A Knowledge Management Organisational Intelligence Model for Public Sector Administrations by Academic Conferences and publishing International

Knowledge Management and Organisational Intelligence Model for Public Sector Administrations

A doctoral dissertation by

Dr Cristiano De Trindade De Angelis

Submitted to the faculty of SKEMA Business School as partial fulfilment of the requirements for the degree Doctor of Philosophy in "Strategy, Program and Project Management"

ISBN: 978-1-909507-43-2 CopyrightÂŠ Cristiano De Trindade De Angelis Licence to publish granted to Academic Conferences and Publishing International Limited, 2013 For more information see www.academic-conferences.org

!"#$%&'()*("+!$!*(+($,"!$)"%-*!$./!,.%$!' .$,(''.*($0("+%)('"1%-"234'.0 "/(0,%-"!)+.$./,-!,.%$/

45 067897:;<",67;=:=>")>"!;?>@78

!"9A>878 /BCD799>="E<6"9A>"=>?6>>"<E )<F9<6"<E"GA7@<8<GA5"7;"896:9>?5H"G6<?6:DD>":;="G6<I>F9"D:;:?>D>;9

!"#$%&'()*'&+,)-./'01%)21%3'1%

4567!)89%$:1%%)4;.&&0<)=$001<)>'/:;1 !3'$0)?@AB

0>697E7F:9>"<E":B9A<68A7GJ<67?7;:@795

C);1'D$+E)D./D)D.1)F&'G)$:)D.$%)D.1%$%)./%):&D)3'1#$&9%0E)H11:)%9HI$DD1")+&')/)"1J'11):&')./%)$D) H11:)%9HI$DD1")/%)3/'D)&+)'1K9$'1I1:D%)+&')/)"1J'11)1L;13D)/%)+900E)/;G:&F01"J1")F$D.$:)D.1) D1LD,) C)/0%&);1'D$+E)D./D)D.1)D.1%$%)./%)H11:)F'$DD1:)HE)I1,)!:E).103)D./D)C)./#1)'1;1$#1")$:)IE) '1%1/';.)F&'G)/:")D.1)3'13/'/D$&:)&+)D.1)D.1%$%)$D%10+)./#1)H11:)/;G:&F01"J1",)C:)/""$D$&:<)C) ;1'D$+E)D./D)/00)$:+&'I/D$&:)%&9';1%)/:")0$D1'/D9'1)9%1")/'1)$:"$;/D1")$:)D.1)D.1%$%,)

-'$%D$/:&)M'$:"/"1)21)!NO6=C4 !3'$0)?@AB

!FK;<L@>=?>D>;98

M.1 ) 01/':$:J ) 3'&;1%% ) "9'$:J ) D.1%1 ) E1/'% ) &+) %D9"E ) /:" ) ;&I31D1:;1% ) /;K9$'1") D.'&9J. ) D.$%) '1%1/';.)F1:D)+/')H1E&:")/:E)3&D1:D$/0)1L31;D/D$&:%,)P./D)I/:E)31&301);/00)/)'1#&09D$&:)Q?) /0D1'/D$&:% ) &+ ) R:$#1'%$DES< ) IE ) %931'#$%&'< ) *'&+, ) -./'01% ) 21%3'1%< ) ;/001" ) 1#&09D$&:, ) M.1) 1L31'$1:;1% ) /:" ) 01/':$:J ) $:) 1/;. ) &+) D.1 ) ;&9:D'$1% ) C) 0$#1") Q8'/T$0< ) CD/0E< ) *&'D9J/0<) >'/:;1<) O1'I/:ES)./#1)I/"1)$:;'1/%$:J0E);01/')IE)'1%1/';.)I&"10, C)F&90")0$G1)D&)D./:G)/00)D.1)31&301)F.&);&:D'$H9D1")D&)D.1)9:"1'%D/:"$:J)&+)IE)'1%1/';.) Q3'&+1%%&'%<)%D9"1:D%<);&001/J91%<)+'$1:"%<)/:")31&301)C)I1DS,)C)/0%&)F$%.)D&)D./:G)D.1)*0/::$:J) 7$:$%D'E)$:)8'/T$0)/:")O1'I/:EU%)89:"1%/:%D/0D)+&')D.1$')%933&'D)/:")3'&#$"$:J)D.1):11"1") $:+&'I/D$&:, 431;$/0)D./:G%)D&)7')V&H1'D)6'+1:)/:")7%,)RD1)P11%H/;.)$:)O1'I/:E<)/%)F100)/%)7')210+$:&) 4&9T/)/:")7')-$'&)>1':/:"1%)$:)8'/T$0, !I&:J)D.1)3'&+1%%&'%<)C)F&90")0$G1)D&)D./:G)$:)3/'D$;90/')IE)/"#$%&')+&')D1/;.$:J)I1)D&)D.$:G) /:")/;D)0$G1)/)'1%1/';.1',)W$%)F$"1)1L31'$1:;1)/:")D.1);90D9'/0)I$L)H1DF11:)D.1)R:$D1")4D/D1%) /:")>'/:;1 F1'1)G1E)101I1:D%)D./D)F1'1)/0F/E%)+&;9%$:J)&:)$:D100$J1:;1)Q9%1)&+)'101#/:D)G:&F01"J1S) $:%D1/")&+)D.1)$:+&'I/D$&:)QF.$;.);/9%1%)1L;1%%$#1)9:;1'D/$:DE)/:")0/;G)&+)+&;9%S,)P1)F'&D1) /:)/'D$;01)QI$:$/D9'1)&+)D.1)M.1%$%S)D&J1D.1')/:")$D)I/"1)/00)D.1)"$++1'1:;1)$:)D.1);&:"9;D)&+)D.1) M.1%$%<)1#1:)D.&9J.)C)1:D1'1")$:)D.1)4G1I/)*.2)3'&J'/I)$:)D.1)0/%D)3/'D)&+)IE)%D9"$1%<) H1;/9%1)C);/I1)+'&I)/:&D.1')R:$#1'%$DE,)C)D./:G).$I)+&').$%);&II1:D%)/:")+11"H/;G)D./D) .1031")I1)D&)'1+$:1)IE)%D9"E,)C)F/:D)D&)D./:G)*'&+,)V&":1E)M9':1')/:")*'&+,)V/0+)7X001')+&') D.1$')3/D$1:;1)/:")$:%$J.D%)"9'$:J)D.1)#/'$&9%)"$%;$30$:1%)%D9"$1"<)3'1%1:D/D$&:%)&+)IE)3'&Y1;D) /:")D/%G%)31'+&'I1"<)1%31;$/00E)D.1)DF&)D.1%$%);'$D$K91)&+)&D.1')*.2%,)*'&+,)7X001')/J'11%)F$D.) I1)D./D)1I&D$&:/0)$:D100$J1:;1)$%):&D)1:&9J.)D&);&:D'&0)1J&)/:")'1/;.)D.1)31/;1)&+)I$:"<) D.1'1+&'1)H&D.);&:;09"1)D.1)J'1/D)$I3&'D/:;1)$:)"1#10&3$:J)%3$'$D9/0)$:D100$J1:;1, !I&:J%D)+'$1:"%<)C)F&90").$J.0$J.D)D.1)0&#1)/:");&I3/:$&:%.$3)&+)IE)+'$1:")O0Z:$&)Q8'/T$0S<) 2/'$/)Q>'/:;1S<)V$;/'"&)Q*&'D9J/0S<)*$1D'&)Q810J$9IS<)!01%%$&)QCD/0ES)/:")7/DD.$/%)QO1'I/:ES, C);/:)&:0E)1L3'1%%)IE)J'/D$D9"1)D&)IE)+/I$0E<)1%31;$/00E)D&)IE)+/D.1')>/9%D&)/:")IE)%$%D1') -/'&0$:1,)M.1$');&II$DI1:D)F/%)/)D'1I1:"&9%)%933&'D)/:")1:;&9'/J1I1:D)D.1E)./#1)H11:) 3'&#$"$:J)/00)D.1%1)E1/'%)D./D)C)./#1)H11:)/F/E)+'&I).&I1, 29'$:J)D.$%)D$I1<)D.1)'1%1/';.)F/%):&D)&:0E)/);./001:J1)$:)I/:E)F/E%<)H9D)$D)F/%)/0%&)D.1) "

&33&'D9:$DE)D&)1L30&'1)/:")'1;&J:$T1)$::1')%10+["$I1:%$&:%,)C)"$%;&#1'1")D.1)$I3&'D/:;1)&:) $:#1%D$:J)$:)"$++1'1:D G$:")&+)$:D100$J1:;1)%9;.)/%)%3$'$D9/0)$:D100$J1:;1, C)F&90")0$G1)D&)D./:G)O\2<)IE)I1:D&'<)F.&%1)$:%3$'/D$&:)I/"1)D.1)1L31'$1:;1)H1;&I1)'1/0,)C) ;/I1)D&)/33'1;$/D1)D.1)#/091)&+);&:D$:9&9%)01/':$:J)D.'&9J.)WC7<)F.&):&D)&:0E)J/#1)I1) %D'1:JD.)D.'&9J.&9D)D.1)%3$'$D9/0)/'1/)&+)IE)0$+1)H9D)/0%&)H9$0D)I1)93, 7E).9IH01%D)/3&0&J$1%)D&)/:E&:1)+&'J&DD1:)&')F.&%1):/I1)$%)I$%%31001",

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`%)*0/::$:J)7$:$%D'E)/:")O1'I/:E`%)89:"1%/:%D/0D,)M.1)J&/0)&+)D.$%) 57[\C)+'/I1F&'G)$%)D&)$"1:D$+E)$:+091:D$/0)1:#$'&:I1:D/0)+/;D&'%)D./D);/:)H1)9%1")D&)J9$"1)/) 57[\C ) 30/: ) /:" ) "1#10&3I1:D ) 1++&'D% ) &+ ) 39H0$; ) /"I$:$%D'/D$&:% ) F&'0"F$"1, ) M.$% ) M.1%$%) 1I3$'$;/00E)D1%D1%)^).E3&D.1%1%)'10/D1")D&)D.1)+&00&F$:J)'1%1/';.)K91%D$&:%() VaA,)M&)F./D)1LD1:D)"&1%)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)$I3/;D)%D'/D1JE<)%D'9;D9'1<)01/':$:J)F$D.)D.1) 1:#$'&:I1:D)/:")$:+&'I/D$&:)D1;.:&0&JEbc)Va?()M&)F./D)1LD1:D)"&1%)C:+&'I/D$&:)M1;.:&0&JE) $I3/;D)01/':$:J)F$D.)D.1)1:#$'&:I1:Dbc)VaB()M&)F./D)1LD1:D)"&)%D'/D1JE<)%D'9;D9'1<)01/':$:J) F$D.)1:#$'&:I1:D)$I3/;D)*&0$;$1%)/:")*'/;D$;1%)&+)57bc)Vad()M&)F./D)1LD1:D)"&)*&0$;$1%)/:") *'/;D$;1%)&+)57)$I3/;D)\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1b, M.1)9:"1'0E$:J)/:")0/'J1')'1%1/';.)3'&Y1;D)$%)/$I1")/D)$:#1%D$J/D$:J)D.1)'10/D$&:%.$3)H1DF11:) 57)/:")\C)/:")D1%D)D.1)+&00&F$:J).E3&D.1%$%()57)$:+091:;1%)\C)3&%$D$#10E,)M.$%)'1%1/';.) ;&:%$"1'% ) 57 ) /:" ) \C ) /% ) ;&I301I1:D/'E ) ;&:;13D%, )!) 0$D1'/D9'1 ) '1#$1F ) "1I&:%D'/D1% ) D.1) +10$;$D&9%)'10/D$&:%.$3)D./D)D.1%1);&:;13D%)1:Y&E<)/0D.&9J.)I9;.)"131:"%)&:)D.1)"1+$:$D$&:%) $

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

,!4'("%1"0%$,($,/

-1'D$+$;/D1)&+)/9D.&'%.$3e&'$J$:/0$DE,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, !;G:&F01"J1%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, !H%D'/;D,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, M/H01)&+)-&:D1:D%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, =$%D)&+)>$J9'1%hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh,, =$%D)&+)M/H01%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, -W!*M6V)A)i)CNMV\2R-MC\N,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, A,A)V1%1/';.)H/;GJ'&9:",,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, A,?)4D/D1I1:D)&+)D.1)3'&H01I,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, A,B)5:&F01"J1)I/:/J1I1:D)Q57S)/:")&'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1)Q\CS,,,,,,,,,,,,, A,d)V1%1/';.)%;&31)),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, A,f)V1%1/';.)&HY1;D$#1%)/:")'1%1/';.)K91%D$&:%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, A,f,A)V1%1/';.)&HY1;D$#1%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, A,f,?)V1%1/';.)K91%D$&:%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, A,j)49II/'E)&+)I1D.&"&0&J$1%hhhhhhhhhhhhhhhhhhh, A,g)49II/'E)&+);&:;09%$&:)/:")'1;&II1:"/D$&:hhhhhhhhhhhh, )))))))))A,_,)\#1'/00)'1%1/';.)"1%$J:hhhhhhhhhhhhhhhhhhhh,,, -W!*M6V)?)i)V6kC6P)\>)=CM6V!MRV6,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,A)-90D9'1hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh,, ?,A,A)\'J/:$%/D$&:/0);90D9'/0hhhhhhhhhhhhhhhhhh,,, ?,A,?)-90D9'1<)3&F1')/:")01/"1'%.$3hhhhhhhhhhhhhhh,,, ?,A,B)N/D$&:/0);90D9'1hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh,, ?,A,d)-90D9'1)/:")=1/"1'%.$3)$:)8'/T$0)/:")O1'I/:E,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,?)-&J:$D$#1).$1'/';.$1%hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh,,, ?,?,A)5:&F01"J1hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh, ?,?,?)C:D100$J1:;1 )/:")'1+01;D$#1 )&'J/:$%/D$&:)D.1&'E()%EIH&0%<)I1/:$:J%)

? B f g A@ AA A? A? Ad Af A_ A_ A_ A^ A^ ?@ ?@ ?? ?? ?B ?g B? Bf Bg Bg

/:")$:D1'3'1D/D$&:%hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh,,, ?,?,B)>'&I)G:&F01"J1)D&)$:D100$J1:;1hhhhhhhhhhhhhhh, ?,?,d)6I&D$&:/0<)%3$'$D9/0)/:");90D9'1)$:D100$J1:;1%hhhhhhhhhh ?,B)57hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh,,,

d@ d? df fA

?,B,A)-&:;13D%)&+)57hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh, ?,B,?)81:1+$D%)/:")0$I$D/D$&:%)$:)/330E$:J)57)*'/;D$;1%hhhhhhh,,, ?,B,B)-E;01%)/:")I&"10%)&+)G:&F01"J1)I/:/J1I1:Dhhhhhhhhh, ?,B,B,A)M.1)7CM^@%)>'/I1F&'G)Q4;&DD)7&'D&:<)A^^AS,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,B,B,?)P$$J`%)7&"10%)QA^^B<)A^^gS,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,B,B,B)N&:/G/)/:")M/G19;.$`%)G:&F01"J1)%3$'/0)I&"10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,B,B,d)-.&&`%)%1:%1[I/G$:J)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D)I&"10,,,,,,,,,,,,,,,, ?,B,B,f)M.1)69'&31/:)>&9:"/D$&:)+&')a9/0$DE)7/:/J1I1:D)Q6>a7S)

fA f? fd fd ff fg j?

57)I&"10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,B,B,j)M.1)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)7/D9'$DE)7&"10)Q5777S,,,,,,,,,, ?,B,B,g)M9'H/:`%)57)-E;01,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,B,B,_)M1''/`%)7&"10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,d)\'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1hhhhhhhhhhhhhhhhhhh,,

j? jB jd jf jg &

?,d,A)-&:;13D%)/:")81:1+$D%)&+)\Chhhhhhhhhhhhhhhh,, ?,d,?)7&"10%)&+)\Chhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh,, ?,d,?,A)7/D%9"/)7&"10)QA^^?S,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,d,?,?)W/0/0)I&"10)QA^^_S,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,d,?,B)*1'G$:%)I&"10)Q?@@BS,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,d,?,d)!0H'1;.D)I&"10)Q?@@BS,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,d,?,f)C-!4)I&"10)Q?@@dS,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,d,?,j)5/0G/:)7&"10)Q?@@fS,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,d,?,g)>/001DD/)7&"10)Q?@@_S,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,f)M.1)'10/D$&:%.$3)H1DF11:)57)/:")\Chhhhhhhhhhhhhhh,, ?,j)*9H0$;)/"I$:$%D'/D$&:hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh,,, ?,j,A)-&:;13D%)/:")3'$:;$301%)&+)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:hhhhhhhh ?,j,?)7&"10%)+&')D.1)7/:/J1I1:D)/:")a9/0$DE)$:)D.1)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&: ?,j,?,A)M.1)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:)7/:/J1I1:D)I&"10%)/:")D.1)P1H)

jg g@ g@ gA gB gd gf gf gg g^ _d _d _j

'1#&09D$&:,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,j,?,?)>'&I)D.1)H9'1/9;'/D$;)I&"10)D&)D.1)N*7)I&"10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,j,?,B)-'$D$;$%I%)&:)D.1)N*7)I&"10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,j,?,d ) >'&I ) D.1 ) N*7 ) I&"10 ) D& ) 3/'D$;$3/D&'E)

_j __ ^? ^d

I&"10%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,j,B)M&D/0)a9/0$DE)7&"10%hhhhhhhhhhhhhhhhhhh, ?,j,d)57<)\C)/:")P1H)B,@()CI3&'D/:;1)/:")-./001:J1%)+&')*9H0$;)

A@@

!"I$:$%D'/D$&:)hh,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ?,g[)49II/'E),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, -W!*M6V)B)i)V646!V-W)76MW\2\=\Ol,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, B,A)C:D'&"9;D$&:hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh,, B,?)M.1&'1D$;/0)'1%1/';.)/33'&/;.1%hhhhhhhhhhhhhhhhh,, ))))))))))B,B)57[\C)I&"10();&:;13D9/0$%/D$&:<)&31'/D$&:/0$%/D$&:)/:")I1/%9'1%hh B,B,A)-&:;13D9/0$%/D$&:hhhhhhhhhhhhhhhhhhhh,,, B,B,?)\31'/D$&:/0$%/D$&:)/:")71/%9'1%hhhhhhhhhhhhhh,,, B,d)2/D/);&001;D$&:hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh, B,f)*&390/D$&:)%$T1hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh, B,j)4/I301)"1%$J:)/:")%/I30$:J)3'&;1"9'1%hhhhhhhhhhhhhh, B,g)C:D1':1D)%9'#1Ehhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh,, B,_)!"I$:$%D'/D$&:)&+)D.1)$:D1':1D)%9'#1Ehhhhhhhhhhhhhhh B,^,49II/'E),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, -W!*M6V ) d ) i) aR!NMCM!MCk6 ) 2!M! ) !N!=l4C4 ) !N2 ) V646!V-W)

A@B AAA AAB AAB AAd AAj AAj AA^ A?B A?B A?d A?f A?g A?_

>CN2CNO4,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, d,A)RD$0$T$:J)%D'9;D9'/0)1K9/D$&:)I&"100$:Jhhhhhhhhhhhhh,,,,,, d,?)-&I3/'$%&:)H1DF11:)-8[467)/:")*=4[*7hhhhhhhhhhhh,, d,B)4;/01)"1#10&3I1:D)D.'&9J.)1L30&'/D&'E)"/D/)/:/0E%1%hhhhhhhhh d,B,A)=/D1:D)#/'$/H01%hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh,, d,B,?)21I&J'/3.$;%hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh d,B,B)21%;'$3D$#1)/:/0E%$%hhhhhhhhhhhhhhhhhhh,,, d,B,d)7$%%$:J)#/091%)/:")&9D0$1'%hhhhhhhhhhhhhhhhh d,d ) V1+$:$:J ) D.1 ) '1%1/';. ) ;&:%D'9;D ) Q6L30&'/D&'E ) >/;D&' )!:/0E%$% ) [ ) 6>!) #%,)

A?^ A?^ AB? ABd ABd ABf ABj ABg

-&:+$'I/D&'E)>/;D&')!:/0E%$%)[)->!Shhhhhhhhhhhhhhhh,,, d,d,A)6L30&'/D&'E)>/;D&')!:/0E%$%)Q6>!Shhhhhhhhhhhhh,,, d,d,A,A)V10$/H$0$DE,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

AB^ AdA AdA '

d,d,A,?)5/$%1'[71E1'[\0.$:)Q57\S)D1%D%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, d,d,A,B)>/;D&')!:/0E%$%)4&09D$&:,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, d,d,?)6#/09/D$&:)&+)D.1)I1/%9'1I1:D)I&"10)Q-&:+$'I/D&'E)>/;D&')!:/0E%$%)

Ad? AdB

i)->!Shhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh d,d,?,A)-&:D1:D)#/0$"$DE,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Adj Adg

d,d,?,? ) -&:%D'9;D ) #/0$"$DE ) Q-&:#1'J1:D ) #/0$"$DE ) /:" ) "$%;'$I$:/:D) #/0$"$DES,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, d,d,?,B)-&:#1'J1:D)#/0$"$DE,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, d,d,?,d)2$%;'$I$:/:D)#/0$"$DE,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, d,d,?,f)N&I&0&J$;/0)#/0$"$DE,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, d,d,?,j)6LD1':/0)#/0$"$DE,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, d,d,?,g)V10$/H$0$DE,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, d,f)790D$;&00$:1/'$DEhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh,,, d,j)-&II&:)71D.&")8$/%)Q-78Shhhhhhhhhhhhhhhhhh, d,g)6#/09/D$&:)&+)D.1)%D'9;D9'/0)I&"10hhhhhhhhhhhhhhhh,,, d,_)WE3&D.1%$%)D1%D$:J)'1%90D%hhhhhhhhhhhhhhhhhhhh, d,^)49II/'E),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, -W!*M6V)f)i)2C4-R44C\N)\>)V64R=M4,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, f,A,)VaA,)M&)F./D)1LD1:D)"&1%)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)$I3/;D)%D'/D1JE<)%D'9;D9'1<) 01/':$:J)F$D.)1:#$'&:I1:D)/:")$:+&'I/D$&:)D1;.:&0&JEbhhhhhhhh,,,, f,A,A)WA()57-R=)$:+091:;1%)574Ml)3&%$D$#10Ehhhhhhhhh,, f,A,?)W?()57-R=)$:+091:;1%)574MV)3&%$D$#10Ehhhhhhhhhh, f,A,B)WB()57-R=)$:+091:;1%)57=P6)3&%$D$#10Ehhhhhhhhh, f,A,d,)Wd)()57-R=)$:+091:;1%)57CM)3&%$D$#10E,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, f,?))Va?()M&)F./D)1LD1:D)"&1%)C:+&'I/D$&:)M1;.:&0&JE)$I3/;D)01/':$:J)F$D.)

Adg Ad^ Af@ Af? AfB Afd Aff Afj Af_ Aj@ AjA AjA Aj? AjB Ajd Ajd Ajf Ajf

1:#$'&:I1:Dbhhhhhhhhhhhhhhhhh,, f,B)VaB()M&)F./D)1LD1:D)"&1%)%D'/D1JE<)%D'9;D9'1<)01/':$:J)F$D.)1:#$'&:I1:D)

Ajj

$I3/;D)*&0$;$1%)/:")*'/;D$;1%)&+)57bhhhhhhhhhhhhhhh, f,B,A)Wj()574Ml)$:+091:;1%)57**Mhhhhhhhhhhhhhhh, f,B,?)Wg()574MV)$:+091:;1%)57**M f,B,B)W_()57=P6)$:+091:;1%)57**Mhhhhhhhhhhhhhhh f,d)Vad()M&)F./D)1LD1:D)"&1%)*&0$;$1%)/:")*'/;D$;1%)&+)57)$I3/;D)

Ajj Ajj Ajg Ajg

\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1b,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, f,f,49II/'E),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, -W!*M6V)j)i)-\N-=R4C\N4,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, j,A)4D'1:JD.)/:")0$I$D/D$&:%hhhhhhhhhhhhhhhhhhhh,,, j,?)V1;&II1:"/D$&:%)+&')+9D9'1)'1%1/';. V6>6V6N-64,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, !**6N2Cm)!,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, !**6N2Cm)8,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, !**6N2Cm)-,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, !**6N2Cm)2,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Aj^ Ag@ A_@ A_A A_d ?@g) ?@^) ?AA ?Ad)

(

'./,"%1"1.*3-(/

>$J9'1)A >$J9'1)? >$J9'1)B

-90D9'1)P1H,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ME31%)&+)I&D$#/D$&:()1LD'$:%$;)/:")$:D'$:%$;,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, O0&H/0 ) =1/"1'%.$3 ) /:" ) \'J/:$%/D$&:/0 ) 81./#$&9' ) 6++1;D$#1:1%%)

?d BA Bf

>$J9'1)d >$J9'1)f >$J9'1)j

2$/J'/I, -09%D1'%)$:)D.1)O0&H/0)%D9"E)&:)-90D9'1)/:")=1/"1'%.$3,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, C:+&'I/D$&:)H1;&I1%)C:D100$J1:;1)F.1:)$D)$%)9%1",,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, M.1 ) %E:D.1%$% ) 3'&;1%% ) QD'/:%0/D$&: ) +'&I ) =`$:D100$J1:;1 ) n;&:&I$K91()

Bj dd

>$J9'1)g >$J9'1)_ >$J9'1)^ >$J9'1)A@ >$J9'1)AA

D1;.$:$K91%)/:")&9D0$%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 49II/'E)&+);90D9'1)$:D100$J1:;1)'1%1/';.)+$:"$:J%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 7CM^@%)+'/I1F&'G,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, P$$J`%)57);E;01)QA^^BS,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 5:&F01"J1)I/:/J1I1:D)D/%G)I&"10)HE)P$$J)!"#$%&)QA^^gS,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 43$'/0 ) 6#&09D$&: ) &+ ) 5:&F01"J1 ) ;&:#1'%$&: ) /:" ) 410+[D'/:%;1:"$:J)

dd f@ ff fj fg

>$J9'1)A? >$J9'1)AB >$J9'1)Ad >$J9'1)Af >$J9'1)Aj >$J9'1)Ag >$J9'1)A_ >$J9'1)A^ >$J9'1)?@ >$J9'1)?A >$J9'1)?? >$J9'1)?B >$J9'1)?d >$J9'1)?f >$J9'1)?j >$J9'1)?g >$J9'1)?_ >$J9'1)?^ >$J9'1)B@ >$J9'1)BA >$J9'1)B? >$J9'1)BB >$J9'1)Bd >$J9'1)Bf

3'&;1%%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, \'J/:$%/D$&:/0)G:&F01"J1);E;01,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, M.1)V10/D$&:%.$3)!I&:J)6:/;DI1:D<)\'J/:$T$:J<)/:")41:%1I/G$:J,,,,,,,, 41:%1)7/G$:J)7&"10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 7/Y&');&I3&:1:D%)&+)D.1)6>a7)57)I&"10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, *'&;1%%)/'1/%)&+)D.1)-/3/H$0$DE)7/D9'$DE)7&"10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 4D'9;D9'1)&+)5777)I&"10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)-E;01,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, M1''/)57)7&"10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, W/0/0)7&"10)QA^^_S,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, *1'G$:%)I&"10)Q?@@BS,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, !0H'1;.D)I&"10)Q?@@BS,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, \#1'#$1F)&+)C-!4)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)7&"10)Q?@@dS,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 5/0G/:)7&"10)Q?@@fS,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, >/001DD/)I&"10)Q?@@_S,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 57)'$%G)/:")-C)'$%G,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, C:D100$J1:D)-E;01)Q01+DS)/:")D.1)6;&:&I$;)C:D100$J1:;1)*'&;1%%,,,,,,,,,,,,,,,,,, 4D'9;D9'1)&+)D.1)-!>)7&"10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 76O*)I&"10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, !)N1F)4E:D.1%$%)&+)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, >&'1;/%D)?@?@()P1H)B,@o)/:")-&001;D$#1)C:D100$J1:;1,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, M.1)57[\C)I&"10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, */D.);&1++$;$1:D%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 8&&D%D'/3)F$D.)N()dj)/:")A@@@)'131D$D$&:,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, -&:;13D9/0)+'/I1F&'G)&+)G:&F01"J1)%./'$:J,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

f_ f^ jA j? jB jB jd jf jj g? gd gd gf gg g_ _? _B A@? A@? A@d AA@ AA_ Af^ Aj@ Ajd

'./,"%1",!4'(/ M/H01)A M/H01)? M/H01)B M/H01)d M/H01)f M/H01)j M/H01)g M/H01)_ M/H01)^ M/H01)A@ M/H01)AA M/H01)A? M/H01)AB M/H01)Ad M/H01)Af M/H01)Aj M/H01)Ag M/H01)A_ M/H01)A^ M/H01)?@ M/H01)?A M/H01)?? M/H01)?B M/H01)?d M/H01)?f M/H01)?j M/H01)?g M/H01)?_ M/H01)?^ M/H01)B@ M/H01)BA M/H01)B? M/H01)BB M/H01)Bd M/H01)Bf M/H01)Bj M/H01)Bg M/H01)B_ M/H01)B^ M/H01)d@

ME31%)&+)\'J/:$%/D$&:/0)-90D9'1,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ME31%)&+)01/"1'%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, -&I3/'$%&:)&+)01/"1'%.$3)I&"10%)/%)$:D'$:%$;)I&D$#/D$&:,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 4;&'1)$:)1/;.)J0&H1);90D9'/0)"$I1:%$&:)"$#$"1")HE);09%D1'%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 2$++1'1:;1%)H1DF11:)=W5)/:")4W5,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, -&:;13D%)&+)57,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, -&:;13D%)&+)\C),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, -&I3/'$%&: ) &+ ) &'J/:$%/D$&:/0 ) /:" ) $:"$#$"9/0 ) $:D100$J1:;1 ) $: ) D1'I% ) &+)

?f ?^ BA Bj d@ fA j^

+9:;D$&:%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

g? g_ _A _g _^ ^A ^j ^_ A@@ AAd AAg A?@ A?? ABf ABf ABj ABg Ad? Ad? AdB Add Adf Ad_ Ad^ Af@ AfA Afd Aff Aff Afj Afg Aj@ Ag@

>/;D&')"1%;'$3D$&:%)&+)D.1)>/001DD/)7&"10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

V10/D$&:%.$3)H1DF11:)57)/:")\C,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, N*7)3'1;13D%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 7/Y&')"$++1'1:;1%)H1DF11:)D.1)N*7)/:")D.1)H9'1/9;'/D$;)I&"10,,,,,,,,,,,,,,,, >'/:;1()N/D$&:/0)21H/D1)&:)D.1)>9D9'1)&+)*9H0$;)41'#$;1,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 7&"10%)&+)\'J/:$%/D$&:/0)/:")4&;$/0)N1DF&'G%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, -./'/;D1'$%D$;%)&+)7/:/J1I1:D)7&"10%)/:")D.1$')+&'I%)&+)J&#1':/:;1,,,,,,, 7&"10%)&+)a9/0$DE)7/:/J1I1:D,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 2$I1:%$&:%)&+);&:D'/%D)$:)"$++1'1:D)3/'/"$JI%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, -&:;13D%)$:#&0#1")$:)D.1)57\C)I&"10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, V1%1/';.)K91%D$&:%)$:)D.1)57[\C)I&"10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, WE3&D.1%1%)$:)D.1)57[\C)I&"10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, V1%3&:"1:D%`)I/:/J1I1:D)01#10)$:)8'/T$0)/:")O1'I/:E,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, V1%3&:"1:D%`)1"9;/D$&:)01#10)$:)8'/T$0)/:")O1'I/:E,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, V1%3&:"1:D%`)F&'G$:J)1L31'$1:;1)$:)8'/T$0)/:")O1'I/:E,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 21%;'$3D$#1)%D/D$%D$;%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, M.1);&1++$;$1:D)&+)-'&:H/;.`%)!03./,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 57\)/:")8/'D01DD`%)D1%D)+&')57)/:")\C)"$I1:%$&:%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, V&D/D1");&I3&:1:D)I/D'$L,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 6L30&'/D&'E)>/;D&')!:/0E%$%)Q6>!S,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, \31'/D$&:/0$%/D$&:)&+)D.1)#/'$/H01%)$:)57[\C)I&"10)/+D1')6>!,,,,,,,,,,,,,,,,,, >/;D&')0&/"$:J)/:")!k6%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, !#1'/J1)k/'$/:;1)6LD'/;D1")Q!k6S,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, -'&%%)0&/"$:J%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, C:"$;/D&'%)F$D.).$J.)0&/"%)$:)&D.1')0/D1:D)#/'$/H01%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, -&I3&%$D1)'10$/H$0$DE)/:")/03./)$:)D.1)57[\C)I&"10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 790D$;&00$:1/'$DE)[)"131:"1:D)#/'$/H01()76!N57-R=,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 790D$;&00$:1/'$DE)[)"131:"1:D)#/'$/H01()76!N574MV,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 790D$;&00$:1/'$DE)[)"131:"1:D)#/'$/H01()76!N57=P6,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, M&D/0)#/'$/:;1)1L30/$:1",,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, WE3&D.1%$%)D1%D$:J)'1%90D%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, N/D$&:/0)-90D9'1)"$I1:%$&:%)Q)8'/T$0)/:")O1'I/:EShhhhhhhh,,)

) ))

0M!2,(-"N"O".$,-%)30,.%$ =$+1)$%):&D)3'$I/'$0E)/)K91%D)+&')301/%9'1<)/%)>'19")H10$1#1"<)&')/)K91%D)+&')3&F1'<)/%)!0+'1") !0"1')D/9J.D<)H9D)/)K91%D)+&')I1/:$:J)$:)F&'G)Q"&$:J)%&I1D.$:J)%$J:$+$;/:DS<)$:)0&#1)Q;/'$:J)+&') /:&D.1')31'%&:S)/:")$:);&9'/J1)Q"9'$:J)"$++$;90D)D$I1%S)Q>'/:G0<)?@@jS,)

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p)O/1H01'<)A^^BS,)C:)D.1) A^_@%<)D.1'1)/'&%1)/):1F)I/:/J1I1:D)3.$0&%&3.E)"1%$J:1")D&)I&"1':$T1)D.1)39H0$;)%1;D&'<) ;/001")D.1)N*7)*/'/"$JI<)F.$;.)./%)D.1)I/$:)+&00&F$:J)101I1:D%();&I31D$D$&:<)31'+&'I/:;1) %D/:"/'"%< ) I&:$D&'$:J< ) I1/%9'1I1:D< ) +01L$H$0$DE< ) 1I3./%$% ) &: ) '1%90D%< ) ;9%D&I1' ) +&;9% ) /:") )!

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jS,)C:)3/'D$;90/'<)/;;&'"$:J)D&)4/I/'/D9:J1) !" # $%&) Q?@@_S< ) $: ) ;&9:D'$1% ) D./D ) "$" ) :&D ) ./#1 ) / ) H9'1/9;'/D$; ) I&"10 ) /0'1/"E ) 1%D/H0$%.1"<) 3'$#/D$%/D$&: ) Q/ ) ;./'/;D1'$%D$; ) &+ ) N*7S ) ./% ) H1;&I1 ) / ) 3&390/' ) %&9';1 ) &+ ) $:;&I1 ) +&' ) D.1) "$%D'$H9D$&:)&+);&''93D$&:)/:")3/D'&:/J1,)C:)0$:1)F$D.)D.$%<)-13$G9)/:")7$D$D109)Q?@A@S).&0") D./D)F.$01)D.1)+$'%D);&9:D'$1%)/"&3D$:J)N*7)QN1F)q1/0/:"<)!9%D'/0$/<)R5)/:")D.1)R4S)F1'1) "'$#1: ) HE ) 1;&:&I$;e+$%;/0 ) %D'1%%< ) 0$G1 ) 9:%9%D/$:/H01 ) 39H0$; ) "1+$;$D%< ) D.&%1 ) F.& ) +&00&F1") Q69'&31/:);&9:D'$1%S)F1'1)/++1;D1")HE)/)%1'$&9%)D'9%D);'$%$%, !+D1')D.1);&00/3%1)&+)D.1)H9'1/9;'/D$;)I&"10)/:")&+)D.1)N1F)*9H0$;)7/:/J1I1:D)QN*7S) 3/'/"$JI<)D.1)*9H0$;)41;D&')./%)9:"1'J&:1)#/'$&9%);./:J1%<)D'E$:J)D&)/"/3D)D&)/:)$:;'1/%$:J0E) 9:;1'D/$:< ) "E:/I$; ) /:" ) ;&I301L ) 1:#$'&:I1:D ) D.'&9J. ) "$++1'1:D ) I/:/J1I1:D ) I&"10%,) !;;&'"$:J ) D& ) -.'$%D1:%1: ) /:" ) =/1J'1$" ) Q?@@g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i)%9;.)/%)D.1):1DF&'G1")J&#1':I1:D)QO&0"%I$D.)p) 6JJ1'%< ) ?@@dS< ) Y&$:1"[93 ) J&#1':I1:D ) Q8&J"/:&'< ) ?@@fS ) /:" ) D.1 ) "$J$D/0[1'/ ) J&#1':I1:D) Q29:01/#E)!"#$%&<)?@@jS)i)./%)+&%D1'1");$D$T1:)$:#&0#1I1:D)D.'&9J.)D1;.:&0&J$1%)D./D)%933&'D) D.1)%./'$:J)/:");'1/D$&:)&+)G:&F01"J1,) 21%3$D1)D.1)+/;D)D./D);&00/H&'/D$&:)/;'&%%):1DF&'G%)./%)3'&#$"1");&001;D$#1)1++$;$1:;E)$:)D.1) +&'I ) &+ ) '1"9;1" ) D'/:%/;D$&: ) ;&%D% ) /:" ) /;;101'/D1" ) $::&#/D$&:< )D.1 ) J&#1':/:;1 ) H/%1" ) &:) :1DF&'G%)./%)/0%&)3'&"9;1")/:)/#/0/:;.1)&+)$:+&'I/D$&:)D./D)./%)H'&9J.D)0&%%)&+)+&;9%)/:")/) 0/;G)&+)'1%90D%)Qk/:)P/'D)1D)/0,<)?@A?S)/%)F100)/% ):1F)+&'I%)&+)9:;1'D/$:DE)/:");&I301L$DE,) )"

M.1);./:J1%)$:)D.1)I&"10%)&+)J&#1':/:;1)QH9'1/9;'/D$;<)I/:/J1'$/0<):1DF&'G%S)+&00&F<)D.&9J.) $: ) / ) %0&F1' ) F/E< ) D.1 ) ;./:J1% ) $: ) D.1 ) %&;$1DE ) QL< ) E ) /:" ) T ) J1:1'/D$&:%S ) /:" ) D.1 ) ;./:J1 ) $:) D1;.:&0&JE)QP1H)A,@<)P1H)?,@)/:")D.1)+9D9'1)P1H)B,@S,)P.$01)D.1)E)J1:1'/D$&:)QD.1)%&;$/0) :1DF&'G%()D.1)J1:1'/D$&:)&+)D.1)r%I/'D1'`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

NPQ"/9:9>D>;9"<E"9A>"G6<C@>D"" C+)D.1)0/;G)&+)'1%&9';1%)/:")D.1)&#1'0&/")&+)$:+&'I/D$&:)/'1)D.1)3'&H01I%<)$%)$:D100$J1:;1)D.1) %&09D$&:)D&)$I3'&#1)J&#1':/:;1)/:");$D$T1:)%1'#$;1%b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

;&:%D'9;D$&:)&+)$:D100$J1:;1 )/:")'1%$0$1:;1 )F$D.);$D$T1:% )/:")&D.1')&'J/:$%/D$&:%)D.'&9J.)/) ;&001;D$#1);/3/;$DE)D&)01/':<)D&);./:J1)/:")D&)/"/3D)D&)D.1)1:#$'&:I1:D,)V1%$0$1:;1<);&:%$"1'1") /%)/:)101I1:D)&+)$:D100$J1:;1)$%<)/;;&'"$:J)D&)8&9'J&:)Q?@@^S<)H/%1")&:)D.1)%D&;G)&+)D'9%D<) I9D9/0)9:"1'%D/:"$:J<)G:&F01"J1)/:")G:&F[.&F)D./D)/00&F%)31&301)D&)/;D<)01/':<)/"/3D)/:") 1#&0#1);&001;D$#10E, M.1)/H$0$DE)D&)%&0#1)3'&H01I%)/:")I/G1)"1;$%$&:%<)"1+$:1")/%)r$:D100$J1:;1`<)$%)D.1)%&09D$&:)D&) $I3'&#1)D.1)J&#1':/:;1)/:")D.1)%1'#$;1%)&++1'1")D&)D.1);$D$T1:,)M.$%)/%%9I3D$&:)$%)H/%1")&:) D.1);&:#$;D$&:)D./D)D.1)'$J.D)/:%F1')D&)9%1'%`):11"%)"131:"%)&:)I/:/J1'%`)/H$0$DE)D&)/H%&'H) F./D)$%)./331:$:J)$:)D.1)1:#$'&:I1:D)/:")D&);&''1;D0E)/;D)&:)D.1)J1:1'/D1")G:&F01"J1,) V&D.H1'J)/:")6'$;G%&:)Q?@@d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`) :11"% ) /:") 1++1;D$#1 ) $: ) /;.$1#$:J ) D.1$' ) &HY1;D$#1%,) N1#1'D.101%%< ) D.1'1 ) $% ) #1'E ) 0$DD01 ) 0$D1'/D9'1 ) &: ) D.$%) %9HY1;D<)/:")I&'1)%31;$+$;/00E):&)'101#/:D)%D9"E)&:)D.1)'10/D$&:%.$3)&+)57)/:")\C)$:)D.1) 39H0$;)%1;D&',

NPR"#;<L@>=?>"+:;:?>D>;9"S#+T":;="%6?:;78:97<;:@".;9>@@7?>;F>"S%.T -&:;13D%)&+)57)/:")\C)./#1)1#&0#1")/:")/"#/:;1")/)#/'$1DE)&+)3'/;D$;1%)/:")3'&;1%%1%) /$I1")/D)D.1);'1/D$&:)/:")/330$;/D$&:)&+)G:&F01"J1,)W&F1#1'<)%;.&0/'%)./#1)H11:);&:;1':1") HE< ) /:" ) 3'/;D$D$&:1'% ) ./#1 ) %D'9JJ01" ) F$D.< ) D.1 ) 0/;G ) &+ ) ;01/'< ) ;&I3'1.1:%$#1 ) ;&:;13D% ) D./D) "1+$:1)D.1)+$10")&+)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)Q21%3'1%)p)-./9#10<)A^^^S)/:")\'J/:$%/D$&:/0) C:D100$J1:;1)Q4D/%G1#$;$9D1<)?@@^S, 8/0$ )!"#$%&) Q?@@^S)"1+$:1)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)/%)s;&I3'$%1")/)%1D)&+)D&&0%<)D1;.:$K91%<) D/;D$;%)/:")D1;.:&0&J$1%)/$I1")/D)I/L$I$%$:J)/:)&'J/:$%/D$&:`%)$:D/:J$H01)/%%1D%)D.'&9J.)D.1) )$

1LD'/;D$&: ) &+ ) '101#/:D ) "/D/< ) 31'D$:1:D ) $:+&'I/D$&: ) /:" ) J1'I/:1 ) G:&F01"J1< ) D& ) +/;$0$D/D1) %931'$&' ) "1;$%$&:[I/G$:J< ) %& ) D./D ) /: ) &'J/:$%/D$&: ) /DD/$:% ) /:" ) I/$:D/$:% ) %9%D/$:/H01) ;&I31D$D$#1)/"#/:D/J1t,) 6'u1D$:)Q?@@^S).&0"%)D./D)"1+$:$D$&:%)&+)$:D100$J1:;1)/'1)$:);&:D$:9&9%)'1#$%$&:,)C:)3/'D$;90/'<) %.1)+$:"%)D./D)D.1'1)$%):&)9:$+E$:J)9:"1'%D/:"$:J)&+)D.1);&:;13D)&+)$:D100$J1:;1)$:)I/:/J1I1:D) Q4D/%G1#$;$9D1<)?@@^S,)4D/%G1#$;$9D1)/:")-$9D$1:1)Q?@@_S);&:;09"1)D./D)$:)%;$1:D$+$;)0$D1'/D9'1)$D) $%)3&%%$H01)D&)+$:")"$++1'1:D);&:;13D%)&+)&'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1<)H9D)D.1E)/'1)/00)H&9:"1") HE)D.1)%/I1)+1/D9'1()D.1)&'J/:$%/D$&:`%);/3/H$0$DE)D&)/"/3D)D&)1:#$'&:I1:D)/:")G:&F01"J1) I/:/J1I1:D< ) H1;/9%1 ) &'J/:$%/D$&:/0 ) $:D100$J1:;1 ) $:#&0#1% ) G:&F01"J1 ) H/%1" ) &: ) D.1) &'J/:$%/D$&:`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gS)3&$:D)&9D)D./D)D.1)3'&;1%%1%)&+)31';13D$&:<)G:&F01"J1);'1/D$&:) /:")"1;$%$&:)I/G$:J)/'1)+/#&9'1")HE)D.1)3'&31')I/:/J1I1:D)&+)$:+&'I/D$&:)'1%&9';1%, P.$01)D.1)J&/0)&+)57)$%)D&)$"1:D$+E)/:")$:%D$D9D$&:/0$T1)31&301U%)G:&F01"J1)/:")$:;&'3&'/D1)$D) $:D&)D.1)1#1'E"/E)3'/;D$;1%)&+)/:)&'J/:$%/D$&:)Q4D1F/'D<)A^^gS<)D.1)J&/0)&+)\C)$%)D&)$:D1'3'1D) /:")/;D)&:)'101#/:D)+/;D%)/:")1:#$'&:I1:D/0)%$J:/0%)+'&I)D.1)01/':$:J)/'$%$:J)+'&I)/;K9$'1") ;&I31D1:;1%)Q%G$00%)o)G:&F01"J1)o)/DD$D9"1%S,)C:)J1:1'/0<)$"1:D$+$;/D$&:<);'1/D$&:<)/;K9$%$D$&:<) %D&'/J1)/:")%./'$:J)&+)G:&F01"J1)/'1)I&%D0E)/%%&;$/D1")F$D.)57c).&F1#1'<))D.1)31';13D$&:<) $:D1'3'1D/D$&:<)/:/0E%$%<)$:D1J'/D$&:)/:")9%1)&+)G:&F01"J1)/'1)I&'1)'10/D1")D&)\C,)M.1);1:D'/0) /'J9I1:D)&+)D.$%)M.1%$%)$%)D./D)G:&F01"J1<);&:"$D$&:1")HE)I1D.&"%)&+)%D'9;D9'$:J)/:")/:/0E%$%) D./D)01/")D&)$:D100$J1:;1<)/00&F%)I/:/J1'%)D&)I/G1)1++1;D$#1)"1;$%$&:%,)

C:)57<)D/;$D)G:&F01"J1)H1;&I1%)1L30$;$D)/:")$%)"$%D'$H9D1")&')I/"1)'1/"E)+&')"$%D'$H9D$&:)D&) D.&%1)F.&)I/E)F$%.)D&)9%1)$D,)!%)G:&F01"J1);/:)H1);'1/D1")E1D):1#1');&I1)D&J1D.1')$:)/)F/E) D./D ) %D'/D1J$;/00E ) H1:1+$D% ) D.1 ) &'J/:$%/D$&: ) QV&D.H1'J ) p ) 6'$;G%&:< ) ?@@dS< ) $D ) '/$%1% ) D1:) K91%D$&:%( )A,P./D)%.&90")C)"&)F$D.)/00)D.$%)$:+&'I/D$&:b)?, )P./D)$% )D.1 )&3D$I/0)01#10 )&+) G:&F01"J1);&001;D$&:)/:")%./'$:Jb)B,)W&F)I9;.)G:&F01"J1)%./'$:J)$%)H1%Db)d,)W&F)"&1%)$D) .103)D.1)&'J/:$%/D$&:)'9:)/:E)"$++1'1:D0Eb)f,)C%)$D)'1/00E)/)J&&")D.$:J<)D.$%)9%1)&+)D$I1)/:") '1%&9';1%b)j,)2&)E&9)G:&F)/00)D./D)E&9):11")D&)G:&F)H1+&'1)I/G$:J)/)%D'/D1J$;)"1;$%$&:b) g,)2&)E&9)G:&F)F.1'1)D&)+$:")F./D)E&9):11")D&)G:&Fb)_,)2&)E&9)G:&F)F./D)D&)"&)F$D.) $:+&'I/D$&:)&:;1)E&9)+$:")$Db)^,)2&)E&9)./#1)%D'9;D9'1%)$:)30/;1)D&)/00&F)$:D1'"$%;$30$:/'E) ;&II9:$;/D$&: ) &+ ) /00 ) DE31% ) &+ ) G:&F01"J1b ) A@, ) 2& ) 3/D.% ) 1L$%D ) D& ) +9::10 ) G:&F01"J1 ) /:") /:/0E%$%)D&)D.1)"1;$%$&:[I/G$:J)01#10%)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:b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s1L31'D) /:/0E%1'%t )F.&)&++1') D.1$') D1;.:$;/0 ) %G$00< ) G:&F01"J1< ) /:" ) 31'%&:/0 ) 1L31'$1:;1%, ) M.1E ) 1:J/J1 ) F$D. ) D.1 ) %E%D1I% ) HE) #/0$"/D$:J ) $:+&'I/D$&:< ) "$%;&#1'$:J ) '10/D$&:%.$3% ) H1DF11: ) 3$1;1% ) &+ ) $:+&'I/D$&: ) /:") ;&:"9;D$:J)/:/0E%1%,)C:)%.&'D<)\C)%E%D1I%)3'&#$"1)D.1)3/D.F/E%)+&')G:&F01"J1)D&)H1;&I1) $:D100$J1:;1)D./D)$%)/;D$&:/H01)Q/:%F1')s%&)F./Dt)K91%D$&:%)/:")/'1)+9D9'1[+&;9%1"S,)M.1E);/:) /0%&)"$'1;D)/;D$&:%)D&)/;K9$'1)/""$D$&:/0)G:&F01"J1):1;1%%/'E)D&)s+$00)$:)D.1)H0/:G%t, >900)G:&F01"J1<)F$D.)/33'&3'$/D1)/:/0E%$%<)3'&#$"1")D&)D.1)G1E)I/:/J1')/D)D.1)'$J.D)D$I1) "1+$:1%).&F)$:D100$J1:;1);/:)1LD1:")/:")3'&D1;D)D.1);/3/H$0$D$1%)&+)57)%E%D1I%)QV&D.H1'J)p) 6'$;G%&:<)?@@dS,

NPU"->8>:6FA"8F<G>" M.$% ) '1%1/';. ) 3'&Y1;D ) $% ) /$I1" ) /D ) $:#1%D$J/D$:J ) D.1 ) '10/D$&:%.$3 ) H1DF11: ) \'J/:$%/D$&:/0) -90D9'1< ) 5:&F01"J1 ) 7/:/J1I1:D ) /:" ) \'J/:$%/D$&:/0 ) C:D100$J1:;1 ) $: ) DF& ) &+ ) D.1 ) 0/'J1%D) 1;&:&I$1%)$:)D.1)F&'0"<)O1'I/:E)/:")8'/T$0,)C:)"&$:J)%&<)D.$%)M.1%$%)3'1%1:D%)/)5:&F01"J1) 7/:/J1I1:D)i)\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1)Q57\CS)I&"10<)H/%1")&:)D.1)W/0/0)I&"10)QA^^_S) /:" ) D.1 ) 7CM^@% ) >'/I1F&'G ) QA^^AS< ) /:" ) 1I3$'$;/00E ) D1%D% ) :$:1 ) .E3&D.1%1%, ) M.$% ) 57[\C) I&"10)F/%)#/0$"/D1")HE)/)%9'#1E)Q;&:%D'9;D1")&:)D.1)H/%$%)&+)%1#1:)+10$;$D&9%)'1%1/';.)1++&'D%S) $:)DF&)39H0$;)/"I$:$%D'/D$&:%()Q$S)8'/T$0`%)*0/::$:J)7$:$%D'E<)Q$$S)O1'I/:E`%)89:"1%/:%D/0D,)

NPV"->8>:6FA"<CI>F97W>8":;="6>8>:6FA"XB>897<;8" NPVPN"->8>:6FA"<CI>F97W>8 M.1)I/$:)'1%1/';.)/$I)$%)D&)"1#10&3)D.1)57[\C)I&"10)H/%1")&:)D.1)W/0/0)I&"10)QA^^_S)/:") D.1)7CM^@%)>'/I1F&'G)QA^^AS,)M.$%)'1%1/';.)./%)$"1:D$+$1")%1#1:)$I3&'D/:D);&:%D'9;D%)$:) I1/%9'$:J)57)/:")\C<)"$#$"1")$:D&)+&9')01#10%)$:)D.1)57[\C)I&"10() A,)\'J/:$%/D$&:/0)-90D9'1)/:")C:+&'I/D$&:)M1;.:&0&J$1%c) ?,)\'J/:$%/D$&:/0)4D'/D1JE<)\'J/:$%/D$&:/0)4D'9;D9'1)/:")=1/':$:J)F$D.)D.1)1:#$'&:I1:Dc) B,)*&0$;$1%)/:")*'/;D$;1%)&+)57)/:") d,)\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1, 431;$+$;/00E< ) D.1 ) 39'3&%1 ) &+ ) D.$% ) '1%1/';. ) $% ) D& ) "1#10&3 ) D.1 ) D.1&'1D$;/0 ) H/%$% ) +&' ) / ) :1F) I1D.&"&0&JE)+&')I&"100$:J)/:")/;.$1#$:J)&'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1,)M.1)&HY1;D$#1%)&+)D.$%) '1%1/';.)/'1()) ! V1%1/';.)\HY1;D$#1)AQV\AS)i)M&)$:#1%D$J/D1)D.1)$:+091:;1)&+)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)&:) 57)/:")\C, ! V1%1/';.)\HY1;D$#1)?)QV\?S)i)M&)/%%1%%)1L$%D$:J)57)/:")\C);&:;13D%)/:")I&"10%, ! V1%1/';.)\HY1;D$#1)B)QV\BS)i)M&)+9'D.1')9:"1'%D/:")D.1)'10/D$&:%.$3)H1DF11:)57)/:") \C, ! V1%1/';.)\HY1;D$#1)d)QV\dS)i)M&)/%%1%%)1L$%D$:J)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:)7/:/J1I1:D) I&"10%, )'

! V1%1/';.)\HY1;D$#1)f)QV\fS)i)M&)"1#10&3)/);&:;09%$#1)57[\C)I&"10)H/%1")&:)D.1) '1%1/';.)+$:"$:J%c)/:"<) ! V1%1/';.)\HY1;D$#1)j)QV\jS)i)M&)#/0$"/D1)D.1)57[\C)I&"10)/:")D1%D)D.1).E3&D.1%1%, M.1)+$+D.)/:")%$LD.)'1%1/';.)&HY1;D$#1%)/'1)D.1)+$:/0)&9D39D)&+)D.$%)'1%1/';.<)F.$;.)/DD1I3D%)D&) "1#10&3 ) /: ) /33'&3'$/D1 ) 57[\C ) %D'9;D9'/0 ) I1/%9'1I1:D ) I&"10 ) +&' ) &'$1:D/D$:J ) 39H0$;) &'J/:$%/D$&:%)$:);'1/D$:J)/)57[\C)30/:,

NPVPQ"->8>:6FA"XB>897<;8"" M.$% ) '1%1/';. ) "$%;9%%1% ) D.1 ) +&00&F$:J ) '1%1/';. ) K91%D$&:%( ) VaA, ) M& ) F./D ) 1LD1:D ) "&1%) &'J/:$%/D$&:/0 ) ;90D9'1 ) $I3/;D ) %D'/D1JE< ) %D'9;D9'1< ) 01/':$:J ) F$D. ) D.1 ) 1:#$'&:I1:D ) /:") $:+&'I/D$&:)D1;.:&0&JEbc)Va?()M&)F./D)1LD1:D)"&1%)C:+&'I/D$&:)M1;.:&0&JE)$I3/;D)01/':$:J) F$D. ) D.1 ) 1:#$'&:I1:Dbc ) VaB( ) M& ) F./D ) 1LD1:D ) "& ) %D'/D1JE< ) %D'9;D9'1< ) 01/':$:J ) F$D. ) D.1) 1:#$'&:I1:D)$I3/;D)*&0$;$1%)/:")*'/;D$;1%)&+)57bc)Vad()M&)F./D)1LD1:D)"&)*&0$;$1%)/:") *'/;D$;1%)&+)57)$I3/;D)\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1b,

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`%)*0/::$:J)7$:$%D'E)/:")O1'I/:E`%)89:"1%/:%D/0D,) M.1)"/D/)F/%)/:/0E%1")K9/:D$D/D$#10E)D.'&9J.)4*44)QH/%$;)%D/D$%D$;%)/:/0E%$%()6>!<)!03./<) 1D;,S)/:")4I/'D*=4)Q->!)/:")467S,

)(

NPZP"/BDD:65"<E"F<;F@B87<;8":;="6>F<DD>;=:97<;8" V1%90D% ) $:"$;/D1 ) D./D ) D.1 ) 57[\C ) I&"10 ) $% ) / ) 9%1+90 ) F/E ) D& ) 9:"1'%D/:" ) D.1 ) $:+091:;1 ) &+) &'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)/:")G:&F01"J1)I/:/J1I1:D)&:)&'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1,)M.1)I&"10) /331/'% ) D& ) &++1' ) 3'/;D$D$&:1'% ) 9%1+90 ) /:" ) %E%D1I/D$; ) $:"$;/D&'% ) +&' ) "1#10&3$:J ) 39H0$;) /"I$:$%D'/D$&:% ) D&F/'"% ) J'1/D1' ) 01#10% ) &+ ) 5:&F01"J1 ) 7/:/J1I1:D ) /:" ) \'J/:$%/D$&:/0) C:D100$J1:;1, M.1 ) 57\C ) I&"10 ) /;D% ) /% ) / ) J9$"/:;1 ) I1;./:$%I ) +&' ) 39H0$; ) /"I$:$%D'/D$&:% ) D./D ) %11G ) D&) I/:/J1)/:")9%1)D.1$')G:&F01"J1)3'&;1%%1%)/:")%G$00%)I&'1)1++1;D$#10E<)$:)&'"1')D&)/;.$1#1) D.1$')J&/0%)$:);&I301L)1:#$'&:I1:D%, M.1)'1%90D%)/0%&)$:"$;/D1)D./D)D.1)P1H)49'#1E()Q$S)'/$%1%)D.1)/F/'1:1%%)&+)57)/:")\Cc)Q$$S);/:) H1)/)H1:;.I/'G);&I3/'$%&:)H1DF11:)D.1)&'J/:$%/D$&:%)%9'#1E1")$:)D1'I%)&+)57)/:")\Cc)Q$$$S) 1%D/H0$%.1%)/)%E%D1I/D$;)/%%1%%I1:D)&+)3'&J'1%%)$:)$I301I1:D$:J)D.1)30/:)&+)57c)$#S)#/0$"/D1%) D.1)57[\C)I&"10,

NP["%W>6:@@"6>8>:6FA"=>87?; M.$%)'1%1/';.)H1J/:)F$D.)/)0$D1'/D9'1)'1#$1F)01/"$:J)D&)D.1)"1#10&3I1:D)&+)/);&:;13D9/0)I&"10) &+)57)/:")\C)+&')*9H0$;)41;D&')!"I$:$%D'/D$&:%,) M.$% ) %D9"E ) $:#1%D$J/D1% ) I/$:0E ) D.1 ) $I3/;D ) &+ ) 5:&F01"J1 ) 7/:/J1I1:D ) Q57S ) &:) \'J/:$%/D$&:/0 ) C:D100$J1:;1 ) Q\CS ) D.'&9J. ) A@A ) 9%/H01 ) K91%D$&::/$'1% ) ;&001;D1" ) +'&I ) D.1) 7$:$%D'E)&+)*0/::$:J<)89"J1D)/:")7/:/J1I1:D)Q$:)*&'D9J91%1()7$:$%Dn'$&)"&)*0/:1Y/I1:D&<) \'u/I1:D&)1)O1%Dv&)<)/HH'1#$/D1")7*\O<)FFF,30/:1Y/I1:D&,J&#,H'S)/:")D.1)C:%D$D9D1)+&') >1"1'/0)V1/0)6%D/D1)Q$:)O1'I/:()89:"1%/:%D/0D)+X')CII&H$0$1:/9+J/H1:<)/HH'1#$/D1")8CI!<) .DD3(eeFFF,H9:"1%$II&H$0$1:,"1eS,) M.1)'1%1/';.)I&"10)$%)H/%1")&:)D.1)W/0/0)I&"10)QA^^_S)/:")D.1)7CM^@%)>'/I1F&'G)QA^^AS) /:")D.1)'1%90D%)%933&'D)D.1):$:1).E3&D.1%1%)3&%D90/D1")$:)D.$%)'1%1/';.)3'&J'/I, M.1)&#1'/00)'1%1/';.)"1%$J:)$%)"$#$"1")$:D&)%$L)"$%D$:;D)3./%1%)$:)&'"1')D&)/;;&I30$%.)D.1) !*

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bS<)"/D/);&001;D$&:)Q$:;09"$:J)3$0&DS<) /:/0E%$%)D1;.:$K91%)D&)H1)9%1"<)/:")#/0$"$DE)/:")'10$/H$0$DE)I1/%9'1%, M.1)+&9'D.);./3D1')&+)D.$%)'1%1/';.)$%)D.1)/:/0E%$%)&+)D.1)"/D/)&HD/$:1")+'&I)D.1)P1H)49'#1E,) 2/D/)/:/0E%$%)F/%)31'+&'I1")9%$:J)4I/'D*=4)?,@,7B)%&+DF/'1)QV$:J01)1D)/0,<)?@@fS)/:")4*44) #1'%$&:)?,?@,)M.1)"/D/)/:/0E%$%)F/%)9%1")D&)#/0$"/D1)D.1)3'&3&%1").E3&D.1%$%)/:")$"1:D$+E) /33'&3'$/D1)I1/%9'1I1:D)$D1I%)+&');&:%D'9;D%)$:)D.1)3'$&'$)I&"10, M.1)+$:"$:J%)/'1)"$%;9%%1")$:);./3D1')+$#1) /:") ;./3D1' )%$L) %.&F%)D.1);&:;09%$&:%<)%D'1:JD.%) /:")0$I$D/D$&:%<)/%)F100)/%)D.1)'1;&II1:"/D$&:%)+&')+9D9'1)'1%1/';.,)

0M!2,(-"Q"O"-(\.(&"%1"'.,(-!,3-("

41;D$&:)?,A)"'/F% )3/'/0010) H1DF11:)&'J/:$%/D$&:/0)/:"):/D$&:/0);90D9'1<)D&J1D.1')F$D.)D.1$') '10/D$&:%.$3)D&)D.1)DF&)+&'I%)&+)01/"1'%.$3)QD'/:%/;D$&:/0)/:")D'/:%+&'I/D$&:/0S,)!""$D$&:/00E<) D.1 ) "$++1'1:D )%&9';1% ) &+ )3&F1' ) Q;&1';$#1 ) 3&F1'< ) '1F/'" ) 3&F1'< ) 31'%9/%$#1 ) 3&F1' ) /:") G:&F01"J1)3&F1'S)/'1)"$%;9%%1", 41;D$&: ) ?,? ) ;&#1'% ) D.1 )3'&;1%% ) &+ ) D'/:%+&'I$:J ) "/D/ ) $:D& ) $:D100$J1:;1, ) 41;D$&: ) ?,?,d ) $:) 3/'D$;90/'<).$J.0$J.D%)D.1)1I1'J1:;1)&+)D.'11)DE31%)&+)$:D100$J1:;1)%9;.)/%)1I&D$&:/0<)'/D$&:/0) /:");90D9'1)$:D100$J1:;1,)M.1)+&;9% ).1'1)0$1%)&:)D.1)$I3/;D)&+)&'J/:$%/D$&:/0)/:"):/D$&:/0) ;90D9'1)&:)D.1)$:D100$J1:;1<)/%)F100)/%)D.1)'10/D$&:%.$3)H1DF11:)G:&F01"J1)/:")$:D100$J1:;1, C:)%1;D$&:%)?,B)/:")?,d)D.1);&:;13D%)/:")I&"10%)&+)57)/:")\C)/'1)1L30/$:1")'1%31;D$#10E,)C:) %1;D$&:)?,f)D.1)'10/D$&:%.$3)/:")%$I$0/'$D$1%)QD.1);&I301I1:D/'$DES)H1DF11:)57)/:")\C)/'1) 1L30/$:1", 41;D$&:)?,j)"$%;9%%1%)D.1);&:;13D%<)3'$:;$301%)/:")I&"10%)&+)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:<)$:;09"$:J) D.1)M&D/0)a9/0$DE)7&"10%,)M&);0&%1)D.1);./3D1'<)/)%31;$/0)%1;D$&:)1:D$D01")s57<)\C)/:")P1H) B,@()CI3&'D/:;1)/:")-./001:J1%)+&')*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:t)$%)3'&#$"1",)M.$%)%1;D$&:)3'&#1%) D./D);./:J1%)$:)D.1)I&"10%)&+)J&#1':/:;1)QH9'1/9;'/D$;<)I/:/J1'$/0<):1DF&'G%)&')O&#)?,@)/:") D.1)+9D9'1)O&#)B,@S)&;;9'<)/0H1$D<)%0&F1')D./:);./:J1%)$:)%&;$1DE)QL<)E)/:")T)J1:1'/D$&:%S)/:") D1;.:&0&JE)QP1H)A,@<)P1H)?,@)/:")D.1)+9D9'1)P1H)B,@S,

QPN"0B@9B6>" W&+%D1"1)/:")*1D1'%&:)Q?@@@S);&:%$"1');90D9'1)/%)/)I1:D/0)3'&J'/I)D./D)01/"%)$:"$#$"9/0%)D&) H1./#1)/H%&09D10E)$:)/;;&'"/:;1)F$D.)%D/:"/'"%)J'&93<)'1%90D1")+'&I)#/'$&9%)"$I1:%$&:%)&+) %&;$/0)$:+091:;1, M.1)O0&H/0)=1/"1'%.$3)/:")\'J/:$%/D$&:/0)81./#$&9')6++1;D$#1:1%%)QO=\86S)3'&Y1;D)"1+$:1%) ;90D9'1 ) /% ) %./'1" ) I&D$#1%< ) #/091%< ) H10$1+%< ) $"1:D$D$1%< ) /:" ) $:D1'3'1D/D$&:% ) &' ) I1/:$:J% ) &+) %$J:$+$;/:D)1#1:D%)D./D)'1%90D)+'&I);&II&:)1L31'$1:;1%)&+)I1IH1'%)&+);&001;D$#1%)D./D)/'1) D'/:%I$DD1")/;'&%%)J1:1'/D$&:%)QW&9%1)1D)/0,<)?@@dS,

-90D9'1)$%)+&'I/00E)"1+$:1")HE)4;.1$:)QA^_fS)/%)/)3/DD1':)&+)%./'1")H/%$;)/%%9I3D$&:%)D./D)D.1) J'&93)01/':1")/%)$D)%&0#1")$D%)3'&H01I%)&+)1LD1':/0)/"/3D/D$&:)/:")$:D1':/0)$:D1J'/D$&:<)D./D)./%) F&'G1")F100)1:&9J.)D&)H1);&:%$"1'1")#/0$")/:"<)D.1'1+&'1<)$%)D&)H1)D/9J.D)D&):1F)I1IH1'%)/%) D.1);&''1;D)F/E)E&9)31';1$#1<)D.$:G<)/:")+110)$:)'10/D$&:)D&)D.&%1)3'&H01I%)Q4;.1$:<)A^_fS,) 6"J/')4;.1$:U%)I&"10)&+);90D9'1)QA^_fS);&:D/$:%)D.1)+&00&F$:J)0/E1'%( !'D1+/;D%)i)!'D1+/;D%)/'1)D.1)#$%$H01)101I1:D%)$:)/);90D9'1,)!'D1+/;D%);/:)H1)'1;&J:$T1")HE) 31&301):&D)3/'D)&+)D.1);90D9'1,)!'D1+/;D%);/:)1,J,)H1)"'1%%);&"1%<)+9':$D9'1<)/'D<)F&'G);0$I/D1<) %D&'$1%< ) F&'G) 3'&;1%%1%< ) &'J/:$%/D$&:/0 ) %D'9;D9'1% ) 1D;, )M.1 ) &9D%$"1' ) I$J.D ) 1/%$0E ) %11 ) D.1%1) /'D1+/;D%<)H9D)I$J.D):&D)H1)/H01)D&)+900E)9:"1'%D/:")F.E)D.1%1)/'D1+/;D%)./#1)H11:)1%D/H0$%.1",) M&)9:"1'%D/:")D.$%<)&9D%$"1'%);/:)0&&G)/D)D.1)1%3&9%1")#/091%)$:)D.1);90D9'1, 6%3&9%1")#/091%)i)6%3&9%1")#/091%)/'1)D.1)#/091%):&'I/00E)1%3&9%1")HE)D.1)01/"$:J)>$J9'1%) &+)/);90D9'1,)6%3&9%1")#/091%);&90")1,J,)H1)'13'1%1:D1")HE)D.1)3.$0&%&3.$1%<)%D'/D1J$1%)/:") J&/0% ) %&9J.D ) '1/0$T1" ) HE ) 1,J, ) 01/"1'%, ) W&F1#1'< ) D.1 ) #/091% ) %&9J.D ) HE ) 01/"1'% ) %.&90" ) H1) %933&'D1")HE)%&I1)J1:1'/0)/:")%./'1")/%%9I3D$&:%)/H&9D)1,J,).&F)/);&I3/:E)%.&90")H1)'9:<) &').&F)1I30&E11%)%.&90")H1)I/:/J1",)C+)1%3&9%1")#/091%)HE)01/"1'%)/'1):&D)$:)0$:1)F$D.)D.1) J1:1'/0)/%%9I3D$&:%)&+)D.1);90D9'1<)D.$%)I$J.D)%$J:/0)D'&9H01, !%%9I3D$&:%)i)!%%9I3D$&:%)'1+01;D)D.1)%./'1")#/091%)F$D.$:)D.1)%31;$+$;);90D9'1,)M.1%1)#/091%) /'1)&+D1:)$00["1+$:1"<)/:")F$00 )&+D1:D$I1% ):&D)H1)1%31;$/00E)#$%$H01)D&)D.1 )I1IH1'%)&+)D.1) ;90D9'1,)=1/"1'%)%.&90")H1)/H01)D&)9:"1'%D/:");90D9'/0)101I1:D%<)/:")H1)/H01)D&)/:/0E%1)D.1) '10/D$&:%.$3 ) H1DF11: ) "113 ) '&&D1" ) /%%9I3D$&:% ) /:" ) ;&II&: ) H9%$:1%% ) 3'/;D$;1% ) F$D.$: ) D.1) &'J/:$%/D$&:,

QPNPN"%6?:;78:97<;"FB@9B6> !:)/:/0E%$%)&+)D.1)"1+$:$D$&:%)/:");&:;13D9/0$T/D$&:)&+)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)HE)"$++1'1:D) '1%1/';.1'% ) '1#1/0% ) D'1I1:"&9% ) #/'$1DE, ) >&') 1L/I301< )+&') 4;.1$:) \'J/:$%/D$&:/0 ) ;90D9'1 )$%) 9:"1'%D&&")/%)D.1)'1%90D)&+)D.1)"E:/I$;%)&+)/)3/'D$;90/')&'J/:$%/D$&:)Q4;.1$:<)?@@dS)D&J1D.1') F$D. ) D.1 ) "E:/I$;% ) '10/D1" ) D& ) D.1 ) J'1/D1' ) %&;$1DE ) $: ) F.$;. ) /: ) &'J/:$%/D$&: ) $% ) 1IH1""1") QW&+%D1"1<)A^^AS,) -&&G1)/:")=/++1'DE)QA^_BS);&:%$"1')&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)D&)H1)/)'1+01;D$&:)&+)%./'1")#/091%) /:")H10$1+%)D./D)J9$"1)D.1)D.$:G$:J)/:")H1./#$&9'%)&+)I1IH1'%,)\'J/:$%/D$&:/0)-90D9'1)$%)/)%1D) !"

&+ ) #/091%< ) H10$1+%< ) :&'I%< ) I1/:$:J% ) /:" ) 3'&;1"9'1% ) %./'1" ) HE ) &'J/:$%/D$&:/0 ) I1IH1'%) QV&HH$:<)?@@dS,)M.1%1)"1+$:$D$&:%)%9JJ1%D)D./D);&II&:)1L31'$1:;1%)/:")%./'1")I1/:$:J)/'1) $I3&'D/:D)"10$I$D1'%)&+)/);90D9'/0)J'&93, 7/:E)/9D.&'%)3&$:D)&9D)D./D)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)$%)D.1):&D)&:0E)/);'$D$;/0)%9;;1%%)+/;D&')+&') 57<)H9D)/0%&)D.1)I&%D)"$++$;90D)/:")$I3&'D/:D)+/;D&')D&)/""'1%%<)3/'D$;90/'0E)$+)D.1)/33'&3'$/D1) ;90D9'1)"&1%):&D)/0'1/"E)1L$%D)Q2/#1:3&'D)p)*'9%/G<)A^^_S,) M.1'1+&'1<)9:"1'%D/:"$:J).&F)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)+/;$0$D/D1%)G:&F01"J1)3'&;1%%1%)$%)#1'E) $I3&'D/:D,)W&F1#1'<)1#1:)$:)D.&%1);/%1%)F.1'1)9331')I/:/J1'%)./#1)/)%D'&:J)/F/'1:1%%)&+) D.1)$I3&'D/:;1)&+)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1<)D.1'1)$%)&+D1:)/)0/;G)&+)/)"1131')9:"1'%D/:"$:J)&+) .&F)&'J/:$%/D$&:%)+9:;D$&:)$:)D1'I%)&+);90D9'1)Q!"1:+10D)p)=/J1'%D'&<)?@@j<);$D1")HE)M%1:J<) ?@AAS, 4$I$0/'0E<)w&.:%&:)/:")4;.&01%)QA^^^S)3'1%1:D1")/);90D9'/0)F1H)Q%11)+$J9'1)AS)%&)/%)D&)1:/H01) 31&301)D&);&I301D10E)9:"1'%D/:")D.1);90D9'1)&+)/:)&'J/:$%/D$&:,)M.1);90D9'/0)F1H)$%)/;D9/00E)/) 9%1+90)$"1/0)D&&0)D&)I/G1)0$:G%)D&)F$D.)D.1)3&0$D$;/0<)%EIH&0$;<)/:")%D'9;D9'/0)/%31;D%)&+)D.1) &'J/:$%/D$&:<)/:")$D);/:)H1)J9$"1")D.1)"1#10&3I1:D)&+)%D'/D1JE)Q49:<)?@@_S,

+$J9'1)A)[)-90D9'1)P1H<)4&9';1()w&.:%&:)/:")4;.&01%)QA^^^S

!;;&'"$:J)D&)49:)Q?@@_S<)$:)3'/;D$;1<)D.1)3/'/"$JI)Q/%%9I3D$&:%<)H10$1+%<)/:")#/091%S)/'1) I&%D)1%D/H0$%.1")HE)01/"1'%)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:)/:")3'1%1:D)/)3&F1'+90)%1D)&+)+&';1%<)%9;.)/%) D.1)%1#1:)G1E)101I1:D%)Q'&9D$:1<)'$D9/0%<)%D&'$1%<)%EIH&0%<);&:D'&0)%E%D1I%<)3&F1')%D'9;D9'1%S<) /:")&'J/:$%/D$&:/0)%D'9;D9'1<)F.$;.)/'1)"113<)H'&/"<)/:")%D/H01, !#

\'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)./%)I/:E)101I1:D%)D./D)$I3/;D)D.1)F/E)31&301)%./'1)G:&F01"J1)$:) "$++1'1:D)DE31%)&+);90D9'1,)!I&:J)D.1)#/'$&9%);&I3&:1:D%)&+)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)%9JJ1%D1") D&)H1)$I3&'D/:D)D&)G:&F01"J1)%./'$:J)/'1()D'9%D<);&II&:)%9H[;90D9'1%<)#&;/H90/'$1%<)+'/I1%)&+) '1+1'1:;1<)I11D$:J)D$I1%)/:")30/;1%<)H'&/")$"1/%)/H&9D)F&'G<)/H%&'3D$#1);/3/;$DE<)H10$1+)D./D) G:&F01"J1)$%)/);&II&:)/"#/:D/J1<)&31::1%%)D&)&D.1')31&301`%)#$1F%<)D&01'/:;1)+&')I$%D/G1%) /:"):11")+&').103,)\D.1')/%31;D%)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)'101#/:D)D&)3'&I&D$:J)$:+&'I/0) G:&F01"J1 ) %./'$:J ) $:;09"1 ) G:&F01"J1 ) +/$'%< ) &31: ) +&'9I% ) /:" ) ;./D ) '&&I% ) QW/:"T$; ) p) !J/./'$<)?@@BS,) P/00/;1 ) QA^_BS ) 3'&3&%1% ) D.'11 ) &'J/:$%/D$&:/0 ) ;90D9'1 ) DE31%( ) H9'1/9;'/D$;< ) %933&'D$#1 ) /:") $::&#/D$#1,)M/H01)A)&9D0$:1%)D.1%1)D.'11)"$++1'1:D)"$I1:%$&:%)/:")D.1$')3'&31'D$1%,) (@>D>;9

4B6>:BF6:97F

.;;<W:97W>

/BGG<697W>

P&'G30/;1

W$1'/';.$;/0)/:")

6L;$D$:J)/:")"E:/I$;

P/'I)/:")s+9TTEt

ME31)&+)

;&I3/'DI1:D/0$%1" R:$I/J$:/D$#1

6:D'13'1:19'$/0)/:")

>'$1:"0E)/:")31&301)+&;9%1"

1I30&E11% \'$1:D/D$&: !"Y1;D$#1%

*&F1')&'$1:D/D1" *'&;1"9'/0<)%D'9;D9'1"<)&'"1'1"<)

/IH$D$&9% V1%90D%)&'$1:D/D1" V$%G[D/G$:J<);'1/D$#1<)

V10/D$&:%.$3)&'$1:D/D1" M'9%D$:J<);&00/H&'/D$#1<)%/+1<)

'1J90/D1"

%D$I90/D$:J<)

1:;&9'/J$:J

ME31

)

;./001:J$:J &+) =/'J1 ) I/'G1D ) %./'1 ) $: ) / ) %D/H01) -'1/D$#1)

&'J/:$%/D$&: I/'G1D )D/H01)A)i)ME31%)&+)\'J/:$%/D$&:/0)-90D9'1)Q/"/3D1")+'&I)O10"1:.9E%<)?@@jS)

W$J.0E

)

%933&'D$#1)

1:#$'&:I1:D)

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gS<)$:)/ )'1#$1F )&:)D.1 )%D9"$1% )&+)4;.1$:<)%D/D1)D./D)D.1'1)/'1 )DF&) 3'&H01I%)D./D)/00)J'&93%)I9%D)"1/0)F$D.( A,)49'#$#/0<)J'&FD.<)/:")/"/3D/D$&:)$:)1:#$'&:I1:D ?,)C:D1':/0)$:D1J'/D$&:)D./D)31'I$D%)+9:;D$&:$:J)/:")/"/3D$:J, 4;.1$:)Q?@@dS)1I3./%$T1%)D./D);'$%1%)/'1)1%31;$/00E)$I3&'D/:D)$:);90D9'1);'1/D$&:<)H1;/9%1)/) ;'$%$%).1$J.D1:%)/:L$1DE<)F.$;.)I&D$#/D1%)&:1)D&)01/':,) C: )0$:1 )F$D. ) 4;.1$: )Q?@@d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g^[A^ffS,

C: ) D$I1% ) &+ ) 1;&:&I$; ) &' ) I/:/J1'$/0 ) ;'$%1%< ) D.1 ) '&01 ) &+ ) 01/"1'%.$3 ) $% ) $:D1:%$+$1", ) M.9%) 01/"1'%.$3<)I&'1)D./:)1#1'<)I9%D)I/L$I/00E)'10E)&:)D.1)3'1%1:D)G:&F01"J1)/:")$:D100$J1:;1)D&) !%

+9:;D$&:)$:)9:;1'D/$:)/:")$:;'1/%$:J0E);&I301L)1:#$'&:I1:D%,)!%%9I$:J)D./D)G:&F01"J1)/:") 3&F1')/'1)$:1LD'$;/H0E)0$:G1")Q8/%%<)A^^@S<)D.1):1LD)%1;D$&:)"$%;9%%1%)D.$%)'10/D$&:%.$3)$:)D.1) ;&:D1LD)&+)39H0$;)/"I$:$%D'/D$&:,

QPNPQ"0B@9B6>H"G<L>6":;="@>:=>68A7G" *&F1' ) /:" ) 01/"1'%.$3 ) $% ) ;01/'0E ) $:+091:;1" ) HE ) / ) H9'1/9;'/D$; ) ;90D9'1A, C:)?@A@<)D.1)/9D.&')&+)D.$%)"&;9I1:D)39H0$%.1")/:)/'D$;01)1:D$D01")sM.1)$I3&'D/:;1)&+)1L31'D) 3&F1' ) +&' ) D.1 ) 1:D'13'1:19'%.$3 ) &+ ) D.1 ) *9H0$; )!"I$:$%D'/D$&:t, ) M.$% ) /'D$;01 ) "$%;9%%1" ) D.1) "$++1'1:D ) 3/'/"$JI% ) &+ ) 3&F1' ) /:" ) $: ) 3/'D$;90/' ) 1L31'D ) 3&F1'< ) /:" ) D.1$' ) $:+091:;1 ) &: ) D.1) 31'+&'I/:;1)&+)39H0$;)&'J/:$%/D$&:%,) M.1)#/'$&9%)%&9';1%)&+)3&F1')F1'1)"1+$:1")HE)8/;./'/;.)/:")=/F01')QA^_@c);$D1")HE)!:J10$%<) ?@A@S,)M.1)I/$:)%&9';1%)&+)3&F1');/:)H1)%9II/'$T1")/%() Q$S)*1'%&:/0)3&F1')i)$:+091:;1)/DD'$H9D1")D&)&:1`%)31'%&:/0);./'/;D1'$%D$;%)Q1,J,);./'$%I/S,) Q$$S)6L31'D)3&F1')i)H/%1")&:)D.1)3&%%1%%$&:)&+)%31;$/0$%D)G:&F01"J1)/:"e&')%G$00%,) Q$$$S ) \33&'D9:$DE ) 3&F1' ) i ) $:+091:;1 ) &HD/$:1" ) /% ) / ) '1%90D ) &+ ) ;$';9I%D/:;1% ) /'$%$:J ) F.1'1) $:+&'I/D$&:)/:"e&')'1%&9';1%);/:)H1);&:D'&001",)4&I1D$I1%)$D)'1+1''1")D&)/%)s'$J.D)30/;1)/D)D.1) '$J.D)D$I1)3&F1't,) ) Q$#S ) *&%$D$&: ) 3&F1' ) i ) D.1 ) $:+091:;1 ) /;;'9$:J ) +'&I ) &:1`% ) +&'I/0 ) 3&%$D$&: ) $: ) D.1) &'J/:$%/D$&:/0).$1'/';.E,) M.1)H/%1%)&+)3&F1');/:)H1)"1%;'$H1")/%( )+ -&1';$#1)3&F1')i)D.1)1LD1:D)D&)F.$;.)/)3&F1').&0"1')$%)/H01)D&,F$D..&0")

'1F/'"%)/:")H'$:J)D&)H1/')%/:;D$&:%)/:")39:$%.I1:D%)/%)/)I1/:%)&+) ;&:D'&0,) ?, V1F/'")3&F1')i)D.1)/H$0$DE)D&)9%1)1LD'$:%$;)/:")$:D'$:%$;)$:"9;1I1:D%) /:")$:;1:D$#1%)D&)$00$;$D)'1K9$'1")H1./#$&9'%,) B, *1'%9/%$#1)3&F1')i)D.1)1LD1:D)D&)F.$;.)$:D1'31'%&:/0)%G$00%);/:)H1)9%1") D&):1J&D$/D1<);&:#$:;1)/:"e&');/Y&01)&D.1'%,) d, 5:&F01"J1 ) 3&F1' ) i ) D.1 ) /H$0$DE ) D& ) ;&:D'&0 ) 9:$K91 ) /:" ) #/09/H01) $:+&'I/D$&:,) )

=1/"1'%.$3)$%)D.1)/'D)&+)I&H$0$T$:J)&D.1'%)D&)F/:D)D&)%D'9JJ01)+&')%./'1")/%3$'/D$&:%)Q*&%:1')p)5&9T1%<)A^_fS,

!:J10$%)Q?@A@S)3&%1%)D./D)1L31'D)3&F1'<)H/%1")&:)D.1)3&%%1%%$&:)&+);&I31D1:;$1%)QG:&F01"J1<) %G$00%)/:")/DD$D9"1%S<)$%)1L1';$%1")HE)01/"1'%)F.&)%11G);&00/H&'/D$#1)/:")1:D'13'1:19'%)D1/I%) D./D)/'1)/H01)D&);'1/D1<);&001;D<)&'J/:$T1<)D'/:%+1')/:")%./'1 )G:&F01"J1,)6L1';$%$:J)1L31'D) 3&F1'<)D.1)3&F1')&+)G:&F01"J1<)$%)+9:"/I1:D/0)D&)D.1)9:"1'%D/:"$:J)&+)D.1).9I/:)+/;D&')$:) &'J/:$%/D$&:%)Q!:J10$%<)?@A@S,) C:)D.$%);&:D1LD<)$D)F/%)$:#1%D$J/D1")HE)!:J10$%)Q?@A@S)F.E)31'%&:/0)%&9';1%)&+)3&F1')[)1L31'D) /:")31'%&:/0)[)/'1);&:%$"1'1")F$D.)/).$J.1')'1J/'")D./:)3&%$D$&:/0)%&9';1%)i)'1F/'"<);&1';$#1) /:")01J$D$I/D1)[)D&)F&'G)$:);&00/H&'/D$#1)D1/I%, M.$%)K91%D$&:)I11D%)D.1)G1E)$%%91)&+)'1%1/';.)+&')8/%%)QA^^@S<)]"$%;&#1').&F)/)01/"1');/:) $:+091:;1)+&00&F1'%)D&)F&'G)./'"1')&')./#1)H1DD1')31'+&'I/:;1)D./:)$:$D$/00E)1L31;D1",])M.1) 3'&3&%/0 ) &+ ) 8/%% ) QA^^@S ) $%( ) s%1/';. ) D.1 ) %933&'D ) /:" ) '1%31;D ) &+ ) +&00&F1'%< ) 3'&#$"$:J) '1;&J:$D$&: ) +&' ) D.1$' ) /;.$1#1I1:D% ) /:" ) ;&:D'$H9D$&:%< ) 3'&#$"$:J ) ;&/;.$:J ) /:" ) I1:D&'$:J<) ;&:%90D$:J)F$D.)31&301)/H&9D)"1;$%$&:%)D./D)F$00)/++1;D)D.1I<)"101J/D$:J)D/%G%)D&)%9H&'"$:/D1%<) 1:;&9'/J$:J);&&31'/D$&:)/:")D1/IF&'G<)/:")H9$0"$:J)/):1DF&'G)&+)$:+&'I/D$&:)%&9';1%)F$D.$:) /:")&9D%$"1)D.1)&'J/:$%/D$&:t, >'1:;.)/:")V/#1:)QA^f^S);&I3/'1%)D.1)01/"1'%.$3)H/%1")&:)01J$D$I/D1)3&F1')F$D.)D.1)3&F1'[ H/%1" ) 1L31'D( ) P.1: ) $:+091:;1" ) HE ) D.1 ) "$'1;D$&: ) &+ ) 01J$D$I/D1 ) 3&F1'< ) +&00&F1'% ) /'1 ) 01%%) 31'%&:/00E)$:#&0#1")$:)D/%G%)/:")I/E)J1D)01%%);'1"$D)+&')D.1)%9;;1%%)/:")%/D$%+/;D$&:)&+)$D%) +90+$0I1:D,)>&00&F1'%)"&)F./D)$%)1L31;D1")&+)D.1I<)H9D):&D)I&'1)D./:);/:)&;;9')$:)'1%3&:%1)D&) 1L31'D)3&F1', \%F$;G)/:")O'/:D)QA^^jS)%D/D1)D./D);./:J1%)$:)39H0$;)%1;D&')31'%&::10)I/:/J1I1:D)./#1)./") / ) %9H%D/:D$/0 ) 1++1;D ) &: ) 1L31'D ) 3&F1', ) V&01 ) /:" ) '10/D$&:%.$3 ) ;./:J1% ) ./#1 ) 3/'D$;90/'0E) ;&:D'$H9D1")D&)/)"1;0$:1 )$:)D.$% )3&F1')%&9';1, )M.1 )'&01 )%.$+D )+'&I)%31;$/0$%D )D&)J1:1'/0$%D) &31'/D$&:)./%)'1"9;1")D.1)1L1';$%1)&+)3&F1')#$/)D.1)G:&F01"J1)H/%1)Q\%F$;G)p)O'/:D<)A^^jS, M.1)0$D1'/D9'1)"1#&D1")DF&)DE31%)&+)01/"1'()D.1)D'/:%/;D$&:/0)01/"1')/:")D.1)D'/:%+&'I/D$&:/0) 01/"1'<)/%)"1%;'$H1")$:)D/H01)?)H10&F,

M'/:%/;D$&:/0)01/"1' M'/:%+&'I/D$&:/0)01/"1' x)=1/"1'%)/'1)/F/'1)&+)D.1)0$:G)H1DF11:)D.1)1++&'D)/:") x)=1/"1'%.$3)$%)3'&/;D$#1)/:")+&'I%):1F)1L31;D/D$&:%)$:) '1F/'"

+&00&F1'%

x)=1/"1'%.$3)$%)'1%3&:%$#1)/:")$D%)H/%$;)&'$1:D/D$&:)$%) x)=1/"1'%)/'1)"$%D$:J9$%.1")HE)D.1$');/3/;$DE)D&)$:%3$'1) "1/0$:J)F$D.)3'1%1:D)$%%91%

/:" ) 3'&#$"1 ) $:"$#$"9/0$T1" ) ;&:%$"1'/D$&:< ) $:D1001;D9/0)

x ) =1/"1'% ) '10E ) &: ) %D/:"/'" ) +&'I% ) &+ ) $:"9;1I1:D<) %D$I90/D$&:)/:")$"1/0$T1")$:+091:;1)D&)D.1$')+&00&F1'% '1F/'"<)39:$%.I1:D)/:")%/:;D$&:)D&);&:D'&0)+&00&F1'%

x ) =1/"1'% ) ;'1/D1 ) 01/':$:J ) &33&'D9:$D$1% ) +&' ) D.1$')

x ) =1/"1'% ) I&D$#/D1 ) +&00&F1'% ) HE ) %1DD$:J ) J&/0% ) /:") +&00&F1'%)/:")%D$I90/D1)+&00&F1'%)D&)%&0#1)3'&H01I% 3'&I$%$:J)'1F/'"%)+&')"1%$'1")31'+&'I/:;1

x ) =1/"1'% ) 3&%%1%% ) J&&" ) #$%$&:$:J< ) '.1D&'$;/0 ) /:")

x ) =1/"1'%.$3 ) "131:"% ) &: ) D.1 ) 01/"1'`% ) 3&F1' ) D&) I/:/J1I1:D)%G$00%<)D&)"1#10&3)%D'&:J)1I&D$&:/0)H&:"%) '1$:+&';1)%9H&'"$:/D1%)+&')D.1$')%9;;1%%+90);&I301D$&:) F$D.)+&00&F1'% &+)D.1)H/'J/$:,

x)=1/"1'%)I&D$#/D1)+&00&F1'%)D&)F&'G)+&')J&/0%)D./D)J&)

H1E&:")%10+[$:D1'1%D, D/H01)?)i)ME31%)&+)01/"1'%)Q%&9';1()/"/3D1")+'&I)8'&"H1;G)<)?@@?S

!;;&'"$:J)D&)8/%%)QA^^@S)/)D'/:%/;D$&:/0)01/"1')39'%91%)/);&%D)H1:1+$D<)1;&:&I$;)1L;./:J1)D&) I11D )%9H&'"$:/D1%`);9''1:D ) I/D1'$/0 )/:" )3%E;.$; ) :11"% )$: )'1D9':) +&') s;&:D'/;D1"t )%1'#$;1%) '1:"1'1" ) HE ) D.1 ) %9H&'"$:/D1, )M'/:%/;D$&:/0 ) 01/"1'%.$3 ) $% ) /D ) D.1 ) .1/'D ) &+ ) D.1 ) I/:/J1I1:D) 3'&;1%%)/$I1")/D)G113$:J)D.1)&'J/:$%/D$&:)'9::$:J)%I&&D.0E)/:")1++$;$1:D0E,)CD%)1I3./%$%)$%) 3'$I/'$0E)&:);&:D'&0)D.'&9J.)'901);&I30$/:;1)/:")I/$:D/$:$:J)%D/H$0$DE)F$D.$:)D.1)&'J/:$%/D$&:) '/D.1' ) D./: ) 3'&I&D$:J ) ;./:J1 ) QO/0H'/$D.< ) A^gg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i)sD.1)D'/:%/;D$&:/0)01/"1'%)F&'G)F$D.$:)D.1)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)/%)$D) 1L$%D%c)D.1)D'/:%+&'I/D$&:/0)01/"1');./:J1%)D.1)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1t,)C:)&33&%$D$&:<)D.1)'&01) &+)D.1)D'/:%+&'I/D$&:/0)01/"1')$%)I&%D0E)+&;9%1")&:)31&301)'/D.1')D./:)&:)D.1)D/%G,) M.1 ) 3&F1' ) &+ ) $::&#/D$&: ) /:" ) ;'1/D$#$DE< ) /;D$&:< ) $:$D$/D$#1< ) "1"$;/D$&:< ) +/;$:J ) 3'1%%9'1) %$D9/D$&:%<)D&)D/G1)'$%G%<)D&)%1D)/:")/;.$1#1)J&/0%)$:)/);&00/H&'/D$#1)1:#$'&:I1:D)/'1)%&I1) ;./'/;D1'$%D$;%)&+)D.1)D'/:%+&'I/D$&:/0)01/"1')Q!:J10$%<)?@A@S,)M.'&9J.)D.1)%D'1:JD.)&+)D.1$') !(

#$%$&: ) /:" ) 31'%&:/0$DE< ) / ) D'/:%+&'I/D$&:/0 ) 01/"1' ) $% ) /H01 ) D& ) $:%3$'1 ) +&00&F1'% ) D& ) ;./:J1) 1L31;D/D$&:%<)31';13D$&:%)/:")I&D$#/D$&:%)D&)F&'G)D&F/'"%);&II&:)J&/0%,)C:)/)D'/:%+&'I$:J) '10/D$&:%.$3< ) D.1 ) 01/"1' ) J/$:% ) /:" ) I/$:D/$:% ) 3&F1' ) HE ) &++1'$:J ) .$% ) &' ) .1' ) +&00&F1'% ) /) .1$J.D1:1")%1:%1)&+)39'3&%1<)I$%%$&:)/:")9:"1'%D/:"$:J,)M.1);/3/;$DE)&+)01/"1'%)$:)$:"9;$:J) D.1 ) ;90D9'1 ) $: ) D1'I% ) &+) I&D$#/D$&:e1:J/J1I1:De;&II$DI1:D ) D& ) 1L;./:J1) /:" ) 9%1) '101#/:D) G:&F01"J1)$%)'10/D1")D&)D.1)1L31'D)3&F1')&+)D.1)D'/:%+&'I/D$&:/0)01/"1',)-$D$:J)8/%%)i)sD.1) D'/:%/;D$&:/0)01/"1'%)F&'G)F$D.$:)D.1)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)/%)$D)1L$%D%c)D.1)D'/:%+&'I/D$&:/0) 01/"1');./:J1%)D.1)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1t,) 21%3$D1 ) D.1 ) +/;D ) D./D ) ;./'$%I/D$; ) /:" ) D1/I ) &'$1:D1" ) 01/"1'%.$3 ) /'1 ) 31';1$#1" ) D& ) +/;$0$D/D1) 1L;1001:D)01/"1'%.$3)K9/0$D$1%)$:)/00)jA);&9:D'$1%)QW&9%1)1D)/0,<)?@@dS<)$D)$%)$I3&'D/:D)D&):&D$;1) D./D)D'/:%+&'I/D$&:/0)01/"1'%.$3)#$1F);./'$%I/)/%)/):1;1%%/'E)H9D)$:%9++$;$1:D);&:"$D$&:)+&') D'/:%+&'I/D$&:/0)01/"1'%.$3)Ql/II/'$:&<)A^^BS,) 4$:;1 ) H&D. ) ;&:D'&0 ) /:" ) ;./:J1 ) /'1 ) 1%%1:D$/0 ) 3'&;1%%1% ) +&' ) &'J/:$%/D$&:/0 ) 1++1;D$#1:1%%<) 1++1;D$#1)01/"1'%<)"131:"$:J)&:)D.1)%$D9/D$&:<)I9%D)H1)/H01)D&)1L.$H$D)H&D.)D'/:%/;D$&:/0)/:") D'/:%+&'I/D$&:/0)01/"1')H1./#$&9'<)D.9%<)D'/:%/;D$&:/0)/:")D'/:%+&'I/D$&:/0)01/"1'%.$3)/'1)%11:) D&)H1)/)%$:J01);&:D$:99I)'/D.1')D./:)H1$:J)I9D9/00E)1L;09%$#1)Ql/II/'$:&<)A^^BS,) 21%3$D1)D.1)+/;D)D./D<)I&%D)01/"1'%)"&)H&D.)Q/:")D'/:%/;D$&:)3'&;1%%$:JS<)$:)"$++1'1:D)/I&9:D%) Q8/%%< ) A^^@S< ) D.1 ) ;/3/;$DE ) &+ ) 01/"1'% ) $: ) $:"9;$:J ) D.1 ) ;90D9'1 ) $: ) D1'I% ) &+) I&D$#/D$&:e1:J/J1I1:De;&II$DI1:D)D&)1L;./:J1)/:")9%1)'101#/:D)G:&F01"J1)$%)I&'1)'10/D1") D&)D.1)1L31'D)3&F1')&+)D.1)D'/:%+&'I/D$&:/0)01/"1',)M.1'1+&'1<)01/"1'%)%.&90")I&"10)D.1)3'&31') H1./#$&9'%)Q1,J,)D'9%D<);&II&:);90D9'1%<)#&;/H90/'$1%<)I11D$:J)D$I1%)/:")30/;1%<)D.1)H10$1+) D./D)G:&F01"J1)$%):&D)D.1)3'1'&J/D$#1)&+)3/'D$;90/')J'&93%<)/:")D&01'/:;1)+&')I$%D/G1%<)1D;,S)$:) &'"1')D&)$:"9;1)D.1);90D9'1)D&)1#&0#1)$:)/)F/E)D./D)1:/H01%)/:")I&D$#/D1%)D.1$')1I30&E11%)D&) ;'1/D1< );&"$+E< )D'/:%+1'<) 9%1<)/:") 01#1'/J1 ) G:&F01"J1 ) Qw&:1%<) ?@@fc ) V1:T0<)?@@_c) ;$D1" ) HE) M%1:J<)?@AAS,)M.9%)$D)$%);01/')D./D)D.1)'&01)&+)D.1)01/"1'<)9%$:J)1L31'D)3&F1'<)F$00)0$1)/D)D.1) +&9:"/D$&:)&+)/)3'&+&9:");90D9'/0);./:J1)$:)39H0$;)/"I$:$%D'/D$&:)D.'&9J.);'1/D$#$DE<)'$%G[ D/G$:J<)D1/;.$:J<)01/':$:J<)1:D'13'1:19'%.$3<)'1%3&:%$H$0$DE<);'1"$H$0$DE<)D'9%D<)$:%3$'/D$&:)/:") I&D$#/D$&:, !;;&'"$:J)D&)>'E)Q?@@BS<)D.1'1)/'1)DF&)H/%$;)DE31%)&+)I&D$#/D$&:()1LD'$:%$;)/:")$:D'$:%$;,)>$J,) ?)$009%D'/D1%)D.1)"$%D$:;D$&:)H1DF11:)1LD'$:%$;)/:")$:D'$:%$;)I&D$#/D$&:, "*

+$J9'1)?)i)ME31%)&+)I&D$#/D$&:()1LD'$:%$;)/:")$:D'$:%$;

>'E)Q?@@BS)+&9:")D./D)D'/:%+&'I/D$&:/0<);./'$%I/D$;)/:")%3$'$D9/0)01/"1'%.$3)3'1%1:D)$:D'$:%$;) I&D$#/D$&:,)M/H01)B)%.&F%)/);&I3/'$%&:)&+)01/"1'%.$3)I&"10%)/%)$:D'$:%$;)I&D$#/D$&:,

)))))D/H01)B)i)-&I3/'$%&:)&+)01/"1'%.$3)I&"10%)/%)$:D'$:%$;)I&D$#/D$&:)Q>'E<)?@@BS

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

QPNPR"$:97<;:@"FB@9B6> 2&:1E)1D)/0,)QA^^_S)%D'1%%)D./D):/D$&:/0);90D9'1)$%):&D)/);./'/;D1'$%D$;)&+)$:"$#$"9/0%)&'):/D$&:[ %D/D1%)H9D)&+)/)0/'J1):9IH1')&+)31&301);&:"$D$&:1")HE)%$I$0/')H/;GJ'&9:"<)1"9;/D$&:<)/:")0$+1) 1L31'$1:;1%, M.1'1 ) $% ) 0$DD01 ) "&9HD ) D./D ) ;'&%%[;90D9'/0 ) '1%1/';. ) $% ) J/$:$:J ) $:;'1/%$:J ) $I3&'D/:;1 ) $: ) D.1) H9%$:1%%)/'1:/,)M.$%)"1'$#1%)+'&I)DF&)I/$:)D'1:"%()"$#1'%1)&'J/:$%/D$&:/0)F&'G+&';1%)/:") J0&H/0$T/D$&:)Q4;.'&1"1')p)*/9011:<)?@@gS,)O$#1:)D.1)$:;'1/%1")J0&H/0$T/D$&:)&+)$:"9%D'$/0) &'J/:$%/D$&:% ) /:" ) $:;'1/%1" ) $:D1'"131:"1:;$1% ) /I&:J ) :/D$&:%< ) D.1 ) :11" ) +&' ) H1DD1') 9:"1'%D/:"$:J)&+);90D9'/0)$:+091:;1%)&:)01/"1'%.$3)/:")&'J/:$%/D$&:/0)3'/;D$;1%)./%):1#1')H11:) J'1/D1',)4$D9/D$&:%)D./D)01/"1'%)/:")F&90"[H1)01/"1'%)I9%D)+/;1)/'1).$J.0E);&I301L<);&:%D/:D0E) ;./:J$:J<)/:")"$++$;90D)D&)$:D1'3'1D)QW&9%1)1D)/0,<)?@@dS,) W&+%D1"1`%)"$I1:%$&:%)&+);90D9'1)./#1)H11:)F$"10E)/;;13D1")/:")/330$1")D&)I1/%9'1);90D9'/0) &'$1:D/D$&:)$:)/)#/'$1DE)&+)/;/"1I$;)"$%;$30$:1%)Ql&&)1D)/0,<)?@@AS,)W&+%D1"1)Q?@@AS)3&%1%)+&9') "$I1:%$&:% )&+) :/D$&:/0) ;90D9'1<) F.$;. )/'1 )/'1/% )&+) :/D$&:/0 ) ;90D9'1 )D./D) ;/: ) H1) I1/%9'1") '10/D$#1 ) D& ) ;&9:D'E ) ;90D9'1%, )M.1 ) d ) "$I1:%$&:% ) F1'1 ) "1%;'$H1" ) HE ) W&+%D1"1 ) /:" ) *1D1'%&:) !

, 43$'$D9/0)01/"1'%.$3)$%)/)%1D)D.1)#/091%<)/DD$D9"1%<)/:")H1./#$&9'%)D./D)/'1):1;1%%/'E)D&)$:D'$:%$;/00E)I&D$#/D1) &:1`%)%10+)/:")&D.1'%)%&)D./D)D.1E)./#1)/)%1:%1)&+)%3$'$D9/0)%9'#$#/0)D.'&9J.);/00$:J)/:")I1IH1'%.$3)01/"1'%)I9%D) J1D)$:)D&9;.)F$D.)D.1$');&'1)#/091%)/:");&II9:$;/D1)D.1I)D&)+&00&F1'%)D.'&9J.)#$%$&:<)#/091%<)/:")31'%&:/0) /;D$&:%)Q>'E<)?@@BS,

Q?@@@S)/%( A, *&F1')2$%D/:;1()UD.1)1LD1:D)D&)F.$;.)D.1)01%%)3&F1'+90)I1IH1'%)&+)&'J/:$%/D$&:%)/:") $:%D$D9D$&:%)Q0$G1)D.1)+/I$0ES)1L31;D)/:")/;;13D)D./D)3&F1')$%)"$%D'$H9D1")9:1K9/00EU,) ?, R:;1'D/$:DE)!#&$"/:;1()U$:D&01'/:;1)+&')9:;1'D/$:DE)/:")/IH$J9$DEU,) B, C:"$#$"9/0$%I)#1'%9%)-&001;D$#$%I()UD.1)1LD1:D)D&)F.$;.)$:"$#$"9/0%)/'1)$:D1J'/D1")$:D&) J'&93%U,) d, 7/%;90$:$DE)#1'%9%)>1I$:$:$DE)U/%%1'D$#1:1%%)/:");&I31D$D$#1:1%%)#1'%9%)I&"1%DE)/:") ;/'$:JU) =/D1'<)W&+%D1"1)Q?@@AS)/"&3D1")/:")/""1")/):1F)"$I1:%$&:)D&).$%)+&9')"$I1:%$&:%)&+);90D9'1,) W1 ) ;/001" ) D.$% ) "$I1:%$&: ) s0&:J[D1'I ) #1'%9% ) %.&'D[D1'I ) &'$1:D/D$&:t, )M.$% ) $% ) D.1 ) 1LD1:D ) D&) F.$;.)/)%&;$1DE)1L.$H$D%)/)3'/JI/D$;)+9D9'1[&'$1:D1")31'%31;D$#1)'/D.1')D./:)/);&:#1:D$&:/0) .$%D&'$;)&')%.&'D[D1'I)3&$:D)&+)#$1F)Q7&&$Y)p)W&+%D1"1<)?@AAS,)M.1)-&:+9;$/:)"E:/I$%I<)&') 0&:J[D1'I)&'$1:D/D$&:<)$%)/)D1:"1:;E)D&F/'"%)D.1)+9D9'1<)F.$;.)s%D/:"%)+&')D.1)+&%D1'$:J)&+) #$'D91%)&'$1:D1")D&F/'"%)+9D9'1 )'1F/'"%<)$:)3/'D$;90/'<)31'%1#1'/:;1< )/:")D.'$+Dt )QW&+%D1"1<) ?@@AS, ) M.1 ) 0&:J[D1'I ) &'$1:D/D$&: ) &+ ) D.1 ) &'J/:$%/D$&: ) $% ) '13'1%1:D1" ) HE ) #/091% ) %9;. ) /%) 31'%1#1'/:;1<)&'"1'$:J)&+)'10/D$&:%.$3%)HE)%D/D9%<)&H%1'#/D$&:)&+)&'"1')/:")I&"1'/D$&:<)F.$01) D.1)%.&'D[D1'I)&'$1:D/D$&:)$%)'13'1%1:D1")HE)#/091%)%9;.)/%)31'%&:/0)%D/H$0$DE<)D.1)$I3&'D/:;1) &+ ) /331/'/:;1%< ) D.1 ) '1%31;D ) +&' ) D'/"$D$&:< ) '1;$3'&;$DE ) &+ ) J'11D$:J%< ) +/#&9'% ) /:" ) J$+D%, )M.$%) "$I1:%$&: ) &+) 0&:J[D1'I ) #1'%9% ) %.&'D[D1'I) &'$1:D/D$&: ) /0%& ) ;&90") H1 ) ;/001" ) 6/%D1': ) #1'%9%) P1%D1':<)"E:/I$;)#1'%9%)%D/D$;<)&')#$'D91)#1'%9% )D'9D.,)M.1 )-&:+9;$/:)1D.$;)$:;09"1% )./'") F&'G<)D.'$+D<):&:[I/D1'$/0$%I<)H1:1#&01:;1< )%&;$/0);&:%;$&9%:1%%< )I&'/0$DE<)1:"9'/:;1< )/:") +01L$H$0$DE)Ql&&)1D)/0,<)?@@AS,)W9/D)QA^_^S)+$:"%)D./D)D.1)-&:+9;$/:)1D.$;%)/'1)/)I/$:)'1/%&:)+&') D.1)1;&:&I$;)%9;;1%%)&+)w/3/:)/:")&D.1'):1F0E)$:"9%D'$/0$T1")!%$/:);&9:D'$1%,)4$I$0/'0E<)HE) 0$:G$:J ) ;90D9'/0 ) &'$1:D/D$&: ) /:" ) 1;&:&I$; ) "/D/< ) >'/:G1 ) 1D ) /0,QA^^AS ) +$:" ) D./D ) 0&:J[D1'I) &'$1:D/D$&:)0/'J10E)1L30/$:%)%9;;1%%+90)1;&:&I$;)J'&FD.)/;'&%%);&9:D'$1%)&+)D.1)F&'0",)=&:J[ D1'I)&'$1:D1")31&301)/'1)"E:/I$;)$:)D.$:G$:J<)/;;13D$:J)'/"$;/0);./:J1%)Ql&&)1D)/0,<)?@@AS, M.1 ) '1/%&:$:J)H1.$:") D.1%1 ) "$I1:%$&:% )$% )H/%1" )&: )D.1 )+/;D ) D./D<) :/D$&:/0 );90D9'1 ) /++1;D%)

&'J/:$%/D$&:/0)/:")%&;$1D/0)H1./#$&9'%)D./D)/'1)31'%$%D1:D)&#1')D$I1,)M.1E)$:+091:;1)D.1)F/E) 31&301)F$00)/;D)$:)J$#1:)%$D9/D$&:)0$G1)D.$:G$:J)/:")D/G$:J)"1;$%$&:)Q4;.1$:<)A^_fS)/:")/0%&<)$D) ;/: ) 1L1'D ) $:+091:;1 ) F$D.$: ) D.1 ) &'J/:$%/D$&: ) Q39H0$; ) %1'#$;1S ) $: ) /'1/% ) &+ ) ;&II$DI1:D ) D&) &'J/:$%/D$&:/0)J&/0%<)#/091%)/:"):&'I%)Q21/0)p)51::1"E<)A^_?S,)W&+%D1"1)QA^^Ac);$D1")HE) 6G1G1< ) ?@AAS< ) .&F1#1'< ) /'J91% ) D./D< ) /D ) D.1 ) 01#10 ) &+ ) &'J/:$%/D$&:< ) 3&F1' ) "$%D/:;1 ) /:") 9:;1'D/$:DE)/#&$"/:;1)/'1)D&)H1)$:;&'3&'/D1")$:)/:E)'1%1/';.)9:"1'D/G1:,)M.1)'1/%&:)+&')D.$%)$%) H/%1" ) &: ) D.1 ) +/;D ) D./D< ) H&D. ) "$I1:%$&:% ) ;/: ) "1D1'I$:1 ) G1E ) /%31;D% ) &+ ) &'J/:$%/D$&:/0) Q;&'3&'/D1S)H1./#$&9'<)F.$;.)/'1( A, W&F)"1;$%$&:%)/'1)"$%D'$H9D1" ?, !9D.&'$DE B, M.1)1%D/H0$%.I1:D)&+)'901%)/:")I1D.&"% d, M.1)I/:/J1I1:D)&+)'$%G f, R:;1'D/$:DE, W&9%1 ) 1D ) /0, ) Q?@@dS ) D.'&9J. ) D.1 ) O=\86 ) '1%1/';. ) 3'&J'/I 3) QO0&H/0 ) =1/"1'%.$3 ) /:") \'J/:$%/D$&:/0)81./#$&9')6++1;D$#1:1%%S)./#1)%9H%D$D9D1")/:")/""1")%1#1'/0):1F)"$I1:%$&:%) D&)D.1)&'$J$:/0)W&+%D1"1)I&"10)Q?@@AS,)7/Y&')D&3$;%)$:#1%D$J/D1")HE)D.1)O=\86)'1%1/';.) 3'&J'/I ) /'1 ) :$:1 ) ;90D9'/0 ) /DD'$H9D1%< ) F.$;. ) /'1 ) Q0$%D1"S ) &31'/D$&:/0$T1" ) /% ) K9/:D$D/D$#1) "$I1:%$&:%( )QAS )R:;1'D/$:DE )!#&$"/:;1<) Q?S) *&F1')2$%D/:;1< )QBS )-&001;D$#$%I ) C( ) ) 4&;$1D/0) 6I3./%$%)&:)-&001;D$#$%I<)QdS)-&001;D$#$%I)CC() )>/I$0E)-&001;D$#$%D$;)*'/;D$;1%<)QfS)O1:"1') 6J/0$D/'$/:$%I<)QjS)!%%1'D$#1:1%%<)QgS)>9D9'1)\'$1:D/D$&:<)Q_S)*1'+&'I/:;1)\'$1:D/D$&:<)/:")Q^S) W9I/:1)\'$1:D/D$&:, W&9%1)1D)/0,)Q?@@dS)1L/I$:1)D.1)$:D1''10/D$&:%.$3%)H1DF11:)%&;$1D/0);90D9'1<)&'J/:$%/D$&:/0) ;90D9'1)/:")3'/;D$;1%<)/:")&'J/:$%/D$&:/0)01/"1'%.$3,)C:)D.1)O=\86)%D9"E<)K91%D$&::/$'1)$D1I%) +&' ) I1/%9'$:J ) 01/"1'%.$3 ) $:;&'3&'/D1 ) /DD'$H9D1% ) D./D ) /'1 ) "$++1'1:D$/00E ) /%%&;$/D1" ) F$D.) ]9:9%9/00E)1++1;D$#1)01/"1'%.$3],)8'&"H1;G)1D)/0,)Q?@@?S)3&%1)D./D)&:)D.1)H/%$%)&+)1L30&'/D&'E) +/;D&')/:/0E%$%)/:")3'$&')D.1&'$T$:J)Q;+,)W&9%1)1D)/0,<)?@@dS)DF1:DE)&:1)+$'%D)&'"1')+/;D&'%)/:") %$L ) %1;&:" ) &'"1' ) +/;D&'% ) F1'1 ) "1'$#1", ) M.1 ) %1;&:" ) &'"1' ) +/;D&'% ) /'1( ) Q$S) "

,O=\86)$%)/)'1%1/';.)3'&J'/I)F$D.)Ag@)%&;$/0)%;$1:D$%D%)+&;9%$:J)&:);90D9'1)/:")01/"1'%.$3)$:)jA):/D$&:%,)M.1) I1D/[J&/0)&+)O=\86)$%)D&)"1#10&3)/:)1I3$'$;/00E[H/%1")D.1&'E)D&)"1%;'$H1<)9:"1'%D/:"<)/:")3'1"$;D)D.1)$I3/;D) &+)%31;$+;);90D9'/0)#/'$/H01%)&:)01/"1'%.$3)/:")&'J/:$%/D$&:/0)3'&;1%%1%)/:")D.1)1++1;D$#1:1%%)&+)D.1%1)3'&;1%%1%) QW&9%1)!"#$%&<)?@@dS,

-./'$%I/D$;e31'+&'I/:;1 ) &'$1:D/D$&:c ) Q$$S ) M1/Ie;&00/H&'/D$#1 ) &'$1:D/D$&:c ) Q$$$S ) W9I/:1) \'$1:D/D$&:c)Q$#S)*/'D$;$3/D$#1c)Q#S)!9D&:&I&9%c)Q#$S)N/';$%%$%D$;,)M.1)+$'%D)&'"1')/:")%1;&:") &'"1')+/;D&'%)'13'1%1:D);90D9'/00E)1:"&'%1")"$I1:%$&:%)&+)31';13D$&:)&+)01/"1'%.$3, M.1)$:D1J'/D1")D.1&'E);&:%$%D%)&+)D.1)+&00&F$:J)AB)3'&3&%$D$&:%<)F.$;.)/'1)/0%&)%.&F:)$:)D.1) %E%D1I)"$/J'/I)$:)>$J,)B,)

+$J9'1)B)i)O0&H/0)=1/"1'%.$3)/:")\'J/:$%/D$&:/0)81./#$&9')6++1;D$#1:1%%)2$/J'/I)QW&9%1)1D)/0,<)?@@dS

M.1)G:&F01"J1)3&F1').10")HE)/)D'/:%+&'I/D$&:/0)01/"1')$%)&+)3/'/I&9:D)$I3&'D/:;1)D&)%D/'D) /:")I/$:D/$:)/)3'&;1%%)&+);90D9'/0);./:J1<)/%)F100)/%)D.1)10/H&'/D$&:)/:")/330$;/D$&:)&+)/)57[ \C)30/:)$:)D.1)39H0$;)%1;D&',)M'/:%+&'I/D$&:/0)01/"1'%)30/E)/);'9;$/0 )'&01)$:)H9$0"$:J)/:") I/$:D/$:$:J)/);90D9'1)F.1'1HE)sG:&F01"J1)%./'$:Jt)$%);&:%$"1'1")D&)H1)/)3&F1')/:")s39DD$:J) '101#/:D)G:&F01"J1)$:)/;D$&:t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

QPNPUP"0B@9B6>":;="@>:=>68A7G"7;"46:]7@":;="*>6D:;5 N&D.&9%1)Q?@A@S)"$")/)0/'J1)%D9"E)H/%1")&:)D.1)'1%90D%)3'&#$"1")HE)D.1)O=\86)%D9"E)&+)j?) "$

:/D$&:%)Q?@@dS,)M.1)A@)'1J$&:/0);09%D1'%)"1%;'$H1")$:)+$J9'1)d)F1'1)D.1)J'&93$:J%)D./D)F1'1) 9%1")$:)/00)&+)D.1)O=\86)%D9"$1%)Q?@@dS,

+$J9'1)d)i)-09%D1'%)$:)D.1)J0&H/0)%D9"E)&:)-90D9'1)/:")=1/"1'%.$3)QO0&H1<)?@@dS

M/H01)d)3'&#$"1%)/);0/%%$+$;/D$&:)&+)D.1);90D9'/0);09%D1'%)$:)'1J/'")D&).&F)D.1E)%;&'1")&:)1/;.) ;90D9'/0)"$I1:%$&:)"1%;'$H1")$:)D.1)%1;D$&:)?,A,B,

table 4 â&#x20AC;&#x201C; Score in each Globe Cultural Dimension divided by clusters (Globe, 2004)

!;;&'"$:J)D&)N&'D..&9%1)Q?@A@S<)D.1)I/$:);&:;09%$&:)&:)=/D$:)!I1'$;/)01/"1'%)/'1( [)=/D$:)!I1'$;/)%;&'1").$J.)&:)$:[J'&93);&001;D$#$%I)/:")0&F)&:)31'+&'I/:;1)&'$1:D/D$&:<) "%

+9D9'1 ) &'$1:D/D$&:< ) $:%D$D9D$&:/0 ) ;&001;D$#$%I< ) /:" ) 9:;1'D/$:DE ) /#&$"/:;1, ) *1&301 ) $: ) D.1%1) ;&9:D'$1%)D1:")D&)H1)0&E/0)/:")"1#&D1")D&)D.1$')+/I$0$1%)/:")%$I$0/')J'&93%)H9D)01%%)$:D1'1%D1") $:)&#1'/00)$:%D$D9D$&:/0)/:")%&;$1D/0)J'&93%, [)a9$D1)"$++1'1:D)+'&I)D.1)6/%D1':)69'&31/:);&9:D'$1%<)D.1)=/D$:)!I1'$;/:);&9:D'$1%)30/;1)D.1) I&%D ) $I3&'D/:;1 ) &: ) D1/I[&'$1:D1"< ) ;./'$%I/D$;e#/091[H/%1"< ) /:" ) %10+[3'&D1;D$#1 ) 01/"1'%.$3) /:")D.1)01/%D)$I3&'D/:;1)&:)/9D&:&I&9%)01/"1'%.$3,)C:)/""$D$&:<)D.$%);09%D1')$%)I&"1'/D10E) $:D1'1%D1")$:)01/"1'%.$3)D./D)$%)3/'D$;$3/D$#1)/:")31&301[&'$1:D1",)M.1)3'&+$01)+&')D.1)=/D$:) !I1'$;/);09%D1')$% )&+)/ )01/"1' )F.&)$% );./'$%I/D$;e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

QPQ"0<?;797W>"A7>6:6FA7>8 QPQPN"#;<L@>=?> !;;&'"$:J)D&)2/#1:3&'D)/:")*'9%/G)Q?@@BS<)G:&F01"J1)$%)/)+09$")I$L)&+)+'/I1")1L31'$1:;1%<) #/091%<);&:D1LD9/0)$:+&'I/D$&:<)/:")1L31'D)$:%$J.D)D./D)3'&#$"1%)/)+'/I1F&'G)+&')1#/09/D$:J) /:")$:;&'3&'/D$:J):1F)1L31'$1:;1%)/:")$:+&'I/D$&:,))5:&F01"J1)$%)"1+$:1")/%)$:+&'I/D$&:)$:) "&

;&:D1LD)/:")$D)$%):1;1%%/'E)D&)'1;&J:$T1)D.1)"$++1'1:D)DE31%)&+)G:&F01"J1)$:)&'"1')D&)1L3&%1)$D%) 3&D1:D$/0 ) ;&:D'$H9D$&: ) D& ) D.1 ) 31'+&'I/:;1 ) &+ ) D.1 ) &'J/:$%/D$&: ) Q4D&:1.&9%1 ) p ) *1IH1'D&:<) A^^^S, ) P&'G ) "&:1 ) HE ) '1%1/';.1'%< ) $:;09"$:J ) -.&& ) QA^^_S ) /:" ) 8&$%&D ) QA^^_S< ) %9JJ1%D ) D./D) &'J/:$%/D$&:/0)G:&F01"J1)I/E)H1)"$#$"1")$:D&( /S M/;$D)G:&F01"J1 HS 6L30$;$D)5:&F01"J1<)/:" ;S -90D9'/0)G:&F01"J1, 6L30$;$D)G:&F01"J1)$%)D./D)F.$;.);/:)H1);&"$y1")/:")D.9%)$:;&'3&'/D1")$:D&)+&'I/0)'901%<) D&&0%<)&')F&'G)3'&;1"9'1%<)F.$01)D/;$D)G:&F01"J1);/::&D)H1)1/%$0E);&"$y1")H1;/9%1)$D)$%)0$:G1") D&)I1:D/0)I&"10%<)rrG:&F[.&F``)/:")1L31'$1:;1<)/:");/:)&:0E)H1)D'/:%+1''1")D.'&9J.)/;D$#$DE) QN&:/G/)p)M/G19;.$<)A^^fS, -90D9'/0)G:&F01"J1)$:;09"1%)%./'1")H10$1+%<):&'I%)/:")#/091%)D./D)+&'I)D.1)+'/I1F&'G)$:) F.$;.)&'J/:$%/D$&:/0)I1IH1'%);&:%D'9;D)'1/0$DE<)'1;&J:$T1)D.1)%/0$1:;E)&+):1F)$:+&'I/D$&:<) /:")1#/09/D1)/0D1':/D$#1)$:D1'3'1D/D$&:%)/:")/;D$&:%,)7$0:1')/:")-&00$:%)QA^^_S).$J.0$J.D%)DF&) $I3&'D/:D)'&01%)&+);90D9'/0)G:&F01"J1)()Q$S)D&)9:"1'%D/:")/:")9%1)+/;D%<)'901%)/:").19'$%D$;%c) Q$$S)D&)I/G1)$:"9;D$&:%)$:)D.1)%/I1)F/E)/%)&D.1'%)$:)&'"1')D&)1:/H01);&:;1'D1")/;D$&:, M.1 ) ;'1/D$&: ) &+ ) G:&F01"J1 ) 01#1'/J1% ) D/;$D ) G:&F01"J1 ) HE ) ;&:#1'D$:J ) $D ) $:D& ) :1F ) 1L30$;$D) G:&F01"J1)QN&:/G/)p)M/G19;.$<)A^^f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`%)31'%31;D$#1<)1LD1':/0$T/D$&:) &+)D/;$D)G:&F01"J1)$:D&)1L30$;$D);&:;13D%)$%)3$#&D/0,)!:)&'J/:$%/D$&:)F&90")./#1)%1#1'/0)%1D%) &+)1L30$;$D)G:&F01"J1)J1:1'/D1")HE)"$++1'1:D)J'&93%)&')9:$D%)/D)"$++1'1:D)3&$:D%)$:)D$I1,)M.1%1) "$%3/'/D1)H&"$1%)&+)1L31'D$%1)I/E)H1);&IH$:1")/:")'1;&:+$J9'1")$:D&):1F)+&'I%)&+)1L30$;$D) G:&F01"J1,)>$:/00E<)D.1):1F)1L30$;$D)G:&F01"J1)J1:1'/D1")D.'&9J.)D.1)$::&#/D$&:)3'&;1%%)$%) "'

"$%%1I$:/D1"<)'1[1L31'$1:;1")/:")'1[$:D1':/0$T1")/%):1F)D/;$D)Q/:");90D9'/0S)G:&F01"J1)Q-.&&) !"#$%&<)?@@@S, C:)D.$%)'1J/'"<)%./'$:J)D/;$D)G:&F01"J1)9%9/00E)'1K9$'1%)D.1)9%1)&+)I1D/3.&'%<)/:/0&J$1%)&') 9:;&:#1:D$&:/0)0/:J9/J1)QN&:/G/)p)M/G19;.$<)A^^fS)/:")V&&%)Q?@@dS)/'J91)D./D)D.$%);/:)H1) I&'1)#/09/H01)H1;/9%1)3'&;1%%1%)'10/D1")D&)%./'$:J<);'1/D$:J)&')9%$:J)D/;$D)G:&F01"J1)I/E) "10$#1')"1131')$:%$J.D%)D./:)#1'H/0)&')F'$DD1:);&II9:$;/D$&:,) C:)0$:1)F$D.)D.$%<)*/'G)Q?@@gS).&0"%)D./D)3'$#/D1)&'J/:$%/D$&:%)30/;1)I&'1)'10$/:;1)&:)31&301z%) ;/3/H$0$D$1%< ) F.1'1/% ) 39H0$;) &'J/:$%/D$&:% ) '10E ) I&'1 ) .1/#$0E) &: ) '&9D$:1% ) /:" ) %D/:"/'"$T1") %E%D1I%,)C:)+/;D<)39H0$;)%1'#/:D%)./#1)'1/%&:/H01)/;;1%%)D&)1L30$;$D)G:&F01"J1)%9;.)/%<)39H0$;) %1'#$;1)'901%<)D$I1%)&+)I11D$:J%)/:")+$01%<)/%)F100)/%)/)301D.&'/)&+)1L31'$1:;1)/;;9I90/D1")HE) D.1)#/'$&9%))I1IH1'%)&+)%D/++,)*/'G)Q?@@gS)D.1'1+&'1);&:;09"1%)D./D)39H0$;)&'J/:$%/D$&:%)D1:") D&)+&00&F)I&'1);&"1[H/%1")G:&F01"J1)%D'/D1J$1%)Q/)'/:G[/:"[+$01)/33'&/;.<)F.1'1)G:&F01"J1) $% ) ;/'1+900E ) 1:;&"1" ) /:" ) %D&'1" ) $: ) "/D/ ) %D&'1%S ) '/D.1' ) D./: ) / ) 31'%&:/0 ) /33'&/;. ) F.1'1HE) G:&F01"J1)$%);0&%10E)D$1")D&)$D%)"1#10&31')/:")$%)%./'1")I/$:0E)D.'&9J.)"$'1;D)$:D1'/;D$&:S, 21%3$D1 ) D.1 ) 0/;G ) &+ ) 1#$"1:;1 ) $: ) D.1 ) 0$D1'/D9'1< ) $D ) %11I% ) D./D ) D.1 ) F&'G ) +&';1 ) &+ ) 39H0$;) &'J/:$%/D$&:% ) '10E ) I&'1 ) &: ) 1L30$;$D ) G:&F01"J1 ) D& ) %&0#1 ) 3'&H01I% ) Q31&301[D&["&;9I1:D%) /33'&/;.S< ) "1%3$D1 ) D.1 ) +/;D ) D./D ) /;;&'"$:J ) D& )M&#%D$J/ ) /:" ) 5&'&D ) QA^^_S ) D/;$D ) G:&F01"J1) ;&:%D$D9D1%)I&'1)D./:)g@)31';1:D)&+)/:)&'J/:$%/D$&:`%)G:&F01"J1)Q!:J10$%)/:")21%3'1%<)?@A?S, M.1)I/Y&')$I30$;/D$&:)F$D.)'1J/'"%)D&)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D)%D'/D1J$1%)$:)*/'G`%)M.1%$%) Q?@@gS)$%)D./D<);&:D'/'E)D&)D.1)W/:%1:)1D)/0,)QA^^^S)"1'$#1"[I&"10<)1++1;D$#1)&'J/:$%/D$&:%) 1I3./%$T1)H&D.)1:;&"/D$&:)/:")31'%&:/0$T/D$&:)%D'/D1J$1%)D&)/)%$I$0/')"1J'11, >'&I ) / ) I/;'& ) #$1F3&$:D ) /:" ) "'/F$:J ) /:/0&JE ) D& ) D.1 ) %1;D$&: ) &: ) N/D$&:/0 ) ;90D9'1 ) /H&#1) Q%1;D$&:)?,A,BS<);&001;D$#$%D[$:;0$:1");90D9'1%<)%9;.)/%)D./D)&+)w/3/:<)/'1)I&'1);&I+&'D/H01)F$D.) .$J.[;&:D1LD ) ;&II9:$;/D$&: ) F.1'1 ) $:+&'I/D$&: ) I9%D ) H1 ) $:D1'3'1D1" ) D.'&9J. ) D.1 ) ;90D9'/0) ;&:D1LD)QR%9:$1'<)A^^jSc)01/:$:J)D&F/'")D.1)1L;./:J1)/:")$:D1'3'1D/D$&:)&+)D/;$D)G:&F01"J1,) M.$%)F&90");&''1%3&:") )D&) )-&.1:`%) )%D/D1I1:D%) )D./D) )D.1) )rF1%D`) )+&;9%1%) )&:) )1L30$;$D) G:&F01"J1)Q%.&'D[D1'I)&'$1:D/D$&:);90D9'1%S)/:"))D.1))r1/%D`))&:))D/;$D))G:&F01"J1)Q0&:J[D1'I) &'$1:D/D$&:);90D9'1%S,)w/:G&F$;T)QA^^dS)%9JJ1%D%)D./D)D.1)3'&H01I%)&+)D'/:%+1'/0)+'&I)D.1)F1%D) D&)D.1)1/%D)/'1):&D):1;1%%/'$0E)/H&9D)G:&F01"J1<)H9D)/H&9D)I1/:$:J,)M.$%)$%)3.$0&%&3.$;/00E) "(

0$:G1")D&)N&:/G/<)M&E/I/)/:")5&::&`%)Q?@@@S)$:+1'1:;1)D./D)F$D.&9D)D/;$D)$:%$J.D<)1L30$;$D) G:&F01"J1)K9$;G0E)0&%1%)$D%)I1/:$:J)/:")$:D1'/;D$&:%)H1DF11:)H&D.)D/;$D)/:")1L30$;$D)101I1:D%) /'1)D.1'1+&'1)'1K9$'1")+&')/:)1++1;D$#1)G:&F01"J1)D'/:%+1', C: ) 0$:1 ) F$D. ) D.$%< ) $D ) $% ) $I3&'D/:D ) D& ) ;&:%$"1' ) D.1 ) "$++1'1:;1 ) H1DF11: ) D.1 ) 0&:J ) ./0+[0$+1) G:&F01"J1 ) Q=W5S ) /:" ) 4.&'D ) W/0+[=$+1 ) 5:&F01"J1 ) Q4W5S ) $: ) D.1 ) 3'$#/D1 ) /:" ) D.1 ) 39H0$;) %1;D&',d !;;&'"$:J)D&)5:$J.D)Q?@@gS)D.1)3'$#/D1)%1;D&')./%)/);&I3/'/D$#1)/"#/:D/J1)$:)$:D'&"9;$:J) $:+&'I/D$&:)D1;.:&0&J$1%)D&)D'/$:)1L$%D$:J)I1IH1'%)&+)D.1)0/H&9')+&';1)F$D.)K9$;G)1;&:&I$;) '1D9':)/:")"13'1;$/D$&:)Q4W5S,)8/%1")&:)D./D<)5:$J.D)Q?@@gS).&0"%)D./D)D.1)39H0$;)%1;D&') %.&90"):&D)"$'1;D0E)3'&#$"1)#&;/D$&:/0)D'/$:$:J)$:)39H0$;)$:%D$D9D$&:%<)H9D)01/#1)$D)D&)1:D1'3'$%1%) /:")$:"$#$"9/0%)D&)+$:/:;1)D.1)/;K9$%$D$&:)&+)%9;.)G:&F01"J1<)%$:;1)$D)$%)$:)D.1$')$:D1'1%D)D&)"&) %&,)M.$%)F$00)%/#1)%;/';1)39H0$;)+9:"$:J)+&')=W5)F$D.).$J.)%&;$/0)1LD1':/0$D$1%<)F.$;.)$%)01%%) 0$G10E)D&)H1)+$:/:;1")HE)3'$#/D1)%1;D&')+$'I%)&')$:"$#$"9/0%)$:)D.1)%&;$/00E)"1%$'/H01)K9/:D$D$1%, M/H01)f)"1%;'$H1")D.1)I&%D)'101#/:D)"$++1'1:;1%)H1DF11:)=W5)/:")4W5, Long Half-Life Knowledge Academic, basic, theoretical Long - years, months No High Families, state Basic socialization, citizenship, language, mathematics, logic, reasoning, theoretical parts of professional training D/H01)f)i)2$++1'1:;1%)H1DF11:)=W5)/:")4W5)Q5:$J.D<)?@@gS,

5:&F01"J1)ME31 !;K9$%$D$&:)M$I1 a9$;G)6;&:,)V1D9': 4&;$/0)6LD1':/0$D$1% >$:/:;1 6L/I301%

Short Half-Life Knowledge Vocational, practical Short - days, weeks, months Yes Low workers, businesses Industrial processes, software use, specific technical and professional skills,

QPQPQP " .;9>@@7?>;F> " :;= " 6>E@>F97W> " <6?:;78:97<; " 9A><65^ " 85DC<@8H " D>:;7;?8" :;="7;9>6G6>9:97<;8 6'u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gS, 4

.1)+$:"%)D./D)D.1'1)$%):&)9:$+E$:J)9:"1'%D/:"$:J)&+)D.1);&:;13D)&+)$:D100$J1:;1)$:)D.1)+$10")&+) I/:/J1I1:D,)C:)0$:1)F$D.)D.$%<)4D/%G1#$;$9D1)Q?@@^S)/++$'I%)D./D)D.1)%;$1:D$+$;);&II9:$DE)./%) %D'9JJ01" ) F$D. ) 3'&#$"$:J ) / ) H1DD1' ) "1+$:$D$&: ) &+ ) $:D100$J1:;1 ) /:" ) / ) H1DD1' ) 1L30/:/D$&: ) F$D.) '1J/'"%)D&)$D)$%)$:D1'/;D$&:)F$D.)%&;$1DE<)1"9;/D$&:<);90D9'1)/:")3%E;.&0&JE, !%)4D1':H1'J)QA^^gS)3&$:D%)&9D<)$:D100$J1:;1)$%)9:"1'%D&&")HE)D.1)I1:D/0)/H$0$D$1%):1;1%%/'E) +&')/"/3D/D$&:<)I&"$+$;/D$&:)/:")%101;D$&:)&+)%9''&9:"$:J);&:D1LD9/0,)M.1'1+&'1<)C:D100$J1:;1) $%)%&I1D$I1%)"1+$:1")/%)D.1);&J:$D$#1)/H$0$DE)D&)I/:/J1);&I301L$DE,)!%)"1+$:1")$:)P1H%D1'`%) 2$;D$&:/'E)Q7$%.<)A^^BS<)$:D100$J1:;1)$:;09"1%)D.1)/H$0$DE)D&)9:"1'%D/:"<)D&)/330E)G:&F01"J1<) D& ) 9%1 ) '1/%&: ) %G$0+900E< ) /:" ) D& ) I/:$390/D1 ) &:1`% ) 1:#$'&:I1:D, )M.1 ) #$1F ) D./D ) $:D100$J1:;1) ;&I3'$%1%)I/:E)"$++1'1:D)/H$0$D$1%)$%)%933&'D1")HE);9''1:D)D'1:"%)$:):19'&0&JE)/:");&J:$D$#1) 3%E;.&0&JE)Qk/9J./:<)?@@BS,)C:D100$J1:;1)$%)D.1)3'&"9;D)&+);&001;D$&:<)1#/09/D$&:<)/:/0E%$%<) $:D1J'/D$&:<)/:")$:D1'3'1D/D$&:)&+)/00)/#/$0/H01)$:+&'I/D$&:)D./D)I/E)/++1;D)D.1)%9'#$#/0)/:") %9;;1%% ) &+ ) D.1 ) ;&I3/:E ) Q6100% ) p ) N1.1IG$%< ) A^_dS, ) >$:G ) /:" ) l&001% ) Q?@AAS ) ;&:%$"1') $:D100$J1:;1)D&)H1)D.1)/H$0$DE)&+)/:)/J1:D)D&)/33'1;$/D1)/:")./':1%%)$D%)&F:)G:&F01"J1)/%) $:+&'I/D$&:)/H&9D)$D%)1:#$'&:I1:D<)D&);&:%D'9;D):1F)G:&F01"J1);&:#1'D1")+'&I)$:+&'I/D$&:) /H&9D ) $D% ) 1L31'$1:;1%< ) /:" ) D& ) 39'%91 ) $D% ) J&/0% ) 1++1;D$#10E ) /:" ) 1++$;$1:D0E, )!;;&'"$:J ) D&) V&D.H1'J)/:")6'$;G%&:)Q?@@dS)$:D100$J1:;1)$%)G:&F01"J1)$:)/;D$&:)/:")D.1'1+&'1)D.1)0/E1'%)&+) $:D100$J1:;1 ) $:;09"1 ) /;D$&:< ) %D'/D1JE ) /:" ) 3'1"$;D$&:, ) \: ) %&I1 ) 01#10< ) /00 ) D.'11 ) 0/E1'% ) &+) $:D100$J1:;1)i):11")D&)&;;9')%$I90D/:1&9%0E)D&);'1/D1)/)%1/I01%%)31'31D9/D$&:)&+);&I31D$D$#1) /"#/:D/J1,) >'&I ) /: ) &'J/:$%/D$&:/0 ) 31'%31;D$#1< ) $:D100$J1:;1 ) "131:"% ) 93&: ) /: ) /H$0$DE ) D& ) /;K9$'1) $:+&'I/D$&:< ) I/:$390/D1< ) /:/0E%1 ) /:" ) $:D1'3'1D ) $D< ) F.$;. ) D.'&9J. ) '1/%&:$:J ) /:" ) 01/':$:J<) '1%90D%)$:)D.1)J1:1'/D$&:)&+)'101#/:D)/:")D$I10E)G:&F01"J1)Q4D&:1.&9%1)p)*1IH1'D&:<)A^^^S,) W&F/'")O/'":1'`%)M.1&'E)&+)790D$301)C:D100$J1:;1%<)%D/D1%)D.1)1L$%D1:;1)&+)1$J.D)"$++1'1:D<)E1D) 1K9/00E)#/09/H01<)DE31%)&+)$:D100$J1:;1)i)=$:J9$%D$;<)=&J$;&[I/D.1I/D$;/0<)79%$;/0<)43/D$/0<) 8&"$0E[G$:/1%D.1D$;< ) N/D9'/0$%D< ) C:D1'31'%&:/0< ) /:" ) C:D'/31'%&:/0 ) QW/'H9'J1'< ) ?@@dS,) C:D100$J1:;1)$%)D.9%)/)I90D$"$I1:%$&:/0);&:%D'9;D$&:)D./D)$I30$1%)D.1)/H$0$DE)D&)9%1)G:&F01"J1) $:)31';1$#$:J)/:")%&0#$:J)3'&H01I%<)$:)/;D$#$D$1%)/:")$:)/:)&'J/:$T1")%E%D1I)Q4D/%G1#$;$9D1<) ?@@^S,) CD ) $% ) / ) H10$1+ ) D./D ) &'J/:$%/D$&: ) D.1&'E ) /:" ) +9'D.1' ) %D9"E ) &+ ) &'J/:$%/D$&:% ) $: ) J1:1'/0 ) F$00) #)

1#1:D9/00E)/00&F )'1%1/';.1'%<) )D.1&'$%D% )/:")I1IH1'% )&+)D.1 )&'J/:$%/D$&: )Q$:"$#$"9/0% )/:") J'&93%S)D&)+900E)9:"1'%D/:")/:")/;;9'/D10E)/%%1%%)/:E)J$#1:)%$D9/D$&:)J$#1:)/"1K9/D1)D$I1)+&') '1+01;D$&:,)M.$%<)/;;&'"$:J)D&)7;!901E)1D)/0,)Q?@@gS)./%)I/Y&')$I30$;/D$&:%() A, R:"1'%D/:"$:J)D.1)0$:G)H1DF11:)r1I3$'$;/0)$:+&'I/D$&:`)QD.1)+/;D%)/:")+$J9'1%S) /:")D.1)$:D1'3'1D/D$&:)&+)D./D)$:+&'I/D$&:,)M.$%)'10/D1%)D&)D.1)$"1/)D./D)D.1)%/I1) r$:+&'I/D$&:`);/:)H1)J$#1:)I/:E)$:D1'3'1D/D$&:%,) ?, R:"1'%D/:"$:J ) D./D ) D.1 ) 0/:J9/J1 ) D./D ) 31&301 ) 9%1 ) $% ) DE3$;/00E ) :&D ) /%) %D'/$J.D+&'F/'" ) /% ) $D ) I$J.D ) %11I, ) !% ) &'J/:$%/D$&:% ) "1#10&3< ) I1IH1'%) ;./'/;D1'$%D$;/00E)H9$0")93)r;&II&:)%1:%1`)F/E%)&+)D/0G$:J)/H&9D)1#1:D%)/:") 3'&;1%%1%,) !;;&'"$:J ) D& ) 7;!901E ) 1D ) /0, ) Q?@@gS ) D.1 ) "1#10&3I1:D ) &+ ) '1+01;D$&: ) $% ) ;0&%10E ) 0$:G1" ) D&) ;&:D1I3&'/'E)$"1/%)D./D)1L30&'1)D.1)"1#10&3I1:D)&+)1I&D$&:/0)/:")%3$'$D9/0)$:D100$J1:;1)D&) $I3'&#1)D.1)K9/0$DE)&+)01/"1'%.$3)/:")I/:/J1I1:D,)M.$%)$:#&0#1%)D.1)"1#10&3I1:D)&+)%10+[ /F/'1:1%%< ) %10+[;&:D'&0< ) I&D$#/D$&: ) &+ ) %10+ ) /:" ) &D.1'%< ) /:" ) %G$00 ) $: ) "1/0$:J ) F$D. ) %&;$/0) %$D9/D$&:%)QO&01I/:<)?@@AS,

QPQPRP"16<D"K;<L@>=?>"9<"7;9>@@7?>;F> C:)A^_^)V$;./'")!;G&++)1%D/H0$%.1")/)%$I301)D/L&:&IE)&+)1:#$'&:I1:D/0)%D$I90$)D./D)./%)H11:) F$"10E)/"&3D1")$:)D.1)+$10"%)&+)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)/:")\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1()>&9') ;0/%%1% ) &+ ) $:39D% ) 1L$%D ) +&' ) /:E ) %E%D1I ) i ) "/D/< ) $:+&'I/D$&:< ) G:&F01"J1 ) /:" ) $:D100$J1:;1) Q!;G&++<)A^_^c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gS)$"1:D$+E)"/D/<)$:+&'I/D$&:)/:")G:&F01"J1)/%)/%%1D%)&+)/:)&'J/:$%/D$&:<)H9D) H10$1#1%)G:&F01"J1)3'&#$"1%)/).$J.1')01#10)&+)I1/:$:J<)/:")$%)I&'1)#/09/H01)D./:)"/D/)&') #!

$:+&'I/D$&:,)M9'H/:)1D)/0,)Q?@@gS)+9'D.1')$"1:D$+E)D.1)+&00&F$:J);./'/;D1'$%D$;%)&+)G:&F01"J1( ) !

6LD'/&'"$:/'E ) 01#1'/J1 ) /:" ) $:;'1/%$:J ) '1D9':% ) /% ) G:&F01"J1 ) $% ) :&D ) %9HY1;D ) D&) "$I$:$%.$:J)'1D9':%<)H1;/9%1)F.1:)$D)$%)9%1"<)$D)$%):&D);&:%9I1"<)H9D)'/D.1')&:1);/:) /"")D&)$D<)$:;'1/%$:J)$D%)#/091,)

>'/JI1:D/D$&:< ) 01/G/J1< ) /:" ) D.1 ) :11" ) D& ) '1+'1%., ) !% ) G:&F01"J1 ) $:;'1/%1%< ) $D) H'/:;.1%)/:")+'/JI1:D%<)/:")/%)/)'1%90D)&'J/:$%/D$&:%)I9%D);&:D$:9&9%0E)'1+'1%.) D.1$')G:&F01"J1)H/%1)%&)/%)D&)I/$:D/$:)$D)/%)/)%&9';1)&+);&I31D$D$#1)/"#/:D/J1,)

R:;1'D/$:)#/091,)

R:;1'D/$:)#/091)&+)%./'$:J)D.1)G:&F01"J1,)

2/#1:3&'D)/:")W/''$%)Q?@@gS)/'J91)D./D)D.1)0/:"%;/31)+&')9%$:J)"/D/)/:")$:+&'I/D$&:)./%) %.$+D1" ) "'/I/D$;/00E< ) /:" ) D./D ) 01/"$:J ) ;&I3/:$1% ) /'1 ) H9$0"$:J ) %D'/D1J$; ) ;/3/H$0$D$1% ) /:") ;&I31D$D$#1 ) /"#/:D/J1 ) D.'&9J. ) "/D/["'$#1: ) $:D100$J1:;1 ) /:" ) $:%$J.D ) #$%[{[#$% ) /"#/:;1") /:/0ED$;%, V&D.H1'J)/:")6'$;G%&:)Q?@@dS)%D/D1)D./D)G:&F01"J1)$%)%D/D$;)/:")D./D)90D$I/D10E<)$D)&:0E)./%) #/091)$+)31&301)9%1)$D,))5:&F01"J1)$I30$1%)D./D)01/':$:J)/:")1L31'$1:;1)./#1)H11:)/330$1")D&) $:+&'I/D$&:,)M.1)"$++1'1:;1)H1DF11:)G:&F01"J1)/:")$:D100$J1:;1)$%)D./D)sG:&F$:Jt)1L30$;$D0E) H1;&I1%)/33'&3'$/D1)/;D$&:,) 21%3'1%)Q?@AAS);&:%$"1'%)D./D)G:&F01"J1)$%):1$D.1')$:D100$J1:;1):&');&''1;D:1%%):&')D'9D.)/%) ;&:;1':% ) &'J/:$%/D$&:%( ) $:D100$J1:;1 ) $I30$1% ) ;/3/;$DE ) /:" ) 3&D1:D$/0< ) :&D ) G:&F01"J1< ) /:") &'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1)$%)D&)&'J/:$%/D$&:/0)G:&F01"J1)/%);/3/;$DE)$%)D&)&9D;&I1,) N&:1D.101%%<)$: );&:;09%$&:<) /:")/% ) '13'1%1:D1")$: )+$J9'1 )f() C:D100$J1:;1 ) $% )D.1 )'1%90D ) &+)/) 3'&;1%%)D./D)H1J$:%)F$D.)"/D/,)2/D/)$%)3'&;1%%1")/:");&:#1'D1")$:)D&)$:+&'I/D$&:)F.$;.<)/+D1') H1$:J)9:"1'%D&&")/:")39D)$:)D&);&:D1LD<)H1;&I1%)G:&F01"J1)D./D)$%)90D$I/D10E)$:D1'3'1D1") F$D.$:)/:)&'J/:$%/D$&:/0)%E%D1I)/:")/++$'I1")D.'&9J.)$:D100$J1:D)/;D$&:%, -6MC476)3/'D:1'%.$3)Q?@@?S).&0"%)D./D)D.1)$:D100$J1:D)3'&;1%%)%D/'D%<)/%)$%)%.&F:)$:)+$J9'1)f<) F$D. ) D.1 ) "/D/ ) '1%$"$:J ) $: ) D.1 ) r'1/0 ) F&'0"`, ) C:+&'I/D$&: ) $% ) /:/0E%1" ) $: ) D.1 ) ;&:D1LD ) &+ ) D.1) 31'%&:/0 ) %D/:"/'"%< ) ;'$D1'$/ ) /:" ) 1L31;D/D$&:% ) &+ ) D.1 ) "1;$%$&:[I/G1' ) D& ) D.1: ) H1;&I1) G:&F01"J1,)>$:/00E<)D.1)"1;$%$&:[I/G1')/330$1%)D.$%)G:&F01"J1)D&)/)3/'D$;90/')%$D9/D$&:)$:)D.1) #"

3'&;1%%);'1/D$:J)$:D100$J1:;1,

+$J9'1)f)i)G:&F01"J1)H1;&I1%)C:D100$J1:;1)F.1:)$D)$%)9%1")Q-1D$%I1<)?@@?S)

M.1);1:D'/0)/'J9I1:D)$%)D./D)G:&F01"J1<);&:"$D$&:1")HE)I1D.&"%)&+)/:/0E%$%<)#/0$"/D$&:)/:") %E:D.1%$% )01/"%)D&)$:D100$J1:;1<)/00&F%)I/:/J1'% )D&)I/G1)1++1;D$#1)"1;$%$&:%<)/% )%.&F:)$:) +$J9'1)j,)M.1)D'/:%+&'I/D$&:)&+)G:&F01"J1)$:D&)$:D100$J1:;1);/:)H1)%/$")D&)H1)/:)&31'/D$&:) /;;&I30$%.1" ) HE ) D.1 ) .9I/: ) ;/3/;$DE ) D& ) $:D1'3'1D< ) /:/0E%1< ) $:D1J'/D1< ) 3'1"$;D ) /:" ) /;D,) C:D100$J1:;1)J'&F%)D.1)G:&F01"J1)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:)D.'&9J.)/:/0E%$%,) )O&$:J)H1E&:")D.1) $%%91%)&+)9:9%1")&')9:'1;&J:$T1")G:&F01"J1<)$:D100$J1:;1)/;D9/00E)1L/I$:1%)D.1)G:&F01"J1) H/%1< ) %11G$:J) D& ) "'/F ) $:%$J.D% ) D.'&9J. ) /:/0E%$% ) QV&D.H1'J ) p ) 6'$;G%&:< ) ?@@dS,)M.1'1+&'1<) $:D100$J1:;1 ) I/G1% ) G:&F01"J1 ) /330$;/H01 ) HE ) ;'1/D$:J ) %D'9;D9'1% ) D& ) $:%9'1 ) D./D ) F./D ) D.1) &'J/:$%/D$&:)G:&F%)$%)"10$#1'1")$:D&)D.1)./:"%)&+)"1;$%$&:[I/G1'%,)

+$J9'1)j)i)M.1)%E:D.1%$%)3'&;1%%)QD'/:%0/D$&:)+'&I)=`$:D100$J1:;1)n;&:&I$K91()D1;.$:$K91%)/:")&9D0$%)[)w/G&H$/G<) ?@@^S

N1#1'D.101%%<)V&D.H1'J)/:")6'$;G%&:)Q?@@dS).&0")D&)D.1)$"1/)D./D)G:&F01"J1<)9%1")3'&31'0E<) ;/:)/;D9/00E)$I3'&#1)%D'/D1J$;)"1;$%$&:[I/G$:J)/D)D.1).$J.1%D)01#10%)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:)Q/:") 1#1'EF.1'1)H10&FS)$%)&:0E)'/'10E)"$%;9%%1")Q2/#1:3&'D)p)*'9%/G<)A^^_S<)Q$%)/:)$I3&'D/:D) 1L;13D$&:S)/:"):&D)$:)I9;.)"1D/$0,)\:1);'$D$;/0)3$1;1)&+)/:)$:D100$J1:;1)%E%D1I)$%)3'&#$"$:J) /:/0E%1")G:&F01"J1)D&)D&3)"1;$%$&:[I/G1'%<);&:%$"1'/H0E)$:;'1/%$:J)D.1)%D'/D1J$;)$I3/;D)&+) /00)G:&F01"J1)/%%1D%,)

QPQPU"(D<97<;:@H"8G7679B:@":;="FB@9B6>"7;9>@@7?>;F>8 4;.I$"D)/:")W9:D1')Q?@@@S)"1+$:1)J1:1'/0)$:D100$J1:;1)/%)rD.1)/H$0$DE)D&)J'/%3)/:")'1/%&:) ;&''1;D0E)F$D.)/H%D'/;D$&:%)Q;&:;13D%S)/:")%&0#1)3'&H01I%`)/:")V&;G%D9.0)!"#$%&)Q?@AAS)+&9:") D./D)( ) QAS ) J1:1'/0 ) $:D100$J1:;1 ) 3'1"$;D1" ) H&D. ) "&I1%D$; ) /:" ) ;'&%%[H&'"1' ) 01/"1'%.$3) 1++1;D$#1:1%%c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fS)"1+$:1%)6C)/%)]D.1)/H$0$DE)&+)D.1)31'%&:)D&)I&D$#/D1)E&9'%10+)/:") #$

31'%$%D)$:)%3$D1)&+)D.1)+'9%D'/D$&:%<)D&);&:D'&0)$I390%1%)/:")"10/E)'1F/'"<)D&)'1J90/D1)D.1$')&F:) %D/D1)&+)I$:")/:")3'1#1:D)"$%;&9'/J1I1:D)&#1'F.10I%)D.1)+/;90DE)&+)D.$:G$:J<)D&)1I3/D.$T1) /:")+110).&31t,)6II&:%)Q?@@fS).&0"%)D./D)1I&D$&:/0)$:D100$J1:;1)'1+1'%)D&)/:)/''/E)&+):&:[ ;&J:$D$#1 ) ;/3/H$0$D$1%< ) ;&I31D1:;$1% ) /:" ) %G$00% ) D./D ) $:+091:;1 ) &:1`% ) /H$0$DE ) D& ) %9;;11" ) $:) ;&3$:J)F$D.)1:#$'&:I1:D/0)"1I/:"%)/:")3'1%%9'1%,)M.1)+&9')I/Y&');09%D1'%)&+)6C)/%)$"1:D$+$1") HE)O&01I/:)Q?@@AS)/'1)%10+[)/F/'1:1%%<)%10+[I/:/J1I1:D<)%&;$/0)/F/'1:1%%)/:")'10/D$&:%.$3) I/:/J1I1:D,) !;;&'"$:J)D&)6II&:%)Q?@@fS)&H%1'#1'%)/'1)/H01)D&)"$%D$:J9$%.)H1DF11:)6C)/:")4C)D.'&9J.)D.1) I&'1)9:$K91)4C)K9/0$D$1%<)%9;.)/%)39'3&%1<)1J&01%%:1%%<)Y&E<)/:")"$%;1':I1:D<)F.$;.)/'1):&D) ;&#1'1")$:)D.1)"&I/$:)/%%1%%I1:D)&+)6C,)>'&I)/)D&3["&F:)31'%31;D$#1()$:D100$J1:;1)9%1")+&') I&'1 )D./:)31'%&:/0 )J/$:) /:" )+90+$0I1:D) &+) &F:) %10+$%.) $:D1'1%D%, )!;;&'"$:J )D& )q&./')/:") 7/'%./00)Q?@@@S)4C)$%)D.1)90D$I/D1)+&'I)&+)$:D100$J1:;1)F.$;.)%1'#1%)/%)/):1;1%%/'E)+&9:"/D$&:) +&')D.1)1++1;D$#1)+9:;D$&:$:J)&+)H&D.)'/D$&:/0)$:D100$J1:;1)/:")1I&D$&:/0)$:D100$J1:;1, k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f)C:)D.$%)'1J/'"<)%3$'$D9/0)I/D9'$DE)$%) 1L3'1%%1")D.'&9J.)F$%"&I)/:");&I3/%%$&:/D1)/;D$&:)$:)D.1)F&'0")Q0&#$:J)G$:":1%%<).&:1%DE<) D&01'/:;1<)&31:[I$:"1":1%%<)/:")$::1')31/;1)&')1K9/:$I$DE)$:)D.1)+/;1)&+)0$+1`%)1L$%D1:D$/0) ;./001:J1%S)Qk/9J./:<)?@@BS, O$#1:)D./D)1I&D$&:/0);91%)/'1)%EIH&0$;/00E);&:%D'9;D1")/:").$%D&'$;/00E)D'/:%I$DD1")F$D.$:) ;90D9'1)Q>$D;.<)A^^_S<)D.1)/H$0$DE)D&)1:;&"1)/:")"1;&"1)1I&D$&:%)$:)D.1).&I1);90D9'1)"&1%):&D) /9D&I/D$;/00E)D'/:%+1')D&)9:+/I$0$/');90D9'1%)Q6/'01E)p)!:J<)?@@BS,)M.9%<)/)31'%&:)F$D.).$J.) 6C)$:)&:1);90D9'/0);&:D1LD)I/E):&D)H1)1I&D$&:/00E)$:D100$J1:D)$:)/:&D.1');90D9'1,)C:);&:D'/%D<) -90D9'1 ) C:D100$J1:;1 ) [ ) -C ) $% ) ;90D9'1 ) +'11 ) /:" ) '1+1'% ) D& ) / ) J1:1'/0 ) %1D ) &+ ) ;/3/H$0$D$1% ) F$D.) '101#/:;1 ) D& ) %$D9/D$&:% ) ;./'/;D1'$T1" ) HE ) ;90D9'/0 ) "$#1'%$DE, ) 6C ) "$++1'%< ) D.1'1+&'1< ) +'&I ) -C) H1;/9%1 ) $D ) +&;9%1% ) &: ) D.1 ) J1:1'/0 ) /H$0$DE ) D& ) 31';1$#1 ) /:" ) I/:/J1 ) 1I&D$&:% ) F$D.&9D) $

,7&%D)31&301)/'1)1L31;D1")D&)D/G1)'1%3&:%$H$0$DE)+&')H1./#$&9')H9D):&D)+&')H10$1+%)&')31';13D$&:%<,/0D.&9J.)D.1%1) /'1)$:D$I/D10E)$:D1';&::1;D1")Qk/9J./:<)?@@BS,

;&:%$"1'/D$&:)&+);90D9'/0);&:D1LD)Q!:J)!"#$%&<)?@@gS, -90D9'/0 ) $:D100$J1:;1 ) F/% ) ;&:;1$#1" ) /D ) D.1 ) D9':) &+ ) D.1 ) ?A%D) ;1:D9'E< ) F.1:) D.1 ) F&'0" ) F/%) 1L31'$1:;$:J ) 9:3'1;1"1:D1" ) J0&H/0$T/D$&: ) /:" ) $:D1';&::1;D1":1%%< ) F.$;. ) $:;'1/%1%) $:D1';90D9'/0 ) $:D1'/;D$&:% ) /:" ) /0%& ) $:;'1/%1% ) D.1 ) 3'&H/H$0$DE ) &+ ) ;90D9'/0 ) I$%9:"1'%D/:"$:J%<) D1:%$&:%)/:");&:+0$;D%)Q!:J)1D)/0,<)?@AAS, M.1 ) ;&:;13D ) &+ ) -C ) F/% ) &'$J$:/00E ) $:D'&"9;1" ) D& ) D.1 ) %&;$/0 ) %;$1:;1% ) /:" ) I/:/J1I1:D) "$%;$30$:1%)$:)?@@B)HE)*,)-.'$%D&3.1')6/'01E)/:")4&&:)!:J,)CD)/$I%)D&)3'&#$"1)$:%$J.D%)$:D&)D.1) K91%D$&:)F.E)%&I1)31&301)D.'$#1)$:);90D9'/00E)"$#1'%1)%1DD$:J%)H9D)&D.1'%)"&):&D,)-C)$%)"1+$:1") /%)r/:)$:"$#$"9/0`%);/3/H$0$DE)D&)+9:;D$&:)1++1;D$#10E)$:)%$D9/D$&:%);./'/;D1'$T1")HE);90D9'/0) "$#1'%$DE`)Q!:J)p)#/:)2E:1`%<)?@@_S)/:")D.1'1+&'1)'1+1'%)D&)s/)+&'I)&+)%$D9/D1")$:D100$J1:;1) F.1'1)$:D100$J1:D0E)/"/3D$#1)H1./#$&9'%)/'1);90D9'/00E)H&9:")D&)D.1)#/091%)/:")H10$1+%)&+)/) J$#1:)%&;$1DE)&');90D9'1t)Q6/'01E)p)!:J<)?@@BS,)!%)%9;.)$D)$%):&D)%31;$+$;)D&)/)3/'D$;90/') ;90D9'1,)>&')1L/I301<)$D)"&1%):&D)+&;9%)&:)D.1);/3/H$0$DE)D&)+9:;D$&:)1++1;D$#10E)$:)>'/:;1)&')$:) w/3/:,)C:%D1/"<)$D)+&;9%1%)&:)D.1)I&'1)J1:1'/0);/3/H$0$DE)D&)+9:;D$&:)1++1;D$#10E)$:);90D9'/00E) "$#1'%1 ) %$D9/D$&:%( ) 31'./3% ) $: ) >'/:;1< ) 31'./3% ) $: ) w/3/:< ) &' ) /:EF.1'1 ) 10%1 ) Q-90D9'/0) C:D100$J1:;1)-1:D'1<)?@AAS, -C)$%)3&%$D$&:1")F$D.)D.1)r'1/0)F&'0"`)$:D100$J1:;1)F.$;.)+&;9%1%)&:)%31;$+$;);&:D1:D)"&I/$:%<) %9;. ) /% ) %&;$/0 ) $:D100$J1:;1< ) 1I&D$&:/0 ) $:D100$J1:;1 ) &' ) 3'/;D$;/0 ) $:D100$J1:;1, )!% ) %9;. ) $D ) $%) %9JJ1%D1")D./D)-C)$%)/)+&'I)&+)$:D100$J1:;1)D./D);&I301I1:D%);&J:$D$#1)$:D100$J1:;1)QCaS,) M.1);&:;13D)$%)H/%1")&:)'$J&'&9%)/;/"1I$;)'1%1/';.<)/:")'10$/H01)/:")#/0$")/;'&%%)%/I301%<) D$I1%)/:");90D9'1%)Q!:J)p)#/:)2E:1<)?@@_c)-90D9'/0)C:D100$J1:;1)-1:D'1<)?@AAS,)M.1)1L$%D$:J) '1%1/';.)3&%$D$&:%)-C)/%)+&00&F%( )+ r-C)$%)/)%31;$+$;<)%D/D1[0$G1<)$:"$#$"9/0);/3/H$0$DE)D./D)%.&90")H1)'10/D1")D&)&D.1')+&'I%)

&+ ) $:D100$J1:;1 ) /:" ) &D.1' ) $:"$;/D&'% ) &+ ) $:D1';90D9'/0 ) ;&I31D1:;1< ) F.$01 ) '1I/$:$:J) ;&:;13D9/00E)/:")1I3$'$;/00E)"$%D$:;D,)-C)%.&90")3'1"$;D)31'+&'I/:;1)/:")/"Y9%DI1:D) &9D;&I1%)$:)I90D$;90D9'/0)%$D9/D$&:%`)Q!:J)p)#/:)2E:1<)?@@_S, !+ r-C)./%)1L;$D$:J)$I30$;/D$&:%)+&')J0&H/0)01/"1'%.$3)/:")1++1;D$#1:1%%)&+)$:"$#$"9/0%)$:)

F&'G)/:"):&:[F&'G)$:D1':/D$&:/0)/:")"&I1%D$; )%1DD$:J% )D./D )/'1);90D9'/00E)"$#1'%1`) Q!:J)p)#/:)2E:1<)?@@_S,) #&

"+ r-C)$%)/)%D/D1[0$G1);/3/H$0$DE,)M.$%)I1/:%)$D)$%)I/001/H01)[)D./D);90D9'/0)$:D100$J1:;1)$%)

:&D)+$L1"<)H9D)D./D)$D);./:J1%)H/%1")&:)31&301U%)$:D1'/;D$&:%<)1++&'D%<)/:")1L31'$1:;1%`,) V1%D/D1"<)-C);/:)H1)1:./:;1")/:")D.9%)D'/$:1",)Q-90D9'/0)C:D100$J1:;1)-1:D'1<)?@AAS, d, C:)0$:1)F$D.);&:D1I3&'/'E)#$1F%)&+)$:D100$J1:;1<)-C)$%)"$#$"1")$:D&)D.1)+&00&F$:J)+&9') "$I1:%$&:%()I1D/;&J:$D$#1<);&J:$D$#1<)I&D$#/D$&:/0)/:")H1./#$&9'/0, f, 6/'01E)/:")!:J)Q?@@BS)H9$0D)&:)D.1)$:;'1/%$:J);&:%1:%9%)D./D)$:D100$J1:;1)%.&90")J&) H1E&:" ) I1'1 ) ;&J:$D$#1 ) /H$0$D$1%, ) M.1E ) "'1F ) &: ) 4D1':H1'J ) /:" ) 21DD1'I/: ) QA^_jS) $:D1J'/D$&:)&+)D.1 )IE'$/" )#$1F% )&+)$:D100$J1:;1)/% );&I3'$%$:J)+&9');&I301I1:D/'E) F/E% ) &+ ) ;&:;13D9/0$T$:J ) $:"$#$"9/0[01#10 ) $:D100$J1:;1( ) I1D/;&J:$D$#1 ) Q;&:D'&0 ) &+) ;&J:$D$&: ) i ) D.1 ) 3'&;1%%1% ) $:"$#$"9/0% ) 9%1 ) D& ) /;K9$'1 ) /:" ) 9:"1'%D/:" ) G:&F01"J1S<) ;&J:$D$#1)Q;&J:$D$&:)i)'1+1'%)D&)/)31'%&:`%)G:&F01"J1)%D'9;D9'1%S<)I&D$#/D$&:/0)QCD)$%) ;'$D$;/0)D&)'1/0[F&'0")3'&H01I)%&0#$:J,)P$D.&9D)I&D$#/D$&:<);&J:$D$&:)%9;.)/%)3'&H01I) %&0#$:J<)'1/%&:$:J<)&')"1;$%$&:)I/G$:J)I/TE):&D)1#1:)H1)/;D$#/D1",)M.1'1+&'1<)$D)$%) 9%101%%)D&)+&;9%)%$I30E)&:);&J:$D$&:)/:")$J:&'1)D.1)I&D$#/D$&:)/%31;D)&+)$:D100$J1:;1) Q1,J,<)-1;$<)A^^jSS<)/:")H1./#$&9'/0)Q'1+1'%)D&)&9DF/'")I/:$+1%D/D$&:%)&')&#1'D)/;D$&:%) i)F./D)D.1)31'%&:)"&1%)'/D.1')D./:)F./D).1)&')%.1)D.$:G%)Q4D1':H1'J)p)21DD1'I/:<) A^_jS, M.1)-90D9'/0)C:D100$J1:;1)-1:D'1)Q?@AAS)D'/:%0/D1%)D.1%1)+&9')"$I1:%$&:%)$:D&)01%%)/;/"1I$;) K91%D$&:%)D&)/;.$1#1);90D9'/00E)$:D100$J1:D)/;D$&:%( j, -C)2'$#1()!)31'%&:U%)$:D1'1%D)/:");&:+$"1:;1)$:)+9:;D$&:$:J)1++1;D$#10E)$:);90D9'/00E) "$#1'%1)%1DD$:J%,)CD)$:;09"1%)$:D'$:%$;)/:")1LD'$:%$;)$:D1'1%D%)/%)F100)/%)%10+[1++$;/;E,) QI&D$#/D$&:/0)-CS g, -C)5:&F01"J1()!)31'%&:U%)G:&F01"J1)/H&9D).&F);90D9'1%)/'1)%$I$0/')/:").&F);90D9'1%) /'1)"$++1'1:D,)CD)$:;09"1%)H9%$:1%%)i)G:&F01"J1<)$:D1'31'%&:/0)i)G:&F01"J1<)/:")%&;$&[ 0$:J9$%D$;%)i)G:&F01"J1,)Q;&J:$D$#1)-CS '+ -C)4D'/D1JE()W&F)/)31'%&:)I/G1%)%1:%1)&+);90D9'/00E)"$#1'%1)1L31'$1:;1%,)CD)&;;9'%)

F.1:)31&301)I/G1)Y9"JI1:D%)/H&9D)D.1$')&F:)D.&9J.D)3'&;1%%1%)/:")D.&%1)&+)&D.1'%,)CD) $:;09"1%)/F/'1:1%%<)30/::$:J<);.1;G$:J)/:")/"Y9%D$:J,)QI1D/;&J:$D$#1)-CS ^, -C)!;D$&:()!)31'%&:U%);/3/H$0$DE)D&)/"/3D)#1'H/0)/:"):&:#1'H/0)H1./#$&9')D&)I/G1)$D) /33'&3'$/D1)D&)"$#1'%1);90D9'1%,)CD)$:#&0#1%)./#$:J)/)+01L$H01)'131'D&$'1)&+)H1./#$&9'/0) '1%3&:%1%<)#1'H/0)/:"):&:[#1'H/0<)D./D)%9$D)/)#/'$1DE)&+)%$D9/D$&:%,)QH1./#$&9'/0)-CS !;;&'"$:J)D&)89;.1')Q?@@gS)"$++1'1:D)%$D9/D$&:%)'1K9$'1)/)#/'$1DE)&+)%G$00%,)P$D.)'1J/'")D&)-C<) #'

D.1'1 ) /'1 ) ;1'D/$: ) %G$00% ) D./D ) /'1 ) &+ ) 3/'/I&9:D ) $I3&'D/:;1, ) P$D. ) D.1 ) 3'&31' ) I$:"[%1D ) /:") I&D$#/D$&:<)89;.1')Q?@@gS).&0"%)D./D)F1);/:)"1#10&3)D.1)+&00&F$:J):$:1)I1J/)%G$00%)D./D)/'1) /H%&09D10E);'$D$;/0)$:)/:E)F&'G30/;1( )+ '()!*+"$(),(-#./#01%"1*$%#2)!(","/#3#R:"1'%D/:"$:J).&F)F1)D.$:G)/H&9D)&9'%10#1%)

/%)F100)/%)D.1)31&301)/:")F/E%)&+)0$+1)F$D.)F.$;.)F1)$"1:D$+E, !+ 04!56,(-#01%"1*$%#7!(+!+#3#V1;&J:$T$:J)D.1)F/E%)$:)F.$;.);90D9'/0)H/;GJ'&9:"%)

"$++1')/:").&F)D.1E)$:+091:;1)D.$:G$:J<)H1./#$&9'<)/:")/%%9I3D$&:%, "+ 8%9:$% # 09(+5,91+(!++ # 3 #7&#$:J ) /;'&%% ) H&9:"/'$1% ) /:" ) %11$:J ) D.1 ) F&'0" ) +'&I)

I90D$301)31'%31;D$#1%, #+ ;4,<",(-#=!*+>!5",?!+#3#*9DD$:J)&9'%10#1%)$:)&D.1'%`)%.&1%)/:");90D9'1%, $+ 2("!*51%"1*$% # 09@@1(,5$",9( # 3 #6L;./:J$:J ) $"1/% ) /:" ) +110$:J% ) /:" ) ;'1/D$:J)

I1/:$:J%)F$D.)31&301)+'&I)"$#1'%1);90D9'/0)H/;GJ'&9:"%, %+ .$($-,(- # 0*9++A01%"1*$% # 09(<%,5" # 3 #21/0$:J ) F$D. ) ;&:+0$;D ) /I&:J ) 31&301 ) +'&I)

"$++1'$:J);90D9'/0)H/;GJ'&9:"%)$:)/:)1++1;D$#1)/:");&:%D'9;D$#1)I/::1', &+ .1%",51%"1*$%#B!$@,(-#3#P&'G$:J)F$D.)&D.1'%)+'&I)"$#1'%1);90D9'/0)H/;GJ'&9:"%)D&)

/;;&I30$%.);1'D/$:)D/%G%, '+ C!$%,(-#D,"4#E,$+#3#V1;&J:$T$:J)H$/%)$:)&9'%10#1%)/:")&D.1'%)/:")'1%3&:"$:J)D&)$D)

1++1;D$#10E, (+ '()!*+"$(),(- # "4! # C/($@,5+ # 9< # =9D!* # 3 #O'/%3$:J ) .&F ) 3&F1' ) /:" ) ;90D9'1)

$:D1''10/D1)/:")D.1)1++1;D)&+)3&F1')&:).&F)F1)%11)D.1)F&'0")/:")'10/D1)D&)&D.1'%, 89;.1')Q?@@gS);&:;09"1%)D./D)-C)$%)/H&9D)H1$:J)/F/'1)&+)&9')#/091%)/:")D.&%1)&+)&D.1'%<)/:") D.1)'10/D$&:%.$3%)/I&:J)31&301`%)#/091%<)H1./#$&9'%<)/:");90D9'/0)H/;GJ'&9:"%)/:")V&;G%D9.0) 1D)/0,)Q?@AAS).&0")D./D)D.1&'E)/:")'1%1/';.)%9JJ1%D)D./D)-C)+/;$0$D/D1%)+&'I/D$&:)&+)1L3'1%%$#1) D$1%)/:")%.&F)D.1)#/091)&+);90D9'/0)$:D100$J1:;1)/%)/);'$D$;/0)01/"1'%.$3);&I31D1:;E)$:)D&"/E`%) J0&H/0$T1")F&'0", 7/:&'`%)D.1&'1D$;/0)/'J9I1:D%)%9JJ1%D)D./D)D&3)1L1;9D$#1%)F.&)/'1)I&'1);90D9'/00E)$:D100$J1:D) /'1)H1DD1')/H01)D&)%;/:)D.1$')1:#$'&:I1:D%)+&')'101#/:D)/:")/;;9'/D1)$:+&'I/D$&:)/:")9%1)D.$%) .$J.1')K9/0$DE)$:+&'I/D$&:)D&)I/G1)H1DD1')"1;$%$&:%)/:")D/G1)H1DD1');/0;90/D1")'$%G%)Q!:J)1D) /0,<)?@AAS,))>$J9'1)g)%.&F%)D.1)/:D1;1"1:D%)/:");&:%1K91:;1%)&+)-C,

+$J9'1)g)[)49II/'E)&+);90D9'1)$:D100$J1:;1)'1%1/';.)+$:"$:J%)Q!:J)1D)/0,<)?@AAS,

M.&%1)F$D.).$J.)I1D/;&J:$D$#1)-C)/'1);&:%;$&9%0E)/F/'1)&+)&D.1'%`);90D9'/0)3'1+1'1:;1%)H1+&'1) /:" ) "9'$:J ) $:D1'/;D$&:%, )M.1E ) /0%& ) K91%D$&: ) ;90D9'/0 ) /%%9I3D$&:% ) /:" ) /"Y9%D ) D.1$' ) I1:D/0) I&"10%)"9'$:J)/:")/+D1')$:D1'/;D$&:%)QM'$/:"$%<)?@@j<);$D1")HE)!:J)!"#$%&<)?@@gS, \:1)'1/%&:)F.E)-C)$:;'1/%1%)E&9')Y&H)31'+&'I/:;1)$%)D./D)$D)'1%90D%)$:)H1DD1')Y9"JI1:D)/:") "1;$%$&:)I/G$:J,)!:)$I3&'D/:D);&J:$D$#1)&9D;&I1)$%);90D9'/0)Y9"JI1:D)/:")"1;$%$&:)I/G$:J) Q-w27S<)F.$;.)'1+1'%)D&)D.1)K9/0$DE)&+)"1;$%$&:%)'1J/'"$:J)$:D1';90D9'/0)$:D1'/;D$&:%)Q!:J)!"# $%&<)?@@gS,)C:)+/;D<)D.1)3'&;1%%)&+)I1/:$:J[I/G$:J)Q\CS)$%)I/:$+1%D1")$:)/:")I1"$/D1")HE) ;90D9'/0);&:D1LD%)QV&;G%D9.0)1D)/0,<)?@AAS, M.$% ) "$%;9%%$&: ) &: ) +&'I% ) &+ ) $:D100$J1:;1 ) Q1I&D$&:/0< ) %3$'$D9/0 ) /:" ) ;90D9'1S ) &D.1') D./: ) D.1) D'/"$D$&:/0)&:1)Q'/D$&:/0)$:D100$J1:;1S)%1'#1%)D&);0/'$+E)D.1)$I3&'D/:;1)&+)D.1)01/':$:J)3'&;1%%) F$D.)&:1`%)%10+)Q3/D$1:;1<)1I&D$&:/0)'1%$0$1:;1<);&:D'&0)&+)1J&)/:").$J.1')I&"1%)&+)G:&F$:JS) /:")F$D.)&D.1');90D9'1%)Q9:"1'%D/:"$:J)&D.1')+&'I%)&+)0$#$:J<)D.$:G$:J)/:")I/G$:J)"1;$%$&:%) "&)"1#10&3)/)I/;'&)#$1F)&+)0$+1S,)M.1)$:D1J'/D$&:)&+)D.1%1)$:D100$J1:;1%);/:).103)01/"1'%)D&) "1#10&3)/)I90D$%1:%&'E).9I/:)31'%&:/0$DE)/).$J.1');/3/;$DE)D&)9:"1'%D/:"$:J)F./D)$%)J&$:J) &:)/:")F./D)$%)J&$:J)D&)./33E)Q;/3/;$DE)D&)3'1"$;DS,)P$D.&9D)"&9HD<)D.1);90D9'1)$:D100$J1:;1)$%) D.1)I&%D)'10/D1")F$D.)D.1)57[\C)I&"10<)/+D1')/00)$D)Y9%D)%.&F%)D.1)$I3/;D)&+)D.1)$:D1'/;D$&:) $*

F$D.)&D.1');90D9'1%)&:)"1;$%$&:)I/G$:J)/:")3'&H01I)%&0#$:J,

QPR"#+ QPRPN"0<;F>G98"<E"#+" !%)0/:"<)0/H&9'<)/:");/3$D/0)i)D.1);0/%%$;/0)+/;D&'%)&+)3'&"9;D$&:)i)./#1)H11:)0/'J10E)'130/;1") HE)G:&F01"J1) Q)29;G1'<)A^^BS< )D&&0%)/:")I1D.&"&0&J$1%)/'1):11"1")D&)I/:/J1)$D, )M.9%)D.1) ;&:;13D)&+)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)F/%)"1#10&31",)49DD&:)Q?@@gS)+$:"%)D./D)/;/"1I$;%)/:") 3'/;D$D$&:1'%)./#1):&D)E1D)H11:)+900E)/H01)D&)%D/H$0$T1)D.1)3.1:&I1:&:)&+)57)/:")I/G1)%1:%1) &+)F./D)$D)$%)/:"));&I3'$%1%,)21%3'1%)Q?@AAS)+$:"%)D./D)D.1'1)/'1):&)D1;.:&0&J$1%<)/330$;/D$&:%<) 3'/;D$;1%< ) 3'1%;'$3D$&:%< ) /% ) F100 ) /% ) D.1&'E ) &+ ) 1;&:&I$;%< ) &'J/:$%/D$&:< ) %E%D1I% ) &' ) .9I/:) $:D1'/;D$&: ) %31;$+$; ) D& ) 57, ) M.1'1 ) /'1< ) .&F1#1'< ) D.1&'$1% ) /:" ) 3'/;D$;1% ) +'&I ) #/'$&9%) 31'%31;D$#1%,) N&:/G/)/:")M/G19;.$)QA^^fS);&:%$"1')57)D&)H1)D.1);/3/H$0$DE)&+)/:)&'J/:$%/D$&:)D&);'1/D1) :1F ) G:&F01"J1< ) "$%%1I$:/D1 ) $D ) D.'&9J.&9D ) D.1 ) &'J/:$%/D$&: ) /:" ) 1IH&"E ) $D ) $: ) 3'&"9;D%<) %1'#$;1%)/:")%E%D1I%,)P$$J)Q?@@@S).&0"%)D./D)57)$%)D.1)1L30$;$D)/:")%E%D1I/D$;)I/:/J1I1:D) &+)D.1)/;D$#$D$1%<)3'/;D$;1%<)3'&J'/I%)/:")3&0$;$1%)'10/D1")D&)G:&F01"J1)$:)D.1)&'J/:$%/D$&:,)CD) $%)D.1)+9:"/I1:D/0)'1%&9';1)D./D)/00&F%)9%)D&)+9:;D$&:)$:D100$J1:D0E,)w1::1L)Q?@@^S).&0"%)D./D) 5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)$%)'1/00E)/H&9D)01#1'/J$:J)F./D)D.1)&'J/:$%/D$&:)sG:&F%t)%&)D./D)$D) ;/:)H1DD1')9D$0$%1)$D%)G:&F01"J1)/%%1D%<)/:");&::1;D$:J)G:&F01"J1)J1:1'/D&'%<).&0"1'%<)/:") 9%1'%)D&)+/;$0$D/D1)D.1)+0&F)&+)G:&F01"J1)D.'&9J.)D.1)&'J/:$%/D$&:,) O$#1:)D.$%)301D.&'/)&+)31'%31;D$#1%)/:")D.1);&:;13D%)3'1%1:D1")$: )D/H01 )j)H10&F<)P1)F$00) ;&:%$"1' ) ) 57 ) /% ) / ) %1D ) &+ ) 3'/;D$;1% ) /$I1" ) /D ) D.1 ) $:D1'/;D$&: ) H1DF11: ) D/;$D ) /:" ) 1L30$;$D) G:&F01"J1)D&)/;K9$'1<)D'/:%+1')/:");'1/D1)G:&F01"J1<)F.$;.);/:)/00&F)/:)&'J/:$%/D$&:)D&)/;D) $:D100$J1:D0E)$:);&I301L)1:#$'&:I1:D%, M/H01)j)%.&F%)D.1)s1#&09D$&:t)&+)D.1)57);&:;13D)%$:;1)A^^j,

P&'0")8/:G)QA^^_S

57)$%)]/)I&'1)&'J/:$;)/:").&0$%D$;)F/E)&+)9:"1'%D/:"$:J)/:")1L30&$D$:J) D.1)'&01)&+)G:&F01"J1)$:)D.1)3'&;1%%1%)&+)I/:/J$:J)/:")"&$:J)F&'G<)/:") /: )/9D.1:D$;)J9$"1)+&' )$:"$#$"9/0%)/:" )&'J/:$%/D$&:%)$:);&3$:J)F$D.)D.1)

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

\-26)Q?@@BS 7;60'&E)Q?@@BS V&D.H1'J)/:")6'$;G%&:)Q?@@dS -M[O-C6)Q?@@dS

! ) H'&/" ) ;&001;D$&: ) &+ ) &'J/:$%/D$&:/0 ) 3'/;D$;1% ) '10/D1" ) D& ) J1:1'/D$:J<) ;/3D9'$:J< ) "$%%1I$:/D$:J ) G:&F[.&F ) /:" ) 3'&I&D$:J ) G:&F01"J1 ) %./'$:J) F$D.$:)/:)&'J/:$%/D$&:<)/:")F$D.)D.1)&9D%$"1)F&'0" CD)$%)/)I/:/J1I1:D)/;D$#$DE)D./D)%11G%)D&)1:./:;1)G:&F01"J1)3'&;1%%$:J 57 ) $% ) /: ) /DD1I3D ) HE ) &'J/:$%/D$&:% ) D& ) ;/3D9'1< ) ;&"$+E< ) &'J/:$T1< ) /:") '1"$%D'$H9D1 ) D.1 ) &'J/:$%/D$&:/0`% )D/;$D )+&'I% ) &+ ) G:&F$:J) /:" )I/G1 ) D.1I) 1L30$;$D, 4E%D1I/D$; ) %1D ) &+ ) 3'&;1%%1%< ) /'D$;90/D1" ) /:" ) $:D1:D$&:/0< ) ;/3/H01 ) &+) $:;'1/%$:J ) D.1 ) /H$0$DE ) &+ ) 39H0$; ) I/:/J1'% ) D& ) ;'1/D1< ) ;&001;D< ) &'J/:$T1<) D'/:%+1')/:")%./'1)$:+&'I/D$&:)/:")%D'/D1J$;)G:&F01"J1)D./D);/:)H1)9%1")D&) I/G1)"1;$%$&:%)+&')D.1)I/:/J1I1:D)&+)39H0$;)3&0$;$1%)/:")D&)$:;09"1)D.1) ;$D$T1:)/%)/)3'&"9;1')&+);&001;D$#1)G:&F01"J1,

V&%1:.1;G)Q?@@^S

57 ) ;/: ) %$I30E ) H1 ) %D/D1" ) /% ) D.1 ) ;/3D9'$:J ) &+ ) G:&F01"J1< ) %D&'$:J ) &+) 5:&F01"J1<)/:")D'/:%+1')&+)G:&F01"J1)D&)&D.1'%, 8/0$)!"#$%&)Q?@@^S 5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)$%)/);&I3'$%1")/)%1D)&+)D&&0%<)D1;.:$K91%<)D/;D$;%) /:")D1;.:&0&J$1%)/$I1")/D)I/L$I$%$:J)/:)&'J/:$%/D$&:`%)$:D/:J$H01)/%%1D%) D.'&9J.)D.1)1LD'/;D$&:)&+)'101#/:D)"/D/<)31'D$:1:D)$:+&'I/D$&:)/:")J1'I/:1) G:&F01"J1<)D&)+/;$0$D/D1)%931'$&')"1;$%$&:[I/G$:J)%&)D./D)/:)&'J/:$%/D$&:) /DD/$:%)/:")I/$:D/$:%)%9%D/$:/H01);&I31D$D$#1)/"#/:D/J1,) D/H01)j)i)57)1#&09D$&:)Q31'%&:/0)10/H&'/D$&:S,

8/%1" ) &:) D.1%1 )"1+$:$D$&:% )$D )$% )3&%%$H01 )D& ) ;&:;09"1 ) D./D) 57 )./% )/% )J&/0 ) D& )J&#1': )D.1) ;'1/D$&:<);&001;D$&:<)&'J/:$%/D$&:<)%./'$:J<)"$%%1I$:/D$&:<)%D&'$:J)G:&F01"J1)D./D);/:)H1)9%1") D&)%&0#1)3'&H01I%)/:")I/G1)"1;$%$&:%,

QPRPQ"4>;>E798":;="@7D79:97<;8"7;":GG@57;?"#+"G6:F97F>8 M.1 ) H1:1+$D% ) &+ ) / ) G:&F01"J1 ) I/:/J1I1:D ) +9:;D$&: ) D& ) D.1 ) &'J/:$%/D$&: ) /'1 ) I/:E, ) M.1%1) $:;09"1)Q8/F/:E<)?@@@S() !

G:&F01"J1)D&);&I31D1)%9;;1%%+900E)$:)D.1);./:J$:J)H9%$:1%%)1:#$'&:I1:D<)

/H$0$DE)D&);'1/D1)/:")I/$:D/$:);&I31D$D$#1)/"#/:D/J1)/D)/00)D$I1%<)

/%;1'D/$:)$D%)0&:J)D1'I);&I31D$D$#1)3&%$D$&:<)

/;.$1#1)I1/:$:J+90)/:")'1K9$'1")31'+&'I/:;1)'1%90D%<)

9:"1'%D/:")D.1);&:D1I3&'/'E)G:&F01"J1)D&)'1I/$:);&I31D$D$#1)/:")$::&#/D$#1<)

I/$:D/$:)/)G:&F01"J1/H01)/:")%G$001")F&'G+&';1<)

/:" ) ./#1 ) D.1 ) /33'&3'$/D1 ) H9%$:1%% ) &'J/:$%/D$&: ) /:" ) 31&301 ) F.& ) ;/: ) I/G1 ) $D) $!

./331:,) 5:&F01"J1 ) I/:/J1I1:D ) ./% ) '/$%1" ) .$J. ) 1L31;D/D$&:%, ) C: ) D.1 ) \6-2 ) %9'#1E ) Q?@@BS ) D.1) +&00&F$:J)F$"10E)31';1$#1")1L31;D/D$&:%)./#1)H11:);$D1"() !

V101/%$:J)$:+&'I/D$&:)I&'1)'/3$"0E)/:")I/G$:J)$D)/#/$0/H01)I&'1)F$"10E)D&)D.1) 39H0$;)

CI3'&#$:J)D'/:%3/'1:;E)

CI3'&#$:J)F&'G$:J)'10/D$&:%)/:")%./'$:J)&+)G:&F01"J1)F$D.)&D.1')I$:$%D'$1%)

CI3'&#$:J ) F&'G ) 1++$;$1:;E ) /:"e&' ) 3'&"9;D$#$DE ) HE ) 3'&"9;$:J ) /:" ) %./'$:J) G:&F01"J1)/:")$:+&'I/D$&:)I&'1)'/3$"0E)F$D.$:)E&9')&'J/:$%/D$&:))

CI3'&#$:J)F&'G$:J)'10/D$&:%)/:")D'9%D)F$D.$:)E&9')&'J/:$%/D$&:)

C:;'1/%$:J).&'$T&:D/0$DE)/:")"1;1:D'/0$%/D$&:)&+)/9D.&'$DE)

7/G$:J)&'J/:$%/D$&:%)I&'1)/DD'/;D$#1)D&)Y&H)%11G1'%)

7$:$I$%$:J)&')10$I$:/D$:J)"930$;/D$&:)&+)1++&'D%)H1DF11:)"$#$%$&:%)/:")"$'1;D&'/D1%)

7/G$:J)93)+&')0&%%)&+)G:&F01"J1)Q"91)D&)%.&'D1')%D/++)D9':&#1'<)+9D9'1)'1D$'1I1:D<) "13/'D9'1)$:)D.1)3'$#/D1)%1;D&'<)1D;,S)

*'&I&D$:J)0$+1[0&:J)01/':$:J)

C:D1J'/D$:J)G:&F01"J1)+'&I)&9D%$"1)+&')D.1);'1/D$&:)&+):1F)G:&F01"J1)Q$,1,)0$:G/J1) H1DF11:)D.1)+'&:D)&++$;1)/:")D.1)H/;G)&++$;1S)

81DD1'I1:D)&+)/00);$D$T1:%)/:")D.1):/D$&:)+'&I)D.1)%D/:"3&$:D)&+)G:&F01"J1,

N1#1'D.101%%<)%1#1'/0)+/;D%)/'1)/0'1/"E)G:&F:)D./D)'13'1%1:D)/)H/''$1')$:)/330E$:J)57)*&0$;$1%) /:")*'/;D$;1%,)!;;&'"$:J)D&)D.1)0$D1'/D9'1<)D&3)"&F:);&:D'&0<)0/;G)&+)'1;&J:$D$&:)&+)$:"$#$"9/0%) /:")D.1):/D9'1)&+)39H0$;)&'J/:$%/D$&:%)"'$#1:)HE)01J$%0/D$&:)QH9'1/9;'/D$;)3'&;1"9'1%S)/'1)D.1) I/Y&' ) &H%D/;01% ) +&' ) /330E$:J ) 57 ) 3'/;D$;1% ) $: ) D.1 ) 39H0$; ) %1;D&', )l91: ) Q?@@g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

C:)0$:1)F$D.)D.$%<)D.1)\6-2)Q?@@BS)+&9:")D./D()Q$S)57)%D'/D1J$1%)./#1)&+D1:):&D)H11:)F100) "$%%1I$:/D1"c ) Q$$S ) "$++$;90D$1% ) &+ ) $I301I1:D/D$&: ) &+ ) 57 ) %D'/D1J$1% ) ./#1 ) /'$%1: ) +'&I ) %D/++) '1%$%D/:;1)Q/:")$:)3/'D$;90/')I$""01)I/:/J1I1:DSc)Q$$$S)D.1)"$++$;90DE)$:);/3D9'$:J)1I30&E11%`) 9:"&;9I1:D1")G:&F01"J1<)/:")Q$#S)D.1)&'J/:$%/D$&:/0)+&;9%)&:)C-M%, >9'D.1'I&'1< ) D.1'1 ) /'1 ) &D.1' ) H/''$1'% ) $: ) D.1 ) *9H0$; ) 41;D&'< ) %9;. ) /%( ) A, ) =$DD01 ) %D'9;D9'1") $:D1'/;D$&:)H1DF11:)D.1)/J1:;$1%<)0$I$D$:J)D.1)%./'$:J)&+)G:&F01"J1c)?,)6IH'E&:$;)1++&'D%)/D) "$%%1I$:/D$:J ) 01/':$:J< ) 3'/;D$;1% ) /:" ) $I3'&#1I1:D%c ) B, ) =/;G ) &+ ) "$'1;D$#1% ) /:" ) ;01/') '1%3&:%$H$0$D$1%)$:)/330E$:J)3'/;D$;1%)&+)57c)d,)!)3'1#/$0$:J);90D9'1)F.$;.)"&1%):&D)3'$#$01J1) G:&F01"J1)%./'$:J<)$:$D$/D$#1%)D&)I/G1)$I3'&#1I1:D%)&');&00/H&'/D$&:)D.'&9J.):1DF&'G%c)f,) =/;G)&+)I1D'$;%)/00&F$:J)1#/09/D$&:)&+)D.1);'1/D$&:<)%./'$:J<)/:")/330$;/D$&:)G:&F01"J1)D&) #1'$+E)1++$;/;E)/:")$::&#/D$&:)Q5:$J.D<)?@@gS, CD)$%)$I3&'D/:D)D&)'1$:+&';1)F./D)F/%)3'1#$&9%0E)%D/D1"c)57)3'/;D$;1%);&I1)F$D.)/:)/""1");&%D) $: ) D1'I% ) &+ ) $:+&'I/D$&: ) &#1'0&/" ) /:" ) F/%D1" ) D$I1 ) $: ) ;&:%90D/D$&: ) +&' ) / ) I/Y&'$DE ) &+) &'J/:$%/D$&:%)/:")/)"$09D$&:)&+)'1%3&:%$H$0$D$1%)+&')/)0/'J1)I$:&'$DE)&+)&'J/:$%/D$&:%)Q\6-2<) ?@@BS,M.$% ) %.&F% ) D./D ) 57 ) 3&0$;$1% ) ./#1 ) D& ) H1 ) F100 ) "1%$J:1" ) D/G$:J ) $:D& ) /;;&9:D ) D.1%1) $I3&'D/:D)%$"1)1++1;D%)&:)3'&"9;D$#$DE)/:")&:)D.1)$:D1':/0)J&#1':/:;1,j

QPRPR"05F@>8":;="D<=>@8"<E"K;<L@>=?>"D:;:?>D>;9 M.1'1 ) /'1 ) %1#1'/0 ) F100[G:&F: ) ;E;01% ) /:" ) I&"10% ) &+ ) G:&F01"J1 ) I/:/J1I1:D ) Q57S ) $:) &'J/:$%/D$&:%< ) $:;09"$:J ) 7CM% ) ^@ ) +'/I1F&'G) Q4;&DD ) 7&'D&:< ) A^^AS< )P$$J`% ) I&"10% ) QP$$J<) A^^B<)A^^gS<)N&:/G/)/:")M/G19;.$`%)5:&F01"J1)43$'/0)7&"10)QN&:/G/)p)M/G19;.$<)A^^fS<) -.&&`% ) %1:%1[I/G$:J )G:&F01"J1 )I/:/J1I1:D ) I&"10)Q-.&&<) A^^_S<)6>a7 )I&"10) Q8./DD<) ?@@AS<)6.I% )/:")=/:J1:`% )5777)I&"10)Q6.I%)p)=/:J1:<)?@@?S<)M9'H/:`%)57)-E;01) Q?@@gS<)))/:")M1''/`%)57)I&"10)Q?@@gS,

QPRPRPN",A>"+.,_`8"16:D>L<6K"S/F<99"+<69<;H"N__NT M.1)7CM^@%)+'/I1F&'G)$009%D'/D1%);&I301L$DE)/'$%1%)+'&I)D.1)%E%D1I/D$;)&')r.&0$%D$;`):/D9'1) %

O&#1':/:;1) $%)H/%1")&:) I90D$301 ) /''/:J1I1:D% ) F$D.) D.1) 3/'D$;$3/D$&: )&+ )#/'$&9% )/;D&'%)Q%D/D1<)D.$'") %1;D&'<) I/'G1D<)1D;,S)$:)D.1)"1#10&3I1:D<)I/:/J1I1:D)&+)39H0$;)3&0$;$1%)/:")%1'#$;1)"10$#1'E,

&+)&'J/:$%/D$&:/0);./:J1,)!%)%&&:)/%)D.1)&'J/:$%/D$&:)I&#1%)H1E&:")#1'E)%$I301);./:J1%<)$D) :11"%)D&)D/G1)/;;&9:D)&+)/)#/'$1DE)&+)$:D1'['10/D1")+/;D&'%)F.$;.);/:)I/G1)D.1)I/:/J1I1:D)&+) ;./:J1)/);&I301L)'1K9$'1I1:D,)M.$%)+'/I1F&'G)"1I&:%D'/D1%)D./D)&'J/:$%/D$&:%)/'1);&I301L) %E%D1I%)&+)31&301<)%D'9;D9'1%<)D1;.:&0&JE<);90D9'1<)3'&;1%%1%)/:")I/:/J1I1:D)&31'/D$:J)$:)/:) 1:#$'&:I1:D)F.$;.)$%)$D%10+);&I301L)/:");&:%D/:D0E);./:J$:J)Q%11)+$J9'1)_S,))

+$J9'1)_)i)7CM^@%)+'/I1F&'G

M.$%)+'/I1F&'G)/0%&)$"1:D$+$1%)D.1)$:+091:;1%)D./D)/:)&'J/:$%/D$&:)$%)%9HY1;D1")D&)+'&I)$D%) 1LD1':/0 ) 1:#$'&:I1:D ) /:" ) D& ) F.$;. ) $D ) I9%D ) '1%3&:", ) 8&D. ) D.1 ) $:D1':/0 ) +&';1% ) $: ) D.1) &'J/:$%/D$&:)/:")D.1)1LD1':/0)1:#$'&:I1:D);./:J1)D.'&9J.)D$I1)/:")D.1);./:J1%)$:)/:E)&:1) /'1/)F$00)./#1)$I30$;/D$&:%)+&')D.1)&D.1')/'1/%)Q4;&DD)7&'D&:<)A^^AS, !;;&'"$:J)D&)7CM^@%)+'/I1F&'G<)/:)&'J/:$%/D$&:);/:)H1)D.&9J.D)&+)/%);&I3'$%$:J)+$#1)%1D%)&+) "$I1:%$&:%)i)%D'/D1JE<)%D'9;D9'1<)I/:/J1I1:D)3'&;1%%<)$:"$#$"9/0%)/:")'&01%<)/:")D1;.:&0&JE,) W&F1#1'<)*/'G)Q?@@gS)1I3./%$T1%)D./D)D.$%)+'/I1F&'G)"&1%):&D);&#1')D.1)101I1:D%)&+)57) %9;.)/%)%D/G1.&0"1'%<);&I31D$D$&:<)31'+&'I/:;1)/:")I1/%9'1%,

QPRPRPQ"&77?a8"+<=>@8"SN__RH"N__ZT M.1)+$'%D)/"#/:;1")57)I&"10)HE)P$$J)QA^^BS)$%)H/%1")&:)D.1)3'$:;$301)D./D)G:&F01"J1)I9%D) H1)&'J/:$T1")$:)&'"1')D&)H1)9%1+90)/:")#/09/H01)D.'&9J.)/)+&'I)&+)%1I/:D$;):1DF&'Gg)D./D)$%) ;&::1;D1"< ) ;&:J'91:D< ) /:" ) ;&I301D1 ) /:" ) ./% ) 31'%31;D$#1 ) /:" ) 39'3&%1, ) M.1'1+&'1< ) D.1) &

, 41I/:D$;):1DF&'G%)/'1)%11:)/%)1++1;D$#1)I1/:%)&+)&'J/:$T$:J)G:&F01"J1)H1;/9%1)D.1E)/'1)9%1+90)F/E%)&+) '13'1%1:D$:J)"$++1'1:D)31'%31;D$#1%)&:)D.1)%/I1)G:&F01"J1);&:D1:D)Q2/0G$'<)?@AAS,

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`% ) ;E;01 ) QA^^BS ) /""'1%%1% ) .&F ) G:&F01"J1 ) $% ) H9$0D ) /:" ) 9%1" ) /% ) $:"$#$"9/0% ) &' ) /%) &'J/:$%/D$&:%,)M.1'1)/'1)+&9')I/Y&')%D13%)$:)D.$% );E;01<)/%)%.&F:)$: )+$J9'1)^()A,)89$0"$:J) G:&F01"J1c)?,)W&0"$:J)G:&F01"J1c)B,)*&&0$:J)G:&F01"J1c)/:")d,)!330E$:J)G:&F01"J1,) !;;&'"$:J)D&)2/0G$')Q?@AAS<)&:1)&+)D.1)I/Y&')/"#/:D/J1%)&+)D.1)P$$J)/33'&/;.)&+)D.1)57) ;E;01)$%)D.1);01/')/:")"1D/$01")"1%;'$3D$&:)&+).&F)&'J/:$%/D$&:/0)I1I&'E)$%)39D)$:D&)9%1)$:) &'"1')D&)J1:1'/D1)#/091)+&')$:"$#$"9/0%<)J'&93%<)/:")D.1)&'J/:$%/D$&:/0)$D%10+,

)))))))))))))))))))+$J9'1)^)i)P$$J`%)57);E;01)QA^^BS

P$$J )!"#$%&) QA^^gS)"1#10&31")/:&D.1')57)I&"10<)"$%30/E1")$: )+$J9'1)A@<)F.$;.)$%)+/')I&'1) ;&I301D1 ) D./: ) D.1 ) &'$J$:/0 ) &+ ) A^^B< ) F.1'1 ) D.1 ) I/$: ) +&;9% ) F/% ) &:0E ) %D&'$:J ) G:&F01"J1) 1++$;$1:D0E,

+$J9'1)A@)i)5:&F01"J1)I/:/J1I1:D)D/%G)I&"10)HE)P$$J)!"#$%&)QA^^gS,

M.$%)I&"10)$%);&I3'$%1")&+)/)%1D)&+)I1D.&"%)/:")D1;.:$K91%)D./D);/:)/%%$%D)D.1)rG:&F01"J1) I/:/J1'`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sD&) I/G1) D.1 )1:D1'3'$%1 )$:D100$J1:D[/;D$:J )HE )+/;$0$D/D$:J) D.1 );'1/D$&:<) /;;9I90/D$&:<)"130&EI1:D)/:")9%1)&+)K9/0$DE)G:&F01"J1t,)

QPRPRPR"$<;:K:":;=",:K>BFA7a8"K;<L@>=?>"8G76:@"D<=>@ M.1)I&"10)3'&3&%1")HE)N&:/G/)/:")M/G19;.$)QA^^fS)%.&F%).&F)&'J/:$%/D$&:/0)G:&F01"J1)$%) ;&:D$:9&9%0E);'1/D1")HE)/'D$;90/D$:J<)&'J/:$T$:J<)/:")%E%D1I$T$:J)$:"$#$"9/0)D/;$D)G:&F01"J1) D.'&9J.)3'&;1%%1%)&+)1LD1':/0$T/D$&:<);&IH$:/D$&:<)$:D1':/0$T/D$&:)/:")%&;$/0$T/D$&: )Q+$J9'1) AAS,

>$J9'1)AA)i)43$'/0)6#&09D$&:)&+)5:&F01"J1);&:#1'%$&:)/:")410+[D'/:%;1:"$:J)3'&;1%%)QN&:/G/)p)5&::&<)A^^_S

M.$% ) I&"10 ) H10$1#1% ) D/;$D ) G:&F01"J1 ) ;/: ) H1 ) D'/:%+1''1" ) D& ) &D.1'% ) HE ) %&;$/0$T/D$&: ) /:") ;&:#1'D1") $:D& ) 1L30$;$D ) G:&F01"J1 ) HE ) +&'I/0$T$:J ) / ) H&"E ) &+ ) G:&F01"J1 ) &' ) D.'&9J.) 1LD1':/0$T/D$&:)3'&;1%%,)M.1)I&"10)/0%&)H10$1#1%)D./D)1L30$;$D)G:&F01"J1);/:)H1)D'/:%+1''1") $:D&)D/;$D)G:&F01"J1)+&')&D.1'%)HE)D'/:%0/D$:J)D.1&'E)$:D&)3'/;D$;1)/0%&)G:&F:)/%)/)3'&;1%%)&+) $:D1':/0$T/D$&:)/:")1L30$;$D)G:&F01"J1);/:)H1)D'/:%+1''1")D&)1L30$;$D)G:&F01"J1)+&')&D.1'%)HE) ;&IH$:$:J ) #/'$&9% ) 1L$%D$:J ) D.1&'$1% ) i ) G:&F: ) /% ) D.1 ) ;&IH$:/D$&: ) 3'&;1%% ) QW/%0$:"/ ) p) 4/'$:/.<)?@@^S, 21%3$D1 ) D.1 )I&"10 )./% )3'&#1: ) D&) H1 )&:1 )&+ )D.1 )I&'1 ) '&H9%D ) $:) D.1 ) +$10" )&+ )57 ) /:") $DU%) ;&:D$:9&9% ) /330$;/D$&: ) $: ) #/'$1DE ) &+ ) %1DD$:J%< ) 2/0G$' ) Q?@AAS ) ;&:%$"1'% ) D./D ) D.1 ) I/Y&') %.&'D;&I$:J%)$%<)"1%3$D1)D.1)#/0$"$DE)&+)D.1)N&:/G/)/:")M/G19;.$)I&"10<)$D)"&1%):&D)/331/')D&) H1)%9++$;$1:D)D&)1L30/$:)/00)&+)D.1)%D/J1%)$:#&0#1")$:)I/:/J$:J)G:&F01"J1)/:")D.1)I&"10)"&1%) $'

:&D)/""'1%%)0/'J1')$%%91%)&+).&F)"1;$%$&:)I/G$:J)D/G1%)30/;1)HE)01#1'/J$:J)D/;$D)/:")1L30$;$D) G:&F01"J1, l/:J)1D)/0,)Q?@@^S)/0%&)+&9:")0$I$D/D$&:%)/%%&;$/D1")F$D.)N&:/G/)/:")M/G19;.$)I&"10)QA^^f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

QPRPRPU"0A<<a8"8>;8>bD:K7;?"K;<L@>=?>"D:;:?>D>;9"D<=>@ 2/0G$')Q?@AAS).&0"%)D./D)-.&&)QA^^_S)./%)"1%;'$H1")/)I&"10)&+)57)D./D)%D'1%%1%)%1:%1)I/G$:J) Q0/'J10E)H/%1")&:)P1$;G<)?@@AS<)G:&F01"J1);'1/D$&:)QH/%1")&:)N&:/G/)p)M/G19;.$<)A^^fS<) /:" ) "1;$%$&: ) I/G$:J ) QH/%1" ) &:< ) /I&:J ) &D.1'%< ) H&9:"1" ) '/D$&:/0$DE< ) 4$I&: ) A^fg< ) /I&:J) &D.1'%S,) M.1)-.&&)57)I&"10<)"$%30/E1")$:)+$J9'1)A?<)"1I&:%D'/D1%);01/'0E).&F)$:+&'I/D$&:)101I1:D%) /'1 ) %101;D1" ) /:" ) %9H%1K91:D0E ) +1" ) $:D& ) &'J/:$%/D$&:/0 ) /;D$&:% ) D.'&9J. ) %1:%1 ) I/G$:J<) G:&F01"J1);'1/D$&:<)/:")"1;$%$&:)I/G$:J,

+$J9'1)A?)[)\'J/:$%/D$&:/0)5:&F01"J1)-E;01)Q-.&&<)A^^_S

!:/0ET$:J)D.$%)+$J9'1<)$D)$%);01/')D./D)D.1);'1/D$&:)&+):1F)G:&F01"J1)D/G1%)30/;1)$:)DF&)%D/J1%,) M.1)+$'%D)%D/J1)&;;9'%)F.1:)I1IH1'%)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:<)1$D.1')$:"$#$"9/00E)&');&001;D$#10E<) $(

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c)1:#$'&:I1:D/0)%$J:/0%)/'1)31';1$#1")/:") $:D1'3'1D1" ) $: ) %1:%1 ) I/G$:J ) 3'&;1%%1%c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

) !) 0&&%10E) ;&9301" )%E%D1I )$%) / )D1'I ) 9%1" ) D&) "1%;'$H1 ) %E%D1I% )D./D );/: )H1 ) D/G1:)/3/'D ) &' )'1#$%1" )F$D.&9D) "/I/J$:J)D.1)1:D$'1)%E%D1I,)Q2/0G$'<)?@AAS,

F$D.)3/%D)1#1:D%,)Q2/0G$'<?@AAS, -.&& ) Q?@@?S ) %9II/'$T1% ) D.1 ) P1$;G`% ) &'J/:$T$:J ) I&"10 ) /% ) +&00&F%( ) P1$;G ) QA^g^< ) ?@@AS) 3'1%1:D% ) / ) I&"10 ) &+ ) &'J/:$%/D$&:/0 )%1:%1 ) I/G$:J) D./D ) $% ) H/%1" ) &: ) / ) ;&:;13D9/0$T/D$&: ) &+) &'J/:$%/D$&:%)/%)r0&&%10E);&9301"`)%E%D1I%)$:)F.$;.)$:"$#$"9/0)3/'D$;$3/:D%)./#1)J'1/D)0/D$D9"1) $:)$:D1'3'1D$:J)/:")$I301I1:D$:J)"$'1;D$&:%,)W1)%D'1%%1%)D.1)/9D&:&IE)&+)$:"$#$"9/0%)/:")D.1) 0&&%1:1%%)&+)D.1)'10/D$&:%)0$:G$:J)$:"$#$"9/0%)$:)/:)&'J/:$%/D$&:,)M.1)39'3&%1)&+)&'J/:$%/D$&:/0) $:+&'I/D$&:)3'&;1%%$:J)$%)D&)'1"9;1)D.1)!F1,?95$%,"/)&+)$:+&'I/D$&:)/H&9D)D.1)1:#$'&:I1:D,) !;;&'"$:J)D&)P1$;G)!"#$%&)Q?@@fS)%1:%1)I/G$:J)$:#&0#1%)D9':$:J);$';9I%D/:;1%)$:D&)/)%$D9/D$&:) D./D)$%);&I3'1.1:"1")1L30$;$D0E)$:)F&'")/:")D./D)%1'#1%)/%)/)%3'$:JH&/'")$:D&)/;D$&:,) P1$;G`%)+'/I1F&'G)Q%11)+$J9'1)ABS<)F.$;.)$%)/)#/'$/:D)&+)2&:/0")-/I3H100`%)/330$;/D$&:)&+) 1#&09D$&:/'E)13$%D1I&0&JE)D&)%&;$/0)0$+1)QA^^gS<)3'&3&%1%)D./D)%1:%1)I/G$:J);/:)H1)D'1/D1")/%) '1;$3'&;/0)1L;./:J1%)H1DF11:)/;D&'%)Q1:/;DI1:DS)/:")D.1$')1:#$'&:I1:D%)Q6;&0&J$;/0)-./:J1S) D./D ) /'1 ) I/"1 ) I1/:$:J+90 ) D.'&9J. ) ;&001;D$#1 ) %1:%1 ) I/G$:J ) Q%101;D$&:S ) /:" ) '1$:+&';1%) %101;D$&:%)/:")3'1%1'#1")Q'1D1:D$&:S,)

+$J9'1)AB)[)M.1)V10/D$&:%.$3)!I&:J)6:/;DI1:D<)\'J/:$T$:J<)/:")41:%1I/G$:J)QP1$;G)!"#$%&<)?@@fS

6;&0&J$;/0);./:J1)$%)/);./:J1)$:)D.1)1:#$'&:I1:D)D./D)$%)1LD1':/0)D&)D.1)&'J/:$%/D$&:)i)&:1) D./D ) "$%D9'H% ) D.1 ) +0&F ) &+ ) $:+&'I/D$&:, ) C: ) D.1 ) 1:/;DI1:D ) 3./%1 ) 31&301 ) D'E ) D& ) ;&:%D'9;D< ) D&) '1/''/:J1<)D&)%$:J01)&9D<)&')D&)"1I&0$%.)%31;$+$;)101I1:D%)&+);&:D1:D,)4101;D$&:)/:")'1D1:D$&:) /'1 ) D.1 ) 3./%1% ) F.1'1 ) $:"$#$"9/0% ) /DD1I3D ) D& ) $:D1'3'1D ) D.1 ) '/D$&:/01 ) +&' ) D.1 ) &H%1'#1" ) /:") 1:/;D1");./:J1%)HE)I/G$:J)%101;D$&:%,

M.1 ) P1$;G$/: ) /33'&/;. ) $% ) H/%1" ) &: ) .&F ) D& ) '1"9;1 ) D.1 ) "$++1'1:;1% ) H1DF11: ) "$++1'1:D) $:D1'3'1D/D$&:%)&:)1K9$#&;/0)%$D9/D$&:%,) 8/%1")&:)D.1)$"1/)"1#10&31")HE)P1$;G<)D./D)\'J/:$%/D$&:/0 )%1:%1)I/G$:J) ;/:)H1)"'$#1:)HE) H10$1+%)&')HE)/;D$&:%)QP1$;G<)?@@AS<)-.&&)Q?@@?S);&:%D'9;D1")/:)93"/D1")%1:%1)I/G$:J)I&"10,) -.&&)Q?@@?S)%9II/'$T1%).$%)%1:%1)I/G$:J)I&"10<)"$%30/E1")$:)+$J9'1)Ad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

+$J9'1)Adi)41:%1)7/G$:J)7&"10)Q-.&&<)?@@?S

QPRPRPV",A>"(B6<G>:;"1<B;=:97<;"E<6"cB:@795"+:;:?>D>;9"S(1c+T"#+" D<=>@ M.1)6>a7)I&"10)Q8./DD<)?@@AS)0&&G%)/D)D.1)F/E)$:)F.$;.)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D)$%)9%1")D&) /DD/$:)D.1)J&/0%)&+)/:)&'J/:$%/D$&:,) 2/0G$')Q?@AAS)%D/D1%)D./D)D.$%)I&"10)$%)H/%1")&:)D'/"$D$&:/0)I&"10%)&+)K9/0$DE)/:")1L;1001:;1<) %!

%&)D.1'1)/'1)#1'E)%D'&:J)0$:G%)H1DF11:)57)3'&;1%%1%)/:")1L31;D1")&'J/:$%/D$&:/0)J&/0%)/:") '1%90D%,)W1);&:%$"1'%)D.$%)I&"10)/%)/:)1L;1001:D)"13$;D$&:)&+)D.1)'&01)&+)57)/:")1L30/$:%)D./D) D.1)I/Y&')'1/%&:%)F.E)57)+/$0%)&;;9'%)F.1:)57)$%)39'%91")+&')D.1)%/G1)&+)57)$D%10+,) M.1)6>a7)I&"10)$:D'&"9;1%)D.1)I/Y&');&I3&:1:D%)&+)01/"1'%.$3<)31&301<)3&0$;E)/:")%D'/D1JE<) /:" ) 3/'D:1'%.$3% ) /:" ) '1%&9';1%< ) $: ) /""$D$&: ) D& ) 3'&;1%%1%< ) /% ) H1$:J ) G1E ) 1:/H01'% ) &+) &'J/:$%/D$&:/0)%9;;1%%, >$J9'1)Af)%.&F%)D.1)I/Y&');&I3&:1:D%)&+)D.1)6>a7)57)I&"10,

+$J9'1)Af)[)7/Y&');&I3&:1:D%)&+)D.1)6>a7)57)I&"10)Q2/0G$'<)?@AAS

QPRPRPY",A>"#;<L@>=?>"+:;:?>D>;9"+:9B6795"+<=>@"S#+++T M.1)5777)F/%)"1#10&31")/0&:J)D.1)0$:1%)&+)D.1)0..)Q-/3/H$0$DE)7/D9'$DE)7&"10S)&+)D.1) ;9<"D$*!)I(-,(!!*,(-)2(+","1"!)J;I2K)/D)0$*(!-,!).!%%9()'(,?!*+,"/&#M.1)3'&;1%%)/'1/%)$:)1/;.) &+)D.1)+$#1)I/D9'$DE)01#10%)&+)D.1)*1&301)-77)/'1)"$%30/E1")$:)+$J9'1)Aj,

+$J9'1)Aj)[)*'&;1%%)/'1/%)&+)D.1)-/3/H$0$DE)7/D9'$DE)7&"10)Q-9'D$%<)W1+01E)p)7$001'<)?@@AS,

!;;&'"$:J)D&)2/0G$')Q?@AAS)F.1:)D.1)G1E)/'1/%)&+)D.1)5777)F1'1)"1+$:1"<)$D)F/%)1:%9'1") D./D)D.1E)F1'1);&I3/D$H01)F$D.)D.1)]6>a7)Q69'&31/:)>&9:"/D$&:)+&')a9/0$DE)7/:/J1I1:DS) 1:/H01'%, M.1)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)7/D9'$DE)7&"10)Q5777S<)"13$;D1")$:)+$J9'1)Ag<);&I3'$%1%)/:) /:/0E%$%)I&"10)/:")/)"1#10&3I1:D)I&"10,)M.1)/:/0E%$%)I&"10);'1/D1%)D'/:%3/'1:;E)$:)/00)G1E) /'1/% )&+)G:&F01"J1 )I/:/J1I1:D)/:" )D.9% )"1I&:%D'/D1% )$:);&:;$%1)+&'I)D.1 )3&D1:D$/0 )+&') $I3'&#1I1:D,)M.1)"1#10&3I1:D)I&"10)3'&#$"1%)#/09/H01)$:+&'I/D$&:)+&')'1/;.$:J)D.1):1LD) I/D9'$DE)01#10,

+$J9'1)Ag)i)4D'9;D9'1)&+)5777)I&"10)Q6.I%)p)=/:J1:<)?@@?S

-9'D$%<)W1+01E)/:")7$001')Q?@@AS).&0")D./D)D.1);&I301D1)3'&;1%%)&+)/)"130&EI1:D)3'&Y1;D)&+) 5777)$%)"$#$"1")$:D&)%$L)3./%1%<):/I10E()/S)*0/::$:J)/:")O9$"/:;1<)HS)7&D$#/D$&:)/:") C:+&'I/D$&:)-&001;D$&:);S)-&:%&0$"/D$&:)&+)C:+&'I/D$&: )/:")*'13/'/D$&:<)"S)>11"H/;G)/:") -&:%1:%9%<)1S)4&09D$&:)C"1/%)/:")*'&3&%/0%)+&')!;D$&:<)+S)V13&'D)/:")*'1%1:D/D$&:%,

QPRPRPZ",B6C:;a8"#+"05F@> M9'H/: )!"#$%&) Q?@@gS)$"1:D$+$1")D.1)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)-E;01<)"$%30/E1")$:)+$J9'1)A_<) F.$;.)+&00&F%)D.1)+&00&F$:J)%$L)%D13%() !

-'1/D1)G:&F01"J1)i)/%)31&301)"1D1'I$:1):1F)F/E%)&+)"&$:J)D.$:J%<)&')"1#10&3) G:&F[).&F<)&')H'$:J)1LD1':/0)G:&F01"J1)$:D&)D.1)&'J/:$%/D$&:<):1F)G:&F01"J1) $%);'1/D1"c)

-/3D9'1)G:&F01"J1)i):1F)G:&F01"J1)$"1:D$+$1")/%)H1$:J)#/09/H01)%.&90")H1) '13'1%1:D1")$:)/)'1/%&:/H01)F/Ec) %#

V1+$:1)G:&F01"J1)i):1F)G:&F01"J1)%.&90")H1)30/;1")$:);&:D1LD)%&)D./D)$D)$%) /;D$&:/H01,)W9I/:)$:%$J.D%)%.&90")H1)%D&'1")F$D.)1L30$;$D)+/;D%c)

4D&'1)G:&F01"J1 )i)G:&F01"J1)D./D)$%)9%1+90 )%.&90")H1)%D&'1")$:)G:&F01"J1) '13&%$D&'$1%<)/00&F$:J)/00)1I30&E11%)D&)/;;1%%)$Dc)

7/:/J1 ) G:&F01"J1 ) i ) D.1 ) '13&%$D&'E ) %.&90" ) H1 ) G13D ) ;9''1:D< ) '1#$1F$:J) G:&F01"J1)&+D1:)D&)#1'$+E)$D)$%)'101#/:D)/:")/;;9'/D1c)

2$%%1I$:/D1)G:&F01"J1)i)G:&F01"J1)%.&90")H1)$:)/)9%1+90)+&'I/D<)/00&F$:J)$D) D& ) H1 ) /#/$0/H01 ) D& ) /:E&:1 ) $: ) D.1 ) &'J/:$%/D$&: ) F.& ) :11"% ) $D< ) /:EF.1'1 ) /:") /:ED$I1,

+$J9'1)A_)[)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)-E;01)QM9'H/:)!"#$%&<)?@@gS

QPRPRP[",>66:a8"+<=>@" M.1 )M1''/|% ) I&"10)Q?@@gS) "1/0% ) F$D.)D.1 ) I/:/J1I1:D )&+) G:&F01"J1) F$D. )D.'11) 01#10% )&+) /"I$:$%D'/D$&:()%D'/D1JE<)&'J/:$%/D$&:)/:")$:+'/%D'9;D9'1,) M.1)%1#1:)"$I1:%$&:%)&+)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D<)&9D0$:1")HE)M1''/)Q?@@gS)/'1() Q$S)$:)D.1)%D'/D1J$;)01#10<)D.1)#$%$&:)/:")%D'/D1JE)$:)D&3)I/:/J1I1:D<) Q$$S)$:)D.1)&31'/D$&:/0)01#10<)3'/;D$;1%)/:")3&0$;$1%)&+).9I/:)'1%&9';1%<)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1) /:")&'J/:$%/D$&:/0)%D'9;D9'1%) )Q$$$S)$:)D.1)$:+'/%D'9;D9'1)01#10<)D.1)$:+&'I/D$&:)%E%D1I%<)D.1)I1/%9'1I1:D)'1%90D%)/:")01/':$:J) F$D.)1:#$'&:I1:D, M1''/ ) Q?@@gS ) 3'&3&%1% ) / ) I&"10 ) $: ) F.$;. ) D.1 ) 57 ) I/E ) H1 ) 9:"1'%D&&" ) +'&I ) D.1 ) %1#1:) "$I1:%$&:%)&+)I/:/J1'$/0)3'/;D$;1<)/%)$009%D'/D1")$:)+$J9'1)A^, %$

+$J9'1)A^)i)M1''/)57)7&"10)QM1''/<)?@@gS

M1''/)Q?@@gS)0$%D%)D.1)I/$:)+/;D&'%)+&')D.1)%D'/D1J$;)$I301I1:D/D$&:)&+)57<)F.$;.)/'1)"1D/$01") H10&F( !

41:$&' ) 7/:/J1I1:D ) [ ) /"I$:$%D'/D$#1 ) /;D$&:% ) /:" ) "1;$%$&:% ) $: ) D.1 ) %933&'D ) &+ ) 57) "1#10&3I1:Dc

\'J/:$%/D$&:/0 )-90D9'1) [) /%31;D% )&+)&'J/:$%/D$&:/0 ) ;90D9'1 )$:+091:;$:J )3&%$D$#10E )&') :1J/D$#10E)$:)D.1)57)3'&;1%%1%c

N1F ) \'J/:$%/D$&:/0 ) 4D'9;D9'1% ) [ ) :1F ) &'J/:$%/D$&:/0 ) #$%$&: ) F$D. ) I90D$"$%;$30$:/'E) D1/I%)F$D.)/).$J.)"1J'11)&+)/9D&:&IE)HE)%933&'D$:J);'1/D$#$DE)/:")D.1)J1:1'/D$&:)&+) :1F)G:&F01"J1c

*&0$;$1%)/:")*'/;D$;1%)&+)*1'%&::10)7/:/J1I1:D)[)/%31;D%)&+)'1;'9$DI1:D<)K9/0$+$;/D$&:) /:"

7/:/J1I1:D ) &+ ) 31&301 ) $: ) D.1 ) /JJ'1J/D$&: ) &+ ) G:&F01"J1, ) *'/;D$;1% ) D./D ) $:+091:;1) 3&%$D$#10E)&'):1J/D$#10E)D.1)I&D$#/D$&:)D&)%./'1)G:&F01"J1c

M1;.:&0&JE)/:")C:+&'I/D$&:)4E%D1I%)[)$:D1':/0)3&0$;$1%)&+)/;;1%%)D&)$:+&'I/D$&:)D./D) $:+091:;1 ) 3&%$D$#10E ) &' ) :1J/D$#10E ) D.1 ) J1:1'/D$&: ) /:" ) "$%%1I$:/D$&: ) &+ ) G:&F01"J1,) M&&0%)/:")I1/:%)HE)F.$;.)G:&F01"J1)+0&F%)F$D.$:)D.1)&'J/:$%/D$&:c

71/%9'1I1:D ) V1%90D% ) i ) :1;1%%$DE ) D& ) 9:"1'%D/:" ) D.1 ) '1%90D% ) &+ ) $:#1%DI1:D% ) $: ) 57) 3'&Y1;D%c

=1/':$:J ) F$D. ) 6:#$'&:I1:D ) [ ) $:+091:;1 ) &+ ) 1LD1':/0 ) #/'$/H01% ) $: ) 57 ) 3'/;D$;1%,) 601I1:D%)&+)D.1)1LD1':/0)1:#$'&:I1:D)D./D)$:+091:;1)D.1)+&'I/D$&:)&+)&'J/:$%/D$&:/0) G:&F01"J1c

\'$1:D/D$&:)D&)3'&;1%%1%)[)/;D$&:%)'10/D1")D&)D.1)3'&;1"9'1)$:D1':/0)&'J/:$%/D$&:)D./D) ;/:)$:+091:;1)D.1)57, %%

!;;&'"$:J ) D& ) 2/0G$' ) Q?@AAS ) +1F ) 57 ) '1%1/';.1'% ) /:" ) 3'/;D$D$&:1'% ) F&90" ) /'J91 ) /J/$:%D) $:;09"$:J ) 57 ) I1/%9'1I1:D< ) 01/"1'%.$3< ) D1;.:&0&JE< ) ;90D9'1< ) /:" ) 3'&;1%% ) $: ) / ) %&0$" ) 57) I&"10, W1$%$J)Q?@@^S<)H/%1")&:)&D.1')%D9"$1%)/:")Aj@)57)+'/I1F&'G%<)+&9:")D./D)/)57)+'/I1F&'G) %.&90")H1);&I3&%1")&+)/D)01/%D)y#1);&'1)57)/;D$#$D$1%)%9;.)/%))s$"1:D$+E``<)rr;'1/D1``<)rr%D&'1``<) rr%./'1``)/:")rr/330Et)G:&F01"J1)F$D.)+&9')I/$:);'$D$;/0)"$I1:%$&:%)H1$:J)rrW9I/:)>/;D&'%``) "$#$"1")$:);/D1J&'$1%)rr;90D9'1``<)rr31&301``)/:")rr01/"1'%.$3``<)D.1)"$I1:%$&:)rr\'J/:$%/D$&:``)$:) rr%D'9;D9'1%``) /:" ) rr3'&;1%%1%``< ) D.1 ) "$I1:%$&: ) rr$:+&'I/D$&: ) D1;.:&0&JE``) /% ) F100 ) /% ) D.1) "$I1:%$&:)rrI/:/J1I1:D)3'&;1%%1%``)$:)rr%D'/D1JE``)/:")rr;&:D'&0``,)C)F&90")%9JJ1%D)/""$:J)D.1) 1:#$'&:I1:D)+/;D&'%)%9;.)/%) 01/':$:J)F$D. )D.1 )1:#$'&:I1:D)/:")%1:%1[I/G$:J,)!00)3'/;D$;1%) /:")3&0$;$1%)&+)57)./#1)/%)J&/0)&'J/:$T$:J<)D'/:%+1''$:J)/:");'1/D$:J)G:&F01"J1)/:")D.1:) /DD/$:) .&F ) &'J/:$%/D$&:% ) 01/': ) /:" ) ;&:%D'9;D ) %1:%1 ) +'&I) D.1 ) $:D1'/;D$&:) F$D. ) $:D1':/0 ) /:") 1LD1':/0)1:#$'&:I1:D%<)/:")%9H%1K91:D0E)I&"$+E)D.1)3'/;D$;1%)/:")3&0$;1%)/;;&'"$:J0E,

QPU"%6?:;78:97<;:@"7;9>@@7?>;F> QPUPN"0<;F>G98":;="C>;>E798"<E"%." 4D/%G1#$;$9D1)/:")-$9D$1:1)Q?@@_S);&:;09"1)D./D )$D)$%)3&%%$H01)D&)+$:")"$++1'1:D);&:;13D% )&+) &'J/:$%/D$&:/0 ) $:D100$J1:;1 )$: ) %;$1:D$+$; ) 0$D1'/D9'1< ) H9D ) D.1E ) /00 ) /'1 ) H&9:"1" ) HE ) D.1 ) %/I1) +1/D9'1()D.1)&'J/:$%/D$&:`%);/3/H$0$DE)D&)/"/3D)D&)1:#$'&:I1:D)/:")G:&F01"J1)I/:/J1I1:D<) H1;/9%1)&'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1)$:#&0#1%)G:&F01"J1)H/%1")&:)D.1)&'J/:$%/D$&:`%);/3/;$DE,) C:)0$:1)F$D.)D.$%<)W/0/0)QA^^_S)3&%1%)D./D)\C)$%)/:)&'J/:$%/D$&:`%)/H$0$DE)D&);'1/D1)G:&F01"J1) /:")9%$:J)D.1)G:&F01"J1)D&)%D'/D1J$;/00E)/"/3D)D&)$D%)1:#$'&:I1:D<)81::1D)/:")81::1D)Q?@@dS) "1+$:1 ) \C ) /% ) D.1 ) /H$0$DE ) &+ ) /: ) &'J/:$%/D$&: ) D& ) 31';1$#1< ) $:D1'3'1D ) /:" ) '1%3&:" ) D& ) $D%) 1:#$'&:I1:D)%&)/%)D&)I11D)$D%)J&/0%)F.$01)%/D$%+E$:J)#/'$&9%)%D/G1.&0"1'%)/:")6'u1D$:)Q?@@^S) %D/D1% ) D./D ) \C) '1+1'% ) D&) / ) %1D ) &+) %G$00% ) D& ) I&:$D&' ) D.1 ) "/D/ ) &+ ) /:) &'J/:$%/D$&:< ) D& ) 9%1 ) D.1) G:&F01"J1 ) I/:/J1I1:D ) 3'&;1%%< ) D& ) 31';1$#1 ) /:" ) $:D1'3'1D ) D.1 ) $:+&'I/D$&:< ) D& ) ;&IH$:1) %D'/D1J$;)&3D$&:%)F$D.)G:&F01"J1,)

\'J/:$%/D$&:/0 ) $:D100$J1:;1 ) $% ) 1:./:;1" ) HE ) D.1 ) ;/3/;$DE ) &+ ) D.1 ) &'J/:$%/D$&: ) D& ) 3'&;1%%) $:+&'I/D$&:<)3'&"9;1)G:&F01"J1<)/:")9%1)D.1)3'&;1%%1")/:")3'&"9;1")/%%1D%)$:)&'"1')+&')/) H1DD1')/"/3D/D$&:)D&)D.1)1:#$'&:I1:D)QW/0/0<)A^^_c)7;7/%D1'<)A^^_c);$D1")HE)6'u1D$:<)?@@^S,) M.1 ) +&;9% ) $% ) &: ) $:D1J'/D$&: ) &+ ) .9I/: ) /:" ) D1;.:$;/0 ) /H$0$D$1% ) +&' ) %&0#$:J ) 3'&H01I%) Q4D/%G1#$;$9D)p)-$9D$1:<)?@@_S,)M&).103)&'J/:$%/D$&:%)%&0#1)3'&H01I%<)%1#1:);&'1)"$I1:%$&:%) &+)&'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1)./#1)H11:)$"1:D$+$1")HE)6'u1D$:)Q?@@^S() !

D/G$:J)$II1"$/D1)/;D$&:%)/:")3'&"9;$:J)$:%D/:D)'1/;D$&:%c

/"/3D/D$&:)D&);./:J$:J)%$D9/D$&:%c))

)+01L$H$0$DE)/:");&I+&'D)$:)&31'/D$&:c))

)H1$:J)$:D9$D$#1)/:")H1$:J)3'1%;$1:Dc))

H1$:J)&31:)D&):1F)$"1/%c))

)I/G$:J)9%1)&+)$I/J$:/D$&:<)/:"

H1$:J)/H01)D&)'1:1F)$D%10+,

!;;&'"$:J)D&)6'u1D$:)Q?@@^S)D.1)9%1)&+)D.1%1)%G$00%);/:)&:0E)H1)3&%%$H01)D.'&9J.()Q$S)3'&31') &'J/:$%/D$&: ) %D'9;D9'1 ) /:" ) &31'/D$&:c ) Q$$S ) .9I/: ) '1%&9';1 ) I/:/J1I1:Dc ) Q$$$S ) I/:/J$:J) 1I&D$&:%c)Q$#S)G:&F01"J1)I/:/J1I1:Dc)Q#S)D1;.:&0&JE)I/:/J1I1:Dc)Q#$S)%3/;1)I/:/J1I1:D<) /:")Q#$$S)&'J/:$%/D$&:/0)01/':$:J, P$01:%GE)QA^jgS)"$%;9%%1%)/);'$D$;/0)3'&H01I)$:)D.1)+&'I/0)&'J/:$%/D$&:()D.1)'10/D$&:%.$3)&+) G:&F01"J1 ) /:" ) 3&0$;EI/G$:J, ) >&' ) .$I< ) $:D100$J1:;1 ) '13'1%1:D% ) $:+&'I/D$&: ) i ) K91%D$&:%<) $:%$J.D%<).E3&D.1%1%<)1#$"1:;1)i)'101#/:D)D&)3&0$;E)/:")\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1)'13'1%1:D%) D.1)J/D.1'$:J<)3'&;1%%$:J<)/:");&II9:$;/D$:J)&+)D1;.:$;/0)/:")3&0$D$;/0)$:+&'I/D$&:)9%1")$:) D.1 ) "1;$%$&: ) I/G$:J ) 3'&;1%%,) 21%3$D1 ) D.$% ) F&'G ) &+ ) A^jg< ) D.1 ) #/'$&9% ) "1+$:$D$&:% ) &+) \'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1)&:0E)H1J$:)D&)/331/')$:)0$D1'/D9'1)%$:;1)A^^@<)/+D1')/)3'1%1:D/D$&:) /D)D.1)-&:+1'1:;1)&:)6;&:&I$;%)/:")!'D$+$;$/0)C:D100$J1:;1)$:)*/'$%)HE)7/D%9"/)QA^^?S,)4&I1) &+)D.1%1)%1#1'/0)"1+$:$D$&:%)/'1)%9II/'$T1")$:)D/H01)g, 7/D%9"/)QA^^?S

M.1);&001;D$#1)3'&H01I[%&0#$:J);/3/H$0$DE)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:)/%)/)F.&01,) M.1);&001;D$#1) $:+&'I/D$&:[#/091 ) /9JI1:D$:J ) /:" ) 9D$0$T$:J ) Q+&' ) 3'&H01I[./:"0$:JS ) ;/3/H$0$DE ) &+ ) D.1) &'J/:$%/D$&:)/%)/)F.&01, W/1;G10 ) /:" ) N&0/:) D.1)&'J/:$%/D$&:U%)/H$0$DE)D&)"1/0)F$D.);&I301L$DE<)D./D)$%<)$D%)/H$0$DE)D&);/3D9'1<)%./'1<)/:") QA^^BS 1LD'/;D)I1/:$:J)+'&I)I/'G1D30/;1)%$J:/0% N&:/G/ ) /:") D.1)$:D100$J1:D)H1./#$&9')&+)&'J/:$%/D$&:%)/%)/)+9:;D$&:)&+)D.1$')"1%$J: M/G19;.$)QA^^fS O0E::)QA^^jS C:+&'I/D$&:)3'&;1%%$:J)+9:;D$&:%)D./D)31'I$D)/"/3D/D$&:)D&)1:#$'&:I1:D/0)"1I/:"%)/:")/'1)

'10/D1")D&)$::&#/D$&:<)$:$D$/D$&:)/:")$I301I1:D/D$&:, \C)'1+1'%)D&)D.1)%9I)&+)&'J/:$%/D$&:`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fS C:D1001;D9/0)/H$0$DE)&+)/:)&'J/:$%/D$&:)D&)%&0#1)&'J/:$%/D$&:/0)3'&H01I% 7;7/%D1')QA^^_S CD)$%)D.1);/3/;$DE)D&)D.$:G)/D)D.1)&'J/:$%/D$&:/0)01#10<)D&)I/G1)%1:%1<)D&)/;D)$:)/)+01L$H01<) ;'1/D$#1<)/"/3D$#1)F/E, -'9T ) /:") \C)$%)/:)&'J/:$%/D$&:/0);/3/;$DE)"1#10&31")D.'&9J.)%E%D1I/D$;)01/':$:J<)F.$;.)/00&F%)D.1) 2&I$:J91T)Q?@@gS &'J/:$%/D$&:)D&)/"1K9/D10E)31';1$#1)$D%)1LD1':/0)/:")$:D1':/0)1:#$'&:I1:D)D.'&9J.)D.1)9%1) /:" ) 3'&;1%%$:J ) &+ ) $:+&'I/D$&:< ) /:" ) J1:1'/D1 ) :1F ) G:&F01"J1 ) D./D ) ;&:D'$H9D1% ) D& ) /:) 1++1;D$#1)"1;$%$&:)I/G$:J<)3'&H01I)%&0#$:J)/:")%D'/D1J$;)&'$1:D/D$&:)$:)1:#$'&:I1:D%)D./D) /'1)$:;'1/%$:J0E);./:J1/H01, 6'u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g)i)\C)1#&09D$&:)Q31'%&:/0)10/H&'/D$&:S 7$:;.)QA^^jS

>'&I ) IE ) 31'%31;D$#1 ) &'J/:$%/D$&:/0 ) C:D100$J1:;1 ) ;/: ) H1 ) "1+$:1" ) /% ) D.1 ) /H$0$DE ) &+ ) /:) &'J/:$%/D$&:)D&)/"/3D<)01/':)/:");./:J1)$:)'1%3&:%1)D&)1:#$'&:I1:D/0);&:"$D$&:%)D.'&9J.)D.1) 9%1)&+)'101#/:D)G:&F01"J1)D&)%&0#1)3'&H01I%)/:")I/G1)"1;$%$&:%, 7/';. ) /:" ) \0%1: ) QA^g^S ) H10$1#1 ) D./D ) &'J/:$%/D$&:/0 ) $:D100$J1:;1 ) $% ) ;&I3&%1" ) &+ ) DF&) +9:"/I1:D/0)3'&;1%%1%()]/H%D'/;D)D.$:G$:J)/:")01/':$:J)HE)1L31'$1:;1],)!H%D'/;D)'1/%&:$:J)$%) D.1 ) /0D1':/D$#1 ) ;.&$;1 ) H/%1" ) &: ) D.1 ) 1#/09/D$&: ) &+ ) 1L31;D1" ) ;&:%1K91:;1%< ) /;;&'"$:J ) D&) 3'1+1'1:;1%,)C:)&D.1')F&'"%<)E&9)I9%D)D.$:G)/.1/")D&)/:D$;$3/D1)D.1)'1%90D%,)P.$01)01/':$:J) +'&I ) 1L31'$1:;1 ) $% ) '10/D1" ) D& ) D.1 ) ;.&$;1 ) &+ ) /0D1':/D$#1% ) H/%1" ) &: ) '901% ) "1#10&31" ) $: ) D.1) /;;9I90/D$&:)&+)D.1%1)1L31'$1:;1%<)D.1)&H%1'#/D$&:)/:")D.&9J.D)/H&9D)D.1)%D&'$1%)/:")0$#1") %(

1L31'$1:;1% ) ;/: ) 1:/H01 ) D.1 ) J/D.1'$:J ) &+ ) 3&%%$H01 ) %&09D$&:% ) +&' ) +9D9'1 ) /;D$&:% ) &+ ) D.1) &'J/:$%/D$&:)Q7/';.)p)\0%1:<)A^g^S, !;;&'"$:J)D&)W/0/0)/:")5900)QA^^_S<)D.1)\C)3'&;1%%1%)J1:1'/D1)%1#1'/0)H1:1+$D%<)%9;.)/%( A, 6:/H0$:J)I/:/J1'%)/:")D.1)I1IH1')&+)/:)&'J/:$%/D$&:)D&)1#/09/D1)D.1)%G$00)&+) 3'&/;D$#$DE)HE)D.1)&'J/:$%/D$&:/0)%E%D1I, ?, W103$:J ) D& ) +$:" ) &9D ) :1DF&'G% ) /:" ) 3/DD1':% ) &+ ) D.1 ) :1DF&'G% ) F$D. ) D.1) 1:#$'&:I1:D, B, W103$:J)D&)+$:")&9D)%D'1:JD.%)/:")F1/G:1%%1%)&+)D.1)&'J/:$%/D$&: d, W103$:J)D&)"1#10&3)/:")J1:1'/D1)%9JJ1%D$&:%);/D1'$:J)G:&F01"J1)J1:1'/D$&:) /:");'1/D$#$DE)$:)D1'I)&+)%9H%E%D1I%)/:")&:)D.1)F.&01<)/:" f, W103$:J ) D& ) 01#1'/J1 ) ;&:D'$H9D$&:% ) D./D ) I/E ) H1 ) 3'&#$"1" ) D.'&9J. ) "E:/I$;) +/;D&'%)%9;.)/%)01/"1'%.$3)Q5900)p)W/0/0<)A^^_S,

QPUPQ"+<=>@8"<E"%. 5/0G/:)Q?@@fS)3&$:D%)&9D)D./D)D.1'1)$%)/)0/;G)&+);&I3'1.1:%$#1)%D9"$1%)&:)\C)/:")D.1)+9D9'1) %D9"$1% ) %.&90" ) ;&:%$"1' ) I&'1 ) ;&I30$;/D1" ) I&"10% ) /:" ) D1%D ) D.1 ) 3'&3&%$D$&:% ) &++1'1") 1I3$'$;/00E,) C:)D.1)0$D1'/D9'1)'1#$1F)D.1)+&00&F$:J)I&"10%)F1'1)+&9:"()\C)I&"10%)7/D%9"/)QA^^?S<)W/0/0) QA^^_S<)*1'G$:%)Q?@@BS<)!0H'1;.D )Q?@@BS<)D.1)$:D100$J1:D);&I301L)/"/3D$#1)%E%D1I% )QC-!4S) I&"10)Q81::1D)/:")81::1D<)?@@BS<)5/0G/:)Q?@@fS)/:")>/001DD/)Q?@@_S,

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dS, &*

R:0/:")QA^^dS).&0"%)D./D)&'J/:$%/D$&:/0)3'&;1%%)$:D100$J1:;1)$%)D.1)$:D1'/;D$#1<)/JJ'1J/D$#1<) /:");&&'"$:/D$#1);&I301L)&+).9I/:)/:")I/;.$:1)$:D100$J1:;1)F$D.$:)/:)&'J/:$%/D$&:)/:")$%) "$#$"1")$:D&)+$#1);&I3&:1:D%( !

\'J/:$%/D$&:/0)I1I&'E)i)\'J/:$%/D$&:/0)I1I&'E)$%)D.1)H/%$;)'1K9$'1I1:D)+&')/:E) G$:")&+)\C,)CD)$%)D.1);/3/H$0$DE)D&)%D&'1)1#1:D%<)%$D9/D$&:%)/:")H&D.)%9;;1%%+90)/:") 9:%9;;1%%+90)H1./#$&9')/:")D&)'1I1IH1')D.$%)$+)'1K9$'1",)

\'J/:$%/D$&:/0 ) ;&J:$D$&: ) i ) M.$% ) ;&#1'% ) D.1 ) &'J/:$%/D$&:/0 ) 31';13D$#1 ) /:") ;&I3'1.1:%$#1 ) ;/3/H$0$D$1%< ) D./D ) 1:/H01 ) /: ) &'J/:$%/D$&: ) D& ) ;&:;1:D'/D1 ) &: ) D.1) 1%%1:D$/0%)/:")./#1)/:)$:+091:;1)&:)'1%31;D$#10E);/:)/"/3D)+9D9'1)1#&09D$&:%,)

\'J/:$%/D$&:/0)01/':$:J)i)M.$%)I1/:%)D.1);/3/H$0$DE)&+)/:)&'J/:$%/D$&:)D&)9%1)D.1) G:&F01"J1)F.$;.)$%)%D&'1")$:)D.1)&'J/:$%/D$&:/0)I1I&'E)/D)D.1)'$J.D)D$I1)/:")D&) 01/':)+'&I)D.1)1L31'$1:;1%)I/"1)$:)D.1)3/%D,)M.1)01/':$:J)'1+1'%)D&)D.1)H1./#$&9')$:) :&:[%D/:"/'")%$D9/D$&:%)/:")D.1)/%%1%%I1:D)&+)D.1)Q:1F0ES)"1#10&31")F/E)&+)/;D$:J,)

\'J/:$%/D$&:/0 ) ;&II9:$;/D$&: ) i ) -&II9:$;/D$&: ) "1%;'$H1% ) D.1 ) 1:D$'1 ) "/D/<) $:+&'I/D$&:)/:")G:&F01"J1)1L;./:J1)H1DF11:).9I/:)/:")I/;.$:1)/;D&'%)$:)D.1) &'J/:$%/D$&:,)

\'J/:$%/D$&:/0 ) '1/%&:$:J ) Q$:+1'1:;1S ) i ) \'J/:$%/D$&:/0 ) $:+1'1:;1 ) :&D ) &:0E ) ;&#1'%) 3'&H01I)%&0#$:J,)CD)/0%&)$:;09"1%)D.1)/#&$"/:;1<)HE)3/%%$:J)/:")1:;/3%90/D$&:)&+)/) 3'&H01I,)

QPUPQPQ"M:@:@"D<=>@"SN__[T W/0/0)QA^^_S);&:%$"1'%)D./D)D.1)+$#1)%9H%E%D1I%)&+)\C);/:)H1)D.&9J.D)&+)/%)D.1)$:D1001;D9/0) 3&F1' ) &+ ) /: ) &'J/:$%/D$&:< ) D.1 ) s1:J$:1t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

)D/H01)_)[)-&I3/'$%&:)&+)&'J/:$%/D$&:/0)/:")$:"$#$"9/0)$:D100$J1:;1)$:)D1'I%)&+)+9:;D$&:%)QW/0/0<)A^^_S

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

+$J9'1)?@)[)W/0/0)7&"10)QA^^_S

W/0/0)I&"10)QA^^_S )$% )&:1)D./D)'1/00E)/"/3D%)D&)F./D)D.1)\C)3'&3&%1%<):/I10E)D&).103)D.1) &'J/:$%/D$&:)"1;$"1)F$D.)I&'1)/%%1'D$#1:1%%,))))

QPUPQPR"2>6K7;8"D<=>@"SQ``RT 2/#$" ) *1'G$:% ) Q?@@BS ) 3'&3&%1" ) / ) D.1&'1D$;/0 ) I&"10 ) F.$;. ) ;/: ) H1 ) 9%1" ) D& ) I1/%9'1 ) D.1) $:D100$J1:;1)"1#10&3I1:D)&;;9''$:J)F$D.$:)/:)&'J/:$%/D$&:,)\DD&)Q?@@^S).&0"%)D./D)*1'G$:%) /DD1I3D1")D&)3'&#$"1)/:)/:%F1')D&)D.1)+&00&F$:J)3/'/"&L<)sP./D)$%)&'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1<) F.E)$%)$D)%&)./'")D&);&I1)HE<)/:").&F)"&)F1)J1D)I&'1)&+)$Dbt)Q\DD&<)?@@^S \DD& ) Q?@@^S ) %D/D1% ) D./D ) / ) 3&%%$H01) /:%F1' ) D& ) D.$% ) K91%D$&:) $%() s&'J/:$%/D$&:% ) /'1 ) I/"1 ) &+) $:D1'/;D$&:%<)D.1)#$'D9/0):19'&:%)D./D)D$1)/:)&'J/:$%/D$&:)D&J1D.1't,)M.1'1+&'1<)*1'G$:%)Q?@@BS) D'$1")D&)/:%F1').&F)F1);/:)J1D)I&'1)&'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1)HE)0&&G$:J)+&')D.1)F1H)&+) $:D100$J1:D);&:#1'%/D$&:%)F$D.$:)/00)01#10%)&+)/:)&'J/:$%/D$&:,)W1)%9JJ1%D%)D./D)s&'J/:$%/D$&:/0) $:D100$J1:;1 ) $% ) +&%D1'1" ) D.'&9J. ) ;&:#1'%/D$&:%< ) +11"H/;G< ) 01/"1'%.$3< ) ;&00/H&'/D$&:< ) D'9%D<) I/:/J$:J);&:+0$;D<)/:")9:"1'%D/:"$:J)D.1):/D9'1)&+);./:J1,t) C:)2/#$")*1'G$:%`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b)W&F)F100)"&) D.1E ) 3&&0 ) D.1 ) I$:"% ) &+ ) D.1 ) 3/'D$;$3/:D% ) /:" ) D/G1 ) /"#/:D/J1 ) &+ ) $:"$#$"9/0 ) 1L31'$1:;1 ) /:") 1L31'D$%1)$:)/);&&'"$:/D1")F/Eb)2&)D.1E)01#1'/J1)D.1)I$:"%)$:)D.1)J'&93<)&')"&1%)$D)/00)J1D) "&:1)HE)D.1)J9E)&')J/0)/D)D.1)D&3b] m91T.&:J)/:")q./&./:)Q?@@_S).&0")D./D)1#1:)D.&9J.)/00)D.1)&'J/:$%/D$&:)I1IH1'%)F.&)/'1) D.1)H/%$;)9:$D%)&+)&'J/:$%/D$&:%)/'1)$:D100$J1:D<)&'J/:$%/D$&:%)I/E)/0%&)I/G1)%&I1)"1;$%$&:%) /:")Y9"JI1:D)D./D)"1#$/D1)'1/0$DE)&')1#1:)I/G1)I$%D/G1%,)M&)/#&$")D.$%)+'&I)&;;9'$:J<)F1) I9%D)J9/'/:D11)$:D100$J1:D)3'&;1%%1%)F.$;.)$:;09"$:J)+&'1;/%D$:J)/:")3'&H01I)%&0#$:J,)>$J9'1) ?A)3'1%1:D%)D.1)*1'G$:%)7&"10, &"

+$J9'1)?A)[)*1'G$:%)I&"10)Q?@@BS

QPUPQPU"!@C6>FA9"D<=>@"SQ``RT 2'/F$:J ) /F/E ) +'&I ) &D.1' ) /33'&/;.1% ) $: ) \C< ) / ) I&"10 ) D& ) I1/%9'1 ) J1:1'/0 ) &'J/:$%/D$&:/0) $:D100$J1:;1)./%)H11:)3'&3&%1")HE)!0H'1;.D)Q?@@BS)/:")9%1")HE)&D.1'%)Ql/J.&9H$)!"#$%&<)?@A?Sc) 7/'Y/:$)/:")!'/H$)Q?@AASc)q/'H/G.%.)!"#$%&)Q?@AASc)7&&J./0$)/:")!T$T$)Q?@@_SS !%)%.&F:)$:)+$J9'1)??<)!H'1;.D)Q?@@BS)"$#$"1")\C)$:)g)"$I1:%$&:%() A, %D'/D1J$;)#$%$&:<)) ?, %./'1")+/D1<)) B, /331D$D1)+&');./:J1<)) d, .1/'D)QJ$#$:J)I&'1)D./:);&:D'/;D1"S<)) f, /0$J:I1:D)/:");&:J'91:;1)Q'10/D$:J)D&)D1/I[F&'G$:JS<)) j, G:&F01"J1)"130&EI1:D<)/:")) g, 31'+&'I/:;1 ) 3'1%%9'1 ) QF.$;. ) 1#1'E&:1 ) &F:% ) F$D. ) &31'/D$&:/0 ) $I31'/D$#1% ) +&') %./'1")%9;;1%%S,)

+$J9'1)??)i)!0H'1;.D)I&"10)Q?@@BS

QPUPQPV".0!/"D<=>@"SQ``UT 2/0G$')Q?@AAS)/++$'I%)D./D<)$:)D.1)$:D100$J1:D);&I301L)/"/3D$#1)%E%D1I%)[)C-!4)I&"10)Q81::1D) p)81::1D<)?@@dS<)D.1)/H$0$DE)D&)31';1$#1<)$:D1'3'1D<)/:")'1%3&:")D&)$D%)1:#$'&:I1:D)$%)#1'E) %$I$0/')D&)D.1)-.&&)%1:%1[I/G$:J)I&"10)/33'&/;.,) M.1)G1E)3'&;1%%1%)$:)D.1)C-!4)57)I&"10);/:)H1)%9II/'$T1"<)/;;&'"$:J)D&)2/0G$')Q?@AAS<)/%() A,))R:"1'%D/:"$:Jc) ?,))-'1/D$:J):1F)$"1/%c) B,))4&0#$:J)3'&H01I%c) d,))7/G$:J)"1;$%$&:%c f,))!;D$:J)D&)/;.$1#1)"1%$'1")'1%90D%,)

M.1)1I1'J1:D)C-!4);./'/;D1'$%D$;%)/'1)&9D0$:1")$:)+$J9'1)?B,

+$J9'1)?B)i)\#1'#$1F)&+)C-!4)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)7&"10)Q?@@dS

C-!4)I&"10)1:/H01%)C-!4)&'J/:$%/D$&:%)D&)D'/:%+&'I)1LD1':/0)+&';1%)/:")&33&'D9:$D$1%<)/:") $:D1':/0 ) $"1/% ) $:D& ) 1++1;D$#1 ) /;D$&:% ) D./D ) $:+091:;1 ) /:" ) D/G1 ) /"#/:D/J1 ) &+ ) D.1$' ) 1LD1':/0) 1:#$'&:I1:D)Q81::1D)p)81::1D<)?@@BS,

QPUPQPY"#:@K:;"+<=>@"SQ``VT !;;&'"$:J)D&)W/0/0)QA^^_S)$D)$% ):&F )J1:1'/00E )9:"1'%D&&")D./D).9I/:)3'&H01I[%&0#$:J)$%) "1'$#1"):&D)%$I30E)+'&I)s'/D$&:/0)$:D100$J1:;1t)H9D)/0%&)+'&I)&D.1')+/;1D%)%9;.)/%)s1I&D$&:/0) &$

$:D100$J1:;1t,^) M.1 ) ;&:;13D ) &+ ) 1I&D$&:/0 ) $:D100$J1:;1 ) $% ) &:1 ) &+ ) D.1 ) .&DD1%D ) D&3$;% ) &+ ) '1;1:D ) $:D100$J1:;1) 0$D1'/D9'1,)CD)1LD1:"%)D.1)$"1/)&+).9I/:);&J:$D$#1)/H$0$D$1%)HE)3'&3&%$:J)D./D)1I&D$&:/0)+/;D&'%) ;/:)/++1;D)$:D100$J1:D)H1./#$&')Q7/E1')!"#$%&<)?@@_S,))5/0G/:)Q?@@f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p)\GD1IJ$0<)A^^_S,) !: ) &'J/:$%/D$&: ) $% ) ;&I3&%1" ) &+ ) %&;$/0 ) '10/D$&:% ) /:" ) ;&I301L ) $:D1'/;D$&:% ) F.$;. ) /'1) 3'&+&9:"0E)$:+091:;1")HE)H&D.)$:"$#$"9/0)/:");&001;D$#1)1I&D$&:%)Qk$:;1<)?@@AS,)M.1)/H$0$DE) &+)/:)&'J/:$%/D$&:)D&)"1/0)1++1;D$#10E)F$D.)D.1)1I&D$&:%)1L3'1%%1%)D.1);&001;D$#1)1I&D$&:/0) $:D100$J1:;1)&+)D./D)&'J/:$%/D$&:,) C:%3$'1")HE)D.1)/33'&/;.)&+)4D/H1')/:")4E"&F)Q?@@?S<)D.'11)#/'$/H01%)[):/I1")I90D$301L$DE<) '1"9:"/:;E ) /:" ) 0&&%1 ) ;&930$:J ) [ ) /'1 ) ;&:%$"1'1" ) /% ) D.1 ) /:D1;1"1:D% ) &+ ) &'J/:$%/D$&:/0) $:D100$J1:;1)/:")%933&'D)$D%)$I3'&#1I1:D)/%)%.&F:)$:)D.1)+$J9'1)?d,

(

6I&D$&:/0)$:D100$J1:;1)$%)"1+$:1")/%)D.1)/H$0$DE)D&)$"1:D$+E<)3'&;1%%)/:")I/:/J1)1I&D$&:%)&+)&:1`%)&F:)/:)$:)&D.1 '%)Q4/0&#1E)p)*$T/''&<)?@@?S,

+$J9'1)?d)i)5/0G/:)7&"10)Q?@@fS

790D$301L$DE)$%)&'$J$:/00E)"1+$:1")/%)D.1)&#1'0/3)&+)'&01%<)1L;./:J1%<)&')/++$0$/D$&:%)$:)/)%&;$/0) '10/D$&:%.$3 ) Qk1'H'9JJ1< ) A^g^S ) i ) '1+1'% ) D& ) D.1 ) :9IH1' ) /:" ) "$#1'%$DE ) &+ ) '10/D$&:% ) H1DF11:) /;D&'%)$:)&'J/:$%/D$&:%)Q4D/H1')p)4E"&F<)?@@?S, V1"9:"/:;E)$:;'1/%1%)D.1)"$#1'%$DE)&+)&'J/:$%/D$&:/0)1L31'$I1:D/D$&:)/:")1:./:;1%)D.1)/H$0$DE) &+)D.1)&'J/:$%/D$&:)D&)/"/3D)D&)9:G:&F:)1:#$'&:I1:D/0);&:"$D$&:%)QN&:/G/)p)M/G19;.$<)A^^fc) O'11:01E)p)\GD1IJ$0<)A^^_S,)V1"9:"/:;E)I9%D)H1)1#/09/D1")$:)D1'I%)&+)D.1)"$%D'$H9D$&:)&+) $:+&'I/D$&:<)D/%G%)/:")'10/D$&:%)Q4D/H1')p)4E"&F<)?@@?S, =&&%1);&930$:J)$:)/:)&'J/:$%/D$&:/0)%1DD$:J)I1/:%)D./D)D.1)#/'$&9%)9:$D%<)%9;.)/%)"13/'DI1:D%) &')%D'/D1J$;)H9%$:1%%)9:$D%<)/:")/;D$#$D$1%)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:)/'1)'10/D$#10E)$:"131:"1:D)/:") ;/: ) /"Y9%D ) D& ) ;./:J$:J ) "1I/:"% ) $: ) "$++1'1:D)F/E%)/:")/D)#/'E$:J)'/D1%)Q4D/H1')p)4E"&F<) ?@@?S,)=&&%1);&930$:J ) $:;'1/%1%)D.1)&'J/:$%/D$&:`%)'1%3&:%$#1:1%% ) D& ) D.1 ) ;./001:J$:J) ;&:"$D$&:%)$I3&%1")HE)D.1)1:#$'&:I1:D)QP1$;G<)?@@AS,

QPUPQPZ"1:@@>99:"+<=>@"SQ``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

M.1)I/$:)&HY1;D$#1)&+)>/001DD/)I&"10<)"$%30/E1")$:)+$J9'1)?f<)$%)%D'/D1JE);'1/D$&:)/:")"1;$%$&:[) I/G$:J, ) >&' ) .$I ) %D'/D1JE ) $:#&0#1% ) /%G$:J ) $:D100$J1:D ) K91%D$&:%< ) $"1:D$+E$:J ) %D'1:JD.%<) F1/G:1%%1%<)&33&'D9:$D$1%)/:")D.'1/D%)Q4P\MS<)G:&F$:J)D.1)'$J.D)D.$:J%)/D)D.1)'$J.D)D$I1<) J/I1)D.1&'E<)%;1:/'$&)30/::$:J<)&3D$I/0)"1;$%$&:[I/G$:J<)1%D/H0$%.$:J)3'$&'$D$1%)/:")J&/0%<) /:")1++1;D$#10E)I/:/J$:J)1L1;9D$&:)Q>/001DD/<)?@@_S,

+$J9'1)?f)i)>/001DD/)I&"10)Q?@@_S

M/H01)^)"1%;'$H1%)D.1)+/;D&')"1%;'$3D$&:%)&+)D.1)>/001DD/)7&"10,)

D/H01)^)[)>/;D&')"1%;'$3D$&:%)&+)D.1)>/001DD/)7&"10,

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gS)+$:")D./D)57)%.&90")H1)#$1F1")/%)/)D&&0)&+)\C)$:)&'"1')D&)&HD/$:)1LD1':/0) /:")$:D1':/0)$:+&'I/D$&:<)/:")+/;$0$D/D1)D.1)3'&;1%%1%)&+)31';13D$&:<)G:&F01"J1);'1/D$&:)/:") "1;$%$&:[I/G$:J, ) =1+D1' ) 1D ) /0, ) Q?@@_S ) %D/D1% ) D.1 ) $:D100$J1:D ) &'J/:$%/D$&: ) 9%1% ) G:&F01"J1) I/:/J1I1:D ) /% ) /: )/"/3D$#1) D&&0 ) +&' ) ;&3$:J ) F$D. ) /: ) 1:#$'&:I1:D ) F.$;. ) $% ) ;&:D$:9&9%0E) ;./:J$:J<)HE)$"1:D$+E$:J)&33&'D9:$D$1%)$:)/"#/:;1<)/:")/#&$"$:J)'$%G)1/'0E)QhS,)V&D.H1'J)/:") 6'$;G%&:)Q?@@dS)3&%1)D./D)C:D100$J1:;1<)$:)/00)+&'I%<);&I1%)+'&I)D.1)%D'/D1J$;)I/:/J1I1:D)&+) G:&F01"J1<)9:"1'%D/:"$:J)D.1)1:#$'&:I1:D)F$D.$:)F.$;.)G:&F01"J1)$%);&001;D1")/:")9%1"<) /:")I/G$:J)D.1)G:&F01"J1)/;D$&:/H01<)1%31;$/00E)HE)%D'/D1J$;)"1;$%$&:[I/G1'%, >'&I)D.1%1)31'%31;D$#1%)57)3'&#$"1%)I1D.&"%)+&')$"1:D$+E$:J<)%D&'$:J<)%./'$:J)/:");'1/D$:J) G:&F01"J1< ) F.$01 ) \C ) $:D1J'/D1% ) /:" ) $:D1'3'1D% ) D.1%1 ) $:39D% ) D& ) /;;&I30$%. ) ;&I301L<) &'J/:$%/D$&:/0[01#10)"1;$%$&:)I/G$:J,) M.$%)01#10 )&+)D.1)"1;$%$&:)3'&;1%%)'1K9$'1%);&3$&9%)01#10%)&+)$:+&'I/D$&:)/:")G:&F01"J1<) .&F1#1'<)F.$;.)&+D1:)01/")D&):1F)+&'I%)&+)9:;1'D/$:DE<)'1%90D$:J)+'&I)D.1):&:[0$:1/')Q%&;$/0S) 3'&;1%%1%)/%%&;$/D1")F$D.)G:&F01"J1)3.1:&I1:/,)C:)D.$%)'1J/'"< )-.&&)Q?@A@S)+$:"%)D./D)/:) 1L;1%%)&+)$:+&'I/D$&:);/:)H1+9""01)\C)3'&;1%%1%, M.1);&001;D1")$:+&'I/D$&:)%.&90")H1)D9':1")$:D&);&:D1LD9/00E)'101#/:D)G:&F01"J1)$:)&'"1')D&) /00&F ) D.1 )31';13D$&: ) &+ )D.'1/D) /:" )&33&'D9:$DE, )P.$01 )D.1 ) J&/0 )&+ )57 ) $% ) D& )$"1:D$+E )/:") $:%D$D9D$&:/0$T1 ) 31&301U% ) G:&F01"J1 ) /:" ) $:;&'3&'/D1 ) $D ) $:D& ) D.1 ) 1#1'E"/E ) 3'/;D$;1% ) &+ ) /:) &'J/:$%/D$&:) Q4D1F/'D< ) A^^gS<)D.1 )J&/0 ) &+) \C)$% ) D&)$:D1'3'1D )/:" )/;D) &:)'101#/:D ) +/;D% )/:") 1:#$'&:I1:D/0 ) %$J:/0% ) +'&I ) D.1 ) 01/':$:J ) /'$%$:J ) +'&I ) /;K9$'1" ) ;&I31D1:;1% ) Q%G$00% ) o) G:&F01"J1)o)/DD$D9"1%S, &(

7/:E)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)$:$D$/D$#1%)./#1)&:1)&+)D.'11)/$I%()D&)I/G1)G:&F01"J1)#$%$H01<) D&)"1#10&3)/)G:&F01"J1)$:D1:%$#1);90D9'1<)&')D&)H9$0")/)G:&F01"J1)$:+'/%D'9;D9'1)QM9'H/:)!"# $%&<)?@@g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i ) H&D. ) :&F ) /:" ) $: ) D.1 ) +9D9'1 ) i ) D& ) I11D ) $D%) &HY1;D$#1%,)M&)"1D1'I$:1)F.$;.)G:&F01"J1)$%)'101#/:D)/:")9%1+90<)$D)$%)/"#$%/H01)D&);'1/D1)/) I/3)&+)G:&F01"J1)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:<)/:&D.1')3'/;D$;1)&+)57,) CD)$%)$I3&'D/:D)D&):&D1)D./D)G:&F01"J1)$%)%&;$/00E);&:%D'9;D1" )F$D.);&00/H&'/D$#1)/;D$#$D$1%) Q5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)*'/;D$;1%S<)H9D)/;;1%%)D&)D./D)G:&F01"J1)"&1%):&D)I1/:)%9;;1%%)$:) "1;$%$&:)I/G$:J)QV&D.H1'J)p)6'$;G%&:<)?@@d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

\C,)l/J.&9H$)!"#$%&)Q?@A?S<)I&'1)'1/0$%D$;0E<)+&9:")D./D)/0I&%D)f^<?})&+)D.1)1L$%D$:J);./:J1%) $: ) \C ) /'1 ) "1+$:1" ) HE ) %D'/D1J$; ) 3'&;1%%1% ) &+ ) 57,)7/'Y/:$ ) /:" )!'/H$ ) Q?@AAS ) +&9:" ) D./D) ;&I3&:1:D%)&+)&'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1)./#1)"$++1'1:D)01#10%)&+)1++1;D)&:)D.1);&I3&:1:D%)&+) G:&F01"J1)I/:/J1I1:D)/D)D.1)1;&:&I$;)"13/'DI1:D)&+)D.1)C'/:$/:);1:D'/0)H/:G,)W&F1#1'<) q/'H/G.%.)!"#$%&)Q?@AAS)1I3./%$T1)D./D<)/0D.&9J.)$:)C'/:<)!0H'1;.D)&'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1) D1%D%)./#1)H11:)9%1")+'1K91:D0E)$:)'1%1/';.1%)/:")"$/J:&%D$;)F&'G%<):&)%1'$&9%)I1/%9'1)./%) H11:)D/G1:)D&)%D/:"/'"$T1)D.$%)D1%D,)!;;&'"$:J)D&)D.1I)D.1)3&%$D$#1);&''10/D$&:)H1DF11:)D.1) %;&'1 ) &HD/$:1" ) +'&I ) D.1 ) !0H'1;.D`% ) 49'#1E ) $:"$;/D1% ) D./D ) $D ) ;/: ) H1 ) 9%1" ) D& ) +&'1;/%D) &'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1, 6'u1D$:)Q?@@^S)./%)/:/0E%1")#/'$&9%)"1+$:$D$&:%)&+)\C)$:)'10/D$&:)D&)D.1$')57);&I3&:1:D%) F.$;.)/'1)%9II/'$T1)$:)D/H01)A@,

)>E7;797<;"<E"%6?:;78:97<;:@".;9>@@7?>;F>

%6?:;78:97<;:@".;9>@@7?>;9"0<DG<;>;98"

\C )'1+1'%)D&) D.1 )%G$00% )D&)1L.$H$D ) J&/0[&'$1:D1" )H1./#$&9'%<)D&) ;&:%D'9;D)&'J/:$%/D$&:/0)"/D/H/%1)/:")J/$:)/;;1%%<)D.1)/H$0$DE)D&) 3$;G)93)%9$D/H01)/;D$#$D$1%)/:")I/:/J1)D.1I<)/:")D.1)/H$0$DE)D&) &H%1'#1)D.1)'1%90D%)Q7$:;.<)A^^j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jS, \C)$%)/:)&'J/:$%/D$&:`%)/H$0$DE)D&);'1/D1)G:&F01"J1)/:")9%$:J)D.1) G:&F01"J1 ) D& ) %D'/D1J$;/00E ) /"/3D ) D& ) $D% ) 1:#$'&:I1:D, ) QW/0/0<) A^^_S

!;;9I90/D$:J ) G:&F01"J1 ) /:" ) I/:/J1I1:D<) 01/':$:J)/:")/"/3D/D$&:, 5:&F01"J1 ) 7/:/J1I1:D< ) M1;.:&0&JE) I/:/J1I1:D< ) \'J/:$%/D$&:/0 ) %D'9;D9'1<) \'J/:$%/D$&:/0)3'&;1%%1% 5:&F01"J1 ) 7/:/J1I1:D< ) \'J/:$%/D$&:/0) =1/':$:J)/:")\'J/:$%/D$&:/0)71I&'E, -&001;D$#1 ) /DD1I3D ) /:" ) 5:&F01"J1) 7/:/J1I1:D

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k1'E/'"<)?@@@S D/H01)A@i)V10/D$&:%.$3)H1DF11:)57)/:")\C)Q/"/3D1")+'&I)6'u1D$:<)?@@^S

V&D.H1'J ) /:" ) 6'$;G%&: ) Q?@@dS ) F/': ) &: ) D.1 ) '$%G% ) &+ ) "1#10&3$:J ) 5:&F01"J1 ) /%%1D% ) $: ) /) -&I31D$D$#1)C:D100$J1:;1)P&'0",)4./'$:J)1#1'ED.$:J)F$D.)1#1'E&:1)1#1'EF.1'1)I/E):&D)H1)/:) &3D$I/0)%D'/D1JE)QH9D):1$D.1')$%)G113$:J)$D)/00)D&)E&9'%10+S,M.1)+$'%D)'$%G);&I3&:1:D)Q57)'$%GS) /%G%)D.1%1)K91%D$&:%()P./D)$%)D.1)&3D$I/0)01#10)&+)5:&F01"J1);&001;D$&:)/:")%./'$:Jb)W&F) ')

I9;.)G:&F01"J1)%./'$:J)$%)H1%Db M.1)%1;&:")'$%G);&I3&:1:D)Q-C)'$%GS)/%G%)D.1%1)K91%D$&:%()P./D)$%)D.1)'$%G)&+)-&I31D$D$#1) C:D100$J1:;1)[)-CA@)/;D$#$DE)/J/$:%D)D.1)&'J/:$%/D$&:b)!%)G:&F01"J1)/%%1D%)/'1)"1#10&31")/:") "$%D'$H9D1"<)F./D)$%)D.1)D.'1/D)&+)$:+$0D'/D$&:b)CD)I&#1%)$:)D.1)&33&%$D1)"$'1;D$&:)&+)D.1)57) V$%G);9'#1, !;;&'"$:J)D&)V&D.H1'J)/:")6'$;G%&:)Q?@@d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jS,

+$J9'1)?j)i)57)'$%G)/:")-C)'$%G)QV&D.H1'J)p)6'$;G%&:<)?@@dS

-6MC476)3/'D:1'%.$3)Q?@@?S)%D/D1%)D./D)&:1)&+)D.1);./001:J1%)&+)D.1)6;&:&I$;)C:D100$J1:;1) Q6CSAA<);&:%$"1'1")&'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1)$:)D.1)&'J/:$%/D$&:/0)01#10<)$%)D&)D'/:%+&'I)D.1) )*

,-/0&+)/:")4G$::1')QA^^_S)"1+$:1")-&I31D$D$#1)C:D100$J1:;1)/%)sD.1)/'D)/:")%;$1:;1)&+)3'13/'$:J);&I3/:$1%)+&') D.1)+9D9'1)HE)F/E)&+)%E%D1I/D$;)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D)3'&;1%%,)CD)$%);'1/D$:J)G:&F01"J1)+'&I)&31:0E)/#/$0/H01) $:+&'I/D$&: ) HE ) 9%1 ) &+ ) / ) %E%D1I/D$; ) 3'&;1%% ) $:#&0#$:J ) 30/::$:J< ) ;&001;D$&:< ) /:/0E%$%< ) ;&II9:$;/D$&: ) /:") I/:/J1I1:D< ) F.$;. ) '1%90D% ) $: ) "1;$%$&: ) I/G1' ) /;D$&:t, ) C: ) D.1 ) '10/D1" ) 0$D1'/D9'1< ) $D ) $% ) 0$G10E ) D& ) ;&I1 ) /;'&%%) ;&:;13D%)%9;.)/%)J'&93)$:D100$J1:;1<);&001;D$#1)$:D100$J1:;1<)/:");&I31D$D$#1)$:D100$J1:;1,)M.1%1)/'1)9%1")D&)'1+1') D&)&'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1,)C:)/""$D$&:<)$D)$%)/0%&)3&%%$H01)D&)%9JJ1%D)D./D);&I31D$D$#1)$:D100$J1:;1)/;;&9:D%)+&') &'J/:$%/D$&:/0)1L$%D1:D$/0$%I<)F.$;.)I1/:%)H1$:J)$:);&I31D$D$&:)F$D.)&D.1')&'J/:$%/D$&:)Q6'u1D$:<)?@@^S, )) )6;&:&I$;)C:D100$J1:;1);&:;1':%)D.1)%1D)&+);&:;13D%<)I1D.&"%)/:")D&&0%)H1.$:")D.1)$:D100$J1:;1);E;01)/;D$&:%<) %933&'D$:J ) "1;$%$&: ) I/G$:J ) F$D.$: ) D.1 ) +'/I1F&'G ) &+ ) /: ) 1%D/H0$%.1" ) &'J/:$%/D$&:/0 ) %D'/D1JE, )6;&:&I$;) C:D100$J1:;1)/$I%)D&)"1#10&3)H1DD1')I1D.&"%)+&')D.1)$"1:D$+$;/D$&:)&+)'101#/:D)%&9';1%)&+)$:+&'I/D$&:<)D.1)/:/0E%$%)

I/%%)&+)"/D/)/#/$0/H01)$:)"$++1'1:D)+&'I%<)+'&I)I/:E)%&9';1%<)F.$;.)$%)&+D1:)9:&'J/:$T1"<)/:") ;&001;D1")D.'&9J.)%1#1'/0);./::10%<)$:D&)$:+&'I/D$&:<)/:")D.1:)$:D&)G:&F01"J1)/:")D.1:)$:D&) $:D100$J1:;1, C:D100$J1:D)-E;01)/:")D.1)1;&:&I$;)$:D100$J1:;1)3'&;1%%)/'1)31'I/:1:D)/:")$D1'/D$#1)3'&;1%%1%<) +&00&F$:J)D.1)%D13%)%.&F:)H10&F)Q%11)+$J9'1)?gS,

+$J9'1)?g)i)C:D100$J1:D)-E;01)Q01+DS)/:")D.1)6;&:&I$;)C:D100$J1:;1)*'&;1%%)Q-6MC476)3/'D:1'%.$3<)?@@?S)

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dS<)$D)'$%1%)1$J.D)K91%D$&:%()A,)P./D)%.&90")C)"&)F$D.)/00)D.$%)$:+&'I/D$&:bc)?,) W&F)"&1%)$D).103)D.1)&'J/:$%/D$&:)'9:)/:E)"$++1'1:D0Ebc)B,)C%)$D)'1/00E)/)J&&")D.$:J<)D.$%)9%1)&+) &+)D.1);&001;D1")$:+&'I/D$&:)/:")$D%)I/:$390/D$&:)D&)3'&#$"1)F./D)D.1)9%1'):11"%)+&')"1;$%$&:)I/G$:J)Q-6MC476) 3/'D:1'%.$3<)?@@?S,

D$I1)/:")'1%&9';1%bc)d,)2&)E&9)G:&F)/00)&+)F./D)E&9):11")D&)G:&F)H1+&'1)I/G$:J)/)%D'/D1J$;) "1;$%$&:bc)f,)2&)E&9)G:&F)F.1'1)D&)+$:")F./D)E&9):11")D&)G:&Fbc)j,)2&)E&9)G:&F)F./D)D&) "& ) F$D. ) $:+&'I/D$&: ) &:;1 ) E&9 ) +$:" ) $Dbc ) g, ) 2& ) E&9 ) ./#1 ) %D'9;D9'1% ) $: ) 30/;1 ) D& ) /00&F) $:D1'"$%;$30$:/'E ) ;&II9:$;/D$&: ) &+ ) /00 ) DE31% ) &+ ) G:&F01"J1bc ) _, ) 2& ) 3/D.% ) 1L$%D ) D& ) +9::10) G:&F01"J1)/:")/:/0E%$%)D&)D.1)"1;$%$&:[I/G$:J)01#10%)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:b C:)+/;D<)&'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1)$% )9%1")Y9%D)D&)$I3'&#1)D.1)K9/0$DE)&+)$:+&'I/D$&:)D./D) '1/;.1% ) D.1 ) "1;$%$&: ) I/G1', ) >9'D.1'I&'1< ) "$++1'1:D ) H/;GJ'&9:" ) G:&F01"J1 ) $:+091:;1%) $:+1'1:;1<)D./D)$%<)D.1);&J:$D$#1)'901%)$:)D.$:G$:J<)3'&H01I[%&0#$:J<)'1/%&:$:J)/:")"1;$%$&:[ I/G$:J)/;D$#$DE)Qk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p)6'$;G%&:<)?@@dS,

QPY"2BC@7F"!=D7;7896:97<; QPYPN"0<;F>G98":;="G67;F7G@>8"<E"2BC@7F"!=D7;7896:97<;" M.1)%D9"E)&+)39H0$;)/"I$:$%D'/D$&:)$%)/)'10/D$#10E):1F)"$%;$30$:1<)"/D$:J)+'&I)D.1)39H0$;/D$&:) &+)/:)/'D$;01)HE)P&&"'&F)P$0%&:)$:)D.1)*&0$D$;/0)4;$1:;1)a9/'D1'0E)$:)A__g,) !;;&'"$:J ) D& ) M.&I/% ) QA^^gS ) 39H0$; ) /"I$:$%D'/D$&: ) $% ) / ) H'&/"['/:J$:J ) /:" ) ;&I301L) ;&IH$:/D$&: ) &+ ) D.1&'E ) /:" ) 3'/;D$;1 ) "1%$J:1" ) D& ) 3'&I&D1 ) / ) J'1/D1' ) 9:"1'%D/:"$:J ) &+) J&#1':I1:D)/:")$D%)'10/D$&:%.$3)F$D.)D.1)%&;$1DE)$D)J&#1':%, '#

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c)?S)D.1)D1;.:&0&JE)&+)I/:/J1I1:Dc)/:")BS)D.1)39H0$;)$:D1'1%D)/%)$D)'10/D1%)D&) $:"$#$"9/0)/:")1D.$;/0);.&$;1)/:")39H0$;)/++/$'%)Q8/$0E<)A^j_S, O90$;G)/:")R'F$;G)QA^Bg<);$D1")HE)M.&I/%<)A^^gS)$"1:D$+$1")%1#1:)H/%$;)3'$:;$301%)&+)D.1) 39H0$;)/"I$:$%D'/D$&:()AS)*0/::$:Jc)?S)\'J/:$T$:Jc)BS)4D/++$:Jc)dS)2$'1;D$:Jc)fS)-&&'"$:/D$:Jc) jS)V13&'D$:Jc)/:")gS)89"J1D$:J,) \%H&':1 ) /:" ) O/1H01' ) QA^^BS ) %9JJ1%D ) D./D ) H1;/9%1 ) D.1 ) &0" ) H9'1/9;'/D$; ) 3/'/"$JI ) &+) J&#1':I1:D)$%):&D)/"1K9/D10E)I11D$:J)D.1):11"%)&+);$D$T1:%<)J&#1':I1:D)$%)H1$:J)'1[$:#1:D1"<) 3/'D$;90/'0E)/D)D.1)0&;/0)01#10,))>&00&F$:J)D.1)01/")&+)3'$#/D1)%1;D&')'1+&'I)1++&'D%<)J&#1':I1:D) 1:D$D$1%)/;'&%%)D.1);&9:D'E)/'1)1L31'$I1:D$:J)F$D.)'1#&09D$&:/'E);./:J1%)QM.&I/%<)A^^gS,) \%H&':1 ) /:" ) O/1H01' ) QA^^BS ) $"1:D$+$1" ) D.1 ) +&00&F$:J ) A@ ) +9:"/I1:D/0 ) 3'$:;$301% ) &+) 1:D'13'1:19'$/0)J&#1':I1:D)&31'/D$&:%() A,)M.1E)3'&I&D1);&I31D$D$&:)F$D.$:)D.1)&'J/:$%/D$&:)/:")/I&:J)%1'#$;1)3'&#$"1'%)/:") ;&:D'/;D&'%,) ?,)M.1E)1I3&F1');$D$T1:%)HE)D/G$:J);&:D'&0)&9D)&+)D.1)H9'1/9;'/;E)/:")30/;$:J)$D)$:)D.1) ;&II9:$DE,) B,)M.1E)I1/%9'1)31'+&'I/:;1)$:)D1'I%)&+)&9D;&I1%,) d,)M.1E)/'1)I$%%$&:[&'$1:D1")/:")"'$#1:)HE);01/'0E)/'D$;90/D1")J&/0%)/:")&HY1;D$#1%,) f,)M.1E)"1+$:1);0$1:D%)Q&')D.1)39H0$;S)/%);9%D&I1'%<)/:")&++1');.&$;1%,) j,)M.1E)/'1)3'&/;D$#1c)D.1E)$"1:D$+E)/:")3'1#1:D)3'&H01I%)H1+&'1)D.1E)&;;9',) g, ) M.1E ) 1I3./%$T1 ) 1/':$:J ) I&:1E ) &' ) J1:1'/D$:J ) '1%&9';1% ) /% ) &33&%1" ) D& ) %$I30E) 1L./9%D$:J)H9"J1D%,) _, ) M.1E ) "1;1:D'/0$T1 ) /9D.&'$DE ) /:" ) 1IH'/;1 ) %10+[ ) $:$D$/D$#1 ) /:" ) 3/'D$;$3/D&'E) I/:/J1I1:D,) '$

^,)M.1E)3'1+1')I/'G1D)I1;./:$%I%)D&)H9'1/9;'/D$;)I1;./:$%I%,) A@,)M.1E)%1'#1)/%);/D/0E%D%)D&)I&H$0$T1)39H0$;<)3'$#/D1<)/:");&II9:$DE)'1%&9';1%)D&) /""'1%%)39H0$;)$%%91%,

QPYPQ"+<=>@8"E<6"9A>"+:;:?>D>;9":;="c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sD.1)G$:")D./D)"1#10&31")"9'$:J)D.1)$:"9%D'$/0) 1'/< ) F$D. ) D.1$' ) %09JJ$%. ) ;1:D'/0$T1" ) H9'1/9;'/;$1%< ) D.1$' ) 3'1&;;93/D$&: ) F$D. ) '901% ) /:") '1J90/D$&:%< ) /:" ) D.1$' ) .$1'/';.$;/0 ) ;./$:% ) &+ ) ;&II/:",t ) M.1%1 ) J&#1':I1:D% ) /'1 ) F$"10E) 31';1$#1")/%)sH0&/D1"<)F/%D1+90<)$:1++1;D$#1<)D&&)%0&F)D&);./:J1)F$D.)D.1)D$I1%t)Q\%H&':1)p) O/1H01'<)A^^BS,) M.1 ) H9'1/9;'/D$; ) I&"10) F/% ) H/%1" ) &: ) &#1'#/09/D$&: ) HE ) D.1 ) I1/:% ) $: ) '10/D$&: ) D& ) '1%90D%<) $:+01L$H$0$DE<);&'3&'/D$%I<)1L;1%%$#1);&:;1:D'/D$&:)&+)"1;$%$&:%)/:")1L;1%%$#1)+&'I/0$%I)D./D) %D9;G)D.1)39H0$;)I/;.$:1,)

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rW/:"%[&: ) 3'&+1%%$&:/0) I/:/J1I1:D` ) $: ) D.1) 39H0$;)%1;D&' 6L30$;$D)%D/:"/'"%) /:" ) I1/%9'1% ) &+) 31'+&'I/:;1

71/:$:J !;D$#1< ) #$%$H01< ) "$%;'1D$&:/'E ) ;&:D'&0 ) &+) &'J/:$%/D$&:%)+&'I):/I1")31'%&:%)/D)D.1)D&3<) r+'11)D&)I/:/J1` 21+$:$D$&: ) &+ ) J&/0%< ) D/'J1D%< ) $:"$;/D&'% ) &+) %9;;1%%< ) 3'1+1'/H0E ) 1L3'1%%1" ) $: ) K9/:D$D/D$#1) D1'I%<)1%31;$/00E)+&')3'&+1%%$&:/0)%1'#$;1%)Q;+,) 2/E)/:")5010:)A^_gc)-/'D1')A^_^S)

ME3$;/0)Y9%D$+$;/D$&: !;;&9:D/H$0$DE ) '1K9$'1% ) ;01/') /%%$J:I1:D ) &+ ) '1%3&:%$H$0$DE ) +&') /;D$&:<):&D)"$++9%$&:)&+)3&F1' !;;&9:D/H$0$DE ) '1K9$'1% ) ;01/') %D/D1I1:D ) &+ ) J&/0%c ) 1++$;$1:;E) '1K9$'1%)U./'")0&&GU)/D)&HY1;D$#1%

O'1/D1' ) 1I3./%$% ) &:) V1%&9';1 ) /00&;/D$&: ) /:" ) '1F/'"% ) 0$:G1" ) D&) 91">1"#;&:D'&0% I1/%9'1")31'+&'I/:;1c)H'1/G93)&+);1:D'/0$T1") H9'1/9;'/;E[F$"1)31'%&::10)I/:/J1I1:D 4.$+D ) D& ) "$%/JJ'1J/D$&:) ) 8'1/G ) 93 ) &+ ) +&'I1'0E ) UI&:&0$D.$;U ) 9:$D%<) &+ ) 9:$D% ) $: ) D.1 ) 39H0$;) 9:H9:"0$:J ) &+ ) R[+&'I ) I/:/J1I1:D ) %E%D1I%) %1;D&' $:D& ) ;&'3&'/D$T1" ) 9:$D% ) /'&9:" ) 3'&"9;D%<) &31'/D$:J ) &: ) "1;1:D'/0$T1" ) U&:1[0$:1U ) H9"J1D%) /:" ) "1/0$:J ) F$D. ) &:1 ) /:&D.1' ) &: ) /: ) U/'I%[ 01:JD.`)H/%$%,

N11" ) D& ) %D'1%% )*!+1%"+ #'/D.1' ) D./:) >*95!)1*!+

N11" ) D& ) ;'1/D1 ) UI/:/J1/H01U ) 9:$D%<) %13/'/D1 )>*9?,+,9( #/:" )>*9)15",9(# $:D1'1%D%<)J/$:)1++$;$1:;E)/"#/:D/J1%) &+) 9%1 ) &+ ) ;&:D'/;D ) &' ) +'/:;.$%1) /''/:J1I1:D% ),(+,)! #/% ) F100 ) /%) &9D%$"1) D.1)39H0$;)%1;D&') 4.$+D ) D& ) J'1/D1') 7&#1)D&)D1'I );&:D'/;D%)/:")39H0$;)D1:"1'$:J) V$#/0'E)/%)D.1)G1E)D&)0&F1');&%D%)/:") ;&I31D$D$&: ) $: ) D.1) 3'&;1"9'1% H1DD1')%D/:"/'"% 39H0$;)%1;D&' 4D'1%% ) &: ) 3'$#/D1[%1;D&') 7&#1)/F/E)+'&I)I$0$D/'E[%DE01)r39H0$;)%1'#$;1) N11")D&)9%1)r3'&#1:`)3'$#/D1)%1;D&') %DE01% ) &+ ) I/:/J1I1:D) 1D.$;`<)J'1/D1')+01L$H$0$DE)$:).$'$:J)/:")'1F/'"%c) I/:/J1I1:D ) D&&0% ) $: ) D.1 ) 39H0$;) 3'/;D$;1 J'1/D1')9%1)&+)3'$#/D1)%1;D&')D1;.:$K91% %1;D&' 4D'1%% ) &: ) J'1/D1') -9DD$:J)"$'1;D);&%D%<)'/$%$:J)0/H&9')"$%;$30$:1<) N11")D&);.1;G)'1%&9';1)"1I/:"%)&+) "$%;$30$:1 ) /:") '1%$%D$:J)9:$&:)"1I/:"%<)0$I$D$:J)r;&I30$/:;1) 39H0$;)%1;D&')/:")r"&)I&'1)F$D.)01%%` 3/'%$I&:E ) $: ) '1%&9';1) ;&%D%`)D&)H9%$:1%% 9%1 D/H01)AA)i)N*7)3'1;13D%)Q/"/3D1")+'&I)W&&"<)A^^AS

M.1)3'&3&:1:D%)&+)N*7)%11)D.1)P1H1'$/:)H9'1/9;'/D$;)I&"10)QA^d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

&'J/:$%/D$&:%,) M.1)D'/"$D$&:/0)I&"10)&+)&'J/:$%/D$&:)/:")"10$#1'E)&+)39H0$;)%1'#$;1%<)H/%1")&:)D.1)3'$:;$301%) &+ ) H9'1/9;'/D$; ) .$1'/';.E< ) 30/::$:J< ) ;1:D'/0$T/D$&:< ) "$'1;D ) ;&:D'&0 ) /:" ) %10+[%9++$;$1:;E< ) $%) /33/'1:D0E)H1$:J)'130/;1")HE)/)I/'G1D[H/%1")39H0$;)%1'#$;1)I/:/J1I1:D)Q4D1F/'D)p)P/0%.<) A^^?S<)&')1:D1'3'$%1);90D9'1)Q7/%;/'1:./%<)A^^BS,) 41#1'/0)'1#&09D$&:%)./#1)&;;9''1")/;'&%%)D.1)39H0$;)%1;D&')$:)'1;1:D)"1;/"1%<)/I&:J)D.1I)D.1) D1;.:&0&J$;/0)'1#&09D$&:)QP1H)?,@S)/:")&'J/:$%/D$&:/0)'1#&09D$&:)QI/%%);&00/H&'/D$&:)D.'&9J.) :1DF&'G%S)QM/3%;&DD)!"#$%&<)?@@_S,)M.1%1)'1#&09D$&:%)F1'1)D.1)I&%D)$I3&'D/:D)'1/%&:%)D&)H1J$:) J'/"9/00E ) '130/;$:J ) D.1 ) I/:/J1'$/0 ) I&"10) QN*7S ) F$D. ) D.1 ) 3/'D$;$3/D&'E ) I&"10< ) H/%1" ) &:) :1DF&'G%,)W&F1#1'<)D.1)'1#&09D$&:)&+)D.1):1DF&'G%)./%)$I3'&#1");&II9:$;/D$&:)F$D.$:)D.1) J&#1':I1:D<)D.'&9J.)D.1)31'%31;D$#1)&+)6[O&#)Q101;D'&:$;)J&#1':I1:DS<)H9D)$:);&:D'/%D<)./%) J1:1'/D1")/:)1L;1%%)&+)$:+&'I/D$&:)F$D.&9D);&:D1LD)/:")I1/:$:J,)M.$%)%$J:/0%)D.1)$I3&'D/:;1) &+)D.$:G$:J)$:)/)P1H)B,@);&:D1LD<)F.$;.)$%)/);&IH$:/D$&:)H1DF11:)%1I/:D$;%)/:")$:D100$J1:;1<) D& ) "10$#1') G:&F01"J1 )/:" ) ;&:D1LD9/0 )$:+&'I/D$&:) D& );$D$T1:% ) /:" )&D.1') /;D&'% )$:#&0#1" )$:) 3&0$;E)+&'I90/D$&:)/:")"1;$%$&:[I/G$:J)F$D.$:)J&#1':I1:D%,

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

J1:1'/0)/3/D.E)D&F/'"%)D.1):11"%)&+)$D%)%9HY1;D%, >/;1")F$D.)/:)$:1++$;$1:D)39H0$;)/"I$:$%D'/D$&:<);./'/;D1'$T1")HE)$:1'D$/)/:")'$J$"$DE<)F.$;.) ;&90" ) :& ) 0&:J1' ) H1 ) I/:/J1" ) D.'&9J. ) D'/"$D$&:/0 ) D&&0% ) &+ ) H9'1/9;'/;E< ) %D/D1% ) H1J/: ) D&) $:D'&"9;1 ) 3'&J'/I% ) +&' ) I&"1':$T$:J ) D.1 ) I/;.$:1'E ) &+ ) J&#1':I1:D ) Q-/'/31D& ) p ) >&:%1;/<) A^^jS,)7/Y&:1)QA^^gS)3&$:D%)&9D)D./D)D.1'1)F/%)/)3/'/"$JI)%.$+D)+'&I)/:)$:D1'#1:D$&:$%D)%D/D1) D&)/)'1J90/D&')%D/D1<)G:&F:)/%)]I$:$I/0)%D/D1]<)F.$;.)F.1:)/++0$;D1")HE)I/'G1D)+/$09'1%<)&:0E) $:D1'#1:1%)D.'&9J.)D.1)3'&#$%$&:)&+)$:+'/%D'9;D9'1)/:")39H0$;)%1'#$;1%, M&);&31)F$D.)D.$%);./:J1)$:)D.1)'&01)&+)J&#1':I1:D<)D.1'1)F1'1)%1#1'/0)I/:/J1I1:D)I&"10%)&+) *9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:,)*&00$DD)/:")O11'D)Q?@@dS)$:"$;/D1)D./D)&#1')D.1)0/%D)DF&)"1;/"1%)D.1'1) ./%)H11:)/)'/3$")%3'1/")&+)/)#/'$1DE)&+)I&"10%)&+)39H0$;)I/:/J1I1:D<)%9;.)/%)N1F)*9H0$;) 7/:/J1I1:D ) QN*7S, ) N*7< ) &' ) /% ) "1+$:1" ) $: ) I/:E ) %D9"$1%< ) D.1 ) ]:1F ) I/:/J1'$/0$%I]< ) $%) "$'1;D0E)"1'$#1" ) +'&I ):1&[0$H1'/0) 1;&:&I$;%< )D.1 )3'$:;$3/0[/J1:D )D.1&'E)/:" )39H0$;);.&$;1) I&"10%)Q*$1''1)p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

N*7 A,)2$I$:$%.1")'&01)&+)D.1)%D/D1,))

?, ) *'&;1%%1% ) /'1 ) G13D ) $%&0/D1" ) +'&I ) &9D%$"1) ?,)W$J.)1++$;$1:;E) $:D1'+1'1:;1

B,)W$J.);&:D'/;D9/0)D'/:%3/'1:;E

B,)>&;9%)&:)'901%<)3'&;1"9'1%)/:")'1;&'"%)

d,)-$D$T1:%)/'1);9%D&I1'%)/:")%1'#$;1)'1;$3$1:D%)

d, ) 6L;1%%$#1 ) ;&:;1:D'/D$&: ) &+ ) "1;$%$&:% ) /:") f,)!9;D$&:)/:")01/%$:J)Q'1"9;1");&%D%S +&'I/0$%I

j,)-&II1';$/0$T/D$&:<);&'3&'/D$T/D$&:<)3'$#/D$T/D$&:

f,-1:D'/0$%1" ) /9D.&'$D/D$#1 ) G:&F01"J1 ) &+) g,)-&I31D$D$#1)D1:"1'$:J<);&:D'/;D$:J)&9D<)H1:;.I/'G$:J 3'&+1%%$&:/0)39H0$;)%1'#/:D%

_,)\9D39D[H/%1")H9"J1D$:J<)/;;'9/0)/;;&9:D$:J)/:")%D'/D1J$;)

j,)-$D$T1:%)/'1)+9:"/I1:D/00E)D/L3/E1'%

/%%1D)I/:/J1I1:D

g,)431;$/0$T/D$&:)/:")3'&+1%%$&:/0$T/D$&:

^,)W$J.)G:&F01"J1)%./'$:J

_,)\HY1;D$#$DE)/:")$I3/'D$/0$DE ^,)=&F)G:&F01"J1)%./'$:J D/H01)A?)i)7/Y&')"$++1'1:;1%)H1DF11:)D.1)N*7)/:")D.1)H9'1/9;'/D$;)I&"10)Q-/'/31D&)p)>&:%1;/<)A^^jc)!"/I%) p)W1%%<)?@@gc)*$1''1)p)V&D.%D1$:<)?@A@S

!;;&'"$:J)D&)V&%D/)Q?@AAS<):1/'0E)j@);&9:D'$1%)./#1)/DD1I3D1")D&)$:D'&"9;1)N*7)'1+&'I%<) F$D.)%$J:$+$;/:D0E)"$++1'1:D)'1%90D%,)N*7)F/%)+$'%D)$I301I1:D1")$:)D.1)R5)"9'$:J)D.1)1/'0E) U_@%)HE)D.1)D.1:)*'$I1)7$:$%D1')7/'J/'1D)M./D;.1')/:")./%)%$:;1)%3'1/")F&'0"F$"1,)W&F1#1'<) D.1'1)I/E)H1)01%%);&:#1'J1:;1)$:)D.1)/;D9/0)3'/;D$;1)&+)D.1)I&"10)Q*&00$DD<)A^^@S,)>&')1L/I301<) I1IH1'% ) &+) D.1 ) \'J/:$%/D$&:) +&' ) 6;&:&I$; ) -&&31'/D$&: ) /:") 21#10&3I1:D ) Q\6-2S) ./#1) /"&3D1")3'$:;$301%)&+)N*7)$:)"$++1'1:D)F/E%)Q-/'/31D&)p)>&:%1;/<)A^^jS,)>'/:;1<)O1'I/:E<) 43/$:<)>$:0/:")/:")4F$DT1'0/:")%11I)D&)./#1)30/;1")01%%)1I3./%$%)&:)D.1)/"&3D$&:)&+)'1+&'I%) H/%1")&:)N*7)D./:)D.1)R5<)!9%D'/0$/<)N1F)q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p)P&00I/::<)?@@jS,)6#1:)$:)"1#10&31");&9:D'$1%)%9;.)/%) D.1)R:$D1")5$:J"&I<)1L31'$1:;1)%9JJ1%D%)D./D);./:J1)D&F/'")N*7)./%):&D)H11:)%I&&D.)/:") 0$:1/'<)H9D)9:1#1:)/:");&:D1%D1")/:")D./D)%&;$/0)/;D&'%)/'1):&D)%./31")9:/IH$J9&9%0E)HE)0/'J1[ %;/01)D'1:"%)&')+&';1%)+&');./:J1)Q-0/'G1)p)N1FI/:<)A^^gS,) C:)A^^f<)8'/T$0)'1%3&:"1")D&)D.1)J'1/D);'$%$%)&+)D.1)U_@%)/:")D.1)J0&H/0$T/D$&:)&+)D.1)1;&:&IE<) HE) I/G$:J );./:J1% )+'&I) D.1 )H9'1/9;'/D$; )3/'/"$JI )D&) D.1 )I/:/J1I1:D) 3/'/"$JIA?() +'&I) 3'$&'$);&:D'&0)D&)3&%D1'$&'$);&:D'&0<)+'&I)/:)1I3./%$%)&:)3'&;1%%1%)D&)/:)1I3./%$%)&:)'1%90D%<) +'&I ) / ) +&;9% ) &: ) '&9D$:1% ) D& ) / ) ;9%D&I1' ) +&;9%< ) +'&I ) 30/::$:J ) '1J90/D$&:% ) Q'1/;D$#1 ) /:") ;9'/D$#1S ) D& ) %D'/D1J$; ) 30/::$:J, ) 21%3$D1 ) D.1 ) 3'&J'1%% ) '13'1%1:D1" ) HE ) D.1 ) 3'&3&%/0< ) $D ) ./%<) /;;&'"$:J)D&)!H'9;$&)Q?@@gS<)DF&)I/Y&')3'&H01I%,)>$'%D<)D'/:%+&'I$:J)D.1)6:J0$%.)I/:/J1'$/0) I&"10<)F.$;.)$D%10+)$% ):&D )I&:&0$D.$;)/% )/)J0&H/0)3/'/"$JI )%.$+D<)D& )D.1)8'/T$0$/:)I&"10,) 41;&:"< ) D.1 ) ;9''1:D ) 3'&3&%/0 ) "&1% ) :&D ) /;;&9:D ) +&' ) D.1 ) .EH'$"$T/D$&: ) &+ ) D.1 ) 8'/T$0$/:) /"I$:$%D'/D$#1)%D'9;D9'1<)D.1)'&01)&+)D.1)+1"1'/D$#1)&'J/:$%/D$&:)$:)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:)/:") )!

, M.$%):1F)I/:/J1I1:D)/33'&/;.<)G:&F:)/%)D.1)V1+&'I)&+)D.1)4D/D1)!33/'/D9%<)$D)F/%);&&'"$:/D1")HE)=9$T) -/'0&%)8'1%%1')*1'1$'/<)7$:$%D1')&+)>1"1'/0)!"I$:$%D'/D$&:)/:")4D/D1)V1+&'I<)"9'$:J)D.1)>1':/:"&)W1:'$K91) -/'"&%&)J&#1':I1:D,

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g,)M.1)"1H/D1<)F.$;.)0/%D1")%$L) I&:D.%<)'1%90D1")$:)D.1)39H0$;/D$&:)&+)/)D1;.:$;/0)'13&'D<)3'1%1:D1")$:)D.1)D/H01)AB)H10&F<) /:/0E%$:J)D.1)3'&H01I%)$"1:D$+$1")/:")0/E$:J)&9D)D.1)3'&3&%1")'1+&'I%, M.1)"1H/D1)D&&G)30/;1)$:)#/'$&9%)F/E%)/:")$:#&0#1")9%1'%)&+)39H0$;)%1'#$;1%<)39H0$;)%1'#/:D%<)9:$&:%<)1I30&E1'%< ) 39H0$;)%1'#$;1<)I$:$%D1'%<)7*%)/:")1L31'D%)$:)39H0$;)/"I$:$%D'/D$&:, >$#1)39H0$;)'&9:"D/H01%)F1'1)&'J/:$T1")&:)D.1)+&00&F$:J)D&3$;%()k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i)>'/:;1()N/D$&:/0)21H/D1)&:)D.1)>9D9'1)&+)*9H0$;)41'#$;1)Q\6-2)'13&'D<)?@A@S)

21%3$D1 ) I/Y&' ) /"#/:;1% ) J1:1'/D1" ) HE ) D.1 ) /""$D$&: ) &+ ) D.1 ) 3'$:;$301% ) &+ ) N*7 ) $: ) 39H0$;) /"I$:$%D'/D$&:<)3/'D$;90/'0E)F$D.)'1%31;D)D&)D.1);&I31D$D$#1:1%%)&+)D.1)39H0$;)%1;D&'<)F1)I9%D) ;&:%$"1')D.1)0$I$D/D$&:%)&+)D.$%):1F)/33'&/;., !"/I% ) /:" ) W1%% ) Q?@@gS ) "'/F ) /DD1:D$&: ) D& ) D.1 ) +/;D ) D./D ) D.1 ) $"1/% ) /:" ) 3'/;D$;1 ) &+ ) N*7) 3'&"9;1")$:;'1/%1")1++$;$1:;E)/:"<)"9'$:J)D.1)31'$&")&+)D.1$')"&I$:/:;1<)&#1'/00)%$J:$+$;/:D0E) ()

$:;'1/%1")3'&"9;D$#$DE)r1LD1':/0$D$1%`,))89D)D.1);&:;1:D'/D$&:)&+)3&F1')/:")G:&F01"J1)01")D&) D.1)1L;09%$&:)&+)"$++1'1:D)DE31%)&+)G:&F01"J1)/:")D.1);&:%1K91:D)"$++$;90DE)&+)$I301I1:D$:J) /0D1':/D$#1)3&0$;$1%, -'$D$;%)0$G1)29:01/#E)!"#$%&#Q?@@jS)3'&;0/$I)D./D)N*7)$%)]"1/"t)/:")%&I1)%D9"$1%)%.&F)D./D) N*7 ) F$00 ) :&D ) F&'G< ) /D ) 01/%D ) F$D.&9D ) ;&%D0E ) %$"1 ) 1++1;D% ) D& ) "1#10&3$:J ) &' ) D'/:%/;D$&:/0) ;&9:D'$1% ) Q8/D10E< ) A^^^c ) 4;.$;G< ) A^^_c );$D1" ) HE ) *$1''1 ) p ) V&D.%D1$:< ) ?@A@S, ) C: ) 3/'D$;90/'<) /;;&'"$:J)D&)4/I/'/D9:J1 )!"#$%&) Q?@@_S<)$:);&9:D'$1%)D./D)"$"):&D)./#1)/)P1H1'$/:)I&"10) 1%D/H0$%.1"<)3'$#/D$T/D$&:)Q;./'/;D1'$%D$;)&+)N*7S)./%)H1;&I1)/)3&390/')%&9';1)&+)$:;&I1)+&') D.1)"$%D'$H9D$&:)&+);&''93D$&:)/:")3/D'&:/J1,)-13$G9)/:")7$D$D109)Q?@A@S)3&$:D)$:)D.$%)"$'1;D$&:) F.1:)D.1E)%/E)D./D)F.$01)D.1)+$'%D);&9:D'$1%)/"&3D$:J)D.1)N*7)QN1F)q1/0/:"<)!9%D'/0$/<)R5) /:")D.1)R4S)F1'1)"'$#1:)HE)1;&:&I$;e+$%;/0)%D'1%%<)0$G1)9:%9%D/$:/H01 )39H0$;)"1+$;$D%< )D.1) +&00&F1'%)Q69'&31/:);&9:D'$1%S)F1'1)/++1;D1")HE)/)%1'$&9%)D'9%D);'$%$%,

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j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c);$D1")HE)!H"900/.)p)2/D1<)?@@^S,)V1J/'"$:J)D&)57<)F.$01)$D)$%)D'91) D./D)57)$:)3'$#/D1)&'J/:$%/D$&:%)$%);90D9'1)"'$#1:)D.1)01#10)&+)/;;&9:D/H$0$DE)/:")'1J90/D$&:)$%) (!

;&:%$"1'/H0E)%D'$;D1')$:)39H0$;)%1;D&')&'J/:$%/D$&:%)Q!H"900/.)p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p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dS)'1$:+&';1%)D.1);'$D$;$%I<)%/E$:J)D./D)D.1)N*7)$%):&D.$:J)I&'1) D./:)/)]I/00]<)F.1'1)J&#1':I1:D%)%101;D)D.1)I/:/J1I1:D)D&&0%);0&%1%D)D&)E&9')D/%D1, -'$D$;$%I)&+)N*7)H1;/I1)%D'&:J1')F$D.)D.1)1I1'J1:;1)&+)$"1/%)/%%&;$/D1")F$D.)7&'&1|%) D.1&'E)&+)39H0$;)#/091)QA^^fS,)M.$%)D.1&'E)1I3./%$T1%)D.1):11")D&)+&;9%)&:);$D$T1:%.$3<)D.1) :1DF&'G)&+)J&#1':/:;1)/:")D.1)'&01)&+);1:D'/0)J&#1':I1:D)/J1:;$1%)$:)F&'G$:J)F$D.);$D$T1:%) $:)&'"1')D&);&[;'1/D1)39H0$;)#/091<)01J$D$I/;E)/:");&:+$"1:;1,)CD)$%):&D)%9'3'$%$:J)D./D)I/:E) ("

/9D.&'%)/'1)"$%;&9'/J$:J)"1#10&3$:J);&9:D'$1%)D&)/330E)D.1)N*7)QP$00$/I%<)?@@@c)29:01/#E) !"#$%&<)?@@jc);$D1")HE)V&%D/<)?@AAS,) C: )I/:E) &+) D.1%1 );'$D$;$%I%<) $D ) $% ) $I3&'D/:D )D& ) :&D1 )D./D )D.1 ) J&#1':I1:D) $% ) F&'G$:J) $: )/) ;&I301D10E)"$++1'1:D)1:#$'&:I1:D)/:")F$D.)D.1)+&00&F$:J);./'/;D1'$%D$;%)Q\6-2<)?@@BS( Q$S ) *9H0$; ) 3'&H01I% ) ./#1 ) J'&F: ) $: ) :9IH1' ) /:" ) H1;&I1 ) I&'1 ) ;&I301L ) /:" ) .$J.0E) D1;.:$;/0)$:):/D9'1c Q$$S)*9H0$;)/"I$:$%D'/D&'%)/'1):&)0&:J1')D.1)&:0E)/;D&'%)$:)D.1)39H0$;)"&I/$:c Q$$$S)M.1'1)$%)1:&'I&9%)3'1%%9'1)&:)J&#1':I1:D%)D&)'1J90/D1)I90D$301)/;D&'%c Q$#S)*9H0$;)$%%91%)/'1)H1$:J)/""'1%%1")D.'&9J.):&:[39H0$;)$%%91%c Q#S)M.1'1)$%)/)J'&F$:J)3'$#/D1)%1;D&')'&01)$:)J&#1':I1:D)D.'&9J.)3'$#/D$T/D$&:)/:")&D.1') +&'I%)&+)39H0$;[3'$#/D1)3/'D:1'%.$3%)Q***%S, C:)%.&'D<)D.1)H9'1/9;'/D$;)I&"10)&+)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:)/:")D.1)$I3'&#1I1:D%)H'&9J.D)HE) N*7)/'1):&D)%9++$;$1:D)+&')J&#1':I1:D%)D&)I11D)D.1);./001:J1%)&+)D.1)DF1:DE[+$'%D);1:D9'E,))C:) +/;D<)D.1%1)I&"10%)/'1)H1DD1')%9$D1")D&)&31'/D1)$:)3'1"$;D/H01)/:")%D/H01)1:#$'&:I1:D%,

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jS)"'/F)/)3/'/0010)F$D.)N*7<) F.1: ) D.1E ) 1I3./%$T1 ) D./D ) D.1 ) J&#1':I1:D ) 39D% ) ;$D$T1:%.$3 ) H1+&'1 ) 1:D'13'1:19'%.$3 ) HE) 3'&#$"$:J)%3/;1)+&');$D$T1:%)D&)$:D1'#1:1)$:)D.1)3'&;1%%)&+)3&0$;E)+&'I90/D$&:<)%1'#$:J):&D)&:0E) ;9%D&I1'%)H9D);$D$T1:%, C:)/)'1;13D$#1)%D/D1<)D.1)39H0$;)/"I$:$%D'/D$&:)"&1%):&D)'1J/'")&:0E)D.1);$D$T1:%)/%)#&D1'%)/:") D/L3/E1'%)F.&);.&&%1)%1'#$;1%)H/%1")&:)D.1)$:+&'I/D$&:)3'&#$"1"<)&');9%D&I1'%)D./D)$:+091:;1) (#

'1%90D%)HE)J&$:J)D&)D.1)*!)#$/);&II9:$;/D$&:);./::10%,)CD)'/D.1');&:%$"1'%)D.1I)/%)/;D$#1) ;$D$T1:%)F$D.)'$J.D%)/:")&H0$J/D$&:%)Q-/'/31D&)p)>&:%1;/<)A^^jS, -/'/31D&)/:")>&:%1;/)QA^^jS)/J'11)F.1:)D.1E)%/E)$D)$%):&D)1:&9J.)+&')D.1)*!)D&)3'&#$"1);01/') $:+&'I/D$&: ) /H&9D ) D.1$' ) 31'+&'I/:;1 ) Q1++$;$1:;ES ) &' ) D& ) 3'&#$"1 ) $:+&'I/D$&: ) &: ) D.1) /;.$1#1I1:D ) &+ ) +&'I/0 ) &HY1;D$#1% ) Q1++$;/;ES< ) H9D ) $D ) I9%D ) /"&3D ) I&'1 ) ;&I3'1.1:%$#1) +'/I1F&'G%)D./D)$:;09"1)D.1):11"%<)3'&H01I%)/:")3'1+1'1:;1%)&+);$D$T1:%, C:"11"< ) ;$D$T1: ) 3/'D$;$3/D$&: ) $% ) D.1 ) G1E ) "$++1'1:;1 ) H1DF11: ) 3/'D$;$3/D&'E ) I&"10% ) /:") I/:/J1I1:D)I&"10%,)P.$01)D.1)I/:/J1'$/0)/33'&/;.)F&'G%)$:)/:)1:#$'&:I1:D)&+)1LD'1I1) ;&I31D$D$&:< ) /% ) $: ) 3'$#/D1 ) ;&I3/:$1%< ) D.1 ) 3/'D$;$3/D&'E ) /33'&/;. ) ;'1/D1% ) /:" ) I/$:D/$:%) ;&00/H&'/D$#1)1:#$'&:I1:D%,)M.1%1)1:#$'&:I1:D%<);&I3/'/H01)D&)/)"1I&;'/D$;)%D/D1<)%11G)D&) 1:%9'1)/:)1K9/0)/:")+/$')D'1/DI1:D<)/:")D&)0$I$D)D.1)/%EII1D'E)$:D'&"9;1")HE)D.1)I/'G1D,)C:) +/;D<)D.1)3/'D$;$3/D&'E)I&"10%)1I1'J1)D&)/""'1%%)D.1)I/$:)F1/G:1%%1%)&+)D.1)N*7<)%9;.)/%)D.1) 0/;G)&+)D'9%D)/:")01J$D$I/;E<)/:")D.1);&:;1:D'/D$&:)&+)G:&F01"J1, !"/I% ) /:" ) W1%% ) Q?@@g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dS);&:;09"1)D./D)D.1'1)/'1)DF&)G1E)+/;D&'%)D./D)1:;&9'/J1)D.1)9%1) &+) 3/'D$;$3/D&'E )I&"10%,)M.1 )+$'%D )$:;09"1% ) D.1) "1I/:"%) &+);$D$T1:%< )F.&)/'1 )$:;'1/%$:J0E) H1;&I$:J)#/'$/H01,)M.1)%1;&:")$%)D.1):11")+&')/)H1DD1')9%1)&+)D.1)%G$00%)/:")&+)D.1)G:&F01"J1) &+)NO\%)/:");$#$0)%&;$1DE,) ($

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gS)D.1%1)I&"10%)"1'$#1) +'&I)"$++1'1:D)D'/"$D$&:%)&')I$LD9'1%)&+)D'/"$D$&:%)+&00&F1")HE)"$++1'1:D);&9:D'$1%<)F.$;.)I/E) ./#1);&:%$"1'/H01)$I3/;D)&:)D.1)%D&;G)/:")+0&F%)&+)G:&F01"J1)/#/$0/H01)+&')"1;$%$&:)I/G$:J,) 4&I1)&+)D.1)I&"10%)1I1'J$:J)+'&I)&'J/:$%/D$&:/0)/:")%&;$/0):1DF&'G%)0$:G1")HE);&I39D1') :1DF&'G%)/'1)%.&F:)$:)D/H01)Ad, N1DF&'G1" ) O&#1':I1:D ) QO&0"%I$D. ) p) *9H0$; ) #/091 ) F$D.$: ) D.1 ) F1H ) &+ ) I90D$[&'J/:$%/D$&:/0< ) I90D$[ 6JJ1'%<)?@@dS)&')O&#1':I1:D)HE)N1DF&'G) J&#1':I1:D/0<)/:")I90D$[%1;D&')'10/D$&:%.$3%) Q5/I/';G<)?@@gS w&$:[93)J&#1':I1:D)Q8&J"/:&'<)?@@fS

P&'G$:J);&00/H&'/D$#10E)/;'&%%)"13/'DI1:D%<)3&'D+&0$&%)&')01#10%)&+) J&#1':I1:D ) D& ) /""'1%% ) ;&I301L ) $%%91% ) F.$;. ) ;'&%% ) $:"$#$"9/0) /J1:;E)H&9:"/'$1% \:0$:1)21I&;'/;E)&')2$J$D/0)21I&;'/;E) *&0$D$;/0 ) '10/D$&:% ) &+ ) D.1 ) J&#1':I1:D ) F$D. ) ;$D$T1:%< ) %&;$/0) QW/J91 ) p ) =&/"1'< ) A^^^< ) W/;G1' ) p ) #/:) &'J/:$%/D$&:%)&');&II9:$D$1%)D.'&9J.)$:D1':1D, 2$YG< ) ?@@@< ) 4./:1< ) ?@@d< ) -./"F$;G<) ?@@fS,)"$J$D/0[1'/)J&#1':I1:D)Q29:01/#E<) 7/'J1DD%<)8/%D&F)p)M$:G01'<)?@@jS,) O0&H/0)N1DF&'G$:J)Q40/9J.D1'<)?@@dS,) N1DF&'G%)&+)N/D$&:/0)O&#1':I1:D)/:")D.1$')"13/'DI1:D, M'/:%:/D$&:/0 ) 5:&F01"J1 ) N1DF&'G) M'/:%:/D$&:/0 ) G:&F01"J1 ) :1DF&'G ) ;/: ) H1 ) 9:"1'%D&&" ) /% ) DF&) QO./'/F$)p)2/F1%<)?@A@S, J&#1':I1:D/0)%9H[9:$D%)0&;/D1")$:)"$++1'1:D);&9:D'$1%)$:#&0#1")$:)D.1) 1L;./:J1)&+)G:&F01"J1<)$:+&'I/D$&:<)&')H&D.)$:)&'"1')D&)/""'1%%)/) I9D9/0);&:;1':) D/H01)Ad)i)7&"10%)&+)\'J/:$%/D$&:/0)/:")4&;$/0)N1DF&'G%)Q31'%&:/0)10/H&'/D$&:S

C: ) /""$D$&: ) D& ) D.1 ) $::&#/D$&: ) "91 ) D& ) ;./:J1% ) $: ) D.1 ) 7/:/J1I1:D ) 7&"10% ) &+ ) D.1 ) *9H0$;) !"I$:$%D'/D$&:<)D.1)39H0$;)%1;D&')./%)9:"1'J&:1)%1#1'/0)$I3&'D/:D)D'/:%+&'I/D$&:%)/:"<)$:) 3/'D$;90/'<)+&00&F$:J)D.1)1#&09D$&:)&+)D.1)9%1)&+)$:D1':1D)+'&I)D.1)P1H)A,@<)QD.1)$:#1:D$&:)&+) D.1)$:D1':1DS<)D.'&9J.)D.1)1'/)&+);&I39D1'):1DF&'G%<)QP1H)?,@S<)/:")D&F/'"%)P1H)B,@<)QD.1)1'/) &+)$:D100$J1:;1S,)M.$%)1#&09D$&:)./")/)J'1/D)$:+091:;1)&:)%./3$:J)D.1)&'J/:$%/D$&:)&+)*!)/:")&:) (%

D.1)3&%%$H$0$DE)&+)/;.$1#$:J)I&'1)1++$;$1:D)'1%90D%, C:)A^^j<)P1H)A,@)F/%)/)'13&%$D&'E)&+)%D/D$;)$:+&'I/D$&:<)F.1'1)31&301)'1/")F1H%$D1%<)H9D) '/'10E ) $:D1'/;D1" ) F$D. ) D.1I, ) M.$% ) F/% ) D.1 ) 31'$&" ) F.1: ) D.1 ) C:D1':1D ) F/% ) "&I$:/D1" ) HE) ;&I3/:$1%)D./D)I/$:D/$:1")0/'J1)/:")%D/D$;)%$D1%)+&')3'&I&D$&:%)/:")I/'G1D$:J,)!D)D.$%)%D/J1<) D.1);&II9:$;/D$&:)H1DF11:);$D$T1:%)/:")D.1)J&#1':I1:D)F/%)1LD'1I10E)0$I$D1",)C:)A@)E1/'%<) D.1):9IH1')&+)C:D1':1D)9%1'%)J'1F)+'&I)df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gS)/J'11)F$D.)D.$%)"1+$:$D$&:)F.1:)D.1E)J/#1)1L/I301%)&+)D.$%) 3&%%$H$0$DE())3&%D$:J)&:)/)H0&J)/H&9D)/)D&3$;)&+)$:D1'1%D<)1"$D$:J)/:)1:D'E)$:)P$G$31"$/<)3&%D$:J) / ) 3$;D9'1 ) &: ) >0$;G'< ) 3&%D$:J ) / ) #$"1& ) &: )l&9M9H1) &' ) D/G1 ) 3/'D ) $: ) D.1 ) =$:9L ) ;&II9:$DE`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

M.1)'1#&09D$&:%)D./D)/'1)D'/:%+&'I$:J)D.1)39H0$;)%1;D&'<)/;;&'"$:J)D&)M/3%;&DD )!"#$%&) Q?@@_S<) /'1( A,)M.1)D1;.:&0&JE)'1#&09D$&:)[)F1H)?,@c ?,)M.1)"1I&J'/3.$;)'1#&09D$&:)[)D.1):1D)J1:1'/D$&:c B,)M.1)%&;$/0)'1#&09D$&:)[)%&;$/0):1DF&'G$:Jc d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dS)/;;&9:D/H$0$DE<)fS)1K9$DE, M.1).$J.);&00/H&'/D$&:)3'&#$"1")HE):1DF&'G)&'J/:$%/D$&:%)/00&F)9%)D&);&:;09"1)D./D)D.1%1) 3'$:;$301%)/331/')D&)H1)I&'1)3'1%1:D)$:):1DF&'G%)&+)J&#1':/:;1<)'/D.1')D./:)#1'D$;/0)%D9;D9'1%) &+)J&#1':/:;1)+&9:")$:)D.1)DE3$;/0)H9'1/9;'/D$;)I&"10<)&')$:).&'$T&:D/0)%D'9;D9'1%<)/%)+&9:")$:) D.1)N*7,)M/H01)Af)3'1%1:D%)D.1);./'/;D1'$%D$;%)&+)D.'11)DE31%)&+)J&#1':/:;1)+&9:")$:)D.1) "$++1'1:D ) +&'I% ) &+ ) J&#1':I1:D ) /:" ) D.1$' ) '10/D1" ) I&"10% ) &+ ) 7/:/J1I1:D ) $: ) *9H0$;) !"I$:$%D'/D$&:, >&'I%)&+)O&#1':I1:D

D'/"$D$&:/0 ) J&#1':I1:D) ;&:D1I3&'/'E ) D9':$:J) 3&D1:D$/0 ) +9D9'1 ) :1DF&'G) Q89'1/9;'/D$;)7&"10S) J&#1':I1:D ) Q7/:/J1I1:D) J&#1':I1:D ) Q*/'D$;$3/D&'E) 7&"10%S I&"10%S

>&'I%)&+)O&#1':/:;1

W$1'/';.$1%)

7/'G1D%)

-&00/H&'/D$&:)N1DF&'G

6I30&EI1:D)'10/D$&:%.$3 2131:"1:D -/'11'% V&9D$:1% -&II/:"

-&:D'/;D<)3'&31'DE)'$J.D% C:"131:"1:D *'&+$D%eI/L$I$T/D$&: *'$;1% -&I31D$D$&:

-&I301I1:D/'E)%D'1:JD.% C:D1'"131:"1:D V1;$3'&;/0) '10/D$&:%.$3% -&I31D$D$&: ) /:") ;&&31'/D$&: W&'$T&:D/0)1)k1'D$;/0 W&'$T&:D/0)1)k1'D$;/0 M'9%D<)'139D/D$&:

-./'/;D1'$%D$;% \'J/:$%/D$&:/0)H/%$% V10/D$&:)&+)/;D&'% O&/0%)&+)&'J/:$%/D$&: 71/:%)&+)&'J/:$%/D$&: 7&"1)&+)&'J/:$%/D$&: -&:D'&0 -&&'"$:/D$&: -&:+0$;D)'1%&09D$&:

k1'D$;/0 W&'$T&:D/0 k1'D$;/0 W&'$T&:D/0 !"I$:$%D'/D$#1 ) >$/D<) 21/0$:J<)J&$:J)D&);&9'D %931'#$%$&: >01L$H$0$DE =&F 71"$9I W$J. )D/H01)Af)i)-./'/;D1'$%D$;%)&+)7/:/J1I1:D)7&"10%)/:")D.1$')+&'I%)&+)J&#1':/:;1)Q/"/3D1")+'&I)2$;G)Q?@@jS)p ) *&F100)QA^^@SS,)))

4/:;D$%)/:")>90G)Q?@@@S)1I3./%$T1)D./D)D.1)I&%D)$I3&'D/:D)+1/D9'1)&+)9%$:J):1DF&'G%)/%)/) I&"10)&+)J&#1':/:;1)$%)D.1);&IH$:/D$&:)&+)#1'D$;/0)/:").&'$T&:D/0);&:D'&0%, M.$%);&IH$:/D$&:)%933&'D%)/)%D'9;D9'1)D./D)$%)3&D1:D$/00E)I&'1)+01L$H01)/:")1++$;$1:D)H1;/9%1)/D) D.1)%/I1)D$I1)/%)"1;'1/%$:J)D.1);&%D%)/%%&;$/D1")F$D.)H9'1/9;'/D$;)&31'/D$&:)&+)/);&I301L) %D'9;D9'1<)$D)$%)3&D1:D$/00E);/3/H01)&+)%&0#$:J)3'&H01I%)&+);&&'"$:/D$&:, !;;&'"$:J)D&)=9:/)/:")k10/%;&)Q?@A@S):1DF&'G%)./#1)D.1);/3/;$DE)D&)D'/:%I$D<)D'/:%+&'I)/:") ;'1/D1)G:&F01"J1,)W&F1#1'<)D.1$');&I301L$D$1%)$I30E)D./D)D.1$')1++$;/;E<)1++1;D$#1:1%%)/:") 1++$;$1:;EAB<)D.1)D'/"$D$&:/0)F/E%)&+)1#/09/D$:J)31'+&'I/:;1<)H1;&I1)I90D$+/;1D1",) C:)3/'D$;90/'<)3'&H01I)%&0#$:J)$:)G:&F01"J1):1DF&'G%)$:#&0#1%)/);&I301L)3'&;1%%)&+)"1+$:$:J) /:")'1"1+$:$:J)D.1)D&3$;%)"$%;9%%1",)M.1:<)D.1)1#/09/D$&:)'1%90D%)&+)D.1):1DF&'G%);/::&D)H1) 31'+&'I1")&:0E)/+D1')D.1 )"1;$%$&: )./% )/0'1/"E )H11:)D/G1:<)H9D)/0%& )"9'$:J )D.1 )3'&;1%% )&+) "1;$%$&:)I/G$:J, M.9%<)D&)1#/09/D1)D.1)31'+&'I/:;1)&+)G:&F01"J1):1DF&'G%<)/;;&'"$:J)D&)=9:/)/:")k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p)6JJ1'%<)?@@dS,

))))6++$;/;E)$%)D.1)"1J'11)&+)/;.$1#1I1:D)&+)D.1)J&/0%)$:)/)3'&J'/II1")31'$&")&+)D$I1<)'1J/'"01%%)&+)D.1);&%D%) $:#&0#1", ) 6++1;D$#1:1%% ) $% ) D.1 ) '10/D$&:%.$3 ) H1DF11: ) D.1 ) '1%90D% ) /;.$1#1" ) /:" ) D.1 ) J&/0% ) D./D ) I&D$#/D1" ) D.1) $:%D$D9D$&:/0 )31'+&'I/:;1c )'10/D$&:%.$3)H1DF11:) ) )D.1 )3'1"$;D1" )$I3/;D )/:")D.1)/;D9/0 )$I3/;D )&+)/: )/;D$#$DE,) 6++$;$1:;E)$%)D.1)'/D$&)&+)3'&"9;D%)QJ&&"%)/:")%1'#$;1%S)J1:1'/D1")HE)/:)/;D$#$DE)/:")D.1);&%D%)&+)$:39D%)9%1")$:)/) J$#1:)31'$&")&+)D$I1,

((

M.1)&'J/:$%/D$&:/0)/:")3&0$D$;/0)%D'1:JD.)/331/'%)D&)H1).$J.)/:"):&D)/00)3'&H01I%)/'1)%&0#1") D.'&9J. ) D.1 ) :1DF&'G ) D1;.:&0&JE ) Q2$YG ) p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p) >$;.I/:<)A^__S,)*/'D$;$3/:D%U)31';13D$&:%)/H&9D)D.1)'$%G%<);&%D%)/:")H1:1+$D%)/'1);'$D$;/0)+/;D&'%) D./D)/++1;D)D.1)%9;;1%%)&+)G:&F01"J1):1DF&'G%)Qq./:J)p)2/F1%<)?@@jS,)

QPYPR",<9:@"cB:@795"+<=>@8" -/'/31D&)/:")>&:%1;/)QA^^jS)3&%1)D./D)/)I1D.&")D&)1#/09/D1)D.1)3'&;1%%)&+)"1;$%$&:[I/G$:J) %.&90")+&;9%):&D)&:0E)&:)3'&;1"9'1%)/:")'1+01;D$&:%)&:)3'$:;$301%)D./D)$:%3$'1)D.1I<)H9D)/0%&) &:)/)3'/;D$;/0)1#/09/D$&:)&+)D.1)K9/0$DE)&+)D.1)I/:/J1I1:D)&+)D.1)&#1'/00)%E%D1I,)M.$%)I1/:%) D./D)K9/0$DE)H1;&I1%)/:)$:"$;/D&')+&')D.1)1L31'D$%1)$:)I/G$:J)"1;$%$&:)F$D.$:)D.1)&'J/:$%/D$&:, CD)$%)$I3&'D/:D)D&):&D$;1)D./D)D.1)$:D'&"9;D$&:)&+)K9/0$DE)31'%31;D$#1)1I1'J1")$:)D.1)39H0$;) %1;D&')/D)D.1)%/I1)D$I1)D./D)J&#1':I1:D)D9':1")$D%)/DD1:D$&:)D&);9%D&I1'%)e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j)3'1%1:D%)D.1)1#/09/D$&:);'$D1'$/)&+)D.1)N/D$&:/0)a9/0$DE)!F/'"%, 267CNO) *VCq6)QA^fAS *&0$;$1% \'J/:$%/D$&:

7!=-\=7) 8!=2VCO6) aR!=CMl) !P!V2)QA^_gS =1/"1'%.$3

*Na) 8V!qC=) QA^^?S

4D'/D1J$;) *0/::$:J)

4D'/D1J$;) /:")*1&301)

=1/"1'%.$3)

*>a >V!N-6

6RV\*6!N) aR!=CMl) !P!V2) Q6>a7S)QA^^AS -&II$DI1:D) =1/"1'%.$3) &+ ) D.1) "$'1;D$&:) *1&301) *1&301) 7/:/J1I1:D 7/:/J1I1:D

-\77\7) !4464476NM) >V!76P\V5Q-!>S) Q?@@@S =1/"1'%.$3) 4D'/D1J$;)/:")*0/::$:J

)**

C:+&'I/D$&:

>&;9% ) &:) 7/'G1D ) /:") ;0$1:D% 4D/:"/'"$T/D$&: C:+&'I/D$&:)/:") /:/0E%$%) >&;9% ) &:) 21#10&3I1:D)&+) W9I/:) WV) V1%&9';1%) 7/:/J1I1:D a9/0$DE) *'&;1%%) /%%9'/:;1) 7/:/J1I1:D /;D$#$D$1% 7/$:D1:/:;1) 89%$:1%%) /;D$#$D$1% ) e) V1%90D% ;&:D'&0 CI3'&#1I1:D

V1%90D%

;0$1:D%

4D'/D1JE ) /:") &HY1;D$#1%)&+) K9/0$DE V1%&9';1%) I/:/J1I1:D) *'&;1%%1%

*&0$;E ) 4D'/D1JE

*'&;1%%1%

*1&301) 4/D$%+/;D$&:

V1%90D%

-0$1:D) %/D$%+/;D$&:

C:D1J'/D$&:) $:D& ) D.1 ) 0$+1) &+ ) D.1) ;&II9:$DE \31'/D$:J) '1%90D%

CI3/;D ) &: ) D.1) V1%90D%)'10/D1")D&)31&301 4&;$1DE

C:+&'I/D$&: *1&301

V1%&9';1% *'&;1%%1%

89%$:1%%) V1%90D%

/:") *1&301)7/:/J1I1:D */'D:1'%.$3% ) /:") '1%&9';1% *'&;1%%)7/:/J1I1:D)/:") -./:J1)7/:/J1I1:D V1%90D% ) &'$1:D1" ) D&) ;$D$T1:[;0$1:D

V1%90D%)$:)%&;$1DE

+9D9'1)30/:% 21#10&3I1:D)G1E)'1%90D% D/H01)Aj)i)7&"10%)&+)a9/0$DE)7/:/J1I1:D)Q/"/3D1")+'&I)-/'/31D&)p)>&:%1;/<)A^^jS,

-/'/31D&)/:")>&:%1;/)QA^^jS)3&$:D)&9D)D./D)K9/0$DE)I/:/J1I1:D)$%)H&D.)/)3.$0&%&3.E)/:")/) I/:/J1I1:D)%E%D1I<)$,1,<)/)%1D)&+)3'$:;$301%)/:")/)%1D)&+)I1D.&"%)/:")D&&0%)+&')I/:/J$:J)D.1) &'J/:$%/D$&:)/%)/)F.&01,)W&F1#1'<)$D)$%)"$++$;90D)D&)D'/:%+&'I)K9/0$DE)$:D&)/);&.1'1:D)3&0$;E,) M.1'1+&'1<)D.1)1LD1:D)D./D)K9/0$DE)%E%D1I%)+&')D.1)39H0$;)%1;D&')%.&90")H1)D/G1:)$:D&)/;;&9:D<) /;;&'"$:J)D&)O/%D1')QA^^fS( /, M.1)#/091%)&+)D.1)39H0$;)%1;D&'c H, 21I&;'/D$;)/;;&9:D/H$0$DE)QD&)#&D1'%S<)3'&+1%%$&:/0)/;;&9:D/H$0$DE)Q$:)+'&:D)&+) 101;D&'%S)/:")I/:/J1I1:D)/;;&9:D/H$0$DE)Q$:)+'&:D)&+)D.1)3&0$;E)I/G1'%Sc ;, V10/D$&:%)F$D.)D.1)39H0$;)Q;9%D&I1'%)/:");$D$T1:%Sc ", M.1)%1'#$;1);./$:%)0&:J)/:");&I301Lc 1, !:")D.1)01J/0<)+$:/:;$/0)/:")3&0$D$;/0);&:%D'/$:D%, M.1)'1;&J:$D$&:)&+)D.1%1)%31;$+$;/D$&:%)01")D&)D.1);'1/D$&:)&+)K9/0$DE)I&"10%)%31;$+$;)$:)D.1) 39H0$;)%1;D&',)!%)3/'D)&+)D.1)I&"10)&+)D.1)69'&31/:)>&9:"/D$&:)+&')a9/0$DE)7/:/J1I1:D) Q6>a7S<)D.1)-&II&:)!%%1%%I1:D)>'/I1F&'G)Q-!>S)F/%);'1/D1",)M.1)-!>)./%)/0'1/"E) H11: ) D'/:%0/D1" ) $:D& ) A^ ) 0/:J9/J1%< ) 3'&#$"$:J ) / ) +'/I1F&'G ) +&' ) %10+[1#/09/D$&: ) D./D ) $%) ;&:;13D9/00E)%$I$0/')D&)D.1)aM)I&"10%<)/:")6>a7)$:)3/'D$;90/'<)H9D)$D)$%)%31;$/00E)"1%$J:1") +&')39H0$;)&'J/:$%/D$&:%)Q69'&31/:)C:%D$D9D1)&+)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:<)?@@BS,)M.1)-!>)$%)/) I&"10)&+)&'J/:$%/D$&:/0)/:/0E%$%<)F$D.)/)%D'9;D9'1)&+):$:1);'$D1'$/,)M.1)+$'%D)+$#1);&''1%3&:")D&) )*)

D.1)I1/:%)/:").&F)D.1)&'J/:$%/D$&:)F&'G%)D&)J1D)'1%90D%<)F.$01)D.1)0/%D)d)$:"$;/D1)F./D)D.1) &'J/:$%/D$&:)./%)/;.$1#1",)M.1'1+&'1<)D.1)-!>)3'&#$"1%)/);&::1;D$&:)H1DF11:)D.1)"$++1'1:D) '1%90D%)%1D)D&)H1)/;.$1#1")/:")3'/;D$;1%)&')I1/:%)&+)%933&'D<)/%) );/:)H1)%11:)$:)+$J9'1)?_) H10&F,

)+$J9'1)?_)[)4D'9;D9'1)&+)D.1)-!>)7&"10)Q-!>)?@@jS

M.1 ) -!>U% ) I/$: ) /"#/:D/J1% ) /'1 ) D.1 ) $:D'&"9;D$&: ) &+ ) D.1 ) 3'$:;$301% ) &+ ) M&D/0 ) a9/0$DE) 7/:/J1I1:D ) $: ) D.1 ) *!) /:" ) D.1 ) 3&%%$H$0$DE ) &+ ) /330$;/D$&: ) &+ ) $D ) $: ) Y9%D ) &:1 ) 3/'D ) &+ ) D.1) &'J/:$%/D$&:,)W&F1#1'<)D.1)I1D.&")/0%&)./%)"$%/"#/:D/J1%)D./D)I9%D)H1)D/G1:)$:D&)/;;&9:D,) !;;&'"$:J)D&)-/'/31D&)/:")>&:%1;/)QA^^jS<)D.1)I/$:)"$%/"#/:D/J1%)&+)D.1)-!>)/'1()D.1)D$I1) D./D)D.1)/330$;/D$&:)&+)D.1)I&"10)'1K9$'1%<)D.1)"$++$;90D$1%)$:)9:"1'%D/:"$:J)D.1)I&"10)Q;'$D1'$/<) D1'I$:&0&JE ) /:" ) %;&'$:J ) %E%D1IS<) /:" ) D.1 ) ;./001:J1% ) $: ) $D% ) $I301I1:D/D$&: ) F$D.&9D) I1D.&"&0&J$;/0 ) %933&'D, ) ) 8'/T$0< ) "1%3$D1 ) %.&F$:J ) ;&:%$"1'/H01 ) $:D1'1%D ) $: ) 9%$:J ) D.1 ) -!><) &3D1")D&)9%1)$D%)&F:)I&"10<)D.1)7&"10)+&')6L;1001:;1)$:)*9H0$;)7/:/J1I1:D)Q76O*S,)\:) >1H'9/'E)?B<)?@@f<)/)"1[)H9'1/9;'/D$T/D$&:)30/:)F/%)1%D/H0$%.1")HE)D.1)>1"1'/0)O&#1':I1:D)$:) D.1)N/D$&:/0)*'&J'/I)&+)*9H0$;)7/:/J1I1:D)QO64*R8=C-!S<)D.'&9J.)21;'11)N&,)fBg_<) &31:)D&)/00)01#10%)&+ )D.1)J&#1':I1:D<)F.$;.)/$I%)D&);&:D'$H9D1)D&)$I3'&#$:J)D.1)K9/0$DE)&+) 39H0$;)%1'#$;1%)3'&#$"1")D&);$D$T1:%)/:")$:;'1/%$:J)D.1);&I31D$D$#1:1%%)&+)D.1);&9:D'E,)M.1) 76O*< ) %.&F: ) $: ) +$J9'1 ) ?^< ) ;'1/D1" ) +'&I ) D.1 ) /"/3D/D$&: ) &+ ) D.1 ) 6L;1001:;1 ) 7&"10 ) &+) 7/:/J1I1:D)&+)D.1)N/D$&:/0)a9/0$DE)>&9:"/D$&:)QNa>S<)+&00&F%)D.1)3'$:;$301%)&+)N*7, ) )

))))))))))))))))))))))+$J9'1)?^)i)76O*)I&"10)Q8'/%$0<)?@@jS

)*!

M.1)-'$D1'$/)&+)6L;1001:;1)&+)Na>);&:%D$D9D1)/)%E%D1I$;)I&"10)&+)I/:/J1I1:D)/"&3D1")HE) ;&9:D01%%)F&'0");0/%%)&'J/:$%/D$&:%,)M.1E)/'1)H9$0D)&:)/)+&9:"/D$&:)&+)+9:"/I1:D/0);&:;13D%) 1%%1:D$/0)D&)&HD/$:$:J)D.1)H1%D)31'+&'I/:;1)Q-/'/31D&)p)>&:%1;/<)A^^j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a7)/:")Na>)./#1)%$I$0/')$:"$;/D&'%<)/:")/%)%9;.)-!>)/:") 76O* ) I&"10% ) /'1 ) #1'E ) %$I$0/', ) 8&D. ) ;&:%$"1' ) 30/::$:J ) +'&I ) / ) 01/"1'%.$3 ) 31'%31;D$#1<) 1L1;9D$&:)&+)3'&;1%%1%)/:");&:D'&00$:J)'1%90D%, M.1)76O*)./%)/:)101I1:D)&+);&''1;D$#1)/;D$&:<)$:+&'I/D$&:)/:")G:&F01"J1<)F.$;.)+11"%) 30/::$:J<)1L1;9D$&:)/:");&:D'&0,)W&F1#1'<)G:&F01"J1)./%)D&)H1);'1/D1"<)D'/:%+1''1")/:")9%1") $:)"1;$%$&:[I/G$:J<)F.$;.)$%):&D)$:;&'3&'/D1")$:)D.1)76O*)I&"10,) C:)/""$D$&:<)H&D.)I&"10%)+/$0)D&);&:%$"1')01/':$:J)/H&9D)D.1)1:#$'&:I1:D)/:");&:%1K91:D0E)$DU%) %D/G1.&0"1'%)$:)D.1)3'&;1%%)&+)+&'I90/D$:J)3&0$;E,)

QPYPU " #+H " %. " :;= " &>C " RP`^ " .DG<69:;F> " :;= " 0A:@@>;?>8 " E<6 " 2BC@7F" !=D7;7896:97<; N&F/"/E%< )J&#1':I1:D% )I9%D)"1/0)F$D.);&I301L)$%%91%<)I/:E)&+)F.&I<)/;;&'"$:J)D&)W&) Q?@@_c ) ;$D1" ) HE ) 8&9'J&:< ) ?@@^S< ) ./#1 ) D.1 ) ;./'/;D1'$%D$;% ) &+ ) ]F$;G1" Ad) 3'&H01I%] ) $: ) /:) 9:3'1"$;D/H01);&:D1LD)&+)/)I&"1':)J0&H/0)1;&:&IE)/:");&'3&'/D1):1DF&'G<)F.1'1)%1#1'/0) 30/E1'%)/'1)/;D$:J)%$I90D/:1&9%0E,) O&#1':I1:D%);/:):&)0&:J1')/;D)/0&:1)$:)9:3'1"$;D/H01)1:#$'&:I1:D%)F$D.)'$%G%<)H'1/GD.'&9J.%) /:");'$%$%,)C:)+/;D<)D.1)-0/%%$;)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:)I&"10)Q-&I30$/:;1)/:")31'+&'I/:;1S) )#

)P$;G1")3'&H01I%)+1/D9'1)%&I1)&')/00)&+)D.1);./'/;D1'$%D$;%)&+);&I301L)3'&H01I%)/0&:J)F$D.)/)3/'D$;90/'0E).$J.) 01#10)&+)9:;1'D/$:DE)/:")9:3'1"$;D/H$0$DE)Q8&9'J&:<)?@@^S

)*"

/:") )D.1)$I3'&#1I1:D%)H'&9J.D)HE)N1F)*9H0$;)7/:/J1I1:D)Q+01L$H$0$DE<)1I3./%$%)&:)'1%90D%<) ;9%D&I1' ) +&;9% ) /:" ) %&;$/0 ) ;&:D'&0S ) /'1 ) :&D ) %9++$;$1:D ) +&' ) D.1 ) J&#1':I1:D% ) D& ) I11D ) D.1) ;./001:J1%)&+)D.1)DF1:DE[+$'%D);1:D9'E, )41:J1)Q?@@dS).&0"%)D./D )D.1)3'/;D$;1)&+)%./'1")#$%$&:) $:#&0#1% ) D.1 ) %G$00% ) &+ ) 9:1/'D.$:J ) %./'1" ) r3$;D9'1% ) &+ ) D.1 ) +9D9'1` ) D./D ) +&%D1' ) J1:9$:1) ;&II$DI1:D)'/D.1')D./:);&I30$/:;1,)>9'D.1'I&'1<)D.1);&:D'/%D)F$D.)D.1):1F)3'/;D$;1%)$%)D./D) /33'&3'$/D1)39H0$;)G:&F01"J1)$%):&)0&:J1')%11:)/%)/)J$#1:)D&)F.$;.)/"I$:$%D'/D$&:%)F$00)./#1) 3'$#$01J1")/;;1%%)D.'&9J.)1L31'D$%1<)/9D.&'$DE)/:")+/I$0$/'$DE)Q!"/I%)p)W1%%<)?@@gS, M.1)'&01)&+)J&#1':I1:D)$:)D.1)?A%D);1:D9'E)$%)D&)+/;1)D.$%);&I301L$DE)/:")9:;1'D/$:DE)/:") 1LD1:")D.1)9%1)&+)$:D100$J1:;1)/:")3'&I&D1)'1%$0$1:;1)F$D.);$D$T1:%<)F$D.)D.1)3'$#/D1)%1;D&')/:") &D.1')&'J/:$%/D$&:%<)D.'&9J.)/);&001;D$#1)/H$0$DE)D&);./:J1)/:")D&)/"/3D)D&)D.1)1:#$'&:I1:D,) V1%$0$1:;1);/::&D)H1)/;.$1#1")HE)$:"$#$"9/0%<)&'J/:$%/D$&:%)&')J&#1':I1:D%)F&'G$:J)/0&:1) Q8&9'J&:< ) ?@@^S, ) C:$D$/0 ) J9$"/:;1 ) &: ) .&F ) J&#1':I1:D ) ;/: ) +&%D1' ) '1%$0$1:;1 ) $% ) 1I1'J$:J<) 3/'D$;90/'0E)F$D.)'1%31;D)D&);'$%$%)I/:/J1I1:D<)%1;9'$DE)/:")1I1'J1:;E)3'13/'1":1%%)Q71:&:<) ?@@fc ) ;$D1" ) HE ) 8&9'J&:< ) ?@@^S, ) -&:%1K91:D0E< ) / ) :1F ) %E:D.1%$% ) &+ ) 39H0$; ) /"I$:$%D'/D$&:) 1I1'J1%<)"$%30/E1")$:)+$J9'1)B@<)H/%1")&:)'1%$0$1:;1)/:")J&#1':/:;1)D&)/;.$1#1)39H0$;)3&0$;E) '1%90D%)/:");$#$;)'1%90D%)Q8&9'J&:<)?@@^S,

+$J9'1)B@)i)!)N1F)4E:D.1%$%)&+)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:)Q/"/3D1")+'&I)8&9'J&:<)?@@^S

O&#1':I1:D%)I9%D)H9$0")/);&001;D$#1);/3/;$DE)D&);'1/D1)'101#/:D)G:&F01"J1<)01/':<);./:J1)/:") /"/3D ) D& ) D.1 ) 1:#$'&:I1:D, ) C: ) D.$% ) 3'&;1%%< ) /;;&'"$:J ) 8&9'J&: ) Q?@@^S< ) J&#1':I1:D% ) ;/:) $I3'&#1)D.1$')/H$0$DE)D&)1L30&$D)D.1);&001;D$#1)$:D100$J1:;1)&+)%&;$1DE<)D&)1LD'/;D)G:&F01"J1)/:") )*#

I/G1)%1:%1)&+)3/DD1':%)/:")D'1:"%)1I1'J$:J)$:)D.1)%&;$/0)%E%D1I,) M.1)/:%F1')+&');$D$T1:% )"131:"%)D&)/)0/'J1)1LD1:D)&:)D.1);&I31D1:;1)&+);$#$0)%1'#/:D%)D&) /H%&'H)F./D)$%)./331:$:J)/:")/;D);&''1;D0E)H/%1")&:)D.1)G:&F01"J1)J1:1'/D1",)!%)%.&F:)$:) D.1)+$J9'1)?^<)D.1)/H%&'3D$&:);/3/;$DE)/:")/;D$&:)$:)/);&I301L)/:")9:%D/H01)1:#$'&:I1:D<)$%) ;0&%10E)0$:G1")D&)&'J/:$%/D$&:/0)'1%$0$1:;1,Af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b >$'%D)&+)/00<)&'J/:$%/D$&:% )/'1)+/;$:J)"$#1'%1)/:")D9'H901:D)1:#$'&:I1:D% )D./D)'1K9$'1).$J.) /"/3D/H$0$DE)/:")3'&H01I)%&0#$:J<)$:)&'"1')D&)I11D)D.1)$:;'1/%1")/:")"$#1'%1):11"%)&+);$D$T1:%, 41;&:"0E<)F$D.)D.1)MC-`%)'1#&09D$&:)/:")D.1);&:%&0$"/D$&:)&+)D.1)+/;D)D./D)G:&F01"J1)$%)D.1) %D'/D1J$;)$:39D)&+)3'&"9;D$&:)$:)D.1)5:&F01"J1)6;&:&IE<)D.1)%G$00%)&+)31&301)$:#&0#1")$:)D.1) +&'I90/D$&:)/:")$I301I1:D/D$&:)&+)39H0$;)3&0$;$1%)%.&90")H1)D'1/D1")F$D.)D.1)/33'&3'$/D1)D&&0%) /:")I1D.&"&0&J$1%,)M.$'"0E<)D.1)%&;$1DE`%)"1I/:"%)+&')K9/0$DE)%1'#$;1%)/:")D'/:%3/'1:;E)$:)D.1) /330$;/D$&:)&+)'1%&9';1%)./#1)H1;&I1)1%%1:D$/0)+&')39H0$;)/"I$:$%D'/D$&:)D&)%11G):1F)I&"10%) $:)&'"1')D&)%D'1/I0$:1)$D%)I/:/J1I1:D, C:)D.1):1F)1;&:&IE)$:)F.$;.)F1)0$#1<)D.1)5:&F01"J1)6;&:&IE)Q$:)"$'1;D$&:)D&)C:D100$J1:;1) )$,

M.1 ) &'J/:$%/D$&:/0 ) '1%$0$1:;1 ) ./% ) D.1 ) +&00&F$:J ) ;./'/;D1'$%D$;%( ) /"/3D$#1 ) ;/3/;$DE< ) ;&II9:$;/D$&:%<) $:D1'"131:"1:;$1%< ) %$D9/D$&:/0 ) /F/'1:1%%< ) 01/"1'%.$3< ) ;90D9'1 ) /:" ) #/091%< ) 1:D1'3'$%1 ) F$"1 ) /:" ) &F:1'%.$3) Q\0"+$10"<)?@@_S,

)*$

6;&:&IES<)D.1)/:%F1')+&')D.1);$D$T1:%<)"131:"%)&:)D.1)I/:/J1'`%)/H$0$DE)D&)/H%&'H)F./D)$%) ./331:$:J))$:)D.1)1:#$'&:I1:D)Q57S)/:")/;D);&''1;D0E)&:)D.1)J1:1'/D1")G:&F01"J1)Q\CS, !0D.&9J.)$D)$%)G:&F:)D./D);./:J1%)$:)I/:/J1I1:D)/'1)I&'1)"$++$;90D)D&)$I301I1:D)$:)D.1) 39H0$;)%1;D&')/:")D.1);&I31D$D$#1)3'1%%9'1)/:")$:;1:D$#1%)D&)'1"9;1);&%D%)./#1)D'/"$D$&:/00E) H11:)01%%)$I3&'D/:D)$:);&I3/'$%&:)F$D.)D.1)*'$#/D1)41;D&'<)D.1)0/;G)&+)%D9"$1%)&:)\C)/:")57) $:)D.1)*9H0$;)41;D&')$%)/)3/'/"&L, 57)./")D.1)3&D1:D$/0)D&)J'1/D0E)$:+091:;1)/:")$I3'&#1)D.1)39H0$;)%1;D&')'1:1F/0)3'&;1%%1%) Q>900/:<)?@@Ac)7;!"/I)/:")V1$"<)?@@Ac);$D1")HE)6"J1)?@@fS,)57)$%)1%31;$/00E)$I3&'D/:D)$:) D.1 ) 39H0$; ) %1;D&' ) /% ) %D/++ ) ./#1 ) 0&:J ) H11: ) $"1:D$+$1" ) /% ) D.1 ) G1E )G:&F01"J1) "13&%$D&'E) Q7;!"/I)/:")V1$"<)?@@AS,)21::1')/:")2$/T)Q?@AAS);&:;09"1)D./D)57)$:)D.1)39H0$;)%1;D&')$%) :&D)&:0E)30/9%$H01)H9D):1;1%%/'E)+&')D.1)1++1;D$#1)+9:;D$&:$:J)&+)D.1)39H0$;)%1;D&'<)$:)&'"1')D&) /;.$1#1)%9%D/$:/H01)"1#10&3I1:D)J&/0%,)CD)$%<)D.1'1+&'1<)1%%1:D$/0)+&')D.$%)%1;D&')D&)H1)/H01)D&) 01/':)+'&I)&D.1')%1;D&'%)/%)F100)/%)+'&I)$D%);$D$T1:%,)-$D$T1:%)1L31;D)D.1)39H0$;)%1;D&')D&)%./'1) /:")9%1)H&D.)$:%D$D9D$&:/0)/:")1I30&E11)G:&F01"J1)D&)$I3'&#1)%1'#$;1%)Q4$:;0/$'<)?@@jc);$D1") HE)21::1')p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c )?S)1:%9'$:J) 1"9;/D$&:)/:")G:&F01"J1)+&')/00c)BS);&:%D'9;D$:J)s5:&F01"J1)5$&%G%tc)/:"<)dS)I&"90/D$:J) 0/'J1[%;/01)3'&I&D$&:)&+)$:D1001;D9/0)3'&31'DE)'$J.D%,) 6"J1')Q?@@fS)3&%1%)D./D);9''1:D)1L/I301%)&+)39H0$;)%1;D&')G:&F01"J1)I/:/J1I1:D)/'1)&+D1:) :/''&F0E)+&;9%1")/:")"&):&D)3'&#$"1)'$;.)"/D/)&:)D.1)%D'/D1J$1%)/:")1L31'$1:;1%)&+)D.&%1) 1:J/J1")$:)D.1)3'&;1%%)/D)D.1)&'J/:$%/D$&:/0)01#10,)M.1)'1%1/';.1%)&+D1:)+&;9%1%)&:)D.1)'&01)&+) D1;.:&0&JE ) &' ) 1[J&#1':I1:D ) %1'#$;1% ) Q=$:J< ) ?@@?c ) ;$D1" ) HE ) 6"J1'< ) ?@@fS, ) M.1'1+&'1< ) /%) ./331:1")$:)D.1)N*7<)D.1)39H0$;)%1;D&')D'$1%)D&)$I$D/D1)D.1)3'$#/D1)%1;D&')$:)D1'I%)&+)57,) 4:&F"1:)Q?@@?S)/%G%)F.E)D.1)39H0$;)%1;D&')"1%$'1)D&);&3E)D.1)3'$#/D1)%1;D&')$:)D.1)/'1/)&+)57) /:" ) D.1 ) \6-2 ) Q?@@@S ) '/$%1% ) D.1 ) K91%D$&:( ) F.E ) %.&90" ) D.1 ) 39H0$; ) %1;D&' ) ;&3E ) D.1 ) :1F) G:&F01"J1 ) I/:/J1I1:D ) 3'/;D$;1% ) &+ ) I/Y&' ) 3'$#/D1 ) %1;D&' ) ;&I3/:$1%b ) -&:J ) /:" ) */:"E/) Q?@@BS ) %9JJ1%D ) D./D ) &:1 ) &+ ) /33'&3'$/D1 ) %&09D$&:% ) D& ) /""'1%% ) D.$% ) "131:"1:;E ) $% ) D/G$:J ) /) )*%

3'&/;D$#1)/DD$D9"1)+'&:D)57)3'/;D$;1%)I&'1)3'1#/01:D)$:)D.1)3'$#/D1)%1;D&')/:")/"/3D)D.1I)D&) D.1)%1DD$:J)&+)39H0$;)/"I$:$%D'/D$&:,

M.1)\6-2)Q?@@BS)$:)/)%9'#1E)1:D$D01")]81%D)57)*'/;D$;1% )$:)7$:$%D'$1%)e)213/'DI1:D%)e) !J1:;$1% ) &+ ) D.1 ) -1:D'/0 ) O&#1':I1:D ) $: ) \6-2 ) ;&9:D'$1%]Aj) '1/;.1" ) D.1 ) +&00&F$:J) ;&:;09%$&:%( A, O&#1':I1:D%)/'1)&+D1:)D.&9J.D)D&)H1)0/D1);&I1'%)$:)I/:/J1I1:D)'1+&'I%<)%&I1D$I1%) +&')J&&")'1/%&:%)%9;.)/%)3&0$;E);&:D$:9$DE<)D.1):11")D&)1:%9'1)D./D)J&&");.1;G%)/:") H/0/:;1%)/'1)$:)30/;1<)&');&:;1':%)+&')1K9$DEc)&+D1:)/0%&)H1;/9%1)$:%D$D9D$&:%<)39H0$;) 3'&;1%%1%)/:");$#$0)%1'#$;1)'901%)/'1)"1%$J:1")$:)%9;.)/)F/E)D./D)I/:/J1I1:D);./:J1%) /'1)I&'1)"$++$;90D)D&)$I301I1:D, ?, 5:&F01"J1)./%)H1;&I1)/)"1D1'I$:$:J)+/;D&')&+);&I31D$D$#1:1%%)+&')D.1)39H0$;)%1;D&',) *9H0$;)&'J/:%~/J1:;$1%)$:;'1/%$:J0E);&I31D1)F$D.)1/;.)&D.1')+&')D.1)$:D1:%$#1)9%1)&+) G:&F01"J1, B, M.1)3'1%%9'1)&+);&I31D$D$#1:1%%)/:")D.1)$:;1:D$#1%)D&)0&F1');&%D%)/'1)D'/"$D$&:/00E)01%%) $I3&'D/:D)$:);1:D'/0)39H0$;)&'J/:$%/D$&:%<)/0D.&9J.)$:;'1/%$:J)F$D.)D$I1,) d, M.1)/;D$#$D$1%)&+);1:D'/0)39H0$;)&'J/:$%/D$&:%)/'1)I&'1)G:&F01"J1[$:D1:%$#1)/:")%D/++) /'1)9%9/00E).$J.0E)1"9;/D1",) f, M.1)39H0$;)%1;D&')&31'/D1%)$:)/:)1:#$'&:I1:D)$:)F.$;.<)+&')'1/%&:%)&+)F$"1')39H0$;) $:D1'1%D< ) D'/:%3/'1:;E ) $% ) F$"10E ) 1:;&9'/J1" ) /:" ) D.1 ) H90G ) &+ ) G:&F01"J1 ) $% ) F$"10E) /;;1%%$H01, %+ ) !J$:J ) %D/++ ) /:" ) K9$;G1' ) H9%$:1%% ) #&09I1 ) /0%& ) ;'1/D1 ) :1F ) ;./001:J1% ) +&' ) D.1)

3'1%1'#/D$&:)&+)$:%D$D9D$&:/0)I1I&'E)/:")D'/$:$:J)&+):1F)1I30&E11%, g, 7&'1)/:")I&'1);$D$T1:%)/'1)"1I/:"$:J)D./D)J&#1':I1:D%)H1)/F/'1)&+)D.1)'1;1:D0E) ;'1/D1")G:&F01"J1<)F.$;.)$%)'/3$"0E)3'&"9;1")HE)/:)$:;'1/%$:J):9IH1')&+)"$#1'%1) /;D&'%, _, *9H0$;)3&0$;E)J&/0%)Q+&')1L/I301<)];&IH/D)/J/$:%D)1L;09%$&:]S)H1;/I1)I&'1)/IH$D$&9%) /:");&I301L)D./:)H1+&'1, q$II1'I/::)QA^^^S).&0"%)D./D)J&#1':I1:D)/J1:;$1%)i)H1)D.1E)+1"1'/0<)%D/D1)&')0&;/0)1:D$D$1%)i) +/;1).9J1);./001:J1%<)&+D1:)H1E&:")D.&%1)&+)D.1)3'$#/D1)%1;D&'<)%9;.)/%( )%

, M.1 ) \6-2 ) ./% ) '1;1$#1" ) '1%3&:%1% ) +'&I ) AB? ) ;1:D'/0 ) J&#1':I1:D ) &'J/:$%/D$&:% ) &+ ) ?@ ) \6-2 ) I1IH1') -&9:D'$1%,

)*&

-./001:J1)A,)M.1)%.11')#&09I1)&+)'1;&'"%)/:E)J&#1':I1:D)/J1:;E)3'&;1%%1%,

-./001:J1)?,)M.1):1;1%%$DE)D&)G113)D.&%1)'1;&'"%)/;;1%%$H01)&#1')/)0&:J)31'$&")&+)D$I1,

-./001:J1)d,)M.1):11")D&)G113)"&;9I1:D%)%1;9'1

-./001:J1)B,)R:0$G1)D.1)3'$#/D1)%1;D&'<)J&#1':I1:D)/J1:;$1%)/'1)I/:"/D1")D&)3'&#$"1) 39H0$;)/;;1%%)D&)'1;&'"%,

-./001:J1)f,)7/:E)&+)D.1)"&;9I1:D%)./:"01")HE)/00)J&#1':I1:D)/J1:;$1%)I9%D)H1) ./:"01")$:)3/31')+&'I<)/D)01/%D)/D)D.1)I&I1:D,

4#$1HE ) /:" ) 4$I&:% ) Q?@@?c ) ;$D1" ) HE ) 6"J1< ) ?@@f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dS)'1/;.1% ) D.$%) %/I1);&:;09%$&:)F.1:).1)F'$D1%)/H&9D)D.1):1DF&'G%)&+)J&#1':I1:D<)%D/D$:J)D./D)]D.1);./:J1%) HE):1F )3'/;D$;1% )$:D'&"9;1" );&:+0$;D<).1D1'&J1:1$DE)/:" )9:3'1"$;D/H$0$DE)$: )D.1)3'&;1%% )&+) "1;$%$&:)I/G$:J)/:");./001:J1")J&#1':I1:D%)/:")D.1$')/J1:;$1%)D&)H1)01%%)'$J$")/:")I&'1) /"/3D$#1],)5/I/';G)Q?@@gS)J&1%)+9'D.1')F.1:).1)1I3./%$T1%)D./D)D.1)J&#1':I1:D):1DF&'G$:J) $%)&:0E)+&')%31;$+$;)3'&H01I%)/:"):&D)/)%&09D$&:)+&')1#1'ED.$:J()]M.1)J&#1':I1:D):1DF&'G$:J) F&'G%)H1%D)&:)3&0$;E)$%%91%)D./D)'1K9$'1)+01L$H$0$DE<);9%D&I$T/D$&:)/:")$::&#/D$&:,]) C:)8'/T$0<)/)J&&")1L/I301)&+)/)J&#1':I1:D):1DF&'G<)D./D)H'$:J%)H1:1+$D%)D./D)J&)+/')H1E&:") 101;D'&:$;)%1'#$;1%<)$%)D.1)-&II9:$DE)&+)C:+&'I/D$&:)M1;.:&0&JE)!330$1")D&)-&:D'&0)Q-&:D'&0) CMSAg,)M.$%):1DF&'G)H'$:J%)D&J1D.1')'13'1%1:D/D$#1%)&+)D.1)01J$%0/D$#1<)1L1;9D$#1)/:")Y9"$;$/'E) 3&F1'%,)CD)F/%)1%D/H0$%.1")$:)?@@j)/:")/$I%)D&);&:D'$H9D1)D&)$:;'1/%1")1++$;/;E<)1++$;$1:;E)/:") 1++1;D$#1:1%%)$:)39H0$;)I/:/J1I1:D,)P$D.)#/'$&9%)F&'G$:J)J'&93%<)%9;.)/%)"/D/)$:D1J'/D$&:) /:");&I31D$D$#1)$:D100$J1:;1<)D.1)CM);&:D'&0);&II9:$DE)./%);&:D'$H9D1")D&)D.1)$I3'&#1I1:D)&+) D.1)8'/T$0$/:)39H0$;)/"I$:$%D'/D$&:)D.'&9J.)D.1)1L;./:J1)&+)$:+&'I/D$&:)/:")C-M)%&09D$&:%,

,M.1)MC);&:D'&0);&II9:$DE);/:)H1)+&9:")/D).DD3(eeFFF,D$;&:D'&01,J&#,H'e,

)*(

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

+$J9'1)BA)[)>&'1;/%D)?@?@()P1H)B,@o)/:")-&001;D$#1)C:D100$J1:;1)QV1I&'1'/%<)?@AAS

V1I&'1'/%)Q?@AAS)/:/0E%1%)/:")%E:D.1%$T1%)D.1);&001;D$#1)$:+&'I/D$&:)/:")%D/D1%)D./D)D.$%)$%) F./D)F$00)01/")9%)D&)P1H)B,@,)M.$%)$:#&0#1%)D.1)+$0D1'$:J<)%E:D.1%$%<)#/0$"/D$&:)/:")/330$;/D$&:) 3'&;1%%)F.$;.)F$00)'1%90D)$:)];&001;D$#1)$:D100$J1:;1],))M.1)$::&#/D$&:%)/:")%1'#$;1%)$:;09"1") $:)P1H)B,@)F$00)'1%90D)$:)H1DD1'<)+/%D1')/:")%/+1')/;;1%%)D&)K9/0$DE)$:+&'I/D$&:)Q7/E1')p)=1$%<) ?@A@S, )M.1%1 ) '1%90D% ) +'&I )P1H ) B,@ ) H'$:J) D.1 ) ;&IH$:/D$&: ) &+ ) $:D100$J1:;1 ) /:" ) %1I/:D$;%,) 41I/:D$;%)J$#1)I1/:$:J)D&)"/D/)/:")$:D100$J1:;1)$:D1'3'1D%)/:")9D$0$T1%)G:&F01"J1, C:) D.1 ) +9D9'1<) I&'1 ) 1++1;D$#1) ]P1H)B,@) 41'#$;1% ) >$0D1'])F$00 )/00&F ) 9%) D&) I$:1 )H$00$&:% ) &+) J$J/HED1% ) &+ ) $:+&'I/D$&: ) /:" ) &'J/:$T1 ) D.1I ) $:D& ) %1D% ) &+ ) ;&:D/$:1'% ) +&' ) G:&F01"J1[H/%1") %E:D.1%$%)/:")"1#10&3I1:D)QV1I&'1'/%<)?@AAS, )'

)\33&:1:D%)&+)1[J&#1':I1:D)/'J91)D./D)&:0$:1)J&#1':I1:D/0)D'/:%3/'1:;E)$%)"9H$&9%)H1;/9%1)$D)$%)I/$:D/$:1") HE)D.1)J&#1':I1:D%)D.1I%10#1%,)C:+&'I/D$&:);/:)H1)/""1")&')'1I&#1")+'&I)D.1)39H0$;)1E1, )( )P1H)B,@)'1+1'%)D&)s/)%933&%1")D.$'")J1:1'/D$&:)&+)C:D1':1D[H/%1")%1'#$;1%)i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q.&:J)!"#$%&<)?@@?S,

))*

>$:/00E<)$D)$%)$I3&'D/:D)D&)'1;&J:$T1)D./D)P1H)?,@).1/#$0E)$:;'1/%1")%./'$:J)&+)$:+&'I/D$&:)/:") %$J:/001")D.1)$I3&'D/:;1)&+)57)D&)+/;$0$D/D1)/:")&'J/:$T1)D.1);'1/D$&:)3'&;1%%)&+)G:&F01"J1) /:")\C)D&)$:D1'3'1D)/:")D'/:%+&'I)D.$%)G:&F01"J1)/:")%9H%1K91:D0E)3'&#$"1)D.1)'1%90D%)D&)D.1) "1;$%$&:)I/G1',

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k/:)P/'D)1D)/0,<)?@A?S, C:)D.1)I&%D)$I3&'D/:D)3/'D)&+)D.1)0$D1'/D9'1)'1#$1F)+&')D.$%)'1%1/';.<)C)1L30/$:1")D.1);&:;13D%) /:")I&"10%)&+)57)/:")\C)/:")$:)%1;D$&:)?,f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

))!

0M!2,(-"R"O"-(/(!-0M"+(,M%)%'%*d" M.1 )39'3&%1)&+)D.$%);./3D1')$% )D& )"1%;'$H1<)$: )D1:)%1;D$&:%<)D.1 )I1D.&"&0&JE )9%1" )$:)D.$%) '1%1/';., M.1%1)D1:)3/'D%)/'1() A,)C:D'&"9;D$&: ?,)M.1&'1D$;/0)'1%1/';.)/33'&/;.1% B,)57[\C)I&"10();&:;13D9/0$%/D$&:<)&31'/D$&:/0$%/D$&:)/:")I1/%9'1%, d,)2/D/)-&001;D$&: f,)*&390/D$&:)%$T1 j,)4/I301)"1%$J:)/:")%/I30$:J)3'&;1"9'1% g,)C:D1':1D)49'#1E _,)!"I$:$%D'/D$&:)&+)D.1)$:D1':1D)%9'#1E ^,)49II/'E

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b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

RPQ",A><6>97F:@"6>8>:6FA":GG6<:FA>8 !;;&'"$:J)D&)N19I/:)Q?@@jS<);0/%%$;/0)%&;$/0)D.1&'$%D%)./#1)/'J91")D./D)%;$1:;1);&90")H1)9%1") D&)%D9"E)D.1)%&;$/0)F&'0",)M.1)/33'&/;.1%)$:)%&;$/0)%;$1:;1)/'1)%$I$0/')D&)D.1)$"1/)&+)/)'1%1/';.) 3'&J'/I<)'1%1/';.)D'/"$D$&:<)&')%;$1:D$+$;)3/'/"$JI)QCH$"S,) !)3/'/"$JI)$%)/)+'/I1F&'G)&')/)%1D)&+)sH/%$;)H10$1+%t)Q=$:;&0:)p)O9H/<)A^^dS)D./D)'1%1/';.1'%) :11")D&)J1D)$"1/%)/H&9D)D.1):/D9'1)&+)'1/0$DE<)D&)$"1:D$+E)D.1)'10/D$&:%.$3)H1DF11:)#/'$/H01%)/:") D& ) %31;$+E ) /33'&3'$/D1 ) I1D.&"% ) +&' ) ;&:"9;D$:J ) 3/'D$;90/' ) '1%1/';. ) QCH$"S, )M.1'1 ) /'1 ) I/:E) 3/'/"$JI% ) +&' ) %&;$/0 ) %;$1:;1 ) %9;. ) /% ) -&:%D'9;D$#$%I< ) M'/:%+&'I/D$#1< ) *'/JI/D$%I< ) *&%D[ 3&%$D$#$%I ) /:" ) *&%$D$#$%I, ) M.$% ) M.1%$% ) +$D% ) $:D& ) *&%D ) *&%$D$#$%I< ) &:1 ) &+ ) D.1 ) 3/'/"$JI%) "1%;'$H1")$:)D/H01)Ag,

))#

D/H01)Ag)i)2$I1:%$&:%)&+);&:D'/%D)$:)"$++1'1:D)3/'/"$JI%,)4&9';1()k&:)P'$J.D)Q?@AAS

))$

!;;&'"$:J)D&)!0[W/F/'$)Q?@@dS)D.1)3&%$D$#$%I)3/'/"$JI)/%%9I1%)D./D)&:1)'1/0$DE)$%)"'$#1:)HE) 9:$#1'%/0)0/F%)/:")D'9D.%,)V1%1/';.1'%)/"&3D$:J)D.$%)3/'/"$JI)/'1)/%%9I1")D&)H1)&HY1;D$#1)/:") $:"131:"1:D,)*'&H01I)%&0#$:J)9:"1')D.$%)3/'/"$JI)%D/'D%)F$D.)+&'I90/D$:J).E3&D.1%1%)D./D)/'1) %9HY1;D1")D&)1I3$'$;/0)D1%D$:J)D.'&9J.)K9/:D$D/D$#1)I1D.&"%)Q89DD1'E)p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j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i) 3&%$D$#$%I ) 3/'/"$JI< ) /% ) "1%;'$H1" ) $: ) D/H01 ) Ag ) /H&#1< ) 1I1'J1% ) D& ) &#1';&I1 ) D.1 ) I/Y&') "$%/"#/:D/J1%)&+)3&%$D$#$%I)Q=$:;&0:)p)O9H/<)A^^dS<)/;;13D$:J)D.1)#$1F)D./D)'1%1/';.1'%)&+) /:E)01/:$:J<)aR!=)&')aR!N<)/'1)3'&:1)D&);&:%D'9;D$:J)D.1$')&F:)#$1F)&+)%&;$/0)'1/0$DE,)CD) F/%)"1#10&31"<)HE)/'J9$:J)D./D)$:)%3$D1)&+)D.1)1L$%D1:;1)&+)D.1)'1/0)F&'0")D./D):11"%)D&)H1) "$%;&#1'1"<)$D)$%)$:"131:"1:D)&+)'1%1/';.1'%)/:")&31:)D&)"$++1'1:D)31';13D$&:%)Q6/%D&:<)A^^?S,) M.1%1 ) 31';13D$&:% ) /'1 ) :&D ) '1/0$DE< ) H9D ) I1'10E ) F$:"&F% ) D& ) &HD/$: ) / ) H1DD1' ) 3$;D9'1 ) &+ ) D./D) 3/'D$;90/')'1/0$DE)Q!0[W/F/'$<)?@@dS,)C:)&D.1')F&'"%<)'1%1/';.1'%)F.&)F&'G)9:"1')D.1)9IH'100/) &+ ) D.1 ) 3&%D[3&%$D$#$%I ) 3/'/"$JI ) D1:" ) D& ) 1I3./%$%1 ) "1"9;D$#1 ) 0&J$; ) $: ) F.$;. ) '1%1/';. ) $%) $:+091:;1")HE)D.1&'Ee.E3&D.1%$%)'1+01;D1")$:)/)3'1"&I$:/:D0E)+&'I/0)F'$D$:J)%DE01)Q-&00$:%)p) \:F91JH9T$1<)?@@?S<)/%)$%)9D$0$T1")$:)D.$%)'1%1/';., V1J/'"$:J ) D.1 ) %9'#1E ) '1%1/';. ) I1D.&"% ) 9%1" ) $: ) D.$% ) %D9"E< ) 21%3'1% ) /:" ) -./9#10 ) QA^^^S) "1#10&31")/)H'&/")"$%D$:;D$&:)H1DF11:)DF&)31'%31;D$#1%()D.1);0/%%$;/0)Q3&%$D$#$%DS)31'%31;D$#1) /:")D.1)$:D1'3'1D$#1)Q3&%D[3&%$D$#$%DS,)!;;&'"$:J)D&)D.1I)$:D1'3'1D$#$%D%)/'1)+&;9%1")&:).&F) $:"$#$"9/0%);&:;13D9/0$T1)D.1$')F&'0")/:")I/G1)%1:%1)&+)$D)F.$01)D.1);0/%%$;/0)%;.&&0)/DD1I3D%) D&)&HY1;D$+E)/:")'1$+E)$D%)&HY1;D%)&+)%D9"E<)I/G$:J)D.1I);&:;'1D1)/:")/I1:/H01)D&)/;D$&:,)M.1) 3&%$D$#$%D ) 3/'/"$JI ) /$I% ) +&' ) '130$;/H$0$DE ) /:" ) J1:1'/0$%/H$0$DE< ) F.1'1/% ) D.1 ) $:D1'3'1D$#$%D) ))%

3/'/"$JI);&90")1:./:;1)D.1)$:["13D.)9:"1'%D/:"$:J)&+)D.1)3.1:&I1:&:)1L/I$:1")Q-.1:)p) W$'%;..1$I<)?@@dS,) 8/%1")&:)D.$%)"$%;9%%$&:<)$D)$%);0/$I1")D./D)D.$%)'1%1/';.)$%)H1%D)"1%;'$H1")/%)+&00&F$:J)/)*&%D[ *&%$D$#$%D)3/'/"$JI,

RPR"#+b%."D<=>@^"F<;F>G9B:@78:97<;H"<G>6:97<;:@78:97<;":;="D>:8B6>8 RPRPN"0<;F>G9B:@78:97<;" M.1 ) '1%1/';. ) '13&'D1" ) $: ) D.$% ) %D9"E ) %11G% ) D& ) /%%1IH01 ) ;&:;13D% ) "1#10&31" ) $: ) 3'1#$&9%) D.1&'1D$;/0)D'1/DI1:D%)&+)57)/:")\C)$:D&)/)%$:J01)I90D$"$I1:%$&:/0)I&"10,)M.$%)I&"10<)F.$;.) F1)D1'I)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)i)\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1)Q57[\CS<)1L30$;$D0E)/%%9I1%) %$J:$+$;/:D)$:D1'/;D$&:%)H1DF11:)57)/:")\C)$:)/:)&'J/:$%/D$&:/0)%1DD$:J, C: ) D1'I% ) &+ ) 5:&F01"J1 ) 7/:/J1I1:D< ) 57[\C ) "'/F% ) &: ) / ) :9IH1' ) &+ ) 1L$%D$:J ) D.1&'1D$;/0) D'1/DI1:D%)Q1,J,<)4;&DD)7&'D&:<)A^Âc)N&:/G/)p)M/G19;.$<)A^^fc)2/#1:3&'D)p)*'9%/G<)A^^_c) -.&&<)A^^_S,)M.1)57[\C)/33'&/;.)%$I$0/'0E)"'/F%)&:)/):9IH1')&+)D.1&'1D$;/0)D'1/DI1:D%)&+) \'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1)Q1,J,<)7/D%9"/<)A^^?c)W/0/0<)A^^_c)!0H'1;.D<)?@@Bc)>/001DD/<)?@@_S<) H9D ) I&'1 ) .1/#$0E ) &: ) D./D ) &+ ) 4;&DD ) 7&'D&: ) QA^ÂS ) /:" ) W/0/0 ) QA^^_S ) "91 ) D& ) $D% ) ;9''1:;E<) J'&9:"$:J)$:)D.1&'E)/:")/330$;/H$0$DE)$:)3'/;D$;/0)%1DD$:J%,) M.1)7CM^@%)+'/I1F&'G)Q4;&DD)7&'D&:<)A^Â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s1:J$:1t)D./D)"'$#1%)3'&H01I[%&0#$:J)/:") ))&

/"/3D/D$&:)D&)D.1)1:#$'&:I1:D,)M.1)%9H%E%D1I%)D.9%)$:#&0#1")$:;09"1)&'J/:$%/D$&:/0)%D'9;D9'1<) ;90D9'1<)%D/G1.&0"1')'10/D$&:%.$3%<)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D<)%D'/D1J$; )3'&;1%%1%<)D1;.:&0&JE) /:" ) &'J/:$%/D$&:/0 )$:D100$J1:;1,)M.1 )57[\C )I&"10 )$:;&'3&'/D1% )/00 )"$I1:%$&:% ) &+) W/0/0`%) I&"10)QA^^_S<)1L;13D)D.1)"$I1:%$&:);/001")%D/G1.&0"1')'10/D$&:%.$3%<)F.$;.)$%)'130/;1")HE) 01/':$:J)F$D.)D.1)1:#$'&:I1:D,)M/H01)A_)"$%30/E%)D.1);&:;13D%)$:#&0#1")$:)D.1)57[\C)I&"10, )7D>;87<;8 \'J/:$%/D$&:/0)

0<;F>G98 \'J/:$%/D$&:/0)-90D9'1)$%)/)%1D)&+)#/091%<)H10$1+%<):&'I%<)I1/:$:J%)/:")3'&;1"9'1%)%./'1")HE)

-90D9'1)Q57-R=S

&'J/:$%/D$&:/0)I1IH1'%)QV&HH$:<)?@@dS,

\'J/:$%/D$&:/0)

\'J/:$%/D$&:/0 ) %D'/D1JE ) ;/: ) H1 ) 31';1$#1" ) /% ) D.1 ) &'J/:$%/D$&:U% ) 30/: ) &+ ) ;'1/D$:J ) /:")

4D'/D1JE)Q574MlS "130&E$:J)G:&F01"J1)/%%1D%,)Qq.1:J)1D)/0,<)?@A@S, \'J/:$%/D$&:/0) \'J/:$%/D$&:/0 ) %D'9;D9'1 ) $:"$;/D1% ) /: ) 1:"9'$:J ) ;&:yJ9'/D$&: ) &+ ) D/%G% ) /:" ) /;D$#$D$1%) 4D'9;D9'1)Q574MVS Q4G$#$:JD&:)p)2/+D<)A^^AS, C:+&'I/D$&:)M1;.:&0&JE)'1+1'% ) D& ) /:E ) /'D$+/;D ) F.&%1 ) 9:"1'0E$:J ) D1;.:&0&J$;/0) C:+&'I/D$&:) H/%1)$%);&I3'$%1")&+);&I39D1')&');&II9:$;/D$&:%)./'"F/'1)/:")%&+DF/'1)Q-&&31')p)qI9"<) D1;.:&0&J$1%)Q57CMS A^^@S, =1/':$:J ) F$D. ) D.1)M.1)D1'I)$I30$1%)/)I90D$30$;$DE)&+)30/E1'%<)+&';1%<)/:")%E%D1I%)$:D1'/;D$:J,)6:#$'&:I1:D)$%) 1:#$'&:I1:D)

"E:/I$;•;./:J$:J)$:)'1%3&:%1)D&)$:+091:;1%)+'&I)&9D%$"1)&')/'$%$:J)$:%$"1,)CD)'1;&J:$T1%)

Q57=P6S *&0$;$1% )

;&I301L$DE)$:);/9%1%)/:")1++1;D%)QP/'J1')p)2&HH$:<)?@@^S, /:") 57)$%)D.1)1L30$;$D)/:")%E%D1I/D$;)I/:/J1I1:D)&+)D.1)/;D$#$D$1%<)3'/;D$;1%<)3'&J'/I%)/:") *'/;D$;1% ) &+ ) 57) 3&0$;$1%)'10/D1")D&)G:&F01"J1)$:)D.1)&'J/:$%/D$&:)QP$$J<)?@@@S, Q57**MS \'J/:$%/D$&:/0 ) C:D100$J1:;1 ) $% ) / ) ;&:D$:9&9% ) ;E;01 ) &+ ) /;D$#$D$1% ) D./D ) $:;09"1 ) %1:%$:J ) D.1) \'J/:$%/D$&:/0)

1:#$'&:I1:D< ) "1#10&3$:J ) 31';13D$&:%< ) J1:1'/D$:J ) I1/:$:J ) D.'&9J. ) $:D1'3'1D/D$&:< ) 9%$:J)

C:D100$J1:;1)Q\CS

I1I&'$1% ) &+ ) 3/%D ) 1L31'$1:;1 ) D& ) %933&'D ) 31';13D$&:< ) /:" ) D/G$:J ) /;D$&: ) H/%1" ) &: ) D.1)

$:D1'3'1D/D$&:%)D.1'1HE)"1#10&31")Q-.&&<)?@@?S, D/H01)A_)i)-&:;13D%)$:#&0#1")$:)D.1)57\C)I&"10

M.1)57\C)I&"10)$%)%.&F:)$:)+$J9'1)B?,))

))'

+$J9'1)B?)i)M.1)57[\C)I&"10

\'J/:$%/D$&:/0)-90D9'1)$%)D.1)G1E)101I1:D)$:)D.1)57\C)I&"10,) \'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)$%)9:"1'%D&&")/%)D.1)'1%90D)&+)D.1)"E:/I$;%)&+)/)3/'D$;90/')&'J/:$%/D$&:) Q4;.1$:< ) ?@@d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y"1:;1 ) &+ ) &'J/:$%/D$&:/0 ) I1IH1'%, ) >9'D.1'I&'1< ) F.$01 ) C) /;G:&F01"J1)D./D)D.1)'10/D$&:%.$3%)H1DF11:)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)/:")CM<)%D'/D1JE<)%D'9;D9'1) /:")01/':$:J)F$D. )D.1)1:#$'&:I1:D )/'1)'1+01L$#1 )/:")D.1:)D.1%1)"$I1:%$&:% );/:)$:+091:;1) ))(

&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)/%)F100)/%)H1)/++1;D1")HE)$D<)C)./#1)D/G1:);90D9'1)D&)H1)D.1)/:D1;1"1:D) /:")I&'1)%D/H01)#/'$/H01,

RPRPQ"%G>6:97<;:@78:97<;":;="D>:8B6>8 M.1)D.1&'1D$;/0)3'&3&%$D$&:%)"$%;9%%1")/H&#1)F1'1)$:#1%D$J/D1")#$/)/)Bd)$D1I)K91%D$&::/$'1) D./D)F/%)/""'1%%1")D&)A@A);$#$0)%1'#/:D%)$:)DF&)>1"1'/0)/"I$:$%D'/D$&:%<)D.1)8'/T$0$/:)*0/::$:J) 7$:$%D'E)/:")O1'I/:E`%)89:"1%/:%D/0D,)M.1)%9'#1E)$:%D'9I1:D)F/%)3/'D$/00E)$:%3$'1")HE):$:1) &D.1')F&'G%)$:)D.$%)#1$:)Q\6-2<)?@@Bc)-!><)?@@jc)M1''/<)?@@gc)4E1"[CG.%/:)p)V&F0/:"<) ?@@dc)!0H'1;.D<)?@@Bc)>/001DD/<)?@@_c)\0"+$10"<)?@@_c)=1H10 )!"#$%&<)?@@jS,)!)f[3&$:D)=$G1'D) %;/01)F/%)1I30&E1"<)'/:J$:J)+'&I)D&D/00E)"$%/J'11)D&)D&D/00E)/J'11,)

M/H01%)A^)/:")?@)"$%30/E)D.1)'1%1/';.)K91%D$&:%)/:").E3&D.1%1%)'1%31;D$#10E,

\:67:C@>

)))))))57-R=

574Ml

->8>:6FA"cB>897<;8

.9>D">e:DG@>8"E6<D"9A>"XB>897<;;:76>

/BGG<697;?" L<6K8 VaA( ) M& ) F./D ) 1LD1:D ) "&1%)M.1'1 ) $% ) / ) 3&%$D$#1< ) 3'&/;D$#1 ) /:" ) +/%D) &'J/:$%/D$&:/0 ) ;90D9'1 ) $I3/;D)/DD$D9"1 ) D& ) %./'$:J ) G:&F01"J1 ) /:") %D'/D1JE< ) %D'9;D9'1< ) 01/':$:J ) F$D.)%&09D$&:% ) F$D. ) -$#$0 ) %1'#/:D% ) +'&I ) &D.1')M1''/)Q?@@gS 1:#$'&:I1:D ) /:" ) $:+&'I/D$&:)/'1/%)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:, D1;.:&0&JEb M.1'1)$%)/).1$J.D1:1")%1:%1)&+)D'9%D)F$D.$:) D.1)&'J/:$%/D$&:, M1''/)Q?@@gS M.1)&'$1:D/D$&:)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:)$%)I&'1) +&;9%1")&:)D.1)0&:J)D1'I<)'13'1%1:D1")HE) #/091% )%9;.)/%)31'%1#1'/:;1<)D.1)&'"1'$:J) &+)'10/D$&:%.$3%)HE)%D/D9%<)D.1)&H%1'#/D$&:) &+)&'"1')/:")I&"1'/D$&:<)D./:)&:)D.1)%.&'D)!0H'1;D.)Q?@@BS D1'I< ) '13'1%1:D1" ) HE ) #/091% )%9;. ) /%) 31'%&:/0 ) %D/H$0$DE< ) D.1 ) $I3&'D/:;1 ) &+) /331/'/:;1%< ) D.1 ) '1%31;D ) +&' ) D'/"$D$&:<) '1;$3'&;$DE)&+)J'11D$:J%<)+/#&9'%)/:")J$+D%, M.1 ) ;$#$0 ) %1'#/:D% ) /'1 ) I&D$#/D1" ) /:") 1:D.9%$/%D$; ) /H&9D ) D.1 ) &'J/:$%/D$&:U%)>/001DD/)Q?@@_S %D'/D1JE, M.1 ) &'J/:$%/D$&: ) ./% ) 1L31'$1:;1")-/'#/0.&)Q?@@jS %9;;1%%+90 ) 3$0&D ) 3'&Y1;D% ) &+ ) G:&F01"J1) I/:/J1I1:D ) Q57S< ) .$J.0$J.D$:J ) D.1)

)!*

\:67:C@>

->8>:6FA"cB>897<;8

.9>D">e:DG@>8"E6<D"9A>"XB>897<;;:76>

/BGG<697;?" L<6K8

;&:D'$H9D$&:)&+)57)D&)H9%$:1%%, M.1 ) &'J/:$%/D$&: ) ./% ) / ) 57 ) %D'/D1JE) /0$J:1" ) F$D. ) &'J/:$%/D$&:/0 ) J&/0% ) /:")-/'#/0.&)Q?@@jS 1L30$;$D0E)'1;&'"1", M.1)"13/'DI1:D%)/:")"$#$%$&:%)"1+$:1)D.1$') I$%%$&:%)/0$J:1")F$D.)D.1)I$%%$&:)&+)D.1)!0H'1;.D)Q?@@BS &'J/:$%/D$&:, C:+&'I/D$&:)+0&F%)K9$;G0E)/:")1++$;$1:D0E) $:)D.1)&'J/:$%/D$&:, !0H'1;.D)Q?@@BS

574MV

57CM

57=P6

M.1'1 ) $% ) / ) ;&:%D/:D ) 9%1 ) &+) I90D$"$%;$30$:/'E)D1/I%)D./D);9D)/;'&%%)D.1) M1''/)Q?@@gS +&'I/0 ) D'/"$D$&:/0 ) /:" ) .$1'/';.$;/0) %D'9;D9'1, M.1)&'J/:$%/D$&:)./%)/)%E%D1I/D$;)3'&;1%%)M1''/)Q?@@gS<) &+);&I31D1:;1)"1#10&3I1:D, -/'#/0.&)Q?@@jS M.1)&'J/:$%/D$&:/0)%D'9;D9'1)3'&I&D1%)D.1) >/001DD/)Q?@@_S 9%1)&+)D.1);$#$0)%1'#/:D%`);&I31D1:;1%,

M.1'1)/'1)"1+$:1")3'&;1%%1%)/:")"$%;$30$:1) D&)&'J/:$T1<);0/%%$+E)/:")1#/09/D1);&:D1:D) M1''/)Q?@@gS /:" ) "&;9I1:D[01#10 ) D1/I%< ) "13/'DI1:D%) /:")D.1)&'J/:$%/D$&:)/%)/)F.&01, M.1)&'J/:$%/D$&:)I1/%9'1%)D.1)1#$"1:;1)&+) $I3'&#1" ) 9%1 ) &+ ) $:+&'I/D$&: ) D1;.:&0&JE) Q$: ) D.1 ) I/:/J1I1:D ) &+ ) $:D1':/0 ) /:" ) e ) &')M1''/)Q?@@gS :1DF&'G$:J ) /:" ) $:D1':/0 ) /:" ) 1LD1':/0) ;&II9:$;/D$&:S, M.1 ) I/:/J1I1:D ) $:+&'I/D$&: ) %E%D1I) 1:/H01% ) I&:$D&'$:J ) &+ ) 1;&:&I$; ) /:") +$:/:;$/0 ) '&9D$:1%< ) 3'&#$"$:J ) / ) %1;9'1)4E1"[CG.%/: ) p) &#1'#$1F)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:)/:")/)H1DD1')V&F0/:")Q?@@dS /00&;/D$&: ) &+ ) '1%&9';1% ) /:" ) $:#1%DI1:D%, " Va?( ) M& ) F./D ) 1LD1:D ) "&1%) $:+&'I/D$&: ) D1;.:&0&JE ) $I3/;D)M.1)$:+&'I/D$&:)%E%D1I%)%933&'D)D.1)F$"1) 01/':$:J)F$D.)D.1)1:#$'&:I1:Db /#/$0/H$0$DE ) /:" ) +'11 ) +0&F ) &+ ) 9%1+90<) >/001DD/)Q?@@_S '10$/H01 ) /:" ) D$I10E ) &31'/D$&:/0) $:+&'I/D$&:, M.1 ) &'J/:$%/D$&: ) $"1:D$+$1% ) 3&D1:D$/0) %D'/D1J$; ) 3/'D:1'% ) /:" ) D.1 ) :/D9'1 ) &+ ) D.1)>/001DD/Q?@@_S<) '10/D$&:%.$3< ) 1%D/H0$%.$:J ) 3/'D:1'%.$3 ) /:")-!>)Q?@@jS "1+$:$:J)D.1)'1%3&:%$H$0$D$1%)&+)1/;.)3/'DE, M.1)&'J/:$%/D$&:)"1I&:%D'/D1%)&31::1%%)D&) $"1/%< ) %9JJ1%D$&:% ) /:" ) ;&I30/$:D% ) +'&I) ;$D$T1:% ) /:" ) "1#10&3% ) /:" ) 9%1% ) D.1)-!>)Q?@@jS /33'&3'$/D1 ) I1;./:$%I% ) +&' ) D.1$') ;&001;D$&:, M.1 ) %1'#$;1% ) 3'&#$"1" ) D& ) ;$D$T1:% ) /'1) ;&:D$:9/00E ) 1#&0#$:J ) D& ) +$D ) D.1 ) #/'E$:J) -!>)Q?@@jS "1I/:"% ) &+ ) D.1 ) &'J/:$%/D$&:/0) 1:#$'&:I1:D, VaB( ) M& ) F./D ) 1LD1:D ) "& ) %D'/D1JE<)M.1'1 ) $% ) / ) F$"10E ) 39H0$;$T1" ) I/3 ) &+)M1'''/Q?@@gS %D'9;D9'1< ) 01/':$:J ) F$D. ) D.1)'101#/:D)G:&F01"J1)/#/$0/H01)D&)/00)F$D.$:) 1:#$'&:I1:D ) $I3/;D ) *&0$;$1% ) /:")D.1)&'J/:$%/D$&:Q)G:&F01"J1)I/33$:JS

)!)

*&0$;$1% ) /:") *'/;D$;1% ) &+) 57 *'/;D$;1%)&+)57b Q57**MS

-&9:%10$:J ) %D'/D1J$1%< ) 01/':$:J ) /:") D'/$:$:J ) /'1 ) "1#10&31" ) D& ) /""'1%% ) /:")\6-2 ) Q?@@BS<) ;&''1;D ) %G$00 ) J/3%, ) QI1:D&'$:J< ) ;&/;.$:J<)M1''/)Q?@@gS I/:/J1I1:D)HE);&I31D1:;1S M.1)&'J/:$%/D$&:)./%)/:)1++1;D$#1)3'&;1%%) D&)$"1:D$+E<)"1#10&3<)/:")3'&I&D1)$D%)+9D9'1) 01/"1'% ) /:" ) %D'/D1J$; ) D.$:G1'%,) M1''/)Q?@@gS Q\'J/:$%/D$&:/0 ) ;&I31D1:;1 ) H/:G<) $:"$#$"9/0 ) ;&I31D1:;1 ) H/:G< ) ;&'3&'/D1) 1"9;/D$&:S M.1 ) 01%%&:% ) 01/':1" ) /'1 ) "&;9I1:D1" ) +&') +9D9'1 ) 9%1, ) QH1%D ) 3'/;D$;1%< ) 601D'&:$;)-/'#/0.&)Q?@@jS 7/:/J1I1:D)&+)2&;9I1:D%)S M.1)&'J/:$%/D$&:)./%)3'&;1"9'1%)D&)'1D/$:) D.1)G:&F01"J1)/:")G:&F[.&F)&+)D.1);$#$0)4E1"[CG.%/: ) p) %1'#/:D% ) F.& ) 01/#1 ) D.1 ) &'J/:$%/D$&:<)V&F0/:" ) Q?@@dS<) ;'1/D$:J ) /: ) $:%D$D9D$&:/0 ) I1I&'E,)\6-2)Q?@@BS Q&'J/:$%/D$&:/0)I1I&'ES, M.1'1)$%)/)'13&%$D&'E)F$D.)"1D/$01")'1;&'"%) /H&9D ) 1L31'D% ) F.& ) I/E ) &' ) I/E ) ./#1) M1''/)Q?@@gS /0'1/"E)%1'#1")$:)D.1)&'J/:$%/D$&:,

M.1'1)$%)/)+&'I/0)/:")"$%;$30$:1")3'&;1%%) +&')%;/::$:J)D.1)1:#$'&:I1:D<)F.$;.)$%<)/) %E%D1I/D$; ) '1#$1F ) &+ ) D.1 ) &'J/:$%/D$&:/0) !0H'1;.D)Q?@@BS 1:#$'&:I1:D ) D& ) $"1:D$+E ) G1E ) D'1:"%<) &33&'D9:$D$1% ) /:" ) D.'1/D% ) Q"/D/) F/'1.&9%$:J)/:")I$:$:J)D1;.:&0&J$1%S, M.1 ) +&'I/0 ) ;&00/H&'/D$#1 ) :1DF&'G% ) /'1) %D'/D1J$; ) /:") J&) H1E&:" )D.1 )&'J/:$%/D$&:) $D%10+< ) $:#&0#$:J ) &D.1' ) &'J/:$%/D$&:%<)-/'#/0.&)Q?@@jS 3/'D:1'%< ) ;9%D&I1'%< ) /:" ) %9330$1'%,) Q-&II9:$D$1%)&+)*'/;D$;1)i)-\*%S \'J/:$%/D$&:/0)"" Vad( ) M& ) F./D ) 1LD1:D ) "& ) D.1)M.1 ) &'J/:$%/D$&: ) %11G% ) D& ) $"1:D$+E ) D.1) C:D100$J1:;1) *&0$;$1%)/:")*'/;D$;1%)&+)57)$I3/;D)'10/D$&:%.$3% ) &+ ) $:+091:;1 ) /:" ) ;/9%/0)!0H'1;.D ) Q?@@BS<) Q\CS \'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1b '10/D$&:% ) $: ) 1:#$'&:I1:D/0 ) "1;$%$&:)-!>)Q?@@jS I/G$:J, M.1)&'J/:$%/D$&:)$%)%9;;1%%+90)$:)9%$:J)D.1) G:&F01"J1)D&)I/G1)3'1"$;D$&:%)/:")I/G1)>/001DD/)Q?@@_S "1;$%$&:%, C:+&'I/D$&: ) &: ) J&&" ) F&'G$:J ) 3'/;D$;1%<) 1''&'% ) /:"e&' ) "1+1;D%< ) 3'&Y1;D) -/'#/0.&)Q?@@j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jS

)!!

D/H01)A^)i)V1%1/';.)K91%D$&:%)$:)D.1)57[\C)I&"10 M5G<9A>8>8 )/<B6F>8 WA( ) 57-R= ) $:+091:;1%) CD)%.&90")H1)/33/'1:D)D./D)"$++1'1:D);90D9'1%)I/E)+$D)"$++1'1:D)&'J/:$%/D$&:%)/:") 574Ml)3&%$D$#10E D.1$')1:#$'&:I1:D%<)/:")D./D)D.1)"1%$'/H$0$DE)&+)/)%D'&:J);90D9'1)"131:"%)&:).&F) F100)$D)%933&'D%)D.1)&'J/:$%/D$&:U%)%D'/D1J$;)J&/0%)/:")&HY1;D$#1%)Q4;.1$:<)A^_fS W?( ) 57-R= ) $:+091:;1%) M.1)#/091%)/:")H1./#$&'/0)%D/:"/'"%)./#1)H11:)+&'I1")D.'&9J.)&'J/:$%/D$&:/0) 574MV)3&%$D$#10E ;90D9'1<)/;D%)/%)+$0D1'%)$:)3'&;1%%$:J)D.1)$:+&'I/D$&:)Q21)=&:J)p)>/.1E<)?@@@S, WB( ) 57-R= ) $:+091:;1%) 4&;$&;90D9'/0 ) "E:/I$;% ) D.&'&9J.0E ) %./31" ) D.1 ) $:+&'I/D$&: ) %E%D1I< ) D.1) 57CM)3&%$D$#10E $:+&'I/D$&: ) %E%D1I ) '1;9'%$#10E ) %./31" ) $D% ) %&;$&;90D9'/0 ) I$0$19< ) F.$;. ) D.1:) %./31" ) D.1 ) $:+&'I/D$&: ) %E%D1I ) /:1F ) $: ) / ) ;&:D1LD[F/'3$:J ) %3$'/0 ) &+ ) 1#1:D%) Q-./9#10)/:")21%3'1%<)A^^jS Wd( ) 57-R= ) $:+091:;1%) !:E)01/':$:J)1:#$'&:I1:D)F$00)'1+01;D)/)%1D)&+);90D9'/0)#/091%)/H&9D)D1/;.$:J) 57=P6)3&%$D$#10E /:")01/':$:J)QP/'J1')p)2&HH$:<?@@^S) Wf( ) 57CM ) $:+091:;1%) P./D)I/G1%)/)"$%;9%%$&:)&+)01/':$:J)1:#$'&:I1:D%)3/'D$;90/'0E)$I3&'D/:D)D&"/E) 57=P6)3&%$D$#10E $%)D.1)'/:J1)&+)&33&'D9:$D$1%)D./D)D1;.:&0&JE)3'&#$"1%)+&');'1/D$:J):1F)G$:"%)&+) 01/':$:J)/;D$#$D$1%)/:")1L31'$1:;1%,)QP/'J1')p)2&HH$:<)?@@^S Wj( ) 574Ml ) $:+091:;1%) 21"9;D$&:%)H/%1")&:)3'1#$&9%)'1%1/';.)%9JJ1%D)/)3&%$D$#1)/%%&;$/D$&:)H1DF11:) 57**M)3&%$D$#10E &'J/:$%/D$&:/0)%D'/D1JE)/:")57)*'/;D$;1%)Qq.1:J)1D)/0,<)?@A@S Wg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p)81::1D<)?@@BS, W^ ) ( ) 57**M ) $:+091:;1 ) \C) M.1 ) /;D$#1 ) I/:/J1I1:D ) &+ ) G:&F01"J1 ) $% ) ;'$D$;/0 ) D& ) 1:/H0$:J ) &'J/:$%/D$&:/0) 3&%$D$#10E 31'+&'I/:;1)1:./:;1I1:D%<)3'&H01I)%&0#$:J)/:")"1;$%$&:[I/G$:J)Q=$1H&F$DT)<) ?@@AS D/H01)?@)i)WE3&D.1%1%)$:)D.1)57[\C)I&"10

RPU"):9:"F<@@>F97<; M.1)9%1)&+)G1E)$:+&'I/:D%)+'&I)&'J/:$%/D$&:%)+&')"/D/);&001;D$&:)./%)H11:)/)3&390/')I1D.&")$:) I/:E)'1%1/';.);&:D1LD%)QW9H1')p)*&F1'<)A^_f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p)M/G19;.$<)A^^fc)M/G19;.$<)?@@AS,) )))))))

RPV"2<GB@:97<;"87]>" )!"

M.1 ) 0/'J1 ) 3&&0 ) $% ) D.1 ) 3&390/D$&:# QD.1 ) J'&93 ) $% ) +$:$D1S, )!) 3&390/D$&:< ) &' ) 9:$#1'%1< ) $% ) /:E) ;&I301D1)J'&93)&+)31&301<);&I3/:$1%<);&001J1)%D9"1:D%)&')D.1)0$G1)D./D)%./'1)%&I1)%1D)&+) ;./'/;D1'$%D$;%)Qq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j)4D/D1%<)/:")D.1)f<fjd) 79:$;$3/0$D$1%,)8'/T$0)./%)'$%1:)+'&I)%1#1:D.)D&)%$LD.)1;&:&IE)$:)D.1)F&'0")QP&'0")8/:G<) ?@AAS, ) 8'/T$0 ) /0%& ) 3'&"9;1% ) &#1' ) f@@<@@@ ) :1F ) J'/"9/D1% ) /:" ) /H&9D ) A@<@@@ ) :1F ) *.2) '1%1/';.1'%)1/;.)E1/'<)/)%$I$0/'):9IH1')D&)>'/:;1)/:")4&9D.)5&'1/,)M.$%)$%)/)D1:[+&0")$:;'1/%1) $:)DF1:DE)E1/'%()8'/T$0`%)'1%1/';.[%G$001")F&'G+&';1)$%)J'&F$:J)Q!"/I%)p)5$:J<)?@@^S, O1'I/:E)$%)/)+1"1'/0)3/'0$/I1:D/'E)'139H0$;)$:)F1%D[;1:D'/0)69'&31,)M.1);&9:D'E);&:%$%D%)&+) Aj)%D/D1%<)/:")$D%);/3$D/0)/:")0/'J1%D);$DE)$%)81'0$:,)P$D.)_A,_)I$00$&:)$:./H$D/:D%<)$D)$%)D.1)I&%D) 3&390&9% )I1IH1')%D/D1)$:)D.1)69'&31/:)R:$&:,)O1'I/:E)F/% )/)+&9:"$:J)I1IH1')&+)D.1) 69'&31/:)-&II9:$DE)$:)A^fg<)F.$;.)H1;/I1)D.1)6R)$:)A^^B,)O1'I/:E)$%)D.1)%1;&:")0/'J1%D) 1L3&'D1'<)D.1)D.$'")0/'J1%D)$I3&'D1')&+)J&&"%<)D.1)0/'J1%D):/D$&:/0)1;&:&IE)$:)69'&31)/:")D.1) +&9'D.[0/'J1%D)HE):&I$:/0)O2*)$:)D.1)F&'0")Q\6-2<)?@A@S,)M.1'1)/'1)/33'&L$I/D10E)gf@) 39H0$;[+9:"1")'1%1/';.)$:%D$D9D$&:%)$:)O1'I/:E)/%)F100)/%)'1%1/';.)/:")"1#10&3I1:D);1:D'1%) '9:)HE)$:"9%D'$/0);&'3&'/D$&:%)Q2!!2S, 291)D&)&33&'D9:$DE<)C);.&%1)DF&)>1"1'/0)/"I$:$%D'/D$&:%<)D.1)8'/T$0$/:)*0/::$:J<)89"J1D)/:") 7/:/J1I1:D)7$:$%D'E)/:")O1'I/:E`%)89:"1%/:%D/0D)/%)D.1)39H0$;)&'J/:$%/D$&:%)D&)%D9"E, M.1)7$:$%D'E)&+)*0/::$:J<)89"J1D)/:")7/:/J1I1:D)Q7$:$%Dn'$&)"&)*0/:1Y/I1:D&<)\'u/I1:D&) 1)O1%Dv&<)7*\O<)FFF,30/:1Y/I1:D&,J&#,H'S)./%)/):1F)%D'9;D9'1)"1+$:1")HE)21;'11):,)€)gjgf<) &+)?@D.)w/:9/'E)?@A?,)CD%)+9:;D$&:)$%)D&)30/:)D.1)J&#1':I1:DU%)/"I$:$%D'/D$&:<)30/:)$D%);&%D%<) /:/0E%1)D.1)9%/H$0$DE )&+)3'&Y1;D%<)I/:/J1)H9"J1D%)/:")"$%D'$H9D1)+9:"%)D&)%D/D1)/%)F100 )/%) )!#

J&#1':I1:D ) 3'&Y1;D%, ) 7*\O ) '1%1/';. ) /;D$#$D$1% ) ./#1 ) I/$:0E ) H11: ) '1/0$T1" ) D.'&9J. ) D.1) +&00&F$:J ) $:%D$D9D1%< ) F.$;. ) /'1 ) "$'1;D0E ) 0$:G1" ) D& ) D.1 ) I$:$%D'E( ) D.1 ) 8'/T$0$/: ) C:%D$D9D1 ) &+) O1&J'/3.E ) /:" ) 4D/D$%D$;% ) QC:%D$D9D& ) 8'/%$01$'& ) "1 ) O1&J'/+$/ ) 1 ) 6%D/D•%D$;/< ) C8O6S ) /:" ) D.1) C:%D$D9D1)&+)!330$1")6;&:&I$;)V1%1/';.)QC:%D$D9D&)"1)*1%K9$%/)6;&:‚I$;/)!30$;/"/<)C*6!S, M.1 )C:%D$D9D1 )+&') >1"1'/0 ) V1/0)6%D/D1 ) Q$:) O1'I/:( )89:"1%/:%D/0D) +X')CII&H$0$1:/9+J/H1:<) /HH'1#$/D1")8CI!S)$%)/)39H0$;[0/F)$:%D$D9D1,)CD)./%)/33'&L$I/D10E)f<_@@)1I30&E11%)/D)A?@) "$++1'1:D)0&;/D$&:%)$:)O1'I/:E,)CD)$%)/)J&#1':I1:D)/J1:;E)$:)O1'I/:E)D./D)3'&#$"1%)+1"1'/0) J&#1':I1:D)1:D$D$1%)F$D.)'1/0)1%D/D1)%1'#$;1%,)CD)+9:;D$&:%)/%)/)0/:"0&'")$:)D.1)J&#1':I1:D) %E%D1I)&+)$:D1':/0)'1:D)i)/);&II1';$/00E)H/%1")I&"10)+&')I/:/J$:J)J&#1':I1:D)'1/0)1%D/D1,)CD) 3'&#$"1%)%1'#$;1%)%9;.)/%)'1:D$:J)%3/;1<)+/;$0$DE)I/:/J1I1:D)/:")'1/0)1%D/D1)"1#10&3I1:D,)M.1) $:%D$D9D1)$D%10+)&F:%)/)I/Y&')3'&3&'D$&:)&+)D.1)3'&31'DE)$D)I/:/J1%<)/:")$%)&:1)&+)D.1)0/'J1%D) &F:1'% ) &+) '1/0 ) 1%D/D1 ) $: )O1'I/:E,) CD )$% )1%D$I/D1" )D./D) $: )?@AA<) $D ) F$00 )i )"91 )D& ) 3'&31'DE) D'/:%+1'%)i)&F:)/:")I/:/J1):1/'0E)/00)'1/0)1%D/D1)9%1")HE)D.1)+1"1'/0)J&#1':I1:D)&+)O1'I/:E,) >$#1)&+)$D%):$:1)"$#$%$&:%)/'1)'1%3&:%$H01)+&')D.1)3'$:;$3/0)/;D$#$D$1%)&+)D.1)C:%D$D9D1()+/;$0$DE) I/:/J1I1:D<)+1"1'/0)+&'1%D%<)/"I$:$%D'/D$#1)D/%G%<)3&'D+&0$&)I/:/J1I1:D)/:")%/01%,

RPY"/:DG@>"=>87?;":;="8:DG@7;?"G6<F>=B6>8" !;;&'"$:J ) D& ) N19I/: ) Q?@@jS< ) %/I30$:J< ) 0$G1 ) '/:"&I ) /%%$J:I1:D< ) $% ) / ) 3'&;1%% ) &+) %E%D1I/D$;/00E)%101;D$:J);/%1%)+&')$:;09%$&:)$:)/)'1%1/';.)3'&Y1;D,)!)%/I30$:J)101I1:D)$%)D.1) 9:$D ) &+ ) /:/0E%$%< ) &' ) ;/%1< ) $: ) / ) 3&390/D$&:, ) C: ) D.$% ) %D9"E< ) D.1 ) %/I30$:J ) 9:$D ) $% ) DF& ) 39H0$;) &'J/:$%/D$&:%<)8'/T$0`%)*0/::$:J)7$:$%D'E)F.$;.)1I30&E%)B<j?f);$#$0)%1'#/:D%)$:)8'/%•0$/<)/:") O1'I/:E`%)89:"1%/:%D/0D)F.$;.)1I30&E%)A<_@@)$:)81'0$:, !:)$I3&'D/:D)F/':$:J)$%)I/"1)HE)7/';&90$"1%)/:")4/9:"1'%)Q?@@jS)'10/D1")D&)D.1)%/I301) %$T1, ) *=4[*7< ) D.1 ) D1;.:$K91 ) 9%1" ) $: ) D.$% ) %D9"E ) /:" ) 1L30/$:1" ) $: ) %1;D$&: ) d,A< ) $% ) 01%%) ]"1I/:"$:J])D./:)-8467)Q=C4V6=<)!7\4<)6a4)1D;,S<)&:1);/::&D)J1D)J&&")'1%90D%)F$D.)/) %/I301)F.$;.)$%)H/")&')D&&)%I/00,)!%)D.1)57\C)I&"10)./%)%1#1:)"$I1:%$&:%<)D.1)%/I301)&+) A@A)'1%3&:"1:D%)$%);&:%$"1'1")%9++$;$1:D)HE)D.1)'901)&+)D1:);/%1%)31')#/'$/H01)QW/$')w',)!"#$%&<) ?@@fS, )!$

M.'&9J.);&:D/;D)F$D.)I/:/J1'%)&+)1/;.)&'J/:$%/D$&:<)C)1L30/$:1")D.1)J&/0<)$I3&'D/:;1<)/:") 3'&;1%%1%)&+)D.$%)%D9"E,))8&D.)&+)D.1%1)&'J/:$%/D$&:%)/J'11")D&)3/'D$;$3/D1,)C)/%G1")+&')/)0$%D)&+) ;$#$0)%1'#/:D%)D./D)F1'1)$:#&0#1")F$D.)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)&')$:D1'1%D1")$:)D.1)D&3$;,)8&D.) &'J/:$%/D$&:%)/J'11")D./D)D.1)I$""01)I/:/J1'%)%.&90")H1)D.1)31'%&:%)I&%D)'1%3&:%$H01)+&') ;&&'"$:/D$:J)D.1)G:&F01"J1);'1/D$&:)3'&;1%%,)M.1'1+&'1<)&:)/#1'/J1<)g@})&+)D.1)'1%3&:"1:D%) /'1)I$""01)I/:/J1'%,

RPZ".;9>6;>9"8B6W>5" !;;&'"$:J)D&)-./9#10)/:")21%3'1%)Q?@@?S)D.1)49'#1E)I1D.&"&0&JE)$%)3&390/')+&')/):9IH1')&+) '1/%&:%( ! D.1)%9'#1E)H'$:J%)/:)$%%91)$:D&)+&;9%)HE)"1+$:$:J)/:")"1D/$0$:J)$D%)#/'$&9%);./'/;D1'$%D$;%<)

F.$;.<)$:)/)'13&'D$:J)3./%1<);/9%1%)9%1'%)D&)+&;9%)D.1$')/DD1:D$&:,) ! D.1) '1%90D%) &+) /) %9'#1E) /'1) DE3$;/00E) K9/:D$+$1") /:") D.1'1+&'1) /I1:/H01) D&) %D/D$%D$;/0)

D'1/DI1:D,) ! %D/D$%D$;/0) $:+1'1:;1) /00&F%) &:1) D&) 1LD1:") D.1) '1%90D%) &HD/$:1") +'&I) /) %/I301) &+)

'1%3&:"1:D%)D&)/)0/'J1')3&390/D$&:<)D.1'1HE)31'I$DD$:J)I&'1)J0&H/0)%D/D1I1:D%,) ! $D);/::&D)H1)$J:&'1")D./D)%9'#1E)I1D.&"&0&JE)$%)+/%D)/:")%D'/$J.D+&'F/'") ;&I3/'1") D&)

I/:E)&D.1')'1%1/';.)I1D.&"%,) RIH/;.)Q?@@dS).&0"%)D./D)D.1)/JJ'1%%$#1)$:;'1/%1)&+)F1H[H/%1")%9'#1E%)./%);/9%1")%&I1) '1%1/';.1'%)D&)%9JJ1%D)D./D)"/D/)D./D)/D)&:1)D$I1)F1'1);&001;D1")HE)&D.1')I&"1%)/'1):&F)H1$:J) ;&001;D1" ) HE ) F1H ) %9'#1E% ) Q2$00I/: ) /:" ) 8&FG1'< ) ?@@Ac ) ;$D1" ) HE ) RIH/;.< ) ?@@dS, ) CD ) $%) $I3&'D/:D<).&F1#1'<)D&);&:%$"1')D.1)/"#/:D/J1%)/:")"$%/"#/:D/J1%)&+)F1H[H/%1")%9'#1E%,) C:)IE);/%1<)H1;/9%1)D.1'1)/'1)I&'1)/"#/:D/J1%)Q%/#$:J)D$I1)/:")I&:1E<)3'&#$"$:J)/)"E:/I$;) %9'#1E)3'&;1%%<)/:")/"#/:D/J1%)+&')"/D/)/:/0E%$%<)'1"9;$:J)1''&'%)'1%90D$:J)+'&I);&"$:J)"1%$J:) ƒ1L$H$0$DE)Qq./:J<)A^^^c);$D1")HE)RIH/;.<)?@@dSS)D./:)"$%/"#/:D/J1%)Q3&%%$H01)%&9';1%)&+)1'[ '&'<)1D.$;/0)$%%91%<)/:")D.1)1L31'D$%1)'1K9$'1"S<)C);&:%$"1')D.$%)I1D.&"&0&DE)D.1)H1%D)F/E)D&);&0[ 01;D)"/D/)F.1:)D.1)$:#1%D$J/D&')$%)0$#$:J)+/')+'&I)D.1)'1%3&:"1:D%,) M.1 ) +&00&F$:J ) /"#/:D/J1% ) &+ ) D.1 ) C:D1':1D ) %9'#1E% ) /'1 ) /"&3D1" ) /:" ) 1"$D1" ) +'&I ) q$GI9:") )!%

Q?@@B<)33,)??A[??jS,) )))))A,)4311")/:");&%D)1++1;D$#1:1%%) )))))?,)k$%9/0)/331/0)/:")$:D1'/;D$#$DE) )))))B,)V1%3&:"1:D)3/'D$;$3/D$&:)/:");&&31'/D$&: )))))d,)!;;9'/D1)'1/0[D$I1)"/D/);/3D9'1) )))))f,)V1/0[D$I1)"/D/);/3D9'1)/00&F$:J)+&')'1/0[D$I1)"/D/)/:/0E%$%) )))))j,)-/00[H/;G% )))))g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

RP["!=D7;7896:97<;"<E"9A>"7;9>6;>9"8B6W>5" \:;1 ) C ) ./" ) %101;D1" ) D.1 ) %9'#1E ) I1D.&"< ) $: ) &'"1' ) D& ) ;&:%D'9;D ) D.1 ) K91%D$&::/$'1 ) $D%10+< ) C) /""'1%%1")/):9IH1')&+)$%%91%<)F.$;.)$:;09"1")D.1)"$++1'1:D)DE31%)&+)K91%D$&:%<)"1;$%$&:%)/H&9D) K91%D$&:);&:D1:D<)"1;$%$&:% )/H&9D)K91%D$&:)F&'"$:J<)"1;$%$&:% )/H&9D)'1%3&:%1)+&'I/D<)/:") K91%D$&:)30/;1I1:D)/:")%1K91:;1)$:)D.1)$:%D'9I1:D,) C:"11"<)$:)/""$D$&:)D&)D.1)F100)G:&F:)3'&H01I%)&+);&#1'/J1)/%%&;$/D1")F$D.)D.1)I1"$9I<) !*

) M.1 ) P1H ) 49'#1E ) $% ) /#/$0/H01 ) $: ) B ) 0/:J9/J1% ) /D ) .DD3(eeI/D9'$DE,K91%D$&:3'&,;&I ) Q6:J0$%. ) #1'%$&:S<) .DD3(ee'1$+1,K91%D$&:3'&,;&I)QO1'I/:)#1'%$&:S)/:").DD3(eeI/D9'$"/"1,K91%D$&:3'&,;&I)Q*&'D9J91%1)#1'%$&:S, !)) 8/;G) D'/:%0/D$&: )$% ) D.1 )3'&;1%% ) &+ )D'/:%0/D$:J )/) "&;9I1:D ) D./D )./% )/0'1/"E) H11:)D'/:%0/D1")$:D&)/ )+&'1$J:) 0/:J9/J1)H/;G)D&)D.1)&'$J$:/0)0/:J9/J1,

)!&

I/:E)&:0$:1)%9'#1E%)%9++1')+'&I)0&F)'1%3&:%1)'/D1%)&')3&&')"/D/)K9/0$DE)+&')'1/%&:%)$:;09"$:J) D1;.:$;/0)$%%91%)&');&:+$"1:D$/0$DE);&:;1':%)Q2$00I/:)1D)/0,<)A^^_S,) 21%3$D1 ) D.1 ) +/;D ) D./D ) &:0$:1 ) %9'#1E% ) '1%90D ) $: ) +1F1' ) $D1I% ) H1$:J ) &I$DD1" ) HE ) '1%3&:"1:D%) Q4;./1+1')p)2$00I/:<)A^^_S<)$:)&'"1')D&)J1D)/;;9'/D1)'1%90D%<)C)"1;$"1")D&)I/G1)$D):1;1%%/'E)+&') '1%3&:"1:D%)D&)/:%F1')1/;.)K91%D$&:)H1+&'1)J&$:J)&:)D&)D.1):1LD)&:1, !;;&'"$:J)D&)V1"0$:1)/:")2$00I/:)QA^^^S)'1%3&:"1:D%)$:)/:E)K91%D$&::/$'1)/'1)1L31;D1")D&) ;&I3'1.1:")D.1)K91%D$&:<)'1;/00 )'101#/:D)$:+&'I/D$&:)D&)/:%F1')$D<)I/G1)/)Y9"JI1:D<)/:") %101;D)/)'1%3&:%1, q/:9DD&)/:")O10I/:)Q?@@AS)"1#10&3)j)3'$:;$301%)D./D)F1'1)9%1")$:)D.$%)%D9"E,)M.1E)%9JJ1%D1") $:;09"$:J)D.1)+&00&F$:J)$D1I%( j, R%1)/);&#1')01DD1')F$D.)D.1)K91%D$&::/$'1c g, 7/G1)D.1)%9'#1E)%$I301<)/:")./#1)$D)D/G1):&)0&:J1')D./:)?@)I$:9D1%c _, O$#1)/:)1%D$I/D1")D$I1)D./D)$D)F$00)D/G1)D&);&I301D1)D.1)%9'#1Ec ^, 81)%9'1)D.1)+$'%D)K91%D$&:)$%)$:D1'1%D$:J<)1/%E)D&)/:%F1'<)/:")'10/D1")D&)D.1)D&3$;)&+)D.1) %9'#1Ec A@, 81);&:;1':1")/H&9D)3'$#/;E)$%%91%)+&')D.1)'1%3&:"1:D%)/:")D.1)"/D/)D./D)$%);&001;D1",) Q2&:UD)9%1);&&G$1%<)/:")I/G1)%9'1)D.1)"/D/)$%)%1;9'1)&:)D.1)%1'#1'<)1#1:)$+)$D)I1/:%) 9%$:J)1:;'E3D$&:)%&+DF/'1,S AA, !00&F)/:)/0D1':/D1)I&"1)&+);&I301D$&:)$+)31&301)/'1);&:;1':1")/H&9D)3'$#/;E<)$,1,<) 3'$:D)/:")I/$0)$:)D.1)%9'#1E, C:)D.$% )'1J/'"<)$D)F/%)1L30/$:1")$:)D.1);&#1')01DD1')Q!331:"$;1)!S)D./D)D.1)%9'#1E)./%)Bd) K91%D$&:%)/:")D.1)/#1'/J1)D$I1)D&);&I301D1)$D)$%)01%%)D./:)?@)I$:9D1%,) CD)$%)$I3&'D/:D)D&)1:3./%$T1)D./D)$:)D.1);/%1)&+)D.1)O1'I/:)J&#1':I1:D<)D.1);$#$0)%1'#/:D%) ;&I301D1")D.1)%9'#1E)H9D)&I$DD1")D.1)31'%&:/0)"/D/)%1;D$&:,)!+D1')%/#$:J)$:)*2>)+&'I/D<)D.1E) %1:D)$D)D&)I1)HE)1I/$0,)C:)D.$%)F/E<)D.1E)+&00&F1")D.1)'901)&+)D.1)O1'I/:)J&#1':I1:D<)F.$;.) +&'H$"%)D.1I)D&)'1#1/0)31'%&:/0)"/D/,

RP_"O"/BDD:65 )!'

C:)D.$%);./3D1')C)1L30/$:1")D.1)9:"1'0E$:J)3.$0&%&3.E)/:")$D%)0$:G%)F$D.)D.1);.&%1:)'1%1/';.) /33'&/;.,)M.$%);./3D1')"1%;'$H1"<)/I&:J)&D.1')$%%91%<)D.1)&31'/D$&:/0$%/D$&:)&+);&:;13D%)/:") #/'$/H01%)Q.&F)/'1)#/'$/H01%)I1/%9'1"bS<)"/D/);&001;D$&:)Q$:;09"$:J)3$0&DS<)/:/0E%$%)D1;.:$K91%<) #/0$"$DE)/:")'10$/H$0$DE)I1/%9'1%,)CD)/0%&)"$%;9%%1")D.1)/"#/:D/J1%)/:")"$%/"#/:D/J1%)$:)9%$:J)/) F1H[%9'#1E)/:")F.E)C);.&&%1)D.$%)I1D.&"&0&JE,)C)1L30/$:1")D./D)D.1)D.1&'1D$;/0)3'&3&%$D$&:%) "$%;9%%1" )$: ) D.1 )0$D1'/D9'1 )'1#$1F ) F1'1 ) $:#1%D$J/D1" ) #$/ )/ ) Bd) $D1I ) K91%D$&::/$'1 )D./D )F/%) /""'1%%1" ) D& ) A@A ) ;$#$0 ) %1'#/:D% ) $: ) DF& ) >1"1'/0 ) /"I$:$%D'/D$&:%< ) D.1 ) 8'/T$0$/: ) *0/::$:J) 7$:$%D'E ) /:" ) O1'I/:E`% ) 89:"1%/:%D/0D, ) ) M.$% ) $:%D'9I1:D ) F/% ) /"/3D1" ) D& ) %9$D ) D.1 ) '1%90D%) &HD/$:1")$:)D.1)%D/D$%D$;/0)D1%D%)/:")D.1:)D.1)$:+&'I/D$&:)J/D.1'1")F/%)/:/0E%1")%D/D$%D$;/00E) 9%$:J)D.1)4D'9;D9'/0)6K9/D$&:)7&"100$:J)D1;.:$K91)D&)"1#10&3)/)%D'9;D9'/0)I&"10)/:")D1%D)D.1) 3'&3&%1").E3&D.1%$%,

0M!2,(- " U " O" c3!$,.,!,.\( " )!,!"!$!'d/./ "!$) " -(/(!-0M" 1.$).$*/" M.1)39'3&%1)&+)D.$%);./3D1')$%)D&)"1%;'$H1<)$:)1$J.D)%1;D$&:%<)D.1)K9/:D$D/D$#1)"/D/)/:/0E%$%) 3'&;1%%,)M.1%1)1$J.D)3/'D%)/'1() A,RD$0$T$:J)4D'9;D9'/0)6K9/D$&:)7&"100$:J ?,-&I3/'$%&:)H1DF11:)-8[467)/:")*=4[*7 B,4;/01)"1#10&3I1:D)D.'&9J.)1L30&'/D&'E)"/D/)/:/0E%$% d,V1+$:$:J)D.1)'1%1/';.);&:%D'9;D)Q6>!)/:")->!S f,)790D$;&00$:1/'$DE j,)-&II&:)71D.&")8$/%)Q-78S g,)6#/09/D$&:)&+)D.1)4D'9;D9'/0)7&"10 _,)WE3&D.1%$%)D1%D$:J)V1%90D% !%)"1%;'$H1")$:);./3D1')B<)DF&)K91%D$&::/$'1%)/'1)9%1")$:)D.$%)K9/:D$D/D$#1)%D9"E)%D/J1<)&:1)$:) )!(

*&'D9J91%1)/:")/:&D.1')$:)O1'I/:)Q/331:"$;1%)-)/:")2S,) V1%3&:%1% ) F$00 ) H1 ) K9/:D$D/D$#10E ) /:/0E%1" ) 9%$:J ) D.1 ) %D'9;D9'/0 ) I&"10??) F$D. ) 3/'D$/0 ) 01/%D) %K9/'1% ) 1%D$I/D$&: ) Q*=4[*7S< ) D& ) D1%D ) D.1 ) '1%1/';. ) I&"10 ) /:" ) '1%1/';. ) .E3&D.1%1%, )!00) K9/:D$D/D$#1)"/D/)/:/0E%1%)/'1)"&:1)HE)9%$:J)4I/'D*=4)?,@,7B)QV$:J01)/D)/0,<)?@@fS)/:")C87) 4*44)%D/D$%D$;%)#1'%$&:)?@,@)%&+DF/'1)3/;G/J1%,

UPN"397@7]7;?"/96BF9B6:@"(XB:97<;"+<=>@7;?" N19I/:)Q?@@j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c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

) !) %D'9;D9'/0 ) I&"10 ) $% ) / ) %1D ) &+ ) &:1 ) &' ) I&'1 ) "131:"1:;1 ) '10/D$&:%.$3% ) 0$:G$:J ) D.1 ) .E3&D.1%$%1" ) I&"10`%) ;&:%D'9;D%)QW/$'<)?@@fS, !" )467)D/G1%)$:D&)/;;&9:D)DF&)H'&/")DE31%)&+)1''&'%()Q$S)/)0/D1:D)/:")1:"&J1:&9%);&:%D'9;D)$%):&D)+900E)"1D1'I$:1" ) HE)D.1)0/D1:D);&:;13DQ%S)3'1;1"$:J)$D)$:)D.1)I&"10)Q$$S)$:/;;9'/;$1%)$:)D.1)3'&;1%%)&+)I1/%9'1I1:D)QH/")$D1I%<) ;&"$:J ) 1''&'%< ) 1D;,S, ) M.$% ) $% ) / ) H$J ) /"#/:D/J1 ) /% ) ;&I3/'1" ) D& ) %D/:"/'" ) '1J'1%%$&: ) /:/0E%$%< ) F.1'1) :& ) %9;.) %31;$+$;/D$&:)&;;9'%)QO'&1:0/:")p)4D/031'%<)?@A?S,

)"*

%13/'/D1 ) '10/D$&:%.$3% ) +&' ) 1/;. ) &+ ) / ) %1D ) &+ ) "131:"1:D ) #/'$/H01%?d, ) C: ) %$I301 ) D1'I%< ) 467) 1%D$I/D1% ) / ) %1'$1% ) &+ ) %13/'/D1< ) H9D ) $:D1'"131:"1:D< ) I90D$301 ) '1J'1%%$&: ) 1K9/D$&:%) %$I90D/:1&9%0E)HE)%31;$+E$:J)D.1)%D'9;D9'/0)I&"10, M.1'1)/'1)DF&)/33'&/;.1%)D&)1%D$I/D1)D.1)3/'/I1D1'%)&+)/)467)QDE31%)&+)467)D1;.:$K91%S()D.1) ;&#/'$/:;1[H/%1")/33'&/;.)i)-68[467)Q1J,)=C4V6=S)/:")D.1)#/'$/:;1[H/%1")/33'&/;.)[) *=4[*7)Q1J,)*/'D$/0)01/%D)%K9/'1)3/D.)I&"100$:JS,?f) -8[467 ) /:" ) *=4[*7 ) Q&' ) *=4[467S ) ;&:%D$D9D1 ) DF& ) ;&I301I1:D/'E< ) E1D ) "$%D$:;D$#1<) %D/D$%D$;/0)D1;.:$K91%)+&')1%D$I/D$:J)3/'/I1D1'%)&+);&:;13D9/0)I&"10%)QW1:%101')!"#$%&<)?@@^S,) W&F1#1'<)+&')I/:E)'1%1/';.1'%<)467)$%)1K9$#/01:D)D&);/''E$:J)&9D);&#/'$/:;1[H/%1")467) /:/0E%1%)Q-8[467S?j)9%$:J)%&+DF/'1)%9;.)/%)!I&%<)6a4<)=C4V6=<)-\4!N)/:")&D.1'%,) M.1)+&;9%)&+)D.$%)'1%1/';.)$%)D&)1L/I$:1)D.1)&D.1')%$"1)&+)D.1);&$:<)#/'$/:;1[H/%1")467<)/:") D&)3'1%1:D)3/'D$/0)01/%D)%K9/'1%)/:/0E%$%)Q*=4S,?g) *=4)$%)/)+/I$0E)&+)/0D1':/D$:J)01/%D)%K9/'1%)/0J&'$D.I%<)F.$;.)1LD1:")D.1)3'$:;$3/0);&I3&:1:D) /:");/:&:$;/0 );&''10/D$&:)/:/0E%1% )QW1:%101')p)4/'%D1"D<)?@A?S,)C:)+/;D<)*=4[*7 )$%)I&'1) J1:1'/0)D./:)3'$:;$3/0);&I3&:1:D)'1J'1%%$&:)/:");/:&:$;/0);&''10/D$&:)H1;/9%1)$D)$%)/H01)D&) ./:"01)3/D.)/:/0E%$%)Q3/D.)"$/J'/I)o)"1;&I3&%$D$&:)&+)1++1;D%S)&+)0/D1:D)#/'$/H01%)Q%D'9;D9'/0) 1K9/D$&:%S,)*=4[*7)$%)D.1:);&:%$"1'1")/:)/0J&'$D.I)H/%1")&:);&''10/D$&:<)%$I301)/:")I90D$301) '1J'1%%$&:%)D&)1%D$I/D1)%D'9;D9'/0)1K9/D$&:)I&"10%,)*=4[*7)$%)/);/9%/0)I&"100$:J)/33'&/;.) /$I1")/D)I/L$I$T$:J)D.1)1L30/$:1")#/'$/:;1)&+)D.1)"131:"1:D)0/D1:D);&:%D'9;D%)QW/$')w',)1D)/0,<) ?@AAS,) *=4 ) 3/D. ) I&"100$:J ) $% ) F$"10E) /330$1" ) $: ) H9%$:1%% ) /:" ) %&;$/0) %;$1:;1% ) $:) &'"1' ) D&) 3'1"$;D)1:"&J1:&9%)0/D1:D)#/'$/H01%)/:")D&)1%D$I/D1)/%)F100)/%)D1%D)'10/D$&:%.$3%)H1DF11:)0/D1:D) !#

) 7&%D )I&"10%) /'1);./'/;D1'$T1" ) HE)I90D$301 )"131:"1:D )/:" )$:"131:"1:D ) #/'$/H01%< ) /:") "$'1;D )/:") $:"$'1;D) '10/D$&:%.$3%,)\+)/00)I90D$#/'$/D1)I1D.&"%<)&:0E)467)$%)/H01)D&)/:/0E%1)D.1%1)G$:"%)&+)I&"10%)$:)/:)$:D1J'/0)F/E<) /:")D.$%)$%)D&)H1)3'1+1''1"<)/%)D.1);&:;13D9/0)I&"10)$%)%31;$+$1")$:)D.1)%/I1)F/E<)D./D)$%()/%)&:1)$:D1J'/D1")3'&;1%%) QO'&1:0/:")p)4D/031'%<)?@A?S, !$) M.1 ) 3/D. ) I&"10$:J ) 3'&;1"9'1 ) $% ) ;/001" ) 3/'D$/0 ) H1;/9%1 ) D.1 ) $D1'/D$#1 ) *=4[467 ) /0J&'$D.I ) 1%D$I/D1% ) D.1) ;&1++$;$1:D%)+&')D.1)3/'D$/0)&'"$:/'E)01/%D)%K9/'1%)'1J'1%%$&:)I&"10%)$:)D.1)I1/%9'1I1:D)I&"10%)/:")D.1)%D'9;D9'/0) I&"10, !% ) C: ) I&%D ) ;/%1% ) $: ) D.1 ) 0$D1'/D9'1< ) 467 ) ./% ) D.1 ) +&00&F$:J ) %E:&:EI%( )!:/0E%$% ) &+ ) -&#/'$/:;1 ) 4D'9;D9'1c) ;&#/'$/:;1[H/%1")467c)I&"10$:J)7=)Q7/L$I9I)=$G10$.&&"Sc)=C4V6=)!:/0E%$%)Q=$:1/')4D'9;D9'/0)V10/D$&:%Sc) !:/0E%$%)&+)=/D1:D)k/'$/H01%c)V1J'1%%$&:)F$D.)0/D1:D)#/'$/H01%c)3/D.)/:/0E%$%)F$D.)0/D1:D)#/'$/H01%<)/:/0E%$%)&+) &H%1'#1")#/'$/H01%)$:"$'1;D0E)F$D.)I90D$301)$:"$;/D&'%, !&) M.1)I1D.&")F/%)"1%$J:1")HE)P&0")QA^jj<)A^gd<)A^_?<)A^_f/<)H<)A^_^S)/:")$D)$%)K9&D1")&+D1:)/%)#/'$/:;1[H/%1") 467<)467[H/%1")*=4<)*=4)I&"10$:J<)=/D1:D)k/'$/H01)3/D.)/:/0E%$%)F$D.)*=4)1%D$I/D$&:<)*=4)*/D.)7&"10$:J) &')*=4[*7)QI&%D);9''1:DS,

)")

#/'$/H01%)Q;/9%/0)/:/0E%$%S)QW1:%101')1D)/0,<)?@@^S, W/1:01$:)/:")5/30/:)Q?@@dS)&'J/:$T1)D.1)H/%$;)$"1/)H1.$:")D.1)*=4)$:)D.'11)%D13%,)>$'%D<)D.1) F1$J.D ) '10/D$&:%< ) F.$;. ) 0$:G ) D.1 ) $:"$;/D&'% ) D& ) D.1$' ) '1%31;D$#1 ) 9:&H%1'#/H01 ) #/'$/H01%< ) /'1) 1%D$I/D1",) 41;&:"<);/%1 )#/091% )+&') 1/;. )9:&H%1'#/H01)#/'$/H01 )/'1 );/0;90/D1"< )H/%1") &:)/) F1$J.D1")/#1'/J1)&+)$D%)$:"$;/D&'%<)9%$:J)D.1)F1$J.D)'10/D$&:%)/%)/:)$:39D,)>$:/00E<)D.1%1);/%1) #/091%)/'1)9%1")$:)/)%1D)&+)'1J'1%%$&:)1K9/D$&:%)D&)"1D1'I$:1)D.1)3/'/I1D1'%)+&')D.1)%D'9;D9'/0) 1K9/D$&:%)Q>&':100)p)8&&G%D1$:<)A^_?S, *=4 ) ./% ) /"#/:D/J1% ) /:" ) "$%/"#/:D/J1%, ) 81$:J ) / ) 0$I$D1" ) $:+&'I/D$&: ) /33'&/;. ) Q2$YG%D'/<) A^_BS<)*=4)./%)D.1)/"#/:D/J1)D./D)$D)s$:#&0#1%):&)/%%9I3D$&:%)/H&9D)D.1)3&390/D$&:)&')%;/01) &+)I1/%9'1I1:Dt)Q>&':100)p)8&&G%D1$:<)A^_?S<)/:");&:%1K91:D0E)F&'G%)F$D.&9D)"$%D'$H9D$&:/0) /%%9I3D$&:%)/:")F$D.):&I$:/0<)&'"$:/0<)/:")$:D1'#/0)%;/01")#/'$/H01%)QW/1:01$:)p)5/30/:<) ?@@dS,)\:)D.1)&D.1')./:"<)/;;&'"$:J)D&)%1#1'/0)%;.&0/'%<)D.1)I/$:)"$%/"#/:D/J1)$%)'1J/'"$:J)D&) 3'&H01I)9:"1')D.1)D1'I)s;&:%$%D1:;E)/D)0/'J1t,)*=4)D1:"%)D&)9:"1'1%D$I/D1)D.1);&''10/D$&:%) H1DF11: ) D.1 ) 0/D1:D ) #/'$/H01% ) /:" ) &#1'1%D$I/D1 ) D.1 ) 0&/"$:J% ) Q$,1,< ) D.1 ) 3/'/I1D1'% ) &+ ) D.1) I1/%9'1I1:D)I&"10c)2$YG%D'/<)A^_BS,)W&F1#1'<)D.1)3'&H01I)&+);&:%$%D1:;E)/D)0/'J1)F&90"):&) 0&:J1')H1)/:)$%%91)$:)*=4)H1;/9%1)sF$D.)/)%9++$;$1:D0E)0/'J1):9IH1')&+)$:"$;/D&'%<)D.1);.&$;1) &+)F1$J.D%);1/%1%)D&)./#1)/:E)$:+091:;1)&:)D.1)3/'/I1D1'%)&+)D.1)3/D.)I&"10t)Q7;2&:/0"<) A^^jc);$D1")HE)W/1:01$:)p)5/30/:<)?@@dS,)M.1)%/I301)%$T1)F$00)H1)"$%;9%%1")$:)D.1):1LD) %1;D$&:, !%)C)/0'1/"E)./#1)/:)/)3'$&'$)D.1&'1D$;/0)+'/I1F&'G)+&')D.1)"1#10&3I1:D)&+)D.1)I&"10)57\C<) F.$;.)Y9%D$+$1%)D.1)I1/%9'1I1:D)I&"10)Q%1;D$&:)d,d,?S)/:")D.1)%D'9;D9'/0)I&"10)Q%1;D$&:)d,gS?_<) $D)H1;&I1%)1/%$1')D&)Y9%D$+E)D.1)9%1)&+)467,)*/'D$;90/'0E<)C)9%1")467)D&)1%D$I/D1)*=4)Q*/'D$/0) =1/%D ) 4K9/'1%S ) $: ) D.$% ) %D9"E< ) ;&:%$"1'$:J ) D.1 ) +&00&F$:J ) '1/%&:% ) "1%;'$H1" ) HE ) 8$"& )!" # $%&# Q?@A?S():&)"/D/):&'I/0<)$:%9++$;$1:D)%/I301)+&')1%D$I/D$&:)F$D.)-8[467)/:");&I3/'/H$0$DE) F$D.)3'1#$&9%)%D9"$1%,)M.$%)"1;$%$&:)$%)$:)0$:1)/%)F100)F$D.)W/$')w',)1D)/0,)Q?@AAS( !0D.&9J.)D.1)1%D$I/D1%)D./D)'1%90D)+'&I)*=4[467)/'1<)&:)/#1'/J1<)H$/%1"<)D.1E)/0%&) 1L.$H$D ) / ) 0&F1' ) "1J'11 ) &+ ) #/'$/H$0$DE ) D./: ) D.&%1 ) 3'&"9;1" ) HE ) -8[467 ) Q1,J,<) V1$:/'DT< ) W/1:01$:< ) /:" ) W1:%101' )!" # $%&) ?@@^S, ) M.$% ) $I3&'D/:D ) +1/D9'1 ) .&0"%) 1%31;$/00E ) +&' ) '1%1/';. ) %$D9/D$&:% ) $: ) F.$;. ) I/L$I9I ) 0$G10$.&&"iH/%1" ) -8[467) DE3$;/00E)1L.$H$D%)$:+0/D1")%D/:"/'")1''&'%)Q4&%$G<)5/./$<)/:")*$&#&%&)?@@^S)/:")D.1) I1D.&"`%)3'1I$%1%)/'1)#$&0/D1")Q1,J,<)%I/00)%/I301)%$T1<):&::&'I/0)"/D/<).$J.)I&"10) !'

)!)I1/%9'1I1:D)I&"10)"1%;'$H1%)'10/D$&:%.$3%)H1DF11:)/);&:%D'9;D)/:")$D%)I1/%9'1%)Q$D1I%<)$:"$;/D&'%S<)F.$01)/) %D'9;D9'/0)I&"10)%31;$+$1%)'10/D$&:%.$3%)H1DF11:)"$++1'1:D);&:%D'9;D%,

)"!

;&I301L$DES,)M.$%)$:;'1/%1")1++$;$1:;E)$:)3/'/I1D1')1%D$I/D$&:)$%)I/:$+1%D1")$:)*=4[ 467`%)J'1/D1')%D/D$%D$;/0)3&F1')D./:)D./D)&+)-8[467,

UPQ"0<DG:678<;"C>9L>>;"04b/(+":;="2'/b/(+"" M.1 ) ;&#/'$/:;1[H/%1" ) /33'&/;. ) /DD1I3D% ) D& ) I$:$I$T1 ) D.1 ) "$++1'1:;1 ) H1DF11: ) D.1 ) %/I301) ;&#/'$/:;1)/:")D.&%1)3'1"$;D1")HE)D.1)D.1&'1D$;/0)I&"10,)M.1'1+&'1<)D.1)3/'/I1D1')1%D$I/D$&:) 3'&;1%% ) /DD1I3D% ) D& ) '13'&"9;1 ) D.1 ) ;&#/'$/:;1 ) I/D'$L ) &+ ) D.1 ) &H%1'#1" ) I1/%9'1% ) Q-.$: ) p) N1F%D1"<)A^^^S, C:);&:D'/%D) )D&);&#/'$/:;1[H/%1")467?^<)F.$;.)1%D$I/D1%)#/091%)+&')1/;.)0/D1:D)#/'$/H01)$:) 1/;.)"/D/)%1D)HE)'13'1%1:D$:J)D.1I)&:D&)D.1)%1D)&+)/00)$:"$;/D&'%)Q2$YG%D'/<)A^_BS<)*=4)%D/'D%)HE) ;/0;90/D$:J);/%1)#/091%,)>&')D.$%)39'3&%1<)D.1)s9:&H%1'#/H01)#/'$/H01%)/'1)1%D$I/D1")/%)1L/;D) 0$:1/');&IH$:/D$&:%)&+)D.1$')1I3$'$;/0)$:"$;/D&'%t)Q>&':100)p)8&&G%D1$:<)A^_?S<)/:")*=4)D'1/D%) D.1%1)1%D$I/D1")3'&L$1%)/%)31'+1;D)%9H%D$D9D1%)+&')D.1)0/D1:D)#/'$/H01%)Q2$YG%D'/<)A^_BS, W/$')w',)1D)/0,)Q?@AAS).&0")D./D)-8[467)/33'&/;.)0/'J10E)$J:&'1)D.1)3'1"$;D$&:)&HY1;D$#1,) M.9%< ) H1;/9%1 ) &+ ) $D% ) 3'1"$;D$&: ) &'$1:D/D$&:< ) *=4[467 ) $% ) D.1 ) 3'1+1''1" ) I1D.&" ) F.1: ) D.1) '1%1/';.)&HY1;D$#1)$%)D.1&'E)"1#10&3I1:D)/:")3'1"$;D$&:)QW/$')w',)1D)/0,<)?@AAS,)>9'D.1'I&'1<) W1:%101')1D)/0,)Q?@@^S).&0")D./D)D.1)%/I301)'1K9$'1")QD&)'1/;.)D.1)%/I1)%D/D$%D$;/0)3&F1'S)+&') D.1 ) *=4[*7 ) $% ) 0&F1' ) D./: ) +&' ) -8[467 ) /:" ) $: ) D.1 ) *=4[*7 ) D.1'1 ) $% ) :& ) /%%9I3D$&: ) &+) :&'I/0$DE)&+)D.1)#/'$/H01%, \:1)F/':$:J)$%)J$#1:)HE)7/';&90$"1%)/:")4/9:"1'%)Q?@@jS)'1J/'")D&)D.1)%/I301)%$T1,)*=4[ *7 ) $% ) 01%% ) ]"1I/:"$:J] ) D./: ) D.1 ) ;&#/'$/:;1[H/%1" ) 467 ) Q=C4V6=< )!7\4< ) 6a4 ) 1D;,S B@c) .&F1#1'<)$D)$%):&D)3&%%$H01)D&)&HD/$:)J&&")'1%90D%)F$D.)%/I301%)F.$;.)/'1)H/")&')D&&)%I/00) Q8$"&)!"#$%&<)?@A?S, !)%/I301)&+)A@A)'1%3&:"1:D%);&90")H1);&:%$"1'1")%9++$;$1:D)HE)D.1)'901)&+)D.9IH)&+)D1:);/%1%) 31')#/'$/H01)QW/$')w',)!"#$%&<)?@@fS<)%$:;1)D.1)$:%D'9I1:D)./%)g)"$I1:%$&:%)/:")Bd)$:"$;/D&'%, !()

O1:1'/00E)%31/G$:J<)$:)1%D$I/D$:J)D.1)3/'/I1D1'%)&+)D.1)I&"10<)D.1)1%D$I/D$&:)3'&;1"9'1 )$%)%9;. )D./D )D.1) "$++1'1:;1)H1DF11:)D.1)&H%1'#1")#/'$/:;1[;&#/'$/:;1)I/D'$L<)$,1,<)D.1)I/D'$L)H/%1")&:)1I3$'$;/0)"/D/<)/:")D.1) I/D'$L)$I30$1")HE)D.1)I&"10)$%)I$:$I$T1",)>$D)I1/%9'1%)D./D)'1+01;D)D.1)"$++1'1:;1)H1DF11:)D.1)DF&)I/D'$;1%<)/'1) H1$:J)1I30&E1")D&)1#/09/D1)D.1)I&"10)QO'&1:0/:")p)4D/031'%<)?@A?S, "* )*=4<)$:);&:D'/%D)F$D.);&#/'$/:;1[H/%1")467)D./D)"1I/:"%)/)I$:$I9I)%/I301)%$T1)&+)?@@);/%1%)Q1,J,)7/'%.)!"# $%&<)A^^_S<)$%)/330$;/H01)1#1:)9:"1');&:"$D$&:%)&+)%I/00)%/I301)%$T1%,

)""

21%3$D1)D.1)+/;D)D./D)%$I90/D$&:%)&+)-.$:)/:")N1F%D1")QA^^^S)$:"$;/D1")D./D)$+)E&9)./#1)d[_) $:"$;/D&'%)+&')1/;.)0/D1:D)#/'$/H01)D.1)H$/%)QD.1)"$++1'1:;1)H1DF11:)D.1)1%D$I/D1");&1++$;$1:D) /:")3&390/D$&:)$D%10+S)$%)01%%)D./:)@,@f<)D.1)57[\C)I&"10)./%)DF&)"$I1:%$&:%)F$D.)&:0E)D.'11) $:"$;/D&'%,)W&F1#1'<)D.$%)'1%1/';.)I&"10)./%)/)3'1"1+$:1")%D'9;D9'1<)$,1,<)d)$D1I%)D&)I1/%9'1) &'J/:$%/D$&:/0 ) ;90D9'1< ) d ) $D1I% ) D& ) I1/%9'1 ) $:+&'I/D$&: ) D1;.:&0&J$1%< ) d ) $D1I% ) D& ) I1/%9'1) &'J/:$%/D$&:/0 ) %D'9;D9'1< ) B ) $D1I% ) D& ) I1/%9'1 ) &'J/:$%/D$&:/0 ) %D'/D1JE< ) B ) $D1I% ) D& ) I1/%9'1) 01/':$:J)F$D.)1:#$'&:I1:D<)_)$D1I%)D&)I1/%9'1)3&0$;$1%)/:")3'/;D$;1%)&+)57<)/:")_)$D1I%)D&) I1/%9'1)&'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1,) !;;&'"$:J)D&)W/$')w',)1D)/0,)Q?@AAS)*=4[467)/%%1%%I1:D)DE3$;/00E)+&00&F%)/)DF&[%D13)3'&;1%%) D./D)$:#&0#1%)%13/'/D1)/%%1%%I1:D%)&+)D.1)I1/%9'1I1:D)I&"10)/:")D.1)%D'9;D9'/0)I&"10,)M.1) +$'%D )%D13 )$% )D&)1L/I$:1 )D.1)I1/%9'1%`)'10$/H$0$DE)/:" )#/0$"$DE)/;;&'"$:J)D& );1'D/$:);'$D1'$/) /%%&;$/D1")F$D.)+&'I/D$#1)/:")'1+01;D$#1)I1/%9'1I1:D)I&"10)%31;$+$;/D$&:,)6#1:)D.&9J.)$:)D.1) +$'%D ) %D13 ) D.1 ) I1/%9'1% ) /'1 ) %.&F: ) D& ) H1 ) /"1K9/D1< ) $: ) D.1 ) %1;&:" ) &:1 ) D.1'1 ) I9%D ) H1 ) /:) /%%1%%I1:D ) &+ ) D.1 ) %D'9;D9'/0 ) I&"10 ) 1%D$I/D1% ) Q/:/0E%1% ) &+ ) D.1 ) '10/D$&:%.$3 ) H1DF11: ) D.1) ;&:%D'9;D%)&')k=%S,)M.1'1+&'1<)$D)$%)%D'&:J0E)/"#$%/H01)D&)1#/09/D1)D.1)I1/%9'1I1:D)I&"10) H1+&'1);&:%$"1'$:J)D.1)'1%90D%)&+)D.1)%D'9;D9'/0)I&"10, )!D)+$'%D<)C)1#/09/D1")D.1)I1/%9'1I1:D)I&"10<)'1I&#$:J)$D1I%)D./D)./")0&F)+/;D&')0&/"$:J%) Q%1;D$&:)d,d,?S,)M.1)/:/0E%$%)F/%);&I301D1")F$D.)D.1)"1#10&3I1:D)&+)D.1)%D'9;D9'/0)I&"10) Q%1;D$&:)d,gS<)F.$;.)/00&F1")D.1);&I3/'$%&:)F$D.)&D.1')%D9"$1%,)C:)D.$%)'1J/'"<)4;.'1$H1')!"#$%&# Q?@@j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d,d,?)/:") ")

)=/D1:D)#/'$/H01%)/'1)'1/0<)H9D)D.1E)/'1):&D)"$'1;D0E)&H%1'#/H01<)%&)D./D)&:1)I9%D)9%1)&H%1'#/H01)$:"$;/D&'%)D& ) I1/%9'1)k=)$:"$'1;D0E)QW/$')w',)!"#$%&<)?@@fS, "! ) M.1 ) '10/D$&:%.$3% ) H1DF11: ) 0/D1:D ) ;&:;13D% ) /:" ) D.1$' ) ;&''1%3&:"$:J ) $:"$;/D&'% ) QI1/%9'1I1:D ) I&"10S ) /'1) /:/0E%1" ) 9%$:J ) ->!) /:" ) D.1 ) '10/D$&:%.$3% ) H1DF11: ) D.1 ) 0/D1:D ) ;&:;13D% ) /'1 ) /:/0E%1" ) HE ) '1J'1%%$&: ) /:/0E%$%) Q%D'9;D9'/0)I&"10S)QO'&1:0/:")p)4D/031'%<)?@A?S,

)"#

d,gS $$$, D.1)I&"10)/%)/)F.&01)$%)/:/0E%1")Q%1;D$&:%)d,d,?)/:")d,gS )))))))$#,)H&D.)"$'1;D)/:")$:"$'1;D)'10/D$&:%.$3%)&')1++1;D%)/'1)1%D$I/D1")Q%1;D$&:)d,gS,

UPR"/F:@>"=>W>@<GD>;9"9A6<B?A">eG@<6:9<65"=:9:":;:@5878 M.1 ) 6L30&'/D&'E )!:/0E%$% ) &+ ) "/D/ ) $% ) / ) G1E ) %D13 ) D& ) 1:%9'1 ) D./D ) D.1 ) '1%90D% ) &HD/$:1" ) $:) %9H%1K91:D)/:/0E%$%)/'1):&D)H$/%1")HE)3'&H01I%)%9;.)/%)I$%%$:J)"/D/<)D.1)3'1%1:;1)&+)&9D0$1'%) &')#$&0/D$&:%)&+)D.1)/%%9I3D$&:%)&+)D.1)D1;.:$K91%)9%1")QW/$')w',)1D)/0,<)?@@jS,) C:$D$/00E< ) C ) %1/';.1" ) +&' ) D.1 ) I$%%$:J ) "/D/ ) QI$%%$:J ) #/091%S ) /:" ) /DE3$;/0 ) Q&9D0$1'%S< ) /:" ) d) '1%3&:"1:D%)F1'1)10$I$:/D1")+&')H1$:J)$"1:D$+$1")/%)&9D0$:1'%)Q%1;D$&:)d,B,BS,

UPRPN"':9>;9"W:67:C@>8" M.1):$:1)0/D1:D)#/'$/H01%)/:")D.$'DE)+$#1)$:"$;/D&'%)$:)D.1)+$'%D)#1'%$&:)&+)D.1)57\C)I&"10) QH1+&'1)/330E$:J)6>!)/:")->!S)/'1()\'J/:$%/D$&:/0)-90D9'1)Q-R=)[)B)$D1I%S<)C:+&'I/D$&:) M1;.:&0&J$1% ) QCM ) i ) d ) $D1I%S< ) \'J/:$%/D$&:/0 ) 4D'/D1JE ) Q4Ml ) [ ) B ) $D1I%S< ) \'J/:$%/D$&:/0) 4D'9;D9'1)Q4MV)[)B)$D1I%S<)71/%9'1I1:D)V1%90D%)Q76![)B)$D1I%S<)=1/':$:J)F$D.)1:#$'&:I1:D) Q=P6[)d)$D1I%S)/:")6L$%D1:;1)&+)*'/;D$;1%)&+)57)*'/;D$;1%)Q6*M)i)d)$D1I%S<)-&:D'$H9D$&:)&+) 57)*'/;D$;1%)Q-*M)i)B)$D1:%S))/:")\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1)Q\C)i)_)$D1I%S,

UPRPQ")>D<?6:GA7F8 M.1)"1I&J'/3.$;)$:+&'I/D$&:)&+)D.1)A@A)'1%3&:"1:D%)Q+$:/0)#1'%$&:)&+)D.1)P1H)49'#1ES<)jB)$:) 8'/T$0)/:")B_)$:)O1'I/:E<)$%)%9II/'$T1" )$:) D/H01)?A<)D/H01)?? )/:") D/H01)?B,)C:+&'I/D$&:) '1J/'"$:J ) '1%3&:"1:D%`) I/:/J1I1:D ) 01#10 ) F/% ) $"1:D$+$1" ) H/%1" ) &:) +&9' ) I/:/J1I1:D[01#10) ;&.&'D%<)/%)"1%;'$H1")$:)D/H01)?A, +:;:?>D>;9"'>W>@

46:]7@

2>6F>;9

*>6D:;5

2>6F>;9

=&F1')I/:/J1I1:D)

g<^

f<B

=&F1' ) 7/:/J1I1:D)

7$""01) ?j

7$""01)7/:/J1I1:D)

A? dA<B

??<?

BA<j Af

B^<f

)"$

W$J.1')7/:/J1I1:D)

?_<j

?B<g

M&D/0)

A@@<@

D/H01)?A)i)V1%3&:"1:D%`)I/:/J1I1:D)01#10)$:)8'/T$0)/:")O1'I/:E,

7&%D)'1%3&:"1:D%);&I1)+'&I)D.1)0&F1')I$""01)I/:/J1I1:D)01#10)$:)8'/T$0<)/:")+'&I)D.1) I$""01)I/:/J1I1:D)$:)O1'I/:E)QK9$D1)%$I$0/')D&)D.1)0&F1')I$""01)I/:/J1I1:DS<)$:"$;/D$:J) D./D)I$""01)I/:/J1I1:D<)0&F1')/:").$J.1'<)30/E%)/)%$J:$+$;/:D)'&01)$:)D.1)%D'/D1JE<)$:+&'I/D$&:) D1;.:&0&J$1%<) 01/':$:J ) F$D. ) 1:#$'&:I1:D< ) ;90D9'1<) %D'9;D9'1< ) 57 ) *'/;D$;1% ) /:" ) \C) $: ) H&D.) ;&9:D'$1%, C:+&'I/D$&:)'1J/'"$:J)'1%3&:"1:D%`)1"9;/D$&:)01#10)$%)3'1%1:D1")$:)D/H01)??, (=BF:97<;

46:]7@

2>6F>;9

41;&:"/'E)1"9;/D$&: Aj ?f<d >$'%D)"1J'11 ?? Bd<^ 78! j ^<f 7/%D1'`%)"1J'11 Ag ?g<@ 2&;D&'`%)"1J'11 ? B<? *&%D"&;D&'/D1 @ @<@ M&D/0 jB A@@<@ D/H01)??)[)V1%3&:"1:D%`1"9;/D$&:)01#10)$:)8'/T$0)/:")O1'I/:E,

*>6D:;5

2>6F>;9

?A AA ? d @ @ B_

ff<B ?_<^ f<B A@<f @<@ @<@ A@@<@

7&%D)'1%3&:"1:D%)$:)8'/T$0)./#1)+$'%D)"1J'11%)QBd<^}S<)H9D)D.1):9IH1')&+)'1%3&:"1:D%)F$D.) %1;&:"/'E)1"9;/D$&:)/:")I/%D1'`%)"1J'11%)/'1).$J.)/%)F100<)?f<d})/:")?g}<)'1%31;D$#10E,)CD)$%) $:D1'1%D$:J)D./D)B<?})&+)D.1)'1%3&:"1:D%)+'&I)8'/T$0)./#1)"&;D&'`%)"1J'11%,) )\:)D.1)&D.1') ./:"<)I&%D)'1%3&:"1:D%)+'&I)O1'I/:E)./#1)&:0E)%1;&:"/'E)1"9;/D$&:)Qff<B}S BB)/:")?_<^}) ./#1)+$'%D)"1J'11%)/:")A@<f})./#1)I/%D1'`%)"1J'11%), C:+&'I/D$&:)'1J/'"$:J)'1%3&:"1:D%`)F&'G$:J)1L31'$1:;1)01#10)$%)3'1%1:D1")$:))D/H01)?B, Work experience

46:]7@

2>6F>;9

*>6D:;5

2>6F>;9

=1%%)D./:)/)E1/') A[B)E1/'%) B[j)E1/'%) j[A@)E1/'%) 7&'1 ) D./: ) A@) E1/'% ,<9:@

_ Ag Ad j A_

A?<g ?g<@ ??<? ^<f

A d g AA Af

?<j A@<f A_<d ?_<^

?_<j jB A@@<@ B_ D/H01)?B)[)V1%3&:"1:D%`)F&'G$:J)1L31'$1:;1)$:)8'/T$0)/:")O1'I/:E,

B^<f A@@<@

) CD ) $% ) $I3&'D/:D ) D& ) ;&:%$"1' ) D./D ) D.1 ) :9IH1' ) &+ ) '1%3&:"1:D% ) $: ) 8'/T$0 ) $% ) /0I&%D ) "&9H01 ) &+ ) 3/'D$;$3/:D% ) $:) O1'I/:E,

)"%

7&%D)'1%3&:"1:D%)./#1)I&'1)D./:)A@)E1/'%)&+)1L31'$1:;1)/D)F&'G)$:)H&D.);&9:D'$1%<)8'/T$0) Q?_<j}S)/:")O1'I/:E)QB^<f}S,)W&F1#1'<)D.1):9IH1')&+)'1%3&:"1:D%)F$D.)&:0E)A[B)E1/'%)&+) 1L31'$1:;1)$%).$J.1')$:)8'/T$0)Q?g}S)$:);&I3/'$%&:)D&)O1'I/:E)QA@<f}S<)F.1'1)?_<^})./#1) H1DF11:)j)/:")A@)E1/'%)&+)1L31'$1:;1, C:);&:;09%$&:<)C);/:)/++$'I)D./D)"1%3$D1)D.1)+/;D)D./D)D.1)'1%3&:"1:D%)+'&I)8'/T$0)./#1)I&'1) 1"9;/D$&:<)D.1)'1%3&:"1:D%)+'&I)O1'I/:E)./#1)I&'1)1L31'$1:;1,)C);/:);&:;09"1)D./D)D&)'1/;.) .$J.1')3&%$D$&:%)$:)O1'I/:E)D.1)1L31'$1:;1)$%)D.1)I&%D)$I3&'D/:D)+/;D&'<)%$:;1)D.1'1)$%)%&I1) "$++$;90DE)$:)J1DD$:J)01/#1)$:)&'"1')D&)%D9"E)+&').$J.1')"1J'11%,

UPRPR")>8F67G97W>":;:@5878" M.1)&HY1;D$#1)&+)D.$%)"1%;'$3D$#1)%D/D$%D$;%)$%)D&)"1%;'$H1)D.1)I/$:)+1/D9'1)&+)57)"$I1:%$&:%) /:")\C)H/%1)&:)D.1)"/D/);&001;D1",))M.1)+$:/0)'1%3&:%1)9%1")+&')D.$%)"1%;'$3D$#1)/:/0E%$%)F/%)d^) '1%3&:"1:D%)/+D1')D.1)3'&;1%%)&+)1L;09"$:J)d)'1%3&:%1%)$"1:D$+$1")/%)&9D0$:1'%,)M/H01)?d)%.&F%) D.1 ) "1%;'$3D$#1 ) %D/D$%D$;% ) QI1/:< ) I1"$/:< ) I&"1< ) %D/:"/'" ) "1#$/D$&:< ) #/'$/:;1< ) %G1F:1%%<) G9'D&%$%S)&+)D.1)0/D1:D)#/'$/H01%,)

)"&

M/H01)?d[))21%;'$3D$#1)%D/D$%D$;%

!:/0E%$:J )D/H01)?d)$D)$%)3&%%$H01)D&);&:;09"1)D./D):&D.$:J)$:"$;/D1)1:D'E)1''&'%,)21%3$D1)D.1) +/;D)D./D)D.1)$:%31;D$&:)&+)%G1F:1%%)/:")G9'D&%$%)%.&F1")D./D)I&%D)#/'$/H01%)/'1)&9D%$"1)&+) D.1$')'1%31;D$#1 )D.'1%.&0"%)&+)„A,^j )/:")„B,?^)Q>$10"<)?@@fS<)D.1 )/330$;/D$&:)&+)%D'9;D9'/0) 1K9/D$&:%)"&1%):&D):11")D&)I11D)D.1)'1K9$'1I1:D%)&+):&'I/0$DE, ) C:)J1:1'/0<)D.1)I1/:)+&')/00)$:"$;/D&'%)F1'1)0&F<)F$D.)I&%D)/#1'/J1%)'/:J$:J)H1DF11:)?)/:")B) Q^A,d}S,)M.$%)$:"$;/D1%)D./D<)+&')D.1)&'J/:$%/D$&:%)/:/0E%1"<)D.1'1)$%)%D$00)/);&:%$"1'/H01)F/E)D&) J&)H1+&'1)'1/;.$:J)/).$J.)01#10)$:)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)/:")\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1,

UPRPU"+7887;?"W:@B>8":;="<B9@7>68" !0D.&9J.)D.1)&;;9''1:;1)&+)"/D/)I$%%$:J)$%)/0I&%D)$:1#$D/H01)$:)%&;$/0)%9'#1E%)QW/$')w',)1D)/0,<) ?@@jS< ) $: ) D.$% ) 3/'D$;90/' ) %D9"E ) D.1 ) 3'&H01I ) F/% ) %1#1'10E ) '1"9;1" ) "91 ) D& ) D.1 ) $:/H$0$DE ) &+) '1%3&:"1:D%)D&)01/#1)H0/:G%)%$:;1)D.1)%E%D1I)9%1")'1K9$'1")/:)/:%F1')D&)1#1'E)K91%D$&:, M.$%)"1;$%$&:)$%)H/%1")&:)D.1)1#$"1:;1)D./D)D.1)H1:1+$D%)&HD/$:1")F$D.)D.1)31'I$%%$&:)&+)/):900) '1%3&:%1)"&1%):&D)&#1';&I1)D.1)0&%%)&+)#/0$")&3$:$&:%)D./D)/'1):&)0&:J1')J$#1:)"91)D&)D.1) +/D$J91)&')$I3/D$1:;1)&+)'1%3&:"1:D% )Q4;.9I/:)p)*'1%%1'<)A^_AS,)7&'1&#1'<)D.1)+/;D)D./D) '1%3&:"1:D%)/'1).$J.0E)$:#&0#1")F$D.)D.1)'1%1/';.)D&3$;)I$:$I$T1%)D.1)3'&H01I)&+)$:#/0$") '1%3&:%1%))QO&0")!"#$%&<)?@@AS, \9D0$1'% ) /'1 ) &H%1'#/D$&:% ) F$D. ) / ) 9:$K91 ) ;&IH$:/D$&: ) &+ ) ;./'/;D1'$%D$;% ) $"1:D$+$/H01 ) /%) "$%D$:;D0E)"$++1'1:D)+'&I)D.1)&D.1')&H%1'#/D$&:%,)P.1:)H1:1+$;$/0<)&9D0$1'%)i)/0D.&9J.)"$++1'1:D) +'&I)D.1)I/Y&'$DE)&+)D.1)%/I301)i)I/E)H1)$:"$;/D$#1)&+);./'/;D1'$%D$;%)&+)D.1)3&390/D$&:)D./D) F&90"):&D)H1)"$%;&#1'1")$:)D.1):&'I/0);&9'%1)&+)/:/0E%$%)Q!0#1%)p)N/%;$I1:D&<)?@@dS,)C:) ;&:D'/%D< ) 3'&H01I/D$; ) &9D0$1'%< ) :&D ) '13'1%1:D/D$#1 ) &+ ) D.1 ) 3&390/D$&:< ) /'1 ) ;&9:D1' ) D& ) D.1) &HY1;D$#1%)&+)D.1)/:/0E%$%<)/:");/:)%1'$&9%0E)"$%D&'D)%D/D$%D$;/0)D1%D%)QW/$')w',)1D)/0,<)?@@jS, W/$')w',)1D)/0,)Q?@@jS)$"1:D$+E)+&9')'1/%&:%)+&')&9D0$1'%)$:)/)"/D/)%1D, A,

\9D0$1'%);/:)H1);/9%1")HE)"/D/)1:D'E)1''&'%)&')$I3'&31')/DD'$H9D1);&"$:J,) M.1%1)1''&'%)/'1):&'I/00E);/9J.D)$:)D.1)"/D/);01/:$:J)%D/J1, )"'

4&I1 ) &9D0$1'% ) I/E ) H1 ) / ) +9:;D$&: ) &+ ) 1LD'/&'"$:/'E ) 1#1:D% ) &' ) 9:9%9/0) ;$';9I%D/:;1%,)M.1)+9:"/I1:D/0)K91%D$&:)E&9)%.&90")/%G)E&9'%10+)$%<)s2&1%) D.$%)&9D0$1')'13'1%1:D)IE)%/I301bt)C+)sE1%<t)D.1:)E&9)%.&90")$:;09"1)$D,

M.1'1 ) /'1 ) %&I1 ) &9D0$1'% ) +&' ) F.$;. ) F1 ) ./#1 ) :& ) 1L30/:/D$&:, ) M.1%1) 9:1L30/$:/H01)&9D0$1'%)/'1)J&&");/:"$"/D1%)+&')"101D$&:,

M.1'1)/'1)I90D$#/'$/D1)&9D0$1'%)F.&%1)9:$K91:1%%)&;;9'%)$:)D.1$')3/DD1':)&+) ;&IH$:/D$&:)&+)#/091%)&:)%1#1'/0)#/'$/H01%<)+&')1L/I301<)9:9%9/0);&IH$:1") 3/DD1':%)&+)/J1<)J1:"1'<)/:"):9IH1')&+)/''1%D%,

C+)D.1)'1%1/';.1')G:&F%)D.1)&'$J$:)&+)D.1)/H:&'I/0)#/091%<).1)"&1%):&D).1%$D/D1)D&)"$%;/'")%9;.) /:)&H%1'#/D$&:,)\:)D.1)&D.1')./:"<)F.1:).1)$%):&D)%9'1)/H&9D)D.1)1''&')&').1)"&1%):&D)./#1) 1:&9J.)3'/;D$;1)D&)1$D.1')/;;13D)&')'1Y1;D)/:)1LD'1I1)&H%1'#/D$&:<).1)I9%D)H/%1).$%)Y9"JI1:D) &:)%&I1)G$:")&+)%D/D$%D$;/0)/:/0E%$%,)M.1)K91%D$&:)D&)H1)/:/0E%1")$%).&F)3'&H/H01)$D)$%)D./D)D.1) &H%1'#1")"$++1'1:;1%)/'1)"91)%&010E)D&)'/:"&I)%/I30$:J)1''&'%)$:)&'"1')D&)/;;13D)&')'1Y1;D)D.1) $:+&'I/D$&:)Q!0#1%)p)N/%;$I1:D&<)?@@dS, M.9%< ) D.1 ) /:/0E%$% ) &+ ) &9D0$1'% ) F/% ) 31'+&'I1" ) %11G$:J ) D& ) $"1:D$+E ) &H%1'#/D$&:% ) 1LD'1I10E) :&:%D/:"/'"<)D./D)"&):&D)'13'1%1:D)D.1)3.1:&I1:&:<)1#1:)D.&9J.)$D)$%)3&%%$H01)D./D)&9D0$1'%) H'$:J):1F);./'/;D1'$%D$;%)F.$;.)F&90"):&D)H1)"$%;&#1'1")$:)D.1):&'I/0);&9'%1)&+)/:/0E%$%) QW/$')w',)1D)/0,<)?@@jS, 8E)D.1);'$D1'$&:)/"&3D1"Bd)C)&H%1'#1")/D)I&%D)d)&9D0$1'%)Qg<f}S<)$:"$;/D$:J)D./D)D.1)3'&H01I)&+) 9:$#/'$/D1)&9D0$1'%)$%):&D)%$J:$+$;/:D,)M&)$"1:D$+E)I90D$#/'$/D1)&9D0$1'%)C)9%1")7/./0/:&H$`%) "$%D/:;1Bf<)F.$;.)/;;&'"$:J)D&)W/$')w',)1D)/0,)Q?@@jS);/:)H1)9%1")+&')D.$%)39'3&%1<)H1;/9%1)$D) $:"$;/D1%)D.1)69;0$"1/:)"$%D/:;1)H1DF11:)D.1);1:D1'%)&+)D.1)&H%1'#/D$&:%)&+)/)I90D$#/'$/D1) "$%D'$H9D$&:, ) M1%D$:J ) I90D$#/'$/D1 ) &9D0$1'% ) /% ) / ) ;.$[%K9/'1 ) "$%D'$H9D$&: ) F$D. ) G ) Q:9IH1' ) &+) #/'$/H01%)$:)D.1)/:/0E%$%S)"1J'11%)&+)+'11"&I)/:")/)%$J:$+$;/:;1)01#10)&+)@,@@A<):&)&H%1'#/D$&:) F/%);0/%%$+$1")/%)/)I90D$#/'$/D1)&9D0$1',

UPU"->E7;7;?"9A>"6>8>:6FA"F<;896BF9"S(eG@<6:9<65"1:F9<6"!;:@5878"b"(1!"W8" 0<;E76D:9<65"1:F9<6"!;:@5878"b"01!T "#

R:$#/'$/D1)&9D0$1'%)F1'1)$"1:D$+$1")/;;&'"$:J)D&)D.1)3'&;1"9'1)&+)0$I$D%)&+)$:D1'K9/'D$01)'/:J1)/:")D.1);'$D1'$&:) &+)D.'11)%D/:"/'")"1#$/D$&:%)+'&I)D.1)/#1'/J1)Q…)q)…†)BS, "$) *'&3&%1" ) HE ) 7/./0/:&H$% ) QA^BjS< ) D.1 ) 7/./0/:&H$% ) "$%D/:;1 ) $% ) / ) "$%D/:;1 ) D./D ) /;;&9:D% ) +&' ) 3'&H/H$0$DE) "$%D'$H9D$&:)/:")1K9/0%)D.1)69;0$"1/:)"$%D/:;1)9:"1')D.1)%D/:"/'"):&'I/0)"$%D'$H9D$&:,

)"(

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j)0&&G%)+&')9:G:&F:)9:"1'0E$:J)%D'9;D9'1%)$:)D.1)"/D/)F.$;.)H1%D)+$D)D.1)"/D/)QO'$II)p) l/':&0"<)?@@fS,,M.1%1)I1D.&"%)F1'1)"1%;'$H1")HE)w‡'1%G&J)/:")4‡'H&I)QA^^BS)/%( ˆ)/33'&/;.)D&)I&"10)J1:1'/D$&:c ˆ)/0D1':/D$#1)&');&I31D$:J)I&"10%<)/:" ˆ)%D'$;D0E);&:+$'I/D&'E)%$D9/D$&:, !;;&'"$:J)D&)8$"&)!"#$%&)Q?@A?S<)F&'G$:J)$:"9;D$#10E)&')"1"9;D$#10EBg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

) 6L30&'/D&'E)/:/0E%$%( )!:/0E%$%)D./D)"1+$:1%)3&%%$H01)'10/D$&:%.$3%)$:)&:0E)D.1)I&%D)J1:1'/0)+&'I)/:")D.1:) /00&F%)D.1)I90D$#/'$/D1)D1;.:$K91)D&)1%D$I/D1)'10/D$&:%.$3%,)M.1)&33&%$D1)&+);&:+$'I/D&'E)/:/0E%$%<)D.1)'1%1/';.1') $%):&D)0&&G$:J)D&)s;&:+$'It)/:E)'10/D$&:%.$3%)%31;$+$1")3'$&')D&)D.1)/:/0E%$%<)H9D)$:%D1/")01D%)D.1)I1D.&")/:")D.1 ) "/D/)"1+$:1)D.1):/D9'1)&+)'10/D$&:%.$3%, "& ) P.1:)'1%1/';.1'%)"1+$:1)$D%);&:;13D%)/:")&31'/D$&:/0$T1")D.'&9J.)$:"$;/D&'%)Q$D1I%)&+)/)K91%D$&::/$'1<)D.1) '1%90D%)&+)1L31'$I1:D%)&')%1;&:"/'E)"/D/S<)D.1E)/'1)9%$:J)/)"1"9;D$#1)0&J$;)H1;/9%1)1/;.)$:"$;/D&')./%)/)3'$&'$) "1+$:$D$&:)$:)D.1)I&"10)D&)H1)D1%D1")Q8$"&)!"#$%&<)?@A?S,

)#*

;&:%D'9;D%<)D.1)->!)$% )I&'1 )/"#$%/H01)D&)/%%1%% )D.1)/"1K9/;E)&+)D.1 )I1/%9'1I1:D )I&"10) Q8'&F: )!"#$%&<)?@@j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k$:;$<);$D1")HE)50$:1<)?@AA<)3,?d@S,

41;D$&:%)d,d,A)/:")d,d,?)%.&F)D.1)3'&;1"9'1%)$:#&0#1")$:)D.1)#/0$"/D$&:)&+)%;/01%)9%$:J)6>!) /:")->!<)'1%31;D$#10E,

UPUPN"(eG@<6:9<65"1:F9<6"!;:@5878"S(1!T P.1:)D.1'1)$%)/)%1D)&+)#/'$/H01%)/:")$D)"&1%):&D)./#1);01/')$"1/)F./D)+/;D&'%)]F1'1)H1.$:"])D.1) ;&''10/D$&:%)D./D)1L$%D)H1DF11:)D.1%1)#/'$/H01%<)6>!);/:)H1)9%1")D&)$"1:D$+E)D.1%1);&II&:) +/;D&'%, ) C: ) %9;. ) ;/%1%< ) D.1&'E ) /:" ) 3'1#$&9% ) '1%1/';. ) /'1 ) $:;$3$1:D ) &' ) :&:1L$%D1:D< ) %& ) D.1) )#)

"1;$%$&: ) /H&9D ) D.1 ) +/;D&'% ) Q&' ) D.1 ) "$I1:%$&:/0$DE ) &+ ) D.1 ) ;&:%D'9;D%S ) $% ) %D'&:J0E ) H/%1" ) &:) 1L$%D$:J)"/D/)QW/$')w',)!"#$%&<)?@@fS, C:)/""$D$&:<)6>!);/:)H1)9%1")D&)39'$+E)D.1)I1/%9'1%B_)HE)$"1:D$+E$:J)#/'$/H01%)D./D)%.&90")H1) "'&331")+'&I)/);&:;13D9/0)/:")%D/D$%D$;/0)31'%31;D$#1)$:)&'"1')D&)$I3'&#1)D.1)'10$/H$0$DE)/:") #/0$"$DE)&+)I1/%9'1I1:D);&:%D'9;D%)Q-.9';.$00<)A^g^c);$D1")HE)4./&<)?@A@S,)C+)D.1'1)/'1)"&9HD%) /H&9D)D.1)"$I1:%$&:/0$DE)&+)D.1);&:%D'9;D%)$:)D.1):1F);&:D1LD)&+)'1%1/';.<)D.1E)%.&90")H1) 1L30/$:1" ) /:" ) Y9%D$+$1"< ) /:" ) 6>! ) ;/: ) H1 ) 9%1" ) /% ) /: ) /9L$0$/'E ) %D13 ) D& ) $"1:D$+E ) D.1) "$I1:%$&:/0$DE)&+)D.1);&:%D'9;D%)Q]J$#1)J'1/D1')F1$J.D)D&)D.1)"/D/]S,)

UPUPNPN"->@7:C7@795 >&')1#1'E)'&9:")&+)+/;D&')/:/0E%1%<)D.1)'10$/H$0$DE)&+)D.1)%;/01%)F/%);.1;G1",)V10$/H$0$DE)I1/:%) D./D)/)%;/01)%.&90");&:%$%D1:D0E)'1+01;D)D.1);&:%D'9;D)$D)$%)I1/%9'$:J,)-'&:H/;.`%)!03./)$%)D.1) I&%D);&II&:)I1/%9'1)&+)%;/01)'10$/H$0$DE)Q>$10"<)?@@fS,)-.9';.$00)QA^^^S)'1;&II1:"%)9%$:J) -'&:H/;.`% ) !03./ ) D& ) 39'$+E ) D.1 ) I1/%9'1% ) +&' ) 1/;. ) +/;D&', ) >&00&F$:J ) -.9';.$00`%) '1;&II1:"/D$&:%<)-'&:H/;.`%)!03./)&+),j@)$%)/;;13D/H01)+&')/)+/;D&')$:)1L30&'/D&'E)'1%1/';.,) M/H01)?f)%.&F%)D.1)%;/01)'10$/H$0$DE)+&')D.1)"$I1:%$&:%)&+)D.1)57[\C)I&"10,)!00)-'&:H/;.U%) !03./)$%)J'1/D1')D./:),j@<)1L;13D)+&')D.1)5776!)"$I1:%$&:, """"")7D>;87<;8

!@GA:"06<;C:FA

\'J/:$%/D$&:/0)-90D9'1)[)57-R=)

@<jg^

C-M)i)57C-M

@<j_B

\'J/:$%/D$&:/0)4D'/D1JE)i)574Ml

@<gAd

\'J/:$%/D$&:/0)4D'9;D9'1)i)574MV

@<jfd

+>:8B6>D>;9"->8B@9"O"#++(!

`HVUY

=1/':$:J)F$D.)D.1)1:#$'&:I1:D)[57=P6)

@<gdA

6L$%D1:;1)&+)57)*'/;D$;1%)i)57**M

@<g?d

-&:D'$H9D$&:)&+)57)*'/;D$;1%)i)57-*M

@<^dd

)\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1)i)\C

@<__f

,,,,,,,,D/H01)?f)[)M.1);&1++$;$1:D)&+)-'&:H/;.`%)!03./ "'

)CD)$%);&II&:)D&)9%1)6>!)+&')D.1)39'3&%1)&+)39'$+$;/D$&:)&+)D.1)%;/01)QD&)$"1:D$+E)$D1I%)/D)0&F)0&/")+/;D&')D./D ) %.&90")H1)'1I&#1")+'&I)D.1)I1/%9'1I1:D)I&"10S<)H9D)D.1)->!);/:)/0%&)H1)9%1")+&')D.$%)39'3&%1)QN1D1I1E1')!"# $%&<)?@@B<)3),Ad^S,

)#!

UPUPNPQ"#:78>6b+>5>6b%@K7;"9>89""S#+%T M.1 ) 57\ ) D1%D ) I1/%9'1% ) $:D1'[;&''10/D$&:% ) H1DF11: ) D.1 ) #/'$/H01% ) D.'&9J. ) D.1 ) I1/%9'1 ) &+) %/I30$:J)/"1K9/;E)Q74!S,)M.1)57\)%D/D$%D$;)#/'$1%)H1DF11:)@)/:")A,)!)#/091);0&%1)D&)A) $:"$;/D1%)D./D)3/DD1':%)&+);&''10/D$&:%)/'1)'10/D$#10E);&I3/;D)/:")+/;D&')/:/0E%$%)%.&90")E$10") "$%D$:;D)/:")'10$/H01)+/;D&'%)Q>$10"<)?@@fS,)5/$%1')QA^gdS)'1;&II1:"%)/;;13D$:J)D./D)/)#/091) %.&90")H1)J'1/D1')D./:),f<)#/091%)H1DF11:),f)/:"),g)/'1)I1"$&;'1<)#/091%)H1DF11:),g)/:"),_)/'1) J&&"<)#/091%)H1DF11:),_)/:"),^)/'1)J'1/D)/:")#/091%)/H&#1),^)/'1)%931'H,)!%)%.&F:)$:)D/H01)?j<) D.1)57\)#/091)$:)D.1)%/I301)$%),_g?<)$:"$;/D$:J)/"1K9/;E)D&);&:"9;D)+/;D&')/:/0E%$%,) !"#$%&'(%)%&'*+,#-.(%"$/&%.01.2"34+#-5.67%8/"9):

?"&@+%@@A$.B%$@.01.24C%&#9#@)

;<=>

644&0D:.EC#'28/"&%

>F>G;HHI

HKF

2#5:

;GGG

D/H01)?j)[)57\)/:")8/'D01DDU%)M1%D)+&')57)/:")\C)"$I1:%$&:%

UPUPNPR"1:F9<6":;:@5878"8<@B97<;" !% ) C ) 1L30/$:1" ) $: ) D.1 ) I1D.&"&0&JE ) ;./3D1'H "/ ) 3$0&D ) #1'%$&: ) &+ ) D.1 ) K91%D$&::/$'1 ) F$D. ) Bf) K91%D$&:%)/;'&%%)^)"$I1:%$&:%)F/%)"1#10&31")/:")%1:D)D&)fB);$#$0)%1'#/:D%)$:)D.1)8'/T$0$/:) *0/::$:J)7$:$%D'E,)d^)K91%D$&::/$'1%)F1'1);&:%$"1'1")/+D1')1L;09"$:J)d)&9D0$:1'%<)/%)1L30/$:1") /H&#1, ) 6L30&'/D&'E ) >/;D&' )!:/0E%$% ) &+ ) D.1 ) '1%90D% ) $:"$;/D1" ) D./D ) Bd ) K91%D$&:% ) /;'&%% ) g) "$I1:%$&:%)1L30/$:1")/)I/Y&'$DE)&+)D.1)#/'$/:;1,)!)%1;&:")#1'%$&:)&+)D.1)K91%D$&::/$'1B^)F/%) %9H%1K91:D0E ) %1:D ) D& ) / ) %1;&:" ) 3&390/D$&: ) &+ ) A?j ) ;$#$0 ) %1'#/:D% ) $: ) D.1 ) 8'/T$0$/: ) *0/::$:J) 7$:$%D'E)/%)F100)/%)D&)dg);$#$0)%1'#/:D%)$:)D.1)O1'I/:%)89:"1%/:%D/0D,)!)D&D/0)&+)A@A)#/0$") K91%D$&::/$'1%)F1'1)'1D9':1"<)$:;09"$:J)jB)+'&I)D.1)8'/T$0$/:)*0/::$:J)7$:$%D'E)/:")B_)+'&I) D.1)O1'I/:)89:"1%/:%D/0D,) !)3'$:;$301);&I3&:1:D)/:/0E%$%)F$D.)#/'$I/L)'&D/D$&:)F/%)31'+&'I1")Q%11 )D/H01)?gS<)F$D.) "(

)!%)C)I&"$+$1")D.1)I&"10)D&)+$D)D.1)"/D/)$:)D.1)1L30&'/D&'E);&:D1LD<)C)%.&90");&001;D)/):1F)%/I301)+&')I&"10) #/0$"/D$&:,

)#"

I$:$I9I)1$J1:#/091)&+)A,@)+&')+/;D&')/;;13D/:;1,)

D/H01)?g)i)V&D/D1");&I3&:1:D)7/D'$L

!%)D.1)+$'%D)%;/01)"&1%):&D)&HD/$:)D.1)D.'1%.&0")&+)$D1I[D&[$D1I);&''10/D$&:%)D./D)%.&90")H1) J'1/D1')D./:),B@c)D.1)D.'1%.&0")&+)$D1I[D&[D&D/0);&''10/D$&:%)D./D)%.&90")H1).$J.1')D./:),f@)QW/$') w', ) 1D ) /0,< ) ?@@jSc ) D.1 ) I$:$I9I ) /03./ ) /;;13D/H01 ) &+ ) @,j ) $: ) 5776!) "$I1:%$&:c ) /:" ) D.1) #/'$/H01%< ) /+D1' ) J'&93$:J ) 9%$:J ) >/;D&' )!:/0E%$%< ) F1'1 ) :&D ) $: ) D.1 ) "$I1:%$&:% ) Q+/;D&'%S ) /%) 1L31;D1"<)C)D&&G)D.1)+&00&F$:J)"1;$%$&:%d@( A,M'/:%+1')D.1)K91%D$&:)57=P6A)D&)574MV, ?,M'/:%+1')D.1)K91%D$&:)5776!B)D&)57-R=) B,M'/:%+1')D.1)K91%D$&:)5776!A)D&)576*M d,60$I$:/D1)D.1)K91%D$&:)5776!?)/:");&:%1K91:D10E)D.1)5776!)"$I1:%$&:, $+ -&:%D'9;D)/:&D.1')"$I1:%$&:)57**M)Q576*M)o)57-*MS<)/:");./:J1)D.1)+&'I/D)&+) #*

)4&I1D$I1%)/:)$:"$;/D&')I/E):&D)0&/")&:)D.1)r'$J.D`);&:%D'9;D<)F.$01)0&/"$:J)&:)/)rF'&:J`);&:%D'9;D,)C:)D./D) ;/%1)D.1)'1%1/';.1');&:%$"1'%)F.1D.1')D.$%)&9D;&I1);/:)H1)%933&'D1")HE)'101#/:D)D.1&'E,)C+)%&<).1)/00&;/D1%)D.1) $:"$;/D&' ) D& ) D.1 ) &D.1' ) ;&:%D'9;D, ) C+ ) D.1'1 ) $% ) :& ) D.1&'1D$;/0 ) '/D$&:/01 ) D.1 ) '1%1/';.1' ) '1I&#1% ) D.1 ) $:"$;/D&') QO'&1:0/:")p)4D/031'%<)?@A?S,

)##

D.1)K91%D$&:%)$:)57-*M)/:")57-*M)%&)D./D)D.1)'1%3&:"1:D%) 9:"1'%D/:")D./D)D.1) 1L$%D1:;1)&+)57)3'/;D$;1%)J1:1'/D1%);&:D'$H9D$&:%)+&')D.1)&'J/:$%/D$&:, CD)$%)$I3&'D/:D)D&):&D$;1)D./D)D.1)5776!)"$I1:%$&:)F/%)10$I$:/D1"):&D)Y9%D)+&')%D/D$%D$;/0) '1/%&:%)Q/03./)0&F1')D./:),j)/:")$D1I%)J'&931")F$D.)/:&D.1')"$I1:%$&:)/+D1')/330E$:J)+/;D&') /:/0E%$%S<)H9D)H1;/9%1)$:)D.1)+$:/0)'1%1/';.)I&"10)D.1)$:+091:;1)&+)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)&:) D.1)&D.1')j)"$I1:%$&:%)"&1%):&D)1:;&I3/%%)D.1)I1/%9'1I1:D)'1%90D)"$I1:%$&:, M.1)%9II/'E)&+)/00);./:J1%)/+D1')D.1)6>!)$%)3'1%1:D1")$:)D/H01)?_, 2$I1:%$&:%)H1+&'1)6>!

N9IH1' ) &+) 2$I1:%$&:%)/+D1')6>! K91%D$&:% \'J/:$%/D$&:/0)-90D9'1)[)57-R=) B \'J/:$%/D$&:/0)-90D9'1)[)57-R= C:+&'I/D$&:)M1;.:&0&J$1%)i)57C-M d C:+&'I/D$&:)M1;.:&0&J$1%)[)57C-M \'J/:$%/D$&:/0)4D'/D1JE)i)574Ml B \'J/:$%/D$&:/0)4D'/D1JE)[)574Ml \'J/:$%/D$&:/0)4D'9;D9'1)i)574MV B \'J/:$%/D$&:/0)4D'9;D9'1)[)574MV +>:8B6>D>;9"->8B@9"O"#++(! B ‰‰‰‰‰‰‰ =1/':$:J ) F$D. ) D.1 ) 1:#$'&:I1:D) d =1/':$:J ) F$D. ) D.1 ) 1:#$'&:I1:D) [57=P6) [57=P6 6L$%D1:;1)&+)57)*'/;D$;1%)[)576*M d *&0$;$1% ) /:" ) *'/;D$;1% ) &+ ) 57 ) [) 57**M -&:D'$H9D$&: ) &+ ) 57 ) *'/;D$;1% ) i) B 57-*M )\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1)i\C _ \'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1)[)\C M\M!= Bf D/H01)?_)[)6>!

N9IH1' ) &+) K91%D$&:% d d B d ‰‰‰‰‰‰‰ B _ _ Bd

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

=/D1:D)k/'$/H01%

71/%9'1I1:D)CD1I)Q\H%1'#1")k/'$/H01%S

\'J/:$%/D$&:/0)-90D9'1 Q-R=)[)d)$D1I%S

*&%$D$#1 ) /DD$D9"1 ) D& ) %./'$:J ) G:&F01"J1 ) /:" ) %&09D$&:% ) /;'&%% ) &'J/:$%/D$&:/0) H&9:"/'$1% 41:%1)&+)D'9%D)1L$%D%)F$D.$:)D.1)&'J/:$%/D$&: \'$1:D/D$&:)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:)$%)I&'1)&:)D.1)0&:J[D1'I)D./:)D.1)%.&'D[D1'I

)#$

7&D$#/D$&:)/:")1:D.9%$/%I)#$%[{[#$%)D.1)&'J/:$%/D$&:`%)%D'/D1JE \'J/:$%/D$&:/0 ) 4D'/D1JE) 57)3$0&D)3'&Y1;D%)D&)D1%D)#$/H$0$DE)&+)/)57)*0/: Q4Ml)[)B)$D1I%S 6L$%D1:;1)&+)/)57)%D'/D1JE)/0$J:1")F$D.)&'J/:$%/D$&:/0)J&/0% 213/'DI1:D`%)I$%%$&:%)/0$J:1")F$D.)D.1)I$%%$&:)&+)D.1)&'J/:$%/D$&: \'J/:$%/D$&:/0)4D'9;D9'1 C:+&'I/D$&:)+0&F%)1++1;D$#10E)$:)D.1)&'J/:$%/D$&: Q4MV)[)d)$D1I%S 6L$%D1:;1)&+)790D$"$%;$30$:/'E)D1/I%) 6L$%D1:;1)&+)/)3'&;1%%)&+);&I31D1:;1%`)"1#10&3I1:D, R%1)&+)D.1);$#$0)%1'#/:D%`);&I31D1:;1%, C:+&'I/D$&:)M1;.:&0&J$1% 6L$%D1:;1 ) &+ ) 3'&;1%%1% ) D& ) &'J/:$T1< ) ;0/%%$+E ) /:" ) 1#/09/D1 ) 1L30$;$D ) Q"&;9I1:D1"S) QCM)i)d)$D1I%S G:&F01"J1 \'J/:$%/D$&:)I1/%9'1%)C-M)9D$0$%/D$&: >&00&F[93)/:")/00&;/D$&:)&+)$:#1%DI1:D%)HE)D.1)$:+&'I/D$&:)%E%D1I) !#/$0/H$0$DE)/:")+0&F)&+)$:+&'I/D$&: =1/':$:J ) F$D.) C"1:D$+$;/D$&:)&+)3&D1:D$/0)%D'/D1J$;)3/'D:1'%)$:)D.1)1:#$'&:I1:D 1:#$'&:I1:D !33'1;$/D$&:<)1:;&9'/J1I1:D)/:")I1/%9'$:J)D.1)3/'D$;$3/D$&:)&+);$D$T1:% Q=P6[)B)$D1I%S M.1)%1'#$;1%)3'&#$"1")D&);$D$T1:%)$%)$:)0$:1)/:")93[D&["/D1)F$D.)D.1)1#&09D$&:%)&+)D.1) &'J/:$%/D$&:`%)1:#$'&:I1:D, *&0$;$1% ) /:" ) *'/;D$;1% ) &+) 6L$%D1:;1 ) &+ ) / ) 39H0$;$T1" ) I/3 ) &+ ) '101#/:D ) G:&F01"J1 ) $: ) D.1 ) &'J/:$%/D$&:) 5:&F01"J1)7/:/J1I1:D Q5:&F01"J1)7/33$:JS, 21#10&3I1:D)&+);&9:%100$:J)%D'/D1J$1%<)01/':$:J)/:")D'/$:$:J)D&)/""'1%%)/:");&''1;D) Q**M)i)_)$D1I%S %G$00)J/3%,)QI1:D&'$:J<);&/;.$:J<)I/:/J1I1:D)HE);&I31D1:;1S 6L$%D1:;1 ) &+) 1++1;D$#1 ) 3'&;1%% ) D&) $"1:D$+E< ) "1#10&3<) /:" ) 3'&I&D1 ) +9D9'1 ) 01/"1'%,) Q\'J/:$%/D$&:/0 ) ;&I31D1:;1 ) H/:G< ) $:"$#$"9/0 ) ;&I31D1:;1 ) H/:G< ) ;&'3&'/D1) 1"9;/D$&:S 2&;9I1:D/D$&: ) &+ ) 01%%&:% ) 01/':1" ) +&' ) +9D9'1 ) 9%1 ) QH1%D ) 3'/;D$;1%< ) 601D'&:$;) 7/:/J1I1:D)&+)2&;9I1:D%)i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i)_)$D1I%S R%1)&+)J&&")F&'G)3'/;D$;1%)/:")01%%&:%)01/':1")+&')"1;$%$&:)I/G$:J R%1)&+)G:&F01"J1)D&):1F)%$D9/D$&:%)D.'&9J.)/)01/':$:J)3'&;1%% 6#$"1:;1%)&+)/).$J.)01#10)&+)/"/3D/H$0$DE 6#$"1:;1%)&+)/).$J.)01#10)&+);&II9:$;/D$&: 6#$"1:;1%)&+)/).$J.)01#10)&+);/3/;$DE)D&);./:J1 6#$"1:;1%)&+)/).$J.)01#10)&+)%./'1")J&#1':/:;1, D/H01)?^)i)\31'/D$&:/0$%/D$&:)&+)D.1)#/'$/H01%)$:)57[\C)I&"10)/+D1')6>!,

UPUPQ"(W:@B:97<;"<E"9A>"+>:8B6>D>;9"D<=>@"S0<;E76D:9<65"1:F9<6"!;:@5878"O"01!T M.1)I&%D)$I3&'D/:D)&HY1;D$#1)&+)D.1)I1/%9'1I1:D)I&"10)$%)D&)1%D/H0$%.)D./D)D.1)#/'$/H01%)9%1") D&)'13'1%1:D)/);&:%D'9;D)/'1)'10$/H01)$:"$;/D&'%)&+)D.1);&:%D'9;D)Q&#1'/00)%9II/'E)I1/%9'1)&+) .&F ) F100< ) ;&001;D$#10E< ) D.1 ) $:"$;/D&'% ) '1+01;D ) D.1 ) 9:&H%1'#/H01 ) ;&:%D'9;D ) D.1E ) 39'3&'D ) D&) I1/%9'1S)QW/$')w',)1D)/0,<)?@@fS,

)#%

C:)0$:1)F$D.)D.$%<)$:)D.$%)%1;D$&:<)H/%1")&:)D.1)'1%90D%)&+)D.1)%1;&:")#1'%$&:)&+)D.1)P1H)49'#1E<) C)1#/09/D1")D.1)I1/%9'1I1:D)I&"10)Q#/0$"$DE)/:")'10$/H$0$DES<)'1I&#$:J)$D1I%)D./D)./")0&F) +/;D&')0&/"$:J%,)M.$%)'1/%&:$:J)$%)$009%D'/D1")HE)D.1)/'J9I1:D)&+)*1DD)1D)/0,)Q?@@BS)D./D)/++$'I%) D./D)D.1)"1#10&3I1:D)&+)/)%;/01)$:#&0#1%)I&'1)$:D1'1%D)H1)"$'1;D1")D&);&:%D'9;D%)D./:)D&)D.1) $D1I% ) 9%1" ) D& ) I1/%9'1 ) D.1I, ) M.1 ) /:/0E%$% ) F/% ) ;&I301D1" ) F$D. ) D.1 ) "1#10&3I1:D ) &+ ) D.1) %D'9;D9'/0)I&"10<)%1;D$&:)d,g<)F.$;.)/00&F1")D.1);&I3/'$%&:)F$D.)D.1)'1%90D%)&+)q.1:J)1D)/0,) Q?@A@S<)-./:J)/:")-.9/:J)Q?@A@S)/:")!00/I1.)!"#$%&)Q?@AAS<)/I&:J)&D.1'%, C:)3'/;D$;/0)D1'I%<)$+)/:)$D1I)$%)"1%$J:1")D&)I1/%9'1)/)J$#1:);&:%D'9;D<)H9D)$D)0/;G%)#/0$"$DE)/:") '10$/H$0$DE<)$D)$%)/)9%101%%)$D1I,)4&)C)%.&90"):&D)]%31:")D$I1)/:")1:1'JE])D'E$:J)D&)9:"1'%D/:") F.E)$D)./%)H11:)J'&931")F$D.)&D.1')$D1I%)Q6>!S, C:)&D.1')F&'"%<)C);/:)/330E)->!)+&')D.1)'1+$:1I1:D)&+)D.1)%;/01<)J$#1:)J'1/D1')F1$J.D)D&)D.1) D.1&'E)Q->!S)D./:)D.1)"/D/)Q6>!S<)+&D)D.1)+&00&F$:J)'1/%&:%( Q$S

M.1)%;/01)./%)H11:)#/0$"/D1")$:)/:&D.1');&:D1LD)Q$:)D.1)*C=\M)%9'#1ES)#$/)6>!,

Q$$S

)C)/I);&:+$"1:D)/H&9D)D.1)"$I1:%$&:/0$DE)&+)D.1);&:%D'9;D%)D./D)/'1)H1$:J)I1/%9'1",

Q$$$S

C)G:&F)$+)D.1'1)/'1)0/D1:D)#/'$/H01%)&+)A%D)/:")?:")&'"1')/:")F.$;.)$D1I%)I1/%9'1) F.$;.);&:%D'9;D%,)

M.1)9%1)&+)->!)H1;&I1%):1;1%%/'E)F.1:)F1)G:&F).&F)D&)I1/%9'1)1/;.);&:%D'9;D d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

UPUPQPN"0<;9>;9"W:@7=795

)M.1)'1%1/';.1')%.&90");.&&%1)D.1)I&"10)F.$;.)H1%D)/;;&II&"/D1%)D.1&'E<)&')+$D%)D.1)%$I301%D)D.1&'E)$:)D1'I%) &+);&:;13D%)/:")'10/D$&:%.$3%)H1DF11:);&:;13D%)Q3/'%$I&:ES,)M.$%)$%)D.1)I&"10)D./D)"1%;'$H1%)'1/0$DE)$:)D.1)I&%D) 3/'%$I&:$&9%)F/E)QO'&1:0/:")p)4D/031'%<)?@A?S,

)#&

M.1);&:D1:D)#/0$"$DE)F/%)&HD/$:1")+'&I)D.1)'10/D$&:%.$3)H1DF11:)D.1)D.1&'1D$;/0)+'/I1F&'G) /:")D.1)$D1I%)&+)D.1)%9'#1E<)/:")#1'$+$;/D$&:)HE)1L31'D%)$:)57)/:")\C,) M.1)K91%D$&::/$'1)"1%$J:)F/%)"$%;9%%1")F$D.)DF&)3'&+1%%&'%<)&:1)+'&I)7$:.&)R:$#1'%$DE<) *&'D9J/0<)/:")/:&D.1')+'&I)D.1)-/D.&0$;)R:$#1'%$DE)&+)8'/%$0$/<)8'/T$0<)/:")DF&)I/:/J1'%)$:) D.1)*0/::$:J)7$:$%D'E)$:)8'/T$0,

UPUPQPQ"0<;896BF9"W:@7=795"SF<;W>6?>;9"W:@7=795":;="=78F67D7;:;9"W:@7=795T M.1'1 ) /'1 ) '1+01;D$#1 ) /:" ) +&'I/D$#1 ) I1/%9'1I1:D ) I&"10%d?, ) M.1 ) 57[\C ) $% ) / ) '1+01;D$#1) I1/%9'1I1:D ) I&"10 ) /:" ) D.1: ) D.1 ) '1J'1%%$&: ) I&"10 ) $:;09"1% ) %$:J01 ) '1J'1%%$&:% ) F$D. ) 1/;.) $:"$;/D&')$:"$#$"9/00E)H1$:J)D.1)"131:"1:D)#/'$/H01<)F.1'1/%)D.1)0/D1:D);&:%D'9;D)$%)/0F/E%)D.1) $:"131:"1:D)#/'$/H01)Q;&I39D/D$&:)&+)&9D1')0&/"$:J%S, M.1)'1ƒ1;D$#1)I1/%9'1I1:D)I&"10)%.&90")H1)/%%1%%1")F$D.)'1J/'")D&)$D%);&:%D'9;D)#/0$"$DE)/:") '10$/H$0$DEdB,M.1)1#/09/D$&:)&+)D.1)'1+01;D$#1)I1/%9'1I1:D)I&"10)./%)D.1)+&00&F$:J)101I1:D%( !

C:D1':/0);&:%$%D1:;E)'10$/H$0$DE();&I3&%$D1)'10$/H$0$DE)%.&90")H1).$J.1')D./:)@,g@ dd)Q$:) 1L30&'/D&'E)'1%1/';.<)@,j@)D&)@,g@)$%);&:%$"1'1")/;;13D/H01S,

-&:#1'J1:D)#/0$"$DE()D.1)/#1'/J1)#/'$/:;1)1LD'/;D1")Q!k6S)%.&90")H1).$J.1')D./:)@,f@) Q-.$:<)A^^_)p)W/$')w',)!"#$%&)<)?@@fS

2$%;'$I$:/:D)#/0$"$DE( A,)C:"$;/D&'%)F$D.).$J.)0&/"%)Q†)@,gS)$:)D.1$')0/D1:D)#/'$/H01%)Q=kS)/:")0&F)0&/"%)$:) &D.1')=k)Q;'&%%[0&/"S)$:"$;/D1)"$%;'$I$:/:D)#/0$"$DE)Q-.$:<)A^^_S,)) ?,)-&''10/D$&:%)H1DF11:)D.1)0/D1:D)#/'$/H01%)/'1)%I/001')D./:)D.1)%K9/'1)'&&D)&+)!k6) Q>&':100)p)=/';G1')<A^_AS)df

)V1+01;D$#1)$:"$;/D&'%)/'1)'13'1%1:D1")/%)%$:J01[.1/"1")/''&F%)3&$:D$:J)+'&I)D.1)0/D1:D);&:%D'9;D)&9DF/'")D&)D.1) $:"$;/D&')#/'$/H01%)QD.1)0/D1:D);&:%D'9;D)1L1'D%)/:)$:+091:;1)&:)D.1)$:"$;/D&'%S,)C:);&:D'/%D<)+&'I/D$#1)$:"$;/D&'%) /'1)'13'1%1:D1")HE)%$:J01[.1/"1")/''&F%)3&$:D$:J)D&F/'")D.1)0/D1:D);&:%D'9;D)$:F/'")+'&I)D.1)$:"$;/D&')#/'$/H01%) QW/$')w',)1D)/0,<)?@AAS, #" )V10$/H$0$DE<)$:)&33&%$D$&:)D&)#/0$"$DE<)$%):&D)'10/D1")D&)F./D)'1/00E)F/%)I1/%9'1")&')F./D)F/%)$:D1:"1")D&)H1 ) I1/%9'1"<)H9D);&:;1':%)D.1)F/E)D.1)I1/%9'1I1:D)F/%)"&:1)QW/$')w',)!"#$%&<)?@@fS, ## )-.$:)QA^^_S)'1;&II1:"%)D./D<)$:)%D9"$1%)"1%$J:1")9%$:J)%D'9;D9'/0)1K9/D$&:<)D.1)1#/09/D$&:)&+)D.1)'10$/H$0$DE)&+) D.1);&:%D'9;D)$%)I/"1)HE);&I3&%$D1)'10$/H$0$DE<)F.$;.)I9%D)H1)/H&#1)@,g, #$ )2$%;'$I$:/:D)#/0$"$DE)$%)"1I&:%D'/D1")F.1:)D.1)#/'$/:;1)1LD'/;D1")Qk6S)&+)/:E)DF&);&:%D'9;D%)$%)J'1/D1')D./:) D.1)%K9/'1");&''10/D$&:)H1DF11:)D.1)DF&);&:%D'9;D%,

)#'

M/H01)B@)H10&F)%9II/'$T1%)D.1)"1;$%$&:%)D&)H1)I/"1)H/%1")&:)D.1)'1%90D%)&+)+/;D&')0&/"$:J) /:")!k6%, 1:F9<6"@<:=7;?8 Š)‹)@<g<)3)Œ)@<@f

!\( !k6)‹)@<f

Š)f)@<g<)3)Œ)@<@f

!k6)‹)@<f

Š)Œ)@<g<)3)Œ)@<@f

!k6)f)@<f

Š)Œ)@<g<)3)†)@<@f

!k6)Œ)@<f

/79B:97<;e)>F787<;"@7K>@5 \5 4&I1)$D1I%)./#1)0&F)0&/"%<)H9D)D.1)/#1'/J1)$%)J&&",)4&09D$&:()I/$:D/$:)D.1)I/L$I9I)3&%%$H01):9IH1')&+) $D1I%<)1:%9'$:J);&:D1:D)#/0$"$DE)/:")I/G$:J)D.1)I&"10)I&'1)J1:1'/0$T/H01, 4&I1)$D1I%)./#1)0&F)0&/"%)/:")"&):&D)'1/;.)f@})&+)D.1)!k6,)4&09D$&:()$+)D.1)$D1I%)F$D.)0&F1')0&/"%)/'1) 10$I$:/D1" ) D.1 )!k6 ) F$00 ) $:;'1/%1, )M.$% ) .103% ) D& ) $:;'1/%1 ) "$%;'$I$:/:D ) #/0$"$DE< ) H9D ) '1"9;1% ) ;&:D1:D) #/0$"$DE<)/:")J1:1'/0$T/H$0$DE<)/0%&)I&#$:J)D.1)/:/0E%$%)+'&I)/);&:+$'I/D&'E)D&)/:)1L30&'/D&'E);&:D1LD<) F.$;.)'1K9$'1%)/):1F)#/0$"/D$&:)%/I301, C%)D.1'1)/)3'&H01I)F$D.)+/;1)#/0$"$DEb)M.1)K91%D$&:%)F1'1):&D)/33'&3'$/D1)D&)'1%3&:"1:D%b)4&09D$&:()N&:[ %$J:$+$;/:D)$D1I%)%.&90")H1)10$I$:/D1")+'&I)D.1)I1/%9'1I1:D)I&"10<)H9D)$D)$%)$I3&'D/:D)D&)9:"1'%D/:") F./D)$%)J&$:J)&:,)

D/H01)B@)i)>/;D&')0&/"$:J)/:")!k6%,)4&9';1()/"/3D1")+'&I)8$"&)1D)/0,)Q?@A?S

P./D)D&)"&)F$D.)D.1)$D1I%)F$D.)0&F)+/;D&')0&/"$:J%b)C)./#1)DF&)3&%%$H$0$D$1%( Q$S)=1/#1)D.1)$D1I%)$:)D.1)I&"10, -&:%1K91:;1( ) k/0$"$DE ) /:" ) '10$/H$0$DE ) ;&I3'&I$%1" ) ;&''10/D$&:% ) H1DF11: ) 0/D1:D) #/'$/H01%, Q$$S)V1I&#1)D.1)$D1I%)+'&I)D.1)I&"10, -&:%1K91:;1()CI3'&#1% );&:#1'J1:D)#/0$"$DE<)"$%;'$I$:/:D )#/0$"$DE)/:")'10$/H$0$DE<) H9D)"1;'1/%1%);&:D1:D)#/0$"$DE, M.1)/%%1%%I1:D)&+)D.1)#/0$"$DE)&+)'1ƒ1;D$#1)I1/%9'1I1:D)I&"10%)+&;9%1%)&:);&:%D'9;D)#/0$"$DE,) M.1 ) ;&:%D'9;D ) #/0$"$DE ) $% ) '10/D1" ) D& ) D.1 ) &:1["$I1:%$&:/0$DE ) &+ ) D.1 ) ;&:;13De;&:%D'9;D ) H1$:J) I1/%9'1",)CD)$%)D.1)"1J'11)D&)F.$;.)D.1);&:%D'9;D)&31'/D$&:)./%)H11:)3'&31'0E)31'+&'I1", CD);/:)H1)1#/09/D1")+'&I)DF&)DE31%)&+)#/0$"$DE<);&:#1'J1:D)#/0$"$DE)/:")"$%;'$I$:/:D)#/0$"$DE,

UPUPQPR"0<;W>6?>;9"W:@7=795 -&:#1'J1:D)#/0$"$DE)$%)D.1)"1J'11)D&)F.$;.)D.1)$D1I%)D./D)%.&90")H1)'10/D1")D.1&'1D$;/00E)/'1)$:) +/;D ) $:D1''10/D1", ) CD ) $:"$;/D1% ) F.1D.1' ) D.1 ) I1/%9'1% ) &+ ) / ) &:1["$I1:%$&:/0 ) ;&:%D'9;D ) /'1) %9++$;$1:D0E)'10/D1")D&)D.1)0/D1:D);&:%D'9;D%)&+)$:D1'1%D<)D.9%)I1/%9'$:J)D.1)1LD1:D)D&)F.$;.)D.1) %;/01);&''10/D1%)3&%$D$#10E)F$D.)&D.1')I1/%9'1%)&+)D.1);&:%D'9;D)QO&0")!"#$%&<)?@@AS, -&:#1'J1:D)#/0$"$DE)$%)I1/%9'1")HE)D.1)/#1'/J1)#/'$/:;1)1LD'/;D1")i)!k6,)M.1)!k6)I9%D)H1) .$J.1')D./:)@<f<)$,1,<)D.1)0/D1:D)#/'$/H01)1L30/$:%)I&'1)D./:)./0+)D.1)#/'$/:;1)&+)$D%)$:"$;/D&'%,) M.1)"1D/$01")/:/0E%$%)&+);&:#1'J1:D)#/0$"$DE);/:)H1)+&9:")$:)D/H01)BA, )#(

,,-./01

,,-.2/3

,,-.145

,,-.663

,,-.738

,,-.739

,,,,,:2

-./01

!"#$!

-.2/3

*;$!!

!"#%&

,,,,,,,

-.145

*;%*&

*;%""

!"%!!

,,,,,,,

-.663

*;&)$

*;%%!

*;&%"

!"$#'

,,,,,,,

-.738

*;&*%

*;$()

*;%)'

*;&%'

!"#!(

,,,,,,,

-.739

*;$(#

*;&%"

*;%(&

*;&#)

*;%$#

!"#(%

,,,,,,,

,:2

*;%$"

*;%&&

*;&$#

*;'))

*;&*'

*;&*%

!"#$#

D/H01)BA)i)!#1'/J1)k/'$/:;1)6LD'/;D1")Q!k6S N&D1()k/091% )$:)H&0")+$J9'1%)Q$:)D.1)"$/J&:/0S)/'1)D.1)%K9/'1)'&&D)&+)!k6,)M.1)k=)&+)%1;&:")&'"1')%.&F1") "$%;'$I$:/:D)#/0$"$DE)/;;&'"$:J)D&)D.$%);'$D1'$&:, 4&9';1()*'13/'1")HE)D.1)/9D.&'%)H/%1")&:)D.1)"/D/);&001;D1",

!00)k=%)Q+$'%D)/:")%1;&:")&'"1'%S)%.&F1")!k6)J'1/D1')D./:)f@}<)F.$;.)I11D%)D.1);'$D1'$/)&+) -.$:)QA^^_S)/:")W/$')w',)!"#$%&#Q?@@fS)+&')D.1)$:"$;/D$&:)&+);&:#1'J1:D)#/0$"$DE,

UPUPQPU")78F67D7;:;9"W:@7=795 2$%;'$I$:/:D ) #/0$"$DE ) '1+1'% ) D& ) D.1 ) "1J'11 ) $: ) F.$;. ) D.1 ) I1/%9'1I1:D% ) 1#/09/D1 ) "$++1'1:D) /%31;D%)&+)D.1)&HY1;D)9:"1')%D9"E<)$1<)F.1D.1')D.1)$%%91%)/'1)"$++1'1:D)$:D1'3'1D/D$&:%)&')$+)/00) D.1)K91%D$&:%)/'1)9:"1'%D&&")/%).&I&J1:1&9%)QN1D1I1E1')!"#$%&<)?@@BS,)!;;&'"$:J)D&)O&0")!"# $%&) Q?@@A<)3,)?jjS<)"$%;'$I$:/:D)#/0$"$DE)%.&F%)D.1)1LD1:D)D&)F.$;.)/)I1/%9'1I1:D)"&1%):&D) ;&''10/D1)F$D.)&D.1');&:%D'9;D%,) MF&)$I3&'D/:D)D.$:J%)I9%D)H1);&:%$"1'1")$:)D.1)2$%;'$I$:/:D)k/0$"$DE()A,)$+)/)%$I301')%D'9;D9'1) ;/::&D)H1)'1Y1;D1"<)D.1:)$D)I/G1%):&)%1:%1)D&)1#/09/D1)/)I&'1);&I301L)&:1,)?,)D.1);&''10/D$&:%) H1DF11:)D.1);&:%D'9;D%);/::&D)H1)#1'E).$J.)Q/'1)F1):&D)I1/%9'$:J)Y9%D)/);&:%D'9;DbS," >$'%D<)$:)D.1)01#10)&+);&:%D'9;D%<)$,1,<)DF&);&:%D'9;D%)I/E)H1);&''10/D1"<)H9D)D1%D%);/:)$:"$;/D1) )$*

D./D)D.1E)/'1)%13/'/D1);&:%D'9;D%,)41;&:"<)$:)D.1)01#10)&+)$D1I%<)1/;.)$D1I)I9%D)./#1)/).$J.) 0&/")$:)D.1$')'1%31;D$#1);&:%D'9;D%)/:")/)0&F1')&:1)$:)&D.1'%, ) C:)%D/D$%D$;/0)D1'I%<)D.1)+$'%D);'$D1'$/<)/%)1L30/$:1")/H&#1<)%9JJ1%D1")HE)>&':100)/:")=/';G1') QA^_AS<).&0"%)D./D);&''10/D$&:%)H1DF11:)D.1)0/D1:D)#/'$/H01%)/'1)%I/001')D./:)D.1)%K9/'1)'&&D)&+) !k6)Q$:"$;/D1%)D./D)D.1'1)$%)/)%D'&:J1%D)'10/D$&:%.$3)F$D.)D.1$')k=)D./:)F$D.)&D.1'%)k=%S, M.1)%1;&:");'$D1'$/)%D/D1%)D./D)/:)$:"$;/D&'`%)0&/"$:J)F$D.)$D%)/%%&;$/D1")0/D1:D);&:%D'9;D)%.&90") H1 ) .$J.1' ) D./: ) $D% ) 0&/"$:J% ) F$D. ) /00 ) D.1 ) '1I/$:$:J ) ;&:%D'9;D% ) Q$,1,< ) D.1 ) ;'&%% ) 0&/"$:J%S,) C:"$;/D&'%)F$D.).$J.)0&/"%)Q†)@,gS)$:)D.1$')0/D1:D)#/'$/H01%)[)=k)/:")0&F)0&/"%)$:)&D.1')=k) Q;'&%%[0&/"S)$:"$;/D1%)"$%;'$I$:/:D)#/0$"$DE)Q-.$:<)A^^_S,)M.1);'&%%)0&/"$:J)/'1)3'1%1:D1")$:) D/H01)B?,

))57-R=

))57C-M

))57=P6

))57**M

))574MV

))574Ml

)))))\C

57-R=A

`HZYY

@<dA^

@<B_@

@<Bjd

@<fBf

@<d@f

@<f@f

57-R=?

`HZR[

@<BB?

@<dj@

@<dA@

@<d^@

@<Bg@

@<d?@

57-R=B

`HZZ[

@<f@^

@<fB@

@<ddg

@<jfg

@<jAA

@<j@?

57-R=d

`HZVV

@<?g_

@<dj@

@<f@^

@<f@g

@<Bj?

@<d?@

57C-MA

@<dgB

`HZV[

@<f?A

@<fj?

@<d^?

@<jA_

@<fdd

57C-M?

@<d@d

`HZ_Y

@<fd?

@<fgd

@<d^@

@<f^?

@<jf?

57C-MB

@<BA^

`HZYR

@<dd@

@<dfd

@<dAA

@<f_j

@<d@A

57C-Md

@<d?f

`H[NU

@<dg@

@<d^B

@<djf

@<f_^

@<d^_

57=P6A

@<dBB

@<BjA

`HZNN

@<f?A

@<fjj

@<Bgg

@<dgB

57=P6?

@<fdB

@<f@d

`H[RR

@<f^g

@<d_B

@<d_g

@<fg^

57=P6B

@<d_d

@<j?@

`H[U[

@<j^g

@<fBA

@<gfg

@<jB?

57**MA

@<fB^

@<fdA

@<f_A

`HZRQ

@<fg?

@<j@B

@<fg_

57**M?

@<d^B

@<Bfd

@<d_^

`HY`R

@<f^d

@<d@g

@<f^B

57**MB

@<ffj

@<df^

@<d_A

`HYVN

@<dgd

@<d_f

@<d_^

57**Md

@<B_f

@<?jj

@<B^g

`HY``

@<f@d

@<d_^

@<d@_

57**Mf

@<fdB

@<dfd

@<fj@

`HY[N

@<_A@

@<f?_

@<j@?

57**Mj

@<d?A

@<B^_

@<dAg

`HYV[

@<f@j

@<fAB

@<dj?

57**Mg

@<?^f

@<dg^

@<d^j

`HY`V

@<B_B

@<d@j

@<fgB

57**M_

@<fg?

@<fjf

@<jB?

`HZYN

@<f^j

@<fdd

@<jA?

574MVA

@<fBA

@<f@g

@<d^A

@<fBf

`HZNY

@<fd?

@<f_d

574MV?

@<djf

@<Bf?

@<dAA

@<d^?

`HY_[

@<B^g

@<d^g

574MVB

@<dfj

@<dAB

@<d?j

@<fAf

`HYVV

@<fd^

@<dgd

574MVd

@<fg_

@<B^^

@<dA_

@<fg@

`HYZ[

@<BgB

@<dd^

)$)

574MlA

@<dfj

@<fg_

@<dj@

@<fjd

@<fjB

`HZZY

@<djB

574Ml?

@<d@A

@<j@@

@<dfA

@<fdj

@<dfg

`HZYY

@<fA^

574MlB

@<ffj

@<jd_

@<g@A

@<jjg

@<fgf

`H[V`

@<j_B

)))\C?

@<fAj

@<fB_

@<f^g

@<jfA

@<fB_

@<ffj

`H[`U

)))\CB

@<d@@

@<f@g

@<jBd

@<fgB

@<Bj?

@<fj@

`HZUU

)))\Cd

@<jg^

@<jg_

@<j^A

@<gAf

@<jdd

@<g@A

`HZ_N

)))\Cf

@<BAf

@<BgA

@<djf

@<d?j

@<dd@

@<Bgf

`HY[Z

)))\Cj

@<ff?

@<f^?

@<jAj

@<gAA

@<f_f

@<f^A

`H[QN

)))\Cg

@<j?B

@<dgd

@<f^A

@<gA@

@<fgd

@<fB?

`HZ__

)))\C_

@<?_^

@<d@?

@<d@g

@<df?

@<fA@

@<d@?

`HZN`

D/H01)B?i)-'&%%)0&/"$:J%

M.1)"$%;'$I$:/:D)#/0$"$DE)/:/0E%$%)'1#1/01")D./D)I&%D"$:"$;/D&'%)%.&F)/"1K9/D1)"$%;'$I$:/:D) #/0$"$DE<)$:"$;/D$:J)D./D)D.1);&:;13D%)/'1)1#/09/D1")HE)'1%3&:"1:D%)/%)'13'1%1:D$:J)"$++1'1:D) /%31;D%)&+)D.1)3.1:&I1:&:, M.1)+/;D)&+)D.1)$:"$;/D&'%)./#$:J).$J.1')0&/"%)$:)D.1$')k=)D./:)$:)/:E)&D.1')k=)$%)/:)$:"$;/D$&:) D./D)D.1'1)$%)"$%;'$I$:/:D)#/0$"$DE<)F$D.)D.1)1L;13D$&:)&+)D.1)$:"$;/D&'%)3'1%1:D1")$:)D/H01)BB,) ))))))))))))))))))))))))))C:"$;/D&'%)F$D.).$J.)0&/"%)$:)&D.1')0/D1:D)#/'$/H01%

5 7 * * M

5 7 4 M V

57**MA[6L$%D1:;1)&+)/)39H0$;$T1")I/3)&+)'101#/:D)G:&F01"J1) $:)D.1)&'J/:$%/D$&:)Q@<gB?S 57**M?[21#10&3I1:D)&+);&9:%100$:J)%D'/D1J$1%<)01/':$:J)/:") D'/$:$:J)D&)/""'1%%)/:");&''1;D)%G$00)J/3%,)Q@<j@BS 57**MB[6L$%D1:;1)&+)1++1;D$#1)3'&;1%%)D&)$"1:D$+E<)"1#10&3<) /:")3'&I&D1)+9D9'1)01/"1'%,)Q@<jfAS 57**Md[2&;9I1:D/D$&:)&+)01%%&:%)01/':1")+&')+9D9'1)9%1,) Q@<j@S 57**Mf[6L$%D1:;1)&+)3'&;1"9'1%)D&)'1D/$:)G:&F01"J1)/:") %933&'D)"1#10&3I1:D)&+)&'J/:$%/D$&:/0)I1I&'E)Q@<j_AS 57**Mj[V13&%$D&'E)F$D.)"1D/$01")'1;&'"%)/H&9D)1L31'D%) Q@<jf_S )57**Mg[)4;/::$:J)D.1)1:#$'&:I1:D)D&)+$:")D'1:"%<) &33&'D9:$D$1%)/:")D.'1/D%))Q@<j@fS 57**M_[)6LD1:%$&:)&+)-&00/H&'/D$#1):1DF&'G%)H1E&:") &'J/:$%/D$&:/0)H&9:"/'$1%)Q@<gjAS ) 574MVA[C:+&'I/D$&:)+0&F%)1++1;D$#10E)$:)D.1)&'J/:$%/D$&:) Q@<gAjS

574Ml)B)[) 213/'DI1:D`%)I$%%$&:%) /0$J:1")F$D.)D.1)I$%%$&:) &+)D.1)&'J/:$%/D$&:)) 57=PB)i)M.1)%1'#$;1%) 3'&#$"1")D&);$D$T1:%)$%)$:) 0$:1)/:")93[D&["/D1)F$D.) D.1)1#&09D$&:%)&+)D.1) &'J/:$%/D$&:`%) 1:#$'&:I1:D) \C?[)\'J/:$%/D$&:/0) 1++$;$1:;E)$:)9%$:J)D.1) G:&F01"J1)D&)I/G1) 3'1"$;D$&:%)/:")I/G1) "1;$%$&:%,) \Cd)[)R%1)&+)G:&F01"J1) D&):1F)%$D9/D$&:%)D.'&9J.) /)01/':$:J)3'&;1%%) 57**M)f)[)M.1)01%%&:%) 01/':1")/'1)"&;9I1:D1") +&')+9D9'1)9%1)

-&''10/D$&:% Q@<jjgS

Q@<j^gS

Q@<jfAS

Q@<gAfS Q@<_A@S

574MV?[6L$%D1:;1)&+)790D$"$%;$30$:/'E)D1/I%)Q@<j^_S 574MVB[6L$%D1:;1)&+)/)3'&;1%%)&+);&I31D1:;1%`)"1#10&3I1:D) Q@<jffS

57-R=)B[)\'$1:D/D$&:) &+)D.1)&'J/:$%/D$&:)$%) I&'1)&:)D.1)0&:J[D1'I) D./:)D.1)%.&'D[D1'I

Q@<jfgS

)$!

574MVd[)R%1)&+)D.1);$#$0)%1'#/:D%`);&I31D1:;1%)Q@<jg_S

D/H01)BB)[)C:"$;/D&'%)F$D.).$J.)0&/"%)$:)&D.1')0/D1:D)#/'$/H01%

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s;90D9'1 ) &+ ) +$'1 ) &++t, )M.1%1 ) %D'&:J ) ;&''10/D$&:% ) /'1 ) &H#$&9%0E ) .1/#$0E ) '1%3&:%$H01 ) +&') %933&'D$:J)/00)D.1).E3&D.1%1%,)W&F1#1'<))%$:;1)D.1)57\C)I&"10)F/%)H9$0D)+'&I)/)"1"9;D$#1) 0&J$;<)$,1,<)+'&I)D.1);&:;13D9/0)"1+$:$D$&:)&+)D.1)1:/H01'%)&+)57)Q'1+01;D$#1)$:"$;/D&'%S<)C)F/%) /0'1/"E)1L31;D$:J)D.1).$J.);&''10/D$&:)H1DF11:)D.1I)/:"<)+9'D.1'I&'1<)/;;&'"$:J)D&)w/'#$%)1D) /0,)Q?@@BS)/:")N9::/00E)p)81':%D1$:)QA^^dS<)D.1%1);&''10/D$&:%)/'1)$:"$;/D$#1)&+)D.1)'10$/H$0$DE) &+)D.1%1)I1/%9'1%,

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

I1/%9'1I1:D)I&"10)I/D;.)D.1)D.1&'1D$;/00E)3'1"$;D1")3/DD1':%)&+)D.1);&:;13D9/0)I&"10<)/:") D.9%)I/G1)%1:%1,)M&)D.$%)1:"<)9%1);&90")H1)I/"1)&+)D.1)0&J$;)&+)D.1)%&[;/001")rI90D$D'/$D[ I90D$I1D.&")/33'&/;.`,)P.1:)D.1'1)$%)/)I/D;.)D.1)'1%1/';.1'%);&:;09"1)D./D)D.1)I&"10)$%) :&I&0&J$;/00E)#/0$")QO'&1:0/:")p)4D/031'%<)?@A?S, M.1)57[\C)I&"10)/0%&)./%):&I&0&J$;/0)#/0$"$DE)H1;/9%1)D.1)=k%)9:"1')%D9"E)H1./#1)$:)D.1) I&"10)Q/:D1;1"1:D%)/:");&:%1K91:;1%S)/%)1L31;D1")QN1D1I1E1')!"#$%&<)?@@BS,

UPUPQPY"(e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bS)/:")Q$$S)>'&I)/)3.1:&I1:&0&J$;/0) #$1F3&$:D)Q).&F)0$G10E)$%)$D)D./D)$"1/%)/:")D.1&'$1%)J1:1'/D1")$:)&:1)%1DD$:J)F$00)/0%&)/331/')$:) /:&D.1')%1DD$:JbS)Q6/%D1'HE[4I$D.)!"#$%&)A^^gS, 8/G1') Q?@@AS ) .&0"% ) D./D< ) $: )J1:1'/0< )%9'#1E% ) /'1 )%D'&:J )&: )1LD1':/0 ) #/0$"$DE )H9D ) F1/G ) &:) $:D1':/0dj<)F.$01)+&')1L31'$I1:D%)$D)$%)D.1)&D.1')F/E)'&9:",)W&F1#1'<)/%)$:)D.$%)'1%1/';.)D.1) %/I301)$%);&:%$"1'1")%I/00)QA@A)'1%3&:"1:D%S<)D.1)$:%D'9I1:D)./%)I&'1)$:D1':/0)#/0$"$DE)D./:) #%

)C:D1':/0)#/0$"$DE)'1+1'%)D&)D.1)$:D1'3'1D/D$&:)&+)D.1)"/D/)/%)D.1E)/00&F)D.1)'1%1/';.1')D&)"'/F)/);/9%1[/:"[1++1;D) '10/D$&:%.$3%,)6LD1':/0)#/0$"$DE)'1+1'%)D&)J1:1'/0$T$:J)D.1)'1%90D%)D&)D.1)D/'J1D)3&390/D$&:%)QP1/D.$:JD&: )!"#$%&L# ?@A@S,

)$#

1LD1':/0)#/0$"$DE,

UPUPQPZ"->@7:C7@795 -&:%D'9;D)'10$/H$0$DE)/%%1%%I1:D)'&9D$:10E)+&;9%1%)&:);&I3&%$D1)'10$/H$0$DE)/%)/:)1%D$I/D1)&+)/) ;&:%D'9;D`% ) $:D1':/0 ) ;&:%$%D1:;E, ) R:0$G1 ) -'&:H/;.`% ) /03./< ) ;&I3&%$D1 ) '10$/H$0$DE ) "&1% ) :&D) /%%9I1)D./D)/00)$:"$;/D&'%)/'1)1K9/00E)'10$/H01<)I/G$:J)$D)I&'1)%9$D/H01)+&')*=4[467<)F.$;.) 3'$&'$D$T1%)$:"$;/D&'%)/;;&'"$:J)D&)D.1$')'10$/H$0$DE)"9'$:J)I&"10)1%D$I/D$&:, M.1'1+&'1< ) $: ) D.1 ) ;&:D1LD ) &+ ) %D'9;D9'/0 ) 1K9/D$&:%< ) D.1 ) ;&I3&%$D1 ) '10$/H$0$DE ) $% ) D.1 ) I&%D) '1;&II1:"1"<)/+D1')/00)-'&:H/;.U%)/03./)$%)%.&F:)F.1:)9%$:J)]%9II1")%;/01%]<)$,1,<)D.1) +/;D&')%;&'1)&+)k=)$%);/0;90/D1")/%)/)%9I)&')/#1'/J1)&+)$D%)$:"$;/D&'%,)M.1'1'&'1<)H1%$"1%) '1/;.$:J)"$%;'$I$:/:D)/:");&:#1'J1:D)#/0$"$D$1%<)D.1)&HD/$:1")#/091%)&+)-&I3&%$D1)V10$/H$0$DE) D&)/00)"$I1:%$&:%)F1'1)/"1K9/D1<)$,1,<).$J.1')D./:)@,_, M/H01)Bd)%.&F%)D.1)-&I3&%$D1)V10$/H$0$DE)/:")!03./)#/091%)+&')D.1)g)"$I1:%$&:%)&+)57[\C) I&"10,) ))57-R= ))574Ml ))574MV ))57CM

))57=P6 ))57**M )))\C

-&I3&%$D1)V10$/H$0$DE @<_d

@<_d

@<_@

@<_j

@<_d

@<_j

@<^@

-'&:H/;.%)!03./

@<gA

@<jg

@<g_

@<gA

@<_?

@<__

@<gf

D/H01)Bd)[)-&I3&%$D1)V10$/H$0$DE)/:")!03./)$:)D.1)57[\C)I&"10

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

)$$

M.$%)'1%1/';.)31'+&'I1")/)I90D$;&00$:1/'$DE)D1%D<)D.'&9J.)k/'$/:;1)C:+0/D$&:)>/;D&')ikC>dg<)+&') D.1 ) +$'%D ) DF& ) 01#10% ) &+ ) D.1 ) 57\C ) I&"10 ) QA%D ) 01#10( ) 57-R=) /:" ) 57CM ) /:" ) ?:" ) 01#10() 574MV<)574Ml)/:")57=P6S<)9%$:J)4*44)k1'%$&:)?@)D&)/:/0E%1)D.1$')'10/D$&:%.$3)F$D.) '101#/:D)3'1"$;D&')#/'$/H01%,)!)kC>)#/091)9:"1')A@)$:"$;/D1%)D./D)D.1'1)$%):&)I90D$;&00$:1/'$DE) $:)D.1)"/D/,)W/$')w',)1D)/0,)Q?@AAS)'1;&II1:")10$I$:/D$:J)/:)$:"$;/D&')D&)'10/L)I90D$;&00$:1/'$DE) 3'&H01I%)$+)D.1)01#10)&+)I90D$;&00$:1/'$DE)$%)#1'E).$J.)Q/%)$:"$;/D1")HE)/)kC>)#/091)&+)f)&') .$J.1'S)/:")V$:J01)!"#$%&)Q?@@^S).&0")D./D)#/'$/:;1)$:+0/D$&:)+/;D&')[)kC>)%9H%D/:D$/00E)J'1/D1') D./:)A)$:"$;/D1%)I90D$;&00$:1/'$DE,)M.1).$J.1%D)kC>)+&9:")F/%)A<gf_)Q%11 )D/H01%)Bf)/)BgS<) F.$;.)$:"$;/D1%)/)0&F)I90D$;&00$:1/'$DE,)M.$%)I90D$;&00$:1/'$DE)"$"):&D)/++1;D)D.1)'1%90D<)J$#1:) D.1)+/;D)D./D)D.1);&1++$;$1:D%)/'1)/00)%$J:$+$;/:Dd_,

D/H01)Bf)i)2131:"1:D)#/'$/H01()76!N57-R=

D/H01)Bj)i)2131:"1:D)#/'$/H01()76!N574MV

D/H01)Bg)i)2131:"1:D)#/'$/H01()76!N57=P6

k/'$/:;1 ) $:+0/D$&: ) +/;D&' ) $:"$;/D1% ) F.1D.1' ) / ) 3'1"$;D&' ) #/'$/H01% ) ./% ) %D'&:J ) 0$:1/' ) '10/D$&:%.$3 ) F$D. ) &D.1') 3'1"$;D&'%)Q!:"E<)?@@^<)3,)g^jS #' )C+)D.1'1)$%)I90D$;&00$:1/'$DE<)1#1:)%I/00<)%&I1);&1++$;$1:D%)I/E)H1):&:[%$J:$+$;/:D)/:")1#1:)3'1%1:D)$D%)&33&%$D1) %$J:);&''10/D$&:<)F.$;.)$%)G:&F:)/%)%933'1%%$&:)1++1;D)$:)D.1)I90D$301)'1J'1%%$&:)Q*/:"1E)p)600$&DD<)?@A@S,

)$%

UPY"0<DD<;"+>9A<="47:8"S0+!T 81+&'1)I&#$:J)&:)D&)D.1).E3&D.1%$%)D1%D$:J<)C);&:"9;D1")/:)1L/I$:/D$&:)&+)3&D1:D$/0)-&II&:) 71D.&")8$/%)Q-78Sd^, -&II&:)I1D.&")H$/%)&');&II&:)I1D.&")#/'$/:;1)'1+1'%)D&)D.1)%39'$&9%);&''10/D$&:)D./D);/:) &;;9')H1DF11:)$:"$;/D&'%)/:");&:%D'9;D%)"91)D&)D.1)%/I1);&II&:)+&'I)&+)"/D/);&001;D$&:)+&') /00)$:"$;/D&'%,)C:)&D.1')F&'"%<)/%)D.1)'1%1/';.1')G:&F%)/)3'$&'$)F./D).1)F/:D%)D&)I1/%9'1<)$D)$%) 1L31;D1")D./D)D.1)$:"$;/D&'%)/'1):&D);&''10/D1",)W&F1#1'<)D.1E)I/E)1L.$H$D);&''10/D$&:)H1;/9%1) D.1)"/D/)F1'1);&001;D1")9%$:J)D.1)%/I1)I1D.&")Q*&"%/G&++)p)\'J/:<)A^_jS,)C:)+/;D<)/%)$:)D.$%) '1%1/';.)D.1)"/D/)/'1)&HD/$:1")+'&I)/);&II&:)+&'I)&+)"/D/);&001;D$&:)+&')/00)$:"$;/D&'%)D.1) ;&II&:)I1D.&")H$/%)$%)0$G10E)D&)H1)3/'D$;90/'0E)3&F1'+90, M.1)I&%D)9%1")D1;.:$K91)D&)"1D1;D)-78)$%);/001")W/'I/:`%)&:1[+/;D&')Q&')%$:J01[+/;D&'S<)D./D) 1#/09/D1% ) D.1 ) 31';1:D/J1 ) &+ ) #/'$/:;1 ) 1LD'/;D1" ) QW/'I/:< ) A^jgSf@, )M.$% ) D1%D ) $% ) ;/''$1" ) &9D) H/%$;/00E)"&$:J)D.1)+/;D&')/:/0E%$%)&')3'$:;$3/0);&I3&:1:D%)/:/0E%$%)/:")1#/09/D$:J)D.1):&:[ '&D/D1")%&09D$&:fA,)C+)/)%$:J01)+/;D&')1L30/$:%)I&%D)&+)D.1)#/'$/:;1)&+)D.1)"/D/)3'&H/H0E)D.$%)$%) "91)D&)D.1)-78, M.1)A@A)'1I/$:$:J)$D1I%)F1'1)+/;D&')/:/0E%1")#$/)4*44)?@,@)F$D.)/)3'$:;$3/0);&I3&:1:D) 1LD'/;D$&:)I1D.&")/:")#/'$I/L)'&D/D$&:)D&)1L/I$:1)$+)&:1)%$:J01)+/;D&')F&90")1I1'J1)/:"e&') $+)&:1)J1:1'/0)+/;D&')F&90")/;;&9:D)+&')I&%D)&+)D.1);&#/'$/:;1)$:)D.1)#/'$/H01%,)C:)&D.1') F&'"%<)D.1)9:'&D/D1")%&09D$&:)/00&;/D1%)D.1)I&%D)#/'$/:;1)D&)D.1)+$'%D)+/;D&'<)D.1)%1;&:")I&%D)D&) D.1):1LD)+/;D&'<)/:")%&)&:,)C+)/)0/'J1)I/Y&'$DE)&+)D.1)#/'$/:;1)$%)1L30/$:1")HE)D.1)+$'%D)+/;D&')$D) $%)/:)$:"$;/D$&:)D./D);&II&:)I1D.&")H$/%)I/E)H1)/:)$%%91,)R%$:J)/)#/'$I/L)'&D/D$&:<)D.1) +/;D&'%)./")#/'$/:;1%)1L30/$:1"<)'/:J$:J)+'&I)g,j_})D&)A?,B@},)P$D.&9D)'&D/D$&:<)D.1)+$'%D) +/;D&')1L30/$:1")d@<Aj})&+)D.1)D&D/0)jf,__},) 21%3$D1 ) D.1 ) +/;D ) D./D ) D.1'1 ) $% ) :& ) / ) D.'1%.&0" ) #/091 ) D./D ) $% ) ;&:%$"1'1" ) 3'&H01I/D$;< ) D.1) #(

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

)$&

31';1:D/J1)&HD/$:1")&+)d@})&+)#/'$/:;1)1LD'/;D1")$:)D.1)+$'%D)+/;D&'<);/:)%9JJ1%D)/)3&%%$H01) -78,)M.$%);/:)$:+0/D1);&''10/D$&:%<)%9;.)/%)D.1);&''10/D$&:%)&+)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)F$D.)/00) &D.1');&:%D'9;D%,

D/H01)B_)i)M&D/0)#/'$/:;1)1L30/$:1"

21%3$D1)D.1)+/;D)D./D)C)9%1"))W/'I/:`%)&:1[+/;D&')Q&')%$:J01[+/;D&'S)D1;.:$K91)$:)D.$%)'1%1/';.<) =$/:J )!"#$%&) Q?@@gS).&0")D./D)D.1)I&%D)/33'&3'$/D1)D1;.:$K91)D&)/%%1%%)D.1)-78)F$D.$:)D.1) ;&:D1LD)&+)%D'9;D9'/0)1K9/D$&:)$%)%9JJ1%D1")HE)*&"%/G&++ )!"#$%&) Q?@@BS)/:")P$00$/I% )!"#$%&# Q?@@BS,)8'$1+0E<)D.1%1)/9D.&'%)'1;&II1:")D.1)$:;09%$&:)&+)/)0/D1:D)#/'$/H01 )$:)D.1)I&"10<) F.$;.)'13'1%1:D%)D.1);&001;D$&:)I1D.&",)M.$%)k=)./%)/%)$:"$;/D&'%)/00)$:"$;/D&'%)9%1")$:)D.1) &'$J$:/0)I&"10<)/:")$%);&::1;D1")D&)D.1)$:"$;/D&'%)&+)/00)&D.1')k=%, *&"%/G&++)!"#$%&)Q?@@BS)/"#$%1)D./D)D.1)H1%D)'1I1"$1%<)/#&$"$:J)3&%D).&;)%D/D$%D$;/0)'1I1"$1%<) F&90")H1)D&)/330E)D.1)%D9"E)$:)"$++1'1:D)F/E%f?,)>&')1L/I301<)'1%1/';.1'%);/:)9%1)"$++1'1:D) '1%3&:%1)+&'I/D%)Q%1I/:D$;)"$++1'1:D$/0<)=$G1'D)%;/01%<)+/;1%)%;/01%<)&31:[1:"1")K91%D$&:%S<) $!

) P.1:)$D)$%):&D)3&%%$H01)D&)&HD/$:)"/D/)+'&I )"$++1'1:D)%&9';1%<)/:&D.1')3&D1:D$/0 )'1I1"E)$%)D&)%13/'/D1)D.1) I1/%9'1I1:D ) &+ ) D.1 ) 3'1"$;D&' ) /:" ) ;'$D1'$&: ) #/'$/H01%, )M.$% ) I$J.D ) H1 ) 3/'D$;90/'0E ) $I3&'D/:D ) $: ) D.1 ) %D9"E ) &+) /DD$D9"1i/DD$D9"1)'10/D$&:%.$3%)Q*&"%/G&++)!"#$%&<)?@@BS,

)$'

I1"$/)Q;&I39D1')H/%1")#%,)3/31')/:")31:;$0)#%,)+/;1D&[+/;1)$:D1'#$1F%S<)/:"e&')0&;/D$&:%)Q1,J,<) "$++1'1:D)'&&I%)&')%$D1%S)+&')D.1)I1/%9'1I1:D)&+)D.1)3'1"$;D&')/:");'$D1'$&:)#/'$/H01%,)C:)0$:1) F$D.)D.$%<)-&:F/E)/:")=/:;1)Q?@A@S).&0")D./D)D.1)9%1)&+)/)I90D$D'/$D[I90D$I1D.&")I/D'$L) Q7M77S)D&)1%D$I/D1)'10/D$&:%.$3%);/:)H1)#1'E)1++1;D$#1)+&');&:D'&00$:J);&II&:)I1D.&")H$/%<) H9D)D.1)%9H%D/:D$/0)"1I/:"%)&+);/''E$:J)&9D)/)7M77)%D9"E)I/G1)$D)"$+y;90D)&')$I3&%%$H01)$:) I/:E)'1%1/';.)%$D9/D$&:%,)

UPZ"(W:@B:97<;"<E"9A>"896BF9B6:@"D<=>@" *=4[467)F$D.)4I/'D*=4)%&+DF/'1)QV$:J01)1D)/0,<)?@@fS)/00&F%)D&)$:#1%D$J/D1)D.1)'&01)&+)D.1) "$I1:%$&:%)&+)57)&:)\C)$:)D.1)57[\C)I&"10,)4I/'D)*=4)F&'G%)F$D.)*/D.);&1++$;$1:D% fB)/:") 8&&D%D'/3,fd !%)C)1L30/$:1")H1+&'1<)D.1)*=4[467)"&1%):&D)3'1%9I1)D./D)D.1)"/D/)/'1):&'I/00E)"$%D'$H9D1",) -&:%1K91:D0E<)*=4)/330$1%):&:3/'/I1D'$;)H&&D%D'/33$:Jff<)F.$;.)$:#&0#1%)'131/D1")'/:"&I) %/I30$:J)F$D.)'130/;1I1:D)+'&I)D.1)&'$J$:/0)%/I301)D&);'1/D1/)H&&D%D'/3)%/I301<)D&)&HD/$:) %D/:"/'")1''&'%)+&').E3&D.1%$%)D1%D$:J)QW1:%101')p)4/'%D1"D<)?@A?S, M.1)3'$I/'E)1#/09/D$&:);'$D1'$/)+&')D.1)%D'9;D9'/0)I&"10)/'1)D.1)V•)I1/%9'1% fj) /:")D.1)01#10) /:")%$J:$+$;/:;1)&+)D.1)3/D.);&1++$;$1:D%, ) M.1 ) $:"$#$"9/0 ) 3/D. ) ;&1++$;$1:D% ) &+ ) D.1 ) *=4 ) %D'9;D9'/0 ) I&"10 ) ;/: ) H1 ) $:D1'3'1D1" ) /%) %D/:"/'"$T1" ) H1D/ ) ;&1++$;$1:D% ) &+ ) &'"$:/'E ) 01/%D ) %K9/'1% ) '1J'1%%$&:%, ) w9%D ) /% ) F$D. ) D.1) $:"$;/D&'%`) F1$J.D% ) /:" ) 0&/"$:J%< ) 1/;. ) 3/D. ) ;&1++$;$1:D`% ) %$J:$+$;/:;1 ) ;/: ) H1 ) /%%1%%1" ) HE) I1/:%)&+)/)H&&D%D'/33$:J)3'&;1"9'1)QW/$')w',)1D)/0,<)?@AAS, >$J9'1)BB)3'&#$"1%)*/D.);&1++$;$1:D%)+&')1/;.)+/;D&', $"

)*/D.);&1++$;$1:D%)$%)/)J'/3.$;/0)3&'D'/E/0)&+)D.1);&I301D1)%1D)&+)'10/D$&:%.$3%)/I&:J)D.1)I&"10`%);&:%D'9;D%, )8&&D%D'/33$:J)$%)/)+&'I)&+)'1%/I30$:J)$:)F.$;.)D.1)&'$J$:/0)"/D/)/'1)'131/D1"0E)%/I301")F$D.)'130/;1I1:D)&+) I&"10)1%D$I/D$&:,)*/'/I1D1')1%D$I/D1%)/:")%D/:"/'")1''&'%)/'1):&)0&:J1');/0;90/D1")F$D.)%D/D$%D$;/0)/%%9I3D$&:%<) H9D)$:%D1/")/'1)H/%1")&:)1I3$'$;/0)&H%1'#/D$&:%, $$ ) M.1)H&&D%D'/33$:J)$%)9%1")D&)/%%1%%)D.1)3/D.);&1++$;$1:D%`)%$J:$+$;/:;1,)M.1)I$:$I9I):9IH1')&+)H&&D%D'/3) %/I301%)$%)f<@@@<)/:")D.1):9IH1')&+);/%1%)%.&90")H1)1K9/0)D&)D.1):9IH1')&+)&H%1'#/D$&:%)$:)D.1)&'$J$:/0)%/I301, ) -'$D$;/0)D[#/091%)+&')/)DF&[D/$01")D1%D)/'1)A,jf)Q%$J:$+$;/:;1)01#10)Ž)A@)31';1:DS<)A,^j)Q%$J:$+$;/:;1)01#10)Ž)f) 31';1:DS<)/:")?,f_)Q%$J:$+$;/:;1)01#10)Ž)A)31';1:DS, $% )V•)#/091%)&+)@,gf<)@,f@<)&')@,?f)+&')1:"&J1:&9%)0/D1:D)#/'$/H01%)$:)D.1)%D'9;D9'/0)I&"10);/:)H1)"1%;'$H1")/% ) %9H%D/:D$/0<)I&"1'/D1<)&')F1/G<)'1%31;D$#10E, $#

)$(

+$J9'1)BB)i)*/D.)-&1++$;$1:D%

!:/0E%$:J)+$J9'1)d,d<)$D)$%)3&%%$H01)D&);&:;09"1)D./D()57-R=)./%)/)H$J)/:")3&%$D$#1)$:+091:;1) &: ) 57CM ) QJ ) Ž ) @<fA<3Œ@<@AS< ) 574Ml) QJ ) Ž ) @<f^< ) 3Œ@<@AS< ) 574MV ) QJ ) Ž ) @<g?< ) 3Œ@<@AS<) 57=P6)QJ)Ž)@<B_<)3Œ@<@AS)F.$01)57CM)./%)/)3&%$D$#1)$:+091:;1)&:)57=P6)QJ)Ž)@<dB<) 3Œ@<@AS,)574Ml)QJ)Ž)@<?d<)3Œ@<@AS<)574MV)QJ)Ž)@<B^<)3Œ@<@AS)/:")57=P6)QJ)Ž)@<Bf<) 3Œ@<@AS)./%)/)3&%$D$#1)$:+091:;1)&:)57**M)F.$01)57**M)./%)/)H$J)/:")3&%$D$#1)$:+091:;1) &:)\C)QJ)Ž)@<_@<)3Œ@<@AS, !0D.&9J.)D.1)'10/D$&:%.$3)H1DF11:)4MV)/:")**M)./%)3'1%1:D1")D&)D.1)"$'1;D)1++1;D)F$D.)D.1) .$J.1')%D'9;D9'/0)0&/")Q@,f^?S<)D.1)'10/D$&:%.$3)H1DF11:)-R=)/:")4MV)F/%)/0%&)%$J:$+$;/:D) Q@,g?@S<)'1#1/0$:J)D./D)-R=)./%)$:"$'1;D)1++1;D%)&:)**M, !)H&&D%D'/3)QA@@)%9H[%/I301%S)/00&F%)D.1)#1'$+$;/D$&:)&+)D.1)%D/H$0$DE)&+)%;&'1%)/:")D1%D)D.1) %$J:$+$;/:D);./'/;D1')&+)1/;.);&1++$;$1:D)QD[#/091%S,) >$J9'1)Bd)%.&F%)D./D)/00);&''10/D$&:%)/'1).$J.)%$J:$+$;/:D)F$D.)*[#/091)1K9/0)D&)@,@A,

+$J9'1)Bd)i)8&&D%D'/3)F$D.)N()dj)/:")A@@@)'131D$D$&:

)%*

!:/0E%$:J)D.1)+$J9'1%)BB)/:")Bd)$D)$%)3&%%$H01)D&);&:;09"1)D./D)D.1)^).E3&D.1%1%)/'1);&:+$'I1") D.'&9J.)D.1)+&00&F$:J);&:;09%$&:%( ?,

-90D9'1)$%)+9:"/I1:D/0)D&)1L30/$:);./:J1%)$:)%D'/D1JE) )QV?(@<Bfc)D(A@<BfS<)%D'9;D9'1) QV?(@<fAc ) D(AB<??S< ) 01/':$:J ) F$D. ) 1:#$'&:I1:D ) QV?(@<f@< ) D(d<?@S ) /:" ) $:+&'I/D$&:) D1;.:&0&JE)))QV?(@<?jc)D()_<@gS

-90D9'1)/:")$:+&'I/D$&:)D1;.:&0&J$1%)D&J1D.1')1L30/$:)f@})&+);./:J1% )$:)01/':$:J) F$D.)1:#$'&:I1:D)

4D'/D1JE<)%D'9;D9'1)/:")01/':$:J)F$D.)D.1)1:#$'&:I1:D)1L30/$:)gd<^})&+)D.1);./:J1%)$:) 3&0$;$1%)/:")3'/;D$;1%)&+)57)Q)57**MS)/:")/00);&''10/D$&:%)/'1)%$J:$+$;/:D)Q)D(?<f?c) D(d<^@)/:")D(f<??<)'1%31;D$#10ES,

*&0$;$1% ) /:" ) 3'/;D$;1% ) &+ ) 57 ) 1L30/$: ) jd<_} ) &+ ) D.1 ) ;./:J1% ) $: ) \C ) F$D. ) .$J.) %$J:$+$;/:;1)QD()?@<@fS)Q)D.1)I/$:).E3&D.1%$%S,

UP["M5G<9A>878"9>897;?"6>8B@98 M/H01)B^)3'1%1:D%)D.1).E3&D.1%$%)D1%D$:J)'1%90D%, M5G<9A>8>8 WA()57-R=)$:+091:;1%)574Ml)3&%$D$#10E W?()57-R=)$:+091:;1%)574MV)3&%$D$#10E WB()57-R=)$:+091:;1%)57CM)3&%$D$#10E Wd()57-R=)$:+091:;1%)57=P6)3&%$D$#10E Wf()57CM)$:+091:;1%)57=P6)3&%$D$#10E Wj()574Ml)$:+091:;1%)57**M)3&%$D$#10E Wg()574MV)$:+091:;1%)57**M)3&%$D$#10E W_()57=P6)$:+091:;1%)57**M)3&%$D$#10E W^()57**M)$:+091:;1%)\C)3&%$D$#10E D/H01)B^)[)WE3&D.1%1%)D1%D$:J)'1%90D%)

V1%90D% -\N>CV762 -\N>CV762 -\N>CV762 -\N>CV762 -\N>CV762 -\N>CV762 -\N>CV762 -\N>CV762 -\N>CV762

UP_P"/BD:665" M.$%);./3D1')3'1%1:D1")D.1)4D'9;D9'/0)6K9/D$&:)7&"100$:J)/:")D.1);&I3/'$%&:)H1DF11:)-8[ 467)/:")*=4[*7,)M.1);./3D1')/0%&)"1%;'$H1")D.1)%;/01)"1#10&3I1:D)D.'&9J.)1L30&'/D&'E) "/D/)/:/0E%$%)/:")D.1)'1+$:$:J)&+)D.1)'1%1/';.);&:%D'9;D)D.'&9J.)d)D1%D%)&+)#/0$"$"E)Q;&:D1:D<) "$%;'$I$:/:D<);&:#1'J1:D<):&I&0&J$;/0S)/:")DF&)D1%D%)&+)'10$/H$0$DE)Q-&I3&%$D1)V10$/H$0$DE)/:") !03./S,)C:)D.$%)/:/0E%$%<)C);&:%$"1'1")D.1)"$/J:&%$%)&+)I90D$;&00$:1/'$DE)/:");&II&:)I1D.&") H$/%,)C:)%1;D$&:)d,g)C)1#/09/D1")D.1)4D'9;D9'/0)7&"10)D.'&9J.)3/D.);&1++$;$1:D%) /:")H&&D%D'/3) /:")%1;D$&:)d,_)C)3'1%1:D1")D.1).E3&D.1%$%)D1%D$:J)'1%90D%,

)%)

0M!2,(-"V"b")./03//.%$"%1"-(/3',/

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y"1:;1 ) &+ ) &'J/:$%/D$&:/0 ) I1IH1'%, ) >9'D.1'I&'1< ) F.$01 ) C) /;G:&F01"J1)D./D)D.1)'10/D$&:%.$3%)H1DF11:)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)/:")CM<)%D'/D1JE<)%D'9;D9'1) /:")01/':$:J)F$D. )D.1)1:#$'&:I1:D )/'1)'1+01L$#1 )/:")D.1:)D.1%1)"$I1:%$&:% );/:)$:+091:;1) &'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)/%)F100)/%)H1$:J)/++1;D1")HE)$D<)C)./#1)D/G1:);90D9'1)D&)H1)D.1)/:D1;1"1:D) /:")I&'1)%D/H01)#/'$/H01, M.1)%D'&:J);&''10/D$&:%)3'1%1:D)$:)D/H01)BB<)I&'1)D./:)@,j@<)/'1)&H#$&9%0E).1/#$0E)'1%3&:%$H01) +&')%933&'D$:J)/00)D.1).E3&D.1%1%,)W&F1#1'<))%$:;1)D.1)57\C)I&"10)F/%)H9$0D)+'&I))"1"9;D$#1) 0&J$;<)$,1,<)+'&I)D.1);&:;13D9/0)"1+$:$D$&:)&+)D.1)1:/H01'%)&+)57)Q'1+01;D$#1)$:"$;/D&'%S<)C)F/%) /0'1/"E)1L31;D$:J)D.1).$J.);&''10/D$&:)H1DF11:)D.1I)/:"<)+9'D.1'I&'1<)/;;&'"$:J)D&)w/'#$%)1D) /0,)Q?@@BS)/:")N9::/00E)p)81':%D1$:)QA^^d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s;90D9'1)&+)+$'1)&++t, 810&F<)C)%./00)1L30/$:)$:)"1D/$0)1/;.)&:1)&+)D.1)'1%1/';.)K91%D$&:%, VPNP"-cNP",<"LA:9">e9>;9"=<>8"<6?:;78:97<;:@"FB@9B6>"7DG:F9"896:9>?5H"896BF9B6>H"@>:6;7;?" L79A">;W76<;D>;9":;="7;E<6D:97<;"9>FA;<@<?5g C:)&'"1')D&)/:%F1')D.$%)+$'%D)'1%1/';.)K91%D$&:<)'1%3&:"1:D%)F1'1)/%G1")A_)K91%D$&:%)'10/D1")D&) )%!

d).E3&D.1%1%, )M.1 )%D9"E)+$:"$:J%);&:+$'I)D./D)&'J/:$%/D$&:/0 );90D9'1 )$% );'9;$/0)D& )1L30/$:) ;./:J1% ) $: ) %D'/D1JE ) ) QV?(@<Bfc ) D(A@<BfS< ) %D'9;D9'1 ) ) QV?(@<fAc ) D(AB<??S< ) 01/':$:J ) F$D.) 1:#$'&:I1:D)QV?(@<f@<)D(d<?@S)/:")$:+&'I/D$&:)D1;.:&0&JE)))QV?(@<?jc)D()_<@g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y;$1:;E)/:"):&D)F/%D$:J)D$I1<)1:1'JE<)/:")'1%&9';1%)$:)#/$:,)

8/%1")&:)D.1)3'&3&%$D$&:)D./D)%&;$1D/0);90D9'/0)#/091%)/:")&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)/:")3'/;D$;1%) /++1;D ) F./D ) 01/"1'% ) "&< ) W&9%1 )!" # $%&) Q?@@dS ) .&0" ) D./D ) '10/D$&:%.$3% ) H1DF11: ) %D'/D1J$;) &'J/:$%/D$&:/0);&:D$:J1:;$1%)/:")&'J/:$%/D$&:/0)+&'I<);90D9'1)/:")3'/;D$;1%)F$00)H1)I&"1'/D1") HE);90D9'/0)+&';1%, )M.9%<)$D)$%)D.1)/;D)&+)1%D/H0$%.$:J)/);90D9'1)F$D.)#/091%)D./D)$:+091:;1%) &D.1'%)D&)%D'&:J0E)"1%$'1<)I&H$0$T1<)/:")%D'9JJ01)+&')/)%./'1")#$%$&:)D./D)"1+$:1%)D.1)1%%1:;1)&+) I&D$#/D$:J)D.'&9J.)01/"1'%.$3)Q>'E<)?@@BS,)

VPNPNP"MN^"#+03'"7;E@B>;F>8"#+/,d 57-R=)./%)/)%D'&:J)/:")3&%$D$#1)$:+091:;1)&:)574Ml)Qγ )Ž)@<f^<)3Œ@<@AS,) M.1 ) &'J/:$%/D$&:/0 ) ;90D9'1 ) ;/: ) $I3/;D ) D.1 ) %D'/D1JE ) F.1: ) $D ) 1:/H01% ) D.1 ) ;'1/D$&: ) /:") $I301I1:D/D$&:)&+)/)57)*0/:<)F.1:)$D)/00&F%)D.1)I$%%$&:)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:)D&)H1)/0$J:1") F$D.)D.1)I$%%$&:%)&+)#/'$&9%)"13/'DI1:D%)/:")F$D.)&'J/:$%/D$&:/0)J&/0%, M.1)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)$%)D.1):&D)&:0E)/);'$D$;/0)%9;;1%%)+/;D&')+&')57<)H9D)/0%&)D.1)I&%D) "$++$;90D ) /:" ) $I3&'D/:D ) +/;D&' ) D& ) /""'1%%, ) W&F ) D.$:J% ) /'1 ) "&:1 ) /:" ) .&F ) 31&301 ) H1./#1) )%"

Q;90D9'1S ) "$'1;D0E ) $:+091:;1% ) D.1 ) J&/0%< ) I$%%$&:< ) #$%$&:< ) 3'&;1%%1%< ) '1%3&:%$H$0$D$1%< ) "1%$J:<) ;&II9:$;/D$&:<)01/':$:J<)D1;.:&0&JE<)1D;, M.1 ) %D/D1I1:D ) s;90D9'1 ) 1/D% ) %D'/D1JE ) +&' ) H'1/G+/%D] ) /DD'$H9D1" ) D& ) *1D1' ) 2'9;G1' ) QA^^BS<) .$J.0$J.D% ) D.1 ) $I3&'D/:;1 ) &+ ) ;90D9'1 ) $: ) 3'&#$"$:J ) D.1 ) ;&:D1LD ) +&' ) D.1 ) +&'I90/D$&: ) /:") $I301I1:D/D$&:)&+)%D'/D1J$1%)Q>/'Y&9:<)?@@?c)C'10/:")p)W$DD<)A^^^S, CD ) %.&90" ) H1 ) /33/'1:D ) D./D ) "$++1'1:D ) ;90D9'1% ) I/E ) +$D ) "$++1'1:D ) &'J/:$%/D$&:% ) /:" ) D.1$') 1:#$'&:I1:D%<)/:")D./D)D.1)"1%$'/H$0$DE)&+)/)%D'&:J);90D9'1)"131:"%)&:).&F)F100)$D)%933&'D%)D.1) &'J/:$%/D$&:U%)%D'/D1J$;)J&/0%)/:")&HY1;D$#1%)Q4;.1$:<)A^_fS, \'J/:$%/D$&:/0)-90D9'1);&:%D$D9D1%)/)3&F1'+90)%9;;1%%)+/;D&')$:)D.1)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D) Q57S ) 3'&;1%% ) &F$:J ) D& ) $D% ) $I3&'D/:D ) '&01 ) $: ) 1%D/H0$%.$:J ) D.1 ) &'J/:$%/D$&:`% ) %D'/D1J$;) +'/I1F&'G)/:")$D%)$:ƒ91:;1)&:)&D.1')&'J/:$%/D$&:/0)/%31;D%)%9;.)/%)%D'9;D9'1<)I/:/J1I1:D) %DE01<)&').9I/:)'1%&9';1%)I/:/J1I1:D)QO&0")!"#$%&<)?@@AS, ) !;;&'"$:J)D&)W/:%1:)!"#$%&)QA^^^S<)/);.&$;1)&+)%D'/D1JE)$%)+/')+'&I)/'H$D'/'Ec)$D)"131:"%)&:)D.1) F/E)D.1)+$'I)%1'#$;1%)$D%);0$1:D%<)D.1)1;&:&I$;%)&+)D.1)H9%$:1%%<)$D%);90D9'1)/:")D.1)31&301)$D) .$'1%,

VPNPQP""MQ^"#+03'"7;E@B>;F>8"#+/,57-R=)./%)/)%D'&:J)/:")3&%$D$#1)$:+091:;1)&:)574MV)Qγ )Ž)@<g?<)3Œ@<@AS,) M.1)+$:"$:J%)&+)D.$%)'1%1/';.)$:"$;/D1)D./D);90D9'1)$:+091:;1%)D.1)%D'9;D9'1<)+/;$0$D/D$:J)D.1)+0&F) &+ ) $:+&'I/D$&:< ) D.1 ) ;'1/D$&: ) &+ ) I90D$"$%;$30$:/'E ) D1/I% ) /:" ) D.1 ) "1#10&3I1:D ) /:" ) 9%1 ) &+) ;&I31D1:;1%, ) C: ) +/;D< ) D.1 ) G:&F01"J1[H/%1" ) ;90D9'1 ) ./% ) H11: ) 3'&#1: ) D& ) H1 ) %933&'D$#1 ) +&') G:&F01"J1['10/D1" ) 3'&;1%%1%, ) M.1 ) #/091% ) /:" ) H1./#$&9'/0 ) %D/:"/'"% ) ./#1 ) H11: ) +&'I1") D.'&9J. )&'J/:$%/D$&:/0 );90D9'1<) /;D$:J ) /% )+$0D1'% )$: )3'&;1%%$:J )D.1 )$:+&'I/D$&: )Q21=&:J) p) >/.1E<)?@@@S,)W&F1#1'<)$D)$%)$I3&'D/:D)D&);&:%$"1')D.1)$:+091:;1)&+)D.1)H9'1/9;'/D$;);90D9'1)&:) )%#

D.1)39H0$;)%1;D&',)C:)/)H9'1/9;'/D$;);90D9'1)D.1'1)$%)/:)&#1')'10$/:;1)&:)+&'I/0)%D'9;D9'1%<) .$1'/';.E)/:")H9'1/9;'/D$;)3'&;1"9'1%)$:);&II9:$;/D$:J)$I3&'D/:D)$:+&'I/D$&:,) VPNPRP""MR^"#+03'"7;E@B>;F>8"#+., 57-R=)./%)/)%D'&:J)/:")3&%$D$#1)$:+091:;1)&:)57CM)Qγ )Ž)@<fA<3Œ@<@AS,) M.1 ) +$:"$:J% ) &+ ) D.$% ) '1%1/';. ) $:"$;/D1 ) D./D ) &'J/:$%/D$&:/0 ) ;90D9'1 ) $I3/;D% ) D.1 ) $:+&'I/D$&:) D1;.:&0&JE[ ) CM) HE ) /00&F$:J ) $D ) D& ) &'J/:$T1 ) ;&:D1:D%< ) HE ) $I3'&#$:J ) D.1 ) 9%1 ) &+ ) CM) /:" ) HE) 1:/H0$:J)$:+&'I/D$&:)%E%D1I%)D&)%933&'D)D.1)F$"1)/#/$0/H$0$DE)/:")+'11)+0&F)&+)9%1+90<)'10$/H01) /:")D$I10E)&31'/D$&:/0)$:+&'I/D$&:, W/:"T$;)/:" )!J/./'$) Q?@@BS)3'&3&%1)DF&)+/;D&'%()&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)/:")&'J/:$%/D$&:/0) D1;.:&0&JE ) /% ) I/Y&' ) 1:/H01'% ) D./D ) +/;$0$D/D1 ) D.1 ) 3'&;1%% ) &+ ) G:&F01"J1 ) %./'$:J ) F$D.$: ) D.1) &'J/:$%/D$&:,)M.1)I&"10<)"1%;'$H1")$:)+$J9'1)Bf<)/0%&)%9JJ1%D%)D.1)"131:"1:;E)&+)D1;.:&0&JE) &:);90D9'1,

+$J9'1)Bf)[)-&:;13D9/0)+'/I1F&'G)&+)5:&F01"J1)4./'$:J)QW/:"T$;<)?@@BS

C:)0$:1)F$D.)D.$%<)H9D)'1J/'"$:J)D&)CM)%D'/D1J$1%<)5$D;.100)QA^^fS)./%)H11:)/H01)D&)"1I&:%D'/D1) 1I3$'$;/00E ) D./D ) ;&'3&'/D1 ) ;90D9'1 ) "1D1'I$:1% ) D1;.:&0&JE ) /"&3D$&: ) %D'/D1J$1%, ) 4$I$0/'0E<) 7;V/'E )QA^^fS)./% )%.&F: )D./D);&'3&'/D1 );90D9'1 )$:+091:;1% )CM)$I301I1:D/D$&:)%D'/D1J$1%,) O'&#1')!"#$%&)QA^^_S)%.&F)D./D)/)30/::$:J);90D9'1)$:+091:;1%)CM)$:#1%DI1:D)%D'/D1J$1%, VPNPUP""MU^"#+03'"7;E@B>;F>8"#+'&( 57-R=)./%)/)3&%$D$#1)$:+091:;1)&:)57=P6)Qγ )Ž)@<B_<)3Œ@<@AS, -90D9'1)$:+091:;1%)D.1)01/':$:J)1:#$'&:I1:D)F.$01)"1I&:%D'/D$:J)&31::1%%)D&)D.1)$"1/%)&+) ;$D$T1:%<)$I3'&#$:J)D.1)%1'#$;1%)/;;&'"$:J)D&)D.1)"1I/:"%)&+)D.1)1:#$'&:I1:D)/:")$"1:D$+E$:J) )%$

3/'D:1'%,)4&I1)%;.&0/'%)./#1)H11:)$:#1%D$J/D$:J)D.$%)'10/D$&:%.$3,) !:E)01/':$:J)1:#$'&:I1:D)F$00)'1+01;D)/)%1D)&+);90D9'/0)#/091%)/H&9D)D1/;.$:J)/:")01/':$:J) QP/'J1' ) p ) 2&HH$:< ) ?@@^S,) \'J/:$%/D$&:/0 ) ;90D9'1 ) /++1;D% ) $:"$#$"9/0%`'1%3&:%1 ) D& ) "$++1'1:D) %$D9/D$&:%)/:")D.1$')$:D1'3'1D/D$&:)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:/0)%9''&9:"$:J)1:#$'&:I1:D)Q7/#&:"&)p) >/'100<)?@@dS, VPQP " -cQ^ " ,< " LA:9 " >e9>;9 " =<>8 " .;E<6D:97<; " ,>FA;<@<?5 " 7DG:F9 " @>:6;7;? " L79A" >;W76<;D>;9g M.1)%D9"E)+$:"$:J%) "1I&:%D'/D1)D./D)57CM)./%)/)3&%$D$#1)$:+091:;1)&:)57=P6)Qγ ) Ž)@<dB<) 3Œ@<@AS,) M.$%)$:#1%D$J/D$&:)F/%)H/%1")3'$I/'$0E)&:)D.1)%9'#1E%);/''$1")&9D)HE)>/001DD/)Q?@@gS)/:")-!>) Q?@@jS)/:")D.1)%D9"E)"&:1)HE)P/'J1')/:")2&HH$:)Q?@@^S<)F.$;.).$J.0$J.D)D.1)&33&'D9:$D$1%) D./D)D1;.:&0&JE)3'&#$"1%)+&');'1/D$:J):1F)G$:"%)&+)01/':$:J)/;D$#$D$1%)/:")1L31'$1:;1%, P./D)I/G1%)/)"$%;9%%$&:)&+)01/':$:J)1:#$'&:I1:D%)3/'D$;90/'0E)$I3&'D/:D)D&"/E)$%)D.1)'/:J1)&+) &33&'D9:$D$1% ) D./D ) D1;.:&0&JE ) 3'&#$"1% ) +&' ) ;'1/D$:J ) :1F ) G$:"% ) &+ ) 01/':$:J ) /;D$#$D$1% ) /:") 1L31'$1:;1%,)QP/'J1')p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cR^ ",< "LA:9 ">e9>;9 " =<"896:9>?5H" 896BF9B6>H" :;= "@>:6;7;? "L79A " 9A> " >;W76<;D>;9" 7DG:F9"9A>"G<@7F7>8":;="G6:F97F>8"<E"#+g M.$%)'1%1/';.)K91%D$&:)$%)'10/D1")D&)D.'11).E3&D.1%1%)Q)Wj<)Wg)/:")W_S, VPRPN"MY^"#+/,d"7;E@B>;F>8"#+22,"G<8797W>@5

)%%

M.1)%D9"E)+$:"$:J%)"1I&:%D'/D1)D./D)574Ml)./%)/)3&%$D$#1)$:+091:;1)&:)57**M)QQγ )Ž)@<?d<) 3Œ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q.1:J)1D)/0,<)?@A@c)-./:J)p)-.9/:J<)?@A@S, VPRPQP""MZ^"#+/,-"7;E@B>;F>8"#+22,"G<8797W>@5 M.1)%D9"E)+$:"$:J%)"1I&:%D'/D1)D./D)574MV)./%)/)3&%$D$#1)$:+091:;1)&:)57**M)Qγ )Ž)@<B^<) 3Œ@<@AS,) M.1)%D'9;D9'1)F$D.$:)/:)&'J/:$%/D$&:)I/E)1:;&9'/J1)&')$:.$H$D)G:&F01"J1);'1/D$&:<)%./'$:J<) /:")/330$;/D$&:)QN&:/G/)p)M/G19;.$<)A^^fS,)!)"1;1:D'/0$T1")%D'9;D9'1)./%)&+D1:)H11:)%11:)/%) +/;$0$D/D$#1)D&)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D)%9;;1%%)Q2/I/:3&9'<)A^^Ac)21/0)p)51::1"E<)A^_?c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q.1:J)1D)/0,)Q?@A@S)$:#1%D$J/D1")D.1)0$:G)H1DF11:)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1<)%D'9;D9'1<)%D'/D1JE<) &'J/:$%/D$&:/0)1++1;D$#1:1%%)/:")57)D.'&9J.)/)%9'#1E)$:#&0#$:J)B@A)WV)&'J/:$%/D$&:%,)M.1E) +&9:")D./D);90D9'1)/:")%D'/D1JE)I/E)./#1)+900E)/;;&9:D1")+&')%D'9;D9'1U%):1J/D$#1)$:+091:;1)&:) 57)H9D)&:0E)3/'D$/00E)+&')&'J/:$%/D$&:/0)1++1;D$#1:1%%,)>&')D.1I<)D.$%)$%);&:%$%D1:D)F$D.)D.1) )%&

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γ )Ž)@<Bf<) 3Œ@<@AS,) 5:&F01"J1)I/:/J1I1:D)0&&G%)/D)D.1)1LD1':/0)1:#$'&:I1:D)/%)/)%&9';1)&+)G:&F01"J1)/:")/%)/) D1%D$:J)J'&9:")+&')$D%)9:"1'%D/:"$:J)/:")$:D1'3'1D/D$&:)&+)$D%10+)/:")D.1)&9D%$"1)F&'0")Q81::1D) p)81::1D<)?@@BS, VPU " -cU^ " ,< " LA:9 " >e9>;9 " =< " G<@7F7>8 " :;= " G6:F97F>8 " <E " #+ " 7DG:F9 " <6?:;78:97<;:@" 7;9>@@7?>;F>g M.1)I/$:);&:;1':)&+)D.$%)M.1%$%)$%)D&)%D9"E)D.1)'&01)&+)57)$:)\C,)!;;&'"$:J)D&)D.1).E3&D.1%1%) D1%D1")$:)D.1)'1%1/';.<)$D)F/%);&:+$'I1")D./D)D.1'1)$%)/)3&%$D$#1)/:")%$J:$+$;/:D)'10/D$&:%.$3) H1DF11:)57)/:")\C,) M.1)%D9"E)+$:"$:J%)"1I&:%D'/D1)D./D)57**M)./%)/)%D'&:J)3&%$D$#1)$:+091:;1)&:)\C)Qγ )!Ž)@<_@<) 3Œ@<@AS, M.1)3&0$;$1%)/:")3'/;D$;1%)&+)57)1L30/$:)jd<_})&+)D.1);./:J1%)$:)\C)F$D.).$J.)%$J:$+$;/:;1) QD()?@<@fS)QD.1)I/$:).E3&D.1%$%S,) -/0&J.$'&9 )!" # $%&) Q?@@?S ) %933&'D ) D.$% ) ;&:;09%$&: ) F.1: ) /++$'I$:J ) D./D ) D.1 ) /#/$0/H$0$DE ) &+) G:&F01"J1)F$00)$:;'1/%1)D.1)/H$0$DE)&+)31&301)D&)%1/';.<)'1;&J:$T1)/:")3'1%1:D)/)3'&H01I)/%) F100)/%)/%%$I$0/D1)/:")9%1):1F)G:&F01"J1)+&')3'&H01I)%&0#$:J, 57);/:)30/E)/)G1E)'&01)$:)%933&'D$:J)D.1)3&0$;E[I/G$:J)3'&;1%%,)57)$%);1'D/$:0E)9%1+90)+&') &'J/:$%/D$&:%)D&);/3D9'1<);&"$+E<)&'J/:$T1<)/:")'1"$%D'$H9D1)D.1$')&F:)D/;$D)+&'I%)&+)G:&F$:J) )%'

/:")I/G1)D.1I)1L30$;$D)QV&D.H1'J)/:")6'$;G%&:<?@@d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dS, ) !: )$:D100$J1:D ) &'J/:$%/D$&:) I9%D )90D$I/D10E) 1L$%D ) $:) /: )1:#$'&:I1:D ) D./D) 1:;&9'/J1% )/:") %933&'D%)D.1)"1#10&3I1:D)/:")I/:/J1I1:D)&+)G:&F01"J1)Q4D&:1.&9%1)p)*1IH1'D&:<)A^^^S !)J&&")1L/I301)$%)D.1)w/I)I1D.&"&0&JE);/''$1")&9D)HE)C87,)C);&:%$"1')D.$%)I1D.&"&0&JE)/:) $::&#/D$#1 ) $"1/ ) $: ) D.1 ) 3'$#/D1 ) %1;D&' ) D./D ) ;&90" ) H1 ) 9%1" ) $: ) D.1 ) 39H0$; ) %1;D&', ) M.1 ) w/I) I1D.&"&0&JE ) ;&IH$:1% ) / ) I$L ) &+ ) %&;$&[D1;.:$;/0 ) 101I1:D% ) %9;. ) D./D ) Q/S ) D.1 ) %9HY1;D$#1) 1#/09/D$&:%)&+)D.1)&:0$:1)"$%;9%%$&:<)01")HE).&%D%<)+/;$0$D/D&'%)/:")%9HY1;D)I/DD1')1L31'D%<)$%) ;&IH$:1")F$D.)QHS)'1/0[D$I1)+11"H/;G)+'&I)D1LD)I$:$:J)/:")%1I/:D$;)/:/0E%$%)&+)D.1)&:0$:1) "$%;9%%$&:, ) >'&I ) ?@@@ ) i ) ?@A@ ) D.1 ) w/I ) 1L31'$1:;1 ) ./% ) 31'I1/D1" ) D.1 ) C87 ) &'J/:$%/D$&:<) ;&:D'$H9D$:J ) D& ) "113 ) %D'9;D9'/0 ) ;./:J1% ) /:" ) D'/:%+&'I/D$&:% ) $: ) D.1 ) %&;$/0 ) ;0$I/D1< ) D.1) ;&00/H&'/D$#1 ) ;90D9'1< ) /:" ) D.1 ) '&01 ) &+ ) $:D1':/0 ) ;&001;D$#1 ) $:D100$J1:;1 ) Q-./9#10 )!" # $%&<) ?@AAS,sw/I%)./#1).1031");./:J1)&9');90D9'1)/:")D.1)+9:"/I1:D/0)F/E)F1);&00/H&'/D1)/;'&%%) &9')H9%$:1%%,t)Q4/I)*/0I$%/:&<)-./$'I/:)/:")-6\)&+)C87c);$D1")HE)-./9#10)1D)/0,<)?@AAS

VPV"b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

'1%90D% ) J&&" ) 1:&9J.< ) 1:;&9'/J$:J ) IE%10+ ) /:" ) &D.1' ) '1%1/';.1'%< ) /% ) "1%;'$H1" ) $: ) %1;D$&:) ]'1;&II1:"/D$&:%)+&')+9D9'1)'1%1/';.t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

0M!2,(-"Y"O"0%$0'3/.%$/

M.1 ) '1%1/';. ) K91%D$&:% ) "$%;9%%1" ) $: ) D.$% ) M.1%$% ) F1'1 ) $:#1%D$J/D1" ) D.'&9J. ) / ) Bd ) $D1I) K91%D$&::/$'1) D./D)F/%)/:%F1'1")HE)A@A);$#$0)%1'#/:D%)$:)DF&)>1"1'/0)/"I$:$%D'/D$&:%<)D.1) 8'/T$0$/: ) *0/::$:J ) 7$:$%D'E ) /:" ) D.1 ) O1'I/:E`% ) 89:"1%/:%D/0D, )M.$% ) '1%1/';. ) 3'1%1:D1" ) /) 5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)i)\'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1)Q57[\CS)I&"10)/:")1I3$'$;/00E)D1%D%) :$:1).E3&D.1%1%)'10/D1")D&)D.1)+&9')'1%1/';.)K91%D$&:%,) M.1 ) '1%90D% ) &+ ) D.1 ) '1%1/';. ) %933&'D ) D.1 ) %D'9;D9'/0 ) I&"10 ) D.9% ) "1#10&31" ) /:" ) D.1 ) /00 ) :$:1) )&*

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d@)/%)%.&F:)H10&F<)$I3/;D).&F)D.1)39H0$;)/"I$:$%D'/D$&:%) &+ ) D.1%1 ) J&#1':I1:D% ) ;&:%D'9;D ) /:" ) /330E ) D.1 ) %D'/D1JE< ) %D'9;D9'1< ) /:" ) $:+&'I/D$&:) D1;.:&0&J$1%<)/%)F100).&F)D.1E)01/':)F$D.)D.1)1:#$'&:I1:D,)M.1%1);90D9'/0)/%31;D%)$I3/;D)/%) F100<)1#1:)$:"$'1;D0E<).&F)$D)$%);&001;D1"<)D'/:%+1''1")/:");'1/D1")G:&F01"J1)Q57S)/:").&F) D.$%)G:&F01"J1)$%)/330$1")D&)I/G1)"1;$%$&:%)/:")%&0#1)3'&H01I%)Q\CS, N/D$&:/0)-90D9'1)"$I1:%$&:%

O1'I/:E)

8'/T$0)

>9D9'1)&'$1:D/D$&:

)W$J.

=&F

R:;1'D/$:DE)/#&$"/:;1

W$J.

=&F

*1'+&'I/:;1)&'$1:D/D$&:

W$J.

=&F

C:%D$D9D$&:/0);&001;D$#$%I)

=&F

C:[J'&93);&001;D$#$%I

=&F

W$J.

410+[3'&D1;D$#1)01/"1'%.$3

=&F

W$J.

D/H01)d@)[)4&9';1()O0&H1)[)O0&H/0)=1/"1'%.$3)/:")\'J/:$%/D$&:/0)81./#$&9')6++1;D$#1:1%%<)?@@d)

M.1 )-&:+9;$/: ) "E:/I$%I< )&') 0&:J[D1'I )&'$1:D/D$&:< ) F/% ) I1/%9'1"< )$:) H&D. ) &'J/:$%/D$&:%<) D.'&9J.)D.1)K91%D$&:):9IH1')D.'11)&+)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1z%)"$I1:%$&:()sM.1)&'$1:D/D$&:)&+) D.1 ) &'J/:$%/D$&: ) $% ) I&'1 ) +&;9%1" ) &: ) D.1 ) 0&:J ) D1'I< ) '13'1%1:D1" ) HE ) #/091% ) %9;. ) /%) 31'%1#1'/:;1<)&'"1'$:J)&+)'10/D$&:%.$3%)HE)%D/D9%<)&H%1'#/D$&:)&+)&'"1')/:")I&"1'/D$&:<)D./:) &: ) D.1 ) %.&'D ) D1'I< ) '13'1%1:D1" ) HE ) #/091% ) %9;. ) /% ) 31'%&:/0 ) %D/H$0$DE< ) D.1 ) $I3&'D/:;1 ) &+) /331/'/:;1%<)D.1)'1%31;D)+&')D'/"$D$&:<)'1;$3'&;$DE)&+)J'11D$:J%<)+/#&9'%)/:")J$+D%t,) M.1 ) '1%90D% ) ;&:+$'I ) D.1 ) $:+&'I/D$&: ) 3'1%1:D1" ) $: ) D.1 ) D/H01 ) /H&#1 ) /:" ) ;&:;09"1 ) D./D ) D.1) O1'I/:)&'J/:$%/D$&:)./%)/).$J.1')&'$1:D/D$&:)D&)D.1)+9D9'1)$:);&I3/'$%&:)D&)D.1)8'/T$0$/:)&:1,) C:)D.$%)#$1F<)HE)0$:G$:J);90D9'/0)&'$1:D/D$&:)/:")1;&:&I$;)"/D/<)>'/:G1)1D)/0,QA^^AS)+&9:")D./D) 0&:J[D1'I)&'$1:D/D$&:)0/'J10E)1L30/$:%)%9;;1%%+90)1;&:&I$;)J'&FD.)/;'&%%);&9:D'$1%)/'&9:") )&)

D.1)F&'0",) 8'/T$0U%)J&#1':I1:D<)$:)D.1)/DD1I3D)D&)%&0#1)&:1)&+)D.1)I&%D)$I3&'D/:D);./001:J$:J)3'&H01I%) $: ) =/D$: ) ;&9:D'$1%< ) D.1 ) |H'/$: ) "'/$:|< ) ./% ) $:#1%D1" ) .1/#$0E ) $: ) .$J.1' ) 1"9;/D$&:, )! ) :1F) J&#1':I1:D)%;.&0/'%.$3)3'&J'/I<)4;$1:;1)F$D.&9D)8&'"1'%<)F$00)%1:")93)D&)A@@<@@@)8'/T$0$/:) 9:"1'J'/"9/D1)/:")J'/"9/D1)%D9"1:D%)&#1'%1/%)HE)?@Ad<)%1/';.$:J)+&');./:J1)+'&I)/)%.&'D[ D1'I)&'$1:D1");90D9'1)D&)/);90D9'1)&+)D.$:G$:J)/:")30/::$:J)+&')D.1)0&:J)D1'I,)V1J/'"$:J)D&)D.1) |H'/$:)"'/$:|<)D.1)7$:$%D'E)&+)6"9;/D$&:)Q76-S<);'1/D1")D.'11)"$++1'1:D)3'&J'/I%)$:)?@A?)D&) /DD'/;D ) '1%1/';.1'% ) /:" ) 3'&+1%%&'% ) &+ ) .$J. ) $:D1':/D$&:/0 ) 01#10( ) >&'1$J: ) k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`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`%)D'9%D)$:)D.1$')J&#1':I1:D%)HE)&31:$:J) 93)J&#1':I1:D)$:+&'I/D$&:)/:")"/D/,)\&I%10%)/:")8&9;G/1'D)Q?@A?S)%D/D1)D./D)J&#1':I1:D%) I$J.D ) H1 ) 0&%$:J ) D'9%D ) $: ) D.1$' ) &F: ) &'J/:$%/D$&:, ) M.$% ) 31';1$#1" ) 0&%% ) &+ ) F./D ) F1 ) :/I1") r/"I$:$%D'/D$&:/0)$:D1':/0)D'9%D`)$%);&9301")F$D.)'$%$:J)D'/:%/;D$&:);&%D%)"91)D&)/).$J.1'):11") +&');&:D'&0<)/:")I$J.D)D.1'1+&'1)H1;&I1)/)%$J:$+$;/:D)%&9';1)&+)H9'1/9;'/D$;)$:1++$;$1:;E,) 21%3$D1)D.1).$J.)"$++1'1:;1%)H1DF11:);90D9'1%<) D.1'1)/'1)I/:E)F/E%)D./D)H&D.);&9:D'$1%)/'1) )&!

;&00/H&'/D$:J,)M.'11)1L/I301%)/'1)D.1)+&00&F$:J()1L;./:J1)&+)G:&F01"J1)'1J/'"$:J)D&)*$0&D) *'&J'/I)+&')D.1)M'&3$;/0)>&'1%D%)*'&D1;D$&:)Q**OgS<)D.1)-/':$#/0%)$:)V$&)21)w/:1$'&)/:") -&0&J:1<)/:")D.1)*/'D$;$3/D&'E)89"J1D<)$I301I1:D1")+&')D.1)+$'%D)D$I1)$:)A^_^)$:)V$&)O'/:"1) "&)490)[VO4)%D/D1)$:)8'/T$0)QO1'I/:);&0&:$%/D$&:S)/:")39D)$:)3'/;D$;1)$:)81'0$:)$:)?@@?)/:") /+D1')%3'1/"$:J)&9D )$:)%1#1'/0 )%D/D1% )$:)O1'I/:E,)M.1)0/'J1%D )O1'I/:);&II9:$DE)&9D%$"1) O1'I/:E)$%)$:)8'/T$0<)I&'1)%31;$+$;/00E)$:)D.1)%D/D1%)&+)4v&)*/90&)/:")V$&)O'/:"1)"&)490,)M.1) 0/'J1%D);&:;1:D'/D$&:)&+)O1'I/:)H9%$:1%%1%)F&'0"F$"1)$%)$:)4v&)*/90&,)\9D)&+)A?@@)O1'I/:) $:"9%D'$1%)$:)8'/T$0<)_@@)/'1)$:)4v&)*/90&)/:")d@@)/'1)$:)VO4, C: )'1J/'" )D&) D.1);'&%%[3&00$:/D$&:)H1DF11:)O1'I/:E)/:")8'/T$0<)8&9;G/1'D)Q?@A@c);$D1")HE) *$1''1)p)C:J'/./I<)?@AAS).&0"%)D./D)39H0$;)%1;D&')01/"1'%)$:;'1/%$:J0E):11")D&)01/':).&F)D&) F&'G)+'&I)/)J0&H/0)31'%31;D$#1)/:")F&'G)D&J1D.1', )>9'D.1'I&'1<)&'J/:$%/D$&:%)I9%D)/0%&)H1) /H01)D&)01/':)1++1;D$#10E<)1%31;$/00E)$:);'$%$%<)HE);&:%;$&9%0E);'1/D$:J)/:")9D$0$T$:J)G:&F01"J1<) /:")1:%9'$:J)/)01/':$:J);90D9'1)QC:J'/./I)p)#/:)40EG1<)?@@jS, 8'/T$0$/:)/:")O1'I/:)J&#1':I1:D% )/'1)H1J$::1'%)$:);'1/D$:J)30/:%)&+)57)/:")\C)$:)D.1) 39H0$;)%1;D&',)W&F1#1'<)H&D.)./#1)J&&")1L/I301%)$:).9J1)3'$#/D1);&I3/:$1%)/:")$%&0/D1") 1++&'D%)$:)%&I1)"13/'DI1:D%)$:)D.1)39H0$;)%1;D&',)C:)8'/T$0<)J$#1:)E&9')&31:);90D9'1)/:").$J.) 01#10)&+).9I/:)&'$1:D/D$&:<)$D)F$00)H1)3'&H/H0E)1/%$1')D&)/330E)57)3'/;D$;1%)$:)8'/T$0)D./:) O1'I/:E<)F.$;.)"&):&D)I1/:)D./D)D.1)%D'/D1JE<)%D'9;D9'1)/:")/330$;/D$&:)&+)D.1)57)/:")\C) 3'/;D$;1%)/:")3&0$;$1%)/'1)D.1)H1%D,)!:EF/E<)H&D.)J&#1':I1:D%);/:);&00/H&'/D1)D&)$I3'&#1) D.1$' ) G:&F01"J1 ) /:" ) $:D100$J1:;1 ) 3'&;1%%1%< ) D.D&9J.< ) +&' ) 1L/I301< ) D.1 ) 1L;./:J1 ) &+ ) H1%D) 3'/;D$;1% ) /:" ) 01%%&:% ) 01/':1"< ) D.1 ) ;'1/D$&: ) &+ ) ;&II9:$D$1% ) &+ ) 3'/;D$;1 ) $: ) / ) ;'&%%[;90D9'/0) /33'&/;., C:)0$:1)F$D.)D.$%<)$D)$%)$I3&'D/:D)D&)D.1)39H0$;)/"I$:$%D'/D$&:)D&)D/G1)$:);&:%$"1'/D$&:)/:") 9:"1'%D/:" ) / ) :1F ) +$10" ) &+ ) '1%1/';.< ) G:&F: ) /% ) -90D9'/0 ) C:D100$J1:;1 ) i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

:&)+&00&F[93,)P.$01)"1#10&3$:J)I/:/J$:J)%G$00%)&')9%$:J)D.1)%E%D1I%)/:")3'&J'/I%)$%)/)+/$'0E) %D'/$J.D+&'F/'")/:")%D/:"/'"$T1")3'&;1%%<)"1#10&3$:J)-C)$%)I9;.)I&'1);&I301L)/:")#/'$/H01) +'&I)31'%&:)D&)31'%&:)/:")%$D9/D$&:)D&)%$D9/D$&:,)C:)0$:1)F$D.)D.$%<)D.1)P&'0")6;&:&I$;)>&'9I) Q?@AAS ) /++$'I% ) D./D ) 3'&+1%%$&:/0 ) %;.&&0% ) /:" ) 39H0$; ) I/:/J1I1:D ) /:" ) /"I$:$%D'/D$&:) 3'&J'/II1%)%.&90")H1)93"/D1")D&)1"9;/D1)/:")D'/$:);$#$0)%1'#/:D%)+&')?A%D);1:D9'E)J&#1':I1:D) HE ) 1I3./%$T$:J ) D.1 ) %G$00% ) /:" ) G:&F01"J1 ) '1K9$'1" ) +&' ) 39H0$; ) I/:/J1I1:D ) $: ) /:) $:D1'"131:"1:D< ) D1;.:&0&J$;/00E ) %&3.$%D$;/D1" ) F&'0", ) M.1 ) ;./001:J1 ) $% ) :&D ) D& ) 01/': ) %&I1) D1;.:$K91% ) $: ) %.&'D ) D'/$:$:J ) 3'&J'/I% ) /:" ) ;&9'%1% ) H9D ) '1J90/'0E ) "1#10&3 ) /:" ) $:D1J'/D1) ;&I31D1:;1% ) QG:&F01"J1 ) o ) %G$00% ) o ) /DD$D9"1%S ) /:" ) $:D100$J1:;1% ) Q'/D$&:/0< ) 1I&D$&:/0 ) /:") %3$'$D9/0S, C:)J1:1'/0<)%;.&0/'%)%9JJ1%D)D./D)J&#1':I1:D%):11")D&)1:%9'1)D./D)%;$1:;1)$%)/D)D.1)+&'1+'&:D)&+) D.1 ) %D'/D1JE ) +&' ) 1;&:&I$; ) J'&FD. ) /:" ) 1;&:&I$; ) '1;&#1'E, ) >&' ) D.1I< ) %;$1:;1 ) 3'&"9;1%) G:&F01"J1)/:")D.1'1+&'1)3'&"9;1%)$::&#/D$&:<)F.$;.)$I3'&#1%)K9/0$DE)&+)0$+1<)"1I&;'/;E<) 1;&:&I$;)J'&FD.)/:")D.1)/H$0$DE)D&)%&0#1)0/'J1')3'&H01I%,)W&F1#1'<)V&D.H1'J)/:")6'$;G%&:) Q?@@dS ) .&0" ) D./D ) G:&F01"J1 ) $% ) %D/D$; ) /:" ) 90D$I/D10E< ) $D ) &:0E ) ./% ) #/091 ) $+ ) 31&301 ) 9%1 ) $D,) 5:&F01"J1)$I30$1%)D./D)01/':$:J)/:")1L31'$1:;1)./#1)H11:)/330$1")D&)$:+&'I/D$&:<)H9D):&D) /330$1")$:)/;D$&:,)M.1)D'/:%+&'I/D$&:)&+)G:&F01"J1)$:D&)$:D100$J1:;1);/:)H1)%/$")D&)H1)/:) &31'/D$&:)/;;&I30$%.1")HE)D.1).9I/:);/3/;$DE)D&)$:D1'3'1D<)/:/0E%1<)$:D1J'/D1<)3'1"$;D)/:")/;D,) N1F)3'&H01I%)'1K9$'1):1F)G:&F01"J1)+'&I)"$++1'1:D)%D/G1.&0"1'%<)F.$;.<)$:)D9':<)3'&"9;1) :1F ) +&'I% ) &+ ) ;&I301L$DE) /:" ) 9:;1'D/$:DE ) '1%90D$:J) +'&I ) D.1 ) :&:[0$:1/' ) %&;$/0) 3'&;1%% ) &+) %./'$:J)G:&F01"J1<)%$J:/00$:J)D.1)$I3&'D/:;1)&+)57)/:")\C,) M.$%)%D9"E);&:;09"1%)D./D)D.1) /:/0E%$%)3./%1)Q\CS)%.&90")H1)"$%D$:;D)+'&I)D.1)$:+&'I/D$&:)J/D.1'$:J)3./%1)Q57S,)C:)#$1F)&+) D.$%<)D.$%)%D9"E)/:%F1'%)D.1)I/$:)'1%1/';.)K91%D$&:()sM&)F./D)1LD1:D)"&)3&0$;$1%)/:")3'/;D$;1%) &+)57)$I3/;D)&'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1bt)M.1'1+&'1<)/0I&%D)jf})&+);./:J1%)$:)\C)/'1)D.1) '1%90D)&+)57)3'/;D$;1%,)CD)I1/:%)D./D)D.1)/#/$0/H$0$DE)&+);&001;D$#1)G:&F01"J1);&''1%3&:"%)D&) /0I&%D)?e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c) k/: ) P/'D ) 1D ) /0, ) Q?@A?S ) .&0" ) D./D ) D.1 ) :1DF&'G ) J&#1':/:;1) 3'&"9;1%)/:)/#/0/:;.1)&+)$:+&'I/D$&:)D./D)H'&9J.D)0&%%)&+)+&;9%<);./&D$;)/:")"E%+9:;D$&:/0) H$;G1'$:J<)0/;G)&+)'1%90D%<)/:")+&;9%)&:)$:;09%$&:)/:")'1%3&:%$#1:1%%)&#1')'1%90D%c)/:")501$:) Q?@@dS).$J.0$J.D%)D./D)D.1);./:J1%)HE):1F)3'/;D$;1%)$:D'&"9;1");&:+0$;D%<).1D1'&J1:1$DE)/:") 9:3'1"$;D/H$0$DE ) $:) D.1 ) 3'&;1%% ) &+) "1;$%$&: ) I/G$:J ) /:" ) ;./001:J1") J&#1':I1:D% ) /:") D.1$') /J1:;$1%)D&)H1)01%%)'$J$")/:")I&'1)/"/3D$#1, M.1 ) 1I1'J1:;1 )&+ )&D.1') J&#1':/:;1) I&"10% )H/%1" ) &:) :1DF&'G% ) i) %9;. ) /% ) D.1 ):1DF&'G1") J&#1':I1:D)QO&0"%I$D.)p)6JJ1'%<)?@@dS<)Y&$:1"[93)J&#1':I1:D)Q8&J"/:&'<)?@@fS)/:")D.1) "$J$D/0[1'/)J&#1':I1:D)Q29:01/#E )!"#$%&<)?@@jS)i)./%)+&%D1'1");$D$T1:)$:#&0#1I1:D)D.'&9J.) D1;.:&0&J$1% ) D./D ) %933&'D ) D.1 ) %./'$:J ) /:" ) ;'1/D$&: ) &+ ) G:&F01"J1, ) W&F1#1'< ) H1;/9%1 ) D.1) 3/%%/J1)+'&I)N*7)D&):1DF&'G)J&#1':/:;1)F/%)H/%1")I/$:0E)&:)D1;.:&0&JE)Q9:"1'1%D$I/D$:J) D.1)s.9I/:)+/;D&'tS<)D.1)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D)F$D.)+&;9%)&:)31&301)/:")&'J/:$%/D$&:/0) $:D100$J1:;1)F1'1)01+D)$:)D.1)H/;GJ'&9:"<);'1/D$:J)/:)&#1'0&/")&+)$:+&'I/D$&:,)C:)+/;D<)"1%3$D1) D.1 ) 3&0$D$;/0 ) /:" ) %&;$/0 ) $:;09%$&:< ) /:" ) D'/:%3/'1:;E ) 3'&#$"1" ) HE ) 1[O&#1':I1:D< ) D.1) $:+&'I/D$&: ) /#/$0/H01 ) &: ) J&#1':I1:D ) 3&'D/0%< ) &+D1: ) 9:'10/D1" ) /:" ) 9:+$0D1'1" ) H1DF11: ) D.1) #/'$&9% ) %&9';1% ) &+ ) &31: ) J&#1':I1:D< ) ;/9%1% ) "$++$;90DE ) +&' ) 101;D'&:$; ) 3/'D$;$3/D$&:< ) ) +&') 1L/I301<)$:)"$%;9%%$&:%)&')1#1:);./:J1%)D&)3&0$;$1%<)3'/;D$;1%)/:")0/F%,)!:)1L/I301)$%)D.1) 3&'D/0)/#/$0/H01)/D).DD3(eeFFF,H9:"1%'1J$1'9:J,"1e)/:").DD3(eeFFF,H'/%$0,J&#,H'e<)D.1)&31:$:J) )&$

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r69)K91'&)3/'D$;$3/'`)QC)F/:D)D&)3/'D$;$3/D1S<)F.$;.) )&%

$D)F$00)H1)'101/%1")%&&:)HE)D.1)8'/T$0$/:)J&#1':I1:D)/:")$D)F$00)H1)$:D1J'/D1")$:D&)%&;$/0) :1DF&'G%<)$D)F$00)1:/H01);&00/H&'/D$&:)&+)%&;$1DE)$:)39H0$;);&:%90D/D$&:%<)0$%D1:$:J%<)1#/09/D$&:) &+)101;D'&:$;)%1'#$;1%<)3&00%<)H0&J%<)/:")&D.1')'1%&9';1%)$:D1'/;D$#$DE<)$:#&0#$:J)%&;$1DE)$:)D.1) 10/H&'/D$&:)/:")$I3'&#1I1:D)&+)D.1)39H0$;)3&0$;$1%,)M.$%)$%)/)J&&")1L/I301)&+)D.1)%.$+D)+'&I)/) sO&#[D&[l&9t)I$:"[%1D)D&)/)sO&#[F$D.[l&9t)I$:"[%1D)D&)$:;1:D$#$T1);&[;'1/D$&:,) W&F1#1'<)$D)$%)$I3&'D/:D)D&)1I3./%$T1)D.'11)0/'J1);./001:J1%( Q$S)-'1/D$&:)&+)/)%./'$:J);90D9'1)$:%$"1)/:")&9D%$"1)&+)D.1)39H0$;)/"I$:$%D'/D$&: Q$$S)>/;$0$D/D1)/);&:;$%1)1L3'1%%$&:)HE);$D$T1:%)D.'&9J.)39H0$;)F1H%$D1%)/:")3&'D/0%, Q$$$S)M.1)9%1)&+)$:D100$J1:D)D&&0%e%E%D1I%)/:")1L31'D%)D&)D'/:%+&'I)D.1)$:+&'I/D$&:)$:) G:&F01"J1)Q;&:D1LD9/0$%/D$&:S)/:")D.1:)$:D&)$:D100$J1:;1)Q9D$0$%/D$&:S, M.$%)%$J:/0%)D.1)$I3&'D/:;1)D./D)39H0$;)/"I$:$%D'/D$&:%)/:")J&#1':I1:D%)$:)H&D.);&9:D'$1%) :11")D&)%D/'D)30/:::$:J)$:)%.$+D$:J)+'&I)O&#)?,@)Q&31:)J&#1':I1:D)o)%&;$/0)I1"$/)o)&31:) "/D/)S)D&)O&#)B,@)Q;&00/H&'/D$#1)C::&#/D$&:)o)39H0$;)1:J/J1I1:D)o);9%D&I$T1")$:D100$J1:;1) %1'#$;1S)D.'&9J.)/)57[\C)30/:,) N1#1'D.101%%<)D.1)57)30/:)$%)D.1)%1;&:")%D13)D&)$I3'&#1)D.1);'1/D$&:)/:")9%1)&+)G:&F01"J1)$:) D.1)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:,)M.1)+$'%D)$%)/)'/"$;/0);90D9'1);./:J1)$:)D.1)39H0$;)%1;D&')D&F/'")/) 31'%&:[D&[31'%&: ) /33'&/;.< ) D/G$:J ) /"#/:D/J1 ) &+ ) 31'%&:/0 ) ;&I31D1:;1%, ) N1#1'D.101%%<) ;./:J$:J)/);90D9'1)$:)/)39H0$;)&'J/:$%/D$&:)F.1'1)31&301)/'1)31'I/:1:D)1I30&E11%<)F.1'1) D.1'1 ) $% ) / ) %D'$;D) &'J/:$%/D$&:/0 ) %D'9;D9'1 ) /:" ) "$'1;D$#1% ) ;&I1) +'&I ) :9I1'&9% ) %&9';1% ) $% ) /) +&'I$"/H01 ) ;./001:J1, ) CD ) $% ) 9:/;;13D/H01 ) D./D ) $: ) / ) F&'0" ) $:;'1/%$:J0E ) 9:3'1"$;D/H01 ) /:") ;&I301L)Q'$%G%<)H'1/GD.'&9J.%)/:");'$%1%S)D.1)H9'1/9;'/;E<)%E:"'&I1)&+)D.1)%D/H$0$DE<)0/;G)&+) D'/:%+&'I/D$&:/0 ) 01/"1'%< ) %.&'D[D1'I ) &'$1:D/D$&: ) H/%1" ) &: ) K9$;G ) D'/$:$:J< ) &0" ) 01J$%0/D$&:<) 1L;1%%)&+)0&:J)I11D$:J%)/:")3'&J'/I%)F$D.&9D)'1%90D%<);90D9'1)F.1'1)G:&F01"J1)$%)3&F1') $:%D1/")G:&F01"J1)%./'$:J)$%)3&F1'<)0/;G)&+)$:;1:D$#1%)D&)%./'1)G:&F01"J1<)F'&:J)/00&;/D$&:) &+ ) D.1 ) •J&#1':I1:Dz% ) 3'&+1%%&'%•< ) /:" ) F'&:J ) 3'&;1%% ) &+ ) %101;D$&: ) /:" ) +&'I/D$&: ) &+ ) ;$#$0) %1'#/:D%)/'1)%D$00)3'1%1:D)$:)D.1)39H0$;)/"I$:$%D'/D$&:,)M.1).$J.)/"I$:$%D'/D$&:)I9%D)+$'%D0E) '1;&J:$T1)D./D)0/:"<)0/H&9'<)/:");/3$D/0)i)D.1);0/%%$;/0)+/;D&'%)&+)3'&"9;D$&:)i)./")H11:)0/'J10E) '130/;1")HE)G:&F01"J1)/:")D./D)G:&F01"J1)./%)H1;&I1)D.1)'1%&9';1<)'/D.1')D./:)/)'1%&9';1<)$D) F./D)I/G1%)&9')%&;$1DE)3&%D[;/3$D/0$%D)Q2'9;G1'<)A^^BS,)\'J/:$%/D$&:%)F$D.)/)G:&F01"J1)+&;9%) '1;&J:$T1)D.1)#/091)&+)D./D)G:&F01"J1)D.'&9J.)D.1)&'J/:$%/D$&:);&II$DI1:D)D&)3'/;D$;1%)D./D) 1:;&9'/J1)D.1)+0&F)&+)G:&F01"J1)/:")$:+&'I/D$&:,)M.1E)+/;$0$D/D1)/);90D9'1)&+)D'9%D)F.1'1) )&&

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

Q$S ) W/% ) D.1 ) &'J/:$T/D$&: ) 1L31'$1:;1" ) %9;;1%%+90 ) 3$0&D ) 3'&Y1;D% ) &+ ) G:&F01"J1 ) I/:/J1I1:D) Q57S<).$J.0$J.D$:J)D.1);&:D'$H9D$&:)&+)57)D&)H9%$:1%%b)Q$$S)W/%)D.1)&'J/:$T/D$&:)/)57) %D'/D1JE)/0$J:1")F$D.)&'J/:$%/D$&:/0)J&/0%b)Q$$$S)W/%)D.1)$:+&'I/D$&:)+0&F%)K9$;G0E)/:") 1++$;$1:D0E)$:)D.1)&'J/:$T/D$&:b)Q$#S)W/%)D.1)&'J/:$%/D$&:/0)%D'9;D9'1)3'&I&D1%)D.1)9%1)&+) D.1);$#$0)%1'#/:D%`);&I31D1:;1%b ?,)R:"1'%D/:").&F)D.1)%D/++)/;;1%%)G:&F01"J1)/:")"&;9I1:D)$D B,)R:"1'%D/:")'10/D$&:%.$3%)/:")D.1'1+&'1)rF.&)G:&F%)F.&I`)/:")rF.&)%./'1%)F$D.)F.&I`)$%) 1%%1:D$/0, d,)21#10&3)/)%D'/D1J$;)#$%$&:)/:");&II9:$;/D$&:)%D'/D1JE f,)6%D/H0$%.)/)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D)/F/'1:1%%)%1%%$&:)D&)$:+&'I)1I30&E11% j,)CI301I1:D)I1:D&'$:J)D&)1:/H01)1I30&E11%)D&)3/%%)&:)D.1$')D/;$D)G:&F01"J1, g,)!33&$:D)/)G:&F01"J1)01/"1')/:")'&D/D1)D.1)'&01)+&')%./'1")'1%3&:%$H$0$DE,

8/%% ) Q?@@?S ) /'J91" ) D./D ) I90D$301 ) $:D100$J1:;1% ) /'1 ) / ) ;&'1 ) 101I1:D ) &+ ) D'/:%+&'I/D$&:/0) 01/"1'%.$3, ) *'1#$&9% ) '1%1/';. ) ./% ) "1I&:%D'/D1" ) D./D ) 1I&D$&:/0 ) $:D100$J1:;1 ) $: ) "&I1%D$;) ;&:D1LD%)QV9H$:)1D)/0,<)?@@fS)/:");90D9'/0)$:D100$J1:;1)$:);90D9'/00E)"$#1'%1);&:D1LD%)3'1"$;D) D'/:%+&'I/D$&:/0)01/"1'%.$3)H1./#$&9')QV&;G%D9.0)!"#$%&<)?@AAS,)!;;&'"$:J)D&)W/0/0)QA^^_S)$D)$%) :&F)J1:1'/00E)9:"1'%D&&")D./D).9I/:)3'&H01I[%&0#$:J)$%)"1'$#1"):&D)%$I30E)+'&I)s'/D$&:/0) $:D100$J1:;1t)H9D)/0%&)+'&I)&D.1')+/;1D% )%9;.)/%)s1I&D$&:/0)$:D100$J1:;1t,) C:)D.$% )'1J/'"<)C) .$J.0$J.D1" ) $: ) D.$% ) %D9"E ) D.1 ) &D.1' ) +&'I% ) &+ ) $:D100$J1:;1 ) D./: ) D.1 ) '/D$&:/0 ) &:1< ) %9;. ) /%) 1I&D$&:/0)/:")%3$'$D9/0)$:D100$J1:;1<)$:)&'"1')D&)%.&F<)%&I1.&F<)D./D)/).9J1)3'&H01I)$:)D.1) F&'0")$%)'10/D1")D&);90D9'1)/:")$D%)$:+091:;1)&:)D.1)1;&:&IE)/:")31&301`%)"1;$%$&:%,)4&I1) 1L/I301%)H/%1")&:)IE)31'%&:/0)1L31'$1:;1<)W&+%D/"1)I&"10)QA^^AS)/:")D.1)'1%90D%)&+)D.1) O0&H1)=1/"1'%.$3)49'#1E)Q?@@dS)/'1()) Q$S)4.&'D[D1'I)&'$1:D/D$&:)Q$II1"$/D1)r+9:`)$:%D1/")&+)31/;1)&+)I$:"S)/:")0/;G)&+)I/D9'$DE)Q .$J.)"131:"1:;1)&+)E&9:J)&:)D.1$')3/'1:D%)/:")&+)J&#1':I1:D%)&:)&D.1')J&#1':I1:D%)<)1,J,)$:) =/D$:);&9:D'$1%c Q$$S)>/:/D$;$%I)/:")/H%1:;1)&+)/)I$""01);0/%%()&#1'0/3)H1DF11:)'10$J$&:)/:")D'/"$D$&:)Q1,J,$:)) /'/H$;);&9:D'$1%)/:")%&9D.)!%$/Sc) Q$$$S)6L;1%%)&+);&:%9I1'$%I()39';./%$:J)I&'1)D.$:J%)D./:)31&301);/:)/++&'")Q1,J,)R4)/:") C'10/:"Sc Q$#S)W$J.);&:D'&0)/:")9:;1'D/$:DE)/#&$"/:;1)/:")0&F).9I/:1)&'$1:D/D$&:)/:")$:[J'&93) ;&001;D$#$%I)Q1,J,)O1'I/:$;)69'&31S, )&(

Q#S)W$J.)"131:"1:;E)&+);$D$T1:%)&:)D.1$')J&#1':I1:D%)Q1,J,)4;/:"$:/#$/:);&9:D'$1%Sc) Q#$S)W$J.)3'1%%9'1)+&')'1%90D%)/:")0&F).9I/:)$:D1'/;D$&:)Q1,J,))5&'1/)/:")w/3/:Sc Q#$$S)=&F);'&%%i3&00$:/D$&:)F$D.)&D.1');&9:D'$1%)/:");90D9'1%)Q1,J,)!9%D'/0$/)/:")N1F) q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

UP /96>;?9A8":;="@7D79:97<;8"<E"9A>"6>8>:6FA

M.$%)'1%1/';.)./%)/%)3'$:;$3/0)%D'1:JD.()D.1)$:#1%D$J/D$&:)&+)D.'11)$%%91%)D./D)/'1)3/'/I&9:D)D&) D.1)3'&;1%%)&+);./:J1)/:")'9::$:J)&+)/:E)&'J/:$%/D$&:()-90D9'1<)5:&F01"J1)/:")C:D100$J1:;1,) C:)3/'D$;90/'<)D.$%)'1%1/';.)"$%;9%%1")"1130E)DF&)I/DD1'%)#1'E)0$DD01)1L30&'1")$:)0$D1'/D9'1()D.1) $:+091:;1 ) &+ ) ;90D9'1 ) &: ) G:&F01"J1 ) I/:/J1I1:D ) /:" ) &'J/:$%/D$&:/0 ) $:D100$J1:;1 ) /:" ) D.1) ;&I301I1:D/'$DE)H1DF11:)D.1)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D)/:")&'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1,)

)'*

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`%);./:J1%)+'&I)P1H)?,@)D&)P1H)B,@)/:")D.1'1+&'1)+'&I)O\k)?,@) D&)O\k)B,@,) V1J/'"$:J)D&)D.1)0$I$D/D$&:%<)D.1)%/I301)%$T1)QA@A);$#$0)%1'#/:D%S)/:")D.1)/:/0E%1%)&+)D.1) '1%90D%);&:%$"1'$:J)8'/T$0)/:")O1'I/:E)D&J1D.1');/:)H1);&:%$"1'1")/)F1/G:1%%)&+)D.1)%D9"E,) M.1)"$++$;90DE)$:);&:#$:;$:J)I&'1)D&3)I/:/J1'%)$:)8'/T$0)/:")O1'I/:E)D&)3/'D$;$3/D1)$:)D.1) '1%1/';.)/:")D.1)'1K9$'1I1:D)&+)I$:$I9I)A@)3/'D$;$3/:D%)+&')1/;.)"$I1:%$&:)$:)D.1)57[\C) I&"10)QW/$')w',)1D)/0,<)?@@fS<)+&';1)I1)D&)/:/0E%1)O1'I/:E)/:")8'/T$0)D&J1D.1',)

CD)$%);01/')D./D)D.1)0&F)'1%3&:%1)'/D1)/:")D.1)+/;D)D./D);&''10/D$&:%)/I&:J)D.1)"$I1:%$&:%)/'1)/%) .$J.)/%)@,j@)&')I&'1)I/E)./#1);&:D'$H9D1")D&)D.1)+/;D)D./D)/00)D.1)^).E3&D.1%1%)/'1)%933&'D1",) N1#1'D.101%%<)/%)1L30/$:1")$:)D.1)%1;D$&:)d,d,?,d<)H1$:J)D.1)57\C)I&"10)H9$0D)+'&I)"1"9;D$#1) 0&J$;<)C1<)+'&I)D.1);&:;13D9/0)"1+$:$D$&:)&+)&'J/:$%/D$&:/0);90D9'1<)%D'9;D9'1<)%D'/D1JE<)01/':$:J) F$D.)1:#$'&:I1:D)/:")$:+&'I/D$&:)D1;.:&0&J$1%)/%)1:/H01'%)&+)57)Q'1+01;D$#1)$:"$;/D&'%S<)$D) F/% ) /0'1/"E ) 1L31;D1" ) ;&''10/D$&: ) H1DF11: ) D.1I ) /:" ) D.$% ) ;&''10/D$&: ) $% ) $:"$;/D$#1 ) &+ ) D.1) '10$/H$0$DE)&+)D.1%1)I1/%9'1%)Qw/'#$%)1D)/0,<)?@@Bc)N9::/00E)p)81':%D1$:<)A^^dS,) !:&D.1')0$I$D/D$&:)F/%)D./D)$:)D.$%)'1%1/';.)D.1)"/D/)/'1)&HD/$:1")+'&I);&II&:)+&'I)&+)"/D/) ;&001;D$&:)+&')/00)$:"$;/D&'%)/:")D.1:)D.1);&II&:)I1D.&")H$/%)/'1)0$G10E)D&)H1)3/'D$;90/'0E) 3&F1'+90,

YPQ"->F<DD>;=:97<;8"E<6"EB9B6>"6>8>:6FA M&)/#&$")D.1)-&II&:)71D.&")8$/%)Q-78S)$D)F&90")H1)$:D1'1%D$:J)/330E)D.1)57\C)I&"10)$:) /)F$"1');&:D1LD)/:")$:)/)"$++1'1:D)F/E,)>&')1L/I301<)'1%1/';.1'%);/:)9%1)"$++1'1:D)'1%3&:%1) )')

+&'I/D%)Q%1I/:D$;)"$++1'1:D$/0<)+/;1)%;/01%<)&31:[1:"1")K91%D$&:%S<)I1"$/)Q;&I39D1')H/%1")#%,) 3/31')/:")31:;$0)#%,)+/;1[D&[+/;1)$:D1'#$1F%S<)/:"e&')0&;/D$&:%)Q1,J,<)"$++1'1:D)'&&I%)&')%$D1%S) +&')D.1)I1/%9'1I1:D)&+)D.1)3'1"$;D&')/:");'$D1'$/)#/'$/H01%)Q*&"%/G&++)1D)/0,<)?@@BS, M.1)/330$;/D$&:)&+)/:)/"/3D1")%9'#1E)$:)/);'&%%[;90D9'/0);&:D1LD)QO0&H/0)49'#1ES);&90")H1) 9%1+90)D&)D1%D)D.1)I&"10)/:");&I3/'1)&'J/:$%/D$&:%e:/D$&:%)$:)D1'I%)&+)57)/:")\C,)M.1);'&%%[ 3&00$:/D$&:)F$D.)1L31'D%)$:)57)+'&I)&D.1');&9:D'$1%)%.&90")3'&#$"1)D.1( ˆ)C"1:D$+$;/D$&:)&+)D.1)I&%D)$I3&'D/:D)'1;1:D)D.1&'1D$;/0)/:")3'/;D$;/0)/"#/:;1I1:D%)$:)57 ˆ)C"1:D$+$;/D$&:)&+)D.1)3'/;D$;1%<)3&0$;$1%)/:")I&'1)$I3&'D/:D)D&3$;%)&:)57);9''1:D0E)/:")$:) D.1)+9D9'1)&+)D.1)*9H0$;)41;D&',) ˆ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d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sG:&F01"J1)$%)3&F1't)D&)sG:&F01"J1)%./'$:J)$%)3&F1't) /:");&:%D'9;D)/)57[\C)30/:,)C:)D.1)J0&H/0)01#10<)D.$%)'1%1/';.);/:)+/;$0$D/D1)D.1)9:"1'%D/:"$:J) )'!

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s'$;.);09Ht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

)'"

,(#"4!#D,()9D#:1"#(9"4,(-#,(#"4!#*99@&#J#P&P&#B4!#Q2Q"4#C$%$,#7$@$K

->E>6>;F>8 !H"900/.)p)2/D1)Q?@@^S,)*9H0$;)%1;D&')G:&F01"J1)I/:/J1I1:D()/)J1:1'$;)+'/I1F&'G<)*9H0$;) 41;D&')C-M)7/:/J1I1:D)V1#$1F<)#&0,)B<):&,)A, !H'•;$&)=,)>,)Q?@@gS,)M'/Y1D‘'$/)'1;1:D1)"/)J1%Dv&)3•H0$;/)H'/%$01$'/()9I)H/0/:u&);'•D$;&)1)/) '1:&#/uv&)"/)/J1:"/)"1)'1+&'I/%,)V1#$%D/)"1)!"I$:$%D'/uv&)*•H0$;/,)6"$uv&)1%31;$/0) ;&I1I&'/D$#/,)V$&)"1)w/:1$'&<)3,jg[_j, !;G&++)V,)=,)QA^_^S,)>'&I)2/D/)D&)P$%"&I<)w&9':/0)&+)!330$1")4E%D1I%)!:/0E%$%<)Aj<)B[^, !"/I%)2,)p)W1%%)7,)Q?@@gS,)C::&#/D$&:)$:)*9H0$;)7/:/J1I1:D()M.1)'&01)/:")+9:;D$&:)&+) )'#

;&II9:$DE)G:&F01"J1,)M.1)C::&#/D$&:)w&9':/0()M.1)*9H0$;)41;D&')C::&#/D$&:)w&9':/0<) k&09I1)A?QAS,) !"/I%)w,)p))5$:J)-,)Q?@@^S,))M.1):1F)J1&J'/3.E)&+)%;$1:;1()'1%1/';.)/:");&00/H&'/D$&:)$:) H'/T$0()Y9:1,)O0&H/0)'1%1/';.)'13&'D, !"1:+10D)7,)p)=/J1'%D'&)5,)Q?@@jS,)6:/H0$:J)G:&F01"J1);'1/D$&:)/:")%./'$:J)$:)D'/:%:/D$&:/0) 3'&Y1;D%t<)C:D1':/D$&:/0)w&9':/0)&+)*'&Y1;D)7/:/J1I1:D)?dQBS<)A^A[_,) !0[./F/'$)7,)Q?@@dS,)5:&F01"J1)I/:/J1I1:D)%DE01%)/:")31'+&'I/:;1()!)G:&F01"J1)%3/;1) I&"10)+'&I)H&D.)D.1&'1D$;/0)/:")1I3$'$;/0)31'%31;D$#1,)2&;D&'/0)"$%%1'D/D$&:<)R:$#1'%$DE) &+)P&00&:J&:J<))N4P<)!9%D'/0$/, !0H'1;.D)5,)Q?@@BS,)\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1p)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D<)D.$:G$:J)&9D%$"1) D.1)%$0&%,)!#/$0/H01)/D).DD3(eeG/'0/0H'1;.D,;&Ie"&F:0&/"%e\C[P.$D1*/31'[!0H'1;.D,3"+ !00/I1. )4, )7,<) q/'1) 4,)7, )p )2/#&&"$< ) 4,)7, )V, )Q?@AAS, ) 6L/I$:$:J )D.1 ) $I3/;D )&+ )57) 1:/H01'% ) &: ) G:&F01"J1 ) I/:/J1I1:D ) 3'&;1%%1%, )*'&;1"$/ ) ;&I39D1' ) %;$1:;1< ) B< ) A?AA[ A??B,)) !0#1% ) V, ) 7, ) 8, ) p ) N/%;$I1:D& ) -, )!, ) \, ) Q?@@dS, )!:/0E%$% ) /:" ) "1D1;D$&: ) &+ ) &9D0$1'% ) /:") %E%D1I/D$;)1''&'%)+'&I)/:)$:"9%D'$/0)"/D/)30/:D,)C:()!C-.6)!::9/0)711D$:J)-&:+1'1:;1<) ?@@d<)!9%D$:,)!C-.6)?@@d,)!::9/0)711D$:J)-&:+1'1:;1)*'&;11"$:J% )&:)-2[V\7)[) =$H'/'E<)?@@d, !:J)4,)p)k/:)2E:1<)=,)Q?@@_S)W/:"H&&G)&:);90D9'/0)$:D100$J1:;1()M.1&'E<)I1/%9'1I1:D)/:") /330$;/D$&:%,)!'I&:G<)Nl()7,6,)4./'31, !:J)4,<)k/:)2E:1<)=,<)5&.<)-,)5,)4,<)NJ<)5,)l,<)M1I301'<)5,)w,<)M/E<)-,)p)-./:"'/%1G/'<)N,)!,) Q?@@gS, ) -90D9'/0 ) $:D100$J1:;1( ) CD% ) I1/%9'1I1:D ) /:" ) 1++1;D% ) &: ) ;90D9'/0 ) Y9"JI1:D ) /:") "1;$%$&: ) I/G$:J< ) ;90D9'/0 ) /"/3D/D$&:< ) /:" ) D/%G ) 31'+&'I/:;1, ) 7/:/J1I1:D ) /:") \'J/:$%/D$&:)V1#$1F<)B<)BBf)i)BgA, !:J<)4,<)k/:)2E:1<)=,)p)M/:<)7,)=,)Q?@AAS,)-90D9'/0)$:D100$J1:;1,)C:)V,)w,)4D1':H1'J)p)4,)8,) 5/9+I/:)Q6"%,S<)-/IH'$"J1)./:"H&&G)&:)$:D100$J1:;1)Q33,)f_?)i)j@?S,)N1F)l&'G() -/IH'$"J1)R:$#1'%$DE)*'1%%, !:J10$% ) -, )M, ) Q?@A@S, )!) $I3&'D’:;$/ ) "& ) 3&"1' ) 1%31;$/0$%D/ ) 3/'/ ) & ) 1I3'11:"1"&'$%I& ) :/ !"I$:$%D'/uv&)*•H0$;/,)O1%Dv&)p)D1;:&0&J$/)"1)3'&Y1D&%,)#,A<)3,Ag[BA, !:J10$%)-,)M,)Q?@AAS,)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)!%%1%%I1:D)D.'&9J.)\5!)I1D.&")/D)*0/::$:J) 7$:$%D'E)$:)8'/T$0,)*/31')'1/")/D)7456<)>/I/0$;v&<)*&'D9J/0<)w90E, !:J10$%<)-,)M,)21%3'1%<)-,)Q?@A?S)!)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)/:")\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1) 7&"10)+&')*9H0$;)41;D&')!"I$:$%D'/D$&:%,)6-57)-&:+1'1:;1<)-/'D/J1:/<)43/$:, 8/;./'/;.)4,)8,)p)=/F01')6,)w,)QA^_@S,)*&F1')/:")3&0$D$;%)$:)&'J/:$%/D$&:%,)4/:)>'/:;$%;&() )'$

w&%%1E[8/%%, 8/$0E)4,)5,)QA^j_S,)\HY1;D$#1%)&+)D.1)M.1&'E)&+)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:,)C:)M.1&'E)/:")3'/;D$;1) &+ ) *9H0$; ) !"I$:$%D'/D$&:( ) 4;&31< ) \HY1;D$#1%< ) /:" ) 71D.&"%< ) 1"$D1" ) HE ) w/I1% ) -,) -./'01F&'D.,))7&:&J'/3.)_<)A?_[)B^,))*.$0/"103.$/()!I1'$;/:)!;/"1IE)&+)*&0$D$;/0)/:") 4&;$/0)4;$1:;1,) 8/G1'<)7,)w,)Q?@@AS,)4101;D$:J)/)'1%1/';.)I1D.&"&0&JE,)7/'G1D$:J)V1#$1F<)#,)A<):,)B<)3,)BgB[ B^_<)43'$:J,) 8/0$)V,)5,<)P$;G'/I/%$:J.1<)N,)p)=1./:1E<)8,)Q?@@^S,)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)*'$I1',)N1F) l&'G()V&9D01"J1,) 8/%%)8,)7,)QA^^@S,)>'&I)D'/:%/;D$&:/0)D&)D'/:%+&'I/D$&:/0)01/"1'%.$3()01/':$:J)D&)%./'1)D.1) #$%$&:,)\'J/:$%/D$&:/0)2E:/I$;%)A_QBS<)A^[BA, 8/%%)8,)7,)Q?@@?S,)-&J:$D$#1<)%&;$/0<)/:")1I&D$&:/0)$:D100$J1:;1)&+)D'/:%+&'I/D$&:/0)01/"1'%,) C:) )V,)6,)V$JJ$&)4,)6,<)79'3.E)p)*$'&TT&0&)>,)w,)Q6"%,S<)790D$301)$:D100$J1:;1%)/:") 01/"1'%.$3)Q33,)A@f[AA_S,)7/.F/.<)Nw()=/F'1:;1)6'0H/9I,) 8/D10E)V,)QA^^^S,)M.1)N1F)*9H0$;)7/:/J1I1:D)$:)21#10&3$:J)-&9:D'$1%()CI30$;/D$&:%)+&') *&0$;E)/:")\'J/:$%/D$&:/0)V1+&'I,)w&9':/0)&+)C:D1':/D$&:/0)21#10&3I1:D)AA(gjA[gjf,) 8/D$%D/ ) >, ) >, ) Q?@A?S, ) 7&"10& ) "1 ) J1%Dv& ) "& ) ;&:.1;$I1:D& ) 3/'/ ) / ) /"I$:$%D'/uv& ) 3•H0$;/) H'/%$01$'/();&I&)$I301I1:D/')/)J1%Dv&)"&);&:.1;$I1:D&)3/'/)3'&"9T$')'1%90D/"&%)1I) H1:1+•;$&)"&);$"/"v&,)8'/%•0$/()C31/, 8/F/:E)4,)Q?@@@S,)7/:/J$:J)$:)D.1)5:&F01"J1[8/%1")6;&:&IE()-'1/D$:J)/:")49%D/$:$:J) \'J/:$%/D$&:`% ) -&I31D$D$#1 ) !"#/:D/J1 ) D.'&9J. ) 5:&F01"J1 ) 7/:/J1I1:D, ) M.1 ) W/E) O'&93,) 81::1D ) !, ) p ) 81::1D ) 2, ) Q?@@BS, ) M.1 ) 3/'D:1'%.$3 ) H1DF11: ) &'J/:$%/D$&:/0 ) 01/':$:J ) /:") G:&F01"J1)I/:/J1I1:D,))C:)-,)W&0%/3301)Q6",S,)W/:"H&&G)&:)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D) A()5:&F01"J1)I/DD1'%,)N1F)l&'G()43'$:J1')k1'0/J, 81::1D)!,)p )81::1D)2,) Q?@@dS,)\'J/:$%/D$&:/0) %9'#$#/0 ) $:) D.1 ) :1F )F&'0"( )D.1 )$:D100$J1:D) ;&I301L)/"/3D/D$#1)%E%D1I()/):1F)D.1&'E)&+)D.1)+$'I,)89'0$:JD&:()60%1#$1',) 8./DD ) O, ) Q?@@AS, ) 5:&F01"J1 ) 7/:/J1I1:D ) $: ) &'J/:$%/D$&:%( ) 6L/I$:$:J ) D.1 ) $:D1'/;D$&:%) H1DF11:)D1;.:&0&J$1%<)D1;.$:$K91%)/:")31&301,)w&9':/0)&+)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)f)QAS() j_[gf, 8$"& ) 2, ) 4, ) 1D ) /0,) Q?@A?S, )6L/I$:/:"& ) / ) '10/uv& ) 1:D'1 ) /3'1:"$T/J1I ) $:"$#$"9/0< ) J'93/0 ) 1) &'J/:$T/;$&:/0 ) 1I ) 9I/ ) $:%D$D9$uv& ) +$:/:;1$'/, ) C:( ) 6:;&:D'& ) 2/ ) !%%&;$/uv& ) 2&%) *'&J'/I/% ) 21 ) *‘%[O'/"9/uv& ) 6 ) *1%K9$%/ ) 6I ) !"I$:$%D'/uv&< ) B?< ) V$& ) "1) w/:1$'&,)!:/$%,,,)V$&)"1)w/:1$'&()!:3/"<)?@A?,)A)-2[V\7,) )'%

8&J"/:&')k,)Q?@@fS,)w&$:1"[R3)O&#1':I1:D, )8'$D$%.)!;/"1IE,)\L+&'"()\L+&'")R:$#1'%$DE) *'1%%, 8&$%&D)7,)W,)QA^^_S,)5:&F01"J1)!%%1'D%()41;9'$:J)-&I31D$D$#1)!"#/:D/J1)$:)D.1)5:&F01"J1) 6;&:&IE,)\L+&'"()\L+&'")R:$#1'%$DE)*'1%%, 8&%D&:)w,<)7/'D$:<)w,<)*/00&D<)w,)p)P/0%.<)*,)QA^^jS,)*9H0$;)7/:/J1I1:D()M.1)N1F)q1/0/:") 7&"10,)!9;G0/:"()\L+&'")R:$#1'%$DE)*'1%%, 8&9;G/1'D)O,)Q?@A@S,)N1F)39H0$;)01/"1'%.$3)+&')39H0$;)%1'#$;1)'1+&'I<)33fA[jg)$:)w,)*$1''1) /:")*,C:J'/./I)Q1"%,S)-&I3/'/D$#1)/"I$:$%D'/D$#1);./:J1)/:")'1+&'I())01%%&:%)01/':1"<) 7&:D'1/0)/:")5$:J%D&:<)7;O$00[a911:%)R:$#1'%$DE)*'1%%) 8&9'J&:)w,)Q?@@^S,)*9H0$;)39'3&%1<)J&#1':I1:D)/9D.&'$DE)/:");&001;D$#1)3&F1',)mCk)-&:J'1%&) C:D1':/;$&:/0)"10)-=!2)%&H'1)0/)V1+&'I/)"10)6%D/"&)E)"1)0/)!"I$:$%D'/;$‘:)*•H0$;/<) 4/0#/"&')"1)8/.$/<)8'/%$0, 8&9'J&: ) w, ) p ) 7$001E ) *, ) Q?@A@S, )M.1 ) N1F ) >'&:D$1'% ) &+ ) *9H0$; )!"I$:$%D'/D$&:( ) M.1 ) N1F) 4E:D.1%$%

)

*'&Y1;D<

)

/#/$0/H01

)

/D)

.DD3(ee:%F&'0",&'Je%$D1%e:%F&'0",&'Je+$01%eN1F‰>'&:D$1'%‰&+‰*9H0$;‰!"I$:$%D'/D$&:,3"+ 8'/%$0, ) Q?@@jS, ) 7$:$%Dn'$& ) "& ) *0/:1Y/I1:D&< ) \'u/I1:D& ) 1 ) O1%Dv&, ) 41;'1D/'$/ ) "1 ) O1%Dv&,) *'&J'/I/)N/;$&:/0)"1)O1%Dv&)*•H0$;/)1)21%H9'&;'/D$T/uv&)[)O64*“8=C-!()"&;9I1:D&) "1 ) '1+1'Z:;$/ ) [ ) ;$;0& ) ?@@j, ) 8'/%•0$/( ) 7*<O64*“8=C-!< ) 46O64< ) ?@@j, ) Q-/"1':&%) O64*“8=C-!<):,)AS, 8'&"H1;G)>,)-,)1D)/0,)Q?@@?S,)4&;$1D/0)-90D9'1)/:")=1/"1'%.$3)$:)O1'I/:E()!D)D.1)C:D1'+/;1) H1DF11:

)

6/%D

)

/:"

)

P1%D,

)

.DD3(eeFFF,.%[

+90"/,"1e+$01/"I$:e>/;.H1'1$;.‰4Pe2&F:0&/"%e*'&+%eP&0+e4D9"$1%eJ1'I/:EeJ1'I/:E,3 "+, 8'&F:)2,<)V19I/::[7&&'1)V,<)W9J.)V,<)"9)*01%%$%)*,)p)-.'$%DI/:)w,)8,)Q?@@jS,)*'&I$%$:J) $:'&/"%()l1/')&:1)'13&'D)&+)D.1)*1::%E0#/:$/)W$J.)4;.&&0)-&/;.$:J)C:$D$/D$#1,)V1%1/';.) +&')!;D$&:,)*.$0/"103.$/<)*!, 89;.1')V,)2,)Q?@@gS,)89$0"$:J)-90D9'/0)C:D100$J1:;1)Q-aS()N$:1)71J/)4G$00%,)*1/'%&:, 89G&F$DT)P,)V,)p)P$00$/I%)V,)=,)Q?@@?S,)M.1)57)+$10"H&&G,)>$:/:;$/0)M$I1%)*'1:D$;1)W/00<) =&:"&:, 89DD1'E)6,)!,)p)89DD1'E)6,)7,)QA^^AS,)21%$J:)&+)/)7/'G1D$:J)C:+&'I/D$&:)4E%D1I()R%1+90) */'/"$JI%<)69'&31/:)w&9':/0)&+)7/'G1D$:J<)k&0,)?f)C%%()A<)33,?j)[)B^ -!> ) [ ) M.1 ) -&II&: )!%%1%%I1:D ) >'/I1F&'G, ) Q?@@jS, ) -!> ) V1%&9';1, ) -1:D'1, ) 69'&31/:) C:%D$D9D1)&+)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:<)FFF,1$3/,19, -/00/./:<)4,<)4;.1:G<)7,<)/:")5/39'<)-,)Q?@@_S,)-'/+D$:J)/)5:&F01"J1)4D'/D1JE)M./D)P&'G%,) )'&

V1D'$1#1")\;D&H1')?B<)?@@^<)+'&I)!:1;"&D1) P.$D13/31'%().DD3(eeFFF,/:1;"&D1,;&I,/9e3/31'%e!:1;"&D1-'/+D$:J4D'/D1JE‰#A%,3"+ -/0&+)w,)=,)p)4G$::1')8,)QA^^_S,)-&I31D$D$#1)C:D100$J1:;1)+&')O&#1':I1:D)\++$;1'%()/)8'/#1) N1F)P&'0",)\3D$I9I,)k&0,)?_,)C%%91)?,)3,B_[d?, -/0&J.$'&9 ) l,< ) 5/%D100$ ) C, ) p ) M%/G/:$G/% ) !, ) Q?@@dS, ) C:D1':/0 ) ;/3/H$0$D$1% ) /:" ) 1LD1':/0) G:&F01"J1 ) %&9';1%( ) ;&I301I1:D% ) &' ) %9H%D$D9D1% ) +&' ) $::&#/D$#1 ) 31'+&'I/:;1,) M1;.:&#/D$&:<)k&0)?d<)N&,)A<)33,)?^[B^, -/I3H100))2,)M,)QA^^gS,)>'&I)1#&09D$&:/'E)13$%D1I&0&JE)#$/)%101;D$&:)D.1&'E)D&)/)%&;$&0&JE) &+)%;$1:D$y;)#/0$"$DE,)6#&09D$&:)-&J:$D$&:)BQAS)fiB_,) -/'/31D& ) -, ) p ) >&:%1;/ ) >, ) QA^^jS, )!"I$:$%D'/uv& ) *•H0$;/ ) [ ) 7&"1':$T/uv&< ) a9/0$"/"1 ) 1) C:&#/uv&,)6"$u”1%)4•0/H&,)C48N)^g_^g?jA_d?B?)…)dB@)3,)?)1", -/'#/0.&)V,)8,)Q?@@jS,)C:D'/:1D%<)3&'D/$%);&'3&'/D$#&%)1)J1%Dv&)"&);&:.1;$I1:D&()/:•0$%1)"/%) 1L31'$Z:;$/%)"1)&'J/:$T/u”1%)H'/%$01$'/%)1)3&'D9J91%/,)*.2)M.1%$%,)R:$#1'%$DE)&+)7$:/%) O1'/$%, -1;$ ) 4, ) w, ) QA^^jS, ) \: ) $:D100$J1:;1( )!) H$&1;&0&J$;/0 ) D'1/D$%1 ) &: ) $:D1001;D9/0 ) "1#10&3I1:D,) -/IH'$"J1<)7/%%()W/'#/'")R:$#1'%$DE)*'1%%, -13$G9 ) 2, ) p ) 7$D$D109 ) -, ) Q?@A@S, ) *9H0$; )!"I$:$%D'/D$&: ) '1+&'I% ) $: ) D'/:%$D$&: ) ;&9:D'$1%() !0H/:$/)/:")V&I/:$/)H1DF11:)D.1)P1H1'$/:)I&"10)/:")D.1)N1F)*9H0$;)7/:/J1I1:D,) M'/:%E0#/:$/:)V1#$1F)&+)!"I$:$%D'/D$#1)4;$1:;1%<)N&,)B@6e?@A@<)33,)ff[g_,) -6MC476, ) 6;&:&I$; ) C:D100$J1:;1, ) Q?@@?S, ) ! ) O9$"1 ) +&' ) 81J$::1'% ) /:" ) *'/;D$D$&:1'%,) 69'&31/:)-&II9:$D$1%)C::&#/;$‘:<)21%/''&00&)E)M'/:%+1'1:;$/)"1)M1;:&0&J•/<)4,!,) -./:J)M,)-,)p)-.9/:J)4,)W,)Q?@A@S,)*1'+&'I/:;1)$I30$;/D$&:%)&+)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D) 3'&;1%%1%()6L/I$:$:J)D.1)'&01)&+)$:+'/%D'9;D9'1);/3/H$0$DE)/:")H9%$:1%%)%D'/D1JE,)6L31'D) %E%D1I%)F$D.)/330$;/D$&:<)B_<)jAg@[jAg_,) -./9#10)2,)p)21%3'1%)-,)Q?@@?S,)!)'1#$1F)&+)%9'#1E)'1%1/';.)$:)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D() A^^g[?@@A,)w&9':/0)&+)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D<)jQBS<)?@g[?BB, -./9#10 ) 2,< ) M'1%%&0% ) >, ) p ) 21%3'1% ) -, ) Q?@AAS, ) M.1 ) \31: ) C::&#/D$&: ) &+ ) 7/:/J1I1:D ) p) \'J/:$%/D$&: ) $: ) 71%;.$ ) *m ) p ) 2$HH$/J$& ) =< ) ?@AA< ) 7/:/J$:J ) $: ) D.1 ) 5:&F01"J1) 6;&:&IE,) -.1: ) P, ) p ) W$'%;..1$I ) V, ) Q?@@dS, )!) 3/'/"$JI/D$; ) /:" ) I1D.&"&0&J$;/0 ) 1L/I$:/D$&: ) &+) $:+&'I/D$&:)%E%D1I%)'1%1/';.)+'&I)A^^A)D&)?@@A,)C:+&'I/D$&:)4E%D1I%)w&9':/0<)Ad)QBS<) A^g[?Bf,) -.19:J ) P, ) P, ) =,< ) -0&%1 ) -,< ) =/I ) k,< ) P/D%&: ) V, ) p ) */90E ) 2, ) Q?@@_S, ) !330$;/D$&: ) &+) I/;'&1;&0&J$;/0)D.1&'E)D&)3'1"$;D)1++1;D%)&:);0$I/D1);./:J1)&:)J0&H/0)y%.1'$1%)3&D1:D$/0,) )''

7/'$:1)6;&0&JE)*'&J'1%%)41'$1%)Bjf<)A_giA^g, -.$:)P,)P,)QA^^_S,)M.1)*/'D$/0)=1/%D)4K9/'1%)/33'&/;.)D&)%D'9;D9'/0)1K9/D$&:)I&"10$:J,)C:() 7/';&90$"1%< ) O, )!, ) Q6",S ) 7&"1': ) 71D.&"% ) +&' ) H9%$:1%% ) '1%1/';., ) R4!( ) =/F'1:;1) 6'0H/9I)!%%&;$/D1%<)C:;,<)3,)?^f[BBj, -.$:)P,)P,)p)N1F%D1")*,)QA^^^S,)4D'9;D9'/0)6K9/D$&:)7&"10$:J)!:/0E%$%)F$D.)4I/00)4/I301%) R%$:J)*/'D$/0)=1/%D)4K9/'1%<)$:)V$;G)W&E01)Q6",S<)4D/D$%D$;/0)4D'/D1J$1%)+&')4I/00)4/I301) V1%1/';.<)4/J1)*9H0$;/D$&:%<)33,)B@g[BdA,) -.'$%D1:%1:)M,)p)=/1J'1$")*,)Q?@@gS,)M.1)P.&01[&+[O&#1':I1:D)!33'&/;.)D&)*9H0$;)41;D&') V1+&'I,)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:)V1#$1F<)jg)QjS()A@fgiA@jd, -.&&)-,)P,)QA^^_S,)M.1)G:&F$:J)&'J/:$%/D$&:,)N1F)l&'G()\L+&'")R:$#1'%$DE)*'1%% -.&&)-,)P,<)21D0&')8,<)M9':H900)2,)Q?@@@S,)C:+&'I/D$&:)411G$:J)/:")5:&F01"J1)P&'G)&:)D.1) P&'0")P$"1)P1H)41'$1%()C:+&'I/D$&:)4;$1:;1)/:")5:&F01"J1)7/:/J1I1:D<)k&0,)A, -.&&)-,)P,)Q?@@?S,)C:+&'I/D$&:)7/:/J1I1:D)+&')D.1)C:D100$J1:D)\'J/:$%/D$&:()M.1)!'D)&+) 4;/::$:J)D.1)6:#$'&:I1:D)QB'")1",S,)71"+&'"<)Nw()C:+&'I/D$&:)M&"/E<)C:;, -.&& ) -, ) P, ) Q?@A@S, ) \'J/:$%/D$&:/0 ) =1/':$:J ) /:" ) \'J/:$%/D$&:/0 ) C:D100$J1:;1, ) C: ) 5$'/) M/'3/:&++ ) Q6",S< )!3'1:"$T/"&) -&'3&'/D$#& ) Q=1/':$:J ) $: ) \'J/:$%/D$&:%S, ) -9'$D$H/< ) *V<) 8'/T$0()6"$D&'/)C8*6m, -.9';.$00 ) O, )!, ) QA^^^S, ) 7/'G1D$:J ) V1%1/';.( ) 71D.&"&0&J$;/0 ) >&9:"/D$&:%, ) \'0/:"&( ) M.1) 2'E"1:)*'1%%, -0/'G1)w,)p)N1FI/:)w,)QA^^gS,)M.1)7/:/J1'$/0)4D/D1()*&F1'<)*&0$D$;%)/:")C"1&0&JE)$:)D.1) V1I/G$:J))&+)4&;$/0)P10+/'1<)4/J1<)=&:"&:,) -&00$:% )5,)7,)M,)p)\:F91JH9T$1)!,)w,)Q?@@?S, )V10/D$&:%.$3)H1DF11: )'1/"$:J)/H$0$DE)/:") /;.$1#1I1:D)$:)/)J'/"9/D1[01#10)'1%1/';.)I1D.&"&0&JE);&9'%1,)*/31')3'1%1:D1")/D)D.1) /::9/0)I11D$:J)&+)D.1)!I1'$;/:)6"9;/D$&:/0)V1%1/';.)!%%&;$/D$&:<)N1F)\'01/:%<)=! -&:J<)m,<)/:")*/:"E/<)5,k,<)Q?@@BS<)C%%91%)&+)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)$:)D.1)*9H0$;)41;D&'<) 601;D'&:$;)w&9':/0)&+)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D<)k&0)A,)C%%91)?<)33,)?f[B? -&:F/E)w,)7,)p)=/:;1)-,)6,)Q?@A@S,)P./D)'1#$1F1'%)%.&90")1L31;D)+'&I)/9D.&'%)'1J/'"$:J) ;&II&:)I1D.&")H$/%)$:)&'J/:$%/D$&:/0)'1%1/';.,)w&9':/0)&+)89%$:1%%)/:")*%E;.&0&JE<) ?f<)B?f[BBd, -&&G1)V,)!,)p)=/++1'DE)w,)-,)QA^_BS,)=1#10)k()\'J/:$%/D$&:/0)-90D9'1)C:#1:D&'E)Q>&'I)CS,) *0EI&9D.<)7C()W9I/:)4E:1'J$%D$;%, -&&31')V,)8,)p)qI9")V,)P,)QA^^@S,)C:+&'I/D$&:)M1;.:&0&JE)CI301I1:D/D$&:)V1%1/';.()!) M1;.:&0&J$;/0)2$++9%$&:)!33'&/;.,)7/:/J1I1:D)4;$1:;1<)k&0,)Bj<)N&,)?<)33,)A?B[AB^, -'&:K9$%D< ) 8, ) Q?@AAS, ) 6:/H0$:J ) 5:&F01"J1[F&'G1'% ) -&II$DI1:D ) D& ) \'J/:$%/D$&:/0) )'(

C:D100$J1:;1

)

!;D$#$D$1%,

)

!#/$0/H01

)

.DD3(eeFFF,+$01[

+$:"1',:1De3"+‰1:/H0$:J‰G:&F01"J1,.DI0,) -'9T)l,)V,)p)2&I$:J91T)6,)O,)Q?@@gS,)=/)$:D10$J1:;$/)&'J/:$T/;$&:/0():1;1%/'$&)1:+&K91)"1) J1%D$‘: ) "1 ) $:+&'I/;$‘: ) E ) "10 ) ;&:&;$I$1:D&, )-$, ) C:+,< ) 8'/%•0$/< ) #, ) Bj< ) :, ) B< ) 3, ) fA[f_<) %1D,e"1T,) -M[O-C6)Q601;D'&:$;)O&#1':I1:D)6L1;9D$#1)-&II$DD11)&+)8'/T$0$/:)O&#1':I1:DS,)*'&3&%D/) "1 ) *&0•D$;/ ) "1 ) O1%Dv& ) "& ) -&:.1;$I1:D& ) 3/'/ ) / ) !"I$:$%D'/uv& ) *•H0$;/ ) >1"1'/0,) 2&;9I1:D& ) 3'10$I$:/' ) /3'1%1:D/"& ) :& ) CCC ) -&:J'1%%& ) N/;$&:/0 ) "1 ) O1%Dv& ) "&) -&:.1;$I1:D&):/)6%+1'/)*•H0$;/,)8'/%•0$/<)?@@j, -90D9'/0)C:D100$J1:;1)-1:D1',)Q?@AAS,)P1H)%$D1,)!#/$0/H01)+'&I().DD3(eeFFF,;90D9'/0K,;&Ie, -9'D$%)8,<)W1+01E)P,)p)7$001')4,)Q?@@AS,)*1&301)-/3/H$0$DE)7/D9'$DE)7&"10<)k1')?,@)4&+DF/'1) 6:J$:11'$:J)C:%D$D9D1<)-/':1J$1)7100&:)R:$#1'%$DE<)-7Re46C[^f[77[@?,)!#/$0/H01)/D() .DD3(ee%1$,;I9,1"9e;III[3e#1'%$&:?,)

2/0G$')5,)Q?@AAS,)5:&F01"J1)I/:/J1I1:D)$:)D.1&'E)/:")3'/;D$;1,)M.1)7CM)*'1%%, 2/#1:3&'D ) M, ) W, ) p ) W/''$% ) w, ) O, ) Q?@@gS, ) -&I31D$:J ) &: )!:/0ED$;%( ) M.1 ) N1F ) 4;$1:;1 ) &+) P$::$:J<)8&%D&:<)7!()W/'#/'")89%$:1%%)4;.&&0)*'1%%, 2/#1:3&'D ) M, ) W, ) p ) *'9%/G ) =, ) QA^^_S, )P&'G$:J ) 5:&F01"J1, ) ? ) 1"$D$&:, ) 8&%D&:< ) W/'#/'") 89%$:1%%)4;.&&0)*'1%%, 2/#1:3&'D ) M, ) W, ) p ) *'9%/G ) =, ) Q?@@@S, )P&'G$:J ) 5:&F01"J1, ) ? ) 1"$D$&:, ) 8&%D&:< ) W/'#/'") 89%$:1%%)4;.&&0)*'1%%, 2/#1:3&'D)M,)W,)p)*'9%/G)=,)Q?@@BS,)P./D`%)D.1)8$J)C"1/b)8&%D&:<)W/'#/'")89%$:1%%)4;.&&0) *'1%%, 21/0)M,)6,)p)51::1"E)!,)!,)QA^_?S,)-&'3&'/D1)-90D9'1%,)V1/"$:J<)7)!()!""$%&:[P1%01E, 21=&:J)2,)P,)p)>/.1E)=,)Q?@@@S,)2$/J:&%$:J);90D9'/0)H/''$1'%)D&)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D,) !;/")I/:/J1)1L1;<)AdQdS<)AAB[A?g,) 21::1'< ) =, ) 2$/T< ) M'$;$/, ) Q?@AAS, ) 5:&F01"J1 ) I/:/J1I1:D ) $: ) D.1 ) 39H0$; ) %1;D&'( ) /: ) &:0$:1) 3'1%1:;1)/%)/)D&&0)+&');/3D9'1)/:")%./'$:J,)6-=!-)49H'1J$&:/0)W1/"K9/'D1'%)+&')D.1) -/'$HH1/:,)*&'D)&+)43/$:, 21%3'1% ) -, ) QA^^jS, ) C:+&'I/D$&:< ) D1;.:&0&JE ) /:" ) ;90D9'1( )!: ) 1D.:&J'/3.E ) &+ ) $:+&'I/D$&:) D1;.:&0&JE)/:")I&"1':$%D)H9%$:1%%)&'J/:$%/D$&:,)M1;.:&#/D$&:,)AjQAS()A)[)?@ 21%3'1% ) -, ) p ) -./9#10 ) 2, ) QA^^^S, ) 5:&F01"J1 ) I/:/J1I1:DQ%S< ) w&9':/0 ) &+ ) 5:&F01"J1) 7/:/J1I1:D<)B<)?<)AA@[?@, 21%3'1%)-,)Q6",S,)Q?@AAS,)=1/"$:J)C%%91%)$:)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)V1%1/';.,)V1/"$:J<)R5() !;/"1I$;)*9H0$%.$:J)$:D1':/D$&:/0, )(*

2$YG)w,)#,)p)811G)!,)P,)#,)Q?@@_S,)M.1)31'%31;D$#1)&+):1DF&'G)J&#1':I1:D,)M.1)%D'9JJ01) H1DF11:).$1'/';.$1%<)I/'G1D%)/:"):1DF&'G%)/%)I&"1%)&+)J&#1':/:;1)$:);&:D1I3&'/'E) J&#1':I1:D,)*9H0$%.1")$:)!,71$Y1')1D)/0,)Q6"%,S)?@@_,)C-M%<)-$D$T1:%)p)O&#1':/:;1() !+D1')D.1)WE31–<)C\4)*'1%%)41'$1%)rC::&#/D$&:)/:")D.1)*9H0$;)41;D&'`, 2$YG%D'/ ) M, ) QA^_BS, ) 4&I1 ) ;&II1:D% ) &: ) I/L$I9I ) 0$G10$.&&" ) /:" ) 3/'D$/0 ) 01/%D ) %K9/'1%) I1D.&"%,)w&9':/0)&+)6;&:&I1D'$;%<)??<)jgi^@,) 2$00I/:)2,)!,<)M&'D&'/)V,)2,)p)8&FG1')2,)QA^^_S,)*'$:;$301%)+&')-&:%D'9;D$:J)P1H)49'#1E%() !:)C:$D$/0)4D/D1I1:D,)QM1;.:$;/0)V13&'D)^_if@S)*900I/:<)P/%.,()4&;$/0)/:")6;&:&I$;) 4;$1:;1%)V1%1/';.)-1:D1'<)P/%.$:JD&:)4D/D1)R:$#1'%$DE,) 2$00I/:< ) 2, )!,< ) /:" ) 8&FG1'< ) 2, ) Q?@@AS ) sM.1 ) P1H ) a91%D$&::/$'1 ) -./001:J1 ) D& ) 49'#1E) 71D.&"&0&J$%D%,t)C:)R,[2,)V1$3%)/:")7,)8&%:Y/G)Q1"%,S<)2$I1:%$&:%)&+)C:D1':1D)4;$1:;1,) =1:J1'$;.<)O1'I/:E()*/H%D)4;$1:;1, 2&:1E)*,)7<)-/::&:)w,)*,)p)79001:)7,)V,)QA^^_S,)R:"1'%D/:"$:J)D.1)C:+091:;1)&+)[N/D$&:/0) -90D9'1)&:)D.1)21#10&3I1:D)&+)M'9%D,)M.1)!;/"1IE)&+)7/:/J1I1:D)V1#$1F<)?BQBS<)j@A[ j?@, 2'9;G1'<)*,)QA^^BS)*&%D[;/3$D/0$%D)%&;$1DE,)W/'31')89%$:1%%()N1F)l&'G, 29:01/#E)*,)W,<)7/'J1DD%)4,)8,)p)M$:G01')w,)Q?@@jS,)N1F)39H0$;)I/:/J1I1:)$%)"1/")i)0&:J) 0$#1)"$J$D/0[1'/)J&#1':/:;1,)w&9':/0)&+)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:)V1%1/';.)/:")M.1&'E<)Aj) QBS()djg[d^d,)) 6/'01E)*,)-,)p)!:J)4,)Q?@@BS,)-90D9'/0)$:D100$J1:;1()C:"$#$"9/0)$:D1'/;D$&:%)/;'&%%);90D9'1%,) */0&)!0D&<)-!()4D/:+&'")R:$#1'%$DE)*'1%%, 6/%D1'HE[4I$D.)7,<)M.&'31)V,)p)=&F1)!,)QA^^gS,)7/:/J1I1:D)V1%1/';.()!:)C:D'&"9;D$&:,) 4/J1<)=&:"&:,)a9/0$D/D$#1)W1/0D.)V1%1/';.,)Aj<)d<)fjg[fg^,) 6/%D&:)O,)QA^^?S,)C:"9%D'$/0):1DF&'G%()!)'1#$1F,)!L10%&:<)8,)p)6/%D&:<)O,Q1"%,S,)C:"9%D'$/0) :1DF&'G%()/):1F)#$1F)&+)'1/0$DE,)V&9D01"J1,)=&:"&:<)R5,)-./3D1')?, 6100%)V,)4,)>,)p)N1.1IG$%)*,)V,)QA^_dS,)-&'3&'/D1)$:D100$J1:;1)/:")1%3$&:/J1()!)H0913'$:D)+&') 1L1;9D$#1)"1;$%$&:)I/G$:J,)7/;I$00/:))QN1F)l&'G)/:")=&:"&:S,) 6"J1)5,)Q?@@fS,)r*&F1'+90)39H0$;)%1;D&')G:&F01"J1)I/:/J1I1:D()!)%;.&&0)"$%D'$;D)1L/I301`,) w&9':/0)&+)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D<)^QjS()d?[f?,, 6.I%)p)=/:J1:,)Q?@@?S,)W&0$%D$;)21#10&3I1:D)&+) )5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)F$D.)5777,) 4$1I1:% ) !O ) e ) -&'3&'/D1 ) M1;.:&0&JE ) ,5:&F01"J1 ) 7/:/J1I1:D ) p ) 89%$:1%%) M'/:%+&'I/D$&:,)!#/$0/H01)/D)FFF,3'&#$"1'%1"J1,;&Ie, 6G1G1 ) W, ) 6, ) Q?@AAS, ) 5:&F01"J1 ) 7/:/J1I1:D ) $: ) D.1 ) N$J1'$/: ) *9H0$; ) 41'#$;1, ) *.2 M.1%$% ) w/:9/'E, ) !H1'E%DFED. ) R:$#1'%$DE< ) P/01%< ) R5, ) 4;.&&0 ) &+ )()

7/:/J1I1:D)/:")89%$:1%%, 6II&:% ) V, )!, ) p ) -&0HE ) *, ) 7, ) Q?@@fS, ) 6I&D$&:/0 ) ;&:+0$;D ) /:" ) F100[H1$:J( ) V10/D$&: ) D&) 31';1$#1")/#/$0/H$0$DE<)"/$0E)9D$0$%/D$&:)/:")&H%1'#1')'13&'D%)&+)%&;$/0)%933&'D,)w&9':/0)&+) *1'%&:/0$DE)/:")4&;$/0)*%E;.&0&JE<)j_<)^dg[^f^, 6'u1D$:)4,)4,)Q?@@^S,)\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1)$:)a91%D$&:,)33,)A[?A,)R4!()8&&G%9'J1,) >/001DD/ ) 4, ) Q?@@_S, ) WV ) C:D100$J1:;1( )!"#/:;$:J ) *1&301 ) V1%1/';. ) /:" )!:/0ED$;%, ) CWVC7) w&9':/0<k&0,)mCC<)N&,)B, >/'Y&9: ) 7, ) Q?@@?S, ) M&F/'"% ) /: ) &'J/:$; ) 31'%31;D$#1 ) &: ) %D'/D1JE, ) 4D'/D1J$; ) 7/:/J1I1:D) w&9':/0<)?B()fjAif^d,) >$10")!,)*,)Q?@@fS,)2$%;&#1'$:J)%D/D$%D$;%)9%$:J)4*44()/:")%1L)/:")"'9J%)/:")'&;G)U:U)'&00) Q%1;&:")1"$D$&:S,)=&:"&:()4/J1)39H0$;/D$&:%, >$:G ) O, ) p )l&001% ) 7, ) Q?@AAS, ) R:"1'%D/:"$:J ) \'J/:$%/D$&:/0 ) C:D100$J1:;1% ) /% ) -&:%D$D9D$:J) 601I1:D%)&+)N&'I/D$#1)*1'%&:/0$DE,)*/31')3'1%1:D1")/D)C!--7)?@AA<)V9%1)890J/'$/) V1#$%$&:<)?@)21;1IH1', >$D;.)5,)QA^^_S,)431/G$:J)'10/D$&:/00E()-90D9'1<);&II9:$;/D$&:)/:")$:D1'31'%&:/0 );&::1;[ D$&:,)N1F)l&'G()O9$0"+&'")*'1%%, >&':100 ) -, ) p ) 8&&G%D1$: ) >, ) =, ) QA^_?S, ) MF& ) %D'9;D9'/0 ) 1K9/D$&: ) I&"10%(=C4V6=) /:" ) *=4) /330$1")D&);&:%9I1')1L$D[#&$;1)D.1&'E,)w&9':/0)&+)7/'G1D$:J)V1%1/';.<)A^<)dd@idf?,) >&':100)-,)p)=/';G1')2,)>,)QA^_AS,)4D'9;D9'/0)1K9/D$&:)I&"10%)F$D.)9:&H%1'#/H01)#/'$/H01%) /:")I1/%9'1I1:D)1''&'%,)w&9':/0)&+)7/'G1D$:J)V1%1/';.<)k&0,)A_<)N&,)A<)33,)B^[f@, >'/:G1< ) V, ) W,c ) O11'D ) W&+%D1"1< ) O,c ) 8&:"< ) 7,W, ) QA^^AS, ) -90D9'/0 ) V&&D% ) &+ ) 6;&:&I$;) *1'+&'I/:;1()!)V1%1/';.)N&D1,)4D'/D1J$;)7/:/J1I1:D)w&9':/0<)A?<)Ajf[gB, >'/:G<)k,)6,)Q?@@jS,)7/:`%)%1/';.)+&')I1/:$:J,)81/;&:)*'1%%<)8&%D&:, >'1:;.)w,)V,)*,)p)V/#1:)8,)QA^f^S,)M.1)H/%1%)&+)%&;$/0)3&F1',)C:)2,)-/'DF'$J.D)Q6",S<)4D9"$1%) $:)%&;$/0)3&F1'()Af@)iAjg,)!::)!'H&'()R:$#1'%$DE)&+)7$;.$J/:)*'1%%, >'E< ) =,)P, ) Q?@@BS,)M&F/'" ) /) D.1&'E) &+ ) %3$'$D9/0 ) 01/"1'%.$3, )M.1 ) =1/"1'%.$3 ) a9/'D1'0E ) Ad) Q?@@BS)j^Big?g, O/0H'/$D.)-,)4,)QA^ggS,)M'/:%+1''$:J)-&'1)7/:9+/;D9'$:J)M1;.:&0&J$1%)$:)W$J.)M1;.:&0&JE) >$'I%,)-/0$+&':$/)7/:/J1I1:D)V1#$1F,)B?)QdS<)fj[g@, O/%D1')=,)QA^^fS,)a9/0$DE)$:)*9H0$;)41'#$;1%,)\31:)R:$#1'%$DE)*'1%%<)89;G$:J./I,) O0&H1,)Q?@@dS,)O0&H/0)=1/"1'%.$3)/:")\'J/:$%/D$&:/0)81./#$&')6++1;D$#1:1%%, O0E:: ) 7, ) !, ) QA^^jS, ) C::&#/D$#1 ) J1:$9%( ) / ) +'/I1F&'G ) +&' ) '10/D$:J ) $:"$#$"9/0 ) /:") &'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1%)D&)$::&#/D$&:<)!;/"1IE)&+)7/:/J1I1:D)V1#$1F<)k&0,)?A)N&,) d<)33,)A@_A[AAA, )(!

O&0")!,)W,<)7/0.&D'/)!,)p)41J/'%)!,)W,)Q?@@AS,)5:&F01"J1)I/:/J1I1:D()/:)&'J/:$%/D$&:/0) ;/3/H$0$D$1%)31'%31;D$#1,)w&9':/0)&+)7/:/J1I1:D)C:+&'I/D$&:)4E%D1I<)A_QAS<)A_f)i?Ad,) O&0"%I$D.)4,)p)6JJ1'%)P,)Q?@@dS,)O&#1':$:J)HE)N1DF&'G<)M.1)N1F)4./31)&+)D.1)*9H0$;) 41;D&',)P/%.$:JD&:))2,-,()M.1)8'&&G$:J)C:%D$D9D$&:,)) O&01I/:)2,)QA^^fS,)6I&D$&:/0)$:D100$J1:;1,)N1F)l&'G()8/:D/I)8&&G%, O&01I/:)2,)Q?@@AS,)M.1)6I&D$&:/00E)C:D100$J1:D)P&'G30/;1,)w&%%1E[8/%%, O'/./I)-,)W,)1D)/0, )Q?@@BS,)C:D1J'/D$:J)3.E0&J1:1D$;%)/:")1:#$'&:I1:D/0):$;.1)I&"10%)D&) 1L30&'1)%31;$/D$&:)I1;./:$%I%)$:)"1:"'&H/D$")+'&J%,)6#&09D$&:)Q$:)3'1%%S O'11:01E ) O, ) p ) \GD1IJ$0 ) 7, ) QA^^_S, )!) ;&I3/'$%&: ) &+ ) %0/;G ) '1%&9';1% ) $: ) .$J. ) /:" ) 0&F) 31'+&'I$:J)8'$D$%.);&I3/:$1%,)w&9':/0)&+)7/:/J1I1:D)4D9"$1%<)Bf<)Bgg[B^_ O'&1:0/:")6,)!,)p)4D/031'%)w,)Q?@A?S,)4D'9;D9'/0)6K9/D$&:)7&"10$:J()!)k1'H/0)!33'&/;.,) NE1:'&"1)V1%1/';.)*/31')N&,)A?[@?<)C44N)A_g?[B^Bd) O'&#1')k,<)M1:J)w,)M,)-,)p)>$1"01'<)5,)2,)QA^^_S,)C4)C:#1%DI1:D)*'$&'$D$1%)$:)-&:D1I3&'/'E) \'J/:$%/D$&:%,)-&II9:$;/D$&:%)&+)D.1)!-7)QdA(?S<)33)d@[d_,) O'$II)=,)O,)p)l/':&0")*,)V,)Q?@@fS,)V1/"$:J)/:")9:"1'%D/:"$:J)I90D$#/'$/D1)%D/D$%D$;%)QA@D.) 1"$D$&:S,)P/%.$:JD&:)2,-,()!I1'$;/:)*%E;.&0&J$;/0)!%&&;$/D$&:, O90$;G)=,)p)R'F$;G)=,)Q1"%S,)QA^BgS,)*/31'%)&:)D.1)4;$1:;1)&+)!"I$:$%D'/D$&:,))N1F)l&'G() C:%D$D9D1)&+)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:, O9'D11: ) 2, ) QA^^_S, ) 5:&F01"J1< ) -'1/D$#$DE ) /:" ) C::&#/D$&:, ) w&9':/0 ) &+ ) 5:&F01"J1) 7/:/J1I1:D)?(f[AB,) W/1;G10)4,)W,)p)N&0/:)V,)=,)QA^^BS,)7/:/J$:J)HE)P$'1,)W/'#/'")89%$:1%%)V1#$1F<)#,)gA<):,f<) 3,)A??[ABB<)413,e\;D,) W/1:01$:)7,)p)5/30/:)!,)7,)Q?@@dS, )!)H1J$::1'U%)J9$"1)D&)3/'D$/0)01/%D)%K9/'1%)/:/0E%$%<) R:"1'%D/:"$:J)4D/D$%D$;%<)B)QdS<)?_B)[)^g W/$')w')w,)>,<)!:"1'%&:)V,)6,<)M/D./I)V,)=,)p)80/;G)P,)-,)Q?@@fS,)!:•0$%1)I90D$#/'$/"/)"1) "/"&%)Qf,)1",S,)*&'D&)!01J'1()8&&GI/:, W/$')w')w,)>,<)80/;G)P,)-,<)8/H$:)8,)w,<)!:"1'%&:)V,)6,)p)M/D./I)V,)=,)Q?@@jS,)790D$#/'$/D1) "/D/)/:/0E%$%)QjD.)1",S,)R331')4/""01)V$#1'<)Nw()*1/'%&:)*'1:D$;1)W/00, W/$')w')w,)>,<)V$:J01)-,)7,)p)4/'%D1"D)7,)Q?@AAS,)*=4[467()C:"11")/)4$0#1')89001D<)w&9':/0)&+) 7/'G1D$:J)M.1&'E)/:")*'/;D$;1<)A^)Q?S<)AB^iAfA,) W/0/0)6,)P,)QA^^_S,)\'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1()P./D)$%)$D)/:").&F);/:)I/:/J1'%)9%1)$D,) 4D'/D1JE)p)89%$:1%%,)>&9'D.)a9/'D1'()A[d)—\:0$:1˜,!#/$0/H01)/D()Œ.DD3(eeFFF,%D'/D1JE[ H9%$:1%%,;&Ie3'1%%e/'D$;01eA?jddb3JŽ@†,) W/0/0)6,)P,)p)5900)7,)2,)QA^^_S)71/%9'$:J)\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1,)\:)D.1)W&'$T&:<) )("

fQfS,)V1D'$#1")+'&I).DD3(eeFFF,/9'H9':,1"9e/"I$:$%D'/D$&:e.&'$T&:eI1/%9'$:J,.DI0 W/:"T$; ) 7, ) p ) !J/./'$ ) 2, ) Q?@@BS, ) ! ) 5:&F01"J1 ) 4./'$:J ) -90D9'1< ) *'&;11"$:J% ) &+ ) D.1) 5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)!%D&:)-&:+1'1:;1)Q57!-)?@@BS<)8$'I$:J./I<)Ad[Af)w90E<) BA[dA, W/:%1: ) 7, ) M,< ) N&.'$/ ) N, ) p ) M$1':1E ) M, ) QA^^^S, ) P./D`% ) E&9' ) 4D'/D1JE ) +&' ) 7/:/J$:J) 5:&F01"J1b)W/'#/'")89%$:1%%)V1#$1F,)A@j[AAj,) W/'H9'J1')N,)q,)Q?@@dS,)M.1):1F)%;.&&0)&+)\'0/:"&()/)790D$301)$:D100$J1:;1)1:#$'&:I1:D,) 7/%D1'U%)M.1%$%,)4;.&&0)&+)!';.$D1;D9'1,)\'0/:"&<)R4, W/'I/:)W,)W,)QA^jgS,)7&"1':)+/;D&')/:/0E%$%<)-.$;/J&<)C=()R:$#1'%$DE)&+)-.$;/J&)*'1%%, W/''1)V,)QA^_AS,)V$D9/0%<)'1D.&'$;)/:")%&;$/0);&J:$D$&:%,)C:)w,)*,)>&'J/%)Q6"S()4&;$/0)-&J:$D$&:,) =&:"&:()!;/"1I$;)*'1%%,) W/%0$:"/)!,)p)4/'$:/.)!,)Q?@@^S,)!)V1#$1F)&+)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)7&"10%,)M.1)w&9':/0) &+)C:D1':/D$&:/0)4&;$/0)V1%1/';.)k&09I1)?)e)^, W1$%$J)*,)Q?@@^S,)W/'I&:$%/D$&:)&+)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D)[);&I3/'$:J)Aj@)57)+'/I1F&'G%) /'&9:")D.1)J0&H1,)w,)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)ABQdS()d[BA, W1:%101' ) w,< ) V$:J01 ) -, ) p ) 4$:G&#$;% ) V, ) Q?@@^S, ) M.1 ) R%1 ) &+ ) */'D$/0 ) =1/%D ) 4K9/'1% ) */D.) 7&"10$:J)$:)C:D1':/D$&:/0)7/'G1D$:J<``)$:)!"#/:;1%)$:)C:D1':/D$&:/0)7/'G1D$:J<)k&0,)?@, W1:%101')w,)p)4/'%D1"D)7,)Q?@A?S,)O&&":1%%[&+[>$D)C:"$;1%)+&')*/'D$/0)=1/%D)4K9/'1%)*/D.) 7&"10$:J,)-&I39D/D$&:/0)4D/D$%D$;%, W& ) *, ) Q?@@_S, ) O&#1':/:;1 ) /D ) D.1 ) =1/"$:J ) 6"J1( ) 80/;G ) 4F/:%< ) P$0" ) -/'"% ) /:" ) P$;G1") *'&H01I%,)6D.&%)d<)gd[g^, W&++I/::[7/'D$:&D)k,)p)P&00I/::)W,)Q6"%,S,)Q?@@jS,)4D/D1)/:")=&;/0)O&#1':I1:D)V1+&'I%) $:)>'/:;1)/:")O1'I/:E) )2$#1'J1:;1)/:")-&:#1'J1:;1,)?f@)33,)4&+D;,)!33'&L,)6RV) Bd<^@)[)C48N)^g_[B[fBA[Adf^j[^ W&+%D1"1)O,)QA^ÂS,)-90D9'1% )/:")\'J/:$%/D$&:%)i)4&+DF/'1)&+)D.1)7$:",)=&:"&:()W/'31') -&00$:%, W&+%D1"1)O,)Q?@@AS,)-90D9'1`%)-&:%1K91:;1%();&I3/'$:J)#/091%<)H1./#$&'%<)$:%D$D9D$&:%<)/:") &'J/:$%/D$&:%)/;'&%%):/D$&:%,)?,)1",)-/0$+‘':$/()4/J1)*9H0$;/D$&:%, W&+%D1"1)O,)p)*1D1'%&:)7,)>,)Q?@@@S,)N/D$&:/0)#/091%)/:")&'J/:$%/D$&:/0)3'/;D$;1%,)C:)N,)7,) !%.G/:/%E<)-,)*,)7,)P$0"1'&I)p)7,)>,)*1D1'%&:)Q6"%,S)&3,);$D,<)d@A[d@f, W&&")-,)QA^ÂS,)!)39H0$;)I/:/J1I1:D)+&')!==)46!4\N4b)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:<)k&0,)j^) 43'$:J)A^Â)C:%D$D9D1)&+)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:)C44N)@@BB[B?^_)™B,/\, W&9%1)V,)w,<)W/:J1%)*,)w,<)w/#$"/:)7,<)2&'+I/:)*,)P,)p)O93D/)k,)Q?@@dS,)-90D9'1<)01/"1'%.$3<) /:")&'J/:$%/D$&:%()M.1)O=\86)%D9"E)&+)j?)%&;$1D$1%,)*/0&)!0D&<)-!()4/J1, )(#

W9/D)M,)-,)QA^_^S,)-&:+9;$/:$%I)/:")N/D$&:)89$0"$:J)$:)4$:J/3&'1<)C:D1':/D$&:/0)w&9':/0)&+) 4&;$/0)6;&:&I$;%<)Aj)Q_S<)f[Aj, W9H1' ) O, ) *, ) p ) *&F1' ) 2, ) w, ) QA^_fS, ) V1D'&%31;D$#1 ) '13&'D% ) &+ ) %D'/D1J$; ) 01#10 ) I/:/J1'%() O9$"10$:1%)+&')$:;'1/%$:J)D.1$')/;;9'/;E,)4D'/D1J$;)7/:/J1I1:D)w&9':/0<)j(AgA[A_@, W9:D)4,)2,)Q?@@?S,)>&9:"/D$&:%)&+)7/'G1D$:J)M.1&'E()M&F/'")/)O1:1'/0)M.1&'E)&+)7/'G1D$:J,) !'I&:G<)Nl()7,6,)4./'31<)C:;, C:J'/./I)*,)P,)p)#/:)40EG1)2,)7,)Q?@@jS,)M.1)*/D.)!.1/")+&')*9H0$;)41'#$;1)=1/"1'%.$3,) !I1'$;/:)V1#$1F&+)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:<)BjQdS()B^?[B^d,))) C'10/:" ) V, ) 2,< ) W$DD ) 7, )!, ) p ) k/$"E/:/D. ) 2, ) Q?@@?S ) 4D'/D1J$; ) /00$/:;1% ) /% ) / ) 3/D.F/E ) D&) ;&I31D$D$#1)%9;;1%%,)w&9':/0)&+)7/:/J1I1:D<)?_()dABiddj,) w/G&H$/G ) >, ) Q?@@^S, ) M'/:%0/D$&: ) +'&I ) =`$:D100$J1:;1 ) n;&:&I$K91( ) D1;.$:$K91% ) p ) &9D0$%,) ?,1",C48N()^g_??A?fdB@jB, w/:G&F$;T ) !, ) 2, ) QA^^dS, ) M.1 ) :1F ) Y&9':1E ) D& ) w1'9%/01I( ) 7$%%$&: ) /:" ) I1/:$:J ) $: ) D.1) I/:/J1'$/0);'9%/"1)D&)6/%D1':)69'&31,)\'J/:$%/D$&:)4D9"$1%<)AfQdS<)dg^[f@g, w/'#$% )-, )8,< )7/;51:T$1 )4, )8, )p )*&"%/G&++ ) *, )7, )Q?@@BS,)!);'$D$;/0 )'1#$1F ) &+) ;&:%D'9;D) $:"$;/D&'% ) /:" ) I1/%9'1I1:D ) I&"10 ) I$%%31;$y;/D$&: ) $: ) I/'G1D$:J ) /:" ) ;&:%9I1') '1%1/';.,)w&9':/0)&+)-&:%9I1')V1%1/';.)B@<)A^^?A_,) w1::1L ) 7, ) 6, ) Q?@@^S, ) 5:&F01"J1 ) 7/:/J1I1:D< ) \'J/:$%/D$&:/0 ) 71I&'E< ) /:" ) M'/:%+1') 81./#$&9'()O0&H/0)!33'&/;.1%)/:")!"#/:;1I1:D%,)W1'%.1E<)*!()C:+&'I/D$&:)4;$1:;1) V1+1'1:;1,) w&.:%&:)O,)p)4;.&01%)5,)QA^^^S,)6L30&'$:J)-&'3&'/D1)4D'/D1JE,)QfD.)1"S,)*'1:D$;1)W/00, w‡'1%G&J ) 5, ) O, ) p)

)4‡'H&I< ) 2,) QA^^BS, ) =C4V6= ) _,@?, ) -.$;/J&( ) 4;$1:D$+$; ) 4&+DF/'1)

C:D1':/D$&:/0<)C:;, 5/$%1')W,)>,)QA^gdS,)!:)$:"1L)&+)+/;D&'$/0)%$I30$;$DE,)*%E;.&I1D'$G/<)B^<)3BA[Bj, 5/0G/:)k,)2,)Q?@@fS,)\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1()!:D1;1"1:D%)!:")-&:%1K91:;1%,)w&9':/0)&+) 89%$:1%%)p)6;&:&I$;%)V1%1/';.,)k&09I1)B<)N9IH1')A@, 5/I/';G)6,)Q?@@gS,)M.1)6:")&+)O&#1':I1:D)/%)P1)5:&F)CD<)7/G$:J)39H0$;)3&0$;E)F&'G,) 8&90"1'<)=&:"&:()=E::1)V$1:1')*9H0$%.1'%, 5/:9:J& ) M, ) 1D ) /0, ) Q?@@AS, ) !: ) 6++$;$1:D ) G[71/:% ) -09%D1'$:J ) !0J&'$D.I( ) !:/0E%$% ) /:") CI301I1:D/D$&:,)C666)D'/:%/;D$&:%)&:)3/DD1':)/:/0E%$%)/:")I/;.$:1)$:D100$J1:;1<)#&0,)?d<) :&,)g<)Y90E,) 5$D;.100)4,)QA^^fS,)-&'3&'/D1)-90D9'1<)6:#$'&:I1:D/0)!"/3D/D$&:<)!:")C::&#/D$&:)!"&3D$&:() !)a9/0$D/D$#1ea9/:D$D/D$#1 )!33'&/;.,)w&9':/0 )&+)D.1)!;/"1IE)&+)7/'G1D$:J)4;$1:;1<) k&0,?B<)N&,B<)33,A^f[?@f,) )($

501$:)*,)O,)Q?@@dS,)M.1)7/G1[&'[89E)21;$%$&:()=1%%&:%)+'&I)6I3$'$;/0)4D9"$1%,)C:)-0/9"1)6,) 7n:/'")/:")7/'E)7,)4.$'01E<)1"%,<)W/:"H&&G)&+)N1F)C:%D$D9D$&:/0)6;&:&I$;%,)N1F) l&'G()43'$:J1'<)33,)dBf[djd, 50$:1)V,)8,)Q?@AAS,)*'$:;$301%)/:")3'/;D$;1)&+)%D'9;D9'/0)1K9/D$&:)I&"10$:J,)A,):",)N1F)l&'G() O9$0+&'")*'1%%, 5:$J.D)*,)Q?@@gS,)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)/:")1[O&#1':I1:D)$:)8'/T$0,)*/31')3'13/'1")+&') D.1)P&'G%.&3)&:)7/:/J$:J)5:&F01"J1)D&)89$0")M'9%D)$:)O&#1':I1:D)gD.)O0&H/0)>&'9I) &:)V1$:#1:D$:J)O&#1':I1:D<)?j[?^)w9:1<)k$1::/<)š9%D'$/, 5900)2,)7,)Q?@@@S,)\'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1()71/%9'$:J);&J:$D$#1)'1%&9';1%)D&)$I3'&#1) 31'+&'I/:;1<)V1D'$1#1")+'&I).DD3(eeJF$%?,;$';,JF9,1"9e›IG900eCœ3/J1,.DI, =/'H$ ) O, )!, ) QA^^^S, ) M.1 ) N1F ) *9H0$; ) 7/:/J1I1:D )!33'&/;. ) /:" ) -'$%$% ) 4D/D1% ) RNVC42) 2$%;9%%$&:)*/31')N&,)AA?<)413D1IH1', =1H10)=,<)!:"1'$1%)w,)7,<)-/I3H100)8,<)>&0G1)-,<)W/D+$10"[2&""%)4,<)W9J.1%)M,)*,)p)P$0%&:)w,) Q?@@jS, ) O&#1':/:;1 ) /:" ) D.1 ) -/3/;$DE ) D& ) 7/:/J1 ) V1%$0$1:;1 ) $: ) V1J$&:/0 ) 4&;$/0[ 6;&0&J$;/0)4E%D1I%,)6;&0&JE)/:")4&;$1DE<)AAQAS<)A^[Bg, =1+D1' ) k,< ) *'1YI1'1/: ) 7, ) p ) k/%$0/;.1 ) 4, ) Q?@@_S, ) M.1 ) 2$I1:%$&:% ) &+ ) \'J/:$%/D$&:/0) C:D100$J1:;1)$:)V&I/:$/:)-&I3/:$1%i)!)W9I/:)-/3$D/0)*1'%31;D$#1,)M.1&'1D$;/0)/:") !330$1")6;&:&I$;%, =1#$:D./0)2,)p)>$;.I/:)7,)QA^__S,)2E:/I$;%)&+)C:D1'&'J/:$%/D$&:/0)!DD/;.I1:D%()!9"$D&') -0$1:D)V10/D$&:%.$3%,)!"I$:$%D'/D$#1)4;$1:;1)a9/'D1'0E<)BB()Bdf[Bj^, =$/:J )M,<)M9'H/: ) 6,< )!'&:%&: ) w,) 6, ) p ) 4./'"/ ) V,) Q?@@gS, ) 21;$%$&:) 4933&'D) /:" ) 89%$:1%%) C:D100$J1:;1)4E%D1I%,)_D.)6"$D$&:,)R331')4/""01)V$#1'<)N,w,()*1/'%&:)*'1:D$;1)W/00,) =$1H&F$DT)w,)QA^^^S,))8900"$:J)&'J/:$%/D$&:)$:D100$J1:;1)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D)3'$I1',)-V-) 3'1%%<)H&;/)V/D&:,) =$1H&F$DT)w,)Q?@@AS,)8900"$:J)&'J/:$%/D$&:)$:D100$J1:;1)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D)3'$I1',)-V-) 3'1%%<)H&;/)V/D&:, =$1H&F$DT)w,)p)-.1:)l,)Q?@@BS,)5:&F01"J1)4./'$:J)*'&+$;$1:;$1%()M.1)51E)D&)5:&F01"J1) 7/:/J1I1:D, ) C:( ) -,P, ) W&0%/3301 ) Q6",S, ) W/:"H&&G ) &: ) 5:&F01"J1 ) 7/:/J1I1:D ) A() 5:&F01"J1)7/DD1'%)Q33d@^[d?gS,)81'0$:()43'$:J1'[k1'0/J, =$:;&0: )l, ) 4, ) p ) O9H/ ) 6, ) O, ) QA^^dS, ) -&I31D$:J ) */'/"$JI% ) $: ) a9/0$D/D$#1 ) V1%1/';., ) C:() 21:T$:<)N,5,<)=$:;&0:<)l,4,()W/:"H&&G)&+)a9/0$D/D$#1)V1%1/';.,)4/J1<)M.&9%/:")\/G%<) -!)QA^^dS)A@fiAAg, =$:J< ) M, ) Q?@@?S< ) rr210$#1'$:J ) Y&$:1"[93 ) J&#1':I1:D ) $: ) D.1 ) R5( ) "$I1:%$&:%< ) $%%91% ) /:") 3'&H01I%``<)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:<)k&0,)_@)N&,)d<)33,)jAf[d?, )(%

=9:/ ) 7, ) p ) k10/%;& ) w, ) =, ) Q?@A@S, )5:&F01"J1 ) N1DF&'G%( ) C:D1J'/D$&: ) 71;./:$%I% ) /:") *1'+&'I/:;1 )!%%1%%I1:D, ) ) C: ) ) M.1 ) -/3$D/0$%/D$&: ) &+ ) 5:&F01"J1( ) / ) M'$301 ) W10$L ) &+) R:$#1'%$DE[C:"9%D'E[O&#1':I1:D< ) 1"$D1" ) HE ) V$;;/'"& ) k$/01 ) /:" ) W1:'E ) 6DTG&F$DT,) -.10D1:./I<)R,5,()6"F/'")60J/', 7/Y&:1)O,)QA^^gS,)>'&I)D.1)*&%$D$#1)D&)D.1)V1J90/D&'E)4D/D1()-/9%1%)/:")-&:%1K91:;1%)&+) -./:J1%)$:)D.1)7&"1)&+)O&#1':/:;1,)w&9':/0)&+)*9H0$;)*&0$;E<)AgQ?S()AB^[Ajg, 7/';.)w,)O,)p)\0%1:)w,)*,)QA^g^S,)\'J/:$%/D$&:/0)01/':$:J)/:")D.1)/IH$J9$DE)&+)D.1)3/%D,)C:) 7/';.<)w,O,<)\0%1:<)w,*,)!IH$J9$DE)/:");.&$;1)$:)&'J/:$%/D$&:%,)\%0&()N&'F/E,)fd[j_,) 7/';&90$"1%)O,)!,)p)4/9:"1'%)-,)Q?@@jS,)*=4()!)4$0#1')89001Db<)7C4)a9/'D1'0E)QB@(?S<)33,)$#[ #$$$, 7/'Y/:$)!,)8,)p)!'/H$)*,)Q?@AAS, )M.1)V&01)&+)\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1)$:)\'J/:$%/D$&:/0) 5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)QM.1)-/%1)&+)M.1)-1:D'/0)8/:G)&+)D.1)C%0/I$;)V139H0$;)&+) C'/:S,)69'&31/:)w&9':/0)&+)4&;$/0)4;$1:;1%)C44N)Adf@[??jg)k&0,?f)N&,B)Q?@AAS<)33,)d^[ f_, 7/'G)W,)7,)QA^^fS,)-'1/D$:J)*9H0$;)k/091)4D'/D1J$;)7/:/J1I1:D)$:)O&#1':I1:D<)W/'#/'") R:$#1'%$DE)*'1%%, 7/%;/'1:./%)V,)-,)QA^^BS,)89$0"$:J)/:)1:D1'3'$%1);90D9'1)$:)D.1)39H0$;)%1;D&'()V1+&'I%)$:) !9%D'/0$/<)N1F)q1/0/:")/:")O'1/D)8'$D/$:$<)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:)V1#$1F<)fBQdS(BA^[ B?_, 7/D%9"/ ) M, ) QA^^?S, ) \'J/:$%/D$&:/0 ) $:D100$J1:;1( ) -&&'"$:/D$&: ) &+ ) .9I/: ) $:D100$J1:;1 ) /:") I/;.$:1)$:D100$J1:;1,)C:)6;&:&I$;%)/:")-&J:$D$#1)4;$1:;1<)*,)8&9'J$:1)/:")8,)P/00$%1'<) 6"%,<)*1'J/I&:)*'1%%, 7/#&:"&)>,)p)>/'100)7,)Q?@@dS,)-90D9'/0)&'$1:D/D$&:()CD%)'10/D$&:%.$3)F$D.)I/'G1D)&'$1:D/D$&:<) $::&#/D$&:)/:")&'J/:$%/D$&:)31'+&'I/:;1,)7/:/J1I1:D)21;$%$&:<)dAQBS,)?dA[?d^, 7/E1')w,)2,<)V&H1'D)V,)2,)p)8/'%/"1)w,)2,)Q?@@_S,)W9I/:)/H$0$D$1%()1I&D$&:/0)$:D100$J1:;1,)C:) !::9/0)V1#$1F)&+)*%E;.&0&JE<)!::9/0)V1#$1F%)f^()f@g[fBj, 7/E1')7,)!,)p)=1$%)!,)Q?@A@S,)-&:;13D&)E)/30$;/;$&:1%)"1)0/)P1H)B,@()9:/)$:D'&"9;;$‘:)3/'/) In"$;&%,)!D1:)*'$I/'$/<)d?(?^?ij, 7;!901E ) w,< ) 29H1'01E ) w, ) p ) w&.:%&: ) *, ) Q?@@gS, ) \'J/:$%/D$&: ) D.1&'E( ) ;./001:J1% ) /:") 31'%31;D$#1%,)W/'0&F()*'1:D$;1)W/00, 7;2&:/0" ) V, ) *, ) QA^^jS, ) */D. ) /:/0E%$% ) F$D. ) ;&I3&%$D1 ) #/'$/H01%, ) 790D$#/'$/D1 ) 81./#$&'/0) V1%1/';.<)BA<)?B^i?g@,) 7;60'&E ) 7, ) P, ) Q?@@BS, ) M.1 ) :1F ) G:&F01"J1 ) I/:/J1I1:D( ) ;&I301L$DE< ) 01/':$:J< ) /:") %9%D/$:/H01)$::&#/D$&:,)89'0$:JD&:()89DD1'F&'D.[W1$:1I/::, )(&

7;7/%D1')7,)2,)QA^^_S,)M.1)$:D100$J1:;1)/"#/:D/J1()\'J/:$T$:J)+&');&I301L$DE,)N1FD&:<) 7!()89DD1'F&'D.[W1$:1I/::, 7;V/'E ) w, ) P, ) QA^^fS, ) =1#1'/J$:J ) D.1 ) 3&F1' ) &+ ) $:+&'I/D$&: ) D1;.:&0&JE ) +&' ) %9%D/$:1") ;&I31D$D$#1)%9;;1%%,)6:J$:11'$:J)7/:/J1I1:D)w&9':/0)g)A<)33,)Bid,) 71:1T1% ) 6, ) !,< ) 8$"& ) 2, ) 4, ) p ) O9$I/'v1% ) M, ) !, ) Q?@AAS, ) 2$I1:%$&:% ) &+ ) 01/':$:J ) $:) &'J/:$%/D$&:%()#/0$"/D$&:)&+)D.1)"$I1:%$&:%)&+)D.1)01/':$:J)&'J/:$%/D$&:)K91%D$&::/$'1) Q2=\aS)$:)D.1)8'/T$0$/:);&:D1LD,)V!7<)V1#,)!"I,)7/;G1:T$1)Q\:0$:1S)#&0,A?):&,?)4v&) */90&, 71:&:)5,)R,)Q?@@fS,)N/D$&:/0)V1%$0$1:;1()>'&I)8&9:;$:J)8/;G)D&)*'1#1:D$&:,)6D.&%<)AAQAS<) Ad[Ag,) 7$0:1')=,)p)-&00$:%)w,)7,)QA^^_S,)41L)'&01)3&'D'/E/0%)$:)M9'G$%.)D101#$%$&:)/"#1'D$%1I1:D%()/:) 1L/I$:/D$&:)$:)/:)$:D1':/D$&:/0);&:D1LD,)w)69'&[I/'G<)gQAS(Ai?g, 7$:;.)*,)V,)QA^^jS,)WE31'I1"$/)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)+&')$:D100$J1:D)&'J/:$%/D$&:%<)C:) V1%1/';.)$:)\'J/:$%/D$&:/0)81./#$&9'<)1"%,)8,7,)4D/F)/:")=,=,)-9II$:J%<)k&0,)A<)33,) g^,)O'11:F$;.<)-&::,()w!C)*'1%%, 7$%.)>,)-,)Q6",S,)QA^^BS,)71''$/I)P1H%D1'<)C:;);&001J$/D1)"$;D$&:/'E)QA@D.)1",S,)43'$:J+$10"<) 7!()71''$/I[P1H%D1'<)C:;, 7&&J./0$ )!,) V, ) p )!T$T$ )!, ) V, ) Q?@@_S, )V10/D$&: ) H1DF11: ) \'J/:$%/D$&:/0 ) C:D100$J1:;1 ) /:") \'J/:$%/D$&:/0)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)21#10&3I1:D<)P&'")!330$1")%;$1:;1%)w&9':/0) k&0,)d<)N&,)A<)33,?[d, 7&&$Y)7,)p)W&+%D1"1)O,)Q?@AAS,)-'&%%[-90D9'/0)-&:%9I1')81./#$&'()!)V1#$1F)&+)V1%1/';.) >$:"$:J%,)w&9':/0)&+)C:D1':/D$&:/0)-&:%9I1')7/'G1D$:J<)?B(A_AiA^?, 79I+&'" ) 7,) 2,<) q/;;/'& ) 4,) w,<) W/'"$:J ) >, ) 2,<) w/;&H% )M, ) \,) p ) >01$%.I/: ) 6, )!,) Q?@@@S,) =1/"1'%.$3)%G$00%)+&')/);./:J$:J)F&'0",)4&0#$:J);&I301L)%&;$/0)3'&H01I%,)=1/"1'%.$3) a9/'D1'0E<)AA<)AA)i)Bf, N1D1I1E1' ) V, ) O,< ) 81/'"1: ) P, ) \, ) p ) 4./'I/ ) 4, ) Q?@@BS, ) 4;/0$:J ) 3'&;1"9'1%( ) C%%91% ) /:") /330$;/D$&:%,)M.&9%/:")\/G%<)-!()4/J1)*9H0$;/D$&:%,) N19I/:)P,)=,)Q?@@jS,)4&;$/0)V1%1/';.)71D.&"%()a9/0$D/D$#1)/:")a9/:D$D/D$#1)!33'&/;.1%<) jD.)1"$D$&:<)!00E:)p)8/;&:, N&:/G/)C,)p)M/G19;.$)W,)QA^^fS,)M.1)5:&F01"J1[-'1/D$:J)-&I3/:E,)N1F )l&'G()\L+&'") R:$#1'%$DE)*'1%%,) N&:/G/)C,)p)5&::&)N,)QA^^_S,)M.1)-&:;13D)&+)8!()89$0"$:J)/)>&9:"/D$&:)+&')5:&F01"J1) -'1/D$&:<)-/0$+&':$/)7/:/J1I1:D)V1#$1F<)k&0,)d@<)N&)B<)3,)d@[fd,) N&:/G/)C,<)M&E/I/)V,)p)5&::&<)N,)Q?@@@S, )46-C<)8/)/:")=1/"1'%.$3()/)9:$+$1")I&"10)&+) )('

"E:/I$;)G:&F01"J1);'1/D$&:,)=&:J)V/:J1)*0/::$:J<)#,BB<)3,f[Bd, N&'D..&9%1)*,)O,)Q?@A@S,)=1/"1'%.$3()M.1&'E)/:")*'/;D$;1)QfD.)1",S,)=&%)!:J101%()4/J1,) N9::/00E)w,)-,)p)81':%D1$:)C,)W,)QA^^dS,)*%E;.&I1D'$;)M.1&'E<)M.$'")6"$D$&:,)7;O'/F[W$00<) N1F)l&'G,) NE./: ) V, ) -, ) Q?@@@S, ) -./:J$:J ) D.1 ) */'/"$JI( ) M'9%D ) /:" ) $D% ) V&01 ) $: ) *9H0$; ) 41;D&') \'J/:$%/D$&:%,)!I1'$;/:)V1#$1F)&+)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:,)B@QAS()_g[A@^, \6-2,)Q?@@BS,)\'J/:$%/D$&:)+&')6;&:&I$;)-&[&31'/D$&:)/:")21#10&3I1:D,)-&:;09%$&:%)+'&I) D.1 ) '1%90D% ) &+ ) \6-2 ) %9'#1E ) &: ) G:&F01"J1 ) I/:/J1I1:D ) 3'/;D$;1%, ) !#/$0/H01 ) /D) .DD3(eeFFF,&1;",&'Je"&;9I1:De?@e@<Bgdj<1:‰?jd^‰Bgdfg‰A^dj^@@‰A‰A‰A‰Bgdfg<@@,. DI0 \6-2)Q?@@@S,)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)$:)D.1)*9H0$;)/:")*'$#/D1)41;D&'%()4$I$0/'$D$1%)/:") 2$++1'1:;1%)$:)D.1)-./001:J1%)-'1/D1")HE)D.1)5:&F01"J1[C:D1:%$#1)6;&:&IE,)!#/$0/H01) /D).DD3(eeFFF,&1;",&'Je1"9e1"9;/D$&:1;&:&IE/:"%&;$1DEe?jjg@gg,3"+ \6-2, ) Q?@A@S, ) !%%1%%I1:D ) &+ ) W9I/: ) V1%&9';1 ) 7/:/J1I1:D ) $: ) D.1 ) 8'/T$0$/: ) >1"1'/0) O&#1':I1:D,)\6-2)W1/0D.)2/D/)?@A@<)&:)0$:1)/:")&:)-2[V\7<)\6-2)*9H0$%.$:J<)*/, \0"+$10")V,)Q?@@_S,)\'J/:$%/D$&:/0)V1%$0$1:;1,)-&:D$:9$DE)>&'9I)N1F%<)k&0,)AA, \&I%10%)*,)p)8&9;G/1'D)O,)Q?@A?S,)7/:/J$:J)D'9%D)$:)39H0$;)&'J/:$%/D$&:%()!);&:%&0$"/D1") /33'&/;.)/:")$D%);&:D'/"$;D$&:%,)*/31')3'1%1:D1")/D)C:D1':/D$&:/0)V1%1/';.)4&;$1DE)+&') *9H0$;)7/:/J1I1:D,)V&I1<)CD/0E<)AA[AB)!3'$0)?@A?,) \%H&':1)2,)p)O/1H01')M,)QA^^BS,)V1$:#1:D$:J)O&#1':I1:D()W&F)D.1)6:D'13'1:19'$/0)43$'$D)$%) M'/:%+&'I$:J)D.1)*9H0$;)41;D&',))V1/"$:J<)7/%%()!""$%&:[P1%%01E, \%F$;G)-,)p)O'/:D)2,)QA^^jS,)*1'%&::10)I/:/J1I1:D)$:)D.1)39H0$;)%1;D&',)*&F1'<)'&01%)/:") '10/D$&:%.$3%,)*1'%&::10)V1#$1F)?f<?, \DD&)M,)8,)Q?@@^S,)*.2)M.1%$%,)!);/%1)%D9"E()D.1)$:+091:;1)&+)D.1)31::%E0#/:$/).$J.)%;.&&0) ;&/;.$:J ) $:$D$/D$#1 ) &: ) D.1 ) ;./:J1 ) &+ ) D1/;.1'%` ) $:%D'9;D$&:/0 ) 3'/;D$;1% ) /:" ) %D9"1:D) /;.$1#1I1:D, ) !#/$0/H01 ) /D

).DD3(eeFFF,J%1,931::,1"9e30:e2',}?@M&I}?@\DD&U%

}?@2$%%1'D/D$&:,3"+

*/1T[R'"/:1D/)C,)QA^^?S,)O1%D$‘:)"1)=/)$:D10$JZ:;$/<)/3'1:"$T/Y1)D1;:&0‘J$;&)E)I&"1':$T/;$‘:) 210)D'/H/Y&)$:+&'I/;$&:/0()'1D&%)E)&3&'D9:$"/"1%,)-/'/;/%()R:$#1'%$"/")4$I‘:)8&0$#/', */'G)4,)-,)Q?@@gS,)M.1);&I3/'$%&:)&+)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D)3'/;D$;1%)H1DF11:)39H0$;)/:") 3'$#/D1)&'J/:$%/D$&:%()/:)1L30&'/D&'E)%D9"E,)!)M.1%$%)$:)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:, */9011:)2,)w,<)P9)=,)p)21LD1')4,)Q?@@dS,)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)D.'&9J./)-90D9'/0)=&&G$:J) O0/%%, ) A?D. ) !::9/0 ) -'&%%[-90D9'/0 ) V1%1/';. ) $: ) C:+&'I/D$&: ) 4E%D1I% ) 711D$:J<) P/%.$:JD&:)2,)-, )((

*1'G$:%)2,)Q?@@BS,))5$:J)!'D.9'`%)'&9:")D/H01()W&F);&00/H&'/D$#1);&:#1'%/D$&:%);'1/D1))%I/'D) &'J/:$%/D$&:%,)W&H&G1:<)Nw()w&.:)P$01E)p)4&:%<)C:;, *1DD)7,)!,<)=/;G1E)N,)V,)p)4900$#/:)w,)w,)Q?@@BS,)7/G$:J)%1:%1)&+)+/;D&')/:/0E%$%,)M.&9%/:") \/G%<)-!()4/J1,) *$1''1)w,)p)C:J'/./I)*,)P,)Q?@AAS,)-&I3/'/D$#1)!"I$:$%D'/D$#1)-./:J1)/:")V1+&'I()=1%%&:%) =1/':1",)-/:/"$/:)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:,)k&09I1)fd<)C%%91)A<)3/J1%)Af_iAjA, *$1''1)w,)p)V&D.%D1$:)8,)Q?@A@S,)W&F)4.&90")D.1)4D/D1)81./#1b)M.1)N1F)*9H0$;)7/:/J1I1:D) #1'%9%)D.1)N1F)P1H1'$/:$%I<)—\:0$:1˜)/#/$0/H01)/D).DD3(eeFFF,J&J,3&0<J9,%1e,,,e*$1''1 }?@p}?@V&D.%D1$:}?@}?@4\O}?@-&:+1'1:;1}?@N&#@_,3"+, *&"%/G&++)*,)7,<)7/;51:T$1)4,)8,<)=11)w,)l,)p)*&"%/G&++)N,)*,)Q?@@BS,)-&II&:)71D.&") 8$/%1%)$:)81./#$&'/0)V1%1/';.()!)-'$D$;/0)V1#$1F)&+)D.1)=$D1'/D9'1)/:")V1;&II1:"1") V1I1"$1%<)w&9':/0)&+)!330$1")*%E;.&0&JE)Q__(fS<)33)_g^[^@B, *&"%/G&++)*,)7,)p)\'J/:)2,)P,)QA^_jS,)410+['13&'D%)$:)&'J/:$%/D$&:/0)'1%1/';.()3'&H01I%)/:") 3'&%31;D%,)w)7/:/J1<)A?(fBAidd, *&00$DD)-,)QA^^@S,)7/:/J1'$/0$%I)/:")D.1)39H0$;)%1'#$;1%()D.1)!:J0&[!I1'$;/:)1L31'$1:;1,) \L+&'"()80/;GF100, *&00$DD)-,)p)O11'D)8,)Q?@@dS,)*9H0$;)I/:/J1I1:D )'1+&'I()!);&I3/'/D$#1)/:/0E%$%,)?")1",) \L+&'"()\L+&'")R:$#1'%$DE)*'1%%, *&%:1')8,<)5&9T1%)w,)p)4;.I$"D)P,)QA^_fS,)4./'1")#/091%)I/G1)/)"$++1'1:;1()/:)1I3$'$;/0)D1%D) &+);&'3&'/D1);90D9'1,)W9I)V1%&9')7/:/J<)?d(?^BiB@^, V/:"I/[=$$# ) M,< ) =$$# ) 2, ) p ) =133 ) •, ) Q?@@_S, ) C:%D$D9D$&:/0$%$:J ) '10/D$&:%.$3% ) H1DF11:) J&#1':I1:D)/:")D.1)D.$'")%1;D&',)C:)M.1)M.$'")41;D&')$:)69'&31()M'1:"%)/:")*'&%31;D%,) 6"$D1")HE)4,)\%H&':1,)=&:"&:)/:")N1F)l&'G()V&9D01"J1, V1"0$:1)-,)2,)p)2$00I/:)2,)!,)QA^^^S,)M.1)$:+091:;1)&+)/9L$0$/'E<)%EIH&0$;<):9I1'$;<)/:")#1'H/0) 0/:J9/J1)&:):/#$J/D$&:/0);&I30$/:;1)$:)%10+[/"I$:$%D1'1")K91%D$&::/$'1%, ) >$:/0)2'$+D,)*/31')

3'1%1:D1")/D)D.1)C:D1':/D$&:/0)-&:+1'1:;1)&:)49'#1E)N&:'1%3&:%1,)) V$:J01)-,)7,<)P1:"1)4,)p)P$00)!,)Q?@@fS,)4I/'D*=4)?,@)7B)QH1D/S,)O1'I/:E()R:$#1'%$DE)&+) W/IH9'J<).DD3(eeFFF,%I/'D30%,"1, V$:J01 ) -,< ) W1:%101' ) w, ) p ) 4$:G&#$;% ) V, ) Q?@@^S, ) M.1 ) R%1 ) &+ ) */'D$/0 ) =1/%D ) 4K9/'1% ) */D.) 7&"10$:J)$:)C:D1':/D$&:/0)7/'G1D$:J<)$:)!"#/:;1%)$:)C:D1':/D$&:/0)7/'G1D$:J<)k&0,)?@, V&HH$:)4,)*,)Q?@@dS,)\'J/:$%/D$&:/0)H1./#$&')QAAD.)1"S,)R331')4/""01)V$#1'<)Nw()*'1:D$;1[ W/00, V&;G%D9.0)M,<)W&:J)l,)l,<)NJ)5,)l,<)!:J)4,)p)-.$9)-,)l,)Q?@AAS,)M.1);90D9'/00E)$:D100$J1:D) H'/$:()>'&I)"1D1;D$:J)D&)H'$"J$:J);90D9'/0)"$++1'1:;1%,)N19'&01/"1'%.$3)w&9':/0<)B<)??)i) !**

Bj, V1I&'1'/%,)Q?@AAS,)>&'1;/%D)?@?@()P1H)B,@o)/:")-&001;D$#1)C:D100$J1:;1,)80&J,)!#/$0/H01)/D) .DD3(eeJ01::'1I&'1'/%,;&Ie?@A@e@ge?_e+&'1;/%D?@?@e, V&&%)w,)Q?@@dS,)43/'G$:J)%D'/D1J$;)$I/J$:/D$&:,)40&/:)7/:/J1I1:D)V1#$1F<)djQAS<)^f[^j, V&%1:H0&&I)2,)W,)QA^^BS,)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:()R:"1'%D/:"$:J))7/:/J1I1:D<)*&0$D$;%<)/:") =/F)$:)D.1)*9H0$;)41;D&')QB'")1",S,)7;O'/F[W$00,) V&%1:.1;G)7,)Q?@@^S,)-/3D9'$:J)*1/'0%)&+)P$%"&I,)-.$1+)=1/':$:J)\++$;1',)C%%91)^,)3J)B_)[) d?,) V&%D/)7,)Q?@AAS,)P./D)I/G1%)/):1F)*9H0$;)7/:/J1I1:D)'1+&'I)%9;;1%%+90b)!:)$:%D$D9D$&:/0) /:/0E%$%,)-&':$#9%)R:$#1'%$DE)&+)89"/31%D<)!3'$0, V&D.H1'J ) W, ) N, ) p ) 6'$;G%&: ) O, ) 4, ) Q?@@dS, ) >'&I ) 5:&F01"J1 ) D& ) C:D100$J1:;1( ) -'1/D$:J) -&I31D$D$#1 ) !"#/:D/J1 ) $: ) D.1 ) N1LD ) 6;&:&IE< ) 60%1#$1' ) 89DD1'F&'D.[W1$:1I/::<) P&H9':<)7!, V&D.%D1$: ) 8, ) p ) 61G< ) 2, ) Q?@@^S, ) *&0$D$;/0 ) -&''93D$&: ) /:" ) 4&;$/0 )M'9%D( )!: ) 6L31'$I1:D/0) !33'&/;.,)V/D$&:/0$DE)/:")4&;$1DE)?A)QAS(_A[AA?, V&9%%1/9)2,<)4$DG$:)7,<)89'D)V,)p)-/I1'1')-,)QA^^_S,)N&D)%&)"$++1'1:D)/+D1')/00()!);'&%%[ "$%;$30$:1)#$1F)&+)D'9%D,))!;/"1IE)&+)7/:/J1I1:D)V1#$1F<)?BQBS<)B^B[d@d, V9H$:)V,)4,<)79:T)2,)-,)p)8&II1')P,)W,)Q?@@fS,)=1/"$:J)+'&I)F$D.$:()M.1)1++1;D%)&+) 1I&D$&:)'1;&J:$D$&:)/:")31'%&:/0$DE)&:)D'/:%+&'I/D$&:/0)01/"1'%.$3)H1./#$&',)!;/"1IE) &+)7/:/J1I1:D)w&9':/0<)d_<)_df)i)_f_, VE/:)5,)2,)p)\1%D'1$;.)2,)5,)QA^^AS,)2'$#$:J)>1/')\9D)&+)D.1)P&'G30/;1()W&F)D&)\#1';&I1) D.1)C:#$%$H01)8/''$1'%)D&)a9/0$DE<)*'&"9;D$#$DE<)/:")C::&#/D$&:,)4/:)>'/:;$%;&()w&%%1E[ 8/%%)*9H0$%.1'%, 4/0&#1E ) *, ) p)7/E1' ) w, ) 2, ) QA^^@S, ) 6I&D$&:/0 ) $:D100$J1:;1, ) CI/J$:/D$&:< ) -&J:$D$&:< ) /:") *1'%&:/0$DE<)^<)A_f[?AA,) 4/0&#1E)*,)p)*$T/''&)2,)!,)Q?@@?S,)M.1)#/091)&+)1I&D$&:/0)$:D100$J1:;1,)C:)V,)w,)4D1':H1'J<)w,) =/9D'1E<)p)M,)C,)=9H/'D)Q6"%,S<)7&"10%)&+)$:D100$J1:;1()C:D1':/D$&:/0)31'%31;D$#1%)Q33,) ?jB[g_S,)P/%.$:JD&:<)2-()!I1'$;/:)*%E;.&0&J$;/0)!%%&;$/D$&:, 4/I/'/D9:J1)V,<)!0/I)a,)p)M1$;.1')w,)Q?@@_S,)M.1)N1F)*9H0$;)7/:/J1I1:D)'1+&'I%)$:)!%$/() / ) ;&I3/'$%&: ) &+ ) 4&9D. ) /:" ) 4&9D.1/%D ) !%$/: ) ;&9:D'$1%, ) C:D1':/D$&:/0 ) V1#$1F ) &+) !"I$:$%D'/D$#1)4;$1:;1%<)gdc)?f, 4/:;D$% ) O, ) p ) >90G ) w, ) Q6"%,S, ) Q?@@@S, ) 4./3$:J ) \'J/:$%/D$&:/0 ) >&'I( ) -&II9:$;/D$&:<) ;&::1;D$&:<);&II9:$DE,)M.&9%/:")\/G%)-!()4/J1,)) 4/:D&% ) !, ) V, ) 1D ) /0, )Q?@@AS, ) O1%Dv& ) "& ) ;&:.1;$I1:D&( ) 9I/ ) 1L31'$Z:;$/ ) 3/'/ ) & ) %9;1%%&) !*)

1I3'1%/'$/0,-9'$D$H/()-./I3/J:/D,) 4;./1+1')2,)V,)p)2$00I/:)2,)!,)QA^^_S, )21#10&3I1:D)&+)/)4D/:"/'")6[7/$0)71D.&"&0&JE() V1%90D%)+'&I)/:)6L31'$I1:D,)*9H0$;)\3$:$&:)a9/'D1'0E<)j?<)Bg_)„)B^g,) 4./&)w,)Q?@A@S,)M.1)$I3/;D)&+)3'&J'/I)I/:/J1'%U)01/"1'%.$3);&I31D1:;1%)&:)3'&J'/I)%9;;1%%) /:")$D%)I&"1'/D$&:)D.'&9J.)3'&J'/I);&:D1LD,)*.2)D.1%$%)%9HI$DD1")+&')D.1)"1J'11)&+) 2&;D&')&+)*.$0&%&3.E)$:)4D'/D1JE<)*'&J'/I)/:")*'&Y1;D)7/:/J1I1:D,4567!)89%$:1%%) 4;.&&0<)=$001<)>'/:;1,)) 4;.1$:)6,)W,)QA^_fS,)\'J/:$%/D$&:/0);90D9'1)/:")01/"1'%.$3,)w&%%1E[8/%%<)4/:)>'/:;$%;&, 4;.1$:)6,)W,)Q?@@dS,)\'J/:$%/D$&:/0)-90D9'1)/:")=1/"1'%.$3<)B'")1",) )4/:)>'/:;$%;&<)-!() w&%%1E[8/%%, 4;.1$:)6,)W,)p)N1001:)M,)Q?@@gS,)\'J/:$%/D$&:/0)-90D9'1)p)=1/"1'%.$3,) 4;.$;G)!,)QA^^_S,)P.E)7&%D)21#10&3$:J)-&9:D'$1%)4.&90")N&D)M'E)N1F)q1/0/:"`%)V1+&'I%<) P&'0")8/:G)V1%1/';.)\H%1'#1'<)#&0,)AB<):&,)A<)33,)?B[BA, 4;.I$"D ) >, ) =, ) p ) W9:D1' ) w, ) 6, ) Q?@@@S, )4101;D ) &: ) $:D100$J1:;1, ) C: ) 6, )!, ) =&;G1 ) Q6",S< )M.1) 80/;GF100)./:"H&&G)&+)&'J/:$%/D$&:/0)3'$:;$301%()BiAd,)\L+&'"()80/;GF100, 4;.'&1"1')!,)p)*/9011:)2,)Q?@@gS,)57)O&#1':/:;1()C:#1%D$J/D$:J)D.1);/%1)&+)/)G:&F01"J1) $:D1:%$#1)'1%1/';.)&'J/:$%/D$&:,)w&9':/0)&+)6:D1'3'$%1)C:+&'I/D$&:)7/:/J1I1:D<)k&0,)?@) N&)d<)?@@g)33)dAd[dBA,)6I1'/0")O'&93)*9H0$%.$:J)=$I$D1", 4;.'1$H1')w,)8,<)N&'/)!,<)4D/J1)>,)5,<)8/'0&F)6,)!,)p))5$:J)w,)Q?@@jS,)V13&'D$:J)4D'9;D9'/0) 6K9/D$&:)7&"10$:J)/:")-&:+$'I/D&'E)>/;D&')!:/0E%$%)V1%90D%()!)V1#$1F<)M.1)w&9':/0)&+) 6"9;/D$&:/0)V1%1/';.<)^^<)j<)33,)B?B[BBg, 4;.9I/:)W,)p)*'1%%1')4,)QA^_AS,)a91%D$&:%)/:")!:%F1'%)$:)!DD$D9"1)49'#1E%,)N1F)l&'G() !;/"1I$;)*'1%%<)A^_A, 4;&DD)7&'D&:)7,)Q6",S,)QA^^AS,)M.1)-&'3&'/D$&:)&+)D.1)A^^@%()C:+&'I/D$&:)M1;.:&0&JE)/:") \'J/:$%/D$&:/0M'/:%+&'I/D$&:<)\L+&'")R:$#1'%$DE)*'1%%<)N1F)l&'G<)Nl, 41:J1<)*,)1D,)/0,)QA^^dS)M.1)>$+D.)2$%;$30$:1)>$10"H&&G()4D'/D1J$1%)/:")M&&0%)+&')89$0"$:J)/) =1/':$:J)\'J/:$T/D$&: 4$I$; ) C, ) Q?@@fS, ) \'J/:$%/D$&:/0 ) 01/':$:J ) /% ) / ) ;&I3&:1:D ) &+ ) &'J/:$%/D$&:/0 ) $:D100$J1:;1,) C:+&'I/D$&:)/:")7/'G1D$:J)!%31;D% )&+)D.1)1;&:&I$;/00E)21#10&3I1:D)&+)D.1 )8/0G/:) -&9:D'$1%,)C48N)^fd[^@?gg[_[B, 4$:;0/$'<)N$/00)Q?@@jS<)4D1/0D.)57()F$::$:J)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D)%D'/D1J$1%)+&')D.1)39H0$;) %1;D&'<)5$:"01)1",<)!I%D1'"/I<)89DD1'F&'D.[W1$:1I/::, 4G$#$:JD&: ) w, ) 6, ) p ) 2/+D ) V, ) =, ) QA^^AS, )!) %D9"E ) &+ ) &'J/:$%/D$&:/0 ) +'/I1F&'G ) /:" ) 3'&;1%%) I&"/0$D$1% ) +&' ) D.1 ) $I301I1:D/D$&: ) &+ ) H9%$:1%%[01#10 ) %D'/D1J$; ) "1;$%$&:%, ) w&9':/0 ) &+) !*!

I/:/J1I1:D)%D9"E<)?_QAS<)df[j_, 4:&F"1:<)2,)Q?@@?S)R:$K91);./'/;D1'$%D$;%)&+)D.1)39H0$;)%1;D&')/:")5:&F01"J1)7/:/J1I1:D,) !#/$0/H01)/D).DD3(ee/;D[GIžE/.&&J'&93%,;&I) 4D/H1')R,)p)4E"&F)w,)Q?@@?S,)\'J/:$%/D$&:/0)/"/3D$#1);/3/;$DE()!)%D'9;D9'/D$&:)31'%31;D$#1<) w&9':/0)&+)7/:/J1I1:D)C:K9$'E<)AA<)d@_[d?d, 4D/%G1#$;$9D1)C,)p)-$9D$1:1)V,)Q?@@_S,)*'&;1%%1%)&+)R:$#1'%$DE)\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1() 6I3$'$;/0)V1%1/';.,)C44N)AB^?[?g_f)6:J$:11'$:J)6;&:&I$;%,)N&)f)Qj@S, 4D/%G1#$;$9D1)C,)Q?@@^S,)21#10&3I1:D)&+)$:D100$J1:D)\'J/:$%/D$&:)$:)D.1);&:D1LD)&+)$:D1':/0) &'J/:$%/D$&:/0)D'/:%+&'I/:D$&:%,) 4D1':H1'J ) V, ) w, ) QA^^gS, ) 49;;1%%+90 ) $:D100$J1:;1( ) W&F ) 3'/;D$;/0 ) /:" ) ;'1/D$#1 ) $:D100$J1:;1) "1D1'I$:1)%9;;1%%)$:)0$+1,)N1F)l&'G<)Nl()*09I1, 4D1':H1'J)V,)w,)p)21DD1'I/:)2,)5,)QA^_jS,)P./D)$%)$:D100$J1:;1b)-&:D1I3&'/'E)#$1F3&$:D%)&:) $D%:/D9'1)/:")"1+$:$D$&:,)N&'F&&"<)Nw()!H01L, 4D1F/'D ) M, ) !, ) QA^^gS, ) C:D1001;D9/0 ) -/3$D/0( ) M.1 ) N1F ) P1/0D. ) &+ ) \'J/:$%/D$&:%<) 2&9H01"/Ee-9''1:;E<)N1F)l&'G<)Nl,) 4D1F/'D ) w, ) p ) P/0%. ) 5, ) QA^^?S, ) -./:J1 ) $: ) D.1 ) I/:/J1I1:D ) &+ ) 39H0$; ) %1'#$;1%, ) *9H0$;) /"I$:$%D'/D$&:<):&,)g@)QdS<)A^^?<)33,)d^^[fA_, 4D&:1.&9%1)O,)p)*1IH1'D&:)w,)QA^^^S,)=1/:$:J)/:")G:&F)01"J1)I/:/J1I1:D)$:)D.1)$:D100$J1:D) &'/:$T/D&&:<)*/'D$;$3/D$&:)_<)1I3&F1'I1:D()!:)$:D1':/D$&:/0)Y&9':/0<)gQfS()ABA[Add, 49:)4,)Q?@@_S,)\'J/:$%/D$&:/0)-90D9'1)/:")CD%)M.1I1%,)C:D1':/;$&:/0)w&9':/0)&+)89%$:1%%)/:") 7/:/J1I1:D,)k&0)B<):,)A?<)21;1IH1', 49DD&: ) 7, ) w, ) 2, ) Q?@@gS, ) !;;13D$:J ) G:&F01"J1 ) I/:/J1I1:D ) $:D& ) D.1 ) =C4 ) +&0"( ) /:) $:D1'"$%;$30$:/'E)/33'&/;.<)=$H'/'E)4D9"1:D)w&9':/0)?QAS<Ai^, 4#$1HE< ) 5,6, ) Q?@@AS< ) U! ) 5:&F01"J1[8/%1" ) M.1&'E ) &+ ) D.1 ) >$'I ) D& ) O9$"1 ) $: ) 4D'/D1JE) >&'I90/D$&:U<)w&9':/0)&+)C:D1001;D9/0)-/3$D/0<)k&0,)?<)N&,)d, 4#$1HE<)5,6,)/:")4$I&:%<)V,)Q?@@?S<)rr-&00/H&'/D$#1);0$I/D1)/:")1++1;D$#1)G:&F01"J1)&+)F&'G() /:)1I3$'$;/0)%D9"E``<)w&9':/0)&+)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D<)k&0,)j)N&,)f<)33,)d?@[BB, 4E1"[CG.%/: ) 4,) \,) 4,) p ) V&F0/:" ) >, ) Q?@@dS,) 81:;.I/'G$:J ) G:&F01"J1 ) I/:/J1I1:D ) $:) /) 39H0$;)&'J/:$%/D$&:)$:)7/0/E%$/()!:)C:D1':/D$&:/0)w&9':/0<)k&0,)AA)N&,)B<)33,)?B_[?jj, M/3%;&DD<)2,)cP$00$/I%<)!,2,c)W1'I/:<)2,)Q?@@_S,)M'/:%+&'I$:J)O&#1':I1:D)/:")O&#1':/:;1) +&' ) D.1 ) MF1:DE[>$'%D ) -1:D9'E, ) C:( ) :O1:1'/ ) C:%$J.D`% ) O&#1':I1:D ) ?,@( ) P$G$:&I$;%<) O&#1':I1:D

)

/:"

)

21I&;'/;E

)

*'&J'/I,

)

!#/$0/H01

)

/D)

.DD3(eeF$G$,"H/%D,;&Ie$I/J1%e/e//eM'/:%+&'I$:J‰J&#D,3"+ M/3%;&DD ) 2, ) p ) P$00$/I% )!, ) 2, ) Q?@@gS, ) P$G$:&I$;%( ) W&F ) 7/%% ) -&00/H&'/D$&: ) -./:J1%) !*"

6#1'ED.$:J<)N1F)l&'G()*1:J9$:<)B?@)33,<)™?f,^f)Q./'";&#1'S, M/'/3/:&++ ) 5, ) Q&'J,S, ) Q?@@?S, ) C:D10$JZ:;$/ ) \'J/:$T/;$&:/0 ) 1 ) -&I31D$D$#/, ) 8'/%•0$/( ) 6"$D&'/) R:$#1'%$"/"1)"1)8'/%•0$/, M1''/)w,)-,)Q?@@gS,)O1%Dv&)"&)-&:.1;$I1:D&()g)2$I1:%”1%1)1)A@@)*'•D$;/%)O1'1:;$/$%,)M1''/) >&'9I,

)

!#/$0/H01

)

.DD3(eeFFF,D1''/+&'9I,;&I,H'e,,,eO-‰[

‰g‰2$I1:%”1%‰1‰A@@‰3'•D$;/%‰J1'1:;$/$%,3"+, M.&I/% ) 2, ) P, ) QA^^gS, ) *'$:;$301% ) &+ ) *9H0$; ) !"I$:$%D'/D$&:, ) C: ) w9#1:$01 ) *'&H/D$&:) !"I$:$%D'/D&'%`)21%GD&3)O9$"1<)1"%,) )2&9J0/%)M.&I/%)/:")*/D'$;$/)M&'H1D<)33,)df[f?,) *$DD%H9'J.<)*!())N/D$&:/0)-1:D1')+&')w9#1:$01)w9%D$;1,) M&#%D$J/ ) O, ) p ) 5&'&D ) =, ) QA^^_S, ) *'&+$0$:J ) D.1 ) ?A%D ) -1:D9'E ) 5:&F01"J1 ) 6:D1'3'$%1, ) _D.) C:D1':/D$&:/0)>&'9I)&:)M1;.:&0&JE)7/:/J1I1:D,)O'1:&H01<)>'/:;1, M'$/:"$% ) W, ) -, ) Q?@@jS, ) -90D9'/0 ) $:D100$J1:;1 ) $: ) &'J/:$%/D$&:%, ) O'&93 ) /:" ) \'J/:$%/D$&:) 7/:/J1I1:D<)BA()?@i?j, M%1:J)4,)7,)Q?@AAS,)M.1)1++1;D%)&+).$1'/';.$;/0);90D9'1)&:)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D)3'&;1%%1%,) 7/:/J1I1:D)V1%1/';.)V1#$1F<)k&0,)Bd)C%%()f<)33,f^f)i)j@_, RIH/;.<)*,)2,)Q?@@dS,)P1H)49'#1E%()81%D)*'/;D$;1%,)N1F)2$'1;D$&:)+&')$:%D$D9D$&:/0)'1%1/';.<) :&,)A?A<)43'$:J, \NR ) Q?@A?S, ) R:$D1" ) N/D$&:% ) 6[O&#1':I1:D ) 49'#1E ) ?@A?, ) !#/$0/H01 ) /D) .DD3(eeFFF,9:3/:,&'Je1J&#GHeJ0&H/0‰'13&'D%e@_'13&'D,.DI R:0/:")V,)QA^^dS,)P&'G$:J)*/31',)\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1)/:")N1J&D$/D$&:)8/%1")2!C) 4E%D1I%)[)M.1&'1D$;/0)>&9:"/D$&:%)/:")6L31'$I1:D/0)V1%90D%, R%9:$1')w,)QA^^^S,)-90D9'/0)/%31;D%)&+)$:D1':/D$&:/0)H9%$:1%%):1J&D$/D$&:%,)C:()O./9'$)*1'#1T<) R%9:$1' ) w1/:[-0/9"1< ) 1"$D&'%, ) C:D1':/D$&:/0 ) H9%$:1%% ) :1J&D$/D$&:%, ) !I%D1'"/I() *1'J/I&:<)3,)^AiAA_, k/:)P/'D<)7,c)W&:"1J.1I<)!,c)8&9;G/1'D)O,c)V91H1:%<)4,)Q?@A?S,)!"I$:$%D'/D$#1)=1/"1'%.$3) $: ) D.1 ) ) -&:D1LD ) &+ ) O&#1':/:;1, ) */31' ) +&' ) D.1 ) mkC ) !::9/0 ) -&:+1'1:;1 ) &+ ) D.1) C:D1':/D$&:/0)V1%1/';.)4&;$1DE)+&')*9H0$;)7/:/J1I1:D)*/:10)&:)=1/"1'%.$3)$:)D.1)39H0$;) %1;D&'()H/;G)D&)D.1)+9D9'1b,V&I1<)CD/0E,)) k/9J./:)>,)Q?@@BS,)P./D)$%)43$'$D9/0)C:D100$J1:;1b)w&9':/0)&+)W9I/:$%D$;)*%E;.&0&JE<)k&0)d?<) N&,)?,)43'$:J)?@@?<)Aj[BB,)4/J1)*9H0$;/D$&:%, k1'H'9JJ1)=,)7,)QA^g^S,)790D$301L$DE)$:)/"90D)+'$1:"%.$3%,)4&;$/0)>&';1%<)fg<)A?_j[AB@^, k1'E/'" ) V, ) Q?@@@S, ) M&F/'"% ) \'J/:$%/D$&:/0 ) C:D100$J1:;1, ) V1D'$1#1" ) +'&I ) .DD3(eeFFF,) k1'E/'",;&I, k$/01 ) V, ) Q?@A@S, ) 2$++1'1:D ) -&J:$D$#1 ) 4DE01% ) $: ) D.1 )!;/"1IE[C:"9%D'E ) -&00/H&'/D$&:, ) C:() !*#

=&'1:T&)7/J:/:$<)P/0D1')-/':$100$<)/:")-0/9"$&)*$TT$)Q6"%,S)7&"10[8/%1")V1/%&:$:J)$:) 4;$1:;1)/:")M1;.:&0&JE,)!H"9;D$&:<)=&J$;<)/:")-&I39D/D$&:/0)2$%;&#1'E,)4D9"$1%)$:) -&I39D/D$&:/0)C:D100$J1:;1<)k&09I1)BAd,) k&:)P'$J.D<)O,)W,)Q?@AAS,)6L30/:/D$&:)/:")R:"1'%D/:"$:J,)-&':100)-0/%%$;%)$:)*.$0&%&3.E,) N1F)l&'G()-&':100)R:$#1'%$DE)*'1%%, P/00/;1 ) 6, ) QA^_BS, ) C:"$#$"9/0% ) /:" ) \'J/:$%/D$&:( ) M.1 ) -90D9'/0 ) 7/D;., ) M'/$:$:J ) /:") 21#10&3I1:D)w&9':/0,A?<)?_[Bj P/:J)6,)M,)O,)Q?@@BS,)6++1;D)&+)D.1)+$D)H1DF11:)$:+&'I/D$&:)3'&;1%%$:J)'1K9$'1I1:D%)/:") ;/3/;$DE ) &: ) &'J/:$%/D$&:/0 ) 31'+&'I/:;1, ) C:D1':/D$&:/0 ) w&9':/0 ) &+ ) C:+&'I/D$&:) 7/:/J1I1:D<)?B<)?B^[?dg, P/'J1' ) M, ) p ) 2&HH$: ) O, ) Q?@@^S, ) =1/':$:J ) 6:#$'&:I1:D%( )P.1'1 ) 43/;1< )M1;.:&0&JE< ) /:") -90D9'1

)

-&:#1'J1<

)

/#/$0/H01

)

/D)

.DD3(eeFFF,1"9;/9%1,1"9eV1%&9';1%e=1/':$:J6:#$'&:I1:D%P.1'143/;1eA__f@g P1/D.$:JD&: ) 8, ) =,< )!01L/:"1' )!, ) -, ) p ) V&"1H/9J. ) =, ) =, ) Q?@A@S, )-&/;.$:J ) C:+091:;1% ) &:) 4D9"1:D[!D.01D1)7&D$#/D$&:<)4D'1%%<)/:")4G$00<)A[A_,

P1H1')7,)QA^d_S,)>'&I)7/L)P1H1'()6%%/E%)$:)4&;$&0&JE,)=&:"&:()V&9D01"J1<)A^^A,)1"$D$&:<) $:D'&"9;D$&:)HE)W,)W,)O1'D.)/:")-,)P'$J.D)7$00%, P1H1' ) 4, ) 6,< ) =E&9 )l, ) C,< ) -.1: ) 7, ) p ) N9:/I/G1' ) w, ) >, ) QA^^jS, )M&F/'" ) I&'1 ) C:D100$J1:D) \'J/:$%/D$&:%,)C:)\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1 )!00 )C:)\'J/:$%/D$&:/0)21%$J:<)7&"10$:J) /:")-&:D'&0<)1"%,)V&H1')P,)80/::$:J)p)2/#$")V,)5$:J,)C:+&'I/D$&:)4E%D1I)41'$1%,)=&%) !0/I$D&%<)-/0$+&':$/<)33,)?^[B@, P1$;G)5,)6,)QA^g^S,)M.1)4&;$/0)*%E;.&0&JE)&+)\'J/:$T$:J<)?:")1",)!""$%&:[P1%01E<)V1/"$:J<) 7!, P1$;G)5,)6,)Q?@@AS,)41:%1I/G$:J)$:)&'J/:$%/D$&:%,)M.&9%/:")\/G%<)-!()4/J1)*9H0$;/D$&:%, P1$;G ) 5, ) 6,< ) 49D;0$++1 ) 5, ) 7, ) p ) \H%D+10" ) 2, ) Q?@@fS, )\'J/:$T$:J ) /:" ) D.1 ) *'&;1%% ) &+) 41:%1I/G$:J,)\'J/:$%/D$&:)4;$1:;1,)k&0,)Aj<)N&,)d<)w90Ei!9J9%D<)33,)d@^id?A,) P$$J)5,)7,)QA^^BS,)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)>&9:"/D$&:%<)k&0)A,)4;.1I/)*'1%%<)M1L/%, P$$J)5,)7,)QA^^gS,)5:&F01"J1)I/:/J1I1:D()F.1'1)"$")$D);&I1)+'&I)/:")F.1'1)F$00)$D)J&,) 6L31'D)4E%D1I%)F$D.)!330$;/D$&:%)w&9':/0<)60%1#$1'e*1'J/I&:)*'1%%<)#&0,AB<)A^^g<)33,A[ Ad) P$$J)5,)7,)Q?@@@S,)!330$;/D$&:)&+)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)$:)*9H0$;)!"I$:$%D'/D$&:()3/31') 3'13/'1")+&')*9H0$;)!"I$:$%D'/D&'%)&+)-$DE)&+)M/$31$<M/$F/:<V\-,7/E)?@@@,)!#/$0/H01) Œ.DD3(eeFFF,G'$$,;&Ie"&F:0&/"%eGI‰$:‰39H0$;‰/"I$:‰'1#,3"+†,) P$01:%GE)W,)=,)QA^jgS,)\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1()5:&F01"J1)/:")*&0$;E)$:)O&#1':I1:D) !*$

/:")C:"9%D'E<)N1F)l&'G()8/%$;)8&&G%, P$00$/I%)O,<)kn'&:)V,<)-&'H'$"J1)4,)p)4'$#/%D/#/)7,)Q?@@BS,)*/'D$;$3/D$&:)/:")*&F1'()*&&') *1&301`%)6:J/J1I1:D)F$D.)C:"$/`%)6I30&EI1:D)!%%9'/:;1)4;.1I1,)$:)21#10&3I1:D)/:") -./:J1<)#&0,)Bd<):&,)A<)33,)AjB[A^?, P$00$/I% ) 2, )P, ) Q?@@@S, ) V1$:#1:D$:J ) D.1 ) *'&#1'H% ) &+ ) O&#1':I1:D, ) *9H0$; )!"I$:$%D'/D$&:) V1#$1F<)k&0,)j@,<)N&,)j,<)33,)f??[fBd,) P&&"+&'")-,)Q?@@BS,)*9H0$;)41;D&')5:&F01"J1)7/:/J1I1:D()M/G$:J)V1%3&:%$H$0$DE)!)'13&'D) 3'13/'1")HE)!"13D)57)+&')/)>1"1'/0)O&#1':I1:D)!J1:;E, P&'0" ) 8/:G, ) QA^^_S, )P./D ) $% ) 5:&F01"J1 ) 7/:/J1I1:Db ) 8/;GJ'&9:" ) 2&;9I1:D ) D& )P&'0") 21#10&3I1:D)V13&'D<)A^^_) P&'0")8/:G,)Q?@AAS,)P&'0")21#10&3I1:D)C:"$;D&'%)Q6"$D$&:()!3'$0)?@AAS,)6424)C:D1':/D$&:/0<) R:$#1'%$DE)&+)7/:;.1%D1',)2\C().DD3(ee"L,"&$,&'JeA@,f?fgeFHeF"$e?@AA[@d, m91T.&:J ) M, ) a, ) -, ) p ) q./&./: ) 4, ) Q?@@_S, ) 71/%9'$:J ) C:"1L ) 4E%D1I ) /:" ) 71D.&" ) &+) \'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1,)M.$%)3/31')$%)%3&:%&'1")HE)4./:"&:J)4&+D)4;$1:;1)*'&Y1;D) Q?@@_V5!@_fS, l/J.&9H$)N,)7,<)81.D/'$:1Y/")6,<)O.&0/I$)4,)p)!'I1%.)W,)Q?@A?S,)M.1)'10/D$&:%.$3)H1DF11:) %D'/D1J$;)3'&;1%%1%)&+)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D)/:")&'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1,)!+'$;/:) w&9':/0)&+)89%$:1%%)7/:/J1I1:D)k&0,)j)QgS<)33,)?j?j[?jBB<)??)>1H'9/'E<)?@A?, l/II/'$:& ) >, ) w, ) QA^^BS, ) M'/:%+&'I$:J ) 01/"1'%.$3 ) %D9"$1%( ) 81':/'" 8/%%` ) 01/"1'%.$3 ) /:" ) 31'+&'I/:;1 ) H1E&:" ) 1L31;D/D$&:%, ) M.1 ) =1/"1'%.$3 a9/'D1'0E<)dQBS<)Bg^)i)B_?, l/:J)8,<)q.1:J)P,)p)k$1'1)-,)Q?@@^S,)W&0$%D$;)k$1F%)&+)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)7&"10%,) !"#/:;1%)$:)21#10&3$:J)W9I/:)V1%&9';1%)k&0,)AA<)N&,)B)w9:1<)3,)?gB[?_^, l&001%)7,)Q?@@fS,)\'J/:$%/D$&:/0)$:D100$J1:;1<)w&9':/0)&+)P&'G30/;1)=1/':$:J<)k&0,)Ag)N&,)A<) 33,)^^[AAd,) l&&)8,<)2&:D.9)N,)p)=1:/'D&F$;T)M,)Q?@@AS,)71/%9'$:J)-90D9'/0)k/091%()"1#10&3I1:D)/:") #/0$"/D$&:)&+)-k4-!=6,)P&'G$:J)3/31'<)#&0,)dA, l91: ) l, ) W, ) Q?@@gS, ) \#1'#$1F ) &: ) 57 ) $: ) D.1 ) *9H0$; ) 41;D&', ) P&'G%.&3 ) &: ) 7/:/J$:J) 5:&F01"J1 ) D& ) 89$0" ) M'9%D ) $: ) O&#1':I1:D, ) gD. ) O0&H/0 ) >&'9I ) &: ) V1$:#1:D$:J) O&#1':I1:D)[)R:$D1")N/D$&:%)W1/"K9/'D1'%<)k$1::/, q/:9DD&)6,)=,)p)O10I/:)!,)Q?@@AS,)!:/0E%$%)&+)=/'J1[4;/01)4&;$/0)49'#1E%,)C:)C:D1':/D$&:/0) 6:;E;0&31"$/)&+)D.1)4&;$/0)/:")81./#$&'/0)4;$1:;1%<)1"$D1")HE)N,)w,)4I10%1')/:")*,8,) 8/0D1%<)\L+&'"<)6:J0/:"()60%1#$1')4;$1:;1)=D"<)A?(_Bgj[_?, q/'H/G.%.)7,<)!0$3&9')W,<)q/.'/)5,)2,)p)M/01J./:$)7,)Q?@AAS,)4D/:"/'"$%/D$&:)&+)!0H'1;.DU%) !*%

\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1)&+)D.1)*1'%&::10)/:")*'$:;$3/0%)&+)D.1)w9:$&')W$J.)4;.&&0%)&+) D.1)P1%D)&+)7/T/:"/'/:)*'&#$:;1,)!9%D'/0$/:)w&9':/0)&+)8/%$;)/:")!330$1")4;$1:;1%<) fQA@S()^^@[^^f, q./:J)w,)p)2/F1%)4,)4,)Q?@@jS,)6L31;D/D$&:%)/:")31';13D$&:%)&+)D.1)H1:1+$D%)/:")H/''$1'%)&+) G:&F01"J1 ) %./'$:J ) /:" ) D.1 ) %9;;1%%1% ) $: ) 39H0$; ) %1;D&' ) G:&F01"J1 ) :1DF&'G%< ) *9H0$;) *1'+&'I/:;1)/:")7/:/J1I1:D)V1#$1F<)?^QdS<)dBB[djf, q./:J<)l,)QA^^^S)sR%$:J)D.1)C:D1':1D)+&')49'#1E)V1%1/';.()!)-/%1)4D9"E,t)w&9':/0)&+)D.1) !I1'$;/:)4&;$1DE)+&')C:+&'I/D$&:)4;$1:;1<)fAQAS<)fgij_, q.1:J)P,<)l/:J)8,)p)7;=1/:)O,)N,)Q?@A@S,)=$:G$:J)\'J/:$%/D$&:/0);90D9'1<)%D'/D1JE)/:") &'J/:$%/D$&:/0 ) 1++1;D$#1:1%%c ) I1"$/D$:J ) '&01 ) &+ ) G:&F01"J1 ) I/:/J1I1:D, ) w&9':/0 ) &+) 89%$:1%%)V1%1/';.<)jB<gjB[ggA, q.&:J)N,<)w$I$:J)=,)p)l$Y9)l,)Q?@@?S,)C:)41/';.)&+)D.1)P$%"&I)P1H<)C666)-&I39D1'<)C666<) k&09I1)Bf<)N&,)AA<)3/J1)?g[BA, q$GI9:")P,)O,)Q?@@BS,)89%$:1%%)'1%1/';.)I1D.&"%)QgD.)1",S,)7/%&:<)\W()M.&I%&:e4&9D.[ P1%D1':, q$II1'I/::)5,)!,)QA^^^S,)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)$:)O&#1':I1:D,)-V-)*'1%%)==-, q&./' ) 2, ) p ) 7/'%./00 ) C, ) Q?@@@S, ) 4a( ) -&::1;D$:J ) F$D. ) &9' ) %3$'$D9/0 ) $:D100$J1:;1, ) N1F l&'G()80&&I%H9'E,

!GG>;=7e !GG>;=7e"!"b"0<W>6"'>99>6 &>C/B6W>5"b"#;<L@>=?>"+:;:?>D>;9b#+":;="%6?:;78:97<;:@".;9>@@7?>;F>b%. 21/')-$#$0)41'#/:D,

!*&

7E):/I1)$%)-'$%D$/:&)M'$:"/"1)21)!:J10$%,)C)/I)/)30/::$:J)/:/0E%D)&+)D.1)*0/::$:J)7$:$%D'E) $:)8'/T$0)/:")C)/I)9:"1')0$;1:%1)D&);&I301D1)IE)*.2)$:)>'/:;1)&:)\'J/:$%/D$&:/0)C:D100$J1:;1) Q\CS)/:")5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)Q57S, M.1)%D9"E)F$00)$:#&0#1)DF&)+1"1'/0)/J1:;$1%<)D.1)8'/T$0$/:)*0/::$:J)7$:$%D'E)Q41;'1D/'E)&+) *9H0$; ) 7/:/J1I1:D ) [ ) 46O6*) /:" ) 41;'1D/'$/D ) &+ ) =&J$%D$;% ) /:" ) C:+&'I/D$&: )M1;.:&0&JE ) [) 4=MCS)/:")D.1)O1'I/:E`%)89:"1%/:%D/0D)Q*'&31'DE)!++/$'%)!J1:;ES, M&)3'&J'1%%)F$D.)D.$%)'1%1/';.)C)/%G)+&');&00/H&'/D&'%)&+)D.1%1)&'J/:$%/D$&:%);&I301D1)D.1) K91%D$&::/$'1)&:0$:1)9:D$0)7/';.)??D.<)?@A?<)/:")$:)'1D9':)E&9)F$00)'1;1$#1)>V66)/)%9II/'E) F$D.)G1E)I/:/J1'$/0)'1%90D%,)C)/%G)E&9)D&)H1)/%)/;;9'/D1)/%)3&%%$H01)$:)I/'G$:J)E&9')/:%F1'%<) H1;/9%1)D.1)"/D/)F$00)H1)9%1")+&')%;$1:D$+$;)/:/0E%1%)D./D)/$I)D&);&:D'$H9D1)D&)D.1)"1#10&3I1:D) &+)8'/T$0)/:")O1'I/:E)$:)D.$%)/'1/, l&9');&:D'$H9D$&:)$%)1%%1:D$/0)D&)D.1)'1%1/';., !00)$:+&'I/D$&:)3'&#$"1")$%)%D'$;D0E);&:+$"1:D$/0,)l&9')&'J/:$%/D$&:)F$00):&D)./#1)/;;1%%)D&)D.1) /:%F1'%, !:E)K91%D$&:%)'1J/'"$:J)D&)D.1)4E%D1I%)/:")*'/;D$;1)&+)5:&F01"J1)7/:/J1I1:D)QD1'I%)$:) H&0"S<)E&9);/:);&:%90D)D.1)J0&%%/'E)/D)D.1)1:")&+)1/;.)3/J1, C+)E&9)./#1)/:E)K91%D$&:%)'1J/'"$:J)D.1)3'&;1"9'1%)&+)D.1)%D9"E<)+110)+'11)D&);&:D/;D)I1)#$/) 1I/$0()"1G/"1"1'$:D100$J1:T탑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p)M/G19;.$<) A^^fS, M.1 ) \'J/:$%/D$&:/0 ) C:D100$J1:;1 ) /'$%1% ) +'&I ) D.1 ) :11" ) &+ ) D.1 ) &'J/:$%/D$&: ) D& ) I/$:D/$: ) /) ;&:D$:9&9% ) $I3'&#1I1:D ) &+ ) 1:#$'&:I1:D/0 ) ;./:J1< ) F$D. ) /00 ) $D% ) &33&'D9:$D$1% ) /:" ) D.'1/D%<) !*'

/$I1")/D)'/3$")/"/3D/D$&:)/:")%D'1:JD.1:$:J)D.1$')/H$0$DE)D&)$::&#/D1)QM/'/3/:&++<)?@@?S, M.1)O-)$"1:D$+$1%)/:")$:%D$D9D$&:/0$T1)D.1)G:&F01"J1)&+)31&301)/:")$:;&'3&'/D1%)D.1)1#1'E"/E) 3'/;D$;1%)&+)/:)&'J/:$%/D$&:)Q4D1F/'D<)A^^gS)/:")\C)9%1%)D.$%)G:&F01"J1)D&)%D'/D1J$;/00E)/"/3D) D&)D.1)1:#$'&:I1:D<)"1+$:$:J).&F)D./D)G:&F01"J1)$%)9%1")$:)/:)&'J/:$%/D$&:)QW/0/0<)?@@@S), M./:G)E&9)+&')E&9')3/'D$;$3/D$&: -'$%D$/:&)M'$:"/"1)21)!:J10$% )

!GG>;=7e"4"O"cB>897<;;:76>"O"(;?@78A"\>687<; )NP"0B@9B6>" A,)M.1'1)$%)/)3&%$D$#1<)3'&/;D$#1)/:")+/%D)/DD$D9"1)D&)%./'$:J)G:&F01"J1)/:")%&09D$&:%)F$D.) -$#$0)%1'#/:D%)+'&I)&D.1')/'1/%)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:, ?,)M.1'1)$%)/).1$J.D1:1")%1:%1)&+)D'9%D)F$D.$:)D.1)&'J/:$%/D$&:, B,)M.1)&'$1:D/D$&:)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:)$%)I&'1)+&;9%1")&:)D.1)0&:J)D1'I<)'13'1%1:D1")HE)#/091%) %9;.)/%)31'%1#1'/:;1<)D.1)&'"1'$:J)&+)'10/D$&:%.$3%)HE)%D/D9%<)D.1)&H%1'#/D$&:)&+)&'"1')/:") !*(

I&"1'/D$&:<)D./:)&:)D.1)%.&'D)D1'I<)'13'1%1:D1")HE)#/091%)%9;.)/%)31'%&:/0)%D/H$0$DE<)D.1) $I3&'D/:;1)&+)/331/'/:;1%<)D.1)'1%31;D)+&')D'/"$D$&:<)'1;$3'&;$DE)&+)J'11D$:J%<)+/#&9'%)/:") J$+D%, d,)M.1);$#$0)%1'#/:D%)/'1)I&D$#/D1")/:")1:D.9%$/%D$;)/H&9D)D.1)&'J/:$%/D$&:U%)%D'/D1JE, C:+&'I/D$&:)+0&F%)K9$;G0E)/:")1++$;$1:D0E)$:)D.1)&'J/:$%/D$&:, )Q"O"/96:9>?5 f,)M.1)&'J/:$%/D$&:)./%)1L31'$1:;1")%9;;1%%+90)3$0&D)3'&Y1;D%)&+)G:&F01"J1)I/:/J1I1:D) Q57S<).$J.0$J.D$:J)D.1);&:D'$H9D$&:)&+)57)D&)H9%$:1%%, j,)M.1)&'J/:$%/D$&:)./%)/)57)%D'/D1JE)/0$J:1")F$D.)&'J/:$%/D$&:/0)J&/0%)/:")1L30$;$D0E) '1;&'"1", g,)M.1)"13/'DI1:D%)/:")"$#$%$&:%)"1+$:1)D.1$')I$%%$&:%)/0$J:1")F$D.)D.1)I$%%$&:)&+)D.1) &'J/:$%/D$&:, )R"O"/96BF9B6>" _,C:+&'I/D$&:)+0&F%)K9$;G0E)/:")1++$;$1:D0E)$:)D.1)&'J/:$%/D$&:, ^,M.1'1)$%)/);&:%D/:D)9%1)&+)I90D$"$%;$30$:/'E)D1/I%)D./D);9D)/;'&%%)D.1)+&'I/0)D'/"$D$&:/0)/:") .$1'/';.$;/0)%D'9;D9'1, A@,M.1)&'J/:$%/D$&:)./%)/)%E%D1I/D$;)3'&;1%%)&+);&I31D1:;1)"1#10&3I1:D, AA,M.1)&'J/:$%/D$&:/0)%D'9;D9'1)3'&I&D1%)D.1)9%1)&+)D.1);$#$0)%1'#/:D%`);&I31D1:;1%, )U"O".;E<6D:97<;",>FA;<@<?7>8 A?,)M.1'1)/'1)"1+$:1")3'&;1%%1%)/:")"$%;$30$:1)D&)&'J/:$T1<);0/%%$+E)/:")1#/09/D1);&:D1:D)/:") "&;9I1:D[01#10)D1/I%<)"13/'DI1:D%)/:")D.1)&'J/:$%/D$&:)/%)/)F.&01, AB,)M.1)&'J/:$%/D$&:)I1/%9'1%)D.1)1#$"1:;1)&+)$I3'&#1")9%1)&+)$:+&'I/D$&:)D1;.:&0&JE)Q$:)D.1) I/:/J1I1:D)&+)$:D1':/0)/:")e)&'):1DF&'G$:J)/:")$:D1':/0)/:")1LD1':/0);&II9:$;/D$&:S, Ad,M.1)I/:/J1I1:D)$:+&'I/D$&:)%E%D1I))1:/H01%)I&:$D&'$:J)&+)1;&:&I$;)/:")+$:/:;$/0) '&9D$:1%<)3'&#$"$:J)/)%1;9'1)&#1'#$1F)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:)/:")/)H1DD1')/00&;/D$&:)&+)'1%&9';1%) /:")$:#1%DI1:D%, Af,M.1)$:+&'I/D$&:)%E%D1I%)%933&'D)D.1)F$"1)/#/$0/H$0$DE)/:")+'11)+0&F)&+)9%1+90<)'10$/H01)/:") D$I10E)&31'/D$&:/0)$:+&'I/D$&:, !)*

)V"O"'>:6;7;?"L79A">;W76<;D>;9 Aj,)M.1)&'J/:$%/D$&:)$"1:D$+$1%)3&D1:D$/0)%D'/D1J$;)3/'D:1'%)/:")D.1):/D9'1)&+)D.1)'10/D$&:%.$3<) 1%D/H0$%.$:J)3/'D:1'%.$3)/:")"1+$:$:J)D.1)'1%3&:%$H$0$D$1%)&+)1/;.)3/'DE, Ag,M.1)&'J/:$%/D$&:)"1I&:%D'/D1%)&31::1%%)D&)$"1/%<)%9JJ1%D$&:%)/:");&I30/$:D%)+'&I);$D$T1:%) /:")"1#10&3%)/:")9%1%)D.1)/33'&3'$/D1)I1;./:$%I%)+&')D.1$');&001;D$&:, A_,)M.1)%1'#$;1%)3'&#$"1")D&);$D$T1:%)/'1);&:D$:9/00E)1#&0#$:J)D&)+$D)D.1)#/'E$:J)"1I/:"%)&+) D.1)&'J/:$%/D$&:/0)1:#$'&:I1:D, )Y"O"26:F97F>8":;="2<@7F>8"<E"#+ A^,M.1'1)$%)/)F$"10E)39H0$;$T1")I/3)&+)'101#/:D)G:&F01"J1)/#/$0/H01)D&)/00)F$D.$:)D.1) &'J/:$%/D$&:Q)G:&F01"J1)I/33$:JS ?@,-&9:%10$:J)%D'/D1J$1%<)01/':$:J)/:")D'/$:$:J)/'1)"1#10&31")D&)/""'1%%)/:");&''1;D)%G$00)J/3%,) QI1:D&'$:J<);&/;.$:J<)I/:/J1I1:D)HE);&I31D1:;1S ?A,M.1)&'J/:$%/D$&:)./%)/:)1++1;D$#1)3'&;1%%)D&)$"1:D$+E<)"1#10&3<)/:")3'&I&D1)$D%)+9D9'1) 01/"1'%)/:")%D'/D1J$;)D.$:G1'%,)Q\'J/:$%/D$&:/0);&I31D1:;1)H/:G<)$:"$#$"9/0);&I31D1:;1)H/:G<) ;&'3&'/D1)1"9;/D$&:S ??,M.1)01%%&:%)01/':1")/'1)"&;9I1:D1")+&')+9D9'1)9%1,)QH1%D)3'/;D$;1%<)601D'&:$;)7/:/J1I1:D) &+)2&;9I1:D%)S ?B,)M.1)&'J/:$%/D$&:)./%)3'&;1"9'1%)D&)'1D/$:)D.1)G:&F01"J1)/:")G:&F[.&F)&+)D.1);$#$0) %1'#/:D%)F.&)01/#1)D.1)&'J/:$%/D$&:<);'1/D$:J)/:)$:%D$D9D$&:/0)I1I&'E,)Q&'J/:$%/D$&:/0) I1I&'ES, ?d,M.1'1)$%)/)'13&%$D&'E)F$D.)"1D/$01")'1;&'"%)/H&9D)1L31'D%)F.&)I/E)&')I/E)./#1)/0'1/"E) %1'#1")$:)D.1)&'J/:$%/D$&:, ?f,M.1'1)$%)/)+&'I/0)/:")"$%;$30$:1")3'&;1%%)+&')%;/::$:J)D.1)1:#$'&:I1:D<)F.$;.)$%<)/) %E%D1I/D$;)'1#$1F)&+)D.1)&'J/:$%/D$&:/0)1:#$'&:I1:D)D&)$"1:D$+E)G1E)D'1:"%<)&33&'D9:$D$1%)/:") D.'1/D%)Q"/D/)F/'1.&9%$:J)/:")I$:$:J)D1;.:&0&J$1%S, ?j,)M.1)+&'I/0);&00/H&'/D$#1):1DF&'G%)/'1)%D'/D1J$;)/:")J&)H1E&:")D.1)&'J/:$%/D$&:)$D%10+<) $:#&0#$:J)&D.1')&'J/:$%/D$&:%<)3/'D:1'%<);9%D&I1'%<)/:")%9330$1'%,)Q-&II9:$D$1%)&+)*'/;D$;1)i) -\*%S )Z"O"%6?:;78:97<;:@".;9>@@7?>;F> !))

?g,M.1)&'J/:$%/D$&:)%11G%)D&)$"1:D$+E)D.1)'10/D$&:%.$3%)&+)$:+091:;1)/:");/9%/0)'10/D$&:%)$:) 1:#$'&:I1:D/0)"1;$%$&:)I/G$:J, ?_,M.1)&'J/:$%/D$&:)$%)%9;;1%%+90)$:)9%$:J)D.1)G:&F01"J1)D&)I/G1)3'1"$;D$&:%)/:")I/G1) "1;$%$&:%, ?^,C:+&'I/D$&:)&:)J&&")F&'G$:J)3'/;D$;1%<)1''&'%)/:"e&')"1+1;D%<)3'&Y1;D)"&;9I1:D/D$&:)/:") 01%%&:%)01/':1")$%)9%1")F.1:)I/G$:J)"1;$%$&:%, B@,=1/':$:J)$%)$:D1J'/D1")$:D&)D.1)&'J/:$%/D$&:)%&)D./D)F$"10E)/#/$0/H01)G:&F01"J1);/:)H1) /330$1"<)/D)01/%D)$:)3/'D<)D&):1F)%$D9/D$&:%, BA,M.1)&'J/:$%/D$&:)1#$"1:;1%)/).$J.)01#10)&+)/"/3D/H$0$DE, B?,M.1)&'J/:$%/D$&:)1#$"1:;1%)/).$J.)01#10)&+);&II9:$;/D$&:, BB,M.1)&'J/:$%/D$&:)1#$"1:;1%)/).$J.)01#10)&+);/3/;$DE)D&);./:J1)F.1:):1;1%%/'E, Bd,)M.1)&'J/:$%/D$&:)1#$"1:;1%)/).$J.)01#10)&+)%./'1")J&#1':/:;1,

!GG>;=7e"0"O"cB>897<;;:76>"O"2<69B?B>8>"\>687<; )NP"0B@9B6: A,)W•)9I/)/D$D9"1)3&%$D$#/<)3'&/D$#/)1)'•3$"&)"1);&I3/'D$0./');&:.1;$I1:D&)1)%&09u”1%);&I) %1'#$"&'1%)3•H0$;&%)"1)&9D'/%)•'1/%)"/)&'J/:$T/uv&, ?,)W•)9I)%1:%&)"1);&:+$/:u/)"1:D'&)"/)&'J/:$T/uv&, B,)!)&'$1:D/uv&)"/)&'J/:$T/uv&)n)I/$%)+&;/"/):&)0&:J&)3'/T&<)'13'1%1:D/"&)3&')#/0&'1%);&I&) 31'%1#1'/:u/<)&'"1:/uv&)"1)'10/u”1%)3&')%D/D9%<)/)&H%1'#/uv&)"/)&'"1I)1)"/)I&"1'/uv&<)"&) !)!

K91):&);9'D&)3'/T&<)'13'1%1:D/"&)3&')#/0&'1%);&I&)/)1%D/H$0$"/"1)31%%&/0<)/)$I3&'D’:;$/)"/%) /3/'Z:;$/%<)&)'1%31$D&)310/)D'/"$uv&<)/)'1;$3'&;$"/"1)"1);9I3'$I1:D&%<)+/#&'1%)1)3'1%1:D1%, d,)\%)+9:;$&:•'$&%)%v&)I&D$#/"&%)1)1:D9%$/%I/"&%);&I)/)1%D'/DnJ$/)"/)&'J/:$T/uv&, )Q"b"(896:9h?7: f,)!)&'J/:$T/uv&)3/%%&9)3&')3'&Y1;D&%[3$0&D&)H1I[%9;1"$"/%)"1)J1%Dv&)"&);&:.1;$I1:D&)QO-S<) "1%D/;/:"&)/);&:D'$H9$uv&)"/)O-)3/'/)&%):1J‘;$&%, j,!) &'J/:$T/uv& ) D1I ) 9I/ ) 1%D'/DnJ$/ ) "1 ) 57 ) /0$:./"/ ) ;&I ) &% ) &HY1D$#&% ) &'J/:$T/;$&:/$% ) 1) 1L30$;$D/I1:D1)'1J$%D'/"/, g,)!%)I$%%”1%)"&%)"13/'D/I1:D&%)1)"$#$%”1%)%v&)/0$:./"/%);&I)/)I$%%v&)"/)&'J/:$T/uv&, )R"b"(896B9B6: _,)!)$:+&'I/uv&)+09$);&I)'/3$"1T)1)1+$;$Z:;$/):/)&'J/:$T/uv&, ^,)6L$%D1)9I)9%&);&:%D/:D1)"1)1K9$31%)I90D$"$%;$30$:/'1%)K91)90D'/3/%%/I)/)1%D'9D9'/)+&'I/0) D'/"$;$&:/0)1).$1'•'K9$;/, A@,\)&'J/:$T/uv&)D1I)9I)3'&;1%%&)%$%D1I•D$;&)"1)"1%1:#&0#$I1:D&)"1);&I31DZ:;$/%, AA,)!)1%D'9D9'/)&'J/:$T/;$&:/0)3'&I&#1)&)9%&)"/%);&I31DZ:;$/%)"&%)+9:;$&:•'$&%)3•H0$;&%, )Ub",>F;<@<?7:8"=>".;E<6D:ij< A?, ) W• ) 3'&;1%%&% ) "1+$:$"&% ) 1 ) "$%;$30$:/ ) 3/'/ ) &'J/:$T/'< ) ;0/%%$+$;/' ) 1 ) /#/0$/' ) ;&:D1•"& ) 1) "&;9I1:D&)/&):•#10)"1)1K9$31%<)"13/'D/I1:D&%)1)"/)&'J/:$T/uv&);&I&)9I)D&"&, AB,)!)&'J/:$T/uv&)I1"1)/)1#$"Z:;$/)"1)9I/)I10.&')9D$0$T/uv&)"/)D1;:&0&J$/)"/)$:+&'I/uv&) Q:/)J1%Dv&)$:D1':/)1)e)&9);'$/uv&)"1)'1"1%)1)"1);&I9:$;/uv&)$:D1':/)1)1LD1':/S, Ad,)\)%$%D1I/)"1)$:+&'I/uv&)J1'1:;$/0 )31'I$D$)&)I&:$D&'/I1:D&)"1)'&D$:/%)1;&:‚I$;/% )1) +$:/:;1$'/%<)3'&3&';$&:/:"&)9I)3/:&'/I/)%1J9'&)"/)&'J/:$T/uv&)1)9I/)I10.&')/0&;/uv&)"1) $:#1%D$I1:D&%, Af,)\%)%$%D1I/%)"1)$:+&'I/uv&)/3‘$/I){)J'/:"1)"$%3&:$H$0$"/"1)1)0$#'1)+09L&)"1)$:+&'I/uv&) +$•#10)1)•D$0, )V"b"!G6>;=7]:?>D"F<D"<":DC7>;9>

!)"

Aj, ) ! ) &'J/:$T/uv& ) $"1:D$+$;/ ) 3&D1:;$/$% ) 3/';1$'&% ) 1%D'/DnJ$;&% ) 1 ) / ) :/D9'1T/ ) "/ ) '10/uv&<) 1%D/H101;1:"&)3/';1'$/%)1)"1+$:$:"&)/%)'1%3&:%/H$0$"/"1%)"1);/"/)3/'D1, Ag,!) &'J/:$T/uv& ) "1I&:%D'/ ) /H1'D9'/ ) / ) $"n$/%< ) %9J1%D”1% ) 1 ) '1;0/I/u”1% ) "&% ) ;$"/"v&% ) 1) "1%1:#&0#1)1)9%/)&%)I1;/:$%I&%)/"1K9/"&%)3/'/)/)%9/);&01D/, A_,)\%)%1'#$u&%)3'1%D/"&%)/&%);$"/"v&%)1%Dv&)1I);&:%D/:D1)1#&09uv&)3/'/)/D1:"1'){%)"$+1'1:D1%) "1I/:"/%)"&)/IH$1:D1)&'J/:$T/;$&:/0, )Y"b"26k97F:8">"2<@l97F:8"=>"*0 A^)[)6L$%D1)9I)I/3/)/I30/I1:D1)"$#90J/"&)"1);&:.1;$I1:D&)'101#/:D1)3/'/)/)&'J/:$T/uv&) QI/31/I1:D&)"&);&:.1;$I1:D&S ?@)[)6%D'/DnJ$/%)"1)/;&:%10./I1:D&<)1:%$:&)1)D'1$:/I1:D&)%v&)"1%1:#&0#$"&%)3/'/)1:+'1:D/')1) ;&''$J$')0/;9:/%)"1);&I31DZ:;$/%)QI1:D&'$:J<);&/;.$:J<)J1%Dv&)3&');&I31DZ:;$/S ?A)[)!)&'J/:$T/uv&)D1I)9I)3'&;1%%&)1+$;/T)3/'/)$"1:D$+$;/'<)"1%1:#&0#1')1)3'&I&#1')/)%9/) +9D9'&% )0•"1'1% )1)31:%/"&'1% )1%D'/DnJ$;&% )QH/:;&)"1 );&I31DZ:;$/ )&'J/:$T/;$&:/0<)H/:;&)"1) ;&I31DZ:;$/)$:"$#$"9/0<)1"9;/uv&);&'3&'/D$#/S ??[!% ) 0$u”1% ) /3'1:"$"/% ) %v& ) "&;9I1:D/"/% ) 3/'/ ) 9%& ) +9D9'&, ) Q710.&'1% ) 3'•D$;/%< ) O1%Dv&) 601D'‚:$;/)"1)2&;9I1:D&%)[)O62S ?B[!)&'J/:$T/uv&)D1I)3'&;1"$I1:D&%)3/'/)'1D1')&);&:.1;$I1:D&)1)G:&F[.&F)"&%)%1'#$"&'1%) K91 ) %/1I ) "/ ) &'J/:$T/uv&< ) ;'$/:"& ) 9I/ ) I1I‘'$/ ) $:%D$D9;$&:/0, ) Q71I‘'$/ ) &'J/:$T/;$&:/0<) O62S, ?d[6L$%D1 ) 9I ) '13&%$D‘'$& ) ;&I ) '1J$%D'&% ) "1D/0./"& ) %&H'1 ) 1%31;$/0$%D/% ) K91 ) 3&"1I ) &9 ) Y•) %1'#$'/I)/)&'J/:$T/uv&, ?f[Nv&).•)9I)3'&;1%%&)+&'I/0)1)"$%;$30$:/"/)3/'/)&)]1L/I1)/IH$1:D1<)$%D&)n<)9I/)'1#$%v&) %$%D1I•D$;/ ) "& ) /IH$1:D1 ) &'J/:$T/;$&:/0 ) 3/'/ ) $"1:D$+$;/' ) /% ) 3'$:;$3/$% ) D1:"Z:;$/%<) &3&'D9:$"/"1%)1)/I1/u/%, ?j[!% ) '1"1% ) ;&0/H&'/D$#/% ) +&'I/$% ) %v& ) 1%D'/DnJ$;/% ) 1 ) #v& ) /0nI ) "/ ) 3'‘3'$/ ) &'J/:$T/uv&<) 1:#&0#1:"&)&9D'/%)&'J/:$T/u”1%<)3/';1$'&%<);0$1:D1%<)+&':1;1"&'1%,)Q-&I9:$"/"1%)"1)*'•D$;/)[) -&3%S )Z"b".;9>@7?m;F7:"%6?:;7]:F7<;:@ ?g[!)&'J/:$T/uv&)#$%/)$"1:D$+$;/')/%)'10/u”1%)"1)$:+09Z:;$/)1)'10/u”1%);/9%/$%)"&)/IH1$:D1):/) D&I/"/)"1)"1;$%v&) !)#

?_[!)&'J/:$T/uv&)D1I)%9;1%%&)1I)9%/')&);&:.1;$I1:D&)3/'/)+/T1')3'1#$%”1%)1)D&I/')"1;$%”1%, ?^[C:+&'I/u”1% ) %&H'1 ) H&/% ) 3'•D$;/% ) "1 ) D'/H/0.&< ) 1''&% ) 1 ) e ) &9 ) "1+1$D&%< ) "&;9I1:D/uv& ) "&) 3'&Y1D&)1)0$u”1%)/3'1:"$"/%)%v&)9D$0$T/"&%):/)D&I/"/)"1)"1;$%”1%, B@[ ) / ) /3'1:"$T/J1I ) 1%D• ) $:D1J'/"& ) :/ ) &'J/:$T/uv&< ) $%D& ) n< ) & ) ;&:.1;$I1:D& ) /I30/I1:D1) "$%3&:•#10)3&"1)%1')/30$;/"&<)310&)I1:&%)1I)3/'D1<)/):&#/%)%$D9/u”1%, BA[)!)&'J/:$T/uv&)1#$"1:;$/)9I)/0D&):•#10)"1)/"/3D/H$0$"/"1, B?)i)!)&'J/:$T/uv&)1#$"1:;$/)9I)101#/"&):•#10)"1);&I9:$;/uv&, BB)i)!)&'J/:$T/uv&)1#$"1:;$/)9I)/0D&):•#10)"1);/3/;$"/"1)"1)I9"/')K9/:"&):1;1%%•'$&, Bd)i)!)&'J/:$T/uv&)1#$"1:;$/)9I)/0D&):•#10)"1)J&#1':/:u/);&I3/'D$0./"/,

!GG>;=7e")"O"cB>897<;;:76>"O"*>6D:;"\>687<;

)NP"#B@9B6 A,)6%)$%D)1$:1)3&%$D$#1<)3'&/GD$#1)9:")%;.:1001)6$:%D1009:J)T9I)!9%D/9%;.)#&:)P$%%1:)9:") =‡%9:J1:)I$D)81/ID1:)/9%)/:"1'1:)81'1$;.1:)"1')\'J/:$%/D$&:, ?,)6%)J$HD)1$:)1'.‡.D1%)O1+X.0)#&:)k1'D'/91:)$::1'./0H)"1')\'J/:$%/D$&:, !)$

B,)2$1)!9%'$;.D9:J)"1')\'J/:$%/D$&:)$%D)I1.')/9+)0/:J1)4$;.D)"9';.)P1'D1)F$1)!9%"/91') #1'D'1D1:<)"$1)81%D1009:J)#&:)81T$1.9:J1:):/;.)4D/D9%<)81&H/;.D9:J)#&:)\'":9:J)9:") 7Ÿ $J9:J<)/0%)/9+)G9'T1)4$;.D)"9';.)P1'D1)F$1)31'%‡:0$;.1)4D/H$0$DŸD<)"$1)81"19D9:J)"1') 6'%;.1$:9:J1:)#1'D'1D1:)G&:T1:D'$1'D)"1')V1%31GD)#&')"1')M'/"$D$&:<)O1J1:%1$D$JG1$D)O'X 1<) O1+Ÿ00$JG1$D1:)9:")O1%;.1:G1:, d,)2$1)81/ID1:)%$:")I&D$#$1'D)9:")H1J1$%D1'D)91H1')"$1)4D'/D1J$1)"1')\'J/:$%/D$&:,

)Q"b"/96:9>?7> f,)2/%)R:D1':1.I1:)./D)1$:1)57[4D'/D1J$1<)"$1)#1'H9:"1:)$%D)I$D)&'J/:$%/D&'$%;.1:)q$101:) 9:")/9%+X.'0$;.)"&G9I1:D$1'D)$%D,) j,)2/%)R:D1':1.I1:)./D)1$:1)57[4D'/D1J$1<)"$1)#1'H9:"1:)$%D)I$D)&'J/:$%/D&'$%;.1:)q$101:) 9:")/9%+X.'0$;.)"&G9I1:D$1'D)$%D,) g,)2$1)!HD1$09:J1:)9:")81'1$;.1)'$;.D1:)$.'1)21+$:$D$&:)$.'1')7$%%$&:1:)/9+)"$1)7$%%$&:)"1') \'J/:$%/D$&:)/9%, )R"b"/96BK9B6 _,C:+&'I/D$&:1:)+0$1 1:)%;.:100)9:")1++$T$1:D)$::1'./0H)"1')\'J/:$%/D$&:, ^,)6%)$%D)1$:1)G&:%D/:D1)k1'F1:"9:J)#&:)I90D$"$%T$30$:Ÿ'1:)M1/I%<)"$1)XH1')"$1)+&'I/01:<) D'/"$D$&:1001:)9:").$1'/';.$%;.1:)4D'9GD9'1:).$:/9%J1.1:, A@,2$1)\'J/:$%/D$&:)./D)1$:1:)%E%D1I/D$%;.1:)*'&T1%%)XH1')"$1)6:DF$;G09:J)#&:)5&I31D1:T, AA,)2$1)&'J/:$%/D&'$%;.1)4D'9GD9')+‡'"1'D)"$1)!9%H$0"9:J)#&:)5&I31D1:T1:)"1')81/ID1:, )U"b".;E<6D:97<;>;"n"#<DDB;7K:97<; A?,)6%)J$HD)*'&T1%%1)9:")2$%T$30$:)T9)&'J/:$%$1'1:<)T9)G0/%%$+$T$1'1:)9:")T9)H1F1'D1:<)$I) 81'1$;.)"1%)C:./0D%)9:")"1')2&G9I1:D1)/9+)"1')6H1:1)"1')M1/I%<)"1')!HD1$09:J1:)9:")"1') \'J/:$%/D$&:)$I)!00J1I1$:1:, AB,2$1)\'J/:$%/D$&:)I$%%D)"$1)81F1$%1)+X')1$:1)H1%%1'1)N9DT9:J)"1')C:+&'I/D$&:%D1;.:&0&J$1) Q$:)"1')k1'F/0D9:J)#&:)$:D1':1:)9:")e)&"1')k1':1DT9:J)"1')$:D1':1:)9:")1LD1':1:) 5&II9:$G/D$&:S, Ad,)2/%)7/:/J1I1:D[C:+&'I/D$&:%%E%D1I)1'I&1J0$;.D)"$1)•H1'F/;.9:J)"1')P$'D%;./+D%[9:") !)%

>$:/:TG'$%1)9:")'&9D$:$1'D)"$1)81'1$D%D1009:J)1$:1%)%$;.1'1:)•H1'H0$;G%)XH1')"$1)\'J/:$%/D$&:) 9:")1$:1)H1%%1'1)k1'D1$09:J)"1')C:#1%D$D$&:1:, Af,)2$1)C:+&'I/D$&:%[4E%D1I1)9:D1'%DXDT1:)"$1)H'1$D1)k1'+XJH/'G1$D)9:")"1:)+'1$1:)>09%%)"1') :XDT0$;.1:<)T9#1'0Ÿ%%$J1:)9:")T1$D:/.1:)C:+&'I/D$&:1:,

)V"b"'>6;>;"=B6FA"=:8"3DE>@= Aj,)2$1)\'J/:$%/D$&:)$"1:D$+$T$1'D)3&D1:T$1001)%D'/D1J$%;.1)*/'D:1')9:")"$1)!'D)"1')81T$1.9:J) "1')O'X:"9:J)#&:)*/'D:1'%;./+D1:)9:")"$1)q9%DŸ:"$JG1$D1:)"1')1$:T10:1:)*/'D1$1:, Ag,2$1)\'J/:$%/D$&:)T1$JD)\++1:.1$D)+X')C"11:<)!:'1J9:J1:)9:")81%;.F1'"1:)#&:)8X'J1':) 9:")1:DF$;G10D)9:"):9DTD)"$1)J11$J:1D1:)71;./:$%I1:)+X')%1$:1)4/II09:J, A_,)2$1)=1$%D9:J1:)+X')"$1)8X'J1')F1'"1:)%DŸ:"$J)F1$D1'1:DF$;G10D<)9I)"1:)9:D1'%;.$1"0$;.1:) !:+&'"1'9:J1:)"1%)&'J/:$%/D&'$%;.1:)RI+10"%)J1'1;.D)T9)F1'"1:, )Y"b"26:K97K>;"B;="-7FA9@7;7>;"=>6"#+ A^)[)6%)J$HD)1$:1)F1$D)#1'H'1$D1D1)5/'D1)¡H1')F$;.D$J1%)P$%%1:)XH1')"$1)\'J/:$%/D$&:) QG:&F01"J1)I/33$:JS, ?@)[)81'/D9:J%%D'/D1J$1:<)=1':1:)9:")!9%H$0"9:J)%$:")1:DF$;G10D)F&'"1:<)9I) a9/0$+$G/D$&:%"1+$T$D1)Q71:D&'$:J<)-&/;.$:J<)7/:/J1I1:D)"9';.)5&I31D1:TS)/9%T9+X001:, ?A)[)2$1)\'J/:$%/D$&:)./D)1$:)F$'G%/I1%)k1'+/.'1:)1:DF$;G10D<)9I)"$1)T9GX:+D$J1:) >X.'9:J%G'Ÿ+D1)9:")%D'/D1J$%;.1:)21:G1')Q&'J/:$%/D&'$%;.1)5&I31D1:T)8/:G<)$:"$#$"91001) 5&I31D1:T)8/:G<)-&'3&'/D1)6"9;/D$&:S)T9)$"1:D$+$T$1'1:<)1:DF$;G10:)9:")T9)+‡'"1':, ??[2$1)J101':D1:)=1GD$&:1:)%$:")+X')"$1)T9GX:+D$J1)k1'F1:"9:J)T9)"&G9I1:D$1'1:)QH1%D1) *'/GD$G1:<)101GD'&:$%;.1)k1'F/0D9:J)#&:)2&G9I1:D1:)[)O62S, ?B[2$1)\'J/:$%/D$&:)#1'+XJD)XH1')k1'+/.'1:<)9I)"/%)P$%%1:))9:")"/%)5:&F[.&F)"1')T$#$01:) !'H1$D1'<)"$1)"$1)\'J/:$%/D$&:)#1'0/%%1:)T9)%/II10:<)9I)1$:)$:%D$D9D$&:1001%)O1"Ÿ;.D:$%)T9) %;./++1:)Q\'J/:$%/D$&:%[431$;.1'<)O62S, ?d)6%)$%D)1$:)4/II09:J)I$D)"1D/$00$1'D1:)!9+T1$;.:9:J1:)XH1')6L31'D1:<)"$1)J1J1H1:1:+/00%) %;.&:)$:)"1')\'J/:$%/D$&:)QO10H1)41$D1:S)J1"$1:D)./H1:, ?f[6%)J$HD)1$:1:)+&'I/01:)9:")"$%T$30$:$1'D1:)*'&T1%%)+X')"$1)RIF10D[*'X+9:J<)$:)/:"1'1:) P&'D1:c)1$:1)%E%D1I/D$%;.1)•H1'3'X+9:J)"1')&'J/:$%/D&'$%;.1:)RI+10")T9)"1:)F$;.D$J%D1:) M'1:"%<)-./:;1:)9:")V$%$G1:, !)&

?j[2$1)+&'I/01:)5&&31'/D$&:%:1DT1)%$:")%D'/D1J$%;.)9:")J1.1:)XH1')"$1)\'J/:$%/D$&:)%10H%D) .$:/9%,)6$:H1T&J1:)F1'"1:)/:"1'1)\'J/:$%/D$&:1:<)*/'D:1'<)59:"1:)9:")=$1+1'/:D1:) Q-&II9:$D$1%)&+)*'/;D$;1)[)-\*%S )Z"b"%6?:;78:9<678FA>".;9>@@7?>;] ?g[2$1)\'J/:$%/D$&:)#1'%9;.D)"$1)81T$1.9:J1:<)"1:)6$:+09%%)9:")"$1)G/9%/01:)81T$1.9:J1:)$:) "1')RIF10D)6:D%;.1$"9:J%+$:"9:J)T9)$"1:D$+$T$1'1:, ?_[2$1)\'J/:$%/D$&:)$%D)1'+&0J'1$;.)I$D)"1I)P$%%1:)9I)k&'.1'%/J1:)T9)I/;.1:)9:") 6:D%;.1$"9:J1:)T9)D'1++1:, ?^[C:+&'I/D$&:1:)T9')J9D1:)!'H1$D%3'/L$%<)>1.01')9:")e)&"1')21+1GD1<)*'&Y1GD"&G9I1:D/D$&:) 9:")J101':D1)=1GD$&:1:)F1'"1:)#1'F1:"1D<)F1::)6:D%;.1$"9:J1:)J1D'&++1:)F1'"1:, B@[)!9%H$0"9:J)$%D)$:)"1:)\'J/:$%/D$&:1:)D1$0F1$%1)$:D1J'$1'D<)%&+1':)F1$D)#1'H'1$D1D1%)P$%%1:) /:J1F1:"1D)F1'"1:)G/::, BA[)2$1)\'J/:$%/D$&:)I9%%)1$:).&.1%)7/ )/:)!:3/%%9:J%+타.$JG1$D)#&'T1$J1: B?)[)2$1)\'J/:$%/D$&:)I9%%)1$:1).&.1%)7/ )/:)5&II9:$G/D$&:)#&'T1$J1:, BB)[)2$1)\'J/:$%/D$&:)I9%%<)F1::)1'+&'"1'0$;.<)1$:).&.1%)7/ )/:)!:3/%%9:J%+타.$JG1$D) #&'T1$J1:, Bd)[)2$1)\'J/:$%/D$&:)I9%%)1$:).&.1%)7/ )/:)J1I1$:%/I1')6:D%;.1$"9:J%+$:"9:J)#&'T1$J1:,

!)'