Andelskassens
| Nr. 7 • 2010 |
ErhvervsForum Tema i Strategisk styring | Henriette Divert »Det er alfa og omega at være opmærksom på kundens behov«
Mere tid til kerneforretningen
God økonomistyring
2009 blev aktiernes år
Der er mange fordele ved at outsource
Planlægning, styring af ressourcer og likviditet
Andelskassens aktieanbefalinger gav i 2009
virksomhedens opkrævninger.
er afgørende for succes.
et afkast på 56,1 procent.
Fokus på kernekompetencer
Indhold
Tidens svingende konjunkturer betyder, at det er blevet endnu mere
EFFEKTIV OPKRÆVNING AF KUNDER......................... PBS fortæller om muligheder ved outsourcing
aktuelt, at man som virksomhed fokuserer på sine kernekompetencer. Det er vigtigt at finde ud af, hvor man helt præcist har sine forcer – og så bruge tid og ressourcer på at dyrke og udvikle dem.
Strategisk styring ..................................................... Strategisk styring er ”sund fornuft på formel”
Det er i høj grad en ledelsesopgave, og derfor er temaet i dette nummer af Erhvervsforum strategisk styring. Du kan få gode råd om – og inspiration til – hvordan du kan være med til at styre din virksomhed
Vi kan lære af de gode virksomheder............ Interview med konsulent Henriette Divert
strategisk, så den gode forretning kommer i fokus. Med andre ord; i dette nummer kan du læse bud på, hvad der kendetegner den gode og værdiskabende virksomhed. Det første nummer af Erhvervsforum udkom i 2006. Der er sket meget i verden siden da, og Erhvervsforum har også været forbi mange
Styr din virksomhed til succes.......................... Deloitte giver gode råd om bl.a. økonomistyring Kunden i fokus gør forskellen......................... Interview med virksomheden Link Solutions
spændende emner. Vi håber selvfølgelig, at du kan lide magasinet, og artiklerne giver ny viden – vi vil gerne udvikle magasinet, så det bliver til mest mulig gavn for vores læsere. Så derfor håber vi, at du vil
aktieanbefalinger holdt stik............................... Andelskassens Anbefalingsliste gav flot afkast i 2009
hjælpe os ved at udfylde et kort spørgeskema, hvor du har mulighed for at komme med din personlige mening om Erhvervsforum. Du kan læse mere om undersøgelsen under ”Kort nyt” på side 23 – på
Værdikæden består af tillid og respekt....... Portræt af svineavler Niels Vejrup Pedersen
forhånd tak for hjælpen. God læselyst!
Erhvervsbøger.............................................................. Inspiration og tankevækkende bøger
Inge Rishøj, Erhvervschef
Kort Nyt............................................................................. Nyheder fra vores verden
Andelskassens Erhvervsgruppe
8
12
14
3 5 8 12 14 17 19 22 23
17
Erhvervsforum Ansvarshavende: Inge Rishøj, Andelskassens Erhvervsgruppe, Christoffer Boserup Skov, Andelskassen | Redaktion: Christoffer Boserup Skov, Andelskassen, Mia Krog Pedersen, Andelskassen | Øvrige skribenter: Christian Nielsen, Danske Andelskassers Bank A/S, Anette Edelmann, PBS, Bo Lynggaard, Deloitte | Art Director: Rikke Risager, Andelskassen | Udgiver: Sammenslutningen Danske Andelskasser, Baneskellet 1, Hammershøj, 8830 Tjele, Tel: 87 99 30 00, erhverv@dabank.dk | Tryk: Digisource Danmark A/S | Oplag: 9.000 Redaktionen er afsluttet den 26. marts 2010
2
| Erhvervsforum 7/10 |
Forsidefoto: Finn Hageman
Effektiv opkrævning af kunderne giver mere tid til kerneforretningen Af Anette Edelmann, PBS & Mia Krog Pedersen, Danske Andelskassers Bank
Ved at outsource opkrævningerne sikrer man sin virksomhed en bedre likviditet – samtidig bytter man porto og papirarbejde ud med fuld fokus på forretningen. PBS tilbyder en række betalingsydelser, der giver ekstra luft i kalenderen og på skrivebordet, hvad enten det er privat- eller erhvervskunder, der skal opkræves.
Betalingsservice
– det nemmeste i verden Betalingsservice er velegnet til opkrævning af privat- og erhvervskunder. PBS gennemfører en automatisk betaling for de kunder, der har tilmeldt regningen til Betalingsservice. Kunder, der ikke tilmelder
For enhver virksomhed er det afgørende at få
hvor betalingen foregår automatisk og der er
regningen til automatisk betaling, får i stedet
penge ind hurtigt og effektivt for de produkter
mulighed for kort betalingsfrist – helt ned til tre
et indbetalingskort – enten på papir eller
eller ydelser, virksomheden sælger. I stedet for
dage, fortsætter Katrine Schmidt.
elektronisk direkte til kundens netbank.
alle opkrævninger til PBS og dermed frigøre
ZebNET sparer hver måned flere arbejdsdage
Fordelene ved at bruge Betalingsservice til
mere tid til andre vigtige opgaver.
Den lille it-virksomhed ZebNET er et af de
opkrævning af privat- og erhvervskunder:
steder, hvor de har valgt Betalingsservice
• Mere loyale kunder. Erfaringerne fra
at drukne i fakturaer er løsningen at outsource
To af de betalingsydelser, der giver effektive
til og manuelt papirarbejde fra. ZebNET, der er
virksomheder der opkræver med
opkrævninger og mere tid til virksomhedens
kunde i Andelskassen Viborg, leverer bredbånd
Betalingsservice viser, at kunder, der til-
kerneforretninger, er Betalingsservice og
til 250 husstande og virksomheder i oplands-
melder regningen til automatisk betaling,
LeverandørService.
byer omkring Viborg. I stedet for selv at sende
forbliver kunder i op til seks gange så
regninger til kunderne hver måned har ZebNET - Både Betalingsservice og LeverandørService er
lang tid.
valgt at lade PBS klare opkrævningerne.
• Større sikkerhed for at få pengene til
tilgodehavender fra virksomhedens kunder. For
- Det er meget nemmere, end at vi selv skal
• Bedre likviditet.
begge løsninger gælder, at virksomheder kan
putte regningerne i en kuvert, sætte frimærker
• Mindre ressourceforbrug til opkrævning
slippe for alt det praktiske arbejde og i stedet
og adresser på og sende dem med posten. Vi
sende betalingsdata elektronisk til PBS, fortæller
sparer flere arbejdsdage hver måned ved at lade
Katrine Schmidt, Product Manager i PBS.
PBS håndtere alt omkring betalingerne, siger
bliver afvist, får virksomheden besked
Vibeke Mogensen, regnskabsansvarlig i ZebNET.
direkte fra PBS og kan derfor hurtigt
ydelser, der automatisk og effektivt kan opkræve
tiden.
- Betalingsservice er velegnet til tilbagevendende
af kunderne. • Færre tab på kunderne. Hvis betalingen
reagere over for kunden.
opkrævninger af virksomhedens privat- og
Gør det nemt for kunderne
erhvervskunder. LeverandørService er en
Når ZebNET får en ny kunde, taster Vibeke
effektiv måde at opkræve sine erhvervskunder,
Mogensen blot kundeoplysningerne direkte ind
| Fakta |
| Erhvervsforum 7/10 |
3
ZebNET ApS ZebNET leverer trådløst internet til virksomheder og private - dækningsområdet udspringer i Viborg og dækker en stor del af oplandet omkring Viborg. ZebNET har en særlig interesse i at tilbyde internet i landdistrikter, hvor det er svært at få andre gode internetløsninger.
Foto: Flemming Jeppesen
Læs mere på www.zebnet.dk
Vibeke Mogensen, ZebNET og Jakob Eriksen, erhvervsrådgiver fra Andelskassen Løgstrup, Viborg. I stedet for selv at sende regninger til kunderne hver måned har it-virksomheden ZebNET valgt at lade PBS klare opkrævningerne.
tiden, slipper kunderne for at betale fakturaen selv. LeverandørService frigør derfor tid hos begge parter til at fokusere på kerneforretningen. - I perioder med ekstra travlhed kan det glippe for
i systemet og sender betalingsdata til PBS hver
- Det betyder, at kunderne automatisk betaler
nogle kunder at få betalt alle fakturaer til tiden.
måned. Herefter sender PBS et indbetalingskort
til tiden, og at regnskabsafdelingen sparer
Når betalingen sker automatisk, undgås den
til kunden, der efterfølgende kan vælge at
ressourcer på at sende fakturaer og eventuelle
situation. Og er der kunder, der ikke kan betale,
tilmelde regningen til Betalingsservice og spare
rykkere. Jo flere af virksomhedens erhvervskun-
kan virksomhederne hurtigt standse fremtidige
et månedligt faktureringsgebyr. Det har næsten
der der tilmelder sig LeverandørService, jo færre
leverancer, og dermed undgår man at miste
alle virksomhedens kunder valgt.
manuelle ind- og udbetalinger vil der være, siger
penge på kunden, fortæller Katrine Schmidt.
Katrine Schmidt, Product Manager i PBS. - De fleste kunder er glade for, at vi bruger Be-
Læs mere om Betalingsservice og Leverandør-
talingsservice, fordi det gør det nemt at skubbe
Frigør tid hos begge parter
Service på PBS.dk. Du er også velkommen til at
betalingerne om bagerst i hovedet og lade dem
Mens virksomhederne får pengene i kassen til
kontakte din erhvervsrådgiver i Andelskassen.
køre helt automatisk, siger Vibeke Mogensen. Hos PBS er erfaringen da også, at Betalings-
LeverandørService – betaling uden bøvl
service er forbundet med en række fordele for både virksomheden og dens kunder.
LeverandørService er en unik løsning til opkrævning af erhvervskunder, hvor hastighed og sikkerhed for indbetaling er væsentlig - eksempelvis i forbindelse med regelmæssige leverancer.
- Det er ret enkelt: Virksomheden sparer ressourcer og får større sikkerhed for at få pengene til
Efter aftale med kunden kan virksomheder bruge LeverandørService til automatisk at trække
tiden, fortæller Katrine Schmidt fra PBS.
deres tilgodehavende direkte fra kundens konto - også når betalingsfristen er kort.
LeverandørService letter betalingen fra erhvervskunderne
Fordelene ved at bruge LeverandørService til opkrævning af erhvervskunder:
Virksomheder, der har hyppige leverancer til
• Større sikkerhed for at få pengene til tiden.
faste erhvervskunder, kan hurtigt bruge meget
• Færre tab på kunderne. Hvis betalingen bliver afvist, får virksomheden besked direkte fra
tid på at holde styr på opkrævningerne. Men
PBS og kan derfor hurtigt reagere over for kunden og evt. standse fremtidige leverancer.
med LeverandørService er det nemt at sætte
• Der behøver kun at gå tre dage fra leveringen, til betalingen er gennemført.
fakturering af erhvervskunderne i system, så
• Har en kunde penge til gode, kan LeverandørService også bruges til at indsætte beløb
alle køb automatisk bliver hævet på kundens
direkte på kundens konto, fx ved afregning af en kreditnota.
konto og indsat på virksomhedens konto – der behøver kun at gå tre dage fra leveringen, til betalingen er gennemført.
4
| Erhvervsforum 7/10 |
| Fakta |
Tema | Strategisk styring |
Strategisk styring:
Når strategi bliver til sund økonomisk styring Strategisk styring handler i bund og grund om at om at operationalisere virksomhedens strategi. Langt hen ad vejen er strategisk styring ”sund fornuft på formel” – der er fokus på at skabe sammenhæng i din virksomhed mellem aktiviteter og værdiskabelse. Ved at skele til en række værktøjer og bruge disse på de rigtige måder, vil mange virksomheder kunne opnå store økonomiske fordele.
Strategisk niveau
Taktisk niveau
Operationelt niveau Af Christian Nielsen, Aktiestrateg i Danske Andelskassers Bank og lektor på Aalborg Universitet Virksomhedsledelse kan populært sagt deles
Strategisk styring er koblingen mellem virksom-
niveau i virksomhedens ledelse. I de senere år
op i to hovedretninger: Den ene ledelsesgren
hedens strategi og den daglige økonomiske
har denne del af ledelsesaspektet vundet større
tager udgangspunkt i et organisatorisk perspektiv
styring. Her arbejder man altså med at oversætte
og større anerkendelse. Flere internationale stu-
hvor kultur, personaleledelse og organise-
de overordnede mål for virksomheden – fx
dier viser, at de mest succesfulde virksomheder
ringsformer er i fokus. Det andet perspektiv
mission og vision - til en række mere konkrete
er de som evner, ikke blot at udtænke en god
drejer sig om virksomhedens værdiskabelse og
handlingsplaner. Disse oversættelser kan være
strategi, men rent faktisk også at udføre den i
konkurrenceevne. Strategisk styring hører til den
af både finansiel og ikke-finansiel karakter, og
praksis.
sidstnævnte ledelsesgren og kan defineres som
faktisk er begge elementer vigtige bestanddele
det at oversætte virksomhedens strategi til en
af det økonomiske sprog. I daglig tale kalder
profitabel fremtid.
man ofte den strategiske styring for det taktiske
| Erhvervsforum 7/10 |
5
Tema | Strategisk styring |
Mål: • Vision • Mission
Hovedområder inden for den strategiske styring Strategisk styring handler altså om at finde vej til virksomhedens målsætninger gennem identifikation af nødvendige handlingsplaner. Det handler derfor i høj grad
sidste regnskab. Med dette på plads og et foruddefi-
om at skabe den rigtige motivation for det, som rent faktisk skal gøres og opnås. Det sikrer, at det
neret ”ankomststed”, som fx en formuleret vision
er de rigtige ting, som udføres (effektivitet) på
og mission, kan man hurtigt bestemme, hvilken
den bedst mulige måde (efficiens). Sammen-
retning man skal følge. Denne bevægelse, lad
sætningen af værktøjer bør skræddersyes til den
os kalde den ”fugleflugtslinjen” er illustreret ved
valgte strategi. Overordnet kan der identificeres
den store pil i figur 1. I fagtermer kaldes denne
fire hovedområder inden for den strategiske
pil for strategien.
styring:
Strategien repræsenterer den overordnede bevægelse, virksomheden skal lave. Når vejen
1. Identifikation og implementering af handlingsplaner
bliver kortlagt eller skrevet ind i GPS’en (i virk-
Det første hovedområde inden for strategisk
somheden udmøntes dette i handlingsplaner),
styring indeholder en lang række værktøjer,
så kan den konkrete rute godt blive mere kring-
som med udgangspunkt i virksomhedens valgte
let end fugleflugtslinjen. Ruten vil fx afhænge
strategi kan bruges til at konkretisere, identificere
af infrastrukturen og vejforholdene. Fordi vores
og implementere handlingsplaner. Som det er
”rejseplan” er af længerevarende karakter, så
tilfældet med håndværkeren og den erfarne
Langt hen ad vejen er strategisk styring sund
er der behov for kontinuerlige opfølgninger på
gør-det-selv mand, så er det vigtigt, at man
fornuft på formel: God strategisk styring handler
handlingsplanerne; på samme måde som en
ved, hvilket værktøj der skal anvendes til hvilke
om at gøre den økonomiske styring meningsfuld
GPS foretager nye beregninger, hvis vi bliver
typer opgaver. Skal man hænge et billede op på
ved at sætte fokus på sammenhængene mel-
nødt til at tage en omvej pga. vejarbejde eller en
en betonmur, så tager man den pneumatiske
lem aktiviteter og værdiskabelse. Ved at skele til
ulykke længere fremme på ruten.
boremaskine frem og ikke hammer og søm.
på de rigtige måder, vil mange virksomheder
Til disse opfølgninger benyttes en række af de
Ledelseseksperten Robert Simons identificerer
kunne opnå store økonomiske fordele. Hvornår
værktøjer, som beskrives i det følgende.
fire typer ledelseshåndtag (se figur 2), man som
Figur 1
I dag
en række værktøjer og modeller, og bruge disse
og hvordan de respektive modeller anvendes, er det håndværk, man som virksomhedsleder skal lære. Lad os se nærmere på den strategiske styrings værktøjskasse.
Værdibaserede systemer
Afgrænsende regler
Strategisk styring er virksomhedens GPS Strategisk styring handler om at påvirke og motivere organisationen i en bestemt retning
Risici som bør undgås
Kerne værdier
ved hjælp af en række tilgængelige værktøjer og modeller. Derfor har opgaverne i forbindelse
Forretningsstrategi
med den strategiske styring ofte karakter af en række fremadskuende aspekter som fx planlægning og koordinering, en række ”her og nu” aspekter som beslutningstagning og kommunikation, samt bagudrettede aspekter så som evaluering og kontrol af resultater.
Strategiske usikkerheder
Centrale præstationsvariable
Når man skal finde vej i ukendt territorium, så er det nyttigt at have et kort med. Men for at kunne benytte kortet, skal man vide hvor man er. Et sådant udgangspunkt kan være virksomhedens
6
| Erhvervsforum 7/10 |
Interaktive analyse redskaber
Diagnostiske redskaber Figur 2. Frit efter Robert Simons, “Levers of Control”, 1995
Tema | Strategisk styring |
leder kan anvende til at styre sin virksomhed.
lerer. Endvidere bør han eller hun kun drages
dens budgetter med til at konkretisere skriftlige
På det overordnede plan kan ledelsen vælge,
til ansvar for de omkostninger, indtægter eller
handlingsplaner, prioritere ressourcer og skabe
om man skal basere styringen i virksomheden
investeringer, som er vigtige for virksomhedens
fokus på virksomhedens værdiskabelse. Varians-
på afgrænsende regler eller værdibaserede
værdiskabelsesproces.
analyse i forhold til forventede finansielle mål og
systemer. Afgrænsende regler er eksempelvis
budgetteret aktivitetsniveau kan hjælpe ledelsen
udførlige regelsæt for, hvordan man undgår
med at analysere, hvordan planen skrider frem.
risici og præcise retningslinier for udførelse af funktioner. Værdibaseret ledelse, derimod, tager
»I de senere år har denne
For at højne motivationen blandt medarbejderne vil bonusaflønning for det meste være knyttet til
udgangspunkt i, at medarbejderne selv kan
del af ledelsesaspektet
træffe nødvendige beslutninger på baggrund af virksomhedens fællesværdier. I relation til
vundet større og større
4. Ikke-finansiel målstyring
konkret beslutningstagning kan man inddrage
anerkendelse. Flere in-
Der findes også kritikere af budgettet, som hæv-
enten fremadskuende analyser, kaldet interaktive analyse redskaber, eller et mere bagudrettet diagnostisk orienteret perspektiv. I sidstnævnte perspektiv er fokus på at kontrollere effektivitet og efficiens af de vigtigste aktiviteter, som
ternationale studier viser, at de mest succesfulde virksomheder er de som
budgetmål.
der, at det forhindrer dynamik og handlefrihed, især i meget konkurrenceprægede markeder. Den såkaldte Beyond Budgeting-bevægelse har derfor nydt stor udbredelse i de seneste år. Essensen i ikke-finansiel målstyring er, at når
evner, ikke blot at udtænke
effekten af virksomhedens aktiviteter når frem til
primært have gavn af diagnostiske redskaber,
en god strategi, men rent
gøre noget ved det, som er gået galt. Derfor må
som eksempelvis budgetter. Er fremtidsudsig-
faktisk også at udføre den i
virksomheden foretog sig i den sidste periode. Virksomheder, som opererer i stabile miljøer, vil
terne derimod mere usikre, har virksomhedslederen behov for mere fremadskuende informa-
praksis.«
tioner. Essensen i Simons’ begrebsapparat er,
budgettet og regnskabet – så er det for sent at virksomhederne supplere (nogle siger endda erstatte) budgettet med en række mere fremadrettede informationer omkring virksomhedens aktivitetsniveau, kvaliteten af virksomhedens
at man bør skele til ikke bare opgavens formål,
ydelser, tilstedeværelsen af kernekompetencer,
men også virksomhedens karakteristika, inden
Der findes fire typer af ansvarscentre:
kundetilfredshed m.m. Sådanne præstationsmål
man vælger, hvilket håndtag man trækker i.
Omkostningscentre (typisk produktions- eller
skal skabe forudseenhed, og modeller som
administrationsenheder), omsætningscentre
Balanced Scorecard, Business Excellence og
Værktøjskasse til strategisk styring
(typisk salgsenheder), profitcentre og investe-
Videnregnskaber kan hjælpe virksomhedsledere
• Boston Consulting Group’s matrice til
ringscentre. Den korrekte adfærdspåvirkning
med at identificere de mest centrale målepunk-
opnås ved, at de ansvarlige måles på det, som
ter med udgangspunkt i strategien.
vurdering af forretningspotentiale • Porters 5 forces som analyserer virksomhedens konkurrencemæssige position på
ledelsen ønsker og som giver et positivt udslag i forhold til virksomhedens samlede mål.
markedet • SWOT-modellen som hjælper med at
Overblik og overskuelighed Der er altså en del forskellige værktøjer og mo-
I de tilfælde hvor virksomheder er organiseret
deller, som en virksomhedsleder kan benytte sig
identificere og strukturere virksomhedens
med profit- og investeringscentre, og hvor
af, når strategien skal oversættes til operationelle
styrker, svagheder, muligheder og trusler
der foregår intern handel, benyttes interne
fokuspunkter. Strategisk styring kan ses som
afregningspriser, også kaldet transfer pricing.
en nødvendig mellemstation eller kortet for
analysere virksomhedens værdikæde
Intern handel kan i en industrivirksomhed være i
virksomhedens rejse.
• Activity Based Costing og Activity Based
form af handel mellem et produktionsselskab og
• Porter’s value chain som hjælper med at
Management, hvor man analyserer virksom-
et salgsselskab, og kan fx i banksektoren vedrøre
God ledelse, og dermed også strategisk styring,
hedens ressourceforbrug ved forskellige
køb af supportydelser imellem en IT-afdeling og
handler om at etablere en fælles forståelses-
aktiviteter.
en filial. Hensigten med en afregningspris er at
ramme i virksomheden, der tydeliggør, hvordan
sikre det optimale samspil mellem virksomheds-
man vil nå sine langsigtede målsætninger. Ved
dele til fordel for hele koncernen.
at nedbryde noget flygtigt (virksomhedens vision
2. Ansvarscenterdesign og intern afregning Et ansvarscenter er en organisatorisk enhed,
og mission) til konkrete handlingsplaner og
hvor én person er gjort ansvarlig. Formålet med
3. Finansiel målstyring
fokusområder, bliver der skabt et overblik og en
ansvarscentre er at decentralisere og derved
Budgetter er en vigtig bestanddel for langt de
overskuelig plan. Samtidig hjælper modellerne
uddelegere ansvar fra topledelse til mellem-
fleste virksomheder i deres strategiske styring.
til at understøtte beslutningstagning og styringen
ledere. En ansvarscenterleder bør kun drages
Budgetter er nemlig effektive, når det drejer
af virksomheden under til tider vanskelige og
til ansvar for de omkostninger, indtægter eller
sig om at nedbryde virksomhedens strategi til
stærkt forandrende markedsforhold.
investeringer, som han eller hun selv kontrol-
tidsbestemte intervaller. Således er virksomhe-
| Erhvervsforum 7/10 |
7
Tema | Strategisk styring |
Vi kan lære af de gode virksomheder I tv-programmet ”Kriseknuserne” gik hun tæt på de succesfulde virksomheder i Danmark – hvad gør virksomhederne godt, og hvad kan andre lære af det? Erhvervsforum tog en snak med ledelseskonsulent Henriette Divert og fik masser af gode råd.
Af Christoffer Boserup Skov, Danske Andelskassers Bank Henriette Divert var i efteråret 2009 den ene af
praksis – og det er noget, andre virksomheder
Det er de virksomheder, der ved, hvad kunderne
eksperterne i DR2’s populære erhvervsprogram
kan lære af, fortæller Henriette Divert, der
eller slutbrugeren synes er vigtigt.
”Kriseknuserne”. Gennem otte programer fulgte
til daglig er partner og ledelseskonsulent i
Henriette Divert og Mads Øvlisen forskellige
konsulenthuset Implement i Hørsholm.
danske virksomheder, der klarede sig godt på
Hos Implement betegner de denne kontakt med kunderne som ”kundeintimitet” – og det er
trods af den økonomiske krise. I tv-udsendelsen
Og denne systematiske opmærksomhed på det,
noget, der gælder i endnu højere grad, når der
var virksomhederne vidt forskellige, men der var
der virker, gav en række værdifulde indsigter.
er krise i samfundet.
Tæt på kunderne
- Når det hele strammer til, så bliver det endnu
- Der var en række fællestræk for alle disse
mere essentielt, at du som virksomhed ved,
- Vi lavede ”Kriseknuserne”, fordi det er interes-
virksomheder, som klarede sig godt. Først og
hvad dine kunder synes om dine produkter og
sant at se på, hvad det er, virksomhederne gør
fremmest kan man sige, at de virksomheder, der
ydelser. I programmet så vi, at virksomhederne
godt. Vi ledte efter det, der fungerer og virker i
klarer sig godt, er dem, der er tæt på kunderne.
havde helt styr på, hvad kunderne tillagde værdi.
nogle ting, som de alle gjorde godt og gjorde ens.
8
| Erhvervsforum 7/10 |
Foto: DR Arkiv
Tema | Strategisk styring |
Det er én af opskrifterne på succes. Med andre
finger på pulsen i forhold til, hvor henholdsvis
de succesvirksomheder ikke leder efter fejl hos
ord skal man spørge sig selv; ”Hvad er vigtigt
markedet og kunderne er på vej hen, konstate-
deres medarbejdere, men stoler på deres evner
hos kunderne, når de oplever os?”
rer Henriette Divert.
til selv at træffe beslutninger, fortæller Divert.
Virksomheder, der henvender sig til kunden, når
Tillid i stedet for kontrol
At nulfejlskulturen ikke skaber resultater, bekræf-
de har et nyt produkt, kan godt opfattes som
En anden indsigt fra programmet ”Krise-
tes i den store undersøgelse, som Implement
selvfede. I stedet skal man vende perspektivet
knuserne” er, at lederne i de succesfulde
fik foretaget i slutningen af 2009. Her spurgte
og hele tiden have kunden i fokus.
virksomheder har en stor selvindsigt.
de næsten 600 velfungerende europæiske
- Selvindsigt handler både om nærhed og tillid.
virksomheder, hvordan de formår at opnå vækst
- Det bliver helt essentielt at monitorere og
Nærheden har at gøre med, at man har føling
på trods af finanskrisen.
følge med: Hvor bevæger kunderne sig hen?
med, at organisationen kører på skinner internt,
Man skal være opmærksom på selv de mindste
samtidig med, at man ved, hvad der rører sig
- Undersøgelsen viser, at de virksomheder, der
ændringer hos kunderne, og hele tiden have en
på markedet. Tilliden opstår ved, at lederne i
baserer sig på kontrol, ikke tjener penge. Hvis
| Erhvervsforum 7/10 |
9
Tema | Strategisk styring |
man er i en organisation med tillid, så vil medar-
- Spørgsmålet er så, hvad virksomheden har
Oplagte overordnede emner, som kommer til at
bejderen også handle i situationen og gøre det
gjort for at komme i denne ønskesituation?
præge udviklingen meget fremover, er fx klima,
rigtige. Man skal ikke forfalde til at blive paranoid
Hvad er det, virksomheden har gjort godt i tiden
bæredygtighed og CSR. Det er noget, man som
og indføre mere rapportering. Medarbejderne
op til 2013? spørger Henriette Divert. Pointen
virksomhed skal forholde sig aktivt til; hvilken
skal være i stand til at handle på det, de ser her
med øvelsen er at skabe en intern bevidsthed
betydning har det for vores branche om fem år –
og nu og bevare evnen til at tænkte strategisk –
i virksomheden og få fokus på nogle af de
og hvad bliver værdiskabende for vores kunder?
det opnås ved tillid og ikke ved kontrol.
områder, der skal udvikles og arbejdes med.
At skabe nærhed og tillid i en organisation
- Måske indser man, at man skal udvide
skræver selvfølgelig en indsats fra lederen.
produktpaletten for at nå målet. Eller man skal udvide sit forretningsområde – måske er der
- ”Kriseknuserne” viste også, at det er vigtigt, at
nogle vidensmæssige kompetencer, man skal
man som leder er ægte. Medarbejderne skal
ud at finde for at nå målet, siger Henriette
kunne mærke, hvem lederen er – som leder
Divert.
skal du have hele din person med på arbejde, ellers er det uholdbart. Medarbejderne skal
Det at opstille scenarier er en effektiv og
kunne mærke engagementet og ægtheden,
nem måde at reflektere over sin virksomheds
fortæller Henriette Divert.
muligheder og udfordringer i fremtiden. Og det kommer hurtigt til at handle om, hvilke tenden-
Turen går til Bahamas
ser man tror, præger markedet i fremtiden.
Et arbejdsredskab, som Implement bl.a. bruger, er den såkaldte Bahamas-øvelse. Den går ud
- Det at have en strategi og opstille mål drejer
på, at man skal forestille sig, at man vågner
sig i høj grad også om at have blik for mega-
i år 2013, solen skinner, man sidder på en
trends. Hvad kommer til at betyde noget for
sandstrand og nyder udsigten over det turkis-
vores virksomhed i fremtiden? Hvilke ting bliver
farvede hav med en drink i hånden. Kort sagt;
hele verden præget af om fem år?
alt er godt.
10
| Erhvervsforum 7/10 |
Hvad gør de gode virksomheder? Baseret på sine erfaringer fra programmet ”Kriseknuserne” og sit arbejde som konsulent, har Henriette Divert identificeret fire parametre, som kendetegner de succesfulde virksomheder – parametre som bliver endnu vigtigere i krisetider: - Man skal være tæt på kunderne - Der skal være tillid i stedet for kontrol - Man skal have blik for megatrends - Man skal være i besiddelse af klassisk købmandsskab
| Gode råd |
Foto: Finn Hageman
Tema | Strategisk styring |
»Det at have en strategi og opstille mål drejer sig i høj grad også om at have blik for megatrends.
- De var alle i besiddelse af en sund snusfornuft,
men det bliver tydeligvist forstærket i krisetider.
og hvad man kan kalde klassisk købmandsskab.
Og endvidere er det værd at bemærke, at krisen
Det indebærer bl.a. en benhård opfølgning
også er lig med muligheder. Det kan strategisk
på, hvilke produkter der sælger. En klokkeklar
være interessant fx at se på, hvordan konkurren-
bevidsthed om omkostningsniveauet – på alle
terne har det, og om der er attraktive muligheder
områder. Og endelig indebærer det også, at alle
for opkøb, understreger Henriette Divert.
Hvad kommer til at
enheder i organisationen skal være adrætte.
betyde noget for vores
Denne næse for forretning gælder også på
virksomhed i fremtiden?«
Implement
det mere sociale plan; for det er vigtigt for en virksomhed at spørge til, hvem der gerne vil
Implement er Danmarks førende konsu-
være i med i virksomhedens netværk.
lenthus med 220 ansatte. Implement har
- Lego har fx en udfordring; de bruger olie til at
kontorer i Danmark, Norge og Sverige – og
fremstille deres klodser – men er det mon en
- Man kan betragte en god virksomhed som
er en del af det europæiske netværk af
holdbar produktion, når vi ser, at der løbende
et slags fællesskab – og her skal man så finde
konsulenthuse, ACE (Allied Consultants
kommer mere og mere fokus på at begrænse
ud af, hvem man gerne vil have med i det
Europe).
vores olieforbrug? Måske skal de til at tænke
fællesskab. Og klargøre hvem, der er potentielle
alternativt, så de i fremtiden ikke står med en
medlemmer af fællesskabet.
produktion, der baserer sig på et forbrug, der
Implement foretog i slutningen af 2009 en undersøgelse, hvor de analyserede
går stik imod alle tidens tendenser, funderer
Krisen er også lig muligheder
600 virksomheder, der klarer sig godt i
Henriette Divert.
Et mantra for Implement er, at man som virksom-
krisen. Du kan få yderligere oplysninger
hed skal rykke helt tæt på sine kunder. De kunder
om undersøgelsen ”Growing Against The
Klassisk købmandsskab
du har, skal du besøge. Dem du har haft, skal du
Market” ved at kontakte Implement via
Ifølge Henriette Divert gav ”Kriseknuserne”
dyrke. Og dem du gerne vil have, skal du kontakte.
www.implement.dk.
somheder, der har succes, er alle i besiddelse af
- Det er alfa og omega at være opmærksom
en næse for godt købmandsskab.
på kundens behov. Det er der ikke noget nyt i,
| Fakta |
udtryk for et andet interessant element; de virk-
| Erhvervsforum 7/10 |
11
Tema | Strategisk styring |
Bo Lynggaard arbejder hos revisions- og rådgivningsvirksomheden Deloitte med opgaver indenfor fx bogholderi, løn, regnskab, rapportering og økonomistyring hos alle typer og størrelser af virksomheder. Opgaverne løses uafhængig af, hvem kunderne anvender som revisor. Du kan kontakte Bo på bolynggaard@deloitte.dk
Styr din virksomhed til succes
eller telefon 8925 2525
Af Bo Lynggaard, Deloitte Business Process Solutions
God økonomistyring i en virksomhed er som en marathonløber, der overholder sin minuttid og via sit pulsur hele tiden ved, hvor mange kræfter han har.
Den aktuelle virkelighed har sat økonomistyring
For mange små og mellemstore virksomheder vil
De fleste virksomheder vil typisk styre ud fra
på dagsordenen i mange mindre- og mellem-
økonomistyring være en investering, som hurtigt
dækningsbidrag og dækningsgrader. Det er
store virksomheder. Tidligere var det afgørende
viser sig lønsom. Samtidig er økonomistyringen
en meget relevant måde at styre på, men ofte
– og ofte nok – at man som virksomhedsejer
et vigtigt redskab i samarbejdet med banken.
vil man med fordel kunne gå længere ned i
var god på sit faglige felt. Når bare ordrerne kom
Med en troværdig økonomistyring kan man give
detaljen. Virksomheden skal afdække, hvilke om-
ind, og der blev bygget huse, programmeret
svar på nogle af de spørgsmål, banken stiller. I
kostninger, der kan tilpasses udsving i salget. Der
IT eller solgt fra butikken og kunderne ellers
nogle tilfælde er det forudsætningen for at få de
kan være lønudgifter, hjælpematerialer, udgifter
betalte, så gik det jo fint.
ønskede kreditrammer, og det vil altid være et
til servicebiler eller maskiner, som bør indgå, når
godt værktøj, der løfter kvaliteten af den rådgiv-
man udregner driftsøkonomisk dækningsbidrag.
Men for mange virksomheder betød finanskrisen
ning og sparring, som bankrådgiveren står for.
Lønomkostninger er større
en brat opvågnen. Bankerne strammede kreditgivningen, og stort set alle erhverv oplevede den
Tænk fremadrettet
I mange virksomheder er det et udbredt
brutale opbremsning med faldende efterspørgsel
Med moderne økonomisystemer er økonomi-
problem, at man kalkulerer med for lave
i efteråret 2008. På et langt mere krævende
styring i mange tilfælde ikke et spørgsmål om at
lønsatser, og derfor sætter prisen for lavt, når
marked var det pludselig ikke i sig selv nok, at
trække tal ud af systemet, men et spørgsmål om
man giver tilbud. Udover den faktiske løn skal
man er en god til det, der var virksomhedens
at få de rigtige tal frem.
man typisk yderligere kalkulere med en række
hovedprodukt. Planlægning, styring af ressourcer,
omkostninger det kan være forsikringer, sociale
likviditet og evnen til agere hurtigt på udsving i
God økonomistyring er fremtidsorienteret. Øko-
bidrag, uddannelse og lignende - ligesom man
ordresituationen blev på kort tid den forskel, som
nomistyringen skal give virksomhedsledelsen
må indregne, at medarbejdere kan blive syge og
afgjorde liv og død for mange virksomheder.
de data, som sikrer, at virksomheden kan nå at
skal have sygedagpenge.
tilpasse sig, så man kan justere indkøb, medar-
Økonomistyring – en værdifuld investering
bejderstaben og salgsindsatsen. Økonomistyring
Med nutidens it-baserede økonomisystemer
Den effektive økonomistyring kan sammenlignes
skal være mere end en status på omsætning
kan man få detaljeret information om hvilke
med marathonløberen, som holder og følger sin
og indtjening. Ofte vil ordrebeholdningen og
produkter, som giver den bedste indtjening og
minuttid fra starten af løbet, og som via sit pulsur
tilbudsmængden være mindst lige så centrale
hvilke, der måske er ulønsomme eller direkte
har styr sine egne ressourcer. Han kommer i
faktorer, som regnskabet for den periode, der er
tabsgivende.
mål og får et optimalt løb og en god tid, fordi
gået. Andre relevante nøgletal er belægnings-
han uden risiko for at satse for hårdt kender sin
grad, leveringsevne, faktureringsgrad, effektivitet
Der er to væsentlige punkter, som det er værd
ressourcer.
og indtjening pr time.
at være opmærksom på. For det første skal der
12
| Erhvervsforum 7/10 |
Tema | Strategisk styring |
Seks gode råd • Prioriter økonomistyringen Griber du det rigtigt an, har investeringen hurtigt tjent sig hjem. • Økonomistyringen skal være troværdig være en logisk opbygget kontoplan, så man via
give forretningsudvikling. I nogle tilfælde lægger
Den skal afspejle de reelle aktiviteter i
sumkonti kan få overblik. Kontoplanen skal være
kunderne vægt på service, kort leveringstid eller fx
virksomheden, og der skal prissættes
opdelt, så den afspejler virkeligheden. For det
muligheden for at købe i anbrud, så man ikke skal
med udgangspunkt i faktiske udgifter og
andet skal der være datadisciplin, hvis registre-
købe en hel kasse skruer, når man mangler to.
indtægter.
ringerne er ufuldstændige eller direkte forkerte, er systemet eller oplysningerne intet værd.
Ofte er kunderne parat til at betale for dette,
• Tænk fremadrettet
men mange virksomheder mangler grunddata
Økonomistyringen skal være et praktisk
I perioder, hvor der er stor usikkerhed på
for, hvad den ekstra service reelt koster. Og
værktøj til at styre virksomheden. Der
markedsudviklingen, er det vigtigt, at man så
derfor får de aldrig prissat det.
er masser af nøgletal, som kan trækkes
hurtigt som muligt kan få tal ud af sit økono-
ud, men koncentrer dig om de tal, du på
misystem. Med udgangspunkt i erfaringer kan
Viden er magt
man tilrette prissætningen: Har der været tab
Et godt økonomisystem vil også vise hvilke
eller lav lønsomhed på en bestemt type opgaver
kunder, der overholder betalingsfrister. Har man
eller produkter, skal prisen måske hæves.
er særlig kundegruppe, hvor man skal bruge
En troværdig opgørelse af indtjeningen
Der, hvor man har god lønsomhed, har man
tid og kræfter på at rykke for betaling – eller
kræver, at man medtager alle relevante
muligheden for at sænke prisen, hvis man er
hvor man måske ofte må afskrive beløb – så
omkostninger i faktiske forhold. På sam-
presset af konkurrenter. På samme måde kan
skal man måske overveje sin salgsstrategi, eller
me måde vil de reelle lønudgifter også
ordrebeholdningen og andre nøgleparametre
alternativt ændre sin prissætning over for netop
kræve, at man ved, hvilke omkostninger,
bruges som pejlemærke for indkøb og styring af
denne kundegruppe.
der ligger oveni time- eller månedsløn.
afgørende måde kan agere på. • Få styr på detaljerne
medarbejderressourcer. Under finanskrisen er likviditetsstyring blevet en
• Hurtig rapportering
Prissætning og nye produkter
central disciplin. Selv om kreditmulighederne i
Sørg for, at du får data ud hurtigt. Du
Mange virksomheder henter indtjeningen via
dag er mildere end i løbet af vinteren 2008-09,
skal bruge data til at rette og justere op
regninger, der er baseret på timeforbrug. Her vil
er det stadig afgørende at styre sin likviditet.
og ned på salgsindsatsen, produktionen,
man typisk kunne øge indtjeningen betydeligt
Erfaringen viser, at alene fokus giver et løft i sig
medarbejdere og indkøb. Desuden er det
ved at øge antallet af fakturerbare timer. Dette
selv. Når der udarbejdes løbende likviditets-
grundlag for effektiv likviditetsstyring og
kræver dog planlægning. På den ene side kan
forecast, bliver likviditeten forbedret, fordi man
styring af tilgodehavender.
virksomheden ikke regne med, at man fra dag til
centralt i virksomheden får fokus på ind- og
dag kan rekruttere den nødvendige arbejdskraft.
udbetalingstidspunkter.
På den anden siden vil man typisk være bundet
• Få råd og vejledning De fleste virksomhedsledere er dygtige
af opsigelsesvarsler, så det kræver en horisont
Både over for leverandører og kunder er viden
på deres kerneområde. Det er det, du tje-
på uger eller måneder, hvis man skal reducere i
magt, når der skal forhandles priser og samhan-
ner penge på, bliv ved med det, og sørg
medarbejderstaben.
delsbetingelser. Viden er også afgørende for ens
for at få specialisthjælp til at opbygge
egen indsigt og handlekraft i sin virksomhed. Og
en økonomistyring og rapportering, der
Får man trukket de rigtige tal ud af sit økono-
her er god økonomistyring det solide fundament
passer til din virksomhed.
misystem, vil det i en del tilfælde også kunne
til succes.
| Erhvervsforum 7/10 |
13
Tema | Strategisk styring |
Kunden i fokus gør forskellen Af Christoffer Boserup Skov, Danske Andelskassers Bank
Der er fuld fart på den nystartede niche-virksomhed Link Solutions, der producerer lednings- og kabelmærkninger. Og firmaet har fået en hjælpende hånd af Væksthuset og Andelskassen, som har fungeret som sparringspartner i opstartsfasen – især de udfordrende og afklarende spørgsmål har skabt erkendelse og tydeliggjort vejen til vækst.
14
| Erhvervsforum 7/10 |
Tema | Strategisk styring |
Hos Link Solutions i Odense er lageret fyldt med
Solutions med nogle gode kort på hånden.
ledningsruller i kraftige gule farver. Og ambitio-
- Vi har fået meget hjælp fra Bjarne og Henrik. De har hjulet os med at få stykket alle vores
nerne hos det lille firma er lige så farvestrålende
- Der er ingen tvivl om, at vi har et forspring.
brikker sammen, så vi fik et samlet billede,
som ledningerne: Det vil inden for de næste år
Vi er godt stillet på produktionssiden og har
fortæller Carsten Martinus Jensen.
nå en omsætning på 10 mio. kr. og eksportere
endvidere ikke de store omkostninger, siger
til flere europæiske lande.
Jesper Pedersen.
Udover en masse konkret viden, så har Bjarne Sørensen også hjulpet med, at forretningsplanen
- Kort fortalt, så leverer Link Solutions lednings-
Fleksibilitet og kundefokus
ikke bare blev et stykke fint papir, som man
og kabelopmærkning i forskellige materialer og
Link Solutions gør ikke bare en dyd ud af at
hurtigt arkiverer i et ringbind på hylden.
størrelser til brug for produkter inden for industriel
have et stort know-how, men det tætte fokus på
opmærkning, fortæller medejer Jesper Pedersen.
kunderne er også vigtigt for dem.
- Det kan fx være ledningsmærker, kabelmærker
- Vores vigtigste fokusområde er, at vi skal følge
har medfødt, at han har stillet os en masse
og laminatmærker, supplerer medejer Carsten
med vores kunder. Der skal med andre ord være
spørgsmål – spørgsmål som vi selv skal finde
Martinus Jensen, der også fortæller, at der er et
en høj grad af fleksibilitet – og det vil kunderne
svaret på, og det skaber jo en forpligtelse, siger
lovkrav om, at der skal være en sporbarhed på
også gerne have. Fx har vi netop lanceret en
Jesper Pedersen.
kabler og ledninger. I nogle brancher er der fx
print-shop på vores hjemmeside, så de kunder,
et krav om, at der skal stå oplysninger på kablet
der har en printer, der kan printe på ledninger,
- En af de ting, vi bruger i vores sparring, er
eller ledningen for hver 60 cm.
selv kan uploade data og selv printe. Vi så, at
vores væksthjul. Det kan give en 360 graders
- Bjarne har hjulpet os med at lave en systematisk afdækning af Link Solutions. Det
der var et behov hos en bestemt gruppe kunder,
vurdering af virksomheden – det hjælper til
Og som Jesper Pedersen bemærker, så bliver
og det måtte vi reagere på med det samme,
at få set både de interne og de eksterne sider
det til mange afmærkninger, hvis man tænker
fortæller Carsten Martinus Jensen.
af virksomheden i sømmene, fortæller Bjarne
på, hvor mange ledninger, der fx er i et tog.
Sørensen og fortsætter: Sammen med kvalitet er et af nøgleordene inden
Stort know-how
for branchen leveringssikkerhed. Og det er noget,
Link Solutions har et stort know-how inden for
Link Solutions er meget opmærksomme på.
Væksthus
- Vi skal kunne levere produkter af høj kvalitet
Som virksomhed kan du få gratis rådgivning
– og leveringstiden skal være kort. Det er noget
hos Væksthuset, som er en offentlig instans
- Industriel opmærkning af ledninger og kabler
af det, der er vigtigst i forhold til at fastholde og
støttet af Erhvervsministeriet. Væksthuset
er næsten en hel videnskab. Overfladen skal
tiltrække kunder, siger Jesper Pedersen.
er sat i verden for at hjælpe virksomheder
området og tilbyder et omfattende produktprogram af høj kvalitet.
fx være printbar, det har noget med materialet
med potentiale og vilje til vækst. Det sker
at gøre, og selve printmaterialet skal være af
Og det at være fleksibel og have fokus på kunden
gennem sparring og dialog, hvor virksomhe-
en bestemt kvalitet. Så det handler bl.a. om
er en del af Link Solutions’ langsigtede strategi.
dens udfordringer afdækkes.
- Vi skal kunne omstille os hurtigt efter kunder-
Væksthuset kan også støtte rent økono-
nes behov. Det er egentlig helt simpelt: Vi skal
misk – med initiativet ”Vækst gennem
Link Solutions laver kundetilpassede løsninger,
kunne levere det, kunderne har brug for. Også
rådgivning” kan en virksomhed modtage
og deres viden om området giver dem en stor
selvom vi måske får en lille ordre, som det ikke
50 procent i tilskud til virksomhedens køb
konkurrencefordel.
kan betale sig for os at få lavet – men om vi så
af privat rådgivning (det maksimale støt-
skal stå og lave det i hånden, så skal vi kunne
tebeløb er dog 40.000 kroner, dvs. køb af
- Vi er de eneste i Danmark, der kan tilbyde
tilbyde det til vores kunder. Det er kundepleje,
privat rådgivning for 80.000 kroner).
disse produkter. Og vores fordel er både, at vi
der giver glade, trofaste kunder, understreger
kan levere en god kvalitet på grund af vores
Jesper Pedersen.
resistens, holdbarhed og printbarhed, fortæller Jesper Pedersen.
erfaring og viden på området – derudover har
Væksthuset er uvildigt og kan trække på en række konsulenter med specialviden inden for forskellige fagområder. Er du interes-
mængder. Der har vi også en klar fordel i forhold
Værdifuld sparring fra Væksthus og Andelskassen
til vores konkurrenter, konstaterer Carsten
Virksomhedskonsulent Bjarne Sørensen fra
det lokale væksthus – du kan læse mere på
Martinus Jensen.
Væksthus Syddanmark og erhvervsrådgiver
www.startvækst.dk
vi også maskinerne til, at vi kan levere store
seret i at vide mere, kan du henvende dig til
Henrik Olsen fra Oure-Vejstrup Andelskasse har Det store produktkendskab, og evnen til at
været med ved skrivebordet og løbende givet
kunne levere en vis kvantitet, stiller altså Link
værdifuld sparring til Link Solutions.
| Fakta |
| Erhvervsforum 7/10 |
15
Tema | Strategisk styring |
noget, vi kan mærke helt konkret; hvis vi ikke havde stillet os selv de strategiske spørgsmål og opstillet et mål – så havde vi sikkert ikke stået her i dag, fortæller Jesper Pedersen. Målet og strategien er vigtig – lige så vel som det er vigtigt at analysere virksomhedens styrker og svagheder. Noget som processen med Væksthuset og Andelskassen har bidraget til at klargøre, og som Link Solutions også er fuldt bevidste om: - Måske byder fremtiden på chips i ledninger og kabler i stedet for print. Men så må vi jo bare følge med tiden og udvikle os, smiler Carsten Martinus Jensen. Formålet med Væksthjulet er bl.a. at få afdækket de forskellige elementer
Også Bjarne Sørensen er fortrøstningsfuld med
i virksomheden i forhold til de overordnede mål.
hensyn til fremtiden for Link Solutions.
- Det gælder om at få sat nogle mål for de
en nyttigt for Link Solutions, at Oure-Vejstrup
- Det er nogle engagerede ejere, der ved en
enkelte områder, fx forretningskonceptet, driften
Andelskasse har løbende været med inde over.
masse om produktet og markedet. Og erfarin-
og kunderelationer, så kan vi løbende bruge
De har kunnet rådgive os om de økonomiske
gen fortæller os, at det er en kæmpe fordel for
hjulet til at få et overblik over, hvor virksomhe-
sider af sagen, fortæller Jesper Pedersen.
nystartede virksomheder og giver glimrende muligheder for vækstpotentiale, konstaterer han.
den ligger henne i forhold til disse mål. Så kan man fx se, at man scorer lidt lavt på salg og
Fremtiden tegner lys
markedsføring, og så ved man, at det er noget,
- I Link Solutions har vi fundet ud af, hvor essen-
man som virksomhed skal arbejde med.
tielt det er med en strategi. Man skal simpelthen definere, hvor virksomheden skal hen – og ikke
– Udover Væksthuset, så har det også været
mindst, hvordan man kommer derhen. Det er
Fakta om Link Solutions Link Solutions leverer industrielle, primært computeriserede, opmærkningsprodukter til det europæiske og nordamerikanske marked. Virksomheden ejes af Jesper Pedersen, Carsten Martinus Jensen og Peter Mørk. Link Solutions har base i Odense og beskæftiger p.t. seks medarbejdere. Link Solutions’ målsætning er, at virksomheden i 2013 har en omsætning på 10 mio. kroner og eksporterer til flere europæiske lande. Læs mere om virksomheden på www. linksolutions.dk.
| Fakta |
16
| Erhvervsforum 7/10 |
Andelskassens aktieanbefalinger holdt stik 2009 blev et dramatisk år set med aktiebriller. En rolig begyndelse blev hurtigt afløst af et fald på 20 procent i de toneangivende danske aktier. På trods af det endte OMX C20 ved årets slutning 35,9 procent højere end udgangspunktet. Andelskassens aktiemodelportefølje – også kaldet Anbefalingslisten – havde et afkast på hele 56,1 procent set over hele 2009. Et afkast, der slår langt de fleste investeringsselskaber i Danmark. Af: Christian Nielsen, Aktiestrateg, Danske Andelskassers Bank
Aktiernes optur, efter bunden i begyndelsen af
Metodikken skal sikre afkastet
Det næste trin i processen er afklaring af
marts måned 2009, var genstand for undren
Begivenhederne i 2009 viser med al tydelighed,
aktiestrategien på baggrund af de konkrete kon-
blandt mange investorer og analytikere. Mange
hvor farligt det er ikke at have investeret sine
junkturudsigter. Fastlæggelse af aktiestrategien
spurgte sig selv, om aktiemarkedet i virkelighe-
penge i de måneder, hvor markedet buldrer
leder frem til identifikation af, hvilke sektorer der
den var i gang med at tage forskud på krisens
af sted. Anbefalingslistens udgangspunkt er da
skal vægtes op og hvilke, der skal vægtes ned.
afslutning alt for tidligt?
netop også at være basen for den langsigtede
Med udgangspunkt i disse inputs bliver der lavet
investor.
en liste over interessante investeringscases - en
En del af forklaringen på aktiernes himmel-
såkaldt ”short list”. Selskaberne på short listen
flugt i 2009 er naturligvis, at investorerne i
Derfor vælges de aktier, som er på Andelskas-
er derefter genstand for nøjere strategisk og
foråret ikke længere frygtede et decideret
sens Anbefalingsliste også ud fra en fast
historik analyse, benchmarking mod lignende
depressions-scenarium, som det var tilfældet i
metodik. Dermed ikke sagt, at det udelukkende
selskaber og vurdering ved hjælp af nøgletal og
1930’ernes store økonomiske krise. Samtidig
er beregninger og nøgletal, som afgør, hvilke
værdifastsættelsesmetoder.
var der mange investorer, som havde likvide
selskaber der forventes at skabe et merafkast i
midler på kontoen - dels efter brandudsalget
forhold til markedet, men snarere at tankemøn-
Short listen præsenteres for en Investerings-
i oktober 2008, dels fordi nye midler ikke var
stret er struktureret.
komité, og efter nøjere diskussion besluttes det,
blevet investeret. Da de første kursstigninger
om der er egnede kandidater til hel eller delvis
kom, var det som om investorerne var bange
Investeringsstrukturen tager udgangspunkt i
erstatning af de selskaber, som er tæt på deres
for at blive efterladt på perronen, når toget
Andelskassens Markedsholdning, som kortlæg-
kursmål, og som konjunkturudsigterne spår en
kørte. Og derfor kørte toget nærmest som en
ger forventninger til økonomisk udvikling, samt
mindre sandsynlighed for merafkast i forhold til
selvopfyldende profeti.
prognoser på renter, valutaer og aktiemarkeder.
markedet.
| Erhvervsforum 7/10 |
17
Fordeling af brancher (Fig. 1)
Udsigterne for 2010 I 2010 vil aktiemarkederne fortsat være præget af megen uro i begyndelsen af året på grund
Forsikring
af en genopblusning af pessimisme og frygt for
Teknologisk udstyr
Banker
deflation, men vi forventer samtidig, at aktierne ved årets udgang vil have givet et samlet afkast på 10-15 procent.
Medicin og biotek Industri
Figur 1 viser, at Anbefalingslisten p.t. er overvægtet i en række brancher, som ikke er så følsomme overfor lavkonjunktur. Blandt disse brancher er drikke- og fødevarer, medicin og biotek samt forsikring. Derimod er modelporteføljen undervægtet i de mere cykliske aktier som
Transport
Drikke- og fødevarer/tobak
industriselskaber, transportselskaber og banker, mens ejendomme og energi som sektor fx er helt solgt fra. Den kendsgerning, at vi er på vej ud af en økonomisk krise, vil betyde, at ikke alle selskaber vil fange opsvinget lige hurtigt. Eksempelvis er
Indekseret udvikling (Fig. 2)
vi særligt på vagt over for ejendomsbranchen og flyselskaberne samt forholdsvis ”lunkne”
Indekseret udvikling mod benchmark (i lokal valuta)
over for industriselskaber og transportselskaber.
350,00 %
Kendetegnet for disse sektorer er, at de klarer sig
325,00 %
bedst i den sene del af konjunkturcyklussen –
300,00 %
noget der ligger nogle år ude i fremtiden.
275,00 % 250,00 %
Generelt peger konjunkturcyklussen i retning af,
225,00 % 200,00 %
at det fortsat er mest fordelagtigt at investere
175,00 %
i defensive aktier som teknologiaktier (Nokia,
150,00 %
Simcorp), forsikringsaktier (Topdanmark og
125,00 %
TrygVesta), og selskaber inden for stabilt forbrug
100,00 %
(Danisco og Carlsberg). I horisonten øjner vi dog
75,00 %
en række selskaber inden for varige forbrugs-
50,00 %
goder (eksempelvis Bang & Olufsen og H&M),
25,00 % Modelportefølje
0,00 %
olieindustrien (Statoil) og byggesektoren (H+H).
Benchmark
-25,00 %
31.12.02
02.01.04
04.01.05
28.12.05
27.12.06
02.01.08
07.01.09
12.01.10
Anbefalingslisten Du kan finde Andelskassens Anbefalingsliste på www.andelskassen.dk – den bliver opdateret dagligt.
18
| Erhvervsforum 7/10 |
Virsomhedsportræt:
»Værdikæden består af tillid og respekt« Oprindeligt ville Niels Vejrup Pedersen ikke være landmand. Nu står han i spidsen for en avlsbesætning, hvor der fremavles dyr, der er eftertragtede i hele verden.
Af: Mia Krog Pedersen, Danske Andelskassers Bank Niels Vejrup Pedersen er ikke en traditionel land-
er eftertragtede i hele verden. Dyrevelfærden er
- Vores branche er jo lidt speciel i og med, at alle
mand. Jordbrug interesserer ham ikke og han kan
høj, og medicinforbruget er lavt.
vores resultater er frit tilgængelige på internettet. Alle kan se hinandens data og følge med i,
ikke køre en traktor. Derfor er det hans bror, der driver den jord, der hører til gården, som ligger tæt
- Verden hungrer efter en bedre kødproduktion
hvordan det går. Og det er selvfølgelig noget, der
på Holsted ved Esbjerg. Her er i alt 14 mennesker
– og det er det, vores arbejde her kan bidrage
ansporer til konkurrence. Man kan ikke være i
beskæftiget med avl og opformering af svin.
til. Ved at kombinere de bedste egenskaber
den her branche, hvis man ikke elsker at konkur-
fra de forskellige racer kan vi få svinekød, der
rere, fortæller Niels Vejrup.
Godt nok er Niels Vejrup vokset op som
eksempelvis belaster CO2-regnskabet i mindre
landmandssøn på et kvægbrug, men det blev
grad, forklarer Niels Vejrup.
Et andet karakteristika for branchen er, at det i sagens natur tager lang tid at se resultater af
hans bror, der overtog den fædrene gård. Selv arbejdede han bl.a. som sælger og revisor, men
Hård konkurrence og høje krav
arbejdet. Det tager fire år at starte en race op
han fandt i 1999 ud af, at han alligevel havde
- Allerede fra starten vidste vi, hvad vores kerne-
– så mange generationer af svin kræver det at
lyst til at drive et landbrug.
ydelse skulle være: Det skulle være svineavl,
fremavle de bedste dyr.
- Jeg må jo være socialt belastet, smiler han.
Gitte, som også arbejder på gården. Sammen har
- Det er et dyrt koncept, og man kan ikke bare
Planen var et familielandbrug, men efterhånden
de to børn.
skære ned i en periode. Det er som et tungt
fortæller Niels Vejrup Pedersen, der er gift med
lastet skib, der skal holdes lige i søen hele tiden.
er besætningen vokset til at omfatte 350 søer i avl i Duroc og Landrace samt 750 søer i opforme-
Der findes i dag 30 avlere i Danmark, og det er
Hvis man drosler ned i et eller to år, kan mange
ring. De danske dyr i almindelighed og de, der
en nichebranche, der kræver meget papirar-
års kostbart avlsarbejde gå til spilde.
produceres på gården ved Holsted i særdeleshed,
bejde, og der er et højt kontrolniveau.
| Erhvervsforum 7/10 |
19
Niels Vejrup Pedersen (tv.) med sin rådgiver fra Andelskassen, Niels Ove Biltoft
Fleksible og dygtige medarbejdere
- Vores erhverv har svært ved at tiltrække
Niels Vejrup Pedersen besluttede derfor selv
Besætningens dyr skal passes omhyggeligt alle
kvalificeret arbejdskraft – det arbejde, vi
at forestå det store byggeri til omkring 25 mio.
årets 365 dage – derfor er det nødvendigt, at
udfører her, kræver stor dedikation. Vi har
kr., som skulle ligge i Gørding nogle kilometer
medarbejderne er fleksible, dedikerede og har
erfaret, at der af og til har været et misforhold
væk. Hverken murer- eller tømrerfirma havde
en høj arbejdsmoral.
mellem nogle medarbejderes forventninger
erfaring med denne type byggeri, og da Niels
og deres faktiske evner. Måske har danske
Vejrup Pedersen også selv stod for indkøb af
- Det er jo levende dyr, vi har med at gøre, de
medarbejdere været lidt forkælede, forklarer
byggematerialer, viste det sig at være en for
kan ikke bare sættes på en hylde, fordi det
Niels Vejrup Pedersen.
stor mundfuld at være byggeleder for ca. 50
lige er jul eller påske. Halvdelen af de dygtige
håndværkere.
medarbejderne på gården er fra Ukraine, og
Udvidelsen blev svær
virksomheden har nydt godt af den udenlandske
I 2006 blev det nødvendigt at udbygge
- Det var en kæmpe opgave, der krævede langt
arbejdskraft, eksempelvis ved at lære deres
bedriften, bl.a. fordi lovgivningen krævede videre
mere tid og flere ressourcer, end jeg havde
kultur at kende.
rammer, var der stor travlhed i byggebranchen.
regnet med.
Svineavl i Danmark Grundlaget for at producere sunde grise, der
Vigtige egenskaber er bl.a. daglig tilvækst (hvor
i avlspyramiden. Disse dyr bliver til flere i
vokser godt og hurtigt, får mange smågrise og
hurtigt grisene vokser), foderudnyttelse (hvor
særlige opformeringsbesætninger. Både som
har en god kødkvalitet, er avlen. I Danmark or-
lidt foder, de skal bruge til at vokse), kødpro-
renracede dyr og som krydsninger. Landmæn-
ganiseres arbejdet med hele tiden at forbedre
cent (mængden af kød i kroppen i forhold
dene kan herefter købe dyrene til deres egen
disse egenskaber – og en del flere
til fedt, ben osv.), grise pr. kuld (hvor mange
produktion som søer og orner eller indkøbe
– i avlssystemet ”DanAvl”.
smågrise en so føder pr. kuld) og kødets pH
avlsmaterialet i form af sæd til inseminering af
(surhedsgrad) efter slagtning. For hver af de
egne søer.
Den danske svineproduktion er baseret på
tre racer besluttes med mellemrum, hvordan
tre racer: Dansk Landrace, Dansk Yorkshire
disse og andre egenskaber skal udvikle sig.
Avlssystemet sikrer landmanden, at han hele
og Dansk Duroc. De krydses på forskellig vis,
Avlen har således som mål både at udvikle de
tiden kan få de bedste gener – de bedste
når der produceres slagtesvin, så de gode
egenskaber, der forbedrer produktionen hos
egenskaber – til sin produktion. Systemet
egenskaber fra de forskellige racer kombineres.
landmanden og som forbedrer kødets kvalitet.
er med til at sikre dansk svineproduktions
Formålet er at forbedre egenskaberne hos
førerstilling i verden. Blandt andet eksporteres
de tre rene racer. Det er landmændene, som
I særlige avlsbesætninger avles der efter
mange avlsdyr til lande, der ikke har samme
beslutter, hvilke egenskaber, der skal forbedres.
disse mål. Avlsdyrene herfra udgør toppen
gode system.
20
| Erhvervsforum 7/10 |
Oven i det hele brændte gårdens stuehus ned,
- Niels er god til at lægge strategi, til at analysere
mens byggeriet i Gørding stod på – selv om der
og se det hele lidt fra oven. Han er ikke bange
kun var tale om materiel skade, var det hårdt
for at tænke nyt, og han brænder for at beskæf-
for familien. Nu var der også byggeriet af et nyt
tige sig med andre ting også. Derfor sidder han
stuehus, der tærede på ressourcerne.
med i flere bestyrelser. Og det er rigtig sundt for
De tre racer
en leder at få input fra andre virksomheder og - Det gik ud over virksomheden, for byggeriet
brancher, siger Niels Ove Biltoft.
tog de kræfter, jeg skulle have brugt til at tage hånd om medarbejderne og kulturen på
- Andelskassen troede på mig, og de viste
arbejdspladsen. På grund af mine manglende
mig og min virksomhed tillid og respekt, da
ressourcer kom arbejdskulturen under pres,
jeg startede op. På samme måde har jeg tillid
hvilket medførte interne stridigheder i medarbej-
til Andelskassen, og det er vigtigt, siger Niels
derstaben og at nogle medarbejdere forsvandt,
Vejrup, der får ros fra Niels Ove Biltoft for altid at
husker Niels Vejrup Pedersen.
være god til at fortælle, hvad der sker.
- Det var hårdt. I en lang periode ansatte vi en
- Vi har en rigtig god dialog og jeg får altid hurtig
børster. Kroppen er lang, ørerne er store og
ny medarbejder hver 40. dag, og jeg skulle
information fra ham – og det går selvfølgelig
hænger ned foran øjnene. Soen får mange
sørge for oplæring, prøve at skabe en ny kultur
begge veje, siger Niels Ove Biltoft og understre-
grise (ca. 15 i gennemsnit) pr. kuld. Den
på arbejdspladsen, alt imens jeg stadig funge-
ger: - I et godt kunde-/rådgiverforhold er der
har gode moderegenskaber. Den er stærk
rede som byggeleder. Vi kom dog i mål med det
plads til konstruktiv debat og dialog.
og har gode ben. Landrace er kødfuld (høj
Dansk Landrace (L): Dansk Landrace har lyserød hud med lyse
kødprocent) og giver en god kødkvalitet.
hele, men det blev ikke uden sværdslag. Niels Vejrup supplerer: - En god kunde kræver
På grund af disse egenskaber bruges
Strategi og filosofi som fast holdepunkt
også en god bankmand, der kan matche
Landracen især som moderdyr (so) til
Virksomheden formåede at opretholde pro-
kundens behov. Vi møder hinanden i øjenhøjde
krydsningssøer sammen med Yorkshire, til
duktkvaliteten gennem den svære periode. Det
og vi er klar over, at begge sider har et ansvar.
produktion af slagtesvin.
Fremtiden: Udvikling er et krav
Dansk Yorkshire (Y):
Niels Vejrup Pedersen betegner tiden lige nu
Yorkshireracen kommer oprindelig fra Eng-
som mulighedernes land.
land. Den har lyserød hud og lyse børster.
er utroligt vigtigt for en svineavler, at kunderne aldrig får grund til at tvivle på dyrenes kvalitet. Niels Vejrup Pedersen giver sin ledelsesfilosofi
Kroppen en lang, hovedet kort og ørerne
æren for, at virksomheden forblev på ret køl de - Gode idéer trives i lavkonjunkturer, derfor
står ret op. Yorkshire har høj kødprocent, høj
holder vi øjnene åbne for nye muligheder
tilvækst, lavt foderforbrug og en god kød-
- Værdikæden består af tillid og respekt. Det
– måske skal der startes opformeringsbesæt-
kvalitet. Søerne får i gennemsnit ca. 15 grise
gennemsyrer virksomheden, både mellem leder
ninger op i Kina, som er et enormt marked for
pr. kuld. Den har gode moderegenskaber,
og medarbejdere, mellem virksomheden og
svinekød. Men selv om man retter blikket mod
og bruges derfor især som moderdyr (so)
dens kunder, samt mellem virksomheden og de
nye muligheder, er det vigtigt at passe på det,
til krydsningssøer sammen med Landrace.
rådgivere, vi benytter os af. Det er faktisk gamle
man har. Arbejdspladsens kulturen må ikke gå
husmandsprincipper, som vi forsøger at efterleve.
tabt, understreger han.
Vanskelighederne har lært Niels Vejrup en vigtig
- I dag er udvikling og innovation et krav.
Den er rødbrun med mørke børster.
lektie:
Medarbejderne skal være med på, at vi skal
Kroppen er kort og ørerne hænger ned
flytte os, at vi skal skabe udvikling. Så er det
foran øjnene. Den har god tilvækst, og
- Man skal ikke tro, at man kan løse alle opgaver
lederens opgave at skabe tryghed midt i alt det,
lavt foderforbrug. Den giver desuden en
selv. Gode rådgivere og samarbejdspartnere er
der forandrer sig. Det er et vilkår i det globale
god kødkvalitet, bl.a. fordi kødet har en
alfa og omega for en virksomhed, siger Niels
samfund, vi lever i, slutter Niels Vejrup Pedersen
god fedtmarmorering. Duroc bruges som
mange udfordringer til trods.
Dansk Duroc (D): Durocracen stammer fra USA og Canada.
Vejrup.
ornerace.
En af disse rådgivere er Niels Ove Biltoft, som er
Kilde: Landbrug og fødevarer, www.lf.dk
erhvervskundechef i Andelskassen Sydvestjylland, og han har haft Niels Vejrup som kunde i mange år.
| Fakta |
| Erhvervsforum 7/10 |
21
Erhvervsbøger
Bliv en bedre leder
Gratis-økonomien
Vækst i modgang
Lederens værktøjskasse henvender sig til dig,
I Chris Andersons nye bog Free, gør han sig
Forskning viser, at man kan tjene gode penge i
som har brug for helt konkrete vejledninger og
til talsmand for den såkaldte gratis-økonomi.
alle brancher under alle markedsvilkår – også de
værktøjer til at tackle alle de forskellige situatio-
Gratis-økonomien gør op med gamle for-
skrumpende markeder. Men ledelsesopgaven
ner, du kommer ud for som leder i hverdagen.
retningsmodeller, og udfordrer ideen om, at
er selvfølgelig en anden i disse markeder end i
man nødvendigvis taber noget, hvis man giver
markeder, der vokser. Der er fx andre former for
det væk gratis.
forandring, flere vanskelige samtaler og andre
I bogen får du viden om, hvad der kendetegner den succesfulde leder, og hvilke konkrete opgaver lederen skal kunne håndtere.
konkurrencevilkår. Free indeholder mange interessante eksempler på, at det ligefrem kan være en god forretning
Ledelse i skrumpende markeder beskæftiger
Med bogen følger desuden 90 gratis ledelses-
at forære fx flybilletter og musik væk – og Gratis
sig med, hvordan man arbejder strategisk med
værktøjer, som du kan downloade via en kode i
kan derfor måske være en vinder-strategi for
ledelse i markeder, der er skrumpende – og
bogen. De kan downloades i forskellige digitale
mange producenter.
kommer med bud på, hvordan man kan vinde
standardformater, så det er nemt fx at præsen-
fremtidens markeder.
tere dem på skærmen eller udskrive dem.
» Lederens værktøjskasse – en praktisk manual
» Free - er fremtiden gratis?
» Ledelse i skrumpende markeder
Dion Sørensen
Chris Anderson
Anders Drejer, Jacob Kjær Eskilden,
L&R Business
Børsens Forlag
Søren Brandi og Steen Hildebrandt Børsens Forlag
Hæv overliggeren!
på, hvordan man som leder ryster støvet af
“Alt for mange ledere går rundt og putter sig
sig, hæver overliggeren og skaber udvikling og
og skaber middelmådige resultater i forhold til
forretningsmæssige resultater.
deres fulde potentiale.” Det er udgangspunktet i bogen ”Når ledelsen leder”, der sætter fokus
Jesper J. Elling
enormt uudnyttet forretningsmæssigt potentiale.
The Leadership Company
Elling præsenterer i bogen sine erfaringer og resultater af sin ledelsesforskning og giver bud
22
| Erhvervsforum 7/10 |
» Når ledelsen leder
på, at der i mange virksomheder gemmer sig et
Kort nyt
Din mening om Erhvervsforum? Vi vil rigtig gerne høre din mening om Erhvervsforum, så vi kan gøre magasinet endnu bedre. Derfor kan du indtil den 20. maj 2010 udfylde et lille spørgeskema om Erhvervsforum
Ny viceadministrerende direktør for Danske Andelskassers Bank A/S
– det tager kun fem minutter at svare på spørgsmålene, og samtidig deltager du i lodtrækningen og 3x3 flasker god rødvin. Du finder undersøgelsen på www.andelskassen.dk under menupunktet Erhverv.
45-årige Jan Pedersen er ansat som ny viceadministrerende direktør i Sammenslutningen Danske Andelskasser og Danske Andelskassers Bank – i fællesskab betegnet SDA-koncernen. Den nye direktør har en bred erfaring fra den finansielle sektor og kommer fra en stilling som administrerende direktør for Cardif Forsikring i Danmark, der er en del af den franske bankkoncern BNP Paribas. Jan Pedersen tiltrådte stillingen den 6. april 2010.
Kreditforsikring:
En god sikkerhed som erhvervskunde Andelskassen tilbyder via vores samarbejde med Atradius fordelagtige kreditforsikringer af virksomhedens tilgodehavender hos kunder. Lavkonjunkturen giver virksomhederne
Letpension har indgået samarbejde med PFA
større udfordringer i forhold til at få de penge ind, som de har tilgode hos deres kunder. Det seneste år har der været en dramatisk stigning i konkurser, og mange virksomheder mærker, at velkendte, mangeårige kunder pludselig er dårlige
Andelskassen har via pengeinstitutternes pensionsselskab Letpension
betalere. I denne situation er der god mening og værdi i at
indgået en samarbejdsaftale med PFA. Andelskassen forventer sig
kreditforsikre virksomhedens tilgodehavender hos kunderne.
meget af samarbejdet, som vil betyde nye muligheder på livrente- og
Kontakt Andelskassen og hør mere om mulighederne om
forsikringsområdet.
kreditforsikring.
| Erhvervsforum 7/10 |
23
Returadresse: Baneskellet 1 • Hammershøj • 8830 Tjele
C
DDFFTDAFTTAFAFTTTDDTDATDDDAFFFAAAADTFFAFATAATDDDTAAFFTAATDTADFFFFF
Andelskassen Alssund
Andelskassen Nordøstjylland
Kærup-Janderup Andelskasse
Augustenborg • telefon 87 99 35 00
Rostrup • telefon 87 99 54 30
Janderup • telefon 87 99 52 90
Sundeved • telefon 87 99 36 45
Arden • telefon 87 99 35 55
Nordborg • telefon 87 99 59 59
Hadsund • telefon 87 99 36 25
Løgstrup Andelskasse
Gråsten • telefon 87 99 38 38
Hobro • telefon Tlf. 87 99 53 35
Løgstrup • telefon 87 99 57 40
Klejtrup • telefon 87 99 53 50
Viborg • telefon 87 99 57 25
Andelskassen Frederiks
Aalborg • telefon 87 99 57 60
Skive • telefon 87 99 59 80
Frederiks • telefon 87 99 38 00
Andelskassen Sydvestjylland
Næsbjerg Andelskasse
Andelskassen Fyn
Agerbæk • telefon 87 99 35 90
Næsbjerg • telefon 87 99 53 10
Kværndrup • telefon 87 99 52 60
Årre • telefon 87 99 35 75
Stenstrup • telefon 87 99 55 10
Esbjerg • telefon 87 99 36 10
Oure-Vejstrup Andelskasse Oure • telefon 87 99 53 90
Ringe • telefon 87 99 55 40 Gislev • telefon 87 99 35 20
Andelskassen Sønderjylland
Odense • telefon 87 99 59 30
Tandslet • telefon 87 99 56 00
Svendborg • telefon 87 99 53 80
Sønderborg • telefon 87 99 55 85
Outrup Andelskasse
Andelskassen Himmerland
Tinglev • telefon 87 99 55 55
Outrup • telefon 87 99 54 10
Hvilsom • telefon 87 99 39 60
Rens • telefon 87 99 55 50
Mejlby • telefon 87 99 39 75
Høruphav • telefon 87 99 55 70
Andelskassen Varde Nordenskov • telefon 87 99 56 70
Aars • telefon 87 99 39 85 Andelskassen Østjylland
Ansager • telefon 87 99 57 05
Hammershøj • telefon 87 99 39 00
Grindsted • telefon 87 99 35 35
Andelskassen MidtVest
Harridslev • telefon 87 99 52 45
Varde • telefon 87 99 56 90
Ikast • telefon 87 99 37 00
Randers • telefon 87 99 38 55
Ølgod • telefon 87 99 54 55
Bording • telefon 87 99 37 15
Silkeborg • telefon 87 99 59 60
Oksbøl • telefon 87 99 36 65
Vorgod-Barde • telefon 87 99 37 45
Thorsager • telefon 87 99 56 15
Tarm • telefon 87 99 39 30
Ørum • telefon 87 99 39 05
Vammen-Rødding Andelskasse
Bork • telefon 87 99 39 20
Århus • telefon 87 99 38 80
Vammen • telefon 87 99 56 55
Brøndum • telefon 87 99 53 20
Rødding • telefon 87 99 56 45
Skjern • telefon 87 99 37 85 Holstebro • telefon 87 99 53 00
Horne Andelskasse Horne • telefon 87 99 39 50
Andelskassen Midtthy Midtthy • telefon 87 99 54 80
Jernved-Rømø Andelskasse Gredstedbro • telefon 87 99 52 25
Andelskassen Norddjurs
Bramming • telefon 87 99 39 95
Voldby • telefon 87 99 35 10
Egebæk-Hviding • telefon 87 99 52 10 Ribe • telefon 87 99 52 20 Rømø • telefon 87 99 54 40 Tønder • telefon 87 99 57 85
www.andelskassen.dk