Обзор рынка безалкогольных напитков Республики Беларусь
Минск 2013
2
I.
Основные тенденции рынка безалкогольных напитков Беларуси
II.
Ключевые игроки на рынке безалкогольных напитков Беларуси
Рынок безалкогольных напитков в Беларуси подразделяется на 2 основных сегмента и характеризуется высокой концентрацией игроков Общее описание рынка безалкогольных напитков Беларуси Рынок по производству безалкогольных напитков может быть разделен на два основных сегмента: • минеральные и питьевые воды; • прохладительные напитки. Каждый из сегментов, в свою очередь, включает в себя группы продукции по видам, в зависимости от используемого в производстве сырья. В целях данного исследования, а также с учетом значительных отличий в процессе производства и используемом сырье, рынок соков и нектаров был исключен из анализа. Производством безалкогольных напитков Беларуси занимается порядка 70 компаний.
в
Классификация безалкогольных напитков Безалкогольные напитки
Минеральная и питьевая вода газированная негазированная Прохладительные напитки Газированные и негазированные
напитки на ароматизаторах (эссенциях и концентратах)
Большинство игроков на рынке – это мелкие частные предприятия с небольшими объемами производства.
сокосодержащие напитки
80% общего объема реализации на рынке приходится на 5 крупнейших отечественных компаний
функциональные напитки (тонизирующие, энергетические и др.)
3
напитки на пряно-ароматическом растительном сырье
Источник: Национальный статистический комитет Республики Беларусь, новостные сайты, Sandler Research
Республика Беларусь достаточно хорошо обеспечена ресурсами пресных подземных вод, в частности, минеральных вод Структура запасов пресных подземных вод Беларуси по областям, %
Источники воды в Беларуси, 2011, шт. Месторождения для хозяйственно-питьевого водоснабжения Месторождения минеральной воды
99
183
282
224
Водообеспеченность подземными водными ресурсами на одного жителя, тыс. куб. м
2,0
Россия
1,5
Латвия Беларусь
1,4 1,2
Литва
1,0
4
0,2
35%
13% 13%
Открытые источники, находящиеся в разработке
Украина
12%
Минская обл. Гомельская обл. Брестская обл.
94
130
Эксплуатируемые источники
Польша
11%
Витебская обл. 16%
Могилевская обл. Гродненская обл.
Эксплуатационные запасы пресных подземных вод 7065 тыс. куб. м. в сутки Комментарий Беларусь характеризуется достаточно высоким уровнем обеспеченности подземными водами как в целом, так и в сравнении с большинством странсоседей. Более 50% всех запасов пресных подземных вод сосредоточены на территории Минской и Гомельской областей. При этом прогнозные ресурсы подземных вод Беларуси составляют около 50 000 тыс. куб. м. в сутки, что более чем в 6 раз превышает объем эксплуатационных запасов.
Источник: Водная стратегия Беларуси до 2020 г., Министерство природных ресурсов и охраны окружающей среды, новостные сайты
Для Республики Беларусь свойственны маломинерализованные подземные воды преимущественно хлоридного, гидрокарбонатнохлоридного и сульфатно-хлоридного состава по химическому составу
Классификация минеральных вод
по степени минерализации грамм/литр
Минеральная вода
Хлоридная
слабоминерализованные м маломинерализованные
Сульфатная
среднеминерализованные
Гидрокарбонатная
Смешанные
Комментарий
35_
рассольные 150_
• Гидрокарбонатно-сульфатные • Сульфатно-хлоридные
15_
высокоминерализованные
• Гидрокарбонатно-хлоридная • Сульфатно-гидрокарбонатная
1_ 2_ 5_ 10_
крепкие рассольные
_1 питьевые/столовые _2 _5 лечебно-столовые _10 лечебные _15 используются в _35 бальнеологических целях (наружное _150 применение) – распространены на территории Беларуси
Большая часть подземных вод Беларуси – это слабо и маломинерализованные воды, с уровнем минерализации 0,5-5 г/л. Данные воды попадают в группу питьевых и лечебно-столовых вод, которые можно употреблять в ежедневном рационе без особых ограничений или указаний врача. Учитывая химический состав минеральных вод, распространенных на территории Беларуси, необходимо отметить их позитивное влияние на здоровье человека и возможности использования в лечебных целях: • хлоридные и сульфатно-хлоридные минеральные воды оказывают противовоспалительное действие, эффективны для лечения заболеваний пищеварительной системы, печени и желчевыводящих путей, при болезнях кишечника Таким образом, невысокая степень минерализации в совокупности с химическим составом позволяет производить в Беларуси питьевую и минеральную воду, которая одновременно и пригодна для ежедневного массового потребления, и обладает положительным эффектом на здоровье
5
Источник: Министерство природных ресурсов и охраны окружающей среды, ВОЗ, новостные сайты
Потребление безалкогольных напитков в Беларуси стабильно, а рост рынка происходит только за счет изменения цен и валютного курса Потребление безалкогольных напитков в Беларуси, млн USD
Комментарий
CAGR +7%
266
301
2007
2008
254
2009
322
2010
285
370
+30%
2011 2012О
Потребление безалкогольных напитков в Беларуси, млн дал CAGR 0% 71,0
68,2
69,1
42,3
40,7
43,9
24,7
28,7
27,5
25,2
2009
2010
2011 2012О
67,4
69,0
44,6
43,7
35,6
22,8
25,3
2007
2008
60,3
Прохладительные напитки Минеральная и питьевая вода
6
+1%
Почти 30%-ный рост цен на безалкогольные напитки в 2012 г. объясняется несколькими причинами: • высокие темпы инфляции при практически неизменном валютном курсе; • отсроченная реакция на девальвацию национальной валюты 2011 г.; • значительная составляющая импортного сырья в себестоимости (красители, ароматизаторы, сырье для ПЭТ-преформ). Объём потребления безалкогольных напитков в Беларуси оставался примерно на одном уровне в 2007-2012 гг. – 68-69 млн дал: • безалкогольные напитки относятся к группе товаров, характеризующихся высокой эластичностью как по доходам, так и по цене; их потребление значительно снижается в периоды кризисов; • кризис и девальвация 2009 и 2011 гг. привели к снижению объёмов потребления на 13 и 4% соответственно.
Источник: Национальный статистический комитет Республики Беларусь, United Nations Committee of Statistics, EnterInvest, новостные сайты
Импорт достаточно успешно вытесняется отечественными производителями Импорт безалкогольных напитков в Беларусь, млн USD
52,6 49,9
65,4
CAGR -4% 42,9
61,9
41,4
39,6
37,0
31,1
2,7
3,5
3,3
4,4
26,3 4,8
2007
2008
2009
2010
2011
42,2 33,7
9,6
11,1 10,3
2012
CAGR -9% 6,3
6,7 5,8 0,9
3,5 0,8
5,2 1,5
2010
2011
2012
0,9
0,8
5,6 0,7
2007
2008
2009
4,4
Прохладительные напитки Минеральная и питьевая вода
7
20%
22%
17%
13%
11%
11%
80%
78%
83%
87%
89%
89%
2007
2008
2009
2010
2011
2012О
8,5
Импорт безалкогольных напитков в Беларусь, млн дал 10,5
Импорт на рынке безалкогольных напитков Беларуси, % (от стоимостного выражения)
6,6
Импорт
Отечественное производство
Комментарий Сокращение импорта в 2009-2011 гг. в натуральном и в стоимостном выражении, являлось результатом экономических кризисов и девальвации 2009, 2011 гг. Сокращение произошло за счет прохладительных напитков, импорт питьевой и минеральной воды постепенно рос с 3,3 млн USD в 2009 г. до 4,8 млн USD в 2011 г. Результатом стабилизации экономической ситуации в 2012 г. явился рост импорта.
Источник: Национальный статистический комитет Республики Беларусь, United Nations Committee of Statistics
Основной объем импорта приходит из Грузии и России и относится, в основном, к сегменту премиум класса Структура импорта минеральной и питьевой воды, %
Комментарий Грузия
53%
56%
57%
38%
53%
45%
Россия Франция
29%
Другие
Минеральная и питьевая вода: Сравнение средних цен на внутреннем рынке и средних импортных цен позволяет сделать вывод о том, что в основном в Беларусь импортируется продукция «премиум» класса.
30%
16%
15%
52%
26%
11%
20% 7% 8%
21% 8%
5% 4%
16% 5%
19% 7%
2010
2011
2012
2010
2011
2012
Значительный объем импорта приходится на импорт из Грузии (ТМ Боржоми, Набеглави) вследствие отсутствия прямых аналогов данных минеральных вод и широкого спектра применения в лечебных целях.
Структура импорта прохладительных напитков, %
Постепенно увеличивается импорт воды из Франции (ТМ Перрье, Виттель, Эвиан). Россия
70%
72%
72%
66%
69%
Украина 73%
Другие
Прохладительные напитки: Средние импортные цены среднерыночных цен Географически импорт диверсифицирован:
20% 8%
32%
28%
5%
21% 7%
2%
3%
22% 5%
2010
2011
2012
2010
2011
2012
25%
USD
8
•
немного
выше
абсолютно
не
95% всего импорта приходится на Россию и Украину.
Дал Источник: Национальный статистический комитет Республики Беларусь, United Nations Committee of Statistics
Хотя в целом рынок безалкогольных напитков растет медленно, сегменты питьевой воды и кваса демонстрируют весьма сильный рост Производство минеральной и питьевой воды в Беларуси, млн дал
Производство безалкогольных напитков в Беларуси, млн дал
CAGR +1%
CAGR+2%
24,0
26,5
25,7
29,6
28,5
25,7
20,1 3,8
19,2
17,5 8,3
19,5
17,4
10,1
11,1
15,0 10,6
7,3
Производство прохладительных напитков в Беларуси, млн дал
32,3
34,1
32,5
28,4
39,0
39,5
41,5
32,9
33,1
35,1
6,4
6,4
2,2
2,9
3,8
6,2
2007
2008
2009
2010
9
CAGR +19%
2011 2012П
Другие прохладительные напитки
58,0
2007
2008
2009
68,7
68,0
67,2
2010
2011
2012
Комментарий Объемы производства питьевой воды и кваса росли ежегодно на 11 и 19% соответственно.
CAGR+3% 35,4
61,9
CAGR +11%
2007 2008 2009 2010 2011 2012П Минеральная вода Питьевая вода
36,4
60,4
Квас
Рост производства питьевой воды связан с изменениями в структуре потребления и улучшением технологии производства, приведшего к снижению его себестоимости. Квас – традиционный напиток в Беларуси: начало производства кваса в фасованном виде дополнительно простимулировало спрос, что, в свою очередь, привело к росту производства.
Источник: Национальный статистический комитет Республики Беларусь, United Nations Committee of Statistics, EnterInvest, новостные сайты
Производство безалкогольных напитков в Беларуси почти полностью ориентировано на внутренний рынок: доля экспортируемой продукции составляет всего 6-7% Экспорт безалкогольных напитков из Беларуси, млн USD CAGR +19% 7,6 4,0 3,6 2007
Доля экспорта в общем объеме производства безалкогольных напитков, % (от млн. дал.)
10,5
11,2
12,8
6,6 3,9
8,0 3,2
9,3
10,1
3,5
3,9
5,0
2008
2009
2010
2011
2012
13,1
4,7
3,9
4,0
4,4
4,1
2,0
2,2
2,6
2,3
2,7
2,0
2,0
1,7
1,8
1,8
2,0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
10
6,8%
6,4%
6,1%
7,0%
94,3%
93,7%
93,2%
93,6%
93,9%
93,0%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 Экспорт Реализация на внутреннем рынке Комментарий
CAGR +7%
Прохладительные напитки Минеральная и питьевая вода
6,3%
18,1
14,0
Экспорт безалкогольных напитков из Беларуси, млн дал
3,4 1,4
5,7%
Несмотря на достаточно высокие темпы роста экспорта как в натуральном, так и в стоимостном выражении (7 и 19% соответственно), его доля в общем объеме производства остается незначительной – 6-7% Рост экспорта происходит в основном за счет роста экспорта прохладительных напитков
Экспорт минеральной и питьевой сохраняется примерно на одном уровне
Источник: Национальный статистический комитет Республики Беларусь, United Nations Committee of Statistics
воды
Наиболее активно развивается экспорт белорусских прохладительных напитков в Россию, а минеральной и питьевой воды – в Россию и Латвию Среднегодовой темп роста (от млн дал), %
16
0,7
14 12 10 8 6
3,4
9,9
4 2 0 -2
1,5 0,5
-4 -6 -8
1
- 10 - 15 - 10
-5
0
5
10
15
Прохладительные напитки
20
25
30
35
40
45
Среднегодовой темп роста 50 (от млн USD), %
Минеральная и питьевая вода
*Размер круга соответствует объёму экспорта в 2012 году, млн USD
11
Источник: Национальный статистический комитет Республики Беларусь, United Nations Committee of Statistics
Рынок будет расти вслед за увеличением заработной платы, при этом тренд на выравнивание структуры потребления будет поддерживать хороший рост в сегменте питьевой воды в ближайшие несколько лет Средние расходы на покупку безалкогольных напитков 2010, USD в год на душу населения
142
Германия
101 33
Россия
30
Беларусь
Структура потребления безалкогольных напитков в разных странах, % от дал
Германия
63% 54%
37% 46%
Россия
49%
51%
Латвия
49%
51%
Беларусь
40%
60%
Минеральная и питьевая вода Прохладительные напитки
12
4.200
Польша
14
Франция
Средняя заработная плата 2010, USD в месяц на душу населения
Украина
1.100
687 408 282
Комментарий Прослеживается достаточно сильная зависимость между уровнем доходов населения и объемом расходов на покупку безалкогольных напитков. Для развитых стран характерно преобладание минеральной и питьевой воды в общей структуре потребления. В случае стабильной экономической ситуации возможен рост рынка безалкогольных напитков Беларуси с увеличением потребления минеральной и питьевой воды.
Источник: Union of European Soft Drinks Associations, Национальный статистический комитет Республики Беларусь, Росстат, Ukrstat, Destatis, Retailpoland, EnterInvest
Существуют хорошие фундаментальные предпосылки для дальнейшего роста сегмента питьевой воды за счет увеличения потребления на душу населения Потребление прохладительных напитков на душу населения за 2011, л
Потребление минеральной и питьевой воды на душу населения за 2011, л
171
143
Германия
112
86
Венгрия
104 77 64
ЕС
96
Польша
96 138
Чехия
46 41 +42%
Латвия
49
Литва
50
32
Россия
29
Беларусь
+16%
30 43
Потребление минеральной и питьевой воды в Беларуси на душу населения в 2,5 раза ниже, чем в среднем по европейским странам, и отстает от потребления в странах-соседях (Россия, Литва, Латвия, Польша). Потребление прохладительных напитков на душу населения ниже среднего примерно в 2 раза, но при этом сопоставимо с такими странами, как Литва и Латвия. Более значительное отставание в объемах потребления минеральной и питьевой воды связано напрямую с культурой потребления, сложившейся в Беларуси: покупка питьевой воды стала характерна для белорусских потребителей лишь в последние 2-3 года.
13
Источник: Union of European Soft Drinks Associations, Национальный статистический комитет Республики Беларусь, РБК
Ключевые выводы по разделу
1
Рынок безалкогольных напитков Беларуси растет в среднем на 7% ежегодно в стоимостном выражении только благодаря росту цен и валютному курсу. В натуральном выражении объем рынка сохраняется на одном уровне – 68-69 млн дал. Доля сегмента питьевой и минеральной воды на рынке безалкогольных напитков осталась практически неизменной (34% в 2007 г и 36% в 2012 г.), при этом:
2
• потребление минеральной воды (в натуральном выражении) на протяжении 2007-2012 гг. сокращалось в среднем на 5% ежегодно; • потребление питьевой воды возрастало в среднем на 10% в год Объем сегмента прохладительных напитков в 2007-2012 гг. сохранялся примерно на одном уровне (44-45 млн дал)
3
Сохранение объемов обеспечивалось (среднегодовой темп роста 19%)
ростом
объемов
потребления
кваса
Объем потребления прочих прохладительных напитков сокращался: в среднем на 2,5%
4
14
Потребление безалкогольных напитков на душу населения в Беларуси ниже, чем в большинстве соседних стран. Однако рост рынка за счет данного фактора возможен лишь при увеличении средней заработной платы
15
I.
Основные тенденции рынка безалкогольных напитков Беларуси
II.
Ключевые игроки на рынке безалкогольных напитков Беларуси
Рынок прохладительных напитков является сильно консолидированным с безусловным лидером в лице Coca-Cola Структура рынка прохладительных напитков Республики Беларусь, % В стоимостном выражении 15%
19%
40%
6% 6%
5% 6%
45%
12%
14%
17%
17% 2010
2011
Кока-кола Бевриджиз МБЗН Дарида Сябар Акватрайпл Другие
В натуральном выражении 24%
32%
37%
6% 6%
5% 6%
15%
18%
2010
16
20%
Источник: AC Nielson
13%
18%
2011
Кока-кола Бевриджиз МБЗН Дарида Акватрайпл Сябар Другие
Сегмент минеральной и питьевой также сильно консолидирован, однако безусловный лидер отсутствует Структура рынка питьевой и минеральной воды Республики Беларусь, % В стоимостном выражении 3% 13%
25%
14%
3% 14%
24%
13%
23%
22%
23%
25%
2010
Дарида МЗБН Кока-кола Бевриджиз Фрост Акватрайпл Другие
2011
В натуральном выражении 4% 12%
26%
15%
25%
15%
18%
25%
2010
17
4% 13%
Источник: AC Nielson
20% 2011
24%
Дарида МЗБН Кока-кола Бевриджиз Фрост Акватрайпл Другие
Все ключевые игроки на рынке обладают значительными производственными мощностями и собственными источниками сырья Год основания
Компания
Скважины
Мощности, млн дал в год
1966
3 артезианских и 4 минеральных скважин. Глубина: от 106 до 418 м.
СООО Дарида
1992
2 артезианские и 2 минеральные скважины. Глубина: 52, 266, 387 и 410 м.
Кока-Кола Бевриджиз Белоруссия
1994
4 скважины в районе г. Минск, п/у Колядичи.
СП Фрост и К ООО
1997
2 скважины. Глубина: 287 и 195 м.
12,6
СООО АкваТрайпл
1999
2 скважины. Глубина: 90 и 420 м.
12,6
ОАО Лидское пиво
1876
Артезианская скважина. Глубина: 280 м.
12,6
ЗАО МЗБН
22,2 19,2 16,8
Комментарий В данный момент конкуренция на рынке безалкогольных напитков Беларуси ведется, в основном, между крупнейшими производителями: игроки нацелены на расширение ассортимента и отвоевывание позиций друг у друга.
18
Источник: сайты компаний, новостные сайты
Производственные мощности большинства компании загружены всего на 40-50% Объемы реализации ключевых игроков, 2012, млн дал Кока-Кола Бевриджиз Дарида МЗБН
4,9
13,7 6,9
5,5 6,5
4,0
Лидское пиво
5,7
Комментарий
18,6
12,4 10,5
0,6 6,2
5 и 6-ой игроки на рынке по объемам продаж безалкогольных напитков отстают от лидера более чем в 6 раз.
Акватрайпл 1,5 1,8 3,3 Фрост и К
2,9
3,1
Прохладительные напитки*
+510% Минеральная и питьевая вода
Степень загрузки производственных мощностей ключевых игроков, 2012, млн дал Кока-Кола Бевриджиз Дарида
100%
Разница в объемах продаж минеральной и питьевой воды между игроками не такая значительная. Несмотря на меньшие производственные мощности объем реализации компании КокаКола Бевриджиз значительно превышает объемы реализации Дариды и МЗБН, в результате: • более высокого мощностей;
64%
МЗБН Лидское пиво
Основной объем продаж как в целом безалкогольных напитков, так и минеральной и питьевой воды, на внутреннем рынке Беларуси приходится на долю 3-х компаний: Кока-Кола. Дарида и МЗБН.
48% 75%
Акватрайпл
25%
Фрост и К
25%
уровня
загрузки
• импорта части реализуемой продукции: холодный чай Nestea, энергетический напиток Burn и др.
*Прохладительные напитки без учета кваса
19
Источник: Национальный статистический комитет Республики Беларусь, новостные сайты, сайты компаний
Большинство производителей представлены во всех ключевых продуктовых категориях и занимаются активным расширением ассортимента
Минеральная вода
Питьевая бутилированная вода
Ароматизированная питьевая вода
Газированные напитки на ароматизаторах, красителях
Газированные напитки на пряно-ароматическом сырье
Сокосодержащие
Энергетические
Функциональные
Слабоалкогольные и алкогольные напитки
20
Источник: сайты компаний
Ключевые выводы по разделу
Рынок безалкогольных напитков Беларуси характеризуется высокой степенью консолидации и представляет собой пример олигополии, когда более 70% рынка контролируется 4-5 основными игроками.
Игроки интенсивно конкурируют за долю рынка.
На рынке присутствует ярко выраженный лидер – международная корпорация Coca-Cola (Кока-Кола Бевриджиз Белоруссия), которая формирует основные тенденции рынка. Остальные ключевые игроки занимают положение «последователей».
Производственных мощностей ключевых потребности рынка
игроков достаточно для обеспечения
В настоящее время мощности большинства игроков не загружены и используются с невысокой эффективностью
21
Контактная информация: Минск, Беларусь ИК «Энтер» ООО 34-210 ул. Щербакова Тел.: +375 17 266 95 04 Моб.: +375 44 761 28 62 Факс: +375 17 230 95 11 e-mail: info@enter-invest.com
Для получения более подробной информации обращайтесь: Олег Чанов Партнер, Management Consulting
Олег Андреев Управляющий директор, Investment Banking
Андрей Матявин Менеджер проектов, EnterInvest
ул. Щербакова, 34-214 Тел.: +375 17 266 95 04 Моб.: +375 29 652 20 14 Факс: +375 17 230 95 11 e-mail: oc@enter-invest.com
ул. Щербакова, 34-210 Тел.: +375 17 266 95 04 Моб.: +375 44 744 99 68 Факс +375 17 230 95 11 e-mail: oa@enter-invest.com
ул. Щербакова, 34-214 Тел.: +375 17 266 95 04 Моб.: +375 44 794 64 90 Факс +375 17 230 95 11 e-mail: am@enter-invest.com
22