КРИЗИС
Послезавтра Тройной кризис стал испытанием для отрасли. Выживут не все
46
Апрель-май 2020 The Chemical Journal
КРИЗИС
Лукас Прат Бертрамс
С
прос испытывает потрясе- добавки и дезинфицирующие средства ния на рынках потребле- достиг запредельных значений, и химиния, глобальные цепочки ческие компании, работающие в этих поставок нарушаются, цены секторах, продемонстрировали рекордна акции химических ком- ные объемы поставок. паний пострадали беспрецедентно, условия конкуренции на рынках химикатов 2. Изменился глобальный конкуизменились практически за одну ночь. рентный порядок из-за изменения цен Насколько долгими окажутся по- на химическое сырье. следствия смены парадигмы? НаскольВесной 2020 года цены на сырую ко глубоким, затрагивающим структуру, нефть потерпели самое большое падеокажется эффект? ние с начала войны в Персидском заливе в 1991 году. Новая реальность — Крах ценообразования на нефтяном рынке вызвал серьезный сдвиг в ценах надолго на химическое сырье и поменял мироБыстрое восстановление ситуации ма- вой конкурентный порядок. ловероятно, поскольку вторая волБольше всего пострадали США, тена эпидемии неизбежна, мы уже на- ряющие преимущества сланцевого газа, блюдаем повторные экспозиции цена на который не может падать ниже covid-19 в разных частях мира. определенной, и Ближний Восток. Хотя, как отмечают экологи, пандеПоскольку Китай является крупнеймия оказывает положительное влияние шим импортером сырой нефти в мире, на выбросы парниковых газов, она ста- последствия падения нефтегазовых цен вит под угрозу планы инвесторов и сро- для него неоднозначны: низкие цены ки достижения целей в области устой- на сырье компенсируются более низчивого развития. кими ценами на продукцию, сбыт коОднако, поскольку глобальные це- торой нужно организовывать в условипочки поставок меняют конфигурацию, ях перепроизводства. а правительства принимают програмЕвропа выигрывает от низких цен мы стимулирования экономики, по- на химическое сырье, продолжая выявилась возможность осуществить мас- пуск специализированных химических штабные инвестиции в создание новых продуктов, которые менее подвержены цепочек стоимости и превратить этот влиянию нефтяных котировок. кризис в нечто положительное для отдельных игроков рынка и в конечном 3. Деглобализация цепочек поставок счете — общества в целом. В ответ на серьезные сбои в существующих цепочках поставок химические Последствия пертурбаций компании начали частично перемещать или наращивать производство важнейНиже — семь основных последствий ших химикатов и товаров медицинсконынешнего кризиса для химическо- го назначения к конечным потребителям. го сектора и действия, которые компа- Например, производство действующих нии и правительства могут в этой свя- веществ для фармсектора, дезинфицизи предпринять. рующие гели, средства индивидуальной защиты стали в более значительных объе1. Избыточное предложение, перебои мах производиться на локальных рынках. с поставками и деформированный спрос. Автомобилестроение, транспорт и ри4. Новые победители и проигравтейл как наиболее пострадавшие сегмен- шие появились на падающих фондоты потребления обеспечили падение вых рынках. спроса на химикаты примерно на 30%. В начале 2020 года химические комХимическая промышленность пании столкнулись с резким падением оказалась в ситуации избыточного цен на акции, и теперь их будущее запредложения. висит от способности переключиться С другой стороны, спрос на фар- на выпуск медизделий и собственной мацевтические препараты, пищевые финансовой устойчивости. The Chemical Journal Апрель-май 2020
Компании, обеспеченные финансовыми ресурсами, с минимальными кредитными обязательствами, могут усилить свое положение на рынке. Финансово ослабленные компании с невыгодными портфелями могут оказаться в бедственном положении и не выживут в их нынешнем размере и форме. 5. Стимул для рынка M&A-сделок, который испытывал определенный застой. В последнее время рынок слияний и поглощений в области химикатов практически остановился. Можно предсказать существенное оживление спроса на акции и на целые компании вплоть до окончания пандемии. 6. Катализатор инноваций и новых бизнес-моделей. Кризис часто порождает всплеск инноваций, приводит к созданию новых отраслевых структур и меняет уровни затрат. Для химической промышленности в 2020 году представилась уникальная возможность стать ближе к конечным потребителям, ускорить внедрение инновационных бизнес-моделей с использованием, например, цифровых технологий, которые отвечают потребностям клиентов и ведут к колоссальному сокращению издержек. 7. Цепочки создания стоимости для будущих поколений. Несмотря на сложные времена, химические компании должны ориентироваться на долгосрочные цели и стратегии, в основе которых лежат не только экономические, но социальные и экологические аспекты, которые как никогда раньше влияют на настроения потребителей и спрос. Так, на первый план в принятии инвестиционных решений в различных отраслях (не только в химии) выходят: доступ к безопасным, доступным продуктам питания, к чистой воде, свободная от углерода энергия, чистый транспорт. Еще более упрочились позиции технологических направлений: 3d-печати, переработки полимеров, экологически чистого водорода в качестве источника энергии, био-продуктов и т.д. 47
КРИЗИС
Дистанционная работа управляющего и вспомогательного персонала показала возможности аутсорсинга на химических производствах, который активно внедрялся последние годы в западных компаниях и с большим отставанием — в российских. По прогнозам, процесс выделения вспомогательных производств на химических предприятиях ускорится.
Причем «зеленые» технологии в условиях локдауна и повышенного внимани я к вы ж иванию поп ул яций пользуются беспрецедентной государственной поддержкой, что выражается в повышении доступности финансовых инструментов, снижении административной нагрузки, протекционизме на всех уровнях.
2. Включиться в программы государ- увеличить масштаб, оптимизировать ственной поддержки, составить спи- затраты, получить дополнительные сок проектов, отвечающих заявленным возможности, расширить портфель реправительством приоритетным направ- шений (например, включить в ассортилениям, которые поддержаны финан- мент биоматериалы, производства засово и административно со стороны мкнутого цикла). правительства. (Направленные на стимулирование экономики, обеспечение 6. Создавать новые технологические поставок основных товаров, решение цепочки и новые бизнес-модели для экологических задач и достижение со- расширения числа конечных потребиПлан мероприятий циальных целевых показателей). телей или фиксации интересов прежних потребителей. Создавайте возможЧтобы выйти из кризиса без потерь 3. Определить ассортимент с макси- ности масштабирования ассортимента, и использовать возможности кризиса, мальной конкурентоспособностью, распределения его по фрагментированнеобходимо сфокусироваться на сле- минимальной себестоимостью и точку ной базе клиентов/приложений. дующих задачах. безубыточности. Монетизировать преимущества, полученные на волатиль- 7. Найти новый баланс для укрепления 1. Обеспечить здоровье и безопасность ных рынках. цепочки поставок и затрат. Запустить сотрудников, сохранить непрерывность программы сотрудничества для реконбизнес-процессов с помощью жестко- 4. Сделать упор на создание стоимости: фигурации и частичного перемещения го управления денежными потоками на продуктах, поставляемых для специ- поставок в соответствии со структури ликвидностью, сократить капиталь- альных применений. ными изменениями на рынке. ные затраты и оценить финансовое состояние компании при «долгом» сцена- 5. Искать возможности для объеди- При подготовке статьи использовались рии covid-19. нения с другими игроками, чтобы материалы strategyand.pwc.com. 48
Апрель-май 2020 The Chemical Journal