Financieel verslag 2007
INHOUD
INHOUD
Inhoudsopgave
Kerncijfers
4
Meerjarenoverzicht Buma
6
Meerjarenoverzicht Stemra
7
Verslag van de besturen
8
Toelichting van de directie
10
Jaarrekening 2007 Buma
13
Jaarrekening 2007 Stemra
31
Samenstelling besturen en management
47
3 Financieel verslag 2007
Kerncijfers
Omzetontwikkeling Buma/Stemra
Resultaatontwikkeling Buma/Stemra
Omzet in miljoenen €
Resultaten in miljoenen €
200
20 15
150
10 5
100
0 -5
50
-10 -15
0
2003
61.972 61.972
106.002
106.002
2004
2005
2006
60.757 60.757 53.455 53.455 48.421 48.421 112.770 113.575 119.972
112.770
113.575
119.972
-20
2007 51.576 51.576 129.432
129.432
2003
2004
2005
2006
2007
(S) (B)
Financieel resultaat
Stemra (S)
Resultaat uit gewone bedrijfsvoering
Buma (B)
Exploitatie resultaat
Percentuele omzetverdeling Buma 2007
Percentuele omzetverdeling Stemra 2007
0,7% Uitvoeringsrecht Online Licenties
8,3% Thuiskopie / Leenrecht
9,5% Kabel
11,3% Mechanisch recht Buitenland
11,7% Werkruimten
3,2% Mechanisch recht Online
8,8% Verkoopruimten 7,7% Uitvoeringsrecht Buitenland
Licensing
10,2% Mechanisch recht Radio & TV
35,3% Uitvoeringsrecht Radio & TV
47,7% Phono Mechanisch recht Biem /
14,1% Podia 12,2% Horeca
Central Licensing
19,3% Special licensing / Loonpersing
Repartitie Buma
Repartitie Stemra
Auteursrechten in miljoenen €
Auteursrechten in miljoenen € 80
110 100 90
60
80 70 60
40
50 40 30
20
20 10 0
2003
2004
2005
2006
0
2007
2003
2004
2005
Aangeslotenen en deelnemers
Central licensing
Buitenlandse organisaties
Aangeslotenen en deelnemers
Ingehouden administratiekosten
Buitenlandse organisaties Ingehouden administratiekosten
INHOUD
4 Buma/Stemra
2006
2007
Ontwikkeling peroneelsbestand Buma/Stemra Ultimo 2007 300 250
Aantal FTE
200 150 100 50 0 2003
2004
2005
2006
2007
Part-time FTE Full-time FTE
Verdeling omzet Buma (x â‚Ź 1.000)
Uitvoeringsrecht Radio & TV Podia Horeca Werkruimten Verkoopruimten Uitvoeringsrecht Online Licensing Kabel Uitvoeringsrecht Buitenland
2007
45.714 18.249 15.744 15.143 11.427 840 12.292 10.023 129.432
2007
24.599 9.930 5.276 1.664 4.269 5.838 51.576
2006
2005
2004
2003
41.981 15.499 14.582 11.853 9.935 331 11.110 8.284 113.575
41.180 15.443 15.279 11.172 10.389 380 10.495 8.432 112.770
37.739 14.910 14.683 10.805 9.806 201 10.998 6.860 106.002
2006
2005
2004
2003
23.917 7.064 6.124 1.081 4.727 5.508 48.421
25.859 9.540 7.430 827 5.093 4.706 53.455
30.474 8.421 10.376 833 5.296 5.357 60.757
33.627 8.648 10.040 1.005 3.404 5.248
42.286 18.354 15.431 12.620 10.605 564 11.387 8.725 119.972
Verdeling omzet Stemra (x â‚Ź 1.000)
Phonomechanisch recht Biem / Central Licensing Special Licensing / Loonpersing Mechanisch recht Radio & TV Mechanisch recht Online Licensing Thuiskopie / Leenrecht Mechanisch recht Buitenland
INHOUD
5 Financieel verslag 2007
61.972
Meerjarenoverzicht Buma 2003 – 2007 Meerjarenoverzicht Buma 2003 – 2007 (x € 1.000)
Omzet
2007
2006
2005
2004
2003
129.432
119.972
113.575
112.770
106.002
Winst- en verliesrekening Baten 2.709 2.828 2.764 2.723 Lasten -14.659 -14.772 -14.129 -13.790 Exploitatieresultaat -11.950 -11.944 -11.365 -11.067 Financieel resultaat 10.429 9.392 8.400 8.148 Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening -1.521 -2.552 -2.965 -2.919 Bijzonder resultaat - - - - Resultaat -1.521 -2.552 -2.965 -2.919 Repartitie
Te verdelen eind van het jaar Beschikbaar voor repartitie
151.991 132.899
136.798 121.578
2.951 -12.706 -9.755 11.497 1.742 -1.050 692
128.614 114.814
126.012 113.356
116.484
107 111 112,0% 12,4% 101,1%
106 109 111,2% 12,2% 100,5%
100
110.128
Belangrijke indexcijfers Index totale omzet (2003 = 100) Index exploitatielasten (2003 = 100) Nog te verdelen eind van het jaar / beschikbaar Exploitatielasten in % omzet Beschikbaar in % omzet
INHOUD
122 115 114,4% 11,3% 102,7%
6 Buma/Stemra
113 116 112,5% 12,3% 101,3%
100 105,8% 12,0% 103,9%
Meerjarenoverzicht Stemra 2003 – 2007 Meerjarenoverzicht Stemra 2003 – 2007 (x € 1.000)
Omzet Winst- en verliesrekening Baten Lasten Exploitatieresultaat Financieel resultaat Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Bijzonder resultaat Resultaat
INHOUD
2006
2005
2004
51.576
48.421
53.455
60.757
4.916 -9.296 -4.380 4.226 -154 - -154
5.418 -9.446 -4.028 4.312 284 - 284
Repartitie Te verdelen eind van het jaar Beschikbaar voor repartitie Belangrijke indexcijfers Index totale omzet (2003 = 100) Index exploitatielasten (2003 = 100) Nog te verdelen eind van het jaar / beschikbaar Exploitatielasten in % omzet Beschikbaar in % omzet
2007
49.175 53.999 83 95 91,1% 18,3% 104,7%
7 Financieel verslag 2007
5.248 -9.652 -4.404 4.325 -79 - -79
51.332 50.344 78 97 102,0% 19,9% 104,0%
56.513 55.652 86 93 101,5% 17,4% 104,1%
5.089 -8.930 -3.841 4.201 360 - 360
2003
61.972
5.675 -9.964 -4.289 4.544 255 -750 -495
51.774 61.868
47.303 61.743
98 90 83,7% 14,7% 101,8%
100 100 76,6% 16,1% 99,6%
Verslag van de besturen
Jaarrekening Het is ons een genoegen u de jaarrekening van de Vereniging Buma en de Stichting Stemra aan te bieden. Beide jaarrekeningen zijn na controle door KPMG Accountants N.V. van een goedkeurende verklaring voorzien. Wij stellen u voor de jaarrekening van Buma en Stemra over 2007, met inbegrip van de voorstellen van de directie goed te keuren en bestuur en directie décharge te verlenen. Besturen In het verslagjaar kwamen de besturen van Buma en Stemra vijf keer bijeen. De Raad van Toezicht kwam eveneens vijf keer bijeen. Een verstrekkend besluit dat in 2007 werd geëffectueerd was de overeenkomst met Accenture over de overdracht van een groot deel van de Backofficeactiviteiten aan deze internationaal opererende onderneming. Accenture maakt hiervoor gebruik van haar Accenture Delivery Center (ADC) in Praag. Buma/Stemra heeft zich contractueel verplicht gedurende zeven jaren de overgedragen activiteiten door Accenture te laten uitvoeren. De betreffende overeenkomst is op 1 juli 2007 bekrachtigd. Hierdoor is per 1 augustus 2007 onder meer de IT-afdeling van onze organisatie onder verantwoordelijkheid gekomen van Accenture. Het ADC maakt voor een deel gebruik van software die onder verantwoordelijkheid van onze organisatie is ontwikkeld. Er zijn duidelijke afspraken gemaakt over het eigendom en het gebruik van deze software. Deze stap heeft geleid tot een belangrijke personeelsvermindering per 1 januari 2008 en daarmee tot een structurele verlaging van de personeelskosten. De besturen hebben besloten dat de hierdoor ontstane financiële ruimte voor een belangrijk deel zal worden ingezet voor de intensivering van de marktbewerking en de focus op het verwerven van hogere inkomsten uit de exploitatie van rechten. Een tweede belangrijke stap die in 2007 in gang is gezet betreft de samenwerking met Sena (naburige rechtenorganisatie), zoals die geconcretiseerd wordt in de regeling betreffende de gecombineerde factuur. De gecombineerde factuur biedt muziekgebruikers de mogelijkheid alle afdrachten die zij rechtens moeten doen aan Buma/Stemra enerzijds en Sena anderzijds te voldoen via een gezamenlijke factuur van beide rechtenorganisaties. De gecombineerde factuur is in januari 2008 van start gegaan. De twee grootste organisaties voor de exploi tatie van intellectuele-eigendomsrechten in Nederland hebben tot deze historische stap besloten als antwoord op de oproepen van de werknemersorganisaties van VNO/NCW en MKB om de administratieve lasten voor het bedrijfsleven te verminderen. De ontwikkelingen in de politieke arena’s in Den Haag en Brussel betreffende het auteursrecht hebben ook in het verslagjaar veel aandacht gevraagd van de besturen. Mede door de belangrijke bijdrage van Buma en Stemra in Brussel heeft het Europees Parlement op 13 maart 2007 een resolutie aanvaard die onze zienswijze op de toekomst van de sociétés in Europa in het digitale tijdperk ondersteunt.
INHOUD
8 Buma/Stemra
De Nederlandse autoriteiten houden zich momenteel druk bezig met de nieuwe wetgeving betreffende het toezicht op de collectieve beheersorganisaties. In 2008 zijn wetsvoorstellen te verwachten die, zo vrezen wij, zullen resulteren in een fundamentele beperking van de handelingsvrijheid die collectieve beheersorganisaties nu genieten. Deze beperking kan zodanig zijn dat een goede, adequate en autonome bedrijfsvoering voor onze organisatie ernstig bemoeilijkt wordt. Daarmee komen wij in een uiterst ongunstige positie nu er Europese wetgeving op stapel staat die voorschrijft dat auteursrechten organisaties met elkaar moeten concurreren. Behalve bovenstaande punten voerden de besturen in het verslagjaar uitgebreid overleg over onder meer de personele gevolgen van de overeenkomst met Accenture, de adviesaanvraag aan de Ondernemingsraad, de licenties voor online muziekgebruik, de relatie met Creative Commons en de resultaten die zijn behaald met het Fingerprinting systeem. Daarnaast werd de jaarrekening over 2006 besproken en werd aandacht besteed aan de Vaste Commissie Plagiaat, de nieuwe pensioenregeling voor muziekuitgevers, het Cannes Akkoord, het beleggingsbeleid en de begrotingen 2008 voor Buma en Stemra. Op 14 mei 2007 vond de Gezamenlijke Ledenvergadering van de Vereniging Buma en de Vergadering van Aangeslotenen van de Stichting Stemra plaats in de Schouwburg in Amstelveen. Tijdens het openbare gedeelte van de jaarvergadering werd het woord gevoerd door Hans Dijkstal, voorzitter van het College dat toezicht houdt op de vijf collectieve Beheerorganisaties Auteurs- en naburige rechten. De heer Dijkstal noemde het een goed teken dat zijn College nog nooit een corrigerende ‘aanwijzing’ heeft hoeven af te geven. De Collegevoorzitter toonde ook begrip voor de moeilijke positie van Buma/Stemra, en zei de zorgen over het auteursrecht met onze organisaties te delen. De heer Dijkstal constateerde dat veel wensen die de overheid heeft ten aanzien van collectieve beheersorganisaties bij Buma/Stemra al zijn gerealiseerd: wij zijn goed georganiseerd en professioneel, hanteren transparante tarieven en beschikken over een goed benutte automatisering. Wel kondigde de heer Dijkstal aan dat het College bij de organisaties nog onderzoek zal doen naar kostenstructuur, snelheid van repartitie en fondsvorming, en naar de bestuurssamenstelling. Een belangrijk onderdeel van het openbare deel van de jaarvergadering was de introductie van onze nieuwste dienst voor de muziekgebruiker: online licenseren. Aan de hand van een demofilm kregen de aanwezigen een presentatie van het licentieproces dat met deze nieuwe service voor een groot gedeelte via internet kan worden geregeld. Via de website van Buma/Stemra konden muziekgebruikers al de kosten van een licentie berekenen. Met de nieuwe dienst online licenseren wordt nu de mogelijkheid geboden om het transactietraject voor de aanvraag van een licentie online te regelen.
Via een eigen inlogcode komen muziekgebruikers terecht op hun persoonlijke portal, waar 24 uur per dag, 7 dagen per week, snel en eenvoudig muzieklicenties kunnen worden aangevraagd en ingezien. Gebruikers kunnen bovendien rekenen op een snellere afhandeling en verlening van de licentie die elektronisch aan hen wordt terug gekoppeld. De service is in eerste instantie gericht op de klanten groepen die er naar verwachting het meeste gebruik van zullen maken, zoals winkeliers, webcasters en bedrijven die producties in eigen beheer uitbrengen. De Algemene Ledenvergadering herkoos de heren Boehmer, Kosterman en Berk in het bestuur van Buma. De vergadering herkoos de heren Ruiter en De Raaff in het bestuur van Stemra. Op 27 april 2007 kreeg voorzitter dr. K. Boehmer de versierselen uitgereikt die behoren bij zijn benoeming tot Officier in de Orde van Oranje-Nassau. Oud-voorzitter drs. J. Boerstoel werd benoemd tot Ridder in de Orde van Oranje-Nassau. De besturen beseffen dat de besluiten die zijn genomen om de financiële positie van onze organisatie te verbeteren het afscheid hebben betekend van enkele tientallen medewerkers. Wij danken hen voor de inzet die zij voor Buma/Stemra hebben getoond en wensen hen succes bij hun verdere carrière.
De besturen van Buma en Stemra Hoofddorp, 2 april 2008
INHOUD
9 Financieel verslag 2007
Toelichting van de directie
Algemeen De muziekmarkt kent een steeds grotere diversiteit en dat is iets wat zich uit de jaarcijfers van Buma en Stemra laat aflezen. Tot enkele jaren geleden waren de belangrijkste inkomstenbronnen van onze organi satie licensing van radio en tv. Nu bestaan er een groot aantal muziekproducten en verspreidingswijzen. Voorbeelden zijn dvd, kabel-tv en -radio, internet-tv en -radio, web- en podcasting, mp3-compilatiecd’s, ringtones, call-back tones, webradio en streaming audio. Ook de verscheidenheid aan inkomstenbronnen is verruimd. Zo is dancemuziek een belangrijk Nederlands exportproduct geworden. Wij kunnen ook verwijzen naar de stijgende omzetten die Nederlandse acts met buitenlandse optredens scoren. Steeds meer internationale acts vestigen hun financiële hoofdkantoor in Nederland en schakelen Buma in voor de incasso en de repartitie van hun auteursrecht inkomsten. Dit alles en nog veel meer is van invloed op de omzetten die Buma/Stemra in de verschillende omzetsectoren realiseert. Marktontwikkeling Voor de omzet van Stemra is veruit het belangrijkste gegeven de omzet van de fysieke geluidsdrager in Nederland. Uit cijfers van onderzoeksbureau Gfk Benelux Marketing Services over 2007 blijkt dat de consument in Nederland voor ruim € 293 miljoen aan muziekdragers heeft aangeschaft, een daling van ruim 7%. In geld daalde de verkoop van albums bijna 4%, van cd-singles ruim 35% en van muziekdvd’s 25%. De omzet van muziekdownloads steeg met bijna 19% tot een bedrag van € 12 miljoen. Ontwikkelingen intern De in het jaarverslag 2006 aangekondigde uitbesteding van een groot deel van de Backofficeactiviteiten heeft in het vierde kwartaal 2007 haar beslag gekregen. Het belangrijkste zichtbare effect daarvan is een wezenlijke vermindering van het aantal medewerkers per 1 januari 2008. Omzet Buma De omzet van Buma is in 2007 € 9,5 miljoen gestegen tot € 129,4 miljoen. Alle sectoren hebben aan de omzetgroei bijgedragen, niet alleen dankzij de indexering van de tarieven in 2007. Een sterke groei vond plaats in de omzetsector Uitvoeringsrecht Radio & TV met een totaal van € 45,7 miljoen (2006: € 42,3 miljoen). Het opvoeren van de marketinginspanningen resulteerde in de sector Werkruimten tot extra groei waardoor de omzet steeg tot € 15,1 miljoen (2006: € 12,6 miljoen) en in de sector Verkoopruimten tot € 11,4 miljoen (2006: € 10,6 miljoen). Ook de sectoren Kabel en Uitvoeringsrecht Buitenland behaalden een omzetgroei van meer dan € 1 miljoen tot een totaal van respectievelijk € 12,3 miljoen en € 10,0 miljoen.
INHOUD
10 Buma/Stemra
Omzet Stemra Hoewel de omzet van Stemra onverminderd onder zware druk staat door de daling van de muziekverkopen, vond in 2007 een licht herstel van de omzet plaats. Na het dieptepunt van 2006 met een omzet van € 48,4 miljoen nam de omzet vorig jaar toe tot € 51,6 miljoen. Hetgeen niet betekent dat daarmee een kentering is gekomen in de neerwaartse omzetspiraal. Bijna alle sectoren hebben in 2007 een lichte omzetstijging laten zien mede door afhandeling van claims uit voorgaande jaren. De omzet van de sector Phonomechanisch recht Biem/Central Licensing nam toe tot € 24,6 miljoen (2006: € 23,9 miljoen). De sector Special Licensing/Loonpersing boekte een groei tot € 9,9 miljoen (2006: € 7,1 miljoen). De omzet van de sector Mechanisch recht Online Licensing steeg tot € 1,7 miljoen (2006: € 1,1 miljoen). Bij Mechanisch recht Radio & TV liep de omzet enigszins terug tot € 5,3 miljoen (2006: € 6,1 miljoen), evenals bij de sector Thuiskopie/Leenrecht. Resultaat Buma Het resultaat van Buma is in 2007 verbeterd tot € 1,5 miljoen negatief tegen € 2,6 miljoen negatief het jaar ervoor. Tegenover baten van in totaal € 2,7 miljoen (2006: 2,8 miljoen) stonden iets lagere lasten van € 14,7 miljoen (2006: € 14,8 miljoen). Zoals hierboven vermeld komt de personele reductie niet in de cijfers van 2007 tot uitdrukking omdat deze voor het grootste deel per 1 januari 2008 is geëffectueerd. Hier staat tegenover dat de organisatie in 2007 een veel duidelijker commerciële focus heeft gekregen, mede door het versterken van een aantal functies op dit punt. Het exploitatieverlies bleef onveranderd op € 11,9 miljoen. Het financieel resultaat verbeterde met ruim € 1 miljoen tot € 10,4 miljoen. Het resultaat uit gewone bedrijfs uitoefening van € 1,5 miljoen negatief bepaalde ook het uiteindelijke resultaat op € 1,5 miljoen negatief (2006: € 2,6 miljoen negatief). Vertaald naar kostenpercentages betekent dit resultaat dat Buma van iedere geïncasseerde euro slechts 1,2% inhoudt als benodigde dekking van de door haar gemaakte kosten. Hiermee is Buma in 2007 één van de meest efficiënte muziekauteursrechtenorganisaties in Europa met veruit het laagste kosten(inhoudings)percentage. Resultaat Stemra Het resultaat van Stemra is in 2007 minimaal verbeterd maar kan daardoor weer in zwarte cijfers worden opgetekend. De baten zijn enigszins toegenomen tot € 5,4 miljoen (2006: € 5,2 miljoen). De lasten bedroegen € 9,4 miljoen (2006: € 9,7 miljoen). Het financieel resultaat uit beleggingsopbrengsten is onveranderd gebleven op € 4,3 miljoen. Het resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening en het uiteindelijke resultaat zijn uitgekomen op € 0,3 miljoen positief tegen een resultaat van € 0,1 miljoen negatief in 2006.
Grondslagen voor bepaling van het beleggingsresultaat Aandelen en obligaties worden in de balans gewaardeerd tegen de beurskoersen op balansdatum. De hieruit voortvloeiende koers resultaten worden niet direct als resultaat in de exploitatierekening opgenomen, maar worden eerst in de herwaarderingsreserve verwerkt. Voor zover het saldo van de herwaarderingsreserve hier ruimte voor biedt, kan naast het ontvangen dividend op aandelen en vanaf 2006 naast de ontvangen renten op de vastrentende portefeuille, ook een zogenaamd normrendement in het financiële resultaat worden opgenomen. Bovengenoemde methodiek sluit aan bij de wens dat de verantwoorde beleggingsresultaten op aandelen en vastrentende waarden over de jaren heen een zo gelijkmatig mogelijk verloop in de exploitatierekening laten zien. Repartitie Buma heeft in 2007 € 132,9 miljoen voor uitkering beschikbaar tegen € 121,6 miljoen het jaar ervoor. Uitgedrukt als percentage van de omzet is 102,7% voor uitkering beschikbaar. In 2006 bedroeg het percentage 101,3%. Stemra heeft een bedrag van € 54,0 miljoen voor uitkering beschikbaar tegen € 50,3 miljoen in 2006. Als percentage van de omzet komt dit overeen met 104,7% tegen 104,0% in 2006. Organisatie Op 1 juli 2007 is de overeenkomst ondertekend inzake de overheveling van voornamelijk Backofficeactiviteiten en de desbetreffende IT-ondersteunende afdelingen aan Accenture met een looptijd van zeven jaar. Dit is per 1 oktober 2007 geëffectueerd met de start van het Accenture Delivery Center (ADC) in Praag waar deze activiteiten nu onder haar verantwoordelijkheid worden uitgevoerd. Buma/Stemra behoudt het eigendom van de door haar ontwikkelde software die ook door het ADC wordt gebruikt voor de uitvoering van deze taken. De uitbesteding van deze taken heeft geleid tot een vermindering van het aantal medewerkers tot 162 FTE’s (exclusief de geplande versterking van de organisatie) per 1 januari 2008.
INHOUD
11 Financieel verslag 2007
Vooruitzichten Besloten is om de financiële ruimte die is ontstaan door de reductie van personeelskosten voor een belangrijk deel te investeren in het versterken van de marktbewerking en het relatiebeheer van de organisatie. Dat moet over meerdere jaren (en bij ongewijzigde externe factoren) leiden tot hogere omzetten uit de exploitatie van rechten, met name voor wat betreft de omzetsectoren Online en Podia. Begin 2008 zijn wij samen met Sena (naburige rechtenorganisatie) de gecombineerde factuur gestart. Dit houdt in dat muziekgebruikers de mogelijkheid wordt geboden de afdrachten aan Buma/Stemra enerzijds en Sena anderzijds via een gezamenlijke factuur van beide organisaties te voldoen. Voor de beide organisaties zelf betekent dit een verdere vergroting van de efficiency bij een aantal administratieve processen.
De directie van Buma/Stemra Hoofddorp, 2 april 2008
INHOUD
Jaarrekening 2007 Buma
INHOUD
13 Financieel verslag 2007
Balans Buma per 31 december 2007 Balans Buma per 31 december 2007 Na resultaatbestemming (x € 1.000)
Activa Vaste activa Immateriële vaste activa (1) Bedrijfsinformatiesysteem Materiële vaste activa (2) Hardware/Computerinstallaties Overige bedrijfsmiddelen Financiële vaste activa (3) Effecten Vlottende activa Vorderingen Debiteuren Rekening-courantverhoudingen (4) Belastingen en dividenden Overige vorderingen en overlopende activa (5) Liquide middelen (6) Depositorekeningen Overige liquide middelen Passiva
Continuïteitsreserve (7) Herwaarderingsreserve financiële vaste activa (8) Fondsen (9) Voorzieningen (10) Kortlopende schulden Te verdelen auteursrechten (11) Crediteuren Rekening-courantverhoudingen (12) Belastingen en premies sociale verzekeringen Overige schulden en overlopende passiva (13)
* Aangepast voor vergelijkingsdoeleinden. INHOUD
14 Buma/Stemra
3 1 december 2007
900 390 390 169.342 13.675 24.727 584 17.770 12.190 2.469
900 780 169.342 56.756 14.659 242.437
2.542 9.573 17.432 151.991 6.312 35.527 451 4.136
29.547 14.473 44.020 198.417 242.437
31 december 2006*
914 424 858 173.938 12.181 11.648 326 8.326 20.689 2.052
4.457 14.475 12.132 136.798 7.346 37.030 696 2.967
914 1.282 173.938
32.481 22.741 231.356
31.064 15.455 46.519 184.837 231.356
Winst- en verliesrekening over 2007 van Buma Winst- en verliesrekening Buma over 2007 (x â‚Ź 1.000)
2007
Baten In rekening gebrachte administratiekosten Entree en jaargelden Diverse baten
568 412 1.729
2.709
Lasten
8.132 1.126 805 - 4.596
14.659 -11.950 10.429 -1.521 1.915 -1.915 -1.521 -1.521
Personele kosten (14) Huisvestingskosten Afschrijvingskosten Investeringslasten Overige kosten Exploitatieresultaat Financieel resultaat (15) Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Bijzondere baten (7) Bijzondere lasten (7) Resultaat Resultaat onttrokken aan te verdelen auteursrechten
INHOUD
15 Financieel verslag 2007
2006
689 457 1.682
2.828
8.949 1.110 594 1.459 2.660
14.772
-11.944
9.392
-2.552
-
-
-2.552
-2.552
Kasstroomoverzicht Buma
Kasstroomoverzicht Buma (x € 1.000)
Omzet Repartitie Exploitatieresultaat Afschrijvingen Investeringslasten, inclusief doorbelastingen Doorbelaste afschrijvingen Onttrekking Fonds voor culturele en sociale doeleinden Mutatie vrijwaringsverplichting Mutatie voorzieningen Onttrekking continuïteitsreserve Mutatie vorderingen (excl. te ontvangen interest) Mutatie kortlopende schulden (excl. te verdelen auteursrechten) Kasstroom uit bedrijfsoperaties Ontvangen interest effecten Financieringslast Betaalde interest effecten Kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen in immateriële vaste activa Investeringen in materiële vaste activa Desinvestering materiële vaste activa Kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Aankopen effecten Aflossingen / verkopen Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Mutatie liquide middelen en schulden aan kredietinstellingen
* Aangepast voor vergelijkingsdoeleinden. INHOUD
2007
2006*
Kasstroom uit operationele activiteiten
16 Buma/Stemra
-24.540 -1.615 9.466 -483 -670 -515 -300 - -143.607 145.683
129.432 -101.100 -11.950 805 - 527 -6.318 28 -1.010 -1.915 -26.155 -17.656 8.313 -9.343 -815 2.076 -8.082
-3.221 557
119.972 -98.640 -11.944 594 2.063 421 -7.867 26 -2.053 -
-92
8.934 -317 -712
7.905
7.813
-989 -276 8
-1.257
-120.468 129.534
9.066
15.622
-2.664
Toelichting op de balans en winst- en verliesrekening Buma Algemeen Doelstelling van de Vereniging Buma De Vereniging stelt zich ten doel zowel de materiële als de immateriële belangen van auteurs en muziekuitgevers te bevorderen, zonder winstoogmerk voor zichzelf. In dit kader wordt ten dienste van deze doelstelling deelgenomen aan de uitvoering en bevordering van verschillende activiteiten. Grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepaling Algemeen De grondslagen die worden toegepast voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepaling zijn gebaseerd op historische kosten. Voor zover niet anders is vermeld, worden activa en passiva opgenomen tegen nominale waarde. De opbrengsten en kosten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben. Indien van toepassing zijn de bedragen van het voorafgaande boekjaar aangepast teneinde vergelijkbaarheid met 2007 mogelijk te maken. Grondslagen voor de omrekening van vreemde valuta’s Transacties luidend in vreemde valuta’s worden in euro’s omgerekend tegen de geldende wisselkoers per de transactiedatum. In vreemde valuta’s luidende monetaire activa en verplichtingen worden per balansdatum in euro’s omgerekend tegen de op die datum geldende wisselkoers. De bij omrekening optredende valutakoersverschillen worden in de winst- en verliesrekening opgenomen. Niet monetaire activa en verplichtingen die in een vreemde valuta luiden en op basis van historische kosten worden gewaardeerd, worden omgerekend tegen de wisselkoers per de transactiedatum. Grondslagen voor consolidatie De stichtingen Buma Stemra Obligatiefonds en Buma Stemra Aandelenfonds zijn gezien de transparante structuur door middel van proportionele consolidatie in de jaarrekening van Buma opgenomen. Hierbij worden activa en passiva evenals de baten en lasten naar evenredigheid van het participatiebelang opgenomen. Op grond van de in de toelichting verstrekte informatie is geen afzonderlijke enkelvoudige jaarrekening van Buma opgenomen. Stelselwijzigingen In 2007 is, teneinde te voldoen aan de richtlijn van de jaarverslaggeving voor personeelsbeloningen (RJ 271), een voorziening getroffen voor toekomstige jubileumuitkeringen van € 0,4 miljoen. De voorziening is in 2007 gevormd vanuit de exploitatie.
INHOUD
Het effect op het exploitatieresultaat wordt teniet gedaan door een vrijval vanuit de optimalisatievoorziening van een vrijwel gelijke omvang. De vergelijkende cijfers over 2006 zijn niet aangepast omdat als gevolg van de jaarlijkse resultaatsbestemming een dergelijke retro spectieve aanpassing praktisch niet mogelijk is. Deze aanpassing heeft geen effect op vermogen of resultaat per 31 december 2007. Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa betreffen de uitgaven voor het bedrijfs informatiesysteem ter ondersteuning van de primaire bedrijfsprocessen. Deze worden gewaardeerd tegen historische kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen. De investeringen worden in drie jaar ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht. Materiële vaste activa De waardering van de materiële vaste activa geschiedt op basis van historische kostprijs verminderd met cumulatieve afschrijvingen. De afschrijvingen worden berekend als een percentage over de aanschafprijs volgens de lineaire methode op basis van de verwachte economische levensduur. De volgende verwachte economische levensduur wordt hierbij gehanteerd: • Hardware/computerinstallaties 3 jaar • Overige bedrijfsmiddelen 3 - 7 jaar Financiële vaste activa Obligaties en aandelen worden gewaardeerd tegen beurswaarde. Waardewijzigingen worden rechtstreeks in de herwaarderingsreserve verwerkt. Op deze manier wordt voorkomen dat het exploitatieresultaat te sterk wordt beïnvloed door koersfluctuaties. Indien de herwaarderingsreserve onvoldoende is, worden de waardeverminderingen ten laste van het resultaat gebracht. De directie bepaalt jaarlijks in overleg met haar vermogensadviseurs de omvang van de herwaarderings reserve die nodig is om deze koersfluctuaties op te vangen. Indien de herwaarderingsreserve groter is dan de noodzakelijk geachte omvang, komt dit surplus in aanmerking om te worden toegevoegd aan de te verdelen auteursrechten. Ten aanzien van het resultaat aandelen wordt indien mogelijk een normatief rendement verantwoord. Financieringslasten Een negatief resultaat van de Stichting Buma/Stemra projecten wordt in de verhouding 80:20 respectievelijk door Buma en Stemra gefinan cierd. Het resultaat wordt opgenomen als financieringslast onder financiële lasten en baten.
17 Financieel verslag 2007
Toelichting op de balans en winst- en verliesrekening Buma
Normatief rendement Door voortgaande veranderingen in wet- en regelgeving wordt de toegepaste systematiek van het normatief rendement niet langer meer beschouwd als algemeen aanvaardbare grondslag. De directie heeft zich hierover in 2004 beraden en heeft destijds haar conclusies aan de besturen voorgelegd. Op basis van de conclusies van deze bespreking is besloten om de bestaande systematiek van normatief rendement te blijven toepassen. Dit heeft als consequentie voor onze rechthebbenden dat een grillig verloop van de financiële resultaten kan worden beperkt. Het normatief rendement wordt berekend als percentage van de gemiddelde waarde van de aandelen over het boekjaar en is samen gesteld uit het effectief rendement op 5-jaars Euro staatsobligaties ultimo boekjaar en een risico-opslag. Het verschil tussen het normatief rendement en het ontvangen dividend op aandelen wordt, indien mogelijk, onttrokken aan de herwaarderingsreserve. De resultaten op converteerbare obligaties worden eveneens berekend tegen een normatief rendement. Het normatief rendement wordt ten laste van de herwaarderingsreserve gebracht. Vorderingen Vorderingen worden gewaardeerd op de nominale waarde onder aftrek van een voorziening voor oninbaarheid. Personeelsbeloning De pensioenregeling van Buma betreft een ‘toegezegdpensioenregeling’. Vooruitlopend op de overgang naar een bedrijfstakpensioenfonds in 2008 is de pensioenregeling verwerkt als een ‘toegezegd-bijdrage regeling’. Uit hoofde van de overgang naar het bedrijfstakpensioenfonds wordt geen aanvullende verplichting verwacht. Resultaatbepaling De baten en lasten worden verantwoord in het jaar waarop zij betrekking hebben. Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de gerealiseerde baten enerzijds en de voor de exploitatie gemaakte kosten en andere lasten van het jaar anderzijds. Het saldo van de winst- en verliesrekening en de mutatie in de fondsen wordt toegevoegd/onttrokken aan de te verdelen auteursrechten. Omzet In de jaarrekening wordt de omzet auteursrechten toegevoegd aan de te verdelen auteursrechten. Buma rekent tot de omzet de opbrengst van de exploitatie van uitvoeringsrechten, voor zover deze betrekking heeft op het boekjaar, waarvan op betrouwbare wijze is bepaald en er redelijke zekerheid bestaat dat de opbrengst inbaar is.
INHOUD
18 Buma/Stemra
Belastingen De Belastingdienst heeft ten aanzien van Buma in een vaststellingsovereenkomst d.d. 6 november 2001 bepaald dat de Vereniging Buma belastingplichtig is voor de vennootschapsbelasting. Deze overeenkomst geldt tot en met 31 december 2008. Op de uit hoofde van deze vaststellingsovereenkomst verschuldigde belasting mag verrekenbare buitenlandse bronbelasting en Nederlandse dividendbelasting in mindering worden gebracht. In de jaarrekening wordt slechts een post belastingen opgenomen indien na aftrek van de verrekenbare buitenlandse bronbelasting nog vennootschapsbelasting verschuldigd is. Grondslagen kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. Gebruik van schattingen Het opstellen van de jaarrekening vereist dat de leiding oordelen vormt, schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde waarde van activa, verplichtingen en van baten en lasten. De schattingen en hiermee verbonden veronderstellingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en verschillende andere factoren die gegeven de omstandigheden als redelijk worden beschouwd. De uitkomsten hiervan vormen de basis voor het oordeel over de boekwaarde van activa en verplichtingen die niet op eenvoudige wijze uit andere bronnen blijkt. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen.
Toelichting op de balans per 31 december 2007 van Buma (1) Immateriële vaste activa De mutaties in de immateriële vaste activa kunnen als volgt worden gespecificeerd: (x € 1.000) Aanschafwaarde per 1 januari 2007 Cumulatieve afschrijvingen Balanswaarde per 1 januari 2007 Mutaties boekjaar: Investeringen Afschrijvingen
6.443 -5.529 914
515 -529
-14
Aanschafwaarde per 31 december 2007 Cumulatieve afschrijvingen Balanswaarde per 31 december 2007 Afschrijving in aantal jaren gemiddeld:
6.958 -6.058 900
3
In bovenstaande toelichting zijn de in de jaarrekening 2006 nog bestaande categorieën cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve investeringslasten samengevoegd in de categorie cumulatieve afschrijvingen. In 2006 is de laatste investeringslast van de initiële investering in het bedrijfsinformatiesysteem ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht. In 2007 heeft Buma voor het inzicht in de totale cumulatieve afschrijving de categorieën cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve investeringslast samengevoegd.
INHOUD
Bedrijfsinformatiesysteem
19 Financieel verslag 2007
Toelichting op de balans per 31 december 2007 van Buma
(2) Materiële vaste activa De mutaties in de materiële vaste activa kunnen als volgt worden gespecificeerd:
(x € 1.000)
Hardware/ Overige computerinstallaties bedrijfsmiddelen
Totaal
Aanschafwaarde per 1 januari 2007 Cumulatieve afschrijvingen
1.678 -1.254
5.164 -4.306
6.842 -5.560
Balanswaarde per 1 januari 2007 Mutaties boekjaar: Investeringen Afschrijvingen
424
858
1.282
225 -259
75 -543
300 -802
-34
-468
-502
Aanschafwaarde per 31 december 2007 Cumulatieve afschrijvingen Balanswaarde per 31 december 2007
1.903 -1.513
5.239 -4.849
7.142 -6.362
390
390
780
Afschrijving in aantal jaren gemiddeld
3
7
De in de verloopstaat verantwoorde afschrijvingen worden deels doorbelast als gevolg van gebruik van de betreffende activa door Stemra of onderhuurders. De doorbelasting aan Stemra en de onderhuurders zijn respectievelijk € 0,4 miljoen en € 0,1 miljoen.
INHOUD
20 Buma/Stemra
Toelichting op de balans per 31 december 2007 van Buma
(3) Financiële vaste activa De mutaties in de financiële vaste activa kunnen als volgt worden gespecificeerd: (x € 1.000)
Effecten Balanswaarde per 1 januari Mutaties boekjaar: Aankopen Aflossingen/verkopen Koerswijzigingen Balanswaarde per 31 december
2007
2006*
173.938
180.089
143.607 -145.683 -2.520 -4.596
120.468 -129.534 2.915 -6.151
169.342
173.938
* Aangepast voor vergelijkingsdoeleinden. Aandelen en obligaties van de Vereniging Buma worden gewaardeerd tegen beurswaarde. De resultaten op aandelen worden verantwoord tegen een normatief rendement. Voor 2007 bedraagt het percentage 6,6% (2006: 6,3%). Waarderingsverschillen op obligaties en aandelen worden ten laste respectievelijk ten gunste gebracht van de herwaarderingsreserve financiële vaste activa.
De totale nominale waarde van de obligaties bedraagt € 99,0 miljoen (2006: € 110,3 miljoen) tegen een beurswaarde van € 107,3 miljoen (2006: € 112,3 miljoen). De effecten van Buma zijn ondergebracht bij Stichting Buma Stemra Obligatiefonds en Stichting Buma Stemra Aandelenfonds. De stichtingen zijn proportioneel geconsolideerd in de jaarrekening van Buma tegen een gemiddeld percentage van 64,0% (2006: 64,1%). De participaties geven Vereniging Buma een belang in de Stichting Buma Stemra Aandelenfonds van 68,8 % (2006: 68,1%) en een belang in de Stichting Buma Stemra Obligatiefonds van 62,0% (2006: 62,0%) ultimo 2007.
De gecombineerde jaarrekening op 100%-basis van Stichting Buma Stemra Obligatiefonds (BSO) en Stichting Buma Stemra Aandelenfonds (BSA) kan als volgt gecomprimeerd worden weergegeven: (x € 1.000)
Activa
Vaste activa Financiële vaste activa Overige activa Passiva Participantenrekening Participanten inclusief rekening-courant met participanten Herwaarderingsreserve per saldo Kortlopende schulden Crediteuren
INHOUD
31 december 2007
263.277
271.748
58.771
42.241
322.048
313.989
350.245 -28.577 321.668
334.734 -21.133 313.601
380 322.048
388 313.989
21 Financieel verslag 2007
31 december 2006
Toelichting op de balans per 31 december 2007 van Buma
(4) Rekening-courantverhoudingen In de rekening-courantverhouding met Stemra is een lening opgenomen ad € 22,8 miljoen van Buma aan Stemra.
Op de lening is het Euribor 3-maandstarief van toepassing. De lening is per dag opzegbaar.
(5) Overige vorderingen en overlopende activa (x € 1.000)
Te ontvangen kabelgelden Te ontvangen interest Overige vorderingen en overlopende activa
31 december 2007
31 december 2006
9.245 2.548 5.977
4.379 2.813 1.134
17.770
8.326
(6) Liquide middelen Alle liquide middelen zijn vrij beschikbaar. (7) Continuïteitsreserve De mutaties kunnen als volgt worden weergegeven:
(x € 1.000)
Continuïteitsreserve
Continuïteitsreserve
Stand per 1 januari 2007
Dotaties 2007
Onttrekkingen 2007
Stand per 31 december 2007
4.457
-
-1.915
2.542
Stand per 1 januari 2006
Dotaties 2006
Onttrekkingen 2006
Stand per 31 december 2006
4.457
-
-
4.457
De continuïteitsreserve heeft onder andere ten doel de continuïteit van de uitvoering van de werkzaamheden te verzekeren en dient mede ter nakoming van verplichtingen jegens derden, in het bijzonder met betrekking tot de repartitie van de volgens de jaarrekening nog te verdelen auteursrechten.
Tevens dient deze reserve ter egalisatie van ongewenste fluctuaties in de voor uitkering beschikbare bedragen, onder meer als gevolg van (inter)nationale druk op omzet, evenals de doorzettende verandering in de distributie van rechten. Gedurende het boekjaar is een onttrekking gedaan om de in 2003 ingezette stroomlijning van de organisatie verder te kunnen optimaliseren en af te wikkelen. Van deze onttrekking heeft € 1,4 miljoen betrekking op uitgaven van 2007. In 2008 zal € 0,5 miljoen worden besteed, hetgeen is opgenomen in de reorganisatievoorziening.
(8) Herwaarderingsreserve financiële vaste activa De mutaties in de herwaarderingsreserve financiële vaste activa kunnen als volgt worden weergegeven: (x € 1.000)
2007
2006
Stand per 1 januari Transactieresultaat en herwaardering Onttrekking t.b.v. financieel resultaat tot normatief rendement Stand per 31 december
14.475 -2.521 -2.381 -4.902 9.573
13.132
INHOUD
22 Buma/Stemra
2.915 -1.572 1.343 14.475
Toelichting op de balans per 31 december 2007 van Buma
(9) Fondsen De mutaties in de fondsen kunnen als volgt worden weergegeven: (x € 1.000)
Fonds voor culturele en sociale doeleinden
Stand per 1 januari 2007
Dotaties 2007
Onttrekkingen 2007
Stand per 31 december 2007
12.132
11.618
-6.318
17.432
Stand per 1 januari 2006
Dotaties 2006
Onttrekkingen 2006
Stand per 31 december 2006
9.403
10.596
-7.867
12.132
Fonds voor culturele en sociale doeleinden
Fonds voor culturele en sociale doeleinden Ten gunste van dit fonds wordt ingevolge artikel 29, lid 3 van de statuten jaarlijks een door het Bestuur, op voorstel van de directie, vast te stellen percentage van maximaal 10% op het voor verdeling beschikbare bedrag auteursrechten Nederland ingehouden.
De aldus ingehouden bedragen worden door het Bestuur bestemd voor uitkeringen aan instellingen of organisaties, die de behartiging van de ideële of de materiële belangen van componisten, tekstdichters en muziekuitgevers ten doel hebben, dan wel anderszins het Nederlandse muziekleven bevorderen.
(10) Voorzieningen De mutaties in de voorzieningen zijn als volgt weer te geven: (x € 1.000)
Stand per 1 januari 2007
Dotaties 2007
Onttrekkingen 2007
Stand per 31 december 2007
478 - - 14.483 494 15.455
- 418 455 - 522 1.395
-478 - - -1.405 -494 -2.377
0 418 455 13.078 522 14.473
Optimalisatie bedrijfsvoering Jubileumuitkering Reorganisatiekosten Jaargeldenregeling SFB Vrijwaringverplichting
Voorziening voor optimalisatie bedrijfsvoering Grote organisatieaanpassingen worden rechtstreeks tot uitdrukking gebracht in de exploitatierekening. Hierdoor is in 2007 deze voorziening vrijgevallen ten gunste van het resultaat.
Voorziening voor jubileumuitkering De voorziening voor jubileumuitkering betreft een voorziening voor toekomstige jubileumuitkeringen, berekend op basis van actuariële aannames ten aanzien van de indexering en levensverwachting. De directie heeft in 2007 besloten deze toekomstige verplichting op te nemen, om te voldoen aan de algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaglegging voor personeelsbeloningen.
Voorziening voor reorganisatiekosten De voorziening voor reorganisatiekosten houdt verband met de geraamde afvloeiingskosten in het jaar 2008.
Voorziening jaargeldenregeling SFB De voorziening jaargelden SFB betreft een voorziening voor de feitelijke verplichtingen van Buma uit hoofde van de jaargelden die via de Stichting Sociaal Fonds Buma (SFB) worden betaald aan (gewezen) auteurs en uitgevers en hun nabestaanden. INHOUD
De verplichtingen zijn weliswaar voorwaardelijk opgenomen maar het stellige voornemen om aan de verplichtingen te voldoen bestaat. De voorziening is opgenomen voor het deel waarvoor aan het SFB nog geen subsidie toezegging is gedaan. De voorziening heeft een verwachte resterende looptijd tot en met het jaar 2022 en is berekend op basis van de nominale bedragen van de jaargelden met (niet-actuariële) aannames ten aanzien van de indexering en levensverwachting. De voorziening is gevormd uit het Fonds voor culturele en sociale doeleinden, vrijvallen maken onderdeel uit van de onttrekkingen en worden ten gunste van het Fonds gebracht.
Voorziening voor vrijwaringsverplichting Als partij bij de tot stand gekomen overeenkomsten met kabelexploitanten inzake auteursrechtelijke regeling voor de doorgifte van omroepprogramma’s heeft Buma verplichtingen op zich genomen met betrekking tot auteursrechtelijke claims die door derden, niet ter zake vertegenwoordigd door Buma, jegens kabelexploitanten geldend gemaakt zouden kunnen worden. Uit hoofde van vrijwaringsverplichtingen die uit deze overeenkomsten voortvloeien, bedraagt de voorziening voor vrijwaringverplichting 3% van de geïncasseerde gelden. De toevoeging/onttrekking vindt plaats ten laste/gunste van de incasso.
23 Financieel verslag 2007
Toelichting op de balans per 31 december 2007 van Buma
(11) Te verdelen auteursrechten (x € 1.000)
Te verdelen auteursrechten aan het begin van het jaar Omzet auteursrechten Toevoeging Fonds voor culturele en sociale doeleinden Mutatie te verdelen auteursrechten Beschikbaar voor verdeling In het verslagjaar in verdeling genomen: Aangeslotenen en deelnemers Buitenlandse organisaties Diverse baten Te verdelen auteursrechten aan het einde van het jaar
2007
2006
136.798 129.432 -11.618 -1.521
128.614 119.972 -10.596 -2.552
253.091
235.438
60.354 39.029 1.717
54.962 42.021 1.657
101.100
98.640
151.991
136.798
2007
2006
129.432 4.988 -1.521
119.972 4.158 -2.552
132.899
121.578
136.798 127.911 -101.100 -11.618
128.614 117.420 -98.640 -10.596
151.991
136.798
Aan het beschikbare bedrag voor verdeling, te verwerken in de uitkering 2008, zal € 5,0 miljoen aan onverdeelbare rechten worden toegevoegd (2006: € 4,2 miljoen, verwerkt in de uitkering 2007).
Beschikbaar voor repartitie Buma (x € 1.000)
Omzet auteursrechten Onverdeelbare rechten Mutatie te verdelen auteursrechten Gedurende het jaar beschikbaar gekomen voor repartitie Te verdelen begin van het jaar Beschikbaar* Gereparteerd Fonds voor culturele en sociale doeleinden Te verdelen auteursrechten aan het einde van het jaar * Exclusief onverdeelbare rechten welke reeds verantwoord zijn in de beginbalans.
INHOUD
24 Buma/Stemra
Toelichting op de balans per 31 december 2007 van Buma
Verdeling omzet Buma (x € 1.000)
2007
2006
45.714 18.249 15.744 15.143 11.427 840 12.292 10.023
42.286 18.354 15.431 12.620 10.605 564 11.387 8.725
129.432
119.972
2007
2006
Uitvoeringsrecht Radio & TV Podia Horeca Werkruimten Verkoopruimten Uitvoeringsrecht Online Licensing Kabel Uitvoeringsrecht Buitenland
Het voor verdeling beschikbare bedrag (incl. toevoeging onverdeelbare rechten) wordt als volgt over de repartitierubrieken verdeeld: (x € 1.000)
Amusement levend Amusement mechanisch Radio Televisie Film Ernstige rubrieken Kabel Satelliet Buitenland Fonds voor culturele en sociale doeleinden
INHOUD
16.338 35.588 5.901 7.849 1.796 3.546 11.441 28.799 10.023 11.618
16.488 31.499 5.719 6.844 1.662 3.313 10.444 26.288 8.725 10.596
132.899
121.578
25 Financieel verslag 2007
Toelichting op de balans per 31 december 2007 van Buma
(12) Rekening-courantverhoudingen (x € 1.000) Buitenlandse zusterorganisaties Subsidieverplichtingen Buma-deelnemers Overige
3 1 december 2007
21.672 9.761 791 3.303
24.511 9.969 600 1.950
35.527
37.030
31 december 2006
31 december 2006
De aan buitenlandse zusterorganisaties verschuldigde bedragen zijn begin 2008 grotendeels afgewikkeld. De subsidieverplichtingen betreffen aan diverse stichtingen toegezegde subsidies uit hoofde van sociaal-culturele doeleinden. (13) Overige schulden en overlopende passiva Derden kabelrechthebbenden Te betalen vakantiegeld/-dagen Overige schulden en overlopende passiva
31 december 2007
2.698 620 818
1.308 812 847
4.136
2.967
(x € 1.000)
Niet uit de balans blijkende verplichtingen Conform de besluitvorming van het bestuur is ultimo 2002 een deel van de obligatieportefeuille van Stichting Buma Stemra Obligatiefonds ter grootte van € 27,5 miljoen als zekerheid verpand aan ING Bank N.V. in verband met een voor de normale bedrijfsvoering benodigde kasgeldfaciliteit. De financiële verplichting ten aanzien van de huisvesting in Hoofddorp is aangegaan tot 1 augustus 2011. Jaarlijks bedraagt de huur voor Buma/Stemra gezamenlijk circa € 1,8 miljoen. Hierbij is geen rekening gehouden met onderverhuur aan derden. Voorts zijn er meerjarige verplichtingen van Buma/Stemra gezamenlijk voor de huur van een Xerox printstraat van € 0,1 miljoen per jaar. Voor het leasen van het wagenpark door Buma/Stemra bedraagt in de huidige samenstelling het jaarbedrag € 0,2 miljoen. Buma/Stemra heeft zich contractueel verplicht om tot en met 30 juni 2014 een groot deel van de Backofficeactiviteiten door Accenture te laten uitvoeren. De hieruit voortvloeiende financiële verplichting bedraagt € 20 miljoen over de gehele looptijd van het contract bij gelijkblijvende volumes.
INHOUD
26 Buma/Stemra
De niet uit de balans blijkende verplichtingen van € 27 miljoen kunnen als volgt worden samengevat: korter dan 1 jaar: € 6,1 miljoen tussen 1 en 5 jaar: € 17,0 miljoen langer dan 5 jaar: € 3,9 miljoen
Toelichting op de winst- en verliesrekening over 2007 van Buma Lasten (14) Personele kosten (x € 1.000)
Salarissen Sociale lasten Pensioenpremies Overige personele kosten Toegerekend aan derden
2007
2006
7.405 931 762 3.200 12.298
8.303 1.033 800 3.941 14.077
-4.166
-5.128
8.132
8.949
Gemiddeld waren er in het verslagjaar 180 werknemers (2006: 197 werknemers) in dienst, hetgeen overeenkomt met gemiddeld 165,4 FTE (2006: 179,8 FTE).
Hierin begrepen zijn werknemers die ten dele voor Stemra werkzaam zijn op grond waarvan een deel van de kosten aan Stemra wordt doorbelast. Daarnaast heeft Buma 1,7 FTE in dienst, welke worden doorbelast aan andere gelieerde stichtingen.
(15) Financieel resultaat (x € 1.000)
2007
Rentebaten en overige opbrengsten
Vastrentende waarden Ontvangen rente op obligaties
5.017
Aandelen Ontvangen dividend aandelen Onttrekking aan herwaarderingsreserve Overige rentebaten en soortgelijke opbrengsten Totale baten uit beleggingen
2.003 2.381
4.384 2.181 11.582
Financieringslast Rentelasten en overige kosten
-483 -670 10.429
2006
5.279
2.349 1.572 3.921 1.221 10.421 -317 -712 9.392
Financieringslast In 2005 is het systeem voor de garing van programmagegevens Finger printing operationeel geworden. Ten behoeve van de exploitatie van het systeem is de Stichting Buma/Stemra projecten opgericht. In 2007 heeft de Stichting € 1,3 miljoen (2006: € 1,3 miljoen) aan kosten, een bedrag van € 0,7 miljoen (2006: € 0,7 miljoen) aan opbrengsten en daarmee een exploitatietekort van € 0,6 miljoen. De financieringslast van € 0,6 miljoen (2006: € 0,6 miljoen) wordt voor 80% gedragen door Buma en voor 20% door Stemra. In 2006 was deze verdeling nog 50% voor Buma en 50% voor Stemra. INHOUD
In 2007 is besloten om de tekorten van de Stichting Buma/Stemra projecten te financieren middels een financieringslast in plaats van de verantwoording van een resultaat deelnemingen voor de stichting. Als gevolg hiervan is de negatieve deelnemingswaarde verrekend met de bestaande rekeningcourantverhoudingen met de Stichting. Deze aanpassing is tevens retro spectief verwerkt ten behoeve van de vergelijkbaarheid.
27 Financieel verslag 2007
Overige gegevens
Aan: het bestuur en de vergadering van aangeslotenen van Vereniging Buma
Accountantsverklaring Wij hebben de in dit verslag opgenomen jaarrekening 2007 van Vereniging Buma te Hoofddorp bestaande uit de balans per 31 december 2007 en de winst- en verliesrekening over 2007 met de toelichting gecontroleerd. Verantwoordelijkheid van de directie De directie van de vereniging is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening in overeenstemming met de door de entiteit gekozen en beschreven grondslagen, zoals uiteengezet in de toelichting op de jaarrekening. Deze verantwoordelijkheid omvat onder meer: het ontwerpen, invoeren en in stand houden van een intern beheersingssysteem relevant voor het opmaken van de jaarrekening, zodanig dat deze geen afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten bevat, het kiezen en toepassen van aanvaardbare grondslagen voor financiële verslaggeving en het maken van schattingen die onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht. Dienovereenkomstig zijn wij verplicht te voldoen aan de voor ons geldende gedragsnormen en zijn wij gehouden onze controle zodanig te plannen en uit te voeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaar rekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controleinformatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De keuze van de uit te voeren werkzaamheden is afhankelijk van de professionele oordeelsvorming van de accountant, waaronder begrepen zijn beoordeling van de risico’s van afwijkingen van mate rieel belang als gevolg van fraude of fouten. In die beoordeling neemt de accountant in aanmerking het voor het opmaken van de jaarrekening relevante interne beheersingssysteem, teneinde een verantwoorde keuze te kunnen maken van de controlewerkzaamheden die onder de gegeven omstandigheden adequaat zijn maar die niet tot doel hebben een oordeel te geven over de effectiviteit van het interne beheersingssysteem van de entiteit. Tevens omvat een controle onder meer een evaluatie van de aanvaardbaarheid van de toegepaste grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van schattingen die de directie van de entiteit heeft gemaakt, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.
INHOUD
28 Buma/Stemra
Oordeel Naar ons oordeel geeft de jaarrekening 2007 van Vereniging Buma, in alle van materieel belang zijnde aspecten, een zodanig inzicht in de grootte en de samenstelling van het vermogen op 31 december 2007 en van het resultaat en de verdeling van de ontvangen auteursrechten over 2007 als in de gegeven omstandigheden is vereist in overeen stemming met de door de entiteit gekozen en beschreven grondslagen, zoals uiteengezet in de toelichting van de jaarrekening. Amstelveen, 2 april 2008 KPMG ACCOUNTANTS N.V. R.J. Groot RA
Resultaatbestemming Bij Buma wordt het resultaat 2007 in mindering gebracht op de nog te verdelen auteursrechten. Vervolgens wordt aan de hand van de beoordeling van de continuïteits reserve en de herwaarderingsreserve bepaald in hoeverre hieraan middelen moeten worden toegevoegd dan wel onttrokken. Ook deze mutatie komt ten gunste of ten laste van de te verdelen auteursrechten. Als resultaat van deze beoordeling van de continuïteitsreserve heeft er zoals vermeld op pagina 22 een onttrekking plaatsgevonden van € 1,9 miljoen om de organisatie te optimaliseren. Daarnaast wordt voor 2007 het bedrag van € 1,5 miljoen in mindering gebracht op de nog uit te keren auteursrechten (2006: € 2,6 miljoen negatief).
Voorstel directie Zoals blijkt uit de jaarrekening, door ons volgens artikel 26 lid 2 van de statuten opgemaakt, stelt de directie voor het negatieve resultaat van € 1,5 miljoen in mindering te brengen op de nog te verdelen auteursrechten. Dit voorstel is reeds verwerkt in de jaarrekening 2007.
INHOUD
29 Financieel verslag 2007
INHOUD
Jaarrekening 2007 Stemra
INHOUD
Balans Stemra per 31 december 2007 Balans Stemra per 31 december 2007 Na resultaatbestemming (x € 1.000)
3 1 december 2007
31 december 2006*
185
185
221
93.934
93.934
97.809
3.349 1.298 1.265 1.289
7.201
6.647 2.197 1.618
7.130 1.312
8.442 109.762
9.565 1.137
Stichtingskapitaal Continuïteitsreserve (5) Herwaarderingsreserve financiële vaste activa (6)
1 8.475 8.129 49.175 - 1.087 26.778 15.134
16.605 983 17.588 92.174 109.762
1 10.390 10.672
Activa Vaste activa
Materiële vaste activa (1) Computerinstallatie
221
Financiële vaste activa (2) Effecten Vlottende activa
97.809
Vorderingen Debiteuren Rekening-courantverhoudingen Belastingen en premies sociale verzekeringen Overige vorderingen en overlopende activa (3) Liquide middelen (4) Depositorekeningen Overige liquide middelen
10.462
10.702 119.194
Passiva
Kortlopende schulden Te verdelen auteursrechten (8) Schulden aan kredietinstellingen Crediteuren Rekening-courantverhoudingen (9) Overige schulden en overlopende passiva (10)
Voorzieningen (7)
* Aangepast voor vergelijkingsdoeleinden. INHOUD
32 Buma/Stemra
21.063 558 21.621
51.332 13.000 1.084 12.784 19.373 97.573 119.194
Winst- en verliesrekening over 2007 van Stemra Winst- en verliesrekening Stemra over 2007 (x â‚Ź 1.000)
2007
2006
5.006 412 -
5.418
4.778 456 14
5.718 740 395 604 2.195
Baten In rekening gebrachte administratiekosten Entree- en jaargelden Diverse baten
5.248
Lasten Personele kosten (11) Huisvestingskosten Afschrijvingskosten Investeringslasten Overige kosten
5.176 751 537 - 2.982
9.446
Exploitatieresultaat Financieel resultaat (12)
-4.028 4.312
-4.404
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening
284
-79
Bijzondere baten (5)
1.915
-
Bijzondere lasten (5)
-1.915
-
Resultaat
284
-79
Mutatie te verdelen auteursrechten
284
-79
INHOUD
33 Financieel verslag 2007
9.652
4.325
Kasstroomoverzicht Stemra
Kasstroomoverzicht Stemra
Kasstroom uit operationele activiteiten Omzet Repartitie Exploitatieresultaat Afschrijvingen Doorbelaste afschrijvingen Mutatie voorzieningen Onttrekking continuïteitsreserve Mutatie vorderingen (excl. te ontvangen interest) Mutatie kortlopende schulden (excl. te verdelen auteursrechten) Kasstroom uit bedrijfsoperaties
2.931 9.758
2007 51.576 -54.017 -4.028 537 -411 425 -1.915 12.689 4.856
Ontvangen interest effecten Financieringslast Betaalde interest effecten
5.079 -121 -1.436
3.522
8.378
Investeringen in materiële vaste activa
-89
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
-89
-83.425 85.876
2.451
4.616
10.740
-5.142
(x € 1.000)
Kasstroom uit operationele activiteiten
2006* 48.421 -53.523 -4.404 395 -267 -592 -
63 -3.420 -3.357 -13.327 4.856 -316 -812 3.728 -9.599
Kasstroom uit investeringsactiviteiten -159 -159
Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Aankopen effecten Aflossingen/verkopen
Kasstroom uit beleggingsactiviteiten
Mutatie liquide middelen en schulden aan kredietinstellingen
* Aangepast voor vergelijkingsdoeleinden. INHOUD
34 Buma/Stemra
-62.958 67.574
Toelichting op de balans en winst- en verliesrekening Stemra Algemeen Doelstelling van de Stichting Stemra De Stichting stelt zich ten doel zowel de materiële als de immateriële belangen van muziekauteurs, -uitgevers en overige auteursrechthebbenden te behartigen en te bevorderen, zulks in het bijzonder met betrekking tot het mechanisch reproductierecht. Voorts stelt de Stichting zich ten doel de uitoefening en handhaving van het mechanisch reproductierecht, ten behoeve van zowel deelnemersauteurs, deelnemersuitgevers als van andere auteurs en auteursrechthebbenden. In dit kader wordt ten dienste van deze doelstelling deelgenomen aan de uitvoering en bevordering van verschillende activiteiten. Grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepaling Algemeen De grondslagen die worden toegepast voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepaling zijn gebaseerd op historische kosten. Voor zover niet anders is vermeld, worden activa en passiva opgenomen tegen nominale waarde. De opbrengsten en kosten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben. Indien van toepassing zijn de bedragen van het voorafgaande boekjaar aangepast teneinde vergelijkbaarheid met 2007 mogelijk te maken. Grondslagen voor de omrekening van vreemde valuta’s Transacties luidend in vreemde valuta’s worden in euro’s omgerekend tegen de geldende wisselkoers per de transactiedatum. In vreemde valuta’s luidende monetaire activa en verplichtingen worden per balansdatum in euro’s omgerekend tegen de op die datum geldende wisselkoers. De bij omrekening optredende valutakoersverschillen worden in de winst- en verliesrekening opgenomen. Niet monetaire activa en verplichtingen die in een vreemde valuta luiden en op basis van historische kosten worden gewaardeerd worden omgerekend tegen de wisselkoers per de transactiedatum. Stelselwijzigingen In 2007 is, teneinde te voldoen aan de richtlijn van de jaarverslaggeving voor personeelsbeloningen (RJ 271), een voorziening getroffen voor toekomstige jubileum uitkeringen van € 0,4 miljoen. De voorziening is in 2007 gevormd vanuit de exploitatie. Het effect op het exploitatie resultaat wordt teniet gedaan door een vrijval vanuit de optimalisatievoorziening van een vrijwel gelijke omvang. De vergelijkende cijfers 2006 zijn niet aangepast omdat als gevolg van de jaarlijkse resultaatsbestemming een dergelijke retrospectieve aanpassing praktisch niet mogelijk is. Deze aanpassing heeft geen effect op vermogen of resultaat per 31 december 2007.
INHOUD
Grondslagen voor consolidatie De stichtingen Buma Stemra Obligatiefonds en Buma Stemra Aandelenfonds zijn gezien de transparante structuur door middel van proportionele consolidatie in de jaarrekening van Stemra opgenomen. Hierbij worden activa en passiva alsmede de baten en lasten naar evenredigheid van het participatiebelang opgenomen. Op grond van de in de toelichting verstrekte informatie is geen afzonderlijke enkelvoudige jaarrekening van Stemra opgenomen. Materiële vaste activa De waardering van de materiële vaste activa geschiedt op basis van historische kostprijs verminderd met cumulatieve afschrijvingen. De afschrijvingen worden berekend als een percentage over de aanschafprijs volgens de lineaire methode op basis van de verwachte economische levensduur. De volgende verwachte economische levensduur wordt hierbij gehanteerd: • Hardware/computerinstallaties 3 jaar Financiële vaste activa Obligaties en aandelen worden gewaardeerd tegen beurswaarde. Waardewijzigingen worden rechtstreeks in de herwaarderingsreserve verwerkt. Op deze manier wordt voorkomen dat het exploitatie resultaat te sterk wordt beïnvloed door koersfluctuaties. Indien de herwaarderingsreserve onvoldoende is, worden de waarde verminderingen ten laste van het resultaat gebracht. De directie bepaalt jaarlijks in overleg met haar vermogensadviseurs de omvang van de herwaarderingsreserve die nodig is om deze koersfluctuaties op te vangen. Indien de herwaarderingsreserve groter is dan de noodzakelijk geachte omvang, komt dit surplus in aanmerking om te worden toegevoegd aan de te verdelen auteursrechten. Ten aanzien van het resultaat aandelen wordt indien mogelijk een normatief rendement verantwoord. Financieringslasten Een negatief resultaat van de Stichting Buma/Stemra projecten wordt in de verhouding 80:20 respectievelijk door Buma en Stemra gefinancierd. Het resultaat wordt opgenomen als financieringslast onder de financiële lasten en baten.
35 Financieel verslag 2007
Toelichting op de balans en winst- en verliesrekening Stemra
Normatief rendement Door voortgaande veranderingen in wet- en regelgeving wordt de toegepaste systematiek van het normatief rendement niet langer meer beschouwd als algemeen aanvaardbare grondslag. De directie heeft zich hierover in 2004 beraden en heeft destijds haar conclusies aan de besturen voorgelegd. Op basis van de conclusies van deze bespreking is besloten om de bestaande systematiek van normatief rendement te blijven toepassen. Dit heeft als consequentie voor onze rechthebbenden dat een grillig verloop van de financiële resultaten kan worden beperkt. Het normatief rendement wordt berekend als percentage van de gemiddelde waarde van de aandelen over het boekjaar en is samen gesteld uit het effectief rendement op 5-jaars Euro staatsobligaties ultimo boekjaar en een risico-opslag. Het verschil tussen het normatief rendement en het ontvangen dividend op aandelen wordt, indien mogelijk, onttrokken aan de herwaarderingsreserve. De resultaten op converteerbare obligaties worden eveneens berekend tegen een normatief rendement. Het normatief rendement wordt ten laste van de herwaarderingsreserve gebracht. Vorderingen Vorderingen worden gewaardeerd op de nominale waarde onder aftrek van een voorziening voor oninbaarheid. Personeelsbeloning De pensioenregeling van Buma betreft een ‘toegezegdpensioenregeling’. Vooruitlopend op de overgang naar een bedrijfstakpensioenfonds in 2008 is de pensioenregeling verwerkt als een ‘toegezegd-bijdrage regeling’. Uit hoofde van de overgang naar het bedrijfstakpensioenfonds wordt geen aanvullende verplichting verwacht. Resultaatbepaling De baten en lasten worden verantwoord in het jaar waarop zij betrekking hebben. Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de gerealiseerde baten enerzijds en de voor de exploitatie gemaakte kosten en andere lasten van het jaar anderzijds. Het saldo van de winst- en verliesrekening en de mutatie in de fondsen wordt toegevoegd/onttrokken aan de te verdelen auteursrechten. Omzet In de jaarrekening wordt de omzet auteursrechten toegevoegd aan de te verdelen auteursrechten. Stemra rekent tot de omzet de opbrengst van de exploitatie van mechanische rechten, voor zover deze betrekking heeft op het boekjaar, op betrouwbare wijze kan worden bepaald en er redelijke zekerheid bestaat dat de opbrengst inbaar is.
INHOUD
36 Buma/Stemra
Belastingen De Belastingdienst heeft ten aanzien van Stemra in een vaststellingsovereenkomst d.d. 6 november 2001 bepaald dat de Stichting Stemra belastingplichtig is voor de vennootschapsbelasting. Deze overeenkomst geldt tot en met 31 december 2008. Op de uit hoofde van deze vaststellingsovereenkomst verschuldigde belasting mag verrekenbare buitenlandse bronbelasting en Nederlandse dividendbelasting in mindering worden gebracht. In de jaarrekening wordt slechts een post belastingen opgenomen indien na aftrek van de verrekenbare buitenlandse bronbelasting nog vennootschapsbelasting verschuldigd is. Grondslagen kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. Gebruik van schattingen Het opstellen van de jaarrekening vereist dat de leiding oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen, en van baten en lasten. De schattingen en hiermee verbonden veronderstellingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en verschillende andere factoren die gegeven de omstandigheden als redelijk worden beschouwd. De uitkomsten hiervan vormen de basis voor het oordeel over de boekwaarde van activa en verplichtingen die niet op eenvoudige wijze uit andere bronnen blijkt. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen.
Toelichting op de balans per 31 december 2007 van Stemra (1) Materiële vaste activa De mutaties in de materiële vaste activa kunnen als volgt worden gespecificeerd: Hardware/ computerinstallaties
(x € 1.000)
Aanschafwaarde per 1 januari 2007 Cumulatieve afschrijvingen Balanswaarde per 1 januari 2007 Mutaties boekjaar: Investeringen Afschrijvingen
868 -647 221
89 -125
Aanschafwaarde per 31 december 2007 Cumulatieve afschrijvingen Balanswaarde per 31 december 2007
-36 957 -772 185
In de winst- en verliesrekening is de afschrijvingslast verantwoord i nclusief de door Buma doorbelaste afschrijvingen ad € 0,4 miljoen als gevolg van het gebruik van activa van Buma door Stemra.
INHOUD
37 Financieel verslag 2007
Toelichting op de balans per 31 december 2007 van Stemra
(2) Financiële vaste activa De mutaties in de financiële vaste activa kunnen als volgt worden gespecificeerd: (x € 1.000)
Effecten
2007
2006
Balanswaarde per 1 januari
97.809
101.663
Mutaties boekjaar: Aankopen Aflossingen/verkopen Koerswijzigingen
83.425 -85.876 -1.424 -3.875
62.958 -67.574 762 -3.854
Balanswaarde per 31 december
93.934
97.809
Aandelen en obligaties van Stichting Stemra worden gewaardeerd tegen beurswaarde. De resultaten op aandelen worden verantwoord tegen een normatief rendement. Voor 2007 bedraagt het percentage 6,6% (2006: 6,3%). Waarderingsverschillen op obligaties en aandelen worden ten laste respectievelijk ten gunste gebracht van de herwaarderingsreserve financiële vaste activa.
De totale nominale waarde van de obligaties bedraagt € 60,7 miljoen (2006: € 67,7 miljoen) tegen een beurswaarde van € 65,8 miljoen (2006: € 68,9 miljoen). De effecten van Stemra zijn ondergebracht bij Stichting Buma Stemra Obligatiefonds en Stichting Buma Stemra Aandelenfonds. De stichtingen zijn proportioneel geconsolideerd in de jaarrekening van Stemra tegen een gemiddeld percentage van 36,0% (2006: 35,9%). De participaties geven Stichting Stemra een belang in de Stichting Buma Stemra Aandelenfonds van 31,2% (2006: 31,9%) en een belang in de Stichting Buma Stemra Obligatiefonds van 38,0% (2006: 38,0%) ultimo 2007.
De gecombineerde jaarrekening op 100%-basis van Stichting Buma Stemra Obligatiefonds (BSO) en Stichting Buma Stemra Aandelenfonds (BSA) kan als volgt gecomprimeerd worden weergegeven: (x € 1.000)
Activa
Vaste activa Financiële vaste activa
31 december 2007
263.277
271.748
58.771
42.241
322.048
313.989
350.245 -28.577 321.668
334.734 -21.133 313.601
380 322.048
388 313.989
Overige activa Passiva Participantenrekening Participanten inclusief rekening-courant met participanten Herwaarderingsreserve per saldo Kortlopende schulden Crediteuren
INHOUD
38 Buma/Stemra
31 december 2006
Toelichting op de balans per 31 december 2007 van Stemra
(3) Overige vorderingen en overlopende activa (x € 1.000)
Te ontvangen interest
31 december 2007
31 december 2006
1.289
1.618
(4) Liquide middelen Alle liquide middelen zijn vrij beschikbaar. (5) Continuïteitsreserve De mutaties kunnen als volgt worden weergegeven: (x € 1.000)
Continuïteitsreserve
Stand per 1 januari 2007
Dotaties 2007
Onttrekkingen 2007
Stand per 31 december 2007
10.390
-
-1.915
8.475
Stand per 1 januari 2006
Dotaties 2006
Onttrekkingen 2006
Stand per 31 december 2006
10.390
-
-
10.390
Continuïteitsreserve
De continuïteitsreserve heeft onder andere ten doel de continuïteit van de uitvoering van de werkzaamheden te verzekeren en dient mede ter nakoming van verplichtingen jegens derden, in het bijzonder met betrekking tot de repartitie van de volgens de jaarrekening nog te verdelen auteursrechten.
Tevens dient deze reserve ter egalisatie van ongewenste fluctuaties in de voor uitkering beschikbare bedragen, onder meer als gevolg van (inter)nationale druk op omzet, evenals de doorzettende verandering in de distributie van rechten. Gedurende het boekjaar is een onttrekking gedaan om de in 2003 ingezette stroomlijning van de organisatie verder te kunnen optimaliseren en af te wikkelen. Van deze onttrekking heeft € 1,4 miljoen betrekking op uitgaven van 2007. In 2008 zal € 0,5 miljoen worden besteed hetgeen is opgenomen in de reorganisatievoorziening.
(6) Herwaarderingsreserve financiële vaste activa De mutaties in de herwaarderingsreserve financiële vaste activa kunnen als volgt worden weergegeven: (x € 1.000)
Stand per 1 januari Transactieresultaat en herwaardering Onttrekking t.b.v. financieel resultaat tot normatief rendement Stand per 31 december
INHOUD
39 Financieel verslag 2007
2007 10.672 -1.424 -1.119 -2.543 8.129
2006 10.647
762 -737 25 10.672
Toelichting op de balans per 31 december 2007 van Stemra
(7) Voorzieningen De mutatie in de voorzieningen is als volgt weer te geven: (x € 1.000)
Stand per 1 januari 2007
Dotaties 2007
Onttrekkingen 2007
Stand per 31 december 2007
Optimalisatie bedrijfsvoering Jubileumuitkering Reorganisatiekosten
558 - -
- 74 455
-104 - -
454 74 455
558
529
-104
983
Voorziening voor optimalisatie bedrijfsvoering De internationale veranderingen met betrekking tot muziekgebruik en als uitvloeisel de te reparteren gelden, vragen om aanpassing van de organisatie teneinde de dienstverlening te optimaliseren naar nationaal en internationaal aanvaarde normen en concurrentieverhoudingen. Er is in 2007 een deel van de voorziening vrijgevallen ten gunste van het resultaat.
Voorziening voor jubileumuitkering De voorziening voor jubileumuitkering betreft een voorziening voor toekomstige jubileumuitkeringen, berekend op basis van actuariële aannames ten aanzien van de indexering en levensverwachting. De directie heeft in 2007 besloten deze toekomstige verplichting op te nemen, om te voldoen aan de algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaglegging voor personeelsbeloningen.
Voorziening voor reorganisatiekosten De voorziening reorganisatiekosten houdt verband met de geraamde afvloeiingskosten in het jaar 2008.
INHOUD
40 Buma/Stemra
Toelichting op de balans per 31 december 2007 van Stemra
(8) Te verdelen auteursrechten (x â‚Ź 1.000)
2007
2006
Te verdelen auteursrechten aan het begin van het jaar Omzet auteursrechten Mutatie te verdelen auteursrechten
51.332 51.576 284
56.513 48.421 -79
Beschikbaar voor verdeling
103.192
104.855
39.251 6.770 2.990 4.726 280
40.318 7.168 1.259 4.518 260
54.017
53.523
Te verdelen auteursrechten aan het einde van het jaar
49.175
51.332
2007
2006
51.576 2.139 284
48.421 2.002 -79
Gedurende het jaar beschikbaar gekomen voor repartitie
53.999
50.344
Te verdelen begin van het jaar Beschikbaar* Gereparteerd
51.332 51.860 -54.017
56.513 48.342 -53.523
Te verdelen auteursrechten aan het einde van het jaar
49.175
51.332
In het verslagjaar in verdeling genomen: Aangeslotenen en deelnemers Buitenlandse organisaties Central Licensing Ingehouden administratiekosten Nederland Ingehouden administratiekosten buitenland
In het beschikbare bedrag voor verdeling te verwerken in 2008 zal â‚Ź 2,1 miljoen aan onverdeelbare rechten separaat worden uitgekeerd.
Beschikbaar voor repartitie Stemra (x â‚Ź 1.000)
Omzet auteursrechten Onverdeelbare rechten Mutatie te verdelen auteursrechten
* Exclusief onverdeelbare rechten welke reeds verantwoord zijn in de beginbalans.
INHOUD
41 Financieel verslag 2007
Toelichting op de balans per 31 december 2007 van Stemra
Verdeling omzet Stemra (x € 1.000)
2007
2006
Phonomechanisch recht Biem / Central Licensing Special Licensing / Loonpersing Mechanisch recht Radio & TV Mechanisch recht Online Licensing Thuiskopie / Leenrecht Mechanisch recht Buitenland
24.599 9.930 5.276 1.664 4.269 5.838
23.917 7.064 6.124 1.081 4.727 5.508
51.576
48.421
31 december 2006
(9) Rekening-courantverhoudingen (x € 1.000)
31 december 2007
Buitenlandse zusterorganisaties Buma rekening-courant
3.757 23.021
4.407 7.828
26.778
12.235
De aan buitenlandse zusterorganisaties verschuldigde bedragen zijn begin 2008 grotendeels afgewikkeld. In de rekening-courantverhouding met Buma is een lening opgenomen ad € 22,8 miljoen van Buma aan Stemra. Op de lening is het Euribor 3-maandstarief van toepassing. De lening is per dag opzegbaar.
INHOUD
42 Buma/Stemra
Toelichting op de balans per 31 december 2007 van Stemra
(10) Overige schulden en overlopende passiva (x € 1.000)
Voorschotten Nederlandse industrie Te verrekenen met industrie en loonpersers Te betalen vakantiegeld / -dagen Overige schulden en overlopende passiva
31 december 2007
14.638 182 247 67
17.790 175 265 1.143
15.134
19.373
Voorschotten Nederlandse industrie Onder dit hoofd zijn opgenomen de gefactureerde voorschotten op door de Nederlandse industrie nog af te rekenen reproductierechten over tijdvakken tot eind 2007. Wanneer van deze producenten de afrekening wordt ontvangen, worden deze voorschotten met de verdeling van de te ontvangen auteursrechten verrekend.
Niet uit de balans blijkende verplichtingen Conform besluitvorming van het bestuur is ultimo 2002 een deel van de obligatieportefeuille van de Stichting Buma Stemra Obligatiefonds ter grootte van € 27,5 miljoen als zekerheid verpand aan ING Bank N.V. in verband met een voor de normale bedrijfsvoering benodigde kasgeldfaciliteit. De financiële verplichting ten aanzien van de huisvesting in Hoofddorp is aangegaan tot 1 augustus 2011. Jaarlijks bedraagt de huur voor Buma/Stemra gezamenlijk circa € 1,8 miljoen. Hierbij is geen rekening gehouden met onderverhuur aan derden. Voorts zijn er meerjarige verplichtingen van Buma/Stemra gezamenlijk voor de huur van een Xerox printstraat van € 0,1 miljoen per jaar. Voor het leasen van het wagenpark door Buma/Stemra bedraagt in de huidige samenstelling het jaarbedrag € 0,2 miljoen. Buma/Stemra heeft zich contractueel verplicht om tot en met 30 juni 2014 een groot deel van de Backofficeactiviteiten door Accenture te laten uitvoeren. De hieruit voortvloeiende financiële verplichting bedraagt € 20 miljoen over de gehele looptijd van het contract bij gelijkblijvende volumes. De niet uit de balans blijkende verplichtingen van € 27 miljoen kunnen als volgt worden samengevat: korter dan 1 jaar: € 6,1 miljoen tussen 1 en 5 jaar: € 17,0 miljoen langer dan 5 jaar: € 3,9 miljoen
INHOUD
43 Financieel verslag 2007
31 december 2006
Toelichting op de winst- en verliesrekening over 2007 van Stemra Lasten (11) Personele kosten (x € 1.000)
Salarissen Sociale lasten Pensioenpremies Overige personele kosten Aan Buma vergoed inzake gemeenschappelijke afdelingen Toegerekend aan derden
2007
2006
2.004 255 192 272 2.723
1.941 260 183 109 2.493
3.587 6.310 -1.134
4.275 6.768 -1.050
5.176
5.718
2007
3.078
907 1.119
2.026 765 5.869 -121 -1.436 4.312
Gemiddeld waren er in het verslagjaar 37 werknemers (2006: 39 werknemers) in dienst, hetgeen overeenkomt met 32 FTE (2006: 33,3 FTE). Dit aantal is exclusief de werknemers die via Buma worden doorbelast. (12) Financieel resultaat
(x € 1.000)
2006*
Rentebaten en overige opbrengsten Vastrentende waarden Ontvangen rente op obligaties
Aandelen Ontvangen dividend aandelen Onttrekking aan herwaarderingsreserve Overige rentebaten en soortgelijke opbrengsten Totale baten uit beleggingen Financieringslast Rentelasten en overige kosten
3.239
1.101 737 1.838 376 5.453 -316 -812 4.325
* Aangepast voor vergelijkingsdoeleinden.
Financieringslast In 2005 is het systeem voor de garing van programmagegevens Finger printing operationeel geworden. Ten behoeve van de exploitatie van het systeem is de Stichting Buma/Stemra projecten opgericht. In 2007 heeft de Stichting € 1,3 miljoen (2006: € 1,3 miljoen) aan kosten, een bedrag van € 0,7 miljoen (2006: € 0,7 miljoen) aan opbrengsten en daarmee een exploitatietekort van € 0,6 miljoen. De financieringslast van € 0,6 miljoen (2006: € 0,6 miljoen) wordt voor INHOUD
44 Buma/Stemra
80% gedragen door Buma en voor 20% door Stemra. In 2006 was deze verdeling nog 50% voor Buma en 50% voor Stemra. In 2007 is besloten om de tekorten van de Stichting Projecten Buma/Stemra te financieren middels een financieringslast in plaats van de verantwoording van een resultaat deelnemingen voor de stichting. Als gevolg hiervan is de negatieve deelnemingswaarde verrekend met de bestaande rekening-courantverhoudingen met de Stichting. Deze aanpassing is tevens retrospectief verwerkt ten behoeve van de vergelijkbaarheid.
Overige gegevens
Aan: het bestuur en de vergadering van aangeslotenen van Stichting Stemra
Accountantsverklaring Wij hebben de in dit verslag opgenomen jaarrekening 2007 van Stichting Stemra te Hoofddorp bestaande uit de balans per 31 december 2007 en de winst- en-verliesrekening over 2007 met de toelichting gecontroleerd. Verantwoordelijkheid van de directie De directie van de stichting is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening in overeenstemming met de door de entiteit gekozen en beschreven grondslagen, zoals uiteengezet in de toelichting op de jaarrekening. Deze verantwoordelijkheid omvat onder meer: het ontwerpen, invoeren en in stand houden van een intern beheersingssysteem relevant voor het opmaken van de jaarrekening, zodanig dat deze geen afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten bevat, het kiezen en toepassen van aanvaardbare grondslagen voor financiële verslaggeving en het maken van schattingen die onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn.
Oordeel Naar ons oordeel geeft de jaarrekening 2007 van Stichting Stemra, in alle van materieel belang zijnde aspecten, een zodanig inzicht in de grootte en de samenstelling van het vermogen op 31 december 2007 en van het resultaat en de verdeling van de ontvangen auteursrechten over 2007 als in de gegeven omstandigheden is vereist in overeen stemming met de door de entiteit gekozen en beschreven grondslagen, zoals uiteengezet in de toelichting van de jaarrekening. Amstelveen, 2 april 2008 KPMG ACCOUNTANTS N.V. R.J. Groot RA
Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht. Dienovereenkomstig zijn wij verplicht te voldoen aan de voor ons geldende gedragsnormen en zijn wij gehouden onze controle zodanig te plannen en uit te voeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaar rekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controleinformatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De keuze van de uit te voeren werkzaamheden is afhankelijk van de professionele oordeelsvorming van de accountant, waaronder begrepen zijn beoordeling van de risico’s van afwijkingen van mate rieel belang als gevolg van fraude of fouten. In die beoordeling neemt de accountant in aanmerking het voor het opmaken van de jaarrekening relevante interne beheersingssysteem, teneinde een verantwoorde keuze te kunnen maken van de controlewerkzaamheden die onder de gegeven omstandigheden adequaat zijn maar die niet tot doel hebben een oordeel te geven over de effectiviteit van het interne beheersingssysteem van de entiteit. Tevens omvat een controle onder meer een evaluatie van de aanvaardbaarheid van de toegepaste grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van schattingen die de directie van de entiteit heeft gemaakt, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.
INHOUD
45 Financieel verslag 2007
Resultaatbestemming Bij Stemra wordt het resultaat 2007 toegevoegd aan de nog te verdelen auteursrechten. Vervolgens wordt aan de hand van de beoordeling van de continuïteitsreserve en de herwaarderingsreserve bepaald in hoeverre hieraan middelen moeten worden toegevoegd dan wel onttrokken. Ook deze mutatie komt ten gunste of ten laste van de te verdelen auteursrechten. Als resultaat van deze beoordeling van de continuïteitsreserve heeft er zoals vermeld op pagina 39 een onttrekking plaatsgevonden van € 1,9 miljoen om de organisatie te optimaliseren.
Voorstel directie Zoals blijkt uit de jaarrekening, door ons volgens artikel 26 lid 2 van de statuten opgemaakt, stelt de directie voor het positieve resultaat van € 0,3 miljoen toe te voegen op de gereserveerde resultaten van de voorgaande jaren die opgenomen zijn in de te verdelen auteursrechten. Dit voorstel is reeds verwerkt in de jaarrekening 2007.
INHOUD
46 Buma/Stemra
Samenstelling besturen en management Per 1 april 2008
Bestuur Vereniging Buma dr. K.P. Boehmer, voorzitter mr. H. Kosterman, vice-voorzitter T. Berk, secretaris
Bestuur Stichting Stemra dr. K.P. Boehmer, voorzitter J. Brands, vice-voorzitter P. van Empelen, secretaris
drs. S.A.A. Abdoelbasier H.C.M. de Clercq P. van Empelen M.W. Mensink A. de Raaff A.A. Sauer C.M. Schrama H. Westbroek A.J. Witte
mr. E. Boom F. Bruens mr. dr. L.J. Deuss mr. H. Kosterman J.H. Grevelt A.J. Kraamer A.C.M. Ruiter A.A. Sauer R.D. van Vliet
Management Buma/Stemra C.P. Vervoord, directievoorzitter drs. W.J. Ketellapper, directeur algemene zaken mr. C. van Rij, directeur juridische zaken & business development
Colofon Tekstbijdragen Erik de Boer, Boardroom Financial PR Ontwerp en realisatie Link Design, Amsterdam Fotografie Cultura/Corbis (cover) Ron Chapple, Corbis (pagina 12) iStockphoto (pagina 31) Drukwerk WC den Ouden bv, Amsterdam De bedragen in dit jaarverslag zijn weergegeven in euro’s. INHOUD
47 Financieel verslag 2007
Vereniging Buma/Stichting Stemra Siriusdreef 22-28 2132 WT Hoofddorp t 023 799 79 99 f 023 799 77 77 e info@bumastemra.nl www.bumastemra.nl Kantoor Den Haag Lange Voorhout 86-12 2514 EJ Den Haag t 070 310 91 09 f 070 310 91 00 e denhaag@bumastemra.nl
INHOUD