/1 02 de abril, 2014
Cierre Previo: La jornada fue positiva para los mercados locales, aunque las ganancias fueron limitadas. La bolsa mexicana subió marginalmente 0.02%, con lo que el IPyC cerró en 40,470 unidades. Por su parte, el peso mexicano se mantiene en terreno de apreciación y ahora concluyó en los $13.05 por dólar. Apertura de Hoy: Las principales bolsas en el mundo operan con ligeras ganancias, alentadas por un dato positivo del mercado laboral en EU. En EU, el informe ADP de creación de empleo privado correspondiente al mes de marzo, el cual se considera como un anticipo del Informe de Empleo oficial que se publicará el próximo viernes, mostró un repunte con la generación de trabajos por 191 mil, la mayor cantidad en tres meses. Por otro lado, los pedidos de fábrica de febrero crecieron 1.6%, incremento por arriba de lo esperado por el mercado (1.2%). Todo parece indicar el mercado laboral estadounidense está regresando a la senda de recuperación y el ritmo es consistente con el que venia registrando antes del fuerte invierno de diciembre y enero pasado. Con la cifra del ADP, el mercado ya comienza a especular sobre como saldrá el dato oficial de empleo de EU. El peso se presionó ligeramente porque algunos inversionistas especulan que el dato positivo implica un mayor riesgo de una retirada más rápida de estímulos monetarios por parte de la FED. Sin embargo, consideramos que este efecto será temporal, y la trayectoria de apreciación continuará en los próximos días. Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $13.04 y $13.11 por dólar (el euro entre $1.375 y $1.380).
Calendario de Indicadores Económicos (31 de marzo al 4 de abril de 2014) Estimación Información Consenso Reportada Bloomberg
Hora
País / Zona
31-mar
3:00
Euro Estimación de Inflación (Var % anual)
31-mar
7:45
31-mar
EU Actividad Manufacturera, Dallas FED (puntos) 8:30 19:00 China PMI Manufacturero (puntos)
Mar
4.9
3.0
0.3
31-mar
Mar
50.3
50.1
50.2
31-mar
19:45 China PMI Manufacturero (HSBC)
48.1
EU
Indicador
Chicago PMI (Purchasing Manager Index)
Periodo
Dato Anterior
Mar
0.5
0.60
0.7
Mar
55.9
59.8
59.8
Mar
48.0
48.1
1-abr
2:00
Euro PMI Manufacturero (puntos, final)
Mar
53.0
53
53
1-abr
3:00
Euro Tasa de desempleo (%)
Feb
11.9
12.0
11.9
1-abr
8:00
EU
ISM Manufacturero
Mar
53.7
54
53.2
1-abr
8:00
EU
Gasto en Construcción (Var % mensual)
Feb
0.10
0.10
-0.20
2-abr
6:15
EU
Cambio en el empleo privado, agencia ADP (miles)
Mar
191
195
178
2-abr
8:00
EU
Pedidos de Fábrica (Var % mensual)
Mar
1.6
1.2
-1.0
3-abr
5:45
3-Apr
0.25
0.25
3-abr
6:30
EU
Balanza Comercial (saldo en miles de millones de dólares)
-39.1
3-abr
6:30
EU
Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles)
3-abr
8:00
EU
ISM Servicios (puntos)
3-abr
8:00
3-abr
9:00
4-abr
6:30
4-abr
6:30
4-abr
9:00
Euro Decisión de Política Monetaria, Tasa de Interés BCE (%)
Feb
-38.5
28-Mar
-
311
Mar
53.5
51.6
MEX Índice de Confianza del Consumidor (puntos)
Mar
-
84.5
MEX Encuesta Expectativas Banxico
Mar
-
-
EU
Creación neta de empleos, nómina no agrícola (miles)
Mar
190
175
EU
Tasa de desempleo (%)
Mar
6.60
6.70
Mar
-
-
MEX Minutas de la Reunión de Política Monetaria Banxico
1/ Con información al cierre del martes 01 de abril de 2014.
Dirección de Análisis Económico y Administración Integral de Riesgos
1
/1
02 de abril, 2014 MERCADO DE DIVISAS
Evolución de monedas vs. dólar estadounidense
Variación % Cierre
Diaria
Mensual
Acum.
Anual
Cierre 2013
Pesos por divisa Dólar Fix
Var % diaria
Var % en el año
Rupia indonesa
0.0
(6.7)
Real brasileño
0.5
(3.8)
Dólar australiano
0.2
(3.7)
13.0313
-0.2
-2.2
-0.4
5.6
13.08
Rupia hindú
0.3
(2.4)
Dólar Spot EE.UU.
13.05
-0.1
-2.1
0.1
5.6
13.04
Yen japonés
0.4
(1.6)
Euro Spot
18.00
0.1
-1.7
0.5
13.3
17.92
Libra esterlina
0.2
(0.4)
Libra Spot
21.70
-0.3
-2.3
0.5
15.3
21.59
Euro
(0.2)
(0.4)
Dólar Canadiense Spot
11.84
0.2
-1.7
-3.5
-2.6
12.27
Zloty polaco
(0.0)
0.1
0.13
-0.8
-3.8
1.6
-5.3
0.12
Peso mexicano
(0.1)
0.1
Rand sudafricano
0.5
0.9
14.77
0.1
-2.2
1.2
13.0
14.60
Won coreano
(0.4)
1.4
Dólar por Euro
1.3793
0.2
0.4
0.4
7.3
1.37
Peso colombiano
0.3
2.2
Yen por dólar
103.65
0.4
2.2
-1.6
11.2
105.31
Nuevo dólar taiwanés
(0.1)
2.3
Yuan chino
0.1
2.7
Peso chileno
(0.1)
4.6
Rublo ruso
(1.6)
7.0
Peso argentino
0.0
22.7
Yen Spot Franco Suizo Spot
Forwards tipo de cambio
1 m.
3 m.
6 m.
pesos/usd
13.09
13.15
13.24
12 m. 13.44
Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda. Spot: operaciones al mayoreo a la venta.
Fuente: Bloomberg.
Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.
Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)
Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)
13.55 1.38
13.35 13.15
Promedio móvil 23 días
1.36
13.05
12.95
Promedio móvil 100 días
1.34
12.75 1.32
Promedio móvil 100 días
12.55 1.30
12.35 Promedio móvil 23 días
1.28
3/26/2014
3/12/2014
2/26/2014
2/12/2014
1/29/2014
1/1/2014
1/15/2014
1/1/2014
12/4/2013
12/18/2013
11/6/2013
11/20/2013
10/9/2013
10/23/2013
9/25/2013
9/11/2013
8/28/2013
8/14/2013
7/31/2013
7/3/2013
1/15/2014
Pesos por dólar en un mes
7/17/2013
6/5/2013
6/19/2013
5/8/2013
5/22/2013
4/24/2013
4/10/2013
1.26
3/27/2013
27-mar-14
25-feb-14
12-mar-14
10-feb-14
26-ene-14
27-dic-13
11-ene-14
12-dic-13
27-nov-13
28-oct-13
12-nov-13
13-oct-13
28-sep-13
13-sep-13
29-ago-13
30-jul-13
14-ago-13
15-jul-13
30-jun-13
15-jun-13
31-may-13
16-may-13
16-abr-13
01-may-13
11.95
01-abr-13
12.15
Pesos por euro en un año 18.60
13.37
18.40
18.20 18.00 13.29
17.80 17.60 17.40
17.20
13.21
17.00
16.80 16.60 13.13
16.40
16.20 16.00
15.80
3/26/2014
3/12/2014
2/26/2014
2/12/2014
1/29/2014
12/4/2013
12/18/2013
11/6/2013
11/20/2013
10/23/2013
10/9/2013
9/25/2013
9/11/2013
8/28/2013
8/14/2013
7/31/2013
7/3/2013
7/17/2013
6/5/2013
6/19/2013
5/22/2013
5/8/2013
4/24/2013
4/10/2013
15.60
3/27/2013
3-mar-14 4-mar-14 5-mar-14 6-mar-14 7-mar-14 8-mar-14 9-mar-14 10-mar-14 11-mar-14 12-mar-14 13-mar-14 14-mar-14 15-mar-14 16-mar-14 17-mar-14 18-mar-14 19-mar-14 20-mar-14 21-mar-14 22-mar-14 23-mar-14 24-mar-14 25-mar-14 26-mar-14 27-mar-14 28-mar-14 29-mar-14 30-mar-14 31-mar-14 1-abr-14
13.05
1/ Con información al cierre del martes 01 de abril de 2014.
Dirección de Análisis Económico y Administración Integral de Riesgos
2
/1
02 de abril, 2014 TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %) Tasa actual Tasas Nacionales Tasa Objetivo Banxico Fondeo Bancario*
Tasa anterior
Prom. 2014
RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)
2013 prom.
cierre
2013
Valor actual
Valor Previo
Minimo en 12 meses
Maximo en 12 meses
Cierre
Prom.
3.50
3.50
3.50
3.97
3.50
Colombia
107
105
75
185
119
113
3.51
3.49
3.49
3.98
3.64
México
87
85
74
180
92
106
Brasil
170
167
103
231
194
157
Francia
50
50
49
84
54
70
Italia
128
132
128
301
168
242
Espania
104
104
104
301
157
235
Irlanda
78
80
78
185
119
154
Portugal
182
188
182
575
352
401
Cetes 28 días
3.22
3.19
3.16
3.73
3.16
Cetes 91 días
3.34
3.30
3.36
3.79
3.44
Cetes 182 días
3.47
3.45
3.51
3.88
3.54
Cetes 364 días
3.67
3.67
3.69
3.93
3.64
TIIE 28
3.8125
3.8150
3.7906
4.2760 3.7950
TIIE 91
3.8175
3.8100
3.8015
4.2800 3.8000
*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg
Bonos de tasa fija (subasta primaria) 3 años
4.80
4.86
4.53
4.45
4.38
5 años
5.09
5.21
4.81
4.68
5.12
10 años
6.32
6.46
5.77
5.63
6.33
20 años
6.89
7.44
6.55
6.42
7.18
30 años UDIS
7.43
7.59
6.84
6.67
TASAS DE INTERÉS EN EU ( %) 2013
Tasa actual
Tasa anterior
Prom. 2014
prom.
cierre
7.65
Fondos Federales E.U.
0.25
0.25
0.25
0.25
0.25
T-Bill 3 meses
0.05
0.05
0.05
0.06
0.07
5.14
5.14
5.10
4.96
5.06
Udibonos 30 años
3.77
3.77
3.89
3.07
3.81
5 años
1.73
1.72
1.59
1.16
1.74
UMS 2017 (dólares)
1.44
1.23
1.51
1.70
1.55
10 años
2.75
2.72
2.76
2.33
3.03
30 años
3.61
3.56
3.69
3.45
3.97
Instrumentos IPAB (sobretasa) BPA´s 1 año 1\
0.25
0.25
0.25
0.25
0.25
Libor 3 meses
0.23
0.23
0.24
0.27
0.25
BPAT´s 5 años 2\
0.37
0.38
0.36
0.36
0.37
BPA 182 7 años 3\
0.13
0.12
0.23
0.27
0.30
Libor 12 meses Tasa PRIME
0.55 3.25
0.56 3.25
0.56 3.25
0.68 3.25
0.58 3.25
1\ Cupó n aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días. 2\ Cupó n aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 91días. 3\ Cupó n aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 182 días.
MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%) Actual
Previo
Cierre 2013
EU
2.75
2.72
3.03
Zona Euro
1.57
1.57
1.93
Japon
0.62
0.64
Reino Unido
2.73
Italia
3.29 3.25
BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%) Tasa actual
Tasa anterior
Prom. 2014
2013 prom. cierre
Actual
Previo
Cierre 2013
México
6.21
6.20
6.45
Chile
3.90
4.01
4.54
0.74
Brasil
12.90
12.83
10.88
2.74
3.02
Portugal
4.05
4.07
6.13
3.29
4.50
Grecia
6.46
6.57
8.42
3.23
4.15
China
4.51
4.51
4.62
MBONO Jun-2014
3.25
3.30
3.44
3.92
3.46
MBONO Dic-2014
3.49
3.50
3.60
3.97
3.61
MBONO Dic-2015
3.87
3.87
3.88
4.18
3.81
España
MBONO Dic-2024
6.20
6.19
6.40
5.58
6.42
Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario
MBONO Jun-2027
6.51
6.51
6.70
5.95
6.72
Diaria Índice General de Commodities*
(0.8)
Acum en 2014 1.7
WTI (usd/barril) EJE IZQ.
Precio actual
Prom. 2014
Cierre 2013
Oro (usd/onza troy) EJE DER.
120
2,000 1,900
110
1,475.6 99.74
1,457 98.7
1,800
1,450
WTI (usd/barril)
(1.8)
1.3
98.4
Mezcla Mexicana (usd/barril)
(0.8)
0.1
92.60
92.5
92.5
Oro (usd/onza troy)
0.0
6.1
1,279.0
1,292.0
1,205.7
Plata (usd/onza troy)
(0.1)
1.4
19.8
20.4
19.5
Cobre (usd/kg)
0.8
(10.0)
308.6
326.6
342.6
Indice Agricola
(0.3)
11.8
1,649
1,539
1,475
Maiz (usd/bushel)
2.3
19.0
4.8
4.3
4.0
*Indice co mpuesto po r precio s de 26 co mmo dities de energetico s, metales y agro pecuario s. Fuente: B lo o mberg, USDA , UB S Investment B ank.
1,700
100
1,600 90
1,500 1,400
80
1,300 1,200
70
1,100 60
1,000
ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12 jul-12 sep-12 nov-12 ene-13 mar-13 may-13 jul-13 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14
Variación %
1/ Con información al cierre del martes 01 de abril de 2014.
Dirección de Análisis Económico y Administración Integral de Riesgos
3
/1
02 de abril, 2014 MERCADOS ACCIONARIOS
IPyC (Mex)
40,470.01
0.02
4.35
(5.28)
(7.88)
71.53
2.72
22.58
Valor de la Empresa / EBITDA 12 meses 9.38
Dow Jones (EU)
16,532.61
0.46
1.29
(0.27)
13.45
62.55
2.91
15.50
12.07
1,885.52
0.70
1.40
2.01
20.70
58.40
2.63
17.41
10.43
(0.29)
6.74
(2.40)
(10.07)
80.16
1.18
17.46
7.60
Variación %: Índice
S&P 500 (EU) Bovespa (Brasil)
diaria mensual
50,270.37
Acum en 2014
Anual
RSI del Precio* (9 dias)
Precio / Valor en Libros
Precio / Utilidades
Dax (Alemania)
9,603.71
0.50
(0.91)
0.54
23.20
62.45
1.79
18.46
8.26
FTSE 100 (Reino Unido)
6,652.61
0.82
(2.31)
(1.43)
3.76
47.08
2.01
17.37
7.80
CAC40 (Francia)
4,426.72
0.80
0.42
3.04
18.63
58.73
1.51
26.46
7.74
(0.24)
(0.33)
(9.20)
23.23
56.46
1.52
20.15
9.62
0.70
(0.43)
(3.24)
(8.09)
52.21
1.37
10.00
10.16
Nikkei 225 (Japón)
14,791.99
SSE Composite (China)
2,047.46
Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100. Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja. Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.
S&P´s 500
IPyC 1,890
46,000
1,870
45,500 45,000
1,850
Promedio móvil 23 días
44,500
1,830
44,000
1,810
43,500
1,790
43,000
Promedio móvil 23 días
1,770
42,500
1,750
42,000
Promedio móvil 100 días
41,500
1,730
41,000
1,710
40,500
1,690
40,000
1,670
39,500
1,650
39,000
Promedio móvil 100 días
1,630
38,500
1,610
38,000
1,590
37,500
1,570
37,000 36,500 abr-13
1,550 may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14 mar-14
1,530 abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14 mar-14
1000 50
0
0
-1000 en e-12 mar-12 may-12
jul-12
sep-12 nov-12 en e-13 mar-13 may-13
Series1
-50 en e-12
abr-12
jul-12
Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día ASURB
2.6 2.6
ALPEKA ALFAA
1.6
PINFRA
AC
GFNORTEO SANMEXB PE&OLES
en e-13
abr-13
jul-13
Series2
Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año
2.6
AMXL
GFINBURO
o ct-12
Series1
Series2
1.4 -1.8
IENOVA
GRUMAB
GSANBOB1
-3.8
ICA -5.2
11.9
TLEVICPO
ICHB
-2.5
16.1 14.4
PINFRA
CHDRAUIB
-2.0
30.2
ALSEA
ALPEKA
9.1 -16.8 -17.2 -18.5
-19.1 -19.6
1/ Con información al cierre del martes 01 de abril de 2014.
Dirección de Análisis Económico y Administración Integral de Riesgos
4
/1
02 de abril, 2014 Tasas de interés vigentes del 1 al 7 de abril de 2014 (% anual) Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV) en moneda nacional Plazos (días)
Tasas Brutas
Rangos (pesos)
1
7
14
21
28
91
180
360
10,000-99,999
2.23
2.33
2.50
2.51
2.67
2.89
2.93
3.03
100,000-999,999
2.66
2.77
2.96
3.00
3.11
3.36
3.39
3.57
1,000,000-4,999,999
3.02
3.13
3.23
3.33
3.47
3.58
3.62
3.68
5,000,000-9,999,999
3.21
3.28
3.36
3.45
3.57
3.60
3.64
3.70
Mas de 10,000,000
3.26
3.33
3.41
3.50
3.62
3.65
3.69
3.75
Certificados de Depósito (CEDES) Bruta (plazos días)
Rangos (pesos)
84
168
364
2.84
2.88
2.95
De 50,000 a 99,999
3.09
3.12
3.20
De 100,000 a 499,999
3.32
3.36
3.45
De 500,000 a 999,999
3.56
3.60
3.70
De 1,000,000 a 4,999,999
3.65
3.70
3.80
Más de 5,000,000
3.84
3.89
4.00
De 10,000 a 49,999
Inversión a plazo en dólares: Tasa de interés (% anual) Rangos (dólares)
Tasas Brutas (plazos días) 28 91 182
1
7
De 10,000 a 24,999
0.00
0.00
0.28
0.33
0.41
0.44
360
De 25,000 a 49,999
0.18
0.19
0.50
0.54
0.60
0.64
De 50,000 a 99,999
0.42
0.43
0.66
0.70
0.78
0.82
De 100,000 a 999,999
0.55
0.56
0.74
0.79
0.85
0.89
Más de 1,000,000
0.59
0.60
0.90
1.00
1.15
1.30 Familia de fondos CI Rendimientos1
Características Inversionista
Clasificación DEUDA CORTO PLAZO
DEUDA MEDIANO PLAZO
PERSONAS FISICAS
DEUDA DÓLARES CORTO-LARGO PLAZO
Fondo
Rendimiento a 90 días
1.73%
1.73%
+CIGUB BF-7
1.391227
0.72%
1.14%
1.14%
+CIPLUSBF-2
1.701069
3.68%
N/A
N/A
+CIPLUSBF-5
1.690334
3.11%
2.63%
2.63%
+CIPLUS BF-7
1.663830
2.53%
2.04%
2.04%
+CIUSD BF
1.092267
-58.44%
-2.60%
-2.60%
+CIUSD BF-D
0.083619
-2.03%
-2.23%
-2.23%
TC SPOT (anulaizada)
13.0625
-56.41%
-0.38%
-0.38%
0.89%
-7.06%
-7.06%
40,461.60
1.03%
-5.81%
-5.81%
+CIVRDE BF-7
1.363326
1.06%
-6.17%
-6.17%
+CIVRDE BF-5
1.325747
1.06%
-6.03%
-6.03%
+CIVRDE BF-3
1.386573
1.06%
-5.90%
-5.90%
264.70
1.03%
-5.59%
-5.59%
+CIGUB BM-3
1.491327
1.91%
2.33%
2.33%
+CIGUB BM-5
1.446636
1.32%
1.74%
1.74%
+CIPLUS BM-3
1.725624
3.71%
3.21%
3.21%
+CIPLUS BM-5
1.663829
2.53%
2.04%
2.04%
+CIUSD BM
1.118524
-57.81%
-1.97%
-1.97%
+CIUSD BM-D
0.085629
-1.40%
-1.59%
-1.59%
1.386576
1.06%
-5.90%
-5.90%
+CIGUB BE-1
1.587348
2.86%
3.27%
3.27%
+CIGUB BE-3*
1.465170
1.35%
1.78%
1.78%
+CIGUB BE-5
1.513554
1.93%
2.35%
2.35%
+CIPLUS BE*
1.699366
3.14%
2.64%
2.64%
1.297670
1.06%
-5.76%
-5.76%
+CIVRDE
-5.90%
DEUDA DÓLARES CORTO PLAZO
IPC
-5.81%
RENTA VARIABLE2 +CIVRDE BM-1*
DEUDA CORTO PLAZO
Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.
PERSONAS EXENTAS
DEUDA M.P.
RENTA VARIABLE2 +CIVRDE BE-1* D 2
Rendimiento en dólares Tasas Efectivas
1.90512
IPC
-7.06%
PERSONAS MORALES
Acumulado 2014
1.33%
+CIBOLS
DEUDA M.P.
90 días
1.434216
IPC Sustentable DEUDA CORTO PLAZO
Abril
+CIGUB BF-5
+CIBOLS BF
RENTA VARIABLE2
Precios
1
Rendimientos Netos. Incluyen el descuento por concepto de ISR
*Rendimientos Estimados: +CIPLUS BM (de Nov-11 a 23-Mar-12),+CIPLUS BE (de Nov-11 a 29-Mar-12), (31/12/12) +CIBOLS BE (Reinicia 31-Oct-12) Inicia Operaciones: +CIGUB BE-3 (el 29-Mar-12), +CIVRDE Series BF(el 1-Oct-12), BM-1 (30-Nov-12), Series BE
Tipo de Cambio
SPOT Valmer
Hoy 13.0625
Ayer 13.0830
Variación -0.16%
1/ Con información al cierre del martes 01 de abril de 2014.
Dirección de Análisis Económico y Administración Integral de Riesgos
5
/1
02 de abril, 2014 INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE MARZO DE 2014 (var. %) Quincenal Acum.
INPC
A nual
A nual (2q.feb '14)
Quincenal Acum.
A nual
A nual (2q.feb '14)
8.34
0.17
1.24
3.89
4.26
0.11
1.25
2.84
2.99
0.38
1.22
7.29
Mercancías
0.13
1.42
2.83
2.90
Agropecuarios
0.58
-1.17
3.33
5.73
Servicios
0.09
1.10
2.85
3.07
Energét. y Tarif. Gob.
0.26
2.66
9.80
10.03
Subyacente
Servicios No Subyacente
Fuente: INEGI.
PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual) Por actividades
Por componentes IV-13
III-13
II-13
e ne - dic 13
2012
2011
0.7
1.4
1.6
1.1
3.9
3.9
Primarias Secundarias
-0.3 -0.4
1.0 -0.5
3.0 -0.3
0.3 -0.7
7.3 2.6
Terciarias
1.3
2.5
2.6
2.1
4.5
PIB
III-13
II-13
I-13
IV-12
2012
-2.6 4.0
Consumo Privado Gasto Gubernamental Inversión Privada Exportaciones
2.3 1.8 -3.9 5.6
3.8 0.1 0.8 -1.8
1.9 0.2 -1.0 -4.5
4.0 2.0 3.4 -1.1
4.7 3.3 4.6 5.9
4.8
Importaciones
2.3
4.1
-1.3
7.8
5.4
Fuente: INEGI. Base 2003.
ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual) Variación % real anual
IGAE
ene-14
dic-13
Ene-Dic 13
Creación/pérdida neta de empleos
Total feb-14
2012
feb-14
ene-feb '14
2013
0.83
1.10
1.11
4.0
Total de Trabajadores (miles)** 16,673
Actividades Primarias
-1.7
1.2
0.60
7.4
Permanentes (miles)
Actividad Industrial
0.7
-0.3
-0.7
3.6
Eventuales Urbanos (miles)
2.5
1.1
1.4
4.3
Actividades Terciarias
1.0
1.9
2.20
4.2
Tasa de desempleo
Ventas al menudeo
-0.3
2.2
-0.3
3.7
** Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.
Ind. Manufactureras
Fuente: INEGI.
126.0
148.0
463.0
14,303
75.0
52.6
402.8
2,132
42.1
68.9
50.9
feb-14
ene-14
dic-13
dic-12
4.65%
5.05%
4.25%
4.47%
Fuente: IMSS.
SECTOR EXTERNO Variación % anual
Variación % anual
feb-14
ene-14
ene-feb 14
2013
feb-14
Exportaciones
4.7
-1.0
2.0
2.6
ene-14
ene-feb 14
2013
Importaciones
1.6
0.3
0.9
Petroleras
-5.1
-15.8
-10.7
2.8
-6.2
Consumo
0.2
-0.2
0.0
No Petroleras
6.3
2.0
5.6
4.3
4.0
Bienes Intermedios
2.3
0.8
1.5
Manufactureras
5.8
2.5
1.5
3.7
4.2
Bienes de Capital
-1.1
-2.4
-1.8
Automotriz
13.4
1.3
4.9
9.5
10.6
976
-3195
-2219
-1009
Balanza Comercial (md)
Variación % anual Ingresos por Remesas Ingresos por Turismo Internacional Inversión Extranj. Directa (mmd)
Saldo a fin de periodo (mmd)
dic-13
nov-13
2012
2011
5.5
-0.1
1.2
6.8
6.0
10.6
35.19
7.2
-1.0
17.22
23.01
Reservas Internacionales
feb-14
ene-14
2013
2012
179.7
179.6
176.6
163.6
Fuente: INEGI y Banco de México. EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco 2013
INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS 2014 PIB
1/
4 T. '13
3 T. '13
2 T. '13
2.6
4.1
2.5
2012
2.8
feb'14
ene'14
dic'13
2013
0.2
PIB México (var. % real anual)
1.10
3.60
Inflación (var. % anual)
3.50
3.95
Precios al consumidor
2/
0.1
0.1
Cetes 28 (cierre)
3.40
3.90
Precios al consumidor
3/
1.1
1.6
1.5
12.80
13.00
Producción industrial
2/
0.6
-0.2
-0.0
1.90
2.90
Producción industrial
3/
2.8
2.9
3.3
6.7
6.6
6.7
6.7
175 mar '14
129 feb '14
84 ene '14
2,273 2013
79.9
81.6
81.2
82.5
Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) PIB Estados Unidos (var. % real anual) No ta: Series desestacio nalizadas.
Tasa de desempleo (%)
1/ Variació n % trimestral, anualizada. 2/ Variació n % mensual. 3/ Variació n % anual.
Empleo generado (miles)
4/ M ichigan Co nsumer Co nfidence Sentiment. Fuente: B ureau o f Eco no mic A nalysis, B lo o mberg
Confianza del consumidor
4/
1/ Con información al cierre del martes 01 de abril de 2014.
Dirección de Análisis Económico y Administración Integral de Riesgos
1.5 2.7
Actualización reciente
6
Dirección de Análisis Económico y Administración Integral de Riesgos Paseo de las Palmas N° 210, Planta Baja, Col. Lomas de Chapultepec, C.P. 11000, México D.F. Analistas Responsables: James Salazar Salinas Analista Económico-Financiero Senior jasalazar@cibanco.com 4743 0434 Jorge Gordillo Arias Director de Análisis Económico jgordillo@cibanco.com 4743 0433 Diego J. Cándano Fierro Director de Análisis Económico y Administración Integral de Riesgos dcandano@cibanco.com 4743 0437 Información Importante: El presente documento y correo electrónico es elaborado para todo tipo de cliente y sólo tiene propósitos informativos. Considera comentarios, declaraciones, información histórica y estimaciones económicas y financieras que reflejan sólo la opinión de la Dirección de Análisis Económico de CIBanco S.A. de C.V. y CI Casa de Bolsa. CIBanco y CI Casa de Bolsa no asumen compromiso alguno de comunicar cambios ni de actualizar el contenido del presente documento y correo electrónico. Además, su contenido no constituye una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni pueden servir de base para ningún contrato, compromiso o decisión de ningún tipo. Los datos, opiniones, estimaciones, previsiones y recomendaciones contenidas en el mismo, tienen la finalidad de proporcionar a todos los clientes información general a la fecha de emisión del informe y están sujetas a cambio sin previo aviso. Ningún analista de la Dirección de Análisis Económico percibió una compensación de personas distintas a “CIBanco y CI Casa de Bolsa” o de alguna otra entidad o institución que forma parte del mismo Grupo Empresarial que “CIBanco y CI Casa de Bolsa”.
1/ Con información al cierre del martes 01 de abril de 2014.
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