Revista ALIDE 2010 oct-dic by Publicaciones ALIDE

Octubre - diciembre 2010

REVISTA

41 Asamblea General de ALIDE:

Hacia una mayor competitividad e integración latinoamericana EN ESTA EDICIÓN: Informe ALIDE: Situación y perspectivas de la banca de desarrollo. La banca de desarrollo y el entorno internacional actual. Tabla de Negocios Mype: emprendimientos con rumbo mejorado. Financiamiento del turismo y bancos de desarrollo. Mitigación del cambio climático: desafíos pendientes.

LA CONTRIBUCIÓN DE LA BANCA DE DESARROLLO Asunción, la capital de Paraguay, será la sede de la 41ª reunión ordinaria de la Asamblea General de ALIDE, que se desarrollará el 19 y 20 de mayo de 2011 y que tendrá como objetivo principal analizar lo que la banca de desarrollo puede hacer a favor de la competitividad de la región. PÁG. 3.

Carta del

presidente

Editorial

n el año que terminó ha sido muy fructífero el trabajo realizado por nuestra Asociación Latinoamericana, toda vez que se ha desarrollado una intensa labor con sus instituciones financieras de desarrollo (IFD) miembros y con organismos internacionales de cooperación, que ha permitido analizar y compartir información y experiencias sobre las políticas e instrumentos de promoción y financiación del desarrollo, las perspectivas y el rol de la banca de desarrollo poscrisis, la manera de actuar de forma rápida y oportuna, y facilitar la inclusión financiera a los sectores de menores recursos, gobiernos locales excluidos del sistema financiero, y proyectos de gran valor social para los países de la región. También ha sido muy importante la difusión de estudios e información en foros organizados que han permitido dar a conocer el estado de situación de las IFD; la capacitación de los recursos humanos de las IFD por medio de cursos y seminarios; así como la identificación de las mejores prácticas e innovaciones de productos y servicios en los bancos de desarrollo, a fin de reconocer y realzar la labor y el impacto de estas instituciones en el desarrollo económico y social. Particular atención mereció la creación del Premio ALIDE VERDE que premió las iniciativas de financiamiento para la lucha y adaptación al cambio climático. La ejecución del Programa de Trabajo junto a la buena salud financiera de la Asociación, han posicionado a ALIDE como una organización soportada en tecnología de punta en la provisión de sus servicios y adaptada a los modernos sistemas de capacitación, educación e información, dentro de un enfoque de gestión del conocimiento; así como un foro de referencia del pensamiento de la banca de desarrollo; movilizando la participación y cooperación de sus entidades miembros, y el establecimiento de alianzas con organismos nacionales e internacionales vinculados a los temas de la banca y finanzas para el desarrollo. Uno de los temas de particular importancia para las IFD es la competividad. Para lograr un crecimiento sostenido, orientarse hacia la producción con mayor valor agregado y pasar a una fase de desarrollo superior, América Latina y el Caribe está obligada a mejorar su competividad, es decir, actuar sobre los factores que la limitan y crear una ventaja sobre sus competidores, lo que a su vez se traducirá en un mejoramiento de las condiciones de vida de su población. Por ello, la 41ª Reunión de la Asamblea General de ALIDE a realizarse en Asunción, Paraguay, el 19 y 20 de mayo de 2011, se ha planteado como objetivo analizar cuál es el nivel o el estado de la competividad de América Latina y el Caribe, qué políticas se están implementando para mejorarla, qué es lo que aún está pendiente en materia de políticas públicas en este campo, y cuál es el rol o qué funciones se le asigna a las IFD en el marco de esas políticas, a fin de facilitar la movilización de recursos públicos y privados para la inversión en las áreas prioritarias que impulsan la competividad de los países de la región, y que además favorezcan una mayor integración regional, como son: infraestructura, innovación y desarrollo tecnológico, formación y calidad de recursos humanos, así como en el mejoramiento de la competividad en el sector de la micro y pequeña empresa. Comenzamos pues el año con mucho entusiasmo y grandes expectativas que confiamos alcanzar. Entre tanto, aprovecho esta ocasión para desearles un muy feliz año 2011, lleno de éxitos para todos ustedes y para sus instituciones. Cordialmente,

Roberto Smith Presidente de ALIDE

Revista ALIDE: Elaboración: Programa de Estudios Económicos de ALIDE. Edición: Unidad de Comunicación e Imagen. Distribución gratuita. ISSN 1990-2921.

Revista ALIDE / octubre-dicembre 2010

En busca de la competitividad

latinoamericana

En otras palabras, deberán combatir los fantasmas del hambre, la extrema pobreza, la producción basada en materias primas (y baja en tecnología y valor agregado), la exclusión social y financiera, la carencia de personal calificado. En suma, deberán buscar la competitividad social y económicoproductiva en todas sus formas.

Portada

a economía latinoamericana sigue creciendo, no cabe duda. No sólo ha resistido la crisis económica sino que es, junto con Asia, una de las dos regiones que apuntalan la recuperación de la economía internacional. Pero este protagonismo podría ser efímero si los gobiernos no se dedican a crear bases sólidas que sostengan ese crecimiento en el tiempo. Ese es el siguiente reto.

Por ello, la 41ª Reunión de la Asamblea General de ALIDE (ALIDE 41), que se desarrollará en Asunción, Paraguay, el 19 y 20 de mayo, se ha planteado como objetivo analizar cuál es el nivel de la competividad de América Latina y el Caribe, qué políticas se están implementando para mejorarla, qué tareas están todavía pendientes respecto a las políticas públicas que atañen a la competividad, y qué tareas debe asumir la banca de desarrollo en el marco de esas políticas para facilitar la movilización de recursos públicos y privados hacia la inversión en aquellas áreas prioritarias que impulsan la competividad de los países de la región, y que además favorezcan una mayor integración regional. De allí que la ‘ALIDE 41’, denominada “Hacia una mayor competitividad e integración latinoamericana: la contribución de la banca de desarrollo”, pretende analizar las políticas, estrategias y programas de financiamiento de la banca de desarrollo en aquellos sectores o áreas claves que favorecen la competividad de los países y donde la situación es más crítica o amerita mayor atención, esto es, infraestructura, innovación y desarrollo tecnológico, formación y calidad de recursos humanos (educación), así como en el mejoramiento de la eficiencia productiva y comercial en el sector de la micro y pequeña empresa, que aún mantiene desventajas para competir con éxito en los mercados internacionales, e incluso en sus propios mercados nacionales. Los temas centrales de la reunión serán: 1. Mejoramiento de la competividad de los emprendedores y de la micro y pequeña empresa para su internacionalización, 2. Innovación y desarrollo tecnológico: un largo camino por recorrer y 3. Infraestructura, una dimensión crítica para la competitividad latinoamericana.

Asunción será la sede de ALIDE 41 en el año del Bicentenario de su Independencia.

Además, un tópico especial abordará los alcances de los acuerdos de Basilea III sobre las medidas de regulación y supervisión bancaria y la actividad de los bancos de desarrollo de la región. Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

Estudios 4

Situación y perspectivas de la

banca de desarrollo

latinoamericana

América Latina se perfila como una de las regiones de mayor crecimiento en los próximos años, pero debe seguir resolviendo temas como la desigualdad, la pobreza, la baja calidad de la educación y la poca tecnificación de su producción a fin de que ese crecimiento sea sólido y se mantenga en el tiempo.

l reciente informe de ALIDE “Situación y perspectivas de la banca de desarrollo latinoamericana” detalla algunas tendencias que dibujarán el panorama económico latinoamericano y mundial de las próximas décadas. A continuación presentamos un resumen ejecutivo. El informe completo se encuentra en la página web de ALIDE (www.alide.org.pe). TENDENCIAS MUNDIALES Para 2025, se prevé que se haya acentuado el traslado del poder desde Occidente hacia Oriente. Cada vez más países serán atraídos por el modelo político y económico de capitalismo liderado por el Estado, una de cuyas variantes más exitosas es China, con sus altas tasas de crecimiento, al haber reemplazado el sistema liberal occidental. Revista ALIDE / octubre-dicembre 2010

El BRIC se ha convertido en el nuevo eje del poder mundial, junto con EE UU, con la crisis financiera global y la tendencia de los últimos 15 años, en la que los países emergentes han sido responsables de más del 70% del crecimiento de la economía mundial y el 50% del PBI global en 2009. Hacia el 2025 es probable que EE UU país siga siendo todavía un actor poderoso en el mundo, pero con una influencia en declive, incluso en el ámbito militar. La recesión económica y la situación del poder militar pueden forzarlo a tener que priorizar entre los temas domésticos y la política internacional. El cambio demográfico -envejecimiento de la población en los países desarrollados y preponderancia de población joven en países en desarrollotendrá influencia en el consumo, en cuanto a las nuevas necesidades que puedan surgir. En los primeros a nivel político se expresa en un modelo de déficit y está fuertemente asociado a las nociones de sanidad costosa, ineficiencia económica, conflictos intergeneracionales, conflictos sociales. Una muestra de ello es lo sucedió recientemente en Francia con el aumento de la edad de jubilación.

Si en 1950 alrededor del 30% de la población mundial vivía en zonas urbanas, la ONU sostiene que la población mundial urbana será de más de un 70% en las próximas cuatro décadas. Lo cual se apoya, en la rápida urbanización que ALC, África, Asia y el Oriente Medio, particularmente en China. En la actualidad alrededor del 9% de la población urbana

mundial, unos 280 millones de personas, están concentradas en estas megaciudades. En los próximos 10 años esta cifra aumentará previsiblemente hasta 350 millones. El crecimiento urbanístico y económico de estas grandes ciudades demandará una infraestructura adecuada: desde el suministro de energía y agua, pasando por el transporte, hasta la gestión del tráfico. Las tecnologías nuevas que deberían surgir de aquí a 2030, se señala que podrían incluso tener la posibilidad de ofrecer

remedios parciales a problemas como el cambio climático y el amenazador déficit energético. Sin embargo, desempeñen o no, las nuevas tecnologías, un papel importante para mitigar estos cambios climáticos, parece casi seguro que mejorarán radicalmente la salud y la longevidad humana. Respecto al desarrollo de la nanotecnología, los críticos sugieren que va a exacerbar los problemas de desigualdad socioeconómica existentes y la distribución desigual del poder, porque crearán mayores diferencias entre ricos y pobres a través de una inevitable nanodivisión (la diferencia entre los que controlan las nuevas nanotecnologías y los que verán desplazados por ellos sus productos, servicios y mano de obra), desestabilizarán las relaciones internacionales por la carrera creciente de las nanoarmas y el aumento del potencial de armas biológicas, proveerán de herramientas de vigilancia general con implicaciones significativas en las libertades civiles, conducirán a la ruptura de las barreras que dividen la vida y la no-vida, y redefinirán hasta la noción de ser humano.

Estudios

El surgimiento de nuevas potencias económicas hará que la correlación de fuerzas en el mundo hacia 2025 sea totalmente distinta de aquella que conocemos desde finales de la Segunda Guerra Mundial. Hay en curso una transferencia de la riqueza mundial y del poder económico, desde Occidente a Oriente, en una medida sin precedentes en la historia moderna.

En cuanto al cambio climático, los países en desarrollo serán los más afectados en comparación a los industrializados, porque dependen más de actividades que se ven influenciadas por el cambio climático y su capacidad de adaptación es limitada. Así, ALC es una región vulnerable por estar localizada dentro de la franja de huracanes y tiene numerosos Estados insulares y zonas costeras bajas, que dependen de los deshielos andinos para

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Estudios

el suministro de agua a los sectores urbano y agrícola; y por estar expuesta a inundaciones e incendios forestales, entre otras particularidades.

ALC y Asia están apuntalando de forma destacada

Para asegurar la provisión de energía se estima que serán necesarias inversiones de US$ 200 billones en electricidad para ayudar a disminuir a la mitad la proporción de personas viviendo con menos de US$ 1 por día para 2015. Esta cantidad es adicional a los US$ 5,800 billones necesarios para cubrir la demanda de electricidad proyectada.

la recuperación

Por efectos de cambio climático se prevé que el número de personas desnutridas crezca entre 40 millones y 170 millones durante este siglo. Para evitar esta situación, se sugiere replantear los sistemas mundiales de producción y distribución de alimentos hacia esquemas que sean más sostenibles para afrontar el incremento de la demanda; más resistentes a los efectos de desastres naturales y degradación de las tierras; y más equitativos, para asegurar un mayor acceso de la población pobre a los alimentos.

su crecimiento parece

Para evitar la falta de alimento y el aumento de la cantidad de pobres también se sugiere que es necesario un incremento de la productividad de cosechas y ganado para un crecimiento agrario sostenible, que como en el pasado provengan de avances tecnológicos a gran escala que eviten la materialización de las predicciones maltusianas de que el crecimiento de la población superaría al agrícola. Uno de estos avances vendría con la biotecnología, que ofrece la oportunidad de impulsar Revista ALIDE / octubre-dicembre 2010

económica mundial. Si bien las economías latinoamericanas se ven únicamente superadas por las economías emergentes de Asia, estar autosustentado y basado en una demanda interna bastante dinámica.

la productividad, mejorar el valor nutricional y aumentar el rendimiento de las cosechas, además de mejorar la resistencia a enfermedades, plagas, sequías y condiciones extremas. CONTEXTO ECONÓMICO ALC y Asia están apuntalando de forma destacada la recuperación económica mundial. Si bien las economías latinoamericanas se ven únicamente superadas por las economías emergentes de Asia, su crecimiento parece estar autosustentado y basado en una demanda interna bastante dinámica. Eso significa que sus perspectivas a corto plazo son positivas aún si la recuperación de las economías industrializadas continúa siendo lenta.

A nivel general los gobiernos están tomando medidas que atenúen las presiones inflacionarias y la apreciación de la moneda local, ejemplo de esas medidas son: aumento de los encajes a las líneas de crédito del exterior, aumento de las tasas de interés de referencia; prepago de deuda; aumento de porcentaje del fondo de las AFP o AFJP a invertir en el exterior; impuestos a los capitales externos que salgan del país antes del año. Desde inicios de 2010 los gobiernos latinoamericanos empezaron a desmontar tímidamente los planes de estímulo al ver que las economías empezaban a mostrar señales de recuperarse, en esa línea se han dado las medidas anteriores, así como la reducción gradual del gasto público en función de la recuperación de la inversión privada, las exportaciones y del consumo interno. EVOLUCIÓN Y DESEMPEÑO DE LAS IFD En una muestra de 58 IFD se observa que: (1) en 2007 y 2008, el 82% y el 93% respectivamente de las IFD aumentaron su cartera de créditos (incluye préstamos y garantías); y en 2009 el 62%; y (2) en promedio la cartera de créditos aumentó 29% en 2007 y 2008 y 18% en 2009. En lo central de la crisis, los gobiernos respondieron a través de acciones en los ámbitos fiscal y monetario, para disminuir los mecanismos de propagación de la crisis. Es precisamente, en ese escenario que un rol importante recayó sobre las instituciones financieras de desarrollo (IFD), la sustentación del crédito y del financiamiento de largo plazo.

Este aumentó en el nivel de activos refleja tanto las acciones de medidas de capitalización de los bancos públicos, la canalización de recursos provenientes de las líneas de financiamiento de los organismos internacionales, los recursos en administración concedidos por los Estado en el marco de los planes de estímulo económico, la recapitalización de las utilidades. La apreciación de las monedas también es cierto, que en parte, ha contribuido a reflejar un aumento de los activos. Sin embargo, cabe indicar que el aumento del nivel de activos de las IFD viene dándose desde 2003.

El papel más activo de la banca de desarrollo latinoamericana, se constata en que su participación mantiene una presencia y contribución importante en el desarrollo económico y social de la región. En efecto, a diciembre de 2009 los activos totales para un conjunto de 107 IFD sumaron US$ 1,218 mil millones lo que refleja un importante aumento de sus activos que asciende a la US$ 313.1 mil millones, y representa un aumento de 34% entre 2009 y 2008. Por su parte la cartera de préstamos –sin incluir inversiones en empresas y en títulos valores en empresas– que representa el 56% de los activos, aumentó en 92% en 2009.

600

Mil Millones de dólares corrientes

latinoamericana, se constata en que su participación mantiene una presencia y contribución importante en el desarrollo económico

y social de la región.

5%. Si bien ha habido un aumento promedio de la tasa de morosidad, está no se ha dado como lo que muchos críticos pronosticaban, esto es que la morosidad en la banca pública se desbordaría por el alto riesgo que estaban asumiendo en el contexto de la crisis.

Colocaciones Netas

Mil Millones de dólares constantes

Morosidad (2º eje)

450

3.5

400 350

400

3.0

300

250

200

2.5

200

100

150

2001

2002

2003

2004

2006

2007

2008

Rendimiento de los activos Rendimiento del patrimonio (2º eje)

1.8

16 15 13

1.4

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1.0

10 2006

2007

2008

2009

2007

2008

2009

Fuente: Base de Datos de ALIDE Comprende 34 IFD de 14 países de la región

1.6

2.0 2006

2009

Fuente: ALIDE comprende 107 IFD pertenencientes a 19 paises / Nota: Inflación con base=1996 */. No incluye al BANFOANDES y Nossa Caixa.

(%)

de desarrollo

IFD: Desempeño de las Colocaciones

500

2.0

activo de la banca

Respecto al análisis de la morosidad de la cartera de préstamos de la banca de desarrollo, sobre la base de la información correspondiente a 34 IFD de 14 países, el 67%, mantiene una cartera de préstamos con niveles de morosidad inferiores al 2.5% y entre 2.5% y 5% es el 21%, es decir que el 88% de las IFD está con una mora por debajo del

IFD de América Latina y el Caribe Colocaciones Netas

700

El papel más

Estudios

En efecto, conjuntamente a las medidas generales de política, los gobiernos de la región lanzaron una serie de medidas específicas para contrarrestar los efectos adversos de la crisis internacional en la economía nacional, y muchas de estas medidas tuvieron como brazo ejecutor a las IFD nacionales.

Utilidad Neta (Millones de US$)

12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 2006

2007

2008

2009

Fuente: Base de Datos de ALIDE Comprende 34 IFD de 14 países de la región

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Estudios

RESPONSABILIDAD AMBIENTAL Y GOBIERNO CORPORATIVO

En sus esfuerzos por aumentar la oferta de financiamiento en términos y condiciones adecuados para proyectos de desarrollo limpio, algunos gobiernos de la región están involucrando a sus bancos de desarrollo para impulsar la estructuración y financiamiento de proyectos de mitigación del cambio climático. Es decir, respaldan a dichas entidades para que entren en programas de financiamiento y asistencia técnica con bancos multilaterales de desarrollo a manera de obtener apoyo técnico y financiero y cumplir con este nuevo mandato. La ventaja de los bancos de desarrollo es que dado su posicionamiento estratégico para paliar fallas de mercado que limitan el acceso al financiamiento de proyectos de inversión, cuentan o pueden tener acceso a: fondeo de mediano y largo plazo a tasas atractivas; y fondos de asistencia técnica asociados al financiamiento. Por otra parte, la banca de desarrollo cuenta con amplia capacidad de difusión en los mercados de crédito locales; viabiliza la identificación y generación de proyectos público-privados y la necesaria coordinación entre actores relevantes dentro de las agendas nacionales de cambio climático; pueden contar con fondeo multilateral que sirva de contraparte a otras fuentes de fondos externos; provee fondeo de segundo piso que incentiva la toma de riesgo por parte de los intermediarios financieros; puede otorgar garantías parciales de crédito, financiamiento sindicado

Revista ALIDE / octubre-dicembre 2010

con intermediarios financieros y agencias nacionales con fondos ad-hoc. En caso de existir fondos concesionales, provee apoyos que permiten reducir costos; ofrecer asistencia técnica no reembolsable otorgada por entidades locales o extranjeras para la estructuración de proyectos; y la consolidación de certificados de reducción de emisiones (CRE) obtenidos bajo diferentes modalidades de financiamiento. En el ámbito del sistema financiero, los bancos públicos en América Latina han sido los pioneros en impulsar el financiamiento de proyectos de adaptación y mitigación del cambio climático. Los recursos para tales acciones generalmente han provenido de organismos regionales de financiamiento, de la cooperación internacional y de bancos de desarrollo de países industrializados, particularmente. El gobierno corporativo es un tema que merece atención prioritaria por parte de las IFD, pero resulta igualmente claro que no se trata de un problema que esté sólo en manos de éstas resolver plenamente. Hay que reconocer que, en todo lo que atañe a los mecanismos técnicooperativos de su funcionamiento, las IFD han dado muestras de una gran capacidad innovadora, que ha redundado en la diversificación y el perfeccionamiento de sus servicios. Sin embargo, las exigencias de un buen gobierno corporativo no se agotan en esta dimensión, ya que, a la postre, deben contar con factores institucionales, que derivan de procesos políticos y no puramente técnicos.

La existencia de un gobierno corporativo adecuado, cuya necesidad ha quedado suficientemente destacada, depende de tres órdenes de factores, cada uno de los cuales encierra su propia problemática aunque haya una íntima conexión entre ellos. Esencialmente, estos factores se refieren a: (a) calidad del entorno institucional en el que el banco está inserto; (b) calidad de gobierno y gestión del banco en sí, y (c) calidad de las orientaciones y normas a través de las que se expresa la relación entre ambos niveles institucionales. Cuando se trata de los presidentes ejecutivos generalmente lo designa de manera directa o indirectamente el Presidente de la República, pero en algunos

La existencia de un gobierno corporativo adecuado depende de (a) calidad del entorno institucional en el que el banco está inserto; (b) la calidad de gobierno y gestión del banco en sí, y (c) la calidad de las orientaciones y normas a través de las que se expresa la relación entre ambos niveles institucionales.

Aparte de las diversas instancias de supervisión y control a que están sometidos los bancos públicos, también están obligados a someterse a auditoría interna realizada por las unidades de control interno. Aquí cabe hacer una distinción que puede parecer trivial, pero que en realidad es muy importante. En la mayoría de las instituciones los auditores trabajan dentro de la institución y son pagados por el propio banco, se han sugerido que para evitar conflicto de intereses los sueldos u honorarios de los auditores internos sean pagados por el la Contraloría General de la República. Algo similar sucede con los auditoría externa, a la cual todos los bancos están sometidos, y es que los auditores externos son contratados por el propio banco, salvo es caso de México (FIRA) donde la Secretaría de la Función

Estudios

casos se requiere la confirmación o aprobación del Senado de la República. La excepción es cuando lo hace el banco Central o la entidad pública que administra las empresas públicas. Aunque en general podría decirse que la decisión se da en el nivel político.

Los bancos públicos en América Latina han sido los pioneros en impulsar el financiamiento de proyectos de adaptación y mitigación del cambio climático.

Pública nombra a los auditores externos que dictaminarán sobre la razonabilidad de los estados financieros. Lo apropiado es que en ambas clase de auditoría se vaya a una mayor idependencia de los auditores en lo que corresponde a quien contrata y paga sus servicios. Si bien la totalidad de las IFD tiene un área especializada en riesgos, hay una gran

heterogeneidad en el grado de avance. Los hay desde aquellos que en la área de riesgos es una oficina o unidad hasta aquellos donde riesgo es una gerencia dependiente directamente de las autoridades principales del bancos y operando como un sistem integrado con todas las áreas del banco. Lo mismo sucede en la implementación de plataformas o softwares

Nuevo informe de ALIDE:

Situación y

perspectivas de la banca de desarrollo

latinoamericana

Adquiera el informe completo en: www.alide.org.pe

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Estudios 10

La banca de desarrollo

y el entorno internacional actual

La conferencia regional “Banca de desarrollo y el entorno internacional actual”, realizado el 6 de diciembre de 2010, en México D.F., tuvo como objetivo analizar –en un contexto de poscrisis económica–, cuál debe ser el rol y cómo se debe fortalecer institucional y operativamente a la banca de desarrollo para mejorar de manera permanente su eficiencia.

urante el encuentro, organizado por ALIDE, el Banco Mundial, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), y el Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos (CEMLA), se enfatizó que la eficiencia de la banca de desarrollo (BD) tiene que ver con la innovación continua de productos y servicios adaptados a las necesidades del cliente, la retroalimentación a través del monitoreo, la medición del impacto de sus actividades, y la mejora de su gobierno corporativo, entre otros aspectos importantes. Algunos de esos aspectos allí tratados se recogen en este artículo.

ROL DE LA BD HOY Mucho antes del período precrisis económica –por lo menos desde hace 15 años–, la BD ya había realizado importantes innovaciones que le permitieron desarrollar valiosas fortalezas. Entre estas innovaciones o cambios destaca: la mejor protección ante interferencias políticas, el buen cuidado y administración de los riesgos, el Revista ALIDE / octubre-dicembre 2010

En muchos casos están regulados y supervisados a la par de los bancos privados, aunque esto aún es tema de discusión porque atienden proyectos de naturaleza distinta y se requiere quizás una adecuación a la naturaleza de su actividad. Por otra parte, la BD en su actividad crediticia tiene que empujar la frontera de riesgo (no competir con el sector privado) y no cobrar tasas de interés demasiado altas, intensificar el uso de los subsidios cruzados, enfatizando más en su papel catalítico y profundizando en el uso de garantías parciales. LECCIONES DE LA CRISIS Tras la crisis se reafirmó de manera inequívoca el papel crediticio anticíclico de la BD con un uso activo de la capacidad de apalancamiento y facilidades para llegar de manera rápida cuando actúa en el primer piso. En periodos de crisis la BD pública debe ser capaz de actuar en primer piso y ser proveedor de liquidez. Asimismo, demostró que una BD solvente puede hacer un buen uso de su menor aversión al riesgo –disposición a asumir riesgo cuando el sector privado entra en pánico–. La actuación de la BD se tiene que adaptar a la situación económica y financiera de cada país, así como ajustarse al entorno internacional imperante. A partir de aquí se puede decir que algunos de los desafíos fundamentales para la BD hacia el futuro son: ¿cómo mantener su capacidad contracíclica

para utilizarla en los malos tiempos sin competir con el sector privado en los buenos tiempos?, ¿puede la BD trabajar con un balance flexible, que se expanda en las crisis y se achique en las bonanzas?, ¿cómo evitar competir con el sector privado sin incurrir en pérdidas financieras y sin el uso excesivo de subsidios cruzados?, ¿cómo combinar adecuadamente a lo largo del ciclo económico su papel catalítico y su papel crediticio? PAPEL DE LA BD DURANTE LA CRISIS Algunas experiencias del importante papel de la BD durante la crisis las podemos ver en el caso de Brasil, donde desde el punto de vista estratégico nacional, los BD son inductores de la economía nacional, agentes financieros de programas de gobierno, y proveen financiamiento de los diversos sectores de la economía para infraestructura, saneamiento, agricultura y pequeñas y medianas empresas. Entre setiembre de 2008 y setiembre de 2010, el crédito bancario en la banca pública creció 71.7%, en la banca privada nacional 27.1% y en la banca extranjera 15.3%. Algo similar sucedió España con el Instituto de Crédito Oficial (ICO), que tiene como uno de sus fines sostener y promover actividades económicas que contribuyan al crecimiento y mejora de la distribución de la riqueza nacional y en especial aquellas que, por su trascendencia social, cultural, innovadora o ecológica, merezcan una atención prioritaria. EL ICO aumentó su cartera de crédito de unos 13 mil millones de euros (US$ 19,025 millones) en junio de 2008 a alrededor de 23 mil millones (US$ 33,445 millones) en setiembre de 2010, a diferencia de la del sistema financiero que bajó de 950 mil millones a 725 mil millones de euros.

reducción fuera mucho mayor, y en consecuencia también que el impacto en la economía nacional fuera mayor. Por ejemplo, en marzo del 2010 –la mayor caída– el crecimiento del saldo de cartera del sistema fue de -2.8%, si se excluye al ICO la caída es más pronunciada (-4.6%). En Chile la transmisión de las políticas públicas durante la crisis se dio mediante la coordinación de las políticas monetaria y fiscal junto con una conducta anticíclica del Banco Estado (BECH) que se expresó en: 1) el inmediato traspaso de la baja en las tasas de interés junto a un incremento de las colocaciones en todos los segmentos y el aumento en la participación de mercado; 2) buena calidad de la cartera agregada, que no descuidó los indicadores de riesgo y solvencia, y que mantuvo la clasificación internacional –el incremento de la cartera en parte fue posible por la capitalización de US$ 500 millones (un 20% del patrimonio)–; 3) aumento de la bancarización de personas de bajos ingresos y pymes, con apoyo a regiones afectadas por los desastres naturales a través de la prórroga de créditos

Estudios

cuidado para preservar o incrementar el valor de su patrimonio sin tener que ser objeto de recurrentes recapitalizaciones, su adaptación a la pérdida de la ventaja en costo de fondeo, las mejoras sustanciales en la calidad del gobierno corporativo y de la gerencia.

La BD en su actividad crediticia tiene que empujar la frontera de riesgo (no competir con el sector privado) y no cobrar tasas de interés demasiado altas, intensificar el uso de los subsidios cruzados y profundizar en el uso de garantías parciales.

Si bien el ICO no evitó la caída de los saldos de cartera sí evitó que la Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

hasta por 6 meses, apertura de nuevos canales para denuncias y liquidación de siniestros.

Estudios

El desafío inmediato para el BECH es estimular el uso de coberturas cambiarias para los pequeños exportadores que están siendo muy afectados con la apreciación de las monedas, situación que se está viendo en casi toda Latinoamérica.

Durante la crisis también se reiteró que si la BD actúa en complementariedad con los intermediarios financieros privados y satisface la demanda de mercado que estos no atienden, puede llegar en forma masiva a su población objetivo. Para ello, debe contar con políticas claras que eviten el desplazamiento de intermediarios privados y contingencias fiscales. Si actúa en el primer piso tiene que cubrir los costos de operación y rentabilizar su capital.

Al respecto hay diversos puntos de vista e interrogantes: por un lado, se sostiene que dicha rentabilidad debe ser similar al de los intermediarios privados; por otro lado, subsiste interrogantes como ¿cuál debe ser esa rentabilidad considerando que atienden proyectos que los privados no financian porque le son menos rentables?, ¿cómo comparar las rentabilidades entre uno y otro tipo de banca cuando una parte importante del financiamiento de la BD es de largo plazo a diferencia de los privados que es de corto plazo?, ¿es posible exigir rentabilidades similares cuando uno financia proyectos con tecnologías conocidas y otro tiene que financiar proyectos con nuevas tecnologías y actividades?, o ¿cuál debe ser la rentabilidad en un mercado ya desarrollado versus uno por desarrollar? Esta es una discusión no sólo en los países de América Latina sino también en los países desarrollados. Revista ALIDE / octubre-dicembre 2010

INSTRUMENTOS INNOVADORES DE LA BANCA DE DESARROLLO

En Brasil, los BD

Por su naturaleza y por su misión la BD debe tener una actitud de creación e innovación permanente de productos y servicios, toda vez que tiene que desarrollar soluciones financieras para clientes y proyectos sin acceso al financiamiento. Por ejemplo, en México, el Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (Banobras), creó un programa para la bancarización de gobiernos locales, con la finalidad de que todos los municipios del país tengan la oportunidad de acceder al mercado de crédito y obtener asistencia técnica, y de esta manera potenciar los recursos económicos así como el trabajo de las administraciones de los municipios para promover el desarrollo y transformación de las comunidades.

economía nacional,

El programa, denominado Fondo de Aportaciones para la Infraestructura Social (FAIS), tiene cobertura estatal y ha sido pensado para atender a la totalidad de los municipios a fin de disminuir los costos relacionados con la calificación y estructuración de los financiamientos. Hasta noviembre del 2010 se han colocado créditos por 3,081 millones de pesos (US$ 244 millones), siendo el monto promedio de 8 millones de pesos (US$ 633 mil). En España, con la crisis de 2007, se presentaba una situación de falta de liquidez (bloqueo de financiación), caída de la confianza de los agentes, que estaba afectando a la economía real. Entonces se produjo un cambio de ciclo con un ajuste del crédito que disminuía en todas las actividades productivas, principalmente los nuevos préstamos de montos menores a un millón de euros (US$ 1.37 millones), lo cual afectaba a las pymes. En la Zona Euro, España era el país donde las solicitudes de crédito de

son inductores de la agentes financieros de programas de gobierno, y proveen financiamiento de los diversos sectores de la economía para infraestructura, saneamiento, agricultura y pequeñas y medianas empresas. la pyme rechazadas o aceptadas era una de las más altas (53%) en tanto el promedio de la zona era de 36%. En ese contexto, el ICO vio que no era suficiente poner los recursos a disposición de los intermediarios financieros para que estos lleguen a las empresas, sino que había que colocar los recursos y para ello tenían dos opciones: 1) abrir sucursales: dada la urgencia esta vía era imposible porque no había tiempo para esperar; 2) la creación del facilitador financiero y la ampliación de los canales existentes. Así crearon el facilitador financiero, un vehículo que permite canalizar solicitudes de financiación para inversión o circulante de las pymes hacia un servicio de asesoramiento. Con el facilitador financiero el banco mejoró mucho su conocimiento de la pyme, es entonces que, sobre la base de este, creó una plataforma tecnológica para evaluar el riesgo y conceder crédito de manera directa a pymes y autónomos hasta por 200 mil euros (US$ 273.6 mil), a tasas equivalentes a los ofrecidos por la banca, pero

Desde su entrada en operación (14 de junio) al 11 de noviembre de 2010 el ICOdirecto ha aprobado 3,340 operaciones por un total de 148,7 millones de euros. Las dificultades para avanzar más rápido han sido: inexistencia de una red, conocimiento del cliente (historial), financiación limitada a 200 mil euros, y gestión del crédito al retail. Para mejorarlo han previsto firmar convenios de colaboración con sociedades de garantía recíproca, cámaras de comercio, asociaciones empresariales, entre otros. DISEÑO Y EVALUACIÓN DEL PROGRAMA DE GARANTÍAS En Latinoamérica hay un renacer de entidades de garantías para pymes a través de diversos esquemas, particularmente importante es la actuación de los bancos de desarrollo, operando de manera directa fondos o programas o de manera indirecta como promotores o accionistas en entidades de garantías. Un ejemplo del primer caso es el programa de garantías de Nacional Financiera S.N.C, (Nafin), de México, para mitigar el riesgo de los intermediarios financieros e inducir el crédito en mejores condiciones a empresas que de otra manera no serían elegibles, desarrollar sectores

estratégicos, masificar el crédito, impulsar la participación de un mayor número de intermediarios, y atender a aquellas empresas que se ubican en zonas y regiones donde se presenten siniestros o desastres naturales. Los programas operan en un 100% por medios electrónicos a fin de lograr masividad, acceso y operación simplificados. Los esquemas de

LA BD Y SU CONTRIBUCIÓN A LA PROFUNDIDAD FINANCIERA El Estado asigna recursos para constituir entidades financieras que puedan atender aquellos mercados, proyectos y sectores de la población que no tienen acceso a servicios financieros, por ser demasiado riesgosos o porque la banca privada no tiene interés en atenderlos. En este sentido, la acción de la BD en un caso particular es temporal, ya que entra a estos mercados para desarrollarlos, y hacerlos atractivos a entidades financieras privadas, luego se retira con el propósito de que el Estado utilice esos recursos en otros proyectos prioritarios o atienda a otros sectores que aún no tienen acceso al financiamiento. De esta manera, la BD participa en profundizar los mercados financieros a través de una oferta amplia de productos y servicios, contribuyendo así al desarrollo y bienestar de la población. Algunos de los segmentos de los mercados financieros insuficientemente desarrollados que usualmente requieren intervenciones de bancos de desarrollo son: el sector rural, la vivienda (bajos ingresos y no afiliados a la seguridad social), pequeñas y medianas empresas y la infraestructura, proyectos ambientales, proyectos con tecnologías o actividades nuevas, entre otros.

Estudios

cuidando de no competir con las líneas de mediación ICO que utilizan los intermediarios financieros.

Pero también es necesario que la BD actúe cuando una crisis financiera golpea, por lo que sería demasiado tarde para los gobiernos crear capacidad institucional para proporcionar apoyo crediticio de respaldo cuando falla el mercado privado. Por ello, las instituciones ya deben existir con un mandato claro de funcionamiento, personal con experiencia profesional y capacidad financiera para responder a las necesidades financieras y de aceleración de sus operaciones.

cobertura están alineados a las necesidades de las pymes y el portafolio está diversificado con diferentes objetivos de desarrollo: desarrollo empresarial, reducción de la contaminación a través de la renovación del parque automotor de servicio público, educación para incrementar la oferta de personal calificado demandado por las empresas, programas permanentes de apoyo en caso de desastres naturales, etc. Las garantías representan el 44% del total de la actividad de Nafin, apoyado a 105,964 empresas y 1.5 millones de microempresarios; y el 57% de la cartera vigente de la banca múltiple a las Mipymes cuenta con garantías Nafin. Por otro lado, el sistema de garantías de préstamos (SGP) del Reino Unido

fue creado en 1981 con aportes del gobierno para las pequeñas empresas que carecían de colateral o sin historial crediticio. El SGP provee garantías hasta por el 75% del crédito comercial. Los resultados de la evaluación muestran que 76% de los beneficiarios no tenía fuentes alternativas de financiación disponibles para ellos; 79% informó de que su banco no les hubiera dado un préstamo sin el respaldo del fondo de garantías.

Las microempresas fueron las que más restricciones tuvieron en el acceso a los préstamos comerciales, 49% de ellas no habría avanzado en su proyecto sin el esquema de garantías. Asimismo, se observó que las empresas beneficiarias del sistema que recibieron préstamos en comparación a las empresas que recibían préstamos sin el SGP, fueron

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Estudios 14

Las instituciones financieras de desarrollo está optando por implementar un gobierno corporativo, figura que promueve la eficiencia y la transparencia.

17% más propensas a utilizar crédito para introducir nuevas tecnologías y 24% a utilizar tecnología de punta. MEDICIÓN DEL DESEMPEÑO DE LA BD La medición del desempeño de un banco de desarrollo no es tarea fácil ya que debe ser capaz de valorar un entorno multidimensional de manera simultánea. Debe conciliar objetivos y misiones aparentemente encontrados, como asegurar la solvencia de la institución a la vez que contribuye al desarrollo de los mercados que atiende, que suelen ser los más riesgosos. Una metodología desarrollada para estos fines es el Índice ALIDE,

rentabilidad; costos y dependencia de subsidios; y eficiencia institucional o cumplimiento de mandato (provisión de servicios financieros a sectores excluidos, contribución al desarrollo económico); 2) evaluación del impacto en el desarrollo: en el PIB, tasa de empleo,

renta per cápita, formación bruta de capital, ratio anticíclico, y los incrementos de algunas de estas variables) por unidad de acreditados son indicadores de desarrollo de un país; y 3) DEA (frontera de eficiencia): esta herramienta posiciona las distintas entidades buscando un óptimo de Pareto y, por tanto, creando una frontera de eficiencia.

un instrumento de evaluación de BD que califique debidamente su

situación, resultados e impacto en el desarrollo económico y social. Explota la información necesaria para el análisis de riesgo y extiende estos datos microeconómicos a las variables macroeconómicas, que son los principales indicadores del desarrollo; es una herramienta comparativa que ayuda a identificar las mejores prácticas, comparar instituciones, y detectar áreas de mejora. El Índice Alide comprende tres pilares: 1) análisis descriptivo: es un indicador multidimensional que incluye indicadores de productividad y Revista ALIDE / octubre-dicembre 2010

El Índice ALIDE: 1) es una plataforma en constante evolución; 2) se incorpora el cálculo del empleo inducido; 3) posee una comparativa explícita de cumplimiento de objetivos por programa mediante sistemas dinámicos de control; 4) da la posibilidad de evaluar el impacto en el desarrollo de las ayudas recibidas por la BD; inclusión de criterios de capital económico para la evaluación de garantías, subvenciones, préstamos; y 5) proporciona extensión de medidas de impacto ambiental. Para que una medición de impacto de esta naturaleza ofrezca toda utilidad se sugirió que: 1) sea obligatoria y auditada; 2) el método

pueda integrarse con otros sistemas de control; 3) mediante puntuación experta o estadística, salvando criterios económicos y políticos distintos, pueda proyectarse a una sola dimensión; y 4) para una óptima aplicación del índice, como indicador objetivo del desarrollo, se sugirió que quizás pueda ser oportuno recurrir a un organismo independiente que actúe a modo de agencia de calificación, una institución que supervise y legitime los resultados del índice. De ese modo se le daría toda la confianza a los resultados que genere el indicador. La Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) es un banco de desarrollo del Gobierno Federal que opera el segundo piso a través de intermediarios financieros bancarios y no bancarios, y que tiene como mandato desarrollar los mercados primarios y secundarios de vivienda. Dado su mandato institucional, decidieron buscar una metodología probada que permitiera: 1) equilibrar y balancear la multiplicidad de objetivos; 2) una gestión eficiente en la ejecución de la estrategia; 3) flexibilidad en la integración de estrategias de corto y mediano plazo sin descuidar el largo plazo, que les permitiera adecuaciones a las exigencias cambiantes del mercado; 4) facilidad para integrar metodologías de soporte para la ejecución de los proyectos y procesos actuales y futuros del banco; 5) definir indicadores para dar seguimiento al avance en el cumplimiento de la visión institucional y en consecuencia al mandato; y 6) evaluar el desempeño en el cumplimiento del mandato. Así es que en 2003 optaron por el Tablero de Gestión Estratégica (TGE) o Balanced Scorecard.

El TGE ha funcionado como el marco de referencia en la SHF para asignar recursos y enfocar esfuerzos para afrontar de mejor manera la turbulencia de los

ARREGLOS INSTITUCIONALES Y GOBIERNO CORPORATIVO Aquí se aprecian en apariencia dos visiones opuestas –Canadá y Brasil– de cómo interviene el Estado en el gobierno de los BD de propiedad estatal. Mientras en el primero se sugiere que el gobierno no tenga presencia en los directorios de los BD porque sus representantes tienden a convertirse en los “súper directores” y distorsionan las decisiones; en el segundo (Brasil) se señala que eso no tiene por qué ser así, si es que el directorio es netamente técnico, cosa muy distinta en el consejo de administración que es más de definición de políticas en correspondencia con las políticas nacionales de desarrollo. En general se hizo referencia a tres modelos alternativos de coordinación de

los bancos de propiedad pública: 1) propiedad descentralizada: cada banco reporta a su respectivo ministerio; no hay coordinación entre ministerios; 2) modelo de holding: cada banco reporta al ministro de finanzas; hay condiciones óptimas para la coordinación entre instituciones; 3) propiedad centralizada: todas los bancos del Estado reportan a un solo accionista; dificultad para entender las necesidades particulares de los negocios. En Canadá han optado por la estructura de holding, donde el Ministerio de Finanzas por consenso define los planes corporativos y de fondeo. El representante del ministro es el que centraliza los flujos de información, analiza e informa al ministro sobre los resultados y actividades. Igualmente, allí se define el marco de gobierno, roles y responsabilidades; se alinean los objetivos del gobierno con las necesidades de la BD, promoviendo

Se aprecian dos visiones opuestas de cómo interviene el Estado en el gobierno de los BD de propiedad estatal. Mientras en el primero se sugiere que el gobierno no tenga presencia en los directorios de los BD, en el segundo se señala que eso no tiene por qué ser así, ya que que el directorio es netamente técnico.

la eficiencia y la complementariedad, define mandatos, estandariza los reportes de información, monitorea y audita el desempeño. Por otro lado, el Banco de Desarrollo del Canadá (BDC) es un banco público orientado a la atención de las medianas y pequeñas empresas que tienen déficit de financiamiento. Se considera como pilares de éxito del modelo BDC los siguientes: su mandato (objetivos, eficiencia, estabilidad financiera), su gobierno corporativo (autonomía, transparencia), gestión de riesgo de crédito (mitigación de riesgos) y su desempeño.

Estudios

mercados, incorporar metodologías y herramientas especializadas en temas como administración de proyectos, reingeniería de procesos, evaluación del desempeño del capital humano, inteligencia de negocio y operacional, rentabilidad social, entre otras; alinear a la organización facilitando la comprensión de su contribución en el cumplimiento del mandato; motivar una cultura de trabajo matricial que genere sinergias en la organización simulando una estructura organizacional híbrida; funcional y por procesos, enfocada a los temas estratégicos; y evaluar el desempeño institucional, reportando al consejo directivo el avance en la ejecución de la estrategia mediante indicadores estratégicos. Las acciones de SHF se reflejan en generación de rendimientos. En la pasada crisis financiera atendiendo su papel contracíclico la SHF pasó de tener US$ 4,759 millones de activos en 2007 a US$ 7,970 millones en 2009, generando las mayores utilidades anuales de su historia (US$ 336 millones).

En Brasil la coordinación de políticas se hace en el Comité de Coordinación Gerencial de Instituciones Financieras Públicas Federales (COMIF) creado en 1993, que es el que discute las políticas económico, financieras, administrativas y de mercado comunes a los BD, buscando compatibilizarlas con los planes y programas de gobierno federal. A su vez, los BD rigen sus actividades bajo las directrices de gestión siguientes: el compromiso con la rentabilidad y la eficiencia, mantener una cartera de buena calidad y bajo nivel de mora, y efectividad de las políticas públicas. Por su parte, el modelo de gobierno y coordinación comprende: 1) junta general de accionistas como el órgano máximo; 2) consejo fiscal con representación del Ministerio de Hacienda; 3) consejo de administración: también con representación del Ministerio de Hacienda, que es un órgano más político, fija las líneas y políticas estratégicas; 4) directorio: que es un órgano más técnico y vinculado a la gestión. Junto a este último, están auditoría interna y el comité de auditoría, que tienen una función de prevención, persuasión y de mitigación de riesgos en la gestión

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Pymes 16

Tabla de Negocios Mype:

emprendimientos con rumbo mejorado

egún cifras del censo nacional de 2007, en Lima Metropolitana, el 57% de la población alcanza solo niveles de educación secundaria, es decir casi los dos tercios de la población no tiene ninguna preparación en temas de gestión empresarial. Si llevamos este análisis a la PEA ocupada, el censo arroja que solo el 27% de esta población accede a algún tipo de educación superior. Es por esta razón que un programa de capacitación bien estructurado y ofrecido en forma gratuita, como el que en Perú ofrece la Corporación Financiera de Desarrollo (Cofide), “Tabla de Negocios Mype”, es recibido con gran expectativa por un país que pese a todo lo mencionado lidera los índices mundiales de emprendimiento. El programa Tabla de Negocios MYPE se implementó desde marzo de 2008, bajo el esquema de una asociación público–privada, para ofrecer a través de la capacitación, herramientas de gestión empresarial que apoyen el desarrollo de los emprendimientos y su inclusión en el sector formal de la economía. Este programa de certificación empresarial se ha enfocado a personas del sector de micro y pequeña empresa que estén en funcionamiento o en proyecto, sean formales o no, y surge como una respuesta estructurada a la demanda del sector mype por mejorar sus niveles de gestión empresarial.

Revista ALIDE / octubre-dicembre 2010

1. Fortalecer las capacidades en gestión empresarial del sector mype: permite conocer los

lineamientos básicos para el manejo de una empresa a personas que no han tenido acceso a ningún proceso de capacitación en gestión empresarial. 2. Inclusión económica: Las personas

beneficiarias de este programa son orientadas a acceder a un proceso formal de constitución de su empresa, a través de cursos en los que se detallan las ventajas de la formalización, la contabilidad, el registro de marca, acceso al crédito formal, etc. 3. Sinergias institucionales: El

programa busca no solo incorporar los diferentes elementos que en forma eficiente otras instituciones ofrecen al sector mype, sino que busca a través de una suma sinérgica, articular este programa de servicios no financieros con los elementos de las instituciones aliadas. CARACTERÍSTICAS DEL PROGRAMA La Tabla de Negocios MYPE tiene las siguientes características para el beneficiario: 1) comprende 18 cursos obligatorios y dos electivos, divididos en cuatro grandes temas: legal-contable, administración, marketing y finanzas; 2) es totalmente gratuito; 3) se brinda en diferentes puntos del territorio nacional en horarios flexibles, de manera que según un cronograma establecido, las personas que han perdido algún curso pueden recuperarlo en cualquier otro distrito, computando esa recuperación como una asistencia válida,

4) todos los materiales dictados están disponibles en la web de la corporación; y 5) se otorga certificado y una opción de sorteo de una computadora por local entre los certificables. Este programa es liderado por Cofide, que realiza una coordinación detallada con las entidades aliadas a fin de se realice dentro de lo planificado las distintas etapas, esto es: evaluación y propuestas; determinación de temática, cronogramas, expositores y horarios; coordinación interinstitucional; difusión; inauguraciones; supervisión y control; y clausuras. Si bien el programa está concebido para la capacitación de sectores empresariales o a emprendedores; puede igualmente ser aplicado para programas de reconversión productiva, atender a gremios específicos, sectores excluidos de la economía o diversos grupos de interés. Una actividad especial fue la capacitación a 155 profesores del Programa Nacional de Alfabetización, quienes realizan labores de apoyo al desarrollo de las comunidades rurales.

Brinda, asimismo, el soporte logístico para la ejecución del programa. Gestores Voluntarios de Cofide: es un programa no financiero de la corporación, que a partir de una cultura de solidaridad contribuye al desarrollo de la capacidad de gestión en instituciones públicas y privadas. Desde el conocimiento de los requerimientos de capacitación del sector mype que ha establecido Cofide y que le ha permitido formular la currícula del programa de certificación empresarial, el Cuerpo de Gestores Voluntarios, provee una oferta de capacitadores (Gestores Voluntarios), que generalmente son profesionales con importantes logros académicos y una vasta experiencia laboral.

Pymes

OBJETIVOS DEL PROGRAMA

Gobiernos locales (municipios):

Los gobiernos locales, desde su rol promotor del desarrollo en su ámbito territorial, se encuentran plenamente identificados con los objetivos de capacitación del programa de certificación, por lo cual proveen de auditorios adecuadamente ubicados. Asimismo, están comprometidos con la difusión y convocatoria de participantes en el programa.

ALIADOS ESTRATÉGICOS Programa de las Naciones Cofide: creador del programa

Unidas para el Desarrollo (PNUD):

de certificación cumple además el rol de dirección, organización y responsable de su implementación.

comprometido con el apoyo al Programa de Certificación Empresarial desde sus inicios. Hasta el año pasado, el PNUD asumió los sueldos del personal del Cuerpo de Gestores Voluntarios y, a lo largo de la ejecución de las diferentes ediciones de la Tabla Mype, ha proporcionado recursos para la convocatoria de participantes a través de los medios de prensa y para la impresión del material de difusión del programa.

Centro Peruano de Fomento y Desarrollo de mypes (Cepefodes): con el respaldo

institucional de Cofide, efectúa las gestiones de coordinación ante las municipalidades y otras instituciones para obtener apoyo con los locales de capacitación.

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Agencia Española de Cooperación Internacional para el Desarrollo

Pymes

(AECID): ha proveído los contenedores que se han adecuado para el funcionamiento de las oficinas de los centros Cofide distritales, donde los empresarios y emprendedores pueden informarse de los pormenores del programa, inscribirse y participar.

ADVANCE Computer Corporation S.A.: Motivada por la gran acogida

del Programa de Certificación Empresarial, esta corporación se ha integrado como aliado estratégico, buscando difundir y fomentar entre empresarios y emprendedores, el uso de la tecnología informática. Como recompensa al esfuerzo de capacitación que realizan los empresarios y emprendedores que culminan su participación en el programa de certificación empresarial, la empresa ADVANCE está proporcionando para cada una de las 10 sedes de capacitación, un equipo de cómputo más una licencia del software “El Emprendedor”, para ser sorteada el día de la clausura, entre las personas que logran certificarse en el programa. BENEFICIARIOS DIRECTOS E INDIRECTOS Los beneficiarios potenciales de este Programa de Certificación Empresarial “Tabla de Negocios MYPE”, alcanzan a todas las pequeñas y micro empresas del Perú, pues ha demostrado ser un producto de alta demanda, que cubre adecuadamente las necesidades del grupo objetivo, que es un producto flexible y que es completamente gratuito. Las unidades productivas a nivel nacional (incluyendo formales,

Revista ALIDE / octubre-dicembre 2010

informales, urbanos y rurales) alcanzan los 3 millones de unidades, que conformarían el universo de los clientes potenciales. Como en la actualidad los programas de desarrollo financiero tienden a ser ubicados en aspectos más específicos y con mayor concentración geográfica, el mercado objetivo del producto está dirigido a empresas informales urbanas del sector mype y emprendedores que están por iniciar sus negocios. Se espera con el programa beneficiar a más de 50,000 beneficiarios antes de finalizar en 2015. Algunos de los beneficios directos que este programa ofrece son: 1) eleva el conocimiento de herramientas de gestión empresarial entre los beneficiarios; 2) reduce riesgos de malas prácticas empresariales; 3) favorece la sostenibilidad de las empresas en el mercado; 4) promueve la formalización de la mype; 5) incorpora a través de la capacitación especializada a sectores empresariales que antes no tenían oportunidad de recibir apoyo en gestión empresarial; y 6) amplía el impacto de los servicios empresariales en cada una de las instituciones participantes. Entre los beneficios indirectos podríamos enumerar: 1) contribuye al desarrollo integral del país gracias a gratuidad del servicio y a su descentralización; 2) favorece la inclusión económica del sector MYPE; 3) promueve el acceso al crédito; 4) la aplicación de las herramientas coadyuvan a la generación de valor y a la rentabilidad de las empresas beneficiadas; 5) contribuye a la generación de puestos de trabajo; y

6) mejora los niveles de competitividad del sector MYPE. A mayo de 2010, el programa de certificación empresarial ha beneficiado a 8,253 empresarios y emprendedores de todo el Perú, los cuales han logrado la certificación en forma gratuita. Los resultados de una primera evaluación del programa son bastante alentadores, el 97% de los beneficiarios lo considera entre “muy bueno” y “bueno”, para el 99% los expositores fueron de alta calidad, que pudieron fortalecer su capacidad empresarial en el 98% de los casos (cuadro Nº1). El programa de certificación empresarial “Tabla de Negocios MYPE” ha arrojado desde su implementación hace dos años, una serie de resultados favorables, tanto

Como los programas de desarrollo financiero tienden a ser ubicados en aspectos más específicos y con mayor concentración geográfica, el mercado objetivo del producto está dirigido a empresas informales urbanas del sector mype y emprendedores que están por iniciar sus negocios.

Muy bueno

Bueno

Regular

Malo

¿Cómo califica este programa de COFIDE?

Pregunta

¿Cómo califica la calidad de expositores?

¿Los cursos fueron de utilidad de fortalecer su capacidad?

¿El programa cumplió con sus expectativas?

¿Fue adecuada la profundidad con que se trataron los temas?

¿Está conforme con la organización de este programa?

a nivel de número de certificaciones alcanzado, grado de satisfacción entre los beneficiarios y la mejora en los niveles de gestión de las empresas beneficiadas. Incorpora elementos institucionales básicos y una fina organización interinstitucional que –gracias a un liderazgo ausente de protagonismos – permite también que las entidades participantes maximicen sus resultados en el sector mype. Adicionalmente a los beneficios alcanzados, este es un programa de fácil aplicación y de costo reducido.

Como se aprecia en el cuadro adjunto, los gastos líquidos que esta actividad consume representan a Cofide US$ 0.34 por hora de capacitación a los beneficiados. Los beneficios alcanzados por este Programa no contienen elementos de alta tecnología o se fundamentan en modelos sofisticados. Es en cambio la suma de elementos simples, dentro de una lógica muy definida de desarrollo empresarial y una sinergia interinstitucional, por tanto dentro de las particularidades de cada

La tabla de negocios Mype, de Cofide, es un programa de fácil aplicación y de costo reducido.

región, son de dominio integral por las entidades avocadas al desarrollo económico y social de nuestros pueblos.

Pymes

CUADRO Nº 1: RESULTADOS DE LA PERCEPCIÓN DEL PROGRAMA DE CERTIFICACIÓN EMPRESARIAL TABLA DE NEGOCIOS MYPE (%)

Es por ello que este Programa es de fácil replicabilidad mientras se cumplan los siguientes puntos: Liderazgo de la institución responsable de la implementación; curricular específica a cada realidad, muy definida y atractiva para el sector; selección fin de las entidades de apoyo; y seguimiento y ajuste constante

El programa beneficia a los emprendedores que están por iniciar sus negocios o que quieran formalizarse.

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Turismo 20

Financiamiento del turismo

y bancos de desarrollo

Cuando en 2009 se creó el Comité Técnico de ALIDE para el Financiamiento y Desarrollo del Turismo, el primer objetivo planteado fue crear un foro regional que convoque a bancos de desarrollo y a organismos internacionales en torno a las potencialidades y los temas pendientes del sector turismo. Así se hizo y la reunión dejó información interesante que el comité procesará con miras a un segundo foro.

n la región existen diversos esfuerzos por apoyar el financiamiento de proyectos involucrados con el sector turismo, y de ellos la banca de desarrollo atiende un gran porcentaje. Por eso había que canalizar dichas iniciativas y crear un ente permanente para promover esa labor. Es así como nació la primera Reunión Latinoamericana y del Caribe sobre Financiamiento y Desarrollo del Turismo, realizada por ALIDE y la Corporación Financiera Nacional del Ecuador en noviembre. Entre los aspectos más relevantes que se pudieron rescatar de la reunión enumeramos los siguientes: BRASIL: INCENTIVO AL TURISMO AMAZÓNICO En la zona norte de Brasil (octava economía del mundo) tiene su sede el Banco da Amazonia, principal agente financiero de desarrollo regional y responsable de la ejecución de políticas de financiación. La región de Amazonia representa el 60% del territorio nacional. Revista ALIDE / octubre-dicembre 2010

Los créditos se otorgan con cargo a diversas fuentes: Fondo constitucional del Norte, Fondo de Amparo del Trabajador, BNDES, recursos propios del Banco da Amazonia. Adicionalmente el banco canaliza recursos a sectores relacionados como el comercio, servicios, infraestructura y cultura. Esta acción genera: mejoría de la infraestructura urbana, de acceso y de transporte en la Amazonía; estímulo al desarrollo del turismo sostenible en la Amazonía; diversificación de la economía regional; estímulo al emprendimiento; consolidación de la Amazonía como destino turístico competitivo y generación de empleos en la cadena turística. En 2003 se crea el Ministerio del Turismo y posteriormente, en 2008, se concibe el Plan de Incentivo al Turismo de la Amazonía como instrumento de inclusión social y de promoción del desarrollo local, al considerarse que la Amazonía posee un enorme potencial para el desarrollo de la actividad turística. Es importante anotar que cualquier proyecto financiado por el banco debe considerar el aspecto socioambiental.

La Reunión Latinoamericana y del Caribe sobre el Financiamiento y Desarrollo del Turismo, se llevó a cabo los días 25 y 26 de noviembre de 2010, en Quito, Ecuador, organizado por ALIDE con la colaboración y auspicio de la Corporación Financiera Nacional (CFN), con el objetivo de examinar aspectos relevantes sobre la industria del turismo en América Latina y el Caribe (ALC), tales como el rol de los gobiernos para dinamizar el sector, la banca pública y sus líneas y programas de financiamiento para viabilizar inversiones; la definición de estrategias y formulación de propuestas para posicionar a ALC como destino turístico premier; el mercadeo, la competitividad de los precios, las rutas y vinculación de los destinos, entre otros.

COLOMBIA: TURISMO PARA LAS MIPYMES De acuerdo con la visión establecida, se ha propuesto que este país será en 2014 un destino de clase mundial, según su Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, para lo cual se adoptarán diversas estrategias para dinamizar el sector. Ese año esperan la visita de 5 millones de turistas. Luego del petróleo y carbón, el sector turismo es el segundo generador de divisas y contribuye con el 2.2% del PIB. Su brazo financiero es el Banco Nacional de Comercio Exterior S.A. (Bancóldex) que concede en la actualidad créditos anuales del orden de los US$ 150 millones a las diversas actividades del sector turismo, lo que representa el 10% de los desembolsos.

Turismo

El banco incentiva el turismo regional sostenible. En 2010 dispuso US$ 35 millones para créditos dirigidos hacia este sector, y dicho monto podría duplicarse en función a la demanda de sus clientes. Los emprendimientos turísticos financiados por el banco corresponde a las agencias de viajes y turismo, medios de hospedaje, transportadoras turísticas, bares y restaurantes, organizadoras de eventos, entre otros.

La estrategia de Bancóldex y el Fondo Nacional de Garantías (FNG) es mejorar el acceso al financiamiento a las micro, pequeñas y medianas empresas con transformación de plazos y modernización empresarial, formación empresarial, y otras actividades propias de un banco para el desarrollo. ECUADOR: FINANCIAMIENTO PARA LOS SERVICIOS TURÍSTICOS El Ministerio de Turismo participa en el directorio de la Corporación Financiera Nacional (CFN), institución que apoya con financiamiento directo y de mediano plazo a empresas de la actividad hotelera, alimentación, transporte marítimo y terrestre, servicios turísticos.

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

Turismo 22

El turismo en Latinoamerica no sólo contribuye con el PIB en un porcentaje importante sino que genera dinamismo comercial en las pymes.

La CFN efectúa inversiones de capital de riesgo en un conjunto de empresas del sector hotelero, y vía el programa de financiamiento bursátil. El apoyo crediticio al sector se ha incrementado de US$ 9 millones en el periodo 2000-2006 a US$ 76 millones en el período 2007-2010, lo que ha generado un impacto positivo en empleos directos de 2,494 e indirectos de 6,983, la inversión promovida ha sido de US$ 145.3 millones, y el número de beneficiarios fue de 2,194. La cartera del rubro turismo representa el 4.8% del total de créditos de la CFN en el período 2007-2010. La banca privada no otorga recursos suficientes al sector turismo, y cuando lo hace se concentra principalmente en fondos prestables de corto plazo. De allí, la importancia que cumple CFN en la atención de demandas de fondos prestables de empresas del sector turismo. URUGUAY: EXPORTACIÓN DE SERVICIOS Las exportaciones de servicios turísticos son del orden de los US$ 1,300 millones, convirtiéndose en el principal rubro exportador del país,

Revista ALIDE / octubre-dicembre 2010

y desplazando a las tradicionales exportaciones cárnicas. El sector ha tenido un destacado crecimiento en años recientes, convirtiéndose en la segunda industria del país. La actividad turística representa el 7% del PIB y ocupa más del 8% de los puestos de trabajo. El excelente desempeño en 2009 le valió al país el reconocimiento de la Organización Mundial de Turismo (OMT), al haber logrado mantener el crecimiento en medio de la crisis financiera internacional. El Plan Nacional de Turismo Sostenible 2009-2020 se aprobó y propone avanzar hacia un desarrollo turístico equilibrado. Uruguay ha fortalecido vínculos con organismos internacionales, lo que ha posibilitado inversiones en infraestructura y consultorías del programa MINTUR-BID. El banco público BROU si bien no posee líneas específicas para el sector turismo, mediante productos crediticios (capital de trabajo, financiamiento de ventas, proyectos, leasing, mejora y equipos, renovación de flotas, otros) financia las actividades vinculadas al sector tales como: hotelería, transporte

aéreo y terrestre, restaurantes, agencias de viaje, inmobiliarias, entre otros. En los últimos años se ha incrementado en forma sostenida la cantidad de clientes que han recibido financiamiento del banco. Desde el año 2007 el número de empresas vinculadas al sector prácticamente se ha triplicado. En la misma línea, el total de financiamiento al sector se ha incrementado en un 19%, destacándose el crecimiento de las actividades vinculadas a la gastronomía, el transporte terrestre y las agencias de viaje

En Colombia, luego del petróleo y carbón, el sector turismo es el segundo generador de divisas y contribuye con el 2.2% del PIB. En 2014 esperan la visita de 5 milllones de turistas.

Ambiente 23

El desafío de la mitigación del

cambio climático

Sobre el cambio climático la experiencia nos dice que es más costosa la inacción que la mitigación y es por ello que la apuesta de la banca de desarrollo para contribuir a la sostenibilidad ambiental es total. Este artículo recoge datos e iniciativas que se analizaron en el último seminario regional sobre cambio climático realizado en Bogotá.

s probable que pronto se produzcan impactos negativos bruscos e irreversibles en la región como resultado del cambio climático. De allí que la preocupación de las instituciones por disminuir su impacto está más vigente que nunca. Un ejemplo es el seminario regional “Mitigación al cambio climático y sostenibilidad ambiental: roles que pueden jugar los bancos nacionales de desarrollo”, celebrado en Bogotá el 18 y 19 de noviembre de 2010 gracias a la organización conjunta del BID, ALIDE y la colombiana Bancóldex. En la reunión se intercambiaron datos importantes. Entre ellos: que un primer punto de quiebre será en los arrecifes coralinos amenazados por altas temperaturas y acidez debido a los efectos del aumento de CO2. En el período 2005-2010, el 80% de los corales ya fueron afectados, y con tendencia a empeorar, lo que tendrá con fuerte impacto en la pesca, el turismo y costos de protección de las áreas costeras. El costo anual estimado del blanqueamiento de los corales caribeños se estima que sería de 9 a 11 mil de millones de dólares al año. Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

Ambiente

Un segundo punto de quiebre se dará en los ecosistemas altoandinos con lo cual se producirán cambios hidrológicos y ecosistémicos radicales con la desaparición de glaciares, humedales y extinción masiva de especies, con consecuencia económicas en la agricultura, generación eléctrica y suministro de agua.

Un tercer punto de quiebre será en las áreas costeras del Caribe y el Golfo de México donde habrá un aumento progresivo de inundación, salinización y mayor incidencia de eventos extremos (desastres climáticos) en el mediano plazo, que ocasionará la desaparición de humedales, desplazamiento y extinción masiva de especies con consecuencias económicas en la pesca, agricultura e infraestructura costera. Entre 1970 y 2009, se ha multiplicado por 12 el número de tormentas, por 4 el de inundaciones, y por 8 el de personas afectadas. Finalmente, otro impacto irreversible tendrá lugar en la Cuenca del Amazonas con la muerte del bosque en el mediano plazo, y cambio radical del ecosistema (posible trasformación en sabana), y extinción masiva de especies. EL DESAFÍO DE LA MITIGACIÓN Un importante desafío para la mitigación del cambio climático en América Latina y el Caribe (ALC) es promover la eficiencia energética y las energías renovables (EE/ER) debido a: 1) si bien ALC comparado con el resto del mundo aún tiene bajo consumo de energía y de emisiones de CO2, el consumo de energía es ineficiente (150% del nivel de la OECD); 2) elevado porcentaje de energías renovables –70% de la energía

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eléctrica–, de ella 68% proviene de hidroeléctricas, pero, se hace necesario rehabilitar las grandes centrales porque se están agravando los impactos negativos del cambio climático sobre el agua como recurso. Por otro lado, la demanda de electricidad está creciendo de 4% a 5% anual, lo que exige que hasta el 2030 sean necesarias inversiones de US$700 millones anuales para cubrir la demanda, en consecuencia con la ampliación de centrales térmicas se duplicarán las emisiones de CO2 hasta 2030; 3) la política energética en ALC está dirigida, hasta ahora, principalmente al aseguramiento del abastecimiento de energía; y 4) para frenar el aumento de las emisiones de CO2, es necesario fomentar de forma masiva el ahorro de energía –eficiencia energética– y las energías renovables no convencionales (ERNC), así se reducen las nuevas inversiones y se diversifica la matriz energética. La humanidad emite más emisiones de CO2 de lo que había previsto el Panel Interdisciplinario de Cambio Climático en el peor escenario. Con la crisis financiera global el crecimiento se detuvo pero está recuperando sus altos niveles con la recuperación económica. Desde el punto de vista económico es conveniente actuar en mitigación del cambio climático debido a que los costos de inacción son hasta 3 veces más altos que las inversiones tempranas de mitigación. A ello pueden contribuir todos los sectores, entre ellos los bancos de desarrollo que pueden influir principalmente en la transformación del cambio regulatorio, la mitigación y adaptación del sector privado,

La humanidad emite más emisiones de CO2 de lo que había previsto el Panel Interdisciplinario de Cambio Climático en el peor escenario. Con la crisis financiera global el crecimiento se detuvo pero está recuperando sus altos niveles con la recuperación económica.

la sensibilización del público, el cambio de patrones de producción y demanda, la gestión de nuevos riesgos e impactos del cambio climático, la transformación económica con inversiones y servicios financieros de apoyo, la reasignación de recursos en las inversiones y decisiones económicas, la facilitación de la agenda de cambio climático como mecanismos de desembolso de fondos internacionales, la inclusión del cambio climático en la propia agenda operacional y responsabilidad social, entre otros. En el caso alemán el modelo básico de un programa promocional de financiamiento de EE/ER, opera de la manera siguiente: el Kfw, como banco de desarrollo de segundo piso de propiedad estatal capta recursos del mercado de capitales y del propio gobierno alemán (con subvención de tasa de interés), luego los transfiere a la banca comercial en forma de préstamos con plazos variables, esta a su vez le presta a los inversores de EE/ER también a plazos variables.

BANCA DE DESARROLLO FRENTE AL CAMBIO CLIMÁTICO

Ambiente

La mezcla de instrumentos públicos y privados en el financiamiento climático recalca el papel importante de los bancos de desarrollo. Los fondos pueden provenir de fuentes diversas: 1) fondos privados: orientados al financiamiento de proyectos; 2) fondos para el desarrollo con diferentes niveles de subsidio: fondos, PPP, créditos

promocionales, préstamos para el desarrollo, préstamos clasificados como ayuda para el desarrollo (ODA); 3) fondos públicos: aportes no reembolsables. En general el menú completo de instrumentos de financiamiento ofrecido por los bancos de desarrollo son: 1) préstamos: líneas de crédito, prestamos concesionales, garantías; 2) aportes: para desarrollo de proyectos, asistencia para investigación y desarrollo, aportes financieros no reembolsables, y asistencia técnica; 3) capital propio: capital privado y público y capital de riesgo;

25 El Seminario Mitigación al cambio climático y sostenibilidad ambiental se desarrolló en Bogotá, Colombia, el 18 y 19 de noviembre de 2010.

asistencia técnica; y que existen muy buenos experiencias de la cooperación internacional con los bancos de desarrollo nacionales.

4) mercados de carbono:

Por su parte, respecto a los gobiernos nacionales es importante tener: una clara afirmación hacia la prevención del cambio climático; un marco regulatorio adecuado (legislación, normas y reglas, estándares técnicos); y medidas de concienciación para apoyar las inversiones (privadas y públicas) de prevención del cambio climático.

financiamiento de carbono; y 5) mezzanine: capital de riesgo.

ALGUNAS INICIATIVAS

De lo anterior se señala que el financiamiento de la mitigación del cambio climático sólo puede ser realizado a través de una combinación innovadora de fondos públicos y privados; que los bancos de desarrollo tienen un papel clave en la facilitación y la estructuración de fondos públicos y privados, que se necesitan productos financieros adaptados y con condiciones atractivas en combinación con

División ambiental del BNDES.

El Banco Nacional de Desenvolvimento Econoômico e Social, de Brasil, creó su primera unidad ambiental –hoy convertida en División de Medio Ambiente– en 1989, focalizada en desarrollar conocimiento, proveer apoyo técnico a las áreas operativas, proponer la creación de programas y líneas de crédito, interactuar con otras instituciones.

El aporte del BNDES a la mitigación del cambio climático se efectúa de varias maneras: participando en la discusión e implementación de la política ambiental brasileña, coordinando y elaborando estudios sobre tópicos y sectores específicos, realizando mapeo socioambiental de las mejores prácticas, promoviendo proyectos de transparencia verde, administrando fondos (no reembolsables, tecnológicos, de capital privado, CDM, forestales). Asimismo, provee financiamiento directo a sectores directamente relacionados con el ambiente o sectores tradicionales con innovaciones tecnológicas que optimizan el consumo de recursos naturales: activos forestales, industria química, energías renovables, tecnología verde y biotecnología. Otros programas y productos del BNDES son: Iniciativa Forestal Atlántica: provee

recursos no reembolsables del Fondo Social BNDES para la reforestación de áreas con especies nativas.

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Fondo Amazônia: con recursos obtenidos de la cooperación internacional facilita apoyos no reembolsables a proyectos que ayuden a promover una consistente y continua reducción de la tasa de deforestación en Brasil.

Ambiente

Productos y valores verdes como

el Índice Carbono Eficiente (ICO2) para traer transparencia al mercado de las emisiones, estimular la diseminación y adopción de políticas para reducir las emisiones en las empresas, anticipar la competitividad ambiental en una economía baja en carbono; crear oportunidades de inversión para inversionistas sensibles a los temas ambientales; el Exchange-Traded Fund (ETF); desarrollo del mercado de asesoría para introducir “buenas” prácticas en producción agrícola (securitización de facturas verdes); desarrollo de mecanismos de subastas para reducir las emisiones (securitización de créditos del carbono); desarrollo de mecanismos para financiar la cadena productiva de grandes empresas con “buenas prácticas ambientales (securitización de facturas sustentables); desarrollo del mercado de carbono en Brasil. Transporte y negocios verdes. En el

Perú la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE) desde fines de 2004 se ha convertido en un banco de desarrollo líder y promotor activo de la lucha contra el cambio climático. En el sector transporte viene realizando un fuerte trabajo alineado a la política de cambio de la matriz energética, la cual forma parte de los NAMAS del Perú; apoyó en la conversión de vehículos hacia el Revista ALIDE / octubre-dicembre 2010

gas natural; elaboró estructuras que permitan la renovación del transporte público en la ciudad; participó en los esquemas de transporte masivo, en el Sistema de Carga Inteligente del Gas Natural (INFOGAS), en los financiamientos de infraestructura de transporte; financió la construcción de estaciones de despacho de gas natural (convencional y virtual), de manera descentralizada; participó en la Comisión Nacional Promotora del Uso del Gas Natural; e implementó marcos normativos de seguridad en el manejo del gas natural. Como resultado de ello, en 58 meses de trabajo se han hecho posible la movilización de aproximadamente US$ 1,825 millones al sector transporte. También, ha implementado el Programa BioNegocios que comprende varios subprogramas: 1) eficiencia energética:

cogeneración, ESCOS, eficiencia energética comercial y doméstica; 2) producción y distribución de energías renovables: hidráulica (centrales hidroeléctricas y transmisión), geotérmica (centros de generación), solar (plantas de tratamiento y paneles), eólica (centros de generación), biomasa (etanol y biodiesel, plantas agroindustriales). Se estima que el mercado de energía sostenible en el Perú 2009-2020, es de US$ 6,800 millones; 3) infraestructura social que mejore la calidad de vida: plantas de tratamiento de residuos sólidos, de agua dulce, interceptores, colectores y canales, pasivos ambientales; y 4) procesos de transformación y preservación del ambiente:

biodiversidad, biogenética y desarrollo forestal.

Contra las contingencias ambientales.

Financiera Rural, de México, más allá de cumplir con la oferta de financiamiento para más actores económicos, busca influir de manera importante en otros aspectos del desarrollo del país como la sustentabilidad y el desarrollo social. Para cumplir con sus objetivos Financiera Rural promueve el desarrollo sustentable de las actividades productivas del sector rural favoreciendo programas de mitigación que aseguren una cobertura a sus clientes en caso de perdidas ocasionadas por contingencias ambientales; promueve programas que faciliten la inversión de técnicas agrícolas sustentables y aumenten la productividad, asimismo proyectos forestales, de energías alternativas o que ofrezcan el aprovechamiento sustentable de los recursos naturales. Además cuenta con programas como: 1) programa forestal: orientado al desarrollo del sector silvícola, incremento de empleo y a la reducción del déficit de la balanza comercial de productos forestales. Así se busca favorecer la reducción de los altos índices de degradación y deforestación de los bosques naturales; y 2) programa para la construcción y equipamiento de biodigestores.

La financiera está desarrollando un modelo programático que permitirá la participación de las empresas generadoras de gas metano en el MDL, para la comercialización de bonos de carbono; donde ella hace las veces de Coordinadora del Programa de Actividades (PoA) El apoyo de la financiera va desde el acceso al crédito hasta el registro de los programas al MDL

ÚLTIMAS PUBLICACIONES

El libro recoge las ponencias y comentarios presentados durante la Reunión Latinoamericana sobre Financiamiento Agrícola y Rural: “Nuevas tendencias de la banca agropecuaria”, realizado a comienzos de 2010 en México. ¿Qué innovaciones se debe incluir en el financiamiento agrario?, ¿cómo afectó la crisis a este sector, de por sí tan vulnerable, y cómo intervino la banca de desarrollo en su rescate?, ¿por qué la necesidad de que la banca de desarrollo impulse el uso de nuevos instrumentos y mayor tecnología en los procesos agrícolas, y que promueva la creación de redes de intermediarios financieros rurales? Estos temas fueron analizados en el encuentro y son reproducidos en el libro.

Publicaciones

FINANZAS RURALES: NUEVAS VISIONES DESDE LA BANCA DE DESARROLLO ALIDE, Lima, Perú. Noviembre 2010

PAPEL CONTRACÍCLICO DE LA BANCA DE DESARROLLO Y ÁREAS ESTRATÉGICAS DE ACTUACIÓN ALIDE, Lima, Perú. Noviembre 2010 El reciente contexto de crisis resaltó la acción contracíclica de las instituciones financieras de desarrollo (IFD), al poner a disposición del sector productivo y social mayores recursos, en condiciones más flexibles y accesibles. El libro refleja el rol de las IFD en su condición de agentes de políticas públicas de financiación, y describe hacia dónde se dirige la banca de desarrollo y qué medidas y acciones tomará para cumplir con su mandato social y ayudar a resolver los grandes problemas que aquejan a América Latina y el Caribe como son la pobreza, la desigualdad, la inseguridad, las exportaciones y una producción basados en recursos naturales, el rezago en infraestructura, la baja calidad de la educación, el débil apoyo al desarrollo tecnológico, y el impacto del cambio climático.

PREMIOS ALIDE 2010: INCLUSIÓN FINANCIERA EN LA BANCA DE DESARROLLO ALIDE, Lima, Perú. Octubre 2010 Recoge las iniciativas reconocidas con los Premios ALIDE 2010: el programa “Fondo Amazonía”, del BNDES (Brasil), ganador por la categoría ALIDE Verde gracias a su contribución en la disminución de emisiones producidas por la deforestación de bosques amazónicos; el Fondo de Aportaciones para la Infraestructura Social (FAIS), de Banobras (México), mejor producto financiero por bancarizar a los municipios menos desarrollados; y los programas “Espacios socioculturales y de negocios”; del Banco do Nordeste de Brasil, que apoya la inclusión sociocultural y el emprendimiento de proyectos culturales, y “Ventanillas MYPE”, del Banco de la Nación de Perú, que busca la inclusión financiera de las mypes más alejadas de ese país, ambos en la categoría Información, Asistencia Técnica y Responsabilidad Social.

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

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Revista ALIDE / octubre-dicembre 2010

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FUENTES DE FINANCIAMIENTO Y OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN

FINANCIAMIENTO BCIE DESEMBOLSA US$ 45 MILLONES PARA ENERGIA EÓLICA El Banco Centroamericano de Integración Centroamericana (BCIE) desembolsó un crédito de US$ 45 millones a Nicaragua, para ampliar de 40 a 63 megavatios la producción de energía eólica con una segunda planta en el sur del país. Esta inversión servirá para consolidar el desarrollo y puesta en operación de una planta de generación eólica de 23.1 MW, ubicada en el departamento de Rivas.

Los fondos del banco regional cuentan con una contrapartida del Netherlands Development Finance Company (FMO), banco holandés para el financiamiento del desarrollo. El préstamo fue otorgado el pasado 12 de noviembre a la sociedad Consorcio Eólico Amayo (Fase II) S.A. -de capital nacional y extranjero- que abrió hace dos años operaciones en Nicaragua para impulsar el primer proyecto de energía eólica del país. Este primer parque eólico funciona en una zona a orillas del Lago de Cocibolca, 126 km al sur de la capital, y el año pasado comenzó a producir los primeros 40 megavatios de energía.

Bahamas, Barbados, Guyana y Suriname el programa FINPYME ExportPlus, una iniciativa que busca ayudar a las pequeñas y medianas empresas (PYME) a que mejoren su acceso a los mercados de exportación. Este programa refleja el compromiso de la CII de ofrecer servicios de valor agregado a empresas locales de la región con el apoyo fundamental de uno de sus países miembros, la República de Corea. OPIC ASISTIRÁ EN LA LUCHA CONTRA EL CAMBIO CLIMATICO

Elizabeth Littlefield, presidenta y CEO de la Corporación de Inversiones Privadas en el Extranjero (OPIC, por sus siglas en inglés), anunció que esta entidad proveerá de al menos US$ 300 millones en financiamiento para nuevos fondos de inversión en capital de riesgo en proyectos renovables en mercados en vías de desarrollo. Dichos fondos representan una de las iniciativas más grandes hechas por el gobierno de Estados Unidos para mitigar los efectos del cambio climático. El anunció fue hecho durante la cumbre COP-16 sobre cambio climático realizada en Cancún, México. US$ 100 MILLONES PARA MEJORAR

CII LANZÓ FINPYME EXPORTPLUS EN EL CARIBE

La Corporación Interamericana de Inversiones (CII), miembro del Grupo del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), lanzó en

Octubre-diciembre 2010

EFICIENCIA DE OPERADORES DE AGUA La Junta de Directores Ejecutivos del Banco Mundial (BM) aprobó un préstamo por US$ 100 millones para el Proyecto de mejoramiento de eficiencia de operadores de agua en México, que busca un manejo más eficiente y la

Obras de infraestructura social en Cajamarca beneficiarán a 1,400 pobladores.

Operadores de agua en México.

protección del recurso para permitir un desarrollo más sustentable, por medio de financiamiento y la provisión de asistencia técnica. El proyecto consta de dos componentes: mejoramiento en la administración de información y conocimiento en el sector de oferta de servicios hídricos y servicios sanitarios básicos, y modernización de los servicios de operadores de agua mediante el cual se financiarán medidas de mejoras en la eficiencia tanto comercial como física. EN PERÚ: FONCODES Y KFW FINANCIAN OBRAS POR MÁS DE S/. 600 MIL Con una inversión de S/. 669,022 (unos US$ 236 mil), se vienen ejecutando obras de infraestructura social en caseríos del departamento de Cajamarca financiadas por el peruano Fondo de Cooperación para el Desarrollo Social (Foncodes) y el Banco Alemán KFW.

Con estas obras se beneficiarán 1,400 pobladores de cuatro caseríos, ubicados en situación de pobreza. Las obras que se vienen ejecutando a través de los convenios núcleos ejecutores y el municipio local son parte del paquete 108 obras de la primera y segunda convocatoria realizada por la oficina zonal de Foncodes Chiclayo, que se encuentran en ejecución con una inversión de S/. 28.6 millones (US$ 10.1 millones).

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

COFIDE Y CDB FIRMARON PRÉSTAMO

programa Solidaridad, el acceso a educación, salud y nutrición a más de 600 mil hogares pobres. El directorio ejecutivo del BM reconoció los avances en el proceso de transformación del programa Solidaridad integrado ahora dentro de otros programas sociales. Los esfuerzos del Gabinete Social y de los ministerios de Salud y Educación están enfocados en los temas de mejora de capital humano y el cierre de la brecha entre la oferta y demanda de educación, salud y nutrición.

HASTA POR US$ 450 MILLONES

La Corporación Financiera de Desarrollo (Cofide) y el Banco de Desarrollo de China (CDB) suscribieron un contrato de préstamo para una facilidad crediticia hasta por US$ 50 millones, informó la entidad financiera estatal peruana. Explicó que el objetivo de este préstamo es financiar proyectos ejecutados en Perú en los sectores transporte, energía, ambiente, industria, infraestructura y telecomunicaciones.

US$ 640 MILLONES PARA ENERGÍA E

Precisó que el préstamo no revolvente de hasta por US$ 50 millones tendrá un plazo de cinco años, para ser utilizado en operaciones de financiamiento para proyectos en los sectores mencionados así como en otros sectores que sean aprobados por el CDB. Los recursos serán canalizados por Cofide a través de las instituciones del sistema financiero nacional o bancos extranjeros de primer nivel, y es la primera vez que este banco chino celebra un crédito contrato con una entidad financiera peruana. Dicho contrato se enmarca en el Convenio de Cooperación firmado entre ambas instituciones en noviembre del 2008, con motivo de la Cumbre de Líderes del Foro de Cooperación Económica Asia Pacífico (APEC) que se realizó en Lima. CON AYUDA DEL BID ECUADOR ATENDERÁ CRECIENTE DEMANDA DE ENERGÍA

Ecuador mejorará su capacidad de transmisión de electricidad para atender una creciente demanda con apoyo de un préstamo de US$ 64.7 millones del Banco Interamericano de Desarrollo (BID).

INFRAESTRUCTURA VIAL EN ARGENTINA

Acuerdo financiará obras en el sector energía.

El gobierno de Ecuador está desarrollando varios proyectos hidroeléctricos que se pondrán en marcha hasta 2014, como parte de su estrategia para satisfacer el crecimiento previsto de la demanda de energía. Esta nueva capacidad de generación se sumará a un sistema de transmisión sobrecargado y con necesidad de mejoras. El préstamo del BID permitirá a Ecuador aumentar la capacidad global de su sistema de transmisión de energía mediante la construcción y ampliación de subestaciones eléctricas y líneas de transmisión, así como la adquisición de transformadores y equipos relacionados. Estas inversiones cubrirán un 20% de las necesidades de transmisión de Ecuador para los próximos cuatro años, al mismo tiempo que modernizará la gestión de los servicios de transmisión. Como resultado, Ecuador triplicará su capacidad de reserva de transporte de energía, satisfaciendo una demanda incremental de 60,105 MWh mensuales, equivalente a la energía necesaria para abastecer a unos 500,000 hogares.

En un esfuerzo por atender las necesidades de transmisión eléctrica previstas en el Plan Federal de Transporte, contribuir de esta manera a dar estabilidad, seguridad y confiabilidad al sistema y permitir el vínculo entre los Sistemas Interconectado Patagónico y Argentino de Interconexión, la CAF otorgó US$ 500 millones a favor del proyecto Línea en Extra Alta Tensión de 500 KV: Pico Truncado – Río Turbio – Río Gallegos – Calafate. El presidente ejecutivo de CAF señaló que “Argentina registra un crecimiento económico que genera un importante aumento del consumo de energía. Para atender esta demanda, el gobierno ha ejecutado diversos proyectos para incrementar la oferta del servicio eléctrico, a la vez que aumentó la capacidad tanto de generación como de transmisión y CAF viene apoyando sostenidamente el esfuerzo del país en este sector”. Además, la CAF aprobó recursos por US$ 140 millones a favor del Programa de Desarrollo Vial Regional de Argentina.

US$ 150 MILLONES PARA PROTECCION SOCIAL EN REPUBLICA DOMINICANA

El Banco Mundial aprobó un préstamo de US$150 millones a República Dominicana en apoyo a la introducción de un sistema por resultados de desempeño con rendición de cuentas en el ámbito de la protección social, principalmente en educación y salud, a fin de ampliar el capital humano, y mejorar la transparencia y calidad del gasto público.

Se construirán nuevas hidroeléctricas en Ecuador.

Revista ALIDE / octubre-dicembre 2010

El apoyo del BM complementa las acciones del Gabinete Social para garantizar, a través del

US$ 140 millones para el Desarrollo Vial de Argentina.

equilibrio en las cuentas fiscales, que darán sus frutos en el mediano y largo plazo, y así impulsarán el desarrollo del país. El préstamo apoya cuatro áreas centrales del programa fiscal del Gobierno de Honduras: reforma fiscal y una mayor recaudación de impuestos del Gobierno Central por la captura de una mayor base tributaria, fortalecimiento del servicio civil, fortalecimiento de la sostenibilidad financiera de la empresa estatal de energía eléctrica y fortalecimiento de la gestión financiera pública y la transparencia.

Las pymes en Paraguay generan el 60% del PBI.

Actualmente, los 17 proyectos financiados por el Banco Mundial en Honduras se enfocan en educación, salud, protección social, infraestructura, Bono 10 mil, por un monto de 40 millones de dólares. Como en todos los proyectos financiados por el Banco Mundial en Honduras, este crédito ha sido otorgado con cero tasa de interés, un plazo de vencimiento de 20 años y un período de gracia de 10 años antes que el pago comience a ser efectivo.

BID APOYA AMPLIACIÓN DE CRÉDITOS A PYMES

Las pymes desempeñan un papel fundamental en la economía paraguaya. Según el más reciente Censo Industrial Nacional, nueve de cada 10 empresas se encuentra en este segmento, generando 80% de los empleos y 60% del PIB. A pesar de su importancia, las pymes paraguayas tienen dificultades para acceder al crédito y llegar a mercados más allá de las fronteras nacionales. Por eso el BID, a través de un convenio con el Banco Continental paraguayo apunta a ayudar a las pymes a superar estos obstáculos y a diversificar sus fuentes de fondeo, afianzar su posición de liquidez y contribuir a la solidez del sistema financiero paraguayo. La facilidad aprobada apoya el área de accessBanking del programa beyondBanking del BID, en línea con la estrategia de integración del BID para incrementar el acceso al financiamiento a los segmentos históricamente desatendidos por los intermediarios financieros en América Latina y el Caribe.

COOPERACIÓN BCIE Y KFW DE ALEMANIA SUSCRIBEN ACUERDO POR EUR 2.85 MILLONES

El Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) y KFW de Alemania suscribieron en esta capital un convenio por un monto de EUR 2.85 millones para promover la iniciativa “Mipymes Verdes” en la región. El convenio es fruto de la primera aprobación del Latin American Investment Facility (LAIF), dada en mayo de 2010, para proveer apoyo financiero a la iniciativa “Mipymes Verdes”, aprobada por el directorio del BCIE. El apoyo financiero

de LAIF busca integrar los diversos esfuerzos y mecanismos del BCIE, KfW y la Unión Europea en materia de desarrollo de Mipymes y Energía en Centroamérica. El propósito común de la iniciativa tripartita “Mipymes Verdes” será contribuir a la protección del clima y del ambiente a través de la micro, pequeña y mediana empresa (Mipyme) en la región. Los recursos estarán disponibles a partir del 2011 en forma de financiamiento a través de la red de aliados estratégicos del BCIE y en forma de recursos de asistencia técnica, tanto para las MIPYMES como para las instituciones financieras que tengan interés en atender proyectos relacionados con la eficiencia energética y la energía renovable a través de las Mipymes. KFW, DEUSTSCHE BANK Y FIRA APOYAN BONOS DE CARBONO DE MÉXICO

En el marco de las negociaciones que se llevan a cabo en la COP16 y con la finalidad de promover la integración de México en el mercado internacional de venta de bono de carbono a través de la consolidación de proyectos productivos del sector rural, KfW, Deustsche Bank y FIRA, firmaron un convenio que establece las bases para la compra – venta de bonos de carbono que serían producidos principalmente por la agroindustria tequilera nacional. El acuerdo es el resultado de las negociaciones que desde más de un año, han sostenido FIRA y KFW para estructurar un programa que ayude a disminuir el impacto ambiental de la agroindustria en México y lograr así, la reducción de cerca de un millón y medio de toneladas de CO2 equivalente.

US$ 74.7 MILLONES PARA EQUILIBRIO FISCAL EN HONDURAS

El Banco Mundial aprobó un préstamo de US$ 74.7 millones destinados a apoyar el programa que Honduras ha diseñado para abordar la difícil situación fiscal de corto plazo y lograr un

La agroindustria mexicana busca disminuir el impacto ambiental de la emisión de carbono.

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

Esta iniciativa es la primera en México que contempla un esquema integral para la compra venta de bonos de carbono en donde la banca de desarrollo en México a través de FIRA consideraría estos bonos como una fuente alterna de sus desechos líquidos. EN ECUADOR, NUEVO PUENTE FRUTO DE LA COOPERACIÓN SUR-SUR

Un puente bajo construcción sobre el río Babahoyo, en la provincia de Guayas de Ecuador, es un ejemplo de cómo una alianza entre China y el BID está marcando una diferencia en América Latina. El contrato para la obra, que mejorará el acceso vial entre Guayaquil, la principal ciudad portuaria de Ecuador, y varias localidades del país, fue ganado por una empresa constructora china, Guangxi Road & Bridge Engineering Corporation (GRBC). Con más de media década de experiencia en grandes emprendimientos, GRBC ha construido 250 puentes y 1.700 kilómetros de carreteras. China ingresó como país miembro al BID en 2009, paso que permitió a sus empresas a competir por proyectos financiados por el Banco. La construcción de este puente demandará unas 17.000 toneladas de hierro y 40,000 metros cúbicos de hormigón. El proyecto, financiado por el gobierno ecuatoriano y el BID, involucra a unos 700 especialistas, técnicos y obreros de Ecuador, China y otros países. Uno de los desafíos ha sido superar la barrera idiomática, ya que pocos técnicos chinos hablan español y casi ningún ecuatoriano habla chino. Todos debieron desarrollar sus habilidades de comunicación y adaptación a las costumbres de sus contrapartes.

y América Latina y el Caribe (ALC) en la Cumbre Empresarial entre China y América Latina y el Caribe, celebrada en Chengdu, China, el 21 y 22 de octubre de 2010. La carta de intención detalla la asociación y la estructura del acuerdo por el cual tanto el BID como el Eximbank de China cofinanciarán préstamos al comercio en virtud del Programa de Facilitación de Financiamiento al Comercio Exterior (TFFP, según sus siglas en inglés). La asociación financiará actividades comerciales hasta por US$ 200 millones durante un lapso determinado por un período inicial de dos años. Bajo el marco del acuerdo, el cofinanciamiento de Eximbank China será destinado exclusivamente a promover el comercio entre América Latina y el Caribe con China.

Considerado una de las iniciativas pioneras de REDD (Reducción de Emisiones por Desforestación y Degradación) en el mundo, el Fondo Amazonia, administrado por BNDES, ya aprobó 13 proyectos, en el valor de R$ 189 millones (cerca de US$ 109,5 millones). APOYARÁN A LAS PYMES GUATEMALTECAS

AMAZONIA

La Corporación Interamericana de Inversiones (CII) firmó un acta ceremonial de entendimiento con Banco Internacional S.A. de Guatemala. Con el préstamo aprobado de hasta US$ 3 millones, la CII proporcionará a Banco Internacional su primer financiamiento de mediano plazo con un organismo multilateral. Los recursos del préstamo se canalizarán a pequeñas y medianas empresas guatemaltecas.

El BNDES y el banco alemán de desarrollo KFW firmaron un contrato de donación de 18 millones de euros (equivalentes a US$ 30,6 millones) para financiar proyectos del Fondo Amazonía. El acuerdo se formalizó durante la 16ª Conferencia de las Naciones Unidas sobre los Cambios Climáticos (COP16), que tuvo lugar en Cancún, en México. Se trata del segundo país en donar recursos para el Fondo Amazonía. El primero fue Noruega, cuyo contrato, que se firmó en 2009, prevé donaciones de US$ 1 mil millones hasta 2015.

“Nos complacerá apoyar a Banco Internacional y colaborar con esta institución en sus esfuerzos para dar mayor empuje a las pequeñas y medianas empresas en Guatemala, y a su vez apoyar la estrategia de diversificación de sus fuentes de financiamiento de mediano plazo. Banco Internacional forma parte del Grupo IF, que está compuesto por seis bancos en América Latina, con algunos de los cuales la CII ha realizado operaciones”, afirmó Rodrigo Navas, Oficial de Inversiones de la CII a cargo de la operación

US$ 30.6 MILLONES PARA FONDO

EXIMBANK Y EL BID EXPANDEN ACTIVIDAD COMERCIAL

El Banco de Exportación e Importación de China (“Eximbank de China”) y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) firmaron una Carta de Intención para impulsar el comercio entre China

Más de US$ 30 millones fueron donados en favor del Fondo Amazonía.

Fuentes de Financiamiento y Oportunidades de Inversión es una publicación de ALIDE, Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo. Paseo de la República 3211, Lima 27, Perú | Apartado Postal 3988, Lima 100 Teléf. (511) 442 2400 | Fax. (511) 442 8105 | comunicaciones@alide.org.pe | sg@alide.org.pe | www.alide.org.pe

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