Productividad, Infraestructura e Inversi贸n Cesar Pe帽aranda C. Director Ejecutivo del IEDEP Mayo 2013
ÍNDICE TEMÁTICO
o
Productividad: Política de Estado
o
Diagnóstico de la infraestructura nacional
o
Infraestructura, inversión y crecimiento con inclusión social
o
Acciones pro inversión en infraestructura
o
Reflexión final
Productividad: PolĂtica de Estado
Productividad como Política de Estado Lo avalan destacados economistas a nivel internacional
1989
“Se puede decir, sin que sea una exageración, que en el largo plazo nada es tan importante para el bienestar económico como la tasa de crecimiento de la productividad” (Baumol, Blackman y Wolf)
2001
“El crecimiento de la productividad es el que explica gran parte de las diferencias en crecimiento per cápita entre países” (William Easterly)
2008
“Frente a la crisis apostar por la productividad” (Premios Nobel: Robert Engle, Michael Spence, Joseph Stiglitz, Robert Myerson, Edward Prescott)
Productividad, principal impulsor de la competitividad de un país Productividad Total de Factores (PTF) “Contribución que hacen a la eficiencia productiva los elementos que intervienen directa o indirectamente en el proceso productivo”
Permite 1
2
Aumentar la eficiencia con que son utilizados los factores fundamentales del proceso productivo: Trabajo y Capital. Impulsar el crecimiento económico dinámico y sostenido.
Fuente: César Peñaranda C. "Agenda Económica para el Cambio“
Trascendencia de la Productividad Total de Factores (PTF) Mapa de la Frontera de la Producci贸n
C
C: Capital E: Empleo FP: Frontera de la producci贸n
1 PBI < 6.5%
1
P1
FP1
E
Trascendencia de la Productividad Total de Factores (PTF) Mapa de la Frontera de la Producción
C
C: Capital E: Empleo FP: Frontera de la producción
1 PBI < 6.5%
∆ PTF
•P
1
2
1
2 ∆ Productividad
(sin cambios en inversiones y capital humano)
FP1 FP2
E
Trascendencia de la Productividad Total de Factores (PTF) Mapa de la Frontera de la Producción
C
C: Capital E: Empleo FP: Frontera de la producción
1 PBI < 6.5%
∆ PTF ∆ PTF
•P
1
3 2
1
2 ∆ Productividad
(sin cambios en inversiones y capital humano) 3 ∆ Empleo ∆ Inversión ∆ Productividad Fuente: César Peñaranda C. "Agenda Económica para el Cambio“
FP1 FP2
FP3 E
Agenda Integral en pro de la Productividad 2
Apertura al Comercio e IED
1
3 Reformas Estructurales
Institucionalidad 4
PRODUCTIVIDAD Política de Estado
Capital Humano
7
Infraestructura Física de Calidad
5 6 Descentralización
Fuente: César Peñaranda C. "Agenda Económica para el Cambio“
Tecnología e Innovación
Diagn贸stico de la infraestructura nacional
Deficiente provisión de infraestructura respecto a otros países América Latina: Ranking de Competividad Global en Infraestructura
Calificación de la Infraestructura (1 = muy poco desarrollada, 7 = amplia y eficiente dentro del estándar internacional) Infraestructura en general (PERÜ: 111°) 7 6
Abastecimiento eléctrico (PERÜ: 74°)
5
Carreteras (PERÜ: 100°)
4 3 2 1
Infraestructura aérea (PERÜ: 74°)
Infraestuctura ferroviaria (PERÜ: 97°)
Infraestructura portuaria (PERÜ: 111°)
*Sobre una muestra de 144 países en el mundo Fuente: WEF 2012-2013
Perú
Hong kong (1° en el Mundo)
Chile (1° en AL)
Elaboración: IEDEP-CCL
Exclusión “geográfica”: marcada desigualdad en infraestructura en el Perú Perú: Competitividad y Pobreza por Regiones
Brecha de Infraestructura respecto a Lima (score 2012) 60
Apurímac
Lima tiene una provisión de infraestructura 10 veces mayor que Loreto.
Tasa de Pobreza 2012 (%)
50
Cajamarca
Pobreza por encima de 50%
Huancavelica
40
30
20
Pobreza por debajo de 10%
10
Ica Madre de Dios
0 1.0
3.0
5.0
7.0
9.0
Índice de Competitividad Regional (0-10)
Adecuada provisión de infraestructura es vital para generar inversiones, reducir los costos logísticos de una zona geográfica y mejorar la calidad de vida de la población. Fuente: IPE, INEI
Existe una estrecha relación entre competitividad y pobreza, tal es el caso de Huancavelica, que se ubica entre los últimos lugares en cuanto a competitividad y tiene el 50% de su población en situación de pobreza. Elaboración: IEDEP-CCL
Agua potable (% de Hogares): 46.2 Red vial asfaltada: 11% Telefonía Fija (% de hogares): 5.0 Alumbrado Eléctrico: 72.7%
Infraestructura y pobreza
Agua potable: (% de Hogares): 70.4 Red vial asfaltada: 8% Telefonía Fija (% de hogares): 7.5 Alumbrado Eléctrico: 69.0%
Agua potable (% de Hogares): 60.7 Red vial asfaltada: 10% Telefonía Fija (% de hogares): 8.2 Alumbrado Eléctrico: 72.9%
Agua potable (% de Hogares): 91.1 Red vial asfaltada: 18% Telefonía Fija (% de hogares): 53.6 Alumbrado Eléctrico: 99.1%
Nota: -Datos de Infraestructura al 2011 -Datos de Pobreza al 2012 Fuente: INEI Elaboración: IEDEP-CCL.
Agua potable (% de Hogares): 51.6 Red vial asfaltada: 6% Telefonía Fija (% de hogares):2.8 Alumbrado Eléctrico: 82.3%
Agua potable (% de Hogares): 70.1 Red vial asfaltada: 7% Telefonía Fija (% de hogares): 7.6 Alumbrado Eléctrico: 79.4 Agua potable (% de Hogares): 74.9 Red vial asfaltada: 6% Telefonía Fija (% de hogares): 4.8 Alumbrado Eléctrico: 84.1%
Brecha de infraestructura es casi 4 veces la IED acumulada entre 1980 y 2012 Brecha de Inversión en Infraestructura
Brecha (en millones de US$)de Inversión en Infraestructura (en millones de US$)
Se ha estimado para los próximos diez años que los requerimientos de inversión por la brecha existente de infraestructura son de casi US$ 88 mil millones. Las principales carencias están en infraestructura básica: energía, transportes, telecomunicaciones y saneamiento, en ese orden. Nota: El IEDEP calculó la brecha del sector vivienda, que asciende a US$ 13,310 millones, por lo que el déficit total de infraestructura ascendería a US$ 101,285 millones. Fuente: AFIN
Sectores Transporte Redes Viales Ferrocarriles Puertos Aeropuertos Saneamiento Alcantarillado y tratam. aguas serv. Agua Potable Energía Electricidad Hidrocarburos Telecomunicaciones Banda Ancha Telefonía Móvil Telefonía Fija Hidráulica Educación Salud
Total
Monto Participación 20,935 12,791 7,308 708 128 5,335 3,766 1,569 32,987 32,297 690 19,170 11,852 4,973 2,345 8,682 478 388
87,975
23.8% 14.5% 8.3% 0.8% 0.1% 6.1% 4.3% 1.8% 37.5% 36.7% 0.8% 21.8% 13.5% 5.7% 2.7% 9.9% 0.5% 0.4%
100.0%
Infraestructura, inversi贸n y crecimiento con inclusi贸n social
Fuerte vínculo entre provisión de infraestructura y crecimiento económico Crecimiento adicional del PBI en el Perú por mayor desarrollo de infraestructura
Infraestructura y Prosperidad Económica (Puntajes del GCI 2012-13 del 1-7 y PBI pc del 2012 en US$ a PPP) 2012 Infraestructura y Prosperidad Económica
(en p.p.)
(Puntajes en el GCI 2012-2013 del 1-7 y PBI pc del 2012 en US$ a PPP) PBI per cápita en US$
50,000 40,000
Finlandia Suecia
Suiza Holanda Singapur
30,000 Chile Argentina Venezuela Brasil Uruguay Colombia 10,000 PerúEcuador Paraguay YemenSierra Leona Bolivia Haití Guinea 0 Burundi 1 2 3 4 5 -10,000 20,000
6
7
Puntaje del Pilar Infraestructura del GCI
Los países con mejor provisión de infraestructura (en cantidad y calidad) son los más prósperos.
Fuente: FMI, WEF, Banco Mundial
De alcanzar los niveles de infraestructura (transportes, energía, telecomunicaciones y saneamiento) de cualquiera de estos tres países se podría aumentar la tasa del PBI en el Perú. Elaboración: IEDEP-CCL
La infraestructura eleva la productividad del país y beneficia a la población La inversión en infraestructura eleva la productividad-competitividad , genera empleo y mejora la calidad de vida de sus habitantes. Impacto 1
Se podría generar 360** mil puestos de trabajo por año
5 p.p adicionales al crecimiento del PBI*
Impacto 2
300** mil peruanos por año dejarían de ser pobres
Incremento de productividad implica reducción de costos reales y mayor competitividad, por ende estimula el crecimiento sostenido. * Crecimiento adicional del PBI si se cierra la brecha de infraestructura con respecto al líder en Asia (Corea del Sur). ** Cálculos efectuados con base en elasticidades empleo-PBI y pobreza-PBI Fuente: PROINVERSIÓN, Banco Mundial. MEF
Elaboración: IEDEP-CCL
Inversión necesaria en infraestructura Inversión adicional en infraestructura* requerida para reducir la brecha a la mitad con los países asiáticos (% PBI) Si se invierte 5.1% del PBI de manera permanente, se podría reducir la brecha con los países asiáticos a la mitad.
Inversión Pública en Infraestructura* (% PBI)
2009
2.5
2010
3.0
2011
2.5
2012
2.7
2.4
*Considera la inversión en infraestructura de transportes, energía, telecomunicaciones y saneamiento. Cabe resaltar que la inversión privada entre los años 2009 y 2011, en los mismos sectores, fluctuó entre el 1.1 y 1.5% del PBI. Fuente: Banco Mundial, MEF
Elaboración: IEDEP-CCL
Por tanto, es imperativa la activa participación del sector privado Déficit de Financiamiento en Infraestructura Básica
US$ 7,843 Millones por año* Inversión Pública** US$ 4,393 Mills * Déficit de infraestructura: US$ 78,427 millones a reducir en 10 años en los sectores transporte, telecomunicaciones, saneamiento, y energía. ** Promedio de inversión en infraestructura del período 2009-2012 en los sectores transporte, telecomunicaciones, saneamiento y energía. Fuente: AFIN, MEF
Déficit US$ 3,450 Mills
Indispensable inversión privada: Concesiones, APPs y Obras por Impuestos
Inversión Adicional US$ 955 Mills
Financiamiento anual adicional para cerrar la brecha en los sectores Hidráulica, Educación y Salud Elaboración: IEDEP-CCL
Destacable la participación de la inversión privada en la provisión de infraestructura LatAm: Inversión Privada acumulada en infraestructura 1990-2011 MILLS US$
% PBI 2011
ARGENTINA
87,423
19.7
PERÚ
26,693
15.0
CHILE
32,136
12.8
BRASIL
325,537
13.1
MÉXICO
109,265
9.4
31,521
9.6
15,527
4.9
COLOMBIA
VENEZUELA
*Otros incluye: gas natural, vía férrea, agua y alcantarillado. Fuente: PPI Database - Banco Mundial
Perú: Inversión Privada en Infraestructura por Sectores 1990-2011
Número de proyectos por sectores 1990-2011 Electricidad
37
Aeropuertos
4
Vía férrea
4
Carreteras
16
Puertos
4
Telecomunicaciones
9
Otros* Total
6 80
Elaboración: IEDEP-CCL
No obstante, el portafolio de inversión privada está altamente concentrado Anuncios de Proyectos de Inversión Privada 2013-2014 (Mill. US$)
Distribución % de los anuncios de Proyectos de Inv. Priv. 2013-2014
7,756 7,037
Minería
15%
Hidrocarburos 2,379
2013
1,112
1,604 585
6%
Electricidad
12%
Infraestructura
16%
Otros Sectores
2014
El 2013 las inversiones en infraestructura serían alrededor de US$ 1,100 millones. Sin embargo, existe el riesgo que las inversiones se posterguen por los conflictos sociales, la inseguridad, trabas burocráticas, entre otros problemas. Fuente: BCRP
46%
Industrial Otros Sectores
Industrial
971 838
Infraestructura
1,447
Electricidad
Hidrocarburos
1,972
Minería
5%
3,315
3,020
Infraestructura representa el 5% del total de los anuncios de inversiones para el 2013 y 2014, que ascenderían a US$ 32,000 millones.
Elaboración: IEDEP-CCL
El último quinquenio el Perú creció gracias a la inversión privada Contribución de los principales componentes del gasto al crecimiento del PBI (en p.p)
6.3
Exportaciones reales por encima de la inversión privada Inversión privada crece a un mayor ritmo que las exportaciones reales
5.8
Se desaceleran la inversión privada y las exportaciones
El último quinquenio el Perú creció gracias a la inversión privada Contribución de los principales componentes del gasto al crecimiento del PBI (en p.p)
6.3
Exportaciones reales por encima de la inversión privada Inversión privada crece a un mayor ritmo que las exportaciones reales
5.8
Se desaceleran la inversión privada y las exportaciones
El último quinquenio el Perú creció gracias a la inversión privada Contribución de los principales componentes del gasto al crecimiento del PBI (en p.p)
6.3
Exportaciones reales por encima de la inversión privada Inversión privada crece a un mayor ritmo que las exportaciones reales
5.5
Se desaceleran la inversión privada y las exportaciones
* Proyectado
Fuente: BCRP
Elaboración: IEDEP-CCL
Crecimiento alto y sostenido logró reducir la pobreza PBI per cápita e incidencia de la Pobreza 1986-2010 Variación del PBI pc 2001-2010
+53.1 %
Elasticidad Pobreza-PBI Fuente: BCRP, INEI
3.6
Crecimiento mínimo del PBI para que la tasa de pobreza total no aumente
1.1
Crecimiento mínimo (en p.p) de la tasa de pobreza cuando no hay crecimiento del PBI Elaboración: IEDEP - CCL
Mayor acceso a servicios básicos contribuye a mejorar los ingresos de los hogares Perú: Incremento en el ingreso familiar en caso tener acceso a servicios públicos (%)
Fuente: Escobal y Torero 2004 - Banco Mundial Elaboración: IEDEP-CCL
Gobiernos locales tienen problemas de gestión para invertir en infraestructura Inversión Pública de los gobiernos locales por Departamento 2012 (% Ejecutado)
Inversión Pública 2012 (Mills S/.) 19,411
12,447
63.2% 77.2%
Gobierno Nacional
8,790
76.1%
Gobiernos Regionales
Presupuestado
Gobiernos Locales % Ejecutado
Nivel de Ejecución de la Inversión Pública: 70.3% Fuente: MEF Elaboración: IEDEP-CCL
LAMBAYEQUE UCAYALI TUMBES CUSCO MADRE DE DIOS PIURA PUNO HUANCAVELICA LIMA SAN MARTIN LORETO APURIMAC AMAZONAS PASCO LA LIBERTAD HUANUCO CAJAMARCA ICA ANCASH MOQUEGUA JUNIN AYACUCHO AREQUIPA TACNA
77.0 75.8 73.7 72.1 70.3 69.1 69.0 66.9 65.5 65.4 65.3 64.8 64.1 63.0 62.4 62.2 61.3 59.7 56.8 55.9 55.4 54.0 51.2 47.4
7 de 24 regiones han ejecutado menos del 60% de sus recursos
Se desaprovechan oportunidades para crecer con inclusión Perú: Incremento en el ingreso familiar en caso de tener acceso al mercado por la rehabilitación de caminos rurales
Perú: Crecimiento del PBI por Regiones según número de proyectos de inversión en infraestructura
(US$ por año)
(prom. anual 2002-2009)
En la región donde no se llevó a cabo ningún proyecto de inversión de envergadura el promedio anual de crecimiento del PBI fue de 5.2%, mientras las regiones que tuvieron más de dos proyectos registraron una tasa superior al 7%. Fuente: Escobal y Torero 2004 - Banco Mundial, INEI
Elaboración: IEDEP-CCL
Acciones pro inversi贸n en infraestructura
Necesario mantener un ambiente de negocios favorable a la inversión DB2012
DB2013
(Posición)
(Posición)
Doing Business—Perú
43
43
0
1 Apertura de un negocio
53
60
-7
2 Obtención de permisos de construcción
104
86
18
3 Obtención de electricidad
78
77
1
4 Registro de propiedades
21
19
2
5 Obtención de crédito
23
23
0
6 Protección de los inversores
17
13
4
7 Pago de impuestos
87
85
2
8 Comercio transfronterizo
58
60
-2
9 Cumplimiento de contratos
115
115
0
10 Resolución de la insolvencia
106
106
0
Fuente: Banco Mundial
Var.
Los resultados del último Doing Business (2013) demuestran que el Perú está estancado por no realizar las reformas microeconómicas que requiere para seguir siendo una plaza atractiva para la inversión privada. Aún estamos lejos del puesto 25 que se previó alcanzar el 2013. Elaboración: IEDEP-CCL
Optimizar la inversión en infraestructura Agilizar y reducir costos de las concesiones y APP 7% 15% 15%
100%
Presupuesto necesario
Las medidas permiten ahorrar hasta un 37% de lo previsto invertir en infraestructura*. Es decir, se podrían ahorrar hasta US$ 22,000 millones de la brecha.
Mejorar la selección de proyectos y optimizar los portafolios de infraestructura
* Considera los sectores transporte, energía y agua. Fuente: McKinsey
Agilización de la entrega
Aprovechando al máximo la infraestructura existente
63%
Inversión optimizada
Se requiere atender los conflictos sociales Perú: Número de Conflictos Sociales 2006-2012
Perú: Conflictos Sociales según tipo a Marzo 2013 (%)
Número de conflictos: 224
Se requieren mecanismos que permitan atención oportuna y eficaz de los conflictos sociales. La mayor cantidad de conflictos sociales se ubican en los departamentos de Ancash, Puno y Apurímac. Fuente: Defensoría del Pueblo
La solución conlleva un enfoque integral de los problemas socio-económicos de las regiones en general y zonas de localización de los conflictos en particular. Elaboración: IEDEP-CCL
Conflictos sociales por regiones La cartera estimada de inversión en minería se encuentra compuesta por 47 principales proyectos; que en conjunto ascienden a US$ 54,834 millones.
4%
Piura: 13
3% Lambayeque: 1
17%
Cajamarca: 12
Huánuco: 2
1%
La Libertad: 5
Junín: 13
2%
1%
Ayacucho: 11
1%
Ancash: 33
7% Pasco: 5
1% Huancavelica: 3 Número de conflictos sociales (a marzo 2013)
Ica: 3
Cartera estimada de proyectos mineros 2013-2017 (en % del total) Fuente: MEM, Defensoría del Pueblo Elaboración: IEDEP-CCL
4% 1%
22%
Cusco: 11
5% 2%
Apurímac: 21
19% Arequipa: 6 Moquegua: 2
12% 1%
Puno: 19
Tacna: 5
Existen 167 conflictos activos y 57 conflictos latentes. Este indicador pone en riesgo la cartera de inversiones en infraestructura y proyectos mineros. La región con mayor prospecto de inversión minera, Apurímac, tiene la segunda mayor cantidad de conflictos sociales.
Alto nivel de inseguridad en el Perú Usted diría que, ¿en los 5 últimos años la inseguridad ciudadana en nuestro país...? Ha disminuido considerablemente
Ha disminuido levemente
No ha disminuido, ni se ha incrementado
Se ha incrementado levemente
Se ha incrementado considerablemente
TAMAÑO DE EMPRESA
CIUDADES
Ha disminuido
MEDIANA / GRANDE
TOTAL
LIMA
TRUJILLO
AREQUIPA
IQUITOS
8%
13%
2%
6%
10%
7%
10%
8%
7%
79%
94%
92%
88%
93%
84%
88%
91%
4%2%2%
5% 5% 2%
5% 2%
Ha incrementado 87% 5%
3% 4%
3% 10% 5%
4%
2%
13%
7%
15%
72%
1%
81% 62%
3%
HUANCAYO
17%
21%
17%
Fuente: CCR
No Precisa
85% 67%
MICRO
4% 6% 5% 15%
76%
PEQUEÑA
3% 5% 3% 15%
69%
73%
1%
1%
5%2% 13%
78%
2%
Elaboración: IEDEP-CCL
Perú: Percepción de corrupción con seria tendencia al alza
Rank 83 (2012) Ranking Perú
Fuente: Transparencia Internacional
La corrupción aumenta el costo de las inversiones, de los bienes y servicios, reduce el ingreso del gobierno para servicios esenciales, distorsiona la actividad económica y debilita la credibilidad de las instituciones. Decía Cornelio Tácito: “Cuanto más corrupto sea el Estado, más legisla” Elaboración: IEDEP-CCL
Reflexi贸n final
Reflexión final • Políticas de Estado - Incremento en productividad-competitividad
- Plan Nacional de Infraestructura 2012-2021
Crecimiento
Inclusión (
• Gestión pública – privada - Potenciar las Concesiones, APP y Obras X Impuestos
Pobreza)
Productividad, Infraestructura e Inversi贸n Cesar Pe帽aranda C. Director Ejecutivo del IEDEP Mayo 2013