Indicadores Econรณmicos de Coyuntura Direcciรณn de Anรกlisis Econรณmico y Administraciรณn Integral de Riesgos
28 de abril, 2014
Editorial En la semana, nuevamente la situación del conflicto entre Rusia y Ucrania fue la principal referencia para definir el sentimiento de los inversionistas. A pesar de que se había logrado alcanzar un acuerdo entre EU, Europa, Rusia y Ucrania los enfrentamientos no sólo no han cesado, sino que se han violentado más. Esto provocó una aversión generalizada hacia activos de mayor rendimiento y riesgo, principalmente los de economías emergentes. Además, las declaraciones de los gobiernos involucrados en el conflicto han estado lejos de buscar una solución al problema. El primer ministro de Ucrania, declaró que Rusia quiere iniciar una nueva guerra mundial ocupando a Ucrania militar y políticamente, para después provocar conflicto al resto de Europa. Por su parte, el Secretario de Estado de EU, amenazó sobre que se está acabando el tiempo para que Moscú cambie su curso en Ucrania. Por otro lado, en EU la mayoría de los indicadores reportados en la semana salieron positivos. En particular destaca el de la confianza del consumidor, el cual registró el nivel más elevado desde julio pasado, lo que sustenta la continua aceleración del consumo interno para los próximos meses.
En materia de reportes corporativos correspondientes al primer trimestre de 2014, la mayoría de las empresas publicaron resultados por encima de lo esperado, destacando Facebook, Apple, Starbucks, Amazon y Microsoft. Aunado a lo anterior, China sigue preocupando a los mercados, y aunque el PMI manufacturero se recuperó un poco, continua por cuarto mes consecutivo por debajo del umbral de los 50 puntos que separa la expansión de la contracción. En México, reinicia la discusión en las Cámaras de Senadores y Diputados en un intento por sacar adelante la mayor cantidad de temas posible antes de que termine el periodo ordinario de sesiones el 30 de abril (resoluciones pendientes: telecomunicaciones, política-electoral y energética). Sin embargo, todo indica que será necesario un periodo extraordinario de sesiones para resolver esos temas. El Banco de México decidió mantener sin cambios la tasa de referencia en 3.5%. Además, en el comunicado de prensa la institución señaló que la información disponible sobre la actividad económica en México en el primer trimestre sugiere un crecimiento menor al esperado, aunque algunos componentes de la demanda agregada han comenzado a mostrar un desempeño más favorable. En México, los reportes corporativos trimestrales han salido mixtos. Entre los positivos destacan Gruma, OHL, Famsa, ASUR y GAP; en el grupo de negativos sobresalen los informes de Banorte, Sanborns, Kimberly-Clark. Wal-Mart tuvo un reporte mixto, bajo en ventas pero positivo en utilidades antes de impuestos.
Mercados Financieros
Los precios al consumidor en general mostraron una disminución de 0.19% en la primera quincena de abril, con lo que la inflación anual se ubicó en 3.53%. Destacan las caídas en precios de agropecuarios y las tarifas eléctricas Precios al Consumidor en la 1ª Qna. de abril de cada año (Variación % quincenal)
0.20 0.10 0.00 -0.10 -0.20 -0.30 -0.40 -0.50
Componentes del Índice de Precios al Consumidor (INPC)
0.14 CONCEPTO
-0.09
-0.09 -0.19
Qnal.
Acum. en 2014
Anual
Anual
ÍNDICE GENERAL (INPC)
-0.19
1.10
3.53
3.62
SUBYACENTE
0.26
1.65
3.17
2.95
MERCANCÍAS
0.15
1.68
2.94
2.93
SERVICIOS
0.36
1.62
3.36
2.96
-1.59 -0.59
4.70
5.79
-0.65 -2.29 -1.16
-0.31
-2.13
9.67
-0.31 -0.42 2009
2010
2011
2012
2013
2014
Inflación Anual (%) INPC
Subyacente
No Subyacente
10.5 9.0 7.5 6.0 4.5 3.0 1.5
NO SUBYACENTE
ene-09 abr-09 jul-09 oct-09 ene-10 abr-10 jul-10 oct-10 ene-11 abr-11 jul-11 oct-11 ene-12 abr-12 jul-12 oct-12 ene-13 abr-13 jul-13 oct-13 ene-14 abr-14
AGROPECUARIOS
Fuente: INEGI.
Var % 2ª Var % en la 1ª Qna. de abril Q. marzo de 2014: 2014
ENERGÉTICOS Y TARIFAS AUTORIZADAS POR GOBIERNO
0.44
8.47
La tasa de los Cetes a 28 días aumentó en tres puntos base a un nuevo máximo en el año. Por su parte, en el mercado secundario, la tasa de los bonos de largo plazo en México mantiene una ligera trayectoria ascendente Tasas de Valores Gubernamentales (Subasta primaria)
Bonos Gubernamentales a 10 años (Mercado secundario, Tasa de rendimiento %) EU
Fondeo Banxico 1 año 10 años
9.5 9.0 8.5 8.0 7.5 7.0 6.5
6.0 5.5 5.0 4.5 4.0 3.5
3.1 3.0 2.9 2.8 2.7 2.6 2.5 2.4 2.3 2.2 2.1 2.0 1.9 1.8 1.7 1.6 3.25% 1.5 1.4
ene-09 abr-09 jul-09 oct-09 ene-10 abr-10 jul-10 oct-10 ene-11 abr-11 jul-11 oct-11 ene-12 abr-12 jul-12 oct-12 ene-13 abr-13 jul-13 oct-13 ene-14 abr-14
3.0
28 días 5 años 30 años
Fuente: Bloomberg
MEX 6.8 6.6 6.4 6.2 6.0 5.8 5.6
5.4 5.2 5.0 4.8 4.6 4.4 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14
10.0
El peso mexicano se mantuvo fluctuando en un rango muy acotado, con tendencia a la depreciación muy afectado por la escalada en las tensiones del conflicto entre Ucrania y Rusia Tipo de Cambio Nominal Spot Diario (pesos por dólar) Peso vs dólar
14-abr-14
24-mar-14
03-mar-14
10-feb-14
20-ene-14
30-dic-13
09-dic-13
18-nov-13
28-oct-13
07-oct-13
16-sep-13
26-ago-13
05-ago-13
15-jul-13
24-jun-13
03-jun-13
13-may-13
22-abr-13
01-abr-13
11-mar-13
18-feb-13
28-ene-13
07-ene-13
17-dic-12
Semana
0.62
1 mes
0.15
En el año
0.74
12 meses
7.94
Signo negativo significa apreciación y signo positivo, depreciación.
Promedio móvil 23 días
Fuente: Bloomberg
Var %
13.13
Promedio móvil 100 días
26-nov-12
13.50 13.40 13.30 13.20 13.10 13.00 12.90 12.80 12.70 12.60 12.50 12.40 12.30 12.20 12.10 12.00 11.90
El euro recuperó parte del terreno frente al dólar, impulsado por sólidos datos de la actividad económica y de la confianza del consumidor de la región Tasas de Interés de Bonos gubernamentales a 10 años (%)
Evolución del euro en un año Pesos por euro
España
Dólares por euro
18.60 18.40 18.20 18.00 17.80 17.60 17.40 17.20 17.00 16.80 16.60 16.40 16.20 16.00 15.80 15.60
1.40 1.38
Italia
7.5 7.0
6.5 1.36 6.0 1.34
5.5
1.32
5.0 4.5
1.30 4.0
Fuente: Bloomberg
feb-14
dic-13
oct-13
ago-13
jun-13
abr-13
feb-13
dic-12
oct-12
ago-12
jun-12
abr-12
3.0
feb-12
abr-14
feb-14
dic-13
oct-13
ago-13
jun-13
abr-13
feb-13
dic-12
oct-12
1.26
3.5
dic-11
1.28
Las principales monedas en América Latina se depreciaron frente al dólar y euro Comportamiento de las principales monedas en América
Monedas vs. el euro (Índice jul-2008)
Monedas vs. el dólar (Índice jul-2008) Chile Brasil
Perú Canadá
México Colombia 140
150
130
140
120
130
110
120
100
110
90
100
80
90
70
jul-08 nov-08 mar-09 jul-09 nov-09 mar-10 jul-10 nov-10 mar-11 jul-11 nov-11 mar-12 jul-12 nov-12 mar-13 jul-13 nov-13 mar-14
160
Fuente: Bloomberg.
Chile Brasil
Perú Canadá
jul-08 nov-08 mar-09 jul-09 nov-09 mar-10 jul-10 nov-10 mar-11 jul-11 nov-11 mar-12 jul-12 nov-12 mar-13 jul-13 nov-13 mar-14
México Colombia
La bolsa mexicana tuvo una semana negativa, afectada por el conflicto en Ucrania, reportes corporativos débiles a nivel local, principalmente Wal-Mart, y retraso en la aprobación de leyes secundarias en materia de telecomunicaciones Bolsa Mexicana (IPyC) 46,000
IPyC
Var %
1 semana
-1.69
1 mes
1.02
42,000
En el año
-5.92
41,000
12 meses
-5.52
45,000 44,000 43,000 Promedio móvil 23 días
40,000
40,198
39,000 Promedio móvil 100 días 38,000 37,000
dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14
36,000
Fuente: Bloomberg
Mercado de Capitales Principales Alzas - IPC No Emisora
Semana Emisora
Mes Emisora
2014 Emisora
12 meses
1 GRUMAB
7.14 GFINBURO
10.44 IENOVA*
30.76 GRUMAB
88.41
2 BIMBOA
3.39 WALMEXV
8.37 PINFRA*
16.68 IENOVA*
74.58
3 GAPB
2.54 GAPB
7.97 GRUMAB
16.50 PINFRA*
65.24
4 PINFRA*
1.71 MEXCHEM*
7.70 GAPB
13.80 TLEVISACPO
33.94
5 AMXL
1.01 GRUMAB
7.32 ALSEA*
11.55 ALSEA*
21.43
2014 Emisora
12 meses
Principales Bajas - IPC No Emisora
Semana Emisora
1 COMERCIUBC
-6.65 GENTERA*
2 PE&OLES*
-6.17 ELEKTRA*
3 GMEXICOB
Mes Emisora
-26.44 ICA*
-40.19
-8.60 ICA*
-21.41 PE&OLES*
-38.62
-5.76 COMERCIUBC
-6.43 GSANBOB1
-21.19 ICHB
-30.32
4 BOLSAA
-5.22 PE&OLES*
-4.91 ELEKTRA*
-19.12 ELEKTRA*
-29.20
5 GENTERA*
-4.82 GSANBOB1
-4.60 ICHB
-17.74 KOFL
-27.12
País
Índice
-10.50 ALPEKA
Principales Índices Accionarios del Mundo Último Semana Mes 2014
12 meses
México
IPC
40,198.40
-1.69
1.02
-5.92
-5.52
EU
Dow Jones
16,361.46
-0.39
-0.04
-1.30
11.30
EU
S&P 500
1,863.40
0.06
-0.12
0.81
17.55
EU
NASDAQ
4,075.56
-0.26
-3.75
-2.42
23.88
Brasil
BOVESPA
51,399.35
0.39
6.68
-0.21
-6.48
Alemania
DAX 30
9,548.68
2.48
2.25
-0.04
21.91
Francia
CAC 40
4,443.63
0.86
2.29
3.44
15.71
Inglaterra
FTSE 100
6,685.69
1.54
1.22
-0.94
3.77
España
IBEX 35
10,205.40
-0.61
2.15
2.91
22.00
Japón
NIKKEI
14,429.26
0.08
0.04
-11.43
3.61
China
Hang-Seng
22,223.53
-2.08
2.26
-4.65
-0.79
Mercado de Capitales (Noticias Corporativas) PEÑOLES. Pagará un dividendo en efectivo a razón de 1.90 pesos por acción el 26 de mayo del presente año. También aprobó hasta 2,500 mdp para comprar acciones propias.
GEO. Luego de que se declarara procedente el concurso mercantil de GEO, la desarrolladora de vivienda espera que se llegue al convenio concursal con acreedores que no se han sumado al proceso en seis u ocho meses.
OHLMEX. Podría trabajar en conjunto con PINFRA para lograr que los proyectos que se están licitando IENOVA. Por medio de su subsidiaria Controladora Sierra Juárez, cerró un contrato de compraventa con se queden con ellos. Intergen por el 50% de la Primera Fase del Proyecto de AMX. Financiará la compra de Telekom Austria con Energía Eólica en Sierra Juárez. El proyecto requiere una línea de crédito establecida para ese propósito. una inversión aproximada de 300 millones de dólares y También tiene la intención de obtener dos lugares en generará 155 megawatts de energía eólica, con 47 el Consejo de KPN, aunque no han tomado una turbinas de 3.3 MW cada una. decisión final, esperan conservar al menos el 20% SORIANA. Inició la operación de su primer parque de la operadora holandesa. eólico bajo un esquema de autoabastecimiento de CEMEX. La Comisión Europea (CE) indicó que energía y que espera construir otros cuatro en el investiga la compra que podría realizar Cemex de mediano plazo. La energía generada anualmente será los activos de su homóloga Holcim en España, de 186 millones de KWH (kilowatts-hora) utilizados fijando como plazo hasta el 5 de septiembre para para abastecer 163 tiendas generando un ahorro dar una resolución. significativo. SANLUIS. Abrió una segunda planta de manufactura GAP. Pagará un dividendo de $1,590 millones de de frenos en Estados Unidos, en la cual invirtió 20 pesos. También, se aprobó la reducción del capital por millones de dólares y espera duplicar el volumen de $1,510 mdp, lo cual sumado al dividendo, llega a ventas de componentes para frenos en 2016. $3,100 mdp, será el reparto más importante que se haya otorgado en la historia de esa compañía a sus accionistas.
Fue una semana de altibajos para el oro, por momentos alcanzando su menor nivel en casi tres meses, y al final de la semana recuperándose por el sentimiento de aversión al riesgo global por el conflicto en Ucrania Precio internacional del Oro (dólares por onza troy) 1,880
Precio internacional de la Plata (dólares por onza troy) 48 45
1,780
42 1,680
39
Promedio móvil de 100 días
36
1,580
33 1,480
30 Promedio móvil de 100 días
27
1,380
24
1,280
Fuente: Bloomberg.
abr-14
ene-14
oct-13
jul-13
abr-13
ene-13
oct-12
jul-12
abr-12
ene-12
oct-11
jul-11
abr-11
ene-11
18 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12 jul-12 sep-12 nov-12 ene-13 mar-13 may-13 jul-13 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14
1,180
21
Sector Real de la EconomĂa
En México, el IGAE creció 1.7% anual en términos reales durante febrero, superior a lo esperado por el mercado pero en línea con lo que estimamos para el primer trimestre del año (2.0%). Destaca el aumento en las actividades primarias Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE) Índice ajustado por estacionalidad (ago-08=100)
4.1 2.1
Feb
Industria
feb-14
ago-13
feb-13
ago-12
feb-12
ago-11
feb-11
ago-10
feb-10
*Serie desestacionalizada. Fuente: INEGI, Base 2008=100.
feb-14
oct-13
Ene-Feb
Var % Mensual *
2014
2013
2014
2013
Actividad Económica
1.74
0.4
1.3
1.7
0.54
Activ. Primarias
11.8
-1.3
4.9
3.5
6.36
Activ. Secundarias
0.7
-1.7
0.7
-0.6
0.28
Activ. Terciarias
1.9
1.7
1.5
2.9
0.51
Servicios
ago-09
sep-13
Var. % anual
Total
feb-09
ago-13
jul-13
jun-13
may-13
abr-13
mar-13
feb-13
ene-13
dic-12
-1.4
ene-14
0.0
-0.3
nov-13
0.4
1.1 0.9 1.7
1.1 1.1 1.4
1.2
dic-13
2.9 2.1
ago-08
115 113 111 109 107 105 103 101 99 97 95 93 91 89
Variación % anual (serie original)
En México, las ventas al menudeo de febrero cayeron fuertemente y de manera inesperada (-1.7%). Acumulan una caída anual de casi 1.0% en los primeros meses del año, evidenciando la continua debilidad del mercado interno Ventas al Menudeo (Variación % anual)
Ventas al Menudeo (Serie desestacionalizada, ene-2008=100) Índice General Autos, refacc. y combustibles Alimentos, bebidas y tabaco Autoservicio y Departamentales
Var % anual
Concepto
Febrero 2014
2013
Ene-Feb 2014
2013
119 116
Índice General
-1.7
2.6
-0.98
-0.4
113 110 107
Autos, refacciones y combustibles
104
0.03
0.8
0.3
3.3
101 98 95
Alimentos, bebidas y tabaco
2.4
-3.9
1.4
-1.9
92 89 86
Fuente: INEGI.
83
-3.6
-6.7
-4.7
-3.0
ene-08 may-08 sep-08 ene-09 may-09 sep-09 ene-10 may-10 sep-10 ene-11 may-11 sep-11 ene-12 may-12 sep-12 ene-13 may-13 sep-13 ene-14
Autoservicio y Departamentales
En México, la tasa de desempleo de marzo subió a 4.80% (4.46% de febrero), con lo que promedia en el primer trimestre de 2014 un desempleo de 4.83%. Ajustado por estacionalidad subió a su mayor nivel desde noviembre de 2012 Tasa de Desocupación (% de la PEA*) Serie Original
Sector Informal como % del personal ocupado
Serie Desestacionalizada
30.0
6.5
Media móvil de 6 meses
29.5 6.0
29.0
5.5
5.25 28.5
5.0
28.0 4.80 27.5
27.88
4.5 27.0 4.0
26.0
3.0
25.5 ene-08 may-08 sep-08 ene-09 may-09 sep-09 ene-10 may-10 sep-10 ene-11 may-11 sep-11 ene-12 may-12 sep-12 ene-13 may-13 sep-13 ene-14
3.5
* Población Económicamente Activa. Fuente: INEGI.
ene-08 may-08 sep-08 ene-09 may-09 sep-09 ene-10 may-10 sep-10 ene-11 may-11 sep-11 ene-12 may-12 sep-12 ene-13 may-13 sep-13 ene-14
26.5
EconomĂa de Estados Unidos
En EU, las solicitudes iniciales de desempleo se incrementaron en 24 mil a 329 mil (vs. 315 mil pronosticados), afectado por los días festivos de la semana pasada Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles, promedio móvil de 4 semanas)
Índices de Confianza del Consumidor Univ. Michigan
Conference Board
120
650
110 600 100 550
90 80
500
70 450
60 50
400
40 350
Fuente: Bloomberg
ene-07 jun-07 nov-07 abr-08 sep-08 feb-09 jul-09 dic-09 may-10 oct-10 mar-11 ago-11 ene-12 jun-12 nov-12 abr-13 sep-13 feb-14
20 ene-07 jun-07 nov-07 abr-08 sep-08 feb-09 jul-09 dic-09 may-10 oct-10 mar-11 ago-11 ene-12 jun-12 nov-12 abr-13 sep-13 feb-14
300
30
Base Monetaria en EU Multiplicador monetario M1 (Ratio) 1.65
1.55 1.45 1.35 1.25 1.15 1.05 0.95 0.85 0.75 jul-08 sep-08 nov-08 ene-09 mar-09 may-09 jul-09 sep-09 nov-09 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12 jul-12 sep-12 nov-12 ene-13 mar-13 may-13 jul-13 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14
0.65
*Si el multiplicador M1 se ubica por debajo de 1.0, significa que por cada d贸lar que se incrementa en las reservas del banco central, la oferta monetaria se incrementa en menos de un d贸lar. Fuente: Banco de la Reserva Federal de St. Louis.
Durante la semana, el precio del petrรณleo bajรณ, a pesar de los datos positivos en EU y Europa. Los operadores siguen atentos al desenlace de la crisis en Ucrania y al regreso a la actividad en algunos puertos de Libia Precio del Petrรณleo (WTI, dรณlares por Barril) 110
Prom. 2013: $98 Prom. 2014: $99
105
Inventarios de Petrรณleo en EU (millones de barriles) 400
Prom. 2013: $377 Prom. 2014: $369
390 380
100
370 95 360 90 350
85
Fuente: Bloomberg.
mar-14
dic-13
sep-13
jun-13
mar-13
dic-12
sep-12
jun-12
mar-12
320 dic-11
75
sep-11
330 jun-11 ago-11 oct-11 dic-11 feb-12 abr-12 jun-12 ago-12 oct-12 dic-12 feb-13 abr-13 jun-13 ago-13 oct-13 dic-13 feb-14 abr-14
80
jun-11
340
El precio de la gasolina sigue con su racha alcista, mientras el del gas se mantuvo sin grandes cambios respecto a las 煤ltimas semanas Precio de gas natural en EU (d贸lares por MMBtu)
Precio de gasolina regular promedio en EU (d贸lares por gal贸n) 4.10
Prom. 2013: $3.72 Prom. 2014: $3.69
4.00
57.00 52.00
Prom. 2013: $4.60 Prom. 2014: $12.2
47.00
3.90
42.00 37.00
3.80
32.00 27.00
3.70
22.00 3.60
17.00 12.00
3.50
7.00 mar-14
dic-13
sep-13
jun-13
mar-13
dic-12
sep-12
jun-12
mar-12
dic-11
sep-11
jun-11
Fuente: Bloomberg.
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Expectativa y Estrategia de Inversión para la semana
Estrategia
Expectativa
Tasas de Interés • En la subasta primaria, la tasa de Cetes a 28 días podría mantenerse sin cambios o bajar ligeramente. • En el mercado secundario, el rendimiento para los bonos de 10 años podría subir nuevamente de los 6.25%.
• Mantener inversiones en plazos mayores a 91 días y menores a 12 meses.
Tipo de Cambio
•En la semana, habrá dos referencias que serán la principal influencia para los mercados financieros. Por un lado, la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de EU. Por otro, el informe de empleo en EU correspondiente a abril. •Todo parece indicar que la decisión de la FED será continuar reduciendo el QE3 en otros 10 mil millones de dólares y reiterar el mensaje de que mantendrá la tasa de interés en mínimos históricos por un periodo prolongado. En cuanto al empleo en EU, el mercado espera una creación mensual de 210 mil (abril) y una baja en la tasa de desempleo a 6.6%. Otras referencias importantes en EU serán los datos del crecimiento del PIB del primer trimestre de 2014, ISM , ingreso y gasto personal. •En Europa se dará a conocer la inflación de abril (estimada) y la confianza económica. En Japón la producción industrial y en China el PMI de servicios. •Aunado a lo anterior, noticias sobre la situación del conflicto en Ucrania y Rusia seguirán impactando a los mercados financieros. La decisión de política monetaria de la FED, así como la expectativa de un dato positivo de creación de empleo en EU sería suficiente para compensar el nerviosismo en los mercados, pero muy probablemente el peso cotice volátil. En la semana, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $13.01 y $13.18 por dólar.
• Incrementar inventarios en dólares cuando el tipo de cambio se ubique en niveles menores a $13.05 pesos por dólar y deshacerse de ellos cuando estén por encima de $13.15.
Reportes que influirán en la evolución de los mercados financieros: Lunes 28 MEX: Balanza Comercial (md, preliminar) (Mar) 8:00 a.m. Anterior: 976.3 *Medio EU: Ventas pendientes de casas (Var % mensual) (Mar) 9:00 a.m. Anterior: -0.80 Expectativa: 1.30 *Medio EU: Actividad Manufacturera, Dallas FED (puntos) (Abr) 9:30 a.m. Anterior: 4.6 Expectativa: 6 *Medio *Televisa *Lala *ICA
Información relevante del 28 de abril al 2 de mayo de 2014 Martes Miércoles Jueves 29 Euro: Confianza Económica (Abr) 4:00 a.m. Anterior: 102.4 Expectativa: 103 *Medio EU: Índice de Confianza del Consumidor (puntos) (Mar) 9:00 a.m. Anterior: 82.3 Expectativa: 82.9 *Medio Japón: Producción Industrial (Var % mensual, preliminar) (Abr) 18:50 p.m. Anterior: -2.30 Expectativa: 0.70 *Medio
*ADM *BMY *MHFY *Ebay *Twitter *Bimbo *Mexichem *Alsea *America Movil
30 Euro: Estimación de Inflación (Var % anual) (Abr) 4:00 a.m. Expectativa: 0.80 *Alto EU: Cambio en el empleo privado, Agencia ADP (miles) (Abr) 7:15 a.m. Anterior: 191 Expectativa: 206 *Alto EU: PIB (Var % trimestral anualizada) (1-trim) 7:30 a.m. Anterior: 2.60 Expectativa: 1.00 *Alto EU: Compra de bonos mensuales por parte de la FED (QE3) (Abr) 13:00 a.m. Anterior: 55 Expectativa: 45 *Alto
1 EU: Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) (26-Abr) 7:30 a.m. Anterior: 329 *Alto
EU: Ingreso personal (Var % mensual) (Mar) 7:30 a.m. Anterior: 0.30 Expectativa: 0.40 *Medio EU: Gasto personal (Var % mensual) (Mar) 7:30 a.m. Anterior: 0.30 Expectativa: 0.60 *Medio EU: ISM Manufacturero (Abr) 9:00 a.m. Anterior: 53.7 Expectativa: 54.1 *Alto
EU: Decisión de Política Monetaria (Tasa de Interés FED) (30-Abr) 13:00 a.m. Anterior: 0.25 Expectativa: 0.25 *Alto
EU: Gasto en Construcción (Var % mensual) (Mar) 9:00 a.m. Anterior: 0.10 Expectativa: 0.60 *Medio
*Time Warner *Coca Cola *Cemex
*Avon *Exxon *Kellogg *Kraft *MasterCard
*MetLife *Grupo Mexico
Viernes
2 Euro: PMI Manufacturero (puntos, final) (Abr) 3:00 a.m. Anterior: 53.3 *Medio EU: Creación neta de empleos, nómina no agrícola (miles) (Abr) 7:30 a.m. Anterior: 192 Expectativa: 204 *Alto EU: Tasa de desempleo (%) (Abr) 7:30 a.m. Anterior: 6.70 Expectativa: 6.60 *Alto EU: Pedidos de Fábrica (Var % mensual) (Mar) 9:00 a.m. Anterior: 1.60 Expectativa: 1.20 *Medio
China: PMI Servicios (puntos) (Abr) 20:00 a.m. Anterior: 1.60 Expectativa: 1.20 *Medio *Chevron
•Grado de impacto sobre los mercados financieros. Empresas de EU y México que reportan resultados correspondientes al 1er trimestre de 2014