2 Informe de Coyuntura trimestral 2020 by Bilbao Ekintza

II 2020 Informe de Coyuntura Trimestral de Bilbao

Síntesis Paralización económica y sus consecuencias debido al covid-19

Caída histórica (-4,9%) del crecimiento mundial

El presente informe incluye el impacto del periodo más duro de confinamiento de la población, paralización de las actividades no esenciales y limitación de la movilidad nacional e internacional de la población, así como el inicio de desescalada y la vuelta a la normalidad. Son las medidas puestas en marcha como consecuencia de la crisis sanitaria derivada de la pandemia generada por el covid-19 cuyos efectos son ya patentes y que se van a sentir a lo largo de 2020 y 2021. El primer efecto indeseado de las consecuencias de la crisis generada por el covid-19 ha sido la importante revisión de las previsiones de crecimiento económico para 2020 y 2021, que se han ido ajustando a la baja, casi cada mes y de manera notable. Superada la discusión inicial sobre si la recuperación sería rápida o más dilatada en el tiempo, lo cierto es que las perspectivas de la economía mundial publicadas por el Fondo Monetario Internacional (junio 2020) estiman un descenso del crecimiento económico mundial del 4,9% para 2020 y cuya recuperación se aplaza a 2021 (+5,4%). Este impacto será mayor en las economías avanzadas (-8,0% y +4,8%, en 2020 y 2021) que en las economías emergentes (-3,0% y +5,9%, en 2020 y 2021), con evoluciones dispares de acuerdo con la realidad y su estructura económica de cada país. Asimismo, la entidad señala que la magnitud, extensión y relevancia de esta crisis dependerá del éxito de las medidas fiscales y financieras dispuestas. Finalmente, y a diferencia de otras situaciones de crisis anteriores, en la resolución de la actual hay que destacar la rapidez y unidad en la implementación de las medidas correctoras por parte de casi todas las autoridades, nacionales e internacionales.

Impacto en la economía vasca: -8,7% y -7,0%, en el PIB y empleo, de 2020

La Dirección de Economía y Planificación del Gobierno Vasco (julio 2020) ha revisado sus escenarios macroeconómicos y estima que, en 2020, el PIB vasco caerá el 8,7%, seguido de una recuperación que se pospone a 2021 (+6,7%). Del mismo modo, consideran que el descenso del empleo será del 7% en 2020 y que se tornará positivo en 2021 (+5,4%). Con todo, el efecto agregado de los ejercicios supondrá que hasta 2022 no se recuperará el nivel de empleo registrado en 2019. El empeoramiento de la economía vasca queda patente en los datos de avance publicados por Eustat (24 de julio), con un retroceso interanual del PIB de la CAE del 20,1% en el segundo trimestre. Dicho retroceso supera el estimado (-13,4%, II trimestre) por lo que el cumplimento de la expectativa para el conjunto del año 2020 (-8,7%) va a depender del mejor desempeño del tercer y cuarto trimestre frente a lo previsto.

Impacto en Bilbao: pérdida de afiliación a la Seguridad Social (-2,3%)

Bilbao contabilizaba al cierre de junio un total de 172.795 personas afiliadas a la Seguridad Social, cifra que supone un descenso interanual del 4,2% (-2,1% en términos intertrimestrales). El retroceso ha sido mayor en la afiliación correspondiente al régimen general (-2,3% y -4,5%, interanual e intertrimestral), que en el de autónomos (-0,2% y -1,4%, interanual e intertrimestral), y con la salvedad de que las personas en ERTE se mantienen como afiliación, siendo su situación calificable de “estar en espera” y que se Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 1

resuelva como la vuelta al puesto de trabajo o su liquidación (por no reactivarse al actividad). En este sentido, el mecanismo del ERTE ha permitido una primera contención del deterioro del empleo, facilitando su mantenimiento, pero a expensas de la recuperación de la actividad.

Menos de la mitad de nuevos contratos que hace un año (-60,8%)…

…y un severo aumento del paro registrado (+23,3%)

En definitiva, un fuerte impacto de esta crisis en el empleo

Caída de las ventas en el sector de comercio (primer trimestre)

Las ventas en grandes superficies se han mantenido por la alimentación

El parón de la actividad queda patente en las nuevas contrataciones formalizadas en la Villa, que en junio fueron 16.184, con un descenso de 60,8% con respecto al mismo periodo de 2019 (-51,9%, con respecto del primer trimestre del año). El impacto es similar en la contratación temporal (-61,3%) e indefinida (-56,2%), siendo algo superior entre las mujeres (-64,3%), los grupos de edad de personas más jóvenes (-73% y -60,6%, de 16 a 24 años y de 25 a 34 años) y en las actividades de servicios (-63,5%). En definitiva, son todos los contratos que se hubieran llevado a cabo de haberse mantenido la normalidad pero que han decaído como consecuencia de la paralización general de la actividad y concretamente de los servicios “al público” (comercio, hostelería, turismo, …) y a “las empresas” (actividades complementarias, servicios de apoyo, etc.). En coherencia con esta situación, el paro registrado en Bilbao repunta de manera notoria de forma que en junio se contabilizan 27.320 personas registradas, con un incremento interanual del 23,3% (+11,1%, intertrimestral). Este aumento del paro tiene mayor impacto en el colectivo masculino (+29,7%) que en el femenino (+18,3%), así como en los grupos de edad más jóvenes (+59,2% y +39,4%, de 16 a 24 años y de 25 a 34 años, respectivamente). Asimismo, aumenta en mayor medida en los grupos de personas que llevan menos tiempo en desempleo (+36,6%, +50,8% y +32,4%, menos de 6 meses, de 6 meses a 1 año y de 1 año a 2 años, respectivamente). Los datos del segundo trimestre de la Encuesta de Población Activa (INE) están afectados por las circunstancias del trabajo de campo que han supuesto una disminución del tamaño de la muestra para Bilbao. Por tanto, y con la debida cautela, el impacto de crisis generada es patente en los resultados de este segundo trimestre que muestran el descenso de la población activa y ocupada (-6,3% y -5,1%, en tasa interanual) así como de la tasa de empleo (48,17%, -3,1pp) de la Villa. El índice de ventas de comercio de Bizkaia del primer trimestre incluye únicamente los primeros quince días de esta crisis que han supuesto un importante descenso en las ventas de sector (-4,8%, en tasa interanual). Es, además, un resultado especialmente desfavorable ya que se suma a dos trimestres de ralentización de las ventas sectoriales (-0,4% y 0,0%, en el cuarto y tercer trimestre de 2019). Por último, señalar que descienden las ventas en el segmento minorista (-3,4%), mayorista (-3,2%) y de venta y reparación de vehículos (-18,4%). La información referida a las ventas en las grandes superficies está más actualizada y comprende el primer semestre. De esta forma, las ventas realizadas por las grandes superficies en el primero y el segundo trimestre de 2020 ha crecido (+1,1% y +1,4%, en tasa interanual) gracias a la componente de alimentación (+9,1% y +19,0%) ya que han registrado un importante descenso en otros productos (-12,9% y -30,5%). Es el resultado del impacto del confinamiento y la paralización de actividades no esenciales, de forma que Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 2

el consumo de alimentación de los hogares absorbió otros consumos que suelen realizarse fuera del hogar). Por lo tanto, es previsible que las ventas que se produzcan en el tercer trimestre muestren una evolución inversa, con un descenso en alimentación y (posible) recuperación de las ventas de otros productos. Desplome de la venta de automóviles

La matriculación de vehículos se ha derrumbado en el segundo trimestre (-56,2%) debido al desplome de las ventas en abril (-97,8%) y mayo (-64%), meses en los que esta actividad ha estado total o parcialmente cerrada. La actividad de junio ha permitido atemperar el descenso registrado en el conjunto del trimestre, pero las ventas de este mes están todavía alejadas de las realizadas en 2019 (-7,3%, en tasa interanual). El sector confía en la paulatina recuperación de las ventas gracias a las medidas de incentivación de renovación de vehículos, pero con una cierta cautela para los meses venideros, en los que será determinante la evolución del paro y de las rentas de los hogares.

Sin actividad hotelera y a la espera de un periodo estival complicado

La complicada situación del sector turístico es evidente, ya que no ha habido actividad entre el 19 de marzo y 21 de junio (fin del estado de alarma). La información del segundo trimestre se limita al mes de junio, en el que las pernoctaciones y los viajeros cayeron un 87,7% y 86,6% con respecto al mes de junio de 2019. El reto está en la temporada estival, que es determinante en el conjunto de un año que se aventura catastrófico.

…y sin pasajeros en Loiu

Descenso de la actividad industrial y del transporte marítimo de mercancías

Con un escenario poco claro para el tercer trimestre (rebrotes)

En un escenario de severa limitación del movimiento de personas en una parte muy importante del trimestre, Loiu ha registrado un descenso histórico en el número de viajeros (-99,1%, en tasa interanual). Ha sido un trimestre que se puede considerar “sin actividad”. La actividad industrial también se ha visto afectada. Así, el índice de producción industrial de Bizkaia registra un importante descenso (abril-mayo, -32,6%, en tasa interanual). Por otra parte, el transporte marítimo de mercancías realizado desde el Puerto de Bilbao se ralentiza, con un descenso interanual del 9,5% en el volumen de mercancías movidas con respecto del año precedente (acumulado abril-junio). En síntesis: el primer semestre de 2020 muestra el deterioro de la actividad económica y del empleo generado por un evento imprevisible como ha sido la pandemia sanitaria y sus consecuencias, generada por el covid-19. Las expectativas de mejora de la situación (control de la diseminación de la enfermedad) y la vuelta a la normalidad en este momento en entredicho (rebrotes). Esta situación dificulta las condiciones para la recuperación de la actividad y del empleo y mina las expectativas de los agentes, que pudieran aplazar sus decisiones de gasto e inversión. Por todo ello, se anticipa que el tercer y cuarto trimestre del año también serán complicados.

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 3

Contexto COVID-19: CRISIS SANITARIA, ECONÓMICA Y DEL EMPLEO

El segundo trimestre de 2020 se ha caracterizado por haber soportado un confinamiento de la población y la limitación de la movilidad, nacional e internacional, sin precedentes. A la profusión de datos relativos al seguimiento de la pandemia y su incidencia sobre el sistema sanitario se han ido sumando los primeros resultados que muestran la importante repercusión económica y en el empleo, en definitiva, el inicio de una nueva etapa de crisis. Más allá de la dimensión de esta crisis y de si la salida hubiera sido rápida –que ya se ha descartado- o más o menos lenta y difundida en el tiempo y con una recuperación que se pospone a 2021, lo cierto es que la desescalada iniciada el 17 de mayo ha permitido la recuperación de las actividades que habían sido paralizadas y la cierta continuidad de las que la mantuvieron. Los resultados del primer semestre de 2020 están absolutamente lastrados por el impacto de esta crisis mundial que requiere de la actuación excepcional y unificada, en la coordinación de las entidades nacionales e internacionales y la disponibilidad de fondos extraordinarios para poder superar sus consecuencias.

ECONOMÍA MUNDIAL Una caída del 4,9% para la economía mundial

Importante contracción de las economías avanzadas (-8,0%)

…y aún más en la Zona Euro (-10,2%)

Con tasas que también son negativas para las economías emergentes

El Fondo Monetario Internacional ha ido adaptando sus previsiones para la economía mundial a medida que ha ido avanzado la pandemia. De una previsión inicial (enero) que sugería la continuidad en el crecimiento económico, la realidad del impacto de esta crisis se ha ido imponiendo y el último pronóstico estima una caída del 4,9% en la economía mundial- poniendo de manifiesto la relevancia y magnitud de esta crisis. Las predicciones de la entidad señalan el mayor impacto de esta crisis en las economías avanzadas, que “ya venían lastradas por una dinámica de crecimiento apoyada en políticas

de demanda expansivas, en un contexto en el que la tasa de crecimiento potencial a nivel mundial se mantenía en una senda descendente. Entre los factores que explican esta situación figuran el envejecimiento de la población, la desaceleración en el crecimiento de la productividad y la baja tasa de inversión”. En definitiva, la actividad económica en 2020 registrará importantes retrocesos interanuales en Estados Unidos (-8,0%) y la Zona Euro (-10,2%), con un impacto parecido entre las principales economías europeas. Y, de manera absolutamente excepcional, se apunta el retroceso del conjunto de las economías emergentes y en desarrollo, con una expectativa negativa para 2020 (-3,0%), rompiendo la secuencia de crecimiento ininterrumpido de las últimas décadas. No obstante, China (+1,0%) se mantiene en registros positivos en 2020 pero muy alejados de los inicialmente previstos (-5pp). Por el contrario, tanto India (-4,5%), Rusia (-5,3%) como Brasil (-5,5%) se suman al comportamiento de las economías avanzadas, con previsiones muy negativas, en las que subyace el desconocimiento y/o el descontrol de la situación sanitaria y de seguridad de la salud de la población.

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 4

Para 2021, el repunte estimado para la economía mundial se rebaja ligeramente con respecto de la previsión de abril (-0,4pp), debido a la peor expectativa de las economías emergentes y en desarrollo que siguen siendo positivas (+5,9, -0,7pp). Por el contrario, se apunta una leve mejora en la previsión de las economías avanzadas (+0,3pp) y concretamente, para la Zona euro (+1,3pp), especialmente para Francia (+2,8pp), Italia (+1,5pp) y España1 (+2,0pp), que son las tres economías más dependientes del turismo, principales destinos mundiales por volumen de pasajeros internacionales.

Pasado reciente

pib mundial PIB MUNDIAL Economías avanzadas Estados Unidos Zona euro  Alemania  Francia  Italia  España Emergentes/desarrollo  China  India  Brasil  Rusia

Previsiones realizadas en-… Abril Junio

Enero

2018

2019e

2020p

2021p

2020p

2021p

3,6 2,2 2,9 1,9 1,5 1,7 0,8 2,4 4,5 6,6 6,8 1,3 2,3

2,9 1,7 2,3 1,2 0,6 1,3 0,3 2,0 3,7 6,1 4,2 1,1 1,3

3,3 1,6 2,0 1,3 1,1 1,3 0,5 1,6 4,4 6,0 5,8 2,2 1,9

3,4 1,6 1,7 1,4 1,4 1,3 0,7 1,6 4,6 5,8 6,5 2,3 2,0

-3,0 -6,1 -5,9 -7,5 -7,0 -7,2 -9,1 -8,0 -1,0 1,2 1,9 -5,3 -5,5

5,8 4,5 4,7 4,7 5,2 4,5 4,8 4,3 6,6 9,2 7,4 2,9 3,5

2020p -4,9 -8,0 -8,0 -10,2 -7,8 -12,5 -12,8 -10,2 -3,0 1,0 -4,5 -9,1 -6,6

2021p 5,4 4,8 4,5 6,0 5,4 7,3 6,3 6,3 5,9 8,2 6,0 3,6 4,1

Fuente: Fondo Monetario Internacional (junio 2020). (e, estimación; p, proyección)

La magnitud, extensión y relevancia de la crisis actual ha justificado la puesta en marcha de importantes paquetes de medidas fiscales y financieras 2, en países europeos y no europeos. Del éxito de las mismas depende paliar el primer impacto de esta crisis y sentar las bases para la recuperación posterior. Por otra parte, en esta crisis habría que destacar la unidad de acción a nivel internacional –posiblemente, como lección aprendida de la experiencia en la gestión de la crisis de 2008- que habría limitado las reticencias pasadas en favor de apostar por acciones unitarias. El cuadro adjunto recoge el amplio panel que está en marcha (o en negociación) y la magnitud de los recursos dispuestos desde las autoridades comunitarias, que supondrá la movilización del 7,9% del PIB de la UE-27.

Medidas fiscales, financieras y nuevos presupuestos: paliar y reconstruir

La economía española puede caer hasta el 14% en 2020 (Banco de España). Ampliamente detalladas en el Informe Anual de la Economía Española, 2019, elaborado por el Banco de España (30 de junio de 2020). 1 2

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 5

COMISIÓN EUROPEA CRII (a)

NEXT GENERATION EU

SURE (a)

Movilización inmediata de los fondos de cohesión

Presupuesto suplementario y temporal, que incluye el Fondo de Recuperación y Resiliencia para financiar reformas e inversiones en un plazo de 4 años

Instrumento temporal de préstamo para protección del empleo, garantizado por los EEMM (a)

37 mm €

Transferencias 427 mm €

100 mm €

Préstamos: 250 mm € FINANCIACIÓN MOVILIZADA A TRAVÉS DEL GRUPO BEI (b)

MEDE

Fondos de liquidez, compras de titulizaciones y garantías

Instrumento de Apoyo a la solvencia: garantías, préstamos y capital a empresas europeas

Línea preventiva para financiar gastos sanitarios directos e indirectos relacionados con la pandemia por valor del 2% del PIB de cada país

25 mm €

31 mm €

240 mm €

TOTAL FONDOS UE + MEDE + BEI: 1.100 mm € (7,9 % DEL PIB DE LA UE) (a) CRII son las siglas Coronavirus Response Investment Initiative, SURE corresponde a Support to mitigate Unemployment Risks in an Emergency y EEMM significa “Estados Miembros”. (b) BEI incluye dos programas con el objetivo de movilizar hasta 240mm. Fuente: Banco de España, basado en fuentes de la UE. Panel aprobado o previsto a cierre del informe (8 de junio), que se puede ver modificado en las negociaciones posteriores

Pero, lógicamente, la confianza de los hogares se ha derrumbado y en España está en mínimos históricos (-27,9), percepción completamente compartida con las economías del entorno. Por otra parte, el confinamiento ha supuesto una contracción del consumo 3, con el consiguiente rebote de las tasas de ahorro que, a partir de ahora, y en función de la evolución del empleo se puede consolidar (ahorro previsional).

La confianza de los consumidores está hundida

2017

2018

2019

II.2020

UE-27

-5,5

-5,1

-6,4

-21,0

España

-3,4

-4,2

-6,3

-27,9

0,6

4,1

5,6

7,4

Confianza de los hogares (de -100 a +100)

Ahorro hogares (depósitos); ∆ interanual%. España

Hasta 2019, UE-28 *El dato anual corresponde al mes de diciembre. El dato del segundo trimestre corresponde a mayo Fuente: Eurostat, Banco de España

Que no ha paliado la compra electrónica.

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 6

ECONOMÍA VASCA La economía vasca caerá el 8,7% en 2020, con un repunte del 6,7% en 2021

La Dirección de Economía y Planificación del Gobierno Vasco revisó sus previsiones económicas en abril, incorporando las medidas de confinamiento y paralización de las actividades vigentes en ese momento. Pero en junio de 2020 las ha vuelto a revisar y anticipa una caída aún mayor para 2020 (-8,7%; -5,1pp) que vendrá acompañada de una recuperación más importante para 2021 (+6,7%; +4,1pp). Este escenario se sustenta en la fuerte contracción del consumo de los hogares en 2020 (-10,5%) que se recuperará en 2021 (+8,5%), situación que se repite para la Formación Bruta en Capital (-9,6% para 2020 y +7,1% para 2021). Sin embargo, el consumo público tendrá un comportamiento contra-cíclico, con un incremento y descenso en 2020 (+5,1%) y 2021 (-1,7%), respectivamente. Para 2020 se prevé un descenso de la demanda interna del 8% a recuperar en 2021 (+6,6%), al igual que sucede con la aportación del saldo exterior (-0,7% y +0,1% en 2020 y 2021, respectivamente), que depende en gran medida del comportamiento de las grandes economías europeas, destino principal de la producción industrial exterior vasca.

País Vasco escenario macroeconómico PIB  Consumo hogares  Consumo público  Inversión (FBC)  Aportación demanda interna  Aportación saldo exterior    

Primario Industria y energía Construcción Servicios

2019

2020p IV

2020p 2021p

III

2,2

-3,2

1,9 2,1 2,8 2,1 -0,1

-4,8 4,1 -3,6 -3,1 2,6

-13,4 -16,4

-10,3 -11,8

-7,8 -9,1

9,2 -15,7 -12,4 -1,0

3,8 -11,2 -9,4 -0,9

3,3 -8,0 -7,0 -0,8

-10,5 5,1 -9,6 -8,0 -0,7

-1,7 7,1 6,6 0,1

0,6 1,1 3,1 2,5

3,5 -3,6 -2,7 -2,8

-9,6 -12,9 -8,6 -13,9

0,5 -8,6 -5,6 -11,1

-9,6 -6,2 -4,8 -8,3

-3,8 -7,8 -5,4 -9,0

8,4 6,4 4,6 6,9

-8,7

6,7 8,5

Fuente: Gobierno Vasco. Dirección de Economía y Planificación (julio 2020), (p, previsión)

Caída del empleo del 7% en 2020

Todos los sectores de actividad empeoran

Las previsiones de evolución del empleo (en equivalencia de jornada completa) son negativas (-7%) pero se recuperarán en 2021 (+5,4%), si bien ya se anticipa que hasta 2022 no se alcanzarán los niveles de empleo registrados en 2019. En este escenario, las previsiones realizadas por sectores de actividad apuntan hacia el empeoramiento de todos los sectores para 2020 cuya recuperación se aplaza a 2021. Destaca la contracción estimada para el sector de servicios (-9,0%), por su importante peso económico, así como el consignado para industria y energía (-7,8%), por su capacidad tractora, y el señalado para la construcción (-5,4%), todavía lastrado por la crisis de 2008.

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 7

Por último, se incluye la información referida a tres indicadores relativos a la evolución reciente y la percepción y/o sensibilidad de los agentes, cuyos resultados ayudan a completar la reflexión sobre las expectativas de crecimiento económico expuestas y que reflejan el impacto de la crisis generada por el covid-19. El termómetro económico (Gobierno Vasco) sintetiza la evolución de un panel de quince indicadores referidos a expectativas, inversiones y/o actividad sectorial. Tras los resultados de 2018, 2019 e inicio de 2020 bastante estables, entre abril y junio este índice se ha desplomado y registra valores en torno al 30, muy alejados de los registrados hasta ahora. Es previsible que este indicador se mantenga en valores bajos en los próximos meses y hasta bien entrado el otoño. Termómetro de la economía vasca: indicador sintético

120,0 113,3

111,2

112,9

100,0

106,3

108,8

107,0

103,3

102,6

106,4

108,1

104,0

104,5

107,0

103,8

104,0

103,3

105,5

80,0

102,9

60,0 40,0

31,5

37,0

20,0

27,5

29,4

jun.-20

may.-20

abr.-20

mar.-20

feb.-20

ene.-20

dic.-19

nov.-19

oct.-19

sep.-19

ago.-19

jul.-19

jun.-19

may.-19

abr.-19

mar.-19

feb.-19

ene.-19

dic.-18

nov.-18

oct.-18

sep.-18

0,0

Nota: El termómetro de la economía vasca es un indicador sintético que combina distintas variables. Fuente: Departamento de Economía y Hacienda del Gobierno Vasco

Expectativas empresariales de la CAE 60

56,1

54,8

49,0

46,1

52,7

47,4

36,1 28,9

30 20

50,6

18,1

15,6

28,1

22,4

18,0

10 0 Facturación

Actividad

Pedidos

Precios

II-2020

Rentabilidad

Empleo

Inversión

III-2020

Fuente: La confianza empresarial. Laboral Kutxa

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 8

Las expectativas de las empresas vascas 4 (correspondientes al tercer trimestre) apuntarían un peor escenario que en el segundo trimestre, derivado de la incertidumbre y las dificultades provocadas por la crisis actual. En concreto, el índice de confianza de las empresas vascas se sitúa en un 22,6%, en el valor más bajo de la serie. De hecho, el 81,3% de las empresas son pesimistas en relación a la evolución del entorno económico, el 13,7% afirma que la situación se mantendrá similar y únicamente un 5,0% son optimistas. Además, menos de un tercio de las empresas espera mejorar en todos los indicadores analizados, siendo la facturación (18,1%, -38,0pp), actividad (15,6%, -30,5pp) y cartera de pedidos (18,0%, -36,8pp) los aspectos que más han empeorado. Por último, el índice de confianza de los consumidores vascos se hunde (-24,0pp) y registra valores similares5 a los mostrados en la crisis del 2008 (III trimestre, -25,0pp). Este deterioro se debe a la peor valoración de la evolución esperada de la economía en general y del empleo y, en menor grado, de las expectativas sobre la economía del hogar y ahorro familiar. La posible mejora dependerá de la vuelta a la normalidad, la recuperación de la actividad y del empleo.

Continúa empeorando la confianza de los hogares

País Vasco Confianza de los hogares (-100 a +100)

2017

2018

2019

II-2020

0,9

1,1

-2,4

-24,0

Fuente: Laboral Kutxa

PIB CAE Los resultados económicos de la CAE en el primer trimestre de 2020 están condicionados por el inicio del estado de alarma sanitaria6 derivada de la pandemia del COVID-19, que supuso la paralización de ciertas actividades no esenciales 7 (actividades industriales, hostelería, servicio a las personas, etc.) y el confinamiento de la población.

I-trimestre 2020: la economía vasca retrocede el 3,2%

En este contexto, en el primer trimestre del año la economía vasca registro una pérdida intertrimestral e interanual del 4,7% y 3,2%, respectivamente, rompiendo con la tendencia de crecimiento iniciada en 2014 y que ha sumado veinticuatro periodos consecutivos de crecimiento.

Información complementaria, ya que se trata de una iniciativa de recogida de la sensibilidad empresarial de la que no detalla las empresas participantes (número) y/o su significatividad con respecto del tejido empresarial. Confirma las tendencias de retroceso de la actividad y del empleo, recogidas en este informe. 5 Federación de Cajas de Ahorros vasco Navarras. 4

6 7

Real Decreto 463, de 14 de marzo de 2020. Real Decreto-Ley 10/2020, de 29 de marzo.

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 9

Por otra parte, las cifras de avance8 de las Cuentas Económicas Trimestrales elaboradas por Eustat apuntan que en el segundo trimestre la economía vasca registró una contracción intertrimestral del 16,9% y 17,0%, en el PIB y el empleo (en equivalencia de jornada completa), respectivamente. Asimismo, el descenso interanual del PIB registrado en este periodo es del 20,1%, caída que supera la previsión realizada por el Gobierno Vasco para el mismo (-13,4%). De confirmarse este resultado, parece que estaría en entredicho el cumplimiento de la previsión del conjunto del año (-8,9%). No obstante y dada la excepcionalidad de la situación, pudiera ser que la capacidad de repunte de la actividad económica vasca en el tercero y cuarto trimestre del año fueran mejores que los que se habría vaticinado (-10,3% y -7,8%) y rebajaran el efecto del segundo trimestre.

PIB CAE

Se rompe la secuencia de reparación iniciada en 2014

Anual 3,0 3,3 2,8 3,0 2,2

1,6

Trimestral 3,4 3,2 3,2

3,6

Var. Intertrimestral 2,8 2,7 2,8 2,8

Var. Interanual

3,2 3,2 3,0 2,6

2,2 2,2 2,1 2,2

1,0 0,7 0,8 0,7 0,9 0,7 0,5 0,6 0,7 0,8 0,7 0,4 0,6 0,6 0,5 0,5

-3,2

2016

2018

2019

III

2017

III

2019

2018

2017

2016

2015

2014

-4,7

5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6

2020

Fuente: Eustat (Cuentas trimestrales), base 2015

Centrando la atención en la información completa disponible y referida al primer trimestre del año, en la evolución por sectores de actividad destaca el dinamismo del sector primario (+3,5%), único sector que mejora y lo hace con mayor intensidad que en los trimestres precedentes, en un contexto donde la industria (-3,6%), la construcción (-2,7%) y el sector servicios (-2,8%) empeoran de forma sensible.

En nota de prensa publicada el 24 de julio de 2020. Son los únicos datos incluidos. Los resultados completos se publicarán el 18 de septiembre.

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 10

País Vasco

2018

2019

PIB

3,0

 Primario

2019

2020

III

2,2

2,1

2,2

-3,2

8,0

0,6

1,7

-0,1

0,2

0,4

3,5

 Industria y energía

2,5

1,1

0,4

1,0

0,8

2,3

-3,6

 Construcción

4,1

3,2

4,6

3,2

2,9

1,9

-2,7

 Servicios

2,7

2,5

2,6

2,5

2,2

-2,8

En el primer trimestre del año, la CAE generó un total de 945.045 puestos de trabajo (equivalencia de jornada completa), cifra que ya es un 2,8% inferior a la del mismo periodo de 2019 y que se traduce en una pérdida neta de 27.668 empleos, equivalente al saldo neto ganado desde el inicio de 2018. Esta pérdida de empleo viene determinada, principalmente, por el retroceso en la ocupación de la industria y energía (-3,4%), la construcción (-3,4%), el sector servicios (-2,7%), y en menor medida, del sector primario (-1,4%). Hay que tener presente que la destrucción de empleo está (parcialmente) contenida por la utilización de la figura del ERTE, que mantiene este empleo suspendido como empleo en vigor. Los próximos meses aclararán esta situación, si bien se apunta que aproximadamente dos tercios del empleo sujeto a ERTE ya estaría reincorporado.

Con respecto del 2019, el empleo cae un 2,8%

Diferencia

31 mayo 2020

30 junio 2020

Afiliación

945.712

929.264

-16.448

-1,7

Paro registr.

141.715

144.448

2.733

+1,9

País Vasco

Nº

Fuente: Seguridad Social y SEPE

La información actualizada confirma el deterioro del empleo en 2020: en junio continúa cayendo la afiliación y aumentando el paro registrado.

El gráfico adjunto muestra el descenso intertrimestral del PIB en la economía vasca y española, en la crisis de 2008 y la actual. La comparación entre ambas situaciones refleja que el primer impacto (primer trimestre) en 2020 es de una magnitud muy superior al de 2008, confirmado en las cifras de avance del segundo trimestre (-16,9%, en la CAE). Primer impacto de la crisis en 2008 y 2020 (tasa variación intertrimestral del PIB). España y CAE 1

0,6 0,5

1,0

0,1 0,1

0,0

-1

-0,8

-2

-1,6 -2,5

CAE

0,5 0,4

-3,0 -4,0

España

-5,0

-6

-6,0 II trim. 08

0,5 0,4

-2,0

-5 I trim. 08

0,6 0,6

-1,0

-1,3 -1,0

-3 -4

0,6 0,6

0,0

III trim. 08

IV trim. 08

I trim. 09

CAE

España -4,7

I trim. 19

II trim. 19

III trim. 19

IV trim. 19

-5,2

I trim. 20

Fuente: INE y Eustat

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 11

Mercado de trabajo CRISIS

COVID-19: IMPACTO EN LA AFILIACIÓN, NUEVOS CONTRATOS Y PARO

REGISTRADO

La excepcionalidad derivada de la crisis sanitaria y la paralización de la actividad económica provocada por el estado de alarma han tenido un efecto directo en el empleo. El impacto de la parada de la actividad económica iniciada el 14 de marzo y el proceso de desescalada –que no ha supuesto realmente una vuelta completa a la normalidad- se ha hecho evidente en el segundo trimestre, con consecuencias visibles en las cifras de las tres variables relativas al mercado de trabajo, como son la afiliación, los nuevos contratos y el paro registrado. El cuadro adjunto recoge el impacto de la actual crisis en el empleo en Bilbao e incluye el dato al cierre de cada mes (enero a junio) de la afiliación a la Seguridad Social y el paro y contratos registrados (SEPE), que confirman: 

La pérdida continuada en la afiliación en Bilbao iniciada en marzo, que deja la afiliación de junio en 172.795 personas (-9.292 con respecto de febrero, último mes pre-covid-19). El descenso interanual registrado en junio es del 4,2%9.



La pérdida de dinamismo del mercado laboral, con un descenso interanual del 60,8% en el volumen de nuevos contratos registrados en el acumulado del segundo trimestre.



Un aumento interanual del paro registrado del 23,3%, que ya asciende a 27.320 personas (+5.158 más que en junio de 2019). De esta forma, este segundo trimestre de 2020 confirma el cambio en la evolución del paro registrado, que pasa de tener un perfil descendente a iniciar una etapa al alza, que evidencia el deterioro del mercado laboral de la Villa.

Bilbao

31 enero

28 febrero

31 marzo

30 abril

29 mayo

30 junio

179.981

182.087

176.488

175.312

174.958

172.795

Diferencia intermensual Nº

Diferencia interanual Nº

Afiliación Contratos Paro registrado

33.679 (acum.trimestre) 22.922

22.775

24.594

-2.163

16.184 acum.troimestre) -17.495 26.402

26.809

27.320

511

-1,2

-7.494

-4,2

-51,9 -25.138

-60,8

1,9

5.158

23,3

Fuente: Seguridad Social y SEPE

Las personas en situación de ERTE y los autónomos en cese de actividad siguen de alta y cotizando a la seguridad social. 9

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 12

POBLACIÓN AFILIADA La evolución de la afiliación en Bilbao refleja perfectamente el impacto de la actual crisis, que afecta completamente a los resultados del segundo trimestre: la población afiliada a la Seguridad Social es de 172.795 personas (junio de 2020), lo que supone un descenso del 4,2% y una pérdida neta de 7.494 personas afiliadas con respecto de junio de 2019. En términos intertrimestrales, el descenso registrado es del 2,1% con respecto del mes de marzo y la pérdida es de 3.693 personas afiliadas.

En junio de 2020, Bilbao tiene 7.494 personas afiliadas menos que hace un año

Población afiliada [miles] Anual

167,4 163,9 166,0 169,5 172,8 176,1

180,3 182,9

Con 172.795 personas afiliadas, se sitúa en valores cercanos al cierre de 2016 (172.830)

Mensual 180,3 176,0

180,7

184

182,9 180,3 178,9

178,6

176,5

176,4

174,8

188

180

180,0 176,5 172,8

176 172 168

166,0

164

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

160

2018 Fuente: Ministerio de Empleo y Seguridad Social

2019

2020

La afiliación al Régimen General asciende a 143.623 personas (83,1% de la afiliación total). Este colectivo retrocede con respecto al mismo periodo del año pasado (-4,5% y 6.754 personas afiliadas menos). El Régimen de Trabajadores Autónomos 10 -que aporta el 13,0% del total de la afiliación de Bilbao- registra un descenso interanual del 1,4% (319 afiliaciones menos). La afiliación al Régimen Especial de Empleadas del Hogar también pierde efectivos con respecto al ejercicio precedente (-5,1% y 329 personas menos). Finalmente, los Regímenes Especiales del Mar y el Sector Agrario -con un peso residualpresentan el mayor descenso interanual (-12,4%; -92 afiliaciones).

La afiliación cae en todos los regímenes

En términos intertrimestrales, todos los regímenes presentan una evolución desfavorable, con descensos relevantes en la afiliación en el Régimen General (-2,3%; -3.412 afiliados), Régimen Especial de Trabajadores Autónomos (-0,2%; -36 afiliados) y Régimen Especial de Empleadas del Hogar (-3,9%; 252 personas afiliadas menos).

Que posiblemente tendrá un peor desempeño en la medida en que avance el año, por la salida de personas registradas bajo este régimen, consecuencia de un potencial cierre de negocios, tanto los previsibles por el cierre (jubilaciones) como los que de hecho ya no reanuden su actividad. 10

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 13

personas afiliadas TOTAL    

Régimen General Autónomas Empleadas de Hogar Agrario y del Mar

nº

06.2020 ∆%

intertrimestral

∆%

interanual

172.795

-2,1

-4,2

143.623 22.379 6.142 651

-2,3 -0,2 -3,9 1,1

-4,5 -1,4 -5,1 -12,4

Fuente: Ministerio de Trabajo, Migraciones y Seguridad Social

El análisis de la afiliación por sectores de actividad muestra comportamiento intertrimestral dispar, ya que aumenta la afiliación en el sector primario (+6,5%), industria y energía (+2,4%) y construcción (+1,9%) que no compensan la caída de la afiliación en el sector servicios (-2,6%). Hay que tener presente que una parte importante de las actividades incluidas en el sector de servicios (comercio, hostelería, alojamientos hoteleros, transporte aéreo, etc.) han estado especialmente afectadas por esta situación de crisis. De hecho, el sector de servicios es determinante en la estructura de la afiliación en Bilbao por lo que los demás sectores –con un peso relativo muy inferior- no pueden compensar el retroceso que ha registrado (-2,6%) y que explica la caída del total de la afiliación (-2,1%). Por otra parte, en términos interanuales, el descenso es generalizado, con la excepción del sector primario11, el único que mejora las cifras de empleo (+15,6%). La evolución de las ramas de actividad del sector de servicios muestra que prácticamente todas pierden afiliación con respecto al trimestre precedente. Los mayores descensos se producen en las actividades recreativas y culturales (-13,3%), educación (-9,7%), otros servicios (-6,3%) y hostelería (-5,7%). Por el contrario, aumenta la afiliación en transporte y almacenamiento (+1,4%), sanidad (+1,1%) y alojamientos12 (+1,0%), registrando el resto de los sectores incrementos inferiores al punto porcentual.

La afiliación cae en casi todas las ramas de actividad

La evolución en términos interanuales ha sido negativa en la mayoría de las ramas de actividad. Con todo, destaca el incremento de la afiliación en las actividades inmobiliarias (+3,7%), sanidad (+2,6%) y en las actividades profesionales, científicas y técnicas (+2,4%). En cambio, cae la afiliación ligada a las actividades administrativas y auxiliares (-11,5%), alojamiento (-9,7%), otros servicios (-8,8%) y hostelería (-8,6%), entre otros, actividades muy condicionadas por la situación actual, por su carácter de actividad de apoyo13 y/o estacional14, por lo que no estarían funcionando con normalidad.

A tomar con cautela, porque es muy pequeño y volátil. Vuelta a la actividad, después del cierre. 13 Las actividades administrativas y auxiliares y otros servicios dependen del dinamismo de otras empresas. 14 Hostelería y alojamiento, ligados al ocio y turismo, severamente comprometidos. 11 12

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 14

personas afiliadas ramas de actividad Primario Industria y Energía  Industria  Energía  Residuos y agua Construcción  Construcción  Auxiliar de construcción Servicios  Comercio  Administrativos y auxiliares  Educación  Profesionales, científicos y técnicos  Administración Pública  Sanidad  Servicios sociales  Financieros y seguros  Transporte y almacenamiento  Hostelería  Información y comunicaciones  Personal doméstico  Recreativos y culturales  Alojamiento  Inmobiliarios  Otros servicios

06.2020 326 8.485 4.872 997 2.616 8.882 2.821 6.061 155.102 19.157 17.255 19.509 13.012 11.246 13.705 9.092 7.323 8.783 9.071 8.386 6.665 3.344 1.481 1.142 5.931

∆%

intertrimestral

6,5 2,4 0,5 0,2 7,1 1,9 -0,8 3,2 -2,6 -0,5 0,8 -9,7 -0,5 -1,0 1,1 -3,5 -0,5 1,4 -5,7 -0,7 -3,7 -13,3 1,0 0,1 -6,3

∆%

interanual

15,6 -8,1 -6,5 -24,1 -3,4 -6,0 -9,1 -4,5 -3,9 -5,7 -11,5 -3,1 2,4 -0,2 2,6 -1,0 -5,2 -0,6 -8,6 -2,1 -5,0 -6,6 -9,7 3,7 -8,8

Fuente: Ministerio de Trabajo, Migraciones y Seguridad Social

La afiliación cae en todas las ciudades analizadas

La pérdida de afiliación es compartida por las capitales de referencia para Bilbao, que registran tasas de variación intertrimestrales negativas, excepto Valencia (0,6%). Madrid y Barcelona registran los mayores descensos (-1,7% y -1,6%, respectivamente), seguidas de Zaragoza (-1,0%) y Sevilla (-0,3%). En promedio, el conjunto de las capitales estatales (media G-5) registran una caída intertrimestral de la afiliación del 0,8%. El conjunto de las capitales vascas (media G-3) muestra un peor comportamiento, con un descenso intertrimestral de la afiliación del 2,2%, con valores similares en Vitoria-Gasteiz (-2,4%) y Pamplona-Iruña (-2,4%) y algo menor en Donostia-San Sebastián (-1,9%). En cuanto a la evolución interanual, la afiliación ha caído con mayor intensidad que en términos intertrimestrales en todos los casos y muestra el impacto de esta crisis que paulatinamente aleja las cifras de empleo de las alcanzadas en 2019. De alguna manera, la evolución intertrimestral responde a lo vivido –de parón de la actividad y de la vida de las personas-. La cuestión es ¿cuánto se va a tardar en recuperar la normalidad?

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 15

Benchmarking personas afiliadas

06.2020

∆%

Intertrimestral

interanual

Madrid Barcelona Valencia Sevilla Zaragoza Media G-5

1.938.384 1.077.604 371.426 339.003 280.845 --

-1,7 -1,6 0,6 -0,3 -1,0 -0,8

-3,9 -5,9 -3,8 -3,8 -3,8 -4,3

BILBAO

172.795

-2,1

-4,2

116.368 113.714 101.915 ---

-2,4 -1,9 -2,4 -2,2 -1,4

-4,1 -4,6 -5,0 -4,5 -4,3

Vitoria-Gasteiz Donostia-San Sebastián Pamplona-Iruña Media G-3 Media G-9

G-5: Madrid, Barcelona, Valencia, Sevilla y Zaragoza. G-3: Vitoria-Gasteiz, Donostia-San Sebastián y Pamplona-Iruña. G-9: G-5, G-3 y Bilbao Fuente: Ministerio de Trabajo, Migraciones y Seguridad Social

CONTRATOS Importante descenso de la contratación, que refleja la fragilidad de la situación actual

Las nuevas contrataciones formalizadas en el segundo trimestre del año reflejan el impacto de la paralización de la actividad económica y del escaso impacto de la reiniciada vuelta a la normalidad (sólo parte de junio). En el acumulado del trimestre se formalizaron 16.184 nuevos contratos de trabajo, que son 17.495 menos que en el trimestre precedente, lo que supone un descenso del 51,9%, y evidencia la parálisis del mercado laboral de la Villa. La caída de la contratación se produce en todos los segmentos, siendo más pronunciado en el segmento más joven, de 16 a 24 años (-62,4%), pero también es muy importante en los otros tres grupos de edad (24-34 años, -50,9%, 35 a 44 años, -46,8% y 45 años y más, -51,0%). Asimismo, los contratos registrados por mujeres (-58,4%) han retrocedido en mayor medida que la contratación masculina (-45,5%), debido al peor desempeño de actividades muy feminizadas y estacionales, como comercio minorista, hostelería, educación o servicios sociales, entre otras, frente al mejor desempeño relativo de las actividades masculinizadas (construcción e industria). Todos los sectores registran menor contratación que en el trimestre precedente, pero lo hacen con diferente intensidad: el sector de servicios, que es el más importante en términos de volumen de empleos ofrecidos, registra el mayor retroceso (-55,6%), seguido de la industria y energía (-39,0%) y construcción (-22,5%).

…en un momento en el que la contratación suele aumentar

En términos interanuales, el descenso de la contratación en el segundo trimestre de 2020 es del 60,8%. Es un retroceso especialmente importante porque ocurre en un trimestre en el que la contratación suele aumentar, debido a la componente estacional de las actividades ligadas al ocio y al turismo así como de los motivos de contratación ligados a sustituciones (vacaciones) y/o campañas específicas (rebajas). Esta negativa evolución de la contratación se produce en la modalidad temporal (-61,3%) e indefinida (-56,2%).

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 16

La caída interanual de la contratación muestra la magnitud del impacto de la crisis actual ya que en todos los casos el recorte interanual supera al intertrimestral. Destaca el descenso interanual registrado en la contratación del sector servicios (-63,5%) e industria y energía (-55,1%), así como en el colectivo femenino (-64,3%) y en los grupos de edad más jóvenes (16 a 24 años y 25 a 34 años, -73,0% y -60,6%, respectivamente). En definitiva, la evolución de la contratación durante el segundo trimestre se ha visto negativamente afectada por el alargamiento del periodo de confinamiento y del proceso de desescalada, con una vuelta a la normalidad que está en entredicho y comprometida por la evolución de la pandemia, cuyos rebrotes están limitando la recuperación sobre todo de las actividades de ocio. Pero además hay que tener en cuenta que el deterioro del empleo supone una merma en las rentas de las personas, con el consiguiente efecto en las decisiones de consumo e inversión, que condiciona el dinamismo de la actividad.

contratos TOTAL  Mujeres  Hombres    

16 25 35 45

a 24 años a 34 años a 44 años y más años

 Indefinidos  Temporales    

Primario Industria y energía Construcción Servicios

II.2020

∆%

intertrimestral

interanual

16.184 7.031 9.153

-51,9 -58,4 -45,5

-60,8 -64,3 -57,7

2.279 4.687 4.587 4.631

-62,4 -50,9 -46,8 -51,0

-73,0 -60,6 -55,3 -56,8

1.560 14.624

-53,4 -51,8

-56,2 -61,3

533 1.689 1.096 12.866

-2,0 -39,0 -22,5 -55,6

-21,8 -55,1 -32,2 -63,5

Fuente: SEPE

PARO REGISTRADO El paro registrado continúa aumentando

El paso de los meses acentúa el repunte del paro registrado iniciado en el mes de marzo y al cierre de junio Bilbao cuenta ya con 27.320 personas paradas registradas como demandantes de empleo, lo que supone un incremento del 11,1% y 2.726 personas paradas más con respecto del primer trimestre (cierre de marzo). La evolución del paro registrado en términos interanuales refuerza la intensidad de la destrucción de empleo sufrida (+23,3% y 5.158 personas desempleadas más).

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 17

Paro registrado

[miles]

Anual

31,0 31,0

Mensual 30

28,4

27,3

26,2 25,2

25,4 25,2

24,4

24,8 23,6 23,5

23,5

24,6 23,0

22,2

22,4

22,9

22,3

Fuente: SEPE.

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

2018

2019

2020

Este incremento intertrimestral en el paro registrado es compartido y de similar magnitud para el colectivo masculino y femenino (+11,0% y +1.468 personas; y +11,2% y +1.258 personas, respectivamente). Asimismo, aumenta en todos los grupos de edad, siendo el colectivo más joven (16 a 24 años) el que registra el mayor incremento (+34,6%), seguido por el grupo de 25 a 34 años (+18,8%), 35 a 44 años (+8,8%) y, por último, el de 45 y más años (+6,1%).

Aumento de la misma magnitud entre mujeres y hombres….

…con mayor impacto entre las personas más jóvenes…

La evolución del paro en función del tiempo que llevan las personas en situación de desempleo es negativa en todos los casos. Así, el grupo que más aumenta es el que lleva en desempleo de 6 meses a 1 año (+39,2%; +1.375 personas), seguido del que lleva de 1 a 2 años (+22,5%; +752 personas), de 2 a 3 años (+11,3%; +201 personas) y más de 3 años (+4,9%; +353 personas). El colectivo que lleva menos de 6 meses en desempleo apenas varía (+0,5%; 45 personas).

… y entre las personas que llevan más tiempo en el desempleo

Finalmente, casi tres cuartas partes de las personas en desempleo no perciben ningún tipo de prestación (70,8%; 19.333 personas), colectivo que aumenta con respecto al trimestre precedente (+12,0%), si bien también lo hace el que cobra prestaciones15 (29,2% del total; +9,0%; 661 personas más, en términos intertrimestrales). Por otro lado, y con respecto a la evolución interanual, el paro registrado también aumenta, con mayor impacto entre los hombres (29,7%, 2.864 personas más) que entre las mujeres (18,3%, 2.294 personas más). En definitiva, estos resultados ponen de manifiesto los efectos de la crisis actual en el incremento del paro, en un mes (junio) que coincidiendo con el inicio de la campaña veraniega suele ser habitualmente positivo en términos de empleo que debería haberse traducido en un descenso del paro registrado.

Derivado del incremento de los tres grupos que lleva menos de 2 años en el desempleo.

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 18

paro registrado

nº

TOTAL  Mujeres  Hombres         

16 25 35 45

06.2020 ∆%

a 24 años a 34 años a 44 años y más años

Hasta 6 meses De 6 meses a 1 año De 1 año a 2 años De 2 años a 3 años Más de 3 años

 No cobra prestaciones por desempleo  Cobra prestaciones por desempleo

intertrimestral

∆%

interanual

27.320 14.806 12.514

11,1 11,0 11,2

23,3 18,3 29,7

2.379 5.328 6.177 13.436

34,6 18,8 8,8 6,1

59,2 39,4 20,5 14,6

8.792 4.881 4.095 1.987 7.565

0,5 39,2 22,5 11,3 4,9

36,6 50,8 32,4 3,8 1,1

19.333 7.987

12,0 9,0

19,6 33,1

Fuente: SEPE y Lanbide

El desempleo aumenta en todas las capitales de referencia

El paro registrado aumenta (en términos interanuales) en todas las capitales de referencia para Bilbao. Así, destaca el importante incremento registrado en Barcelona (40,9%), y que son relevantes pero de menor magnitud en el resto de capitales (entre el 22,8% de Sevilla y 29,8% de Valencia). Asimismo, el conjunto de las capitales estatales (media G-5) muestra un incremento del 29,7%. El grupo de las capitales vascas (media G-3) muestra un comportamiento evolutivo muy similar (31,8%), correspondiéndole a Donostia-San Sebastián el mayor incremento (35,2%), seguido de Pamplona-Iruña (30,6%) y Vitoria-Gasteiz (29,6%).

benchmarking paro registrado Madrid Barcelona Valencia Sevilla Zaragoza Media G-5 BILBAO Vitoria-Gasteiz Donostia-San Sebastián Pamplona-Iruña Media G-3 Media G-9

06.2020 202.644 92.735 67.759 81.946 44.874 -27.320 18.985 9.493 13.501 ---

∆%

intertrimestral

17,4 21,7 16,2 3,6 7,3 13,2 11,1 12,9 11,7 8,0 10,8 12,2

∆%

interanual

27,2 40,9 29,8 22,8 27,7 29,7 23,3 29,6 35,2 30,6 31,8 29,7

Fuente: SEPE y Lanbide.

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 19

ENCUESTA DE POBLACIÓN ACTIVA16 La EPA estima que en el segundo trimestre del año la población activa residente en Bilbao es de 160,3 miles de personas, registrando un descenso intertrimestral del 3,8% y que llega al 6,3% en términos interanuales. Este recorte es mayor en el colectivo masculino (-4,8%; 4.200 empleos menos) que femenino (-2,7%; 2.100 empleos menos).

Cae la población activa de la Villa…

La población ocupada residente en Bilbao desciende el 3,5% con respecto de la cifra del trimestre precedente y alcanza las 141,5 miles de personas (5.100 personas menos). Esta caída es el resultado del descenso de la ocupación en el colectivo masculino ya que en el femenino crece ligeramente (-6,9% y +0,4% respectivamente).

…así como la población ocupada

La tasa de empleo17 de la Villa es del 48,17%, con un perfil descendente desde el cuarto trimestre del año 2019. Dicha tasa es menor entre las mujeres (44,89%) que entre los hombres (52,42%) y en este segundo trimestre tiene una evolución es dispar, ya que la femenina aumenta (+1,3 pp) frente al retroceso de la masculina (-4,0pp). Este resultado estaría en consonancia con la importante paralización de las actividades de servicios (comercio, hostelería, turismo, servicios personales, etc.), con una amplia presencia femenina. Población activa, ocupada y parada [miles]

Población activa II-19 168,7

II-18 165,9

180 170

II-20 160,3

21,0 25,0

160

Población parada 18,8 150 II-19 147,7

II-18 140,9 Población ocupada I

140 130

III 2018

II-20 141,5

III 2019

II 2020

Fuente: EPA (INE)

Por otra parte, en términos intertrimestrales, la ocupación desciende en todos los sectores observándose la mayor caída en el sector industrial (-6,6%) y la construcción (-4,5%) y, Los datos de la Encuesta de Población Activa (INE) correspondientes al segundo trimestre 2020 están afectados por las circunstancias del trabajo de campo que han supuesto una disminución del tamaño de la muestra para Bilbao. Por lo tanto, conviene tomarlos con cautela y a la espera de que en los trimestres sucesivos se consoliden estos resultados. 17 La tasa de empleo se define como la ratio entre la población ocupada y la población en edad de trabajar, de 16 y más años. 16

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 20

en menor medida, del sector servicios (-2,5%). Por el contrario, la evolución en términos interanuales es dispar, con una mejora en la industria (+23,6%) y una pequeña caída en la construcción (-2,3%), que en ambos casos registran un mejor resultado que en términos intertrimestrales. Por el contrario, el sector de servicios registra un importante descenso interanual (-7,6%), que amplifica el recorte intertrimestral señalado (-2,5%). La población parada residente en Bilbao llega a las 18,8 mil personas, cifra que supone un retroceso del 6,5% con respecto al trimestre precedente (1.300 personas menos). Esta caída viene determinada por el descenso de la población parada femenina (-23,8%; 2.400 personas menos) ya que la masculina aumenta (11%; 1.100 personas más). Como consecuencia, la tasa de paro en Bilbao es del 11,73%, que habría descendido el 2,7% con respecto de la ratio del primer trimestre del año y que alcanza un valor mayor entre los hombres (13,3%) que entre las mujeres (10,01%).

Nota: conviene tomar estos resultados con cautela, dadas las dificultades señaladas por INE en la recogida de la información. Y, sobre todo, porque la evolución de la población parada y la tasa de paro apuntadas por EPA no estarían alineadas con el repunte del paro registrado.

población activa Población activa (miles)  Pobl. ocupada (miles) Industria Construcción Servicios  Pobl. parada (miles) Tasa de empleo* Tasa de paro (%)*

IV.2019

I.2020

II.2020

166,5 143,7 17,5 7,9 118,1

166,6 146,6 21,3 8,9 116,1

22,8 48,95 13,69

∆% Intertrimestral

interanual

160,3 141,5 19,9 8,5 113,2

-3,8 -3,5 -6,6 -4,5 -2,5

-6,3 -5,1 23,6 -2,3 -7,6

20,1

18,8

-6,5

-1,3

48,97 12,05

48,17 11,73

-1,6 -2,7

-3,1 -6,0

*Diferencia en puntos porcentuales. Fuente: Encuesta de Población Activa, INE.

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 21

Comercio Descenso de las ventas del comercio en Bizkaia…

En el primer trimestre de 2020 el índice general de ventas de comercio de Bizkaia cayó un 4,8% (en tasa interanual), pérdida que se suma al perfil de desaceleración que ya se venía registrando (0,0% y 0,4%, en el tercero y cuarto trimestre de 2019). La pérdida de dinamismo del índice general de ventas se produce en los tres subsectores que lo integran. La mayor caída corresponde al segmento de venta y reparación de vehículos (-18,4%), mientras que el comercio al por mayor y al por menor ha retrocedido un 3,2% y un 3,4%, respectivamente. Un análisis más detallado del comercio minorista muestra que la tendencia negativa viene determinada por la disminución de las ventas de otros productos (-10,0%) frente a la mejora ligada a las ventas de alimentación (+4,5%), pero que no es suficiente como para cambiar el sentido del conjunto del índice.

… aunque aumenta el empleo asociado

Sin embargo, el empleo adscrito al sector comercial mejora (+1,5%), si bien previsiblemente se tornará negativo en el segundo trimestre del año como consecuencia del cierre de los establecimientos no esenciales durante la alerta sanitaria.

Comercio

III.2019

IV.2019

I 2020

(Tasa variación interanual, %)

VENTAS Venta/rep. de vehículos de motor Comercio al por mayor Comercio al por menor*  Alimentación  Resto de productos PERSONAS OCUPADAS

0,0 -4,8 0,0 1,1 3,2 -0,5

-0,4 2,0 -0,2 -1,5 -0,2 -2,5

-4,8 -18,4 -3,2 -3,4 4,5 -10,0

0,2

-1,6

1,5

*Índice general sin estaciones de servicio. Datos de Bizkaia, precios corrientes corregidos de efecto calendario. Base 2015. Fuente: Eustat.

Mejoran las ventas de las grandes superficies

Aumentan las ventas en alimentación y retroceden en el resto de productos

El índice general de ventas de las grandes superficies de Bizkaia cierra el segundo trimestre del año con un incremento del 1,4% interanual, crecimiento que viene determinado por el notable dinamismo que el subsector de la alimentación ha registrado en el periodo de confinamiento de las personas como consecuencia del covid-19. Concretamente, las ventas del segmento de alimentación crecieron el 19%, que absorbió el consumo habitual de los hogares junto con el que se hubiera realizado fuera del hogar de no haber existido el periodo de confinamiento de las personas (comedores escolares y de empresas, restaurantes, etc.). Por el contrario, los productos no alimenticios se mantienen en el perfil de descenso (-30,5%) e incluso lo amplifican con respecto del descenso registrado en el primer trimestre (-12,9%), justificado por el cierre de los establecimientos y/o los lineales de productos no esenciales (en la compra presencial).

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 22

grandes superficies comerciales

III.2019

VENTAS  Alimentación  Otros productos PERSONAS OCUPADAS

IV.2019

3,0 3,2 2,6

0,7 0,8 0,5

-0,3

-3,6

I.2020

II.2020

(Tasa de variación interanual, %)

1,1 9,1 -12,9

1,4 19,0 -30,5

-1,3

-1,9

Datos de Bizkaia, en precios corrientes corregidos de efecto calendario. Fuente: Eustat.

Índice de ventas en grandes superficies, evolución mensual Índice general

Alimentación

Resto productos

150 130 110 90 70 50

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06

30 2017

2018

2019

2020

Datos de Bizkaia, en precios corrientes corregidos de efecto calendario. Fuente: Eustat

Índice de ventas en grandes superficies, evolución trimestral 140

Índice general

Alimentación

Resto productos

130 120 110 100 90 80 70 I

III 2016

III 2017

III 2018

Datos de Bizkaia, en precios corrientes corregidos de efecto calendario. Fuente: Eustat

III 2019

II 2020

Con todo, el gráfico adjunto muestra la excepcionalidad de la situación recientemente vivida: entre abril y junio el índice general de las ventas de las grandes superficies ha mejorado, resultado del descenso ligado a alimentación (una vez que se inició la desescalada) y de la apertura de la venta (presencial) de otros productos, con un repunte en esta componente de la actividad de las grandes superficies.

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 23

Importante caída de la matriculación

Los datos relativos a la matriculación de vehículos muestran que el segundo trimestre ha sido un periodo complicado para el sector. Concretamente, entre los meses de abril y junio se matricularon 2.441 vehículos nuevos en Bizkaia, lo que supone un descenso de la matriculación del 56,2% y 3.126 matriculaciones menos que hace un año.

matriculación de vehículos TOTAL  Particulares  Empresas y otros

IV.2019

I.2020

II.2020

∆% interanual

4.928

3.216

2.441

-56,2

3.128 1.800

2.060 1.156

1.952 489

-50,6 -69,7

Datos de Bizkaia. Fuente: Faconauto.

Es el resultado del importante descenso registrado en abril (-97,8%) y mayo (-64%), consecuencia de la paralización de la actividad iniciada el 14 de marzo. En junio, una vez recuperada la actividad y la entrada en vigor de los planes de incentivación de renovación de vehículos (Renove), las ventas se han recuperado pero en volúmenes inferiores a junio de 2019 (-7,3%). La evolución por tipo de vehículo comparte el descenso de las ventas, tanto en el segmento de vehículos de empresas (-69,7%) como de particulares (-50,6%). En este momento, frente a las ventas a realizar en el segundo semestre del año, la incógnita es conocer qué parte de las ventas ejecutadas en junio se corresponden con las acumuladas en los dos meses de cierre y en qué medida el deterioro de la actividad y del empleo va a afectar a la segunda parte del ejercicio.

La crisis actual impacta en el tejido empresarial de comercio de Bilbao, que ya venía perdiendo empresas

La evolución del tejido empresarial del sector de comercio en Bilbao (empresas inscritas a la Seguridad Social) ya presentaba un perfil claramente descendente (2.839, 2.783 y 2.680 empresas activas en 2017, 2018 y 2019, respectivamente). A esta tendencia (estructural) se ha sumado la crisis actual que ha tenido un impacto muy relevante en la actividad de comercio: en primer lugar, debido a las ventas que no se hicieron (confinamiento) y, en segundo lugar, a las que posiblemente no se harán (derivado del efecto pérdida de empleo y rentas de las personas). Para este sector, que vivía un proceso de ajuste y redimensionamiento, la crisis actual tendrá un impacto diferencial. En el primer trimestre de 2020, Bilbao contó con 2.510 establecimientos, cifra que se ha visto superada en el segundo trimestre, con 2.542 y una ganancia neta de 32 empresas inscritas (+1,3%); esta mejora se corresponden con las actividades de comercio mayorista (+0,2%, 1 empresa más) y minorista (+1,9%, 32 empresas más) que compensan la pérdida registrada en la venta y reparación de vehículos (1 empresa menos).

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 24

Con todo, en la evolución interanual, la tendencia en el número de empresas inscritas al sector de comercio es decreciente, con un saldo neto de 193 empresas menos con respecto de junio de 2019 (-7,1%). Los tres subsectores pierden red empresarial, con pérdida neta de 50, 126 y 17 empresas, respectivamente. En síntesis, y aunque en términos intertrimestrales se apuntaría hacia una leve recuperación en las empresas de comercio, conviene considerar esta evolución con cautela, ya que la tendencia subyacente es de un reajuste a la baja.

Indicadores Bilbao

∆%

12.2019

03.2020

06.2020

Empresas (cuentas de afiliación)  Comercio mayorista  Comercio minorista  Venta y reparación vehículos

2.680 668 1.811 201

2.510 630 1.686 194

2.542 631 1.718 193

1,3 0,2 1,9 -0,5

-7,1 -7,3 -6,8 -8,1

Personas afiliadas  Comercio mayorista  Comercio minorista  Venta y reparación vehículos

20.792 4.952 14.588 1.252

19.255 4.753 13.253 1.249

19.157 4.676 13.232 1.249

-0,5 -1,6 -0,2 0,0

-5,7 -6,8 -5,4 -4,0

7,76

7,67

7,54

-0,14

0,11

Empleo medio

Intertrimestr.l

interanual

Empleo medio medido como el cociente de la afiliación entre las empresas inscritas. Datos de Bilbao. Fuente: TGSS.

Bilbao pierde empleo adscrito al sector de comercio

La evolución de la variable de afiliación adscrita al sector de comercio en la Villa deja patente ambos impactos. De una parte, el impacto de la crisis actual -medido en términos intertrimestrales- muestra que se reduce el volumen de empleo adscrito (-0,5%) frente al incremento en el número de empresas inscritas (+1,3%), con un resultado de menor empleo medio por empresa con respecto del primer trimestre de 2020 (de 7,67 a 7,54 personas por empresa, respectivamente). De otra parte, la evolución interanual muestra la tendencia estructural, con una pérdida de empleo (-5,7%, interanual) inferior a la registrada en término de número de empresas (-7,1%), lo que apuntaría hacia el redimensionamiento de la red, con un mayor empleo medio por empresa (7,54 frente a 7,43, entre junio de 2020 y 2019, respectivamente). El comportamiento de la afiliación por subsectores muestra el descenso registrado en el comercio minorista y mayorista (en términos intertrimestrales), que se estanca en venta y reparación de vehículos. En términos interanuales, los tres subsectores pierden afiliación.

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 25

Turismo Las medidas de cierre de los alojamientos hoteleros han marcado la actividad del trimestre

La situación del sector turístico en el segundo trimestre del año ha sido, cuanto menos, complicada. A lo largo del trimestre ha ido cambiando el nivel de apertura de los alojamientos turísticos de manera que: -

El 19 de marzo se publicó la orden SND/257/2020 por la que se suspendió la apertura al público de establecimientos de alojamiento turístico en todo el Estado.

El 9 de mayo, a través de la orden SND/399/2020, se establecieron las limitaciones en las que se podían reabrir los establecimientos hoteleros, y que ha permitido la reapertura paulatina de los establecimientos.

El 21 de junio finaliza el estado de alarma sanitaria y manteniendo la orden del 9 de mayo, los establecimientos hoteleros han continuado abriendo y se ha reanudado la actividad hotelera de manera progresiva.

Como consecuencia del cierre de los establecimientos de Bilbao y el conjunto de la CAE, Eustat no ha publicado la información habitual relativa a la Encuesta de Establecimientos Turísticos Receptores. En este sentido, este apartado se ha completado con la información disponible y es ilustrativa de la debacle vivida en el sector. La actividad hotelera ha sido prácticamente inexistente: en el segundo trimestre de 2020 la CAE ha registrado 132.899 pernoctaciones, con un descenso interanual del 92,2%. El retroceso es similar en las pernoctaciones del territorio vizcaíno de manera que, con 54.137 pernoctaciones cierran el trimestre con una caída del 93,1% interanual. Esta evolución se repite con respecto de los viajeros que han ocupado esas plazas hoteleras: han sido 56.900 viajeros en la CAE (-93,5% interanual) y 22.808 en Bizkaia (-94,4%).

turismo

CAE I.2020

Bizkaia

II.2020

I.2020

II.2020

Pernoctaciones

842.886

132.899

407.606

54.137

Viajeros

447.159

56.900

215.067

22.808

1,88

2,34

1,90

2,37

Estancia media

Estancia media: pernoctaciones/viajeros (días) Fuente: Eustat.

Importante caída de las pernoctaciones y viajeros en junio

La información correspondiente a Bilbao disponible para el segundo trimestre del año se limita a las pernoctaciones y viajeros que los establecimientos de Bilbao abiertos han registrado en el mes de junio. En este sentido, las pernoctaciones en establecimientos hoteleros de Bilbao en el mes de junio ascienden a 20.174, lo que supone un descenso del 87,7% con respecto al mes de junio de 2019. Este descenso viene acompañado de una caída de la misma magnitud en el número de viajeros, que con 11.774, registran un descenso del 86,6% con respecto a la cifra de viajeros recibidos en Bilbao en el mes de

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 26

junio de 2019. Con todo, la estancia media en establecimientos hoteleros de la Villa en junio es de 1,71 días, ligeramente inferior a la de hace un año (1,87 días).

∆%

I.2020

turismo Pernoctaciones  Hoteles 3 y más estrellas  Hoteles menos de 3* y pensiones

interanual

Jun.2019 Jun.2020

281.811 207.741 74.070

-19,2 -20,8 -14,5

164.281 130.234 34.047

20.174 n.d. n.d.

 Estatales  Extranjeros

171.540 110.271

-20,9 -16,5

71.481 92.800

n.d. n.d.

Viajeros  Estatales  Extranjeros

152.732 95.897 56.835

-19,1 -22,9 -11,8

87.931 41.641 46.290

11.774 n.d. n.d.

1,85

-0,1

1,87

1,71

Estancia media Estancia media: pernoctaciones/viajeros (días) Fuente: Eustat.

La evolución anual recogida en los gráficos sintetiza el complicado final de primer semestre para el sector turístico de Bilbao, con el desplome de la actividad hotelera. Está por ver qué grado de recuperación se registra en la temporada estival 18, que es parte fundamental de la actividad turística de la Villa, por lo que a todos los efectos se anticipa un ejercicio que en sus cifras globales será muy negativo.

Viajeros y pernoctaciones. Establecimientos hoteleros en Bilbao (Comparativa de enero a junio, 2019 y 2020) 164.281

40.000

20.174

Febrero

143.218

Enero

80.000

11.774

21.960

120.000

2020

46.354

160.000

2019

105.340 126.377

200.000

100.373 109.080

77.419

2020

57.244 70.691

2019

54.224 60.081

100.000 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0

Pernoctaciones 87.931

Viajeros

0 Enero

Febrero

Marzo

Junio

Marzo

Junio

Fuente: Eustat

En entredicho, debido a los rebrotes producidos o que se pueden producir y las medidas de cuarentena que distintos países (europeos) podrían a sus residentes a la vuelta de sus vacaciones en España. Y como mercados, como EE.UU, fuertemente condicionados. 18

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 27

La paralización de la actividad hotelera se repite en todo el Estado, por lo que no hay información al respecto19. La información relativa a las capitales vascas20 (exclusivamente de junio) evidencia un descenso conjunto de las pernoctaciones (G-3) del 94,5%, con una caída mayor en Donostia-San Sebastián (-91,9%) que en Vitoria-Gasteiz (-75,4%).

Paralización generalizada de la actividad hotelera

benchmarking pernoctaciones hoteleras Madrid Barcelona Valencia Sevilla Zaragoza Media G-5 (ciudades) BILBAO Vitoria-Gasteiz Donostia-San Sebastián Pamplona-Iruña Media G-3 (ciudades) Media G-9 (ciudades)

Junio.2020 n.dn.dn.dn.dn.dn.d20.174 12.234 12.435 n.d---

∆% interanual

n.dn.dn.dn.dn.dn.d-87,7 -75,4 -91,9 n.d-94,5 --

n.d.; no disponible Fuente: Eustat e INE.

INE; nota sobre el efecto de la COVID-19 en la operación estadística de Coyuntura turística hotelera: La entrada en vigor de la Orden SND/257/2020 de 19 de marzo ha motivado la suspensión de apertura al público de todos los hoteles, quedando paralizada su actividad turística a partir del 26 de marzo. Como la recogida de información se ha realizado durante la primera quincena del mes de abril, con los establecimientos cerrados al público, la tasa de respuesta ha sido más baja de lo habitual. Por ello el INE ha considerado que los datos a nivel nacional y por comunidad autónoma tienen calidad suficiente para su difusión, mientras que la información a escala provincial y/o de zona y punto turístico no cumple el estándar mínimo de calidad para su difusión. 20 No incluye el dato de Pamplona-Iruña, proporcionado por INE. 19

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 28

Transporte TRANSPORTE MARÍTIMO El tráfico de mercancías en el Puerto de Bilbao ascendió a 7,8 millones de toneladas transportadas en el segundo trimestre, un 9,5% inferior al del mismo periodo de 2019 y una pérdida neta de 824.255 toneladas. Este retroceso, aunque compartido, ha sido de distinta magnitud en cada segmento. Así, los graneles líquidos, que concentran el grueso de la actividad portuaria (59,4% del total), han caído cuatro puntos con respecto a hace un año. El descenso es mayor en los graneles sólidos (-17,6%) y en la mercancía en general (-16,3%), con una contribución al total de las mercancías transportadas del 12,7% y 27,5%, respectivamente. Asimismo, desciende el tráfico de mercancías en contenedores (-16,7%), situándose en 1,4 millones de toneladas transportadas (18,1% de las mercancías transportadas). Por último, el número de contenedores (TEUs) (-15,6%; 136.057 contenedores) y el número de buques (-15,4%; 631), también han evolucionado de manera negativa. Hay que tener en cuenta que una parte de la mercancía movida se corresponde con operaciones gestionadas en una etapa previa a la paralización que en mayor o menor medida ha afectado a todos los países (destino de este intercambio comercial). Esto es, la actividad del puerto puede verse afectada en los meses siguientes, condicionada por una falta de dinamismo de la actividad y del comercio internacional.

Transporte marítimo de mercancías [miles Tn.]

37.000

31.000 29.000 27.000

32.876 32.069 34.308 35.808 35.614

33.000

29.507 30.073 31.009

35.000

Anual

Mensual

2.893

3.242

Mercancías

3.316 3.192

3.400 3.200

3.021

2.986

3.000 2.915

2.812

2.913 2.825

2.791

2.900

2.865 2.716

2.765

2.800

2.655

2.600 2.400

2.337 2.200

Fuente: Puertos del Estado

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06

25.000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Cae el tráfico de mercancías en el Puerto de Bilbao

2018

2019

2020

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 29

TRANSPORTE AÉREO Importante descenso del transporte de pasajeros en Loiu

El segundo trimestre de 2020 ha registrado un descenso histórico de la actividad del aeropuerto de Loiu. En concreto, los pasajeros que han transitado en el aeródromo vizcaíno fueron 15.005, lo que supone una caída interanual del 99,1%. Este desplome de viajeros se produce en abril (-99,7%), mayo (-99,6%) y junio (-98,0%). Prácticamente nueve de cada diez vuelos comerciales corresponden a vuelos nacionales (86,4%), sumando 12.204 pasajeros que suponen un descenso del 98,7% con respecto del segundo trimestre de 2019. Los pasajeros de vuelos internacionales muestran caídas similares (-99,7%), contabilizando 1.924 pasajeros en este periodo. Asimismo, el número de operaciones realizadas disminuye en una proporción similar (-93%).

transporte aéreo PASAJEROS (nº)

En vuelos comerciales:  

Nacionales Internacionales

OPERACIONES (nº)

∆%

II.2020

interanual

15.005

-99,1

14.128 12.204 1.924

-99,1 -98,7 -99,7

998

-93,0

Fuente: Aena.

Desplome compartido por todos los aeropuertos analizados

La situación se repite en todos los aeropuertos analizados hasta alcanzar caídas prácticamente del 100%, tanto en las capitales de referencia como en las vascas.

benchmarking pasajeros aeropuertos Madrid Barcelona Valencia Sevilla Zaragoza Acumulado G-5 BILBAO Vitoria-Gasteiz Donostia-San Sebastián Pamplona-Iruña Acumulado G-3 Acumulado G-9

II.2020 322.740 221.172 27.268 30.397 658 120.267 15.005 1.822 329 284 4.644 74.120

∆% Interanual

-98,0 -98,5 -98,8 -98,5 -99,4 -98,3 -99,1 -96,5 -99,6 -99,6 -99,2 -98,3

Tasa de variación respecto al mismo periodo del año anterior. Fuente: Aena.

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 30

Economía productiva PRODUCTO INTERIOR BRUTO Los datos del Producto Interior Bruto de Bizkaia correspondientes al primer trimestre de 2020 recogen el primer impacto de la crisis derivada de la alerta sanitaria del covid-19 en el territorio de Bizkaia. En este contexto, el Producto Interior Bruto de Bizkaia registró un descenso interanual del 3,2%, lo que supone el primer resultado negativo tras veinticuatro trimestres consecutivos en positivo. En términos intertrimestrales la caída es aún mayor y supone un descenso del 4,5% con respecto al cierre de 2019. Durante el primer trimestre del año Bizkaia generó 473.465 puestos de trabajo (en equivalencia de jornada completa), que son 14.018 empleos menos que en el primer trimestre de 2019 (-2,9%, en tasa interanual). Las cifras de avance (Eustat) señalan que, en el segundo trimestre, el descenso del PIB y del empleo de la CAE ha sido del -16,9% y -20,1% y del 17,0% y -19,8%, en tasa intertrimestrales e interanuales, respectivamente. La evolución de ambas magnitudes (PIB y empleo) muestran el impacto de la crisis de covid-19 en la economía vasca y que será similar en la de Bizkaia. PIB Bizkaia Anual 3,5 2,7

3,7

3,0 3,0

Trimestral 3,6

3,1

3,4

1,4

2,9

3,3 3,3

3,1

2,1

2,8

2,4

2,1 2,1 2,2

2,1

1,0 0,9 1,0 0,7 0,5 0,7 0,8 0,7 0,6 0,9 0,7 0,7 0,6 0,6 0,3 0,2

1 0 -1 -2

Var. Intertrimestral

-3

-3,2

Var. Interanual

-4

2016

2017

2018

2019

-5

III

2019

2018

2017

2016

2015

-4,5

2014

El covid-19 impacta de manera notable en la economía y el empleo de Bizkaia

2020

Fuente: Cuentas trimestrales (Eustat), Base 2015

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 31

INDUSTRIA El efecto negativo que la paralización de las actividades no esenciales como consecuencia de la crisis sanitaria del covid-19 ha tenido en el sector industrial del territorio de Bizkaia comenzó a evidenciarse en el primer trimestre del año y se ha confirmado con los resultados del periodo abril-mayo. En concreto, el índice de producción industrial ha caído el 32,6% con respecto del mismo periodo de 2019.

Importante caída de la actividad industrial

El descenso de la actividad industrial viene determinada por los importantes retrocesos registrados en los segmentos de las industrias extractivas (-37,9%), la industria manufacturera (-37,3%) y agua (-15,1%), observándose la única mejora en el subsector de la energía, gas y vapor (+2,3%).

industria

III.2019

IV.2019

I.2020

II.2020

(Tasa de variación interanual, %)

Índice de producción  Industria manufacturera  Industrias extractivas  Energía, gas y vapor  Agua

7,4 0,6 -1,4 68,7 0,8

3,4 0,8 -16,0 23,5 2,6

-3,7 -5,7 -12,7 9,5 4,1

-32,6 -37,3 -37,9 2,3 -15,1

Datos de Bizkaia, provisionales, corregidos de efecto calendario. Variación interanual del índice agregado del periodo de referencia. El segundo trimestre corresponde al periodo abril-mayo Fuente: Eustat.

SERVICIOS Los resultados del primer trimestre de 2020 advierten del impacto de la crisis generada por el covid-19 en las actividades más vinculadas al consumo de las personas (comercio, hostelería, servicios personales, actividades recreativas y culturales y transporte, entre otros), a consecuencia del efecto del confinamiento y la paralización de ciertas actividades de servicios de apertura al público21, de forma muy limitada a partir de la segunda quincena de marzo.

Importante caída de las ventas de actividades de servicios

Con todo, el impacto real del covid-19 en el sector servicios será más evidente en los resultados del segundo trimestre, ya que recogerán la situación de abril (mes completo de confinamiento) y mayo (inicio de la desescalada) y la supuesta vuelta a la normalidad (junio) que, previsiblemente serán aún más negativos.

Con un mantenimiento de las actividades que ha sido parcial en su componente presencial (oficinas bancarias, por ejemplo) y que ha requerido de la vía teletrabajo. 21

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 32

Ventas de Servicios 19,0

Tasa de variación interanual

17,0

Índice

130

15,0

118,5

13,0

112,8

11,0

109,2

9,0

105,8

7,0

106,5

110 107,9

107,6

105,6

97,2

100,6

5,0

115 110,6

108,3

120

116,3

114,6

112,3 105,2

125

122,4

122,2

96,8 100,3 3,0 93,4 1,0 -1,0 0,7 2,3 2,4 2,7 4,1 5,1 3,5 3,3 8,2 6,1 6,2 5,0 3,0 2,1 1,0 3,1 2,2 1,5 0,3 0,2 -3,0 -5,0

105 100 95 90

-4,6

-7,0

85 80

III

2015

III

2016

III

2017

III

2018

III

2019

I 2020

Fuente: Índice de Ventas de Servicios (Eustat), Base 2015

Hasta 2019, leve aumento de las ventas de servicios en Bizkaia

En este sentido, las ventas de servicios de Bizkaia registran un descenso interanual del 4,6% en el primer trimestre del año. Esta caída supone una ruptura de la tendencia de crecimiento iniciada a mediados de 2014, si bien a lo largo de 2019 los incrementos de las ventas ya mostraron un perfil descendente, por lo que el sector ha entrado en esta crisis desde posiciones de cierta ralentización de la actividad. El descenso de las ventas se refleja tanto en las ventas del sector comercial (-4,8%) como en las ventas de otros servicios (-4,3%), que registran descensos de similar magnitud. El comportamiento del segmento otros servicios por ramas de actividad muestra una evolución dispar, con caídas en las ventas del sector hostelero (-13,4%), el transporte y almacenamiento (-6,0%) y las actividades administrativas y servicios auxiliares (-3,7%) frente a los incrementos de las ventas de las actividades profesionales, científicas y técnicas (+1,0%) y el mantenimiento del sector de la información y comunicación (+0,2%).

El empleo en los servicios cae el 1,3%

Asimismo, la negativa evolución del sector tiene su reflejo en el empleo asociado, que se contrae el 1,3%, si bien la caída no es generalizada. De hecho, el empleo asociado al sector comercial aumenta un 1,5%, frente al descenso del 1,6% del empleo asociado al resto de los servicios, sectores más afectados por la paralización de la actividad.

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 33

Servicios

III.2019 IV.2019

I.2020

(Tasa de variación interanual, %)

Total Servicios Comercio

0,3

0,2

-4,6

-0,1

-0,5

-4,8

0,7 0,1 2,1 1,6 2,5 -3,7

1,2 -1,5 1,8 -0,5 4,5 0,8

-4,3 -6,0 -13,4 0,2 1,0 -3,7

0,1 0,2 -0,1

-0,4 -1,6 -0,3

-1,3 1,5 -1,6

Otros servicios  Transporte y almacenamiento  Hostelería  Información y comunicaciones  Activ. profesionales, científicas y técnicas  Activ. administrativas y servicios auxiliares Índice de personal ocupado Servicios  Comercio  Otros servicios Datos de Bizkaia, corregidos de efecto calendario. Fuente: Eustat.

Índice de personal ocupado 3,0

2,5

2,0

2,1

1,6

1,3

1,5

1,0

0,5

0,0 -1,0

0,2 -0,1

-0,4

-0,3

-0,8

-2,0

-1,6

-2,0

-1,6

Otros servicios

-3,0

III

Comercio

-3,2

-4,0

III 2019

I 2020

Datos de Bizkaia, corregidos de efecto calendario. Fuente: Eustat.

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 34

COMERCIO EXTERIOR Entre abril y mayo de 2020 las exportaciones de las empresas de Bizkaia han sumado 1.036,43 millones de euros, con un importante descenso interanual (-44,7% y 837,4 millones de euros menos). Las importaciones, con 1.151 millones de euros, se han comportado de la misma forma (-46,8% y 1.013,1 millones de euros menos). Es el resultado de la importante paralización de la actividad en Bizkaia y a nivel internacional.

Descenso generalizado del comercio exterior…

Pero, además, es importante tener en cuenta el efecto de la componente energética en la actividad exterior de Bizkaia. Descontado su efecto, las exportaciones no energéticas que son las generadas por la industria, también retroceden de forma importante (-36,9%) pero en menor medida que el descenso señalado para el conjunto de la actividad exterior (-44,7%). Asimismo, el comportamiento de las importaciones no energéticas registran un retroceso más atemperado (-24,4%) y equiparado al registrado en la actividad exportadora no energética. La actividad exterior no energética representa el 85,7% y el 74% de las exportaciones e importaciones totales del territorio.

…incluido el no energético

comercio exterior

III.2019

IV.2019

I.2020

II.2020

(Tasa de variación interanual, %)

Exportaciones totales Exportaciones no energéticas

-15,2 -7,1

-7,0 3,9

-5,4 -4,8

-44,7 -36,9

Importaciones totales Importaciones no energéticas

-8,5 -6,0

-8,8 -5,5

-11,2 -9,9

-46,8 -24,4

% exp. no energéticas / exp. total % imp. no energéticas / imp. total

77,9 51,6

79,2 53,4

(Ratio de participación, %)

82,9 56,0

85,7 74,0

Datos de Bizkaia, provisionales. Segundo trimestre de 2020 correspondiente a abril-mayo Fuente: Ministerio de Industria, Comercio y Turismo.

Ratio de las exportaciones con respecto del PIB (%). Bizkaia 35 25,9

27,6

27,1

24,2

22,4

% export/PIB

28,8

27,9 26,6

26,4

27,1

26,0

24,5

24,1

23,9

2016

2017

2018

2019

30 29 28 27 26 25 24 23 22 21 20

22,5

III

2019

2018

2017

2016

2015

21,1

23,0

22,4

21,9

III

26,2

Trimestral

III

Anual

2020

Fuente: Datacomex (Secretaría de Estado de Comercio) y Cuentas trimestrales (Eustat, Base 2015)

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 35

Actividades económicas Aumentan las licencias de actividad

Pese a la complicada situación que todos los sectores económicos están viviendo como consecuencia de la crisis del covid-19, tanto en Bilbao como en el entorno, en el segundo trimestre de 2020 aumenta el número de licencias de actividad activas en Bilbao. En concreto, ascienden a 42.391 licencias lo que supone un incremento interanual del 1,5% y 620 licencias de actividad más que hace un año. El número de licencias activas se mantiene con respecto del primer trimestre del año (+0,1%; 46 licencias más). De nuevo, y como ocurre en otras actividades, este resultado puede ser debido a que han aflorado las operaciones que han estado retenidas o retrasadas en el periodo de marzo, abril o incluso mayo. Por lo tanto, los próximos meses aclararán si se trata de una mejora sostenida o un repunte puntual por las razones excepcionales ya conocidas. Este aumento de las licencias activas se corresponde con el grupo de las actividades empresariales (+1,7%), las actividades profesionales (+0,8%) y las artísticas (+3,4%). En todo caso, se mantiene la estructura de las licencias de manera que las actividades empresariales suponen tres de cada cuatro licencias activas (74,9%), las actividades profesionales son una cuarta parte (24,1%) y las artísticas, con un peso residual (1,0%). Actividades económicas

42.000 40.000 38.000 36.000 34.000

Anual

38.123 38.365 36.825 35.974 36.758 38.075 39.223 39.981 40.630 41.641 42.650

44.000

Trimestal

1,7

1,6

2,0

1,6

1,5 1,0

0,5 0,0

0,1

0,3 0,2

0,5 0,1

0,0

-0,4

0,5

-0,5

-0,7

I II III IV I II III IV I II III IV I II

-1,0

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

32.000

2017

2018

2019

2020

Fuente: Diputación Foral de Bizkaia (Impuesto de Actividades Económicas)

Ocho de cada diez licencias de actividad empresarial son de servicios

La evolución de las licencias empresariales según las ramas de actividad muestran el aumento generalizado en los tres segmentos: los servicios (84,3% de las licencias empresariales) crecen un 0,9% interanual, las licencias de construcción (11% del total) aumentan un 7,7% y las industriales (4,7% del total) crecen el 2,1%. Finalmente, cabe señalar que la evolución de las actividades empresariales adscritas al sector servicios es dispar. En concreto, desciende el número de licencias de actividad adscritas al sector comercial (-1,2% interanual), hostelero (-0,4%) y los servicios

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 36

financieros y de seguros (-2,6%), frente al incremento registrado en las licencias asociadas a los servicios inmobiliario (+0,8%) y las de servicios a empresas (+3,7%).

actividades

I.2020

∆%

II.2020

interanual

intertrimestral

Actividades económicas

42.345

42.391

1,5

0,1

Actividades empresariales Industria Construcción Servicios

31.650

31.740

1,7

0,3

1.487 3.375 26.787

1.490 3.482 26.768

2,1 7,7 0,9

0,2 3,2 -0,1

Actividades profesionales

10.267

10.222

0,8

-0,4

428

429

3,4

0,2

Actividades artísticas

Fuente: Diputación Foral de Bizkaia (Impuesto de Actividades Económicas)

NUEVAS SOCIEDADES La paralización de las actividades no esenciales a medidos de marzo ha afectado también a la creación de nuevas sociedades mercantiles, que alcanza en el segundo trimestre del año el peor registro desde 2013 (inicio de la serie). En concreto, entre abril y junio se han constituido 78 nuevas sociedades en Bilbao, con un descenso del 65,9% con respecto al mismo periodo de 2019 (151 nuevas sociedades menos) y del 60% con respecto de la cifra del primer trimestre de 2020 (117 nuevas sociedades menos). Nuevas sociedades mercantiles 1200

Anual

300

Trimestal

1000 800 600

830 836 868 782 707 692 794 772

221

400

218

141

203 202 184

233

215

218

203 181

190 168

161

152

250

229

167

195

176

200 150

159

126

100

200 78

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Cae la creación de nuevas sociedades

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Fuente: Registro Mercantil

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 37

La constitución de sociedades cae en todos los sectores

Los servicios, con el 87,2% del total, aportan la mayor parte de las nuevas sociedades constituidas (68 nuevas sociedades), seguidas por la actividad de construcción e industria y energía (6,4% del total y 5 sociedades en ambos casos). La evolución es negativa en todos los sectores, tanto en términos interanuales como en términos intertrimestrales. Asimismo, todas las actividades de servicios muestran un menor dinamismo, registrando descensos en la creación de nuevas sociedades, excepto el transporte y almacenamiento, que aumenta tanto con respecto al trimestre precedente (+300%) como con respecto a hace un año (+33,3%). En el resto de las actividades, en cambio, la creación de nuevas sociedades desciende en ambos casos (en tasas intertrimestrales e interanuales): el comercio (-32% y -50%, respectivamente), la hostelería (-78,6% y -72,7%), la intermediación financiera (-56,3% y -41,7%), las actividades inmobiliarias y los servicios a empresas (-58,5% y -72,2%) y otros servicios (-70,7% y -66,7%).

nuevas sociedades

II.2020

∆% Intertrimestral

Interanual

Nuevas sociedades mercantiles

-60,0

-65,9

Primario Industria y energía Construcción Servicios

0 5 5 68

-100,0 -28,6 -77,3 -58,5

0,0 -70,6 -80,8 -63,4

17 6 4 7 22 12

-32,0 -78,6 300,0 -56,3 -58,5 -70,7

-50,0 -72,7 33,3 -41,7 -72,2 -66,7

Comercio y reparación Hostelería Transporte, almacenamiento y comunicaciones Intermediación Financiera Actividades Inmobiliarias y Servicios a Empresas Otros Servicios Fuente: Registro Mercantil

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 38

II TRIMESTRE 2020

INDICADORES Último dato

Δ Interanual (%)

Periodo

MERCADO DE TRABAJO Población activa (miles)**

160,3

-5,0

II Trim

Población ocupada (miles)**

141,5

-4,2

II Trim

18,8

-10,5

II Trim

11,73

-6,0

II Trim

27.320

23,3

junio

172.795

-4,2

junio

16.184

-60,8

II Trim

19.157

-5,7

junio

104,8

-0,1

junio

Pernoctaciones (nº)

20.174

-87,7

junio

Viajeros (nº)

11.774

-86,6

junio

1,71

-8,3

junio

7.844,0

-9,5

II Trim

15.005

-99,1

II Trim

158,2

-32,6

abril-mayo

-65,9

II Trim

Población parada (miles)** Tasa de paro (%)** Población parada registrada (nº personas)** Personas afiliadas (nº) Contratos registrados (nº)** COMERCIO Personas afiliadas Precios de consumo (índice)*** TURISMO

Estancia media (pernoctaciones/viajero) TRANSPORTE Transporte marítimo de mercancías (miles Tn.) Transporte aéreo de pasajeros ACTIVIDAD EMPRESARIAL Producción industrial (índice)*** Nuevas sociedades mercantiles (nº)

* Puntos porcentuales. ** Población residente en Bilbao. *** Indicador correspondiente a Bizkaia. Evolución del IPC, en base al índice agregado del periodo de referencia. Fuente: Elaboración propia a partir de datos de Eustat, SEPE, Lanbide, Ministerio de Trabajo, Migraciones y Seguridad Social, INE, Puertos del Estado, Aena, Cámara de Comercio de Bilbao y Registro Mercantil.

Coyuntura Trimestral -II Trimestre 2020 39