&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
<DKXGL &DVXVX
68=< /,%(50$1
%X HVHU *HQHO .XUPD\ %DรบNDQOร รทร Qร Q WHWNLNL LOH RUGX VXED\ODUร Qร Q RNXPDVร Qร Q ID\GDOร RODFDรทร WHVELW HGLOHUHN 0D\ร V WDULK VD\ร Oร WDPLP LOH Qย VKDVร DOร QDUDN 2UGX \D GDรทร Wร OPร รบWร U
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
7$.'รธ0 6X]\ /LEHUPDQยถร RNXUNHQ EX Jย Qย J|UHFHNVLQL] 'ย Q FHSKH DUNDVร QGD LGHDOOHUL XรทUXQX ร U] YH QDPXVXQD KLoH VD\ร S Gย รบPDQODUร Qร 0ย VOย PDQ 7ย UN (YODWODUร Qร \ROGDQ oร NDUWร S KHGHILQH XODรบPD\D oDOร รบDQ VX]\ยถOHU EXJย Q LVH oDรทGDรบ \DรบDPGD JHQo EH\LQOHUL X\XรบWXUXS KHYD YH KHYHVOHULQH \|OHQGLUHQ VX]\OHUL J|UHFHNVLQL] hUHWLFLOLN oDรทร QD JLUPLรบ QLFH JHQo EH\LQOHU LQWHUQHW WY PDJD]LQ UDG\R JD]HWH YH VLQDPDODU DUDFร Oร รทร LOH VX]LOHULQ WX]Dรทร QD Gย รบUย Oย S Wย NHWLFL ROPDNWDQ |WH\H JHoPDOHULQH Pย VDGH HGLOPHPHNWHGLU *HQo EH\LQOHU ELQ ELU Wย UOย FLOYHOHUL LOH ELUGHQ oRN FHSKHGHQ WDDUUX]D XJUDPDNWDODU %X WDDUUX]XQ ER\XWX VDWร UODU DUDVร QGD Vร Uร WDFDNWร U
'ย Q VX]\ \DKXGLOHULQ DUDVร QGDQ oร NPร รบWร %X Jย Q EL]GHQ YH EL]LP LoLPL]GHQ oร Nร \RUPXรบ JLEL J|]ย NPHWH 'ย Q VX]\ ELQ \ร OOร N LVUDHO LoLQ NHQGLQL IHGD HWPHNWH\GL %X Jย Q oDรทGDรบ 6X]\ยถOHUVH SDUD รบDQ รบ|KUHW LoLQ \DSWร รทร L]OHQLPL YHUPHNWH %X JDILOOHU Gย Q\D oDSร QGDNL NDSLWDO oDUND NHQGLOHUL\OH EHUDEHU ELQOHUFH WD]H YH ย UHWNHQ JHQo EH\LQOHUL oHNLS VHO JLEL FHKHQQHPH DNPDNWDODU *HQoOHUVH ย ONHOHULQH YH PLOOHWLQH \DSWร NODUร JL]OL LKDQHWLQ IDUNร QD YDUDPDGDQ $OODKยถร Q NHQGLOHULQH YHUGLรทL QLPHWOHUL KHYD YH KHYHVOHUL XรทUXQD KDUYXUXS KDUPDQ VDYXUPDNWDODU 6DQNL JHQoOLNOHUL KLo ELWPL\HFHNPLรบ JLEL R\XQ oHPEHULQGH Nย oย Oย S JLWPHNWHOHU %X NLWDEร RNXUNHQ oDรทGDรบ 6X]\ยถOHUL Gย รบย Qย S LoLQH Gย รบWย รทย Pย ] Gย รทย Pย J|UHFHN YH HOOL VHQH VRQUDNL HYODWODUร Pร ]ร Q PDQHYL PHVยถXOL\HWLQLQ DOWร QGD H]LOLS Nย O ROPDNWDQ QDVร O NXUWXODELOLUL] GL\H VRUDFDรทร ] 0HUKDP &HYDW 5ร IDW $WLOKDQ \DรบDGร NODUร QGDQ ELU NHVLGLQ KLND\H ROVXQ NHVH GROVXQ GL\H GHรทLO ย PPHW L 0XKDPPHG J|]OHULQL Doร S oHYUHOHULQGH G|QHQ HQWULNDODUร J|UVย QOHU GL\H \D]Pร รบWร U %XJย Q |Qย NDSDOร Oร NWDQ HNRQRPLN NUL]OHUGHQ รบLND\HW HGHQ EL]OHU KLo ELU oDED YH JD\UHW J|VWHUPHPHNWH\L] $NVLQH VX]\OHULQ WX]Dรทร QD Gย รบPHNWH EL]GHQ VRQUD JHOHFHN ย PPHW L 0XKDPPHGLQ GDKD Eย \ย N VRUXQODU DOWร QGD H]LOPHOHULQH YH |QOHULQLQ WDPDPHQ NDSDQPDVร QD VHEHE ROPDNWDQ |WH\H JLGHPHPHNWH\L] %X \ROODUร Doร S RQODUร Q GDKD oDรทGDรบ \HWLรบLS ย ONH\H YH PLOOHWH ID\GDOร LQVDQODU RODUDN \HWLรบPHVLQL VDรทOร \DFDN ]HPLQL ROXรบWXUPDNWDQ KDEHUVL] รบHKHYDQL DU]XODUร Pร ]D HVLU ROPDNWD\ร ]
2NX\DFDรทร Qร ] EX NLWDS VL]H EXJย Q Gย QGHQ GDKD ID]OD HQWULNDODUร Q FHYUHPL]GH G|QGย รทย Qย J|VWHUHFHNWLU 'ย Q LVUDLOL NXUPDN LoLQ NHQGLOHULQL IHGD HGHQOHU EXJย Q RUDQร Q EHNDVร YH Vย UHNOLOLรทL LoLQ Pย FDGHOHOHULQL Vย UGย UGย NOHULQL KLVVHGHFHNVLQL] 'ย Q RQODUร .XGย VยถH WDรบร \DQ YH RUDGD UHIDK LoLQGH \DรบDWDQ SDUDODUร Q EXJย Q Gย รบPDQODUร Qร Q NHVHOHULQL DNร SWD NHQGLOHULQLQ NDUรบร Vร QGD Jย o ROPDPDODUร LoLQ QDVร O HWL NHPLรทH NDWร S oDOร รบWร NODUร Qร &HYDW 5ร IDWยถร Q Gย QH DQODWDQ NDOHPL\OH รบDKLW RODFDNVร Qร ] 9H รบXQX GD LQรบDDOODK J|UHFHNVLQL] ยณ'ย รบPDQร KHS Gร รบDUGD DUDGร N .HQGL LoLPL]H \|QHOLS NHQGL QHIVLPL]H EDNPD\ร KLo DNร O HGHPHGLN +DOEXNL Gย รบPDQ LoLPL]GH\GL 9H \HWPLรบLNL รบH\WDQ Jย Fย \OH EL]L NHQGLPL]GHQ X]DN \DรบDQWร \D NDSWร UPDN SHรบLQGH\GL ยด 'ย รบPDQร Pร ]ร \DQL NHQGL QHIVLPL]L J|UGย รทย Qย ]GH dDรทGDรบ VX]\OHULQ LoLPL]GHNL JHUoHN FDVXVODUร Qร GD J|UPย รบ RODFDN oDรทGDรบ VX]LOHUL NDOS VDUD\ร Pร ]GD VDNOD\DQ \HUL JHOGLรทLQGH EL]OHUL RQODUOD DYXWDQ FDVXVOD Pย FDGHOH LoLQ VLODKODUร NXรบDQDFDNVร Qร ] %X NLWDS VL]OHUH dDรทGDรบ 6X]LOHULQ |QFย OHULQGHQ ELUL YH HQ PHรบKXUXQX DQODWDFDN gQFย OHUL LOH Pย FDGHOHGH ยณ'RรทUXVX LQVDQ NHQGL QHIVLQL J|Uย U ยด .ร \DPH
1HILVOH $ODNDOร ED]ร $\HW OHU 1HIVLQ N|Wย Oย N HPUHWWLรทLQH GDLU .DOS ]LNULQGH GDYDP HWPH\H HPUHGHU
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
VDรทODP ELU LQDQo YH PLV\RQ \HWHUNHQ EXJย Qย Q VX]LOHUL\OH RODQ Pย FDGHOHOHUGH LVH $QFDN NLรบLQLQ NHQGL QHIVLQL \HQLS UXKXQD YH LGHDOOHULQH NXUXPDVร LOH RODELOLU 1HIVLPL]OH Pย FDGHOHGH EL]OHUH $OODKยถร Q D\HWOHULQL RNX\DQ EL]OHUL WHPL]OH\HQ NLWDS YH KLNPHWL |รทUHWHQ $OODK 5DVXOย YH 2ยถQXQ VHYJLOLOHUL LOH DUDPร ]GDNL UDEร WD YH EDรทร NHVWLรทLPL]GH IHODNHWOHU YH DFร ODU DUND DUND\D WDNLS HGHFHN YH EL]GHQ |QFHNLOHU GH ROGXรทX JLEL DSDoร N ELU VDSร NOร N LoLQH Gย รบHYHUHFHรทL]GLU
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ EX NLWDEร QGD KDUEOHUGH Nร Oร Qo YH LPDQGDQ GD |WH\H JLGLOGLรทLQL EL]OHUH J|VWHUPHNWHGLU %XQXQ NLรบLQLQ NHQGL QHIVL\OH RODQ Pย FDGHOHQLQ ROGXรทXQX VL]OHUH \XNDUGD ELUD]GD ROVXQ LIDGH HWWLN %X NLWDEร \D]ร S EL]OHUH Eย \ย N ร รบร N WXWDQ YH \DรบDGร NODUร Qร Q NHQGLVL\OH WRSUDN ROPDPDVร LoLQ oRN VHYGLรทL NDOHPL\OH Pย FDGHOH HGHQ 0HUKXP &HYDW 5ร IDW $WLOKDQยถGDQ $OODK 5D]ร ROVXQ 5XKX รบDDG YH PHNDQร &HQQHW ROVXQ 0DUW &XPD ZZZ DWLOKDQ FME QHW
%รธ<2*5$)รธ 2VPDQOร GDQ Jย Qย Pย ]H X]DQDQ oL]JLGH รธVOkP ร Q ED\UDNWDUOร รทร P \DSDQ LVLPOHU ELOLUL] <DSWร NODUร YH\D \D]Gร NODUร LOH ELUรบH\OHU Eร UDNDQODU DUDVร QGD %HGLย ]]DPDQ ,DU 1HFLS )D]ร O ODU 2VPDQ <ย NVHO OHU (รบUHI (GLS OHU LON DQGD DGร DNOร Pร ]D JHOHQOHU ROXYHULU รธรบWH KDNLNDWL KD\Nร UDQODUGDQ ELUL GH \D]Gร รทร HVHUOHU LOH WRSOXPX \DKXGLOLN 6L\RQL]P WDULKL ED]ร JHUoHNOHU NRQXVXQGD D\Gร QODWDQ &HYDW 5ร IDW $WLOKDQ Gร U
2VPDQOร 'HYOHWL QLQ VRQ G|QHPOHULQGH \ร Oร QGD Gย Q\D\D JHOHQ YH JHQo \DรบWD RUGX VDIODUร QD DWร ODQ &HYDW 5ร IDW $WLOKDQ %DONDQODU GDQ 6LQD FHSKHVLQH =RQJXOGDN FHSKHVLQH NDGDU ELUoRN E|OJHGH Eย \ย N NDKUDPDQOร NODU J|VWHUPHVL\OH ELOLQLU &HYDW 5ร IDW ร Q VLYLO KD\DWร GD YHIDWร QD NDGDU \LQH Pย FDGHOH LoLQGH JHoPLรบWLU &HSKHGH PDKDUHWOH NXOODQGร รทร Nร Oร Fร Qร VLYLO KD\DWร QGD Eร UDNDUDN NDOHPLQH VDUร ODQ &HYDW 5ร IDW \D]Gร รทร HVHU YH ELQOHUFH PDNDOH LOH EX ย ONH LQVDQร QD PDVRQOXN VL\RQv]P WHKOLNHVLQL YH HQWULNDODUร Qร DQODWPร รบWร U &HYDW 5ร IDW $WLOKDQ รธVWDQEXO XQ 6ย OH\PDQL\H &DPLL LOH รนHK]DGH &DPLL DUDVร QGDNL WDULKL 9HID VHPWLQGH Gย Q\D\D JHOLU รนDP 0XWDVDUUร Iร +DVDQ 5ร ]D 3DรบD Qร Q RรทOX RODQ &HYDW 5ร IDW GHGHVL %RVQD +HUVHN %H\L +XUรบLG 3DรบD Qร Q DU]XVX\OD .XOHOL $VNHUL /LVHVL QGH RNXU \ร Oร QGD \LUPL \Dรบร QGD\NHQ +DUEL\H GHQ PH]XQ RODQ &H YDW 5ร IDW NHQGLVLQL ELU DQGD %DONDQ +DUEL LoLQGH EXOXU (GLUQH PXKDVDUDVร Vร UDVร QGD HVLU Gย รบHU 6RI\D GD ELU Vย UH WXWXODQ &HYDW 5ร IDW GDKD VRQUD รธVWDQEXO D G|QHUVH GH VDYDรบODUGDQ \DNDVร Qร NXUWDUDPD\DUDN 2VPDQOร Qร Q NDGHULQH RUWDN ROXU $UQDYXWOXN KDUHNDWร 6XUL\H )LOLVWLQ 6LQD FHSKHOHULQH %LULQFL YH รธNLQFL *D]]H PH\GDQ PX ยณ2 GXU NL ย PPLOHU LoLQGH NHQGLOHULQGHQ RODQ YH RQODUD $OODK ร Q k\HWOHULQL RNX\DQ RQODUร WHPL]OH\HQ RQODUD NLWDS YH KLNPHWL |รทUHWHQ ELU 3H\JDPEHU J|QGHUGL 2\VD RQODU |QFHGHQ DSDoร N ELU VDSร NOร N LoLQGH LGLOHU ยด &XPD 6XUHVL ยฑ $\HW
1HIV LOH RODQ Pย FDGHOH\L 5DVXOย OODK HIHQGLPL] 8KXG KDUEL G|Qย รบย QGH ยณ.ย oย N KDUEGHQ Eย \ย N KDUEH G|Qย \RUX]ยด GL\HUHN GH EL]OHUH ELOGLUPLรบWLU
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
KDUHEHOHULQH NDWร ODQ &HYDW 5ร IDW |]HOOLNOH )LOLVWLQ GH \DKXGLOHUL WDQร PD Iร UVDWร EXOXU 'DKD VRQUD \D]DFDรทร NLWDSODUGD EX G|QHPLQ HWNLOHUL Eย \ย N ROXU )รธ/รธ67รธ1 '( <$+8'รธ/(5/( รธ/รธรน.รธ
&HYDI 5ร IDW )LOLVWLQ FHSKHVLQGH YDWDQL YD]LIHVLQL \DSDUNHQ RUGX\X JHULGHQ KDQoHUOH\HQ YDWDQ KDLQOHUL LOH XรทUDรบร U %X KDLQOHU 2VPDQOร Qร Q VLQHVLQL DoWร รทร VL\RQLVWOHUGLU &HYDW 5ร IDW GDQ VRQUD )LOLVWLQ H \HUOHรบHQ \DKXGL N|\OHULQLQ \HNย Q RODUDN RUGX DOH\KLQH FDVXVOXN \DSWร รทร P DPDQVร ] WDNLSOHUOH RUWD\D oร NDUร U HOHEDรบODUร Qร EL]]DW LGDP HWWLUHUHN EX FHSKHGH PXNDGGHU R DQ PDรทOXEL\HWL |QOHU
%LULQFL 'ย Q\D 6DYDรบร Qร Q 2VPDQOร 'HYOHWL DOH\KLQH QHWLFHOHQPHVL ย ]HULQH 0HUVLQOL &HPDO 3DรบD LOH .RQ\D \D JHOHQ &HYDW 5ร IDW 0LOOL FHSKHQLQ NXUXOPDVร Qร VDรทODU YH EX DUDGD รธVSDUWD 'HPLUDOD\ร LOH $I\RQ GD dHOLNDOD\ร Q NXUXOXรบODUร QD \DUGร PFร ROXU 0HUVLQOL &HPDO 3DรบD LOH รธVWDQEXO D G|QHQ &HYDO 5ร IDW +DOLIH 6XOWDQ 9DKGHGGLQ LOH J|Uย รบย U YH PDNDPร QGDQ D\Uร Oร รบร QGD )HULW 3DรบD NDELQHVLQLQ HPUL LOH WHYNLI HGLOHUHN %HNLU $รทD E|Oย รทย QGH KDSVHGLOLU YH LGDPD PDKNXP ROXU (NLP Jย Qย 0HUVLQOL &HPDO 3DรบD Qร Q )HULW 3DรบD NDELQHVLQL GHYLUHUHN +DUEL\H 1D]ร Uร ROPDVร \OH KDSLVWHQ NXUWXOXU YH +DUEL\H 1H]DUHWLQH \DYHU ROXU \ร Oร QGD =RQJXOGDN D JHOHUHN PLOOL Pย FDGHOH\H NDWร ODQ &HYDW 5ร IDW =RQJXOGDN %DUWร Q (UHรทOL KDY]DVร QGD ELQ NLรบLOLN LON PLOOL NXYYHWOHUL ROXรบWXUXU %X E|OJHGH N|Pย U KDY]DODUร Qร Q GHรทHULQL DQOD\DUDN \HUOHรบPH\L KHGHIOH\HQ )UDQVร ]ODUD NDUรบร Pย FDGHOH HGHQ &HYDW 5ร IDW )UDQVร ]ODUร 6DSoD JHoLWOHULQGHQ .DUDGHQL] H Vย UHU \ร Oร QGD 7%00 WDUDIร QGDQ 0LOLV *HQHUDOOLรทH WHUIL HGHU 0LOOL 0ย FDGHOH QLQ ]DIHU LOH ELWPHVL ย ]HULQH RUGXGDQ LVWLID HGHQ &HYDW 5ร IDW VLYLO KD\DWD oRN VHYGLรทL PXNDGGHV ELU GDYD\D EDVร Q KD\DWร QD DWร Oร U 0XKWHOLI JD]HWHOHUGH \D]Gร รทร RQELQOHUFH PDNDOH YH NLWDEร LOH รธVODPL\HW IDUPDVRQOXN \DKXGLOLN 6L\RQL]P YH PLOOL Pย FDGHOH ย ]HULQH HVHUL NDOHPH DOร U
&HYDW 5ร IDW 7ย UN PLOOHWLQ NHQGLVLQL XรบDN JLEL NXOODQDQ YH V|Pย UHQ PHSHU\DOL]PLQ NDSLWDOL]PLQ YH NRPย QL]PLQ PXFLGL RODQ Gย Q\D \DKXGLOLรทLQLQ JL]OL \|QOHULQL YH JD\DOHULQL Vร UODUร Qร Doร รทD YXUXU <DKXGLOHULQ Gย Q\D KDNLPL\HWLQL HOH JHoLUPHN LoLQ NXUGXNODUร PDVRQ GHUQHNOHUL URWDU\ NXOย SOHUL OLRQV NXOย SOHULQL Eย Wย Q Doร NOร รทร \OD LIรบD HGHU &HYDW 5ร IDW 7ย UN VL\DVL KD\DWร QGD KDON WDEDNDODUร QD LQHUHN รธVODP YH 7ย UN Gย รบPDQร RODQ 0DVRQOXรทX WDQร WDQ LON 7ย UN VL\DVLOHULQGHQGLU %X JHUoHN VDGHFH 7ย UNL\H GH GHรทLO Gย Q\DQร Q ELUoRN \HULQGH NLWDSODUร Qร Q WHUFย PH HGLOPHVL\OH NHQGLQL J|VWHULU
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ VRQ RODUDN \ร Oร QGD 0RJDGLรบX GD WRSODQDQ รธVODP 'HYOHWOHUL NRQJUHVLQH NDWร ODUDN NRQJUHQLQ รธFUD .RPLWHVL EDรบNDQOร รทร QD VHoLOLU )DUPDVRQOXรทXQ PDVNHVLQL oDWร U oDWร U \ร UWWร P GL\HUHN ,VODQร L YD]LIHVLQL \DSWร รทร Qร JXUXU LOH V|\OH\HQ &HYDW 5ร IDW $WLOKDQ รนXEDW GH KD\DWD YHGD HGHU +('()รธ รธ6/$0 'hรน0$1/$5,1,1 %รธ/รธ10(6รธ<'รธ
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
gOย Pย Qย Q QFL \ร Oร QD XODรบWร รทร Pร ] &HYDW 5ร IDW $WLOKDQ KD\DWร Qร \ย ]\ร OODUFD รธVODP ร Q VDQFDรทร Qร WDรบร Pร รบ 2VPDQOร 'HYOHWL QLQ \ร Nร OPDVร QGD HWNHQ RODQ 6L\RQLVW YH PDVRQ |UJย WOHULQLQ WRSOXP WDUDIร QGDQ ELOLQPHVLQH DGDPร รบWร .DOHPH DOGร รทร NLWDEร Qร Q Eย \ย N ELU E|Oย Pย QGH KHS EX NRQXODUD GHรทLQPHNWH\GL 5HVPL WDULKLQ HPSR]H HWWLรทL ELOJLOHULQ FDQOร รบDKLGL RODUDN HOH DOGร รทร รธQ|Qย VDYDรบODUร 0DUW YDNDVร รธWWLKDW YH WHUDNNL WDUDIร QGDQ LรบOHQHQ FLQD\HWOHU JLEL NRQXODUD IDUNOร ELU EDNร รบ DFร Vร LOH \DNODรบPร รบ YH EX ROD\ODUGD JL]OL NDODQ \|QOHUL LIDGH HWPHNWHQ X]DN GXUPDPร รบWร รธQ|Qย PXKDUHEHOHUL LOH LOJLOL DQODWWร รทร DQร ODUร QGD รธVPHO รธQ|Qย KDNNร QGD DQODWWร NODUร ROGXNoD LOJLQoWLU
&HYDW 5ร IDW %ย Wย Q $oร NOร รทร vOH รธQ|Qย 6DYDรบODUร DGOร NLWDEร QGD รธQ|Qย GHQ รบ|\OH EDKVHGHU %X KHQJkPHGH รธVPHW %H\ LQ LVPL GDKL \RNWX 2 E|\OH ELU ]DIHUGHQ DVOD ย PLWYDU ROPDGร รทร JLEL 0LOOL 0ย FDGHOH GL\H ELU WHรบHEEย VH JLULรบPHQLQ GDKL WDPDPร \OH DOH\KLQGH LGL )LLOL KDUHNHWOHULQ KHQย ] EDรบODPDPร รบ ROGXรทX ELU G|QHPGH Pย WDUHNH VHQHOHULQGH EHQ KDUEL\H QH]DUHWL \DYHUL NHQGLVL GH D\Qร QH]DUHWLQ Pย VWHรบDU PXDYLQL LGL
%LU Jย Q HVNL 6HNL]LQFL .RORUGX .XPDQGDQร YH PXPDLOH\KLQ HVNL DUNDGDรบร $Ov )XDG %H\ LOH $OL )XDG (UGHP ELUOLNWH รธVPHW %H\ LQ 6ย OH\PDQL\H GHNL HYLQH JLWWLN %L]L NDSร GD NDUรบร ODGร YH LON V|] RODUDN PXNDGGLPHVL] YH JLULรบJkKVร ] $UWร N KLo ELU KDUHNHW PXYDIIDN RODPD] YH QHWLFH YHUHPH] 3DรบD\D WHNOLI HGLQL] %LU VXOK KH\HWL NXUXOVXQ $YUXSD \D JLGHOLP EX LรบL QH SDKDVร QD ROXUVD ROVXQ EvU QHWLFH\H EDรทOD\DOร P %HQ Pย รบDYLU VL] GH PXDYLQ RODUDN JLGHUL] %$รถ1$= $17รธ6(0รธ1รธ67 '(รถรธ/'รธ
.DOHPH DOGร รทร NLWDEร Q Eย \ย N ELU E|Oย Pย \DKXGLOLN ย ]HULQH GHPLรบWLN )LOLVWLQ &HSKHVL QGH \DKXGLOHUOH ROGXNoD LoOL Gร รบOร RODQ &HYDW 5ร IDW \DKXGL N|\OHULQLQ 2VPDQOร RUGXVX DOH\KLQH oDOร รบPDODUร Qร J|UPย รบ YH EX NRQXGD HOHEDรบODQ \DNDODWDUDN FH]DODQGร UPร รบWร
&HYDW 5ร IDW 0LOOHW RODUDN DVร UGD NDWOLDPGDQ NXUWDUGร รทร Pร ] VLQHPL]GH NHQGLOHULQH EDUร QPD KDNNร WDQร Gร รทร Pร ] ELU PLOOHWLQ QDVร O ELU HQJHUHN \ร ODQร RODUDN ]DPDQร JHOLQFH EL]L VRNWXNODUร Qร J|UGย P GHGLรทL HVHUOHULQGH 6X]\ /LEHUPDQ 6LPL 6LPRQ JLEL \DKXGL FDVXVODUGDQ 6XOWDQ $EGย OKDPLG WHQ WRSUDN DOPD\D oDOร รบDQODUD NDGDU \ย ]OHUFH gUQHN JHWLULU ยถ
g16g=
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
0LOOHW RODUDN DVร UGD NDWOLDPGDQ NXUWDUGร รทร Pร ] VLQHPL]GH NHQGLOHULQH EDUร QPD KDNNร WDQร Gร รทร Pร ] ELU PLOOHWLQ QDVร O ELU HQJHUHN \ร ODQร RODUDN ]DPDQร JHOLQFH EL]L VRNXS PDKYHWPHN LVWHGLรทLQLQ HQ Doร N L]DKร Qร EX HVHUGH EXODELOHFHรทL] %X HVHU 6L\RQL]PLQ )LOLVWLQGH \DKXGL GHYOHWL NXUPDVร LoLQ JLULรบWLรทL Wย UOย QLPHWOHUL LOH EHVOHQGLรทL ELU PHPOHNHWWH R PLOOHWH NDUVร DOoDNoD LUWLNDS HWWLรทL NRUNXQo FLQD\HW Kร \DQHWOHUL L]DK HGHQ ELU NDo VDKLIHGHQ LEDUHWWLU +DNLNL 6X]\ /LEHUPDQ YDN DVร Qร RNX\XS |รทUHQPHN WDULKWHNL Ok\ร N ROGXรทX \HULQL EHOLUWLS PLOOHWLQ LVWLIDGHVLQH VXQXS HQ Eย \ย N KL]PHWL \DSPDN LVWH\HQ Pย QHYYHU YH YDWDQSHUYHUOHULQ $UรบLY GDLUHVLQGH PHYFXW 6X]\ /LEHUPDQ GRV\DVร Qร GLNNDWOH RNXPDODUร Ok]ร PGร U %X HVHU R GRV\D \DQร QGD oRN Nย oย N IDNDW KL]PHW EDNร Pร QGDQ Nร \PHWL oRN Eย \ย NWย U
8]XQ \ร OODU PLOOHWLPL]H JHQoOHULPL]H )LOLVWLQ &HSKHVLQGH $UDSODUร Q Pย VOย PDQ NDUGHรบ GHGLรทLPL] NLPVHOHULQ EL]H KL\DQHW HWWLNOHULQL JHULGHQ KDQoHUOHGLNOHULQL 3URSRJDQGD HWPLรบOHUGLU %X 3URSRJDQGD\ร Gย Q\D oDSร QGD LGDUH HGHQ 6L\RQLVWOHU DNVLQH รธVOkP $UDS PHPOHNHWOHULQGH GH D\Qร รบHNLOGH DUDS PHPOHNHWOHULQGH 7ย UN LGDUHVLQLQ ]XOย P YHVDLUHVLQGHQ GHP YXUXS RQODUร GD EL]H Gย รบPDQ HWPLรบOHUGLU 1LoLQ" dย QNย 6L\RQL]PLQ JL]OL NDUDUODQ 2VPDQOร GHYOHWLQL \ร Nร S )LOLVWLQ GH <DKXGL GHYOHWLQL NXUPD 3ODQ YH JD\HOHULQL )LOLVWLQ GH 2UGXPX]D YH PLOOHWLPL]H NDUรบร JLULรบWLNOHUL NRUNXQo FLQD\HWOHUL KL\DQHWOHUL JL]OLPHN LoLQGLU %DVHO GH WRSODQDQ Gย Q\D \DKXGLOHUL 6L\RQL]P GHQLOHQ WHรบNLODWร NXUPXรบODUGร U %X .RQJUHGH DOร QDQ NDUDUD J|UH 6L\RQL]P NDEDFD PDQkVร \OH \DKXGLOHULQ ELU PLOOHW RODUDN )LOLVWLQ GH WHNUDU \HUOHรบPHN LoLQ \DSWร NODUร WHรบNLODWOร JD\UHWWHQ GRรทDQ KDUHNHWLQ DGร Gร U <LQH EX .RQJUHGH DOร QDQ NDUDUD J|UH )LOLVWLQGH \DKXGL GHYOHWLQLQ NXUXOPDVร QD HQ Eย \ย N HQJHO 2VPDQOร GHYOHWLGLU %X GHYOHWLQ EHKDPDKkO \ร Nร OPDVร Ok]ร PGร U
7ย UOย EDKDQHOHUOH )LOLVWLQGH PXKDFHUHW YH RUDGD DUD]L VDWร Q DOPDODUร QD Pย VDDGH LoLQ PHUKXP 6XOWDQ $EGย OKDPLG +DQ D Pย WHDGGLW Pย UDFDDWODU Pย VEHW ELU QHWLFH YHUPHPLรบWLU PHUKXPD 0LO\RQ $OWร Q VL รบDKVร QD L KD]LQH\H DLW ROPDN ย ]HUH Uย รบYHW WHNOLI HGLOPLรบWLU $OGร NODUร FHYDS KX]XUGDQ NDYXOPDN YH YDWDQ WRSUDNODUร VDWร ODPD] DOร QGร รทร IL\DWD YHULOLU ROPXรบWXU NH]D WDSX GDLUHOHULQH GH \DKXGLOHUH $UD]L VDWร OPDVร Qร \DVDNODPร รบWร U 0HUKXP $EGย OKDPLG KDQยถร Q VHUW KDUHNHWOHUL 6L\RQLVWOHULQ \ร Nร Fร IDDOL\HWOHULQL DUWร UPร รบ 3DGLรบDK YH 'HYOHWL \ร NPDรทD NDIL NDUDU DOPร รบODUGร U %ย Wย Q \DVDNODUD UDรทPHQ GH )LOLVWLQ H NDGDU \DKXGL JLUPLรบWLU %X VXUHWOH )LOLVWLQH JHOHQ <DKXGL PXKDFLUOHUL DUWร N KDFร Oร N LEDGHW รธoLQ GHรทLO Gย SHGย ] PHPOHNHWH LVNkQ &RORQLVHU HWPHN LoLQ JHOL\RUODUGร %X KDO \DKXGL DOHPL LoLQ รธVUDLO <XUGXQXQ HOH JHoL ULOPHVLQH EDรบODQJร o VD\ร ODELOHFHN PXVOLKDQH ELU KXOXOGย %|\OHFH GH \DID FLYDUร QGD PHYFXW 0LNYH รธVUDHOGHQ VRQUD 5LรบDQ OH =LRQ GDKD VRQUD =LKUDY <DNRY 5Dรบ 3LQD YH 3LWDK 7LNYD JLEL Nย oย N NRORQLOHU NXUXOPXรบWXU &HODO 7HYILN .DUDVDSDQ )LOLVWLQ YH รนDUN hO hUGย Q &LOW VDKLIH 3DULVWH 0HUNH] .RPLWHVL WHรบNLO ROXQPXรบWXU %X NRPLWH \XNDUGD VD\Gร รทร Pร ] NDOHPOHUL KLPD\HVL DOWร QD DOPร รบ YH EX KDUHNHWH %DUDQ (GPDQGGH 5DWFKLOG DUND YHUPLรบ ROX\RUGX GH )LOLVWLQ GHNL N|\Oย \DKXGLOHULQ \DQVร 5DWFKLOG *UXEX QDPร DOWร QGD EX ]HQJLQ \DKXGLQLQ KLPD\H HWWLรทL NRORQLOHUGH \DรบDPDNWD LGL 5DFKLOG EX NRORQLOHULQ LGDUHVLQL - & $ UHPL]OHUL DOWร QGD WDQร QDQ -HYLVK &DODQLVDWLDQ $VVULDWLDQ D GHYUHWPLรบWLU %X NXUXPD GH %DUDQ +LVVFK PLO\RQ LQJLOL] OLUDVร KLEH HWPLรบWLU 2VPDQOร +ย Nย PHWLQLQ \ร OODUร DUDVร QGD )LOLVWLQ H \DKXGL LVNkQร QD GDKD X]XQ Pย GGHW Pย VDPDKD ROXQDPร \DFDรทร Qร LOkQ HWPHVL ย ]HULQH 'ย YHOL 0XD]]DPD GHQLOHQ GHYOHWOHU WDUDIร QGDQ 3URWHVWR HGLOPLรบWLU 0HรบUXWL\HW PHFOLVLQGH EX PHVHOH RUWD\D NRQPXรบ YH R VHQH )LOLVWLQ GHNL 2VPDQOร
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ÕIDW $WLOKDQ ± <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
0DNDPODUÕQD HFQHELOHULQ 2VPDQOÕ 7RSUDNODUÕQGD \HU VDKLEL ROPDODUÕQÕQ PHPQX ROGX÷X \ROXQGDNL WDOLPDW YHULOPLú YH EX PHPQXúL\HWLQ VÕNÕFD WHWNLNL LVWHQPLúWLU
% W Q EXQODUD UD÷PHQ )LOLVWLQGH Q IXVX RODQ \DKXGL NRORQLVL PH\GDQD JHOPLú YH EXQODUÕQ VHQHOLN JHOLUL ELQ øQJLOL] OLUDVÕ YH VDKLS ROGXNODUÕ DUD]L LVH P LGL GH .XG V WH <DKXGL YDUNHQ GH EX PLNWDU L EXOPXúWXU %|\OHFH GD %DKDU WHSHVL PDQDVÕQD JHOHQ 7HO$YLY úHKUL \DKXGL úHKLUFLOLN úLUNHWL WDUDIÕQGDQ NXUXOPXúWXU %|\OHFH \ÕOÕQGD )LOLVWLQGHNL \DKXGLOHULQ PLNWDUÕ L EXOPXúWXU NL NHQGLOHULQL 2VPDQOÕ FDPLDVÕQGDQ E VE W Q D\UÕ WXWXS NHQGLOHULQH PDKVXV QXPXQH oLIWOLNOHU PHNWHSOHU YH KD\ÕU NXUXPODUÕ WHVLV HWPúLOHUGLU 0HUKXP )LOLVWLQ FHSKHVLQGH YDWDQL YD]LIHVLQL \DSDUNHQ RUGXPX]X JHULGHQ KDQoHUOH\HQ YDWDQ KDLQOHUL LOH GH X÷UDúPÕú RQODUÕQ KÕ\DQHWOHULQL WHVELW YH PHVXOOHULQL GHUKDO GLYDQÕ KDUEH YHULS LGDP HWWLUPLúWLU %XQODUÕQ LoLQGH G Q\D oDSÕQGD ú|KUHWL KDL] \DKXGL FDVXVODQ PHYFXWWX 6LPL 6LPRQ 6X]\ /LEHUPDQ YHVDLUH NL \DKXGLOHU EXQODUÕQ KHU ELUL LoLQ ELQOHUFH RQ ELQOHUFH DOWÕQ U úYHW WHNOLI HWPLúOHUGLU 7DNL LGDP ROXQPDVÕQODU GL\H )DNDW &HYDW 5ÕIDW SHN D] NLPVH\H QDVLS RODQ E \ N ELU YDWDQSHUYHUOLNOH |Q QH VHULOHQ NHQGLVLQL YH DLOH HIUDGÕQÕ X]XQ \ÕOODU UHIDK LoLQGH \DúDWDFDN VHUYHWL UHGGHWPLú KDLQOHU OD\ÕN ROGXNODUÕ DNLEHWH NDYXúPXúODUGÕU
1H KD]LQGLU NL DVNHUOLN KD\DWÕQGDQ oHNLOLS VLYLO KD\DWWD GD NDOHPL LOH EX YDWDQ KDLQOHUL LOH P FDGHOH\L NHQGLVLQH úLDU HGLQHQ &HYDW %H\ KD\DWÕQ oRN NDKUÕQÕ oHNPLú QH LúH DWÕOPÕúVD \DKXGL YH RQODUÕQ PDúDVÕ RODQ PDVRQODUFD W UO IHOkNHWOHUH GXoDU HGLOPLúGLU $YUXSDQÕQ ]DPDQÕQ HQ NXGUHWOL GHYOHWL RODQ +LWOHU $OPDQ\DVÕ 0HUKPXQ \DKXGLOHU KDNNÕQGDNL G ú QFHOHULQL ELOGLNOHULQGHQ $OPDQ\D \D GDYHW HGLOPLú E \ N ELU LWLEDU J|VWHULOPLú +LWOHU LOH WDQÕúWÕUÕOPÕú YH HPULQH DoÕN YH LVWHGL÷L NDGDU SDUD oHNHELOHFH÷L oHN YHULOGL÷L KDOGH EXQODUÕQ KLo ELULVLQL NDEXO HWPHPLúWLU 2 ELOGL÷L \ROGD PHPOHNHW YH PLOOHWH VÕUI &HQDEÕ $OODK ÕQ UÕ]DVÕQÕ LVWLKVD LoLQ oDOÕúPÕúWÕU
)DNDW PHUKXP QH NDGDU G U VW YH WHPL] KDUDNHW HWVH G úPDQODUÕ RQX DGÕP DGÕP WDNLS HWPHNWH ROGXNODUÕQGDQ EX GHID &LKDQ KDUEL LoLQGH &HYDW 5ÕIDW $OPDQODUGDQ PLO\RQODUFD OLUD SDUD DOGÕ GL\H LIWLUDGDQ GD oHNLQPHPLúOHUGLU =DPDQÕQ LGDUHVL EX LKEDUÕ QD]DUD DOÕS GHUKDO PHUKXPX WHYNLI LOH DVNHUL PDKNHPH\H VHYNHWPLú D\ODUFD PHYNXI NDOGÕ÷Õ JLEL DLOH HIUDGÕ GD SHULúDQ ROPXúWXU 9DNWDNL PHUKXP 0DUDúDO dDNPDN LúH P GDKHOH LOH R ]DPDQ JHQHONXUPD\GD DVNHUL KDNLP RODQ ùHYNL 0XWOXJLO 3DúD \Õ WDKNLNDWD PHPXU HWPLú YH EX ID]LOHWOL KDNLPGH GHUKDO øVWDQEXO D JHOLS WDKNLNDWD HO NR\PXúWXU dRN K UPHW HWWL÷LP ùHYNL 0XWOXJLO 3DúD QP NHQGL LIDGHVLQH J|UH HWUDIWDQ PDOXPDW WRSODGÕP 6XED\ODU LOH NRQXúWXP 'HGLOHU NL PLO\RQODU DOGÕ÷ÕQÕ ELOPH\L] $QFDN EXUGD NHQGLVLQH YHULOHQ WD\QÕQ ELU NÕVPÕQÕ NHVLS GLOLP \DSÕ\RU NXUXWXS ]L\DUHWLQH JHOHQ ]HYFLVLQH YHUL\RU (YLQH JLWWLP dROXN oRFX÷XQXQ GXUXPX oRN SHULúDQ +HPHQ WDKNLNDWÕ ELWLULS EHUDDW NDUDUÕ YHUGLP .DUDUGDQ ELU Q VKD\Õ PHUKXP PDUDúDOD J|W UG P 2NXUNHQ J|]\DúODUÕQÕ WXWDPDGÕ GRV\DGDNL NDUDUÕQ DVOÕ J|] \DúÕ LOH ÕVODNWÕU %L] NLPOHUOH X÷UDúÕ\RUX] GHGL YH OLUD KHGL\H J|QGHUGL øúWH PHUKXP E|\OH LGL )DNDW G úPDQODUÕ RQX QHOHUOH QHOHUH EHQ]HWPHGLOHU d QN NDOHP YH IÕUoD G úPDQODUÕQÕQ HOLQGH LGL
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
2 EXQODUGDQ ]HUUH NDGDU \ร OPDGร +D\DWร Qร Q VRQXQD NDGDU Pย FDGHOHVLQH GHYDP HWWL 6LPL 6LPRQ 6X]\ /LEHUPDQ ODUร Q )LOLVWLQ FHSKHVLQGH JHQo ]DELW $GQDQ YH DUNDGDรบODUร Qร \RNHWPHOHULQLQ NDKUDPDQ ELU RUGXQXQ DUNDGDQ KDQoHUOHQPHVLQLQ LQWDNร Pร Qร DOPDรทD XรทUDรบWร
'HYOHW DUรบLYOHULQGH รบย SKHVL] Eย \ย N WRPDUODU WHรบNLO HGHQ EX FDVXVOXN KkGLVHOHULQL EX NLWDSOD PLOOHWLQLQ ]DELW NDUGHรบOHULPL]LQ |Qย QH VHUPHN LVWHGL %XQGD GD PXYDIIDN ROPXรบWXU
1H PXWOX RQDNL KDUS PH\GDQODUร QGD Nร Oร Fร LOH 6XOKGH NDOHPL LOH PLOOHWLQH PHPOHNHWLQH YH GLQLQH รบHUHIOH IHGDNDU YH IHUDJDWOH KL]PHW HWPLรบWLU 5XKX รบDG YH PDNDPร Qร Q &HQQHW ROPDVร Qร &HQDE ร $OODK GDQ WHPHQQL YH QL\D] H\OHULP &XPD $YXNDW 0 )D]Oร $NND\D
6g= %$รน, WH EDVWร UGร รทร P 6X]\ /LEHUPDQ DGOร HVHU (UNkQ ร +DUEL\H L 8Pย PL\H UL\kVHWLQFH WHNLN HGLOPLรบ YH \DUDUOร J|Uย OHUHN PD\ร V WDULK YH VD\ร Oร UHPL]OH VXED\ODUD WDYVL\H HGLOPLรบ YH Eย Wย Q ELUOLNOHUH WHY]L HGLOPLรบWLU %X GHID PHรบKXU FDVXVXQ KDWร UD GHIWHUL GH LOkYH HGLOHUHN WHNUDU PLOOHWLQ QD]DUร LEUHWLQH DU] HGLOPLรบWLU %X NLWDS ELU Pย GGHW HYYHO VL\RQL]PLQ SURSDJDQGDVร PkKL\HWLQGH ROPDN ย ]HUH 'ย Q\DQร Q KHU \HULQGH ELU kQGD PLO\RQODUFD Qย VKD RODUDN EDVWร UGร รทร $QQD )UDQN ร Q +kWร UD 'HIWHUL NLWDEร QD EHQ]HPH] 2 \DODQ EX LVH J|]ย Pย ]ย Q |Qย QGH JHoPLรบ KDNLNv ELU IDFLDQร Q Wk NHQGLVLGLU %X HVHULPL]LQ KDNLNv ROGXรทX (UNkQ ร +DUEL\HPL]LQ WHWNLNL YH KkGLVH\L J|]OHUL\OH J|UHQ VLOkK DUNDGDรบODUร Pร ]ร Q รบkKDGHWOHUL\OH VDELW ROGXรทX KDOGH |WHNLVLQLQ <DKXGLOHULQ KD\DOL PDKVย Oย ROGXรทX DรบDรทร GDNL L]DKOD VDELWWLU
%LUOHรบLN $PHULND GD oร NPDNWD RODQ 7KH *URVV DQG WKH )ODJ JD]HWHVLQLQ \ร O VD\ร VDKLIHVLQGH YH \LQH $PHULNDGD 1DWLRQDO (FRQRPLF &RQFLO %XOOHWLQ LQ 1LVDQ WDULKOL VD\ร Vร QGD YH รธVYHoWH 6WRNKROP GH oร NDQ 3ULD 2UG JD]HWHOHULQGH $QQD )UDQN KDNNร QGD D\QHQ รบX \D]ร ODU RNXQPXรบWXU
7DULKWH ELU oRN HIVkQH EXOXQXU IDNDW $Q )UDQN UH]DOHWL JLEL RODQร J|Uย OPHPLรบWLU %X HIVkQH WDPDPL\OH <DKXGL NDIDVร QGDQ oร NPร รบWร U %X HVHUL \D]DQ 0D\HU /HYLQ EL]]DW $Q )UDQN LVPLQL GH ELU Nร ]ร Q NHQGL \D]Gร รทร รบDKHVHUOH KLo ELU DOkNDVร ROPDGร รทร Qร ELOGLUPLรบWLU %X VHEHSOH 1HZ <RUN kOL PDKNHPHVLQH Pย UDFDDW HWPLรบ $Q )UDQN DGOร ELU Nร ]ร Q EX HVHUOH DOkNDVร ROPDGร รทร P LVEDW HWPLรบ YH $Q )UDQN ร Q EDEDVร JHoLQLS EX VD\HGH ILOP UDG\R WHOHYL]\RQ รบLUNHWOHUL YH QHรบUL\DW HYOHULQGHQ PXD]]DP SDUD Vร ]Gร UDQ 0|V\| )UDQN kOL PDKNHPH NDUDWL\OH HVHUL \D]DQ 0D\HU /HYLQ H GRODU WD]PLQDW YHUPLรบWLU
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
5HVPv รบHNLOGH \DODQODQDQ X\GXUPD YH WDPDPHQ KD\DOv ELU SURSDJDQGD HVHULQH PXNDELO \ย ]GH \ย ] KDNLNDW RODQ YH NRFD ELU 7ย UN RUGXVXQXQ J|]ย gQย QGH FHUH\DQ HWPLรบ kGLO YH kOLFHQDS DVNHU KkNLPOHULQ NDUDUODUL\OH NHVLQOHรบPLรบ KDNLNL ELU IDFLD\ร ROGXรทX JLEL YH Eย Wย Q oร SODNร รทร \OH KDON HINkUร QD PHGHQv PLOOHWOHUH WDULKH YH KDN VHYHQ Eย Wย Q LQVDQOร รทD KHGL\H HWPHรทL รบHUHIOL ELU LQVDQOร N YD]LIHVL ELOGLP .LWDED NR\GXรทXPX] LP]D EX HVHULQ FLGGL\HWLQH YH GRรทUXOXรทXQD EDรบOร FD WHPLQDWWร U
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ
68=< /,%(50$1 ,1 +$7,5$ '()7(5รธ VHQHVL Eย \ย N ERรทXรบPD FLKDQ KDUEL VRQ EXOPDPร รบ YH VHQHVL KHQย ] EDรบODPร รบWร
d|OOHUGH YH )LOLVWLQ WRSUDNODUร QGD WDWOร YH ร Oร N ELU Uย ]JkU HVL\RUGX 2 Vร UDGD Eย Wย Q 'ย Q\DGD Kย Nย P Vย UHQ NDUDNร รบWDQ EX LNOLPGH HVHU \RNWX %LOkNLV EXUDGDNL LQVDQODU Eย Wย Q \D] Vร FDNWDQ oHNWLNOHUL D]DEร Q NHIDUHWL JLEL PXQLV YH VHULQ ELU KDYD LoLQGH GLQOHQL\RUODUGร
&HSKHOHUGH GH D\Qร ร Oร N Uย ]JkU HVL\RU YH D\Qร WDWOร Vย Nย QHW YDUGร $VNHUOHU \RUJXQOXNODUร Qร GLQOHQGLUL\RU QRNVDQODUร Qร WDPDPOร \RU YH \DUDODUร Qร WHGDYL HGL\RUODUGร
&HSKHQLQ EX PDQLGDU VHVVL]OLรทL KDYDQร Q EX OkWLI KDOL D\ODUFD Pย รบNย O PXKDUHEHOHU JHoLUHUHN |Oย Pย NDQร NVDPร รบ UXKODUD ย PLWOHU YH \HQL QHรบHOHU GDรทร Wร \RU %X DQGD KHU รบH\ XQXWXOPXรบ KHU \DUD VDUร OPร รบ YH KHU KDVWDOร N WHGDYL HGLOPLรบH EHQ]L\RUGX
%ย Wย Q EX QLNELQOLNOHU KRรบ ELU NRNX LOH HVHQ VRQEDKDU KDYDVร Qร Q HVHUL\GL 6DQNL Iย Vย QOX ELU HO $U] ร 0HY XGXQ NDQD EXODQPร รบ WRSUDNODUร ย ]HULQGH GRODรบPร รบ NHGHUOHUL GLQGLUPLรบ Nร Uร N J|Qย OOHUL DYXWPXรบWX ELOH
*ย QHรบ \D] D\ODUร QGD ROGXรทX JLEL YDKรบL YH Kร Uoร Q GHรทLO PXQLV YH Pย รบILNWL %8 YD]L\HWWH รธQVDQ \DUร Q NRSDFDN Nร \DPHWL G|Nย OHFHN NDQODUร Gย รบย QPย \RUGX +D\DW ED]DQ Uย \D\D QH NDGDU EHQ]HU
$WHรบ YH Jย QHรบ GL\DUร Qร Q ]ย PUย W JLEL \HรบLO ELU Vร UWร QD GD\DQDQ +8'(<5$ DGร QGDNL \DKXGL N|\ย oRN OkWLI PH\LOOHU YH Jย ]HO PDQ]DUDODUOD |Qย QGH X]DQDQ DUD]L\L D\DNODUร DOWร QD VHUPLรบWL +HU ELUL ELU NDo VDDW LOHUGH NXUX WRSUDN ย VWย QGH \DWDQ DVNHUOHULQ oHNWLรทL Pย รบNย OkWOD DOD\ HGHU JLEL GXUDQ ]DULI YH EDKoHOLNOL HYOHU /HKLVWDQ GDQ 7ย UN 0LOOHWLQLQ Pย รบILN YH DVLO VLQHVLQH Vร รทร QPร รบ RODQ 3RORQ\D \DKXGLOHULQLQ PHVNHQOHULQL WHรบNLO HGL\RU ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
6HNL]LQFL &HYDW 3DรบD RUGXVXQXQ VDรท FHQDK JHULVLQH LVDEHW HGHQ EX NR\ EX PHYVLPLQGH KD]LQ ELU รบvUL\HW HU]HGL\RU
0XQWD]DP Doร OPร รบ VRNDNODUร Vย VOH\HQ Nย oย N YLOODODUร Q |Qย QGHNL EDKoHOHU EX LNOLPLQ KD\DWEDKรบ Vร FDNOร รทLOH UHQNOHULQH NR\XODรบWร UPร รบ YH Jย ]HOOHรบWLUPLรบ +DILI ELU Uย ]JkU EX WDWOร oLoHN NRNXODUร Qร HWUDID \D\ร \RU .|\ย Q ELUD] LOHULVLQGH oDGร U NXUPXรบ RODQ ELQEDรบร +DNNร %H\ NXPDQGDVร QGDNL 6HNL]LQFL 2UGX WkOLP DOD\ร GD WDELDWร Q Oย WIXQGDQ EX NDGDUFร N ROVXQ LVWLIDGH HGL\RUGX
$OD\ \DYHUL $GQDQ %H\ FH\OkQ JLEL ELU DUDS DWร ย ]HULQGH N|\GHQ JHoHUHN NDUDUJkKD JLGL\RUGX 'XYDUODUร VDUPDรบร NODU YH EDONRQL\OH EDKoHVL HQYDL oLoHNOHUOH Vย VOย ELU HYLQ |Qย QGHQ JHoHUNHQ LNL NR\X OkFLYHUW J|] Eย Wย Q EHQOLรทLQL ELU DQGD PDQ \HWL]H HGHQ VLKLUOL ELU HOHNWULN FHUH\DQร JLEL PHYFXGL\HWLQLGRODรบPร รบ JHQo YH \DNร รบร NOร ]DELW VDQNL ROGXรทX \HUH Pร KODQPร รบWร
dHYLN DUDS DWร VDU D\D WXWXOPXรบ EvoDUHOHU JLEL \HULQGHQ Nร Sร UGD\DPร \RUGX $GQDQ ร Q oLoHNOL EDONRQXQ SHQFHUHOHUL DUNDVร QGDQ J|UGย รทย EX ELU oLIW OkFLYHUW J|] X]XQ ER\X PHY]XQ HQGDPร LQFH EHOL SDUODN NXPUDO VDoODUร YH PDKLU ELU UHVVDPร Q Iร UoDVร QGDQ oร NPร รบ JLEL \DNร Fร ELU NDYLV LOH X]DQDQ NDรบODUร EH\D] WHQL Pย WHQkVLS EXUQX X]XQ SDUPDNOร Jย ]HO HOOHUL YH Eย Wย Q EX Jย ]HOOLNOHUH WDรบ oร NDUDQ oLIWH JDP]HVL\OH 6ร =< /รธ%(50$1 DGร QGD RQ GRNX] \Dรบร QGD ELU \DKXGL Nร ]ร Qร Q HรบNkOLQL WDVYLU HGL\RUGX 6X]\ KLo IDUNร QGD ROPDPร รบ JLEL $GQDQ D WDWOร ELU WHEHVVย POH \ย ] J|VWHUGL YH oLIWH JDP]HVLQL oXNXUODWDUDN Vย ]ย OH Vย ]ย OH YH Nร Uร WD Nร Uร WD EDONRQGDQ LoHUL JLUGL %X LNL VHKKDU J|]ย Q FD]LEHVL $GQDQ ร \ร OGร Uร POD YXUPXรบ JLEL LGL *HQo VXED\ LUDGHVLQL Jย oOย NOH HOGH HGHQ LQVDQODU JLEL KD\YDQร Qร PDKPX]ODGร YH NDUDUJkKD GRรทUX X]DNODรบPD\D EDรบODGร
9D]LIHVLQH G|QGย รทย ]DPDQ DOD\ \DYHUL NHQGLVLQL WDPDPL\OH KXUGHKDรบ EXOGX %X ELU WHN EDNร รบร Q VHUVHPOLรทL Jย QOHUFH ย VWย QGHQ JLWPHGL
ยฒ 6L] EXUDGD %|\OH <DOQร ] $GQDQ V|]ย Qย WDPDPOร \DPDGร YH Fย POH\L PXQWD]DP V|\OH\HPHGL %X EHNOHQPH\HQ WHVDGย I RQX GHULQ KD\UHWOHUH YH KH\HFDQODUD Gย รบย UPย รบWย 7kOLP \HULQH JLGHUNHQ KD\DOLQGHQ ELU GDNLND HNVLN HWPHGLรทL EX Jย ]HO PDKOย NX \ROXQ ย ]HULQGH KDILI PH\LOOL ELU oLPHQOLN ย ]HULQGH GRODรบร UNHQ J|UPย รบWย 2UDVร SHN WHQKD LGL 6X]\ Nร U oLoHNOHUL WRSODPDNOD PHรบJXOGย )DNDW |\OH PXQLV YH \DNร Fร ELU EDNร รบOD JHQo ]DELWL Vย ] Pย รบWย NL $GQDQ EXQGDQ Fย U HW DODUDN kGHWD NHNHOHU JLEL VRUPXรบWX ยฒ 6L] %XUDGD %|\OH <DOร Qร ] <DKXGL Nร ]ร EX LON VXDOH \ย ]ย QGH WDWOร SHPEHOLNOHU YH Yย Fย GXQGD WDKULN HGLFL HรทLOPHOHU \DSDUDN OLVDQ ร KDOL\OH FHYDS YHUGL
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ÕIDW $WLOKDQ ± <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
%X OLVDQÕ KDOGH HQ NXYYHWOL ELU KDWLELQ QXWNXQX J|OJHGH EÕUDNDQ ELU WDOkNDW YDUGÕ øNLVLQLQ GH WDYÕUODUÕQGD ELUELULQL oRN VHYPLú LQVDQODUÕQ VDPLPL\HWL RNXQXUGX $GQDQ X]XQ ER\X YH P WHQkVLS Y FXGX LUL YH SDUODN J|]OHUL YH PXQWD]DP HúNDOL\OH WDP PkQDVL\OH ELU HUNHN J ]HOL E OHQW YH OHYHQW ELU 7 UN ]DELWL LGL
(UNHNOLN FHVDUHWLQL ELU DUD\D WRSOD\DQ $GQDQ NÕ]D WHNUDU VRUGX ² %X K VQ L WHVDG IH oRN VHYLQGLP PDWPD]HO %|\OH WHQKD NÕUODUGD QH DUÕ\RUVXQX]" ² .ÕU oLoHNOHUL WRSOX\RUXP ² 'HPHN NHQGLQL] JLEL J ]HO YH NHQGLQL] JLEL VDI oLoHNOHUL VHYL\RUVXQX] <DKXGL NÕ]Õ J ]HO D÷]ÕQÕQ LoLQH VÕUDODQPÕú LQFL JLEL GLúOHULQL J|VWHUHUHN E \ OH\HQ ELU WHEHVV POH PXNDEHOHGH EXOXQGX *DP]HOHUL ELU GHID GDKD JHQFLQ LoLQL WXWXúWXUGX ² 6L]H E|\OH KHU YDNLW NÕUODUGD UDVWODPDN KRú ELU VDDGHW RODFDN ² %HQLP LoLQ GH |\OH $QODúÕODQ GX\JXODUÕ NDUúÕOÕNOÕ LGL 'HPHN NL EX NÕ] GD $GQDQ Õ VHYL\RUGX 9H LKWLPDO NL NHQGLVLQL J|UPHN LoLQ E|\OH WHQKD NÕUODUD oÕNPDN FHVDUHWLQL J|VWHUPLúWL *HQo 7 UN DWÕQGDQ \HUH DWODGÕ YH KD\YDQÕQÕQ GL]JLQLQL NROXQXQ DUDVÕQGDQ JHoLUHUHN NÕ]D ELUD] GDKD VRNXOGX ² øVPLQL] QHGLU PDWPD]HO" ² 6X]\ ² 1H WDWOÕ LVPLQL] YDU
² ² 1H ]DPDQGDQ EHUL EX N|\GH EXOXQX\RUVXQX]" ² %Hú VHQHGHQ EHUL ² $VOÕQÕ] QHUHOLGLU PDWPD]HO" ³² 9DUúRYDOÕ\Õ] HIHQGLP ² 2WX] GRNX] QXPDUDOÕ HYGH RWXUX\RUVXQX] GH÷LO PL" ² (YHW RWX] GRNX] QXPDUD
%X PXKDYHUH JHQo ]DELWL JHQo NÕ]D ELUD] GDKD \DNODúWÕUGÕ .DUúÕ NDUúÕ\D EXUXQ EXUXQD LGLOHU $GQDQ WHUHGG W YH LKWL\DWOD \DYDú \DYDú NÕ]ÕQ HOLQH X]DQGÕ J ]HO HOL DYXoODUÕ LoLQH DOGÕ RNúDGÕ RNúDGÕ +Lo ELU P PDQDDW NDUúÕ NR\PD J|UPHGL %LO DNLV WDWOÕ ELU SHQEHOLN \HQL EDúWDQ NÕ]ÕQ \ ] Q GRODúWÕ $GQDQ ÕQ VLQLUOHULQL NDPoÕODGÕ %X VÕFDN LNOLPLQ KDUDUHWL DOWÕQGD ROGXNoD NDYUXOPXú RODQ VLQLUOHU EX NULWLN YD]L\HWWH GDKD ID]OD JHULOPLúWL $OD\ \DYHUL NÕ]ÕQ LNL HOLQL GH DYXoODUÕ LoLQH DOPÕú \DKXGL GLOEHULQL ELUD] GDKD NHQGLQH oHNPLúWL
%XQDOWÕFÕ ELU EX÷X ]DELWLQ NDIDVÕQÕ E \ OHGL YH LUDGHVL HOLQGHQ JLGHUHN GXGDNODUÕQÕ NÕ]ÕQ \DQDNODUÕQD \DSÕúWÕUPDN LVWHGL ² 5LFD HGHULP \DSPD\ÕQÕ] 8PXOPD\DQ EX P PDQDDW GHOLNDQOÕ\Õ ELUD] úDúDODWWÕ ²6L]L UDKDWVÕ] HWWL\VHP DIIHGLQL] ² +D\ÕU ELODNLV ² 3HNL QLoLQ DúNÕPD JHP YXUX\RUVXQX]" ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
ยณยฒ +HQย ] Vร UDVร GHรทLO GH RQXQ LoLQ
'HPHN NL Lรบ VDGH Vร UDVร Qร EXOPDN PHVHOHVLQH JHOPLรบWL g\OH LVH DUWร N PXYDIIDNL\HW NDILGLU
'X\JXODQ YH Gย รบย QFHOHUL SHN VDI RODQ JHQo ]DELW \DUร Pย WHUHGGLW \DUร PHPQXQ ELU QHรบ H LoLQGH VXVWX YH |Qย QH EDNWร %LU oRN GDNLNDODU \DKXGL Nร ]ร Qร Q HOL DYXoODUร QGD VHVVL] NDOGร ODU 6X]\ EDรบร Qร ELUD] NDOGร UGร X]XQ NLUSLNOL YH KDUHOL OkFLYHUW J|]OHULQL PDQDOร ELU WDU]GD $GQDQ ร Q \ย ]ย QH oHYLUGL YH ยฒ 0ย VDDGHQL]OH GL\H NHNHOHGL ยฒ %LU GDKD QH ]DPDQ J|Uย รบHFHรทL] 6X]\" ยณยฒรธON Iร UVDWWD ยณยฒ %X Iร UVDW oRN X]DPD] GHรทLO PL" ยณยฒ +D\ร U X]DWPD\ร ] ยฒ g\OH LVH $OODKD ร VPDUODGร N
9H D\Uร OGร ODU *HQo 7ย UN oHYLN ELU KDUHNHWOH DWร QD DWODGร PDรทUXU YH Pย WHEHVVLP PHPQXQ YH Pย VWHULK DWร Qร Nร UODUD GRรทUX Vย UGย 7ย UN ]DELWL ELU FDVXV Nร ]ร Q LรทIDONkU WX]Dรทร QD Gย รบPย รบWย
*ย QOHU JHoWL $GQDQ ร Q J|]OHUL KHU Jย Q Nร UODUGD 6X]\ \L DUDGร )DNDW KH\KDW %HONL RQ Jย Q QH \ROX ย ]HULQGH QH GH Nร ]ร Q HYLQLQ |Qย QGHQ JHoHUNHQ RQD UDVODPDN Pย PNย Q ROPDGร %X Vย Nย W JHQo ]DELWLQ NDOELQH VDoร ODQ Nร Yร OFร PODUร WXWXรบWXUPDNWD LGv 0HรบKXU ELU SVLNRORML QD]DUL\HVLQH J|UH D\Uร Oร N Wร SNร Uย ]JkU JLEL KDILI DWHรบOHUL V|QGย Uย U YH IDNDW Eย \ย N DWHรบOHUL DOHYOHU GHGLNOHUL JLEL EX ELU NDo Jย QOย N D\Uร Oร N $GQDQ ร Q NDOELQGHL DWHรบL FLGGHQ WXWXรบWXUPXรบWX 'HPHN NL EX oRFXN EX FDVXV Nร ]ร oRN VHYPLรบWL %X VHYJLVLQGH GH KDNOร LGL *HQoWL \DNร รบร NOร LGL DรบND YH VHYJL\H PXKWDoWร *|UGย รทย Nร ] GD FLGGHQ Jย ]HOGL 'LGLรบPHOHU VLOkK VHVOHUL YH Wย UOย ]DKPHWOHU VLQLUOHULQL JHYรบHWPLรบWL %ย Wย Q EXQODUD EHUDEHU JHQo ELU Nร ]ร Q RQX DOGDWDFDรทร Qร FHSKH DOH\KLQH LVWLIkGH HWPHN LVWHGLรทLQL WDKPLQ HGHPHPLรบWL +HP GH EX LQVDQODUGDQ E|\OH ELU KDUHNHW QDVร O EHNOHQHELOLUGL" 0HQVXS ROGXรทX GHYOHW RQODUD ERO WRSUDN YHUPLรบ ]HQJLQ YH Pย UHIIHK ROPDODUร QD \DUGร P HWPLรบWL $VLO ELU 7ย UN oRFXรทX EX NDGDU kOLFHQDS ELU KLPD\H YH QLPHWH NDKSHFH Nย IUDQ HGLOHFHรทLQL HOEHWWH KDYVDODVร QD Vร รทGร UDPD]Gร %LOKDVVD NHQGLOHULQH EXQODU KDNNร QGD EvU LKWDUGD EXOXQDQ GD ROPDPร รบWร
6X]\ \H JHOLQFH 2 QXQ WDYร UODUร QGDNL PDVXPL\HWOH WDELDWร Q NHQGLVLQH EDKรบHWWLรทL Pย VWHVQD Jย ]HOOLรทL J|UHQOHU EX PDKOย NXQ kGL YH KkLQ ELU FDVXV ROGXรทXQX DVOD DNร OODUร QD JHWLUHPH]OHUGL )DNDW EX HYYHOGHQ \HWLรบWLULOPLรบ Pย WKLรบ ELU \DKXGL FDVXVX LGL
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
7kOLP DOD\ร \HWLรบWLUGLรทL DVNHUL FHSKH\H J|QGHUPHNWH YH \HULQH \HQL DFHPLOHU DOPDNWD LGL $GQDQ E|\OH ELU NDILOH\L RUGX NDUDUJkKร QD J|Wย UPย รบWย JHFH JHo YDNLW DOD\ NDUDUJKDKร QD J|Wย UPย รบWย *HFH JHo YDNLW DOD\ NDUDUJkKร QD G|QGย รทย ]DPDQ N|\GH ร รบร NODU V|QPย รบ Nร UODU YH HYOHU KD]LQ ELU ORรบOXN LoLQH J|Pย OPย รบOHUGL $GQDQ N|\GHQ JHoHUNHQ RUWDOร รทร Q GHULQ VHVVL]OLรทLQL NHQGL KD\YDQร Qร Q QDO VHVOHULOH LKOkO HGL\RUGX 2WX] GRNX] QXPDUDOร HYLQ |Qย QGHQ JHoHUNHQ DWร Qร JD\Uv LKL\DUL \DYDรบODWWร YH NDOELQLQ KH\HFDQOD oDUSWร รทร Qร KLVVHWWL
(YLQ VRNDN ย VWย QGHNL EDONRQOX RGDVร QGD ELU SHWURO OkPEDVร Qร Q KDILI ร รบร รทร IDUN HGLOL\RUGX %LU KLVV L NDEOHOYXNX |Q VH]L JHQo ]DELWLQ LoLQL VDUGร รทร รบX GDNLNDGD RGDGD Nร Vร N ELU KDOGH \DQDQ OkPEDQร Q ร รบร รทร Eย \ย Gย YH \DKXGL GLOEHUL SHUL Nร ]ODUร JLEL EH\D] ELU JHFHOLNOH SHQFHUHQLQ |Qย QGH EHOLUGL %X PDQ]DUD JHQFL Eย VEย Wย Q EDรบWDQ oร NDUGร *|UGย รทย รบH\ ELU NDGร QGDQ ]L\DGH Pย WKLรบ Jย ]HOOLNOHUH Eย Uย QPย รบ XKUHYL ELU KD\DOHWH EHQ]L\RUGX $Wร Qร GXUGXUGX YH \ย ]ย Qย Nร ]D GRรทUX oHYLUGL
ยณยฒ $GQDQ EH\ $GQDQ %H\ GL\H ELU Iร Vร OWร Qร Q NXODNODUร QD XODรบWร รทร Qร KLVVHWWL .DOE oDUSร QWร Vร Qร DUWร UGร 6X]\ EDONRQXQ SDUPDNOร รทร QGDQ \HUH DWODPร รบ YH EDKoHQLQ SDUPDNOร รทร QD \DNODรบPร รบWร
<DYDรบ \DYDรบ NRQXรบPD\D EDรบODGร ODU ยณยฒ *ย QOHUGHQ EHUL KLo J|]ย NPHGLQ 6X]\ ยด ยณ ยฒ %DEDPGDQ Pย VDvG ELU YDNLW EXODPDGร P ยด ยณ ยฒ 3HNL EHQLP EX VDDWWH EXUDGDQ JHoHFHรทLPL QDVร O WDKPLQ HWWLQ KHQย ] X\XPDGร Q Pร " ยฒ <DOQร ] EX JHFH GHรทLO Eย Wย Q JHFHOHULP KHS E|\OH X\NXVX] KHS E|\OH EHNOHPH LoLQGH JHoL\RU ยฒ .ร UODUD QLoLQ oร NPDGร Q" ยฒ $QQHPOH EDEDP SHรบLPL Eร UDNPDGร ODU %X J|Uย รบPH oRFXรทX Eย Wย Q Eย Wย Q NDYXUGX 9H FDVXV Nร ]ร Q FD]LEHVLQH ELUD] GDKD HVLU HWWL ยฒ <D รบLPGL EDEDQ YH DQQHQ VHQL EXUDGD J|Uย UOHUVH" ยฒ 2QODU GHULQ X\NXGD รบLPGL
+DNLNDW KLo GH |\OH GHรทLOGL &DVXV GLOEHUOHULQLQ HEHYH\QL YH รบHULNL Fย Uย POHUL VXo RUWDNODUร GHรทLO EL] X\NXGD LGLN )HWWDQ Nร ]ร Q E|\OH ]DELWLQ JHoPHVLQL EHNOHPHVL YH E|\OH NRQXรบPDVร KHS HYYHOGHQ WHUWLS HGLOHQ ELU SOkQร Q LFDEร LGL %XQX WHPL] YH VDI ]DELW ELUGHQ IDUNHGHPH]GL +DWWk \DKXGL Nร ]ร LรบL VH]GLUPHPHN YH $GQDQ D GDKD ]L\DGH HPQL\HW WHONLQ HWPHN LoLQ
ยฒ %HQ RGDPD JLGH\LP EHONL J|Uย UOHUยด GL\H WLWL]OHQPH\H WHODรบODQPD\D EDรบODGร ยฒ 3HNL ELU GDKD QHUHGH J|Uย รบHFHรทL]"
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
ยฒ <DUร Q EHQ Nร UODUD oร NDFDรทร P 7kOLP PH\GDQร QD JLGHQ \ROXQ YDGL\H VDSWร รทร QRNWDGD YH WkOLP SD\GRVXQGDQ ELU VDDW VRQUD EXOXรบXUX] ROPD] Pร " ยฒ 2OXU Jย ]HOLP
$GQDQ Nร ]ร Q Jย ]HO HOOHULQL ELU oRN GHID |SWย NWHQ VRQUD oDGร Uร QD GRรทUX \ROODQGร *HFH VHVVL]OLรทLQL YH NDUDQOร N NR\XOXรทXQX DUWWร UPร รบWร <DOQร ] Q|EHWoLOHULQ VHVOHUL GX\XOX\RUGX ยฒ .LPGLU R .LPGLU R
*HFH QH NDGDU GD X]DPร รบWร " .ร รบ JHFHOHULQLQ WDELv X]XQOXรทX EX Jย Q VDQNL LNL PLVOL ROPXรบWX 6DEDK ROPร \DFDN ]DQQROXQXUGX
$OD\ \DYHUL oDGร Uร QGDNL SRUWDWLI NDU\RODGD VDEDKร HGHPL\HFHรทLQL DQOD\ร QFD oDGร UODUD GRODรบPร \D YH VHULQ KDYDGD DYXQPร \D EDรบODGร %LU NDo \HUGH Q|EHWoLOHU NHQGLVLQH VHVOHQGLOHU ยฒ 'XU .LPGLU R ยฒ <DEDQFร \RN DOD\ \DYHUL %X V|]OHU JHQo 7ย UNH FHSKH JHULVLQGH EXOXQGXรทXQX KDWร UODWDQ ELUHU LKWDU RGX dDGร Uร QD G|QGย NDU\RODVร QD JLUGL YH VDEDKร HWWL
*ย QHรบ รบDรบPร \DQ ELU LQWL]DPOD รบDUN XIXNODUร Qร Vร \ร Uร S $U] ร 0HY XG D \D\ร OGร รทร ]DPDQ KHU Jย QNย FDQOร Oร N \HQLGHQ EDรบODPร รบWร $VNHUOHU VDEDK YD]LIHOHULQL \DSร \RU YH WDOLPH KD]ร UODQร \RUODUGร $GQDQ DOD\ NXPDQGDQร QD VDEDK UDSRUXQD JLWPLรบWL *HQo ]DELWLQ NDIDVร QGD YH Gย รบย QFHVLQGH VDEDK WDOLPLQGHQ ELU VDDW VRQUD 6X]\ LOH EXOXรบPDN YH RQXQOD GDKD Vร Nร J|Uย รบPHN VHYLรบPHN YH DQODรบPDN Kย O\DODUร YDUGร 'HOLNDQOร EX WDWOร Kย O\DODUร Q VDUKRรบOXรทX LoLQGH JHQo UXKXQXQ DNLVOHULQGHQ LOKDP DODUDN oDUSDQ NDOELQLQ WDWOร YXUXรบODUร Qร GLQOL\RUGX +D\DW \ROXQGD YH KDVVDWHQ DรบN \ROXQGD WR\ YH Wย FUย EHVL]GL 6LQLUOHULQLQ \DQร S NDYUXOGXรทX R KH\HFDQOร Jย QOHUGH DรบN GHQLOHQ PHIKXPXQ HQ PHรบUX YH PDNEXO RODQ Nร VPร QGD GD QLFH ERO KLFUDQODU YH HOHPOHU VDNOร ROGXรทXQX Gย รบย QHPL\RUGX ELOH
2 VDQร \RUGX NL $OODK ร Q HOL E|\OH LQVDQร |]HQHUHN KDON HGHUVH RQGD ELU KLNPHW YH LFDS YDUGร 6HYPHN YH VHYLOPHN EX LFDEร Q YH EX KLNPHWLQ VHEHSOHULQGHQGL %X ELU KDN KDWWk ELU YD]LIH LGL รธ\L WHUEL\H J|UPย รบ YH KDOLV 7ย UN Vย Wย HPPLรบ ELU JHQo LOkKv ELU DรบNร Q DUNDVร QGD NRUNXQo Kร \DQHWOHU YH FLQD\HWOHULQ JL]OL ROGXรทXQX Gย รบย QHPH]VH PD]XUGXU
0DGHPNL JHQo DUVODQ JLEL ELU ]DELWWL R KDOGH \ROXQD Gย รบHQ EX Nร ]ร Q GD NHQGLVLQL VHYPLรบ ROGXรทXQX Gย รบย QPHNWH KDNOร LGL
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ÕIDW $WLOKDQ ± <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
)DNDW KH\KDW ,UN YH PLOOL\HW WDQÕPD\DQ DúN ELU <DKXGL NÕ]ÕQÕQ L÷IDONkU K YL\HWLQGH HQ ]HKLUOL ELU \ÕODQ JLEL WHKOLNHOL ELU WX]DN ROPDNWDGÕU %X PXND\HVH\L \DSDPD\DQ YH KDNLNDWLQ EX LúLQ NRUNXQo Lo \ ] QH JLUHPL\HQ NLPELOLU NDo 7 UN E|\OH SDUODN FD]LS YH VHKKDU E \ OH\LFL <DKXGL WX]DNODUÕQÕQ SHQoHVLQGH ELOPL\HUHN QH J QDKODU LúOHPLúOHUGL ùX NDGDU YDU NL EX J QDKODUÕQ E \ N YHEDOL RQXQ PDVXP P FULPOHULQGHQ ]L\DGH RQODUÕ LND] HWPHPLú YH RQODUD ² 'LúL FDVXVODUGDQ VDNÕQ øúLQ LKWDUÕQGD EXOXQPDPÕú RODQODUÕQGÕU
$OD\ NXPDQGDQÕ +DNNÕ %H\ \DYHULQH DNúDPD NDGDU oDGÕUGD PHúJXO RODFDN ELU YD]LIH YHUPLúWL
%X LúOHUL D\QL J QGH ELWLUHFHN YH DNúDP VW GH RUGX NDUDUJkKÕQD J|QGHUHFHNWL %X oRN DNVL ELU WHVDG IW 7DOLP SD\GRVXQGDQ ELU VDDW VRQUD VHYJLOLVLQL J|UPH÷H PkQL RODFDN ELU DNVLOLN )DNDW oRFXNFD÷Õ] G ú QG %X ELU KDUE YD]LIHVL GH÷LOGL (UWHVL VDEDKD NDOPDVÕQGD GD E \ N ELU PDK]XU WDVDYYXU ROXQDPD]GÕ *HFH GH oDOÕúÕU YH ELWLULU G ú QFHVLOH R J QN UDQGHYXVXQD ELU KDO oDUHVL EXOGX 9H WDP YDNWLQGH DWPD DWOD\ÕS oDGÕUODUÕQ DUNDVÕQGDQ G|UW QDOD YDGL\H GR÷UX \ROODQGÕ %LU JHFH HYYHO NRQXúWXNODUÕ QRNWDGD ELU D÷DFÕQ GLELQH \DUÕ X]DQPÕú RODQ 6X]\ PDKLU UHVVDPODUÕQ PHúKXU WDEORODUÕQGDNL JLEL úLLUL\HWL WHPVLO HGL\RUGX (OELVHVLQLQ UHQJL NÕUODUÕQ J ]HOOL÷LQH QD]LUHL WHúNLO HWPHNWH LGL $GQDQ ÕQ ELQGL÷L DW \XPXúDN WRSUDN VW QGH J U OW V ] LOHUOHGL YH Wk VHYJLOLVLQLQ \DQÕQD \DNODúWÕ 6X]\ JHQFL J|UG ÷ ]DPDQ 2 QX JDP]HOHULQLQ NHVNLQ VHODPÕ LOH NDUúÕODGÕ YH ROGX÷X \HUGH GR÷UXOGX *HQo ]DELW oHYLN ELU KDUHNHWOH \HUH KRSODGÕ YH 6X]\ QLQ \XPXúDN HOLQH X]DQGÕ ² 6HQL oRN EHNOHWWLP PL 6X]\" =DQQHGHULP WDP YDNWLQGH JHOGLP ² 7HúHNN U HGHULP EHQ GH KHQ ] ELUNDo GDNLNDGÕU EXUDGD\ÕP ² .ÕUODUÕ oRN VHYL\RUVXQ GH÷LO PL" ² 7DELDWÕ oRN VHYHULP ² 6HQLQ JLEL J ]HO ROGX÷X LoLQ
øUL J|]OHULQLQ NLUSLNOHULQL ELUELULQH \DNODúWÕUGÕ YH ROJXQ J|÷V Q GHULQFH ELU úLúLUGLNWHQ VRQUD PDQDOÕ PDQDOÕ JHQFLQ \ ] QH EDNWÕ $UWÕN NDOSOHUL YH UXKODUÕ NRQXúX\RUGX GLOOHUL VXVPXúWX %X VHIHU NÕ] JHQFH \DNODúWÕ YH HOLQL $GQDQ ÕQ \HUH GD\DQPÕú HOLQLQ ]HULQH NR\GX +HU LNLVLQL GH \HQL ELU WHUHGG G YH úDúNÕQOÕN LVWLOk HWPLúWL $UDODUÕQGDNL PDGGL PHVDIH VRQ KDGGLQH LQPLú ELUELUOHULQH RODELOGL÷L NDGDU \DNODúPÕúODUGÕ
7HFU EHVL] ]DELW VHYJLVLQL YH \DKXG GX\JXODUÕQÕ DoÕNoD YH VDEÕUVÕ]FD LIúD HWPH\H EDúODGÕ
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
ยณยฒ 6L] EHQL LON GDNLNDGDQ EHUL oRN VDUGร Qร ] Jย ]HOOLรทLQL]H EHQL KD\UDQ HWWLQL] 6X]\ ยฒ .DOS NDOEH NDUรบร Gร U VHYJLOHU NDUรบร Oร NOร Gร U $GQDQ %H\ %HQ GH VL]L LON J|UGย รทย P DNรบDP VHYGLP dRN KRรบXPD JLWWLQL] 6L] Pย VWHVQD ELU HUNHN Jย ]HOLVLQL] 9H oRFXรทXQ HOLQL KDUDUHWOH YH Vร PVร Nร WXWWX $GQDQ EX FRรบNXQ GHPGHQ ELOLVWLIDGH \DKXGL GLOEHULQLQ SHPEH \DQDNODUร QD รธON EXVH\L NRQGXUGX gQย QH EDNDUDN VXVWX
รธNLQFL WHรบHEEย V DNLP NDOGร %H\D] YH Jย ]HO ELU HO J|รทVย QH GD\DQGร YH 6X]\ QLQ kKHQNGDU VHVL LรบLWLOGL ยฒ %LUD] NRQXรบDOร P $GQDQ %H\ ยฒ 3HNL |\OH ROVXQ ยฒ %LUELULPL]L J|UPHN LVWHGLรทLPL] ]DPDQ KHS E|\OH Nร UODUGD EXOXรบPDN ]RU GHรทLO PL" ยฒ =RU IDNDW EDรบND oDUH YDU Pร " ยฒ %HQ ELU รบH\ Gย รบย QGย P 6L] \DUร Q DNรบDP N|\ RWHOLQLQ NDKYH VDORQXQGD ELU NDKYH LoHUVLQL] %HQ GH DQQHP YH EDEDPOD RUD\D JHOHFHรทLP 2 ]DPDQ ELU oDUHVLQL EXOXU KHS ELUGHQ WDQร รบร Uร ] ROPD] Pร " 2QGDQ |WHVL NROD\ ยฒ 0XYDIร NWร U FDQร P 6X]\ D\DรทD NDONWร NHQGLVLQL WDNLS HGHQ $GQDQ ร Q LNL HOLQL ELUGHQ WXWDUDN Yย Fย GXQX Nร YUDN LQKLQDODUOD LOHUOHWLS JHULOHWWL YH ยณยฒ <LQH J|Uย รบHOLP \DUร Q DNรบDPร XQXWPD VHYJLOLP 'L\H \DYDรบ \DYDรบ D\Uร OGร 9DGLQLQ Nร YUร OGร รทร QRNWD\D NDGDU ELU LNL GHID DUNDVร QD G|QHUHN GHOLNDQOร \D EXVHOHU \ROODGร YH ]DYDOOร 7ย UNย L\LGHQ L\L\H HIVXQODGร $GQDQ \DUร P VDDW VRQUD NDUDUJkKD YD]LIHVLQH G|QPย รบWย
(UWHVL DNรบDP ELU DNVLOLN oร NPDGDQ JHOLS JHoWL *HQo kรบร N oDGร Uร QGDQ oร NWร Dรทร U Dรทร U N|\H GRรทUX \ROODQGร $NรบDPร Q ORรบOXรทX \DYDรบ \DYDรบ RUWDOร รทD \D\ร OPร \D EDรบODPร รบ HYOHUGH WHN WXN OkPEDODU \DQPร รบWร $GQDQ N|\ RWHOLQLQ NDKYHVLQL SHN \DQOร ] EXOGX %X VDDWWH KHUNHV \HPHNWH YH\DKXG LVWLUDKDWWD LGL .DKYH RFDรทร QGDNL รบLรบPDQ <DKXGL NDUร Vร $GQDQ ร HVNL ELU kรบLQk YH GRVW JLEL NDUรบร ODGร %X oRFXN N|\ย Q ELULFLN RWXUDFDN \HUL RODQ EX NDKYH\H EHONL \LUPL GHID JHOPLรบ ELU NHQDUD RWXUPXรบ \D ELU ILQFDQ NDKYH LoPLรบ DUNDGDรบODUL\OH ELUD] YDNLW JHoLUGLNWHQ VRQUD YD]LIHVLQH G|QPย รบWย %X GHID GDKD HYYHOLQGHQ EHNOHQHQ ELU GRVW JLEL DรบLQDOร N J|UPHVL QD]DUร GLNNDWLQL FHOEHWWL +ย VQ L ]DQ DVDOHWLQ NDUGHรบLGLU 2QXQ LoLQ DVร O 7ย UN ]DELWL EX LOWLIDWร 6X]\ WDUDIร QGDQ \DSร OPร รบ ELU WHQELKH KDPOHWWL YH J|]OHULQGHQ รบH\WDQOร N DNDQ \DKXGL NDUร Vร Qร Q JHWLUGLรทL NRQ\DN NDGHKLQL LoPHรทH EDรบODGร <DUร P VDDW KHS E|\OH JHoWL
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
<ย ]EDรบร +ย VQย %H\ EX VHVVL]OLรทL ER]DQ LNLQFL Pย รบWHUL ROGX $OD\ \DYHULQL VHOkPOร \DUDN 2QXQ PDVDVร QGD ELU VDQGDO\D\H RWXUGX %X WHVDGย I $GQDQ ร Q \DOQร ]Oร รทร QD NDUรบร QH NDGDU KRรบ ROGX\VD ELUD] VRQUD JHoHFHN DรบN PDFHUDVร QD HQJHO RODFDรทร YH 6X]\ LOH $GQDQ ร Q EXOXรบDFDNODUร YDNLW EDรบ EDรบD NDOPDODUร QD PkQL RODFDรทร QGDQ GD FDQร Qร Vร NPร รบWร +ย VQย %H\ EX HQGLรบH\L JLGHUGL ยฒ$GQDQ %H\ VHQLQOH ELU GRPLQR R\QD\DOร P GD EHQ HUNHQ E|Oย รทH JLGHFHรทLP ยฒ3HNkOk
<DKXGL NDUร Vร GRPLQR WDรบODUร P JHWLUGL YH LNL ]DELW NDUรบร Oร NOร YDNLW JHoLUPHรทH EDรบODGร ODU <DUร P VDDW GDKD JHoWL YH WDP R\XQXQ WDWOร ELU GHPLQGH Nร VD ER\OX รบLรบPDQ Yย FXGOX Nร UPร ]ร VXUDWOร Nร UDQWR VDoOร EXUXQ YH GXGDNODUร QGDQ PLOOL\HWL DQODรบร ODQ \DรบOร FD ELU DGDP YH RQXQ \DQร QGD 6X]\ JD]LQR\D JLUGL 6HYJLOLVLQLQ \DQร QGDNL DGDP EDEDVร /LEHUPDQ DGร QGDNL 3RORQ\DOร ELU \DKXGL LGL %X \HQL JHOHQOHUGH ]DELWOHULQ RWXUGXNODUร PDVDQร Q \DQร QD o|NWย OHU +ย VQย %H\ $GQDQ %H\ LQ \ย ]ย QGH KDVร O RODQ KH\HFDQร VH]GL
ยฒ *DOLED EX Nร ] oRN KRรบXQD JLWWL UHQJLQ DWWร $GQDQ GHGL ยฒ %HNkUOร NWDQ EDรบND ELU รบH\ GHรทLO ยฒ+HSLPL] EHNkUร ] DPPD EX NDGDU KH\HFDQOร GHรทLO \RNVD EX Nร ]OD ELU PDFHUDQ Pร YDU" 1H Pย QkVHEHW GDKD LON GHID J|Uย \RUXP *HQoOLN PD]XUVXQ R\XQXPX]D GHYDP HGHOLP EHQ E|Oย รทH JLGHFHรทLP GHGL %X V|] $GQDQ ร WDWPLQ HWWL $UNDGDรบร JLWWLNWHQ VRQUD QDVร O ROVD ELU NROD\ร Qร EXOXS GLOGDGHVL\OH J|Uย รบHFHNWL $GQDQ EX J|Uย รบPH\L LVWLNEDO LoLQGH Oย ]XPOX YH KD\ร UOร EXOX\RUGX 5HQN YHUPHPHN ND\JXVX LoLQGH R\XQX Jย oOย NOH QLKD\HWH XODรบWร UGร รธNL ]DELW NDUรบร Oร NOร R\QDUNHQ /LEHUPDQ GD GRPLQR DPDW|Uย JLEL PHUDNOร PHUDNOร R\XQX VH\UHGL\RUGX +ย VQย %H\ NDUDUJkKD JLWPHN ย ]HUH DUNDGDรบร QGDQ D\Uร OGร YH $GQDQ NDKYHGH \DOQร ] NDOGร %X Iร UVDWWDQ QDVร O LVWLIDGH HGHFHรทLQL Gย รบย QPHรทH PDKDO NDOPDGDQ VRNXOJDQ KHULI Vร UQDรบร N YH \ร Oร รบร N ELU VXUDWOD ยฒ 1H NDGDU XVWDOร NOD R\QX\RUVXQX] GL\H ELU JLULรบJkK EXODUDN $GQDQ D \DNODรบWร ยฒ %X R\XQGD QH XVWDKN RODELOLU NL EDVLW ELUรบH\ ยฒ g\OH GHPH\LQL] GRPLQR GH\LS JHoPH\LQL] RQXQ GD รธQFHOLNOHULYH NHQGLVLQH PDKVXV PDKDUHWOHUL YDUGร U ยฒ รธKWLPDO ยฒ 6L] D]QLI ELOLU PLVLQL] Pย Ok]ร P HIHQGL" ยฒ %LOLULP ยฒ %HQ SHN PHUDNOร \ร P รธVWHUVHQL] ELU SDUWL R\Qร \DOร P ยฒ 3HNL <DKXGL R ]DPDQ NHQGLVLQL JHQo ]DELWH WDNGLP HWWL ยฒ /LEHUPDQ Nร ]ร P 6X]\
รธNL JHQo VDQNL LNL ย o GHID EXOXรบPDPร รบODU YH ELUELUOHULQL KLo J|UPHPLรบOHU JLEL \HQLGHQ WDQร รบWร ODU YH ELUELUOHULQQ HOOHULQL Vร NWร ODU $GQDQ Nร ]ร Q EDEDVร QD NDUรบร WDNร QGร รทร
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
PDVXP WDYUร YH EX WDYUร WHPVLOGHNL PDKDUHWL J|]ย QGHQ NDoร UPDGร รธoLQGHQ QH \DPDQ Nร ] GHPH\L GH XQXWPDGร
g\OH \D VDQNL Nร UODUGD EXOXรบXS VHYLรบWLรทL YH SHPEH \DQDNODUร QGDQ EXVHOHU DOGร รทร NHQGLVLQL RUD\D GDYHW HGLS EX SOkQร WDQ]LP HGHQ EX Nร ] GHรทLOPLรบ JLEL GHOLNDQOร \ร LON GHID J|UPย รบ WDYUร Qร WDNร QDUDN PDKFXS YH HGDOร Pย WHUHGGLG YH OkND\G $GQDQ D HOLQL X]DWWร 5HVPHQ WDQร รบPร รบODUGร $GQDQ OD /LEHUPDQ HSH\ Vย UHQ ELU GRPLQR SDUWLVL \DSWร ODU <DKXGL R\XQX ND\EHWPLรบWL *HQo ]DELWL Oย ]XPVX] YH PkQkVร ] WDNGLUOHUH ERรทX\RU YH FDP Vร Nร Oร S ERรบ NDOGร NoD HYOHULQH GH JHOHUHN KRรบ YDNLW JHoLUPHVLQL WHPHQQL HGL\RUGX $LOH RFDรทร QGDQ VHQHOHUFH X]DN NDOPร รบ RODQ JHQo ]DELW ELU Vร รทร QWร Qร Q KDULP L รบH\WDQHWLQGH WHVHOOL XPDQ ELU EHGEDKW JLEL EX GDYHWH PHPQXQL\HW J|VWHUGL %XQGD NHQGLVLQH KDN YHUPHN OD]ร PGร
/LEHUPDQ P DQODWWร NODUร QD J|UH PHPOHNHWOHULQGH ]XOย P YH FHID oHNHQ KHPรบHULOHUL 7ย UN 0LOOHWL QLQ DVLO VLQHVLQGH Eย \ย N PLVDILUSHUYHOLN YH JHQLรบ ELU UHIDK EXOPXรบODUGร /LEHUPDQ E|\OH V|\Oย \RU YH E|\OH LNUDU HGL\RUGX g\OH \D EXUDGD (UHQN|\ YH <HรบLON|\ JLEL Jย ]HO \HUOHU รบLULQ YLOOkODU YH KD\DW Iร รบNร UDQ ELU DUD]L ย ]HULQGH VDDGHW YH UHIDK LoLQGH |Pย U Vย Uย \RUODUGร %L]OHU LVH ELUNDo VDDW LOHULGH รธQJLOWHUH 'HYOH WL QLQ Eย Wย Q VHUYHW YH NXGUHWLQL WHPVLO HGHQ ELU RUGX LOH KD\DW PHPDW Pย FDGHOHVL \DSร \RUGXN %X PDQWร N VLOVLOHVL 7ย UN ]DELWLQLQ NDIDVร QGDQ JHoWLNoH ยฒ(OEHWWH EL]H NDUรบร PLQQHWWDUGร UODU EXQODUGDQ IHQDOร N JHOPH] GL\H Kย Nย POHU YHUL\RUGX +H\KDW ELQ NHUH KH\KDW 6DI 7ย UN Gย รบย QHPL\RUGX NL NDUรบร Vร QGDNL LQVDQ RQXQ HQ NRUNXQo Gย รบPDQร \Gร "
.DKYHGHQ D\Uร OPDN ]DPDQร JHOGL 7kOLP $OD\ร oDGร UODUร QGDQ NDUDQOร NODUร GHOLS KD]LQ KD]LQ \D\ร ODQ \DW ERUXVX VHVOHUL YDNWLQ JHOGLรทLQL KDWร UODWร \RUGX $GQDQ JLWPHรทH KD]ร UODQร UNHQ /LEHUPDQ JHQo ]DELWWHQ ULFD HWPHรทL XQXWPDGร
ยฒ<DUร Q DNรบDP IDNLUKDQHPL]L รบHUHIOHQGLULUVHQL] EL]L PLQQHWWDU HWPLรบ ROXUVXQX] ยฒ 5DKDWVร ] HWPLรบ ROPD] Pร \ร P" ยฒ(VWDรทIXUXOODK $VLO ELU 7ย UN ]DELWLQLQ HYLPL]L รบHUHIOHQGLUHUHN ELU ILQFDQ NDKYHPL]L LoPHVL EL]LP LoLQ QH EDKWL\DUOร N ยฒ 0ย PNย Q ROXUVD \DUร Q DNรบDP ]L\DUHWLQL]H JHOLULP +DQJL HYGH RWXUX\RUVXQX]" ยฒ 2WX] GRNX] QXPDUDOร HYGH %XQX $GQDQ GD ELOL\RUGX $GQDQ ร Q ELOGLรทLQL รบLรบNR \DKXGL GH ELOL\RUGX )DNDW EX QXPDUDODU ]HPLQ YH ]DPDQ LFDEร LGL <DOQร ] ELU รบH\ YDUVD DOD\ \DYHUL NHQGLVLQH NXUXODQ WX]DNWDQ WDPDPHQ ELKDEHU EXOXQX\RUGX %LOkNLV VHYJLOLVL \DKXGL GLOEHULQL NHQGL \XYDVร QGD Vร N Vร N J|UPHN Iร UVDWร Qร EXODFDรทร QGDQ VHYLQo LoLQGH LGL $\DรทD NDONWร YH \HQL DKEDSODUGDQ Pย VDDGH LVWHGL ยฒ 7HNUDU J|Uย รบPHN ย ]HUH ยฒ 7HNUDU J|Uย รบPHN ย ]HUH Pย OD]ร P HIHQGL
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
+HU รบH\ \ROXQGD LGL 6DEDK DNรบDP WkOLP .DUDUJkKWD ELUD] \D]ร YH Jย Q NDUDUร QFD DรบN %X JXUEHW HOLQGH EX DQD EDED \XYDVร QGDQ X]DN KDUS YH |Oย P GL\DUODUร QGD E|\OH ELU PD]KDUL\HW QH Eย \ย N ELU VDDGHWWL %X GHID GD Jย QOHU X]DPDรทD EDรบODGร <D]ร \D]PDN YD]LIH LOH XรทUDรบPDN Nร UODUGD GRODรบPDN Eย Wย Q EXQODU Jย oOย NOH ]DPDQร |OGย Uย \RUGX =DPDQ 'X\JXVX YH VLQLUOHUL ROPร \DQ ELU YDUOร N $OODKยถGDQ VRQUD .kLQDWร Q HQ DPDQVร ] NXYYHWL <ROXQGDQ ELU DQ รบDรบPร \DQ YH JHUL NDPร \DQ DK YH DPDQ GLOHQPL\HQ ELU NXYYHW 'ย Q\D ย ]HULQGH HQ NXYYHWOL J|Uย QHQ YDUOร NODUร ELOH LKWL\DUODWร S oย Uย WHQ oย Uย Wย S NRNXWDQ YH VRQXQGD WRSUDN \DSDQ EX PHIKXP WDELv GDKD ELU oRN DNรบDPODU LGUDN HGHFHN YH KDWWk $GQDQ ร Q NDUD WDOLKLQGH \D]ร Oร IHOkNHWH GH WDP YDNWLQGH XODรบDFDNWร รธรบWH รบLPGL ELU DNรบDP GDKD ROGX &HSKHGH SDWOร \DQ WRS VHVOHULQLQ KD]LQ WDUUDNDODUร X]DNWDQ X]DรทD \D\ร Oร \RUGX 2UWDOร N \HQL ELU Kย ]Q YH PHODOH Eย Uย QPย รบWย
*HQo ]DELWLQ UXKXQD NDUDQOร N ELU JXUEHW o|NWย 0LNDGร QD JLWPHN LoLQ ELU KLVV L NDEOHOYXNX NHQGLVLQH LVWHNVL]OLN YHUL\RUGX %LU 7ย UN ]DELWL ELU \DKXGL\H NDUVร V|]ย QGH GXUPDPD]Oร N HGHPH]GL 2QXQ LoLQ $GQDQ DKHVWH DKHVWH Gย รบย QFHOL ELU VXUHWWH oDGร Uร Qร WHUN HWWL .|\ย Q \ROXQX WXWWX 2UWD FDGGH\H JHOLQFH HYOHULQ LUL รธUL \D]ร OPร รบ QXPDUDODUร Qร RNX\RUGX YH LรบWH 0DรบXNDVร Qร Q HYL
%XUDGD GXUDNODGร %DKoHQLQ SDUPDNOร NOร NDSร Vร Qร \DYDรบ \DYDรบ LWWL %X NDSร Qร Q Doร OPDVL\OH Lo NDSร Qร Q GD NDQDWODUร Doร OPร รบ EXOXQX\RUGX
2UWD \DรบOร KHQย ] Jย ]HOOLรทLQLQ VLKULQL PXKDID]D HGHQ ELU NDGร Q Lo NDSร GD PLVDILULQL EHNOHPHNWH LGL รนLPDO LNOLPOHULQLQ VRรทXN EH\D]Oร รทร QD )LOLVWLQ LQ KDUDUHW YH VHUYHWLQGHQ SHPEH UHQNOHU NDWPร รบ RODQ EX \DKXGL N|\Oย Vย 6X]\ \L GRรทXUDQ DQD LGL
$GQDQ ร LON GHID J|UGย รทย KDOGH RQX HVNL ELU kรบLQk JLEL VHOkPODGร YH KHQย ] ELU WHN HNVLN ROPร \DQ PXQWD]DP Dรท]ร Qร Q RWX] LNL GLรบLQL J|VWHUHQ ELU \ร Oร รบร NOร NOD ยฒ %X\XUXQ $GQDQ %H\ GL\H PLVDILULQL NDUรบร ODGร 'HPHN NL oRFXรทXQ LVPLQL ELOH |รทUHQPLรบWL $OD\ \DYHUL NHQGLVLQL WDQร WPD\D Oย ]XP J|UPHGHQ VRUGX ยฒ 2 KDOGH VL] GH 0DGDP /LEHUPDQ RODFDNVร Qร ] GHGL *ย Oย รบWย OHU
$QWUHGH /LEHUPDQ D UDVWODGร ODU %X GD DODWXUND ELU VHOkPOD $GQDQ ร LVWLNEDO HWWL %HUDEHUFH HYH JLUGLOHU 6X]\ KHQย ] RUWDGD \RNWX 2OGXNoD PXQWD]DP G|รบHQPLรบ ELU VDORQD JLUGLOHU %XUDVร ELU N|\ HYLQLQ RGDVร QGDQ ]L\DGH รธVWDQEXO XQ ROGXNoD KDOL YDNWL \HULQGH DLOHOHULQLQ NDEXO VDORQODUร QGDQ DรบDรทร NDOPD\DQ DVUL ELU VDORQGX 1HGHQ ROPDVร Q"
%X KHU NDUร รบร QGDQ VHUYHW Iร รบNร UDQ WRSUDN ย ]HULQGH EX DUD]LQLQ KDNLNL VDKLSOHUL IDNU ]DUXUHW KDWWD YH KDWWD ELU oRNODUร DoOร NWDQ PX]WDULS LNHQ PHPOHNHWOHULQGH ELU NDUร รบ WRSUDรทD FDQ YHUHQ VHILO YH IDNLU Vร รทร QWร ODU EX PHPOHNHWLQ VHUYHWLQGHQ |\OH ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
LVWLIDGH HWPLรบOHUGLNL *|] DODELOGLรทLQH X]DQDQ JHQLรบ ย ]ย P EDรทODUร Qร Q PDKVXOkWร 5LรบRQ OH =LRQ )DEULNDVร Qร Q QHILV รบDUDEร QD LQNร OkE HWPHNWH YH ]HQJLQ NHVHOHUGHQ ERO SDUDODU EX \DEDQ PXKDFLUOHULQ FHSOHULQL GROGXUPDNWD LGL %DGHP YH GLรทHU PDKVย OOHUGHQ \ร OGD LNL VHIHU PDKVXO DOGร NODUร QGDQ Wร ND EDVD PLGHOHULQH LQGLUGLNOHUL PLNWDUGDQ DUWD NDODQ Pย KLP ELU Nร Vร P KHU VHQH ]HQJLQOLNOHULQH \HQL VHUYHWOHU NDWPDNWD\Gร
%L] EX YD]L\HWL ELU 7ย UN QHFkEHWL\OH ELU 7ย UN NDIDVร \OD Gย รบย QGย รทย Pย ] ]DPDQ EX DGDPODUร Q EL]H NDUรบร HEHGL ELU PLQQHW YH รบย NUDQ DOWร QGD EXOXQGXNODUร Qร ]DQQ HGHUL] รธรบWH EX ]DQ YH OkND\GL EL]H NRFD ELU Nร WDQร Q HOLPL]GHQ oร NPDVร QD kPLO RODQ VHEHSOHUGHQGLU รนLPGL RUDGD HPHOOHULQLQ WDKDNNXNXQX J|UHUHN JXUXU YH QLKYHWLQL DUWWร UPร รบ RODQ Gย QNย VHILO YH QDQN|U Vร รทร QWร ODU Kย Nย PUDQGร U %L]OHU XQXWPDPDOร \ร ] Nv 7ย UN PHKPHWoLรทL dDQDNNDOH GH ROGXรทX JLEL 6LQD &HSKHVLQGH GH D\Qร IHYNDOEHรบHU LQVDQ ย VWย NXGUHW YH FHVDUHWL J|VWHUPLรบWL )DNDW FHSKH JHULVLQGH DOoDNoD FDVXVOXNODU YH o|OOHUGH LV\DQODU JLEL DUNDGDQ VDSODQPร รบ NDKSH KDQoHUOHU RUGXPX]XQ Kร ]ร Qร NHVPLรบ YH EL]L EH\KXGH ]DUDUODUD VRNPXรบWXU 8PX\RUX] YH LVWL\RUX] NL EXQGDQ VRQUD DUWร N \DEDQFร ร UN YH GLQGHQ LQVDQODUร Q EL]L JDILO DYODPDVร QD YH HNPHรทLPL]L \L\LS NX\XPX]X ND]PDVร QD Pย VDDGH HWPH\HFHN ERรบ EXOXQPD\DFDรทร ] %XQGDQ VRQUD QH PLOOHWWHQ ROXUVD ROVXQ ELU NDGร Qร Q DรบNร QD DOGDQPD\DFDN YH WX]Dรทร QD Gย รบPH\HFHรทL] 9DWDQ DรบNร KHU รบH\GHQ ย VWย Q RODFDN YH KD\YDQร รบHKYHWOHU R DรบND ELU OHNH JHOPHVLQH VHEHS RODPD\DFDNWร U $GQDQ EX Jย ]HO G|รบHQPLรบ PLVDILU RGDVร QGD /XL .HQ] VWLOL JHQLรบ ELU NROWXรทD \DVODQGร
+HQย ] 6X]\ RUWDGD \RNWX %X \HQL QXPDUD oRFXรทD KLU รบH\ VH]GLUPHPHN ND\JXVXQGDQ GRรทX\RUGX GDKD
/LEHUPDQ รนDUN kGHWL ย ]HUH PLVDILULQL \HQL EDรบWDQ VHOkPODGร YH RQD ELU GHID
ยฒ+Rรบ JHOGLQL] GHGL %LU VDQGDO\H\H LOLรบWL YH ELU PDGXQ WDYUร WDNร QDUDN NRQXรบPDรทD EDรบODGร ยฒ $OD\ร Qร ]ร Q N|\ย Pย ]H NRPรบX ROPDVร EL]H QH NDGDU รบHUHI YHUL\RU 2UWDOร N รบHQOHQGL VL]OHU EXUD\D JHOPHGHQ N|\ QH NDGDU ร VVร ]Gร $VNHUOHU KD\DW JHWLUGLOHU &DQODQGร N ยฒ .DODEDOร NWDQ KRรบODQร \RUVXQX] GHPHN P|V\| /LEHUUQDQ"
$OD\ \DYHUL EX V|]OHUL EHONL GH VDPLPL VDQร \RUGX %LOPL\RUGX NL E|\OH UL\kNkUDQH VDPLPL\HWOHU YH \DODQFร WDYร UODUOD EL]L QH NDGDU oRN DYODPร รบODU EL]L QH NDGDU oRN DOGDWDUDN Dรท]ร Pร ]GDQ V|]OHU NDSPร รบODUGร ยฒ *ย P Jย P Jย P
&HSKHGHNL WRS VHVOHUL IDVร ODOร IDVร ODOร NDUDQOร NODUร GHOL\RU YH JHFHQLQ NDUDQOร รทร QD \HQL Kย ]ย QOHU NDWร \RUGX
ยฒ$OD\ร Qร ] EXUDGD \DQร EDรบร Pร ]GD ROPDVD EX WRS VHVOHULQGHQ GRรทUXVX UDKDW X\NX X\XPDN NDELO ROPร \DFDN ยฒ%|\OH X]DNWDQ JHOHQ WRS VHVOHULQGHQ GH NRUNDU Pร Vร Qร ] P|V\| /LEHUPDQ" ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ÕIDW $WLOKDQ ± <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
²6HVWHQ GH÷LO IDNDW PDD]]DOODK ELU J Q ELU J OOHQLQ WHSHPL]GH SDWODPDVÕQGDQ NRUNDUÕ] GR÷UXVX ²' úPDQ EXUDODUD NROD\ NROD\ XODúDPD] PHUDN HWPH\LQ
² 2QD ú SKHPL] \RN P Ok]LP %H\ 6L] oRN PXKDUHEHOHUH JLUGLQL] GH÷LO PL" ³² 7DELv ²+DUS J o úH\ ²2NDGDU GH÷LO ² <HQLGHQ KDUEH JLWPHQL] LKWLPDOL YDU PÕ" ² $VNHUOLN EX EHOOL ROPD] ² 2UDVÕ g\OH $OD\ JLGHUVH VL] GH EHUDEHU JLGHFHNVLQL] GH÷LO PL" ² 2QD QH ú SKH DOD\ÕP QHUH\H EHQ GH RUD\D ² %X J QOHUGH DOD\ÕQ FHSKH\H JLGHFH÷L V|\OHQL\RU 'R÷UX PX GHUVLQL]" ² +HQ ] ELU HPLU \RN IDNDW KD]ÕUOÕN HPULQL oRNWDQ DOPÕúWÕN ³² 6L] JLGHUVHQL] EL] ELU GRVW ND\EHGHUL] GH
%LU GRVW ND\EHWPHN HQGLúHVLQLQ DUNDVÕQD JL]OHQHUHN úX N o N P NkOHPHGHQ ELU KDNLNDW ELOLQPH\HUHN LIúD HGLOPLú ROGX 7kOLP $OD\Õ GD KDUHNHWH KD]ÕUGÕU YH KD]ÕUOÕN HPUL DOPÕúWÕU %XJ QN EX NDGDU PDO PDWÕ øQJLOL]OHU H \HWLúWLULUOHUVH HOEHWWH FHSOHULQH ELUNDo NXUXú JLUHUGL .ÕVD J Q Q NkUÕ D] ROXU ² 6L]LQOH ELU SDUWL D]QLI R\QDPD\Õ LVWHUGLP P Ok]LP EH\" ² 2\QD\DOÕP P|V\| /LEHUPDQ /LEHUPDQ oDWODN YH JHQL]GHQ NRQXúDQ VHVL RGDGD oÕQODGÕ ² 6X]\ 6X]\ 6X]\ %X VHV $GQDQ ÕQ UXKXQGD GHULQ DNLVOHU X\DQGÕUGÕ GHPHN NL J ]HO NÕ] HYGH LGL YH úLPGL JHOHFHNWL øúWH WDWOÕ ELU NÕ] VHVL FHYDS YHUL\RU ² *HOL\RUXP EDED JHOL\RUXP
9H HOLQGH N o N ELU WHSVL LoLQ NRQXOPXú NDKYH ILQFDQODUL\OH 6X]\ RGD\D JLUGL
%XJ Q KHU J QN QGHQ GDKD J ]HOGL 3DUODN YH LQFH VDoODUÕQÕ DUND\D GR÷UX WDUDPÕú DOWÕQ \XPDNODU KDOLQGH X]DQDQ øSHN EXNOHOHUL oLIWH |UJ LOH DUNDGDQ GRODúWÕUDUDN NXODNODUÕQÕQ ]HULQH LQGLUPLúWL h]HULQGH VDGH IDNDW oRN FD]LS ELU HOELVH YDUGÕ
² 6L]H ELU ILQFDQ NDKYH KD]ÕUOÕ\RUGXP GD RQXQ LoLQ JHFLNWLP DIIHGHUVLQL] $GQDQ %H\ GL\H JHQFLQ HOLQL VÕNWÕ %X EH\D] YH \XPXN HOOHU $GQDQ ÕQ HOLQH VDUÕOÕQFD P VEHW PHQIL HOHNWULN FHUH\DQODUÕQÕQ NRQWDNODUÕ JLEL DOD\ \DYHULQGH ELU GHU Qv ELU LKWL]D] PH\GDQD JHWLUGL 2QXQ LoLQ ² 7HúHNN U HGHULP PDWPD]HO
'HUNHQ VHVLQGH WDELvOLNWHQ ELU D] NDoPÕú ELU WLWUHNOLN YDUGÕ .DKYHOHUL \XGXPODUNHQ R\XQD GD EDúODGÕODU 6X]\ $GQDQ ÕQ RWXUGX÷X \HUH ELU VDQGDO\H oHNWL YH JHQFLQ \DQÕ EDúÕQGD R\XQX VH\UHWPH÷H NR\XOGX $OD\ \DYHULQLQ DNOÕ R\XQGDQ ]L\DGH \DQÕ EDúÕQGD GXUDQ JHQo NÕ]GD LGL %X \RVPDQÕQ Y F GXQGDQ oÕNDQ EHNkUHW NRNXVX $GQDQ ÕQ UXKXQX W WV O \RUGX
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
6D\ร ODUร JHOLรบL Jย ]HO NR\X\RU YH ODOHWWD\LQ R\QX\RUGX <DUร P VDDW Vย UHQ SDUWLGH $GQDQ ND\EHWWL %RO ERO Jย Oย รบWย OHU 6X]\ EX Iร UVDWร NDoร UPDGร ยฒ .XPDUGD ND\EHGHQ DรบNWD ND]DQร U $GQDQ %H\ GHGL
%X WDWOร VHV QHรบ HOL NDKNDKDODUร Q DUWPDVร QD YHVLOH ROGX 6X]\ QLQ DQQHVL OLN|U KD]ร UODPDNOD PHรบJXOGย /LEHUPDQ GD R\XQGDQ VRQUD
ยฒ %DQD EHรบ GDNLND Pย VDDGH HGLQL] 6X]\ PLVDILULPL]L \DOQร ] Eร UDNPD GL\HUHN RGDGDQ D\Uร OGร รนLPGL LNL JHQo EX RGDGD \DSD \DOQร ] GL] GL]H YH EDรบEDรบD NDOPร รบODUGร $GQDQ E|\OH Iร UVDWODUร Q KHU GHID NDoร Uร OPDVร ELU HUNHN LoLQ D\ร S ROGXรทXQX Gย รบย QHUHN FDQOร EXOXQPร \D NDUDU YHUGL ยฒ .XPDUGD ND\EHGHQ DรบNWD ND]DQร U Pร GHUVLQ 6X]\" ยฒ %X ELU GDUE ร PHVHOGLU $GQDQ %H\ ยฒ )DNDW oRN Jย ]HO ELU GDUE ร PHVHO
%LU HOLQL Nร ]ร Q EH\D] HOL ย ]HULQH NR\GX GLรทHU HOL\OH 6X]\ QLQ EHOLQH VDUร ODUDN JHQoOLรทLQLQ Eย Wย Q KDUDUHWL\OH GXGDNODUร QGDQ |SWย %LU NDUรบร Oร N J|UPHGL %|\OHFH EHONL ELU GDNLND GXUGXODU ยฒ dRN Jย ]HOVLQ 6X]\ ยฒ 2QD รบย SKH PL YDU" ยฒ 0HVHOH \RN 'HPHN NL ELUELULPL]L VHYL\RUX] +DUS ELWWLNWHQ VRQUD EHQLPOH 7ย UNL\H \H JHOLU PLVLQ 6X]\" ยฒ *HOLULP $GQDQ 6HQLQ HEHYH\QLQ QHUHGH RWXUX\RU" ยฒรธVWDQEXO GD ยฒ รธVWDQEXO *ย ]HO รธVWDQEXO %HQ RQX Nย oย NNHQ EXUD\D JHOLUNHQ J|UGย P %RVIRU XQ Jย ]HOOLรทL รธVWDQEXO XQ Jย ]HOOLรทL 2UDVร Gย Q\DQร Q LQFLVLGLU $GQDQ %H\
$OD\ \DYHUL GHULQ ELU J|รทย V JHoLUGL รธVWDQEXO RQXQ PHPOHNHWL RODQFD D]DPHW YH Jย ]HOOLรทLOH KD\DOLQGH WHFHVVย P HWWL %X Jย ]HO รบHKULQ J|NOHUH \ย NVHOHQ ]DULI PLQDUOHULQL EDEDODUร Pร ]ร Q PHGHQv NXGUHWOHULQL J|VWHUHQ Eย \ย N PDEHWOHULQL YH 0DUPDUD Qร Q \HรบLO NXFDรทร QGD KH\EHWOH X\X\DQ Eย \ย N รธVWDQEXO X Gย รบย QGย 2UDGD GRรทPXรบ RUDGD RNXPXรบ RUDGD Eย \ย Pย รบWย $QDVร NDUGHรบOHUL YH EDEDVร RUDGD รบLPGL NHQGLVLQLQ KDVUHWLQL oHNPHNWH LGLOHU
ยฒ (YHW 6X]\ PXNDGGHUVH KDUEGHQ VRQUD Jย ]HO รธVWDQEXO D JLGHU RUDGD PHVXW ELU KD\DW Vย UHUL] 1H GHUVLQ 6X]\" ยฒ %ย \ย N VDDGHW ROXU GHULP $GQDQ
%HGEDKW JHQo 7ย UN รนLPGL\H NDGDU \DEDQFร NDQGDQ ELU Nร ]ร Q KDQJL HUNHรทL EDKWL\DU HWWLรทLQL ELOPL\RUGX ELOH %X JXUEHW HOOHULQGH \DOQร ]Oร รทร Q \DEDQFร Oร รทร Q YH KDUELQ UXKXQGD \DUDWWร รทร JDODW KLVOHU 2 QD EX \DKXGL Nร ]ร Qร Q KDUSWHQ VRQUD HEHGv ELU KD\DW DUNDGDรบร RODFDรทร Qร ]DQ HWWLUPLรบWL +H\KDW %X PDKOย NODU QH NDGDU Jย ]HO YH FD]LS ROVDODU QLKD\HW NHQGL ร UNODUร QGDQ Vย Pย NOย ELULVLQLQ KD\DW DUNDGDรบร RODELOLUOHUGL 7ย UN Nร ]ODUร Qร Q DOWร Q ROXNODUGDQ ERรบDQDQ EHUUDN VHVOHUL YH 7ย UN Nร ]ODUร Qร Q DVLO YH OkKXWL Jย ]HOOLNOHUL \DQร QGD ELU \DKXGL Nร ]ร Qร Q KLOHNkU UXKX PXND\HVHVLQH ELOH WDKDPPย O ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
HGLOPH\HQ EvU รบH\GLU )DNDW WR\ ELU ]DELWLQ ELU FDVXVD J|Qย O YHUPHVL KHS JDIOHWWHQ EX \ROGD YH LND] HGLOPHPHVLQGHQ LOHUL JHOL\RUGX
$GQDQ Nร ]OD \DSWร รทร EX Nร VD NRQXรบPDODU HVQDVร QGD 6X]\ QLQ GXGDNODUร QGDQ YH SHPEH \DQDNODUร QGDQ ELU oRN GHID |SWย .ร ]ร Q Jย ]HO HOOHUL JHQFLQ SDUODN YH GDOJDOร VDoODUร ย ]HULQGH GRODรบร \RUGX +LVOHULQLQ EX HQ FRรบNXQ GHPLQGH /LEHUPDQ ร Q NDOร Q |NVย Uย รทย GX\XOGX %X EHQ JHOL\RUXP KDEHULQL] ROVXQ PkQDVร QD LGL *HQoOHU ELUELULQGHQ X]DNODรบWร ODU $UDOร NOร NROWXNODUร QD oHNLOGLOHU /LEHUPDQ RGD\D JLUGLรทL ]DPDQ JHQoOHULQ KDO YH WDYร UODUร QGDNL รบDรบNร QOร รทร J|UPHPH]OLNWHQ JHOGL 6X]\ QLQ DQQHVL ELU รบLรบH รบDUDE LOH NRFDVร Qร Q DUNDVร QGDQ \HWLรบWL ยฒ $GQDQ %H\ ELU EDUGDN รบDUDEร Pร ]D WHQH]]ย O EX\XUXU PXVXQX]" ยฒ 7HรบHNNย U HGHULP PDGDP ยฒ %X รบDUDEร oRN VHYHFHNVLQL] %XUDODUร Q WD]H ย ]ย Pย QGHQ \DSร OPร รบWร U 1HIDVHWLQH HPLQ ROXQX]
(YYHOk LNL JHQo NDUรบร Oร NOร YH VRQUD G|UW NLรบL NDGHK WRNXรบWXUDUDN ELUHU \XGXP รบDUDS \XYDUODGร ODU +DNLNDWHQ HQIHV ELU รบDUDSWร $U] ร 0HY XG EDรทODUร Qร Q ย ]ย POHULQGHQ \DSร OPร รบ RODQ EX รธoNL JDPOร J|Qย OOHUH WHVHOOL \RUJXQ GLPDรทODUD Jย \D NXYYHW YHUPHNWH LGL $GQDQ EDUGDรทร \DUร \D LQGLUGLNWHQ VRQUD NDIDVร QGD WDWOร ELU LQรบLUDK YH EHQOLรทLQGH KRรบ ELU LQNLรบDI KLVVHWWL 6X]\ LOH ELU GDKD NDGHK WRNXรบWXUXUNHQ IHWWDQ \DKXGL Nร ]ร VDรท J|]ย Qย KDILI Nร USDUDN YH Yย FXGXQXQ ย VW Nร VPร QD รบHKYHWHQJL] LQKLQDODU YHUHUHN ยณยฒ $IL\HWLQL]H $GQDQ %H\ GHGL ยฒ $IL\HWLQL]H 6X]\
%|\OHFH \XGXP \XGXP NDGHK NDGHK LoWLOHU รนDUDS EXKDUODUร NDIDODUGD Wย UOย KD\DOOHU \DUDWPDNWD LGL $GQDQ VHQHOHUFH DQD NXFDรทร QGDQ X]DNODUGD %X JXUEHW YH GRรทXรบ VDKDVร QGD GX\GXรทX \DOQร ]Oร รทร ELU DQ LoLQ XQXWXU JLEL ROGX 1Hรบ HOHQPLรบWL Jย ]HO Nร ] YH Jย ]HO Nร ]ร Q DQQHVLOH EDEDVร GD PLVDILUOHULQL WHรบYLN HWPHN LoLQ LoPHNWH LGLOHU .H\IL \HULQH JHOHQ JHQo ]DELW \DKXGL GLOEHULQH \DYDรบoD VRUGX ยฒ 0ย ]LN VHYHU PLVLQ 6X]\" ยฒ3HN oRN ยฒ +DQJL SDUoD\ร oDODUVร Q" ยฒ <D]ร N NL EHQ ELUรบH\ oDODPDP )DNDW HรทHU LVWHUVHQL] VL]H รบX HVNL JUDPDIRQRPX]OD ELU NDo SOkN GLQOHWHELOLULP ยฒรธ\L HGHUVLQ .|\ HYLQLQ RGDVร QGD ERUXOX YH HVNL ELU JUDPDIRQ ROGXNoD L\L SDUoDODU oDOGร ยฒ 3OkNODUร Qร ] KHS $OPDQFD 6X]\ $QD GLOLPL] $OPDQFD Gร U +DUS ELWWLNWHQ VRQUD \HQLOHULQL DODFDรทร ]
$GQDQ GHULQ GHULQ PDK]XQ PDK]XQ LoLQL oHNWL ยฒ รธQรบDOODK GHGL 6HVLQGH WXKDI ELU ย PLWVL]OLN VH]LOL\RUGX %X GHID /vEHUPDQ VRUGX ยฒ +DUELQ \DNร QGD ELWHFHรทLQL XPDU Pร Vร Qร ]" ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
ยฒ 2 NDGDUร Qร ELOPHP %LOGLรทLP ELUรบH\ YDUVD KDUS ELWHFHรทL Jย QH NDGDU GHYDP HGHFHNWLU ยฒ .D]DQDFDรทร ] GHรทLO PL $GQDQ %H\" %XQX V|\OHUNHQ NRFD FDVXVXQ QHFDEHWVL] VXUDWร QGD JHQFLQ UXKXQD Qย IX] HWPHN รธVWH\HQ รบH\WDQv ELU WHFHVVย V EHOLUGL %LU RUGX ]DELWLQLQ KDOHWL UXKL\HVLQL YH KDUS KDNNร QGDNL ILNULQL |รทUHQPHN YH EX PDOย PDWร Gย รบPDQD \HWLรบWLUPHN NkIv GHUHFHGH HKHPPL\HWOL ELU YD]LIH LGL %LU FDVXVOXN YD]LIHVL .DKUDPDQ JHQo ร UNร Qร Q YkULVL ROGXรทX DVDOHW YH QHFDEHWH X\JXQ ELU FHYDS YHUGL ยฒ (OEHWWH ND]DQDFDรทร ] 2QXQ LoLQ NDQ G|Nย \RUX]
9DNLW LOHUOHPLรบWL .|\GH VHV VHGD NDOPDGร \LQH FHSKHGH NHVLN NHVLN X]DNWDQ X]DรทD WRS VHVOHUL YH \LQH NDUDUJkKWD KD]LQ KD]LQ \DW ERUXVX ยฒ 9DNLW JHOGL Pย VDDGHQL]OH ยฒ %LUD] \HPHN \L\LS |\OH JLWPH] PLVLQL]" ยฒ 7HรบHNNย U HGHULP JHo JLWPHOL\LP ยฒ +HU ]DPDQ EHNOHUL]
0XWDG PHUDVLPGHQ VRQUD $GQDQ EDKoH\H oร NWร รทร YDNLW NHQGLVLQL HSH\ VHUVHPOHPLรบ EXOGX %HUUDN )LOLVWLQ VHPDVร Qร Q SDUODN \ร OGร ]ODUร \HUH Gย รบHFHN ]DQQHGL\RUGX %DKoH NDSร Vร QD JHOGLNOHUL YDNLW LNL JHQo \DOQร ] NDOPร รบODUGร ยฒ <LQH JHO $GQDQ KHU Jย Q JHO ROPD] Pร " ยฒ ho Jย Q VRQUD \LQH JHOLULP 6X]\ ยฒ 8]DWPD \DOYDUร Uร P
<LQH oร OGร UWร Fร ELU FLOYH LOH JHQo ]DELWLQ HOLQL Vร NWร .ร YUร OGร Nร YUDQGร Eย Nย OGย YH D\Uร OGร ODU 7ย UN oRFXรทX oDGร UODUD KDILI WHUWLS VDOODQDUDN JHOGL $\Qร VHVOHU NHQGLVLQL NDUรบร ODGร ยฒ'XU .LPGLU R ยฒ <DEDQFร \RN DOD\ \DYHUL
%X VXUHWOH D\Qร LKWDU NHQGLVLQH WHNUDU HGLOPLรบ ROGX +DUS VDKDVร QGDGร U YD]LIH EDรบร QGDGร U
$GQDQ NDU\RODVร QD X]DQGร รทร YDNLW Uย \D kOHPLQLQ WDWOร Kย O\DODUร QD GDOGร 8\NXVXQGD VDEDKD NDGDU 6X]\ LOH EHUDEHU EXOXQGX )HWWDQ FDVXV Nร ]ร Q JHQFLQ รบXXUXQD JLUHQ KD\DOL NHQGLVLQL \DWDรทร QGD GD \DOQร ] Eร UDNPDGร %HQOLรทLQGHQ D\Uร OPร \DQ \DOQร ] ELU FDVXV Nร ]ร Q KD\DOL GHรทLOGL *DULS YH PHรบKXP ELU KLVV L NDEOHOYXNX ELU kQ RQX Eร UDNPDPร รบWร 'ย รบย Qย \RU KDIร ]DVร Qร ]LKQLQL \RUX\RU YH EX LรบLQ IHQD WDUDIร Qร EXODPร \RUGX 1H RODELOLUGL"
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
9DWDQD IHQDOร N HWPL\RUGX \D *HUoL NHQGL ร UNร QD \DEDQFร GX\JXVX NDQร NDUDNWHUL EDPEDรบND ELU Nร ]ร XOX RUWD NHQGLQH Hรบ \DSPDN ELU RUGX ]DELWL รธoLQ DVOD DIYHGLOPL\HFHN ELU KDOGLU )DNDW $GQDQ NHQGLVLQH J|UH ELU WHVHOOL EXOPXรบWX (YOHQHFHN ROXUVD RQX Pย VOย PDQ \DSDFDN R ]DPDQ KHU รบH\ \ROXQD JLUHFHNWL +H\KDW 'ย รบย QHPHPLรบWL NL %LU \DKXGL VDPLPL Pย VOย PDQ ROPDVร KHPHQ KHPHQ LPNDQVร ] JLEL ELU รบH\GLU
%LU LQVDQ LWLNDGร Qร GHรทLรบWLUPHNOH XKUHYv PHVDย GH GvQv PHVDLOGH รบXQD YH\D EXQD LQDQPDNOD NDQร QGDQ ELU ]HUUHVLQL GHรทLรบWLUPLรบ RODPD] %LU <DKXGLQLQ LVH Pย VOย PDQ ROPDVLOH NDWROLN YH\D RUWRGRNV YH \DKXW SURWHVWDQ YH KDWWk GLQVL] RO PDVLOH GDPDUODUร QGD GRODรบDQ NDQ GHรทLรบPL\HFHN D\QL NDODFDNWร U =LUD \DKXGL \DKXGLGLU %L] EX QRNWD\D D] HKHPPL\HW YHUGLรทLPL] LoLQ Eย \ย N ]DUDUODU J|UPย รบย ]Gย U %L]LP Nร ]ODUร Pร ]OD HYOHQPL\HQ EL]LP kGHWOHULPL]H \DEDQFร RODQ YH KDWWk PH]DUODUร Qร ELOH EL]GHQ D\Uร WXWDQ LQVDQODU YH FHPDDWOHUGHQ 7ย UN ]DELWLQH Hรบ DUDPDN YH RQODUร EL]H \kU ]DQQHWPHN JDIOHWLQ YH Jย QDKร Q HQ Eย \ย รทย Gย U %X Gย รบย QFHOHUOH EHUDEHU DOD\ \DYHULQLQ \DNDVร Qร Eร UDNPร \DQ NRUNXQo KLVV L NDEOHOYXNX QXQ PDKL\HWL Eย Wย Q Eย Wย Q EDรบND WHVLUL Eย Wย Q Eย Wย Q รบLGGHWOL LGL
$UNDGDรบODUร JHQFLQ YD]L\HWLQGHNL IHYNDOkGHOLรทL VH]PLรบOHU NHQGLVLQH ELUoRN GHID ยณยฒ %ร UDN รบX IHWWDQ Nร ]ร $GQDQ %XQXQOD EX NDGDU PHรบJXO ROPDรทD GHรทPH] +DUS Nร \DPHWH NDGDU Vย UHFHN GHรทLO \D 1DVร O ROVD ELWHFHN 8o VHQH EHNOL\HQ LQVDQ GDKD ELUD] EHNOL\HELOLU 6Dรท NDOร UVDN PHPOHNHWLPL]H G|QHU RUDGD Sร UODQWD JLEL 7ย UN Nร ]ODUร Qร NHQGLPL]H KD\DW DUNDGDรบร HGHUL] ยด GL\RUODUGร %X V|]OHU $GQDQ GD oRN Pย VDLG WHVLUOHU Eร UDNWร 0HUWOLรทLQL YH EHQOLรทLQL ELU DUD\D WRSODGร $รทร U ELU NkEXVWDQ NXUWXOXU JLEL KDILIOHGL WHVHOOL EXOGX YH KHPHQ NDUDUร Qร YHUGL 5DQGHYXVXQD JLWPL\HFHN YH NHQGLVLQL QH ROGXรทX EHOLUVL] EX Nร ]ร Q LรบYHVLQGHQ FLOYHVLQGHQ WX]Dรทร QGDQ X]DN WXWDFDNWร 1LWHNLP V|] YHUGLรทL DNรบDP JLWPHGL %X KDUHNHW 7ย UN FHQWLOPHQOLรทLQH ELUD] D\Nร Uร Gย รบVH GH KDUS Pร QWร NDVร QGD E|\OH WHรบULIDWD Oย ]XP ROPDGร รทร JLEL GDKD N|Wย ELU YD]L\HWH Gย รบPHNWHQ GH HOEHWWH L\L LGv
*ย QOHU JHoWL *HQFLQ J|QOย QGHNL \DUD GD NDSDQPร รบ JLEL ROGX +DUS Pร QWร NDVร QGD \HQL \HQL KD]ร UOร NODU KDUHNHWOHU IDDOL\HWOHU GH $GQDQ ร D\Uร FD PHรบJXO HWWL +HUรบH\L XQXWPXรบ JLEL LGL N|\ย Q VHPWLQH ELOH XรทUDPD] ROGX <ROX Gย รบVH ELOH KD\YDQร Qร EDรบND LVWLNDPHWH oHYLULU YH Nร UODUร Q EDNLU JHQLรบOLNOHULQGH G|UW QDOD EDรบND \ROODU WDNLS HGHUGL $รบN \DUDVร Pย ]PLQ KDVWDOร NODUD EHQ]HU *HoWL ]DQ ROXQGXรทX ELU DQGD XIDN ELU EDKDQH LOH NDQDGร รทร oRN J|Uย OPย รบWย U
รธรบWH ELU Jย Q oDGร Uร QGD NDU\RODVร QD X]DQPร รบ GLQOHQLUNHQ EvU QHIHULQ LoHUL JLUPHN LoLQ Pย VDDGH LVWHGLรทLQL J|UGย YH RQD VHVOHQGL ยณยฒ *LULQL]
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
%X .XQD\WDUDOร ELU $UDS QHIHUL LGL ยณยฒ (IHQGP VL]H ELU PHNWXS JHWLUGLP GHGL
<DYHU ย o KDIWDGDQ EHUL DLOHVLQGHQ PHNWXS DOPDPร รบWร 2QODUGDQ JHOGL ]DQQLOH PHNWXEX VHYLQoOH DVNHULQ HOLQGHQ DOGร 3XOVX] ELU ]DUI ย VWย QH NDUJDFร N EXUJDFร N ELU \D]ร LOH \DOQร ] NHQGL LVPL \D]ร Oร LGL
ยฒ %X PHNWXEX VDQD NLP YHUGL" GL\H VRUGX ยฒ 0HQ]LO QRNWDVร QD JLWPLรบWLP NDUDUJkKD G|QHUNHQ ELU Nร ] YHUGL HIHQGLP ยฒ %DรบND ELU รบH\ GHGL PL" ยฒ +D\ร U %XQX EL]]DW $GQDQ %H\ H YHU GHGL ยฒ 6HQ R Nร ]ร WDQร \RU PXVXQ" ยณยฒ +D\ร U LON GHID J|Uย \RUXP HIHQGLP ยฒ3HNL JLGLQL] %X PHNWXEXQ 6X]\ GHQ JHOGLรทL PXKDNNDNWร %XQX WDKPLQ HWPHN NROD\ ROGX รธรบWH .ย oย N SDUPDN ELU Nร ] SDUPDรทร NDSDQGร ]DQQHWWLรทL \DUD\ร ELUGHQ ELUH GHรบPLรบ ROGX *HQo ]DELW KH\HFDQOD ]DUIร \ร UWWร YH RNXPD\D EDรบODGร $GQDQ %H\
6|] YHUGLรทLQL] JHFH YH R JHFHGHQ รบX GDNLND\D NDGDU VL]L ร VWร UDS YH KH\HFDQ LoLQGH EHNOHGLP YH EHNOL\RUXP 6L]L VHYPLรบ RODQ ELU JHQo Nร ]D ID]OD ร ]Wร UDS YHUPHN HUNHNOLรทLQL]H YH DVDOHWLQL]H \DUDรบPD]
6HQL KHU GDNLND KHU DQ oร OJร Q ELU KH\HFDQ YH VHYJL LoLQGH EHNOL\RUXP $รบNร PD YH EX DรบNร Q VDIL\HWLQH PHUKDPHW HGLQL] HIHQGLP 6HQL oRN VHYHQ 6X]\ /LEHUPDQ
(\YDK %X EHOkGDQ NXUWXOPDN NROD\ GHรทLO $GQDQ ร Q Eย Wย Q KLVOHUL YH Eย Wย Q Gย รบย QFHVL DOW ย VW ROGX '|UW VDWร UOร N ELU PHNWXS UXKXQX SHULรบDQ HWWL 'HPHN NL KkOk VHYL\RUGX +HP HNVLOPH\LS DUWDQ ELU DรบNOD VHYL\RUGX *LWPHOL LGv VHYJLOLVLQH J|QOย Qย oDOPร รบ RODQ Nร ]D JLWPHOL LGL KHP GH EX DNรบDP 9H DNรบDPร GDU HWWL 2UWDOร รทร Q NDUDUPDVร Qร Jย QOย N YD]LIHVLQLQ ELWPHVLQL Jย oOย NOH EHNOHGL *ย QHรบ VRQ ร รบร NODUร Qร XIXNODUร Q DUNDVร QD oHNHUNHQ JHQo ]DELW GH ELU DQ HYYHO PDรบXNDVร QD NDYXรบPDN LoLQ KD]ร UODQร \RU VDEร UVร ]ODQร \RUGX
2UWDOร N NDUDUPD\D EDรบODGร +HUNHV oDGร UODUร QD oHNLOPLรบ IDDOL\HW D]DOPร รบWร $GQDQ oDGร Uร QGDQ XVXOFD oร NWร %X VHIHU KHU GHID ROGXรทX JLEL SHUYDVร ] GHรทLOGL dHNLQJHQ YH Pย WHUHGGLW LGL +DUHNHWLQL KHUNHVWHQ VDNODPDN LVWH\HQOHUH PDKVXV ELU HQGLรบH YH oHNLQJHQOLN LoLQGH LGL %LU VXoOX JLEL oHNLQH oHNLQH LVWHPH\H LVWHPH\H JLGL\RUGX <ย Uย UNHQ D\DNODUร Qร Q VHV oร NDUPDVร QGDQ ELOH ย UNย \RUGX $รทร U Dรทร U N|\ย Q \ROXQX WXWWX 5XKXQGDNL HQGLรบH YH LoLQGHNL PHรบ XP KLVV L NDEOH O YXNX NHQGLVL\OH EHUDEHUGL .|\ย Q VRNDNODUร QD GDOGร รทร ]DPDQ GDOJร QOร รทร ELUD] JHoWL ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
รธoLQH KDILI ELU IHUDKOร N JHOGL (YOHULQ QXPDUDODUร Qร VD\D VD\D RWX] GRNX]D JHOGL 'LรทHU GHIDODUD EHQ]HPH\HQ ELU LVWLFDOOH EDKoH NDSร Vร Qร LWWL LoHUL JLUGL รธo NDSร GD oRN GXUPDGร .HQGLVLQL EHNOHPHNWH RODQ 6X]\ PLVDILULQL KHPHQ LoHUL\H DOGร YH VHYJLOLVLQLQ HOLQL KDUDUHWOH Vร NWร ยฒ %X NLEDUOร รทร VHQGHQ EHNOL\RUGXP $GQDQ %LOL\RUGXP NL JHOHFHNVLQ KHP GH EXJย Q JHOHFHNVLQ %DQD EX NDGDU H]D\ร NkIL J|UHFHNVLQ dRN WHรบHNNย U HGHULP รธVWHUVHQ JHO EHQLP RGDPD JLGHOLP 2UDGD EDรบEDรบD RWXUXUX] ROPD] Pร " ยฒ g\OH ROVXQ 6X]\
*HQo oLIW Nย oย N ELU RGD\D JLUGLOHU %XUDVร 6X]\ QLQ NHQGL RGDVร LGL 6DGH ELU NDU\RODQร Q ย ]HULQH WHPL] oDUรบDIODU |UWย OPย รบ YH Jย ]HO Nร ]ร Q NHQGL HOLOH LรบOHGLรทL GDQWHODODUOD Vย VOHQPLรบWL .ย oย N WDKWD ELU PDVDQร Q ย ]HULQGH EH\D] |UWย YH Jย ]HO Nร U oLoHNOHUL ELU Nย oย N D\QD LNL VDQGDO\H ELU EDVLW NROWXN EX RGDQP GHNRUXQX WHรบNLO HGL\RUGX )DNDW EX VDGH Hรบ\DQร Q WHUWLS YH WDQ]LPL YH WHPL]OLรทL ELU JHQo Nร ]ร Q Kย VQย WDELDWLQL J|VWHUL\RUGX 6X]\ NDU\RODVร Qร Q NHQDUร Q $GQDQ GD NDUรบร Vร QGD ELU VDQGDO\H\H RWXUGX %LU Pย GGHW VHVVL] NDOGร ODU %X Vย Nย QHWL 6X]\ LKOkO HWWL
ยฒ 6|\OH EDNDOร P $GQDQ *HoHQ Jย QNย UDQGHYย \H QLoLQ JHOPHGLQ" ยฒ $VNHU ROGXรทXPX YH KDUS VDKDVร QGD ROGXรทXPX ELOL\RUVXQ %XQX WDELv J|UPHOLVLQ ยฒ +DNNร Q YDU $GQDQ %DรบND ELU VHEHS ROPDVร Q GD ยฒ1H JLEL" ยฒ 1H JLEL RODFDN 0HVHOk YD]LIH LOH X]DNODUD JLWPHN YH PHVHOk HQ NRUNWXรทXP รบH\ DรบNร QGDQ YD]JHoPHN EHQGHQ VRรทXPDN JLEL ยฒ +D\ร U 6X]\ EDN LรบWH \DQ\DQD\ร ] 6X]\ HOL\OH RWXUGXรทX NDU\RODGD \HU J|VWHUHUHN ยฒ %HQLP \DQร PD JHOPH] PLVLQ $GQDQ GHGL ยฒ3HNL 6X]\ รธNLVL ELU NDU\RODGD LGLOHU $\DNODUร P \HUH X]DWPร รบODUGร 'L]OHUL \DYDรบ \DYDรบ ELUELULQH GRNXQGX (OOHUL Dรทร U Dรทร U ELUELULQLQ HOLQL NDYUDGร 'XGDNODUร ELUELULQH \DNODรบWร 8]XQ X]XQ GHULQ GHULQ GR\D GR\D VHYLรบWLOHU =HYNLQ VRQ NHUWHVLQH JHOPLรบOHUGL 3HN D] HYYHO EDรบOร \DQ ELU VHYJL SHN Nร VD ELU ]DPDQGD X]XQ PHVDIHOHU NDWHWPLรบ N|NOHรบPLรบ YH GHULQOHรบPLรบ ]DQQROXQXUGX 7ย UN VHFL\HVLQH J|UH EHNkUHW ย FUHWL DQFDN X]XQ ELU KD\DW DUNDGDรบOร รทร QGD YHIDNkUOร NODUOD |GHQHELOLUGL 2QXQ รธoLQ NLPVHVL]OLรทLQ \DOQร ]Oร รทร Q YH KDUELQ ]D\ร I VLQLUOHUGH \DUDWWร รทร WHVLUOHULQ QHWLFHVL RODUDN LรบOHQHQ EX Jย QDKร $GQDQ KD\DWร Qร Q VRQXQD NDGDU PXNDGGHV DGGHGHFHN YH RQD ELU PHรบUXL\HW รบHNOL YHUHFHNWL 'HULQ ELU ]HYNWHQ YH WDWOร ELU X\NXGDQ Gย รบย QFHOL ELU GDOJร QOร รทD JLUPLรบWL 6LQLUOHULQGH YH UXKXQGD Eย \ย N ELU \RUJXQOXN KLVVHGL\RUGX 6X]\ R\QDGร รทร DรบN YH PDVXPL\HW JROย QH D\Nร Uร ELU SLรบNLQOLNOH JHQo ]DELWLQ GXUJXQOXรทXQX JLGHUGL ยฒ %LUHU NDGHK รบDUDS LoHUL] GHรทLO PL VHYJLOLP" ยฒ รธoHOLP 6X]\
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ÕIDW $WLOKDQ ± <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
$úNÕQ NHVNLQ úDUDEL\OH PHVW ROPXú J|Q OOHU ] P úDUDEÕQÕQ EXKDUL\OH DúNWDQ ELU ]HYN kOHPLQH GDOGÕODU YH NHQGLOHULQGHQ JHoWLOHU
*HFH LOHUOL\RUGX .DUDQOÕN NR\XODúÕ\RU VHVVL]OLN GHULQOHúL\RUGX .|\ HYOHULQLQ HNVHULVLQGH OkPEDODU NÕVÕOPÕú KD\DW GXUPXúWX 6DDW J|U QPH] ELU HO WDUDIÕQGDQ LWLOL\RUPXú JLEL oDEXN oDEXN LOHUOL\RUGX $GQDQ ELU DQ HYYHO oDGÕUÕQD JLWPHN PHFEXUL\HWLQGH LGL ² 0 VDDGHQOH 6X]\ %HQ JLGH\LP \DUÕQ \LQH JHOLULP ² %LUD] GDKD RWXU $GQDQ ²0 PN Q GH÷LO YDNLW JHo
.Õ]ÕQ J ]HO HOOHUL $GQDQ ÕQ GDOJDOÕ NR\X VL\DK VDoLDUÕ ]HULQGH GRODúWÕ 2QX WDWOÕ WDWOÕ RNúDGÕ 2OJXQ YH P WHQkVLE ELU Y FXG oDSNÕQ ELU WDYÕUOD JHQFLQ GL]OHULQH o|NW DUGÕQGDQ ELU VHV ² %LUD] GDKD RWXU \DYUXP GHGL $GQDQ NDUDUÕQGDQ YD]JHoWL %LU P GGHW GDKD RWXUGX ELU P GGHW GDKD VHYLúWLOHU YH oRFXN ELUD] GDKD \DKXGL NÕ]ÕQD ED÷ODQPÕú ROGX ² %LU NDGHK GDKD úDUDS LoHUPLúLQ $GQDQ" ³² 'XUPDGDQ LoL\RUX] 6X]\ h] P úDUDEÕ DúN úDUDEÕ dLIWH VDUKRú ROGXP ² .HQGL HYLQGHVLQ 0HUDNODQPD VDEDK HUNHQ oDGÕUODUD \HWLúLUVLQ ³² 2OPD] úLPGL JLWPHOL\LP ² %LUHU NDGHK GDKD LoHLLP GH SHNL %LUHU NDGHK GDKD øoWLOHU %X VRQ NDGHK HIVXQOX ELU W WV JLEL JHQFLQ NDIDVÕQÕ E W Q E W Q VHUVHPOHWWL 7DNDWL D]DOGÕ PXNDYHPHWL NHVLOGL YH JHFH\L IHWWDQ NÕ]ÕQ HYLQGH JHoLUPH\H UD]Õ ROGX PHFEXU NDOGÕ 'DOJÕQ YH NXYYHWVL] ELU VHVOH VRUGX ² %HQ QHUHGH \DWDFD÷ÕP 6X]\" ² 7HQH]] O HGHUVHQ EHQLP RGDPGD EHQLP \DWD÷ÕPGD ² 6HQ QHUHGH \DWDFDNVÕQ 6X]\" ²$QQHPLQ RGDVÕQGD ² 'HPHN EXUDGD GH÷LO" ² %XJ Q LoLQ GH÷LO
<HQL EDúWDQ JUDPRIRQ oDOGÕODU WHNUDU úDUDS LoWLOHU 'L] GL]H RWXUGXODU %|\OHFH VDEDKÕQ \DNODúWÕ÷ÕQÕQ IDUNÕQD ELOH YDUPDGÕODU %LU DUDOÕN $GQDQ NROXQGDNL VDDWH EDNWÕ øNL EXoXN ROPXúWX ² %HQ D]ÕFÕN \DWD\ÕP 6X]\ 6DDW G|UWWH oDGÕUODUD JLWPHOL\LP ² 3HNL \DYUXP EHQ VHQL X\DQGÕUÕUÕP
$GQDQ \RUJXQ ELU X\NXGDQ J|] Q DoWÕ÷Õ ]DPDQ VDDW G|UG JHoL\RUGX 6X]\ X\NX PDKPXUOX÷XQXQ E W Q J ]HOL÷L YH EH\D] JHFHOL÷LQLQ OkKXWL OHWDIHWL\OH EDúÕ XFXQGD \ ] Q YH VDoODUÕQÕ RNúDPDNWD LGL ² 6DEDK ROX\RU $GQDQ oDGÕUODUD JLWPHOLVLQ
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
'HOLNDQOร oHYLN ELU KDUHNHWOH NDU\RODGDQ Iร UODGร 6HYJLOLVLQLQ \ย ]ย Qย J|]ย Qย DNVDGร YH JL\LQPH\H EDรบODGร dDEXFDN KD]ร UODQGร DFHOH YHGDODรบWร ยฒ 6X]\ DOODKD ร VPDUODGร N <LQH J|Uย รบHOLP ยฒ *ย OH Jย OH $GQDQ <DUร Q \LQH EHNOHULP ยฒ<DUร Q DNรบDP JHOHPHP )DNDW DNรบDP WDOLPL ELWWLNWHQ VRQUD VHQL Nร UGD YDGL LoLQGHNL WRS DรทDFร Q DOWร QGD EHNOHULP ยฒ *ย OH Jย OH VHYJLOLP
$OD\ \DYHUL oDGร Uร QD G|QGย รทย ]DPDQ DOD\ NDUDUJkKร QGD IDDOL\HW \HQL EDรบODPร รบWร 6DEDKร Q DODFD D\Gร QOร รทร oDGร UODUD DNVHWPLรบ Q|EHWoLOHU GHรทLรบPHNWH X\NXGDQ NDONPร รบ RODQ DVNHU VDEDK WHPL]OLรทLQL \DSPDNWD LGL *HQo ]DELW JHFH\L YD]LIH EDรบร QGD JHoLUPLรบ JLEL VR\XQGX YH \HQL EDรบWDQ NDU\RODVร QD X]DQGร %LUD] GDKD GLQOHQGL <ย ]ย Qย \ร ND\ร S NHQGLVLQH oHNLGย ]HQ YHUGLรทL ]DPDQ SDUD oDQWDVL\OH HYUDN Fย ]GDQร Qร Q \HUOHULQL GHรทLรบWLUPLรบ ROGXรทXQX IDUN HWWL &HNHWLQLQ VDรท FHELQGHNL Nย oย N SRUWI|\GH EXOXQDQ DQQHVLQLQ YH NDUGHรบOHULQLQ UHVLPOHUL \HUOHULQL GHรทLรบWLUPLรบ KHU ]DPDQ PXQWD]DP YH Vร UD LOH \HUOHรบWLUGLรทL ED]ร HYUDNร Q LQWL]DPร Qร ND\EHWPLรบ ROGXรทXQX J|UGย KD\UHW HWWL 3DUD oDQWDVร QGDNL SDUDODUร Qร VD\Gร WDPDPGร YH \HUOL \HULQGH LGL 2 KDOGH EX NDUร รบร NOร รทร QH\H \ย NOHWPHOL LGL *HQo ]DELW EX รบD\DQร GLNNDW QRNWD ย ]HULQGH ID]OD GXUPDGร NLPELOLU VDUKRรบOXN GHGL YH GXGDN Eย Nย S JHoWL +DOEXNL FDVXV Nร ] GDOJร Q ELU X\NX\D YDUDQ DOD\ \DYHULQLQ Eย Wย Q ย VWย QGHNL Nkรทร WODUร NDUร รบWร UPร รบ J|]GHQ JHoLUPLรบWL
(UWHVL DNรบDP DVNHU WkOLPGHQ G|QPย รบ oDGร UODUGD NDUDYDQD IDDOL\HWL EDรบODPร รบWร $GQDQ Jย QOย N YD]LIHVLQL ELWLUPLรบ DWร QD ELQPLรบ Nร UODUGD NRรบX\RUGX 7RS DรทDFร X]DNWDQ J|Uย QFH IHWWDQ KD\DOHWL GH VHoWL %X X]DNWDQ J|Uย Qย รบWH oRN GHULQ ELU Jย ]HOOLN YDUGร $Wร G|UW QDOD Vย UGย .XYYHWOL ELU FD]LEHQLQ PDQ\HWL]PDVร QD NDSร OPร รบ JLEL LGL *LWWLNoH EX EH\D] J|OJH\H \DNODรบWร 9H QLKD\HW FHQQHWWHQ NDoPร รบ ELU SHUL Nร ]ร J|]ย Qย Q |Qย QGH FDQODQGร 2QXQOD NDUรบร NDUรบร \D JHOGL %LUGHQ DWร QGDQ DWODGร %H\D] HOOHUH VDUร OGร YH GXGDNODUGDQ gSWย |SWย |SWย $UWร N KLo ELU Pย PDQDDW J|UPย \RUGX %LUELUOHULQLQ ROPXรบ JLEL LGLOHU ยฒ 1DVร OVร Q 6X]\" ยฒ รธ\L\LP 7HรบHNNย U HGHULP 6HQ QDVร OVร Q $GQDQ ยฒ 6HQL J|UGย รทย P YDNLWOHU oRN L\L\LP 6X]\ ยฒ%HQGH |\OH
.RQXรบPDODUร Qร Nร VD NHVWLOHU 6HYLรบPHOHULQL X]DWWร ODU $รทร ]ODUร QGDQ ]L\DGH NDOEOHUL YH KH\HFDQODUL\OH NRQXรบX\RUODUGร
รธNL JHQFLQ EX รบLULQ Iย VXQ GL\DUร QGD EX OHNHVL] EHUUDN VHPD DOWร QGD EX Jย ]HO EDKDU NRNXOX WHQKDOร NODUGD kรบร NGDรบOร N HWPHOHULQGH J|Uย Qย รบWH Eย \ย N ELU NXGVL\HW YDUGร
+Lo NLPVH KDVVDWHQ Eย Wย Q GX\JXODUร NDPoร ODQPร รบ FRรบNXQ ELU JHQo Jย ]HO YH N|USH ELU Nร ]GDQ YH EX DรบN SHUGHVLQLQ DUNDVร QGDQ ELU FLQD\HW YH ELU WX]DN JL]OHQPLรบ ROGXรทXQX DNOร QD JHWLUHPH] KDYVDODVร QD Vร รทGร UDPD]Gร
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
$GQDQ ร Q \ย ]ย Nร SNร UPร ]ร ROPXรบ J|]OHUL DWHรบ VDoDQ ELU FHYYDOL\\HW LoLQGH \DQ Vย ]ย OPย รบWย 6X]\ EX DQL Iร UVDWร JDQLPHW ELOGL ยฒ 6HYJLQL DUWร N EHQGHQ HVLUJHPL\HFHNVLQ GHรทLO PL $GQDQ" 6HQL KHU Jย Q J|UPHN LVWL\RUXP
%X DNรบDP HYH JHOLU PLVLQ" ยฒ %XJย Q JHOHPHP 6X]\ .DUDUJkKWD YD]LIHP YDU )DNDW \DUร Q NRORUGX NDUDUJkKร QD JLGLS ED]ร HPLUOHU DODFDรทร P DNรบDP G|Qย รบWH VDQD XรทUDU ELU NDKYHQL LoHULP ยฒ 2 NDGDU Nร VD Pร $GQDQ ยฒ 9D]LIHP YDU 6X]\ RQX LKPDO HGHPHP 7DEv 'HPHN YD]LIHQ Pย KLP" ยฒ(OEHW ยฒ &HSKHGH ED]ร KD]ร UOร NODUGDQ EDKVHGLOL\RU DOD\ร Qร ]ร Q ELU WDUDID JLWPHVLQGHQ YH VHQL ND\EHWPHNWHQ NRUNX\RUXP $GQDQ ยฒ 0XKDUHEH KDOL EHOOL ROPD] KD]ร UOร NODU WDELLGLU ยฒ +DQJL WDUDIWDQ ELU WDDUUX] ย PLW HGHUVLQ" ยฒ 2QX Eย \ย N NXPDQGDQODU ELOLU DOD\ \DYHUOHUL LรบLQ EX NDGDUร P ELOHPH] ยฒ 2UDVร GRรทUX DVNHULQ LรบL EL]L DOkNDGDU HWPH] DQODPD\ร ] GD EL] \DOQร ] RUGXPX]XQ ND]DQPDVร QD GXD HGHUL] %HQL LVH \DOQร ] VHQ DOkNDGDU HGHUVLQ %X V|]OHUL V|\OL\HQ FDVXV Nร ]ร Qร Q WDNร QGร รทร PDVXP YH VDPLPv WDYUร Q DUNDVร QGD JL]OHQHQ UL\D YH Kร \DQHW DVOD VH]LOPL\RUGX 2\QDGร รทร UROGH ELULQFL Vร Qร I VLQHPD DNWULVWOHUL NDGDU PDKLU YH PXYDIIDNWร 7HNUDUODGร ยฒ 'HPHN \DUร P DNรบDP G|Qย รบWH ELU NDKYHPL]L LoHFHN NDGDU ROVXQ EL]L VHYLQGLUHFHNVLQ ยฒ *HOHFHรทLP 6X]\
gSย รบWย OHU VHYLรบWLOHU YHGDODรบWร ODU YH D\Uร OGร ODU %XOXWOX YH NDVYHWOL ELU KDYDGD DOD\ \DYHUL Eย Wย Q ELUOLNOHULQ HPLU ]DELWOHUL JLEL NRORUGX NDUDUJkKร QGDQ HPLU DOPร \D JLGL\RUGX LQJLOL]OHULQ Eย \ย N FHSKH ย ]HULQGH JHQLรบ ELU WDDUUX]D KD]ร UODQGร NODUร J|Uย OPย รบ 7ย UN Nร WDODUร QD Ok]ร P JHOHQ WHUWLEDW DOGร Uร OPร รบ WDNYL\H Nร WDDWร FHOEHGLOPLรบ VLSHUOHU WDKNLP HGLOPLรบWL 2UWDOร NWD IHYNDOkGHOLN J|Uย Oย \RUGX +HU รธNL WDUDIWDQ ELULQLQ \DSDFDรทร ELU WDDUUX] KDUHNHWL NDW v QHWLFHOHU LoLQ RODFDNWร รธQJLOL] 2UGXVX QXQ *D]]H &HSKHVL QGH ELU PDรทOย EL\HWL .DQDOD NDGDU ULF DWLQL LFDS HWWLUGLรทL JLEL 7ย UN 2UGXVX QXQ PXYDIIDN ROPDPDVร GD *D]]H รนHULD KDWWร Qร WHUN HWPHVLQL LFDS HGHFHNWL 2UGXODU KD]ร UODQPDNWD Vย QJย OHU ELOHQPHNWH LGv $GQDQ DOD\ร QD kLG PDKUHP ]DUIร DOPร รบ G|UW QDOD NDUDUJkKD G|Qย \RUGX %X ]DUI LoLQGH WkOLP DOD\ร Qร Q KDQJL Nร WDDWD QH NDGDU \HWLรบPLรบ DVNHU YHUHFHรทL YH Eย \ย N WDDUUX]GD HOLQGH NDODFDN XVWD HIUDWOD QH JLEL YD]LIHOHU J|UHFHรทL WDIVย kWL\OH \D]ร OPร รบWร +HU RUGX HPULQGH ROGXรทX JLEL GRVW YH Gย รบPDQ Nร WDDWD GkLU GH ELU QHE]H PDOย PDW YDUGร รธVWH EX Pย KLP HPLUOHU YH WDOLPDWODU DOD\ \DYHULQLQ NR\QXQGD EXOXQX\RUGX YH JHQo ]DELW DWร Qร G|UWQDOD NDUDUJkKD Vย Uย \RUGX
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
.|\GHQ JHoHUNHQ VDGHFH QXPDUDOร HYLQ |Qย QGH GXUGX รธoHUL JLUPHN LVWHPHGL 6|]ย Qย \HULQH JHWLUPHN LoLQ DW ย VWย QGH VHOkPร NkIL J|UGย )DNDW EX Pย PNย Q Pย LGL" 6LQLUOHUL JHYรบHWHQ YH LQVDQ D]PLQL ]DDID XรทUDWDQ NDGร Q รบH\WDQOร รทร YH \DKXGL IHWWDQOร รทร ELU JHQFL YD]LIHVLQGHQ DOร NR\DFDN NDGDU Pย HVVLU ROGX รธQVDQ ELU GHID NHQGLVLQL EX DNร QWร \D NDSWร UPDPDN LGL 2 JLUGDED NDSร OGร NWDQ VRQUD NXUWXOPDN PXFL]H NDGDU ]RUGX
ยฒ %LU ILQFDQ 7HN ILQFDQ NDKYHPL]L LoHFHN NDGDU LoHUL JLUHPH] PLVLQ $GQDQ ยฒ *LUHPHP 6X]\ %DN V|]ย PGH GXUGXP JHOGLP รบLPGL LVLP YDU .DUDUJkKD \HWLรบPHOL\LP 9DNLW EXOXUVDP \LQH JHOLULP ยฒ <DOYDUร Uร P VDQD DWร Qร ELUD] GDKD WHUOHWLUVLQ ND\EHWWLรทLQ YDNWL WHOkIL HGHUVLQ JHO ELU NDKYHPL]L Lo 6DGH R NDGDU ยฒ )DNDW DQFDN EHรบ GDNLND 6X]\ ยฒ 3HNL |\OH ROVXQ 6X]\ QLQ Nย oย N RGDVร QD JLUGLOHU รธNLVL GH JHoHQ GHID ROGXรทX JLEL NDU\RODQร Q ย VWย QH \DQ \DQD RWXUGXODU ยฒ +D\GL 6X]\ NDKYH SLรบLUHFHNVHQ oDEXN JHWLU GH JHo NDOPD\D\ร P *LWPHOL\LP 6DKWH kรบร N EX VXDOH FHYDS YHUPHGL $GQDQ ร Q RPX]XQGDQ \DNDODGร GXGDNODUร QD \DSร รบWร GHULQ GHULQ LoOL LoOL GR\D GR\D |SWย ยฒ%LUD] GDKD $GQDQ ELU SDUoD GDKD VHYJLPH Kย UPHW HW 9H \LQH X]XQ X]XQ |SPHOHU *HQo D] VRQUD LNL NDGHK รบDUDSOD RGD\D G|QGย ยฒ .DKYH LoHFHNWLN \D ยฒ .DKYH GH LoHUL] VHYJLOLP SHรบLQ ELU NDGHK รบDUDS \RUJXQOXรทXQX DOร U ยฒ3HNL 6X]\ $GQDQ 5LรบRQ OH =L\RQ รบDUDEร Qร Q OH]]HWLQL WDWPร รบ YH oRN EHรทHQPLรบWL %LU NDGHK LoHUVH EHONL GH GLQOHQLU IHUDKODQร UGร
\RN
ยฒ รนHUHILQH 6X]\ ยฒ รนHUHILQL]H VHYJLOLP ยฒ )DNDW EHQLP EDรบร P oRN G|Qย \RU 6X]\ ยฒ %LUD] RGD Vร FDN ELUD] GD VHQ \RUJXQVXQ $GQDQ ยฒ +D\ร U ELOGLรทLQ JLEL GHรทLO *D\Uร WDELv ELU รบH\ รนDUDS IHQD KDOGH GRNXQGX ยฒ +HU ]DPDQ LoWLรทLPL] รบDUDS %HQ GH EHUDEHU LoWLP %DN EHQGH KLoELU รบH\
ยฒ +Lo DQODPร \RUXP KLo %Dรบร P oRN G|Qย \RU PLGHP EXODP\RU ELU Dรทร UOร N GX\X\RUXP ยฒ $]ร Fร N NDU\ROD\D X]DQ %Dรบร Qร VRรทXN VX LOH \ร ND\D\ร P ELUรบH\LQ NDOPD] dRFXN LVWHPL\H LVWHPL\H ER\OX ER\XQFD NDU\ROD\D X]DQGร &DVXV Nร ] ร VODN Wย OEHQWOHUOH JHQFLQ EDรบร P XรทX\RU RQX X\XWPร \D oDOร รบร \RUGX $GQDQ Vร ]Pร รบWร 2QD ELUNDo GHID VHVOHQGL ยฒ $GQDQ $GQDQ \DYUXP $GQDQ
6HV \RN &HNHWLQLQ Gย รทPHOHULQL o|]Gย 6HV \RN dร NDUGร \LQH VHV \RN $GQDQ HIVXQOX ELU X\NXGD LGL ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
รธNL EH\D] YH \XPXN HO 7ย UN ]DELWLQLQ FHNHWLQH X]DQGร YH VDUร ]DUIWDNL HYUDNร WRPDUL\OH DOGร 6X]\ RGDGDQ D\Uร OGร %LUNDo GDNLND VRQUD D\Qร ]DUIร JHWLULS \HULQH NR\GX YH $GQDQ ร Q EDรบร XFXQD JHOHUHN HOLQGHNL รบLรบH\L ELUNDo GHID EXUQXQD J|Wย UGย ยฒ $GQDQ $GQDQ .DON \DYUXP JHo NDOPD LรบLQH JLWPHOLVLQ
%Dรบร Qร Q VHUVHPOLรทL YH KLVVHGLOLU GHUHFHGH Dรทร UOร NOD $GQDQ J|]OHULQL DoWร ยฒ dRN PX X\XGXP EHQ ยฒ +D\ร U \DUร P VDDW NDGDU
+HPHQ JLWPHOL\LP KHPHQ *L\LQGL รธWL\DW รบHYNL\OH J|รทVย Qย \RNODGร +HUรบH\ \HUOL \HULQGH LGL %Dรบร oRN DรทUร \RUGX IDNDW Pย QDNDรบD HGHFHN Vร UD YH ]DPDQ GHรทLOGL %LU $OODKD ร VPDUODGร NOD NHQGLQL EDKoH\H DWWร .ร ]ร Q EDEDVร /LEHUPDQ 2 QXQ DWร Qร WXWPDNWD LGL $GQDQ KD\YDQร QD DWODGร .DUDUJkKD GRรทUX G|UW QDOD Vย UGย
*ย QHรบ XIXNODUGDQ Vร \Uร OPร รบ D\Gร QOร N D]DOPร รบWร $ODFDNDUDQOร NWD YDGL\H VDSWร YH DWร Qร \DYDรบODWWร dLPHQOL ELU \ROGDQ Dรทร U Dรทร U NDUDUJkKD YDUGร &HELQGHQ ]DUIร oร NDUGร .XPDQGDQร Q oDGร Uร QD GRรทUX LOHUOL\RUGX รธoLQH ELU NXUW รบย SKH Gย รบPย รบWย =DUID GLNNDWOH EDNWร YH ELU GHรทLรบLNOLN J|]ย QH oDUSWร %X ]DUI Doร OPร รบ YH VRQUDGDQ NDSDQPร รบD EHQ]L\RUGX *HUoL EXQX \HNQD]DUGD DQODPDN Pย PNย Q GHรทLOGL IDNDW |\OH\H EHQ]L \RUGX 2 DQGD $GQDQ EH\QLQGHQ YXUXOPXรบD G|QGย +HUรบH\ J|]ย Qย Q |Qย QGH FDQODQร U JLEL ROGX 'HPHN VRQ LoWLรทL รบDUDEร Q YHUGLรทL VHUVHPOLN EH\KXGH GHรทLOPLรบ รนLPGL EX รบDUDSWDQ VRQUD GDOGร รทร |Oย P X\NXVXQX HWUDIร QGD G|QHQ VDKWH DรบN NRPHGLVLQL ELUD] DQODU JLEL ROGX .HQGL NHQGLQH \DYDรบ ELU VHVOH YH GLรบOHULQL Jร Fร UGDWDUDN Pร Uร OGDQGร ยฒ 9D\ NDKSH YD\ $ODFDรทร Q ROVXQ
$OD\ NXPDQGDQร \DYHULQLQ JHWLUGLรทL ]DUIร WHWNLN HWPHGHQ DoWร (VDVHQ E|\OH ELU รบH\H รบLPGL\H NDGDU LKWL\Do ROPDPร รบWร .RORUGXODU JHOHQ HPLUOHUH WDOLPDWODUD J|] JH]GLUGL YH DVNHU \DWWร NWDQ VRQUD ELUOLN NXPDQGDQODUร Qร Q oDGร Uร QD oDรทร Uร OPDVร Qร HPUHWWL $GQDQ ELOPH\HUHN YH LVWHPH\HUHN YD]LIHVLQL Vย LVWLPDO HWWLรทLQLQ IDUNร QD YDUร OPDGร รทร QD VHYLQGL LQWLNDPร Qร VDEDKD VDNODGร YH E|Oย N NXPDQGDQODUร Qร DOD\ NXPDQGDQร Qร Q oDGร Uร QD GDYHW HWWL
&HSKHOHUGH Eย \ย N KD]ร UOร NODU YDUGร รธQJLOL]OHU *D]]H 7HOOL รบHULD KDWWร QGD Eย \ย N YH NDWL ELU WDDUUX]D JHoPHN ย ]HUH\GLOHU 7ย UN RUGXVX GD EX YD]L\HWH J|UH KD]ร UODQPร รบ \HQL YD]LIHOHU DOPร รบWร &HSKH EDรบWDQ EDรบD KDUHNHWH JHOPLรบ FDQODQPร รบWร 2UGXODU \HQL ELU VDYDรบD KD]ร UODQPร รบ Vย QJย OHU ELOHQPLรบ DVNHUOHU NDYJD\D KD]ร UODQPร รบWร
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
$UWร N JHFHOHU JHEH LGL +HU VDEDK Eย \ย N ELU YDN D EHNOHQPHNWH\GL $GQDQ R VDEDK J|]ย Qย DoWร รทร ]DPDQ KHQย ] ELU รบH\ ROPDPร รบWร
รธNLQGL\H GRรทUX Pย VDLG EXOGXรทX ELU ]DPDQGD ELU VDELW ILNULQ WHVLUL DOWร QGD Dรทร U Dรทร U N|\H \ROODQGร +HP ED]ร QRNVDQODUร Qร VDWร Q DODFDN KHP GH \DKXGL Nร ]ร QGDQ KHVDS VRUDFDNWร .|\H GRรทUX JLGHQ GHUHQLQ EDรบร QD JHOGLรทL ]DPDQ HOLQGH ERรบ NXP WRUEDVLOH ELU DVNHULQ NHQGLVLQH GRรทUX JHOPHNWH ROGXรทXQX J|UGย %X LON GHID 6X]\ GHQ RQD PHNWXS JHWLUHQ DUDS LGL ยฒ (IHQGLP VL]H ELU PHNWXS GDKD YDU ยฒ.LPGHQ" ยฒ 2 Nร ]GDQ 6HUW ELU WDYร UOD PHNWXEX QHIHULQ HOLQGHQ DOGร YH RNXPDรทD EDรบODGร 6HYJLOL $GQDQ
6HQL EX DNรบDP EHKHPPHKDO EHNOL\RUXP +Lo ROPD]VD RQ GDNLND LoLQ JHO ID]OD EHNOHWPHP 6HYJLOHU *HQo =DELWLQ GLรบOHUL |INHGHQ ELUELULQH JHoPLรบWL 'LN GLN NDUรบร Vร QGDNL DVNHUH EDNWร YH WHNUDUODGร ยฒ +HS VHQ PL J|Uย \RUVXQ EX NDKSH\L"
6|]ย Qย ELWLUHPHPLรบWL '|UW QDVร UOร HO JHQo ]DELWLQ ERรทD]ร QD VDUร OPร รบ ย o \DKXGL ELU DUDS EHGEDKW oRFXรทX \HUH \DWร UPร รบWร ยฒ$OoDNODU $OoDNODU
%X LNL NHOLPH JHQFLQ VRQ V|]OHUL ROGX
+DLQ FDVXV Nร ]ร Qร Q รบHKYHW DWHรบLQGHQ NXYYHW DODQ EX QDPHUWรธHU DVLO JHQo NDKUDPDQ 7ย UN ]DELWLQH SXVX NXUDUDN RQX QDPXVVX]FD รบHKLG HWPLรบOHUGL %X Pย EDUHN รบHKLGLQ Pย EDUHN FHVHGL 7D\\LEH รธVPLQGH EDรบND ELU \DKXGL N|\ย Qย Q oDOร Oร NODUร QD J|Pย OPย รบWย 6HNL]LQFL 2UGX 'LYDQ +DUEL KHPHQ IDDOL\HWH JHoWL 'LYDQ D]DODUร YH DOD\ ]DELWOHUL JHFHOL Jย QGย ]Oย oDOร รบWร ODU (Q Nย oย N L]OHU ย ]HULQGH \ย Uย Gย OHU .|\H Vร N Vร N JLGHQ QHIHUOHUL VRUJX\D oHNWLOHU $OD\ ]DELWOHULQGHQ DOD\ \DYHULQLQ 6X]\ LOH Pย QDVHEHWOHULQL |รทUHQGLOHU YH EHGEDKW JHQFLQ FHVHGLQL 7D\\LEH .|\ย Qย Q oDOร Oร NODUร QGD EXOXS oร NDUGร ODU
6X]\ \DNDODQGร RQXQOD EHUDEHU KHU LNL <DKXGL N|\ย QGHQ \LUPL\H \DNร Q Pย FULP DGDOHWLQ SHQoHVLQH Gย รบWย &DVXV Nร ]ร Q DQDVร EDEDVร GD WHYNLI HGLOGL .DWLOOHU YH NDDWLO DUDS EX LรบL 6X]\ QLQ DรบNร QD kOHW RODUDN YH UHNDEHW Kร UVLOH \DSWร NODUร P LWLUDI HWWLOHU 'LYDQร +DUE WDKNLNDWร Qร Q HQ รบD\DQร GLNNDW QRNWDVร Qร EX HVUDUHQJL] FLQD\HWH \DND\ร HOH YHUHQ LNL <DKXGL WHรบNLO HGL\RUGX 0R]HV YH +HUPXW DGร QGD EXOXQDQ EX LNL DGDP +XGH\UD .|\ย QGH ELU Gย NNkQGD Nร UWDVL\H YH |WHEHUL VDWPDNWD LGLOHU %XQODU J|Uย Qย รบWH QH L\L NDOSOL QH VHYLPOL DGDPODUGร =DELWOHULQ KHSVL EX LNL DGDPร VHYHU YH VD\DUGร EX DGDPODU oRN ]DULI WRN J|]Oย Jย OHU \ย ]Lย WDWOร V|]Oย YH VRQ GHUHFH FDQD ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
\DNร Q ELUHU LQVDQ JLEL J|]ย Nย \RUODUGร 'LYDQร +DUS WDKNLNDWร YH HYOHULQGH \DSร ODQ DUDรบWร UPDODU EX KHULIOHULQ LQJLOL] LVWLKEDUDWร QGD PHPXU LKWL\DW ]DELWOHUL ROGXNODUร Qร PH\GDQD oร NDUGร %XQODU 6X]\ /LEHUPDQยถร Q ย o VHQHGHQ EHUL ELOKDVVD FDVXVOXN LoLQ \HWLรบWLULOGLรทL YH Nร ]ร Q Pย VWHVQD Jย ]HOOLรทL\OH NDELOL\HWLQLQ NHQGLOHULQH oRN \DUDGร รทร Qร QDoDU LWLUDI HWWLOHU
'LรทHU FXVXVODU Vย W \RรทXUW YH SRUWDNDO VDWPDN EDKDQHVLOH VH\\DU KDVWDQHOHU FLYDUร QGD YH FHSKH JHULOHULQGH GRODรบDUDN WRSODGร NODUร PDOย PDWร 0R]HV OH +HUPXW D JHWLUPHNWH LGLOHU
6X]\ DOD\ ]DELWDQv\OH Pย QkVHEHW WHVLVLQ PHPXU HGLOPLรบ LVH GH DQFDN $GQDQ ร J|]ย QH NHVWLUGLรทL YH EHONL RQX ELUD] GD VHYPLรบ ROGXรทX DQODรบร Oร \RUGX +HUPXW ร Q ELU LNL GHID ND\ร NOD รธQJLOL]OHU WDUDIร QD JLWWLรทL YH ELUNDo GHID GD =LPPDULQ GHNL FDVXVOXN PHUNH]LQH J|QGHULOGLรทL PH\GDQD oร NWร &DQLOHU KDSVH Wร Nร OGร ODU 6X]\ 'LYDQร +DUSWHNL LIDGHVLQGH KLoELU รบH\ JL]OHPHGL LQNkU HWPHGL 2 VDGHFH $GQDQ ร Q gOGย Uย OPHVLQGHQ KDEHUVL] J|Uย Qย \RUGX ยฒ 1DVร O ROXU VHYGLรทLP JHQo YH Jย ]HO ELU ]DELWL gOGย Uย Uย P +HP RQXQ QH Jย QDKร YDU NL 6X]\ ยฒ %HQ \DQร OGร P DOGDWร OGร P %X LรบH EHONL IHQD ELU QL\HWOH JLUPLรบWLP IDNDW VRQUD R JHQFL VHYGLP 2 QD EHQ Nร \DPDร Q EX \DODQGร U LIWLUDGร U GL\H WHSLUOL\RUGX 6X]\ EX LIDGHGH |Oย QFH\H NDGDU ร VUDU HWWL
6X]\ PDKDNHPH HGLOGLรทL .DONLO\D .|\ย Qย Q ELU RGDVร QGD KDSLV Jย QOHULQL GHULQ ร VWร UDSODU YH Pย WKLรบ NkEXVODU LoLQGH JHoLUL\RUGX
%XUDGD |Oย Pย Q VRรทXN oHKUHVL YH $]UDLO LQ NRUNXQo KD\DOLQGHQ EDรบND NHQGLVLQH DUNDGDรบ \RNWX 5HQJLQLQ SHPEHOLรทL ND\EROGX *ย ]HOOLรทLQLQ VLKUL D]DOGร YH LรบOHGLรทL Eย \ย N FLQD\HWLQ R\QDGร รทร QDQN|U YH FDQL UROย Q Eย Wย Q VL\DKOร รทร UXKXQD DNVHWPLรบ ROGX *HQoOLรทL YH Jย ]HOOLรทLQH YHGD HGHFHN FLELOOL\HWVL]OLรทLQ YH Nย IUDQร Q FH]DVร Q oHNHFHNWL รนHKYHW NRUNX YH HQGLรบH LOH NDUร รบร N JDULS ELU KDOHWL UXKL\H รธoLQGH Nร YUDQPDNWD YH PXNDGGHU VDDWL EHNOHPHNWH LGv gOGย UWWย รทย JHQo GHOLNDQOร Qร Q EHGEDKW KD\DOL JHFH X\NXODUร QGD RQX YLFGDQ D]DEร Qร Q |Oย PGHQ EHWHU PHQJHQHVLQGH H]L\RU Nร Uร \RUGX *HFHOHU X]DPร รบ X\NXVX Nร VDOPร รบWร .ร รบ JHFHOHULQLQ WDELv X]XQOXรทXQD XรทUDGร รทร IHOkNHWLQ D]DEร GD \ย NOHQLQFH UDKDW X\NX NHQGLVLQH Eย VEย Wย Q KDUDQร ROPXรบWX 9H R Jย Q VDDWOHUFH \DWDรทร QGD Nร YUDQPร รบ NRUNXOX Uย \DODU J|UPHNWHQ Pย WKLรบ NkEXVODU JHoLUPHNWHQ oHNLQL\RU JLEL VDEDKD NDGDU J|]ย Qย \XPPDPร รบWร
6HULQ VDEDK Uย ]JkUร VLQLUOHUL \DWร รบWร UGร รทร DQGD \RUJXQOXรทX JDOHEH oDOร S WD ELUD] GDOPร รบ NRUNXOX Uย \DODU kOHPLQH GDKLO ROPXรบWX %XQODU Uย \D GHรทLO \DNร QGD D\QHQ YDNL RODFDN NDUD PXNDGGHUDWWร ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
.DSร Qร Q |Qย QGH WRSOX D\DN VHVOHULQLQ Jย Uย OWย Vย RQX KHQย ] GDOGร รทร X\NXGDQ X\DQGร UGร %XQODU RQX Nร VDV PH\GDQร QD J|Wย UHFHN RODQ DVNHUOHUGL
.DOEL \HULQGHQ NRSDFDN JLEL LGL 5HQJL ELU DQGD VLPVL\DK ROPXรบWX %ย Wย Q Yย FXGX N|SHN JLEL WLWUL\RGX 1H YDU GHPHรทH YDNLW NDOPDGDQ WXQo \ย ]Oย ELU QHIHU KH\NHO JLEL NDUรบร Vร QGD EHOLUGL gOย POH NDUรบร NDUรบร \D LGL %ย \ย N Jย QDKร Qร Q Vร NOHWL RQXQ PHFDOVL] Vร UWร QD DEDQPร รบWร 'ย รบPDQD \HWLรบWLUGLNOHUL PDOย PDW \ย ]ย QGHQ NDQร QD JLUGLNOHUL PDVXP DVNHUHOHULQ KD\DOOHUL NHQGLVLQL ERรทDFDN JLEL LGL รนX NDUรบร Vร QGD GLNLOHQ DVNHU RQD VDQNL ยฒ $UNDGDรบODUร Pร Q LQWLNDPร Qร DODFDรทร ] GL\H KD\Nร Uร \RUGX ยฒ .DON RURVSX NDON |Oย P VHQL EHNOL\RU GL\RUGX
%X \Dรทร ] DVNHULQ PHUKDPHWWHQ ]L\DGH QHIUHW YH LVWLNUDKร LIDGH HGHQ VHVL LรบLWLOGL ยฒ +D\GL JL\LQ KD]ร U RO GHGL
&DVXV Nร ] EXQXQ VHEHELQL VRUDFDN WDIVLOkW LVWH\HFHN KDOGH GHรทLOGL 1H FHVDUHWL QH GH FDQร NDOPร รบWร 'ย Q\D NDSNDUD ELU ]LQGDQ ROPXรบ EDรบร QD J|oPย รบWย 3HN D] VRQUD EX Jย ]HO Yย FXGXQ \RN ROPDVร PXKDNNDNWร <DKXGL Nร ]ร NHQGLQL ND\EHWWL ROGXรทX \HUH \ร Nร OGร
.DUDEXOXWOX YH NDVYHWOL ELU VDEDK +DILI \DรทPXU oLVHOL\RU &HSKHGH WRS Jย Uย OWย OHUL HUNHQ EDรบODPร รบWร
7D\\LEH .|\ย Qย Q gQย QGH NDDWLOOHULQ $GQDQ ร J|PGย NHUL oDOร Oร รทร Q ย ]HULQH Vร UD LOH ELUoRN ND]ร NODU oDNร OPร รบ %LU WDNร P DVNHU LQWL]DU YD]L\HWLQGH EHNOL\RUODU 0ย FULPOHU SHULรบDQ ELU NDILOH KDOLQGH YH Vย QJย WDNPร รบ DVNHUOHULQ PXKDID]DVร DOWร QGD FLQD\HW PDKDOOLQH JHWLULOGLOHU 6X]\ QLQ LSHN VDoODUร ร VODQPร รบ YH EHGEDKW ELU LQWL]DPVร ]Oร NOD GDรทร OPร รบWร
<ย ]ย Qย Q SHPEHOLรทL JLWPLรบ VDSVDUร VLPVL\DK ELU UHQN EX FDVXV Nร ]ร Q Eย Wย Q Jย ]HOOLรทLQL VLOPLรบ VLPDVร QD UXKXQXQ Eย Wย Q oLUNLQOLรทL YH Kร \DQHWLQL DNVHWWLUPLรบWL
$QD EDED Nร ] \DQ \DQD ELUHU ND]ร รทD EDรทODGร ODU 'LรทHU NDWLOOHU YH FDVXVODU RQODUร Q Vร UDVร QGDNL ND]ร NODUD EDรทODQGร ODU
'LYDQ ร +DUE ร Q NDUDUร RNXQGX &DQLOHUH ELU GLOHNOHUL ROXS ROPDGร รทร VRUXOGX %LU KDKDP VRQ GXDVร Qร \DSWร FDQLOHULQ J|]OHUL EDรทODQGร 9H \ย ]EDรบร +ย VQย %H\ LQ Jย U VHVL ร VODN YH WHQKD YDGLGH oร QODGร ยฒ$WHรบรบรบรบ
0ย FULPOHU ELUHU ELUHU Nร YUDQGร ODU 6X]\ QLQ Dรท]ร QGDQ WHN V|] oร NWร $GQDQ ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
%X RQXQ VRQ V|]ย RLGX
'RNX] NXUรบXQ FDVXV Nร ]ร Q GROJXQ YH VHUW PHPHOHUL ย ]HULQGHQ JHoPLรบ EX DOoDN IDFLD SHUGHVLQL NDSDPร รบWร
+$7,5$/$5 .DUDNRYL $รทXVWRV %XJย Q QDVร O ROGX 9LODGLPLU NDSร Pร ]ร Q |Qย QGHQ PDรทUXU JHoL\RU .HQGLVLQL oRN EHรทHQPLรบ EX DVLO]DGH \DKXGL HYOHULQLQ |Qย QGHQ JHoPHรทL ELOH NHQGLVLQH Jย QDK VD\DUGร 7DELDW EHQL QDVร O EX JHQFLQ FD]LEHVLQH NDSWร UPร รบ LVH RQX GD SHUYDQH JLEL EHQLP HWUDIร PGD GRODรบWร Uร \RU gQFH \DKXGLOLN ELU DWHรบPLV JLEL NHQGLVLQL \DNDFDรทร QGDQ NRUNX\RU +Lo XQXWPX\RUXP JHoHQ VHQH NDUรบร Pร ]GDNL SDUNWD JH]LQLUNHQ \DQร PD VR NXOPXรบWX 0HNWHSWH ร UNร Pร ] DOH\KLQGH V|\OHGLรทL V|]OHUL Gย รบย QHUHN \ย ]ย Pย ELUD] \DQ WDUDID oHYLUPLรบWLP %XQGDQ DOร QGร ยฒ 3LV \DKXGL GL\HUHN \DQร PGDQ Kร ]OD X]DNODรบWร
<DUDEEL EX LQVDQODU QHGHQ EX NDGDU WDรบ \ย UHNOL YH EL]H NDUรบร PHUKDPHWVL] %DEDODUร Pร ]GDQ LรบLWWLรทLPL] KLNk\HOHU NDQร Pร GRQGXUX\RU *HoHQ VHQH 9DUรบRYD GD ELU NDo \DKXGLQLQ NDQร QD JLUHQ KkGLVH\L Gย รบย Qย \RUXP GD DNOร P EDรบร PGDQ JLGL\RU %LU รบย SKH LoLPL NHPLUL\RU $FDED EL]H \ร ODQODU JLEL DNUHSOHU JLEL WHKOLNHOL YH SLV PDKOXNODU JLEL EDNDQ EX LQVDQODUร Q EX NDGDU GHYDPOร YH LQDGOร Gย รบPDQOร NODUร QGD NHQGLOHULQL KDNOร J|VWHUHFHN ELU WDUDIร YDU Pร " +HS LรทQHOL Iร oร KLNk\HOHUL KLOH YH LKWLNkU YH NDUDERUVDQร Q Jย QDKร Qร EL]H \ย NOย \RUODU .LPELOLU *HoHQ Jย Q EDEDPD VRUGXP EX LรทQHOL Iร oร PD VDOODUร GRรทUXPX GL\H 7XKDI รบH\ \DODQGร U LQDQPD LIWLUDGร U EXQODU GHPHGL 6DGHFH 0HUKXP &HYDW 5ร IDW $WLOKDQ EX VDYDรบร Q LoLQGH FDVXVOXN YH LKD QHWOHUH GH EL]]DW รบDKLW ROPXรบWX %LUoRN \DKXGL FDVXVXQXQ EX DUDGD 6X]\ /LEHUPDQ ร Q GD \DNDODQPDVร Qร VDรทODPร รบ YH RQXQ NXUรบXQD GLNLOPHVLQH \HWHFHN GHOLOOHUL GH EXOPXรบWX 6X]\ /LEHUPDQ D DLW ELOG LNOHULQL DNWDUGร รทร EX NLWDED PHUKXP &HYDW 5ร IDW GDKD VRQ UD RQXQ \DNDODQร รบร Vร UDVร QGD HOH JHoLUGLรทL KDWร UDWร Qร GD LOkYH HWPLรบWLU <DKXGL\L GDKD L\L WDQร PDN LoLQ RNX\XFXODUD ELU LEUHW YH VLNDVร RODUDN VXQPXรบWXU
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
ยฒ 6HQLQ DNOร Q KHQย ] E|\OH รบH\OHUH HUPH] %DQD ELU NDKYH SLรบLU GHGL YH EHQL EDรบร QGDQ VDYGร
1HGHQ DNOร P HUPHVLQ 2QVHNL] \Dรบร QD JHOGLP %X VHQH FLPQD]\RPX ELWLUL\RUXP (YHW EX GD ELU PHVHOH )L]LN KRFDPร ] -DNRYVNL EDQD R NDGDU Gย รบPDQ J|]ย \OH EDNร \RUNL KD\UHW +DOEXNL EHQ RQX \DKXGL ]DQQHGL\RUXP 'HรทLOPLรบ $NVLQH NR\X ELU \DKXGL Gย รบPDQร 0HNWHSWHNL Eย Wย Q \DKXGL WDOHEH RQXQ GHUVLQGHQ WRS DWร \RU %HQ LVH IL]LรทH R NDGDU L\L oDOร รบWร P NL DGHWD Eย Wย Q PHNWHSWH NROXPX WXWDFDN EDQD \HWL รบHFHN \RN *HFH LOHUOHGL g\OH \RUJXQ YH X\NXVX]XP NL EXJย Qย Q KLVOHULQL WDPDPL\OH GHIWHULPH G|NHPv\HFHรทLP 6DEDKD NDOVร Q
$รทXVWRV 7DULK KRFDPร ] 9LODGLVODV EXJย Q GHUVWH ELU SRW Nร UGร %DQD 5XV -DSRQ KDUELQGH 5XV รธPSDUDWRUOXรทXQXQ PDรทOXS ROPDVร QGD \DKXGLOHULQ Eย \ย N UROย YDUPร รบ %LU -DSRQ PLUDOD\ร Qร Q PH\KDQH Doร S PXMLNOHULQ KHU Wย UOย WDรบNร QOร NODUร QD DOGร UPDGDQ NXUGXรทX FDVXVOXN PHUNH]LQH Eย Wย Q \DKXGLOHU KDEHU JHWLUL\RUODUPร รบ +HUNHVLQ PH\KDQHFL ]DQQHWWLรทL EX DGDPร Q 3RUW $UWXU 0XKDUHEHVLQGH ELU HUNkQ ร KDUE PLUDOD\ร ROGXรทX PH\GDQD oร NPร รบ )DNDW KRFDPร ] QH EX PLUDOD\ร Q LVPLQL V|\OHGL QH GH PH\KDQHQLQ QHUHGH ROGXรทXQX ELOGLUGL 'HUV HVQDVร QGD JR\LPOHU EDQD EHQL \L\HFHNPLรบ JLEL EDNร \RUODUGร
'HUV ELWHU ELWPH] Vร Qร IWD SDWร UGร NRSWX รนร PDUร N ]HQJLQ oRFXNODU <DKXGLOHUH oDWPDรทD EDรบODGร ODU 3LV \DKXGL KDLQ FDVXVODU SDUWL]DQODU JLEL V|]OHUH NXODNODUร Pร ] oRN DOร รบร N .RUNXGDQ EDKoH\H oร NPDGร P 0HNWHELQ LGDUH kPLUOHUL PH\GDQGD \RN *R\LPOHULQ oRFXNODUร QH UDKDW QH VHUEHVW NDYJD HGL\RUODU (OOHULQL WXWDQ \RN %LU Jย Uย OWย NRSWX oร รทOร NODU \ย NVHOGL $OEHU LQ NDIDVร QD ELU WDรบ LQGL \ย ]ย J|]ย NDQODU LoLQGH <DKXGL oRFXNODUร ELUHU NHQDUD Eย ]ย OPย รบ |WHNLOHU DOGร Uร รบ ELOH HWPL\RUODU dRFXN NHQGLOLรทLQGHQ PHNWHS GRNWRUXQXQ RGDVร Qร Q \ROXQX WXWWX รนX oLUNLQ รบX PHUKDPHWVL] V|]OHU NXODNODUร Wร UPDOร \RU
ยฒ 2K ROVXQ SLV \DKXGL รธQVDQ NDQร LoHU PLVLQL] oRFXNODUร Pร ]ร GLUL GLUL |OGย Uย U Pย Vย Qย ]" *LEL V|]OHU LรบLWL\RUX] รธoLPGH JDULS LVWLIKDPODU Gย รทย POHQL\RU DFDED รบX ROXS ELWHQOHU V|\OHQHQOHU รธWKDPODU GRรทUX PX" 'RรทUX LVH oRN IHFL <ร ODQODU YH DNUHSOHU JLEL LQVDQODUร Q EL]GHQ LรทUHQLS EL]L D\DNODUร DOWร QGD oLรทQHPHN LVWHPHOHUL QH DFร รบH\ \DUDEEL <RN HรทHU EXQODU KDNVร ] LVHOHU EL]H \DSร ODQ LWKDPODU ELU Nร VNDQoOร N ELU WDDVVXEGDQ GRรทX\RU LVH LQVDQODU QH NDGDU PHUKDPHWVL] YH DOoDN =LKQLPL ELU QRNWD NXUFDOร \RU YH KX]XUXPX DOW ย VW HGL\RU *HoHQ JHFH EDEDP EL]H รบ|\OH QDVLKDW HGL\RUGX
ยฒ รธ\LOLN YH รบHINDW \DOQร ] EL]OHUH \DQL รธVUDLO RรทXOODUร QD NDUรบร \DSร Oร U *R\LP N|SHNOHULQH NDUรบร KLo ELU LQVDQOร N YH DKODN LOH PXND\\HG GHรทLOVLQL] 2QODUร Q PDOODQ FDQODQ ร U]ODUร KHOkOGLU 7DOPXWXPX]GD Eย \ย N KDKDP -DNRS 0D\PXQLGHV GL\RU NL
&LPQD]\RUQ /LVH
*R\LP <DKXGLOHUGHQ JD\UL Eย Wย Q LQVDQODU ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
ยฒ <DKXGL ROPD\DQ ELU LQVDQ KD\YDQGร U
$PD QHGHQ" $FDED JR\LPOHU EXQX ELOL\RUODU Pร " (รทHU ELOL\RUODUVD EL]H NDUรบร UHYD J|UGย NOHUL PXDPHOHGH KDNOร RODPD]ODU Pร "
6RQUD EDEDP LOkYH HWWL ยฒ .RPรบXQ HรทHU \DKXGL GHรทLOVH RQD \DSDFDรทร Q ]DUDU YH ]L\DQOD GLQLPL]H Eย \ย N ELU KL]PHW HWPLรบ ROXUVXQ ยฒ1LoLQ EDED GL\HFHN ROGXP Nร \DPHW NRSWX $QQHP YH EDEDP ย ]HULPH \ย Uย Gย OHU ยฒ 6HQ E|\OH รบH\OHUGHQ QH DQODUVร Q VHQ \DKXGL GHรทLO PLVLQ" %L]LP KDKDPODUร Pร ] QH HPUHGL\RUVD RQODUร D\QHQ YH KDNLNDW RODUDN NDEXOH PHFEXUVXQ %L] JR\ GHรทLOL] %L] 7DOPXW XQ HPULQGHQ oร NDPD\ร ] dร NDFDN ROXUVDN EX FDQDYDUODU EL]L ELU ORNPDGD \XWDUODU $QDPร Q YH EDEDPร Q J|]OHUL \XYDODUร QGDQ Iร UODPร รบWร LoLPGH Pย WKLรบ ELU NRUNX ELQ ]RUOXNOD YH DVDEร P Eย Wย Q NXGUHW YH NXYYHWLQL ND\EHWPLรบ ELU KDOGH NkEXVOX ELU X\NX\D WHUN HWWLP NHQGLPL 6DEDK \DNODรบPDNWD LGL %HONLGH EHQ \HQL X\NX\D GDOPร รบร P %LU DUD 9LODGLPLU R PDKXG PDรทUXU EDNร รบL\OH IDNDW EX GHID ELU SDUoD PXWHEHVVLP \DWDรทร Qร Q \DQร QD VRNXOPXรบWX .kKNย OOHUL DOQร QD Gย รบPย รบ \ย ]ย SHQEHOHรบPLรบ J|]OHULQLQ SDUODNOร รทร oRN DUWPร รบWร 6DQNL ยฒ 2 VDIVDWDODUร Eร UDN R \DKXGL PDUWDYDOODUร QGDQ X]DNODรบ $รบNร Q Vร FDN YH PXNDGGHV DรทXรบXQD Vร รทร Q GL\RUGX %LUJย Q LoLQGH LQVDQ EX NDGDU ID]OD Jย ]HOOHรบLU EX NDGDU GHรทLรบLU PL LGL" %DQD SLV \DKXGL GL\HQ EX Jย ]HO DVLO]DGH รบLPGL QH NDGDU \DNร Fร QH NDGDU LQVDQ UXKXQX GHรทLรบWLULFL LGL 8]XQ SDUPDNOร \XPXรบDN YH NLEDU HOOHULQL VDoODUร PGD JH]GLUGL .HQGLPL Gย Q\kGDQ X]DNODรบPร รบ EDP EDรบND ELU kOHPGH IDU]HGL\RUGXP %LUELULQH ]ร W KLVOHU NDUPD NDUร รบร N UXK KDOHWL LoLQGH H]LOL\RUGXP EHONL GH EX ELU |Oย P KDOL รธGL
9LODGLPLU LQ HOOHUL Yย FXGXPGD GRODรบร \RUGX %LU DUD R HOOHU R NDGDU NDEDODรบWร KR\UDWODรบWร YH VHUWOHรบWL NL +XGXGODUร DรบPร รบ HQ PDKUHP \HUOHULPL GRODรบร \RUGX 2QXQ รบLGGHWLQGHQ ELU GHQELUH X\DQGร P $PDQ \DUDEEL EX ELU Uย \D GHรทLO EX NRUNXQo YH LรทUHQo ELU KDNLNDW (รทHU รบX GDNLNDGD KDOk NXODNODUร PGD oร QOD\DQ RQXQ VHVLQL SLV \DKXGL GL\HQ VHVLQL ELU GDKD LรบLWVHP YH KDNLNDWHQ 9LODGLPLU L J|UPย รบ ROVD LGLP EHONL GH RQX NXFDNODU EDรทUร PD EDVDU OkKXWL ELU kOHPLQ ERรบOXรทXQD NHQGLPL WHUN HGHU RQD WHVOLP ROXUGXP 'LQ YH ร UN D\Uร Oร รทร QH ROXUVD ROVXQ
+D\ร U KD\ร U %X 9LODGvPLU GHรทLO EHQLP |] EDEDPGร 5DPSD oร NDQ ELU รบLPHQGLIHU ORNRPRWLIL JLEL VROX\RUGX <ย ]ย Qย Q UHQJL NDoPร รบ J|]OHUL G|QPย รบWย ยฒ %DED QH \DSร \RUVXQ oร OGร UGร Q Pร EHQ VHQLQ Nร ]ร Q GHรทLO PL\LP" ยฒ 6XV N|SHN 6HQLQ E|\OH รบH\OHUH DNOร Q HUPH] 6HVLQL oร NDUร UVDQ JHEHUWLULP VHQL *R\LPOHULQ PDรทUXU GHOLNDQOร ODUร QD J|Qย O YHUHFHรทLQH NHQGL ]HYNOHULPL]L DUDPร ]GD SD\ODรบDOร P 7DOPXW RNX KDKDPODUร Q WHIVLUOHULQL RNX GD DGDP RO
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
<DYDรบ \DYDรบ NXGXUPXรบ ELU N|SHN JLEL EDรบร |Qย QGH VDO\DOร Dรท]ร Qร VLOH VLOH \DWDN RGDVร QD oHNLOGL JLWWL
%X QH Pย WKLรบ NkEXVWX \DUDEEL $UWร N PHNWHSWH JR\LPOHUH HVNLVL JLEL QHIUHWOH EDNPร \RUXP $NVLQH RQODUร Q EL]GHQ QHIUHW HWPHรทH EDNPร \RUXP $NVLQH RQODUร Q EL]GHQ QHIUHW HWPHรทH KDNOร ROGXNODUร Qร ]DQQHGL\RUXP %ย Wย Q LQVDQOร รทร Q EL]GHQ LรทUHQPHVL EL]GHQ NDoPDVร EL]H Gย รบPDQ ROPDVร KHU KDOGH Eย Wย Q Eย Wย Q ERรบ ROPDVD JHUHN
(\Oย O 0HNWHELQ EDKoHVLQGH 9LODGLPLU OH \DQ\DQD\ร ] *|]OHULPL] ELUELUL\OH NRQXรบX\RU 2QXQ SDUODN YH \DNร Fร J|]OHULQLQ DWHรบL LoLPL NDYXUX\RU *XUXUXPX Nร UGร P YH 'ย Q\D \D JHOGLรทLP Jย QGHQ EHUL EHQL WHVLUL DOWร QD DODQ KLVOHUGHQ Vร \Uร OPDN LoLQ QHIVLPL ]RUODGร P YH Jย Oย PVH\HUHN 9LODGLPLU H VRNXOGXP ยฒ %X QHIUHWOH EDNร รบ EX EL]GHQ X]DNODรบVร Q EX \DEDQFร Oร N QHGHQ 9LODGLPLU" ยฒ <DOQร ] VDQD GHรทLO VHQLQ ร UNร QD NDUรบร EL] E|\OH\L] $] รบH\OHU PL LรบLWWLN KDNNร Qร ]GD" %XQODUGD QH NDGDU Pย EDOkรทD ROVD \LQH GH ELU KDNLNDW YDUGร U LoLQGH 3RORQ\D Qร Q IHOkNHWL QH VHEHS VLVVLQL] LQVDQOร รทร Q Wย Pย VL]GHQ รบLND\HWoL ยฒ $FDED" )DNDW EHQLP รบDKVHQ EX ROXS ELWHQOHUGH QH KLVVHP RODELOLU NL" ยฒ 6X]\ 6HQLQ \ย ]ย QGH KLo GH IHQD LQVDQD GHOkOHW HGHQ oL]JLOHU \RN <RN DPD QH ROVD WHUEL\H DOGร รทร Q PXKLWLQ WHOkNNLOHUL DOWร QGDVร Q <ย ]ย QGH ELU PDVXPL\HW ELU FD]LEH YH Pย WKLรบ VHYLPOLOLN YDU รธQVDQ ]ร W WHVLUOHU DOWร QGD NDOร \RU *|]OHULPL] EDรบND ELU OLVDQ KLVOHULPL] EDรบND ELU OLVDQ PDQWร NODUร Pร ] EDรบND ELU GLO NRQXรบX\RU 7HQHIIย V ELWPLรบ DUNDGDรบODUร Pร ] GHUVKDQHOHUH JLUPLรบWL %L] LNLPL] VDQNL EDรบND ELU kOHPGHQ G|Qย \RU JLEL รบDรบNร Q รบDรบNร Q Vร Qร ID JLUGLรทLPL] ]DPDQ DUNDGDรบODUร Pร ] KD\UHWOHU LoLQGH EL]H EDNร \RUODUGร รธNLPL]LQ GH \ย ]ย Nร ]DUPร รบ LNLPL]LQ GH KDOLQGH ELU JD\UL WDELLOLN J|]H oDUSร \RUGX
(\Oย O 0HNWHSWHQ HYH G|QGย รทย P ]DPDQ รบLPGL\H NDGDU KLo \ย ]ย Qย J|UPHGLรทLP ELU KDKDPร EDรบ N|รบH\H NXUXOPXรบ RODUDN EXOGXP $QDP EDEDP EX DGDPร Q NDUรบร Vร QGD LNL Eย NOย P ELU WD]LP YH LKWLUDP KH\NHOL JLEL Eย ]ย OPย รบOHUGL %HQ GH NHPDO L Kย UPHWOH ELU \HUH LOLรบWLP 8o รธQVDQร Q J|]ย ย ]HULPH GLNLOPLรบWL
%X J|]OHUGH |\OH NRUNXQo PkQDODU RNXQX\RUGX NL +HOH +DKDPร Q EDNร รบODUร 6DQNL XรทXUVX]OXN FDQODQPร รบ EX DGDPร Q J|]OHULQGH WHรบDKKXV HWPLรบWL %DQD QHOHU DQODWWร QHOHU ยณยฒ รนXQX ELO NL \DKXGL ROPD\DQ KHU รบDKร V EL]LP Gย รบPDQร Pร ]Gร U 2QODUOD VDPLPL Pย QDVHEHW NXUXOPD] 2QODUOD DOร รบ YHULรบ HGLOPH] 2QODU LQVDQ \HULQH NRQPD] 2QODU DVร UODUFD PLOOHWLPL]H ]XOย P HWPLรบOHUGLU 2QODU ELUHU KD\YDQGร U 2QODUร Q HWL NHPLรทL ร U]ร QDPXVX PDOร FDQร EL]H PXEDKWร U %LU \DKXGLQLQ ELU JR\LP LOH GRVWOXรทX GLQLPL]LQ DVOD DIYHWPH\HFHรทL Eย \ย N Jย QDKODUGDQGร U
9H EXQODUร |\OH ELU HGD |\OH PHรบ XP oDWDO ELU VHVOH V|\Oย \RUGX NL NHQGLPL kGHWD 0RORK LOkKร Q KX]XUXQGD ]DQQHWWLP .RUNWXP Wย \OHULP ย USHUGL +HU รบH\L KHU รบH\L KDWWD NHQGLPL XQXWWXP 2 PHNWHS YH รบX NRFD รบHKLU EDQD GDU JHOPHรทH EDรบODGร $FDED EX DGDP GDKD GRรทUXVX DQDP EDEDP EHQLP 9LODGvPLU OH RODQ Pย QDVHEHWLPL ELOL\RUODU Pร " 1HUHGHQ ELOHFHNOHU 'ย QH NDGDU EX RรทODQ EHQL YH PLOOHWLPL WDKNLU ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
HGL\RUGX รธON GHID LNL LQVDQ JLEL ELUELULPL]OH NRQXรบWXN %X GD JDULS ELU รบH\ 2 Jย Q EHQGH KDVร O RODQ UXK KDOHWLQL DQODPร รบD EHQ]L\RUGX รนXQD LQDQร \RUXP NL UXKODU kOHPL ELUELUL\OH DOkNDOร ELU WDVQLIH WDELGLU รธQVDQODU EX VD\HGH ELUELULQL VHYL\RU EX VD\HGH ELUELULQL DQOร \RU YH \DKXG DNVLQH
%ย Wย Q EX LรบLWWLNOHULP EX WDQร PDGร รทร P KDKDPร Q KDNvPkQH YH kPvUDQH V|]OHUL 3HNL DPD EXQODU QH NDGDU LEWLGkv QH NDGDU YDKรบL รบH\OHU %L] EX Gย รบย QFHOHUOH PL LQVDQODUD NHQGLPL]L VHYGLUHFHรทL] RUWDGDQ NDOGร UDFDรทร ] %DรบND ELU รบH\ GDKD YDU $FDED RQODU oRFXNODUร QD PLOOHWOHULQH EL]LP KDNNร Pร ]GD QHOHU V|\Oย \RUODU 0HNWHSWH oRFXNODUร Q EL]H NDDWLO \DKXGL SLV oร Iร W GHPHOHULQLQ LOKDP ND\QDรทร QH RODELOLU NL"
6RQUD EDEDPร Q KDOLQL Gย รบย Qย \RUXP \DWDรทร Pร Q XFXQGD LQVDQOร NWDQ oร NPร รบ NRUNXQo KDOLQH QH PkQD YHUH\LP" %X GD Pร 7DOPXW XQ HPUL" 6HQ EXQODUGDQ DQODPD]Vร Q VHQ GLQLPL]LQ LQFHOLNOHULQH YH Vร UODUร QD YDNร I GHรทLOVLQ GL\H ELUGH NHQGLVLQL KDNOร J|UPHVL %HQLP DNOร P EX PXDPPDODUร ELU Wย UOย NDYUD\DPร \RU %LU รบH\ DQODPร \RUXP DQODGร รทร P WHN รบH\ UXKXPXQ N|Nย QGHQ VDUVร OPร รบ PDQHYL\DWร Pร Q ER]XOPXรบ ROPDVร Gร U X\NXGD JH]HQ LQVDQODU JLEL FDQOร ELU FHQD]H JLEL GRODรบร \RUXP %DNร รบODUร P J|Uย รบOHULP LGUDNLP GHรทLรบWL %DPEDรบND ELU LQVDQ ROGXP รนLPGL LNL UXKOX ELU LQVDQ JLEL\LP <RNVD oRFXNOXรทXP PDVXPL\HWLP VDIL\HWLP YH KDWWk DรบNร P \HULQL EDรบ ND ELU KDOHW L UXKL\H\H PL GHYUHWWL รนLPGL EHQ HVNLVLQGHQ EDPEDรบND ELU LQVDQ ELU รบDKVL\HW ROGXP $UWร N 9LODGLPLU L GH J|]ย P J|UPย \RU 6DQNL DรบNร Pร VHYJLPL ELU GDKD GLULOPHPHN ย ]HUH J|Uย QPH] ELU HO NDWOHWPLรบ |OGย UPย รบ
%LU NDo Jย Q HYYHO WHQHIIย VGH EDKoHGH EHQLPOH NRQXรบDQ 9LODGLPLU GH ELUGHQELUH GHรทLรบWL <ย ]ย Qย G|Qย S EDQD EDNPร \RU ELOH รนLPGL EHQ รบXQD LQDQร \RUXP รธQVDQODU oRN GHID LNL UXK WDรบร UODU %HQGH PHYFXW EX LNL UXKGDQ L\LVL |OGย Yย FXGXP YH EHQOLรทLP Dรทร U Dรทร U N|Wย Oย รทH NDoร \RU %X LNLQFLVL \DQL N|Wย UXK EHQGH NDUDU Nร ODFDN 1HUH\H NDGDU YH QH NDGDU" %LU รบH\ ELOPL\RUXP ELUรบH\ (YLPL]GH GH ELU WDWVร ]Oร N Kย Nย P Vย Uย \RU %DEDPร Q PkQkVร ] EDNร รบODUร Pย FULPOHUH PDKVXV oHNLQJHQ WDYUร YH KHOH KHOH LNL Jย QGH ELU HYLPL]H JHOHQ R PHQKXV VXUDWOร KDKDP $UDGD ELU DNW|UOHU JLEL SR]ODU DODUDN YH NHQGLVLQH oHNL Gย ]HQ YHUHUHN R LรทUHQo VXUDWร QD ELU FLGGL\HW WDNDUDN EDQD KLWDE HWPHVLQH WDKDPPย O HGHPH\HFHรทLP
ยณยฒ *R\LPOHUH NDUรบร YD]LIHQL L\L ELOPHOLVLQ 7DOPXWX L\L DQODPDOร Vร Q Nร ]ร P %L] EX VD\HGH FDQDYDU JD\Uร \DKXGLOHULQ ]XOPย QGHQ YH HVDUHWLQGHQ NXUWXODFDรทร ] 6DGHFH EX NDGDU GHรทLO %L] RQODUร NHQGLPL]H N|OH \DSDFDรทร ] 0DOODUร Pย ONOHUL EL]LP RODFDN 'ย Q\kQร Q WHN KkNLPL RODFDรทร ] %LQOHUFH VHQHOLN ]XOย P LรบNHQFH YH HVDUHWLQ DFร Vร Qร RQODUGDQ oร NDUDFDN LQWLNDPร Pร ]ร DODFDรทร ] รธoLPL]GH \DKXGL ROPD\DQODUร Q Fย POHVLQH NDUรบร V|QPH] ELU NLQ YDU 6HQ EX NLQL ]DPDQ ]DPDQ N|Uย NOHPHOLVLQ RQXQ DOHYL LoLQL ร Vร WPDOร VDQD EX PXNDGGHV \ROGD \ย Uย PHN รธoLQ NXYYHW YHUPHOLGLU รธOHULGH DQD ROGXรทXQ ]DPDQ EX KLVVL oRFXNODUร QD Dรบร OD .HQGLVLQH \HQLGHQ oHNL Gย ]HQ YHUHUHN GDKD WRN YH GDKD kPLUkQH ELU VHVOH รบXQODUร LOkYH HWWL ยณยฒ <DKXGL ROPD\DQ KHU LQVDQ ELU KD\YDQGร U ELU N|SHNWLU RQXQ PDOร FDQร ร U]ร EL]H KHOkOGLU
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
%X QH Pย WKLรบ ELU WHONLQGL \DUDEEL 7HYHNNHOL GHรทLO LQVDQODU EL]GHQ YHEDGDQ NDoDU JLEL NDoร \RU EL]GHQ WLNVLQL\RU EL]GHQ QHIUHW HGL\RUODU $QQH YH EDEDQร Q EX EXGDOD KDKDPร Q NDUรบร Vร QGDNL YD]L\HWOHULQL Gย รบย QGย NoH QHIUHWLP NDW NDW DUWร \RU 2 QH WD]LP R QH LKWLUDP %X oDWDO VDNDOOร KHULILQ LoLPL Vร ]ODWDQ YLFGDQร Pร WD]\LN HGHQ FkQL\kQH V|]OHULQL ELUHU KLNPHW JLEL GLQOL\RUODU 1H \DODQ V|\OH\H\LP EX E|\OH JLGHUVH Eย Wย Q EHQOLรทLPH UDรทPHQ EHQGH NHQGLPL EX WHVLUOHUH NDSWร UDFDรทร PGDQ NRUNX\RUXP <DUDEEL 6HQ QLoLQ EL]L E|\OH ]HOLO E|\OH KDNLU E|\OH YLFGDQVร ] E|\OH FDQDYDU UXKOX \DUDWWร Q %L]GHQ ROPร \DQODUร Q VDPLPL\HWLQH VDIOร รทร QD UXKODUร Qร Q DVDOHWLQH EDNร \RUXP GD NHQGLPGHQ LรทUHQL\RUXP
%L]LP KDKDPร Q \XPXUWODGร รทร KHU]HOHUH ELU EDNร Q 0HNWHELQL]GHNL \DKXGv ROPD\DQ oRFXNODUD ILNLUOHULQL]L Dรบร OD\ร Qร ] 2QODUร Q LQDQGร NODUร GLQOHULQ VDKWHOLรทLQL RQODUD WHONLQ HGLQL] YH Eย vย Q EX GLQOHULQ VDKWHOLรทLQL RQODUD WHONLQ HGLQL] YH Eย Wย Q EX GLQOHULQ EL]GHQ oDOร QPร รบ YH รบHNLOOHUL GHรทLรบWLULOPLรบ VDKWH รบH\OHU ROGXรทXQX V|\OH\LQ 2QODUร Q 3H\JDPEHUOHULQL KHOH รธVD \ร Jย Oย Qo ELU รบHNOH VRNDUDN RQX DOD\ PHY]XX \DSร Qร ] 6L]H ELUNDo Kย FXP HGHUOHU LV\DQ HGHUOHU Nย Iย U HGHUOHU EHONL GH G|รทHUOHU 0XNDYHPHW HGLQL] VRQXQGD \DYDรบ \DYDรบ UXKODUร QGD ELU DรบDรทร Oร N GX\JXVX GRรทDU PXNDYHPHWOHUL NHVLOLU YH GHULQ ELU WHUHGGย W YH รบDรบNร QOร N oXNXUXQD Gย รบHUOHU RQGDQ VRQUDVร NROD\Gร U *ย ]HOOLรทLQL]OH JXUXUXQX]OD RQODUร HOGH HGLQL] 2QODQ KLVVLQL]LQ HVLUL Nร Oร Qร ] YH VRQUD EX KDPXUX LVWHGLรทLQL] JLEL \XรทXUXQX] %L]GHQ ROPD\DQ Eย Wย Q DUNDGDรบODUร Qร ]ร Q DKOkNODUร Qร LIVDG HGLQL] RQODU ELU SDUoD Jย ]HOOLรทLQL]GHQ LVWLIDGH HWVLQOHU 7DWOร ELU Jย Oย รบ KDILI ELU Pย VDPDKD LOH |\OHOHULQL WX]Dรทร Qร ]D Gย รบย Uย S EL]LP PXNDGGHV ILNLUOHULPL]L RQODUD WHONLQ HGLQL]
0HNUHELQL]GHNL ]HQJLQ YH DVLO]DGHOHUH NDUรบร IDNLU WDOHEH\L Nร รบNร UWร Qร ] $OODK LQVDQODUร Pย VDYL ELU รบHNLOGH \DUDWPร รบWร U $UDGDNL IDUNODUร HOLQL]GH VLOkK RODUDN NXOODQร Qร ] รธOHULGH Eย \ย Gย รทย Q YDNLW LODKH NDGDU Jย ]HO ELU Nร ] RODUDN ]HQJLQOHUH GHYOHW DGDPODUร QD SROLWLNDFร ODUD VRNXODUDN RQODUD NHQGL ILNLUOHULPL]L WHONLQ ย VWย QOย รทย Pย ]ย NHQGLOHULQLQ DรบDรทร Oร NODUร Qร Dรบร OD\ร Qร ] %ย Wย Q EXQODUร \DSPDN LoLQ KHU Wย UOย KLOH GHVLVH \DODQ YH KDWWk LIWLUD\ร GLQLPL] EL]H PXEDK Nร Oร \RU KDWWD HPUHGL\RU %L] DQFDN NHQGL DUDPร ]GD ELUELULPL]H NDUรบร VRQ GHUHFH Gย Uย VW ID]LOHWOL YH DKOkNOร ROPDN PHFEXUL\HWLQGH\L] %X QXQ KDULFLQGH EL]GHQ ROPD\DQODUร GDLPD ELU KD\YDQ \HULQH NR\DUDN KHU Wย UOย KDUHNHWOHU EL]H PXEDK YH KDWWk IDU]Gร U $PDQ \DUDEEL +HUJย Q EX WHONLQOHU EX DNOร Pร Q DOPDGร รทร YLFGDQร Pร Q NDEXO HWPHGLรทL kGL KLVOHU %L] EXQODUOD Pร EX Jย QDK EX JD\Uร PHรบUX EX DKOkNVร ] WHONLQOHUOH PL Gย Q\D\D KDNLP RODFDรทร ] %XQODUD QH KDFHW 7HYHNNHO GHรทLO KHUNHV EL]GHQ QHIUHW HGL\RU 2QODUD EDNร \RUXP \DQL EL]GHQ ROPD\DQ \DKXGL ROPD\DQODUD EDNร \RUXP QH YDNXU QH VDNLQ QH DVLO LQVDQODU %HQLP EXQODU KDNNร QGD LรบLWWLNOHULPOH KDNLNDW DUD Vร QGD QH Eย \ย N QH Pย WKLรบ PHVDIH YDU *ย QDKGD EX NDGDU ร VUDU N|Wย Oย N GH FLQD\HWWH DKOkNVร ]Oร NWD EX NDGDU LQDW +DGGLQ YDUVD EX ILNULQL DQQHPH EDEDPD YH R XรทXUVX] VXUDWOร KDKDPD Do รธQVDQร SDUoDODUODU YDOODKL %LU KDNLNDWH GDKD YDNร I ROGXP รธQVDQ QH NDGDU JD\UL WDELL QH NDGDU N|Wย QH NDGDU YLFGDQVร ] ROXUVD ROVXQ ELU ILNULQ GHYDPร ELU VXUHWWH NLQL NDUรบร Vร QGD ELU YDNWH NDGDU PXNDYHPHW HGL\RU VRQUD \DYDรบ \DYDรบ NHQGLQGHQ JHoHUHN EHQOLรทLQL R ILNLUOHULQ WHVLULQH WHUNHGL\RU PRUILQOHQPLรบ Eย \ย OHQPLรบ ELU KDOGH DNร S JLGL\RU $UWร N EXQGDQ NHQGLQL Vร \ร UPDN Pย PNย Q GHรทLO 2 NDGDU NL EDEDPร NXGXUPXรบ ELU N|SHN JLEL รบHKYHW VDU DVร LoLQGH \DWDรทร Pร Q XFXQGD J|UPHN ELOH EDQD DUWร N WDELv JHOPHรทH EDรบODGร 2QXQ oDWODN VHVL KDOk NXODNODUร PGD oร QOร \RU ยฒ 6HQLQ EXQD DNOร Q HUPH] 7DOPXWX RNX ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
(YHW EDEDP HYGH EL]L HWUDIร QD WRSODU YH QXU รบXDODUร Qร GLQOH\LQL] GL\H EL]H 7DOPXW RNXUGX %XQODU QDVร O QXU รบXDODUร EXQODU QDVร O DNร O DOPD] รบH\OHU 6ร Qร I DUNDGDรบODUร P EDQD NHQGL GLQOHULQGHQ Ek]ร SDUoDODU RNXGXNODUร YDNLW LOLNOHULPH NDGDU WLWUHGLรทLPL KLVVHGL\RUXP รธVD QH Eย \ย N DGDP %L]H รบH\WDQร Q RรทXOODUร GHPLรบ +Lo WH \DODQ GHรทLO 'L\RU NL %LULVL ELU \DQDรทร QD ELU WRNDW YXUVD RQD |WHNL \DQDรทร Qร X]DW 0ย WHFDYL] ROPD 6XOK VHYHU RO รธQVDQODU ELUELULQLQ NDUGHรบL YH Gย Q\D IDQLGLU
%X NDGDU XOYv YH DVLO DKOkN SUHQVLSOHUL \DQร QGD EL]LPNLVL QH DGDU DGv QH NDGDU oLUNLQ QH NDGDU NDED NDOร \RU )DNDW JHO GH EXQX EL]LP HYH JHOHQ oDWDO VDNDOOร oLUNLQ \ย ]Oย KDKDPD DQODW +DGGLQ YDUVD WHN LWLUD] HW รธQVDQร SDUoDODUODU 2QODU NHQGL VDIVDWDODUร QD R NDGDU LQDQPร รบODU NL $FDED ELUD] ROVXQ KDNODUร YDU Pร GHUVLQL]" %HONL IDNDW EHQLP NDIDP DOPร \RU 7HรบULQHYYHO $PDQ \DUDEEL QH VRรทXN ELU Jย Q <DรทPXU LQVDQร Q LOLNOHULQH LรบOH\RU gรทOHGHQ VRQUD VXOX YH Fร Yร N ELU NDU \Dรทร \RU .DVYHWOL ELU Jย Q (VDVHQ D\ODUGDQ EHUL UXKXP NDUDQOร NODUD J|Pย Oย .DUDUVร ] ย PLWVL] YH รบDรบNร Q ELU KDOGH\LP <RNVD 9LODGLPLU L EX EL]GHQ ROPD\DQ EL]GHQ WLNVLQHQ KULVWL\DQ oRFXรทXQX VHYL\RU PX\XP R GD EHQL VHYL\RU PX" LQVDQODUGDQ QLoLQ E|\OH Wย UOย Gย รบย QFHOHU YH VDoPD ILNLUOHUOH ELUELULQH Gย รบ PDQ NHVLOL\RU ELUELULQLQ LQDQFร YH J|Uย รบย RQODUร \HNGLรทHULQH Gย รบPDQ HGL\RU \RNVD WDELDWWD Pร YDU EX" 2 NDGDU NDUDUVร ]ร P NL รธQVDQ GHQLOHQ PDKOย N WHONLQ GHQLOHQ FDQDYDUร Q WHVLUL DOWร QGD EX PXKDNNDN (รทHU EHQ ELU \DKXGL DQD EDEDGDQ 'ย Q\D \D JHOPH\LS WH PHVHOk EXGLVW ELU DQDGDQ GRรทPXรบ ROVD LGLP รบLPGL 'ย Q\D \ร EDPEDรบND J|UHFHN YH LQVDQODUร VHYHFHNWLP LQVDQODU GD EL]L VHYHFHNWL &DQร Pร Q Vร Nร QWร Vร Qร JLGHUPHN LoLQ VLQHPD\D JLWPH\H NDUDU YHUGLP 9LODGLPLU KLo ELU ILOPL NDoร UPD] )UDQVLVND %HUWLQL QLQ ELU ILOPL YDU RQX J|UPHรทH JLGL\RUXP
%HQ WDOLKH YH WHVDGย IH oRN LQDQร Uร P %X LQDQFร P EXJย Q ELU NDW GDKD DUWWร 6LQHPD\D ELOHW DOร S KROH JLUGLรทLP ]DPDQ 9LODGLPLU L GRODรบร U J|UGย P %LU PDVD\D RWXUGXP dRFXN HSH\ WHUHGGย W YH รบDรบNร QOร N JHoLUGL .DOEGHQ NDOEH \RO YDUGร U GHUOHU )DNDW EX \ROODU ED]HQ VDoPD WHONLQOHU YH \DQOร รบ WHODNNLOHU \ย ]ย QGHQ NDSDQร \RU 9LODGLPLU |Qย PGHQ JHoHUNHQ JD\UL LKWL\DUL GXUDNODGร \ย ]ย Nร ]DUPร รบ YH KDOL GHรทLรบPLรบWL %HQLPOH DODNDGDU ROPDVD EX VHNWH JLUPH]GL &HVDUHWLPL WRSODGร P RQD VHVOHQGLP
ยฒ 9LODGLPLU DVLO]DGHP 7HQH]]ย O EX\XUXS PDVD\D RWXUPD] Pร Vร Q" รธFDEHW HWWL YH VHYLQGL ELOH %LU Pย GGHW KHP GH HSH\ ELU Pย GGHW VHVVL] NDOGร N 6|]H NLP EDรบOD\DFDN YH QH NRQXรบDFDNWร )LOPLQ EDรบODPDVร QD \LUPL GDNLND YDU %HQ EXQXQ \LUPL VDDW ROPDVร Qร QH NDGDU รธVWHUGLP %X VHVVL]OLรทL 9LODGLPLU ER]GX YH Gย รบย QFHOHULPL DOODN EXOODN HWWL
ยฒ )LOPGHQ KRรบODQร UVร Q WDELL 6X]\ 6HQ \DUDGร Oร รบWD L\L NDOEOL ELU Nร ]Vร Q 7DELDWร Q HOL VHQL LWLQD LOH Vย VOHPLรบ 0ย VWHVQD ELU Jย ]HOOLรทLQ YDU )DNDW VL]LQ รบX LQVDQODUD RODQ Gย รบPDQOร รทร Qร ] WDULK ER\XQFD LQVDQODUD UHYD J|UGย รทย Qย ] N|Wย Oย N EHUEDW YH VDNLQ LQDQoODUร Qร ] \RN PX Eย Wย Q EXQODU DUDPร ]GD ELUHU EX] GHU\DVร JLEL EL]L ELUELULPL]GHQ D\ร Uร \RU +DNNร Qร ]GD LรบLWWLรทLPL] NRUNXQo KLND\HOHU VHQLQ Eย Wย Q Jย ]HOOLรทLQL VLOL\RU SHUGHOL\RU ยด 9H VRQUD ELUGHQELUH VXVWX *DUVRQD LNL SRUWDNDO รบXUXEX ร VPDUODGร $UDGDQ GDNLNDODU JHoWL 6|] DOWร QGD NDOPDN LVWHPL\RUGXP &HVDUHWLPL Nร UDQ รบH\ ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
EL]GHQ ROPD\DQ LQVDQODUร Q KDNNร Pร ]GDNL N|Wย QD]DUODUร YH N|Wย Gย รบย QFHOHUL LGL %XQD UDรทPHQ Vย NXQHWOH NHQGLVLQH FHYDS YHUGLP ยฒ +DNVร ]Oร N HGL\RUVXQ 9LODGLPLU %L] LQVDQODUD GHรทLO LQVDQODU EL]H DVร UODU ER\XQFD ]XOย P HWWLOHU 6ย UJย QOHU NDWOLDPODU YH KHOH EXJย Q \DSร ODQ SRรทUXPODU QHGLU \D]ร N GHรทLO PL kFL] ELU HNDOOL\HWH ]XOย P"ยด ยฒ %LU QRNWD\ร Gย รบย Q 6X]\ <HU\ย ]ย QGH PLO\RQODUFD LQVDQ \Dรบร \RU %X EHรบHU WRSOXOXรทXQ KHU รบH\L Eร UDNร S KXVย PHW YH QHIUHWLQL \DOQร ] VL]LQ ย ]HULQL]GH WRSODPร รบ ROPDVร ERรบ ELU รบH\ PL"ยด =LO oDOGร NDSXODU Doร OGร รธNLPL]LQ \HUL D\Uร D\Uร LGL V|]ย \DUร GD NHVHUHN ELUELULPL]GHQ D\Uร OGร N %X D\Uร Oร รบร Q VRQ ROGXรทXQD GDLU LoLPGH ED]ร KLVOHU EHOLUGL .LPELOLU" 7HรบULQLVDQL %DEDP HYH oRN WHOkรบOร YH KH\HFDQOร JHOGL $QQHP VHEHELQL VRUGX |รทUHQHPHGL 1LKD\HW \DWPD ]DPDQร JHOGLรทL YDNLW EXQX EL]H V|\OHGL %k]ร PRMLNOHU 6HQSHWHUVEXUJ XQ NHQDU PDKDOOHOHULQH WDDUUX] HGHUHN ELU oRN EvokUH \DKXGL\L |OGย UPย รบOHU .ย oย N oDSWD ELU SRJUXP %DEDPร Q EL]H QDVLKDWL YH NDW v WDOLPDWร %X KDIWD KLo VRNDรทD oร NPD\DFDN DOร รบ YHULรบL HYLQ NDUรบร Vร QGDNL EDNNDOGDQ \DSDFDรทร ] %X ELU QHYL PDKEXVL\HW KDOL $PD QH \DSDFDNVร Q 0XKDPPHG L 7LWRV ย %XKWXQQkVร U %DELO L Gย รบย QGย NoH WHVHOOL EXOX\RUXP .kQXQXHYYHO %X JHFH \HQL ELU KDEHUOH \DKXG Pย MGH LOH GDKD GRรทUXVX QHWLFHVL QHUH\H YDUDFDรทร PHoKXO ELU PDFHUD KDEHUL\OH VDUVร OGร N 6HYLQGLN ย UNWย N R\QD\ร S ]ร SODGร N YH VRQXQGD EDรบร Pร ]ร |Qย Pย ]H HรทLS Gย รบย QPHรทH EDรบODGร N <DUร VHYLQo \DUร NHGHU YH ELU Vย Uย WHUHGGย W LoLQGH NHQGLPL]L \DWDรทD DWWร N *HFH Uย \DODUร Pร ]GD \HQL XIXNODU \HQL EHOGHOHU ย PLWOHUOH GROX WDWOร KD\DOOHU EL]H J|]ย NWย <RNVD รธVUDLO RรทXOODUร Qร Q Uย \DODUร JHUoHNOHรบL\RU PX" $GRQD\ VHQ ELOLUVLQ EXQODUร
%DEDP DQQHPH NDW v WDOLPDW YHUGL )D]OD Hรบ\DODUร VDWร Q DOPDN LoLQ \DUร Q HYLPL]H 5DELQRYLo JHOHFHN <ROGD J|Wย UHPL\HFHรทLPL] Eย Wย Q Hรบ\D\ร RQD YHUHFHรทL] .ร \PHWLQL NHQGLVL WDNGLU HGHFHN 1HUH\H JLGHFHรทL]" $GDQPร รบ WRSUDNODUD 5RoLOG \RO SDUDPร ]ร YH RUDGDNL LDรบH YH HYOHULPL]LQ SDUDVร Qร ย Gย \RUPXรบ รธQDQร Oร U รบH\ GHรทLv <HUXรบDOLP .XGย V H\ PXNDGGHV EHOGH (Q QLKD\HW VDQD NDYXรบX\RUX] KD %X QH EDKWL\DUOร N
%DEDP GL\RU NL ยฒ2UDGD 0XKDPPHG LQ HQ VkGร N ย PPHWL $UDSODU YDUGร U YDKรบL KXQKDU YH PHUKDPHWVL] $UDSODU 9H VRQUD LOkYH HGL\RU EHUHNHW YHUVLQ รบLPGL .XGย V ย Q VDKLEL RODQ 7ย UN รธPSDUDWRUOXรทXQXQ EDรบร QGD R Pย VWHELW SDGLรบDK $EGย OKDPvG \RN %XQGDQ VHQHOHUFH HYYHO EX Pย EDUHN WRSUDNODUD J|o HGHQ ร UNGDรบODUร Pร ]ร \XUGXQD NDEXO HWPH\HQ RQODUร Q KDNNร Qร WDQร PD\DQ RQODUร YDSXUODUGD DoOร NWDQ |OGย UHQ 7ย UN Kย Nย PGDUร %DEDP Dรท]ร Qร N|Sย UWHUHN J|]OHUL \XYDVร QGDQ Iร UODPร รบ ELU KDOGH DQQHPH DGHWD KD\Nร Uร \RU
ยฒ ,UNร Pร ]D \DSร ODQ EX ]XOPย Q DOWร QGD NDOPDGร N %L]LP NDUGHรบOHULPL] EL]LP Wย NHQPH] KD]LQHOHULPL] EX SDGLรบDKร GHYLUGL <DNร Q ELU JHOHFHNWH 5XV dDUร Qร GD ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
GHYLUHFHรทL] KDQHGDQร Qร \RN HGHFHรทL] 0XMLNOHUGHQ JR\LPOHUGHQ |Fย Pย ]ย DODFDรทร ] 9H KHPHQ 7HYUDW ร Q รบX SDUoDVร Qร RNXGX 9H รธVUDLO NHQGLVLQH kLG RODQ KHU รบH\OH EHUDEHU J|o HWWL YH %L ULVVHEk \D JHOGL YH EDEDVร รธVKDN LQ $OODK ร QD NXUEDQODU NHVWL 9H $OODK ร Q รธVUDLOH JHFH Uย \DODUร QGD รบXQODUร V|\OHGL -DNRS -DNRS 9H R GHGL รธรบWH EHQ 9H GHGL %HQ $OODK EDEDQร Q $OODKร \ร P 0ร Vร U D LQPHNWHQ NRUNPD dย QNย RUDGD VHQL Eย \ย N ELU PLOOHW HGHFHรทLP
%LU KH\HFDQ GDOJDVร HYLPL]L NDSODGร *HFH VDEDKD NDGDU X\XPDGร N (YGH KXPPDOร ELU KD]ร UOร N EDรบODGร $U]ร 0HY XGD GRรทUX KLFUHW HGHFHรทL] %L]LPOH EHUDEHU \HGL \ย ]H \DNร Q DLOHQLQ GH J|oH LรบWLUDN HGHFHรทLQL EDEDP V|\OHGL 'HPHN NL DVร UODUGDQ EHUL KD\DO ]DQQROXQDQ GHYOHWLPL] KDNLNDW RODFDN
%LU KDIWD EX KH\HFDQ EX QHรบH YH EXQD NDUร รบDQ HQGLรบH LoLQGH \DรบDGร N %DEDPร Q Eย \ย N ELU SDUDVร \RN 2UDGD VDNร Q EL]L \RNOXN YH VHIDOHW EHNOHPHVLQ hVWHOLN ELOPHGLรทLPL] \HUOHU Vร FDN LNOLP )DNDW EX Gย รบย QFHGHQ NDoร \RU RQX NHQGLPL]H VDNOร \RUX] %|\OH ELU WHUHGGย G YH \DKXG N|Wย PVHUOLรทL EDEDP KLVVHWVH EL]H \DSPD\DFDรทร \RNWXU .kQXQVkQL %XJย Q JR\LPOHULQ \ร O EDรบร 'ย Q JHFH QH oร OJร QFD HรทOHQGLOHU 6RNDNODU RQODUร Q QDUDODUL\OH oร QODGร 6DQNL 6HQSHWHUVEXUJ GD KLo ELU รบH\OHU ROPDPร รบ JLEL %XQX Gย รบย QGย NoH EX NkEXVWDQ HEHGL\HQ NXUWXODPร \DFDรทร Pร ]GDQ GROD\ร VRQVX] ELU VHYLQo GX\X\RU ย PLWOHUH NDSร Oร \RU LVWLNEDOH HPQL\HWOH EDNร \RUX] 2QEHรบ Jย Q VRNDรทD oร NPDGร N %DEDP GL\RU NL
ยฒ $UWร N |Qย Qย ]H NHVLQ XIXNODU Doร Oร \RU Kย U YH VHUD]DW \DรบD\DFDรทร ] %|\OH KDYDVร ER]XOPXรบ NDODEDOร N ELU JR\LP รบHKULQGH GHรทLO XIXNODUร JHQLรบ NDODEDOร N ELU JR\LP รบHKULQGH GHรทLO XIXNODUร JHQLรบ KDYDVร ERO KD\DWร VDNLQ YH \DOQร ] ร UNGDรบODUร Pร ]GDQ LEDUHW N|\OHU NDVDEDFร NODUGD \DรบD\DFDรทร ] %L]GHQ HYYHO ELQ ]RUOXNOD RUDODUD J|o HGHQOHULQ รบLPGL PHV XG ELU KD\DW Vย UGย NOHULQL YH ]HQJLQ ROGXNODUร P V|\Oย \RUODU $GDQPร รบ WRSUDNODU KkOk EDUEDU 7ย UNOHULQ ED\UDรทร DOWร QGD )DNDW 7ย UNL\H GH ELU WHN \DKXGLQLQ EXUQXQXQ NDQDGร รทร รบLPGL\H NDGDU ELU NLPVHQLQ KD\DWL\OH R\QDQGร รทร LรบLGLOPHPLรบ hVWHOLN 7ย UNOHU LQ VRQ GHUHFH Pย VDPHKDNkU YH L\L LQVDQODU ROGXรทXQX V|\Oย \RUODU 2 KDOGH QLoLQ EDUEDU GL\RUX] NL EXQODUD" 3RJURPXQ LVPL LรบLGLOPHPLรบ R GL\DUGD g\OH ROVD\Gร EL] EX \HQL PDFHUD\D DWร Oร U Pร LGLN" %DEDP VL]LQ EX LรบOHUH DNOร Qร ] HUPH] GL\RU +DNLNDWHQ GH HUPL\RU .kQXQVDQL 1H Pย WKLรบ EvU VRรทXN YDU +D]ร UOร NODUร Pร ] ELWWL 0XKDFLU DLOHOHU 5RPDQ\D Qร Q .|VWHQFH รบHKULQGH WRSODQDFDNODUPร รบ <DUร Q EL]H WDKVLV HGLOHQ WUHQOH .DUDNRY GDQ KDUHNHW HGHFHรทL] %X \DUร Q QH NDGDU X]XQ JHOGL EL]H *HFH J|]ย Pย ]ย Nร USPDGร N 6DEDKร Q HUNHQ VDDWOHULQGH ELU DUDED WXWDQ Hรบ\DODUร Pร ]OD LVWDV\RQD JHOGLN hoย QFย PHYNL YDJRQODUD \HUOHรบWLN YH EX YDJRQODU LoLQGH JHFH \DUร Vร QD NDGDU RWXUGXN &HPDDW YH DYUXSDOร WHรบHNNย OOHU EL]L Pย NHPPHOHQ LDรบH HWWLOHU <DKXGL ELU GRNWRU YH LNL GH KHPรบLUH EL]LPOH JHOL\RU *HFHQLQ ]LILUL NDUDQOร รทร YH YDJRQODUร Q GRQGXUXFX VRรทXรทX LoLQGH \RO DOร \RUX] 3RORQ\D WRSUDNODUร QGD\ร ] )DNDW รบLPGLGHQ NHQGLPL]H รธVUDLO LQ ย ONHVLQGH IDU] HGL\RUX]
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ÕIDW $WLOKDQ ± <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
.kQXQVDQv .|VWHQFH GH\L] ,UNGDúODUÕPÕ] EL]L oRN P NHPPHO NDUúÕODGÕODU +HUELULPL]H oHúLWOL KHGL\HOHU JHWLUGLOHU .DUDGHQL] GH P WKLú ELU IÕUWÕQD K N P V U \RUPXú ùXEDW RUWDVÕQD NDGDU EX úHKLUGH\L] <HUOHúWL÷LPL] PLVDILUKDQH\H GHPLU NDU\RODODU NR\PXúODU \DWDNODUÕPÕ]Õ DoWÕN <HPHNOHU KD]ÕU RODUDN JHOL\RU F POHPL] VRQVX] QHúH LoLQGH \L\RUX] $QQHP GXUJXQ YH G ú QFHOL EDEDP oÕOJÕQFD PHV XG 9DNLWOHULPL] PXKWHOLI DLOH UHLVOHULQLQ QXWXNODUÕ YH SDUODN YDDGOHUL\OH JHoL\RU .RPúXPX] $QWLNDFÕ 0RMHM ùDODPDQ XP PD ELU QXWXN oHNWL ²øVUDLO LQ * QHúL GR÷X\RU $VÕUODUFD NDUDEXOXWODU DUNDVÕQGD NDOPÕú YH ]L\DVÕQGDQ EL]L PDKUXP HWPLú RODQ * QHú XIXNODUGDQ VÕ\UÕOGÕ úLPGL NDOEOHULPL]L \DNÕ\RU YH ]L\DVÕQÕ øVUDHO 'HYOHWLQLQ LVWLNEDOL ]HULQH G|N \RU $VÕUODU ER\X ]XO P YH LúNHQFH oHNPLú RODQ øVUDLO R÷XOODUÕ FLKDQ K N PGDUOÕ÷ÕQÕQ WDKWÕJkKÕQD GR÷UX \RO DOÕ\RU %X \RO úLPGL\H NDGDU GLNHQOHU YH PDQLDODUOD GROX LGL )DNDW E W Q EXQODU PLWOHULPL]L YH FHVDUHWLPL]L NÕUPDGÕ øúWH EXJ Q JHQLú YH PHV XG ELU \ROXQ G|QHPLQGH\L] 6HYLQHOLP R\QD\DOÕP YH J OHOLP ´ 5RPDQ\D QÕQ KHU WDUDIÕQGDQ KH\HWOHU KDOLQGH ÕUNGDúODUÕPÕ] DNÕQ DNÕQ EL]L ]L\DUHWH JHOL\RU YH EL]H P VWDNEHO øVUDHO 'HYOHWL QLQ gQF OHUL 6D\KXQ 'D÷Õ QÕQ IkWLKOHULVLQL] GL\RUODU *XUXUXPX] NDEDUÕ\RU
=DPDQ ]DPDQ DUNDPD PD]L\H EDNÕ\RUXP 9LODGvPLU LQ SDUODN NXPUDO VDoODUÕ KkIHOL \HúLO J|]OHUL YH SROHQH] DVLO]DGHOHULQH PDKVXV YDNXU WDYUÕ VHVLQGHNL KDOkYHWL KDWÕUODPDNWDQ NHQGLPL DODPÕ\RUXP $FDED JLGHFH÷LPL] \HUGH EXQGDQ DOkVÕQÕ EXODFDNPÕ\Õ] <RNVD KDNLNDWHQ EX \HQL XIXN EL]H KHUúH\L XQXWWXUDFDN PÕ" %LUELULQH ]ÕW KLVOHU ELUELULQL QDN]HGHQ P WDOkDODU YH oHúLWOL VLQLU EXKUDQODUÕ LoLQGH\LP %HQGHQ EDúNDODUÕ E|\OH GH÷LO 2QODU \HQL ELU ONHQLQ IkWLKL JLEL JXUXU QHúH YH úHYN LoLQGHOHU
ùXEDW 0LVDILUKDQHGH P KLP ELU KDUHNHW J|]H oDUSÕ\RU $\ÕQ RQ \HGLVLQGH EL]L DODFDN ELU YDSXU .|VWHQFH GHQ <DID \D GR÷UX \RO DODFDNPÕú 2Q\HGL J Q GDKD EXUGD\Õ] %DEDP DQQHP % NUHú L JH]PH\H JLWWLOHU %L] PLVDILUKDQHGH NDOGÕN dDUúÕ SD]DUGD JH]PHN VLQHPD\D JLWPHN LoLQ EL]H 5RPHQ SDUDVÕ YHUGLOHU 5RPDQ\D oRN ]HQJLQ ELU PHPOHNHW %DEDP GL\RU NL %XUDGD \DUÕP PLO\RQXQ VW QGH ELU ÕUNGDú WRSOXOX÷X YDUPÕú 2UPDQFÕOÕN YH ]LUDDW 5RPDQ\DOÕODU ÕQ VHUYHWOHULQLQ ND\QDNODUÕ LPLú 1H L\L QH L\L %X oDP \DUPDVÕ KHULIOHU oDOÕúVÕQ EL] \L\HOLP %L] GL\RUXP DPD EL]GHQ NLPOHU RQX ELOPL\RUXP %DEDPÕQ IXNDUDOÕN YH ]DUXUHWLQLQ ÕVWÕUDEÕ LoLPH o|NW +HU KDOGH EXQGD GD DNOÕPÕ]ÕQ HUPHGL÷L ELU úH\ YDU ùXEDW <ROFXOX÷D KD]ÕU RO HPUL YHULOGL %LU KH\HFDQ GDOJDVÕ UXKODUÕPÕ]Õ NDSODGÕ %X JHFH KLo NLPVH X\NX X\XPDGÕ GHUVHP P EDOD÷D HWPLú ROPDP 6DEDK R NDGDU X]DGÕ * QHú R NDGDU QD]OÕ NL %LU W UO GR÷PDN ELOPL\RU $PD PXKDNNDN GR÷DFDN KHU JHFHQLQ ELU VDEDKÕ RODFDN +HP GH úLPGL øVUDLO LQ * QHúL GR÷X\RU øVUDLO GH VDEDK ROX\RU *R\LPOHU NDKUROVXQ 9LODGLPLU VHQ GH NDKURO ùXEDW ùDIDN KHQ ] V|NPHPLúWL +HUNHV VHIHUH KD]ÕU ELU YD]L\HWWH LGL (ú\DODUÕPÕ] WRSODQPÕúWÕ 6DEDK NDKYDOWÕVÕQÕ \DSWÕNWDQ VRQUD VDDW RQGD GD PLVDILUKDQH\H JHOHQ DUDEDODUOD .|VWHQFH UÕKWÕPÕQD \DQDúPÕú RODQ 1RU 'R\oHU %UHPHQ YDSXUXQD ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
Hรบ\DODUร Pร ]ร J|QGHUPH\H EDรบODGร N gรทOH \HPHรทLQL YDSXUGD \HGLN $O\DQV รธVUDLOLWH hQLYHUVHO YH 5RoLOGOHU WDUDIร QGDQ YDSXU ELOHWOHULPL] DOร QPร รบ LDรบHPL] WHPLQ HGLOPLรบ +HSLPL] KH\HFDQ LoLQGH LGLN 6DDW ย oWH %ย NUHรบ EDรบ KDKDPร JHPL\H JHOGL YH JHPLGH GLQv PHUDVLP \DSร OGร &ย POHPL] YHFG YH KXรบX LoLQGH LGLN <HQL XUXNODUD \HQL LVWLNEDOH GRรทUX \ROD oร Nร \RUGXN <DUร Q WDULK GRรทDFDN Eย \ย N รธVUDLO 'HYOHWL QLQ EL]L |QFย OHUL GL\H DQDFDNWร U
%Dรบ KDKDP GD EL]H ELU QXWXN oHNWL 9DSXUX GROGXUDQ LQVDQODU VDQNL ELU DQGD WDรบ NHVLOPLรบWL $NOร PGD NDODQ SDUoDODU รบX รธVUDLO oRFXNODUร $Vร UODU ER\X D]DE YH ร VWร UDE รธoLQGH \DรบDGร Qร ] 2 NDUD Jย QOHU รบLPGL \HULQL PHV XG Jย QOHUH WHUNHGL\RU *ย QHรบ GRรทX\RU XIXNODU SDUOร \RU 7HYUDW ร Q EL]H YDDGHWWLรทL Jย QOHU JHOL\RU .DYPLPL]H DGDQPร รบ RODQ WRSUDNODUD JLGL\RUVXQX] RUDGD Pย VWDNEHO GHYOHWLPL]LQ N|Nย Qย WHรบNLO HGHFHNVLQL] %X WHPHOOHU ย ]HULQGH GHYOHWLPL] NXUXODFDNWร U gQย Qย ]GH GDKD Dรบร ODFDN PDQLOHU YDUGร U 2QODUร GD FHVDUHWOH YH JD\UHWOH DรบDFDNVร Qร ] <ROXQX] Doร N YH LVWLNEDOLQL] PHV XW ROVXQ 5ร KWร Pร 5RPDQ\D Qร Q YH KDWWD $YXVWXU\D YH 0DFDULVWDQ ร Q KHU WDUDIร QGDQ JHOPLรบ ELQOHUFH ร UNGDรบร Pร ] GROGXUPXรบWX 2QODU GD YHFG YH KH\HFDQ รธoLQGH LGLOHU
6DDW EHรบWH JHPLQLQ DFร DFร Gย Gย รทย |WWย YH \DYDรบ \DYDรบ OLPDQGDQ Vย ]ย OPH\H EDรบODGร N รธoOHULPL]GHQ ELU oRรทX GXDODU RNX\RU ELU oRรทX GD Uร KWร PGDNL LQVDQODUร VHODPOร \RUGX *HFH JHPLPL] .DUDGHQL] LQ NDUDQOร N VXODUร QGD VDQNL JkLE ROPXรบ JLEL LGL dRN VDOODQร \RUX] รธoLPL]GH GHQL] J|UPย รบ oRN D] LQVDQ YDU +HSLPL] SHULรบDQ ELU KDOGH NHQGLPL]L \DWDNODUร Pร ]D DWWร N รนXEDW %XJย Qย Q รบDIDรทร V|Nย \RU 7DULKv รธVWDQEXO %RรทD]ร QD \DNODรบร \RUX] .DUDGHQL] GHQ $NGHQL] H JHoPHN ย ]HUH\L] 6DDW GRNX]D GRรทUX NDUDODU J|]ย NPHรทH EDรบODGร YH VDDW RQGD %RรทD] D JLUPHN ย ]HUH\L]
.DUDQWLQD PHPXUODUร EL]L %RรทD] ร Q PHGKDOLQGH NDUรบร ODGร *HPL VDUร ELU ED\UDN oHNPLรบWL รนLPGL 5XVODU ร Q dDUร JUDW GHGLNOHUL PHรบKXU .RQVWDQWvQLSRORV XQ WDULKL VXODUร QGD\ร ] 'XUPDGDQ JHoHFHรทL] *HPL รบHKUH \DNODรบร UNHQ KHUNHV VDรท WDUDID ย รบย รบWย 5DELQRYLo GL\RU NL ยฒ รนX WHSH\L J|Uย \RUVXQX] 2UDVร Dรบร OPD] JHoLOPH] ELU NDUWDO \XYDVร LGL 2UDVร 7ย UN 3DGLรบDKร $EGย OKDPvG LQ RWXUGXรทX \HUGL $U] 0HY XG GD EL]H \HU YH KDN WDQร PD\DQ ร UNGDรบODUร Pร ] EX VXODUGDQ JHoHUNHQ RQODUร PHPOHNHWLQH NDEXO HWPH\HQ PXNDGGHV WRSUDNODUD JLWPHPL]H L]LQ YHUPH\HQ Pย VWHELG Kย Nย PGDU 2QX NDYPLPL] WDKWร QGDQ LQGLUGL LQWLNDPร Pร ]ร DOGร 7DULKv รบHKUL JHULGH Eร UDNWร N 0DUPDUD 'HQL]L QGH VHIHU HGL\RUX] *HPLPL] HU]DN YH VX DOPDN LoLQ DQFDN LNL VDDW OLPDQGD GXUGX *HFH\L 0DUPDUD 'HQL]L QGH JHoLUL\RUX] +DYD VkNLQOHรบWL *Ho YDNLW X\NX\D GDOGร N 6DEDK ROGXรทX ]DPDQ NHQGLPL]L Vร FDN GHQL]GH EXOGXN *HPLGH \HNQDVDN ELU KD\DW YDU รธรบWLKDPร ] IHYNkODGH \L\LS LoLS QHรบH LoLQGH YDNLW JHoLUL\RUX] รนXEDW %H\UXW OLPDPQGD\ร ] $UNDVร Qร /ย EQDQ GDรทODUร QD \DVODPร รบ RODQ EX รบHKULQ X]DNWDQ PDQ]DUDVร oRN Jย ]HO .LPVH\L รบHKUH oร NDUPDGร ODU ho VDDW NDGDU OLPDQGD
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
NDOGร N YH DNรบDP VDDW EHรบWH KDUHNHWOH FHQXED GRรทUX \RO DOร \RUX] *HoWLรทLPL] VDKLOOHU oRN WDWOร .DUDQOร N EDVร QFD\D NDGDU HWUDIร VH\UHWWLN \HPHN \HGLN YH \DWWร N 5ย \DODUร Pร ]GD KHS Eย \ย N GHYOHWLPL]LQ KD\DOLQL 'DYLG VDOWDQDWร P YH 6DODPRQ LKWLรบDPร Qร Q \DOGร ]Oร Jย QOHULQL Gย รบย QGย N
6DQNL NRVNRFD ELU GHQL]GH ND\EROPXรบ JLEL\L] *|N\ย ]ย LOH GHQL]GHQ EDรบND ELU รบH\ J|UHPL\RUX] รธoLPL]GHQ WDรบDQ KH\HFDQ GDOJDODQ VDEร UVร ]Oร N GXYDUODUร QD oDUSD oDUSD YDUOร รทร Pร ]ร Kร USDODGร JHFH\L ]RU JHoLGLN YH VDEDKร GDU HWWLN 8\NXODUร Pร ] LQWL]DPร Qร ND\EHWWL รนXEDW รนX KD\DOL\OH JHQoOLรทLPL]L GROGXUGXรทXPX] UXKODUร Pร ]OD \DรบDWWร รทร Pร ] .DUPHO %DรทODUร WD X]DNODUGDQ EL]H NXFDN DoPร รบ EL]L EDรทUร QD EDVDFDN JLEL RODQFD D]DPHW YH KH\EHWL\OH NDUรบร Pร ]D GLNLOGL %LU oRN KLNk\HOHULQL YH HIVDQHOHULQL GLQOHGLรทLPL] .DUPHO <HUXรบDOHPv $NGHQL] LQ PDYL VXODUร QGDQ Nร VNDQร \RU YH JR\LPOHULQ QD]DUODUร QGDQ VDNOร \RU JLEL GHU\DODUD SHUGH oHNPLรบ \ย FH GDรทODU *HPL Vย UDWLH +D\ID OLPDQร QD \DNODรบร \RU 6DDW WDP RQ LNL +D\ID OLPDQร QGD\ร ]
*HPL X]DNWD GHPLU DWWร %L]H GDKD HYYHO +D\ID \D oร NDFDรทร Pร ]ร V|\OHPLรบOHUGL *HPL LoLQGH ELU KDUHNHW \RN .DUDQWLQD PHPXUX JHOGL JLWWL 9DSXUGD KDILI GHGLNRGXODU EDรบODGร 7ย UNOHU EL]L NDUD\D oร NDUPD\DFDNODU <DรบOร ODU YH DNOร HUHQOHU GL\RU NL ยฒ 1H Pย QDVHEHW รบLPGL DUWร N \DKXGL Gย รบPDQร 6XOWDQ $EGย OKDPLG LGDUH EDรบร QGD GHรทLO 8QL\\RQ H 3URJUH รธWWLKDW YH 7HUDNNL GHPHN SDUWLVL Lรบ EDรบร QGD 2QODU EL]H V|] YHUPLรบOHU %|\OH NDUD Gย รบย QFHOHUH NDSร OPDรทD Oย ]XP \RN 6DDW ย oWH 9DSXUD +D\ID KDKDPร UL\DVHWLQGH ELU KH\HW JHOGL EL]L VHOkPODGร ODU YH KHSLPL]H KHGL\HOHU JHWLUGLOHU %RO \L\HFHN GH YHUGLOHU +D\ID KDKDPร JL]OHPHรทH PXNWHGLU ROPDGร รทร ELU KH\HFDQOD YH \ย NVHN ELU VHVOH รบXQODUร V|\OHGL
$U] ร 0HY XG D KRรบ JHOGLQL] $WDODU GL\DUร QGDVร Qร ] %LUJย Q EXUDODUร \LQH 'DYLGLQ YH 6DODPRQXQ J|] NDPDรบWร Uร Fร LKWLรบDPร QD NDYXรบDFDNWร U 6L]OHU EX Eย \ย N LGHDOLPL]LQ Pย MGHFLOHUL YH |QFย OHULVLQL] <DKRYD \DUGร PFร Qร ] ROVXQ
6HYLQoWHQ DรทOD\DQODU ED\ร ODQODU YHFG YH KH\HFDQ LoLQGH NHQGLQGHQ JHoHQOHU 9H GHULQ ELU |Oย P Vย Nย WX $NรบDP QDVร O ROGX ELOPL\RUX] 6DKLOOHU GLQGDรบ YH ร UNGDรบODUร Pร ]OD GROX $NรบDP VHNL]GH JHPL GHPLU DOGร Dรทร U Dรทร U FHQXED GRรทUX Vย ]ย OPHรทH EDรบODGร .ร \ร ODUGDQ oร OJร Q VHVOHU JHOL\RU %LU Pย GGHW VRQUD \LQH NDUDQOร NODUD J|Pย OGย N +HUNHV Jย YHUWHGH *HFH JHo YDNLWOHUH NDGDU YDSXUXQ PXWWDULG VHVL YH GHQL]LQ KDILI GDOJDOร Kร รบร UWร ODUร รนDIDN V|NHUNHQ <DID X]DNWDQ VLVOHUH Eย Uย QPย รบ GXYDรทร Qร DoPDN LVWHPH\HQ QD]Oร ELU JHOLQ JLEL \DUร Vย ]Jย Q GLGDUร Qร J|VWHUPHรทH EDรบODGร 7DP VDDW LNLGH OLPDQ |Qย QGH\L] <DID ROGXNoD Eย \ย N ELU รบHKLU .D\ร Noร ODUร LQVDQร KD\UHWH Gย รบย UHFHN NDGDU PHVOHNOHULQGH PDKDUHW VDKLEL (YYHOk LKWL\DUODU YH oRFXNODU ND\ร NODUD ELQGLULOGL YH VRQUD EL] NDUD\D oร NWร N <DID KDKDPร \DKXGv FHPDDWL YH 7ย UN Kย Nย PHWLQLQ ELU Pย PHVVLOL EL]L NDUรบร Oร \RUODU <DID VDQNL ELU PDKรบHU \HULQH G|QPย รบWย 3URJUDPODUGDQ JR\LPOHUGHQ X]DNWD รธVUDLL Q WRSUDNODUร QGD $U] ร 0HY XG GD\ร ] <HUOHUH NDSDQร S WRSUDรทร |SHQOHU ELUELUOHULQLQ ER\XQODUร QD VDUร Oร S |Sย รบHQOHU DรทODรบDQODU VHYLQoWHQ oร OJร QD G|QPย รบ LQVDQODU ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
$FDED EL] KDNLNDWHQ Eย \ย N รธVUDLO 'HYOHWL QLQ |QFย OHULPL\L]" %XQX Gย รบย QPHN ELOH LQVDQร Q DNOร Qร EDรบร QGDQ DOPDรทD NkIL .HQGLPL]L ND\EHWPLรบ kGHWD X\XU JH]HU LQVDQODU JLEL\L] .DED YH PXWDDVVร E NHQGLQL EHรทHQPLรบ 3RORQ\DOร ODUGD NDDWLO 5XVODU GDQ รบLPGL DUWร N X]DNODUGD\ร ] .HQGL WRSUDNODUร Pร ]GD\ร ] 'DYLG LQ \DรบDGร รทร 6DODPRQ XQ VDOWDQDW Vย UGย รทย GL\DUGD\ร ] 'HPHN NL Uย \DODUร Pร ] KDNLNDW ROX\RU +HSLPL] NDUD\D oร NWร รทร Pร ] YDNLW EL]L 5RFLOGOHU LPL]LQ YHNLOL 9DY]PDQ NDUรบร ODGร &ย POHPL]H
ยฒ +Rรบ JHOGLQL] GHGL YH $OPDQFD RODUDN รบXQODUร LOkYH HWWL ยฒ $UWร N NHQGL HYLQL]GHVLQL] ,UNร Pร ]D PDKVXV ELU oDOร รบNDQOร NOD EXUDODUร LPDU HGLS FHQQHWH oHYLUHFHNVLQL] 6L]H KHU Wย UOย \DUGร P \DSร ODFDNWร U %XUDODUร HFGDGร Pร ]D Ok\ร N ELU ย PUDQ YH PHGHQL\HWH NDYXรบDFDNWร U
6ร UD Vร UD GL]LOPLรบ DUDEDODU %L]GHQ HYYHO \HUOHรบPLรบ \DKXGL N|\Oย Oย OHULQLQ WHNPLO YDVร WDODUร รบHKULQ NHQDUร QGD EL]OHUL EHNOL\RUGX 'DKD HYYHOGHQ KD]ร UODQPร รบ ELU OLVWH\H J|UH DUDEDODUD \HUOHรบWLULOGLN %LU LONoDรท NHUYDQร JLEL \ROD Gย ]ย OGย N /HG GHQ JHoHUHN JHFH\L \LUPL NLORPHWUH NDGDU <DID GDQ X]DNWD 5DPOD .DVDEDVร QGD JHoLUGLN %XUDGD R JHFH LoLQ NLUDODQPร รบ RGDODU YH oDGร UODUGD VDEDKร HWWLN *HFH Jย ]HO \HPHNOHU YH HUNHQ VDDWOHUGH \ROODUD oร NWร N %L]H WDKVLV HGLOHQ +XGH\UD 0HYNLLQH JLGL\RUX] %XUDVร JD\HW WDWOร PDQ]DUDVร RODQ \HรบLOOLNOHUOH oHYULOLU ELU \HU
%X DUD]L\L 5RoLOG $UDSODU GDQ VDWร Q DOPร รบ %LU LONoDรท NHUYDQร JLEL QHรบ YH VDDGHW LoLQGH N|\H JHOGLรทLPL] YDNLW ELU ]DPDQODU EX PXNDGGHV WRSUDNODUGDQ %kELO H Vย Uย OPย รบ PDVXP รธVUDLO RรทXOODUร VDQNL ELU ED Vย EDGHOPHYW H PD]KDU RODUDN NDILOH KDOLQGH JHUL G|QPย รบ JLEL LGLN
5RoLOG LQ YHNLOL .XGย V EDรบ KDKDPร YH HWUDIWDQ JHOPLรบ ELU oRN ร UNGDรบODUร Pร ]ร Q KD]ร U EXOXQGXรทX ELU W|UHQOH N|\ย Pย ]ย Q WHPHOOHULQL DWWร N GXDODU HWWLN VHYLQo J|] \DรบODUร G|NWย N %X J|] \DรบODUร VDQNL <HUXรบDOHP GHNL DรทODPD GXYDUODUร QGD DVร UODUFD J|]OHUGHQ ERรบDQDQ PDWHP QHKLUOHULQLQ PDNย V YH PHV XG ELU WHFHOOLVL LGL dROXN oRFXN JHQo LKWL\DU KHSLPL] J|] \DรบODUร G|Nย \RU YH VDDGHWWHQ oร OJร QD G|QPย รบ EXOXQX\RU GXN 5RoLOG LQ YHNLOL $OPDQFD RODUDN EL]H รบX QXWNX oHNWL รธVUDLO RรทXOODUร Qร Q NDKUDPDQ |QFย OHUL $]L] GLQGDรบODUร P YH ร UNGDรบODUร P
$Vร UODU ER\X <DKXGL ROPD\DQ PLOOHWOHULQ ]XOย P YH LรบNHQFHOHUL DOWร QGD H]LOPLรบ YH oRN ร VWร UDE oHNPLรบ RODQ PLOOHWLPL] JD\HVLQH Dรทร U IDNDW NDW v DGร PODUOD LOHUOL\RU YH \DNODรบร \RU 8รทUXQGD ย o ELQ VHQHGHQ EHUL LQDWOD VDYDรบWร รทร Pร ] PX NDGGHV JD\H\H YDUPDN ย ]HUH ROGXรทXPX]D LQDQร Qร ] 6L]OHU EXUD\D 6DODPRQ YH 'DYLG VDOWDQDWร Qร Q \HQLGHQ LK\DVร LoLQ JHOGLQL] 'ย Q\D Qร Q G|UW EXFDรทร QGD EXOXQDQ ร UNGDรบODUร Pร ] GD \DNร QGD KHS EXUDGD WRSODQDFDN KD\DOOHULPL] KDNLNDW RODFDN YH 'DYLG LQ รบDQOร ED\UDรทร EX EL]H DGDQPร รบ WRSUDNODUGD WHNUDU GDOJDODQDFDNWร U
%X LVLP 7DOPXW WDNL +RGRU k GDQ Pย รบWDNWร U )DULVLOHU LoLQ PXNDG GHV YH PHYKXP ELU WRSUDNWร U $UDSODU EX LVPL +XGH\UD \D oHYLU PLรบOHUGLU ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
6v]H NDW v\HW YH HPQL\HWOH WHPLQ HGHULP Nv ร UNร Pร ] YH PLOOHWLPL] HQ JHo EvU oH\UHN DVร U LoLQGH EX WRSUDNODUร Q EX ย ONHQLQ KDWWD KDWWD 1LO GHQ )ร UDW D NDGDU X]DQDQ Eย \ย N รธVUDLO 'HYOHWLQLQ รบDQOร รบHUHIOL VDKLEL RODFDNWร U ,UNร Pร ] $OODK ร Q Pย PWD] PLOOHW RODUDN \DUDWWร รทร NDYPLPL]L KkL] ROGXรทX ย VWย Q ]HNk YH Nร \PHWOL YDVร IODU VD\HVLQGH JD\HVLQH oDEXN XODรบDFDNWร U
6L] EXUDGD EX N|\GH Eย \ย N YH Pย VWDNEHO รธVUDLO 'HYOHWL QLQ WHPHOOHULQL DWร \RUVXQX] %X WHPHOOHULQ oRN NXYYHWOL ROPDVร YH EX WHPHOOHU ย ]HULQGH Jย oOย YH D]DPHWOL รธVUDLO 'HYOHWL QLQ oDEXN NXUXOPDVร LoLQ HOLQL]GHQ JHOHQ JD\UHWL HVLUJHPH\HFHรทLQL]H HPLQLP 6L]OHU EXUDGD ELUOHรบLS N|N WXWXQFD\D NDGDU EL]OHU YH \HU\ย ]ย QGHNL LWWLKDGร Pร ] YH WHรบNLOkWร Pร ] HOLQGHQ JHOHQ KHU Wย UOย \DUGร Pร \DSDFDNWร U *HFH Jย QGย ] oDOร รบร Qร ] HNLQL] ELoLQL] LNWLVDW HGLQL] ]HQJLQ ROXQX] YD]LIHVLQL]L \DSร Qร ] *ย Q \DNODรบร \RU XIXNODU ร รบร OGร \RU RUWDOร N D\Gร QODQร \RU <DUร Q NRSDFDN Eย \ย N ELU Iร UWร QD JR\LPOHUL \HUH VHUHFHN ELWDS Gย รบย UHFHN YH R ]DPDQ KLo NLPVH KLo ELU NXYYHW EL]L \ROXPX]GDQ DOร NR\DPD\DFDNWร U %XQD LQDQร Qร ] D]PLQL]H Jย YHQLQL] YH EX KHGHIH VDรทODP YH FHVXU DGร PODUOD LOHUOH\LQL] 0XKDNNDN PX]DIIHU RODFDNVร Qร ] PXWODND PX]DIIHU RODFDรทร ] *|] \DรบODUร YH LKWL\DUODUร Q IHU\DWODUร DUDVร QGD GLQOHGLรทLPL] EX KLWDEH EL]H VDQNL 6DODPRQ XQ PXKWHรบHP PDEHGLQGH DNLVOHU \DUDWร \RU KLVVLQL YHUPHNWH LGL 9DUรบRYD YH .DUDNRYL GHQ EX PXNDGGHV WRSUDNODUD JHOPHN YH EXUDGD DVร UODUFD PLOOHWLPL]LQ J|QOย QGH \DรบDWWร รทร ELU PHINXUH\L JHUoHNOHรบWLUPHN YH 'ย Q\D WDULKLQGH EX PXKWHรบHP GDYDQร Q |QFย OHUL ROPDN QH Eย \ย N รบHUHIWL EL]H
$UWร N 9LODGLPLU LQ PDรทUXU DรบNร JR\LP DVLO]DGHOHULQLQ DOoDN WDKDNNย Pย \HULQH รธVUDLO LQ Kย NPย \ย Uย \HFHN รธVUDLO LQ VHVL GX\XODFDN %ย Wย Q PvOOHWOHU \HUH VHULOHFHN RQODUร Q G|UW HOH VDUร OGร NODUร DKOkN NDQXQODUร SDoDYUDODรบDFDN NLWDSODUร \ร UWร Oร S o|S VHSHWLQH DWร ODFDN %L]H 3LV <DKXGL GL\HQOHUL EL] |\OH NLUOHWHFHรทL] NL |\OH SLVOHWHFHรทL] NL RQODU NHQGLOHULQGHQ WLNVLQHFHN NHQGLOHULQGHQ LรทUHQHFHNOHU 3RORQ\DOร PDรทUXU DVLO]DGHOHUL 5XV ]DGHJDQร XรบDN JLEL N|SHNOHU JLEL HVLU JLEL NDUรบร Pร ]GD HO SHQoH J|UPHN QH Eย \ย N ]HYN QH WDWOร EvU KD\DO 3RJURPODU GL\DUร 5XV\D \ร Nร ODFDN RQXQ LPSDUDWRUXQGDQ SUHQVOHULQH EH\]DGHOHULQH NDGDU Eย Wย Q DVLOOHULQ GLOHQGLรทLQL J|UHFHรทL] (YHW EL]L EX PHINXUH LOH \HWLรบWLUGLOHU YH EX JD\H LoLQ EXUDODUD JHWLUGLOHU *HWLUGLNOHULQH SLรบPDQ ROPD\DFDNODU RQODUร Q Eย \ย NOHULPL]LQ \ย ]OHULQL NDUD HWPH\HFHรทL] %ย Wย Q 0DUW D\ร JHFH Jย QGย ] IDDOL\HWWH JHoWL dDGร UODUGDQ \HQL HYOHULPL]H WDรบร Qร \RUX] +HPรบHKULPL] RODQ PLPDU 6DU &kXQD GDQ YH <HUXรบkOHPGHQ JHOHQ Pย KHQGLVOHU YH NDGร QOร HUNHNOL JHFHOL Jย QGย ]Oย oDOร รบPDPร ] VD\HVLQGH รบLPGL รบLULQ ]DULI OkWLI ELU N|\ YH PHV XG ELU \XYDQร Q VDKLEL\L] 9DUรบRYD YH UXWXEHWOL HYOHUL \HULQH รบLPGL D\Gร QOร N Jย QHรบOL YH Pย VWDNLO ELU HYLPL] YDU 3RORQ\D GD PDรทUXU JR\LPOHUH RQ SDUDOร N PDO VDUPDN LoLQ ORรบ YH WR]OX Gย NNkQODU \HULQH รบLPGL Nร U oHoHNOHUL\OH EH]HQPLรบ NXรบ VHVOHUL\OH WDWOร ODรบPร รบ Kย U YH VHUD]kG EDรทODUร Pร ] EDKoHOHULPL] WDUODODUร Pร ] YDU %LULQFL 'ย Q\D +DUEL QL NDVGHGL\RU รนD\DUY ร KD\UHWWLU NL <DKXGL EX Nร \DPHWLQ NRSDFDรทร P oRN HYYHOGHQ WDKPLQ HWPLรบ oย QNย EX QX R KD]ร UODPร รบWร U
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
%Dรท \HWLรบWLUPHN รธoLQ DVPD ILGDQODUร YH ]LUDDW PHPXUODUร J|QGHUPLรบOHU $\Uร FD EL]H EDGHP DรทDFร ILGDQODUร GD YHUGLOHU 5RoLOG LQ %DQNDVร JHOHFHN VHQHOHULQ ย ]ย P YH EDGHP PDKVXOOHULQH PDKVXEHQ EL]H IDL]VL] SDUD YH DYDQV YHUGL (OLPL] SDUD J|]ย Pย ] VDDGHW J|UGย รบHYNLPL] JD\UHWLPL] FHVDUHWLPL] DUWWร 0D]L QH oDEXN XQXWXOX\RU รนLPGL DUWร N EL] Gย Qย Q NDUDQOร N YH DFร Jย QOHULQL GHรทLO \DUร Qร Q YDDGOHU GROX VDDGHW GROX Jย QOHULQL Gย รบย Qย \RUX] .DOELPL] UXKXPX] EHQOLรทLPL] EX KH\HFDQร Q DWHรบL\OH VDUร Oร .LPELOรธU EHONL ELUJย Q EHONL SHN \DNร QGD EXUDGD EDUEDU 7ย UN ย Q ED\UDรทร LQHFHN \HULQH EL]LP 'DYLG LQ ED\UDรทร GDOJDODQDFDN $Vร UODUFD EX PXNDGGHV \HUOHUGH $U] ร 0HY XG GD KDNVร ] \HUH Kย Nย P Vย UHQ YDKรบL 7ย UN VDOWDQDWร \ร Nร ODFDN YH Nร ]ร O VXOWDQODUร Q HYOkWODUร EXUDODUGDQ NRYXODFDNWร U <HUXVkOHP 0kEHGL QLQ J|] \DรบODUร Pร ]GDQ VLOLQPLรบ GXYDUODUร 'ย Q\D PLOOHWOHULQLQ WHN Nร EOHVL RODFDN Eย \ย N 6DODPRQ Pk EHGLQH WHPHO RODFDN
รนLPGL KHUELULPL]LQ UXKXQGD EX KD\DO \Dรบร \RU +HSLPL]LQ NDOEL YH J|QOย ย PLW YH HPQL\HWOH GROX EL] EXJย QH XODรบPDN LoLQ D] Pร IHGDNkUOร N HWWLN (Q JHo RQ VHQH LoLQGH WDUXPDU RODFDรทร Qร J|UHFHรทLPL] dDU 5XV\DVร QGD D] Pร ร UNGDรบODUร Pร ] 3RJ URPODUร Q NDWOLDPODUร Q SHQoHVLQGH FDQ YHUGL <ร รทร Q \ร รทร Q <DKXGL FHVHWOHUL \DUร Qร Q Eย \ย N รธVUDLO 'HYOHWL QLQ \HULQGHQ NDONPD] Nร Pร OGDQPD] ELUHU WHPHO WDรบร ROX\RU %LU ]DPDQODU 7ย UN 6XOWDQร Nร ]ร O SDGLรบDKร Q VR\GDรบODUร Pร ]ร EX WRSUDNODUD D\DN EDVPDNWDQ PHQHGHQ IHUPDQODUร P EL] รบLPGL SDoDYUD JLEL \ร UWร S Nkรทร W VHSHWOHULQH DWPDGร N Pร " 2 QXQ WDKWร Qร WDFร Qร EDรบร QD JHoLUPHGLN PL" %L]LP NLQLPL] EL]LP LPDQร Pร ] |Qย QGH <HU\ย ]ย QGH KDQJL NXYYHW NDUรบร GXUDELOLU" รนLPGL 3RORQ\DGD NL รบX WDULK KRFDPร ]ร ELU Gย รบย Qย \RUXP 2 EL]L QH NDGDU KDNLU QH NDGDU kFL] QH NDGDU ]D\ร I J|Uย \RUGX .LPELOLU EHONL Eย Wย Q EX KDOOHU EL]L JD\HPL]H \DNODรบWร UDQ LUDGH Eย Wย Q EX KDOOHU EL]L JD\HPL]H \DNODรบWร UDQ LUDGH YH D]PLPL]L NDPoร OD\DQ ELUHU kPLO ROPXรบWXU GD
รนLPGL DUDGDQ ELU VHQH JHoPLรบ EXOXQX\RU %DรบDUGร รทร Pร ] HVHUH EDNDUDN NHQGLPL]L 'DYLG ]DPDQร QGDQ EHUL EXUDGD \Dรบร \RUX] ]DQQHGL\RUXP %X Nร VD ]DPDQ LoLQGH QH Eย \ย N LรบOHU EDรบDUGร N 7HQEHO YH PLVNLQ $UDSODU ร Q o|O KDOLQGH \DUDGร OGร รทร JLEL YDKรบL YH LSWLGDv Eร UDNWร รทร EX \HUOHU รบLPGL รธVUDLO RรทXOODUร Qร Q D]LPOHULQL YH JD\UHWOHUL VD\HVQLGH FHQQHWH G|QPย รบ JLEL PkPXU ELU KDOH JHOGL .|\ย Q Eย Wย Q JHQo Nร ]ODUร EX \DEDQL GDรทODUร EDรท KDOLQH JHWLUGLN %DรทODUร Pร ]ร oDSDODPDNWDQ ]DPDQร QGD ILOL] DOPDNWDQ QH Eย \ย N ]HYN GX\X\RUX] %DGHP EDKoHOHULPL] JHOLรบL\RU *HoHQ Jย Q NR\ NDKYHVLQGH 9L\DQDOร ELU ]LUDDW Pย KHQGLVL EDรทODUร YH EDGHP EDKoHOHULQL JH]HUHN รธVODKร LoLQ Ok]ร P JHOHQ ELOJLOHUL |รทUHWWL EL]H
%DEDP 9DUรบRYD GD YH .DUDNR\ GH DOร รบWร รทร UDKDW LรบH ]DPDQ ]DPDQ KDVUHW oHNL\RU 2 EXGDOD JR\ODUร DOGDWDUDN RQODUร Q Nร \PHWOL Hรบ\DODUร Qร \RN EDKDVร QD VDWร Q DOร S KDNLNL GHรทHULQH VDWPDN RQD NROD\ YH WDWOร JHOL\RUGX รนLPGL WDUODGD oDOร รบPDN 2 QD ]RU JHOL\RU )DNDW J|]ย Pย NDSD\ร S NDIDPGD PD]L\L FDQODQGร UPDN LVWHGLรทLP Jย QOHU kGHWD NkEXV DOWร QGD H]LOPLรบ JLEL ROX\RUXP 2 NDUDQOร N UXWXEHWOL WR]OX Nย IOย Gย NNkQ (Q GHYDPOร Pย รบWHULOHULPL]LQ ELOH EL]H WLNVLQHUHN QHIUHWOH EDNร รบODUร PHNWHSWH HQ XIDN EDKDQHOHUOH ยณยฒ 3LV \DKXGL dร Iร W LรทQHOL Iร oร NDDWLOOHUL *LEL ELWPH] Wย NHQPH] KDNDUHWOHU %XQODUร Q QHUHVLQH YH KDQJLVLQH KDVUHW oHNLOLU %XQODU DUDQร Oร U รบH\OHU PL"
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ÕIDW $WLOKDQ ± <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
%X VDWÕUODUÕ \D]DUNHQ EDEDP EDúÕPÕQ XFXQGD GLNLOGL 2QXQ EDQD KHU \DNODúÕPÕ UXKXPGD PHQIL LKWL]D]ODU PH\GDQD JHWLUL\RU QHGHQ DFDED" (YHW EX GD PD]LGH JHoHQ ELU NkEXV LGL ùLPGL EDQD NHVNLQ ELU LIDGH LOH LKWDU HGL\RU ³² %ÕUDN úX SLV KkWÕUDODUÕ 2QODU oRN JHULGH NDOGÕ .RUNXQo ELU U \D LGL R J QOHU 8]XQ YH NDVYHWOL JHFHOHUGL 6DEDK ROGX * QHú GR÷GX UXKODUÕPÕ] D\GÕQODQGÕ Y FXWODUÕPÕ] ÕVÕQGÕ XIXNODU JHQLúOHGL ùLPGL R NDUDQOÕNODUD GH÷LO ÕúÕNODUD J QHúH YH |Q P ]GH KXGXGVX] DFÕWDQ LVWLNEDOH EDN 6X]L %XJ Q N|\ Q E W Q JHQo NÕ]ODUÕ <DID \D JLGHFHNVLQL] ³² 2UDGD QH LúLPL] YDU EDED" ² 2UDGD VL]H \DUÕQÕ YH \DUÕQNL YD]LIHOHULQL]L DQODWDFDNODU $QQHQ GH EHUDEHU JHOHFHN %HQ GH LNL J Q LoLQ -HUXVDOHP H JLGHFH÷LP ³² 2UDGD QH \DSDFDNVÕQ EDED" ³² 9H RGDGDQ oÕNÕS JLWWL 'LOLMDQV N|\ P ] Q JHQo NÕ]ODUÕQÕ GROGXUGX <DID\D GR÷UX JLGL\RUX] 1H J ]HO NÕUODU QH J ]HO PDQ]DUDODU QH WDWOÕ DUD]L 1HúH LoLQGH úDUNÕODU V|\OH\HUHN \RO DOÕ\RUX] =DPDQ DNÕS JLGL\RU %L]LP JLEL \HQL NXUXOPXú ELU <DKXGL N|\ QGHQ JHoWLN ELUD] HYYHO EDúND ELU GLOLMDQV RUDQÕQ JHQo NÕ] YH NDGÕQODUÕQÕ DOÕS <DID LVWLNDPHWLQGH D\UÕOPÕú g\OH YDNWLQL HSH\ JHoPLúWL E \ N EvU oLIWOL÷H JHOGLN EX 5RoLOG LQ YH $O\DQV øVUDHOLW hQLYHUVHO LQ SDUDVL\OH NXUXOPXú FLGGHQ DVUL ELU oLIWOvNWL 0XQWD]DP YH JHQLú ELU ELQDVÕ YDU %L]L NDUúÕODGÕODU YH VDQNL ELUELULPL]L oRN HYYHOGHQ WDQÕ\RUPXúX] JLEL NXFDNODúWÕN NRQXúWXN YH VHYLúWLN øúWH EX ELU \DKXGL WHVkQ G G U 6ROLGDULWH -XøI %DKoHGH NXUXOPXú VÕUD VÕUD PDVDODUGD EL]H oRN OH]]HWOL \HPHNOHU LNUDP HGLOGL %XQODUÕQ KHSVL oLIWOLN PDKV O 7DYXN VHE]H YH PH\YH KDWWk HNPHN ELOH oLIWOLNWH \DSÕOÕ\RUPXú +HSLPL]H ERO 5LúRQ OH =LRQ úDUDEÕ LNUDP HWWLOHU %L] \HPH÷H RWXUGX÷XPX] ]DPDQ EL]GHQ HYYHO JHOHQ <DKXGL N|\O OHUL <DID LVWLNDPHWLQGH \ROD oÕNPÕúODUGÕ <HPHNWHQ VRQUD ELUD] LVWLUDKDW HWWLN YH \ROD G ] OG N $\UÕOÕUNHQ EX oLIWOL÷LQ P G U =HEXOXQ EL]L VHOkPHWOHUNHQ úXQODUÕ V|\OHGL ³² 'DYLG VDOWDQDWÕQÕQ NXUXODFD÷Õ \HUH JLGL\RUVXQX] 6L]OHU P MGH PHOHNOHUL JLEL RUDGD Ok]ÕPJHOHQ GHUVL DODFDN YH VL]H J|VWHULOHQ \ROGD \ U \HFHNVLQL] %X \RO ED]HQ GLNHQOL GH RODELOLU 2QODUÕ oL÷QH\LS JHoHFHNVLQL] \ROXQ QLKD\HWLQGH ELQOHUFH VHQHGLU KDVUHWLQL oHNWL÷LPL] PHV XG ELU KD\DW YDU VL]L EHNOL\RU EL]OHUL EHNOL\RU øVUDLO R÷XOODUÕQÕ EHNOL\RU
%X DWHúLQ KLWDEHQLQ WHVLUL\OH KÕ]OD LOHUOL\RUX] YH NÕVD ]DPDQGD NHQGLPL]L <DID GD EXOGXN =HQJLQ ELU ÕUNGDúÕPÕ]ÕQ HYLQGH WRSODQGÕN 2UDGD EXOXQDQ LQVDQODU LoLQGH 9DUúRYD GDQ .DUDNR\ GDQ WDQÕGÕ÷ÕP kúLQkODU oÕNWÕ )DNDW DUWÕN EX ELU IHYNDOkGHOLN WHúNLO HWPL\RU %L] KHSLPL] X]XQ YH PHVXG ELU VH\DKDWH oÕNPÕú PXKWHúHP ELU WUDQVWODQWLN \ROFXODUÕQD EHQ]L\RUX] & POHPL] D\QÕ JHPL LoLQGH F POHPL] D\QÕ \ROXQ \RNXúX\X] $NOD JHOHELOHFHN ELU WHN úH\ JHPLQLQ ELU ND]D\D X÷UDPDVÕ LKWLPDOLGLU +D\ÕU KD\ÕU EX ROPD\DFDN DVOD <HKRYD EL]LP NRUX\XFXPX]
ùLPGL úLPGL DQOÕ\RUX] NL <DKXGLOHU P VWDNEHO VDOWDQDWODUÕQÕQ PHUNH]LQL GDKD R ]DPDQ WD\LQ HWPLúOHU %L] ELUVH\ J|UPHPLú YH LúLWPHPLúL] *|UVH LGLN LúLWVH LGLN QH RODFDNWÕ VDQNL 2ODQODUÕ J|UG NOHULPL]L ROGX÷X JLEL NÕUN \ÕOGÕU \D]Õ\RUX] \D]GÕNODUÕPÕ]Õ ]DPDQ YH KkGLVHOHU WDVGLN YH WH\LW HGL\RU V|]OHULPL] YH \D]ÕODUÕ PÕ] ELU NHKkQHW JLEL WDKDNNXN HGL\RU GD QH ROX\RU" ' úPDQODUÕ PÕ] KHUJ Q DUDQ ELU úLGGHWOH KHUJ Q úLGGHWLQL DUWWÕUDQ ELU KÕ]OD LOHUOL\ RU ELU WHN DGÕP GXUDNODWDELOL\RUPX\X] +H\KDW ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
EL]LP UHKEHULPL]GLU 2GDGDQ PXKWHUHP ELU LKWL\DU LoHUL JLUGL รนLPGL KHS ELU Dรทร ]GDQ YH D\DNWD KHP RQX NDUรบร Oร \RU KHP GH รบXQX RNX\RUX] 5DEED WHUHQQย P HGHFHรทLP oย QNย JD\HWOH \ย NVHOGL $Wร YH DWOร Vร Qร GHQL]H DWWร 5DE NXYYHWLP YH PH]PXUXPGXU 2 EDQD NXUWXOXรบ ROGX 2 EHQLP $OODKร PGร U YH RQD KDPGHGHFHรทLP %DEDPร Q $OODK ร YH RQX \ย NVHOWHFHรทLP 5DE FHQN HULGLU รธVPL <HKRYD Gร U )LUDYร ร Q XQ FHQN DUDEDODUร YH RUGXVXQX GHQL]H DWWร 9H VHoPH DUDED FHQNoLOHUL Nร ]ร O GHQL]GH EDWWร ODU (QJLQOHU RQODUร |UWย \RU 7Dรบ JLEL GHULQOLNOHUH LQGLOHU 6HQLQ VDรท HOLQ <DUDE NXGUHWWH FHOLOGLU 6HQLQ VDรท HOLQ <DUDE Gย รบPDQร H]HU 9H VDQD NDUรบร D\DNODQDQODUร D]DPHWLQLQ oRNOXรทXQGD \ร NDUVร Q *D]DEร Qร J|QGHULUVLQ RQOXQ PX] JLEL \HU 9H |INHQLQ VROXรทX LOH VXODU \ร รทร OGร ODU $Nร QWร ODU \ร รทร Q JLEL GXUGXODU 'ย รบPDQ GHGL .RYDOD\ร S \HWLรบHFHรทLP oDSXOX E|Oย รบHFHรทLP 2QODUGDQ FDQร P GR\DFDN .ร Oร QFร Pร oHNHFHรทLP HOLP RQODUร KHODN HGHFHN <HOLQOH ย Iย UGย Q GHQL] RQOXQ |UWWย %ย \ย N VXODUGD NXUรบXQ JLEL EDWWร ODU LOkKODU DUDVร QGD VHQLQ JLEL NLP YDUGร U <DUDE" .XGVL\HWWH FHOLO VHQDODUGD KH\EHWOL +DULNDODU \DSDQ VHQLQ JLEL NLP YDUGร U" 6Dรท HOLQL X]DWWร Q <HU RQODUร \XWWX .XUWDUGร รทร P NDYPH LQD\HWLQOH UHKEHU ROGXQ 0XNDGGHV PHVNHQLQH NXGUHWLQOH RQODUD \ROX J|VWHUGLQ .DYLPOHU LรบLWWLOHU WLWUHGLOHU )LOLVWLQ GH RWXUDQODUร DรทUร WXW 2 ]DPDQ (GRPXQ HPLUOHUL NRUNWXODU 0RDEร Q \LรทLWOHUL WLWUHPH DOGร .HQDQ GD RWXUDQODUร Q KHSVL WLWUHGLOHU 2QODUร Q ย ]HULQH NRUNX YH GHKรบHW Gย รบWย 6HQLQ NDYPLQ JH oLQFH\H NDGDU <DUDE (GLQGLรทLQ EX NDYP JHoLQFH\H NDGDU 6HQLQ EX]XQXQ Eย \ย NOย รทย LOH WDรบ JLEL KDUHNHWVL] ROGXODU 2QODUร LoHUL JHWLUHFHNVLQ YH PL UDVร Q GDรทร QGD <DUDE NHQGL RWXUPDP LoLQ \DSWร รทร P \HUGH <DUDE HOOHULQLQ VDELW Nร OGร รทร 0DNGLVWH RQODUร GLNHFHNVLQ ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
+HSLPL] D\DNWD Eย \ย N ELU YHFG YH KH\HFDQ LoLQGH WLWUHN VHVOHU QHPOL J|]OHUOH RNXGXรทXPX] EX LOkKLGHQ VRQUD $รบHU /HYL LVPLQGHNL PXKWHUHP LKWL\DU Jย U YH PDQkOร VHVL\OH EL]H KLWDS HWWL รธVUDLO LQ IHGDNkU Nร ]ODUร (FGDGร Pร ]ร Q \ร OODUFD VHIDOHW YH ร ]Gร UDS LoLQGH Nร YUDQGร NODUร 6LQD d|Oย Qย Q HรบLรทLQGH %D V ย Ek GHO PHYW Vร UUร QD XODรบPDQร Q DUHIHVLQGH VL]OHUL KHUELULQL]L ELUHU NXUWDUร Fร PHOHN JLEL NDUรบร PGD J|Uย \RUXP 'LNNDWOH EDNร Qร ] IDUNHGHFHNVLQL] NR\X YH ]LILUL NDUDQOร NODU GDรทร Oร \RU *ย QHรบ 6DK\XQ 'DรทODUร Qร Q DUNDVร QGDQ EL]OHUH GLGDUร Qร J|VWHUPHN LoLQ KD]ร UODQร \RU 2 Jย Q \DNร QGร U +ย UUL\HW YH รธVWLNOkO Jย Qย $ODK ร Q Pย PWD] PLOOHWL RODUDN \DUDWWร รทร YH VRQUD EL]OHUL LPWLKDQ HWPHN LoLQ DVร UODU ER\X LรบNHQFHGHQ LรบNHQFH\H VHIDOHWWHQ VHIDOHWH Vย Uย NOHGLรทL NDYPLPL] oLOHVLQL GROGXUPXรบ LPWLKDQร Qร YHUPLรบ YH Eย Wย Q PLOHWOHULQ HIHQGLVL ROPDN KDNNร Qร ND]DQPร รบWร U รธNWLGDU YH NXGUHW HOLPL]H JHoHFHNWLU 2 ]DPDQ Eย Wย Q EkWร O GLQOHU ODรทYHGLOHFHN Eย Wย Q PkEHGOHU \ร Nร ODFDNWร U \HU\ย ]ย QGH \DรบD\DQ Eย Wย Q LQVDQ Vย Uย OHUL WHNPLO PLOOHWOHULQ PDEHGL RODFDN RODQ รธVUDLO .kEHVL QH \ย ]OHULQL G|QHUHN Kย UPHW YH WD]LPOH \HUOHUH NDGDU HรทLOHFHNOHUGLU 2 Jย Q JHOL\RU 6L] R Jย Qย Q R PXNDGGHV Jย Qย Q KDEHUFLOHUL Pย MGHFLOHULVLQL] .HQGLQL]L Nย oย PVHPH\LQL ] YDUOร รทร Qร ]ร DVOD Nย oย N J|UPH\LQL] *|NOHULQ PDQHYv Jย Uย OWย Vย QH NXODN YHULQ <HKRYD VL]OHUH VHVOHQL\RU <DUร Q EXUDODUGD EX PXNDGGV WRSUDNODUGD EX $U] ร 0HY ร ร G GD Nร \DPHWOHU NRSDFDN 7ย UN YH $UDS DVร UODU ER\X EX WHPL] WRSUDNODU NLUOHWPLรบ RODQ JDVSODU Pย VWHYOLOHU KkN LOH \HNVDQ RODFDNODU RQODUร Q WDKWODUร WDoODUร VHUQย Jย Q RODFDNWร U <DNร QGD Eย Wย Q PLOOHWOHULQ ELUELUOHULQLQ ERรทD]ODUร QD VDUร OGร NODUร Jย QOHUL \DรบD\DFDN YH J|UHFHNVLQL] 2 ]DPDQ KHUELULQL]H YD]LIHOHU Gย รบHFHNWLU
รธVUDLOLQ IHGDNDU YH FHVXU Nร ]ODUร 2 Jย QH KD]ร UODQร Qร ] *HFHOHULQL]L Jย QGย ]OHUH NDWร Qร ] 'DYLG VDOWDQDWร QQ WHPHOOHUL RODFDN RODQ EX Jย ]HO \HUOHUL LPDU HGLS FHQQHWH oHYLULQL] <DUร Q ร UNGDรบODQP] \HU\ย ]ย Qย Q KHU EXFDรทร QGDQ EXUDODUD IHYF IHYF J|o HWWLNOHUL ]DPDQ KD]ร U YH PDPXU ELU YDWDQ EXOVXQODU <DUร Q EXUDODUGD NRSDFDN Iร UWร QDODU gQย Qย ]H ELU oRN Iร UVDWODU VHUHFHNWLU 2 Iร UVDWODUGDQ LVWLIDGH HWPHรทH VL]OHUH YHULOHFHN YD]LIHOHUH FDQ YH \ย UHNWHQ FHVDUHW YH IHGDNkUOร NOD Ok\ร N ROPDรทD oDOร รบร Qร ] 6L]OHUGHQ Eย \ย N IHGDNkUOร NOD Ok\ร N ROPDรทD oDOร รบร Qร ] 6L]OHUGHQ Eย \ย N IHGDNkUOร NODU LVWHQHFHNWLU %XQODUร VHYH VHYH \DSDFDรทร Qร ]D HPLQLP ,UNGDรบODUร Qร ร ] \ร OODU \ร Oร DVร UODU ER\X EX IHGDNkUOร รทร LVEDW HWWLOHU 0XKDPQร HGLQ GLQLQL \ร NDFDN ย PPHWLQL PDKYHGHFHN YH EDUEDU 7ย UNOHUOH EHGHYL $UDSODU EX ย ONHGHQ NRYDFDรทร ]
*|Uย \RUVXQX] QH Eย \ย N ELU YD]LIHQLQ ELU Nร \DPHWLQ DUHIHVLQGH\L] 2 Jย Q JHOGLรทL YDNLW EX V|]OHULPL KDWร UOD\DUDN FHVDUHWLQL]L ELOH\LQL] %XJย Q \LQH ELUD] HYYHO WHUHQQย P HWWLโ ขLQL] LOkKLOHUL RNX\D RNX\D QHรบ H YH ย PLW LoLQGH \XYDODUร Qร ]D G|Qย Qย ] <HKRYD VL]LQOH EHUDEHU ROVXQ
%X GHID EL]L JHWLUHQ GLOLMDQVODUD ELU NDo DUDED GDKD LOkYH HGHUHN KHSLPL] ELUOLNWH \ROODUD Gย ]ย OGย N Eย Wย Q DUDEDODUGDQ \HN DYD] YH \HN DKHQN D\Qร LOkKLOHU GX\XOX\RU VHVOHULPL] VHPDODU \ย NVHOL\RUGX ยณ<HKRYD VHQ EL]LPOH EHUDEHUVLQ <HKRYD VDQD Jย YHQL\RUX]
%LULQFL 'ย Q\D +DUEL QL NDVGHGL\RU ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
<HKRYD JR\LPOHULQ HIHQGLVL RODFDรทร Pร ] Jย QOHU JHOVLQ DUWร N
<ROODU Nร VDOGร VDQNL XoX\RUX] 9ย FXGODUร Pร ] DUDEDODU LoLQGH UXKODUร Pร ] R NDGDU \ย NVHNOHUGH KD\DOOHULPL] R NDGDU HQJLQOHUGH YH X]DN XIXNODUGDNv N|\ย Pย ]H QH NDGDU ]DPDQGD YH QDVร O JHOGLรทLPL]L IDUN HGHPHGLN ELOH
)DNDW EX JHFH R NDGDU X]DGร NL VDEDK JHOPH\HFHNJLEL ]DQQROXQXU 8\NX J|]OHULPH JLUPHGL <DUร Q EL]H YHULOHFHN YD]LIH QH RODFDNWร U DFDED %ย Wย Q JHFH EX LVWLIKDPร EX Gย รทย Pย o|]PHรทH oDOร รบWร P (OEHWWHNL EL]L *HWWRODUGDQ EX VHU k]kG \HUOHUH NDYXรบWXUDQODUร Q GDKD Eย \ย N JD\HOHUL YDUGร U %X \ROGD EL]H GH EDQD GD EvU YD]LIH Gย รบHFHN ROXUVD KLo รบย SKHVL] RQX WHNPLO NDOELPOH DรบN LOH VHYH VHYH \DSDFDรทร P <DรบDVร Q รธVUDLO รธPSDUDWRUOXรทX
*ย QOHU JHoL\RU .|\ย Pย ]GH IDDOL\HW DUWWร KHUNHV DUร JLEL oDOร รบร \RU %|\OHFH KXPPDOร IDDOL\HWOHU LoLQGH VHQHVL 1LVDQร P EXOGXN %L] 3RORQ\D GD LNHQ EX PHYVLP EX] JLEL VRรทXN ROXU %XUDGD LVH RUWDOร N \HP\HรบLO EXรทGD\ODU \ย NVHOPLรบ DVPD Nย Wย NOHUL FDQODQPร รบ 2UWDOร N Vร FDN DGDP DNร OOร ELU \D] PHYVLPL \Dรบร \RUX] %DGHP EDKoHOHULP R รบHNLOGH Gย ]HQOHGLN NL PDQ]DUDVร ELOH LQVDQD ]HYN YH ย PLW YHUL\RU %DEDP JHoHQ DNรบDP LQFHGHQ LQFH\H KHVDS HGL\RUGX รบX NDGDU DรทDo รบX NDGDU EDGHP YH รบX NDGDU DOWXQ
%XJย Q N|\ย Q Eย Wย Q GHOLNDQOร ODUร YH Nร ]ODUร Nร UODUGD oDOร รบWร N %DEDP D\Uร FD FLYDU N|\OHUGHQ LNL GH LรบoL WXWPXรบWX ยฒ %XQD QH Oย ]XP YDU EDED GHGLN EL] \HWPL\RUPX\X] NHQGL WRSUDNODUร Pร ]GD NHQGLPL] oDOร รบร U ]HYNLQL EL] Vย UHU KDVร ODWร Qร EL] WRSODUร ] $PHOH SDUDVร YHUPHNWH PDQD QH" ยฒ รนX N|SHN JD\UL \DKXGLOHUL EHรบ RQ SDUD NDUรบร Oร รทร HรบHN JLEL oDOร รบWร UPDQร Q ]HYNLQL ELU ELOVHQL]
0ร Vร U HKUDPODUร QGD RQ ELQOHUFH ร UNGDรบODUร Pร ]ร Q G|NWย รทย DOร Q WHUL YH KDUFDGร รทร HPHNOHUL ELU Gย รบย Qย Qย ] %LU IHOOkKร Q \RN EDKDVร QD *ย QHรบ DOWร QGD YH Kย NPย Pย ] DOWร QGD oDOร รบPDVร Qร VH\UHWPHNWHNL ]HYNL ELU Gย รบย Qย Qย ] *ย Q JHOHFHN Pร Vร U HKUDPODUร QGD G|NWย รทย Pย ] DOร Q WHUOHUL VHOOHU ROXS JR\LPOHUL ERรทDFDN YH Eย Wย Q EHรบHUL\HW EL]LP SHQoLNOL N|OHPL] JLEL oDOร รบDFDNWร U <ย ] PLO\RQODUร Q HPHN YH JD\UHWOHULPL]GHQ KDVร O RODFDN Eย Wย Q VHUYHWOHU EL]LP NDVDODUร Pร ]D DNDFDN YH รธVUDLO RรทXOODUร EX HVLUOHU Vย Uย Vย Qย Q Vร UWร QGDQ HEHGv YH KXGXWVX] ELU UHIDK LoQLGH \DรบD\DFDNWร U *R\LPOHULQ Eย Wย Q ND]DQoODUร VD \ YH JD\UHWOHUL HPHN YH DOร Q WHUOHUL VDQ VDQ DOWร QODU รบHNOLQGH EL]LP KD]LQHOHULPL]H DNDFDNWร U %DEDP VHVLQL ELUGHQELUH \ย NVHOWHUHN \ย ]ย QH NHVNLQ ELU FLGGL\HW YHUHUHN V|]ย Qย รบX Fย POH LOH ELWLUGL ยฒ .HQGLQL]L R Jย QOHU LoLQ \HWLรบWLULQL] YH R Jย QOHUH KD]ร UODQร Qร ]
0D\ร V *ย QHรบOL ELU VDEDK %DKDUGDQ ]L\DGH NR\X ELU \D] VDEDKร 6ร FDN RUWDOร รทร NDYXUX\RU *ย QHรบ D\Qร EX PHYVLPGH 9DUรบRYD GD YH .DUDNR\ GD JHoLUGLรทLPL] SXVOX YH VHULQ Jย QOHULQ EL]GHQ Kร QFร Qร oร NDUร \RU JLEL Kร Uoร Q )DNDW |\OH ELU Kร Uoร QOร N NL ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
PH\YHOHU YH HNLQOHU ย ]HULQGH oRN Pย VEHW WHVLUL ROGXรทX J|]H oDUSร \RU +HUรบH\ NHPDOH HUPLรบ EXOXQX\RU 0H\YHOHU VHE]HOHU EDรทODU ERVWDQODU dLoHNOHU YH NXรบODU KHUรบH\ KHUรบH\ &DQOร YH KDUHNHWOL %X \D] Jย Qย Qย Q |รทOH YDNWL N|\ย Pย ]H HVUDUHQJL] LNL PLVDILU JHOGL %LUL NDGร Q |WHNLVL HUNHN .|\ย Q Eย Wย Q KDONร EX LNL LQVDQร Q HWUDIร QGD oHYUHOHQGL %DEDP KHUNHVWHQ ID]OD EX \DEDQFร PLVDILUOHUH VRNXOGX LOWLIDW J|UGย YH RQODUD VD\Jร J|VWHUGL .DGร Qร Q LVPL 6DUDK HUNHรทLQ LVPL $URQ GX
%XQODU Eย Wย Q Jย Q EDEDPOD EDรบEDรบD YHULS ELUรบH\OHU NRQXรบWXODU %L]H ELU รบH\ V|\OHPHGLOHU *HFH รบHUHIOHULQH N|\ย Pย ]ย Q PLVDILU VDORQXQGD ]L\DIHW YHUGLN .|\ Nร ]ODUร Qร Q Nร UODUGDQ WRSODGร NODUร PDYL EH\D] oLoHNOHUOH VRIUD\ร GRQDWWร N )DEULND ERO รบDUDE J|QGHUPLรบWL KHSLPL] ELUOLNWH LoWLN )DNDW EX PLVDILUOHU NLP IDEULND RQODUร QHUHGHQ |รทUHQPLรบ YH EX รบDUDSODUร Q PDQDVร QH" 2QX GD |รทUHQLUL] HOEHWWH
*HFH EL] \DWDNODUร Pร ]D oHNLOGLรทLPL] ]DPDQ NDGร Q HUNHN NDUGHรบ ROGXNODUร Qร VDQร \RUXP EDEDPOD EDรบEDรบD NDOPร รบODUGร 1H YDNWH NDGDU NRQXรบWXNODUร Qร ELOHPL\RUXP 8\X\D NDOPร รบร P 0D\ร V 1H Vร FDN QH Eย \ย OH\LFL QH WDWOร ELU VDEDK .DKYDOWร ODUร Pร ]ร EDKoHGH \DSWร N <HGLNOHULPL]L KHSVL NHQGL HPHรทLPL]LQ PDKVย Oย (NPHN WHUH\Dรท UHoHO %ย Wย Q EXQODUร EL] NHQGL HOOHULPL]OH \DSWร N dDUรบร GDQ SD]DUGDQ DOร QDQ ELU รบH\ \RN %XQODUD SLV JR\LPOHUร Q HOL GHรทPHPLรบ .DKYDOWร GDQ VRQUD EDEDP EX PLVDILUOHUOH ELUOLNWH <HUXรบDOHP H JLGHFHรทLPL]L Pย MGHOHGL 0XNDGGHV รบHKLU Eย \ย N EHOGH $Vร UODU ER\X Qร ย OHYYHV LQVDQODUร Q SLV KULVWL\DQODUร Q EDUEDU 7ย UNOHULQ YH KDWWD $UDSODU ร Q LรบJDOLQGH RODQ Jย ]HO รบHKLU 6HQL J|UPHN WRSUDรทร QD \ย ] Vย UPHN EDQD GD Pย \HVVHU RODFDNPร รบ VDQD ELQOHUFH PLQQHW H\ $GRQD\
รธNL \Dรทร ] DWร Q oHNWLรทL Pย NHOOHI ELU ID\WRQ EL]L DNรบDP NDUDQ Oร ร QGD <HUย รบDOHP H JHWLUGL .HQGLPL 'DYLG LQ 6DORPRQ XQ ย ONHVLQGH VDQร \RUXP )DVW RWHOLQGH EDEDPOD EDQD WHUWHPL] Pย NHPPHO ELU RGD KD]ร UODPร รบWร 2WHOGH \L\LS LoWLN %L]L EXUD\D JHWLUHQOHU HUWHVL VDEDK JHOPHN ย ]HUH D\Uร OGร ODU 7DWOร Uย \D Oร KD\DOOL Kย O\DK ELU JHFH JHoLUGLP YH *ย QHรบ 6DK\XQ 'DรทODUร Qร Q DUNDVร QGDQ \ย ]ย Qย J|VWHUPHGHQ \DWDNWDQ Iร UODGร P JL\LQGLP KD]ร UODQGร P
0D\ร V รธON LรบLPL] EDED Nร ] 6DORPRQ PDEHGLQLQ DVร UGvGH WHPHO GXYDUODUร QD \ย ] Vย UPHN ROGX .DODEDOร N oDUรบร GDQ JHoHUNHQ NHQGLPL DVร UODUFD HYYHOH JLWPLรบ ]DQQHWWLP ,UNGDรบODUร Pร ] YH GLQGDรบODUร Pร ]ร VHOkPOD\D VHOkPOD\D YH VDQNL WDULK \DSUDNODUร Qร WHUVLQH oHYLUH oHYLUH รธVUDLO RรทXOODUร Qร Q LKWLรบDP YH VDOWDQDW GHYLUOHULQH JHUL G|QPย รบ VDQร \RUGXP 7LWย V YH (EXNQD]DU ร Q YDKรบL YH KkLQ J|OJHOHUL GH KDIร ]DPร ]GD FDQODQPร รบ %DELO Vย UJย Qย 5RPDOร ODU ร Q ]XOPย *R\LPOHU LQ LรบNHQFHVL YH RQGDQ gWH DVร UOร N WDULK VDQNL KHS ELU DUDGD FDQODQPร รบ รบDKODQPร รบ NDUรบร Pร ]GD GLNLOPLรบ JLEL LGL รธoLPGHQ VHUW YH KLGGHWOL EvU VHV KD\Nร Uร \RU <DQร Oร \RUVXQ 6X]\ $UNDQD EDNPD gQย QGH PHV XG ELU LVWLNEDO YDU RQX J|U LVUDLOLQ LVWLNOkOL รธVUDLO RรทXOODUร Qร Q VDDGHWLQL J|U
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
g\OH \DSWร P =ร W KLVOHU YH oHรบLWOL WHVLUOHU DOWร QGD Wร ENร ELU VkKLU L ILOPHQkP X\XUJH]HU JLEL EDED Nร ] NHQGLPL]L Eย \ย N PDEHGLQ NDOร Q GXYDUODUร |Qย QGH EXOGXN 'L] o|NWย P JD\UL LKWL\DUร J|]OHULPGHQ \DรบODU ERรบDQร \RU EDEDP FH]EH KDOLQGH ยฒ (\ Eย \ย N YH NXGUHWOL <HKRYD %X G|Nย OHQ J|] \DรบODUร Qร J|UPย \RU PXVXQ" 1H ]DPDQD NDGDU EX EHGEDKW VHOOHU E|\OHFH DNร S JLGHFHN %X Pย EDUHN J|] \DรบODUร Qร Q Yย Fย GH JHWLUGLรทL GHU\DODUGD JR\LPOHUL ERรท \RN HW DUWร N \RN HW RQODUร .HQGLPGHQ JHoPLรบ JLEL LGLP %DEDP GD |\OH YH VRQUD KHU LNLPL] ELUOLNWH RNX\RUX] (\ รธVUDLO NHQGL \ย NVHN \HUOHULQ h]HULQGH |OGย Uย OGย L]]HWLQ
<LรทLWOHU QDVร O Gย รบWย OHU
)LOLVWLQOHULQ Nร ]ODUร VHYLQPHVLQOHU GL\H
6ย QQHWVL]OHULQ Nร ]ODUร VHYLQPHVLQOHU GL\H 6ย QQHWVL]OHULQ Nร ]ODUร VHYLQoOH FRรบPDVร QODU GL\H *DWWD EXQX ELOGLUPH\LQ
$รบNHORQ VRNDNODUร QGD \DSPD\ร Q (\ *LOERD GDรทODQ h]HULQL]GH QH oLรท QH \DรทPXU QH 'H WDNGLPH WDUODWDQ ROVXQ dย QNย \LรทLWOHULQ NDONDQร P RUDGD
.DOGร Uร S DWWร ODU 6DXOXQ \DรทODU PHVKROWร QPDPร รบ .DONDQร Qร gOGย Uย OPย รบ RODQODUร Q NDQร QGDQ <LรทLWOHULQ \Dรทร QGDQ
<RQDWDPQ \D\ร JHUL JHOPH]GL 9H 6DXOXQ Nร Oร QFร ERรบ G|QPH]GL 6DXO LOH <RQDWDQ KD\DWODUร QGD 7DWOร YH VHYLPOL LGLOHU gOย POHULQGH GH D\Uร OPDGร ODU .DUWDOODUGDQ GDKD oHYLN $UVODQODUGDQ GDKD NXYYHWOL LGLOHU (\ LVUDLO Nร ]ODUร 6DQOD $รทOD\ร Q 2 VL]H GHรทHUOL Nร UPร ]ร NXPDรบ *L\GLUGL (VYDEร Qร ] ย ]HULQH DOWร Q Vย Vย NR\GX &HQN RUWDVร QGD \LรทLWOHU QDVร O Gย รบWย OHU <Rร ร DWDQ VHQLQ \ย NVHN \HUOHULQGH gOGย Uย OGย (\ NDUGHรบLP <RQDWDQ VHQLQ LoLQ $Fร NOร \ร P 6HQ EHQLP LoLWYoRN WDWOร LGLQ 6HQLQ VHYJLQ EHQLP L oLQ รบDรบร ODFDN รบH\GL .DGร Qร Q VHYJLVLQGHQ ]L\DGH LGL <LรทLWOHU QDVร O G|Yย รบWย OHU 9H FHQN VLOkKODQ QDVร O \RN ROGXODU
%X LOkKL\L EDED Nร ] |\OH LoWHQ |\OH KH\HFDQOร |\OH YHFGOH RNXPXรบWXN NL kGHWD NHQGLPL]GHQ JHoPLรบ UXKODUร Pร ] DVร UODUFD HYYHONL ]DPDQODUD G|QPย รบWย *|]OHULP DรทODPDNWDQ Nร SNร UPร ]ร ROPXรบ J|] \DรบODUร P 6DORPRQ 0DEHGL QLQ WHPHOOHULQL ร VODWPร รบWร ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
%XQODU ERรบ \HUH JLWPL\RU EXQODU $GRQD\ ร Q NDWร QGD ELULNL\RU WRSODQร \RU %vUJย Q VHO ROXS Gย รบPDQODUร Pร ]ร ERรทDFDN \DรทPXU ROXS EDKoHOHULPL]L VXOD\DFDN (\ <HKRYD %ย \ย N PkEXG 6HVOHULPL]H NXODN YHU EL]L NXUWDU DUWร N
%XJย Qย Q VDEDKร E|\OH JHoWL gรทOH \HPHรทLQL RWHOGH \HGLN =LKQLPL NXUFDOD\DQ ELU รบH\ YDU .|\ย Pย ]GHQ QLoLQ EHQL VHoWLOHU YH EXUD\D JHWLUGLOHU %DEDPร Q EX LรบWH UROย QHGLU \RNVD VDGHFH EDQD UHIDNDW HWPHN LoLQ PL" (OEHWWH Eย Wย Q EX ROXS ELWHQOHULQ Lo \ย ]ย Qย HUJHo DQOD\DFDรทร P PXKDNNDN RODQ ELU รบH\ YDUVD EL] \HQL ELU KD\DWร Q \HQL YH SDUODN ELU LVWLNEDOLQ HรบLรทLQGH\L] %LU KLVVLNDEOHOYXNX |Q VH]L DVร UODUFD รธVUDLO RรทXOODUร Qร VDUPร รบ RODQ NDUD EXOXWODUร Q GDรทร OPDNWD ROGXรทXQX YH GHYOHWLPL]LQ GRรทPDNWD ROGXรทXQX EL]H KDEHU YHUL\RU LoLPL]H E|\OH GRรทX\RU +DKDPODUร Q Kย NHPkPร ]ร Q ILOR]RIODUร Pร ]ร Q YDDGOHUL V|]OHUL Pย MGHOHUL HOEHWWHNL ERรบ GHรทLO %LQOHUFH VHQH ROX\RU %LQOHUFH D]DS YH LรบNHQFH VD\ร Vร ] YH KXGXGVX] ]XOย P YH LWLVDI \RN HUPHN EL] Eย Wย Q EXQODUD J|รทย V JHUGLN +Lo ELU รบH\ J|]ย Pย ]ย \ร OGร UPDGร KLo ELU HQJHO EL]L \ROXPX]GDQ G|QGย UPHGL %XJย Qย Q รธVUDLO Nร ]ODUร EX IHGDNkUOร NODUร Qร Q Pย NkIDWร Qร EHNOL\RUX] %XQGDQ RQ VHQH HY YHO 7ย UNOHULQ .ร ]ร O 6XOWDQ ร KLo ELU ร UNGDรบร Pร ]ร KLo ELU GLQGDรบร Pร ]ร EX WRSUDNODUD D\DN EDVWร UPร \RUGX %DEDODUร Pร ] DEODODUร Pร ] DQQHOHULPL] YDSXU Jย YHUWHOHULQGH ย VW ย VWH \ร รทร Q \ร รทร Q 7ย UN WRSUDNODUร QD oร NPDN LoLQ Jย QOHUFH EHNOHGLOHU 1H $PHULND Qร Q QH $YUXSD Qร Q QH GH FLKDQร VDUPร รบ RODQ WHรบNLOkWร Pร ]ร Q WHรบHEEย VOHUL SDUD HWPHGL %DUEDU 7ย UNOHULQ ]kOLP VXOWDQร $EGย OKDPLG )LOLVWLQ GH ELU รธVUDLO 'HYOHWL GRรทPDVร Q GL\H |\OHVLQH GLUHQGL |\OHVLQH LQDW HWWLNL (YHW ELUD] JHo NDOGร N IDNDW VXOWDQร Q WDKWร Qร GD EDรบร QD J|oย UWWย N รธรบWH รบLPGL EL] EX PXNDGGHV ย ONHGH\L] +HP GH DVOD oร NPDPDN ย ]HUH รธoLPL]H UXKXPX]D NDEร Pร ]D Vร รทPD\DQ ELU KH\HFDQ LoLQGH oDONDODQร \RU VDUVร Oร \RUX] gรทOHGHQ VRQUD RWHOH 6DUDK JHOGL %HQL \DOQร ]FD ELU RGD\D oHNWL \ย ]ย Pย RNรบDGร EHQLPOH oRN HVNL kรบLQkODU JLEL NRQXรบX\RUGX 6HYJLOL Nร ] NDUGHรบLP EHQL GLQOH GHGL %ย Wย Q EX VDPLPL\HWH UDรทPHQ HOOHULP WLWUL\RU GXGDNODUร P WLWUL\RUGX รธรบWH ELU IHYNDOkGHOLN ROGXรทXQX KLVVHGL\RUXP DQODPDGร รทร P WHN รบH\ N|\ย Pย ]GHQ VDGHFH EHQLP VHoLOPLรบ ROPDNOร รทร P YH EDQD NDUรบร ELU HKHPPL\HW YHULOPLรบ ROPDVร LGL %X Gย รทย Pย oDEXN o|]Gย P
ยณยฒ 6HQ oRN Jย ]HO YH FD]LS EvU Nร ]Vร Q =HNkQ GD ID]OD hVWHOLN LVUDLOLQ Eย \ย N GkYDVร Qร WDP PDQDVL\LH NDYUD\DFDN ELU \DUDGร Oร รบWDVร Q 6DKLS ROGXรทXQ Eย Wย Q EX Pย VWHVQD PH]L\HWOHU YH Jย ]HOOLNOHUL รธVUDLO GDYDVร QD YDNIHGHFHN R \ROGD NXOODQD FDNVร Q %XJย QGHQ LWLEDUHQ VHQ N|\ย Pย ]GH 1H]DFK <LVUDHH /R\HVFKDNHY WHรบNLOkWร Qร Q Pย PHVVLOLVLQ %X WHรบNLODW \DUร Q NXUXODFDN Eย \ย N รธVUDLO 'HYOHWL QLQ WHPHO RUJDQร Gร U 7DULK VDQD EX รบHUHIOL YD]LIH\L Ok\ร N J|Uย \RU EXQXQOD LIWLKDU HGHELOLUVLQ +HU D\ร Q LON รนXEDW Jย Qย <HUXรบDOHP GH 6LU /HYL \L J|UHFHN YH RQGDQ WDOLPDW DODFDNVร Q 2 LFDS HWWLNoH KDEHUOHUL EDQD J|QGHULU %HQ +D\ID \D \DNร Q 6LKURQ -DNRS .|\ย QGH RWXUX\RUXP รธFDS HWWLNoH <DID GDNL oLIWOLNWH GH EXOXรบXUX] 2UDGD EDรบND Nร ]NDUGHรบOHULQOH GH WDQร รบร UVร Q รนLPGLOLN DFHOH ELU รบH\ \RN $UDSODU VDGHFH PHQIDDWOHULQL Gย รบย Qย \RU EDรบND รบH\OHUOH DOkNDGDU ROPD]ODU 7ย UN PHPXUODUร EHONL VHQHOHUFH N|\ย Pย ]H XรทUDPD]ODU OkND\G YH 'ย Q\D GDQ ELKDEHUGLUOHU รนD\HW ELU YHVLOH LOH ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
D\DNODQ RUD\D XรทUDUVD RQODUร KRรบ WXWXS Jย ]HOOLรทLQL]LQ VLKUL\OH RQODUร Eย \ย OHPHN RQODUD VDI YH VkGร N J|]ย NPHN YD]LIHQL]GLU +HOH KHOH รธVUDLO LQ LVWLNEDOLQGHQ LGHDOLQGHQ KLo NLPVH\H ELU รบH\ V|\OHPHPH\H YH KDWWD EX Eย \ย N LGHDOGHQ KDEHUVL] J|]ย NPH\H oDOร รบPDN YD]LIHQL]GLU *HOGLรทLQ \HUL L\L KDWร UOร \RUVXQ GHรทLO PL 6X]\" 5XWXEHWOL Nย IOย HY YH VHILO ELU KD\DW *R\LPOHULQ GDLPL KDNDUHWOHUL Nร UEDรบ ]XOย P LรบNHQFH YH NDWOLDP 'DLPD EXQODUร YH \DUร Qร Gย รบย QHFHNVLQ <DUร Q SDUODN Jย QHรบOL PHV XG YH Eย \ย N \DUร Q รธรบWH R NDGDU EHQLP Jย ]HO KHPรบLUHP JHULVL VHQLQ ]HNkQD
%|\OHFH XPย PL ELU WDOLPDW YH XPย PL ELU L]DKDW DODUDN ELUELULPL]GHQ D\Uร OGร N 'HPHN NL EHQ N|\ย Pย ]GH รธVUDHO WDULKLQLQ รธVUDLO LVWLNEDOLQLQ HQ Pย KLP WHรบNLOkWร RODQ 1H]DFK <LVUDHO /R\HVFKDNHY Pย PHVVLOL\LP QH EDKWL\DUOร N QH รบHUHI EX
$FDED ย o G|UW N|\ LoLQGH QLoLQ EHQL VHoWLOHU %X SHN JL]OL ELU รบH\ GHรทLO %HQ GH IDUNร QGD\ร P )DNDW EDEDP Doร NoD YH VDUDKDWHQ EXQX รบ|\OH L]DK HWWL ยฒ <DNร Fร ELU Jย ]HOOLรทH VDKLSVLQ 6X]\ =HNk YH ]DUDIHWLQ GH RQGDQ DรบDรทร GHรทLO %X VLOkK VHQGH ROGXNoD oRN J|Qย OOHU \DNDU oRN EXGDODODUร DYODUVร Q =DPDQร JHOHFHN Eย Wย Q EX QLPHWOHUL Pย VWDNEHO รธVUDLO 'HYOHWLQLQ PHQIDDWL XรทUXQD NXOODQDFDNVร Q 6HQLQ EX Eย \ย OH\LFL Jย ]HOOLรทLQ NDUรบร Vร QGD NDo HUNHN NDo LUDGH PXNDYHPHW HGHELOLU 6HQ EX Vร ODODUOD JR\LPOHUL \HUH VHUHFHN RQODUร Q Vร UODUร Qร |รทUHQHFHN YH LVWLNEDOH KL]PHW HGHFHNVLQ
7ย UNOHU DVร UODUFD EX \HUOHUL EX EL]LP HFGDW \XUGXPX]X EL]H ]LQGDQ HWWLOHU 7ย UN 6XOWDQร $EGย OKDPLG ร UNGDรบODUร Pร ] EXUDODUD VRNPDPDN LoLQ Eย Wย Q 'ย Q\D \D NDID WXWWX 2QD NLPVH V|]ย Qย JHoLUHPHGL )DNDW EDN EXJย Q EL] EXUDODUGD kGHWD Pย VWDNLO ELU GHYOHW JLEL \Dรบร \RUX] %X GHYOHW \DUร Qร Q Eย \ย N 6DORPRQ VDOWDQDWร Qร Q ELU SURYDVร QGDQ EDรบNDELU รบH\ GHรทLO .HQGLPL]H PDKVXV SRVWDODUร Pร ] YDU KDWWD SDUDPร ] QDPร Pร ]D EDVร OPร รบ SDUDODUร Pร ] YDU 7ย UNOHULQ VHV oร NDUGร NODUร \RN 0HFDOOHUL \RN NL 2QODUGD EXUDODUGD LรทUHWL RWXUGXNODUร Qร Q IDUNร QGDODU %LU Jย Q EXUDODUGDQ oHNLOHFHNOHU YH EXUDODUร WDPDPL\OH EL]LP Kย Nย PUDQOร รทร Pร ] DOWร QD JLUHFHN รนXQX XQXWPDPDOร \ร ] NL 7ย UNOHU LQ EXJย QNย Pย VDPDKDODUร YH VHVVL]OLรทLQH LQDQPDN KLo GH GRรทUX GHรทLO %X YD]L\HW DQRUPDO DUร ]v YH PXYDNNDWWLU รนLPGL RQODU NHQGL GHUWOHULQH Gย รบPย รบOHUGLU <DUร Q LoOHULQGHQ ELUL |Q D\DN ROXU RQODUร Nร รบNร UWร UVD YD]L\HW WDPDPL\OH WHUVLQH G|QHU 2QODUร Q D\UDQODUร NDEDUร UVD KHU รบH\L DOWย VW HGHU FDQODUร Pร ]D ELOH Nร \DUODU %HUHNHW YHUVLQ EXUDGD PHPXUODUGDQ EDรบND NLPVHFLNOHU \RN 2 PHPXUODU GD NHQGL JHoLPOHUL YH GHUWOHUL\OH PHรบJXOOHU รนD\HW EXQODUGD ELU KDUHNHW ELU DQOD\ร รบ ELU X\DQร รบ J|Uย OHFHN ROXUVD LรบWH R ]DPDQ 6X]\ EXQODU VL]LQ Jย ]HOOLรทLQL] YH ]HNkQร ] |Qย QGH *ย QHรบ J|UPย รบ NDU JLEL HULPHOLGLU %L] รธVUDLO RรทXOODUร Qร Q ED V ย EDGHOPHYW Jย QOHULQL \Dรบร \RUX] *HFH \DUร Vร Qร JHoWL ELU \DQGDQ X\NXVX]OXN ELU \DQGDQ KH\HFDQ ELU \DQGDQ JHULOHQ VLQLUOHU EHQL \DWDรทD Vย Uย NOHGL YH |Oย JLEL NHQGLPGHQ JHoWLP
+D]LUDQ (NLQOHU ELoLOGL EDรทODU ROJXQODรบWร %DGHPOHU WRSODQPDรทD KD]ร UODQร \RU )DNDW QH NDGDU Vร FDN YDU QH NDGDU .|\ย Q Eย Wย Q GHOLNDQOร ODUร YH Nร ]ODUร WDUODGD %HQL EXQGDQ EDรทร รบODGร ODU %HQL \DUร Q LoLQ VDNOร \RUODU %X \DUร QGD QH YDU DFDED" %X \DUร QODU
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
QH GRรทXUDFDN NL" +HU KDOGH EHQLP ELOPHGLรทLP EHUรบH\OHU YDU EX PXKDNNDN *ย Q GRรทPDGDQ EDNDOร P QHOHU GRรทDFDN
%X FXPDUWHVL WHN DWOร ELU ID\WRQ EHQL DOGร &kXQD \D J|Wย UGย QH Eย \ย N QH Jย ]HO N|\ QH NDGDU GD ]HQJLQ 5RoLOG LQ YHNLOL YH LGDUH DGDPODUร Pร ] KHS EXUDGD %XUDVร VDQNL Pย VWDNLO ELU WHรบNLOkW PHUNH]L .|\ย Q JHQo Nร ]ODUร EHQL NDUรบร ODGร ODU N|\OHULQL JH]GLUGLOHU 9DUรบRYD GD ELOH HPVDOL D] Jย ]HO EDNNDO Gย NNkQODUร Qร YH Pย NHPPHO ELU GH HF]kKkQHVL YDU EX N|\ย Q 'RNWRUX GD YDU 0ย NHOOHI ELU YLOOkQร Q Pย NHPPHO ELU RGDVร QGD N|\ KDKDPร 5RoLOG LQ YHNLOL +D\IkGDQ <DID GDQ JHOPLรบ VHoNLQ LQVDQODU ELUHU NROWXรทD NXUXOPXรบODU %DQD GD \HU J|VWHUGLOHU VD\Jร GD J|VWHUGLOHU YH ELU \HUH RWXUGXP 2UWDOร รทร GHULQ ELU VHVVL]OLN NDSODGร YH N|\ KDKDPร GRNWRU /HYL รบX GXD\ร RNXGX 5DE 6LQDGD JHOGL 9H RQODUD 6HLUGHQ GRรทGX 3DUDQ GDรทร QGDQ SDUODGร 9H PXNDGGHVOHULQ RQ ELQOHUL รธoLQGHQ JHOGL 2QODU LoLQ VDรทร QGD DWHรบOL IHUPDQ YDUGร *HUoHN Vร EWODUร VHYHU %ย Wย Q PXNDGGHVOHUL VHQLQ HOLQGHGLU 9H RQODU VHQLQ D\Dรทร Qร Q \DQร QGD RWXUGXODU +HUELUL VHQLQ J|]OHULQGHQ DODFDNWร U <DNXS FHPDDWL LoLQ PLUDV RODUDN 0XVD EL]H ELU รบHULDW DPUHWWL 9H รธVUDLOLQ Eย Wย Q Vร SWODUร ELUOLNWH RODUDN .DYPLQ EDรบODUร WRSODQGร รทร ]DPDQ <HรบXUXQGD R NLUDODW
%X GXD\ร ELWLULU ELWLUPH] \ย ]ย VDSVDUร NHVLOPLรบ GRNWRU /HYL Jย U VHVL\OH รบXQODUร LOkYH HWWL %XJย Q EXUDGD NDYPLPL]LQ EDรบODUร VL] VD\ร Oร UVร Qร ] 6L] GRรทDFDN Jย QHรบLQ LON ODPEODUร Vร Qร ] รธVUDLO LQ NXUWXOXรบ Jย QHรบL 6DK\XQ 'Dรทร Qร Q WHSHOHULQGH DOWร Q Vร UPDOร WHOOHULQL <HU\ย ]ย QH \D\PDN ย ]HUH 'ย Q\D GLQ YH ร UN D\ร UPDNVร ]ร Q Eย Wย Q JR\vPOHUL PDKYHGHFHN ELU Nร \DPHWLQ DUHIHVLQGHGLU %X Nร \DPHW .ย UUH L $U] GD \DรบD\DQ Eย Wย Q LQVDQODUร LoLQH DODFDN HYOHUL \ร ND\DFDN RFDNODUร V|QGย UHFHN PDรทUXU NDIDODUร H]HFHN RUWDOร รทร Nย O HGHFHN \HU\ย ]ย ELU HQND] \ร รทร Qร KDOLQH JHOHFHN YH EX HQND]ร Q RUWDVร QGDQ \HQL WD]H YH FDQOร รธVUDLO 'HYOHWL GRรทDFDN 7HYUDW ร Q Pย MGHOHGLรทL 7DOPXG XQ KDEHU YHUGLรทL รนXOKDQ $UXK XQ WHIVLU HWWLรทL Eย \ย N NXGUHWOL รบHYNHWOL YH D]DPHWOL รธVUDLO GHYOHWL %X JD\H\H oDEXN XODรบPDPร ] EX DGDQPร รบ WRSUDNODUGD $OODK WDUDIร QGDQ EL]H PHY XG LVWLNOkO YH VDDGHWH ELU DQ HYYHO XODรบDELOPHPL] LoLQ KHU ELULQL]H Eย \ย N YD]LIHOHU Gย รบย \RU %XQX VL]OHUH GDKD HYYHO WHEOLรท HWPLรบ EXOXQX\RUODU %L] EXJย Q EXUDGD *ย Qย Q \DNODรบPDNWD ROGXรทXQX VL]OHUH ELOGLUPHN LoLQ WRSODQGร N <HKRYD Fย POHPL]LQ \DUGร PFร Vร ROVXQ
%LULQFL 'ย Q\D VDYDรบร Qร Q NRSPDVร QD LNL D\ YDU )DNDW EXQGDQ NLPVHQLQ KDEHUL \RN +HOH QHWLFHVLQGHQ YH JD\HVLQGHQ
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
%XQGDQ VRQUD 5RoLOG LQ YHNLOL KHSLPL]OH WHNHU WHNHU DOkNDGDU ROGX LVLPOHULPL]L VRUGX YH EL] RQD Nร VDFD KDOWHUFย PHPL]L DQODWWร N <ย ]ย Pย RNรบDGร YH EHQL VRIUD\D \DQPD RWXUWDUDN LOWLIDWODUGD EXOXQGX ยณ ยฒ 6DUDK LOH J|Uย รบWย Q GHรทLO PL" 2 Eย \ย N NDGร QGร U ,VUDLOLQ ย PLGL YH \ร OGร ]ร Gร U 2QD KL]PHW HWPHรทH YH ID\GDOร ROPDรทD oDOร รบ Jย ]HO Nร ]ร P
0XKDNNDN NL Eย \ย N ELU YD]LIH \ย NOHQPLรบ EXOXQX\RUXP %X R NDGDU Eย \ย N YH NXGVv ELU YD]LIHNL EDQD Fย POH Fย POH WHNHU WHNHU V|\Oย \RUODU (OEHWWH NL ELUรบH\OHU DQOร \RUXP DPD KHSVL R NDGDU Pร ELOPL\RUXP <DUร QODU KkGLVHOHU KHUรบH\L Doร NOD\DFDN EL]H %L]L *HWWRODUGDQ 3RJURPODUGDQ KDNDUHWOHUGHQ Nร UEDoODUGDQ NXUWDUร S EX Kย U YH PHV XG KD\DWD NDYXรบWXUDQODUร Q HOEHWWH ELU ELOGLNOHUL YDU 2QODUD LQDQPDN RQODUร Q V|]ย QGHQ Gร รบDUร oร NPDPDN \DSDFDรทร P WHN รบH\
.|\ย Pย ]H G|QGย N +HUNHVL ย PLW YH QHรบH LoLQGH EXOGXP 1RUPDO ELU KD\DW Vย Uย \RUX] $QEDUODUร Pร ] HU]DNOD NXUX ย ]ย POH YH EDGHPOH GROX <DID GDNL EDQNDGD SDUDPร ] YDU 6ร Nร QWร YH \RNOXN QHGLU XQXWWXN *HUoL WDUODODUGD YH *ย QHรบ LQ DOWร QGD oDOร รบPDN ]RU IDNDW ND]DQoOร 'ย รบPDQODUร Pร ] ยณ6DEDQ WXWPD\DQ HOOHUGH DVDOHW \RNWXU GHUOHU รธรบWH รบLPGL VDSDQ GD RUDN GD oDSD GD WXWX\RUX] VDQNL EXQODU Pร EL]H DVDOHW YHUL\RU" %X GD oRN Vย UPH\HFHN %L] IL]LNv NXYYHWOHUOH NRO YH EDFDN Jย FL\OH GHรทLO HรบVL] ]HNkODUร Pร ]OD 'ย Q\D Qร Q HIHQGLVL RODFDรทร ] )HOODKODU *ย QHรบ DOWร QGD N|OH JLEL HVLU JLEL HFLU JLEL oDOร รบDFDN YH EL] RQODUร Q Vร UWร QGDQ JHoLQHFHรทL] $PD EXJย Q WRSUDNWDQ DOGร รทร Pร ] PDKVXOOHULQ ELU Nร รบร Pร Q DQEDUODUร Pร ]D ELU Nร VPร Qร SD]DUODUD VHYNHGLS SDUD ND]DQPDN GD GRรทUXVX WDWOร รบH\ 9DUรบRYD GD YH .DUDNR\ GD ORรบ Gย NNkQร Pร ]GD ELU SLV JD\UL \DKXGLQLQ HOLQGHQ Hรบ\DVร Qร XFX] DOPDN YH \DKXG GHรทHUOHULQL ELU Wย UOย WDNGLU HGHPHGLNOHUL Hรบ\D\ร DQWLND GL\H EXGDODODUD \XWWXUPDN 1H \DODQ V|\OH\H\LP |WHGHQ EHUL EHQLP KRรบXPD JLWPL\RUGX %LU GH รบXQX Gย รบย Qย \RUXP $o VLQHNOHU JLEL EDQND NDSร ODUร QD ย รบย รบย S SDUD YH NUHGL GLOHQHQ NDED LQVDQODUD \DSWร รทร Pร ] WDKDNNย P YH Eย \ย N IDEULNDODUGD oDOร รบWร UGร รทร Pร ] RQELQOHUFH LรบoLGHQ HKUDPODUGD KDUFDGร รทร Pร ] HPHN YH oHNWLรทLPL] LรบNHQFHOHULQ DFร Vร Qร oร NDUPDN GX\JXVX LQVDQD QH Eย \ย N JXUXU YH WHVHOOL YHUL\RU %DEDP GL\RU NL $PHULND GDNL Eย Wย Q VLOkK IDEULNDODUร Qร Q VDKLSOHUL \DKXGLOHUPLรบ 'ย Q\D Qร Q VHUYHWLQL EX \ROGDQ KD]LQHOHULPL]H oHNPHN YH \DSWร รทร Pร ] VLOkKODUOD JR\LPOHUL ELUELULQH Nร UGร UPDN 1H\H J|]\Dรบร G|Nย \RUX]" รธQWLNDPร Pร ] ERO ERO DOร QPร รบ EL]LP รนLPGL JHUL\H 'DYLG LQ ED\UDรทร Qร Q GDOJDODQGร รทร Qร J|UPHN NDOGร 2 GD RODFDN %L] EX GDYDQร Q |QFย OHUL GHรทLO PL\L]" +DIWDQร Q KHU oDUรบDPED Jย Qย &DXQD GDQ JHOHQ GRNWRU KDKDP EL]OHUL N|\ย Q JD]LQRVXQGD WRSOX\RU YH EL]H 7DOPXW GDQ SDUoDODU RNX\RU 1H GHULQ PDQDODU YDU EX 7DOPXW GD 'RNWRU WHIVLULQL GH \DSร \RU PHVW ROX\RUX] (]EHUOHGLรทLPL] SDUoDODU YDU PHVHOk รบXQODU
<DOQร ] รธVUDLO RรทXOODUร LQVDQGร U GLรทHUOHUL GHรทLOGLU <DKXGL ROPD\DQODU PXUGDUGร U %XQODUร Q SLV HOOHULQLQ GRNXQGXรทX KHU รบH\ PHNUXKWXU (รทHU ELU JD\UL \DKXGLQLQ gNย ]ย ELU \DKXGLQLQ |Nย ]ย Qย ER\Pร ]OD\ร S \DUDODUVD \DKXGL ROPD\DQ FH]D J|UPHOLGLU รนD\HW ELU \DKXGLQLQ |Nย ]ย \DKXGL ROPD\DQ ELU NHQ kQLQLQ |Nย ]ย Qย \DUDODUVD FH]D PHY]XXEDKLV GHรทLOGLU ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
%XQXQ JLEL QLFH KLNPHWOHUL WHNUDU WHNUDU RNX\XS KDIร ]DODUร Pร ]D QDNรบHGL\RUODU รธoLPGHQ ELU VHV \ย NVHOL\RU YLFGDQร Q VHVLGLU EHONL EX 'L\RU NL $FDED EX NDGDU VHUW Kย Nย POHU YH KDNVร ] NDUDUODUร Qร EL] \DKXGLOHUL LQVDQODUร Q J|]ย QGHQ Gย รบย UPย รบ KHUNHVL EL]GHQ X]DNODรบWร UPร รบ &LKDQ ร Q QHIUHW YH LVWLNUDKร Qร ย ]HULPL]H WRSODPร รบ (YHW ]XOย P LรบNHQFH NDWOLDP KDNDUHW EXQODUร Q KHSVL EL]H ELU KDN YHULU YHULU DPD DFDED LON EDรบOD\DQ NLP" %L] PL RQODU Pร " $PDQ \DUDEEL QH LoLQGHQ oร Nร OPD] PXDPPD EX"
(\ $GRQD\ VDQD W|YEH HWPHOL\LP 5XKXPGD Iร UWร QDODU NRSX\RU LVWLIKDPODU Gย รทย POHQL\RU +DQJL WDKVLO KDQJL ELOJL KDQJL J|UJย LOH EXQODUร o|]H\LP $FL]LP DF] LoLQGH\LP %LU KDNLNDW QXUXQD ELU KDNLNDW ร รบร รทร QD R NDGDU PXKWDFร P NL .XGย V H JLGLS JHOPHN &DXQD GD WRSODQPDN (]UD Qร Q YDL]OHUL ร UNGDรบODUร Pร Q J|] \DรบODQ IHU\DW YH ILJDQODU DVร UODUGร U ELWPH\HQ รบLNk\HW YH ร ]Wร UDE %ย Wย Q EXQODUร Q VRQ WHVHOOLVL LVWLNOkO YH \HQL ELU GHYOHWLQ GRรทXรบX g\OH PL" %HONL
%DEDP EXJย QOHUGH NHQGLVLQL DGHWD 0XVD Qร Q D]L]L Pย ULGL JLEL WHOkNNL HGL\RU RQGDNL YHFLW YH KH\HFDQ QH" )DNDW 3RORQ\D GD LNHQ GHULQ X\NXPGD NDU\RODPร Q EDรบร QGD J|UGย รทย P KD\DOHW QH LGL" +D\YDQL รบHKYHWLQL NHQGL |] Nร ]ร Qร Q ย ]HULQGH WHVNLQH \HOWHQHQ NXGXUPXรบ ELU LQVDQD EDED GHPHN NDGDU ELU LQVDQ LoLQ WDOLKVL]OLN WDVDYYXU HGLOHELOLU PL"
(YHW JHQFLP YH Jย ]HOLP $\QD JLEL ELU GRVWXP YDU NHQGLPL J|Uย \RUXP EHQ $รบND VHYJL\H R NDGDU PXKWDFร P NL $PD EXQODUร EHQ NHQGL WDELL KDNODUร P LoLQ GHรทLO GH DNOร Pร Q HUPHGLรทL Eย \ย N LGHDOOHU LoLQ NXOODQDFDNPร รบร P %HONL RQODU KDNOร EHONL EHQ" .DIDPร NXUFDOD\DQ ELU QRNWD YDU %X R\XQ HOEHWWHNL EXJย Q EXUDGD YH EHQLPOH EDรบODPร \RU %LQ \ร O LNL ELQ \ร O YH EHONL GDKD ELU oRN ELQ \ร OODU *ย QDKร P YDUVD VHQ EDรทร รบOD Eย \ย N <HKRYD รธUDGHP VDUVร OPร รบ PDQWร NLP ND\EROPXรบ EHQLP 7HPPX] .|\ย Q ELU oRN HUNHNOHUL YH EDEDP VDEDK HUNHQGHQ oLIWOLรทH JLWWLOHU .|\ NDGร QODUร QGD J|]H oDUSDQ ELU WHOkรบ YDU 6HYLQL\RUODU Pร NRUNX\RUODU Pร EHOOL GHรทLO %HOOL RODQ VDNODQPDVร Jย o ELU KH\HFDQ GDOJDVร Qร Q N|\ย Pย ]ย VDUPร รบ ROPDVร Gร U $oร NJ|] NRPรบXPX] PDGDP 5|EHNk WHOkรบOร WHOkรบOร ELUรบH\OHU DQODWร \RU NDSร NDSร JH]L\RU YH \RUXOPDGDQ KH\HFDQOร KH\HFDQOร DGHWD NHQGLQGHQ JHoPLรบ JLEL รบXQODUร WHNUDUOร \RUGX ยณ <DQJร Q EDรบOร \RU $OHYOHUL 'ย Q\D \ร VDUDFDN YH 'ย Q\D \ร Nย O HGHFHN รนLPGL JR\LPOHU \DKXGL IDEULNDODUร Qร Q LPDO HWWLNOHUL VLOkKODUOD ELUELUOHULQLQ |OGย UHUHN PLO\RQODUFD \XYD \ร Nร ODFDN PLO\RQODUFD LQVDQ FHVHGL YH HQND] KDOLQH JHOPLรบ ELU 'ย Q\D QP KDUHEHOHUL RUWDVร QGDQ รธVUDLOLQ 'HYOHWL 'DYLG LQ VDOWDQDWร 6DORPRQ XQ KDรบPHWL GRรทDFDN 2 ]DPDQ EL] 'ย Q\DQร Q WHN HIHQGLVL WHN KDNLPL RODFDรทร ] 7LWย V ย Q GH %DELO LQ GH DFร Vร Qร oร NDUDFDN LQWLNDPร Pร ]ร DODFDรทร ]
<HKRYD EL]H QH GL\RU" 6HQL 0ร Vร U GL\DUร QGDQ HVLUOLN HYLQGHQ oร NDUDQ $OODK ร Q <HKRYD EHQ LP รนLPGL EL]L EX EDUEDU 7ย UNOHU LQ Pย IULW $UDSODU ร Q KkLQ $YUXSDOร Qร Q GD HOLQGHQ NXUWDUDFDN %ย \ย N KDKDP 5DELQRYLo QH GHPLรบWL *ย Q JHOL\RU ,VUDHO \DNร QGD NXUWXODFDN YH 'ย Q\DQร Q HIHQGLVL RODFDNWร (YHW <HU\ย ]ย QGH ELU Nร \DPHWLQ NRSDFDรทร Qร YH JR\LPOHULQ ELUELUOHULQLQ ERรทD]ร QD VDUร Oร S ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
NHQGL NHQGLOHULQL \RN HGHFHNOHUL Jย Qย Q \DNODรบWร รทร Qร LKWL\DUODUร Pร ] WHNUDU HGLS GXUX\RUODUGร %DNร Qร ] QH NDGDU GRรทUX LPLรบ
5|EHND HY HY GRODรบร \RU YH EX KLWDEH\L WHNUDUOร \RUGX %HQGH Pย GKLรบ KH\HFDQODQGร P 0XKDNNDN NL ELUรบH\OHU ROX\RU 2EXU KDULV DOoDN $YUXSD \HULQGHQ R\QX\RU <DP\DPODU JLEL NXGXUPXรบ N|SHNOHU JLEL ELUELUOHULQL \L\HFHNOHU 'HPHN NL รธVUDLO LQ DKL WXWWX 2K ROVXQ DOoDNODUD %DEDP YH DUNDGDรบODUร oLIOLNWHQ G|QGย OHU +HSVL KH\HFDQOร LGL <ย ]OHULQGHNL PDQD\ร GRรทUXVX L\L RNX\DPDGร P 0H\XV PX LGLOHU \RNVD PHPQXQ PX"
$NรบDP \HPHNWHQ VRQUD EDEDP EL]H รบXQODUร V|\OHGL ยฒ $YUXSD GD \DQJร Q EDรบODGร .ร Yร OFร PODU EXUDODUD NDGDU VLUD\HW HGHELOLU รนLPGLOLN ELU รบH\ J|]ย NPย \RU )DNDW EX 'ย Q\D\ร VDUDFDN DWHรบL EL] รธVUDLO RรทXOODUร \DNWร N YH DOHYOHGLN %X \DQJร Qร Q Eย Wย Q 'ย Q\D\ร LQVDQODUร \OD EHUDEHU Nย O HWPHVLQL LVWL\RUX] $QFDN R ]DPDQ EL]LP LoLQ WDP NXUWXOXรบ RODFDN %ย Wย Q EX V|\OHQWLOHU Eย Wย Q ROD\ODU Eย Wย Q EX Lo \ย ]ย Qย ELU Wย UOย NDYUD\DPDGร รทร P PXDPPDODU YH \DUร QODU +HOH \DUร QODU KHOH \DUร QODU
*HFH \DWDNWD \DUร X\NX \DUร Uย \D \DUร X\DQร N KHS ELUELULQH JLULIW KLVOHU WDKPLQOHU LKWLPDOOHU YH ELUD]GD NkEXVODU LoLQGH JHoWL 6DEDKร EHNOL\RUXP Jย QHรบL EHNOL\RUXP +HP RUWDOร N D\Gร QODQVร Q KHP GH UXKODUร Pร ]
$รทXVWRV %ย Wย Q 2VPDQOร ย ONHVLQGH ELU KDUHNHW ELU Nร Sร UGDPD ELU IDDOL\HW YDU 7ย UNOHU LQ GH NDYJD\D NDWร OGร NODUร V|\OHQL\RU =DWHQ 'ย Q\D Qร Q QHUHVLQGH ELU FHQN ROXU GD 7ย UN RQGDQ JHUL NDOร U $V\D Qร Q J|EHรทLQGHQ ELU Vร oUD\ร รบWD $YUXSD Qร Q RUWDVร QD DWOD\DQ YH EXUDODUร ELU \XPUXNWD HOOHULQH JHoLUHQ 7ย UNOHU GHQ VDNร QPDN Ok]ร P JHOGLรทLQL V|\Oย \RUODU EL]H *HoHQOHUGH <DID +ย Nย PHW UHLVL N|\ย Pย ]GHQ JHoWL 7ย UN GHรทLO /LE\DOร ELU $UDS 1H ELU NDKYHPL]L LoWL QH GH \ย ]ย Pย ]H EDNPDรทD WHQH]]ย O HWWL 6XUDWร QGDQ Gย รบHQ ELQ SDUoD ROXU %DEDP EDรบWD N|\ย Q HUNHNOHUL KHULIL NDUรบร ODGร ODU VHOkPODGร ODU VD\Jร J|VWHUGLOHU IDNDW KLo SDUD HWPHGL $QODรบร ODQ EXQODU EL]LP EXUDGDNL UHIDK YH VDDGHWLPL]L Nร VNDQร \RUODU \HUOHรบWLรทLPL]L LVWHPL\RUODU 9DUVร Q LVWHPHVLQOHU ELU Jย Q JHOHFHN RQODU EXUDGDQ GHIROXS JLGHFHNOHU EXUDQร Q WHN HIHQGLVL EL] RODFDรทร ] <DOQร ] EXUDQร Q GHรทLO Eย Wย Q 'ย Q\D QP
$URQ EL]H LON VLQ\DOL YHUGL .XODNODUร Qร ] NLULรบWH J|]OHULQL] Doร N ROVXQ +HU KDUHNHW KHU KDGLVH Jย Qย Jย Qย QH EL]H ELOGLULOHFHN 6DUDK PXWHPHW DGDPODUร QGDQ -R]HI LOH LON HPULQL J|QGHUGL 0ร QWร NDQร ]GDQ JHoHFHN \DNร QODUร Qร ]GD NRQDNOD\DFDN YH\DKXG \HUOHรบHFHN KHU 7ย UN ELUOLรทLQLQ NXYYHWLQL NXPDQGDQร Qร VLODKODUร Qร FLQVLQL YH Pย PNย QVH NXPDQGDQร Qร Q DGร Qร |รทUHQLS KHPHQ EL]H ELOGLULQL] รธoOHULQGHQ ]DELW YH QHIHUOHUH VRNXOODUDN RQODUD LOWLIDW HGHUHN J|Qย OOHULQL KRรบ HGHUHN NHQGLOHULQGHQ PDOXPDW DOร Qร ] +HU KDEHU EL]LP LoLQ Pย KLPGLU 6X]\ 7DULK VDQD HQ Eย \ย N YD]LIH\L YHUL\RU %X 7ย UNOHU LQ EX WRSUDNODUGD VRQ Jย QOHULGLU %X Jย QOHULQ Nร VDOWร OPDVร LoLQ oDOร รบPDN ERUFXPX]GXU 2QODU WDPDPL\OH D\DNODUร Qร NHVLS EXUDODUGDQ GHIROPDGร NoD LVWLNEDOLPL] HPQL\HW DOWร QGD GHรทLOGLU 7ย UNOHU LQ QH NDGDU KDรบLQ YH EDUEDU ELU PLOOHW ROGXรทXQX WDULKOHUGH RNXPXรบVXQGXU %XJย Q ELU รบH\ DQODPร \RU J|]ย Nย UOHU IDNDW ELUJย Q Iร UWร QDODU JLE NDVร UJDODU JLEL ELUGHQELUH NRSXS \XYDPร ] \XUGXPX]OD ELUOLNWH ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
VLONLS DWPDODUร Qร GDLPD KHVDED NDWร Qร ] YH DNOร Qร ]GD WXWXQX] 2QD J|UH GDLPD WHWLNWH EXOXQXQX] YH HQ XIDN KDUHNHWOHULQL WDNLS HGLS ELOGLULQL] <HKRYD EL]L NRUXVXQ
2UWDOร N VDUVร Oร \RU \HU\HULQGHQ R\QX\RU $U] ร 0HY XG DOD\ DOD\ Wย PHQ Wย PHQ 7ย UN oL]PHOHUL WDUDIร QGDQ oLรทQHQL\RU +RGNkP $OPDQODU YH EDUEDU 7ย UNOHU ELUELUOHULQH QH NDGDU \DNร รบร \RU %LUOLNWH KDUEH JLUPLรบOHU LNLVLGH EL]LP Gย รบPDQร Pร ] รนX QRNWD ]LKQLPL R GHUHFH LรบJDO HGL\RU NL JHoHQ Jย Q N|\ PXDOOLPL %HQMDPHQ EDQD รบXQODUร DQODWWร %HQ 7ย UNOHU LQ EDUEDU YH PHUKDPHWVL] LQVDQODU ROGXรทXQD NDWL\\HQ รธQDQPร \RUXP $NVLQH RODUDN oRN PHUKDPHWOL YH DVLO LQVDQODUGร U %DN EL]OHUL EXUD\D \HUOHรบWLUGLOHU .HQGL N|\Oย OHUL IDNLUOLN YH VHIDOHW LoLQGH \ย ]HUNHQ EL] EXUDGD NRQIRU YH UHIDK LoLQGH \Dรบร \RUX] .LPVHQLQ EL]L Nร VNDQGร รทร \RN 0DO YH FDQ HPQL\HWL LoLQGH\L] 6RQUD รบXQX XQXWPD\DOร P NL $YUXSD GDQ R PHO XQ .DWROLNOHU EL]L NRรทXS ELQELU oHรบLW LรบNHQFH\H PkUX] Eร UDNWร NODUร ]DPDQ PHGHQv Gย Q\DGD \DOQร ] 7ย UNOHU EL]H DYXFXQX DoPร รบ YDWDQODUร QGDQ EL]H WRSUDN YH \DรบDPDN LPNkQร YHUPLรบOHUGLU +DNLNDW EX IDNDW รธVUDLOLQ Eย \ย N LGHDOL \RN PX"
+DNLNDW EX |\OH PL" 1DVร O ROXU" %L] EX JHUoHรทH YDNร I ROXQFD YDU Jย Fย Pย ]OH EX PLOOHWH QDVร O Gย รบPDQ RODELOLUL]" %HQ JHQoOLรทLPL Jย ]HOOLรทLPL LVWLNEDOLPL YH DรบNร Pร KHU รบH\LPL KHU รบH\LPL EX PLOOHW DOH\KLQH VHIHUEHU HWPLรบ EXOXQX\RUXP %L]L N|SHNWHQ DรบDรทร WXWDQ EL]H KHU Wย UOย ]XOPย UHYD J|UHQ GLQGDรบODUร Pร ]ร ELU oร USร GD Nร Wร U Nร Wร U GRรทUX\DQ 5XVODU YH 3RORQ\DOร ODUD E|\OH ELU KXVXPHW YH VXLNDVGGD EXOXQPD\ร S GD EL]L EXUDODUD \HUOHรบWLUHQ EL]H HNPHN YH PHNkQ YHUHQ 7ย UNOHU DOH\KLQH NXOODQPDN YH EX LรบWH YD]LIH DOPDN %X oRN IHFL \DUDEEL 'HPHN KHU รบH\ รธVUDLO LoLQ KHU รบH\ Eย \ย N รธVUDLO GHYOHWL LoLQ |\OHPL" $PD EX KLNk\H R NDGDU ED\DW R NDGDU HVNL R NDGDU Pย VWDPHO NL %LU Vย Uย NHKkQHW ELU Vย Uย IDQWD]L ELU Vย Uย PLVWLN KLNk\H $Vร UODUFD HFGDGGDQ HYOkGD HYODGGDQ DKIDGD KHS EX PDVDO KHS EX KLNk\H 2QGDQ VRQUD Eย Wย Q PLOOHWOHULQ V|QPHN ELOPH\HQ JLWWLNoH DOHYOHQHQ NLQOHUL YH Gย รบPDQOร NODUร รนLPGLOLN |\OH <DUร Qร NLPVH ELOPH] )DNDW EL] \DUร Q LoLQ oDOร รบร \RQร ] รบX VRQX JHOPH\HQ \DUร QODU LoLQ =LKQLPL NXUFDOD\DQ YLFGDQร Pร Kร USDOD\DQ EX Gย รบย QFHOHULPL PD]DOODK GX\PDVร QODU EHQL \RN HGHUOHU YDOODKL +HOH EDEDP KHOH EDEDP
6LOLQPLรบ YH ย o VDKLOH RNXQDPDPLVWLU
7ย UNOHU LQ 0ร Vร U ร IHWKHWPHรทH KD]ร UODQGร NODUร V|\OHQL\RU $PPD Wย O L HPHO KD %LU ]DPDQODU ]HQJLQ 9L\DQD \ร \DรทPD HWPHN LoLQ HOOHULQL RUDODUD NDGDU X]DWPDGร ODU Pร " <DNร Q YDNWH NDGDU 0ร Vร U RQODUร Q HOOHULQGH GHรทLO PL LGL" %L]L VRQXQD NDGDU EXUDGD Eร UDNร UODU Pร ELOPHP" รนX YDU NL EL] Eย Wย Q Jย Fย Pย ]OH RQODUร DUNDGDQ KDQoHUOHPHรทH oDOร รบDFDรทร ]
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
6ย YH\รบ .DQDOร Qร JHoLS 0ร Vร U ร IHWKHWPHN LoLQ 7ย UNOHULQ JHQLรบ YH FLGGv PLN\DVWD KD]ร UOร NODUGD EXOXQGXNODUร EXUDGD ERPED JLEL SDWODGร <HUXรบDOHP GHPLUR\XQX V|NPย รบOHU 6ย YH\รบH GRรทUX รบLPHQG|IHU \DSDFDNODUPร รบ %DEDP DQODWร \RU 7ย UN RUGXVXQXQ NXPDQGDQร &HPDO 3DรบD LVPLQGH JD\HW VHUW YH LQVDIVร ] ELU DGDPPร รบ 7ย UN NDELQHVLQGH GH %DKUL\H 1k]ร Uร LPLรบ .LP ROXUVD ROVXQ EX NRFD o|Oย QDVร O DรบDFDN EXQODU 6DNร Q RQODUGD EL]LP NDYPLPL] JLEL 0XVD Qร Q ย PPHWL JLEL 6LQD GD VHQHOHU VHQHVL NHQGLOHULQL ND\EHWPHVLQOHU DPD EX DVร UGD KLo GH EXQX VDQPDP รนX YDU NL RQODUร )LUDYXQ \HULQH รบLPGL LQJLOL]OHU NDUรบร OD\DFDNODU <DรบD\DQ J|Uย U %HNOH\HOLP 7DULKL Jย QOHU \DรบDGร รทร Pร ] PDOย P
%DEDP Gย Q .XGย V WH $URQ XQ \DQร QD JLWWL <DID 5HPOH 0ร QWร NDVร QGD QH PLNWDU DVNHU WRSODQGร รทร Qร YH GDKD FHQXSODUD QH NDGDU Vย YDUL WRSoX YH SL\DGH JHoWLรทLQL ELOGLUGLN รธoOHULQGH $OPDQ ]DELWOHUL ROGXรทXQX YH )RQ .UH\V LVPLQGH ELU GH $OPDQ JHQHUDOL ROGXรทXQX RQODU WDELL ELOL\RUODU +Lo J|UPHGLรทLPL] KHFLQ Vย YDUL Nร WDODUร Qร GD ELOGLUGLN 7DEHUL\H GH /ย EQDQ GDQ JHOPLรบ ELU SL\DGH Iร UNDVร ROGXรทXQX LOkYH HWWLN 'DKD GD PDOย PDW WRSOX\RUXP FLYDU \DKXGL N|\OHUL GH HOGH HWWLNOHUL KDEHUOHUL .HIHU .HQQD GD +ร ULVWL\DQ UDKLEL Nร \DIHWLQH JLUPLรบ RODQ IHGDNkU ร UNGDรบร Pร ] 0LรบHO DVร O LVPL -DNRE D ELOGLUL\RUODU $GDQPร รบ WRSUDNODU EDรบWDQ EDรบD 7ย UN oL]PHOHUL\OH oLรทQHQL\RU รนD\HW EXQODU 0ร Vร Uร GD HOGH HGHFHN ROXUODUVD EL]L EXUDGD RWXUWXUODU Pร DFDED" +Lo XPPDP %X Gย รบย QFH ELU NkEXV JLEL Uย \DODUร PD JLUL\RU )DNDW รบXQD HPLQ ROPDOร \ร ] NL NXGUHWOL YH QDPDรทOย S รธQJLOWHUHQLQ Vร UWร |\OH NROD\ NROD\ \HUH JHOPH] %L] Eย Wย Q YDUOร รทร Pร ]OD RQXQ \DUGร PFร Vร \ร ] 7ย UNOHU LQ FHSKHOHUL JHULVLQGH EDรบDUDFDรทร Pร ] YD]LIHOHU KLo รบย SKHVL] ELU RUGX NDGDU ID\GDOร RODFDNWร U .DGร Q HUNHN JHQo LKWL\DU Fย POHPL] VHIHUEHU YD]L\HWWH\L] $U] ร 0HY XG XQ KHU N|รบHVLQGH PHY]L DOPร รบ WDUDVVXW QRNWDODUร Qร WXWPXรบ RODQ ร UNGDรบ ODQPร ] HYYHOk 7ย UN RUGXVXQXQ NXYYHW YH NXGUHWWHQ Gย รบย S PDรทOย S ROPDVร VRQUD GD รธQJLOL]OHULQ EXUDGDQ GHIROXS JLWPHOHUL LoLQ oDOร รบร \RU <HKRYD Qร Q EL]H \DUGร PFร ROGXรทXQGDQ NLPVHQLQ รบย SKHVL ROPDVร Q %X LQDQoOD YH LVWLNEDOLQ SDUODN YDDGOHULQL Gย รบย QHUHN Pย VWHULK ROX\RU YH JHEH RODQ JHFHOHULQ JHEH RODQ Jย QGย ]OHULQ YH JHEH RODQ \DUร QODUร Q QHOHU GRรทXUDFDรทร QD LQWL]DU HGL\RUXP %X HQ HPQL\HWOL YH NHVWLUPH \RO
$U] ร 0HY XG ND\Qร \RU <HUXรบDOHP 7ย UN DVNHUOHUL\OH GROXS ERรบDOร \RU +HU \HU RQODUร Q LรบJDOL DOWร QGD .|\OHULPL] oLIWOLNOHULPL] RQODUร Q NRQWUROย QGH %X DGDPODU 6ย YH\รบ .DQDOร Qร Dรบร S 0ร Vร U ร LรบJDO HGHFHNOHU PL DFDED" .|\ย Pย ]GH NRPรบXODUร Pร ]GD FLYDUร Pร ]GD KHS EX PHY]X LVUDLO Eย \ย NOHUL KHS EXQXQOD PHรบJXO .XGย V <DID +D\ID .HIHU .HQQD KDWWD 1DVร UD 7DEHUL\H YH 6LKURQ -DNRE WD PHYNL DOPร รบ RODQ WDUDVVXG PHPXUODUร Pร ] YH IHGDNkU ร UNGDรบODUร Pร ] KLo ELU รบH\L J|]OHULQGHQ NDoร UPร \RUODU %L]L 7ย UNOHULQ LGDUHVLQGHQ NXUWDUDFDN RODQ รธQJLOL]OHUL ND]DQGร UPDN LoLQ 6L\RQ |QFย OHUL NDPLOHQ VHIHUEHU +HSLPL]LQ HQGLรบHVL 7ย UNOHU KDNLNDWHQ ]DIHU ND]DQDFDN ROXUVD ELUJย Q HU YH\D JHo EL]L EXUDGDQ NRรทPDODUร Gร U %L] EXUDODUGD $QD\XUGXPX]GD DGDQPร รบ WRSUDNODUD \HUOHรบPHN LoLQ D] Pร oDOร รบWร N D] Pร IHGDNkUOร N HWWLN D] Pร NXUEDQ YHUGLN 9H DVร UODUFD LรบNHQFH LoLQGH EHNOHGLN +D\ID KDKDPร GRNWRU 1DKPL\DV ELUJย Q EL]H รบXQODUร V|\OHPLรบWL
,UNGDรบODUร Pร ] YH GLQGDรบODUร Pร ] EX WRSUDNODUD EX EL]H PHY XG YH EL]LP RODQ PXD]]H] YDWDQD KLFUHW HGLS \HUOHรบPHN LoLQ KHU IHGDNkUOร รทร J|]H DOPร รบWร N %ย Wย Q \HU\ย ]ย QGHNL \DKXGL KD]LQHOHUL EX Lรบ LoLQ VHIHUEHU ROPXรบODUGร 0LO\RQODUFD DOWร Q EX XรทXUGD VDUIROXQGX 0LO\RQODUFD DOWร Q 7ย UN 6XOWDQร QD Uย รบYHW WHNOLI HGLOGL YH HQ VRQXQGD Eย Wย Q EX JD\UHWOHUH รบLGGHWOH J|รทย V JHUHQ 7ย UN 3DGLรบDKร DODรบDรทร HWWLN <DUร Q HOOHULQH \HQL ELU NXYYHW YH Iร UVDW JHoPHVLQ DNร EHW\LQH N|Wย \LQH YDKLP <DUร Q \LQH E|\OH ELU ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
VXOWDQ EX WLSWH ELU Kย Nย PHW DGDPร oร NDUVD EX PHV XG \XYDODU \ร Nร Oร U EX Jย QHรบOL GL\DU EL]H ]LQGDQ ROXU )DNDW HQGLรบH HWPH\LQL] Gย Q\D Qร ร ร Eย Wย Q N|SUย EDรบODUร Qร HOLQGH WXWDQ Gย Q\DQร Q Eย Wย Q VHUYHWLQH VDKLS RODQ EL]OHU DUWร N ELU GDKD YH HEHGL\HQ R NDUDQOร N Jย QOHUH G|QPL\HFHรทL] %X QXWXN ELUoRNODUร Pร ]ร FRรบWXUGX ELU oRNODUร Pร ]ร WHVHOOL HWWL $PD EHQLP LoLPL ELU NXUW NHPLUL\RU ELU Wย UOย Lo KX]XUD NDYXรบDPร \RUXP %LU Vย Uย $FDED ]LKQLPGH NDIDPGD Gย รทย POHQPLรบ GXUX\RU
0ย KLP ELU รบH\H GLNNDW HWWLP Vร UWODUร QGD Nร รบOร N \ย QOย HOELVHOHU DUNDODUร QGD Dรทร U oDQWDODU \ย NOHQPLรบ RODQ 7ย UN DVNHUOHULQL N|\ย Pย ]GHQ JHoHUNHQ GLNNDWOH VH\UHWWLP 9LFGDQร P DOWย VW ROGX %XQODUร Q IDNLU ELU PLOOHW ROGXรทX PXKDNNDN %X FHKHQQHP JLEL Vร FDN \HUOHUGH Nร รบOร N HOELVH ROXU PX" *ย oOHUL \HWVH LGL HOEHWWH LQFH NHWHQ HOELVHOHU JL\HU YH RQD J|UH WHoKL] HGLOHELOLUGL $PD รบX YDU KHP GH oRN Pย KLP ELU QRNWD .|\ย Pย ]GHQ JHoHQ DVNHU YH ]DELWOHULQ \ย ]OHULQH GLNNDWOH EDNร \RUXP KLo ELU PLOOHWWH EHQ]HULQL J|UPHGLรทLP ELU DVDOHW YH WHYHNNย O YDU EXQODUร Q \ย ]OHULQGH )DNLU ROGXNODUร PDOย P IDNDW LoOHULQGHQ KLo ELUL NDIDVร Qร oHYLULS Nร VNDQoOร NOD EL]H EDNPDรทD WHQH]]ย O HWPL\RU %DรทODUร Pร ]GDQ ELU VDONร P ย ]ย P EDGHPOHULPL]GHQ ELU WHN EDGHP NRSDUGร NODUร P J|UPHGLP
*HoHQ Jย Q IHYNDOkGH JL\LQPLรบ VRQ WHUHFH PXQWD]DP ELU DOD\ JHoWL N|\ย Pย ]GHQ =DELWOHUL N|\ NDKYHVLQGH \DUร P VDDW NDGDU GLQOHQLS ELUHU NDKYH YH OLPRQDWD LoWLOHU .DKYHFLPL] EXQODUGDQ SDUD DOPDN LVWHPHPLรบWL LNUDPD WHQH]]ย O HWPHGLOHU YH EDKรบLรบOHULGH HNOH\HUHN |\OH D\Uร OGร ODU $VNHUOHULQ \ย ]OHULQGHQ |\OH PHUKDPHW YH Vย Nย QHW RNXQX\RUGX NL LQVDQ EX NX]X JLEL DGDPODUร Q Gย รบPDQ NDUรบร Vร QGD QDVร O SR] DODFDNODUร Qร PHUDN HGL\RU GRรทUXVX $PD Gย รบย Qย \RUXP $V\D Qร Q RUWDVร QGDQ JHOLS ELUDQGD $YUXSD \ร GL]H JHWLUHQ YH DVร UODU ER\X Eย \ย N ELU LPSDUDWRUOXN NXUDQ EX PLOOHWLQ PXKDNNDN NL EL]LP J|UHPHGLรทLPL] IHYNDOkGH ELU WDUDIร YDU รนLPGLNL KDOGH EHQLP J|UGย รทย P DVLO VDNLQ PHUG YH Pย WHYD]ร LQVDQODU %X PLOOHWLQ DUNDVร QGDQ NDUDQOร NODUGD KDQoHU VDOODPDN LรบWH EX oRN IHQD oRN kGL ELU Lรบ %L] EXQX Pย VWDNEHO YH Eย \ย N YH Pย VWDNLO รธVUDLO 'HYOHWLQLQ KDWร Uร LoLQ \DSร \RUX] .ร ]ODUร Pร ] EHNkUHWLQL Jย ]HOOLNOHULQL YH KD\DWODUร Qร EX XรทXUGD YDNIHWWLOHU (UNHNOHULPL] Vย QJย Vย Qย Q J|OJHVLQGH \DรบDGร รทร Pร ] LQVDQODUร Q YH Kย Nย PHWOHULQ KD\DWODUร QD EXQXQ LoLQ Vย LNDVG \DSร \RUODU 5L\DNkUOร N YH LNL \ย ]Oย Oย N EX PDNVDG LoLQ PXEDK YH KDWWD PXNDGGHV WHOkNNL HGLOL\RU )DNDW รบX QRNWD YLFGDQร Pร R NDGDU H]L\RU NL +HU ELUL ELU KHUNย O KHUELUL ELU NDKUDPDQ YH R QLVEHWWH VDNLQ YH Pย WHYHNNLO RODQ EX LQVDQODU DOH\KLQH UHYD J|UGย รทย Pย ] KL\kQHW \D VRQXQGD \LQH ELU IL\DVNR LOH QHWLFHOHQLUVH <D \LQH EX LQVDQODU PXYDIIDN ROXU YH EL]LP J|NOHUH oร NDUGร รทร Pร ] รธQJLOL]OHU PDรทOXS ROXS EXUXGDQ GHIROXS JLGHUOHUVH (YHW RQODUGD GHIROXS JLGHFHNOHU YH EXUDVร EL]H NDODFDN VDGHFH EL]OHUH $PD GDLPD DNVL ND]ร \\H VDELWWLU GHUรธHU R ]DPDQ KDOLPL] QLFH ROXU รธรบWH E|\OH ELUELULQH ]ร G ELUELULQH JLULIW KLVOHU DOWร QGD H]LOL\RUXP EHQ 1LKD\HW EHQ GH ELU LQVDQร P +HP GH JHQo YH Jย ]HO DรบND YH LKWLUDVD PXKWDo ELU Nร ] 9LFGDQร P ELU PHQJHQH LoLQGH Vร Nร OPร รบ JLEL D]DS LoLQGH\LP %L]LP LVWLNOkO GDYDPร ] %ย \ย N รธVUDLO 'HYOHWL
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
0XKWHUHP RNX\XFX )LOLVWLQ FHSKHVLQGH WDWELN รบDUWODUร Qร Q HQ WDKDPPย O HGLOPH] รบDUWODQ DOWร QGD Gย รบPDQOD VDYDรบPร รบ ROXQ 0HKPHWoLN HULQ Fย POHVL LVWLVQDVร ] $QDGROX HYOkWODUร \Gร %HQLP *D]]H GH ELUOLNWH KDUEH JLUGLรทLP DOD\ร Q ELU E|Oย รทย +HU DQ \ย ]OHULQGH 7ย UNOย รทย Q PHUWOLรทLQ Eย Wย Q LรบDUHWOHUL J|\ H oDUSร \RUGX 0DVXPL\HWOHUL HUNHNOHUL QHFkEHWOHUL WHYk]XODUร FHVDUHWOHUL GDLPD \ย ]OHULQGHQ DNร \RUGX (UOHULQ KHU ELUL WHNHU WHNHU ร UNร Pร Q ย VWย Q YDVร IODUร QD WDรบร \RUGX 0ย VOย PDQ LPDQร YH $OODK DรบNร UXKODUร Qร NDSODPร รบWร (NVHULVL $QGROX QXQ VRรทXN \D\ODODUร QGDQ 7ย UN ย Q รบDQ YH รบHUHILQL NRUXPDN LoLQ KHUELUL EX DWHรบ YH Jย QHรบ GL\DUร QD JHOPLรบ Wย UOย \RNVXOOXNODU PDKUXPL\HWOHU YH ELOKDVVD VXVX]OXN LoLQGH 6LQD d|Oย Qย 7LK 6DKUDVร Qร DรบPร รบ RODQ EX DUVODQODQQ KHU ELULQLQ \ย ]ย QGH WHYHNNย Oย Q YH 7ย UNOย รทย Q 0ย VOย PDQOร รทร Q DVDOHW QXUX DNร \RUGX .RFD 0HKPHWoLN OHU )kWLK OHULQ HYOkWODUร 2รทX] +DQ ODUร Q $OS $UVODQ ODUร Q WRUXQODUร +Lo ELULQLQ J|QOย QGHQ YH NDIDVร QGDQ %L]LP EX o|OOHUGH LรบLPL] QHGLU LVWLIKDPร JHoPL\RUGX 2QODU VDGHFH 0ย VOย PDQOร รทร Q YH 7ย UNOย รทย Q รบHUHILQL YDWDQODUร Qร Q รบDQร Qร Gย รบย Qย \RUODUGD %X \LรทLWOHU DQDODUร Qร \DYXNOXODUร Qร \XYDODUร Qร WHUN HGHUHN QHUH\H JLGL\RUODUGร " d|OOHUGH 6ย YH\รบ .DQDOร QGD LรบOHUL QH LGL" รธoOHULQGH EX FLKHWOHUL Gย รบย QHQ \RNWX 'HYOHW KDUEH JLUPLรบWL 2QODUGD QDPXV ERUFXQX YDWDQ ERUFXQX VHYH VHYH LID HGL\RUODUGร รนX YDU NL DVLO NDQODUร \OD Pย GDIDD HWWLNOHUL EX NRFD YDWDQGD DUNDODUร QGD EvU Kร \DQHW รบHEHNHVLQLQ YDUOร รทร QGDQ YH DOH\KOHULQH NXUXOPXรบ RODQ NDKEH WX]DNODUGDQ R NDGDU KDEHUVL] LGLOHU NL 2QXQ DVLO NDIDVร EX GHUHFH Eย \ย N ELU QDPXVVX]OXรทX YLFGDQVร ]Oร รทร QDVร O NDYUD\D ELOLUGL" 1DPHUWOLรทLQ UL\DNkUOร รทร Q YLFGDQVร ]Oร รทร Q DOoDNOร รทร Q YH Kร \DQHWLQ QH GHPHN ROGXรทXQX EX DVLO LQVDQODU HOEHWWH ELOHPH]OHUGL YH ELOHPL\RUODUGร GD %DรบODUร J|NOHUGH |\OH PDรทUXU R GHUHFH Pย WHYHNNLO YH R QvVEHWWH VDNLQ LGLOHU NL <DKXGL Nร ]ร Qร Q GHGLรทL JLEL EX LQVDQ Nร \DIHWLQGHNL DUVODQ ODU NHQGL NDQODUร \OD Pย GDIDD HWWLรทL EX Jย ]HO YH Vร FDN YDWDQ SDUoDVร QGD KHU ELUL ELU YLOOk GD KHU ELUL ELU N|รบN WH SUHQVOHU JLEL \DรบD\DQ EX oร Iร W ODU EXUD\D QHUHGHQ JHOPLรบOHU YH EXQODUร EXUD\D NLPOHU JHWLUPLรบWL" ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ÕIDW $WLOKDQ ± <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
7 UN ELUOLNOHUL 7 UN HUOHUL E|O N E|O N DOD\ DOD\ W PHQ WXPHQ VDQNL ELU NDVÕUJD YH VHO JLEL NDQDO D GR÷UX DNÕ\RUGX 9DNWL\OH E \ N +DNDQ <DYX] 6XOWDQ 6HOLP GH EX o|OOHUL DúPÕú YH EX ONHOHUL IHWKHWPLúWL )DNDW RQXQ DUNDVÕQGD RUGXODUÕQÕQ JHULVLQGH EL]OHUL DUNDGDQ KDQoHUOL\HQ NDKEH FDVXVODU RUGXVX KLo \RNWX %X GXUXP NDUúÕVÕQGD LQVDQ JD\UL LKWL\DUL úX PÕVUDODUÕ PLUÕOGDQPDN O ]XPXQX GX\X\RU '|UW WDUDIÕ DPDQVÕ] G úPDQODUOD VDUÕODQ =DYDOOÕ 7 ON \ÕODUFD QLFH KÕ\DQHWH NDWODQGÕ 0HUKDPHWVL] HOOHUOH DUNDVÕQGDQ ND]ÕODQ dXNXUODUÕ J|UPHGL WDWOÕ GLOH LQDQGÕ 2 GLOOHULQ XFXQGDQ oRN ]HKLUOHU IÕúNÕUGÕ %HVOHGL÷L \ÕODQODU KHS NHQGLVLQL ÕVÕUGÕ
$VÕUODU ER\X VDYDú PH\GDQODUÕQGD NROD\OÕNOD HOGH HGLOPLú RODQ ]DIHUOHU QHGHQ EXJ Q P QKH]LPL\HWOH QHWLFHOHQL\RUGX" 0 WHHVVLI KkGLVH KHU \|QGHQ FHSKH JHULVLQL NRUXPDNOD J|UHYOL RODQ øVWLKEDUDW WHúNLOkOÕPÕ] ÕQ øVWDQEXO GDNL 0DVRQ (NkELU LQ ]DPDQ ]DPDQ WHVLUL DOWÕQGD NDOPDVÕGÕU %X \ ]GHQ FHSKHOHUGH úHKLGOHU YHULOPLú YH HOGH HGLOPHVL NDIL RODQ ]DIHU LKWLPkOOHUL DFÕ PD÷O EL\HWOHUOH QHWLFHOHQPLúWLU
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
+D]LUDQ $UDS รธVUDLO KDUELQGHQ oRN DFร ELU VDKQH <DKXGL JHQoOHUL .XGย VWH .XGXUPXรบ .|SHNOHU JLEL &RรบPXรบODU 6HYLQoOHUL VRQVX] PLO\RQ 0ย VOย PDQร Q ย ]ย QWย Vย LVH SHN Eย \ย N
'DYLG LQ VDOWDQDWร 'ย Q\DQร Q WHN HIHQGLVL YH WHN KDNLPL ROPDN LGGLDVร )DNDW EX \HQL ELU รบH\ GHรทLO NL (FGDGร Pร ] HFGDGร Pร ]ร Q HFGDGODQ DVร UODUFD KHS EX Uย \DQร Q SHรบLQGH NRรบWXODU %X Uย \D JHUoHNOHรบPHGL YH EX X]XQ JHFHOHULQ VDEDKร JHOPHGL 'LOLP YDUPร \RU Gย รบย QPHVL ELOH Wย \OHULPL ย USHUWL\RU DPD EHONL GH รธVUDLO oRFXNODUร HEHGv NDUDQOร NODU LoLQGH \HQL \HQL %DELO HVDUHWOHUL \HQL \HQL 7LWย V %XKWXQQDVร U NkEXVODUร LoLQGH H]LOHFHN HUL\HFHN รนLPGL ย PLWOHULPL] NXYYHWOHUL YH FHVDUHWLPL] \HULQGH dย QNย KDUE YDU YH EL] Eย \ย N YH NXGUHWOL รธQJLOOHUH\H \DUGร P HGL\RUX] <D KDUE WDOLK 7ย UNOHU LQ \ย ]ย QH Jย OHUVH R ]DPDQ KDOLPL] QH ROXU" +D\ร U KD\ร U %X NDUD Gย รบย QFHOHUH Oย ]XP \RN 7ย UNOHU PX]DIIHU ROVDODU GDKL RQODU kOLFHQDE ELU PLOOHWWLU KHU รบH\L oDEXN XQXWXU oDEXN DIYHGHUOHU +HP EL] UROย Pย ]ย R NDGDU VDQDWNkUDQH R\XQX\RU YD]LIHPL]L R NDGDU PDKDUHWOH \DSร \RUX] NL 7ย UNOHU GDYD\ร YH KDUEL ND]DQVDODU GDKL EL]L ELUHU VkGร N YH YHIDNkU YDWDQGDรบ RODUDN NDEXO HGHFHNOHU 2QODUร Q VDIOร รทร YH kOLFDQDSOร รทร EL]LP HQ Eย \ย N WHVHOOLPL] $VDEร P ER]XOGX NHQGLPL \DWDรทD DWร \RUXP
*D\HW PXQWD]DP 7ย UN ELUOLNOHUL FHSKH\H DNร Q HGL\RUODU 'ย Q N|\ย Pย ]GHQ ED]ร GHOLNDQOร ODU EX JLGHQ DVNHUOHULQ Pย NHPPHO WHoKL]DWWร YH VRQ GHUHFH GLVLSOLQOL YH PXQWD]DP ROGXรทXQX V|\Oย \RUODU 2QODUร EHQGH DOร Fร J|]ย \OH VH\LU YH WDNLS HWWLP 1H PDรทUXU QH Pย WHYHNNย O QH WRN J|]Oย QH DVLO oHKUHOL LQVDQODU <ย ]OHULQGH NDKUDPDQOร N YH PHUGOLN RNXQX\RU $YUXSD GD J|UGย NOHULPL]LQ KLo ELULVLQH EHQ]HPL\RU EX LQVDQODU %XQODU Pร EDUEDU EXQODU Pร YDKรบL .|\ย Pย ]GHQ JHoHUOHUNHQ WHQH]]ย O HGLS EDรบODUร Qร oHYLULS \ย ]ย Pย ]H ELOH EDNPร \RUODU %HQ ELU oร NPD]GD\ร P NL EXQXQ DOWร QGDQ QDVร O NXUWXODFDรทร Pร ELOHPL\RUXP รธQVDI VDKLSOHUL GL\RU NL ,UNGDรบODUร Pร ] PHGHQL $YUXSD GDQ WRNDW WHNPH \XPUXN VLOOH NRรทXOGXรทX ]DPDQ EL]H 7ย UNOHU NR\QXQX DoPร รบ EL]H 7ย UNOHU \XUW YHUPLรบ EL]L 7ย UNOHU KLPD\H HWPLรบ รนLPGL EHQ EX PLOOHWL JD\HW \DNร QGDQ J|Uย \RUXP ]DELWOHUL\OH NRQXรบX\RUXP 2 QH HIHQGLOLN R QH LQFHOLN LQVDQร KD\UDQ Eร UDNร \RU %XQD UDรทPHQ EL]H YH EHQ EX DVLO PLOOHW DOH\KLQH YH HJRLVW รธQJLOL] KHVDEร QD YH OHKLQH oDOร รบร \RUX] 1H \D]ร N 7DULK DVร UODUFD EL]L ODQHWOH \DW HWPLรบ LQVDQOร N EL]L DVร UODU ER\X WDKULN HWPLรบ LWPLรบ NDNPร รบ )DNDW EL]L ELU Wย UOย \ROXPX]GDQ DOร NR\DPDPร รบODUGร U %ย Wย Q EXQODU PXKD\\HO ELU 'DYLG VDOWDQDWร LoLQ PL" %X GHYOHWLQ NXUXOGXรทXQX IDU]HGHOLP Eย Wย Q 'ย Q\DQร Q J|]ย EL]LP ย ]HULPL]GH ROGXNoD YH \HU\ย ]ย QGH \DรบD\DQ PLO\DUODUFD LQVDQ EL]H Gย รบPDQ ROGXNoD NDo \ร O NDo VHQH SD\LGDU ROXU EX GHYOHW" 9DNWL\OH 6DODPRQ XQ VDOWDQDWร J|]OHU NDPDรบWร Uร \RUGX NDo VHQH Vย UGย EX VDOWDQDW รนLPGL RQGDQ EL]H PLUDV NDODQ รบX J|] \DรบODUร Pร ]OD VXODGร รทร Pร ] WHPHO GXYDUODUร QGDQ EDรบND ELU รบH\ Pv"
$K EHQLP FkKLO DQQHP YH DK EHQLP DKPDN รบHKYHWSHUHVW NDEEDOLVW EDEDP $K %HQL ELU PDFHUD\D Vย Uย NOย \RUODU NL EXQX DOWร QGDQ QDVร O NDONDFDรทร Pร ELOHPL\RUXP +HU รบH\H UDรทPHQ EDQD YHULOHQ GDKD GRรทUXVX Jย ]HOOLรทLPH YH FD]LEHPH WHYGL HGLOHQ YD]LIH\L \DSPDNWDQ GD NHQGLPL PHQHGHPL\RUXP
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
.LPGHQ DI LVWH\HFHรทLP YH\DKXG NLPGHQ PHGHW XPDFDรทร P +Lo )HOHN EDQD EX \ROX VHoPLรบ 9DUรบRYD YH .DUDNR\XQ UXWXEHWOL ORรบ Nย I NRNXOX HYLQGHQ Jย QHรบOL ]DULI N|รบNOHULQH JHoWLN %XUDGD QH SRรทURP QH NDWOLDP QH GH EL]H EDNDQ KRU J|]OHU YDU )DNDW EL] DVร O ]HKLULPL]L EXUDGD NXVX\RUX] %L]L NRUX\DQODUD NDUรบร
รนX HWUDIร Pร ]GDQ DOD\ DOD\ Wย PHQ Wย PHQ JHoHQ DVNHUOHU %XQODU YDWDQODUร Qร YH QDPXVODUร Qร Pย GDIDD HGL\RUODU %XQODU PXD]]DP YH PXKWHรบHP LQJLOL] RUGXVX\OH ER\ |Ooย รบPHNWHQ SHUYDVร ROPD\DQ FHVXU LQVDQODU KHSVLQLQ \ย ]OHULQGH รบLPGL HIVDQHOHรบPLรบ RODQ รบ|YDO\HOLN RNXQX\RU 9H EL] EX รบDQ YH รบHUHILQ DUNDVร QD JL]OHQPLรบ HOOHULPL]GH NDQOร KDQoHUOHUOH R NDKUDPDQODUD NDKEHFH YH JL]OLFH VDOGร UPDรทD KD]ร U LQVDQODU %HQ EX WDOLKVL]OLรทL 3RORQ\DGD NL NDWOLDPODUGDQ PDKUXPL\HW YH VHIDOHWOHUGHQ UXWXEHWOL HYLPL] YH GDLPL KDNDUHWOHUGHQ GDKD Dรทร U EXOX\RUXP รนLPGL EX Jย ]HO HY EX NXรบ VHVOHUL\OH DKHQNOHUH Eย Uย QPย รบ UHQNOL oLoHNOHUOH FHQQHWH G|QPย รบ \HUGH VDDGHW QDPร QD ELUรบH\ KLVVHWPL\RUXP &HQQHW LoLQGH FHKHQQHP D]DEร 'HPHN EL]LP QDVLELPL] EX |\OH PL" /DQHW ROVXQ EX NDUD WDOLKH 7ย UNOHU LQ NDQDOร JHoWLNOHUL V|\OHQL\RU 2OXU รบH\ GHรทLO .RFD 7LK 6DKUDVร Qร VXVX] รบDNDVร ] JHoLS ELU GH 6ย YH\รบ L DรบPDN DNร OODQ GXUGXUDFDN รบH\ 8PXOXUGX EX EX PLOOHWWHQ %HQLP J|UGย รทย P LQVDQODUร Q \ย ]ย QGHNL PDQD\ร RNXPDN Ok]ร PGร 'LEL JD\HW GHULQ VXODUร Q GXUJXQOXรทX YH Iร UWร QDODUร KDEHU YHUHQ VHVVL]OLรทL YDUGร EXQODUร Q \ย ]OHULQGH .DIDPGD NDODQ HQ N|NOย LQWLED Nร รบOร N HOELVHOHUOH EX o|OOHUL DรบPDN %XQX WDELL J|UHQ YH Eย Wย Q Jย oOย NOHUL YH LPNkQVร ]Oร NODUร QRUPDO WHOkNNL HGHQ LPDQOร NLWOHOHULQ QLoLQ E|\OH DVร UODU ER\X <HU\ย ]ย QGH Kย Nย PUDQ YH KkNLP ROGXNODUร Qร Q Vร UUร Qร รบLPGL GDKD L\L DQOร \RUXP %L] E|\OH PL\L] \D" %L] SDUDPร ] YH HQWULNDPร ]OD Eย Wย Q 'ย Q\D\D Kย NPHWPHรทH NDONร รบWร N %L]GH GH WDKDPPย O YDU EL]GH GH VDEร U YDU +HP GH ID]ODVL\OH (NVLN RODQ WDUDIร Pร ] DVDOHWLPL] YH PHUWOLรทLPL]GHNL QRNVDQOร N RODFDN %X NDGDU kOLP EX NDGDU NDIDOร LQVDQ \HWLรบWLUPLรบL] 'ย Q\D Nย OWย Uย QH KDNLP ROGXรทXPX]X LGGLD HGL\RUX] 2 KDOGH QLoLQ EHรบHUL\HW EL]GHQ QHIUHW HGL\RU" <RNVD EL]L Nร VNDQร \RUODU Pร " .LPELOLU %X KLNk\H DVร UOร N PDFHUDODUร WDรบร Gร รทร LoLQ RQXQ Vร UUร Qร YDUVร Q EDรบNDODUร o|]Vย Q 'ย Q 5DPOD GDQ JHOHQ ELU ร UNGDรบร Pร ] NDQDOร JHoHQ 7ย UN 2UGXVXQXQ PXYDIIDN ROPDGร รทร Qร YH JHULOHUH GRรทUX oHNLOGLรทLQL EL]H Pย MGHOHGL %X oHNLOLรบ DFDED Eย Wย Q $U] ร 0HY XG X WHUN HWPHN VXUHWL\OH PL RODFDN \RNVD PHY]LL PL NDODFDN 2 ]DPDQ RUGX EXUDGD EDรบร Pร ]D HNรบLPH] PL EL]LP" %X GDKD Eย \ย N IHOkNHW R ]DPDQ YDUร Pร ]ร \RรทXPX]X RQODUD \HGLUPHN PHFEXUL\HWLQGH NDODFDรทร ] *HUoL SDUDVร Qร KHP GH ID]ODVL\OH YHUL\RUODU IDNDW SDUDODUร \L\HFHN GHรทLOL] \D $URQ $URQVRQ EHQL oDรทร UGร \DUร Q .XGย V H JLGHFHรทLP
$URQ $URQVRQ GHGL NL .ร ]ร P 7ย UNOHU LQ .DQDO 6HIHULQ GH PXYDIIDN RODPD\DFDNODUร Qร ]DWHQ ELOL\RUGXN )DNDW KDUEGLU EX EDNDUVร Q WDOLK \ย ]OHULQH Jย OHU 0ร Vร U WHNUDU HOOHULQH YH $EGย OKDPLG H EHQ]HU EvU DGDPGD EDรบODUร QD JHoHELOLUGL R ]DPDQ \DKXGLOLN YH RQXQ Eย Wย Q KD\DOOHUL YH HPHOOHUL \RN ROXS JLGHUGL <HKRYD EXQD Pย VDDGH HWPHGL รนLPGL KHSLPL]LQ YD]LIHVL 7ย UNOHU LQ EX ร UNร Pร ]D YH Pย PWD] PLOOHWLPL]H YDDG ROXQDQ WRSUDNODUGDQ HEHGL\HQ YH Nย OOL\HQ oHNLOPHVL LoLQ YDU NXYYHWLPL]L VDUIHWPHN RQODUร Q KHU DGร Pร Qร VD\PDN KHU KDUHNHWLQL WDNLS HWPHN YH Jย Qย Jย Qย QH ELOGLUPHN +Lo ELUรบH\L ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
J|]GHQ NDoร UPD\ร Q 7HN QHIHUGHQ E|Oย N YH Wย QHPH NDGDU Eย Wย Q ELUOLNOHULQ PHYFXGODUร Qร Vร UODUร Qร VLOkKODUร Qร KDUHNHW FLKHWOHULQL Kย OkVD HQ XIDN WHIHUUXDW NDGDU KHU รบH\OHULQL GDNLNDVร GDNLNDVร QD ]DEWHGLS ELOGLUPHN
7ย UNOHU NDGร QD NDUรบร ]D\ร I NDOEOL LQVDQODUGร U +HOH VHQLQ Jย ]HOOLรทLQ YH FD]LEHQ NDUรบร QGD ID]OD PXNDYHPHW HGHPH]OHU %DEDQร Q EX KXVXVWD YHUHFHรทL WDOLPDWD KDUIL\HQ ULD\HW HW +HPHQ N|\H G|QGย P %DQD Jย ]HO DOWร Q ELU GH ELOH]LN KHGL\H HWWL +D\ร UOร VL\OH WDNPDN QDVLE ROVXQ
.|\ย Q DOWร QGDNL YDGLGH ELU GHYHOL E|Oย N NRQDNODGร %L] GHYHOHULQ EX NDGDU Vย U DWOH NRรบWXNODUร Qร ELOPL\RUGXN %L]LP ELOGLรทLPL] o|OOHULQ HPHNWDU YH FHIDNHรบ QDNOL\HFHVL GHYHOHU JD\HW Dรทร U KD\YDQODUGร %XQODU LVH FH\ODQ JLEL VHรทLUWL\RUODU g\OH Vย U DWOL |\OH oHYLN รบH\OHU NL +HOH RQODUร KDUHNHW KDOLQGH J|UPHN oRN KRรบ g\OH KH\EHWOL PDQ]DUDODUร YDU NL 9H EX E|Oย รทย Q EDรบร QGD KXVXVL Nร \DIHWL\OH JHQo ELU WHรทPHQ %HONL 'ย Q\kQร Q HQ \DNร รบร NOร HUNHรทL 'ย Q N|\ RWHOLQLQ NDKYHVLQGH ELU ILQFDQ NDKYH LoWL %DEDP EHQv \DQร QD J|QGHUGL IDNDW oRN PDรทUXU ELU LQVDQ 2 NDGDU KRรบ JL\LQPLรบ NL 9LODGLPLU EXQXQ HOLQH VX G|NHPH] 6ร UWร QGDNL SHOHULQ GHYHOHU XoDUNHQ NDQDWODQPร รบ PHOHNOHUH EHQ]HWL\RU RQX %XJย Q ELU Vร U NHรบIHWPLรบ EXOXQX\RUXP 2GD DรบNร Q \DODQ ROGXรทXQX 9LODGLPLU LQ 3RORQ\D DVLO]DGHOHULQH PDKVXV PDรทUXU WDYร UODUร \DQร QGD EX ]DELWLQ EX JHQFLQ รบDKDQH KDUHNHWOHUL \ย NVHNWHQ EDNร รบODUร YH LoOHUL Jย OHQ SDUODN J|]OHUL YH LQVDQร ELU OkK]DGD WHSHGHQ Wร UQDรทD NDGDU Vย ]HQ KDNLPL\HWL YD]L\HWL $NOร Pร EDรบร PGDQ DOGร $รบNร PD Pร \RNVD รธVUDLO LQ DVร UGLGH GDYDVร QD Pร KL]PHW HGHFHรทLP UXKXP EX LNL NXYYHWLQ WHVLUL DOWร QGD H]LOL\RU HUL\RUXP YH KDUDE ROX\RUXP %LU NDGHK NRQ\DN LoHUPLรบLQL] Pย Ok]ร P HIHQGL" GHGLP 7HรบHNNย U HGHULP NDKYH LoWLP GHGL %X GD EL]LP LNUDPร Pร ] ROVXQ NDEXO EX\XUXQX] dRN QD]LN YH ]DULIVLQL] PDGPH]HO %X Pย NkOHPH FHVHUDWLPL DUWWร UGร รธVPLQL |รทUHQGLP +DOHW )UDQVD GD WDKVLO HWPLรบ $VLO]DGH ROGXรทX KHU KDOLQGHQ EHOOL 1H \D]ร N NL WHN NHOLPH )UDQVร ]FD ELOHPL\RUXP %XUDGD NDODFDNPร Vร Qร ]" ยฑ %LU LNL Jย Q 6RQUD QHUH\H JLGHFHNVHQL] 1HUH\H HPUHGHUOHUVH %XQGDQ ID]OD EvUรบH\ |รทUHQPHN Pย PNย Q GHรทLO EX JHQoWHQ
&LVPL GHรทLOVH ELOH KD\DOL NDo Jย QGย U NR\QXPGD \DWDรทร PGD EX JHQFLQ .DGร QODUGD ELOH EX NDGDU Jย ]HOOLN EXOXQPD] hVWHOLN FHVXU YH PHUG ELU HUNHN
+HFLQ Vย YDUL GHPHN LVWL\RU ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
%L] WDELv YH QRUPDO KDNODUร Pร ] YH LOLรบOHULPL]GHQ ]RUOD NHQGLPL]L X]DNODรบร S GDYDODU YH DVร UOร N KD\DOOHU SHรบLQGH NRรบX\RUX] รธQVDQOร N KDNODUร Pร ]ร LQNkU HGL\RU oLรทQHQL\RUX] %X QH ]DPDQ NDGDU E|\OH JLGHFHN YH QHUHGH VRQ EXODFDN QHUHGH GXUDFDN"
7ร ENร LNL UXKOX LQVDQODU JLEL\LP &HVHGLPGH KDQJL UXK KDNLP RQX WD\LQ HGHPL\RUXP $รบN EHQL \HUGHQ \HUH YXUX\RU 9D]LIH YH LGHDO WHVLULQGHQ \DNDPร Vร \ร UDPDGร รทร P ELU NkEXV JLEL EHQL H]L\RU +HP GH Nร \DVร \D %HQLP \DVร PGD EHQLP NDGDU Jย ]HO ELU Nร ]ร Q KD\DWWD YH 'ย Q\D GD QDVLEL VDGH EX PX \DUDEEL %ย \ย N รธVUDLO 'HYOHWL 'DYLG VDOWDQDWร 'ย Q\D Qร Q Eย Wย Q LQVDQODUร QD WDKDNNย P HWPHN YH Pย PWD] PLOOHW ROPDN %ย Wย Q EX DVร UODUGDQ EHUL HFGDWWDQ DKIDGD LQWLNDO HGHQ YH ร UNร Pร ]D oRN SDKDOร \D PDO RODQ LQDQo &HVDUHWLQ YDUVD YH NHQGLQGH R NXGUHWL J|Uย \RU LVHQ EX NkEXVWDQ Vร \Uร O GD J|UH\LP VHQL 6X]L
+DOHW KH\EHWOL Nร WDVร Qร |Qย QH Gย รบWย YH NXรบ JLEL XoWX 'HYHOHULQ KD\UHW YHULFL oHYLN KDUHNHWOHUL YH ND\ร รบODUร Nร VD Vย UHQ Uย \D JLEL J|]OHULPLQ |Qย QGHQ Vร \Uร OGร JHoWL 1H ELU YHGD QH ELU WDKDVVย U QH GH XIDN ELU LOWLIDW %X 'ย Q\D Jย ]HOL HUNHN EXQODUร Q KHSVLQL EL]H oRN J|UHUHN XIXNODUGDQ |\OH Vย ]ย Oย S JLWWL NL +DQL 7ย UNOHU NDGร QD Gย รบNย Q LGLOHU <DODQ EXQODU Eย Wย Q Jย ]HOOLรทLPL Eย Wย Q FD]LEHPL Eย Wย Q ]HNkPร VHIHUEHU HWWLP R PDรทUXU J|]OHUL G|Qย S EDQD EDNPDGร R SDUODN J|]OHULQ LoL Vร FDN Vร FDN EDQD Jย OPHGL $รบND GD 9LODGLPvUH GH +DOHWH GH Jย ]HOOLรทLPH GH รบDQVร PD GD DQDPD GD EDEDPD GD KHSVLQH ODQHW ROVXQ %X KD\DWDGD 7ย UNOHU LQ Dรทร U Dรทร U oHNLOGLNOHUL V|\OHQL\RU LQJLOL]OHU QHGHQVH SHรบOHULQH Gย รบHPHGLOHU รธรบWHQ DQOD\DQODU GL\RU NL (รทHU DUDGD NDQDO ROPDVD\Gร 7ย UOHU รบLPGL 0ร Vร U ร EDรบWDQ EDรบD HOOHULQH JHoLUPLรบ ROXUODUGร $UDSODU GD RQODUD \DUGร PD KD]ร UPร รบ 1H ROVD KHU LNLVL GH 0ย VOย PDQ %L]LP GLQLPL]L GL\DQHWLPL]L oLรทQH\HQ 0ย VOย PDQODU
'ย Q DNรบDP EXUDGDQ GRODรบDQ V|\OHQWLOHUH LQDQร OPDN Ok]ร P JHOLUVH 7ย UNOHU .DW\D |QOHULQGH ELU LQJLOL] ELUOLรทLQL SHULรบDQ YH PDรทOย S HGHUHN ELU oRN GD HVLU YH KD\YDQ HOGH HWPLรบOHU *DULS รบH\ %X VHVVL] VDNLQ PLOOHW EXQX \DSร \RU 7HYHNNHOL GHPHPLรบOHU E|\OH VHVVL] LQVDQODUGDQ NRUNXOXU 2QODUร KDUE FHKSHVLQGH GRรทย รบย UNHQ J|UPHN LVWHUGLP $FDED รบX Jย ]HO +DOHW Gย รบPDQ NDUรบร Vร QGD QDVร O HIVDQHOHรบLU QDVร O KDULNXOkGHOHรบLU 2QXQ NDQDW DoPร รบ PHOHNOHU JLEL SHOHULQL LoLQH Uย ]JkUODUร GROGXUDUDN รบX LQFH EDFDNOร oHYLN GHYHOHUL\OH Gย รบPDQD VDOGร Uร รบร Qร VH\LU YH WHPDรบD HWPHN QH GR\XOPD] ELU ]HYN QH DQODWร OPD] ELU KH\HFDQ QH LIDGH HGLOPH] ELU รบH\ ROXUGX )UDQVD GD RNXPXรบ L\L ELU DLOH PXKLWLQGH \HWLรบPLรบ NLEDUOร รทร Jย ]HOOLรทLQGHQ Jย ]HOOLรทL NLEDUOร รทร QGDQ ย VWย Q ELU LQVDQ )DNDW R \XNDUร GDQ EDNร รบODUร R J|] XFX\OD LQVDQร Vย ]HQ DUDGD ELU EHOLQGHNL Nร UPร ]ร NXรบDรทร QD HOLQL VRNXS NDUรบร Vร QGDNLQL KLoH VD\DQ LQVDQ %HONL GH RQXQ EX KDOL EHQL oLOHGHQ oร NDUGร %X QH 9LODGLPLUH EHQ]L\RU QH GH EHQLP รบLPGL\H NDGDU J|UGย รทย P GLรทHU LQVDQODUD %XQGD EDรบND ELU Iย VXQ EDรบND ELU FD]LEH EDรบND ELU PDQD YDU
1HUHGHQ JHOL\RUVXQX] GHGLP FHYDS DODPDGร P 1HUH\H JLGL\RUVXQX]" GHGLP gรทUHQHPHGLP 1H รธSHN VDoODUร P QH KDUHOL \HรบLO J|]OHULP QH GH KHUNHVLQ DNOร Qร EDรบร QGDQ DODQ Jย ]HOOLรทLP EX GHOLNDQOร Qร Q ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
UXKXQGD HQ XIDN ELU LKWL]D] \DSPDGร $NOร PD WXKDI ELU ILNLU JHOGL HรทHU ELUJย Q NDGร QODUGD DVNHU ROXS FHSKHOHUH JLGHFHN ROXUVD EX DGDP WHN EDรบร QD KHSVLQL HVLU HGHU oร NDU $PDQ <DUDEEL %HQLP EX NDGDU KH\DFDQร P YH DรบNร PD UDรทPHQ EXQD EX LQVDQODUร Q PH]DUร Qร ND]PDN YD]LIHVL YHULOVLQ %L]H \XUW YHUHQ EL]L NR\QXQGD EDUร QGร UDQ EL]L EDรทUร QD EDVDQ EX LQVDQODUGDQ QH DOร S YHUHFHรทLPL] YDU รธรบLWVH\GLP LQDQPD]Gร P J|]OHULPOH J|UGย P .Do WDEXU NDo DOD\ N|\ย Pย ]GHQ JHoWL 2 EXUDP EXUDP WHUOH\HQ Vร FDNWDQ EXQDOPร รบ LQVDQODU WHQH]]ย O HGLS EL]LP HOLPL]GHQ ELU EDUGDN VX LoPHGLOHU YH LVWHPHGLOHU 6DNDODUร Qร Q JHWLUGLรทL VX LOH \HWLQGLOHU
6XQX XQXWPD\DOร P $UDS NDGร QODUร GHVWL GHVWL VX YH D\UDQ LNUDP HWWLOHU RQODUD 6HSHW VHSHW SRUWDNDOODUร \ROODUร QD VHUGLOHU YH HQ JDULEL EX VDYDรบ PH\GDQODUร QD JLGHQ HUOHUH FHVDUHW YHUPHN LoLQ KHS ELU Dรทร ]GDQ EDรทUร รบWร ODU
1DPXVXPX]X Pย GDIDD HGHFHNVLQL] %L] NDGร QODUร Qร ] DUNDQร ]GD\ร ] $OODK VL]LQOH EHUDEHUGLU 'ย รบPDQD DUND oHYLUPH\LQL] 9DWDQร Pร ]ร Q YH EL]LP QDPXVXPX] VL]OHUH HPDQHWWLU +Lo ELU WHรบNLOkWร Q HVHUL ROPD\DQ NHQGLOLQGHQ GRรทDQ EX J|] \DรบDUWร Fร PDQ]DUD EHQL |OGย UGย EHQ GH VLQLU QDPร QD ELUรบH\ Eร UDNPDGร $UDSODUOD 7ย UNOHU LQ ELUELUOHULQL VHYPHGLNOHULQL YH EL]LP EXQGDQ LVWLIDGH HWPHNOLรทLPL]L WHQELK HWPLรบOHUGL %X PX VHYPHPHN" *|]OHULPOH J|UPHVH\GLP LQDQPD]Gร P $UDS NDGร QODUร Qร Q \ROODU ย ]HULQH VHUGLNOHUL SRUWDNDOODUร NDSร รบDQ VX\D D\UDQD VDOGร UDQ LQVDQ J|UPHGLP dRN YHNDUOร oRN DVLO ELU PLOOHW EX
9H EHQ +Lo ELU รบH\H DNร O HUGLUPHGHQ KLo ELU DOkNDVร ROPD\DQ EX ]DYDOOร LQVDQODUร Q DOH\KLQH oDOร รบD\ร P %X ELU LQVDQ รธoLQ WDVDYYXU HGLOHFHN WDOLKVL]OLNOHULQ HQ Eย \ย รทย HQ IHFLL HQ NRUNXQFX %L]LP KDKDPODUร Pร ]ร Q Eย \ย NOHULPL]LQ YH LWWLKDWoร ODUร Pร ]ร Q EL]H V|\OHGLNOHUL V|]OHU |Qย Pย ]H G|NWย NOHUL HGHEL\DW YH oHNWLNOHUL QXWXNODUD UDรทPHQ LoLPLQ WD GHULQOLNOHULQGHQ UXKXPXQ NX\WX N|รบHOHULQGHQ ELU VHV GX\X\RUXP 6X]L %X Kร \DQHWLQLQ FH]DVร Qร oHNHFHNVLQ
%DEDP EHQGH J|UGย รทย GHรทLรบLNOLNWHQ YH PRUDO ER]XNOXรทXQGDQ รบย SKH\H Gย รบWย 2 .DUDNR\GDNL UXWXEHWOL Nย IOย RGDPร ]ร XQXWWX รบLPGL Eย \ย N LGHDOOHU SHรบLQGH NRรบX\RU )DNDW NDU\RODPร Q XFXQGDNL RQXQ PHรบ XP KD\DOL J|]ย Pย Q |Qย QGH RODQFD FDQOร Oร รทร LOH GXUX\RU *|\D 7DOPXW RQD E|\OH ELU KDN WDQร \RUPXรบ 'RรทUX LVH QH IHFv รบH\ EX )DNDW EHQ EXQD LQDQPร \RUXP E|\OH รบH\ RODPD]
'ย Q |Nย ] DUDEDODUร LoLQGH EvU \DUDOร NDILOHVL N|\ย Pย ]GHQ JHoLS \XNDUร ODUD GRรทUX JLWWL .XGย VWHNL KDVWDKDQHOHUH JLGL\RUODUPร รบ 6DQNL NROODUร EDFDNODUร SDUoDODQPร รบ LQVDQODU GHรทLO GH Gย รทย Q DOD\ร QD JLGHQ GHOLNDQOร ODU JLEL |\OH VDNLQ ELU KDOOHUL YDUGร NL EXQODUร Q %LU \DQGDQ RQODUD DFร Gร P ELU \DQGDQ GD NHQGLPGHQ LรทUHQGLP QHIUHW HWWLP +DNLNDWHQ EL] E|\OH N|Wย IHQD KDELV UXKOX LQVDQODU Pร \ร ] \RNVD LQVDQODUร Q WDรบ \ย UHNOLOLNOHUL YH EL]H UHYD J|UGย NOHUL ]XOย P YH KDNDUHW PL EL]L EX ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
N|Wย \ROODUD Vย Uย NOHGL" *HO GH LรบLQ LoLQGHQ oร N +DKDPODU YH EDEDP GDLPD รบXQX EL]H WHONLQ HWWLOHU รธVUDLO RรทXOODUร QGDQ ROPD\DQ KHUNHV KD\YDQGร U 2QODUD \DSร ODFDN KHU IHQDOร N Pย EDKGร U ERUFGXU %L]L D\DNWD WXWDQ EL]H \ย Uย Gย รทย Pย ] GLNHQOL \ROODUGD FHVDUHW YHUHQ EL]L EHVOH\HQ NLQLPL]GLU %X NLQ ]D\ร IODGร รทร Jย Q Jย P GL\H \ร Nร Oร Uร ] EL] %X NLQL LoLPL]GH VDNOD\ร Qร ] Eย \ย Wย Qย ] \DรบDWร Qร ] YH JR\LPOHUH NDUรบร ELU รบHINDW YH PHUKDPHW KLVVL EHVOHPH\LQL] $PD QHGHQ" $FDED EL]LP EX WDU]GDNL Gย รบย QFHPL] PL LQVDQODUร DOH\KLPL]H oHYLUGL \RNVD RQODUร Q EL]H \DSWร NODUร ]XOย P Pย EXQX GRรทXUGX" <XPXUWD Pร WDYXNWDQ WDYXN PX \XPXUWDGDQ oร NWร JLEL ELU รบH\ %X PHVHOH DVร UODU ER\X KDOOHGLOPHPLรบ Nร \DPHWH NDGDU GD KDOOHGLOHPH]
0ย KLP RODQ รบX NL รบLPGL EHQLP PDVXP RPX]ODUร PD EDรบร PGDQ Eย \ย N PHVXOL\HW \ย NOHQPLรบ EHQ EXQX DOWร QGD H]LOLUNHQ ELU GH DOH\KLQH oDOร รบWร รทร P LQVDQODUร WHWNLN HGL\RUXP EXQODUD LEWLGDv GHGLOHU EXQODUD EDUEDU GHGLOHU <HPLQ HGHULP NL \DODQ EXQODU %LUOLNOHU N|\ย Pย ]GHQ JHoHUNHQ EX Nร ]Jร Q Jย QHรบ DOWร QGD รบDKODQDQ VLQLUOHUOH PRUDOOHUL ]D\ร IODPร รบ ]DQQHWWLรทLPL] LQVDQODU WXQoWDQ ELUHU KH\NHO JLEL VHVVL] YH VHGDVร ] DNร S JLGL\RUODUGร KLo ELULQGH ELU OkXEDOLOLN KLo ELU VXED\ร QGD KDILI ELU KRSSDOร N J|UPHGLP +HOH EX \DUDOร ODU +HOH EX \DUDOร ODU .ร UN HOOL |Nย ] DUDEDOร N ELU NDILOH LGL EXQODU $UDS NDGร QODUร \ROODUร Qร NHVPLรบ |QOHULQH JHoPLรบ QHOHUL YDU QHOHUL \RNVD RQODUD LNUDP HWPLรบOHU /LPRQDWD D\UDQ VX SRUWDNDO YH VDLUH %L]LP N|\ย Pย ] E|\OH ELU LQVDQOร NWD EXOXQPDGร <D EX DGDPODU EXUDGDQ Eย Wย Q Eย Wย Q oHNLOLU GH EL] รบX NHQGLQL EH\HQPLรบ KRGJkP LQJLOL]OHUOH EDรบEDรบD NDOร UVDN RQODU E|\OH PL KDUHNHW HGHUOHU KLo VDQPDP %HQ ELU รธQJLOL] VXED\ร Qร Q NDUรบร Vร QGD DU] ร HQGDP HGHUVHP E|\OH PL KDUHNHW HGHU .DWL\HQ $YUXSDOร ODUร J|UGย N 2QODU EL]H 7ย UNOHU DOH\KLQGH V|\OHPHGLN V|] Eร UDNPDPร รบODUGร รนLPGL DOD\ DOD\ \ร รทร Q \ร รทร Q FHSKHOHUH JLGHQ EX PLOOHWLQ HUOHULQL NXPDQGDQODUร Qร J|Uย \RUX] 1H LรบLWPLรบ LVHN EL]H EXQODU DOH\KLQH QH V|\OHQPLรบ LVH KHSVL \DODQ YH EXQODU GX\GXNODUร Pร ]ร Q WDPDPHQ DNVLQH KDNLNL ELUHU FHQWLOPHQGLUOHU
.|URODVร WDOLK EHQL EX DVLO PLOOHWLQ PH]DUร Qร ND]PDNOD YD]LIHOHQGLUGL $OODK รนDKLG ROVXQ NL EHQ EXQX LVWH\HUHN \DSPร \RUXP (YHW 3RORQ\D GD EXOXQGXรทXPX] Vร UDGD PHNWHSGH VRNDNWD SDUNODUGD EL]H \DSร ODQ KDNDUHWOHUL KDWร UOร \RUXP YH JR\LPOHUH NDUรบร LoLPGHQ NLQOHU WDรบร \RU NDEDUร \RU )DNDW EX ]DYDOOร DGDPODUร Q |Qย Pย ]GHQ NX]X NX]X VDNLQ VDNLQ JHoLรบOHULQH YHNkU YH NLEDUOร NODUร QD EDNร \RUXP GD UXKXPXQ GHULQOLNOHULQGHQ ELU VHV WRNDW JLEL NDPoร JLEL YLFGDQร P ย ]HULQGH VDNOร \RU YH EDQD KD\Nร Uร \RU 6X]L &LQD\HW LรบOL\RUVXQ %X NHQGL KDOLQGH LQVDQODU YDWDQODUร Qร Q YH QDPXVODUร Qร Q XรทUXQD EX FHKHQQHP JLEL Vร FDN LNOLPGH G|Qย รบย \RUODU 6L] RQODUร DGร P DGร P WDNLS HGLS Eย Wย Q Vร UODUร P Gย รบPDQODUร QD ELOGLUPHNOH Eย \ย N Jย QDKD JLUL\RU NDQD JLUL\RU N|Wย Oย N HGL\RUVXQX] &H]DVร Qร GD PXWODND oHNHFHNVLQ &H]DVร Qร |\OH PL" )DNDW QDVร O ELU FH]D" .RUNXQo HYHW NRUNXQo %LU DKWDSRW JLEL Eย Wย Q NROODUร \OH UXKXPX VDUPร รบ RODQ EX KD\DOHW GDLPD EDQD KD\Nร Uร \RU JLEL &H]DQร oHNHFHNVLQ 6X]\ *HO GH EXQX EHQLP DKPDN YH KDULV EDEDPD YH FkKLO DQDPD DQODW 2QODU GD EHQL Nร VNร YUDN |\OH ELU PHQJHQH LoLQH DOPร รบODU NL KDGGLQ YDUVD JHO GH NXUWXO EX NkEXVWDQ .|\ย Q |WHNL JHQo Nร ]ODUร QD EHQLPNL NDGDU Dรทร U \ย N \ย NOHQPHGL Eย \ย N ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
YD]LIH YHULOPHGL 'HPHN NL EHQLP Eย Wย Q EHGEDKWOร รทร P Jย ]HOOLรทLPGHQ JHOL\RU |\OH PL" 2 KDOGH ODQHW ROVXQ EX Jย ]HOOLรทH 1H 9LODGLPLU QH GH +DOHW LQ |Qย QGH EX Jย ]HOOLN SDUD HWPHGL KL\DQHWH \DUDGร
=RPDULQ GH 6DUD DEOD\D PLVDILU ROGXP EHUDEHUFH 1DVร UD \D .HIHU .HQQD \D .DUPH H YH +D\ID \D JLWWLN JH]GLN GRODรบWร N ELUD] LoLP KDILIOHGL dRN รบH\OHU J|UGย P YH LVWLIDGH HWWLP =RPDUvQ H G|QGย รทย P YDNLW 6DUD DEOD EDQD รบXQODUร V|\OHGL
*ย ]HO Nร ] NDUGHรบLP .XUWXOXรบ Jย QOHULPL] \DNODรบร \RU %DUEDU 7ย UNOHU LQ EXUDODUGDQ HEHGL\HQ oHNLOLS JLGHFHNOHUL Jย Q JHOL\RU %ย Wย Q EX WRSUDNODU ELU ย ONH EXQX LOHULVL JHULVL |WHVL YH GDKD |WHVL KHS EL]LP RODFDN %XJย Qย Q GDKD oDEXN JHOPHVL LoLQ 7ย UNOHU LQ EXUDGDQ ELU DQ HYYHO oHNLOPHVL Ok]ร PGร U .DQDOร V|NWย UHPHGLOHU RUDGD WXWXQDQร QGร ODU JHUL JHOL\RUODU 6L]LQ N|\ย Qย ] RQODUร Q JHoLWOHUL ย ]HULQGHGLU 2Q ODU KDNNร QGD HOGH HGLOHFHN HQ XIDN PDOย PDWร Jย Qย Jย Qย QH VDDWL VDDWLQH EL]H KDEHU YHUPHOL EDEDQD \DUGร P HWPHOLVLQ 6HQ LVUDLO WDULKLQLQ SDUODN VDKLIHOHULQH VL \RQL]PLQ Eย \ย N NDKUDPDQร RODUDN JHoHFHNVLQ 6X]L J|UH\LP VHQ %X V|]OHUH EDNร Oร UVD 6DUD DEODQร Q KH\HFDQ YH VDPLPL\HWLQH YH J|รทย V JHUGLรทL WHKOLNOHUH GH EDNร Oร UVD ERรบ \HUH oDOร รบPร \RUXP EHQ )DNDW LoLPWHNL LIULW EHQL UDKDW Eร UDNPร \RU NL &H]DQร oHNHFHNVLQ 6X]L FH]DQร
.|\GH Eย \ย N KH\HFDQ YDU LQJLOL]OHU DGร P DGร P EXUDODUD \DNODรบร \RU 7ย UNOHU GH YDU NXYYHWL\OH Pย GDIDD\D KD]ร UODQร \RUODUPร รบ .|\ย Pย ]ย Q JHQo LKWL\DU HUNHN NDGร Q Eย Wย Q LQVDQODUร FHSKH JHULOHULQGH FLULW R\QX\RUODU JHOHQL JLGHQL YH Eย Wย Q J|UGย NOHULQL 6DUD DEOD\D \HWLรบWLUL\RUODU $VNHUOHUH NDรทร W ]DUI YH Nร UWDVL\H VDWPDN LoLQ ELUOLNOHULQ KDUHPLQH NDGDU VRNXODQ ร UNGDรบODUร Pร ] |\OH PDOย PDW WRSOX\RUODU NL )DNDW EX 7ย UNOHU QH NDGDU VDI LQVDQODU *|]OHUL LOHULGH Gย รบPDQ J|]HWOL\RU KDOEXNL Gย รบPDQ RQODUร Q NR\QXQGD KDEHUOHUL \RN %X GLNNDWVL]OLรทLQ Vร UUร Qร o|]Gย P EHQ %X PLOOHW JD\HW DVLO YH FLYDQPHUW 'D\ร P ELU 7ย UN PDVDOร V|\OHPLรบWL JHoHQ Jย Q %LU NDKYHQLQ Nร UN \ร OOร N KDNNร ROXUPXรบ g\OH\D EL]H WRSUDN EL]H \XUW EL]H \XYD YHUHQ ELU PLOOHW DOH\KLQH oDOร รบDFDรทร Pร ]ร E|\OH DGDPODUร Q KDYVDODVร DOPร \RU RQXQ LoLQ EX NDGDU OkND\G YH LKWL\DWVร ]ODU *ย QDK NLPLQ" $UWร N |WHVLQL NDIDP o|]HPL\RU
0R]H WRSODGร รทร PDOย PDWร 6DUD DEOD\D \HWLรบWLUGL 5DPOH GHQ JHOHQ ELU E|Oย N YH RQXQ EDรบร QGDNL JHQo ]kOLP PHUKDPHWVL] Kร Uoร Q ELU VXED\ <DID รบHKULQL ELU Jย QGH ERรบDOWWร %X JHQo ]DELWLQ ร UNGDรบODUร Pร ] KDNNร QGD %X YD]LIH $OODK WDUDIร QGDQ EDQD YHULOPLรบWL .LPVHQLQ PDOร QD FDQร QD ร U]ร QD GRNXQPDGDQ NLPVHGHQ EHรบ SDUD DOPD\D WHQH]]ย O HW PHGHQ รบHKUL DOGร รทร P HPLU PXFLELQFH ELU Jย QGH WDKOL\H HWWLUGLP <DKXGL Nร ]ร Qร Q KH]D\DQODQ EHQL KHGHI WXWX\RU +DOEXNL RUGX NX PDQGDQร YH %DKUL\H 1D]ร Q &HPDO 3DรบD รบHKULQ HQ JHo \LUPL G|UW VDDW LoLQGH ERรบDOWร OPDVร Qร HPUHWPLรบ %LU E|Oย N NXPDQGDQร EXQD QH \DSDELOLU"
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
HQ XIDN ELU PHUKDPHW KLVVL EHVOHPHGLรทL V|\OHQL\RU 'LQGDรบODUร Pร ] Ok\LNL\OH Hรบ\D YH PDOODUร Qร DOPDรทD YHVDLG WHGDULN HWPHรทH YDNLW EXOPDGDQ |\OH KR\UDWoD HYOHULQGHQ DWร OPร รบODU NL <D EX KHULIL EL]LP EDรบร Pร ]D GD PXVDOODW HGHUOHUVH R ]DPDQ EL] QH \DSDELOLUL]" %XQX Gย รบย QGย NoH ย ]HULPH \ย NOHQHQ YD]LIHQLQ KDNOร ELU YDWDQ YD]LIHVL ROGXรทXQD LQDQร \RUXP %XQGDQ EDรบND EXUDODUร Q GD WDKOL\HVLQL HPUHGHUOHUVH EL] QHUH\H JLGHELOLUL] *HULOHU Wร NOร P Wร NOร P YH รบHKLUOHU KDONร Do %ย Wย Q EXQODU EL]L 7ย UNOHU LQ Eย Wย Q EX WRSUDNODUGDQ oHNLOPHVL LoLQ oDOร รบPDรทD VHYN HWPH] PL" %X FLKHWWHQ รบLPGL ELUD] Pย VWHULKLP
<XNDUร GDQ ELU Vย Uย DVNHU JHOL\RU 0R]H] รธVWDQEXO GDQ YH รธ]PLU GHQ GH WD]H Nร WDODU JHOGLรทLQL YH KDWWD *DOLF\D &HSKHVL QGH KDUS HWPLรบ WHFUย EHOL ELUOLNOHULQ GH ย VW ย VWH \ร รทร OGร NODUร Qร ELOGLUL\RU %L UHVVHE \D GD 7ย UNOHU \ร รทร OPร รบODU YH Gย Q LQJLOL] WD\\DUHOHUL RUDVร Qร รบLGGHWOH ERPEDUGร PDQ HWPLรบ %ย Wย Q EXQODU EL]H WHKOLNH LoLQGH ROGXรทXPX]X J|VWHUL\RU )DNDW FLYDUร Pร ]GDQ JHoHQ 7ย UN Nร WDODUร QGDQ HQ XIDN N|Wย ELU PXDPHOH ELU KXVKXPHW J|UPHGLN GRรทUXVX $NVLQH NLEDU YH DVร O ELU PLOOHW YHVVHODP *D]]H YH (O DULรบ DUDVร QGD LNL RUGX NDUรบร Oร NOร WRSODQร \RU (UJHo Eย \ย N ELU Pย FDGHOH\H รบDKLG RODFDรทร ] %DNDOร P QHWLFH QH RODFDN <DID \ร ERรบDOWDQ ร UNGDรบODUร Pร ]GDQ PXKWDo YH NLPVHVL] RQ NLรบL\L N|\ย Pย ]H \HUOHรบWLUGLN GLรทHU RWX] NLรบLOLN NDILOH &kXQD \D JLWWLOHU %L] RQODUร Q LVWLUDKDWOHULQL YH LKWL\DoODUร Qร WHPLQ HWWLN \DUDODUร QD PHUKHP ROGXN WHVHOOL EXOGXODU %XQODU LoLQ 5RoLOG LQ YHNLOL SDUD J|QGHUHFHN 2QODUD HY \DSDFDรทร ] YH DUD]L VDWร Q DODFDรทร ] .|\ย Pย ] JHQLรบOL\RU KDONร oRรทDOร \RU รนX YDU NL ELU Wย UOย KX]XU YH HPQL\HW LoLQGH GHรทLOL] %DEDP YH EL]LP N|\ย Q Eย \ย NOHUL WDรบNร Q 6L\RQLVWOHU FH]EH KDOLQGHOHU 7ย UNOHU EXUDGDQ oHNLOHFHN YH รธQJLOL]OHU EXUDODUร Qร EL]H WHUN HGHFHNOHU GL\H 3HNL DPD LNL Pย KLP QRNWD EX FH]EH KDOLQGHNL LQVDQODUร Q J|]ย QGHQ NDoร \RU EXQODUGDQ ELUL รธQJLOL]OHULQ V|]ย QH LQDQร Oร U Pร " hONHVLQGH *ย QHรบLQ EDWPDPDVL\OH LIWLKDU HGHQ EX PLOOHW EXUDVร Qร HOH JHoLULUVH NROD\ NROD\ EL]H WHUN HGHU EX\XUXQ Jย OH Jย OH RWXUXQX] GHU PL" $PD EL] RQODUD Eย Wย Q YDUOร รทร Pร ]OD NDYLP NDELOH \DUGร P HGL\RUX] (UNHNOHULPL] PDVXP PHUW YH HUNHN 7ย UN RUGXVXQXQ JHULOHULQGH KHU Wย UOย WHKOLNHOHUL J|]H DODUDN RQODUD Vร FDรทร Vร FDรทร QD KDEHU \HWLรบWLUL\RU (Q KXUGD PDOย PDWร WRSOX\RU RQODUD WDNGLP HGL\RUX] 7ย UNOHU EXQX ELU VH]HFHN ROXUODUVD HQ XIDN FH]D gOย P .ร ] RODUDN EHQ Eย Wย Q Jย ]HOOLรทLPL DรบNร Pร LVWLNEDOLPL KHUรบH\LPL GDYD\D DGDGร P %ย Wย Q WDELL KDNODUร Pร Eย \ย N 'DYLG VDOWDQDWร Kย O\DVร QD IHGD HWWLP $FDED QHWLFH \LQH ย o ELQ \ร OGร U HOGH HGLOHQ QHWLFHQLQ D\Qร Pร RODFDN" .LP ELOLU NHQGLPL ELU VHWH NDSWร UPร รบ JLGL\RUXP |\OH ELU JLGLรบ Nv EHONL EXQXQ G|Qย รบย ROPD\DFDN
/ย EQDQ GDNL Iร UND LOH 6XUL\H GH WRSODQDQ Eย Wย Q LKWL\DW NXYYHWOHUL YH รธVWDQEXO GDQ JHOHQ WHNPLO รธPGDW NXYYHWOHUL *D]]H \H GRรทUX LOHUOL\RU %L]LP HUNHNOHULPL]GH oHรบLWOL รบHNLOOHUGH Wร ENร GRVW JLEL ]DUDUVร ] ELU XQVXU JLEL SHรบOHULQGH 1H VDI PLOOHW %L]GHQ ELU รบH\ XPPX\RUODU
'ย Q DNรบDP WD]H YH KHQย ] KDUEH JLUPHPLรบ ELU DOD\ N|\ย Pย ]GHQ JHoWL 6XED\ODUร ELU NDo GDNLND NDKYH\H XรทUD\ร S ELUHU ILQFDQ NDKYH LoWLOHU $OD\ร Q NXPDQGDP +ย UNย O JLEL ELU ELQEDรบร QH DGร Qร QH GH QXPDUDVร Qร gรทUHQHPHGLN 6DGHFH NX ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
PDQGDQร Qร Q รธ]PLUOL ROGXรทXQX |รทUHQGLN 6DUD $EOD EL]GHQ KDEHU EHNOL\RU J|UHELOGLNOHULPL]L GX\DELOGLNOHULPL]L VDDWL VDDWLQH \HWLรบWLUL\RUX] 7RS VHVOHUL DFร DFร NXODNODUร Pร ]D JHOL\RU 8]DNODUGDQ DNVHGHQ EX VHVLHULQ GHKรบHWLQL YH R WRSODUD KHGHI RODQ LQVDQODUร Q KDOLQL Gย รบย QGย NoH LOLNOHULPH NDGDU WLWUL\RU ย USHUL\RUXP %X \HWPL\RUPXรบ JLEL EL]LP GH EX PHPOHNHWLQ VDKLSOHUL DOH\KLQH VDUIHWWLรทLPL] JD\UHWOHU YLFGDQร Pร H]L\RU UXKXPX |OGย Uย \RU YH EHQL |\OH Pย WKLรบ ELU PkQHYL LรบNHQFH\H VRNX\RUNL %LU H\ GL\HPHP DVร UODUFD GLQGDรบODUร Pร ] Vย UJย QGHQ Vย UJย QH ILUDUGDQ ILUDUD HVDUHWWHQ HVDUHWH GXoDU ROGXODU \ROODUร QGDQ G|QPHGLOHU %X NDGDU ร VUDU YH Pย FDGHOHQLQ HOEHWWH ELU PDQDVร YDUGร
*D]]H LOH (O DULรบ DUDVร QGD Pย WKLรบ ELU PXKDUHEHQLQ EDรบODGร รทร KDEHU DOร Qร \RU *D]]HGH $OPDQ $YXVWXU\D YH 0DFDULVWDQ WRSoXODUร GD YDUPร รบ 'HYDPOร J|N Jย Uย OWย OHUL LoLQGH \Dรบร \RUX] DVDEร P ER]XOGX รธQJLOL] 2UGXVXQXQ HQ D] LNL PLVOL NXYYHWOL VLOkK YH FHSKDQHFH oRN ย VWย Q ROGXรทX V|\OHQL\RU %ย Wย Q EXQODUD รบX J|UGย รทย Pย ] NX]X JLEL VDNLQ LQVDQODU NDUรบร NR\DFDN KD\UHW *HoHQ JHFH (O]D DQODWร \RUGX รนX J|UGย รทย Qย ] VDNLQ YH YDNXU LQVDQODU \RN PX LรบWH EXQODU $V\D Qร Q J|EHรทLQGHQ ELU Vร oUD\ร รบWD 9L\DQD |QOHULQGH VROXN DODQ GHQL]OHU DรบDQ LWDO\D \D NDGDU X]DQDQ $IULND \ร EDรบWDQ EDรบD IHWK HGHQ YH ED\UDNODUร Qร \HU \ย ]ย Qย Q ย o Nร WDVร QGD GDOJDODQGร UDQ ELU PLOOHWWLU 6ย Nย QHWL DVDOHWLQGHQ YH Pย VDPDKDNkUOร รทร D]DPHWLQGHQ GRรทX\RU )DNDW EX VDNLQ PLOOHWLQ JD\]ร YH QHIUHWL GH R GHUHFHGH Pย WKLรบWLU LKWL\DWOร RODOร P
รธoLPH Pย WKLรบ NRUNXODU o|Nย \RU JHFHOHUL X\X\DPร \RUXP Jย QGย ]OHUL ELU \HUGH GXUDPร \RUXP 6DUD $EOD Pย WHPDGL\HQ EL]H FHVDUHW PHVDMODUร J|QGHUL\RU $URQ GDQ KHUJย Q KDEHUOHU JHOL\RU %ย Wย Q รธVUDLO RรทXOODUร KD]ร U YH D\DNWD $OODK VRQXQX KD\ร U H\OH\H
%ย \ย N PXKDUHEH SDWODGร %L]LPNLOHU 7ย UNOHU LQ EX PLWKLรบ NXYYHW NDUรบร Vร QGD oHNLOPHรทH PHFEXU RODFDNODUร P V|\Oย \RUODU $UDS N|\Oย OHUL DNVLQL &LYDUGDNL N|\OHULQ $UDS NDGร QODUร WRSODQDUDN ]DIHU QHรบLGHOHUL RNX\RU YH HOOHULQGH QH YDUVD FHSKH JHULOHULQGHNL KDVWDKHQHOHUH WDรบร \RUODU 0H\YHOHU \RรทXUWODU GHVWL GHVWL VX \ย Q \DWDNODU \RUJDQODU KHUรบH\L KHUรบH\L
+DUEL 7ย UNOHU ND]DQGร %X ELU PH\GDQ PXKDUHEHVL LGL LQJLOL]OHULQ R NRUNXQo WRSODUร R Pย NHPPHO RUGXVX GHY JLEL DWODUD ELQPLรบ Vย YDULOHUL HU PH\GDQร QGD 7ย UNย Q Vร UWร Qร \HUH JHWLUHPHGL YH \ย ]JHUL G|Qย S JLWWL %L]GH GRQXS NDOGร N รนX NRFD LQJLOL] RUGXVXQX SDoDYUD JLEL JHUL DWDQ PDรทOXS HGHQ LรบWH R VHVVL] VDNLQ WHUEL\HOL NX]X JLEL DGDPODU รธQVDQODUร DQODPDN QH Pย รบNย O
.|\ย Pย ]ย Q LOHULVLQGH VH\\DU ELU KDUE KDVWDQHVL NXUXOGX Eย Wย Q N|\Oย OHU \DWDN YH \RUJDQ \DUGร Pร \DSWร NODUร KDOGH EL]GHQ ELU o|S ELOH YHUHQ ROPDGร รนXQD GLNNDW HWWLP NL RQODUGD EL]GHQ ELU รบH\ LVWHPHGL 'HPHN NL WHQH]]ย O HWPHGLOHU EL]H LQDQPDGร ODU %DรบNXPDQGDQ &HPDO 3DรบD QP JD\HW JDGGDU YH PHUKDPHWVL] YH ย VWHOLN GH \DKXGLOHULQ Gย รบPDQร ROGXรทX V|\OHQL\RU 2 <DID Qร Q ERรบDOWร OPDVร YH 7DEHUL\H GHNL ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
\DKXGLOHUH \DSร ODQ PXDPHOH KLo WH KRรบ ELU DOkPHW GHรทLO รนLPGL ELU GH LQJLOL]OHULQ Eย Wย Q Eย Wย Q PDรทOย S ROXS EXUDODUGDQ oHNLOGLNOHULQL ELU Gย รบย Qย Qย ] R ]DPDQ EX DGDPODUGDQ ELUL KD\GL GHIROXQ GH\LS GH EL]L SDODV SDQGร UDV EXUDODUGDQ Vย UHUVH R ]DPDQ YD\ KDOLPL]H 2 ]DPDQ 3RORQ\D GDNL UXWXEHWOL HY Nย IOย Gย NNKDQ VHILO KD\DW GD EL]LP LoLQ ELU KD\DO ROXU
*HOHQ KDEHUOHUGHQ 7ย UNOHU LQ ]DIHUOHULQLQ NDW v YH PXD]]DP ROGXรทXQX |รทUHQL\RUX] $PD N|\ย Pย ]GHQ JHoHQ \DUDOร NDILOHOHU YH RQODUร Q EDรบร QGDNL NXPDQGDQODUGD KLo GH ]DIHU JXUXUX J|]ย NPย \RU <LQH HVNL VDNLQ YH YDNXU KDOOHUL GHYDP HGL\RU
0R]H] GL\RU NL ยฒ 6L] ELULQFL VDYDรบD EDNPD\ร Qร ] EX รธQJLOL]OHULQ 7ย UNOHUL ELU \RNODPDVร LGL 1RNVDQODUร P ELU WDPDPODVร QODU GD J|Uย Qย ] ELU KDPOHGH .XGย V YH RQGDQ VRQUD VROXรทX รนDP GD DOร UODU %HONL GH รธQJLOL]OHU KDUEL PDKVXV ND\EHWWLOHU EX GD ELU SOkQ RODELOLU EL]LP DVNHUOLN LรบLQH DNOร Pร ] HUPH] YD]LIHOHULPL]L \DSPDรทD GHYDP HGHOLP $UWร N EDKDUOD \D] DUDVร QGD ELU PHYVLP \Dรบร \RUX] 0D\ร V GD EL]LP J|UPHGLรทLPL] DOร รบร PDGร รทร Pร ] ELU \D] ELU Vร FDN PHYVLP (NLQOHU ROGX ELoL\RUODU 0H\YHOHU EDGHPOHU ย ]ย POHU NHPDOH JHOL\RU )DNDW Eย Wย Q EX QLPHWOHULQ ]HYNLQL Vย UHFHN KX]XUGDQ PDKUXPX] %LU \DQGD WRS Jย Uย OWย OHUL ELU \DQGD ELQOHUFH \DUDOร Qร Q JHoLW UHVPL YH J|UPHGLรทLPL] ELQOHUFH LQVDQร Q |Oย Pย YH NXODNODUร Pร ] Wร NDGร รทร Pร ] DKX ILJDQODU YH EL]LP EXQODUDNDUรบร OkND\Gร Pร ] KLVVL]OLรทLPL] YH QDQN|UOย รทย Pย ]
%HONL ELU Jย Q JHOHFHN EX \D]ร ODUร RNX\DQODU GL\HFHNOHU NL %LU LQVDQ KDNLNDWOHUL EX NDGDU EHUUDN ELU รบHNLOGH J|Uย U DOH\KLQGH oDOร รบWร รทร PLOOHWLQ DOLFHQDEOร รทร Qร YH PHUWOLรทLQL J|]OHUL\OH EL]]DW Pย รบDKDGH HGHU GH QDVร O ROXU GD WDELDWร Q YH YLFGDQร Qร Q WHUV LVWLNDPHWLQGH \ย Uย PHรทH GHYDP HGHU" %X LVWLIKDPร EHQ o|]HPHGLP EHQGHQ VRQUDNLOHU GH o|]HPH\HFHN JHUL\H NDODQ VDGHFH รบX Fย POH
%ย \ย N YH XoVX] EXFDNVร ] รธVUDLO GHYOHWv +XGXGODUร 1LO GHQ )ร UDW D NDGDU X]DQDQ PXKWHรบHP LPSDUDWRUOXรทXPX] .LPELOLU EHONL
รธNL Jย QGย U RUWDOร N \HQLGHQ VDUVร OGร 0D\ร V D\ร QD E|\OH VDUVร OD VDUVร N JHOGLN 7RS VHVOHUL รบLGGHWOHQGL \HQL ELU KDUE EDรบODGร g\OHVLQH รบLGGHWOL |\OHVLQH รบLGGHWOL |\OHVLQH Pย WKLรบ ELU KDUE NL รนLGGHWLQL EXUDODUGDQ GX\X\RU GHKรบHWLQL EXUDODUGDQ KLVVHGL\RUX] .ร \DVร \D ELU GRรทXรบ .|\ย Pย ]GHQ YH FLYDUGDQ JHoHQ \DUGร PFร DVNHUOHULQ JLGLรบDWร QD oDWร OPร รบ NDรบODUร QD LQVDQGD KD\UHW X\DQGร UDQ VRรทXN NDQOร Oร NODUร QD EDNร \RUXP GD EXQX Wร SNร Eย \ย N Iร UWร QDODUD WDNDGGย P HGHQ VHVVL]OLรทH EHQ]HWL\RUXP 7RS VHVOHUL Eย Wย Q Kร QFร \OD Eย Wย Q Jย Uย OWย Vย LOH WHSHPL]GHQ SDWOร \RU JLEL %XQXQ NDUรบร Vร QGD LQVDQODU QDVร O GD\DQร \RUODU ]RU รบH\ GRรทUXVX รธรบLQ IHQDVร EL]LP LรบOHGLรทLPL] oLIWH FLQD\HWOHU GHรทLO PL"
1LOGHQ )ร UDW D" ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
*HOHQ KDEHUOHU NDUร รบร N NLPLVL 7ย UNOHU LQ NLPLVL GH รธQJLOL]OHU LQ KDUEL ND]DQGร รทร Qร V|\Oย \RU $QODรบร ODQ KHQย ] NDW v ELU QHWLFH DOร QPDPร รบ
)DNDW JHFH \DUร Vร N|\H JHOHQ .HPSLQVNL DFร ELU KDEHU JHWLUGL 7ย UNOHU NDIL ELU ]DIHU GDKD ND]DQPร รบ YH LQJLOL]OHUL ER]JXQD XรทUDWPร รบODU $UDS N|\Oย OHUL GH E|\OH V|\Oย \RUODU WRS VHVOHULQLQ D]DOGร รทร YH 7ย UNOHULQ \HULQGH NDOGร NODUร QD J|UH EX KDEHU GRรทUX 1H NDUDQOร N ELU KD\DW QH NDUDQOร N
0R]H] ELU YHFL]H GDKD \XPXUWODGร 6RQ Jย OHQ WDP Jย OHUPLรบ <D VRQ DรทOD\DQ EXQGDQ KLo EDKVHWPHGL JDOLED VRQ DรทOD\ร รบ ELU |Oย P IHU\DGร ELU PDWHP DรทOD\ร รบร RODFDN $PD NLPLQ" 2 GDKD EHOOL GHรทLO
7ย UNOHU ย VW ย VWH LNL Eย \ย N PH\GDQ PXKDUHEHVL ND]DQGร ODU $YUXSDOร Pย WWHILNOHUL GLรทHU FHSKHOHUGH E|\OH ]DIHUOHU ND]DQร UODUVD YH Eย \ย N รธQJLOWHUH LOH Pย WWHILNOHUL KDUEL ND\EHGHUVH R ]DPDQ ELQOHUFH \ร O Vย UHQ LQWL]DUODU ย PLWOHUH KD\DOOHUH Kย O\DODUD HEHGL\HQ YHGD HWPLรบ RODFDรทร ] 1H NRUNXQo ELU YD]L\HW 2UWDOร N Vร FDNWDQ FD\ร U FD\ร U \DQร \RU %X JHFH ELU รธQJLOL] VLKLUOL VLODKร Eย Wย Q *D]]H RYDVร Qร NRUNXQo ELU GHKรบHWH ERรทGX .XUรบXQ LรบOHPH] GHUH WHSH GLQOHPH] ELU PRWRU 7ย UN VLSHUOHULQL oLรทQH\HFHN RUWDOร รทD NRUNX VDoD oDNPร รบ 7ย UNOHU EXQXQ NDUรบร Vร QGD DF]H Gย รบHFHN NRUNXGDQ WHVOLP RODFDN ]DQQHGL\RUGXN %LU GH QH LรบLWHOLP %X NRUNXQo PRWRU WDP ELU 7ย UN VLSHULQLQ ย ]HULQH JHOGLรทL ]DPDQ 7ย UN WRSoXVXQXQ ELU WHN PHUPLVL\OH SDUDP SDUoD HGLOPH] PL" +D\UHW *HFHOHULQ ]LILUL NDUDQOร รทร QGD J|] J|]ย J|UPH]NHQ EX 7ย UN WRSoXVXQXQ EX PXYDIIDNL\HWL QH LOH L]DK HGLOHELOLU รนLPGL EX DOHWL HOOHULQH JHoLUHQ 7ย UNOHU PXKDNNDN NL RQXQ Vร UUUร Qร o|]HFHN YH EHQ]HULQL PXWODND \DSDFDNODU EXGD D\Uร ELU IDFLD %X IDFLDODUOD KD\DOOHUOH NDQOD ย PLWOH GLNHQOH GROX \ROODUGD EX PkQHYL EDWDNOร NODUGD EL] GDKD QH ]DPDQD NDGDU \ย Uย \HFHรทL] <RNVD EX \RO EL]L FHKHQQHPH PL \DKXG XoVX] EXFDNVร ] XoUXPODUD Pร J|Wย UHFHN +Lo ELUรบH\ ELOPL\RUXP KLo ELUรบH\
%XJย Q \HQL YH KHSVLQGHQ Pย WKLรบ ELU NDUD KDEHU 6DUD $EOD\ร 7ย UNOHU \DNDODPร รบODU รนX KLo ELU รบH\GHQ KDEHUVL] JLEL J|Uย QHQ VDNLQ \ย ]OHULQGH YH PDVXP VLPDODUร QDGD KDQJL PDQDODUร Q JL]OL ROGXรทXQX ELOLQPH\HQ 7ย UNOHU 0R]H GL\RU NL 6DUD $EOD\ร |\OH G|รทPย รบOHU |\OH LรบNHQFHOHU \DSPร รบODU NL NDGร Qร Q EXQODUD QDVร O WDKDPPย O HWWLรทLQH รบDรบPDPDN Pย PNย Q GHรทLO 7ย UNOHU ]DYDOOร \ร oLQL oร SODN HGHUHN Yย Fย GXQX NDPoร GDUEHOHUL\OH GHOLN GHรบLN HWPLรบOHU YH VRQXQGD ]DYDOOร WDEDQFDVL\OH LQWLKDU HGHUHN EX LรบNHQFHGHQ NHQGLVLQL NXUWDUPร รบWร U
=DPDULQ GH D]L] ร UNGDรบODQPร ] -RVHI 7RELQ LOH 1DPDQ %RONHQW GH \DND\ร HOH YHUPLรบOHU DNร EHWOHUL N|Wย 6DIHG GH ELU oRN ร UNGDรบร Pร ] \DNDODQDUDN RUGX NDUDUJkKร QD VHYN HGLOPLรบOHU 'HPHN NL X\XU JH]HU JLEL ]DQQHWWLรทLPL] EX LQVDQODU KLo GH R NDGDU OkND\G YH X\NXGD LQVDQODU GHรทLOPLรบOHU
7DQNWDQ EDKVHGL\RU
'D\DN YH LรบNHQFH NDWL\\HQ \DODQ YH \DKXGL X\GXUPDVร Gร U .RU NXQo FDVXV NDGร Q รนDKDE 9DGLVLQH NHQGLVLQL DWPDN VXUHWL\OH LQWLKDU HWPLรบWLU
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5ร IDW $WLOKDQ ยฑ <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
%X KDEHUOHUL DOGร NWDQ YH PDQDVร ] NRQIHUDQVODUร GLQOHGLNWHQ VRQUD NHQGL KDOLPL ELU Gย รบย Qย \RUXP YH LOLNOHULPH NDGDU WLWUL\RUXP .RUNX\RUXP รธรบOHGLรทLPL] FLQD\HWOHU PH\GDQGD ELUJย Q EL]L HO HQVH HGHUOHUVH NHQGLPL QDVร O Pย GDIDD HGHELOLULP +DQJL PHรบUX VHEHS KDQJL PkNXO PXNDGGHUDW EHQL 6DUD $EOD Qร Q kNLEHWLQGHQ NXUWDUร U 6L\RQL]P YH Eย \ย N รธVUDLO YH 'DYLG VDOWDQDWร KH\KDW +H\KDW
%X XรทXUGD ELQOHUFH VHQHGLU NDo ELQ NXUEDQ YHUGLN NDo ELQ IHOkNHWH NDWODQGร N $Vร UODU ER\X LNOLPGHQ LNOLPH GL\DUGDQ GL\DUD Vย Uย OGย N LWLOGLN NDNร OGร N รธQVDQODUร Q QHIUHW YH NLQOHULQL ย ]HULPL]H WRSODGร N )LUDUODU Vย UJย QOHU SRJUDPODU EL]LP Jย QOย N KD\DWร Pร ] ROGX +Lo ELUรบH\ EL]L \ROXPX]GDQ DOร NR\PDGร +Lo ELU GHUV EL]H NkU HWPHGL 0XVLEHWOHU IDFLDODU IHOkNHWOHU KDNDUHWOHU EL]L DGDP HWPHGL รธoLPH IHQD KLVOHU GROX\RU $QDPร Q YH KHOH EDEDPร Q WD]\LNL KDKDPODUร Q WHONLQL WDOPXW %ย Wย Q EXQODU LUDGHPL |OGย UGย %LU VDPDQ o|Sย JLEL NHQGLPL DNร QWร \D NDSWร UPร รบ JLGL\RUXP 9LODGLPLU LQ DรบNร |OGย +DOHW \ย ]ย PH ELOH EDNPDGร $GQDQ NLEDU DVLO YH ]DULI oRFXN 2 NDGDU GD VDI YH WHPL] %HQ RQX Eย Wย Q NDOELPOH VHYL\RUXP R GD EHQL VHYL\RU รนX PXWDDVVร S NDED UXKVX] LQVDQODU ROPDVD EHQ EX oRFXNOD HYOHQLU YH 'ย Q\D PQ HQ PHV XG LQVDQร RODELOLUGLP
g\OH NRUNXQo YH NLUOL ELU DรบN LoLQGH\LP NL UXKXPOD KLVVLP ELUELULQH ]ร G KLVOHU YH KDUHNHWOHU KDOLQGH %LU LQVDQ Eย Wย Q NDOEL\OH VHYGLรทL Jย ]HO \DNร รบร NOร DVLO ELU JHQFLQ YH RQXQ PHQVXS ROGXรทX FHPL\HWLQ FDQร QD NDVGHGHU PL"
รนXQD LQDQร \RUXP NL $GQDQ EX VDI Jย ]HO GHOLNDQOร EHQL VDPLPL\HWOH VHYL\RU 2 KLo |WHNLOHUH EHQ]HPL\RU 0DKFXS YH J|UJย Oย ELU LQVDQ 2QXQ X]XQ SDUPDNOร EHD] \XPXรบDN HOOHUL Yย FXGXPGD GRODรบร UNHQ ELU \DQGDQ LoLP WLWUL\RU ELU \DQGDQ GD FHKHQQHP ]HEDQLVL JLEL DUNDPGD NDSNDUD NRS NRUNXQo ELUHU KH\XODQร Q EXOXQGXรทXQX Gย รบย Qย \RU EX GHID GD NRUNXGDQ WLWUL\RUXP +DNLNDWWH YH J|Uย Qย รบWH LNL \ย ]Oย ELU R\XQ R\QDPDNWD\ร P รธoLPH VRUVDODU YH RQX RNX\DELOVHOHU RUDGD VDI YH PDVXP ELU DรบN J|Uย Oย U %X WH]DWODUGDQ EHQ GHรทLO EHQLP N|Wย WDOLKLP YH R QLVEHWWH N|Wย UXKOX RODQ EDEDP YH DQDP PHV XOGย UOHU %HQL RQODU EX XoXUXPD Vย Uย NOย \RUODU 1H DรบNร P QH Jย ]HOOLรทLP QH JHQoOLรทLP EX ND\ร รบD ILUHQ RODPร \RU YH EHQ KDQJL NRUNXQo DNLEHWH \XYDUODQGร รทร Pร WDP PDQDVL\OH KLVVHGL\RUXP %X ELU KLVV L NDEOHOYXNX 9H LoLPGHNL R NRUNXQo VHV KD\Nร Uร \RU ยณ 6X]\ &H]DQร J|Pย OHFHNVLQ ยด
oHNHFHNVLQ
$รบNODUร QOD
KL\DQHWOHULQOH
ELUOLNWH
(YHW D]L] RNX\XFX EX JHQo \DKXGL FDVXVX EX Jย ]HO Nร ] KHQย ] WD]HOLรทLQLQ VLKULQL PXKDID]D HGHQ GROJXQ J|รทVย QH GRNX] NXUรบXQ \HGL YH YH EX IDFLD SHUGHVL g\OH NDSDQGร
ZZZ DWLOKDQ FME QHW
&HYDW 5Ã&#x2022;IDW $WLOKDQ ± <DKXGL &DVXVX 6X]\ /LEHUPDQ
ZZZ DWLOKDQ FME QHW