วารสารนักลงทุนสัมพันธรายไตรมาส: ฉบับที่ 6
บริษัท บีทีเอส กรุป โฮลดิ้งส จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 2 ป 54/55
3 เดือนสิ้นสุด 30 กันยายน 2554
ภาพรวมบริษัทในเครือ
สารจากบรรณาธิการ
ขอมูลหุนA
เรียน ทานนักลงทุนทุกทาน
ทุนจดทะเบียนชําระแลว (ลานหุน) จํานวนผูถือหุนรายยอย (%)E มูลคาหุน(ราคาพาร) มูลคาตลาด มูลคาการซื้อขายเฉลี่ยตอวัน (YTD)D ตัวยอหลักทรัพย ตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทย Bloomberg / Reuters ตัวยอหุนกู
57,188.3 46.1% 0.64 บาท / หุน 36.0 หมื่นลานบาท/ USD 1.17 หมื่นลานบาทB 177.0 ลานบาท/ USD 5.75 mn2
ทามกลางความผันผวนในตลาดทุน วิกฤติการณหนี้ภาครัฐในกลุมยูโรโซนและการปรับลดผล ประกอบการในกลุมบริษัทเอกชน กลุมบริษัทบีทีเอส ยังคงสามารถสรางสถิติผลประกอบการสูงสุด นับตั้งแตเปดดําเนินการมา สะทอนใหเห็นถึงความแข็งแกรงของธุรกิจในกลุมบริษัท
BTS BTS TB / BTS.BK ISIN XS0580087376
รายไดจําแนกตามธุรกิจ
กําไรจากการดําเนินงานขั้นตนตอยอดขาย
C
ผลของภัยน้ําทวมที่เกิดขึ้นในพื้นที่ภาคกลางและกรุงเทพมหานคร ไดกอใหเกิดความเสียหายตอ ภาคอุตสาหกรรม และชุมชนเปนวงกวาง รวมถึงธุรกิจของบริษัทฯดวย บริษัทฯ คาดวาธุรกิจสื่อ โฆษณาจะไดรับผลกระทบพอสมควรจากการชะลอใชจายงบโฆษณาของลูกคา จึงไดปรับประมาณ การขยายตัวของรายไดจากเดิมขยายตัว 40% ลดลงเหลือขยายตัว 20% จากปงบประมาณ 2553/2554 ในสวนของรถไฟฟาบีทีเอส ยังคงสามารถใหบริการ ไดตามปกติ แมจะคาดวา สถานการณน้ําทวมจะสงผลใหจํานวนผูโดยสารลดลงจากการประกาศวันหยุดราชการเพิ่มขึ้นและการ เดินทางสัญจรที่ลดลงในชวงน้ําทวม อยางไรก็ตามจากประสบการณในอดีตที่ผานมาหลังเหตุการณที่ สงผลกระทบตอการเดินรถไดผานพนไปจํานวนผูโดยสารก็จะกลับเขาสูระดับปกติภายในเวลา อันรวดเร็ว ดังนั้นบริษัทฯ ยังเชื่อมั่นวาจํานวนผูโดยสารรวมทั้งปจะสามารถเติบโต ได 15% ตาม เปาหมายที่ไดวางไว ในไตรมาส 2 ธุรกิจระบบขนสงมวลชนเติบโตอยางแข็งแกรง ปจจัยหลักคือการเปดใหบริการสวนตอ ขยายออนนุช – แบริ่ง เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม 2554 ที่ผานมา สงผลใหจํานวนผูโดยสารขยายตัวอยาง รวดเร็วดวยยอดผูโดยสารทั้งหมด 45.1 ลานเที่ยวคนในไตรมาส 2 ป 54/55 เพิ่มขึ้น 19.4% เมื่อ เทียบกับชวงเดียวกันของปกอน การเพิ่มขึ้นดังกลาว ทําใหจํานวนผูโดยสารหนาแนนขึ้นมาก โดยเฉพาะในชั่วโมงเรงดวน เพื่อเปนการบ รรเทาปญหาดังกลาวบริษัทฯ ไดปรับปรุงการบริหารชาน ชาลาและจัดตารางการเดินรถใหดีขึ้นซึ่งแกปญหาไดในระดับหนึ่ง นอกจากนี้เมื่อเดือนธันวาคม 2553 ที่ผานมา บริษัทฯ ไดสั่งซื้อตูโดยสารเพิ่มเติมจํานวน 35 ตู ซึ่งคาดวาจะไดรับสงมอบและพรอม ใชงานไดภายในปลายป 2555
แหลงขอมูล: บริษัท A
ราคาหุน BTS ยอนหลังเปรียบเทียบกับดัชนีตลาดหลักทรัพยฯ :
เมื่อวันที่ 7 ตุลาคม 2554 ที่ผานมา บีทีเอซซีไดลงนามในสัญญาการใหบริการเดินรถและซอมบํารุง สําหรับสวนตอขยายสายสีลม จากวงเวียนใหญถึงบางหวา สวนตอขยายนี้มีระยะทาง 5.3 กิโลเมตร 4 สถานีคาดวาจะสามารถเปดใหบริการไดในวันที่ 5 ธันวาคม 2555 โดยสวนตอขยายนี้จะสรางรายได ตอเนื่องแกกลุมบริษัท บีทีเอส ประมาณ 604 ลานบาท (ไมรวมภาษีมูลคาเพิ่ม) ในปแรก และเพื่อเปน การรองรับผูโดยสารที่จะเพิ่มมากขึ้นบีทีเอสซีไดทําสัญญาซื้อรถไฟฟาใหมจํานวน 5 ขบวน ขบวนละ 4 ตู ซึ่งคาดวาจะสงมอบภายไดภายในปลายป 2556 ธุรกิจสื่อโฆษณายังคงมีผลประกอบการที่ดีตอเนื่องสามารถทําสถิติรายไดและผลกําไรสูงสุดอีกครั้งใน ไตรมาสนี้ โดยรายไดขยายตัว 51.6% จากชวงเดียวกันของปที่แลวหรือ 12.1% เทียบไตรมาสกอน หนา สวนใหญจากการเพิ่มขึ้นของรายไดจากสัญญาใหมกับเทสโก โลตัส และบิ๊กซี โดยรายไดจาก ธุรกิจโฆษณา คิดเปน 32.4% ของรายไดทั้งหมดของกลุมบริษัท ในไตรมาส 2 ป 54/55 ตลาดทุนD BTS TB SET Transport Index SET Index NIKKEI 225 HANG SENG FTSE 100 S&P 500 อัตราแลกเปลี่ยนD USD vs THB EUR vs THB THB vs JPY THB vs HKD THB vs SGD THB vs GBP
Our City Our Future
3 เดือน
6 เดือน
12 เดือน
-4.5% -15.1% -6.8% -4.0% -0.4% 4.2% 7.2%
-16.0% -24.1% -8.8% -10.8% -16.0% -6.4% -5.5%
-22.2% -31.2% -2.9% -11.5% -19.3% -4.3% 5.4%
3 เดือน
6 เดือน
12 เดือน
-3.02% 1.96% 2.78% 3.28% -3.60% 0.95%
-1.59% 1.40% 6.49% 1.58% -0.96% 0.64%
-2.34% -4.86% 7.75% 2.33% 2.40% 5.35%
ทามกลางความไมแนนอนจากสถานะการณน้ําทวม กลุมบริษัทฯ จะพยายามอยางเต็มที่เพื่อให การ ดําเนินงานทุกสวนสามารถเปดบริการไดตามปกติ รวมถึงการใหความชวยเหลือผูประสบภัยน้ําทวม ดวยปจจัยตางๆ ไมวาจะเปนการแจกจายถุงยังชีพหรือการบริจาคเ งินโดยตรง แลวพบกันอีกครั้งหลัง น้ําแหงในเดือนกุมภาพันธ 2555
แดเนียล รอสส ผูอํานวยการผายการเงิน
1
วารสารนักลงทุนสัมพันธรายไตรมาส: ฉบับที่ 6
บริษัท บีทีเอส กรุป โฮลดิ้งส จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 2 ป 54/55
3 เดือนสิ้นสุด 30 กันยายน 2554
สรุปอัตราสวนทางการเงินบริษัท บีทีเอส กรุป โฮลดิ้งส จํากัด (มหาชน) Income Statement (THB mn) Operating revenue Other operating income Total revenue Operating costs Selling and Administrative expenses Income (loss) from investment in associates Operating EBIT Operating EBITDA Finance cost Non-operating gain (loss) 1 EBT Income tax Minority interests Net income attributable to equity holders of the parent EPS (THB per share)
Balance Sheet (THB mn)
2Q 11/12
2Q 10/11
% YoY
1Q 11/12
% QoQ
2,033.9 45.0 2,078.9 1,016.6 326.3 0.2 736.3 1,073.6 355.5 1,008.7 1,389.4 52.0 55.8
1,494.7 19.6 1,514.3 907.6 342.9 0.5 264.2 557.7 334.1 704.5 634.6 30.4 13.1
36.1% 129.4% 37.3% 12.0% -4.9% -49.6% 178.7% 92.8% 6.4% 43.2% 118.9% 71.1% 327.4%
1,692.7 45.2 1,737.9 874.9 336.2 (2.7) 524.1 887.0 353.5 28.9 199.5 42.5 20.6
20.2% -0.5% 19.6% 16.2% -3.0% N.A. 40.5% 21.0% 0.6% 3391.1% 596.4% 22.2% 170.7%
1,281.6 0.0224
591.2 0.0106
116.8% 111.9%
136.3 0.0024
839.9% 839.9%
30 Sep 2011
31 March 2011
%Change
Cash and cash equivalents
1,052.3
2,103.1
-50.0%
Account receivables Real estate development costs Other current assets Total current assets Elevated project costs Land and project under development Investment properties – net Property, plant and equipment Other non-current assets Total non-current assets Total assets Short-term loan from financial institution Account Payable Account Payable from subsidiaries' acquisition Other current liabilities Total current liabilities Long-term loan - net of current portion Long-term debentures Convertible debentures – liability component Other non-current liabilities Total non-current liabilities Total liabilities Issued and fully paid capital at Par THB 0.64 Share premium (discount) Retained earnings Other shareholders' equity Equity attributable to company's shareholders Non-controlling interest of subsidiaries Total shareholders' equity Total liabilities and shareholders' equity
645.0 3,031.9 2,302.8 7,032.1 44,205.4 2,822.8 2,322.6 5,800.8 2,717.8 57,869.4 64,901.5 200.0 159.4 5,783.3 6,142.7 2,505.6 9,432.4 8,634.6 9,165.3 21,103.2 77,219.1 350.7 (1,352.2) 367.5 35,966.5 1,689.0 37,655.5 64,901.4
731.4 2,856.8 936.2 6,627.5 44,283.4 2,812.9 2,327.5 5,592.5 3,020.6 58,036.9 64,664.4 500.0 413.4 3,069.9 3,983.3 2,031.1 11,914.8 8,560.5 9,063.4 23,009.3 77,219.1 350.7 (1,684.7) 363.9 35,630.4 2,041.4 37,671.8 64,664.4
-11.8% 6.1% 146.0% 6.1% -0.2% 0.4% -0.2% 3.7% -10.0% -0.3% 0.4% -60.0% -61.5% N.A. 88.4% 54.2% 23.4% -20.8% 0.9% 1.1% -8.3% 0.0% N.A. 0.0% N.A. 1.0% 0.9% -17.3% 0.0% 0.4%
กําไร (ขาดทุน) ที่ไมไดมาจากการดําเนินงาน สําหรับไตรมาส 2 ป 54/55 รวมรายการรายการที่ไมเกิดขึ้นเปนประจํา (non-recurring items) จํานวน 1,049.4 ลานบาท (โอนกลับสํารองคาเผื่อการลดลงของมูลคาตนทุนงานฐานรากรอโอน จํานวน 705.2 ลานบาท และรายไดคาชดเชยตามคําสั่งศาล จํานวน 344.2 ลานบาท) และขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน จํานวน 40.8 ลานบาท
1
Our City Our Future
2
วารสารนักลงทุนสัมพันธรายไตรมาส: ฉบับที่ 6
บริษัท บีทีเอส กรุป โฮลดิ้งส จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 2 ป 54/55
3 เดือนสิ้นสุด 30 กันยายน 2554
สรุปอัตราสวนทางการเงินบริษัท บีทีเอส กรุป โฮลดิ้งส จํากัด (มหาชน) Cash Flow Statement (THB mn) Income (loss) before tax Adjustment to reconcile income (loss) before tax: Depreciation and amortisation Spare parts and elevated project costs amortisation Other adjustments Decrease (Increase) in operating assets Increase (Decrease) in operating liabilities Cash paid for interest expenses Cash paid for corporate income tax Cash received for interest income Net cash from (used in) operating activities Increase in elevated rail project costs Increase in advances for asset acquisitions Cash paid for purchases of property, plant and equipment Cash paid for purchases of condominiums and fixtures for lease Others Net cash used in investing activities
2Q 11/12
1Q 11/12
%QoQ
1,389.4
199.5
596.4%
71.3
69.9
2.0%
320.9 (642.6) (383.5) (128.6) (298.9) (50.8) 2.5 279.6
250.6 342.0 (288.6) 96.0 (189.4) (23.1) 4.7 471.0
28.1% -287.9% N.A. -234.0% N.A. N.A. -46.5% -40.6%
(190.8) 195.8
(36.5) (204.9)
N.A. N.A.
(271.7)
(317.6)
N.A.
0.0 (46.6) (313.3)
0.0 (19.5) (578.5)
N.A. N.A. N.A.
Dividend paid Increase in long-term loans Cash paid for long-term loans Cash received from issuance of convertible debentures Others Net cash from (used in) financial activities
(1,286.7) 622.1 (3.8)
0.0 389.9 0.0
(1,286.7) 622.1 (3.8)
0.0 (354.4) (1,022.8)
0.0 0.0 389.9
0.0 (354.4) (1,022.8)
Net increase (decrease) in cash Cash at beginning of the period Cash at the end of the period
(1,050.8) 2,103.1 1,052.3
277.6 1,825.4 2,103.1
Key financial ratios
2Q 11/12
2Q 10/11
1Q 11/12
1H 11/12
1H 10/11
Profitability ratios Gross operational profit margin (%) Overhead expenses to sales ratio (%) EBITDA margin (%) Operational EBIT margin (%) Net profit margin (%) ROA (%) ROE (%)
50.0% 15.7% 68.3% 35.4% 41.0% 2.11% 3.64%
39.3% 22.6% 57.2% 17.4% 26.6% 1.53% 2.53%
48.3% 19.3% 49.4% 30.2% 7.7% 1.05% 1.81%
49.2% 17.8% 61.5% 33.8% 29.0% 2.11% 3.64%
42.3% 22.2% 50.0% 21.7% 9.5% 1.53% 2.53%
Leverage ratios Total liability to total asset (times) Total liability to total equity (times) Net debt to equity (times) Interest coverage (times)
0.42x 0.72x 0.60x 4.91x
0.39x 0.65x 0.52x 2.90x
0.42x 0.72x 0.56x 1.56x
0.42x 0.72x 0.60x 3.24x
0.39x 0.65x 0.52x 1.51x
Per share ratios Earnings per share (THB) Operating cash flow per share (THB) Free cash flow per share (THB) Enterprise value per share (THB) Book value per share (THB)
0.022 0.005 0.000 1.02 0.66
0.011 0.006 -0.007 1.24 0.67
0.002 0.008 -0.002 1.09 0.66
0.025 0.013 -0.002 1.02 0.66
0.006 0.009 -0.023 1.24 0.67
Our City Our Future
3
วารสารนักลงทุนสัมพันธรายไตรมาส: ฉบับที่ 6
บริษัท บีทีเอส กรุป โฮลดิ้งส จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 2 ป 54/55
3 เดือนสิ้นสุด 30 กันยายน 2554
ภาพรวมทางการเงิน •
ธุรกิจระบบขนสงมวลชนและธุรกิจสื่อโฆษณาสรางสถิติรายไดสูงสุดตั้งแตเปดดําเนินการมา
•
จํานวนผูโดยสารรวมไตรมาส 2 ป 54/55 อยูที่ 45.1 ลานคน คิดเปนการเติบโต 19.4% จากชวงเดียวกันของปกอน
•
จํานวนผูโดยสารเฉลี่ยในวันธรรมดาสําหรับไตรมาส 2 ป 54/55 อยูที่ 541,275 เที่ยวคน คิดเปนการเติบโต 16.6% จากไตรมาสเดียวกันของปกอน
•
ธุรกิจสื่อโฆษณา เติบโต 51.6% จากไตรมาส 2 ป 53/54 (12.1% จากไตรมาสกอนหนา) อยูที่ 523.3 ลานบาท
•
รายไดจากการดําเนินงานรวมในไตรมาส 2 ป 54/55 เทากับ 2,033.9 ลานบาท เติบโต 36.1% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปกอน
•
Operating EBITDA margin5 ในไตรมาส 2 ป 54/55 เพิ่มขึ้นมาอยูที่ 52.8% เทียบกับ 52.4% ในไตรมาส 1 ป 54/55 และ 37.2% ในไตรมาส 2 ป 53/54
•
กําไรสุทธิสวนที่เปนของผูถือหุนบริษัทใหญเทากับ 1,281.6 ลานบาท เพิ่มขึ้น 116.8% จากชวงเดียวกันของปกอน
ผลการดําเนินงานประจําไตรมาสที่ 2 ป 54/55
บริษัท บีทีเอส กรุป โฮลดิ้งส จํากัด (มหาชน) (“บริษัทฯ”) และบริษัทยอย (รวมเรียก “กลุมบริษัท บีทีเอส”) รายงานผลประกอบการประจําไตรมาส 2 ป 54/55 ดวย รายไดรวมเทากับ 3,128.4 ลานบาท เติบโต 40.7% (หรือ 905.6 ลานบาท) จาก 2,222.8 ลานบาท ในไตรมาส 2 ป 53/54 โดยรายไดจากการดําเนินงานรวมเพิ่มขึ้น 36.1% เปน 2,033.9 ลานบาท เนื่องจากการปรับตัวเพิ่มขึ้นของรายไดในทุกสวนธุรกิจ นอกจากนี้กลุมบริษัท บีทีเอส ยังรับรูรายไดพิเศษในไตรมาสนี้ จํานวน 1,049.4 ลานบาท ซึ่ง มาจากกําไรจากการโอนกลับสํารองคาเผื่อการลดลงของมูลคาตนทุนงานฐานรากรอโอนและรายไดคาชดเชยตามคําสั่งศาลกรณี BTSC Depot ทั้งนี้รายไดจากธุรกิจระบบขนสงมวลชน ธุรกิจสื่อโฆษณา ธุรกิจอสังหาริมทรัพย และธุรกิจบริการคิดเปน สัดสวน 65.2%, 25.7%, 7.5% และ 1.7% ของ รายไดจากการดําเนินงานรวม ตามลําดับ รายไดจากการดําเนินงาน 3 (ลานบาท)
ไตรมาส 2 ป 54/55
% ของยอด รวม3
ไตรมาส 2 ป 53/54
% เปลี่ยนแปลง (YoY)
1,325.7
65.2%
989.9
33.9%
48.7%
42.3%
สื่อโฆษณา
523.3
25.7%
345.2
51.6%
63.0%
65.6%
อสังหาริมทรัพย2
152.2
7.5%
137.0
11.1%
16.8%
-50.1%
บริการ2
32.8
1.7%
22.6
45.1%
48.2%
45.1%
2,033.9
100.0%
1,494.7
36.1%
50.0%
39.3%
ระบบขนสงมวลชน2
รวม3
อัตรากําไร อัตรากําไร 4 ขั้นตน ไตรมาส ขั้นตน4 ไตรมาส 2 ป 54/55 2 ป 53/54
2
รายไดจากระบบขนสงมวลชนประกอบดวยรายไดคาโดยสารและรายไดคาบริการจากการบริหารรถไฟฟา รายไดธุรกิจอสังหาริมทรัพยประกอบดวยยอดขายอสังหาริมทรัพย, คาเชาและคาบริการ ธุรกิจกอสรางและ บริการ แตไมรวมรายไดคาบริการจากโครงการสนามกอลฟธนาซิตี้ ซึ่งจัดอยูในธุรกิจบริการ
3
ยอดรวมไมคํานึงถึงรายไดอื่นๆจํานวน 45.0 ลานบาทในไตรมาสที่ 2 ป 54/55 (19.6 ลานบาทในไตรมาส 2 ป 53/54) จากรายไดจากการบริหารจัดการ ดอกเบี้ยรับและรายไดอื่น และขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน 40.8 ลานบาท (4.0 ลานบาทในไตรมาส 2 ป 53/54) และรายไดพิเศษ จํานวน 1,049.4 ลานบาท
4
อัตราสวนกําไรขั้นตนตอยอดขาย
5
กําไรจากการดําเนินงานกอนคาเสื่อมราคา คาตัดจําหนาย ดอกเบี้ย และภาษี ไมรวมรายการที่ไมเกิดขึ้นเปนประจํา (non-recurring items)
Our City Our Future
4
วารสารนักลงทุนสัมพันธรายไตรมาส: ฉบับที่ 6
บริษัท บีทีเอส กรุป โฮลดิ้งส จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 2 ป 54/55
3 เดือนสิ้นสุด 30 กันยายน 2554
คาใชจายรวมเพิ่มขึ้น 10.3% เปน 1,383.7 ลานบาท โดยเปนการเพิ่มขึ้นในอัตราที่ต่ํากวารายไดจากการดําเนินงานที่เพิ่มขึ้น สงผลใหอัตรากําไรขั้นตน (Operating gross margin) ของกลุมบริษัทบีทีเอส นั้นปรับตัวดีขึ้นเปน 50.0% เมื่อเปรียบเทียบกับ 39.3% ในชวงเดียวกันของปกอน ทั้งนี้คาใชจายในการขายและบริการลดลง 47.6% หรือลดลง 44.3 ลานบาทเปน 48.8 ลานบาท เนื่องจากในไตรมาสนี้ไมมีคาใชจายทางการตลาดที่เกี่ยวของกับการเปดตัวแบรนด Abstracts สุขุมวิท 66/1 ที่เกิดขึ้นในไตรมาสที่ 2 ป 53/54 การปรับตัวเพิ่มขึ้นของรายไดจากการดําเนินงานในอัตราที่สูงกวาการปรับตัวเพิ่มขึ้นของคาใชจายสงผลให Operating EBITDA5 เติบโตขึ้น 92.8% จากชวงเดียวกัน ของปกอน และ 21.0% จากไตรมาสกอน เปน 1,073.6 ลานบาท คาใชจายทางการเงินทรงตัวอยูที่ 355.5 ลานบาทเมื่อเทียบกับ 353.5 ลานบาทในไตรมาส 2 ป 53/54 นอกจากรายการสวนของการดําเนินงานแลว กลุมบริษัท บีทีเอส ยังมีรายไดพิเศษจํานวน 1,049.4 ลานบาท ในไตรมาส 2 ป 54/55 ซึ่งเปนผลมาจากกําไร จากการโอนกลับสํารองคาเผื่อการลดลงของมูลคาตนทุนงานฐานรากรอโอน 705.2 ลานบาทและรายไดคาชดเชยตามคําสั่งศาล 344.2 ลานบาท กรณีที่บีทีเอสซี เรียกรองคาเสียหายจากตนทุนงานฐานรากของโรงจอด และซอมบํารุง ทั้งนี้ยังมีขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน ทางบัญชีจํานวน 40.8 ลานบาท จากเงินจายลวงหนา ในการจัดหาตูโดยสารเพิ่มเติมจํานวน 35 ตู ในสวนที่เปนเงินสกุลยูโร จากปจจัยทั้งหมดขางตน กลุมบริษัท บีทีเอส รายงานกําไรสุทธิ งวดสามเดือน สําหรับไตรมาส 2 ป 54/55 เทากับ 1,337.4 ลานบาท เพิ่มขึ้น 121.3% จากกําไรสุทธิ 604.2 ลานบาทในไตรมาส 2 ป 53/54 และกําไรสุทธิสวนที่เปนของผูถือหุนบริษัทใหญเทากับ 1,281.6 ลานบาท เพิ่มขึ้น 116.8% เมื่อเทียบกับ 591.2 ลานบาทในไตรมาส 2 ป 53/54 สินทรัพยรวม ณ วันที่ 30 กันยายน 2554 เทากับ 64,901.5 ลานบาท เพิ่มขึ้น 1.7% จากวันที่ 31 มีนาคม 2554 ในเดือนมิถุนายน 2554 บริษัทฯ มีการเพิ่มทุนโดย ออกหุนสามัญใหมจํานวน 1,299.0 ลานหุน จากการเสนอขายหุนเพิ่มทุนใหแกกลุมบุคคลเฉพาะเจาะจงของบีทีเอสซี ทําใหทุนที่ออกจําหนายและชําระเต็มมูลคา แลวเพิ่มขึ้นเปน 36,600.5 ลานบาท และสวนเกินทุนเพิ่มขึ้นเปน 350.7 ลานบาท นอกจากนี้ เงินกูยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น 1,012.0 ลานบาท สวนใหญมาจากการเบิก เงินกูสําหรับการพัฒนาอสังหาริมทรัพย 5
กําไรจากการดําเนินงานกอนคาเสื่อมราคา คาตัดจําหนาย ดอกเบี้ย และภาษี ไมรวมรายการที่ไมเกิดขึ้นเปนประจํา (non-recurring items)
Our City Our Future
5
วารสารนักลงทุนสัมพันธรายไตรมาส: ฉบับที่ 6
บริษัท บีทีเอส กรุป โฮลดิ้งส จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 2 ป 54/55
3 เดือนสิ้นสุด 30 กันยายน 2554
พัฒนาการทางธุรกิจ
MASS TRANSIT ในไตรมาส 2 ป 54/55 จํานวนผูโดยสารขยายตัวอยางรวดเร็วดวยยอดผูโดยสารทั้งหมด 45.1 ลานเที่ยวคน ซึ่งมากกวาสถิติสูงสุดที่เคยทําไดกอนหนานี้ที่ 39.7 ลาน เที่ยวคนในไตรมาสที่ 3 ป 53/54 การเติบโตของผูโดยสารในไตรมาสนีอ้ ยูที่ 19.4% เมื่อเทียบกับชวงเดียวกันของปกอน และ 14.4% กับไตรมาสกอนหนา ทั้งนี้ยอด ผูโดยสารเฉลี่ยในวันธรรมดาเพิ่มขึ้น 16.6% จากชวงเดียวกันของปกอน หรือ 7.3% จากไตรมาสกอนหนา อยูที่ 541,275 เที่ยวคนตอวัน ปจจัยหลักของการเติบโต นอกเหนือจากการเติบโตตามปกติแลวคือ การเปดใหบริการสวนตอขยายออนนุช – แบริ่ง ในไตรมาสที่ 2 ป 54/55 เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม 2554 ที่ผานมา
Total Ridership Average weekday ridership Average Fare (THB / trip)
จํานวนผูโดยสารตอเดือน
2Q 11/12
2Q 10/11
YoY
1Q 11/12
QoQ
45,112,312
37,782,486
19.4%
39,431,221
14.4%
541,275
464,257
16.6%
504,263
7.3%
24.1
24.1
0.2%
24.2
-0.4%
จํานวนผูโดยสารเฉลี่ยในวันธรรมดา
นอกจากรายไดที่เพิ่มขึ้นจากจํานวนผูโดยสารที่เพิ่มขึ้นแลว ยังมีการเพิ่มขึ้นของรายไดจาก การใหบริการเดินรถและซอมบํารุง สวนตอขยายใหม ทั้งสอง ปจจัยสงผลใหรายไดจากธุรกิจระบบขนสงมวลชนเพิ่มขึ้นเปน 1,325.7 ลานบาท ซึ่งคิดเปนการเพิ่มขึ้นรอยละ 33.9% หรือ 335.8 ลานบาท เมื่อเทียบกับ ชวงเดียวกันของปกอน หรือ 27.7% หรือ 287.8 ลานบาท เมื่อเทียบกับไตรมาสกอนหนา
Our City Our Future
6
วารสารนักลงทุนสัมพันธรายไตรมาส: ฉบับที่ 6 ไตรมาส 2 ป 54/55
บริษัท บีทีเอส กรุป โฮลดิ้งส จํากัด (มหาชน) 3 เดือนสิ้นสุด 30 กันยายน 2554
รายไดจากคาโดยสารเติบโต 19.6% จากการเพิ่มขึ้นของจํานวนผูโดยสารเมื่อเทียบกับชวงเดียวกันของปกอน เปน 1,088.1 ลานบาท อัตราคาโดยสาร เฉลี่ย อยูที่ 24.1 บาทตอเที่ยวการเดินทาง คงที่เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปที่แลว รายไดจากการใหบริการเดินรถและซอมบํารุงเติบโตอยางมาก โดยเพิ่มขึ้น 197.4% หรือ 157.7 ลานบาท จากชวงเดียวกันของปกอน เปน 237.5 ลานบาท เมื่อเทียบกับไตรมาสที่แลวเพิ่มขึ้น 189.8% หรือ 155.6 ลาน บาท จากรายไดจากการดําเนินงานและ รายไดกอนการดําเนินงานสวนตอขยายออนนุช – แบริ่ง ที่เริ่มใหบริการอยางเปนทางการ เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม 2554 ที่ผานมา ตนทุนของรายไดจากธุรกิจระบบขนสงมวลชนเพิ่มขึ้น 19.0% หรือ 108.5 ลานบาท เมื่อเทียบกับชวงเดียวกันของปกอน เปน 679.5 ลานบาท คาใชจายใน การขายและบริหารในไตรมาส 2 ป 54/55 เพิ่มขึ้น 15.4% หรือ 20.2 ลานบาท สวนใหญเปนผลมาจากขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนทางบัญชีจากเงินจาย ลวงหนาในการจัดหาตูโดยสารเพิ่มเติมที่กลาวไวกอนหนา การเพิ่มขึ้นของรายไดที่มากกวาตนทุนและรายจาย สงผลให Operating EBITDA margin เพิ่มขึ้นเปน 67.0% เมื่อเทียบกับ 57.8% ในไตรมาส 2 ป 53/54
Our City Our Future
7
วารสารนักลงทุนสัมพันธรายไตรมาส: ฉบับที่ 6
บริษัท บีทีเอส กรุป โฮลดิ้งส จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 2 ป 54/55
3 เดือนสิ้นสุด 30 กันยายน 2554
MEDIA ผลการดําเนินงานของธุรกิจสื่อโฆษณาของกลุมบริษัท บีทีเอส ในไตรมาสนี้ ยังคงเพิ่มขึ้นอยางตอเนื่องจากไตรมาสที่แลว โดยเพิ่มขึ้น
56.3 ลานบาทหรือ 12.1%
จากไตรมาส 1 ป 54/55 และเพิ่มขึ้น 178.1 ลานบาท หรือ 51.6% จากชวงเดียวกันของปกอน เปน 523.3 ลานบาท โดยราย ไดจากสื่อโฆษณาบนระบบรถไฟฟา 288.7 ลานบาท เพิ่มขึ้น 0.8 ลานบาท คิดเปนการเติบโต 0.3% จากไตรมาสกอนหนา หรือ เพิ่มขึ้น 70.6 ลานบาท คิดเปนการเติบโต 32.3% จากชวงเดียวกันของป กอน ปจจัยหลักของการขยายตัวจาก การเพิ่มขึ้นของอัตราการเชาพื้นที่โฆษณาของสื่อโฆษ ณาภาพนิ่งบนสถานีและการปรับราคาของสื่อโฆษณาแอลซีดีบน รถไฟฟา สําหรับรายไดจากสื่อโฆษณาในรานคาโมเดิรนเทรดและอื่นๆ มี จํานวน 234.6 ลานบาท คิดเปนการเติบโต 31.0% จากไตรมาสกอนหนา หรือ 55.5 ลาน บาท และเติบโต 84.7% หรือ 107.5 ลานบาท จากชวงเดียวกันของปกอน สา เหตุหลักจากการเพิ่มขึ้นของ รายไดจากสัญญาใหมกับเทสโก โลตัส และบิ๊กซี ซึ่งเริ่ม กอใหเกิดรายไดในไตรมาส 3 ป 53/54 และไตรมาส 2 ป 54/55 ตามลําดับ ตนทุนของรายไดจากธุรกิจสื่อโฆษณามีการเติบโตที่ใกลเคียงกับการเพิ่มขึ้นของรายได เมื่อเทียบกับ ชวงไตรมาสกอนหนาเปน 193.6 ลานบาท เพิ่มขึ้น 11.4% จาก ไตรมาสกอนหนา หรือเพิ่มขึ้น 63.1% จากชวงเดียวกันของปกอน คาใชจายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้น 23.1% หรือ 13.0 ลานบาท จากชวงเดียวกันของปกอน เปน 69.0 ลานบาท อัตราการเพิ่มขึ้นของตนทุนของรายไดที่สูงกวาอัตราการเพิ่มขึ้นของรายไดเมื่อเทียบกับชวงเดียวกันของปกอน มาจากอัตรา Media utilisation ที่ลดลงเนื่องจากเปนชวงระยะเริ่มแรกของสัญญาใหมกับรานคา อยางไรก็ตาม แมวาจะมีการเพิ่มขึ้นของตนทุน ดังกลาว และการเพิ่มขึ้นของสัดสวน ของธุรกิจสื่อ โฆษณาในรานคาโมเดิรนเทรดและอื่นๆ Operating EBITDA margin ยังคงรักษาระดับ อยูที่ 55.8% เมื่อเทียบกับ 56.2% ในไตรมาส 2 ป 53/54 สัดสวนรายได(ธุรกิจโฆษณา) ประจําไตรมาส
อัตรากําไรขั้นตน (ธุรกิจสื่อโฆษณา)
2Q 11/12 Gross profit margin (overall)
6
Gross profit margin (BTS-related)
6
Gross profit margin (non BTS-related)
6
2Q 10/11
1Q 11/12
63.0%
65.6%
62.8%
87.0%
88.3%
86.6%
33.4%
26.7%
24.4%
อัตรากําไรขั้นตน (รวม) และอัตรากําไรขั้นตน (บนระบบรถไฟฟา) ไมรวมตนทุนคาสัมปทานทีจ่ ายให BTSC
Our City Our Future
8
วารสารนักลงทุนสัมพันธรายไตรมาส: ฉบับที่ 6
บริษัท บีทีเอส กรุป โฮลดิ้งส จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 2 ป 54/55
3 เดือนสิ้นสุด 30 กันยายน 2554
PROPERTY รายไดจากธุรกิจอสังหาริมทรัพยของกลุมบริษัท บีทีเอส เพิ่มขึ้น 11.1% จากชวงเดียวกันของปกอน เปน 152.2 ลานบาท อยางไรก็ตาม รายไดสวนนี้ลดลงเล็กนอย 1.5% จากไตรมาสกอนหนา เพราะบริษัทไดมีการโอนคอนโดมิเนียมโครงการ Abstracts สุขุมวิท 66/1 จํานวน 14 หอง เมื่อเทียบกับ 18 หองในไตรมาส 1 ป 54/55 คิดเปนการรับรูรายได 49.4 ลานบาท นอกเหนือจากนี้ รายไดจากอสังหาริมทรัพยเชิงพาณิชย (เซอรวิสอพารทเมนท และอาคารสํานักงานใหเชา โรงแรม) เพิ่มขึ้น 17.8% จากไตรมาสกอนหนา หรือ 24.3% จากชวงเดียวกันของปกอน เปน 41.9 ลานบาท ผลการดําเนินงานที่ดีขึ้นสวนใหญเนื่องจากอัตราการเขาพักที่ดีขึ้นใน ธุรกิจโรงแรมของกลุมบริษัท ตนทุนของรายไดจากธุรกิจอสังหาริมทรัพยลดลง 38.4% หรือ 79.0 ลานบาท เมื่อเทียบกับชวงเดียวกันของปกอน เปน 126.6 ลานบาท สวนใหญเนื่องจากในไตร มาสที่ 2 ป 53/54 บริษัทรับรูขาดทุนจากการดอยคาของอสังหาริมทรัพยพรอมขายของโครงการธนาซิตี้ 81.6 ลานบาท กําไรขั้นตนจากธุรกิจอสังหาริมทรัพย อยูที่ 25.6 ลานบาท เทียบกับขาดทุน 68.6 ลานบาทในไตรมาส 2 ป 53/54 และกําไร 29.5 ลานบาทในไตรมาส 1 ป 54/55 ในสวนของคาใชจายในการขายและบริหาร ลดลง 17.5% จากชวงเดียวกันของปกอนเปน 76.1 ลานบาท แตทรงตัวจากไตรมาสกอนหนา การลดลงจากชวงเดียวกันของปกอนมาจากคาใชจายทางการตลาด ในไตรมาส 2 ป 53/54 จากการเปดตัวแบรนด Abstracts
Studio room 11.04%
Two bedroom 6.31%
Presold units 53%
Available units 47%
One bedroom 82.66%
% of total presold units Presold units as of Sep 2011 (Tower A) Average Selling Price/Sq.m. (THB) between Jul – Sep 2011
73,776
Our City Our Future
Type: Mid-High End Condominium Location: Phahonyothin Road, North Bangkok. 250m from new BTS station
Tower A Tower B Tower C Total
Presold by unit type (Tower A) # Units 1,012 1,012 1,012 3,036
GFA (sqm) NFA (sqm) 62,091 42,818 62,091 42,818 62,091 42,818 189,273 128,455
Site area : 33,420 sqm (20-3-55 rai) Project summary
9
วารสารนักลงทุนสัมพันธรายไตรมาส: ฉบับที่ 6
บริษัท บีทีเอส กรุป โฮลดิ้งส จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 2 ป 54/55
3 เดือนสิ้นสุด 30 กันยายน 2554 % of total presold units
Available units 37%
Presold units 63%
Two bedroom 28%
One bedroom 72%
Presold units as of Sep 2011 Average Selling Price/Sq.m. (THB) between Jul – Sep 2011
78,779
Presold by unit type
Type: Mid-High End Condominium Bldg A Bldg B Location : Sukhumvit Soi 66/1, East Bldg C Bangkok. 250m from new BTS Udomsuk Bldg D Total Site area : 3,160 sqm. (1-3-90 rai) Project summary
# Units 28 28 28 28 112
GFA (sqm) NFA (sqm) 2,270 1,247 2,270 1,247 2,270 1,247 2,270 1,247 9,082 4,989
โรงแรม: การกอสรางโรงแรมที่อยูติดกับสถานีรถไฟฟาบีทีเอสสุรศักดิ์มีความคืบหนาไปแลว 88.0% สิ้นสุดไตรมาส 2 ป 54/55 คาดวาจะแลวเสร็จในไตรมาสที่ 1 ป 2555 อยางไรก็ ตาม การกอสรางโรงแรมอาจจะลาชา เนื่องจากสถานการณน้ําทวมในภาคกลางของประเทศไทย Hotel at BTS-Surasak Station Construction Progress
88.0% Room model
Our City Our Future
Type: Four Star Hotel
Location : Sathorn Road, Direct access to BTS Surasak Site area : 3,928 sqm (2-1-57 rai) Expected Completion : Construction: Dec 2011 Soft Opening: Q1 2012 Project summary
Construction model
10
วารสารนักลงทุนสัมพันธรายไตรมาส: ฉบับที่ 6
บริษัท บีทีเอส กรุป โฮลดิ้งส จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 2 ป 54/55
3 เดือนสิ้นสุด 30 กันยายน 2554
SERVICES ธุรกิจบริการมีผลการดําเนินงานทรงตัว โดยมีรายได 32.8 ลานบาท อยางไรก็ตามรายไดในสวนนี้คิดเปนการเพิ่มขึ้น 45.3% จากชวงเดียวกันของปกอน เนื่องจากใน ไตรมาสที่ 2 ป 53/54 สนามกอลฟธนาซิตี้อยูระหวางการปรับปรุงใหมบางสวน อัตรากําไรขั้นตน ของธุรกิจบริการเพิ่มขึ้น เปน 48.2% และมี EBITDA margin อยูที่ 2.4% บริษัท แอบโซลูท โฮเต็ล เซอรวิส จํากัด มีการทําสัญญาบริหารโรงแรมในภูมิภาคนี้เพิ่มอีก 11 สัญญาภายใตแบรนด อีสติน และยู โฮเต็ล แอนด รีสอรท ในไตร มาส 2 ป 54/55 สัญญาใหมในไตรมาสนี้ U Hotels & Resorts
Eastin Hotels / Residence and Eastin Easy
อินเดีย
อินเดีย
U Candolim Goa - 58 หอง เปดในป 2555
Eastin Easy Tarapur - 32 หอง เปดในป 2555
U Navi Mumbai - 35 หอง เปดในป 2555
Eastin Easy Kohlapur - 70 หอง เปดในป 2556
U Umargam – 60 หอง เปดในป 2556
Eastin Easy Citizen Ahmedabad - 50 หอง เปดในป 2555 Eastin Easy Sun Mapusa Goa - 75 หอง เปดในป 2557
เวียดนาม Eastin Easy LTT Hanoi - 56 หอง เปดในป 2554 Eastin Easy GTC Hanoi - 70 หอง เปดในป 2554 Eastin Hotel Nha Trang 200 หอง เปดในป 2557 Eastin Hotel Westlake Hanoi - 150 หอง เปดในป 2557
บริษัทฮิบเฮง คอนสตรัคชั่น (ประเทศไทย) จํากัด ยังคงดําเนินงานไดดีอยางตอเนื่องจากการบริหารงานกอสรางโรงแรมในเครือกลุมบริษัท บีทีเอส ที่สถานี รถไฟฟาสุรศักดิ์ ที่มีความคืบหนา 88% โครงการ Abstracts สุขุมวิท 66/1 (“The Moon” ความคืบหนา 100% “The Sun” ความคืบหนา 98%) และโครงการ Abstracts พหลโยธิน พารค ความคืบหนา 31% ณ วันที่ 30 กันยายน 2554
Our City Our Future
11
วารสารนักลงทุนสัมพันธรายไตรมาส: ฉบับที่ 6
บริษัท บีทีเอส กรุป โฮลดิ้งส จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 2 ป 54/55
3 เดือนสิ้นสุด 30 กันยายน 2554 d d
)
บีทีเอส กรุป กับสังคม บีทีเอส กรุป มุงหมายพัฒนาคุณภาพชีวิตประชาชน ดวยวิสัยทัศนการเปนผูนําในการใหบริการระบบขนสงมวลชน กลุมบริษัทมีโครงการ CSR หลากหลายโครงการที่ ครอบคลุมงานดานสังคมและสิ่งแวดลอมอยางตอเนื่อง ไมวาเปนกิจกรรมดานศาสนา การศึกษา กีฬา และสาธารณสุข โดยสนับสนุนใหพนักงานมีสวนรวมใน กิจกรรมเหลานี้อยางเต็มที่ 18 October 2554
บีทีเอสกรุปฯ ชวยเหลือผูประสบภัย
นายคีรี กาญจนพาสน ประธานกรรมการ บีทีเอสกรุปฯ พรอมดวยผูบริหารของบริษัทในเครือ และพนักงาน ชวยกันแพคเครื่อง อุปโภคใสถุงยังชีพ ประกอบดวย ขาวสาร น้ําปลา ปลากระปอง น้ําดื่ม ยาแกน้ํากัดเทา จํานวน 2,000 ถุง เพื่อนําไปชวยเหลือ ประชาชน และพนักงานของบริษัทฯ ที่ไดรับความเดือดรอนจากสถานการณน้ําทวม ณ สปอตฮอลล ศูนยซอมบํารุง อาคารบี ทีเอสสํานักงานใหญ ถนนพหลโยธิน
28-30 กันยายน 2554
บีทีเอสกรุปฯ และ รถไฟฟาบีทีเอส ไดจัดงาน หนูดวนชวนกินเจ ที่ทางเดินเชื่อม สถานีสนามกีฬาแหงชาติ โดยมีคนมารวมงาน กวา 4,000 คน โดยในงาน ไดจัดอาหารเจใหคนรับประทานโดยไมเสียคาใชจาย โดยในแตละวันมีรายการอาหารคาวหวาน และเครื่องดื่มใหเลือก รับประทานกันมากมาย โดยในวันแรก ไดมีพิธีเปดงานอยางเปนทางการโดย ดร .ธีระชน มโนมัยพิบูลย รองผูวาราชการกรุงเทพมหานคร พรอมดวย นายคีรี กาญจนพาสน ประธานกรรมการ บีทีเอสกรุปฯ และผูบริหาร
2 กันยายน 2554
นายรังสิน กฤตลักษณ กรรมการบริหาร และ ผูอํานวยการใหญสายปฏิบัติการ บีทีเอสกรุปฯ เปนประธานเปดการอบรมพนักงานของบริษัท ในเครือ ในหลักสูตร CSR report โดย อ . ฌานสิทธิ์ ยอดพฤติการณ จากสถาบันไทยพัฒน เปนวิทยากร ณ หองประชุม อาคารบีทีเอส สํานักงานใหญ โดยมีวัตถุ ประสงคเพื่อสรางกระบวนการมีสวนรวมของพนักงานภายในองคกรอยางตอเนื่อง ซึ่งจะเปนประโยชนตอการ วางแผนจัดทํา CSR report ของกิจการของบริษัท และภายหลังจากเสร็จสิ้นการอบรม สถาบันไทยพัฒน ไดมอบประกาศนียบัตรใหกับ บริษัทฯ
บีทีเอสกรุปฯ จัดงาน หนูดวนชวนกินเจปที่ 5
บีทีเอสกรุปฯ อบรมพนักงานเรื่อง CSR Report
Our City Our Future
12
วารสารนักลงทุนสัมพันธรายไตรมาส: ฉบับที่ 6
บริษัท บีทีเอส กรุป โฮลดิ้งส จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 2 ป 54/55
3 เดือนสิ้นสุด 30 กันยายน 2554 d d
)
สรุปคําแนะนําและราคาเหมาะสมของหลักทรัพย BTS Company Name
Bualuang Securities KGI Securities Asia Plus Securities Finansia Syrus Phatra Securities Phillips Securities Kim Eng Securities DBS Vickers KTZMICO Securities CIMB Securities Sicco Securities Thanachart Securities Capital Nomura Summary
Recommendation
Target Price
Report Date
Sales
Buy Outperform Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Neutral Buy Hold Buy
0.90 0.82 1.07 0.98 0.98 0.90 0.80 0.84 0.98 0.75 0.98 0.60 1.00 Target Price
14-Nov-11 14-Nov-11 26-Oct-11 13-Oct-11 19-Sep-11 19-Sep-11 18-Aug-11 18-Aug-11 15-Aug-11 15-Aug-11 1-Aug-11 9-Jun-11 2-Jun-11
7,392 7,606 7,637 7,254 8,221 7,578 7,018 6,909 7,577 7,941 7,606 7,100 7,200 Sales
Average Max Min
0.89 1.07 0.60
EBITDA
Net Profit
2011/12E (THB mn) 3,606 654 3,419 415 3,259 538 3,228 478 3,813 636 3,481 590 3,555 577 3,262 646 3,171 493 3,723 1,128 3,795 481 3,430 957 3,305 702 EBITDA Net Profit 2011/12E (THB mn) 7,465 3,465 638 8,221 3,813 1,128 6,909 3,171 415
Analyst Name
Suppata Srisuk Suchot Tirawannarat Suwat Wattanapornprom Amnart Ngosawang Paveena Chewananth Siam Tiyanont Jaroonpan Wattanawong Sombat Agekavanpattana Terapatr Mathanukraw Monchai Jaturanpinyo Pathompol Laowirayasak Saksid Phadthananarak Raenoo Bhandasukdi
แหลงขอมูล: บทวิเคราะหหุนจากบริษัทหลักทรัพย, Bloomberg, SETTrade ขอมูลการติดตอสําหรับนักลงทุน บริการสําหรับนักลงทุน : สําหรับคําถามเกี่ยวเนื่องกับการถือหุน เชน การ โอนหุน, การเปลี่ยนขอมูลในใบหุน กรุณา ติดตอ บริษัท ศูนยรับฝากหลักทรัพย (ประเทศไทย) จํากัด (TSD) 62 อาคารตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทย ถ. รัชดาภิเษก, แขวง คลองเตย, เขต คลองเตย, กรุงเทพฯ 10110 เว็บไซต: http://www.tsd.co.th โทร: แฟกซ: อีเมลล:
+66 (02) 229 2888 +66 (02) 654 5426 tsdcallcenter@set.or.th แผนกนักลงทุนสัมพันธ
สําหรับคําถามจากนักลงุทนสถาบันและนักวิเคราะห กรุณาติดตอ แผนกนักลงทุนสัมพันธ บริษัท บีทีเอส กรุป โฮลดิ้งส จํากัด(มหาชน), ชั้น 15 อาคาร ทีเอสที ทาวเวอร, 21 ถ. วิภาวดี-รังสิต, จอมพล, จตุจักร, กรุงเทพฯ 10900 โทร: +66 2 2738511-15 อีเมลล:
ir@btsgroup.co.th
ปฏิทินหลักทรัพย เหตุการณ สิ้นสุดไตรมาส 2 ป 54/55 รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ป 54/55 ประชุมนักวิเคราะห ไตรมาส 2 ป 54/55
วันที่ 30 กันยายน 2554 11 พฤศจิกายน 2554 16 พฤศจิกายน 2554
สิ้นสุดไตรมาส 3 ป 54/55
31 ธันวาคม 2554
รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ป 54/55
13 กุมภาพันธ 2554
ประชุมนักวิเคราะห ไตรมาส 3 ป 54/55
15 กุมภาพันธ 2554
อางอิง A ขอมูล ณ วันที่ 14 พฤศจิกายน 2554 แหลงขอมูล บริษัทฯ และ Bloomberg B อิงกับอัตราแลกเปลี่ยนที่ 30.77 บาทตอเหรียญสหรัฐฯ ณ วันที่ 14 พฤศจิกายน 2554 C สมมติฐานไมมีตนทุนคาสัมปทานจายโดย VGI และ BTSC D แหลงขอมูล Bloomberg ณ วันที่ 14 พฤศจิกายน 2554 E แหลงขอมูล บริษัท บีทีเอส กรุป โฮลดิ้งส จํากัด (มหาชน) ณ วันที่ 5 ตุลาคม 2554 This document has been prepared and distributed by the Investor Relations Department of BTS Group Holdings Plc. (“BTSG”) solely for information purposes. It does not represent or constitute an offer, invitation, recommendation or solicitation to trade shares in BTSG and should not be relied on as such. Some of the information in this document has not been independently verified, and also includes information made available from public sources and other third party opinion or analyst. BTSG does not monitor or control the content of third party opinion or statements and does not endorse or accept any responsibility for the content or the use of any such opinion or statements. Thus, BTSG assumes no responsibility and makes no representations with respect to the accuracy and/or completeness of the information described herein. None of BTSG or any of its agents, or all of their respective affiliates, or representatives shall have any liability (in negligence or otherwise) for any loss howsoever arising from any use of this document or its contents or otherwise arising in connection with this document. All information contained in this document is presented as of the date indicated within, and BTSG assumes no duty to confirm, revise or update the information. Certain statements in this document may be deemed to contain forward-looking statements, including the statements included or incorporated with the words "believe", "anticipate", "estimate", "target", or "hope", or that otherwise relate to objectives, strategies, plans, intentions, beliefs or expectations or that have been constructed as statements as to future performance or events. These forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from historical results or those anticipated at the time the forward-looking statements are made. Thus, BTSG assumes no responsibility and makes no representations with respect to the accuracy and/or completeness of the forward-looking statements. BTSG undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.
Our City Our Future
13