UNIVERSIDAD NACIONAL PEDRO RUIZ GALLO FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES ESCUELA PROFESIONA DE CONTABILIDAD CURSO
: SEMINARIO DE FINANZAS PRACTICA
1.- Se tiene la siguiente información de cuatro acciones: A, B, C, D y el mercado (M) Datos expresados en porcentajes Rentabilidad
Acción A 3.00
Acción B 10.00
Acción C 8.00
Acción D 5.00
Mercado 6.50
Matriz de Varianzas y Covarianzas (expresado en porcentajes) A B C D Mercado
A 8.50 -3.80 5.60 10.50 6.90
B -3.80 12.60 11.80 9.60 13.80
C 5.60 11.80 5.80 -2.80 15.60
D 10.50 9.60 -2.80 4.20 8.90
Mercado 6.90 13.80 15.60 8.90 9.00
En la matriz de varianzas y covarianzas, la diagonal principal representa la varianza y el resto las covarianzas. Se pide: a.- Encuentre la rentabilidad y el riesgo de las siguientes carteras:
Cartera X: Invertir el 30% en A y el resto en C Cartera Y: Invertir el 50% en B y el resto en D Cartera Z: Invertir el 10% en C y el resto en B Cartera G: Invertir el 25% en D y el resto en A
¿Cuál cartera escogería y porque? b.- Supongamos que la cartera óptima es aquella en la que debo invertir el 12% en D y el resto en C. Si un individuo desea combinar esta cartera riesgosa con el activo libre de riesgo cuya rentabilidad es de 1% ¿Cuál sería la rentabilidad si desea asumir un riesgo del 1.5%? c.- Si el modelo CAPM se cumple:
Encuentre el Beta de cada Acción Encuentre la rentabilidad de cada acción según el CAPM Explique qué acciones se encuentran subvaluadas o sobrevaluadas. Grafique la línea de mercado de Valores.
SOLUCIÓN