Ley Sarbanes Oxley
Andrea Molina 2013
Ley Sarbanes Oxley
Contenido Historia .............................................................................................................................................. 3 Pero, ¿Qué es la Ley Sarbanes Oxley? ....................................................................................... 3 ¿Quién debe de cumplir la Ley Sarbanes Oxley? ..................................................................... 3 Obligaciones que impone la Ley Sarbanes Oxley .................................................................... 3 Principales asuntos en la Ley Sarbanes Oxley ......................................................................... 4 Sección 404 Ley Sarbanes Oxley ................................................................................................. 5 Ventajas de Aplicar la Ley Sarbanes Oxley............................................................................... 5 Evaluación efectiva de los controles internos ........................................................................... 6 Efectos de la Ley Sarbanes Oxley en la profesión de Auditoría ........................................... 7 Bibliografía ........................................................................................................................................ 8
Andrea Molina
2
Ley Sarbanes Oxley Historia Derivado de los escándalos financieros y contables cometidos por empresas de renombre como Enron, WorldComm, entre otras, en los Estados Unidos a finales de los noventa, nace la ley Sarbanes Oxley ya que lo que se deseaba era poder restituir la confianza que los inversores habían perdido sobre la información contable de las empresas. Esta ley fue propuesta por el diputado Michael G. Oxley y el senador Paul S. Sarbanes, de aquí nace el nombre.
Pero, ¿Qué es la Ley Sarbanes Oxley? SarbanesOxley Act of 2002
Ley Sarbanes Oxley
Acta de Reforma de la Contabilidad Pública de las Eresas y de Protección al Inversionista
SOx
SarbOx
Soa
La Ley estadounidense “Sarbanes Oxley”, fue aprobada en el año 2002 con el objetivo de monitorear a empresas que cotizan en la bolsa de valores evitando que las acciones de la misma sean alteradas de manera dudosa, ocultando su valor real; la finalidad de dicha ley es proteger al inversor evitando fraudes y el riego de bancarrota a través del fortalecimiento del gobierno corporativo. Dicha ley está contenida por 11 títulos y varias secciones en donde se regula diferentes aspectos e involucra a los ejecutivos, directivos, gobiernos corporativos, comités de auditoría, agentes de valores, corredores de bolsa, clasificadoras de riesgo, firmas de auditoría, entre otros. Sarbanes Oxley, aborda el tema de la independencia de los auditores. Entre otros, limita los servicios que estas firmas pueden presentar a sus clientes de auditoría y detalla las actividades que requieren ser aprobadas previamente por el Comité de auditoría.
¿Quién debe de cumplir la Ley Sarbanes Oxley? Empresas que cotizan en Estados Unidos. Empresas extranjeras que cotizan en Estados Unidos. Empresas privadas que se estén preparando para su oferta pública inicial (Initial Public Offering –IPO-)
Obligaciones que impone la Ley Sarbanes Oxley Los presidentes y financieros deben certificar la exactitud de las declaraciones financieras de las empresas. Las empresas deben de elaborar informes anuales de sus estructuras de contrl interno y sus procedimientos. Andrea Molina
3
Ley Sarbanes Oxley Las empresas deben de revelar de forma puntual los cambios materiales de sus condiciones y operaciones financieras desde el 2004.
Principales asuntos en la Ley Sarbanes Oxley La sección 101, crea una nueva entidad de control denominada “Public Company Accounting Oversight Board” (PCAOB), cuya atribución es revisar la auditoría de las empresas públicas que están bajo las leyes de seguridad y otras materias relativas. La sección 102, establece la obligación de inscribirse, por parte de todas las firmas de auditoría en un registro establecido por dicho comité, así como registrar el nombre de los emisores de estados contables, así como la retribución que reciben por los servicios que prestan. La sección 201, enumera un conjunto de servicios que se encuentra fuera del alcance de las prácticas del auditor, como por ejemplo: Diseño e implementación de sistemas de información financiera. Servicios de actuario. Outsourcing de servicios de auditoría interna. La sección 301, establece la obligación de establecer un comité de auditoría y la definición de reglas de independencia para dicho comité, es decir que ningún miembro puede trabajar para el emisor de los estados contables, aunque cabe mencionar que dicho comité deberá contar por lo menos con un “experto contable”. La sección 302, detalla la responsabilidad de la administración (CEO y CFO) por la emisión de los reportes financieros. En donde ambos deben de certificar ante los organismos supervisores que los estados financieros presentan razonablemente la posición financiera de la compañía, de igual forma los directivos son los responsables de mantener y establecer el control interno en la compañía, debiendo presentar por escrito las conclusiones sobre la efectividad de dichos controles a la fecha de la emisión del informe. La sección 404, establece la responsabilidad de la gerencia para establecer y mantener una adecuada estructura de control interno y adicionalmente la efectividad de dicha estructura de control relacionados con la emisión de la información financiera. En la ley Sarbanes Oxley se prohíben los préstamos personales a directores y ejecutivos. Es indispensable la transparencia de la información de acciones y opciones de la compañía, que puedan tener los directivos, ejecutivos y empleados claves de la compañía y consorcios, en el caso de que posean más del 10% de acciones de la compañía. De igual forma esta información debe de estar revelada en los informes. Se detalla también el endurecimiento de la responsabilidad civil así como las penas, ante el incumplimiento de la ley.
Andrea Molina
4
Ley Sarbanes Oxley Se alargan las penas de prisión, así como las multas a los altos ejecutivos que incumplen y/o permiten el incumplimiento de las exigencias con respecto al informe financiero. Se detalla la protección a los empleados den caso de fraude corporativo, en donde la OSHA (Oficina de Empleo y Salud), se encargará en menos de 90 días, reinsertar al trabajador, indemnizarlo por daños, la devolución del dinero defraudado y los gastos en asuntos legales y otros costes.
Sección 404 Ley Sarbanes Oxley Esta sección, se refiera a los controles que son necesarios para poder asegurar la fiabilidad de la información financiera y el cumplimiento de las leyes y regulaciones que se le apliquen. Derivado de esto la SEC (Securities and Exchange Commission), define según COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission), que el control interno es un proceso ejecutado por el consejo de administración, la dirección y el personal de una entidad, diseñado con el objeto de brindar un grado de seguridad razonable en cuanto al alcance de objetivos dentro de las siguientes categorías: Eficacia y eficiencia de las operaciones Fiabilidad de la información financiera Cumplimiento de las leyes y normas aplicables Además, se desarrollan políticas, procedimientos y prácticas operativas que: Competen al mantenimiento de registros que detalle razonablemente y refleje en forma precisa y adecuada las transacciones y disposiciones de activos de la compañía. (González, 2011) Se debe de garantizar que las transacciones y disposiciones de activos de la compañía están autorizadas por quien corresponda. Asegurarse de que se ejecuten los controles específicos definidos como claves en las matrices de control. Garantizar que el supervisor de la persona responsable por los controles, verifica que los mismos se hayan efectuado y documentado en la forma establecida por la compañía. La sección 404, establece la obligación de mantener políticas y procedimientos relacionados con la integridad de la información y la disponibilidad de la misma.
Ventajas de Aplicar la Ley Sarbanes Oxley La aplicación de esta ley, afecta directamente a los controles financieros internos de la compañía ya sean estos automatizados y/o manuales dependiendo de la interpretación y regulaciones subsecuentes.
Andrea Molina
5
Ley Sarbanes Oxley Evaluación efectiva de los controles internos Para poder ejecutar una correcta evaluación de los controles internos, se debe de incluir en el mismo una serie de:
Preguntas al personal apropiado Observar las operaciones de la compañía Inspección de documentos relevantes Re-ejecución de la aplicación de controles
Dentro del período de prueba, se debe de: Realizar pruebas de controles dentro de un período de tiempo apropiado con el objetivo de proveer soporte a partir de la fecha especificada en el reporte gerencial, de tal manera de identificar que los controles necesarios para el logro de los objetivos establecidos en el criterio de control operan de manera efectiva. Tener alto nivel de confianza en la determinación de la magnitud de los procedimientos a realizar, el management debe de diseñar los procedimientos con el fin de proporcionar un nivel de confianza alto (90% a 95%) de que los controles probados están operando efectivamente. Naturaleza Frecuencia de control Importancia del control Recordar que las pruebas de controles generales debe de realizarse de forma temprana debido a su importancia sobre los controles automáticos ya que es necesario proporcionar un tiempo necesario de remediación. Extensión de evaluación sobre controles manuales
Andrea Molina
6
Ley Sarbanes Oxley Efectos de la Ley Sarbanes Oxley en la profesión de Auditoría 1. Dentro de los servicios no permitidos por el auditor, encontramos las siguientes:
Llevar la contabilidad del cliente. Diseño o implementación de sistemas de información financiera. Valoraciones, tasaciones y opiniones sobre aportaciones de activos. Servicios actuariales Funciones de dirección y/o gestión. Outsorcing integral de servicios de auditoría interna. Gestión de recursos humanos. Asesoramiento de inversiones, actividades de intermediación o servicios de inversión financiera. Servicios legales no relacionados con la auditoría. La ley determina estas prohibiciones en el supuesto de eliminar cualquier trabajo de la firma auditora que posteriormente puedan ser auditados por esa misma firma. 2. Esta ley, obliga a auditor a partir de una fecha determinada, no sólo los estados financieros sino que también el control interno financiero, por lo que el objetivo de estas auditorías es mejorar la calidad y confiabilidad de la información financiera. 3. Esta ley no es exclusiva para los auditores, sin embargo, tiene efectos importantes en dicha profesión. 4. La calidad de la información es un pilar en las reformas adoptadas por la Ley Sarbanes Oxley y es que la información auditada debe de ser de gran ayuda por lo que la calidad es un factor clave. 5. De forma directa e indirecta esta ley ha fijado estándares profesionales de auditoría más específicos y exigentes, por lo que le suma una mayor responsabilidad a la profesión de la Auditoría.
Andrea Molina
7
Ley Sarbanes Oxley
Bibliografía
Diaz Morales, J. (2005). La Ley Sarbanes Oxley y la Auditoría. Partido Doble , 105-109. González, J. M. (Julio de 2011). Qué aprendemos hoy. Recuperado el Mayo de 2013, de http://queaprendemoshoy.com/la-ley-sarbanes-oxley/ Informática, A. y. (Diciembre de 2004). Auditoría y Seguridad Informática. Recuperado el Mayo de 2013, de http://www.auditoria.com.mx/not/boletin/2004/0412.htm
Andrea Molina
8