La théorie et l’histoire du protec2onnisme intelligent Prof. Erik S. Reinert The Other Canon Founda/on, Norvège Ecole de Guerre Economique, Paris 19 mars 2012.
19/03/12
Erik Reinert -‐ Paris
Une alternative à la politique gauche-droite Physiocratie: Marché libre, Fortune, inévitablement, spéculation et crise financière vs. Anti-Physiocratie Politique industrielle, Virtù, production et contrôle du secteur financier.
Barthélemy de Laffemas 1545-1612 Reiglement général pour dresser les manufactures en ce royaume et couper le cours des draps de soye et autres marchandises qui perdent et ruynent l'État. Ensemble le moyen de faire les soyes par toute la France (1597)
Premier stratège de la protec2on 19/03/12
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Antonio Antonio Serra (1613) Serra (fl. 1613) Le premier économiste à avoir iden2fié les mécanismes économiques (les rendements croissants) qui jus2fient la protec2on 19/03/12
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Point de départ I: • ‘Le monde entre dans un ère nouvelle, marquée par deux changements majeurs .Le premier est le commencement de la fin de la domination de l’Occident – sans être pour autant sa fin. La seconde est la renaissance de l’Asie, car le 21° siècle sera celui des économies indiennes et chinoises. • ‘C’est une crise financière occidentale, car ces problèmes sont le résultat de l’incapacité de ses dirigeants à comprendre qu’ils faisaient face à un nouveau type de concurrence. Les esprits occidentaux ne pouvaient imaginer que d’autres sociétés allaient mieux réussir que les leurs. Les Etats-Unis et les pays d’Europe ont vécu au-delà de leurs moyens. • Est-ce la sagesse occidentale que de continuer à emprunter en dépit de déficits croissants? L’occident doit réapprendre la sagesse orientale’ 19/03/12 Erik Reinert -‐ Paris
Point de départ II. • ‘Les sociétés asiatiques réussissent aujourd’hui car elles ont compris et assimilé aujourd’hui les deux principaux piliers de la sagesse occidentale : l’économie de marché, la science, l’éducation, le règne du droit. Mais les sociétés occidentales s’écartent progressivement de ces fondamentaux’ • Kishore Mahbubani, • Doyen, Université Nationale de Singapour 19/03/12
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La dévastation économique mondiale du néolibéralisme 5
Taux de croissance du PIB per capita Africa
4 3
La2n America
2
Eastern Europe
1
Former USSR
0 1820-‐1870 1870-‐1913 1913-‐1950 1950-‐1973 1973-‐2001 -‐1 -‐2 19/03/12
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Asia (Japan excluded)
Pourquoi y-‐a-‐t il si peu de na7ons à revenu intermédiaire? Corée (Rep.)-‐Somalie, PIB par tête 1950-‐2001 Corée(Rep.)
14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0
Somalie
Source: original data extracted from Angus Maddison, The World Economy, Paris, 2003 19/03/12
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2001
1998
1996
1994
1992
1990
1988
1986
1984
1982
1980
1978
1976
1974
1972
1970
1968
1966
1964
1962
1960
1958
1956
1954
1952
1950
16000
L’autre canon de l’économie, basé sur la connaissance et la production
19/03/12
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Rappel des faits. Aucune nation (avec la possible exception de Hong Kong) n’est jamais devenue riche sans une période de protectionnisme.
Le phasage pour installer et enlever la protection (et le choix de ce qu’il faut protéger) est la décision la plus stratégique à laquelle un Etat-nation doit faire face. 19/03/12
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Le protectionnisme pour débutants (1). La théorie de la protection est basée sur le fait observable que les activités économiques sont de qualité différente, tout comme les agents de production de la richesse économique: - Mettre tous les chirurgiens de Paris dans un seul “pays” et tout le personnel de nettoyage dans un autre produira un phénomène de polarisation du prix des facteurs - Nous aurons un pays riche peuplé de chirurgiens et un pays pauvre peuplé de femmes de service. . 19/03/12
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Caractéris7ques des ac7vités économiques: BONNES (Schumpetériennes) et MAUVAISES (Malthusiennes) Ac7vités
‘Bonnes’ ac2vités exportatrices
‘Mauvaises’ ac2vités exportatrices
• Rendements croissants
En l’absence de secteur schumpetérien • Rendements décroissants
• Concurrence dynamique imparfaite
• ‘Concurrence libre et parfaite’ (produits de base)
• Prix stables
• Très grandes fluctua2ons des prix
• Travail généralement qualifié • Crée une classe moyenne
• Travail généralement non qualifié
• Salaires peu réversibles
• Salaires très réversibles
• Le changement technique s2mule la hausse des prix pour le producteur
• Le changement technique tend à faire baisser les prix pour le producteur
• Crée de grandes synergies
• Crée peu de synergies
• Crée une structure de classe féodale
(liens inter et intra industrie, clusters) 19/03/12
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Le protectionnisme pour débutants (2). Il n’est pas possible d’inscrire cette proposition dans le cadre de la théorie économique dominante, car la théorie du commerce international est basée sur le principe de l’échange d’heures de travail de même valeur L’origine: David Ricardo (1817) et la tentative de l’Angleterre de convaincre le reste du monde qu’elle doit rester la seule nation industrielle sur terre. L’Occident est aujourd’hui en déclin car nous avons fini par croire à notre propre propagande envers les pays dominés et nous risquons de devenir des colonies à notre tour. 19/03/12
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On peut voir les économies comme des hiérarchies de talents La Bible fait peser la malédiction sur les nations au bas de la hiérarchie des talents: « Maintenant vous êtes maudits et vous ne cesserez point d’être dans la servitude de couper le bois et de puiser l’eau pour la maison de mon Dieu » (Josué 9:23). Cette citation a été utilisée par les économistes américains comme argument pour la protection de l’industrie et le progrès national – et est toujours valable aujourd’hui. 19/03/12
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Le protectionisme intelligent: • Est basé sur un équilibre entre “ l’homme comme producteur” et “ l’homme comme consommateur”: à court terme les intérêts des consommateurs sont sacrifiés afin de procurer de plus hauts revenus aux producteurs • Comprend que l’efficience au niveau micro peut conduire à la pauvreté au niveau macro: – à l’époque, laisser l’Angleterre être la seule nation industrielle au monde était la seule solution réaliste sans protection.
• Cela aurait produit un équilibre global de la pauvreté au niveau macro 19/03/12
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Deux idéaux-‐types de protec7onnisme (1)
19/03/12
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Deux idéaux-‐types de protec7onnisme (2)
19/03/12
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Un exemple précoce des conséquences du libre-échange. La Révolution française éclate quand la nouvelle arrive à Paris du renvoi de Necker, ministre des finances, en lutte contre les physiocrates (les néolibéraux de l’époque) Le libre-échange rendait plus profitable de spéculer sur la hausse du prix des grains que de faire du pain à Paris. Nous voyons aujourd’hui se répéter le même mécanisme à l’échelle mondiale. 19/03/12
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Le protectionnisme pour débutants (3) Il y a fondamentalement deux genres de protectionnisme • Le protectionnisme agressif. Pour positionner la nation dans les activités de haute qualité (protectionnisme industriel traditionnel ). • Le protectionnisme défensif. Pour sauvegarder le niveau des revenus dans des activités de basse qualité de la concurrence de pays plus pauvres (protectionnisme agricole traditionnel) 19/03/12
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19/03/12
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Ma thèse L’Ouest décline car il a désappris les clés de ce qui a fait sa réussite par le passé. Une raison importante de ce phénomène: ces facteurs sont impossibles à formaliser dans le cadre de la théorie économique actuellement dominante à l’Ouest.
19/03/12
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L’effet boomerang du principe colonial • Vision globale 1945-1970: industrialiser tous les pays du monde, y compris les anciennes colonies • Vision globale depuis 1970: «libre-échange». AUJOURD’HUI: Pauvreté et sous-emploi dans le monde désindustrialisé provoquent des migrations et menacent les anciennes puissances coloniales
IL FAUT REINVENTER LES THEORIES DE 1945-1970! 19/03/12
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Porter le bon diagnostic:
PAS: Un ECHEC DU MARCHE (Pascal Lamy, mars 2012) MAIS: UN ECHEC DE LA THEORIE! 19/03/12
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Le choix qui s’offre à l’Ouest: Comment voulons-nous décliner? • Comme Amsterdam dans les années 1700s? n’est plus la plus riche du monde, mais garde toujours une économie de production et de la richesse. Un déclin relatif : la virtù politique équilibre la fortuna • Comme Venise dans les années 1700s? Perd d’abord l’industrie, puis la finance, pour devenir un musée de sa richesse et de sa gloire passée. Un déclin absolu: pas de contrepoids à la fortuna 19/03/12
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Pérou: Le secteur FAI* et la baisse des salaires réels en % du PIB Profits
Salaires réels FAI Finance, Assurance, Immobilier Erik Reinert -‐ Paris
* : 19/03/12
Les éléments manquants à la compréhension de l’économie en Occident
1. La croissance économique est spécifique aux activités 2. La richesse est le produit d’une compétition dynamique et imparfaite 3. La croissance est basée sur les synergies 4. Les institutions naissent des activités économiques (et non l’inverse) 5. La stratégie nécessaire: d’abord l’émulation, puis l’avantage comparatif 19/03/12
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L’émulation: l’opposé de l’avantage comparatif! EMULER: «Imiter afin d’égaliser ou de dépasser» Le développement économique du monde a consisté en a) Emuler les puissances industrielles dominantes b) Une fois cette émulation achevée, une nation peut construire son avantage comparatif Ce qui produit un passage de la « dépendance asymétrique » à la « dépendance symétrique »
19/03/12
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Les causes récentes de déclin • L’effondrement du régime fordiste des salaires: les salaires réels ne croissent plus au même rythme que la productivité (Mondialisation) • L’innovation est à la périphérie de la théorie économique: La référence à Schumpeter est – dans le discours dominant -une cerise sur un gâteau de théorie néoclassique. • Croire à sa propre propagande: La théorie ricardienne des échanges, produite à l’époque pour maintenir la dépendance des colonies, est devenue centrale dans la pensée occidentale. 19/03/12
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Politique industrielle: les idées venues d’Europe
L’économie de la Renaissance (1200s-1600s). • La richesse est produite par la synergie des activités urbaines • De sulfureuse, l’innovation devient noble • Des institutions « schumpétériennes »: Avoir de « mauvais » prix (= ne pas laisser le marché seul fixer les prix, mais en fonction de l’intensité technologique des produits) • Un grand mix de produit et la division du travail • Les vraies mines d’or ne sont pas les mines d’or L’économie des Lumières(1700s). • Explosions de productivité et croissance spécifique aux activités • Synergie entre l’industrie et l’agriculture • Identification des « bonnes » et des « mauvaises » activités Le fruit des erreurs récentes: La latin-américanisation de l’Europe? 19/03/12 Erik Reinert -‐ Paris
Nous avons perdu l’intelligence des Lumières! • « Aussi longtemps qu’il coïncide avec l’intérêt public, l’intérêt individuel est la meilleure garantie du bonheur public » (Pietro Verri, 1770) • La première partie de la phrase est gommée par le néolibéralisme: le marché devient un objectif en soi infaillible plutôt qu’un outil. ”Toute cupidité est bonne” (Alan Greenspan/Ayn Rand) 19/03/12
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Les Lumières: les facteurs-clés. 1. L’Europe est parvenue à convertir les vices privés en bénéfices publics (intuition de Pietro Verri 1770) 2. Identifier les bonnes et mauvaises activités à l’export. 3. Saper Aude, Oser savoir. Le culte du savoir pour sa propre fin! 19/03/12
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BoXcelli 1482
Minerve, déesse de la sagesse, dompte le centaure, symbole du côté sombre et indompté de l’Homme 19/03/12
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La renaissance: les facteurs-clés 1. Magna Facere, créer de grandes choses, la puissance de la magnificence (Lorenzo il Magnifico, Florence). 2. Equilibrer les pouvoirs: le gouvernement des conseils représentait toutes les professions (la finance ne comptait qu’un seul représentant) 3. La richesse est le résultat du Ben Commune (le bien commun) des synergies. 19/03/12
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L’ invention de l’ innovation • 1277: Roger Bacon est arrêté à Oxford pour ‘innovations suspectes’. Innovation = hérésie
• 1605: Francis Bacon rédige ‘Un essai sur les innovations’. L’innovation devient l’essence du progrès. 19/03/12
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Russie vs. autres BRIC 9000 8000 7000 6000 USSR/Russia
5000
Brazil China
4000
India 3000 2000 1000 0 1950
19/03/12
1955
1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
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1995
2000
2005
Types de théorie économique
’Basée sur la physique’: Néoclassique / mainstream/ Manuels de la théorie standard. Basé sur l’expérience: - Schumpetérienne, évolutionniste, institutionnelle: l’Autre canon 19/03/12
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Figure 6
Un exemple de productivité spécifique à l’activité
La mécanisation du filage du coton dans le premier paradigme Augmentation annuelle de la productivité
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0 1750 19/03/12 Source: Nos calculs d’après Jenkins 1994
1800
1850
1900
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1950
2000
2050
Années
USA: Courbe d’apprentissage des meilleures pratiques de la productivité de la fabrication de chaussures de moyenne gamme pour hommes
1818 1616 1414 1212 1010 8 8 6 6 4 4 2 2 0 0 1850 1850 1900 1900 1923 1923 1936 1936
19/03/12
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Le développent: Un axe théorique indépendant de l’axe gauche droite La structure économique compte: • Washington • Lincoln • Staline • Mussolini • Hitler • Social démocratie nordique • Pinochet 19/03/12
La structure économique ne compte PAS: • David Ricardo • Libéralisme manchestérien (1800s) • Thatcher • Economie néoclassique + néo-libéralisme
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Les crises financières: Un axe théorique indépendant de l’axe gauche droite Les crises financières sont dans la nature du capitalisme: • Marx • Lénine • Hildebrand • Les économistes de Hitler • Schumpeter • Keynes • Minsky 19/03/12
Erik Reinert -‐ Paris
Incapable de voir les crises financières: • Quesnay • Ricardo & ses disciples • Economie néoclassique et néolibéralisme
Nous sommes de nouveau face à une (contre) révolution dans la théorie économique. Ecole Physiocratie
Début Quesnay 1758
Pic 1760s
Mort vers 1770
(’Reigne de la nature’)
Economie Classique
Ricardo 1817
1840s
vers 1895
Synthèse néoclassique
Samuelson 1948
1990s
MAINTENANT
19/03/12
Erik Reinert -‐ Paris
Le ”moment1848”: « Il arrive souvent que la croyance universellement admise d’une époque de l’histoire humaine – une croyance dont personne n’était, ni même ne pouvait sans un effort de génie et de courage, être épargné – se révèle ensuite être une absurdité évidente, la seule difficulté alors est de s’imaginer comment une telle absurdité a pu jamais être crédible… Cela ressemble à une invention d’enfant, immédiatement corrigée par la parole d’un adulte » John Stuart Mill, 1848. 19/03/12
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Le flux circulaire de l’économie L’économie réelle
L’économie financière
”Boite noire” Produc2on de biens et services
19/03/12
Monnaie/capital
Erik Reinert -‐ Paris
Joseph Schumpeter (1883-1950) 19/03/12
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