Бизнес-журнал №12-13 (97) за 2006 год by Business Magazine

ИЮНЬ–ИЮЛЬ 2006 № 12–13 (97)

Д Л Я

М А Л О Г О

С Р Е Д Н Е Г О

Б И З Н Е С А

ВСЕГО ОДИН БИЛЕТ СКОЛЬКО СТОЯТ ОЛИМПИЙСКИЕ АМБИЦИИ СОЧИ?

МЕНЕДЖЕРЫ КОШЕЛЬКОВ

ЧЕМ ЖИВУТ ЛИЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ КОНСУЛЬТАНТЫ

ВТОРЫЕ РУКИ

КАК ЗАРАБОТАТЬ НА СУБАРЕНДЕ

БИЗНЕС ПОВЫШЕННОЙ ЖИРНОСТИ

ИСТОРИЯ БРЭНДА «МАХЕЕВЪ»

РЕДАКЦИЯ

Нам — нужнее! Какое всем нам дело до того, состоится ли зимняя Олимпиада 2014 года именно в Сочи? Äàæå åñëè çàáûòü î ïàòðèîòèçìå, âîçìîæíîñòü ïðîâåäåíèÿ Èãð ïðèîáðåòàåò î÷åâèäíûé ýêîíîìè÷åñêèé ñìûñë — êàê äëÿ âñåé ñòðàíû, òàê è äëÿ íåìàëîãî êîëè÷åñòâà ïðåäïðèíèìàòåëåé ñàìîãî ðàçíîãî êàëèáðà. Денис Викторов, ãëàâíûé ðåäàêòîð

уквально на днях я вернулся из Сочи, так что свежих впечатлений достаточ− но. Строго говоря, по многим показа− телям этот город — весьма удобная модель, позволяющая оценить уровень раз− вития российского бизнеса, общественные нравы и настроения. Это не Москва, которую распирает от денег, но и не угрюмый дотаци− онный регион, где на второй день хочется по− веситься прямо в гостиничном номере. Сочи в этом смысле — золотая середина, характер− ное сочетание амбиций и наследия прошло− го, яркое отражение смелых надежд и неиз− бежных ограничений. Трудно утверждать, что статус города− кандидата, ведущего борьбу за право про− ведения зимней Олимпиады в 2014 году, прямо−таки витает в воздухе. Скорее, об этом напоминают лишь рекламные плакаты и постепенные, но явные изменения всей атмосферы. Сегодня Сочи встречает и провожает гостей все в том же убогом аэропорту, где женщины в униформе зычным голосом объ− являют посадку, а вся, как теперь говорят, инфраструктура свидетельствует о непре− одолимой силе ненавязчивого советского сервиса. Зато уже известно, что скоро уси− лиями частного инвестора в городе появятся новые воздушные ворота. И, как обещают приближенные к процессу люди, — ворота вполне международного класса. Но главное, буквально за последний год разительно из− менилась площадь напротив аэропорта, прежде напоминавшая дикий восточный ба− зар. Все еще пугает обилие милиционеров, зато таксисты уже не столь агрессивно предлагают свои услуги, а торговцев всякой копеечной дрянью и попрошайничающих цыган не видно вовсе. За двадцать минут, что занимает дорога от Адлера до центральной части Сочи, раз− говорчивый таксист (а они здесь все разго− ворчивые) расскажет вам самые свежие по− литические, социальные и экономические новости города. Вы узнаете, что в результа− те последней «пляжной войны», закончив− шейся четыре года назад, власти и бизнес наконец−то в общем и целом договорились о правилах эксплуатации пляжных террито− рий. О том, что умные люди покупали участ− ки на Красной Поляне десять лет назад, ког− да земля на самом модном ныне горнолыж− ном курорте шла по бросовым ценам: в 1996 году за домик с обширной прилегающей

территорией просили столько же, сколько за новую вазовскую «шестерку». Сделав такое приобретение тогда, сегодня можно было бы запросто выйти на пенсию простым россий− ским миллионером. После московского транспортного бес− предела вас поразит, как дотошно со− чинские водители выполняют правила дорожного движения. Говорят, гаишники зверствуют. Так они зверствуют и в Москве, вот только народ у нас все равно вытворяет, что хочет, а в Сочи — по струнке ползут за медленным уличным «пылесосом», вылизы− вающим стык проезжей части и тротуара. А вот автопарк почти такой же, как в столице. Все больше иномарок, причем новых. По дороге водитель расскажет вам о ценах на квартиры в приличных новостройках (ка− жется, что−то на уровне ближайшего Подмо− сковья), а сами вы обратите внимание на то, как обыденно покупатели заезжают на пар− ковку «Патэрсона» и других супермаркетов. По всему видно: сочинский бизнес подрос, сформировав уже вполне приличную про− слойку среднего класса. Все уже намного лучше, чем было. Чис− тенькие частные гостиницы с вышколенным, улыбчивым персоналом. Уютные рестораны, в которых научились вкусно готовить, хотя все еще удивляются просьбам приглушить гром− кую музыку, а еще лучше — выключить ее вовсе. И все−таки пока очень трудно пред− ставить себе этот город олимпийской столи− цей. Хочется, но не получается — отовсюду «выползают» рудименты и атавизмы. Спасибо таксисту, что довез и все расска− зал. Но откуда в Сочи цены лондонских кэбов в отсутствие четких тарифов и таксометров? Не пора ли начать чистить пляжи и само мо− ре, чтобы в него хотелось окунуться? Не са− мое ли время подновить устрашающие желе− зобетонные волнорезы и, прошу прощения, снабдить город достаточным количеством… удобств для отдыхающих? Проблемы есть, но перспективы впечат− ляют. Даже если Сочи не победит в олимпий− ской гонке, объем средств, «закачиваемых» в российский черноморский курорт, таков, что работы хватит не только местным предпри− нимателям, но и гостям. И все же хочется, чтобы победили именно мы. Нам это гораздо нужнее, чем городам и странам с куда более благополучной судьбой. Есть ли шанс? Об этом читайте в нашей постоянной рубрике «Тет−а−тет».

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 МОСКОВСКИЙ БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

В НОМЕРЕ

В номере #12−13 (97) — ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

Олимпийское беспокойство …22 Ñî÷è ïðîäîëæàåò óïîðíóþ áîðüáó çà ïðàâî ñòàòü ñòîëèöåé Çèìíèõ Îëèìïèéñêèõ èãð 2014 ãîäà. Íà ïðîðûâ áðîøåíû ëó÷øèå ñèëû, íå ãîâîðÿ óæå î êîëîññàëüíûõ èíâåñòèöèÿõ, ñïîñîáíûõ äî íåóçíàâàåìîñòè ïðåîáðàçèòü ðîññèéñêèé êóðîðò è åãî îêðåñòíîñòè. Âïðî÷åì, Ñî÷è è åãî æèòåëè, íå ãîâîðÿ óæå î ïðåäïðèíèìàòåëÿõ, äîëæíû îêàçàòüñÿ â ïëþñå ïðè ëþáîì ðàñêëàäå. Äàæå åñëè Îëèìïèàäó ó íàñ â î÷åðåäíîé ðàç óêðàäóò. Äèðåêòîð Çàÿâî÷íîãî êîìèòåòà «Ñî÷è 2014» Äìèòðèé ×ÅÐÍÛØÅÍÊÎ àáñîëþòíî óâåðåí â ýòîì.

На обложке: Тема …28

Стимуляторы финансов …72

В нынешнем виде ипотека, призванная решить испортивший россиян квартирный вопрос, не выгодна ни банкам, ни застройщикам, ни потребителям.

Бизнес личных финансовых консультантов на подъеме. Считать деньги в чужом кармане очень интересно, особенно если за это платят.

Истина в яйце …??

Корпоративная мишень …56

Совладелец марки «Махеевъ» Леонид Барышев утверждает, что готов производить майонез «и при Гитлере, и при Сталине». Лишь бы не мешали.

Одно дело — поить участников конференций кофе в обмен на визитки, и совсем другое — превратить угощение в реальные продажи.

МОСКОВСКИЙ БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

В НОМЕРЕ

Вокруг бизнеса Опрос

Корпоративная мишень /

«Большая Москва» …6

Àëåêñàíäð Êóçíåöîâ …56

Условная реальность …8

Лица

Цифры …10 Бюро прогнозов …12

Истина в яйце /

Маркетинг

Åêàòåðèíà ×èíàðîâà …60

Прецедент Полигон Другое дело

Дело об авансах /

Вторые руки /

Недвижимость

Àíòîí Áåëûõ …14

Франчайзинг

Àëåíà Òóëÿêîâà …65

Сила противодействия / Èâàí Îòêèí …66

Своя рука в банке / Åâãåíèÿ Ëåíö …18

Тет−а−тет Олимпийское беспокойство / Àëåíà Òóëÿêîâà …22

Среда обитания Финансы Вот кто−то с горочки спустился… / Äìèòðèé Äåíèñîâ …68

Стимуляторы финансов /

Тема Ипотека / Àíòîí Áåëûõ …28

Åêàòåðèíà ×èíàðîâà …72

Чужие уроки Биографический Янус /

Механика бизнеса Технологии

Ñåðãåé Ãîëóáèöêèé …76

Финальный зачет /

Гаджеты …80 Авто

Äåíèñ Âîëêîâ …42

Мозаика …82

BIZПРОРЫВ−2006

Fabia RS: с места в карьер /

Высокие отношения /

Íèêîëàé Ëóêèí …83

Èâàí Îòêèí …44

Нерабочее время

Финансы

Небесное тяготение /

Кредитная история /

Îëüãà Àäàìåíêî …87

Àëåíà Òóëÿêîâà …48

Тренинги

Лизинг

Корпоративного духа

Лизинг для народа /

вызывали? /

Àíòîí Áåëûõ …52

Åêàòåðèíà ×èíàðîâà …90

Инициативы …55

Другие новости …92

Лицо мегаполиса — Москва Практика

Столичная штучка

Служба бизнес–знакомств / Àíòîí Áåëûõ …II

Ресторанный «экшн» / Êîíñòàíòèí Ñàðäîâñêèé …X

Инстанция

Метр в квадрате

Законом по «наружке» / Êîíñòàíòèí Ñàðäîâñêèé …IV

Удаленный доступ / Àíòîí Áåëûõ …XIV

МОСКОВСКИЙ БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

Дмитрий Мендрелюк øåô−ðåäàêòîð Денис Викторов ãëàâíûé ðåäàêòîð Дмитрий Денисов ãëàâíûé ðåäàêòîð «Ìîñêîâñêîãî Áèçíåñ−æóðíàëà» Юлия Калинина çàìåñòèòåëü ãëàâíîãî ðåäàêòîðà ïî ðåãèîíàëüíûì ïðîåêòàì Евгения Ленц çàìåñòèòåëü ãëàâíîãî ðåäàêòîðà Вера Колерова ðåäàêòîð ðåãèîíàëüíûõ âûïóñêîâ Марина Заблудовская ñåêðåòàðü ðåäàêöèè Ðåäàêòîðû: Антон Белых, Денис Волков, Наталья Санина, Алена Тулякова, Екатерина Чинарова Îáîçðåâàòåëè: Ольга Боголюбова, Сергей Голубицкий, Илья Данилкин, Ольга Костюкова, Александр Кузнецов, Николай Лукин, Ольга Макарова, Константин Сардовский, Андрей Шипилов Ëèòåðàòóðíàÿ ðåäàêöèÿ: Маргарита Арсеньева Àðò−äèðåêòîð: Олег Дмитриев Äèçàéí è âåðñòêà: Руслан Бурханов Ôîòîñëóæáà: Елена Белоусова, Николай Салов, Олег Сердечников Õóäîæíèêè: Алексей Бондарев, Татьяна Делягина, Анна Хотянцева Учредитель Äìèòðèé Ìåíäðåëþê Журнал издает C&C Computer Publishing Limited Çàðåãèñòðèðîâàí Ìèíèñòåðñòâîì ïå÷àòè è èíôîðìàöèè ÐÔ. Ñâèäåòåëüñòâî î ðåãèñòðàöèè ÏÈ ¹ 7711656 îò 21.01.2002. Îáùèé òèðàæ 176 000 ýêç. Òèðàæ «Ìîñêîâñêîãî Áèçíåñ−æóðíàëà» 50 000 ýêç. Отпечатано в типографии Scanweb, Финляндия Цена договорная Адрес редакции 125009, Ìîñêâà, Âîçíåñåíñêèé ïåð., äîì 10, ñòð. 1 Телефон: (495) 739−59−79 Факс: (495) 290−68−55 E−mail: info@b−mag.ru Интернет−сайт журнала: www.business−magazine.ru, www.b−mag.ru Подписку на «Бизнес−журнал» ìîæíî îôîðìèòü âî âñåõ ïî÷òîâûõ îòäåëåíèÿõ ïî îáúåäèíåííîìó êàòàëîãó «Ïðåññà Ðîññèè», òîì 1; êàòàëîãó Àãåíòñòâà «Ðîñïå÷àòü» «Ãàçåòû è Æóðíàëû» (ïîäïèñíîé èíäåêñ 82414) èëè ïî êàòàëîãó ðîññèéñêîé ïðåññû «Ïî÷òà Ðîññèè» (ïîäïèñíîé èíäåêñ 12335) По вопросам редакционной подписки îáðàùàéòåñü â îòäåë ðàñïðîñòðàíåíèÿ ÎÎÎ «ÒÊ ÊîìÁèÏðåññà» ïî òåëåôîíó: (495) 232−2165 èëè ïî e−mail: podpiska@computerra.ru За содержание рекламных объявлений редакция ответственности не несет. Ïðè ïåðåïå÷àòêå ìàòåðèàëîâ ññûëêà íà «Áèçíåñ−æóðíàë» îáÿçàòåëüíà. © C&C Computer Publishing Limited Отдел рекламы: Телефон: (495) 739−59−80 E−mail: advert@b−mag.ru Руководитель: Ìèõàèë Çèíè÷åâ Менеджеры отдела рекламы: Îëüãà Àðèíèíà, Àíäðåé Áèòêèí, Àíäðåé Âîéíîâ, Åëåíà Êîñòðèêèíà, Ñâÿòîñëàâ Îðëîâ Региональные выпуски Руководитель: Àíäðåé Íàñåäêèí (nasedkin@computerra.ru) Верстка: Íàòàëüÿ Íåõàåâà (nnekhaeva@b−mag.ru), Þëèÿ Ñòðóæåíöîâà (julia_st@b−mag.ru) Распространение: ôèðìà ÎÎÎ «ÒÊ ÊîìÁèÏðåññà» Телефон/факс: (495) 232−21−65 (ìíîãîêàíàëüíûé) E−mail: kpressa@computerra.ru

ВОКРУГ БИЗНЕСА ÎÏÐÎÑ

«Большая Москва» 26 мая мэр Юрий Лужков заявил в радиоэфире, что считает возможным объединение Москвы и области в один Субъект Федерации, õîòÿ â ïðåäûäóùèå ãîäû íåîäíîêðàòíî êðèòèêîâàë èäåþ ñîçäàíèÿ «Ìîñêîâñêîãî êíÿæåñòâà ñ íàñåëåíèåì â 17 ìèëëèîíîâ». «Ê ÷åìó, íà âàø âçãëÿä, ïðèâåäåò òàêîå îáúåäèíåíèå, è áóäåò ëè îíî ïîëåçíûì äëÿ áèçíåñà?» — ïîèíòåðåñîâàëñÿ «Áèçíåñ−æóðíàë» ó ðóêîâîäèòåëåé êîìïàíèé. И без того едины Создание такого региона−монстра приведет к появлению государства в го− сударстве. Значит, в дальнейшем у его руководителей почти неизбежно будут возникать трения с федеральной влас− тью. В экономическом же смысле Моск− ва и область уже давно едины. А объ− единение административное — само по себе очень сложный процесс, который может привести к неразберихе в управ− лении на достаточно продолжительное время. Тем более что подобным конгло− мератом будет очень сложно руководить. Валерий Лынник, ãåíåðàëüíûé äèðåêòîð «Øåððèçîí»

Координация, а не объединение! В ответ на предложение Юрия Луж− кова губернатор Подмосковья Борис Громов высказал идею перенести сто− лицу в Санкт−Петербург. Как говорится, паны ругаются, у холопов чубы трещат. На данном этапе объединение не про− диктовано насущной необходимостью. При некоторых положительных резуль− татах нарушение устоявшегося порядка вещей будет иметь и негативные по− следствия, например, снижение качест− ва управления. Экономические системы Москвы и Подмосковья, на наш взгляд, самодостаточны. Во многих странах ми− ра столицы являются самостоятельными политическими единицами в пределах своих границ. Хотя, безусловно, без тес− ной координации с прилегающими тер− риториями не обойтись. Александр Зубец, ðóêîâîäèòåëü îòäåëà ìàðêåòèíãà è ðåêëàìû êîìïàíèè «Ñèòè−XXI âåê»

Плюсов больше Для бизнеса уже сейчас фактичес− ки не существует границы между Мос− квой и ближайшим Подмосковьем. Од− нако предприятиям, которые работают и там, и там, приходится проходить че− рез одни и те же бюрократические процедуры и в столице, и в области. Например, получать лицензии на неко− торые виды деятельности. После объ− единения это станет проще и дешевле. Сергей Рагозин, ãåíåðàëüíûé äèðåêòîð êîìïàíèè «Ýêîñèñòåìà»

МОСКОВСКИЙ БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

ВОКРУГ БИЗНЕСА ÎÏÐÎÑ

Условная реальность Ñ ÿíâàðÿ íûíåøíåãî ãîäà Öåíòðîáàíê ïåðåñòàë ïðåäîñòàâëÿòü îò÷åòû î äåÿòåëüíîñòè áàíêîâ àãåíòñòâàì, ïóáëèêîâàâøèì ðåéòèíãè êðåäèòíûõ îðãàíèçàöèé. Â ðåçóëüòàòå áîëüøèíñòâî èíôîðìàöèîííûõ è ðåéòèíãîâûõ àãåíòñòâ è ÑÌÈ ïðåêðàòèëè èõ ïóáëèêàöèþ ëèáî ñòàëè äàâàòü ðýíêèíãè â «óñå÷åííîì» ôîðìàòå. Ïîýòîìó «Бизнес−журнал» поинтересовался у представителей бизнес−сообщества: «Как вы относитесь к банковским рейтингам?» Рейтинги нужны

А вы доверяете банковским рейтингам?

Клиентам банков рейтинги помогают разобраться в перечне банковских ус− луг, процентах ставок и предоставляе− мых продуктах, а для потенциальных партнеров рейтинги — один из призна− ков устойчивости, платежеспособности. Александр Марков, äèðåêòîð äåïàðòàìåíòà ðîçíè÷íîãî áèçíåñà Áàíêà ïðîåêòíîãî ôèíàíñèðîâàíèÿ

Рейтинги разные бывают

Да, полностью Не всегда и не во всем Есть ложь, есть наглая ложь и есть рейтинги… Всего голосов

10% 41%

гов становятся более объективными. Сам я использую рейтинги для аналитичес− кой работы и как частное лицо, выбирая банк для размещения депозита. Иван Андриевский, óïðàâëÿþùèé ïàðòíåð ÍÊÃ «2Ê Àóäèò — Äåëîâûå êîíñóëüòàöèè»

Бесполезны

С интересом, не более

Понятие «банковский рейтинг» до− вольно абстрактно и условно. Публикуе− мый в СМИ топ−лист служит для при− влечения внимания к банку потенциаль− ных партнеров, однако по своему опыту могу сказать, что мы выбираем партне− ров не по рейтингам, а по совокупности услуг и сервисов. Александр Короткевич, äèðåêòîð êîìïàíèè «Ô−Öåíòð»

К банковским рейтингам отношусь с интересом. Но важно понимать принци− пы, по которым рейтинги формируются и какие цели преследуют. В России боль− шинство банков не очень прозрачны и весьма избирательно предоставляют данные о себе. Так, лидеры рынка по количественным показателям иногда оказываются в середняках по показате− лям качественным. Это особенно четко проявляется в кризисных ситуациях. Но именно в России рейтинги особенно ак− туальны: уж очень много у нас банков. Святослав Бычков, óïðàâëÿþùèé äèðåêòîð êîìïàíèè SPN Ogilvy Public Relations

Главное, чтобы рейтинг был качест− венным — больше половины из тех, что есть сейчас, представляют собой всего лишь маркетинговый инструмент, ис− пользуемый для продвижения банков. Ольга Беленькая, ãëàâíûé ýêîíîìèñò èíâåñòèöèîííîé êîìïàíèè «ÔÈÍÀÌ»

Принимаю во внимание Я считаю рейтинг в целом полезным источником информации. Со временем методики их составления совершен− ствуются, отчетность банков становится все более достоверной, данные рейтин−

— 421 — 1 021

49%

Для нас очень важен взгляд незави− симых экспертов. Однако проблема на− шего рынка в том, что пока довольно ма− ло банков получили рейтинги независи− мых агентств. Рейтинги Moody’s имеют два десятка банков, рейтинги РусРей− тинга — примерно четыре десятка, для нашего рынка это очень мало. Анатолий Ландсман, ïðåäñåäàòåëü ñîâåòà äèðåêòîðîâ ÑÄÌ−Áàíêà

Отношусь положительно. Но не всегда

— 99 — 501

С удивлением В принципе рейтинги нужны, потому что позволяют оценить место банка на рынке банковских услуг. Другое дело, что далеко не все рейтинги объективны. Если знаешь, как обстоят дела на самом деле, испытываешь сильное удивление. И конечно, необъективные рейтинги во внимание не принимаешь. Роман Воробьев, äèðåêòîð äåïàðòàìåíòà ðîçíè÷íîãî áèçíåñà Áàíêà Ìîñêâû

Не доверяю Как вкладчик, помня о прошлых грандиозных банкротствах банков, име− ющих ошеломительные рейтинги по на− дежности, естественно, не доверяю. Тем более что, рассматривая вложения не как возможность заработать, а как воз− можность сохранить, самостоятельно сузил для себя поле выбора. Олег Комаровский, ïðåññ−äèðåêòîð Èíñòèòóòà Íàöèîíàëüíîãî ïðîåêòà «Îáùåñòâåííûé äîãîâîð»

Двояко

Отрицательно

Рейтинги — мощный инструмент продвижения, и в целом отношение к та− ким проектам скорее положительное. Но любой рейтинг можно повернуть с ног на голову в угоду корпоративным интересам и недобросовестной конкуренции. Так что «покажи мне создателя, и я скажу, каков рейтинг». Денис Зенкин, äèðåêòîð ïî ìàðêåòèíãó êîìïàíèè InfoWatch

Я не знаю, кто составляет банковские рейтинги и по каким критериям. Логич− нее было бы говорить о рекламном рей− тинге банков: у кого круче реклама и кто в этом направлении преуспел, тот и на первом месте. Потому что во всем ос− тальном все банки предлагают одинако− вые условия — обдираловки. Мамука Шулая, äèðåêòîð êîìïàíèè «Èáýðè»

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

ВОКРУГ БИЗНЕСА ÖÈÔÐÛ

66 ветряных электростанций будет построено к 2010 году в территориальных водах Бельгии, в 40 километрах от побережья. Их общая мощность — 330 мегаватт, что экви− валентно мощности одной газовой электростанции. Проект стоимостью 500−600 миллионов евро намерена реализовать голландская компания Belwind, специализирующаяся на сооружении «ветряков». Это очередной кирпичик, который Европа кладет в фундамент будущей независимости от российских энергоносителей.

45%

Бытовая техника

41%

Компьютеры и комплектующие

36%

Музыкальные диски

22%

Программное обеспечение

22%

Фильмы

20%

Билеты в театр, кино, на концерты

16%

Косметика, парфюмерия

14%

Карты оплаты

9% 6%

Продукты питания

21% американских женщин, самостоятельно покупающих автомобиль, больше всего раздражает длительное оформление документов, а 14% покупа− тельниц жалуются на невнимание к их пожеланиям и неуважение, установила в результате социологического опроса на своем сайте компания CarMax, круп− нейший торговец подержанными автомобилями в США. Исследование также по− казало, что большинство американских автолюбительниц при покупке машины испытывает сильный стресс.

Что раздражает американок при покупке автомобиля?

4% 12%

21%

6% 15%

14% 14%

14%

Длительное оформление документов 21 Нехватка вежливых продавцов, которым можно доверять 15 Несправедливо завышенные цены 14 Низкая оценка старой машины по системе trade–in 14 Невнимание и неуважение продавцов 14 Несправедливые и неразумные наценки 6 Непонятно составленные документы 4 Другое 12 Источники: Ëåíòà.Ðó

14% взрослых жителей Москвы абсолютно удовлетворены своими жилищными условиями, а 52% москвичей — «в целом удовлетворены». В то же время по обеспеченности жильем в расчете на одного жителя Москва занимает 65−67–е место среди всех регионов России, отставая по этому показателю от Центрального Федерального округа и от РФ в целом. 834 тысячи пользователей Интернета ежемесячно посещают сайты российских банков, а 238 тысяч делают это еженедельно — свидетельствует исследование, проведенное компанией SpyLOG. 82% посетителей — граждане России, 39% — москвичи.

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

25 тысяч долларов заплатил ки− таец Чжан Чен за старый истребитель МиГ–21Ф на интернет–аукционе eBay. Советский боевой самолет будет укра− шать его офис. «У меня достаточно средств, а у моей компании есть сво− бодная площадь, на которой я могу вы− ставить самолет», — заявил он прессе. Правда, Чжан Чен еще не выяснил, разрешат ли китайские власти ввезти истребитель в страну. В пояснении на сайте eBay указывалось, что самолет последний раз поднимался в воздух в 1995 году и находится в отличном со− стоянии.

При подготовке обзора использована информация: ПРАЙМ–ТАСС, РБК, ВВС, Lenta.ru, ИА «Финмаркет», Ромир Мониторинг

Книги, канцтовары

Источники: Ðîìèð Ìîíèòîðèíã

1 миллион фунтов стерлингов выделит правительство Велико− британии на финансирование в Рос− сии партнерских программ российских и британских вузов. Прежде всего, речь идет о расширении проекта BRIDGE, который был запущен в декабре 2004 года под эгидой Британского совета. В результате этой инициативы в россий− ских вузах появились программы, кото− рые обеспечивают выпускников двой− ными дипломами, признаваемыми как в России, так и в Великобритании. В на− стоящий момент в разных регионах нашей страны действуют 36 таких со− вместных программ.

Лидеры продаж через Интернет

45% покупателей интернет–магазинов в России приобретают в Сети книги и канцтовары. На втором месте (41%) — бытовая техника. Менее года на− зад ситуация была несколько иной: на долю книг приходился 51% покупок, тогда как технику покупали лишь 23%.

ВОКРУГ БИЗНЕСА ÁÞÐÎ ÏÐÎÃÍÎÇÎÂ

Инфляция в России: прогноз Год

2006

2007

2008

2009

5,5

6,5

Источник: правительство РФ Значение, %

8,5

Источник: ИК «Тройка−Диалог» Значение, %

Евгений ГАВРИЛЕНКОВ,

Контекст

ãëàâíûé ýêîíîìèñò ÈÊ «Òðîéêà−äèàëîã»

Борьба с инфляцией продолжается, од− нако российские ведомства никак не договорятся о средствах. Â Ìèíýêîíîìðàçâèòèÿ ïîëàãàþò, ÷òî ñäåðæàòü èíôëÿöèîííûé ýôôåêò îò ïîâûøåíèÿ òàðèôîâ ìîæíî, óêðåïëÿÿ ðóáëü, íî íåçàâèñèìûì ýêñïåðòàì òàêàÿ ïîçèöèÿ êàæåòñÿ âåñüìà ñïîðíîé.

крепление рубля — не единст− венный способ сдержать инфля− цию. По эффективности эта мера явно проигрывает взвешенной бюджетной политике. Номинальный курс, конечно, влияет на динамику по− требительских цен, однако не столь зна− чительно. Поэтому именно бюджетная, а не курсовая политика — действенный механизм борьбы с инфляцией. Начнем с курсовой политики и ее влияния на динамику цен. Экспортеры приходят с валютой в страну и обмени− вают ее на рубли, увеличивающие де− нежную массу. Допустим, что курс рубля низкий (например, 30 рублей за доллар). Тогда после того, как ЦБ обменяет некий объем валютной выручки по этому курсу, в экономике появится больше рублей, чем когда обмен произойдет по более высокому курсу (скажем, 20 рублей за доллар). Тогда рублей появится на треть меньше. Отсюда мнение: чем выше курс и чем меньше печатается рублей, тем меньше будет расти денежная масса, а значит, инфляция будет снижаться. Но есть и другая связь. Укрепление рубля приводит к удешевлению импорта, и на внутренний рынок поступает боль− ше дешевых товаров. И без того су− щественная доля импортной составляю−

9−9,5

В ближайшие несколько лет реальные показатели инфляции будут превышать официальные прогнозы как минимум на 1%, à èòîã ñõâàòêè âî ìíîãîì çàâèñèò îò òîãî, êàêîé ñòðàòåãèè â ñâÿçè ñ óêðåïëåíèåì ðóáëÿ áóäåò ïðèäåðæèâàòüñÿ ãîñóäàðñòâî. щей на внутреннем рынке еще больше вырастет, что будет способствовать тор− можению инфляции. Однако в таком случае неизбежно начнет буксовать вну− треннее производство. Готовы ли мы платить такую цену за чрезмерное ук− репление рубля? Показательно, что в последние месяцы речь идет об укреп− лении номинальном, поскольку реаль− ное укрепление рубля мы и так наблю− даем с 1999 года. Теперь же ЦБ начал активно укреплять именно номинальный курс, считая это инструментом сдержи− вания инфляции. Но насколько дей− ственна такая политика? За относительно короткое время рубль укрепился на 10% по отношению к доллару США — с 29 рублей до 26,7 рубля за доллар, а также и против евро. Вероятно, следовало бы ожидать сни−

экспорта, в значительных объемах (че− рез налоги и экспортные пошлины) сте− рилизуется в бюджете и Стабфонде, а значит, слабо влияет на прирост денеж− ной массы. Другой поток валюты посту− пает в страну от иностранных инвесто− ров и через внешние займы отечествен− ных банков и компаний. Инвесторам это выгодно: когда укрепляется валюта, по прошествии некоторого времени за ту же сумму в рублях можно купить больше валюты. Но что в итоге? За прошедшие пять месяцев этого года резервы вырос− ли на 65 миллиардов долларов, и этот приток средств формируется не только за счет текущих операций, но и по капи− тальным операциям. Значит, денежная рублевая масса по−прежнему быстро растет и уже никак не стерилизуется за счет налогообложения.

Инфляция снижается, но вовсе не за счет укрепления рубля, äåøåâîãî èìïîðòà èëè òîðìîæåíèÿ ïðèðîñòà äåíåæíîé ìàññû жения темпов роста денежной массы. Однако картина совершенно иная. По− давая сигналы рынку о том, что рубль будет укрепляться, ЦБ фактически во весь голос призывает инвесторов нести свою валюту в страну, поскольку в этом случае вложения в рублевые активы становятся еще более прибыльными. Таким образом, валюта поступает уже не по счету текущих операций, а по счету операций с капиталом. А ведь разница между этими денежными потоками принципиальна! Валюта, поступающая по счету текущих операций в доходы от

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

Инфляция в этом году действительно снижается, и с марта по май в среднем составляла около 0,5% в месяц. Но при этом статистика свидетельствует: сни− жение достигается вовсе не за счет укрепления рубля, увеличения дешево− го импорта или торможения прироста денежной массы. Напротив, объем денег растет! Тогда почему инфляция все−та− ки снижается? Да потому, что тормозится рост доходов: расходы бюджета при− мерно на четверть отстают от утверж− денного графика. Данные об исполне− нии бюджета на кассовой основе пока−

ÁÞÐÎ ÏÐÎÃÍÎÇÎÂ ВОКРУГ БИЗНЕСА

зывают, что деньги не доходят до потре− бительского рынка. О том же говорят и данные о динамике импорта. В конце прошлого года прирост объема ввози− мых товаров и услуг составлял пример− но 30% за IV квартал, а сегодня, несмо− тря на укрепившийся рубль, этот пока− затель снизился до 20–23%. А ведь при нынешней динамике национальной ва− люты следовало бы ожидать как раз об− ратного. В свою очередь, темпы роста импорта упали потому, что из−за тормо− жения роста бюджетных расходов за− тормозилась и динамика внутреннего спроса. Возможно, зарплата бюджетни− кам и выплачивается, но часть других расходов, судя по всему, финансируется не полностью. Это означает снижение темпов роста госзакупок, так что част− ный сектор, поставляющий государству товары и услуги, недополучает средства. Результат: снижение темпов роста дохо− дов и потребительского спроса сдержи− вает импорт. Торможение роста госрас− ходов снижает инфляцию, но денежные власти до сих пор пребывают в иллюзии, что цены замедлили свой темп именно за счет укрепления рубля, тогда как на са− мом деле за полгода уже «выбрали» на− меченные в конце прошлого года ориен− тиры по динамике укрепления нацио− нальной валюты.

Если и дальше рубль будет укреп− ляться на 10–12% ежегодно, проблемы выявятся пусть не сразу, но обязатель− но — в виде торможения объемов экс− порта, и прежде всего — экспорта ма− шиностроительной продукции. Уже в прошлом году, согласно данным тамо− женной статистики по экспорту, экспорт машиностроительной продукции в ре− альном выражении упал примерно на 5%. И есть веские основания полагать, что связано это именно с укреплением рубля. Рубль должен укрепляться. Но желательно, чтобы темпы этого укрепле− ния примерно совпадали с темпами ро− ста производительности, то есть от ЦБ требуется очень осторожная политика. То же самое касается необходимости роста тарифов естественных монопо− лий — их динамика, как и динамика укрепления рубля, должна быть понятна и предсказуема для бизнеса. На фоне роста экономики повыша− ются и доходы, они и дальше будут рас− ти. Но нужно понимать, что быстрый рост благосостояния трансформирует и спрос, который начинает смещаться в сторону более качественных и дорогих импортных товаров. Чтобы конкуриро− вать с импортом, нужно производить внутри России что−то конкурентоспо− собное — а не только то, что мы можем

сейчас выпускать. Ведь спрос быстро уходит вперед! Рубль должен укреп− ляться предсказуемыми темпами: пред− приятиям нужно дать возможность осу− ществить необходимые преобразования и инвестиции, чтобы конкурировать с импортом. Но если ежегодно рост дохо− дов и укрепление рубля будут состав− лять 10%, наши производители начнут сдавать позиции на внутреннем рынке. Есть шансы, что по итогам года ин− фляция в стране будет исчисляться од− нозначным числом. Но не следует то− ропиться с оптимистичными прогноза− ми — динамика цен может ускориться, как только до рынка дойдут задержав− шиеся бюджетные средства. Что же касается снижения инфляции в тече− ние ближайших нескольких лет, то мы исходим из оценок, примерно на 1% превышающих официальные. Не будем забывать о политической составляющей: перед выборами всегда «вбрасываются» бюджетные средства. Главное же, чтобы такая политика не вошла в резонанс с торможением внутреннего производства, что вполне возможно, если в своем стремлении к укреплению рубля ЦБ «перегнет пал− ку», поскольку в результате мы рискуем получить ощутимое снижение темпов роста экономики.

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

ПОЛИГОН ÄÐÓÃÎÅ ÄÅËÎ

Вторые руки Êàê ïðåâðàòèòü ñóáàðåíäó â ïðèáûëüíûé áèçíåñ Антон Белых

Ãîòîâíîñòü àðåíäàòîðîâ ïëàòèòü àñòðîíîìè÷åñêèå ñóììû çà íåáîëüøèå îôèñíûå ïîìåùåíèÿ ñîçäàåò ïî÷âó äëÿ ðàçâèòèÿ íîâîãî âèäà êîììåð÷åñêîé äåÿòåëüíîñòè: банальная субаренда все в большей степени напоминает полноценный бизнес.

о оценкам аналитиков, на рынке недвижимости наблю− дается острейший дефицит офисных помещений неболь− шой площади. В итоге арендаторы толпятся в очередях, а выводимые на рынок помещения улетают за считан− ные секунды… Но серьезным девело− перам такие арендаторы не интерес− ны. Им подавай только крупные пор− ции! Тем временем тысячи компаний, которым нужно арендовать от 50 до 200 квадратных метров, вынуждены ютиться в переделанных квартирах, суррогатных офисах в НИИ, подвалах жилых домов, заводских помещениях. И беда не в том, что бизнесмены не готовы платить. Просто достойного предложения на рынке либо нет вооб− ще, либо сдаются такие офисы по ас− трономическим ценам. — Спрос на небольшие помещения так высок, что позволяет арендодате− лям назначать неадекватные ставки аренды, — утверждает управляющий партнер компании Blackwood Кон− стантин Ковалев. — Например, ставки на маленькие блоки в помещениях класса С, расположенных в удобном месте, могут быть сравнимы со став− ками аренды на большие площади в БЦ класса А и составлять порядка 700–800 долларов за кв. м в год. Притом что средняя ставка аренды для класса С — 250–350 долларов за кв. м в год. Ситуация, прямо скажем, нездоровая. Впрочем, вместо того чтобы страдать от дефицита неболь− ших офисных площадей, на нем мож− но зарабатывать — с помощью суб− аренды.

Бизнес номер два Сама по себе субаренда вряд ли может стать прибыльным бизнесом. Но что если совместить ее с дополнитель− ными услугами для арендаторов и пе− ресдавать им помещения небольшими блоками? Получается дополнительный источник прибыли. «Если это не ос−

новная статья дохода, то бизнес на субаренде делать можно, — уверяет Алексей Иванов, генераль− ный директор «СканРиал− ти». — Но в качестве основной деятельности это довольно рис− кованный бизнес. — В чистом виде подобное предпринимательство встре− чается редко и не харак− терно для зданий высо− кой классности. Компании, снимающие офисы такого уровня, слишком дорожат своим имиджем, чтобы ак− тивно заниматься субарендой, — по− лагает Сергей Лобкарев, руководи− тель направления коммерческой не− движимости ЗАО «МИАН−агентство недвижимости». — Они сдают арен− дованные ими помещения в субарен− ду только в тех случаях, когда офис был снят ими на перспективу расши− рения организации и часть площадей пока не нужна. Возможен еще один вариант сдачи в субаренду, когда заведомо снима− ются большие площади, а излишки сдаются организации−партнеру, со− вместно с которой арендатор ведет дела. Но это уже трудно назвать биз− несом… В свое время бизнес на субаренде существовал и активно развивался, вот только дело это было с сильным «душком». Так, чиновники сдавали находящиеся в их распоряжении площади по льготным ставкам, а не в меру находчивые арендаторы (за− частую снявшие их на не совсем законных основаниях) арендовали большие куски и пересдавали их в субаренду мелкой нарезкой. Одна− ко, как говорит Сергей Лобкарев, сейчас власти более рационально стали использовать свое имущество и приблизили арендные ставки к ры− ночным, поэтому такая практика ухо− дит в прошлое.

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

ÄÐÓÃÎÅ ÄÅËÎ ПОЛИГОН

Особые центры Îòëè÷èòåëüíûìè îñîáåííîñòÿìè ìíîãîôóíêöèîíàëüíûõ áèçíåñ-öåíòðîâ ÿâëÿþòñÿ: Èñêëþ÷èòåëüíîå ìåñòîðàñïîëîæåíèå, áëèçîñòü ê èñòîðè÷åñêîìó è äåëîâîìó öåíòðó ãîðîäà. Ñîîòâåòñòâèå ìåæäóíàðîäíûì êðèòåðèÿì, ïðåäúÿâëÿåìûì ê ñîâðåìåííûì îôèñàì êëàññà À. Â àðåíäíóþ ñòàâêó âêëþ÷åíî ïðåäîñòàâëåíèå äîïîëРегина íèòåëüíîãî íàáîðà óñëóã (ìåáëèðîâàííûå îôèñû, èíЛочмеле, ôîðìàöèîííî-êîììóíèêàöèîííûå óñëóãè, âîçìîæíîñòü ðóêîâîäèòåëü èñïîëüçîâàíèÿ ñïåöèàëüíî îáîðóäîâàííûõ ïåðåãîâîðíûõ ãðóïïû àíàëèòèêè êîìíàò äëÿ ïðîâåäåíèÿ êîíôåðåíöèé, äåëîâûõ âñòðå÷ è ðûíêà îôèñíîé ñåìèíàðîâ). íåäâèæèìîñòè Ðàçìåùåíèå â ïîäîáíûõ ìíîãîôóíêöèîíàëüíûõ áèçColliers International íåñ-öåíòðàõ òàêèõ àðåíäàòîðîâ, êàê ôèòíåñ-öåíòð, êèíîòåàòð, ðåñòîðàí, ïðåäñòàâèòåëüñòâà êðóïíûõ àâèàêîìïàíèé, êîìïàíèé, îêàçûâàþùèõ þðèäè÷åñêèå óñëóãè, îáåñïå÷èâàåò íàëè÷èå äîïîëíèòåëüíûõ óñëóã â õîäå ñîçäàíèÿ ðàçâèòîé èíôðàñòðóêòóðû áèçíåñ-öåíòðà. Âîçìîæíîñòü àðåíäû íåáîëüøîãî îôèñà ìåæäóíàðîäíîãî êëàññà íà ñðîê îò íåñêîëüêèõ ìåñÿöåâ (÷òî íåâîçìîæíî â ñîâðåìåííûõ äåëîâûõ öåíòðàõ êëàññà À, â áîëüøèíñòâå êîòîðûõ ìèíèìàëüíûé ðàçìåð àðåíäóåìîé ïëîùàäè ñîñòàâëÿåò îò 500 êâ. ì è ñðîê àðåíäû îò ïÿòè ëåò). Ãèáêîñòü àðåíäóåìîãî ïðîñòðàíñòâà â óñëîâèÿõ ðàñøèðåíèÿ èëè ñîêðàùåíèÿ øòàòà êîìïàíèè.

Комнаты вместо метров Сегодня на московском рын− ке появились первые ласточки цивилизованного бизнеса, постро− енного на субаренде: так называе− мые многофункциональные офисные центры компаний «Регус», Millennium House, «Даев Плаза», «М−стиль Офис», которые сдаются мелкой на− резкой с дополнительными услугами. Но не просто мелкой. Особенность бизнеса этих компаний в том, что арендатор снимает не квадрат− ные метры, как это принято на рынке, а рабочие места (комна− ты). Соответственно, и система тарификации построена не на «метрах», а на стоимости рабочих мест. Стоимость услуг в компаниях не разглашают, объясняя это тем, что все зависит от их ассортимента, условий аренды, площади. Впрочем, в ком− пании «Регус» «Бизнес−журналу» сообщили, что 1 500 долларов за ква− дратный метр (в пересчете) — «не− плохой бюджет». В то же время в биз− нес−центрах класса А ставка аренды редко зашкаливает за 800 долларов за метр. По всему выходит: бизнес не просто, а очень прибыльный. Разница в цене в два раза — лишнее тому до− казательство. Если у Millennium House и «Даев Плаза» в Москве всего по одному бизнес−центру, то у «Регуса» их уже целых три (несколько этажей в «Смо−

ленском пассаже», в «Аврора Биз− нес−Парк» и «Капитал Плаза»). И ос− танавливаться на достигнутом компа− ния не собирается: подобный формат бизнес−центров продолжает быть востребованным, особенно в центре столицы. — Спрос на маленькие офисы класса А по−прежнему сконцентри− рован в пределах центрального дело− вого района, — рассказывает руково− дитель группы аналитики рынка офисной недвижимости компании Colliers International Регина Лочме− ле. — То, что подобные бизнес−цент− ры практически полностью заняты арендаторами, в условиях спроса, су− щественно превышающего предло− жение, обеспечивает сохранение вы− сокого уровня арендных ставок в бли− жайшие два−три года. А значит, на фоне дефицита офис− ной недвижимости запуск подобного бизнеса должен стать успешным. Да− же в Москве. Что уж говорить о реги− онах, где спрос на такие офисы также сформирован, а нормального пред− ложения нет. Только в Санкт−Петер− бурге недавно появился первый центр подобного формата: «Атриум» на Не− вском проспекте. В регионах девело− перы, строящие первые крупные объекты, соответствующие мировым стандартам, предпочитают крупные формы. Возиться с множеством мел− ких арендаторов им неохота: спрос на

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

ПОЛИГОН ÄÐÓÃÎÅ ÄÅËÎ

Субаренда в деталях Объем инвестиций (на 2 000 кв. м) — $650 000–850 000: àðåíäà îôèñà — $240 000–300 000. ðåìîíò è ïîäãîòîâêà îôèñà ê ïðèåìó êëèåíòîâ: $350 000–400 000. ìåáåëü — $40 000–50 000. çàêóïêà îõðàííîãî îáîðóäîâàíèÿ — $20 000–30 000. óñòàíîâêà òåëåêîììóíèêàöèîííîãî îáîðóäîâàíèÿ — $5 000–10 000. Арендуемая площадь: îò 1 000 äî 10 000 êâ. ì. Формат: ñóáàðåíäà. Разрешения: ñîãëàñèå ñîáñòâåííèêà íà ñäà÷ó ïîìåùåíèé â ñóáàðåíäó, íàëè÷èå ýòîãî ïóíêòà â îñíîâíîì äîãîâîðå àðåíäû.

крупные помещения полностью по− крывает имеющееся предложение.

Высокий старт Суть бизнеса крайне проста: ком− пания арендует большие площади (целесообразно — от 1 000 кв. м) в бизнес−центре, дробит имеющееся помещение на небольшие блоки, ор− ганизовывает ресепшен, создает со− ответствующую инфраструктуру, на− нимает персонал, проводит ремонт и отделку офисного пространства, дает рекламу и затем ждет арендаторов, за которыми дело не встанет. Причем, снимая большую площадь, арендатор может потребовать дисконт (как пра− вило, небольшой) относительно сред− ней рыночной цены. В целом, в запуск подобного биз− неса при 2 000 метрах, по оценке Константина Ковалева, потребуется вложить около 650−850 тысяч долла− ров. Из них на аренду площадей (обычно с предоплатой за два−три месяца) уйдет 240–300 тысяч долла− ров (при условии, что ремонт и обо− рудование бизнес−центра до запуска будут проводиться также около трех месяцев). На ремонт помещения и его переделку под мелкую нарезку по−

Срок окупаемости вложений: îò òðåõ-÷åòûðåõ ìåñÿöåâ äî ãîäà. Ставка аренды: îò $1 500 äî $2 200 â êà÷åñòâåííûõ áèçíåñ-öåíòðàõ, è äî $700–800 â ìåíåå ïðåñòèæíûõ çäàíèÿõ. Норма прибыли: 10–20% â ñëó÷àå ïðîñòîé ïåðåñäà÷è ïëîùàäåé â êëàññå Ñ è äî 50% â ñëó÷àå îêàçàíèÿ äîïîëíèòåëüíûõ óñëóã, äà åùå è â âåðõíåì ñåãìåíòå ðûíêà. Арендаторы: ïðåäñòàâèòåëüñòâà êðóïíûõ ìåæäóíàðîäíûõ êîìïàíèé, âûõîäÿùèå ñ ïèëîòíûìè ïðîåêòàìè, íåáîëüøèå äèíàìè÷íî ðàçâèâàþùèåñÿ ïðåäïðèÿòèÿ, ñðåäíèé è îò÷àñòè ìàëûé áèçíåñ; âñå êîìïàíèè, êîòîðûì íåîáõîäèì íåáîëüøîé ïî ïëîùàäè îôèñ äî 200 ìåòðîâ. Средства продвижения: Èíòåðíåò, ñïåöèàëèçèðîâàííûå ñàéòû è ïðîôèëüíûå èçäàíèÿ.

требуется еще 350–400 тысяч долла− ров, мебель — 40–50 тысяч долларов, закупка охранного оборудования — еще 20–30 тысяч долларов, установка телекоммуникационного оборудова− ния — 5–10 тысяч долларов (при ус− ловии, что в помещении есть оптово− локно или оператор проводит его за свой счет). Ну и плюс реклама — в

Ïåðâîíà÷àëüíûå çàòðàòû â èäåàëå îêóïÿòñÿ çà 3–4 ìåñÿöà, затем предпринимателю придется вносить лишь арендные платежи зависимости от особенностей и по− требностей компании (достаточно ог− раничиться профильными изданиями и Интернетом). По словам Константи− на Ковалева, в среднем наценка на арендную ставку в многофункцио− нальных бизнес−центрах составляет от 40 до 80% по сравнению с анало− гичными помещениями без дополни− тельных услуг. «Таким образом, доход от аренды будет составлять 130–150 тысяч долларов в месяц», — подсчи−

Äîëÿ çàïðîñîâ, ïîñòóïàþùèõ â ðèåëòîðñêèå êîìïàíèè (Ìîñêâà)

Спрос на малые офисы

18%

тал эксперт. Следовательно, все пер− воначальные затраты в идеале оку− пятся уже за три−четыре месяца, а потом предпринимателю придется вносить лишь арендные платежи, не− сти эксплуатационные расходы и по− лучать доход. Стартовые затраты можно миними− зировать, начав работу в сегменте

47%

До 200 кв. м 201−500 кв. м 501−1 500 кв. м Более 1 500 кв. м

28% Èñòî÷íèê: Blackwood

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

— — — —

47% 28% 18% 7%

класса С. «Если просто пересдавать офисы, внеся в них необходимые улуч− шения, то это легче, проще и дешевле делать в офисах класса С. Публика здесь разношерстная и владельцы зданий больше ориентируются на ста− бильное получение дохода, нежели на поддержание имиджа зданий», — на− поминает Сергей Лобкарев. С другой стороны в классе С острого дефицита небольших офисов на рынке нет: раз− личные НИИ, административные и за− водские помещения наполняют рынок предложением прямой аренды.

Трудности пересдачи На первый взгляд кажется, что это довольно просто. На самом деле сра− зу же возникает ряд проблем. «Ос− новные трудности в общем и целом такие же, как и у обычных управляю− щих компаний: задержки арендных платежей, нарушения правил общего пользования помещением, недоза− грузка площадей», — рассказывает Константин Ковалев. Но есть и специ− фические проблемы. Первая из них — арендодатель, согласие которого тре−

ÄÐÓÃÎÅ ÄÅËÎ ПОЛИГОН

буется для сдачи помещений в суб− аренду. «Снять большой офис, раз− бить его на мелкие части и сдавать их в субаренду можно, только если со− гласен собственник и это не противо− речит основному договору арен− ды», — напоминает Сергей Лобкарев. Но даже если согласие есть, нужно учитывать, что основной арендодатель будет заботиться о том, чтобы в его здании не появились сомнительные компании. А значит, вмешиваться в процесс подбора субарендаторов, настаивая на том, что они дожны соот− ветствовать «имиджу» всего объекта. «Такой способ зарабатывания де− нег — палка о двух концах, он только на первый взгляд кажется выгод− ным, — предупреждает Алексей Ива− нов. — Во−первых, не всякий собст− венник разрешит сдавать помещения

Как резать будем?

Алексей Иванов, ãåíåðàëüíûé äèðåêòîð «ÑêàíÐèàëòè»

Êàêîâ ìèíèìóì ïëîùàäåé, ñ êîòîðûõ ìîæíî íà÷èíàòü áèçíåñ íà ñóáàðåíäå? Åñëè ñäåëàòü «íàðåçêó» ïî 20–30 êâ. ì, òî ìîæíî íà÷èíàòü è ñ 500, íî òîãäà ïîëó÷èòñÿ íå ìíîãîôóíêöèîíàëüíûé áèçíåñ-öåíòð, à äåøåâûé ìóðàâåéíèê. Â ñîâðåìåííûõ îôèñíûõ öåíòðàõ ñðåäíÿÿ ïëîùàäü ýòàæà ñîñòàâëÿåò îò 700 äî 1 000 êâ. ì. Íàâåðíîå, äëÿ äîñòèæåíèÿ ìàêñèìàëüíîãî ýôôåêòà èìååò ñìûñë ñíÿòü öåëûé ýòàæ, óñòðîèòü òàì, íàïðèìåð, îòäåëüíóþ çîíó ðåñåïøåí, à óæå ïîñëå ýòîãî «íàðåçàòü» èìåþùååñÿ ïðîñòðàíñòâî íà íåáîëüøèå îôèñíûå áëîêè è ïåðåñäàâàòü èõ ñóáàðåíäó. Òîãäà è ïðîòèâîäåéñòâèÿ ñî ñòîðîíû ñîáñòâåííèêà è äðóãèõ àðåíäàòîðîâ áóäåò ìåíüøå, à øàíñîâ íà óñïåõ — áîëüøå.

Äîïîëíèòåëüíûå óñëóãè àðåíäàòîðàì ñ íèçêèì áþäæåòîì íå íóæíû. Их задача — снять как можно больше и как можно дешевле в субаренду, а во−вторых, это будут, скорее всего, офисы не самого высо− кого класса. В них подбор арендато− ров (в нашем случае, субарендаторов) осуществляется хаотично и бесконт− рольно. В БЦ более высокого класса стараются следить за составом «жильцов», его придется согласовы− вать». Выходом может стать аренда

целого здания — тогда собственнику в принципе неважно, кто там будет си− деть: все коммерческие риски ложат− ся на субарендодателя. Если концепция бизнес−центра предполагает оказание арендаторам дополнительных услуг, то это потребу− ет найма новых, хорошо подготовлен− ных сотрудников. «Концепция так на−

Порядок действий ×òî ñëåäóåò ñäåëàòü ïðè ñòàðòå áèçíåñà ñ «äîõîäíîé íåäâèæèìîñòüþ»: Ðàçðàáîòàòü íàèáîëåå ýôôåêòèâíóþ ïëàíèðîâêó ïîìåùåíèé ñ óäîáíûìè îáùèìè çîíàìè. Ñäåëàòü õîðîøèé ðåìîíò ñ ïðèìåíåíèåì èçíîñîñòîéêèõ ìàòåðèàëîâ. Ñäåëàòü âõîä â áèçíåñ-öåíòð óäîáíûì, æåëàòåëüíî ñ Константин óëèöû. Ковалев, Îáÿçàòåëüíî ñäåëàòü äâå-òðè îáîðóäîâàííûå ïåðåãîóïðàâëÿþùèé âîðíûå êîìíàòû. ïàðòíåð êîìïàíèè Óñòàíîâèòü ñèñòåìó àâòîìàòè÷åñêîãî êîíòðîëÿ äîñòóïà. Blackwood Îðãàíèçîâàòü èëè ïðèâëå÷ü õîðîøóþ îõðàííóþ ôèðìó, óìåþùóþ ðåøàòü êîíôëèêòíûå ñèòóàöèè. Ïðèâëå÷ü íàäåæíîãî è íåäîðîãîãî ïîñòàâùèêà òåëåêîììóíèêàöèé. Ïîñòàâèòü ñîâðåìåííóþ (ñ ôóíêöèåé àâòîìàòè÷åñêîãî óäåðæàíèÿ âûçîâà) òåëåôîííóþ ñòàíöèþ. Îðãàíèçîâàòü õîðîøóþ ñëóæáó ðåñåïøåí. Íàíÿòü àäåêâàòíîãî óïðàâëÿþùåãî. Íà ýòîì ñòàðòîâûå èíâåñòèöèè ìîãóò çàêîí÷èòüñÿ. Ïî íàøåìó îïûòó, îñòàëüíûå äîïîëíèòåëüíûå óñëóãè íå ïîëüçóþòñÿ áîëüøèì ñïðîñîì. Îíè ïîâûøàþò îáùóþ ïðèâëåêàòåëüíîñòü áèçíåñ-öåíòðà, íî íå âñåãäà âîñòðåáîâàíû.

зываемых многофункциональных биз− нес−центров предусматривает оказа− ние арендаторам широкого набора различных дополнительных услуг и создание развитой инфраструктуры бизнес−центра. Все это требует соот− ветствующей специализации и наличия квалифицированного персо− нала у компании, управляющей по− добным бизнес−центром», — расска− зывает Регина Лочмеле. «Предостав− ление максимального спектра услуг влечет за собой большие расходы. При этом затраты, естественно, вклю− чаются в стоимость аренды», — до− бавляет Константин Ковалев. Но вос− требованы субарендаторами данные опции только в верхних сегментах рынка, где они действительно готовы за них платить. Если же бизнес запу− скается в нижнем ценовом сегменте офисов класса В и С, то никакие до− полнительные услуги не будут нужны. — Арендаторы с низким бюджетом в дополнительных услугах чаще всего не нуждаются. Их задача — снять как можно больше за как можно меньшие деньги, поэтому в этих случаях зара− ботать можно только на разнице опто− вой и розничной ставок аренды (то есть порядка 10–20%), — продолжает Ковалев. — Наиболее выгодно организовы− вать подобный бизнес в секторе офисных помещений класса А, где и ставки аренды более высоки, и веро− ятность того, что арендаторы восполь− зуются дополнительными услугами значительно выше, — говорит руково− дитель отдела исследований компании Praedium Ольга Кисарина. Таким образом, бизнес на суб− аренде может существовать лишь как дополнение к более доходному делу. Конечно, можно попробовать зани− маться только субарендой, но за ре− зультат не ручаемся.

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

ПОЛИГОН ÔÐÀÍ×ÀÉÇÈÍÃ

казка эта — переводная. На За− паде кредит на запуск бизнеса своим новым партнерам нередко предоставляет сам франчайзер. Почему бы и нет, если начинающего предпринимателя всегда готовы поддер− жать и государственные, и обществен− ные организации. Так, в Италии каждый новый франчайзи получает от нацио− нальной ассоциации франчайзинга 50 тысяч евро, из которых одна половина приходится на безвозмездный грант, а другая выдается в виде кредита под не− высокий процент. Однако в России этот механизм еще неведом, так что для большинства стартующих франчайзи альтернативы банковским кредитам нет. Так может быть, франчайзеры готовы выступать гарантами по таким займам?

Дадут — не дадут

Своя рука в банке

Евгения Ленц

Ðåøèëè çàíÿòüñÿ áèçíåñîì, íî â êàðìàíå íè ãðîøà? Íå áåäà. Çàõîäèòå â îôèñ èçâåñòíîãî ôðàí÷àéçåðà è ÷åðåç ÷àñ ïîëó÷àåòå ñòàòóñ ïàðòíåðà. Çàòåì íàâåùàåòå êëèåíòñêèé îôèñ áàíêà, ñ êîòîðûì äðóæèò äåðæàòåëü ôðàíøèçû, è ïîä åãî ãàðàíòèè áåðåòå ëüãîòíûé êðåäèò, áåç âñÿêèõ çàëîãîâ è ïðîâåðîê. Âñå, ìîæíî íà÷èíàòü çàðàáàòûâàòü! Сказка? Естественно. Остается только понять, кто и зачем рассказывает ее вполне взрослым людям. 18

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

Среди потенциальных франчайзи бытует убеждение: банки, впечатленные громким именем франчайзера, охотно субсидируют нового партнера на при− личный срок, да еще и под щадящие проценты. На первый взгляд, это вполне естественно: по статистике, выживае− мость франчайзи едва ли не на порядок выше, чем обычных предприятий, так что логично было бы предположить: банки просто не могут не предложить самые мягкие условия, поскольку риски заемщика с такими тылами — мини− мальны. Да и франчайзеры все чаще заявляют о широкой поддержке фран− чайзи в вопросах кредитования. Но ра− ботает ли этот фокус? Игорь Веретенников, руководитель направления «Франчайзинговый кон− салтинг» инвестиционного холдинга «ФИНАМ» напоминает: «При выдаче кредита под открытие франчайзингово− го бизнеса банк, прежде всего, ориен− тируется на наличие какого−то залога, например, помещения». Если залога нет, то ресурсы могут быть привлечены под внятный бизнес−план, хотя для бан− ка это гораздо более высокие риски. Да, работа в рамках франшизного проекта снижает их, но незначительно. По сло− вам Сергея Рогузько, директора по раз− витию ГК «Алекс−Ростов», в случае привлечения средств под известную франшизу можно рассчитывать на сни− жение ставки по кредиту максимум на 2%. Немного. Впрочем, в некоторых слу− чаях эти самые два процента могут все решить. При этом далеко не все франчайзеры готовы ручаться перед банками за своих новых партнеров. Скорее, к построению подобных альянсов тяготеют те продавцы франшиз, главная задача которых — на− ращивание капитализации любой ценой, чаще всего в рамках подготовки к IPO или любой другой форме продажи бизнеса. При этом наивно было бы полагать, что франчайзеры готовы отягощать себя га−

ÔÐÀÍ×ÀÉÇÈÍÃ ПОЛИГОН

рантиями по обязательствам партнеров в борьбе за их лояльность — на россий− ском рынке никакой серьезной борьбы за франчайзи до сих пор нет. Когда−нибудь конкуренция за новых франчайзи перей− дет в активную фазу и тогда можно будет ждать результатов. Но вряд ли это про− изойдет скоро. Зачем тогда франчайзеры обещают партнерам помощь в отношениях с бан−

во выкупа предприятия−партнера через три года. Банкирам это нравится: как бы то ни было, через три года все риски и невыполненные (если такое случится) обязательства франчайзи возьмет на себя головная компания проекта. Но ра− дует ли такой подход самих франчайзи, которые должны быть готовы продать взлелеянное детище и заняться новым делом?

Снижение ставки по кредиту на 2% — âîò âñå, ÷òî áàíêè ìîãóò ïðåäëîæèòü íà÷èíàþùåìó ïàðòíåðó äàæå ñàìîé èçâåñòíîé ìàðêè ками−кредиторами? Здесь часто звучит тезис о том, что самыми конкурентоспо− собными на рынке будут именно те про− давцы франшиз, которые уже сегодня готовы поддерживать своих франчайзи в процессе привлечения ими финансовых ресурсов. Так, о регулярной помощи в привлечении партнерами кредитов под бизнес−планы говорят в «Пятерочке». Однако и здесь далеко до идиллии: франчайзер еще на этапе заключения договора о концессии оговаривает пра−

При этом очевидно, что банкиров интересуют гарантии не абстрактных франчайзеров, а известных марок. «Банк вряд ли захочет входить в не− большой проект или в проект с неизве− стной франшизой из−за значительного риска и трудоемкости, да еще и на фо− не стандартной маржи, — подтвержда− ет Светлана Кулагина, начальник управления корпоративного бизнеса «Русь−Банка». — Мы, банкиры, как и большинство населения, доверяем

раскрученным брэндам. К потенциаль− ному заемщику отнесутся более внима− тельно, если он придет с оплаченным франчайзингом «МакДоналдс», а не с франшизой не известной широкому кругу компании «Бутерброд». Поэтому для предприятий малого и среднего бизнеса получить кредит под стартап практически невозможно». Тем временем, по мнению Игоря Ве− ретенникова, даже громкое имя порой не является для банков достаточным основанием для выдачи кредитов раз− махивающим раскрученной торговой маркой франчайзи−неофитов: «Работа в ритейле под «патронажем» отечест− венной сети, пусть и не обладающей громким именем, значительно менее рискованна, чем, скажем, открытие ресторана под западным брэндом, ко− торого до сих пор нет в России». Ино− гда же кредит в банке начинающему франчайзи выдают с большей охотой (по крайней мере, задавая меньше вопросов и не слишком придираясь), даже в отсутствие прямых гарантий франчайзера, если именно этот банк и этот франчайзер связаны успешной работой по другим проектам. В таком случае представители компании− франчайзера сами предлагают стар− тующим под их маркой предпринима−

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

ПОЛИГОН ÔÐÀÍ×ÀÉÇÈÍÃ

Новые поступления Санкт−петербургская сеть кафе «Кош− кин дом» èùåò ðåãèîíàëüíûõ ïàðòíåðîâ. Ñåòü ñóùåñòâóåò ñ 1996 ãîäà è ñïåöèàëèçèðóåòñÿ íà âûïå÷êå è çàêóñêàõ. Ñðåäíèé ÷åê çäåñü òðè äîëëàðà, ïîòîê ïîñåòèòåëåé — 330-350 ÷åëîâåê â äåíü. Äëÿ ïàðòíåðîâ ïðåäëàãàåòñÿ òðè ôîðìàòà: êàôå-ïèðîæêîâàÿ íà ôóä-êîðòå, ïàâèëüîí è ìàñòåð-ôðàíøèçà íà ðåãèîí. Ñòîèìîñòü ìàñòåð-ôðàíøèçû — 35 òûñÿ÷ äîëëàðîâ. Èíâåñòèöèè, íåîáõîäèìûå äëÿ îòêðûòèÿ îäíîé òî÷êè — îò 34 äî 105 òûñÿ÷ äîëëàðîâ. Îêóïàåìîñòü ïðîåêòà — îò 11 ìåñÿöåâ äî 3 ëåò. Ðîÿëòè íå âçèìàåòñÿ, åæåìåñÿ÷íàÿ ïðèáûëü — 4 500-7 500 äîëëàðîâ. Национальная сеть слот−клубов «R− клуб» çàèíòåðåñîâàíà â îòêðûòèè ôðàí÷àéçèíãîâûõ êîìïàíèé âî âñåõ ðîññèéñêèõ ðåãèîíàõ. Òàêæå ïðåäëàãàåò òðè âàðèàíòà ñîòðóäíè÷åñòâà: 100%-ÿ ôðàíøèçà, äîëåâàÿ ôðàíøèçà è ôðàíøèçà áåç âëîæåíèé. Ðîÿëòè â ðàçìåðå 10% ÷èñòîé ïðèáûëè ïëàòèòñÿ ëèøü â ïåðâîì ñëó÷àå. Ïðè âëîæåíèÿõ ïîðÿäêà 5 500 000 ðóáëåé è åæåìåñÿ÷íîì îáîðîòå 50 000 äîëëàðîâ çàâåäåíèå îêóïèòñÿ çà ãîä. Ïðè äîëåâîé ôðàíøèçå ïðîöåíò îáúåìà âëîæåíèé ôðàí÷àéçè áóäåò ðàâåí ïðîöåíòó åãî äîõîäà îò ÷èñòîé ïðèáûëè. Ñðåäíÿÿ ðåíòàáåëüíîñòü — ïîðÿäêà 20%. Сеть магазинов джинсовой одежды Westland îáåùàåò ïàðòíåðàì, ÷òî èñïîëüçóåìàÿ åþ ñèñòåìà ôðàí÷àéçèíãà ïîçâîëèò âñåãî çà äâà ìåñÿöà ñ ðàçóìíûìè çàòðàòàìè îòêðûòü íîâûé ôèðìåííûé ìàãàçèí. Ìàêñèìàëüíàÿ ñòîèìîñòü îáîðóäîâàíèÿ äëÿ ìàãàçèíà ñ ïëîùàäüþ 150 êâ. ì — 200 000 ðóáëåé. Çàòðàòû íà îñâåùåíèå ìàãàçèíà ñîñòàâÿò îò 20 000 äî 70 000 — â çàâèñèìîñòè îò ïëîùàäè. Íåîáõîäèìûå çàòðàòû äëÿ ïîëíîé îáåñïå÷åííîñòè ìàãàçèíà òîâàðíîé ìàññîé íåîáõîäèìî ïëàíèðîâàòü èç ðàñ÷åòà 12 000 ðóáëåé â îïòîâûõ öåíàõ íà 1 êâ. ì. Ñðîê îêóïàåìîñòè èíâåñòèöèé êîëåáëåòñÿ â èíòåðâàëå îò ïîëóãîäà äî òðåõ ëåò. Äîõîäíîñòü âëîæåííîãî êàïèòàëà âàðüèðóåòñÿ îò 30 äî 80% ãîäîâûõ. Ïàóøàëüíîãî âçíîñà íåò, ðîÿëòè îãîâàðèâàåòñÿ.

телям заглянуть именно в такой банк (нередко — к конкретному менеджеру). Да и настолько ли хороша сама схе− ма? Полтора года назад Пробизнесбанк запустил программу, предлагавшую начинающим предпринимателям при− обретать франшизы в кредит. Дейст− вительно, продают же в кредит автомо− били и пылесосы, так почему бы не предложить по той же схеме покупать бизнес? В числе франчайзеров, с кото− рыми была начата работа, оказались «Кодак», «Патэрсон», «Гриль−мастер», сеть салонов мобильной связи Dixis и пара десятков других компаний. Одна− ко, как сообщил источник в одном из управлений Пробизнесбанка, около го− да назад программа была свернута, а сотрудники, работавшие над ней, пе− реведены в другие отделы. Увы, краси− вая и эффектная (по крайней мере, на уровне модели) попытка банка стать номером один на рынке кредитования

ла». — Что же касается «громких имен», то никто из них не дает поручительства своим партнерам. И когда нам пришлось столкнуться с непорядочным поведени− ем одного из франчайзи Dixis, сеть ос− тавила банк наедине с этой проблемой. К сожалению, в России сейчас нет той середины, которой мы нужны и можем помочь, тогда как наш идеал — пред− приниматель средней руки, который, например, уже имеет одну успешную франшизную точку и ищет средства, чтобы завести еще пять». По имеющейся информации, реани− мировать программу для франчайзи в Пробизнесбанке пока не собираются. Да и в других финансово−кредитных учреждениях страны в ближайшее вре− мя вряд ли появится что−нибудь подоб− ное — для начала должна измениться ситуация на рынке. Есть альтернативы кредитам? Теоре− тически да. Деньги в рост сегодня до−

Áîðüáà çà ñèìïàòèè ïîòåíöèàëüíûõ ôðàí÷àéçè íà ðîññèéñêîì ðûíêå — ìèô, à нищие партнеры никому не нужны франчайзинга провалилась. Вот что сказал по этому поводу источник «Биз− нес−журнала» в банке: «Работая по этому проекту, мы столкнулись с двумя основными типами франчайзи. Пер− вые — устоявшиеся бизнесы. Возглав− ляющие их предприниматели могут по− зволить себе покупку и развитие франшизы самостоятельно, а при не− обходимости без проблем получат не− большой кредит под залог имущества в любом банке, так что в нашей специ− альной программе такие франчайзи не нуждались. В итоге оставались только новички, не имеющие за душой абсо− лютно ничего, а потому не интересные и банку из−за слишком высоких рисков работы с такими заемщиками». Даже те франчайзеры, которые вполне могли бы помочь своим партне− рам получить кредит и, как следствие, выжить, не очень−то хотят это делать. Возможно, именно потому, что фран− чайзи, способность которых самостоя− тельно стоять на ногах вызывает сомне− ния и требует дополнительных усилий, мало кого интересуют. Да, ссылаясь на данные Ассоциации франчайзинга, многие эксперты утверждают, будто сте− пень живучести бизнесов, открытых по франчайзингу, близка к 100%. На самом же деле в России уже достаточно разо− рившихся франчайзи. «Франчайзеры не заинтересованы оглашать эти дан− ные, а статистика берется из воздуха, — утверждает источник «Бизнес−журна−

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

вольно охотно дают и частные лица, и профессиональные инвесторы средней руки. Однако давно известно, сколь сложными оказываются отношения с «теневыми» частными инвесторами, а венчурные инвестиции и франчай− зинг — плохо стыкуются. Такие компании слишком медленно для инвестора (хотя на самом деле просто недостаточно быстро) наращивают свою стоимость, поскольку не только строят свой бизнес на уже распространенной технологии, но еще и вынуждены делиться частью дохода с франчайзером. Вот почему те− ма кредитов и поддержки со стороны франчайзера все−таки актуальна для начинающих франчайзи. — Большинство предпринимателей обращается именно за банковским кре− дитом, потому что банк при кредитовании ставит перед собой задачу разместить денежные средства и непременно вер− нуть их, причем вовремя и с процента− ми, — говорит Светлана Кулагина (Русь− Банк). — Перед банком не стоит задачи управлять бизнесом, в котором нет его денежных ресурсов. Конечно, на срок действия кредитного договора банк будет участвовать в управлении проектом, но — лишь выполнять контролирующую функ− цию, а развитием будет заниматься сам предприниматель. Венчурному же инве− стору интересно не только вложение де− нежных средств, но и дальнейшее учас− тие в бизнесе, что отталкивает предпри− нимателей.

ÔÐÀÍ×ÀÉÇÈÍÃ ПОЛИГОН

В свою очередь, специалисты бан− ков предлагают малым предприни− мателям обратить внимание на более выгодные альтернативы привлечения денег под стартапы. Так, не следует за− бывать о лизинге. Известно, что лизин− говые компании подходят к вопросу кредитования куда более либерально, чем банки, поскольку передаваемое в рамках договорах лизинга оборудова− ние остается в их собственности, а это снижает риски. Другой вариант — попробовать за− пустить руку в чужую «банку». «При оп− ределенном везении и, что самое глав− ное, поддержке региональных властей, можно получить финансирование из США, — утверждает Сергей Рогузько. — Дело это непростое, требует налажен− ных контактов с чиновниками, но зато если они поручатся за вас, можно будет получить приличные заемные средства под минимальный процент в одном из десяти фондов, пропагандирующих развитие американских программ франчайзинга». Естественно, в таком случае выбор франшизы будет ограни− чен их «национальностью», но, учиты− вая тот факт, что США по количеству франчайзинговых компаний — мировой лидер, найти себе бизнес по вкусу будет нетрудно. Были бы деньги.

А стоит ли? В действительности íà÷èíàþùèé ôðàí÷àéçè âïîëíå ìîæåò ïîëó÷èòü êðåäèò — áàíêè â óñëîâèÿõ ðàñòóùåé êîíêóðåíöèè âñå áîëåå ïîçèòèâíî îòíîñÿòñÿ ê ìàëîìó áèçíåñó. Îäíàêî äëÿ äîñòèæåíèÿ æåëàåìîãî ðåçóëüòàòà íóæíî îáëàäàòü èçðÿäíîé äîëåé âåçåíèÿ, à ëó÷øå âñåãî — çíàêîìñòâàìè â êðåäèòíîì êîìèòåòå (âïðî÷åì, ïðè íàëè÷èè òàêèõ êîíòàêòîâ ïðîáëåì ñ ïîëó÷åíèåì êðåäèòîâ, êàê ïðàâèëî, íå âîçíèêàåò). — Êðóïíûå áàíêè ãîòîâû ðàññìàòðèâàòü ñòàðòàïû â êà÷åñòâå çàåìùèêîâ ëèøü ïðè íàëè÷èè ãðàìîòíî îôîðìëåííûõ äîêóìåíòîâ — îáîñíîâàííîãî áèçíåñ-ïëàíà, äîñòàòî÷íîãî îáúåìà íàëè÷íîñòè äëÿ ðåàëèçàöèè ïðîåêòà, ïîëíîé äîêóìåíòàöèè, ñîãëàñîâàííîé ñ ôðàí÷àéçåðîì, çàëîãîâ, — ãîâîðèò Ñâåòëàíà Êóëàãèíà (Ðóñü-Áàíê). — Òîëüêî ïîä îäíî íàçâàíèå áàíê íå ðèñêíåò âûäàòü äåíüãè íà âåí÷óðíûé ïðîåêò. Íî òàê ëè íåîáõîäèì êðåäèò? Ó÷èòûâàÿ íûíå äåéñòâóþùèå ñòàâêè, îïðàâäûâàòü ñðåäñòâà, ïðèâëå÷åííûå äëÿ ñòàðòàïà, ïðèäåòñÿ íåìàëîé êðîâüþ. Ïîä îäèí òîëüêî áèçíåñ-ïëàí ñåãîäíÿ ìàëî êòî ñîãëàñèòñÿ äàòü äåíåã ìåíåå ÷åì ïîä 25% ãîäîâûõ. Òàê ñòîèò ëè ðèñêîâàòü, çàïóñêàÿ íà ýòè ñðåäñòâà áèçíåñ, äîõîäíîñòü êîòîðîãî, ñêîðåå âñåãî, íå ïðåâûñèò 30% ãîäîâûõ? Ïî îöåíêàì Èãîðÿ Âåðåòåííèêîâà («ÔÈÍÀÌ»), áîëåå èëè ìåíåå âûãîäíûì ïîëó÷åíèå êðåäèòà áóäåò òîëüêî â òîì ñëó÷àå, åñëè ýôôåêòèâíàÿ ñòàâêà ïî êðåäèòó íå ïðåâûøàåò 20% ãîäîâûõ èëè åñëè ïðèâëå÷åííûå ñðåäñòâà ñîñòàâëÿþò íå áîëåå 50% îò èíâåñòèðîâàííûõ ñðåäñòâ. Èñêëþ÷åíèå ñîñòàâëÿþò ðàçâå ÷òî ïðåäïðèÿòèÿ ñ êîðîòêèì ñðîêîì îêóïàåìîñòè, òàêèå, êàê ôàñòôóä íà êîëåñàõ. Â òàêîì ñëó÷àå øàíñû âûæèòü ïðè ñòàâêå êðåäèòà â 25% ãîäîâûõ ñîõðàíÿþòñÿ.

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

ТЕТ−А−ТЕТ ÄÌÈÒÐÈÉ ×ÅÐÍÛØÅÍÊÎ

Олимпийское беспокойство

Алена Тулякова

Ðîññèéñêèé êóðîðò Ñî÷è áîðåòñÿ çà ïðàâî ïðèíÿòü ó ñåáÿ Çèìíèå Îëèìïèéñêèå èãðû 2014 ãîäà. О планах, шансах на победу и ожиданиях «Бизнес−журнал» расспросил Дмитрия ЧЕРНЫШЕНКО, генерального директора Заявочного комитета «Сочи−2014».

ет ничего удивительного в том, что Заявочный комитет «Сочи− 2014» возглавил именно он — основатель агентства Sportima и один из первопроходцев спортивного маркетинга на российском рынке. К тому же Дмитрий Чернышенко вырос в Сочи, а это дополнительный козырь. И все−таки любопытно, почему выбор пал именно на предпринимателя, а не на очередного чиновника от спорта, как это обычно у нас бывает. — Дмитрий, как и почему именно вы стали генеральным директором Заявоч− ного комитета «Сочи−2014»? Обычно

подобные объяснения звучат так: «Не− ожиданно в офисе раздался звонок — звонили из приемной Жукова». А на са− мом деле? — На самом деле все было немного иначе. Я никогда не был наемным ме− неджером, всегда руководил собствен− ным бизнесом. Осенью прошлого года правительство, вероятно, было серь− езно озабочено реструктуризацией действующей системы управления проектом. Меня рекомендовал глава Федерального агентства по физичес− кой культуре, спорту и туризму Вячес− лав Фетисов при поддержке руководи− теля Национального олимпийского ко−

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

митета Леонида Тягачева. В середине ноября 2005 года мне сообщили об этом предложении. — Вы долго думали или сразу со− гласились? — Знаете, слухи доходили, поэтому морально я был готов. Правда, взял не− делю для того, чтобы реально оценить наши шансы. Ведь хочется участвовать в успешном проекте, а не в заведомо провальном. Это было единственной причиной, скажем так, не мгновенного ответа. Спустя неделю, которую я про− вел в консультациях и беседах в Лон− доне, я уверился в справедливости слов Владимира Потанина, который го−

ÄÌÈÒÐÈÉ ×ÅÐÍÛØÅÍÊÎ ТЕТ−А−ТЕТ

Планы Главное на Олимпиаде — ýòî óäîáñòâî ñïîðòñìåíîâ. Ïðåäïîëàãà-

åòñÿ ñîçäàíèå äâóõ êîìïëåêñîâ íà ðàññòîÿíèè 48 êì äðóã îò äðóãà: «Ïðèáðåæíûé êîìïëåêñ» áóäåò ðàñïîëîæåí â 6 êì îò Îëèìïèéñêîé äåðåâíè, ïðè ýòîì òðè ñïîðòèâíûõ îáúåêòà êîìïëåêñà áóäóò íàõîäèòüñÿ âñåãî â êèëîìåòðå îò íåå. Âñå îáúåêòû â ãîðàõ áóäóò ïîñòðîåíû íà ðàññòîÿíèè 5 êì îò âòîðîé Îëèìïèéñêîé äåðåâíè. «Ãîðíûé êîìïëåêñ». Âñå ãîðíîëûæíûå ñîðåâíîâàíèÿ áóäóò ïðîõîäèòü íà ïëàòî Ðîçà Õóòîð. Íà 227 ãåêòàðàõ áóäóò ïîñòðîåíû 15 ïîäúåìíèêîâ. Ñîðåâíîâàíèÿ ïî ôðèñòàéëó è áèàòëîíó ïðîéäóò íà õðåáòå Ïñåõàêî. Íà 52 ãåêòàðàõ ðàçìåñòÿòñÿ 13 ïîäúåìíèêîâ. Дороги, âåäóùèå ê Êðàñíîé Ïîëÿíå, áóäóò ïîëíîñòüþ ðåêîíñòðóèðîâàíû. Ïîìèìî ýòîãî, áóäóò ïðîëîæåíû íîâûå âûñîêîñêîðîñòíûå òðàññû, âåäóùèå ê ñïîðòèâíûì îáúåêòàì. Âñåãî ðåêîíñòðóèðîâàíî è ïîñòðîåíî áóäåò 580 êì äîðîæíîãî ïîëîòíà. Предполагается строительство ñïåöèàëüíûõ îëèìïèéñêèõ òðàññ îáùåé ïðîòÿæåííîñòüþ 140 êì, à òàêæå äîðîã, ñâÿçûâàþùèõ âñå îëèìïèéñêèå îáúåêòû. Äâà îëèìïèéñêèõ øîññå, âåäóùèõ â ãîðû, áóäóò èìåòü ïðîïóñêíóþ ñïîñîáíîñòü â 14 000 àâòîìîáèëåé â ñóòêè. Ëåãêàÿ æåëåçíàÿ äîðîãà äëèíîé 50 êì áóäåò åæåäíåâíî äîñòàâëÿòü 15 000 ïàññàæèðîâ îò áåðåãà ìîðÿ â ãîðû âñåãî çà 35 ìèíóò. Пропускная способность аэропорта áóäåò óâåëè÷åíà âäâîå. Îí ñìîæåò ïðèíèìàòü 2 500 ÷åëîâåê â ÷àñ. Ожидается, ÷òî äîõîä îò ïðîâåäåíèÿ Îëèìïèéñêèõ è Ïàðàëèìïèéñêèõ èãð 2014 ãîäà ñîñòàâèò 485 ìèëëèîíîâ äîëëàðîâ, ïðè ýòîì 300 ìèëëèîíîâ ïîñòóïÿò îò ìåñòíûõ ñïîíñîðîâ, à 125 ìèëëèîíîâ áóäóò âûðó÷åíû îò ïðîäàæè áèëåòîâ.

ворил, что наши шансы вполне реаль− ны. А дальше — уже дело техники. В начале декабря вышло официальное постановление правительства о созда− нии Заявочного комитета, тогда же я был официально назначен на долж− ность. — Не жалеете? — Да нет, это не в моих привыч− ках — жалеть о том, что было сделано. Это чрезвычайно интересный проект! Неизвестно, когда в следующий раз сложатся такие благоприятные обстоя− тельства, чтобы страна реально могла получить шансы на проведение Олим− пийских игр и чтобы эти шансы были настолько высоки. Даже само по себе право участия в таком серьезном про− екте не может предоставляться каждый год. Даже каждые 20 лет не может! И уже этот факт сам по себе вызывает уважение ко всему происходящему. Проект требует максимальной самоот− дачи, поскольку очень велика цена ошибки. Конечно, я далек от мысли о том, что меня распнут соотечественни− ки, если мы не выиграем, — но все же хотелось бы победить. — Кажется, до сих пор подготовкой спортивных мероприятий такого уровня занималась спортивная бюрократия — со всеми вытекающими последстви− ями. На этот раз оперативное управле− ние сосредоточено в руках представи−

теля бизнеса, а стратегией ведает ви− це−премьер Александр Жуков. Новый подход? Или цена вопроса настолько высока, что даже госчиновники пони− мают: спортивная бюрократия угробит процесс и бездумно растратит деньги? — Я бы не сказал, что есть какое−то опасение насчет спортивной бюро− кратии. В глобальном смысле у нас спорт разделен на две составные час− ти: Агентство по физической культуре и спорту (Росспорт), федеральный ор− ган, и Национальный олимпийский ко− митет (НОК). Руководители обеих этих организаций активно участвуют в про− екте, с ними согласовываются все ключевые действия. Росспорту пору− чено финансировать мероприятия, связанные с выдвижением заявки. По− этому я бы сказал, что мы и «спортив− ная бюрократия» — неразделимы. Да и подход этот уже отработан: участвовать в больших национальных проектах и прежде предлагали представителям бизнеса. Руководить проектом зовут управленца, понимая, что он будет ис− пользовать накопленный опыт, а конт− ролировать его будет государство. Вполне традиционная стратегия. — На сколько велика ли доля «мар− кетинга» в работе Заявочного комите− та? То есть чего тут больше — активных маркетинговых коммуникаций, стиму− лирующих принятие удачного для нас

В полном объеме консультанты получат вознаграждение ëèøü ïðè óñëîâèè, ÷òî Ñî÷è ñòàíåò ñòîëèöåé Îëèìïèéñêèõ èãð

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

ТЕТ−А−ТЕТ ÄÌÈÒÐÈÉ ×ÅÐÍÛØÅÍÊÎ

решения, или «хозяйственно−финан− совых» функций? — На данном этапе заявочного про− цесса международные коммуникации нам запрещены требованиями этичес− кой комиссии МОК. Выстраивать силь− ные внутрироссийские коммуникации тоже преждевременно — для начала нужно стать городом−кандидатом. Кро− ме того, нет смысла агитировать насе− ление Сочи за проведение Олимпиады, так как уже сейчас, согласно опросам общественного мнения, 85–86% насе− ления поддерживают этот проект. Для них это уникальный шанс, тут не нужны никакие PR−кампании! Так что актив− ных маркетинговых коммуникаций мы пока не начинаем. После получения статуса города−кандидата на проведе− ние Олимпиады мы, конечно, начнем выстраивать коммуникационную про− грамму — причем не для того, чтобы агитировать за проведение Игр, а с тем чтобы донести до населения информа− цию о том, какие выгоды принесет Олимпиада городу, региону и России. — Какие средства уже инвестиро− ваны в подготовку? Каковы их источни− ки, ожидаются ли дополнительные вливания от частных инвесторов, рос− сийских и международных, и как обеспечивается контроль расходов? — Основное бремя затрат по фи− нансированию мероприятий, связан− ных с выдвижением и подготовкой, ко− нечно же, ложится на государство. Другой источник — внебюджетное фи− нансирование, которое будут осущест− влять частные инвесторы, меценаты и спонсоры. Создан Фонд поддержки заявки Сочи, в который ряд компаний уже внесли свои вклады. Строго говоря, очередь из желаю− щих вкладываться в развитие инфра−

Дмитрий Чернышенко Ðîäèëñÿ â 1968 ãîäó, âûðîñ â Ñî÷è. Â 1989 ãîäó ñîçäàë ïåðâóþ â ÑÑÑÐ ñòóäèþ êîìïüþòåðíîé ãðàôèêè. Ñïóñòÿ êîðîòêîå âðåìÿ, ñòóäèÿ áûëà ïðåîáðàçîâàíà â ðåêëàìíîå àãåíòñòâî, êîòîðîå ÷åðåç íåñêîëüêî ëåò ñòàëî îäíèì èç ëèäåðîâ ðîññèéñêîãî ðûíêà ðåêëàìû — Ãðóïïîé Media Arts. Â 2002 ãîäó îòêðûë àãåíòñòâî Sportima, êîòîðîå ñòàëî ïåðâîïðîõîäöåì è ëèäåðîì ñïîðòèâíîãî ìàðêåòèíãà â Ðîññèè. Â íîÿáðå 2005 ãîäà âîçãëàâèë Çàÿâî÷íûé êîìèòåò ïî âûäâèæåíèþ Ñî÷è â êà÷åñòâå ãîðîäà-ïðåòåíäåíòà íà ïðîâåäåíèå XXII Çèìíèõ Îëèìïèéñêèõ èãð 2014 ãîäà. Æåíàò, èìååò äâóõ äî÷åðåé. Óâëåêàåòñÿ åäèíîáîðñòâàìè, ãîðíûìè ëûæàìè è àâòîñïîðòîì.

структуры этого города стояла всегда. Территория вокруг Сочи в инвестици− онном смысле перегрета, здесь нет ни единого свободного клочка земли, пригодного для строительства. А когда еще и государство инвестирует огром− ные деньги в инфраструктуру — транспортную, энергетическую, теле− коммуникационную, — это позволяет использовать новые, пока не занятые земли. Одного упоминания об этом бы−

В кандидаты! 22 июня 2006 года íà çàñåäàíèè Èñïîëêîìà ÌÎÊ â Ëîçàííå (Øâåéöàðèÿ) ïî ðåçóëüòàòàì ýêñïåðòíîé îöåíêè àíêåò áóäåò îòîáðàíî òðè-÷åòûðå ãîðîäà, êîòîðûå ïîëó÷àò îôèöèàëüíûé ñòàòóñ êàíäèäàòîâ íà ïðîâåäåíèå XXII Îëèìïèéñêèõ Çèìíèõ èãð è XI Ïàðàëèìïèéñêèõ èãð 2014 ãîäà. Ãîðîäàêàíäèäàòû ïðîäîëæàò áîðüáó. Ê ÿíâàðþ 2007 ãîäà âñå ãîðîäà–êàíäèäàòû äîëæíû ìàêñèìàëüíî ïðîðàáîòàòü è äåòàëèçèðîâàòü ñâîè ïëàíû ïî îðãàíèçàöèè èãð. Ðåçóëüòàòîì ýòîé ðàáîòû ñòàíåò òðåõòîìíàÿ Çàÿâî÷íàÿ êíèãà, çàäà÷à êîòîðîé — óáåäèòü ýêñïåðòîâ ÌÎÊ â òîì, ÷òî ïëàíû ãîðîäà äîñêîíàëüíî ïðîðàáîòàíû è ïîäêðåïëåíû ãîñóäàðñòâåííûìè ãàðàíòèÿìè, à âñå òðåáîâàíèÿ è ïîæåëàíèÿ Ìåæäóíàðîäíûõ ôåäåðàöèé è ÌÎÊ â îòíîøåíèè ñïîðòèâíîé, ãîñòèíè÷íîé è òðàíñïîðòíîé èíôðàñòðóêòóðû è äðóãèõ íàïðàâëåíèé ïîäãîòîâêè ê Èãðàì ïîëíîñòüþ ó÷òåíû. Â ÿíâàðå 2007 ãîäà Çàÿâî÷íûå êíèãè âñåõ ãîðîäîâ-êàíäèäàòîâ áóäóò ïîäàíû â ÌÎÊ. Ýêñïåðòû Îöåíî÷íîé êîìèññèè ÌÎÊ ïîñåòÿò êàæäûé èç ãîðîäîâ-êàíäèäàòîâ, ÷òîáû íà ìåñòå óáåäèòüñÿ, íàñêîëüêî èõ ïëàíû ñîîòâåòñòâóþò ðåàëüíîñòè. Ïî ðåçóëüòàòàì âèçèòà Îöåíî÷íîé êîìèññèè â êàæäûé èç ãîðîäîâ áóäåò ïîäãîòîâëåí ïîäðîáíûé îò÷åò, êîòîðûé ðàññìîòðèò Èñïîëêîì ÌÎÊ.

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

ло достаточно для того, чтобы момен− тально выстроилась огромная очередь из инвесторов. Другое дело, что в реализации фе− деральной целевой программы вне− бюджетное финансирование тех объ− ектов, которые могут быть интересны инвесторам для дальнейшего исполь− зования после Олимпиады, находится на уровне чуть менее 50%. Сделано это в целях многофункционального ис− пользования этих объектов. Например, Ледовый дворец может использоваться как выставочный зал или конференц− зал, недостаток которых сейчас явно ощущается в Сочи. — Какова роль Заявочного комитета после того, как решение будет приня− то, — кстати, где и когда будет постав− лена финальная точка? Комитет будет ликвидирован или сменит формат и продолжит управление проектом? — Финальная точка будет постав− лена в июле 2007 года в Гватемале. Мы надеемся, что Президент России приедет поддержать нас, как это сде− лал Тони Блэр, посетив Сингапур и обеспечив последний рывок заявки Лондона на проведение Игр−2012. Лондон тогда обошел заявку Парижа, в успехе которой были уверены абсо− лютно все! С этой точки зрения меня очень воодушевляет горячий интерес, который глава государства лично про− являет к заявке. У главы Оргкомитета Сочи−2014, вице−премьера Алек− сандра Жукова, есть возможность еженедельно докладывать Президенту все новости по проекту. Насколько мне известно, Президент горячо инте− ресуется этой темой, что крайне важ− но. Для МОК это внимание является сигналом, что заявка очень серьезна и поддерживается на самом высоком уровне. Если заявка «провалится», то За− явочный комитет, естественно, ликви− дируется. В случае же победы Комитет трансформируется в Оргкомитет по проведению игр, а правительство бу− дет решать, оставить команду, которая уже работала на заявочном процессе, или нет. — Учитывая вашу уверенность в по− беде, вы надеетесь работать в Оргко− митете? — Я остерегаюсь громких заявлений о перспективе нашей заявки. Это не− этично. Да и потом, у нас сильные кон− куренты. Скажем, Зальцбург прямо сейчас готов проводить Олимпиаду. Наша стратегия — сделать все воз− можное, чтобы увеличить шансы на победу. Если мы выиграем, мне, конеч− но, хотелось бы продолжить эту работу. Тогда проект для меня будет не полуто− рагодичным, а растянется на девять с половиной лет, что само по себе гораз− до более интересно.

ÄÌÈÒÐÈÉ ×ÅÐÍÛØÅÍÊÎ ТЕТ−А−ТЕТ

Инфраструктурные проекты Работы Аэровокзальный комплекс и взлетно− посадочная полоса

Расположение Àäëåðñêèé ð−í ãîðîäà Ñî÷è

Объем работ Ïðîïóñêíàÿ ñïîñîáíîñòü — 2 500 ïàññàæèðîâ â ÷àñ

Гостиницы

Õîñòèíñêèé è Àäëåðñêèé ð−íû ãîðîäà Ñî÷è

2 100 íîìåðîâ 5*, 10 100 íîìåðîâ 4*, 13 500 íîìåðîâ 3*

Строительство и реконструкция автодорог

Ñî÷è

Строительство легкого метро

Сроки проектирования и строительства 2006−2008

Приоритет Âíå çàâèñèìîñòè îò ïîëó÷åíèÿ Èãð

Госзаказчик Ðîñàâèàöèÿ

2006−2013

Âíå çàâèñèìîñòè îò ïîëó÷åíèÿ Èãð

Àäìèíèñòðàöèÿ ãîðîäà Ñî÷è

580 êì

2006−2013

Âíå çàâèñèìîñòè îò ïîëó÷åíèÿ Èãð

Ðîñàâòîäîð

Äîëèíà ðåêè Ìçûìòà

50 êì

2008−2013

Çàâèñèò îò ïîëó÷åíèÿ Èãð

Ðîñæåëäîð

Энергетическая инфраструктура

Ñî÷è

Ñîâîêóïíàÿ ìîùíîñòü — 800 ÌÂò

2006−2013

Âíå çàâèñèìîñòè îò ïîëó÷åíèÿ Èãð

Ðîñýíåðãî

Инженерные коммуникации (водоснабжение/ канализация)

Ñî÷è

Ïðîòÿæåííîñòü ñåòåé — 2 800 êì

2006−2013

Âíå çàâèñèìîñòè îò ïîëó÷åíèÿ Èãð

Ðîññòðîé

Объекты охраны окружающей среды

Ñî÷è

2006−2013

Âíå çàâèñèìîñòè îò ïîëó÷åíèÿ Èãð

Àäìèíèñòðàöèÿ ãîðîäà Ñî÷è

— По вашим оценкам, сколько у нас шансов выиграть заявку? 99 или 50? — Провокационный вопрос. Я пуб− лично не могу давать таких оценок, по− скольку это можно посчитать способом воздействия на членов МОК. Кроме то− го, подобные высказывания могут быть обидным для других городов−кандида− тов. Скажу лишь, что расцениваю наши шансы как очень высокие. Это опре− деляется многими факторами — фи− нансовым состоянием страны, личной заинтересованностью Президента, на− бором конкурентов, последовательно− стью проведения олимпиад на различ− ных континентах. Так что, исходя из этих факторов, — шансы уникально высоки. — Недавно, после вашего выступ− ления на Лондонском экономическом форуме, представитель одной из веду− щих консалтинговых компаний «Боль− шой четверки» возмущался тем, что «их не пригласили», утверждал, что «их участие — гарантия победы», и намекнул, что информация о конкурсах на исполнение проектов в рамках под− готовки Сочи к Олимпиаде довольно закрыта. С трибуны вы пообещали со− беседнику все пояснить в кулуарах. Что вы сказали ему? Насколько открыт проект, с информационной и финан− совой точки зрения, для общественно− сти и потенциальных исполнителей? — В Лондоне я объяснил интересо− вавшимся, что были проведены закры− тые конкурсы, учитывая то обстоятель− ство, что Заявочный комитет был создан в начале декабря 2005 года, а анкету мы должны были отправить в МОК до 10 января 2006−го. То есть у нас было всего три недели, чтобы оформить от− ношения с консультантами. В итоге по− бедители определялись, исходя из их недавних успешных проектов. Были выбраны лучшие на тот момент агент−

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

Сочи: семь интересных фактов

ТЕТ−А−ТЕТ ÄÌÈÒÐÈÉ ×ÅÐÍÛØÅÍÊÎ

Город был основан â 1838 ãîäó. Òîãäà áûë çàëîæåí ôîðò Àëåêñàíäðèÿ, êîòîðûé ïîçæå ïðåâðàòèëñÿ â ãîðîä, à â 1896 ãîäó îáðåë ñâîå íûíåøíåå íàçâàíèå — Ñî÷è. Сочи располагается íà ãåîãðàôè÷åñêîé øèðîòå Íèööû è Òîðîíòî â 1 500 êì ê þãó îò Ìîñêâû è â 1 500 êì ê âîñòîêó îò Àôèí. Çäåñü óíèêàëüíî ñî÷åòàþòñÿ ñðåäèçåìíîìîðñêèé è àëüïèéñêèé êëèìàò. Ñðåäíÿÿ òåìïåðàòóðà ëåòîì — +26°Ñ, çèìîé — -8°Ñ, ñðåäíÿÿ òîëùèíà ñíåæíîãî ïîêðîâà â ãîðàõ — äâà ìåòðà. Курорт Сочи ïðîñòèðàåòñÿ íà 147 êì âäîëü áåðåãà ×åðíîãî ìîðÿ â Êðàñíîäàðñêîì êðàå. Íàñåëåíèå — îêîëî 315 400 ÷åëîâåê. Летняя резиденция Ïðåçèäåíòà íàõîäèòñÿ â Ñî÷è, ïîýòîìó ãîðîä íåîôèöèàëüíî íàçûâàþò «ëåòíåé ñòîëèöåé Ðîññèè». Самые северные ÷àéíûå ïëàíòàöèè â Åâðîïå íàõîäÿòñÿ ðÿäîì ñ Ñî÷è. Горная часть Сочи (Êðàñíàÿ Ïîëÿíà) ðàñïîëîæåíà âñåãî â 40 êì îò ïîáåðåæüÿ ×åðíîãî ìîðÿ. Ñíåæíûé ïîêðîâ ñêëîíîâ Êðàñíîé Ïîëÿíû óíèêàëåí áëàãîäàðÿ ìåñòíîìó ìèêðîêëèìàòó. Ãîðû óäåðæèâàþò óìåðåííûå âîçäóøíûå ìàññû è ÿâëÿþòñÿ åñòåñòâåííîé ïðåãðàäîé äëÿ ìîðñêîãî âåòðà, ÷òî îáåñïå÷èâàåò èäåàëüíîå êà÷åñòâî ñíåãà. Высота гор Êàâêàçñêîãî õðåáòà âîêðóã Ñî÷è — 2 000 ìåòðîâ.

Äîðîãè, âåäóùèå ê Êðàñíîé Ïîëÿíå, áóäóò ïîëíîñòüþ ðåêîíñòðóèðîâàíû, в горах появятся новые скоростные трассы

ства−консультанты, список был пред− ставлен Оргкомитету и утвержден им. Только потом с этими компаниями были заключены контракты. Должен сказать, структура контрак− тов такова, что большая часть возна− граждения зависит от результата: если мы получаем право проведения Олим− пийских игр, то компании получают свое вознаграждение в полном объеме. Если нет, то, увы, они разделяют наши риски. — Какова в этом смысле практика привлечения подрядчиков в рамках проекта? Проще говоря, куда и к кому обращаться потенциальным исполни− телям? Работают ли в рамках проекта принципы проведения госзакупок, или это «отдельный разговор»? — В контексте Олимпийских игр о подрядчиках говорить пока рано. С другой стороны, правительством утверждена Федеральная целевая программа «Развитие города Сочи как горноклиматического курорта (2006– 2014)». В ее названии нет даже упоми− нания об Олимпиаде. Обеспечение го− роду конкурентных преимуществ в борьбе за право проведения Игр− 2014 — лишь один из пунктов реализа− ции этой программы. Осуществлением закупок и привлечением подрядчиков будет управлять какой−нибудь ГУП, со− зданный в рамках Федеральной целе− вой программы. — Каков общий план подготовки к Олимпиаде, что уже сделано и что предстоит? Пока, глядя на Сочинский аэропорт, честно говоря, трудно себе представить, что это — будущая олим− пийская столица… — Общий план подготовки к Олим− пиаде — это разговор на несколько

Объекты, строительство которых зависит от получения Игр Объект Малая ледовая арена для хоккея с шайбой

Расположение Êóäåïñòà

Вместимость 7 000 ñèäÿ÷èõ ìåñò

Сроки проектирования и строительства 2011−2013

Стоимость работ, $ млн1 35,5

Финансирование Ñìåøàííîå

Конькобежный центр

Öåíòð Àäëåðà

8 000 ñèäÿ÷èõ ìåñò

2009−2011

Ледовая арена для керлинга

Èìåðåòèíñêàÿ äîëèíà

3 000 ñèäÿ÷èõ ìåñò

2009−2011

Òîðãîâûé êîìïëåêñ

38,6

Ãîñóäàðñòâåííîå

Âûñòàâî÷íûé öåíòð

14,2

Ñìåøàííîå

Ледовый дворец спорта для фигурного катания и шорт−трека Главный пресс−центр и Международный телецентр

Èìåðåòèíñêàÿ äîëèíà

12 000 ñèäÿ÷èõ ìåñò

2007−2012

Äåëîâîé è âûñòàâî÷íûé êîìïëåêñ Äåëîâîé öåíòð è ãîñòèíè÷íûé êîìïëåêñ

50,7

Ñìåøàííîå

Èìåðåòèíñêàÿ äîëèíà

12 000 ñîòðóäíèêîâ ÑÌÈ

2007−2013

í/ä

Олимпийские деревни

Èìåðåòèíñêàÿ äîëèíà è Ãðóøåâàÿ Ïîëÿíà

5 000 íîìåðîâ

2006−2013

Ãîñòèíè÷íûé êîìïëåêñ

í/ä

Сноуборд−парк

Ñåâåðíûé ñêëîí Àèáãèíñêîãî õðåáòà

15 000 ìåñò, èç íèõ 5 000 — ñèäÿ÷èõ

2009−2011

Ñïîðòèâíûé îáúåêò

15,2

×àñòíîå

Фристайл−центр

Ñåâåðíûé ñêëîí õðåáòà Ïñåõàêî

14 000 ìåñò, èç íèõ 4 000 — ñèäÿ÷èõ

2010−2012

Ñïîðòèâíûé îáúåêò

15,2

×àñòíîå

Ãðóøåâàÿ Ïîëÿíà, 15 000 ìåñò, èç íèõ ëåâîáåðåæüå 5 000 — ñèäÿ÷èõ ðåêè Ïñëóõ 1 Áåç ó÷åòà ñòîèìîñòè ñîïðîâîäèòåëüíîé èíôðàñòðóêòóðû. Ãîñçàêàç÷èêîì âñåõ îáúåêòîâ âûñòóïàåò ÐÎÑÑÏÎÐÒ.

2010−2013

Ñïîðòèâíàÿ áàçà

40,2

Ãîñóäàðñòâåííîå

Комплекс трамплинов

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

Использование после Игр Ðàçâëåêàòåëüíûé öåíòð

ÄÌÈÒÐÈÉ ×ÅÐÍÛØÅÍÊÎ ТЕТ−А−ТЕТ

Будет построено в любом случае Объект Центральный стадион с гостиницей и медико− восстановительным центром

Расположение Ñòàäèîí èì. Ìåòðåâåëè

Вместимость 40 000 ñèäÿ÷èõ ìåñò

Сроки проектирования и строительства 2006−2009

Большая ледовая арена для хоккея с шайбой

Ïðàâîáåðåæüå óñòüÿ ðåêè Ìçûìòà

12 000 ñèäÿ÷èõ ìåñò

2006−2010

Ñïîðòèâíî− êîíöåðòíûé êîìïëåêñ

66,0

Ñìåøàííîå

Биатлонный комплекс

Õðåáåò Ïñåõàêî

20 000 ìåñò, èç íèõ 7 000 — ñèäÿ÷èõ

2008−2009

Ñïîðòèâíàÿ áàçà

9,1

Ãîñóäàðñòâåííîå

Лыжный комплекс

Ãðóøåâàÿ Ïîëÿíà

16 000 ìåñò, èç íèõ 5 000 — ñèäÿ÷èõ

2009−2010

Ñïîðòèâíàÿ áàçà

6,1

Ãîñóäàðñòâåííîå

Санно−бобслейная трасса

Ãðóøåâàÿ Ïîëÿíà

11 000 ìåñò, èç íèõ 1 000 — ñèäÿ÷èõ

2006−2009

Ñïîðòèâíàÿ áàçà

71,0

Ãîñóäàðñòâåííîå

Горнолыжный центр

Ïëàòî Ðîçà Õóòîð

18 000 ìåñò, èç íèõ 8 000 — ñèäÿ÷èõ

2006−2007

Ãîðíîëûæíûé êóðîðò

100,6

Ñìåøàííîå

Использование после Игр Ñïîðòèâíûé ìåäèêî− âîññòàíîâèòåëüíûé öåíòð

Стоимость работ, $ млн1 76,1

Финансирование Ãîñóäàðñòâåííîå

1 Áåç ó÷åòà ñòîèìîñòè ñîïðîâîäèòåëüíîé èíôðàñòðóêòóðû. Ãîñçàêàç÷èêîì âñåõ îáúåêòîâ âûñòóïàåò ÐÎÑÑÏÎÐÒ.

часов. Быстро можно только оглавле− ние прочитать! Что касается Сочинского аэро− порта, то вы зря нас пинаете. Государ− ство только в этом году выделило около 300 миллионов долларов на рекон− струкцию взлетно−посадочной поло− сы. Она будет расширена, заменят по− крытие, чтобы аэропорт мог принимать большое количество международных лайнеров. Аэровокзальный комплекс будет продан на аукционе частному инвестору, который заинтересован в скорейшей отдаче. Так что рекон− струкция и открытие новых терми− налов — это не далекое будущее, а ближайшая перспектива. К приезду Оценочной комиссии МОК в начале будущего года мы хотели бы уже пока− зать какую−то часть работ по аэро− вокзальному комплексу, который будет соответствовать лучшим международ− ным стандартам. — Увеличится ли финансирование, если наша заявка пройдет? Будет ли проект выполняться по сокращенной программе, если проиграем, или план инвестиций в развитие сочинской ин− фраструктуры все равно будет выпол− няться? — Федеральная целевая программа, о которой я упоминал, будет выполнять− ся в любом случае. Есть два сценария ее реализации. Если мы не получим Олимпиаду, то реализуются только те составляющие ФЦП, которые необхо− димы для формирования современного горноклиматического курорта, созда− ния условий для тренировок и проведе− ния соревнований российских спорт− сменов по видам спорта, по которым такой возможности на территории Рос− сии нет. В этом случае городу вряд ли нужен керлинговый стадион или второй хоккейный дворец. Но разница между этими сценариями — не катастрофиче−

— Обычно Игры оказываются при− быльными. Вопрос в принципах оценки и корректности данных, которые дек− ларируют организаторы. Проведение такого события в любом случае будет выгодно, с точки зрения отдельного региона. У нас есть расчеты, которые говорят о том, что экономический эф− фект уже через два года превысит фактические затраты. И это достаточно сдержанный, пессимистический про− гноз. Не хотелось бы выглядеть про− жектером, но то, что мы на пороге гло− бальных изменений в регионе, — это точно. Сейчас с чистого листа будет создаваться новый город с высочай− шей инвестиционной привлекательно− стью. — Почему же некоторые города оказываются «в минусе»?

Ýòî âïîëíå òðàäèöèîííàÿ ñòðàòåãèÿ, êîãäà руководить проектом зовут управленца, а контролирует его государство ская, так как основные инвестиции идут в инфраструктуру, которая создается вне зависимости от того, будут у нас Иг− ры или нет. — С того момента, как была подана заявка, в Сочи начался инвестицион− ный бум. Растут цены на землю, на не− движимость, город начал строиться, как грибы после дождя появляются ми− ни−отели… Известно, что одним стра− нам (городам) удается по итогам про− ведения Олимпийских игр выйти в приличный «плюс», а другие оказыва− ются в минусе. В чем причины и каковы гарантии вернуть инвестиции в случае с Сочи?

— «В минусе» можно оказаться, ес− ли неправильно выбрать маркетинго− вую политику, организовать реализа− цию билетов и рассчитать стоимость авторских прав. Ведь структура дохо− дов от проведения Олимпийских игр достаточно прозрачна. Основная при− быль формируется от продажи и реа− лизации телевизионных и спонсорских прав. Реализация билетов на меропри− ятия — на втором месте. И если на вы− соком профессиональном уровне осу− ществить все то, что отработано уже на многих олимпиадах то нет причин для беспокойства. Главное, чтобы сами ор− ганизаторы ничего не испортили!

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

ТЕМА ÈÏÎÒÅÊÀ

Íå áóäåì ñåáÿ îáìàíûâàòü: ïîëíîöåííîé ñèñòåìû èïîòå÷íîãî êðåäèòîâàíèÿ â Ðîññèè êàê íå áûëî, òàê è íåò. È ïîÿâèòñÿ ëè îíà â áóäóùåì — áîëüøîé âîïðîñ. À ñàìîå ëþáîïûòíîå òî, ÷òî манящая напускным блеском ипотека, в сущности, в России никому не нужна. Ни банкам, ни застройщикам, ни самим потребителям.

Блеск и нищета ипотеки Антон Белых

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

ÈÏÎÒÅÊÀ ТЕМА

анкиры, девелоперы и чинов− ники хором утверждают: рынок ипотеки растет бурными темпа− ми, ее перспективы грандиоз− ны, а к 2010 году каждая семья получит отдельную квартиру именно благодаря ипотечному кредитованию. Ожидания в связи с развитием ипотеки и правда нарастают. Вот только, кажется, все это мы уже проходили. С весьма плачев− ным результатом в финале.

«Лукавая» статистика

Планы покупки жилья жителями 10 крупнейших городов РФ

Начиная с 1991 года, когда в России только−только начала зарождаться ипотека, объем выданных ипотечных кредитов вырос в 6,1 раза, а с 2004 года идет ежегодное удвоение числа кредитов. Однако на недавнем засе− дании правительства по реализации приоритетных национальных проектов Президент назвал рост в 6,1 раза «лукавой цифрой», объяснив это тем, что подсчет ведется лишь с 2004 года. По данным главы государства, с 2004–го по 1 января 2006 года коли− чество выданных кредитов выросло с 18,5 миллиарда до 56,3 миллиарда рублей, а, согласно планам прави− тельства, к началу 2007 года банки должны выдать заемщикам 116,5 мил− лиарда рублей. По мнению Путина, этого мало, поскольку ожидаемый с 2006 по 2007 год прирост числа вы− данных кредитов будет ниже, чем до запуска национального проекта «До− ступное жилье». Ничего удивительного. Складыва− ющуюся на рынке ипотечного креди− тования ситуацию специалисты назы− вают «эффектом базы», когда отно− сительные темпы прироста кредитов начинают снижаться из–за того, что растет базовая планка, от которой, собственно, и ведется отсчет. Таким образом, с каждым годом относитель− ный прирост будет снижаться, хотя это не значит, что сами по себе темпы ро− ста замедлятся. Впрочем, заместитель председателя правления и управляю− щий директор по банковским опера− циям банка «Дельта−Кредит» Лора Файнзилберг напоминает, что в стра− нах Восточной Европы рынок ипотеч− ного кредитования на протяжении

4% 6%

рынке жилья не соответствует сущест− вующему спросу. Ситуация продолжа− ет усугубляться на фоне стагнации рынка новостроек и резкого роста цен», — признает Мария Серова, на− чальник управления разработки кре− дитных продуктов департамента ипо− течного кредитования «Внешторгбанк. Розничные услуги». — Специальное государственное стимулирование ипотеки при сегодняш− нем дефиците предложения не помога− ет, а наоборот — вредит рынку, — еще более категоричен пресс–секретарь инвестиционно–строительной компании «Сити–XXI Век» Сергей Лядов. Причем, по его словам, некоторые из коммерче− ских банков вынуждены наращивать ипотечный портфель лишь для того, чтобы показать выполнение наказа надзорного органа и тем самым сохра− нить свое место на рынке. Недаром многие экспер− ты советовали начинать ак− Специальное госу− тивный запуск ипотеки лишь после того, как ситуация на дарственное стиму− рынке новостроек, нару− лирование ипотеки шенная 214–ФЗ, нормали− зуется, и станет ясно, что при сегодняшнем амбициозные программы дефиците предложе− Президента и правительст− ния нового жилья не ва в сфере жилищного Сергей Лядов, строительства начинают ре− помогает, а наобо− «Ñèòè–XXI Âåê» ализовываться. «Ипотечные рот — вредит рынку. средства в этом случае в значительном объеме по− шли бы на первичный ры− Покупателей больше, цены выше нок, тем самым стимулируя новое Резкий рост количества выдаваемых строительство. Но произошло то, что и ипотечных кредитов увеличит реальный прогнозировали, — появился взрыв− спрос на рынке жилья, что на фоне де− ной спрос на квартиры вторичного фицита предложения чревато очеред− рынка и, как следствие, не менее ным витком роста цен на недвижимость. взрывной рост цен на недвижи− «В том, что ипотека пока не развита, мость», — подводит итог Сергей Лядов. есть один существенный плюс: ипотеч− К 2010 году в рамках нацпроекта ные покупатели не участвуют в форми− «Доступное жилье» годовые объемы ровании спроса на жилье, а значит, це− жилищного строительства должны до− ны растут без их участия, — говорит стигнуть в стране 80 миллионов кв. м. директор ипотечного брокера «Лег− Однако девелоперы в один голос уве− кокредит» Кирилл Суслов. — Но как ряют, что в сложившейся ситуации им только доля ипотечных сделок начнет не удастся выполнить этот план даже на расти, вслед за ней резко вырастут и 50%. Не спасут даже принятые во вто− цены на жилую недвижимость». ром чтении поправки в 214–ФЗ, по− Согласны с такой логикой и банки− скольку на рынке, по словам застрой− ры, и застройщики: «Предложение на щиков, «произошли необратимые из− менения». А раз планы по новому строительству не будут реализованы, то и развитие ипотеки не принесет же− В течение года — 4% В течение трех лет — 6% лаемого эффекта.

многих лет рос на 300% в год: «Некий максимальный предел, конечно же, существует, но в ближайшие 10 лет ожидать замедления темпов роста рынка в нашей стране не приходит− ся». Планы в связи с развитием ипотеки у российских чиновников разных уровней самые амбициозные, причем акцент в большинстве заявлений де− лается именно на рост числа выдавае− мых кредитов, популяризацию ипотеки «в народе» и снижение процентной ставки по кредитам. Легко заметить, что в центре внимания оказывается увеличение спроса на ипотеку, и, как следствие, на саму недвижимость. Собственно говоря, в этом нет ничего дурного. Просто за лозунгами чинов− ников о «доступной ипотеке» сегодня лишь немногие способны разглядеть опасные подводные камни.

В течение пяти лет Не планируют

— 8% — 82%

82%

Èñòî÷íèê: Business Vision, ïî ðåçóëüòàòàì îïðîñà

Не снижать! Другой спорный пункт — процент− ная ставка по ипотечным кредитам и прогнозы ее снижения. Многие участ− ники рынка уверены: решительных из− менений в ближайшее время ждать не следует. Чиновники утверждают, что процентная ставка по ипотечным кре− дитам в ближайшие годы должна быть

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

ТЕМА ÈÏÎÒÅÊÀ

Лора Файнзилберг, áàíê «Äåëüòà−Êðåäèò»

Кирилл Суслов, «Ëåãêîêðåäèò»

снижена с нынешних 13% до 8% годо− вых. Но, увы, с таким прогнозом из всех опрошенных «Бизнес–журналом» экс− пертов согласился лишь директор де− партамента «Ипотечное кредитование» АН «Бекар» Алексей Кошелев, заявив, что с учетом роста конкуренции ставки по ипотечным кредитам будут плавно снижаться на 0,5–1% в год и к 2010−му достигнут искомых 8% в рублях. — Я не вижу перспективы сниже− ния процентных ставок, — утверждает Лора Файнзилберг. — Мне кажется, сегодня ставки достигли того уровня, на котором они могут задержаться. — Ставки на рублевые кредиты еще могут немного опуститься (при− мерно до 9,5%), а вот лимит по сни−

жению ставок в валюте уже исчерпан. Главное, чтобы они не начали снова рас− ти, — уверен Кирилл Сус− лов. Банкиры не в состоя− нии снижать процентные ставки вовсе не потому, что они жадные, а в силу цело− го ряда совершенно объек− тивных причин. Для начала: похоже, не правы те, кто проводит па− раллели с уровнем про− центных ставок в Европе и США (2–5% годовых), поскольку на за− падных рынках совершенно другой уровень инфляции, а банки обладают обширными возможностями доступа к дешевым и длинным деньгам, что по− зволяет минимизировать риски и вы− давать кредиты под низкие проценты. Тем временем в России уровень ин− фляции ежегодно превышает запла− нированный правительством показа− тель (см. рубрику «Бюро прогнозов», стр. 12), а длинные деньги не стано− вятся более доступными. А значит, в сложившихся условиях стремиться к снижению ставок до уровня развитых стран невозможно: банки не станут кредитовать клиентов себе в убыток, а государство пока не готово взять на

Если из–за полити− ческой воли банкам придется снизить ставки по кредитам, то они постараются «отбить» потери за счет повышения ко− миссий и сборов.

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

себя ответственность по обязательст− вам граждан, получающих ипотечные кредиты. Другая преграда для снижения ста− вок — действующее налоговое законо− дательство и уровень ставки рефинан− сирования, устанавливаемой ЦБ. В случае снижения ставки для заемщика ниже три четверти ставки рефинанси− рования ЦБ, которая составляет сегод− ня 13%, заемщик, по версии налоговых органов, получает дополнительную вы− году, а значит, обязан заплатить подо− ходный налог. Как следствие, процент− ная ставка на рублевые кредиты не может опуститься ниже 9,75% (соб− ственно говоря, некоторые российские банки уже кредитуют заемщиков имен− но под такой процент). Наконец, снижению процентных ставок нисколько не способствует продолжающийся рост цен на недви− жимость. Покупка квартиры с привле− чением ипотечного кредита становится своеобразным инвестиционным ин− струментом: купленная за 100 тысяч долларов квартира (кредит был оформлен на 80 тысяч, 20 тысяч за− емщик внес самостоятельно, процент− ная ставка — 13%) за год становится дороже на 35%, то есть на рынке сто− ить она будет уже 135 тысяч долларов, тогда как с учетом процентной ставки обойдется заемщику в 110,4 тысячи долларов — чистая прибыль составит 24,6 тысячи долларов. То есть до тех

Ипотека. Портрет заемщика

Ïîêà öåíû íà æèëüå áóäóò ðàñòè òàêèìè òåìïàìè, банки не будут снижать процентную ставку по ипотечным кредитам

Мне кажется, сегод− ня ставки по ипотеч− ным кредитам до− стигли того уровня, на котором они могут задержаться — ре− альных предпосылок для их снижения нет.

Социальный статус: ñëóæàùèé êðóïíîé êîìïàíèè. Возраст: îò 30 äî 50 ëåò. Образование: âûñøåå (îäíî èëè íåñêîëüêî). Уровень дохода: îò 1 000 ó. å. â ðåãèîíàõ è îò 2 000 ó. å. â Ìîñêâå. Тип дохода: «áåëûé» (÷àñòü äîõîäà «ñåðàÿ»). Семейное положение: åñòü ñîçàåìùèêè è íåñîâåðøåííîëåòíèå äåòè. Стартовые условия: åñòü íåäâèæèìîñòü è/èëè íàêîïëåíèÿ äëÿ ïåðâîãî âçíîñà. Èíôîðìàöèÿ ÀÍ «Áåêàð»

ТЕМА ÈÏÎÒÅÊÀ

Поживиться на ипотеке Если смотреть правде в глаза, èïîòåêà íóæíà ñåãîäíÿ ðàçâå ÷òî èïîòå÷íûì áðîêåðàì — èìåííî èõ áèçíåñ çàâèñèò îò ÷èñëà âûäàâàåìûõ áàíêàìè êðåäèòîâ. Ïî ñóòè, èïîòå÷íûå áðîêåðû ÿâëÿþòñÿ ñâÿçóþùèì çâåíîì ìåæäó áàíêàìè è ïîòðåáèòåëÿìè, ïîìîãàÿ ïîñëåäíèì ñîðèåíòèðîâàòüñÿ â øèðîêîì àññîðòèìåíòå èïîòå÷íûõ ïðîäóêòîâ. Ïîýòîìó î÷åâèäíî: ÷åì áîëüøå êðåäèòîâ áóäåò âûäàâàòüñÿ, òåì áîëüøå âûãîäû áóäóò ïîëó÷àòü èïîòå÷íûå áðîêåðû (ïîäðîáíåå îá èïîòå÷íûõ áðîêåðàõ ñì. «Àíãåëû èïîòåêè», «Áèçíåñ–æóðíàë» ¹ 6, 2006). Êðîìå òîãî, îò èïîòåêè ìîãóò «êîðìèòüñÿ» ðàçëè÷íûå ñòðàõîâûå êîìïàíèè, íîòàðèóñû, þðèñòû è ïðî÷èå áèçíåñìåíû, ïîìîãàþùèå îáñëóæèâàòü ñäåëêè. Èõ áèçíåñ áóäåò ðàçâèâàòüñÿ ïî ìåðå ðàçâèòèÿ ñàìîé èïîòåêè — íå ðàíüøå.

пор, пока рост цен на недвижимость будет продолжаться такими же темпа− ми, банки явно не будут спешить со снижением ставки по ипотечным кре− дитам. По мнению эксперта ЗАО «Ипотеч− ная компания „Мой дом“» Юлии Пуза− ковой, единственным реальным факто− ром, способным вызвать удешевление ипотеки, становится субсидирование процентной ставки государством, как это происходит в развитых европей− ских странах. Субсидирование про− центной ставки — активно лоббируе− мая тема, в бюджете на эти цели даже закладываются немалые суммы, однако до сих пор все это больше напоминает очередное «освоение» средств, чем реальную помощь покупателям жилья. Попытки же принудить банки к сниже− нию ставок в законодательном порядке ни к чему хорошему не приведут. «Ес− ли из–за политической воли банкам придется снизить ставки по кредитам до 8%, то они постараются «отбить» потери за счет повышения различных комиссий и сборов, то есть неявных платежей, которые в таком случае рез− ко вырастут», — утверждает Кирилл Суслов.

Ненадежные инвестиции Как инструмент спекулятивных ча− стных инвестиций, ипотека до сих пор сохраняет некоторую привлекатель− ность. Однако сразу оговоримся: со− блазнительной такая форма инвести− рования выглядит лишь в краткосроч− ном варианте. Теоретически можно приобрести ликвидную квартиру с по− мощью ипотеки, чтобы, погасив долг банку через год, весьма выгодно про−

Ñóáñèäèðîâàíèå ïðîöåíòíîé ñòàâêè — îáñóæäàåìàÿ òåìà. Жаль только, пока деньги на это не выделяют, а «осваивают» дать ее. Явных предпосылок для сни− жения темпов роста цен на жилье пока нет, и, судя по всему, в ближайшее время динамика сохранится на преж− нем уровне. Однако до бесконечности этот процесс продолжаться не может, а уже при снижении темпов роста цен на недвижимость до 12% в год инвестиции становятся почти невыгодными: при средних условиях, указанных выше, стоимость нашей «тестовой» квартиры за год вырастет до 112 тысяч долларов, а удорожание по кредиту составит 110,4 тысячи. Учитывая различные сборы и комиссии за получение и об− служивание долга, которые как раз на− считывают в среднем около двух тысяч

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

ÈÏÎÒÅÊÀ ТЕМА

Есть куда расти Доля рынка ипотечного кредитования в ВВП разных стран Страна Россия

Объемы ипотечного кредитования к ВВП ìåíåå 1%

Великобритания

62%

США

53%

Германия

50%

Развивающиеся страны в среднем

5−7%

Страны Евросоюза в среднем

38%

Бывшие соцстраны

25%

Èñòî÷íèê: ÐÁÊ

долларов, чистый убыток составит око− ло 400 долларов, а в лучшем случае удастся выйти «в ноль». Другая проблема, с которой может столкнуться инвестор, — пени и штра− фы за досрочное погашение кредита и обременение: квартира–то находится в залоге у банка и продать ее без ведома кредитора невозможно. Впрочем, по словам Кирилла Суслова, сегодня бан− ки уже более лояльно относятся к до− срочному погашению кредитов: все ча− ще по истечении года со дня получения займа погасить его можно без каких бы то ни было штрафных санкций. Но именно погасить кредит, а не продать саму квартиру! Значит, если у заемщи− ка есть свободные деньги, позволяю− щие погасить долг перед банком, — ни− каких проблем: гасим долг с процента− ми, снимаем тем самым обременение, продаем квартиру и считаем прибыль за вычетом услуг риелтера и госпошли− ны. Если же денег на погашение нет, то сначала придется договориться с бан− ком о продаже квартиры, затем с его помощью реализовать ее на рынке, что может заметно ухудшить параметры сделки, и лишь после этого выплачи− вать банку долг и оценивать прибыль. Если она вообще образуется. Вывод: ипотеку можно рассматривать в качестве краткосрочного инвестици− онного инструмента лишь при условии, что процесс более или менее отработан, а сам инвестор является опытным игро− ком на этом рынке. В противном случае риски и сложности могут существенно уменьшить привлекательность таких вложений. Что же касается долгосроч− ной перспективы, то выгода очевидна, поскольку жилье, так или иначе, всегда будет в цене. Однако массовых спеку− лятивных сделок на этом рынке не будет никогда. Все–таки ипотечная система в России существует и развивается не как инструмент для инвестиций, а как по− пытка решения «квартирного вопроса» для тех, кто не может позволить себе покупку жилья сразу.

— Если два−три года назад за ипо− течным кредитом обращался лишь уз− кий круг информированных людей с достаточно высоким уровнем дохода, расценивающих это предприятие едва ли не как венчурное, то в настоящее время ипотека действительно стано− вится массовой, — полагает Мария Серова.

Молодой и зеленый

ближается к 90%. А число ипотечных кредитов в общем количестве ссуд, вы− данных физическим лицам в России, по информации Ассоциации Российс− ких Банков, не превышает 6%. Все это легко объяснить молодостью рынка. «Ипотеке в России только 6 лет, а в развитых странах ей больше 70 — этим все сказано, — напоминает ди− ректор Центра ипотеки корпорации «БЕСТ–Недвижимость» Карен Мелко− нян. А значит, и проводить аналогии с рынками США или Западной Европы не стоит. По мнению заместителя предсе− дателя совета директоров компании «ФОСБОРН ХОУМ» Василия Белова, более корректно сравнивать россий− ский рынок ипотеки с восточноевро− пейским: — Так, на сегодня в нашей стране соотношение объема ипотечной задол− женности к реальному ВВП на душу на− селения составляет около 0,5%, в то время как в странах Восточной Европы (Польше, Венгрии, Чехии и др.) этот показатель равен 4–7%, — рассказы− вает Белов. — Если к 2010 году объем

Российский рынок

Увы, до цивилизованного ипотеки по сравне− развитого рынка ипотеки нию с другими стра− нам еще далеко. По словам Павла Ильина, начальника нами находится сей− управления ипотечного кре− час на отметке, близ− дитования Московского кре− кой к нулю, поэтому дитного банка, уровень раз− Василий Белов, вития ипотеки в России еще потенциал развития «ÔÎÑÁÎÐÍ ÕÎÓÌ» не сравним с тем, которого у него очень высок. удалось достичь в развитых странах. Так, по данным Ильина, за 2005 год банки выдали ипотечных кредитов на сумму ипотечной задолженности в России до− 2,5–3 миллиарда долларов (80–90 ты− стигнет 40 миллиардов долларов (дан− сяч кредитов), что составляет около ные оптимистичных прогнозов), то в 0,5% от ВВП России. В то же время в этом случае мы сможем выйти на уро− США за последние пять лет средний вень соотношения ипотечного долга к объем выдачи ипотечных кредитов в год реальному ВВП на душу населения колебался от 1,6 до 2,1 триллиона дол− всего в 2–2,5%. О чем это говорит? Рос− ларов, почти 20% от ВВП страны. Кро− сийский рынок ипотеки по сравнению с ме того, в России не более 3–4% (по другими странами находится сейчас на данным Ассоциации Российских Бан− отметке, близкой к нулю, поэтому по− ков, всего 1,5%) сделок с недвижи− тенциал развития у него очень высок. мостью совершается с помощью ипо− По мнению Карена Мелконяна, ипо− теки, тогда как в США эта цифра при− тека в России, при всех трудностях,

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

ТЕМА ÈÏÎÒÅÊÀ

стремительно развивается: Если два−три года по всем направлениям кре− дитования снижаются про− назад за ипотечным центные ставки, уменьшает− кредитом обращался ся первоначальный взнос, сокращается перечень до− лишь узкий круг кументов, необходимых для людей с высоким приобретения недвижимос− уровнем дохода, то ти, равно как и расходы, Мария Серова, связанные с заключением сейчас ипотека ста− «Âíåøòîðãáàíê−24» сделки. «Ипотека действи− новится массовой. тельно становится более до− ступной в части ставок и ус− ловий кредитования, — со− глашается член правления «Городско− ное развитие кредитования наблюда− го ипотечного банка» Игорь Жигу− ется именно в регионах — потенциал нов. — За последние 5 лет ставки сни− этого рынка просто огромен», — гово− зились с 18–21% до 10–12% в валюте и рит председатель правления Райф− с 21–25% до 12–16% — в рублях, срок файзенбанка Йоханн Йонах. Разница кредитования увеличился с 10 до 25–30 между московским рынком ипотеки и лет. Увы, пока не происходит только региональным заключается еще и в роста платежеспособного спроса и до− том, что в Москве по–прежнему боль− ходов населения в массовом порядке». шим спросом пользуются долларовые Сегодня наиболее развит рынок кредиты, а в регионах — рублевые. ипотечного кредитования в Москве, Московской области и Санкт–Петер− бурге, однако все опрошенные банки− ры единогласно уверяют: будущее ипотеки именно за регионами. По све− дениям Лоры Файнзилберг, пока не более 2–3% от общего числа ипотечных сделок совершается в других регио− нах. «В последнее время самое актив−

Проблемы Российский рынок ипотеки обреме− нен проблемами, которые пока, похо− же, никто не собирается решать. Не меньше вопросов вызывают и предла− гаемые методы их устранения. Первая и основная проблема — вызванный 214–ФЗ дефицит первич− ного жилья и, как следствие, рекорд− ный рост цен на недвижимость. Бан− киры сетуют, что множество ипотечных сделок срывается только потому, что пока заемщик получает одобрение в банке, выбранная им квартира доро− жает настолько, что заявленной суммы кредита оказывается недостаточно. А быстро пересмотреть условия и выдать заемщику боґльшую сумму банки не могут. В такой ситуации Кирилл Суслов рекомендует заемщикам подавать в банк заявку на максимально возмож− ную при их доходах сумму, даже если заемщику кажется, что он может обой−

Öåíû íà æèëüå ðàñòóò áûñòðåå, чем покупатель успевает оформить документы на получение ипотечного кредита

Йоханн Йонах, Ðàéôôàéçåíáàíê

Существующие усло− вия ипотечного кре− дитования не позво− ляют большей части населения воспользо− ваться услугой: люди просто не могут об− служивать кредиты.

тись меньшими деньгами (если нужно 60 тысяч, а при своем доходе вы може− те располагать 100 тысячами, то про− сите у банка именно 100!). Другое дело, что такое удовольствие могут себе по− зволить немногие: большинство клиен− тов и без того старается получить кре− дит по максимуму, но даже этих средств им не хватает. Из 214 закона вытекает и еще одна проблема: банки практически не могут кредитовать за− емщиков на покупку первичного жилья, поскольку застройщики используют непрозрачные схемы реализации объ− ектов, под которые ни один банк не рискнет выдать кредит. Другая проблема — сложность оформления сделки с недвижи− мостью. «Российское законодатель− ство в отношении ипотеки все еще достаточно сложное и не позволяет

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

ÈÏÎÒÅÊÀ ТЕМА

Две модели В мировой практике ïðèíÿòî ðàññìàòðèâàòü äâå ìîäåëè èïîòå÷íîãî êðåäèòîâàíèÿ: àìåðèêàíñêóþ è íåìåöêóþ. Àìåðèêàíñêàÿ ìîäåëü èïîòå÷íîãî êðåäèòîâàíèÿ — «äâóõñëîéíàÿ». Ïîêóïàòåëü, èìåþùèé íåìíîãî ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ, ïîëó÷àåò êðåäèò îò áàíêà íà ÷àñòü ñòîèìîñòè êâàðòèðû è ñòàíîâèòñÿ åå ñîáñòâåííèêîì, à ñàìî æèëüå — çàëîãîì äî ìîìåíòà ïîãàøåíèÿ êðåäèòà. Îäíàêî ïîòðåáèòåëè íå îñòàþòñÿ îäèí íà îäèí ñ áàíêîì: ñïåöèàëüíûå èïîòå÷íûå êîìïàíèè âûêóïàþò çàêëàäíûå ïî êðåäèòàì, òåì ñàìûì ïîçâîëÿÿ áàíêàì âûäàâàòü íîâûå êðåäèòû. À ïðèáûëü áàíêîâ ôîðìèðóåòñÿ çà ñ÷åò ïðîöåíòîâ, ïîä êîòîðûå âûäàþòñÿ êðåäèòû, è ïëàòåæåé çà èõ îáñëóæèâàíèå. Ó íàñ ïðèæèëàñü èìåííî ýòà ìîäåëü èïîòåêè, ñ òîé ëèøü ðàçíèöåé, ÷òî âòîðè÷íûé ðûíîê êðåäèòîâ ïðàêòè÷åñêè íå ðàçâèò. Íåìåöêàÿ ìîäåëü — íàêîïèòåëüíàÿ. Ïîòåíöèàëüíûé ïîêóïàòåëü íåäâèæèìîñòè íåñåò èìåþùèåñÿ ó íåãî ñáåðåæåíèÿ â ññóäî-ñáåðåãàòåëüíóþ êàññó èëè æèëèùíûé êîîïåðàòèâ, âêëàäûâàåò èõ ïîä íåáîëüøîé ïðîöåíò. C òå÷åíèåì âðåìåíè îí ìîæåò äîáàâëÿòü ñðåäñòâà íà ñâîé ñ÷åò, è ïîñëå òîãî êàê åìó óäàñòñÿ íàêîïèòü ïðèìåðíî ïîëîâèíó îò ñòîèìîñòè æèëüÿ, îí ïîëó÷àåò îò êîîïåðàòèâà èëè êàññû çàåì íà íåäîñòàþùóþ ñóììó. Ïîñëå ÷åãî îí ìîæåò âñåëÿòüñÿ â êâàðòèðó è ñïîêîéíî ãàñèòü äîëã. Â ýòîì ñëó÷àå ïðîöåíò ïî êðåäèòó ìîæåò áûòü íèæå áàíêîâñêîãî çà ñ÷åò òîãî, ÷òî äåíüãè îñòàþòñÿ âíóòðè êîîïåðàòèâà, à íå ïðèâëåêàþòñÿ íà âíåøíèõ ðûíêàõ. Ìèíóñ ýòîé ìîäåëè: â íàøåé ñòðàíå íåêîòîðûå êîîïåðàòîðû èñïîëüçîâàëè äîâåð÷èâîñòü ãðàæäàí â ñâîèõ ëè÷íûõ öåëÿõ, èñ÷åçíóâ ñî âñåìè íàêîïëåíèÿìè. À ýòî íåâîëüíî âíóøèëî íåäîâåðèå ê òàêîìó èíñòèòóòó.

ускорить процесс приобретения не− движимости», — сетует Василий Бе− лов. Таким образом, много времени и сил затрачивается на госрегистрацию сделки и оформление множества бумаг. Среди прочих сложностей эксперты называют неурегулированность зако− нодательства, отсутствие института кредитных бюро, медленное становле− ние вторичного рынка ипотечных кре− дитов путем выпуска ипотечных ценных бумаг, над чем уже не один год бьется АИЖК, недостаток для банков длинных дешевых денег, которые можно было бы пустить на выдачу ипотечных кре− дитов населению, непонимание потре− бителями в регионах, что такое ипотека и как ею пользоваться, и т. д. Проблем и правда множество. При желании все их можно решить — рано или поздно, так или иначе. Но про− цесс явно буксует, и прежде всего потому, что, несмотря на публичные заявления о привлекательности ипо− теки для всех без исключения участ− ников рынка недвижимости, при бли− жайшем рассмотрении выясняется: бурное развитие по–настоящему до− ступной ипотеки не нужно, в сущнос− ти, ни банкам, ни государству, ни девелоперам с риелтерами, ни даже потребителям. Пятерке крупнейших банков во гла− ве со Сбербанком, на долю которых

сегодня приходится порядка 70% всех выданных ипотечных займов по стране (как, впрочем, и банкам помельче), ипотека не нужна, поскольку выдача таких кредитов требует замораживания денег на длительный срок. Тем време− нем бурно растущий сегмент потреби− тельского кредитования до сих пор полностью удовлетворяет банкиров, являясь при этом более доходным и быстрым механизмом получения жела− емой выгоды. Девелоперам развитие ипотеки не нужно, поскольку существующий спрос и без того покрывает предложение, да еще и очереди выстраиваются! А сти−

мулировать за счет притока ипотечных клиентов еще больший рост цен стано− вится рискованно: государство может серьезно переполошиться и взять от− расль под свой контроль. С непонятным результатом. Риелтерам сотрудничество с «ипотечниками» также не в радость: работы много, а комиссия точно такая же, как при обычной сделке. Тем более, им пока тоже хватает простых сделок. Государству ипотека нужна пока лишь как один из политических лозун− гов. Впрочем, есть версия и еще более жесткая. «Это попытка загнать массы людей в долгосрочную кредитную ка− балу, чтобы превратить их в бессо− знательных и предельно дисциплини− рованных индивидов», — заметил один из представителей банковского сооб− щества. О том, что ипотека не нужна потре− бителям (в существующем виде), наи− более красноречиво говорит недавний опрос ROMIR Monitoring, результаты которого показали: 90% россиян не собираются пользоваться ипотечным кредитованием в ближайшее время, и лишь 5% опрошенных планируют взять кредит. Оно и понятно: по данным экс− пертов, ипотека сегодня доступна не более чем 9% россиян. Остальные да− же при всем желании не смогут полу− чить кредит. Обещания же увеличить эту цифру до 30% вызывают серьезные сомнения. — Существующие сейчас условия ипотечного кредитования не позволя− ют большей части населения вос− пользоваться услугой: люди не могут обслуживать кредит ввиду недоста− точно высоких доходов, — говорит Йо− ханн Йонах. Ипотека по–прежнему остается для большинства россиян красивой сказ− кой, в которую очень хочется верить, да не получается. Но сказкам, если в них очень сильно поверить, свой− ственно порой становиться реальнос− тью. Об этом — в следующей статье темы номера.

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

ТЕМА ÈÏÎÒÅÊÀ

Чтобы получить ипотечный кредит, требуются стальные нервы, устойчивая психика и огромное терпение. Ïóòü ê çàâåòíûì äåíüãàì òåðíèñò è ïîëîí îïàñíîñòåé, è òîëüêî òîò, êîìó óäàñòñÿ ïðîéòè äî êîíöà ýòó èçâèëèñòóþ òðàññó, íå çàïëóòàâ â áåñêîíå÷íûõ ëàáèðèíòàõ èïîòåêè, ìîæåò ðàññ÷èòûâàòü íà âûñøóþ íàãðàäó — ïîëó÷åíèå çàâåòíîãî çàéìà. Îñíîâûâàÿñü íà ðåàëüíûõ ôàêòàõ è îáñòîÿòåëüñòâàõ, «Áèçíåñ−æóðíàë» ðåøèë ñìîäåëèðîâàòü ýòîò ñþæåò.

Ипотечные лабиринты Èñòîðèÿ îäíîãî êðåäèòà Антон Белых

днажды ранним летним утром, проснувшись в давно аренду− емой квартире, Георгий Афа− насьевич понял: дальше так жить нельзя. Не просто нельзя, а со− всем нельзя. Каждая деталь интерье− ра приводила его в негодование: «Этот пол, потолок, окна и виды из них — не мои. Мебель не моя, и даже выделенная линия — и та не моя!» — мрачно рассуждал он. И вдруг его взгляд упал на калькулятор. Несколь− ко ударов по клавишам, и высветив− шаяся сумма привела Георгия Афа− насьевича теперь уже в полнейшее уныние. За пять лет эти чужие стены обош− лись ему в 27 200 долларов. Сначала ставка аренды составляла 300 долла− ров в месяц. Потом 350. Затем два года подряд квартирант платил по 500, но теперь хозяин поднял ставку до 700. «Да пять лет назад за эти деньги я мог себе «двушку» с видом на парк купить! Нужно срочно что−то делать. Время и деньги утекают, а своей жилплощади нет и в помине».

Решение было принято, оставалось только воплотить его в жизнь. Какое ре− шение? Конечно же, ипотека, о которой говорят все — от Президента до моло− дежи на улицах.

Ипотека или аренда? Ипотека является более выгодным инструментом получения жилплоща− ди, нежели аренда. При ипотеке по окончании срока выплат квартира переходит в собственность, тогда как арендные платежи просто утекают в карман владельца жилплощади, причем за 15 лет аренды в этом кар− мане оседает сумма, которая позво− лила бы квартиросъемщику стать собственником жилья. Но, увы, почти двукратное удорожание недвижи− мости, приобретенной в кредит, де− лает ипотеку практически недоступ− ной для большинства россиян.

сбор в Интернете всей информации, ка− сающейся ипотеки. В ответ вывалилось много рекламы, кондовой аналитики и самых разных, порой противоречащих друг другу сообщений. Отбросив явный бред, Георгий Афанасьевич прочитал целый ряд серьезных публикаций, по− священных рынку ипотечного кредито− вания. В результате еще больше запу− тался, но точно уяснил одно: при удачном раскладе ипотека все−таки может по−

Должны будете Доля федеральных округов в общем объеме задолженности по ипотечным кредитам на 01.01.2005 Федеральный округ Доля Центральный

51%

Приволжский

15%

Сибирский

11%

Уральский

11%

Без посредников

Северо−Западный

Приехав на работу, Георгий Афа− насьевич первым делом уселся за ком− пьютер и бросил поисковую систему на

Южный

Дальневосточный

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

Èñòî÷íèê: Áàíê Ðîññèè

ÈÏÎÒÅÊÀ ТЕМА

Почем ипотека для народа? Попробуем подсчитать, â êàêóþ ñóììó îáîéäåòñÿ ïîëó÷åíèå èïîòå÷íîãî êðåäèòà. Äëÿ ïðèìåðà âîçüìåì òèïîâóþ êâàðòèðó ñòîèìîñòüþ â 120 òûñÿ÷ äîëëàðîâ ÑØÀ. Ïðåäïîëîæèì, ÷òî ïðîöåíòíàÿ ñòàâêà ñîñòàâëÿåò 12% ãîäîâûõ íà ñðîê 10 ëåò, à ïåðâîíà÷àëüíûé âçíîñ — 20% îò ñòîèìîñòè æèëüÿ (ñðåäíèå ïî ìîñêîâñêîìó ðûíêó çíà÷åíèÿ). Òàêèì îáðàçîì, ñóììà êðåäèòà ñîñòàâèò 100 òûñÿ÷ äîëëàðîâ. Åæåãîäíî êâàðòèðà äëÿ ïîêóïàòåëÿ áóäåò äîðîæàòü íà 12 òûñÿ÷ äîëëàðîâ. Çíà÷èò, â ìåñÿö íà ïîãàøåíèå ïðîöåíòîâ áóäåò óõîäèòü ðîâíî 1 000 äîëëàðîâ. Òàêèì îáðàçîì, çà äåñÿòü ëåò ïðè ôèêñèðîâàííîé ïðîöåíòíîé ñòàâêå íàáåæèò åùå 120 òûñÿ÷. Îäíàêî ýòî íå âñå ïëàòåæè, êîòîðûå ïðåäñòîèò îñóùåñòâëÿòü ïîêóïàòåëþ. Âåäü, ïîìèìî ïðîöåíòîâ, ïîëíàÿ ñóììà äîëãà ðàâíîìåðíî äåëèòñÿ íà âåñü ñðîê êðåäèòîâàíèÿ. Ïîëó÷àþòñÿ òå æå 10 òûñÿ÷ â ãîä, ÷òî ðàâíî 833 äîëëàðàì â ìåñÿö. Åñëè áàíê èñïîëüçóåò ïëàâàþùóþ ïðîöåíòíóþ ñòàâêó (êîòîðàÿ íà÷èñëÿåòñÿ íå îò âñåé ñóììû êðåäèòà, à îò îñòàòêà çàäîëæåííîñòè), òî ïëàòåæè ýòè áóäóò íèæå, íî â ïåðâûå ãîäû íåíàìíîãî. Òàêèì îáðàçîì, åæåìåñÿ÷íî çàåìùèê äîëæåí âûïëà÷èâàòü 1 833 äîëëàðà. Ïðè ýòîì ñîâîêóïíûé äîõîä çàåìùèêà è ÷ëåíîâ åãî ñåìüè íå ìîæåò ìåíåå ÷åì â äâà ðàçà ïðåâîñõîäèòü ñóììó åæåìåñÿ÷íûõ ïëàòåæåé. Òî åñòü ñîâîêóïíàÿ çàðïëàòà ÷ëåíîâ ñåìüè äîëæíà áûòü ìèíèìóì 3 666 äîëëàðîâ â ìåñÿö. Â ðåãèîíàõ ýòà öèôðà, êîíå÷íî æå, íàìíîãî íèæå èç-çà òîãî, ÷òî è öåíû íà æèëüå òàì íå òàêèå äèêèå. Â îáùåì, äàííûé ïîäñ÷åò â î÷åðåäíîé ðàç ïîäòâåðæäàåò óòîïè÷íîñòü èäåè «íàðîäíîé èïîòåêè».

зволить ему решить пресло− Практика показыва− вутый «квартирный вопрос». Однако возникла и масса ет: работа клиента вопросов. В какой банк пой− с ипотечным броке− ти? Какую программу вы− брать? Сколько придется ром значительно платить ежемесячно? Какие сокращает сроки бумажки собирать? подбора квартиры Сначала появилась мысль, Игорь Жигунов, что самостоятельно с этим не и оформления ипо− Ãîðîäñêîé справиться. Тем более что èïîòå÷íûé áàíê течной сделки. краем уха он слышал: на рынке уже появились «анге− лы ипотеки», которые вроде кие компании, как «ФОСБОРН бы помогают в получении кредита. В ка− ХОУМ», «Легкокредит», «Союзкре− кой−то момент Георгий Афанасьевич дит», «Независимое бюро ипотечного почти решился обзвонить с десяток кредитования», а также структуры, брокеров, чтобы составить картину созданные при крупных риелтерских стоимости их услуг, однако раздумал. агентствах: МИАН, БЕСТ−Недвижи− Природная экономность и расчетли− мость, «Бекар» и др. вость взяли свое. «Не хватало еще по− средникам платить! Не глупее их, сам Когда в товарищах согласья нет разберусь». Последовавший в домашней тишине «Ангелы ипотеки» предварительный анализ ипотечных Ипотечные брокеры — весьма по− предложений ввел Георгия Афанасье− лезные люди или компании, оказы− вича в шоковое состояние. «Да сколько вающие потенциальным клиентам же их, один другого краше! А мне−то ко− банков помощь при выборе опти− го выбрать?» Одни банки привлекали мальной программы ипотечного кре− известным брэндом, другие — низкими дитования и в получении одобрения процентными ставками, третьи — мини− банка на выдачу кредита. По данным мальным первоначальным взносом, чет− экспертов, вероятность отказа в вертые декларировали максимальную предоставлении кредита при обра− простоту получения кредита и возмож− щении к ипотечным брокерам сни− ность учета неподтвержденных доходов, жается в два раза. Сегодня на сто− коих у Георгия Афанасьевича было, на− личном рынке активно действуют та− до сказать, не так уж мало.

Тем не менее, выбрать что−то одно было непросто. Очень уж хотелось объединить все преимущества и изба− виться от всех недостатков. Он мог бы еще долго выбирать банк, но тут его осенило: как же это вылетело из голо− вы? Ведь коллега недавно взял кредит в банке «Ипотека Forever» и говорит, что доволен! Уж он−то, наверное, вы− бирал долго и тщательно! Георгий Афанасьевич схватил труб− ку телефона и узнал все подробности. 11% годовых в валюте на 15 лет, гибкие условия, возможность досрочного по− гашения, никаких дополнительных сборов и комиссий — в общем, лучше− го не придумаешь. Осталось набрать номер банка «Ипотека Forever». При− ятный женский голос сообщил Георгию Афанасьевичу, что кредитный менед− жер готов с ним встретиться в любое время, продиктовал список всех необ− ходимых документов и пообещал рас− смотреть заявку в кратчайшие сроки. Через день окрыленный Георгий Афанасьевич помчался в банк, до зу− бов вооруженный увесистым томиком впопыхах собранных документов. Кре− дитный менеджер банка бегло прогля− дел документы и пообещал, что заявка будет рассмотрена в ближайшее вре− мя. Георгий Афанасьевич потирал ру− ки. У коллеги, первым проторившего дорогу в этот замечательный банк, где работают такие приветливые люди, «белая» зарплата — ниже, так что дело явно на мази!

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

ТЕМА ÈÏÎÒÅÊÀ

Через неделю утомленный ожидани− ем Георгий Афанасьевич решил позво− нить своему кредитному менеджеру. — Вынужден вас огорчить, но наш комитет принял решение не выдавать вам кредит, — эти слова прозвучали для Георгия Афанасьевича как приговор. — Как же так? Мой коллега, который младше меня по должности, да еще и с меньшим доходом, получил, а я — нет? — Мы знаем, о ком вы говорите. Но, во−первых, у вашего коллеги есть жена, которая тоже неплохо зарабатывает. А во−вторых, он пришел к нам с профес− сионально подготовленными ипотечным брокером документами, а ваши доку− менты доверия у нас не вызывают… Просим прощения. Обращайтесь еще. В трубке раздались короткие гудки. Георгий Афанасьевич впал в ступор. Га− ды! Негодяи!! Подонки!!! Что же мне те− перь, жениться по этому поводу?

грамма, которая оказалась макси− мально выгодной для одного клиента, подойдет другому.

По рекомендации Руководствоваться при выборе банков советами коллег и знакомых — не лучшее решение. Во−первых, даже при равных, на первый взгляд, усло− виях у каждого заемщика, с точки зрения банкиров, есть свои особен− ности, причем размер дохода — дале− ко не единственный фактор. Поэтому, выдав кредит одному заемщику, банк вполне может отказать другому, кото− рый обладает таким же, а то и более высоким уровнем платежеспособнос− ти. Кроме того, даже если одобрение получить удастся, никто не может га− рантировать, что условия кредитова− ния будут одинаковыми для обоих за− емщиков. И не исключено, что про−

Не по адресу Через несколько дней, выйдя из сту− пора, а честно говоря — из мини−запоя, Георгий Афанасьевич снова вернулся к отброшенной было идее взять ипотеч− ный кредит. Теперь он решил подойти к выбору банка более взвешенно, доверяя только собственным выводам и наблю− дениям. Обзванивая банки, Георгий Афанасьевич интересовался дополни− тельными условиями для получения кре− дита, старался выяснить возможные причины отказа. В одном из банков пер− вая же фраза кредитного менеджера снова повергла его в шок: — Если вы — студент, пенсионер, мать−одиночка, военнослужащий, со−

трудник правоохранительных органов, государственный чиновник низшего и среднего уровня, депутат законодатель− ного собрания, частный предпринима− тель, или у вас «серая» зарплата, то вам не к нам, — прозвучало на том конце провода… Не дослушав, Георгий Афанасьевич бросил трубку: «Этим ипотечные клиен− ты не нужны. Для них эта деятельность в лучшем случае — прикрытие». Тем не менее, урок из этой беседы он вынес.

Нежелательный клиент Действительно, у банков есть жела− тельные и нежелательные клиенты. В «группу риска» попадают молодежь и старики, сотрудники госаппарата, правоохранительных органов, многие малые предприниматели (особенно ПБОЮЛ), одинокие матери и некото−

Переключаем программы! Среди основных ипотечных программ, ïðåäëàãàåìûõ ñåãîäíÿ áàíêàìè, ìîæíî âûäåëèòü ñëåäóþùèå: Ипотечная программа на покупку квартиры на вторичном рынке Çàëîãîì ÿâëÿåòñÿ ïðèîáðåòåííàÿ êâàðòèðà. Çàåìùèê ñòàíîâèòñÿ ñîáñòâåííèêîì êâàðòèðû. Ýòî íàèáîëåå ðàñïðîñòðàíåííàÿ ïðîãðàììà, ïðåäñòàâëåííàÿ âî âñåõ áàíêàõ. Ипотечная программа на покупку квартиры на первичном рынке Çàëîãîì âûñòóïàåò ïðàâî òðåáîâàíèÿ. Âûñîêèå ïðîöåíòíûå ñòàâêè ïî êðåäèòó äî ïîëó÷åíèÿ ñîáñòâåííîñòè. Âîñòðåáîâàííàÿ íà ðûíêå ïðîãðàììà, íî åå âîçìîæíîñòè îãðàíè÷åíû ðèñêàìè äëÿ áàíêîâ, îäíàêî â áëèæàéøåå âðåìÿ ïîëó÷èò áîëåå øèðîêîå ðàñïðîñòðàíåíèå. Ипотечная программа, рассчитанная на имеющееся жи− лье, землю или дом

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

Óäîáíàÿ ïðîãðàììà äëÿ ïðèîáðåòåíèÿ êâàðòèðû â äîëåâîì ñòðîèòåëüñòâå ëèáî äëÿ óëó÷øåíèÿ æèëèùíûõ óñëîâèé, à òàêæå ïîäõîäèò äëÿ ëþáûõ öåëåé. Áîëåå âûñîêèå ñòàâêè ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðîãðàììîé âòîðè÷íîãî ðûíêà. Ипотечная программа на покупку земли Çàëîãîì ñëóæèò ïðèîáðåòàåìûé çåìåëüíûé ó÷àñòîê. Îáÿçàòåëüíîå íàçíà÷åíèå ïðèîáðåòàåìîãî ó÷àñòêà — èíäèâèäóàëüíîå æèëèùíîå ñòðîèòåëüñòâî. Ипотечная программа на покупку индивидуального дома Âîçìîæåí êðåäèò íà ïîêóïêó íåçàâåðøåííîãî ñòðîèòåëüñòâà. Çàëîãîì òàêæå ñëóæèò ïðèîáðåòàåìûé çåìåëüíûé ó÷àñòîê. Ïðîãðàììû íà ïîêóïêó çåìëè è èíäèâèäóàëüíîãî äîìà äàþò òîë÷îê ê ðàçâèòèþ ðûíêà çàãîðîäíîé íåäâèæèìîñòè, õîòÿ ïîòðåáíîñòü íà ðûíêå â íàñòîÿùåå âðåìÿ íåâûñîêàÿ. Èñòî÷íèê: ÀÍ «Áåêàð»

ÈÏÎÒÅÊÀ ТЕМА

рые другие категории граждан. Ко− нечно, открыто об этом мало кто гово− рит, но, как правило, заявку клиента, попавшего в группу риска, сначала примут, а затем объявят об отказе. Без объяснения причин. Лишь немногие банки решаются работать с клиентами из группы риска.

Встречают по одежке

Карен Мелконян,

В конце концов Георгий Афанасье− вич остановил свой выбор на одном из банков средней руки, который предла− гал вполне приличные условия креди− тования. Однако после визита к кредит− ному менеджеру он сам отказался от продолжения сотрудничества. Во−пер− вых, офис банка размещался в полу− развалившемся жилом доме, а интерь− ер наводил на мысли о свершившемся уже Апокалипсисе. Во−вторых, кре− дитный менеджер на встречу с клиен− том явился с большого похмелья, а его интонации красноречиво свидетельст− вовали о том, что ему в принципе не− важно, кто к нему пришел и зачем. И уж тем более менеджер совершенно не собирался рассказывать клиенту о ка− кой−то там ипотеке, в которой он сам толком ничего не понимает. Все мысли менеджера были сконцентрированы на продуктовом магазине через дорогу и

«Áåñò−Íåäâèæèìîñòü»

решил отдать контракт на проверку своему другу− юристу. На следующий день юрист с самого утра позво− нил Георгию Афанасьевичу и нервным голосом сооб− щил, что «это полная афе− ра», посоветовав не связы− ваться с «кидалами». В бо− лее спокойной обстановке юрист показал «рыбу» до− говора со своими ремарка− ми. Оказалось, что условия, которые предлагает банк, могли за− гнать его в такую кабалу, из которой выпутаться было бы крайне пробле− матично. Декларируемая ставка в 10% годовых оказалась «филькиной грамотой» — мелким шрифтом в договоре гово− рилось, что это ставка на один год, по истечении которого она может быть пе− ресмотрена банком в одностороннем порядке. То есть повышена. Размер раз− личных сборов и комиссий, необходи− мых для получения кредита, зашкали− вал, если суммировать, за пять тысяч долларов, а часть дополнительных взно− сов легла бы бременем на весь срок кредита. В договоре указывалось (опять−таки мелким шрифтом), что про−

Получить кредит стало не сложно, по− скольку требования банков к заемщикам стали лояльнее. Ос− новной вопрос — хватит ли кредита на недвижимость.

сячных платежей. Это свидетельству− ет либо о непрофессионализме ме− неджера, либо о злом умысле.

Дешевле — значит дороже Поразмыслив и проведя инвентари− зацию всех предыдущих ошибок, Геор− гий Афанасьевич направил свои стопы в более или менее известный банк. И здесь его поджидал очередной сюрп− риз: у банка было такое количество ипотечных программ со столь запутан− ными условиями, что разобраться в них удалось лишь через несколько часов непрерывного общения с менеджером. Зато впечатление от встречи сложилось самое приятное. Памятуя о первом от− казе, документы он собирал не день и

Äåêëàðèðóåìàÿ íèçêàÿ ïðîöåíòíàÿ ñòàâêà ìîæåò îêàçàòüñÿ «ôèëüêèíîé ãðàìîòîé»: договор надо внимательно читать висящей на его стене рекламе нового сорта пива. Менеджер так и не смог сказать даже примерно, сколько Геор− гию Афанасьевичу придется платить ежемесячно.

Глаза в глаза Прежде чем вступать в кредитные отношения с банком, следует встре− титься с его представителями и про− вести тест на умение менеджеров работать с клиентом. Ведь когда вы получите кредит, то по всем вопросам вам придется продолжать общаться с теми же менеджерами. Если оказан− ный вам прием показал, что клиентом с большой буквы вас здесь не счита− ют, принимая скорее за назойливого коммивояжера, втюхивающего об− новленную линейку китайских пыле− сосов, то от такого банка лучше бе− жать подальше. И побыстрее. Ничем хорошим такое «сотрудничество» не закончится. К тому же следует обхо− дить стороной банки, где после об− щения с менеджером вы не смогли понять, каков будет размер ежеме−

не два. Справка с места работы с под− тверждением доходов, письма от пору− чителей, несколько копий паспорта и оригинал — все было на руках. Но и здесь его поджидал сюрприз: оказа− лось, что за рассмотрение заявки банку нужно уплатить какой−то загадочный сбор. Мелочь, а неприятно. Однако Георгий Афанасьевич решил не зацикливаться на мелочах и подал заявку на 70 тысяч долларов — именно такой суммы ему не хватало на присмо− тренную квартирку. После томительного двухнедельного ожидания решение бы− ло принято: заявку одобрили. Можно было расслабиться. Как оказалось, зря. Прибыв в банк подписывать договор, Георгий Афанасьевич был шокирован его размерами. «Что же они там понапи− сали? Надо проверить», — подумал он и попросил «рыбу» контракта для более внимательного изучения дома. Банков− ский служащий явно начал нервничать, но договор отдал. По дороге домой Ге− оргий Афанасьевич попробовал прочи− тать его самостоятельно, однако вконец запутался в юридических тонкостях и

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

ТЕМА ÈÏÎÒÅÊÀ

центы начисляются не от остатка задол− женности, а от полной суммы кредита, независимо от скорости погашения. На− конец, в случае досрочного погашения до истечения пяти лет предстояло вы− платить такие суммы (пени и штрафы), что у Георгия Афанасьевича чуть не от− нялись ноги. Он тотчас же позвонил кредитному менеджеру и гневным голо− сом заявил, что отказывается от сотруд− ничества. И, кажется, тот не был удивлен.

ларов оставались считанные Стремительный рост дни. Но тут Георгия Афа− насьевича поджидала еще цен на жилье приво− одна проблема. Оказалось, дит к тому, что если что цены на жилье за время его метаний выросли, так что ипотечная сделка теперь прежних 70 тысяч займет слишком мно− долларов, которые он хотел го времени, то можно взять у банка, и 30 тысяч Алексей Кошелев, своих накоплений на при− не успеть за растущи− ÀÍ «Áåêàð» личную квартиру уже не ми ценами на жилье. хватает. Причем не хватает катастрофически. Георгий Афанасьевич схватился за голову и начал звонить в банк: пасом», банк не одобрил, сообщив, что — Понимаете, я тут позвонил в риел− 100 тысяч долларов — это предел. Тем терские компании, и выяснилось, что не менее, этих денег хватило. Под за− более или менее подходящая мне квар− вязку. На регистрацию сделки и оплату тира стоит уже не 100, а 120–130 тысяч услуг банковской ячейки пришлось долларов. Могли бы вы увеличить сумму одалживать у коллег. К тому же банк кредита на эту сумму? после минимальной проверки одобрил — Мы бы с радостью, но на это по− квартиру, которую планировалось при− требуется время. Вы же заявку подава− обрести. ли на 70! Ну и вам придется добавить Заветные ключи от новенькой квар− еще и свои деньги: первоначальный тиры все−таки оказались в руках Геор− взнос не может быть меньше 25% от гия Афанасьевича. Пожелаем ему успе− стоимости приобретаемого жилья — хов в труде. И, что не менее важно, — в это наше правило. заработной плате.

Уроки чтения При выборе банка и заключении кре− дитного договора следует обращать внимание не только на размер про− центной ставки, но и на срок, в тече− ние которого она будет действовать, а также на различные сборы и комис− сии. Опыт показывает, что ставка в 10% у одного банка с учетом разных сборов, пеней и комиссий, может рав− няться ставке в 12% в других банках, где эти платежи ниже или вообще от− сутствуют. По словам экспертов, практика мошенничества на этом рынке уходит в прошлое, и банки ста− новятся более честными. Тем не ме− нее, показать договор опытному юристу не помешает — затраты на его услуги окупятся сполна. Впрочем, во− все без комиссий обойтись не удастся. В среднем, по оценкам, на различные сборы при получении ипотечного кре− дита уйдет около 2 000 долларов.

Âû âñå åùå õîòèòå âçÿòü èïîòå÷íûé êðåäèò? Поздравляем! У вас действительно стальные нервы и ангельское терпение

Не так быстро!

Причины отказа от ипотечного кредитования (% от числа городских жителей, купивших квартиру, но не взявших при этом ипотечный кредит)

От добра добра не ищут. Признав силу брэндов, Георгий Афанасьевич от− дал свою заявку в один из крупнейших ипотечных банков. Все было чинно и спокойно, за рассмотрение заявки с не− го не взяли ни копейки, договор был со− ставлен предельно четко и конкретно, а ставка в 11% приятно радовала глаз. «И что я раньше по этим мелким лавочкам бегал! Сразу бы так», — восклицал про себя Георгий Афанасьевич. Процесс получения кредита пошел, и до получения заветных 70 тысяч дол−

— И как мне быть? — Приезжайте, переоформляйте за− явку, мы ее рассмотрим и сообщим, го− товы ли мы предоставить вам кредит на новых условиях. — А если квартиры снова подоро− жают? — Подайте заявку сразу на большую сумму, ваш доход позволяет надеяться на одобрение… Георгий Афанасьевич так и поступил. Однако новую заявку, поданную «с за−

Нет необходимости

47%

Не достаточные официальные доходы

14%

Не подошли условия кредитования

10%

Не дали кредит в банке

Неуверенность в будущих доходах

Высокая стоимость недвижимости

Не задумывались

Другое

10%

20%

30%

40%

50%

Èñòî÷íèê: Business Vision, ïî ðåçóëüòàòàì îïðîñà

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

Бешеные цены В условиях дикого роста цен на не− движимость нередко встречается си− туация, когда квартиры дорожают быстрее, чем банк успевает рассмо− треть и одобрить заявку клиента. По оценкам экспертов, 50% одобренных банком сделок срывается именно по этой причине. Еще часть сделок срывается из−за того, что банк отка− зывается кредитовать заемщика на покупку конкретной квартиры, по− скольку ее «чистота» вызывает со− мнения. Чтобы не попасть в эту ло− вушку, эксперты советуют при ма− лейшей возможности оформлять заявку на кредит на максимально допустимую при вашем доходе сумму. В таком случае появляется шанс опередить рост цен на жилье.

*** Вы все еще хотите брать ипотечный кредит и готовы пройти через все кру− ги «ипотечного ада»? Поздравляем! Вы действительно счастливый обладатель стальных нервов, высокой моральной устойчивости и огромного запаса тер− пения. Ну, а остальным отчаиваться не стоит: все−таки мы немного сгустили краски. Хотя… лишь самую малость.

МЕХАНИКА БИЗНЕСА ÒÅÕÍÎËÎÃÈÈ

Семь раз отмерь!

Финальный зачет Денис Волков

Совместный проект представительства Cisco Systems в странах СНГ и редакции «Бизнес−журнала» — «Проверено бизнесом» — подошел к концу. Â êîïèëêå îðãàíèçàòîðîâ — áåñöåííûé îïûò äåñÿòêîâ êîìïàíèé ñî âñåé ñòðàíû, äîñòèãøèõ î÷åâèäíûõ óñïåõîâ â ïðîöåññå àâòîìàòèçàöèè áèçíåñ−ïðîöåññîâ. Íî ãëàâíîå, ðåàêöèÿ ÷èòàòåëåé ïîäòâåðæäàåò: â ðàìêàõ ïðîåêòà óäàëîñü äîáèòüñÿ ãëàâíîãî — ïðîäåìîíñòðèðîâàòü ðåàëüíóþ îòäà÷ó îò ïðèìåíåíèÿ èíôîðìàöèîííûõ òåõíîëîãèé ïðåäïðèÿòèÿìè ìàëîãî è ñðåäíåãî áèçíåñà.

От того, как спланирован процесс автоматизации предприятий, насколько тщательно учтены особенности бизне− са, зависит успех всего начинания. Уни− версальных решений, пригодных для любого случая, нет. Зато есть простое правило: отталкиваться следует от конк− ретных бизнес−процессов, не пытаясь автоматизировать бизнес «вообще». — Автоматизация предприятия начи− нается с описания текущих бизнес− процессов. Нет смысла закупать доро− гостоящее оборудование и использовать самые современные технологии, если в них нет необходимости, — утверждает Сергей Чистяков, директор департамен− та сетевой интеграции ИЦ «Телеком− Сервис» (Москва). Впрочем, даже в попытках автомати− зировать реальные, а не выдуманные бизнес−процессы кроется порой опас− ность, которая подстерегает компании, не уделившие должного внимания фун− даменту — сетевой инфраструктуре, способной к дальнейшему расширению и модернизации. Сегодня в компании работает двадцать человек. А завтра придется открывать удаленные офисы и филиалы. И что будет через год? Вывод: растущим российским компаниям тре− буется платформа, способная разви− ваться вместе с бизнесом. — Нужно четко понимать, — продол− жает Сергей Чистяков, — какие эле− менты ИТ необходимы для обеспечения работы компании сегодня и что может потребоваться завтра, если бизнес− процессы изменятся. В этом смысле недальновидность мо− жет обернуться множеством проблем и дополнительными расходами: попытки на ходу перестраивать ИТ−инфраструк− туру, не справляющуюся с постоянно возрастающей нагрузкой, — опасный «долгострой», снижающий шансы в конкурентной борьбе. «Завершенный, реалистичный проект гораздо выгоднее идеального, но находящегося в процес− се перманентного совершенствова− ния», — напоминает Виктор Голигров, технический директор компании «Же− лезная Логика» (Самара).

Дешево не значит хорошо

пециалисты до сих пор вспоми− нают нашумевшую несколько лет назад статью Николоса Карра «IT doesn’t matter» («ИТ не имеет значения»). В весьма провокационной форме автор утверждал, что ИТ пере− стали играть роль драйвера в конку− рентной борьбе, поскольку доступны всем, так же, как электричество. А то, что есть «у всех», трудно считать преиму− ществом. В рамках проекта «Проверено бизнесом» редакция «Бизнес−журнала» и российское представительство Cisco

Systems стремились доказать обратное: автоматизация бизнес−процессов — путь к реальной выгоде, росту доходов и управляемости. Мы старались не быть голословными, поэтому анализировали реальные внедрения, изучали особен− ности применения ИТ в бизнесе компа− ний, работающих в разных сегментах рынка, в разных регионах страны. Что же, пришла пора подводить итоги и де− лать выводы, основанные на опыте дей− ствующих предприятий малого и сред− него бизнеса.

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

Причина непрекращающегося строи− тельства ИТ в компании нередко кроется в стремлении сэкономить. До сих пор в России много предприятий, руководители которых уверены, что основной критерий при выборе оборудования — цена. В ито− ге от ИТ−специалистов требуют чуда, вы− деляя на автоматизацию весьма скудные бюджеты, не позволяющие приобрести качественное и надежное оборудование сегодня, что вызывает необходимость по− стоянно осуществлять новые закупки. В итоге такая «экономия» порождает, на− против, лишние финансовые затраты.

ÒÅÕÍÎËÎÃÈÈ МЕХАНИКА БИЗНЕСА

От общего к частному По мнению специалистов Cisco Systems, ëþáàÿ êîìïàíèÿ ìàëîãî è ñðåäíåãî áèçíåñà óíèêàëüíà ñ òî÷êè çðåíèÿ ïîòðåáíîñòåé è ðåøàåìûõ çàäà÷. Âìåñòå ñ òåì, åñòü è îáùèå äëÿ âñåõ âîïðîñû: ýôôåêòèâíîñòü áèçíåñà, êà÷åñòâî ðàáîòû ñ êëèåíòàìè è ïàðòíåðàìè, ïðîçðà÷íîñòü. Îäèí èç äåéñòâåííûõ èíñòðóìåíòîâ ðåøåíèÿ áèçíåñ-çàäà÷ — ãðàìîòíîå ïðèìåíåíèå èíôîðìàöèîííûõ òåõíîëîãèé. Ãèáêèå, íàäåæíûå è çàùèùåííûå ñèñòåìû ïîçâîëÿþò ñîçäàòü áàçó äëÿ ðàáîòû êîìïàíèè, à çàòåì ðàçâèòü åå â ñîîòâåòñòâèè ñ ïîòðåáíîñòÿìè áèçíåñà áëàãîäàðÿ ðîñòó çàùèùåííîñòè èíôîðìàöèè, ïðèìåíåíèþ IP-òåëåôîíèè äëÿ ñîâìåñòíîé ðàáîòû è áåñïðîâîäíûì òåõíîëîãèÿì, îáåñïå÷èâàþùèì ðàáîòó ìîáèëüíûõ ñîòðóäíèêîâ. Ñîçäàíèå è âíåäðåíèå òàêèõ ðåøåíèé — îäíî èç ïðèîðèòåòíûõ íàïðàâëåíèé äåÿòåëüíîñòè Cisco Systems. Â 2005 ãîäó êîìïàíèÿ âûïóñòèëà öåëóþ ëèíåéêó ïðîäóêòîâ, ñîçäàííûõ ñ ó÷åòîì êîíêðåòíûõ ïîòðåáíîñòåé ìàëîãî è ñðåäíåãî áèçíåñà. Ýòè ðåøåíèÿ îòëè÷àþòñÿ íàäåæíîñòüþ, áåçîïàñíîñòüþ è, ãëàâíîå, ïðîñòîòîé â óñòàíîâêå è îáñëóæèâàíèè, íåäîñòóïíîé ðàíåå äëÿ îáîðóäîâàíèÿ òàêîãî

— При выборе поставщика услуг и производителя оборудования руковод− ствоваться следует не ценой, а прежде всего качественными характеристика− ми, — утверждает коммерческий дирек− тор мурманской компании «Поларком» Сергей Бойцов. Однако нельзя впадать и в другую крайность, полагая, что приоб− ретение самых дорогих из доступных на рынке решений — безусловная гарантия успеха, возможность избавить компанию от любых технологических проблем в бу− дущем. — Уместно провести аналогию с вы− бором автомобиля, — продолжает Сер− гей Бойцов. — Трудно себе представить, что имея в наличии средства на приоб− ретение иномарки среднего класса, вы намеренно решите купить «Оку», — со всеми вытекающими последствиями! Но увы, в сфере информационных технологий заказчики порой действуют именно так. «Пытаясь на первоначаль− ном этапе сэкономить копейки, впослед− ствии на исправления (переключения, замену оборудования) приходится тра− тить значительно большие средства, со− поставимые со стоимостью закупки но− вого оборудования и затратами на под− ключение к другому поставщику ус− луг», — уверен Сергей Бойцов.

Кто в доме хозяин Кто отвечает за успех автоматизации предприятия — руководитель, начальник службы ИТ, поставщики? Максимально− го эффекта в процессе автоматизации удается добиться лишь при условии, что действия всех участников согласованны.

êëàññà. Êîìïàíèÿ óæå íà ïðîòÿæåíèè ðÿäà ëåò öåëåíàïðàâëåííî ñîäåéñòâóåò âíåäðåíèþ èíôîðìàöèîííûõ òåõíîëîãèé â ýòîì ñåãìåíòå, â òîì ÷èñëå â Ðîññèè. Â ïîñëåäíåå âðåìÿ èìåííî äëÿ ìàëîãî è ñðåäíåãî áèçíåñà áûëè ðàçðàáîòàíû ñïåöèàëüíûå ïðîäóêòû è óñëóãè, ïðîâåäåíî ìàñøòàáíîå ïîäêëþ÷åíèå è îáó÷åíèå ïàðòíåðîâ, çàïóùåíû ïðîãðàììû ïîääåðæêè. Ïðîåêò «Ïðîâåðåíî áèçíåñîì» — åùå îäèí ïðèìåð òàêîé ðàáîòû, ïðèçâàííûé ïîêàçàòü, êàê ñ ïîìîùüþ èíôîðìàöèîííûõ òåõíîëîãèé ðåøàþòñÿ òå èëè èíûå ðîññèéñêèå áèçíåñ-çàäà÷è. Ïî èòîãàì ïðîåêòà ìû âèäèì, ÷òî áèçíåñ-ïðåèìóùåñòâà îò âíåäðåíèÿ òåõíîëîãèé ïîëó÷àþò êîìïàíèè âî âñåõ ãîðîäàõ Ðîññèè — îò Ñàíêò-Ïåòåðáóðãà äî Áàðíàóëà — â ðàçëè÷íûõ îòðàñëÿõ, â áèçíåñå ðàçëè÷íîãî ìàñøòàáà, è ãîòîâû ïîäåëèòüñÿ îïûòîì âíåäðåíèÿ. Êðîìå òîãî, â ïðîöåññå ðàáîòû ïî ïðîåêòó ñòàëî ïîíÿòíî, ÷òî âî âñåõ ãîðîäàõ ñòðàíû ñåãîäíÿ ìîæíî îáðàòèòüñÿ ê óñëóãàì ïàðòíåðîâ Cisco. Ýòè êîìïàíèè îáëàäàþò íåîáõîäèìûìè íàâûêàìè è äåéñòâèòåëüíî ñïîñîáíû âíåäðèòü ðåøåíèå, ñîîòâåòñòâóþùåå ïîòðåáíîñòÿì ïðåäïðèÿòèé ìàëîãî è ñðåäíåãî áèçíåñà.

— Успех в равной степени зависит и от руководителя предприятия, и от управляющего информационными технологиями. Первый должен пони− мать, что затраты на ИТ необходимы, второй — иметь четкий план развития ИТ−инфраструктуры и разбираться в технологиях, — говорит Сергей Чис− тяков. Владимир Колосов, менеджер про− ектов краснодарской компании «Воз− рождение», отводит руководителю ИТ−службы координирующую роль связующего звена: «Успех зависит от всех заинтересованных в проекте лиц. Мотивация должна быть обоснован− ной, а вот универсального рецепта не существует, все сугубо индивидуально. Поэтому квалифицированный руково− дитель ИТ−службы — ключевое звено, согласовывающее позиции различных подразделений компаний и руковод− ства».

Готовь сани летом Было бы странно завершить проект «Проверено бизнесом», не поговорив хотя бы вкратце о том, какие информа− ционные технологии, по мнению специ− алистов, будут играть все более замет− ную роль в процессе автоматизации российских предприятий. Говоря о ключевых трендах, Сергей Чистяков призывает внимательно сле− дить за развитием технологий в сегмен− тах информационной безопасности, хранения и обработки больших объемов данных, а также учитывать снижение за− трат на все виды связи и эффективность

построения единых (в отличие от раз− розненных специализированных моду− лей) систем управления предприятиями. Все это — ближайшая перспектива. По мнению Анны Соболевой, марке− толога нижегородской компании «Син− тез−2000», российским предприятиям пора вкладывать средства в активное оборудование, позволяющее ускорить обмен информационными потоками, по− высить безопасность. Но главное, напо− минает она, любые, даже самые совре− менные системы управления не оправ− дают возлагаемых на них надежд, если предварительно не будет построена со− временная сетевая инфраструктура. Верно и обратное: качественная сетевая инфраструктура — одна из гарантий ус− пеха, что подтвердил опыт десятков вне− дрений, который был проанализирован в рамках совместной инициативы Cisco Systems и «Бизнес−журнала». Проект «Проверено бизнесом» по− дошел к завершению. Но точку ставить еще рано. Примеров успешного при− менения информационных технологий в малом и среднем бизнесе все боль− ше, однако достаточно и неудач. Впро− чем, наш проект доказал главное: ИТ начинают играть в бизнесе российских компаний все более заметную роль, а поддержка и оптимизация бизнес− процессов благодаря применению ин− формационных технологий становится одним из ключевых конкурентных пре− имуществ. Да, ИТ доступны всем. Од− нако выигрывает тот, кто умеет пользо− ваться этим инструментом. Это прове− рено. Проверено бизнесом.

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

МЕХАНИКА БИЗНЕСА BIZÏÐÎÐÛÂ−2006

Высокие отношения

Иван Откин

Управление отношениями с клиентами — основа успешного бизнеса любой компании на конкурентном рынке. Îäíàêî äëÿ òîãî, ÷òîáû âûñòðîèòü ýôôåêòèâíóþ ñèñòåìó âçàèìîäåéñòâèÿ ñ ïîòðåáèòåëÿìè, ìàëî ïðèîáðåñòè ñîîòâåòñòâóþùèé ïðîãðàììíûé ïðîäóêò. Ïîëíîöåííàÿ ðåàëèçàöèÿ CRM — ïðåæäå âñåãî ìåòîäîëîãèÿ è ñòðàòåãèÿ áèçíåñà. Èìåííî òàê ê ïðîöåññó àâòîìàòèçàöèè îòíîøåíèé ñ êëèåíòàìè ïîäîøëè â êîìïàíèè ÀÒÍ Business Travel Solutions.

онкуренция — движущая сила автоматизации, а информацион− ные технологии давно перестали быть дорогой игрушкой, украша− ющей интерьеры бизнеса. На повестку дня выходит не столько наличие инфор− мационных систем, сколько их качество: «лоскутные» решения и «островки авто− матизации» уже не позволяют добиться превосходства над конкурентами. Все это самым непосредственным образом отно− сится и к набирающим попу− лярность решениям класса CRM (customer relationship management).

Время собирать камни

Совместный проект Intel и «Бизнес журнала»

Решение напрашивалось само собой, а необходимость перемен была очевид− на как для ИТ−специалистов компании, так и для руководства. «У нас давно воз− никло понимание, что работать с пятью разрозненными базами данных — дело бесперспективное. Информация храни− лась фрагментарно, неорганизованно, а используемые приложения не были ин− тегрированы друг с другом, — говорит управляющий директор АТН Business

Вместо набора разрозненных приложений необходимо было создать интегрированную систему с единой точкой входа.

— Уровень автоматизации бизнеса до внедрения CRM− решения не соответствовал тем задачам, которые стали Павел Савицкий, актуальны для компании в ÀÒÍ последнее время, — вспо− минает Павел Савицкий, ди− ректор по информационным технологиям компании АТН Business Travel Solutions, ведущего опе− Travel Solutions Алексей Крапоткин. — ратора на российском рынке корпора− Требовалась единая система, способная тивного туризма. — Несмотря на кажу− обеспечить полноценную поддержку щееся многообразие систем и прило− отношений с клиентами — от первого жений, единая информационная среда контакта и заключения договора на об− у нас практически отсутствовала. В служивание до обработки заказов и компании использовалось несколько выставления счетов». Речь шла об опти− различных систем, при этом все прило− мизации ключевых бизнес−процессов, жения были практически не связаны источников возникновения прибыли. И между собой, что осложняло поиск ин− неслучайно инициатива по модерниза− формации, а новым сотрудникам тре− ции стратегии клиентских отношений бовалось неоправданно много времени, исходила от генерального директора АТН чтобы разобраться в особенностях ра− Business Travel Solutions — именно под боты. Но главное, при обслуживании его контролем была создана и заработа− клиента разными менеджерами отсут− ла проектная группа. Это и есть та самая ствовала единая точка контроля. Как «политическая воля», в значительной следствие, страдала координация про− степени обеспечивающая успех в ходе цесса. внедрения ИТ−решений.

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

BIZÏÐÎÐÛÂ−2006 МЕХАНИКА БИЗНЕСА

Чувство свободы

Во имя клиента Еще «на берегу» необходимо было сформулировать задачи, решения ко− торых следовало добиться в итоге. «Главной стратегической задачей яв− лялось повышение качества и скорости обслуживания клиентов, и, как след− ствие, — получение конкурентного преимущества, — продолжает Алексей Крапоткин. — Что же касается задач тактических, то речь шла о создании централизованного хранилища сведе− ний о клиентах и истории взаимодей− ствия с ними, формировании четкой регламентации процессов продаж и исполнения заявок, автоматизации ру− тинных процессов, повышении про− зрачности и подконтрольности всех процессов, а также о появлении прос− того инструментария для формирова− ния отчетности и планирования. Кроме того, в связи с планами компании по развитию региональной сети офисов новая система должна была обеспечить простую схему тиражирования и под− ключения новых пользователей». Процесс выбора решения занял около четырех месяцев. Для начала провели оценку всех доступных на российском рынке систем класса CRM, которые, по заверениям поставщиков, можно было использовать с минималь− ными доработками. Изучался и опыт зарубежных компаний аналогичного профиля, однако вскоре выяснилось: соотношение функциональных воз− можностей, гибкости используемых за рубежом систем и их стоимости не уст− раивало руководителей АТН Business Travel Solutions. В результате был объ− явлен конкурс среди российских сис− темных интеграторов: выбор пал на CRM−решение, рекомендованное кон− сультантами компании «АйТи».

«Специалистов «АйТи» мы попро− сили создать систему, обеспечить ее соответствие требованиям бизнеса компании, а также соблюсти сроки ре− ализации и бюджет проекта, — говорит Алексей Крапоткин. — И, полагаю, нам удалось этого добиться, работы завер− шились в апреле 2006 года».

— Система была внедрена недавно, так что давать какие−либо количест− венные оценки эффективности работы системы пока сложно. Мы планируем провести первый количественный ана− лиз изменений в начале осени. Пока уместно говорить о качественных изме− нениях. Так вот, важнейшим качествен− ным результатом проекта стало пре− одоление проблемы «тесной одежды», связанной с несоответствием ИТ−ин− фраструктуры новым амбициозным планам компании по развитию бизне− са, — делится своими оценками Алек− сей Крапоткин. — Удалось перейти от практики параллельного обслуживания клиентов по отдельным направлениям к решению комплексных бизнес−задач заказчиков, а за счет четкой регламен− тации процессов и ужесточения конт− роля — снизить процент ошибок и обеспечить гарантированную реакцию на запросы и обращения клиентов. Уже сегодня многие клиенты отмечают большую предсказуемость и удобство в обслуживании. Кроме того, удалось сделать бизнес компании более про− зрачным, облегчив контроль за качест− вом обслуживания клиентов и соблю− дением контрактных обязательств. Возросла исполнительская дисципли− на, были устранены возможности наме−

Номинант Участник конкурса BIZПРОРЫВ−2006: ÀÒÍ Business Travel Solutions (ÀÒÍ). Îäèí èç êðóïíåéøèõ îïåðàòîðîâ íà òåððèòîðèè Ðîññèè è ñòðàí ÑÍÃ â îáëàñòè êîðïîðàòèâíîãî òóðèçìà. Êîìïàíèÿ áûëà ñîçäàíà â 2002 ãîäó â ðåçóëüòàòå ñëèÿíèÿ èðëàíäñêîãî àãåíòñòâà Andrews Consulting, îêàçûâàâøåãî óñëóãè ïî îôîðìëåíèþ âèç è îðãàíèçàöèè ýìèãðàöèè, è Travel House — øâåäñêî-àìåðèêàíñêîãî îïåðàòîðà â îáëàñòè áèçíåñ-òóðèçìà. Ключевые направления деятельности: Êîìïàíèÿ ïðåäîñòàâëÿåò øèðîêèé ñïåêòð óñëóã äëÿ êîðïîðàòèâíûõ êëèåíòîâ ïî îðãàíèçàöèè äåëîâûõ ïîåçäîê. Конкурентные преимущества: Ñ ìîìåíòà îñíîâàíèÿ êîìïàíèè îáñëóæèâàíèå êëèåíòîâ ïðîèçâîäèëîñü â ñîîòâåòñòâèè ñ ìåæäóíàðîäíûìè ñòàíäàðòàìè. Причины реализации ИТ−проекта: Íåîáõîäèìîñòü ïîâûñèòü ïðîçðà÷íîñòü ïðîöåññîâ âçàèìîîòíîøåíèÿ ñ êëèåíòàìè. Êðîìå òîãî, â áëèæàéøåé ïåðñïåêòèâå êîìïàíèåé ïëàíèðóåòñÿ àêòèâíîå ðàçâèòèå ðåãèîíàëüíîé ñåòè, ïðåäóñìàòðèâàþùåå îòêðûòèå ïðåäñòàâèòåëüñòâ åùå â 15 ãîðîäàõ. Решение: Èíòåãðàöèÿ CRM-ñèñòåìû ñ ñåðâèñíûìè ïðèëîæåíèÿìè è ãåíåðàöèÿ äîêóìåíòîâ îñóùåñòâëåíà è íà îñíîâå ðåøåíèé Microsoft (BizTalk Server 2004 è SQL Server Reporting Services). Ðàáîòà ñ ñèñòåìîé îñóùåñòâëÿåòñÿ ÷åðåç webèíòåðôåéñ, ÷òî äàåò âîçìîæíîñòü ïîäêëþ÷åíèÿ íåîãðàíè÷åííîãî êîëè÷åñòâà ïîëüçîâàòåëåé, â òîì ÷èñëå è ñîòðóäíèêîâ ðåãèîíàëüíûõ îôèñîâ. Îñíîâó òåõíè÷åñêîé ïëàòôîðìû ñîñòàâëÿþò òðè ñåðâåðà Fujitsu Siemens Computers (Primergy) ñ ïðîöåññîðàìè Intel Xeon, íà êîòîðûõ ðàñïîëîæåíû áàçû äàííûõ ñèñòåìû, ÏÎ-ïðèëîæåíèé è ðåçåðâíûå êîïèè, ïîçâîëÿþùèå âîññòàíîâèòü ñîñòîÿíèå áàç äàííûõ íà ìîìåíò ñîõðàíåíèÿ â ñëó÷àå ñáîÿ â ñèñòåìå. Итог: Ñîçäàíèå åäèíîãî èíôîðìàöèîííîãî ïðîñòðàíñòâà ïîçâîëèëî ïîâûñèòü ïðîçðà÷íîñòü è óïðàâëÿåìîñòü áèçíåñà ÀÒÍ Business Travel Solutions, ââåñòè íîâûå ïðîãðàììû ìîòèâàöèè äëÿ ñîòðóäíèêîâ, ñâåñòè ê ìèíèìóìó ðèñêè â îáëàñòè ïðîäàæ è ìàðêåòèíãîâûõ ïðîãðàìì, à òàêæå âûÿâèòü è ðåàëèçîâàòü íîâûå èñòî÷íèêè ïðèáûëè, ñêðûòûå â îáøèðíîé êëèåíòñêîé áàçå êîìïàíèè.

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

МЕХАНИКА БИЗНЕСА BIZÏÐÎÐÛÂ−2006

ренного или неумышленного уклонения от ввода необходимых данных по кли− ентам, продуктам, поставщикам и зака− зам. Думаю, нам удалось заложить базу для дальнейшего снижения управлен− ческих рисков и создать условия для активного использования скрытых ре− зервов по клиентской базе в части до− полнительных и перекрестных продаж. В компании отмечают, что результа− том реализации проекта стало еще и создание предпосылок для снижения производственных издержек. Удалось сократить долю ручного труда в основ− ных производственных процессах, свя− занных с оформлением документов и обработкой заказов, свести к минимуму долю «бумажных операций», устранить разрывы в операциях и дублирования по вводу данных и добиться рационального использования рабочего времени высо− коквалифицированных специалистов. Все это, естественно, требовало высо− кого уровня надежности оборудования, поэтому выбору технической платформы было уделено особое внимание: сегодня бесперебойную работу системы обес− печивают три сервера на базе высоко− производительных процессоров Intel Xeon. — Что изменилось в бизнесе компа− нии? Изменилось все! — говорит Алексей Крапоткин. — Основной показатель ус− пешности проекта: сложная система, со− зданная в достаточно короткие сроки ра− ботает, мы пользуемся ею уже более трех месяцев и мыслей о возврате к «прошло− му» не возникает. Пока идет процесс адаптации сотрудников, привыкания к новой системе, к новым бизнес−процес−

сам, мы получаем от коллег из «АйТи» предложения по улучшению возможнос− тей CRM и оптимизации существующего функционала. Это важные, полезные инициативы. Но главное, сотрудники ком− пании приняли новый бизнес−процесс, учатся работать в новой системе, а не от− вергли ее категорически. Очевидно, что позитивный результат в данном случае — вовсе не «счастли− вая случайность». «Проект был непро− стым, — признает директор департа− мента систем взаимодействия с клиен− тами «АйТи» Станислав Павлюк. — Мы провели существенную доработку стан−

Ñîâðåìåííûå ðåøåíèÿ êëàññà CRM ïîçâîëÿþò ðåàëèçîâàòü скрытые в клиентских базах источники прибыли дартного CRM−решения от Microsoft, расширили его функционал. Кроме того, уже во время реализации проекта не− сколько менялись требования заказчи− ка, так что приходилось вносить необхо− димые изменения». До недавнего времени вокруг реше− ний класса СRМ бытовало мнение о том, что достаточно установить специализи− рованный «софт» — и в работе компа− нии с клиентам появится новое качество, что и приводило к провалу многих попы− ток «внедрить CRM». В этом смысле проект, реализованный в АТН Business Travel Solutions, близок к эталону.

Комментарий эксперта Ïðèìåíåíèå CRM êëèåíòîîðèåíòèðîâàííûìè êîìïàíèÿìè ïîâûøàåò ãèáêîñòü îïåðàòèâíîãî óïðàâëåíèÿ, ñêîðîñòü ïîäãîòîâêè îò÷åòîâ è ïîçâîëÿåò îïòèìèçèðîâàòü ñèñòåìó áèçíåñ-ïðîöåññîâ, íàïðàâëåííûõ íà ðîñò ïðîäàæ. Ðîëü òàêèõ ðåøåíèé íåñîìíåííà, âåäü ýòî íå ïðîñòî «ñâåäåíèÿ î ïîòðåáèòåëÿõ», à âîçìîæíîñòü àíàëèòè÷åñêîé îáðàáîòêè èíôîðìàöèè. Êàê ñëåäñòâèå, ðàñòåò ýôôåêòèâíîñòü ìåАндрей Матвеев, íåäæìåíòà, ïîÿâëÿåòñÿ âîçìîæíîñòü ôîðìèðîâàòü îò÷åòû ðóêîâîäèòåëü è ãèáêî ðåàãèðîâàòü íà èçìåíåíèå ðûíî÷íîé ñèòóàöèè. íàïðàâëåíèÿ Åñëè èíôîðìàöèÿ ðàçðîçíåíà, îò÷åòû, ðàçóìååòñÿ, òàêìàðêåòèíãà æå ìîãóò áûòü ïîëó÷åíû, íî ýòî ïîòðåáóåò êóäà áîëüøå êîðïîðàòèâíûõ âðåìåíè, íå ãîâîðÿ óæå î âåðîÿòíîñòè ïîëó÷åíèÿ íåòî÷íûõ ïëàòôîðì Intel ðåçóëüòàòîâ. Òåì âðåìåíåì, êîíñîëèäèðîâàâ èíôîðìàöèþ â ÑÍÃ â ðàìêàõ åäèíîãî ðåñóðñà, îò÷åòû ìîæíî ñîñòàâëÿòü «íà ëåòó», à èõ öåííîñòü áóäåò êóäà âûøå, ÷åì ó «ïëîñêèõ» äàííûõ, íàïðèìåð, îá îáúåìàõ ïðîäàæ. Ïðè ýòîì îïûò ïîêàçûâàåò: ñíà÷àëà íåîáõîäèìî ñôîðìèðîâàòü ñòðàòåãèþ êîìïàíèè ïî ðàáîòå ñ êëèåíòàìè, ðàçðàáîòàòü ñîîòâåòñòâóþùóþ ñèñòåìó áèçíåñ-ïðîöåññîâ, à óæå çàòåì ïðèñòóïàòü ê âíåäðåíèþ ÈÒ-èíñòðóìåíòîâ, âêëþ÷àÿ ðåøåíèÿ êëàññà CRM.

— Еще бытует заблуждение, что CRM — это «просто программное реше− ние», — соглашается Станислав Пав− люк. — Однако ситуация меняется, за− казчики на своем опыте приходят к по− ниманию, что CRM — это не только и не столько программное обеспечение, сколько методология и даже философия, культура организации бизнеса. Это мо− дель, согласно которой из множества вариантов развития конкурентных пози− ций важнейшим является максимальное использование явных и скрытых воз− можностей, содержащихся в существу− ющей клиентской базе. Чтобы добиться

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

прогресса на этом пути, необходим стратегический подход к управлению клиентскими активами. А значит, прежде чем приступать к внедрению програм− много обеспечения для автоматизации работы персонала, деятельность кото− рого связана с взаимодействием с кли− ентами, необходимо разработать и вве− сти в практику единую для всей компа− нии клиентскую стратегию. Если же в компании нет культуры управления от− ношениями с клиентами, если бизнес ориентирован не на формирование прочных отношений с клиентами, а на получение разовой прибыли, если нет культуры обмена информацией внутри компании, а менеджеры не привыкли хранить информацию централизованно, автоматизировать такие процессы будет невозможно, а система будет отторгнута, потому что на самом деле никому не нужна. Что же, в этом случае «АйТи» явно повезло с заказчиком: в АТН с самого начала знали, чего хотят добиться и ка− кими путями. Каковы уроки этого проекта? Оче− видно, что существенного эффекта от реализации CRM можно добиться лишь при наличии соответствующей методо− логии. Но главное, первые лица компа− нии должны не только поддерживать проекты, связанные с внедрением CRM, но и лично участвовать в их реализации, выступая в роли непосредственных за− казчиков и кураторов. Современные ИТ−решения приоб− ретают для российских компаний объ− ективную ценность, ведь в стране, при всех очевидных оговорках, наблюда− ется неуклонное и довольно быстрое повышение уровня конкуренции и зрелости рынков, особенно в сфере услуг.

МЕХАНИКА БИЗНЕСА ÔÈÍÀÍÑÛ

Кредит н а я о истери я Алена Туляк ова

Ìîé ïðèÿòåëü âñåðüåç îçàáî÷åí ñâîåé êðåäèòíîé èñòîðèåé, ÷åì âåñüìà óäèâëÿåò âñåõ çíàêîìûõ. Æèë áû îí ãäå−íèáóäü â Òåõàñå — ðàçâå ïîðàæàëî áû íàñ ñòîëü òùàòåëüíîå âûñòðàèâàíèå áàíêîâñêîé ðåïóòàöèè ñî ñòóäåí÷åñêèõ ëåò? Îäíàêî æèâåò îí â Ìîñêâå, áåðåò êðåäèòû íà ïîêóïêó áûòîâîé òåõíèêè, íî ïðîïóñòèòü äåíü ïëàòåæà åãî íå ìîãëà çàñòàâèòü äàæå ñîáñòâåííàÿ ñâàäüáà. À ýòî óæå ñèìïòîì. Ïîðà, ðåøèëè ìû, âûÿñíèòü, что все−таки творится с принятым год назад законом о кредитных историях. Неужели нам всем пора начинать следить за чистотой этой самой истории?

тельств по кредитным договорам. Со− став этой информации определен законом № 218. Например, передавае− мые сведения о гражданине должны содержать его паспортные данные, сведения о сумме кредита, информа− цию о том, каким образом обслуживал− ся долг, были ли просрочки платежей, что заемщик вносил в качестве залога и т. п. Титульные сведения о заемщике передаются еще и в Центральный ка− талог кредитных историй, созданный при ЦБ РФ, где хранятся данные о том, в каком, собственно, бюро сформиро− вана кредитная история конкретного физического или юридического лица. Запросив информацию из каталога, банк не сможет сделать никаких выво− дов о заемщике, а лишь узнает, куда ему обращаться для получения полных данных. Каждой кредитной истории в каталоге присвоен личный код; в техни− ческом смысле — рядовая распреде− ленная информационная система, ни− чего особенного.

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

Из кредитного бюро информацию о заемщике может запрашивать он сам (однократно в течение года — бесплат− но, свыше одного раза — за деньги), а также третьи лица, но только с его со− гласия. Кроме банков, информация мо− жет быть интересна и полезна партне− рам по бизнесу, которые перед подпи− санием контракта на крупную сумму, возможно, захотят удостовериться в на− дежности контрагента. Учитывая, что в нашей стране уровень доверия пред− принимателей и организаций друг к другу очень низок, информация из БКИ может быть весьма и весьма востребо−

Официально

огласно федеральному закону № 218−ФЗ «О кредитных исто− риях», вступившему в силу 1 июня 2005 года, в стране должны быть образованы бюро кре− дитных историй (БКИ) — организации, поддерживающие базы данных (те са− мые кредитные истории) обо всех за− емщиках банков — как физических, так и юридических лицах. Соответственно, до 1 сентября 2005 года банки обязаны были выбрать себе кредитное бюро. По мысли законодателей, взаимо− действие между банками, БКИ и заем− щиками должно строиться следующим образом. Обращаясь в банк за креди− том, потенциальный заемщик разре− шает (или запрещает) банку переда− вать информацию о себе в БКИ, кото− рое затем и формирует его кредитную историю. В состав кредитной истории может входить лишь та информация о физическом или юридическом лице, которая характеризует исполнение заемщиком принятых на себя обяза−

По данным ЦБ РФ íà 1 ÿíâàðÿ 2005 ãîäà, ïðîñðî÷åííàÿ çàäîëæåííîñòü ñîñòàâëÿëà 8,6 ìèëëèàðäà ðóáëåé, èëè 1,4% îò âñåõ âûäàííûõ êðåäèòîâ ÷àñòíûì ëèöàì, à íà 1 ìàðòà 2006-ãî — óæå 27,5 ìèëëèàðäà ðóáëåé, èëè 2,3%.

ÔÈÍÀÍÑÛ МЕХАНИКА БИЗНЕСА

ванной. Без согласия заем− При отсутствии щика сведения из БКИ могут получать суд и следственные информационного органы — с согласия проку− обмена через бюро рора. Информация, передан− кредитных историй ная в бюро кредитных исто− банкам трудно отли− рий, должна храниться ими чить надежного за− в течение 15 лет, а при за− Александр крытии бюро может быть емщика от риско− Викулин, выставлена на продажу (на ÎÀÎ «ÍÁÊÈ» ванного определенных условиях). Мой знакомый, с весьма серьезного отношения кото− рого к вопросу мы начали эту статью, ления. Каждый человек должен пони− попросил свой банк передать в БКИ мать: хорошая кредитная история — всю информацию о полученных им до льготный билет на быстрое получение вступления в действие закона (т. е. живых денег, с помощью которых мож− до 1 июня 2005 года) кредитах, а затем но решить как семейные трудности, так запросил свою кредитную историю, и проблемы бизнеса, и выйти на более изучил ее и остался весьма доволен — качественный уровень жизни. она была безупречной. Теперь с таким На первый взгляд, БКИ способны «послужным списком» он, даже не значительно облегчить жизнь заемщи− имея возможности похвастаться высо− ков при получении кредитов. Но только кими доходами, надеется легко полу− на первый. Есть большая ложка дегтя, чить кредит на покупку квартиры как которая портит всю эту бочку «кредит− образцовый заемщик. ного» меда: нет никакой гарантии, что В принципе, маловероятно, что вы− базы данных БКИ не появятся в неле− плаченные займы на утюги и пылесосы гальной продаже, как это уже произо− способны серьезно влиять на получе− шло с базами налоговой инспекции, ние ипотечного кредита. Но, по заявле− ГИБДД, Пенсионного фонда, Цент− ниям банкиров, заемщик, обладающий рального банка страны и ряда ведущих хорошей кредитной историей, несо− мненно, будет иметь преимущества пе− ред лицом, кредитной истории не име− ющим вовсе. — При отсутствии информационного обмена через бюро кредитных историй кредиторам трудно отличить надежного заемщика от рискованного. Это ведет к росту случаев непогашения кредитов, и, как следствие, — увеличению риско− вой составляющей в процентных став− ках для всех заемщиков. Ведь чем меньше неблагонадежных заемщиков, тем ниже ставка. Наличие достоверной и полной информации — своего рода страховка для банков, — говорит Алек− сандр Викулин, генеральный директор ОАО «Национальное бюро кредитных историй». — Узнать информацию о по− тенциальном заемщике можно в кре− дитном бюро. Все просто. Тормозить процесс выдачи кредитов (а время, си− лы и средства, в основном, тратятся на проверку заемщиков) не выгодно ни банку, ни клиенту. Подавляющее боль− шинство банков это хорошо понимает: например, только с нашим бюро за− ключили договоры 546 банков, и боль− ше половины из них уже передают ин− формацию в бюро, создавая серьезную базу данных по заемщикам. И если раньше мы активно работали именно с банками, стараясь заключить как мож− но больше договоров, чтобы стать крупнейшим бюро, то сегодня, когда мы добились этого, в нашу задачу входит и разъяснительная работа среди насе−

операторов мобильной связи. Разуме− ется, БКИ обещают хранить информа− цию в тайне. Но ведь и налоговики, и чиновники ПФ РФ тоже обещали! Кро− ме того, стало известно, что данные в БКИ предоставляют не только банки, но и, например, сотовые операторы — о недобросовестных плательщиках. Так что каждый из нас рискует вскоре обнаружить в «пиратской» продаже новые данные о себе — в дополнение к сведениям о прописке, номере теле− фона, коммунальных счетах, госноме− ре личного автомобиля и его марке. Прощай, приватность!

Догоним Америку! В большинстве стран мира кредиторы (банки, финансовые, инвестиционные и торговые компании, предоставляющие коммерческие кредиты) уже давно об− мениваются информацией о платеже− способности своих заемщиков через кредитные бюро. И каждый человек, берущий кредит, знает, что в случае не− выполнения обязательств его «банков− ская» репутация рухнет. Возможно, что какой−то банк и даст ему кредит снова, но процентная ставка наверняка возрас− тет. Учет этих обстоятельств стимулирует заемщиков к возвращению кредита луч− ше судов и полиции.

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

МЕХАНИКА БИЗНЕСА ÔÈÍÀÍÑÛ

Как работают бюро кредитных историй

Российские БКИ работают менее 1 Çàåìùèê îáðàùàåòñÿ â áàíê çà êðåäèòîì. Áàíê çàïðàøèâàåò ó íå− года, но уже успели накопить солид− ãî ïèñüìåííîå ðàçðåøåíèå íà ïîëó÷åíèå åãî êðåäèòíîé èñòîðèè èç ÁÊÈ. ные базы данных. Так, в ОАО «Нацио− нальное бюро кредитных историй» 2 Áàíê äåëàåò çàïðîñ â ÁÊÈ. ЦККИ уже хранится 1,85 миллиона кредит− 3 ÁÊÈ çàïðàøèâàåò òèòóëüíóþ ÷àñòü êðåäèòíîé èñòîðèè â Öåíò− ðàëüíîì êàòàëîãå êðåäèòíûõ èñòîðèé (ÖÊÊÈ). ных историй. — Сложно подводить какие−то ито− 4 ÖÊÊÈ ïåðåäàåò îò÷åò, ñîäåðæàùèé èäåíòèôèöèðóþùóþ èíôîð− 4 ìàöèþ, óêàçàííóþ â çàïðîñå, è ñîäåðæàòåëüíóþ (ðåãèñòðàöèîí− 3 ги и анализировать деятельность бю− íûé íîìåð ÁÊÈ, íàèìåíîâàíèå è àäðåñ ÁÊÈ, â êîòîðîì õðàíèòñÿ ро кредитных историй, поскольку они ïîëíàÿ êðåäèòíàÿ èñòîðèÿ êëèåíòà. находятся на начальном этапе созда− 5 ÁÊÈ ïðåäîñòàâëÿåò êîíñîëèäèðîâàííóþ êðåäèòíóþ èñòîðèþ ния. Реально бюро заработают, по БКИ çàåìùèêà áàíêó. моему мнению, лет через пять, когда 6 Áàíê íà îñíîâàíèè ïîëó÷åííîãî åäèíîãî êðåäèòíî− будет накоплено достаточное коли− ãî îò÷åòà ïðèíèìàåò ðåøåíèå è ëèáî ïðåäîñòàâ− 2 чество соответствующей информации ëÿåò êëèåíòó êðåäèò, ëèáî îòêàçûâàåò åìó. 5 о заемщиках, — считает Олег Дмит− Информация риенко, заместитель председателя о заемщиках правления Абсолют Банка. — Нара− 1 щивание баз данных кредитных бюро Банк−партнер Банк−партнер Заемщик и, соответственно, эффективность их БКИ БКИ 6 работы прямо зависят от того, на− сколько активно сами розничные бан− ки будут участвовать в этом процессе. Наличие информации о заемщике в базе бюро позволит банку снизить за− вас просят денег взаймы, то, естест− Как испортить кредитную историю — Обладать хорошей кредитной ис− траты на анализ его кредитоспособ− венно, вы постараетесь узнать у зна− ности, а заемщику упростит процеду− комых, возвращал ли ваш потенци− торией — престижно и выгодно для за− ру получения кредита. альный заемщик другие долги. Услы− емщика. При нарушении обязательств Итак, похоже, что в ближайшем бу− шав в ответ: «Васе денег не давай, его репутация будет испорчена, и он на дущем обойтись без приличной кре− пропьет», вы вряд ли решитесь на годы потеряет доступ к кредиту, — уве− дитной истории, обращаясь в банк, не выдачу займа: негативная кредитная ренно заявляет Михаил Микульский, удастся. история Васи начала формироваться президент Ассоциации кредитных ор− — Затраты на оплату услуг бюро в тот момент, когда он стал отказы− ганизаций Тюменской области и гене− кредитных историй вполне оправ− ваться «платить по счетам». То же са− ральный директор ООО «Межрегио− даны, даже при существующих на мое происходит и в банковском обще− нальное бюро кредитных историй». Если вы несколько раз брали кре− сегодняшний день объемах баз дан− стве, с той лишь разницей, что «от− диты, а очередной заем получить не ных по заемщикам. Размер можете — полезно будет поинтересо− невозвратов, которые мы Реально бюро зара− ваться, не завелся ли в шкафах вашей сможем предотвратить за кредитной истории «скелет». Если в счет получения информа− ботают лет через полученной копии кредитной истории ции из БКИ о недобросове− пять, когда будет вы обнаружите ошибочные записи, стных заемщиках, превы− сведения о кредитах, которых вы не шает затраты на формиро− накоплено достаточ− брали, или данные о просрочке осу− вание запросов, — заявляет ное количество ществленного вами в срок платежа, Ольга Балаева, заместитель соответствующей необходимо обратиться в БКИ или начальника Управления ана− Олег Дмитриенко, банк, который передал о вас инфор− лиза рисков «Внешторгбан− информации о заем− Àáñîëþò Áàíê мацию в бюро, и попросить внести ис− ка Розничные услуги». щиках. правления. Естественно, нужно будет — Для недобросовест− предоставить необходимые документы, ного заемщика в недалеком например, копию квитанции, подтвер− будущем получение кредита при отрицательной кредитной истории зыв» о заемщике дает не соседка с ждающую своевременность платежа. На рынке уже появились юридичес− либо вообще отсутствии какой бы то ни третьего этажа, а бюро кредитных кие компании, предлагающие таин− было кредитной истории будет сильно историй. затруднено, и стоимость пользования Как только вы попробуете взять лю− ственным образом «помочь с получени− таким кредитом будет очень высока. бой кредит в банке, пусть даже потре− ем кредита» тем лицам, которым упорно На мой взгляд, в нашей стране, как и бительский тысяч на пять рублей, отказывают банки, — то есть «почи− во всем цивилизованном мире, заем− банк попросит вашего согласия на от− нить» отрицательную кредитную исто− щики должны быть заинтересованы в правку данных в бюро кредитных ис− рию. На деле вам могут либо переска− формировании положительной кре− торий. И, если вы не будете против, зать советы, которые вы прочтете в этой дитной истории, — добавляет Антон данные о вас как о заемщике появят− статье, либо действительно помочь по− Панченко, генеральный директор ся в базе БКИ. Конечно, сначала ис− лучить кредит. За определенную сумму, ООО «Бюро кредитных историй „Юж− тория будет маленькая и несолидная. естественно, причем немалую (а тогда ное“». Единственное, что сможет понять из есть ли смысл?) Но мгновенно «обе− Что же делать заемщику, впервые нее ваш следующий потенциальный лить» вашу репутацию не под силу ни ступившему на «кредитный» путь? кредитодатель, — это то, что в долги одному агентству. Потому что в принци− Возможно ли «завести» себе историю, вы залезать не любите. Затем вы по− пе невозможно за неделю или месяц и как это сделать? лучите очередной заем, потом еще исправить то, что строится годами. По словам Михаила Микульского, Вообще−то кредитная история один — и ваша кредитная история первое, что может испортить кредит− заводится сама собой. Ведь если у начнет расти.

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

ÔÈÍÀÍÑÛ МЕХАНИКА БИЗНЕСА

ную историю, — платежи по кредиту, щегося «кризиса плохих долгов» физ− совершенные с опозданием. Если че− лиц банкиры считают несовершенство ловек опоздал с перечислением денег системы оценки платежеспособности банку один−два раза, это можно лег− заемщика, так как наиболее рискован− ко объяснить семейными или служеб− ными считаются экспресс−кредиты, ными обстоятельствами. Но если пла− при получении которых заемщик если и тежи систематически проходят с подвергается проверке, то весьма от− опозданием, это большой минус для носительной. кредитной истории. Просроченных Справедливости ради отметим: на− платежей необходимо избегать всеми званная причина — не главная. Ведь силами. Если банк по ошибке пометил процентная ставка по экспресс−кре− своевременный платеж как просро− дитам довольно высока, и в нее уже за− ченный, обязательно потребуйте вне− ложен риск невозврата. Дело еще и в сти исправления. Оставлять ситуацию том, что банки в борьбе за более теп− так, как есть, не рекомендуется по той лое место под «кредитным солнцем» причине, что в следующий раз вы мо− заведомо идут на возможные убытки. жете задержать платеж по объектив− Разумеется, портфель «плохих долгов» ным причинам, а зачем вам дополни− через некоторое время перестанет за− тельные записи о вашей непункту− стегиваться. Банковские аналитики альности? утверждают, что 30% невозврата кре− Сильно портит кредитную историю дитов может привести многие банки к невыплаченный заем. краху. — Обычно банк действу− ет по следующему сцена− Эффективность ра− рию: сначала с неплатель− щиком связываются сотруд− боты коллекторских ники кредитного отдела и агентств выше, чем напоминают о просрочке, затем эта информация пе− служб безопасности редается службе безопас− банков, поскольку ности банка, и та, в свою они финансово за− очередь, пытается вразу− Сергей Рахманин, мить клиента. Далее следует интересованы в воз− «ÐîñÁèçíåñÀêòèâ» обращение в суд, выносится врате долга решение, и судебными при− ставами налагается арест на принадлежащее должнику Естественно, банки всячески стре− имущество. Если такового не находит− ся, сумма задолженности вычитается из мятся снизить процент невозврата. всех официальных доходов заемщи− «Дарить» свои денежные средства за− ка, — говорит Сергей Рахманин, гене− емщикам они не намерены, и с креди− ральный директор ООО «РусБизнес− тами даже на малые суммы стараются «решать проблему». Правда, на неко− Актив». Кредитную историю можно не толь− торые долги банкам приходится «мах− ко испортить, но и украсить. Если вы нуть рукой». Нереальными к взысканию купили в кредит автомобиль года на три считаются долги умерших заемщиков, а или пять и все время точно в срок вы− также обычно бесперспективны случаи плачивали ежемесячные суммы — это мошенничества при получении потре− огромный жирный плюс. Несколько бительских кредитов по поддельным кредитов на потребительские нужды на паспортам. Если злоумышленника не значительные суммы и без единого просроченного платежа также способ− ны сделать вашу кредитную историю более весомой в глазах банкиров.

раскрыли еще при выдаче кредита, по прошествии времени сделать это край− не сложно. Все чаще банки, не справляясь са− мостоятельно, стали привлекать к ра− боте коллекторские агентства — конто− ры, специализирующиеся на сборе долгов. — Коллекторские агентства, которым банки передают в работу проблемную задолженность, также начинают обще− ние с должником с переговоров, объяс− нения негативных последствий в случае неуплаты, рассылки соответствующих писем. Но эффективность работы агентств обычно выше, чем служб безопасности банков, поскольку они финансово заинтересованы в возврате долга, — поясняет Сергей Рахманин. — Коллекторские агентства могут не ограничиться судом и предпринять не− которые дополнительные меры, напри− мер, прибегнуть к розыску имущества должника или возможной огласке ситу− ации среди его окружения (семьи, ра− боты, партнеров). Банкиры в один голос заявляют: если недобросовестный заемщик не вернет кредит, информация о нем (и, возмож− но, уже без его на то согласия) попадет в бюро кредитных историй, и в будущем это лишит его возможности кредитова− ния в любом из банков. Про будущее вроде понятно. А как сейчас? Ведь не− которые граждане при минимальной зарплате умудряются набрать кучу кре− дитов в разных банках. Естественно, платят далеко не по всем долгам. В принципе, можно взять одновре− менно кредиты в разных банках, но, во− первых, это непросто, так как боль− шинство банков все же обменивается такой информацией друг с другом. Во− вторых, не стоит забывать, что в анкете, которую заполняет заемщик, есть воп− рос о его обязательствах перед другими банками. А предоставление ложной ин− формации может привести к возбужде− нию дела по статье «Мошенничество». А это уже совсем не смешно.

Сборщики долгов Далеко не всегда банку удается вернуть свои деньги или хотя бы часть их. Согласно официальной статистике ЦБ РФ, за 2005 год невозврат потреби− тельских кредитов составлял два про− цента от общей величины портфеля банков. Правда, сами банкиры согла− шаются с тем, что эта цифра нереаль− на, но банки информацию о проценте невозврата тщательно скрывают. По мнению же некоторых аналитиков, сле− дует говорить как минимум о 20 про− центах! Главной причиной надвигаю−

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

МЕХАНИКА БИЗНЕСА ËÈÇÈÍÃ

Лизинг для народа

Антон Белых

Îôèöèàëüíî â Ðîññèè ðûíîê ëèçèíãà äëÿ ôèçè÷åñêèõ ëèö îòñóòñòâóåò, à ïðèìåíÿåìûå íà êîðïîðàòèâíîì ðûíêå ëèçèíãîâûå èíñòðóìåíòû — ñêîðåå, íàëîãîñáåðåãàþùèå ñõåìû. Òåì âðåìåíåì «потребительский» лизинг востребован довольно обширной группой потенциальных клиентов — «скрытыми предпринимателями».

США рядовые граждане, то есть самые что ни на есть физичес− кие лица, порой, имея в карма− не довольно скромные запасы наличности, спокойно берут в лизинг автомобили и прочие непотребляемые вещи. Поэтому, когда говорят, что аме− риканцы «живут в долг», обычно имеют в виду не только потребительские кре− диты, все более популярные и у нас, но и лизинг. Опыт США, стран Балтии, Западной и Восточной Европы свиде− тельствует: физлица с удовольствием пользуются потребительским лизингом. Недавно к этому процессу присоеди− нилась и Украина. А мы? У нас все иначе. Лизинга для фи− зических лиц не существует в приро− де (он в прямом смысле — вне зако− на), а используемые схемы эксперты советуют называть лизингом лишь в кавычках. По идее, тот продукт, кото− рый предлагают лизинговые компании

в России, называется иначе — арен− дой с правом выкупа. Однако в силу того, что именно лизинговые компании начинают сегодня оказывать услуги по предоставлению автотранспорта в аренду с правом выкупа, то и назы− вать все это стали именно «лизингом». «На Западе лизинг не рассматрива− ется как инвестиционная деятель− ность и не имеет связанных с этим налоговых льгот, — поясняет разницу Арсен Казибеков, коммерческий ди− ректор «Столичной лизинговой ком− пании». — Там это просто долгосроч− ная аренда в виде оперативного ли− зинга».

Ну, во−первых, в России «потреби− тельский лизинг» законом не регули− руется. «Юридически лизинга для фи− зических лиц не существует. По дей− ствующему законодательству, в лизинг (финансовую аренду) передаются не− потребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятель− ности, кроме земельных участков и других природных объектов», — напо− минает Арсен Казибеков. Таким обра− зом, лизинговые компании могут под− писывать с «физиками» не договор лизинга, что будет противоречить за− конодательству, а только договор аренды.

Ëèçèíã äëÿ ôèçè÷åñêèõ ëèö — ýòî íà ñàìîì äåëå услуга для предпринимателей. Скрытых предпринимателей

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

ËÈÇÈÍÃ МЕХАНИКА БИЗНЕСА

Во−вторых, неразвитость лизинга для физических лиц связана с тем, что эта схема в сложившихся условиях не выгодна ни лизингодателям, ни лизин− гополучателям. Для лизинговой компа− нии работа с физическими лицами предполагает дополнительные риски, которых нет при работе с юрлицами. А значит, все эти риски закладываются в стоимость услуги для потребителей. — Аренда с правом выкупа — вы− сокорисковая услуга, поэтому банки не очень стремятся ею заниматься, — го− ворит Казибеков. По мнению Егора Журавлева, руководителя отдела ли− зинга автотранспорта «Райффайзен− Лизинг», удорожание по такой «лизин− говой» сделке может составлять от 20 до 40% в год, а в «Столичной лизинго− вой компании» — в 15−20%. Цена, как видно, значительно выше, чем для юрлиц. Кроме того, лизинг «в чистом виде» имеет еще целый ряд преимуществ, ради которых многие предприниматели пользуются именно этим финансовым инструментом. Это и ускоренная амортизация, и экономия на налогах за счет того, что предмет лизинга, как правило, ставится на ба− ланс лизинговой компании, и многое другое. В случае же с физлицами все эти преимущества автоматически те− ряют свою значимость: «Налоговые выгоды лизинга неинтересны физиче− ским лицам, актуальны лишь для предпринимателей», — уверен Егор Журавлев. По его мнению, таким ли− зингополучателям значительно выгод− нее брать кредит в банке: это будет и дешевле, и хлопот гораздо меньше. Тем не менее, физические лица, кото− рые не могут получить кредит, готовы платить любые проценты за то, чтобы взять необходимую технику в лизинг. Одним из немногих преимуществ ли− зинга для физических лиц являются оперативность принятия решений и большая гибкость в отношении пред− ставленных заемщиком документов по сравнению с банками.

В последнее время лизинговые компании начали внимательнее при− сматриваться к этой нише рынка, а некоторые из них уже объявили о на− чале работы с физическими лицами. В основном эта форма лизинга исполь− зуется для приобретения автомобилей и оборудования, хотя объем таких сде− лок пока крайне мал. В одной из ком− паний сообщили, что за год продали всего 20 единиц продукции. Постойте, но почему бы не восполь− зоваться кредитом? На самом деле сравнивать напрямую лизинг для физ−

лиц и потребительское кредитование было бы неправильно. «Этот продукт существует независимо от потреби− тельского кредитования. Потребителя− ми «лизинга» является совсем другая группа граждан», — поясняет Арсен Казибеков («Столичная лизинговая компания»). Дело в том, что сфера кредитования распространяется не на все потенци− альные предметы лизинга. Например, банки наотрез отказываются кредито− вать физлиц на покупку грузовых ав− томобилей. А раз так, эти клиенты пе−

И еще раз схемы И все же утверждать, что лизинг для физических лиц не нужен вообще ни− кому, было бы неверно. Признаем, по− ка не нужен большинству. Но есть еще загадочное «меньшинство», которое как раз и формирует клиентскую базу лизинговых компаний, решивших вый− ти на рынок работы с физическими лицами. По оценкам «Столичной лизинговой компании», емкость этого рынка со− ставляет ныне 300 миллионов долларов в год. То есть уже сегодня есть за что побороться, причем наиболее привле− кательна эта услуга именно в регионах, где уровень развития потребительско− го кредитования все еще низок.

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

Странное лицо

МЕХАНИКА БИЗНЕСА ËÈÇÈÍÃ

Портрет лизингополучателя — ôèçè÷åñêîãî ëèöà: Возраст — 35–45 ëåò Пол — ìóæñêîé Сфера бизнеса — ÷àñòíûå ïåðåâîçêè Организованность бизнеса — íåñèñòåìíàÿ Регион — âñÿ Ðîññèÿ Доходность — âûñîêàÿ Опыт работы — òðè ãîäà Занятость — ïîñòîÿííàÿ Источник аванса — ëè÷íûå íàêîïëåíèÿ, ïðîäàæà òðàíñïîðòà èëè íåäâèæèìîñòè Èñòî÷íèê: «Ñòîëè÷íàÿ ëèçèíãîâàÿ êîìïàíèÿ»

ретекают как раз в лизинговые компа− нии. Другая группа потребителей ли− зинга — живущие в столице приезжие, у которых нет постоянной прописки, а есть лишь временная регистрация. Та− ких довольно много, но получить кре− дит в столичном банке они не могут. По мнению Егора Журавлева («Райффайзен−Лизинг»), клиентами лизинговых компаний являются те по− требители, которые не могут получить кредит в банке на необходимую им тех− нику. Дело в том, что физические лица в основном берут зарубежную «бэуш− ную» технику, на приобретение которой банки практически не выдают кредиты. Зачем физическим лицам, скажем, грузовые автомобили? Не для того же, чтобы поставить их в гараж и любовать− ся на досуге, в самом деле! А оборудо− вание? Вот тут−то и выясняется, что ли− зинг необходим тем физическим лицам, которые занимаются скрытым предпри− нимательством, например, работают на низшей ступени рынка мувинга (см. «Движение масс», «Бизнес−журнал», № 5’06). Как правило, официально такие предприниматели не оформлены и ра− ботают по сути «вчерную». Таким обра− зом, лизинг для физических лиц — тот же лизинг для предпринимателей, толь− ко для тех, кто в силу каких−либо причин не в состоянии (или просто не хочет) официально заявлять о своем деле — этот факт признают все эксперты.

Арсен Казибеков также не слишком надеется на то, что лизинг для физи− ческих лиц будет развиваться в нашей стране: «Лизинг для физических лиц у нас не появится, поскольку для этого придется перестраивать большую часть действующих законов. Сущест− вует аренда с правом выкупа, и этого вполне достаточно, поскольку физиче− ские лица, занимающиеся предпри− нимательством (а это основные клиен− ты), находятся в тени».

Åìêîñòü ðûíêà ëèçèíãà äëÿ ôèçè÷åñêèõ ëèö ñîñòàâëÿåò 300 ìèëëèîíîâ äîëëàðîâ â ãîä. Есть за что побороться — Со временем рынок автокреди− тования будет, скорее всего, расши− ряться, кредиты начнут предостав− ляться и на покупку грузовых автомо− билей. Впрочем, пока автокредиту хватает занимаемых сегодня ниш, значит, в других сферах развивается лизинг для физических лиц. Но как только банки пойдут в эти ниши, они автоматически потеснят лизинговые компании за счет более дешевых про− дуктов, — мрачно прогнозирует гене− ральный директор одной из лизинго− вых компаний.

Что до перспектив этого рынка, то эксперты уверены: зарубежного уров− ня развития рынка нам достичь точно не удастся, но и полностью лизинг для физлиц никуда не денется, поскольку «скрытые» предприниматели были, есть и будут. А вот уровень развития лизинга для физических лиц зависит от нескольких факторов: развития потре− бительского кредитования и насыще− ния рынка лизинговых услуг в сегменте работы с юридическими лицами. Ну и от изменения законодательной базы.

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

По рукам?

Будущее без «лизинга»

Впрочем, если законодатели на− конец−то приведут в порядок лизин− говое законодательство и пропишут понятные механизмы участия физи− ческих лиц в лизинговых отношениях, то вполне вероятно, что лизинг соста− вит конкуренцию потребительскому кредитованию. В частности, потому, что крупные лизинговые компании, которым пока совершенно не инте− ресны физические лица, активно начнут выходить на этот рынок, а име−

Параметры ëèçèíãîâîé ñäåëêè ñ ôèçëèöîì: Аванс — 20–40% Срок «лизинга» — îò ãîäà äî ïÿòè ëåò (â ñðåäíåì òðè ãîäà) Удорожание — íà óðîâíå 15–20% Балансодержатель — ëèçèíãîâàÿ êîìïàíèÿ Страхователь — ëèçèíãîïîëó÷àòåëü Èñòî÷íèê: «Ñòîëè÷íàÿ ëèçèíãîâàÿ êîìïàíèÿ»

ющиеся у них ресурсы позволят сде− лать этот продукт более привлека− тельным для потребителей. Пока же «лизинг для народа» значительно до− роже кредитов. Впрочем, для того, чтобы на этот ры− нок пришли крупные игроки, достаточ− но дождаться насыщения рынка лизин− га в других секторах. По словам Егора Журавлева, сейчас даже в Москве и Санкт−Петербурге рынок лизинга не насыщен, и места хватает всем. Впро− чем, в будущем рынок будет насыщать− ся, и компании начнут искать свобод− ные ниши. По мнению Журавлева, в первую очередь лизинговые компании идут в регионы, а после того, как экс− пансия будет завершена и на рынках начнет формироваться еще более жесткая конкуренция, тогда−то лизин− говые компании и станут работать с физлицами. По оценкам аналитиков, в Москве это может произойти уже через год−два, а в регионах лет через пять. Но обольщаться не стоит: ждать су− щественных изменений без приведе− ния в порядок законодательства бес− полезно.

ÈÍÈÖÈÀÒÈÂÛ МЕХАНИКА БИЗНЕСА

Перспективы корпораций Íîâîå êîðïîðàòèâíîå çàêîíîäàòåëüñòâî äîëæíî óïîðÿäî÷èòü îòíîøåíèÿ ìåæäó ÀÎ è èõ «äî÷êàìè», óæåñòî÷èòü îòâåòñòâåííîñòü òîï–ìåíåäæìåíòà è îãðàíè÷èòü äåÿòåëüíîñòü îôøîðîâ. Â îáñóæäåíèè ïðîåêòà, ðàçðàáàòûâàâøåãîñÿ ïîä ýãèäîé Ìèíýêîíîìðàçâèòèÿ,

ïðèíèìàëè ó÷àñòèå íåçàâèñèìûå ýêñïåðòû, â òîì ÷èñëå àíàëèòèêè «Ïåïåëÿåâ, Ãîëüöáëàò è ïàðòíåðû». Îæèäàåìûå íîâàöèè «Áèçíåñ-æóðíàëó» ïðîêîììåíòèðîâàë Àíòîí ÑÈÒÍÈÊÎÂ, ïàðòíåð þðèäè÷åñêîé êîìïàíèè.

— Ïðàâèòåëüñòâî â öåëîì îäîáðèëî ìåðû ïî ñîâåðøåíñòâîâàíèþ êîðïîðàòèâíîãî çàêîíîäàòåëüñòâà. Ïðåæäå âñåãî, â êîíöåïöèè îáîñíîâûâàþòñÿ ïîïðàâêè ê çàêîíîäàòåëüíûì àêòàì, íàïðàâëåííûå íà èñêëþ÷åíèå ôàêòè÷åñêîé «ïðåçóìïöèè íåâëèÿíèÿ» ìàòåðèíñêîé êîìïàíèè â ñëó÷àÿõ äîâåäåíèÿ äî÷åðíåãî îáùåñòâà äî áàíêðîòñòâà. Â ÷àñòíîñòè, â àêöèîíåðíîì çàêîíå íåîáõîäèìî ïðåäóñìîòðåòü íîðìû, ðàçâèâàþùèå, à íå îãðàíè÷èâàþùèå (êàê ñåé÷àñ) äåéñòâóþùèå ïîëîæåíèÿ Ãðàæäàíñêîãî êîäåêñà. Ðå÷ü î òîì, ÷òî ñòàòóñ îñíîâíîãî îáùåñòâà ïîðîæäàåò ïî îòíîøåíèþ ê äî÷åðíåìó ñîëèäàðíóþ îòâåòñòâåííîñòü ïî ñäåëêàì, êîòîðûå çàêëþ÷èëà «äî÷êà», èñïîëíÿÿ åãî óêàçàíèÿ. Êðîìå òîãî, îñíîâíîå îáùåñòâî ìîæåò íåñòè è ñóáñèäèàðíóþ îòâåòñòâåííîñòü ïðè áàíêðîòñòâå äî÷åðíåãî ïî âèíå ïåðâîãî. Ìàòåðèíñêàÿ êîìïàíèÿ äîëæíà íåñòè áîëåå ÷åòêî îïðåäåëÿåìóþ îòâåòñòâåííîñòü çà äåÿòåëüíîñòü êîíòðîëèðóåìûõ åþ «äî÷åê», çà ñîñòîÿíèå èõ äåë, à òàêæå çà ñêðûòûå ðèñêè, ñâÿçàííûå ñ èõ äåÿòåëüíîñòüþ. Ñåãîäíÿ åäèíñòâåííûé àêöèîíåð â ÀÎ ìîæåò ïðàêòè÷åñêè íå îòâå÷àòü çà äåéñòâèÿ îáùåñòâà â öåëîì, òîãäà êàê áîëåå ÷åòêî ðåãóëèðóåìàÿ îòâåòñòâåííîñòü ìîãëà áû ñïîñîáñòâîâàòü ðîñòó ïðèâëåêàòåëüíîñòè ðîññèéñêîãî ïðàâîâîãî ïîëÿ äëÿ ñîâåðøåíèÿ ñäåëîê, ñâÿçàííûõ ñ êîíöåíòðàöèåé áèçíåñà. È â ïåðâóþ î÷åðåäü àêöèîíåðû äîëæíû èìåòü âîçìîæíîñòü äåëàòü þðèäè÷åñêè îáÿçûâàþùèå èõ «çàÿâëåíèÿ» â îòíîøåíèè ýêîíîìè÷åñêîãî ïîëîæåíèÿ äî÷åðíåãî îáùåñòâà. Íî äàæå â ñëó÷àå ïðèíÿòèÿ òàêèõ ïðèíöèïèàëüíûõ èçìåíåíèé, âðÿä ëè ñëåäóåò ðàññ÷èòûâàòü íà ìãíîâåííóþ ïåðåñòðîéêó ïðàâîïðèìåíèòåëüíîé ïðàêòèêè, êîòîðàÿ äî ñèõ ïîð íå ïîçâîëÿåò çàñòàâèòü àêöèîíåðîâ «îòâå÷àòü» ïî äîëãàì è îáÿçàòåëüñòâàì îáùåñòâà. Íà ïðàêòèêå àêöèîíåðû ïðèíèìàþò ðåøåíèÿ, êîòîðûå äå þðå èñïîëíèòåëüíûå îðãàíû îáùåñòâà îáÿçàíû èñïîëíÿòü, à äëÿ ñàìîãî äî÷åðíåãî îáùåñòâà òàêèå ðåøåíèÿ, êàê ýòî íè ïàðàäîêñàëüíî, íå ïðèíèìàþò ñòàòóñ îáÿçàòåëüíûõ äëÿ èñïîëíåíèÿ. Äëÿ ýòîãî, ñîãëàñíî äåéñòâóþùåìó àêöèîíåðíîìó çàêîíó, òðåáóåòñÿ, ÷òîáû ó «äî÷êè» áûë äîãîâîð ñ îñíîâíûì îáùåñòâîì èëè ÷òîáû â åå óñòàâå áûëî çàôèêñèðîâàíî ïðÿìîå óêàçàíèå îá îáÿçàòåëüíîñòè èíñòðóêöèé ïîñëåäíåãî. Ïðîåêò êîíöåïöèè èçìåíåíèÿ êîðïîðàòèâíîãî çàêîíîäàòåëüñòâà íàïðàâëåí íà óñèëåíèå îòâåòñòâåííîñòè äèðåêòîðîâ è ìåíåäæåðîâ, äîïóñòèâøèõ ñåðüåçíûå îøèáêè â ïðîöåññå óïðàâëåíèÿ êîìïàíèåé èëè ïðåäîñòàâèâøèõ íåäîñòîâåðíûå ñâåäåíèÿ äëÿ âêëþ÷åíèÿ â ôèíàíñîâóþ îò÷åòíîñòü. Ýòè ïîëîæåíèÿ çàñëóæèâàþò ïîääåðæêè è âîïëîùåíèÿ â çàêîíå, ïðè÷åì îñîáóþ ðîëü òàêàÿ îòâåòñòâåííîñòü ìîæåò èãðàòü â õîäå ïðîâåäåíèÿ ïðåäâàðèòåëüíûõ ïðîâåðîê (Due Diligence) äåÿòåëüíîñòè îáùåñòâà, ïðåäëàãàåìîãî ê ïðîäàæå. Íåîáõîäèìî èñêëþ÷èòü èëè, ïî êðàéíåé ìåðå, ïîïûòàòüñÿ çàêîíîäàòåëüíî ìèíè-

ìèçèðîâàòü ñèòóàöèè, êîãäà óæå ïîñëå çàâåðøåíèÿ ñäåëêè â îò÷åòíûõ äîêóìåíòàõ òàêèõ îáùåñòâ îáíàðóæèâàþòñÿ ìèëëèîííûå äîëãè, à íîâûì âëàäåëüöàì ïðèõîäèòñÿ èñïîëíÿòü îáÿçàòåëüñòâà, êîòîðûå äîëæíû áûëè áûòü âûÿâëåíû è ó÷òåíû ðàíåå. Âìåñòå ñ òåì, íóæíî çàêîíîäàòåëüíî îñâîáîäèòü ðóêîâîäèòåëÿ è ÷ëåíîâ ñîâåòà äèðåêòîðîâ îò îòâåòñòâåííîñòè â ñëó÷àå èñïîëíåíèÿ èìè ðåøåíèé è äèðåêòèâ âûøåñòîÿùèõ îðãàíîâ óïðàâëåíèÿ, èñïîëíèòü êîòîðûå îíè áûëè îáÿçàíû. Æèçíåííî íåîáõîäèìî óâåëè÷èòü è ÷èñëî äèñïîçèòèâíûõ íîðì, ïîçâîëÿþùèõ êàê ìèíèìóì ó÷àñòíèêàì, à â èäåàëå è àêöèîíåðàì çàêëþ÷àòü ñîãëàøåíèÿ, êîòîðûå â íàñòîÿùåå âðåìÿ íà óðîâíå çàêîíà íå ïðåäóñìîòðåíû. Ýòî äåéñòâèòåëüíî âàæíî: âñå óñòàëè íàáëþäàòü, êàê ðîññèéñêîå ïðàâîâîå ïîëå â åãî êîðïîðàòèâíîé ÷àñòè ïðåâðàùàåòñÿ â «çåðêàëüíîãî èñïîëíèòåëÿ» ðåøåíèé, ïðèíèìàåìûõ ðîññèéñêèìè áåíåôèöèàðàìè íà îôøîðíîì óðîâíå. Äà, îôøîðû ïðåäîñòàâëÿþò óäîáíûå äëÿ äîñòèæåíèÿ ñîîòâåòñòâóþùèõ ñîãëàøåíèé èíñòðóìåíòû. Îäíàêî ðå÷ü ìîæåò èäòè, íàïðèìåð, è î ñîâìåñòíûõ ïðåäïðèÿòèÿõ, îñíîâíîé áèçíåñ êîòîðûõ âåäåòñÿ íà òåððèòîðèè ÐÔ, õîòÿ êîðïîðàòèâíîå óïðàâëåíèå ôàêòè÷åñêè îñóùåñòâëÿåòñÿ çà åå ïðåäåëàìè. Óíèôèêàöèÿ ôîðì õîçÿéñòâåííûõ îáùåñòâ è ïðèâåäåíèå èõ ê äâóåäèíñòâó (ÀÎ è ÎÎÎ) ïîçâîëèò ñôîðìèðîâàòü áîëåå ïðîçðà÷íóþ, ïîíÿòíóþ è ïðåäñêàçóåìóþ èíâåñòèöèîííóþ ñðåäó. Â òîì, ÷òî êàñàåòñÿ ðåîðãàíèçàöèè õîçÿéñòâåííûõ îáùåñòâ, îäíîçíà÷íî öåëåñîîáðàçíîé è äîëãîæäàííîé âûãëÿäèò èäåÿ âîçâðàòà ê ñóùåñòâîâàâøåé ðàíåå íà ïðàêòèêå ñìåøàííîé ðåîðãàíèçàöèè, â êîòîðîé ó÷àñòâóþò þðèäè÷åñêèå ëèöà ðàçëè÷íûõ îðãàíèçàöèîííî–ïðàâîâûõ ôîðì. Ïðåäëàãàåòñÿ òàêæå âíåñòè èçìåíåíèÿ â ïóíêò 2 ñòàòüè 81 ôåäåðàëüíîãî çàêîíà îá àêöèîíåðíûõ îáùåñòâàõ â ÷àñòè, ïðåäóñìàòðèâàþùåé íåïðèìåíåíèå ïðàâèë îäîáðåíèÿ ñäåëîê ñ çàèíòåðåñîâàííîñòüþ ïðè ðåîðãàíèçàöèè îáùåñòâà â ôîðìå ñëèÿíèÿ (ïðèñîåäèíåíèÿ). Íà ïðàêòèêå ïðèõîäèòñÿ ñòàëêèâàòüñÿ ñî çíà÷èòåëüíûìè òðóäíîñòÿìè, âûçâàííûìè ðàçëè÷íûì òîëêîâàíèåì ýòîãî ïîëîæåíèÿ. Öåëåñîîáðàçíî áûëî áû ïðåäóñìîòðåòü, ÷òî îäîáðåíèå ñäåëîê ñ çàèíòåðåñîâàííîñòüþ íå òðåáóåòñÿ è äëÿ ïðèñîåäèíÿþùåãî, è äëÿ ïðèñîåäèíÿåìîãî îáùåñòâà — â ñëó÷àå, êîãäà ëþáîìó èç íèõ ïðèíàäëåæèò áîëåå òðåõ ÷åòâåðòåé ãîëîñóþùèõ àêöèé äðóãîãî îáùåñòâà. Êðîìå òîãî, â ïðîåêòå ïðåäëàãàåòñÿ îòíåñòè ê çàèíòåðåñîâàííûì â ñäåëêå ëèöàì òåõ, êòî èìååò íå ôîðìàëüíóþ, à äåéñòâèòåëüíóþ çàèíòåðåñîâàííîñòü, óòî÷íèâ çàêîíîäàòåëüíûé ïåðå÷åíü òàêèõ ëèö. Â ñëó÷àå çàòðóäíåíèé ìîæíî áûëî áû òàêæå îáäóìàòü âîïðîñ î òîì, ÷òîáû ðàçðåøèòü ðàñøèðÿòü óñòàâîì îáùåñòâà êðóã çàèíòåðåñîâàííûõ ëèö è ñèòóàöèé, êîãäà èìååò ìåñòî çàèíòåðåñîâàííîñòü. Ïðè ýòîì âðÿä ëè ñëåäóåò äåëàòü òàêîé ïåðå÷åíü èñ÷åðïûâàþùèì — êóäà ïðîùå ïîçâîëèòü ñóäàì óñòàíàâëèâàòü çàèíòåðåñîâàííîñòü, èñõîäÿ èç ôàêòè÷åñêîé ñèòóàöèè.

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

МЕХАНИКА БИЗНЕСА ÌÀÐÊÅÒÈÍÃ

Корпоративная мишень Александр Кузнецов

Ежедневно сотрудников многих компаний атакуют корпоративными предложениями, забивая их почтовые ящики, накаляя телефон и заставляя с опаской поглядывать на двери офиса. Îáúÿñíÿþòñÿ äåéñòâèÿ àòàêóþùèõ òåì, ÷òî ýôôåêòèâíóþ ðåêëàìó â ñåêòîðå B2B ñäåëàòü ñëîæíî. Äà è ìíîãèå èç íèõ âîâñå íå ñòðåìÿòñÿ ïîñòðîèòü áðýíä, èõ ãëàâíàÿ öåëü — ïðîäàòü êàê ìîæíî áîëüøå, ÷òîáû ïîëó÷àòü õîðîøèå ñêèäêè îò ïðîèçâîäèòåëåé.

о так ли нужен на самом деле агрессивный маркетинг, и как защититься от корпоративных предложений тем, кому они не нужны? Вера Васильева, руководитель Центра прикладных коммуникаций «ВерФь», вспоминает: «Недавно мне домой позвонила женщина с вопро−

сом: «Как вы смотрите на то, что наши специалисты приедут к вам и бесплат− но проверят зрение на нашем высоко− точном оборудовании?» Я заинтересо− валась и решила выяснить, что они хотят получить взамен. В процессе бе− седы выяснилось, что дама представ− ляет департамент продаж оптико−ме−

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

ханического завода (а мой домашний номер, как я узнала позже, значился у них в базе как телефон крупной ком− пании), который предлагает таким не− стандартным способом заказать у них оправы». Нередко подобные предложения принимают и более агрессивный ха−

ÌÀÐÊÅÒÈÍÃ МЕХАНИКА БИЗНЕСА

рактер со стороны реализаторов. Кто бы мог подумать, что чашка кофе, предложенная кофейной компанией моему коллеге «в обмен на визитку» на одном из бизнес−форумов, станет по− водом для последующей атаки — мно− гочисленных писем и звонков с пред− ложением бесплатного размещения кофе−машины в офисе или дома на несколько дней для дегустации всех сортов! Ярким примером (из личного опыта) крайне агрессивных корпоративных предложений могут послужить «точеч− ные удары» страховой компании «AIG Россия». Агенты этого страховщика звонили лично каждому из приблизи− тельно 30 сотрудников редакции (в день по звонку одному человеку), предлагая различные виды страхова− ния жизни. А когда один из журналис− тов исключительно из профессио− нального интереса согласился с ними встретиться, страховые агенты момен− тально подъехали в офис и попытались побеседовать не только с ним, но и со всеми присутствующими сотрудника− ми. Для них главной задачей было проникнуть в помещение. Кстати, как полагает Юлия Агеева, маркетолог компании LMH Consulting, родона− чальниками таких жестких методов

продаж, вероятно, стали американ− ские компании, оказавшиеся на рос− сийском рынке. Причем, отмечает она, прежде всего под удар попадает малый и средний бизнес: крупные организа− ции обычно проводят тендеры на по− ставку необходимой продукции, долго выбирают, да и партнеров меняют до− вольно редко.

найти координаты руководителей или ведущих менеджеров различных орга− низаций (к примеру, E−xecutive.ru или порталы о вакансиях, на которых тоже указаны какие−либо контакты)». Таким образом можно сформировать базу по определенным параметрам — скажем, по должностным уровням, масштабу или сферам бизнеса. Далее, в зависи−

Îðãàíèçàòîðû ðàçëè÷íûõ ìåðîïðèÿòèé îõîòíî ñîòðóäíè÷àþò ñ ðåàëèçàòîðàìè: те часто соглашаются выступить спонсорами Всемогущество Очевидно, что сейчас, когда так раз− виты информационные технологии, найти телефоны, e−mail и фактические адреса любых фирм и их представите− лей не составляет труда. «Не секрет, что базы данных электронных адресов или мобильных телефонов людей мож− но просто купить, — замечает Анаста− сия Варечкина, управляющий директор консалтинговой компании «Акси− онБКГ». — Помимо этого, есть про− фессиональные сайты, где можно

мости от целей реализатора, можно «пробить» через Интернет и более кон− кретную информацию о компании — составить портрет как ее самой, так и ведущих менеджеров (особенно если они публичные люди). Чем дотошнее будет сбор этих сведений, тем лучше можно организовать предложение. Одним из эффективных способов поиска корпоративных клиентов явля− ется участие продавцов, в том числе кофейных, чайных компаний или тех, кто занимается реализацией воды, —

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

МЕХАНИКА БИЗНЕСА ÌÀÐÊÅÒÈÍÃ

Топ−8 корпоративных продаж Наибольшей популярностью ó îðãàíèçàòîðîâ êîðïîðàòèâíûõ ïðîäàæ ïîëüçóþòñÿ ñëåäóþùèå òîâàðû è óñëóãè: âåíäèíã (â îñíîâíîì àïïàðàòû ïî ïðîäàæå êîôåéíûõ íàïèòêîâ è êóëåðû äëÿ âîäû); êîôå-ìàøèíû; ñòðàõîâûå ïîëèñû (â ÷àñòíîñòè, äîáðîâîëüíîå ìåäèöèíñêîå ñòðàõîâàíèå); êàíöåëÿðñêèå ïðèíàäëåæíîñòè; îðãòåõíèêà; îôèñíàÿ ìåáåëü; íåêîòîðûå òîâàðû äëÿ çäîðîâüÿ; àëêîãîëüíàÿ ïðîäóêöèÿ (ñ ïðåäâàðèòåëüíîé äåãóñòàöèåé) è äð.

во всевозможных профессиональных мероприятиях: конференциях, кон− грессах, форумах, семинарах, фести− валях, выставках и т. п. Их организато− ры охотно идут на сотрудничество с такими компаниями, так как последние выступают в роли спонсоров, предос− тавляя свое оборудование и про− дукцию для фуршетов. «Моя задача как организатора — минимизировать смету: на таких мероприятиях, как правило, присутствуют от 200 до 1 000 человек. В свою очередь, если эти лю− ди являются целевой аудиторией, на которую рассчитана продукция, то компании−спонсоры, активно уста− навливая первые контакты, получают хорошую клиентскую базу, помимо спонсорских регалий и «живой» рекламы своей продукции», — говорит Вера Васильева. Инте− ресно, что одним из таких активных спонсоров в прошлом году была и та кофейная компания, которая ата− ковала моего коллегу. «Благодаря участию в наших мероприятиях ме− неджеры компании не только собра− ли большую базу, но и познакоми− лись с ведущими представителями госаппарата, от которых напрямую зависела участь нескольких ее крупных проектов. Так, с нашей помощью контракты, над реа− лизацией которых бились ее сотрудники очень долго, были заключены», — отмечает она. Еще одним из действенных методов корпоративных предложений, как по− лагают консультанты, может быть коп− ромоушен. Представим себе, что пе− ред компанией стоит цель предложить определенной организации кулер для

воды. Ее задача — выяснить, с какими еще компаниями работает потенци− альный клиент (например, оказыва− ется, что одна из них — фирма по поставке канцелярских принадлежно− стей). Следующий шаг со стороны первой компании (предлагающей ку− лер) — попытаться договориться о том, чтобы партнер «объекта охоты», получив при успешном исходе дела установленный процент от сделки, по− рекомендо−

Íåæåëàòåëüíûå çâîíêè íà ñîòîâûé ñ÷èòàþòñÿ âìåøàòåëüñòâîì â ÷àñòíóþ æèçíü, это дает все основания для обращения в суд 58

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

вал ей приобрести этот колер, рас− сказав о его конкурентных преимуще− ствах (конечно, если они действитель− но есть — например, хороший сервис или скидка на установку).

Оберег от агрессии Но кто−то предпочитает другой путь — обман, или, как говорится на жаргоне, «брать на понт». Человек звонит в определенные компании, спрашивая руководителя: «А можно попросить вашего директора, не по− мню, как его зовут — Иван Иванович, что ли?». Его поправляют, называя правильное имя, подзывают этого че− ловека к телефону или говорят, что тот отсутствует (например, он в команди− ровке). В последнем случае дальней− ший алгоритм действий чаще всего таков: реализаторы приходят в орга− низацию и говорят, что у них была на− значена встреча с гендиректором, од− новременно демонстрируя свой товар. Таким образом, продукция таких фирм не остается незамеченной. А иногда к приезду босса дверь в компанию для них уже открыта. Как же защититься от компаний, бесконечно и агрессивно предлагаю− щих свои продукты или услуги для кор− поративных клиентов? Вера Васильева считает, что если работодатель тратит время и вкладывает деньги в качест− венно подобранный, правильно обу− ченный и, главное, — чувствующий се− бя неотъемлемой частью компании− работодателя персонал низшего и среднего звена, то подобных проблем возникать не должно. Поэтому если периодически в вашу компанию, несмотря на охрану, попадают «коммивоя− жеры», предлагающие опреде− ленные товары или услуги, зна− чит, можно сделать вывод, что, скорее всего, здесь имеет место банальный подкуп. И эту пробле− му нужно решить раз и навсегда, даже если придется уволить ох− ранников. Кроме этого, важна правильная работа секретарей и ресепционисток — они должны фильтровать звонки: отсекать не− нужные или подозрительные, ин− тересоваться, кто и кому звонит. Ес− ли звонящий не может внятно объяс− нить свою цель, а требует разговора с «кем−нибудь из компании», то такой звонок лучше никому из сотрудников не адресовать. Конечно, как уже говорилось, зво− нить могут и на мобильный телефон. Но и в этом случае есть выход. «По− скольку нежелательные звонки на со− товый — вмешательство в частную жизнь, то можно смело обращаться в суд, — поясняет Анастасия Варечкина из «АксионБКГ». — Входящий звонок

ÌÀÐÊÅÒÈÍÃ МЕХАНИКА БИЗНЕСА

пока платный. Можно взять распечат− ку, выделить звонки донимающей ком− пании и пойти c этим в суд». Что касается предложений на ка− ких−либо мероприятиях, то необходи− мо брать контакты или визитки тех, от кого они поступают. Тем самым появ− ляется больше шансов не забыть уточнить «конкурентные преимущест− ва» этой компании, и, если они отсут− ствуют и, соответственно, нет смысла сотрудничать с ней, то предупредить своего секретаря о жестком отпоре в случае возможного агрессивного на− ступления этого реализатора.

Короткий эффект Ну а если посмотреть на эту проб− лему с позиции компании, делающей корпоративные предложения, обя− зательно ли ей идти напролом? Специалисты считают, что агрессив− ный маркетинг приемлем только для кратковременных продаж. «Если же стратегические цели организации — создание эффективного брэнда и по− зитивного имиджа в глазах потреби− телей, повышение капитализации компании, то инструмент агрессивных продаж может сыграть негативную роль», — считает Юлия Агеева из LMH Consulting.

Если идти цивилизованным путем, то, по мнению Анастасии Варечкиной, успех в корпоративном предложении определяют два важнейших фактора. «Во−первых, обращение должно быть целевым, то есть адресованным чело− веку, который потенциально в этом за− интересован (например, предложение по покупке новых компьютеров нужно сделать системному администратору, а не бухгалтеру), — объясняет она. — Во−вторых, посланию необходимо вы− деляться из общей массы других, то есть оно должно быть оригинальным». Чтобы эффективно продавать, нужно четко представлять, чем живет и дышит твоя аудитория, и иметь кре− ативное мышление, помогающее даже самый обыденный продукт или услу− гу подать нестандартно и красиво, полагает Вера Васильева. «Если бы я занималась, например, продажей кофе−машин, то, в первую очередь, предлагала бы их компаниям клиен− тоориентированного сектора, пред− оставляющим качественный сер− вис, — в частности, салонам красоты, клиникам, центрам красоты и здо− ровья, фитнес−центрам, дорогим автомастерским, частным гостини− цам и т. д. Это те компании, которые понимают: чтобы удержать внимание

клиента в жесткой конкурентной сре− де, важно создать для него почти до− машнюю атмосферу», — продолжает она. Тем не менее, не нужно недооце− нивать значение и рекламы в специа− лизированной прессе и, безусловно, Интернете. Ведь те компании, у кото− рых есть потребность в определенных корпоративных услугах, обязательно обратятся к этим источникам, когда будут выбирать необходимый продукт. И, конечно, сами предложения долж− ны быть конкурентоспособными.

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

МЕХАНИКА БИЗНЕСА ËÈÖÀ

Истина в яйце

Екатерина Чинарова

Совладелец холдинга «Эссен Продакшн АГ» Леонид БАРЫШЕВ хочет сделать марку «Махеевъ» лидером российского рынка. À âñå ïîòîìó, ÷òî èñïûòûâàåò ê ìàéîíåçó ñîâåðøåííî èñêðåííþþ ñëàáîñòü è ãîòîâ ïðîèçâîäèòü åãî «è ïðè Ãèòëåðå, è ïðè Ñòàëèíå». Ëèøü áû íå ìåøàëè.

Фото: Руслан Мрясов

огда стоишь на Красной Горке в национальном парке Нижняя Ка− ма и любуешься величавой ре− кой, остро понимаешь, как прав был Наполеон. Нет в России дорог. Од− ни только направления. В одну сторону пойдешь — в Нижнекамск попадешь. В другую — придешь в Набережные Чел− ны. А если назад, по проселочной доро− ге, то окажешься в Елабуге. В городе с 65–тысячным населением и крепкими торгово–купеческими тра− дициями не так уж много достопримеча− тельностей, однако заводом с яркой надписью «Махеевъ», занимающим территорию в пять гектаров, здесь за восемь лет уже привыкли гордиться — наряду с Чертовым городищем, Шиш− кинскими прудами и домиком Марины Цветаевой.

Помогите мальчику Леонид Барышев учился в Елабуж− ском пединституте. Учеба «напрягала» не сильно. Природа не обидела спо− собностями, так что лекции удавалось безболезненно пропускать, успешно сдавая при этом экзамены, а в свобод− ное время — еще и приторговывать вместе с друзьями. Сначала продавали конфеты и крупу, потом — апельсины и

стерскую» полоску, предприниматель встречает меня у входа в построенный им на месте бывшего овощехранили− ща боулинг–клуб «Манхэттен». Выяснив у охранника, кому на Руси жить хорошо, на следующий день Ба− рышев уже изучал производство — с пристрастием допрашивал технолога,

Èçó÷èâ òåõíîëîãèþ, Áàðûøåâ óáåäèëñÿ: íåðåíòàáåëüíî. Но ведь другие как−то умудрялись зарабатывать на майонезе! лимоны, а затем переключились на ба− калею. Хранится дольше, да и везти проще. Стали возить в город и майонез. Продавался он хорошо, принося част− ным предпринимателям до трети обо− рота. Однажды, закупая товар, Бары− шев обратил внимание на припарко− ванные дорогие автомобили. «Это чьи же?» — спросил у охранника. «Майо− незников», — коротко пробурчал чело− век с ружьем. — Вот так я понял, чем надо зани− маться, — смеется Барышев. Одетый в стильный костюм в крупную «ганг−

выясняя секреты вкусного майонеза. Загоревшись идеей, поделился ею с партнерами по бизнесу. Те повертели пальцем у виска — нерентабельно! Но Леонид не поверил, тут же махнул в чи− тальный зал «Ленинки» и засел за кни− ги. До последнего грамма изучил рецеп− туру майонезов. Подсчитал расходы. И… согласился с выводом товарищей. Не− выгодно! Но как–то ведь зарабатывают те, что на дорогих машинах… Снова от− правился на завод, стал допытываться, в чем секрет. Технолог только посмеялся над наивностью молодежи. Зачем же,

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

говорит, буквально равняться на ГОСТы? Кто сказал, что жирность должна быть именно 60%? Можно же и меньше! Секрет вроде бы открылся, но тут у всей честной компании дела пошли из рук вон плохо — бандиты «опрокинули». В 1998 году их осталось двое — Бары− шев и его друг Вадим Махеев. Каждое утро начиналось с мыслей о долгах, не− реализованном товаре и стойкого ощу− щения, что из всех этих неприятностей пора как–то выбираться. Один продал свою легковушку, другой — «Газель», и зарегистрировали ЧП «Махеевъ». — Случайная, кстати, находка, — го− ворит Леонид. — Могли ведь зарегист− рировать и «Барышев»! Сам Барышев тогда учился в Москов− ской академии внешней торговли и меч− тал вскоре устроиться на менеджерскую должность с годовым окладом тысяч этак в 60. Долларов. Но судьба распоряди− лась иначе. В августе 1998 года случился дефолт. Пока крупные игроки сообра− жали, как спасать свои деньги, Барышев бросился скупать масло, дорожавшее изо дня в день: «Я получил 1 000% при− роста продаж, и уже через четыре меся− ца считал себя богатым человеком. Учиться дальше расхотелось». После кризиса партнерам стал вдруг очевиден дефицит действительно каче−

ËÈÖÀ МЕХАНИКА БИЗНЕСА

микрофону — вот он я, предпринима− тель! Хочу делать майонез! — Подсобите мальчику, — дал от− машку подчиненным глава админист− рации.

Уйти, чтобы остаться Леонид Барышев Ãåíåðàëüíûé äèðåêòîð è ñîâëàäåëåö ÇÀÎ «Ýññåí Ïðîäàêøí ÀÃ», Åëàáóãà, Òàòàðñòàí. Âîçðàñò: 32 ãîäà. Îáðàçîâàíèå: Åëàáóæñêèé ïåäàãîãè÷åñêèé èíñòèòóò, ó÷èòåëü òðóäà; ÊàìÏè, ìåíåäæìåíò ïðîèçâîäñòâà. Õîááè: âèíäñåðôèíã, ïóòåøåñòâèÿ. Ñòðàñòü: ìàéîíåç. Êðåäî: «Áóäó ïðîèçâîäèòåëåì è ïðè Ãèòëåðå, ïðè Ñòàëèíå, ëèøü áû íå ìåøàëè ðàáîòàòü». Àôîðèçì: «Áàáëî âñåãäà ïîáåæäàåò çëî!»

ственных продуктов, и решено было взяться все–таки за производство майо− неза. Как продавать, было ясно. А вот запустить бизнес все не удавалось. То площадей не дают, то СЭС донимает. Помог случай. Новый глава района как−то выступал перед горожанами, обещал поддержку предпринимательст− ву. 24−летний Барышев протиснулся к

Когда заказывали первую баночку, дизайнер предприятия, изготавливав− шего крышки, крупно вывел: «Махеев».

выпускает майонез. Сделали ролик под старину — «Майонез зовут Махеевым». Приезжавшие в Елабугу все чаще начали интересоваться — где тот самый знаменитый завод Махеева? Когда ме− стные показывали пальцем на неболь− шой цех — в 500 квадратных метров, — публика даже расстраивалась. — Мы поняли, что постепенно вырас− таем из коротких штанишек. Денег хва−

Ïîíà÷àëó Áàðûøåâ ìå÷òàë ñòàòü êàðüåðíûì ìåíåäæåðîì, но заработав первый капитал пересмотрел жизненный план — Мы сначала удивились, зачем так явно выделять название предприятия, — говорит Леонид. — А он нам: «Да вы что, ребята, — это же фишка такая!» Начались споры. Сам Махеев сильно сопротивлялся — как–никак, именно он «рисковал своей фамилией». Но Бары− шев друга уговорил, и вскоре зарегист− рировали торговую марку. Мода на именные брэнды только–только начина− лась — ни «Солодова», ни «Тинькофф» еще и в помине не было, так что для ре− гиональной компании это был рискован− ный шаг. Пришлось «под фамилию» придумывать легенду: дескать, был такой купец Махеев, который построил завод и

тало. Амбиции были. Вот и решили по− строить настоящий завод, — вспомина− ет Барышев. Однако получить желанные площади удалось не сразу: попытки действовать напрямую не увенчались успехом. И то− гда предприниматели пошли на хит− рость. Барышев предложил другу−мос− квичу открыть бизнес в Елабуге. Какой? Да любой. Хоть макаронный. Леонид полностью спонсировал запуск прияте− ля, которому как «московскому инвесто− ру» выделили и территорию, и цех. А за− тем «инвестор» продал свой бизнес владельцам марки «Махеевъ». Вот и вся схема.

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

Essen Production AG

МЕХАНИКА БИЗНЕСА ËÈÖÀ

Холдинг объединяет ïðîèçâîäñòâî, ðàçâëåêàòåëüíî–äîñóãîâûé öåíòð è òîðãîâî–ðîçíè÷íîå íàïðàâëåíèå — ñåòü ãèïåðìàðêåòîâ â ãîðîäàõ Òàòàðñòàíà. Ïî äàííûì «Ñîþçìàðãàðèíïðîìà», îí âõîäèò â ïåðâóþ ïÿòåðêó ïðîèçâîäèòåëåé ìàñëîæèðîâîé ïðîäóêöèè, êîíòðîëèðóÿ îêîëî 10–12% ðîññèéñêîãî ðûíêà ìàéîíåçà è 70% ðûíêà Òàòàðñòàíà. Ïî èòîãàì 2005 ãîäà, êîìïàíèÿ óâåëè÷èëà ðåàëèçàöèþ ïðîäóêöèè ïî÷òè â 2,5 ðàçà, äîâåäÿ ïðîäàæè äî 34 òûñÿ÷ òîíí.

Продажи «Махеева», действительно, упали, потому что «НВС» стал «отъ− едать» у него долю рынка — в какой−то момент доля «НВС» достигла чуть ли не 60% от оборота. За это время партнеры подняли жирность флагманского майо− неза сначала до 47%, а затем и вовсе до 67%, а заодно «причесали» внешний вид. Возникла гармония между воспри− ятием и содержанием пакетика, и через полгода продажи нормализовались. — А не было ли опасений, что вы сделали что–то не так? — Конечно, были! Мы даже заре− гистрировали торговую марку «НВС», — признается Барышев. — Мне многие дилеры говорили: напиши на «НВС» — «Махеевъ», и все будет отлично. Хоро− шо, что мы не купились на это «рац− предложение». Новый год стал золотым сезоном для пережившего ребрэндинг «Махеева» — он «выстрелил», а продажи дешевого «НВС» пошли на убыль. — И что же стало с «НВС» сегодня? — Так мы его вообще не продаем! А те дистрибьюторы, которые им интере− совались, легко перешли на «Махеевъ». Затем партнеры начали масштабную рекламную кампанию. Рекламный рынок сильно «просел», расценки на разме− щение упали. О чем говорить, если за дизайн торгового знака «Махеевъ» взя− ли смешную сумму в пять тысяч рублей, а за 180 рублей на Ижевском радио кру− тили рекламный ролик! — Мы начинали с 30−процентного майонеза. Потом довели его жирность до 45%. Люди ведь тогда вообще не пони− мали разницу между высококалорийным и низкокалорийным продуктом, было только два вида майонеза: вкусный и не− вкусный. А поскольку хороших майоне− зов у нас не существовало, нам удалось легко выйти на рынок,— вспоминает Ба− рышев. Вот только от брэнда потребители ждали большего, марка ассоциирова− лась с «солидным» и очень вкусным продуктом. В результате… «Махеевъ»

стал продаваться хуже, чем другие марки. Именно потому, что его рекла− мировали, создавали у потребителей завышенные ожидания. Но ввязывать− ся в ценовую войну, жертвуя продук− том, не хотелось. — Тогда мы поняли, что с торговой маркой «Махеевъ» нужно работать ина− че. Но как это сделать, если все конку− ренты «подравнивают» цены? В итоге мы перестали рекламировать майонез и создали брэнд−заменитель, продукт с жирностью 27%, рассчитанный на низ− ший ценовой сегмент. Оставалось только как–то назвать но− вый продукт. «Как назовем?» — приста− вал Вадим Махеев. «На всякий слу− чай!» — бросил через плечо Барышев. Вот так и появился майонез «НВС». Конкуренты решили, что елабужские предприниматели сдались, бросили «Махеева» и переключились на «НВС».

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

Хозрасчет Надеваем халаты. Новое произ− водство площадью в 10 000 квадратных метров построено в 2002 году — до тех пор Махеев и Барышев помещения арендовали. В глаза бросается надпись на двери: «Кривых ключей нет». — Здесь у нас столярка, — объясня− ет устроивший «Бизнес–журналу» экс− курсию Барышев. — Ребята делают для ночного клуба антивандальную мебель, на стороне–то покупать дорого! Из узкого коридора, в котором с тру− дом разворачиваются миниатюрные по− грузчики, попадаем в производственный цех. Чем пахнут ремесла? Оказывается, ничем. Мало похож этот цех на пищевой. Людей практически нет, пара−тройка рабочих да огромные, из нержавейки, «бока» оборудования с табличками «Stephan». То есть производят майонез именно они, «штефаны», под управле−

ËÈÖÀ МЕХАНИКА БИЗНЕСА

нием программ, которые пишут под «Махеева» в Германии тамошние техно− логи. Это чудо техники Барышев увидел на одной из выставок и сразу купил се− бе на производство. — Голландский фильтр доводит водо− проводную воду до состояния H2O, — рассказывает Леонид. — Вот сюда засы− паем яичный порошок и растворимые ингредиенты. Масло, вода — все идет по трубам, а остальное делает машина, — Барышев поглаживает сверкающий бок дорогостоящей фасовочной линии Vol− pak. — Недавно ко мне приходит технолог и говорит: «Можно мне зарплату поднять? Я же такой крутой, технолог». А я ему от− вечаю: «Знаешь, где технолог? Он в Гер− мании живет, а ты у меня — весовщик». — А СЭС ваш производственный цикл устраивает? — Сегодня мы знаем, чего от них ждать, тем более что при использовании технологии закрытой варки опасностей никаких нет. Впрочем, случались и казу− сы. Однажды чиновники СЭС принесли норму для столовых, где говорилось о необходимости пропускать готовый май− онез «через марлю». «Как вы себе это представляете, — спрашиваю, — у меня же тонна в час, а я с марлей буду стоять и пропускать?» — «Должны!» — говорят. Что ж делать, взяли и поставили в цеху ведро с марлей. СЭС приходит, показы− ваем: вот марля. В соседнем помещении раздается ритмичное «чпок!» Это термопластавто− маты «штампуют» ведерки ПВХ.

ключением нескольких городов — вот− чин титанов жировой отрасли. Технологи из Германии, приезжая в Елабугу, удивляются: «Лео, куда ты де− ваешь свой майонез? Это невозможно!» За всю историю существования пред− приятия не было дня, чтобы мощности не были полностью загружены. Когда запу− стили цех, то на четвертый день работы продукцию продали уже на три месяца вперед. Вообще говоря, Барышев до сих пор уверен, что «рынок пуст». Другое дело, что желающих заполнить эту пус− тоту все больше. — До недавнего времени было очень легко, — говорит Леонид. — Мы вырос− ли до предела и только сейчас начинаем встречать сопротивление конкурентов. Вопрос в том, кто из нас способен эф− фективнее воспользоваться накоплен− ным жирком и опытом. Мы — молодая команда, мы более дерзкие и амбициоз− ные, гибкие и готовы бороться. Однажды Барышев прочитал книгу Роберта Кийосаки «Богатый папа, бед− ный папа», и в нем родился инвестор в недвижимость. Получалось очень не− плохо — пока на глаза не попался дру− гой бестселлер, «От хорошего к вели− кому». — В какой–то момент я понял, что все мои сторонние бизнес−соблазны — от лукавого. Не нужно расти ни вниз, ни вбок, необходимо стать компанией но− мер один, которая продает лучший май− онез в России, вот и все! И если тратить все силы и деньги на «Махеева», то до−

Ñòàðûé òåõíîëîã òîëüêî ñìåÿëñÿ: «Ребята, забудьте про ГОСТы, кто сказал, что жирность должна быть именно 60%? — Тара окупается, когда расходы на нее не превышают 10% от общей стои− мости продукта, — говорит Леонид. — Выше 10% барьера — не имеет смысла. Дорого, да и люди не будут покупать. Сегодня «Махеев» разливают в стек− ло, пластиковые ведра и современные «пакеты» с крышечкой. Одна «пакетная» линия обходится в 300 тысяч евро, одна− ко без «пакетов» сегодня в современные супермаркеты уже не войдешь.

Принцип острого карандаша В первом квартале 2006 года на за− воде в Елабуге произвели 12 882 тонны майонеза, то есть гораздо больше, чем выдают отдельные площадки таких ги− гантов, как НМЖК или «Солнечные продукты». Максимальная концентра− ция позволяет экономить на производ− стве и получать некоторое преиму− щество в цене на рынке сбыта, за ис−

биться можно гораздо большего. Мы — ребята молодые, не все еще умеем на свете, поэтому решили не лезть в вещи, в которых не разбираемся. Зато умеем хорошо делать майонез.

На передовой В отделе маркетинга на стене — кар− та России, испещренная отметинами завоеваний. Сегодня такие у многих, в том числе и в редакции «Бизнес−жур− нала». Концентрация красных флаж− ков — в Татарстане, Башкирии, Удмур− тии, Челябинской и Самарской облас− тях, в части Сибири. — А как же Дальний Восток? — Покорение Сибири и Дальнего Востока пока застопорилось на Крас− ноярске. Для перевозки готовой про− дукции нужны термоконтейнеры, так что слишком уж дорогая выходит до− ставка. Зато смотрите: 22% рынка

Приволжья, 22% — Уральского. Даль− ше идет Сибирский федеральный ок− руг, где у нас 13%. Питер, Казахстан, Москва — относительно «молодые» регионы, в которых «Махеевъ» только начинает пробивать себе дорогу в ри− тейл. И если мы в этих трех−четырех регионах подтянем продажи до 10%, сохранив в «своих» регионах около 20%, то в итоге займем не менее 15% всего рынка. А этого достаточно, чтобы называть себя крутыми парнями. Особенно интересует Барышева Москва. Он уже пытался взять столицу наскоком, «обложил» всю область, но в столичные сети в нужном объеме пока не попал. Для Барышева это не просто иг− ра в «Царя горы». Это попытка понять, может ли «Махеевъ» стать националь− ным брэндом. Ведь Москва — рынок с идеальной конкуренцией, город, откры− тый всем ветрам. — И вообще, нужно немного опере− жать время, биться на передовой. Все, что есть сегодня в столице, рано или поздно придет в регионы. Атаку на Москву глава «Эссен Про− дакшн АГ» поручил специалистам, зна− комым с сетевой торговлей столицы, а ролики для масштабной рекламной кампании готовит Егор Кончаловский. — А если ничего не выйдет? — Это будет для нас поводом заду− маться над реинжиниринговым процес− сом. Иначе каким образом мы сможем оставаться лидерами в регионах, где считаем себя королями? «Раскрасить» карту в свое время по− могла грамотная дистрибьюторская по− литика. На первом этапе — в 1998–2000 годах — сформировали костяк из 10–15 основных дистрибьюторов в «своих» регионах, выбирая непривязанных к конкурентным маркам партнеров. Рабо− тали даже с теми, кто никогда майонезом не торговал, и никогда не работали с «суперзвездами», крупнейшими дист− рибьюторами, выбирая пятого−шестого, а иногда и десятого в списке. «К ним проще достучаться, они голодны и ам− бициозны, хотят зарабатывать. У дист− рибьютора−«звезды» целый пакет тре− бований, и только на этих условиях он готов сотрудничать. А я — парень «рез− кий и дерзкий», сам требования люблю выставлять. Сомневающихся привозили на завод, показывали, что производство серьезное, оборудование качествен− ное», — смеется Барышев. Несмотря на то, что мелкооптовые рынки сегодня остаются значимым ка− налом продаж «Махеева», компания все больше внимания уделяет работе с се− тями. «Пятерочка», «Рамстор», «Пере− кресток», «Метро», «Магнит», «Ашан», «12 месяцев»… Сегодня объем продаж продукции через сети уже составляет половину от общего объема реализа− ции, причем до конца года Барышев

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

МЕХАНИКА БИЗНЕСА ËÈÖÀ

планирует максимально охватить этот сегмент торговли. Но при этом «Эссен Продакшн АГ» развивает и свою тор− говлю. В собственных гипермаркетах, появляющихся в Елабуге, Набережных Челнах, в Нижнекамске и Чистополе, Барышев узурпирует свое право ставить на полки собственный майонез, согла− шаясь на соседство разве что с Calve. Из полутора миллиардов рублей оборо− та, по итогам прошлого года, на майоне− зе 200–210 миллионов, то есть около 2%, «сделано» в своих магазинах. — Такая у меня шизофрения. С одной стороны, я — владелец сети, который хочет «продавливать и не пущать». С

А когда все расселись по собствен− ным кабинетам, люди обнаружили, что им нужно приходить к Барышеву до− вольно часто. В итоге пришлось перейти к регулярным совещаниям: «Час, про− веденный с глазу на глаз с каждым за− местителем, и пятнадцать минут вечером на общее совещание — вот и все время, когда я руковожу компанией». — А в остальные часы? — Занимаюсь проектами, которые не относятся к основному производству. Строительство клубов — «Манхэттен» и «Бруклин», магазинов для оптовиков… Добивался этого предприниматель несколько лет, приглашал даже кон−

Âëàäåëåö ðîçíè÷íîé ñåòè Áàðûøåâ âîþåò ñ ïðîèçâîäèòåëÿìè, а Барышев — производитель сам стремиться в сети другой — производитель, который стре− мится попасть в сети. Однажды пришел на собрание сетевиков. Сидел, боялся, что во мне выявят производителя и за− топчут. Потому что все сети видят свою миссию в том, чтобы произвести сана− цию среди производителей с точки зре− ния эффективности. В этом я согласен с ними полностью. В то же время, когда сам вхожу к ним в сеть, я на них злюсь и считаю эти правила грабежом. Впрочем, для бизнесмена Барышева эффективность — слово правильное, ведь объективно сети учат производи− телей дорабатывать стандарты, улуч− шать упаковку, вкладываться в логис− тику, стремиться к высокому качеству. Сможешь отбить деньги, которые по− тратил на вхождение в сеть? Молодец. Именно сети будут требовать от произ− водителей максимальной эффективно− сти и внятной маркетинговой политики по продвижению продукции — уверен Леонид.

сультанта в попытке выяснить, куда все− таки девается личное время. Оказалось, на принятие решений по финансовым вопросам. — Вот, скажем, прибегает сотрудник с горящими глазами и кричит: «Нужно срочно купить КамАЗ!» А должен был считать, хватит денег или не хватит. В общем, за полтора года мы разработали систему бюджетирования, которая по− зволила грамотно распределять деньги в компании. Теперь мне приходится лишь раз в месяц подписывать бюджет, а все остальное делает бухгалтерия. Принесла результаты и постановка тайм−менеджмента, причем особенно жестко за соблюдением графика Бары− шев следит летом: в четыре−полпятого с завода нужно уходить, лето ведь корот− кое! Тем более что в гараже пылятся две парусные доски…

Учитель труда Как и многие другие «производ− ственники», Барышев харизматичен. Для такого небольшого городка, как Елабуга, он — фигура. В прямом подчи− нении у невысокого и жилистого «ше− фа» с внимательным взглядом — полты− сячи человек. Его уважают как крупней− шего работодателя в районе. Видно это уже по тому, как работники здороваются, пока мы обходим производство. — Сегодня значительная часть моих оперативных полномочий делегирована заместителям, которые за это время пе− реняли мое видение. А раньше — я их за ручку водил, сидели вместе в небольшой комнатушке, а вопросы решали опера− тивно и вслух.

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

— Ну хорошо, а вообще–то вы мыс− лите себя без этого бизнеса? Если представить, что завтра, например, придет транснациональная корпорация и купит вас? Продадитесь? — Представьте себе, что продаю я, допустим, овчарку. Собака хорошая, ухоженная, здоровая. Восемь лет я ее учил, все команды понимает. Приходит ко мне покупатель и предлагает 50 тысяч рублей. Я скажу: бери. Потому что знаю: она все равно ко мне назад прибежит. В сегодняшнем состоянии наша компа− ния — та же овчарка. Любой покупатель сам вернет актив и скажет: «Леонид Анатольевич, дорогой, забирай−ка ты свое животное назад, только ты с ним можешь общаться!» Потому что мы стро− или завод не по общепринятым канонам, а исходя из собственных соображений, стихийно. Сейчас мы все «причесали» так, чтобы самим стало понятно, как биз− нес работает. Впрочем, есть у меня меч− та научить бизнес работать без постоян− ного личного вмешательства.

Амбиции — Знаешь, однажды между мною и Махеевым возник спор, — говорит Ба− рышев на прощанье. — Я тогда готовил захват другого предприятия, и мы с Ва− димом начали выяснять, как далеко можно зайти. Вадим заявил: «Я хочу быть хорошим предпринимателем, что− бы меня в этом городе уважали, и я мог бы позволить себе здесь многое. Таким предпринимателем я уже стал. Может, хватит уже вкладывать? Может, просто купим себе новые машины?» — «Нет, говорю, у меня амбиций куда больше, я хочу стать номером один в стране. Если ты не со мной, давай разойдемся!» Ра− зошлись… На полчаса. По разным ком− натам. А затем встретились снова и ре− шили: идем дальше. Рискуем, но все деньги вкладываем, вкладываем, вкла− дываем!

ÏÐÅÖÅÄÅÍÒ МЕХАНИКА БИЗНЕСА

Дело об авансах

Алена Тулякова

Åùå ñîâñåì íåäàâíî êàçàëîñü: ñïîðàì êîìïàíèé ñ íàëîãîâèêàìè î òîì, ÷òî ñ÷èòàòü àâàíñàìè äëÿ öåëåé íàëîãîîáëîæåíèÿ ÍÄÑ, êîíöà è êðàÿ íå âèäíî. Íî, êàæåòñÿ, Президиум ВАС РФ поставил наконец–то точку в затянувшихся прениях об авансовых платежах.

от живая история. Фирма пред− ставила в налоговую инспекцию декларации по НДС по ставке «0%» за январь 2004 года, а так− же все необходимые документы. В ответ инспекция доначислила фирме недоим− ку, объяснив свои действия тем, что в декларациях налогооблагаемая база занижена, и в бюджет следует уплатить НДС по авансам, полученным в счет предстоящих поставок товара. При этом налоговики настаивали: фактическая реализация товара не подтверждена ус− тановленным статьей 165 НК РФ полным пакетом документов. Фирме было на− правлено требование об уплате недо− имки, с чем ее руководство не согласи− лось и обратилось с заявлением в суд. Началась долгая судебная тяжба. Организация доказывала, что денеж− ные средства авансами не являются, поскольку оплата и поставка товара произошли в один и тот же налоговый период и что применение ставки «0%» в этом случае соответствует налоговому законодательству. Суд первой инстан− ции с мнением фирмы согласился, объяснив, что право на вычет НДС с авансов при экспорте товаров не свя− зан с моментом определения налоговой базы. Естественно, инспекция тут же оспорила это решение, и суд апелля− ционной инстанции отменил его. Теперь судьи исходили из того, что моментом реализации экспортируемых товаров признается последний день месяца, в котором собран пакет документов, предусмотренных статьей 165 НК РФ. Если же документы не готовы на 181–й день, считая от даты помещения товара под таможенный режим экспорта, то моментом реализации будет считаться день отгрузки товара. Причем, соглас− но НК РФ, суммы НДС, заявленные к вычету по подтвержденному экспорту, не уменьшают автоматически недоимку по этому налогу — инспекция сначала должна рассмотреть все документы, и вынести решение об обоснованности применения налоговых вычетов. Арбитры выяснили, что фирма реа− лизовала товар в январе 2004 года, а факт реализации документально под− твердила лишь в марте 2004–го. Судьи сделали вывод, что и право на вычет возникло у фирмы не в январе, а в

Надежда на ВАС Ïîíÿòèå àâàíñîâîãî ïëàòåæà íè íàëîãîâûì, íè ãðàæäàíñêèì çàêîíîäàòåëüñòâîì íå óñòàíîâëåíî. Â ñâîå âðåìÿ Êîíñòèòóöèîííûé Ñóä ÐÔ â Îïðåäåëåíèè ¹ 318–Î óêàçàë, ÷òî ôîðìàëüíîå îòëè÷èå àâàíñîâîãî ìåòîäà îïëàòû îò ìåòîäà ïîñëåäóþùåé îïëàòû ïðîÿâëÿåòñÿ â òîì, êàêàÿ èç äàò — áîëåå ðàííÿÿ: äàòà ïîñòóïëåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ ëèáî äàòà ôàêòè÷åñêîé îòãðóçêè òîâàðà. Ïî Руслан ìíåíèþ ÊÑ ÐÔ, ïîä àâàíñàìè ñëåäóåò ïîíèìàòü òå ñðåäКурбанов, ñòâà, êîòîðûå ïîëó÷åíû äî ìîìåíòà ôàêòè÷åñêîé îòðóêîâîäèòåëü ãðóçêè òîâàðîâ. Îäíàêî ñóä íå îïðåäåëèë, êàê áûòü ñ òåþðèäè÷åñêîãî ìè ïëàòåæàìè, êîòîðûå ïîëó÷åíû õîòü è äî äàòû îòãðóçäåïàðòàìåíòà êè, íî âñå æå â îäíîì ñ îòãðóçêîé òîâàðà íàëîãîâîì ïåÎÎÎ «Àóäèò — ðèîäå. Îñîáåííî àêòóàëüíî ýòî áûëî äëÿ ýêñïîðòåðîâ. Íîâûå òåõíîëîãèè» Âåäü åñëè ñóììû, ïîëó÷åííûå â îäíîì ñ îòãðóçêîé íàëîãîâîì ïåðèîäå ïðèçíàâàòü àâàíñàìè, òî ñ íèõ íåîáõîäèìî óïëà÷èâàòü ÍÄÑ, êîòîðûé ìîæíî áóäåò âîçìåñòèòü òîëüêî ïîñëå ïðåäñòàâëåíèÿ äîêóìåíòîâ, îáîñíîâûâàþùèõ ïðèìåíåíèå ñòàâêè «0%». Åñëè æå òàêèå ïëàòåæè íå ðàññìàòðèâàòü êàê àâàíñû, òî ñòàâêó «0%» ìîæíî ïðèìåíèòü ñðàçó. Íàëîãîâèêè æå îäíîçíà÷íî ðàññìàòðèâàëè ïîäîáíûå ïëàòåæè â êà÷åñòâå àâàíñîâûõ, è, êàê ñëåäñòâèå, êîìïàíèÿì, íå óïëàòèâøèì ñ íèõ íàëîã, äîíà÷èñëÿëñÿ ÍÄÑ. À Ïðåçèäèóì ÂÀÑ ÐÔ ïîääåðæàë îðãàíèçàöèè, íå ïðèçíàâàâøèå ïëàòåæè, ïîñòóïèâøèå â îäíîì ñ îòãðóçêîé ïåðèîäå, àâàíñîâûìè. Ïðè ýòîì ñóä óêàçàë, ÷òî, ïîñêîëüêó íàëîãîâàÿ áàçà îïðåäåëÿåòñÿ ïî èòîãàì íàëîãîâîãî ïåðèîäà, ñóììû, ïîñòóïèâøèå â ìåñÿöå îòãðóçêè, íå ìîãóò ðàññìàòðèâàòüñÿ â êà÷åñòâå àâàíñîâ.

марте. Таким образом, суд расценил перечисленные компании суммы как аванс, заявив при этом, что НДС дона− числен вполне обоснованно. Но фирма на этом не успокоилась, и спор пере− местился в суд кассационной инстан− ции. Здесь судьи заняли следующую позицию: до того момента, пока обос− нованность применения ставки «0%» не подтверждена инспекцией, произве− денные до реализации товара платежи следует считать авансами. А на авансы следует начислять НДС. Но и этот суд не был последним! Следующей инстанци− ей стал Высший Арбитражный Суд РФ. В постановлении от 27 февраля 2006 г. № 10927/05 Президиум ВАС РФ отме− тил, что суды апелляционной и касса− ционной инстанций не учли некоторых моментов. В частности, налоговая база по НДС увеличивается на суммы аван− совых или иных платежей, полученных в

счет предстоящих поставок товаров. Но, согласно пункту 1 статьи 54 НК РФ, фирмы исчисляют налоговую базу по итогам каждого налогового периода. А значит, не может быть признан авансом платеж, поступивший в тот же налого− вый период, в котором произошла реа− лизация товара на экспорт. Кроме того, из содержания НК РФ не следует, что авансовый характер поступившего платежа определяется на момент сбора полного пакета документов. Дело в том, что платеж, полученный экспортером в одном с отгрузкой товара налоговом периоде, не может рассматриваться в качестве оплаты по предстоящим по− ставкам, уже осуществленным в этом периоде. Таким образом, по мнению Президиума ВАС РФ, суды апелляци− онной и кассационной инстанций полу− ченный фирмой платеж отнесли к авансам необоснованно.

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

МЕХАНИКА БИЗНЕСА ÍÅÄÂÈÆÈÌÎÑÒÜ

Сила противодействия Иван Откин

Ñòîëè÷íûå äåâåëîïåðû è èíâåñòîðû àêòèâíî èäóò â ðîññèéñêèå ðåãèîíû. Â òî æå âðåìÿ íà ðûíêå íåäâèæèìîñòè íàáëþäàåòñÿ è îáðàòíûé ïðîöåññ: региональные инвестиционные компании перешли в контрнаступление, и у них есть все шансы покорить Москву.

ентабельность инвестиций в московскую недвижимость мо− жет доходить до 100%, а рабо− тающие сегодня крупные игро− ки не способны пропустить через себя все объекты. Естественно, озолотиться на этом рынке хотят многие регио− нальные инвесторы, которых не устра− ивает доходность в регионах. Первый заместитель генерального директора компании «ГЕО–ИНВЕСТ» Владимир КРУТСКИХ уверен: будущее у регио− нальных инвесторов на московском рынке есть. Главное, соблюдать «тех− нику безопасности» и придерживаться принятых правил игры. — Московские инвесторы давно начали осваивать регионы. Есть ли встречное движение? — Движение есть. Причем на мос− ковский рынок выходят не девелопер−

ские в узком смысле компании, а ин− вестиционные. И таких игроков стано− вится сегодня все больше. — Зачем это нужно региональным компаниям? Вместо того, чтобы тол− каться локтями в Москве, и без того задыхающейся от конкуренции, можно было бы спокойно реализовывать проекты у себя в регионе, где рынок недвижимости только начинает фор− мироваться… — Как ни парадоксально, в Москву идут, в основном, те инвесторы, у ко− торых не хватает денег на работу в регионах. Понимаете, в других горо− дах средняя рентабельность инвес− тиционного бизнеса составляет чуть более 30%, а в Москве зашкаливает за 100%. Цифры говорят сами за се− бя. В регионах мало возвести один дом — чтобы нормально заработать, надо построить целый микрорайон, а

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

в Москве можно разбогатеть на одном объекте. Есть у инвестора несколько миллионов долларов, он пришел, по− строил объект и получил уже не− сколько десятков миллионов долла− ров. А в регионах можно работать, только если большие деньги есть с самого начала. — Какими путями региональные игроки могут выходить на поделенный монополизированный строительный рынок Москвы? — Столичный рынок действительно очень закрытый. У региональных ин− весторов есть несколько способов вложений в московскую недвижи− мость. Первый — принять участие в конкурсе, проводимом московским правительством. Второй — войти в чужой проект в качестве соинвесто− ров или же прийти к московским де− велоперам, у которых есть участок и

ÍÅÄÂÈÆÈÌÎÑÒÜ МЕХАНИКА БИЗНЕСА

концепция будущего объекта, и стать стопроцентным инвестором. Наконец, третий способ — купить существую− щий объект недвижимости, который можно модернизировать в будущем. Например, увеличить количество площадей, изменить его функцио− нальное назначение и т. д. По моему мнению, самый нереальный способ победить конкурентов−москвичей — это участие в городских конкурсах. Следующие два варианта позволяют разделить риски, однако полной на− дежности не гарантируют. Есть опас− ность, что партнер перестанет вкла− дывать деньги, а значит, все коммер− ческие риски ложатся на инвестора. К тому же эти способы менее прибыль− ны. Наиболее оптимальным и пер− спективным, на мой взгляд, является именно последний вариант — покупка существующего объекта. Впрочем, делать это надо с умом и понимать, что ты покупаешь, видеть будущее приобретаемого проекта и пользо− ваться услугами местных компаний, в том числе и консалтинговых, которые могут помочь пройти все процедуры получения разрешений и согласова− ний. Если пытаться покорить Москву «в лоб», то ничего из этого, скорее всего, не получится. Бизнес будет буксовать. — Региональные инвесторы пред− почитают вкладывать деньги в готовые объекты или же инвестировать в стро− ительство новых? — Я знаю инвесторов, которые по− купают готовые объекты коммерческой недвижимости и сдают их в аренду. С одной стороны, у таких инвесторов почти нет никаких рисков, но с дру− гой — эти проекты очень долго окупа− ются. Рентабельность начинается от 15%. Кто готов инвестировать в такие проекты? Только крупные монстры (например, западные инвестиционные фонды), у которых есть большие фи− нансовые ресурсы, и они готовы долго ждать возврата вложений. Другим же инвесторам следует рисковать с умом: покупать инвестконтракты или же го− товый объект, который можно улуч− шить. Это иные деньги, другая норма доходности. — Неужели региональным инвес− торам так просто начать работу на мо− сковском рынке? — Конечно, непросто. В Москве сильно отличаются условия получения согласований и разрешений: иногда на сбор всех документов времени уходит в два раза больше, чем на са− мо строительство. Плюс возможны коллизии, касающиеся того, что земля в Москве все равно остается в собст− венности города. Региональным инве− сторам надо быть готовыми к тому, что в Москве «доля города» (взимание ко−

торой, к слову, вызывает сомнения) значительно выше, чем в регионах. В центре Москвы соотношение доли ин− вестора и города 50/50%, в округах — 60/40% соответственно. — Могут ли региональные инвесто− ры самостоятельно занять позиции на московском рынке или же неизбежно придется прибегнуть к помощи мест− ных консультантов? — Я видел компании, которые начи− нали работу сами, но все это продол− жалось до первой ошибки, стоившей им слишком дорого. Поэтому, конечно же, без хороших консультантов обой− тись не удастся. — Но девелоперы не доверяют консалтинговым компаниям, обвиняя их в абстрактности мышления и одно− образии даваемых советов… — Знаете, во многом они правы. Почти все крупнейшие московские консультанты не являются узкоспециа−

пойдут, поскольку риски здесь зашка− ливают, зато российские игроки спо− койно в них работают. Например, это рынок жилья, где инвестиционный проект может «развернуть» в любой момент каждая из согласующих инстанций. Поэтому консультант, бе− рущийся за такой проект, должен об− ладать недюжинными знаниями в структуре столичного чиновничьего аппарата, быть в курсе, какие требо− вания предъявляются к инвестконт− ракту именно в этом округе, и т. д. Безусловно, региональный инвестор никогда не сможет предусмотреть это− го самостоятельно. — Так чем реально могут помочь инвестору компании вроде вашей? — Наша задача — взявшись за проект, довести его до логического завершения, идя нога в ногу с деве− лопером и инвестором и помогая им решать все проблемы, возникающие

Ñðåäíÿÿ ðåíòàáåëüíîñòü èíâåñòèöèîííîãî áèçíåñà â ðåãèîíàõ ñîñòàâëÿåò îêîëî 30%, òîãäà êàê в Москве зашкаливает за 100% лизированными компаниями, а спектр предоставляемых ими услуг крайне широк. В связи с этим и советы они часто дают не самые точные и не луч− шие. Поэтому правильно, что девело− перы не соглашаются с ними работать. Чтобы девелоперы поверили партне− рам, они должны предложить нечто новое. Я думаю, что только компаниям, которым удастся совместить все на− правления инвестиционного бизнеса, будут самыми успешными на рынке. Например, в нашей компании мы не ограничиваемся консалтингом, пред− оставляем услуги «службы заказчика» на всех этапах инвестиционного про− екта: от получения разрешения на строительство до сдачи объекта в экс− плуатацию. И, таким образом, разде− ляем риски с инвестором. Однако девелоперы хоть и крити− куют, а к консультантам идут. Я не ви− дел ни одного проекта, который был бы реализован полностью своими си− лами. Да, есть крупные компании «полного цикла», но даже они не могут самостоятельно решить все вопросы. — Ощущаете ли вы конкуренцию с крупными зарубежными игроками этого рынка? Все–таки у первых есть мощный ресурс, опыт… — На самом деле конкурировать с ними нам не приходится: мы работаем на разных полянах. Да и места на рынке пока хватает всем. Просто есть ниши, куда «западники» никогда не

на каждом этапе реализации проекта. Без этого не будет ни старта, ни конеч− ного продукта. Можно начать проект там, где его не удастся завершить. А это равносильно провалу. Мы знаем, к кому и куда сходить, чтобы получить быстрый официальный или неофици− альный ответ, можно тут строить или нет, а если можно, то что именно и как. — Сколько стоят такие услуги? Мо− гут ли позволить себе их региональ− ные инвесторы, которые, как правило, ограничены бюджетом? — Цена услуг, конечно, сильно за− висит от места, характеристик самого объекта, типа недвижимости и т. д. Если грубо, то в среднем она может колебаться от 1 до 5% от стоимости всего проекта. И у региональных ин− весторов такие деньги есть. — Как вы думаете, в будущем инте− рес региональных игроков к москов− скому рынку будет расти или, наоборот, угасать? — Это зависит от того, что будет твориться на рынке недвижимости. Пока цены поднимаются на 8% в ме− сяц, интерес будет только расти и же− лающих выйти на рынок Москвы и Московской области будет становить− ся все больше. На мой взгляд, цены будут расти еще долго. Только в буду− щем не такими скачками, как сегодня, а более стабильно. А в то, что рынок лопнет, я не верю. Предпосылок для этого не было и нет.

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

СРЕДА ОБИТАНИЯ ÈÍÂÅÑÒÈÖÈÈ — ÒÐÈ ÏÎÐÒÔÅËß

Вот кто−то с горочки спустился… Дмитрий Денисов

…Наверное, это индекс фондового рынка. С 10 по 21 мая индекс РТС упал на 25,3%. Èç−çà òàêîé ìîùíîé êîððåêöèè ñðåäè ïàéùèêîâ åñòü «ïîñòðàäàâøèå» — ýòî ïðåèìóùåñòâåííî òå, êòî âêëàäûâàëñÿ â ÏÈÔû, èìåþùèå äåëî ñ àêöèÿìè: ôîíäû àêöèé, ñìåøàííûõ èíâåñòèöèé, ôîíäû ôîíäîâ è èíäåêñíûå ôîíäû. Ñàìîå âðåìÿ — ïîäâîäèòü èòîãè êîððåêöèè äëÿ íàøèõ ïàéùèêîâ è äëÿ ñàìèõ ÏÈÔîâ. È èçâëåêàòü óðîêè.

Красный портфель — Спекулянт Чуть меньше месяца назад, èñïóãàâøèñü êîððåêöèè, íàø Ñïåêóëÿíò ïîãàñèë ïàè â ïîëîâèíå ÏÈÔîâ è ÷àñòè÷íî «âûøåë â äåíüãè». Âñþ ïîñëåäóþùóþ íåäåëþ îí ïðèñòàëüíî ñëåäèë çà äàëüíåéøèì ïàäåíèåì íà ôîíäîâîì ðûíêå, ðàññ÷èòûâàÿ óãàäàòü «äíî» è ïðèêóïèòü íîâûå ïàè ïî äåøåâêå. «Äíî» åìó ïîìåðåùèëîñü óæå 19 ìàÿ («Êóäà óæ áîëå ïàäàòü?»). Îí ïîäàë çàÿâêó íà ïðèîáðåòåíèå è 22 ìàÿ

ïîïîëíèë ñâîé ïîðòôåëü ïàÿìè ïÿòè îòêðûòûõ ôîíäîâ. Íîâûå ÏÈÔû äëÿ ñâîåãî ïîðòôåëÿ îí âûáèðàë èç ñïèñêà ôîíäîâ ñ íàèáîëüøåé äîõîäíîñòüþ çà ãîä, íî ñ îãëÿäêîé — îòñåèâàÿ òå, ÷òî íàèáîëåå ïîñòðàäàëè â ïåðèîä êîððåêöèè. Âïðî÷åì, óãàäûâàÿ «äíî», íàø ãåðîé îøèáñÿ: îíî ó êîððåêöèè îêàçàëîñü äâîéíûì — èíäåêñ ïðîäîëæèë ñíèæåíèå…

ПИФ

УК

Тип фонда1

Доходность ПИФа за год, %2

Вложено, руб. (16.03.06)

Кол−во паев в портфеле, штук

Текущая стоимость одного пая, руб.

Текущая стоимость всех паев, руб.

Изменение стоимости за месяц, руб.

Паи, оставленные в портфеле

«РИКОМ−акции» «Фонд голубых фишек» «Альфа−Капитал Акции»

«ÐÈÊÎÌ−ÒÐÀÑÒ» «Áðîêåðêðåäèòñåðâèñ» «Àëüôà−Êàïèòàë»

ÎÀ ÎÀ ÎÀ

104,68 80,83 79,11

10 000 10 000 10 000

4,62 5,69 3,28

2 209,52 1 739,30 2 810,52

10 207,98 9 896,61 9 218,50

−801,94 −1 404,75 −1 740,80

«Атон — Фонд акций»

«Àòîí−Ìåíåäæìåíò»

ÎÀ

78,71

10 000

4,25

2 210,46

9 394,45

−1 620,36

«Красная площадь — акции компаний с гос. участием»

ÓÊ Áàíêà Ìîñêâû

ÎÀ

77,36

10 000

5,30

1 746,91

9 258,62

−2 154,29

«ÊÈÒ−Ôèíàíñ»

ÎÀ

«ДОХОДЪ — Фонд акций»

«Äîõîäú»

ÎÀ

«Максвелл Капитал»

«Ìàêñâåëë Ýññåò Ìåíåäæìåíò» «Öåíòðàëüíàÿ Óïðàâëÿþùàÿ Êîìïàíèÿ»

ÎÑ

«Центр Равновесия»

ÎÑ

10 257,75 51,29 (0,5%) 45,79 230,61 153,86 10 257,75 2,73 3 640,85 (1,5%) 153,86 10 257,75 5,90 1 768,24 (1,5%) 10 257,75 102,57 (1%) 3,53 2 813,06 152,84 10 257,75 8,46 1 190,86 (1,49%) ИТОГО — общая стоимость портфеля

10 559,63

+353,17

9 939,52

−164,37

10 432,61

+328,72

9 930,10

−225,08

10 074,67

−30,24

Удержана надбавка, руб

Изменение стоимости за период, руб.

Потрачено на приоб− ретение паев, руб.

ÎÀ

Текущая стоимость всех паев, руб.

Тип фонда1

«ÀÃÀÍÀ»

Текущая стоимость одного пая, руб.

УК

«Алор−Экстрим» «КИТ — Российская электроэнергетика»

Приобрете− но паев, шт.

ПИФ

Паи, приобретенные 22.05.2006 (на общую сумму 51 288,78 рубля, удержано в виде надбавок УК 614,42 рубля)

98 912,69

1 Ñîêðàùåíèÿ: ÎÀ — îòêðûòûé ôîíä àêöèé, ÎÑ — îòêðûòûé ôîíä ñìåøàííûõ èíâåñòèöèé, ÎÎ — îòêðûòûé ôîíä îáëèãàöèé 2 Óêàçàíà äîõîäíîñòü çà 365 äíåé, ïðåäøåñòâîâàâøèõ äàòå ñîñòàâëåíèÿ òàáëèöû (08.06.2006) Внимание: Ñîñòàâ ìîäåëüíîãî ïîðòôåëÿ íå ÿâëÿåòñÿ ðåéòèíãîì èëè ðåêîìåíäàöèåé ê ïðèîáðåòåíèþ ïàåâ. Ñòðàòåãèÿ âèðòóàëüíîãî âëàäåëüöà ïîðòôåëÿ ðàçðàáàòûâàåòñÿ «Áèçíåñ−æóðíàëîì» íå â êà÷åñòâå îáðàçöà äëÿ ïîäðàæàíèÿ. Ïîðòôåëü ñôîðìèðîâàí ðåäàêöèåé â ñîîòâåòñòâèè ñ ñîáñòâåííûì ðàçóìåíèåì è ïðîôèëåì ïåðñîíàæà. Äëÿ ðàñ÷åòîâ èñïîëüçîâàëèñü äàííûå ÓÊ, Investfunds.ru, www.nlu.ru. Коррекция: урок Спекулянту Ïðè ïåðâûõ æå ïðèçíàêàõ íàñòîÿùåé êîððåêöèè — êîíâåðòèðóéñÿ â ïàè ÏÈÔîâ îáëèãàöèé. Äàæå ëó÷øèå èç ÏÈÔîâ àêöèé ïî ñîîòíî− øåíèþ «äîõîäíîñòü / ðèñê» «ïàäàþò», è ïðåáîëüíî! Âûõîä â äåíüãè ìåíåå ïðåäïî÷òèòåëåí èç−çà «òðàíçàêöèîííûõ ïîòåðü» (íàëîã è ñêèäêà óïðàâëÿþùèõ êîìïàíèé). Òî, ÷òî òåáå ïðåäñòàâëÿåòñÿ «äíîì» êîððåêöèè, íå âñåãäà ÿâëÿåòñÿ òàêîâûì íà ñàìîì äåëå.

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

Вложено (16.03.2006)

100 000 рублей Стоимость портфеля месяц назад (на 15.05.2006)

106 987 рублей Текущая стоимость портфеля (на 08.06.2006)

98 912 рубля

–8 074 руб. за неполный месяц (15.05−08.06)

ÈÍÂÅÑÒÈÖÈÈ — ÒÐÈ ÏÎÐÒÔÅËß СРЕДА ОБИТАНИЯ

Фондовый рынок за месяц (10.05.2006—13.06.2006)

Индекс РТС

Начавшаяся в середине мая íà ðîññèéñêîì ðûíïóíêòîâ ñâÿçàíî èìåííî ñ íåáëàãîïðèÿòíîé âíåøíåé êå àêöèé êîððåêöèÿ áûëà îáóñëîâëåíà ïðîäàæàìè êîíúþíêòóðîé. Íà ýòîì ôîíå âíóòðåííèå ïîçèòèâíûå öåííûõ áóìàã ñî ñòîðîíû çàïàäíûõ ôîíäîâ. Äðóãèå íîâîñòè — òàêèå, êàê ïîëîæèòåëüíûå ñäâèãè â ðåôîðó÷àñòíèêè ðûíêà òàêæå ïîæåëàëè çàôèêñèðîâàòü ïðèìå ýëåêòðîýíåðãåòèêè èëè íåïëîõèå êîðïîðàòèâíûå áûëü ïîñëå ïðåäøåñòâîâàâøåãî áóðíîãî è ïðîäîëæèîò÷åòû, — â öåëîì èãíîðèðóþòñÿ ðûíêîì è îòðàæàþòòåëüíîãî ðîñòà è ñòàëè èçáàâëÿòüñÿ îò àêöèé. Ðûíîê ñÿ ëèøü íà òåõ ýìèòåíòàõ, êîòîðûõ îíè êàñàþòñÿ íåïàäàë äåâÿòü äíåé ïîäðÿä. Ïàäåíèå æå èíäåêñà ÐÒÑ ïîñðåäñòâåííî. Äî êîíöà èþíÿ ðûíîê, ñêîðåå âñåãî, 22 ìàÿ ñðàçó íà 9% äî 1 310 ïóíêòîâ ñòàëî ñàìûì áóäåò îæèäàòü ðåøåíèÿ Ôåäåðàëüíîé ðåçåðâíîé ñèññèëüíûì ñ 2000 ãîäà. Ïîýòîìó ÷àñòü èãðîêîâ ðåøèëà òåìû ÑØÀ îá óâåëè÷åíèè ïðîöåíòíîé ñòàâêè è êîëåçàêðûòü êîðîòêèå ïîçèöèè, â ðåçóëüòàòå ÷åãî íà ñëåáàòüñÿ â äèàïàçîíå 1 300–1 450 ïóíêòîâ. äóþùèé äåíü ïîñëåäîâàë «îòñêîê». Ëîêàëüíîå äâèæåíèå ââåðõ âûãëÿäåëî âïîëíå åñòåñòâåííûì, ïîñêîëüêó Александр Ковалев, ôóíäàìåíòàëüíûõ ïðè÷èí äëÿ ðåçêîãî ïàäåíèÿ ñòîèàíàëèòèê ÓÊ «ÊàïèòàëÚ» ìîñòè àêöèé íå áûëî: ðîññèéñêèå êîìïàíèè ïîêàçûâàþò õîðîøèå 1 750 ôèíàíñîâûå ðåçóëüòàòû. Â ÷àñòíî1 700 ñòè, «Ëóêîéë» 23 ìàÿ îïóáëèêîâàë Начальное значение: 1 739,92 Конечное значение: 1 234,82 1 650 ñèëüíóþ îò÷åòíîñòü çà 2005 ãîä, à Минимальное значение: 1 234,82 Максимальное значение: 1 739,92 1 600 26 ìàÿ «Ñåâåðñòàëü» îáúÿâèëà î ñëèÿíèè ñ Arcelor, â ðåçóëüòàòå ÷åãî 1 550 îáðàçîâàëàñü êðóïíåéøàÿ ñòàëå1 500 ëèòåéíàÿ êîìïàíèÿ â ìèðå. 1 450 Íî îñíîâíîé ôàêòîð, îïðåäåëÿ1 400 þùèé äâèæåíèå ðûíêà, ñâÿçàí ñ 1 350 ïîÿâèâøèìèñÿ ïðèçíàêàìè çàìåä1 300 ëåíèÿ ìèðîâîé ýêîíîìèêè è îïàñåíèÿìè äàëüíåéøåãî ðîñòà ìèðîâûõ 1 250 ïðîöåíòíûõ ñòàâîê. È íûíåøíåå 1 200 ñíèæåíèå èíäåêñà ÐÒÑ íèæå 1 400 10 май 12 май 16 май 18 май 22 май 24 май 26 май 30 май 01 июн 05 июн 07 июн 09 июн

ля начала стоит призвать всех к спокойствию. Акции — очень переменчивая штука, или «вы− соковолатильная», как мог бы сказать профессионал рынка. Сперва они позволили нашим пайщи− кам хорошо заработать, теперь вот пришло время потерять. Анализ результатов работы откры− тых ПИФов за первые (самые драма− тические) одиннадцать дней падения индекса позволяет извлечь на свет божий два примечательных факта: один вполне объяснимый, другой не− сколько неожиданный. Первый: паи ни одного ПИФа не упали сильнее, чем индекс, что само по себе радует. Даже индексные фон− ды, портфель которых состоит из по− добранных в нужной пропорции цен− ных бумаг, — именно тех, по которым тот или иной индекс рассчитывается, «сыграли» в падении лучше самих индексов. Наихудший результат — минус 21,5%. Индексным фондам за− коном предписано, чтобы стоимость бумаг каждого эмитента в портфеле не отличалась от индексной «доли» бо− лее чем на 3%. Этот разрешенный люфт помог индексным фондам не−

сколько самортизировать падение. Из фондов акций больше всего «упал» ПИФ «Красная площадь — акции ком− паний с государственным участием» (УК Банка Москвы) — минус 19,8%. С фондами акций тоже все понятно: что− бы пасть ниже индекса, нужно ухит− риться вложиться в бумаги, которые падают сильнее всего, и ровным сче− том ничего не предпринимать во вре− мя коррекции. Таких среди ПИФов, естественно, не нашлось. Второй факт: в списке фондов ак− ций и смешанных инвестиций, почти безболезненно переживших коррек− цию, обнаруживаются преимущест− венно небольшие (и даже крошечные!) региональные ПИФы. Некоторые из «малышей» за это время ухитрились даже немного подрасти наперекор рынку (!), тем самым будто опровергая известную в западных биржевых кругах присказку: «Если фондовый рынок падает, то падает подобно лиф− ту — вместе со всеми пассажирами». Давайте почествуем чемпиона: сме− шанный ПИФ «Центральный» со стои− мостью чистых активов всего в 5,4 миллиона рублей (управляющая ком− пания «Холдинг−Капитал» из Казани),

пай которого назло всем передрягам за одиннадцать дней коррекции вырос на 0,7%. Свой феноменальный результат управляющий директор Дмитрий Титов объяснил «Бизнес−журналу» просто: в первый же день коррекции «Цент− ральный» ушел из акций в облигации. Сработала идея: о приближении кор− рекции сигнализировало поведение нескольких ценных бумаг, которые Ти− тов назвать отказался — секрет. Те− перь он следит за поведением других «секретных» бумаг, которые должны предсказать начало роста рынка: «Ценные бумаги — это как бегущий табун, в котором всегда есть первая лошадь и есть последняя. Некоторые бумаги быстрее реагируют на паде− ние, некоторые — на рост». «Бизнес−журнал» не мог не обра− титься к «грандам» коллективных ин− вестиций, чтобы те высказались по поводу удачливости «малышей». — Маленьким фондам проще — рынок и не заметит, что они начали продавать свои бумаги. Если же круп− ные фонды начнут массированную распродажу, рынок «продавится» сильнее. Маленькими фондами легче управлять, они играют на кратко−

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

СРЕДА ОБИТАНИЯ ÈÍÂÅÑÒÈÖÈÈ — ÒÐÈ ÏÎÐÒÔÅËß

срочной перспективе. Но у нас−то задача долгосрочная! — пояснила Елена Касьянова, генеральный ди− ректор УК Банка Москвы. Да, у управляющих маленькими фондами нет такого пула дорогих ана− литиков, как у тех, кто управляет круп− ными. Но они оказываются более быс− трыми в принятии решений и их во− площении в жизнь. «Бумаги на пять миллионов рублей можно продать од− ним кликом мышки или одним звонком брокеру», — поясняет Александр Кра− пивко, старший портфельный управля− ющий УК «Альфа−Капитал». — Крупному фонду, у которого акти− вов на несколько миллиардов рублей, невозможно быстро про− дать сколько−нибудь

ощутимый пакет. И даже неразумно. При резком колебании, пока будет при− нято решение о продаже, рынок может уйти на минус 20%. И уже глупо прода− вать по таким ценам, — говорит Игорь Кокорев, управляющий активами УК «Паллада Эссет Менеджмент». Так что, неужели стоит рекомендо− вать инвесторам дружными рядами идти в маленькие ПИФы — быстрые и мобильные? Выбор всегда за пайщи− ком. Но не факт, что такие фонды бу− дут столь же успешны при дальней− ших колебаниях рынка. Идея иной раз может и не сыграть. «Они, конечно, могут переигрывать рынок, потому что у них эффективность управления вы− ше на коррекции. Но мы ведь живем не только во времена коррекции!» — отмечает Александр Крапивко (УК «Альфа−Капитал»). Большие ПИФы, предчувствуя паде− ние рынка, тоже имеют массу возмож− ностей «подстелить соломки». Николай Вылегжанин, управляющий фондом «Алор−Экстрим» (УК «АГАНА»), кото− рый за описываемые одиннадцать дней

показал неплохой результат — всего минус 3,1%, рассказывает о своей практике: «Важна и правильная струк− тура активов (например, я стараюсь избегать «загрузки» в малоликвидные бумаги — их в случае чего непросто продать), и наличие торгового плана, то есть четкое понимание того, что делать в случае того или иного развития ситу− ации». Впрочем, давайте отвлечемся от рассуждений профессионалов и по− смотрим, как могли три наших вирту− альных пайщика минимизировать свои убытки от коррекции. Конечно, фондовый рынок не любит сослага− тельного наклонения, но ведь не зря же наши портфели — «модельные»! Итак, наш С п е к у л я н т , владелец красного портфеля, лишь спустя пять дней после начала коррекции (15 мая) погасил паи в половине фондов и частично вышел в деньги. С пайщи− ками такие «опоздания» бывают сплошь и рядом: пока сообразят, по− ка подадут заявку, пока погасятся… Пай сам по себе инструмент небыст−

Вложено (16.03.2006)

Коррекция: урок Осторожно Инициативным

100 000 рублей Стоимость портфеля месяц назад (на 15.05.2006)

−8 355 руб.

107 389 рублей

за неполный месяц (15.05−08.06)

Текущая стоимость портфеля (на 08.06.2006)

Â ïåðèîä ïîòðÿñåíèé íà ôîíäîâîì ðûíêå èíîãäà ëó÷øå íå ñëåäîâàòü ïðèíöèïó «íå ñîâåðøàòü ðåçêèõ äâèæåíèé». Óõîäèøü â îáëèãàöèè — óõîäè öåëèêîì, áåç îñòàòêà!

99 034 рубля

Желтый портфель — Осторожно Инициативный инвестор За прошедший период òîëüêî äâà ôîíäà îáëèãàöèé, êóäà íàøà Îñòîðîæíî Èíèöèàòèâíàÿ äàìà êîíâåðòèðîâàëàñü â ïðîøëûé ðàç, ïðèíåñëè åé íåáîëü− øèå «ïëþñû». Âñå îñòàëüíûå — ôîíäû ñìåøàííûõ èíâåñòèöèé — ïðè÷è− íèëè òîëüêî ðàññòðîéñòâî. Îêàçûâàåòñÿ, ñìåøàííûå ÏÈÔû âî âðåìÿ êîð−

ðåêöèè ïàäàþò ïî÷òè òàê æå, êàê è ÏÈÔû àêöèé. Ôè, à åùå íàçûâàþòñÿ «ñáàëàíñèðîâàííûìè» è «óðàâíîâåøåííûìè»! Ïîñêîëüêó «òóðáóëåíòíîñòü» íà ðûíêå ïðîäîëæàåòñÿ, âëàäåëèöà æåëòîãî ïîðòôåëÿ çàäóìàëà â áëèæàé− øèå äíè îáìåíÿòü âñå ïàè ñìåøàííûõ ôîíäîâ íà ïàè ÏÈÔîâ îáëèãàöèé.

Изменение стоимости за месяц, руб.

Текущая стоимость всех паев, руб.

Текущая стоимость одного пая, руб.

Кол−во паев в портфеле, штук

Вложено, руб.

ÓÊ «Ýíåðãîêàïèòàë»

Доходность ПИФа за год, %2

УК

«Энергокапитал− Сбалансированный»

Тип фонда1

ПИФ

Паи, оставленные в портфеле

10 000 17,22 572,48 9 858,10 −1 093,13 (16.03.06) 10 000 «Максвелл Капитал» «Ìàêñâåëë Ýññåò Ìåíåäæìåíò» ÎÑ 75,70 3,78 2 813,06 10 633,36 −775,24 (16.03.06) 10 000 «Финам Первый» ÓÊ «Ôèíàì Ìåíåäæìåíò» ÎÑ 57,33 3,78 2 404,52 9 089,08 −1 161,59 (16.03.06) 10 000 «БКС ФЛА» ÓÊ «Áðîêåðêðåäèòñåðâèñ» ÎÑ 56,81 5,32 1 722,28 9 162,52 −1 125,03 (16.03.06) 10 000 «Тактика» ÓÊ «Ðåãèîíãàçôèíàíñ» ÎÑ 52,68 2,70 3 541,35 9 561,64 −840,46 (16.03.06) 10 000 «Рождественка» ÓÊ Áàíêà Ìîñêâû ÎÑ 50,10 5,04 1 879,90 9 474,69 −1 058,81 (16.03.06) «Алемар — 10 000 ÓÊ «Àëåìàð» ÎÑ 47,43 2,81 3 200,59 8 993,65 −1 897,48 активные операции» (16.03.06) 10 000 «АВК−ФЛА» ÓÊ ÀÂÊ «Äâîðöîâàÿ ïëîùàäü» ÎÑ 47,30 2,42 4 144,26 10 029,10 −440,64 (16.03.06) 11 018,25 «Паллада−ГЦБ» «Ïàëëàäà Ýññåò Ìåíåäæìåíò» ÎÎ 15,11 159,82 69,01 11 029,17 +10,92 (15.05.06) 11 176,96 «Русские облигации» ÎÔÃ ÈÍÂÅÑÒ ÎÎ 11,33 17,51 639,83 11 203,42 +26,46 (15.05.06) ИТОГО — общая стоимость портфеля 99 034,73 1 Ñîêðàùåíèÿ: ÎÀ — îòêðûòûé ôîíä àêöèé, ÎÑ — îòêðûòûé ôîíä ñìåøàííûõ èíâåñòèöèé, ÎÎ — îòêðûòûé ôîíä îáëèãàöèé 2 Óêàçàíà äîõîäíîñòü çà 365 äíåé, ïðåäøåñòâîâàâøèõ äàòå ñîñòàâëåíèÿ òàáëèöû (08.06.2006) Внимание: Ñîñòàâ ìîäåëüíîãî ïîðòôåëÿ íå ÿâëÿåòñÿ ðåéòèíãîì èëè ðåêîìåíäàöèåé ê ïðèîáðåòåíèþ ïàåâ. Ñòðàòåãèÿ âèðòóàëüíîãî âëàäåëüöà ïîðòôåëÿ ðàçðàáàòûâàåòñÿ «Áèçíåñ−æóðíàëîì» íå â êà÷åñòâå îáðàçöà äëÿ ïîäðàæàíèÿ. Ïîðòôåëü ñôîðìèðîâàí ðåäàêöèåé â ñîîòâåòñòâèè ñ ñîáñòâåííûì ðàçóìå− íèåì è ïðîôèëåì ïåðñîíàæà. Äëÿ ðàñ÷åòîâ èñïîëüçîâàëèñü äàííûå ÓÊ, Investfunds.ru, www.nlu.ru.

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

ÎÑ

81,64

ÈÍÂÅÑÒÈÖÈÈ — ÒÐÈ ÏÎÐÒÔÅËß СРЕДА ОБИТАНИЯ

Зеленый портфель — Консерватор

УК

Тип фонда1

Доходность ПИФа за год, %2

Вложено, рублей (16.03.06)

Кол−во паев в портфеле, штук

Текущая стоимость одного пая, рублей

Текущая стоимость всех паев, рублей

Изменение стоимости за месяц, рублей

åùå òåðïèìî. «Íàâåðíîå, ñìåøàííûå ôîíäû âñå−òàêè íå ìîé èíñòðóìåíò!» — ðàçìûøëÿåò Êîíñåðâàòîð, ïðèâûêøèé ê íåáîëüøèì, íî âåðíûì «ïëþñàì». Íàñòîðîæèëè åãî è äâà ôîíäà îáëèãàöèé, ïðèíåñøèå óáûòîê.

ПИФ

Единственный в портфеле Консерватора ôîíä ñìåøàííûõ èíâåñòèöèé íàíåñ åìó ÷óâñòâèòåëüíûé óðîí: âïåðâûå çåëåíûé ïîðòôåëü â ìèíóñå. È íå ïîòîìó, ÷òî ôîíä «ïëîõîé». Â ñðàâíåíèè ñ äðóãèìè ñìåøàííûìè ÏÈÔàìè ñòîèìîñòü åãî ïàåâ ñíèçèëàñü

«КапиталЪ−Облигации»

ÓÊ «ÊàïèòàëÚ» «ÏÈÎÃËÎÁÀË Ýññåò Ìåíåäæìåíò»

ÎÎ

19,27

10 000

7,94

1 292,06

10 258,95

+168,09

ÎÑ

17,90

10 000

82,54

113,80

9 393,05

−616,57

ÓÊ «Àëüôà−Êàïèòàë»

ÎÎ

17,26

10 000

6,72

1 527,04

10 261,70

−74,67

«Ñîëèä Ìåíåäæìåíò»

ÎÎ

13,19

10 000

6,29

1 541,83

9 698,11

−320,29

ÓÊ «ÓÐÀËÑÈÁ»

ÎÎ

12,29

10 000

4,68

2 189,40

10 246,39

+47,55

ÎÎ

12,28

10 000

6,54

1 560,11

10 203,11

+46,56

ÎÎ

12,27

10 000

6,93

1 463,31

10 140,73

+27,44

«ПиоГлобал ФО»

ÓÊ «Àëåìàð» ÓÊ Ïðîìûøëåííî− ñòðîèòåëüíîãî áàíêà «ÏÈÎÃËÎÁÀË Ýññåò Ìåíåäæìåíò»

ÎÎ

11,87

10 000

182,48

56,00

10 218,88

+49,27

«АВК−ГЦБ»

ÓÊ ÀÂÊ «Äâîðöîâàÿ ïëîùàäü»

ÎÎ

11,64

10 000

4,29

2 368,05

10 158,93

+45,77

«Русские облигации»

ÎÔÃ ÈÍÂÅÑÒ

ÎÎ

11,33

10 000

15,88

639,83

10 160,50

«ПиоГлобал ФС» «Альфа−Капитал Облигации плюс» «ФДИ Солид» «ЛУКОЙЛ Фонд Консервативный» «Алемар — фонд облигаций» «Финансист»

ИТОГО — общая стоимость портфеля 1 Ñîêðàùåíèÿ: ÎÀ — îòêðûòûé ôîíä àêöèé, ÎÑ — îòêðûòûé ôîíä ñìåøàííûõ èíâåñòèöèé, ÎÎ — îòêðûòûé ôîíä îáëèãàöèé 2 Óêàçàíà äîõîäíîñòü çà 365 äíåé, ïðåäøåñòâîâàâøèõ äàòå ñîñòàâëåíèÿ òàáëèöû (08.06.2006) Внимание: Ñîñòàâ ìîäåëüíîãî ïîðòôåëÿ íå ÿâëÿåòñÿ ðåéòèíãîì èëè ðåêîìåíäàöèåé ê ïðèîáðåòåíèþ ïàåâ. Ñòðàòåãèÿ âèðòóàëüíîãî âëàäåëüöà ïîðòôåëÿ ðàçðàáàòûâàåòñÿ «Áèçíåñ−æóðíàëîì» íå â êà÷åñòâå îáðàçöà äëÿ ïîäðàæàíèÿ. Ïîðòôåëü ñôîðìèðîâàí ðåäàêöèåé â ñîîòâåòñòâèè ñ ñîáñòâåííûì ðàçóìåíèåì è ïðîôèëåì ïåðñîíàæà. Äëÿ ðàñ÷åòîâ èñïîëüçîâàëèñü äàííûå ÓÊ, Investfunds.ru, www.nlu.ru. Коррекция: урок Консерватору Âî âðåìÿ êîððåêöèè íà ðûíêå àêöèé, ñòîèìîñòü ïàåâ ôîíäîâ îáëèãàöèé òîæå ìîæåò ïàäàòü. Äåëî â òîì, ÷òî ïîðòôåëü ôîíäîâ îáëèãàöèé, â ñîîòâåòñòâèè ñ Ïîëîæåíèåì ÔÑÔÐ î ñîñòàâå è ñòðóêòóðå àêòèâîâ, ìîæåò ÷àñòè÷íî ñîñòîÿòü èç àêöèé ðîññèéñêèõ ÀÎ. Òàê ÷òî âûáèðàòü ÏÈÔû îáëèãàöèé íóæíî òîæå âäóì÷èâî, àíàëèçèðóÿ èõ ñòðàòåãèþ è ðåçóëüòàòû äåÿòåëüíîñòè â ïðîøëîì.

рый, и тут ничего не поделаешь. По− том Спекулянту показалось, что рынок уже достаточно упал, а потому он 22 мая закупился «на распродаже» но− выми паями. В результате его порт− фель стоит сейчас 98 912 рубля. Если бы он 22 мая не закупался, то порт− фель тянул бы сейчас на 99 265 руб− лей. Выходит, промахнулся! Еще несколько поучительных «если»: Если бы Спекулянт 15 мая погасил все паи, а не половину, то после уплаты налогов и скидок управляю− щим компаниям остался бы при 105 788 рублях. Правда, при очеред− ном заходе на рынок ему вновь при− шлось бы немного потратиться на «входной билет» — в виде надбавок управляющих компаний. Если бы он 15 мая обменял свои паи фондов акций на паи менее под− верженных колебаниям фондов обли− гаций, то его портфель весил бы 105 991 рубль. Какая сумма вам больше нравится?

+26,84 100 740,35

Вложено (16.03.2006)

100 000 рублей Стоимость портфеля месяц назад (на 15.05.2006)

101 340 рублей

−600 руб. за неполный месяц (15.05−08.06)

Текущая стоимость портфеля (на 08.06.2006)

100 740 рублей

Наша О с т о р о ж н о И н и ц и а т и в н а я дама тоже невесела. Ее желтый порт− фель стоит сейчас 99 034 рубля. На− помним, что с началом коррекции она поменяла на фонды облигаций только два фонда из своего портфеля, оста− вив в нем восемь ПИФов смешанных инвестиций (а они во время коррек− ции, знаете ли, тоже заметно падают!). Вот эти−то оставленные и отъели за прошедший месяц заметную долю ее инвестиций. Если бы она целиком и полностью ушла в фонды облигаций, то желтый портфель смотрелся бы куда как симпатичнее — на 105 997 рублей. У Консерватора , который благо− разумно «сидит» преимущественно в фондах облигаций, все было бы и сейчас слава богу — он и ныне был бы с небольшим прибытком. Не будь у него в портфеле одного фонда сме− шанных инвестиций, паи которого да− ли минус в 616 рублей. В кои−то веки позволил себе помечтать о высокой

доходности, завел «журавля в небе», и — на тебе! Вся эта история с коррекцией на− строила наших пайщиков на фило− софский лад и позволила найти ответ на вопрос, которым мы уже неодно− кратно задавались в этой рубрике. Должен ли пайщик иметь активную личную стратегию? Скорее — да. И тем более активную, чем в более ри− скованные инструменты он вкладыва− ется (в паи ПИФов акций, например). Не хочешь пристально следить за рынком и вздрагивать при слове «коррекция» — инвестируй во что−то спокойное, вроде фондов облигаций. И будь последовательным, формируя свой портфель, — сообразуй его со своим инвестиционным темперамен− том. Для этого есть великолепное ме− рило — соотношение «доходность− риск». Когда за вопросом «Сколько я бы хотел заработать?» следует еще один: «А сколько я готов был бы поте− рять?»

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

СРЕДА ОБИТАНИЯ ÔÈÍÀÍÑÛ

Стимуляторы финансов Екатерина Чинарова

Ñ÷èòàòü äåíüãè â ÷óæîì êàðìàíå íåõîðîøî, íî èíòåðåñíî. Èìåííî ýòèì çàíèìàþòñÿ личные финансовые консультанты, услуги которых в России с ростом благосостояния становятся все популярнее. 72

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

Америке профессия финансо− вого консультанта гордо име− нуется Independent Financial Advisor входит в десятку самых высокооплачиваемых. В России же личные финансовые консультанты, обратившие внимание на «простых» смертных, — явление новое и мо− лодое. Часть действующих игроков пришла на рынок массового консультирования из банковского сектора, как, например бывший белорусский банкир Влади− мир Савенок, глава ООО «Консал− тинговая группа «Личный капи− тал». К ним подтянулись и те, кто несколько лет консультировал состоятельных клиентов, а те− перь решил выйти на новый перспективный рынок. Собственно, у нас в стра− не финансовым консультан− том может стать кто угодно. Законодательством не пред− усмотрено лицензирования этой деятельности. На Запа− де же представители этой профессии вынуждены обза− водиться как минимум серти− фикатом по финансовому пла− нированию (Financial Planning Certificate), ну а если у них есть цель продвигаться дальше в облас− ти консультирования, то одним серти− фикатом дело уже не обходится. Генрих Эрдман, коммерческий ди− ректор компании Rich Consulting, вспо− минает: «Наш проект зародился очень просто. Вокруг трех−четырех знакомых, играющих достаточно значимую роль в мире инвестиций в России, всегда кру− тились друзья, которые, преуспевая в бизнесе, хотели получить дельный совет, куда девать деньги». В 2003–2005 годах специалисты компании консультировали в основном толстосумов, выбирающих для себя управляющую компанию, — проводили финансовый анализ, состав− ляли личные финансовые планы. Услуга пользовалась популярностью, но круг клиентов был сильно ограничен ее стои− мостью и размером необходимого капи− тала. Так, минимальная сумма, с которой работали в Rich Consulting, составляла 500 тысяч долларов США, а стоимость рекомендаций начиналась с 0,5%. В об− щем, советы по размещению полумил− лиона долларов обходились клиентам примерно в 2,5 тысячи долларов. — Позже мы поняли, что вполне мо− жем помогать и тем, у кого есть тысяча или даже сто долларов. Так компания вышла в «ритейл», — вспоминает Ген− рих Эрдман. «Розничный» бизнес стартовал с интернет−консультирова− ния, затем у компании появилось не− сколько сервисов, часть из них носит информационно−образовательный ха− рактер (рассылки, радио Rich), поэтому

ÔÈÍÀÍÑÛ СРЕДА ОБИТАНИЯ

пользование такими ресурсами не стоит ни копейки. Если клиент хочет по− лучать аналитику по рынку и консуль− тации экспертов, то с него берут або− нентскую плату в размере от 5 до 50 долларов в месяц — в зависимости от того, какие услуги его интересуют.

Где деньги, Зин? Как показывает практика, самым трудным для семейного бюджета все время оказывается конец месяца. Де− фицит денежных средств — типичная проблема потенциальных клиентов лич− ных консультантов. Причем, как отмеча− ют наши эксперты, совершенно не важ− но, сколько человек зарабатывает еже− месячно — 600 долларов или 10 тысяч. Деньги все равно куда−то исчезают. Как говорит Владимир Савенок, личный фи− нансовый консультант, автор проекта Dostatok.ru, возникают такие проблемы из−за элементарного отсутствия контро− ля за расходованием средств. Соб− ственно, наладить этот контроль и входит в задачи личного консультанта. Так, ра− ботая с клиентом, он отслеживает его финансовые потоки, составляет пере− чень доходов и расходов с его слов, ин− тересуется финансовыми целями («уйти на пенсию в 35 лет», «дать образование своим тройняшкам», «обзавестись пентхаусом», «перестать жить в долг»), и в итоге предлагает ему готовую про− грамму обращения с деньгами на не− сколько лет вперед. В некотором смысле консультант помогает своему клиенту задуматься над «сбычей мечт» — вы− полнимостью поставленных целей, в том числе финансовых. Человек понимает,

Заработать на советах Сейчас вход на рынок ôèíàíñîâîãî êîíñàëòèíãà äëÿ ÷àñòíûõ êëèåíòîâ ôàêòè÷åñêè ñâîáîäíûé, è îñîáåííî â ðåãèîíàõ. Â ýòîì ñìûñëå èìåííî ðåãèîíû ÿâëÿþòñÿ íàèáîëåå ïðèâëåêàòåëüíûìè ñ òî÷êè çðåíèÿ èíâåñòèöèé â êîíñóëüòàöèîííûé áèçíåñ. Ñîáñòâåííî, ñòîëè÷íûå èãðîêè — «Ëè÷íûé Êàïèòàë» è «Öåíòð Ôèíàíñîâîãî Îáðàçîâàíèÿ» — ïîäóìûâàþò î òîì, ÷òîáû ñîçäàòü â Ðîññèè è ñòðàíàõ ÑÍÃ ïîä åäèíûì áðýíäîì ñåòü ôèíàíñîâûõ êîíñóëüòàíòîâ. Êàê ïðåäïîëàãàåòñÿ, ïðîäâèãàòü ñâîé ïðîåêò â ðåãèîíû êîìïàíèè íà÷íóò óæå â êîíöå ëåòà ýòîãî ãîäà. Â ÷àñòíîñòè, â ðàìêàõ ïðîåêòà îíè íàìåðåíû ïðîâîäèòü îáó÷åíèå áóäóùèõ ïàðòíåðîâ, êîòîðûå çàòåì ñìîãóò ðàáîòàòü óæå ñàìîñòîÿòåëüíî. Îáó÷åíèå áóäåò ïîñòðîåíî ñëåäóþùèì îáðàçîì: äèñòàíöèîííûé êóðñ (âêëþ÷àþùèé â ñåáÿ çíàíèÿ, íåîáõîäèìûå äëÿ îêàçàíèÿ êîíñóëüòàöèîííûõ óñëóã êëèåíòàì â ÷àñòè ôèíàíñîâîãî àíàëèçà, ïëàíèðîâàíèÿ è âûáîðà îáúåêòîâ äëÿ èíâåñòèðîâàíèÿ) è äâóõ- òðåõäíåâíûé î÷íûé èíòåíñèâ, êîòîðûé áóäåò ïðîâîäèòüñÿ ðàç â ãîä â êðóïíûõ ðåãèîíàõ. Âûïóñêíèêàì, ïðîøåäøèì àòòåñòàöèþ, ñòîëè÷íûå êîíñóëüòàíòû îáåùàþò ðåêëàìíóþ è èíôîðìàöèîííóþ ïîääåðæêó ñî ñòîðîíû ãîëîâíîãî îôèñà. Ëè÷íûõ ôèíàíñîâûõ êîíñóëüòàíòîâ ãîòîâÿò òàêæå â àêàäåìè÷åñêèõ çàâåäåíèÿõ. Òàê, â ýòîì ãîäó ïî ñïåöèàëüíîñòè «Íåçàâèñèìûé Ôèíàíñîâûé Êîíñóëüòàíò» â «ÈÍÔÈÑ» ïðîøëè ïîäãîòîâêó 85 ÷åëîâåê. Èíòåðåñ ïðîãðàììà âûçâàëà ó ïðàêòèêóþùèõ áàíêèðîâ (48%), ìåíåäæåðîâ êðóïíûõ ìîñêîâñêèõ êîìïàíèé (20%), ÷àñòíûõ ïðåäïðèíèìàòåëåé (5%), ñòóäåíòîâ (11%). Ñâîáîäíûé ðåæèì ðàáîòû ëè÷íîãî êîíñóëüòàíòà ïîçâîëÿåò ëåãêî ñîâìåùàòü åå ñ äðóãèìè çàíÿòèÿìè.

женщины. Видимо, связано это с тем, что мужчины чаще предпочитают при− нимать решения самостоятельно — в выборе брокера, акций, плана страхо− вания, управляющей компании. К личным консультантам идут и еще по одной причине. «Со мной проще об−

Ïðàêòè÷åñêè âñå «íåçàâèñèìûå» ôèíàíñîâûå êîíñóëüòàíòû ïîëó÷àþò комиссионные от страховых и инвестиционных компаний что ему нужно жилье, детям — образо− вание, да и от пенсии нужно подумать… Таким образом, на пути каждого стоят довольно стандартные задачи, которые нужно решить. Совместными усилиями консультант и клиент «вплетают» цели в жизнь, планируя бюджет так, чтобы к поставленному сроку на счете «ждала» нужная сумма денег. Основные клиенты финконсультан− тов — люди среднего возраста, причем необязательно владельцы бизнеса, наемных работников тоже хватает. Что касается полового признака клиентов, то к Сергею Спирину, директору Цент− ра Финансового Образования, за кон− сультацией обращаются преимущест− венно мужчины, услугами Rich−рас− сылки, напротив, пользуются больше

щаться, чем с банком, — объясняет Владимир Савенок. — Ведь банку со− хранять конфиденциальность труднее. Вся информация о клиенте у меня в но− утбуке, даже мои помощники не знают «подробностей» о клиенте, лишь его имя и почтовый ящик на общедоступном сервере. Они работают над планом, но информация хранится у меня. Это не пять−десять человек, которые имеют право работать с базой данных в банке, а я один, и в случае утечки известно, с кого спрашивать».

Сколько вешать в граммах? Однако нужно помнить, что персо− нальный консультант — это не только планировщик семейного бюджета, но и в какой−то степени его растратчик. Так,

час работы консультанта стоит от 20 до 150 долларов, или услуги оплачиваются в размере 1−2% от инвестируемого ка− питала. Понятно, что постоянное поль− зование подобными услугами, исходя из этих расценок, — все−таки еще рос− кошь. Впрочем, консультанты готовы вы− полнять и разовые заказы. Например, сейчас на этом рынке наиболее востре− бовано составление специалистом лич− ного финансового плана. В этом случае вы снова платите консультанту за время работы — от 50 до 150 долларов в час. Его подготовка занимает максимум во− семь часов. Зато план составляется на длительный период, и постоянно обра− щаться за помощью в общем−то нет не− обходимости. Как правило, в названии профессии «консультант» обязательно фигурирует приставка «независимый». Подразуме− вается его независимость от конкретных банков, фондов, страховщиков и т. д. Действительно, на первое место в своей работе такие специалисты ставят инте− ресы клиента, в соответствии с которы− ми и рекомендуют те или иные продук− ты. Но заработок складывается не толь− ко из денег клиентов, практически все финансовые консультанты получают комиссионные от страховых и инвести− ционных компаний. «Независимость — понятие относительное, — объясняет Владимир Савенок. — Мы заключаем договоры с партнерами — банками, страховщиками, фондами, и это неиз−

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

СРЕДА ОБИТАНИЯ ÔÈÍÀÍÑÛ

Главные финансовые грехи россиян Òðàòÿò áîëüøå, ÷åì çàðàáàòûâàþò Íå çàáîòÿòñÿ î áóäóùåì Âëåçàþò â äîëãè Èíâåñòèðóþò áåç ïëàíà Ãîíÿòñÿ çà äîõîäíîñòüþ, çàáûâàÿ î ðèñêàõ

бежно. Но выбираем эти компании не по размеру вознаграждения, а по надеж− ности. Рекомендовать институт, в кото− рый не верю, я просто не буду. Так или иначе, окончательное решение о том, куда вкладывать свои «кровные», кли− ент принимает сам». Впрочем, несмотря на существую− щий интерес к личным консультантам со стороны семейных инвесторов, эта профессия в России не стала массо− вой. «Попробуйте опросить ближай− ший круг ваших знакомых и выяснить, пользовались ли они когда−нибудь помощью стороннего специалиста в планировании финансов? Скорее всего, нет, — утверждает Владимир Авденин, частный финансовый кон− сультант. — На рынке действует мень− ше 10 компаний, на слуху — около пяти фамилий. И это при 150 милли− онном населении и 200 тысячах вкладчиков ПИФов!»

Äîâåðÿþò ôèíàíñû íåçíàêîìûì ëþäÿì Ïóòàþò èíâåñòèöèè è àçàðòíûå èãðû Õðàíÿò âñå ÿéöà â îäíîé êîðçèíå Èíâåñòèðóþò äåíüãè, çàáûâàÿ èíâåñòèðîâàòü âðåìÿ â ïîâûøåíèå ñâîåé ôèíàíñîâîé ãðàìîòíîñòè

Поэтому на данном этапе развития рынка консультантам приходится прово− дить постоянные ликбезы для потенци− альных клиентов. Владимир Авденин де− лает это посредством телеканала «До− машний», Rich Consulting — с помощью Radio Rich, первого радио для частных инвесторов (проект был специально за− пущен с этой целью), Сергей Спирин предлагает дистанционное образование в области управления личными финан− сами (финансовое консультирование у него скорее дополнительная услуга). — Сложнее бывает найти консуль− танта, чем выбрать, — шутит Сергей Спирин. Причин несколько. Во−первых, несформированный спрос. Во−вторых, реальные риски в виду пока еще неста− бильной ситуации в российской эконо− мике. И, в−третьих, банальные опасения потенциальных клиентов за свои деньги, вызванные необходимостью рассказы− вать всю подноготную чужому «дяде».

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

«Кто вы, собственно, такой, чтобы я рас− сказывал вам о моих «Мерседесах» и долгах?» — нередко думают клиенты о консультантах. Владимир Авденин уве− ряет, что для подобного беспокойства нет никаких причин: «Человек рискует не больше, чем тот, кто приходит к гаст− роэнтерологу и признается в том, что у него болит желудок! Болит — значит на− до лечить. Найти причину, сдать анали− зы, сделать рентген». Однако все−таки определенный риск есть. К примеру, финансовый консуль− тант предлагает вам на выбор несколько облигационных ПИФов. Вы соглашае− тесь, ожидая стабильного прироста в 10–12%. Но прироста в итоге не получа− ется. Да−да, консультанты тоже иногда Генрих Эрдман (Rich Consulting) начал освоение рынка с услуг премиум−класса. Советы по размещению $500 000 обходились клиентам в $2 500. Более мелкие суммы Эрдмана не интересовали.

ÔÈÍÀÍÑÛ СРЕДА ОБИТАНИЯ

ошибаются. Интересно, что даже спро− сить со своего советчика по закону вы ничего не сможете. Собственно, этот фактор часто и останавливает осторож− ных инвесторов: все−таки довольно трудно выкладывать деньги за рекомен− дации, не получая при этом практически никаких гарантий, ведь консультант не отвечает за изменения в конъюнктуре рынка.

Как маленькие В качестве альтернативы серьезным финансовым консультантам в России появилась игра для тех, кто ищет спо− собы управления собственными день− гами, — Cashflow−Денежный поток (этот формат придумал американский биз− несмен Роберт Кийосаки). Игра инте− ресна тем, что без риска для собствен− ных денег вы можете попробовать раз−

гию, — говорит Янина Познанская, генеральный директор клуба «Эф− фектив». На поле две дорожки — замкнутая (у Киойсаки называется «крысиными бе− гами»), символизирующая жизнь от зарплаты до зарплаты, и скоростная — место встречи очень богатых людей, которые инвестируют в крупные проек− ты и являются финансово независимы− ми. Цель игры — выйти из «крысиных бегов», задача учебная — понять на практике, что такое мышление богатого человека, и изменить отношение к фи− нансам. Играют в эту игру преиму− щественно менеджеры среднего звена, владельцы бизнесов и студенты. Каждый человек получает зарплату, у каждого есть, пусть и не большие, но сбережения, каждому приходится еже− дневно тратить деньги на актуальные

Âûõîä íà ðûíîê äîâîëüíî ïðîñò: в России пока не предусмотрено лицензирование деятельности финансовых консультантов личные модели финансового поведения и выбрать наиболее оптимальную для себя. То есть она дает навыки правиль− ного отношения к деньгам, обучает уп− равлению личными финансами и инве− стированию. Поэтому в России появи− лись даже коммерческие организации, которые проводят такие игры. — Задача нашего клуба — соз− дать условия для конструктивного общениямежду людьми, которые хотят более эффективно инвести− ровать свои деньги, время и энер−

нужды. Брошенная в игре кость может привести куда угодно — к рождению ре− бенка (добавьте, пожалуйста, 170 дол− ларов в ежемесячные траты), к увольне− нию или дню зарплаты. Время от времени игрок попадает на поле возможностей, и тогда может вы− брать маленькую или большую сдел− ку — купить недвижимость по заклад− ной, вложиться в ПИФы или приобрес− ти депозитный сертификат. — Игры помогают посмотреть на мир под другим углом. Но важно не за−

играться, — предупреждает Сергей Спирин, — нкжно переходить к при− менению полученных в играх навыков в реальной жизни. Взрослому челове− ку зацикливаться на играх бессмыс− ленно. — У тебя есть план? — вторит ему Владимир Савенок. — Начни инвести− ровать, искать информацию о рынках, читать соответствующие книги. Заведи на «РБК» свой виртуальный портфель, покупай акции «Газпрома» и «Сбербан− ка» — голубые фишки, смотри, как реа− гирует рынок на те или иные события. А потом, накопив опыта, смени виртуаль− ные деньги на реальные. Впрочем, несмотря на то, что навыки в игровой форме усваиваются лучше, наши эксперты считают, что вряд ли это сильно повлияет на развитие рынка. — В течение семидесяти лет никто не говорил людям, что такое бюджет, финансовое планирование, поэтому никто и не думал о том, что можно «оз− доравливать» свои финансы. А с конца 80−х наше население кинули четыре раза!!! — сетует Генрих Эрдман (Rich Consulting). — Люди просто привыкли действовать по алгоритму «получил до− ход — срочно трать». Поэтому ждать бума мелких инвесторов, которые будут пользоваться услугами финансовых консультантов, и использовать весь ин− струментарий вряд ли стоит». Однако перспективы есть. По мнению Генриха Эрдмана, в будущем на рынок будет подтягиваться молодежь. Новое поколение уже более трезво смотрит на финансовые рынки и понимает, что деньгами надо управлять. «Через 25 лет у этих молодых ребят будут свободные деньги, — уверен эксперт. — Вот в этот− то момент личных финансовых консуль− тантов и ждет расцвет».

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

СРЕДА ОБИТАНИЯ ×ÓÆÈÅ ÓÐÎÊÈ

Биографический Янус Сергей Голубицкий

В прошлом номере «Бизнес–журнала» мы обратились к биографии выдающегося американского предпринимателя немецкого происхождения Джона Клуге, çàíèìàþùåãî 26–å ìåñòî â ñïèñêå áîãàòåéøèõ ëþäåé ïëàíåòû è ïîëüçóþùåãîñÿ ðåïóòàöèåé ïåðâîïðîõîäöà, ñòîÿùåãî ó èñòîêîâ ìíîãèõ ñîâðåìåííûõ èíôîðìàöèîííûõ òåõíîëîãèé — îò êàáåëüíîãî òåëåâèäåíèÿ äî ìîáèëüíîé òåëåôîíèè. Â 1922 ãîäó Äæîí ïðèáûë ñ ðîäèòåëÿìè íà ïàðîõîäå èç Ãåðìàíèè â Àìåðèêó, ïðîøåë ñóðîâóþ øêîëó óëèö Äåòðîéòà, ïîñòóïèë â êîëëåäæ ïðåñòèæíåéøåãî Êîëóìáèéñêîãî óíèâåðñèòåòà (èñêëþ÷èòåëüíî áëàãîäàðÿ ìîçîëèñòûì ëàäîíÿì è ñìåêàëêå), ïåðåñèäåë Âåëèêóþ Äåïðåññèþ â äîëæíîñòè êîììèâîÿæåðà ìàëåíüêîé ÷àñòíîé ëàâêè, ÷åðåç äâà ãîäà ñòàë âèöå–ïðåçèäåíòîì, ÷åðåç äåñÿòü ëåò — ìèëëèîíåðîì, ÷åðåç äâàäöàòü — ìóëüòèìèëëèîíåðîì, à ÷åðåç ñîðîê — ìèëëèàðäåðîì. Катоды и доходы

олучив передышку от бурной жизни, Джон Клуге отдарил своей колумбийской альма− матер 110 миллионов долла− ров, Библиотеке Конгресса США — 60 миллионов, учредил дюжину благо− творительных фондов и, разменяв восьмой десяток на седины, ринулся на завоевание информационных рын− ков на развалинах Советского Союза. Воистину — первопроходец! Перечисленные достижения со− ставляют так называемую «правдопо− добную» биографию Джона Клуге, и именно она изложена в первой части нашего исследования. «Правдо− подобная» эта биография сочно от− рабатывает магистральные мифы американской цивилизации — от селфмейдмена до «береги цент смо− лоду», отчего смотрится очень даже эффектно. Одна незадача: вопреки «правдоподобию», она отпугивает своей абсолютной беспомощностью перед так называемым «парадоксом Клуге», разрешение которого, на мой взгляд, только и может пролить свет на реальную историю. «Парадокс Клуге» заключается в том, что Джон стал вы− дающимся первопроходцем, ничего лично не изобретая и не открывая. Весь его головокружительный успех строится на мистической способности оказываться в нужном месте в нужное время и — самое главное! — с нужной суммой денег в кармане. Вам милли− он? Будьте любезны! Сто миллионов? Не вопрос! Миллиард? Секундочку! Вся success story1 Джона Клуге слагается из нескончаемых приобре− тений чужих бизнесов, основанных ге− ниальными учеными, оказавшимися по совместительству бездарными пред− принимателями. Приведу лишь один пример. В фундамент империи Клуге

уложена компания «Метромедия», ко− торая, в свою очередь, возникла на руинах DuMont Laboratories — детища Аллена ДюМонта, легендарного аме− риканского изобретателя, адаптиро− вавшего в 1931 году электронно–луче− вую трубку для телевизионных прием− ников2. Свой прорыв Аллен ДюМонт дополнил изобретением первого в ми− ре радара, создал собственную ком− панию и в 1938 году наладил произ− водство телевизоров Model 180 — на несколько месяцев раньше, чем по− явилось аналогичное устройство от RCA Давида Сарнова3. Бизнес Аллена ДюМонта протеле− пался без малого 20 лет и во многом напоминал историю немецкого кон− церна «Грюндиг», сделавшего ставку

предположить, что деятельный немец какими–то правдами и неправдами су− мел за годы Второй мировой накопить 15 тысяч долларов (находясь все это время на военной службе!) для покуп− ки своей первой радиостанции в Мэ− риленде — WGAY, никакого вообра− жения не хватит для объяснения того, как эти деньги за десять лет превра− тились в семь миллионов, которые Клуге выложил за компанию ДюМонта. Причем выложил явно не последнее, поскольку уже через год прибрал к рукам Foster & Kleiser, скромненько так — крупнейшего в США оператора наружной рекламы! Что ж, хватит загадок. Думаю, самое время переходить ко второй — «не− правдоподобной» — биографии Джона

Æèçíåîïèñàíèå îäíîãî èç ñàìûõ áîãàòûõ ëþäåé ïëàíåòû до боли напоминает биографию кадрового разведчика на эксклюзивную дорогую продукцию. Телевизоры DuMont Laboratories всег− да на голову превосходили конкурен− тов по качеству и совершенству за− действованных технологий, что не по− мешало (а скорее, даже помогло!) изобретателю−бизнесмену разорить− ся в пух и прах. В 1956 году Джон Клу− ге благополучно выкупил у Аллена ДюМонта контрольный пакет его предприятия. Впрочем, мы отвлеклись. Главное в истории DuMont Laboratories — не электронно–лучевая трубка, а те са− мые семь миллионов долларов, кото− рые Джон Клуге извлек на свет божий из неведомых закромов. Даже если

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

Клуге, которая хоть и шокирует читате− ля, но по крайней мере объяснит спо− собность нашего героя открывать но− гой двери любого банка для получения любых кредитов и инвестиций. Единственным доступным обще− ственности источником информации служит серия интервью, данных Джо− ном Клуге Джеймсу Биллингтону, ди− ректору Библиотеки Конгресса США. С учетом преклонного возраста ин− тервьюируемого (86 лет) велик со− блазн списать несуразности и фанта− смагоричность некоторых утвержде− ний Клуге на заурядный старческий маразм. Настоятельно призываю чи− тателя не поступать так опрометчиво.

×ÓÆÈÅ ÓÐÎÊÈ СРЕДА ОБИТАНИЯ

Внимательное изучение первоисточ− ника у меня лично не оставило ни ма− лейшего сомнения: ясности мысли Джона Клуге может позавидовать 22− летний аспирант Гарвардского уни− верситета. Не выдерживает критики и версия о том, что Клуге просто хотел покрасо− ваться перед камерой. Надо знать его бытовую скромность4, чтобы отбро− сить любые предположения о тщесла− вии. Остается последнее: перед нами сознательная утечка информации. Полушутливые намеки человека, на− ходящегося на пороге вечности и не испытывающего ни малейшего страха ни перед кем и ни перед чем в этой жизни, намеки на подлинные свои ин− тересы, подлинные занятия и подлин− ную миссию. Намеки, проливающие удивительный свет не только на био− графию героя, но и на реальное рас− пределение власти и денег в нашем мире.

Военно–полевой лубок Первая проговорка в беседе с Бил− лингтоном случилась по безобидному поводу: Джон Клуге вспомнил, как в 1935 году вместе со своим китайским знакомым оказался в нью–йоркском метро, бросился к уходящему поезду, но не успел — двери затворились прямо перед носом. — Когда приходит следующий по− езд? — поинтересовался мой китайский знакомый. — Через три минуты. — Зачем же мы мчимся сломя го− лову, если поезд приходит через три минуты? — удивился приятель. Из этого диалога Джон Клуге за− ключает, что в основе китайского ми− ровоззрения лежит терпение, которое он лично в будущем использовал в ка− честве своего главного оружия в биз− несе. Биллингтона, однако, заинтере− совало другое: «Что за китайский приятель?» Джон Клуге простодушно ответил: «Это был сын президента Ки− тая5. Я был его секретарем в годы уче− бы в колледже». Придя в себя и сглотнув слюну, ди− ректор Библиотеки Конгресса США пролепетал: «В колледже… А как же вы с ним…» «Да просто познакоми− лись и подружились, я для него стено− графировал материалы». Далее, не приходя в сознание, Джеймс Биллинг− тон выслушал историю своего собе− седника о том, как тот повез сына президента Китая в Детройт, где орга− низовал для него встречу с Алвином МакКоли, главой компании Packard Motor Car, Альфредом Слоуном, гла− вой General Motors, и «стариной Генри Фордом»! Биллингтон: «Вы же были еще сов− сем юноша (Джону исполнился 21

Даже если предположить, что за годы Второй мировой Джон Клуге неведомым образом накопил 15 тысяч долларов, совершенно непонятно, как через 10 лет они превратились в 7 миллионов.

год — С. Г.) Как же вы получили до− пуск к таким людям?» Клуге: «Через Аллана Кроу». Читатель наверняка помнит члена экзаменационной ко− миссии Колумбийского университета, которому до такой степени пригляну− лись «мозолистые ладони» рабочего паренька, что он не только зачислил его на факультет, но и распорядился выдать ему двойную стипендию. Мо− жете не искать этого имени в Интерне− те — там вы ничего не найдете о скромном преподавателе вуза, устраивающем встречи своему люби− мому ученику с президентами трех крупнейших американских автомо− бильных компаний. Подсказку дает сам Клуге: «Аллан был первым прези− дентом Детройтского экономического клуба». Уже горячее! Читаем на сайте почтенной организации: «ДЭК был уч− режден в 1934 году в качестве плат− формы для дискуссий и дебатов по важным деловым, правительственным и социальным вопросам. ДЭК извес− тен в стране как одна из основных трибун для выступлений ведущих биз− несменов и политических деятелей». Для тех, кто еще не догадался: Ал− лан Кроу в свободное от преподавания время учредил одну из самых влия− тельных американских «лож», обеспе− чивающих связку бизнеса и власти.

Немецкий юноша Джон Клуге в сво− бодное от обучения в колледже время выполнял задания своего благодетеля по налаживанию неких внешнеэконо− мических и политических контактов. Смею предположить, что эти задания и составляли основу реальной профес− сии и занятий Клуге, коммивояжерство у Оттена — это так, прикрытие. Одним Китаем активность не огра− ничилась. Клуге продолжает оглушать Биллингтона невероятными история− ми: «Однажды я сказал Баба Али, сы− ну племенного вождя Курдистана, он тоже учился со мной в Колумбии… Я ему сказал: «Встретимся в полдень у маленького отеля». Маленькая такая гостиничка, знаете, всего восемь ком− нат. Ага, вспомнил — она находилась на улице Аль Рашид в Багдаде». Биллингтон: Это когда было, при− близительно? Клуге: В 1936 году. Биллингтон: А–а–а, вы, значит, бы− ли в Багдаде в 36–м… Клуге: В общем–то, сначала я был в Каире, затем в Израиле, потом в Па− лестине. В Тель–Авиве в те годы, меж− ду прочим, верблюды ходили по ули− цам. Да. Ну, еще я был в Ливане, око− ло месяца прожил с курдами в горах. Не знаю, как вам, читатель, но мне все это напоминает кондовую такую биографию кадрового разведчика. Вам еще не напоминает? Тогда слу− шайте дальше. В 1939 году Джон Клуге, в мирской жизни — вице–президент лавки Эл−

1 Èñòîðèÿ óñïåõà (àíãë.) 2 Äî îòêðûòèÿ ÄþÌîíòà ÝËÒ ðàáîòàëà íå áîëåå ÷àñà, ïîñëå ÷åãî ïîëíîñòüþ âûãîðàëà è ïðèõîäèëà â íåãîäíîñòü. 3 Èñòîðèÿ Ñàðíîâà çíàêîìà ÷èòàòåëÿì ïî íàøåìó ýññå «Ãåíåðàë» («Áèçíåñ–æóðíàë», ¹ 4, 2005). 4 Êàê âàì òàêîé ïàññàæ: «Îäíàæäû ÿ ñêàçàë Ðîêôåëëåðó: «Äàâèä, ÿ ãîòîâ ïîìî÷ü òâîåìó óíèâåðñèòåòó (ðå÷ü èäåò î Rockefeller University. — Ñ. Ã.) è äàì åìó 10 ìèëëèîíîâ äîëëàðîâ. Îäíàêî ñäåëàþ ýòî àíîíèìíî áåç âñÿêîãî óïîìè− íàíèÿ ìîåãî èìåíè â ñïèñêå áëàãîäåòåëåé». 5 Ðå÷ü èäåò î ñûíå Ëèí Ñåíà, ïðåäñåäàòåëÿ Íàöèîíàëüíîãî ïðàâèòåëüñòâà Êèòàÿ ñ 1932 ïî 1943 ãîäû, ïîëèòè÷åñêî− ãî îïïîíåíòà ×àí Êàé Øè.

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

СРЕДА ОБИТАНИЯ ×ÓÆÈÅ ÓÐÎÊÈ

мера Оттена, оставляет свое дурацкое бизнес−прикрытие и подается в ар− мию: «Я пошел добровольцем, не до− жидаясь официального призыва, по− тому что за это нам обещали сокра− тить службу до одного года». Начиная с этого момента, и далее по всему ин− тервью Джон Клуге прилагает макси− мум усилий, чтобы убедить Биллингто− на: в вооруженных силах он человек абсолютно случайный. Верится, прав− да, с большим трудом. За считанные месяцы Джон получа− ет звание капитана, после чего томит− ся в интендантской службе до начала боевых действий, время от времени отбиваясь от доносов «бдительных граждан», подозревающих в нем не− мецкого шпиона. После Перл Харбора его передислоцируют на Алеутские острова — для тесного общения с мо− ряками советских военных кораблей, заходящих в американские порты для дозаправки. В Датч Харборе Клуге прошел не только боевое крещение, но и продолжил свое экономическое образование. С нескрываемым удо− вольствием он вспоминает слова свое− го командира, начальника интендант− ской службы: «Разве не замечательно, Джон, что наши склады только что разнесли япошки? Это же какая удача: вся наша недостача, скопившаяся за долгие годы, одним махом сгорела при бомбардировке!» В 1943 году Джона Клуге лишают хозяйственно–снабженческой синеку− ры, переводят в разведшколу Кэмп Ричи, штат Мэриленд, затем делеги− руют в Вашингтон для работы… с высшими командными чинами Вер− махта, захваченными в плен и тайно вывезенными из Германии в расчете получить секретную информацию и прощупать варианты будущего со− трудничества! Период с 1943 по 1946 годы был самым плодотворным в жизни Джона Клуге в плане изучения психологии и накопления житейского опыта: «Ну, мы и промывали мозги этим немецким ге− нералам! Из оперативных источников мы узнавали о том, кто из них понимал по−английски, кто умел разговари− вать, и так далее. Конечно, они в этом не признавались и говорили только по−немецки. Тогда мы переодевали нашего сотрудника в форму советско− го офицера, он был очень похож на русского, вообще–то он и был русс− ким. Знал русский и английский. Во время допроса я поворачивался к русскому и говорил: «Этот немецкий генерал отказывается сообщать нам что–либо, кроме своего звания, воен− ного номера и подразделения. Мне все это надоело, так что завтра може− те забирать его к себе, везти в Си− бирь, и пусть ваши люди с ним дальше

разбираются. Думаю, у вас это лучше получится, мы же тут все такие мягкие и цивилизованные, а у вас разговор короткий». Немецкие генералы чуть в обморок не падали, когда такое слы− шали (они−то понимали по−англий− ски!), ведь русских они боялись пуще смерти. На следующий день раскалы− вались все до последнего!» Такая вот замечательная работа была у выдающегося предпринимате− ля и филантропа Джона Клуге. В 1946 году он демобилизовался. Якобы. Во всяком случае, в интервью с Биллинг− тоном Клуге раз десять повторил, что полностью разорвал связи с развед− кой и ее людьми, хотя те и предлагали ему дальнейшее сотрудничество. Не нужно быть большим знатоком психо− анализа, чтобы догадаться о подсо− знательном значении таких разубеж− дений. Как бы там ни было, начались деловые будни: покупка радиостанции в Мэриленде (1946), покупка оптовой продовольственной фирмы в Балти− море (1951), радиокорпорации Фло− риды (1952), вещательного центра в Сент−Луисе (1953) и Питтсбурге (1954), контрольного пакета акций компании ДюМонта (1956) и далее — со всеми остановками. Обратите вни− мание на элегантность бизнеса: ника−

ную роль. За каждым из этих имен скрывается завораживающая исто− рия, неповторимые отношения, це− почка взаимных услуг и обязательств. И все−таки ничто не передает более рельефно масштаба подлинных и скрытых от глаз общественности фантасмагорических переплетений власти и денег, чем история посеще− ния Джоном Клуге одного скромного междусобойчика в Китае. Клуге: Однажды я полетел в Пекин на частном самолете, а потом отпра− вился в монгольскую пустыню на це− ремонию бат–мицва. Это в тысяче миль от… Биллингтон: Там расположен боль− шой центр еврейской культуры… Клуге: Точно. В тысяче миль от Пе− кина. Не знаю, приходилось ли вам слышать, что когда местный раввин скончался, вместо него службу в си− нагоге вел христианский священник, потому что он тоже знал иврит. Биллингтон: Где это расположено, только точно? В тысяче миль от… Клуге: Я уже не помню. Биллингтон: В любом случае, это где–то в глубине континентального Китая. Клуге: Да, на самом краю пустыни Гоби. Самое жаркое место в августе.

После Перл Харбора Клуге перевели на Алеутские острова — äëÿ òåñíîãî îáùåíèÿ ñ ìîðÿêàìè ñîâåòñêèõ âîåííûõ êîðàáëåé кого тебе стратегического планирова− ния, никакой региональной тактики — езди себе от океана до океана да ску− пай все подряд, без оглядки на фи− нансы и деловые сектора. Радио, те− левидение, наружная реклама, мясо− комбинаты, продукты питания, кон− салтинг, мобильная телефония. Чем не продолжение армейской службы: вот тебе объект, вот задание, вот ма− териальное обеспечение — действуй!

Бат–мицва1 в пустыне Гоби 60 лет пребывания в международ− ном бизнесе обеспечили Джону Клуге феноменальный круг знакомств — в число близких друзей предпринима− теля входят Арманд Хаммер, Дэвид Рокфеллер, Франк Синатра, Руперт Мердок, король Иордании Хуссейн, королева Нур, Саддам Хуссейн, Джек Уэлш, Ричард Никсон… список можно продолжать до бесконечности, хотя бы почетными членами Богемной Рощи, в которой Джон Клуге давно играет вид−

Самое жаркое место, в каком мне приходилось бывать в своей жизни. Биллингтон: И вы говорите, что там расположена функционирующая си− нагога, с прихожанами… Клуге: Нет–нет, уже тысячу лет как… Биллинтон: …тому назад? Теперь понял — историческое место. Клуге: Да. Один мой приятель из Нью−Йорка, он еврей, женился на ки− таянке и решил, что его дочка должна пройти бат–мицву именно в этом исто− рическом городе. Должен вам сказать, что гости съехались со всего мира. Даже Ариэль Шарон там был. Эта де− вочка свободно говорила на иврите, английском и китайском. Потом она поступила в Гарвард, окончила его с отличием. Не знаю, к сожалению, чем она сейчас занимается. Но тогда, я вам скажу, это было приключение! До самого места мы ехали из Пекина на поезде. Тысячу миль. Однажды поезд остановился посреди поля, а кондици− онер выключили. Это было что–то.

1 Â èóäàèçìå: îáðÿä èíèöèàöèè äëÿ äåâî÷åê â âîçðàñòå 12 ëåò (áàð–ìèöâà — ó ìàëü÷èêîâ â 13 ëåò).

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

×ÓÆÈÅ ÓÐÎÊÈ СРЕДА ОБИТАНИЯ

Такие вот дела. Надеюсь, читатель оценил по достоинству эпохальную картину, нарисованную Джоном Клуге: скромный безымянный «приятель из Нью−Йорка» решил отпраздновать религиозную инициацию дочурки не где−нибудь, а в центре континенталь− ного Китая. Аккурат в пустыне Гоби, где как раз в это время года градусов под 70 по Цельсию. И вот «гости со всего света», если судить по генералу Шарону — не самые последние люди, побросали дела свои насущные, сели в трясущийся поезд без кондиционера и потянулись на бат–мицву. А как же иначе? Не дай бог, «приятель из Нью− Йорка» обидится! Вот уж воистину: «Прав Ты, Госпо− ди, и неисповедимы пути Твои!»

горько ошибается. Великий (в полном смысле этого слова!) предпринима− тель, филантроп, разведчик, дипломат и политик Джон Клуге гораздо слож− нее изложенного выше хитросплете− ния власти, денег, теневых прави− тельств, масонских лож и потуг на скорое переустройство мира в духе иллюминатов. Заключительный ак− корд, заимствованный из интервью

Gran Finale

Биллингтону, не позволит читателю расслабиться, а заодно предоставит благотворную пищу для последующих размышлений. Клуге: Мне кажется, в душе я при− держиваюсь революционных взгля− дов. Биллингтон: Революционных взгля− дов!? Клуге: Ну да. Понимаете, когда я учился в колледже, я был коммунис− том. Посещал собрания, на демон−

Если читатель ненароком подумал, что нам удалось провести окончатель− ную рекогносцировку местности и вы− нести безоговорочный вердикт тайным пристрастиям Джона Клуге и его под− верженности чужому влиянию, то он «Я вообще никогда ничем не владел в жизни», — обмолвился в интервью Джон Клуге. Удивительные слова для человека, чье состояние исчисляется десятком миллиардов долларов.

страции не ходил, а собрания — да, посещал. Уже потом, когда они стали сжигать книжки (??? — С. Г.), я понял, что все это чепуха. Но конформистом так и не стал. Я придерживаюсь ради− кальных взглядов во всем, что думаю и делаю. Наверное, всему виной мои эмигрантские корни. Приходилось бо− роться, чтобы получить образование и все остальное. Жизнь давалась не−

Чем настойчивее Джон Клуге доказывал, что порвал с разведкой, òåì ìåíüøå âåðèëîñü â ïðàâäèâîñòü åãî çàâåðåíèé легко. Вот и сегодня — хоть я и кол− лекционирую ценные вещи, но ими не владею. Я вообще никогда ничем не владел в жизни. Поэтому, когда наста− нет время со всем расставаться, не буду испытывать ни малейшего сожа− ления. Удивительные слова для человека, чье состояние исчисляется десятком миллиардов долларов, не правда ли? Кто же он на самом деле, этот зага− дочный немец — Джон Клуге?

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

СРЕДА ОБИТАНИЯ ÃÀÄÆÅÒÛ

Будь ягодой! Похоже, этим лозунгом в последнее время руководствуются все без ис− ключения производители телефонов, поскольку с завидным постоянством «выкатывают» на рынок устройства, внешним видом и начинкой напоми− нающие знаменитые коммуникаторы Blackberry. Вот и Nokia выпустила долгожданный QWERTY−коммуника− тор серии Е — E61, который еще до выхода был в шутку наречен «Nokia− berry» за свое сходство с девайсами от RIM. Как и «настоящий» Blackber− ry, E61 позиционируется производи− телем в качестве коммуникатора бизнес−класса, призванного пре− дельно упростить тяжелую жизнь делового человека. Именно для это− го в новое устройство интегрирова− ны все известные на сегодняшний день технологии мгновенной про− верки почты (push e–mail). Но глав− ное, писать письма с использовани− ем E61 действительно удобно — QWERTY−клавиатура подходит для этого все−таки лучше, чем стилус. К тому же поддерживаются привычные для полноразмерных компьютеров сочетания клавиш. Коммуникатор работает в трех диапазонах GSM и WCDMA, есть поддержка GPRS, Bluetooth и Wi–Fi.

Привычная мощь Для тех, кто часто путешествует и не привык довольствоваться полуме− рами, компания HP создала ноут− бук HP Compaq nx9420. Новая мо− дель сочетает в себе производи− тельность настольных систем со всеми атрибутами мобильных ре− шений. Процессор Intel Centrino Duo для мобильных ПК, видеокар− та ATI Mobility Radeon X1600, 17–дюймовый широкоформат− ный дисплей — все эти особенности новой модели позво− ляют работать с ресурсоемкими приложениями, не испытывая не− достатка в производительности. Благодаря повышенному ре− сурсу батареи (4 часа) с возможностью присоединения батареи повышенной емкости (7,5 часа) можно работать вне офиса, не заботясь о необходимости под− зарядки. При этом HP Compaq nx9420 остается действительно мобильным ком− пьютером: его вес составляет 3,35 кг, толщина — 33 миллиметра. На «борту» присутствуют все необходимые коммуникационные возможности, включая Wi–Fi, Bluetooth. Наконец, чтобы мобильный спутник не получил повреждение во время путешествий, в HP применили специальные технологии упрочнения корпуса. Тра− диционные возможности расширения с помощью док–станции и подставки, а так− же вынесенная цифровая клавиатура дополняют решения, подходящие для рабо− ты, как в офисе, так и за его пределами.

Тысяча и одна технология Выпуская две новые модели ЖК–телевизоров 51LTV4010 и 51LTV4110, компания Polar постаралась предложить российскому рынку уст− ройства, максимально адаптированные под местные условия: ставка сделана на применение передовых технологий улучшения качества изображения и звука. Чтобы мелкие детали и текст не выглядели раз− мытыми, а всегда были четкими и контрастными, в новых моделях ис− пользуется технология Advanced Pixel System, а для предотвращения эффекта «размытости» при просмотре динамичных сцен на помощь приходит другое ноу–хау — POLAR ArtView. В свою очередь, помехи и слабый антенный сигнал в новых ЖК–телевизорах компенсируются благодаря антенному усилителю и системе подавления шумов. Вдо− бавок ко всему этому производитель предлагает целый набор разъ− емов (SCART, RGB S–Video, RCA, VGA, DVI), стильный дизайн, воз− можность выбора цвета корпуса и великолепный угол обзора в 170 градусов.

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

ÃÀÄÆÅÒÛ СРЕДА ОБИТАНИЯ

Умный цилиндр Чтобы делать качественные фотографии и снимать на видео, теперь вовсе не обяза− тельно приобретать два разных устройст− ва: Canon DC−40 объединяет в компакт− ном корпусе возможности фотоаппарата и видеокамеры. За разделение «полно− мочий» отвечает встроенный цифровой процессор DIGIC DV, позволяющий об− рабатывать фото и видео. Отснятые ма− териалы можно хранить не только на при− вычной карте памяти, но и на восьмисан− тиметровых DVD−R/−RW дисках, что «развяжет» руки многим видеолюбите− лям — теперь можно не только сохранить фильм большей продолжительности, но и сразу же посмотреть его на DVD−плеере. Эргономичность корпуса достигнута бла− годаря применению концепции perpetual curve — в основу дизайна положена фор− ма цилиндра. 4,3−мегапиксельная мат− рица, 10−кратное увеличение, а также возможность съемки широкоформатной «картинки» с соотноше− нием сторон 16:9 делают новую камеру удачным приобретением для мно− гих любителей цифрового видео.

Ювелиры хай–тека Следуя принятой на вооружение стратегии, компания Mpio предлагает меломанам новые модели MP3−плееров, с успехом заменяющие ювелир− ные украшения. MPIO FL400 — стильный, чер− но–серебристый плеер–кулон, предназначен− ный для прекрасной половины человечества. Чтобы не разрушать иллюзию лишними прово− дами, в новой модели шнурок для ношения и наушники совмещены. Не пострадают и хрупкие женские шейки — весит MPIO FL400 всего 25 граммов. Помимо воспроизведения множества музыкальных форматов (MP3, WMA, ASF и OGG), плеер можно использовать как для про− слушивания FM–радио, так и в качестве дикто− фона. Подпитывают эту стильную штучку не только через зарядное устройство, но и подклю− чив к USB–порту компьютера.

Зазеркалье Инженеры Olympus решили нарушить привычный баланс между зеркаль− ными и обычными цифровыми фотокамерами. Есть мнение, что невоз− можность визирования изображения по ЖК–монитору — неудобство, отпугивающее потребителей от «зеркалок». В ответ компания вывела на рынок камеру Olympus EVOLT E–330, «хитрость» которой — в примене− нии сразу двух матриц, основной и вспомогательной, которая как раз и передает изображение на ЖК–монитор, позволяя позиционировать снимок привычным способом. Примененная технология не дает осно− ваний отнести новую модель к промежуточному классу псевдозеркаль− ных камер — это полноценная «зеркалка»: светочувствительность 100–1600 ISO, выдержка — от 60 до 1/4 000 секунды, скорость съем− ки — 3 кадра в секунду. Решена и еще одна проблема зеркальных ка− мер — попадание на матрицу пыли. Чтобы предотвратить неприятные последствия, используется фирменная система Supersonic Wave Filter, которая борется с пылинками при помощи ультразвука.

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

СРЕДА ОБИТАНИЯ ÀÂÒÎ

Лучший дилер Восточной Европы

Новости автостроек

По итогам 2005 года «Рольф Химки Hyundai» признан лучшим дилером в странах СНГ и Восточной Европы. Такое признание он получил на Глобальном дилерском семинаре Hyundai, который традиционно проводится весной каждого года. Кро− ме того, все тот же подмосковный химкинский автокомплекс «Рольфа» стал еще и победителем престижного европейского конкурса сервисменов MazTech, кото− рый проводится среди дилеров Mazda. Сервисмены «Рольф Химки Mazda» не оставили никаких шансов конкурентам и забрали первое и второе места. Теперь они будут представлять Россию на общеевропейском финале MazTech в Нюрнбургринге (Германия).

Сразу три крупнейших мировых автопро− изводителя заявили о своем намере− нии построить сборочное произ− водство в России. Немецкий концерн Volkswagen после нескольких лет ис− следований наконец−то остановил свой выбор на Калужской области. Уже в конце 2007−го года с конвейера нового предприятия должны сойти первые Skoda Octavia. Почти в одно и то же время с немцами Toyota зало− жила первый камень в постройку собственного сборочного производ− ства под Санкт−Петербургом. Первый выпуск одной из самых популярных японских моделей — Toyota Camry (на фото) — также назначен на 2007 год, а объем первой партии составит око− ло 20 000 автомобилей. В таких усло− виях не смог остаться в стороне и второй по величине производитель автомобилей в Европе — концерт PSA Peugeot Citroёn, представители кото− рого вовсю ведут переговоры с рос− сийским правительством. Французы пока еще не определились с объемом инвестиций, однако уже сообщили, что в России будут выпускаться авто− мобили Citroen С4 и Peugeot класса «В» и «С».

Грязь «для души»

Фото: Надежда Двоськина

В Тверской области прошел третий по счету трофи−рейд для любителей ез− ды по бездорожью «АБВГДэйка». На этот раз в ралли приняли участие 17 экипажей, в том числе и женские (для представительниц прекрасного пола бвли подготовлены два специальных участка). Проходил трофи−рейд в три заезда — два из них были предназна− чены для неподготовленных машин и один — для специально оборудован− ных автомобилей, владельцам которых были предложены более сложные трассы. Трофи−рейд всегда собирает мно− жество участников и доступен любому «чайнику». Владельцы внедорожни− ков приезжают сюда, чтобы преодо− левать искусственно созданные себе же трудности, и уезжают с трофи− рейда очень довольными, ведь побе− да в «грязевом турнире» приносит моральное удовлетворение и заряд бодрости. В трофи−рейде могут при− нять участие все желающие. Для это− го достаточно подходящего автомо− биля и финансовой возможности по− крыть весьма вероятные расходы по ремонту после неудачного «похода за славой». Увы, нередко переоценив− шие свои силы владельцы недешевых «паркетников» уезжают на буксире, позволяя зрителям судачить о стои− мости восстановления.

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

ÀÂÒÎ СРЕДА ОБИТАНИЯ

Fabia RS: с места в карьер Николай Лукин

Âñå áîëåå òèïè÷íàÿ äëÿ êðóïíûõ ðîññèéñêèõ ãîðîäîâ êàðòèíà. Ñòîèò òîëüêî ñâåòîôîðó ïåðåêëþ÷èòüñÿ ñ æåëòîãî íà çåëåíûé, êàê ïåðâîé ñ ìåñòà ñðûâàåòñÿ þðêàÿ è êîìïàêòíàÿ ìàøèíêà, ìãíîâåííî îñòàâëÿþùàÿ äàëåêî ïîçàäè íàäìåííûå òÿæåëîâåñíûå ñåäàíû. В очередной раз заметив такое чудо на улицах города, мы догнали его и попросили для «Бизнес–журнала» на тест–драйв. Знакомьтесь: Skoda Fabia RS.

ядом с хорошо знакомой «Ок− тавией» Skoda Fabia RS выгля− дит чуть ли не ее дочкой. Ну, если и не дочкой, то уж сест− рой — точно. Младшей в семействе и явно самой любимой. Что касается родословной, то свою историю эта машина ведет еще от «социалистиче− ского» «Фаворита», на смену которо− му после перехода «Шкоды» под кры− ло концерна Volkswagen пришли сна− чала Felicia, а затем Fabia. Кстати, Skoda Felicia до сих пор весьма лю− бима россиянами за неприхотливость, выносливость и надежность.

С точки зрения технологии Skoda Fabia впитала все лучшее, что было у ее предшественниц. При этом произ− водитель добавил немало изюминок, и теперь это — одна из самых продава− емых моделей в Европе. Чехи любов− но перевели «Фабию» на платформу Volkswagen Polo, улучшили функцио− нальность, добавили несколько вари− антов двигателей, но при этом сохра− нили яркую индивидуальность марки Skoda. Плавные очертания кузова ком− пактной, как будто игрушечной Fabia RS так и подталкивают осыпать ее

нежными уменьшительно–ласкатель− ными эпитетами. Но не будем торо− питься называть эту машину, скажем, «пупсиком». Для начала все–таки по− знакомимся поближе и испробуем ее в деле. Уже по расцветкам можно догадать− ся, что Fabia RS особенный автомо− биль. Точно так же, как и для старшей «боевой» сестры — Octavia RS, — для малышки Fabia выбраны исключи− тельно спортивные цвета — ядовито− желтый Lemon Yellow и вызывающе− красный Corrida Red. Конечно, при желании можно заказать и другую ок−

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

Придирка № 2

СРЕДА ОБИТАНИЯ ÀÂÒÎ

Придирка № 1

Спинки задних кресел складываются В салоне Fabia RS î÷åíü ìíîãî ìåñòà íà ïåðåäíèõ ñèäåíüÿõ, îäíàêî ñçàäè òðîèì ïàññàæèðàì áóäåò òåñíîâàòî, òàê ÷òî ïÿòèìåñòíûì ýòîò õýò÷áýê ìîæíî íàçâàòü ñ áîëüøîé íàòÿæêîé. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, äîëæíà æå áûòü ðàçíèöà ìåæäó àâòîìîáèëåì ñ ÿðêî âûðàæåííîé ñïîðòèâíîé èíäèâèäóàëüíîñòüþ è âàëüÿæíûì âýíîì, áîëüøå íàïîìèíàþùèì àâòîáóñ!

раску машины, но, похоже, именно эти цвета подходят спортивной «супер− мини» лучше всего. Вот, например, черный цвет Fabia RS, Black Magic с перламутровым эффектом никакого впечатления на меня не произвел — машина и машина. Хотя, может быть, кому–то именно невзрачность может показаться главным козырем: стоит себе тихо−мирно в рядок со всеми ав− томобилями на светофоре, а потом как рванет! Ведь под капотом−то у Fabia RS спрятан двигатель 1,9 TDI, мощно− стью в 130 лошадиных сил! Макси− мальный крутящий момент в 310 Н/м

раздельно, при необходимости увеличивая объем и без того просторного багажника, что позволяет перевозить крупногабаритные вещи.

достигается уже при 1 900 оборотах в минуту, ускорение до сотни занимает 9,6 секунды, а максимальная скорость составляет 206 км/ч! Подходящий за− ряд, чтобы смело выходить на дрэг− рейсинг и «утирать носы» весьма со− лидным машинам. В салоне бойцовский дух Fabia RS подчеркивают прежде всего кресла: спортивные, светлые с черным, с фирменными вензелями RS на спин− ках — словно сошедшие со страниц рекламных проспектов гоночных ав− томобилей. Но главное, помимо визу− ального эффекта, они еще и очень удобны, цепко удерживают тело в нужном положении. Управление си− деньями механическое, не электри− ческое, зато спектр регулировок на− клона и вылета достаточно широк, чтобы обеспечить комфорт водителям самой разной комплекции. Водитель− ское кресло подгоняется еще и по вы− соте, так что в сочетании с регулиру− емой по высоте и глубине рулевой ко−

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

Левое боковое зеркало çàäíåãî âèäà ó Fabia RS áîëüøå ïðàâîãî, íî ýòî íå ñäåëàëî îáçîð èäåàëüíûì, äàæå ïîñëå äëèòåëüíûõ ïîïûòîê íàéòè ñàìûå ýôôåêòèâíûå óãëû îòðàæåíèÿ. Âîçìîæíî, ïðè÷èíà íåóäîáñòâà â òîì, ÷òî ñàìè ïî ñåáå áîêîâûå çåðêàëà ñëèøêîì ìàëû, òàê ÷òî ñòîèò ëèøü ñëåãêà èçìåíèòü ïîëîæåíèå êðåñëà èëè ïîñàäêè, êàê îáçîðíîñòü «ñáèâàåòñÿ», è çåðêàëà ñíîâà ïðèõîäèòñÿ ïîäñòðàèâàòü. Ðàñ÷åò íà òî, ÷òî èç ëþáîé íåøòàòíîé ñèòóàöèè Fabia RS âûêðóòèòñÿ áëàãîäàðÿ ñêîðîñòíûì õàðàêòåðèñòèêàì?

лонкой легко добиться необходимой «гоночной» посадки. Что приятно, неожиданно много места и в плечах для такого компакт− ного автомобиля. Спортивные хроми− рованные накладки на педалях, такие же ручки дверей, кожаная облицовка руля, эксклюзивное оформление ры− чага передач и уникальная приборная панель — все это придает городскому хэтчбэку явное сходство со спортив− ным автомобилем. Впрочем, об этом прямо говорит и вензель с логотипом RS, украшающий капот, заднюю дверь и пороги. «Торпедо», в целом, не отличается от того, что предлагается покупателям обычных модификаций «Фабии». Но вот приборная панель… Тончайшие стрелки индикаторов оригинально подсвечены, а при прохождении оче− редного деления напротив стрелки загорается соответствующий кружок, отмечающий скорость на спидометре и обороты на тахометре. Добавив круговые вставки «под хром», дизай− неры «Шкоды» добились непревзой− денной игры света и цвета. Красиво? Не только! Такое решение еще и очень удобно, поскольку позволяет

Придирка № 3

Придирка № 4

ÀÂÒÎ СРЕДА ОБИТАНИЯ

На второй и третьей передачах äëÿ ñîõðàíåíèÿ äèíàìèêè ðàçãîíà íåîáõîäèìî âíèìàòåëüíî ñëåäèòü, ÷òîáû ñòðåëêà òàõîìåòðà íå îïóñêàëàñü íèæå îòìåòêè â 1 500 îá/ìèí, èíà÷å ëåãêî ñòîëêíóòüñÿ ñ ýôôåêòîì «ìåäëåííîãî ãàçà» èç èçâåñòíîãî âñåì àâòîëþáèòåëÿì àíåêäîòà. Ñ íåêîòîðîé «çàäóì÷èâîñòüþ» äâèãàòåëÿ ìîæíî áîðîòüñÿ ïðîñòûì ñïîñîáîì ïîä íàçâàíèåì «ïåäàëü â ïîë». Îäíàêî è â ýòîì ñëó÷àå âîçìîæåí íåêîòîðûé äèíàìè÷åñêèé «ïðîâàë», îñîáåííî åñëè ìàøèíà äî òîãî øëà «íàêàòîì» íà âòîðîé ïåðåäà÷å.

четко фиксировать показания всех приборов. На передней панели размещены: перчаточный ящик, снабженный от− дельным воздуховодом, персональ− ный «карман» для водителя слева под рулем, органы управления кондицио− нером с раздельным климат–контро− лем для передних пассажиров и сте−

Холодильники лучше перевозить на грузовике. А Fabia RS создана для того, чтоб радовать глаз, услаждать хозяина своим раллийным видом и внушать ему чувство превосходства.

средних размеров. Но если честно, лично мне было бы жаль «убирать» такие симпатичные и стильные крес− ла. Холодильники лучше перевозить на грузовике. А Fabia RS создана для того, чтоб радовать глаз и услаждать хозяина своим раллийным видом, вну− шая чувство превосходства над дру− гими участниками дорожного движе−

Äëÿ êîãî ýòà ìàøèíà? Äëÿ ìîëîäûõ. Àêòèâíûõ. Äèíàìè÷íûõ. Для тех, кто любит скорость в сочетании с эпатажем реосистема, укомплектованная восе− мью колонками. «Музыка» в Fabia RS штатная, но звучит очень даже при− лично. Самое точное определение здесь — «вполне оправданный спор− тивный минимализм». Спинки задних кресел складыва− ются раздельно, при необходимости увеличивая объем и без того простор− ного багажника, что позволит размес− тить в машине даже холодильник

Как и у старшей сестры, Octavia, ó ìëàäøåé Fabia RS ñëèøêîì îñòðûé ðóëü ñ ýëåêòðîãèäðàâëè÷åñêèì óñèëèòåëåì, ÷òî â êîìáèíàöèè ñ 16-äþéìîâûìè êîëåñàìè íà íèçêîïðîôèëüíîé ðåçèíå è ðîññèéñêèìè äîðîãàìè, ìÿãêî ãîâîðÿ, äàåò î ñåáå çíàòü. Î÷åíü íåóþòíî íà áîëüøîé ñêîðîñòè îêàçàòüñÿ â êîëåå, cðàçó õî÷åòñÿ ñíèçèòü ñêîðîñòü, õîòÿ è óìîì, è âñåìè âîäèòåëüñêèìè èíñòèíêòàìè ïîíèìàåøü: ñåðüåçíîé îïàñíîñòè íåò. È âñå æå…

ния. «Дутые» бамперы, более выпук− лые по сравнению с теми, которыми комплектуются обычные «Фабии», да и весь внешний облик этой немного заносчивой машины очень способ− ствуют росту самооценки. Не вери− те — проверьте сами. Остается только украсить автомобиль яркими наклей− ками с названием команды — и можно смело пристраиваться на стартовой площадке профессионального ралли.

Свое право присутствовать на стартах многих соревнований Skoda Fabia RS легко доказывает ходовыми качествами. Уже при запуске двигате− ля слышен его басовитый рокот. Пе− даль сцепления выжимается очень плавно, а «схватывать» начинает уже в середине хода. Резко отпускать сцеп− ление нельзя — есть риск, что маши− на заглохнет. Зато быстро обнаружи− ваешь лучший способ стартовать с пробуксовкой — работать сцеплением нужно чуть ближе к концу хода, в этот момент максимально выжать газ, плавно выбрать половину оставшегося хода сцепления, а уж затем — «бро− сать». Таким образом удается обма− нуть антипробуксовочную систему ASR и красиво уйти со светофора с визгом покрышек, оставляя позади солидные, но вялые «сундуки». Пусть гордятся своими габаритами, а мы — мы уже на два корпуса впереди! Машина очень легко набирает ход. Утопив педаль газа «в пол», сначала чувствуешь некоторую заминку — до тех пор, пока стрелка тахометра не пройдет отметку в 1 500 об/мин. В об− щем−то, это даже не задержка, а так — мимолетная досада. Досада, которая

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

СРЕДА ОБИТАНИЯ ÀÂÒÎ

затем мгновенно улетучивается: начи− нается ровный и быстрый разгон, при− чем можно не бояться «раскручивать» двигатель — на Fabia RS установлен электронный ограничитель оборотов. Переключения передач четкие, ника− кой «смазанности», только успевай двигать рычагом шестиступенчатой коробки. «Разгонные» — первые четыре пе− редачи. После 120 км/ч набор ско− рости идет уже не так резво, пятая добирает почти до максимума, а шес− тая передача скорее разгрузочная. Но две высшие передачи вполне можно использовать и на скорости до «сотни». Во время теста мне легко удавалось удерживать 100 км/ч на шестой передаче, хотя для того, чтобы ускориться, приходилось опускаться на две ступени «вниз». А вот на тре− тью с шестой переключаться не сто− ит — переход резкий, но главное — шумный, поскольку приходится давать двигателю слишком высокие обороты. Если уличные гонки добавили вам чересчур много адреналина, легко успокоиться, бросив взгляд на датчик расхода топлива. Оно как будто и не расходуется вовсе! На трассе Fabia

RS «съедает» всего 4,5 литра дизель− ного топлива, в городе вполне обхо− дится семью, а в смешанном цикле потребляет около 5,6 литра на сто ки− лометров пути. У Skoda Fabia RS специально на− строенная «под спорт» подвеска. В принципе, ничего нового в ней нет, просто она жестче, позволяет более уверенно проходить скоростные по− вороты, да и вообще лучше «держит» трассу — разумеется, вместе с не дремлющей системой курсовой ус− тойчивости ESP, которая в комплекте с ABS и ASR устанавливается на Fabia RS уже в базовой комплектации. Есть у «спортивной» подвески и свои очевидные недостатки — на жестких выбоинах изрядно потряхи− вает, в салоне слышен глухой пере− стук, а на высоких скоростях о пере− езде через препятствия не слишком деликатной отдачей сигнализирует весьма информативный руль. Но ведь это особенности почти всех спортив− ных подвесок и спортивных авто− мобилей. Да и не следует, вероятно, устраивать гонки по шпалам! Базовая комплектация Fabia RS на− столько богата, что из серьезных до−

полнительных опций можно попросить установить на машину разве что круиз− контроль. В нашем случае «эрэска» уже была оборудована климат−контро− лем — за установку дилер попросит около 1 300 долларов. Ксеноновые фа− ры, боковые подушки безопасности водителя и пассажира (фронтальные в «базе»), задние электростеклоподъем− ники и прочая «мелочь» вроде сетки для багажника сделают автомобиль дороже еще максимум на тысячу дол− ларов. На этом — все. Прочие опции, включая компьютер и активные систе− мы безопасности, уже в базовой ком− плектации. Стоит такая Fabia от 24 300 долларов. Для кого эта машина? Для молодых. Активных. Динамичных. Для тех, кто любит скорость в сочетании с эпата− жем. Для тех, кто всегда хочет быть впереди. Для тех, кто рвется в бой и привык доказывать свою точку зре− ния. Для тех, наконец, у кого имеется свой взгляд на жизнь. Если вы обнаруживаете в себе эти качества, то, вероятно, есть смысл внимательно присмотреться к Skoda Fabia RS. Возможно, именно в ней вы и найдете свое альтер эго.

Конкуренты Â ïîëíîì ñìûñëå êîíêóðåíòîâ ó Fabia RS íà ðîññèéñêîì ðûíêå ñåãîäíÿ íåò. Íî â ñêîðîì âðåìåíè îíè ìîãóò è ïîÿâèòüñÿ:

Ford Fiesta Zetec S

Nissan Micra SR

Renault Clio Sport

«Ôîðäîâñêèå» èíæåíåðû ðåøèëè íå îòñòàâàòü îò êîíêóðåíòîâ è óñòàíîâèòü íà ìàëûøêó Fiesta òóðáîäèçåëüíûé äâèãàòåëü 1,6 Duratorq TDCi. Âûðàáàòûâàåò îí 130 ëîøàäèíûõ ñèë è ðàçãîíÿåò ìàøèíó äî ñîòíè ïðèáëèçèòåëüíî çà 8 ñåêóíä. Èç-çà òàêîãî «óñèëåíèÿ» Fiesta Zetec S ïîëó÷èò íîâûé àýðîäèíàìè÷åñêèé ïàêåò, äèñêîâûå òîðìîçà íà âñå êîëåñà, ýêñêëþçèâíûé êîæàíûé ñàëîí, íî áóäåò èñïîëíÿòüñÿ ëèøü â òðåõäâåðíîì âàðèàíòå è ôàêòè÷åñêè òîëüêî íà çàêàç. Ïîñòàâêà ýòèõ ìàøèí â Ðîññèþ äàæå íå ïëàíèðóåòñÿ, à âîò â Âåëèêîáðèòàíèè èõ öåíà áóäåò íà÷èíàòüñÿ îò 11 600 ôóíòîâ ñòåðëèíãîâ.

Â ïðîøëîì ãîäó ÿïîíöû âûïóñòèëè â ïðîäàæó ìîäèôèöèðîâàííóþ Micra Street Racer. Ïîìèìî âñåõ íûíåøíèõ óäîáñòâ, â ýòîò «ãîðîäñêîé áîëèä» óñòàíîâèëè âûñîêîñêîðîñòíîé áåíçèíîâûé äâèãàòåëü îáúåìîì 1,6 ëèòðà, êîòîðûé âûäàåò 112 ëîøàäèíûõ ñèë. Òàêæå åñòü è äèçåëüíûå Micra — 1,5 TDI, íî èõ ìîùíîñòü íåñîïîñòàâèìà ñ Fabia RS — âñåãî 81 ë. ñ. Nissan Micra SR, ñàëîí êîòîðîãî ñòèëèçîâàí ïîä ñïîðòèâíûé áîëèä, âíåøíå ñòàë íåñêîëüêî àãðåññèâííûì è ïîëó÷èë 16–äþéìîâûå äèñêè. Â Ðîññèþ íå ïîñòàâëÿåòñÿ, à â Âåëèêîáðèòàíèè îí ñòîèò áîëüøå 10 000 ôóíòîâ ñòåðëèíãîâ.

«Çàðÿæåííûé» Clio Sport äîëæåí ïîÿâèòüñÿ íà ðûíêå óæå â ýòîì ãîäó. Êîãäà êîíêðåòíî æäàòü åãî â Ðîññèè — ïîêà íåèçâåñòíî, íî, ïî âñåì îòçûâàì, ýòîò êîìïàêòíûé õýò÷áýê, îñíàùåííûé äâóõëèòðîâûì äâèãàòåëåì ìîùíîñòüþ â 200 «ëîøàäåé», áóäåò ïîëüçîâàòüñÿ áîëüøèì ñïðîñîì. Âíåøíå îò ñòàíäàðòíîãî Clio ñïîðòèâíûé âàðèàíò îòëè÷àåòñÿ âûïóêëûìè áàìïåðàìè è ñàëîíîì Recaro. Äî ñîòíè êì/÷ Clio Sport ðàçãîíÿåòñÿ çà 6,9 ñåêóíäû, ìàêñèìàëüíàÿ ñêîðîñòü — 215 êì/÷, à ñðåäíèé ðàñõîä òîïëèâà — 8,9 ëèòðà íà ñòî êèëîìåòðîâ ïóòè. Òåõíè÷åñêèå õàðàêòåðèñòèêè «çàðÿæåííîãî» Clio èçâåñòíû, íåèçâåñòíà ïîêà ëèøü åãî öåíà.

БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

ÍÅÐÀÁÎ×ÅÅ ÂÐÅÌß СРЕДА ОБИТАНИЯ

опрыгать с парашютом в Под− московье можно, воспользо− вавшись услугами аэроклубов, которых сейчас более десят− ка. В последнее время стали появ− ляться и коммерческие «дроп–зоны» (от англ. «место высадки»). Часть клубов работает круглый год: при от− сутствии ветра, сильной облачности и высокой влажности прыгать можно и зимой. Но комфортнее всего делать это именно летом. Именно сейчас у клубов начинаются «аншлаги», и они стараются заработать за сезон как можно больше. Экономить в парашютном спорте нельзя. Клуб должен располагать ко− мандой профессиональных инструкто− ров, проверенной техникой и надеж− ными парашютами. Чтобы поднять спортсменов на высоту, чаще всего ис− пользуются самолеты Ан–2 и Ан–28, а также вертолеты Ми–8 и Л–410. Ан–2, например, при подъеме на 4 тысячи ме− тров расходует 120 л авиационного ке− росина, который стоит около 60 рублей за литр. Самолетный парк и взлетно–по− садочная полоса требуют регулярного технического обслуживания и ремонта. Парашюты тоже не вечны — они рас− считаны на 200−400 прыжков. Одна новая парашютная система отечест− венного производства стоит от 1 000, а зарубежного — от 4 000 долларов. К ней необходим страхующий прибор (на− пример, «Cypres»), который обойдется в сумму от 1 100 долларов. Тем не менее, по словам начальника аэроклуба «Во− лосово» Александра Солодникова, сам по себе «парашютный бизнес», учиты− вая интерес к этому виду спорта, может быть очень перспективным (естествен− но, при вложении достаточно больших средств). Главное — заботиться о без− опасности клиента, потому что это осно− ва репутации аэроклуба. Здесь принцип «минимум затрат, максимум прибыли» не актуален. Клубы стараются зарабатывать не только на самих прыжках, но и на «земных» услугах. Большинство из них сегодня имеют достаточно развитую инфраструктуру. Это не просто летное поле, а маленький городок с гостини− цей, рестораном, летним кафе, мага− зинами, спортивными площадками. Так что экстремальным для клиента отдых будет только в небе, а на земле есть все условия, чтобы расслабиться.

Новички: управляемое падение Существуют две схемы первого прыжка — классическая и тандем. «Классика» подразумевает прыжок с высоты 800 метров с принудительным раскрытием на круглом десантном ку− поле. Перед этим неофиты проходят инструктаж, который занимает два− четыре часа, и медкомиссию.

Небесное тяготение Ольга Адаменко

Êîãäà–òî ãîñóäàðñòâî ñ ïîìîùüþ ñïåöèàëüíî ïðèäóìàííûõ «Îñîàâèàõèìîâ» è ÄÎÑÀÀÔîâ âñÿ÷åñêè ñòàðàëîñü âûçâàòü ó ìîëîäåæè èíòåðåñ ê ïîëåçíûì «îáîðîííûì» óâëå÷åíèÿì âðîäå ïàðàøþòíîãî ñïîðòà. Сейчас большинство аэроклубов — это некоммерческие спортивные учреждения, не получающие дотаций, а прыжки с парашютом — преимущественно удел адреналинщиков− любителей, которые таким образом получают новые впечатления и снимают стресс. Çà ñâîè ñîáñòâåííûå äåíüãè. ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 МОСКОВСКИЙ БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

СРЕДА ОБИТАНИЯ ÍÅÐÀÁÎ×ÅÅ ÂÐÅÌß

«Корочки» для парашютиста

Ïåðâûé ïðûæîê ëó÷øå ñîâåðøàòü â òàíäåìå ñ èíñòðóêòîðîì, который вовремя раскроет парашют и обеспечит мягкую посадку Если прыжки с парашютом превратились в серьезное увлечение, имеет смысл пройти курс обучения AFF, который обойдется в 30−46 тысяч рублей, и стать парашютистом−любителем с лицензией.

Сейчас набирают популярность тандем–прыжки: подвесная система новичка соединена с подвесной сис− темой инструктора, за спиной кото− рого находятся парашюты. Совме− стный прыжок осуществляется с вы− соты 4 тысячи метров, далее следуют 50 секунд свободного падения. Тан− дем−мастер в нужный момент рас− крывает парашют, управляет им и выполняет «парное» приземление. Подготовка к прыжку займет около 30 минут, а стоит такое удовольствие в Подмосковье от 3 000 до 3 600 рублей. При желании можно заказать фото– и видеосъемку — это обойдется в до− полнительные 1 000−1 600 рублей. Специалисты рекомендуют для пер− вого раза выбирать именно тандем, потому что он безопаснее и времени в полете больше.

Места десантирования Класси− ческий прыжок1 —

Тандем– прыжок 3 600

АСК «Fly СпН», аэродром Кубинка

—

ЦАК им. В. П. Чкалова, аэродром Ступино

Аэроклуб, аэродром «АТСК Аэроград „Коломна“», аэродром Корбчеево

Программы AFF (12 ïðûæêîâ) 38 000

Расписание Åæåäíåâíî

3 300

AFF 29 220

Ñá, Âñ

—

3 600

AFF (20 ïðûæêîâ) 46 000

×ò, Ïò, Ñá, Âñ

АСК «Аэроклассика», аэродром Ватулино

700

3 000

Êëàññè÷åñêàÿ ïðîãðàììà îáó÷åíèÿ (¹ 2): òåîðèÿ — 4 500, îäèí ïðûæîê — 450

Ñá, Âñ

Аэродром Алферьево

600

—

МГОАК, аэродром Волосово

750

3 500

Егорьевский аэроклуб, аэродром Шувое 1 Öåíû óêàçàíû â ðóáëÿõ

750 + 50 ñòðàõîâêà

3 200

Ñá, Âñ Ïðîãðàììà ïîäãîòîâêè ñïîðòñìåíîâ– ïàðàøþòèñòîâ: òåîðèÿ — 5 000, îäèí ïðûæîê — 400

МОСКОВСКИЙ БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

Ñá, Âñ

Если прыжки с парашютом стали настоящим хобби, стоит подумать об обучении по программе AFF (Accele− rated Free−Fall — программа ускорен− ного обучения свободному падению). Курс состоит из нескольких уровней, разделенных на этапы. На первом курсант получает основные навыки свободного падения: учится выпры− гивать из самолета, контролировать высоту, самостоятельно раскрывать парашют. Теория дополняется назем− ными тренировками на специальных тренажерах и прыжками под контро− лем инструкторов. На втором этапе обучают маневрированию в свободном падении, управлению парашютом и приземлению в заданное место. А на завершающем этапе курсант закреп− ляет полученные навыки, отрабатывая самостоятельную укладку парашюта и прыжок с низкой высоты. После ус− пешного прохождения курса выдается лицензия категории «А», подтвержда− ющая высокий статус ее обладате− ля, — «парашютист−любитель». Такая программа стоит 30 000−46 000 рублей в зависимости от количества прыжков и аэроклуба. В некоторых клубах (на− пример, в «Ступино», «Волосово») можно пройти только базовый курс AFF, это будет стоить от 5 000 до 10 000 рублей — в зависимости от количества прыжков.

ÍÅÐÀÁÎ×ÅÅ ÂÐÅÌß СРЕДА ОБИТАНИЯ

Таких не берут в экстремалы Экстремальный отдых — это такое дело, где одного желания и денег недо− статочно. Человек не всегда может рас− считать свои возможности. Физические в том числе. Это может сделать врач. На аэродромах, конечно, есть медкомиссия, но будет обидно, если вас не допустят к прыжкам по состоянию здоровья уже на месте. Поэтому стоит узнать заранее об ограничениях, которые прописаны в стандартах РОСТО. Нельзя прыгать, ес− ли вы простужены, даже чуть–чуть. Во–первых, потому, что меняется ваше восприятие действительности, и вы хуже реагируете на опасные ситуации. А во− вторых, это может привести к поврежде− нию носовых пазух и барабанных пере− понок. Наличие алкоголя в крови, прием медицинских препаратов, проблемы с давлением, недавно перенесенные травмы — все это также является проти− вопоказанием. Стать препятствием мо−

Ñàìîñòîÿòåëüíàÿ óêëàäêà ïàðàøþòà, ìàíåâðèðîâàíèå â ïàäåíèè — этим занимаются парашютисты со стажем жет и сильная близорукость. По нормам гражданского приказа, зрение не долж− но быть ниже –3,5 диоптрий, а по воен− ному приказу — не ниже –2,5. По каким стандартам вас будут проверять на аэ− родроме, лучше узнать заранее. Но да− же если вы проходите по зрению, все− таки следует справиться у окулиста, можно ли вам прыгать с парашютом, по− тому что главная опасность для глаз за− ключается в возможном отслоении сет− чатки из–за жесткого раскрытия. Говорят, что в парашютном спорте столько риска, сколько ты сам себе по−

зволишь. С этим утверждением можно поспорить. Состояние здоровья на мо− мент прыжка может контролировать сам парашютист. Но степень риска за− висит еще и от качества парашютной системы, от надежности летательных аппаратов и приборов, от погодных ус− ловий. Непредвиденные ситуации слу− чаются даже с опытными парашютис− тами. Это ведь не просто спорт. Опас− ность травмы или даже смертельного исхода здесь значительно выше. Одна− ко влюбленных в небо это не останав− ливает.

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 МОСКОВСКИЙ БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

СРЕДА ОБИТАНИЯ ÒÐÅÍÈÍÃÈ

Корпоративного духа вызывали? Екатерина Чинарова

Â áîëüøèíñòâå ðîññèéñêèõ êîìïàíèé ñîáûòèÿ ïîä íàçâàíèåì «êîðïîðàòèâíûé òðåíèíã» èëè «òèì–áèëäèíã» ÷àñòî ñâîäÿòñÿ ê ïðèâû÷íîìó ñîâìåñòíîìó âûåçäó ñîòðóäíèêîâ çà ãîðîä èëè â ðàçâëåêàòåëüíûé öåíòð — ïîó÷àñòâîâàòü â ïåéíòáîëüíûõ ñðàæåíèÿõ, êàðòèíã–ãîíêàõ, ïîêàòàòü øàðû â êåãåëüáàíå. «Корпоративка» в России — это почти всегда чуть ли не спортивное мероприятие. Ïðîñêàíèðîâàâ ðûíîê òðåíèíãîâ, «Áèçíåñ–æóðíàë» ïîïûòàëñÿ íàéòè ÷åòûðå îòíîñèòåëüíî ñâåæèå òåíäåíöèè.

ешать с помощью тренингов кадровые задачи руководство российских компаний уже на− училось. Генеральный дирек− тор пытается примирить двух повздо− ривших подчиненных: «В следующий раз на пейнтболе поставлю вас на од− ну миссию и будете прикрывать друг друга!» Кадровик, примостившись у бровки картингдрома, зорко подме− чает, кто из сотрудников отдела про− даж придет к финишу первым, и де− лает выводы… Однако тренинги — не один лишь спорт. Двигателем прогресса в этой области по–прежнему является Запад. Там эта индустрия существует уже чуть ли не полвека и далеко ушла от при− митивных идей вроде перетягивания каната и прыганья в мешках напере− гонки. Многочисленные специализи− рованные компании «генерят» все но− вые концепции — спрос на них есть. До нас, правда, доходят не все новин− ки. Рынок тренингов в России пока не столь изощрен по предложению и структуре. Западные провайдеры тренингов часто специализируются всего на одном продукте. В Лондоне, например, существует компания, ко− торая устраивает для клиентов тре− нинги, в ходе которых сотрудники со− бирают паззлы. Другая отточила до совершенства «барабанные экзерси− сы» — коллеги собираются в кружок, чтобы от души побить в барабаны под руководством инструктора. По при− знанию Юлии Ужакиной, бизнес–ди− ректора портала training.ru и партнера компании «Амплуа–брокер», мешает прогрессу прежде всего то, что HR−

рынок в нашей стране информацион− но довольно замкнут, и это несколько затрудняет обмен передовым опытом.

Корпоранты–симулянты Сейчас российские корпоратив− ные тренеры ожидают начала бума симуляционных бизнес–игр. Многие уже покупают на Западе лицензии на их использование и адаптируют под российские условия. Для некоторых «симуляций» требуется игровое поле и фишки, для некоторых — нет. Наиболее известна на Западе игра «Storewars» («Торговые войны»), кон− цепция которой была создана про− фессором французской бизнес–шко− лы INSEAD Марселем Корстьенсом. Игра достаточно точно воспроизводит современные рыночные условия и ло− гику конкуренции FMCG–компаний в

Ïîáèòü â áàðàáàíû âñåì êîëëåêòèâîì, ïîøóìåòü â óíèñîí, ïåðåêèíóòüñÿ â êàðòû. Развлечение? Корпоративный тренинг! 90

МОСКОВСКИЙ БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

области производства, ритейла и про− движения брэндов. Участники делятся на несколько команд, каждая из кото− рых получает в свое распоряжение виртуальную компанию стоимостью в сто миллионов долларов, полный отчет о ее предыдущей деятельности и на− бор «маркетинговых исследований». Команда вырабатывает стратегию и пускается во все тяжкие конкурентной борьбы продолжительностью в два года, которые умещаются в четыре игровых дня. Переговоры между ко− мандами происходят в «реале», а по− следствия их договоренностей и дей− ствий фиксирует специальная ком− пьютерная программа. Есть и менее продолжительные тренинги. Провайдеры «игрушек для взрослых» в России — DOOR Training & Consulting и Business Training Rus− sia — используют бизнес–симуляторы шведского разработчика, компании CELEMI. Олег Замышляев, руководи− тель отдела новых разработок компа− нии Business Training Russia, прово− дивший презентацию игры «Plan & Win» («Планируй и побеждай»), в ко−

ÒÐÅÍÈÍÃÈ СРЕДА ОБИТАНИЯ

торой «Бизнес–журналу» довелось поучаствовать, уложился в два часа. В зависимости от задач, «симуляции» длятся от двух часов до недели. Это хо− рошая альтернатива ролевым играм и работе с кейсами. Они позволяют про− водить интерактивные тренинги для большой аудитории. Подобные игры уже использовали для корпоративного обу− чения такие компании, как «Альфа− Страхование» и Johnson & Johnson.

Тренинг из ничего Можно корпоративно «одухотво− риться» и без мудреных программ и инвентаря. Есть тренеры, которые возьмутся устроить «корпоративку» практически на пустом месте. Чем не тренинг — совместная побелка стен в офисе или приготовление шоколада?

ду как сценический жанр британские музыканты Люк Крессвел и Стив МакНиколас. «Стомперы» используют в качестве музыкальных инструментов любые предметы: спичечный коробок, швабры, мусорные бачки, зажигалки Zippo — все, что способно издавать звук, а свои выступления считают идеальным способом самовыраже− ния. Впрочем, пальму первенства правильнее отдать Сергею Образцо− ву, еще в 1946 году поставившему свой кукольный «Необыкновенный концерт», — в одном из его номеров в качестве музыкальных инструментов использовались скрипучая дверь и бачок унитаза. Как бы то ни было, принципы STOMP с недавнего време− ни стали применять корпоративные тренеры, которые предлагают участ−

Áèçíåñ−òðåíåðû ãîòîâÿò â Ðîññèè áóì èãð−ñèìóëÿòîðîâ. Лицензии покупаются на Западе, правила адаптируются Например, одна из программ, ко− торую предлагает компания Next Event, носит совсем обыденное на− звание «Кухня». Команды получают задание приготовить какое–нибудь блюдо сообща. Ингредиенты могут быть любыми, в том числе и экзотиче− скими. Если заменить продукты на провода и радиодетали, то выйдет другая программа — «Электросхема»: каждая команда реализует свой про− ект, собирая по схеме охранную си− гнализацию, музыкальный звонок или радиоприемник. Еще один забавный западный спо− соб корпоративно потренироваться — подготовить командные выступления в стиле оркестра STOMP. Принято счи− тать, что STOMP придумали в 1991 го−

никам тренингов пошуметь в унисон чем ни попадя. Главное — самовыра− жение! В чем же смысл всего этого? В тре− нировке умения проявлять свою ин− дивидуальность и создавать хорошо сыгранную команду. Пусть даже и не для решения серьезных задач.

Привет, мозг! В Европе давно уже принято про− водить тренинги мирно, по–домашне− му, не покидая пределов офиса. Сей− час там в моде интеллектуальные иг− ры. «Умные» тренинги обещают быть популярными и в России: какой же русский не любит пораскинуть мозга− ми! Сотрудники компании легко объ− единяются для какой–нибудь совсем

не связанной с офисной жизнью дея− тельности — например, вокруг ру− летки или карточного стола. А что — тренинг Каспара Бери, бывшего «каталы» из Лас–Вегаса, имеет сног− сшибательный успех в Западной Ев− ропе. Его «фишка» — различные ва− риации карточных игр, приспособ− ленных под корпоративные нужды. Особенно в чести «корпоративный покер» — игра несложная, но весьма интеллектуальная. Впрочем, что–то подобное в России мы уже давно используем — психоло− гическую ролевую игру «Мафия». Есть чему и западных европейцев поучить! Наверняка многие играли в эту игру еще в студенческие годы. Иг− ровая фабула проста: маленький го− родок где–то на юге Италии, часть игроков — члены «коза ностры», вер− шащие свои темные дела, осталь− ные — честные горожане, которые пытаются выявить коварных «банди− то»… Какая роль достанется игроку, определяют розданные карты. Даль− ше — полчаса (а то и более — в зави− симости от темперамента играющих) психологической борьбы, ораторско− го мастерства и логических умозак− лючений. Игра помогает развивать критичность, наблюдательность, спо− собность хорошо чувствовать состоя− ние собеседника. Кроме того, она очень эмоциональна и проста в орга− низации. Игра, когда–то считавшаяся студенческой, хорошо прижилась на российской корпоративной почве. В «Мафию», например, регулярно иг− рают сотрудники компаний Pynes & Moerner и «Метрополь».

Лицедейство для пользы дела После того как выражение «фан− ки–бизнес» твердо закрепилось в словаре бизнесменов, им захотелось театральности. На волне желания быть ярким, заметным и нестандарт− ным театральные режиссеры хорошо зарабатывают. Актерские тренинги включают такие задачи, как по− становка голоса и пластики, причем найти можно как курсы актерского мастерства в чистом виде (для топ− менеджеров), так и групповые про− граммы с элементами актерских тех− ник, которые могут быть полезными для сотрудников отдела продаж. На− пример, консалтинговая компания «IGRO — Центр современных рече− вых технологий» специализируется как раз на таких бизнес–программах. Стоимость однодневного тренинга ко− леблется в пределах 200−300 долла− ров, однако очевидно, что за один день голос не поставишь, поэтому ча− ще компании подписывают корпора− тивный контракт с тренерами–режис− серами.

ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006 #12−13 МОСКОВСКИЙ БИЗНЕС−ЖУРНАЛ

МОСКОВСКИЙ БИЗНЕС−ЖУРНАЛ #12−13 ИЮНЬ−ИЮЛЬ 2006

В США разработаны кроссовки, êîòîðûå áóäóò ñ÷èòàòü âðåìÿ, øàãè è ñîææåííûå íà òðåíèðîâêàõ êàëîðèè. Ýòî ñîâìåñòíûé ïðîåêò êîìïàíèè ïî ïðîèçâîäñòâó ñïîðòèâíîé ýêèïèðîâêè Nike, êîòîðàÿ îñíàñòèò îáóâü ñïåöèàëüíûìè ýëåêòðîííûìè äàò÷èêàìè, è êîìïüþòåðíîãî êîíöåðíà Apple — îí äîáàâèò ê ñâîèì ìóëüòèìåäèéíûì ïîðòàòèâíûì ìóçûêàëüíûì ïëååðàì i–POD ôóíêöèè áåñïðîâîäíîãî «îáùåíèÿ» ñ êðîññîâêàìè. Ïëååð áóäåò ïðåäîñòàâëÿòü ñïîðòñìåíó êàê äàííûå îá îáùåì õîäå òðåíèðîâîê, òàê è ñòàòèñòèêó ñïîðòèâíûõ äîñòèæåíèé çà îïðåäåëåííûé ïåðèîä. Ïðè ýòîì ìóçûêàëüíûé ïëååð, ðàçóìååòñÿ, âñåãäà ãîòîâ ïîääåðæàòü ôèçêóëüòóðíèêà äèíàìè÷íîé ìóçûêîé, ïîìîãàþùåé ïðåîäîëåòü óñòàëîñòü.

Умные кроссовки

В Японии стартовала общенациональная кам− пания «На работу — без галстука». С пер− вого дня лета и до конца сентября во всех государственных учреждениях страны запрещено устанавливать регуляторы кондиционеров на отметку ниже 28 граду− сов, так что изнемогающим от жары чи− новникам приходится отказываться от привычных пиджаков и галстуков. Кам− пания проводится уже второй год подряд и инициирована премьером Дзюнъитиро Коидзуми, с тем,чтобы сократить по− требление электроэнергии в летние ме− сяцы, а также приучить японских служа− щих, неизменно одетых в чопорные официальные костюмы, носить на рабо− те более удобную повседневную одежду. Реакция со стороны граждан превзошла все ожидания — программу поддержали не только чиновники, но и сотрудни− ки частных компаний.

К свободной форме

За 50 миллионов долларов при− обрела компания CKX Inc. 80% прав на имя, имидж и внешность легендарного бок− сера Мухаммеда Али. Эта же компания обладает права− ми на музыку Элвиса Пресли и его дом. Ей принадлежат теле− шоу «Американские идолы» и «Поп−идолы», в которых проводится отбор новых музыкальных талантов. Бывший соперник Али на ринге Джордж Форман также продал права на свое имя. Однако он совершил более выгодную сделку, получив почти 150 миллионов долларов. Теперь его имя использует компания, которая производит электро− грили, уменьшающие жир− ность мяса во время его приго− товления.

Куплю имидж. Дорого

Ïî ìàòåðèàëàì: ÈÒÀÐ–ÒÀÑÑ, ÐÈÀ «Íîâîñòè», Rokf.ru, «Çà ðóëåì»

В Ростове–на–Дону прошли единственные в стране гонки на тракторах «Бизон− Трек–Шоу–2006», к участию в которых по результатам отборочных заездов были до− пущены тридцать пилотов. Первыми по трассе прошли трактора–«ветераны» — экспонаты уникального музея сельскохо− зяйственной техники компании «Бизон». Некоторые из этих машин работали на по− лях еще в начале ХХ века. Затем начались заезды современной «гоночной» техники. Машина под № 21 — «Серебряная стре− ла», на извилистой дороге сумевшая вы− дать 64 км/час, — официально была при− знана самым быстрым трактором России. А победителем гонки стал трактор под № 5 колхоза им. Мясникяна. Победитель полу− чил кубок и новенький трактор «Беларусь», в дизайне которого явно прослеживается влияние одного из патриархов мирового тракторостроения — компании Fendt.

Гоночный трактор

СРЕДА ОБИТАНИЯ ÄÐÓÃÈÅ ÑÎÁÛÒÈß