!"#$%&'$()*$+',
-)#./()'0()12$3/4'5 6/7.()89:(;):37<.&5)'5)=<4>4'5?)@AB()4$AC2B)=B()'$)=+/&B=/ A$%):8<.)3D'.)'$)=5.E.3/?)F<4)G:+B)'C?)H$%)9%AC2<.)A.5)&3:I0)=$%):3545 &%84D ) &'5 ) 4.D'5 ) A$%; ) /'54 ) 5%'> ) 0 ) 07.3C5; ) =$% ) J+C&3$A5. ) ',+5; ) A$% K5.4/'54)A53+.4>)3.)5=C9540?)L3<K'/A$%4)7$.=/4M)NO,()9D)P45.)D+5#<)0 KD'&5)A$%)&'5)=<4>4'5QR?)*.)0)5=D4'0&0)>'54)=B()E<4)A=$+$"&5)45)'$ K54'5&',?)!=$KD&.25):'&.)=B(;)<C'<)<C85)=<+.$+.&A:40)K54'5&C5;)<C'< =B( ) 95 ) #.4/A$%4 ) 354:45( ) &35'/#<+$(; ) 3.) /'. ) 5=7,( ) E<4 ) >9<75 ) 45 ) '$ K54'5&',?)S;)54)=C&'<%5)&'$)=<=+BA:4$;)E<4)A=$+$"&5)45)'$)K54'5&', #.5'C)E<4)95)#.4/'54)=$':;)E075E>)95)=:95.45)4:$(?)T&'/&$)E<4)=C&'<%5 &'$ ) =<=+BA:4$; ) 3. ) <C85 ) #.P) 5%'/ ) 35. ) EC3.$ ) 35. ) DE.3$ ) ?FC3.$; ) #.5'C ) 2, 53/A5; ) 577D ) 35. ) DE.3$; ) #.5'C ) 5%'D ) =$% ) &%4:J0&54 ) '$%( ) '<7<%'5C$%( A>4<(; ) E<4 ) <G0#$"4'5. ) =5+D ) &54 ) 3D'. ) '$ ) A5#.3/; ) &54 ) :45 ) A$.+5C$ =5.84CE.? 1C):7<#5)7$.=/4Q)U)KD'&5)A$%?)V5C;)359,()'04)=5+5'0+,;)AD77$4 <C45.)'5)AD'.5)A$%)WE<4):8B)35.)=$77:()+%'CE<(?)S)'$)85A/#<7/)A$%? !77D)5%'/)'$)'<7<%'5C$;)357"'<+5)45)A04)'$)&3:K'$A5.?)1,+5)A$%)>+9< &'$)A%57/)35.)3D'.)D77$X)3D'.)=$%)A$%)<C8<)=<C)$)=5':+5()A$%;)/'54;)&'5 '<7<%'5C5)'$%;)'$%)<C=5)85YE<%'.3D)/'.)3.)<#,)<C85)#<+D&<.;)#.5)45)A04 4$.,9<.)A/4$()3$4'D)&'$4)9D45'$?)NZ&<;)+<)A=5A=DR;)'$%)<C85)=<C;)N3. <#,;)E<)J7:=<.()=,()#:+5&5Q)[8B)#C4<.)&54)&D=.$)A>7$R?)@AB()<3<C4$(; 3$%4,4'5()'$)3<KD7.;)A$%)<C8<)5=54'>&<.)=B()/8.;)<C85)7D9$(;)3.)/'.)E<4 95)#<+4$"&5)=$':?)\#,)#:75&5;)'$%)<C=5)=B()E<4)<C85)354:45)&%AJ/75.$ A<)'$4)]</;)577D)5%'/(;)&03,4$4'5()'$)8:+.)'$%)#.5)45)A<)85YE:I<.; <=:A<.4<? ) NZ3$%&: ) A<R; ) <C8<) =<.; ) NA$.D2<.( ) '0( ) A0':+5( ) &$%? ) ['&. ) 3. <3<C40;)E<4):E<.84<)'5)8+/4.5)'0(R? \E, ) 35. ) 7C#$ ) 35.+/; ) &3:K'$A5. ) 5%'D ) '5 ) 7/#.5 ) '$% ) A:+5W4"8'5? !77D ) E<4 ) A=$+, ) 45 ) AD9B ) 54 ) <C8< ) EC3.$? ) H53D+. ) 45 ) A=$+$"&5? ) U '<7<%'5C5 )K$+D )=$%)<CE5 )'0)A0':+5 )A$%;)>'54)/'54)>A$%4)'<&&D+B4 <',4?)*.)5=/)'/'<;)=$':)G54D? ^:J5.5 ) $ ) =5':+5( ) A$% ) >'54 ) 7.#D3. ) %=<+J$7.3/(; ) 5K$" ) :'&. ) 3. 577.,()0)350A:40)0)A5AD)A$%)E<4)=+/75J<)45)#<+D&<.?)S'54)<.3$&.:G. W)_)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
8+$4,4 ) '0 ) A:+5 ) =$% ) =:954<? ) \C3$&. ) E%/; ) /'54 ) #4B+C&'0354? ) `.5 ) '04 <=$8>)<3<C40;)A$%)A.7$"&<)=$7")&%84D? S'54 ) '$ ) K9.4/=B+$ ) '$% ) abc?)!4DA<&5 ) &< ) 8.7.DE<( ) \J+5C<( ) '0( O$7B4C5(;)A.5)3$=:75)35'DK<+<)45)K'D&<.)&'$)H$4=<7.:)'0()`577C5(? \3<C;)0)$.3$#:4<.5)<4/()=7$"&.$%)3+5&$=5+5#B#$")'04)7%=>903<;)35. '04):3+%I<)&54)%=0+:'+.5?)*.)<=<.E>)5%'D)'5)7$#$'<84.3D)A$")K5C4$4'5. 7.#D3.)5&'<C5;)0)3$=:75)>'54)0)A5AD)A$%;)3.)$)A<#57"'<+$()#./()'$% 3+5&$=5+5#B#$";) $) A=5A=D( ) A$%? ) O$% )&'04 ) 5+8>;)<=<.E> )>'54 )'/&$ 4:5; ) 3. ) :E<.84< ) 53/A5 ) 4</'<+0 ) 5=P) '04 ) =<C45 ) 35. ) '04 ) 5E%45AC5; ) '04 =:+5&<)#.5)3$+.'&D3.;)35.)'04)7%=>903<;)/=B()0)%=/7$.=0)$.3$#:4<.5? H/7.()/AB()0)%=0+<'+.$"75)D+8.&<)45)9+:K<.;)$)A=5A=D()A$%)A=:+E<I< '.()07.3C<(;)&'5AD'0&<)45)'0)7%=D'5.)35.)'04)<+B'<"'03<?)*.)0)A5AD)A$% '$4)<+B'<"'03<)A<)'0)&<.+D)'0(;)=5+P)/7$)=$%)3$"'&5.4<)7C#$)5=P)'$)E<GC '$%)=/E.?)Z77B&'<)5%'/)'$4)<C8<)#7.',&<.)5=P)'$4)=/7<A$;)3.)<3<C45)'5 8+/4.5; ) 54 ) A.5 ) 3$=:75 ) E<4 ) 5#5=$"&< ) 3D=$.$4 ) 54D=0+$;) 0 ) A/40 ) 7"&0 >'54 ) 45 ) 5#5=>&<. ) 3D=$.$4 ) 4<3+/? ) -. ) <+B'<%A:4$. ) 2>'0&54 ) 45 =54'+<%'$"4 ) 577D ) $. ) =5==$"E<( ) A$% ) >'54 ) 8B+.D'<( ) A< ) 35+E.D J5&.7.DEB4? )F<4 ) 9:754 ) $ ) #./( ) '$%( ) 45 ) A=7:G<. ) A< ) A.5 ) =5+535'.54> \J+5C5?)1$%)<C=54)45)577DG<.)A%57D;)0)#.5#.D)A$%)W'C)A0':+5dW)5=<C70&< /'. ) 95 ) '$%( ) 35':E.E< ) 35. ) '$%( ) E"$ ) &'$ ) 1+C'$ ) eD.8; ) 35. ) &'$ ) ':7$( ) $ =5':+5()A$%;)5=/)K/J$)A>=B()35'5E,&$%4)A$4D85)'04)5#5=0A:40)'$%; '04)=>+<)A52C)'$%)35.)'/)P&35&<)3$"'&5W3$"'&5)&'$)O5+C&.? !=/)'/'<)'5)3+5&.D)'$4)G<8D&54?)`.P)5%'/)3.)<#,)#<44>9035)&P):45 %=/#<.$;)3.)/8.)&<)35A.D)JC75?)!77D)E<4)<C85)354:45)=5+D=$4$?)O5+/7$ =$% ) :K'5&5 ) &'04 ) 35+E.D ) '$% ) =$7:A$%; ) &54 ) J/AJ5 ) 3$.7.D(W<EDK$%(; >A$%4)=$7")<%85+.&'0A:4$)AB+/?)['&.)A$%):7<#<)$)=5':+5()A$%?)*.)5=/ '5 ) 7C#5; ) '5 ) <7D8.&'5 ) =$% ) 9%ADA5.; ) >A5&'54 ) A.5 ) 5=/ ) <3<C4<( ) '.( =DAK'B8<( ) 577D ) '+.&<%'%8.&A:4<( ) $.3$#:4<.<( ) 'B4 ) =5+5A%9.,4; ) =$% AD77$4)'<7.3D)E<4)%=D+8$%4)$"'<)&'5)=5+5A"9.5W)5K$")3.)0)E.3>)A5(; 3+D'0&<)A/4$)':&&<+5)8+/4.5? H.5 ) A:+5 ) '$% ) Pbb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f)W
!"#$%&'$()*$+',
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`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`.5'C )$. <7D8.&'<( ) KB'$#+5KC<( ) =$% ) '$%( ) <=:'+<=54 ) '5 ) $.3$4$A.3D ) '$%( ) W$. KB'$#+5KC<()'$%)#DA$%;)A<+.3:()E.3:()A$%)AB+$%E.53:(W)3D0354)<3<C4$ '$)=+BC)=$%):A<.45)$+K54/(? NH5 ) <C45. ) E%45'/4QR ) 9P545+B'.:&'<? ) N[45( ) D49+B=$( ) =$% 5#5=D<. ) '/&$ ) =$7" ) '0 ) #%45C35 ) '$%R; ) g/=B( ) $ ) =5':+5( ) A$%h; ) NE<4 3$%J57D<. ) A52C ) '$% ) :&'B ) 35. ) A.5 ) KB'$#+5KC5 ) '0(QR? ) [8<'< ) EC3.$; 3$%J57$"&<; ) 3. ) $ ) K$%35+D( ) 95 ) '04 ) <C8< ) =D4B ) '$% ) B( ) '0 ) A:+5 ) '$% 954D'$%)'$%?)1$)CE.$)=+BC)/AB(;)'04),+5)=$%)=:95.4<)0)A0':+5)A$%; 3D=$.$( ) &'$4 ) E+/A$ ) '$% ) :37<I< ) '$ ) =$+'$K/7.? ) - ) =5':+5( ) A$% ) '$4 3%4>#0&<;)577D)'$)=/E.)'$%)'$4)<A=/E.&<)45)=.D&<.)'$4)37:K'0?)O>#< A:8+.)'04)5&'%4$AC5;)3.)<3<C)=70+$K$+>903<)/'.)'$)=$+'$K/7.)'$%)E<4 >'54)'$)A/4$)=$%)<C8<)859<C?)i=:+$80)A:+5;)%=:+$80)A$C+5?
W)j)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
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e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b)W
!"#$%&'$()*$+',
5#357.D254)A<)A.54)5=+$&E/30'0)'+%K<+/'0'5?)!=$':7<&A5)5%'$")>'54 /'.;)A:8+.)A.54)5+3<'D)A<#D70)07.3C5;)=C&'<%5)=B()<C85)3D'.)=$%)E<4 >G<+5)35.)=$%)AP):354<)5G.$7D'+<%'$)&'5)AD'.5)/7$%)'$%)3/&A$%;)=$% <A=/E.2< )'5)D775)=5.E.D)45)<C45. )&370+D)A52C )A$%;)3.)%=$8+:B4<)'.( E5&3D7<(; ) '.( ) #<.'/4.&&<( ) 35. ) '.( ) A54DJ.&&<( ) > ) '.( ) .E.$3'>'+.<( ) 'B4 A=.&'+/)45)A$%)K:+$4'5.)&54)45)>A$%4)=+C#3.=5(?)k%&.3D;)5=P)'0)&'.#A> =$% ) 54'.7>K9035 ) '5 ) =+5#A5'.3D ) 5C'.5 ) 5%'>( ) '0( ) &%A=<+.K$+D(; ) E<4 D+#0&5)45)'5)8+0&.A$=$.>&B)=+$()/K<7/()A$%?)`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l)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
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m)W
!"#$%&'$()*$+',
@AB( ) $. ) .E:<( ) =<+4$"4; ) 3. ) .E.5C'<+5 ) 5%':( ) 'B4 ) 4:B4? ) U ) =57.D <+BA:40;)=$%)C&B()45)<C85)NA5A5E$=$.>&<.R)D9<7D)A$%)A<)J5+./'54)3. :K<%#<; ) 3. ) <#, ) 8+0&.A$=$.$"&5 ) '5 ) =+$&8>A5'D ) A$% ) &< ) 3D=$.5 35.4$"+#.5?)Z77B&'<)E<4):I5845)#.5)A5AD;)&5()'$)G5457:B;)577D)#.5 <+BA:40? ) *. ) /&5 ) /4<.+5 ) > ) <AA$4:( ) A< ) G54D+.8454 ) =$" ) 35. ) =$" ) &'04 5452>'0&0)<4/()C84$%(;)8D4$4'54)=$7")#+>#$+5?)*5'D)JD9$()W/&$)3.)54 E<4)A$%)D+<&<)45)'$)=5+5E:8$A5.W)E<4)A=$+$"&5)45)5#5=>&B)=$7")5%'> '0)#%45C35;)#.5'C)'04)<C85)#4B+C&<.)A/7.()35.)A<'D)JC5(?)L'5)AD'.5)A$% >'54):45)'+%K<+/)5C4.#A5)35.)'C=$'<)=5+5=D4B;)&54):45)'+5#$"E.)=$% 53$"A<)&'$)+5E./KB4$;)35.)A5()9%AC2<.)'5)4.D'5)A5(?)H=$+<C)G5K4.3D)45 &%#3.409$"A<;)53/A5)35.)45)E53+"&$%A<;)>)45)K'D&$%A<)&'$)&0A<C$)45 '+:G$%A<)&'0)E.&3$9>30)A5()35.)4P)5+8C&$%A<)45)'$)ID84$%A<)54DA<&5 &'$%( ) =57.$"( )EC&3$%(? )!4 )/AB( ) E<4 ) '$) J+$"A<; )&"4'$A5 ) '$ )G<84DA< W=D4'5)%=D+8$%4)4:5)'+5#$"E.5)45)A5()&%#3.4>&$%4? U)A/40)=<+C$E$()=$%)5%'>)0)A<75#8$7C5):#.4<)=.$):4'$40;)>'54 /'54)=:954<)$)=5':+5()A$%?)-)&%4E%5&A/()'0()5#D=0()=$%)'$%)<C85;)'0( 97CI0()#.5)'$4)85A/)'$%;)35.)'0()&3:I0()=B()A52C)'$%):8545)35.)'$4 '<7<%'5C$ ) A$% ) &%##<4> )g'$ )'<7<%'5C$ )$%&'()!";) /=B( )5=$357$"4 )'$%( #$4<C( ) '$%( ) <3<C4$. ) =$% ) E<4 ) '$%( ) %=$7$#C2$%4h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nD9$(d ) `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o)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
5K/+0'5)3.)5=/)'0()CE.5()'0()5++,&'.5(?)[4$.B95)A/4.A5)<G54'70A:4$(; 0 ) =5+5A.3+> ) 3C40&0 ) A$% ) K5.4/'54 ) J$%4/; ) <4, ) "&'<+5 ) 5=/ ) A.5WE%/ A:+<(;)D+8.&5)45)8D4B)'$4)"=4$)A$%?)*.)/=B()>A$%4)53/A5)=+0&A:4$(; A<)'5)AD'.5)A$%)3/33.45;)'$4)75.A/)A$%)37<.&'/)35.)A.5)35A=$"+5)&'$ &J:+3$; ) A=$+<C'< ) 45 ) K54'5&'<C'< ) =/&$ ) 95%AD&.5 ) 3%7$"&54 ) $. ) 4"8'<( A$%)8B+C()"=4$? `<4.3D;)<C45.)K+.8'/)#.5):454)D++B&'$)45)<C45.)A/4$(?)*.)<#,;)=$% 54 ) 35. ) =5.EC ) '$% ) =$7:A$% ) E<4 ) >A$%4 ) =$': ) .E.5C'<+5 ) 549<3'.3/( ) &'.( 353$%8C<(;)&"4'$A5)D+8.&5)45)=:K'B)&<)35'D97.I0?)L3<K'/A$%4)/'.)E<4 >A$%4)=.5)4:$(;)3.)/'.)0)5++,&'.5)5%'>)>'54)A/4$)'$)=+$54D3+$%&A5 /&B4)A<)=<+CA<454)5=/)PE,)35.)&'$)<G>(?)`<+4$"&5;)3.)/=$%)4D)P45.;)95 =:95.45?)p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q)W
!"#$%&'$()*$+',
#%45C35 ) A<( ) &'$ ) &=C'. ) #.5 ) 45 ) A< ) J$09>&<.; ) 8,+.5 ) =$% ) 35. ) 45 ) >9<75 #%45C35)>'54)5E"45'$)45)J+,;):'&.)=+0&A:4$()=$%)>A$%4;)35.)&'$)':7$(W ':7$(;)54)<C85)A.5)#%45C35)45)A<)K+$4'C&<.)E<)95):I5845)'0)A5AD)A$%; /AB()',+5)E<4)<C85;)3.)>9<75)'0)A5AD)A$%;)3.)>'54)K$J<+/d)*.)D+8.&5 =D7.)45)375CB? -)#.5'+/()545&':45G<)G54D;)A$%)<C=<)45)=D+B):45)0+<A.&'.3/;)45 3D4B):45)2<&'/)A=D4.$;)35.)A$%)5=5#/+<%&<)45)E,)'07</+5&0?)N*5.)'C 45)3D4B)54)E<)A<)=.D4<.)$)"=4$(QR)'$4)+,'0&5?)NF.DJ5&<)3D'.;R)A$%)<C=< <3<C4$()5=/'$A5;)N:8<.()J.J7C5)&'$)&=C'.)&$%;):'&.)E<4)<C45.QR?)\#,)'$% <C=5)45C;)5%'/()K,45G<M)Nr>'BdR)35.)A$%)'/)P37<.&<? @'54 ) #"+.&5 ) &'$ ) %=4$EBAD'./ ) A$%; ) <C85 ) &%4:79<. ) 3D=B(? n$#D+.5&5)#.5)7C#$)'.()&%AJ$%7:()'$%)#.5'+$";)35.)E<4)J+>35)35A.D =$7")'$%)#$"&'$%)A$%?)`.5)'$)0+<A.&'.3/;)E<4)%=>+8<)9:A5X)K$J/A$%4 '/&$)=$7")A04)=<9D4B)A<()&'$4)"=4$)A$%)5=/)E%&35'5=$&C5;)=$%)54)AP :=.54<)4"&'5)95)=:95.45)5=P)'$4)K/J$?)1$)A=D4.$)'$)K$J/A$%4)<=C&0(; #.5'C)>'54)8<.A,45(;)35.)A=$+<C)J#5C4$4'5()45)=$"4'.525)35.)45)=:95.45? 1$)A/4$)=$%)A$%)5=/A<4<)7$.=/4;)>'54)45)'$)+CGB)&'$)E.DJ5&A5?)^:J5.5 3.)<E,)%=>+8<):45)A.3+/)=+/J70A5;)&8<'.3/)A<)'$)=5+<79/4)A$%?)`.5'C; A<#57,4$4'5( ) 8B+C( ) =$7%':7<.<(; ) &'5 ) 4.D'5 ) A$% ) 545#3D&'035 ) 45 E.5JD&B)=$7";)&=$"E5&5).&'$+.3/(;)=5+/7$)=$%)A.&$"&5)'04).&'$+C5; 35.)E$"7<I5)E<35=:4'<)8+/4.5)&54)ED&357$(;)=5+/7$)=$%)A.&$"&5)'$%( E5&3D7$%()?@75)5%'D)'<7<CB&54)'04)0A:+5)=$%)=:954<)0)#.5#.D)A$%; 370+$E$',4'5()&'$4)=5':+5)A$%)g35.)E075E>)&<)A:45h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s)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
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`.5)A<+.3D)7<='D):&K.G5)'$)A%57/)A$%)#.5 45)9%A09,)5=/)=$")3.)B()=$")5%'D)'5)J.J7C5)J+C&3$4'54)<3<C)=D4B?)\#, =$':)E<4)<C85)E.5JD&<.)$"'<)A.5)#+5AA>)5=P)/&5):7<#<)$)k+/%4';)3.)5( A.7$"&< ) #.P) 5%'/4 ) :45 ) &B+/ ) 3/&A$(? ) OD4'5 ) J5+./A$%4 ) '5 ) 9<B+0'.3D 3<CA<45?)t5K4.3D;):45)=+/&B=$)D&'+5I<)&'$)A%57/)A$%;)35.)A$4$A.D( 9%A>9035)&<)=$./4)54>354)'5)J.J7C5?)S'54)$)9<C$()A$%;)$)A.3+/'<+$( 5E<+K/( ) '$% ) =5':+5 ) A$%; ) =$% ) 7C#$ ) =+.4 ) K"#<. ) &'$4 ) =/7<A$ ) <C8< 5=$K5&C&<.)45)&=$%ED&<.)I%8$7$#C5?)V$AC2B)AD7.&'5)/'.)<C8<)K"#<.)35. #.5)A<+.3$"()A>4<()&'0)`<4<"0?)H/7.()/AB()D+8.&<)$)=/7<A$(;)DK0&<)'.( &$3$7D'<( ) 35. ) '04 ) $%E<'<+/'0'5 ) 35. ) #"+.&< ) #.5 ) 45 ) =5+5&'>&<. ) '$4 >+B5;)$)J7D35(?)1$)5=$':7<&A5)>'54)45)&%454'>&<. )'$4)k+/%4')A.5 ,+5)5+8"'<+5;)3.)/8. )A:&B )'B4)#+5=',4 )'$%? )*.)<#,;)<G>4'5)8+/4.5 5+#/'<+5;)'5)<C85)370+$4$A>&<.)/'54)=$%7>903<)'$)&=C'.)'0()#.5#.D( A$%? O+D#A5'.; ) 54$C#$4'5( ) :454 ) '/A$; ) <CE5 ) '04 ) 0A<+$A04C5 ) :3E$&0( 'B4)'/AB4;)_sjs?)*.)5=/)=D4B;)K5+E.DW=75'.D;)0)%=$#+5K>)'$%)9<C$% A$%?)S'54)7C#$)545'+.8.5&'.3/;)&54)<=.3>E<.$(;)/AB()G<K%77C2$4'D()'$ <CE5 ) /'. ) $. ) &<7CE<( ) :'+.254?15 ) J.J7C5 ) 5%'D ) E<4 ) <C854 ) E.5J5&'<C ) =$':? SA$%4)$)=+,'$()=$%)'5)D4$.#<? N\=C&0(; ) <CA5. ) $ ) '<7<%'5C$( ) =$% ) 95 ) '5 ) 37<C&<.R; ) =+/&9<&5; ) 3. :J575 ) '$4 ) =+,'$ ) '/A$ ) &'0 ) 9:&0 ) '$%? ) \C85 ) &'P) 57>9<.5 ) E.D9<&0 ) 45 5K.<+,&B ) '.( ) D#+%=4<( ) ,+<( ) A$% ) &< ) 3D'. ) '/&$ ) =$7"=7$3$ ) /=B( ) 0 I%854D7%&0Q)O+,'$)35.)3%+./'<+$;)E<4)>G<+5)=$")=D4<)'5)':&&<+5?)F<4 95)35'57DJ5.45)'C=$'<?)^:J5.5)$.)'C'7$.)>'54)5+3<'D)E<7<5&'.3$C?)H$% D+<&< ) =$7" ) :45 ) :+#$ ) =$% ) 7<#/'54 ) N<5%0! + 4"( + %"!:5=1; ) 577D ) >A$%4 &C#$%+$()/'.)E<)95)A.7$"&<)#.5)5%'/)=$%)>9<75?)[45)D77$;)8$4'+/;)N> W)_c)W
!"#$%&'$()*$+',
.'!?-.3" + %,- + 5-.3',-1) K5.4/'54 ) <=C&0( ) <4E.5K:+$4; ) 577D ) >'54 ) =$7" A<#D7$)35.)J5+./A$%4?)1/'<;)'0)&'.#A>)=$%)>A$%4):'$.A$()45)35':JB)5=P '$)&35A4C)35.)45)<=.&'+:IB)&'04)'07</+5&0;)'$)J7:AA5)A$%):=<&<)&'$4 '<7<%'5C$ ) '/A$; ) '$4 ) E:35'$? ) NH5 ) >A$%4 ) &C#$%+$( ) /'. ) >'54 ) <44.DdR &3:K'035; ) 35. ) '$4 ) '+DJ0G5 ) :GB? )F<4 ) >'54 ) 45 ) 5=$+<C( ) =$% ) A$% ) <C8< G<K"#<.?)S'54)'/&$)7<='/(;)=$%)&'0)+D80)'$%)E<4)%=>+8<)5+3<'/()8,+$( #.5)'$4)'C'7$)'$%)J.J7C$%?)N]5)<C45.)3D=$.$()35'D7$#$(R;)A$4$7/#0&5; 3.)D4$.G5)'04)=+,'0)&<7CE5?)O+$()A<#D70)A$%):3=70G0)/AB(;)E<4)>'54 35'D7$#$()'B4):+#B4;)577D):45)G<8B+.&'/)J.J7C$? N@("+:"(A(4&+"-#!-?$?+%5/+B.5-#'-%5+-%"+C3-%$(1;)>'54)$)'C'7$(? S'54 ) A.5 ) =$7" ) =5+DG<40 ) &"A='B&0? ) `.5'C; ) =5+D ) '04 ) =54'<7> :77<.I0)3$%7'$"+5()=$%)A<)E.53+C4<.;)E<4)>A$%4)$7/'<75)D&8<'$()A<)'$4 3"+.$)V'5)^C4'&.? V$AC2B)=B()J+.&3/A5&'54)&'$)'+C'$):'$()'B4)&=$%E,4)A5(;)/'54 $)=+"'540()'0()k.7$&$K.3>()5=$KD&.&<)/'.)95):=+<=<)45)E.57:G$%A<):45 '$%7D8.&'$4)<=.7<#/A<4$)AD90A5)5=/)3D=$.$)D77$)3"37$)&=$%E,4?)*. <#,;)#.5)45)5=$K"#B)3D'.)<K.57'.3D)A59>A5'5)K%&.3>(;)3$.4B4.$7$#C5( 35. ) &'5'.&'.3>(; ) <C85 ) E.57:G<. ) 45 ) 3D4B ) u&'$+C5 ) '0( )!45#<440&.53>( rB#+5K.3>(?)]%ADA5.)AD7.&'5)G<3D95+5)/'.)'04)=+,'0)A:+5)=$%)<CE5 '04)3590#>'+.D)A5(;)A.5)'<+D&'.5)!##7CE5;)&8<E/4)'$)<C85)A<'54.,&<.; .ECB()/'54):&J0&<)'5)K,'5)3.)D+8.&<)45)=5+570+<C)#.5)3D'.)E.5KD4<.<( &'$4) '$C8$;)KB4D2$4'5( ) /7$) :3&'5&0 )#.5) :45 ) &B+/ ) $4/A5'5 ) =$%)E<4 >G<+5? ) 1$ ) =+,'$ ) A.&/ ) '$% ) <G5A>4$% ) '$ ) =:+5&5 ) =+$&=59,4'5( ) 45 3$.A09,? ) @'54 ) /AB( ) '$ ) AD90A5 ) :K'5&< ) &'$ ) '+C='%8$ ) 'B4 ) 3"+.B4 2B#+DKB4)'0()!45#:440&0(;)n<$4D+4'$;)H.3<7D4'2<7$)35.)e5K5:77$; 54 ) '5 ) 9%ADA5. ) A< ) '0 ) &B&'> ) &<.+D; ) A.5 ) &%AK$.'>'+.5 ) A$% ) <C=< ) 45 G%=4>&B)35.)45)E,&B)JD&0;)#.5'C)5%'D):A=5.454)&%4:8<.5)&54)9:A5'5 &'.()<G<'D&<.(?)`.5)45)A04)'0()857D&B)'$)85'>+.)gC&B()3.)5=/)3+%K> <7=CE5)45)K54,)3577.<+#0A:4$()&'5)AD'.5)'0(;)35.)45)'04)5=$=754>&Bh D+8.&5)45)=+$&:8B?)*.)<3<C45)'5)'+C5)A59>A5'5)'0()8$4'+>()=$%):8B G<8D&<.)35.)'P)/4$AD)'0(;)>'54)&'P)57>9<.5)A5#<%'.3D?)@7$.)$.)=C453<( >'54 ) %=:+$8$.; ) <3<C4$ ) '$ ) '5JD4. ) '$% ) H.3<7D4'2<7$ ) &'$ ) ^5'.354/; ) 3. 5%':( ) $. ) O545#C<(; ) =$% ) &8<E/4 ) &< ) :35454 ) 45 ) 9:7<.( ) 45 ) =.&':I<.(? ]%ADA5.)B&'/&$)/'.)=.$)=$77>)<4'"=B&0)5=P)/7$%()'$%()2B#+DK$%(; A$%)<C8<)3D4<.)$)n<$4D+4'$?)p&B()45):K'5.#<)/'.)3.)0)3590#>'+.5)A5()'$4 <C8< ) =5+$%&.D&<. ) &54 ) :45 ) %=<+K%&.3/ ) /4; ) =$% ) E<4 ) <4:=.='< ) &'$%( 354/4<()'0()!45#:440&0(;)A<)'04)75'+<C5)'$%)375&&.3D)B+5C$%)3.)/75 5%'D?)LC#$%+5)A$%)<C8<)3D4<.)<4'"=B&0)3.)0)=$.3.7C5)'B4):+#B4)'$%;)'B4 <+<%4,4 ) '$% ) #"+B ) 5=P) '0 ) K%&.3>; ) '04 ) 5780A<C5 ) 35. ) '04 ) 545'$A.3>; W)__)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
<3<C45)'5)K+.8'D)=$7<A.3D)A0854>A5'5)=$%)&8<EC52<)35.)'$)=<+CK0A$ <7.3/='<+$?)!77D)3.)$.)CE.$.)$.)=C453<()<C854):45???)E<4)G:+B)=,()45)'$ =<+.#+DIB??? ) :45 ) &'$C8<.BA5? ) *D'. ) =$% ) '$%( ) :354< ) '+$A53'.3$"( ) 35. &%#8+/4B( ) 5KD4'5&'5 ) 9<73'.3$"(? ) !=/ ) '0 ) A.D ) '5 ) #7%3D; ) 5:+.45 =+/&B=5;)=$%)>'54)7C#$)&54)A5&'$%+BA:45;)&54)45)A04)G:+<.()54)95)&< 85YE:I$%4)>)95)&<)&3$',&$%4?)\3<C4$)'$)K$J<+/)&8:E.$)A<)A$7"J.;)=$% <C45. ) /7$. ) &54 ) E5CA$4<(; ) 0 ) u<+D ) -.3$#:4<.5; ) > ) '$ ) O+$&3"40A5 ) 'B4 HD#B4?)k$J<+$C)=C453<(d)*5.)'$)K/4'$)W0)E5&3D75)A5()'$)'/4.2<)=$7" 5%'/W ) '$ ) K/4'$; ) =$% ) 54'C ) #.5 ) :45 ) #57>4.$ ) '$=C$; ) 54D7$#$ ) A< ) '$%( 85+53'>+<(; ) >'54 ) #<AD'$ ) D#+.5 ) J+D8.5; ) E:4'+5 ) 35. ) J$%4D ) A.5( =+B'/#$40( ) #>(? ) U ) JC5 ) A:( ) &'04 ) 0+<AC5? ) *5. ) K%&.3D; ) E<4 ) A=$+$"&< 354<C()45)=5+5J7:I<.)'04)J5+"'0'5)=$%)<C8<)'$)#4B&'/'<+$):+#$)'$%; /&$)3.)54)<C8<)#C4<.)&$"=5?)1$)45):8<.()K'.DG<.)'$)=.$)E0A$K.7:():+#$ ':840()&'04).&'$+C5)'$%)=754>'0)E<4)>'54)A.3+>)%=/9<&0;)3.)5=P)5%'> 35.)A/4$)'04)D=$I0;)$)n<$4D+4'$)3.)0)12$3/4'5)'$%)<C854)=D4'5)'$4 5=<+./+.&'$)95%A5&A/)A$%? ['&.; ) /'54 ) E.DJ5&5 ) '$4 ) 'C'7$ ) 5%'$" ) '$% ) :+#$% ) '$% ) k+/%4'; :4$.B&5 ) A.5 ) 3D=$.5 ) =<+.:+#<.5 ) 45 ) E, ) 'C ) :#+5K<? )Z77B&'< ) K5.4/'54 A.3+/;)3.)53/A0;)E.5JD2$4'D()'$)95):=5.+45)<=.':7$%()A.5).E:5)#.P)5%'/4 '$4)!%&'+.53/)g<3'/()54)>'54)`<+A54/(h)I%8$7/#$)=$%)A5()<C8<)3D4<. '0)2B>)D4BW3D'B)AP)5%':()'.().&'$+C<()#.5)'$4)K9/4$)'$%)=:$%(?)!%'/ 9%ADA5. ) /'. ) A$% ) '$ ) <C8< ) =<C ) A.5 ) =57.D ) <+BA:40 ) A$%; ) 7C#$ ) =+.4 ) A< <#35'57<CI<.; ) /'. ) <C85 ) 5%'/ ) '$4 ) K9/4$; ) A52C ) A< ) A.5 ) 359>7B&0 ) '$% =+B3'$"; ) > ) 3D'. ) ':'$.$? ) 1$ ) <C85 ) 9<B+>&<. ) =$7" ) %=$'.A0'.3/ ) #.5 ) '04 =+$&B=.3/'0'D)A$%;)/&$)35.)#.5)'$4)=+B3'/)A$%? `.5)45)5=$K"#B)<4'<7,()'0)4"&'5;):K'.5G5):45)35K:;)3.)"&'<+5 9+$4.D&'035)&'04)A=<+2:+5)'$%)&57$4.$";)54$C#$4'5()'$)J.J7C$)&'04 =+,'0)&<7CE5?)*.)5=/)<3<C40)'0)&'.#A>;)0)=+5#A5'.3/'0'5)D+8.&<)45 577D2<.;)35.)45)#C4<'5.)/4<.+$? @'54):37<.&5)'$)J.J7C$)#"+B)&'.():G.)'$)=+BC;):'+<A5)$7/370+$(? U)'5+58> )'0()5453D7%I0(;)0)&%#3C40&0;)>'54)'+$A<+>? )`.5 )45)<CA5. 5=/7%'5 ) <.7.3+.4>(; ) &'.( ) =:4'< ) =+,'<( ) &<7CE<( ) >A$%4 ) :'$.A$( ) 45 ) '5 =5+5'>&B?)H/7.()/AB()$.)<.&5#B#.3:()K7%5+C<()':7<.B&54)3.)$)k+/%4' D+8.&<)45)35'5#C4<'5.)A<)'04)54DA40&0)'$%)A.3+$")4'5)^C4'&.;)0)35+E.D A$%)3/4'<I<)45)&'5A5'>&<.? U ) .&'$+C5 ) '$% ) >'54 ) CE.5 ) 3. ) 5=5+D7758'0 ) A< ) '0 ) E.3> ) A$%? ) =5':+5()'$%;):45()<%#<4>()'0()=<+.$8>()'$%)^C4'&.;)<C8<)5=$3'>&<.)'$4 A.3+/)n<$4D+4'$)A<)A.5)3$=:75)'5=<.4>()35'5#B#>(?)`.5)45)A04)E,&$%4 '+$K>)#.5)&8/7.5)&'04)3$.4B4C5)'0()<=$8>(;):E.4<)&'0)A0':+5)'$%)'5 W)_f)W
!"#$%&'$()*$+',
5=5+5C'0'5 ) 8+>A5'5 ) #.5 ) '04 ) 545'+$K> ) '$%; ) 577D ) 5=<C8< ) '<7<CB( ) 5=P 5%'>4?)1$)5#/+.)A<#D7B4<)A$4D85)A<)'0)&%4'+$K.D)35.)'0)&'$+#>)'0( A0':+5( ) '$%? ) !77D ) =+.4 ) =<+D&$%4 ) =:4'< ) 8+/4.5 ) $ ) =5':+5( ) '$% =54'+<"'03<;)35.)#.5)353>)'$%)'"80)=>+<)A.5)#%45C35)=$%)E<4)A=$+$"&< 45)3D4<.)=5.E.D?)['&.)5=$KD&.&<)45)=D+<.)=C&B)'$4)n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k+/%4')&%4:8.2<;)35.)A<)5K$+A>):454)=C4535)'$%)4'5)^C4'&.;)3. :45)/4<.+$)=$%)54:K<+<)&'5)0A<+$7/#.D)'$%;)%=$&'>+.2<)=B()0)'+5#.3> 5%'>)&304>)'$%)8B+.&A$";)35.)'$)#<#$4/()/'.)$)n<$4D+4'$)E<4)G545<CE< =$': ) '04 ) A0':+5 ) '$%; ) J+.&3/'54 ) &'0 ) JD&0 ) '0( ) I%8+/'0'5( ) '$% 85+53'>+5)'$%;)359,()35.)'0()$A$K%7$K.7C5()'$%?)1$)=.$)&%#37$4.&'.3/ B&'/&$;)3.)5%'/)=$%)AP):354<)45)'5)8D&B)#.5)'5)357D;)>'54)0)<+A04<C5 =$% ) :E.4< ) $ ) k+/%4' ) &'04 ) 12$3/4'5; ) 35. ) &P ) 5%'/ ) '$ ) A%&'0+.,E<( 85A/#<7/)'0(? O5+5'0+$"&< ) 7$.=/4; ) J5&.&A:4$( ) &'04 ) .&'$+.3> ) &<.+D ) A< ) '04 $=$C5)2B#+5KC&'0354)'5)'<7<%'5C5):+#5)'$%)V'5)^C4'&.;)=B()/7$.)'$%)$. =C453<()A<'D)'0)H/45)nC25)<C854)'$)CE.$)#7%3/)85A/#<7$?)O+D#A5'.;)5=P '$%()=C453<()'$%)n$"J+$%;)=$%)9%A/A$%4)3D=B()357"'<+5;)<C8<)EC3.$? @75)'5)=+/&B=5):A$.5254)=5+5E/GB()A<)'04)12$3/4'5;)53/A0)35.)'B4 54E+,4;)>)'B4)=5.E.,4?)*.)53/A5)$)k+/%4')54:K<+<)3D'.)=$%)E<4)>G<+5? -)n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k+/%4';)AP):354<)35.)=D7.)45)E53+"&B?)U)12$3/4'5;):7<#<; "&'<+5)5=/)3D=$.$)&0A<C$;)A<'5A$+K,903<?)*54<C()E<4)G:+<.)=/'<)35. W)_j)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
=,(;)=$.D)>'54)0)A5#.3>)=.4<7.D;)/AB()A.5)A:+5)$)n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`.5)45)7:A<)'04)57>9<.5;)/'54)&%4>795)3D=B()5=P)'04)&%#3C40&0 '0( ) '5"'.&0(; ) 545#4,+.&5 ) =B( ) 0 ) E.3> ) A$% ) .&'$+C5 ) E<4 ) >'54 ) '$ ) CE.$ '+5#.3>)AP)5%'>4)'$%)A.3+$")n<$4D+4'$?)*5'P)5+8>4;)E<4)<C85)E<C)'0 A0':+5)A$%)45)8D4<'5.;)3.)5=P)'04)D770;)<#,)<C85)=D4'5)'04)&'>+.G0)35. '04)5#D=0)A.5()=5'+.3>()A$+K>(;)=$%)&'$4)350A:4$)'$4)4'5)^C4'&.)<C8< <=.J709<C;)35.)AD7.&'5)5=/):454)D49+B=$)=$%)$"'<)3D4)#4,+.2<?)`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b)W
!"#$%&'$()*$+',
D77$%()549+,=$%(???)E<4):8<.)&0A5&C5?)-.)E%45'$C)=+:=<.)45)J$09$"4 '$%( ) 5E"45A$%(? ) *5. ) &'0 ) E.3> ) A$% ) =<+C='B&0 ) <#, ) >A$%4 ) 5E"45A$(; >A$%4)K+.8'D)5E"45A$(?)F<4)A=$+$"&5)$"'<)45)$4<.+<%',)'0)#%45C35 =$%)A<)#:440&<?)!4)/AB()&'0+.2/A$%4)&'$4)n<$4D+4'$Q *. ) >E0; ) 359,( ) 545=$7$"&5 ) '$4 ) 9+%7.3/ ) =C4535 ) /&$ ) 357"'<+5 A=$+$"&5;)A52C)9%A/A$%4)35.)'.()5':7<.B'<()$%+:()=$%)<C85)E<C)=$77D =+BY4D)45)&80A5'C2$4'5.):GB)5=P)'$)n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`.5'C)/AB()5%'>)0)A54C5QR)545+B'>9035?)U)5=D4'0&0)>'54)5=7>; /&$ ) 35. ) &%#37$4.&'.3>X ) K5C4<'5. ) 7$.=/4 ) =B( ) $ ) 4'5 ) ^C4'&. ) <C8< 2B#+5KC&<.)A<)'/&0)2<&'5&.D)5%'>)'0)#%45C35;),&'<)0):3K+5&>)'0(;)'$ 85A/#<7/)'0(;)'04)<C854)A<'5'+:I<.)&<):45)<CE$()N=5#3/&A.5()A0':+5(R? L<):45)5+8:'%=$;)=$%)3D9<)D49+B=$()=$%)'04)54'C3+.2<;):4$.B9<)=B( 3$.'$"&<)'04)E.3>)'$%)A0':+5?)N\E,)J+C&3<'5.)0)&B'0+C5)A$%R;)I:77.&5 '5+5#A:4$(;)N95)G545J+,)'0)A5AD)A$%d???R?)*.)5K>4$4'5()'$)J.J7C$)45 =:&<.)5=P)'5)8:+.5)A$%;)/+A0G5)&'0)J.J7.$9>30;)<7=C2$4'5()45)J+,)'04 12$3/4'5?)1$)A%57/)A$%;)07<3'+.&A:4$)=5+D)'04)5v=4C5;):=759<)>E0 '$%()=.954$"()&%4E%5&A$"(;):'&.)=$%)&8<E/4)'04):J7<=5)A=+$&'D)A$% W&'+$##%7$=+/&B=0; ) A< ) &'5+:4.5 ) <=.E<+ACE5; ) 35&'54D ) AD'.5 ) 35. A577.D??? ) :'&. ) 53+.J,( ) :A$.52< ) 3. ) 0 ) A0':+5 ) A$%; ) &"AKB45 ) A< ) '.( =<+.#+5K:()'$%)=5':+5)A$%d)N*5.)45)&3<K'<C()/'.)<C85)'0)7"&0)A:()&'5 =/E.5)A$%)/7$4)5%'/)'$4)35.+/dR)&3:K'035;)35.)/7$()<%'%8C5)#$4D'.&5 &'$ ) 85A07/'<+$ ) +DK.; ) <3<C ) =$% ) <C85 ) '04 ) <#3%37$=5CE<.5? ) ND3E"Q )F<4 :8BQR)&3:K'035 )A< )5=$+C5; )359,( )'$)A/4$ )=$%)%=>+8<)A=+$&'D )A$% >'54 ) :45 ) A=$%3D7. ) $%Y&3.; ) E%/ ) A=$%3D7.5 ) '2C4; ) 35. ) A.5 ) EBE<3DE5 =$'>+.5? ) 104 ) <#3%37$=5CE<.D ) A$% ) '04 ) <C85 ) =$%7>&<. ) =+.4 ) 5=/ ) E"$ 8+/4.5;)#.5'C)E<4)<C85)=$")577$")45)JD2B)'5)=$'D?)N\CA5.):45)&%#8,+0'$ 3'>4$(dR ) K,45G5; ) 8'%=,4'5( ) '$ ) 3<KD7. ) A$%; ) 35. ) G54D=<&5 ) &'04 =$7%9+/45? ) ]5 ) =7>+B45 ) 53+.JD ) '$ ) 'CA0A5 ) '0( ) 3'04BEC5( ) 35. ) '0( 5#+5AA5'$&"40()A$%);5K$")E<4)>G<+5)&<)=$./)D77$)J.J7C$)A=$+<C)45 %=>+8<)0)<.3/45)'0()12$3/4'5?)N!=P)'04)D770;)&<)35A.D)B+C'&5)54$C#$%4 '5)A5#52.DR;)<C=5)5=/)A:&5)A$%;)3.)5A:&B()G545'.4D8'035)5=P)'0)9:&0 A$%?)L<)E"$)7<='D)<C85)4'%9<C;)35.)A.&>),+5)5+#/'<+5;)5#4$,4'5()'$ W)_l)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
3+"$;)'04)35A=$"+5)&'$)&J:+3$)A$%;)35.)'5)AD'.5)A$%;)=$%)>'54)=.$ 3/33.45)3.)5=/)=$%'D45()=$%)&8$7D<.;)>A$%4)&'0A:4$()A=+$&'D)&P):45 5=P)'5)A<#57"'<+5)A5#52.D)A<)5KC&<()'0()=/70(?)*5.)&'.()$8',A.&0;)'04 ,+5)=$%)<C85)=<'58'<C)#.5)A.5)&'.#A>)A:8+.)'$)5=:454'.)'5A=D)#.5)45 =D+B ) '&.#D+5; ) A.5 ) A.3+$35ABA:40 ) #%45C35 ) <AK54C&'03<; ) G<37<CEB&< '04)=/+'5;)A=>3<)A:&5)&'$)A5#52C;)35.)G54537<CEB&<? \#,)A=>35)&'.()<44.D;)<G54'70A:4$(?)U)%=D7707$()A<)3$C'5G<)7C#$ 54>&%80)W0)57>9<.5)<C45.)=B()5=P)'$)'&.#D+$):J085;)3.)<C85)'5)8D7.5 A$%W)577D)=+$&=D90&<)45)<C45.)<%#<4.3>?)NO,()95)A=$+$"&5)45)&5( J$09>&BQR)A<)+,'0&<)85A$#<7,4'5(? N104)12$3/4'5?)]:7B)'04)12$3/4'5R;)'0()<C=5?)U)KB4>)A$%;)=$% $)J>85()<C8<)A<'5'+:I<.)&<)#+"77.&A5;):354<)'5)7/#.5)A$%)45)53$%&'$"4 &54)3D=$.$%)A=D'&$%)=$%)ID84<.)A.5)=$+'$K$7$"?)@AB()0)3$4'$"75 E.5'>+0&<)'04)I%8+5.AC5)'0(;)35.)A<)+,'0&<)54)'04)>9<75)&<)K%&.3/ A:#<9$(?)\#,)J:J5.5)$"'<)=$%)9%A/A$%4)=$./)>'54)'$)K%&.3/)A:#<9$( '$%)=C4535;)3.):'&.)/'54)A$%):E<.G<)'C)<44$$"&<;)G"4.&5)'5)A$"'+5)A$%; 35.)'0()<C=5)/'.)5%'/)>'54)#.5)&<7.E$E<C3'0(?)L'$)':7$()5#/+5&5)'04)=.$ A<#D70)=$%)%=>+8<;)#"+B)&'5)E%/)A:'+5)"I$(;)3.)5K$")0)%=D7707$()A$% '04 ) '"7.G< ) WAP) <A:45 ) 45 ) '0( ) KB4D2B ) 3D9< ) 7C#$ ) 45 ) =+$&:8<. ) A>4 ) '04 '&5753,&<.W)'04)=>+5)A<)<%7DJ<.5)35.)#"+.&5)&=C'.? `.5)45)'04)J7:=B)/&$)#C4<'5.)=.$)&%84D;)3+:A5&5)'04)5KC&5)&'$ %=4$EBAD'.$;)5=:454'. )5=P)'$)3+<JD'. )A$%?)HD7.&'5 )A<'53C40&5)5=/ &<J5&A/)'04)'07</+5&0)&'0)#B4C5)'0()3+<J5'$3DA5+5(?)1:7$(;)#<AD'$( &%#3C40&0; ) GD=7B&5 ) &'$ ) 3+<JD'.; ) 85&A$%+>9035; ) 3. ) D+8.&5 ) 45 =5+5'0+, ) '$4 ) =<+CK0A$ ) =C4535? ) H<'D ) 5=/ ) =:4'< ) 7<='D; ) <C85 5=$3$.A09<C? t"=40&5)'$)5=/#<%A5;)3.)/'54)D4$.G5 )'5)AD'.5)A$%)3.)<CE5)'$ A<.7C8.$)=+/&B=$)&'$4)'$C8$;)$A$7$#,)/'.)5#+.<"'035)7C#$?)[=<.'5)/AB( D45I5)'$)K,(;)9%A>9035)=$.D4)<C85)5=:454'C)A$%;)35.)'0()54'5=:EB&5 '$)85A/#<7$;)/8.)8B+C()'"I<.(?)U)#%45C35)=$%)<C85)A/7.()E<C)&'$)/4<.+/ A$%)E<4)'0():A$.52<)35.)=$7";)$"'<)>'54)0)A0':+5)A$%;)35.)A52C)'0( :3545)=+D#A5'5)=$%):45()#./()=$':)E<4)3D4<.)A<)'0)A0':+5)'$%?)N[75; :75; ) A> ) 8D4<.( ) '$ ) 3$%+D#.$ ) &$%R; ) <C=5 ) &'$4 ) <5%'/ ) A$%; ) N<E, ) $ n<$4D+4'$)8+<.D&'03<)':&&<+5)8+/4.5)#.5)45)35'57DJ<.)/'.)>'54)0)A5AD '$%);3.)>'54)A<#57$K%C5?)\&")=<+.A:4<.()45)9%A09<C()'0)E.3>)&$%)A:&5 &<)=:4'<)7<='DQR?)^:J5.5;)0).E:5)=B()95):=+<=<)45)3$.'D2B)'04)5KC&5)<=C ':&&<+5 ) 8+/4.5 ) E<4 ) >'54 ) 35. ) =$7" ) <%8D+.&'0; ) 35. ) #.5 ) 45 ) 7:A< ) '04 57>9<.5)>9<75)45)54$CGB)'04)'07</+5&0;)4$AC2B)=B()<C8<):454)5#,45 <3<C40)'04),+5;)577D)&'$)':7$()<=:=70G5)'$4)<5%'/)A$%)3.)5=$KD&.&5 W)_m)W
!"#$%&'$()*$+',
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w,+.5 ) =$% ) &'5 ) =.$ ) =$77D ) A$%&<C5 ) E<4 ) A=$+<C( ) 45 35=4C&<.(?)L'0)&3:I0)5%'>;)&03,9035;)=>#5)A:8+.)'$)&57/4.;)35.)=>+5 '5)'&.#D+5)A$%?)L'$4)#%+.&A/)&'5AD'0&5)#.5)45)35'$%+>&B;)3.)/=B( A$%)&%AJ5C4<.)&%84D)g<7=C2B)/8.)A/4$)&<)A:45h)35'$"+0&5)35.)7C#$)'$ =54'<7/4.)'0()=%2DA5()A$%?)1&5'C&'035)3D=B(;)54)8'%=$"&<)0)=/+'5 =,()95)D4$.#5)A<)A.5)':'$.5)&'DA=5;)"&'<+5)J:J5.5)&3:K'035)/'.)354<C( E<4)<+8/'54 )&'$)&=C'. )A$% )'<7<%'5C5;)$=/'<)E<4)=<C+52<;)3$C'5G5 )'04 12$3/4'5;)545+B'>9035)54)'04)<=$8>)'$%)n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s_P; :&J0&5 ) '04 ) '07</+5&0 ) $%+7.D2$4'5(M ) NL$% ) #5A.:'5. ) 0 ) AD45dR? !%'/A5'5)/AB()'$)J7:AA5)A$%):=<&<)&'04)12$3/4'5;)=$%)/70)5%'>)'04 ,+5)A<)=5+5'0+$"&<)&.B=07>)5=/)'$4)'$C8$;)35.)&8<E/4):K<+5)'$)8:+. A$%)&'$)&'/A5;)/=B()54)<C85)J+C&<.)A=+$&'D)&<)A.54)%=5+3'>)#%45C35;)> W)_o)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
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x; ) #%+4,4'5( ) &'04 ) 3+<J5'$3DA5+5 ) E<4 ) =+/&<G5 35.)G5458'"=0&5)'$)=/E.)A$%;)3.)5K$")=D7<I5)7C#$)A<)'$4)353/)A$% <5%'/ ) :85&5; ) 3. ) D4$.G5 ) '04 ) '07</+5&0 ) #.5 ) 45 ) E, ) 35A.D ) '5.4C5? L%#8+/4B():+.845)=$")35.)=$")A<+.3:()37<K':()A5'.:()&'04)5KC&5;)5=P /=$% ) 0 ) A5AD ) '$% ) n<$4D+4'$ ) A< ) 3$.'$"&< ) A< ) '$ ) CE.$ ) 5.4.#A5'.3/ 85A/#<7$;)&54)45)>9<7<)45)AD9<.)'C)'5.4C5):J7<=5?)N]5)A<)J$09>&<.()45 9%A09, ) '0 ) A0':+5 ) A$%QR ) '04 ) +,'0&5 ) 359,( ) :&J045 ) '$ ) K,( ) #.5 ) 45 3$.A09,;)7C#0),+5)5+#/'<+5?)\3<C40)E<4)5=>4'0&<)K%&.3D?)!77D)A$% KD403<)=B()'5)AD'.5)'0():75A=54? p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q)W
!"#$%&'$()*$+',
:K'5.#5)<#,;)C&B()45)A04)>A$%4)5+3<'D)<%5C&90'$(;)>)=5+5'0+0'.3/(? OD4'B(;)/&<()K$+:()3.)54)=+$&=59$"&5)45)G<9DIB)5=/)'0)A4>A0)A$% A.5)K<%#57:5)<.3/45)'$%)Pbj;)>)'$%)Pbb;)0)#%45C35)=$%):J7<=5)45)A$% 85A$#<7D)E<4)>'54)0)A0':+5)A$%;)577D)0)CE.5)0)12$3/4'5?)*$.',4'5( '04)3D9<)A:+5;)<C8<)35'5K:+<.)45)<=.&3.D&<.)'5)7.#$&'D)C840)'0()A5AD(? S'54 ) 54,K<7$? )1$ ) A/4$ ) =$% ) D7752< ) >'54 ) '$ ) &8>A5 ) '$% ) E<G.$" ) A$% =$E.$"; ) =$% ) <C8< ) =+0&'<C ) 5=y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d)U)5=D4'0&0;)/=B()&<)/75)'5)&"49<'5 =+$J7>A5'5;)>'54)<G5.+<'.3D)5=7>X)95)5#/+525)D770)AC5)12$3/4'5;)#.5 45 ) <CA5&'< ) &%4:8<.5 ) A52C? ) 1$ ) <=/A<4$ ) 3./75( ) =+BC; ) 95 ) =>#5.45 ) &'$ A5#52C)5=P)/=$%)'04)<C85)=D+<.? HD7.&'5 ) /'54 ) D4$.#5 ) '04 ) =/+'5 ) '$% ) 35'5&'>A5'$(; ) '04 ) D770 A:+5; ) <C85 ) 577DG<. ) #4,A0? )F<4 ) 95 ) :=5.+45 ) A/4$ )!3") 12$3/4'5; ) 577D =$77:()WAC5)#.5)3D9<)EBAD'.$;):'&.),&'<)45)'04)J7:=B)&P)/=$.$)&0A<C$ '$%)&=.'.$")3.)54)=>#5.45?)[A<4<)A/4$)45)J+,)A.5)=<.&'.3>)E.35.$7$#C5 #.5 ) '04 ) %=D7707$; ) =$% ) A/7.( ) '0( ) <C=5 ) /'. ) >9<75 ) <K'D ) 5KC&<( ) '0( 12$3/4'5)&'$)A<#D7$)A:#<9$(;)A<)3$C'5G<)&54)45)>A$%4)'+<7/(?)p&B( E<4 ) >'54 ) 357> ) .E:5 ) =$% ) <C85 ) 5K>&<. ) 5%'> ) '04 ) E.35.$7$#C5 ) #.5 ) '04 W)_s)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
'<7<%'5C5)&'.#A>?)1$)A/4$)=$%)A=/+<&5)45)&3<K',;)%=/)'04)=C<&0)'$% J7:AA5'/()'0(;)>'54M Nt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`.5)=5+DE<.#A5;)&'5AD'0&5 45)5%454C2$A5.)&<)/75)'5)EBAD'.5)<3'/()5=/)'$)A=D4.$;)/=$%)=C&'<%5 =B()E<4)AP):J7<=<?)F<4)+<%/A$%4)&'0)E.D+3<.5)'$%)K5#0'$";)$"'<):37545 W)fc)W
!"#$%&'$()*$+',
A<'D? )F<4 ) :G%45 ) 3D4 ) '$4 ) 35JD7$ ) A$%; ) A.5 ) .E.5C'<+5 ) 5#5=0A:40 ) A$% 5&8$7C5? ) \4'<7,( ) 5&%45C&90'5; ) &'5AD'0&5 ) 45 ) J+C2B? ) U ) '+.&D97.5 A<#<.+.3>)A$%)5.&954/A$%4)=B()<C8<)357"'<+0)#<"&0)%=/)'04)<=.'>+0&0 '0()H/25)n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`.5)'$)'C)95)A5#<C+<%5;)=/&0)3C40&0 <C8<)&'04)5#$+D;)54)<C85)J+<C)357D)ID+.5)>)54)95)A5()E070'0+C5254? H<#57/KB40 ) 54D#4B&0 ) 'B4 ) <K0A<+CEB4; ) '$% ) '07<$='.3$" =+$#+DAA5'$(;)'5)5=$#<"A5'5)3$%J<4'$"75)#.5)'0)A$%&.3>;)35.)#.5'C A$% ) D+<2<? ) O+.4 ) 3$.A09, ) '0( ) :7<#5 ) N*5704"8'5R; ) 3. ) /'54 ) G%=4$"&5 N*570A:+5R?)*.)/&$)3.)54)K5C4<'5.)=5+DG<4$)gAP)5+:&<.)=$%)E<4)>A$%4 35.)N#4>&.$(R)'+<7/(h)<C85)'04)5C&90&0)=B()0)12$3/4'5)54'5=$3+.4/'54 &'04)<=5K>)A5(?)@'54)'04)3$.'$"&5)#.5)=$7"),+5;)4/A.25)=B():J7<=5)'5 W)f_)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
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p&B()4D)PK'5.#<)/'.)<C85 0+<A>&<. ) 3. ) <#,; ) E<4 ) >A$%4 ) =7:$4 ) D++B&'$( ) 35. ) E<4 ) <C85 ) 7/#$ ) 45 &3:K'$A5.)>)45)4$&'57#,)'0)A0':+5)A$%?)-)"=4$()A$%)<C8<)<=54:79<. &'$)&%409.&A:4$;)35.)E<4):J7<=5)/4<.+5?)T&'/&$)<C85)>E0)5K.<+,&<. &8<E/4):45)A>45)&P)5%'>)'04)5452>'0&0)35.)E<4)>9<75)45)=5+5.'09,; 5=/)3595+/)<#BY&A/?)U)A5AD)A$%)<C8<)G545#C4<.)<3<C4$)'$)5.4.#A5'.3/ '+5#$"E.;)=$%)&%4:8.25)45)ID84B;):&'B)35.)8B+C()45)%=$K:+B?)['&.):45 J+DE%;)=$%)>A$%4)7.#D3.)A<9%&A:4$(;)<C85)&J>&<.)'5)K,'5)&'$)&57/4. 35. ) 3$.'$"&5 ) '04 ) 12$3/4'5 ) &'$ ) '5JD4.? ) 1$ ) A.&/ ) '0( ) =+/&B=$ ) >'54 85A:4$)&'$)&3$'DE.;)35.)'$)D77$)A.&/)<C8<)J5K'<C)#57D2.$)5=/)'5)K,'5 '$%)E+/A$%? )[A$.52<)45)A$%)37<C4<.)'$)AD'.?)*.)<#,;)&03,4$4'5()'$ =$'>+.)A$%)&P)5%'/)'$)=$40+/)'0()4<"A5;)'0)+,'0&5M N\C&5.)0)A5AD)A$%QR U ) 12$3/4'5 ) E<4 ) 5=>4'0&<; ) /=B( ) >'54 ) K%&.3/? ) @AB( ) <A:45 ) AP :=.5&<):45)%&'<+.3/)#:7.$;)#<7$"&5)A<)'0)J753<C5)A$%;)8'%=,4'5()'$ 8:+.)A$%)&'$4)'$C8$?)NH$%)K5C4<'5.)/'.)=+:=<.)45)&%AJ$%7<%',)35.)'5 %=/7$.=5)J.J7C5)'$%)k+/%4')#.5)'04)=<+C='B&>)A$%R;)&3<K'/A$%4)A:&5 5=P)'5)#:7.5;)N=/&$.)<4>7.3<()D49+B=$.)A.7D4<)&<)5KC&<(QR?)*5.)359,()0 &3:I0)5%'>)A$%)KD403<)53/A5)=.$)5&'<C5;)7"9035)&'5)#:7.5;)'$)=$'>+. A$%):=<&<)&'$)=D'BA5;)35.)&'04)=+$&=D9<.5)45)'$)=+$7DJB):=<&5)3. <#,? )!77D ) E<4 ) A=$+$"&5 ) 45 ) &03B9,; ) <C85 ) =5+57"&<. ) 5=P) '$ ) #:7.$; ED3+%5)'+:854)5=P)'5)AD'.5)A$%?)['&.):A<.45)45)3%7.:A5.)&'$)=D'BA5; 8'%=,4'5()'.()#+$9.:()A$%)35.)'&.+C2$4'5()&54)'+<7/(?)z&=$%)&<)A.5 &'.#A>;)E<4)G:+B)'C)5=P)/75)'$)=+$3D7<&<???)'$)&=C'.)A$%)<C45.)5+3<'D =57./; ) $. ) '$C8$. ) 7<='$C ) 35. ) '$ ) =D'BA5 ) G"7.4$??? ) 3. ) 5=P ) '04 ) D770; &'+$%A=$%7/()359,()<CA5.;)$.)3+5E5&A$C)5=P)'5)8'%=>A5'5)35.)'5)#:7.5 95 ) =+:=<. ) 45 ) :K'5&54 ) B( ) '$ ) '5JD4.??? ) G5K4.3D;0 ) 5KC&5 ) '0( )12$3/4'5 G<3/770&<)35.)A$%)>+9<)&'$)3<KD7.;)&3<=D2$4'D()A<)&54)3$%J:+'5?)1$
W)ff)W
!"#$%&'$()*$+',
#:7.$ ) A$% ) 3/=03< ) A$4$A.D(;35. ) '.4D8'035 ) $%+7.D2$4'5(M ) NH5AD ) A$%d ^$>9<.5d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`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dR 5457$#C&'035;)35.)=+/&9<&5)4$<+DM)NZ+5)0)5709.4>)12$3/4'5)<C45.)A.5 &'57.DdR?)U)E.5=C&'B&>)A$%)AP):+.G<)&<)A.5)=+$&B+.4>):3&'5&0;)=5+/7$ =$%)<C85)G545=D<.)&'$)n$"J+$;)3.)>A$%4)A<#D7$)3B9,4.)=$%)E<4)'$)<C85 &3<K'<C)4B+C'<+5)?@AB()',+5)A.5)4:5).E:5)A<)<C8<)&%4<=D+<.X)0).E:5)=B( #.5)'04)5E%45AC5)'0()A4>A0()A$%):K'5.#<)'$)/'.;)'/&$4)35.+/;)3$.'$"&5 :45 ) 54'C#+5K$; ) 3. ) /8. ) '04 )"H?G(-&) 12$3/4'5? ) *. ) 54 ) 0 ) E.5K$+D ) &'$ A:#<9$()>'54)'/&$)A<#D70)/&$)54DA<&5)&'.()E%/)5KC&<(;)>'54)7$#.3/)W'5 85+53'0+.&'.3D ) '$% ) =+$&,=$% ) '0(; ) 5%'D ) =$% ) <C854 ) A5#:I<. ) '$4 n<$4D+4'$; ) C&B( ) 45 ) =5+5A$+K,4$4'54 ) &'0 ) A<#:9%4&0; ) 35. ) 45 ) A04 W)fj)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
7<.'$%+#$"&54? ) - ) 7>95+#$( ) '0( ) A4>A0( ) A$% ) A$% ) K5.4/'54 ) :'&. E.35.$7$#0A:4$(? )Z77B&'< ) 3. ) $. ) KB'$#+5KC<( ) 'B4 ) 5#5=0A:4B4 ) A5(; /=B()'$%)=5':+5)A$%)&'04)J.J7.$9>30;)E<4)<C854)=$':)'$)A:#<9$()5%'>( '0()5KC&5(X)>'54)=$7")A.3+/'<+<(?)!4)>9<75)7$.=/4)45)545357"IB)'$ A%&'.3/)'0()12$3/4'5;):=+<=<)45)E,)'04)CE.5;)3.)/8.)'5)54'C#+5KD)'0(? N!%'/ ) <C45.? ) !"+.$ ) 3./75( ) 95 ) =DB ) &'$ ) n$"J+$R; ) <C=5 ) A< 5=$K5&.&'.3/'0'5;)3.)D4$.G5)'04)'07</+5&0?)U)'5.4C5)=$%):=5.2<)>'54 7.#D3.)=$+4/;)577D)%=/)'$)K,()'B4)4:B4)545357"I<B4;)5%'/)E<4)<C8< 35.)=$77>)&0A5&C5?)*57$"W353$")/AB(;)545=$E$#"+.&5)'04)12$3/4'5 =$%)<C8<)=:&<.)&'$)=D'BA5? i=$9:'B)=B()&%AJ5C4<.)&<)/75)'5)A%&'>+.5;)/'54)545357"='<.( :45)35.4$"+.$)&'$.8<C$;)45)&<)=70AA%+C2<.)$)<49$%&.5&A/(;)/'.):K'5&<( <=.':7$%()&'0)7"&0?)HP)5%'/)'$4)<49$%&.5&A/)=>#5)3.)<#,)'$)<=/A<4$ =+BC)&'$)n$"J+$;)/'54)/AB()<CE5)'04)$%+D)=$%)=<+CA<4<)>E0):GB)5=P '04)=%+5ACE5;)AP):=.5&<)C7.##$(?)*.)>'54)53/A5)$8',)35.)':'5+'$;)A.&> ,+5)35.)=5+5=D4B)=+.4)5=P)'04),+5)=$%)D4$.#<)354$4.3D)'$)A$%&<C$? N*57D)+<)#5A,'$R;)545+B'>9035)9%ABA:4$(;)N=/&$.)$+K54$C)%=D+8$%4 &'$)O5+C&.QR?)!77D)C&B()45)A04)A5()<4E.:K<+<)/7$%()'$)CE.$):39<A5? NV5;#.5 ) =5+DE<.#A5R; ) &3:K'035; ) 3$.'D2$4'5( ) E%/ ) #.5=B4:2<( ) =$% =<+CA<454)A=+$&'D)A$%;)N5%':()$.)E%/)3$=<7C'&<()&C#$%+5)95)9:7$%4)45 E$"4)3D=$.5)=':+%#5)A<)5&.5'.3>)':840);>)3D'.)':'$.$R?)1/'<;)0)AC5)5=P '.( ) E%/ ) :J#57< ) :45 ) =<+.$E.3/ ) #+5AA:4$ ) A< ) 3D9<'<( ) &'>7<( ) 54'C ) #.5 $+.2/4'.<(; ) 35. ) G<K%77C2$4'5( ) '5 ) E.5J$7<A:45 ) &"AJ$75 ) =$% ) &< ) A:45 K5C4$4'54)CE.5)3.)5=5+D7758'5;)&'5AD'0&<)G5K4.3D)&<)A.5)&<7CE5;)&'$ 3:4'+$ ) '0( ) $=$C5( ) K.#$%+D+.2<; ) =$./( ) 7:'<Q ) U ) 12$3/4'5d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{&'<+5)5=/)A.5)=<+C=$%),+5;)35':J5.45)'04)3%7./A<40)&3D75)=$% $E0#$"&<)&'04)3<4'+.3>)5C9$%&5)'$%)A$%&<C$%?)!4)E<4)>'54)3%7./A<40; C&B()35.)45)<C85)35'5++<"&<.?)t5K4.3D;)A<)<C8<)=.D&<.)'+$A<+>)5#B4C5 W)fb)W
!"#$%&'$()*$+',
W0)35+E.D)A$%)8'%=$"&<)&54)'+<7>;)'5)=/E.5)A$%)<C854)A<'5A$+KB9<C)&< A5+:4#35;)35.)'$)&'/A5)A$%)E<4):7<#<)4P)54$CG<.?)[4$.B95)/=B()54)&< 7C#$)<=+/3<.'$)45)&%454'>&B)'04)5709.4>)A$%)A0':+5;)35.)&'$)A%57/ A$% ) <C8< ) G<8%9<C ) A.5 ) 9"<775 ) 5=/ ) 353:( ) &3:I<.(? ) 1C ) 95 ) :3545 ) 54 ) $ =C4535()E<4)A$%)D+<2<Q)!4)>'54)=$7")A.3+/()35.)'5)8+,A5'5)=<+C<+#5Q !4)/7$.)5%'$C)=$%)35':J5.454)A52C)A$%)D+8.254)'$4)KB'$#+5KC2$%4;)'C 95):3545)'/'<Q)O,()95)<=.3$.4B4$"&5)A<)'0)A5AD)A$%;)=$%)3+%J/'54 A:&5)'0(Q !3$7$"90&5 ) '5 ) J:70 ) '+:A$4'5(? )nC#$ ) =+.4 ) A=, ) &'04 ) 5C9$%&5; D+8.&54)45)'+:A$%4)'5)#/45'D)A$%;)35.)&3:K'035)45)K"#B?)]5)>'54 /AB( ) 3595+> ) 54$0&C5 ) 45 ) '5 ) =5+5'>&B ) ',+5; ) =$% ) <C85 ) K'D&<. ) '/&$ 3$4'D?)`.5)45)A04)G<84DA<)'5)&5+D4'5)=:4'<)K+D#35)=$%)<C85)=70+,&<. #.5)'$)<.&.'>+.$?)L'$)':7$(;)4'+:=$A5.)=$%)'$)7:B;)577D)>'54)'5)&5+D4'5 =:4'< ) K+D#35 ) =$% ) A$" ) PEB&54 ) '04 ) '<7.3> ) &=+BG.D? ) [8B ) 5%'/ ) '$ <7D''BA5;)E<4)54':8B)45)8D4B)8+>A5'5?)H<#D7B&5)K'B8/(;):8B)D77$9.? \3)=+,'0()/I<B(;)A$%)>+9<)45)5K+C&B?)`.5'C)A/7.()=D'0&5)'$ =/E.)A$%)&'04)5C9$%&5;)E<4)<CE5)'$4)=C4535?)F<4)A=$+$"&5)45)E,)$"'< '$4 ) '$C8$ ) /=$% ) >'54 ) 3+<A5&A:4$(; ) 5K$" ) A=+$&'D ) A$%; ) <35'/ ) A< E.53/&.$. ) JD4E57$. ) 35. ) $"44$. ) <C854 ) &'+5'$=<E<"&<.; ) KB4D2$4'5( ) &< 8C7.<( ) E.5K$+<'.3:( ) #7,&&<(; ) 35. ) =5',4'5( ) 5&'5AD'0'5 ) '5 ) K7D( ) 'B4 A0854,4 ) '$%(? ) HP ) :=.5&< ) =D7. ) 7"&&5; ) /'. ) $ ) =C4535( ) A$% ) 54>3< 5=$37<.&'.3D?)!77D)35.)'C)45):3545Q)-.)D49+B=$.)>'54)07C9.$.)W54'C)45 =D4<)35.)45)5#$+D&$%4)A.5)5KC&5)'0()5=P)'$)35'D&'0A5)'$%)A$%&<C$%; =+$'.A$"&54)45)'04)KB'$#+5KC2$%4;)95++<C()3.)>'54)35A.D)2:A=+5)&'$ 37$%JC? ) *5. ) '$ ) 8<.+/'<+$; ) E<4 ) :7<#54 ) 45 ) K"#$%4? ) H< ) A.5 ) =+/8<.+0 <3'CA0&0;)95)8+<.52/A$%4)=:4'<)7<='D)&=+BGCE.)#.5)45)K'D&B)A:8+.)'04 12$3/4'5?)N1C)45)3D4B;)]<:)A$%;)'C)3/7=$)45)&35+K.&',QR)&3:K'035;)3. :=<.'5)=+/&9<&5;):'$.A$()45)JD7B)'5)37DAA5'5M)N]:7B)'0)A5AD)A$%dR? \=<.E>)/AB(;)/'54)>A$%4)A.3+/(; )E<4)<C85)A5AD;)577D)A/4$)A=5A=D; /'54)'5)D775)=5.ED3.5)KB4D254M)N]:7B)'0)A5AD)A$%dR;)<#,)K,4525M N]:7B ) '$4 ) A=5A=D ) A$%d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fl)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
=+$8B+,)5+#D)=+$()'$)=7>9$(;)&:+4$4'D()'$)G$=C&B)A$%)A<)&5'54.3> A5<&'+C5?)*.),)'$%)95"A5'$(;)'$)3/7=$):=.5&<d)-.)=+,'$.)=$%)A<)<CE54 >)A<)D3$%&54)45)=70&.D2B;)=5+5A:+.&54)5A:&B()#.5)45)=<+D&B;)35. &"4'$A5;)A.5)549+,=.40)E.,+%#5)<C8<)54$CG<.)A=+$&'D)A$%?)*$.',4'5( A<)A<)&%A=D9<.5)35.)35'54/0&0;)/7$.)A5)/7$.;)53/A0)35.)$.)07.3.BA:4$. >)'5)A.3+D)=5.E.D;)A$%):35454)8,+$)45)=<+D&B?)N1$4)350A<4$"70dR)95 &%77$#C2$4'54; )N=5+D ) '$) =+/J70AD ) '$%;)>+9< ),( ) <E, ) #.5 ) 45 )E<C ) '04 12$3/4'5dR?)*.)5%'>)0)&3:I0;)5=P)'0)A.D)AP):354<)45)3$33.4C2B)5=/ 4'+$=>;)3.)5=P)'04)D770;)45)9:7B)45)KB4DGBM)N*$+/.E5d)1:'$.5)9"A5'5 =$%)<C&'<;)357D)45)=D9<'<d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d)S):&'B;)=+5&.4B=>? H/7.( ) /AB( ) &'$ ) A%57/ ) A$% ) >+9< ) 0 ) 07.3C5 ) 5%'$" ) '$% ) =C4535; ) 35. &3:K'035 )=B()'$ )8:+. )=$%)<C8<)'+5J>G<. )5%':()'.( )#+5AA:(;)=$%)<C8< 5=7,&<.)5%'/)'$)=+5&.4B=/)',+5)8+,A5;)>'54)'$)8:+.)'$%)n<$4D+4'$; :45)=75'")85A/#<7$)5=7,903<)&'$)=+/&B=/)A$%?)L'<3/A$%4)A=+$&'D &'$ ) 5%9<4'.3/ ) 5C4.#A5; ) =$% ) A< ) 3$.'$"&< ) 85A$#<7,4'5( ) '$ ) CE.$ ) #7%3D /=B()=D4'5?)`.5)=+,'0)K$+D;):4$.B&5)=B()0)A0':+5)A$%)>'54)3$4'D? \3<C40)'0)A:+5):A<.45)&'$)n$"J+$)B()'04),+5)=$%):37<.4<;)8B+C( 45 ) J#, ) 5=P) '0 ) &%#3<3+.A:40 ) 5C9$%&5 ) $"'< ) &'.#A>? ) U ) #$0'<C5 ) '$% 5709.4$")=C4535)A<#D7B4<)3D9<)K$+D)=$%)'$4)3$.'$"&5;)/=B()&P):45 3$AAD'.)#%57C)=$%)G5K4.3D)A595C4<.()/'.)<C45.)E.5AD4'.?)O$':)A:8+.)'/'< E<4)<C85)5.&9549<C)'$)CE.$)#.5)'.()5KC&<(?)`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fm)W
!"#$%&'$()*$+',
*. ) 5%'> ) 0 ) &%##:4<.5; ) =5+/7$ ) =$% ) E<4 ) A$% ) K54:+B&< ) &< ) A.54 5.K4CE.5):375AI0)'$)=+/&B=$)'0()A0':+5()A$%;)>'54)=$7")E%45'>)#.5 45)'04)5#4$>&B?)`.5)=$77:(),+<()5K/'$%):K%#5)5=P)'$)A$%&<C$;)A$% >'54 ) 5E"45'$ ) 45 ) 5=$A53+%49, ) 5=P) '$ )n$"J+$? ) L'04 ) 5+8> ) =>#5 ) &'$ 5=:454'. ) =D+3$; ) 35. ) AD7.&'5; ) #.5 ) 45 ) J7:=B ) &%4<8,( ) '04 ) KB'.&A:40 =%+5ACE5;)54:J035)&'$)'+5A=$7C4$)35.)8$+$=0E$"&5)#.5)=<+C=$%)<C3$&. 7<='D?)@'54)'$)&'$AD8.)A$%)D+8.&<)45)E.5A5+'"+<'5.)35':J035;):K5#5 :45)=5#B'/;)35.)=>#5)#.5):45)J+5E%4/)=$'/)&P):45)A=D+)'0()$E$")e.J$7C? F<4)>9<75)45)K"#B)A<)'C=$'<)5=/)<3<C)#"+B;)0)&3:I0)=B()=C&B)5=P)'$%( =54"I07$%()'$C8$%()'$%)577$'.4$")=575'.$")J+.&3/'54)0)12$3/4'5;)A< <C8<)A5#40'C&<.?)L'$)':7$(;)0)A54C5)A$%)AP):&=+BG<)45)=70+,&B):45 <GBK+<4.3/)=$&/)&<)A.54)5=P)5%':()'.()'$%+.&'.3:()=$4'.3$=5#CE<()'0( e.J$7C; ) A/4$ ) 35. ) A/4$ ) <=<.E> ) 5=P) '$ ) &%#3<3+.A:4$ ) G<4$E$8<C$ ) >'54 $+5'/ ) :45 ) 3$AAD'. ) '0( ) =+/&$I0( ) '$% )n$"J+$%? )F<4 ) :J#575 ) 3D4 ) '5 +$"85)A$%)=+.4)3$.A09,)W>9<75)45)<CA5.):'$.A$()'$)=+BC;),&'<)45)A=, &'$)A$%&<C$)=+,'$(;)=+,'$()5=P)/7$%(?)r>'0&5)5=/)'04)+<&<I./4)45)A< G%=4>&<. ) &'.( ) <='D; ) D4$.G5 ) '$ ) =5+D9%+$; ) 85A$#:75&5 ) &'5 ) &3$'<.4D =5+D9%+5 ) =$% ) 3+"J54 ) '04 ) 5#5=0A:40 ) A$%; ) 3. ) :=<.'5 ) GD=7B&5 ) 3. 5=$3$.A>9035? !=/)<3<C40)'0)A:+5)35.)#.5)5+3<'/)35.+/;)'$)EBAD'.$)5%'$")'$% G<4$E$8<C$%):#.4<)'$)&=C'.)A$%;)3.)0)=5+5'>+0&0)'0()12$3/4'5)0)A/40 A$%):#4$.5)&'$4)3/&A$?)t%=4$"&5)4B+C()'$)=+BC;):=5.+45):45)<75K+" =+BY4/; ) 35. ) =>#5.45 ) :GB ) 5=/ ) '.( ) =/+'<( ) '0( ) #%D7.40( ) =%+5ACE5(; =<+.A:4$4'5()4P)54$CG<.?)-.)1+C'<(;)=$%)'$)n$"J+$)>'54)37<.&'/;):#.454 $.)=.$)97.AA:4<()A$%)A:+<(;)3.)$.)A/4<()/=$%)#%+4$"&5)#.5)7C#$)&'$)&=C'. A$%;)#.5)45)A04)G<8D&B)=$")J+.&3/'54? nC#$W7C#$;)/7$.)$.)%=D7707$.)'$%)A$%&<C$%)A<)AD954<?)-)!4'+:(; :45( ) 4<5+/( ) 5=/ ) '$ ) *DE.2; ) =$% ) 359D+.2< ) '.( ) #%D7.4<( ) =/+'<( ) '0( =%+5ACE5()3D9<)=+BC?)-)!4'/4;):45()=754/E.$()KB'$#+DK$(;)=$%)A<)<C8< 5=59545'C&<. ) A.5 ) A:+5 ) =$% ) E+/&.25 ) '5 ) =+0&A:45 ) =/E.5 ) A$% ) &'5 &%4'+.JD4.5 ) '0( ) <.&/E$%; ) 3. ) 5=/ ) '/'< ) A< ) <C8< ) <+B'<%'<C ) 35. ) A< KB'$#+DK.2<)A<)3D9<)<%35.+C5?)U)!+7:')3.)0)r$2<KC4;)E%/)3$=:7<()=$% E$%7<"54)&'$)'5A<C$;)3.)$.)$=$C<(;)J7:=$4'D()A<)45)G$E<"B)'5)7<K'D)A$% &'$ )n$"J+$; ) <C854 ) &%A=<+D4<. ) =B( ) >A$%4 ) &304$9:'0( ) =$% ) 95 ) #"+.2< 3D=$.5)'5.4C5)#.5)'$)A$%&<C$;)3.)<C854)E.5E,&<.)'04).&'$+C5)'$%()=54'$"; A<)5=$':7<&A5)A.5)A:+5)45)E<8',)'04)<=C&3<I0)'$%)35'<49$%&.5&A:4$% E.<%9%4'>;)=$%)>9<7<)45)AD9<.)=/'<)95)<+8/'54)'$)3.40A5'$#+5K.3/)A$% &%4<+#<C$?)k%&.3D)<#,)E.5&3:E525)=$7")AP)/75)5%'D;)8B+C()B&'/&$)45 W)fo)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
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n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fq)W
!"#$%&'$()*$+',
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n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n$"J+$% ) D3$%#54 ) 3D=$.$4 ) =5+DKB4$ ) 3"+.$ ) 45 A$%+A$%+C2<.; ) 45 ) A$%#354C2<. ) > ) 35. ) 45 ) '+5#$%ED ) A<#57/KB45 ) :45 '+5#$"E.)#.5)A.5)4<+D.E5)=$%)<C8<)'+:75)A<)'5)A>75? *.)C&B()45)J+.&3/A$%4)53/A5)<3<C;)359.&A:4$()&'$)&35A4D3.)A$% 35. ) &.#$'+5#$%E,4'5(; ) 54; ) 7C#$ ) =+.4 ) =<+D&<. ) $ ) =+,'$( ) A>45(; ) &'04 =5+:5)A$%)E<4)<+8/4'$%&54)45)=+$&'<9$"4)'5)=5.E.D)'0()L8$7>()*57,4 1<84,4? ) H$% ) K5C4<'5. ) =B( ) 9D ) P=+<=< ) 45 ) &'<C7B ) '$ ) 7$#5+.5&A/ ) '0( 357"J5()A$%)&P)5%'>)'0)L8$7>;)#.5)45)AD9<.)45)&3$+=C2<.)<=.3C4E%4<( .E:<()A<)'$%()A590':()'0(?)!77D)5()A04)=+$'+:8B?)*.)D77B&'<)5%'>)0 357"J5;)/=$%)A:4B)',+5;)E<4):8<.)35.)=$77D):G$E5? S'54 ) =+BC;#"+B ) &'.( ) E:35; ) 3. ) <#, ) >A$%4 ) =5+5E$A:4$( ) &'0 #4,+.A0)=5+D3+$%&0M)'$)%=/#<.$)E.5A:+.&A5)&'$)^<4&:4;)A<)'0)A5AD)45 3595+C2<.)=5'D'<()>)3$7$3%9D3.5)35.)'$4)A=5A=D)45)3595+C2<.;)E<4):8<. &0A5&C5)'C;)C&B()'0)A"'0)'$%?)t5K4.3D;)5=P)'04)5%'$&%#3:4'+B&>)A$% AP) :J#57< ) 0 ) &'.8$A%9C5 ) E"$ ) 4<54.3,4 ) KB4,4; ) 0 ) AC5 ) 5=P) '.( ) $=$C<( =5+5=$4./'54)&'04)D770)#.5)'$)'2DA.;)=$%)E<4)'04)DK04<)45)J7:=<.)357D '$4)=C4535? !=P)'0)A.D)>9<75)45)<34<%+.&',)=$%)E.:3$='54)'.()$4<.+$=$7>&<.( A$%; ) 5=/) '04 )D770 ) /AB( )<C85 )E.5J$7<A:40 )/+<G0 ) 45 )3+%K53$"&B ) '0 &%2>'0&>)'$%(? W)fs)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
Nt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dR? U)A.3+>)$ADE5)'B4)5#4,&'B4)G:&=5&<)&<)35.4$"+.5)#:7.5;)A:&5 5=P)'5)$=$C5;)A.5)=.$)J5+.D)KB4>)2>'0&<)'$)=54C)A<)'$)4:K'.? NV:K'.QR)545+B'>9035;)N1C)'$)9:7<.)'$)4:K'.QR?)\E,)=+:=<.)45)=, =B(;)/&0),+5)3+5'$"&<)5%'>)0)3$%J<4'$"75)'+.#"+B)A$%;)<#,)<C85)'5 AD'.5)A$%)37<.&'D?)['&.)E<4)<C85)35'57DJ<.)=B()/70)5%'>)'04),+5;)#"+B 5=P)'0)E.3>)A$%)35+:375)<C854)=+$&'<9<C)D77<()E:35;)A52C)A<).&D+.9A5 35J57:'5?)`.P)5%'/)3.)/'54)D3$%&5)45)#C4<'5.)7/#$()#.5)4:K'.;)&3:K'035 5%'D)=$%)<C85)53$"&<.)A/7.()=+.4;)35.)K$J>9035)/'.)3D=$.$()&3/=<%<)45 <=.'<9<C ) &'$4 ) 5#5=0A:4$ ) A$% ) =C4535? ) [4'+$A$(; ) D4$.G5 ) '5 ) AD'.5? k5C4<'5.)E<)=B()0):3K+5&>)A$%)<C8<)'/&0)5#B4C5)A:&5)'0(;),&'<):45( 4<5+/()A<)G549/)#<4D3.;)=$%)359/'54)3$4'D)A$%;)4/A.&<)=B()J+.&3/A$%4 &<)3D=$.$)<CE$()3577.'<84.3>():3&'5&0(? Nr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
W)jc)W
!"#$%&'$()*$+',
- ) 4<5+/( ) A$% ) AC70&< ) 35. ) =D7.; ) 35. ) A$% ) <G>#0&< ) =B( ) 3D=$.$( 3590#0'>()'$%()&'0)L8$7>)'$%()<C8<)20'>&<.)45)54'.#+DI$%4)<7<"9<+5 :45 ) E.D&0A$ ) :+#$ ) ':840(? ) *. ) <=<.E> ) >'54 ) 3$4'D; ) &3:K'0354 ) 45 54'.#+DI$%4)'04)12$3/4'5?)\#,)E<4)<C85)54$CG<.)'$)&'/A5)A$%)/70)5%'> '04),+5)W3.)D77B&'<)'C)45):7<#5QW)/'54)5=/)=C&B)A$%)53$"&'0354)3D'. 858540'D;)35.)A.5)3$=:75)45)7:<.)&<)A.D4)D770M NH5)/8.;)!4+.:';)A>4)'$%)'$)=D(d)!4+.:';)E<4):8<.()'$4)]</)&$%dR? *.):=<.'5)3.)D775)#:7.5;)'5)=5.E.D)95)=+:=<.)45)'$)#7<4'$"&54)&P)5%'>)'0 L8$7>;)35.)G5K4.3D):4$.B&5):45)8:+.)&'$4),A$)A$%? `"+.&5;)3.)<CE5)/'.)=C&B)A$%)&'<3/'54)A.5)3$=:75)/8.)=5+5=D4B 5=/ ) <C3$&.; ) A< ) 3/33.45 ) &#$%+D ) A577.D? ) L'$ ) 8:+. ) '0( ) 3+5'$"&< ) :45 A<#D7$)7<%3/)K"77$;)35.)K5.4/'54):'$.A0)45)&3D&<.)&'5)#:7.5? N\7=C2B)45)A04)A$%)9%A,&<'<R;)<C=<;)N577D)/&0),+5)&5():J7<=5 45)&3:K'<&'<)'$4)=C4535)A<)37<.&'D)AD'.5;)E<4)3+5'>9035;35.)=>+5)'$ 9D++$(???)A<)&%#8B+<C'<dR?)*5.)JD2$4'5()'$)8:+.)&'$)&'/A5)'0()#.5)45 A04)#<7D&<.;)A$%):EB&<)'$)85+'C)=$%)3+5'$"&<?)H.5)A<#D70):3=70G0)A< =<+CA<4<)A/7.()'$)#"+.&5)W&'$)3:4'+$)'$%;)2B#+5K.&A:4$()A<)3D+J$%4$; J+.&3/A$%4)<#,)$)CE.$(;)577D)/8.)A<)'5)354$4.3D)A$%)+$"85?)U)3$=:75 A<)<C8<)2B#+5KC&<.)53+.J,()&54)45)>A$%4)0)12$3/4'5;)A<)'5)CE.5)+$"85; '$)CE.$)K/4'$???)A/4$)'$)3<KD7.)>'54)E.3/)A$%;)3.)5%'/)/AB()<C8<)'04 #7%3.D)0+<AC5)'$%)=C4535?)L'$)&"4$7/)'$%)'$)&8:E.$):A$.52<)7C#$)A< 35+.35'$"+5;)/AB()<#,)'$):J+.&35)=$7")357/;)3.)<75K+,()&%#3.40'.3/? `.5)D770)A.5)K$+D;)<C85)#C4<.)9:5A5? L3:K'035)=B():=+<=<)45)'04)<%85+.&'>&B;)35.)'$):3545;)/AB( :4$.B95)=B():=+<=<)45)=,)35.)3D'.)53/A5;)3D'.)3577.'<84.3/;)#.5)45)A04 #C4B ) <4'<7,( ) +<2C7.? ) *. ) 5%'/ ) =$% ) &3:K'035; ) G<=<+4$"&< ) 3D9< =+$&E$3C5? N\C45.)=$7")B+5C$R;)'0()<C=5)3$.',4'5()'$;)N577D)0)12$3/4'5)E<4 :8<.)A$"&.R? t:85&5)45)&5()=,;):8B)A53+.D)#<4<.DE5?)U)3$=:75)#:75&<;)/AB( '04)CE.5)&'.#A>)$)4<5+/()A<)'$)G549/)#<4D3.;)=$%)<C8<)E.D9<&0)45)A$% <G0#>&<.)'5)=D4'5;)>+9<)5=/)=C&B)A$%)35.)<C=<M N!;)A04)'$)7:'<R;)<C=<;)N$)n<$4D+4'$)<C8<)#:4<.5)53+.J,()&54)'5 E.3D)&5(R? `%+4,4'5()=+$()'$)A:+$()'$%;)85A$#:75&5)5A>8545?)V$AC2B)=B( 3.)<#,)9%A/A$%4)A.54)5%'$=+$&B=$#+5KC5)'$%)A<#D7$%)2B#+DK$%;)&< J59<.D)#<+DA5'5;)/=$%)<C8<)/4'B()A53+.D)#<4<.DE5?)@AB()E<4)A=$+$"&5 45 ) 35'57DJB ) 'C ) <44$"&< ) $ ) 4<5+/( ) A590'>( ) A< ) '$ ) &8/7./ ) '$%? ) ['&.; <=54:75J5)'04)A<#D70)A$%)&$KC5M
W)j_)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
NV5.; ) 577D ) 0 ) 12$3/4'5 ) E<4 ) :8<. ) #:4<.5; ) :'&. ) E<4 ) <C45.Q ) n<$4D+4'$)A=$+<C)45)<C8<;)577D)5%'>;)G:+<'<;)<C45.)0)A5AD)'$%R?)SA$%4 :'$.A$()45)3D4B)G<E.D4'+$=0)<=CE<.G0)'B4)#4,&<B4)=$%)<C85)5=$3'>&<. =+/&K5'5; ) 577D ) $ ) 4<5+/( ) 2B#+DK$( ) :&A.G< ) '5 ) K+"E.5 ) 35. ) <C=< &3<K'.3/(M NwAAA; ) E<4 ) <C45. ) 35. ) '/&$ ) J:J5.$; ) G:+<'<?O$77$C ) .&8%+C2$4'5. =B(; ) :=<.'5 ) 5=/ ) :45 ) &0A<C$; ) $ ) n<$4D+4'$ ) E<4 ) 8+0&.A$=$.$"&< ) '04 12$3/4'5;)$"'<)35A.D )D770)#%45C35)B()A$4':7$;)#.5)45)$7$370+,&<. 5%'/4)'$4)=C4535R? N@8.QR)+,'0&5)/7$)5=$+C5?)N*5.)'/'<)=$./()=/25+<QR? Ni=D+8$%4 ) '+$A<+:( ) $A$./'0'<( ) &'04 ) 35'5'$A>R; ) <C=< ) <3<C4$(; 35.)K:+4$4'5()'$)A$7"J.)'$%)&'$)&'/A5;)=+/&9<&<M)N-A$./'0'<()'/&$ :4'$4<(;)=$%)=$77$C)=.&'<"$%4)/'.)$)n<$4D+4'$;)=/25+<)$ )3A(5J) #.5)45 K'.DG<.)'04)12$3/4'5)W/'.)2B#+DK.2<)'$4)<5%'/)'$%dR? !3$"#$4'5()'5)7/#.5)'$%)A590'<%/A<4$%)3577.':840;)7C#$):7<.I< 45)&B+.5&',)&'$)=D'BA5?)H:&5)&<)A.5)&'.#A>;)/75)KB'C&'0354)W#.5'C A<)<C8<)&3.'&D+<.)0)A.3+>)3$33.4$AD775;)'C)&>A5.454)'5)&8/7.5)#.5)'$ A$"&.; ) A5 ) =D4B ) 5=P ) /75; ) '$ ) A%&'.3/; ) '$ ) '+$A<+/ ) A%&'.3/ ) =$% =+$&=59$"&5)45)545357"IB?)-)3,E.35()E<4)J+.&3/'54)&'04)A0':+5)'$% n<$4D+4'$;)577D)&'$4)CE.$?)S'54)K$J<+/;)'+$A<+/;)5=C&'<%'$d F<4)=+/K'5&5)$"'<)45)'$%()<%85+.&'>&B?)H:&5)A$%)0)7"&0)<C8< 5=$357%K9<C;)35.)E<4)A=$+$"&5)45)=<+.A:4B)$"'<)7<='/?)!+=D2$4'5()A< :45)8:+.)'$)&35A4C)35.)'04)=+$&B=$#+5KC5)A$%;)J#>35)'+:8$4'5()5=/ '04 )5C9$%&5 )'$%)n$"J+$%?)L'$4)E+/A$ )#.5)'$)&=C'. )A$%;)3/4'<I5)45 =:&B)9"A5)'+$85C$%)E%&'%8>A5'$()5+3<':()K$+:(;)5K$")=<+4$"&5)'$%( E+/A$%()'+:8$4'5(;)8B+C()45)3$.'D2B)E<G.D)>)5+.&'<+D?)F<4)3$.'$"&5 'C=$'P)D77$)<3'/()5=P'5)=/E.5)A$%?)*.)5%'/)#.5'C)E<4)>9<75)'$)J7:AA5 A$%)45)=:&<.)&<)35A.D)A<#D70;)#%57.&'<+>)J.'+C45?)F<4)95)'$)D4'<8<)0 35+E.D)A$%? w+<.D&'0354)E%/),+<()35.)A.&/)A=$%3D7.)J<4<E.3'C40)A:8+.)45 J+,)'$)3$%+D#.$)45)&'59,)A=+$&'D)&'$4)359+:K'0)'$%)8,7?)H:8+.)'/'<; <C85 ) 35'57>G<. ) &'04 ) $+.&'.3> ) <3E$8> ) 'B4 ) =+5#AD'B4; ) <C85 ) J+<C ) '04 57>9<.5 ) =$% ) :I5845? ) *. ) 0 ) 57>9<.5 ) 5%'>; ) :7<#5; ) E<4 ) A=$+$"&< ) 45 J+C&3<'5.)=$%9<4D)577$")<3'/()5=P)'$4)<5%'/)A$%?)H<)'$4)CE.$)'+/=$ =$%)$)4'5)^C4'&.):A$.52<)&'04)A0':+5)'$%;)3D9<)#./(;)3.)<#,;:A$.525 &'04)E.3>)A$%?)-)=5':+5()A$%)'$):7<#<)A.5)2B>;)0)A.&>)'$%)5#D=0)#.5 A:45)>'54)0)5#D=0)=$%)E<4)A=$+$"&<)=.5)45)E,&<.)&'04)A0':+5)A$%? \#,)>A$%4)7$.=/4)'$)=.$)=.&'/)54'C#+5K/)'0(;)'$ )A(47) A$%)=+/&B=$ >'54 ) '$ ) =.$ ) =.&'/ ) 5=$A<.4D+. ) '$% ) E.3$" ) '0(; ) 35. ) 359,( ) :&'045 ) '$ W)jf)W
!"#$%&'$()*$+',
&35A4D3.)A$%)A<)8:+.5)=$%):'+<A54)&'0)A:&0)'$%)8,7;)>A$%4)&C#$%+$(M 5%'/)=$%)95)54'C3+.25;)A=$+$"&<)45)7"&<.)#.5)=D4'5)'.()5AK.J$7C<(? Z45I5)'$)K,(? *$C'5G5)=$77>),+5)A:&5)&'$4)359+:K'0?)OC&B)A$%;)G<85&A:40 &'04)A:&5)=7<%+D)'0()<G,=$+'5(;)0)12$3/4'5)A$%)85A$#<7$"&<?)H=$+<C 45)A04)>'54)"/%&;)577D)A$%):E<.84<)53/A5)'$4)E+/A$)W'04)#7%3"'0'5;)'$ 35+'<+.3/ ) 3. ) 5=:+54'5 ) &'$+#.3/ ) J7:AA5 ) A.5( ) A0':+5(? ) `$"+7B&5 ) '5 3/33.45 ) AD'.5 ) A$% ) A:8+. ) =$% ) =/4<&54? ) [7%&5 ) '5 ) A577.D; ) :J#575 ) '5 #%57.D)A$%?)*5.)85A$#:75&5;)85A$#:75&5)A<)8C7.$%()'+/=$%(?)`7%3D; %=$A$4<'.3D;)A<)&%A=/4$.5)35.)'+%K<+/'0'5;)A<)35'54/0&0)35.)5#D=0; =+$&=D90&5 ) 45 ) 5#5=>&B ) &.B=07D ) '$ ) <CEB7/ ) A$% ) /=B( ) 54 ) >'54 ) 0 A0':+5)A$%?)-.),+<()=<+4$"&54;):GB)&3$'<C4.52<;)/AB()<#,)E<4):=5.+45 '5 ) AD'.5 ) A$% ) 5=/ ) =D4B ) A$%; ) ,&=$% ) '5 ) =+,'5 ) ED3+%5 ) D+8.&54 ) 45 '+:8$%4?)@AB( )5%'D )E<4 )>'54 )ED3+%5)A:90(;)K/J$%;5=<7=.&C5()W>'54 ED3+%5)545#4,+.&0(?)U)A0':+5)A$%)J+.&3/'54)5=:454'C)A$%;)359.&A:40 &P):45)&35A4D3.;)A<)'04)12$3/4'5)=D4B)5=P)'$)3<KD7.)'0(?)H<'D)5=/ '/&5)8+/4.5;)'04)<C85)G545J+<C?)*5.)A$%)85A$#<7$"&<? t"=40&5 ) '$ ) <=/A<4$ ) =+BC ) AP ) :45 ) E%45'/ ) =$4$3:K57$? ) @'54 =+$&=D90&5)45)'<4'B9,;)'$)3<KD7.)A$%)8'"=0&<)'$C8$;)3.):4$.B&5)45 8D4B)'04).&$++$=C5)A$%?)`.5)45)A04)=:&B;)'.4D8'035)/+9.$(;)3.)<CE5)/'. J+.&3/A$%4)53/A5)&'$)8,7?)L'04)5+8>)E<4)9%A/A$%4)#.5'C;)'$)A/4$)=$% A$%)<+8/'54)>'54):45)A=$%3D7.)J<4<E.3'C40;)577D)A/7.()'$)J7:AA5)A$% :=<&<)&'$)&35A4D3.)35.)'$4)359+:K'0;)0)=+$0#$"A<40)A:+5)<=54>79< 7C#$W7C#$ ) &'0 ) A4>A0 ) A$%? ) -. ) K$.'0':( ) '0( ) L8$7>( ) *57,4 )1<84,4; ) $. 9<B+C<()#.5)'$4)n<$4D+4'$;)=$%)>'54)K'%&'/()0)AD45)'$%)35.)=/25+<)#.5 '04)12$3/4'5;)3.)"&'<+5)<C85)359C&<.)45)3D4B)3.)<#,)'$)CE.$;)AD77$4? NH5)357D;)'C):J7<=5)8B+C()'5)#%57.D)A$%QR)&3:K'035;)35.)'5)=>+5)5=P '$ ) =D'BA5 ) /=$% ) <C854 ) =:&<.? ) k$+,4'5( ) '5; ) :+.G5 ) A.5 ) A5'.D ) &'$4 359+:K'0;)#.5)45)E,)54)$.)35.4$"+.<()9<B+C<()<C854)5=$E,&<.):&'B)35. 7C#$? )12CK$(? )!4) 0 ) A0':+5 ) A$% ) >'54 ) :45( ) 8$4'+/( ) D4'+5( ) A< ) &#$%+> 3/33.40)#<4<.DE5;)=+0&A:45)AD'.5;)D7$%&'5)A577.D)35.)A.5)3$.7.D)5=/ E,),()'$)H$4=5+4D(;)357"'<+5)=$%)E<4)'04)9%A/A$%4? H=>35)'+<37C2$4'5()&'$)&57/4.?)O<.4$"&5?)U)57>9<.5)>'54)=B(; '.( ) '<7<%'5C<( ) A:+<(; ) 0 ) E.5A$4> ) A$% ) &'$ ) G<4$E$8<C$ ) <C8< ) <=.K:+<. E+5A5'.3:()5775#:()&'$)E.5.'$7/#./)A$%;)A<'5'+:=$4'5()/75)'5)#<"A5'5 &<)54'C&'$.8<()=$&/'0'<()$.4$=4<%A5'BE,4?)*.)<4,)E<4)<C85)=$':)'$4 K/J$ ) '$% ) 573$$7.&A$" ) W/=B( ) 35. ) 354:45( ) 573$$7.3/(; ) %=$9:'BW ) '$ &'$AD8.)A$%)<C85)5+8C&<.)45)E.5A5+'"+<'5.? W)jj)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
H.5)J/7'5)&'04)3$%2C45)>'54)5+3<'>)#.5)45)A<)=<C&<.)=B():=+<=< 45)IDGB)577$")'04)<%'%8C5?){&'<+5)5=/)A<+.3:()<JE$ADE<()5=$8>(;)/;'. <C8<)5=$A<C4<.)A:&5)&'$)I%#<C$)A"+.2<)A<)'+/=$)=$%)E<4)=C&'<%5)/'.)95 A=$+$"&<)45)A%+C2<.)3D'.)'$)K5#,&.A$?)[=+<=<)45)J#,)#.5)I,4.5;)=$% 45)=D+<.)0)$+#>?)*5.)&'04)35'D&'5&0)=$%)>A$%4;)>'54)5=C954$)54)=$': 95):K'545),()'$)A=53D7.3$)'0()#B4C5(? !77D)0)=<C45)<C45.)A<#D7$)3C40'+$?)L'$)':7$():+.G5)7C#$)4<+/)&'5 A$"'+5)A$%)#.5)45)&%4:79B;)3$C'5G5)A.5)'<7<%'5C5)K$+D)&'$4)359+:K'0 #.5)45)J<J5.B9,)=B()E<4)>A$%4)0)A5AD)A$%;)35.)J#>35)5=P)'$)&=C'.? O<+.A:4$4'5( ) '$ ) 5&54&:+; ) 545+B'./A$%4 ) 53/A5 ) 54 ) 95 ) A=$+$"&5 ) 45 8+0&.A$=$.>&B)A<)3D=$.$)D77$)'+/=$)'04)#4,&0)=$%)A$%)<C854)E,&<.)$. A590':(;)54)%=>+8<)<7=CE5)&P)5%'/)'$)3/7=$)A<)'04)$A$./'0'5)AD45()35. #.$"?)L3:K'035)'$)=$+'+5C'$)A$%)=$%)<C8<)3D4<.)<3<C40)0)'"=.&&5)A<)'5 3/33.45 ) A577.D; ) 35. ) '$%( ) E.DK$+$%( ) 5+#/&8$7$%( ) =$% ) '04 ) 5+D254 $70A<+C( ) &'04 ) =75'<C5 ) 'B4 ) rB#+DKB4? ) p&B( ) 95 ) DG.2< ) '$4 ) 3/=$ ) 45 =>#5.45 ) B( ) <3<C; ) 35. ) 45 ) 20'$"&5 ) 5=/ ) 3D=$.$4 ) 45 ) A< ) &8<E.D&<. ) B( #%45C35;)/AB()5=/)'0)A.D)A=$+<C)45)A<)3$+/.E<%<)g35.)A<)'$)EC3.$)'$%h)3. 5=/)'04)D770;)E<4)D4'<85)5%':()'.()540K/+<()'0()H$4AD+'0(? NH=5; ) 357"'<+5 ) 45 ) '$ ) G<8D&BR; ) A$4$7/#0&5; ) '04 ) ,+5 ) =$% 35':J5.45?)eC84$4'5()A.5)'<7<%'5C5)A5'.D)&'$4)359+:K'0)'$%)5&45&:+; 5=$7$#>9035)#.5)'04)5=$'%8C5)A$%?)NL%##4,A0)A5ADR;)<C=5)5=/)A:&5 A$%; ) N>9<75 ) =$7" ) 45 ) &< ) J+,R? ) *5. ) 85A$#:75&5 ) /&$ ) A=$+$"&5? ) L'$ A%57/)A$%)>+9<)35.)=D7.)0)12$3/4'5? w5A$#<7$"&5 ) &P ) /70 ) '0 ) E.5E+$A> ) =+$( ) '$ ) A=53D7.3$; ) #.5 E.DK$+$%()7/#$%(?)*D=$.5)&'.#A>;)<=<.E>)<CE5)A.5)K$J<+>)#3/A<45)=$% =<+4$"&<)EC=75)=$%;)35.)=$%)4/A.&5)=B()35':J5&<)'5)#%57.D)'0()#.5)45 A< ) 3$.'DG<.? ) [=<.'5 ) 5=/ ) 7C#$; ) #.5'C ) <CE5 ) A.5 ) #D'5 ) 45 ) '+:8<. ) A< ) A.5 &5+E:75 ) &'$ ) &'/A5; ) 3. ) :454 ) #:+$ ) 45 ) '04 ) 3%40#D<. ) 3+5',4'5( ) :45 A=57'D? ) *5. ) &'$ ) A=53D7.3$ ) 85A$#<7$"&5 ) #.5'C ) $ ) 4<5+/(; ) :45( 54<3E.>#0'$()u&=54/()'+.D4'5)8+/4B4)=$%)53/A5)E<4):8<.)AD9<.)$"'< E:35)&B&':()7:G<.()&'5)#577.3D)g=5+/7$)=$%)'$4)J7:=B)<E,)35.)E:35 8+/4.5h;)>'54)5&%4>9.&'5)<%#<4.3/()A52C)A$%;)35.)=+$&K:+903<)45)A$% 2%#C&<.)A/4$()'$%)'5)A>75)=$%)<C85)5#$+D&<.)W5K$")=+,'5)A$%)2"#.&< 35'D)7D9$():45)3.7/)=5'D'<(? !%':( ) $. ) A.3+:( ) &%A=',&<.( ) A< ) <C854 ) #<AC&<. ) A< ) '04 ) 545C'.5 A5'5.$E$GC5 ) /7B4 ) 'B4 ) A<9%&A:4B4; ) #.5'C ) 53/A5 ) :'&. ) 5.&954/A$%4? \75K+,()A<9%&A:4$(?)p&B()45)A<)<C8<)8'%=>&<.)3.)$)>7.$(;)=D4'B()<C85 E.5+3,()'04)<4'"=B&0)/'.)#<7$"&5)&54)A57D35(?
W)jb)W
!"#$%&'$()*$+',
z&=$%;)&<)A.5)&'.#A>)=$%)<'$.A52/A$%4)45)E.5&8C&B)'04)T&AD4; :4$.B&5):45)8:+.)&'$4),A$)A$%?)`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`.5 ) 45 ) =$"A< ) '04 57>9<.5; ) >A$%4 ) 35. ) 7.#D3. ) K$J.&A:4$(? ) @8. ) /'. ) $ ) '"=$( ) :A$.52< 5=<.70'.3/()g#.5)'04)53+CJ<.5)95)A=$+$"&5)D4<'5)45)'$4)<G$7$9+<"&B 54)359/A$%4)<=D4B)'$%h)/AB()<C85)=D4'$'<):454):AK%'$)K/J$)#.5)'$%( '+<7$"(?)OC&'<%5)=B(;)54)E<4)=D()A<)'5)4<+D)'$%(;)<C45.)/7$.).354$C)45 &< ) &3$',&$%4? ) 1+:A$4'5( ) 7$.=/4 ) A>=B( ) 5=P) '04 ) '&:=0 ) '$% ) J#D7<. 354:45)&$%#.D)35.)A$%)=<CM)NM0H,+%5+H"'=))(+$"JR;)+,'0&5)G54D;)/7$ #7"35M)N]:7<'<)3D'.QR? N]:7B)45)A.7>&$%A<R;)<C=<)<3<C4$(;)35.)=+$&=D90&<)=D7.)45)A< 5#357.D&<.?)!%'>)'0)K$+D)&8<E/4)=>E0G5)=+$()'5)=C&B? NH5???)A5)E<4)#4B+.2/A5&'<dR)'$%)<C=5? - ) D#4B&'$( ) =>+< ) :45 ) =5+5=$4<A:4$ ) "K$(; ) A/7.( ) /AB( 85A$#:75&5)5=/)4<%+.3/'0'5;)85A$#:75&<)3.)5%'/(;)3.)<C=<)A<)A.5)=4$>M Nn:#$A5.)r<+/A)e$4'<75C;)95)9:75'<)45)#4B+.&'$"A<QR? *.)D=7B&<)'$)8:+.)'$%?)1$):&K.G5)W'C)45):3545QW)<4,)&%#8+/4B( 545+B'./A$%4 ) 35'D ) =/&$ ) <C85 ) 45 ) 3D4B ) AP ) :454 ) 5=<7=.&A:4$ $A$K%7/K.7$? )!77D ) =/&0 ) 5=<7=.&C5 ) 8B+D ) 0 ) 35+E.D ) <4/( ) 549+,=$%Q W)jl)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
SA$%4)8$4'+/(;)D=7%'$(;)D7$%&'$()#.5)JE$ADE<(;)'5)+$"85)A$%):2<8454 &54)=',A5;)>A$%4).E+BA:4$()5=P)'5)I,4.5)=$%)3$%J57$"&5;)3.)0)54D&5 A$%)A"+.2<)'&.#D+$)35.)J<4<E.3'C40?)H=$+$"&5)45)&3<K',)'$%7D8.&'$4 E"$ ) <35'$AA"+.5 ) O5+.2.D4$%( ) =$% ) 45 ) <C45. ) =.$ ) 5G.:+5&'$. ) 5=/ ) A:45 <3<C40 ) '0 ) &'.#A>? ) @AB( ) '$4 ) 3"+.$ ) e$4'<75C ) E<4 ) K5.4/'54 ) 45 5=$95++"4$%4)/7<()5%':()$.)7<='$A:+<.<(;)5K$")=+.4)357DW357D)E<8', '04 ) =+/'5&> ) '$%; ) =:+5&< ) '$ ) 8:+. ) '$% ) &'$ ) E.3/ ) A$% ) 3. ) 5+8C&5A< ) 45 =<+=5'DA<)5#352:? L'04)5+8>)E<4):7<#<)'C=$'5;)A/4$)85A$#<7$"&<)=54<%'%8>(?)\#, &3<K'/A$%4)A<)'+/A$)'0)&'.#A>)=$%)95):J#52<)5=P)'04)'&:=0)'$%)'$4 =<+CK0A$)&$%#.D)'$%)'+<7$"?)1,+5)A$4D85)5AK:J5775)#.5)'$)54)95)A< &3/'B4< ) > ) 95 ) A< ) JC52<; ) 35. ) A< ) =$.D ) &<.+D? ) p&B( ) &3:='<&'< ) /'. ) 95 A=$+$"&5 ) 45 ) 54'.&'59,? ) @AB( ) 0 ) 3$"+5&0; ) 3. ) 0 ) J.5&"40 ) 5%'$" ) '$% 549+,=$%)=$%)A<)$E0#$"&<;)A<)<C854)5K$=7C&<.? NO$"???)=$")=0#5C4$%A<QR)'$4)+,'0&5? \3<C4$()#"+.&<;)A<)3$C'5G<)A<)75'+<C5;)35.)<C=<M)NF<4):8B).E:5? ]:7<'<)45)359C&$%A<)&<)354:45)A=.&'+/QR? N*$.'DG'<???R ) '$% ) 5=>4'0&5 ) #<7,4'5( ) 4<%+.3D; ) N<#, ) =+:=<. ) 45 #%+C&B)&'$)&=C'.)A$%)#.5)45)KDBR? Ni=:+$85dR ) <C=< ) 5%'/(; ) NODA< ) &=C'. ) &5(d ) !=/ ) PE, ) <C45. ) $ E+/A$(QR? ) *5. ) &%4:8.&< ) 45 ) A< ) '+5J$7$#D<. ) A52C ) '$%?)1$ ) =+D#A5 ) <C8< =5+5#C4<.?)1+5J,4'5( )'$)8:+.)A$%)A<)E"45A0;)'$4)3$C'5G5)35'DA5'5; 359D+.&5)'$4)75.A/)A$%)35.)<C=5M N*$.'DG'<)45)E<C'<;)3"+.<)e$4'<75C???)A04)A<)=5+<G0#>&<'<;)E<4 A$%)<C&'<)359/7$%)54'.=59>(???)/AB()E<4)4$AC2B)/'.)=+/3<.'5.)45)&%AJ<C 'C=$'<)A<'5G")A5(???)E<4)&%409C2B)45)3$.ADA5.)A<)D#4B&'$%()D4E+<(??? <E, ) A<'D ) JC5( ) '5 ) 35'5K:+4B ) A< ) '.( ) D#4B&'<( ) #%45C3<(??? ) #.P ) 5%'/ 357"'<+5)45)'$)5K>&$%A<R?)*.):3545)45)K"#B? H<)D+=5G<)5=P)'$)8:+.? NH5??? ) <#, ) E<4 ) 9:7B ) 45 ) 3$.A09, ) A52C ) &5(dR ) <C=<? ) N]:7B ) 45 A.7>&$%A<dR? N@7$.):'&.)7:4<dR)K,45G5;)3.)D+8.&5)45)=<+=5',)#+>#$+5)A53+.D '$%? ) !77D ) $ ) '"=$( ) >'54 ) 54:4E$'$(? ) H< ) 53$7$%9$"&< ) 35'D ) =/E5(; 7:#$4'D()A$%)/'.)>9<7<)A$4D85)45)A$%)A.7>&<.?)\#,)>9<75)45)3+%K',; 5.&954/A$%4)/'.)#.4/A5&'54)9:5A5;):45()K5753+/()45)'+:8<.)=C&B)5=/ :454)8$4'+/)35.)45)'$%)KB4D2<.)45)A.7>&$%4? NH04 ) A< ) 53$7$%9<C'<; ) &5( ) =5+5357,R; ) '$% ) :7<#5 ) A:&P) 5=P) '5 E/4'.5)A$%? !E"45'$4?)NM0H,+-"+!(H&$5/!.;+NE,+%7$"+-"+$"J+:*???R?
W)jm)W
!"#$%&'$()*$+',
NH5)'C):8<'<)45)A$%)=<C'<)<=.':7$%(QR)K,45G5)&<)3D=$.5)&'.#A>; &'5A5',4'5()&'0)A:&0)'$%)E+/A$%?)\C85)5#5453'>&<.?)NF<4)&5()G:+B; $"'<)A<)G:+<'<d)`.5)=$./)=+D#A5)45)A.7>&$%4)E%/)D49+B=$. )=$%)E<4 G:+$%4)$):45()'$4)D77$4QR? N\#,??? ) <#, ) 5.&9D4$A5. ) /'. ) &5( ) #4B+C2B ) 8+/4.5R; ) <C=< ) <3<C4$(; 85A$#<7,4'5( ) #7%3D; ) 3. ) :&3%I< ) 45 ) AP) 5#357.D&<.? ) O>E0G5 ) =D7.; ) &54 54'.7/=0)=$%)J7:=<.)A.5)'C#+0? NV5)7<C=$%4)$.)5#357.:(dR)'$%)<C=5)5%&'0+D?)N-+C&'<;)=<C'<)A$% /;'. ) :8<'< ) 45 ) A$% ) =<C'<? ) L5( ) 53$"BR? ) *5. ) &%4:8.&5 ) 45 ) =+$8B+DB; =.&'<"$4'5()/'.)>)95)&'5A5'$"&<)45)A<)53$7$%9<C;)>)95):7<#<)/;'.)'+:7<( >9<7<;)95)G:E.4<;)35.)95)#7C'B45)5=/)E5"'$4? T&'/&$)$)E.,3'0()A$%)>'54)#<AD'$()<3=7>G<.(?)`.5'C;)54'C)45)A$% =<C ) 'C ) B+5C5 ) AD'.5 ) <C85; ) > ) 45 ) A$% ) <3A%&'0+<%'<C ) '5 ) A%&'.3D ) 'B4 <GB#>.4B4 )KC7B4 ) '$%;) 5%'/( ) D+8.&< )45 ) A$% )<G0#<C ) /'. )'<7<%'5C5 )<C8< =+$J7>A5'5)A<)'0)E$%7<.D)'$%;)/'.)'$)5K<4'.3/)'$%;):45()5=5C&.$()'"=$(; '$4)35'5=C<2<;)/'.)E<4):J+.&3<)'$)9D++$()45)20'>&<.)&<)+54'<J$")A.5 &%4DE<7K/)'$%)=$%)'$%)D+<&<;)3.)/'.)&54)45)A04):K'5454)/75)5%'D;)=+.4 '+<C()A:+<():45)37<K'+/4.)'$%)<C8<)J$%'>G<.)'$)=$+'$K/7.)&'$)A<'+/? O70&.D25A< ) &'04 ) =$7%35'$.3C5 ) A$%? ) \7=C2$4'5( ) 45 ) '<+A5'C&B :'&.)5%'>)'04)54%=/K$+0)&%4D4'0&0;):J#575)'5)37<.E.D)5=P)'04)'&:=0 A$%)35.)'$%)<C=5M NT+5C5; )&5( )D3$%&5; )A$%)<C=5'<)'04).&'$+C5 )'0( )2B>()&5(? )15 7:A< ) A.5 ) D770 ) K$+D; ) 'C ) 7:'< ) 3. ) <&<C(QR? ) *5. ) =+$&=D90&5 ) A< 5=<#4B&A:4<()3.4>&<.()45)54$CGB)'04)=/+'5)'0()<.&/E$%)35.)45)A=, A:&5;) 5K>4$4'D() '$4 ) 5=P) :GB? )!77D ) 359,( ) >A$%4) K$+'BA:4$( )A< )'5 I,4.5;)E<4)'5)35'DK<+45;)35.)&<)A.5)&'.#A>)=$%)DK0&5)'.()&533$"7<( &'$ ) =75'"&357$; ) $ ) '"=$( ) '.( ) D+=5G< ) 3. ) :A<.4< ) 45 ) A< ) 3$.'D2<. 85A$#<7,4'5(;)&54)45)>'54)$)%=0+:'0()A$%?)NF,&'<)'C()A$%)=C&BdR;)'$% <C=5; ) =5&8C2$4'5( ) 45 ) 3+5'>&B ) '04 ) I%8+5.AC5 ) A$%? ) @AB( ) <3<C4$( &%4:8.2<)45)A$%)85A$#<7D;)=<+.A:4$4'5()45)54$CGB)#.5)45)A=$"A<)A52C? SA$%4):'$.A$()45)JD7B)'.()KB4:(;)&'$)':7$()545#3D&'035)45)A=,)A52C '$%)&'04)=$7%35'$.3C5;)A<)53$7$"90&<)&'$)5&54&:+)35.)95):A=5.4<)35. &=C'.)A$%;)/AB()'04)'<7<%'5C5)&'.#A>)5#+C<I<)'$)AD'.)A$%? N!d)@75)3.)/75d)\E,)E075E>)=D'<)45)A<)'+<7D4<'<dR? *5. )A< )/&0)JC5)<C85)A:&5 )A$%;)#+D=B&5)'.()&533$"7<(;)A=>35 A:&5;35. ) J+/4'0G5 ) '04 ) =/+'5 ) =C&B ) A$%? ) N@" + :*J + %5/J + "I&-5/- + %" %'.H545!.3" + -" + %'()/'-5=- + .H.=G.'5(KR ) A$4$7/#0&5; ) 35. ) =>#5 ) &'04 3$%2C45)#.5)45)'53'$=$.>&B)'5)I,4.5?
W)jo)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
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e$4'<75C ) 359.&A:4$ ) &'.( ) &3D7<(; ) 45 ) 375C<. ) 5=5+0#/+0'$( ) A:&5 ) &'.( 8$"K'<()'$%?)L'04)5+8>)E<4)A<)<CE<;)3.)C&B()95)A=$+$"&5)45)<C85)37<C&<. '04 ) =/+'5 ) 35. ) 45 ) '$4 ) 5K>&B? ) @AB( ) #.5 ) 3D=$.$ ) 7/#$; ) '$4 ) 7%=>9035 W53/A5 ) 3. ) 54 ) >'54 ) '+<7/(; ) >'54 ) :45( ) E%&'%8.&A:4$( ) '+<7/(; ) 5K$" 354:45()E<4)375C<.):'&.)8B+C()45)<C45.)E%&'%8.&A:4$(? N`.5'C)375C'<QR)'$4)+,'0&5?)\3<C4$()&>3B&<)'$)3<KD7.)W'5)AD'.5 '$%)>'54)35'53/33.45)W+$"K0G<)'0)A"'0)'$%;)35.)A$%)<C=<M N`.5'C)E<4)9:7<'<)45)A.7>&$%A<dR? *.)5K>4$4'5():45)&=5+5G.3D+E.$)7%#A/;)&%4:8.&<)45)375C<.? @=B()35'575J5C4<'<;)E<4)A=$+$"&5)45)'$4)5K>&B)<3<C):GB?)*5. A$7$4/'.)E<4)<C85)35AC5)E.D9<&0)45)53$"&B)/&5)>9<7<)45)A$%)=<C;)'$4 K,45G5)A:&5;)'$%)<'$CA5&5)7C#$)35K:)#.5)45)&%4:79<.;)35.)3D9.&5)A52C '$%)&'$)&57/4.? !77D)$)r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g53+.J,( <=<.E>)<C45.)'+<7/(h? *.):=<.'5)D+8.&<)45)A$%)A.7D?)\#,)A<'D)JC5()45)=+/&9<&5)E:35 7:G<.()&'.(),+<()=$%)3+D'0&<)0)<G$A$7/#0&>)'$%?)`.5'C)A/4$4):'&.)95 W)jq)W
!"#$%&'$()*$+',
'04 ) 85+53'>+.25; ) &54 ) <G$A$7/#0&0 ) =$% ) ':7<.B&< ) #"+B ) &'.( ) E:35 ) '$ J+DE%? ) L'0 ) E.D+3<.5 ) /7B4 ) 5%',4 ) 'B4 ) B+,4; ) D3$%&5 ) :3=703'$( ) '$4 r<+/A)45)A$%)A.7D<.)#.5)'5)=5.E.3D)'$%)8+/4.5;)=$%)<C8<)=<+D&<.)&P):45 K'B8/&=.'$)3D=$.$%)8B+.$")'0()O+$J0#3C5(;)#.5)'$4)#DA$)'$%)A<)A.5 u'57CE5)=$%)'$4)<C8<)<#535'57<CI<.;)=5C+4$4'5()A52C)'$%)'$4)A.3+/)'$%( #./;)35.)#.5)'04)E%&'%8C5)=$%)'$%)=+$357$"&<)0)E$%7<.D)'$%)B()7$#.&'> &<)3D=$.5)<'5.+<C5?)H$%):E<.G<)'0)KB'$#+5KC5)'$%)#.$")'$%)=$%)<C8<)&'$ =$+'$K/7. ) '$%; ) 3D=$.<( ) K$+:( ) :375I<; ) 35. ) &P ) 5+3<':( ) =<+.=',&<.( 8+<.D&'03<)45)'$4)5#357.D&B)#.5)45)'$4)0+<A>&B? @75)5%'D;)/=B()>'54)K%&.3/;)A<)<C854)K:+<.)&'5)/+.5)'0()7$#.3>( A$%? )F<4 ) A=$+$"&5 ) A< ) 'C=$'< ) 45 ) <G0#>&B ) '04 ) <=.7$#> ) '$% ) r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i=>+854)3.)D77$.)&54)'$4)r<+/A;)=$%):I58454)3D=$.$ KC7$)53/A0)35.)&'5)=+/&B=5)'B4)=<+5&'.3,4;)&'$4)E+/A$Q !77D)53/A0)3.)54)%=>+854;)5%'/)E<4)<G0#$"&<)'04)&%#3<3+.A:40 <=.7$#>)'$%)3%+C$%)e$4'<75C?)*5'P)5+8D(;)/7<()5%':()'.(),+<()=$%)A$% A.7$"&<;)E<4)A<)<C8<)5K>&<.)45)'$%)=,)'C=$'5)#.5)'$4)<5%'/)A$%?)]5 A=$+$"&5)45)<CA5.):45()=5.E<+5&'>()3544CJ57$(;)AP):45)I%#<C$)#<AD'$ AD'.5)35.)5%'.D)=5.E.,4?)*.)/AB(d)\3<C4$()&%4:8.2<)45)A$%)54$C#<.)'04 35+E.D)'$%)3$.',4'5()A<)'+%K<+D;)&54)45)>G<+<)=B()35'D)JD9$()&<)A:45 9D)PJ+.&3<)'04)=.$)A<#D70)35'54/0&0)5=P)$=$.$4E>=$'<)D49+B=$)&'$4 3/&A$; ) &54 ) 45 ) %=>+8< ) 3D'. ) &'$ ) =+/&B=/ ) A$% ) =$% ) 45 ) '$% ) :E.4< ) '04 &.#$%+.D ) /'. ) 95 ) '$4 ) 53$"&B; ) 35. ) 95 ) '$4 ) =5+0#$+>&B? ) *. ) 5%'/ ) >'54 E.=7D)=5+DG<4$;)A.5()35.;)35'D)'0)#4,A0)A$%;)0)KD'&5)A$%)3D9<)D77$ =5+D)<A=.&'$&"40)9D)P=+<=<)45)#<44D)&'.()35+E.:()'B4)=<+5&'.3,4)=$% &%454',? ) r,4'5( ) '/&5 ) 8+/4.5 ) A/4$( ) A$%; ) 5G"+.&'$( ) 3. ) 5'0A:70'$(; =C&'<%5)=D4'5)=B()<C85)/I0)=+B'/#$4$%;)=$%)5=$9D++%4<)35.)'.()=.$ &'$.8<.,E<.()3$.4B4.3:()<=5K:(?)!=/E<.G0;)'$)/'.)<C85)=:4'<)8+/4.5)45 #5A>&B)8B+C()45)=70+,&B? - ) r<+/A ) B&'/&$ ) E<4 ) <C8< ) =+/J70A5 ) A< ) /75 ) 5%'D? ) HD7.&'5 ) 0 &%4'+$K.D ) A$% ) gE075E> ) '5 ) =+/9%A5 ) 5%'.D ) A$%h ) '$4 ) <C854 ) 8575+,&<. '/&$)=$7";),&'<)#"+B)&'.():4'<35;):J#57<)'5)=5=$"'&.5)'$%;)35.)+,'0&< 35'D)=/&$)A=$+$"&<)45)=<+D&<.)'0)4"8'5)&'$)&=C'.)A$%?)\#,)#$"+7B&5 W)js)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
'5 ) AD'.5 ) 8B+C( ) 45 ) G:+B ) 'C ) 45 ) =, ) WK$J/A$%4 ) A>=B( ) A=>G<. ) =D7. ) '5 37DAA5'5W)577D)<3<C4$():J#57<)G54D)'$)=$+'$K/7.)'$%)35.)A$%):E<.G< '04 ) '5%'/'0'D ) '$%; ) #.5 ) 45 ) J<J5.B9,; ) /=B( ) :7<#<; ) =B( ) <C8< ) A/4.A0 35'$.3C5;)/'.)E<4)>'54)3D=$.$()D&'<#$()=$%)95)A$%)#.4/'54)K/+'BA5;)3. <=:A<.4<)45)'07<KB4>&B)&'$)5&'%4$A.3/)'A>A5)'0()#<.'$4.D()'$%)#.5)45 J<J5.B9,)=B()>'54)53C4E%4$(?)k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`"+.&5 ) 35. ) '$4 ) 3$C'5G5 ) <AJ+/4'0'$(? ) \C8< ) &'5%+,&<. ) '5 ) 8:+.5 3D'B)5=P)'$)&5#/4.)'$%;&54)A.3+/)=5.EC;)35.)=<+CA<4<)45)'$4)&3<=D&B; =<'5+C2$4'5( ) '5 ) J7:K5+5? ) N<3 + #HH5 + GR+ "45=$, + $&!.'"K1) &3:K'035 545&'<4D2$4'5(;)35.)'$4)&3:=5&5;)=+$&:8$4'5()45)A04)5K>&B)'5)=/E.5 '$%)53D7%='5?)1$)A/4$)&0A<C$)=$%)E<4)%=:3%I5;)>'54)/'54)A$%)2>'0&< 45)'$4)K.7>&B?) Nr<+/A; ) <C45. )357"'<+5 ) 45 ) A<C4$%A< ) KC7$.R ) <C=5; )3. ):&J0&5 ) '$ K,(? @'54)A=>35)&'$)%=4$EBAD'.$;)37<CEB&5)'04)=/+'5)A$%)357$"W 353$"? ) H=$+<C ) 45 ) K5.4/'54 ) 53C4E%4$(;) 577D ) =$':) E<4 ) G:+<.(? ) [=<.'5 &B+.D&'035)&'$)3+<JD'.?)!.&954/A$%4)<G54'70A:4$()5=/)'04)=$7"B+0 K7%5+C5)'$%)r<+/A?)N<3+G"+4#-,+!R+"/%7-+%5-+%=:5K1)&3<K'/A$%4?)*.)/8. /'.)'$4):J+.&35)<G5.+<'.3D)54'.=59>;)577D)E<4)A=$+$"A<)45)K.7$G<4$"A< /7$%( ) /&$%( ) E<4 ) A5( ) <C45. ) 54'.=59<C(? ) [&'+<I5 ) '$ ) J7:AA5 ) A$% ) &'$ '5JD4.;)/=$%)J+.&3/'54)53/A5)A.D)5=/)'.()12$3/4'<(? N1C)7:()3.)<&")#.5)/75)5%'DQR)'04)+,'0&5? *.)<3<C40;)B()&%4>9B(;)A$%)85A$#:75&<? 1$)<=/A<4$)=+BC;)J+>35)'$4)3"+.$)e$4'<75C)&'$4)3545=:;)53+.J,( &'0)9:&0)/=$%)'$4)<C85)5K>&<.;)45)907D2<.)'$4)54'C8<.+D)'$%)&'$4)"=4$ '$%?)['+.I5)'5)AD'.5)A$%)WE<4)>'54)/4<.+$;)3D=$.$()D#4B&'$()3$.A/'54 &'$ ) &57/4. ) A$%W ) 35. ) =>#5 ) &'04 ) 3$%2C45 ) #.5 ) 45 ) K'.DGB ) 35K:? )!=/ 7<='/'0'5)/AB()#"+.&5)#.5)45)'$4)+B'>&B)54)>9<7<?)*.)<3<C4$(;)A/7.( D4$.G<)'5)AD'.5;)A$%)85A$#:75&<)35.)A<)+,'0&<M W)bc)W
!"#$%&'$()*$+',
NH>=B()95)A=$+$"&5'<)45)A$%)J+D&<'<):45)5%#/)A<7D'$QR? U):3=70G0)&'$)=+/&B=/)A$%)=+:=<.)45)>'54)'/&$):4'$40;)=$% 5A:&B( ) :3+%I< ) '$ ) A.&/ ) 3<KD7. ) '$% ) 3D'B ) 5=P ) '04 ) 3$%J:+'5;= +$&9:'$4'5()E<.7DM)N!4)E<4)<C45.)3/=$(???R? @8.;) E<4 )>'54) 3/=$(? ) T&'/&$ ) #"+.&5 ) &'04 )3$%2C45 )5AC70'$( )3. 54:3K+5&'$( ) &54 ) +$A=/'; ) 3. ) :J+5&5 ) '$ ) 5%#/ ) '$% ) r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r<+/A)E<4)95)A=$+$"&<)45):+9<.)A52C A$%;)<3<C4$()'.4D8'03<)&54)<75'>+.$;)K/+<&<)'5)=5=$"'&.5)'$%;)AD2<I< '.( ) '+C8<( ) =$% ) &3:=5254 ) '04 ) #%57.&'<+> ) '$% ) 35+DK75; ) 3. ) <C=< ) AP:45 =75'")85A/#<7$M Ni=:+$85? ) *. ) /'. ) :7<#5 ) &>A<+5 ) 45 ) =D+B ) +<=/ ) 5=P) '0 ) E$%7<.D A$%R? nC#5 ) 7<='D ) 5+#/'<+5; ) A=5C45A< ) A52C ) &'$ ) A<'+/? ) F075E> ) <#, A=+$&'D;)3.)$)r<+/A)45)'+:8<.)3$770'D)=C&B)A$%;)&54)$%+D)4%K.3$"? ['+B#5 ) '5 ) 4"8.5 ) A$% ) 5&'5AD'0'5; ) 35. ) K%&.3D ) :4$.B95 ) :'$.A$( ) 45 $%+7.DGB ) 54D ) =D&5 ) &'.#A>? )F<4 ) >G<+5 ) 3D4 ) =$" ) =0#5C45A<? ) U ) '"80 KD403< ) 45 ) A$% ) 85A$#<7D ) A/4$ ) &< ) A.5 ) &'.#A>; ) /'54 ) :45 ) A=$%7$"3. 4:#+B4)A< )K7D$%'5):37<.&<)'$)3:4'+$)'$%)J5#$4.$";)8B+C2$4'D( )A5(? O5+/7$)=$%)>G<+5)/'.)$)r<+/A)95)A<)53$7$%9$"&<;)<4'/=.&5)5A:&B( A.5)9:&0)35.)3D9.&5;)#<AD'$()5453$"K.&0)W&'0)E.=754>)'0()359/'54)A.5 A<&>7.30)3%+C5)=$%)E.DJ52<)<K0A<+CE5? @AB()5%'>)E<4)>'54)A.5)$=$.5E>=$'<)3%+C5?)S'54)0)*.3C)n$+./? *5.)=$")'$)>G<+5Q )95)A<)+B'>&<'<?)\E,)<C45.)'$)9:A5?)F<4)'$ >G<+5?)!77D):45)7<='/)5+#/'<+5;)359,()'$)A<'+/)G<3.4$"&<;)<CE5)A< K/J$)'04)<K0A<+CE5)45)85A07,4<.;)3.)0)#%45C35)=$%)3+%J/'54)=C&B)'0( A$%)85A$#:75&<)=75'.D)35.)A$%)<C=<M W)b_)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
N\CA5. ) 0 ) *.3C )n$+./; ) 3570A:+5 ) &5(? ) O5C+4<'< ) &%84D ) 5%'> ) '0 #+5AA>QR H:8+. ) 45 ) K'D&$%A< ) &'0 ) ^$%7,40 ) g$"'< ) >G<+5 ) =B( ) =0#5C45A< =+$()'5)3<Ch)'$)&304.3/)'0()89<&.4>()<G$A$7/#0&0()<C8<)<=54570K9<C;)A< <GC&$%)<K.57'.3>)'58"'0'5?)H:&5)&<)7.#/'<+$)5=/)E:35)&'D&<.(;)<C85 AD9<.;)<3'/()5=/)'$)/4$AD)'0(;)=B()0)*.3C)n$+./)<C8<)'+C5)=5.E.D)=$% 2$"&54)'$):45)&'04)!##7C5;)'$)D77$)&'04)O$+'$#57C5;)35.)'$)'+C'$)&'0 H$25AJC30?)\C8<):454)#D'$;)'$4)O$A=.4'$";)$)D4'+5()'0()2$"&<)A<)A.5 '&$"75)<.3$&.<44.D)<',4;)35.)'$4)'<7<%'5C$)8+/4$)<C8<)&'5A5'>&<.)45 E$%7<"<.)&'$)'58%E+$A<C$;)#.5'C)0)3/775)&'5)#+5AA5'/&0A5)'0():K<+4< 577<+#C5? ) L'.( ) 5=<#4B&A:4<( ) A$% ) 5=/=<.+<( ) 45 ) '<+A5'C&B ) AP ) :45 85A/#<7$) '0 ) &%2>'0&> ) A5( ) 35. ) 45 ) &03B9, ) 45 ) K"#B;) '$ ) J7:AA5 ) A$% :=<K'< ) &'$4 ) r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r<+/A)3.):J57<)3.)5%'/( '5)37DAA5'5? *5'575J5C4<'< ) &< ) 'C ) 35'D&'5&0 ) 35':J035 ) &'$ ) ':+A5; &%4$E<%/A<4$()5=/)E%/)5#4,&'$%( )=$%)A<)'+5J$"&54)5=P)'5)A54C3.5 +$%K,4'5()'.()A"'<()'$%()35.)375I$%+C2$4'5(?)S9<75)45)37DIB)3.)<#,; 5=/)5=<7=.&C5?)O,()95)#7C'B45)5=/)E5"'$%(Q)1$%7D8.&'$4)54)>A$%4)&'$ 3:4'+$;)A=$+$"&5)45)'+:GB;)45)A=,)&P):45)'5GC)35.)45)<G5K54.&',?)!4)3. $ ) r<+/A ) >G<+< ) =$" ) :A<45? ) !77D ) <.E.3D ) <E, ) =$% ) J+.&3/A5&'54; ) 0 E.5K%#> ) >'54 ) 5E"45'0? ) ]5 ) =0#5C45A< ) J/7'5 ) &'$ ) =D+3$ ) &54 ) A.5 <%'%8.&A:40)$.3$#:4<.5? HD7.&'5; ) $.3$#:4<.5d ) F<4 ) %=<+JD77B ) 359/7$%d ) `.5'C ) A/7.( J#>35A<)&'04)<=.KD4<.5;)0)*.3C;)=5+/7$)=$%)A<)=<+4$"&<)'$%7D8.&'$4 =:4'< ) 8+/4.5; ) D+8.&< ) 45 ) A< ) '+5JD<. ) A< ) 452.D+.30 ) KB4> ) =+$( ) '04 35'<"9%4&0)<4/()#:+$%)=$%)=$%7$"&<)&$3$75':4.5)A>75?)H$%)2>'0&< 45)'0()5#$+D&B):45?)\C=5)/8.?)[=<.'5)D+8.&<)'5)4D2.5)3.)$)r<+/A?)\C8< 207:I<.;)3.)>9<7<)3.)5%'/()A>7$?)\#,):J575)'.()KB4:(;)<C=5)/'.)E<4)>'54 A<)'5)357D)'$%(;)3.)/'.)A<)<C854)=5+5&3$'C&<.?)1/'<)<=<4:J0)$)#:+$(; 7:#$4'5(M NH04)<C&'<)&370+/()A<)'5)=5.E.D)&5(R? W)bf)W
!"#$%&'$()*$+',
NH5)=$.D)=5.E.D)A$%QR)K,45G5)5#5453'.&A:4$(?)N!%'$C)$.)E%/ A52C)<C45.)<35'/4)<C3$&.)8+$4,4dR?)-)#:+$()A<)3$C'5G<)35'DA5'5;)35. <C=<M N`.5'C)E075E>;)3.)<&<C()=<+4.:&'<)#.5)A=/A=.+5(QR? L'$)':7$()'$%()5#/+5&5)A>75)#.5)45)&'5A5'>&$%4)45)#3+.4.D2$%4; '$%():=.5&5)5#352:)gE075E> )"/%53 +A<)=.D&54;)35.)E<4)AP)5K>454h)35. =>#5A< ) 45 ) 359C&$%A< ) &P) :45 ) =5#3D3.? ) @&0 ) ,+5 ) $. ) '+<7$C ) A$% ) KC7$. :'+B#54 ) '5 ) A>75 ) '$%(; ) <#, ) &3<K'/A$%4 ) '+/=$%( ) 45 ) 5=5775#, ) 5=/ E5"'$%(?)104)<G>#0&0)95)'04):J+.&35)A<'D;)'$)=.954/'<+$)&'$)#+5K<C$ 3D=$.$%)I%8.D'+$%)W=+$()'$)=5+/4):=+<=<)5=7D)45)'$%()G<K$+'B9,? t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r<+/A;)9%A>903<)3.)5%'/()'$4)#./)'$%)=$%)$"'<)>G<+<)=$")J+.&3/'54 ',+5)=.D;)'$)5K<4'.3/)'$%)=$%)'$4)35'5=C<2<;)35.)&"4'$A5)'$)=5#D3. /=$%)359/A5&'54):EB&<)'0)9:&0)'$%)&<)A.5)8$+BEC5)E53+"B4? ['+<A5)$7/370+$(?)F<4)>G<+5)'C)A$%)#.4/'54?)N<3+-"+4#-,L+M.0 !5/L+%3+-"+4#-,K1) &3<K'/A$%4)AP)5=<7=.&C5;)NS("%3+$R+.!0-"K1;) *D=$.5 &'.#A>;)E<4)D4'<G5)D77$?)O5C+4$4'5()K/+5;)&03,9035)5=P)'$)=5#D3.)3. D+8.&5 ) 45 ) '+:8B ) =+$( ) '0 ) &'D&0 ) '$% ) A<'+/? ) @AB( ) $ ) <K.D7'0( ) A< 53$7$"90&<? ) U ) *.3C; ) $ ) r<+/A; ) 35. ) $ ) #:+$(; ) =$% ) <C8< ) =5+5'>&<. ) '$
W)bj)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
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nC#$)=+.4)K'D&$%A<;)D3$%&5)35.)A.5)35.4$"+.5)KB4>M N*"+.<;)95)A$%)K'.DG<'<)'04)3$"375QR? *.)54$C#$4'5()'5)AD'.5)W=$%)<C85)37<C&<.)5=P)'0)K+C30W)<CE5)/'. A=+$&'D ) A$% ) &'<3/'54 ) :45 ) 3$+.'&D3. ) =:4'< ) <',4; ) 85A$#<75&'/;=$% 3+5'$"&<)A.5)3$"375)AP):45)J#57A:4$)8:+.?)F<4)G:+B)'C)&3:K'035)<3<C40 '0)&'.#A>;)577D)'$)9:5A5)'0()53+B'0+.5&A:40()3$"375()&<)&%4E%5&A/ A< ) /&5 ) A$% ) <C854 ) &%AJ<C; ) AP) :354< ) 45 ) J#D7B ) :45 ) $%+7.58'/ ) 35. ) 45 35':JB)'+:8$4'5()&'0)&'D&0)=$%)J+.&3/A5&'54? `"+.&5)&'$)&=C'.)A.&/'+<7$(;)5&9A5C4$4'5()5=P)'$)=<+=D'0A5?)1$ A/4$)<%'"80A5)>'54)=B(;):'&.)5=/'$A5)=$%)<C85)K"#<.)5=P)'$)A<'+/;)0 =5+54$Y3>)&%4'+$K.D)A$%)A<)<C8<)8D&<.?)^:J5.5;)/&$)$)r<+/A)#4,+.2< =$" ) A:4B; ) E<4 ) >A$%4 ) 5=/7%'5 ) 5&K57>(; ) 577D ) '$%7D8.&'$4 ) 5=/I<) 95 3$.A/A$%4)8B+C()=5+:5? ['&.)4/A.25?)`.5'C)A/7.():&'+.I5)'$)'<7<%'5C$)&'<4/;)<CE5)A=+$&'D &'04 ) <C&$E$ ) '0( ) =$7%35'$.3C5( ) A$% ) 45 ) A< ) =<+.A:4<. ) :45( ) A<75AI/( 4<5+/()A<)7<%3>)=$E.D?)L'04)5+8>)E%&3$7<"'035)45)'$4)545#4B+C&B; :=<.'5)/AB()35'D75J5)/'.)>'54)$)H54$%:7;)'$)=5.EC)=$%)E$%7<"<.)&'$ A=53D7.3$?)*.)<3<C4$(;A/7.()A<)<CE<;):'+<G<)3$4'D)A$%)85A$#<7,4'5(?
W)bb)W
!"#$%&'$()*$+',
!%'/)'$)85A/#<7$;)=5+P)/70)'04)59B/'0'D)'$%;)AP):354<)45)K$JDA5.;)3. :'&.)=.&B=5',4'5()3/770&5)&'$4)'$C8$)'0()=$7%35'$.3C5(? N\E, ) <C&'<d ) *5. ) =<+CA<45 ) =/'< ) :+9<'<dR ) <C=< ) $ ) H54$%:7 35'<49$%&.5&A:4$(? NH<)=<+CA<4<(Q)`.5'CQR)+,'0&5)3D9.E+$(? N`.5'C)G<8D&5'<)5%'D)I.7D;)89:()=+BC;=$%)3D45'<)'5)I,4.5dR?)*. 5=P)'04)'&:=0)'$%):J#57<)E"$)3:+A5'5)35.)A$%)'5):EB&<?)\#,)'5)=>+5 '+:A$4'5(;)85A$#:75&5)#.5)45)'$4)<%85+.&'>&B;)35.)'5)3$C'5G5?)S'54 '+.D4'5)7<='D? NH5???)DK0&<()'$)A5#52C)3.)>+9<()B()<E,)#.5)45)A$%)<=.&'+:I<.( '+.D4'5)7<='DQR)'$4)+,'0&5?)@AB()<3<C4$(;)=5C+4$4'5():45)=<+>K54$ "K$(;<C=<M NH5;)35.)J:J5.5;)&<4./+d)\C45.)9:A5)'.A>(dR?)*.)<3<C)=$%)>A$%4 :'$.A$( ) 45 ) 3D4B ) A<'5J$7> ) 35. ) 45 ) 8B9, ) #+>#$+5W#+>#$+5 ) &'04 =$7%35'$.3C5)A$%;)$)H54$%:7)D+8.&<)45)7:<. )#.5)'$)=/&$)&0A54'.3/ >'54 ) 45 ) <C&5. ) 'CA.$( ) &'04 )!4E57$%&C5; ) 5=P) /=$% ) 35'5#/'54; ) 3. ) /'. ) 0 A5AD)'$%)'$%):7<#<)=D4'5)=B():45()37:K'0()<C45.)'$)CE.$)3D95+A5)/=B( 3.):45()K$4.D(;)3.)5%'/(;)$)H54$%:7;)<C8<)E%/)5#D=<()&'0)2B>)'$%)W'0 !#!")'$%)35.)'$4)w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d ) L<4./+d ) H04 ) AP ) 5K>4<'<d ) ZYd ) !3$"&'< ) '$4 ) =/4$ ) '$% H54$%:7d)ZYdR? 1/'<)3.)<#,)AD2<I5)/&$4)5:+5)A=$+$"&5)&'5)=4<%A/4.5)A$%)3. DK0&5):45)':'$.$)E%45'/M)N9[TR;)=$%)95)=+:=<.)45)53$"&'03<)A:8+.)'04 !4E57$%&C5?)-)H54$%:7)'+/A5G<)'/&$)=$7";)=$%)&'5AD'0&<)45)375C<. 35.)A<)3$C'5G<)A<)#$%+7BA:45)AD'.5?)['&.)=+/75J5)45)A=,)A:&5;)35.)45 '$%)J+$4'>GB)'04)<G,=$+'5)&'5)A$"'+5? N\'.(#P5!"(+-"+:(*;;;+:'0:.(+4#%(+-"+:(*;;;R;)A$4$7$#$"&5)359,( :A=5.45 ) &'$ ) &=C'.? )!%'/ ) 3. ) :3545? )!=P) '0 ) J.J7.$9>30 ) =>+5 ) /75 ) '5 A=$%3D7.5;)3.)D+8.&5)45)'5)5E<.D2B):45W:45?)O+,'5)>=.5)'$)'2C4;)&3:'$? W)bl)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
[=<.'5 ) :J#575 ) A.5 ) 3/35W3/75 ) 5=P) '$ ) I%#<C$; ) DE<.5&5 ) '04 ) A.&> ) &'04 '$%57:'5;)35.)G545#:A.&5)'$)=75&'.3/)A=$%3D7.)A<)'$)%=/7$.=$)$%Y&3.? 1:7$(;5K$")=>+5)A<+.3D)K%&'C3.5)=$%)45)3D4$%4)=.$)54<3'/)5%'/)'$ 5=5C&.$)35'5&3<"5&A5;)&B+.D&'035)&'$)3+<JD'.)A$%? `.5)A<+.3D)7<='D;)=+$&=D90&5)45)A04)&3:='$A5.)'$4)H54$%:7)3. /7$%()'$%()D77$%(?){&'<+5;'04),+5)=$%)35'D=.45)A.5)8$"K'5)K%&'C3.5; 3$C'5G5 ) '$ ) '5JD4.; ) 35. ) A$% ) KD403< ) /'. ) 0 ) 12$3/4'5 ) 3+5'$"&< ) :45 &$3$75':4.$)A>7$?)1.4D8'035)A<)':'$.$)K/J$;)=$%)8'"=0&5)'$)3<KD7. A$%)&'$)G"7$)'$%)3+<J5'.$"? NO,( ) 35'575J5C4<. ) 354<C( ) /'. ) '+<7D903<QR ) 545+B'>9035? ) L'$ A%57/)A$%)>+954)35.)=D7.)'5)J.J7C5)'$%)k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k54'D&$% ) 'C ) D&80A$( ) >'54? NZ+5#<)7:()45)&%AJ5C4<.)35.)&<)A:45)'$)CE.$QR)545+B'>9035?)H>=B()$. D#4B&'$.)=$%)A$%)'04):=<K'54)'.()=<+5&A:4<()E%/)A:+<()>'54)$='5&C<(; =7D&A5'5)'0()K54'5&C5()A$%Q)H5)<#,)E<4)<C85)K54'5&C5?)*.)<=.=7:$4; 'C=$'<)'$)&%4'5+53'.3/)E<4)A$%)<C8<)&%AJ<C)'$4)'<7<%'5C$)35.+/;)=$%)45 E.35.$7$#<C)'/&$)2B0+:()I<%E5.&9>&<.(? 1$)A/4$)=$%)A=$+$"&5)45)&3<K',;)>'54)5%'>)0)A54C5)A$%)A<)'0 A5AD)A$%;)35.)'04)12$3/4'5?)!77D)$)r<+/A;)0)*.3C;)$)H54$%:7;)$)#:+$( A<)'5)A>75???)'C)&8:&0)<C854)/7$.)5%'$C)A<)'0)A5AD)A$%Q)!4)<C85)E<C)&'$ E+/A$)3D=$.5)#+.D)3%+C5)35.)A$%)K5.4/'54)=+$()&'.#A>4)=B()>'54)0 A5AD)A$%;)/'.)3D=$.$)7D9$()<C8<)&%AJ<C)<3<C40)'0)A:+5)'0()=%+35#.D(; /'.)<C8<)#7.',&<.)577D)545#3D&'03<)45)3+%K'<C)#.5)45)A04)'04)=.D&$%4 $.)`<+A54$C;)3.):=<.'5):85&<)'5)C840)A5(???)5%'/)'$)%=$9<'.3/)&<4D+.$)'$ <C85)=7D&<.)=$77:()K$+:()&'$)A%57/)A$%;)/AB()=$':)E<4)<C8<)%7$=$.09<C? \%'%8,( ) E075E>; ) #.5'C ) 5=P) /;'. ) D3$%#5; ) &'5 ) '+<7$3$A<C5 ) >'54 ) =$7" E"&3$7$)45)J+<C()'&.#D+5? Z+5)$)'+<7/()E<4)>A$%4)<#,;)577D)$.)D77$.?)*.):'&.)0)<+,'0&0 >'54)AC5M 1C)>'54)5%'/)=$%)<C8<)=%+$E$'>&<.)'04)=575J$AD+5)'$%(Q
W)bm)W
!"#$%&'$()*$+',
104)5=D4'0&0):A<77<)45)'04)=D+B)'04)D770)A:+5?)H.5)A:+5)=$% &03,9035)K+:&3$(;)=5+D)'$)573$/7;):K5#5)A<)/+<G0;)3.)<C85)'/&$)3:K.; =$% ) A:8+. ) =7"9035? ) k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nC#$)=.$)<3<C;)$)r<+/A)E.DJ52<)A.5)<K0A<+CE5?)L'0)#B4C5)'0( =$7%35'$.3C5(;)$)#:+$()<C8<)A<'5K:+<.)/70)'$%)'04)=+5AD'<.5;)<4,)'04 CE.5 ) &'.#A>; ) 5=P ) '04 ) D770 ) =7<%+D ) '$% ) '<'+5#,4$%; ) G<=+/J577< ) $ H54$%:7)3$%J57,4'5()E%/)&533$"7<()A<)I,4.5? *5.)A/7.()'$%()<CE5)<#,;)&54)5=/)A5#<C5;)A<)<CE54)3.)5%'$C?)r<+/A)35':J5&<)5A:&B()'04)<K0A<+CE5)'$%)3.)D+8.&<)45)E.5&8C2<.)'$4 E+/A$)85A$#<75&'/(;)0)*.3C)A<)85.+:'0&<)=5.84.E.D+.35;)7:#$4'5()&'$ &3%7CM)Nr,+2d)ODA<)45)E$"A<)'$4)9<C$dR?)-)#:+$(;)AP):45)A>7$)&'$)8:+. =+$$+.&A:4$)#.5)A:45;)D+8.&<)45)&=+,84<.)'$)35+/'&.)'$%)=+$()'$)A:+$( A$%;)<4,)$)H54$%:7)A$%)K,45G<M NL<4./+; ) =>+5 ) 9D++$( ) 45 ) &5( ) K:+B ) I,4.5 ) =$% ) IB4C2<'< &%4>9B(dR? H$4$A.D(;)0)5%'$3%+.5+8C5)A$%)AP)<#35':7<.I<?)O54.3$J7>9035? *D4$4'5()A.5)=.+$%:'5;)=>#5)45)54$CGB)'04)=/+'5)'0()=$7%35'$.3C5( A$%? ) @AB( ) 0 ) #<.'/4.&&D ) A$%; ) 5%'> ) A< ) '5 ) J+52.7.D4.35 ) &>+.57; ) A< =<+CA<4<)>E0)&'$)3<K57/&357$;)85A$#<7,4'5()A$%)35.)3+5',4'5():45 3:.3)&<)A<#D7$)=.D'$;)&3<=5&A:4$)A<)A.5)85+'$=<'&:'5? N\E, ) 35. ) A:+<( ) &3<K'/A$%4 ) 45 ) &5( ) K:+B ) 3D'.R; ) <C=< 85A$#<7,4'5(; ) N'/&5 ) 8+/4.5 ) #<C'$4<(; ) J7:=<'<; ) 3. ) <CA5&'< ) &54 ) G:4$.? \C=5)7$.=/4;)54)E<4):8<'<)54'C++0&0)3.)<&<C(;)45)=C45A<)A52C):45)'&D. &>A<+5)'$)5=/#<%A5dR? L'$%()<K.D7'<()&%4>9B()'+:8<.(;)577D)E<4)=0#5C4<.()#+>#$+5;)35. &<)=.D4$%4?)\#,)5=P)'04)D770)&3<K'/A$%4)=D4'5)=B(;):'&.)8$4'+/()=$% >A$%4;)54)=$':)A<)3%40#$"&<)354<C()#.5)3D=$.$)7/#$;)95)=5+5E.4/A$%4 5A:&B(;)#.5'C)E<4)95)D4'<85)$"'<)'5)=+,'5)E:35)A:'+5?)*.)/AB(;)<3<C4$ W)bo)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
'$)=+BC;):'+<G5)#.5)=+,'0)K$+D;)3.):'+<G5)'/&$)#+>#$+5;)=$%)35':=70G5 '$4)<5%'/)A$%?)*5.)'$)5&'<C$)<C45.)=B()'$)A/4$)=$%)9:754)5=/)A:45)/7$. 5%'$C)$.)K$%35+DE<()>'54)A.5)N3570A:+5R;)35.)A<+.3:()3$%J:4'<(? !77D)<#,)<C85)=D9<.)5A/3?)L=+,84$4'5()'04)#<.'/4.&&D)A$%)35. '$4 ) H54$%:7 ) A< ) '.( ) &533$"7<(; ) D+8.&5 ) 45 ) 357=D2B ) =+$( ) D#4B&'0 35'<"9%4&0? ) w,9035 ) &P ) :45 ) &'<4/; ) :+.G5 ) :45 ) 3DE$ ) A< ) &3$%=CE.5; &'5AD'0&5)#.5)45)A52:IB):45)3:+A5)=$%)<CE5)=<&A:4$)&'$)=<2$E+/A.$ 3.):=<.'5;)&'$)=+,'$)'5A=D)=$%)<CE5)A=+$&'D)A$%;)A=>35)35.)2>'0&5 5&9A5C4$4'5()'+C5)=53:'5)'&.#D+5? U)%=D7707$()>'54)A.5)#+.D)A<)J7$&%+/)"K$(;)K53./7.;)35.)A.5 &J0&A:40)#/=5)5=/)r.'D4)45)3+:A<'5.)&'5)8<C70)'0(?)F<4)K54'D2<&'< /AB( ) =/&0 ) 5453$"K.&0 ) :4$.B&5 ) 54'.3+C2$4'5( ) 5%'/ ) '$ ) 353/3<K$ =+/&B=$?)n"9035)5=/)<%#:4<.5? N*. ) :454 ) 545='>+5; ) 54 ) &5( ) J+C&3<'5. ) =5+5357,R; ) <C=5; G<E.=7,4$4'5()'$)=.$)#7%3/)A$%)85A/#<7$?)U)%=D7707$()A<)3$C'5G<)A< =<+.K+/40&0;)35.)&%4<8C2$4'5()45)#%57C2<.)'$)=$'>+.)=$%)3+5'$"&<)&'5 8:+.5)'0(;)#+"77.&<)&'P)5+.&'<+D)'0(M N!7C4d)1+C5)V'5J.4'/K)#.5)'$4)3"+.$d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`<4<"0;)'$)G:+5'<)5%'/QR)A< +,'0&<? \#,):#4<I5)5+40'.3D;)A<)'$)85A/#<7$)45)=5#,4<.)&'5)8<C70)A$%? NV5C;)45C;)&'0)`<4<"0R;)<C=<)0)3$=:75;)35.)545&':45G<?)N!8;)<#, #<44>9035 ) &'0 ) `<4<"0; ) G:+<'<d ) 1C ) B+5C5 ) =/70d ) U ) B+5./'<+0 ) '$% 3/&A$%d)U)A0':+5)A$%)3.)<#,)A:45A<)&'$).&/#<.$)A.5()=$7%35'$.3C5(;)0 350A:40)0)A5AD)E$"7<%<)&54)9%+B+/(;)577D)E<4)A5():7<.=<)'C=$'5d)!8; 'C)B+5C5)8+/4.5dR? \A:45)J:J5.5)A$%):7<.=54)'5)'+C5)=53:'5)'&.#D+5)=$%)3+5'$"&<; 577D)E<4)A=$+$"&5)45)'0()'5)5+=DGB?)15)7<K'D)CE+B454)&'0)8$"K'5 A$%? N[8<'<)=D<.)=$':)&'0)`<4<"0QR)A<)+,'0&<)A<)'$)CE.$)$4<.+$=/7$ "K$(? W)bq)W
!"#$%&'$()*$+',
N@???/8.R;)'+5"7.&5)<#,;)NE<4)'5G.E<"B)35.)=$7"R? N*+CA5R;)<C=<)<3<C40;)N45)=D'<)3D=$'<?)HD7.&'5;)54)'5G.E<"5A< A52C;)95)&5()=>#5.45)45)E<C'<)35.)=$")A:45A<;)A<)'04)350A:40)'0)A5AD 104)&3:='$A5.)=$7"dR? N](+.)*+%?-+A(4&+!5/1;)&3:K'035;)577D)K%&.3D)E<4)<C=5)'C=$'5? H/4$)'0():E<.G5)'5)=53:'5)=$%)3+5'$"&<;)35.)=+$&=D90&5)45)'0()'5 5=$&=D&B)/7$)#7"3<(? N15)'&.#D+5)A$%???R)I:77.&5? !77D ) <3<C40 ) :&3%I< ) =+$( ) '$ ) A:+$( ) A$% ) 35. ) A$% ) I.9"+.&< ) /7$ <=.9%AC5M N!8d)\7D'<)45)'$)&3D&$%A<)&'04)\7J<'C5d)]5):8$%A<)'/&5)45 =$"A<;)<CA5.)&C#$%+0d)\7D'<)W95)=DA<)35.)&'$)4<3+$'5K<C$)=$%)<CA5.)0 A5ADd)U)350A:40;)95)>9<7<)=$7")45)&5()#4B+C&<.;)=D4'5)'0()5#5=$"&< '$%()`D77$%(d)*5.)'0()A$.D2<'<)3./75(d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bs)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
@AB( ) /8.? ) S'54 ) 3D=$.$ ) =5.ED3. ) 5=/ ) '04 ) =$7%35'$.3C5; ) =$% :375.#<)35.)K,452<M NH04)'04)5K>&<'<)45)A<)=.D&<.d)F<)9:7Bd)F<)9:7BdR? N\'($%0 + !5/L + %3 + #HH5 + G" + !5/ + $/!W.3K1) 545+B'>9035; =+$&=59,4'5():4'+$A$()45)'$)G<3$77>&B)5=/)=D4B)A$%?)['+<A5)A>=B( $. ) '+<7$C ) <AK54.&'$"4 ) 5=P ) '.( ) &3D7<(? ) L%#8+/4B(; ) 5=P ) '$4 ) =:A='$ 53$"&'03<)0)KB4>)A.5()#+.D()=$%)$"+7.52<M N`35A=+.:7d)[75)<E,)5A:&B(d)]:()45)3+%,&<.)'$)&=54D3.)&$%QR? - ) `35A=+.:7 ) :375.#< ) #$<+D ) #"+B ) 5=P ) '5 ) #/45'D ) A$%? ) 1$4 35'57DJ5.45; ) $"'< ) 35. ) &< ) A:45 ) D+<&< ) =$': ) '$ ) &=54D3.; ) 577D ) &'04 =+$3<.A:40)=<+C='B&0)&<)'C)<C85)K'5CG<.Q OD&8.&5)45)'$4)5=$A53+"4B;)7:#$4'D()'$%)=B()E<4)>'54)353/)'$ &=54D3.; ) /'. ) 0 ) #.5#.D ) '$% ) >9<7< ) 45 ) #C4<. ) I07/( ) 35. ) E%45'/(; ) &54 ) 3. <A:45;)E:()<A:45)`35A=+.:7)=$%):'+B#5)'$)&=54D3.)A$%)'C)I07/()35. E%45'/( ) g35. ) 8$4'+/(h ) =$% ) :#.45d ) HD'5.$( ) 3/=$(? ) L'$ ) ':7$( 545#3D&'035)A<)=/4$)I%8>()45)'$4)&=+,GB;)'+:8$4'5()=+$()'04)=/+'5 A$%? ) - ) =.'&.+.3D( ) <C8< ) =:&<. ) 3D'B ) 3. ) :375.#<? )!.&954/A$%4 ) K+.8':( '"I<.(? NH04)AP)5K>4<.(;)A5ADd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d)!77$CA$4$)&<)A:45;)A5ADdR? *5.)359,()=+/K<+5)'04)'<7<%'5C5)<'$"'0)7:G0;)3D'.)&54)3<+5%4/( A< ) 8'"=0&<? ) 1$ ) '&.#D+$ ) A$% ) :=<&< ) 5=P ) '$ ) 8:+.? ) ]%A>9035 ) '04 &=5+5G.3D+E.5 ) 3+5%#> ) '$% ) A.3+$"; ) =$% ) A< ) <C8< ) 5=$357:&<. ) N!"!#1? [=<.'5)9%A>9035)3D=$.<()&3/+=.<()3$%J:4'<()'$%)H54$%:7;)'0()*.3C; '$%)#:+$%)A<)'5)A>75;)'0()3$=:75()&'$)'5A=D;)=$%)/7$.)54:K<+54)'0 A5AD)'$%()W0)$=$C5)<C'<)A$%):A$.52<;)<C'<)'$%()5#5=$"&<)=$7")35.)E<4 2$"&< ) =.D? ) ]%A>9035 ) '.( ) 577$=+/&577<( ) =5+537>&<.( ) '$% ) r<+/A ) '$ W)lc)W
!"#$%&'$()*$+',
=+$89<&.4/)J+DE%;)'04)3$%J:+'5;)'$)K.7C;)'$)=+BY4/)5%#/)=$%)>9<7<)45 '$%)'5Y&B?)*.)0)K$J<+>)57>9<.5)5=$357"K903<? [8$4'5( ) =<+D&<. ) '/&$4 ) 35.+/ ) A< ) '0 ) &%4'+$K.D ) '0( ) 12$3/4'5; =+$&=59,4'5()45)J+,)&'$)85A/#<7/)'0()'0)85A:40)A$%)A0':+5;)<C85 A<'5A$+KB9<C?)Z#4B&'$)=,(;)'$)85A/#<7/)'0()<C8<)=<+D&<.)35.)&<)A:45; 3.)$.)=+/J<()A=+$&'D)&'$4)359+:K'0)<C854)2B#+5KC&<.)=D4B)&'0)AD=5 A$% ) 3D'. ) 5=P ) '04 ) =5#3$&A./'0'5 ) 5%'$" ) '$% ) =C4535? ) *5. ) ',+5; ) 54 35'57DJ5.45)357D;)/=$.$()A<):J7<=<)9%A/'54)'0)A5AD)'$%? N!4$0&C<(dR)&3:K'035;)#.5)45)3590&%8D&B)'$4)<5%'/)A$%?)ND)*; <CA5.).)*)0)A5AD)/7B4)5%',4Q)!=$37<C<'5.dR?)*5.)#.5)45)5=$E<CGB)=B( <C85 ) DE.3$; ) =+$8,+0&5 ) A:8+. ) '$ ) A=573/4. ) 35. ) J#>35 ) :GB? ) N-+C&'<R; A$4$7/#0&5;)N354<C()E<4WR? *5. ) '/'< ) D3$%&5 ) '.( ) =+,'<( ) KB4:(? ) S'54 ) A.5 ) #%45C35 ) =$% ) A< KB4D2<)A<)'$)/4$AD)A$%?)L3"J$4'5()G5K4.5&A:4$(;)<CE5)'04)*.3C;)/'54 5=P)'5)5+.&'<+D)A$%)A.5)D770)KB4>;)'$)CE.$)I.7>;)A<)K,45G<)45)#%+C&B? `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r<+/A)A52C)A<)'04 3$=:75 ) 5=P ) '$ ) '5A=D ) <C854 ) 359C&<. ) =D4B ) &< ) E%/ ) =5+35+.&A:45 5%'$3C40'5?)L<)7C#$)>+954)3.)D77$.;)A<)=+,'$)35.)357"'<+$)'$)=5.ED3.; =$% ) '+5J$"&< ) 5=P ) '$ ) 8:+. ) '04 ) #.5#.D ) '$% ) =+$( ) '04 ) =$7%35'$.3C5; '&.+C2$4'5(M)NM0H,+%?+!"!#+!5/dR?)t5K4.3D)A$%)KD403<)=B()<CE5)3D'. 45 ) 5&'+DK'<.; ) 35. ) =C&B ) 5=/ ) :45 ) E:4'+$ ) G<=+/J577< ) $ ) 5=:454'. A5#52D'$+5(; ) :45( ) =$% ) =$%7D<. ) KB'$#+5K.3D ) <CE0? ) L'5 ) 8:+.5 ) '$% 3+5'$"&< ) A.5 ) A0854> ) AP) :454 ) =<7,+.$ ) K53/; ) 3. ) 5=P) '.( ) <49$%&.,E<.( 8<.+$4$AC<()'$%)35'D75J5)=B()A<)<C8<)A/7.()KB'$#+5KC&<.? H=>35)A:&5)=D+5%'5?)`.5)45)A04)53$"B)'.()KB4:()'$%(;):37<.&5 '04)A=573$4/=$+'5)<+A0'.3D;)3.):J575)E%45'D)A$%&.3>?)Z3$%&5)/7<( '.( ) -%##+.3:( ) e5IBEC<( ) 35=4C2$4'5( ) A54.BE,(; ) 35. ) A:8+. ) 45 &3$'<.4.D&<.)J+.&3/A$%4)&'$)'<7<%'5C$)A.&/)=53:'$;)35.)&'5)/+.5)'0( 5=/#4B&0(? ) *D9< ) K$+D ) =$% ) '$ ) J7:AA5 ) A$% ) :=<K'< ) &'04 ) 12$3/4'5; &3<K'/A$%4)/7$)9%A/M)N!8d)\&")A$%)'D)P354<()/75dR?)!77D)E<4)>'54
W)l_)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
E.3/ ) '0( ) K'5CG.A$ ) 54 ) <#, ) <C85 ) 2$+C&<. ) '0 ) A$%'&$"45 ) A$% ) #.5 ) 45 ) '0( A$.D2<.? L'$)':7$()5=$3$.A>9035?)S'54)0)'<7<%'5C5)K$+D)=$%)3$.A/A$%4 &=C'.)A$%? `.5'C ) '04 ) <=/A<40 ) A:+5; ) :45 ) 5=<+C#+5='$ ) 9:5A5 ) A< ) =<+CA<4<? t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d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{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lf)W
!"#$%&'$()*$+',
'$%( ) <C85 ) &%454'>&<. ) A.5WE%/ ) K$+:( ) &'$4 ) E+/A$; ) E<4 ) <C85 ) 3D4 &%#3+5'>&<. ) '0 ) K%&.$#4BAC5 ) '$%(? ) @AB( ) 5%'$C ) A< ) <C854 ) E<C; ) 89:(; =+$89:(;):&'B)35.)A.5)K$+D;)3.)5%'/)>'54)5+3<'/?)\C854):+9<.)7$.=/4)45 A<)G545E$"4;)45)E$"4<)'0)A5AD)'$%(;)35.)45)'0()A.7>&$%4)#.5)'5)JD&54D '$%(? HP):=.5&< )%&'<+.3/()375%&C#<7B(?)U),+5)=<+4$"&<;)&<)7C#$)$. E+/A$. ) 95 ) #:A.254 ) 3/&A$? ) H/4$ ) =$% ) $ ) E.3/( ) A$% ) >'54 ) >E0 ) #<AD'$(? SA$%4)K%753.&A:4$()&'$)CE.$)A$%)'$)&=C'.? !%'>)0)577/3$'0)=$7.$+3C5)3+D'0&<)53+.J,()E%/)A:+<()35.)E%/ 4"8'<(;)=$%)/AB()'.()9%ADA5.)&54):45)353/)/4<.+$;)35.)'C=$'<)=5+5=D4B? H/7.()G%=4$"&54;)$)KB'$#+DK$()3.)0)#<.'/4.&&D)A$%)A$%)8'%=$"&54)'5 '2DA.5?)O$77D )5=P) '5 ) N=5.E.DR)A$% )54:J5.454 )35.) A$%) 8'%=$"&54 )'$ 3$%E$"4.;)375C#$4'5()#.5)45)'$%()54$CGB?)@'54)':7<.B&54)'5)'+/K.A5 5=7,( ) :A<.45 ) 40&'.3/(; ) #.5'C ) <C85 ) J#D7<. ) '$ ) '07:KB4$ ) 5=P) '04 ) =+C25 W577.,()3D9<)E"$)7<='D)95)8'%=$"&<;)35.)&'04)D770)D3+0)'0()#+5AA>( 95 ) D3$%#5 )'04 ) E.I5&A:40 )#.5 )&'$+#> ) KB4> )549+,=B4 )=$% )$"'<) 3D4 #4,+.25? 15 ) A<&0A:+.5 ) 545#352/A$%4 ) 45 ) J$%7,4B ) 'P ) 5%'.D ) A$% ) A< 3$AAD'.5)85+'C)%#<C5(;)#.5'C)/7$)'$)=5+5K+$40A:4$)=7>9$()A52<%/'54 35.)K,452<M)NH5ADdR)>)NH0':+5dR?)*D=$.5)&'.#A>)'/7A0&5)45)J#D7B '$ )3<KD7. )A$%)5=P)'$)=5+D9%+$)'0( )3$%2C45( )35.)45 )$%+7.DGBM)NF<4 <CA5.)0)A5AD)&5(d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
W)lj)W
-)#.$()'0()12$3/4'5
-)'5G.'2>()3/4'<I<)45)A<)'+<7D4<.;)>)45)A<)&3$',&<.;)5K$")&'$ E<"'<+$)A.&/)'0()E.5E+$A>():375.#<)#$<+D;)35.)E<4):J7<=<)A=+$&'D)'$%; #.5'C)$)&3<7<'/()'B4)#%57.,4)A$%)'$%)<C8<)9%AC&<.)'0)A0':+5)'$%?)H< A<#D70)E%&3$7C5)'$4):=<.&5)45)A<)5K>&<.)&'.()="7<()'$%)5<+$E+$AC$%; 5K$" ) =+,'5 ) :354< ) '+<C( ) 3"37$%(; ) 35. ) '$4 ) E.5J<J5CB&5 ) /'. ) E<4 ) 95 :K<%#5;)3.)/'.)5=7,()<C85)G<8D&<.)'04)$A=+:75)A$%)&P):45)#3.&:? H=>35)A:&5)'+:8$4'5()3.)54:J035)&'04)=+,'0)='>&0)=$%)J+>35? L54 ) =$C0A5 ) '$% ) =<=+BA:4$%; ) <C8< ) #.5 ) =+$$+.&A/ ) '0( ) '04 ) ^5+&$JC5? !.&9D49035)85+$"A<4$()=$%)#%+4$"&5)&'04)=5'+CE5)'0()A5AD()A$%? [=<.'5)5=/)E%/)A:+<()J+:9035)&P):45)$+<.4/)8B+.$%ED3.;)7C#$):GB 5=/ ) '$ ) *C7'&<? ) [454'. ) <%'<7$"( ) =$&$"; ) 4$C3.5&5 ) A.5 ) 5=$A$4BA:40 357"J5 ) &'04 ) J$%4$=75#.D; ) 0 ) $=$C5; ) =5+/7$ ) =$% ) E<4 ) <C8< ) 35. ) =$77:( 54:&<.(; ) >'54 ) A53+.D ) 5=P) '$4 ) 3/&A$? ) @8. ) /'. ) K$J/A$%4W35. ) A/4$ ) 0 5=$%&C5)'0()A0'+.3>()A$%)#7,&&5()A<)3590&"852<?)@AB()8+<.52/A$%4 &'P)57>9<.5)7C#$)8+/4$)8B+C()D77$%()549+,=$%(? L'04 ) 357"J5 ) 5%'>; ) /=$% ) A:4B ) 53/A5; ) :#+5I5 ) /&5 ) :#+5I5? HD7.&'5;)'$)=+,'$)J+DE%;)'04),+5)=$%)&%#"+.25;)3D'B)5=/)A.5)=57.D 4'$%7D=5)J+>35)'0 )KB'$#+5KC5 )A.5()#%45C35(?|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`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d -=/'<)K$JDA5.)=B()C&B()>+9<)0),+5)45)K<"#B)3.)5=$)PE,?)!4 =+D#A5'.)A$%)&%4:J0)5%'/)=$%)35'D75J5;)E<4)95)A=$+:&B)=$':)45)2>&B 3D=$% ) #.5 ) =$7"? )F<4 ) <C45. ) <"3$7$ ) 45 ) 5=$A$4B9<C( ) 5=/ ) /7$%( ) '$%( W)lb)W
!"#$%&'$()*$+',
549+,=$%()'0()#>(;)9:7B)3.)<#,)'.()54:&<.()A$%?)*5.)=$")G:+<.(;)A=$+<C 3D=$'< ) 45 ) '$ ) &%409C&B; ) 35. ) 45 ) A$% ) 5+:&<. ) =$% ) $ ) 3/&A$( ) 95 ) A< &'5A5'D<.)&'$4)E+/A$;)95)A<)5#357.D2<.)35.)95)A<)K.7D;)7:#$4'D()A$% .&'$+C<()#.5)'0)A5AD)'$%?)p&B():'&.)45)85C+$A5.)3.)<#,;)=$%)E<4)#4,+.&5 $"'<)'04)E.3>)A$%? OD4'B()<#,)7:B)45)'5)A52<"B)5=/I<)3./75(?)]5)=D+B)A52C)A$% 35. ) '04 ) KB'$#+5KC5; ) E<4 ) '04 ) 5=$8B+C2$A5. ) =.D; ) <C45. ) 0 ) A0':+5 ) A$%? `.$+'D&5A<)A52C)'5)#<4:97.D)A$%)=+$89:(;):'&.)E<4)<C45.)A5ADQ)\&")95 3$4'<"<.()',+5)'5)<JE$A>4'5?)F<4)&<)=<.+D2<.)=$%)95)K"#$%A<Q)n:B)45 =DA<)&'04)u'57C5;)45)E$"A<)7C#$)35.)'04)=5'+CE5)'$%)n<$4D+4'$;)=$%)A5( :J57<)&<)A=<7DE<(d)Z+5#<)35'D)=$")45)=:K'<.)'$)^C4'&.Q !8;)A5ADd)S)AD77$4)/8.?)1,+5;)<3<C)=$%)=DA<;)95)=+:=<.)45)&< KB4D2B)577.,(?)]5)=+:=<.)45)&<)KB4D2B)!#!"d
W)ll)W