Глава 17 _____________________________________________________________________________
Глава 17 ОПРЕДЕЛЕНИЕ КУРСА ВАЛЮТ Чтобы найти эквивалент между валютами необходимо взять совершенно одинаковые товары в разных странах и взять денежное выражение этих товаров в принятых денежных единицах рассматриваемой страны, например, доллар и рубль, после чего соотнести одну денежную единицу к другой. Совершенно очевидно, что по одному такому соотношению нельзя определить курс, так как это отношение может характеризовать экономические отношения в конкретном виде отрасли, а не в целом. Поэтому для более точной оценки курса валют необходимо взять наиболее энергоемкие и наиболее существенные, т.е. жизненно необходимые товары. Например, возьмем отрасль, авиастроение. Возьмем наиболее популярную модель в той и другой стране и выберем их так, чтобы их класс был как можно ближе к классу модели другой страны. Пусть затраты на изготовление пассажирского лайнера в США равны «АZ ЛАЙНЕРА США» (в дальнейшем – АZЛСША), а в России – АZЛРос., а полная стоимость с учетом спроса и предложения соответственно равны СЛСША, СЛРос. Цена соответственно – ЦЛСША, ЦЛРос. Теперь, зная цену, можно определить, какова цена за единицу затрат пассажирского лайнера
Ц 'ЛСША
Ц ЛСША А ZЛСША (17.1)
Ц 'ЛРос
Ц ЛРос А ZЛРос
Приведенная цена на единицу затрат дает возможность сравнивать валюты разных стран. Например, цена лайнера в США равна Ц ЛСША = 1000 $, энергетические затраты при этом равны 100 у.е. Для пассажирского лайнера, изготовленного в России, эти параметры будут соответственно равны Ц ЛРос = 2000 руб.,
242
Глава 17 _____________________________________________________________________________
АZЛРос. = 200 у.е. Тогда, если брать отношение абсолютных цен, на этот вид изделия будем иметь следующий курс валют
Ку рс р/ с
Ц ЛРос 2000 р уб. 2 р уб./$ Ц ЛСША 1000$
(17.2)
где Курср/с – курс валюты для данных стран. Теперь возьмем пример, когда с учетом спроса и предложения цена одного изделия при разных затратах одинаковая. Спрос на более трудоемкое изделие гораздо меньше, а предложение больше
Ц ЛСША 1000 $ Ц ЛРос 1000 р уб.
А ZЛСША 100 у. е. A ZЛРос 200 у. е.
Тогда из выражения (17.2) определим курс валют
Ку рс р/ с
Ц ЛРос 1000 1 р уб./$ Ц ЛСША 1000
Но совершенно очевидно, что такое отношение не может указывать истинное соотношение между долларом и рублем, т.е. 1000 $
100 ó.å.
1000 ðóá.
200 ó.å.,
откуда определим
Ц 'ЛСША = ÖËÑØÀ/ÀZËÑØÀ = 1000/ 100 = 10 $/ó.å. Ц 'ЛРос = ÖËÐ îñ./ÀZËÐ îñ. = 1000/ 200 = 5 ðуб./ó.å.
243
Глава 17 _____________________________________________________________________________
Мы видим, что цена единицы затрат в США в 2 раза выше, чем в России. Для более детального рассмотрения методики определения курса валют рассмотрим следующие варианты.
1.
2.
3.
За 10 $ куплено 20 яблок За 20 руб. куплено 40 яблок За 10 $ куплено 20 яблок За 10 руб. куплено 40 яблок За 10 $ куплено 20 яблок За 20 руб. куплено 20 яблок
Необходимо определить конкретно в каждом варианте курс валюты. Очевидно, что в каждом отдельном случае курс будет определяться количеством купленной продукции на единицу валюты. 1.
20 ябл. / 10 $ = 2 ябл./$
40 ябл. / 20 руб. = 2 ябл. за 1 руб.,
îòêóäà êóðñ áóäåò $ = ðóáëü, ò.å. îäèíðóáëü ðàâåíîäíîìó äîëëàðó. 2.
20 ябл. / 10 $ = 2 ябл. за 1 $
40 ябл. / 10 руб. = 4 ябл. за 1 руб.
Мы видим, что для покупки 4 яблок в США потребуется 2 $, а в России 1 рубль, поэтому курс будет 2 $ = 1 рублю, т.е. один рубль равен двум долларам. 3.
20 ябл. / 10 $ = 2 ябл. за 1 $
20 ябл. / 20 руб. = 1 ябл. за 1 руб.
Мы видим, что для покупки 2 яблок в России необходимо затратить 2 рубля. Поэтому 1 $ = 2 рубля. 244
Глава 17 _____________________________________________________________________________
Из рассматриваемых нами вариантов, можно вывести правило для определения курса валют, при условии равенства цен Ц' на единицу затрат, производимого товара. Правило 1: Для определения курса валют по конкретному товару, производимому в рассматриваемых странах, необходимо определить, какое количество данного товара можно купить на единицу валюты в этой стране. Затем необходимо выровнять объемы закупок и при этом вычислить значение валюты, необходимое для соответствующего объема товара.
Например, произведена закупка в количестве товара, равном 100 кг, на сумму 10 $, т.е. 100 êã íà 10 $ и в другой стране 200 êã íà 1000 ðóá., тогда на единицу валюты будет приобретено íà åäèíèöó âàëþòû: 10 êã íà îäèíäîëëàð (1 $) íà åäèíèöó âàëþòû: 0,2 êã íà îäèíðóáëü (1 ðóáëü) Теперь выровняем объем закупок, например, будем выравнивать объем рублевого товара. Для этого умножим на 50 обе части равенства, т.е. 0,2 кг 50 – 1 руб. 50 или 10 кг за 50 руб.
245
Глава 17 _____________________________________________________________________________
Теперь перепишем с учетом последнего, т.е. 10 êã êóïëåíîçà îäèíäîëëàð 10 êã êóïëåíîçà ïÿòüäåñÿò ðóáëåé Откуда с очевидностью следует, что 1 $ соответствует 50 рублям. Как видно из рассмотренных выше примеров, основной смысл курса валют это определение покупательной способности данной валюты, которая служит мерилом уровня развития производства, финансовой системы, уровнем всевозможных услуг и т.д. Но такой способ оценки охватывает не все возможные случаи. Возьмем такой пример, пусть доход одного работника в рассматриваемой стране равен 100 $, 100 кг товара можно купить за 10 $, в другой рассматриваемой стране доход работника равен 200 рублям, 100 кг того же товара в этой стране можно купить за 20 рублей. Спрашивается, каков курс валют и какое количество товара данного вида можно приобрести на весь доход работников? В соответствии с правилом будем иметь. За один доллар можно приобрести товара в объеме 1 $ = 10 êã Аналогично 1 ðóá. = 5 êã Выровняем товарные массы 1 ðóá. 2 = 5 êã 2, òîãäà 2 ðóá. = 10 êã, òîãäà 1 $ = 2 ðóá.
246
Глава 17 _____________________________________________________________________________
Теперь определим, какое количество товара данного вида можно приобрести на доход, который имеет каждый работник, за определенный период, например за месяц. Составим пропорции 1$
–
10 кг
100 $
–
УПОТР.$
100 $ 10 кг 1000 кг 1$ 1 р уб. 5 кг 200 р уб. У ПОТР.$ 200 р уб. 5 кг У ПОТР.$ 1000 кг 1 р уб У ПОТР.$
(17.3)
где УПОТР.$ – уровень потребления в данной стране по конкретному товару, для работника со средним уровнем дохода. Таким образом, мы получили исчерпывающие параметры: 1. Ц'
– выражение (17.1), цена единицы затраты на изготовление данного товара.
2. Курс
– выражение (17.2) или правило 1, курс валют.
3. УПОТР. $ – уровень потребления, для данного вида товара, работника. Все эти параметры характеризуют уровень экономической системы, а вместе и благосостояние граждан, рассматриваемых стран. Рассмотрим более подробно каждый из параметров. Цену энергетических затрат Ц отнесенную к самим энергетическим затратам АZ, как это было ранее определено, будем называть ценой единичной энергетиче247
Глава 17 _____________________________________________________________________________
ской затраты Ц'. Этот параметр характеризует уровень оплаты работника. Чем выше Ц', тем выше доход работника. Курс валют, величина позволяющая использовать иностранные валюты без ущерба для обеих сторон. Он характеризует уровень технологии производства услуг и т.д. Уровень потребления, это главный параметр, он характеризует благосостояние населения, которое является следствием развитости производства. Из (17.3) напишем общее выражение для уровня потребления для данного товара и его изготовителя.
У ПОТР.$
где ДТ
Д Т( Р ) WТОВ.ЭКВ. (ед. валюты )
,
(17.4)
– уровень дохода работника за период времени Т;
WТОВ.ЭКВ – товарный эквивалент приобретенный на единицу валюты. Уровень дохода работника можно представить как произведение энергетических затрат на цену единицы энергетических затрат
Д Т Ц ' A ZРаб
(17.5)
где АZРаб – энергетические затраты работника. Товарный эквивалент единицы валюты для данного товара WТОВ.ЭКВ можно представить через курс валют рассматриваемых стран. Составим пропорцию 1 ðóá. – 5 êã 1 $ – 10 êã, îòêóäà êóðñ áóäåò ðàâåí Êóðñ
248
ð/$
= 5 кг / 10 кг = 1/2 = 0,5
Глава 17 _____________________________________________________________________________
Для произвольных товарных эквивалентов единицы валют будем иметь КурсРУБ./$ = WТОВ.ЭКВРоссии / WТОВ.ЭКВ.США
(17.6)
Из выражения (17.6) можно определить товарный эквивалент для любой страны. WТОВ.ЭКВРоссии = КурсРУБ./$ WТОВ.ЭКВ.США
(17.7)
Теперь подставим в выражение (17.4) выражения (17.5) и (17.7), тогда будем иметь УПОТР = Ö' AZP КурсРУБ./$ WТОВ.ЭКВ.США
(17.8)
Совершенно очевидно, что курс валют нельзя определить по одному товару, этот курс будет иметь индивидуальное значение. Поэтому для обобщенного курса валют необходимо рассмотреть наиболее характерные товары, которые будут иметь наибольший интерес для рассматриваемых стран. Для этого необходимо: 1. Все товары разбить на классы. 2. Установить среднюю цену для данного класса. 3. Установить среднюю цену для всех классов. 4. Определить товарный эквивалент на единицу валюты среднестатистического товара. Примечание. Несовместимые товары совместить. Будем определять курс валют России и США. К характерным товарам отнесем автомобили, компьютеры, хлеб, масло, яблоки. Допустим, что все товары совместимы, кроме автомобилей.
249
Глава 17 _____________________________________________________________________________
Совместим автомобили:
США – «Форд» Россия – «Волга»
Цена «Форда» – 10000 $ Мощность двигателя:
Цена «Волги» – 20000000 руб. «Форд» – 300 л. с. «Волга» – 150 л. с.
Допустим, что цена распределена пропорционально мощности двигателя. Предположим, что мы гипотетически модернизировали «Волгу», увеличив мощность двигателя до мощности «Форда», равной 300 л. с., тогда цена «Волги» возрастет в 2 раза, которую определим из пропорции. 20000000 – 150 ë. ñ. õ ðóá. – 300 ë. ñ. ÖÂîëãè ìîäåðí = 20000000 300 / 150 = 40000000 ðóá. Таким образом, совместили данный вид товаров. Остальные товары будем считать совместимыми. Зададимся ценами для каждого товара, для рассматриваемых стран. № п/п 1
США
ЦАВТ = 10000 $
№ п/п 1
Россия
ЦАВТ = 40000000 руб.
2
ЦКОМПЬЮТЕР = 5000 $
2
ЦКОМПЬЮТЕР = 50000000 руб.
3
ЦХЛЕБ = 1 $
3
ЦХЛЕБ = 2000 руб.
4
ЦМАСЛО = 5 $
4
ЦМАСЛО = 5000 руб.
5
ЦЯБЛОКИ = 2 $
5
ЦЯБЛОКИ = 3000 руб.
Средняя цена
Средняя цена
ЦСр.США = 3001,6 $ ЦСр.Росс = 9002000 руб. Теперь определим усредненный курс валюты, для этого воспользуемся выражением (17.6) 250
Глава 17 _____________________________________________________________________________
Ку рс Руб./ CША
WТОВ.ЭКВ. Рос W ТОВ.ЭКВ.США
(17.9)
где WТОВ.ЭКВ. Рос ; W ТОВ.ЭКВ.США – усредненный товарный эквивалент единицы валют. (Количество товара, которое можно приобрести на единицу валюты). Определим эти товарные эквиваленты
W ТОВ.ЭКВ.США = 1 / ЦСР.США = 1 / 3001,6 = 0,00033 (17.10)
WТОВ.ЭКВ. Рос = 1 / ЦСР.Рос = 1 / 9002000 = 0,0000001
Откуда Êóðñ
Ð óá./ÑØÀ
= 0,0000001 / 0,00033 = 0,000303
1 ðуб. = Êóðñ 1 $ = 0,000303 $ èëè 1 $ = 3300 ðуб.
Недостатком такого метода определения курса валют является слабое влияние цен товаров, которые являются продуктами питания, на среднюю цену ЦСР. Несмотря на то, что как раз они являются основными для большинства покупателей. Поэтому для определения средней цены необходимо цене каждого товара присваивать весовой коэффициент, который учитывал спрос на эти товары. 251
Глава 17 _____________________________________________________________________________
Пусть совершается в США общее число покупок ПСША = 10000 за определенный период и в России ПРоссии = 5000, эти покупки распределены между товарами следующим образом (цены прежние) № п/п
США
Россия
1
ПАВТ = 100 шт.
70 шт.
2
ПКОМПЬЮТ = 900 шт.
500 шт.
3, 4, 5
ПХЛЕБ = ПМАСЛО = ПЯБЛ = 3000 раз
1478 1476 = 1476 раз
Тогда средняя цена:
Ц СР
Ц АВТ П АВТ Ц КОМ П КОМ ... Ц ЯБЛ П ЯБЛ П
(17.11)
ЦСР.США = 552,4 $ ЦСР.России = 162352 руб. Тогда Курс$/р = 297 1 $ = 297 ðуб. Таким образом метод весовых коэффициентов необходимо принять там, где имеем неравномерность в товарах по их ценам и количеству покупок.
252