Leopoldo Sánchez Castaños Índice
Introducción Capitulo I Algunos tópicos de matemáticas financieras, estadística y finanzas 1. Temas a considerar sobre las matemáticas financieras y las estadísticas 1.1. Tasa efectiva 1.2. Tasa real 1.3. Las seis formulas básicas de las matemáticas financieras 1.4. El Valor presente neto 1.5. La Tasa Interna de Retorno 1.6. La Varianza y Desviación típica (Estadística) 1.7. Correlación y Regresión estadística 1.8. Distribución Normal (estadística) 2. ¿Qué son las Finanzas Internacionales? 2.1. Descripción y concepto de arbitraje 3. Mercado de divisas 4. Los Bonos 4.1. Tipos de bonos 4.2. Bonos Internacionales 4.3. Los FRN o Notas de tasa flotante 4.4. Valoración de un bono 4.5. Certificado de opción de compra y títulos convertibles 4.6. Bonos seriados 5. Las Acciones 5.1. Derecho que dan las acciones comunes a sus poseedores 5.2. Tipos de acciones 5.3. Valoración de acciones comunes y acciones preferentes 5.4. Mercado internacional de acciones 6. El Mercado de Derivados 6.1. Opciones 6.1.1. Descripción y conceptos 6.1.2. Cobertura con opciones 6.1.3. Valoración de opciones- Modelo de Black - Scholes 6.2. Futuros 6.2.1. Descripción y conceptos 6.2.2. Cámara de compensación 6.2.3. Clases de futuros financieros 6.2.4. Coberturas 6.3. Forward 6.3.1. Descripción y conceptos 6.3.2. Tipos de forward 6.3.3. Cobertura 6.4. Swaps 6.4.1. Descripción y conceptos 6.4.2. Swaps de tipo de interés 6.4.3. Swaps de divisas 6.4.4. Calculo del valor del swaps
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Leopoldo Sánchez Castaños
Capitulo II La Contabilidad de las Finanzas Internacionales y Derivados-NIC 39 y 32 1. 2. 3. 4. 5. 6.
Algunas definiciones preliminares Categorías de los Instrumentos Financieros Reconocimiento inicial de instrumentos financieros Baja de activos financieros Baja de Pasivos Financieros Métodos de contabilización 6.1. Fecha de negociación o contratación 6.2. Fecha de liquidación 7. Medición inicial y posterior 8. Reclasificaciones 9. Ganancias y Perdidas 10. Tópicos sobre valor razonable 11. Deterioro e incobrabilidad de activos financieros 12. Derivados 12.1. Derivados Implícitos 12.2. Clasificaciones 13. Coberturas 13.1. Instrumentos de cobertura 13.2. Partidas cubiertas 13.3. Contabilidad de coberturas 14. Pasivo y Patrimonio Neto 15. Instrumentos Financieros Compuestos 16. Acciones propias en cartera 17. Intereses, Dividendos, Ganancias y Perdidas 18. Compensación de Activos Financieros con Pasivos Financieros
Capitulo III Derivados 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
Normatividad Tributaria sobre los Instrumentos Financieros y
Conceptos, requisitos, con cobertura y sin cobertura Renta de fuente peruana Márgenes y retornos Valor de mercado Gastos no deducibles Compensación de perdidas; dos sistemas Devengo de las rentas en caso de instrumentos derivados
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Leopoldo Sánchez Castaños Capítulo IV 1. 2. 3. 4. 5. 6.
La NIIF 9 Instrumentos Financieros – Emitido en Octubre 2010
Objetivos Alcance Reconocimiento y baja de cuentas Clasificaciones Medición Otros
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Leopoldo Sánchez Castaños Introducción Este libro trata de cubrir un vacío en la literatura nacional sobre la contabilidad de las finanzas internacionales, entendiéndose como finanzas internacionales el estudio de los flujos de efectivo a través de las fronteras nacionales, esa movilización de los flujos de efectivo principalmente se realiza utilizando los instrumentos financieros, por esa razón nos concentraremos en el tratamiento contable de los instrumentos financieros que están definidos en las NICs 39 y 32. Así mismo en esta según versión del libro estoy agregando un capítulo sobre la NIIF 9 que será la norma que reemplazara a la NIC 39 en el año 2015 Si bien por el fenómeno de la globalización muchos de los instrumentos financieros trascienden las fronteras de los países, la NICs 39 y 32 también son de aplicación a los instrumentos financieros negociados únicamente en su país de origen, es decir a los instrumentos financieros que podríamos llamar domésticos. Como es lógico cuando se hace operaciones entre diferentes países se pueden usar diferentes tipos de monedas, de esta circunstancia no escapan los instrumentos financieros por lo cual para su contabilización se deberá usar los tipos de cambio adecuados según lo norma la NIC 21 a la cual mencionaremos también cuando sea necesario. Los instrumentos derivados son una clase de instrumentos financieros y representan una parte muy importante de las finanzas internacionales, razón por la cual lo resalto en el titulo de la obra sin querer decir con esto que sean una parte independiente de las finanzas internacionales. Este libro lo he dividido en cuatro capítulos con objetivos relacionados uno con el otro para lograr una compresión integral del tema; en el primer capítulo tocamos algunos conceptos de matemáticas financieras, estadísticas y finanzas que nos servirán como base para poder entender los conceptos tratados en el siguiente capítulo, no es la idea en este primer capítulo desarrollar ampliamente conceptos de matemáticas financieras, estadísticas y finanzas sino desarrollar exclusivamente aquellos conceptos que nos servirán para el resto de este libro; en el segundo capítulo se hace un análisis de la NICs 39 y 32 con abundante cantidad de casos para poder entender los conceptos tratados allí, en el tercer capítulo se trata sobre el aspecto tributario de los instrumentos financieros haciendo especial énfasis en los instrumentos derivados que fueron incorporados a la legislación del impuesto a la renta a partir del 1-1-2007 con la dación del decreto legislativo 970 y por último el cuarto capítulo trata sobre la NIIF 9.
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