Affichage Holding SA | Rapport de gestion 2010

Affichage Holding SA l Rapport de gestion 2010

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Affichage Holding SA | Rapport de gestion 2010

Notre travail

entre tradition et modernitĂŠ

La publicité extérieure pleinement engagée: partenaire fiable et accessible, nous soutenons depuis plus de 100 ans les villes, communes et particuliers dans la mise en oeuvre de concepts convaincants.

Dans l’optique d’une profitabilité durable, nous développons, réalisons et gérons les supports publicitaires, espaces d’attente des TP et autre mobilier urbain. Nous nous préoccupons de l’esthétique des villes. Fournissons des prestations de premier ordre. En toute saison. Par tous les temps.

Compétence

Hier

La publicité out-of-home, c’est aujourd’hui bien plus que du papier collé sur un support.

De nouveaux matériaux, des techniques modernes de présentation et de communication offrent de nouvelles opportunités.

Sous la forme d’écrans, Rollingstar rotatif, eBoards, ePanels.

Dotés de technologies respectueuses de l’environnement. Alimentés en courant écologique.

Innovation

Nos collaboratrices et collaborateurs motivés et d’une grande compétence professionnelle constituent les piliers de notre entreprise.

Sur un total de 705 employés, 522 s’engagent sur le marché suisse.

Sont au service d’environ 26 000 clients, 7 600 bailleurs.

Assurent la pose de 2,5 millions d’affiches par an. Gèrent 4 200 véhicules d’entreprises de transports publics, etc.

Engagement

La mobilité: c’est la matière première renouvelable et inépuisable avec laquelle nous travaillons.

Nos produits média permettent à nos clients d’atteindre les groupes cibles voulus: les gens les plus divers «hors domicile».

Quasiment partout. A tout moment. Efficacement. Avantageusement.

Force

Sommaire 3

Préface

4

Résultat net du groupe

6

Evolution des chiffres clés

7

Indications sur l’action Affichage

8

Affichage Suisse

30

Affichage International

36

Ressources humaines

42

Gouvernement d’entreprise

56

Extrait du rapport financier

62

Adresses

12 ème rapport du Conseil d’administration à l’Assemblée générale du 26 mai 2011

Groupe Affichage Revenus des ventes

CHF millions

2010

2010 /2009 Variation

2009

2008

304,3

– 10,5%

340,0

428,7

EBITDA

CHF millions

51,3

12,5%

45,6

83,5

Résultat d’exploitation (EBIT)

CHF millions

– 39,1

40,0%

– 65,2

52,7

Résultat net

CHF millions

– 52,3

11,5%

– 59,1

29,7

Cash flow disponible

CHF millions

32,6

77,8%

18,4

– 13,7

Endettement net

CHF millions

Taux d’autofinancement Collaborateurs

4,1

– 88,1%

34,5

35,5

36,3%

– 13,2%

41,8%

38,9%

705

– 9,8%

782

825

Indications par titre Résultat net

CHF

– 17,82

– 19,84

10,11

Cash flow

CHF

15,29

12,03

19,93

Capitaux propres

CHF

33,99

55,45

73,89

Distribution 1

CHF

0,00

0,00

4,40

0,0%

0,0%

3,1%

Rendement sur distribution 1

Proposition à l’Assemblée générale

Nous sommes convaincus que l’adaptation de l’orientation stratégique, la nouvelle structure de direction et le retour aux valeurs et aux points forts traditionnels de notre entreprise constitueront le fondement solide du succès futur du groupe Affichage.

Préface

Madame, Monsieur, chers actionnaires, en 2010, notre entreprise a encore dû relever de nombreux défis qui étaient principalement la conséquence d’investissements antérieurs réalisés dans le cadre de la stratégie à l’étranger. Rétrospectivement, les nombreuses acquisitions effectuées hors de Suisse par l’ancienne direction doivent malheureusement être qualifiées d’échecs, ou à tout le moins de déconvenues. Ce constat porte non seulement sur nos opérations en Grèce, mais aussi sur celles menées dans divers pays d’Europe orientale. L’exception positive de la Serbie ne peut masquer le fait que l’expansion à l’étranger s’est révélée être une lourde charge qui a entraîné l’ensemble de l’entreprise dans une situation qui n’est pas satisfaisante.

Les revenus des ventes totaux du groupe Affichage durant l’exercice écoulé se sont repliés de 10,5% à CHF 304,3 millions. Le résultat net s’élève à CHF – 52,3 millions et il est encore une fois sensiblement marqué par des corrections de valeur sur les activités à l’étranger d’un montant de CHF 70,8 millions (avant impôt). Sans ces pertes de valeur, un résultat net positif de CHF 15,1 millions aurait été atteint. Les mesures de réduction des coûts n’ont que partiellement compensé l’évolution négative des chiffres d’affaires et des taux de change à l’étranger. L’EBITDA de l’ensemble du groupe a augmenté de 12,5% à CHF 51,3 millions, ce qui correspond à une marge de l’EBITDA de 16,9%. En Suisse, les sociétés ont progressé conformément à nos attentes, enregistrant une augmentation des revenus des ventes de 3,6% à CHF 259,0 millions et une hausse de l’EBITDA de 17,5% à CHF 68,1 millions. Le bon résultat d’ensemble reflète la maîtrise rigoureuse des coûts et les premiers effets positifs de la nouvelle structure de l’entreprise.

Le Conseil d’administration, de taille réduite depuis mai 2010, et la nouvelle direction d’entreprise ont procédé à une analyse approfondie de toutes les activités à l’étranger qui est à présent achevée. Les mesures élaborées et mises en œuvre immédiatement pour limiter les dommages commencent à produire leurs effets. Le Conseil d’administration et la direction d’entreprise sont d’avis que la priorité stratégique d’Affichage Holding SA doit dorénavant se concentrer principalement sur le marché suisse. Nous sommes convaincus de pouvoir encore développer à l’avenir notre solide position sur ce marché. Nous mettrons l’accent sur le renforcement de notre capacité d’innovation, une intensification des activités de vente et la création de valeurs ajoutées convaincantes pour nos partenaires du marché. A l’étranger, nous entendons parvenir à un portefeuille au profil de risque fortement réduit et adapter notre engagement en conséquence.

La responsabilité sociale est la base d’une réussite économique durable. Même en cette période difficile, nous investissons sans relâche dans la formation et le développement personnel de nos collaboratrices et collaborateurs. Un rapport séparé, publié annuellement, présente en détail les mesures que nous prenons pour protéger l’environnement.

Suite à un résultat 2010 encore obéré par notre expansion à l’étranger, nous accordons la priorité à la reconstitution de nos fonds propres. C’est pourquoi, comme l’année dernière, le Conseil d’administration propose à l’Assemblée générale de renoncer encore une fois au versement d’un dividende. Comme cela a été annoncé, il a lui-même décidé depuis la dernière Assemblée générale de cesser de percevoir tout honoraire tant qu’aucun dividende ne sera versé. L’objectif est de nous affranchir des charges héritées du passé pour renouer le plus rapidement possible avec notre politique traditionnelle de distribution en faveur des actionnaires.

Nous remercions toutes nos collaboratrices et tous nos collaborateurs de leur dévouement constant. Ils accomplissent leur travail quotidien avec un professionnalisme, une persévérance et une compétence incomparables. Madame, Monsieur, chers actionnaires, soyez ici remerciés de votre loyauté et de votre soutien. Nous mettons tout en œuvre pour remettre l’entreprise sur la bonne voie. Nous continuerons de nous engager sans relâche en 2011 pour résoudre les problèmes et jeter les bases d’un avenir prospère.

Jean-François Decaux Président du Conseil d’administration

Daniel Hofer Chef d’entreprise

3

Résultat net du groupe

Situation générale: les marchés de publicité extérieure sur lesquels le groupe Affichage est actif ont évolué de façon contrastée en 2010. Alors que la Suisse a connu une légère reprise des affaires au deuxième semestre, le ralentissement dû à la récession s’est poursuivi à l’étranger. L’environnement difficile en Europe du sud-est, des charges exceptionnelles dues à des corrections de valeur, des pertes de change et des charges découlant des normes IFRS concernant les obligations relatives aux pensions ont une incidence sensible aussi bien sur le résultat que sur le bilan. La solidité du marché suisse a permis de réaliser un cash flow respectable.

Groupe Affichage: les revenus des ventes du groupe ont chuté de 10,5% à CHF 304,3 millions (exercice précédent CHF 340,0 millions). La croissance organique en monnaies locales a enregistré – 8,8%. Les différences de change ont pesé à raison de –1,7%. Les revenus immobiliers ont augmenté de 4,7% à CHF 2,3 millions. Alors que le rendement est bon en Suisse, le résultat du groupe est fortement obéré par une évolution négative du chiffre d’affaires et des taux de change à l’étranger. Les mesures de réduction des coûts n’ont que partiellement compensé ces impacts. L’EBITDA a augmenté de 12,5% à CHF 51,3 millions (exercice précédent CHF 45,6 millions), ce qui correspond pour l’ensemble du groupe à une marge de l’EBITDA de 16,9% (exercice précédent 13,4%).

Le résultat net s’élève à CHF – 52,3 millions (exercice précédent CHF – 59,1 millions). Il est fortement touché par des corrections de valeur pour les activités à l’étranger d’un montant de CHF 70,8 millions avant impôt (exercice précédent CHF 82,6 millions). Sans cet effet exceptionnel, un résultat net positif de CHF 15,1 millions aurait été atteint. Le résultat net pour la période de janvier à septembre 2010 s’élève à CHF 3,8 millions. Le résultat étendu attribuable aux actionnaires d’Affichage Holding SA s’élève à CHF – 65,6 millions (exercice précédent CHF – 34,2 millions).

Suisse: sur le marché suisse, les revenus des ventes ont augmenté de 3,6% à CHF 259,0 millions (exercice précédent CHF 250,1 millions). Pratiquement toutes les entités ont contribué à cette croissance. Alors qu’une légère augmentation de 0,2% a été enregistrée au premier semestre, la croissance s’est accélérée pour atteindre 6,4% pendant la deuxième moitié de l’année. L’EBITDA a crû de 17,5% à CHF 68,1 millions (exercice précédent CHF 58,0 millions), ce qui correspond à une marge de l’EBITDA de 26,3% (exercice précédent 23,2%). L’amélioration de la marge a été obtenue par des mesures de restructuration et une maîtrise rigoureuse des coûts. L’augmentation du chiffre d’affaires a été réalisée sur une base de coûts plus faible, qui inclut néanmoins les frais de réorganisation et la reprise du versement d’une prime à la performance aux collaborateurs. Le résultat net, qui a fléchi à CHF 42,0 millions (exercice précédent CHF 58,5 millions), ne peut être comparé directement avec celui de l’exercice précédent, car ce dernier a été influencé positivement par des recettes fiscales dues à des moins-values.

International – Grèce et autres pays étrangers: conformément à la norme comptable IFRS 8 (secteurs opérationnels) le secteur international distingue la Grèce et les autres pays étrangers. La part totale de l’étranger dans le chiffre d’affaires du groupe s’est réduite de 26,4% à 14,8% et atteint CHF 45,2 millions (exercice précédent CHF 89,9 millions). Le recul s’élève à 49,8%, dont 6,4% ont été influencés négativement par les taux de change. Au total, le secteur international a généré un EBITDA de CHF –12,5 millions (exercice précédent CHF – 8,1 millions).

La Grèce a enregistré un recul des revenus des ventes de 78,3% à CHF 10,7 millions (exercice précédent CHF 49,3 millions), dont 8,4% à cause des différences de change. Cette baisse s’explique, outre par la forte crise économique, par les effets de l’interdiction nationale de la publicité pour le tabac et par la mise en application, à partir de 2010, de la loi sur la publicité extérieure jamais mise en exécution depuis son adoption en 2001. Malgré la poursuite de la réduction des ressources et des engagements contractuels vis-à-vis de tiers, les réductions de coût qui en découlent n’ont que partiellement compensé le recul du chiffre d’affaires. Des redevances fixes et des impôts sur la publicité excessifs, ainsi que des frais de restructuration, ont eu pour conséquence un EBITDA de CHF –16,0 millions (exercice précédent CHF –12,1 millions). Le résultat net se chiffre à CHF – 21,9 millions (exercice précédent CHF – 86,3 millions) et comprend une moinsvalue de CHF 1,7 million pour la participation La Strada Outdoor SA. Les revenus des ventes dans les autres pays étrangers se sont réduits de 15,2% à CHF 34,4 millions (exercice précédent CHF 40,6 millions), dont 80% dus aux fluctuations de change. Calculée en monnaie locale, l’évolution du chiffre d’affaires est très contrastée, la plage allant de 8% de croissance en Serbie à 33% de recul en Roumanie. La variation des cours de change se situe entre – 6,8% et –16,3%, ce qui représente une fourchette des chiffres d’affaires exprimés en CHF allant de 2,2% de croissance à 38,0% de recul.

4

La baisse des chiffres d’affaires a pu être partiellement compensée par une réduction des coûts, de sorte que l’EBITDA n’a que faiblement fléchi à CHF 3,4 millions (exercice précédent CHF 3,9 millions), ce qui correspond à une marge de l’EBITDA de 10,0% (exercice précédent 9,7%). L’évolution de la conjoncture et une analyse comparant la situation actuelle à celle d’avant la crise économique ont entraîné une correction des plans d’activité initiaux. Il en résulte des moins-values de CHF 69,1 millions, qui entraînent un résultat net de CHF – 79,4 millions (exercice précédent CHF – 31,4 millions).

La situation en Roumanie est particulièrement délicate. En effet, outre un recul marquant de notre chiffre d’affaires dû à la conjoncture économique, nous nous trouvons face à un long différend juridique avec notre actionnaire minoritaire et directeur. Sur une note positive, signalons le renouvellement et l’élargissement des contrats avec la ville de Belgrade pour une durée de 10 ans, ce qui nous permet de rester nettement le numéro un du marché en Serbie.

Cash flow: le cash flow s’élève à CHF 44,9 millions (exercice précédent CHF 35,9 millions). Les flux issus de l’exploitation, c’est-à-dire le résultat ayant une influence sur la trésorerie compte tenu des changements de l’actif circulant net, s’élèvent à CHF 55,7 millions (exercice précédent CHF 48,7 millions). Après les investissements dans des immobilisations corporelles et des actifs incorporels de CHF 23,1 millions (exercice précédent CHF 30,3 millions), le cash flow disponible atteint CHF 32,6 millions (exercice précédent CHF 18,4 millions).

Bilan: le total du bilan s’est réduit de 30,4% à CHF 275,1 millions, notamment en raison d’une immobilisation plus faible du capital due à la baisse du volume des affaires ainsi que de moins-values sur les immobilisations corporelles et les actifs incorporels. Les immobilisations incorporelles s’élèvent à 27,4% du total du bilan (exercice précédent 33,4%), soit 75,4% des capitaux propres (exercice précédent 79,8%). Les actifs circulants nets se montent à 9,7% des revenus des ventes (exercice précédent 9,1%). Les créances se sont réduites à CHF 44,4 millions (exercice précédent CHF 65,9 millions). L’endettement net a considérablement diminué pour atteindre CHF 4,1 millions (exercice précédent CHF 34,5 millions). Le facteur d’endettement (endettement net par rapport à l’EBITDA) s’élève à 0,08 (exercice précédent 0,76). Les fonds propres totalisent CHF 99,8 millions (exercice précédent CHF 165,2 millions), ce qui correspond à un taux d’autofinancement de 36,3% (exercice précédent 41,8%). Les fonds propres ont été influencés négativement, outre par des moins-values, par des pertes de change d’un montant de CHF 6,6 millions (exercice précédent bénéfice de CHF 1,4 million) et des pertes actuarielles issues de plans de prévoyance à prestations définies de CHF 6,6 millions (exercice précédent bénéfice de CHF 23,4 millions), qui résultent de la réduction du taux d’actualisation et, partant, d’obligations futures plus élevées en matière de pensions.

– 36,3

86,3

16,9

Marge EBITDA Pourcentage des revenus

38,1 24,3 2010

2009

2008

2007

2006

2010

2009

2008

2007

2006

26,1 EBITDA CHF millions

2010

2009

2008

2007

2006

2010

2009

2008

2007

2006

Revenus des ventes CHF millions

– 55,8

303,1

– 17,9

105,1

– 16,3

26,1

– 6,7

13,4

51,3

45,6

– 31,3

19,5

9,4

17,2 19,1

20,9

12,5

– 45,4

3,2

32,2 80,9

61,2

304,3

83,5

26,5

– 10,5

– 20,7 340,0

20,4

10,9 428,7

320,9

386,4

8,3

Variation par rapport à l’exercice précédent en %

Investissements CHF millions

5

Evolution des chiffres clés

Groupe Affichage comparaison sur 5 ans

2010

2009

2008

2007

2006

Bilan Immeubles et terrains

CHF millions

57,3

60,1

62,7

69,8

70,6

Supports publicitaires

CHF millions

24,1

38,6

59,7

61,6

42,6 217,1

Actif circulant

CHF millions

94,4

125,9

194,3

212,9

Actif circulant net

CHF millions

29,5

30,9

56,6

70,6

39,1

Endettement net (+) / liquidités nettes (–)

CHF millions

4,1

34,5

35,5

– 2,7

– 67,5

Endettement net / EBITDA Gearing

0,08

0,76

0,43

4,0%

20,7%

15,2%

Capitaux propres

CHF millions

100,9

167,2

233,3

326,0

243,1

Total du bilan

CHF millions

275,1

395,1

567,2

577,1

429,8

– 30,4%

– 30,3%

– 1,7%

34,3%

23,6%

– Variation exercice précédent Compte de profits et pertes Revenus des ventes (RV)

CHF millions

304,3

340,0

428,7

386,4

320,9

– Suisse

CHF millions

259,0

250,1

305,9

297,3

293,4

– International

CHF millions

45,2

89,9

122,4

89,1

27,5

Redevances et commissions

CHF millions

141,4

164,1

194,7

176,2

147,1

46,5%

48,3%

45,4%

45,6%

45,8%

Frais de personnel

CHF millions

68,3

68,0

77,8

74,3

69,8

22,5%

20,0%

18,1%

19,2%

21,8%

en % RV en % RV Amortissements des immobilisations corporelles

CHF millions en % RV

Amortissements des immobilisations incorporelles

CHF millions en % RV

14,3

20,6

23,1

21,0

19,2

4,7%

6,1%

5,4%

5,4%

6,0%

5,4

7,6

7,7

5,0

1,3

1,8%

2,2%

1,8%

1,3%

0,4%

EBITDA

CHF millions

51,3

45,6

83,5

80,9

61,2

Résultat d’exploitation (EBIT)

CHF millions

– 39,1

– 65,2

52,7

54,9

40,6

Résultat des activités poursuivies

CHF millions

– 52,7

– 41,4

32,9

41,6

33,5

Résultat net

CHF millions

– 52,3

– 59,1

29,7

65,4

31,9

Cash flow

CHF millions

44,9

35,9

56,9

78,0

56,5

Cash flow disponible

CHF millions

32,6

18,4

– 13,7

– 50,2

32,8

Flux de trésorerie

Ratios Marge EBITDA

en % RV

16,9%

13,4%

19,5%

20,9%

19,1%

Résultat d’exploitation (marge EBIT)

en % RV

– 12,8%

– 19,2%

12,3%

14,2%

12,7%

Résultat des activités poursuivies Résultat net

en % RV en % RV

– 17,3% – 17,2%

– 12,2% – 17,4%

7,7% 6,9%

10,8% 16,9%

10,5% 9,9%

Cash flow

en % RV

14,7%

10,5%

13,3%

20,2%

17,6%

ROIC

– 25,5%

– 27,7%

17,8%

23,2%

29,8%

ROE

– 39,5%

– 30,7%

11,2%

24,1%

14,3%

Investissements Supports publicitaires

CHF millions

2,8

10,8

21,9

27,9

4,3

Autres immobilisations corporelles

CHF millions

2,5

2,5

6,4

7,9

5,7

Immobilisations incorporelles et financières

CHF millions

18,9

24,8

58,1

69,3

16,1

705

782

825

819

768

Collaborateurs Explication des termes financiers voir page 57

6

Indications sur l’action Affichage

2010

2009

2008

2007

2006

Chiffres clés par titre Résultat d’exploitation (EBIT)

CHF

– 13,32

– 21,87

17,96

18,80

13,94

Cash flow

CHF

15,29

12,03

19,37

26,69

19,39

Résultat des activités poursuivies

CHF

– 17,96

– 12,78

10,10

13,01

11,51

Résultat net

CHF

– 17,82

– 19,84

10,11

22,40

10,94

Capitaux propres actionnaires Affichage Holding SA

CHF

33,99

55,45

75,16

105,85

82,37

Distribution

CHF

Taux de distribution

0,00

0,00

4,40

8,80

10,40

0,0%

0,0%

44,5%

40,3%

97,8%

Données relatives au cours Cours boursier haut / bas 1

CHF

151/ 93,8

149 / 96,5

257/127,5

279,5 /200

200 /170

Cours boursier en fin d’année

CHF

140,0

108,7

140,0

252,0

200,0

0,0%

0,0%

3,1%

3,5%

5,2%

420,0

326,1

420,0

756,0

600,0

Rendement de la distribution 2 Capitalisation boursière 2

CHF millions

– par rapport aux capitaux propres

4,2

2,0

1,9

2,4

2,6

– par rapport aux revenus des ventes P / E ratio 2,3

1,4 –

1,0 –

0,9 13,8

2,0 11,6

1,9 18,8

Source: Lombard Odier Darier Hentsch & Cie Base cours boursier au 31.12.

3 Distribution sur actions propres incluse 1

2

Evolution du cours depuis le 31 décembre 2005 L’action Affichage en comparaison avec le Swiss Performance Index SPI 180 Indice 160 140 120 100

Swiss Performance Index SPI Action nominative Affichage

80 60

31.12.2010

31.12.2009

31.12.2008

31.12.2007

31.12.2006

31.12.2005

40

Source: Datastream, Lombard Odier Darier Hentsch & Cie

7

Affichage Suisse

La publicité extérieure: une part élevée au sein des médias en pourcentage, hors publipostage 15,8

15,0

3,0 3,4

Publicité extérieure Télévision Presse Radio Internet Autres

14,9

47,9 Source: Fondation statistique suisse en publicité, publ. 2 juin 2010

Distance quotidienne et durée du trajet en augmentation constante Mobilité en Suisse 2005 2000

1984

84

34 77

33 29

Temps de déplacement (minutes) Distance (kilomètres)

94

38

1994 1989

98

38

70

Source: Office fédéral de la statistique, Microrecensement transports 2005, publ. mai 2007, www.statistik.admin.ch

9

SGA: www.sga.ch Affichage classique – novateur, interactif et accompagné de services numériques complets.

Classiques ou numériques: à la différence des autres médias, les affiches sont une vitrine incontournable – pour mettre en avant les marques ou stimuler efficacement les ventes. Pour nous, commerciaux, l’impact direct de l’affichage est une source inépuisable d’arguments.

Toutefois, il nous oblige à nous présenter sur le marché de façon responsable.

Ivan Schultheiss directeur SGA SA

Un portefeuille de contrats solide qui s’est encore étoffé La SGA SA, numéro un du marché suisse et notre principale participation en chiffre d’affaires, a encore étendu son réseau d’emplacements d’affichage durant l’exercice écoulé.

Elle a aussi élargi son portefeuille par la signature de nouveaux contrats, tout en prorogeant des accords existants.

Sur la base de l’offre que nous avons soumise, de la gamme étendue de services proposés et des prestations novatrices garanties par l’afficheur urbain expérimenté que nous sommes, le conseil exécutif de la ville de Berne nous a, une fois de plus, exprimé sa confiance en 2010 à l’occasion d’une procédure de soumission publique. Ainsi, la SGA continuera d’exploiter de 2011 à 2018 les emplacements d’affichage publics de la ville de Berne et reste par ailleurs en possession de tous les contrats importants qu’elle détient avec de nombreuses villes en Suisse. L’ensemble des soumissions et des contrats fait l’objet d’une analyse et d’une évaluation systématiques selon des critères commerciaux et stratégiques.

Du mobilier urbain financé par la publicité: un service public Le 17 novembre 2010, un premier abribus d’une nouvelle génération a été mis en service à Saint-Gall. 20 unités sont prévues au total. Réparties sur l’ensemble du territoire urbain, elles seront financées par les recettes publicitaires de la SGA. Les abribus pour les transports publics, cabines téléphoniques, plans d’orientation, toilettes et autres éléments de mobilier urbain répondent à des besoins fondamentaux de la population et permettent à l’annonceur d’accéder à des emplacements recherchés dans les centres fortement fréquentés. Pour les villes et communes suisses, la SGA, par son potentiel d’innovation, ses solutions écologiques et économes en énergie ainsi que sa longue expérience, est le numéro un des réalisations urbaines. Partout dans le monde, les agglomérations des pays industrialisés financent de plus en plus d’installations de ce type par la publicité, allégeant ainsi considérablement la charge qui incombe au contribuable.

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Nouveau dans les cinq plus grandes villes de Suisse: le réseau SGA Premium Citystar200L ® Big5 propose des emplacements publicitaires exclusifs avec plus de 150 000 contacts affiches pondérés SPR+ par semaine. Il vise des groupes cibles particulièrement mobiles: les personnes qui travaillent et ont un fort pouvoir d’achat, dans les rues commerçantes situées au centre des villes.

Photo: Zurich, Bahnhofstrasse

Shopping Center SGA Top10, des réseaux très prisés: des affiches sur les points de vente et aux alentours – voies d’accès, abribus et zones piétonnes – accompagnent les divers groupes de consommateurs sans interruption jusqu’à la décision d’achat. Les médias hors domicile donnent souvent la dernière impulsion et sont un instrument de promotion des ventes dont l’effet ne cesse de se renforcer.

Photos: Berne, centre commercial Westside

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L’efficacité prouvée de l’affiche En collaboration avec le FAW, Fachverband Aussenwerbung e.V., Francfort-sur-le-Main (D), la SGA a commandé en 2010 une étude relative à l’effet sur les ventes des médias classiques. BrandScience, une équipe de chercheurs indépendante de Hambourg (D), a ainsi analysé 49 campagnes menées en Suisse et en Allemagne. Les résultats sont présentés dans un rapport exhaustif. En résumé: – les affiches possèdent l’effet de levier le plus fort pour accroître les chiffres d’affaires des ventes et, parmi tous les médias classiques, atteignent le rendement de l’investissement ROI le plus élevé. Un euro investi dans la publicité rapporte en moyenne 2,10 euros au client; – les affiches ont une efficacité sur les ventes qui correspond à cinq fois leur pourcentage moyen dans le mix média; – dans le cadre de campagnes multimédia, les affiches améliorent aussi de façon durable les valeurs ROI des autres médias.

Tous les résultats: www.sga.ch / roi Positionnement renforcé de l’affiche comme média déclencheur de ventes Le long des voies d’accès, dans les abribus des transports publics et dans les aires piétonnes des zones de chalandise des points de vente, les affiches accompagnent le consommateur sans interruption jusqu’à sa décision d’achat.

Au point de vente proprement dit, elles donnent la dernière impulsion avant la décision et sont donc un média déclencheur de ventes efficace, comme le confirment des études empiriques. C’est pourquoi, durant l’exercice écoulé, la SGA, partenaire des 10 plus grands centres commerciaux de Suisse, a lancé Shopping Center Top10, de nouveaux réseaux points de vente. De plus, il est possible de sélectionner des surfaces d’affichage en fonction du client et du canal de distribution aux abords de certains centres commerciaux, de rues commerçantes des 10 plus grandes villes et des RailCity.

Des formats attrayants et de nouvelles offres fondées sur des structures tarifaires SPR+ La SGA propose une offre couvrant intégralement les centres des cinq plus grandes villes de Suisse. Face à une forte demande, elle a conçu pour l’exercice budgétaire 2011 Premium Citystar200L ® Big5, un réseau exclusif composé uniquement des meilleures surfaces publicitaires au cœur des villes. Ce produit, dont le positionnement sur l’échelle des prix correspond à son impact, est destiné à une promotion des ventes efficace, pour mettre en avant des marques dans le cadre de grandes campagnes d’image et pour la publicité de prestige sur le segment des produits de luxe. Profitline, fort apprécié, est resté dans l’assortiment.

Ce produit à prix réduit garantit notre haute qualité d’affichage habituelle, sans les services additionnels. Les offres forfaitaires avantageuses – constituées exclusivement d’affiches collées – sont destinées aux budgets particulièrement serrés.

Depuis le 1 er janvier 2011, les principaux produits SGA ont des structures tarifaires uniformes, ce dont bénéficient les annonceurs quand ils planifient leurs campagnes d’affichage.

Comme pour l’affichage rues, la valeur de contact pondérée individuelle SPR+ est désormais le facteur déterminant pour la fixation du prix des surfaces publicitaires dans les gares. Le nouveau système tarifaire gares reflète les structures de mobilité et de fréquence effectives et, rapporté à l’ensemble des gares et des surfaces d’affichage, n’a pas d’incidence sur les prix. Les campagnes multimédia, constituées de surfaces SGA rues et gares, garantissent une pénétration idéale des régions cibles choisies.

Calcul des valeurs de performance média avec SPR+ Expert: http:/ / lizenzen.spr-plus.ch

Le plus haut rendement de l’investissement pour l’affiche Moyenne, en euros 2,10

Affichage Presse

1,90

Télévision

1,30 Source: Etude de l’impact de la publicité sur les ventes, BrandScience, Hambourg (D)

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AIDA Attention, Intérêt, Désir, Action: avec la nouvelle app SGA PosterPlus®, la publicité extérieure ouvre un dialogue direct avec le consommateur. De façon discrète et en offrant des informations immédiates, pratiques et utiles sur le produit.

#$!+*"'%"*)+()& Nouveaux services numériques: SGA PosterDirect ® et PosterPlus ® Le 1 er septembre 2010, la SGA a lancé avec PosterDirect ® le premier outil en ligne avec lequel le client peut lui-même composer et réserver des campagnes d’affichage rapidement et en quelques clics, pratiquement 24h sur 24. Cet instrument se distingue par sa grande simplicité d’utilisation et ne nécessite aucune installation de logiciels supplémentaires. Un PC avec accès à internet suffit pour aller de la création des sujets à l’ordre d’impression, en passant par la réservation des emplacements souhaités.

La communication et l’utilisation des médias évoluent rapidement et ont lieu de plus en plus souvent hors du domicile.

Avec la nouvelle app SGA PosterPlus ®, il suffit à n’importe quel passant qui dispose d’un smartphone de prendre une photo d’une affiche qui l’intéresse pour obtenir immédiatement des informations complémentaires sur l’offre: indications sur le produit et le prix, le point de vente le plus proche, les promotions en cours ou les éventuels rabais.

Le téléphone portable et l’affiche se complètent ainsi en parfaite symbiose.

«Par chance, on trouve dans la ville de Zurich un abribus tous les 300 mètres»: l’affiche lauréate du Swiss Poster Award 2010 montre deux adversaires politiques bien connus assis l’un à côté de l’autre.

Annonceur: Transports publics zurichois VBZ

Engagement culturel En qualité d’entreprise de médias, nous ne sommes pas indifférents à l’image donnée par la publicité extérieure. En organisant plusieurs concours, la SGA soutient la création d’affiches efficaces, belles et de haute qualité. Tous les visiteurs du site web de la SGA – entièrement remanié en 2010 pour intégrer les dernières évolutions techniques de l’internet – ont la possibilité de choisir leur propre Poster of the Month. Les meilleures affiches de toute une année, retenues par un jury spécialisé, se voient décerner un prix au printemps à l’occasion du Swiss Poster Award, le plus important concours de création d’affiches en Suisse.

Responsabilité environnementale Même quand les temps sont difficiles, nous assumons notre responsabilité écologique. Par le recours aux techniques d’économie d’énergie et l’achat exclusif de courant vert pour la publicité lumineuse, la SGA a réduit son impact sur l’environnement dans le domaine de l’électricité de quelque 40% depuis 5 ans. Durant la même période, elle a diminué sa charge écologique globale d’environ 25%. Avec 148 voitures à gaz et 12 voitures hybrides (état au 31 décembre 2010), le numéro un de l’affichage possède une des plus vastes flottes de véhicules écologiques de Suisse.

La technique du gaz bénéficie à tous nos partenaires, notamment aux nombreuses villes et communes dont nous partageons tous les préoccupations en matière de pollution atmosphérique.

Rapport environnement et renseignements complémentaires: www.sga.ch / environnement

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Impacta: www.impacta.ch Les professionnels suisses du chemin de fer.

Usagers du train, pendulaires et flâneurs des gares: un partenariat de longue date entre les CFF et Impacta permet de présenter une offre rail complète qui retient toute l’attention de ce public cible dont l’importance ne cesse de croître.

Impacta AG est concessionnaire des Chemins de fer fédéraux CFF, du BLS, d’autres grandes sociétés suisses de chemin de fer privées, touristiques et de montagne ainsi que de parkings. Spécialiste du rail, la société se concentre sur l’affichage dans les gares suisses, les centres commerciaux RailCity et le long des voies de chemin de fer. L’offre, constituée de formats classiques, est constamment étoffée. Durant l’exercice écoulé, elle a été une fois encore commercialisée avec succès par la SGA, société affiliée du groupe Affichage.

Markus Scheidegger administrateur délégué d’Impacta AG

Les gares suisses sont bien plus que de simples points d’entrée pour les usagers du train. Elles prennent une importance croissante en tant que plateformes de correspondance du trafic passagers local et grandes lignes – à la fois centres commerciaux attrayants, lieux d’organisation de manifestations et cartes de visite des villes et régions. Le média gare est désormais un canal de communication autonome: il permet d’informer sur une multitude de possibilités d’achat, des services étendus et des manifestations. Chaque jour, bien plus d’un million de personnes prennent le train en Suisse.

Ainsi, les surfaces publicitaires rail atteignent des taux de pénétration et des valeurs de contact particulièrement élevés, comme l’étayent scientifiquement les données de performance média SPR+ relevées de façon neutre depuis 2009.

Un rapport coûts-avantages favorable et des taux d’acceptation élevés au sein de la population, notamment jeune et mobile, sont des facteurs de succès décisifs pour la publicité gares.

Personnes transportées par le rail CFF et entreprises de transport concessionnaires, par an, en millions 2009

436,8

2008

431,2

2007

402,7

2006

379,5 363,9

2005 2000 1995

303,5 278,9 Source: OFS, Office fédéral de la statistique, www.bfs.admin.ch (décembre 2010)

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RailCity Zurich, Rollingstar200LR: une utilisation multiple efficace permet d’atteindre un chiffre d’affaires plus élevé et ainsi davantage de redevances pour les CFF. Un affichage percutant dans un contexte architectural exigeant – un défi permanent pour toutes les parties prenantes

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Depuis septembre 2010 dans les six plus grandes gares CFF RailCity, l’habillage d’escaliers est la dernière innovation qui vient compléter la vaste palette d’offres d’Ecofer.

La gare, un monde qui fait vivre les marques: les Big Posters, des affiches lumineuses dans une variété de formats, le Rail Rollingstar200LR, l’habillage d’escaliers, les BigScreens et d’autres médias électroniques mettent en scène les marques dans la gare de façon spectaculaire et inoubliable.

Photos: gare de Lucerne, hall principal

Ecofer: www.ecofer.ch Le canal de communication non affiche rail / gares.

Par des innovations permanentes, nous faisons des gares et trajets ferroviaires suisses des emplacements de premier choix attrayants au potentiel publicitaire élevé.

En étroite collaboration avec ses partenaires – Chemins de fer fédéraux CFF et BLS AG – Ecofer AG, Berne, réalise des projets de communication complets dans le domaine de la publicité extérieure à long terme. Spécialisée dans le segment rail non affiche, elle commercialise divers formats sous forme de surfaces isolées ou de programmes intégrés dans les gares et sur d’autres domaines ferroviaires.

Le canal de communication gare / rail se distingue par son efficacité durable, comme l’ont encore confirmé en 2010 les analyses a posteriori de deux grands clients internationaux. Les deux contrats portant sur des surfaces Big Poster ont été prorogés d’une année.

Hans-Peter Scholl directeur d’Ecofer AG

L’offre d’Ecofer – améliorée et étoffée en permanence – couvre des besoins en communication très variés et comprend de multiples formats classiques et spéciaux situés à des emplacements fortement fréquentés, notamment: – Big Poster – peintures grand format, créations 3D et LED – nouveau: habillage d’escaliers – publicités néon – publicités lumineuses – promotions, manifestations, etc.

Les annonceurs bénéficient du grand savoir-faire et du soutien d’Ecofer: – création et planification de surfaces classiques et d’emplacements spéciaux – évaluation de nouveaux formats en collaboration avec les bailleurs – procédures d’autorisation (CFF, autorités communales) – contact avec les responsables de la production – coordination avec eAd, Paron et SGA, partenaires de commercialisation du groupe Affichage – coordination de promotions et manifestations avec les spécialistes des gares CFF RailCity – réalisation, contrôle et administration

Valeurs de contact SPR+ pour surfaces publicitaires gares Exemple: BigPoster CFF RailCity

Catégorie de contact SPR+ 1

Bâle

passerelle rue commerçante

Berne

parking / gare routière

200 001–300 000 60 001–100 000

accès Neuengasse, parking / gare routière

60 001–100 000

Genève

hall des guichets

Lausanne

entrée principale hall

200 001–300 000

Lucerne

hall de gare est

100 001–150 000

60 001–100 000

hall de gare ouest

150 001–200 000

Winterthour

entrée principale

200 001–300 000

Zurich

hall transversal, sortie vers le musée national

1

> 500 000

hall transversal, accès ShopVille

400 001–500 000

Wannerhalle aile nord (hall pour manifestations)

400 001–500 000

Valeur de contact SPR+ = total des contacts pondérés de la population résidente suisse (personnes de +15 ans) par emplacement durant 7 jours Source: SPR+ étude gares 2009 19

SGATraffic: www.sgatraffic.ch Centre de compétences et numéro un du marché de la publicité transports publics en Suisse.

APG-SGA Traffic SA est partenaire de plus de 90% des entreprises de transport urbain et régional de Suisse, ainsi que de CarPostal. L’entreprise commercialise donc la publicité sur quelque 4 200 véhicules. Sur un segment hors domicile en pleine expansion, SGATraffic est l’interface entre les différentes sociétés de transports publics, les annonceurs locaux, régionaux et nationaux, les agences de publicité, les lettreurs et les imprimeurs. Elle est organisée de façon décentralisée et, forte de 35 collaboratrices et collaborateurs, elle a six représentations locales sur l’ensemble du territoire national. Une palette de produits riche et novatrice, un service complet et des solutions intégrales sous un seul toit: les clients de Traffic bénéficient du principe du guichet unique – de l’offre jusqu’à la facturation – et les entreprises de transport profitent des revenus accessoires engendrés par la publicité. Une fois encore, SGATraffic peut se féliciter des succès enregistrés: 2010 a été marqué par un chiffre d’affaires excellent et par un portefeuille de contrats encore étoffé.

Plus de 130 entreprises de transports publics suisses se fient à notre expérience et nous ont choisis comme partenaire pour la commercialisation des surfaces publicitaires de leurs véhicules.

Dans tout le pays, la publicité transports publics touche – chaque jour – quelque 2,7 millions d’usagers.

Daniel Flück directeur de APG-SGA Traffic SA

TrafficMediaScreen, le format numérique lancé en 2009 à Lucerne, reçoit un accueil très favorable aussi bien de la part du marché publicitaire que des passagers. C’est ce qu’indique la dernière étude commandée en 2010 par SGATraffic à l’attention de son bailleur, les transports publics de Lucerne vbl, et en vue de l’utilisation de ce média par d’autres transporteurs. 1 Les usagers du bus considèrent les informations sur écran comme une amélioration bienvenue de leur confort et apprécient l’affichage des arrêts associé au programme d’infoloisirs: nouvelles de la région, culture, sport, actualités nationales et internationales, divertissement, publicité, suggestions de sorties, services et météo.

Etude médias SGATraffic Des études scientifiques font régulièrement état de l’efficacité élevée de la publicité transports: taux de pénétration hebdomadaire dans l’ensemble de la population supérieur à 50% pour les formats intérieurs, à 80% pour les formats extérieurs, degré d’attention supérieur à 50% et mémorisation de sujets individuels pouvant atteindre 73%.

SGATraffic propose des produits adaptés aussi bien aux petits qu’aux grands clients: du carton suspendu classique, disponible dans tout le pays et toujours prisé, jusqu’au TrafficBoard de 2,5 m 2, en passant par la crête de toit, l’habillage arrière partiel ou encore l’habillage intégral d’un véhicule. La publicité transports bénéficie de la mobilité élevée et d’un transfert d’image positif. En Suisse, les transports publics ont une densité sans équivalent, aussi bien dans les centres que dans les régions éloignées – grâce aux chemins de fer et à un service étendu de CarPostal.

Sources: – SGATraffic, le cas type des Transports publics de la région lausannoise, 2007 – SGATraffic, le cas type Bâle BLT Cartons suspendus, 2006 – VBZ TrafficMedia, en collaboration avec SGATraffic, le cas type des Transports publics zurichois VBZ, 2003 – SGATraffic, le cas type des Transports publics lucernois, 2002 Rapports d’étude gratuits: www.sgatraffic.ch

1

Sondage représentatif auprès de 503 usagers des vbl, réalisé en avril / mai 2010 par Demoscope Research and Marketing AG, Adligenswil / Lucerne

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Personnes transportées par les transports publics de proximité Tram, trolleybus et autobus, par an, en millions TrafficMediaScreen, programme de divertissement et d’information, est diffusé sur l’un des deux écrans du système d’information des passagers des transports publics de Lucerne.

Le programme occupe l’écran de droite, tandis que l’écran de gauche indique le lieu où se trouve le bus, les arrêts suivants et les correspondances possibles. Selon un sondage représentatif, les passagers apprécient beaucoup ce service et accordent une grande attention aux différents contenus.

En ayant recours à différents formats, Olympus a mis sa marque en scène dans huit villes et agglomérations suisses. Le fabricant d’appareils photo a su exploiter avec talent la popularité de la publicité transports et la vive attention qu’elle suscite. Il a aussi profité d’un rapport prix-efficacité avantageux.

2008

976,0

2007 2006 2005 2000

935,5 900,3 878,1 854,4 Sources: OFS, Office fédéral de la statistique, www.bfs.admin.ch, et LITRA, Service d’information pour les transports publics, www.litra.ch (décembre 2010)

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SGAMontagne: www.sgamontagne.ch La publicité au plus haut niveau.

Approche respectueuse de la nature et durabilité: voilà qui est fondamental en montagne.

Les produits SGAMontagne misent sur la technologie et la perfection suisses et se distinguent par une qualité et une fonctionnalité élevées.

Quelque trois quarts de la population suisse vit dans des agglomérations, ce qui explique que les investissements publicitaires s’y concentrent de plus en plus. Parallèlement, les segments de marché situés dans des régions retirées deviennent de plus en plus prisés pour une communication intense et exclusive. Avec la zone cible tourisme / montagne, SGAMontagne exploite un de ces secteurs attrayants.

Le centre de profit géré en collaboration avec Visiorama AG commercialise plus de 4 500 emplacements publicitaires dans toutes les régions de tourisme de montagne les plus recherchées de Suisse: de A comme Arosa à Z comme Zermatt. Après s’être ressentie de la crise économique de l’année 2009, qui a aussi eu un impact sur les chiffres de 2010, la branche connaît de nouveau une évolution favorable de son activité. Les investissements consacrés pendant la crise à de nouveaux produits destinés aux remontées mécaniques sont profitables et sont très bien accueillis par le marché.

Marcel Baumann directeur de SGAMontagne

Des partenariats durables, constructifs et porteurs d’avenir entraînent une valorisation et une acceptation élevées.

SGAMontagne collabore aujourd’hui avec 129 sociétés de remontées mécaniques, c’est-à-dire plus de 90% des entreprises suisses du secteur. Récemment, les sociétés de Corvatsch, Lenzerheide et Lenk ainsi que les Jungfraubahnen ont signé des contrats de commercialisation exclusifs, misant ainsi sur une évolution à long terme de leur coopération.

SGAMontagne conjugue les intérêts des annonceurs et ceux des sociétés de remontées mécaniques. Les donneurs d’ordre profitent de formats publicitaires attrayants et les exploitants de remontées de systèmes de communication et d’orientation sur les pistes – qui bénéficient en définitive à des régions touristiques entières.

La publicité en montagne s’adresse directement à des groupes cibles jeunes, à fort pouvoir d’achat et avides de consommer – pratiquement sans perte de distribution.

Les messages touchent leur public dans une atmosphère détendue. Des enquêtes représentatives annuelles d’Isopublic, un institut d’analyse du marché, attestent l’efficacité de cette publicité: bénéficiant d’une très bonne acceptation, les campagnes en montagne atteignent un taux d’observation moyen de quelque 68%. 60% des personnes visées ont un diplôme universitaire ou d’une haute école spécialisée et plus de 55% passent plus de 7 jours par saison dans les régions de sports d’hiver. 1 1

Chiffres février 2009: 263 entretiens à Arosa, 256 à Gstaad

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«Feel the motion»: une publicité jeune, dynamique et novatrice en montagne touche des groupes cibles recherchés, avides de consommer et à fort pouvoir d’achat. A l’offre de surfaces publicitaires traditionnelles vient s’ajouter un nombre croissant de solutions multi-formats Ambient Media: peinture de télécabines, réalisations en 3D, habillage de bâtiments et d’escaliers, commercialisation de snowparks et bien d’autres formules publicitaires exclusives.

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Bercher: www.bercher.ch Publicité de prestige à l’aéroport et sur les points de vente.

Bercher SA Publicité Générale, Genève, réalise quelque 80% de son chiffre d’affaires dans la publicité aéroportuaire.

Fondée en 1949, la société est un partenaire de longue date de l’Aéroport International de Genève AIG, pour lequel, suite à un appel d’offres, elle a obtenu encore une fois en 2009 la concession pour la publicité classique. La conception renouvelée de son offre de surfaces lumineuses dans les zones passagers, toutes situées à des emplacements de premier choix, a reçu un accueil très favorable du marché.

Cette prestation répond aux critères de qualité les plus élevés d’une clientèle nationale et internationale et a permis à Bercher d’achever l’exercice écoulé avec, une fois encore, de très bons résultats.

Des grands formats de qualité et parfaitement intégrés à l’architecture des bâtiments rendent les supports publicitaires encore plus exclusifs – pour une valeur ajoutée accrue.

Pierre-Alain Mettraux directeur de Bercher SA

«Bigger is better – less is more»: pour les surfaces publicitaires à l’aéroport, la tendance évolue vers une augmentation de la taille des formats accompagnée d’une réduction du nombre d’emplacements. Parfaitement intégrés à l’architecture des bâtiments et fabriqués avec des matériaux de haute qualité, les supports publicitaires possèdent le caractère exclusif recherché par le marché et génèrent ainsi une valeur ajoutée supplémentaire. Bercher installe des formats standard et des réalisations sur mesure adaptées au contexte. L’environnement dépouillé et fonctionnel d’un aéroport permet aux annonceurs de présenter leur marque de façon contrastée et percutante à un public exigeant. La technologie LED utilisée dans les nouveaux supports lumineux leur confère à la fois une grande qualité esthétique et une dynamique renforcée. De plus, elle est écologique en raison de sa faible consommation d’électricité.

Bercher compte aussi au nombre de ses bailleurs l’aéroport de Lugano ainsi que plusieurs propriétés de luxe et de prestige en Suisse romande.

11 324 2009

11 880

11 524

10 905

2008

9 411

8 593

7 620 2002

8 088

7 546

9 000

2001

12 000

9 963

Aéroport International de Genève Passagers aériens par an, en 1 000

Source: Aéroport International de Genève, www.gva.ch

2010

2007

2006

2005

2004

2003

6 000

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Des portes sur le monde: les aéroports créent des contacts publicitaires avec les voyageurs internationaux d’affaires et de loisirs. Pour les clients exigeants, notamment des services de la finance et du luxe, la communication dans l’environnement point de vente d’un aéroport est particulièrement efficace – en tant que rappel de marque ou promotion directe des ventes.

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La publicité extérieure électronique enrichit l’espace public et jouit d’un degré d’acceptation élevé. Elle met en scène le vécu urbain en animant par des divertissements originaux les environnements du quotidien – en particulier dans les situations d’attente. Les images animées suscitent l’émotion et transmettent les messages de façon authentique et directe. Les techniques les plus récentes permettent de présenter des écrans clairs, nets et aux couleurs vives, même dans des environnements où la luminosité est intense.

Des écrans de 82 pouces en format portrait normalisé 9:16: les ePanels présentent des images brillantes en résolution full HD et permettent de réaliser une publicité extérieure d’une qualité inédite.

Photos: montages de projets

eAd: www.ead.ch Hors domicile en ligne.

Avec une installation LED de 60 m 2 dans la gare centrale de Zurich, eAd, centre de profit de la SGA, a inauguré l’ère du hors domicile numérique en Suisse. Après un développement progressif dans toutes les régions du pays, l’entreprise s’impose aujourd’hui comme le numéro un national de ce segment. Durant l’exercice écoulé, elle a commercialisé avec succès 27 écrans LED et LCD grand format dans les principales gares de Suisse. Les emplacements de Zurich (gare centrale, Stadelhofen et Enge), Berne, Bâle, Lucerne, Winterthour, Genève, Lausanne (CFF et M2), Zoug et Saint-Gall constituent un réseau qui couvre intégralement les grandes zones cibles de tout le pays. A cela s’ajoute le premier eBoard en extérieur, situé sur la tour Saint-Jacques qui culmine à 25 mètres dans le centre sportif de la ville de Bâle. En 2010, les études techniques destinées à élargir l’offre se sont concentrées sur les travaux préparatoires au lancement de l’ePanel.

A la pointe et novatrice dans le domaine de la publicité extérieure électronique: depuis le début du troisième millénaire, eAd est une référence incontournable pour la communication hors domicile numérique en Suisse – et elle le restera.

Ulrich Ritschard directeur d’eAd

Avec ce nouveau format, eAd pose un jalon dans la publicité extérieure suisse. Perfectionnement de l’eBoard, dont la dimension varie selon l’emplacement, l’ePanel aura un format unique de deux m 2 et son écran LCD de 82 pouces présentera des images animées en qualité full HD. Contrairement aux eBoards qui diffusent un programme d’infoloisirs, les ePanels auront un contenu exclusivement publicitaire. En collaboration avec les Chemins de fer fédéraux CFF et Impacta, entreprise affiliée d’Affichage, 43 écrans seront installés dans les cinq plus grandes gares de Suisse à partir de juin 2011. Après la gare centrale de Zurich, Berne, Bâle, Lucerne et Lausanne, suivra la gare de Genève, où sont actuellement en cours de grands travaux de transformation et de modernisation. eAd offre à sa clientèle un service intégral. A partir d’un conseil individualisé, toujours ouvert aux idées et apports du marché, le prestataire numérique conçoit des solutions sur mesure pour des interventions publicitaires efficaces – sous forme de monocampagnes eBoard et ePanel ou dans le cadre de mix média complets.

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Paron: www.paron.ch La communication grand format – toujours nouvelle, toujours différente.

Par un travail de développement novateur depuis 1998, nous sommes le numéro un suisse du marché du Big Poster. Les surfaces Paron occupent désormais une place incontournable dans le plan médias de nos clients désireux de renforcer leurs campagnes publicitaires en misant sur l’exclusivité et l’efficacité.

Ernst Fuhrer directeur de Paron AG

Emplacements Paron − Villes dans toute la Suisse − Gares CFF − Geneva Palexpo, palais des expositions − Voies d’accès à des zones touristiques, aéroport EuroAirport Basel-Mulhouse-Freiburg etc.

Paron AG, Zurich, est l’entreprise de médias hors domicile numéro un en Suisse de la communication grand format. Son offre diversifiée comprend aujourd’hui plus de 130 emplacements dans tous les centres de population du pays. Elle se compose de surfaces fixes et temporaires, murales et sur pied, dont les dimensions vont de 25 à 1 000 m 2. Les surfaces sont adaptées aux caractéristiques des divers emplacements et disponibles dans une grande variété de tailles.

Avec ses vastes surfaces, Paron crée non seulement de grands espaces publicitaires, mais met aussi en œuvre des idées novatrices. Ainsi, en 2010 une création en 3D dans la gare centrale de Zurich a présenté un mannequin avec un aspirateur qui, par la mise en marche et l’arrêt du moteur, a suscité une attention exceptionnelle. Par ailleurs, Bibendum a fait deux apparitions remarquées sur le marché suisse: le fameux bonhomme Michelin, mesurant plus de 7 mètres, a surmonté une affiche classique à Zurich et une installation en 3D à Bâle. De plus, durant l’exercice écoulé, Paron a installé pour la première fois en Suisse un Wideboard: ainsi, sur la place Bellevue, au cœur de la ville de Zurich, un habillage exceptionnel a recouvert une clôture de chantier de plus de 170 mètres de longueur et de deux mètres de hauteur.

Paron fonctionne selon le principe du guichet unique.

La prise en charge commence par un dialogue et un conseil quant au choix de l’emplacement, suivi par des propositions de réalisation et la demande d’autorisation auprès des services compétents, jusqu’à la production et au montage, à l’éclairage, à l’entretien, au démontage et enfin à l’élimination du matériel dans le respect de l’environnement.

Véritable laboratoire de création, Paron adapte en permanence des techniques nouvelles issues de tous les domaines.

Les clients et les agences de publicité bénéficient d’un savoir-faire constamment mis à jour et reçoivent un soutien solide pour la mise en œuvre de réalisations en deux et trois dimensions, d’animations lumineuses et d’autres projets.

Des solutions novatrices, ponctuelles et adaptées à la situation et au produit augmentent considérablement l’impact des campagnes de publicité extérieure, comme le confirment régulièrement les réactions de la clientèle et de la population. Disposés sur des emplacements de choix, les Big Posters permettent de saisir des occasions uniques pour interpeller de façon surprenante et durable les groupes cibles visés.

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Réalisations phares de Big Posters en 2010: habillages, affiches classiques ou solutions 3D, Paron garantit des interventions publicitaires surprenantes et efficaces qui restent gravées dans les mémoires.

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Affichage International

Dernières informations Bosnie-Herzégovine: www.europlakat.co.ba Bulgarie: www.affichage.com Grèce: www.affichage.gr Hongrie: www.neonlight-affichage.hu Italie: www.firstavenue.it Monténégro: www.affichage.com Roumanie: www.affichage.ro Serbie: www.almaquattro.rs

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Conjoncture difficile Après un exercice 2009 déjà malaisé pour nos activités à l’étranger, la situation s’est encore dégradée en 2010.

La crise a touché les économies des pays d’Europe centrale et orientale avec un certain retard, ce qui a entraîné encore de nets reculs des chiffres d’affaires publicitaires durant l’exercice écoulé. De plus, de graves problèmes de nature à la fois exogène et endogène ont frappé la Grèce.

Nous nous dépensons sans compter pour résoudre les problèmes rencontrés dans nos opérations à l’étranger.

L’objectif est de nous concentrer sur les activités qui apportent une contribution positive durable au résultat.

Thomas Rainer chef des marchés internationaux

Nouvelle orientation de la stratégie à l’étranger En raison de l’évolution très insatisfaisante des activités internationales du groupe, le Conseil d’administration a confié à la nouvelle direction le soin de procéder à une analyse approfondie de tous les engagements à l’étranger.

Sur la base des études menées sur place et des mesures envisageables, il a décidé, sur demande de la direction d’entreprise, de réviser entièrement la stratégie hors de Suisse. L’objectif est de réduire sensiblement le portefeuille étranger pour le limiter aux activités qui, d’après les connaissances actuelles, peuvent apporter une contribution positive durable au résultat de l’entreprise. Cette démarche s’accompagne d’une optimisation correspondante du profil de risque de la société.

Grèce En 2010, nous avons dû encore enregistrer une dégradation de notre situation. Ceci s’explique, d’une part, par les conséquences de la mise en œuvre systématique par le nouveau gouvernement grec de la législation déjà ancienne sur la publicité extérieure, et d’autre part, par le fait que, pour différentes raisons, nos acquisitions sur place se sont révélées peu durables. Le chiffre d’affaires des sociétés helléniques a chuté de 78,3% à CHF 10,7 millions. Ceci est principalement dû aux restrictions légales et à la baisse dramatique de la demande sur le marché publicitaire, sans oublier nos efforts visant à réduire le nombre d’accords contractuels non rentables.

La structure de nos sociétés locales, conçue au départ pour un chiffre d’affaires de CHF 60 millions, a été une fois de plus sensiblement adaptée, au prix d’efforts considérables.

Un effectif réduit de 80 à 31 personnes exploite actuellement quelque 4 500 supports publicitaires (état au 31.12.2010).

Si d’autres mesures d’économie draconiennes ont été mises en œuvre, des frais de restructuration considérables n’en ont pas moins été inévitables. Etant donné que le recul

32

Des surfaces publicitaires lumineuses haut de gamme Alma Quattro au centre de Belgrade, la capitale serbe.

La colonne retro et les abribus font partie du programme de mobilier urbain JCDecaux avec qui le groupe Affichage a un accord de partenariat industriel depuis 2002.

massif du chiffre d’affaires n’a pu être compensé par la réduction des coûts, nous avons dû enregistrer encore une perte de CHF 21,9 millions.

et d’une équipe de direction expérimentée sur place. De plus, il convient de souligner la perspective d’une adhésion de la Serbie à l’UE, qui donnera au pays une stabilité supplémentaire.

Nous avons introduit une action de droit civil et porté plainte au pénal à Athènes contre le vendeur de notre socié- Monténégro En qualité de numéro deux local, nous sommes aussi en té en Grèce et contre des personnes de son entourage. position de force au Monténégro. Sur un marché hors domiLe procès est en cours. cile qui s’apparente à un oligopole, nous profitons des synergies qui découlent de notre présence solide en Serbie.

Serbie Suite à la ratification de l’accord de stabilisation et d’assoEn tant que numéro un du marché en Serbie, nous exploiciation avec l’UE, les conditions générales dans le pays tons avec nos sociétés affiliées quelque 5 000 surfaces sont similaires à celles qui règnent en Serbie. De plus, de tous formats, réparties sur l’ensemble du territoire. la monnaie unique européenne a déjà été introduite, ce En 2010, suite aux conséquences de la crise économique qui renforce la sécurité monétaire. mondiale, le secteur de la publicité extérieure a encore connu une conjoncture difficile dans ce pays. Néanmoins, nos activités nous ont permis d’atteindre une augmentation Roumanie En 2010, comme dans les pays voisins, le comportement du chiffre d’affaires net de 8% en monnaie locale, qui a des annonceurs s’est caractérisé par une grande prudence été annulée par la faiblesse du dinar (–16,3% par rapport et une tendance à passer commande à très court terme. au franc suisse).

Dans l’ensemble, les chiffres d’affaires publicitaires ont subi une baisse pouvant atteindre 35% par rapport à l’exercice Le principal succès enregistré durant l’exercice écoulé est précédent. Les supports publicitaires imprimés, radio le nouveau contrat d’une durée de dix ans avec la muniet extérieurs ont été les plus touchés par cette évolution. cipalité de Belgrade, métropole de 2 millions d’habitants.

Nous avons remporté ce marché à l’issue d’un appel d’offres Affichage Romania Srl, avec ses entreprises affiliées, est le numéro deux du hors domicile et exploite quelque 4 200 public. Nous avons ainsi atteint un objectif stratégique majeur. Ce contrat est un jalon qui marque l’histoire d’Alma surfaces publicitaires dans tous les formats courants. En 2010, la société a enregistré un recul de son chiffre Quattro d.o.o. Avec une offre exhaustive et des emplacements publicitaires exclusifs cette société peut ainsi encore d’affaires net de 33% et a bouclé l’exercice sur une perte. renforcer son attrait pour les annonceurs. Elle propose des L’actionnaire minoritaire (30%) et directeur de longue solutions de communication sur mesure séduisantes qui ® bénéficient d’Affichage InterMediaMap , outil de visualisa- date d’Affichage Romania a exercé son option de vente au début de l’exercice écoulé. Les deux parties ne sont pas tion sur le web mis en service en 2010. Ce système met d’accord quant au prix d’exercice de cette option et à en évidence toutes les surfaces d’affichage proposées sur d’autres aspects de leur collaboration. En raison de cette une carte Google Maps, donne au client de nombreux renseignements complémentaires et lui présente des photos situation, il existe actuellement des tensions au sein de l’entreprise qui ne sont guère favorables à de bons résultats. de l’environnement de chaque emplacement d’affichage.

Dans l’ensemble, nous envisageons l’avenir avec optimisme.

En effet, en tant que numéro un local de la publicité extérieure, nous bénéficions d’une position excellente sur le marché, de contrats à long terme à de bonnes conditions

Une nouvelle réglementation nationale de la publicité extérieure, encore sous forme de projet, pourrait présenter un potentiel de renforcement intermédias du marché hors domicile. Toutefois, vu la conjoncture générale, il faut s’attendre que les décisions d’investissement soient encore reportées en 2011 et que le taux de chômage, déjà élevé, continue d’augmenter. Des mesures d’économie supplémentaires de la part des pouvoirs publics, des augmenta-

34

tions d’impôts et la baisse du prix de l’immobilier devraient influencer négativement la consommation privée. Nos attentes sont donc des plus mesurées.

Bosnie-Herzégovine Le démantèlement de surfaces publicitaires par le canton de Sarajevo a considérablement amélioré l’aspect général de la publicité extérieure et éliminé la concurrence illicite.

Ainsi, nous avons pu renforcer notre position de numéro un du marché en Bosnie-Herzégovine. Toutefois, comme nous nous y attendions, la reprise économique n’a pas été au rendez-vous de l’année électorale 2010. Les privatisations dans le secteur des télécommunications n’ont toujours pas été réalisées, ce qui explique que les dépenses publicitaires sont restées modestes dans ce secteur. Malgré un chiffre d’affaires en légère hausse, nous n’avons pu éviter un résultat annuel négatif. Nous n’envisageons pas d’amélioration fondamentale de la conjoncture en 2011.

C’est pourquoi, jusqu’à nouvel ordre, nous ne ferons aucun nouvel investissement.

Hongrie La Hongrie a été touchée par la crise économique de façon précoce et durable, ce qui a eu pour conséquence un nouveau recul des dépenses publicitaires en 2010. De plus, le forint a continué à perdre de la valeur par rapport au franc suisse. Les élections nationales et communales ont modifié le rapport de forces politique, ce qui a entraîné notamment l’adoption de nouvelles lois relatives aux médias. Après avoir déjà vendu nos activités hors domicile classiques en 2009, nous sommes actuellement en discussion en vue de céder d’autres participations.

Italie / Haut-Adige La réalisation des 420 abribus s’est poursuivie et elle est sur le point d’être achevée en Haut-Adige. Si les chiffres d’affaires ont évolué de manière positive sur ce marché régional limité, ils ont été néanmoins affectés par des pertes de change.

35

Ressources humaines

Collaborateurs par pays en pourcentage 8

Collaborateurs par domaine d’activité en pourcentage

2

14

Structure des âges en pourcentage < 20 ans

8

2 12

20 – 29

4

13

4

27

30 – 39 49

32

40 – 49 22

50 – 59 > – 60

74

5

24 Suisse Bosnie-Herzégovine Grèce Roumanie Serbie Autres

Logistique Vente Marketing et acquisition Services centraux

37

Fin de la réorganisation et temps partiel 2010 a été placé sous le signe de changements profonds pour notre personnel. L’accent a été placé sur la mise en œuvre des mesures de restructuration et de réorganisation engagées durant l’exercice précédent. A tous les niveaux, les collaborateurs ont fait preuve d’une détermination et d’un engagement exceptionnels pour relever les défis. Ainsi, la plus grande partie des tâches ont pu être achevées vers le milieu de l’année. Des réorientations de carrière n’ont pu être évitées et ont entraîné une série de mouvements internes et externes. Notre service du personnel a accompagné sans relâche les processus de transformation et a soutenu individuellement les personnes touchées quand cela était nécessaire. Dans tous les cas, des solutions socialement acceptables ont pu être trouvées. Aucun différend n’a dû être soumis au conseil de prud’hommes. Certaines sous-unités ont connu au fil de l’année une fluctuation plus élevée du personnel, qui a parfois entraîné des pertes de savoir faire. Dans la plupart des cas, elles ont été compensées par de nouveaux recrutements. En Suisse, les mesures de travail à temps partiel ont pu être levées dans tous les secteurs fin mars 2010.

Au 31 décembre 2010, le groupe Affichage employait au total 705 (exercice précédent 782) collaborateurs et collaboratrices, dont 522 (exercice précédent 554) en Suisse et 183 (exercice précédent 228) à l’étranger. Les chiffres sont donnés sur la base d’équivalents plein temps à 100%.

Sondage auprès des collaborateurs: un bilan pour l’entreprise La clé de la réussite de nos activités, ce sont des collaborateurs et des collaboratrices compétents, dévoués et fiables. Face à une vive concurrence, c’est un facteur décisif.

Pour établir un bilan et évaluer le climat au sein de l’entreprise, nous avons mené à l’automne 2010 un vaste sondage auprès de nos collaborateurs en Suisse. Quelque 450 personnes y ont répondu. Le taux de participation d’environ 81% est un signe positif de confiance et de volonté des répondants à prêter leur concours à cette opération.

Dans l’ensemble, nous pouvons nous féliciter d’un taux de réponses favorables élevé, notamment dans les catégories environnement de travail, culture générale de l’entreprise et collaboration. Par contre, les réactions sont un peu plus critiques concernant les ressources humaines, la politique salariale ainsi que le stress et la charge de travail. Nous en tirerons les conséquences pour élaborer et mettre en œuvre de nouvelles mesures.

Formation initiale et continue et épanouissement personnel Nous continuons de placer l’accent sur l’investissement dans la formation et l’épanouissement personnel de nos collaboratrices et collaborateurs. Toutefois, la priorité absolue est d’axer les formations sur la pratique et les besoins spécifiques de l’entreprise. Pour la formation dans l’emploi, nous proposons des séminaires internes et externes, des stages ainsi que le cyberenseignement, c’est-à-dire des cours sous forme électronique dispensés directement sur le lieu de travail. Durant l’exercice écoulé, nous avons engagé deux jeunes apprentis. Six ont achevé leur formation initiale, dont quatre sont devenus des collaborateurs sous contrat.

Au 31 décembre 2010, le groupe Affichage occupait 16 apprentis, dont 13 dans le secteur commercial, 2 dans la logistique et un dans l’informatique.

Le système de mise en valeur intégrée des ressources humaines conçu en 2008 et mis en œuvre progressivement depuis lors se généralise et sera perfectionné en continu.

Il garantit que, sur la base de la stratégie et des objectifs de l’entreprise, les mesures nécessaires en matière de politique du personnel seront prises et appliquées selon les règles de l’art dans tous les services.

38

Recherche de la performance et satisfaction au travail: la clef de la réussite Un processus uniforme d’accords d’objectifs et de critères d’évaluation des objectifs est appliqué à toutes les collaboratrices et tous les collaborateurs d’Affichage, selon un système de gestion des performances normalisé mis en œuvre durant l’exercice écoulé. L’évaluation des performances a lieu chaque année dans le cadre d’un entretien entre les collaborateurs et leur supérieur. A cette occasion, les questions relatives à la formation continue et au plan de carrière sont régulièrement abordées. Depuis le 1 er janvier 2011, le système salarial pour le service des ventes extérieures de la SGA est indexé sur les performances. Sa mise en œuvre a lieu en deux étapes et inclura aussi les services d’appui à partir du 1 er janvier 2012.

Ce nouveau système est un élargissement du modèle actuel de rémunération et augmente encore les incitations pécuniaires pour les performances supérieures à la moyenne.

Groupe Affichage Etat: 31.12.

Total collaborateurs 1

2010

2009

705

782

2011 sera de nouveau une année pleine de défis dans une conjoncture qui reste difficile. Nous plaçons l’accent sur la professionnalisation constante de nos ressources humaines dans tous les secteurs. Pour renforcer les performances et éviter les pertes de savoir faire, nous allons procéder à une analyse approfondie de nos processus de recrutement et de remplacement en vue de les améliorer.

Nous sommes déterminés à exploiter pleinement les potentiels existants et avérés, à en créer de nouveaux et, par un soin particulier à l’organisation de la relève et au recrutement de nouvelles compétences spécialisées et de direction, nous entendons atteindre nos objectifs d’entreprise ambitieux.

Par pays Suisse

522

554

Bosnie-Herzégovine

26

26

Grèce

31

80

Roumanie

57

51

Serbie

54

56

Autres

15

15

Hommes en %

72

71

Femmes en %

28

29

Age moyen

42 ans

42 ans

– hommes

43 ans

43 ans

– femmes

39 ans

39 ans

Postes à plein temps (90 –100%), en %

85

87

Postes à temps partiel (< 90%), en %

15

13

Apprentis 2

16

20

Selon caractéristiques

Base: équivalent plein temps 100%, pourcentages arrondis, sans apprentis 2 Suisse, SGA: commerce 13, logistique 2, informatique 1

1

39

Des touches de couleur lumineuses dans le paysage urbain, la meilleure publicité au cœur de la mobilité. En tant que leaders du marché, les entreprises du groupe Affichage assument une responsabilité majeure pour la planification et l’aménagement de l’espace public. Nos annonceurs, tout comme nos bailleurs, tirent profit de cet environnement publicitaire extérieur attrayant.

Photo: Lucerne, Schweizerhofquai

41

Gouvernement dâ&#x20AC;&#x2122;entreprise

41

Structure opérationnelle du groupe Affichage Etat: 01.01.2011

Conseil d’administration

Chef d’entreprise Daniel Hofer

Chef d’état-major Oliver Achermann

Chef des finances Ulrich von Bassewitz

Marchés internationaux Thomas Rainer

1 2

Logistique Walter Oeschger

Management partenaires & produits Beat Holenstein

Marché publicitaire & sociétés affiliées suisses Daniel Strobel 1

Développement marketing & évolution des affaires Markus Ehrle 2

Entrée au 01.03.2011 Entrée au 01.04.2011

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Structure du groupe et actionnariat Participations La liste des participations se trouve dans le rapport financier aux pages 36 – 37.

Introduction Les principes et règles relatifs à la direction et au contrôle de l’ensemble du groupe Affichage sont fixés dans les statuts, le règlement d’organisation du Conseil d’administration et les règlements des comités du Conseil d’administration. Le Conseil d’administration examine régulièrement ces documents et, le cas échéant, les adapte aux circonstances nouvelles. Les statuts d’Affichage Holding SA peuvent être consultés sur le site www.affichage.com / statuts.

Les informations présentées ici sont conformes à la directive concernant les informations relatives au gouvernement d’entreprise de la SIX Swiss Exchange.

Participations croisées Le groupe Affichage n’a aucune participation croisée avec d’autres sociétés concernant les voix ou le capital.

Société cotée Société, siège social: Affichage Holding SA, Genève Capitalisation boursière au 31.12.2010: CHF 420 millions Lieu de cotation: SIX Swiss Exchange Numéro de valeur: 1 910 702 ISIN: CH0019107025 Symbole: AFFN

Actionnaires importants 1

Actions selon déclarations au 31.12.2009

en %

en %

JCDecaux SA, Neuilly-sur-Seine (F)

900 000

30,00 2,3

900 000

30,00 2,3

Albert Frère, Gerpinnes (B), Compagnie Nationale à Portefeuille, Loverval (B)

758 888

25,30

2,8

758 888

25,30 2

Béatrice et Paul-Henry Binz, Grisobi Holding SA, Bulle (CH)

180 956

6,03

2,5

180 956

Groupe d‘actionnaires Max Müller, Magglingen (CH)

156 808

5,23 6,9

–

International Value Advisers LLC, New York (USA)

104 500

3,48 7,10

64 816 147 000

Affichage Holding SA, Genève (CH) (actions) Affichage Holding SA, Genève (CH) (option d’achat conditionnelle) Au moins 3% du capital-actions, sous forme d’actions ou de droits d’acquisition ou d’aliénation d’actions. Ces informations se fondent sur les déclarations des actionnaires conformément à l’art. 20 de la LBVM au 31.12.2010, sous réserve d’indications divergentes.

2 Dont 5% inscrits avec droit de vote 3 Le 29.02.2008, JCDecaux a déclaré avoir accordé à Affichage Holding SA un droit d’acquisition d’actions. Ce droit autorise à acquérir au maximum 147 000 actions d’Affichage Holding SA, qui représentent au maximum 4,9% des droits de vote de la société (voir Clauses relatives aux prises de contrôle, pages 53 – 54).

4 Inscrit sans droit de vote 5 Nombre d’actions selon le registre des actions au 31.12.2010, respectivement au 31.12.2009 6 Le 08.10.2010, le groupe d’actionnaires Max Müller, composé de: − Starlet Investment AG, Nidau (CH), contrôlée directement à raison d’un quart chacun par Ludmilla Müller, Macolin (CH), Max Müller, Macolin (CH), Max Igor Müller, Studen (CH) et Sandra Nadine Müller, Emmenbrücke (CH) − Bruellan Corporate Governance Action Fund, Grand Cayman (CAI), Bruellan SA, Genève (CH), détenu directement par Bruellan Holding SA, Crans-Montana (CH) − Margarete Rilliet, Genève (CH) − William Rilliet, Chambésy (CH) 1

Actions selon déclarations au 31.12.2010

6,03 2,5 –

150 669

5,02 4

2,16 4,5

66 086

2,20 4,5

4,90 3,4

147 000

4,90 3,4

− Comco Fashion AG, Nidau (CH), détenue directement par Comco Holding AG, Nidau (CH), qui est contrôlée majoritairement par Max Müller − Claude Miffon, Thônex (CH) − Claude Piccot, Erlenbach (CH) − Peter Dreher, Pfäffikon (CH) a déclaré avoir dépassé la limite de 3%.

Le 02.12.2010, le groupe d’actionnaires Max Müller a déclaré s’être élargi par la participation de Paula Wegmann, Adliswil (CH), Karl-Heinz Fischer, Schönenberg (CH), Antoinette Hauser, Wetzikon (CH), Janine Genoud, Adliswil (CH), et Christa Gantenbein, Genève (CH), et avoir ainsi dépassé la limite de 5%.

Le 23.02.2011, le groupe d’actionnaires Max Müller a déclaré s’être élargi par la participation de Friederike Gribkowsky-Mattei, Bucharest (RO).

7 Conformément à la déclaration de passage sous la limite de 5% du 05.11.2010, International Value Advisers LLC, sur la base de contrats de gestion, est habilitée à exercer les droits de vote de 13 investisseurs différents et de 5 fonds qui détiennent des actions d’Affichage Holding SA. Les fonds en question sont: IVA Global Master Fund, L.P., Grand Cayman (CAI), IVA Overseas Master Fund, L.P., Grand Cayman (CAI), IVA International Fund, New York (USA), IVA Worldwide Fund, New York (USA) et IVA Global SICAV, Mamer (LUX).

8 Pour des indications détaillées relatives aux liens existant entre Albert Frère et la Compagnie Nationale à Portefeuille, voir: www.affichage.com / media / filer_public /2010 / 09 / 09 /20100902144141591.pdf 9 Dont 1,2% inscrit avec droit de vote 10 Dont 3% inscrits avec droit de vote

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Structure du capital Capital ordinaire, autorisé et conditionnel Au 31.12.2010, le capital-actions d’Affichage Holding SA s’élève à CHF 7 800 000. Il est entièrement libéré et composé de 3 000 000 d’actions nominatives d’une valeur de CHF 2,60 chacune. Au 31 décembre 2010, Affichage Holding SA ne dispose ni de capital autorisé ni de capital conditionnel.

Au 31.12.2010, les capitaux propres avant intérêts minoritaires s’élevaient à CHF 99,8 millions (exercice précédent CHF 165,2 millions). Des détails relatifs à l’évolution des capitaux propres sont donnés dans les rapports de gestion correspondants: pour les exercices 2010 /2009 page 60 du présent rapport, pour les exercices 2009 /2008 page 52 du rapport 2009.

Les personnes morales et les sociétés de personnes, dont les voix ou le capital sont regroupés parce qu’elles ont une direction commune ou pour des raisons analogues, sont considérées comme une seule personne.

Les inscriptions de nominees sont autorisées, mais sans droit de vote.

Emprunts convertibles et options Il n’a pas été émis d’emprunts convertibles. Il n’existe pas de programme d’options pour les collaborateurs ou les membres du Conseil d’administration.

Actions, bons de participation et bons de jouissance Les actions d’Affichage Holding SA sont des actions nominatives d’une valeur nominale de CHF 2,60 par titre.

A chaque action correspond une voix. Un actionnaire peut représenter au maximum 5% du total des voix à l’Assemblée générale. Toutes les actions ouvrent droit au même dividende, hormis les actions propres qui ne donnent pas lieu à un versement. Aucun actionnaire ne bénéficie de droits préférentiels.

Affichage Holding SA n’a émis ni bons de participation ni bons de jouissance.

Restrictions de transfert et inscriptions des nominees L’inscription avec droit de vote peut être refusée pour les motifs suivants: − un acquéreur, reconnu comme actionnaire à part entière, détient directement ou indirectement plus de 5% au total du capital-actions; − un acquéreur, malgré la demande de la société, ne déclare pas expressément qu’il a acquis et détient les actions en son nom propre et pour son propre compte; − la reconnaissance de l’acquéreur pourrait empêcher la société de présenter la preuve requise par la législation fédérale concernant l’acquisition d’immeubles par des personnes à l’étranger.

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Conseil d’administration

Jean-François Decaux

Paul-Henry Binz

Klaus Hug

Membres du Conseil d’administration, activités et intérêts Le Conseil d’administration d’Affichage Holding SA est composé de cinq membres.

Membre depuis

Expiration du mandat

Jean-François Decaux, président 1

2002

2011

Paul-Henry Binz, vice-président

1993

2011

Klaus Hug 2

2002

2011

Gilles Samyn

2008

2011

Markus Scheidegger

2000

2012

Gérard Degonse

2005

2011

Georges Gagnebin

2005

2011

Christian Kauter, délégué

2006

2012

Jean-Claude Marchand

2002

2011

Carlo Schmid-Sutter

1989

2010

Nom

Départ le 26.05.2010

Secrétariat Laïla Clerc, Oliver Achermann 1 2

Depuis le 26.05.2010 Président jusqu‘au 26.05.2010

En dehors des responsabilités qu’ils assument pour Affichage Holding SA et, le cas échéant, pour d’autres sociétés ou entités du groupe, les membres du Conseil d’administration exercent d’autres fonctions, dont Affichage Holding SA a été informée, au sein de corporations, fondations ou établissements importants suisses ou étrangers, ainsi que des fonctions officielles et mandats politiques.

Gilles Samyn

Markus Scheidegger

Jean-François Decaux (1959) Président, administrateur non exécutif.

Français, diplômé de l’Institut Supérieur de Gestion, Paris (F), co-directeur général de JCDecaux SA et directeur général de JCDecaux Holding, Paris (F), membre, respectivement président du conseil d’administration et du conseil de surveillance de différentes sociétés affiliées et participations en France et à l’étranger du groupe JCDecaux, Paris (F).

Membre de l’European Advisory Board de l’Harvard Business School et de l’International Advisory Board de UC Rusal PLC. Paul-Henry Binz (1941) Vice-président, administrateur non exécutif.

Suisse, licence en sciences économiques à l’Université de Lausanne (Hautes Etudes Commerciales HEC), entré dans l’entreprise familiale Grisoni-Zaugg SA en 1970 comme directeur, depuis 1995 président des conseils d’administration de Grisoni-Zaugg SA et de Grisobi Holding SA, Bulle, membre de la Caisse interprofessionnelle AVS de la Fédération des entreprises romandes à Genève.

Klaus Hug (1940) Administrateur non exécutif.

Suisse, docteur en droit, avocat, directeur de l’Office fédéral de l’industrie, des arts et métiers et du travail (OFIAMT) de 1984 à 1991, président de la Swiss Retail Federation, association suisse des entreprises du commerce de détail de 1992 à 2005; de 1995 à 2007, président du Conseil de l’Institut fédéral de la propriété intellectuelle, Berne, ainsi que membre de la Commission fédérale de la concurrence; membre du comité d’economiesuisse jusqu’en 2007, membre des conseils d’administration de ACE Casino Holding AG, Zurich, Westiform Holding AG, Berne, et de diverses PME suisses.

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Gilles Samyn (1950) Administrateur non exécutif.

Belge, ingénieur commercial diplômé de l’Université Libre de Bruxelles (Solvay Brussels School of Economics and Management), vice-président et administrateur délégué de la Compagnie Nationale à Portefeuille, Gerpinnes (B), président, respectivement membre et membre de comités, conseils d’administration ou conseils de surveillance de différentes sociétés du Groupe Compagnie Nationale à Portefeuille en Belgique et à l’étranger, chargé de cours à la Solvay Brussels School of Economics and Management (ULB).

Markus Scheidegger (1965) Administrateur non exécutif, assume des tâches exécutives au sein des sociétés affiliées Impacta AG et Ecofer AG. Suisse, avocat indépendant, administrateur délégué d’Impacta AG et d’Ecofer AG, Berne, deux participations d’Affichage Holding SA, administrateur délégué d’Interplakat AG, Berne, membre du conseil d’administration de Polymedia Holding AG, Berne, président du conseil d’administration de Maxomedia AG, Berne, président du conseil d’administration de Serigraphie Uldry AG, Hinterkappelen, membre du conseil d’administration de diverses PME suisses, membre du Grand Conseil de la bourgeoisie de Berne.

société affiliée de Julius Bär Groupe SA, membre des conseils d’administration de Lansdowne Partners Limited, Londres, et de Symphony International Holdings Limited, îles Vierges britanniques.

Christian Kauter (1947) Délégué, administrateur exécutif, départ le 26.05.2010.

Suisse, licencié en économie politique et d’entreprise (lic. rer. pol.) des universités de Genève et Berne. De 1978 à 1987, il a occupé diverses fonctions dirigeantes à l’échelon international pour le compte de l’Office fédéral des affaires économiques extérieures, Berne. Il a été élu secrétaire général du PRD en 1988 et est entré au groupe Affichage en 1997 en qualité de directeur général adjoint de la SGA. Président du conseil d’administration de plusieurs sociétés affiliées à Affichage, administrateur de Maschinenfabrik Wifag, Berne, président de FEPE International, Fédération internationale de la publicité extérieure et, jusqu’en avril 2009, de l’Union cantonale des Associations patronales bernoises.

Jean-Claude Marchand (1946) Administrateur non exécutif, départ le 26.05.2010.

Suisse, diplôme d’ingénieur, formation complémentaire en management (Insead et Harvard Business School), membre du conseil d’administration et président directeur général marketing et division information du groupe Reuters Gérard Degonse (1947) jusqu’en 2001, directeur général du groupe Edipresse Administrateur non exécutif, départ le 26.05.2010. jusqu’en 2005, directeur exécutif d’Edipresse Publications Français, diplôme en sciences politiques de l’IEP de Paris et licence en sciences économiques, Paris (F), vice-président, SA, Lausanne, et administrateur du quotidien Le Temps jusqu’en 2007, administrateur de Schroder & Co Bank AG, trésorier et secrétaire général à Euro Disney de 1989 à Zurich, de Symbiotics SA Information, Consulting & Services, 1994, vice-président et trésorier au sein du groupe Elf Aquitaine de 1994 à 2000, depuis 2000 directeur géné- Genève, et de GL Trade (Suisse) SA, Genève, depuis 2008. ral finance et administration et membre du directoire du Carlo Schmid-Sutter (1950) groupe JCDecaux, Paris (F), administrateur dans d’autres Administrateur non exécutif, départ le 26.05.2010. sociétés du groupe JCDecaux.

Suisse, licencié en droit, avocat, notaire, landamman et, jusqu’en 2007, conseiller aux Etats du canton d’Appenzell Georges Gagnebin (1946) Rhodes intérieures, président du Fonds suisse pour les Administrateur non exécutif, départ le 26.05.2010. catastrophes naturelles, Berne, président de Publicité suisse, Suisse, diplôme fédéral d’employé de banque, il a assumé Zurich, président de la Commission suisse de l’électricité diverses fonctions de direction à la Société de Banque Suisse jusqu’en 1998, avant de devenir membre de la direc- ElCom depuis 2007 et membre de plusieurs PME et fondations suisses. tion du groupe UBS jusqu’en 2004. Vice-président du conseil d’administration de Julius Bär Holding SA, Zurich, jusqu’en 2008, actuellement président du conseil d’administration de Infidar Conseils en Investissements SA, Zurich,

47

Jusqu’au 26.05.2010, les administrateurs suivants siéElection et durée du mandat geaient au sein du comité de contrôle: MM. Binz (président), Selon les statuts, le Conseil d’administration est composé de trois à cinq membres qui doivent être nommés parmi les Degonse, Gagnebin et Hug. Le comité se compose désormais de MM. Binz (président), Hug et Samyn, administrateurs. actionnaires et détenir au moins 100 actions. Ils sont élus individuellement par l’Assemblée générale pour un mandat La mission du comité de contrôle est la suivante: − s’assurer de l’indépendance de la révision externe et veiller de trois ans au maximum, au terme duquel ils sont réélià son efficacité; gibles indéfiniment. Les administrateurs sont tenus de présenter leur démission lors de l’Assemblée générale qui − contrôler la gestion des risques, sur les plans financier et opérationnel; suit la date à laquelle ils atteignent 71 ans. − contrôler l’organisation de la révision interne, veiller à son efficacité, recevoir ses rapports qui sont présentés, après Organisation interne analyse, au Conseil d’administration; Conformément à la législation et aux statuts, le Conseil d‘administration est l‘organe de direction le plus élevé du − fixer les critères de gestion de la trésorerie et la politique immobilière; groupe. Il est habilité à prendre des décisions dans tous les domaines qui ne sont pas réservés à l‘Assemblée géné- − examiner les comptes intermédiaires et annuels consolidés avant leur présentation au Conseil d’administration. rale par la loi et les statuts ou qu‘il n‘a pas délégués à d‘autres organes par décision ou par voie de règlement.

Au moyen de décisions prises à la majorité, il fixe les lignes Pendant l’exercice écoulé, le comité de contrôle a tenu 3 séances ordinaires (en février, juillet, novembre) ainsi directrices stratégiques, organisationnelles, financières et comptables qui doivent être suivies par le groupe Affichage. qu’une séance extraordinaire (en mai). Le chef d’entreprise et le chef des finances y ont participé. Une séance s’est En cas d’égalité des voix, la voix du président n’est pas tenue en présence de l’organe de révision externe. prépondérante. Le Conseil d‘administration élit à chaque fois pour un an le président, le vice-président et les Jusqu’au 26.05.2010, les administrateurs suivants étaient membres des comités. membres du comité de nomination et de rémunération: MM. Hug (président), Binz et Marchand. Le comité se Le Conseil d’administration siège aussi souvent que les affaires l’exigent, mais au minimum une fois par trimestre. compose désormais de MM. Decaux (président) et Binz, Tout administrateur peut demander au président de convo- administrateurs. La mission du comité de nomination et de rémunération est la suivante: quer une séance. Pendant l’exercice 2010, le Conseil d’administration a tenu 5 séances ordinaires et 4 séances − examiner la politique salariale; extraordinaires, auxquelles a participé régulièrement aussi − examiner les critères de sélection des membres de la direction générale et de la direction; la direction générale du groupe. La durée moyenne des − examiner les conditions essentielles de leur engagement; séances est d’une demi-journée à une journée. En règle − examiner les propositions de rémunération et de particigénérale, le Conseil d’administration a siégé au complet pation des membres de la direction générale et de la lors des séances. direction; − examiner l’évolution du management et planifier la Le Conseil d‘administration a institué deux organes persuccession. manents destinés à l‘assister dans ses travaux: un comité de contrôle et un comité de nomination et de rémunération.

Leurs charges et compétences sont définies dans les règle- Pendant l’exercice écoulé, le comité de nomination a tenu ments des comités du Conseil d‘administration. Ces organes 1 séance (en novembre), à laquelle le chef d’entreprise et le chef des finances ont participé. ont avant tout une fonction d‘appréciation, de conseil et de surveillance. Dans certains cas particuliers, et sur délégation du Conseil d’administration, ils ont aussi des compé- Soucieux d’améliorer en permanence son travail, le Conseil d’administration procède chaque année à une tences décisionnelles. Dans les domaines qui leur ont été auto-évaluation. attribués, les comités préparent les travaux du Conseil d‘administration et l‘informent directement de toute question importante.

48

Répartition des compétences entre le Conseil d’administration et la direction générale Le Conseil d’administration prend des décisions dans tous les domaines qui lui sont attribués par la législation, les statuts et le règlement d’organisation. Conformément à l’art. 716a CO et à l’art. 27 des statuts et en complément de ces dispositions, les missions suivantes, en particulier, relèvent de la compétence exclusive du Conseil d’administration: − définition des stratégies commerciale et financière du groupe Affichage; − adoption des budgets annuels de vente, de dépenses et d’investissements du groupe Affichage; − constitution, acquisition, vente, dissolution ou fusion de filiales; − exercice du droit de vote dans les Assemblées générales des filiales de la société et élaboration de recommandations destinées aux personnes physiques qui représentent la société au sein du Conseil d’administration ou d’un autre organe d’une filiale; − conclusion de contrats de prêt (que ce soit en tant que prêteur ou en tant qu’emprunteur), de cautionnement ou de toute autre forme de garantie – à l’exception des contrats de concession – représentant un engagement de la société vis-à-vis de tiers excédant CHF 2 millions; − conclusion de contrats portant sur des objets non budgétés et dont le montant excède CHF 1 million.

Le Conseil d’administration a délégué la conduite opérationnelle des affaires à la direction générale, placée sous la présidence du chef d’entreprise. Celle-ci est responsable de toutes les affaires dont la compétence n’est pas attribuée à un autre organe de la société par la loi, les statuts ou le règlement d’organisation.

Instruments d’information et de contrôle à l’égard de la direction générale Outre les tâches dévolues au comité de contrôle et au comité de nomination et de rémunération, le Conseil d’administration est informé à chacune de ses séances des faits relatifs à la gestion, à la marche des affaires et au résultat dans les sociétés affiliées. Il reçoit communication écrite et orale des données financières suivantes pour chaque société affiliée et sous forme consolidée pour le groupe: − états financiers trimestriels, semestriels et annuels (bilan, compte de profits et pertes, flux de trésorerie); − chiffres annuels du budget, comparaisons régulières des objectifs et des chiffres réels, prévisions; − plans à moyen terme triennaux; − événements exceptionnels.

En outre, le président du Conseil d’administration et le chef d’entreprise entretiennent des contacts réguliers. Tout événement exceptionnel doit être notifié par les membres de la direction générale et de la direction au chef d’entreprise, qui en informe sans retard le président du Conseil d’administration. Si nécessaire, le président du Conseil d’administration participe aux réunions de la direction générale. Tout membre du Conseil d’administration peut, avec l’accord du président, demander des renseignements sur la marche des affaires ou exercer son droit de regard sur les livres et dossiers. Le Conseil d’administration désigne les collaborateurs ayant droit de signature. Le principe en vigueur est celui de la signature collective à deux.

49

Direction Direction générale Christian Kauter (1947), suisse, licencié en sciences politiques

depuis chef d’entreprise

2000 1

Markus Scheidegger (1965), suisse, avocat indépendant

chef d’entreprise

2010 2

Daniel Hofer (1963), suisse, docteur MBA / DBA

chef d’entreprise

2010 3

Ulrich von Bassewitz (1961), suisse/allemand, docteur en économie HSG

chef des finances

2000

Thomas Rainer (1971), italien, dott. econ. az.

chef des marchés internationaux

2010 4

Direction Oliver Achermann (1969), suisse

chef d’état-major

2007

Beat Holenstein (1968), suisse

management partenaires & produits

2007

Felix H. Mende (1973), allemand, lic. rer. pol.

directeur régional et chef du développement du marché

2008 5

Walter Robert Oeschger (1949), suisse

logistique

2006

Ivan Schultheiss (1970), suisse

directeur de la SGA

2004 6

Florian Walz (1970), suisse

chef du développement des médias et produits

2009 6

Départ le 30.06.2010 Par intérim 01.07.–30.09.2010 3 Entrée le 01.10.2010 4 Entrée le 01.06.2010 5 Jusqu’au 31.12.2010 6 Départ le 31.12.2010

1

2

Christian Kauter voir page 47 Markus Scheidegger voir page 47 Daniel Hofer a travaillé de 2006 à 2010 pour le groupe médias NZZ, où il a occupé des fonctions de direction à la tête du service Verlage Zürich. Il est entré à la NZZ après une longue carrière au sein de Publigroupe SA, où il a tout d’abord dirigé diverses unités de l’entreprise en Suisse avant de devenir directeur de la division internationale et membre de la direction du groupe de 2002 à 2005.

Depuis 2008, il est aussi président de l’IAA International Advertising Association, Swiss Chapter. Il est titulaire d’un Master of Business Administration (University of Rochester, New York / USA) et d’un Doctorate of Business Administration (University of South Australia, Adelaide / AUS).

Avant son entrée dans le groupe Affichage, Ulrich von Bassewitz travaillait dans le conseil et la formation de cadres supérieurs au niveau international, notamment pour le groupe SMP Management Programm St. Gallen AG et Bossard Consultants / Gemini Consulting. Il a accompli sa formation à l’Université de Saint-Gall (docteur en économie HSG).

Thomas Rainer, a été, avant son entrée dans le groupe Affichage au milieu de l’exercice, directeur pendant deux ans des affaires internationales au sein de l’entreprise de publicité extérieure Wall AG, Berlin (D). Auparavant, il avait déjà travaillé pendant 6 ans pour Affichage Holding SA en qualité de directeur d’Europlakat International Werbegesellschaft m.b.H., Vienne (A). Il était responsable des activités du groupe en Europe centrale. De plus, il a été pendant de longues années vice-président de la FEPE International, Fédération internationale de la publicité extérieure. Il est diplômé en économie d’entreprise de la Leopold Franzens Universität (Mag. rer. soc. oec.), Innsbruck (A), et de l’Università Ca’Foscari (Dott. Econ. Az.), Venise (I).

Après avoir achevé sa scolarité secondaire, Oliver Achermann a suivi, en cours d’emploi, une formation en gestion d’entreprise et divers cours à l’Institut für angewandte Psychologie de Zurich. Avant d’occuper de 1999 à 2007 le poste de directeur de Sportart AG, société affiliée d’Affichage, il a été cadre dans les domaines du conseil financier, de la formation et du sponsoring/marketing au Crédit Suisse. Depuis octobre 2007, il dirige le Corporate Center d’Affichage Holding SA.

50

Après un apprentissage de commerce chez Legrand Suisse SA (installations électriques), Beat Holenstein a travaillé de 1987 à 1996 à la Banque cantonale de Zurich dans les domaines du marketing et de l’organisation, avant d’entrer en 1996 à la SGA en qualité de chef de l’agence de Dietikon. En 1997, il a été nommé chef de la réalisation de la succursale de Zurich, dont il a repris la direction générale en 2001 puis en 2004 la responsabilité du Key Account Management (KAM). Chef du marketing / acquisition et directeur adjoint de la SGA en 2009 et 2010, il est responsable du management partenaires & produits du groupe Affichage depuis le 01.01.2011. En cours d’emploi, il a mené à bien des études d’organisateur (brevet fédéral 1996), de technicien en marketing (brevet fédéral 1999) et de chef des ventes (diplôme fédéral 2001).

Avant d’assumer ses fonctions actuelles, Felix H. Mende a développé la recherche en affichage suisse en qualité de directeur de Swiss Poster Research Plus AG (SPR+).

Auparavant, il a été conseil en entreprise auprès d’Input AG à Zurich et a travaillé dans le domaine du transport maritime de containers chez Hapag-Lloyd à Hongkong. Il a étudié l’économie d’entreprise à l’Université de Fribourg (lic. rer. pol.). Depuis 2008, il est responsable au sein d’Affichage International du développement du marché.

De plus, il exerce la fonction de directeur régional et (depuis le 01.11.2009) directeur adjoint d’Affichage International.

Walter Robert Oeschger est entré à la SGA en 1987 en qualité de chef d’exploitation. Avant d’occuper sa fonction actuelle de chef de la logistique, il a été chef de la réalisation pendant 7 ans puis, de 1995 à 2006, chef des succursales de Bâle et Aarau. Après un apprentissage technique et une formation complémentaire sanctionnée par un diplôme supérieur d’économie, il a travaillé de 1977 à 1981 comme chef de la fabrication chez Obrist AG, Magden, et de 1981 à 1987 au sein de la direction de Chematec AG, Möhlin. Il est en outre titulaire des diplômes fédéraux de chef de vente et de chef de logistique.

Ivan Schultheiss a accompli un apprentissage d’employé de commerce et obtenu un diplôme fédéral de chef de publicité. Il a poursuivi sa formation en occupant diverses fonctions chez Fust AG, à l’agence de publicité Sulzer, Sutter, chez Publipresse et Publicitas. Pendant 4 ans, il a occupé un poste chez Jean-Frey AG en tant que chef des annonces pour Die Weltwoche. En août 2003, il a été engagé comme chef du Key Account Management (KAM) de la SGA et a repris la direction de la vente au niveau national en 2004.

Le Conseil d’administration d’Affichage Holding SA l’a nommé directeur de la SGA à compter du 01.01.2009 (départ le 31.12.2010).

Florian Walz, après presque 10 années d’activité, notamment en qualité de chef de l’unité de publicité extérieure et membre de la direction de l’agence de médias Optimedia AG, est entré en 2003 chez e-advertising AG (aujourd’hui eAd, centre de profit de la SGA), l’unité d’Affichage Holding SA spécialisée dans les formes électroniques de publicité.

De 2004 à 2007, il a accompagné en qualité de chargé de recherche puis de chef de projet du groupe Affichage l’étude fondamentale Swiss Poster Research Plus et a conçu l’instrument de planification SPR+ Expert. Depuis 2007, il a dirigé pour l’ensemble du groupe le service développement des médias et produits, où la priorité est la numérisation accrue des médias (départ le 31.12.2010).

Contrats de management Affichage Holding SA et ses sociétés affiliées n’ont pas conclu de contrats de management avec des tiers.

51

Rémunérations, participations et prêts

Droits de participation des actionnaires

Contenu et procédure de fixation des rémunérations Le comité de nomination et de rémunération soumet au Conseil d’administration, pour approbation, des propositions d’indemnisation et de rémunération des administrateurs une fois par année. Les membres du Conseil d’administration d’Affichage reçoivent pour leur activité une rémunération fixe et une rémunération variable calculée en fonction du résultat net consolidé. La composante variable est payée comptant et sous forme d’actions d’Affichage Holding SA bloquées pendant 3 ans. Depuis l’Assemblée générale du 26 mai 2010, le Conseil d’administration renonce à percevoir tout honoraire jusqu’à ce qu’un dividende soit de nouveau versé.

Limitation et représentation du droit de vote A l’Assemblée générale d’Affichage Holding SA, chaque action donne droit à une voix. Un actionnaire peut exercer au maximum 5% du total des voix, directement ou indirectement pour ses propres actions ou celles qu’il représente.

Les personnes morales et les sociétés de personnes, dont les voix ou le capital sont regroupés parce qu’elles ont une direction commune ou pour des raisons analogues, sont considérées comme un seul actionnaire pour l’exercice du droit de vote. Le droit de vote ne peut être exercé que si l’actionnaire jouissant de ce droit est inscrit au registre des actions, ce qui l’autorise à participer à l’Assemblée générale.

Les actionnaires peuvent se faire représenter à l’Assemblée générale par un tiers porteur d’une procuration signée.

Les actions sont indivisibles et la société ne reconnaît qu’un seul représentant pour chaque action.

Sur proposition du comité de nomination et de rémunération, le Conseil d’administration fixe et révise annuellement la rémunération des membres de la direction générale et de la direction. Tous les collaborateurs du groupe Affichage reçoivent une rémunération fixe ainsi qu’une prime à bien plaire, calculée en fonction du résultat. La composante variable pour les membres de la direction générale et de la direction est fonction du bénéfice de l’unité opérationnelle correspondante, respectivement du bénéfice consolidé. Elle est payée comptant et sous forme d’actions d’Affichage Holding SA bloquées pendant 3 ans. La composante variable pour les membres de la direction responsables des activités en Suisse représente en moyenne 13% de la rémunération totale. Elle est versée pour 25% sous forme d’actions d’Affichage au cours moyen du mois de décembre. Les membres de la direction générale et de la direction de la holding ne perçoivent pas de rémunération variable pour l’exercice 2010.

L’aperçu des indemnités et de la détention d’actions des administrateurs, des membres de la direction générale et de la direction figure aux pages 46 − 47 du rapport financier.

Quorums statutaires Pour toute décision concernant: − la modification de l’objet social; − l’émission d’actions à droit de vote privilégié; − l’augmentation du capital autorisé ou conditionnel; − l’augmentation du capital à partir des capitaux propres, contre apport en nature ou pour reprise de biens et octroi d’avantages particuliers; − la limitation ou la suppression du droit de souscription préférentiel; − le transfert du siège de la société; − la dissolution de la société sans liquidation, l’approbation, par les deux tiers au moins des voix représentées et la majorité absolue de la valeur nominale des actions représentées, est nécessaire.

Toute modification ou suppression des dispositions relatives aux limitations de la transférabilité des actions ou la suppression des limitations statutaires du droit de vote requiert une décision de l’Assemblée générale approuvée par 80% au moins des voix représentées et 80% de la valeur nominale des actions représentées.

52

Prises de contrôle et mesures de défense Convocation de l’Assemblée générale L’Assemblée générale ordinaire a lieu chaque année dans un délai de six mois suivant la clôture de l’exercice.

Une Assemblée générale extraordinaire est convoquée aussi souvent que nécessaire, notamment dans les cas prévus par la loi. Des actionnaires représentant 10% au moins du capital-actions peuvent demander la convocation d’une Assemblée générale extraordinaire à condition de respecter un délai de cinquante jours. L’Assemblée générale est convoquée par le Conseil d’administration vingt jours au moins avant la date de sa tenue, avec mention des questions inscrites à l’ordre du jour et des propositions du Conseil d’administration et des actionnaires.

Inscriptions à l’ordre du jour Des actionnaires représentant des actions d’une valeur minimale de CHF 225 000 peuvent demander l’inscription d’une question à l’ordre du jour à condition de respecter un délai de cinquante jours.

Inscriptions au registre des actions Entre le moment de l’envoi de la convocation et la clôture d’une Assemblée générale, il n’est pas procédé à des inscriptions au registre des actions.

Obligation de présenter une offre Il n’existe pas de clause statutaire d’opting out ou opting up.

Clauses relatives aux prises de contrôle Les contrats de travail d’un membre de la direction générale et de trois autres employés du groupe Affichage contiennent des clauses de changement de contrôle. En cas de résiliation sans justes motifs par l‘employeur de leur contrat de travail, consécutivement à un changement de contrôle de l‘employeur intervenant à la suite d‘une offre publique d‘achat ou d‘échange à laquelle le Conseil d‘administration de la société était opposé, ces employés ont droit à une indemnité de départ. Celle-ci correspond à 2 ans de salaire, sur la base du salaire annuel brut et des primes payées l‘année précédant le changement de contrôle au sens précité et est due à l‘expiration du préavis écrit minimum de résiliation de 12 mois. Ce droit à l‘indemnité existe également en cas de résiliation par ces employés de leur contrat de travail pour justes motifs, mais non en l‘absence de justes motifs. De plus, ces employés n‘ont aucun droit à indemnité en cas de résiliation par l‘employeur de leur contrat de travail pour justes motifs.

Si un changement de contrôle d’Affichage Holding SA résultait d’une offre publique d’achat n’ayant pas le soutien du Conseil d’administration, Polymedia Holding AG, Berne (Polymedia), qui détient actuellement 50% du capital-actions d’Impacta AG et d’Ecofer AG, aurait la faculté d’acheter un pourcent supplémentaire (1%) du capital-actions de ces sociétés à Affichage Holding SA. Affichage Holding SA dispose d’un droit d’achat similaire en cas de changement de contrôle de Polymedia. Polymedia est une société (contrôlée par la famille Scheidegger) au conseil d’administration de laquelle siège Markus Scheidegger, également administrateur d’Affichage Holding SA.

53

Organe de révision Gewista Werbegesellschaft mbH (A) (Gewista) et JCDecaux SA (F) (JCDecaux), d’une part, et Affichage Holding SA, d’autre part, ont résilié le contrat de coentreprise qui régissait leurs relations réciproques dans le cadre d’Europlakat International Werbegesellschaft mbH (A) (EPI), au capitalactions de laquelle Gewista et Affichage Holding SA participaient chacune à hauteur de 50%. La convention du 26 octobre 2007 accorde aux deux parties des droits de préemption mutuels ainsi que des droits d’acquisition conditionnés à un changement de contrôle pour les participations qui ont été divisées dans le cadre de la dissolution de la coentreprise. En outre, l’acte accorde à JCDecaux des droits de préemption et des droits d’acquisition conditionnés à un changement de contrôle d’Affichage Holding SA pour certaines sociétés affiliées étrangères d’Affichage Holding SA. Dans ce contexte, JCDecaux s’est engagée à ne pas accroître sa participation actuelle dans Affichage Holding SA (30%). Affichage Holding SA dispose d’un droit d’acquisition sur 4,9% au maximum de son propre capital-actions au cas où JCDecaux ne respecterait pas son engagement.

Le prix d’exercice du droit d’acquisition est le cours de clôture moyen des actions Affichage Holding SA pendant les trente jours précédant l’exercice.

Durée du mandat et de la fonction du réviseur responsable Arthur Andersen / Ernst & Young est depuis 1999 l’organe de révision et le contrôleur du groupe Affichage Holding SA et de ses sociétés affiliées suisses. Le responsable de ce mandat, Fredi Widmann, occupe cette fonction depuis 2009.

Le comité de contrôle s’assure que le réviseur responsable est remplacé au plus tard après 7 ans.

Honoraires des réviseurs et honoraires additionnels Les honoraires versés à Ernst & Young durant l’exercice 2010 pour ses services relatifs à la révision des comptes annuels s’élèvent au total à CHF 505 000. De plus, Ernst & Young a facturé CHF 214 000 pour conseil fiscal et des investigations spéciales.

Instruments d’information de la révision externe Pour le compte du Conseil d’administration, le comité de contrôle évalue chaque année l’indépendance, la qualification, la performance et les honoraires de l’organe de révision. Il élabore à l’attention du Conseil d’administration une proposition concernant le choix d’un organe de révision. Le Conseil d’administration soumet ensuite cette proposition à l’Assemblée générale. Le Conseil d’administration examine chaque année le périmètre de la révision externe, les plans de révision et les procédures pertinentes et s’entretient des résultats de la révision avec les vérificateurs externes. Au moins une fois par an, à l’occasion d’une séance commune, l’organe de révision présente au comité de contrôle du Conseil d’administration un rapport sur le travail de révision effectué et les principaux résultats.

L’organe de révision et le chef des finances entretiennent un échange d’informations régulier.

54

Politique d’information Le groupe Affichage mène une politique d’information ouverte vis-à-vis du public et de la communauté financière.

Les actionnaires sont informés par des lettres semestrielles de l’évolution des activités du groupe.

Le Rapport de gestion, le rapport financier intégral, les lettres aux actionnaires, le cours de l’action et les communiqués de presse peuvent être consultés sur le site www.affichage.com. Des conférences de bilan destinées aux médias et aux analystes financiers ont lieu au moins une fois par an. Des renseignements complémentaires peuvent être obtenus auprès des adresses de contact figurant dans le Rapport de gestion. La communication de faits importants pour le cours est assurée conformément aux directives de publicité ad-hoc du SIX Swiss Exchange. Il est possible de s’abonner aux communiqués de presse par le lien suivant: www.affichage.com / communicationsmedia Principales échéances − clôture de l’exercice financier: 31 décembre; − communication des résultats annuels: 2 mars 2011; − conférence de presse et conférence destinée aux analystes: 2 mars 2011; − publication du rapport de gestion: 28 avril 2011; − Assemblée générale: 26 mai 2011; − clôture semestrielle: 30 juin; − publication des résultats semestriels: 28 juillet 2011.

55

Extrait du rapport financier

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Explication des termes financiers Actif circulant net Créances clients et autres plus stocks moins dettes clients et autres Cash flow disponible Flux de trésorerie résultant des opérations d’exploitation sous déduction du flux de trésorerie résultant des opérations d’investissement EBITDA Earnings before interest, taxes, depreciation of property, plant and equipment, and amortization of intangible assets: résultat d’exploitation avant intérêts, impôts, amortissements des immobilisations corporelles et amortissements des immobilisations incorporelles

Gearing Degré d’endettement: endettement net en % des fonds propres P / E ratio Price / Earnings ratio: cours boursier par rapport au bénéfice par action

Le rapport financier intégral a été rédigé en anglais. Il est disponible gratuitement ou peut être téléchargé au format pdf: www.affichage.com / rapport

ROE Return on equity: résultat net en % de la moyenne des capitaux propres (rendement des capitaux propres) ROIC Return on invested capital: résultat d’exploitation en % des actifs d’exploitation liés moyens moins les liquidités moins les capitaux étrangers non productifs d’intérêts Taux de distribution Distribution en % du résultat net

EBIT Earnings before interest and taxes: résultat d’exploitation avant intérêts et impôts Endettement net Capitaux étrangers portant intérêts moins actif circulant portant intérêts (liquidités, titres)

57

Bilan consolidé condensé Actifs Immobilisations corporelles Participations mises en équivalence

en 1 000 CHF

31.12.2010

31.12.2009

87 907

106 710

333

316

2 043

3 266

Immobilisations incorporelles

75 263

131 810

Impôts différés

15 195

27 068

180 741

269 170

Autres immobilisations financières

Actifs immobilisés Stocks

3 424

3 535

Clients

44 366

65 943

Autres débiteurs

11 692

26 570

8 210

8 416

Comptes de régularisation de l’actif Titres

430

554

Liquidités et placements à terme

26 253

20 901

Actifs circulants

94 375

125 919

275 116

395 089

Total

Passifs Capital-actions

7 800

7 800

Réserves

144 268

216 580

Résultat net

– 52 306

– 59 132

99 762

165 248

Capitaux propres actionnaires Affichage Holding SA Parts aux intérêts minoritaires Capitaux propres Provisions Impôts différés

1 163

1 926

100 925

167 174

31 130

26 655

7 588

10 505

15 732

10 964

Capitaux étrangers à long terme

54 450

48 124

Fournisseurs

18 336

38 551

Engagements bancaires à court terme

15 770

46 005

Dettes à long terme

Impôts dus Autres créanciers Comptes de régularisation du passif

3 036

2 995

28 753

41 343

53 846

50 897

Capitaux étrangers à court terme

119 741

179 791

Capitaux étrangers

174 191

227 915

Total

275 116

395 089

58

Compte de profits et pertes consolidé en 1 000 CHF

2010

2009

Variation

Revenus publicitaires

304 280

340 018

– 10,5%

Revenus immobiliers

2 298

2 194

4,7%

306 578

342 212

– 10,4% – 13,8%

Recettes d’exploitation Redevances et commissions

– 141 406

– 164 065

Frais de personnel

– 68 337

– 67 983

0,5%

Frais d’exploitation et d’administration

– 45 508

– 64 540

– 29,5%

EBITDA Amortissements Amortissements des immobilisations incorporelles

51 327

45 624

12,5%

– 14 266

– 20 587

– 30,7%

– 5 392

– 7 630

– 29,3%

Pertes de valeur (Impairment)

– 70 767

– 82 578

– 14,3%

Résultat d’exploitation (EBIT)

– 39 098

– 65 171

40,0%

– 1 989

– 7 344

Résultat financier Quote-part au résultat des sociétés mises en équivalence

57

44

Résultat avant impôts sur les bénéfices

– 41 030

– 72 471

Impôts sur les bénéfices

– 11 690

31 036

Résultat des activités poursuivies

– 52 720

– 41 435

Résultat des activités cédées

– 21 035

Résultat net du groupe

– 52 720

– 62 470

– 414

– 3 338

– 52 306

– 59 132

11,5%

– 17,82

– 19,84

10,2%

Revenus des ventes

EBITDA

Résultat net

2010

259,0

68,1

42,0

2009

250,1

58,0

58,5

Grèce

2010

10,7

– 16,0

– 21,9

2009

49,3

– 12,1

– 86,3

Autres pays étrangers

2010

34,4

3,4

– 79,4

2009

40,6

3,9

– 31,4

Holding

2010

3,2

– 4,2

0,8

2009

3,6

– 4,2

– 18,0

Rapprochement avec le compte de profits

2010

– 3,1

6,2

et pertes consolidé

2009

– 3,6

18,1

Total

2010

304,3

51,3

– 52,3

2009

340,0

45,6

– 59,1

– dont intérêts minoritaires – dont actionnaires Affichage Holding SA (résultat net) Bénéfice par action de base et dilué, en CHF

15,6%

Informations sectorielles CHF millions Suisse

59

Part actionnaires Affichage Holding SA

Capitaux propres consolidés en 1 000 CHF

Capitalactions

Réserves de capital Agio

7 800

5 632

au 01.01.2009 1

Différences Actions de propres conversion – 8 980

Résultat étendu

Bénéfices/ pertes non réalisés

– 14 793

295

1 466

16

Réserve de réévaluation 46 221

Bénéfice reporté et autres réserves

Total

Intérêts Total minoriaires

Capitaux propres

184 394

220 569

12 704

233 273

– 35 706

– 34 224

– 3 407

– 37 631

– 4 918

– 4 918

Modification du périmètre de consolidation Acquisition d’intérêts minoritaires (participations sans contrôle) Dividendes Modification d’actions propres au 31.12.2009

2 001 7 800

5 632

– 6 979

Résultat étendu

– 13 327

311

– 6 600

– 124

Reclassification de réserves

46 221

– 162

– 8 407

– 8 407

– 990

– 9 397

– 13 146

– 13 146

– 1 463

– 14 609

– 1 545

456

125 590

165 248

1 926

167 174

– 58 834

– 65 558

– 370

– 65 928

162

Modification du périmètre de consolidation Dividendes Modification d’actions propres au 31.12.2010 1

– 2 560 7 800

5 632

– 9 539

456

4

4

– 397

– 397 100 925

2 632

72

– 19 927

187

46 059

69 550

99 762

1 163

72

Brut

Incidence fiscale

2 010 Net

Brut

Incidence fiscale

2009 Net

– 165

41

– 124

21

–5

16

– 5 318

– 1 239

– 6 557

1 115

282

1 397

– 8 703

2 176

– 6 557

31 235

– 7 809

23 426

Ajusté suite à l’affectation définitive du prix d’achat et en raison de l’application d’IFRIC 14

Etat du résultat étendu consolidé en 1 000 CHF Résultat net du groupe Gains / pertes non réalisés sur les titres Différences de change

– 52 720

– 62 470

Gains/pertes actuariels des plans de prévoyance professionnelle à prestations déterminées Résultat étendu – dont intérêts minoritaires – dont actionnaires Affichage Holding SA

– 65 928

– 37 631

– 370

– 3 407

– 65 558

– 34 224

60

Flux de trésorerie consolidés condensés en 1 000 CHF Résultat des activités poursuivies après intérêts minoritaires Amortissements / pertes de valeur

2010

2009

– 52 720

– 41 435

90 425

110 795

Gains / pertes non réalisés sur les titres

– 124

16

Variation des provisions, impôts et intérêts

6 787

– 33 626

Bénéfices sur vente d’actifs

565

145

Quote-part au résultat des sociétés mises en équivalence

– 57

– 44

44 876

35 851

Cash flow Variation des stocks Variation des clients et autres débiteurs Variation des titres Variation des fournisseurs et autres créanciers Variation des comptes de régularisation

– 37

34

31 985

27 217

124

– 22

– 25 891

– 4 779

4 631

– 9 638

Flux issus de l’exploitation

55 688

48 663

Acquisitions d’immobilisations

– 24 297

– 38 132

Produit de la vente d’immobilisations Flux issus des investissements Acquisition et vente d’actions propres

1 244

7 821

– 23 053

– 30 311

143

456

Variation des dettes bancaires à court terme

– 30 232

– 17 980

Variation des dettes financières à long terme

4 782

Dividendes aux actionnaires Affichage Holding SA Dividendes aux intérêts minoritaires Flux issus du financement

– 13 323 – 13 146

– 397

– 1 463

– 25 704

– 45 456

Flux issus des activités cédées

– 2 541

Liquidités issues des activités destinées à être cédées au 31 décembre Différence de change sur les liquidités

– 1 579

– 440

5 352

– 30 085

Liquidités au 1 er janvier

20 901

50 986

Liquidités au 31 décembre

26 253

20 901

Variation de trésorerie

61

Adresses

Suisse SGA Affichage Holding SA 23, rue des Vollandes Case postale 6195 1211 Genève 6 T +41 58 220 7220 F +41 58 220 7298 investors@affichage.com www.affichage.com Direction d’entreprise Giesshübelstrasse 4 Postfach 1501 8027 Zürich T +41 58 220 7000 F +41 58 220 7096 direction@affichage.com

Siège social Société Générale d’Affichage SA 23, rue des Vollandes Case postale 6195 1211 Genève 6 T +41 58 220 7220 F +41 58 220 7298 finances@sga.ch www.sga.ch Vente Ouest 25, rue Cardinal-Journet Case postale 100 1217 Meyrin 2 / Genève T +41 58 220 7200 F +41 58 220 7299 geneve@sga.ch Verkauf Mitte Bahnhöheweg 82 Postfach 513 3018 Bern T +41 58 220 7100 F +41 58 220 7199 bern@apg.ch Verkauf Ost Giesshübelstrasse 4 Postfach 1501 8027 Zürich T +41 58 220 7000 F +41 58 220 7099 zuerich@apg.ch Vendita Sud Via Bagutti 10 Casella postale 4348 6904 Lugano T +41 58 220 7500 F +41 58 220 7599 lugano@sga.ch

Participations Acquisition Ouest 23, chemin d’Entre-Bois Case postale 1395 1001 Lausanne T +41 58 220 7400 F +41 58 220 7499 lausanne@sga.ch Akquisition Mitte Hardstrasse 43 Postfach 165 4020 Basel T +41 58 220 7300 F +41 58 220 7399 basel@apg.ch Akquisition Ost Giesshübelstrasse 4 Postfach 1501 8027 Zürich T +41 58 220 7000 F +41 58 220 7099 zuerich@apg.ch Acquisizione Sud Via Bagutti 10 Casella postale 4348 6904 Lugano T +41 58 220 7500 F +41 58 220 7599 lugano@sga.ch Logistikcenter Ost Hertistrasse 1 8304 Wallisellen T +41 58 220 7011 F +41 58 220 7087 logistikcenter.ost@apg.ch Centre logistique Ouest 23, chemin d’Entre-Bois 1001 Lausanne T +41 58 220 7101 F +41 58 220 7197 logistikcenter.west@sga.ch

SGAMontagne Giesshübelstrasse 4 Postfach 1501 8027 Zürich T +41 58 220 7000 F +41 58 220 7095 montagne@apg.ch www.sgamontagne.ch

APG-SGA Traffic SA Mühlemattstrasse 50 Postfach 2222 5001 Aarau T +41 62 834 1073 F +41 62 834 1078 sgatraffic@sgatraffic.ch www.sgatraffic.ch

eAd Schlachthofstrasse 1 Postfach 83 8406 Winterthur T +41 58 220 7940 F +41 58 220 7695 info@ead.ch www.ead.ch

Bercher SA Publicité Générale 20, route de Pré-Bois Case postale 1895 1215 Genève 15 T +41 22 347 3388 F +41 22 346 2047 mail@bercher.ch www.bercher.ch Ecofer AG Statthalterstrasse 74 3018 Bern T +41 58 220 7920 F +41 58 220 7921 info@ecofer.ch www.ecofer.ch Impacta AG Bahnhof- und Aussenwerbung Obermattstrasse 19 3018 Bern T +41 58 220 7930 F +41 58 220 7931 info@impacta.ch www.impacta.ch Paron AG Giesshübelstrasse 4 8045 Zürich T +41 44 387 5300 F +41 44 387 5301 info@paron.ch www.paron.ch

62

International

Bosnie-Herzégovine Europlakat d.o.o. Sarajevo Mehmeda Spahe 26b BIH-71000 Sarajevo T +387 33 2524 00 F +387 33 2524 15 office@europlakat.co.ba www.europlakat.co.ba Bulgarie Europlakat Bulgaria OOD Schiptschenski prochod 42 Block 248 BG-1113 Sofia T / F +359 2 8707 280 europlakat.bg@techno-link.com www.affichage.com Grèce Affichage Hellas SA La Strada Outdoor SA Kifisias Ave. 338 GR-15451 Neo Psychico-Athens T +30 210 6780 000 F +30 210 6777 701 info@affichage.gr www.affichage.gr

Monténégro Montepano d.o.o.

Ul. Karadjordjeva br. 15 MNE-81000 Podgorica T / F +382 20 665 750 montepanoco@t-com.me www.affichage.com Roumanie Affichage Romania Srl 61C Nicolae G. Caramfil Street RO-014146 Bucures¸ti-1 T +40 21 312 8313 F +40 21 312 8363 office@affichage.ro www.affichage.ro

Participation à des organisations spécialisées AWS Publicité extérieure Suisse D / A / CH Groupe Allemagne, Autriche, Suisse pour l’échange d’expériences FEPE International Fédération de la publicité extérieure IFER Fédération internationale des sociétés de publicité ferroviaire

Serbie Alma Quattro d.o.o.

Europlakat Yugoslavia d.o.o.

Air Media d.o.o.

Dositejeva 20 SRB-11000 Beograd T +381 11 2028 900 F +381 11 3285 255 office@aqyu.com www.almaquattro.rs

Hongrie Neonlight Kft. Bég ucta. 3–5 H-1022 Budapest T +36 1 786 3146 F +36 1 786 3150 office@neonlight-affichage.hu www.neonlight-affichage.hu Italie First Avenue GmbH Runkelsteiner-Strasse 8 I-39100 Bozen / Bolzano T +39 0471 052 660 F +39 0471 052 661 info@firstavenue.it www.firstavenue.it

63

Impressum Idée et rédaction: Jürg Sager, Lucerne Photos: Bruno Eberli, Horw Romina Amato, Kriens (23) AIG, Aéroport International de Genève (25, en haut) Affichage Holding SA Conception: Rolf Stocker, Lucerne Composition, lithos et impression: UD Print AG, Lucerne Le présent rapport est disponible en français, allemand et anglais. Le rapport financier intégral a été rédigé en anglais.

Les deux documents sont disponibles gratuitement ou peuvent être téléchargés au format pdf: www.affichage.com / rapport Tirage Français: 1 200 Allemand: 2 900 Anglais: 400 Imprimé en Suisse 2011 © Affichage Holding SA Tous droits réservés Cityplan200L®, Citystar200L ®, InterMediaMap ®, PosterDirect ®, Poster Performance Index PPI ®, PosterPlus®, Rail Citystar200L®, Rollingstar200L®, Rollingstar12L®, SGAMobility®, SGAPosterAward ®, SGATraffic®, SGAVis ® sont des marques déposées.

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