IV Informe de coyuntura trimestral 2021 by Bilbao Ekintza

IV 2020 Informe de Coyuntura Trimestral de Bilbao

Síntesis El cuarto trimestre del año no ha supuesto un respiro en la pandemia del covid-19

La gestión y control de la incidencia de la pandemia generada por el covid-19 ya es parte de la “nueva normalidad”: cierres perimetrales, de algunas actividades, “toques de queda” etc… han definido la vida cotidiana de las personas en 2020. El cuarto trimestre del año concluye con un periodo navideño anómalo en el que han convivido distintas estrategias con mayor (Alemania, Reino Unido o Francia) o menor (España) limitación en la movilidad y contacto entre las personas y ha sido punto de partida de las campañas de vacunación que se prevén realizar el primer semestre del año. Pero, además, el balance de lo acontecido en el cuarto trimestre está claramente marcado por el empeoramiento registrado en el periodo post-navideño, que ha vuelto a hacer saltar las alarmas y ya está requiriendo de nuevas medidas restrictivas. En definitiva, y todavía alejados del control de esta pandemia, se confirma que la salida de esta crisis se postergará algo más de lo que las primeras estimaciones habían anticipado.

Pero, se rebaja la contracción de la economía mundial en 2020 (-3,5%)… …y se anticipa un crecimiento del 5,5 y 4,2% en 2021 y 2020

La excepcionalidad de la situación está condicionando fuertemente las expectativas y previsiones económicas y del empleo, para 2020 y 2021, con un continuado ajuste en las mismas, sobre todo, a medida que 2020 ha ido avanzando. En este contexto, las previsiones del Fondo Monetario Internacional (26 de enero de 2021) señalan que la economía mundial cayó un 3,5% en 2020, con crecimiento esperado del +5,5% y +4,2%, en 2021 y 2022. La revisión realizada ajusta las previsiones de acuerdo con un menor impacto de la pandemia en 2020 y, en general, una rebaja en el crecimiento para 2021. La recuperación se aplaza a la segunda parte de 2021, a la vista de los efectos derivados de la segunda y tercera ola de contagios y al cumplimiento de los objetivos de vacunación de cada país y la consecución de un grado de inmunidad suficiente. Estos factores externos condicionan la salida de esta crisis, que será dispar y con diferentes ritmos en función de 1) la gravedad de la crisis sanitaria, 2) la exposición a contagios transfronterizos, 3) la composición de la estructura económica, 4) el grado y la capacidad de gestión del endeudamiento (público y privado) y 5) la intensidad de las herramientas de apoyo para aminorar su impacto.

La economía vasca caerá el 9,4%, con un crecimiento del 8,6% en 2021

La Dirección de Economía y Planificación del Gobierno Vasco también ha revisado sus previsiones, de acuerdo con la evolución de la economía vasca y de su entorno en los tres primeros trimestres del 2020. De esta forma, el retroceso estimado del PIB para 2020 es del 9,4% y anticipa una mejora del 8,6% en 2021; además, señala que la mejoría se producirá en mayor medida en la segunda parte de 2021. El avance de las Cuentas Económicas Trimestrales (Eustat) correspondiente al cuarto trimestre confirma la progresiva mejora, con un incremento intertrimestral del 0,5% lo que sitúa el retroceso interanual del conjunto del año en el 9,5%. La pérdida de empleo (en equivalencia de jornada completa) será del 8,1%, si bien paliada por el papel desempeñado por los ERTEs.

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 1

En el conjunto del año la afiliación cayó el 2,2%, con 4.055 personas afiliadas menos

Los resultados del cuarto trimestre confirman el perfil de recuperación del empleo, muy castigado en los meses centrales del año. Así, al cierre de diciembre Bilbao cuenta con 178.811 personas afiliadas, lo que supone una mejora del 1,7% y 2.911 personas afiliadas más que en septiembre. Con todo, el balance del año sigue siendo negativo y Bilbao ha perdido 4.055 personas afiliadas con respecto del 2019 (-2,2%, en tasa interanual). La positiva evolución intertrimestral se produce en todos los regímenes, con excepción del agrario y del mar (-7,1%). Pero, no es suficiente como para cambiar el resultado global del año que muestra un retroceso del 2,4%, 0,5% y 3,4% en el régimen general, de autónomos y de empleadas del hogar, respectivamente. Por último, y a la espera de lo que se dilate su duración en el tiempo y del impacto final de esta pandemia en el mercado laboral, parece que la figura de los ERTEs estaría funcionando como salvaguarda efectiva de los puestos de trabajo y minorando la destrucción del empleo.

Mejora intertrimestral de la nueva contratación (+7,8%)…

… que no evita la debacle del año, con una caída interanual del 34,3% y 55.700 contratos menos en 2019

Se ralentiza el crecimiento del paro registrado, que no evita un repunte interanual del 12,7%

Las nuevas contrataciones formalizadas en el cuarto trimestre en Bilbao son 29.667 con un importante repunte con respecto del tercer trimestre (+7,8% y 2.157 contratos más). No obstante, pese a esta mejora, en 2020 la cifra total de nuevos contratos se queda en 107.040, con un descenso interanual del 34,2% y 55.700 contratos menos que en 2019. El impacto de esta pérdida de dinamismo del mercado laboral de la Villa se reparte de forma parecida entre mujeres (-35,9%) y hombres (-32,6%) si bien es decreciente con la edad, con mayor impacto en el colectivo más joven (-47,5% y -32,3%, en los grupos de 16-24 y 25-34 años) frente a los de más edad (-30,5% y -29,5%, 35-44 años y 45 y más años). Asimismismo, el descenso interanual en la contratación temporal (-34,7%) supera liegramente el registrado en la indefinida (-29,2%) y siguen siendo 9 de cada 10 contratos formalizados. Por último, los contratos formalizados en el sector de servicios (-36,2%) caen más que en la industria y energía (-27,5%) y construcción (-16,3%). El cuarto trimestre (diciembre) contiene el aumento en el paro registrado y presenta un importante recorte intertrimestral en Bilbao (-8,4% y 2.306 personas paradas menos), con un comportamiento parecido en el colectivo femenino (-8,0%) y en el masculino (-8,9%). Por otra parte, disminuye el paro registrado en todos los grupos de edad y en todos los tramos del periodo de tiempo en desempleo, especialmente entre las personas que llevaban en desempleo entre 6 meses y 1 año (-36,7%). Y por último, aumenta el grupo que cobra prestación (+111,2%) frente al que no dispone de la misma (-25,5%). Al igual que lo señalado para la afiliación y los contratos registrados, el buen desempeño del cuarto trimestre no ha sido suficiente para paliar los efectos negativos del segundo y tercer trimestre. Con respecto al cierre de 2019, la Villa incrementa el paro registrado (+12,7% y 2.841 personas paradas más).

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 2

El cuarto trimestre rebaja ligeramente el impacto en el empleo, pero que empeora con respecto de la etapa pre-covid

Las ventas del sector de comercio siguieron cayendo en el tercer trimestre (-3,2%)

Las grandes superficies aumentaron sus ventas en el cuarto trimestre

Espectacular descenso en la matriculación de vehículos nuevos (-22,6%)

2020 ya es el año de mínimos históricos en la actividad turística

Los datos del cuarto trimestre de la Encuesta de Población Activa (EPA) estiman que Bilbao cuenta con 161,4 miles de personas activas, 140,5 miles de personas ocupadas y 20,9 miles de personas paradas. Estas cifras suponen una mejora intertrimestral de la población activa (+1,5%, 2.400 personas más) y ocupada (+2,6%, +3.500 personas más) y el descenso en la población parada (-5,0%, 1.100 personas menos). En definitiva, el cuarto trimestre mejora sensiblemente los resultados del tercero y vuelve a valores parecidos a los obtenidos en el segundo, pero todavía alejados de los del primer trimestre (pre-covid). La evolución de la actividad económica muestra el impacto de esta crisis. Así, las ventas del sector de comercio cerraron el tercer trimestre con un descenso interanual (-3,2%) que, no obstante, es muy inferior al registrado en el segundo (-21,2%) e incluso en el primero (-5,1%), todavía en fase pre-covid. Pero, además, hay que destacar que la evolución por subsectores ha sido dispar, con una mejora muy importante en el segmento de venta y reparación de vehículos (+13,7%) y algo inferior en el comercio minorista (+2,1%), mientras que el comercio al por mayor sigue en negativo (-10,1%). Esta mejora de la situación general registrada en el tercer trimestre también se reflejó en las ventas de las grandes superficies (+4,5%, en tasa interanual), apoyadas en el dinamismo del segmento de la alimentación (+5,5%) y de otros productos (+3,0%). Estos positivos resultados han continuado en el cuarto trimestre (+5,1%), sobre todo en el segmento de alimentación (+9,3%) frente a otros productos (-2,2%). Las restricciones de movilidad y cierres de hostelería (con aplicación según la situación de cada municipio) impuestas en el otoño habrían condicionado estos resultados en un periodo especialmente propicio para las ventas (celebraciones navideñas). La venta y matriculación de vehículos nuevos se ha visto impactada por la excepcional situación vivida a lo largo de 2020. Con los datos del año cerrados, en Bizkaia se han vendido 4.583 vehículos menos que en 2019 (-22,6%), con un comportamiento negativo del segmento de particulares (-17,1%) y de las empresas (-33,5%). Este resultado suma distintos factores y todos ellos se alinean hacia un resultado negativo: la incertidumbre sobre la marcha de la economía y del empleo, la paralización de ciertos programas de apoyo a la compra (Plan Renove del Estado) y el incremento en la fiscalidad para las motorizaciones más contaminantes, como factores coyunturales, a los que se agregan tendencias estructurares ligadas al envejecimiento de la población y al cambio en los patrones de propiedad del vehículo. La actividad turística está especialmente afectada por la situación de pandemia que ha impuesto importantes restricciones en la movilidad de las personas, incluida la imposibilidad de viajar o la recomendación para no hacerlo salvo necesidad justificada. Todo ello ha supuesto que la actividad hotelera de la Villa ha reducido notablemente la entrada de viajeros y pernoctaciones en el cuarto trimestre (-74,5% y -74,2%, en tasa interanual), consolidando los negativos resultados del conjunto del año (-64,8% y -65,5% en entrada de viajeros y pernoctaciones, respectivamente). Esta es una situación globalmente compartida y para la que no se anticipa un escenario de recuperación antes

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 3

de la temporada estival de 2021. Esta falta de actividad ha forzado la excepcional necesidad de decidir en algún momento el cierre de establecimientos hoteleros. Loiu confirma el desplome de la actividad (-71,4%)

En 2020, Loiu pierde 4 millones de viajeros (-71,4%, en tasa interanual) rompiendo con la tendencia de continua mejora registrada desde 2013. La contracción en la actividad es mayor en el segmento internacional (-81,9%) que en el nacional (-63,5%).

El tráfico portuario se reduce (-16,6%)

En el conjunto del año, la actividad del Puerto de Bilbao registra un descenso interanual del 16,6%. Este resultado enmascara parcialmente el impacto de la crisis actual en la actividad portuaria. Así, el valor medio mensual transportado entre enero y abril (2,86Mtn) todavía se corresponde con una dinámica de la actividad pre-covid pero ya es inferior (-3,3%) al promedio mensual transportado en 2019 (2,96Mtn). Entre mayo y diciembre se absorbe el impacto de la pandemia (2,27Mtn) y se amplía el descenso con respecto del promedio mensual de 2019 (-23%). Esto es, la reactivación de la actividad portuaria necesita que previamente se produzca la industrial y energética.

Retroceso de la producción industrial de Bizkaia (-16,4%)

Escenario que no termina de mejorar, sobre todo en la remisión de la crisis sanitaria

El índice de producción industrial del Territorio encadena una secuencia de descenso interanual de -5,4%, -28,5%, -18,1% y -11,7%, desde el primer al cuarto trimestre (provisional). El descenso interanual global es del 16,4%, y confirma el impacto de la crisis actual en la actividad industrial. Pero también se apunta hacia una paulatina mejora, con resultados “menos malos” en el último trimestre. En síntesis: El insólito año 2020 nos deja un primer trimestre de normalidad, un segundo de paralización y contracción de la actividad, el tercero mostrando el repunte lógico de acuerdo con la anhelada “vuelta a la normalidad”, aunque con actividades fuertemente dañadas y, el cuarto trimestre confirmando la limitada capacidad de mejora, a la espera de que la situación sanitaria local y mundial realmente remita. En definitiva, la conclusión de la valoración global del año es que, aun con pérdidas importantes, no se han confirmado los peores augurios, y la pérdida en el PIB de Bizkaia en 2020 estará en valores parecidos a los señalados para la CAE (-9,5%). Con todo, los resultados del cuarto trimestre apuntan hacia una mejora que estaría en disputa con la realidad del control de la reproducción de la pandemia (segunda y tercera ola, nuevas cepas), de forma que diciembre y enero ya están requiriendo nuevas restricciones en la movilidad de las personas. Este hecho, junto con un proceso de inmunización de la población que puede sobrepasar el periodo estival lleva a que el repunte en la mejora se aplace (casi) a la segunda parte de 2021. Pero, sobre la base de una recuperación que va a ser más costosa cuanto más se dilate en el tiempo (mayor efecto arrastre sobre un rango mayor de actividades) y que, indudablemente, será dispar, con actividades que van a seguir severamente afectadas incluso a lo largo de 2021.

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 4

Contexto IMPACTO COVID-19: DETERIORO DE LA ACTIVIDAD Y DEL EMPLEO EN 2020 El cuarto trimestre de 2020 ha puesto de manifiesto que la “salida de la crisis generada por el covid-19” va a dilatarse más allá del primer semestre de 2021. Lamentablemente, el control de la pandemia está lejos de la realidad en la mayoría de los países y el resultado ha sido, con mayor o menor retraso, la aplicación de medidas restrictivas del contacto social, a la vista del empeoramiento de los indicadores referidos a la expansión de la pandemia. En este contexto, a lo largo del cuarto trimestre se han sucedido las noticias referidas a los paquetes de ayudas para sostener la actividad y el empleo, la resolución del escenario político de EE.UU o los mejores resultados de la evolución económica y del empleo en el tercer trimestre y para el cierre del año en las principales economías mundiales, anticipando un menor deterioro que el vaticinado en el otoño. Sobre todo ello se suma el factor de optimismo generado por la puesta en marcha de las campañas de vacunación, como la principal herramienta para terminar con el impacto de esta pandemia. En definitiva, 2020 será el punto de inflexión en la trayectoria reciente de crecimiento económico desde la crisis de 2008. Pero, a diferencia de crisis anteriores, la causa es un agente exógeno que ha condicionado la vida de todas las personas en el mundo, con un indudable impacto en pérdida de crecimiento económico y del empleo.

ECONOMÍA MUNDIAL En 2020, la economía mundial caerá el 3,5%, -mejorando el pronóstico de junio (-4,9%) y octubre (-4,4%)-

…y el +5,5% y +4,2%, en 2021 y 2022

El Fondo Monetario Internacional (enero de 2021) ha presentado las nuevas previsiones para 2020, 2021 y 2022. En las mismas se ha tenido en cuenta 1) la información del impacto económico y en el empleo de esta pandemia en 2020, 2) la evolución actualizada en la incidencia y rebrote de los contagios, 3) las restricciones en la actividad y movilidad de las personas que se siguen requiriendo para minimizar su impacto, 4) las estrategias y plazos en los programas de vacunación y 5) las medidas implementadas desde las autoridades económicas para paliar sus efectos, principalmente. El cuadro adjunto resume la evolución de las previsiones realizadas por el FMI a lo largo de 2020, que arrancaron en un escenario pre-covid (enero-20) y llegan hasta la actualidad, en plena pandemia (enero-21). La secuencia de las previsiones presentadas es del -3,5%, +5,5% y +4,2% del crecimiento económico mundial, para 2020, 2021 y 2022, respectivamente. El ajuste realizado con respecto de las previsiones anteriores acorta la profundidad de la caída de 2020 (que se rebaja en más de un punto porcentual) con un escenario de salida que se modera muy levemente. De alguna forma, el peor perfil (previsiones de junio) “se ha aplanado”. Así, se estima que las economías desarrolladas caerán el 4,9% en 2020 seguido de un crecimiento del +4,3% y +3,1%, en 2021 y 2022, volviendo a reducir el impacto esperado en 2020 y mejorando el escenario de 2021 (-5,8% y +3,9%, en la previsión de octubre).

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 5

Dentro de este grupo destacan las mejoras aplicadas a la previsión de EE.UU (-3,4% y +5,1% frente a -4,3% y +3,1%, de octubre) que, a los factores de mejora globales, sumaría una interpretación positiva del cambio presidencial. Además, siguen siendo más positivas que las correspondientes para la Zona Euro, incluso una vez revisadas (-7,2% y +4,2% frente a -8,3% y +5,2%, de octubre).

Importante mejora en las previsiones para EE.UU no así para la Zona Euro

El escenario previsto para la Zona Euro está condicionado por la revisión de la previsión realizada “país a país” y que respondería al mismo patrón, basado en un menor impacto previsto para 20201 y una revisión a la baja de la mejora anticipada para 20212. En definitiva, el impacto de la crisis generada por la pandemia del covid-19 será inferior a sus previsiones anteriores pero también les asigna un menor recorrido de mejora para 2021. Concretamente, la secuencia de crecimiento del PIB estimada para España3 es de -11,1%, +5,9 y +4,7% para 2020, 2021 y 2022.

España: se rebaja el impacto en 2020 (-11,1%) y el crecimiento de 2021 (+5,9%)

Previsiones sobre crecimiento económico (PIB) realizadas en… Enero-20 Abril-20 Junio-20 Octubre-20 Enero-21 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2022

       

PIB MUNDIAL Econ. avanzadas Estados Unidos Zona euro Alemania Francia Italia España Emerg./desarrollo China India Brasil Rusia

3,3 1,6 2,0 1,3 1,1 1,3 0,5 1,6 4,4 6,0 5,8 2,2 1,9

3,4 1,6 1,7 1,4 1,4 1,3 0,7 1,6 4,6 5,8 6,5 2,3 2,0

-3,0 -6,1 -5,9 -7,5 -7,0 -7,2 -9,1 -8,0 -1,0 1,2 1,9 -5,3 -5,5

5,8 -4,9 4,5 -8,0 4,7 -8,0 4,7 -10,2 5,2 -7,8 4,5 -12,5 4,8 -12,8 4,3 -12,8 6,6 -3,0 9,2 1,0 7,4 -4,5 2,9 -9,1 3,5 -6,6

5,4 4,8 4,5 6,0 5,4 7,3 6,3 6,3 5,9 8,2 6,0 3,6 4,1

-4,4 -5,8 -4,3 -8,3 -6,0 -9,8 -10,6 -12,8 -3,3 1,9 -10,3 -5,8 -4,1

5,2 3,9 3,1 5,2 4,2 6,0 5,2 7,2 6,0 8,2 8,8 2,8 2,8

-3,5 -4,9 -3,4 -7,2 -5,4 -9,0 -9,2 -11,1 -2,4 2,3 -8,0 -4,5 -3,6

5,5 4,3 5,1 4,2 3,5 5,5 3,0 5,9 6,3 8,1 11,5 3,6 3,0

4,2 3,1 2,5 3,6 3,1 4,1 3,6 4,7 5,0 5,6 6,8 2,6 3,9

Fuente: Fondo Monetario Internacional (previsiones correspondientes a cada fecha)

Este reajuste se extiende a las previsiones de las economías emergentes y en desarrollo que vaticina un menor impacto en 2020 (-2,4% frente al -3,3%) y la consolidación del crecimiento anticipado para 2021 (+6,3% frente a +6,0%). Asimismo, sólo China cierra 2020 en positivo (+2,3%) pero en valores de crecimiento muy alejados de los escenarios pre-covid (por encima del 6%). Por otra parte, se consideran impactos claramente negativos para India (-8,0%), Brasil (-4,5%) o Rusia (-3,6%) en 2020, destacando la recuperación anticipada para 2021 para India (+11,5%), la única previsión de dos dígitos.

China es la única gran economía que cierra 2020 en positivo

Con un diferencial de +0,6, +0,8, +1,4 y +1,7 puntos porcentuales para Alemania, Francia, Italia y España en la caída estimada en 2020, con respecto de la previsión de octubre. 2 Con un diferencial de -0,7, -0,5, -2,2 y -1,3 puntos porcentuales para Alemania, Francia, Italia y España en el crecimiento estimado en 2021, con respecto de la previsión de octubre. 3 Los datos de avance del IV trimestre (Contabilidad Nacional, INE) apuntan un retroceso interanual del -11%.

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 6

La recuperación se aplaza a la segunda parte de 2021, a la vista de los efectos derivados de la segunda y tercera ola de contagios y al cumplimiento de los objetivos de vacunación de cada país y la consecución de un grado de inmunidad suficiente. Estos factores externos condicionan una salida de esta crisis que será dispar y con diferentes ritmos en función de la gravedad de la crisis sanitaria, la exposición a contagios transfronterizos, la composición de la estructura económica, el grado y la capacidad de gestión del endeudamiento (público y privado) y la intensidad de las herramientas de apoyo (política fiscal) para aminorar su impacto.

La recuperación se aplaza al segundo semestre de 2021, con salidas dispares y a diferente ritmo

Importante papel de las medidas de contención de la crisis generada

En este sentido, las autoridades europeas han mantenido una posición coordinada y clara (a diferencia de otras crisis) en el apoyo para la recuperación de la actividad y del empleo. Entre las herramientas puestas en marcha destacan las orientadas a dotar de liquidez al sistema (BCE) y los recursos extraordinarios canalizados a través del fondo Next Generation EU (NGEU), que ya tiene determinado el montante (volumen de recursos) y alcance (tipo de proyectos). En el primer trimestre de 2021 cada país tiene que presentar los proyectos seleccionados y definir la gobernanza de la gestión de dichos fondos. Las noticias sobre la gestión de la pandemia, la vuelta a las limitaciones, las dudas en los objetivos de vacunación y/o la confirmación de la situación crítica de la economía conforman el escenario sobre el que se construyen las expectativas de los consumidores que se mantienen sumidas en el pesimismo, sin que se vislumbre el fin de la pandemia y una vuelta efectiva a la normalidad, económica, social y del empleo.

Prevalece un escenario pesimista, que no anticipa la mejora

En consecuencia, el índice de confianza del consumidor del cuarto trimestre sigue en valores extraordinariamente negativos entre los hogares europeos (-17,6 puntos) y españoles (-27,9 puntos) que, para el conjunto del año, muestran la quiebra de la confianza alcanzada en los últimos años y lo devuelve a valores parecidos a los de 2013. Fruto de ello, los hogares españoles mantienen su perfil de continuado crecimiento en el volumen de depósitos4 (+7,2%), poniendo de manifiesto el comportamiento previsor y la cautela con la que las familias afrontan la crisis actual así como el ahorro derivado por las restricciones impuestas en la actividad de ocio de las personas.

2018 2019 2020

I. 2020

II. 2020

III. 2020

IV. 2020

Confianza de hogares123 (-100;+100) UE-27

-5,1

-6,4

-15,0

-7,8

-19,0

-15,3 -17,6

España

-4,2

-6,3

-23,2

-10,3

-27,9

-26,9 -27,9

4,1

5,6

7,2

5,4

6,1

hogares45

Ahorro interanual%

(depósitos); ∆

7,6

7,2

1. Hasta 2019, UE-28; 2. Dato anual promedio de datos trimestrales. 3. Cuarto trimestre: promedio octubrenoviembre. 4. El dato anual corresponde a diciembre. 5. Cuarto trimestre, promedio octubre-noviembre. Fuente: Eurostat, Banco de España

Por otra parte, el informe del cuarto trimestre del BBVA Research, de previsiones para la economía española, apunta que la tasa de ahorro al cierre de 2020 (de todo tipo de figuras de ahorro) rondará el 15% de la renta disponible.

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 7

ECONOMÍA VASCA La excepcionalidad de la situación vivida a lo largo de 2020 ha justificado que entidades e instituciones hayan ido ajustando las previsiones realizadas para 2020 y 2021. En este sentido, la Dirección de Economía y Planificación del Gobierno Vasco5 también realiza este ajuste, a la vista de la información disponible –sobre los tres primeros trimestres de 2020 principalmente-. De esta forma, al cierre del año estiman que la economía vasca registrará en 2020 una contracción interanual del -9,4% seguida de una importante recuperación en 2021 (+8,6%). Este nuevo escenario supone un ajuste de siete y tres décimas para 2020 (-10,1%) y 2021 (+8,9%) con respecto de la previsión de octubre.

Las nuevas previsiones del Gobierno Vasco estiman un descenso del PIB del 9,4% en 2020 y un incremento del 8,6% para 2021

El ajuste realizado se difunde por el conjunto de los epígrafes considerados. Con todo, los ajustes más importantes conciernen a la evolución del consumo de los hogares y el consumo público, con una mejora de tres y cuatro décimas con respecto de la previsión de octubre de 2020. Así, el consumo de los hogares y la Formación Bruta de Capital Fijo siguen siendo las dos componentes con peor desempeño en 2020 (-10,5% y -11,7%), que si bien son las que registrarán las mayores recuperaciones en 2021 (+8,7% y +9,4%). De esta forma, la nueva previsión mantiene la relevancia de la contracción en la demanda interna (-8,9%, cuatro décimas menos) en 2020. La recuperación estimada para 2021 (+7,9%) en su desglose trimestral muestra el efecto de la tercera ola (efecto navidad) que asigna escasa mejora en el primer trimestre (0,0%) y un importante rebote en el segundo trimestre (+20,3%) asociado a la expectativa de fuerte recuperación del consumo de los hogares (+22,3%). El comportamiento estimado para el tercer y cuarto trimestre avanza en la consolidación del “suelo” de la recuperación que se vaya registrando, con una secuencia relevante (+6,7% y +6,9%). Por otra parte, en esta previsión de diciembre, la aportación del saldo exterior sigue siendo negativa (-0,5%) pero en menor medida que en la previsión de octubre (-0,8%), en consonancia con la recuperación de los mercados exteriores. El comportamiento trimestral muestra un perfil positivo a partir del segundo trimestre de 2021. Esta evolución enlaza con los resultados de 2020: en el bimestre (octubre y noviembre), el descenso en las exportaciones (-13,4%) e importaciones (-16,4%) es inferior al resultado acumulado del año (enero-noviembre, -18,5% y -22,6%) lastrado por un segundo trimestre que registró una contracción histórica (-37,5% y -33,6%). Así, las expectativas para 2021 con respecto de la aportación exterior habrían considerado esta evolución y anticipado la mejora. De esta forma, la previsión de enero establece que ambas componentes del PIB tendrán una contribución positiva en 2021 (+7,9% y +0,8%), habiendo registrado un ajuste diferenciado, en cuanto que se rebaja ligeramente la contribución de la demanda interna (tres décimas menos) mientras que mejora levemente (una décima más) la correspondiente a la demanda externa. La experiencia de más de diez meses de pandemia muestra que el nivel de cumplimiento de esta nueva previsión va a depender del control efectivo del grado de contagio y del éxito en el proceso de vacunación. No obstante, ya 5

Correspondientes al mes de enero de 2021.

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 8

se avanza que las medidas ligadas a la seguridad y restricción de la movilidad de las personas mantendrán su vigencia hasta casi la segunda parte de 2021, con el efecto colateral sobre las actividades de ocio y de turismo 6 que seguirá siendo importante.

País Vasco escenario macroeconómico PIB  Consumo hogares  Consumo público  Inversión (FBC)  Aport. demanda interna  Aport. saldo exterior  Primario  Industria y energía  Construcción  Servicios 

octubre 2019

diciembre

2020p 2021p 2020p 2021p

2021p-diciembre I

III

2,2 1,8 2,2 3,3 2,2 -0,1

-10,1 -10,8 3,1 -11,7 -9,3 -0,8

8,9 8,9 1,5 9,3 8,2 0,7

-9,4 -10,5 3,5 -11,7 -8,9 -0,5

8,6 8,7 1,7 9,4 7,9 0,8

0,0 0,0 1,5 -1,3 0,0 0,0

21,3 22,3 2,2 24,8 20,3 1,0

7,7 7,2 1,4 8,7 6,7 1,0

7,4 7,2 1,7 8,5 6,9 0,5

3,2 1,3 3,4 2,5

-4,8 -14,0 -9,6 -9,0

8,0 10,5 8,2 8,5

-5,0 -12,2 -9,7 -8,3

11,3 9,7 7,9 8,2

11,6 -0,1 -0,3 -0,1

13,6 28,3 18,5 19,5

8,6 7,8 7,7 7,6

11,2 7,0 7,3 7,5

Fuente: Gobierno Vasco. Dirección de Economía y Planificación (octubre y enero 2020), (p, previsión)

La revisión realizada ha suavizado sustancialmente la caída en el empleo (puestos de trabajo en equivalencia de jornada completa) inicialmente prevista para 2020 (-8,1% frente a -8,9%, de octubre) si bien se recorta el ritmo de recuperación que se producirá en 2021 (+7,0% frente al +7,9%, de octubre). Y se consolida que la recuperación de niveles de empleo pre-covid-19 no se producirá hasta 2022.

Con respecto de la previsión de octubre, se suaviza la pérdida de empleo de 2020, que sigue siendo importante (-8,1%)

El ajuste realizado según actividades no es homogéneo. De esta forma, industria y energía y las actividades de servicios habrían suavizado el descenso de 2020, aun siendo caídas muy importantes (-12,2% y -8,3%) frente al comportamiento esperado de los sectores primario y de la construcción, para los que no ha habido cambios. Los cuatro sectores comparten la recuperación de 2021. En definitiva, la nueva previsión dejaría a la economía vasca en 2021 en valores más próximos a los de 2019, ya que el ajuste en el descenso estimado para 2020 (siete décimas menos) supera ampliamente la revisión realizada con respecto de la recuperación esperada para 2021 (tres décimas menos).

Y, todas las actividades mantienen el perfil de fuerte descenso en 2020

Por último, al fin de completar el análisis realizado, se recogen los resultados de tres indicadores ilustrativos de la evolución más reciente y de las expectativas de los agentes. En primer lugar, entre octubre y diciembre, el termómetro de la economía vasca7 se ha consolidado en los 41 puntos (diciembre, 40,1 puntos), de acuerdo con un escenario cotidiano en el que la desescalada y la vuelta a la normalidad del periodo estival se ha paralizado progresivamente al hilo del repunte de los contagios. En este escenario, con un endurecimiento de las limitaciones a la movilidad de las personas y las actividades más

Las noticias más recientes apuntan a una “campaña de Semana Santa” con bajo nivel de contratación, condicionada por las limitaciones de movilidad vigentes en casi todas las comunidades del Estado, pero también en el resto de países europeos, con medidas restrictivas frente al repunte de los contagios registrado desde primeros de diciembre. 7 Indicador sintético que combina un panel de indicadores de seguimiento de la coyuntura económica.

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 9

proclives al contacto social, es previsible que los resultados del termómetro en el primer trimestre de 2021 se sitúen en valores parecidos y alejados del escenario pre-covid.

Termómetro de la economía vasca: indicador sintético 120,0

106,4

108,1

100,0 107,0

107,0

105,5

104,0

103,3

103,8

102,6

102,9

80,0 60,0 40,0

37,0

20,0

40,7 40,1

40,9

35,9

31,5

27,5

41,6

33,9

29,4

dic.-20

nov.-20

oct.-20

sep.-20

ago.-20

jul.-20

jun.-20

may.-20

abr.-20

mar.-20

feb.-20

ene.-20

dic.-19

nov.-19

oct.-19

sep.-19

ago.-19

jul.-19

jun.-19

may.-19

0,0

Fuente: Departamento de Economía y Hacienda del Gobierno Vasco

En segundo lugar, las expectativas empresariales8 para el primer trimestre de 2021 confirman el escenario de falta de confianza en la recuperación y prevalece el pesimismo, aunque se observa una leve mejora con respecto del trimestre anterior. Así, el índice de confianza de las empresas vascas muestra una secuencia de 22,6, 30,8 y 31,4, desde el tercer trimestre de 2020 al primer trimestre de 2021, por lo que sigue siendo muy inferior a los niveles previos a la actual crisis (superiores a 50). Concretamente, se mantiene que el 71% de las empresas considera que el entorno económico del primer trimestre de 2021 seguirá empeorando, mientras que se recorta el grupo que estima que se mantendrá igual (del 24,7% al 19,8%) y, aunque mejora sensiblemente, el grupo que afirma que mejorará (del 4,2% al 9,1%) sigue siendo casi residual. De hecho, con respecto de variables concretas los resultados del escenario anticipado para el primer trimestre de 2021 muestran leves mejoras en todos los casos. Con todo, es evidente que la incertidumbre permea en la confianza de las empresas, condicionada por la creciente incidencia de los rebrotes de esta pandemia lo que dificulta la recuperación de la actividad económica y sobre todo de la confianza en la mejora efectiva del conjunto de la actividad.

Información complementaria, ya que se trata de una iniciativa de recogida de la sensibilidad empresarial que recoge la opinión de 400 empresas participantes en la encuesta (limitada significatividad con respecto del tejido empresarial vasco), pero que confirma las tendencias de retroceso de la actividad y del empleo, recogidas en este informe. 8

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 10

Expectativas empresariales de la CAE 50 40 30 20

30,3 30,4 18,1

25,2 26,8 15,6

30,1 30,8

36,1

33,6 34,8 28,9

39,1 39,5 31,5 32,0 28,1

28,7 29,0 22,4

18,0

10 0 Facturación

Actividad

Pedidos

Precios III-2020

Rentabilidad

IV-2020

Empleo

Inversión

I-2021

Fuente: La confianza empresarial. Laboral Kutxa

Los consumidores vascos “no anticipan una mejora” y están sumidos en el pesimismo

Finalmente, el tercer indicador considerado muestra que la crisis generada por el covid19 mantiene a la sociedad vasca en el pesimismo: el índice de confianza del consumidor vasco vuelve a deteriorarse en el cuarto trimestre (-33 puntos) registrando el valor más bajo de los últimos seis años y en valores parecidos a los correspondientes al periodo de crisis de 2008-2013. El desplome en el valor anual refleja el desconcierto y la incertidumbre de los hogares, condicionado por el deterioro de las expectativas sobre la economía general y del empleo y, en menor medida, de la economía del hogar y la capacidad de ahorro, que no consiguen atemperar la percepción de un entorno que se deteriora.

País Vasco Confianza de los hogares (-100 a +100)

2018

2019

2020

I. 2020

II. 2020

III. 2020

IV 2020

1,1

-2,4

-22,1

-1,2

-23,8

-30,4

-33,0

Fuente: Laboral Kutxa

Por último, en enero de 2021, el fuerte repunte registrado en todos los indicadores de control de la pandemia ha justificado un nuevo decreto (4/2021, de 22 de enero, Gobierno Vasco) orientado a la restricción del contacto entre las personas. Incluyen el mantenimiento de la restricción de la entrada y salida de personas de la CAE, el cierre perimetral de todos los municipios, la reducción a un máximo de 4 personas en las reuniones públicas y privadas y se mantienen los criterios de aforo en hostelería y comercio (decreto de 25 de octubre). En definitiva, el primer semestre de 2021 va a estar condicionado por el éxito en el control de esta pandemia derivado de la efectividad de las restricciones y los procesos de vacunación puestos en marcha.

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 11

PIB CAE Los datos relativos al tercer trimestre de 2020 muestran que el Producto Interior Bruto de la CAE se incrementó en un 15,3%, si bien en términos interanuales retrocede un 7,7%. Ambos resultados reflejan una cierta “vuelta a la normalidad”, toda vez que supone la vuelta de todas las actividades, esenciales y no esenciales, y la finalización del confinamiento general de la población, con el fin del estado de alarma el 21 de junio.

Incremento intertrimestral del PIB vasco en el tercer trimestre (+15,3%)

Por otra parte, el avance9 de las Cuentas Económicas Trimestrales del cuarto trimestre de 2020 consolidan la ralentización del deterioro registrado por el impacto de la pandemia, con una mejora intertrimestral (+0,5%) en el PIB generado en la CAE y que sitúa el descenso interanual en el -7,7%. En el conjunto del año, el impacto de la crisis generada es indudable, con un descenso importante del PIB (-9,5%) y del empleo10 (-8,1%, en equivalencia de jornada completa) con respecto de 2019.

El avance del cuarto trimestre anticipa un descenso interanual en el PIB de 2020 del -9,5%

PIB CAE 20

Anual

Trimestral

15,3

Var. Intertrimestral Var. Interanual

16 12 8

3,4 2,8 3,0 2,3 1,6 3,0

2,8 2,7 2,8 2,8 3,2 3,2 3,0 2,6 2,4 2,3 2,1 2,2

4 0

0,6 0,7 0,8 0,7 0,9 0,7 0,5 0,4 0,6 0,6 0,5 0,5 -3,2 -4,7

-7,7

-4 -8 -12

2017

2018

2019

-16 -20

III

-19,5

III

2019

2018

2017

2016

2015

2014

-16,4

2020

Fuente: Eustat (Cuentas trimestrales), base 2015

Los resultados detallados del tercer trimestre de 2020 muestran que la mejoría es generalizada en todas las actividades productivas si bien, en términos interanuales, todas se mantienen en negativo. Concretamente, el menor descenso corresponde al sector servicios (-6,5%) seguido del primario (-7,2%). Por el contrario, los sectores de industria y energía (-9,5%) y de la construcción (-9,3%) siguen siendo los dos sectores más afectados y van dibujando un peor perfil a lo largo del año.

Publicado el 18 de enero. Las CET-IV trimestre estarán disponibles el 5 de marzo de 2021. “El Sistema Europeo de Cuentas (SEC) excluye de la definición de puestos de trabajo a las personas que no trabajan

temporalmente pero que mantienen su vínculo formal con su puesto de trabajo con una garantía o acuerdo sobre la fecha de reincorporación, como ocurre en el caso de los ERTE”. Eustat; nota de prensa (18/01/2021).

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 12

País Vasco PIB    

Primario Industria-energía Construcción Servicios

2018

2019

3,1 1,8 2,1 3,9 3,1

2019

2020 II

III

2,2

-3,2 -19,5

-7,5

5,9 2,2 2,1 2,1

3,5 -3,6 -2,7 -2,8

-7,2 -9,5 -9,3 -6,5

III

2,3

2,4

2,3

2,1

3,1 1,3 3,4 2,5

0,5 0,5 4,9 3,0

3,3 1,2 3,5 2,5

2,8 1,2 3,2 2,4

-6,1 -26,7 -17,9 -17,5

Fuente: Eustat (Cuentas trimestrales), base 2015

El tercer trimestre recupera el empleo… …pero en valores muy alejados del año anterior (60.783 empleos menos)

La recuperación de la actividad registrada en el tercer trimestre del año se refleja en la evolución del empleo que asciende hasta los 916.694 puestos de trabajo (EJC). Esta cifra supone la incorporación de 109.825 puestos de trabajo con respecto del nefasto segundo trimestre (13,6%) pero mantiene una diferencia de 60.783 empleos menos con respecto del tercer trimestre de 2019 (-6,2%). El comportamiento por ramas de actividad es compartido y, en términos interanuales, destaca la pérdida registrada por la industria y energía (-8,9%, -18.660 empleos) y los servicios (-5,7%, -39.811 empleos), que son los grandes sectores empleadores de la economía vasca, a los que se suman las caídas registradas en construcción (-3,6%, -2.193 empleos) y primario (-0,9% y -118 empleos). Los gráficos adjuntos recogen la evolución intertrimestral del PIB de la CAE y del Estado en la crisis actual y en la iniciada en 2008. Así, más allá del evidente impacto registrado en el segundo trimestre de 2020, lo cierto es que la recuperación observada en el tercer trimestre es muy importante y se habría sostenido en el cuarto (dato de avance, +0,5%, para la CAE) por lo que el dato global de 2020, siendo muy negativo (-9,4%), puede que sea algo inferior a lo inicialmente previsto y/o a los peores escenarios.

2 1 0

Crisis en 2008 y 2020; tasa variación intertrimestral del PIB en España y CAE 0,6

0,2

0,1 0,1

0,0 -1,3

-2 -3

0,0

-0,2

-1

CAE

España

-0,9 -1,6 -2,5 -2,6

-4 -5

I trim. 08 II trim. 08 III trim. 08 IV trim. 08 I trim. 09 II trim. 09

20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 -5,0 -10,0 -15,0 -20,0 -25,0

15,3 16,4

0,6 0,4

0,5 0,4

0,5 0,4 -4,7 -5,3

CAE

España

-16,4 -17,9

II trim. 19 III trim. 19 IV trim. 19 I trim. 20 II trim. 20 III trim. 20

Fuente: INE y Eustat

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 13

Mercado de trabajo CRISIS COVID-19: PRIMER BALANCE DEL IMPACTO EN EL EMPLEO El impacto de la crisis del covid-19 se atenúa en el cuarto trimestre…

El cuadro adjunto presenta el impacto de la pandemia generada por el covid-19 en los indicadores de empleo de la Villa. Cada uno de estos indicadores muestra la huella del impacto de esta crisis, con los datos de cierre de cada trimestre junto con el balance anual.

… y en diciembre Bilbao recupera empleo, contratación y reduce el paro registrado…

En términos intertrimestrales, el deterioro del mercado laboral de la Villa se produce sobre todo en el segundo trimestre que registra los mayores descensos en afiliación (-2,1%) y nueva contratación (-51,9%) y repunte del paro registrado (+11,1%), mientras que el tercer trimestre del año, bajo la “vuelta a la normalidad” marcó la recuperación de la afiliación (+1,8%) y la contratación (+70,0%) y la estabilización del paro registrado (+0,5%). El cuarto trimestre supone ir consolidando la senda de recuperación de la actividad, asumido que hay actividades severamente afectadas y sin un horizonte de mejora. En consecuencia, suma nuevas mejoras en afiliación (+1,7%) y contratación (+7,8%) y un descenso en el paro registrado (-8,4%).

…pero no es suficiente …y en el balance del año, Bilbao pierde empleo (afiliación, -2,2%), y dinamismo laboral (contratos, -34,2%), por lo que aumenta el paro registrado (+12,7%)

En síntesis, la evolución del mercado laboral apuntaría a una crisis coyuntural derivada de un factor externo y desaparecido éste, la actividad debería recuperarse. Pero, la gestión y control de la pandemia siguen imponiendo las suficientes restricciones e incertidumbre general como para que la vuelta a la normalidad no sea tal. En definitiva, la evolución del tercer y cuarto trimestre, siendo positiva, no compensa el quebranto registrado en el segundo trimestre de forma que, en el conjunto del año 2020, Bilbao pierde 4.055 personas afiliadas, se han formalizado 55.700 contratos menos y el paro registrado ha aumentado en 2.841 personas.

Bilbao

Afiliación1

31 marzo 30 junio 30 septiembre 31 diciembre 2020 2019

Interanual

Nº %

Contratos2

Paro registrado1

176.488 172.795 175.900 178.811 178.811 182.866

33.679 16.184 27.510 29.667 107.040 162.740

24.594 27.320 27.448 25.142 25.142 22.301

-4.055 -2,2

-55.700 -34,2

2.841 12,7

Dato de cierre de cada mes, como referencia del trimestre. Número de contratos acumulados cada trimestre. Fuente: Seguridad Social y SEPE 2

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 14

POBLACIÓN AFILIADA Bilbao termina el año 2020 con 178.811 personas afiliadas a la Seguridad Social, registrando un descenso del 2,2% y 4.055 personas afiliadas menos que en 2019. Este retroceso confirma el impacto en el empleo de los efectos derivados de la contención de la pandemia generada por el covid-19. La evolución del ejercicio muestra la pérdida de afiliación registrada entre marzo y agosto que se contiene en septiembre, mes en el que arranca la recuperación, si bien todavía en valores alejados de los alcanzados en 2019. Por lo tanto, los resultados del cuarto trimestre consolidan la trayectoria de una afiliación que muestra mayor dinamismo que en el trimestre anterior (+1,7% y 2.911 afiliados más).

Bilbao cierra 2020 con una afiliación 2,2% menor que hace un año

Población afiliada 188 Anual

[miles]

Mensual

184

182,9

180,3 182,9 178,8

180,3

178,8

180

167,4 163,9 166,0 169,5 172,8 176,1

176 172 168 164

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

160

2018

2019

2020

Fuente: Seguridad Social

La evolución intertrimestral es compartida y en el cuarto trimestre todos los Regímenes excepto los Regímenes Especiales del Mar y del Sector Agrario (-7,1%; -51 afiliados) presentan comportamientos de mejora. Así, la evolución en el Régimen General (+1,8%; +2.611 afiliados), Régimen Especial de Trabajadores Autónomos11 (+0,9%; +193 afiliados) y Régimen Especial de Empleadas del Hogar (+2,6%; +158 afiliados) ha sido positiva y se registran ganancias en la afiliación.

Senda de mejora: el cuarto trimestre asienta la mejora iniciada

No obstante, el balance anual es negativo en todos los casos. El Régimen General (asalariados por cuenta ajena) aporta el 83,5% de la afiliación total de la Villa y con 149.296 personas afiliadas, muestra un retroceso interanual del 2,4% y 3.724 personas afiliadas menos. Por otra parte, la afiliación al Régimen Especial de Trabajadores Autónomos (12,6% del total) registra un descenso interanual del 0,5% (121 personas afiliadas menos), el Régimen Especial de Empleadas del Hogar (3,5% del total) cierra el

… con pérdidas (interanuales) en todos los Regímenes

Que pudiera tener un peor desempeño a lo largo de 2021, por la salida de personas registradas bajo este régimen, consecuencia de un potencial cierre de negocios, tanto los previsibles por el cierre (jubilaciones) como los que de hecho ya no reanuden su actividad y la consolidación efectiva de los ERTEs. 11

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 15

año con 223 afiliaciones menos (-3,4%) y, por último, los Regímenes Especiales del Mar y del Sector Agrario (0,4% del total) aumentan la afiliación (+2,0% y 13 afiliados más).

personas afiliadas TOTAL    

Régimen General Autónomas Empleadas de Hogar Agrario y del Mar

nº

12.2020 ∆%

intertrimestral

∆%

interanual

178.811

1,7

-2,2

149.296 22.567 6.276 672

1,8 0,9 2,6 -7,1

-2,4 -0,5 -3,4 2,0

Fuente: Seguridad Social

El sector servicios consolida la recuperación iniciada en el tercer trimestre

El análisis de la afiliación del cuarto trimestre según los sectores de actividad muestra una evolución dispar. Así, en términos intertrimestrales, desciende la afiliación del sector primario (-17,5%) y de la construcción (-1,3%) frente a los incrementos registrados en la industria y energía (+0,6%) y, sobre todo, del sector de servicios (+1,9%). Sin embargo, el comportamiento interanual muestra un crecimiento en la afiliación del sector primario (+27,9%, +77 afiliaciones), se estanca la industria y energía (-0,4%; -36 empleos) y retrocede en las actividades de construcción (-2,5%) y servicios (-2,3%), que concentra el grueso de la afiliación (90,1%). Un análisis detallado de la afiliación según las ramas de actividad integradas en el sector servicios muestra que casi todas han mejorado su empleo respecto al mes de septiembre, destacando los positivos resultados de las actividades culturales y recreativas (+11,6%), educación (+9,1%) y servicios sociales (+5,9%). Por el contrario, los servicios administrativos y auxiliares (-3,7%), hostelería (-4,7%) y alojamiento (-2,3%) se mantienen en la tendencia de pérdida de afiliación. Esto es, la recuperación global observada en el cuarto trimestre no ha llegado (por razones obvias) a estas actividades.

La mayoría de las ramas de actividad pierden empleo en un año difícil y anómalo

En el conjunto del año prevalece la tendencia de pérdida y la afiliación únicamente aumenta en cinco ramas de actividad, destacando los aumentos registrados en sanidad (+4,1%), educación (+2,1%) o las actividades de información y comunicaciones (+1,2%). Por el contrario, destacan los descensos registrados en alojamiento (-13,3%), hostelería (-12,4%), comercio (-6,6%) u otros servicios (-5,4%), que disminuyen su afiliación de forma importante con respecto del año precedente. En definitiva, los datos de afiliación del trimestre de invierno apuntan hacia una ligera recuperación del empleo pero sin llegar a compensar la brusca caída acontecida en el segundo trimestre del año. El efecto combinado de las medidas restrictivas y de limitación del contacto social dirigidas al control de la “tercera ola” de la pandemia (impacto negativo) y la campaña de vacunación contra el covid-19 iniciada el 27 de diciembre (alcanzar la inmunidad de grupo, con efecto positivo en el empleo) será determinante en la recuperación económica y del empleo que, en principio, parece que se pospone hasta el segundo trimestre de 2021.

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 16

personas afiliadas ramas de actividad Primario Industria y Energía  Industria  Energía  Residuos y agua Construcción  Construcción  Auxiliar de construcción Servicios  Comercio  Administrativos y auxiliares  Educación  Profesionales, científicos y técnicos  Administración Pública  Sanidad  Servicios sociales  Financieros y seguros  Transporte y almacenamiento  Hostelería  Información y comunicaciones  Personal doméstico  Recreativos y culturales  Alojamiento  Inmobiliarios  Otros servicios

12.2020 353 8.514 4.880 1.047 2.587 8.801 2.782 6.019 161.143 19.415 17.904 22.113 13.207 11.450 14.163 9.423 7.320 8.941 9.189 8.716 6.781 3.662 1.388 1.174 6.297

∆%

intertrimestral

-17,5 0,6 -0,7 4,7 1,4 -1,3 -1,6 -1,1 1,9 1,0 -3,7 9,1 1,1 2,8 0,0 5,9 0,3 1,7 -4,7 3,5 2,1 11,6 -2,3 1,2 3,4

∆%

interanual

27,9 -0,4 -3,0 5,8 2,3 -2,5 -4,3 -1,7 -2,3 -6,6 -3,4 2,1 0,9 -1,5 4,1 -1,9 -3,1 -0,2 -12,4 1,2 -3,6 -9,6 -13,3 1,1 -5,4

Fuente: Seguridad Social

La afiliación disminuye en todas las capitales de referencia, a excepción de Sevilla

La evolución de la afiliación en las ciudades de referencia para Bilbao muestra un comportamiento intertrimestral de mejora, excepto en Zaragoza (-0,4%). Así, las ciudades de Sevilla (+3,6%) y Valencia (+2,3%) presentan mayor dinamismo, seguido de Madrid (+1,7%) y Barcelona (+0,7%), siendo el balance agregado (G-5) de mejora (+1,6%). Sin embargo, en términos interanuales, prevalece el resultado de pérdida de afiliación, destacando el peor desempeño de Barcelona (-3,2%) seguido de Madrid y Zaragoza (-2,3% y -2,2%, respectivamente) y Valencia (-1,2%), mientras que en Sevilla apenas varía (+0,2%). De hecho, la evolución de la afiliación en este grupo de ciudades (media G-5) cierra el ejercicio recortando su afiliación (-1,7%). El comportamiento de las capitales vascas es parecido, con mejoras intertrimestrales y retroceso interanual. Así, en el cuarto trimestre, el perfil de la evolución de la afiliación mejora en Bilbao (+1,7%) y Donostia-San Sebastián (+1,4%) y se estanca en VitoriaGasteiz (0,9%) y Pamplona-Iruña (-0,1%). Pero esta ligera mejoría no es suficiente como para cambiar el resultado del año que se cierra en negativo para todas las capitales vascas. Así, la mayor caída le corresponde a Vitoria-Gasteiz (-3,4%), seguido de Bilbao (-2,2%) y Donostia-San Sebastián (-1,2%), con un perfil más contenido en Pamplona-Iruña (-0,4%).

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 17

Benchmarking personas afiliadas

12.2020

∆%

Intertrimestral

interanual

Madrid Barcelona Valencia Sevilla Zaragoza Media G-5

2.007.040 1.096.654 387.082 362.763 287.777 --

1,7 0,7 2,3 3,6 -0,4 1,6

-2,3 -3,2 -1,2 0,2 -2,2 -1,7

BILBAO

178.811

1,7

-2,2

119.761 117.764 106.257 ---

0,9 1,4 -0,1 1,0 1,3

-3,4 -1,2 -0,4 -1,7 -1,8

Vitoria-Gasteiz Donostia-San Sebastián Pamplona-Iruña Media G-3 Media G-9

G-5: Madrid, Barcelona, Valencia, Sevilla y Zaragoza. G-3: Vitoria-Gasteiz, Donostia-San Sebastián y Pamplona-Iruña. G-9: G-5, G-3 y Bilbao. Fuente: Seguridad Social

CONTRATOS Prosigue la mejora en los contratos registrados, pero no alcanza los niveles precovid-19

Durante el cuarto trimestre del año se formalizaron 29.667 nuevos contratos de trabajo en la Villa, con un incremento intertrimestral del 7,8% y 2.157 contratos más, resultado que está alineado con la trayectoria de recuperación que se viene observando en los meses de junio-septiembre, pero muy alejada todavía de los niveles de contratación pre-covid (40.000 contrataciones por trimestre). De esta forma, pese a esta mejora, la evolución interanual de la contratación sigue siendo negativa, con 14.136 nuevos contratos menos y una caída del 32,3% con respecto del cuarto trimestre de 2019, situación compartida en todos los colectivos considerados (género, edad, tipo de contrato, etc.). Con todo, el cuarto trimestre muestra una mejor evolución intertrimestral de la contratación femenina (+12,5%) frente a la masculina (+3,7%), si bien la evolución interanual muestra un mayor recorte en el colectivo femenino (-35,2%) respecto al masculino (-29,1%). La paulatina recuperación de la actividad en el tercer y cuarto trimestre, especialmente en el sector de servicios (comercio, hostelería, servicios sociales…) habrían contribuido al crecimiento de la contratación femenina. El buen desempeño del cuarto trimestre se refleja en el incremento intertrimestral de la contratación en todos los estratos de edad, si bien es algo mayor en los grupos de 25 a 34 años (+12,8%) y 45 y más años (+9,8%). Pero, muestra importantes descensos interanuales en todos los estratos de edad, si bien es algo mayor en los grupos de 16 a 24 años (-51,5%) frente a los grupos de 35 a 44 años (-27,9%), 45 y más años (-27,5%) y 25 a 34 años (-25,5%).

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 18

Asimismo, destaca la mejora intertrimestral registrada en la contratación temporal (+8,4%) frente a la correspondiente a la componente indefinida (+2,7%). En cambio, si se compara con el mismo periodo de 2019 se aprecian importantes descensos tanto en la contratación indefinida (-28,3%) como en la temporal (-32,6%). Por último, señalar que se mantiene la distribución observada hasta la fecha, de forma que 9 de cada 10 contratos formalizados en la Villa son de carácter temporal. En cuanto a los cuatro grandes sectores de actividad, en la evolución intertrimestral el sector de servicios es el único que crece (+10,3%) mientras que el resto de las actividades registra moderados descensos. En comparación con los datos del último trimestre de 2019, los cuatro sectores experimentan caídas en la nueva contratación correspondiéndole al sector de servicios el mayor recorte (-35,0%), resultado de especial relevancia teniendo en cuenta su peso relativo en la contratación (84,3% del total). Por otra parte, el sector de industria y energía y la construcción (8,8% y 4,4% de participación en la contratación total) también registran descensos (-17,1% y -8,7%, respectivamente). El sector primario retrocede en menor medida, siendo su contribución muy inferior al resto (2,6%).

contratos TOTAL  Mujeres  Hombres    

16 25 35 45

a 24 años a 34 años a 44 años y más años

 Indefinidos  Temporales    

Primario Industria y energía Construcción Servicios

IV.2020

∆%

intertrimestral

interanual

2020

∆% interanual

29.667 14.615 15.052

7,8 12,5 3,7

-32,3 -35,2 -29,1

107.040 51.529 55.511

-34,2 -35,9 -32,6

4.647 9.095 7.426 8.499

1,6 12,8 4,1 9,8

-51,5 -25,5 -27,9 -27,5

17.553 31.389 27.773 30.325

-47,5 -32,3 -30,5 -29,5

2.642 27.025

2,7 8,4

-28,3 -32,6

10.123 96.917

-29,2 -34,7

757 2.617 1.295 24.998

-2,3 -4,9 -1,4 10,3

-3,6 -17,1 -8,7 -35,0

2.609 9.825 5.118 89.488

-7,2 -27,5 -16,3 -36,2

Nuevas contrataciones registradas en Bilbao. Fuente: SEPE

En síntesis, 2020 ha sido un año anómalo que se resume en un balance negativo en la evolución de la contratación: la actividad económica habría ido recuperando una “cierta normalidad” a medida que avanzaba el año, pero el alto grado de incertidumbre tiene un impacto directo en la nueva contratación, que se mantiene retranqueada y a la espera de que se clarifique el escenario económico general y que se materialice en una recuperación efectiva de la actividad. De esta forma, los contratos formalizados a lo largo del año en la Villa ascienden a 107.040, lo que supone una pérdida de 55.700 contratos respecto al ejercicio precedente (-34,2%). Este resultado negativo es compartido desde una perspectiva de género, con recortes similares (-35,9% y -32,6%) tanto en el colectivo femenino como en el masculino. Por franjas de edad, el colectivo joven (16 a 24 años) es

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 19

el de peor evolución (-47,5%) y el de mejor, es el de más edad (45 y más años,-29,5%). Por último, la contratación temporal retrocede (-34,7%) en mayor medida que la indefinida (-29,2%).

PARO REGISTRADO 12 En diciembre de 2020 Bilbao registra 25.142 personas como demandantes de empleo, cifra que supone un recorte del 8,4% y 2.306 personas paradas menos que en septiembre; estos resultados apuntan hacia una cierta consolidación de la mejora del mercado de trabajo que se viene detectando desde el verano, ya que en agosto se alcanzó el máximo valor de paro registrado en la Villa en 2020. Con todo, el cierre del año es claramente negativo y evidencia la destrucción del empleo derivada de las consecuencias de la pandemia, con un incremento del 12,7% y 2.841 personas paradas más con respecto de 2019, rompiendo con la tendencia de reducción del desempleo iniciada en 2015.

El paro registrado está descendiendo desde agosto… … pero el balance del año muestra un crecimiento con respecto de 2019

Paro registrado Anual

[miles]

Mensual

31,0 31,0

30 28 26

24,4 25,1

23,5

25,1

22,3

22,2

23,5 22,3

26,2 25,2

28,4

27,3

24 22

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

2018

2019

2020

Fuente: SEPE

Los resultados del cuarto trimestre muestran que el descenso intertrimestral del desempleo es dispar ya que se observa un recorte en el colectivo femenino (-8,0%) y en el colectivo masculino (-8,9%). El balance interanual es de ascenso, con un perfil ascendente entre las mujeres (12,5%) así como entre los hombres (13,0%), resultados que no modifican el mayor peso de la componente masculina (54,0% del total).

Con un mejor comportamiento del paro femenino...

El resultado intertrimestral del desempleo según grupos de edad es positivo en todos los casos, con un mayor recorte entre los dos grupos de edad más jóvenes (de 16 a 24 años, -17,2% y de 25 a 34 años, -14,1%) frente a los dos grupos de más edad (de 35 a 44 años, -8,4% y 45 y más años, -4,6%). Pero, la evolución interanual confirma el aumento del paro registrado en todos los estratos de edad, con especial incidencia en el colectivo más joven (16 a 24 años) que registra el mayor incremento (+30,5%), seguido de las

… y de los grupos de edad más jóvenes

No incluye a la población parada afectada por Expedientes de Regulación Temporal de Empleo (ERTE).

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 20

personas de entre 25 y 34 años (+18,9%) y en menor medida de los dos grupos de más edad (de 35 a 44 años, +9,2% y 45 y más años, +10,0%).

paro registrado TOTAL  Mujeres  Hombres         

16 25 35 45

a 24 años a 34 años a 44 años y más años

Hasta 6 meses De 6 meses a 1 año De 1 año a 2 años De 2 años a 3 años Más de 3 años

 No cobra prestaciones por desempleo  Cobra prestaciones por desempleo

12.2020 ∆%

nº

intertrimestral

∆%

interanual

25.142 13.569 11.573

-8,4 -8,0 -8,9

12,7 12,5 13,0

1.997 4.558 5.647 12.940

-17,2 -14,1 -8,4 -4,6

30,5 18,9 9,2 10,0

6.857 4.004 4.659 2.154 7.468

7,6 -36,7 -2,7 -0,7 -4,2

-5,7 37,5 48,9 20,5 3,7

17.909 7.233

-25,5 111,2

12,9 12,3

Fuente: SEPE y Lanbide

… entre los parados de larga duración

El desglose de la población parada en función de la antigüedad del desempleo muestra un descenso intertrimestral generalizado en todos los colectivos, salvo del grupo que lleva hasta 6 meses en paro13 que es el único que aumenta (+7,6%). De hecho, la mayor caída corresponde al colectivo de personas en desempleo entre 6 meses y 1 año14 (-36,7%) que supera la registrada en los colectivos que llevan en paro entre 1 y 2 años (-2,7%), de 2 a 3 años (-0,7%) y más de 3 años (-4,2%). De esta forma, el cierre del trimestre muestra que más de la mitad de las personas desempleadas son paradas de “larga duración” 15 (56,8% del total), su situación de desempleo no sería coyuntural y vinculada a la crisis del covid-19 sino de carácter estructural y previa a la pandemia. La evolución interanual presenta un comportamiento negativo generalizado (repunte del paro registrado) excepto entre el grupo que lleva en desempleo menos tiempo (hasta 6 meses) que lo recorta (-5,7%). El resto de los colectivos crece, siendo los grupos que llevan entre 1 y 2 años y entre 6 meses a 1 año los que apuntan hacia un mayor incremento (+48,9% y +37,5%) seguido del colectivo que lleva en esta situación entre 2 y 3 años (+20,5%) y, en menor medida, el que supera los 3 años (+3,7%).

13 Pérdida

de empleo ligada a la pandemia. que se habían dejado de contratar o habían perdido el empleo, debido a la pandemia 15 Población parada que lleva un año o más en situación de desempleo. 14 Personas

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 21

Finalmente, casi 7 de cada 10 personas no recibe ningún tipo de prestación por desempleo (17.909 personas), grupo que desciende en términos intertrimestrales (-25,5%) pero con un balance interanual desfavorable (+12,9%). El colectivo que cobra prestaciones aumenta con respecto del trimestre y ejercicio precedente (+111,2% y +12,3%, respectivamente). En síntesis, los resultados del cuarto trimestre (diciembre) apuntan hacia la ligera consolidación del mercado de trabajo en la Villa, estabilizándose la cifra de paro registrado a partir del mes de agosto, momento en el que se inicia el perfil de mejora (descenso del paro registrado) con la reapertura de establecimientos y reactivación de la actividad económica. Con todo, la cifra de personas registradas como demandantes de empleo es muy superior al del ejercicio precedente.

benchmarking paro registrado

Madrid Barcelona Valencia Sevilla Zaragoza Media G-5 BILBAO Vitoria-Gasteiz Donostia-San Sebastián Pamplona-Iruña Media G-3 Media G-9

12.2020 210.402 93.842 65.305 82.188 46.461 -25.142 16.822 8.679 13.547 ---

∆%

intertrimestral

1,9 2,8 0,5 2,1 4,7 2,4 -8,4 -15,4 -8,9 3,6 -6,9 -1,9

∆%

interanual

30,7 35,9 25,0 22,7 24,1 27,7 12,7 16,4 19,8 24,1 20,1 23,5

Fuente: SEPE y Lanbide.

Paradójicamente, el comportamiento intertrimestral de las cinco capitales de referencia muestra un incremento del paro registrado, destacando el aumento en Zaragoza (+4,7%) y Barcelona (+2,8%), seguido de Sevilla (+2,1%) y Madrid (+1,9%), siendo Valencia la que menos aumenta (+0,5%). Con todo, el resultado del conjunto de las capitales (media G-5) registra un incremento del 2,4%. Asimismo, en el conjunto del año el paro registrado se incrementa en un 27,7% (G-5), derivado del impacto de la crisis del covid-19 en la actividad económica y en el empleo. El desempleo aumenta en todas las capitales de referencia

Por otra parte, en las capitales vascas el paro registrado disminuye en término intertrimestral, correspondiendo a Vitoria-Gasteiz el mayor recorte (-15,4%), seguido de Bilbao (-8,4%) y Donostia-San Sebastián (-8,9%), frente al aumento en Pamplona (+3,6%). En cuanto a la variación interanual, se aprecia un comportamiento desfavorable en el grupo de las capitales vascas (G-3), que muestra un incremento del volumen de personas demandantes de empleo del 20,1%.

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 22

ENCUESTA DE POBLACIÓN ACTIVA Mejora intertrimestral en los datos de empleo de la población residente en la Villa…

Los datos del cuarto trimestre de la Encuesta de Población Activa 16 (EPA) muestran que Bilbao cuenta con 161,4 miles de personas activas, 140,5 miles de personas ocupadas y 20,9 miles de personas paradas. Estas cifras muestran, en términos intertrimestrales, una mejora global, con incrementos de la población activa (+1,5%, 2.400 personas más) y ocupada (+2,6%, +3.500 personas más) y el descenso de la población parada (-5,0%, 1.100 personas menos). En definitiva, y tal y como muestra el gráfico adjunto, el cuarto trimestre mejora sensiblemente los resultados del tercero y vuelve a valores parecidos a los obtenidos en el segundo, pero todavía alejados de los del primer trimestre (pre-covid).

Población activa, ocupada y parada [miles]

IV-18 170,2

Población activa

IV-19 166,5

IV-20 161,4

25,6 22,8 IV-18 144,6

165

IV-19 143,7

IV-20 140,5

135 125 115

III 2018

175

155 Población parada 20,9 145

Población ocupada I

185

III 2019

III

2020

Fuente: EPA (INE)

El comportamiento por género es dispar: de una parte, aumenta la población activa femenina (+6,0%) pero no lo hace la ocupada (-2,4%) y, por el contrario, la población activa masculina desciende (-2,2%) mientras que aumenta su ocupación (+7,2%). La composición de la población ocupada según sectores de actividad muestra el incremento registrado en el sector de servicios (79,1% del total, +4,6%), y, por el contrario, el descenso en el sector de la construcción (-7,5%) y la industria (-3,0%). …en términos interanuales, en el cuarto trimestre Bilbao pierde población activa y ocupada y aumentan las personas en desempleo

De esta forma, en términos interanuales, Bilbao registra un retroceso en la población activa (-3,1%) y ocupada (-2,2%) y parada17 (-8,3%). Por otra parte, muestra el importante impacto en la ocupación de las actividades de servicios (-5,9%) frente a la mejora registrada en la actividad industrial (+11,4%) y de la construcción (+25,3%). 16

La excepcionalidad de la situación recomienda cautela hasta ver el grado de consolidación de estos resultados. No obstante, el impacto de la crisis del covid-19 es evidente (factor coyuntural) que se suma a ciertos aspectos tendenciales relevantes en el caso de la Villa, como es el envejecimiento de su población que condiciona la progresiva pérdida de población potencialmente activa (entre 16 y 64 años). 17

Una explicación a estos resultados puede ser que el deterioro del mercado laboral sea desincentivador y genere salidas (dejan de ser paradas y activas), el factor edad (envejecimiento, también de la población parada) e incluso el paso a situaciones de jubilación antes de lo previsto).

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 23

Por último, la evolución de la tasa de empleo y de la tasa de paro, trimestre a trimestre, refleja las distintas fases de la situación vivida a lo largo del año y el deterioro de la actividad laboral, reflejado en el descenso de la tasa de empleo, con peores resultados en el tercer y cuarto trimestre (46,35% y 47,63%) frente a la primera parte del año (48,97% y 48,17%). Por otra parte, la tasa de paro crece hasta el tercer trimestre (13,85%) y se estabiliza en el cuarto (12,96%). En la evolución de ambos indicadores es muy relevante la evolución de la población activa que es claramente decreciente a lo largo del año (desde 166,6 a 161,4 miles de personas) y que explica el repunte en la tasa de paro entre el primer y cuarto trimestre (del 12,05% a 12,96%) con un incremento relativamente menor de la población parada (de 20,1 a 20,9 miles de personas).

población activa Población activa (miles)  Pobl. ocupada (miles) Industria Construcción Servicios  Pobl. parada (miles) Tasa de empleo (%)* Tasa de paro (%)*

I.20

II.20

III.20

IV.20

166,6 146,6 21,3 8,9 116,1

160,3 141,5 19,9 8,5 113,2

159,0 137,0 20,1 10,7 106,2

20,1

18,8

48,97 12,05

48,17 11,73

∆% Intertrimestral

interanual

161,4 140,5 19,5 9,9 111,1

1,5 2,6 -3,0 -7,5 4,6

-3,1 -2,2 11,4 25,3 -5,9

22,0

20,9

-5,0

-8,3

46,35 13,85

47,63 12,96

1,28 -0,89

-1,32 -0,73

*Diferencia en puntos porcentuales. Fuente: Encuesta de Población Activa, INE.

En términos de promedio anual, en 2020 Bilbao pierde población activa (-3,4%) y ocupada (-2,9%). Esta pérdida de empleo está ligada al impacto de la pandemia, entre otros factores, ya que el desglose sectorial muestra la mejora de la ocupación industrial (+13,0%) y de la construcción (+23,4%) y el retroceso del sector de servicios (-6,8%), en el que concurren las actividades más directamente afectadas. Paradójicamente, el valor promedio de las personas en desempleo18 disminuye (de 21,9 a 20,5 miles de personas) y este resultado –junto con el menor tamaño de la población activa- está en la base de la mejora de la tasa de paro (del 13,05% al 12,65%).

Cautela: no se sabe muy bien cómo funciona la figura de los ERTEs como estabilizador de la situación de desempleo, ya que mantiene a las personas vinculadas a la empresa y con restricciones de despido que, en un escenario normalizado hubieran estado en desempleo (altas y bajas).

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 24

∆%

población activa

2018

2019

2020

Población activa (miles)

165,6

167,5

161,8

-3,4

141,0 19,9 7,4 113,7

145,7 17,9 7,7 119,8

141,4 20,2 9,5 111,7

-2,9 13,0 23,4 -6,8

24,6

21,9

20,5

-6,4

48,26 14,82

49,37 13,05

47,78 12,65

-1,59 -0,40

 Pobl. ocupada (miles) Industria Construcción Servicios  Pobl. parada (miles) Tasa de empleo* Tasa de paro (%)*

interanual

Datos anuales, como promedio de los datos trimestrales *Diferencia en puntos porcentuales. Fuente: Encuesta de Población Activa, INE.

Tasa de empleo y tasa de paro, según género (promedio anual) Tasa de empleo

Hombres 60,0 50,0

Mujeres

54,4

53,0 44,1

Tasa de paro

53,0 44,9

40,0

Hombres

20,0 43,1

15,0

15,1 14,5

13,5

Mujeres

12,6

13,3

11,8

10,0

30,0 20,0

5,0

10,0 0,0

0,0 2018

2019

2020

2018

2019

2020

Promedio anual. Fuente: EPA (INE)

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 25

Comercio Se mantiene el perfil de pérdida de actividad en el sector de comercio de Bizkaia

El tercer trimestre supuso la “vuelta a la normalidad” que se refleja en los resultados del sector de comercio de Bizkaia: las ventas registran una caída interanual del 3,2%, lo que supone una indudable mejoría con respecto del segundo trimestre (-21,2%) e incluso del primero (en fase pre-covid), que ya mostraba una evolución negativa (-5,1%). El resultado de los tres segmentos incluidos es dispar. Aumentan las ventas del comercio al por menor (+2,1%) debido al buen comportamiento del segmento de alimentación (+3,6%) -que ha mantenido un perfil creciente todo el año- y del resto de productos (+3,1%). Hay que destacar el cambio de tendencia registrado por el segmento de venta y reparación de vehículos, con un incremento relevante (+13,7%) tras dos trimestres negativos. Por último, las ventas del comercio al por mayor vuelven a descender (-10,1%).

… con un impacto negativo en el empleo

El número de personas ocupadas en el sector de comercio de Bizkaia se contrae nuevamente (-2,8%) en respuesta a un escenario en el que predomina la incertidumbre y -salvo excepciones- una tendencia de pérdida de dinamismo en las ventas. Con todo, es posible que este resultado esté atemperado por el recurso a los ERTEs.

Comercio

I.2020

II.2020

III.2020

-5,1 -18,8 -3,6 -3,9 4,3 -10,1

-21,2 -38,7 -23,3 -14,2 9,9 -30,6

-3,2 13,7 -10,1 2,1 3,6 3,1

-1,3

-2,4

-2,8

(Tasa variación interanual, %)

VENTAS Venta/rep. de vehículos de motor Comercio al por mayor Comercio al por menor*  Alimentación  Resto de productos PERSONAS OCUPADAS

*Índice general sin estaciones de servicio. Datos de Bizkaia, precios corrientes corregidos de efecto calendario. Base 2015. Fuente: Eustat.

Las ventas en grandes superficies se mantienen al alza….

…mientras se consolida la pérdida de empleo

En el cuarto trimestre del año, las ventas de las grandes superficies comerciales de Bizkaia vuelven a aumentar (+5,1%). El segmento de la alimentación presenta la evolución más favorable (+9,3%) manteniendo, en mayor o menor medida, este comportamiento trimestre a trimestre. Por el contrario, el índice de ventas de otros productos vuelve a valores negativos (-2,2%), tendencia descendente iniciada a principios del año y que sólo revertió en el tercer trimestre. Pese a la mejora en la actividad, el número de personas ocupadas en las grandes superficies sigue disminuyendo (-3,3%) y en la misma proporción que el trimestre anterior (-3,2%), sumando cinco trimestres consecutivos de pérdida de empleo.

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 26

La evolución mensual de las ventas (total, alimentación y otros productos) refleja el impacto de los dos meses de confinamiento vividos y la posterior recuperación, que lleva a que los índices de ventas de diciembre vuelvan a valores similares a los de 2019.

grandes superficies comerciales

I.2020

II.2020

VENTAS  Alimentación  Otros productos

2,0 10,3 -12,3

1,9 18,8 -28,9

PERSONAS OCUPADAS

-1,4

-1,9

III.2020

IV.2020

(Tasa de variación interanual, %)

4,5 5,5 3,0

5,1 9,3 -2,2

-3,2

-3,3

Datos de Bizkaia, en precios corrientes corregidos de efecto calendario. Fuente: Eustat.

Índice de ventas en grandes superficies, evolución mensual 170 150 130 110 90 70 50

Índice general

Alimentación

Resto productos

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

30 2018

2019

2020

Datos de Bizkaia, en precios corrientes corregidos de efecto calendario. Fuente: Eustat

2020 registra una fuerte caída en la matriculación de vehículos (-22,6%)

… y sin muchas expectativas de mejora

La matriculación de vehículos se ha visto afectada por la situación de incertidumbre en la que se encuentran muchos hogares. En el cuarto trimestre de 2020 se han matriculado en Bizkaia 4.441 vehículos nuevos (-9,9% interanual), confirmando que la mejora del tercer trimestre tuvo una componente de compra contenida desde el segundo (confinamiento). Así, el total de vehículos matriculados en 2020 en el Territorio es de 15.685 vehículos, con un retroceso del 22,6% con respecto de 2019. Este resultado se debe a la negativa evolución del segmento de particulares, responsable de 7 de cada 10 matriculaciones, que registra un descenso interanual del 17,1%, como de las ventas a empresas y otros, con un retroceso del 33,5% con respecto de 2019. Los programas de ayuda a la renovación de la flota de vehículos (Plan Renove y Plan Moves II) puestos en marcha tanto por parte del Gobierno Vasco como por el Gobierno Español han contribuido, sin duda, a impulsar las compras en 2020. Asimismo, el anuncio de la no ampliación de esta iniciativa en el Estado en 2021 y subida del impuesto de circulación debería haber favorecido las nuevas matriculaciones en los últimos meses del año. Con todo, en el escenario para 2021 prevalece la incertidumbre sobre la marcha de la economía y del empleo a los que se suman tendencias estructurares ligadas al envejecimiento de la población y el cambio en los patrones de propiedad de vehículo.

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 27

matriculación de vehículos TOTAL

III.2020

IV.2020

∆% interanual

2019

2020

∆% interanual

5.587

4.441

-9,9

20.267

15.685

-22,6

4.239 1.348

2.923 1.518

-6,6 -15,7

13.484 6.783

11.174 4.511

-17,1 -33,5

 Particulares  Empresas y otros Datos de Bizkaia. Fuente: Faconauto.

El tejido empresarial se contrae

En cuanto al tejido empresarial, la crisis económica actual viene a empeorar una situación ya de por sí complicada para el sector de comercio. Bilbao, con un total de 2.520 empresas de comercio inscritas a la Seguridad Social, pierde 160 empresas en un año (-6,0%).

Indicadores Bilbao Empresas (cuentas cotización)  Comercio mayorista  Comercio minorista  Venta-reparación vehículos Personas afiliadas  Comercio mayorista  Comercio minorista  Venta y reparación vehículos Empleo medio

∆%

03.2020

06.2020

09.2020

12.2020

2.510 630 1.686 194

2.542

2.538

2.520

-6,0

631 1.718 193

637 1.706 195

630 1.713 177

-5,7 -5,4 -11,9

19.255 4.753 13.253 1.249

19.157 4.676 13.232 1.249

19.215 4.649 13.342 1.224

19.415 4.625 13.607 1.183

-6,6 -6,6 -6,7 -5,5

7,67

7,54

7,57

7,70

-0,7

interanual

Datos de Bilbao. Fuente: TGSS.

En el balance del año, las empresas de comercio minorista y mayorista evolucionan a la par (-5,4% y -5,7%). No obstante, la situación se recrudece en el comercio minorista, que concentra dos tercios del tejido comercial de la Villa y que absorbe gran parte de la pérdida (-98 empresas). Por último, el tejido ligado a la venta y reparación de vehículos también se contrae (-11,9%) contabilizándose 24 empresas menos que a finales de 2019. Pérdida de empleo en el sector comercial

En el cuarto trimestre del año, el sector de comercio cuenta con 19.415 personas afiliadas, que supone una contracción del 6,6% y 1.377 personas afiliadas menos. Si bien la evolución interanual es similar en las tres ramas de actividad, la repercusión es muy diferente. El comercio minorista contabiliza 981 personas afiliadas menos, 327 el comercio mayorista y 69, la venta y reparación de vehículos. En promedio, las empresas del sector comercial de Bilbao tienen 7,70 personas empleadas, ratio que se mantiene relativamente estable en el tiempo si bien crece ligeramente en el cuarto trimestre de 2020.

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 28

Turismo 2020 marca mínimos históricos

Después de sufrir el cierre de los establecimientos hoteleros decretado en marzo de 2020 para contener la expansión de la pandemia19, el sector turístico retoma a partir de mayo 20 su actividad, aunque con escaso dinamismo. Es en el periodo estival donde se aprecia una pequeña mejoría de los indicadores, volviendo a reflejar en el último trimestre del año una actividad prácticamente residual. Tanto es así que en el cuarto trimestre del año las pernoctaciones registradas en la CAE ascienden a 399.597, valor sensiblemente inferior al recogido un año antes (1.395.115). En línea con lo anterior, las entradas de viajeros retroceden (-71,7%) quedándose en un total de 207.294. Este mismo comportamiento se aprecia en el territorio de Bizkaia con un volumen de viajeros (91.685) muy por debajo de los volúmenes habituales (355.422 en 2019) siendo también notable el desplome registrado en las pernoctaciones (186.729 frente a 668.451 en 2019). Por consiguiente, huelga decir que el año se cierra con valores en mínimos históricos tanto en la CAE como en Bizkaia y un punto de inflexión en la evolución de la actividad turística que, suspendida de facto, parece que no se recuperará hasta bien entrado 2021. Los datos son claros: la CAE registra en 2020 cerca de 2 millones de entradas de viajeros y cerca de 4 millones de pernoctaciones menos que en 2019, lo que para Bizkaia ha significado una pérdida de 1 millón y prácticamente 2 millones respectivamente.

CAE

turismo

IV.2020

Pernoctaciones Viajeros

399.597 207.294

Estancia media

1,93

Bizkaia

∆% ∆% 2020p IV.2020 interanual interanual -71,4 2.319.996 -63,0 186.729 -71,7 1.190.498 -62,6 91.685

1,95

2,04

∆% ∆% 2020p interanual interanual -72,1 1.007.941 -65,7 -74,2 506.899 -66,6

1,99

Estancia media: pernoctaciones/viajeros (días); P, provisional Fuente: Eustat. Establecimientos Hoteleros.

…con una actividad turística muy deteriorada

En lo que respecta a Bilbao, los últimos datos del año 2020 presentan una notable contracción de la actividad de los establecimientos turísticos. Tras el mínimo registrado en el segundo trimestre (meses del confinamiento), en el cuarto trimestre las pernoctaciones alcanzan el segundo valor más bajo del año (117.125 pernoctaciones). El número de viajeros muestra la misma evolución, cuya cifra se sitúa en los 61.741. En cuanto a la estancia media, ésta se mantiene prácticamente invariable con respecto del trimestre anterior, rondando en ambos casos 1,90 días.

Orden SND/257/2020, de 19 de marzo.

Orden SND/399/2020, de 9 de mayo.

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 29

Desagregando la información por tipo de alojamiento, la contracción interanual de las pernoctaciones se refleja rotundamente en ambas categorías aunque con mayor incidencia en la categoría de 3 y más estrellas (-76,8%; - 262.146) responsable del 68% del total de pernoctaciones. La categoría inferior, hoteles de menos de 3 estrellas y pensiones, presenta un comportamiento similar, recortando un 66,6% las pernoctaciones, esto es, 75.466 menos que en este mismo periodo de 2019. …por la limitación en la movilidad de las personas

Como cabe suponer, las diferentes medidas adoptadas para frenar la pandemía 21 y en especial aquellas restricciones impuestas a los viajeros han provocado una contracción en el movimiento de viajeros y, en especial, en los de origen extranjero. Más concretamente, el número de viajeros extranjeros registrados en el cuarto trimestre de 2020 representa escasamente el 10% del volumen alcanzado en ese mismo periodo en 2019 (8.897 frente a 94.871), escenario que se repite para las pernoctaciones (-176.662). Trasladando este mismo análisis al segmento estatal, los condicionantes son compartidos por lo que los resultados son similares. Así, son un 64,1% menos los viajeros de origen nacional contabilizados en el último periodo del año y 62,2% menos las pernoctaciones registradas. En definitiva, el escenario de pandemia ha dinamitado los indicadores de la actividad en los establecimientos hoteleros de la Villa en 202022 con un total de 656.679 pernoctaciones (-65,5% interanual) y 349.737 viajeros (-64,8%). El gráfico siguiente recoge la evolución de las pernoctaciones y la entrada de viajeros de la Villa desde una perspectiva más amplia: queda patente el impacto de la crisis provocada por el covid-19 que ha roto el dinamismo de la actividad turística de Bilbao.

turismo

IV.2020

PERNOCTACIONES 117.125  Hotel 3 y más estrellas 79.285  Hotel menos 3*; pensiones 37.840

interanual

∆%

Saldo neto

2020p

-74,2 -76,8 -66,6

-337.612 -262.146 -75.466

656.679 453.463 203.216

∆%

interanual

Saldo neto

-65,5 -1.244.943 -69,0 -1.010.612 -53,6 -234.331

 Estatales  Extranjeros

97.741 19.384

-62,2 -90,1

-160.950 -176.662

466.121 190.558

-50,8 -80,0

-482.113 -762.830

VIAJEROS  Estatales  Extranjeros

61.741 52.844 8.897

-74,5 -64,1 -90,6

-180.154 -94.180 -85.974

349.737 249.000 100.737

-64,8 -52,4 -78,6

-643.153 -273.972 -369.181

1,90

0,9

0,02

1,88

ESTANCIA MEDIA

-2,0

-0,04

Estancia media: pernoctaciones/viajeros (días); P: provisional Fuente: Eustat.

Orden SND/403/2020, de 11 de mayo. Y todas las que se han venido sumando a lo largo de otoño, sobre todo en noviembre y diciembre, de limitación de la movilidad, restricciones en las actividades y cierres perimetrales nacionales e internacionales. 22 Se ha realizado la revisión a los datos mensuales que en este momento no es coincidente con el dato anual.

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 30

Viajeros y pernoctaciones en los establecimientos hoteleros en Bilbao (acumulado trimestral) 700.000

Pernoctaciones

Viajeros

600.000 500.000

454.737

435.908

400.000 300.000

225.313

241.895

200.000

117.125

100.000 0

61.741 I

Fuente:Eustat

En consonancia con las capitales de referencia

III

2018

III

2019

III

2020

Las capitales de referencia para Bilbao comparten el desplome en las pernoctaciones registrado en el cuarto trimestre. Barcelona y Madrid presentan los recortes más notables (-92,4% y -85,1%, respectivamente), seguido por Sevilla (-82,7%), Valencia (-76,0%) y Zaragoza (-70,1%). Para el conjunto del año, el desplome se hace evidente en todas las capitales, manteniéndose Barcelona a la cabeza con una caída del 82,5%. Las capitales vascas comparten esta importante pérdida de actividad, siendo VitoriaGasteiz la capital que registra la menor caída (-59,8%), seguida por Pamplona-Iruña (-69,6%) y Donostia-San Sebastián (-76,7%). El balance del año completo pone de manifiesto la paralización de la actividad, que explica decisiones extraordinarias como el cierre temporal de establecimientos emblemáticos 23 ante la falta de claridad con respecto del plazo en el que se puede recuperar la actividad con garantías para la ocupación.

benchmarking pernoctaciones hoteleras Madrid Barcelona Valencia Sevilla Zaragoza Media G-5 (ciudades) BILBAO Vitoria-Gasteiz Donostia-San Sebastián Pamplona-Iruña Media G-3 (ciudades) Media G-9 (ciudades)

IV.2020 789.922 366.705 236.926 245.696 149.937 -117.125 55.113 78.262 48.433 ---

∆% interanual

-85,1 -92,4 -76,0 -82,7 -70,1 -81,3 -74,2 -59,8 -76,7 -69,6 -68,7 -76,3

2020p 4.793.773 3.740.189 1.275.845 1.442.145 588.479 -649.894 240.248 591.635 223.337

∆% interanual

-76,8 -82,5 -70,6 -75,3 -70,0 -75,0 -65,8 -59,1 -61,2 -67,7 -62,7 -69,9

Fuente: Eustat e INE. P; provisional

Hotel Carlton o Abando, por ejemplo, con cierres estimados hasta marzo de 2021.

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 31

Transporte TRANSPORTE MARÍTIMO La actividad del Puerto de Bilbao no se recupera desde abril

En el cuarto trimestre del año la actividad del Puerto de Bilbao experimenta un acusado recorte, con un volumen de 6 millones de toneladas transportadas (-33,3%; 2.990 miles de toneladas menos), con un perfil de pérdida compartido. Concretamente, el tráfico de graneles líquidos (68,3% total) cae un 21,1% con respecto del mismo periodo de 2019. Los graneles sólidos recortan asimismo su actividad (-30,5%) que es aún mayor en el segmento de mercancía en general (-55,0%). En la misma línea, fuerte descenso en el tráfico de contenedores (70.969, -53,7%) y buques (450, -33,6%). El perfil del año muestra el continuado descenso en la actividad que se resume en un descenso24 del 16,6% en el conjunto del año. Con todo, señalar que el Puerto de Bilbao se ha mantenido como servicio esencial, muy expuesto al dinamismo de la industria manufacturera y energética que habrían rebajado sus niveles de actividad. Transporte marítimo de mercancías [miles Tn.]

37.000

Anual

27.000

28.249

29.000

31.009

31.000

3.200 3.000 2.800

2.865

2.791

2.600 2.400

29.646

33.000

Mercancías

2.200

Tendencia (media móvil últimos 12 meses)

2.000 1.800

1.636

1.600

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

25.000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

3.600 3.400

32.876 32.069 34.308 35.697 35.552

35.000

Mensual

Fuente: Puertos del Estado

2018

2019

2020

TRANSPORTE AÉREO Loiu con una actividad “bajo mínimos”

En el cuarto trimestre de 2020, el aeropuerto de Loiu contabiliza un total de 248.171 pasajeros, un 82% menos que en el mismo trimestre del año anterior. Estos anómalos resultados son la consecuencia evidente de las restricciones a la movilidad impuestas por la pandemia y que han paralizado la actividad sectorial. Así, los vuelos internacionales han sido los más afectados (-93,6%, 36.485 pasajeros) puesto que la movilidad con terceros

24 En este resultado influye el impacto de los 57 días de paro debido al conflicto de estiba (Ricardo Barkala, Presidente- Autoridad Portuaria de Bilbao, recogido El Correo, a 31 de enero 2021).

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 32

países presentaba importantes restricciones añadidas (periodos de confinamiento tras el regreso al país de origen) e incluso la recomendación expresa de no viajar salvo por motivos estrictamente imprescindibles. Por otra parte, el segmento nacional comparte esta tendencia de pérdida de actividad (-74,0%), si bien con mayor número de pasajeros (210.248). Lógicamente, el número de operaciones gestionadas desciende (-68,5%). En 2020, Loiu pierde 4 millones de viajeros (-71,4%, en tasa interanual) rompiendo con la tendencia de continuada mejora registrada desde 2013. Los vuelos operados también se contraen de manera importante (-60,3%) quedando en 20.496 operaciones.

transporte aéreo PASAJEROS (nº)

En vuelos comerciales:  

Nacionales Internacionales

OPERACIONES (nº)

IV.2020

∆% interanual

2020

∆% interanual

248.171

-82,0

1.690.011

-71,4

246.733 210.248 36.485

-82,1 -74,0 -93,6

1.683.045 1.221.563 461.482

-71,5 -63,5 -81,9

3.796

-68,5

20.496

-60,3

Fuente: Aena.

…en línea con lo observado en los aeropuertos de referencia

Igualmente, la pérdida de pasajeros en el último trimestre del año se manifiesta rotundamente en el resto de aeropuertos, con valores que se sitúan entre el -86,7% de Barcelona y el -74,1% de Pamplona-Iruña.

benchmarking

pasajeros aeropuertos Madrid Barcelona Valencia Sevilla Zaragoza Acumulado G-5 BILBAO Vitoria-Gasteiz Donostia-San Sebastián Pamplona-Iruña Acumulado G-3 Acumulado G-9

IV.2020 2.421.949 1.595.117 318.059 296.657 17.460 -248.171 7.363 16.110 17.015 ---

∆% interanual

-84,0 -86,7 -84,0 -84,2 -83,6 -84,5 -82,0 -80,8 -79,3 -74,1 -78,1 -82,1

2020 17.112.389 12.739.259 2.487.496 2.315.610 172.344 -1.690.011 45.359 83.869 84.059

∆% interanual

-72,3 -75,8 -70,9 -69,3 -63,2 -70,3 -71,4 -73,9 -73,8 -65,5 -71,1 -70,7

Fuente: Aena.

Con respecto de 2019, la evolución es similar, con importantes caídas en el movimiento de pasajeros en todos los aeródromos. La pérdida oscila entre Barcelona (-75,8%) y Zaragoza (-63,2%), si bien con volúmenes de viajeros muy diferentes.

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 33

Economía productiva PRODUCTO INTERIOR BRUTO En el tercer trimestre de 2020 el Producto Interior Bruto (PIB) de Bizkaia registra un importante repunte (+15,3%, intertrimestral), una vez que finalizó el confinamiento de la población y el cierre de las actividades no esenciales. Pero la mejora registrada no es suficiente como para cambiar el signo de la evolución del conjunto del año, que mantiene en este tercer trimestre un perfil negativo (-7,7%). En consecuencia, la economía del territorio cerrará 2020 con una importante contracción, rompiendo con la tendencia de mejora iniciada en 2014 que ha durado hasta el primer trimestre de 2020. Por otra parte, el empleo también muestra un dinamismo parecido (+13,4%, intertrimestral) y en este tercer trimestre del año Bizkaia gana un total de 54.386 puestos de trabajo (en equivalencia de jornada completa). Con todo, esta mejoría no es suficiente y no se alcanza la situación registrada en el tercer trimestre de 2019, con un descenso interanual del 6,3% y 30.701 empleos menos. El avance de las Cuentas trimestrales (Eustat) señala que, en el cuarto trimestre, la actividad económica vasca se recupera (+0,5%) y permite situar el cierre del año en un retroceso del -9,4%. Asimismo, el empleo consolida el dato del tercer trimestre, si bien ya se apunta una importante pérdida para el conjunto del año (-8,1%).

PIB Bizkaia Anual

Trimestral

Var. Intertrimestral

Var. Interanual

15,3

19 15 11

3,5 3,0 3,0 2,1 1,4 2,7

3,4

2,9

2,6

2,2

0,8

0,7

0,4

0,2

7 3 -1 -7,7

-5 -9 -13 -17 -21

2017

2018

III

2019

III

2016

2019

2018

2017

2016

2015

-25

2014

El tercer trimestre marca el punto de inflexión y el PIB de Bizkaia se recupera (+15,3%)

2020

Fuente: Cuentas trimestrales (Eustat), Base 2015

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 34

INDUSTRIA Entre octubre y noviembre de 202025, el índice de producción industrial del territorio de Bizkaia retrocede un 11,7%. Este resultado, aun siendo negativo supone una mejoría con respecto de los retrocesos registrados en el segundo (-28,5%) y tercer trimestre del año (-18,1%). Permite avanzar un cierre provisional (enero-noviembre) con un retroceso del -16,4%, después de venir creciendo26 de forma continuada desde 2014.

Retroceso de la producción industrial de Bizkaia

La evolución del índice presenta comportamientos desiguales: la industria manufacturera sigue recuperando el ritmo aunque continúa en valores negativos (-8,9%), la industria extractiva entra en valores positivos (+30,6%) mientras que el subsector de energía, gas y vapor ahonda el retroceso (-31,1%) y el agua cambia de tendencia y retrocede (-6,2%).

industria

IV.2019

I.2020

II.2020

III.2020

-28,5 -31,4 -34,0 -10,7 -8,8

-18,1 -16,9 -15,2 -25,6 4,1

IV.2020

(Tasa de variación interanual, %)

Índice de producción  Ind. manufacturera  Industrias extractivas  Energía, gas y vapor  Agua

3,4 0,8 -16,1 23,5 2,6

-5,4 -5,8 -12,5 9,5 4,1

-11,7 -8,9 30,6 -31,1 -6,2

Datos de Bizkaia, provisionales, corregidos de efecto calendario. Variación interanual del índice agregado del periodo de referencia. El cuarto trimestre corresponde al periodo octubre-noviembre. Fuente: Eustat.

SERVICIOS Los últimos datos relativos a las ventas del sector servicios en Bizkaia, correspondientes al tercer trimestre del año, ponen de manifiesto la complicada situación vivida por el sector terciario tanto en términos de ventas como en lo que al empleo respecta. Las medidas de restricción a la movilidad y el contacto de las personas se habrían relajado con la desescalada y la progresiva “vuelta a la normalidad” que aconteció en el periodo estival, pero este cambio de escenario no ha devuelto a la actividad de servicios a los niveles previos a la pandemia.

Los servicios continúan afectados por las consecuencias del covid-19

Así, las ventas del sector servicios correspondientes al tercer trimestre han registrado una caída interanual del 8,2%, resultado que si bien no es positivo supone una notable mejora con respecto del resultado obtenido en el segundo trimestre (-22,9%) –lastrado por el confinamiento de la población y la paralización de las actividades no esenciales–. Con todo, muy lejos de situarse en niveles parecidos a los de 2019.

Continúan cayendo las ventas del sector de servicios en Bizkaia

La información del mes de diciembre no estaba disponible en el momento de elaboración del presente informe. De hecho, la secuencia de evolución en tasa interanual del acumulado enero-noviembre es de +1,8%, +4,7%, +0,9%, +6,4%, +1,5% y +4,5%, entre 2014 y 2019, respectivamente. 25

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 35

Ventas de Servicios 26,0 22,0 18,0 14,0 10,0 6,0 2,0 -2,0 -6,0 -10,0 -14,0 -18,0 -22,0 -26,0

130 122,2 118,5 8,2

105,2

112,3

6,1

5,0

106,5

108,3

120

116,3

114,6 6,2

125

122,4

107,6 2,1

110,6 3,1

2,2

115

107,9 1,5

0,3

110 0,2

99,0

105,1

1,0

3,0

100

-5,0

Tasa de variación interanual

-8,2

Índice

105

89,7

95 90 85

-22,9

III 2017

III 2018

III 2019

80 III

2020

Datos de Bizkaia, corregidos de efecto calendario. Fuente: Índice de Ventas de Servicios (Eustat), Base 2015

La evolución ha sido negativa en las ventas del sector comercial (-3,2%) pero lo ha sido en mayor medida en el resto de los servicios (-15,7%), cuyas actividades se han visto muy afectadas por las restricciones aplicadas y la incertidumbre que se ha generalizado en el sistema productivo. Concretamente, destacan las caídas en hostelería (-37,6%) –uno de los sectores más afectados desde el inicio de la crisis27- y en las actividades administrativas y servicios auxiliares (-27,4%). De igual manera, empeoran las ventas asociadas a las actividades de transporte y almacenamiento (-9,4%), a las actividades profesionales, científicas y técnicas (-6,6%) y a los servicios de la información y comunicación (-0,8%). La difícil situación del sector se traslada al empleo asociado a la actividad de servicios, de manera que el personal ocupado en el sector registra un descenso interanual del 3,1%, resultado que se repite en el subsector comercial (-2,8%) y, de manera más acentuada, en el subsector de otros servicios (-3,4%).

Que se refleja en el empleo asociado al sector

Con todo, hay que llamar la atención con respecto de dos resultados. De una parte, el empleo asociado a estas actividades ya venía mostrando un perfil de pérdida antes de la pandemia, con valores interanuales negativos en el primer trimestre (básicamente, precovid). De otra parte, el indicador del empleo en el comercio consolida el perfil de retroceso trimestre a trimestre mientras que en otros servicios, la tasa interanual del cuarto trimestre parecería que se habría refrenado, siendo un descenso muy importante.

El Real Decreto 463/2020, de 14 de marzo, establece entre otras medidas la suspensión de las actividades de hostelería (salvo entrega a domicilio). Esta decisión se mantiene hasta el inicio de la desescalada, que permite la apertura parcial de los establecimientos a partir del 11 de mayo (sólo servicio terraza) y que contempla la progresiva vuelta a la normalidad de la actividad. El decreto 36/2020, de 26 de octubre, que establece las condiciones del nuevo estado de alarma, que conlleva la implementación automática de medidas restrictivas de movilidad, actividad y aforos de acuerdo con la evolución de la pandemia. Su impacto aflorará en los resultados del cuarto trimestre. 27

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 36

Servicios

I.2020

II.2020

III.2020

(Tasa de variación interanual, %)

Total Servicios Comercio Otros servicios  Transporte y almacenamiento  Hostelería  Información y comunicaciones  Activ. profesionales, científicas y técnicas  Activ. administrativas y servicios auxiliares

-5,0

-22,9

-8,2

-5,1

-21,2

-3,2

-5,0 -5,8 -13,1 -0,6 -2,1 -2,3

-25,6 -23,6 -64,4 -2,5 -10,2 -27,3

-15,7 -9,4 -37,6 -0,8 -6,6 -27,4

-1,1 -1,3 -1,3

-4,2 -2,4 -4,7

-3,1 -2,8 -3,4

Índice de personal ocupado Servicios  Comercio  Otros servicios Datos de Bizkaia, corregidos de efecto calendario. Fuente: Eustat.

Índice de personal ocupado 4

Otros servicios

2,5

2 1

1,6

1,3

1,0

2,1 0,5

0 -1 -2

Comercio

-0,4

0,1 0,2

-0,8

-1,3

-1,6

-2,1

-3

-1,3 -1,3 -2,4

-3,1

-3,2

-4

0,2

-2,8 -3,4

-5

-4,7

-6 I

III

2018

III 2019

III

2020

Datos de Bizkaia, corregidos de efecto calendario. Fuente: Eustat.

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 37

COMERCIO EXTERIOR En los meses de octubre y noviembre el volumen exportado por las empresas vizcaínas asciende a 1.450,5 millones de euros, cifra que supone una pérdida de 387,4 millones de euros y un retroceso del 21,1%, con respecto del mismo periodo de 2019. Las importaciones, por su parte, alcanzan los 1.422,2 millones de euros (561,2 millones de euros menos), cuya caída interanual es el 28,3%. De esta forma, la tasa de cobertura se sitúa en el 98%.

El comercio exterior se contrae…

Una vez excluida la componente energética 28, la evolución del comercio exterior se muestra más favorable. Concretamente, las exportaciones e importaciones no energéticas, que son el 93,3% y 67,3% del total, respectivamente, experimentan contracciones del 7,0% y del 12,7%, respectivamente. Son resultados menos negativos que los señalados para el conjunto de la actividad exterior vizcaína y en consonancia con la ralentización de la industria manufacturera. Así, el saldo comercial no energético de Bizkaia se mantiene positivo, con un superávit de 395,3 millones de euros.

…con mejor comportamiento si se excluye la componente energética

comercio exterior

I.2020

II.2020

III.2020

IV.2020*

(Tasa de variación interanual, %)

Exportaciones totales Exportaciones no energéticas

-5,4 -4,8

-23,7 -24,6

-20,9 -9,0

-21,1 -7,0

Importaciones totales Importaciones no energéticas

-11,2 -9,9

-41,9 -19,7

-30,9 -11,9

-28,3 -12,7

82,9 56,0

87,4 75,9

(Ratio de participación, %)

% exp. no energéticas / exp. total % imp. no energéticas / imp. total

89,6 65,9

93,3 67,3

Datos de Bizkaia, provisionales. Cuarto trimestre de 2020 correspondiente a octubre-noviembre Fuente: Ministerio de Industria, Comercio y Turismo.

Así, la tabla adjunta recoge la exportación e importación acumulada entre enero y noviembre y para los años 2017 a 2020. Esta perspectiva temporal más amplia permite constatar la excepcionalidad de los resultados de 2018, por lo que 2019 ya registró un cierto descenso en la actividad exterior (-9,1% y -3,3%, en exportaciones e importaciones, respectivamente). Luego, el resultado de 2020 supone un segundo ejercicio de pérdida de dinamismo en el comercio exterior del Territorio, con recortes interanuales que ya son muy importantes (-25,4% y -31,0% en exportaciones e importaciones, respectivamente).

Pero, además, conviene considerar de forma separada la evolución de la actividad energética de la no energética; de esta manera, el segmento energético justificó en gran parte la mejora del resultado de 2018, pero también los descensos acontecidos en 2019 Cuyo resultado depende en gran medida de la evolución de una empresa especialmente afectada por la evolución de la pandemia, que ha reducido la movilidad de las personas y mercancías, con el consiguiente impacto en el consumo energético sobre todo ligado a la demanda de petróleo. Esta situación, de hecho, ha justificado paralizar la producción en determinados momentos de 2020. 28

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 38

y, sobre todo, en 2020. Por el contrario, el segmento no energético -industria manufacturera- muestra una secuencia algo más suave, con crecimientos importantes en 2017 y 2018, con un leve retroceso en 2019 y que se amplifica en 2020, con pérdidas29 del -18,4% y -19,6%, en exportaciones e importaciones, respectivamente.

comercio exterior 2017

acum. enero-noviembre

2018

2019

2020

(Millones de euros)

Exportaciones totales Importaciones totales

8.908 10.023

10.533 11.636

9.572 11.247

7.139 7.765

Exportaciones energéticas Importaciones energéticas

2.010 4.583

2.577 5.248

1.891 4.953

870 2.706

Exportaciones no energéticas Importaciones no energéticas

6.898 5.440

7.957 6.387

7.680 6.293

6.268 5.059

Exportaciones totales Importaciones totales

12,5 24,0

18,2 16,1

-9,1 -3,3

-25,4 -31,0

Exportaciones energéticas Importaciones energéticas

26,6 59,9

28,2 14,5

-26,6 -5,6

-54,0 -45,4

9,0 4,3

15,3 17,4

-3,5 -1,5

-18,4 -19,6

(Tasa de variación interanual, %)

Exportaciones no energéticas Importaciones no energéticas

Datos de Bizkaia, provisionales (2020). Acumulado enero-noviembre, para cada año Fuente: Ministerio de Industria, Comercio y Turismo.

Ratio de las exportaciones con respecto del PIB (%). Bizkaia 35,0

Anual

30,0 25,9 22,4

% export/PIB

27,7 24,2

27,1

26,6

20,0

24,5

15,0

22,4

10,0

5,0

2018

2019

III

2017

III

2016

2019

2018

2017

2016

2015

0,0

20 18

III

19,7

25,0

26,2

Trimestral

2020

Fuente: Datacomex (Secretaría de Estado de Comercio) y Cuentas trimestrales (Eustat, Base 2015)

El Índice Producción Industrial de Bizkaia (acumulado enero-noviembre), registra un retroceso interanual del 16,9%.

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 39

Nuevas sociedades

Continúa aumentando la creación de nuevas sociedades

Tras un inicio de año positivo y una importante caída durante el segundo trimestre del año como consecuencia de la crisis del covid-19, el segundo semestre del año recupera en parte la creación de las nuevas sociedades si bien no alcanza las cifras de 2019. De esta forma, el último trimestre del año suma 193 nuevas sociedades en Bilbao, lo que supone un incremento del 6,6% interanual y del 39,9% intertrimestral; con todo, el balance del año se queda en 604, que son 168 nuevas sociedades menos que en 2019.

Nuevas sociedades mercantiles 1200

Anual

1000

600 400

250

830 836 868 782 707 692 794 772 604

800

300

Trimestal

190

176

193

181

150 100

200

Fuente: Fuente: Registro Cámara Mercantil de Comercio de Bilbao y

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

…comportamiento compartido por todos los sectores productivos

200

2017

2018

2019

2020

Además, es un comportamiento generalizado. En concreto, las nuevas sociedades constituidas en el sector servicios (79,8% del total de las sociedades) aumentan en un 30,5% y suman 154 sociedades, en el sector de la construcción (13,5% del total) aumentan en un 136,4% y contribuye con 26 nuevas sociedades y, el sector de la industria y energía (6,2% del total), crece un 50,0%, con 12 nuevas sociedades. En cuanto a las actividades que forman parte del sector servicios, el comportamiento es también positivo en todos los subsectores, excepto en hostelería (-11,8%). Así, aumenta la creación de nuevas sociedades en actividades inmobiliarias y de servicios a empresas (+39,0%), comercio y reparación (+50,0%), intermediación financiera (+85,7%) y transporte, almacenamiento y comunicaciones (+33,3%).

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 40

nuevas sociedades

IV.2020

∆%

2020

Intertrimestral

Interanual

Nº

∆%

Nuevas sociedades mercantiles

193

39,9

6,6

604

-21,8

Primario Industria y energía Construcción Servicios

1 12 26 154

0,0 50,0 136,4 30,5

--7,7 8,3 6,9

4 32 64 504

100,0 -37,3 -27,3 -20,1

36 15 4 13 57 29

50,0 -11,8 33,3 85,7 39,0 11,5

24,1 -16,7 0,0 -7,1 21,3 -9,4

102 66 12 43

-10,5 -17,5 0,0 -20,4

173 108

-27,9 -17,6

Comercio y reparación Hostelería Transporte, almac. comunicaciones Intermediación Financiera Act. Inmob. y Servicios a Empresas Otros Servicios Fuente: Registro Mercantil

Con todo, el conjunto del año 2020 se cierra con una cifra de nuevas sociedades que es un 21,8% inferior a las constituidas en 2019 (168 nuevas sociedades menos). Este resultado es consecuencia de la importante caída registrada entre los meses de abril y junio, trimestre en el que mayor impacto ha tenido la crisis del covid-19, y que los incrementos registrados en el tercer y cuarto trimestre del año no han podido compensar. También crece el número de sociedades disueltas

Por otra parte, el número de sociedades disueltas en el cuarto trimestre aumenta un 103,5% en tasa intertrimestral y son 116 sociedades liquidadas, cifra que duplica a la registrada el trimestre precedente. Los servicios concentran la mayor parte de las disoluciones (100 en total), seguido de las correspondientes a la construcción y la industria y energía. Con todo, en lo que respecta al conjunto de 2020 y pese a la complicada situación vivida, en Bilbao se han disuelto 280 sociedades, lo que supone un descenso interanual del 26,5% y 101 sociedades disueltas menos que en 2019.

sociedades disueltas

IV.2020

∆% Intertrimestral

Interanual

2020 Nº

∆%

Nuevas sociedades mercantiles

116

103,5

4,5

280

-26,5

Primario Industria y energía Construcción Servicios

0 6 10 100

-100,0 20,0 0,0 156,4

-100,0 -25,0 -9,1 11,1

5 18 29 228

-44,4 -28,0 -38,3 -24,0

14 3

75,0 200,0

55,6 -66,7

44 13

-6,4 -18,8

60,0

0,0

6 40 29

20,0 207,7 141,7

-53,8 25,0 31,8

19 86 51

-45,7 -9,5 -44,6

Comercio y reparación Hostelería Transporte, almac. comunicaciones Intermediación Financiera Act.Inmob.y Servicios a Empresas Otros Servicios Fuente: Registro Mercantil

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 41

IV TRIMESTRE 2020

INDICADORES Último dato

Δ Interanual (%)

Periodo

MERCADO DE TRABAJO Población activa (miles)**

161,4

-3,1

IV Trim

Población ocupada (miles)**

140,5

-2,2

IV Trim

20,9

-8,3

IV Trim

12,96

-0,73

IV Trim

25.142

12,7

diciembre

178.811

-2,2

diciembre

29.667

-32,3

IV Trim

19.415

-6,6

diciembre

105,3

-0,1

diciembre

117.125

-74,2

IV Trim

61.741

-74,5

IV Trim

1,90

0,9

IV Trim

Transporte marítimo de mercancías (miles Tn.)

5.990,4

-33,3

IV Trim

Transporte aéreo de pasajeros

248.171

-82,0

IV Trim

214,5

-11,7

oct-noviemb.

Nuevas sociedades mercantiles (nº)

193

6,6

IV Trim

Sociedades disueltas (nº)

116

4,5

IV Trim

Población parada (miles)** Tasa de paro (%)** Población parada registrada (nº personas)** Personas afiliadas (nº) Contratos registrados (nº)** COMERCIO Personas afiliadas Precios de consumo (índice)*** TURISMO Pernoctaciones (nº) Viajeros (nº) Estancia media (pernoctaciones/viajero) TRANSPORTE

ACTIVIDAD EMPRESARIAL Producción industrial (índice)***

* Puntos porcentuales. ** Población residente en Bilbao. *** Indicador correspondiente a Bizkaia. Evolución del IPC, en base al índice agregado del periodo de referencia. Fuente: Elaboración propia a partir de datos de Eustat, SEPE, Lanbide, Ministerio de Trabajo, Migraciones y Seguridad Social, INE, Puertos del Estado, Aena, Cámara de Comercio de Bilbao y Registro Mercantil.

Coyuntura Trimestral - IV Trimestre 2020 42