Asian Ceramics AC18-3 by Bowhead Media Ltd

i s t hi s y o ur o w n i s s u e ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n c er a mi c s. c o m w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 8- 3

S E E U S AT

C E R A MI T E C 2018 M U N I C H, G E R M A N Y

I N F O C U S: S a nit ar y w ar e b u yi n g tr e n d s Til e pr o d u cti o n c o st s, p. 2 C h all e n g e s f or A si a n Gl a z e S a u di: a m ar k et i n t h e m a ki n g Pl u s n e w s, vi e w s, a n al y si s a n d m u c h m or e!

A D V E R TI S E R F E A T U R E

S A C MI g e ar s f or C er a mit e c S A C MI, t h e w orl d-l e a di n g d e si g n er, b uil d er and m ar k et er of m a c hi n er y a n d c o m pl et e pl a nt s f or t h e c er a mi c i n d u str y, will at C er a mit e c t o e x hi bit it s wi d e r a n g e of pr o p o s al s f or t h e pr o d u cti o n of p o w d er m et al it e m s, r efr a ct ori e s, t e c h ni c al c er a mi c s, s a nit ar y w ar e, t a bl e w ar e a n d til e s. Pri or t o t h e e v e nt, o n 9t h A pril, t h er e will b e t h e s p e ci al T E A M D a y , t h e i nt er n ati o n al t e c h ni c al s y m p o si u m or g a ni s e d b y T E A M b y S a c mi ( Te c h n ol o g y a n d E x p eri e n c e f or A dv a n c e d C er a mi c s). Si n c e 2 0 0 7 t h e l att er h a s br o u g ht t o g et h er all t h e m a c hi n e/ pr o c e s s d e si g n a n d d e v el o p m e nt s kill s of L a ei s, Ri e d h a m m er, S a m a, Al p h a C er a mi c s, G ai ott o a n d S a c mi I m ol a, r el at e d t o t e c h ni c al c er a mi c s a n d ot h er fi el d s. A br o a d r a n g e of t o pi c s will b e c o v er e d, wit h a T E A M D a y t h at g o e s h a n d i n h a n d wit h t h e M u ni c h f air. At C er a mit e c, o n a l ar g e st a n d c o v eri n g al m o st 7 0 0 m 2 at t h e e ntr a n c e t o h all B 6, t h e S A C MI P o w d er M et al Di vi si o n will b e di s pl a yi n g a n u p gr a d e d v er si o n of it s M P H 2 0 0 , a f ull y a ut o m ati c h y dr a uli c pr e s s t h at h a s b e e n e xtr e m el y s u c c e s sf ul si n c e it s pr e s e nt ati o n at C er a mit e c 2 0 1 5 t h a n k s t o u n p ar all el e d p erf or m a n c e, l o w e n er g y c o n s u m pti o n a n d e xtr e m el y u s er-fri e n dl y P M pr e s s pr o gr a m mi n g ( A PI). I n a d diti o n, vi sit or s will h a v e t h e o p p ort u nit y t o l e ar n a b o ut t h e l at e st pr o d u ct s S A C MI n o w off er s t h e m ar k et, s u c h a s t h e M P H 8 0 0 , t h e l ar g e st pr e s s i n t h e r a n g e, a n d s e e t h e hi g hli g ht s of t h e m a n y i n n o v ati o n s i n t h e pi p eli n e f or 2 0 1 8, st arti n g wit h t w o n e w pr e s s m o d el s ( M P H 0 8 0 a n d M P H 1 2 0) a n d a tr ul y r e v ol uti o n ar y s ol uti o n f or h eli c al g e ar s. Gr e at att e nti o n will b e gi v e n t o I n d u str y 4. 0 s ol uti o n s s u c h a s pr e di cti v e m ai nt e n a n c e, pr o c e s s o pti mi z ati o n, tr a c ki n g a n d m e a s ur e m e nt, all el e m e nt s gr o u p e d u n d er t h e u m br ell a of H. E. R. E., t h e S A C MI s oft w ar e s uit e t h at all o w s e q ui p m e nt, d e p art m e nt a n d c o m pl et e pl a nt m o nit ori n g a n d m a n a g e m e nt. S A C MI will al s o b e di s pl a yi n g t h e n e w D H D 7 0 8- 8 , a di git al d e c or ati o n m a c hi n e f or t a bl e w ar e, c o m pl et e wit h a pl at e i n s p e cti o n s y st e m t o g u ar a nt e e m a xi m u m pri nt q u alit y. S a c mi c o nti n u e s t o d e v el o p s ol uti o n s f or d e c or ati n g b ot h fir e d a n d u nfir e d pl at e s, a n d s a m pl e s of pr o d u ct s m a d e u si n g diff er e nt t e c h ni q u e s will al s o b e o n s h o w. M or e o v er, a s a l e a di n g f or c e i n t h e fl at- e xtr u d e d c er a mi c i n d u str y, S A C MI will pr e s e nt t h e l at e st o p p ort u niti e s f or t h e m a n uf a ct ur e, l a yi n g a n d h a n dli n g of e xtr u d e d pr o d u ct s. T hi s s e g m e nt i s, i n g e n er al, e nj o yi n g gr o wi n g d e m a n d, b ot h i n E ur o p e a n d o n e m er gi n g m ar k et s, f or hi g h q u alit y, c o m pl e x pr o d u ct s. T h at tr e n d m at c h e s t h e S a c mi p hil o s o p h y p erf e ctl y, a s t h e l att er f o c u s e s

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

o n pr o vi di n g pl a nt s wit h a dv a nc e d t e c h n ol o g y t o all m ar k et s b y w a y of t h e Gr o u pâ&#x20AC;&#x2122; s f ar-r e a c hi n g s al e s or g a ni s ati o n, c a p a bl e of off eri n g fi n el y t ar g et e d r e al-ti m e s er vi c e a n y w h er e i n t h e w orl d, fr o m i niti al pl a nt d e si g n t o t h e f a st, effi ci e nt s u p pl y of s p ar e p art s. S A M A , t h e l e a di n g pr o vi d er of m a c hi n e s a n d c o m pl et e pl a nt s t o t h e t a bl e w ar e a n d t e c h ni c al c er a mi c i n d u stri e s, off er s e xtr u si o n-t y p e s ol uti o n s f or i n s ul at or s a n d h o n e y c o m b s, pl a sti c s h a pi n g u nit s, i s o st ati c pr e s si n g, hi g h pr e s s ur e c a sti n g, m a c hi n e s f or s urf a c e gri n di n g, p oli s hi n g a n d gl a zi n g pl u s f a ct or y a ut o m ati o n s ol uti o n s. S A M A i s a v al u e d p art n er of t h e e ntir e c er a mi c i n d u str y, pr o vi di n g hi g h p erf or m a n c e vi a t h e n e wl y cr e at e d S A M A f.i.t. F e a si bilit y, I n n o v ati o n a n d Tr ai ni n g c e ntr e. C u st o m er s will b e i n vit e d, d uri n g C E R A MI T E C, t o t h e S A M A f.i.t. O p e n D a y t o ill u str at e t h e e n h a n c e d s er vi c e a n d m o d er ni s e d t o ol s h o p. M a n y m a c hi n e s will b e i n o p er ati o n a n d w e s h all s h o w t h e n e wl y d e v el o p e d H C M 0 5 0 pr e s s ur e c a sti n g li n e f or t h e a ut o m ati c c a sti n g of h a n dl e s. Vi sit or s t o C er a mit e c 2 0 1 8 will b e i n f or a tr e at a s S A M A i s s h o w c a si n g a n arr a y of n e w s ol uti o n s. T h er e will b e t h e l at e st- g e n er ati o n I s o st ati c Pr e s si n g Ty p P H O 7 0 0 wit h a n i n cr e a s e d cl o si n g f or c e of u p t o 7 0 0 t o n s a n d a q ui c k- c h a n g e t o ol s y st e m. Hi g h er f or c e, i n n o v ati o n a n d a n e n er g y s a vi n g s y st e m t o pr o vi d e m or e o p p ort u niti e s f or d e si g n, fl e xi bilit y a n d e c o n o m y. I n s h ort: m or e s er vi c e f or t h e c u st o m er. L A EI S , w h o s e n a m e st a n d s w orl d wi d e f or effi ci e nt, hi g hl y d e v el o p e d a n d c utti n g- e d g e pr e s si n g t e c h n ol o g y, will pr e s e nt t h e H P F V 1 0 0 0 hi g h- p erf or m a n c e pr e s s â&#x20AC;&#x201C; o n e t y p e of t h e l a st g e n er ati o n of t h e L A EI S H P F pr e s s e s, w hi c h c o nti n u e t o d efi n e t h e st at e of t e c h n ol o g y f or t h e pr o d u cti o n of s h a p e d r efr a ct or y pr o d u ct s a n d v ari o u s ot h er a p pli c ati o n s. S o m e hi g hli g ht s of t h e H P F V s eri e s ar e t h e n e w c o ntr ol p a n el wit h o pti mi z e d, u s er-fri e n dl y a n d i nt uiti v e o p er ati o n a n d a n el e ctr o ni c a n d h y dr a uli c s y st e m w hi c h g u ar a nt e e s hi g h er pr e s s s p e e d a n d r e d u c e d e n er g y c o st p er t o n of pr e s s e d m at eri al. Fi n all y, at C er a mit e c 2 0 1 8, RI E D H A M M E R will pr e s e nt it s pr of o u n d k n o w- h o w i n hi g h pr o d u ct q u alit y, effi ci e n c y a n d e n er g y- s a vi n g i n n o v ati o n s. Wit h it s e x p eri e n c e of m or e t h a n 9 0 y e ar s a n d r a pi d a d a pt ati o n t o c h a n gi n g m ar k et r e q uir e m e nt s, RI E D H A M M E R c a n off er a d v a n c e d a n d r eli a bl e t e c h ni c al s ol uti o n s f or all t h er m al pr o c e s s e s, w hi c h g u ar a nt e e a n e x c ell e nt fi ni s h e d pr o d u ct q u alit y: o ut st a n di n g q u alit y c o m bi n e d wit h hi g h e n er g y s a vi n g a n d c o n st a nt i n n o v ati o n.

A C 1 8- 3

a si a n c er a mi c s

N e ws

C o nt e nt s: A C 1 8- 3 Ne ws

F e at u r e s

B ur ni n g a m biti o n f or B a n gl a d e s h.

2 4 Til e pr o d u cti o n c o st s p. 2

I n si d e A si a

W el c o m e

A cr o s s T h e C o nti n e nt

F all- o ut fr o m I n di a n C er a mi c s 2 0 1 8 …

O p e ni n g s, cl o s ur e s a n d i n d u str y m o v e s fr o m a cr o s s A si a.

I n t h e s e c o n d p art of o ur s ur v e y i nt o til e m a n uf a ct uri n g c o st s a cr o s s t h e c o nti n e nt, J a hir A h m e d l o o k s at h o w t h e v a g ari e s of f u el, a n d p arti c ul arl y g a s, pri ci n g a n d a v ail a bilit y ar e h a vi n g s o m e of t h e m o st pr of o u n d eff e ct s o n vi a bilit y, pr o d u ct r a n g e a n d m a n uf a ct uri n g m et h o d.

3 8 S a nit ar y w ar e b u yi n g tr e n d s

1 6 I nt er n ati o n al N e w s O ur e y e o n t h e i nt er n ati o n al ar e n a.

Y o g e n d er M ali k l o o k s at h o w diff eri n g e c o n o mi c c o n diti o n s a n d c h a n g e s i n a s pir ati o n, ar e f u elli n g gr a d u al s hift s i n t h e pr o d u ct mi x f or s a nit ar y w ar e p ur c h a s e s a cr o s s t h e c o nti n e nt.

2 0 M at eri al M att er s

4 6 Gl a z e s ri s e t o t h e c h all e n g e

R a w m at eri al s n e w s a n d vi e w s.

2 2 C o m m e nt & A n al y si s Ni g eri a: ti m e t o d eli v er.

R o h a n G u n a s e k er a di s c u s s e s w h y t h e m o o d a m o n g st t h e c o nti n e nt’ s tr a diti o n al gl a z e m a n uf a ct ur er s r e m ai n s b u o y a nt d e s pit e t h e c o nti n u e d o n sl a u g ht of t h e di git al d e c or ati o n cr a z e …

5 2 I n kj et i n C hi n a

A C l o o k s at h o w t h e d o w nt ur n i n C hi n a’s til e i n d u str y h a d a k n o c k- o n eff e ct f or t h e i n kj et pri nti n g m ar k et l a st y e ar, a n d h o w it h o p e s t o r e c o v er i n 2 0 1 8.

5 6 S a u di: a m ar k et i n t h e m a ki n g

S a u di Ar a bi a h a s oft e n b e e n c o urt e d a s t h e “ n e xt ” m aj or m ar k et f or c o n str u cti o n a n d t h e c er a mi c s i n d u str y, a n d i n t hi s a bri d g e d f o c u s, A C l o o k s at h o w e c o n o mi c di v er si ﬁ c ati o n a n d d e v el o p m e nt i s l e a di n g t h e w a y t o a bri g ht er f ut ur e f or til e, s a nit ar y w ar e a n d t a bl e w ar e r e q uir e m e nt s.

Y o u r f a v o u rit e m a g a zi n e is n o w a v ail a bl e at t h e A p p St o r e … d o w nl o a d t o d a y t o s e e y o ur first s a m pl e iss u e! Asi a n C er a mi cs: n o w f or m o bil es, i p a ds a n d a n dr oi ds

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

A n al y si s 60

T al ki n g S h o p

I n si g ht

T h e H u nt er A n d T h e H u nt e d

A C t al k s t o Mr M o h a m m e d S h a m s ul H u d a, M a n a gi n g Dir e ct or at Gr e at W all & C H A R U C er a mi c, B a n gl a d e s h, a b o ut t h e pr o s p e ct s f or t h e c o u ntr y’s til e i n d u str y a n d it s j oi nt v e nt ur e wit h T h ail a n d’s C ott o f or s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n … A n al y si s a n d i n si g ht i nt o C hi n a. Willi a m H u nt er ki c k s b a c k a n d w o n d er s if T h ail a n d’s m e a s ur e d a p pr o a c h i s, p er h a p s, a littl e t o o sl o w-l a n e f or t h e f a st- p a c e d i n d u stri e s of A S E A N. w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A N E W s o r tI N G c o N c E p t H A s L A N D E D

U p t o 3 0 %s H o r t E r t h a n k s t o t h e ci r c ul a r s t r u c t u r e

Ec o N o MY

o p t I MI Z At Io N o F spAc E

D U r A BI LI t Y

F L E XI BI LI t Y

E a s y a c c e s s fr o m e v er y

T h e cir c ul ar s h a p e al -

Eli mi n ati o n of b elt s a n d

F u n cti o n s i n d e p e n d e ntl y

si n gl e p oi nt si m plifi e s

l o w s it t o b e f e d fr o m

ot h er

of f or m at a n d t hi c k n e s s,

m ai nt e n a n c e n e e d s.

a n y dir e cti o n a n d m a k e s

cr e a s e s t h e w or ki n g lif e

t h us

it s uit a bl e f or a n y i n st al-

of t h e m a c hi n e.

c h a n g e o v er ti m e s.

l ati o n ar e a.

T h e cir c ul ar str u ct ur e of t h e E k o S ort, u p t o 3 0 % s h ort er t h a n tr a diti o n al s y st e m s, o pti mi s e s u s e of a v ail a bl e l a y o ut s a n d t h u s e n s ur e s effi ci e nt, w a st e -fr e e utili s ati o n of s p a c e. w w w. n u o v a si m a. c o m

m o vi n g p art s i n -

mi ni mi si n g f or m at

I nsi de Asi a B U R NI N G A M BI TI O N … T h e c er a mi c s i n d u str y of B a n gl a d e s h h a s u n d er g o n e s u b st a nti al i m pr o v e m e nt a n d e x p a n si o n i n t h e l a st ﬁ v e y e ar s, a n d gi v e n it s str at e gi c l o c ati o n, gr o wi n g d o m e sti c d e m a n d a n d i m pr o vi n g t e c h n ol o gi c al i n p ut, t h er e i s e v er y c h a n c e t h at it mi g ht e m er g e a s o n e of t h e k e y m a n uf a ct uri n g z o n e s f or E a st A si a i n t h e n e xt ﬁ v e y e ar s. H o w e v er, d e s pit e t h e gr o wt h of s o m e w orl d- cl a s s pr o d u c er s, t h e s e ct or i s still d o g g e d o v er c o n c er n s of t a x, f u el a n d i m p ort s a n d u ntil t h e s e ar e f ull y r e s ol v e d, t h e n t hi s b ur g e o ni n g p ot e nti al m a y n e v er b e f ull y r e ali z e d. A C t al k e t o Gr e at W all C er a mi c s i n t hi s i s s u e a b o ut t h e c h all e n g e s a h e a d …

W el c o m e

i s t hi s y o ur o w n i s s u e ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n c er a mi c s. c o m w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 8- 3

The

E DI T O RI A L

y e ar 2 0 1 7 w a s o n e of t h e w or st f or I n di a n c er a mi c i n d u str y i n r e c e nt hi st or y. T wi n bl o w s of d e m o n eti z ati o n a n d G o o d s & S er vi c e T a x ( G S T) k e pt t h e gr o wt h m ut e d f or m or e t h a n si x of t h e t w el v e m o nt h s of t h e y e ar. T h o u g h, t h e a ct u al pr o d u cti o n a n d c o n s u m pti o n n u m b er s i n c er a mi c til e s a n d s a nit ar y w ar e ar e n ot o ut y et, it i s a c o m m o n c o n s e n s u s a m o n g m aj or pr o d u c er s a n d ot h er st a k e h ol d er s ( c er a mi c a s s o ci ati o n s, l e a di n g b uil d er s) t h at o v er all d e m a n d i n d o m e sti c i n d u str y f ell b y at l e a st 3- 5 p er c e nt a g e p oi nt s f or c er a mi c til e s, w hil e it w a s al m o st ﬂ at f or s a nit ar y w ar e.

C O N T A C T D E T AI L S

S E E U S AT

C E R A MI T E C 2018 M U N I C H, G E R M A N Y

I N F O C U S: S a nit ar y w ar e b

u yi n g tr e n d s Til e pr o d u cti o n c o st s, p. 2 C h all e n g e s f or A si a n Gl a z e S a u di: a m ar k et i n t h e m a ki n g Pl u s n e w s, vi e w s, a n al y si s a n d m u c h m or e! A C C O V E R S.i n d d

1 9/ 0 2/ 2 0 1 8

P u bli s hi n g Dir e ct or A n d y S kill e n E m ail: a s kill e n @ a si a n c er a mi c s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 1 9 6

A D V E R TI SI N G A N D D E SI G N A d v erti si n g S al e s P a ul R u s s ell E m ail: pr u s s ell @ a si a n c er a mi c s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 6 3 8 0 6 1 9

1 5: 1 0

Fir st t w o m o nt h s of t h e y e ar 2 0 1 7 w er e aff e ct e d b y t h e d e- m o n eti s ati o n e x er ci s e s u n d ert a k e n b y I n di a n g o v er n m e nt i n t h e m o nt h of N o v e m b er 2 0 1 6. A s, t h e e x er ci s e s u c k e d u p 8 6 % of t h e t ot al c a s h fr o m t h e s y st e m i n o n e str o k e, t h er e w a s h u g e sl o w d o w n i n t h e r et ail m ar k et f or a p eri o d of t hr e e t o f o ur m o nt h s. R et ail s al e s o nl y li m p e d b a c k t o n or m al c y i n t h e m o nt h of M ar c h 2 0 1 7. A s t h e m ar k et st art e d t o g ai n m o m e nt u m i n A pril, G S T i m pl e m e nt ati o n a n n o u n c e m e nt i n t h e m o nt h of M a y p ut a br a k e t o c er a mi c til e pr o d u cti o n b y pr o d u c er s a n d st o c ki n g b y di stri b ut or s a n d r et ail er s. A s, t h e di stri b uti o n c h a n n el w a s a p pr e h e n si v e a b o ut t h e billi n g pr o c e d ur e p o st 1 st J ul y 2 0 1 7, t h e y st o p p e d t a ki n g fr e s h i n v e nt ori e s fr o m t h e m o nt h of M a y. E v e n aft er t h e i m pl e m e nt ati o n of G S T i n J ul y, a gr e at c o nf u si o n pr e v ail e d i n t h e m ar k et i n t h e m o nt h s of J ul y a n d A u g u st. S al e s of c er a mi c til e s st art e d t o g et st a bili z e d i n t h e m o nt h of S e pt e m b er. C u m ul ati v el y, m o nt h s of J a n u ar y, J u n e a n d J ul y w er e b a dl y aff e ct e d, w hil e m o nt h s of F e br u ar y, M a y a n d A u g u st w er e aff e ct e d t o s o m e e xt e nt i n t er m s of t ot al c er a mi c til e s al e s. T hi s y e ar h a s al s o alr e a d y s e e n i s s u e s. R e c e nt n at ur al g a s pri c e hi k e s b y p u bli c s e ct or C o m p a n y, G uj ar at G a s Li mit e d ( G G L) h a s cr e at e d a h o st of pr o bl e m s f or c er a mi c til e a n d s a nit ar y w ar e pr o d u c er s i n t h e st at e of G uj ar at. G G L h a s hi k e d pi p e d n at ur al g a s pri c e s f or c er a mi c u nit s i n M or bi b y I N R 2. 5 0 p er st a n d ar d c u bi c m et er ( S C M) t o I N R 2 7. 3 7 p er S C M. T h e n e w r at e s c a m e i nt o eff e ct fr o m t h e s e c o n d h alf of D e c e m b er 2 0 1 7. “ A n u m b er of pr o d u c er s ar e f a ci n g l o s s e s d u e t o pri c e hi k e s. T h e g a s c o m p a n y h a s hi k e d t h e pri c e s wit h o ut a n y i nti m ati o n t o u s. O ur pr o ﬁt m ar gi n s ar e b et w e e n 5 % t o 1 2 % a n d ri s e i n g a s r at e s h a s i n cr e a s e d t h e pr o d u cti o n c o st b y 7- 1 0 %. E arli er, t h e g o v er n m e nt a n d g a s c o m p a n y u s e d t o i nt er a ct wit h u s b ef or e r e vi si n g t h e pri c e s b ut t hi s ti m e t h e y i n cr e a s e d it wit h o ut c o n s ulti n g t h e i n d u str y, ” K G K u n d ari y a, pr e si d e nt of M or bi C er a mi c A s s o ci ati o n t ol d A si a n C er a mi c s d uri n g t h e I n di a n C er a mi c s e x hi biti o n i n G a n d hi n a g ar. K u n d ari y a f urt h er s ai d, “ It i s n e xt t o i m p o s si bl e f or u s t o p a s s o n o ur b ur d e n t o t h e c u st o m er s d u e t o t h e ultr a c o m p etiti v e n at ur e of i n d u str y a n d t hr e at of C hi n e s e pr o d u c er s g etti n g a f o ot h ol d i n t h e d o m e sti c m ar k et. M or bi al o n e c o n s u m e s a b o ut t hr e e milli o n S C M a d a y a n d b e c a u s e of t h e n e w r at e s, t h e i n d u str y will h a v e t o b e ar a n a d diti o n al b ur d e n of o v er I N R 1 0 milli o n o n g a s bill o n a d ail y b a si s. ” C h all e n gi n g ti m e s i n d e e d. H a p p y r e a di n g!

V al eri e A d a m s o n E m ail: v a d a m s o n @ a si a n c er a mi c s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 3 3 5 2 7 3 Pr o d u cti o n a n d d e si g n Ti m Mit c h ell E m ail: ti m @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

RESE A R C H R e s e ar c h M a n a g er Al e x M ur p h y E m ail: a m ur p h y @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

E VE NTS E v e nt s E m ail: e v e nt s @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

e v e nts

O V E R S E A S O F FI C E S C hi n a Pr of e s s or W e n L u a n d W e n Xi n E m ail: 1 8 9 8 0 9 2 1 1 2 3 @ 1 6 3. c o m T el: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 F a x: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 B a n gl a d e s h J a hir A h m e d j a hir @ a si a n c er a mi c s. c o m I n di a Y o g e n d er Si n g h M ali k y o g e n d er @ a si a n c er a mi c s. c o m Sri L a n k a R o h a n G u n a s e k er a r o h a n @ a si a n c er a mi c s. c o m

H E A D O F FI C E B o w h e a d M e di a Lt d, 5 7 O a k s A v e n u e, W or c e st er P ar k, S urr e y, K T 4 8 X E U nit e d Ki n g d o m

A n d y S kill e n P u blis hi n g Director

G ot a g e n er al e n q uir y? us e e n q uiri es @ asi a n c er a mi cs. c o m 6

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

A si a n C er a mi c s (I S S N: 1 4 7 6- 1 4 6 7), i s p u bli s h e d b y B o w h e a d M e di a Lt d, r e gi st er e d i n t h e U K n o: 6 1 2 7 6 5 1

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

O U R DI GI T A L I N N O V A TI O N WI L L T A K E Y O U F U R T H E R

W e tr a n sf or m e d t h e art of d e c or ati o n i nt o a n a v a nt - g ar d e pri nti n g pr o c e s s. S y st e m’ s Cr e a di git t e c h n ol o g y h a s o p e n e d it s d o or s t o n e w c h all e n g e s a n d o p p ort u niti e s f or t h e c er a mi c i n d u str y, i nt eri or d e si g n a n d ar c hit e ct ur e. O ur s i n gl e - p a s s i n kj et di git al pri nti n g s y st e m o ﬀ er s y o u:

• 4 0 0 d pi hi g h d e ﬁ niti o n pri nti n g, i n si d e r e - cir c ul ati o n, t ot all y r e g e n er ati v e a n d hi g h r e si st a nt m et al pl at e

• it c a n

m a n a g e a pri nti n g m o d e f or a n y

q u a ntit y a n d i m m e di at e u s e

•

d e c or ati o n of l ar g e c er a mi c s urf a c e s

u p t o 1355 m m a n d 1806 m m

• 2 0 0 s q. m of gr a p hi c s t o

m ak e e ac h

• Fl ui d d y n a mi c s st u di e s,

m or e t h a n 1 0 0 0

sl a b u ni q u e

i n k s t e st e d a n d o v er 1 5 0 0 W a v ef or m s el e ctr o ni c c o ntr ol s o n t h e pri nti n g h e a d s h a v e b e e n d e v el o p e d i n or d er t o g u ar a nt e e t h e hi g h e st l e v el of e x c ell e n c e d uri n g t h e e ntir e pr o d u cti v e pr o c e s s.

s y st e m - gr o u p.it

P ri nt wit h o ut b a r ri e r s

B M R fi n ds o utlet for l ar ge for m ats • G u a n g xi sees a n o p port u nity to e x p a n d • Roc a re m ai ns u p be at o n o per atio ns e mer ges as key cer a mic tile e x porter to P akist a n • E q ui pcer a mic t ar gets I n di a n m arket • Sli m tile pro d ucers to gro d uty i m pose d o n t a ble w are • I n d ustry br aces for “l ar gest e ver ” tile f actory... I N DI A

B M R ﬁ n d s o u tl e t f or l ar g e f or m a t s

B M R’ s m a d e i n It al y c er a mi c m a c hi n er y t e c h n ol o g y has f o u n d i n I n di a a f urt h er i m p ort a nt l a n di n g pl a c e t o a s s ert it s t e c h n ol o gi c al k n o wh o w f or t h e fi n e c er a mi c li n e, wit h s p e ci al r ef er e n c e t o t h e pr o d u cti o n of l ar g e f or m at s. I n f a ct, at t h e e n d of M ar c h, t h e n e w s y st e m s u p pli e d t o Li oli C er a mi c a, b el o n gi n g t o t h e L e x u s Gr o u p, w a s i n a u g ur at e d i n t h e M or bi- G uj ar at pl a nt. Li oli C er a mi c a h a s d efi n e d it s o w n c or e b u si n e s s i n t h e pr o d u cti o n of hi g h q u alit y p or c el ai n st o n e w ar e, m a d e wit h t h e l at e st c utti n g e d g e di git al d e c or ati o n i n pl at e s fr o m 1 2 0 0 x 1 2 0 0 m m u p t o 1 6 0 0 x 3 2 0 0 m m. A c h oi c e of gr e at vi si o n t h at h a s alr e a d y d et er mi n e d t h e affir m ati o n of I n di a n pr o d u ct s a m o n g t h e m ai n o n e s o n off er fr o m t h e i nt er n ati o n al c er a mi c s e ct or. T o a c hi e v e hi g h t e c h ni c al a n d a e st h eti c st a n d ar d s, Li oli C er a mi c a h a s c h o s e n B M R’ s t e c h n ol o g y f or t h e e n d of li n e,

t h u s r el yi n g o n a p art n er t h at has m a d e i n n o v ati o n a n d att e nti o n t o t h e c u st o m er t h eir pr o d u cti o n m u st. T h e s y st e m s u p pli e d b y t h e c er a mi c m a c hi n er y c o m p a n y fr o m S c a n di a n o ( R e g gi o E mili a-It al y) c o n si st s of a l a p pi n g li n e, wit h 5 6 h e a d s c o n si sti n g of 2 m o d ul e s wit h 2 0 h e a d s wit h a s wi n g bri d g e a n d 1 m o d ul e wit h 1 6 h e a d s

a n d a fi x e d bri d g e. A d d e d t o it i s t h e S u p er s hi n e tr e at m e nt li n e, B M R’ s t e c h n ol o g y f or tr e at m e nt w hi c h g u ar a nt e e s a n i n cr e a s e of o v er 9 0 gl o s s i n t h e bri g ht n e s s of t h e til e. Wit h S u p er s hi n e, l a p pi n g r e a c h e s v er y hi g h l e v el s, m a ki n g t h e fi n al pr o d u ct hi g hl y c o m p etiti v e, a n d f or t hi s r e a s o n Li oli C er a mi c a w a nt e d t o e q ui p it s pl a nt s wit h t hi s s ol uti o n, f oll o wi n g t h e

m ai n tr e n d s f or s u c c e s s i n t h e E ur o p e a n m ar k et s, It al y a n d S p ai n i n p arti c ul ar. T o c o m pl et e t h e s y st e m, t h e I n di a n c o m pa ny has a d o pt e d t h e T o p S q u a dr a Dr y t e c h n ol o g y wit h a l at e st g e n er ati o n dr y c utti n g a n d s q u ari n g li n e f or l ar g e f or m at s. T o p S q u a dr a Dr y i s t h e e v ol uti o n of dr y t e c h n ol o g y d e v el o p e d b y B M R alr e a d y i n 2 0 0 5 t h at all o w e d a p pl yi n g dr y gri n di n g n ot j u st t o m o n o p or o s a b ut al s o t o p or c el ai n st o n e w ar e, r e a c hi n g f or m at s a n d t hi c k n e s s e s of diff er e nt si z e s. T h at of l ar g e si z e pl at e s, a v ail a bl e i n v ari o u s f or m at s a n d t hi c k n e s s e s, i s a tr e n d t h at h a s f o u n d i m m e n s e s u c c e s s i n t h e m o st i m p ort a nt i nt er n ati o n al m ar k et s i n r e c e nt y e ar s a n d B M R h a s f a c e d it a c c or di n g t o a d e v el o p m e nt l o gi c t h at w a s a bl e t o, fir st of all, t a k e i nt o a c c o u nt t h e w h ol e pr o d u cti o n pr o c e s s.

C HI N A

G u a n g xi s e e s a n o p p or t u nit y t o e x p a n d Si n c e 1 8t h F e br u ar y, t h e til e c o m p a ni e s of G u a n g xi pr o d u cti o n b a s e h a v e st art e d t o r e s u m e pr o d u cti o n. S e v er al h e a d s of t h e til e c o m p a ni e s t h o u g ht t h at t h e o utl o o k f or t h e m ar k et i n 2 0 1 8 w a s n ot bri g ht. T h e y a d o pt e d a w aita n d- s e e a p pr o a c h t o t h e m ar k et d e m a n d. A n y w a y, all t h e til e c o m p a ni e s of G u a n g xi ar e cl e ar a b o ut t h eir p o siti o n a n d dir e cti o n. F or e x a m pl e, t h e til e c o m p a ni e s i n T e n g C o u nt y ar e a c c el er ati n g t h e i n n o v ati v e d e v el o p m e nt a n d t h e c o n str u cti o n of n e w pr o d u cti o n li n e s. I n e arl y 2 0 1 8, t h e pl a nt s f or p er m e a bl e til e s a n d ot h er n e w

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

m at eri al s h a v e b e e n p ut i nt o o p er ati o n. “ O ut pl a nt o p e n e d o n 2 3t h F e br u ar y. A n d w e st art e d u p a pr o d u cti o n li n e e v er y d a y. N o w, f o ur pr o d u cti o n li n e s ar e o n t h e str e a m. I n t hi s y e ar, w e will r u n all 7 pr o d u cti o n li n e s. B e si d e s, i n or d er t o m e et t h e g o v er n m e nt’ s a p p e al f or b uil di n g S p o n g e Cit y, w e will b uil d a n d st art u p a n e w pr o d u cti o n li n e f or p er m e a bl e til e s, w hi c h will b e p ut i nt o o p er ati o n i n A pril wit h a n a n n u al c a p a cit y of 7 5, 0 0 0 s q u ar e m et er s a n d a n o ut p ut v al u e of 1 0 0 milli o n Y u a n.” t h e g e n er al m a n a g er of Xi n d u o C er a mi c s s ai d. It h a s b e e n r e v e al e d t h at

aft er Xi n d u o C er a mi c s b uilt t h e n e w pr o d u cti o n li n e, it will b e t h e l ar g e st til e c o m p a n y i n G u a n g xi pr o d u cti o n b a s e. C urr e ntl y, t h e til e c o m p a ni e s of G u a n g xi pr o d u cti o n b a s e ar e b u s y i n c h a n gi n g i nt elli g e nt and a ut o m ati c m a c hi n e s. A o D a C er a mi c h a s i ntr o d u c e d a ut o m ati c m a c hi n e s s o a s t o i m pr o v e t h e pr o d u cti o n effi ci e n c y a n d l o w er t h e l a b or c o st s. I n 3 0t h J a n u ar y 2 0 1 8, O c e a n o C er a mi c s b uilt a n e w pr o d u cti o n b a s e i n T e n g C o u nt y. It i s e x p e ct e d t h at t h e n e w pr o d u cti o n b a s e will b e p ut i nt o pr o d u cti o n i n S e pt e m b er t hi s y e ar. M a n y

i n si d er s of t h e til e i n d u str y of G u a n g xi s ai d, t h e e ntr y of O c e a n o C er a mi c s will h el p t o pr o m pt t h e d e v el o p m e nt of t h e w h ol e til e i n d u str y of G u a n g xi a n d attr a ct m or e e x c ell e nt til e c o m p a ni e s t o m o v e i nt o G u a n g xi. It i s w ort h n ot e d t h at, i n G ui pi n g a n d W u mi n g, t h e ot h er t w o til e citi e s of G u a n g xi, t h e til e c o m p a ni e s ar e al s o pr e p ari n g t o stir u p i n n o v ati o n a n d l a u n c h n e w pr o d u ct s. T h e g e n er al m a n a g er of G a o g ui C er a mi c s Xi e Ji a n g yi s ai d, h e pl a n n e d t o i n cr e a s e hi s c o m mit m e nt t o u p d at e t h e pr o d u ct c at e g or y s o a s t o e x pl oit t h e b u si n e s s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

• M ajor i n vest me nts po uri n g i n B a n gl a des hi cer a mic tile i n d ustry • Ir a n w to 1 4 by t he ye ar-e n d • Wall tile i n vest me nts set to so ar? • A nti- d u m pi n g I N DI A

R o c a r e m ai n s u p b e at o n o p er ati o n s

S p a ni s h s a nit ar y w ar e m aj or R o c a Gr o u p, i s u p b e at o n it s I n di a n o p er ati o n s a s it c o n s oli d at e s it s b u si n e s s, w hil e st e p pi n g u p e x p ort s t o ot h er m ar k et s m a ki n g it a gl o b al h u b. The € 1. 8- billi o n m aj or, w hi c h c el e br at e d 1 0 0 y e ar s of it s b u si n e s s gl o b all y, h a s c o m pl et e d 1 0 y e ar s of P arr y w ar e o w n er s hi p, w hi c h it a c q uir e d fr o m t h e M ur u g a p p a Gr o u p i n 2 0 0 8. It h a s c h art e d o ut a 3 6 0- d e gr e e a p pr o a c h i n I n di a, e n g a gi n g v ari o u s br a n d s, it s b u si n e s s p art n er s, ar c hit e ct s a n d ot h er st a k e h ol d er s, f or a m ut u all y b e n efi ci al e n g a g e m e nt. K E R a n g a n at h a n, M a n a gi n g

Dir e ct or, Roca B at hr o o m Pr o d u ct s, t h e 1 0 0 p er c e nt s u b si di ar y of R o c a Gr o u p, s ai d: “ T h e y e ar a h e a d will b e a p eri o d of c o n s oli d ati o n of t h e c o m p a n y b u si n e s s aft er a t o u g h y e ar, w h er e t h e gr o wt h w a s sl o w er.” “ Wit h ei g ht m a n uf a ct uri n g u nit s i n I n di a, of t h e 7 8 s pr e a d a cr o s s t h e w orl d, w e n o w m a n uf a ct ur e pr o d u ct s t h at c o nf or m t o R o c a' s gl o b al d e si g n s. T hi s e n a bl e s u s t o e x p ort t o v ari o u s m ar k et s a cr o s s t h e gl o b e. W e e x p e ct t h e e x p ort s t o g o u p f urt h er tr a n sf or mi n g I n di a n o p er ati o n s i nt o a gl o b al h u b,” h e t ol d B u si n e s s Li n e. I n I n di a, R o c a off er s s e v er al

br a n d s u n d er t h e pr o d u ct p ortf oli o t o c at er t o v ari o u s c o n s u m er s e g m e nt s, c o v eri n g s u p er l u x ur y t hr o u g h Ar m a ni R o c a a n d g oi n g d o w n t o t h e b u d g et m ar k et pr o d u ct s m a d e u n d er t h e J o h n s o n P e d d ar. T h e c o n s oli d at e d b u si n e s s of t h e c o u ntr y' s s a nit ar y w ar e m ar k et i s e sti m at e d at € 1 8, 0 0 01 9, 0 0 0 cr or e a n d gr o wi n g at a b o ut 7- 8 p er c e nt p er a n n u m. H o w e v er, i n t h e l a st y e ar, it w a s l o w er at a b o ut 4 p er c e nt. A b o ut 6 0 p er c e nt m ar k et i s i n t h e u n or g a ni s e d s e ct or. B ut t hi s i s gr a d u all y c h a n gi n g t o w ar d s br a n d s, h e s ai d. R ef erri n g t o P arr y w ar e, wit h w h o m t he c o m pa ny was

e n g a g e d a s j oi nt v e nt ur e p art n er i n 2 0 0 5, h e s ai d, “ R o c a a c q uir e d e ntir e st a k e i n 2 0 0 8. A n d h er e w e ar e c el e br ati n g 1 0 y e ar s of P arr y w ar e i n I n di a u n d er R o c a.” Of t h e 4 0- milli o n u nit s s a nit ar y w ar e m a n uf a ct uri n g c a p a cit y gl o b all y, f o ur milli o n c a p a cit y i s b a s e d i n I n di a a cr o s s f o ur f a ciliti e s. I n a d diti o n, R o c a h a s t hr e e u nit s f or pl a sti c- b a s e d pr o d u ct s a n d o n e f or f a u c et s. S o m e of t h e pr o d u ct s m a d e i n I n di a ar e b ei n g e x cl u si v el y s ol d i n m ar k et s s u c h a s the U S f or e nt ert ai n m e nt v e hi cl e s e g m e nt, i n cl u di n g m ari n e pr o d u ct s.

B A N GL A DES H

M aj or i n v e st m e nt s p o uri n g i n B a n gl a d e s hi c er a mi c til e i n d u str y B a n gl a d e s h’ s c er a mi c til e i n d u str y will s e e t h e e ntr y of 1 4 n e w til e pr o d u cti o n li n e s b y S e pt e m b er 2 0 1 8. Fi v e n e w a n d f o ur e xi sti n g c er a mi c til e pr o d u c er s ar e a d di n g t h e s e pr o d u cti o n li n e s. S p e a ki n g t o A si a n C er a mi c s, S e cr et ar y of B a n gl a d e s h C er a mi c M a n uf a ct ur er s & E x p ort er s A s s o ci ati o n ( B C M E A) , Z a h e di Hassa n C h o w d h ur y t ol d, “

C urr e ntl y, t h er e ar e m or e t h a n 6 0 c er a mi c m a n uf a ct ur er s i n t h e c o u ntr y. T h e l o c al c er a mi c s i n d u str y m ai nl y pr o d u c e s til e s, t a bl e w ar e a n d s a nit ar y w ar e. C urr e nt, y e arl y pr o d u cti o n c a p a cit y of t h e l o c al c er a mi c s i n d u str y i s a s f oll o w s: t a bl e w ar e ( 2 5 0 milli o n pi e c e s), til e s ( 1 2 0 milli o n s q u ar e m etr e s) a n d s a nit ar y w ar e ( 7. 5 milli o n pi e c e s).

V al u e a d diti o n i n c er a mi c s st a n d s at n e arl y 6 5 p er c e nt. T o c at er t o t h e i n cr e a si n g d e m a n d of c er a mi c pr o d u ct s all m aj or B a n gl a d e s hi c er a mi c c o m p a ni e s h a v e b e e n e x p a n di n g t h eir pl a nt s a n d o p er ati o n s.” B a n gl a d e s h' s c er a mi c s i n d u str y h a s c ar v e d a ni c h e i n t h e gl o b al m ar k et. A c c or di n g t o B C M E A, t h e i n d u str y e ar n s m or e t h a n

U S D 4 2 milli o n t hr o u g h e x p ort. Of t h e diff er e nt c er a mi c pr o d u ct s, t a bl e w ar e i s e x p ort e d t o m or e t h a n 5 0 c o u ntri e s i n cl u di n g t h e U S, C a n a d a, E ur o p e a n U ni o n, A u str ali a; til e s t o I n di a, N e p al a n d B h ut a n; a n d s a nit ar y w ar e t o t h e Mi d dl e E a st, e s p e ci all y t o t h e U A E. T a bl e w ar e a c c o u nt s f or m or e t h a n 9 0 p er c e nt of B a n gl a d e s h' s c er a mi c s e x p ort.

I R A N/ P A KI S T A N

Ir a n e m er g e s a s k ey c er a mi c til e e x p ort er t o P a ki st a n G e o gr a p hi c al pr o xi mit y, o v er c a p a cit y in the d o m e sti c m ar k et a n d pri c e c o m p etiti v e n e s s of c er a mi c til e s h a s m a d e Ir a n a s o n e of t h e l ar g e st c er a mi c til e e x p ort er t o P a ki st a n. Ir a n e x p ort e d 8. 5 milli o n s q u ar e m et er s of til e s a n d c er a mi c s w ort h $ 2 0 milli o n t o P a ki st a n d uri n g t h e ei g ht m o nt h s t o N o v. 2 1, 2 0 1 7. T h e t ot al i m p ort e d

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

v al u e fr o m Ir a n al o n e will r e a c h $ 3 0 milli o n b y t h e e n d of t h e c urr e nt Ir a ni a n fi s c al y e ar ( M ar c h 2 0, 2 0 1 8), r e gi st eri n g a 5 0 % gr o wt h c o m p ar e d t o l a st y e ar. I n l a st fi n a n ci al y e ar, Ir a n’ s l a st y e ar e x p ort s of til e s a n d c er a mi c s t o P a ki st a n st o o d at $ 2 2 milli o n. O n t h e ot h er h a n d, C er a mi c til e pr o d u c er s i n P a ki st a n h a v e b e e n ur gi n g t h e g o v er n m e nt

t o t a k e pr e v e nti v e m e a s ur e s t o s af e g u ar d t h e i nt er e st s of d o m e sti c pr o d u c er s. P a ki st a ni C er a mi c Til e A s s o ci ati o n h a s b e e n d e m a n di n g t o i n cr e a s e t h e I m p ort Tr a d e Pri c e s ( I T P) o n Ir a ni a n i m p ort s i n t h e c o u ntr y. T h e I T P f or Ir a n w a s fi x e d i n M ar c h 2 0 1 4 w hil e f urt h er 2 0 p er c e nt di s c o u nt w a s gi v e n o n Ir a ni a n a n d Mi d dl e E a st er n til e s i n D e c e m b er 2 0 1 4.

P a ki s a ni c er a mi c til e pr o d u c er s h a v e b e e n cl ai mi n g t h at u n d eri n v oi ci n g a n d mi s- d e cl ar ati o n of i m p ort e d til e s i n t h e c o u ntr y i s r a m p a nt, t h e l o w I T P s ar e a d di n g t o t h e w o e s of t h e l o c al i n d u str y. A l ar g e g a p b et w e e n t h e ori gi n al pri c e a n d I T P s of diff er e nt si z e s of c er a mi c a n d p or c el ai n til e s i s c a u si n g h u g e r e v e n u e l o s s e s n ot o nl y o n t h e l o c al i n d u str y b ut t h e g o v er n m e nt a s w ell.

A C 1 8- 3

a si a n c er a mi c s

N e ws

I N DI A

E q ui p c er a mi c t ar g et s I n di a n m ar k et S p a ni s h t e c h n ol o g y pr o vi d er f or h e av y cl a y i n d u str y, E q ui p c er a mi c i s b ulli s h a b o ut I n di a n a n d S o ut h E a st A si a n m ar k et s. I n t h e l a st t w o y e ar s, E q ui p c er a mi c h a s c o n c e ntr at e d o n t h e s e t w o k e y m ar k et s i n a n i n cr e a si n g m a n n er. I n a d et ail e d c o n v er s ati o n wit h

A si a n C er a mi c s, E q ui p c er a mi c t ol d t h at it h a s d eli v er e d si x pr oj e ct s at v ari o u s l o c ati o n s i n 2 0 1 7. C urr e ntl y, f o ur m or e pr oj e ct s ar e i n t h e fi n al st a g e s of c o m mi s si o ni n g. I n a d diti o n t o t h e s e 1 0 t e n pr oj e ct s, t h e c o m p a n y i s w or ki n g o n si xt e e n pr oj e ct s, w hi c h w o ul d be

I N DI A

Sli m a n d ultr a- sli m c er a mi c til e s, w hi c h h a v e g ai n e d h u g e p o p ul arit y i n E ur o p e a n, t h e Mi d dl e E a st a n d C hi n a, h a v e c a u g ht att e nti o n of a n u m b er of e xi sti n g c er a mi c til e pr o d u c er s i n I n di a. C urr e ntl y, o nl y fi v e ultr a sli m c er a mi c pr o d u cti o n li n e s ar e o p er ati o n al i n t h e c o u ntr y. O p er at e d b y t h e l e a di n g or g a ni z e d pl a y er s, t h e s e sli m a n d ultr a sli m pr o d u cti o n li n e s c urr e ntl y c at er t o d e m a n d

fr o m t h e pr e mi u m a n d l u x ur y s e g m e nt s of h o s pit alit y i n d u str y. Wit h ei g ht m or e pr o d u cti o n li n e s ar e at v ari o u s st a g e s of c o m pl eti o n a n d ar e e x p e ct e d t o b e o p er ati o n al b y t h e e n d of t h e c urr e nt y e ar, I n di a i s e x p e ct e d t o b e c o m e t hir d l ar g e st pr o d u c er of t hi n a n d ultr a t hi n c er a mi c til e s b y t h e st art of n e xt y e ar. C urr e ntl y, C hi n a a n d S p ai n ar e t h e t w o l ar g e st pr o d u c er s i n t hi s s u b- s e g m e nt.

I N DI A

A nti- d u m pi n g d ut y i m p o s e d o n t a bl e w ar e I n di a h a s i m p o s e d a ntid u m pi n g d ut y o n i m p ort of c er a mi c t a bl e w ar e and kit c h e n w ar e fr o m C hi n a i n a bi d t o pr ot e ct d o m e sti c pr o d u c er s. C er a mi c t a bl e w ar e and kit c h e n w ar e s hi p p e d in fr o m C hi n a will attr a ct an a nti- d u m pi n g d ut y of $ 1. 0 4 p er k g, m a ki n g t h e i m p ort s e x p e n si v e. All I n di a P ott er y M a n uf a ct ur er s’ A s s o ci ati o n ( AI P M A) a n d t h e I n di a n C er a mi c S o ci et y h a d a p pr o a c h e d t h e Dir e ct or at e G e n er al of A nti- D u m pi n g a n d Alli e d D uti e s ( D G A D) f or i m p o siti o n of t h e l e v y o n t h e it e m s. T h e y h a d all e g e d t h at t h e g o o d s w er e b ei n g d u m p e d i nt o I n di a a n d c o n s e q u e ntl y

a si a n c er a mi c s

s p h er e ar e d e m a n di n g hi g h er q u alit y pr o d u ct s fr o m h e a v y cl a y pr o d u c er s. T e c h n ol o g y pr o vi d er s li k e E q ui p c er a mi c c a n m a k e a l ot of c h a n g e s i n h e a v y cl a y pr o d u ct s. W e ar e c urr e ntl y, w or ki n g o n a n u m b er of pr oj e ct s i n I n di a, w hi c h ar e at diff er e nt st a g e s.”

I N DI A

Sli m til e pr o d u c er s t o gr o w t o 1 4 b y t h e y e ar- e n d

c o m pl et e d i n t h e c urr e nt a n d c o mi n g y e ar s. A c c or di n g t o P a ul Hi g gi n s, t h e S al e s m a n a g er f or I n di a n m ar k et, “ I n di a n h e a v y cl a y i n d u str y a n d m a n uf a ct uri n g i s c h a n gi n g r a pi dl y. I n di a n c o n s u m er s, w h o h av e b e c o m e ex p os e d t o t h e b e st i n cl a s s pr o d u ct s i n e v er y

A C 1 8- 3

c a u si n g i nj ur y to the d o m e sti c i n d u str y. Aft er a pr o b e, t h e D G A D r e c o m m e n d e d i m p o siti o n of d efi niti v e a nti- d u m pi n g d ut y o n t h e i m p ort s. Base d on the r e c o m m e n d ati o n s, t h e r e v e n u e d e p art m e nt i n t h e fi n a n c e mi ni str y h a s sl a p p e d t h e d ut y. E arli er, a pr o vi si o n al a ntid u m pi n g d ut y w a s i m p o s e d i n J u n e 2 0 1 7. T h e fi n al d ut y h a s b e e n i m p o s e d f or fi v e y e ar s st arti n g J u n e 2 0 1 7. C o u ntri e s i niti at e a ntid u m pi n g pr o b e s t o d et er mi n e if t h e d o m e sti c i n d u str y h a s b e e n h urt b y a s ur g e i n b el o w- c o st i m p ort s. A s a c o u nt er m e a s ur e, t h e y i m p o s e d uti e s u n d er t h e m ultil at er al W T O r e gi m e.

W all til e i n v e st m e nt s s et t o s o ar ? I n di a n c er a mi c til e i n d u str y i s u n d er g oi n g a st e a d y c a p a cit y e x p a n si o n i n t h e c urr e nt y e ar. T h o u g h, e x p e ct e d c a p a cit y e x p a n si o n i n t h e c urr e nt y e ar i s li k el y t o r e m ai n l e s s t h a n 1 3 4 milli o n s q u ar e m et er s ( pr o vi si o n al fi g ur e s) r e c or d e d i n 2 0 1 7. H o w e v er, e x p a n si o n i n w all til e s e g m e nt will o ut s c or e t h e e x p a n si o n i n fl o or s e g m e nt b y a c o n si d er a bl e a m o u nt. A c c or di n g t o i nt er a cti o n s wit h l e a di n g til e pr o d u c er s d uri n g t h e r e c e nt I n di a n C er a mi c s e v e nt, n e w e ntr a nt s a n d v ari o u s c er a mi c a s s o ci ati o n s i n t h e c o u ntr y, a b o ut 4 3 n e w w all til e pr o d u cti o n li n e s ar e i n v ari o u s st a g e s of c o m mi s si o ni n g.

A c c or di n g t o i niti al e sti m at e s all of t h e s e li n e s will a d d 8 2 milli o n s q u ar e m et er s of w all til e c a p a cit y i n t h e i n d u str y b y t h e e n d of 2 0 1 8. O n t h e ot h er h a n d, a t ot al of 1 7 pr o d u cti o n li n e s ar e at v ari o u s st a g e s of c o m mi s si o ni n g i n t h e fl o or s e g m e nt. F or p a st f o ur y e ar s, c a p a cit y e x p a n si o n i n I n di a n c er a mi c i n d u str y h a s wit n e s s e d a fi x e d p att er n of c a p a cit y a d diti o n i n fl o or a n d w all s e g m e nt i n a r o u g h r ati o of 7 5: 2 5, alt er n ati v el y. If 2 0 1 7 w a s a y e ar wit h h u g e c a p a cit y e x p a n si o n ( a b o ut 7 5 % of t ot al) i n t h e fl o or s e g m e nt, 2 0 1 8 w o ul d r e s ult i n c a p a cit y e x p a n si o n of 7 5 % i n t h e w all til e s e g m e nt.

P HI LI P PI N E S

I n d u str y br a c e s f or “l ar g e st e v er ” til e f a ct or y T h e w orl d l ar g e st c er a mi c til e f a ct or y will b e l a u n c h e d i n P hili p pi n e s s o o n. It i s a C hi n aP hili p pi n e s j oi nt v e nt ur e. T h er e ar e f o ur o w n er s of t h e J V, P hili p pi n e s b a s e d A y al a a n d C hi n a b a s e d N e w Z h o n g y u a n C er a mi c s, K e d a Cl e a n E n er g y a n d N e n ki n g H ol di n g s. T hi s i s a pr oj e ct of “ C hi n e s e m o d el, C hi n e s e t e c h n ol o g y and C hi n e s e e q ui p m e nt ” It i s pl a n n e d t h at 1 2 c er a mi c til e li n e s will b e b uilt i n t w o y e ar s a n d t h e m ai n pr o d u ct s ar e p oli s h e d a n d i nt eri or w all til e s. T h e d ail y c a p a cit y of o n e li n e i s o v er 2 0, 0 0 0 s q m etr e s a n d t h e t ot al a n n u al c a p a cit y r e a c h e s 1 0 0 m. s q m etr e s. T h e t ot al i n v e st m e nt

i s e sti m at e d at R M B 2- 3 billi o n. T h e pr oj e ct i s e x p e ct e d t o st art l at er t hi s y e ar. Fr o nt r o w, fr o m ri g ht: Bi a n C h e n g ( K e d a), H u o Z hi c h a n g ( Ne w Z h o n g y u a n) and F er n a n d o Z o b el D e A y al a

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

C HI N A

F uji a n m a k er s m o v e f or e arli er r e- st ar t Til e c o m p a ni e s of F uji a n pr o d u cti o n b a s e st art e d t o w or k e arl y i n 2 0 1 8. Q uit e a l ot of c o m p a ni e s s p e ci ali z e d i n pr o d u ci n g r u sti c til e s e v e n k e pt t h eir kil n s r u n ni n g i n t h e S pri n g F e sti v al. It s h o ul d b e n ot e d t h at t h er e w a s j u st a f e w til e s c o m p a ni e s st art e d t o w or k i n 2 3t h F e br u ar y a n d 2 5t h F e br u ar y. T o s o m e d e gr e e, it r efl e ct s t h at t h e til e c o m p a ni e s of F uji a n ar e b ulli s h o n t h e m ar k et pr o s p e ct s of 2 0 1 8. S o, w h at i s t h e r e a s o n t h at dr o v e t h e til e c o m p a ni e s of F uji a n

a dva nc e t h e w or ki n g d at e i n 2 018? I n 2 0 1 7, F uji a n h a s n’t b e e n aff e ct e d b y t h e e n vir o n m e nt al i n s p e cti o n s s eri o u sl y a n d it h a v e t a k e n t h e a d v a nt a g e of cl o s ur e s el s e w h er e. T h er ef or e, t h e til e c o m p a ni e s s p e ci ali z e d in pr o d u ci n g r u sti c til e s a c hi e v e d a g o o d s al e s p erf or m a n c e i n 2 0 1 7. S o it e n c o ur a g e d ma ny til e c o m p a ni e s c h ose t o k e pt r u n ni n g t h eir kil n s i n S pri n g F e sti v al. A c c or di n g t o t h e s ell er of E N N

Gr o u p, o n e of t h e l ar g e st pri v at e e n er g y c o m p a ni e s i n C hi n a, s ai d t h at, t h e c o n s u m pti o n of n at ur al g a s i n Ji nji a n F uji a n g e n er all y st o o d at 1. 8 milli o n. B ut i n S pri n g F e sti v al t hi s y e ar, t h e c o n s u m pti o n of n at ur al g a s r e a c h e d 3 5 0, 0 0 0. It i m pli e s t h at n e arl y 2 0 % of t h e kil n s k e pt r u n ni n g i n t h e S pri n g F e sti v al. It i s w ort h n ot e d t h at, m o st of t h e kil n s t h at k e pt r u n ni n g i n t h e S pri n g F e sti v al w er e u s e d t o pr o d u c e r u sti c til e s a n d w o o d til e s r at h er t h a n tr a diti o n al e xt eri or w all til e s, t h e i c o ni c

pr o d u ct i n F uji a n. I n 2 0 1 7, q uit e a l ot of pr o d u cti o n li n e s f or e xt eri or w all til e s h a v e b e e n cl o s e d d u e t o t h e s hri n k a g e of t h e m ar k et. H o w e v er, s o m e c o m p etiti v e til e c o m p a ni e s s a y t h at t h e y will c o nti n u e t o pr o d u c e e xt eri or w all til e s a s t h e y ar e b ulli s h o n it s m ar k et i n 2 0 1 8. A m a n a g er s ai d t h at, t h e e xt eri or w all til e s c a n b e ni c h e t hr o u g h i n n o v ati o n. S o, i n hi s vi e w, t h e e xt eri or w all til e s c a n gr a b t h e d o m e sti c hi g h- e n d m ar k et a n d e x p a n d t h e f or ei g n m ar k et a s w ell i n t h e f ut ur e.

C HI N A

Pri c e s of p oli s h e d til e s i n G a o a n s e e pri c e ri s e I n J a n u ar y 2 0 1 8, m a n y of t h e c er a mi c c o m p a ni e s i n t h e G a o a n pr o d u cti o n b a s e i s s u e d t h e n oti c e t o i n cr e a s e til e pri c e. N o w, o nl y t h e pri c e of p oli s h e d til e s ar e ri si n g. It h a s b e e n r e v e al e d t h at, t h e pri c e of p oli s h e d til e s h a v e ri s e n b y 0. 2- 0. 3 y u a n/ pi e c e. A n al y st s s ai d t h at, a s t h e c er a mi c c o m p a ni e s will b e l e vi e d t h e n e w E n vir o n m e nt al Pr ot e cti o n T a x i n 2 0 1 8, t h e pri c e of s o m e r a w m at eri al s a n d c h e mi c al pr o d u ct s will c o nti n u e t o s ur g e. B e si d e s, wit h a d wi n dli n g c a p a cit y, p oli s h e d til e s will s e e a s h ort s u p pl y w hi c h will c ert ai nl y c a u s e a ri si n g pri c e. It w a s n ot e d t h at s o m e

c er a mi c c o m p a ni e s s a w t h e bi g g e st i n cr e a s e i n t h e pri c e. F or e x a m pl e, t h e pri c e of p oli s h e d til e s i n 6 0 0 × 6 0 0( m m) a n d 8 0 0 × 8 0 0( m m) of R ui y u a n C er a mi c s h av e i n cr e a s e d b y 0. 5- 1 y u a n/ pi e c e. A s f or Qi n y u a n c h u n C er a mi c s, it s p oli s h e d til e s i n 6 0 0 × 6 0 0( m m) a n d 8 0 0 × 8 0 0( m m) h a v e al s o i n cr e a s e d b y 0. 5 y u a n/ pi e c e a n d 1 y u a n/ pi e c e r e s p e cti v el y. A n i n si d er s ai d, t h e s al e s of p oli s h e d til e s w a s e x p e ct e d t o br e a k t h e s al e s r e c or d i n J a n u ar y. T h o u g h n ot a f e w c er a mi c c o m p a ni e s h a v e i n cr e a s e d t h e pri c e f or p oli s h e d til e s, s o m e c er a mi c c o m p a ni e s w er e n ot

i nt e n di n g t o d o t h e s a m e. T h e r e pr e s e nt ati v e of R ui y a n g C er a mi c Gr o u p s ai d, t h e Gr o u p h a d i n cr e a s e d t h e pri c e f or p oli s h e d til e s i n t h e fir st h alf of 2 0 1 7 d u e t o t h e hi g h d e m a n d. H o w e v er, it will n ot i n cr e a s e t h e pri c e i n 2 0 1 8. It i s w ort h n ot e d t h at, t h o u g h s o m e c er a mi c c o m p a ni e s di d h a v e i s s u e d t h e n oti c e t o i n cr e a s e t h e pri c e, t h e y c o ul d n ot s ell t h e til e s w ell. S o t h e y w er e f or c e d t o s ell t h e til e s at t h e pr e vi o u s pri c e. T a k e t h e gl a z e d til e s f or i n st a n c e, i n G a o a n pr o d u cti o n b a s e, m o st of t h e c er a mi c c o m p a ni e s h a v e h u g e st o c k s. T h er ef or e, t h e pri c e of gl a z e d til e s ar e h ar d t o i n cr e a s e. A

r e pr e s e nt ati v e of a c er a mi c c o m p a n y s ai d, t h e i n cr e a si n g pri c e s of p oli s h e d til e s w a s c a u s e d b y t h e li mit e d c a p a cit y a n d h u g e st o c k s, a n d aft er C hi n e s e L a nt er n F e sti v al, t h e d e m a n d of p oli s h e d til e s al w a y s o ut stri p t h e s u p pl y. H o w e v er, t h e sit u ati o n f or gl a z e d til e s i s diff er e nt. T h e a n n u al c o n v e nti o n a n d t h e pr o m oti o n s h el d by t he c er a mi c c o m p a ni e s h av e alr e a d y l o w er e d t h e pri c e of gl a z e d til e s. B e si d e s, m o st of t h e c er a mi c c o m p a ni e s h a v e h u g e st o c k s. I n c o n cl u si o n, t h e c u st o m er s will n ot pl a c e or d er f or t h e gl a z e d til e s if it s pri c e s i n cr e a s e.

C HI N A

Ji a n g xi til e pri c e s o n t h e ri s e I n s e v er al c o u nti e s of Ji a n g xi pr o d u cti o n b a s e, a f e w til e c o m p a ni e s r e s u m e d pr o d u cti o n i n 2 2t h F e br u ar y, t h o u g h m o st of t h e m r e s u m e d pr o d u cti o n i n 2 3t h F e br u ar y. Ci Ji a n gj u n C er a mi c s i s t h e fir st c o m p a n y t o pr o d u c e t h e til e s i n t h e pr o d u cti o n b a s e i n 2 0 1 8. It h a s b e e n r e v e al e d t h at, it h a s p ull e d off t h e til e s a s e arl y a s 2 3t h F e br u ar y. It i s w ort h n ot e d t h at, c urr e ntl y, t h er e ar e n o l e s s t h a n t hr e e til e

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

c o m p a ni e s w hi c h h a v e i s s u e d t h e n oti c e t o i n cr e a s e t h eir pr o d u ct pri c e s. F or e x a m pl e, t h e pri c e f or E a st er n Pri n c e C er a mi c s’ p oli s h e d til e s i n 6 0 0 × 6 0 0 （ m m （ a n d t h e gl a z e d til e s 8 0 0 × 8 0 0 （ m m（ h a v e b e e n i n cr e a s e d b y 0. 2 Y u a n/ pi e c e. At pr e s e nt, t h er e i s a littl e pr ofit f or t h e gl a z e d til e s d u e t o t h e o v er c a p a cit y a n d l o w- pri c e w ar. 2 0 1 8 will b e c h all e n gi n g f or t h e til e c o m p a ni e s i n Ji a n g xi. I n t h e

e n d of 2 0 1 7, t h e g o v er n m e nt of G a o a n i s s u e d t h e R e p ort o n t h e W or k of t h e G o v er n m e nt i n 2 0 1 8. T h e r e p ort r e q uir e d t h at all t h e til e c o m p a ni e s l o c at e d i n t h e i n d u stri al p ar k s h o ul d s h ut off t h eir pr o d u cti o n li n e s b y t h e e n d of 2 0 1 8, w hi c h h a s al s o b e e n l a b el e d a s o n e of t e n pr oj e ct s f or p u bli c b e n efit s. It h a s b e e n r e v e al e d t h at, t h er e ar e 8 til e c o m p a ni e s a n d 1 8 pr o d u cti o n li n e s i n t h e i n d u stri al

p ar k of G a o a n. A c c or di n g t o t h e C o m m u ni st P art y c hi ef of t h e hi g h- e n d i n d u stri al p ar k of G a o a n, all t h e til e c o m p a ni e s a n d pr o d u cti o n li n e s h a v e b e e n cl o s e d. R ui y a n g C er a mi c Gr o u p h a s a pl a nt i n t h e i n d u stri al p ar k. H o w e v er, t h e c h air m a n of t h e Gr o u p s ai d t h at, it will p ut it s a d v a nt a g e s f ull y at st a k e a n d c o o p er at e wit h t h e g o v er n m e nt o n it s cl o s ur e s of i n d u stri al c o m p a ni e s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

T E C N O

E X T R U SI O N

B O N GI O A N N I

S Y S T E

S T A N D B 5 1 0 1/ 2 0 2 W e ar e gl a d t o i n vit e y o u t o att e n d t o o ur C er a mit e c F or u m “ E n er g y S a vi n g, Er g o n o mi c s a n d S af et y f or t h e B e n e ﬁt of t h e E n d- U s er ” o n A pril 1 1, h. 1 1. 0 0, H all A 5

T E S ® , T e c n o E x t r u si o n S y s t e m , t h e B o n gi o a n ni s y st e m f or t h e a ut o m ati c m a n a g e m e nt of a n e xtr u si o n pl a nt, m e a n s: r e d u c e d s et- u p ti m e s wit h A d v a n c e d M a n uf a ct uri n g S ol uti o n s, r e al-ti m e a dj u st m e nt s of p ar a m et er s f or t h e ef ﬁ ci e nt u s e of e n er g y a n d t h e i m pr o v e m e nt of pr o d u cti o n, s af et y a n d pl a nt di a g n o sti c pr o c e s s e s. T hr o u g h t h e a c q ui siti o n of o p er ati o n d at a ( Bi g D at a I n d u str y 4. 0), T E S ® all o w s f or t h e a n al y si s a n d o pti mi z ati o n of t h e pr o d u ct a n d of t h e pr o d u cti o n pr o c e s s e s. All t hi s wit h a n e xtr e m e e a s e of i nt er a cti o n b et w e e n t h e o p er at or a n d t h e m a c hi n e. A l e a d er i n t h e cl a y bri c k a n d r o o ﬁ n g til e s m a c hi n er y i n d u str y, wit h 1 0 0 y e ar s of e x p eri e n c e, B o n gi o a n ni i s a st e p f or w ar d i nt o t h e f ut ur e.

B o n gi o a n ni M a c c hi n e S. p. A. 1 2 0 4 5 F o s s a n o - It al y T el. + 3 9 0 1 7 2 6 5 0 5 1 1 w w w . b o n gi o a n ni m a c c hi n e. c o m i nf o @ b o n gi o a n ni m a c c hi n e. c o m

N e ws

IRAN

B M R i n st all s “ ﬁr st of a ki n d ” l ar g e sl a b pl a nt B M R h a s s u p pli e d a n e n d of li n e pr o c e s si n g pl a nt f or l ar g e sl a b s t o R o c k S a n at, t h e fir st Ir a ni a n c o m p a n y t o i n v e st i n n e w si z e s. B M R i s pr e p ari n g t o s hi p t h e fir st e n d of li n e pl a nt f or l ar g e si z e s t o R o c k S a n at, o n e of t h e Ir a ni a n M a h C er a m gr o u p c o m p a ni e s, w hi c h h a s d e ci d e d t o pi o n e er n e w t e c h n ol o gi e s b y i n v e sti n g i n pr o d u cti o n pl a nt f or l ar g e sl a b s. B M R i s n ot n e w i n t h e Ir a ni a n m ar k et, w h er e it alr e a d y c oll a b or at e s wit h t h e m ai n c o m p a ni e s i n t h e s e ct or. I n f a ct, t h e S c a n di a n o b a s e d c o m p a n y h a s w or k e d wit h the M A H C E R A M - Rock S a n at Gr o u p f or o v er 2 0 y e ar s t o d e v el o p c utti n g- e d g e pr o d u cti o n li n e s t h at ar e a bl e t o m e et t h e r e q uir e m e nt s of t h e

R o c k S a n at- Mr- H ei d ari

B M R- P a ol o S a s si

c er a mi c s s e ct or i n t h e Mi d dl e E a st a n d h a s s u p p ort e d t he c o m pa ny i n t he ne w e v ol uti o n ar y pr o c e s s t o w ar d s t h e pr o d u cti o n of l ar g e sl a b s. B MR has s u p pli e d: 1 l a p pi n g -t r e at m e nt - c ut ti n g a n d s q u ari n g li n e f or sl a b s

of u p t o 1 6 0 0 x 3 2 0 0 m m a n d 1 c utti n g- s q u ari n g a n d s h a pi n g li n e f or s u b- si z e s, s p e ci al pi e c e s a n d i n cr e a s e d t hi c k n e s s e s . P a r ti c ul a r att e nti o n h a s al s o b e e n gi v e n t o t h e fi n al s urf a c e tr e at m e nt b y i n st alli n g B M R S u p er s hi n e

t e c h n ol o g y t h at e n a bl e s m a n uf a ct ur er s to o bt ai n s urf a c e s t h at h a v e gl o s s v al u e s of gr e at er t h a n 9 0 a n d wit h l a sti n g pr o p erti e s i n t er m s of d e pt h, c o m p a ct n e s s a n d a e st h eti c q u alit y. I n a still u n c ert ai n d o m e sti c m ar k et, t h o s e w h o i n v e st i n t h e m o st a d v a n c e d fi ni s hi n g t e c h n ol o gi e s will u n d o u bt e dl y b e i n a p o siti o n t o e x p a n d a n d b e c o m e l e a d er s i n t h e s e ct or b y b ei n g c o m p etiti v el y pl a c e d, b ot h i n t er m s of t h e q u alit y of t h e pr o d u ct a n d t h eir pr o d u cti o n pl a nt. T o gi v e a n e v e n gr e at er v al u e t o t hi s i m p ort a nt u p gr a d e, R o c k S a n at h a s c h o s e n m a d e i n It al y t e c h n ol o g y a n d h a s r e g ar d e d B M R a s a p art n er of e x c ell e n c e i n t h e d e v el o p m e nt of e n d- ofli n e pl a nt.

P A KI S T A N

Til e s cl e ar e d f or E ur o p e a n m ar k et s

C e ntr o C er a mi c o, a hi g hl y r e p ut a bl e a n d o n e of t h e bi g g e st til e t e sti n g l a b or at ori e s i n t h e w orl d, h a s c ertifi e d P a ki st a n’ s ‘ Stil e p or c el ai n til e s’ f or m e eti n g E ur o p e a n / i nt er n ati o n al q u alit y st a n d ar d s, a st at e m e nt s ai d i n M ar c h.

C ertifi c ati o n v ali d at e t h at Stil e i s m a n uf a ct uri n g t h e hi g h e st i nt er n ati o n al q u alit y til e s, w hi c h ar e at p ar wit h t h at of t o p til e m a n uf a ct ur er s fr o m It al y a n d ot h er E ur o p e a n c o u ntri e s, it a d d e d. Stil e is m a n uf a ct uri n g

p or c el ai n a n d c er a mi c til e s of i nt er n ati o n al q u alit y i n diff er e nt si z e s a n d c ol o ur s, e m pl o yi n g the l at e st t e c h n ol o g y a n d t h e st at e- oft h e- art m a c hi n er y i m p ort e d fr o m It al y. “ W e alr e a d y h a v e I S O C ertifi c ati o n a n d n o w

wit h t h e q u alit y e n d or s e m e nt wit h C e nt o C er a mi c o’ s hi g hl y r e p ut a bl e l a b, w e ar e pr o u d t o m a n uf a ct ur e a n d pr e s e nt E ur o p e a n / i nt er n ati o n al st a n d ar d til e s t o o ur P a ki st a ni c o n s u m er s,” s ai d Mas o o d J aff er y, C E O of Stil e.

O MAN

Al- M a h a p ut s n e w til e s i nt o t h e m ar k et

Al M a h a C er a mi c s, o n e of t h e O m a n’ s l e a di n g c er a mi c til e s m a n uf a ct ur er, r e c e ntl y l a u n c h e d it s n e w p oli s hi n g a n d s q u ari n g li n e s at it s f a ct or y pr e mi s e s i n S o h ar. T h e c o m p a n y u n v eil e d it s n e w li n e s i n t h e pr e s e n c e of s e v er al hi g h pr ofil e di g nit ari e s, c h a n n el p art n er s, c o ntr a ct or s, til e di stri b ut or s, r e al- e st at e d e v el o p er s, c o n s ult a nt s a n d c u st o m er s. T hi s i s t h e fir st ti m e t hi s t e c h n ol o g y h a s b e e n br o u g ht i n t h e r e gi o n. C o m m e nti n g o n t h e n e w li n e, M a s o u d al H art h y, c h air m a n, Al M a h a C er a mi c s s a y s, “ W e ar e d eli g ht e d t o l a u n c h o ur all- n e w p oli s hi n g a n d s q u ari n g li n e s, a s w ell a s t o s h o w c a s e s o m e of

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

o ur m o st e x cl u si v e pr o d u ct li n e s vi s- à- vi s t hi s l a u n c h. O ur til e s ar e e n gi n e er e d wit h c utti n g- e d g e gl o b al t e c h n ol o g y a n d m at eri al s k e e pi n g i n vi e w wit h E ur o p e a n n or m s a n d st a n d ar d s; off eri n g m o d er n It ali a n a n d S p a ni s h d e si g n s t h at h el p bri n g a u ni q u e, i n n o v ati v e, a n d a e st h eti c l o o k a n d f e el t o o n e’ s offi c e a n d li vi n g s p a c e s. Al M a h a C er a mi c s i s a pi o n e er i n l a u n c hi n g diff er e nti at e d pr o d u ct s, a n d i s c o m mitt e d t o k e e pi n g a br e a st wit h t h e l at e st t e c h n ol o gi c al a d v a n c e m e nt s i n t h e fi el d of c er a mi c til e m a n uf a ct uri n g w hi c h e n a bl e s u s t o l a u n c h i n n o v ati v e pr o d u ct s o n a r e g ul ar b a si s.” T h e c o m p a n y i s i n t h e pr o c e s s

of l a u n c hi n g t w o n e w s u bbr a n d s - ‘ R efl e x o n’ w hi c h i s a hi g h p oli s h e d di git all y pri nt e d til e t h at i s a v ail a bl e i n r a n d o m p att er n s wit h s u p eri or str e n gt h; a n d ‘ Di a m o n d E d g e’, w hi c h i s a s u p eri or q u alit y r e ctifi e d til e s r a n g e. T h e n e w r a n g e of til e s ar e a v ail a bl e i n R a n d o m p att er n s t h at gi v e t h e m a n at ur al a p p e ar a n c e; a n d it i s n ot e w ort h y t h at Al M a h a C er a mi c s i s t h e o nl y c o m p a n y i n t h e Mi d dl e E a st t o off er hi g h p oli s h e d til e s wit h l e s s t h a n si x p er c e nt of w at er a b s or pti o n; gi v e n t h eir hi g h str e n gt h. T h e c o m p a n y i s stri vi n g t o b e a m aj or c er a mi c til e m a n uf a ct uri n g c o m p a n y i n t h e G C C r e gi o n, a n d h a s b e e n i niti ati n g t h e l a u n c h

of diff er e nti at e d pr o d u ct s i n t h e m ar k et. Al M a h a C er a mi c s h a s a w orl d- cl a s s m a n uf a ct uri n g f a cilit y f or w all a n d fl o or til e s i n S o h ar a n d h a s a di stri b uti o n n et w or k s pr e a d a cr o s s O m a n, U A E, S a u di Ar a bi a, Q at ar, B a hr ai n, L e b a n o n, J or d a n a n d Afri c a.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis w w w. asi a n c er a mi cs . c o m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

IS R AEL

J or d a ni a n lif eli n e f or N e g e v ?

I s t h e cri si s at N e g e v C er a mi c s n e ari n g a s ol uti o n ? A c c or di n g t o b u si n e s s p er s o n M o s h e S a b a h, w h o r e pr e s e nt s a gr o u p of I sr a el i n v e st or s a n d a J or d a ni a n i n v e st or, t h e e m pl o y e e s of t h e pl a nt, c o ntr oll e d b y Vi ol a Cr e dit, h a v e r e a s o n s f or o pti mi s m. " Wit hi n t hr e e or f o ur d a y s, w e c a n r e a c h a sit u ati o n i n w hi c h a n a gr e e m e nt f or t h e p ur c h a s e of t h e f a ct or y at a c o st of NI S 1 5 0- 1 6 0 milli o n fr o m N e g e v C er a mi c s i s si g n e d," S a b a h s ai d. S a b a h s ai d t h at if t h e d e al e v e nt u all y g o e s t hr o u g h, t h e pl a nt will e m pl o y 7 5 of it s 1 3 8 w or k er s, a n d will b e a bl e t o c o m p et e i n pr o d u cti o n dir e ctl y wit h pr o d u ct s c urr e ntl y i m p ort e d fr o m T ur k e y. " T o d a y, w e o bt ai n e d t h e b a n k a c c o u nt n u m b er of Mi v n e ( o w n er of t h e b uil di n g i n w hi c h t h e pl a nt o p er at e s i n Y er u h a m, Y. A.),

a n d t h e J or d a ni a n i n v e st or will m a k e a b a n k tr a n sf er i n t h e c o mi n g d a y s of t h e f ull a m o u nt n e c e s s ar y t o tr a n sf er t h e e xi sti n g c o ntr a ct b et w e e n Mi v n e a n d Vi ol a Cr e dit," S a b a h s ai d. Vi ol a Cr e dit' s l e a s e wit h Mi v n e h a s s o f ar m a d e it diffi c ult f or U di L e v y, o w n er of t h e At z m a ut s e wi n g s h o p, w h o i s tr yi n g t o a c q uir e t h e pl a nt, t o m a k e a d e al t o s a v e it fr o m cl o si n g d o w n. H e i s h a vi n g tr o u bl e pr o d u ci n g the g u ar a nt e e s pr o vi d e d b y Vi ol a Cr e dit. " Vi ol a will b e c o m pl et el y fr e e of t h e a gr e e m e nt wit h Mi v n e, a n d w e will t a k e it o n. It i n cl u d e s NI S 8 milli o n i n g u ar a nt e e s, o n e y e ar' s r e nt, o n a m ulti- y e ar f or m at, pl u s a n a gr e e m e nt f or t h e pl a nt' s m a c hi n er y a n d t h e o bli g ati o n s t h at w e ar e b ei n g r e q uir e d t o t a k e u p o n o ur s el v e s. W e ar e j u st a si g n at ur e a w a y," s a y s S a b a h, a

Li k u d a cti vi st i n A s h k el o n, o n e of t h o s e i n v ol v e d fi n di n g a s ol uti o n t o t h e cri si s i n Y er u h a m. H e s a y s t h at t h e I sr a eli i n v e st or s h e i s r e pr e s e nti n g i n t h e d e al w or k i n r e al e st at e, w hil e t h e J or d a ni a n i n v e st or i s i nt er e st e d i n N e g e v C er a mi c s, a n d i n o p e ni n g st or e s t o s ell it s pr o d u ct s i n A m m a n a n d A q a b a. H e n e v ert h el e s s a b s ol ut el y r ef u s e s t o r e v e al t h eir i d e ntit y, s a yi n g, " W h e n w e cl o s e t h e d e al, e v er yt hi n g will b e r e v e al e d. W e will of c o ur s e s ell t o e v er y o n e, a n d t h e N e g e v gr o u p h a s al s o e x pr e s s e d willi n g n e s s t o b u y fr o m t h e pl a nt i n Y er u h a m f or it s c h ai n of st or e s t hr o u g h o ut I sr a el. W e h a v e o bt ai n e d all of t h e n e c e s s ar y fi g ur e s f or t h e pl a nt i n Y er u h a m fr o m Vi ol a' s m a n a g e m e nt." N e g e v C er a mi c s w a s a c q uir e d fr o m Afri c a-I sr a el I n d u stri e s Lt d. i n t h e mi d dl e of l a st y e ar

b y Vi ol a Cr e dit. L a st N o v e m b er, N e g e v C er a mi c s' m a n a g e m e nt a n n o u n c e d t h e cl o s ur e of t h e pl a nt i n Y er u h a m, citi n g pr o d u cti o n c o st s hi g h er t h a n t h o s e of t h e pr o d u ct s i m p ort e d fr o m T ur k e y, a n d s a yi n g t h at t h er e w a s n o r e a s o n f or t h e pl a nt t o e xi st. T h e gr o u p' s m a n a g e m e nt al s o s ai d t h at e v e n w h e n t h e pl a nt w a s pr o d u ci n g, o v er 8 0 % of t h e pr o d u ct s s ol d i n it s c h ai n of st or e s w er e i m p ort e d. T h e p eri o d i n w hi c h t h e gr o u p' s m a n a g e m e nt w a s o bli g at e d t o p a y w a g e s t o t h e pl a nt' s 1 3 8 w or k er s e x pir e d l a st w e e k, a n d t h e w or k er s w er e l eft wit h o ut t h eir li v eli h o o d. N e xt T h ur s d a y, t h e N ati o n al L a b or Tri b u n al will h ol d a n ot h er h e ari n g o n t h e cri si s i n Y er u h a m i n a n att e m pt t o h a v e t h e pl a nt s ol d t o eit h er L e v y or t h e gr o u p of i n v e st or s r e pr e s e nt e d b y S a b a h.

C HI N A

Pri c e ri s e s dri v e di stri b ut or s o ut of t h e m ar k et

Ei g ht y e ar s a g o, t h er e w er e a h u g e n u m b er of til e di stri b ut or s in Zi b o pr o d u cti o n b a s e. E s p e ci all y i n s o m e c o u nti e s, til e r et ail er s u s u all y g ot t h eir st o c k fr o m di stri b ut or s. T hi s sit u ati o n h a s c h a n g e d n o w. A s t h e pri c e s of til e s i n Zi b o ar e ri si n g, r et ail er s r e ali z e t h at t h e y s h o ul d w or k wit h f a ct or y dir e ctl y t o e n s ur e m or e pr ofit s. S o, t h e n u m b er of r et ail er s ar e m o u nti n g. T h e pri c e of til e s i n Zi b o i s t h e hi g h e st i n C hi n a.” t h e s u p pli er of O E M i n C hi n a F ort u n e C er a mi c Cit y, Mr. G u s ai d. A ct u all y, at t h e b e gi n ni n g of t hi s y e ar, t h e pri c e of gl a z e d til e s i n 8 0 0 × 8 0 0( m m) a n d 6 0 0 × 6 0 0( m m) h a v e i n cr e a s e d 1- 2 y u a n/ pi e c e 1- 1. 5 y u a n/ pi e c e r e s p e cti v el y. In Henan N ei h u a n g, t h e m a n uf a ct ur er' s pri c e of gl a z e d til e s i n 8 0 0 × 8 0 0( m m) i s 1 6 or 1 7 y u a n/ pi e c e. B ut i n Zi b o, it i s o v er 1 8 y u a n/ pi e c e. B e si d e s, i n Zi b o, t h e pri c e of t h e m o st c o m m o n i nt eri or w all til e s i n 3 0 0 × 6 0 0( m m) ar e hi g h er t o o. A n y w a y, t h e i n cr e a si n g pri c e ar e n ot c a u s e d b y t h e p o w er

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

of br a n d s, b ut t h e ri si n g pr o d u cti o n c o st s. F or Zi b o’ s n ei g h b ori n g pr o d u cti o n z o n e, t h eir str e n gt h s i n pr o d u cti o n c a p a cit y all o w s t h e m t o d e cr e a s e t h e pri c e of til e s. S o, t h e pri c e of til e s i n Zi b o s e e m s t o b e m u c h hi g h er. A n d it i s u nf a v or a bl e t o Zi b o’ s di stri b ut or s w h o h a v e s m all pr ofit m ar gi n s a n d u s u all y m a k e l ar g e w h ol e s al e.

Di stri b ut or s ar e r e d u ci n g T h e di stri b ut or s s h o ul d er m u c h m or e pr e s s ur e d u e t o t h e ri si n g pr o d u cti o n c o st s. A di stri b ut or s ai d hi s pr ofit m ar gi n h a s b e e n r e d u c e d t o 5 %. A s m a n y w h ol e s al e m ar k et f or t h e b uil di n g m at eri al s h a v e t o b e r e m o v e d, a gr e at n u m b er of w h ol e s al er s h a v e b e e n eli mi n at e d dir e ctl y. T h u s, t h e n u m b er of di stri b ut or s ar e d e cr e a si n g. Li u g a n g i s one of t h e di stri b ut or s i n Zi b o. H e s ai d, i n t h e p a st, hi s s al e s c a n r e a c h 3 0 milli o n y u a n e v er y y e ar. B ut a s t h e pri c e s of til e s h a v e i n cr e a s e d, “ F or t hi s y e ar, I s el d o m m a k e a c o n n e cti o n wit h t h e c u st o m er s

of H e b ei a n d H e n a n( w h o u s u all y make w h ol e s al e s).” A n ot h er di stri b ut or i n Xi a n Mr. Xi e c o nfir m e d hi s w or d s, “ Pr e vi o u sl y, t h e s al e s of Zi b o til e s c a n r e a c h 5 milli o n y u a n a y e ar, b ut f or t hi s y e ar, it m a y j u st b e 2 milli o n y u a n.” It i s w ort h n ot e d t h at, m a n y i n si d er s t h o u g ht t h at t h e R e gi o n ali s ati o n of S al e s dri v e t h e e x p a n si o n of r et ail s. W h at i s R e gi o n ali s ati o n of S al e s ? I n e a c h pr o vi n c e, t h er e i s a pr o d u cti o n b a s e of til e s. F or t h o s e s m all c er a mi c c o m p a ni e s t h at f a c e t h e c h all e n g e s of l o gi sti c s a n d r e pl e ni s h m e nt a n d e n d- m ar k et s, t h eir s al e s r a di u m ar e wit hi n 5 0 0 k m. S o, e a c h pr o vi n c e h a s a ki n d of r e gi o n ali s ati o n of s al e s. F or Zi b o pr o d u cti o n b a s e, it s s al e s r a di u m i s li mit e d i n n ei g h b ori n g pr o vi n c e s, li k e H e n a n, H e b ei a n d Ji a n g s u. “ W e h a v e a f e w c u st o m er s w h o m a k e t h e w h ol e s al e s.” a s u p pli er of O E M i n C hi n a F ort u n e C er a mi c Cit y Z h a n g C h u a n h ai s ai d. “ B ut, i n t h e s e t w o y e ar s, w e h a v e i n cr e a si n g c u st o m er s who make

t h e r et ail s.” M a n y f a ct ori e s a n d O E M s c o nfir m e d t h at, i n t h e s e y e ar s, t h er e ar e i n cr e a si n g n u m b er of r et ail er s. I n ot h er w or d s, m or e a n d m or e di stri b ut or s gi v e u p d oi n g w h ol e s al e s a n d b e gi n t o m a k e r et ail s. T h er ef or e, t h e y c a n s ell til e s i n l o w er pri c e s a n d g ai n m or e pr ofit s. I n t h e s al e s r a di u m, d oi n g r et ail s c a n m a k e c er a mi c c o m p a ni e s l e s s str e s sf ul. “It i s v er y diffi c ult t o c o o p er at e wit h A-li st br a n d s of G u a n g d o n g as t h ey h av e hi g h b arri er s t o e ntr y a n d l o n g s hi p pi n g cir cl e s. ” Z h a n g C h u a n h ai s ai d. “ R et aili n g i s m or e fl e xi bl e d u e t o t h e R e gi o n ali s ati o n of S al e s. F or e x a m pl e, if c u st o m er s ar e b ulli s h o n s o m e pr o d u ct s, t h e y c a n j u st i n v e st 5, 0 0 0 or 6, 0 0 0 y u a n t o g et t h e m l o c all y w hi c h c a n b e d eli v er e d v er y q ui c kl y a n d s ol d f or a l o n g ti m e. B ut if t h e y b u y t h e pr o d u ct s fr o m G u a n g d o n g, t h e y n e e d t o w ait f or h alf a m o nt h’ s d eli v er y. It will c a u s e m a n y tr o u bl e s.”

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

G u ar a nt e e d E n er g y S a vi n g s

t hr o u g h effi ci e nt firi n g t e c h n ol o gi e s f or

S a nit ar y w ar e • Ta bl e w ar e • Cli n k er • P or c el ai n St o n e w ar e Pi p e s • S plit & R o of Til e s • Hi g h V olt a g e I n s ul at or s • T e c h ni c al C er a mi c s u p t o 1. 8 0 0 ° C • H ot

w w w. K er a mi s c h er O F E N B A U. d e

P h o n e + 4 9 - 5 1 2 1 - 7 4 7 4 0 0 · F ax + 4 9 - 5 1 2 1 - 7 4 7 4 7 4

K er a mi s c h er O F E N B A U G m b H · Gr o pi u s str. 7 · 3 1 1 3 7 Hil d e s h ei m · G E R M A N Y

and 501 Vi sit u s at H all A 5 – St

N e ws

R U S SI A

Til e i n d u str y h e a d s off g e n er al c o n str u cti o n w o e s I n 2 0 1 7, t h e R u s si a n c er a mi c til e i n d u str y w a s a bl e t o f a c e t h e o n g oi n g c o ntr a cti o n i n t h e b uil di n g s e ct or i n a b ett er w a y c o m p ar e d t o ot h er b uil di n g m at eri al s e ct or s. W hil e c e m e nt pr o d u cti o n dr o p p e d b y 2 % t o 5 4 milli o n t o n n e s, and cl a y bri c k s d e cr e a s e d b y 4 % t o 5. 2 8 billi o n pi e c e s, t h e R u s si a n til e i n d u str y s a w it s o ut p ut r e c o v er sli g htl y fr o m t h e pr e vi o u s y e ar’ s f all t o r e a c h 1 6 4 milli o n s q. m. W all til e pr o d u cti o n r o s e b y 8 % t o r et ur n t o 2 0 1 5 l e v el s of 7 5 milli o n s q. m, w h er e a s t h e c o ntr a cti o n i n t h e fl o or til e s e g m e nt c o nti n u e d ( 8 9 milli o n s q. m, - 3 %). The R u s si a c er a mi c til e m a n uf a ct ur er s w er e al s o a bl e t o i n cr e a s e t h eir e x p ort s, w hi c h ar e e sti m at e d at ar o u n d 2 6 milli o n s q. m i n 2 0 1 7 ( + 8 %). T h e y w er e m ai nl y s hi p p e d t o t h e m ar k et s of C e ntr al A si a a n d t h e C a u c a s u s r e gi o n, wit h a d diti o n al gr o wt h i n E ur o p e a n d t h e U nit e d St at e s ( E sti m a h a s a s al e s br a n c h i n C alif or ni a). I n 2 0 1 7, d o m e sti c c o n s u m pti o n al s o pi c k e d u p, e sti m at e d at ar o u n d 1 8 0 milli o n s q. m ( + 3 %), w hil e i m p ort s s h o w e d t h e fir st si g n s of r e c o v er y f oll o wi n g 3

c o n s e c uti v e y e ar s of c o ntr a cti o n a n d cli m b e d t o ar o u n d 4 2 milli o n s q. m ( + 1 1 %). T h e m ai n e x p ort er c o u ntri e s, B el ar u s, U kr ai n e, It al y a n d S p ai n, s a w gr o wt h of b et w e e n 9 % a n d 1 3 %. K er a m a M ar a z zi ( M o h a w k Gr o u p) c o nfir m e d it s p o siti o n a s R u s si a’ s l ar g e st pr o d u c er, cl o si n g 2 0 1 7 wit h a n o ut p ut of 3 4. 8 milli o n s q. m a n d d o u bl edi git r e v e n u e gr o wt h. It s r e s ult s w er e al s o b o o st e d b y t h e e x p a n si o n of it s o p er ati o n s i n t h e b at hr o o m f ur ni s hi n g s e ct or. I n a d diti o n t o t h e C o nti n u a + li n e f or p or c el ai n p a n el pr o d u cti o n t h at w a s st art e d u p i n J a n u ar y 2 0 1 7, t h e fir st of t h e t w o p or c el ai n til e li n e s i n t h e n e w Or el f a ct or y b e g a n o p er ati n g i n D e c e m b er 2 0 1 7. F urt h er i n v e st m e nt s i n b ot h p or c el ai n a n d d o u bl e fir e d til e pr o d u cti o n ar e pl a n n e d f or 2 0 1 8. F or t h e c o n str u cti o n i n d u str y i n g e n er al, h o w e v er, A c c or di n g t o t h e pr eli mi n ar y R o s st at ( F e d er al S er vi c e f or St at e St ati sti c s) fi g ur e s r e p ort e d b y t h e a g e n c y P M R, i n 2 0 1 7 R u s si a’ s c o n str u cti o n o ut p ut f ell b y 1. 4 % y e ar o n y e ar ( c o m p ar e d t o - 2. 2 % i n 2 0 1 6), c o nfir mi n g t h e n e g ati v e tr e n d t h at b e g a n i n 2 0 1 3. T hi s c o ntr a st e d wit h a gr o wt h i n v al u e

fr o m 1 0 2. 7 7 billi o n e ur o s i n 2 0 1 6 t o 1 0 7. 6 5 billi o n e ur o s i n 2 0 1 7. A c c or di n g t o t h e l at e st r e p ort p u bli s h e d b y E E C F A ( E a st er n E ur o p e a n C o n str u cti o n F or e c a sti n g A s s o ci ati o n), a s m all r e c o v er y i s e x p e ct e d i n 2 0 1 8 a n d 2 0 1 9 ( + 0. 1 % a n d + 1. 8 % r e s p e cti v el y), l ar g el y d u e t o l ar g e- s c al e pr oj e ct s i n t h e ci vil e n gi n e eri n g s e ct or. T h e n e w h o u si n g c o n str u cti o n s e ct or s a w a f urt h er y e ar- o n- y e ar c o ntr a cti o n i n 2 0 1 7. T h e n u m b er of n e w h o u s e s dr o p p e d fr o m 1, 1 6 7, 0 0 0 i n 2 0 1 6 t o 1, 1 1 1, 4 0 0 i n 2 0 1 7. At t h e s a m e ti m e t h e h o u si n g c o n str u cti o n v ol u m e dr o p p e d t o 7 8. 6 milli o n s q. m c o m p ar e d t o t h e 8 0. 2 milli o n s q. m of 2 0 1 6. A c c or di n g t o fi g ur e s p u bli s h e d b y t h e R u s si a n A g e n c y f or H o u si n g M ort g a g e L e n di n g, t h e s e ct or i s e x p e ct e d t o r e c o v er i n 2 0 1 8 wit h a h o u si n g c o n str u cti o n v ol u m e of 8 8 milli o n s q. m. B y 2 0 2 3 t h e v ol u m e of h o u si n g st o c k i n R u s si a will r e a c h 4. 1 billi o n s q. m, 1 8 % m or e t h a n i n 2 0 1 7. T h e f or e c a st s ar e al s o g o o d f or 2 0 1 9, wit h c o nti n u e d gr o wt h i n d e m a n d f or h o u si n g f u ell e d b y t h e hi g h er p ur c h a si n g p o w er of

h o u s e h ol d s a n d t h e a v ail a bilit y of s u b si di s e d m ort g a g e l o a n s. A c c or di n g t o E E C F A fi g ur e s, t h e p er c e nt a g e of h o u s e h ol d s c a p a bl e of p ur c h a si n g h o m e s i s s et t o i n cr e a s e fr o m 3 5. 6 % i n 2 0 1 6 t o 5 5. 2 % i n 2 0 1 9, p u s hi n g u p t h e n u m b er of h o u si n g s al e s t o 9 8 0, 0 0 0 ( c o m p ar e d t o 6 2 0, 0 0 0 i n 2 0 1 6). The b uil di n g m ar k et i n t h e M o s c o w r e gi o n will b e d o mi n at e d o v er t h e n e xt f e w y e ar s b y pl a n s t o r e n o v at e t e n s of t h o u s a n d s of K hr u s h c h e ver a h o u si n g bl o c k s al o n g wit h t h e N e w M o s c o w d e v el o p m e nt pr oj e ct w hi c h will e x p a n d t h e cit y b y ar o u n d 1, 5 0 0 s q u ar e k m. Ar o u n d 1 2 milli o n s q. m of h o u si n g h a s b e e n b uilt i n N e w M o s c o w i n t h e l a st fi v e y e ar s f or a t ot al i n v e st m e nt of ar o u n d 1 1. 2 billi o n e ur o s. A f urt h er 7 milli o n s q. m of h o u si n g v ol u m e i s e x p e ct e d t o b e b uilt b et w e e n 2 0 1 8 a n d 2 0 2 0 f or a f urt h er i n v e st m e nt of m or e t h a n 7 billi o n e ur o s. T h e M o s c o w a ut h oriti e s’ d e v el o p m e nt pl a n s f or t h e ar e a ar o u n d t h e c a pit al i n cl u d e i nfr a str u ct ur e i n v e st m e nt s ai m e d at b uil di n g 5 n e w s u b w a y st ati o n s a n d 1 3 0 k m of r o a d s o v er t h e n e xt t hr e e y e ar s.

I nt er n ati o n al N e w s

A S C E R c o n ﬁr m s til e r e vi v al S p ai n

s announced d uri n g C e vi s a m a 2 0 1 7 b y t h e n e wl y el e ct e d C h air m a n of A s c er, Vi c e nt e N o m d e d e u Ll u e s m a, t h e S p a ni s h c er a mi c til e i n d u str y cl o s e d t h e y e ar 2 0 1 7 wit h p o siti v e r e s ult s, c o n ﬁr mi n g t h e tr e n d r e gi st er e d i n 2 0 1 6. A c c or di n g t o A s c er ( T h e S p a ni s h A s s o ci ati o n of c er a mi c til e m a n uf a ct ur er s), i n 2 0 1 7 t h e n ati o n al c er a mi c til e pr o d u cti o n i n cr e a s e d b y 8 % hitti n g 5 3 0 milli o n s q. m, w hil st t ot al s al e s gr e w b y 7 % t o 3, 5 2 0 milli o n e ur o s, wit h t h e a v er a g e pri c e al s o

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

u p b y 1. 3 %. T h e v al u e of e x p ort s i n cr e a s e d b y 5 - 6 % t o 2, 7 0 0 milli o n e ur o s. Vi c e nt e No mdedeu Ll u e s m a c o n ﬁr m e d t h e “ g o o d s h a p e” of t h e E ur o p e a n U ni o n, alt h o u g h G er m a n y a n d t h e U nit e d Ki n g d o m ar e “ w o b bl y”. At a m or e gl o b al l e v el, A s c er h a s d et e ct e d t h at t h er e ar e t w o m aj or c urr e nt s p ulli n g t h e ﬁ g ur e s i n o p p o sit e dir e cti o n s. O n t h e o n e h a n d Al g eri a, t h e w h ol e of N ort h Afri c a a n d s o m e Mi d dl e E a st er n c o u ntri e s ar e p erf or mi n g p o orl y; o n t h e ot h er, t h e U S A ( + 2 5. 5 % o n 2 0 1 6) a n d t h e r e c o v er y

of E a st er n E ur o p e ar e dri vi n g p o siti v e p erf or m a n c e. A s t o t h e d o m e sti c m ar k et, t h er e h a s b e e n p o siti v e gr o wt h si n c e t h e s e c o n d q u art er of l a st y e ar, alt h o u g h b y t h e e n d of t h e e x er ci s e t h e r at e of gr o wt h w a s n o l o n g er i n d o u bl e di git s. “ At y e ar’ s e n d, w e will h a v e r e c or d e d a n o v er all ri s e of b et w e e n 9 a n d 1 0 % of d o m e sti c s al e s t o 8 2 0 milli o n e ur o s, t h a n k s t o t h e p arti c ul arl y str o n g st art,” cl ai m e d A s c er’ s C h air m a n. E sti m at e s p u bli s h e d b y A s c er i n di c at e t h at e m pl o y m e nt al s o gr e w i n 2 0 1 7, wit h 7 0 0 n e w j o b s

cr e at e d u p u ntil S e pt e m b er.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis

w w w. asi a n c er a mi cs. c o m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

P er si m m o n t o m a n uf a ct ur e r o of til e s U nit e d Ki n g d o m

er si m m o n i s pl a n ni n g t o e x p a n d it s i n - h o u s e m a n uf a ct uri n g o p er ati o n s wit h a n e w r o of til e f a ct or y. T h e h o u s e b uil di n g gi a nt alr e a d y h a s a bri c k m a n uf a ct uri n g pl a nt at H a w ort h i n S o ut h Y or k s hir e s u p pl yi n g P er si m m o n sit e s a cr o s s t h e c o u ntr y. T h e pl a nt h a s a n a n n u al c a p a cit y of 8 0 m bri c k s.

It al s o r u n s t h e S p a c e 4 off - sit e b u si n e s s m a ki n g ti m b er fr a m e s a n d i n s ul at e d w all p a n el s. P er si m m o n s ai d: “ W e r e c o g ni s e t h at wit h t h e c o nti n u e d i n cr e a s e i n i n d u str y o ut p ut t h e a v ail a bilit y of s kill e d tr a d e r e s o ur c e s a n d s o m e k e y m at eri al s t o s u p p ort f urt h er gr o wt h c o nti n u e s t o b e a c o n str ai nt. “ T h e Gr o u p h a s m a d e e x c ell e nt

pr o gr e s s i n e st a bli s hi n g it s bri c k m a n uf a ct uri n g pl a nt at o ur H ar w ort h m a n uf a ct uri n g h u b, n e ar D o n c a st er, a n d d eli v eri e s t o sit e h a v e c o m m e n c e d, pr o vi di n g s u p p ort t o o ur b uil d pr o gr a m m e s. “ A d diti o n all y, we have n o w t a k e n t h e d e ci si o n t o m a n uf a ct ur e r o of til e s a n d e x p e ct t o e st a bli s h a n e w pl a nt at

H ar w ort h d uri n g 2 0 1 8 wit h t h e i nt e nti o n of c o m m e n ci n g Gr o u p s u p pl y t h e f oll o wi n g y e ar. “ S p a c e 4 c o nti n u e s t o m a k e an i m p ort a nt c o ntri b uti o n t o o ur e x p a n di n g i n - h o u s e m a n uf a ct uri n g c a p a bilit y and w e a nti ci p at e m a ki n g f urt h er i n v e st m e nt i n t h e S p a c e 4 t e c h n ol o g y o v er t h e c o mi n g y e ar s.”

B C T pl a n s f or f ut ur e e x p a n si o n U nit e d Ki n g d o m

he U K’ s l e a di n g c er a mi c and gl a s s til e m a n uf a ct ur er, Briti s h C er a mi c Til e, i s pl a n ni n g f or f ut ur e gr o wt h wit h s u b st a nti al i n v e st m e nt i n it s D e v o n - b a s e d f a ct or y. T h e c o m p a n y, w hi c h h a s t hr e e sit e s i n D e v o n, L o n d o n and W e st Y or k s hir e, is dri vi n g f or w ar d it s str at e gi c pl a n t hr o u g h i n cr e a si n g pr o d u cti o n c a p a cit y and str e a mli ni n g pr o c e s s wit hi n it s m a n uf a ct uri n g di vi si o n. P art of a n a m biti o u s fi v e st e p bl u e pri nt, t h e b u si n e s s

h a s i n v e st e d o v er £ 1. 5 milli o n i n t h e f a ct or y i n 2 0 1 7 wit h a f urt h er pl a n s i n pl a c e f or 2 0 1 8. A m aj or f o c u s f or t h e c o m p a n y i s d e v el o pi n g it s b e st s elli n g H D c oll e cti o n, w hi c h c o nti n u e s t o pr o s p er a cr o s s all m ar k et s e ct or s. T h e d e m a n d f or l ar g e f or m at H D r a n g e s i s s u c h t h at t h e c o m p a n y h a s p ur c h a s e d it s f o urt h i n kj et pri nti n g m a c hi n e. A d u al li n e hi g h d efi niti o n pri nt er, t h e n e w X D pri nt er pr o vi d e s gr e at er fl e xi bilit y e n a bli n g t w o li n e s wit h t w o diff er e nt si z e f or m at s t o r u n

si m ult a n e o u sl y, i n cr e a si n g pr o d u cti o n and d eli v eri n g f a st er t ur n ar o u n d ti m e s. T h e b u si n e s s h a s al s o s c al e d u p it s w or kf or c e wit h t h e f a ct or y o p er ati n g 2 4: 7 a cr o s s all kil n s t o i n cr e a s e o ut p ut, a n d h a s i n v e st e d si g nifi c a ntl y i n t w o n e w s ort a n d p a c k li n e s t o all o w f or m or e v ol u m e t hr o u g h t h e f a ct or y a n d t h e s a m e hi g h q u alit y br a n d e d p a c k a gi n g. F urt h er pl a n s f or d e v el o p m e nt i n li n e wit h d e m a n d h a v e b e e n o utli n e d f or 2 0 1 8, w hi c h will a g ai n e x p a n d c a p a cit y wit hi n t h e f a ct or y a n d

e n s ur e or d er s ar e f ulfill e d wit h i n cr e a s e d effi ci e n c y. O n e of t h e fir st c o m p a ni e s t o br a n d it s c oll e cti o n of til e s pri nt e d wit h hi g h d efi niti o n i n kj et t e c h n ol o g y, Briti s h C er a mi c Til e h a s f o c u s e d o n dri vi n g c o n s u m er a w ar e n e s s, fi n a n ci n g hi g h pr ofil e m ar k eti n g c a m p ai g n s t h at hi g hli g ht t h e b e n efit s of H D til e s. Fr o m p a c k a gi n g t hr o u g h t o i n st or e P O S a n d a d v erti si n g, t h e c o m p a n y’ s c o m mit m e nt t o e d u c ati n g c u st o m er s a b o ut the p o s si biliti e s wit h HD til e s c o nti n u e s.

L u c ei d o n b a n k s o n c er a mi c p ar k U nit e d Ki n g d o m

at eri als t e c h n ol o g y c o m p a n y L u ci d e o n is pl a n ni n g si g ni ﬁ c a nt gr o wt h – as pr o p os als f or a w orl d -l e a di n g c er a mi cs c e ntr e m o v e a st e p f or w ar d. B oss es at t h e P e n k h ull c o m p a n y s a y t h e pr o p os e d C er a mi c P ar k i n St o k e - o n - Tr e nt will pr o vi d e t h e b usi n ess wit h t h e pl atf or m f or d o u bl e - di git gr o wt h – a n d p a v e t h e w a y f or t h e cr e ati o n of u p t o 2 0 0 n e w j o bs. P ott eri es M P J a c k Br er et o n c all e d o n t h e G o v er n m e nt t o b a c k pl a ns f or t h e C er a mi c P ar k f a cilit y – w hi c h w o ul d d e v el o p e n h a n c e d m at eri als f or e v er yt hi n g fr o m j et e n gi n es t o m e di ci n e – at a r e c e nt P arli a m e nt ar y d e b at e. H e t ol d M Ps t h at a r es e ar c h

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

c e ntr e, b as e d i n St o k e - o n - Tr e nt, c o ul d h el p cr e at e a £ 1 billi o n c er a mi c i n d ustr y i n t h e cit y. L u ci d e o n c hi ef e x e c uti v e T o n y Ki ns ell a s ai d: “I w o ul d li k e t o t h a n k J a c k Br er et o n f or s e c uri n g t h e d e b at e ar o u n d t h e pr o p os e d C er a mi c P ar k. " L u ci d e o n is c o m mitt e d t o t h e gr o wt h of t h e tr a diti o n al a n d a d v a n c e d c er a mi cs s e ct ors b y pr o vi di n g its m at eri als e x p ertis e, f a ciliti es a n d pi o n e eri n g s pirit t o e x p e dit e t h e j o ur n e y fr o m r es e ar c h a n d d e v el o p m e nt t o c o m m er ci al pr o d u cts a n d pr o c ess es. “ Wit h w orl d -l e a di n g r es e ar c h, pil ot pl a nts a n d c o m m er ci alis ati o n s er vi c es, c o u pl e d wit h e d u c ati o n a n d tr ai ni n g t o d e v el o p a n e w g e n er ati o n of s ci e ntists a n d

e n gi n e ers, t h e C er a mi c P ar k will b e c o m e t h e dri v er of e c o n o mi c gr o wt h a n d attr a ct n ati o n al a n d i nt er n ati o n al i n v est m e nt i nt o t h e cit y.” St o k e - o n - Tr e nt MP Jack Br er et o n s p o k e a b o ut t h e pl a ns f or t h e C er a mi c P ar k i n P arli a m e nt L u ci d e o n – w hi c h b o asts a 2 0 0 -str o n g w or kf or c e – is c urr e ntl y w or ki n g wit h 1 0 of t h e U K’s m ost r e n o w n e d Hi g h er E d u c ati o n I nstit uti o ns t o bri n g a N ati o n al A d v a n c e d Si nt eri n g C e ntr e ( N A S C) t o t h e cit y – i d e all y, t o t h e C er a mi c P ar k. T o n y s ai d: “ R el o c ati n g t o t h e P ar k will all o w us t o d o u bl e o ur w or kf or c e a n d t o d e v el o p a n d s u p p ort t h e h o p e d -f or N A S C. It w o ul d b e j oi n e d b y t h e A p pli e d

M at eri als R es e ar c h, I n n o v ati o n a n d C o m m er ci alis ati o n C o m p a n y ( A M RI C C), w hi c h h as been est a blis h e d b y L u ci d e o n t o f ast -tr a c k a d v a n c e d m at eri als and m at eri als pr o c ess es i nt o c o m m er ci al pr o d u cts. H e a d d e d: “ T o g et h er, t h e N A S C f a cilit y a n d A M RI C C w o ul d l e a d t h e w a y i n d e v el o pi n g t h e a d v a n c e d c er a mi cs t e c h n ol o gi es of t h e f ut ur e w hi c h will l e a d t o j o b cr e ati o n, pr o d u cti vit y a n d i n n o v ati o n i m pr o v e m e nts a n d a n u ps killi n g of t h e i n d ustr y. “ L u ci d e o n h as b e e n at t h e c or e of d e v el o pi n g t h e k e y p arts of t his si g ni ﬁ c a nt i n v est m e nt f or o ur ar e a a n d is pl a yi n g a m aj or r ol e i n e n g a gi n g G o v er n m e nt a n d i n d ustr y i n s u p p orti n g t his c a m p us.”

A C 1 8- 3

a si a n c er a mi c s

N e ws

R a w M at eri al N e w s A k k ö k m o v e s f or M e g a c ol or G L A Z E S // T ur k e y A k k ö k H ol di n g, o n e of T ur k e y’ s l ar g e st c h e mi c al s gr o u p s wit h o p er ati o n s e xt e n di n g t o t h e r e al e st at e a n d e n er g y s e ct or s, h a s p ur c h a s e d M e g a c ol or, a c o m p a n y f o u n d e d b y L uí s Si dr o i n 2 0 0 2 i n C a st ell ó n, S p ai n w hi c h pr o d u c e s i n k s a n d pi g m e nt s f or di git al c er a mi c til e d e c or ati o n. T h e a gr e e m e nt si g n e d l a st D e c e m b er will e n a bl e t h e T ur ki s h gi a nt (t ur n o v er 1. 9 billi o n e ur o s) t o e st a bli s h it s elf f or t h e fir st ti m e i n t h e di git al t e c h n ol o g y s e g m e nt t hr o u g h it s Gi z e mfrit di vi si o n. F o u n d e d i n S a k ar y a i n 1 9 7 9 a n d p art of A k k ö k H ol di n g si n c e 2 0 1 5, Gi z e mfrit i s T ur k e y’ s l ar g e st pr o d u c er of c er a mi c frit s a n d gl a z e s wit h a 7 0 % s h ar e of t h e c o u ntr y’ s o ut p ut a n d e x p ort s t o 6 0 c o u ntri e s w orl d wi d e. T h e a c q ui siti o n of M e g a c ol or f or a n u n di s cl o s e d fi g ur e ( b ut e sti m at e d at ar o u n d 1 0 milli o n e ur o s) i s a str at e gi c i n v e st m e nt f or Gi z e mfrit a n d A k k ö k H ol di n g, w hi c h h a v e c o nfir m e d t h at L uí s Si dr o will st a y o n t o e n s ur e m a n a g e m e nt c o nti n uit y.

T h a n k s t o it s hi g h d e gr e e of t e c h n ol o gi c al s p e ci ali s ati o n a n d t h e pr e s e n c e of s al e s br a n c h e s i n C hi n a, M e xi c o, Ir a n a n d R u s si a, M e g a c ol or h a s e x p a n d e d s u c c e s sf ull y o v er t h e y e ar s t o r e a c h a t ur n o v er of ar o u n d 1 0 milli o n e ur o s, 5 0 % of w hi c h i s g e n er at e d t hr o u g h e x p ort s. A s Gi z e mfrit’ s g e n er al m a n a g er V e y si K ü ç ü k e x pl ai n e d, t h e c o m p a n y ai m s t o s u b stit ut e t h e T ur ki s h til e i n d u str y’ s c urr e nt i m p ort s of $ 2 5 milli o n of di git al i n k s a y e ar wit h s al e s of M e g a c ol or br a n d pr o d u ct s, f or w hi c h p ur p o s e it h a s a n n o u n c e d a n i n v e st m e nt pr o gr a m m e ai m e d at tri pli n g pr o d u cti o n c a p a cit y. T h e T ur ki s h gr o u p h a s s et it s elf t h e a m biti o u s g o al s of d o u bli n g Gi z e mfrit’ s t ur n o v er wit hi n 5 y e ar s t o r e a c h $ 1 7 0 milli o n b y 2 0 2 2 a n d p o siti o ni n g it s elf wit hi n t h e n e xt 1 0 y e ar s a s o n e of t h e w orl d’ s t o p t hr e e pl a y er s i n t h e s e ct or. A s w ell a s str e n gt h e ni n g t h e M e g a c ol or br a n d, Gi z e mfrit i s al s o c o n si d eri n g n e w i n v e st m e nt s i n t h e U S A, C hi n a a n d Br a zil.

B A S F u n v eil s m aj or i n v e st m e nt pl a n K A O LI N // U nti e d St at e s I n it s o n g oi n g c o m mit m e nt t o it s K a oli n b u si n e s s, B A S F i s i n v e sti n g n e arl y $ 2 0 0 milli o n o v er t h e n e xt 1 0 y e ar s t o r e ali z e f urt h er gr o wt h p ot e nti al t hr o u g h s u st ai n a bl e s u p pl y, s er vi c e a n d i n n o v ati v e s ol uti o n s f or it s c u st o m er s. T h e c o m p a n y’ s l o n g-t er m i n v e st m e nt str at e g y i n cl u d e s i nfr a str u ct ur e a n d pr o c e s s i m pr o v e m e nt s pr oj e ct s i n B A S F’ s Mi d dl e G e or gi a sit e s w hi c h will f urt h er e n h a n c e a s s et r eli a bilit y w hil e h el pi n g t o i n cr e a s e o p er ati o n al s u st ai n a bilit y a n d effi ci e n c y. B A S F’ s K a oli n b u si n e s s ( k a oli n. b a sf. c o m) i s o n e of

t h e l ar g e st c al ci n e d k a oli n pr o d u c er s a n d a gl o b al l e a d er i n s e g m e nt s s u c h a s p ai nt s a n d c o ati n g s, pl a sti c s a n d r u b b er, a s w ell a s t h er m al p a p er a n d c at al yti c s u b str at e s. T h e s e s e g m e nt s ar e i nt e gr al t o gr o wi n g i n d u stri e s s u c h a s a ut o m oti v e a n d c o n str u cti o n. “ T h e attr a cti v e l o n g-t er m gr o wt h o utl o o k of t h e s e i n d u stri e s s u p p ort s B A S F’ s i n cr e a s e d i n v e st m e nt, w hi c h will e n h a n c e o ur s u p pl y, s er vi c e a n d i n n o v ati v e s ol uti o n s t o s u p p ort o ur c u st o m er’ s b u si n e s s g o al s a n d f urt h er str e n gt h e n o ur m ar k et l e a d er s hi p, ” s ai d Dr. S h a n e P or zi o, Vi c e Pr e si d e nt of B A S F’ s K a oli n b u si n e s s.

K a oli n u n v eil s n e w pl a nt i n v e st m e nt K A O LI N // B ul g ari a K a oli n, t h e w h oll y- o w n e d B ul g ari a n s u b si di ar y of G er m a n y’ s Q u ar z w er k e G m b H, pl a n s t o i n v e st 3 0 milli o n e ur o ( $ 3 7 milli o n) i n s etti n g u p a n e w pr o c e s si n g pl a nt i n t h e t o w n of D ul o v o, i n t h e c o u ntr y' s n ort h e a st.

T h e pl a nt' s c o n str u cti o n will st art i n 2 0 1 9 a n d will t a k e a b o ut t w o y e ar s t o b e c o m pl et e d, K a oli n t ol d l o c al m e di a. T h e pl a nt will pr o c e s s k a oli n a n d sili c a s a n d a n d will s u p pl y t h e c er a mi c s a n d gl a s s i n d u str y.

W e n c h a n g zir c o n a cti vit y o n t h e w a n e ZI R C O N // C hi n a W e n c h a n g i s t h e pri m ar y zir c o n s a n d s m a n uf a ct uri n g ar e a i n C hi n a a n d e v er si n c e t h e t o uri s m d e v el o p m e nt i n H ai n a n, c o u pl e d wit h stri ct e n vir o n m e nt al pr ot e cti o n r e g ul ati o n s, zir c o n s a n d s mi ni n g i n W e n c h a n g h a s b e e n d e cli ni n g s h ar pl y. F or t h e m o m e nt, t h er e ar e o nl y fi v e mi ni n g c o m p a ni e s i n o p er ati o n i n W e n c h a n g, wit h m o nt hl y s u p pl y l e s s t h a n 5 0 0 t o n s, pl u n gi n g 9 0 % t h a n a n n u al 7 0 0 0 0 t p a r e c or d e d 1 0 y e ar s a g o.

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

Si n c e a stri ct r o u n d of e n vir o n m e nt al i n s p e cti o n s i n A u g u st 2 0 1 7, mi ni n g i n W e n c h a n g h a s b e e n al m o st at a st a n d still. F or t h e m o m e nt, o nl y t aili n g s i s b ei n g pr o c e s s e d, a n d e v e n t h at i s o c c a si o n al at b e st. Wit h e n vir o n m e nt al p oli ci e s w ei g hi n g h e a vil y, zir c o n s a n d s u p pl y t hr o u g h o ut 2 0 1 8 i s e sti m at e d t o b e m u c h l e s s a n d s o m e e nt er pri s e s s ai d t h e y mi g ht s wit c h t o i m p ort e d c o n c e ntr at e s or t aili n g s i n st e a d t h e n.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

S e e us at H all B 5, B o ot h 5 1 3

htt p:// w w w.t a k a h a m a -i n d. c o.j p

Ne ws A n a ylsis

N e ws

Ni g eri a: ti m e t o g et s eri o u s

a si a n c er a mi c s

e c e nt i n d e p e n d e nt r e s e ar c h, l o o ki n g at C er a mi c s M ar k et S h ar e s a n d t h eir f ut ur e gr o wt h a n d a p p orti o ni n g, p oi nt t o t h e f a ct t h at t h er e c o ul d b e a s m u c h a s U D $ 41 0 billi o n i n tr a d e d uri n g 2 0 1 8. H o w e v er, Afri c a r e m ai n s p o orl y r e pr e s e nt e d i n s u c h st u di e s, d e s pit e it s o b vi o u s a d v a nt a g e s. O n e c o u ntr y s e e m s p oi s e d t o br e a k t h at tr e n d t h o u g h, a n d b e c o m e a l e a di n g li g ht f or t h e s u b - s a h ar a n p art of t h e c o nti n e nt, Ni g eri a. H o w e v er, t h e C er a mi c s R e s e ar c h er s A s s o ci ati o n of Ni g eri a ( C e R A N ) s a y s Ni g eri a n e e d s t o d o m or e t o m e et it s m ar k et s h ar e of t h e t ar g et. E x p ert s h a v e ar g u e d t h at t h e q u e st f or di v er si fi c ati o n a n d c a pit al i n fl o w fr o m n o n- oil s e ct or c a n b e r e ali s e d if t h e n ati o n t a p s i nt o t h e h u g e p ot e nti al i n c er a mi c s m a n uf a ct uri n g. C er a mi c pr o d u ct s, s u c h a s cr o c k er y ( pl at e s, di s h e s a n d ot h er it e m s) a n d s a nit ar y w ar e s, a p art fr o m t h eir d e c or ati v e l o o k, ar e pri m aril y h y gi e ni c. T hi s i s al s o o n e of t h e m ai n r e a s o n s f or t h eir wi d e u s a g e i n b at hr o o m s a n d kit c h e n s i n h o u s e h ol d s, m e di c al c e ntr e s, l a b or at ori e s, mil k b o ot h s, s c h o ol s a n d p u bli c c o n v e ni e n c e s, a m o n g ot h er s. All t h e s e m a k e it attr a cti v e a s a h u g e f or ei g n e x c h a n g e e ar n er f or t h e c o u ntr y. B ut, i n all t h e s e, Ni g eri a n c er a mi c s m a n uf a ct ur er s s e e m n ot r e a d y t o m e et t h eir s h ar e of t h e gl o b al m ar k et pr oj e cti o n of $ 4 0 8 billi o n b y t h e e n d of t h e y e ar. C er a mi c R e s e ar c h er s A s s o ci ati o n of Ni g eri a ( C e R A N) Pr e si d e nt a n d C hi ef E x e c uti v e Of fi c er ( C E O) E pi n a T e c h n ol o gi e s Li mit e d, Pr of. P atri c k O ai k hi n a n, t ol d T h e N ati o n t h at c er a mi c s m a n uf a ct ur er s h a v e u nf ort u n at el y f o c u s e d m ai nl y o n n arr o w ar e a of t h e s e ct or, a d di n g t h at it will n ot gi v e t h e m t h e n e e d e d e d g e t o m e et t h e pr oj e ct e d i n cr e a s e d d e m a n d t h at w o ul d yi el d t h e pr oj e ct e d a m o u nt b y t h e e n d of t h e y e ar. T o a f or m er D e p ut y Dir e ct or i n c h ar g e of s oli d mi n er al s, c er a mi c s a n d el e ctr o pl ati n g t e c h n ol o gi e s at t h e F e d er al I n stit ut e of I n d u stri al R e s e ar c h O s h o di ( FII R O), Mr. P atri c k S o n n y Ir a b or, t h er e i s a h u g e o p p ort u nit y i n c er a mi c s b u si n e s s a w aiti n g t h e n ati o n a n d t h at 8 5 p er c e nt of t h e r a w m at eri al s t h at w o ul d b e n e e d e d c o ul d b e o bt ai n e d l o c all y.

A C 1 8- 3

Pr o s p e ct s

F or O ai k hi n a n, t h e e m er g e n c e of W e st Afri c a a s a m a n uf a ct uri n g h u b f or t h e c er a mi c i n d u str y a s a r e s ult of t h e gr o wi n g c o n str u cti o n s e ct or, i s e x p e ct e d t o h a v e a p o siti v e i m p a ct o n t h e m ar k et. A c c or di n g t o hi m, l o w m a n uf a ct uri n g c o st, c o m p ar e d t o c o u ntri e s i n N ort h A m eri c a a n d E ur o p e, h a v e f or c e d n u m er o u s c er a mi c m a n uf a ct ur er s t o c o m m e n c e pr o d u cti o n i n W e st Afri c a, a d di n g t h at i n D e c e m b er 2 01 3, W e st Afri c a n C er a mi c s Li mit e d m a d e a n i n v e st m e nt of o v er $ 5 0 milli o n t o b e gi n pr o d u cti o n of c er a mi c til e s i n Ni g eri a. Hi s w or d s: “ C o n str u cti o n i n d u str y gr o wt h i n bri c k s, wit h ri si n g d e m a n d f or n e w r e si d e nti al str u ct ur e s i n t h e e m er gi n g m ar k et s of C hi n a a n d I n di a d u e t o ur b a ni s ati o n, ar e e x p e ct e d t o dri v e m ar k et d e m a n d f or c er a mi c til e s o v er t h e f or e c a st p eri o d. A si aP a ci fi c w a s t h e l ar g e st c er a mi c til e m ar k et, e x c e e di n g 6 0 p er c e nt of gl o b al v ol u m e i n 2 01 3. “ T h e g o v er n m e nt s of I n di a a n d C hi n a h a v e i n cr e a s e d s p e n di n g o n i nfr a str u ct ur e i m pr o v e m e nt, w hi c h i s e x p e ct e d t o pr o m ot e t h e d e m a n d f or r e si d e nti al a n d c o m m er ci al str u ct ur e s a n d b o o st t h e c er a mi c til e s m ar k et o v er t h e f or e c a st p eri o d. ” T h e gl o b al c o n str u cti o n i n d u str y i s gr o wi n g r a pi dl y wit h a m aj or c o ntri b uti o n fr o m e m er gi n g c o u ntri e s. I n 2 01 6, t h e r e v e n u e g e n er at e d b y t h e gl o b al c o n str u cti o n i n d u str y r e a c h e d a p pr o xi m at el y $ 8. 8 2 trilli o n fr o m $ 7. 91trilli o n i n 2 01 2. T h e r e v e n u e i s e x p e ct e d t o r e a c h a p pr o xi m at el y $1 4. 9 8 trilli o n b y 2 0 2 5. T h e e m er gi n g c o u ntri e s a c c o u nt e d f or 51. 9 p er c e nt of t h e t ot al c o n str u cti o n i n d u str y i n 2 01 6 a n d e sti m at e d t o c o ntri b ut e a p pr o xi m at el y 6 2. 5 p er c e nt b y 2 0 2 5. T h e g o v er n m e nt s of t h e s e r e gi o n s ar e i n v e sti n g si g ni fi c a ntl y i n r e si d e nti al h o m e s, o wi n g t o t h e r a pi d ur b a ni s ati o n i n li e u of j o b s, b ett er lif e st yl e a n d ot h er a m e niti e s. U n d er s c ori n g t h e h u g e r e v e n u e s o ur c e s of c er a mi c s, Pr of O ai k hi n a n g a v e fi g ur e s t o b uttr e s s t h e f a ct t h at c er a mi c s i s a h u g e f or ei g n e x c h a n g e e ar n er. H e p oi nt e d o ut t h at f or d e c a d e s e c o n o mi st s h a v e cr e at e d m o d el s t o d et er mi n e w h at b e st dri v e s e c o n o mi c gr o wt h i n a n att e m pt t o h el p p oli c y m a k er s k n o w w h er e b e st t o f o c u s t h eir eff ort s.

Cr e ati v e t hi n k er s h a v e r e a s o n e d t h at c o m p ut er tr ai ni n g, f or ei g n l a n g u a g e s, s p ort s s c h o ol s a n d pr o vi si o n al w or k a g e n ci e s c o ul d h el p t o r e d u c e u n e m pl o y m e nt a n d g e n er at e w e alt h i n Ni g eri a n e c o n o m y w hil e C er a mi c s m a n uf a ct uri n g b u si n e s s i s c o n s pi c u o u sl y a b s e nt. E m p h a si si n g t h e i m p ort a n c e of c er a mi c s, Ir a b or str e s s e d t h at wit h o ut c er a mi c s, t h er e w o ul d n ot b e t h e c o n v e ni e nt e m pl o y m e nt of el e ctri cit y, t h e pr o d u cti o n of t h e hi g h e st gr a d e of st e el a n d t h at m o st ot h er pr o d u ct s of t h e f ur n a c e w o ul d b e i m p o s si bl e. A c c or di n g t o hi m, t h er e will b e n o bri c k s or til e s, t h e pr o d u cti o n of c orr o si v e c h e mi c al s, t h e u s e of cr u ci bl e s f or r e ﬁ ni n g p ur p o s e s w o ul d r e m ai n u n k n o w n. I n s h ort, a m o d er n i n d u str y st at e wit h o ut t h e m a n y di v er s e f or m s of p ott er y i s al m o st i n c o n c ei v a bl e. H e s ai d t h e m a n uf a ct ur e of c er a mi c s will e n c o ur a g e r e a cti v ati o n of d e a d f a ct ori e s, e st a bli s h m e nt of n e w i n d u stri e s, i m pr o v e t h e e x pl or ati o n a n d a p pr o pri at e utili s ati o n of t h e n ati o n’s a b u n d a nt n at ur al s oli d mi n er al r e s o ur c e s. H e al s o str e s s e d t h at it w o ul d cr e at e i n d u stri al a cti viti e s, e m pl o y m e nt g e n er ati o n a n d e c o n o mi c e m p o w er m e nt of t h e citi z e nr y, w hil e t h e h u g e i m p ort d e p e n d e n c e of c er a mi c pr o d u ct s w o ul d b e r e d u c e d. “ T h e d e v el o p m e nt a n d i n v e st m e nt i n t hi s n o n- m et alli c s oli d mi n er al- b a s e d s e ct or w o ul d g o t o w ar d s t h e m u c h t al k e d- a b o ut di v er si ﬁ c ati o n of t h e m o n o - oil e c o n o m y, ” h e a d d e d. “ T h e pr o s p e ct s f or c er a mi c s a n d gl a z e s i n Ni g eri a ar e p h e n o m e n al a s t h e y st a n d t o a c c el er at e d e v el o p m e nt. I n t o d a y’s w orl d, p ott er y h a s gr o w n t hr o u g h d e v el o p m e nt i n s ci e n c e, t e c h n ol o g y a n d e n gi n e eri n g t o a s s u m e a f or mi d a bl e r ol e i n t h e m o d er n a n d s p a c e a g e of m a n, ” h e st at e d.

C h all e n g e s

C o n c er ni n g t h e c h all e n g e s i n t h e s e ct or, O ai k hi n a n s ai d pri or t o 1 9 8 0 s s e v er al c er a mi c i n d u stri e s s u c h a s Ri c h w ar e C er a mi c s ( L a g o s); M o d er n C er a mi c s ( U m u a hi a); Ni g er gr o b C er a mi c s ( A b e o k ut a); C er a mi c M a n uf a ct ur er ( K a n o) a n d Q u alit y C er a mi c s ( S h a g a m u), a m o n g ot h er s, w er e e nj o yi n g b o o mi n g b u si n e s s e s. H e, h o w e v er, l a m e nt e d t h at t h e y ar e all m ori b u n d, n oti n g t h at o nl y

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

f o ur l o c al c er a mi c m a n uf a ct uri n g i n d u stri e s t h at ar e still pr o d u ci n g a n d t h eir pr o d u ct s ar e m ai nl y til e s a n d s a nit ar y w ar e s. H e s ai d: “ T h e s e i n d u stri e s ar e pr o d u ci n g b el o w i n st all e d c a p a cit y b e c a u s e of s h ort a g e s of pr of e s si o n al s wit h g e n eri c a n d t e c h ni c al s kill s i n c er a mi c s m a n uf a ct uri n g b u si n e s s. T h er e i s al s o t h e a b s e n c e of a v e n u e s f or p e o pl e t h at ar e i nt er e st e d i n c er a mi c m a n uf a ct uri n g b u si n e s s t o p ur s u e t h eir a m biti o n s, j u st a s t h er e i s t h e a b s e n c e of tr ai ni n g pr o gr a m m e s i n c er a mi c s ci e n c e, e n gi n e eri n g a n d t e c h n ol o g y i n o ur u ni v er siti e s or p ol yt e c h ni c s. T h er e ar e e q u all y l a c k of k n o wl e d g e of t h e c h e mi c al a n d mi n er al o gi c al c o m p o siti o n s, a n d n o n- e xi st e n c e of r a w m at eri al pr o c e s si n g pl a nt s t o f e e d t h e l o c al c er a mi c i n d u stri e s. ” H e c a n v a s s e d t h e str e n gt h e ni n g of c er a mi c e ntr e pr e n e ur s hi p i n Ni g eri a, ar g ui n g t h at it i s t h e g ol d e n hi g h w a y t o e c o n o mi c d e m o cr a c y. F or Ir a b or, t h e c h all e n g e s f a ci n g c er a mi c s a n d it s gl a z e c o m p o n e nt m a n uf a ct uri n g i n Ni g eri a ar e e n or m o u s. T h er e ar e a n u m b er of

criti c al f a ct or s n e c e s s ar y f or t h e d e v el o p m e nt a n d gr o wt h of c er a mi c a n d gl a z e t e c h n ol o g y a n d t h eir m a n uf a ct ur e i n Ni g eri a. “ S u c h f a ct or s ar e m a n y a n d t h e y v ari e d fr o m t h e g o v er n m e nt p oli c y fr a m e w or k, fi n a n ci al str u ct ur e s, p oliti c s, e x p erti s e, m a n p o w er, t e c h n ol o g y, t o a v ail a bilit y of a p pr o pri at e r a w m at eri al s, ” Ir a b or s ai d. A c c or di n g t o hi m, a v ail a bl e s kill e d m a n p o w er i n t hi s s e ct or i s eit h er b ei n g fr u str at e d i nt o c h a n gi n g i nt o ot h er pr of e s si o n or i s r e d u n d a nt, l e a vi n g t h e st a g e f or p s e u d o - e x p ert s i n c er a mi c s. I n t h e ar e a of e q ui p m e nt, h e o b s er v e d t h at t h e n ati o n’s m a c hi n er y a n d s y st e m b uil di n g c a p a biliti e s ar e v er y l o w a n d t h e s a d sit u ati o n h a s r e fl e ct e d i n t h e l e v el of pr o d u cti o n, h u g e i m p ort bill, p o or m ai nt e n a n c e c ult ur e a n d hi g h f ail ur e r at e of i n d u stri al pr oj e ct s. Wit h p arti c ul ar r ef er e n c e t o c er a mi c m a n uf a ct uri n g i n Ni g eri a, t h e d e p e n d e n c e o n i m p ort e d m a c hi n er y, r e m ai n s hi g h a s t h e m o st vit al s y st e m s m u st b e i m p ort e d, m ai nt ai n e d a n d o p er at e d ef fi ci e ntl y f or a s u st ai n a bl e pr o d u cti o n pr o c e s s.

T h e w a y f or w ar d

T h e w a y f or w ar d li e s i n c h arti n g a p o siti v e c o ur s e t o r e v ert t h e c urr e nt sit u ati o n t o r e d u c e i m p ort d e p e n d e n c e, cr e at e e m pl o y m e nt o p p ort u niti e s, i m pr o v e li vi n g st a n d ar d a n d r e d u c e p o v ert y j u st b y e x pl oiti n g a n d utili si n g o ur n at ur al s oli d mi n er al r e s o ur c e s, O ai k hi n a n s ai d. M or e a p pr o pri at el y, t hr o u g h a d e q u at e f u n di n g of R e s e ar c h & D e v el o p m e nt ( R & D), m a n p o w er d e v el o p m e nt a n d g e n er al c a p a bilit y b uil di n g i n t h e n o n m et alli c mi n er al a n d c er a mi c s e ct or s, t h e sit u ati o n w o ul d s u b st a nti all y i m pr o v e, h e a d d e d. F or d e c a d e s, e c o n o mi st s h a v e cr e at e d m o d el s t o d et er mi n e w h at b e st dri v e s e c o n o mi c gr o wt h, i n a n eff ort t o h el p p oli c y m a k er s k n o w w h er e b e st t o f o c u s t h eir eff ort s. “ Cr e ati v e t hi n k er s h a v e r e a s o n e d t h at c o m p ut er tr ai ni n g, f or ei g n l a n g u a g e s, s p ort s s c h o ol s a n d pr o vi si o n al w or k a g e n ci e s c o ul d h el p t o r e d u c e u n e m pl o y m e nt a n d g e n er at e w e alt h i n Ni g eri a n e c o n o m y, ” O ai k hi n a n s ai d.

C r a v e n F a w c ett Li mit e d m e m b e r of G r o u p R h o d e s

T el: + 4 4 ( 0) 1 9 2 4 3 7 5 4 4 4  F a x: + 4 4 ( 0) 1 9 2 4 2 9 0 2 4 5 E m ail: s al e s @ g r o u p r h o d e s. c o. u k  w w w. c r a v e nf a w c ett. c o m

T h e pi o n e e r i n cl a y w o r ki n g m a c hi n e r y a n d p a rt s.

M e et u s at st a n d 1 0 8 i n h all B 5 at C e r a mit e c 2 0 1 8

A n al y si s: Til e c o st s

P o w eri n g do wn …

c a p a cit y i dl e s a s f u el c o st s m o u nt

h e c o st of e n er g y i n pr o d u cti o n of c er a mi c til e s i s c o nti n u o u sl y c o m m a n di n g t h e effi ci e n c y i n u s e a n d pri ci n g of n at ur al g a s i n t h e m ar k et s of S o ut h e a st A si a r e gi o n. St e a dil y ri si n g pr o d u cti o n c o st a n d r e s ult e d d e cli ni n g c o m p etiti v e n e s s a g ai n st ali e n pr o d u ct s h a v e b a dl y aff e ct e d t h e c er a mi c til e m a n uf a ct ur er s i n t h e d o m e sti c m ar k et s of t h e r e gi o n al c o u ntri e s. Hi g h er c o st s of e n er g y, r a w m at eri al s, w a g e s, l o gi sti c s a n d ot h er o v er h e a d h a v e b e e n f or ci n g t h e m a n uf a ct ur er s t o r e str u ct ur e t h eir pr o d u cti o n a n d m ar k eti n g str at e gi e s t o b e c o m e m or e c o st effi ci e nt t o c o m p et e a g ai n st t h e i m p ort e d til e s, m ai nl y fr o m C hi n a, b ut t h e r e gi o n’ s g a s p oli c y still h ol d s t h e k e y, s u g g e st t h e i n d u str y s o ur c e s. H o w e v er, t h e s o ur c e s s ai d, t h e g o v er n m e nt s ar e pr e s si n g f or e n er g y c o n s er v ati o n a n d a ut o m ati o n wit h t o p pri orit y i n t h e til e f a ct ori e s. D e s pit e f all i n pri c e s of oil a n d g a s i n t h e w orl d m ar k et, pri c e s i n t h e A S E A N d o m e sti c m ar k et s w er e ri si n g a n d f or ci n g t h e i n d u stri al u s er s t o l o s e c o m m er ci al c o m p etiti v e n e s s a g ai n st t h e ri v al m a n uf a ct uri n g c o u ntri e s, i n cl u di n g C hi n a. T h e m a n uf a ct ur er s i n t h e r e gi o n’ s m ai n til e m a n uf a ct uri n g c o u ntri e s, I n d o n e si a, M al a y si a, P hili p pi n e s, T h ail a n d a n d Vi et n a m ar e n o w b ei n g o v ert a k e n b y t h e n ei g h b o uri n g t w o S o ut h A si a n ar c h ri v al s, I n di a a n d P a ki st a n, i n s u p p orti n g t h e g a s c o n s u m er s b y f or m al st art u p of t h e c o n str u cti o n of Af g h a ni st a n s e cti o n of t h e f o ur n ati o n T ur k m e ni st a n- Af g h a ni st a n- P a ki st a n-I n di a ( T A PI) n at ur al g a s pi p eli n e i n F e br u ar y t hi s y e ar ai mi n g at pr o vi di n g c h e a p er e n er g y t o t h e i n d u str y a n d m a k e t h e m b ett er c o m p etiti v e fr o m t h e n e xt y e ar. I n c o ntr a st t o t h e c h e a p er i m p ort pri c e s of f u el s, i n di g e n o u s e n er g y pr o d u ct s b e c a m e m or e e x p e n si v e i n s o m e of t h e oil a n d

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

g a s pr o d u ci n g S o ut h e a st A si a n c o u ntri e s. “I n d o n e si a i s w or st s uff er er i n r e s p e ct of pri c e i n cr e a s e of i n di g e n o u s n at ur al g a s t h at c at er t o t h e i n d u str y, ” s ai d Eli s a Si n a g a, C h air m a n of t h e I n d o n e si a n C er a mi c I n d u str y A s s o ci ati o n ( A s o si a si A n e k a I n d u stri K er a mi k I n d o n e si a - A S A KI). A S A KI s ai d if g a s c o ul d b e i m p ort e d t o s u p pl y t o c er a mi c i n d u str y, t h e pri c e w o ul d b e l o w er b y a h alf. Al m o st si mil ar sit u ati o n e xi st s i n T h ail a n d, w hil e Vi et n a m e s c a p e d s u c h pr o d u cti o n l o s s d u e t o e x p a n di n g d o m e sti c d e m a n d a mi d ri s e i n pr o d u cti o n c o st d u e t o hi g h c o st of n at ur al g a s. Hi g h e n er g y c o st h a s f or c e d a m aj or m a n uf a ct ur er, L e p a nt o C er a mi c s I n c, i n P hili p pi n e s t o a b a n d o n t h e f a ct or y. Gr a d u al wit h dr a w al of e n er g y s u b si d y i n M al a y si a h a s f or c e d t h e til e m a n uf a ct ur er s t o pr o d u c e o nl y hi g h- e n d pr o d u ct s l e a vi n g t h e r e st of t h e m ar k et t o t h e i m p ort er s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Til e c o st s

“ M O R E T H A N O N ET HI R D O F TI L E P R O D U C TI O N C A P A CI T Y I N I N D O N E SI A I S N O W I D L E A S T H E HI G H E R E N E R G Y P RI C E S H A V E M A D E T H E P R O D U C TI O N C O S T U N E C O N O MI C

“ M or e t h a n o n e-t hir d of til e pr o d u cti o n c a p a cit y i n I n d o n e si a i s n o w i dl e a s t h e hi g h er e n er g y pri c e s h a v e m a d e t h e pr o d u cti o n c o st u n e c o n o mi c, ” Eli s a t ol d A si a n C er a mi c s. “ T a ki n g t hi s a d v a nt a g e, ” h e a d d e d, “t h e i m p ort e d til e s m ai nl y fr o m C hi n a h a v e gr a b b e d a bi g c h u n k of I n d o n e si a n m ar k et t h at b e c a m e d efi cit f oll o wi n g c ut d o w n of pr o d u cti o n b y t h e d o m e sti c f a ct ori e s t o a v oi d st o c k pili n g of u n s ol d til e s, t h e pr o d u cti o n c o st of w hi c h ar e t o o hi g h d u e t o e xtr e m el y hi g h c o st of g a s, a n d n ot c o m p etiti v e e n o u g h a g ai n st t h e ri v al ali e n til e s. ”

T o u g h er cli m at e s

I n t h e c urr e nt str u g gl e, c er a mi c m a n uf a ct ur er s ar e c arr yi n g o n b u si n e s s a mi d a diffi c ult ri v alr y wit h i m p ort e d til e s a n d t o o hi g h pr o d u cti o n e x p e n dit ur e. T h e til e f a ct ori e s i n t h e w h ol e of t h e S o ut h e a st A si a r e gi o n h a v e b e e n s uff eri n g f or s o m e y e ar s alr e a d y. I n a sit u ati o n of sl o w er e c o n o m y a n d hi g h er pr o d u cti o n c o st, t h e d e m a n d i n t h e m ar k et h a s al s o d e cli n e d w hil e t h e i m p ort i s ri si n g e v er y y e ar. I n d u str y s o ur c e s s ai d t h e ri si n g w a g e s a n d i m p ort c o st s of r a w m at eri al s h a v e b e e n b o o sti n g i m p ort s fr o m C hi n a si n c e t h e p a st h alf a d e c a d e. T h e c urr e nt pr o d u cti o n c o st s i n all fi v e til e- pr o d u ci n g a n d l ar g er c o n s u mi n g r e gi o n al c o u ntri e s ar e al s o a d di n g f urt h er diffi c ulti e s t o t h e alr e a d y s u p pr e s s e d m ar k et d e m a n d d u e t o sl o w er gr o wt h of t h e r e gi o n al e c o n o mi e s t h at h a s aff e ct e d t h e pr o p ert y m ar k et r e s ulti n g i n r e d u c e d c o n str u cti o n gr o wt h. Al m o st all t h e c o u ntri e s s uff er fr o m t h e b a d i m p a ct of gr o wi n g i m p ort s t h at pr e v e nt d o m e sti c til e s fr o m m e eti n g d o m e sti c d e m a n d. D e s pit e hi g h er d e m a n d of t h e d o m e sti c m ar k et, i n cr e a si n g c h e a p er i m p ort s a n d s m u g gl e d til e s fr o m C hi n a h a v e b a dl y

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

aff e ct e d t h e Vi et n a m e s e til e m a n uf a ct ur er s, a c c or di n g t o Vi et n a m B uil di n g C er a mi c A s s o ci ati o n ( VI B C A). Til e e x p orti n g I n d o n e si a’ s til e i m p ort i s n o w hi g h er t h a n it s e x p ort, s ai d A S A KI. M al a y si a n C er a mi c I n d u str y Gr o u p ( M CI G) s ai d M al a y si a i s e x p eri e n ci n g d e cli ni n g pr o d u cti o n i n til e s e ct or w hil e i m p ort i s ri si n g. C er a mi c I n d u str y Cl u b of T h ail a n d ( CI C T) r e p ort e d d e cli n e i n pr o d u cti o n a n d c o n s u m pti o n of til e s si n c e p a st s e v er al y e ar s a s pr o d u cti o n c o st i s ri si n g w hil e t h e c o u ntr y’ s e c o n o mi c gr o wt h i s n ot str o n g er e n o u g h t o b o o st u p c o n s u m pti o n. C er a mi c Til e M a n uf a ct ur er s’ A s s o ci ati o n ( C T M A) of P hili p pi n e s s ai d t h e c o u ntr y’ s c er a mi c til e m a n uf a ct uri n g c o nti n u o u sl y r e m ai n s i n tr o u bl e d u e t o hi g h er c o st of e n er g y s o ur c e s, w hil e i m p ort e d til e d o mi n at e s t h e m ar k et. E n er g y c o st n o w a c c o u nt s f or s o m e 3 5- 5 0 p er c e nt i n c o st of pr o d u cti o n of til e s i n al m o st all of t h e S o ut h e a st A si a n c o u ntri e s, fr o m l o w e st i n M al a y si a t o hi g h e st i n t h e P hili p pi n e s. T h e s h ar e of r a w m at eri al s i n t h e pr o d u cti o n c o st i s a b o ut 3 0 p er c e nt, w hil e w a g e s, l o gi sti c s a n d o v er h e a d a c c o u nt f or t h e r e st. L o w e n er g y c o st c o u ntr y M al a y si a i s gr a d u all y wit h dr a wi n g s u b si d y o n n at ur al g a s a n d ulti m at el y p er m m Bt u g a s pri c e i s n o w ri si n g t o ar o u n d U S $ 6, w hil e I n d o n e si a n Pr e si d e nt’ s pr o mi s e t o bri n g d o w n pri c e t o a b o ut U S $ 6 p er m m Bt u of d o m e sti c g a s fr o m t h e e xtr e m el y hi g h of U S $ 8 t o U S $ 1 0 still r e m ai n s a w or d si n c e a c o u pl e of y e ar s. I n d o n e si a n C h a m b er of C o m m er c e a n d I n d u str y (I C CI) i s criti c al of t h e g o v er n m e nt’ s w aiti n g i n r e d u ci n g g a s pri c e. “ T h e g o v er n m e nt i s a bl e t o r e d u c e t h e pri c e of g a s f or s o m e i n d u stri al s e ct or s b ut w aiti n g f or n o a gr e e a bl e r e a s o n, ” s ai d A c h m a d Wi dj aj a, vi c e c h air m a n of a St a n di n g C o m mitt e e o n e n er g y r el at e d i s s u e of t h e I C CI.

A C 1 8- 3

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: Til e c o st s

E n e r g y p ri c e

F ut ur e pl e d g e s

E arli er, t w o y e ar s a g o, t h e G o v er n m e nt N at u r al g a s p ri c e i n U S d oll a r s/ L P G i n P hili p pi n e s p e s o i n m aj o r c e r a mi c p r o d u ci n g S o ut h e a st A si a n c o u nt ri e s i s s u e d Pr e si d e nti al R e g ul ati o n t o r e d u c e t h e pri c e of n at ur al g a s f or C o u nt r y 2017 2016 2015 c er a mi c a n d s o m e ot h er e n er g yi nt e n si v e i n d u stri e s a s Pr e si d e nt J o k o I n d o n e si a ( N at ur al g a s) 8. 0 6 E a st J a v a 8. 0 6 E a st J a v a 8. 0 2 E a st J a v a Wi d o d o pl e d g e d t o r e d u c e t h e g a s 9. 1 9 W e st J a v a 9. 1 9 W e st J a v a 9. 1 5 W e st J a v a pri c e f or t h e i n d u str y t o a m a xi m u m 9. 9 5 N. S u m atr a ( p er 1 1. 5 N. S u m atr a ( p er 1 2. 4 N. S u m atr a ( p er of U S $ 6 p er m m Bt u. I n d u str y s o ur c e s m m Bt u) m m Bt u) m m Bt u) s ai d t h e st at e- o w n e d g a s s u p pli er P T P er u s a h a a n G a s N e g ar a ( P G N) w a s M al a y si a ( N at ur al g a s) 5. 9 4 ( p er m m Bt u) 6. 3 4 ( p er m m Bt u) 5. 8 6 ( p er m m Bt u) pr e p ari n g f or t h e d e v el o p m e nt. T h ail a n d ( N at ur al g a s) 7. 7 9 ( p er m m Bt u) 7. 4 2 ( p er m m Bt u) 9. 1 1 ( p er m m Bt u) Til e pr o d u cti o n c o st i n I n d o n e si a i s c o nti n u o u sl y ri si n g wit h i n cr e a s e i n Vi et n a m ( N at ur al g a s) 7 ( e st a v e p er m m Bt u) 7 ( e st a v e p er m m Bt u) 6 ( e st. a v e p er m m Bt u) pri c e s of g a s, oil, el e ctri cit y a n d r a w P hili p pi n e s ( L P G) P h P e s o 3 6. 5 8 ( p er litr e) P e s o 2 7. 6 9 ( p er litr e) P e s o 3 1. 1 9 ( p er litr e) m at eri al s a s w ell a s i n w a g e s a n d s al ari e s. A c c or di n g t o t h e i n d u str y S o u r c e s: A S A KI, F M M M CI G, CI C T, VI B C A a n d C T M A P hili p pi n e s s o ur c e s, i n pr o d u cti o n c o st of u n gl a z e d p or c el ai n or vitrifi e d c er a mi c til e s of a v er a g e q u alit y, t h e s h ar e of e n er g y i n c o st of pr o d u cti o n i s 4 0- 4 5 p er c e nt. R a w m at eri al s a c c o u nt f or 2 5- 3 0 I N D O N E SI A p er c e nt, w a g e s, s al ari e s a n d o v er h e a d a b o ut 2 5 p er c e nt a n d ot h er s P T M uli a k er a mi k I n d a hr a y a 1 0- 1 5 p er c e nt. L o c ati o n: Di stri ct. Ci bit u n g, Ci k ar a n g, B e k a si 1 7 5 2 0, C urr e ntl y I n d o n e si a h a s a pr o d u cti o n c a p a cit y of 5 8 0 milli o n I n d o n e si a s q m etr e s of fl o or a n d w all til e s of v ari o u s q u aliti e s a n d si z e s. Pr o d u ct s: C er a mi c a n d p or c el ai n fl o or a n d w all til e s A S A KI s ai d pr o d u cti o n of til e s w a s 4 0 0 milli o n s q m etr e s i n 2 0 1 5, M ar k et: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s w h e n c a p a cit y utili z ati o n w a s 6 6 p er c e nt. Si n c e p a st s e v er al y e ar s I n d o n e si a a s pir e s t o b e c o m e t h e c e ntr e of A S E A N til e tr a d e wit h P T Ar w a n a Citr a m uli a T b k s u p p ort of a b o o mi n g pr o d u cti o n, dri v e n b y hi g h er d o m e sti c L o c ati o n: P uri S e ntr a Ni a g a, Bl T 2, J a k art a 1 1 6 1 0, I n d o n e si a c o n s u m pti o n. B ut sl o w er d o m e sti c d e m a n d f oll o wi n g a sl u m p Pr o d u ct s: C er a mi c a n d p or c el ai n fl o or a n d w all til e s i n r e al e st at e m ar k et a n d c o n str u cti o n of r e si d e nti al h o u s e s a n d M ar k et: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s ot h er b uil di n g s h a v e fr u str at e d t h e e x p e ct ati o n. Pr o d u cti o n s i n 2 0 1 6 a n d 2 0 1 7 w er e o nl y 3 5 0 milli o n s q m etr e s a n d 3 7 0 milli o n s q L y m a n Gr o u p/ R o m a n Br a n d m etr e s, r e s p e cti v el y. F a ct or y- 1: Pt S at y ar a y a K er a mi n d oi n d a h D e p e n d e n c e o n i m p ort e d r a w m at eri al s p o s e s a s a n e w t hr e at t o F a ct or y- 2: Pt M etr o p ol e M e g a h t h e I n d o n e si a n m a n uf a ct ur er s. C er a mi c r a w m at eri al s i m p ort s h a v e L o c ati o n: Jl. R a y a S er a n g K m. 2 5, B al ar aj a, T a n g er a n g 1 5 6 1 0, i n cr e a s e d l ar g el y ri si n g u p t o 9 0 p er c e nt of c ert ai n r e q uir e m e nt s of I n d o n e si a t h e m a n uf a ct ur er s, a c c or di n g t o i n d u str y s o ur c e s. All t h e s e i n cr e a s e s Pr o d u ct s: P or c el ai n, vitri fi e d a n d n or m al c er a mi c fl o or a n d w all h a v e p u s h e d u p pr o d u cti o n c o st s u b st a nti all y. I n s u c h a sit u ati o n, t h e til e s. e x p ort s h a v e b e c o m e e x p e n si v e, w hil e c h e a p er i m p ort s fr o m C hi n a M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s a n d ot h er n ei g h b o uri n g A S E A N c o u ntri e s h a v e b e e n e x p a n di n g t h e m ar k et s h ar e s i n I n d o n e si a. I nti k er a mi k Gr o u p/ E s s e n z a Br a n d F a ct or y n o. 1: P T I nti k er a mi k Al a m a sri I n d u stri T b k. R a w m at eri al s L o c ati o n: D e s a G a n d a S ari, K e c a m at a n J ati U w u n g, T a n g g er a n g, C hi n a i s t h e l ar g e st s o ur c e of c er a mi c r a w m at eri al s, i n cl u di n g cl a y s I n d o n e si a a n d ot h er mi n er al s a n d c h e mi c al s f or t h e r e gi o n al c o u ntri e s. C hi n e s e F a ct or y n o. 2: P T I nt er n u s a K er a mi k Al a m a sri I n d u stri T b k r a w m at eri al s ar e n o w at l e a st 1 0 p er c e nt e x p e n si v e f oll o wi n g L o c ati o n: D e s a G a n d a S ari, K e c a m at a n J ati U w u n g, T a n g g er a n g, C hi n e s e g o v er n m e nt’ s r e str u ct uri n g of r a w m at eri al pr o d u cti o n a n d I n d o n e si a tr a d e i n li n e wit h e n vir o n m e nt al r e g ul ati o n s. R a w m at eri al s of A S E A N Pr o d u ct s: P or c el ai n fl o or a n d w all til e s of E s s e n z a a n d ot h er br a n d s c o u ntri e s ar e al s o g etti n g e x p e n si v e a s r e g ul ati o n s, pr o d u cti o n M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s pr o c e s s e s a n d l o gi sti c s ar e i n v ol vi n g i n cr e a si n g e x p e n s e s. R a w m at eri al pri c e s h a v e i n cr e a s e d b y o v er 1 0- 2 0 p er c e nt o v er t h e p a st P T S ar a n a gri y a L e st ari K er a mi k ( Mil a n Til e s) c o u pl e of y e ar s, w hil e w a g e s h a v e i n cr e a s e d b y o v er 2 0- 4 0 p er c e nt L o c ati o n : D e s a S u k a D a n a u, Ci k ar a n g B ar at – B e k a si, I n d o n e si a i n t h e r e gi o n al c o u ntri e s. Pr o d u ct s: C er a mi c a n d p or c el ai n fl o or a n d w all til e s T h e i m p a ct of ri si n g l a b o ur c o st a n d s h ort a g e of l a b o ur i s n o w M ar k et: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s a gr o wi n g c o n c er n. C h e a p er l a b o ur i n Vi et n a m, I n d o n e si a a n d P hili p pi n e s ar e n o w e ar ni n g a b o v e U S $ 3 0 0 p er m o nt h pl u s fri n g e P T K er a mi k I n d o n e si a A s o si a si ( KI A) T b k b e n efit s, a s mi ni m u m. T o r e d u c e t h e l a b o ur c o st a n d m e et t h e L o c ati o n: Cil e u n g si ( B o g or) a n d Gr e si k ( S ur a b a y a), I n d o n e si a s h ort a g e of l a b o ur, M al a y si a, T h ail a n d a n d Vi et n a m h a v e t a k e n Pr o d u ct s: C er a mi c a n d p or c el ai n fl o or a n d w all til e s m e a s ur e s t o g o f or a ut o m ati o n i n t h e til e f a ct ori e s. M ar k et: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Til e c o st s

P T P uri K e m e n a n g a n J a y a L o c ati o n: R a w a s ari, J a k art a P u s at, I n d o n e si a Pr o d u ct s: C er a mi c a n d p or c el ai n fl o or a n d w all til e s M ar k et: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s P T Pl ati n u m C er a mi c I n d u str y L o c ati o n : Jl P a n gli m a S u dir m a n. E m b o n g K ali a si n S ur a b a y a, I n d o n e si a Pr o d u ct s: C er a mi c a n d p or c el ai n fl o or a n d w all til e s M ar k et: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s M A L A Y SI A G u o c er a Til e I n d u stri e s ( G u o c er a H ol di n g s S d n B h d u n d er H LI. Gr o u p) L o c ati o n : T w o pl a nt, i n Kl u a n g ( J o h or) a n d M er u ( S el a n g or), M al a y si a Pr o d u ct s: C er a mi c a n d p or c el ai n fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s M al a y si a n M o s ai c s B er h a d ( M M B) L o c ati o n: J al a n M er si n g, 8 6 0 0 0 Kl u a n g, J o h or, M al a y si a Pr o d u ct s: P or c el ai n a n d c er a mi c fl o or a n d w all til e s. Br a n d: M M L M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

L a b o ur ri si n g

W hit e H or s e C er a mi c I n d u stri e s S d n B h d Pr e vi o u sl y t h e c er a mi c til e i n d u str y i n T h ail a n d h a d b ett er c o st L o c ati o n: F a ct or y n o. 1: G u d a n g I n d u stri al E st at e, 8 1 7 0 0 J o h or, a d v a nt a g e, f or w hi c h t h e c o u ntr y b e c a m e a m aj or m a n uf a ct ur er a n d M al a y si a. F a ct or y n o. 2: T a nj u n g L a n g s at, I n d u stri al E st at e, 8 1 7 0 0, e x p ort er of til e s i n A si a. Hi g h pri c e s of e n er g y, r a w m at eri al s a n d P a sir G u d a n g J o h or, M al a y si a. w a g e s h a v e p u s h e d it b e hi n d s o m e ot h er s. Pr o d u ct s: P or c el ai n, gr a nit e a n d c er a mi c fl o or a n d w all til e s. A c c or di n g t o t h e i n d u str y s o ur c e s, i n pr o d u cti o n c o st of a v er a g e M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. gr a d e n or m al c er a mi c or vitrifi e d or p or c el ai n til e, e n er g y a c c o u nt s f or a b o ut 4 0 p er c e nt o n a v er a g e i n T h ail a n d. T h e c o st of r a w Ki m Hi n I n d u str y B er h a d/ Ki m gr e s Br a n d m at eri al s i s e sti m at e d t o b e 2 5- 3 0 p er c e nt. W a g e s a n d o v er h e a d L o c ati o n: M ai n f a ct or y: 9 3 7 3 6 K u c hi n g, S ar a w a k, M al a y si a. F a ct or y a c c o u nt f or a b o ut 2 0- 3 0 p er c e nt. L o gi sti c s a n d ot h er s h a v e 1 0- 1 5 2: T u a n k u J a af ar I n d u stri al E st at e, 7 0 7 2 0 S er e m b a n, N e g eri p er c e nt s h ar e. E n er g y c o st b ur d e n i s m u c h hi g h er i n n or m al c er a mi c S e m bil a n, M al a y si a til e s, w hil e i n p or c el ai n a n d vitrifi e d til e s, c o st r e c o v er y i s b ett er a s t h e Pr o d u ct s: P or c el ai n a n d n or m al c er a mi c fl o or a n d w all til e s. d e m a n d f or s u c h til e s ar e i n cr e a si n g f a st. M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. I n T h ail a n d, l a b o ur w a g e s ar e ri si n g si n c e p a st s e v er al y e ar s. Mi ni m u m w a g e s a n d b e n efit s h a v e g o n e u p t o U S $ 4 0 0, e v e n V e n u s C er a mi c I n d u str y S d n B h d m or e i n s o m e f a ct ori e s, p er m o nt h, y et, t h er e i s s e v er e s h ort a g e of L o c ati o n: Kl u a n g, J o h or, M al a y si a w or k er s. M a n y tr ai n e d w or k er s h a v e s wit c h e d t o ot h er hi g h p a y j o b s. Pr o d u ct s: C er a mi c a n d p or c el ai n fl o or a n d w all til e s T h ai til e i n d u str y n o w o pt s f or a ut o m ati o n. T h ail a n d’ s m a s s M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s m a n uf a ct ur er of n or m al c er a mi c til e s, D y n a st y C er a mi c P u bli c C o Lt d, s ai d it h a s b e e n r e d u ci n g t h e f a ct or y e m pl o y e e s b y s wit c hi n g t o hi g h er l e v el of a ut o m ati o n. It will r e d u c e e n er g y u s e i n kil n s a n d E n e r g y p ri c e pr o c e s si n g r a w m at eri al s, i n cl u di n g N at u r al g a s p ri c e i n U S d oll a r s/ L P G i n P hili p pi n e s p e s o i n m aj o r c e r a mi c p r o d u ci n g S o ut h e a st cr u s hi n g. T h e c o m p a n y will u p gr a d e it s A si a n c o u nt ri e s h u m a n r e s o ur c e f or b ett er effi ci e n c y i n mi ni mi zi n g pr o d u cti o n c o st. C o u nt r y 2017 2016 2015

E x p ort w o e s

I nfl u x of C hi n e s e p or c el ai n til e s i s a h e a d a c h e t o Vi et n a m e s e p or c el ai n til e m a n uf a ct ur er s. A sli g ht e st c o st i n cr e a s e i n Vi et n a m i n vit e s t hr e at of t h e C hi n e s e ri v al s, m u c h of w hi c h c o m e t hr o u g h cr o s s- b or d er s m u g gli n g, a c c or di n g t o VI B C A. C urr e ntl y, Vi et n a m i s t h e m o st l u cr ati v e m ar k et f or m a n uf a ct uri n g gr a nit e a n d p or c el ai n til e s b ot h f or l o c al c o n s u m pti o n

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

I n d o n e si a ( N at ur al g a s)

8. 0 6 E a st J a v a 9. 1 9 W e st J a v a 9. 9 5 N. S u m atr a ( p er m m Bt u)

8. 0 6 E a st J a v a 9. 1 9 W e st J a v a 1 1. 5 N. S u m atr a ( p er m m Bt u)

8. 0 2 E a st J a v a 9. 1 5 W e st J a v a 1 2. 4 N. S u m atr a ( p er m m Bt u)

M al a y si a ( N at ur al g a s)

5. 9 4 ( p er m m Bt u)

6. 3 4 ( p er m m Bt u)

5. 8 6 ( p er m m Bt u)

T h ail a n d ( N at ur al g a s)

7. 7 9 ( p er m m Bt u)

7. 4 2 ( p er m m Bt u)

9. 1 1 ( p er m m Bt u)

Vi et n a m ( N at ur al g a s)

7 ( e st a v e p er m m Bt u)

6 ( e st. a v e p er m m Bt u)

P hili p pi n e s ( L P G)

P h P e s o 3 6. 5 8 ( p er litr e)

P e s o 2 7. 6 9 ( p er litr e)

P e s o 3 1. 1 9 ( p er litr e)

S o u r c e s: A S A KI, F M M M CI G, CI C T, VI B C A a n d C T M A P hili p pi n e s

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Til e c o st s

a n d e x p ort s. Alt h o u g h, a sl o w d o w n e xi st s i n til e d e m a n d d u e t o d u e t o h o u si n g sl u m p, Vi et n a m i s t h e l ar g e st c o n s u m er of til e s i n S o ut h e a st A si a. It s l ar g e pr o d u cti o n h a s o p e n e d u p e x p ort o p p ort u niti e s w orl d wi d e. I n Vi et n a m, c o st of e n er g y a c c o u nt s f or a b o ut 3 5- 4 0 p er c e nt i n t ot al pr o d u cti o n c o st. W a g e s, s al ari e s a n d o v er h e a d a c c o u nt f or a b o ut 2 5- 3 0 p er c e nt, r a w m at eri al s al s o a b o ut 2 5- 3 0 p er c e nt. Ot h er s a b o ut 1 0- 1 5 p er c e nt. Mi ni m u m w a g e f or t h e w or k er s i s s o m e U S $ 3 0 0 p er m o nt h. VI B C A s u g g e st s, h u m a n r e s o ur c e c o n str ai nt s f or ol d f a ct ori e s d u e t o b a c k w ar d t e c h n ol o g y h a v e n ot b e e n i m pr o v e d, f or w hi c h, a d diti o n al i n v e st m e nt s h o ul d b e m a d e t o r ati o n ali z e e a c h pr o d u cti o n st e p t o r e d u c e pr o d u cti o n c o st s a n d l a b or c o st s. M o st i m p ort a nt a n d hi d d e n attr a cti o n of Vi et n a m i s it s d o m e sti c m ar k et of til e s, w hi c h i s pr ot e ct e d b y t ariff a n d n o n-t ariff b arri er s. H o w e v er, s ai d VI B C A, ill e g al i m p ort s of C hi n e s e til e s, s m u g gli n g a n d tr a d e fr a u d s ar e r o u g hl y e q ui v al e nt t o U S $ 1 0 0 milli o n a y e ar, s o t h e a m o u nt of i m p ort e d a n d e x p ort e d til e s i s e q ui v al e nt i n t er m s of v al u e. Vi et n a m’ s pr o d u cti o n c a p a cit y i n til e s e ct or e nj o y e d e x p a n si o n t o o v er 6 4 0 milli o n s q m et er s i n 2 0 1 6 fr o m 5 4 7. 5 milli o n s q m etr e s of 2 0 1 4- 1 5. VI B C A t ol d A si a n C er a mi c s t h e pr o d u cti o n c a p a cit y h a s b e e n c o nti n u o u sl y i n cr e a si n g si n c e 2 0 1 5 e n a bli n g Vi et n a m t o p a s s t hr o u g h it s r e c or d y e ar s n o w cr e ati n g hi st or y b y s ur p a s si n g t h e l ar g e st c a p a cit y h ol d er I n d o n e si a w hi c h h a s pr o d u cti o n c a p a cit y of 5 8 0 milli o n s q m etr e s wit h n e arl y st a g n a nt gr o wt h. VI B C A s ai d, t h e e n er g y pri c e i s i n cr e a si n g, r ai si n g t h e pr o d u cti o n c o st s. T h e l a b o ur c o st i s m u c h hi g h er a n d ri si n g c o nti n u o u sl y. E m pl o y er s h a v e t o p a y hi g h r at e of l a b o ur i n s ur a n c e f e e. M or e o v er, a b s e n c e of r a w m at eri al s pr o c e s si n g i n d u str y c a u s e s c o m p a ni e s i n v e st i n pr e p ar ati o n e q ui p m e nt a n d ot h er s. T hi s d o e s n ot h el p m a k e c o n si st e n c y a n d q u alit y i n m at eri al pr e p ar ati o n a n d k e e p t h e pr o d u cti o n c o st s u p t o e x p e ct e d e c o n o mi c l e v el. C urr e ntl y, gr a nit e til e s i s u n d er- s u p pli e d a s t h e e xi sti n g c a p a cit y i s o nl y a h alf of t h e f or e c a st of ar o u n d 1 5 0- 2 0 0 milli o n s q m etr e s a y e ar b y 2 0 2 0. Gr a nit e til e c o nt ai n s 7 0 p er c e nt f el d s p ar, 3 0 p er c e nt cl a y a n d a d diti v e s, c o m p ar e d t o 3 0 p er c e nt f el d s p ar, 7 0 p er c e nt cl a y a n d a d diti v e s f or c er a mi c til e. Gr a nit e til e i s fir e d at 1 2 0 0- 1 2 2 0 d e gr e e C el si u s. Pr o d u cti o n c o st of s u c h til e s i s b ett er r e w ar di n g a s d e m a n d a n d pri c e b ot h ar e attr a cti v e. M al a y si a i s t h e o nl y til e m a n uf a ct uri n g c o u ntr y i n t h e r e gi o n w h er e t h e c o n s u m er s l o o k f or q u alit y o nl y, a s t h e m ar k et i s alr e a d y m at ur e d li k e t h o s e of J a p a n, S o ut h K or e a a n d Tai w a n. C h e a p er e n er g y w a s o n c e l u cr ati v e t o t h e m a n uf a ct ur er s, b ut n o w t h e g o v er n m e nt i s gr a d u all y r ai si n g t h e pri c e s of g a s, el e ctri cit y a n d p etr ol e u m, alt h o u g h, it i s still c o m p etiti v e wit h I n d o n e si a i n t er m s c o n v e ni e nt a c c e s s t o e n er g y. T h e M al a y si a n g o v er n m e nt i s g oi n g t o r e m o v e e n er g y s u b si d y. T hi s will i n cr e a s e pr o d u cti o n c o st a n d c o m p etiti v e n e s s, t hr o u g h pr o d u cti o n effi ci e n c y, i n t h e w orl d e x p ort m ar k et s a s w ell a s i n t h e d o m e sti c m ar k et s. A c c or di n g t o e m p h a si s of t h e 1 1t h M al a y si a Pl a n 2 0 1 5- 2 0 2 0, t h e m a n uf a ct ur er s will b e r e str u ct ur e d t o r e m ai n c o m p etiti v e, w hil e t h e y ar e b ei n g e n c o ur a g e d t o i n cr e a s e pr o d u cti vit y t hr o u g h a ut o m ati o n a n d i n n o v ati o n. I n pr o d u cti o n c o st of p or c el ai n til e s i n M al a y si a, e n er g y a c c o u nt s f or a b o ut 3 0- 3 5 p er c e nt. T h e s h ar e of r a w m at eri al s i s a b o ut 2 5 p er c e nt. W a g e s a n d s al ari e s ar e t o o hi g h i n t h e c o u ntr y, m or e t h a n d o u bl e, c o m p ar e d t o ot h er A S E A N til e m a n uf a ct uri n g c o u ntri e s. W a g e s a n d s al ari e s a c c o u nt f or a b o ut 3 5 p er c e nt, w hil e ot h er s ar e 1 0- 1 2 p er c e nt. B e c a u s e of it s f a v o ur a bl e pr o d u cti o n c o st a n d

a si a n c er a mi c s

T h e R o y al C er a mi c I n d u str y Pl c L o c ati o n: N o n g k a e, S ar a b uri. Pr o d u ct s: F ull y vitri fi e d a n d p or c el ai n fl o or a n d w all til e s. M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s T T C er a mi c C o Lt d L o c ati o n: K h o k y a e, N o n g k h a e, S ar a b uri 1 8 2 3 0, T h ail a n d Pr o d u ct s: Gl a z e d a n d u n gl a z e d p or c el ai n a n d c er a mi c fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s U ni o n M o s ai c I n d u str y Pl c ( U MI) L o c ati o n: S ar a b uri, T h ail a n d Pr o d u ct s: P or c el ai n a n d n or m al c er a mi c fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s D y n a st y C er a mi c P u bli c C o Lt d L o c ati o n : K o k e Y a e S u b- Di stri ct, N o n g K a e Di stri ct, S ar a b uri Pr o vi n c e, T h ail a n d Til e T o p f a ct or y: N o n g K h ai N a m S u b di stri ct, N o n g K h a e, S ar a b uri, T h ail a n d Pr o d u ct s: P or c el ai n a n d n or m al c er a mi c fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s T h ai- G er m a n C er a mi c I n d u str y P u bli c C o m p a n y Li mit e d L o c ati o n: N o n g K h a e I n d E st, T a m b o n K o k y a e, A m p h ur N o n g k h a e, S ar a b uri, T h ail a n d Pr o d u ct s : C er a mi c fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s I n d o n e si a n til e o ut p ut

M al a y si a

T H AI L A N D T h ai C er a mi c C o Lt d (i n cl u di n g C O T T O Til e s u nit) O w ni n g c o m p a n y: S C G B uil di n g M at eri al s L o c ati o n: S ar a b uri, T h ail a n d Pr o d u ct s: P or c el ai n a n d c er a mi c ﬂ o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

A C 1 8- 3

I n d o n e si a c e r a mi c til e s e ct o r d u ri n g t h e y e a r s 2 0 1 5 - 2 0 1 7 i n milli o n s q u a r e m et r e s D et ail

2017

2016

2015

T ot al p r o d u cti o n

370

350

400

I n st all e d c a p a cit y

580

5 7 0- 5 8 0

5 5 0- 5 7 0

C a p a cit y utili s ati o n

65 %

62 %

66 %

R e d u cti o n of w o r kf o r c e d u e t o i dl e c a p a cit y

1 5 0, 0 0 0

1 6 0, 0 0 0

1 7 0, 0 0 0

S o u r c e: A S A KI, I n d o n e si a

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Til e c o st s

s u p p ort s fr o m t h e d o m e sti c m ar k et s, M al a y si a i s a r e p ut e d e x p ort er of q u alit y p or c el ai n til e s. F M M M CI G s ai d, M al a y si a’ s i ntr o d u cti o n of C o n str u cti o n I n d u str y D e v el o p m e nt B o ar d ( CI D B) A ct 5 2 0 ( A m e n d e d) 2 0 1 1 will r e g ul at e i m p ort e d a n d l o c al c o n str u cti o n m at eri al s. C o n str u cti o n m at eri al s s h all c o m pl y wit h M al a y si a n St a n d ar d s or ot h er I nt er n ati o n al St a n d ar d s. I n cr e a si n g e n er g y pri c e s i s n o w a b arri er m o stl y t o t h e m aj or u s er til e a n d s a nit ar y w ar e f a ct ori e s. T h e bi g g e st c h all e n g e f or t h e M al a y si a n c er a mi c til e m a n uf a ct ur er s i s t h e c o nti n u e d ri s e i n g a s pri c e s, a c c or di n g t o G u o c er a Til e I n d u stri e s, o n e of t h e b e st c o st- effi ci e nt m a n uf a ct ur er of c er a mi c a n d p or c el ai n fl o or a n d w all til e s. G u o c er a s ai d It h a s e m b ar k e d o n s e v er al e n er g y c o n s er v ati o n a n d h e at r e c o v er y pr oj e ct s t o m ai nt ai n it s c o st c o m p etiti v e n e s s a s g a s pri c e s ar e e x p e ct e d t o c o nti n u e i n cr e a si n g. W hil e t h e d o m e sti c m ar k et i s e x p e ct e d t o r e m ai n c h all e n gi n g, pr o d u ct s e g m e nt s will c o nti n u e t o str at e gi c all y i n cr e a s e t h e m ar k et s h ar e i n t h e d o m e sti c m ar k et t hr o u g h n e w pr o d u ct s i n n o v ati o n a n d str o n g er di stri b uti o n n et w or k. F urt h er e s c al ati n g e n er g y c o st a n d w e a k n e s s i n Ri n g git c o nti n u e t o b e t h e k e y c h all e n g e s i n s u st ai ni n g pr o d u cti o n c o st, a c c or di n g t o D at u k K w e k L e n g S a n, C h air m a n of K u al a L u m p ur b a s e d i n d u stri al gr o u p L e o n g I n d u stri e s B er h a d, o w ni n g c o m p a n y of G u o c er a H ol di n g s S d n B h d t h at o p er at e s G u o c er a. Wit h pr o d u cti vit y g ai n s a n d c o st d o w n m e a s ur e s, b arri n g a n y u nf or e s e e n cir c u m st a n c e s, t h e p erf or m a n c e i n b ot h t h e c o n s u m er a n d i n d u stri al pr o d u ct s s e g m e nt s i s e x p e ct e d t o b e s ati sf a ct or y, o b s er v e d D at u k K w e k L e n g S a n. Vi et n a m e s e til e c a p a cit y P r o d u cti o n c a p a cit y of Vi et n a m e s e c e r a mi c til e s e ct o r d u ri n g t h e y e a r s 2 0 1 2 - 2 0 1 7 i n milli o n s q u a r e m et r e s P r o d u cti o n c a p a cit y

2 0 1 62017

2 0 1 42015

2013

2012

C e r a mi c til e

485

452

358

3 5 0. 2

P o r c el ai n a n d g r a nit e til e s

125

7 3. 5

C ott o til e T ot al

640

5 4 7. 5

435

4 2 5. 2

S o u r c e: VI B C A, Vi et n a m.

Vi et n a m til e p r o d u cti o n R e al p r o d u cti o n of Vi et n a m e s e c e r a mi c til e s e ct o r d u ri n g t h e y e a r s 2 0 1 2 - 2 0 1 7 i n milli o n s q u a r e m et r e s R e al p r o d u cti o n

2 0 1 62017

2 0 1 42015

2013

2012

C e r a mi c til e

415

361

260

245

G r a nit e til e

110

4 0. 6

C ott o til e T ot al C a p a cit y utili z ati o n i n p e r c e nt a g e

555

440

302

2 8 5. 6

8 0- 8 5

VI E T N A M Vi gl a c er a Ti e n S o n J oi nt St o c k C o m p a n y St at u s: A u nit of st at e o w n e d Vi gl a c er a C or p or ati o n L o c ati o n: K h u c ô n g n g hi ệ p Ti ê n S o n - B ệ c Ni n h, Vi et n a m ( S e v er al s u b si di ar y til e f a ct ori e s ar e l o c at e d i n diff er e nt pl a c e s.) Pr o d u ct s: N or m al c er a mi c, gr a nit e a n d p or c el ai n fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s B uil di n g M at eri al s C or p or ati o n N o. 1 ( FI C O) L o c ati o n: H o C hi Mi n h Cit y ( s u b si di ar y til e f a ct ori e s i n diff er e nt pl a c e s). Vi et n a m. Pr o d u ct s: C er a mi c a n d p or c el ai n fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Pri m e Gr o u p L o c ati o n: Bi n h X u y e n I n d Z o n e, 5 0 k m n ort h of H a n oi, Vi n h P h u c, Vi et n a m. Pr o d u ct s: P or c el ai n a n d n or m al c er a mi c fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. T ai c er a E nt er pri s e C o m p a n y L o c ati o n: G o D a u I n d Z o n e, P h u o c T h ai, L o n g T h a n h, D o n g N ai, Vi et n a m Pr o d u ct s: P or c el ai n a n d n or m al c er a mi c fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. T T C J S C ( C o n g T y C o P h a n T T C C er a mi c s) L o c ati o n: P h u c Y e n i n d u stri al z o n e, Vi n h P h u c pr o vi n c e Pr o d u ct s: C er a mi c a n d p or c el ai n fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s M y D u c C er a mi c s Li mit e d C o m p a n y L o c ati o n: M y X u a n A I P, M y X u a n W ar d, T a n T h a n h, B a Ri a V u n g, Vi et n a m. Pr o d u ct s: C er a mi c a n d p or c el ai n fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. B B. C. C er a mi c s C o Lt d L o c ati o n: T a n Bi n h Di st, H o C hi Mi n h, Vi et n a m Pr o d u ct s: P or c el ai n a n d n or m al c er a mi c fl o or a n d w all til e s M ar k et s : D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s T h ac h B a n J S C L o c ati o n: L o n g bi e n, H a n oi, Vi et n a m Pr o d u ct s: P or c el ai n a n d c er a mi c fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s T O K O Vi et n a m C o Lt d L o c ati o n: T a n Q u a n g, V a n L a m, H u n g Y e n, Vi et n a m. Pr o d u ct s: C er a mi c a n d p or c el ai n fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

S o u r c e: VI B C A, Vi et n a m

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Til e c o st s

P HI LI P PI N E S M ari w a s a Si a m C er a mi c s I n c L o c ati o n: T o m a s, B at a n g a s, P hili p pi n e s Pr o d u ct s: C er a mi c a n d p or c el ai n ﬂ o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s F or m o s a C er a mi c Til e s Mf g C or p L o c ati o n: S a n Si m o n, P a m p a n g a, P hili p pi n e s. Pr o d u ct s: C er a mi c ﬂ o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c m ar k et s T h e M al a y si a n til e c o m p a ni e s n o w s p e n d m or e o n i m p ort s of r a w m at eri al s f or pr o d u cti o n of g o o d s f or e x p ort s. B ut t h e e x p ort m ar k et i s n ot p a yi n g w ell. T h e m a n uf a ct ur er s ar e g etti n g l e s s fr o m e x p ort s. M al a y si a i s c o nti n ui n g it s n e arl y st a bl e gr o wt h i n pr o d u cti o n, c o n s u m pti o n, e x p ort s a n d i m p ort s, a s w ell a s i n tr a di n g wit h p art n er s i n t h e A S E A N bl o c. All of it s c er a mi c s e ct or s ar e gr o wi n g si n c e p a st s e v er al y e ar s, b ut, it i s n ot al w a y s s m o ot h. It a c c o m p a ni e s u p s a n d d o w n s li k e ot h er r e gi o n al c o u ntri e s. It s c er a mi c pr o d u ct s, e s p e ci all y, til e s ar e f a ci n g stiff c o m p etiti o n fr o m ot h er A S E A N c o u ntri e s, a s w ell a s fr o m t h e n o n- A S E A N, p arti c ul arl y, fr o m C hi n a, a s l o c al pr o d u cti o n c o st i s ri si n g c o nti n u o u sl y m a ki n g e x p ort s e x p e n si v e. H o w e v er, M CI G s ai d d o m e sti c d e m a n d r e m ai n s sl o w. E x c e s s c a p a cit y utili z ati o n, i n cr e a si n g c o st of d oi n g b u si n e s s, hi g h er l a b o ur c o st, ri si n g r a w m at eri al a n d l o gi sti c c o st s, s h ort a g e of l a b o ur d u e t o g o v er n m e nt pr e s s ur e t o a v oi d u si n g f or ei g n w or k er s, a s w ell a s hi g h er pr o d u cti o n c o st d u e t o r e m o v al of e n er g y s u b si d y b y t h e g o v er n m e nt ar e c utti n g d o w n pr ofit m ar gi n s of til e a n d ot h er c er a mi c m a n uf a ct ur er s. T h e g o v er n m e nt p oli c y i s f or ci n g t h e m a n uf a ct ur er s t o a d o pt I n d u str y 4. 0/ A ut o m ati o n t o r e d u c e e m pl o yi n g f or ei g n w or k er s. Al s o w e a k e ni n g Ri n g git i s i n cr e a si n g i m p ort c o st. All ar e bi g b ur d e n s i n M al a y si a n til e s e ct or, a c c or di n g t o t h e M CI G. F or m a n y y e ar s, t h e e n er g y c o st a c c o u nt s f or a h alf of t h e pr o d u cti o n c o st i n n or m al til e m a n uf a ct uri n g, a c c or di n g t o t h e C er a mi c Til e M a n uf a ct ur er s’ A s s o ci ati o n ( C T M A) of P hili p pi n e s. I n n or m al c er a mi c til e pr o d u cti o n, t h e s h ar e of e n er g y i s o v er 5 0- 5 5 p er c e nt, w hil e t h e r e m ai ni n g all ot h er s a c c o u nt f or 4 5- 5 0 p er c e nt, s h ar e d al m o st e q u all y b y t h e r a w m at eri al s a n d fi x e d o v er h e a d i n cl u di n g w a g e s. I n P hili p pi n e s, c h all e n g e s of pr o d u cti o n c o st a n d u n c o m p etiti v e c o st of l o c al m a n uf a ct ur er s, a s c o m p ar e d t o it s f or ei g n c o u nt er p art s, ar e d u e t o hi g h c o st of f u el a n d p o w er, r a w m at eri al s, r e p air a n d m ai nt e n a n c e of a gi n g m a c hi n er y, i nl a n d fr ei g hti n g, a n d li mit e d s o ur c e of l o c al r a w m at eri al s, s ai d C T M A. Til e m a n uf a ct ur er s s ai d, d u e t o w a nt of s uit a bl e a n d e c o n o mi c e n er g y s o ur c e, s u c h a s n at ur al g a s, c er a mi c i n d u str y i s i n tr o u bl e t o st a y a n d gr o w. T h e til e m a n uf a ct ur er s c urr e ntl y u s e a di v er s e r a n g e of e n er g y s o ur c e s i n cl u di n g f o s sil a n d alt er n ati v e bi o m a s s, a s w ell a s t h e pr e mi er f u el L P G f or firi n g i n t h e kil n s. T h e hi g h er pr o d u cti o n c o st d u e t o u n e c o n o mi c e n er g y pri c e s h a s c a u s e d s a d d e mi s e t o 7, 0 0 0 s q m etr e s a y e ar pr o d u cti o n c a p a cit y L e p a nt o C er a mi c s, e st a bli s h e d i n t h e 1 9 9 0 s. T h e pr o p ert y of til e m a n uf a ct uri n g f a cilit y, l o c at e d i n C al a m b a, L a g u n a, i s n o w b ei n g l e a s e d o ut t o s o m e w ar e h o u s e o p er at or s b y L e p a nt o’ s o w n er Pri m e Ori o n P hili p pi n e s I n c ( P O PI), a n i n v e st m e nt h ol di n g c o m p a n y. A c o m p a n y r e p ort l a st y e ar s ai d di s p o s al of e xi sti n g

a si a n c er a mi c s

It al ﬁl M a n uf a ct uri n g I n c L o c ati o n: A n g el w e s I n d u stri al P ar k, S E Z, B a c ol or P a m p a n g a, P hili p pi n e s Pr o d u ct s: P or c el ai n a n d c er a mi c ﬂ o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d pl a n n e d e x p ort m ar k et s Vi et n a m til e c o n s u m pti o n D o m e sti c c o n s u m pti o n of Vi et n a m e s e c e r a mi c til e s e ct o r d u ri n g t h e y e a r s 2 0 1 2 - 2 0 1 6 i n milli o n s q u a r e m et r e s D o m e sti c c o n s u m pti o n C e r a mi c, g r a nit e a n d C ott o til e s D o m e sti c c o n s u m pti o n of r e al p r o d u cti o n i n %

2016

2015

2014

2013

2012

468

410

360

2 5 0. 5

2 5 3. 9

8 0- 8 5

S o u r c e: VI B C A, Vi et n a m

Ri si n g c o st s

E ur otil e s I n d u stri al C or p or ati o n L o c ati o n: Sil a n g, C a vit e, P hili p pi n e s Pr o d u ct s: C er a mi c ﬂ o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c m ar k et s

A C 1 8- 3

Vi et n a m’ s til e e x p o rt -i m p o rt E x p o rt a n d i m p o rt of Vi et n a m e s e c e r a mi c til e s e ct o r d u ri n g t h e y e a r s 2 0 1 1 - 2 0 1 6 b y v al u e i n milli o n U S d oll a r s D et ail

2016

2015

2014

E x p o rt

1 8 1. 5

2 1 1. 4

270

I m p o rt

9 3. 1 8

7 1. 5

2013

2012

2011

219

1 7 9. 2 9

1 8 5. 1 4

5 7. 4 8

4 6. 4

S o u r c e: VI B C A, Vi et n a m.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Til e c o st s

T h ail a n d’ s til e p r o d u cti o n a n d d o m e sti c m a r k et T h ail a n d c e r a mi c til e s e ct o r b y q u a ntit y i n milli o n s q u a r e m et r e s Y e ar

A ct u al p r o d u cti o n

D o m e sti c m a r k et

2017

155

140

2016

180

162

2015

191

180

2014

191

180

2013

202

192

S o u r c e: CI C T, T h ail a n d

M al a y si a’ s til e s e ct o r Y e ar

P r o d u cti o n

D o m e sti c m a r k et

E x p o rt

I m p o rt

2016

8 0. 5

2 8. 5

2015

2014

7 6. 5

2 7. 5

S o u r c e: F M M M CI G, M al a y si a

m a c hi n eri e s a n d r e m ai ni n g til e i n v e nt ori e s w er e al s o o n- g oi n g. L e p a nt o w a s o n e of t h e m aj or m a n uf a ct ur er s of vitrifi e d h o m o g e n o u s c er a mi c fl o or a n d w all til e s i n t h e P hili p pi n e s f or r e si d e nti al, c o m m er ci al a n d i n d u stri al pr oj e ct s i n t h e c o u ntr y. It s br a n d, L e p a nt o Til e s, b e c a m e k n o w n i n t h e m ar k et f or d e si g n, s er vi c e a n d i n n o v ati o n. It w a s a w ar d e d B ur e a u of Pr o d u ct St a n d ar d s m ar k f or q u alit y. B ut it h a d t o s u s p e n d it s m a n uf a ct uri n g o p er ati o n s i n 2 0 1 2 a n d fi n all y a b a n d o n t h e f a ct or y. I m p ort e d til e s ar e s e e n t o i n cr e a s e d o mi n a n c e i n t h e m ar k et

G a s: Ki n g- m a k er

I n cr e a si n g c o st o n r a w m at eri al s, e n er g y a n d l a b o ur i n t h e c o st of pr o d u cti o n h a s b e e n r ai si n g t h e pr o d u cti o n c o st of n or m al c er a mi c, vitrifi e d a n d p or c el ai n til e s i n B a n gl a d e s h. T h e g o v er n m e nt h a s i n di c at e d t h at wit h c o m mi s si o ni n g of t w o u n d er c o n str u cti o n L N G t er mi n al s n e xt y e ar, t h e c urr e nt l o w er pri c e of n at ur al g a s s u p pli e d fr o m t h e d o m e sti c g a s fi el d s will ri s e fr o m t h e s u b si di z e d l e s s t h a n U S $ 4 t o o v er U S $ 5 p er m m Bt u. M e a n w hil e c o st of l a b o ur a n d r a w m at eri al s i s ri si n g i n B a n gl a d e s h

BA N GLA DES H Gr e at W all C er a mi c I n d u stri e s Lt d L o c ati o n: Gil ar c h al a, Sr e e p ur, G a zi p ur, B a n gl a d e s h Pr o d u ct s: P or c el ai n a n d c er a mi c fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d pl a n n e d e x p ort m ar k et s R A K C er a mi c s ( B a n gl a d e s h) Li mit e d L o c ati o n: M a w n a, Sr e e p ur, G a zi p ur, B a n gl a d e s h Pr o d u ct s: P or c el ai n a n d c er a mi c fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d pl a n n e d e x p ort m ar k et s A kij C er a mi c s Lt d L o c ati o n: Tri s h al, M y m e n s hi n g h, B a n gl a d e s h Pr o d u ct s: P or c el ai n a n d c er a mi c fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d pl a n n e d e x p ort m ar k et s Mir C er a mi c s Li mit e d L o c ati o n: M a w n a, Sr e e p ur, G a zi p ur, B a n gl a d e s h Pr o d u ct s: P or c el ai n a n d c er a mi c fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d pl a n n e d e x p ort m ar k et s

B a n gl a d e s h’ s c e r a mi c til e s e ct o r N o. of til e u nit s 27

I n v e st m e nt Milli o n U S $

600

Y e a rl y P r o d u cti o n C a p a cit y 1 3 0 Milli o n S q M et r e s

Di r e ct E m pl o y e e

P r o vi si o n al E sti m at e d E x p o rt i n Milli o n U S $

2 0, 5 0 0

3 (til e s a n d b ri c k s)

E sti m at e d I m p o rt Milli o n US$ 95

E sti m at e d M a r k et C o n s u m pti o n Milli o n U S $ 400

M a r k et S h a r e % L o c al 72

F o r ei g n 28

S o u r c e s: B C M E A, E x p o rt P r o m oti o n B u r e a u ( E P B) a n d i n d u st r y e sti m at e s.

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Til e c o st s

d u e t o g o v er n m e nt b a c k e d i n cr e a s e of w a g e s a n d d e pr e ci ati o n of B a n gl a d e s h c urr e n c y, Ta k a. I n d u str y s o ur c e s e sti m at e t h e c o st i n cr e a s e w o ul d b e mi ni m al a s t h er e e xi st s s c o p e f or i n cr e a si n g t h e effi ci e n c y i n mi ni mi zi n g pr o d u cti o n c o st a n d r e d u ci n g w a st a g e of g a s i n t h e kil n s. Wit h l o w er pr o d u cti o n c o st s B a n gl a d e s h h a s g o o d pr o s p e ct f or e x p ort s of til e s, b ut, at t h e m o m e nt, t h e d o m e sti c s al e s off er s b ett er o p p ort u nit y wit h pr ot e ct e d h o m e m ar k et. I n pr o d u cti o n c o st of n or m al c er a mi c or vitrifi e d or p or c el ai n til e s, e n er g y a c c o u nt s f or s o m e 3 5 p er c e nt of t h e pr o d u cti o n c o st. R a w m at eri al a c c o u nt f or a b o ut 3 0 p er c e nt, w a g e s a n d s al ari e s a b o ut 2 0 p er c e nt a n d ot h er s s o m e 1 5 p er c e nt; B a n gl a d e s h h a s f e w r a w m at eri al s f or c er a mi c s. N e arl y all of t h e q u alit y a n d b a si c r a w m at eri al s f or st a n d ar d q u alit y c er a mi c til e s ar e i m p ort e d fr o m all o v er t h e w orl d. B a n gl a d e s h, h o w e v er, h a s pl e nt y of e a sil y tr ai n a bl e w or kf or c e at c h e a p er pri c e at mi ni m u m U S $ 1 0 0U S $ 2 0 0 p er m o nt h. B ut, t h e m ai n dri v er of B a n gl a d e s h’ s c er a mi c til e i n d u str y i s i n di g e n o u s n at ur al g a s s u p pli e d t o t h e til e f a ct ori e s f or m a n uf a ct uri n g n or m al c er a mi c, vitrifi e d, gl a z e d u n gl a z e d, p oli s h e d a n d p or c el ai n til e s. M or e t h a n t w o d o z e n til e f a ct ori e s wit h a pr o d u cti o n c a p a cit y of s o m e 1 3 0 milli o n s q u ar e m etr e s a y e ar ar e alr e a d y i n o p er ati o n a n d m or e ar e i n t h e pi p eli n e. Aft er a gr a n d s u c c e s s i n t a bl e w ar e f a ct ori e s, til e m a n uf a ct uri n g i s g oi n g t o m a k e hi st or y i n B a n gl a d e s h i n t h e c o mi n g d e c a d e w h e n c a p a cit y i s e x p e ct e d t o ri s e b y 3- 4 f ol d s d u e t o ri s e i n d o m e sti c c o n s u m pti o n f oll o wi n g e x p a n si o n of G D P b y o v er 7 p er c e nt a y e ar. T h e pr o v e n e x pl oit a bl e r e s er v e s of t h e 2 6 g a s fi el d s i n B a n gl a d e s h st a n d at 1 3. 6 trilli o n c u bi c f e et ( 0. 3 8 5 trilli o n c u bi c m etr e s), a c c or di n g t o st at e- o w n e d P etr o b a n gl a ( B a n gl a d e s h Oil, G a s & Mi n er al C or p or ati o n). B a n gl a d e s h pr o d u c e s 2. 7 billi o n c u bi c f e et of n at ur al g a s a d a y, a g ai n st d e m a n d f or 3. 4 billi o n c u bi c f e et, t h e s h ort a g e of w hi c h will b e m et b y i m p ort e d L N G.

T A PI g a s t o I n di a- P a ki st a n- Af g h a ni st a n n e xt y e a r I n n e xt t w o y e ar s, I n di a, P a ki st a n a n d Af g h a ni st a n will b e c o v er e d u n d er a s u b st a nti al g a s s e c urit y w h e n T ur k m e ni st a n- Af g h a ni st a n- P a ki st a n-I n di a ( T A PI) n at ur al g a s pi p eli n e will b e o p er ati o n al t o s u p pl y g a s fr o m T ur k m e ni st a n’ s G al k y n y s h g a s r e s er v e. T h e tr a n s mi s si o n pi p eli n e will m e et a m aj or p art of g a s r e q uir e m e nt of t h e t hr e e i m p orti n g c o u ntri e s a n d will f e e d t h e c er a mi c f a ct ori e s gr e atl y, a s e x p e ct e d. T h e c o n str u cti o n w or k of t h e Af g h a ni st a n p art of t h e pi p eli n e st art e d i n F e br u ar y t hi s y e ar wit h a t ar g et of c o m pl eti o n of c o n str u cti o n a n d c o m mi s si o ni n g of g a s tr a n s mi s si o n t o Af g h a ni st a n, P a ki st a n a n d I n di a i n l e s s t h a n t w o y e ar s, b y 2 0 1 9. Alt h o u g h, c o m p ar e d t o t h e si z e of r e q uir e m e nt, P a ki st a n h a s a c o mf ort a bl e pr o v e n c o m m er ci all y e x pl oit a bl e r e s er v e of 0. 7 5 4 trilli o n c u bi c m etr e s of n at ur al g a s, I n di a h a s p o or g a s r e s er v e, wit h c o m m er ci all y e x pl oit a bl e 1. 4 8 9 trilli o n c u bi c m etr e s, a n d i s al m o st f ull y i m p ort d e p e n d e nt. G al k y n y s h g a s r e s er v e ( c o n si sti n g of I ol ot a n, Mi n ar a, O s m a n a n d Y a s hl ar g a s ﬁ el d s) wit h c o m m er ci all y e x pl oit a bl e v ol u m e of a b o ut 1 0 0 trilli o n c u bi c f e et ( 2. 8 trilli o n c u bi c m etr e s). T h e r e s er v e, l o c at e d i n M ar y Pr o vi n c e, i s n e ar

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

C hi n a- B a n gl a C er a mi c I n d u stri e s Lt d L o c ati o n: T ar a b o, R u p g a nj, N ar a y a n g a nj, B a n gl a d e s h Pr o d u ct s: P or c el ai n a n d c er a mi c fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d pl a n n e d e x p ort m ar k et s F u- w a n g C er a mi c I n d u str y Lt d L o c ati o n: H ot a p ar a, Sr e e p ur, G a zi p ur, n e ar D h a k a, B a n gl a d e s h Pr o d u ct s: P or c el ai n a n d c er a mi c fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d pl a n n e d e x p ort m ar k et s A TI C er a mi c s Lt d L o c ati o n: B K B ari, V a w al, Mir z a p ur, G a zi p ur, B a n gl a d e s h Pr o d u ct s: P or c el ai n a n d c er a mi c fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d pl a n n e d e x p ort m ar k et s St ar C er a mi c s Lt d L o c ati o n: Ri a z n a g ar, B a g h a s ur a, M a d h a b p ur, H o bi g a nj, B a n gl a d e s h Pr o d u ct s: P or c el ai n a n d c er a mi c fl o or a n d w all til e s M ar k et s: D o m e sti c a n d pl a n n e d e x p ort m ar k et s

T ur k m e ni st a n- Af g h a ni s b or d er, wit h vi a bl e s h ort di st a n c e l a n d r o ut e t o c o n n e ct I n di a vi a c e ntr al a n d n ort h er n P a ki st a n. T ur k m e ni st a n’ s st at e oil a n d g a s c o n c er n T ür k m e n g a z D ö wl et K o n s er ni ( T ur k m e n g a s) i s i m pl a nti n g t h e e sti m at e d U S $ 1 0 billi o n pr oj e ct u n d er a m aj or ﬁ n a n c e fr o m t h e A si a n D e v el o p m e nt B a n k. T h e pi p eli n e will b e 1, 4 2 0 m m ( 5 6 i n) i n di a m et er wit h a w or ki n g pr e s s ur e of 1 0 0 st a n d ar d at m o s p h er e s ( 1 0, 0 0 0 k P a). T h e c a p a cit y will b e 3 3 billi o n c u bi c m etr e s ( 1. 2 trilli o n c u bi c f e et) of n at ur al g a s p er y e ar, of w hi c h 5 billi o n c u bi c m etr e s ( 1 8 0 billi o n c u bi c f e et) will b e pr o vi d e d t o Af g h a ni st a n, w hil e P a ki st a n a n d I n di a e a c h will g et 1 4 billi o n c u bi c m etr e s ( 4 9 0 billi o n c u bi c f e et), a c c or di n g t o T ur k m e n g a s. T h e 1, 8 1 4- kil o m etr e ( 1, 1 2 7 mil e) T A PI g a s pi p eli n e r u n s al o n g si d e t h e K a n d a h ar- H er at Hi g h w a y i n w e st er n a n d s o ut h er n Af g h a ni st a n a n d t h e n vi a Q u ett a, M ult a n a n d S atl uj Ri v er b or d er i n P a ki st a n t o t h e I n di a n d e sti n ati o n of t h e b or d er t o w n of F a zil k a. T ur k m e ni st a n, w hi c h h a s t h e w orl d’ s si xt h l ar g e st pr o v e n c o m m er ci all y e x pl oit a bl e g a s r e s er v e of 7. 5 trilli o n c u bi c m etr e s, al s o e x p ort s n at ur al g a s t o R u s si a, C hi n a a n d Ir a n t hr o u g h pi p eli n e. R u s si a a n d Ir a n, h o w e v er, h a v e t h e w orl d’ s ﬁr st a n d s e c o n d l ar g e st pr o v e n e x pl oit a bl e g a s r e s er v e of 4 7. 8 a n d 3 4. 0 2 trilli o n c u bi c m etr e s, r e s p e cti v el y, w hil e C hi n a a n d I n di a r el y o n i m p ort s.

A C 1 8- 3

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: S a nit ar y w ar e

C h a n gi n g ti m s a nit ar y w ar e r e ďŹ&#x201A; e ct s a n e w t o m orr o w

a nit ar y w ar e c o n s u m pti o n a n d b u yi n g tr e n d s b y d o m e sti c c o n s u m er s h a v e u n d er g o n e a s e a c h a n g e i n m o st of t h e A si a n c o u ntri e s i n l a st t e n y e ar s. A d e c a d e b a c k, m or e t h a n 9 5 % of t h e t ot al s a nit ar y w ar e p ur c h a s e s w er e m er el y b e c a u s e of it s f u n cti o n al utilit y. H o w e v er, hi g h a n d mi d e n d s a nit ar y w ar e pr o d u ct s h a v e b e e n a bl e t o p e n etr at e i n a hi g h n u m b er of A si a n h o u s e h ol d s o n a c c o u nt of a n u m b er of f a ct or s. M or e a n d m or e p e o pl e i n t h e s e c o u ntri e s ar e vi e wi n g s a nit ar y w ar e pr o d u ct s a s a m e di u m t hr o u g h w hi c h t h e y c a n s h o w c a s e t h eir w e alt h a n d pr e mi u m lif e st yl e. I n a d diti o n, c o m p a ni e s ar e al s o m a n uf a ct uri n g pr o d u ct s t o s uit t h e u p b e at lif e st yl e s of n e w- a g e c u st o m er s b y pr o vi di n g a gr e at er e m p h a si s o n l o o k s a n d c o mf ort.

I n di a: all c h a n g e pl e a s e!

C urr e ntl y e sti m at e d at I N R 4 4. 5 billi o n, I n di a n s a nit ar y w ar e i n d u str y h a s r e gi st er e d st e a d y gr o wt h of m or e t h a n 1 0 % p er y e ar i n e a c h of t h e l a st f o ur y e ar s. U nli k e, c er a mi c til e i n d u str y, w hi c h r e gi st er e d l o w er gr o wt h s i n S e g m e nt wi s e E c o n o m y s e g m e nt r e c e nt y e ar s d u e i n d u st r y t o sl o w d o w n i n M a r k et si z e I N R 1 5 billi o n c o n str u cti o n s e ct or, I n di a n s a nit ar y w ar e i n d u str y h a s p o st e d M a r k et s h a r e 34 % st e a d y n u m b er s d u e t o r o b u st gr o wt h P ri c e r a n g e I N R 5 0 0- 1 0 0 0 fr o m S w a c h h B h ar at S h a r e of o r g a ni z e d : 10: 90 dri v e of I n di a n U n o r g a ni s e d g o v er n m e nt. T h e Br a n d s U n o r g a ni s e d pl a y e r s s a nit ar y w ar e i n d u str y i n I n di a i s di vi d e d i nt o t h e or g a ni s e d a n d

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

u n or g a ni s e d s e ct or s, r o u g hl y i n 5 5: 4 5 r ati o s. T h e m aj or s o ur c e of d e m a n d of s a nit ar y w ar e i s t h e r et ail s e ct or. I n di a n s a nit ar y w ar e m ar k et h a s c h a n g e d dr a sti c all y o v er t h e l a st d e c a d e. T h e e c o n o m y or b a si c s e g m e nt c o n stit ut e d m or e t h a n 8 0 % of t h e t ot al m ar k et, f oll o w e d b y 1 8 % of t h e m e di u m a n d 2 % of t h e l u x ur y pr o d u ct s i n 2 0 1 0. Ei g ht y e ar s l at er, t h e e c o n o m y s e g m e nt a c c o u nt s f or 5 7 %, t h e mi d s e g m e nt f or 3 9 % a n d l u x ur y s e g m e nt f or 4 % of t h e t ot al v ol u m e i n t h e c o u ntr y. W hil e t h e i n cr e a s e d b u d g et ar y o utl a y t o w ar d s s a nit ati o n pr o gr a m m e s a n d i m p et u s o n c o n str u cti o n of t oil et s u n d er S w a c h h B h ar at A b hi y a a n pr o gr a m m e a u g ur s w ell f or gr o wt h of t h e s a nit ar y w ar e i n d u str y, m u c h w o ul d d e p e n d o n t h e i m pl e m e nt ati o n of t h e s e s c h e m e s. Al s o, i n cr e m e nt al d e m a n d u n d er t h e af or e s ai d s c h e m e s w o ul d l ar g el y b e n efit t h e u n or g a ni s e d i n d u str y. I nt e n sifi e d f o c u s o n aff or d a bl e h o u si n g s e g m e nt u n d er H o u si n g f or All b y 2 0 2 2 s c h e m e a n d i n cr e a si n g s hift fr o m u n br a n d e d t o br a n d e d pr o d u ct s i s e x p e ct e d t o dri v e hi g h er d e m a n d f or e c o n o m y a n d mi d e n d s e g m e nt s b y a c o u pl e of % p oi nt s i n c o mi n g y e ar s. Mi d â&#x20AC;&#x201C; m a r k et

P r e mi u m s e g m e nt

L u x u r y s e g m e nt

I N R 1 7 billi o n

I N R 9 billi o n

I N R 3. 5 billi o n

38 %

20 %

8 %

I N R 1 0 0 0- 2 5 0 0

I N R 2 5 0 0- 7 0 0 0

I N R 7 0 0 0 - 5 0 0, 0 0 0

75: 25

1 0 0 % o r g a ni z e d & i m p o rt s

H SI L, C e r a, R o c a, E u r o a n d u n o r g a ni z e d pl a y e r s

H SI L, C e r a, D u r a vit, K o hl e r, T ot o

H SI L, D u r a vit, K o hl e r, T ot o & i m p o rt s

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: S a nit ar y w ar e

m es Ri si n g affl u e n c e i n I n di a w o ul d b e t h e bi g g e st dri v er of i n cr e a si n g c o n s u m pti o n of s a nit ar y w ar e i n c o mi n g y e ar s. A c c or di n g t o a 2 0 1 6 st u d y b y B o st o n C o n s ulti n g Gr o u p, of I n di a’ s fi v e h o u s e h ol d i n c o m e c at e g ori e s ( elit e, affl u e nt, a s pir er s, n e xt billi o n, a n d str u g gl er s), t h e t o p t w o i n c o m e cl a s s e s ar e t h e f a st e st gr o wi n g. Fr o m 2 0 1 6 t hr o u g h 2 0 2 5, t h e s h ar e of elit e a n d affl u e nt h o u s e h ol d s will i n cr e a s e fr o m 8 % t o 1 6 % of t h e t ot al w hil e t h e s h ar e of str u g gl er s will dr o p fr o m 3 1 % t o 1 8 %.

S e g m e nt e d b u yi n g

S a nit ar y w ar e p ur c h a s e s i n I n di a c a n b e br o a dl y cl a s sifi e d i n t hr e e di sti n ct c at e g ori e s. E c o n o m y s e g m e nt, w h er ei n s a nit ar y w ar e pr o d u ct s ar e i n t h e r a n g e of I N R 5 0 0 – I N R 1 0 0 0 h a s t h e hi g h e st v ol u m e. Mi d- e n d s e g m e nt, w h er e pri c e s v ar y b et w e e n I N R 1 0 0 0I N R 2 5 0 0 i s t h e m ar k et l e a d er i n t er m s of t ot al v al u e. Pr e mi u m / l u x ur y s e g m e nt wit h pri c e s a b o v e I N R 2 5 0 0 h a s gr o w n wit h hi g h e st gr o wt h r at e s i n p a st f e w y e ar s. Gi v e n, I n di a’ s l o w s a nit ati o n p e n etr ati o n a n d ri si n g di s p o s a bl e i n c o m e s, all t h e t hr e e c at e g ori e s ar e e x p e ct e d t o p o st st e a d y gr o wt h r at e s f or a n u m b er of y e ar s t o c o m e. E c o n o m y s e g m e nt i s e x p e ct e d t o k e e p t h e c urr e nt gr o wt h r at e s a s a l ar g e s e cti o n of p o p ul ati o n, w hi c h c urr e ntl y d o e s n’t h a v e t oil et f a ciliti e s will k e e p t h e gr o wt h of t hi s s e g m e nt i nt a ct.

Milli o n s of I n di a n s i n t h e mi d dl e cl a s s s e g m e nt, w hi c h a c c o u nt s f or t h e mi d- e n d s e g m e nt of s a nit ar y w ar e p ur c h a s e s, will k e e p t h e mi d- e n d s e g m e nt gr o wt h at c urr e nt or hi g h er l e v el s i n t h e y e ar s t o c o m e. S ur pri si n g e v ol uti o n of pr e mi u m a n d l u x ur y s e g m e nt i n l a st f o ur- fi v e y e ar s p eri o d i s e x p e ct e d t o b e t h e m o st f o u g ht aft er s e g m e nt a s all t h e M N C pr o d u c er s s u c h a sD ur a vit, K o hl er, R o c a, T ot o a n d Li xil ( at t h e ti m e of writi n g of t hi s arti cl e, Li xil h a s a n n o u n c e d t o s et u p a 1 milli o n pi e c e s p er y e ar s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n f a cilit y) a n d d o m e sti c pr o d u c er s s u c h a s H SI L, C er a a n d c urr e ntl y a c q uir e d E ur o S a nit ar y w ar e h a v e st art e d p utti n g gr e at e m p h a si s o n t hi s s e g m e nt.

L o w-r a n g e s

C urr e ntl y, t h e l ar g e st s e g m e nt of s a nit ar y w ar e c o n s u m pti o n, t h e e c o n o m y s e g m e nt i s p e g g e d at m or e t h a n 1 1 milli o n pi e c e s of s a nit ar y w ar e i n t h e c o u ntr y. Pr o d u ct s i n t hi s s e g m e nt ar e t h e m o st b a si c s a nit ar y w ar e it e m s, m o stl y pr o d u c e d b y t h e u n or g a ni z e d s e ct or. Jit e n S h a h, C E O c u m o w n er of Vij a y S a nit ar y w ar e, a T h a n g a d h, G uj ar at b a s e d s a nit ar y w ar e pr o d u c er s a y s, “I n di a a c c o u nt s f or o n e of t h e l ar g e st u n d er- p e n etr at e d r ur al p o p ul ati o n cl u st er s i n t h e w orl d. T hi s p o p ul ati o n i s a b o ut 8 0 0 milli o n. R ur al I n di a i s at t h e c u s p of a c o n s u m pti o n b o o m f or g o o d r e a s o n s: b ett er a gri c ult ur al i n c o m e, s u b si d y tri c kl e- d o w n a n d n o n a gri c ult ur al i n c o m e s. I n di a n H o u s e h ol d s a c c o r di n g t o e a r ni n g s p e r y e a r R ur al c o n s u m er s ar e e v ol vi n g I n di a n h o u s e h ol d s, b y i n c o m e ( milli o n s) t o w ar d s a br o a d er n oti o n of v al u e pr o vi d e d b y pr o d u ct s A n n u al g r o s s h o u s e h ol d i n 2005 2016 2025 a n d s er vi c e s w hi c h i n v ol v e s c o m e ( i n U S D t h o u s a n d s) a s p e ct s of pri c e c o m bi n e d wit h Elit e ( > 3 0 ) 3. 1 ( 1. 5 %) 6. 5 ( 2 %) 1 5. 8 ( 5 %) utilit y, a e st h eti c s a n d f e at ur e s, a n d n ot j u st l o w pri c e s. O wi n g Af ﬂ u e nt ( 1 5 - 3 0) 7 ( 3 %) 1 7 ( 6 %) 3 3 ( 1 1 %) t o a f a v o ur a bl y c h a n gi n g c o n s u m pti o n tr e n d a s w ell A s pi r e r s ( 7. 7 - 1 5) 1 7 ( 8 %) 4 0 ( 1 5 %) 6 1 ( 2 0 %) a s t h e p ot e nti al si z e of t h e m ar k et, r ur al I n di a pr o vi d e s a N e xt billi o n ( 2. 3 - 7. 7) 8 9 ( 4 2 %) 1 2 1 ( 4 5 %) 1 4 0 ( 4 6 %) l ar g e a n d attr a cti v e i n v e st m e nt o p p ort u nit y f or u n or g a ni z e d St r u g gl e r s ( < 2. 3) 9 3 ( 4 4 %) 8 2 ( 3 1 %) 5 5 ( 1 8 %) s e ct or s a nit ar y w ar e pr o d u c er s li k e u s. ”

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 8- 3

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: S a nit ar y w ar e

T h o u g h, t h e pr ef er e n c e a n d b u yi n g p att er n of t hi s s e g m e nt i s u n d er g oi n g a c h a n g e, b ut, a l ar g e pr o p orti o n of t h e c o n s u m er s i n t hi s s e g m e nt ar e still v er y pri c e- s e n siti v e a n d oft e n p ur c h a s e l o we n d pr o d u ct s fr o m t h e u n or g a ni z e d pl a y er s d u e t o t h e r el ati v el y l o w er pri c e s.

Mi d-r a n g e i d e a s

T h e mi d dl e i n c o m e s e g m e nt of I n di a h a s b e c o m e o n e of t h e pri n ci p al dri v er s f or s a nit ar y w ar e d e m a n d i n t h e c o u ntr y. T hi s s e g m e nt h a s gr o w n fr o m 1 1 milli o n h o u s e h ol d s i n 2 0 0 1- 0 2 t o 6 5 milli o n h o u s e h ol d s i n 2 0 1 6- 1 7 a n d i s f urt h er e x p e ct e d t o gr o w t o 1 1 4 milli o n h o u s e h ol d s b y 2 0 2 5- 2 6. “ C o n s u m er t a st e i n I n di a n s a nit ar y w ar e i n d u str y h a s c h a n g e d i n t h e r e c e nt ti m e s. T h er e i s a s hift t o br a n d e d pr o d u ct s fr o m u n br a n d e d o n e s aft er d e m o n eti s ati o n a n d l a u n c h of G S T. T h e c o n s u m er s ar e al s o l o o ki n g at pr o d u ct s t h at c o n s er v e w at er a n d g o o d aft er s al e s s er vi c e,’’ a c c or di n g t o a c c or di n g t o C h a n g e i n s a nit a r y w a r e c o n s u m pti o n p att e r n i n I n di a K E R a n g a n at h a n of R o c a Y e ar E c o n o m y S e g m e nt Mi d E n d P r e mi u m + L u x u r y s e g P arr y w ar e . m e nt C urr e ntl y, I n di a n s u b si di ar y of R o c a , R o c a V ol u m e V al u e (i n I N R V ol u m e V al u e (i n I N R V ol u m e V al u e (i n I N R I n di a c o ntri b ut e s 8 p er c e nt (i n milli o n billi o n) (i n milli o n billi o n) (i n milli o n billi o n) pi e c e s) pi e c e s) pi e c e s) of t h e gl o b al t ur n o v er. I n I n di a, R o c a' s r e v e n u e i s 2016 1 1. 2 1 5. 0 8. 3 1 7. 0 2. 2 1 2. 5 R s 1, 0 0 0 cr or e w h er e t h e 2015 1 0. 5 1 3. 9 8. 0 1 6. 1 1. 9 1 1. 0 s h ar e of t h e c o m p a n y’ s 2014 9. 9 1 3. 1 7. 6 1 5. 0 1. 7 1 0. 1 t o p ( P arr y w ar e) br a n d i s ar o u n d R s 7 5 0 cr or e. I n di a n 2013 9. 2 1 2. 2 7. 3 1 4. 1 1. 6 9. 1 m ar k et i s t h e t hir d- hi g h e st 2012 8. 4 1 0. 9 7. 1 1 3. 5 1. 3 8. 2 c o ntri b ut or i n R o c a' s gl o b al f ol d, f oll o w e d b y S p ai n a n d 2011 8. 0 9. 6 6. 7 1 2. 2 1. 1 7. 3 Br a zil, at 1. 7 billi o n e ur o. 2010 7. 4 8. 9 6. 4 1 1. 4 0. 9 5 6. 3 C urr e ntl y, t h e t o p 1 0 citi e s c o ntri b ut e 5 5 p er c e nt of ar e o p e n t o d e si g ni n g e v er y a s p e ct of t h eir h o m e s, i n cl u di n g t h e b at hr o o m s, a e st h eti c all y, t o t h eir p er s o n al t a st e s a n d br a n d R o c a' s r e v e n u e i n I n di a a n d t h e c o m p a n y e x p e ct s t h e r ati o of t h e r e st of t h e c o u ntr y t o g o u p sli g htl y. pr ef er e n c e s, a n d pri c e i s n ot a n i m p e di m e nt f or t hi s, ” a c c or di n g t o R a n g a nt h a n f urt h er s a y s, “ I n di a w o ul d b e gr o wi n g hi g h er t h a n K art hi k Sri ni v a s a m urt h y, m a n a gi n g p art n er, St yl e B o x, a B a n g al or eot h er gl o b al m ar k et s. Wit h 1 5- 2 0 p er c e nt C A G R i n f o ur y e ar s, w e b a s e d m ulti- br a n d b at hr o o m s ol uti o n s st or e, w hi c h st o c k s l u x ur y s h o ul d d o u bl e o ur r e v e n u e. I n di a s h o ul d a c c o u nt f or a b o ut 1 2- 1 3 s a nit ar y w ar e br a n d s. “ L u x ur y c u st o m er s c o m pri s e j u st t h e t o p 1- 2 % of I n di a n p er c e nt of gl o b al t ur n o v er.” h o u s e h ol d s b ut t h e m o n e y s p e nt o n s u c h p ur c h a s e s b y t h e m i s 1 0 T h e Pr e mi u m s e ct or ti m e s t h at of t h e s e g m e nt of c o n s u m er s j u st b el o w t h e m. T h e hi g hPr e mi u m or l u x ur y s e g m e nt h a s r e gi st er e d m a xi m u m gr o wt h e n d l u x ur y pr o d u ct s m ar k et, wit h pr o d u ct s li k e N u mi, c o ntri b ut e t o i n I n di a n s a nit ar y w ar e i n d u str y i n r e c e nt y e ar s. Wit h ri si n g o n e-t hir d of t h e c o m p a n y’ s r e v e n u e s i n I n di a. T h e l u x ur y s e g m e nt affl u e n c e, t hi s s e g m e nt i s e x p e ct e d t o k e e p t h e gr o wt h i s t h e f a st e st- gr o wi n g s e g m e nt f or K o hl er i n I n di a wit h gr o wt h of 4 0m o m e nt u m f or t h e f or e s e e a bl e f ut ur e. L e a di n g s a nit ar y 5 0 % a n n u all y,” a c c or di n g t o S alil S a d a n a n d a n of K o hl er I n di a. w ar e pr o d u c er s s u c h a s H SI L a n d C er a s a nit ar y w ar e h a v e T h e br a n d’ s N u mi t oil et off er s p er s o n ali s e d f e at ur e s s u c h a s s u c c e s sf ull y di v er sifi e d i n t h e pr e mi u m s e g m e nt i n r e c e nt li g hti n g, h e ati n g a n d m u si c a n d s ell s f or I N R 7, 2 8, 0 0 0. K o hl er h a s y e ar s. H SI L, t h e l ar g e st s a nit ar y w ar e pr o d u c er i n c o u ntr y h a s al s o i ntr o d u c e d a D T V di git al s h o w eri n g s y st e m, w hi c h st art s fr o m e m p h a si z e d o n pr e mi u m a n d l u x ur y s e g m e nt i n a m aj or w a y. I N R 3, 5 0, 0 0 0 a n d i s a di git al t h er m o st ati c v al v e s y st e m t h at gi v e s O v er t h e p a st d e c a d e, c o ntri b uti o n fr o m pr e mi u m a n d l u x ur y a m ulti- s e n s or y s h o w eri n g e x p eri e n c e. A n ot h er pr o d u ct, T h e Ri v er pr o d u ct s h a s i n cr e a s e d fr o m 2 7 % of H SI L’ s r e v e n u e s i n F Y 0 7 t o B at h w hirl p o ol, bri n g s n at ur al r a pi d s, w hit e- w at er, a n d w hirl p o ol 6 0 % i n F Y 1 6. H SI L h a s l a u n c h e d Hi n d w ar e It ali a n c oll e cti o n a n d s etti n g s off eri n g a f ull r a n g e of w at er m a s s a g e tr e at m e nt s at t h e Hi n d w ar e Art i n t h e pr e mi u m s e g m e nt. T h e c o m p a n y al s o h a s t o u c h of a b utt o n i n a s p a ci o u s b at ht u b si z e d f or m ulti pl e b at h er s. br a n d s li k e A m or e a n d Q u e o i n t h e s u p er pr e mi u m s e g m e nt. T h e i nt er e st i n b at hr o o m d e c or i s i n li n e wit h i nt er n ati o n al tr e n d s “ H o m e o w n er s ar e n o l o n g er l e a vi n g it t o t h e pl u m b er t o d e ci d e a n d r efl e cti v e of t h e w a y s i n w hi c h l u x ur y h ot el s ar e m a ki n g t h eir w h at t o d o wit h t h e b at hr o o m. F or ri c h c u st o m er s wit h p o s h h o m e s b at hr o o m s m or e a p p e ali n g. A s p e o pl e tr a v el a n d li v e i n g o o d i n D el hi, or a n I N R 5 cr or e a p art m e nt i n M u m b ai, it i s c o m m o n t o h ot el s t h e y a p pr e ci at e t h e l u x ur y a n d w a nt it i n t h eir h o m e s a s w ell,” s e e t h at t h e y ar e al s o willi n g t o s p e n d u p t o I N R 1 5- 2 0 L a c s o n a c c or di n g t o Vi v e k K a ul, of K a ul Ar c hit e ct & E n gi n e er s, a l e a di n g d e si g ni n g t h eir b at hr o o m s. P e o pl e w h o i n v e st i n l u x ur y pr o p erti e s ar c hit e ct ur al c o m p a n y b a s e d i n N e w D el hi.

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

S ai nt- G o b ai n F or m ul a, L e a di n g Pl a st er T e c h n ol o gi e s

C o m e a n d vi sit u s at: C er a mit e c, M u ni c h (1 0t h - 1 3t h A pril ) H all A 6 | B o ot h 4 3 0 C er a mi c s C hi n a ( 3 0t h M a y - 2n d J u n e )

w w w. s ai n t g o b ai nf o r m ul a. c o m

A n al y si s: S a nit ar y w ar e

S A U DI S A NI T A R Y W A R E P R O D U CI N G C O M P A NI E S A R E F A CI N G A L O T O F P R E S S U R E F R O M I N DI A N A N D C HI N E S E I M P O R T S

U nit e d Ar a b E mir at e s a n d S a u di Ar a bi a

U nit e d Ar a b E mir at e s a n d Ki n g d o m of S a u di Ar a bi a ar e t w o of t h e l ar g e st s a nit ar y w ar e m ar k et s i n G C C c o u ntri e s. I n c o ntr a st t o I n di a n s a nit ar y w ar e m ar k et, c o n s u m pti o n i n t h e s e t w o c o u ntri e s i s d o mi n at e d b y l u x ur y a n d pr e mi u m e n d s a nit ar y w ar e pr o d u ct s. I n a d diti o n t o s o m e of t h e d o m e sti c pr o d u c er s, a n u m b er of M N C s a nit ar y w ar e pr o d u c er s o p er at e i n t h e r e gi o n

U nit e d Ar a b E mir at e s

s e c o n d l ar g e st m ar k et i n G C C i n cr e a s e d b y 3 0 % o n y e ar- o n- y e ar b a si s. A c c or di n g t o R A K’ s m a n a g e m e nt, “ I n cr e a s e of s al e s i n S a u di Ar a bi a n m ar k et i s m ai nl y dri v e n b y w h ol e s al e & r et ail s al e, w hil e pr oj e ct s al e s r e m ai n e d sl o w. T h e st e a d y pr o gr e s s si g n al s c o nti n u ati o n of a sl o w m ar k et r e c o v er y t h at w a s st art e d e arli er l a st y e ar. ” L e a di n g M N C s a nit ar y w ar e pr o d u c er s, w h o ar e pr e s e nt i n U A E ar e c o nfi d e nt of g o o d n u m b er s fr o m t h e m ar k et a n d o v er all r e gi o n . A c c or di n g t o Pi err e El di k, C E O of S p e ci ali s e d S u p pli er s, a l e a di n g b at hr o o m s ol uti o n pr o vi d er w h o s u p pli e s s a nit ar y w ar e pr o d u ct s i n U A E a n d S a u di Ar a bi a fr o m It ali a n s a nit ar y w ar e s u p pli er, Si m a s a n d P ort u g u e s e pr o d u c er, V al a d ar e s, “ T h er e i s a hi g h pr ef er e n c e f or hi g h a n d l u x ur y s a nit ar y w ar e pr o d u ct s i n m or e t h a n 8 0 % of t h e c o n str u cti o n pr oj e ct s i n U A E. Hi g h i niti al c o st of s a nit ar y w ar e s or ot h er b uil di n g pr o d u ct s i s n ot a d et err e nt i n m o st of t h e pr oj e ct s of c o m m er ci al n at ur e. ”

E m er g e n c e of U A E a s a fi n a n ci al a n d t o uri s m h u b i n t h e Mi d dl e E a st r e gi o n e n a bl e d t h e c o u ntr y’ s s a nit ar y w ar e i n d u str y t o b e c o m e o n e of t h e m o st s o u g ht aft er m ar k et s f or gl o b al s a nit ar y w ar e pr o d u c er s. D e s pit e, t h e s m all si z e ( t ot al v ol u m e) of t h e t ot al m ar k et, m o st of t h e r e p ut e d gl o b al s a nit ar y w ar e pr o d u c er s h a v e t h eir pr e s e n c e i n t h e E mir at e s b e c a u s e of t h e hi g h v al u e of s a nit ar y w ar e c o n s u m pti o n. D o m e sti c pr o d u c er s, R A K a n d C e r a mi c s a nit a r y w a r e d e m a n d i n t h e Mi d dl e E a st G e n er al C er a mi c s s u p pl y a b o ut 5 3 C o u nt r y 2016 2015 2014 % of t h e t ot al s a nit ar y w ar e d e m a n d i n t h e E mir at e s, w hil e t h e r e st 4 7 % i s i m p ort e d i n t h e c o u ntr y. S a u di A r a bi a 7. 4 3 milli o n pi e c e s 7. 4 0 7. 6 A c c or di n g t o t h e N o v e m b er U A E 3. 6 5 milli o n pi e c e s 3. 5 9 3. 5 r el e a s e d fi g ur e s b y R A K C er a mi c s, c o m p a n y’ s s a nit ar y w ar e s al e s gr e w K u w ait 1. 2 4 milli o n pi e c e s 1. 2 8 1. 2 b y 1 9. 4 % o n y e ar- o n- y e ar b a si s. T h e O man 1. 0 5 milli o n pi e c e s 1. 1 3 1. 1 c o m p a n y cl ai m s t h at gr o wt h i n U A E Q at a r 1. 3 7 milli o n pi e c e s 1. 2 9 1. 2 s a nit ar y w ar e m ar k et i s l e d b y r o b u st pr oj e ct s al e s. B a h r ai n 0. 6 1 milli o n pi e c e s 0. 6 4 0. 6 R A K C er a mi c s s al e s of s a nit ar y w ar e T ot al 1 5. 3 5 milli o n pi e c e s 1 5. 3 3 1 5. 2 i n S a u di Ar a bi a, w hi c h i s c o m p a n y’ s

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

2013

2012

2011

7. 4

7. 1

6. 8

3. 3

3. 1

2. 9

1. 1

1. 0 2

0. 9 4

1. 0 5

0. 9 6

0. 9 0

0. 9 5

0. 8 5

0. 7 4

0. 5 5

0. 5

0. 5 2

1 4. 3 5

1 3. 5 3

1 2. 8 0

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

W e c o m bi n e â&#x20AC;&#x201C; d ur a bilit y a n d e n er gy s avi n gs. D ur a bilit y is a c hi e v e d b y usi n g h e a v y s oli d m at eri als, w h er e as e n er g y s a vi n g r e q uir es li g ht w ei g ht r efr a ct or y m at eri als. T his l e a ds t o a cl as si c c o nfli ct of o bj e cti v es. R efr at e c h ni k C er a mi c s d e v el o ps i n di vi d u all y o pti miz e d s ol uti o ns w hi c h ar e g e ar e d t o t h e n e e ds of c ust o m er s a n d t a k e b ot h o bj e cti v es i nt o a c c o u nt.

R efr at e c h ni k C er a mi c s G m b H B ar k h a u s e n er Str. 5 5 4 9 3 2 8 M ell e G er m a n y W e ar e ex hi biti n g: C er a mit e c, A pril 1 0-1 3, 2 0 1 8 H all B 5, B o ot h 4 2 9 / 5 3 0

Phone +49 5427 81 0 c er a mi c s @r efr a. c o m w w w.r efr a. c o m

A n al y si s: S a nit ar y w ar e

St e a d y d e m a n d of s a nit ar y w ar e i n U A E a n d G C C r e gi o n m a y s e e t h e e ntr y of a n e w m a n uf a ct ur er i n t h e c urr e nt y e ar. L e a di n g b uil di n g m at eri al s u p pli er, D a n u b e Gr o u p i s c o nt e m pl ati n g t o s et u p a s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n pl a nt i n U A E. D a n u b e, w hi c h di stri b ut e s Mil a n o br a n d of s a nit ar y w ar e i n t h e G C C r e gi o n i s c o nt e m pl ati n g t o st art r e cr uit m e nt f or t h e pr oj e ct. A c c or di n g t o A ni s S aj a n, of D a n u b e Gr o u p, “ C urr e ntl y, w e i m p ort Mil a n o pr o d u ct s fr o m diff er e nt f a ct ori e s. T h e n e w f a ct or y will b e i n o n e of t h e D u b ai fr e e z o n e s, m a y b e Te c h n o p ar k. W h e n y o u h a v e g o o d s pr o d u c e d i n t h e U A E, y o u ar e e x e m pt e d fr o m c u st o m s d ut y.”

S a u di Ar a bi a

M aj o r C e r a mi c s a nit a r y w a r e p r o d u c e r s & p r o d u cti o n c a p a cit y i n t h e Mi d dl e E a st C o m p a ny

C o u nt r y

L o c ati o n

UAE

R a s - Al - K h ai m a

S a u di C e r a mi c s

S a u di A r a bi a

S e c o n d I n d. Cit y

2. 5 milli o n pi e c e s

Al F o r s a n C e r a mi c s

S a u di A r a bi a

R a bi g h

1. 4 2 milli o n pi e c e s

R A K C e r a mi c s

G e n e r al C e r a mi c s

I n st all e d C a p a cit y 3. 3

milli o n pi e c e s

UAE

S h a rj a h

1. 2 milli o n pi e c e s

S a u di A r a bi a

S e c o n d I n d u st ri al Cit y

8 0 0, 0 0 0 pi e c e s

O m a n C e r a mi c s

O man

S o h ar I n d Ar e a

6 0 0, 0 0 0 pi e c e s

Aq uasa n

K u w ait

S h u ai b a W e st e r n I n d u st ri al A r e a

3 0 0, 0 0 0 pi e c e s

P o r s ali n a

T ot al

9. 4 1 milli o n pi e c e s

s a nit ar y w ar e pr o d u ct s i n G o v er n m e nt pr oj e ct s a s t h e S a u di g o v er n m e nt i s r ati o n ali si n g e x p e n dit ur e. ” M u c h li k e U A E, a n u m b er of f or ei g n s a nit ar y w ar e pr o d u c er s o p er at e i n t h e Ki n g d o m’ s m ar k et t hr o u g h t h eir s u b si di ar y offi c e s, di stri b ut or s, e x cl u si v e s h o wr o o m s or d e al er s. L e a di n g E g y pti a n s a nit ar y w ar e pr o d u c er, L e ci c o h a s a p er m a n e nt b a s e i n S a u di Ar a bi a. L e ci c o S a u di Ar a bi a, w hi c h w a s s et u p i n 2 0 0 6 i s f o c u s e d o n t h e m ar k eti n g a n d di stri b uti o n of t h e s a nit ar y w ar e a n d til e pr o d u ct s of t h e Gr o u p i n t h e Ki n g d o m of S a u di Ar a bi a.

L a st t w o y e ar s h a v e wit n e s s e d a si g nifi c a nt d e cli n e i n t h e S a u di s a nit ar y w ar e m ar k et i n g e n er al d u e t o l o w er g o v er n m e nt s p e n di n g a n d st o p p a g e or d el a y of a l ot of p u bli c a n d pri v at e pr oj e ct s, a n d t h e l a c k of li q ui dit y o n t h e p art of c o ntr a ct or s. A n u m b er of c o n str u cti o n pr oj e ct s w er e aff e ct e d d u e t o r ati o n ali z ati o n of g o v er n m e nt s p e n di n g, r e s ulti n g i n l o w er d e m a n d of s a nit ar y w ar e pr o d u ct s. D e m a n d of pr e mi u m a n d l u x ur y s a nit ar y w ar e pr o d u ct s, w hi c h w a s a m o n g t h e hi g h e st i n t h e r e gi o n h a s c o m e d o w n b y m a n y p er c e nt a g e p oi nt s i n r e c e nt y e ar s d u e t o a u st erit y m e a s ur e s a n d g e n er al sl o w d o w n i n t h e e c o n o m y of ki n g d o m. D e m a n d of mi d e n d s a nit ar y w ar e pr o d u ct s h a s m ai nt ai n e d a m o d e st gr o wt h r at e. M o st of t h e c urr e nt d e m a n d i s c o mi n g fr o m g o v er n m e nt pr oj e ct s, w hi c h h a s k e pt t h e d e m a n d fr o m t hi s s e g m e nt at t h e s e l e v el s. Sl o w d o w n i n c o n str u cti o n s e ct or h a s hit d o m e sti c s a nit ar y w ar e pr o d u c er s si g nifi c a ntl y. F or C h a n g e i n s a nit a r y w a r e c o n s u m pti o n p att e r n i n U A E e x a m pl e, l ar g e st s a nit ar y w ar e Y e ar E c o n o m y S e g m e nt Mi d E n d P r e mi u m + L u x u r y s e g m e nt pr o d u c er i n S a u di V ol u m e V al u e ( i n U S D V ol u m e V al u e V ol u m e V al u e Ar a bi a, S a u di 0 0 0) (i n milli o n ( U S D milli o n) (i n milli o n ( U S D 0 0 0) C er a mi c s s a w pi e c e s) pi e c e s) it s 2 0 1 6 s al e s 2016 9 0 0, 1 5 6 9 4, 5 1 6 2. 1 7 1 3 0. 2 1 5 7 9, 8 4 4 1 8, 5 5 5 d e cli ni n g b y 2 1 % a s c o m p ar e d t o 2015 8 1 6, 2 1 9 8 0, 8 0 5 2. 0 1 1 1 8. 5 8 7 6 3, 7 8 1 2 2, 9 1 3 2 0 1 5 ( 1 3 0 3 milli o n 2014 8 0 2, 1 8 8 7 7, 0 1 0 1. 9 4 1 0 8. 6 3 7 5 7, 8 1 2 2 1, 2 1 8 S R i n 2 0 1 6 fr o m 2013 7 4 5, 2 0 0 6 8, 5 5 8 1. 8 1 9 9. 5 5 7 4 4, 8 0 0 1 9, 6 4 7 1 6 5 8 milli o n S R i n 2 0 1 5) a s a r e s ult 2012 7 2 3, 1 7 9 6 5, 8 0 9 1. 7 0 9 3. 8 7 6 7 6, 8 2 1 1 8, 2 7 4 of t h e s e a u st erit y m e a s ur e s. T a bl e - S a nit a r y w a r e P r o d u cti o n i n t h e Mi d dl e E a st C o u nt ri e s A k e y e x e c uti v e fr o m S a u di C er a mi c t ol d A si a n C er a mi c s o n t h e c o n diti o n C o u nt r y 2016 2015 2014 2013 2012 2011 of a n o n y mit y, “ S a u di s a nit ar y w ar e (i n milli o n pi e c e s) pr o d u ci n g c o m p a ni e s ar e f a ci n g S a u di A r a bi a 3. 8 3. 9 3. 1 2. 9 2. 7 2. 4 a l ot of pr e s s ur e fr o m I n di a n a n d C hi n e s e i m p ort s. S a u di Ar a bi a i s UAE 3. 4 3. 5 3. 6 3. 4 3. 4 3. 2 a h u g e s a nit ar y w ar e m ar k et t h at K u w ait 0. 2 7 0, 2 9 0. 3 0 0. 3 0 0. 3 0 0. 2 4 i m p ort s a b o ut 4 0 % of it s d o m e sti c O m a n 0. 4 9 0. 5 2 0. 6 0 0. 5 5 0. 6 0 0. 55 r e q uir e m e nt s. T h er e i s pr e s s ur e o n t h e pri ci n g si d e b e c a u s e of i m p ort s a n d Q at a r -t h er e i s d e m a n d w e a k n e s s. T h er e i s B a h r ai n a g e n er al tr e n d t o w ar d s mi d s e g m e nt

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e s pit e c h a n gi n g tr e n d s a n d t e c h n ol o g y i n t h e c er a mi c i n d u str y, gl a z e s u p pli er s r e m ai n c o nfi d e nt of c o nti n u e d d e m a n d f or t h eir pr o d u ct s. Gl a z e will al w a y s b e n e e d e d t o pr o vi d e t h e st a n d ar d pr ot e cti v e c o ati n g f or til e s a n d t h e s h e e n a s w ell a s ot h er f u n cti o n al c h ar a ct eri sti c s. Al s o, m ar k et d e m a n d f or gl a z e d vitrifi e d til e s c o nti n u e s t o gr o w. S o m e s u p pli er s ar e r e d u ci n g u s e of zir c o n a n d ot h er e x p e n si v e r a w m at eri al s. T h e c er a mi c til e s i n d u str y o n t h e s u b c o nti n e nt i s pr oj e ct e d t o gr o w at 1 0- 1 1 % c o m p o u n d e d a v er a g e gr o wt h r at e u p t o 2 0 2 0 wit h vitrifi e d til e s s et t o gr o w f a st er. Alt h o u g h t h e p a st c o u pl e of y e ar s h a v e b e e n c h all e n gi n g, t h e l o n g-t er m pr o s p e ct s of t h e til e s i n d u str y r e m ai n r o b u st. S u di pt a S a h a, S e ni or Vi c e Pr e si d e nt of H & R J o h n s o n (I) Lt d., b eli e v e s t h at w hil e gl a z e u s e mi g ht r e d u c e i n t er m s of h o w m u c h i s a p pli e d p er til e, o v er all gl a z e c o n s u m pti o n will n ot, gi v e n gr o wi n g d e m a n d f or pr o d u ct s t h at r e q uir e t h e c o ati n g. “ N o w a p pli c ati o n s ar e c h a n gi n g. T h e gl a z e p er s q u ar e m etr e will r e d u c e b e c a u s e of c o st pr e s s ur e s b ut o v er all gl a z e c o n s u m pti o n will n ot b e c a u s e gl a z e d til e s ar e b e c o mi n g m or e a n d m or e p o p ul ar, wit h t h e a c c e pt a n c e t h at t h e y ar e b ett er t h a n u n gl a z e d til e s,” s ai d S a h a, a n i n d u str y v et er a n wit h 2 8 y e ar s of e x p eri e n c e. “ T h e I n di a n til e i n d u str y q u alit y i s n o w v er y, v er y g o o d,” s a y s S a h a. “ S o m e I n di a n m a n uf a ct ur er s c a n n o w a c hi e v e S p a ni s h l e v el q u alit y i n t h eir pr o d u ct s. S o t h e y n e e d g o o d frit s a n d g o o d q u alit y gl a z e s.” H & R J o h n s o n I n di a Lt d. h a s a frit pl a nt wit h t w o c o nti n u o u s s m elt er s wit h a t ot al c a p a cit y of 1 5 – 1 8, 0 0 0 M T/ a n n u m. H & R J o h n s o n I n di a Lt d., o n e of I n di a’ s l ar g e st c er a mi c pr o d u c er s, m a ki n g gl a z e d fl o or a n d w all til e s, s a nit ar y w ar e, b at hr o o m a c c e s s ori e s a n d b at h fitti n g s, al s o m a k e s a r a n g e of ot h er i n p ut s

a si a n c er a mi c s

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i n cl u di n g frit s a n d gl a z e s, S ol u bl e S alt s, A nti mi cr o bi al C o m p o u n d s. It s a y s it i s o n e of t h e l e a di n g c er a mi c r a w m at eri al m a n uf a ct ur er s i n I n di a a n d pr e s e nt it s elf a s a " o n e st o p c er a mi c til e r a w m at eri al s h o p" u n d er t h e br a n d E N D U R A s er vi n g m a n y d o m e sti c a s w ell a s i nt er n ati o n al til e m a n uf a ct ur er s. T o e n a bl e dir e ct s u p p ort t o c u st o m er s, E N D U R A h a s c o m m er ci al offi c e s a n d d e p ot s cl o s e t o it s m ar k et, i n si d e t h e m o st w ell- k n o w n c er a mi c til e s h u b of M or bi i n G uj ar at. H & R J o h n s o n I n di a m a k e s gl a z e s n ot o nl y f or it s o w n c o n s u m pti o n b ut s u p pli er s ot h er m a n uf a ct ur er s a s w ell. It pr o d u c e s a b o ut 4 0 diff er e nt t y p e s of frit s b a s e d o n m ar k et d e m a n d.

I n kj et o p p ort u nit y

Gl a z e s u p pli er s b eli e v e t h e i ntr o d u cti o n of i n kj et t e c h n ol o g y f or til e m a n uf a ct ur e h a s o p e n e d u p a l ot of o p p ort u niti e s a n d t h at c h a n g e s ar e c o mi n g v er y f a st t h at c a n pr o vi d e eff e ct s b e y o n d o nl y c ol o ur. “ Wit h i n kj et, t h er e ar e a l ot of p o s si biliti e s – a l ot of d e si g n s a n d eff e ct s c a n b e d o n e wit h gl a z e s, li k e gr a n ul ar frit s a p pli c ati o n s or o p a q u e a p pli c ati o n s. S o o n er or l at er, wit hi n a y e ar or s o, t h e e ntir e gl a z e a p pli c ati o n pr o c e s s mi g ht h a v e c h a n g e d - e v er yt hi n g mi g ht b e t hr o u g h i n k j et,” s ai d a n i n d u str y offi ci al. Tr e n d s h a v e b e e n c h a n gi n g i n t h e l a st d e c a d e or s o wit h d e m a n d f or a l ot of u n gl a z e d vitrifi e d til e s a n d d o u bl e c h ar g e d til e s till ar o u n d t h e e arl y 2 0 0 0 s a n d aft er t h e i ntr o d u cti o n of i n kj et, o pti o n s i n gl a z e i n cr e a s e d. Fl u ct u ati o n s i n pri c e s of r a w m at eri al s f or m a ki n g gl a z e a n d e n er g y li k e n at ur al g a s h a v e c ert ai nl y aff e ct e d t h e pr ofit a bilit y of gl a z e s u p pli er s i n r e c e nt y e ar s b ut t h e y ar e a d a pti n g. “ Gl a z e pri c e s ar e i n cr e a si n g b e c a u s e of g a s a n d ot h er r a w m at eri al pri c e s g oi n g u p, b ut t h e pri c e of t h e fi n al pr o d u ct li k e til e s h a s n ot g o n e u p,” n ot e d a n i n d u str y offi ci al.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Gl a z e s

c h all e n g e Gl a z e s u p pli er s i n I n di a ar e n ot w orri e d a b o ut C hi n e s e i m p ort s p o si n g a t hr e at, s a yi n g t h at C hi n e s e s u p pli er s h a v e still n ot b e e n a bl e t o g et a r e p ut ati o n f or q u alit y a n d c o n si st e n c y of s u p pl y, d e s pit e t h eir h u g e e x p a n si o n. T h e m ai n c o m p etiti o n r e m ai n s fr o m t h e tr a diti o n al E ur o p e a n s u p pli er s. I m p ort s of gl a z e s ar e m ai nl y fr o m S p ai n a n d It al y, e s p e ci all y t h e f or m er, w h er e a cl u st er of c o m p a ni e s h a v e s p e ci ali s e d i n t h e pr o d u ct a n d i n v e st e d h e a vil y i n R & D. S u p pli er s li k e B el gi u m Gl a s s a n d C er a mi c s Lt d., of G uj ar at, I n di a, w hi c h st art e d o p er ati o n s i n 1 9 9 3, m a ki n g frit s, gl a z e s a n d c er a mi c i n k s, b eli e v e t h e i n d u str y i s a d a pti n g t o ri si n g r a w m at eri al i n p ut pri c e s a n d ar e c o nfi d e nt of c o nti n u e d d e m a n d f or gl a z e gi v e n c h a n gi n g tr e n d s. “ T h e c o m p a n y i s h a vi n g it s o w n R & D c e ntr e o v er a n d a b o v e t h e b e st i n cl a s s a n d q u alit y c o ntr ol l a b or at or y,” s ai d B. M. V a c h h a ni, dir e ct or of B el gi u m Gl a s s a n d C er a mi c s. “ D u e t o o ur o w n R & D c e ntr e, t h e c o m p a n y i s c a p a bl e of d e v el o pi n g hi g h q u alit y gl a z e s a n d frit s wit h l o w zir c o n a n d l o w zi n c t o wit h st a n d t h e c o nti n ui n g pr e s s ur e of t h e i n cr e a si n g pri c e s of b ot h zir c o n a n d zi n c. “ T h e i n d u str y h a s s e e n c o n st a nt i n cr e a s e s i n pri c e s of t h e s e t w o pr o d u ct s i n t h e l a st c o u pl e of y e ar s a n d t h e tr e n d i s g oi n g t o c o nti n u e f or t h e c o mi n g y e ar. H o w e v er, B el gi u m Gl a s s a n d C er a mi c s, d u e t o t h eir l o n g e x p eri e n c e of 3 0 y e ar s i n t h e i n d u str y a n d e x p erti s e i n R & D fi el d a n d c o nti n u o u sl y d e v el o pi n g n e w pr o d u ct s wit h l o w zir c o n a n d l o w zi n c, i s w ell s et t o t a k e o n t h e m ar k et e v e n if zir c o n a n d zi n c pri c e s k e e p o n ri si n g.”

R o b u st d e m a n d

A c c or di n g t o Il u k a R e s o ur c e s, t h e bi g P ert h- b a s e d zir c o n s u p pli er, m ar k et c o n diti o n s h a v e r e m ai n e d “r o b u st” a cr o s s mi n er al s a n d s i n t h e f o urt h q u art er 2 0 1 7 a n d t h e o utl o o k c o nti n u e s t o b e p o siti v e. T h e w ei g ht e d a v er a g e zir c o n st a n d ar d a n d pr e mi u m pri c e r e c ei v e d of U S $ 1, 1 2 8 p er t o n n e i n t h e f o urt h q u art er w a s a n i n cr e a s e of 4 0 % fr o m t h e st art of t h e y e ar. T h e Zir c o n R ef er e n c e Pri c e (f or a 2 t o n n e b a g of Zir c o n Pr e mi u m d eli v er e d i nt o C hi n a) w a s i n cr e a s e d t o U S $ 1, 2 3 0 p er t o n n e eff e cti v e fr o m 1 O ct o b er f or a si x m o nt h p eri o d. S o m e of Il u k a’ s c o m p etit or s h a v e i n cr e a s e d pri c e s b y ar o u n d U S $ 1 2 5 p er t o n n e i n t h e fir st q u art er 2 0 1 8. Il u k a’ s n e xt pri ci n g r e vi e w will b e eff e cti v e fr o m 1 A pril 2 0 1 8.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

Il u k a’ s f ull y e ar zir c o n s al e s v ol u m e s of 3 8 0 t h o u s a n d t o n n e s r e pr e s e nt s gr o wt h of 1 2 % fr o m 2 0 1 6. D e cli ni n g v al u a bl e h e a v y mi n er al gr a d e s a n d st o c k d e cli n e a cr o s s t h e i n d u str y h a s c o n str ai n e d pr o d u ct a v ail a bilit y a n d t h e s u p pl y/ d e m a n d i m b al a n c e h a s gr o w n o v er 2 0 1 7 t o w h at a p p e ar s n o w t o b e a str u ct ur al d efi cit, Il u k a s a y s. U nli k e 2 0 1 6 w h e n t h er e w a s si g nifi c a nt r est o c ki n g, t h e i m b al a n c e h a s b e e n m a d e m or e a c ut e i n 2 0 1 7 b y u n d erl yi n g d e m a n d gr o wt h i n m o st g e o gr a p hi e s; i n p arti c ul ar E ur o p e, I n di a, t h e A m eri c a s a n d E a st A si a. C hi n a r e m ai n s t h e e x c e pti o n w h er e e n vir o n m e nt al c o ntr ol s f or c e d m a n y pl a nt s t o s h ut, r e s ulti n g i n w h at Il u k a b eli e v e s t o b e t e m p or ar y r e d u cti o n s i n d e m a n d a s c o n s u m er s of zir c o n u p gr a d e a n d/ or r el o c at e f a ciliti e s. B el gi u m Gl a s s a n d C er a mi c s Lt d n o w h a s t h e l ar g e st a n d m o st m o d er n pl a nt i n I n di a f or m a ki n g c er a mi c pri nt, gl a z e s a n d c er a mi c i n kj et i n k s, a c c or di n g t o V a c h h a ni. T h e c o m p a n y m a k e s all t y p e s a n d gr a d e s of hi g h q u alit y c er a mi c frit, gl a z e s, e n g o b e s, r e a d y mi x gl a z e s f or p oli s h e d gl a z e d vitrifi e d til e s ( P G V T) a n d c er a mi c i n kj et i n k s f or t h e f ull r a n g e of c er a mi c til e s. B el gi u m Gl a s s a n d C er a mi c s Lt d., G uj ar at, h a s a n i n st all e d pr o d u cti o n c a p a cit y of 2 0 0 M T/ d a y f or frit a n d 1 3 0 M T/ d a y f or gl a z e s a n d 6 M T/ d a y f or c er a mi c i n kj et i n k s. It h a s a b att er y 1 2 c o nti n u o u s frit kil n s wit h It ali a n a n d S p a ni s h t e c h n ol o g y a n d f or t h e c er a mi c i n kj et i n k pl a nt t h e c o m p a n y h a s i n st all e d 1 2 z et a n a n o c er a mi c gri n di n g mill s wit h E ur o p e a n t e c h n ol o g y, a n d m a n uf a ct ur e s t h e f ull r a n g e of c ol o ur s a v ail a bl e i n t h e c er a mi c i n kj et i n k s m ar k et t o d a y. V a c h h a ni of B el gi u m Gl a s s a n d C er a mi c s Lt d, i s c o nfi d e nt of c o nti n u e d str o n g d e m a n d f or gl a z e s. “ Gl a z e c o n s u m pti o n c a n n ot b e r e d u c e d, ” h e t ol d A si a n C er a mi c s. “ Wit h o ut it h o w c a n til e s b e m a d e ? T h e fi ni s hi n g c o m e s wit h gl a z e or frit s. N o w t h e tr e n d i s t o w ar d s i n cr e a si n g gl a z e u s e b e c a u s e d e m a n d f or p oli s h e d gl a z e d vitrifi e d til e s ( P G V T) i s i n cr e a si n g. T h e m ar k et i s d e m a n di n g m or e P G V T b e c a u s e of it s hi g h gl o s s y n at ur e. Gl a z e c a n pr o vi d e st ai n fr e e til e s, w h er e a n y m ar ki n g s o n til e s c a n b e r e m o v e d e a sil y. If t h er e’ s n o gl a z e t h e n til e s ar e n ot st ai n fr e e – if s o m et hi n g i s dr o p p e d o n t h e til e, it will l e a v e a m ar k. B e c a u s e of gl a z e a n d frit s, til e s b e c o m e n o n- p or o u s, st ai n fr e e, a n d a ci d a n d s cr at c h r e si st a nt.

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a si a n c er a mi c s

A n al y si s: Gl a z e s

V a c h h a ni of B el gi u m Gl a s s a n d C er a mi c s a c k n o wl e d g e s t h at ri si n g e n er g y a n d r a w m at eri al pri c e s h a s aff e ct e d gl a z e s u p pli er s. “ Ri si n g pri c e s of e n er g y a n d r a w m at eri al s ar e d efi nit el y aff e cti n g gl a z e pr o d u c er s. T o o v er c o m e t h e s e d e v el o p m e nt s w e h a v e a str o n g R & D c e ntr e s o w e c a n a b s or b i n cr e a s e s i n pri c e s of k e y i n p ut s. H e t o o i s n ot w orri e d a b o ut C hi n e s e gl a z e i m p ort s b e c a u s e t h eir i n d u str y b eli e v e s q u alit y i s n ot u p t o t h e m ar k y et.

T h e C hi n a q u e sti o n

“ C hi n a i s o ut of t h e c o m p etiti o n,” s ai d a n i n d u str y offi ci al. “ T h eir gl a z e q u alit y i s b a d a n d t e c h n ol o g y diff er e nt. T h er e ar e v er y n e gli gi bl e i m p ort s of a n y c er a mi c s r a w m at eri al s fr o m C hi n a. I m p ort s of gl a z e s ar e m o stl y fr o m S p ai n a n d It al y.” D u e t o q u alit y i s s u e s, I n di a n m a n uf a ct ur er s of c er a mi c til e s a n d ot h er pr o d u ct s ar e s ai d t o n ot pr ef er C hi n e s e gl a z e s. S o m e I n di a n c er a mi c m a n uf a ct ur er s ar e k n o w n t o h a v e g ot b a dl y aff e ct e d b y u si n g l o w q u alit y C hi n e s e gl a z e s wit h t h eir pr o d u ct s b ei n g r ej e ct e d i n t h e m ar k et. Wit h c h a n g e s i n c o n s u m er pr ef er e n c e f or br a n d e d v al u e- a d d e d b uil di n g pr o d u ct s s u c h a s fr o m c er a mi c t o vitrifi e d til e s, d e m a n d f or gl a z e d vitrifi e d til e s ( G V T) a n d p oli s h e d vitrifi e d til e s ( P V T) i s i n cr e a si n g, w hi c h off er s b ett er d e si g n s t h a n c er a mi c til e s. T h er e h a s b e e n a str u ct ur al s hift i n c er a mi c til e s d e m a n d wit h pr ef er e n c e t o w ar d s hi g h- e n d vitrifi e d til e s l e d b y ri si n g aff or d a bilit y, ur b a ni s ati o n, br a n d a s pir ati o n a n d h o m e a e st h eti c s. D e m a n d f or p oli s h e d vitrifi e d til e s a n d gl a z e d vitrifi e d til e s h a v e gr o w n at at a m u c h hi g h er r at e t h a n f or n or m al c er a mi c til e s. T h e r e a d y a v ail a bilit y of gl a z e s a n d frit s i n t h e c er a mi c cl u st er of M or bi i n G uj ar at or n ei g h b o uri n g R aj a st h a n, w h er e pr o d u c er s of s u c h i n p ut s h a v e s et u p s h o p, al s o h el p e d t h e cl u st er t o gr o w t o it s pr e s e nt si z e. M or bi i s n o w r e c o g ni s e d a s a h u b of c er a mi c til e m a n uf a ct ur er s i n I n di a wit h ar o u n d 5 0 0 m a n uf a ct uri n g u nit s, m o stl y i n t h e u n or g a ni s e d s e ct or. T h e r e gi o n pr o d u c e s 6 5- 7 0 % of t h e t ot al c er a mi c pr o d u ct s s u c h a s vitrifi e d til e s, w all til e s, fl o or til e s, q u art z st o n e, s a nit ar y w ar e, r o ofi n g til e s a n d m o s ai c til e s i n t h e c o u ntr y. Gl a z e a c c o u nt e d f or t h e hi g h e st r a w m at eri al c o st of K aj ari a C er a mi c s, o n e of t h e bi g g e st I n di a n til e s u p pli er s, a c c or di n g t o a st u d y. Gl a z e frit w a s t h e hi g h e st c o st of t h e t ot al c o st of r a w m at eri al i. e. 3 5 % of t ot al m at eri al c o st. S o m e of t h e r a w m at eri al ar e n ot e a s y a v ail a bl e i n I n di a a n d t h e m a n uf a ct ur er i m p ort s t h e s e r a w m at eri al s fr o m c hi n a a n d ot h er c o u ntri e s. T h e c o m p a n y m a n uf a ct ur e s c er a mi c w all a n d fl o or til e s, p oli s h e d vitrifi e d til e s, gl a z e d vitrifi e d til e s, vitrifi e d p a vi n g til e s, s a nit ar y w ar e a n d fitti n g s, a n d til e a d h e si v e s a n d gr o ut. A c c or di n g t o t h e st u d y, K aj ari a c o n s u m e d 4 2 M T of gl a z e frit a m o nt h at R s 3 0, 0 0 0 a t o n n e a n d s p e n di n g R s 1, 2 6 0, 0 0 0 o ut of a t ot al m at eri al c o st of R s 3, 5 0 0, 0 0 0 d uri n g t h e m o nt h. It c o n s u m e d 5 M T of zir c o n at R s 3 2, 0 0 0 a t o n n e o n w hi c h it s p e nt R s 1 6 0, 0 0 0. Gl a z e frit w a s o n e of t h e i m p ort a nt r a w m at eri al s a s it c o st 3 5. 9 9 % t o t h e t ot al c o st of r a w m at eri al. T h e s u p pli er s of r a w m at eri al s w er e fr o m Aj m er, Bi k a n er, U d ai p ur, T o n k, H y d er a b a d, G a nj a m, K a n y a k u m ari, K oll a m, S hill o n g a n d K ut c h. S o m e of t h e r a w m at eri al s ar e i m p ort e d fr o m c o u ntri e s li k e C hi n a a n d c o st w a s c h e a p er. T h e st u d y i n cl u d e d a s e n siti vit y a n al y si s of gl a z e frit wit h r e s p e ct t o t h e pr ofit. T h e f a ct or y e ar n e d a pr ofit of R s 2 9, 7 7, 4 6 0 pr o d u ci n g 5 0, 0 0 0 u nit s of til e s. T h e st u d y s h o w e d t h at if t h e c o st of gl a z e frit c h a n g e s t o 1 0 % r e d u cti o n fr o m t h e ori gi n al c o st, t h e pr ofit will i n cr e a s e b y 4. 2 3 %. If t h e c o st of gl a z e frit r e d u c e s t o 5 % fr o m t h e ori gi n al c o st t h e n t h e pr ofit will i n cr e a s e b y 2. 1 2 %. If t h e c o st of gl a z e frit i n cr e a s e d t o 7 %

a si a n c er a mi c s

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t h e n t h e pr ofit will d e cr e a s e b y 2. 9 6 % a n d if t h e c o st of gl a z e frit i n cr e a s e d t o 1 5 % of ori gi n al c o st t h e n t h e pr ofit will r e d u c e t o 6. 3 5 %. T h e a n al y si s a s s u m e d t h er e w a s n o c h a n g e i n t h e ot h er v ari a bl e f a ct or s.

T e c h n ol o g y i m pr o v e m e nt s

S o m e c er a mi c til e m a n uf a ct ur er s i n t h e r e gi o n s a y t h eir u s e of gl a z e h a s n ot b e e n m u c h aff e ct e d b y c h a n gi n g t e c h n ol o g y. M a h e n dr a J a y a s e k er a, m a n a gi n g dir e ct or of L a n k a Til e s Lt d., s a y s gl a z e c o n s u m pti o n h a s r o u g hl y r e m ai n e d t h e s a m e, wit h p er h a p s a sli g ht i n cr e a s e o wi n g t o i n cr e a s e d v ol u m e s of til e s st e m mi n g fr o m i m pr o v e m e nt s i n pr o d u cti o n effi ci e n c y. L a n k a Til e s b u y s m a d e gl a z e s a n d zir c o n s e p ar at el y f or it s f or m ul ati o n s. Gl a z e s ar e m ai nl y fr o m tr a diti o n al s u p pli er s i n S p ai n a n d It al y. It a v oi d s C hi n e s e gl a z e s d u e t o c o n c er n o v er q u alit y c o n si st e n c y. T h e st e a d y d e pr e ci ati o n of t h e r u p e e a g ai n st t h e m ai n tr a di n g c urr e n ci e s h a s e x a c er b at e d r a w m at eri al pri c e i n cr e a s e s. I n di a’ s p er- c a pit a c o n s u m pti o n of til e s i s m u c h l o w er b y gl o b al st a n d ar d s - wit h o nl y 1 1 % of h o u s e h ol d s u si n g t h e m – i n di c ati n g t h e l ar g e u nt a p p e d p ot e nti al. Ai d e d b y t h e p u s h fr o m g o v er n m e nt pr oj e ct s, s u c h a s s m art citi e s a n d ‘ h o u si n g f or all’, a n d l o w p e n etr ati o n of til e s i n t h e c o u ntr y, st e a d y gr o wt h i s f or e c a st f or t h e I n di a n c er a mi c til e s i n d u str y. At pr e s e nt, of t h e I n di a n R s 2 5 0- 2 5 5 billi o n til e s m ar k et, vitrifi e d til e s d o mi n at e wit h a b o ut 5 4 % s h ar e,, a c c or di n g t o r ati n g a g e n c y Cri sil. “ W e e x p e ct vitrifi e d til e s t o gr o w f a st er t h a n c er a mi c til e s, a s t h e y ar e c o n si st e nt i n s h a p e, c ol o ur a n d t hi c k n e s s b e c a u s e of a ut o m at e d pr o d u cti o n. A d diti o n all y, pr o p erti e s, s u c h a s hi g h w at er a n d c h e mi c al r e si st a n c e ar e e x p e ct e d t o i n cr e a s e d e m a n d f or vitrifi e d til e s.” D uri n g t h e l a st t w o d e c a d e s, t h e I n di a n c er a mi c til e i n d u str y h a s r e c or d e d a p h e n o m e n al gr o wt h i n pr o d u ct pr ofil e, g e o gr a p hi c al s pr e a d a n d v al u e- a d d e d pr o d u ct s, a c c or di n g t o r ati n g a g e n c y C ar e. It i s n o w t h e w orl d’ s t hir d l ar g e st m a n uf a ct ur er of c er a mi c til e s, aft er C hi n a a n d Br a zil, a n d al s o t h e t hir d l ar g e st c o n s u m er of til e s. M or bi ( G uj ar at) i s I n di a’ s l ar g e st c er a mi c til e- m a ki n g cl u st er wit h o v er 6 0 0 u nit s m a n uf a ct uri n g gl a z e d til e s, s a nit ar y w ar e a n d vitrifi e d til e s. A p pr o xi m at el y 7 0 % of I n di a’ s t ot al pr o d u cti o n of til e s i s d o n e b y u nit s l o c at e d i n t hi s r e gi o n. M or bi i s al s o a t o p e x p ort er of c er a mi c til e s t o Afri c a a n d t h e G ulf C o o p er ati o n C o u n cil ( G C C) r e gi o n. T h e i n d u str y gr o wt h i s r efl e ct e d i n h e alt h y o p er ati n g m ar gi n s of t h e bi g til e s m a n uf a ct ur er s w hi c h h o w e v er r e m ai n v ul n er a bl e t o fl u ct u ati o n s i n pri c e s of k e y r a w m at eri al s a n d ot h er i n p ut s li k e e n er g y. R ati n g a g e n c y Cri sil h a s j u st u p gr a d e d t h e r ati n g of M ur u d e s h w ar C er a mi c s Li mit e d ( M C L) t o B +/ St a bl e. “ M C L' s b u si n e s s p erf or m a n c e i s e x p e ct e d t o b e st e a d y m ar k e d b y a n a n n u al r e v e n u e gr o wt h of 5- 7 % a n d m ar gi n s of a b o ut 2 5 % o v er t h e m e di u m t er m s u p p ort e d b y u pti c k i n d e m a n d fr o m r e al e st at e s e ct or a n d c o nti n u e d br a n d pr e s e n c e i n p art s of S o ut h er n I n di a.,” it s a y s. M ur u d e s h w ar C er a mi c s Li mit e d’ s str e n gt h s i n cl u d e it s e st a bli s h e d m ar k et p o siti o n i n t h e i n d u str y a n d pr o d u ct di v er sit y. M C L m a n uf a ct ur e s gl a z e d c er a mi c fl o or til e s, vitrifi e d p or c el ai n, a n d n at ur al gr a nit e sl a b s a n d i s o n e of t h e l e a di n g pl a y er s i n S o ut h I n di a. T h e c o m p a n y m ar k et s it s pr o d u ct s u n d er t h e N a v e e n br a n d wit h s al e s dir e ctl y t o r e al e st at e e ntiti e s a n d t hr o u g h it s r et ail s al e s c h a n n el. I n t h e fir st ni n e m o nt h s of t h e c urr e nt fi s c al, t h e c o m p a n y r e p ort e d n et pr ofit aft er t a x of R s 1. 3 8 cr or e o n a n et s al e s of R s 7 8. 5 cr or e, a s c o m p ar e d t o R s 1. 3 cr or e a n d R s 7 5. 9 1 cr or e, r e s p e cti v el y, d uri n g t h e c orr e s p o n di n g p eri o d of fi s c al 2 0 1 7.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

T H E M U L TI N A TI O N A L C E L E B R A T E S T H E 5 5 T H A N NI V E R S A R Y

Torr e ci d wi n s t h e Alf a d e Or o t h a n k s t o t h e r e v ol uti o n ar y E C OI N K- CI D® T orr e ci d Gr o u p h a s c el e br at e d t h eir 5 5t h a n ni v er s ar y i n t h e b e st p o s si bl e w a y. I n t h e r e c e nt e diti o n of C E VI S A M A, c el e br at e d i n V al e n ci a fr o m 5t h t o 9t h F e br u ar y, t h e S p a ni s h C er a mi c a n d Gl a s s S o ci et y h a s a w ar d e d t h e b u si n e s s gr o u p l o c at e d i n Al c or a wit h t h e Alf a d e Or o 2 0 1 8. T hi s i s d u e t o t h e d e v el o p m e nt of E C OI N KCI D ®, t h e fir st s ol uti o n wit h w at er b a s e u n d er pr o d u cti o n t o e n a m el a n d d e c or at e c er a mi c c o v eri n g s i n a t ot al di git al w a y. T h e E C OI N K- CI D ® s ol uti o n e n c o m p a s s e s b ot h e n a m el s a n d di git al i n k s t y p ol o gi e s a n d n e w d e v el o p m e nt s, b ut n o w e m pl o yi n g f or m ul ati o n s b a s e d o n w at er: gl a z e s wit h diff er e nt l e v el s of s hi ni n g, m att gl a z e s wit h diff er e nt ki n d of fi ni s h e s, i n k s t o a c hi e v e a wi d e st c hr o m ati c r a n g e, i n k s f or c er a mi c a n d m et alli c eff e ct s, gl u e s ol uti o n s t o a p pl y cr u s h e d frit s, et c. Wit h t h e n e w e n a m el s a n d i n k s wit h w at er b a s e E C OI N K- CI D ® it i s p o s si bl e t o o bt ai n t h e m o st c o m pl et e r a n g e of pr o d u ct s wit h m or e n at ur al fi ni s hi n g, wit h b ett er vi s u al q u alit y a n d off eri n g a gr e at d efi niti o n a n d r e ali s m a s f or c ol o ur s a n d eff e ct s. All of t hi s, j oi n e d t o t h e ‘ e c ofri e n dl y’ n at ur e of t h e n e w ‘f ull- di git al’ s ol uti o n, m a k e s a g at h er of all t h e t e c h ni c al a n d a e st h eti c al a d v a nt a g e s of t h e di git al t e c h n ol o g y a n d a bi g g er e n vir o n m e nt al r e s p e ct. I n t hi s w a y, t h e m a n uf a ct ur er s of c er a mi c c o v eri n g s c o nti n u e t o h a v e all t h e t o ol s n e e d e d t o k e e p o n m a n uf a ct uri n g i m pr e s si v e a n d f a s ci n ati n g pr o d u ct s – c o n cr et el y w h e n it d e al s wit h bi g f or m at s-, b ut e v er yt hi n g i n a s u st ai n a bl e w a y. I n f a ct, m a n y T orr e ci d c u st o m er s i n S p ai n a n d It al y ar e alr e a d y pr o d u ci n g wit h t h e E C OI N K- CI D ® s ol uti o n pr e s e nti n g i n C E VI S A M A n e w m o d el s of h u g e a c c e pt a n c e. T hi s h a s c o ntri b ut e d t o m a k e s u c h i n n o v ati o n a r e alit y i n d u stri all y c o ntr a st e d.

C er a mi c s, s o ur c e m at eri al

Alf a d e Or o i s o n e of t h e m o st r e n o w n e d a w ar d s i n t h e i n d u str y, b ot h i n a n i nt er n ati o n al a n d n ati o n al l e v el, a n d T orr e ci d h a s t h e pri vil e g e t o i n cl u d e s o m e of t h e s e i n t h eir tr a c k r e c or d s. T h e m ulti n ati o n al h a s b e e n, al o n g t h eir m or e t h a n mi d dl e c e nt ur y of hi st or y, a r ef er e nt i n t h e m o st r el e v a nt r e v ol uti o n s t h at t h e c er a mi c s h a s e x p eri e n c e d a n d t hi s h a s all o w e d a s hift i n ot h er m at eri al s, s u c h a s w o o d, n at ur al st o n e or gl a s s. S m all, h e a v y, m o n ot o n e, r e p etiti v e, wit h a r e stri ct e d pr e s e n c e i n b at hr o o m s a n d kit c h e n s or s h o w e d i n b ori n g p a n el s. Li k e t hi s w a s c er a mi c s u ntil n o w b ut, t h a n k s i n gr e at m e a s ur e t o t h e i n n o v ati o n s t h at T orr e ci d h a s i ntr o d u c e d i n t h e s e ct or, c o n cr et el y wit h t h e Di git al R e v ol uti o n st art e d i n t h e 2 1 st c e nt ur y, t hi s m at eri al h a s h a p p e n e d t o b e m a d e i n bi g f or m at s of t hi n t hi c k n e s s ( c urr e ntl y it i s m a n uf a ct ur e d i n til e s of s urf a c e hi g h er t o 1. 5 x 3 m et er s j u st of 6 milli m etr e s) a n d it c a n b e f o u n d i n f a ç a d e s, r o of s, fl o or s, str e et f ur nit ur e a n d a n y ot h er i m a gi n a bl e s p a c e. I n t hi s w a y, C er a mi c s b e c o m e s p art of o ur d ail y lif e a n d it h a s b e c o m e a r ef er e nt o pti o n f or ar c hit e ct s a n d i nt eri or

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

d e si g n er s a n d t o d a y, t h a n k s t o E C OI N K- CI D ®, a n e w p eri o d i s o p e n e d t o w ar d s a f ut ur e, alr e a d y pr e s e nt, s u st ai n a bl e, i n or d er t o c o nti n u e i n cl u di n g t hi s m at eri al a s t h e fir st c h oi c e i n t h e w orl d of c o v eri n g s.

T h e f ut ur e g o e s t hr o u g h t h e DI GI T A L”

w at er b a s e d “ F U L L

T h e b u si n e s s gr o u p l e a d e d b y t h e e ntr e pr e n e ur F e d eri c o Mi c h a vil a, i s c urr e ntl y pr e s e nt i n 2 8 c o u ntri e s a n d wit h c u st o m er s i n m or e t h a n 1 3 0, i ntr o d u c e d E C OI N K- CI D ® s o m e m o nt h s a g o, a s ol uti o n i n f ull pr o d u cti o n wit h w hi c h it i s p o s si bl e t o e n a m el a n d d e c or at e c er a mi c c o v eri n g s i n t h e “ F U L L DI GI T A L” m et h o d a n d i n a s u st ai n a bl e w a y. A m o n g all t h e n u m er o u s t e c h ni c al a d v a nt a g e s of t hi s T orr e ci d Gr o u p n e w ‘ k e y pr o d u ct’, it c a n b e hi g hli g ht e d t h e hi g h d efi niti o n, t h e c ol o ur s’ p erf or m a n c e a n d t h e c er a mi c eff e ct s, t h e r e d u cti o n of t h e dr y p eri o d t h at e a s e s t h e n e xt i m pl e m e nt ati o n s or t h e a p pli c ati o n s i n all ki n d s of pr o d u ct s, e s p e ci all y i n bi g f or m at s. Wit h t h at, m or e n at ur al a n d r e ali sti c c o v eri n g s c a n b e o bt ai n e d a n d, i n s h ort, a hi g h q u alit y pr o d u ct. O n t h e ot h er h a n d, E C OI N K- CI D ® al s o i ntr o d u c e s a wi d e r a n g e of e n vir o n m e nt al a d v a nt a g e s, si n c e it i s a n e c o-fri e n dl y s ol uti o n, w hi c h e a s e s t h e m a n a g e m e nt of t h e g e n er at e d w a st e s; it a c hi e v e s a hi g h r e d u cti o n of e mi s si o n s a n d i m pr o v e s t h e e n vir o n m e nt a n d t h e w or k s urr o u n di n g. All i n all, it p o siti o n s T orr e ci d c u st o m er s i n a b ett er a ptit u d e t o f ulfil t h e a ct u al a n d f ut ur e l e gi sl ati o n s of e mi s si o n s a n d e n vir o n m e nt al pr ot o c ol s, wit h t h e ai m t o r e a c h a m or e s u st ai n a bl e pr o d u cti o n. T h u s, all t h e s e a d v a nt a g e s c o ntri b ut e t o t h e r el e v a n c e of E C OI N KCI D ® i n t h e c er a mi c s e ct or, w hi c h h a s i nfl u e n c e d T orr e ci d t o p at e nt t hi s s ol uti o n. T orr e ci d h a s p e n etr at e d a g ai n i n a C E VI S A M A e diti o n, i n w hi c h t h e y h a v e s ur pri s e d t h eir cli e nt s a n d vi sit or s of all ar o u n d t h e w orl d. Wit h a s h o c ki n g st a n d of m or e t h a n 6 0 0 s q u ar e m et er s, t h e m ulti n ati o n al h a s i ntr o d u c e d t h eir n e w pr o d u ct s a n d d e si g n s of w h at t h e y h a v e c all e d a s ‘ R e st a ur a nt 5 5’ a s p a c e i n s pir e d b y a n e x cl u si v e r e st a ur a nt of a v a nt- g ar d e i n w hi c h e v er y d et ail h a s b e e n t a k e n i nt o a c c o u nt wit h t h e hi g h er p o s si bl e c ar e a n d it gi v e s it s vi sit or s t h e p o s si bilit y t o e x p eri e n c e u ni q u e f e eli n g s. Pr e ci s el y, T orr e ci d s h o w s u n d er t h e c o n c e pt of S T Y L E- CI D ® , t h e f a s hi o n a n d f ut ur e tr e n d s of t h e s e ct or t hr o u g h u nr e p e at a bl e c er a mi c at m o s p h er e s, d e si g n s, u ni q u e s p a c e s, p ur e st yl e a n d c er a mi c ar c hit e ct ur e. A ti m el e s s c o n c e pt, u ni q u e, diff er e nt a n d v er y i n n o v ati v e i n t h e s e ct or. T h e gl o b ali s e d m ulti n ati o n al b u si n e s s gr o u p c o nt ai n s t h e i n n o v ati o n i n t h eir D N A si n c e t h e y h a v e b e e n w h o tr a n sf or m e d a f a mil y- si z e c o m p a n y i nt o a b u si n e s s gr o u p t h at s h o w s c h a n g e s a n d tr e n d s i n t h e s e ct or g e n er ati n g n e w s ol uti o n s a n d f ut ur e tr e n d s t h at pr o vi d e t h e b e st c o m p etiti v e a d v a nt a g e s a n d t h e m a xi m u m a d d e d v al u e.

A C 1 8- 3

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: Gl a z e s

S o m a n y C er a mi c s Li mit e d h a s j u st h a d it s r ati n g s r e affir m e d at A A-/ St a bl e, r efl e cti n g t h e S o m a n y gr o u p' s e st a bli s h e d m ar k et p o siti o n i n t h e d o m e sti c til e i n d u str y, w ell di v er sifi e d g e o gr a p hi c al a n d c u st o m er b a s e a n d str o n g fi n a n ci al ri s k pr ofil e. H o w e v er, Cri sil s a y s t h e s e str e n gt h s ar e p arti all y off s et b y e x p o s ur e t o i nt e n s e c o m p etiti o n fr o m d o m e sti c a n d C hi n e s e pr o d u ct s i n t h e til e s s e g m e nt a n d v ul n er a bilit y t o fl u ct u ati o n s i n r a w m at eri al a n d n at ur al g a s pri c e s d e s pit e h e alt h y o p er ati n g m ar gi n. K e y r a w m at eri al s li k e cl a y, f el d s p ar, sili c a, k a oli n, a n d c ar b o n at e s c o m pri s e 1 8- 2 0 %, a n d g a s a n d p o w er c o st s of 2 53 0 % of t h e t ot al c o st of s al e s of til e s. S C L m a n uf a ct ur e s c er a mi c til e s a n d gl a z e d vitrifi e d til e s, a n d tr a d e s i n p oli s h e d vitrifi e d til e s, al o n g wit h s a nit ar y w ar e a n d b at hr o o m fitti n g s. It h a s t w o m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s, o n e e a c h i n K a s s ar, H ar y a n a, a n d K a di, G uj ar at, wit h a t ot al m a n uf a ct uri n g c a p a cit y of 2 5. 5 5 milli o n s q u ar e m etr e p er a n n u m.

H or s e s f or c o ur s e s

T h er e ar e b ot h l ar g e gl a z e s u p pli er s a s w ell a s s m all er pl a y er s i n t h e i n d u str y a n d t h eir p erf or m a n c e h a s b e e n mi x e d. S o m e ar e w ell r at e d b y cr e dit r ati n g a g e n ci e s w hil e ot h er s h a v e h a d t h eir r ati n g s wit h dr a w n. Zir c o ni a C er a Te c h Gl a z e s, f or i n st a n c e, h a d it s r ati n g s r e affir m e d wit h t h e L o n g Ter m R ati n g b y C RI SI L at B B B-/ St a bl e a n d S h ort Ter m R ati n g at A 3. C RI SI L' s r ati n g o n t h e b a n k f a ciliti e s of Zir c o ni a C er a Te c h Gl a z e s ( Z C T G, p art of A str o n gr o u p { A G }) r efl e ct s t h e gr o u p' s h e alt h y b u si n e s s ri s k pr ofil e, m ar k e d b y e st a bli s h e d m ar k et p o siti o n wit h pr o m ot er s' e xt e n si v e e x p eri e n c e i n t h e c er a mi c frit i n d u str y al o n g wit h f u n di n g s u p p ort a n d str at e gi c l o c ati o n of it s pl a nt s b e n efitti n g b y w a y a v ail a bilit y of r a w m at eri al s a n d pr o xi mit y t o it s cli e nt s. H o w e v er, t h e s e r ati n g str e n gt h s ar e p arti all y off s et b y w or ki n g c a pit al i nt e n sit y i n t h e gr o u p' s o p er ati o n s a n d a v er a g e fi n a n ci al ri s k pr ofil e. T h e r ati n g a g e n c y n ot e d t h e e st a bli s h e d m ar k et p o siti o n wit h pr o m ot er s' e xt e n si v e e x p eri e n c e i n t h e c er a mi c frit i n d u str y. O v er t h e y e ar s t h e gr o u p h a s e v ol v e d s u c c e s sf ull y a s o n e of t h e l ar g e st m a n uf a ct ur er s of c er a mi c frit i n G uj ar at. C RI SI L b eli e v e s t h at gr o u p will c o nti n u e t o b e n efit fr o m e st a bli s h e d m ar k et p o siti o n i n G uj ar at a n d t h e e x p eri e n c e of pr o m ot er s i n t h e i n d u str y o v er t h e m e di u m t er m. T h e str at e gi c l o c ati o n of it s pl a nt s b e n efit b y w a y a v ail a bilit y of r a w m at eri al s a n d pr o xi mit y t o it s cli e nt s. A G' s v ari o u s m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s ar e l o c at e d n e ar b y Hi m at n a g ar, S ur at, a n d V a d o d ar a r e gi o n s. T h e p ort s K a n dl a a n d M u n dr a ar e l o c at e d i n cl o s e pr o xi mit y w hi c h i s b e n efi ci al f or t h e gr o u p f or i m p ort e d r a w m at eri al s. L a b o ur a v ail a bilit y fr o m n e ar b y r e gi o n s al s o ai d e t o it s o p er ati n g p erf or m a n c e. Si n c e, t h e gr o u p i s m aj orl y f o c u s s e d i n m a n uf a ct uri n g of c er a mi c frit s w hi c h i s u s e d a s k e y r a w m at eri al f or m a n uf a ct uri n g c er a mi c til e s; it s cl o s e pr o xi mit y t o it s cli e nt s s er v e s a n a d d e d a d v a nt a g e wit h r e g ar d s t o l o w tr a n s p ort ati o n c o st a n d e a sil y a v ail a bilit y of it s m aj or m ar k et f or t h e gr o u p. M or bi a n d Hi m at n a g ar r e gi o n s, h u b s f or c er a mi c til e m a n uf a ct uri n g, a c c o u nt f or ar o u n d 6 5- 7 0 p er c e nt of I n di a' s c er a mi c til e pr o d u cti o n. S u pr e m e Gl a z e s Pri v at e Li mit e d, s et u p i n 2 0 0 4 at B h ar u c h ( G uj ar at), w hi c h m a n uf a ct ur e s gl a z e s u s e d i n c er a mi c til e s, al s o h a d it s r ati n g r e affir m e d i n D e c e m b er, 2 0 1 7 at B +/ St a bl e. Alt h o u g h it h a s a w e a k fi n a n ci al ri s k pr ofil e, wit h n et w ort h m o d e st at R s 8. 0 4 cr or e a n d g e ari n g hi g h at 2. 3 4 ti m e s, it s str e n gt h s i n cl u d e t h e e x p eri e n c e of pr o m ot er s a n d t h eir f u n di n g s u p p ort a n d str o n g s al e s gr o wt h. B e n efit s d eri v e d fr o m t h e pr o m ot er s' e x p eri e n c e of o v er a d e c a d e a n d h e alt h y r el ati o n s wit h c u st o m er s a n d s u p pli er s s h o ul d c o nti n u e t o s u p p ort t h e b u si n e s s. C o n s e q u e ntl y, r e v e n u e r e p ort e d a c o m p o u n d a n n u al gr o wt h r at e of 8 % o v er t h e fi v e y e ar s e n d e d M ar c h 3 1, 2 0 1 7. Ot h er s u p pli er s ar e n ot d oi n g s o w ell. C ar e R ati n g s h a s m ar k e d Fl o or e x Til e s a s a n i s s u er t h at i s n ot c o- o p er ati n g a n d r e vi s e d it s r ati n g

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

D E M A N D F O R GL A Z E D VI T RI FI E D TI L E S ( G V T) A N D P O LI S H E D VI T RI FI E D TI L E S ( P V T) I S I N C R E A SI N G t o C A R E B B; St a bl e a n d s ai d it i s u n a bl e t o e x pr e s s o pi ni o n o n t h e r ati n g. T h e m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s of t h e fir m ar e l o c at e d at P a n c h k ul a, H ar y a n a a n d N a v a p ur, G uj ar at. It h a s a n e st a bli s h e d o p er ati o n al tr a c k r e c or d of n e arl y 2 5 y e ar s i n t h e m a n uf a ct uri n g a n d s elli n g of c er a mi c gl a z e frit. D u e t o hi g h q u alit y pr o d u ct s a n d c o m p etiti v e pri ci n g p oli c y, it h a s d e v el o p e d e st a bli s h e d r el ati o n s hi p wit h l e a di n g c er a mi c til e m a n uf a ct ur er s a n d g et s r e g ul ar or d er s fr o m t h e m. T h e l o n g-t er m r ati n g h a s b e e n r e vi s e d o n a c c o u nt of s u s c e pti bilit y of c o m p a n yâ&#x20AC;&#x2122; s m ar gi n s t o fl u ct u ati o n s i n r a w m at eri al pri c e s a n d f or ei g n e x c h a n g e fl u ct u ati o n s. T h e r ati n g s ar e f urt h er c o n str ai n e d b y d e cli ni n g pr ofit b ef or e i nt er e st, l e a s e, d e pr e ci ati o n a n d t a x ( P BI L D T) m ar gi n s, w e a k o v er all s ol v e n c y p o siti o n, el o n g at e d o p er ati n g c y cl e, a n d hi g hl y c o m p etiti v e a n d fr a g m e nt e d n at ur e of i n d u str y wit h f ort u n e s li n k e d t o r e al e st at e s e ct or. H o w e v er, t h e fir m h a s e x p eri e n c e d pr o m ot er s, l o n g tr a c k r e c or d of o p er ati o n s a n d r e p ut e d cli e nt b a s e. R a w m at eri al c o st f or m e d a m aj or p art of t h e t ot al c o st of s al e s ( a b o ut 8 0 % i n t h e p a st 3 y e ar s till F Y 1 6). A n y wi d e fl u ct u ati o n i n pri c e of it s k e y r a w m at eri al a n d i n a bilit y t o ti m el y p a s s o n c o m pl et e i n cr e a s e i n t h e pri c e s t o it s c u st o m er s i s li k el y t o aff e ct it s pr ofit a bilit y m ar gi n s. I n t h e p a st, t h e P BI L D T m ar gi n s of t h e fir m h a v e d e cli n e d i n F Y 1 6 t o 5. 8 5 % fr o m 7. 9 7 % i n F Y 1 5 o n a c c o u nt of m or e t h a n pr o p orti o n at e i n cr e a s e i n r a w m at eri al c o st a n d s elli n g e x p e n s e s. H o p e w ell C er a mi c s P vt. Lt d., w hi c h st art e d i n 2 0 0 2 at J ai p ur, c a pit al of R aj a st h a n, i s a l e a di n g m a n uf a ct ur er of c er a mi c frit s a n d c ol o ur s f or c er a mi c til e s, s a nit ar y- w ar e s, t a bl e- w ar e s a n d c er a mi c I n s ul at or s. It c a n m a k e hi g h q u alit y pr o d u ct s li k e Hi g h Te m p er at ur e Gl a z e St ai n s, C ol o ur s f or S urf a c e d e c or ati o n s of gl a z e d c er a mi c a n d gl a s s t a bl e w ar e. Gl a z e frit s m a n uf a ct ur e d b y t h e fir m ar e al s o s u p pli e d t o l e a di n g B o n e- C hi n a t a bl e w ar e m a n uf a ct ur e s i n I n di a. H o p e w ell C er a mi c s h a s pr o d u cti o n c a p a cit y of 2 0 0 M T c er a mi c c ol o ur s a n d 1 0 0 0 M T c er a mi c frit p er m o nt h. C ol or o b bi a, t h e It ali a n gl a z e a n d pi g m e nt pr o d u c er, h a s a u nit i n I n di a, C ol or o b bi a C h e mi c al s I n di a P vt. Lt d., wit h it s pr o d u cti o n pl a nt i n t h e G uj ar at st at e wit h t h e m ai n l o c ati o n i n S a n a n d I n d u stri al ar e a cl o s e t o t h e m ai n cit y A h m e d a b a d. It h a s it s l a b or at or y a n d s al e s f a cilit y al s o i n M or bi, c er a mi c di stri ct i n t h e st at e. T h e pl a nt pr o d u c e s b a si c m at eri al s of t h e c er a mi c i n d u str y s u c h a s c o m p o u n d gl a z e s ( st a n d ar d a n d hi g h a br a si o n), pri nti n g b a s e s f or tr a diti o n al u s e a n d r ot o c ol or, g a n ul ar frit s, a n d i n k s f or di git al a p pli c ati o n. T orr e ci d, t h e S p a ni s h m ulti n ati o n al gl a z e s u p pli er, al s o h a s a pr e s e n c e i n I n di a. I n 2 0 1 0 t h e gr o u p u p gr a d e d a n I n di a li ai s o n offi c e s et u p i n 2 0 0 8 t o pr o vi d e I n di a n c u st o m er s b ett er s er vi c e. T orr e ci d I n di a P vt Lt d.â&#x20AC;&#x2122; s i n d u stri al u nit i n S a vli, G uj ar at, w a s st art e d i n 2 0 1 4. It al s o h a s a St yl e â&#x20AC;&#x201C; Ci d C e nt er i n M u m b ai. E n d e k a h a s a u nit i n s o ut h er n T a mil N a d u. E n d e k a C er a mi c s I n di a Pri v at e Li mit e d ( a F err o c o m p a n y) m a k e s c er a mi c frit s, gl a z e s a n d alli e d pr o d u ct s li k e c ol o ur s t o s u p pl y til e, s a nit ar y w ar e a n d t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

D o y o u pr o d u c e or s pr a y c er a mi c s ? We make t he m a c hi n e s.

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A n al y si s: I n kj et

P ri n ti n g p r C hi n a' s i n k je t m a r ke t u n de r p re s s u re ?

A C l o o k s at h o w t h e d o w nt ur n i n C hi n aâ&#x20AC;&#x2122; s til e i n d u str y h a d a k n o c k- o n eff e ct f or t h e i n kj et pri nti n g m ar k et l a st y e ar, a n d h o w it h o p e s t o r e c o v er i n 2 0 1 8

0 1 7 i s r e all y u n e a s y t o C hi n aâ&#x20AC;&#x2122; s c er a mi c til e i n d u str y a p p e ar e d a s c utti n g a n d st o p pi n g pr o d u cti o n ri si n g h er e a n d s u b si di n g t h er e f or stri ct er r e q uir e m e nt s o n e n vir o n m e nt pr ot e cti o n; pri c e d e cli ni n g of p oli s h e d gl a z e d til e s, w hi c h w a s j u st n e wl y pr o m ot e d i n r e c e nt y e ar t o pl a y a l e a di n g p art of fl o or til e s e ct or, s hifti n g of m a n y pr o d u cti o n li n e s fr o m pr ofit a bl e t o l o si n g;, s eri o u s o v er c a p a cit y of i nt eri or w all til e s, i n cr e a si n g pri c e s of all m ai n r a w m at eri al s f or c er a mi c til e s; diffi c ulti e s i n r e cr uiti n g w or k er s, g o o d b ut n o n- pr ofit a bl e s al e s of s o m e n e w pr o d u ct s s u c h a s l ar g e p a n el s a n d i n kj et pri nti n g p e n etr at e d til e s. Aft er c er a mi c til e pri nti n g t e c h n ol o g y, i n kj et pri nt er s b e c o m e i n di s p e n s a bl e e q ui p m e nt t o c er a mi c til e f a ct ori e s. M ar k et st at u s of i n kj et pri nt er s i s a n i m p ort a nt r efl e cti o n of c h a n g e of c er a mi c til e i n d u str y, e s p e ci all y f or c h a n g e i n t er m s of s urf a c e tr e at m e nt t e c h ni q u e of c er a mi c til e a s w ell a s it s c h a n g e t e n d e n c y. W h at i s t h e f o c u s of t hi s y e ar' s c er a mi c i n kj et pri nt er m ar k et ?

S al e s a n d br a n d s

A c c or di n g t o i n c o m pl et e st ati sti c s t h e n u m b er of n e wl y i n st all e d i n kj et pri nt er s i n 2 0 1 7 i s b et w e e n 5 0 0 a n d 6 0 0, a p pr o xi m at el y t h e s a m e a s t h at of t h e pr e vi o u s y e ar a n d d o m e sti c br a n d s a c c o u nt f or ar o u n d 7 0 %

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

of t h e t ot al. It i s h ar d t o k n o w t h e t ot al n u m b er of t h e pri nt er s c urr e ntl y o n li n e i n o p er ati o n t hr o u g h o ut C hi n a b e c a u s e of v ar yi n g pr o d u cti o n st at u s of c er a mi c til e i n d u str y i n t hi s y e ar, wit h m a n y pr o d u cti o n li n e s cl o s e d d o w n or h alf- cl o s e d d o w n a n d m a n y i n kj et pri nt er s eli mi n at e d. It i s e sti m at e d t h at t h e n et i n cr e a s e of t h e pri nt er s o n li n e i s o nl y 2 0 0 t o 3 0 0, wit h t h e t ot al n u m b er b ei n g a littl e m or e t h a n 4, 0 0 0. T h e m o st o b vi o u s diff er e n c e of t h e pri nt er s i n st all e d t hi s y e ar fr o m t h e pri nt er s i n st all e d i n ot h er y e ar s i s t h at m o st of t h e pri nt er s ar e f or fl o or til e s a n d it i s t h e fir st ti m e t o s e e t h at t h e n u m b er of i n kj et pri nt er s f or fl o or til e s i s bi g g er t h a n t h e pri nt er s f or i nt eri or w all til e s. It i s a n i n di c ati o n t h at t h er e i s a s eri o u s o v er c a p a cit y of i nt eri or w all til e s, a n d pr o d u cti o n c a p a cit y of f ull y p oli s h e d gl a z e d til e s k e e p s o n i n cr e a si n g t o f urt h er t a k e t h e m ar k et s h ar e of c o n v e nti o n al p oli s h e d u n gl a z e d til e s. It i s e sti m at e d t h at t h e c urr e nt m ar k et s h ar e of f ull y p oli s h e d gl a z e d til e s h a s e x c e e d e d t h e m ar k et s h ar e of c o n v e nti o n al p oli s h e d til e s. M e a n w hil e, w e n oti c e d t h at w hil e f ull y p oli s h e d gl a z e d til e i s e x p a n di n g t h eir m ar k et s h ar e, it i s f a ci n g fi er c e c o m pl eti o n a n d r e or g a ni z ati o n. S o m e l ar g e pr o d u cti o n li n e s wit h a d ail y c a p a cit y of 3 5, 0 0 0 m 2 t o 4 0, 0 0 0 m 2 h a v e c o st a d v a nt a g e s a n d r e d u c e t h eir pr o d u ct pri c e s fr o m ti m e t o ti m e. si n c e l a st y e ar, a n d n o w, i n s pit e of t h e i n cr e a s e d pri c e s of r a w m at eri al s st arti n g fr o m t hi s y e ar, t h e pri c e of f ull y p oli s h e d gl a z e d til e s k e e p s g oi n g d o w n all t h e w a y, t a ki n g 8 0 0 Ă&#x2014; 8 0 0 m m til e s wit h t h e bi g g e st s al e s v ol u m e a s a n e x a m pl e, it s

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: I n kj et

r o ble m s pri c e f or si n gl e pi e c e k e e p s o n d e cli ni n g fr o m R M B 1 8 t o 1 7, t h e n 1 6, 1 5, a n d e v e n t o 1 4. At t hi s pri c e l e v el, pr o d u cti o n li n e s wit h d ail y c a p a cit y of 1 0, 0 0 0 t o 2 0, 0 0 0 m 2 c a n o nl y k e e p pr o d u cti o n wit h littl e pr ofit, a n d s o m e of t h e m h a v e t o cl o s e d o w n. T h e n w h at i s t h e st at u s of C hi n a- m a d e i n kj et pri nt er s i n f or ei g n c o u ntri e s ? A c c or di n g t o i nf or m ati o n w e o bt ai n e d, C hi n a- m a d e i n kj et pri nt er s ar e m o stl y e x p ort e d t o I n di a, Vi et n a m a n d Afri c a. C urr e ntl y I n di a o w n s ar o u n d 5 5 0 i n kj et pri nt er s, of w hi c h 4 0 % ar e fr o m C hi n a. Vi et n a m o w n s ar o u n d 2 0 0, of w hi c h 3 0 % ar e fr o m C hi n a. T h er e ar e o v er 1 0 C hi n e s e i n v e st e d c er a mi c til e e nt er pri s e s i n Afri c a a n d Mi d dl e E a st o w n a n d all i n kj et pri nt er s ar e fr o m C hi n a. T h er e ar e 6 2 i n kj et pri nt er s i n B a n gl a d e s h a n d o nl y 4 of t h e m ar e f or m C hi n a. t h er e ar e o v er 1 5 0 i n kj et pri nt er s i n I n d o n e si a a n d C hi n e s e pri nt er s a c c o u nt f or l e s s t h a n 1 0 %, l et al o n e Ir a n a n d T ur k e y w h er e t h e m ar k et s h ar e of C hi n e s e i n kj et pri nt er s ar e l e s s t h a n 5 %. F urt h er m or e, t h e e x p ort v ol u m e of C hi n e s e i n kj et pri nt er s ar e d e cli ni n g t hi s y e ar, o nl y a b o ut 3 0 t o I n di a, s o m e 1 0 t o Vi et n a m, a n d ar o u n d 2 0 t o Afri c a a n d Mi d dl e A si a, pl u s s m all n u m b er t o ot h er c o u ntri e s. T h e t ot al v ol u m e i s n ot u p t o 1 0 0. I n g e n er al, C hi n a- m a d e i n kj et pri nt er s ar e n ot m ai n str e a m br a n d s i n t h e w orl d m ar k et.

Br a n d i s s u e s

D u e t o c o m p etiti o n a m o n g br a n d s of i n kj et pri nt er s i n r e c e nt t w o y e ar s, s o m e h a v e b e e n eli mi n at e d or n e arl y eli mi n at e d, w hil e s o m e k e e p s o n t h eir d e v el o p m e nt, s u c h a s H o p e, N K T a n d M eiji a. T h e t hr e e m aj or d o m e sti c br a n d s of i n kj et pri nt er s ar e a h e a d of ot h er br a n d s i n t er m s of o ut p ut a n d c u st o m er di stri b uti o n. Ki n gt a u br a n d h a s a r at h er g o o d m ar k et s h ar e i n c ert ai n r e gi o n s. K e d a s ol d i n t h e w a y of w h ol e li n e pr oj e ct e q ui p p e d wit h C hi n aâ&#x20AC;&#x2122; s i n kj et pri nt er s, e s p e ci all y a br o a d, w hi c h l e a d s t o a bi g i n cr e a s e of it s s al e s i n t hi s y e ar. S o m e br a n d s s u c h a s Te c h wi n, Fl or a a n d G o n g z h e n g s e e m t o h a v e n o c o nfi d e n c e f or t h e c o m p etiti o n a n d h a v e n e arl y m o v e d o ut of m ai n str e a m p o siti o n i n i n kj et pri nt er m ar k et. A m o n g f or ei g n br a n d s t h e mi a n str e a m br a n d s ar e S y st e m Cr et a pri nt a n d K er aj et, w hil e Te c n o F err ari, B & T a n d D ur st l o st t h eir c o nfi d e n c e f or p o or s al e s. It i s diffi c ult f or f or ei g n br a n d s t o b e c o m e m ai n str e a m b e c a u s e of littl e diff er e n c e fr o m d o m e sti c br a n d s a n d p o or s er vi c e.

Pri c e c o m p etiti o n

T h e m o st fi er c e pri c e c o m p etiti o n of i n kj et pri nt er s o c c urr e d i n t hi s y e ar, w hi c h r e s ult e d i n a n u nli mit e d d e cr e a s e of t h e pri c e t o n e arl y a p pr o a c h t h e o p er ati n g c o st, a s a r e s ult, m o st of t h e br a n d s ar e r u n ni n g wit h o ut pr ofit. T h e br a n d s wit h s al e s of l e s s t h a n 5 0 ar e r u n ni n g at l o s s. T h e r e a s o n s f or t hi s st at u s ar e a s f oll o w s. O v er c a p a cit y a n d d e cli n e d m ar k et d e m a n d: O v er 1, 0 0 0 i n kj et pri nt er s w er e n e wl y a d d e d p er y e ar d uri n g t h e p e a k p eri o d a c o u pl e

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

D U E T O C O M P E TI TI O N A M O N G I N KJ E T P RI N T E R B R A N D S I N T HE LAST T WO Y E A R S, S O M E H A V E B E E N E LI MI N A T E D O R N E A R L Y E LI MI N A T E D

of y e ar s a g o. At t h at ti m e, m o st i n kj et pri nt er s u p pli er s w er e aff e ct e d b y i n a d e q u at e s u p pl y of n o z zl e s, u nfi n ali z e d pri nt er s, i n s uffi ci e nt pr o d u cti o n c a p a cit y a n d p o or s er vi c e. E v e n o v erti m e, t h e y c o ul d n ot d eli v er i n ti m e. H o w e v er si n c e 2 0 1 5 m ar k et d e m a n d f or i n kj et pri nt er s h a s d e cli n e d a n d t h e c urr e nt a n n u al s al e s i s o nl y h alf a m o u nt of t h e p e a k y e ar w hil e t h e pr o d u cti o n c a p a cit y of t h e s u p pli er s h a s b e e n i n cr e a s e d gr e atl y. W hil e m or e a n d m or e n o z zl e s ar e pr o d u c e d a n d u s e d i n c er a mi c til e i n d u str y, t h eir t e c h ni c al s p e cifi c ati o n s ar e g etti n g cl o s er t o m ar k etl e a di n g n o z zl e s, w hi c h c o n s e q u e ntl y r e d u c e d t h e diff er e nti ati o n a m o n g pri nt er s i n t er m s of f u n cti o n, pr o p ert y a n d t e c h ni c al m at urit y. H e n c e, wit h h o m o g e n e o u s c o m p etiti o n t h e pri c e will i n e vit a bl y c h all e n g e t h e li mit w hi c h t h e m ar k et c a n b e ar. M or e f a ct or s a d di n g t o t h e d e cli ni n g pri c e i n t hi s y e ar ar e r e d u c e d d e m a n d f or n e w pri nt er s a n d i n cr e a s e d s u p pl y of s e c o n d- h a n d pri nt er s. D u e t o eff e ct of stri ct er r e q uir e m e nt s f or e n vir o n m e nt al pr ot e cti o n t hr o u g h o ut C hi n a a s w ell a s d e v el o p m e nt pr o gr a m of l o c al c er a mi c til e i n d u stri e s, cl o s e- d o w n of s o m e c er a mi c til e e nt er pri s e o c c urr e d i n m o st of c er a mi c til e pr o d u cti o n ar e a s, e s p e ci all y i n Zi b o of S h a n d o n g w h er e o nl y d o z e n s of pr o d u cti o n li n e s o ut of t h e pr e vi o u s 3 0 0 ar e k e pt f or o p er ati o n, a n d t h e sit u ati o n i s s o m e w h at li k e t h e c er a mi c til e i n d u str y tr a n sf er i n S hi w a n a n d N a n z h u a n g 1 0 y e ar s a g o. It i s r o u g hl y e sti m at e d t h at t h e n u m b er of s e c o n d- h a n d i n kj et pri nt er s p ut i nt o m ar k et t hi s y e ar will c a m e t o h u n dr e d s, w hi c h i s cl o s e t o t h e a m o u nt of n e w pri nt er s. T hi s f urt h er i nt e n sifi e s t h e m ar k et c o m p etiti o n of t h e i n kj et pri nt er s, a n d f urt h er c o m pr e s s e s t h e pri c e of t h e i n kj et pri nt er s.

A C 1 8- 3

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: I n kj et

C h a n g e of n o z zl e m ar k et s h ar e

T h e m ar k et s h ar e of n o z zl e s h a d a stri ki n g c h a n g e i n 2 0 1 7. I n kj et pri nt er f or c er a mi c til e pr o d u cti o n h a s b e e n i n E ur o p e si n c e 2 0 0 0 a n d b e c a m e p o p ul ar i n C hi n a aft er 2 0 0 9. H o w e v er, alt h o u g h q uit e a f e w n o z zl e c o m p a ni e s t o o k p art i n t h e c o m p etiti o n, s u c h a s P ol ari s, T o s hi b a, S ei k o a n d K o ni c a, n o n e of t h e m c o ul d s h a k e X a arâ&#x20AC;&#x2122; s l e a di n g p o siti o n i n t h e p a st 1 0 y e ar s. H o w e v er, a s m e nti o n e d a b o v e, wit h t h e m at urit y of s o m e n o z zl e t e c h ni q u e s, t h eir h o m o g e ni z ati o n of n o z zl e s i s b e c o mi n g m or e a n d m or e o b vi o u s ( m ai nl y i n k r e c y cli n g t e c h n ol o g y), w hi c h i s m or e a n d m or e s uit a bl e t o t h e u s e of i n k s f or c er a mi c til e s. I n r e c e nt y e ar s, t h e m ar k et s h ar e of St ar Fir e n o z zl e s h a s b e e n ri si n g, e s p e ci all y i n t h e ar e a of fl o or til e s a n d St ar Fir e n o z zl e s h a v e b e e n o b vi o u sl y d o mi n a nt. Of c o ur s e, X a ar k n o w s t hi s sit u ati o n v er y cl e ar a n d it i s h ar dl y p o s si bl e t o k e e p it s l e a di n g p o siti o n b a s e d o n e xi sti n g s eri e s o nl y. T h er ef or e, a br a n d n e w u p gr a d e d 2 0 0 1 n o z zl e w a s l a u n c h e d at Ri mi ni e x p o l a st y e ar. T hi s i s t h e hi g h e st D Pl n o z zl e i n t h e c er a mi c i n d u str y. It c a n t a k e i nt o a c c o u nt b ot h cl arit y a n d d e si g n s wit h l ar g e a m o u nt of i n k s. T hi s h a s p ut a h e a v y b o m b o n t h e d ull m ar k et a n d i s b o u n d t o l e a d t o a n e w r o u n d of c o m p etiti o n o n t h e m ar k et s h ar e of t h e n o z zl e s. Of c o ur s e, t hi s i s d efi nit el y a g o o d t hi n g t o c er a mi c i n d u str y. T h e u p gr a d e d n o z zl e s will l e a d t o b ett er pri nti n g p erf or m a n c e. S o m e d e si g n s s u c h a s c e m e nt til e s, p ort o p o til e s a n d m o d er n r u sti c til e s, w hi c h i s diffi c ult t o pr o d u c e b ef or e, will s p e e d u p o n t h e m ar k et.

I n k st at u s

Si mil ar t o t h e pri nt er s o n li n e a n al y s e d a b o v e, alt h o u g h 5 0 0 t o 6 0 0 i n kj et pri nt er s w er e p ut i nt o o p er ati o n t hi s y e ar, t h e c o n s u m pti o n of i n k s wit h t ot al m o nt hl y s al e s v ol u m e s o m e 2, 0 0 0 t o n n e s i s q uit e t h e s a m e a s t h at i n t h e pr e vi o u s y e ar d u e t o cl o s e- d o w n a n d pr o d u cti o n s u s p e n si o n (f or q uit e l o n g ti m e) of m a n y e nt er pri s e s. I n k m ar k et s h ar e s f or v ari o u s br a n d s k e e p st a bl e, t h e t w o li st e d c o m p a ni e s, D o w st o n e a n d Si n o c er a Cr e at e Ti d e, h ol d m ar k et s h ar e o v er 5 0 %, t h e t w o i m p ort e d br a n d s T orr e ci d a n d It a c a ar e m ai n str e a m wit h m ar k et s h ar e o v er 2 0 %, a n d t h e r e st m ar k et s h ar e ar e s h ar e d b y 7 t o 8 s c al e d br a n d s.

Pri c e ri s e s ?

It i s w ell r e c o g ni z e d b y c er a mi c i n d u str y a n d e s p e ci all y b y i n k pr o d u cti o n e nt er pri s e s fr o m v er y b e gi n ni n g of t hi s y e ar t h at it i s v er y h ar d f or e nt er pri s e s of s m all s c al e s t o m a k e a n y pr ofit. M ar k et pri c e s f or s o m e c ol o ur s h a v e ri s e n f or a c o u pl e of ti m e s a n d c a u s e d i n cr e a s e d pr o d u cti o n c o st of s o m e c ol or e d i n k s, w hi c h l e d t o a j oi nt i nt e nti o n of s o m e l ar g e i n k pr o d u cti o n e nt er pri s e s i n t h e b e gi n ni n g of t hi s y e ar t o r ai s e t h eir pri c e s. H o w e v er, u n d er a cir c u m st a n c e of o v er c a p a cit y of c er a mi c til e pr o d u cti o n, it i s i m p o s si bl e t o r ai s e t h e pri c e of c er a mi c til e s a n d s o i s t h e pri c e of i n k. I n k pr o d u cti o n e nt er pri s e s sil e ntl y e n d ur e o nl y. T hi s al s o i n dir e ctl y p ut s m all i n k pr o d u c er s i nt o tr o u bl e, m o st of w hi c h ar e at l o s s. Of c o ur s e, i n k f or c er a mi c s a p p e ar e d i n E ur o p e m or e t h a n 1 0 y e ar s a g o, a n d it s c ol or h a s n ot b e e n p erf e ct. It i s t h e m ai n pr o bl e m s t h at t h e c ol o ur s ar e n ot bri g ht a n d s o m e c ol o ur g a m ut s c a n n ot b e pr e s e nt e d. H o w e v er, pr o gr e s s h a s b e e n m a d e o n t h e s e a s p e ct s i n r e c e nt y e ar s. A m o n g t h e m, b y i ntr o d u ci n g t h e t e c h n ol o g y of i n cl u si o n c ol o ur s i nt o

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

t h e i n k pr o d u cti o n, t h e a p p e ar a n c e of C hi n e s e r e d i n k l a st y e ar i s a n i m p ort a nt br e a kt hr o u g h, t h e c ol or d e v el o p m e nt of r e d, pi n k, gr a y a n d ot h er s eri e s i s i m pr o v e d, a n d t h e i n cl u si o n y ell o w i s m or e brilli a nt. It c a n b e s ai d t h at at pr e s e nt, t h e p erf or m a n c e of c er a mi c til e pri nti n g h a s b e e n si g nifi c a ntl y i m pr o v e d n o m att er fr o m t h e c ol o ur s p e ctr u m or t h e bri g ht n e s s. It h a s b e e n a bl e t o m e et t h e d e si g n r e q uir e m e nt s of m o st of t h e d e si g n er s. Of c o ur s e, t hi s h a s al s o d e v el o p e d i nt o a p h a s e of t h e b ottl e n e c k, it i s v er y diffi c ult t o i m pr o v e at a c ert ai n c o st.

I n k m at urit y

B a s e d o n a c c u m ul at e d pr o gr e s s o n i n k t e c h n ol o g y m a d e i n pr e vi o u s 2- 3 y e ar s, 3 D i n k, a ni o n i n k, a nti- sli di n g i n k a n d s o o n all gr e w t o b e m or e m at ur e i n t hi s y e ar. W hil e m a n y w ell- k n o w n br a n d c er a mi c til e e nt er pri s e s c h o o s e t o u s e t h e s e ki n d s of f u n cti o n al i n k s o n p art of t h eir i n kj et pri nt er s t o e nri c h s urf a c e eff e ct of t h eir pr o d u ct s. O n e of t h e f u n cti o n al i n k s, gl u e i n k, i s m or e a n d m or e wi d el y u s e d t o e nri c h c ol or eff e ct of r u sti c til e s.

L o o ki n g a h e a d

It i s h ar d t o h a v e n e w br e a kt hr o u g h f or pri nt er s. H a vi n g d e v el o p e d till t o d a y, i n kj et pri nt er i s a bl e t o m e et m ar k et d e m a n d i n t er m s of c ol or c h a n n el s, pri nti n g wi dt h, s p e e d, f u n cti o n a n d pr o p ert y, b al e t o pr o d u c e v er y ri c h c ol or a n d p att er n f or c er a mi c til e s, a n d wit h s u c h a l o w pri c e a n d it s t e c h n ol o g y r e a c hi n g h o m o g e n eit y, it h a s d e v el o p e d i nt o a st a g e b ottl e n e c k a n d, u nl e s s t h er e e m er gi n g n e w d e m a n d or n e w t e c h n ol o g y, t h er e will b e n o f urt h er bi g pr o gr e s s i n t er m s of str u ct ur e of pri nt er s a n d it s m ar k et s h ar e. F ull y di git al gl a zi n g t e c h n ol o g y w a s br o u g ht a b o ut at t h e t w o pr e vi o u s e x hi biti o n s i n Ri mi ni, It al y a n d di d gi v e a bi g s ur pri s e t o C hi n e s e c oll e a g u e s of c er a mi c til e i n d u str y. Will t h e c o n v e nti o n al gl a zi n g t e c h n ol o g y b e r e pl a c e d s o o n b y t h e f ull y di git al t e c h n ol o g y ? M y r e s p o n s e t h e n w a s n e g ati v e. T h e c o n v e nti o n al gl a zi n g li n e i s g o o d wit h m at ur e t e c h n ol o g y a n d r e a s o n a bl e c o st, a n d it i s n ot e a s y t o r e pl a c e it wit h f ull y di git al t e c h n ol o g y. I n d e e d, t o d a y gl a zi n g li n e wit h f ull y di git al t e c h n ol o g y h a s n ot b e e n p ut i nt o u s e. T h e k e y r e a s o n, I t hi n k, i s l a c k of s uit a bl e n o z zl e s a n d i n k s. H o w e v er, o nl y b y gl a z e-j etti n g t e c h n ol o g y, c a n a r e al 3 D eff e ct b e a c hi e v e d. Gl a z e-j etti n g t e c h n ol o g y i s a n a n xi o u s e x p e ct ati o n of c er a mi c i n d u str y a n d w e ar e n ot s ur e w h et h er or n ot it c a n b e a c hi e v e d b y n e xt y e ar. C a n t h er e b e a n y h a p p y s ur pri s e f or i n k ? A b o v e a n al y si s s h o w s o m e f a ct or s a s f oll o w s. C urr e ntl y t h e i n k pri c e h a s c o m e t o t h e b ott o m, w hi c h, pl u s hi g h e ntr a n c e c o st of o p er ati o n, m a k e s it v er y diffi c ult t o g ai n a n y pr ofit. O n t h e ot h er h a n d, t h e i n k c ol or s m e et m or e a m d m or e d e m a n d s fr o m m o st d e si g n e s a n d f u n cti o n al i n k s ar e gr o wi n g t o h a v e a wi d er v ari et y. It i s e x p e ct e d t h at t h e st at u s of i n k i n t h e c o mi n g y e ar will k e e p st a bl e i n t er m s of c at e g or y, pri c e a n d m ar k et s h ar e. T h er e i s a l ot t o d o wit h v ari o u s c ol o ur i n k s a n d f u n cti o n al i n k s a n d i n n o v ati o n s will n ot st o p, s a y i n k s wit h bl a c k, w hit e, bri g ht a n d m att e eff e ct s a n d i n k s wit h a nti- s ki di n g, a nti- b a ct eri a or e n vir o n m e nt al pr ot e cti o n f u n cti o n s. I n a d diti o n, a s f ar a s I k n o w, m e di u m fr e e i n k b a s e d o n t hr e e-firi n g t e c h n ol o g y will b e p ut i nt o m ar k et i n 2 0 1 8 a n d s o i s i n k wit h g ol d.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

w w w .A M R 4 u .c o m

S u p er w hit e K A O LI N f or T A B L E W A R E & TI L E

S P E CI A LI Z E D r e pl a c e m e nt s f or B O N E A S H

M a k i ngg a M a te ri al Differ e n c e 3 6 9, C o ni c In v est m e n t B uil di ng 1 3 H o k Y u e n S tre e t, H u n g H o m K o wl o o n, H o n g K o n g T el: ( 8 5 2) 2 3 6 3 7 8 1 3 â&#x20AC;˘ ( 8 5 2) 2 3 6 3 7 8 2 3 F a x: ( 8 5 2) 2 3 6 3 7 8 2 6 E m ail: e n q ui ri es @A M R 4 u .c o m

A MR

S p e ci al r e p ort

S hifti n g s a n d s S a u di: a b e a c o n f or t h e Mi d dl e E a st ?

o n str u cti o n d e m a n d i s pi c ki n g u p f oll o wi n g a r el a ti v el y st a g n a nt p erf or m a n c e i n t h e p a st t w o y e ar s. S a u di Ar a bi a h a s t h e l ar g e st p o p ul ati o n i n t h e G C C wit h a p pr o xi m at el y 3 3 milli o n p e o pl e. 1 T h e m aj orit y of p e o pl e r e si d e i n ur b a n citi e s, w hi c h i s gi vi n g ri s e t o s pr a wli n g m etr o p olit a n c e nt er s. A r a pi dl y gr o wi n g p o p ul ati o n a n d ur b a ni z ati o n i n cr e a s e t h e pr o vi si o n s f or b a si c s er vi c e s s u c h a s h e alt h c ar e, e d u c ati o n, e n er g y, w at er, a n d r o a d s. 2 T h e s e d e m o gr a p hi c tr e n d s ar e dri vi n g d e m a n d f or n e w d e v el o p m e nt s n ot a bl y i n t h e ur b a n c o n str u cti o n a n d tr a n s p ort s e ct or s w hi c h will s u st ai n t h e m ar k et o v er t h e n e xt f e w y e ar s. T h e s u st ai n a bl e gr o wt h of m etr o p olit a n citi e s i s al s o criti c al t o m e et t h e l o n g-t er m e n er g y n e e d s of t h e p o p ul ati o n a s n e w c a pit al i s b ei n g d e pl o y e d i nt o t h e r e n e w a bl e e n er g y s e g m e nt, s u c h a s utilit y- s c al e s ol ar e n er g y pl a nt s a n d s m art citi e s. 3 S a u di Ar a bi a h a s o n e of t h e m o st d e p e n d e nt e c o n o mi e s o n oil, w hi c h a c c o u nt s f or o v er 5 0 % of t h e n ati o n al G D P a n d 9 0 % of e x p ort e ar ni n g s. 4 S a u di Vi si o n 2 0 3 0 w a s l a u n c h e d i n A pril 2 0 1 6 a s a n e c o n o mi c di v er sifi c ati o n r o a d m a p t o r e d u c e t h e c o u ntr y’ s d e p e n d e n c y o n oil t hr o u g h i n v e st m e nt s i n t h e n o n h y dr o c ar b o n s e ct or. T h e pl a n c all s f or n e w r ef or m p oli ci e s t o e n c o ur a g e pri v at e s e ct or p arti ci p ati o n i n t h e b uil d- u p of n e w i n d u stri e s wit h p arti c ul ar f o c u s o n e n er g y, h e alt h c ar e, h o u si n g a n d m u ni ci p al s er vi c e s. 5 I n v e st m e nt s i n t h e c o n str u cti o n m ar k et pr o vi d e t h e i m p et u s f or gr o wt h b y p utti n g i n pl a c e t h e n e c e s s ar y i nfr a str u ct ur e a n d fi n a n ci al c a pit al t o pr o m ot e d e v el o p m e nt. B e n efi ci ari e s of t h e pl a n i n cl u d e p etr o c h e mi c al a n d i n d u stri al pr o d u cti o n a s w ell a s k e y ar e a s of tr a n s p ort a n d l o gi sti c s n ot a bl y i n t h e c o u ntr y’ s E a st er n Pr o v i n c e. 6 T h e r et ail s e g m e nt i s e x p e ct e d t o cr e at e n e w j o b s fr o m f or ei g n i n v e st m e nt s i n c o s m o p olit a n citi e s s u c h a s Ri y a d h a n d J e d d a h a n d M a k k a h. 7 H o u si n g r e pr e s e nt s t h e m o st si g nifi c a nt ar e a of e x p e n dit ur e u n d er t h e pl a n, wit h t h e ai m of gr o wi n g r e al e st at e s e ct or c o ntri b uti o n t o G D P fr o m 5 % t o 1 0 %. 8 T h e pl a n’ s l o n g-t er m g o al i s t o a d dr e s s t h e e c o n o mi c c h all e n g e s br o u g ht a b o ut b y e x o g e n o u s e n er g y pri c e s h o c k s. 9 T h e S a u di c o n str u cti o n m ar k et h a s b e e n s u b d u e d si n c e t h e e n d of 2 0 1 4 d u e t o d e cli ni n g e n er g y pri c e s, a s m a n y st at e- s p o n s or e d pr oj e ct s w er e s u s p e n d e d a n d b u d g et s r e vi s e d. 1 0 T h e e c o n o m y n e e d e d ti m e t o a dj u st t o n e w pri c e l e v el s, a s a u st erit y m e a s ur e s w er e p ut i n pl a c e t o c ur b a l ar g e b u d g et d efi cit. T h e sl o w d o w n i n c o n str u cti o n d e m a n d r e s ult e d i n l o w er o p er ati n g m ar gi n s a n d s q u e e z e d pr ofit s f or m a n y b uil d er s. 1 1 B a n k l e n di n g p oli ci e s b e c a m e r e stri cti v e w hi c h li mit e d a c c e s s t o c a pit al a n d p a y m e nt d ur ati o n s r e a c h e d a n a v er a g e of 1 2 0 t o 1 8 0 d a y s. 1 2 T h e n et eff e ct w a s a l o w eri n g of w or ki n g c a pit al a n d c a s h fl o w p o si ti o n s of m a n y c o m p a ni e s. 1 3 D e s pit e t h e s e c h all e n g e s, r ef or m p oli ci e s h a v e b e e n t a ki n g eff e ct t o i n cr e a s e s o ur c e s of f u n di n g, w hil e r e c e nt pr oj e ct a n n o u n c e m e nt s i n di c at e t h at t h e c o n str u c ti o n m ar k et i s sl o wl y r e c o v eri n g.

c o m bi n e d e sti m at e d v al u e of U S D 8 5 2. 3 billi o n. T h er e ar e ar o u n d 1 7 0 a cti v e pr oj e ct s w ort h U S D 1 billi o n or m or e a n d c o n stit ut e a p pr o xi m at el y 7 0 % of all a cti v e pr oj e ct v al u e s i n t h e c o u ntr y. S o m e of t h e n ot a bl e pr oj e ct s c urr e ntl y u n d er w a y i n cl u d e t h e Oil-t oC h e mi c al s ( O T C) C o m pl e x i n Y a n b u ( U S D 3 0 billi o n) a n d Al F ai s ali y a Cit y i n M a k k a h ( U S D 2 5 billi o n). S e v er al pl a n n e d pr oj e ct s h a v e b e e n p ut o n h ol d d u e t o a n e c o n o mi c sl o w d o w n o v er t h e p a st t w o y e ar s. D e s pit e t hi s s et b a c k, a p pr o xi m at el y 8 0 % of pr oj e ct s ar e still a d v a n ci n g a s t h e c o n str u cti o n a cti viti e s gr a d u all y pi c k u p. T h e m aj orit y of pr oj e ct s ar e c urr e ntl y pr o gr e s si n g i nt o t h e l at e st a g e s of d e v el o p m e nt (i. e. t e n d er or u n d er c o n str u cti o n) a n d m a k e- u p a p pr o xi m at el y 6 0 % of t h e t ot al n u m b er of a cti v e pr oj e ct s i n S a u di Ar a bi a. T h e c o m bi n e d e sti m at e d v al u e of t h e s e pr oj e ct s i s U S D 2 8 0 billi o n a n d c o n stit ut e ar o u n d 3 0 % of all o n g oi n g pr oj e ct s i n t h e c o u ntr y. A t ot al of 2, 7 3 6 c o n str u cti o n pr oj e ct s i n t e n d er a n d u n d er c o n str u cti o n st a g e s ar e s c h e d ul e d f or c o m pl eti o n i n t h e n e xt fi v e y e ar s. A m o n g t h e s e pr oj e ct s, n e arl y 3 0 % ar e e x p e ct e d t o fi ni s h i n 2 0 1 7 a n d ar o u n d 4 5 % i n 2 0 1 9. T h er e i s a n e sti m at e d U S D 2 8 4. 3 billi o n w ort h of pr oj e ct s i n t h e e arl y st a g e s of d e v el o p m e nt (i. e. c o n c e pt or d e si g n) i n di c ati n g a st e a d y-fl o w t hr o u g h of n e w pr oj e ct i n v e st m e nt s t o s u p p ort a gr o wi n g m ar k et. It i s al s o n ot e w ort h y t o m e nti o n t h at o v er 7 0 0 pr oj e ct s i n c o n c e pt a n d d e si g n ar e s c h e d ul e d t o b e gi n w or k i n t h e n e ar f ut ur e wit h a c o m pl eti o n d at e o n or b ef or e 2 0 2 2. T h e S a u di c o n str u cti o n m ar k et h a s tr e m e n d o u s gr o wt h p ot e nti al o v er t h e n e xt f e w y e ar s, p arti c ul arl y i n t h e ur b a n c o n str u cti o n s e ct or. T h e st e a d y ri s e i n t h e S a u di p o p ul ati o n al o n g wit h gr o wi n g ur b a ni z ati o n tr e n d s i s f u eli n g t h e c o n str u cti o n of n e w r e si d e nti al a n d c o m m er ci al pr o p erti e s, w hil e a m biti o u s pl a n s t o m o v e t h e e c o n o m y b e y o n d oil ar e dri vi n g c o n str u cti o n a cti viti e s i n n o n-r e si d e nti al s e g m e nt s. T h e ur b a n c o n str u cti o n s e ct or h a s o v er 3, 3 0 0 pr oj e ct s r e pr e s e nti n g a p pr o xi m at el y 7 0 % of all c o n str u cti o n a cti viti e s i n S a u di Ar a bi a. T h e hi g h v ol u m e of ur b a n c o n str u cti o n pr oj e ct s i s dri vi n g u p t h e t ot al e sti m at e d v al u e of pr oj e ct i n v e st m e nt s d e pl o y e d i n t hi s s e ct or.

M e g a- pr oj e ct s

T h er e i s a br o a d p ortf oli o of pr oj e ct t y p e s i n t h e ur b a n c o n str u cti o n s e ct or. Ur b a n pl a n ni n g d e v el o p m e nt s ar e c urr e ntl y u n d er w a y t o

S a u di Ar a bi a h a s o v er 4, 7 0 0 a cti v e c o n str u cti o n pr oj e ct s wit h a

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

Vi si o n 2 0 3 0

A si g nifi c a nt c o m p o n e nt of S a u di Vi si o n 2 0 3 0 i n cl u d e s a n o v er ar c hi n g pl a n t o m o d er ni z e a n d b uil d u p t h e c o u ntr y’ s r o a d s, i nfr a str u ct ur e a n d l o gi sti c s r o ut e s, a n d i s e n a bli n g t h e c o n str u cti o n of m a n y n e w tr a n s p ort pr oj e ct s. T h e c o m bi n e d e sti m at e d v al u e of t h e s e pr oj e ct s, w hi c h ar e s pr e a d a cr o s s diff er e nt i n d u stri e s i n cl u di n g r o a d, r ail, m ari n e, a n d a vi ati o n, c o n stit ut e s a p pr o xi m at el y 2 0 % of all pr oj e ct v al u e s i n t h e c o u ntr y. T h e S a u di g o v er n m e nt h a s b e e n d e pl o yi n g c a pit al i nt o t h e i n d u stri al s e ct or, n ot a bl y i n m a n uf a ct uri n g a n d pr o c e s si n g f a ciliti e s. T h er e ar e a p pr o xi m at el y 2 5 7 a cti v e i n d u stri al pr oj e ct s t h at m a k e- u p 1 0 % of t h e pr oj e ct v al u e s i n t h e c o u ntr y.

Ur b a n b uil d- u p

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

S p e ci al r e p ort b uil d s m art citi e s a n d pr o m ot e s u st ai n a bl e li vi n g. M aj or ur b a n d e v el o p m e nt s will al s o off er u p s c al e c o m m u nit y li vi n g c o m bi ni n g l u x ur y h o m e s wit h l ei s ur e a n d r e cr e ati o n f a ciliti e s. T o uri s m str at e gi e s ar e s u p p orti n g n e w h o s pit alit y a n d l ei s ur e or r e cr e ati o n pr oj e ct s t h at ar e i n t h e c o n str u cti o n pi p eli n e. T h e m aj orit y of pr oj e ct i n v e st m e nt s i n t h e ur b a n c o n str u cti o n s e ct or ar e i n b uil di n g s a n d m e g a ur b a n d e v el o p m e nt s. T h e s e t w o s e g m e nt s h a v e a c o m bi n e d e sti m at e d v al u e of U S D 2 7 3 billi o n a n d m a k e- u p a p pr o xi m at el y 6 5 % of all pr oj e ct v al u e s i n t h e ur b a n c o n str u cti o n s e ct or. T h e b uil di n g s c o n str u cti o n s e g m e nt c o m pri s e s of r e si d e nti al a n d c o m m er ci al l o wri s e b uil di n g s ( 1 t o 3 fl o or s), mi d-ri s e b uil di n g s ( 4 t o 1 4 fl o or s) a n d hi g h-ri s e b uil di n g s ( o v er 1 5 fl o or s). T h e m aj orit y of b uil di n g fi n a n ci n g i s dir e ct e d at mi d-ri s e d e v el o p m e nt s, w hi c h m a k e 6 4 % of t h e pr oj e ct v al u e s r el ati v e t o it s p e er s, w hil e t h e r e m ai ni n g p er c e nt a g e all o c ati o n i s al m o st e v e nl y di stri b ut e d b et w e e n l o w-ri s e a n d hi g hri s e d e v el o p m e nt s. T h er e i s al s o a h e alt h y fl o w-t hr o u g h of f u n d s i n m e g a- ur b a n d e v el o p m e nt s w hi c h c o m pri s e of a mi x of r e si d e nti al a n d c o m m er ci al pr o p erti e s, a s w ell a s r eli gi o u s b uil di n g s, h o s pit alit y b uil di n g s, e d u c ati o n b uil di n g s a n d l ei s ur e a n d r e cr e ati o n f a cilit at e s d e p e n di n g o n t h e si z e a n d s c o p e of t h e pr oj e ct. Alt h o u g h t h e n u m b er of m e g a- ur b a n d e v el o p m e nt pr oj e ct s m a k e- u p l e s s t h a n 2 % of all a cti v e pr oj e ct s i n t h e c o u ntr y, a p pr o xi m at el y 1 7 ar e w ort h U S D 1 billi o n or m or e a n d c o n stit ut e o v er 9 0 % of all pr oj e ct v al u e s i n t hi s c at e g or y. R eli gi o u s b uil di n g s a c c o u nt f or o v er 8 % of all pr oj e ct i n v e st m e nt s i n S a u di Ar a bi a, n ot a bl y d u e t o t h e H ol y H ar a m M o s q u e E x p a n si o n i n M a k k a h ( U S D 2 1. 3 billi o n), w hi c h i s c urr e ntl y u n d er c o n str u cti o n. T h e h o s pit alit y s e g m e nt m a k e s u p a p pr o xi m at el y 1 4 % of all pr oj e ct v al u e s i n S a u di Ar a bi a. T h e ri s e i n o v er ni g ht tr a v el er s i s s u p p orti n g t h e c o n str u cti o n of n e w h ot el s, h ot el a p art m e nt s a n d r e s ort s pri m aril y i n Ri y a d h, J e d d a h, M a k k a h, Al K h o b ar, a n d D a m m a m. T h e r e m ai ni n g ur b a n c o n str u cti o n pr oj e ct t y p e s ar e a cti v e wit h n e w h o s pit al s, e d u c ati o n al i n stit uti o n s, r et ail o utl et s, l ei s ur e a n d r e cr e ati o n f a ciliti e s a s w ell a s e d u c ati o n a n d h e alt h c ar e b uil di n g s a cr o s s diff er e nt citi e s i n S a u di Ar a bi a.

Ri y a d h h a s t h e m o st a cti v e n u m b er of c o n str u cti o n pr oj e ct s t h at c o n stit ut e o v er 2 5 % of all c o n str u cti o n a cti viti e s i n S a u di Ar a bi a. T h e t ot al e sti m at e d v al u e of t h e s e pr oj e ct s i s al m o st U S D 1 8 7 billi o n a n d m a k e s u p 2 2 % of all pr oj e ct v al u e s i n t h e c o u nt y. D a m m a m i s t h e s e c o n d m o st a cti v e c o n str u cti o n m ar k et S a u di Ar a bi a wit h a hi g h c o n c e ntr ati o n of i n v e st m e nt s i n t h e oil a n d g a s s e ct or. T h er e ar e al s o m a n y i n d u stri al pr oj e ct s c urr e ntl y u n d er w a y t h at ar e dri vi n g u p t h e n u m b er of a cti v e pr oj e ct s i n t h e cit y. M a k k a h h a s a p pr o xi m at el y 2 4 9 pr oj e ct s t h at m a k e- u p o nl y 5 % of all a cti v e pr oj e ct s i n t h e S a u di Ar a bi a. W h e n l o o ki n g at t hi s i n d oll ar t er m s, t h e v al u e of a cti v e pr oj e ct s c o ntri b ut e s t o o v er 1 3 % of all a cti v e pr oj e ct i n v e st m e nt s i n t h e c o u ntr y. T h e r e a s o n f or t h e v ari a n c e b et w e e n t ot al e sti m at e d n u m b er a n d v al u e of pr oj e ct s i s d u e t o 1 8 hi g h- v al u e pr oj e ct s t h at ar e w ort h U S D 1 billi o n or m or e, i n cl u di n g 5, 0 0 0 H o u si n g U nit s ( U S D 6. 6 billi o n) i n t h e c o n c e pt st a g e of d e v el o p m e nt. J e d d a h h a s t h e f o urt h l ar g e st c o n str u cti o n m ar k et r e g ar di n g wit h a hi g h c o n c e ntr ati o n of c a pit al ti e d u p i n r e si d e nti al a n d c o m m er ci al pr o p erti e s. Tr e n di n g pr oj e ct s i n cl u d e t h e Al R u w ai s R e d e v el o p m e nt ( U S D 1 3. 3 billi o n), w hi c h i s o n e of t h e m e g a- ur b a n d e v el o p m e ntâ&#x20AC;&#x2122; s c urr e ntl y i n t h e c o n str u cti o n pi p eli n e.

Pr oj e ct s a n d c o st s

T hi s s e cti o n e x a mi n e s t h e cit y wi s e di stri b uti o n of pr oj e ct s i n S a u di Ar a bi a wit h e m p h a si s o n t h e f o ur bi g g e st m ar k et s - Ri y a d h, D a m m a m, M a k k a h, a n d J e d d a h. E a c h cit y pr e s e nt s it s o w n u ni q u e i n d u str y dri v er s t h at ar e i nfl u e n ci n g t h e t y p e of d e v el o p m e nt s u n d er w a y. T h e r e m ai ni n g citi e s m ai nt ai n a h e alt h y fl o w-t hr o u g h of i n v e st m e nt s i n l o c ali z e i n d u stri e s. F or e x a m pl e, t h er e i s a n i n cr e a si n g n u m b er of pr oj e ct s r Tela blate 1e d t o v al u e- a d d e d m a n uf a ct uri n g a n d tr a n sf or m ati o n pr o d u ct s i n J u b ail a n d Y a n b u a n d a c c o u nt s f or t h e m o st c o n si d er a bl e uil di n ogs n of s p e n di n g 1b6 y4 9t h e R o y al C o m mi s si o n f or J u b ail a n d Y a n b u. 1 6 pBM orti 55 e g a- ur b a n HiR elig gih-o usv al u e pr oj e ct s s 9u2 c h a s t h e M ulti- M o d el L o gi sti c s H u b ( M M L H) 340 H os pit alit y atH e altY hac arn eb u I n d u stri al Cit 3 7 5 y i n Y a n b u ( U S D 1 1 billi o n) a n d M ari n e W or k s d uc a A o n 5 0 4 m e C o m pl e x i n J u b ail ( U S D 8 0 0 atEL eis R a s Al K h air M ariti milli o n) will 167 ur e 1 a d e a cti viti e s i n t h e ar e a. prR etoail m ot e l o gi sti c s a n 1d2 tr

Ri y a d h h a s a hi g h c o n c e ntr ati o n of pr oj e ct i n v e st m e nt s i n t h e ur b a n c o n str u cti o n s e ct or, w hi c h m a k e u p o v er 6 0 % of all pr oj e ct v al u e s i n t h e cit y, w hil e s o m e f u n d s ar e st e eri n g t o w ar d t h e utiliti e s a n d tr a n s p ort s e ct or s. T h e cit y h a s o v er 3 0 a cti v e pr oj e ct s w ort h U S D 1 billi o n or m or e t h at c o n stit ut e n e arl y 7 0 % of all pr oj e ct i n v e st m e nt s i n t h e cit y. S o m e of t h e pr oj e ct s c urr e ntl y u n d er c o n str u cti o n i n cl u d e D a hi y at Al F ur s a n ( U S D 2 0 billi o n), Li n e 1 ( Bl u e Li n e) of t h e Ri y a d h M etr o ( U S D 6. 5 billi o n) a n d Li n e 3 ( Or a n g e Li n e) of t h e Ri y a d h M etr o ( U S D 5. 9 billi o n). T h e m aj orit y of pr oj e ct s i n Ri y a d h ar e c urr e ntl y u n d er c o n str u cti o n, w hi c h m a k e s u p 4 0 % of all pr oj e ct v al u e s i n t h e cit y. T h e hi g h v ol u m e of a cti v e pr oj e ct s will f or e v er c h a n g e t h e cit yâ&#x20AC;&#x2122; s s k yli n e wit h n e w r e si d e nti al a n d c o m m er ci al b uil di n g s s c h e d ul e d f or c o m pl eti o n i n t h e n e ar f ut ur e. T h er e i s U S D 4 4. 3 milli o n w ort h of pr oj e ct s i n t h e e arl y st a g e s of c o n str u cti o n t h at a c c o u nt f or 2 0 % of all pr oj e ct i n v e st m e nt s i n Ri y a d h. Pl a n ni n g pr e p ar ati o n s ar e c urr e ntl y u n d er w a y f or m e g a d e v el o p m e nt s s u c h a s Ri y a d h S m art Cit y ( U S D 5. 6 billi o n) a n d M all of S a u di ( U S D 3. 2 billi o n) a d di n g t o t h e mi x of ur b a n c o n str u cti o n pr oj e ct s i n t h e cit y. M a n y of t h eT aibl ne v1 e st m e nt s i n D a m m a m ar e c o n c e ntr at e d i n t h e oil a n d g a s s e ct or w hi c h m a k e s u p a p pr o xi m at el y 2 6 % of all 3. 5 pr oj eBM euilctg a-di urn vgsb aaln u e s i n t h e 1 6cit 1 1 0 y. S o m e of t h e n ot a bl e pr oj e ct s i n cl u d e R eli gi o usG a s Pl a nt wit h3 5. 4 b ot h P a c k a g e 1 F a d hili G a s I nl et & Tr e at m e nt H os pit alit y 3 5. 2 Pl a ntH e (alt hUc arSe D 2. 2 billi o 2n)8. 5 a n d P a c k a g e 2 - S ulf ur R e c o v er y U nit 1 6. 6 E d uc a A o n ( U S LDeis ur2 e billi o n). 1 5. 3

U r b a n c o n st r u cti o n p r oj e ct s b y n u m b e r/t y p e

U r b a n c o n st r u cti o n p r oj e ct s b y i n v e st m e nt v al u e ( U S $' 0 0 0 m.)

T h e m aj or citi e s

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

R et ail

1 4. 3

A C 1 8- 3

a si a n c er a mi c s

S p e ci al r e p ort D a m m a n i n f o c us

D a m m a m i s a n i n d u stri al c e nt er f or c o m m er c e, l o gi sti c s, a n d m a n uf a ct uri n g. M a n y i n v e st m e nt s ar e r el at e d t o str e n gt h e ni n g t h e cit y’ s i n d u stri al a n d tr a n s p ort s e ct or s, w hi c h m a k e u p a p pr o xi m at el y 2 4 % a n d 1 1 % of t h e cit y’ s pr oj e ct v al u e s r e s p e cti v el y. T h er e i s a r el ati v el y a cti v e p ortf oli o of utiliti e s pr oj e ct s t h at ar e ai m e d at b uil di n g u p h y dr o a n d el e ctri c al c a p a citi e s t o m e et t h e gr o wi n g e n er g y n e e d s of l o c al i n d u stri e s. M a n y of t h e s e pr oj e ct s ar e i n t h e f or m of w at er di stri b uti o n a n d s e w a g e dr ai n a g e n et w or k s, el e ctri cit y p o w er n et w or k s a n d s u p p orti n g i nfr a str u ct ur e. T h e cit y’ s c o n str u cti o n m ar k et s e e m s t o b e pi c ki n g u p wit h n e arl y 5 0 % of all pr oj e ct s i n t h e pl a n ni n g st a g e s d e v el o p m e nt. T h e m aj orit y of pr oj e ct i n v e st m e nt s i n M a k k a h ar e s pr e a d a cr o s s diff er e nt s e g m e nt s of t h e ur b a n c o n str u cti o n s e ct or, n ot a bl y i n c o m m er ci al a n d r e si d e nti al pr o p erti e s, r eli gi o u s b uil di n g s a n d h o s pit alit y b uil di n g s. T h e tr a n s p ort s e ct or h er e h a s 4 8 a cti v e pr oj e ct s t h at m a k e- u p a p pr o xi m at el y 2 3 % of all pr oj e ct i n v e st m e nt s i n t h e M a k k a h. T h e s e pr oj e ct s will e x p a n d t h e cit y’ s c urr e nt i nfr a str u ct ur e t o k e e p p a c e wit h t h e gr o wi n g n u m b er of pil gri m s e a c h y e ar. S o m e of t h e n ot a bl e pr oj e ct s i n cl u d e t h e M a k k a h M a s s R ail Tr a n sit S y st e m P h a s e 2 ( U S D 5 billi o n) a n d P h a s e 3 ( U S D 4. 6 billi o n).

H O S PI T A LI T Y SEG ME NT MAKES UP A P P R O XI M A T E L Y 1 4 % O F A L L P R OJ E C T V A L U E S I N S A U DI A R A BI A T a bl e 1

Ri y a d h Da m man Makka h Jeddah Ya n b u Ta b o u k M e di n a Ot h er

1214 851 249 783 84 112 27 1143

Cit y - wi s e b r e a k d o w n of c o n st r u cti o n p r oj e ct n u m b e r

M a k k a h t h e gr a d e

M a k k a h h a s n e arl y 8 0 pr oj e ct s t h at ar e c urr e ntl y u n d er c o n str u cti o n a n d c o n stit ut e ar o u n d 3 6 % of all a cti v e pr oj e ct s i n t h e cit y. T h e m aj orit y of pr oj e ct i n v e st m e nt s ar e i n c o n c e pt a n d d e si g n, m a ki n g u p n e arl y 5 0 % of all pr oj e ct v al u e s i n t h e cit y. T h e s e fi g ur e s i n di c at e t h at a n e w p ortf oli o of pr oj e ct s will st e a dil y r e pl a c e t h o s e t h at ar e s c h e d ul e d f or c o m pl eti o n i n t h e n e ar f ut ur e.

J e d d a h o pti o n s

T a bl e 1

T h e m aj orit y of a cti v e pr oj e ct s i n J e d d a h ar e i n t h e ur b a n c o n str u cti o n s e ct or, w hi c h m a k e- u p o v er 8 0 % of all c o n str u cti o n a cti viti e s i n t h e cit y. J e d d a h’ s t o uri s m i n d u str y h a s u n d er g o n e a m a s si v e tr a n sf or m ati o n t o attr a ct vi sit or s, n ot a bl y wit h t h e d e v el o p m e nt of it s C or ni c h e a n d s urr o u n di n g r et ail o utl et s. S o m e of t h e br a n d e d h ot el pr oj e ct s t h at ar e l o c at e d n e xt t o t h e C or ni c h e i n cl u d e F air m o nt t h e J e d d a h H ot el & R e s ort ( U S D 3 9 9 milli o n) a n d t h e S h a n gri- L a H ot el ( U S D 1 5 0 milli o n). J e d d a h m ai nt ai n s a st e a d y-fl o w t hr o u g h of tr a n s p ort pr oj e ct s t h at i n cl u d e air a n d s e a p ort s, r o a d s a n d r ail n et w or k s t o b uil d u p t h e cit y’ s i nfr a str u ct ur e c a p a cit y a n d l o gi sti c n et w or k s. T h er e ar e v ari o u s hi g h- v al u e tr a n s p ort pr oj e ct s i n t h e d e si g n st a g e of c o n str u cti o n s u c h a s t h e J e d d a h C o m m ut er R ail ( U S D 3 billi o n) a n d t h e O b h ur Cr e e k Bri d g e ( U S D 1 billi o n), w hi c h will o p e n u p tr a n s p ort r o ut e s a n d i m pr o v e p a s s e n g er m o bilit y. T h e v al u e of pr oj e ct i n v e st m e nt s i n t h e c o n c e pt a n d d e si g n st a g e s ar e r el ati v el y e q u al at U S D 1 6. 4 billi o n a n d U S D 1 6. 5 billi o n r e s p e cti v el y, w hil e o nl y U S D 1 7. 6 billi o n w ort h of pr oj e ct s ar e c urr e ntl y u n d er c o n str u cti o n. It i s al s o n ot e w ort h y t o m e nti o n t h at t h e t ot al e sti m at e d n u m b er of pr oj e ct s i n t h e d e si g n a n d t e n d er st a g e s ar e t h e s a m e, wit h 4 7 pr oj e ct s e a c h. T h e s e fi g ur e s i n di c at e a gr o wi n g n u m b er of n e w i n v e st m e nt s t o s u p p ort t h e l o c al c o n str u cti o n m ar k et.

L o o ki n g a h e a d

T h e S a u di g o v er n m e nt s c al e d- b a c k c o n str u cti o n eff ort s o v er t h e l a st t w o y e ar s i n r e s p o n s e t o a s h ar p d e cli n e i n oil pri c e s. T h e e c o n o m y h a s b e e n sl o wl y a dj u sti n g t o n e w r ef or m p oli ci e s, i n cl u di n g pri v at e s e ct or fi n a n ci n g a n d gr a d u al pri v ati z ati o n of m a n y g o v er n m e nt s er vi c e s, w hil e t h e d e m a n d si d e of t h e c o n str u cti o n i n d u str y i s st arti n g t o pi c k u p. T h e S a u di c o n str u cti o n m ar k et h a s a n e sti m at e d v al u e of o v er U S D 8 5 2 billi o n, wit h t h e hi g h e st c o n c e ntr ati o n of i n v e st m e nt s i n t h e ur b a n c o n str u cti o n s e ct or, m a ki n g u p n e arl y 5 0 % of all pr oj e ct v al u e s i n t h e c o u ntr y. L o n g-t er m di v er sifi c ati o n pl a n s u n d er S a u di Vi si o n 2 0 3 0 i s dri vi n g c o n str u cti o n d e m a n d, w hil e l o c ali z e d i n d u stri e s ar e b e n efiti n g fr o m br o a d- b a s e d r ef or m p oli ci e s. S c ali n g u p i nfr a str u ct ur e i n v e st m e nt s will i m pr o v e tr a n s p ort n et w or k s a n d utiliti e s c a p a cit y i n hi g hl y i n d u stri ali z e d ar e a s of t h e c o u ntr y. T h e c o n str u cti o n m ar k et i s e x p e ct e d t o e x p eri e n c e a m o d er at e b ut st e a d y gr o wt h a s t h e pi p eli n e of n e w pr oj e ct s s u g g e st s a n o v er all p o siti v e m ar k et o utl o o k.

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

Ri y a d h Da m man Makka h Jeddah

1 1 6. 3 34 8 3. 8 6 4. 8

U r b a n c o n st r u cti o n p r oj e ct s b y cit y ( v al u e U S $' 0 0 0 m.)

T a bl e 1 Ri y a d h Da m man Makka h Jeddah

1 944 596 164 645

U r b a n c o n st r u cti o n p r oj e ct s b y cit y ( n u m b e r)

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

T al ki n g S h o p

Talki n g Shop

E x p a n si o n t hr o u g h c oll a b or ati o n Gr e at W all m o v e s f or a j- v f ut ur e

A C t al k s t o Mr M o h a m m e d S h a m s ul H u d a, M a n a gi n g Dir e ct or at Gr e at W all & C H A R U C er a mi c, B a n gl a d e s h, a b o ut t h e pr o s p e ct s f or t h e c o u ntr y’ s til e i n d u str y a n d it s j oi nt v e nt ur e wit h T h ail a n d’ s C ott o f or s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n … A C: C o ul d y o u ki n dl y s h ar e d et ail s of y o ur c o m p a n y’ s m a n uf a ct uri n g c a p a cit y, c a p a biliti e s a n d a bri ef hi st or y. Mr. H u d a- Gr e at W all C er a mi c i n d u stri e s Li mit e d w a s i n c or p or at e d o n 2 9 J u n e, 2 0 0 5 a n d st art e d c o m m er ci al pr o d u cti o n o n N o v e m b er 2 0 0 6. O ur f a ct or y i s e q ui p p e d wit h t h e l at e st m o d er n S p a ni s h, It ali a n S A C MI a n d C hi n e s e M a c hi n eri e s & T e c h n ol o gi e s. “ Gr e at W all’ s m aj or m a c hi n er y a n d e q ui p m e nt, i n cl u di n g kil n, s pr y dr y er, a ut o p a c ki n g ar e pr o c ur e d fr o m S A C MI, SI TI B & T a n d S Y S T E M of It al y, Efi of S p ai n, M o d e n a a n d Mr M o h a m m e d K e d a of C hi n a i n cl u di n g I n h o u s e Q u alit y T e st L a b or at or y, D e si g n, D e c al s & P a c k a gi n g pl a nt. N o w t h e pr o d u cti o n c a p a cit y of o ur pl a nt i s 3 3, 5 0 0 s q m / p er d a y. O ur C o m p a n y m a n uf a ct ur e s til e s i n a v er y wi d e r a n g e i n cl u di n g C er a mi c Til e s, H o m o g e n e o u s Til e s, P oli s h Til e s a n d R u sti c Til e s wit h a e st h eti c d e si g n e d q u alit y pr o d u ct s at aff or d a bl e pri c e. O ur C o m p a n y m a n uf a ct ur e s t w o p o p ul ar br a n d e d til e s r e c o g ni z e d a s “ G R E A T W A L L” & “ C H A R U ”. O ur pr e mi er e x cl u si v e br a n d i s ‘ C H A R U’ w all a n d fl o or til e s wit h m at c hi n g b or d er & d e é c or. O ur l at e st pri nti n g m a c hi n eri e s all o w s u s t o pr o d u c e a wi d e v ari et y of d e si g n s, t e xt ur e s a n d s urf a c e eff e ct s, c at eri n g f or a v ari et y of t a st e s, fr o m r u sti c s t hr o u g h t o c o nt e m p or ar y m ar bl e d e si g n s i n s u p eri or gl o s s y mirr or fi ni s hi n g. O ur til e s ar e v er y p o p ul ar f or i n n o v ati v e d e si g n, cl a s si c al d et aili n g a n d s o p hi sti c at e d l o o k al o n g wit h t h e d ur a bilit y a n d e a s y c ar e of “ G R E A T W A L L” & “ C H A R U ” br a n d e d til e s i n t h e d o m e sti c m ar k et & S o ut h A si a n s u bc o nti n e nt. W e h a v e d e di c at e d E x p ert M ar k eti n g T e a m, W orl d Cl a s s D e si g n, Aft er S al e s S er vi c e a n d C o u ntr y wi d e 8 5 + Di stri b ut or s of o ur pr o d u ct s. A C: R e c e ntl y, y o ur c o m p a n y h a s si g n e d a c o ntr a ct t o e n h a n c e y o ur pr o d u cti o n c a p a cit y b y 1 5, 0 0 0 s q m / d a y. C o ul d y o u s h ar e t h e ti m eli n e a n d d et ail s of t hi s e x p a n si o n ? Mr. H u d a- R e c e ntl y w e h a v e si g n e d t o e n h a n c e o ur pr o d u cti o n c a p a cit y of 1 5 0 0 0 s q m/ p er d a y d u e t o i n cr e a si n g d e m a n d of o ur br a n d i n d o m e sti c m ar k et b ot h i n fl o or a n d w all til e s. O ur t ot al pr o d u cti o n c a p a cit y will b e 4 8 5 0 0 s q m / p er d a y at t h e e n d of 2 0 1 8 a n d w e will b e f ull y a bl e t o f ulfill t h e i n cr e a si n g d e m a n d o ur v al u e d st a k e h ol d er s a n d c u st o m er s.

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

A C: W h at i s t h e c urr e nt st at e of c er a mi c til e m a n uf a ct uri n g i n d u str y i n B a n gl a d e s h. Mr. H u d a- B a n gl a d e s h i s a n at ur al c h oi c e f or c er a mi c pr o d u cti o n a s it off er s e v er y o pti o n i n cl u di n g a l u cr ati v el y e x p a n di n g d o m e sti c m ar k et. T h e c o u ntr y' s c er a mi c i n d u str y i s n o w i n a v er y g o o d c o n diti o n wit h t h e s pr e a d of h o u si n g b u si n e s s i n ur b a n, s u b- ur b a n a n d r e m ot e ar e a s of B a n gl a d e s h a n d cr e ati vit y o v er a n ot h er p ot e nti al m ar k et a n d h a vi n g f e w er c o m p etit or s. A s t h e c o n str u cti o n i n d u str y i n cl u di n g r e si d e n c e s, s h o p pi n g m all s, g o v er n m e nt d e v el o p m e nt S h a m s ul H u d a i nfr a str u ct ur e s a n d ot h er s ar e gr o wi n g s o f a st, t h e c er a mi c til e s b u si n e s s i n B a n gl a d e s h i s b e c o mi n g o n e of t h e b o o mi n g a n d pr o s p e cti v e s e ct or s. T h e c h a n gi n g li vi n g st a n d ar d s, tr e n d s a n d ri si n g di s p o s a bl e i n c o m e s of t h e gr o wi n g mi d dl e cl a s s a n d 3 0 milli o n u nit s of h o u si n g s h ort a g e h ol d o ut a gr e at p ot e nti al f or B a n gl a d e s h Til e s I n d u str y. Al m o st 8 0 % of t h e t ot al d e m a n d of c er a mi c g o o d s i s b ei n g m et b y l o c al i n d u stri e s. Y et, B a n gl a d e s h h a s t o i m p ort til e s t o m e et t h e d efi cit m ar k et of at l e a st 2 0 p er c e nt. A C: W h at i niti ati v e s fr o m g o v er n m e nt or B a n gl a d e s h’ s c er a mi c A s s o ci ati o n c a n h el p t h e c er a mi c i n d u str y i n t h e c o u ntr y t o a c hi e v e it s tr u e p ot e nti al ? Mr. H u d a- T h e i n d u str y s uff er s d u e t o irr e g ul ar p o w er a n d g a s s u p pl y, hi g h t ariff o n g a s, hi g h s u p pl e m e nt ar y d ut y o n i m p ort s of c ert ai n c er a mi c r a w m at eri al s, hi g h V al u e A d d e d T a x ( V A T) of 1 5 p er c e nt o n pr o d u c e d g o o d s, t w o di git i nt er e st r at e o n l o a n, r e c e nt d e ci si o n of g o v er n m e nt t o p o st p o n e t o i s s u e li c e n s e f or c a pti v e p o w er g e n er ati o n, n e w g a s c o n n e cti o n a n d t h e P oliti c al u nr e st of t h e c o u ntr y. O ur G o v er n m e nt a n d B a n gl a d e s h’ s c er a mi c A s s o ci ati o n b ot h s h o ul d t a k e c ar e of t h e s e i s s u e s f or t h e d e v el o p m e nt of c er a mi c i n d u str y. W h at i s t h e r a w m at eri al a v ail a bilit y sit u ati o n f or c er a mi c i n d u str y i n B a n gl a d e s h ? W hi c h r a w m at eri al s ar e i m p ort e d b y c er a mi c pr o d u c er s ? C o ul d y o u c o m m e nt o n t h e s o ur c e of t h e s e i m p ort s ? Mr. H u d a- I n B a n gl a d e s h t h er e i s s h ort a g e of r a w m at eri al s f or c er a mi c g o o d s a n d t h e m a n uf a ct ur er s ar e 1 0 0 % d e p e n d e nt o n i m p ort of r a w m at eri al s fr o m o v er s e a s. T h o u g h t h er e i s s o m e

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

L a pit e c: a pl a y of fi ni s h e s a n d c ol o ur s f or t h e e xt e n si o n of a n e arl y 1 9 0 0 s, pri v at e r e si d e n c e The M A M A Ar c hit ett ur a ed I n g e g n eri a st u di o h a v e b e e n w or ki n g o n t h e r e n o v ati o n a n d e xt e n si o n of a n e arl y 1 9 0 0 s, pri v at e r e si d e n c e, l o c at e d n e ar t h e n ort h w all of t h e Tr e vi s o hi st ori c c e ntr e. T h e t e a m of ar c hit e ct s pl a n n e d t h e ti m el y r e st or ati o n of t h e e xt er n al w all s of t h e m ai n b uil di n g, w hil e t h e i nt eri or s, fr o m f o u n d ati o n s t o r o of, w er e all d e si g n e d i n a c o nt e m p or ar y k e y. F urt h er m or e, t h e r e ar of t h e h o u s e w a s e xt e n d e d wit h a n e w, w o o d e n str u ct ur e c o v er e d i n L a pit e c ®. T h e r e s ult i s a b uil di n g t h at u nit e s t h e p a st wit h t h e f ut ur e, w hil e still m ai nt ai ni n g t h e b e a ut y of t h e ori gi n al hi st ori c b uil di n g.

H ar m o ni o u s d u aliti e s b et w e e n t h e hi st ori c a n d c o nt e m p or ar y b uil di n g

T h e t w o b uil di n g s of t h e r e si d e n c e ar e c o n n e ct e d b y a st air c a s e, w hi c h st art s fr o m t h e hi st ori c b uil di n g a n d l e a d s t o t h e n e w e xt e n si o n. I n t h e c a s e of t h e l att er, t h e ar c hit e ct ur al st u di o w e nt f or a c o nt e m p or ar y st yl e, wit h a fl at r o of, str ai g ht, a n g ul ar li n e s

a n d s q u ar e wi n d o w s alt er n at e d b y s m all er, r e ct a n g ul ar wi n d o w s. All d e si g n e d t o cr e at e a n e w a n d i nt er e sti n g f e at ur e o n t h e hi st ori c Tr e vi s o l a n d s c a p e.

T h e a e st h eti c s a n d f u n cti o n alit y of L a pit e c thefacades

f or

F or t h e e xt er n al fi ni s h e s of t h e hi st ori c b uil di n g, t h e st u di o o pt e d f or a b ei g e-t o n e M ar m ori n o, w h er e a s, t h e n e w b uil di n g w a s c o m pl et e d u si n g a diff er e nt s ol uti o n. I n f a ct, t h e c o m p a n y u s e d a w o o d e n str u ct ur e c o v er e d i n L a pit e c ®, a di sti n cti v e c h oi c e f or t h e cr e ati o n of a v e ntil at e d f a ç a d e. D u e t o t h e m at eri al’ s c h ar a ct eri sti c s, t h e st u di o c h o s e t w o diff er e nt fi ni s h e s: t h e r o u g h a n d d y n a mi c Ar e n a a n d ultr a- s m o ot h Ur b a n. All t h e l ar g e si nt er e d st o n e sl a b s ar e 1 2 m m t hi c k a n d h a v e b e e n fitt e d u si n g t h e K erf s y st e m, i n v e nt e d b y i n st all er s A nt o n ell o Fi nit ur e. I n t er m s of t h e a e st h eti c, t o fit i n wit h t h e hi st ori c b uil di n g a s m u c h a s p o s si bl e, t h e ar c hit e ct s w e nt f or t h e s oft t o n e s of Bi a n c o Cr e m a a n d R o m a, cr e ati n g a n alt er n ati n g c hr o m ati c- eff e ct t h at c h a n g e s d e p e n di n g o n t h e li g ht at t h e diff er e nt ti m e s of d a y. Fr o m a t e c h ni c al p er s p e cti v e, L a pit e c® w a s c h o s e n b e c a u s e it’ s t h e p erf e ct m at eri al f or e xt er n al c o v eri n g s o n b uil di n g s of e v er y ki n d. T h e f ull- b o d y, si nt er e d st o n e sl a b s ar e p erf e ctl y fl at, a n d all h a v e t h e s a m e t hi c k n e s s, si m plif yi n g t h e a s s e m bl y pr o c e s s a n d pr o vi di n g a u nif or m a e st h eti c. F urt h er m or e, t h e m at eri al i s hi g hl y d ur a bl e, t h a n k s t o it s p erf e ct r e si st a n c e e v e n t o m or e e xtr e m e t e m p er at ur e v ari ati o n s a n d t h e d a m a gi n g eff e ct s of U V r a y s. Fi n all y, t h a n k s t o Bi o C ar e t e c h n ol o g y, w hi c h u s e s tit a ni u m di o xi d e i n t h e pr o d u cti o n pr o c e s s, L a pit e c ® al s o h a s e x c e pti o n al, s elf- cl e a ni n g a nti- b a ct eri al pr o p erti e s, f u n d a m e nt al c h ar a ct eri sti c s f or o ut d o or u s e.

F or m or e i nf or m ati o n, vi sit: w w w.l a pit e c. c o m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 8- 3

a si a n c er a mi c s

T al ki n g S h o p

a v ail a bilit y of c er a mi c r a w m at eri al s s u c h a s B all Cl a y, M o d h u p ur Cl a y, R e d Cl a y, S yl h et Cl a y, P ot a s h, Li m e St o n e, Sili c a S a n d a n d S o di u m Sili c at e w hi c h ar e u s e d f or w all til e s, t h e s o ur c e s of t h e s e c er a mi c r a w m at eri al s ar e g oi n g t o b e cl o s e d d u e t o e n vir o n m e nt al i s s u e s. H e n c e, t h e g o v er n m e nt s h o ul d t a k e st e p s t o fi n d d e p o sit s of s u p eri or q u alit y cl a y f or c er a mi c i n t h e c o al mi n e r e gi o n of n ort h B e n g al. C er a mi c pr o d u c er s h a v e t o i m p ort B all Cl a y, S o d a a n d F el d s p ar f or m a ki n g t h e b o d y of c er a mi c g o o d s. O n t h e ot h er h a n d, f or gl a z e & c ol or, c er a mi c pr o d u c er s i m p ort e n g o b e, gl a z e, frit a n d i n k fr o m diff er e nt c o u ntri e s ar o u n d t h e w orl d. T h e m ai n s o ur c e s of t h e i m p ort e d r a w m at eri al s ar e T h ail a n d, M al a y si a, C hi n a, I n di a, T ai w a n, U S A & E ur o p e b ut t h e s e s o ur c e s ar e li mit e d a n d e x p e n si v e. A C: W h at i s t h e pr o d u cti o n s plit of fl o or a n d w all til e s i n B a n gl a d e s h. Ar e b ot h t h e s e g m e nt s e nj o yi n g si mil ar gr o wt h r at e s ? Mr. H u d a- T h e pr o d u cti o n s plit of fl o or a n d w all til e s i n B a n gl a d e s h i s a b o ut 6 0- 4 0 p er c e nt. M o st of t h e c er a mi c i n d u stri e s i n B a n gl a d e s h i n a u g ur at e d t h eir i n d u str y wit h t h e pr o d u cti o n of w all til e s b ut l at er t h e y e n h a n c e d t h eir pl a nt s wit h t h e pr o d u cti o n of fl o or til e s. N o w D o u bl e C h ar g e Vitrifi e d Fl o or Til e s ar e b ei n g m a n uf a ct ur e d in B a n gl a d e s h wit h H o m o g e n e o u s fl o or til e s i n a l ar g e s c al e t o bri d g e t h e g a p of i m p ort e d l o w q u alit y C hi n e s e mirr or p oli s h til e s. W e ar e al s o gl a d t o a n n o u n c e t h at w e h a v e e n h a n c e d o ur pr o d u cti o n c a p a cit y 15 0 0 0 s q m / d ay t o m a n uf a ct ur e D o u bl e c h ar g e vitrifi e d til e s t h at pri nt s t h e p att er n wit h a d o u bl e l a y er of pi g m e nt, 3 t o 4 m m t hi c k er t h a n ot h er t y p e s of til e. A C: W h at i s t h e a p pr o xi m at e p er c e nt a g e of i m p ort s of c er a mi c til e s a n d s a nit ar y w ar e i n B a n gl a d e s h. I s C hi n a t h e m ai n e x p ort er t o t h e c o u ntr y or c er a mi c pr o d u c er s fr o m ot h er c o u ntri e s t o o h a v e m a d e i nr o a d s ? Mr. H u d a- I m p ort of til e s i s m u c h hi g h er t h a n ot h er c er a mi c pr o d u ct s i n B a n gl a d e s h. T h e a p pr o xi m at e p er c e nt a g e of i m p ort s of c er a mi c til e s i s a b o ut 2 0 p er c e nt a n d s a nit ar y w ar e i s a b o ut 1 8 p er c e nt i n B a n gl a d e s h. Y e a h, C hi n a i s t h e m ai n e x p ort er i n B a n gl a d e s h b ut o ur n ei g h b ori n g c o u ntr y I n di a h a s alr e a d y e nt er e d i n t h e l o c al m ar k et i n B a n gl a d e s h. S p ai n a n d It al y ar e al s o e x p orti n g b ut l e s s i n q u a ntit y. A C: W h at ar e t h e t hr e e l ar g e st c h all e n g e s f a ci n g t h e B a n gl a d e s h c er a mi c til e i n d u str y. Mr. H u d a- (i) Hi g h s u p pl e m e nt ar y d ut y o n i m p ort s of c er a mi c r a w m at eri al a s cl o s e c o m p etit or s li k e C hi n a a n d I n di a h a v e t h eir o w n r a w m at eri al s. (ii) R e stri cti o n f or g a s c o n n e cti o n/ F ail ur e of st a n d ar d pr e s s ur e o n s u p pli e d g a s pi p eli n e. (iii) Hi g h V al u e A d d e d T a x ( V A T) of 1 5 p er c e nt o n pr o d u c e d g o o d s.

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

W E H A V E SI G N E D T H E T E C H NI C A L C O L L A B O R A TI O N C O N T R A C T WI T H SI A M S A NI T A R Y W A R E I N D U S T R Y C O. L T D A C: Y o ur C o m p a n y h a s al s o e nt er e d i nt o a n a gr e e m e nt wit h T h ail a n d’ s C ott o S a nit ar y w ar e t o s et u p a s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n pl a nt i n B a n gl a d e s h. C o ul d y o u s h ar e t h e ti m eli n e a n d d et ail s of t hi s pr oj e ct ? Mr. H u d a- w e h a v e st art e d fir st i nt er n ati o n al st a n d ar d S a nit ar y W ar e m a n uf a ct uri n g pl a nt i n B a n gl a d e s h wit h t h e a s si st a n c e of t h e b e st c o n s ult a nt s fr o m E ur o p e a n d A si a. T h e pl a nt i s e q ui p p e d wit h l at e st a d v a n c e d m a n uf a ct uri n g m a c hi n eri e s of s a nit ar y w ar e s fr o m S A C MI, U NI M A K & H E XI A N G wit h t h e pr o d u cti o n c a p a cit y of 1. 5 milli o n pi e c e s p er y e ar u n d er t h e titl e of “ C H A R U C E R A MI C I N D U S T RI E S L T D.”It i s r e m ar k a bl e i n t h e hi st or y of B a n gl a d e s h S a nit ar y W ar e I n d u str y t h at w e h a v e alr e a d y st art e d o ur tri al pr o d u cti o n t o m a n uf a ct ur e C ott o br a n d s a nit ar y w ar e s i n o ur pl a nt w hi c h i s o n e of t h e m o st i nt er n ati o n all y r e c o g ni z e d s a nit ar y w ar e br a n d w orl d wi d e wit h t h e t e c h ni c al c oll a b or ati o n of Si a m S a nit ar y W ar e I n d u str y C o; Lt d. T h ail a n d. A C: W o ul d t h e T h ai pr o d u c er will h a v e a st a k e i n t hi s pr oj e ct. I s t h e pr o d u cti o n fr o m y o ur pr o p o s e d s a nit ar y w ar e pl a nt m e a nt f or d o m e sti c m ar k et or y o u i nt e n d t o f o c u s o n e x p ort s ? Mr. H u d a- W e h a v e si g n e d t h e T e c h ni c al C oll a b or ati o n C o ntr a ct wit h Si a m S a nit ar y W ar e I n d u str y C o.; Lt d. T h ail a n d f or (i) T e c h ni c al A s si st a n c e (ii) S er vi c e s a n d (iii) t h e Li c e n si n g of t h e Tr a d e m ar k. C H A R U C er a mi c I n d u stri e s Li mit e d h a s b e e n s et u p i niti all y t o f ulfill t h e d o m e sti c m ar k et d e m a n d of C ott o pr o d u ct s i n B a n gl a d e s h a n d al s o i nt e n d e d t o e x p ort i n n e ar f ut ur e. A C: H o w a n d w h er e d o y o u s e e y o ur c o m p a n y a n d c er a mi c m a n uf a ct uri n g i n d u str y i n B a n gl a d e s h, fi v e y e ar s fr o m n o w ? Mr. H u d a- W e h a v e a vi si o n t o b e t h e l e a d er i n til e s a n d s a nit ar y w ar e s i n d u str y i n t h e w orl d a n d w e ar e g oi n g t o m a k e a p ot e nti al i n v e st m e nt wit hi n n e xt fi v e y e ar s f or s etti n g u p a w orl d cl a s s E ur o p e a n St a n d ar d til e s i n d u str y i n B a n gl a d e s h l o c at e d B a n gl a d e s h E c o n o mi c Z o n e A ut h orit y ( B E Z A) at Sri h att o, S yl h et t o m a n uf a ct ur e w orl d cl a s s q u alit y til e s at aff or d a bl e pri c e w orl d wi d e. T h a n k y o u v er y m u c h Y o g e n d er M ali k a n d A si a n C er a mi c s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

T H E C H A L L E N GI N G

C HA N GE

T h e m o d e st y t o li st e n, t h e c o m mit m e nt t o pr o p o s e. T h e m o m e nt s of di s c o nti n uit y, i n o ur li v e s, ar e m ar k e d b y C H A N G E. T h e c o ur a g e t o e x pl or e n e w w a y s of t hi n ki n g l e a d s t o wi n ni n g C H A N G E S a n d C H A N G E oft e n m e a n s fi n di n g n e w a n s w er s t o ol d q u e sti o n s. W e ar e c o n vi n c e d t h at n o b o d y c a n t e a c h y o u w h at y o u h a v e b e e n d oi n g f or s o m a n y y e ar s: y o u h a v e t h e hi d d e n a n s w er s, o ur ai m i s t o h el p y o u fi n d t h e m.

S h ari n g i s o ur w at c h w or d.

w w w. siti bt. c o m

angdong a n g xi ji a n andong nan chuan a n g xi b ei b ei a o ni n g

I nsight

C HI N A

T a bl e 1

To p t e n c er a mi c til e pr o d u ci n g pr o vi n c e s b y c o m p a n y n u m b er

To p t e n til e pr o d u ci n g pr o vi n c e s b y n u m b er of til e li n e s

T a bl e 1

T a bl e 1 Guangdong Ji a n g xi F uji a n Shandong Henan Si c h u a n G u a n g xi H e b ei H u b ei Li a o ni n g

Guangdong Ji a n g xi F uji a n Shandong Henan Si c h u a n G u a n g xi H e b ei H u b ei Li a o ni n g

3, 8 6 2. 0 3 1, 6 9 3. 1 6 1, 6 0 0. 4 1 9 7 1. 4 7 8 8 5 5. 0 1 1 8 3 3. 5 9 6 3 8. 6 5 5 8. 9 3 4 3 6. 1 7 4 1 6. 2 3 7

To p t e n til e pr o d u ci n g pr o vi n c e s b y c a p a cit y ( m. s q m etr e s)

962 372 537 203 128 224 105 81 11 4 100

Guangdong Ji a n g xi F uji a n Shandong Henan Si c h u a n G u a n g xi H e b ei H u b ei Li a o ni n g

2 11 129 235 109 71 146 47 53 45 60

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

939 462 486 388 256 257 175 127 125 202

I n kj et pri nt er u s a g e b y t o p t e n pr o vi n c e s

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

F RI T T A: a l e a di n g li g ht i n a di git al a g e T h e tr a n sf or m ati o n of t h e c er a mi c i n d u str y a s a c o n s e q u e n c e of di git al t e c h n ol o g y i s r el at e d t o i n n o v ati v e m a n uf a ct uri n g pr o c e s s e s t h at r e q uir e t h e u s e of n e w m at eri al s (i n k s). T h e s e pr o c e s s e s, w hi c h e n a bl e a r a n g e of pr o d u ct s wit h a hi g h er a d d e d v al u e, i n cr e a s e c o m p etiti v e n e s s i n t h e c er a mi c i n d u str y. O n e of t h e m o st pr o d u cti v e i n n o v ati o n s i n t h e p a st y e ar s h a s b e e n t h e m a n uf a ct uri n g of e v e n bi g g er f or m at s, r e s ulti n g i n pr o c e s s a n d m at eri al d e v el o p m e nt s ( gl a z e a n d d e c or ati o n) t o a c hi e v e t h e s uffi ci e nt s urf a c e c h ar a ct eri sti c s o n t h e pi e c e s. Fritt a pr e s e nt s t h e d e v el o p m e nt of a di git al a p pli c ati o n O p al I n k w hi c h i n v ol v e s a hi g h o p a cit y b a s e i n k wit h d o u bl e f e at ur e s. O n t h e o n e h a n d, t h e e n d r e s ult s h o w s a si g nifi c a nt i n cr e a s e i n o p a cit y wit h r e g ar d t o c urr e nt di git al s ol uti o n s. I n t hi s s e n s e, t h e pr o d u ct h a s a v er y w hit e b a c k gr o u n d o n w hi c h all t y p e s of d e c or ati o n c a n b e pri nt e d wit h o ut i nt erf eri n g wit h t h e c ol o ur s u p p ort. I n a d diti o n, d u e t o it s hi g h d e gr e e of o p a cit y, t h e O p al i n k pr o d u ct c a n b e pri nt e d o n a c er a mi c s u p p ort

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

wit h a n i nf eri or l a y d o w n c o m p ar e d t o c urr e nt di git al s ol uti o n s, r e s ulti n g i n s a vi n g m at eri al s a n d r e d u ci n g t h e i m p a ct o n t h e e n vir o n m e nt b y g a s e o u s e mi s si o n s. O n t h e ot h er h a n d, t h e n e w i n k gr e atl y i m pr o v e s t h e t e c h ni c al pr o p erti e s of t h e s urf a c e of t h e pi e c e s, s u c h a s r e si st a n c e t o st ai n s a n d i m p a ct a s it pr o vi d e s a s e al e d a n d c h e mi c all y i n ert s urf a c e. T h er ef or e, i n t h e m aj orit y of c a s e s, t h e pr ot e cti v e tr a n s p ar e nt s e al u s u all y a p pli e d t o fi ni s h t h e pr o d u ct i s n ot n e c e s s ar y. A n ot h er a d d e d a d v a nt a g e i s t h at t h e n e w i n k u s e d a s a p or c el ai n st o n e w ar e b a s e cr e at e s a b a c k gr o u n d t h at s et s t h e pr e vi o u sl y a p pli e d c ol o ur e d i n k s b ett er, i n k e x p a n si o n i s a v oi d e d a n d, t h er ef or e, l o s s i n pri nt e d i m a g e d efi niti o n wit h c ol o ur e d i n k s i s d e cr e a s e d. All of t h e a b o v e fit s i n wit h w h at i s c all e d i n d u str y 4. 0, t h e n e w i n d u stri al r e v ol uti o n dri v e n b y di git al tr a n sf or m ati o n. T hi s i s a n e w mil e st o n e i n i n d u stri al d e v el o p m e nt w hi c h, wit h o ut a d o u bt, will r e s ult i n i m p ort a nt c h a n g e s i n t h e f oll o wi n g y e ar s.

A C 1 8- 3

a si a n c er a mi c s

I nsight

T a bl e 1 I nt eri or w all til e P oli s h e d gl a z e d til e P oli s h e d til e R u sti c til e E xt eri or w all til e

T a bl e 1 - 1 0. 9 3

I nt eri or w all til e P oli s h e d gl a z e d til e P oli s h e d til e R u sti c til e E xt eri or w all til e

3, 7 0 2, 7 9 5 2, 7 6 4, 6 1 1 2, 5 5 5, 4 8 5 2, 3 1 9, 7 6 1 1, 4 8 7, 6 2 8

O v er all c a p a citi e s b y t y p e ( m. s q m etr e s)

174 - 3 4. 2 3 4 0. 3 7 - 2 5. 9

C h a n g e i n c a p a cit y ( 2 0 1 7 v s 2 0 1 4, %)

T a bl e 1 Hunan S h a a n xi S h a n xi Yunnan Xi nji a n g Gansu G ui z h o u A n h ui Z h eji a n g C h o n g qi n g

3 4 2. 3 9 5 2 8 4. 8 9 2 5 3. 8 9 2 0 9. 2 5 1 2 5. 5 5 1 1 3. 7 7 8 9. 2 8 8 8. 9 7 6 6. 0 3 5 9. 2 1

T a bl e 1

Ot h er pr o vi n c e s c er a mi c til e c a p a citi e s ( m. s q m etr e s)

- 6. 2 5 1 8. 5 - 7. 7 3 - 3 9. 9 5 2 4. 2 4 0. 8 1 1 8. 6 1 6. 4 7 - 5. 6 - 1 4. 7 8

C h a n g e i n a n n u al c a p a cit y f or t o p t e n ( 2 0 1 7 v s 2 0 1 4, %)

4 5. 2 6 2 7. 9 1 9. 8 4 1 2. 4 8. 0 6 7. 7 8 1 6. 2 1. 3 9 5

Ot h er pr o vi n c e s c er a mi c til e c a p a citi e s ( m. s q m etr e s)

T a bl e 1

Guangdong Ji a n g xi F uji a n Shandong Henan Si c h u a n G u a n g xi H e b ei H u b ei Li a o ni n g

I n n er M o n g oli a Ni n g xi a H eil o n gji a n g S h a n g h ai Ji a n g s u Jili n Qi n g h ai Ti a nji n

T a bl e 1 Guangdong Ji a n g xi F uji a n Shandong Henan Si c h u a n G u a n g xi H e b ei H u b ei Li a o ni n g

1 5 7, 8 0 4 7 0, 7 8 8 5 2, 5 5 0 4 8, 8 7 9 3 6, 2 2 1 3 0, 9 2 5 1 9, 6 9 0 1 8, 2 4 0 1 8, 8 6 1 2 0, 3 0 0

E m pl o y m e nt i n t o p t e n pr o vi n c e s ( n o. w or k er s & m a n a g e m e nt)

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

T H E F U T U R E

O F

C E R A

MI C S

2 4 / 2 8 S E P T E M B E R 2 0 1 8 . RI MI NI . I T A L Y

w w w. t e c n a r gill a.i t

O R G A NI Z E D B Y

I N C O L L A B O R A TI O N WI T H

WI T H T H E S U P P O R T O F

H u nt er a n d t h e h u nt e d

s t h g u t ho

th a t d n a t a o r h t t u c s i y r t s u d “th e tile in p etition ” m o c g n i s a e r c n i s y a w l a s th e re i

T h ail a n d – t o o c al m ? D e ar Di ar y,

n e d e n o u g h wit h t h e e c o n o m y' s ai d o ur T h ai T h ail a n d i s t o o c al m! M a y b e t h e g o v er n m e nt i s n't c o n c er T h ail a n d, ' Til e i s d oi n g b a dl y b ut s a nit ar y w ar e i s c oll e a g u e l a m e nti n g t h e st at e of t h e c er a mi c i n d u str y i n n....' o cti u d oi n g m u c h b ett er, w e n e e d m or e c o n str s e v er h a d it i s al w a y s a w el c o mi n g pl a c e. I a d mit t o a p pr e ci ati n g T h ail a n d, f or all t h e tr o u bl e s it h a e n c e or at l e a st m o stl y i g n or e d. T h e er ef d ct, e p s e r e m o s F or ei g n er s, i n g e n er al, ar e tr e at e d wit h s c a nt r e g ar d f or t h e o pi ni o n s of ot h er s, n o o n e str e et s ar e f ull of p e o pl e g oi n g a b o ut t h eir b u si n e s s wit h o n a n d m o n ar c h y ar e r e s p e ct e d. W hil st w ell gi eli r of s e ari d n u o s e e m s t o g et off e n d e d a s l o n g a s t h e b cl o s e t o n at ur e or r el a x o n a b e a c h. T h e f o o d d e v el o p e d y o u c a n q ui c kl y l e a v e t h e cit y b e hi n d a n d g et pl a c e s f ar h ar d er t o li v e or w or k i n. er h ot e ar e er h t d i s g o o d, t h e w e at h er r ar el y e xtr e m e a n i n T h ail a n d - ' TI T' – ' T hi s i s T h ail a n d!' T h er e i s, of c o ur s e, t h e l o n g f a m o u s s a yi n g b y f or ei g n er s n g e b ur e a u cr a c y h a s t o b e d e alt a str e m o s or n a pl o t g w h e n e v er a n yt hi n g d o e s n't g o a c c or di n a y; it h a s it s i di o s y n cr a si e s. T h ail a n d i s n a vi g at e d or c u st o m er s er vi c e s e e m s t o h a v e g o n e a str – t h e c o st of li vi n g aff or d a bl e, s o m a n y d o o g y ett pr g n vi r el ati v el y i n e x p e n si v e, t h e st a n d ar d of li n g t h e o bli g at or y ' vi s a r u n' e v er y t hr e e f or ei g n er s of all n ati o n aliti e s c h o o s e t o li v e t h er e – m a ki s w ell a s h a vi n g v er y d e fi nit e, u ni q u el y T h ai a e ur at n n a olit p o m m o nt h s ar e s o. A s a r e s ult, it h a s a c o s n m e nt r e all y d o e s n't c ar e f or u s b ut w e pr ett y c h ar a ct eri sti c s. A s o n e v et er a n s a y s ' W e k n o w t h e g o v er y m or e c o st- eff e cti v e t h a n H o n g K o n g nl ai ert c s i It e.' v li o t m u c h g et l eft al o n e a n d it s a gr e at pl a c e a n d c o mf ort a bl e t h a n s o m e of t h e ot h er or Si n g a p or e w hil st b ei n g e mi n e ntl y m or e li v a bl e, s e c ur e c o u ntri e s i n S o ut h & E a st A si a. o n al s c all T h ail a n d h o m e f or t h eir r e gi o n al C o n s e q u e ntl y, it i s littl e s ur pri s e t o fi n d t h at m a n y m ulti n ati e nt f a cti o n s a f e w y e ar s a g o ( wit h t h e er diff e h t n e e w et b s e bl u o p er ati o n s. E v e n gi v e n t h e p oliti c al tr o u g h t o r e m ai n c o m p etiti v e a n d t h e milit ar y pr ot e st s a n d vi ol e n c e) criti c all y T h ail a n d st a y s st a bl e e n o e d t h e at m o s p h er e. S o, it' s v er y s af e, e v e n fi ci a p s a h s m o d e e j u nt a, w hil st it cr a c k s d o w n o n s o m e fr h a n g e s o v er t h e y e ar s a n d it h a s n e v er aft er h a vi n g n u m er o u s milit ar y c o u p s a n d g o v er n m e nt c u t hi n k a b o ut it – aft er all t h e p oliti c al & o y if nt e m e v e hi c a b e c o m e a b a s k et c a s e. T h at' s q uit e a n ali n g f or i n v e st or s a n d m a n uf a ct uri n g. e c o n o mi c c h all e n g e s it h a s m a n a g e d t o still r e m ai n a p p e m o cr a c y. A v er y m u c h l o v e d ki n g h a s di e d a n d e d o t n ur et r e h t s ait O n t h e ot h er h a n d, T h ail a n d still a w t h at d e m o cr a c y, w e h a v e t o r e m e m b er t h er e s o f ar hi s s u c c e s s or h a s k e pt a v er y l o w k e y. R e g ar di n g c h s o u n d s ni c e a n d si m pl e. hi w s, w o ell Y e h t & ar e e s s e nti all y t w o gr o u p s – t h e R e d s f or D e m o cr a c y A g ai n st Di ct at or s hi p ( U D D). nt o Fr d e nit U e h t s a n w o n k y all m or f e ar s hirt T h e r e d- s Pri m e Mi ni st er T h a k si n S hi n a w atr a & hi s er m or f s i al e z g n ni T h e f o c u s of m a n y r e d- s hirt s' c a m p ai g w a s b a s e d o n t h e U D D i m pr o vi n g a l ot of t h e d a u g ht er b ot h w h o n o w li v e s i n e xil e. T h e R e d s s u p p ort n g w a g e s b ut al s o o n d e v el o pi n g e d u c ati o n si ai r d n a s e c pri p o w or ki n g cl a s s b y s u b si di zi n g f ar mi n g, cr s u p p ort b a s e a s it al s o i n cl u d e s st u d e nt s, a n d h e alt h c ar e. C o n s e q u e ntl y, t h e R e d s h a v e a l ar g er v e m e nt i n p oliti c s a n d t h e e c o n o m y. ol v n i s y' ar milit e h t l efti st s a n d p e o pl e w h o di s a p pr o v e of d o n't a p pr o v e of t h e U D D a n d s u p p ort T h e Y ell o w s, o n t h e ot h er h a n d, ar e u nit e d b e c a u s e t h e y cl a s s, ur b a n er & q uit e o p p o s e d t o t h e rift e dl d mi e or m a e ar y e t h e m o n ar c h y t o a gr e at er d e gr e e. T h – e s s e nti all y t h e y s a y t h e R e d si d e b u y v ot e s. cr e at e d b y t h e gr e at er s u p p ort f or t h e r ur al c o m m u niti e s pr o d u ct s l e s s attr a cti v e t o f or ei g n b u y er s. & y str u d n i ai h T e k a T h e y w orr y t h at i n cr e a si n g s al ari e s m o n s a n d o c c a si o n al vi ol e n c e. I n t h e e n d, t h e T h e n et r e s ult w a s d e m o n str ati o n s, c o u nt er- d e m o n str ati o k o v er w hi c h o u st e d t h e c orr u pt S hi n a w atr a' s o t y ar Milit e h t s a d e Y ell o w s eff e cti v el y g ot w h at t h e y w a nt hi n g s r et ur n e d t o w h at p a s s e s f or n or m al i n a n d s u b d u e d t h eir s u p p ort. T hi n g s q ui et e n e d d o w n a n d t T h ail a n d. B ut c h all e n g e s r e m ai n. er c o n diti o n s, m or e s o ci al S o, i n s u m m ar y – o n e gr o u p w a nt s hi g h er w a g e s a n d b ett o n al, i s c o n s er v ati v e a n d diti a tr e or m s i er h ot e h t w elf ar e a n d c o ul d b e t er m e d r a di c al – e. v etiti p m o c n u d n a ail h T e k a m d ul o c s st o c er h g i s w orri e d hi

* T h e vi e w s e x pr e s s e d i n t hi s pi e c e r e ﬂ e ct t h o s e of t h e a ut h or, a n d n ot of t h e m a g a zi n e or it s st aff

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

C hi n a I nt er n ati o n al C er a mics Tec h n ol o g y, E q ui p m e nt, B uil di n g C er a mi cs & S a nit ar y w ar e E x hi biti o n

B y C C PI T B UI L DI N G M AT E RI A L S S U B- C O U N CI L

C E R A MI C S C HI N A 2 0 1 8 t o m e et o v er

Co me to

1 0 0 0 gl o b al e x hi bit ors wit h n e w t ec h, n e w i d e a a n d n e w g e ar!

2 0 1 8. 0 5. 3 0- 0 6. 0 2 C hi n a I m p ort a n d E x p ort F air C o m pl e x G u a n gz h o u

C o nt act : C C PI T B uil di n g M at eri als S u b-c o u ncil Tel : 0 0 8 6 1 0 8 8 0 8 2 3 3 8 F a x: 0 0 8 6 1 0 8 8 0 8 3 9 3 8 e- m ail: st ac e y @cc pit b m. or g w w w.c er a micsc hi n a. n et

H u nt er a n d t h e h u nt e d

R e c e ntl y t hi n g s h a v e b e e n c al m, wit h t h e milit ar y b a si c all y c alli n g t h e t u n e. T h e T h t h e l a st f o ur y e ar s h a s d o n ai e c o n o m y o v er e w ell t h a n k s t o a s ur g e i n t o uri s m a n d f ar mi n g o ut p ut. A si a n C urr e n c y Cri si s, t h e p ( E v e n all o wi n g f or t h e at h h a s b e e n o n a n u p w ar d tr e n d f or s e v er al d e c a d e s). a p pr e ci at e d w hi c h m a k e s e B ut t h e B a ht h a s x p ort s l e s s c o m p etiti v e a n d b e c a u s e of c o n s u m er d e bt t o l o w er i nt er e st r at e s. M a t h e b a n k s d o n't w a nt n uf a ct uri n g h a s sl o w e d a n d c o n str u cti o n h a s c o ntr a ct e ar e m or e a cti v el y m ar k et e d d. N e w d e v el o p m e nt s o ut si d e T h ail a n d i n di c ati n g d o m e sti c d e m a n d h a s l e s s ar e g etti n g d e s p er at e. S o e n e d a n d d e v el o p er s G D P gr o wt h i s e x p e ct e d t o b e l e s s t h a n pr e vi o u sl y f or e pr o s p e ct of el e cti o n s t h at c c a st. Wit h t h e o ul d, of c o ur s e, cr e at e a m or e u n st a bl e e n vir o n m e nt t i n v e sti n g i n i nfr a str u ct ur e i h e g o v er n m e nt i s n cl u di n g t h e M T R a n d f a st r ail li n k s wit h C hi n a b ut t h e t hi n g s ar e a s g o o d a s c a n g e n er al f e eli n g i s t h at b e f or t h e T h ai e c o n o m y w hi c h n o w l o o k s sl u g gi s h c o e v e n t h e P hili p pi n e s. m p ar e d t o Vi et n a m or E v e n w h e n I fir st vi sit e d A si a o n b u si n e s s t w e nt y pl u s y e ar s a g o t h e T h ai c er a mi c i i m pr e s si v e a s it h a d str u c k n d u str y w a s a fi n e b al a n c e b et w e e n l o w er c o st pro d u cti o n b ut wit h att t e c h n ol o g y a n d q u alit y. W e e nti o n t o s o u n d st er n or J a p a n e s e e q ui p m e nt w a s p ur c h a s e d, t h e w or kf e d u c at e d a n d tr ai n e d. F a ct or c e w a s w ell ori e s w er e n ot j u st s w e at s h o p s – all i nli n e wit h a c o u ntr a n d m o vi n g t o u p p er-i n c o m y r e d u ci n g p o v ert y e st a n d ar d s. It w a s wi d el y cit e d a s a s u c c e s s st or y i n t h p ull e d p e o pl e o ut of p o v ert y at r e s p e ct a s it a n d i m pr o v e d s o ci al w elf ar e. U n mi s t a k a bl y t h e m or e ar e t h e m or e t h e y c a n s p e n af fi u e nt t h e p e o pl e d sti m ul ati n g t h e e c o n o m y. S o w h y n o w i s t h er e a m ar k e d diff er e n c e b et w e e n h o w t h e s a nit ar y w ar e i n d u str y i h o w t h e til e i n d u str y, i s n't ? s p erf or mi n g a n d W h y s h o ul d t h er e b e a di s p arit y ? W h at d o e s it m e a n f or S e ni or b u si n e s s l e a d er s i n t c er a mi c s ? h e c er a mi c i n d u str y wit h gr e at e x p eri e n c e i n T h ail a n d til e i n d u str y i s c ut t hr o at a n p oi nt o ut t h at t h e d t h at t h er e i s al w a y s i n cr e a si n g c o m p etiti o n fr o m I n di T e c h n ol o gi e s i n t h e til e i n d u a, Vi et n a m & C hi n a. str y ar e e a sil y tr a n sf er a bl e n o w wit h a ut o m ati o n, til e pr pri nti n g. S o t h e til e i n d u str y e s s e s a n d i n kj et f a c e s a l ot of c o m p etiti o n a s it i s f o c u s e d o n d o m e sti c f a ci n g a d o w nt ur n a n d i n cr c o n str u cti o n w hi c h i s e a s e d c o m p etiti o n fr o m si mil ar a n d c h e a p er pr o d u ct s. S T h ai til e i n d u str y al s o s uff er o m e h a v e s ai d t h e s fr o m p o or, tir e d m ar k eti n g. S a nit ar y w ar e r e q uir e s gr e at er i n v e st m e nt a n d i s i n h er e ntl y m or e c o m pli c at e d a n d tr i s d o mi n at e d b y m ulti n ati o n al c o m p a ni e s s u c h a s T O o u bl e s o m e - it T O, LI XI L a n d V & B. N ot o nl d o mi n at e d, c o st s t o a c c e s s y i s it m or e e x p ort t h e i n d u str y ar e hi g h er. S a nit ar y w ar e i n d u str y al s o h a w or ki n g o n cl e a n er f a ct ori e s. s a st a bl e w or kf or c e T hi s i s a n i nt er e sti n g p oi nt t h at w e s e e i n ot h er c o u ntri e s – e v e n C hi n a; a s t h e w or o pti o n s t o c h o o s e fr o m f e w kf or c e h a s m or e er w or k er s ar e i nt er e st e d t o j oi n a n i n d u str y wit h l o w p a c o n diti o n s ( a n d w h o c a n bl y a n d p o or w or ki n g a m e t h e m f or t h at). T h e i n d u str y will i n cr e a si n gl y g et p t o w or k el s e w h er e w hi c h w e o pl e w h o ar e u n a bl e o n't h el p c o m p etiti v e n e s s. S o, w hil st T h ail a n d f a c e s u ni q u e q u e sti o n s a b o ut it s p oliti c al, s o ci al a n d e c o n o mi t h e q u e sti o n i s a s t h at h a p c & d e v el o p m e nt p e n s i s t h e c er a mi c i n d u str y d e sti n e d t o eit h er m o v e o wit h l o w er l a b o ur c o st s or d ut t o c h e a p er c o u ntri e s o e s it h a v e t o m o v e m or e t o i n n o v ati o n, r o b oti c s a n d a T h ail a n d h a s m or e C a m b o ut o m ati o n ? Alr e a d y di a n s a n d B ur m e s e w or ki n g i n t h e i n d u str y ( a s M al a y si a n d I n d o n e si a n s) – o n e w a a h a s B a n gl a d e s hi s y or t h e ot h er t h e pr e s s ur e i s al w a y s t o g et pri c e s d o w l o o k s t o g et it s v al u e s u p a n – j u st a s a c o u ntr y n d h o p e t h at pr o s p erit y pl a c at e s it s p o p ul ati o n a n d r e c a u s e d b y w e alt h di s p arit y m o v e s t h e fri cti o n a n d t h e rift s t h u s c a u s e d. A s p e o pl e s e e k gr e at er pr o s i n d u str y it s elf l e s s attr a cti v p erit y i s t h e c er a mi c e? S e e y o u n e xt m o nt h, Willi a m H u nt er

* T h e vi e w s e x pr e s s e d i n t hi s pi e c e r e ﬂ e ct t h o s e of t h e a ut h or, a n d n ot of t h e m a g a zi n e or it s st aff

a si a n c er a mi c s

A C 1 8- 3

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

I n t h e n e x t i s s u e... A C 1 8- 4 F e at u r e s i n cl u d e

• • • •

Til e b u yi n g tr e n ds: p art 1 C ost s a vi n gs str at e gi es f or h e a v y cl a y Ir a ni a n til es: g e ar e d f or gr o wt h? C hi n es e s a n w ar e i n t h e s p otli g ht i s t hi s y o ur o w n i s s u e ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n c er a mi c s. c o m w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 8- 4

s. c o m w. a si a n c er a mi c e o nli n e at w w b cri s b u s ? e u w n iss i s t hi s y o ur o a mi c s. c o m w w w. a si a n c er

i s t hi s y o ur o w n i s s u e ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n c er a mi c w w w. a si a n c er a s. c o m mi c s. c o m A C 1 8- 4

A C 1 8- 4

O F FI CI A L M A G A ZI N E:

C E R A MI C S C HI N A C E R A M I C G SU A N G Z H O U Se e us at C E R A M I C S C HA NI G ZN H OA U G U I N F OmiC csU S:Chi n a C2 01H 8I N A G U A N G Z H O Cera U

A G A ZI N E: O F FI CI A L M

O F FI CI A L M A G A ZI N E:

I N F O C s Up 1 S:

Til e b u yi n g tr e n d s p 1 C o st r e d u cti o n i n h e a v y cl a y F o c u s: C hi n e s e s a nit ar y w ar e T h e Ir a ni a n til e s e ct or Pl u s n e w s, vi e w s, a n al y si s a n d m u c h m or e!

S e e u s at C e ra m b at h

G UA N GZ H O U

end Til e b u yi n g tr ay n i n h e a v y cl o cti u C o st r e d ar e w y ar nit a s e es F o c u s: C hi n or e s e ct m or e! T h e Ir a ni a n til s an d m uc h e w s, a n al y si vi s, w e n s u Pl A C C O V E R S.i n d d

ndd A C C O V E R S.i

F OS H A M

I N SFe eO Cu sU S:at Til e

Mi d dle E ast Tile & St o n e

b u yi n g tr e n d s p1 C o st r e d u cti o n i n h e a v y cl ay F o c u s: C hi n e se T h e Ir a ni a n til s a nit ar y w ar e e s e ct or Pl u s n e w s, vi e w s, a n al y si s an d m uc h m or e! 2 7/ 0 3/ 2 0 1 8

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1 5: 2 8

A C C O V E R S.i ndd

1 5: 2 8

D U B AI

P L U S: n e ws, vi e ws, a n al ysis a n d m u c h, m u c h m or e! 2 7/ 0 3/ 2 0 1 8

1 5: 2 8

C A N Y O U A F F O R D T O MI S S O U T ?

C O N T A C T U S T O S U B S C RI B E T O D A Y, O R U S E T H E F O R M I N T HI S I S S U E:

T: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9 E: e n q uiri e s @ a si a n c er a mi c s. c o m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

Cr a v e n F a w c ett: a n e w sit e f or a bri g ht f ut ur e

E st a bli s h e d i n 1 8 4 3 Cr a v e n F a w c ett, p art of Gr o u p R h o d e s, i s t h e o nl y d o m e sti c s u p pli er of cl a y w or ki n g m a c hi n er y a n d s p ar e p art s i n t h e U K. A s p art of a r e str u ct ur e of t h e gr o u p w e ar e pl e a s e d t o a n n o u n c e t h at t o w ar d s t h e e n d of 2 0 1 7 w e m o v e d t o a n e w m a n uf a ct uri n g sit e. T hi s m o v e al o n g wit h t w o ot h er c o m p a ni e s wit hi n t h e gr o u p will e n s ur e a s oli d pl atf or m t o gr o w a m o d er n a n d d y n a mi c e n gi n e eri n g c o m p a n y f or t h e f ut ur e. Cr a v e n F a w c ett h a v e al s o c o m e t o a r e c e nt a gr e e m e nt wit h t h e Gr e e k c o m p a n y S a b o t o r e pr e s e nt t h e m i n t h e U K f or s u p pl y of a n y a ut o m ati c h a n dli n g e q ui p m e nt, kil n s a n d dr y er s. T hi s c o m pli m e nt s t h e alr e a d y e st a bli s h e d a gr e e m e nt wit h t h e It ali a n c o m p a n y Te c n ofili er e f or s u p pl y of a n y s p e ci ali st di e e q ui p m e nt i nt o t h e U K Still b a s e d i n W a k efi el d, W e st Y or k s hir e, t h e n e w 4, 2 5 0 S q Mtr d o u bl e b a y m a n uf a ct uri n g sit e h a s a lifti n g c a p a cit y of u p t o 6 0 t o n n e s a n d b ett er a c c e s s t h a n t h e pr e vi o u s sit e wit h m ulti pl e r oll er s h utt er a c c e s s d o or s t o b ot h fr o nt a n d r e ar of t h e pr o p ert y. Offi c e st aff ar e l o c at e d o n t h e fir st fl o or of a s e p ar at e offi c e b uil di n g wit hi n t h e b uil di n g c o m pl e x. T h e m a c hi n er y s u p pli e d by Cr a v e n F a w c ett still c o v er s t h e f ull r a n g e of h e a v y d ut y cl a y pr e p ar ati o n e q ui p m e nt (i n cl u di n g f e e di n g, pri m ar y a n d s e c o n d ar y cr u s hi n g, w et a n d dr y gri n di n g mill s, fi n e r oll er mill s a n d v ari o u s t y p e s of st or a g e e q ui p m e nt) t o g et h er wit h a wi d e s el e cti o n of mi xi n g a n d v ari o u s f or mi n g e xtr u d er s f or t h e h e a v y cl a y bri c k, bl o c k a n d cl a y pi p e i n d u stri e s, c a p a bl e of b ot h s oft or stiff e xtr u si o n. M a c hi n er y h a s b e e n s u p pli e d a n d i n st all e d o v er m a n y y e ar s i n t h e m aj orit y of c o nti n e nt s t hr o u g h o ut t h e w orl d a n d h a s a n o ut st a n di n g r e p ut ati o n f or str e n gt h, r eli a bilit y a n d d ur a bilit y.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

I n a d diti o n t o s u p pl yi n g hi g h q u alit y O E M m a c hi n er y, pr o d u ct s a n d s er vi c e s, Cr a v e n F a w c ett pl a c e s gr e at e m p h a si s o n s p ar e p art d e si g n, m at eri al s el e cti o n a n d c o m p o n e nt fi ni s h i n or d er t o o pti mi s e pr o d u cti o n effi ci e n c y a n d r e d u c e t h e fr e q u e n c y of m a c hi n er y r e p air. T h e c o m p a ni e s o w n d e si g n t e a m w or k s wit h l o c al u ni v er siti e s t o c o n st a ntl y d e v el o p a n d i m pr o v e t h e s p ar e p art s m at eri al s t h at t h e y c a n off er t o t h e i n d u str y. O n sit e s w h er e l ar g e n u m b er s of m a c hi n e s ar e i n st all e d, s u p pl y of c o n si g n m e nt st o c k i s c o n si d er e d i n or d er t o a v oi d l o n g l e a d ti m e s o n criti c al s p ar e s e n s uri n g t h e mi ni m u m d o w nti m e f or c u st o m er s. O v er ÂŁ 5 0, 0 0 0 G B P h a s b e e n i n v e st e d i n t h e s u p pl y of c o n si g n m e nt st o c k s p ar e p art s i n t h e M al a y si a n p e ni n s ul ar w h er e o v er 1 0 n e w a n d r e c o n diti o n e d e xtr u d er s h a v e b e e n s ol d o v er r e c e nt y e ar s a n d o v er 1 2 0 Cr a v e n F a w c ett m a c hi n e s i n st all e d i n a n d ar o u n d t hi s ar e a. A t e a m of hi g hl y q u alifi e d s er vi c e e n gi n e er s al s o e n s ur e s t h at all of o ur m a c hi n er y i s i n st all e d a n d m ai nt ai n e d t o t h e hi g h e st st a n d ar d s. W h er e r e q u e st e d, r e g ul ar s er vi c e i n s p e cti o n s ar e c arri e d o ut o n t h e o p er ati o n al m a c hi n er y a n d c o m pr e h e n si v e r e p ort s ar e s u p pli e d t o t h e c u st o m er t o e n s ur e t h at t h e c orr e ct p art s ar e or d er e d a n d fitt e d at t h e c orr e ct ti m e t o m a xi mi s e u pti m e a n d a v oi d u n pl a n n e d m ai nt e n a n c e sit u ati o n s. R e c e nt s u c c e s sf ul d e v el o p m e nt pr oj e ct s a n d or d er s o v er t h e l a st f e w m o nt h s i n cl u d e a n e w a n d a r e c o n diti o n e d C e nt a ur e xtr u d er pr o d u ci n g p ell et s i n b ot h t h e U K a n d Fr e n c h c hi n a cl a y i n d u stri e s, a s m all D o u bl e R oll Ki b bl er Cr u s h er a n d a Pi p e Fitti n g s M a ni p ul at or t o a l o c al U K cl a y pi p e m a n uf a ct ur er a s w ell a s a h y bri d W a st e Cl a y C h o p p er a n d Cr u s h er f or t h e p ott er y I n d u str y.

A C 1 8- 3

a si a n c er a mi c s