Geschäftsbericht 2012 FR by APG|SGA

2012 La Suisse est en mouvement. APG|SGA Rapport de gestion

L’exercice en un coup d’œil

Jalons 2012

– Excellents résultats opérationnels soutenus par le marché suisse. – Poursuite de la restructuration du portefeuille étranger. – Des facteurs extraordinaires (caisse de pension, pertes de valeur) influencent le résultat. – Situation financière très solide. – Dividende/dividende extraordinaire de CHF 10 par action au total. Principaux chiffres-clés Revenus des ventes

Evolution de l’action APG|SGA 2012

en CHF

317.6 millions

200 190 180 170

Résultat d’exploitation (EBIT)

160

en CHF

76.4 millions

150 140 130 01.01.2012

01.04.2012

01.07.2012

01.10.2012

01.01.2013

Chiffres-clés Groupe APG|SGA en 1000 CHF

Revenus des ventes – Suisse – International EBITDA – en % des revenus des ventes Résultat d’exploitation (EBIT) – en % des revenus des ventes Résultat net du groupe – en % des revenus des ventes Résultat net – en % des revenus des ventes Cash flow Cash flow disponible Investissements immobilisations corporelles – supports publicitaires – autres immobilisations Résultat net par action, en CHF Dividende par action, en CHF3

2012

2011

Variation

317 644 297 111 20 533 113 028 35.6 76 405 24.1 52 057 16.4 50 079 15.8 35 645 44 249

311 795 280 581 31 214 73 024 23.4 56 118 18.0 42 981 13.8 41 787 13.4 63 948 67 392

1.9% 5.9% –34.2% 54.8%

–44.3% –34.3%

5 350 3 033 2 317 17.03 10.00

9 163 6 380 2 783 14.23 7.00

–41.6% –52.5% –16.7% 19.7% 42.9%

36.2% 21.1% 19.8%

2012 2011 Variation des facteurs facteurs facteurs extraordinaires extraordinaires extraordinaires apurés1 apurés2 apurés

317 644 297 111 20 533 74 679 23.5 60 502 19.0 44 691 14.1 42 713 13.4 54 125 62 729

311 795 280 581 31 214 66 633 21.4 48 942 15.7 36 657 11.8 35 463 11.4 61 180 64 624

1.9% 5.9% –34.2% 12.1%

–11.5% –2.9%

5 350 3 033 2 317 14.53

9 163 6 380 2 783 12.08

–41.6% –52.5% –16.7% 20.3%

23.6% 21.9% 20.4%

Facteurs extraordinaires 2012: changement de plan et apport à la caisse de pension ainsi que pertes de valeur y compris impôts proportionnels Facteurs extraordinaires 2011: bénéfice net issu de la vente d‘activités commerciales à l‘étranger, encaissement de garantie bancaire et pertes de valeur y compris quote-part d‘impôts Proposition à l’Assemblée générale EBITDA: résultat d’exploitation avant intérêts, impôts, amortissements des immobilisations corporelles et amortissements des immobilisations incorporelles EBIT: résultat d’exploitation avant intérêts et impôts

1 2 3

L’entreprise en un coup d’œil

2.5 millions

Structure d’entreprise du groupe APG|SGA APG|SGA Suisse En Suisse, la marque APG|SGA regroupe toutes les offres d’affichage digital et analogique de la Société Générale d’Affichage SA.

Les marques de segment proposent des solutions spécialisées:

d’affiches sont traitées annuellement par APG|SGA.

90%

des remontées mécaniques font confiance à APG|SGA Mountain pour la commercialisation de la publicité.

60m

Sociétés affiliées APG|SGA: Avec Polymedia Holding AG, APG|SGA participe à hauteur de 50% au capital d’Impacta AG et d’Ecofer AG. APG|SGA International Hors de Suisse, APG|SGA est active en Serbie (Alma Quattro) et en Roumanie (Affichage Romania).

c’est la taille du plus grand écran HD intérieur de Suisse, situé dans la gare centrale de Zurich.

4200

véhicules de transports publics sont commercialisés par APG|SGA Traffic.

160

Implantations APG|SGA Winterthur Basel

Aarau

Zürich

Biel Neuchâtel

Wallisellen

Bern

St. Gallen

véhicules APG|SGA constituent une des plus grande flottes écologiques de Suisse.

Luzern Kriens

Chur Lausanne

Meyrin Genève

Sion

Lugano

60’000

emplacements d’affichage sont enregistrés dans la nouvelle appli «PosterPlus» et peuvent être sélectionnés.

APG|SGA en bref

La société APG|SGA est l’entreprise leader de la publicité extérieure en Suisse, spécialisée dans les solutions digitales et analogiques Out of Home sur des sites très fréquentés. Avec nos marques de segment Airport, Mega Poster, Mountain et Traffic, nous couvrons tous les secteurs de la publicité extérieure en Suisse. Notre marque est synonyme de passion et d’intégrité, de partenariat et de durabilité. Plus de 750 collaboratrices et collaborateurs, en contact avec les propriétaires fonciers et immobiliers, les autorités et le secteur de la publicité, veillent à présenter les marques et les institutions au public dans un cadre efficace.

Sommaire

Développement du groupe 3–5 6–7 8 9

Rapport du Président du Conseil d‘administration et du CEO Rapport financier Les chiffres clés Evolution de l’action

Evolution des affaires en Suisse 12 12–13 14–15 16–17 18–19 22–23 24–25 28–29 32–33 34–35

Evolution du secteur international 36–37

APG|SGA International

Gouvernement d’entreprise 38–39 42–51 52–55 56

Ressources humaines Gouvernement d’entreprise Extrait du rapport financier Contact

APG|SGA Rapport de gestion 2012

La tendance est favorable aux médias hors domicile La Suisse est en mouvement. Au cours des 10 dernières années, la population suisse a augmenté de plus de 9%. Il s’ensuit un accroissement du nombre des actifs qui font quotidiennement la navette entre leur domicile et leur lieu de travail. Une hausse de quelque 50% du nombre de personnes transportées uniquement par le rail sur la même période montre que non seulement la population augmente régulièrement, mais aussi sa mobilité. Si ces flux de personnes et de circulation croissants sont sans nul doute un défi à relever pour les transports publics et l’infrastructure en Suisse, ils constituent avant tout une chance pour APG|SGA. En effet, APG|SGA accompagne de plus en plus de personnes sur le chemin de leur travail, de leurs achats et de leur congé de fin de semaine. Avec ses produits, notre entreprise est représentée dans tous les centres de cette société mobile. Cette évolution se reflète aussi bien dans l’évolution de notre activité quotidienne que dans les chiffres et exemples impressionnants qui figurent dans le présent rapport.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

Rapport du Président du Conseil d‘administration et du CEO 3

Excellents résultats opérationnels soutenus par le marché suisse.

Madame, Monsieur, chers actionnaires, Évolution générale des affaires Les résultats opérationnels solides en Suisse ont constitué la base d’un bilan annuel une fois encore excellent. La mise en œuvre dynamique et soutenue de multiples mesures pour renforcer la prospection du marché, un portefeuille de prestations convaincant et une gestion rigoureuse des coûts ont contribué à ce qu’un élan favorable et constant sur le marché intérieur caractérise l’exercice 2012. Dans le secteur international, il a nous été possible au début de l’année 2013, de vendre notre société au Monténégro et de nous retirer de ce marché. En Roumanie, les mesures prises ont permis de retrouver un résultat d’exploitation positif. Suite à des pertes de valeur considérables sur l’ensemble du goodwill et une partie des contrats, la société leader du marché en Serbie a été réévaluée. De plus, le bilan annuel a été influencé positivement par le passage de la caisse de pension du système de prestations définies à celui de cotisations définies et par l’incidence de ce changement selon les IFRS/IAS 19. Aussi bien du point de vue de ses capacités opérationnelles que de sa situation financière très solide, l’entreprise est parfaitement armée pour affronter l’avenir.

Groupe APG|SGA Les revenus des ventes du groupe ont augmenté de 1.9% à CHF 317.6 millions. La croissance organique en monnaie locale s’est élevée à 5.2%, les facteurs de change ayant influencé l’évolution à hauteur de -0.7%. Les revenus immobiliers de CHF 2.5 millions se sont maintenus au niveau de l’exercice précédent. Les redevances et commissions sont aussi restées au niveau de l’année précédente et ont représenté 44.6% des revenus des ventes. Les frais d’exploitation et d’administration ont pu être réduits de 11.6% grâce à une gestion des coûts rigoureuse. Durant l’exercice écoulé, l’EBITDA a atteint CHF 113.0 millions, ce qui correspond à une marge de l’EBITDA de 35.6%. Abstraction faite des facteurs exceptionnels, l’EBITDA enregistre une croissance de 12.1% par rapport à l’année précédente. Le résultat net s’est établi à CHF 50.1 millions pour l’exercice écoulé. Abstraction faite des facteurs extraordinaires, cela correspond à une augmentation de 20.4%. Les pertes de change ont pesé à hauteur de CHF 1.9 millions sur le résultat de 2012. Marché suisse APG|SGA peut se féliciter d’une évolution très positive sur le marché intérieur durant l’exercice écoulé. Il a été heureusement possible de compenser intégralement l’absence des chiffres APG|SGA Rapport de gestion 2012

4 Rapport du Président du Conseil d‘administration et du CEO

Poursuite de la restructuration du portefeuille étranger. d’affaires supplémentaires qui avaient été engendrés par l’année électorale 2011 (élections au Conseil national et au Conseil des Etats) par des augmentations dans d’autres secteurs, à tel point que le chiffre d’affaires de l’exercice précédent a même été nettement dépassé. Compte tenu de cet aspect, mais aussi à la lumière de l’évolution de l’ensemble du marché publicitaire1 intérieur de - 0.1%, la croissance de 5.9% du chiffre d’affaires prouve la grande efficacité de notre organisation des ventes. Par rapport à d’autres types de médias, les supports hors domicile en général et notre entreprise en particulier ont gagné des parts de marché en comparaison intermédias. De plus, il convient de souligner que toutes les sociétés affiliées d’APG|SGA en Suisse ont dépassé leurs objectifs en matière de ventes et de contribution au résultat d’ensemble. Dans le secteur suisse, les revenus des ventes ont augmenté par rapport à l’exercice précédent de 5.9% à CHF 297.0 millions. L’EBITDA a crû pour atteindre CHF 115.4 millions. Cela correspond à une progression de 60.7% par rapport à l’exercice précédent. Cette forte croissance a aussi été influencée favorablement par le passage de la caisse de pension du système de prestations définies à celui de cotisations définies. Le résultat net s’est élevé à CHF 77.6 millions. Durant l’exercice écoulé, APG|SGA a encore conclu de nombreux nouveaux contrats ou prorogé des conventions existantes avec des villes, communes, entreprises de transports publics, sociétés et partenaires privés. A l’occasion de soumissions et d’appels d’offres publics transparents et professionnels, l’entreprise s’est distinguée par ses prestations aussi bien en matière de conditions financières attrayantes que de qualité supérieure, de fiabilité et d’attention au service. Pour les pouvoirs publics et les entreprises de transport, notamment, notre politique commerciale axée sur le partenariat et notre forte identification et collaboration avec nos clients au quotidien sont un atout essentiel. Parallèlement, nous attachons une grande importance à tous les aspects de la durabilité et d’une utilisation raisonnée des ressources. Notre entreprise est considérée comme un pionnier dans le secteur des médias. APG|SGA consacre des moyens considérables à la réduction durable des émissions de CO2, exploite une des plus grandes flottes de véhicules écologiques (gaz naturel/hybrides) de Suisse et utilise exclusivement de l’électricité verte. Parmi les événements marquants de l’exercice écoulé, on notera une soumission publique exigeante de la ville de Zurich remportée par APG|SGA pour la commercialisation pendant 5 années supplémentaires de 1 255 surfaces d’affichage sur le domaine public. Citons aussi le partenariat renforcé entre APG|SGA Traffic et CarPostal Suisse SA, pour laquelle, en plus de la publicité sur et dans les véhicules, des surfaces publicitaires seront désormais commercialisées sur les abribus. APG|SGA Mountain a conclu plusieurs contrats avec des régions de montagne et des sociétés de remontées mécaniques, notamment Zermatt Bergbahnen AG, APG|SGA Rapport de gestion 2012

Bettmeralp Bahnen AG et Jungfraubahnen Management AG. Avec la Startower, APG|SGA a lancé un nouveau support d’affichage publicitaire: une colonne Morris lumineuse tournant sur son axe qui permet une présence sur des emplacements exclusifs dans les villes. Nos secteurs Digital Competence Center et Digital Sales sont en contact étroit avec des villes, entreprises de transports, centres commerciaux et d’autres partenaires pour évaluer les possibilités d’utilisation de produits numériques de haute qualité. Les ePanels, déjà exploités avec succès dans les grandes gares, ont été mis en service au printemps dans le métro m2 de Lausanne. Dans la gare centrale de Zurich, l’eBoard a été remplacé par le plus grand écran HD de Suisse (60m2). Au total, le chiffre d’affaires du secteur digital a plus que doublé depuis 2010. Marchés internationaux Communiquée il y a deux ans suite à la révision de notre stratégie, la décision de nous retirer des activités d’exploitation en Grèce, Bosnie, Hongrie, Bulgarie et Italie a été exécutée rapidement malgré des conditions générales défavorables. Au début de l’année 2013, nous avons pu vendre notre participation majoritaire dans la société du Monténégro à l’ancien actionnaire minoritaire, ce qui nous a permis de nous retirer de ce marché. Les efforts en cours pour vendre les sociétés en Roumanie n’ont pas encore abouti en raison de la persistance d’une situation difficile sur le marché. En revanche, il a été possible d’améliorer considérablement la situation des unités d’exploitation durant l’année écoulée. Diverses mesures comme l’internalisation de la logistique, l’optimisation de l’inventaire publicitaire et le renforcement de l’organisation des ventes ont permis d’enregistrer de nouveau un résultat positif au niveau opérationnel. En Grèce, où nous n’avons plus d’activités, les sociétés restantes sont liquidées comme prévu selon un processus structuré. En Serbie, nous avons dû procéder à des pertes de valeur globales sur l’ensemble du goodwill ainsi que sur une partie de la valeur des contrats. Dans ce pays, la société jouit d’une bonne situation opérationnelle, est de loin le numéro un du marché et dispose de contrats à long terme pour la commercialisation d’un portefeuille de prestations moderne. Malgré ces points forts, qui inspirent l’optimisme pour l’avenir, la société, comme nous l’avons déjà indiqué dans le rapport du premier semestre, n’a pas pu échapper à une conjoncture macroéconomique extrêmement difficile. Non seulement la situation de l’économie locale est très délicate, mais de plus le dinar serbe est particulièrement faible. Malgré des résultats de ventes relativement bons, qui atteignent pratiquement le niveau de l’exercice précédent en monnaie locale, les actifs incorporels ont dû être corrigés à la baisse car un contrôle de la valeur intrinsèque a révélé une surévaluation des valeurs comptables.

Rapport du Président du Conseil d‘administration et du CEO 5

Dividende/dividende extraordinaire de CHF 10 par action au total. La contribution des activités à l’étranger au chiffre d’affaires du groupe a continué de baisser et a représenté 6.5% à CHF 20.5 millions. Cette réduction se chiffre à 34.2%, dont 7.0% sont imputables aux pertes de change et 25.7% aux effets d’acquisition. L’EBITDA a atteint CHF 4.0 millions. Le résultat net de l’étranger a pesé à hauteur de CHF 26.2 millions, CHF 21.4 millions étant imputables à des pertes de valeur nettes d’impôt et CHF 3.1 millions à des pertes de change. Caisse de pension Le passage du système des prestations définies à celui des cotisations définies a été effectué comme prévu le 1er janvier 2013. Parallèlement, toutes les tâches administratives ainsi que la gestion des actifs ont été entièrement réorganisées et confiées à un prestataire externe. Ainsi, les coûts de la caisse de pension ont été considérablement réduits pour les bénéficiaires. Dans le même temps, le profil de risque a été optimisé. Le changement de système a eu un effet positif de CHF 38.3 millions avant impôts, respectivement de CHF 28.8 millions après impôts, sur le résultat annuel (selon IFRS/IAS 19). Stratégie de marque Après qu’en début d’année la gestion de la marque en Suisse a été unifiée et placée sous une nouvelle marque ombrelle, depuis le milieu de l‘année l‘ancienne Affichage Holding se présente aussi sous la dénomination APG|SGA. Cette nouvelle stratégie de marque a reçu un accueil très positif de la part du marché et de nos collaboratrices et collaborateurs. Des IFRS aux Swiss GAAP RPC Le Conseil d’administration a décidé de se conformer aux normes comptables Swiss GAAP RPC plutôt qu’aux IFRS à partir du prochain exercice. Vu la complexité croissante des IFRS et du fait qu’elles visent plutôt les groupes internationaux, les Swiss GAAP RPC se révèlent plus adaptées à notre entreprise de taille moyenne qui est essentiellement active en Suisse. Dividende Le Conseil d’administration propose à l’Assemblée générale le versement d’un dividende de CHF 7 ainsi que d’un dividende exceptionnel de CHF 3 (exercice précédent: dividende de CHF 5 plus dividende exceptionnel de CHF 2). Il en résulte la distribution de CHF 10 par action pour l’exercice 2012. Avec le versement, cette année encore, d’un dividende exceptionnel, les actionnaires profiteront directement de la résolution des problèmes à l’étranger et seront remerciés de leur soutien pendant cette phase difficile.

APG|SGA continuera de défendre à l’avenir une politique de dividende favorable à l’actionnaire tout en tenant compte dans le même temps des besoins de l’entreprise, notamment au vu des investissements futurs, stratégiquement essentiels, dans la numérisation des surfaces publicitaires. Sur un cycle à moyen terme, l’objectif est de maintenir un taux de distribution de 60% des bénéfices de l’entreprise. Perspectives APG|SGA est de loin le numéro un du marché en Suisse, aussi bien pour les médias hors domicile analogiques que digitaux. Notre nouvelle stratégie de portefeuille, résolument axée sur les besoins de notre clientèle, nous a permis au cours des deux dernières années – indépendamment de l’évolution de la conjoncture – de connaître une croissance du chiffre d’affaires supérieure à la moyenne. Le portefeuille de prestations d’APG|SGA et sa valeur ajoutée sont très attrayants pour la branche publicitaire, les donneurs d’ordre et les franchiseurs. Nous avons ainsi créé les meilleures conditions possibles pour le succès futur de notre entreprise. Sur cette base, nous sommes persuadés qu’en 2013 encore nous obtiendrons des résultats convaincants par rapport à ceux des autres acteurs du marché. Nous ne formulons toutefois pas d’orientations concrètes pour l’exercice en cours car les défis structurels et macroéconomiques ne permettent pas actuellement d’émettre un pronostic fiable pour l’année. Nous tenons ici à remercier nos collaboratrices et collaborateurs de leur engagement impressionnant dans les différents domaines d’activité d’APG|SGA. Soyez vous aussi, Madame, Monsieur, chers actionnaires, remerciés de votre loyauté et de votre soutien.

Jean-François Decaux Président du Conseil d’administration

Daniel Hofer Chief Executive Officer

Media Focus, Brutto Spendings, tous médias, janvier–décembre 2012

APG|SGA Rapport de gestion 2012

6 Rapport financier

Rapport financier Groupe APG|SGA APG|SGA peut se féliciter d’une évolution très positive sur le marché intérieur suisse durant l’exercice écoulé. Par contre, nous faisons toujours face à des conditions macroéconomiques difficiles sur nos marchés étrangers. La concentration de notre stratégie sur le marché suisse, décidée il y a deux ans, a conduit à une évolution très favorable de notre résultat financier.

Beat Hermann Chief Financial Officer

«Déjà élevée, la rentabilité a encore été améliorée.»

Le résultat d’exploitation a été marqué par des facteurs extraordinaires. Alors que le passage de la caisse de pension du système de prestations définies à celui de cotisations définies a eu une influence positive selon les IFRS/IAS 19, la correction de valeur sur le goodwill et les droits contractuels en Serbie et au Monténégro ont eu un impact négatif sur le bilan de l’exercice 2012. Les revenus des ventes du groupe ont augmenté de 1.9% à CHF 317.6 millions (exercice précédent CHF 311.8 millions). La croissance organique en monnaie locale s’est élevée à 5.2%, les facteurs de change ayant influencé l’évolution à hauteur de -0.7%. Les revenus immobiliers de CHF 2.5 millions se sont maintenus au niveau de l’exercice précédent. Par rapport aux revenus des ventes, les redevances et commissions ont représenté 44.6%, soit le même niveau que l’année précédente. Une gestion des coûts rigoureuse a permis de réduire les frais d’exploitation et d’administration de 11.6%. Le changement de système de la caisse de pension a eu un effet positif unique sur le résultat de CHF 28.8 millions après impôts. La correction de valeur sur les actifs incorporels en Serbie et au Monténégro a pesé à hauteur de CHF 21.3 millions sur le résultat après effets fiscaux. Au cours de l’exercice écoulé, l’EBITDA a atteint CHF 113.0 millions, ce qui correspond à une marge de l’EBITDA de 35.6%. Abstraction faite des facteurs extraordinaires, l’EBITDA enregistre une croissance de 12.1% par rapport à l’année précédente. Le résultat net s’est établi à CHF 50.1 millions pour l’exercice écoulé. Si l’on exclut les facteurs extraordinaires, cela correspond à une augmentation de 20.4%. Les pertes de change ont pesé à hauteur de CHF 1.9 million sur le résultat de 2012. Suisse Sur le marché suisse, les revenus des ventes ont augmenté par rapport à l’exercice précédent de 5.9% à CHF 297.0 millions (exercice précédent CHF 280.6 millions). Tous les secteurs d’activité ont contribué à cette forte croissance. L’EBITDA a augmenté de 60.7% à CHF 115.4 millions (exercice précédent CHF 71.8 millions), ce qui correspond à une marge de l’EBITDA de 35.6% (exercice précédent 23.4%). La forte croissance de l’EBITDA et de sa marge a aussi été favorablement influencée par le passage de la caisse de pension du système de prestations définies à celui de cotisations définies. Au total, le résultat net du secteur suisse atteint CHF 77.6 millions (exercice précédent CHF 47.9 millions).

APG|SGA Rapport de gestion 2012

Rapport financier 7

International La contribution des activités à l’étranger au chiffre d’affaires du groupe a continué de baisser et a représenté 6.5% à CHF 20.5 millions (exercice précédent sans la Grèce CHF 29.3 millions). Cette réduction se chiffre à 34.2%, dont 7.0% sont imputables aux pertes de change et 25.7% aux effets d’acquisition. L’EBITDA a atteint CHF 4.0 millions (exercice précédent sans la Grèce CHF 4.7 millions). L’amélioration des procédés et une gestion stricte des coûts ont permis une forte augmentation de la marge de l’EBITDA qui atteint 19.4% (exercice précédent 15.9%). Le résultat net de l’étranger a pesé à hauteur de CHF 26.2 millions sur les comptes du groupe, CHF 21.4 millions étant imputables à des pertes de valeur sur des immobilisations incorporelles et CHF 3.1 millions à des pertes de change. Cash flow Durant l’exercice 2012, un cash flow de CHF 35.6 millions a été dégagé (exercice précédent CHF 63.9 millions). A cet égard, il convient de mentionner que pendant cette période CHF 24.0 millions ont été versés dans la caisse de pension de l’entreprise. Les flux issus de l’exploitation se sont élevés à CHF 45.0 millions (exercice précédent CHF 72.7 millions). Après des investissements de CHF 5.4 millions et des produits de la vente d’immobilisations corporelles et de participations à hauteur de CHF 4.6 millions, le cash flow disponible avant distribution de dividendes a atteint CHF 44.2 millions (exercice précédent CHF 67.4 millions).

Bilan Le total du bilan a diminué de 7.7% à CHF 287.4 millions par rapport à fin 2011, principalement en raison du remboursement intégral de tous les emprunts bancaires et de l’amortissement d’immobilisations incorporelles à l’étranger. Les immobilisations incorporelles représentent 14.6% du total du bilan (exercice précédent 22.2%). Les créances clients ont augmenté à CHF 43.9 millions (exercice précédent CHF 39.8 millions). A la fin de l’exercice écoulé, la trésorerie nette atteint CHF 86.5 millions. Les fonds propres imputables aux actionnaires d’APG|SGA AG s’élevaient à CHF 103.5 millions à la date de clôture du bilan, ce qui correspond à un taux d’autofinancement de 36.0% (exercice précédent 39.7%). Les fonds propres ont été influencés défavorablement par des pertes actuarielles issues de plans de prévoyance à prestations définies d’un montant de CHF 51.9 millions. Ce chiffre s’explique par des taux d’intérêt historiquement bas qui ont entraîné la poursuite de la baisse du taux d’actualisation et, partant, la perspective d’engagements plus élevés à l’avenir.

Revenus des ventes

EBITDA

Marge EBITDA

Investissements

CHF millions

Pourcentage des revenus des ventes

CHF millions

-50.5

-55.4

-36.3

-55.8

-17.9

52.1

38.5

26.1

-31.3

-6.7

54.8

86.3 35.6

2008

2009

2008

2009

2010

2011

2012

2008

2009

2010

2011

2012

2008

2009

2010

2011

5.4

10.8

24.3

38.1

23.4

16.9

13.4

19.5

2012

73.0

2011

51.3

317.6

2010

45.6

311.8

83.5 304.3

340.0

428.7

113.0

42.3

12.5

-45.4

3.2

1.9

2.5

-10.5

-20.7

10.9

Variation par rapport à l’exercice précédent en %

2012

APG|SGA Rapport de gestion 2012

8 Rapport financier

Les chiffres clés Groupe APG|SGA comparaison sur 5 ans 2012

2011

2010

2009

2008

48.4

52.7

57.3

60.1

62.7

Bilan Immeubles et terrains

CHF millions

Supports publicitaires

CHF millions

18.0

20.3

24.1

38.6

59.7

Actif circulant

CHF millions

154.0

142.8

94.4

125.9

194.3

Actif circulant net

CHF millions

25.8

21.0

29.5

30.9

56.6

Endettement net (+)/liquidités nettes (-)

CHF millions

-86.5

-62.9

4.1

34.5

35.5

0.08

0.76

0.43

4.0%

20.7%

15.2%

Endettement net/EBITDA Gearing Capitaux propres

CHF millions

107.1

126.5

100.9

167.2

233.3

Total du bilan

CHF millions

287.4

311.2

275.1

395.1

567.2

-7.7%

13.1%

-30.4%

-30.3%

-1.7%

– Variation exercice précédent Compte de profits et pertes Revenus des ventes (RV)

CHF millions

317.6

311.8

304.3

340.0

428.7

– Suisse

CHF millions

297.1

280.6

259.0

250.1

305.9

– International

CHF millions

20.5

31.2

45.2

89.9

122.4

Redevances et commissions

CHF millions

141.5

139.1

141.4

164.1

194.7

44.6%

46.5%

48.3%

45.4%

Frais de personnel

CHF millions

29.9

66.0

68.3

68.0

77.8

9.4%

21.2%

22.5%

20.0%

18.1%

en % RV en % RV Amortissements des immobilisations corporelles

CHF millions en % RV

Amortissements des immobilisations incorporelles

CHF millions

9.7

11.3

14.3

20.6

23.1

3.1%

3.6%

4.7%

6.1%

5.4%

4.4

4.8

5.4

7.6

7.7

en % RV

1.4%

1.5%

1.8%

2.2%

1.8%

EBITDA

CHF millions

113.0

73.0

51.3

45.6

83.5

Résultat d’exploitation (EBIT)

CHF millions

76.4

56.1

-39.1

-65.2

52.7

Résultat des activités poursuivies

CHF millions

52.1

43.0

-52.7

-41.4

32.9

Résultat net

CHF millions

50.1

41.8

-52.3

-59.1

29.7

Flux de trésorerie Cash flow

CHF millions

35.6

63.9

44.9

35.9

56.9

Cash flow disponible

CHF millions

44.2

67.4

32.6

18.4

-13.7

Ratios Marge EBITDA

en % RV

35.6%

23.4%

16.9%

13.4%

19.5%

Résultat d’exploitation (marge EBIT)

en % RV

24.1%

18.0%

-12.8%

-19.2%

12.3%

Résultat des activités poursuivies

en % RV

16.4%

13.8%

-17.3%

-12.2%

7.7%

Résultat net

en % RV

15.8%

13.4%

-17.2%

-17.4%

6.9%

Cash flow

en % RV

11.2%

20.5%

14.7%

10.5%

13.3%

ROIC

179.7%

66.4%

-25.5%

-27.7%

17.8%

ROE

44.1%

37.4%

-39.5%

-30.7%

11.2% 21.9

Investissements Supports publicitaires

CHF millions

3.0

6.4

2.8

10.8

Autres immobilisations corporelles

CHF millions

2.3

2.8

2.5

6.4

Immobilisations incorporelles et financières

CHF millions

1.7

18.9

24.8

58.1

661

705

782

825

Collaborateurs Explication des termes financiers voir page 55

APG|SGA Rapport de gestion 2012

652

Rapport financier 9

Evolution de l’action

2012

2011

2010

2009

2008

25.98

19.11

-13.32

-21.87

17.96

Chiffres clés par titre Résultat d’exploitation (EBIT)

CHF

Cash flow

CHF

12.12

21.78

15.29

12.03

19.37

Résultat des activités poursuivies

CHF

17.70

14.23

-17.96

-12.78

10.10

Résultat net

CHF

17.03

14.23

-17.82

-19.84

10.11

Capitaux propres actionnaires APG|SGA SA

CHF

35.20

42.11

33.99

55.45

75.16

Distribution

CHF

10.00 1

7.00

0.00

4.40

59.9%

49.2%

0.0%

44.5%

Taux de distribution Données relatives au cours Cours boursier haut/bas 2

CHF

200.4/130.6

175/121

151/93.8

149/96.5

257/127.5

Cours boursier en fin d’année

CHF

200.0

136.0

140.0

108.7

140.0

5.0%

5.1%

0.0%

3.1%

600.0

408.0

420.0

326.1

420.0

Rendement de la distribution 3 CHF millions

Capitalisation boursière 3 – par rapport aux capitaux propres

5.6

3.2

4.2

2.0

1.9

– par rapport aux revenus des ventes

1.9

1.3

1.4

1.0

0.9

11.7

9.6

–

13.8

P/E ratio 3,4 1 2 3 4

Proposition à l’Assemblée générale Source: UBS AG Base cours boursier au 31.12. Distribution sur actions propres incluse

Evolution du cours depuis le 31 décembre 2009 200 Indice

Action nominative APG|SGA

180 160 140 120

SPI

100 80 60

31.12.2012

31.12.2011

31.12.2010

31.12.2009

Source: UBS AG

APG|SGA Rapport de gestion 2012

90%

de la population suisse est tous les jours en déplacement. Ceci explique le taux de pénétration extraordinaire que nos solutions hors domicile atteignent en un temps record.

12 Evolution des affaires en Suisse

APG|SGA

Appels d’offres remportés, prorogations de contrats, nouveaux produits, numérisation accrue

Beat Holenstein direction management partenaires & produits

«Par l’association de nouveaux supports digitaux et de produits analogiques novateurs, la publicité hors domicile est devenue encore plus attrayante.»

Management partenaires En 2012, APG|SGA a remporté de nombreux appels d’offres et soumissions. A l’occasion d’une soumission publique organisée par la ville de Zurich, son offre convaincante lui a permis de se voir adjuger la plus grande partie des surfaces d’affichage sur le domaine public. A compter du 1er juillet 2013, APG|SGA assurera dans la plus grande ville de Suisse et pour cinq années supplémentaires la mise en marché et l’exploitation de 90% de toutes les surfaces fixes utilisables commercialement sur le domaine public (1 255 surfaces sur 1 400). Depuis le 1er janvier 2013, quelque 200 surfaces lumineuses Cityformat F200 ne sont plus proposées dans la ville de Berne. En revanche, avec l’intégration de 25 Rollingstars (F200 à usages multiples) l’offre de surfaces lumineuses a pu être affinée, de sorte qu’APG|SGA, grâce à sa concession, reste toujours de loin le numéro 1 dans la capitale fédérale suisse. Dans la ville de Lucerne, le nouveau concept d’affichage est achevé. Nombre d’autres contrats avec des villes ont pu être renouvelés ou confirmés sur la base de partenariats éprouvés ou à l’occasion d’appels d’offres publics, notamment la collaboration exclusive et ancienne avec la station touristique de Saint-Moritz en Engadine et avec la commune de Kriens, dans les environs de Lucerne. Dans le domaine de la publicité transports, il convient de souligner le partenariat renforcé entre APG|SGA Traffic et CarPostal Suisse SA, pour laquelle, en plus de la publicité sur et dans les véhicules, des surfaces publicitaires seront désormais commercialisées sur les abribus. APG|SGA Mountain a négocié avec succès de nouveaux contrats avec des régions de montagne et des sociétés de remontées mécaniques, notamment Zermatt Bergbahnen AG, Bettmeralp Bahnen AG (toutes deux en Valais) et Jungfraubahnen Management AG (Oberland bernois). Management des produits Avec la Startower, APG|SGA a lancé un nouveau support d’affichage publicitaire: une colonne Morris rétro-éclairée tournant sur son axe qui permet une présence sur de nouveaux emplacements de premier choix. A Zurich, l’expansion de notre offre haut de gamme se traduit par la «Premium Branding waiting zone Zurich». Elle comprend 50 surfaces Cityformat F200L sur des abris de tram très fréquentés et sur des places recherchées. Le produit APG|SGA Carline est venu étoffer l’offre économique APG|SGA Profitline. Destinée au groupe cible mobile que constituent les automobilistes, elle comprend 1 300 surfaces garanties frontales le long de rues à forte densité de circulation. Digital Competence Center La numérisation a fait son entrée dans tous les secteurs d’APG|SGA – un vecteur de croissance que nous cultivons sans relâche. Divers projets de mise en œuvre de nouvelles formes de publicité numérique sont en cours ou sur le point d’être achevés. Après le lancement réussi en été 2011 dans les grandes gares suisses de l’ePanel, nouveau format digital, six ePanels ont pu être installés en mars 2012 dans le métro m2 de Lausanne. Un projet pilote a été lancé en collaboration avec la ville de Zurich pour évaluer les possibilités de formes de publicité digitale dans l’espace public. Le Digital Competence Center est responsable de l’élaboration d’une stratégie de groupe homogène.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

Startower – un nouveau support d’affichage APG|SGA: le grand format portrait (2 x F200L) ouvre encore plus de possibilités à la création en communication hors domicile.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

14 Evolution des affaires en Suisse

APG|SGA

Publicité extérieure suisse – variée et efficace

Daniel Strobel direction marché publicitaire & sociétés affiliées suisses

«Les médias hors domicile sont un des supports les plus dynamiques.»

Ulrich Ritschard direction Digital Sales

«Réserver aujourd’hui, être visible demain: Digital Out of Home est une nouvelle référence.»

APG|SGA Rapport de gestion 2012

Des marchés dynamiques – une prospection dynamique du marché APG|SGA propose à sa clientèle dans toutes les régions linguistiques des produits et services variés, accompagnés de prestations de conseil exhaustives et multisectorielles. La publicité extérieure se décline en de multiples formes de planification et de réalisation. Elle est rapide et efficace, présente dans les centres urbains, sur les points d’intérêt et sur les points de vente, dans la rue, les gares, aéroports, en montagne ou encore dans et sur les véhicules des transports publics – en format digital ou classique, animé, 2D ou 3D. Alors que l’affiche classique était naguère utilisée principalement comme support d’accompagnement dans la publicité, la publicité extérieure joue aujourd’hui de plus en plus le rôle d’un support publicitaire de base. Jamais les annonceurs et les agences de média et de création n’ont disposé d’offres aussi diversifiées et adaptées à leurs besoins de communication, qui peuvent être déployées au lieu et au moment voulu – que ce soit au niveau local, régional ou national. Les équipes de vente d’APG|SGA des services extérieurs et internes de l’ensemble des régions et secteurs disposent aujourd’hui d’une connaissance étendue de l’ensemble de l’offre. De nombreuses formations internes ont permis d’ouvrir la voie au principe de l’interlocuteur unique, effort qui va se poursuivre au cours des prochaines années. Cette évolution est soutenue par l’adaptation des outils existants ou par la création de nouveaux instruments dans les secteurs de la vente et de l’administration. Connaître les clients – comprendre les clients La palette offerte par APG|SGA est aussi diversifiée que le sont les attentes de nos annonceurs. Ce qui est décisif, c’est ce que chaque client individuel souhaite. Notre mission première est de l’écouter avec attention et de mettre en œuvre ce qu’il nous a communiqué. Réparties dans les quatre zones de vente ouest, centre, sud et est, des équipes de conseil d’APG|SGA et de ses sociétés affiliées s’acquittent de cette mission sur place. Au sein du Key Account Management restructuré, des spécialistes qualifiés possèdent le savoir-faire et l’expérience nécessaires à l’organisation efficace de campagnes hors domicile complexes et multisectorielles. Avec les demandes et les contrats de clients internationaux, la mondialisation des marchés a aussi fait son entrée au sein de notre entreprise. Depuis qu’elle a été relancée, notre unité de vente KAM International a pour mission quotidienne d’être présente auprès des donneurs d’ordre et des agences des centres européens de marketing et de publicité pour leur faire part sur place des particularités et des occasions offertes par le marché suisse de la publicité extérieure. Digital Sales Pour Digital Sales, 2012 a été une année de croissance exceptionnelle. Le succès des ePanels, lancés en été 2011, s’est poursuivi, et les chiffres d’affaires des eBoards ont atteint un nouveau sommet. Au total, le chiffre d’affaires du secteur numérique a plus que doublé depuis 2010. Grâce à des processus clairement structurés, à un niveau d’automatisation élevé et à des procédés normalisés, ce volume supplémentaire a pu être géré par un effectif en personnel à peine renforcé. Dans la gare centrale de Zurich, l’eBoard, qui avait été mis en service en 2001 sous forme de projet-pilote, a été remplacé par un écran publicitaire HD. Avec ses 60 mètres carré, c’est le plus grand écran HD intérieur de Suisse.

Avec APG|SGA, les rues et les places deviennent des lieux de communication vivants – dans toutes les grandes villes de Suisse. Les nombreux emplacements exclusifs renforcent idéalement le potentiel commercial à proximité immédiate des points de vente.

Le meilleur du hors domicile: ePanel dans la gare de Berne. Grâce à un nombre sans cesse croissant de passagers et à une offre attrayante de services, les grandes gares sont des lieux privilégiés pour la publicité extérieure digitale.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

16 Evolution des affaires en Suisse

APG|SGA

Lancement de la nouvelle marque de groupe, nouveaux services et outils

Markus Ehrle direction développement marketing &

Stratégie de marque, communication et marketing générique Depuis le 19 janvier 2012, la marque APG|SGA regroupe tous les secteurs et services sous une seule dénomination. Complétée par les marques des sociétés affiliées – Airport, Mega Poster, Mountain et Traffic – elle est la référence en matière de médias hors domicile en Suisse. A l’occasion du changement de nom, une nouvelle identité d’entreprise et divers supports de communication (publications, films etc.) ont été réalisés. Ils continuent d’être développés et affinés en permanence. Depuis le 2 juillet 2012, le groupe est lui aussi dénommé APG|SGA SA. La nouvelle marque permet d’utiliser dans toute la Suisse un logo unique dont la forme exprime l’ouverture, la modernité, le dynamisme ainsi que la numérisation croissante. Sa couleur symbolise la fraîcheur et la spécificité suisse.

évolution des affaires

«APG|SGA est la marque suisse de la communication Out of Home intégrée, digitale et analogique.»

Le succès de la campagne «Que souhaitez-vous?» de l’été 2012 a permis de sensibiliser les annonceurs et la population suisse aux avantages uniques du support affiche. Au centre de cette opération se trouvait l’application Shortcut, réservée exclusivement aux clients d’APG|SGA, qui jette une passerelle entre la communication hors ligne et en ligne et dirige directement l’utilisateur d’un smartphone de l’affiche vers un site web mobile. De plus, en collaboration avec l’organisation faîtière AWS, Publicité extérieure Suisse, une campagne générique classique sur le thème «Pour les grandes idées. L’affiche.» a été lancée et affichée sur de nombreux emplacements d’APG|SGA. L’accent mis sur l’attrait et la créativité de la publicité extérieure a entraîné une augmentation du nombre de participants au concours Poster of the Month et un nombre record de candidatures au Swiss Poster Award 2012. Etudes de marché et recherche sur les média Mois après mois, le Poster Performance Index PPI d’APG|SGA prouve que l’affiche jouit d’une grande sympathie et est particulièrement efficace. Durant l’exercice écoulé, l’enquête a été mise en ligne, ce qui permet une collecte de données et une évaluation encore plus précises pour établir l’efficacité des campagnes de publicité extérieure. Désireux d’affiner encore la planification des campagnes, nous avons lancé avec succès un nouveau service dénommé «Out of Home Targeting». Il permet le placement précis de messages le long de canaux de distribution importants et de centres de la mobilité. Outils web et communication électronique La nouvelle appli pour smartphone PosterPlus est un instrument qui permet désormais de rechercher et sélectionner en étant mobile des emplacements d’affichage APG|SGA. Cette appli qui rencontre déjà un accueil enthousiaste offre l’accès à plus de 60 000 emplacements dans toute la Suisse, sans compter bien d’autres caractéristiques pratiques pour la planification. L’outil internet Poster Direct et le site web d’APG|SGA ont été encore améliorés, ce qui facilite aussi la planification et la réservation par les annonceurs. Prix et conditions Les modifications et simplifications apportées durant l’exercice écoulé à la politique de l’offre, des prix et des conditions (lancement d’un prix à l’unité, rabais pour réservation précoce, adaptation des niveaux de rabais RPC, harmonisation de la commission d’agence, élargissement de l’offre Profitline, etc.) ont toutes fait leurs preuves. Pour l’exercice 2013, nous avons donc procédé uniquement à des ajustements ponctuels et à une adaptation générale des prix.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

Evolution des affaires en Suisse 17

PosterPlus – accès mobile à plus de 60 000 emplacements d’affichage APG|SGA

Affiches publicitaires sympathiques/très sympathiques Parts en % des personnes interrogées (base = 1 000 personnes)

En organisant des concours d’affichage variés, APG|SGA soutient la création d’affiches efficaces, esthétiques et de grande qualité. Photo: Session des jeunes 2012

Total

81 77

«Jetzt reden wir!», affiche

2012 2005 1997

gagnante du Swiss Poster Award 2012, donneur d’ordre: CSAJ Session des jeunes, Berne

Hommes

79 76

Femmes 83 78

publicite-exterieure-suisse.ch

Classe d‘âge 15–29 79 77 72 Classe d‘âge 30–44

83 80

Classe d‘âge 45–59

66 0

Source: APG|SGA Poster Performance Index PPI

Pour les grandes idées.

l’affiche. Campagne générique pour

Shortcut – avec l’affiche,

l’affiche d’AWS

directement sur internet par votre smartphone

APG|SGA Rapport de gestion 2012

18 Evolution des affaires en Suisse

APG|SGA

Qualité de pose supérieure, satisfaction de la clientèle et bilan écologique durablement amélioré

Christian Gotter direction logistique

«Notre logistique propre garantit une qualité de pose excellente et la satisfaction de notre clientèle.»

L’affichage au centre Notre service de logistique interne est le prestataire central pour la vente, l’acquisition et les sociétés affiliées. En 2012, 260 collaboratrices et collaborateurs1 dans 14 implantations d’APG|SGA ont traité directement et préparé à la pose quelque 2.5 millions d’affiches en équivalent format mondial (1m2), environ 1% de plus que durant 2011, année électorale. Pendant les semaines de pointe, tous les jeudis et vendredis, jusqu’à 20 afficheurs parcourent dorénavant les plus grandes villes et communes avec un appareil photo pour photographier les sujets affichés. Ainsi, à fin décembre 2012, quelque 20 000 clichés ont pu être mis à la disposition de notre clientèle sous forme de documentation photo illustrant diverses campagnes. Dans notre centre logistique, nous avons créé un local d’entreposage des affiches qui permet aux clients de continuer à stocker chez nous, contre paiement, les affiches non utilisées qui sont en dépôt depuis plus de 12 mois. Temps de traitement courts et champ d’activité élargi Durant l’exercice écoulé, diverses grandes campagnes ont pu être préparées et posées en un temps record. Notre objectif reste d’atteindre des temps de traitement encore plus courts dans la chaîne de valeur et de garantir ainsi des avantages vis-à-vis de nos concurrents. Pour l’acquisition, nous avons accompli nombre de contrats de travaux publics. Parmi les plus grands projets, citons la coordination et l’accompagnement de la transformation de 25 installations Cityplan en Rollingstar dans la ville de Berne et le démantèlement de divers emplacements d’affichage suite au nouveau contrat avec la ville de Genève. A Coire et à Zurich, nous avons encadré et surveillé le montage et la mise en service du nouveau support Startower. Pour Impacta, nous nous chargeons désormais de nettoyer les supports publicitaires digitaux des gares. Pour APG|SGA Mountain, nous avons lancé un nouveau système de qualité en collaboration avec le fournisseur de bâches et nous avons revu la conception du conditionnement de ces dernières qui sont destinées à l’affichage en montagne. Des entretiens ont commencé avec APG|SGA Traffic en vue d’une amélioration des processus et d’un suivi actif des commandes. Qualité, conscience écologique et durabilité Une gestion active des coûts ainsi que la qualité et la durabilité sont prioritaires dans notre activité. Nous entendons maintenir et renforcer encore le niveau élevé de nos indicateurs. A cet égard, les aspects écologiques jouent aussi depuis de nombreuses années un rôle clé dans nos décisions d’entreprise. Notre attitude cohérente nous a permis d’obtenir de nombreux résultats et dans certains domaines – acquisition de véhicules écologiques, achat de courant vert, notamment – d’établir des normes qui sont aujourd’hui largement respectées. APG|SGA a encore réduit son impact environnemental par rapport aux exercices précédents. Comme le met en évidence la comparaison sur 5 ans publiée dans le rapport environnement 2012, notre charge écologique depuis 2007 a été réduite de quelque 15%. Avec environ 40%, les déplacements ont représenté le facteur de baisse le plus important. La contribution de l’électricité à la réduction totale représente plus d’un quart et s’explique par l’achat d’énergie écologique pour la publicité lumineuse. Concernant les gaz à effet de serre, une réduction du CO2 de quelque 570 tonnes (-14%) a pu être obtenue depuis 2007.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

Base équivalent plein temps 100%

Evolution des affaires en Suisse 19

En Suisse, les voitures particulières mises en circulation à partir de 2015 ne pourront pas émettre plus de 130 grammes de CO2 par kilomètre. Depuis quelques années, par l’acquisition régulière de véhicules écologiques, cette exigence est devenue chez nous la norme. Avec plus de 160 véhicules, APG|SGA dispose d’une des plus vastes flottes écologiques de Suisse.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

millions

de passagers aériens ont été dénombrés en Suisse en 2012. Ce chiffre montre que les Suisses ont toujours autant le goût des voyages internationaux – une situation idéale pour APG|SGA Airport.

22 Evolution des affaires en Suisse

APG|SGA Airport

La publicité aéroportuaire suisse en plein essor Portefeuille d’annonceurs étoffé Une fois encore, APG|SGA Airport présente un très bon résultat. Les secteurs de clientèle importants – horlogerie, finance et immobilier – ont été renforcés et développés de façon durable. L’automobile et l’aviation, nouvelles branches prometteuses, sont venues s’y ajouter. Les objectifs de l’exercice ont été atteints, aussi bien en matière de chiffre d’affaires que de résultat.

direction APG|SGA Airport, Bercher SA Publicité Générale

«Le dynamisme de Genève Aéroport nous donne des ailes dans notre effort pour proposer à nos clients des solutions publicitaires novatrices de la plus haute qualité.»

Fascination aéroport Avec APG|SGA Airport, nos annonceurs touchent des consommateurs à fort pouvoir d’achat dans un environnement d’affaires dynamique. Portes ouvertes sur le monde, les aéroports créent des contacts publicitaires avec les voyageurs internationaux d’affaires et de loisirs. La communication dans l’environnement point de vente d’un aéroport est particulièrement efficace – en tant que rappel de marque ou promotion directe des ventes. L’environnement dépouillé et fonctionnel d’un aéroport permet aux annonceurs de présenter leur marque à un public exigeant de façon contrastée et percutante.

11 324 2009

13 112

11 542

10 905

9 411

2008

7 620 2002

8 593

7 546

8 000

2001

10 000

8 088

12 000

9 963

14 000

11 865

Genève Aéroport Passagers aériens par an, en milliers

13 899

Pierre-Alain Mettraux

Installation de nouvelles surfaces publicitaires LED Genève Aéroport est un partenaire de longue date et représente la plus grande part du chiffre d’affaires. Sur la base de la concession actuelle, APG|SGA Airport a encore étoffé et amélioré son offre durant l’exercice écoulé. Ainsi, en 2012, de nouvelles surfaces publicitaires LED ont été installées dans la zone arrivée-visiteurs. Elles sont à double face et, sous forme de carrés de 180 x 180 cm, s’intègrent parfaitement à l’atmosphère de l’aéroport. De plus en plus de surfaces publicitaires d’APG|SGA Airport sont individuellement adaptées à leur environnement. Une tendance se dessine nettement en faveur de formats de grande taille et d’une réduction du nombre d’emplacements. Des supports publicitaires parfaitement intégrés à l’architecture du bâtiment répondent aux exigences esthétiques de nos partenaires, d’une part, et d’autre part permettent d’atteindre le caractère exclusif recherché par le marché. Il en résulte la satisfaction de nos partenaires et de nos clients – et une création de valeur optimisée d’un point de vue commercial. Le recours à la technique LED répond à la forte demande du marché pour des supports lumineux et, par sa faible consommation d’électricité, apporte un avantage écologique. Nous avons aussi atteint, voire dépassé, nos objectifs annuels à l’aéroport de Lugano.

Source: Genève Aéroport, www.gva.ch

APG|SGA Rapport de gestion 2012

2012

2011

2010

2007

2006

2005

2004

2003

6 000

Publicité de prestige à l’aéroport: de grands formats de qualité supérieure, adaptés à l’architecture du bâtiment, renforcent le caractère exclusif des supports publicitaires – et ainsi leur potentiel de création de valeur.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

24 Evolution des affaires en Suisse

APG|SGA Mega Poster

Des productions exceptionnelles à l’impact unique

Ernst Fuhrer direction APG|SGA Mega Poster, Paron AG

«La marque spécialisée Mega Poster réalise avec ses clients les idées les plus spectaculaires.»

Une communication grand format convaincante APG|SGA Mega Poster, entreprise de médias hors domicile numéro un en Suisse dans le secteur de la communication grand format bi et tridimensionnelle a encore sensiblement accru son chiffre d’affaires par rapport à l’exercice précédent et a atteint un excellent résultat. L’offre de Mega Poster, avec plus de 135 emplacements pouvant atteindre 630 m2 situés dans toute la Suisse, jouit d’une très grande visibilité. Les solutions créatrices convainquent par la qualité photographique de l’impression numérique et leur montage professionnel adapté à chaque emplacement. Dans toutes les grandes villes de Suisse, dans des endroits centraux et très fréquentés, les Mega Posters génèrent plusieurs milliers de chances de contact par période d’affichage. Le système d’évaluation exclusif destiné à mesurer le nombre de contacts souligne la compétitivité du Mega Poster, produit de niche, dans la comparaison intermédias et intramédias, ce qui explique sa présence incontournable dans les plans médias nationaux et internationaux. Un portefeuille d’annonceurs remarquables – un grand potentiel d’avenir Durant l’exercice écoulé, APG|SGA Mega Poster a pu réaliser plusieurs commandes avec des clients de premier ordre. D’une vache laitière escaladeuse de cinq mètres de haut ou d’une barre de chocolat de trois mètres de longueur jusqu’à des téléphones mobiles de quatre mètres de haut en passant par quatre Fiat 500 grandeur nature, diverses installations dans les grandes villes suisses ont suscité l’attention et alimenté la conversation – pas seulement au sein de la population, mais aussi dans la branche publicitaire. Ces projets spéciaux à fort impact ont donné lieu à de multiples demandes d’offres aussi bien de la part de clients que d’agences. APG|SGA Mega Poster est le seul prestataire de Suisse qui est en mesure de réaliser seul ce type de projets de façon professionnelle et en respectant les délais. Les annonceurs, agences, partenaires et administrations bénéficient d’un guichet unique. La prise en charge commence par un dialogue et un conseil quant au choix de l’emplacement, suivi par des propositions de réalisation et la demande d’autorisation auprès des services compétents, jusqu’à la production et au montage, à l’éclairage, à l’entretien, au démontage et enfin à l’élimination du matériel dans le respect de l’environnement. Première suisse à Berne Avec son dernier projet, l’emballage du Burgerspittel, l’équipe de six personnes d’APG|SGA Mega Poster a réalisé un chef-d’œuvre. Pour la première fois dans l’histoire du marché hors domicile suisse, un bâtiment extrêmement central a pu être entièrement emballé et reproduit avec une précision photographique sur la toile recouvrant l’échafaudage. Ainsi, à un endroit extrêmement fréquenté, une illusion d’optique de 2 400 m2 a été transformée en un cadre attrayant pouvant recevoir quatre Mega Posters commerciaux. Cette évolution du produit vise à pénétrer le marché de la clientèle haut de gamme qui jusqu’à présent dédaignait les environs parfois négligés des bâches d’échafaudages temporaires. Ce projet a permis de faire une démonstration à nos partenaires et aux administrations: APG|SGA Mega Poster assume la responsabilité du paysage urbain et apporte une contribution essentielle à la propreté et à la qualité de la vie dans l’espace public.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

Evolution des affaires en Suisse 25

APG|SGA Mega Poster incarne des productions

reproduit avec une précision photographique

exceptionnelles. Avec l’emballage du Burger-

sur la bâche recouvrant l’échafaudage –

spittel proche de la gare centrale de Berne,

une contribution à la propreté et à la qualité

pour la première fois dans l’histoire du marché

de la vie dans l’espace public et un cadre

hors domicile en Suisse un bâtiment extrê-

attrayant pour des surfaces commerciales

mement central a été entièrement habillé et

Mega Poster.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

86%

de la population suisse se rend régulièrement dans les montagnes suisses pendant ses loisirs. Là aussi, nous sommes présents sur des emplacements attrayants avec APG|SGA Mountain.

28 Evolution des affaires en Suisse

APG|SGA Mountain

Un succès fondé sur l’innovation et la créativité

Markus Bien direction APG|SGA Mountain

«Grâce à une mobilité et à un dynamisme croissants, les réalisations créatives et inhabituelles d’APG|SGA Mountain captent toute l’attention des amateurs de montagne.»

Des partenariats porteurs Durant l’exercice écoulé, APG|SGA Mountain, spécialiste et numéro un du marché de la publicité extérieure et des systèmes d’orientation en montagne, a négocié et conclu de nombreux nouveaux contrats avec des régions de montagne et des sociétés de remontées mécaniques. Ainsi, en Valais, les Torrentbahnen à Loèche-les-Bains et les Bettmeralp Bahnen AG continuent de collaborer avec APG|SGA Mountain. Les Zermatt Bergbahnen AG, Jungfraubahnen Management AG, Corvatsch AG et Luftseilbahn Corviglia–Piz Nair AG en Engadine, notamment, ont confirmé des partenariats exclusifs. Au total, presque 90% des sociétés de remontées mécaniques suisses se fient à notre potentiel d’innovation et à notre efficacité pour la commercialisation de la publicité. Nous mettons aussi tout en œuvre pour que les touristes en montagne se sentent bien et en sécurité partout et qu’ils puissent s’orienter et s’informer rapidement et de façon fiable. Nous ouvrons ainsi des possibilités attrayantes à nos annonceurs pour une communication professionnelle et efficace. De nouvelles formes de publicité et un portefeuille d’annonceurs élargi Avec la croissance de la mobilité, accompagnée du développement des voies de communication et des infrastructures locales dans les différentes régions, la publicité extérieure dans le tourisme de montagne suisse ne cesse de gagner en importance. Les destinations offrent tout au long de l’année des expériences uniques et attirent un public dont le pouvoir d’achat est élevé. La publicité en montagne est loin de passer inaperçue des visiteurs de Suisse et de l’étranger et atteint des valeurs d’attention élevées, comme le prouvent des études de terrain réalisées périodiquement. La création de nouvelles formes de publicité – formats numériques dans les télécabines, les restaurants, les bureaux de vente des forfaits et les offices du tourisme, branding de télésièges, cubes, habillage, etc. – a permis encore une fois durant l’exercice écoulé de convaincre de nouveaux clients et d’élargir l’éventail de secteurs d’activité représentés. Infosnow.ch: base de l’avenir crossmédia Infosnow.ch est une application internet qui permet de saisir et traiter des données qui sont distribuées notamment sur les plans panoramiques et panneaux d’information, sites web et terminaux électroniques comme les smartphones. Cet outil permet à APG|SGA Mountain de représenter avec un seul système toutes les offres et informations d’une destination de montagne: pistes de ski de descente, de fond, de luge, sentiers de randonnée, parcs, bulletins d’avalanche, météo et bien d’autres renseignements. Infosnow.ch donne aussi des données concernant quelque 50% des destinations couvertes par Suisse Tourisme dans ses bulletins de sports d’hiver. Avec la toute dernière génération, la convivialité de cet outil est améliorée et son champ de prestations est considérablement étendu. Dorénavant, le système comprend des modules comme un calendrier de manifestations, des bulletins d’information et SnowTV. De plus, nous proposons depuis deux ans à nos partenaires des solutions publicitaires clés en main.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

Evolution des affaires en Suisse 29 Chaque année, les remontées mécaniques suisses transportent quelque 292 millions de personnes. Ainsi, la publicité peut toucher environ 811 000 personnes par jour dans une atmosphère détendue. Source: Remontées mécaniques suisses, Faits et chiffres de la branche des remontées mécaniques suisses, 2012

APG|SGA Rapport de gestion 2012

millions

de Suisses utilisent tous les jours les transports publics. Ces derniers sont pleinement dans l’air du temps – précisément comme nos offres APG|SGA Traffic.

32 Evolution des affaires en Suisse

APG|SGA Traffic

Le marché publicitaire des transports publics poursuit sa croissance

Daniel Flück direction APG|SGA Traffic AG

«En tant que numéro un du marché, nous assurons une communication de marque des plus efficaces dans les transports publics»

Une position bien établie sur le marché La publicité transports est en plein essor et a gagné du poids sur un marché publicitaire suisse qui stagne dans l’ensemble. Dans un environnement plutôt hésitant aussi bien aux plans local, régional que national, APG|SGA Traffic a encore accru son chiffre d’affaires et son résultat en 2012. Une prospection intense et systématique du marché ainsi que des produits et projets nouveaux et intéressants lui ont permis de renforcer sa position de numéro un de la publicité transports en Suisse. Le portefeuille de produits comprend désormais l’autocollant de sol, nouveau format utilisé avec succès par BDWM 1 Transport AG. Ce support publicitaire qui interpelle et divertit a reçu un accueil très favorable de la part des usagers et des responsables des entreprises de transports. Pour VBZ à Zurich, nous avons participé activement à la conception d’un essai pilote avec l’habillage intégral de cinq trams et avons apporté notre réseau de relations ainsi que notre expérience. Une interface efficace entre entreprises de transports, annonceurs, agences et fournisseurs de supports publicitaires Le succès d’APG|SGA Traffic s’explique par l’interaction de divers éléments: présence sur place, prestations exhaustives dans toute la Suisse, formats publicitaires variés, offres à court terme à l’intérieur des véhicules, présence publicitaire à long terme sur les surfaces extérieures avec une pénétration élevée et croissante en raison de la progression de la mobilité. Partenaire de plus de 90% des entreprises de transport urbain et régional, de CarPostal et de BLS (RER de Berne), nous commercialisons la publicité sur plus de 4 200 véhicules. Nous sommes l’interface entre les différentes entreprises de transports publics, les annonceurs locaux, régionaux et nationaux, les agences de publicité, les lettreurs et les imprimeurs. Notre longue et fructueuse collaboration avec nos partenaires nous a permis de simplifier de nombreuses démarches et d’optimiser les interfaces, ce qui renforce durablement l’attrait de la publicité transports publics. Les grands clients, tout comme les nombreux petits annonceurs, bénéficient du principe du guichet unique: un service complet et des solutions intégrales sous un seul toit. De plus, les entreprises de transport et leurs usagers profitent des revenus accessoires générés par la publicité. Une efficacité publicitaire avérée La publicité transports touche quelque 2.7 millions de passagers dans toute la Suisse – chaque jour. Grands ou petits, les annonceurs trouvent chez APG|SGA Traffic les produits qui leur conviennent: formats classiques ou numériques, du carton suspendu normalisé, disponible dans tout le pays et toujours prisé, jusqu’au Traffic Board de 5 m2 en passant par la crête de toit ou encore l’habillage intégral d’un véhicule. Nous bénéficions de la fréquentation croissante et du transfert d’image positif des transports publics. Ces derniers ont en Suisse une densité sans équivalent aussi bien dans les centres que dans les régions éloignées – grâce aux chemins de fer et à un service étendu de CarPostal. La grande efficacité de la publicité transports publics est régulièrement confirmée par des études scientifiques: pénétration hebdomadaire au sein de l’ensemble de la population de plus de 50% pour les formats intérieurs, de plus de 80% pour les formats extérieurs, visibilité de plus de 50% et taux de mémorisation des sujets publicitaires individuels pouvant atteindre 73%.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

Bremgarten, Dietikon, Wohlen, Meisterschwanden

Les clients de APG|SGA Traffic profitent de la popularité et de la vive attention que suscite la publicité transports, sans oublier un rapport prix-efficacité avantageux. Les nombreuses entreprises de transport urbain et régional bénéficient des redevances qu’elles perçoivent.

Passagers des transports publics de proximité Tram, trolleybus et autobus par an, en millions 2011

1 408

2010

1 374

2009

1 349

2008 2007 2006 2005 2000

1 310 1 251 1 205 1 175 1 112

Source: OFS, Office fédéral de la statistique, www.bfs.admin.ch (décembre 2012)

APG|SGA Rapport de gestion 2012

34 Evolution des affaires en Suisse

Impacta AG, Ecofer AG

Publicité dans les gares – attrayante et recherchée

Markus Scheidegger administrateur délégué d’Impacta AG et d‘Ecofer AG

«Les gares suisses sont véritablement les pôles d’échange de la mobilité urbaine.»

Le support affiche sur la voie du succès Impacta AG, spécialiste de la publicité gares, est concessionnaire des Chemins de fer fédéraux CFF, de BLS AG, de Matterhorn Gotthard Bahn et d’autres grandes sociétés suisses de chemin de fer privées, touristiques et de montagne. Son offre comprend tous les formats d’affichage classiques et depuis 2011 le nouveau format numérique ePanel. Ce produit haut de gamme, situé à des emplacements de qualité supérieure, a rencontré un écho très favorable sur le marché et a bénéficié en 2012 d’une demande supérieure à la moyenne. Les ePanels sont des écrans LCD format portrait de 82 pouces dont les messages publicitaires dynamiques s’intègrent parfaitement à l’atmosphère animée des grandes gares CFF et de leurs centres commerciaux. Les images et spots animés bénéficient d’une technique qui assure une grande brillance et obtiennent un taux d’acceptation élevé auprès des usagers des gares. La mémorisation des messages est durable. Publicité non affiche sur mesure Les grandes gares deviennent de plus en plus des centres extrêmement fréquentés qui intègrent en une seule unité les possibilités d’achat, les services et le voyage. Les voyageurs d’affaires nationaux et internationaux, touristes, pendulaires et passants animent jour après jour leurs halls, passages et quais. Dans cet environnement, Ecofer AG s’est spécialisée dans la commercialisation de publicité non affiche, généralement à long terme: publicités lumineuses de haute qualité, grandes représentations, créations en 3D et autres supports publicitaires particuliers. Dans les six plus grandes gares CFF, des Mega Posters d’une taille allant jusqu’à 320 m2 et de la publicité sur les escaliers mécaniques (Stair Poster) sont aussi mis en œuvre avec succès. Ces deux formules sont proposées en période d’affichage de 4 semaines et peuvent ainsi parfaitement compléter des campagnes d’affichage classiques ou digitales. Les bailleurs d’Ecofer sont les Chemins de fer fédéraux CFF, BLS AG et d’autres entreprises ferroviaires – notamment en montagne et dans des régions touristiques. Développement continu sur la base de partenariats éprouvés La fréquentation des gares suisses ne cesse de croître. C’est dans ce contexte qu’Impacta AG a développé et positionné l’affichage gares en tant que média autonome. L’adaptation architecturale en cours des gares aux besoins de la société mobile actuelle est un défi considérable qui exige un développement constant de l’offre de surfaces publicitaires. Fréquentation quotidienne gares Gares

Passagers ferroviaires1

Zurich gare centrale 2

382 760

Saint-Gall2

42 170

Berne

191 360

Zurich aéroport

41 900

108 600

Aarau

38 300

Winterthour2

95 230

Zoug2

37 920

Lausanne2

89 010

Zurich Altstetten

36 090

Lucerne2

81 160

Baden

35 990

Zurich Oerlikon

76 470

Thoune

32 570

Zurich Stadelhofen

72 580

Wetzikon

25 480

Olten

71 400

Genève2

62 200

Biel/Bienne

46 530

Zurich Hardbrücke

43 600

Bâle CFF 2

APG|SGA Rapport de gestion 2012

Gares

Montant et descendant RailCity Source: CFF, novembre 2011

Fréquentation croissante des chemins de fer Passagers des CFF et des entreprises de transport concessionnaires, par an en millions

Les gares sont des pôles d’échange d’émotions et d’expériences. Elles présentent aux entreprises et à leurs marques des occasions idéales pour toucher leurs groupes cibles de façon efficace.

2011

461

2010

446

2009

431

2008

425

2007

403

2006

379

2005 2000 1995

364 303 279

Source: Office fédéral de la statistique, www.bfs.admin.ch (décembre 2012)

APG|SGA Rapport de gestion 2012

36 Evolution du secteur international

APG|SGA International

Poursuite du réajustement de notre portefeuille étranger Fin 2010, le Conseil d’administration et la direction d’entreprise ont décidé de se concentrer désormais sur les activités en Suisse et de se séparer de tous les engagements à l’étranger dont il était prévisible qu’ils n’apporteraient pas à moyen terme de contributions durablement positives au résultat de l’entreprise. Alors que durant l’exercice précédent les sociétés de Grèce, Bosnie-Herzégovine, Bulgarie, Hongrie et Italie (HautAdige) ont été vendues, la société du Monténégro a désormais aussi été cédée.

Thomas Rainer direction marchés internationaux

«Nous avons continué systématiquement l’adaptation de notre portefeuille étranger.»

Monténégro Le Monténégro, qui ne compte que 625 000 habitants et se situe en Europe méridionale, présentait un potentiel d’avenir très limité pour notre société et ne nous laissait entrevoir à moyen terme aucune perspective substantielle de rentabilité. En 2011, il avait été possible de proroger de cinq années l’important contrat avec Podgorica, la capitale, ce qui nous avait donné une base plus solide pour la recherche d’un acheteur. La société locale Montepano d.o.o. a pu être vendue à l’ancien directeur et actionnaire minoritaire au début de l’année 2013. Roumanie L’exercice 2012 a été aussi marqué par de nombreux défis en raison de la situation du marché local et de la nécessité d’une optimisation interne des sociétés en Roumanie. Toute la direction a été remplacée par des collaborateurs locaux et étrangers expérimentés. Les contrats non rentables ont été résiliés, l’assiette de coûts a été abaissée et toute la logistique a été intégrée au sein de l’entreprise. Le recul du chiffre d’affaires enregistré ces dernières années a été enrayé et les revenus des ventes ont même pu être légèrement augmentés malgré la crise économique et les turbulences politiques. Les mesures prises ont permis de retrouver un résultat d’exploitation positif durant l’exercice écoulé. Pour l’avenir de nos activités en Roumanie, nous continuons d’envisager toutes les options possibles. Grèce Après l’abandon des activités fortement déficitaires en Grèce durant l’exercice écoulé, nous devions procéder à une liquidation contrôlée des sociétés coquilles que nous détenions encore. Cette opération va encore durer quelque temps. Les actions en justice que nous avons engagées contre l’ancien vendeur de ces sociétés et d’autres personnes de son entourage sont toujours en cours. Serbie La crise économique mondiale qui a durement frappé l’Europe centrale en 2012 n’a pas épargné la Serbie. Le pays a été touché par une récession, avec un recul du produit intérieur brut de 2.1% et des conséquences directes sur l’activité publicitaire. Toutefois, pour l’exercice écoulé, nous pouvons qualifier de bons les résultats d’Alma Quattro, notre entreprise locale, grâce à son excellente position de numéro un absolu du marché et à des contrats solides et à long terme avec les principales villes du pays. Par rapport à l’année précédente, les chiffres d’affaires sont restés stables et de plus les coûts ont pu être réduits. Malgré cette bonne performance, les actifs incorporels ont dû être corrigés à la baisse car un contrôle de la valeur intrinsèque a révélé une surévaluation des valeurs comptables.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

Evolution du secteur international 37

Alma Quattro, notre participation en Serbie, est parfaitement positionnĂŠe en tant que numĂŠro un absolu du hors domicile et dispose de contrats Ă long terme avec les principales villes.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

38 Gouvernement d‘entreprise

Ressources humaines

Optimisation des outils et processus de ressources humaines

Marcel Seiler direction ressources humaines

«Des collaboratrices et collaborateurs dynamiques et compétents sont la clé de la réussite de nos clients.»

Etablissement d’une base solide pour les ressources humaines L’année 2012 a été marquée par la réorganisation soutenue des processus de ressources humaines. Ainsi, l’accent a été mis sur la création et l’unification de fonctions pour le recrutement, l’encadrement, la rétribution et l’avancement du personnel. Depuis le 1er janvier 2012, les services de paie sont internalisés, ce qui nous a permis de réduire les coûts et d’améliorer la qualité. Les affaires opérationnelles et administratives en matière de ressources humaines sont désormais centralisées à Zurich, sur la base d’un catalogue de tâches harmonisé et en utilisant de nouveaux outils. L’objectif déclaré, à savoir soutenir le mieux possible les fonctions hiérarchiques et renforcer la prise en charge locale de la direction et du personnel, a été atteint avec la réorganisation et le réalignement des ressources humaines. Ainsi, le degré de satisfaction des collaboratrices et collaborateurs devrait aussi progresser. A cet égard, un sondage approfondi a été mené fin 2012. Ses résultats seront communiqués à nos collaborateurs au printemps 2013 et les mesures nécessaires qui en découlent seront prises. Le système remanié de gestion des résultats sera mis en œuvre sur la base d’instruments d’ici au printemps 2013. Révision du plan de prévoyance de la caisse de pension au 1er janvier 2013 Le nouveau plan de prévoyance (à cotisations définies) sous la direction externe de la caisse de pension (Avadis Vorsorge AG) est entré en vigueur comme prévu le 1er janvier 2013. L’examen de l’ancien régime de prévoyance avait révélé que le financement à long terme des prestations règlementaires garanties aurait été menacé, que la sécurité financière de la caisse de pension dans les conditions actuelles du marché aurait été remise en cause à moyen terme et qu’il convenait de professionnaliser sa gestion. L’objectif du nouveau régime est de renforcer la stabilité financière de la caisse, dont le nouveau plan de prévoyance comprend toujours un ensemble de prestations concurrentielles et attrayantes. De plus, les cotisations des employés peuvent désormais être versées selon des modalités plus souples. Un employeur attrayant Nous sommes résolus à faire d’APG|SGA un employeur encore plus attrayant sur le marché du travail. Pour cela il faut notamment des emplois intéressants et des possibilités d’évolution. Par des formations ciblées généreusement financées et des mesures dans l’emploi, nous entendons prendre en considération la valeur face à la concurrence des capacités techniques et de gestion de nos collaboratrices et collaborateurs. Notre nouveau programme d’apprentissage comprend la transition vers la branche communication (précédemment service/administration) et est accompagné des cours interentreprises correspondants. Cette formation devrait ainsi être plus attrayante pour nos apprentis. Nous formons 15 apprentis et, si leurs résultats sont jugés satisfaisants, nous nous efforçons des les engager à l’issue de cet enseignement.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

Gouvernement d‘entreprise 39

Collaborateurs APG|SGA Etat: 31.12. 2012

2011

652

661

Suisse

537

543

Serbie

Roumanie

Hommes, en %

Femmes, en %

Postes à plein temps (90–100%), en %

Postes à temps partiel (<90%), en %

Apprentis 2

Total 1 Par pays

Autres Selon caractéristiques

1 2

Base: équivalent plein temps 100%, pourcentages arrondis, sans apprentis Suisse, APG|SGA: commerce 10, logistique 3, informatique 2

Collaborateurs APG|SGA par pays en pourcentage

Collaborateurs APG|SGA en Suisse, par domaine d’activité en pourcentage

1 Autres

4 Holding

8 Roumanie

8 Sociétés affiliées1

9 Serbie

3 Digital Sales 5 Mountain 45 Logistique

82 Suisse

11 Services centraux

10 Acquisition 14 Vente 1

Sans Impacta, Ecofer

APG|SGA Rapport de gestion 2012

40%

de la mobilité de la population suisse s’observe pendant son temps libre. C’est pourquoi APG|SGA couvre toutes les régions et tous les points d’intérêt – en ville, à la campagne et en montagne.

42 Gouvernement d‘entreprise

Gouvernement d‘entreprise

Structure opérationnelle d‘APG|SGA Etat: 31.12.2012

Conseil d’administration

Chief Executive Officer Daniel Hofer

Chief Financial Officer Beat Hermann

Marchés internationaux Thomas Rainer

Logistique Christian Gotter

Ressources humaines Marcel Seiler

Management partenaires & produits Beat Holenstein

Structure du groupe et actionnariat Introduction Les principes et règles relatifs à la direction et au contrôle de l’ensemble du groupe APG|SGA sont fixés dans les statuts, le règlement d’organisation du Conseil d’administration et les règlements des comités du Conseil d’administration. Le Conseil d‘administration examine régulièrement ces documents et, le cas échéant, les adapte aux circonstances nouvelles. Les statuts d‘APG|SGA SA peuvent être consultés sur le site www.apgsga. ch/statuts. Les informations présentées ici sont conformes à la directive concernant les informations relatives au gouvernement d’entreprise de la SIX Swiss Exchange. Société cotée Société, siège social: APG|SGA SA, Genève Capitalisation boursière au 31.12.2012: CHF 600 millions Lieu de cotation: SIX Swiss Exchange Numéro de valeur: 1 910 702 ISIN: CH0019107025 Symbole: APGN

APG|SGA Rapport de gestion 2012

Marché publicitaire & sociétés affiliées suisses Daniel Strobel

Développement marketing & évolution des affaires Markus Ehrle

Participations La liste des participations se trouve dans le rapport financier à la page 36. Participations croisées Le groupe APG|SGA n’a aucune participation croisée avec d’autres sociétés concernant les voix ou le capital.

Gouvernement d‘entreprise 43

Actionnaires importants 1 Actions selon déclarations au 31.12.2012

en %

Actions selon déclarations au 31.12.2011

en %

JCDecaux SA, Neuilly-sur-Seine (F) 2

900 000

30.00 3,5

900 000

30.00 3,5

Albert Frère, Gerpinnes (B), Compagnie Nationale à Portefeuille, Loverval (B)

758 888

25.30 4,5

758 888

25.30 4,5

Béatrice et Paul-Henry Binz, Grisobi Holding SA, Bulle (CH)

201 104

6.70

200 956

6.70 5

International Value Advisers LLC, New York (USA)

104 306

3.48

5,6

104 500

3.48 5,6

55 740

1.73

5,7

62 561

2.09 5,7

147 000

4.90

3,7

147 000

4.90 3,7

APG|SGA SA, Genève (CH) (actions) APG|SGA SA, Genève (CH) (option d’achat conditionnelle) Au moins 3% du capital-actions, sous forme d’actions ou de droits d’acquisition ou d’aliénation d’actions. Ces informations se fondent sur les déclarations des actionnaires conformément à l’art. 20 de la LBVM au 31.12.2012, sous réserve d’indications divergentes. Toutes les notifications publiées se trouvent sur http://www.six-exchange-regulation.com/publications/published_notifications/major_shareholders_fr.html. 2 JCDecaux SA, rue Soyer 17, 92200 Neuilly-sur-Seine (F), est contrôlée par JCDecaux Holding SA, rue Soyer 17, 92200 Neuilly-sur-Seine (F), dont les actionnaires sont − la famille Decaux, soit Jean-Claude Decaux (Neuilly-sur-Seine/F), Jean-François Decaux (Londres/GB), Jean-Charles Decaux (Neuilly-sur-Seine/F), Jean-Sébastien Decaux (Bruxelles/B), Jean-Pierre Decaux (Paris/F) et Danielle Decaux (Neuillysur-Seine/F); − JFD Investissements (Luxembourg/L) et JFD Participations (Luxembourg/L), sociétés entièrement contrôlées par Jean-François Decaux; − Open 3 Investimenti (Uccle/B), société entièrement contrôlée par Jean-Sébastien Decaux.

Structure du capital Capital ordinaire, autorisé et conditionnel Au 31.12.2012, le capital-actions d’APG|SGA SA s’élève à CHF 7 800 000. Il est entièrement libéré et composé de 3 000 000 d’actions nominatives d’une valeur de CHF 2.60 chacune. Au 31 décembre 2012, APG|SGA SA ne dispose ni de capital autorisé ni de capital conditionnel. Au 31.12.2012, les capitaux propres avant intérêts minoritaires s’élevaient à CHF 103.5 millions (exercice précédent CHF 123.7 millions). Des détails relatifs à l’évolution des capitaux propres sont donnés dans les rapports de gestion correspondants: pour les exercices 2012/2011 page 54 du présent rapport, pour les exercices 2011/2010 page 58 du rapport 2011. Actions, bons de participation et bons de jouissance Les actions d’APG|SGA SA sont des actions nominatives d’une valeur nominale de CHF 2.60 par titre. A chaque action correspond une voix. Toutes les actions ouvrent droit au même dividende, hormis les actions propres qui ne donnent pas lieu à un versement. Aucun actionnaire ne bénéficie de droits préférentiels.

Le 29.02.2008, JCDecaux a déclaré avoir accordé à APG|SGA SA un droit d’acquisition d’actions. Ce droit autorise à acquérir au maximum 147 000 actions d’APG|SGA SA, qui représentent au maximum 4.9% des droits de vote de la société (voir Clauses relatives aux prises de contrôle, pages 50−51). Pour des indications détaillées relatives aux liens existant entre Albert Frère, Compagnie Nationale à Portefeuille et Pargesa Asset Management (Netherlands) N.V., voir: http://www.apgsga.ch/media/filer_private/2012/09/04/pargesa_ management_organigramme.pdf Nombre d’actions selon le registre des actions au 31.12.2012, resp. au 31.12.2011 International Value Advisers LLC, sur la base de contrats de gestion, est habilitée à exercer les droits de vote de 13 investisseurs différents et de 5 fonds qui détiennent des actions d’APG|SGA SA. Les fonds en question sont: IVA Global Master Fund L.P., IVA Overseas Master Fund L.P., IVA International Fund, IVA Worldwide Fund et IVA Global SICAV Fund. Inscrit sans droit de vote

APG|SGA SA n’a émis ni bons de participation ni bons de jouissance. Registre des actions Toute action inscrite au registre des actions avec droit de vote donne droit à une voix. L’inscription avec droit de vote peut être refusée pour les motifs suivants: − un acquéreur, malgré la demande de la société, ne déclare pas expressément qu’il a acquis et détient les actions en son nom propre et pour son propre compte; − la reconnaissance de l’acquéreur pourrait empêcher la société de présenter la preuve requise par la législation fédérale concernant l’acquisition d’immeubles par des personnes à l’étranger. Emprunts convertibles et options Il n’a pas été émis d’emprunts convertibles. Il n’existe pas de programme d’options pour les collaborateurs ou les membres du Conseil d’administration.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

44 Gouvernement d‘entreprise

Conseil d’administration Membres du Conseil d’administration, activités et intérêts Le Conseil d’administration d’APG|SGA SA est composé de cinq membres.

Jean-François Decaux

Nom

Membre depuis

Expiration du mandat

Jean-François Decaux, président

2002

2014

Paul-Henry Binz, vice-président

1993

2013

Gilles Samyn

2008

2014

Markus Scheidegger

2000

2015

Robert Schmidli

2011

2014

Secrétariat général Mélanie Giger

Paul-Henry Binz

Gilles Samyn

Markus Scheidegger

Robert Schmidli

APG|SGA Rapport de gestion 2012

En dehors des responsabilités qu’ils assument pour APG|SGA SA et, le cas échéant, pour d’autres sociétés ou entités du groupe, les membres du Conseil d’administration exercent d’autres fonctions, dont APG|SGA SA a été informée, au sein de corporations, fondations ou établissements importants suisses ou étrangers, ainsi que des fonctions officielles et mandats politiques. Jean-François Decaux (1959) Président, administrateur non exécutif. Français, diplômé de l’Institut Supérieur de Gestion, Paris (F). Président du directoire et co-directeur général de JCDecaux SA, membre, respectivement président du conseil d’administration et du conseil de surveillance de différentes sociétés affiliées et participations en France et à l’étranger du groupe JCDecaux, Paris (F). Membre de l’European Advisory Board de l’Harvard Business School. Paul-Henry Binz (1941) Vice-président, administrateur non exécutif. Suisse, licence en sciences économiques à l’Université de Lausanne (Hautes Etudes Commerciales HEC), entré dans l’entreprise familiale Grisoni-Zaugg SA en 1970 comme directeur, depuis 1995 président des conseils d’administration de Grisoni-Zaugg SA et de Grisobi Holding SA, Bulle, membre de la Caisse interprofessionnelle AVS de la Fédération des entreprises romandes à Genève. Gilles Samyn (1950) Administrateur non exécutif. Belge, ingénieur commercial diplômé de l’Université Libre de Bruxelles (Solvay Brussels School of Economics and Management), vice-président et administrateur délégué de la Compagnie Nationale à Portefeuille, Gerpinnes (B), président, respectivement membre et membre du comité du conseil d’administration ou du conseil de surveillance de différentes sociétés du Groupe

Gouvernement d‘entreprise 45

Compagnie Nationale à Portefeuille en Belgique et à l’étranger, chargé de cours à la Solvay Brussels School of Economics and Management (ULB). Markus Scheidegger (1965) Administrateur non exécutif, assume des tâches exécutives au sein des sociétés affiliées Impacta AG et Ecofer AG. Suisse, avocat indépendant, administrateur délégué d’Impacta AG et d’Ecofer AG, Berne, deux participations d’APG|SGA SA, administrateur délégué d’Interplakat AG, Berne, membre du conseil d’administration de Polymedia Holding AG, Berne, président du conseil d’administration de Maxomedia AG, Berne, président du conseil d’administration de Serigraphie Uldry AG, Hinterkappelen, membre du conseil d’administration de diverses PME suisses, membre du Grand Conseil de la bourgeoisie de Berne. Robert Schmidli (1950) Administrateur non exécutif. Robert Schmidli, Suisse, titulaire d‘un diplôme fédéral d‘économiste d‘entreprise et de qualifications issues de formations en vente, marketing, management et gestion d‘entreprise. Excellent connaisseur des secteurs des médias et du marché publicitaire en Suisse. Activités couronnées de succès en tant que membre des directions de Xerox, Bertelsmann et PubliGroupe SA. Membre du conseil consultatif familial de la famille d’entrepreneurs Oschmann (Müller Medien, Nuremberg/D), membre du conseil consultatif d’ABTell Wertschöpfungs AG, Cham, membre du conseil consultatif d’entreprise de Docu Media GmbH, Rüschlikon, membre du conseil d’administration de search.ch AG et membre du conseil d’administration de Aerzteverlag medinfo AG, Erlenbach. Election et durée du mandat Selon les statuts, le Conseil d’administration est composé de trois à cinq membres qui doivent être nommés parmi les actionnaires et détenir au moins 100 actions. Ils sont élus individuellement par l’Assemblée générale pour un mandat de trois ans au maximum, au terme duquel ils sont rééligibles indéfiniment. Les administrateurs achèvent en principe leur mandat lors de l’Assemblée générale qui suit leur 71ème anniversaire. Une prolongation au-delà de cette date est possible dans la mesure utile afin d’assurer une continuité au sein du Conseil d’administration.

Organisation interne Conformément à la législation et aux statuts, le Conseil d‘administration est l‘organe de direction le plus élevé du groupe. Il est habilité à prendre des décisions dans tous les domaines qui ne sont pas réservés à l‘Assemblée générale par la loi et les statuts ou qu‘il n‘a pas délégués à d‘autres organes par décision ou par voie de règlement. Au moyen de décisions prises à la majorité, il fixe les lignes directrices stratégiques, organisationnelles, financières et comptables qui doivent être suivies par le groupe APG|SGA. En cas d’égalité des voix, la voix du président n’est pas prépondérante. Le Conseil d‘administration élit à chaque fois pour un an le président, le vice-président et les membres des comités. Le Conseil d’administration siège aussi souvent que les affaires l’exigent, mais au minimum une fois par trimestre. Tout administrateur peut demander au président de convoquer une séance. Pendant l’exercice 2012, le Conseil d’administration a tenu cinq séances ordinaires, auxquelles ont participé régulièrement aussi des membres de la direction d‘entreprise. La durée moyenne des séances est d’une demi-journée à une journée. En règle générale, le Conseil d’administration a siégé au complet lors des séances. Le Conseil d‘administration a institué deux organes permanents destinés à l‘assister dans ses travaux: un comité de contrôle et un comité de nomination et de rémunération. Leurs charges et compétences sont définies dans les règlements des comités du Conseil d‘administration. Ces organes ont avant tout une fonction d‘appréciation, de conseil et de surveillance. Dans certains cas particuliers, et sur délégation du Conseil d’administration, ils ont aussi des compétences décisionnelles. Dans les domaines qui leur ont été attribués, les comités préparent les travaux du Conseil d‘administration et l‘informent directement de toute question importante. Le comité de contrôle se compose de MM. Binz (président) et Schmidli, administrateurs. Sa mission est la suivante: − s‘assurer de l‘indépendance de la révision externe et veiller à son efficacité; − contrôler la gestion des risques, sur les plans financier et opérationnel; − contrôler l‘organisation de la révision interne, veiller à son efficacité, recevoir ses rapports qui sont présentés, après analyse, au Conseil d‘administration; − fixer les critères de gestion de la trésorerie et la politique immobilière; − examiner les comptes intermédiaires et annuels consolidés avant leur présentation au Conseil d‘administration.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

46 Gouvernement d‘entreprise

Pendant l’exercice écoulé, le comité de contrôle a tenu deux séances ordinaires (en février et novembre). Le Chief Executive Officer et le Chief Financial Officer y ont participé. Une séance s’est tenue en présence de l’organe de révision externe. Le comité de nomination et de rémunération se compose de MM. Schmidli (président) et Binz, administrateurs. Sa mission est la suivante: − examiner la politique salariale; − examiner les critères de sélection des membres de la direction d‘entreprise; − examiner les conditions essentielles de leur engagement; − examiner les propositions de rémunération et de participation des membres de la direction d‘entreprise; − examiner l’évolution du management et planifier la succession. Pendant l’exercice écoulé, le comité de nomination a tenu une séance (en novembre), à laquelle le CEO, le responsable des ressources humaines et le CFO ont participé. Soucieux d’améliorer en permanence son travail, le Conseil d’administration procède chaque année à une auto-évaluation. Répartition des compétences entre le Conseil d’administration et la direction d‘entreprise Le Conseil d‘administration prend des décisions dans tous les domaines qui lui sont attribués par la législation, les statuts et le règlement d‘organisation. Conformément à l‘art. 716a CO et à l‘art. 27 des statuts et en complément de ces dispositions, les missions suivantes, en particulier, relèvent de la compétence exclusive du Conseil d‘administration: − définition des stratégies commerciale et financière du groupe APG|SGA; − adoption des budgets annuels de vente, de dépenses et d’investissements du groupe APG|SGA; − constitution, acquisition, vente, dissolution ou fusion de filiales; − exercice du droit de vote dans les Assemblées générales des filiales de la société et élaboration de recommandations destinées aux personnes physiques qui représentent la société au sein du Conseil d’administration ou d’un autre organe d’une filiale; − conclusion de contrats de prêt (que ce soit en tant que prêteur ou en tant qu’emprunteur), de cautionnement ou de toute autre forme de garantie – à l’exception des contrats de concession – représentant un engagement de la société vis-àvis de tiers excédant CHF 2 millions; − conclusion de contrats portant sur des objets non budgétés et dont le montant excède CHF 1 million.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

Le Conseil d‘administration a délégué la conduite opérationnelle des affaires à la direction d‘entreprise, placée sous la présidence du Chief Executive Officer. Celle-ci est responsable de toutes les affaires dont la compétence n‘est pas attribuée à un autre organe de la société par la loi, les statuts ou le règlement d‘organisation. Instruments d’information et de contrôle à l’égard de la direction d‘entreprise Outre les tâches dévolues au comité de contrôle et au comité de nomination et de rémunération, le Conseil d’administration est informé à chacune de ses séances des faits relatifs à la gestion, à la marche des affaires et au résultat dans les sociétés affiliées. Il reçoit communication écrite et orale des données financières suivantes pour chaque société affiliée et sous forme consolidée pour le groupe: − états financiers trimestriels, semestriels et annuels (bilan, compte de profits et pertes, flux de trésorerie); − chiffres annuels du budget, comparaisons régulières des objectifs et des chiffres réels, prévisions; − plans à moyen terme triennaux; − événements exceptionnels. En outre, le président du Conseil d’administration et le Chief Executive Officer entretiennent des contacts réguliers. Tout événement exceptionnel doit être notifié par les membres de la direction d‘entreprise au Chief Executive Officer, qui en informe sans retard le président du Conseil d’administration. Si nécessaire, le président du Conseil d’administration participe aux réunions de la direction d‘entreprise. Tout membre du Conseil d’administration peut, avec l’accord du président, demander des renseignements sur la marche des affaires ou exercer son droit de regard sur les livres et dossiers. Le Conseil d’administration désigne les collaborateurs ayant droit de signature. Le principe en vigueur est celui de la signature collective à deux.

Gouvernement d‘entreprise 47

Management Direction d‘entreprise

depuis

Daniel Hofer (1963), suisse, docteur MBA/DBA

Chief Executive Officer

Ulrich von Bassewitz (1961), suisse/allemand, docteur en économie HSG

Chief Financial Officer

2000 1

Beat Hermann (1969), suisse

Chief Financial Officer

2012 2

Thomas Rainer (1971), italien, dott. econ. az.

marchés internationaux

2010

Daniel Strobel (1962), suisse

marché publicitaire & sociétés affiliées suisses

2011

Beat Holenstein (1968), suisse

management partenaires & produits

2007

Markus Ehrle (1965), suisse

développement marketing & évolution des affaires

2011

Walter Robert Oeschger (1949), suisse

logistique

2006 3

Christian Gotter (1970), suisse

logistique

2012 4

Marcel Seiler (1963), suisse

ressources humaines

2011

1 2 3 4

2010

Départ le 31.03.2012 Entrée le 01.03.2012 Départ le 29.02.2012 Entrée le 01.01.2012

Daniel Hofer a repris la direction d’APG|SGA le 1er octobre 2010 en qualité de Chief Executive Officer. De 2006 à 2010, il a travaillé pour le groupe médias NZZ, où il a été membre de la direction et directeur de la publication de la NZZ AG. Il avait auparavant mené une longue carrière au sein de Publigroupe SA, où il avait dirigé diverses unités de l’entreprise en Suisse avant d’entrer dans la direction du groupe de 2002 à 2005 et de devenir directeur de la division internationale comprenant de nombreux bureaux de vente en Europe, en Asie et aux Etats-Unis. Il est membre du comité de PS Publicité suisse, membre du comité de l’organisation interprofessionnelle internationale FEPE International (Fédération de la Publicité Extérieure) et président de l’association AWS Publicité extérieure Suisse. Il est titulaire d’un Master of Business Administration (University of Rochester, NY) et d’un Doctorate of Business Administration (UniSA, Adelaide). Avant son entrée chez APG|SGA, Ulrich von Bassewitz (départ le 31.03.2012) travaillait dans le conseil et la formation de cadres supérieurs au niveau international, notamment pour le groupe SMP Management Programm St. Gallen AG et Bossard Consultants/Gemini Consulting. Il a accompli sa formation à l’Université de Saint-Gall (docteur en économie HSG).

Beat Hermann (entré le 01.03.2012) est Chief Financial Officer d’APG|SGA depuis le 01.04.2012. A ce titre, il est responsable des domaines finances, informatique et infrastructure. Il a commencé sa carrière professionnelle au sein du groupe Volcafe/ ED&F Man en Suisse et en Amérique latine, où il a occupé les fonctions d’auditeur interne puis de contrôleur. A partir de 2000, il a été directeur des finances et de l’administration chez Sony Music Entertainment Suisse. Au sein du groupe Lindt & Sprüngli, il a occupé d’abord en 2005 le poste de contrôleur de gestion principal, puis de 2006 à 2011 il a été directeur financier de Ghirardelli Chocolate Company (groupe Lindt & Sprüngli) à San Francisco (Etats-Unis). Il est membre du conseil d‘administration d‘Alpropria H Immobilien AG, Bubikon. Il est titulaire d’un diplôme de gestion d’entreprise de l’université de Zurich (lic. oec. publ.). Thomas Rainer, a été, avant son entrée dans le groupe APG|SGA en 2010, directeur pendant deux ans des affaires internationales au sein de l’entreprise de publicité extérieure Wall AG, Berlin (D). Auparavant, il avait déjà travaillé pendant 6 ans pour l‘ancienne Affichage Holding SA en qualité de directeur d’Europlakat International Werbegesellschaft m.b.H., Vienne (A). Il était responsable des activités du groupe en Europe centrale. De plus, il a été pendant de longues années vice-président de la FEPE International, Fédération internationale de la publicité extérieure. Il est diplômé en économie d’entreprise de la Leopold Franzens Universität (Mag. rer. soc. oec.), Innsbruck (A), et de l’Università Ca’Foscari (Dott. Econ. Az.), Venise (I). APG|SGA Rapport de gestion 2012

48 Gouvernement d‘entreprise

La direction d‘entreprise APG|SGA, de gauche à droite: Markus Ehrle, Daniel Strobel, Beat Holenstein, Daniel Hofer, Christian Gotter, Marcel Seiler, Beat Hermann, Thomas Rainer

APG|SGA Rapport de gestion 2012

Gouvernement d‘entreprise 49

Daniel Strobel est venu du groupe médias NZZ, où il dirigeait le secteur Revues & Specials. Il a derrière lui une longue carrière au sein de Publigroupe SA, où il a exercé diverses fonctions de direction. De 2002 à 2008, c’est en tant que directeur général qu’il a été à la tête de Publimedia AG, l’ancienne société nationale grands comptes de Publicitas, et de sa centaine de collaborateurs. Il a plusieurs diplômes à son actif: planificateur en communication marketing, planificateur marketing, manager médias et responsable de la communication. Beat Holenstein a travaillé à la Banque cantonale de Zurich dans les domaines du marketing et de l‘organisation avant d‘entrer chez APG|SGA en 1996. Au sein de l‘entreprise, il a exercé successivement les fonctions de chef d‘agence, chef de la réalisation et chef de succursale, assumant de plus la responsabilité du Key Account Management au niveau national. En 2009, il a été nommé chef du marketing/acquisition et directeur adjoint d‘APG|SGA. Depuis 2011, en tant que membre de la direction d‘entreprise, il est responsable du management partenaires et produits. Il est membre du comité de l‘association AWS Publicité extérieure Suisse et possède les diplômes fédéraux d‘organisateur, technicien en marketing et chef des ventes. Markus Ehrle a fait une longue carrière au sein de Publigroupe SA. Il a entre autres occupé les postes de directeur de clientèle, directeur du marketing et directeur général adjoint de Publimedia AG. Il a aussi siégé au conseil d’administration de diverses filiales (notamment dans le secteur en ligne). Il a occupé son dernier poste au sein du groupe médias NZZ, où il était chargé du secteur marché publicitaire & évolution des affaires. Il est titulaire des diplômes de responsable de la communication et de responsable du marketing et membre du directoire de l’association AWS Publicité extérieure Suisse ainsi que de IAA International Advertising Association, Swiss Chapter.

Les fonctions que Christian Gotter (entré le 01.01.2012) a occupées jusqu‘à maintenant lui ont permis d‘acquérir de larges connaissances en logistique, gestion de la chaîne d‘approvisionnement et distribution. Il a travaillé, entre autres, pour ABB Turbo Systems, ABX Logistics, Central Station, Planzer Transport et Tobler Haustechnik où il avait depuis 2009, en tant que responsable logistique et transport, 200 collaborateurs sous sa responsabilité. Il dispose d‘une formation commerciale, d‘un diplôme de spécialiste en expédition et a suivi une formation CAS pour cadres de l‘Institut suisse pour PME de l‘université de Saint-Gall. Marcel Seiler est titulaire d‘un diplôme d‘économiste d‘entreprise HES, qu‘il a complété par un master en gestion du personnel dans le cadre de ses études post-grade. Il a, par ailleurs, suivi une formation du VSKP (cours suisse pour directeurs de la GRH) ainsi qu‘un programme international pour cadres à l‘INSEAD Fontainebleau/Singapour. Il a occupé diverses fonctions dirigeantes d‘envergure dans le secteur ressources humaines, entre autres environ huit ans au sein du groupe Migros, neuf ans chez ABB et, en dernier lieu, pour SIX Group. Marcel Seiler est le responsable des ressources humaines de l‘ensemble du groupe APG|SGA depuis le 1er juillet 2011. Contrats de management APG|SGA SA et ses sociétés affiliées n’ont pas conclu de contrats de management avec des tiers.

Walter Robert Oeschger (départ le 29.02.2012) est entré chez APG|SGA en 1987 en qualité de chef d’exploitation. Avant d’occuper sa fonction de chef de la logistique, il a été chef de la réalisation pendant 7 ans, puis, de 1995 à 2006, chef des succursales de Bâle et Aarau. Après un apprentissage technique et une formation complémentaire sanctionnée par un diplôme supérieur d’économie, il a travaillé de 1977 à 1981 comme chef de la fabrication chez Obrist AG, Magden, et de 1981 à 1987 au sein de la direction de Chematec AG, Möhlin. Il est en outre titulaire des diplômes fédéraux de chef de vente et de chef de logistique.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

50 Gouvernement d‘entreprise

Rémunérations, participations et prêts Contenu et procédure de fixation des rémunérations Chaque année, le comité de rémunération et nomination soumet au Conseil d’administration, pour approbation, ses propositions concernant la rémunération et l‘indemnisation des administrateurs. Les membres du Conseil d’administration d’APG|SGA SA perçoivent une indemnité fixe pour leur activité. Tous les collaborateurs du groupe APG|SGA, à l’exception des membres de la direction, touchent un salaire fixe ainsi qu’une prime à bien plaire, calculée en fonction du résultat. Le Conseil d‘administration revoit et détermine chaque année le montant de la rémunération des membres de la direction d’entreprise, sur proposition du comité de rémunération et nomination. Le système d’indemnisation a été établi par des experts externes. L’indemnité se compose d’un salaire fixe ainsi que d’une composante variable (short term incentive), calculée en fonction du résultat opérationnel et du résultat net. Le salaire fixe et le short term incentive sont payés sous forme de liquidités. A cela s’ajoute un programme long term incentive sur la base d’un système bonus/malus. En s’appuyant sur le résultat opérationnel et le résultat net comme valeurs cibles, ainsi que sur quatre objectifs qualitatifs, un tiers du bonus cible est versé annuellement, dont un tiers sous forme de liquidités et deux tiers sous forme d‘actions bloquées. Les deux tiers du bonus cible restant sont provisionnés et sont reversés les années suivantes à hauteur d‘un tiers à nouveau. Si les objectifs ne sont pas atteints, les valeurs sont déduites des provisions, en fonction. Les actions APG|SGA sont versées au cours moyen du mois de décembre. L’aperçu des indemnités et de la participation des membres du Conseil d’administration et de la direction d’entreprise figure aux pages 44–45 du rapport financier (Financial Report).

Droits de participation des actionnaires Droit de vote A l’Assemblée générale d’APG|SGA SA, chaque action donne droit à une voix. Le droit de vote ne peut être exercé que si l’actionnaire jouissant de ce droit est inscrit au registre des actions, ce qui l’autorise à participer à l’Assemblée générale. Les actionnaires peuvent se faire représenter à l’Assemblée générale par un tiers porteur d’une procuration signée. Les actions sont indivisibles et la société ne reconnaît qu’un seul représentant pour chaque action.

APG|SGA Rapport de gestion 2012

Quorums statutaires Pour toute décision concernant: − la modification de l’objet social; − l’émission d’actions à droit de vote privilégié; − l’augmentation du capital autorisé ou conditionnel; − l’augmentation du capital à partir des capitaux propres, contre apport en nature ou pour reprise de biens et octroi d’avantages particuliers; − la limitation ou la suppression du droit de souscription préférentiel; − le transfert du siège de la société; − la dissolution de la société sans liquidation, l’approbation, par les deux tiers au moins des voix représentées et la majorité absolue de la valeur nominale des actions représentées, est nécessaire. Convocation de l’Assemblée générale L’Assemblée générale ordinaire a lieu chaque année dans un délai de six mois suivant la clôture de l’exercice. Une Assemblée générale extraordinaire est convoquée aussi souvent que nécessaire, notamment dans les cas prévus par la loi. Des actionnaires représentant 10% au moins du capital-actions peuvent demander la convocation d’une Assemblée générale extraordinaire à condition de respecter un délai de cinquante jours. L’Assemblée générale est convoquée par le Conseil d’administration vingt jours au moins avant la date de sa tenue, avec mention des questions inscrites à l’ordre du jour et des propositions du Conseil d’administration et des actionnaires. Inscriptions à l’ordre du jour Des actionnaires représentant des actions d’une valeur nominale de CHF 225 000 peuvent demander l’inscription d’une question à l’ordre du jour à condition de respecter un délai de cinquante jours. Inscriptions au registre des actions Entre le moment de l’envoi de la convocation et la clôture d’une Assemblée générale, il n’est pas procédé à des inscriptions au registre des actions.

Prises de contrôle et mesures de défense Obligation de présenter une offre Il n’existe pas de clause statutaire d’opting out ou opting up. Clauses relatives aux prises de contrôle Si un changement de contrôle d’APG|SGA SA résultait d’une offre publique d’achat n’ayant pas le soutien du Conseil d’administration, Polymedia Holding AG, Berne (Polymedia), qui détient actuellement 50% du capital-actions d’Impacta AG et d’Ecofer

Gouvernement d‘entreprise 51

AG, aurait la faculté d’acheter un pourcent supplémentaire (1%) du capital-actions de ces sociétés à APG|SGA SA. APG|SGA SA dispose d’un droit d’achat similaire en cas de changement de contrôle de Polymedia. Polymedia est une société (contrôlée par la famille Scheidegger) au conseil d’administration de laquelle siège Markus Scheidegger, également administrateur d’APG|SGA SA. Gewista Werbegesellschaft mbH (A) (Gewista) et JCDecaux SA (F) (JCDecaux), d’une part, et APG|SGA SA, d’autre part, ont résilié le contrat de coentreprise qui régissait leurs relations réciproques dans le cadre d’Europlakat International Werbegesellschaft mbH (A) (EPI), au capital-actions de laquelle Gewista et APG|SGA SA participaient chacune à hauteur de 50%. La convention du 26 octobre 2007 accorde aux deux parties des droits de préemption mutuels ainsi que des droits d’acquisition conditionnés à un changement de contrôle pour les participations qui ont été divisées dans le cadre de la dissolution de la coentreprise. En outre, l’acte accorde à JCDecaux des droits de préemption et des droits d’acquisition conditionnés à un changement de contrôle d’APG|SGA SA pour certaines sociétés affiliées étrangères d’APG|SGA SA. Dans ce contexte, JCDecaux s’est engagée à ne pas accroître sa participation actuelle dans APG|SGA SA (30%). APG|SGA SA dispose d’un droit d’acquisition sur 4.9% au maximum de son propre capital-actions au cas où JCDecaux ne respecterait pas son engagement. Le prix d’exercice du droit d’acquisition est le cours de clôture moyen des actions APG|SGA SA pendant les trente jours précédant l’exercice. En cas de changement de contrôle, il n’existe plus d’obligations particulières en matière de droit du travail.

Organe de révision Durée du mandat et de la fonction du réviseur responsable Arthur Andersen/Ernst & Young est depuis 1999 l’organe de révision et le contrôleur du groupe APG|SGA SA et de ses sociétés affiliées suisses. Le responsable de ce mandat, Fredi Widmann, occupe cette fonction depuis 2009. Le comité de contrôle s’assure que le réviseur responsable est remplacé au plus tard après 7 ans.

Instruments d’information de la révision externe Pour le compte du Conseil d’administration, le comité de contrôle évalue chaque année l’indépendance, la qualification, la performance et les honoraires de l’organe de révision. Il élabore à l’attention du Conseil d’administration une proposition concernant le choix d’un organe de révision. Le Conseil d’administration soumet ensuite cette proposition à l’Assemblée générale. Le Conseil d’administration examine chaque année le périmètre de la révision externe, les plans de révision et les procédures pertinentes et s’entretient des résultats de la révision avec les vérificateurs externes. Au moins une fois par an, à l’occasion d’une séance commune, l’organe de révision présente au comité de contrôle du Conseil d’administration un rapport sur le travail de révision effectué et les principaux résultats. L’organe de révision et le Chief Financial Officer entretiennent un échange d’informations régulier.

Politique d’information Le groupe APG|SGA mène une politique d’information ouverte vis-à-vis du public et de la communauté financière. Les actionnaires sont informés par des lettres semestrielles de l’évolution des activités du groupe. Le Rapport de gestion, le rapport financier intégral, les lettres aux actionnaires, le cours de l’action et les communiqués de presse peuvent être consultés sur le site www.apgsga.ch. Des conférences de bilan destinées aux médias et aux analystes financiers ont lieu au moins une fois par an. La communication de faits importants pour le cours est assurée conformément aux directives de publicité ad-hoc du SIX Swiss Exchange. Il est possible de s’abonner aux communiqués de presse par le lien suivant: www.apgsga.ch/fr/account/register Principales échéances − clôture de l’exercice financier: 31 décembre; − communication des résultats annuels: 28 février 2013; − conférence de presse et conférence destinée aux analystes: 28 février 2013; − publication du rapport de gestion: 23 avril 2013; − Assemblée générale: 22 mai 2013; − clôture semestrielle: 30 juin; − publication des résultats semestriels: 31 juillet 2013.

Honoraires des réviseurs et honoraires additionnels Les honoraires versés à Ernst & Young durant l’exercice 2012 pour ses services relatifs à la révision des comptes annuels s’élèvent au total à CHF 290 000. De plus, Ernst & Young a facturé CHF 73 000 pour conseil fiscal. APG|SGA Rapport de gestion 2012

52 Extrait du rapport financier

Bilan consolidé condensé Actifs

en 1 000 CHF

Immobilisations corporelles Participations mises en équivalence

31.12.2012

31.12.2011

72 026

78 751

311

345

3 165

5 372

Immobilisations incorporelles

41 868

69 178

Impôts différés

16 030

14 733

133 400

168 379

Autres immobilisations financières

Actifs immobilisés Stocks

2 362

2 746

Clients

43 913

39 849

Autres débiteurs

13 132

15 457

8 109

6 845

Comptes de régularisation de l’actif Titres

501

408

85 976

77 534

Actifs circulants

153 993

142 839

Total

287 393

311 218

31.12.2012

31.12.2011

Liquidités et placements à terme

Passifs Capital-actions Réserves Résultat net Capitaux propres actionnaires APG|SGA SA Parts aux intérêts minoritaires Capitaux propres

en 1 000 CHF

7 800

45 631

74 097

50 079

41 787

103 510

123 684

3 543

2 825

107 053

126 509

Provisions

61 335

56 425

Impôts différés

12 255

10 160

Capitaux étrangers à long terme

Dettes à long terme

73 616

66 613

Fournisseurs

20 465

21 589

Engagements bancaires à court terme Impôts dus Autres créanciers

15 001 1 138

1 937

30 102

23 444

Comptes de régularisation du passif

55 019

56 125

Capitaux étrangers à court terme

106 724

118 096

Capitaux étrangers

180 340

184 709

Total

287 393

311 218

APG|SGA Rapport de gestion 2012

Extrait du rapport financier 53

Compte de profits et pertes consolidé en 1 000 CHF

2012

2011

Variation

Revenus publicitaires

317 644

311 795

1.9%

Revenus immobiliers

2 456

2 453

0.1%

320 100

314 248

1.9%

-141 535

-139 104

1.7%

Recettes d’exploitation Redevances et commissions Frais de personnel

-29 856

-65 955

-54.7%

– dont frais de personnel ordinaires

-68 205

-65 955

3.4%

-37 630

-42 556

-11.6%

1 949

6 391

113 028

73 024

54.8%

Amortissements

-9 729

-11 341

-14.2%

Amortissements des immobilisations incorporelles

-4 447

-4 780

-7.0%

-22 447

-785

76 405

56 118

– dont revenus de services passés dus au changement de plan Frais d’exploitation et d’administration Autres revenus EBITDA

Pertes de valeur (impairment) Résultat d’exploitation (EBIT)

38 349

Revenus financiers

1 722

468

Charges financières

-2 192

-1 431

Quote-part au résultat des sociétés mises en équivalence

36.2%

75 961

55 217

-23 904

-12 236

52 057

42 981

21.1%

1 978

1 194

65.6%

50 079

41 787

19.8%

17.03

14.23

19.7%

Revenus publicitaires

EBITDA

Résultat net

2012

297.0

115.4

77.6

2011

280.5

71.8

47.9

2012

20.5

4.0

-26.2

2011

31.2

8.9

-0.6

2012

2.9

-6.4

-3.2

2011

3.2

-7.2

-16.7

2012

-2.8

Résultat avant impôts sur les bénéfices Impôts sur les bénéfices Résultat net du groupe – dont intérêts minoritaires – dont actionnaires APG|SGA SA (résultat net) Bénéfice par action de base et dilué, en CHF

37.6%

Informations sectorielles en CHF millions

Suisse International Holding Rapprochement avec le compte de profits et pertes consolidé Total

1.8

2011

-3.1

-0.5

11.1

2012

317.6

113.0

50.1

2011

311.8

73.0

41.8

APG|SGA Rapport de gestion 2012

54 Extrait du rapport financier

Etat du résultat étendu consolidé Brut

Incidence fiscale

Gains/pertes non réalisés sur les titres

111

-25

Différences de change

995

en 1 000 CHF

Résultat net du groupe

2012 Net

Brut

Incidence fiscale

-25

995

2 599

-51 852

-28 239

52 057

Gains/pertes actuariels des plans de prévoyance professionnelle à prestations déterminées

-68 023

16 171

2011 Net

42 981 -24 2 599 7 060

-21 179

Résultat étendu

1 286

– dont intérêts minoritaires

1 969

833

-683

23 544

– dont actionnaires APG|SGA SA

Capitaux propres consolidés

24 377

Part actionnaires APG|SGA SA

en 1 000 CHF

Capitalactions

Réserves de capital Agio

au 01.01.2011

7 800

5 632

Actions propres

Différences de conversion

Bénéfices/ pertes non réalisés

Réserves réévaluation

-9 539

-19 927

187

46 059

2 960

-24

Résultat étendu – dont résultat net du groupe – dont autre résultat étendu

2 960

-24

Bénéfice reporté

Total

Capitaux propres

100 925

69 550

99 762

1 163

20 608

23 544

833

24 377

41 787

1 194

42 981

-21 179

-18 243

-361

-18 604

1 471

Modification du périmètre de consolidation Acquisition d’intérêts minoritaires (participations sans contrôle)

357

90 204

123 684

Distributions Acquisition et vente d’actions propres au 31.12.2011

332 7 800

5 632

-9 207

Résultat étendu

-16 967

163

1 004

46 059

– dont résultat net du groupe – dont autre résultat étendu

1 004

Total Intérêts minoritaires

-21 -621

-621

2 825

126 509

357

-1 773

-683

1 969

1 286

50 079

1 978

52 057

-51 852

-50 762

-9

-50 771

-20 589

-1 251

-21 840

1 098

67 937

103 510

3 543

107 053

Acquisition d’intérêts minoritaires (participations sans contrôle) Distributions Acquisition et vente d’actions propres au 31.12.2012

APG|SGA Rapport de gestion 2012

1 003 7 800

5 632

-8 204

-15 963

249

46 059

1 098

Extrait du rapport financier 55

Flux de trésorerie consolidés condensés en 1 000 CHF

2012

2011

Résultat net du groupe

52 057

42 981

Amortissements et pertes de valeur (impairment)

37 281

16 906

Gains/pertes non réalisés sur les titres Variation des provisions, impôts et intérêts Bénéfices/pertes sur vente d’actifs Quote-part au résultat des sociétés mises en équivalence Cash flow

-24

-51 823

7 586

-1 930

-3 439

-26

-62

35 645

63 948

Variation des stocks

345

622

Variation des clients et autres débiteurs

601

4 400

Variation des titres

-93

8 900

1 014

Variation des fournisseurs et autres créanciers Variation des comptes de régularisation

-394

2 727

Flux issus de l’exploitation

45 004

72 733

Acquisitions d’immobilisations

-5 366

-10 840

Produit de la vente d’immobilisations Flux issus des investissements Acquisition et vente d’actions propres Variation des dettes bancaires à court terme Variation des dettes financières à long terme Dividendes aux actionnaires APG|SGA SA

4 611

5 499

-755

-5 341

1 098

358

-15 001

-15 769

-2

-10

-20 589

Dividendes/remboursement de capital aux intérêts minoritaires Flux issus du financement Différence de change sur les liquidités

-1 251

-621

-35 745

-16 042

-62

-69

8 442

51 281

Liquidités au 1er janvier

77 534

26 253

Liquidités au 31 décembre

85 976

77 534

Variation de trésorerie

Explication des termes financiers Actif circulant net Créances clients et autres plus stocks moins dettes clients et autres Cash flow disponible Flux de trésorerie résultant des opérations d’exploitation sous déduction du flux de trésorerie résultant des opérations d’investissement EBITDA Earnings before interest, taxes, depreciation of property, plant and equipment, and amortization of intangible assets: résultat d’exploitation avant intérêts, impôts, amortissements des immobilisations corporelles et amortissements des immobilisations incorporelles

Gearing Degré d’endettement: endettement net en % des fonds propres P/E ratio Price/Earnings ratio: cours boursier par rapport au bénéfice par action

Le rapport financier intégral a été rédigé en anglais. Il est disponible gratuitement ou peut être téléchargé au format pdf: www.apgsga.ch/rapport

ROE Return on equity: résultat net en % de la moyenne des capitaux propres (rendement des capitaux propres) ROIC Return on invested capital: résultat d’exploitation en % des actifs d’exploitation liés moyens moins les liquidités moins les capitaux étrangers non productifs d’intérêts Taux de distribution Distribution en % du résultat net

EBIT Earnings before interest and taxes: résultat d’exploitation avant intérêts et impôts Endettement net Capitaux étrangers portant intérêts moins actif circulant portant intérêts (liquidités, titres)

APG|SGA Rapport de gestion 2012

56 Contact

APG|SGA SA 23, rue des Vollandes Case postale 6195 CH -1211 Genève 6 T +41 58 220 70 00 F +41 58 220 70 97 investors@apgsga.ch www.apgsga.ch

Offre d’affiches digitales et analogiques rues, places publiques, gares, points de vente et autres points d‘intérêt: www.apgsga.ch Surfaces extérieures et intérieures sur et dans les véhicules des transports publics: www.apgsga.ch/traffic La pub dans les aéroports: www.apgsga.ch/airport Surfaces publicitaires Big Poster, fixes et temporaires: www.apgsga.ch/megaposter Pub et systèmes de communication en montagne: www.apgsga.ch/mountain

Participations L‘affichage dans les gares: www.impacta.ch La pub dans les gares non affiche: www.ecofer.ch

International Serbie: www.almaquattro.rs Roumanie: www.affichage.ro

APG|SGA Rapport de gestion 2012

Participation à des organisations spécialisées AWS Publicité extérieure Suisse D/A/CH Groupe Allemagne, Autriche, Suisse pour l’échange d’expériences FEPE Fédération internationale de la publicité extérieure IFER Fédération internationale des sociétés de publicité ferroviaire

Sources

Impressum

Pages 10 –11, «90%»: La mobilité en Suisse, OFS 2012

Edition: APG|SGA SA Conception: Wirz Corporate AG, Zurich Mise en page: Rolf Stocker, Lucerne Lithos et impression: UD Print AG, Lucerne

Pages 20 –21, «44 millions»: OFS, Office fédéral de l’aviation civile, trafic de lignes et charter 2012 Pages 26 –27, «86%»: MACH Consumer 2012-2, REMP Pages 30 –31, «5 millions»: OFS, décembre 2012 Pages 40 –41, «40%»: Microrecensement mobilité et transports, OFS 2012

Le présent rapport est disponible en français, allemand et anglais. Le rapport financier intégral a été rédigé en anglais. Les deux documents sont disponibles gratuitement ou peuvent être téléchargés au format pdf: www.apgsga.ch/rapport 2013 © APG|SGA SA Tous droits réservés

ImprimĂŠ en Suisse Avril 2013