I Informe de Coyuntura trimestral 2020 by Bilbao Ekintza

I 2020 Informe de Coyuntura Trimestral de Bilbao

Síntesis Impacto del covid-19: paralización económica y pérdidas de empleo generalizadas

La crisis sanitaria del covid-19 y el estado de alarma impuesto para contenerla ha supuesto un cambio de escenario a nivel mundial: se ha confinado a la población y limitado la movilidad de las personas además de la paralización de la actividad. El impacto de dicha crisis, las medidas aplicadas y la batería de apoyos implementados ha obligado a la revisión exhaustiva de las previsiones de crecimiento económico y del empleo desde todas las instituciones para 2020 y 2021. El Fondo Monetario Internacional (Perspectivas de la economía mundial, 14 de abril) augura que en 2020 la economía mundial decrecerá el 3,0% y aplaza a 2021 la recuperación (+5,8%). La previsión para las economías avanzadas (-6,1% y +4,5%) es sensiblemente peor que para las economías emergentes (-1,0% y +6,6%) y el abanico se abre, país a país, en función de la incidencia de esta crisis, el peso de los sectores más afectados y la dimensión y apertura exterior. Además, el organismo alude a que “la política económica

ha de desempeñar un papel muy diferente. En crisis normales, las autoridades encargadas de las políticas procuran impulsar la actividad económica estimulando la demanda agregada lo más pronto posible” eso sí, salvaguardando la seguridad de las personas y la capacidad de respuesta de los sistemas sanitarios, única medida de contención antes de poder alcanzar suficiente grado de inmunidad y/o la disponibilidad de una vacuna efectiva. El Gobierno Vasco estima un descenso del PIB (-3,6%) y del empleo (-1,7%) en 2020….

…que pueden empeorar….

…y los primeros datos parece que confirman el importante deterioro

La Dirección de Economía y Planificación del Gobierno Vasco (4 de abril) revisó las previsiones para 2020 y 2021, de acuerdo con los escenarios de medidas de confinamiento y paralización de las actividades vigentes en el momento de su elaboración. Apuntan a un descenso del PIB y del empleo del 3,6% y 1,7% en 2020 y una recuperación del 2,6% y 1,6%, en dichas magnitudes, en 2021. Las previsiones elaboradas por el Banco de España (20 de abril) establecen tres escenarios y distintos grados de impacto de las medidas de apoyo puestas en marcha (o a implementar) y apuntan a una horquilla del descenso en el PIB del Estado que estaría entre el 6,6% y el 13,4% en 2020. El avance del primer trimestre de 2020 de las Cuentas Económicas Trimestrales (Eustat, 24 de abril) estiman un retroceso interanual del 3,0% y 3,1% en el PIB y el empleo de la CAE, respectivamente. Este es el contexto del primer trimestre de 2020 que ha desbaratado la trayectoria, objetivos y perspectivas de todos los agentes (públicos y privados). La información disponible relativa al mes de marzo muestra el impacto de los primeros 15 días de esta crisis que se hará más evidente en el segundo trimestre del año.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 1

Descenso en la afiliación (-3,5%, intertrimestral)

Y en los nuevos contratos (-23,1%, intertrimestral)

Repunte del paro registrado (+10,3%)

Los datos de la EPA todavía no reflejan la relevancia del impacto de esta crisis en el empleo

El día 29 de marzo Bilbao tenía 176.488 personas afiliadas. Esta cifra supone un descenso interanual (marzo 2019) del 2,4% y del 3,5% en términos intertrimestrales (diciembre 2019). Por otra parte, destaca el mayor impacto en la afiliación correspondiente al régimen general (-2,6% y -3,9%, interanual e intertrimestral) que en el de autónomos (-1,0% y -1,2%, interanual e intertrimestral). En marzo se registraron en la Villa 33.679 nuevos contratos, cifra que supone un descenso intertrimestral del 23,1%. El impacto es más relevante en la contratación temporal (-24,4%) que en la indefinida (-9,1%), en los grupos de edad de personas más jovenes (-36,8% y -21,8%, de 16 a 24 años y de 25 a 34 años) y en los servicios (-24,7%). De momento, afecta algo más a mujeres (-25,2%) que a hombres (-20,9%). El paro registrado en marzo en Bilbao rompe la senda de descenso que venía registrando desde 2015: son 24.594 personas registradas con un repunte intertrimestral del 10,3%. Este comportamiento es compartido entre hombres (+9,9%) y mujeres (+10,6%) y si bien aumenta en todos los grupos de edad, lo hace en mayor medida entre las personas más jovenes (+15,6% y +17,0%, en los grupos de 16 a 24 años y de 25 a 34 años, respectivamente). Por último, y derivado del impacto de esta crisis, el aumento es mayor en los grupos que llevan menos tiempo en el desempleo (20,3% y 20,4%, menos de 6 meses y de 6 meses a un año, respectivamente). Los resultados de la Encuesta de Población Activa (INE) del primer trimestre de 2020 muestran el impacto del covid-19 pero sólo parcialmente puesto que, tal y como señala la entidad, se ha visto condicionada en la recogida de información que sólo incluye los primeros 15 días de esta crisis. Por otra parte, apunta que también se ven afectados por los criterios metodológicos seguidos que requieren, de una parte, que las personas en ERTE se clasifiquen como ocupadas y de otra, que las personas paradas estén en búsqueda activa de empleo –algo que no se pudo realizar, dada la situación de confinamiento y paralización de la actividad-, por lo que al menos parte de las personas paradas se clasifiquen como inactivas. Con estas salvedades -que se irán afinando en los próximos trimestres- la lectura de los datos de la EPA referidos a Bilbao en el primer trimestre de 2020 ha de ser cautelosa ya que no reflejan (todavía) el impacto de esta crisis en el mercado laboral de la Villa. Así, todavía en este primer trimestre del año, la población activa se mantuvo (+0,1%), la población ocupada (+2,0%) aumentó -sobre todo entre los hombres (3.400 más frente a 600 mujeres menos)- y, la tasa de paro bajó ligeramente (12,05%, -1,64pp).

Pero ya se evidencia en los indicadores de actividad económica

Los indicadores sectoriales comienzan a reflejar el impacto de esta crisis, especialmente los ligados al consumo y el movimiento de las personas y, sobre todo, los que ofrecen los datos más actualizados y próximos al mes de marzo. El índice de ventas de comercio de Bizkaia todavía se refiere al cuarto trimestre de 2019 por lo que no está conectado con la crisis actual. Con todo, el perfil que venía mostrando

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 2

era de ralentización (+0,7%, -0,1% y -0,5%, en el segundo, tercero y cuarto trimestre de 2019, en tasa interanual), colocando al sector en una posición de debilidad para afrontar el brusco parón de la actividad (marzo) que afecta al primer trimestre de 2020 y que muy posiblemente se mantendrá en los siguientes trimestres. Por último, señalar que en el cuarto trimestre de 2019 descendieron las ventas de comercio mayorista (-0,4%) y minorista (-1,5%), pero aumentaron las del segmento de venta y reparación de vehículos (+2,0%). Aumentan las ventas de alimentación en las grandes superficies

El índice de ventas de las grandes superficies en el primer trimestre de 2020 muestra un incremento del 2,0% (interanual) debido al “efecto marzo”: repunte del segmento de alimentación (+9,6%) y fuerte retroceso en otros productos (-11,2%). Es la evidencia del confinamiento de la población y el cierre de todo el comercio no esencial.

Se hunde la venta de automóviles

En el primer trimestre del año, la matriculación de automóviles (-37,7%, en tasa interanual) se hunde, debido al descalabro del mes de marzo (-78,3%) que se suma a los retrocesos registrados en enero (-9,3%) y febrero (-2,6%). Es previsible que esta situación de retroceso (casi total) en las ventas se mantenga en los meses de abril y mayo, con un deterioro plausible del conjunto del ejercicio en tanto que los escenarios de paro y pérdida de rentas de los hogares comprometan las decisiones de gasto.

Descalabro turístico: descenso de viajeros y pernoctaciones

El impacto de la actividad turística ya es patente. Los resultados del primer trimestre 2020 muestran un descenso de viajeros (-19,1%, 36.155 personas menos) y pernoctaciones (-19,2%, 67.120 pernoctaciones menos), que se reproducen en todos los segmentos de establecimientos y origen de los viajeros. Marzo de 2020 rompe la tendencia de dinamismo de la actividad turística e inicia una etapa de fuerte ralentización de la actividad que, a día de hoy, no tiene una perspectiva clara de recuperación y se apunta que la temporada estival - determinante en el balance del año- estará seriamente comprometida. A ello se suma que las medidas de vuelta a la normalidad basada en una ocupación de los establecimientos -y sobre todo de sus espacios comunes- limitada, comprometen su viabilidad económica.

Y paralización de la actividad aeroportuaria

Que también afectará a la actividad industrial…. …y al movimiento del puerto de Bilbao

Loiu ha vivido la limitación del movimiento de personas impuesta desde el 15 de marzo, con un severo descenso de la actividad en marzo (-60,8%, en tasa interanual) que propicia el descenso registrado en el primer trimestre (-20,2%). Este escenario de poca actividad se mantendrá, condicionado además por las medidas de seguridad (distancia) que se puedan exigir en la ocupación de las aeronaves. El índice de producción industrial de Bizkaia arranca 2020 (enero y febrero) con un descenso de la actividad (-1,5%). Este comportamiento negativo también se registró en el Puerto de Bilbao (-4,7%, enero-febrero, en tasa interanual). Los meses de marzo y abril se van a mantener en negativo y con escasas posibilidades de una mejora sustancial hasta el tercer o cuarto trimestre del año.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 3

Contexto ESTADO DE ALARMA Y COVID-19: CAMBIO DE ESCENARIO

La irrupción de la crisis sanitaria generada por el covid-19 ha impuesto la paralización de la actividad económica y social a nivel mundial. La entrada en vigor de medidas como el confinamiento de la población, la fuerte limitación al movimiento de personas en medios de transporte colectivo y la paralización (total o parcial) de la actividad económica. Existe un cierto consenso en cuanto a que la magnitud y duración del impacto de esta crisis va a depender de la puesta en marcha de medidas para el sostenimiento de la actividad y de la coordinación de los agentes públicos y privados (de cualquier ámbito): se trata de abordar una vuelta a la normalidad que garantice la seguridad de las personas y la recuperación de la actividad y del empleo. Los meses de marzo y abril muestran los primeros datos del impacto del covid-19 en la economía y empleo de Bilbao así como los distintos pronósticos que avanzan de su efecto global en 2020, en las economías del entorno y del mundo. Aunque todavía se desconoce cómo, cuándo y con qué intensidad se retomará la normalidad, parece evidente que esta primera fase de deterioro ya se ha producido y los primeros datos así lo evidencian. En los próximos meses se desvelará su impacto en los recursos y la confianza de los agentes y, por lo tanto, en sus decisiones de gasto e inversión de forma que, además, condicione la intensidad de la potencial recuperación.

ECONOMÍA MUNDIAL El FMI prevé para 2020 una caída de la economía mundial del 3% como consecuencia del covid-19

La última actualización de las Perspectivas de la Economía Mundial realizada por el Fondo Monetario Internacional (abril 2020) incluye el impacto del covid-19 y de las decisiones tomadas para atajarlo en la evolución de las economías del mundo: se estima que el retroceso de la economía mundial en 2020 será del 3,0%, con una recuperación del 5,8% en 2021. Las economías avanzadas tendrán un peor desempeño (-6,1%, +4,5%) frente a economías emergentes y en desarrollo (-1,0%, +6,6%). En este sentido, para la consecución de la mejora de la economía a nivel mundial y en los diferentes países hay que tener en cuenta que, “en las actuales circunstancias, la

política económica ha de desempeñar un papel muy diferente. En crisis normales, las autoridades encargadas de las políticas procuran impulsar la actividad económica estimulando la demanda agregada lo más pronto posible. Esta vez, la crisis es consecuencia en gran parte de las necesarias medidas de contención. Esto significa que estimular la actividad es una tarea aún más complicada y, al menos en el caso de los sectores más afectados, ni siquiera es algo recomendable.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 4

Las expectativas son más favorables para la economía estadounidense (-5,9% y +4,7%) que para la Eurozona (-7,5% y +4,7%) y, dentro de ésta, son algo mejores para Alemania (-7,0% y +5,2%) y Francia (-7,2% y +4,5%) que para Italia (-9,1% y +4,8%) y España (-8,0% y +4,3%), países hasta ahora más afectados por el covid-19 y, sobre todo, más dependientes del factor turístico, severamente condicionado. Complementariamente, las previsiones elaboradas por el Banco de España (20 de abril) establecen para España tres escenarios y distintos grados de impacto de las medidas de apoyo puestas en marcha (o a implementar) y apuntan a una horquilla del descenso en el PIB del Estado que estaría entre el 6,6% y el 13,4% en 2020.

pib mundial PIB MUNDIAL Economías avanzadas Estados Unidos Zona euro  Alemania  Francia  Italia  España Econ. emergentes en desarrollo  China  India  Brasil  Rusia

2018 3,6 2,2 2,9 1,9 1,5 1,7 0,8 2,4 4,5 6,6 6,8 1,3 2,3

2019e 2,9 1,7 2,3 1,2 0,6 1,3 0,3 2,0 3,7 6,1 4,2 1,1 1,3

2020p

2021p

-3,0 -6,1 -5,9 -7,5 -7,0 -7,2 -9,1 -8,0 -1,0 1,2 1,9 -5,3 -5,5

5,8 4,5 4,7 4,7 5,2 4,5 4,8 4,3 6,6 9,2 7,4 2,9 3,5

Fuente: Fondo Monetario Internacional (abril 2020). (e, estimación; p, proyección)

De acuerdo con las previsiones de FMI, China e India crecerán en 2020 (+1,2% y +1,9%) y en 2021 (+9,2% y +7,4%, respectivamente) frente a los fuertes retrocesos y menor recuperación esperada en Brasil (-5,3% en 2020 y +2,9% en 2021) o Rusia (-5,5% en 2020 y +3,5% en 2021). En todos los casos, supone reducir de forma drástica el ritmo de crecimiento económico que anualmente venían registrando. En este sentido, las primeras cifras disponibles del impacto de la crisis del covid-19 muestran el deterioro registrado: en el primer trimestre de 2020, la economía china cae el 6,8% y EE.UU tiene ya más de 30 millones de personas en desempleo. En el Estado, esta crisis impactará en unos consumidores que ya perdían confianza (-10,3) y que venían recuperando su tasa de ahorro (+4,9%), con un componente previsional.

España

2017

2018

2019

I.2020

Confianza de los hogares (de -100 a +100)

-3,4

-4,2

-6,3

-10,3

Ahorro hogares (depósitos); ∆ interanual%

0,6

4,1

5,6

4,9

*El dato anual corresponde al mes de diciembre. El dato del primer trimestre corresponde a febrero; Fuente: Eurostat, Banco de España

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 5

ECONOMÍA VASCA El Gobierno Vasco estima una recesión económica del 3,6% para 2020 que se tornará positiva en 2021

La Dirección de Economía y Planificación del Gobierno Vasco revisó las previsiones para 2020 y 2021 de acuerdo con los escenarios de medidas de confinamiento y paralización de las actividades vigentes en el momento de su elaboración (publicadas el 4 de abril). Apuntan un descenso del PIB y del empleo del 3,6% y 1,7% en 2020 y una recuperación del 2,6% y 1,6%, en dichas magnitudes, en 2021. Esta contracción de la economía para 2020 se sustenta en el descenso del consumo de los hogares (-4,4%) y de la Formación Bruta de Capital (-4,1%) que no podrán ser compensados por el incremento asignado al consumo público (+4,6%). Por el contrario, en 2021, se estima que el consumo privado (+3,5%) y la Formación Bruta de Capital (+3,2%) se recuperará frente al descenso del consumo público (-1,2%). De esta forma, la demanda interna desciende el 3,0% en 2020 y se recuperará hasta el 2,7% en 2021 mientras la aportación del saldo exterior disminuye (-0,6% y -0,1% en 2020 y 2021, respectivamente).

País Vasco escenario macroeconómico PIB

2019

2020p I

III

2020p 2021p

2,2

0,1

-6,2

-4,5

-3,9

-3,6

2,6

 Consumo hogares

1,9

-0,3

-8,1

-4,9

-4,3

-4,4

3,5

 Consumo público

2,1

4,4

8,4

3,1

2,6

4,6

-1,2

 Inversión (FBC)

2,8

0,5

-7,6

-4,8

-4,5

-4,1

3,2

 Aportación demanda interna

2,1

0,7

-5,5

-3,8

-3,3

-3,0

2,7

-0,1

-0,6

-0,8

-0,7

-0,6

-0,1

 Primario

0,6

7,8

-9,6

-6,7

-9,9

-4,6

5,9

 Industria y energía

1,1

-1,5

-6,8

-4,0

-3,5

-3,9

3,0

 Construcción

3,1

0,6

-4,6

-3,2

-2,9

-2,5

1,7

 Servicios

2,5

0,4

-5,8

-4,2

-3,6

-3,3

2,2

 Aportación saldo exterior

Fuente: Gobierno Vasco. Dirección de Economía y Planificación (abril 2020), (p, previsión)

El empleo caerá el 1,7% en 2020

Todos los sectores de actividad empeoran sensiblemente

De acuerdo a estas previsiones el empleo descenderá el 1,7% en 2020 y se recuperará prácticamente en la misma magnitud en 2021 (+1,6%), frente a la previsión de aumento del 2,3% del empleo que se había estimado en enero de 2020. El Gobierno Vasco prevé el empeoramiento de la actividad en todos los sectores, -sobre todo en el segundo y tercer trimestre del año-, con valores negativos en los servicios (-3,3%), la industria y energía (-3,9%), la construcción (-2,5%) y sector primario (-4,6%) en el conjunto de 2020. En todos los casos se prevé un resultado positivo en 2021.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 6

Por último, a continuación se incluye la información referida a tres indicadores que muestran la evolución reciente y la percepción y/o sensibilidad de los agentes cuyos resultados ayudan a completar la reflexión con respecto de las expectativas de crecimiento económico ya expuestas, si bien todavía no muestran la situación de crisis que el covid-19 ha generado. En este sentido, el termómetro económico (Gobierno Vasco) sintetiza la evolución de un panel de quince indicadores referidos a expectativas, inversiones y/o actividad sectorial. Tras registrarse una tendencia descendente desde mediados de 2018 y durante el primer trimestre de 2019, desde abril de 2019 el indicador presenta una evolución más volátil y en todos los meses muestra valores inferiores a los del ejercicio precedente. Es previsible que este indicador siga empeorando en los próximos meses. Termómetro de la economía vasca: indicador sintético 116 112

113,3 112,9

111,2

108

108,1

107,0

108,8

106,3

104

104,5

107,0

103,3

106,4

105,5

104,0

103,8 102,6

100

103,3

Nota: El termómetro de la economía vasca es un indicador sintético que combina distintas variables. Fuente: Departamento de Economía y Hacienda del Gobierno Vasco

Expectativas empresariales de la CAE 60 50

56,8

55,3

48,2

47,0

46,5

50,0

47,6 45,1

46,6

52,1 50,3

50,8

48,0

39,0

40 30 20 10 0 Facturación

Actividad

Pedidos

Precios

IV-2019

Rentabilidad

Empleo

Inversión

I-2020

Fuente: La confianza empresarial. Laboral Kutxa

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 7

Las expectativas de las empresas vascas1 correspondientes al mes de enero distan mucho de lo que serán en marzo, a la vista del importante cambio de escenario. En este sentido, y más próximo a esta realidad, el índice de confianza empresarial (INE, 16 de abril de 2020) señala que en la CAE sólo el 3,1% de las empresas consultadas se muestran optimistas en cuanto a la evolución de su actividad en el segundo trimestre frente al 22,7% que estiman que serán similares y el 74,2% que ya son pesimistas. El saldo final (entre optimistas y pesimistas) es de -71,1 puntos y pone de manifiesto el fuerte deterioro de la situación. El indicador relativo a la confianza de los consumidores vascos mostraba hasta el primer trimestre de 2020 una cierta pérdida de confianza debido a la peor valoración de la evolución esperada de la economía general, ya que las expectativas sobre el desempleo y la capacidad de ahorro habían mejorado. En este sentido, es muy posible que este pesimismo sea aún mayor a partir del segundo trimestre del año y una vez incluya las consecuencias del covid-19.

Continúa empeorando la confianza de los hogares

País Vasco Confianza de los hogares (-100 a +100)

2017

2018

2019

I-2020

0,9

1,1

-2,4

-1,2

Fuente: Laboral Kutxa

PIB CAE El primer trimestre de 2020 incluye sólo 15 días de impacto del covid-19, en referencia a la promulgación del estado de alarma2 que supuso el cierre de ciertas actividades (comercio no esencial, hostelería, servicios a las personas, etc.) y el confinamiento de la población, junto con la paralización de las actividades no esenciales3. Las cifras de avance (Eustat, 24 de abril) muestran que el retroceso interanual registrado en el primer trimestre de 2020 es del -3,0% y -3,1% en el PIB y el empleo de la CAE.

En el primer trimestre de 2020, la economía vasca retrocede el 3%

Estos datos son un avance4 y, de hecho, el 6 de marzo de 2020 se publicaron los relativos al cuarto trimestre y balance anual de 2019. De esta forma, el PIB y el empleo de 2019 son el orden de magnitud sobre los que impacta este cambio de escenario y, de alguna manera, los recursos sobre los que se tiene que sustentar su superación. Así, tal y como puede observarse en el gráfico adjunto, en el cuarto trimestre del año el PIB vasco creció (tasa interanual) el 2,2%, si bien ya lo hacía en una magnitud más moderada que en ejercicios precedentes.

Con todo, en 2019 la economía vasca creció el 2,2%

Información complementaria, ya que se trata de una iniciativa de recogida de la sensibilidad empresarial de la que no detalla las empresas participantes (número) y/o su significatividad con respecto del tejido empresarial. Con todo, confirma tendencias. 2

Real Decreto 463, de 14 de marzo de 2020.

Real Decreto-ley 10/2020, de 29 de marzo.

Las Cuentas Trimestrales relativas al I trimestre de 2020 se publicarán el 5 de junio de 2020.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 8

PIB CAE Anual

3,0

3,3

Trimestral

Var. Intertrimestral

Var. Interanual

3,6 3,2

3,0

2,8 3,0 2,2

3,2

3,4

3,2 2,8

2,8

3,0

2,7

2,6

2,2

3 2,2

2,6

1,6 0,6

0,9 0,9 0,7 1,0 0,7 0,8 0,7 0,6 0,7 0,8 0,7 0,9 0,7

2,2

2,1

0,5 0,4 0,6 0,6 0,5 0,5

2015

2017

2018

III

2016

III

2019

2018

2017

2016

2015

2014

2019

Fuente: Eustat (Cuentas trimestrales), base 2015

En la evolución según sectores de actividad (IV-2019) destaca un dinamismo sectorial compartido, con crecimientos en el sector servicios (+2,2%), industrial y energético (+2,3%) y construcción (+1,9%), siendo más discreto en el sector primario (+0,4%).

País Vasco

2018

2019

2018

2019

III

PIB

3,0

2,2

3,2

3,0

2,6

2,2

2,1

2,2

 Primario  Industria y energía  edenerenergía Construcción

8,0

0,6

8,1

4,8

15,9

1,7

-0,1

0,2

0,4

2,5

1,1

3,5

2,5

0,3

0,4

1,0

0,8

2,3

4,1

3,2

3,7

5,4

6,2

4,6

3,2

2,9

1,9

 Servicios

2,7

2,5

2,6

2,5

2,7

2,6

2,5

2,2

Datos corregidos de efecto calendario. Variación interanual del índice de volumen encadenado. Fuente: Eustat.

El empleo creció un 1,3% en el cuarto trimestre del año

En el cuarto trimestre de 2019, la CAE contó con 982.686 puestos de trabajo (equivalencia de jornada completa), lo que supone un incremento interanual del 1,3% y una ganancia neta de 12.585 empleos. Esta mejora se debe al dinamismo del sector servicios (+1,7%) y la construcción (+1,9%), frente al mantenimiento del empleo industrial (+0,1%) y el descenso registrado en el sector primario (-0,2%).

31 mar. 2020

Diferencia Nº %

País Vasco

29 feb. 2020

Afiliación

973.228

950.234

-22.994

-2,4

Paro regist.

117.239

128.213

10.974

9,4

Fuente: Seguridad Social y SEPE

Esta secuencia de mejoría en el empleo se truncará en 2020: en marzo desciende la afiliación y repunta el paro registrado, pendiente de la evolución de los casi 170.000 empleos sujetos a ERTE (7 de abril).

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 9

Mercado de trabajo IMPACTO DEL COVID-19 EN LA AFILIACIÓN, NUEVOS CONTRATOS Y PARO REGISTRADO

La excepcionalidad de la situación de crisis sanitaria y de las medidas puestas en marcha para su contención ha requerido de una cierta adaptación de los contenidos de este informe y, de acuerdo con el ritmo de disponibilidad de la información, va a ir aflorando la magnitud de su impacto. En principio, se trata de un informe trimestral, por lo que esta es la medida temporal en la que se basa la presentación y análisis de resultados realizados. Con todo, el impacto de la brusca parada de la actividad iniciada el 14 de marzo justifica que se aborde una presentación intermensual con relación a las tres variables relativas al empleo y con referencia mensual. Así, el cuadro adjunto recoge el primer impacto de la crisis generada por el covid-19 en el empleo en Bilbao e incluye el dato a cierre mensual (29 de febrero y 31 de marzo) de la afiliación a la Seguridad Social y los nuevos contratos y paro registrado (SEPE). Este es el primer balance que se puede realizar y muestra:  El descenso en la afiliación en Bilbao es del 3,1% con una pérdida de 5.599 personas afiliadas al cierre de marzo con respecto del mes de febrero. La pérdida es menor en tasa interanual (-2,4%).

A tener en cuenta: las personas en situación de ERTE son técnicamente afiliadas. 



El descenso de un 24,4% en el volumen de nuevos contratos registrados y que es del 25,2%, en tasa interanual. La diferencia entre ambas tasas (algo más desfavorable en términos anuales que intertrimestrales) muestra la relevancia del diferencial de marzo con respecto de la nueva contratación. El aumento del paro registrado es del 8,0% y la Villa suma 1.819 personas paradas más que en febrero.

Es importante señalar la relevancia de este impacto no sólo por su magnitud -y aunque todavía sólo se circunscribe a medio mes- sino en cuanto a que puede ser un punto de inflexión y cambie la tendencia del comportamiento de estas tres variables indicativas del empleo en la Villa.

Bilbao

Dif.intermensual

Dif.interanual

29 feb. 2020

31 mar. 2020

182.087

176.488

-5.599

-3,1

-4.254

-2,4

11.438

-3.694

-24,4

-3.851

-25,2

24.594

1.819

8,0

1.611

7,0

Nº

Afiliación

15.132 Contratos Paro 22.775 registrado Fuente: Seguridad Social y SEPE

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 10

POBLACIÓN AFILIADA En este contexto de incertidumbre, y con un impacto que sólo afecta a quince días del periodo analizado, los datos de afiliación de Bilbao a cierre del primer trimestre del año presentan una fotografía negativa. La afiliación a la Seguridad Social en Bilbao asciende a 176.488 personas (a cierre de marzo), lo que supone un descenso del 2,4% con respecto del mes de marzo de 2019 y una pérdida neta de 4.254 personas afiliadas menos. Este descenso se acentúa en términos intertrimestrales5 y la pérdida de empleo se cifra en 6.378 personas afiliadas y una caída del 3,5% con respecto de diciembre.

Bilbao pierde 4.254 personas afiliadas con respecto de hace un año

Población afiliada [miles] Anual

188

Mensual

180,3 176,0

176,5

184

180,3 180

178,9 176,4 175,9

176,1

180,3 182,9

182,9 180,7

176,5

176

172,8

172

167,4 163,9 166,0 169,5

168 164

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

160

2018

2019

2020

Fuente: Ministerio de Empleo y Seguridad Social

La población afiliada al Régimen General (147.035 afiliaciones y el 83,3% de la afiliación total) registra un descenso interanual del 2,6% y 3.860 personas afiliadas menos que hace un año. La afiliación al Régimen Especial de Trabajadores Autónomos6 registra un descenso del 1,0% (-229 afiliaciones), el Régimen Especial de Empleadas del Hogar retrocede el 1,9% (-123 afiliaciones) y la afiliación de los Regímenes Especiales del Mar y del Sector Agrario –que tiene un peso residual- muestra la mayor caída (-6,1% interanual, -42 afiliaciones).

La afiliación cae en todos los regímenes

Los meses de cierre de marzo, junio, septiembre y diciembre, son las referencias del primer, segundo, tercero y cuarto trimestre, respectivamente. 6

Que posiblemente tendrá un peor desempeño en la medida en que avance el año, por la salida de personas registradas bajo este régimen, consecuencia de un potencial cierre de negocios, tanto los previsibles por el cierre (jubilaciones) como los que de hecho ya no reanuden su actividad.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 11

La evolución intertrimestral (marzo sobre diciembre) ha sido igualmente negativa para todos los regímenes de manera que el Régimen General experimenta una caída de la afiliación del 3,9% (-5.985 personas), seguida de la registrada en el Régimen Especial de Trabajadores Autónomos (-1,2%, -273 afiliados menos), Régimen Especial de Empleadas del Hogar (-1,6%, -105 afiliados menos) y Regímenes Especiales del Mar y del Sector Agrario (-2,3%, 15 afiliados menos).

personas afiliadas TOTAL    

Régimen General Autónomas Empleadas de Hogar Agrario y del Mar

nº

03.2020 ∆% intertrimestral

∆% interanual

176.488

-3,5

-2,4

147.035 22.415 6.394 644

-3,9 -1,2 -1,6 -2,3

-2,6 -1,0 -1,9 -6,1

Fuente: Ministerio de Trabajo, Migraciones y Seguridad Social

El análisis por sectores muestra una evolución de pérdida de afiliación similar en términos intertrimestrales e interanuales, con descenso en los servicios (-3,5% y -1,8%, respectivamente), la construcción (-3,4% y -6,3%) y la industria (-3,1% y -8,0%) y únicamente7 crece en el sector primario (+10,9% y +14,2%).

La afiliación cae en todos los sectores de actividad excepto el primario

La evolución de la afiliación de las ramas de actividad incluidas en el sector de servicios muestra que todas las actividades pierden empleo con respecto al trimestre precedente. Las mayores caídas se han registrado en las actividades de alojamiento (-8,4%), hostelería (-8,3%), servicios administrativos y auxiliares (-7,6%) y comercio (-7,4%), con descensos superiores a los 7 puntos porcentuales. Los descensos menos importantes se observan en los servicios profesionales, científicos y técnicos (-0,1%), educación (-0,3%) y sanidad (-0,4%), con descensos inferiores a medio punto porcentual.

Todas las ramas de servicios pierden afiliación

La evolución interanual de la afiliación según ramas de actividad pone de manifiesto el mismo perfil de deterioro y únicamente son cinco las ramas de actividad que mejoran. En concreto, sanidad (+7,0%), actividades inmobiliarias (+6,6%), servicios sociales (+3,7%), servicios profesionales, científicos y técnicos (+3,5%) y recreativos y culturales (+1,0%) son las actividades que incrementan su afiliación con respecto del dato de 2019.

A tomar con cautela, porque es muy pequeño y volátil.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 12

personas afiliadas ramas de actividad Primario Industria y Energía

 Industria  Energía  Residuos y agua Construcción  Construcción  Auxiliar de construcción Servicios  Comercio  Administrativos y auxiliares  Educación  Profesionales, científicos y técnicos  Administración Pública  Sanidad  Servicios sociales  Financieros y seguros  Transporte y almacenamiento  Hostelería  Información y comunicaciones  Personal doméstico  Recreativos y culturales  Alojamiento  Inmobiliarios  Otros servicios

03.2020

∆%

intertrimestral

interanual

306 8.284

10,9 -3,1

14,2 -8,0

4.847 995 2.442 8.718 2.843 5.875 159.180

-3,7 0,5 -3,4 -3,4 -2,2 -4,0 -3,5

-5,8 -24,4 -4,1 -6,3 -5,5 -6,6 -1,8

19.255 17.114 21.600 13.071 11.356 13.550 9.426 7.362 8.663 9.620 8.444 6.921 3.858 1.466 1.141 6.333

-7,4 -7,6 -0,3 -0,1 -2,3 -0,4 -1,9 -2,5 -3,3 -8,3 -2,0 -1,6 -4,8 -8,4 -1,7 -4,8

-4,2 -11,0 -0,1 3,5 -1,4 7,0 3,7 -3,9 -0,3 -6,7 -1,5 -2,0 1,0 -2,4 6,6 -4,7

Fuente: Ministerio de Trabajo, Migraciones y Seguridad Social

La afiliación cae en todas las ciudades analizadas

Finalmente, y tal y como puede verse en la siguiente tabla, todas las ciudades de referencia pierden afiliación en este primer trimestre (marzo sobre diciembre) pero en distinta medida: Sevilla y Valencia registran las mayores pérdidas (-6,1% y -5,7%) seguidas de Madrid (-4,1%), Zaragoza (-3,6%) y Barcelona (-3,3%). Así, el conjunto de las capitales estatales (G-5) registran un descenso intertrimestral de la afiliación del 4,6%. El conjunto de las capitales vascas (media G-3) cierra el trimestre en negativo (-2,9%), con una caída mayor en Vitoria-Gasteiz (-3,9%) que en Donostia-San Sebastián (-2,7%) y Pamplona-Iruña (-2,1%). En todos los casos, el descenso intertrimestral registrado es mayor que en términos anuales.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 13

Benchmarking personas afiliadas

03.2020

∆%

Intertrimestral

interanual

Madrid Barcelona Valencia Sevilla Zaragoza Media G-5

1.971.112 1.095.467 369.244 339.948 283.567 ...

-4,1 -3,3 -5,7 -6,1 -3,6 -4,6

-1,6 -3,5 -4,1 -3,9 -3,3 -3,3

BILBAO

176.488

-3,5

-2,4

119.188 115.966 104.466 … …

-3,9 -2,7 -2,1 -2,9 -3,9

-2,7 -1,4 -1,3 -1,8 -2,7

Vitoria-Gasteiz Donostia-San Sebastián Pamplona-Iruña Media G-3 Media G-9

G-5: Madrid, Barcelona, Valencia, Sevilla y Zaragoza. G-3: Vitoria-Gasteiz, Donostia-San Sebastián y Pamplona-Iruña. G-9: G-5, G-3 y Bilbao Fuente: Ministerio de Trabajo, Migraciones y Seguridad Social

CONTRATOS Fuerte descenso en los nuevos contratos…

Los datos de los nuevos contratos registrados en el primer trimestre del año son la punta del iceberg de lo que va a ser la evolución de esta actividad en los meses venideros: en términos intertrimestrales se ha registrado un 23,1% menos de contratos, retroceso que pone de manifiesto la relevancia de la crisis actual. Esta negativa evolución de la contratación es especialmente relevante en la modalidad temporal (-24,4%) frente a los contratos indefinidos (-9,1%). Por otra parte, muestra un mayor impacto entre los dos grupos de personas más jóvenes (-36,8% y -21,8%, de 16 a 24 años y de 25 a 34 años) frente a los de más edad (-16,2% y -19,3%, de 35 a 44 años y de 45 y más años). Y, por último, afecta algo más a las mujeres (-25,2%) que a los hombres (-20,9%). Además, en atención al sector de actividad, destaca el fuerte retroceso registrado en las actividades de servicios (-24,7%, 9.491 contratos menos) que es la parte sustancial de la contratación realizada (86%).

…en un mes que suele ser positivo para la contratación

El descenso interanual observado en los nuevos contratos registrados en el primer trimestre de 2020 es del 7,1% y ocurre en un trimestre que incluye un mes (marzo) que suele ser positivo para el empleo y la nueva contratación, ligado con la estacionalidad de actividades de turismo y hostelería, relevantes en la estructura productiva de la Villa. La caracterización de la contratación muestra que la diferencia entre los descensos registrados bajo la modalidad temporal (-7,4%) e indefinida (-4,5%) es menor que la señalada en términos intertrimestrales.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 14

Por otra parte, la pérdida interanual registrada por la contratación ligada a la industria y energía (-12,6%) supera la de servicios (-6,4%) y construcción (-9,6%). Finalmente, al menos por el momento y en términos interanuales, habría afectado en mayor medida a los hombres (-9,2%) que a las mujeres (-4,9%) y tiene menor incidencia en el grupo de más edad (45 y más años, -1,9%), con descensos parecidos en el resto de los grupos de edad.

contratos TOTAL  Mujeres  Hombres    

16 a 24 años 25 a 34 años 35 a 44 años 45 y más años

 Indefinidos  Temporales    

Primario Industria y energía Construcción Servicios

I.2020

∆%

intertrimestral

interanual

33.679 16.887 16.792

-23,1 -25,2 -20,9

-7,1 -4,9 -9,2

6.055 9.543 8.627 9.454

-36,8 -21,8 -16,2 -19,3

-8,4 -9,7 -8,5 -1,9

3.348 30.331

-9,1 -24,4

-4,5 -7,4

544 2.767 1.414 28.954

-30,7 -12,3 -0,3 -24,7

-5,2 -12,6 -9,6 -6,4

Fuente: SEPE

No se anticipa una mejora de la contratación

La evolución de la nueva contratación en los meses de abril y mayo va a estar condicionada por el ritmo de la desescalada del confinamiento y la recuperación de la normalidad de la vuelta a la actividad. Con todo, en un escenario de pérdida de dinamismo económico a nivel mundial y con actividades severamente afectadas -como es el turismo-, cabe anticipar que la dinámica de la contratación se va a mantener en posiciones muy dispares, con incrementos en actividades conectadas o menos afectadas por esta crisis y contención e incluso reversión en la contratación en otras actividades. ¿Qué se puede anticipar con respecto de la evolución de la contratación en los próximos meses? Es posible que el volumen de los nuevos contratos registrados en abril sea un punto de inflexión con una recuperación posterior (mayo o junio) o que la falta de impulso en la recuperación inicie una tendencia descendente de “efecto dominó” a lo largo de los meses siguientes que se difunda en el conjunto del año –que se produzca un perfil de caída continuadamente mes a mes-. Como ya se ha señalado, el resultado final va a depender de la rapidez e intensidad de la vuelta a la normalidad.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 15

PARO REGISTRADO Notable incremento del paro en el primer trimestre del año

En el primer trimestre del año, el paro registrado ha tenido una evolución desfavorable. Así, en marzo, Bilbao cuenta con 24.594 personas paradas registradas como demandantes de empleo, lo que supone un aumento del 10,3% y una ganancia neta de 2.293 personas paradas más que en el mes de diciembre (evolución con respecto del trimestre precedente). En términos interanuales, el comportamiento de aumento se mantiene pero en un valor inferior, con un repunte del 7,0% y 1.611 personas desempleadas más. Paro registrado [miles] 32

Mensual

31,0 31,0

Anual

28,4

28 26

26,2 25,2

25,4 24,4

24,6

24,8

23,5

23,0

22,2

22,4

22,3

Fuente: SEPE.

Similar entre mujeres y hombres….

…y con mayor impacto entre las personas más jóvenes…

… y entre las personas que llevan más tiempo en el desempleo

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

2018

2019

2020

Este aumento intertrimestral en el paro registrado es compartido y de similar magnitud entre el colectivo masculino (+9,9%; +1.108 personas) y el femenino (+10,6%, +1.275 personas), pero atendiendo a la evolución con respecto a los datos de marzo de 2019 el aumento del paro registrado masculino duplica el femenino (+9,7% frente al +4,8%). Asimismo, crece en todos los segmentos de edad, con mayor impacto en los grupos de edad más jóvenes: +15,6% en el colectivo de 16 a 24 años, +17,0% en el de 25 a 34 años, +9,8% entre las personas de 35 a 44 años y +7,6% entre las de mayor edad. Atendiendo al paro en función del tiempo en el desempleo y dado que el importante aumento del paro es consecuencia del efecto del covid-19, los mayores incrementos se producen en los periodos de estancia en el desempleo más cortos. En concreto, aumentan un 20,3% las personas que llevan en desempleo hasta 6 meses y un 20,4% las que llevan entre 6 meses y un año. El aumento registrado del desempleo entre las personas que ya cuentan con una trayectoria en esta situación es menor, con un aumento del 6,8% entre las personas en desempleo entre 1 y 2 años y apenas

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 16

variación entre los colectivos que llevan entre 2 y 3 años o más de 3 años (-0,1% y +0,1%). Por último, cabe señalar que el 70,2% de las personas en desempleo no percibe ningún tipo de prestación8 por desempleo y es un colectivo que aumenta con respecto al trimestre precedente (+8,9%). El grupo que cobra prestaciones (29,8% del total) también ha aumentado (+13,8%), derivado del incremento del desempleo en plazos cortos que es el que genera los derechos para este cobro de prestaciones.

paro registrado TOTAL  Mujeres  Hombres         

16 a 24 años 25 a 34 años 35 a 44 años 45 y más años Hasta 6 meses De 6 meses a 1 año De 1 año a 2 años De 2 años a 3 años Más de 3 años

 No cobra prestaciones por desempleo  Cobra prestaciones por desempleo

nº

03.2020 ∆%

∆%

intertrimestral

interanual

24.594 13.338 11.256

10,3 10,6 9,9

7,0 4,8 9,7

1.768 4.485 5.679 12.662

15,6 17,0 9,8 7,6

18,8 13,6 5,4 4,1

8.747 3.506 3.343 1.786 7.212

20,3 20,4 6,8 -0,1 0,1

24,3 14,0 5,1 -12,0 -5,8

17.268 7.326

8,9 13,8

2,1 20,8

Fuente: SEPE y Lanbide

El análisis del paro registrado en las capitales del entorno pone de manifiesto que la destrucción del empleo se ha visto reflejada en todo el país. Así, el conjunto de las capitales estatales registra un incremento interanual promedio del paro registrado del 8,4%, observándose los mayores aumentos en Sevilla (+12,5%), Zaragoza (+10,8%) o Valencia (+8,5%) y de menor intensidad en Barcelona (+7,3%) o Madrid (+3,0%).

El desempleo aumenta en todas las capitales de referencia

El aumento del paro en las capitales vascas ha sido algo superior a la señalada para Bilbao (+7,0%), de manera que, Pamplona-Iruña registra un aumento interanual del paro registrado del 12,5%, en Donostia-San Sebastián crece el 10,8% y en VitoriaGasteiz el 10,6%. En conjunto, el paro registrado en las capitales vascas presenta un incremento promedio del 11,3%.

Pero puede ser perceptora de otras ayudas, en función de su situación socio-económica.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 17

benchmarking paro registrado

03.2020

∆%

intertrimestral

interanual

Media G-5

172.670 76.196 58.318 79.080 41.837 --

7,3 10,4 11,6 18,0 11,7 11,8

3,0 7,3 8,5 12,5 10,8 8,4

BILBAO

24.594

10,3

7,0

16.820 8.498 12.506 ---

16,4 17,3 14,5 16,1 13,1

10,6 10,8 12,5 11,3 9,2

Madrid Barcelona Valencia Sevilla Zaragoza

Vitoria-Gasteiz Donostia-San Sebastián Pamplona-Iruña Media G-3 Media G-9 Fuente: SEPE y Lanbide.

ENCUESTA DE POBLACIÓN ACTIVA Los resultados de la Encuesta de Población Activa (INE) del primer trimestre de 2020 muestran el impacto del covid-19 pero sólo parcialmente puesto que, tal y como señala la entidad, se ha visto condicionada en la recogida de información que sólo incluye los primeros 15 días de esta crisis. Por otra parte, apunta que también se ven afectados por los criterios metodológicos seguidos que requieren, de una parte, que las personas en ERTE se clasifiquen como ocupadas y de otra, que las personas paradas estén en búsqueda activa de empleo –algo que no se pudo realizar, dada la situación de confinamiento y paralización de la actividad-, por lo que al menos parte de las personas paradas se clasifiquen como inactivas. La población activa de la Villa aumenta levemente…

En este contexto, los datos del primer trimestre de 2020 de la EPA estiman que la población activa residente en Bilbao se cifra en 166,6 miles de personas, manteniéndose –incluso con un ligero repunte al alza- con respecto de la cifra del trimestre anterior (+0,1% y 100 personas activas más). Sin embargo, la evolución es dispar por sexos de manera que, la actividad en el colectivo masculino aumenta (+3,2% y 2.700 más) compensando el descenso del colectivo femenino (-3,2% y 2.600 menos).

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 18

Población activa, ocupada y parada [miles]

Población activa I-17 163,8

I-18 167,1

I-19 167,0

I-20 166,6

21,5

Población parada 20,1

I-19 145,5

I-20 146,6

26,6

23,9

I-18 140,4

I-17 139,9

185 175 165 155 145 135 125

Población ocupada I

III 2017

115

III 2018

III 2019

I 2020

Fuente: EPA (INE)

La población ocupada residente en Bilbao asciende a 146,6 miles de personas, lo que supone un incremento del 2,0% con respecto a la cifra de diciembre (2.900 personas ocupadas más), y que viene determinado por el dinamismo del colectivo masculino (+4,6% y 3.400 más) y el descenso del colectivo femenino (-0,9% y 600 menos).

…y en mayor medida lo hace la población ocupada…

Con todo, la tasa de empleo9 de Bilbao se sitúa en el 48,97% y se mantiene con respecto de la cifra del cuarto trimestre de 2019, pero la evolución es dispar según el género de manera que, la tasa de empleo masculina –que sigue siendo superior a la femenina- aumenta (54,61%; +0,8%) frente al descenso de la femenina (43,84%; 0,8%). Por sectores de actividad, y en términos intertrimestrales, los importantes aumentos registrados en la ocupación del sector industrial (+21,7%) y la construcción (+12,7%) determinan el aumento registrado en la Villa, compensando el descenso registrado en el sector servicios (-1,7%). La población parada residente en Bilbao se cifra en 20,1 mil personas, lo que supone un descenso del 11,8% con respecto a la cifra del trimestre precedente (2.700 personas menos), como consecuencia del descenso registrado entre los hombres (-6,5% y 700 menos) pero sobre todo entre las mujeres (-16,5% y 2.000 mujeres menos).

…frente al descenso de la población parada y la tasa de paro

Como consecuencia de la evolución del conjunto de las magnitudes poblacionales estimadas, la EPA establece que la tasa de paro en Bilbao es del 12,05%, con una caída

La tasa de empleo se define como la ratio entre la población ocupada y la población económicamente activa (que está en condiciones de formar parte del mercado laboral y desea hacerlo).

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 19

del 12% con respecto de la tasa registrada en el cuarto trimestre de 2019, con una ratio algo superior entre las mujeres (12,83%) que entre los hombres (11,35%), si bien ambos colectivos han evolucionado de manera favorable. Con todo, los resultados de la EPA correspondientes al segundo trimestre del año ya recogerán el impacto del covid-19 en el periodo completo por lo que se advertirá el impacto real de la crisis sanitaria en el empleo de la Villa. En este sentido, y de acuerdo con el INE, “En la EPA del segundo trimestre de 2020 se añadirán excepcionalmente

preguntas sobre trabajo en el propio domicilio, causa por la que la persona dejó o perdió su último empleo y horarios atípicos (en fin de semana, nocturno, etc.), de las que habitualmente solo se publican resultados anuales. Esta novedad tiene como objeto poder analizar con más detalle las causas de los despidos o supresiones del puesto de trabajo y la jornada laboral de los trabajadores de las ocupaciones consideradas esenciales durante el estado de alarma”.

población activa Población activa (miles)  Pobl. ocupada (miles) Industria Construcción Servicios  Pobl. parada (miles) Tasa de empleo* Tasa de paro (%)*

III.2019

IV.2019

167,8 145,7 19,7 8,0 117,7

166,5 143,7 17,5 7,9 118,1

22,1 49,31 13,17

I.2020

∆% Intertrimestral

interanual

166,6 146,6 21,3 8,9 116,1

0,1 2,0 21,7 12,7 -1,7

-0,2 0,8 17,0 43,5 -4,0

22,8

20,1

-11,8

-6,5

48,95 13,69

48,97 12,05

0,0 -12,0

-0,5 -0,8

*Diferencia en puntos porcentuales. Fuente: Encuesta de Población Activa, INE.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 20

Comercio Descenso de las ventas del comercio en Bizkaia en el cuarto trimestre de 2019

Los últimos datos disponibles sobre el índice de ventas de comercio de Bizkaia, correspondientes al cuarto trimestre de 2019 no reflejan todavía el efecto de la crisis derivada del covid-19, cuyo impacto se produce en marzo 2020, por lo que hasta la publicación de los datos del primer trimestre de 2020 no se evidenciará el impacto de esta crisis en el sector. Pero ya hay algunos indicadores que recogen el resultado de los cambios que se han producido en el consumo de la ciudadanía: bruscos descensos del consumo, sobre todo en productos no esenciales, y aumento del gasto en alimentación, en la medida en que no se puede hacer uso de ningún tipo de restauración colectiva. En este contexto, y centrando la atención en los datos del cuarto trimestre de 2019 que son los actualmente disponibles, el índice de ventas de comercio de Bizkaia cerró el año con una caída de medio punto porcentual (-0,5%), resultado que consolida el perfil de cierta pérdida de dinamismo en las ventas sectoriales (+3,9%, +0,7% y -0,1%, en el primer, segundo y tercer trimestre de 2019, respectivamente), lo que advierte sobre el momento de dificultad que ya vivía el sector, realidad que se verá acentuada con los resultados del primer trimestre de 2020. La caída del índice general de ventas se debe a la pérdida de dinamismo del comercio al por mayor (-0,4%) y minorista (-1,5%) que no son compensados por el buen comportamiento de la venta y reparación de vehículos (+2,0%). Por otra parte, dentro del comercio al por menor, las ventas de alimentación casi se han mantenido (-0,2%) pero son las ventas de otros productos las que retroceden (-2,5%) y determinan el descenso de ventas del conjunto del comercio minorista de Bizkaia.

… y el sector perdió empleo

Finalmente, el empleo adscrito al sector comercial repite el patrón observado en las ventas y cierra el año con una caída del 1,6%, después de diecisiete trimestres consecutivos de aumento del empleo.

comercio

II.2019

III.2019

IV.2019

(Tasa variación interanual, %)

VENTAS Venta/rep. de vehículos de motor Comercio al por mayor Comercio al por menor*  Alimentación  Resto de productos PERSONAS OCUPADAS

0,7 3,6 1,5 -0,7 0,4 -1,5

-0,1 -4,8 0,0 1,1 3,2 -0,5

-0,5 2,0 -0,4 -1,5 -0,2 -2,5

0,5

0,2

-1,6

*Índice general sin estaciones de servicio. Datos de Bizkaia, precios corrientes corregidos de efecto calendario. Base 2015. Fuente: Eustat.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 21

El índice general de ventas de las grandes superficies de Bizkaia cierra el cuarto trimestre de 2019 con un crecimiento (+0,7%) a diferencia de lo ya reseñado para el conjunto del sector, que cerró el ejercicio en negativo (-0,5%).

… aumentan las ventas en alimentación y retroceden en el resto de productos

Los datos disponibles para el primer trimestre del año muestran que las ventas de las grandes superficies crecen un 2,0%, resultado determinado por el impacto del covid- 19, que ha confinado a la población en el hogar y ha impulsado las ventas. Claramente, estas ventas crecen en el segmento de alimentación (+9,6%), ya que absorben una parte importante del consumo de alimentación que se venía realizando fuera del hogar (comedores escolares, restauración, etc.). Por el contrario, las grandes superficies han tenido los accesos cerrados a los lineales de productos no esenciales -al igual que los establecimientos comerciales centrados en dichos productos-, de manera que las ventas de este segmento registran un importante retroceso (-11,2%). Por último, los gráficos muestran el impacto del cambio en las ventas que se han realizado desde las grandes superficies, en términos intermensuales e intertrimestrales.

grandes superficies comerciales

II.2019

III.2019

VENTAS  Alimentación  Otros productos

2,2 3,1 0,8

2,9 3,5 2,0

PERSONAS OCUPADAS

0,8

-0,3

IV.2019

I.2020

(Tasa de variación interanual, %)

0,7 0,9 0,4

2,0 9,6 -11,2

-3,5

-2,1

Datos de Bizkaia, en precios corrientes corregidos de efecto calendario. Fuente: Eustat.

Índice de ventas en grandes superficies, evolución mensual 150

Índice general

Alimentación

Resto productos

140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03

Mejoran las ventas de las grandes superficies, debido al impacto del covid-19…

2017

2018

2019

2020

Datos de Bizkaia, en precios corrientes corregidos de efecto calendario. Fuente: Eustat

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 22

Índice de ventas en grandes superficies, evolución trimestral 140

Índice general

Alimentación

Resto productos

130 120 110

100 90 80

III 2016

III

2017

III

2018

III

2019

I 2020

Datos de Bizkaia, en precios corrientes corregidos de efecto calendario. Fuente: Eustat

Importante caída de la matriculación

Los datos relativos a la matriculación de vehículos muestran un panorama complicado para el sector. En concreto, en el primer trimestre del año se registra un descenso de la matriculación del 37,7% interanual (1.943 matriculaciones menos). Esta importante caída es el reflejo de los descensos registrados en enero (-9,3%) y febrero (-2,6%) pero, sobre todo, en marzo (-78,3%), cuyo resultado es el producto del cierre de la actividad desde el día 14. Hay que señalar que, en el conjunto del trimestre, el segmento de la matriculación de vehículos particulares (-42,2%) ha evolucionado peor que el de los vehículos de empresa y otros (-27,5%). El escenario anticipado para el mes de abril no va a mejorar este resultado, fruto del cierre de los establecimientos y del confinamiento de la población que llegará hasta casi mediados del mes de mayo. Por lo tanto, si bien el sector afrontaba un comienzo de año con dos meses de pérdida de dinamismo en las ventas, se suma un marzo negativo y un abril que se prevé va a ser nulo. La mejora que se pueda producir en los siguientes meses será el resultado de que aflore un efecto embalsamiento (compras pendientes aplazadas, que no se han podido realizar) junto con que la crítica situación actual tenga un impacto controlado en el empleo y las rentas de los hogares, de forma que puedan abordar estas decisiones de compra.

matriculación de vehículos TOTAL  Particulares  Empresas y otros

III.2019

IV.2019

I.2020

∆% interanual

4.614

4.928

3.216

-37,7

2.836 1.778

3.128 1.800

2.060 1.156

-42,2 -27,5

Datos de Bizkaia. Fuente: Faconauto.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 23

Impacto del covid-19: el sector de comercio pierde afiliación y empresas en Bilbao

El impacto de la crisis generada por la alerta sanitaria del covid-19 queda patente en el tejido empresarial comercial de Bilbao ya que, a cierre de marzo, la Villa cuenta con 2.510 empresas de comercio afiliadas a la Seguridad Social, lo que supone un descenso interanual del 8,5% (233 empresas menos que hace un año). El descenso en el número de empresas del sector de comercio se produce en los tres subsectores que lo integran, con pérdidas de 166, 52 y 15 empresas de comercio minorista (-9,0%), mayorista (-7,6%) y venta y reparación de vehículos (-7,2%), respectivamente. Asimismo, la afiliación adscrita al colectivo de empresas comerciales de Bilbao registra una notable caída en el primer trimestre del año, si bien lo hace en menor medida que lo observado para el tejido empresarial (-4,2%, 846 personas afiliadas menos). Es un descenso compartido, empezando por el recogido en la venta y reparación de vehículos (-6,4%) y seguido por el correspondiente al comercio mayorista (-5,0%) y minorista (-3,7%). Los resultados de este primer trimestre sólo incluyen quince días de la crisis actual. Esto significa que los próximos meses son los que van a mostrar más claramente el impacto de esta crisis en el sector comercio, especialmente en el segmento minorista y negocios de pequeño tamaño (empresa familiar, autoempleo). Como todos, el sector de comercio minorista parece que va a tener que afrontar una vuelta la normalidad bajo dos tipos de condicionantes: de una parte, teniendo que introducir ciertos requisitos de aforo y seguridad en el acceso y, de otra parte, esta crisis se ha iniciado en los meses centrales para la venta de temporada, por lo que, además, la reapertura va a estar muy próxima a los periodos de rebajas regulados. Estas cuestiones anticipan un escenario difícil, que puede condicionar la viabilidad económico-financiera de una parte del tejido comercial de la Villa.

Indicadores Bilbao

∆%

09.2019

12.2019

03.2020

2.657

2.680

2.510

-8,5

 Comercio mayorista  Comercio minorista  Venta y reparación de vehículos

675 1.781 201

668 1.811 201

630 1.686 194

-7,6 -9,0 -7,2

Personas afiliadas  Comercio mayorista  Comercio minorista  Venta y reparación de vehículos

19.944 4.958 13.737 1.249

20.792 4.952 14.588 1.252

19.255 4.753 13.253 1.249

-4,2 -5,0 -3,7 -6,4

Empresas (cuentas de afiliación)

interanual

Datos de Bilbao. Fuente: TGSS.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 24

Turismo La caída de marzo es determinante en la negativa evolución de la actividad turística

Los datos relativos a la actividad hotelera de la Villa en el primer trimestre de 2020 confirman un impacto negativo esperado, consecuencia del cierre de la actividad y las importantes limitaciones a la movilidad de las personas puestas en marcha en la segunda quincena de marzo. Pero, además, ¿qué es lo que se anticipa? Los resultados de abril y mayo deberían de haber incluido periodos de ocupación relevantes, ligados a festividades como Semana Santa y el 1 de mayo, a los que se hubiera sumado el 19 de marzo, que dan lugar a viajes y ocupación de corta estancia. Pero, actualmente, la actividad turística ya está paralizada y sin perspectivas claras de reactivación por lo que se anticipa un segundo trimestre con escasa actividad. Así, este primer semestre del año va a ser negativo y aunque se reinicie la actividad para la campaña estival, ésta no será suficiente para compensar el descenso que ya se viene registrando. Con todo, es importante tener presente que enero y febrero habían sido meses positivos, con importantes incrementos (interanuales) en el flujo de viajeros y las pernoctaciones en los hoteles de Bilbao. No obstante, el importante descenso registrado desde el 15 de marzo ha provocado un cierre trimestral en negativo.

turismo PERNOCTACIONES  Hoteles 3 y más estrellas  Hoteles menos de 3* y pensiones

I.2020

∆%

Diferencia

interanual

281.811 207.741 74.070

-19,2 -20,8 -14,5

-67.120 -54.536 -12.584

 Estatales  Extranjeros

171.540 110.271

-20,9 -16,5

-45.254 -21.866

VIAJEROS  Estatales  Extranjeros

152.732 95.897 56.835

-19,1 -22,9 -11,8

-36.155 -28.527 -7.628

1,85

-0,1

-0,002

ESTANCIA MEDIA Estancia media: pernoctaciones/viajeros (días) Fuente: Eustat.

Así, en el primer trimestre del año, las pernoctaciones en los establecimientos hoteleros de Bilbao registran un descenso interanual del 19,2%, lo que equivale a 67.120 pernoctaciones menos que el primer trimestre de 2019. La caída es proporcionalmente similar en el número de viajeros (-19,1%, 36.155 viajeros menos).

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 25

Este descenso de las pernoctaciones se produce en los hoteles de menos de tres estrellas y pensiones (-14,5% interanual; -12.584 pernoctaciones) y, en mayor medida, en los de tres y más estrellas (-20,8%; -54.536 pernoctaciones). Atendiendo al origen de los visitantes, el descenso registrado en el segmento estatal supera al registrado por el colectivo extranjero, tanto en pernoctaciones (-20,9% y -16,5%, respectivamente) como en viajeros (-22,9% y -11,8%, respectivamente). La estancia media se sitúa en 1,85 días, siendo superior entre el colectivo extranjero (1,94 días frente a 1,79 días del segmento estatal).

Descenso del turismo internacional y nacional

Tal y como puede observarse en los siguientes gráficos, durante los meses de enero y febrero la evolución interanual del número de viajeros y de pernoctaciones en Bilbao ha sido positiva, previo a registrarse en marzo –en la segunda quincena- la importante caída de la actividad hotelera como consecuencia de la paralización de la actividad. Con todo, los descensos en el número de viajeros (-71,6%) y pernoctaciones (-67,6%) registrados en marzo anticipan un año 2020 muy complicado para el sector hotelero10 que, de momento, no puede planificar una fecha de reincorporación a la actividad y menos aún la recuperación de la normalidad.

Los datos de marzo adelantan un año complicado para la actividad hotelera

Evolución mensual de los viajeros y las pernoctaciones en los establecimientos hoteleros en Bilbao, 2019 y 2020 (I trimestre)

105.340

80.000 21.960

40.000 20.000

143.218

109.080

120.000

100.373

77.419

70.691

2020

160.000

46.354

60.000

54.224

80.000

2019

2020

57.244

2019

60.081

100.000

Pernoctaciones

126.377

Viajeros

40.000 0

0 Enero

Febrero

Marzo

Enero

Febrero

Marzo

Fuente: Eustat

A lo que se suma la pérdida de otras actividades complementarias, como son la realización de eventos (reuniones, celebraciones, etc.), todos ellos también cancelados y/o aplazados.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 26

La complicada situación del sector hotelero se repite en todas las capitales de referencia si bien, debido a la falta de información, no es posible determinar el descenso en las capitales estatales de referencia11 (G-5). En todo caso, el conjunto de capitales vascas12 (G-3) registran una caída conjunta de las pernoctaciones del 22,0%, con un descenso de similar magnitud en Vitoria-Gasteiz (-23,1%) y en Donostia-San Sebastián (-21,0%).

Caída generalizada de la actividad hotelera

benchmarking pernoctaciones hoteleras Madrid Barcelona Valencia Sevilla Zaragoza Media G-5 (ciudades) BILBAO Vitoria-Gasteiz Donostia-San Sebastián Pamplona-Iruña Media G-3 (ciudades) Media G-9 (ciudades)

∆%

I.2020

interanual

n.dn.dn.dn.dn.dn.d281.811 89.487 192.607 n.d---

n.dn.dn.dn.dn.dn.d-19,2 -23,1 -21,0 n.d-22,0 --

n.d.; no disponible Fuente: Eustat e INE.

INE; nota sobre el efecto de la COVID-19 en la operación estadística de Coyuntura turística hotelera: La entrada en vigor de la Orden SND/257/2020 de 19 de marzo ha motivado la suspensión de apertura al público de todos los hoteles, quedando paralizada su actividad turística a partir del 26 de marzo. Como la recogida de información se ha realizado durante la primera quincena del mes de abril, con los establecimientos cerrados al público, la tasa de respuesta ha sido más baja de lo habitual. Por ello el INE ha considerado que los datos a nivel nacional y por comunidad autónoma tienen calidad suficiente para su difusión, mientras que la información a escala provincial y/o de zona y punto turístico no cumple el estándar mínimo de calidad para su difusión. 12

No incluye el dato de Pamplona-Iruña, proporcionado por INE.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 27

Transporte TRANSPORTE MARÍTIMO Durante los meses de enero y febrero (momento previo a la crisis del covid-19), el tráfico de mercancías del Puerto de Bilbao, con 5,7 millones de toneladas movidas, había registrado un descenso interanual del 4,7%, lo que se traduce en 279.230 toneladas menos que en el mismo periodo de 2019. Esta evolución negativa del inicio del año se reproduce en casi todos los tipos de mercancías. Si bien los graneles líquidos, que representan más de la mitad del tráfico del Puerto (59,9%) se mantienen en los mismos niveles (+0,2%), no ocurre lo mismo en la mercancía general (-9,6%) y los graneles sólidos (-14,3%). Estos dos segmentos aportan el 26,6% y 13,2% del total de la mercancía gestionada. Por último, el tráfico de mercancías en contenedores (-12,5%; 998,8 miles de toneladas), el número de contenedores (TEUs) (-12,8%; 93.146 contenedores) y el número de buques (-6,7%; 417) han registrado una evolución similar y en negativo.

Transporte marítimo de mercancías 37.000

[miles Tn.]

3.316

29.507 30.073 31.009

31.000

32.876 32.069

33.000

3.192

27.000

3.042 3.032

2.993

2.893

3.021

2.932

2.949

Mercancías

3.200

3.024 2.928

2.913

2.998

3.000

2.922

2.900

2.865 2.825

2.812

3.194

3.100

2.986 2.915

3.400 3.300

3.242

34.308

35.000

29.000

Mensual

35.808 35.614

Anual

2.800

2.791

2.747

2.716

2.765

2.700

Tendencia (media móvil últimos 12 meses)

2.600 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02

25.000 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Cae el tráfico de mercancías en el Puerto de Bilbao

2018

2019

2020

Fuente: Puertos del Estado

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 28

TRANSPORTE AÉREO Importante descenso del transporte de pasajeros en Loiu

El aeropuerto de Loiu registra en el primer trimestre de 2020 un importante descenso en los principales indicadores relativos al transporte de pasajeros. Así, entre enero y marzo el aeródromo ha gestionado el transporte de 895 mil pasajeros, cifra que supone un descenso interanual del 20,2% y una pérdida neta de 226,6 mil pasajeros con respecto del primer trimestre de 2019. Este importante descenso es el resultado del negativo desempeño del mes de marzo (-60,8% interanual) y que los incrementos de enero (+5,0%) y febrero (+7,3%) no han podido compensar. Por lo tanto, y como consecuencia del impacto de las medidas de limitación de la movilidad de las personas puestas en marcha a raíz del estado de alarma establecido como consecuencia de la crisis de covid-19, el aeropuerto de Loiu registra el primer descenso en el tráfico de pasajeros desde el experimentado el primer trimestre de 2014. Es evidente que esta situación se mantendrá en los próximos meses por lo que seguirán registrándose nuevos descensos, sin un horizonte claro de reactivación de la actividad. Pero, además, es posible que se introduzcan modificaciones en los parámetros de ocupación de naves (distancia de seguridad entre las personas) que serán inferiores a los que se venían registrando hasta ahora lo que afectará notablemente al sector. Centrando la atención en los resultados de este primer trimestre se observa que dos tercios (61,8%) de los pasajeros de vuelos comerciales de Loiu se corresponden con vuelos nacionales (551.732 personas) y registran un descenso interanual 21,2%. Igualmente, los pasajeros en vuelos internacionales también caen (-18,8%). De manera paralela, aunque en ligera menor medida, desciende el número de operaciones del aeropuerto de Loiu (-15,9% y 1.750 operaciones menos).

transporte aéreo PASAJEROS (nº)

En vuelos comerciales:  

Nacionales Internacionales

OPERACIONES (nº)

∆%

I.2020

interanual

895.125

-20,2

892.346 551.732 340.614

-20,3 -21,2 -18,8

9.234

-15,9

Fuente: Aena.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 29

Descenso compartido por casi todos los aeropuertos analizados

La pérdida de pasajeros se repite en prácticamente todos los aeropuertos analizados como consecuencia, en todos los casos, del descenso de la actividad a partir de la segunda mitad del mes de marzo, que ha afectado de manera muy negativa al conjunto del trimestre. Así, los aeropuertos estatales de referencia (G-5) han registrado una caída en el número de pasajeros del 20,2%, con caídas que oscilan entre el 23% del aeropuerto de Barcelona y el 10,0% del de Zaragoza. Asimismo, en el conjunto de capitales vascas se reduce en un 18,3% el número de viajeros registrados en los aeropuertos. Pamplona-Iruña cierra el trimestre en positivo (+2,5%), incremento, sin embargo, que se revela insuficiente para compensar los descensos de Vitoria-Gasteiz (-47,1%) y Donostia-San Sebastián (-20,5%).

benchmarking pasajeros aeropuertos Madrid Barcelona Valencia Sevilla Zaragoza Acumulado G-5 BILBAO Vitoria-Gasteiz Donostia-San Sebastián Pamplona-Iruña Acumulado G-3 Acumulado G-9

I.2020

∆% interanual

11.035.341 8.095.054 1.351.168 1.368.252 82.038 ..

-17,9 -23,0 -22,2 -18,8 -10,0 -20,2

895.125 16.035 51.187 49.930 .. ..

-20,2 -47,1 -20,5 2,5 -18,3 -20,1

Tasa de variación respecto al mismo periodo del año anterior. Fuente: Aena.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 30

Economía productiva PRODUCTO INTERIOR BRUTO En el momento de elaboración de este informe no se dispone de información oficial relativa al impacto de la crisis derivada de la alerta sanitaria del covid-19 en el territorio de Bizkaia. Con todo, y a modo de ilustración, el avance de las Cuentas trimestrales13 (elaboradas por Eustat) señalan que, en el primer trimestre de 2020, el descenso en el PIB y el empleo de la CAE ha sido del 3,0% y 3,1% respectivamente. Se presume un comportamiento similar en Bizkaia, rompiendo, por tanto, con la mejora que se venía registrando en ambos indicadores desde 2014 y 2015, en cada caso.

Covid-19: previsible efecto negativo en el PIB y el empleo de Bizkaia

Centrando la atención en los resultados más actualizados relativos a Bizkaia hay que destacar que el Territorio cerró 2019 en positivo. En concreto, el Producto Interior Bruto de Bizkaia registró un crecimiento interanual del 2,1% -lo que supone sumar veinticuatro trimestres consecutivos en positivo -, que el primer trimestre de 2020 va a romper, con un resultado que se anticipa será negativo.

La economía vizcaína cerró 2019 en positivo

PIB Bizkaia Anual

Var. Intertrimestral

Trimestral 3,7

3,5 2,7

3,1

3,0 3,0 2,2

2,1 1,4

2,7 2,3 2,2

1,0

0,8

4 3,1 3,1 2,9 2,9

3,3

2,8

1,2

1,0 0,9 0,5

0,2

0,7 0,8 0,7 0,6

0,9

0,7

1,0 0,7 0,5

0,3

2,1 2,1 2,2

0,7 0,6 0,6

2 1

0,2

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV

2014 2015 2016 2017 2018 2019

0,3 0,5

3,1

2,9

3,4

2,4

0,9

0,6

3,6

Var. Interanual

2014

2015

2016

2017

2018

2019

Fuente: Cuentas trimestrales (Eustat), Base 2015

Durante el cuarto trimestre de 2019, el Territorio generó 492.855 puestos de trabajo (en equivalencia de jornada completa), suponiendo 255 empleos más que en el trimestre precedente. En el conjunto del año, el empleo en Bizkaia creció el 1,6%, al mismo nivel que la CAE (+1,6%) y aportó la mitad del empleo generado en esta Comunidad (50,1%).

Que se publicarán el 5 de junio de 2020.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 31

INDUSTRIA En el inicio de 2020 (bimestre enero-febrero) el índice de producción industrial de Bizkaia registra una caída del 1,5% con respecto del mismo periodo de 2019, descenso que pese a ser previo al efecto covid-19 (mediados de marzo) apunta una cierta ralentización de la actividad.

El índice de producción industrial cae el 1,5%

La evolución prevista en los próximos meses confirmará el empeoramiento de la actividad industrial, debido a la paralización de las actividades no esenciales impuesta en abril (RD, de 29 de abril) y que podría verse paliada por la recuperación que se vaya produciendo en la medida en que se vaya volviendo a la normalidad, eso sí, condicionada por el descenso de la actividad a nivel mundial.

industria

II.2019

III.2019

IV.2019

I.2020

(Tasa de variación interanual, %)

Índice de producción  Industria manufacturera  Industrias extractivas  Energía, gas y vapor  Agua

3,6 0,9 7,1 26,1 1,2

7,4 0,5 -1,5 68,7 0,8

3,4 0,8 -16,1 23,5 2,6

-1,5 -1,4 -6,0 10,0 -0,7

Datos de Bizkaia, provisionales, corregidos de efecto calendario. Variación interanual del índice agregado del periodo de referencia. El primer trimestre corresponde al periodo enero-febrero Fuente: Eustat.

La pérdida de dinamismo de la actividad industrial vizcaína registrada en el bimestre de enero-febrero de 2020 se debe a los retrocesos registrados en tres de los cuatro subsectores que componen el índice. En concreto, el segmento de las industrias extractivas cae un 6% interanual, seguido de la industria manufacturera (-1,4%) y agua (-0,7%), siendo el subsector de la energía, gas y vapor el único que mejora (+10,0%), pero no lo suficiente como para compensar las caídas del resto de los segmentos.

SERVICIOS La información actualizada con relación a la actividad de servicios está disponible sólo hasta el cuarto trimestre de 2019. Sin embargo, serán los resultados del primer trimestre de 2020 los que pondrán de manifiesto el primer impacto de la crisis generada por el covid-19, sobre todo en las actividades más vinculadas al consumo de las personas (comercio, hostelería, servicios personales, actividades recreativas y culturales y transporte, entre otros) consecuencia del efecto del confinamiento y la paralización de ciertas actividades de servicios de apertura al público14 a partir de la segunda quincena de marzo.

Covid-19: se espera un importante impacto en las ventas de actividades de servicios

Con un mantenimiento de las actividades que ha sido parcial en su componente presencial (oficinas bancarias, por ejemplo) y que ha requerido de la vía teletrabajo.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 32

Ahora bien, es previsible que una parte relevante de la pérdida de actividad se perciba con claridad en los meses de abril y mayo y, en general, en el segundo trimestre del año. Estos meses van a sufrir el efecto del alargamiento del confinamiento y la limitación del desplazamiento estrictamente esencial junto con la desescalada del estado de alarma impuesto, que será lo que facilite una paulatina y progresiva recuperación de la actividad. Este escenario lastrará el desarrollo de las actividades de servicios por lo que se anticipa un notable descenso en el índice de servicios en 2020. Hasta 2019, leve aumento de las ventas de servicios en Bizkaia

Con respecto de los datos disponibles, las ventas de servicios de Bizkaia cierran el año 2019 con un leve aumento con respecto del mismo periodo de 2018 (+0,2%), crecimiento que si bien ha sido positivo a lo largo de todo el año ha perdido intensidad (+2,2%, +1,5% y +0,6% en el primer, segundo y tercer trimestre del año), manifestándose una ralentización de la actividad sectorial. En los servicios, destaca el retroceso experimentado por el subsector comercial (-0,5%) frente al aumento de las ventas de “otros servicios” (+1,2%) permitiendo al sector cerrar el ejercicio en positivo. En este sentido, el subsector de comercio acentúa la caída de las ventas registrada en el trimestre precedente, comportamiento opuesto al observado en el resto de servicios, cuyas ventas aumentan en mayor medida que en el tercer trimestre del año.

Ventas de Servicios 20,0

Tasa de variación interanual

18,0 14,0

109,2

12,0 100,6

8,0

100,3

96,8

93,4

2,3

2,4

2,7

4,1

106,5

8,2

97,2

6,0

115

6,1

5,1 3,5

6,2

110

110,7

108,3

107,9

107,6

5,0

3,3

3,0

0,7

III

2015

III

2016

III

2017

105 100

2,1

1,0

3,1 2,2

90 1,5

0,0

125 120

116,3

114,6

112,3 105,2

105,8

10,0

2,0

112,8

122,4

122,2

118,5

16,0

4,0

130

Índice

III

2018

0,3 0,2

III

85 80

2019

Fuente: Índice de Ventas de Servicios (Eustat), Base 2015

El comportamiento de las ramas de actividad que conforman el subsector “otros servicios” es dispar, de manera que las ventas en transporte y almacenamiento e información y comunicaciones descienden (-1,5% y -0,5%, respectivamente) frente al aumento registrado en las ventas de las actividades profesionales, científicas y técnicas

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 33

(+4,5%), hostelería (+1,8%) y, en menor medida, en las actividades administrativas y servicios auxiliares (+0,8%). El empleo en los servicios se contrae (-0,4%)

La contención de las ventas del sector no se refleja en el empleo asociado, que desciende un 0,4% en el último trimestre del año y con un comportamiento que se repite en ambos subsectores, con un retroceso en el índice de personal ocupado en el sector de comercio (-1,6%) y en “otros servicios” (-0,3%).

Servicios

II.2019

III.2019 IV.2019

(Tasa de variación interanual, %)

Total Servicios Comercio Otros servicios  Transporte y almacenamiento  Hostelería  Información y comunicaciones  Activ. profesionales, científicas y técnicas  Activ. administrativas y servicios auxiliares

1,5

0,3

0,2

0,7

-0,1

-0,5

0,6 4,0 2,4 -3,0 0,6 -5,3

0,7 0,1 2,1 1,6 2,5 -3,7

1,2 -1,5 1,8 -0,5 4,5 0,8

-2,5 0,5 -3,2

0,1 0,2 -0,1

-0,4 -1,6 -0,3

Índice de personal ocupado Servicios  Comercio  Otros servicios Datos de Bizkaia, corregidos de efecto calendario. Fuente: Eustat.

Índice de personal ocupado 3,0

2,5

2,0

1,3

1,0

Otros servicios Comercio

2,1

1,6

0,5

0,2

0,0

-2,0

-0,1

-0,4

-1,0

-0,8

-1,3

-0,3 -1,6

-2,0

-3,0

-3,2

-4,0

III

-3,2 IV

2018

III

2019

Datos de Bizkaia, corregidos de efecto calendario. Fuente: Eustat.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 34

COMERCIO EXTERIOR

Por otro lado, las exportaciones no energéticas -que suponen el 80,3% del totalregistran un descenso del 4,5%, y las importaciones –que suponen el 55,0% del totalregistran una caída del 7,8%. Como resultado de esta evolución, la tasa de cobertura es del 123,2% y el saldo comercial no energético es positivo (229,6 millones de euros).

comercio exterior

II.2019

III.2019

IV.2019

I.2020

(Tasa de variación interanual, %)

Exportaciones totales Exportaciones no energéticas Importaciones totales Importaciones no energéticas

-5,4

-15,2

-7,0

3,5

-5,9

-7,1

3,9

-4,5

2,2

-8,5

-8,8

-10,4

-0,5

-6,0

-5,5

-7,8

(Ratio de participación, %)

% exp. no energéticas / exp. total % imp. no energéticas / imp. total

76,9

77,9

79,2

80,3

55,0

51,6

53,4

55,0

Datos de Bizkaia, provisionales. Primer trimestre de 2020 correspondiente a enero-febrero Fuente: Ministerio de Industria, Comercio y Turismo.

Ratio de las exportaciones con respecto del PIB (%). Bizkaia 29,4

27,9

28,0

27,1

2016

23,0

22,4

23,0

2017

2018

II III

I II

III

2019

2018

2015

I II

21,9 21,1

0,0

26 24,5

23,9

22,9

5,0

27,1 26,4

26,6 26,0

24,1

24,4

2016 2017

28,8

15,0 10,0

% export/PIB

22,4

20,0

Trimestral

24,2

25,9 27,6

25,0

Anual

III

30,0

26,2

…aunque caen las no energéticas

El inicio de 2020 (bimestre de enero y febrero) muestra que las exportaciones vizcaínas ascendieron a 1.495,5 millones de euros, con un incremento interanual del 3,5% y una ganancia neta de 50,9 millones de euros. Las importaciones, en cambio, descendieron (-10,4%) y se situaron en 1.768,2 millones de euros (205 millones de euros menos). De esta forma, la tasa de cobertura fue del 84,6%, resultando el saldo comercial negativo (-272,7 millones de euros).

2015

Las exportaciones totales crecen…

2019

Fuente: Datacomex (Secretaría de Estado de Comercio) y Cuentas trimestrales (Eustat, Base 2015)

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 35

Actividades económicas Bilbao inicia 2020 (primer trimestre) con un descenso en el número de licencias de actividad activas (-0,7% intertrimestral), rompiendo la tendencia de crecimiento continuado. Concretamente, son 42.345 y 305 licencias menos que al cierre de 2019. Estas cifras comienzan a reflejar el impacto de la crisis del covid-19 ya que la referencia del trimestre es el dato de cierre de marzo, que ya incluye dos semanas de dicha crisis. El descenso registrado se produce en los tres segmentos considerados, con un retroceso en las licencias de las actividades empresariales (-0,4%) y, sobre todo, en las actividades profesionales (-1,5%) y artísticas (-2,3%). En la composición de las licencias activas no hay cambios y tres cuartas partes corresponde a las actividades empresariales (74,7%) y una cuarta parte tiene que ver con las actividades profesionales (24,2%) siendo residual la componente artística (1,1%). El gráfico adjunto recoge la evolución anual de las licencias de actividad (activas) en Bilbao. Nótese que siendo 2009 el primer año del impacto de la crisis anterior, el efecto en la destrucción del tejido se prolongó hasta 2012 y sólo a partir de 2013 se inició la recuperación. En el momento actual, el impacto de la crisis del covid-19 se ha reflejado en el descenso de licencias en marzo pero es previsible que se siga produciendo en los próximos meses y en función de lo cual evolucionará el grado de recuperación que se alcance. Con todo, hay que tener en cuenta que, a diferencia de la crisis anterior, las actividades empresariales disponen de una herramienta de contención, como son los ERTEs, que pueden paliar un cierre temprano.

Actividades económicas 44.000

41.641

39.981

39.223

38.075

36.758

36.825

34.000

35.974

36.000

38.123

38.000

38.365

40.000

40.630

42.000

Trimestal

2,0

1,7

1,6

1,5

42.650

Anual

1,0 0,5 0,0

0,5

0,3

0,1 0,2

0,1

0,0

-0,4

-0,7

-0,5

Fuente: Diputación Foral de Bizkaia (Impuesto de Actividades Económicas)

2017

2018

III

2019

III

2019

2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

2011

-1,0

2010

32.000

2009

Descienden las licencias de actividad

2020

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 36

El sector terciario predomina entre las licencias empresariales

El grueso de las licencias de actividad del grupo de actividades empresariales corresponde al sector servicios, que se mantiene como el grupo mayoritario y aporta el 84,6% del total, seguido de las licencias de construcción (10,7%) y del sector industrial (4,7%). En este primer trimestre del año, el grupo de servicios pierde licencias de actividad (-0,7%, intertrimestral) frente al mantenimiento de las industriales (+0,1%) y el incremento registrado en la construcción (+1,4%). Finalmente, se observa una evolución dispar en las actividades empresariales adscritas al sector servicios, de manera que, progresan favorablemente las licencias de las actividades asociadas a hostelería (+5,0%), se mantienen las actividades de servicios a empresas (0,0%) y descienden las actividades de comercio (-1,5%), los servicios inmobiliarios (-0,4%) y los servicios financieros y de seguros (-0,4%).

actividades

IV.2019

I.2020

∆% interanual

intertrimestral

Actividades económicas

42.650

42.345

1,4

-0,7

Actividades empresariales Industria Construcción Servicios

31.785

31.650

1,6

-0,4

1.486 3.330 26.969

1.487 3.375 26.787

1,7 5,9 1,1

0,1 1,4 -0,7

Actividades profesionales

10.427

10.267

0,6

-1,5

438

428

5,4

-2,3

Actividades artísticas

Fuente: Diputación Foral de Bizkaia (Impuesto de Actividades Económicas)

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 37

NUEVAS SOCIEDADES Aumento de nuevas sociedades

Entre enero y marzo de 2020 se han constituido 195 nuevas sociedades en Bilbao, lo que supone un incremento intertrimestral del 7,7% si bien en términos interanuales la evolución es negativa (-3,9%). Nuevas sociedades mercantiles 1200

300 Anual

Trimestal

800 600

830 836 868 782 707 692 794 772

1000 221

218 202

200

141

203

190

184 168

400

218

215

203

181

176 161

250

229

233

167

152

195

200 150

159

126

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

100

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Fuente: Registrode Mercantil Fuente: Cámara Comercio de Bilbao y

El 84% de las empresas creadas son de servicios

El 84,1% de las nuevas sociedades creadas se encuadran en el sector servicios (164 sociedades nuevas), el 11,3% en construcción (22 sociedades) y el 3,6% en industria y energía (7 sociedades). La evolución de cada grupo, y en términos interanuales e intertrimestrales, es diferente. No obstante, cabe destacar el importante descenso interanual registrado en las nuevas sociedades creadas en industria y energía (-46,2%) y el referido al segmento de servicios (-2,4%), por su contribución al conjunto. En cuanto a las actividades que forman parte del sector servicios, los comportamientos han sido dispares. De una parte, destaca el importante retroceso de la actividad de comercio, tanto en términos intertrimestrales como interanuales (-13,8% y -19,4%). De otra parte, cabe señalar el incremento de nuevas sociedades en hostelería, que aumenta en términos intertrimestrales e interanuales (+55,6% y +7,7%), comportamiento compartido por intermediación financiera (+14,3% y +14,3%) y otros servicios (+28,1% y +51,9%). Por último, las nuevas sociedades ligadas a actividades inmobiliarias y servicios a las empresas crecen en términos intertrimestrales (+12,8%), pero no lo hacen en tasa interanual (-20,9%). Así, un tercio de las nuevas sociedades de servicios constituidas en Bilbao se corresponden con las actividades inmobiliarias y de servicios a empresas (32,3% del total de sociedades nuevas), seguidas de otros servicios (25,0%), hostelería (17,1%) y comercio y reparación (15,2%).

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 38

nuevas sociedades

I.2020

∆% Intertrimestral

Nuevas sociedades mercantiles

195

Primario Industria y energía Construcción Servicios

2 7 22 164

--46,2 -8,3 13,9

0,0 -46,2 10,0 -2,4

25 28 1 16 53 41

-13,8 55,6 -75,0 14,3 12,8 28,1

-19,4 7,7 -66,7 14,3 -20,9 51,9

Comercio y reparación Hostelería Transporte, almacenamiento y comunicaciones Intermediación Financiera Actividades Inmobiliarias y Servicios a Empresas Otros Servicios

7,7

Interanual

-3,9

Fuente: Registro Mercantil

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 39

I TRIMESTRE 2020

INDICADORES Último dato

Δ Interanual (%)

Periodo

MERCADO DE TRABAJO Población activa (miles)**

166,6

-0,2

I Trim

Población ocupada (miles)**

146,6

0,8

I Trim

20,1

-6,5

I Trim

12,05

-0,8

I Trim

24.594

7,0

marzo

176.488

-2,4

marzo

33.679

-7,1

I Trim

19.255

-4,2

marzo

104,0

0,2

marzo

Pernoctaciones (nº)

281.811

-19,2

I Trim

Viajeros (nº)

152.732

-19,1

I Trim

1,85

-0,1

I Trim

Transporte marítimo de mercancías (miles Tn.)

5.665,5

-4,7

enero-febrero

Transporte aéreo de pasajeros

895.125

-20,2

I Trim

220,8

-1,5

enero-febrero

195

-3,9

I Trim

Población parada (miles)** Tasa de paro (%)** Población parada registrada (nº personas)** Personas afiliadas (nº) Contratos registrados (nº)** COMERCIO Personas afiliadas Precios de consumo (índice)*** TURISMO

Estancia media (pernoctaciones/viajero) TRANSPORTE

ACTIVIDAD EMPRESARIAL Producción industrial (índice)*** Nuevas sociedades mercantiles (nº)

* Puntos porcentuales. ** Población residente en Bilbao. *** Indicador correspondiente a Bizkaia. Evolución del IPC, en base al índice agregado del periodo de referencia. Fuente: Elaboración propia a partir de datos de Eustat, SEPE, Lanbide, Ministerio de Trabajo, Migraciones y Seguridad Social, INE, Puertos del Estado, Aena, Cámara de Comercio de Bilbao y Registro Mercantil.

Coyuntura Trimestral -I Trimestre 2020 40