Universidad Mariano Gﾃ｡lvez, Jutiapa Lic. Ronal remberto reyes Administraciﾃｳn financiera PEM ROBERTO ALEX TOBAR CERMEﾃ前
PLAN FINANCIERO
PLAN FINANCIERO
El plan financiero es la expresión en cifras de lo que se espera de la empresa, comprende la fijación de los objetivos, el estudio y selección de las estrategias que se usarán para alcanzarlos, la colocación de metas, etc.
En un emprendimiento inicial como el de la repostería, donde el empresario hace las veces de gerente, se utiliza su casa como el lugar de trabajo, su auto como vehículo de la empresa, etc. es importante mencionar que, aunque no cuesten dinero, todas esas cosas no son gratis. Si no se les considera con su respectivo precio el plan financiero estará fuertemente distorsionado.
El plan financiero incluye:
Estimación de ventas por productos
Programa de inversiones
Determinación de la información relevante para el cálculo de la cuenta de resultados.
Entre las variables detectadas para generar la cuenta de resultados están:
Coste de ventas
Gastos de estructura (personal, gastos de explotación, etc..)
Cuota de amortización anual del inmovilizado bruto
Coste de capital ajeno (exigible bancario, aplazamiento de pagos)
Tasas impositivas
Estados contables básicos
Las herramientas que se generan para la elaboración de los planes financieros incluyen:
Cuenta de resultados
La cuenta de resultados cuenta con la siguiente información:
Ventas. El coste de ventas
Margen bruto. El coste de estructura
Gastos financieros
Impuestos
Beneficio neto
Balance de situación
Activo. Determinación de las existencias, el activo realizable, disponible y circulante
Pasivo. Incluye el capital social, el exigible bancario, los acreedores y el capital exigible
Puntos clave para hacer un Plan Financiero de tu negocio
¿Para qué necesito hacer un plan financiero?
Las principales razones que justifican la necesidad de hacer un plan financiero para tu nuevo negocio son:
Saber las necesidades de financiación, en el corto plazo – operación diaria de la empresa- como en el largo plazo – financiación de inversiones.
Conocer la viabilidad económica y posibles retornos.
Conocer el volumen mínimo de ventas necesario para empezar a ganar dinero (break even o punto muerto).
Estudiar la sensibilidad de tu negocio a los principales factores: crecimiento de ventas, costes etc.
Es importante no obsesionarse por la exactitud de las previsiones, el valor de un plan financiero está en las preguntas y reflexiones que plantea y el soporte que puede dar a nuestras decisiones.
¿Es lo mismo un plan financiero que un plan de negocio?
El plan financiero forma parte del plan de negocio. El plan de negocio es un documento más completo que describe y analiza todas las vertientes del negocio: estrategia, marketing, comercialización, compras, producción, distribución, organización y por supuesto incluye la financiera.
¿Qué contenido debe tener un buen plan financiero?
Los elementos básicos de un plan financiero son:
Cuenta de resultados
Plan de inversiones
Balance
Flujo de caja
Es muy habitual incorporar además los siguientes:
Análisis del punto de equilibrio
Análisis de sensibilidad
Valoración de la empresa
Margen bruto: Es el margen resultante cuando a las ventas le restamos solamente los costes “directos” es decir los consumos realizados necesarios para producir nuestro bien o servicio. Es recomendable investigar el margen bruto medio que tienen otras empresas del mismo sector.
Cash-flow o Flujo de caja: Es uno de los elementos más importantes del plan financiero. La cuenta de resultados anual o mensual contable (ingresos-gastos) nos va a indicar si el negocio es rentable o no, pero la evolución de la caja (cobros-pagos) nos va a decir si necesitaremos financiación en cada periodo o si tenemos excedentes de caja.
EJEMPLOS DE PLAN FINANCIERO
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Supongamos que cobramos las ventas con un mes de retraso y que pagamos los gastos al contado. Si realizamos un cuadro de flujos de caja mensual vemos claramente los meses en que tendremos problemas de tesorerĂa y que no tienen por quĂŠ coincidir con lo que nos indica una cuenta de resultados contable.
¿Con un plan financiero puedo saber cuánto vale mi proyecto o empresa?
Si estamos pensando en vender nuestra empresa o queremos dar entrada a nuevos socios, necesitaremos un punto de partida, la forma más utilizada para valorar una empresa o startup es la denominada “Valoración por descuentos de flujo de caja”. Como su nombre indica se basa en conocer la caja que cada año va a generar el negocio y “descontar un interés” o traer esos importes a valor actual. Es fundamental tener un buen plan financiero si queremos conocer el valor de nuestra empresa, trabajando bien el modelo podremos conocer que indicadores son los que más pueden estar afectando al valor de la compañía.
¿Cómo puedo saber si mi plan financiero está bien calculado?
Para validar la fiabilidad de un plan financiero tenemos que analizar por separado:
Las hipótesis o datos introducidos en el modelo.
Los cálculos que realiza el modelo financiero.
En la primera parte, los datos introducidos, no hay una regla fija para su validación solamente un buen conocimiento del sector, mercado y competencia nos podrá indicar si los datos son realistas o no.
Respecto a los cálculos del modelo, es importante que un experto nos confirme, antes de empezar a utilizar cualquier modelo, que está bien diseñado. Es habitual encontrar modelos donde la cuenta de resultados, balance y cash-flow no están bien conectados entre sí o simplemente funcionan de forma independiente, este y otros errores de diseño pueden hacer que nuestras proyecciones no sean coherentes.