Компаньон №21 by companion companion

THE COMPANION GROUP

29 мая –- 4 июня #21 | companion.ua

ШАРА ЗАКОНЧИЛАСЬ Как изменились украинские компании

40 СЕКРЕТНОЕ ОРУЖИЕ J&J

РЫНОК противо-газов

ДЕТСКИЙ вопрос

ОПТИМИЗМ падения

содержание д ржание Многие украинские компании в большей или меньшей степени, но нашли себя в новой реальности

Кризис как ´пора тяжелого переходного состоянияª заканчивается

#21 (642) 29 мая – 4 июня 2009

ТЕМА НОМЕРА 9

в фокусе Смещение акцентов Электронное охлаждение Немного доверия не помешает Чрезмерная лояльность Дорогая и дорожающая Игра на курсе Надежды на урожай Цифры

актуально 14 В УКРАИНСКИХ КОМПАНИЯХ 16 В МИРОВЫХ КОМПАНИЯХ

детали возможности

рынок окон 22 ВИД ИЗ ОКНА Вид этот печален – на рынке оконных конструкций правит бал низкая цена

компании и люди подходы 32 АЛЬТЕРНАТИВА «ГАЗОВОЙ ИГЛЕ» Инвестировав €21 млн., предприятие смогло на 50% сократить расходы на энергоносители

34 ДЕТСКИЙ ВОПРОС Почему в Bonpoint стилистом или дизайнером может стать только молодая мама

18 РЫНОК ПРОТИВО)ГАЗОВ Торговля выбросами не менее сложна, чем торговля ценными бумаг. Но в отличие от фондового рынка этот рынок жив и в нынешних условиях

34 WWW.COMPANION.UA Спасая страну от безработицы, власти по старой привычке сконцентрировали свои усилия на облегчении участи «каждого маленького украинца», в то время как все без исключения эксперты настаивают на том, что спасать нужно работодателей. Подробнее – в статье по адресу www.companion.ua/career

Эрик Валлат: «Я не художник и не умею создавать красивую одежду. Для этого у нас есть профессионалы»

содержание 29 мая – 4 июня 2009 #21 (642)

Может быть, и хорошо, если в этом году не будут разыграны лицензии на 3G

Учредитель и издатель – ЗАО «Издательский дом «Максимум»

ШЕФ РЕДАКТОР: Олена Мальцева (maltseva@companion.ua) ГЛАВНЫЙ РЕДАКТОР: Валерий Моисеев (moiseev@companion.ua) ЗАМЕСТИТЕЛЬ ГЛАВНОГО РЕДАКТОРА: Андрей Кравец (kravets@companion.ua)

ГЛАВНЫЙ ХУДОЖНИК: Антон Яковлев (ayakovlev@companion.ua) ВЕРСТКА ДИЗАЙН: Тарас Земский (tzemskyy@companion.ua) Редакторы отделов: Валерий Моисеев («Компании и люди»), Андрей Кравец («Финансы и инвестиции»), Дарья Карпенко («Международный бизнес») Обозреватели: Анна Алексеева, Анна Волосецкая, Мария Карпенко, Сергей Кролик (www.companion.ua), Ирина Лепкина, Владимир Опанасенко, Андрей Рудой, Андрей Франко, Виталий Ченский, Виктория Подолянец Редактор проекта «Страницы из FORTUNE»: Дарья Карпенко Телефоны редакции: (044) 49412502, 49412501 Пресс1релизы присылайте по адресу: press1release@companion.ua Литературное редактирование: Сергей Чемеркин, Леонид Гнатюк, Лидия Константинова, Милослава Рубан

COMPANION GROUP Генеральный директор: Олена Мальцева (maltseva@companion.ua) Исполнительный директор: Инна Логинова (loginova@companion.ua) Бренд менеджер: Ольга Головчик (ogolovchyk@companion.ua)

18 Украинские компании имеют шанс переждать неблагоприятный период и все же заработать на «торговле воздухом»

АРТ ДИРЕКЦИЯ Арт директор: Максим Копылов (mkopilov@companion.ua) Фоторедактор: Андрей Валовой (avalovoi@companion.ua) Цветокоррекция/коллаж: Евгений Полозов (epolozov@companion.ua) Дизайнер: Игорь Кожанов (ikoganov@companion.ua) Служба DTP: maket@companion.ua ОТДЕЛ РЕКЛАМЫ ДЕЛОВЫХ ИЗДАНИЙ тел. (044) 49412503, 49412502, 49412501, тел./факс 49412505 Директор по рекламе: Марина Пышкина (pyshkina@companion.ua) ОТДЕЛ ПОДПИСКИ И ПРОДАЖ Руководитель: Елена Бородыня (leo@companion.ua), тел. (044) 49412504, 49412502, 49412501, тел./факс 49412505 Редакционная подписка: (044) 49412504, 49412502, 49412501 Название, концепция, содержание и дизайн журнала «Комп&ньоН» являются интеллектуальной собственностью Издательского дома «Максимум» и охраняются законом об авторских правах. Перепечатка материалов, опубликованных в журнале «Комп&ньоН», допускается только по согласованию с редакцией. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. Материалы, присланные в редакцию, не рецензируются и не возвращаются. Точка зрения авторов может не совпадать с позицией редакции. Журнал «Комп&ньоН» – член Всеукраинской рекламной коалиции

маркетинг 38 ОПТИМИЗМ ПАДЕНИЯ Ухудшение некоторых показателей в I квартале МТС-Украина расценивает не как падение, а как укрепление здоровья ее бизнеса

Страницы из FORTUNE 40 СЕКРЕТНОЕ ОРУЖИЕ J&J

Информационно1правовая поддержка – системы ЛIГА:ЗАКОН украинской Сети деловой информации «ЛIГАБізнесIнформ»

Johnson & Johnson не стремится оказаться в центре внимания, однако история его свершений заслуживает обстоятельного изучения

Дизайн, верстка и допечатная подготовка – ИД «Максимум», (044) 49412501 Адрес редакции и издателя: Украина, 01010, г. Киев, ул. Ивана Мазепы, 10а тел./факс: (044) 49412505 E1mail: info@companion.ua Internet: http://www.companion.ua

вне офиса автопанорама 44 ПРЕМИУМ)БЕЗОПАСНОСТЬ Компактные кроссоверы премиумкласса по оснащенности не уступают своим более габаритным собратьям

46 IT-панорама Вырос на дрожжах Клавиатура-самобранка Как в супермаркете

Подписной индекс журнала «Комп&ньоН»: 74191 Зарегистрировано в Министерстве Украины по делам прессы и информации Свидетельство о регистрации: КВ №3257 от 26.05.98 г. Тираж 30 000 экз. Цена свободная © Издательский дом «Максимум» Цветоделение и печать: ООО «НОВИЙ ДРУК» Украина, 02094 м. Киев, ул. Магнитогорская, 1

- На правах рекламы.

Пресс)релизы присылайте по адресу: press.release@companion.ua

ПОРТРЕТЫ КАРАНДАШОМ

РА – медиапартнеры:

Тел.: 451/89/57

Тел.: 496/02/12

Тел.: 482/01/49

Тел.: 499/70/20

Тел.: 531/19/10 Тел.: 536/19/99

АНОНС в следующемчитайте номере &

Тел.: 288/33/58

Тел.: 501/45/01

Влияние кризиса на поведение потребителей проявилось в том числе и в стремлении части из них убежать от реальности

в фокусе

ozap.com

«Худшее, вероятно, позади, потому что сейчас мы ясно видим, какие существуют риски». Доминик Стросс-Кан, глава МВФ – к Международному валютному фонду возвращается осторожный оптимизм

намерения

ЭЛЕКТРОННОЕ ОХЛАЖДЕНИЕ

НЕМНОГО ДОВЕРИЯ НЕ ПОМЕШАЕТ

istockphoto.

Лишь некоторые категории продукции рынков бытовой техники и электроники в I квартале 2009 г. продемонстрировали рост в денежном выражении. Согласно мониторингу GfK TEMAX Ukraine, в исследуемый период общий объем рынка достиг 5,88 млрд. грн., что на 35% меньше, чем год назад. Основные потери пришлись на секторы IТ, телекома, офисного оборудования и расходных материалов (более 50%). Так, в категории IТ падение спроса прежде всего отразилось на ноутбуках, мониторах и стационарных ПК – объем продаж в денежном выражении снизился на 34, 61 и 64% соответственно. Из-за зависимости от корпоративных продаж сократился и рынок офисной техники. Увеличение жизненного цикла телефонных аппаратов отразилось и на снижении темпов замены устройств потребителями, что привело к уменьшению объема телекоммуникационного рынка страны на 54%. Секторы бытовой и фотоэлектроники потеряли соответственно

22 и 27%. Относительно невысокие темпы падения в данных категориях объясняются тем, что, к примеру, в I квартале выросли продажи ЖК-телевизоров (на 3,5%). Однако на 40% упали продажи автомобильных магнитол и домашних аудиосистем. Кинескопные и плазменные телевизоры, DVD-устройства, домашние кинотеатры и карты памяти потеряли 30%, а 9% падения пришлось на USBпамять. Цифровые фотокамеры ушли в минус на 27%. Продажи крупной и мелкой бытовой техники сократились в целом на 14%. Сектор крупной бытовой техники из-за роста средней цены, который смогли себе позволить операторы рынка, в денежном выражении потерял только 14%. Снижение продаж произошло в основном из-за таких категорий, как холодильники, стиральные машины, плиты и духовки, микроволновые печи. В секторе мелкой бытовой техники также был отмечен рост средней цены, а снижение объемов продаж составило 13%.

istockphoto.

опасения

Обеспеченные украинцы если и решились бы доверить свои сбережения банкам, то только пяти из всех представленных сейчас на рынке. По данным исследования, проведенного компанией Touchpoll Ukraine, в ТОП-5 по уровню доверия вошли такие финансовые учреждения: ПриватБанк, Райффайзен Банк Аваль, УкрСиббанк, VAB Банк и Укрсоцбанк. Опрос проводился в городах с населением более 100 тыс. человек. В нем участвовали те жители страны, среднемесячный доход которых составляет от 3 тыс. грн. на члена семьи. В ближайшие шесть месяцев более 15% опрошенных планируют воспользоваться такой банковской услугой, как накопительный (сберегательный) счет, а еще 15% намерены сделать депозитный вклад. В целом в компании отмечают, что у населения со средним и выше среднего доходом сейчас все равно возникают сложности с выработкой стратегии финансового поведения. «В отношении размещения свободных средств в банках у населения сложились существенные барьеры, основанные на опасениях, что банк своевременно не вернет вклад. Вложения в недвижимость практически недоступны из-за отсутствия банковских предложений ипотечных кредитов. Дорогой и нестабильный доллар сужает привлекательность вложений в бытовую и компьютерную технику, розничные цены на которую зависят от валютного курса. В такой ситуации неопределенности финансовых стратегий, вероятно, наиболее успешными окажутся те бизнес-субъекты, которые смогут предложить потребителю товары и услуги, лучше всего учитывающие сегодняшние финансовые потребности населения», – комментирует результат исследования Александр Лавренов, директор проектов Touchpoll Ukraine.

Анатолий Шаповалов, первый заместитель главы НБУ: «Сейчас гривня поддерживается за счет улучшения ситуации во внешней торговле на фоне возобновления притока кредитных ресурсов в банковскую систему с внешнего рынка».

Комп&ньоН | подписной индекс 74191

в результате нынешнего экономического кризиса». Питер Лешер, главный исполнительный директор Siemens

ЦИФРЫ

ожидания

40%

к 2020 г. снизить объем выбросов парниковых газов (от уровня 1990-х) призвал Китай богатые страны мира. По данным Reuters, таков один из пунктов, предлагаемых Пекином для нового международного экологического пакта.

На 8,4%

Центр событий на рынке слияний и поглощений в Европе под влиянием кризиса заметно сместился. Так, вместо развивающихся рынков, где ранее происходили главные события M&A, на первое место вышли внутренние рынки развитых стран. По данным отчета PricewaterhouseCoopers, значительно упала и стоимость сделок. 61% респондентов опроса, проведенного компанией, ожидают в текущем году снижения активности совершения сделок, особенно в банковском секторе, если, конечно, государства будут продолжать принимать в этом участие. Уже сейчас такое вмешательство отразилось на типах совершаемых сделок. Причина в том, что изменились цели компаний: они уже далеко не всегда стремятся увеличить за счет слияний и поглощений свои масштабы, ускорить рост, выйти на новые рынки или стать лидерами в своей стране. Что касается перспектив этого года, то более половины участников опроса придерживаются мнения, что активность сделок слияния и поглощения останется на том же уровне, что и в прошлом году, или будет снижаться, в том числе из-за увеличения доли государственной собственности в банковском секторе. Кроме того, 87% респондентов уверены, что в нынешнем году финансовые институты скорее будут продавать (активы, портфели, компании и дочерние предприятия), нежели что-то приобретать. Также существует прогноз относительно того, что позиции фондов национального благосостояния и фондов прямых инвестиций в качестве инвесторов заметно укрепятся в секторе финансовых услуг.

упало производство кисломолочной продукции в Украине за первые четыре месяца года. Произведенные в этот период 159,3 тыс. т Госкомстат сравнивал с данными за аналогичный период 2008 г.

€7,9 млрд.

составил дефицит в бюджете Великобритании в апреле 2009 г., согласно данным бюро национальной статистики страны.

В 24 раза с января по апрель 2009 г. сократился объем ввоза в Россию автомобилей с пробегом по сравнению с тем же периодом 2008 г. Такую разницу констатировало аналитическое агентство Автостат. 26%, согласно данным компании Zeleny Informacion y Mercado S.L., составила доля Причерноморского региона в импорте зерновых странам ЕС за последние три года. На 2,7% в апреле понизились промышленные цены в Германии (в годовом исчислении), по информации федеральной статистической службы страны.

противоречия

ЛИДЕРЫ МИРОВОГО РЫНКА МОБИЛЬНЫХ ТЕЛЕФОНОВ I квартал 2009, % Nokia

36,2

Минэкономики разработало два базовых прогноза развития экономики Украины в будущем году. Оба сценария предполагают рост ВВП. В I варианте в 2010 г. ожидается реальный рост показателя на уровне 3% (номинальный ВВП – 1192,8 млрд. грн.) при инфляции 12%. Во II-м – реальный рост внутреннего валового продукта увеличится на 1,5% (номинальный ВВП – 1173,8 млрд. грн.) при инфляции

39,1

19,1

9,9

НАДЕЖДЫ НА УРОЖАЙ

I квартал 2008, %

14,5

8,0

Примечание. Всего в I квартале 2009 г. продано 269,1 млн. телефонов (на 9,4% меньше, чем год назад), смартфонов – 36,4 млн. (на 12,7% больше). Источник: Gartner.

€1 млрд. – такова окончательная цифра дефицита внешнеторгового баланса зоны евро в феврале 2009 г. По данным статистического ведомства Евросоюза, в прошлом году в феврале был зарегистрирован профицит в €1,7 млрд.

Комп&ньоН | 21 (642) 29 мая - 4 июня 2009

istockphoto.

До 2,3% в годовом исчислении сократилась инфляция в Великобритании в апреле 2009 г. Такое сокращение стало рекордным для страны за последние 15 месяцев.

13,5%. За счет чего страна выйдет в «плюс», пока непонятно. Также неясно, насколько провальным окажется текущий правительственный макропрогноз, который допускает рост ВВП в 2009 г. на 0,4% и замедление инфляции до 9,5%. На сегодняшний день дела в реальном секторе экономики, который создает около 64% ВВП, идут неважно. Спад продолжается в промышленности, торговле и транспорте, поскольку внешний спрос остается анемичным. Несколько оживились строительство и сельское хозяйство. Но только очень хороший урожай и повышенный спрос на аграрную продукцию смогут хоть немного нивелировать потери от низкой загрузки промышленности.

istockphoto.

СМЕЩЕНИЕ АКЦЕНТОВ

на

Samsung

www.cee.siemens.com

в фокусе «Мы увидим значительную индустриализацию

«Не нужно тешить себя иллюзиями, что доля проблемных кредитов юрлиц, которую озвучивают банкиры (3-5%), отражает реальное положение». Дмитрий Святаш, депутат ВР, почетный президент корпорации Автоинвестстрой

перспективы

ЧРЕЗМЕРНАЯ ЛОЯЛЬНОСТЬ

ИГРА НА КУРСЕ

Каноны и стиль делового поведения в странах Европы под влиянием экономического спада заметно изменились. Согласно данным исследования, посвященного вопросам борьбы с мошенничеством, проведенного Эрнст энд Янг, 25% опрошенных специалистов считают приемлемым дачу взятки для получения контрактов. Опрос проводился среди 2,2 тыс. респондентов из крупных компаний в 22 странах мира, и в некоторых из них число лояльно относящихся к вопросу взяток даже выше среднего уровня (38% в Испании, 43% в Чехии и 53% в Турции). Кроме того, 13% старших менеджеров придерживаются мнения, что в период кризиса искажение финансовой

Середина мая ознаменовалась удорожанием украинской национальной валюты. На наличном рынке доллар продавали по рекордно низкой в последние полгода цене – 7,55–7,7 грн./$. Причин этому несколько. В апреле Национальный банк Украины изменил методику расчета валютной позиции финучреждений таким образом, что банки смогли закупать для погашения своих внешних заимствований столько валюты, сколько они конвертировали в гривню во время оформления кредитов, предоставленных зарубежными финансистами. Помимо этого, в I квартале 2009 г. экспорт украинских товаров и услуг превалировал над импортом, в результате чего внешнеторговое сальдо составило лишь -$420 млн. (при прошлогодних -$3,8 млрд. за аналогичный период). В КУА Бонум Групп отмечают, что сегодня вложение в гривню – выгодная спекулятивная инвестиция. «Гривневая ставка «овернайт» НБУ достаточно высока – 18%, тогда как долларовая Libor – на исторических минимумах (0,78%). Получение кредитов в долларах, обмен валютной массы и предоставление впоследствии кредита в гривнях представляется сверхвыгодным бизнесом», – полагают в компании. Возможность таких операций могла бы привлечь в страну иностранных инвесторов, однако приближающиеся президентские выборы, дестабилизирующие украинскую экономику, перечеркивают надежды на пусть спекулятивный, но все же капитал. Сыграть на новом курсе сможет, скорее всего, только Нацбанк, который постарается за лето пополнить свои несколько иссякшие золотовалютные запасы по выгодной цене (резервы регулятора уменьшились на $7,43 млрд.). Финансисты считают, что сильной ревальвации (ниже 7 грн./$) до осени не случится. А вот затем, по старой доброй традиции, кто-то снова заработает на резко подорожавшем долларе.

istockphoto.

разочарования отчетности компании является оправданным для выживания. По мнению исследователей, таким настроениям в бизнескругах вполне способствуют изменения в организационных структурах компаний и недостаточно строгие определения обязанностей в вопросах отчетности. Кроме того, дополнительные лазейки в сфере финансового контроля появляются вследствие сокращения персонала. Так, с точки зрения 36% респондентов, увольняя сотрудников, вполне можно пренебречь соблюдением некоторых правил и процедур, необходимых в этом процессе. Что касается перспектив, то более половины респондентов уверены, что в последующие пять лет случаи корпоративного мошенничества будут только учащаться. Подобного мнения придерживаются 54% опрошенных в Западной Европе, 55% – в Центральной и Восточной. Только 8% респондентов считают, что корпоративное мошенничество в последующие годы станет убывать.

перепады Прошлогодние «американские горки» на глобальном рынке платины привели к тому, что дефицит этого драгоценного металла достиг 375 тыс. унций. Об этом говорится в исследовании Johnson Matthey, крупнейшего мирового переработчика и дистрибьютора платины. В 2008 г. спрос на это сырье упал на 5% и составил 6,35 млн. унций, тогда как предложение снизилось на 9,5% (до 5,97 млн. унций) – минимального уровня за последние шесть лет. Все началось в январе минувшего года, когда из-за перебоев в электроснабжении и неблагоприятных погодных условий ЮАР – мировой лидер в поставках платины – снизила объемы производства. На биржах началась паника, и уже в марте цены на сырье взлетели до $2301 за унцию. Столь высокая цена отпугнула покупателей платиновых ювелирных Комп&ньоН | 21 (642) 29 мая - 4 июня 2009

istockphoto.

ДОРОГАЯ И ДОРОЖАЮЩАЯ

украшений. К тому же разразившийся вскоре мировой кризис привел к тому, что американские и европейские автоконцерны, на которые приходится около 60% потребления платины, резко сократили заказы. (Благородный металл используется в каталитических нейтрализаторах отработанных газов для дизельных двигателей.) Всего за 2008 г. спрос на сырье со стороны автопроизводителей упал на 8,2% – до 3,81 млн. унций. В ответ на это начали снижать объемы добычи и производители платины, так что за год постав-

ки из ЮАР снизились на 11% и на столько же из России. К ноябрю металл торговался уже по $762 за унцию. Такая распродажа возродила интерес со стороны частных инвесторов и ценителей ювелирных изделий в основном из Китая и Японии, которые стали массово скупать платину. Инвестиционный спрос взлетел на 150%, что позволило даже смягчить негативные тенденции в США и Европе. В итоге уже в середине мая стоимость металла достигала $1118 за унцию. «Китайцы и японцы приобретают в этом году столько платины, что это полностью нивелирует замедление промышленного производства», – отмечают аналитики UBS. Более того, по прогнозам Johnson Matthey, такой тренд позволит удержать цены на платину в 2009 г. в пределах $950-1350 за унцию. ——— Анна Алексеева, Виктория Подолянец, Дарья Карпенко

PHL.

в фокусе

Предоставлено для «&».

“Oфшор: огляд можливостей в умовах світової фінансової кризи”

актуально

в украинских компаниях

маркетинг

Стивидорная компания Авлита (Севастополь), входящая в группу Метинвест, в январе-апреле 2009 г. нарастила объемы перевалки грузов на 43,2% по сравнению с аналогичным периодом 2008-го

СЕЗОН ПОДАРКОВ Райффайзен Лизинг Аваль объявил о начале действия акции «О таком подарке мечтает каждая девушка!». Предложенная потребителям программа предполагает продажу или финансовый лизинг с финансированием в гривне автомобилей с пробегом. Предметы лизинга, которые были изъяты у неплатежеспособных клиентов, требуют перепродажи либо повторной передачи в лизинг, так как они не приносят прибыли компании. В то же время продажи автомобилей с пробегом с начала года стремительно растут. Спрос особенно подогревается большим количеством предложений конфискованных и возвращенных кредитных авто. По данным компании, уже к лету количество конфискованных и возвращенных машин вырастет до 150 тыс. Позиционирование акции как лучшего подарка для девушки в Райффайзен Лизинг Аваль поясняют тем, что характеристики предлагаемых автомобилей (белый цвет, размер, коробка-автомат и т. д.) чаще всего воспринимаются потребителями как женские. Срок действия акции ее организаторы решили не ограничивать, но уже к концу лета рассчитывают на 100%-ю реализацию программы.

выход

НОВЫЙ БИЛЕТ В БИЗНЕС

istockphoto.

Kvytky ua, специализирующаяся на распространении билетов на различные мероприятия, объявила о начале активной работы в Украине. Компания была основана в марте текущего года Biletai Lt, которая уже пять лет работает в той же сфере, но в Литве. Ближайшая цель работы на украинском рынке состоит в построении наиболее крупной сети централизованного распространения билетов в Киеве, в том числе и посредством Интернета. Попытки построить крупную сеть в данной сфере несколько раз более или менее успешно предпринимались, и несколько сайтов работают уже довольно длительное время. Однако ниша все равно остается не до конца заполненной. В столице действуют 12 театральных касс Kvytky ua, а к концу года их количество должно достигнуть 40. Все они будут расположены в наиболее популярных и посещаемых местах города, а также в крупных торговых центрах. Кроме удобства для потребителей, в компании намерены предлагать дополнительные выгоды партнераморганизаторам. Так, последние смогут не тратиться на распечатку билетов (в планах – выведение на украинский рынок электронных билетов), а также при необходимости оперативно изменять цены на билеты. В планах Kvytky ua также предоставление возможности приобретать билеты на крупные зарубежные мероприятия. Комп&ньоН | 21 (642) 29 мая - 4 июня 2009

поставки

istockphoto.

В ОДНИ РУКИ Велика Кишеня намерена до конца 2009 г. привести объем товарооборота через собственную систему логистики к отметке 60%. На данном этапе в проект будет инвестировано не более $200 тыс. Дело в том, что все основные вложения в процесс перехода на собственную логистику уже были сделаны (в складское оборудование, технику, ПО и его внедрение, обучение персонала). Сама программа начата еще в июле 2008 г. По состоянию на начало мая поставки были централизованы на 50%, а значит от половины дистрибьюторов компания уже отказалась. Процесс централизации логистики в минувшем году был начат из-за чрезмерной трудоемкости приемки товара при его растущей оборачиваемости. Сейчас в Великой Кишене отмечают, что проект не только позволяет экономить время, но и поддерживает страховой товарный резерв (количество товаров на складах супермаркетов было уменьшено, сконцентрированы они теперь в распределительном центре), а также снижает цену для покупателя благодаря работе с производителями напрямую. В ближайшее время будет реализован переход к централизованным поставкам по таким категориям, как овощи, фрукты и гастрономия.

развитие

ШАГОМ НЕ РАЗМАШИСТЫМ, НО УВЕРЕННЫМ В то время как развитие розничных сетей супермаркетов и гипермаркетов несколько затрудненно, сети-дискаунтеры и некрупная розница продолжают методично наращивать количество магазинов. Так, к примеру, сеть «АТБ-маркет» (дискаунтеры), открыв недавно два магазина в Полтаве и Умани, разрослась тем самым до 316 торговых точек в 93 городах страны. В ближайших планах сети – открытие еще двух магазинов в Черкассах. Это должно произойти в июне. Напомним, что с начала года сеть пополнилась уже 25 новыми точками. Над развитием розницы небольшого формата работает и Metro Cash & Carry Украина. Компания недавно открыла пер-

вую в нашей стране «Демонстрационную комнату для розничной торговли». Этот проект реализован в рамках комплексной программы «Академия розничной торговли», цель которой – поддержка и развитие малого и среднего ритейла в Украине. Демонстрационный зал площадью около 60 кв. м оснащен, как обычный продуктовый магазин, на территории которого представители компании проводят консультации. Первая подобная комната была открыта компанией в Польше, а затем этот проект перекочевал в другие страны. В Украине он реализован пока только в Киеве, но в дальнейшем предполагается его развитие и в регионах. ——— Анна Алексеева Комп&ньоН | подписной индекс 74191

актуально в мировых компаниях сотрудничество

кризис-менеджмент

С НОВЫМИ СИЛАМИ

ПРОЩАНИЕ СО СВОИМИ

EPA/UPG.

Air France-KLM и Delta Air Lines – партнеры по альянсу SkyTeam – нашли способ сэкономить по $150 млн. каждая. 20 мая они объявили о создании СП, которое объединит их трансатлантические рейсы и обеспечит им лидерство в секторе. Совместными усилиями они смогут перевозить через Атлантику около 50 тыс. пассажиров в день, что соответствует 25% трафика на этом направлении. Оборот нового СП составит $12 млрд. – этими деньгами, равно как и прибылью, стороны будут делиться поровну. Более того, объединение операций позволит упростить уровень обслуживания клиентов, а также регулировать загрузку самолетов. К примеру, если Air France-KLM и Delta каждый день отправляют полупустые самолеты по одному маршруту, то теперь смогут объединить их в один. Сэкономить также удастся на общей системе бронирования билетов, маркетинге, обслуживании и т. д. Гендиректор Air FranceKLM Пьер-Анри Гуржон смотрит более широко: «СП позволит нам пережить нынешнюю экономическую ситуацию и защитить свой портфель услуг». И действительно, франко-голландская авиакомпания оказалась уязвимой в период кризиса: по итогам прошлого финансового года, завершившегося 31 марта, она ушла в минус на $814 млн. Это первый чистый убыток с момента слияния Air France и KLM в 2003 г. Delta также остается убыточной, хотя постепенно налаживает бизнес. В январе-марте ее потери в годичном исчислении сократились на 88% – до $794 млн.

По прогнозам экспертов, через несколько лет практически все трансатлантические перелеты будут осуществляться такими совместными предприятиями. Стартовал этот процесс в марте 2008 г., когда в силу вступило соглашение о либерализации сообщения между американскими и европейскими аэропортами. British Airways, American Airlines и Iberia уже ожидают одобрения антимонопольных органов США на совместную деятельность на этих маршрутах. Разработкой аналогичного соглашения заняты Lufthansa, United и Continental. «Выжить смогут либо те перевозчики, которые имеют большую сеть трансконтинентальных перелетов, либо крупные дискаунтеры», – подтверждают эксперты RBS. Комп&ньоН | 21 (642) 29 мая - 4 июня 2009

Федеральная антимонопольная служба России признала МТС, Вымпелком и Мегафон стратегическими операторами. Теперь если иностранный инвестор захочет приобрести более 50% такой компании, ему потребуется разрешение правительства

American Express (AmEx), крупнейшему в США оператору кредитных карт, уже во второй раз за время кризиса приходится прощаться с частью сотрудников. Впервые это произошло в октябре 2008 г., когда в целях экономии $1,8 млрд. компания уволила 7 тыс. служащих – 7% персонала. Теперь уведомления о сокращении получили еще 4 тыс. человек. Благодаря этой мере, а также урезанию расходов на маркетинг и развитие бизнеса – сферы, в которые AmEx традиционно направляла солидные инвестиции, – в бюджете сохранится $800 млн. Без таких жестких решений не обойтись: финансовые показатели компании падают уже несколько кварталов подряд. Только в январе-марте выручка опустилась на 18% (до $5,9 млрд.), а прибыль – на 56% (до $437 млн.).

www.flickr.com.

Причиной тому стал рекордный рост безработицы и снижение платежеспособности населения в США на ключевом для AmEx рынке. Причем компания оказалась даже в более рискованном положении, чем ее основные конкуренты – Visa и MasterCard. Последние только обслуживают платежи, тогда как выплаты по кредитным картам гарантируют независимые банки-эмитенты. А потому ничто не мешало Visa с октября 2008 г. по март 2009-го нарастить чистую прибыль на 50% (до $1,1 млрд.). Бизнес-модель AmEx предполагает более высокие финансовые риски, поскольку компания действует одновременно и как оператор карт, и как банк. В итоге количество долгов, которые AmEx уже не надеется вернуть, выросло в апреле до 10,1% по сравнению с 8,8% в марте. Хотя, по данным Capital one Financial Corp., средний показатель дефолтов по кредитным картам в США в апреле снизился до 8,6%, AmEx ужесточила стандарты по открытию кредитных линий и стала активнее отсеивать сомнительных клиентов. Однако это дало лишь незначительный эффект, ведь главные проблемы кроются скорее в нынешних клиентах. С одной стороны, среди них много американцев, проживающих в Калифорнии и Флориде – штатах, наиболее пострадавших от ипотечного кризиса. С другой – AmEx активно обслуживает представителей мелкого бизнеса, которые более предрасположены к дефолтам по кредитным картам, чем индивидуальные держатели. Впрочем, нагнетать обстановку тоже не стоит. Об этом говорят результаты недавних стресс-тестов правительства США, показавшие, что в увеличении оборотного капитала AmEx не нуждается. Воодушевленное руководство даже заявило о желании вернуть государству $3,4 млрд., полученные в рамках Программы спасения проблемных активов (TARP).

топ-менеджмент

слияния

СЕО ГОДА

НЕ МЫТЬЕМ, ТАК КАТАНИЕМ Оформились три главных претендента на покупку Opel. Ими стали канадский производитель автокомплектующих Magna International, итальянский Fiat и бельгийская инвесткомпания RHJ International

Porsche отказался от планов поглощения Volkswagen (VW) в пользу слияния. В объединенной автомобильной группе около половины акций будет принадлежать производителю спортивных машин, еще 20% сохранят за собой власти земли Нижняя Саксония, оставшиеся 30%, как ожидается, перейдут в руки некоему иностранному инвестору. Но прежде чем объединение состоится, сторонам придется преодолеть существенные разногласия, которые уже чуть не сорвали переговоры. Напомним, что Porsche наращивал свою долю в VW последние три с половиной года. В январе компания с помощью опционов собрала 51% акций VW, но в ее планы якобы входило увеличение пакета до 75%, после чего она получила бы контроль над денежными резервами VW. Реализовать идею не позволил разразившийся мировой финансовый кризис. Потратив на скупку акций VW порядка $23 млрд., Porsche заработал головную боль в виде долга в $9 млрд. и большие проблемы с его погашением, так что дальнейшее наращивание доли превратилось в несбыточную мечту. 7 мая Porsche официально отказался от этой идеи: обе компании приняли принципиальное решение о слиянии. Структура нового концерна должна была быть выработана в течение четырех недель. Участие в обсуждении его будущего, помимо руководства фирм, приняли представители семей Порше и Пьех, которым принадлежит 100% акций Porsche, представители профсоюзов обоих концернов, а также германской земли Нижняя Саксония. www.flickr.com.

Джиму Скиннеру самое время принимать поздравления. СЕО McDonald’s назван Лучшим генеральным директором 2009 г. по версии американского журнала Chief Executive. Этот титул присваивается изданием, начиная с 1986-го, и в предыдущие годы его удостаивались Анна Мулкахи из Xerox (2008), Боб Ульрих из Target (2007) и А. Дж. Лафли из P&G (2006). Скиннер считается одним из ветеранов компании: он начал работать в одном из ресторанов McDonald’s в возрасте 17 лет. С 2004 г., когда Джим Скиннер был назначен на высший руководящий пост, дела компании постоянно шли в гору. Топменеджер пересмотрел бизнес-стратегию, сделав упор не на открытие новых ресторанов, а на привлечение большего числа клиентов в уже существующие. Нападки со стороны медиков и правозащитников, обвинявших McDonald’s в продаже вредной для здоровья пищи, удалось смягчить за счет введения в меню новых фруктовых, овощных и молочных блюд. В 2008 г. глобальная прибыль сети поднялась на 80% (до $4,3 млрд.) на фоне 7%-го повышения выручки (до $23,5 млрд.). McDonald’s оказалась едва ли не единственной компанией, входящей в Dow Jones Industrial Average, зафиксировавшей рост котировок в прошлом году (+7%). Объяснить это можно так: компания предложила нужные продукты в нужное время.

финансовые итоги Vodafone, крупнейший по выручке мировой мобильный оператор, оказался в неоднозначной ситуации: ему удается наращивать продажи, но не удается так же быстро наращивать прибыль. По итогам минувшего финансового года, завершившегося 31 марта, его доходы увеличились на 16%, составив 41 млрд. фунтов стерлингов. В условиях экономического спада абоненты старались меньше звонить и отправлять sms-сообщений, в том числе в роуминге, однако это компенсировалось растущей популярностью неголосовых услуг. Выручка в Европе снизилась (в Испании на 4,9%, в Великобритании на 1,1%, в Германии на 2,5%), а почти две трети роста продаж обеспечил прорыв на развивающихся азиатских рынках, который Vodafone осуществлял

последние три года. Наконец, благодаря ослаблению фунта доходы от зарубежных операций в пересчете на эту валюту выглядели внушительнее. Без учета ревальвации их прирост составил бы всего 1,8%. В то же время чистая прибыль оператора за год сократилась более чем вдвое – до 3,08 млрд. фунтов стерлингов. Виной тому стали списания 5,9 млрд. фунтов преимущественно в Испании, Турции и Гане. Гендиректор Vodafone Витторио Колао, занявший свой пост в июле прошлого года, как раз накануне кризиса, пока справляется неплохо. В попытке минимизировать издержки в феврале 2009-го СЕО уволил 500 сотрудников и заморозил зарплаты. Но, чтобы не допустить дальнейшего расшатывания финансовых показателей, Колао при-

EPA/UPG.

ПРОДАЖИ ОБГОНЯЮТ ПРИБЫЛЬ

дется потрудиться. Очевидно, предложением новых экономпакетов и снижением платы за роуминг здесь не ограничиться. Так что топменеджер уже заявил, что ускорит выполнение программы сокращения операционных расходов: к марту 2010 г. он намерен сэкономить 650 млн. фунтов вместо запланированных ранее 500 млн. фунтов. ——— Соб. инф. и по материалам информагентств

Комп&ньоН | подписной индекс 74191

детали возможности

РЫНОК ПРОТИВО)ГАЗОВ Торговля выбросами не менее сложна, чем торговля ценными бумаг. Но в отличие от фондового рынка этот рынок жив и в нынешних условиях.

ЛЯ торговли углеродными единицами в рамках Киотского протокола были разработаны гибкие механизмы. Украина выполнила условия для получения права применять два из них: торговлю квотами на выбросы (их продает правительство страны в виде единиц установленного количества – ЕУК) и проекты совместного осуществления – ПСО (проекты по сокращению выбросов парниковых газов, выполняемые на территории одной из стран за счет инвестиций другой страны; продаются единицы сокращения выбросов – ЕСВ).

МИР ЗЕЛЕНИ Государственные продажи квот на выбросы и углеродные единицы, полученные в ходе реализации частных проектов, составляют предложение на карбоновом рынке. Спрос на нем формируется за счет хитрой системы штрафов для промышленных предприятий развитых стран. Европейская система охватывает энергоемкие отрасли промышленности (около 12 тыс. объектов в 27 странах). Если к 30 апреля 2009, 2010 гг. и т. д. компания не выполняет свои обязательства, то она платит штраф €100 за каждую тонну «лишних» СО2. В качестве альтернативы европейским предприятиям предлагается покупать разрешения на дополнительные выбросы. Правда, для поддержки бизнеса европейские власти допускают возможность перераспределения обязательств между частными компаниями и государством. Для этого и создаются государственные углеродные фонды, которые формируют правительственный спрос на единицы выбросов. Частный спрос представлен компаниями, имеющими обязательства по Киотскому протоколу. Помимо

istockphoto.

финансирован в полном объеме и передача такого эфемерного товара, как право на выбросы, состоится по всем правилам и в установленные сроки. ЕСВ, которые могут предложить частные компании в рамках проектов совместного осуществления, особым доверием не пользуются и дорогим товаром не считаются. Далеко не все наши предприятия могут дать гарантию на возврат углеродного кредита или гарантировать беспроблемное финансирование оставшейся части проекта. На карбоновом рынке уже несколько лет функционируют углеродные биржи, торгующие финансовыми инструментами (фьючерсными, опционными и спотовыми контрактами) на основе европейских разрешений на выбросы: Eвропейская климатическая биржа, Энергетическая биржа Австрии, Powernext, Европейская энергетическая

Украинские компании имеют шансы переждать неблагоприятный период и все же заработать на «торговле воздухом» этого, до 2008 г. существовал и спрос со стороны компаний, которые брали на себя добровольные обязательства, чтобы продемонстрировать свой «зеленый» имидж, однако сейчас по очевидным причинам их количество поубавилось. На углеродном рынке торгуются разные единицы выбросов, соответственно цены на них отличаются. Существенный разброс цен объясняется тем, что покупатели желают иметь гарантии того, что проект будет проКомп&ньоН | 21 (642) 29 мая - 4 июня 2009

биржа, «Северный пул» и др. На внебиржевые сделки пришлось 49% от общего количества сделок на европейском рынке». На этом рынке активно работают и посреднические структуры. Финансовые – Всемирный банк, ЕБРР и инвестфонды – выкупают углеродные единицы дешевле, а продают дороже. Недорогой товар находят в Украине, России, Индии, Китае; переоформляют его и реализуют по высокой цене. Финпосредники готовы предоставлять угле-

родные кредиты, которые покрывают 15-25% общей стоимости проекта. С ними работают небольшие компании, которым и до кризиса не хватало собственных средств на модернизацию. Крупные промышленные предприятия нуждаются в посредниках иного типа – проектных организациях. Процедура оформления и регистрации проекта, установленная ООН, достаточно сложная и предполагает хорошее знание методологий. В минувшем году за работу над проектом украинские компании платили консультантам $50-70 тыс. в год.

УКРАИНСКИЕ ПРОЕКТЫ Суть доступных украинским бизнесменам ПСО состоит в том, что они могут уменьшить уже существующие выбросы на своих предприятиях, модернизировав производственные мощности. При этом часть затрат возьмет на себя иностранная компания – взамен на полученные в будущем сокращения СО2. На первый взгляд ПСО кажутся очень выгодными для собственников промышленных предприятий, ведь они уже который год проводят модернизацию сверхэнергоемких, физически и морально устаревших производственных мощностей за свой счет. А тут им за модернизацию еще и приплачивать будут… Теоретически украинские компании получили возможность участвовать в таких проектах еще в 2004 г., однако в то время это было по плечу только очень крупному капиталу, вовлеченному в большую политику, напри-

детали возможности

istockphoto.

рамки 2012 г., Украина зарезервирует единицы установленного количества в рамках обязательств по Киотскому протоколу. Это решение очень актуально для компаний, которые в связи с финансовым кризисом приостановили работу над проектами до 2010-2011 гг. в надежде, что к тому времени сложатся более подходящие для инвестиций в производство условия. А таких компаний всего две трети из тех, которые начали заниматься ПСО. Конечно, спрос на углеродные единицы украинского происхождения существенно возрос после того, как органы ООН утвердили украинский проект по улавливанию метана в шахте им. Засядько. После завершения всех процедур проект может принести 7 млн. ЕСВ до 2012 г. Японская Marubeni и швейцарская Vema уже фигурируют в списке покупателей.

ВЛИЯНИЕ КРИЗИСА мер, такому бизнесмену, как почетный президент шахты им. Засядько Ефим Звягильский. Причина – в процедуре, согласно которой предпринимателю нужно было несколько раз посещать властные кабинеты. Чтобы подписать договор «о продаже воздуха», необходимо было получить от Минприроды два разрешения – письмоподдержку и письмо-одобрение, а также дождаться письменного «одобрямс» от спецоргана при ООН – Комитета по надзору за проектами СО РКИК. «По одному из наших проектов мы не могли получить письмаподдержки более трех месяцев», – сетовал год назад один специалист по киотским проектам. Бюрократией грешит и ООН – там больше внимания уделяли проектам в Китае и Индии. Помимо этого, не работал реестр единиц сокращения выбросов, а также не было полной ясности с режимом налогообложения финансовых средств, полученных от продажи ЕСВ украинскими предприятиями. В 2005-2006 гг. перспективность ПСО ставили под вопрос и украинские предприниматели. Отчасти недоверие бизнеса было вызвано деятельностью посреднических структур (российские и украинские компании не могли самостоятельно продавать полученные ими углеродные единицы в международных торговых системах). После завершения проекта и оформления всех документов в Украине финпосредники превращают купленные в нашей стране единицы сокращения выбросов в так называемые вторичные ЕСВ, которые являются менее рискованными для покупателей, и уже в таком виде продают их европейским предприятиям. Разница в стоимости между этими углеродными единицами существенна – минимум €4-7 на тонне СО2. Эта дельта и вызывала недоверие украинских бизнесменов. К тому же за короткий период существования в нашей стране проКомп&ньоН | 21 (642) 29 мая - 4 июня 2009

ектов ПСО ловкие дельцы придумали много схем получения дополнительной прибыли не совсем законными методами. В 2003-2005 гг. общего ценового ориентира не было, полезная информация о возможной стоимости единицы выбросов публиковалась в малоизвестных изданиях, доступных только посвященным. Большинство проблем решились в последние два года. Бизнесмены разобрались с алгоритмом запуска ПО – на сегодняшний день в Украине стартовало более сотни таких проектов. В угольной отрасли основное внимание уделяется утилизации метана. В электроэнергетике акцент сделали на внедрении угольных технологий и применении биотоплива. Использование биомассы, рациональное земледелие и утилизация отходов являются основными направлениями в сельском хозяйстве. Для горно-металлургического комплекса пока приоритетна утилизация доменных и аналогичных газов. Все вопросы, связанные с Киотским протоколом, вместо Минприроды взялось курировать Национальное агентство экологических инвестиций, в связи с чем бюрократическая волокита ощутимо снизилась. К тому же НАЭК разработала несколько весьма полезных нормативных актов, утвержденных Кабмином. Так, легализована Track 1 – процедура, позволяющая разработчикам получать углеродные единицы без подачи проектной документации на рассмотрение в соответствующие органы ООН. Это значительно ускоряет процесс появления углеродных единиц на рынке. На руку украинским бизнесменам, реализующим ПСО, пришлось и решение правительства об одобрении углеродных единиц после того, как закончится срок действия Киотского протокола. Теперь, если жизненный цикл проекта выходит за

В марте текущего года Point Carbon опубликовала отчет, в котором сказано, что финансовый кризис помогает странам в выполнении обязательств в рамках Киотского протокола. Тем государствам, которые взяли на себя обязательства по сокращению выбросов, придется купить гораздо меньше (на 39%) углеродных единиц, чем планировалось в сентябре 2008 г. Кризис вызвал снижение объемов промышленного производства, что привело к сокращению выбросов на 3,3%. Сокращение спроса на «воздух» закономерно вызвало существенное падение цен на углеродные единицы – по некоторым позициям в два раза. Эксперты прогнозируют, что цена на углеродные единицы останется низкой в течение двух-трех лет, поскольку страны ЕС будут медленно выходить из кризиса. Цена на ЕСВ будет колебаться в диапазоне €5-7, что существенно меньше €9-10, запрашиваемых многими продавцами. Наряду с сокращением спроса эксперты отмечают и снижение предложения «воздушного» товара. Финансирование стало более затруднительным, поскольку банки снижают свои риски, а процентная ставка растет. 60% исследуемых Point Carbon компаний из разных стран уменьшили, отложили или отменили проекты углеродных инвестиций в связи с экономическим кризисом. Согласно последним подсчетам, ожидается, что количество предлагаемых углеродных единиц составит к концу 2012 г. 210 млн. (осенью рассчитывали на 260 млн. ЕСВ). Это не так уж и плохо, поскольку ограниченное предложение не даст упасть ценам на единицы выбросов еще ниже. К тому же, как отмечалось ранее, над украинскими компаниями больше не висит обязательство завершить проекты и продать углеродные единицы до 2012 г. Это значит, что они имеют все шансы переждать неблагоприятный период и все же заработать на «торговле воздухом». ——— Виктория Подолянец

АЛЕКСАНДРА КРОТОВА, ГЛАВА УКРАИНСКОГО ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВА КОМПАНИИ PAFILIA PROPERTY DEVELOPERS

На правах рекламы.

Украинцы могут инвестировать в недвижимость во многих странах. Что, на ваш взгляд, отличает предложение Кипра? Рынок недвижимости Кипра на данный момент можно рассматривать как сектор инвестиций, гарантирующий прежде всего сохранение вложенных средств в связи с уровнем высокой экономической стабильности острова. Причин, способствующих стабильному росту стоимости недвижимости, несколько: это и вступление Кипра в Евросоюз в 2004 г., и ограниченное количество хороших участков земли в связи с очень небольшими размерами острова (его площадь – 1/6 часть Крыма), вход в зону хождения евро с 2008 г. и вступление в Шенгенскую зону предположительно с 2010 г. Что касается предложений для инвесторов, то на сегодняшний день дорогой сегмент рынка продолжает расти в цене. По оценкам местных экспертов, в 2009 г. рост составит от 8 до 15%. Какая процедура должна быть соблюдена в случае, если инвестор захочет продать свою недвижимость? Владельцы, которые занимаются продажей через строительную компанию, должны подписать договор аннулирования для того, чтобы существующий договор купли-продажи был расторгнут. Одновременно между новым покупателем и строительной компанией подписывается свой договор купли-продажи. Любые задолженности по налогам, например, муниципальному и налогу на недвижимость, должны быть погашены. Также необходимо подать заявление в государственную организацию – офис по подоходному налогу для выдачи справки о расчете по налогу на прирост капитала (20%-м

налогом на прирост капитала облагается ваша чистая прибыль при условии, что объектом владеет физическое лицо). Налог рассчитывается следующим образом: сумма в €17086 на одного покупателя, если это его первая продажа, не облагается налогом; любые расходы и/или издержки на любую дополнительную работу и проценты также вычитаются из прибыли и не облагаются налогом. Квитанции, подтверждающие эти платежи, должны быть сохранены. Если клиент не планирует приехать на Кипр для завершения продажи, необходимо составить специализированную доверенность, наделяющую юридическую компанию полномочиями действовать от его имени с целью завершить продажу. Какие объекты и по каким ценам вы можете предложить потенциальному клиенту? В нашем портфеле имеется недвижимость трех типов: апартаменты в жилых комплексах – от €130 тыс., таунхаусы – от €210 тыс. и виллы – от €480 тыс. Есть проекты, которые предлагают качественно новый уровень инфраструктуры и еще долго не будут морально стареть. Например, комплекс Elysia Park, предоставляющий услуги пятизвездочного отеля, находится в курортном городе Пафос. Апартаменты – от двух до пяти комнат, с открытыми верандами, во дворе большие открытые бассейны, есть также закрытый подогреваемый бассейн. Уровень спецификации очень высок. Это один из первых комплексов такого уровня на Кипре. Инфраструктура позволяет комфортно жить здесь даже зимой: современный спортивный зал, spa-комплекс, свой ресторан. Таунхаус – это двухуровневый коттедж, предполагающий наличие соседей с одной или двух сто-

рон. Каждый комплекс имеет несколько открытых бассейнов, в коттеджах есть своя зеленая зона. И наконец, предмет гордости компании Pafilia – комплексы из фешенебельных вилл. Например, Amorosa Villas расположен рядом с заповедником; в нем часть территории, занятая застройкой, не превышает 5%. Виллы отделаны мрамором, оснащены сантехникой последней коллекции Grohe и индивидуальными бассейнами, отделанными итальянской мозаикой. Море у ног, неподалеку – самый дорогой и фешенебельный отель Кипра «Анасса». Владельцы вилл получат возможность покупать абонементы в spa-центр, крытый бассейн и тренажерные залы «Анассы». Столь же уникален по своему местоположению и инфраструктуре комплекс Minthis Hills. Площадь – 450 га, доля застройки – 2%, рядом древний православный монастырь, придающий местности поразительную энергетику. Философия проекта – единение с природой. Виллы (девять разных проектов) размещаются по периметру холма, с которого открывается потрясающий панорамный вид. Встроенная техника уровня Grohe, Bosch, Miele, кухни от именитых итальянских дизайнеров, много натурального камня. Рядом будет гольф-клуб. Стоимость вилл – от €900 тыс. Продавать их мы начали четыре месяца назад и уже реализовали 65% первой фазы проекта. PAFILIA PROPERTY DEVELOPERS LTD, УЛ. БОГДАНА ХМЕЛЬНИЦКОГО, 17/52, ОФИС 135-136, БИЗНЕСЦЕНТР «ЛЕОНАРДО», КИЕВ, 01030 ТЕЛ.: +380 44 3907272, ФАКС: +380 44 3907273 WWW.PAFILIA.COM.UA

детали рынок окон

ВИД ИЗ ОКНА

ОСЛЕ непрерывного роста в течение последних нескольких лет в текущем году рынок светопрозрачных конструкций (окон), скорее всего, уменьшится на 40-50%. По оценкам директора по маркетингу и сбыту REHAU Игоря Бинковского, объем рынка металлопластиковых окон в этом году составит 7-7,5 млн. кв. м в отличие от прошлогодних 13,5-14 млн. кв. м. Также вполовину уменьшатся и другие субрынки: деревянных конструкций, на долю которых приходилось 25% рынка светопрозрачных конструкций, а также алюминиевых, комбинированных систем, которые составляли порядка 15%. Главные причины изменения ситуации – снижение реальных доходов населения, падение курса гривни и прекращение программ кредитования, что привело к стагнации строительной отрасли в целом и светопрозрачных конструкций в частности. В результате, по

словам Игоря Бинковского, падение объемов заказов в сегменте объектного строительства в конце прошлого и начале нынешнего годов уже составило 75-80%. В свою очередь остановка тендерного рынка, а также снижение покупательского спроса приводят к остановке и даже закрытию некоторых производственных компаний. По различным оценкам, в конце I квартала 2009 г. число производственных фирм, занимающихся изготовлением оконных конструкций, уже сократилось на 30%. Поэтому можно констатировать, что постепенно рынок консолидируется, его начинают покидать мелкие и средние игроки. Уменьшение числа производственных компаний происходит также и за счет их перехода в разряд продавцов. «После зимнего простоя отдельные производители заморозились, а некоторые перешли в дилерство. Вообще можно сказать, что в настоящее время ситуация у переработчиков (производителей оконных конструк-

istockphoto.

Вид этот печален – на рынке оконных конструкций правит бал низкая цена.

Сергей Калмыков, директор Модерн 21 век: – Как и все отрасли промышленности, оконная отрасль в настоящее время также переживает падение объемов рынка. Как следствие многие мелкие фирмы закрылись, некоторые из них перешли в разряд средних благодаря политике демпинга, достигаемой за счет снижения качества изделия, и уходу с рынка конкурентов. Средние и крупные фирмы, особенно те, которые ставили перед собой цель делать качественные окна, резко снизили объемы производства, так как на данный момент главный критерий при покупке – цена. Причем в худшей ситуации оказались те, кто инвестировал в развитие, расширение производства и с этой целью брал кредиты (политика банков очень жесткая, причем банки с иностранным капиталом менее охотно идут навстречу бизнесу, чем отечественные). Правда, модернизация производства имеет и положительную сторону: современное оборудование сводит к минимуму ручной труд, что существенно снижает накладные расходы и улучшает качество. Для Модерн 21 век наличие автоматизированного оборудования позволило поставить на поток изготовление таких сложных конструкций, как наклонно-сдвижная система, раздвижная система типа «гармошка», параллельно-раздвижная система, окна с центральным подвесом типа «торнадо», арочные конструкции любой сложности и др. А чтобы снизить себестоимость продукции, в прошлом году компания перешла на полный цикл производства, который включает в себя производство трехслойного клееного бруса и собственный цех по изготовлению стеклопакетов. Это дает возможность сформировать стоимость изделий, которая при высоком качестве ниже, чем у конкурентов. Кроме того, на систему ценообразования большое влияние оказывает и подход компании к внедрению IT-технологий, позволяющих существенно сократить сроки прохождения заказов, упростить системы планирования производства и закупок, оптимизировать производственные процессы с целью уменьшения расхода материалов и комплектующих. Также значительные объемы производства (несмотря на общее падение

Комп&ньоН | 21 (642) 29 мая - 4 июня 2009

продаж, на сегодняшний день компания производит до 5 тыс. кв. м. оконной продукции в месяц) дают возможность получить от поставщиков материалы и комплектующие высокого качества по вполне приемлемым ценам. Вдобавок ко всему, снизить накладные расходы позволяет наличие собственной котельной, которая работает на отходах от производства деревянных окон.

Предоставлено для «&».

На первом месте при выборе поставщика окон стоит цена

Наталия Орябинская, руководитель отдела маркетинга группы Winbau: – Несмотря на негативные аспекты нынешней экономической ситуации, мы видим в ней достаточно много позитива и рассматриваем ее как возможность укрепить свои позиции. Ведь многое из того, что мы делали, было сделано на рынке впервые. Например, мы первые организовали немецкое производство в Украине и смогли сломать расхожий стереотип о неконкурентоспособности продукта, произведенного в Украине. На сегодняшний день практически все ведущие немецкие и отечественные игроки имеют производства на территории Украины. Кроме того, мы планомерно выстраивали свои взаимоотношения с розничными сетями. Конечно, это было материально затратно и потребовало серьезных усилий, но такая стратегия позволила нам подойти к кризису подготовленными и стала хорошей базой для будущего рывка. Оставаться конкурентоспособными нам позволяет системная работа с партнерами, а также продукт высокого качества, который заслуженно ценят клиенты. Линейка наших систем охватывает все ценовые сегменты, в которых нуждается рынок, включая сегмент бюджетных профилей. Так, весной мы вывели на рынок новую систему профилей Tepla, предназначенную для потребителя, ориентированного на оптимальную цену. В целом мы создали узнаваемый бренд и сумели донести свои преимущества до потребителя. В каждом регионе сегодня есть люди, которые хотят заказать окна именно из профиля Winbau. Мы всегда стремимся поддерживать своих партнеров, поэтому в июне стартует запуск масштабной программы содействия развитию «Успех с Winbau».

Жив еще сегмент рынка сбыта – замена устаревших окон на вторичном рынке жилья

ций) во многом зависит от того, как построен сбыт. Лучше всего чувствуют себя игроки, которые имеют широкую свою и дилерскую розничную сеть», – отметила Наталья Орябинская, руководитель отдела маркетинга группы Winbau. Однако, даже имея собственную филиальную сеть, многие крупные производители могут оказаться на грани закрытия. Дело в том, что, как считает Сергей Калмыков, директор компании Модерн 21 век, «в худшей ситуации оказались те крупные производственные фирмы, которые инвестировали в развитие, расширение производства и с этой целью брали кредиты, так как политика банков очень жесткая, и только в рекламных статьях они пишут, что идут навстречу бизнесу». Выходом из ситуации может стать привлечение розничных покупателей окнами по низкой цене для замены устаревших окон на вторичном рынке жилья (около 1,5 млрд. кв. м недвижимости, или примерно 300 млн. кв. м площади, занимаемой окнами). Ведь с усилением кризисных явлений достаточно большое число потенциальных покупателей оказались в ситуации неплатежеспособности и вынуждены были отложить покупку. Другие, все же решившись на приобретение, рассчитывают на оптимальную (читай – минимальную) цену. Поэтому некогда популярные маркетинговые шаги по стимулированию сбыта, увы, пока остались в прошлом: большинство покупателей сейчас делают выбор, руководствуясь только критерием цены. Как результат – с осени прошлого года уже произошло удешевление окон в долларовом эквиваленте: пластиковых – до 30-35%, деревянных – до 50%. В основном это произошло за счет снижения цен поставщиков материалов и комплектующих и сведения к минимуму рентабельности производителей. Однако работа на грани рентабельности в дальнейшем может привести к тому, что на рынке останутся либо мелкие производители («гаражники»), либо крупные. Средних не будет – они попросту покинут рынок. Поэтому, скорее всего, снижение цен на оконные системы к лету приостановится, и уже в начале 2010 г. начнется планомерный рост их стоимости. ——— Яна Писарева

Предоставлено для «&».

Что же касается прогнозов, то в этом году многие игроки работают на грани рентабельности, пытаясь удержать позиции и подготовить почву для дальнейшего роста. По нашим оценкам, в 2009 г. в структуре розничных продаж бюджетные системы займут около 49% от общего объема, стандарт – 41%, премиум-системы – 10%. А вот уже 2010 г. будет характеризоваться планомерным ростом, хотя скачка продаж все-таки не будет. На фоне этого также ожидается повышение цен на комплектующие, сырье, ПВХ-профиль и соответственно оконные конструкции. Игорь Бинковский, директор по маркетингу и сбыту REHAU: – Сложная экономическая и политическая ситуация в стране, по нашему мнению, приведет к падению объемов рынка металлопластиковых окон в 2009 г. по сравнению с 2008-м примерно на 45-50%. Чтобы выжить в таких условиях, REHAU в конце прошлого года максимально уменьшила затраты и приступила к реализации стратегии по повышению эффективности своей деятельности. Прежде всего это выражается в более интенсивной работе с нашими партнерами, с партнерами партнеров и конечным потребителем. Причем потребителей необходимо разделить на две категории: частники, которые покупают окна «для себя», и строительные или девелоперские компании («не для себя»). Стоит отметить, что вкусы частного потребителя не изменились – он по-прежнему хочет покупать качественные окна по доступной цене. Хотя потребитель и стал более разборчивым и требовательным, ценовой фактор остается для него очень важным. Что же касается вкусов корпоративных заказчиков, то они сильно изменились, причем не в лучшую сторону. Теперь качество изделия, как правило, не имеет значения: при выборе поставщика окон на первом месте стоит цена. И нетрудно себе представить, что это приведет к тому, что будущие пользователи квартир или офисов будут вынуждены через два-три года либо менять окна, либо заниматься их интенсивным ремонтом.

Комп&ньоН | подписной индекс 74191

тема номера

ШАРА ЗАКОНЧИЛАСЬ Как изменились украинские компании за полгода работы в условиях новой экономической реальности.

Коллаж «&».

РАСКРЫВ в Интернете «Википедию», можем прочесть: «Кризис (греч. krisis – решение, поворотный пункт) – переворот, пора тяжелого переходного состояния, перелом, при котором неадекватность средств достижения целей рождает непредсказуемые проблемы». Исходя из этого определения можно сделать два вывода. Первый: то, куда мы вместе со всей мировой экономикой попали в конце прошлого года, – таки да, кризис, потому что в его основе та самая «неадекватность средств достижения целей». Этот вывод по сути банальный, а эмоционально – печальный. И приводим мы его только для того, чтобы сформулировать второй, который нам кажется более оригинальным и оптимистическим. А именно: кризис как «пора тяжелого переходного состояния» заканчивается. Мы не поднимаемся на макроуровень, но на уровне компаний используемые средства становятся все более адекватными целям. Внешняя ситуация если и не улучшается, то и не ухудшается обвально, даже кое-какие тенденции стали понятны. А к таким условиям любой биологический или экономический организм может приспособиться. Да, это трудно, не удается обойтись без болезненных потерь, но вполне реально. И прошедшие в кризисе полгода жизни украинских компаний доказывают, что многие из них в большей или меньшей степени нашли себя в новой реальности. Подтверждение тому можно найти в приводимых ниже словах руководителей пяти ведущих компаний, представляющих разные сектора экономики.

Полную версию статьи читайте в печатной версии журнала Комп&ньоН | 21 (642) 29 мая - 4 июня 2009

——— Над темой номера работали: Ирина Лепкина, Валерий Моисеев, Андрей Рудой

Александр Тимофеев, генеральный директор АВТ Бавария:

Коллаж «&».

«Главная задача – сохранить жизнедеятельность компании»

ИТУАЦИЯ на автомобильном рынке по истечении полугода изменилась в худшую сторону, поэтому нам пришлось в очередной раз пересмотреть процесс работы компании, составить оценку сильных и слабых сторон. Конечно, мы вынуждены были сократить штат и изменить систему мотивации персонала. Также внесли изменения в наши планы по продажам и развитию компании в целом. На данный момент для нас приоритетно распродать склад автомобилей, которые уже привезены в Украину. Кроме того, мы стали уделять намного больше внимания работе сервиса. Перемены в психологии объясняются тем, что любой человек в кризисной ситуации находится в постоянно напряженном состоянии. Это относится как к нашим партнерам и клиентам, так и к сотрудникам компании. Как руководитель компании я, наверное, не изменился. В нашей стране серьезные кризисные ситуации складываются каждые три-пять лет. Поэтому приходится жить в условиях постоянных изменений и приспосабливаться под различные условия игры. Однозначно Украина будет выходить из кризисной ситуации намного дольше, чем любое другое государство Европы, поскольку у нас нет нормально функционирующих законодательных и юридических основ, полностью отсутствуют гарантии ведения бизнеса. В автомобильной отрасли это четко подтверждается введением дополнительной 13%-й пошлины на импортируемые автомобили. Данное действие государства равносильно умышленному нанесению ущерба и приведению к банкротству импортеров, большинство из которых – компании со 100%-ми западными инвестициями. Все это негативным образом влияет на имидж Украины и отрицательно сказывается на желании западных инвесторов вести здесь бизнес. Устойчивость каждой компании на сегодняшний день зависит прежде всего от тех действий, которые совершает государство. Существует множество препятствий, мешающих нормальному функционированию компании-импортера. В Украине сейчас практически не работает банковская система, а вследствие этого и монетарная система, плохая законодательная база. Поэтому на данный момент самая главная задача – сохранить до лучших времен жизнедеятельность компании и лучшие кадры. Комп&ньоН | подписной индекс 74191

компании и люди подходы

АЛЬТЕРНАТИВА «ГАЗОВОЙ ИГЛЕ» Инвестировав €21 млн., предприятие смогло на 50% сократить расходы на энергоносители.

АМОРАЖИВАНИЕ строительного рынка поставило в крайне неудобное положение многих поставщиков стройматериалов, наращивавших мощности в расчете на долгий рост спроса. Теперь они разными путями оптимизируют свои бизнес-процессы. Не является исключением и один из крупнейших производителей цемента – Николаевцемент (Львовская обл., Николаевский р-н), который с 1999 г. находится в составе международной группы LAFARGE. По словам Ежи Собалы, исполняющего обязанности генерального директора компании, руководством принимаются следующие меры. Ограничение объемов ремонтных работ основного технологического оборудования. Ремонтируется лишь оборудование, более всего в этом нуждающееся, которое необходимо для выпуска прогнозированного количества цемента. Работы выполняются усилиями работников завода без привлечения подрядчиков. Оптимизация организации труда и рабочих графиков для работников предприятия и подрядчиков. Работа отдельных цехов была переведена в ночную смену, что позволяет экономить энергоресурсы. Чтобы задействовать свободные людские ресурсы, предприятие взяло на себя часть работ, которые раньше выполняли подрядные организации. Следствием снижения объемов производства является высвобождение рабочей силы. Однако увольняют людей взвешенно. В первую очередь это касается работников пенсионного и предпенсионного возраста. Использование угля как основного технологического топлива, а также максимальное использование альтернативного топлива. Производство цемента очень энергоемкий процесс: для выработки одной тонны клинкера (полуфабрикат цемента) расходуется 195-200 куб. м газа. Для сокращения затрат прежде всего перешли с использования газа на уголь. Для этого построена современная угольная мельница стоимостью €20 млн. Пока используется российский уголь (из Кузбасса), но изучается возможность стабильных поставок украинского угля требуемого качества. Доля использования угля в производственном процессе на сегодняшний день составляет 94%. На газ приходится 2,5%, а остальные 3,5% – на альтернативное топливо. В развитие системы

Комп&ньоН | 21 (642) 29 мая - 4 июня 2009

Предоставлено для «&».

использования альтернативных видов топлива инвестировано около €1 млн. В качестве такого топлива на заводе используются автомобильные шины – бракованные (поставляемые с заводовизготовителей шин) и изношенные (собираемые на СТО). За год может быть сожжено примерно 6 тыс. т шин – 2-2,5 тыс. штук в день. На предприятии имеется возможность использовать и иное альтернативное топливо, например, твердые бытовые и промышленные отходы. При этом важно то, что окружающей среде не наносится вред, поскольку в печи достигается температура +1450 оС, при которой почти не образуются вредные вещества. Но в стране нет поставщиков таких отходов в больших объемах. Применение максимально допустимого количества добавок. Существующий технологический процесс позволяет увеличить количество добавок к клинкеру, при этом выдерживая качественные показатели цемента и придерживаясь всех норм. Минимизация складских запасов. Разработка новой стратегии продаж. Ее суть заключается в том, что теперь торговые представители почти 80% своего рабочего времени будут находиться в регионах, чтобы подробно отслеживать ситуа-

Предоставлено для «&».

цию на рынке, лучше реагировать на его колебания и нужды потребителей. Основной акцент сделан на клиентах, которые надежно и в течение длительного времени работают на предприятии и имеют большие объемы закупок цемента. В региональном аспекте основное внимание сосредоточено на традиционных для компании регионах сбыта – пяти областях Западной Украины. Часть ресурса торговых представителей выделена на расширение круга потребителей, поиск их в других регионах; планируется участвовать в тендерах по закупке стройматериалов.

Пессимистический прогноз продаж предприятия в 2009 г. – 900 тыс. т цемента, то есть 60% от производственной мощности. Этот показатель соответствует уже заключенным соглашениям с покупателями. В 2007 г. чистая прибыль ОАО Николаевцемент составила 92,107 млн. грн., чистый доход – 494,23 млн. грн. В 2008 г. предприятие произвело 1,279 млн. т цемента, реализовало 1,271 млн. т. Текущая производственная мощность составляет 1,450 млн. т цемента в год. Количество сотрудников – около 700 человек. ——— Мария Созоник

Конфликт между Группой компаний «АИС» и ОАО «Мегабанк» исчерпан Стороны ведут переговоры о реструктуризации кредитной задолженности

Группа компаний «АИС» и ОАО «Мегабанк» пришли к взаимопониманию. На данный момент стороны ведут переговоры о реструктуризации задолженности по кредитам. Банк уверен в надежности своего партнера и претензий к нему не имеет.

Всі види банківських послуг.Ліцензія НБУ № 163 від 29.12.2001р.

В конце марта в некоторых СМИ прошла информация о конфликте между названными структурами. Эмоциональный фон, сопровождавший ситуацию на первых этапах обсуждения взаимных претензий, дал прессе повод предположить глубокие принципиальные разногласия сторон. Но конструктивный диалог уполномоченных лиц позволил оперативно разрешить возникшее недопонимание. На данный момент «Мегабанк» и Группа компаний «АИС» утверждают оптимальную схему реструктуризации и дальнейшего погашения задолженности. В надежности своего партнера у банка сомнений нет Группа компаний «АИС» – один из ведущих участников автомобильного рынка. Компания была основана в 1992 г. в Харькове. ОАО «Мегабанк» – один из крупных украинских банков, работающий на рынке банковских услуг с 1990 года. ОАО «Мегабанк» ОАО «Мегабанк» (http://www.megabank.net) – это универсальный банк, предоставляющий полный спектр финансовых услуг для корпоративных и частных клиентов и действует на рынке банковских услуг с 1990 года. Региональная сеть банка насчитывает 193 подразделения в 25 регионах Украины. Услугами банка пользуются 336 тысяч клиентов, среди которых 85 тысяч пенсионеров и получателей социальной помощи. По состоянию на 01.04.2009 года чистые активы банка составили 3 млрд. грн., кредитный портфель – 2,3 млрд. грн., прибыль за 2008 год – 22 млн. грн. Группа компаний «АИС» Группа компаний «АИС» (http://www.ais.com.ua/) – один из лидеров украинского автомобильного рынка. Основной вид деятельности – продажа новых легковых, коммерческих, грузовых автомобилей, спецтехники и автобусов. Компания предоставляет полный комплекс сервиса автомобилей, их предпродажную подготовку, гарантийное и послегарантийное обслуживание.

Комп&ньоН | подписной индекс 74191

компании и люди подходы

ДЕТСКИЙ ВОПРОС Почему в Bonpoint стилистом или дизайнером может стать только молодая мама.

РИК ВАЛЛАТ, нынешний президент Bonpoint, не стоял у истоков бренда. Компанию с 30-летней историей он возглавляет чуть больше года. Стиль управления, которым пользовалась до него основательница и владелица бренда Мари Франц, ему чужд. Однако мсье Валлат строго чтит версию традициистатьи и принципы создаПолную читайте ния детской элегантности, заложенные в предшественницей, печатной версииведь журнала его на них в условиях полного отсутствия маркетинговой службы в компании построена история успеха детского фэшен-бренда. Даже сегодня, когда создание детских коллекций «от кутюр» стало обычным процессом для многих известных домов мод, трудно назвать полноценного конкурента бренда Bonpoint. Для большинства из них детские коллекции являются лишь одним, и зачастую далеко не основным направлением деятельности. Первый маленький бутик Bonpoint появился в центре Парижа 34 года назад. Француженка с утонченным вкусом Мари Франс решила с раннего возраста приучить своих детей к настоящей элегантности. Но разочаровавшись в предложениях для детей в парижских магазинах, начала придумывать детскую одежду сама. Это занятие оказалось настолько увлекательным для молодой семьи, что очень скоро Мари и ее муж Бернар Коэн превратили его в бизнес. Сегодня Bonpoint имеет 83 бутика, расположенные на разных континентах, но 25 из них находятся во Франции. Бренд менее известен в мире, нежели многие «взрослые» марки, поэтому мы не могли не спросить, почему после успешной управленческой работы в Louis Vuitton и Cristian Dior мсье Валлат решил перейти в Bonpoint.

– Уверяю вас, во Франции этот бренд стоит на одной ступени по уровню известности с марками, в которых я работал ранее. Его бизнес организован точно так же, как и в других домах мод, разрабатывающих коллекции от кутюр. У нас есть свои дизайнерское бюро и ателье, а все ткани мы покупаем исключительно в Италии. По сути, Bonpoint отличается от Louis Vuitton и Christian Dior только тем, что предлагает одежду для детей. Что же касается моей работы в этой компании, то есть несколько факторов, повлиявших на такое решение. Во-первых, работа с брендом детской одежды гораздо сложнее Комп&ньоН | 21 (642) 29 мая - 4 июня 2009

www.flickr.com.

Каждый новый магазин должен стать частицей Франции той, которую проводят мои коллеги из других сетей. Например, более скрупулезного подхода требует процесс разработки детских размеров для разных возрастов, нужно уделять много внимания мельчайшим особенностям. И мне это нравится, люблю разбираться в деталях. Во-вторых, я очень люблю детей. У меня три дочери, которые гордятся тем, что их отец работает в Bonpoint. В-третьих, три года назад в компании поменялись основные акционеры и на пост президента меня пригласили новые собственники, у которых свое видение дальнейшего развития бренда. Я получил интересный вызов как менеджер: воплотить в жизнь амбициозные планы владельцев, сохранив существующие в компании ценности, устои и традиции. На сегодняшний день как раз в этом и заключается моя основная управленческая задача. Каждый топ-менеджер имеет свой стиль управления. Как вы описали бы свой?

Это сложный вопрос, но мне кажется, я знаю на него ответ. Во-первых, я абсолютно уверен, что в моей работе без настоящей страсти не достичь успеха. Мне нравится то, чем я занимаюсь. Во-вторых, мне нравится, что эта компания по размерам гораздо меньше тех, в которых я работал ранее. Поэтому у меня как президента есть возможность персонального контакта с сотрудниками. Общение с подчиненными я использую в первую очередь для того, чтобы передать им свою страсть к работе, вызвать у них похожие чувства. В-третьих, в процессе управления я руководствуюсь внутренними ощущениями. Я не отношусь к тому типу руководителей, которые находятся в постоянном мыслительном процессе – разрабатывают стратегии и концепции, я вкладываю в свою работу душу. В принятии решений мною руководит интуиция. В отличие от прежнего руководителя компании, уделяю больше внимания продвижению марки в мире. Я не художник и не умею создавать красивую одежду, для этого у нас есть профессионалы. Мы очень тщательно подходим к открытию каждого нового бутика. Независимо от того, в какой стране открываемся, магазин

компании и люди маркетинг

ОПТИМИЗМ ПАДЕНИЯ Ухудшение некоторых показателей в I квартале МТС Украина расценивает не как падение, а как укрепление здоровья ее бизнеса.

УКРАИНЦЫ САМЫЕ РАЗГОВОРЧИВЫЕ Количество минут, выговариваемых одним абонентом МТС в месяц (показатель MOU) I квартал 2009

I квартал 2008

Россия

205

193

Украина

427

175

Узбекистан

416

520

Туркменистан

225

273

Армения

172

157

Разумеется, говорить о крахе применительно к МТС не приходится. Да, консолидированная выручка группы, номинированная в долларах, снизилась на 24,0% в годовом исчислении – до $1,809 млрд. Но выручка, номинированная в национальных валютах, практически на всех рынках выросла: в России – на 7,5%, в Узбекистане – 28,1%, в Туркменистане – 69,7%, в Армении – 5%. И только

Процесс эволюции технологий должен соответствовать рынку Предоставлено для «&».

Андрей Дубовсков, генеральный директор МТС-Украина. На украинском рынке, единственном из тех, где работает МТС, произошло уменьшение проникновения и сокращение вашей абонентской базы. Чем это объясняется? Это закономерное следствие процессов, происходящих на рынке, которые направлены на улучшение абонентской базы. А вообще я негативно отношусь к описанию рынка по количеству эмитированных sim-карт. К сожалению, этот показатель любят СМИ и, к еще большему моему сожалению, профессиональные аналитики. По моему мнению, этот показатель не должен входить даже в первую десятку самых важных, характеризующих работу оператора. Но никто на рынке не берет на себя смелость исключить его из числа значимых. Может быть, причина еще и в том, что инвесторы, которые часто не являются специалистами в телекоммуникациях, хорошо реагируют на рост такого понятного им показателя, который есть во всех бизнесах, как количество клиентов? Вот операторы и стараются. Вы правы, но я бы отметил, что это не институциональные, а частные инвесторы. Специалистам же больше интересны такие показатели, как ARPU, вернее, даже не он сам, а источники его формирования. Например, оператор может иметь самый высокий ARPU на рынке. Но при этом он может формироваться за счет высоких и потому непривлекательных тарифов и других аналогичных мер. То есть нарастить можно

Комп&ньоН | 21 (642) 29 мая - 4 июня 2009

и ARPU, но за счет ухудшения самочувствия бизнеса. Сейчас наш ARPU замешен на высоком уровне потребления при относительно низких тарифах. Такой рост мы считаем органическим. Каких изменений базовых параметров бизнеса вы ожидаете до конца 2009 г.? Думаю, что кардинально для нашей компании ничего не изменится. Несколько замедлится рост MOU, потому что он был очень сильным. Я считаю, что 400-500 минут в месяц – это тот уровень, который является предельным для среднего человека. Надеемся на рост ARPU во многом за счет роста дохода от дополнительных услуг. Доля доходов от неголосовых услуг в общем доходе компании постоянно росла на протяжении всего прошлого года, а в I квартале текущего года мы преодолели отметку 20%. С моей точки зрения, это очень хороший результат. Безусловно, в нынешнем году все операторы снизят инвестиционную активность. Причем как те, кто отстроил свои сети, так и те, кому их надо еще развивать. О $600-700 млн. в год, как это было недавно, говорить не приходится. Может быть, в таком случае хорошо, что в этом году не будут разыграны лицензии на 3G. Наверное, да. Возможно, это не благо для рынка с точки зрения развития технологий, но и катастрофы в этом нет. Ведь совсем не обязательно, чтобы на каждом рынке последовательно внедрялись все появляющиеся технологии. Если процесс эволюции технологий на украинском рынке будет соответствовать текущим инвестиционным возможностям и готовности потребителей, то это только благо для всех.

istockphoto.

ОХОДЫ операторов на большинстве потребительских рынков в течение первых месяцев текущего года стабильно падают. Операторы сотовой связи, несмотря на то что их услуги уже попали в число жизненно необходимых для многих потребителей, – не исключение. Подтверждение тому – отчет МТС по итогам работы в I квартале, обнародованный 22 мая. Напомним, что эта компания является открытым акционерным обществом, значительная часть акций которого (более 40%) находится в свободном обращении на НьюЙоркской фондовой бирже и европейских внебиржевых рынках. Поэтому отчет весьма информативен, и главное – приведенным в нем данным можно доверять, тем более что там откровенно говорится не только об успехах, но и о потерях, чего подавляющее большинство украинских компаний не признает, даже де-факто находясь на грани краха.

в Украине она сократилась на 9,3%. Консолидированный показатель OIBDA группы, номинированный в долларах, снизился на 29,3% по сравнению с I кварталом 2008 г. – до $831,5 млн. (маржа по OIBDA составила 46,0%) из-за девальвации национальных валют и существенных инвестиций на создание монобрендовой розничной сети (включая приобретение ритейлеров). Консолидированный чистый убыток составил $57,7 млн. Основная причина потерь – курсовая разница по номинированному в долларах долгу (без учета которой чистая прибыль составила бы $404,7 млн.). Общий долг МТС на конец I квартала составил $4 млрд., чистый долг – $3 млрд. Соотношение совокупный долг/OIBDA – 0,8 (у ее основного конкурента Вымпелкома это соотношение, по информации российских СМИ, составляет 1,7). В структуре долга на облигации пришлось 37%, кредитные линии – 35%, синдицированный кредит – 28%. Заимствования в долларах составляют 71%, в рублях – 19%, евро – 10%. Между тем совет директоров МТС рекомендовал направить на дивиденды по итогам 2008 г. $1,16 млрд. Совет директоров Вымпелкома, получившего $524 млн. чистой прибыли, рекомендовал дивиденды не выплачивать. А акционеры Мегафона,

ТРАФИКА БОЛЬШЕ, НО ДЕНЕГ МЕНЬШЕ Основные показатели деятельности МТС Украина I квартал 2009

I квартал 2008

IV квартал 2008

Выручка, млн. грн.

1872,7

2064,7

2121,3

OIBDA, млн. грн.

796,4

960,2

837,8

Маржа по OIBDA, %

42,5

46,5

39,5

Чистая прибыль, млн. грн.

96,6

437,1

206,4

Маржа по чистой прибыли, %

5,2

21,2

9,7

I квартал 2008 II квартал 2008

III квартал 2008

IV квартал 2008

I квартал 2009

ARPU, грн.

34,49

36,52

39,63

38,16

33,62

MOU, мин.

175

239

329

389

427

Коэффициент оттока абонентов, % Затраты на приобретение одного абонента, грн.

10,3

10,7

15,8

10,8

10,2

69,7

64,7

49,7

51,7

62,4

третьего крупнейшего оператора России, ($1,78 млрд. прибыли) пока не разработали дивидендную политику. Сумма дивидендов МТС на $100 млн. больше, чем составляли денежные средства и их эквиваленты на счетах компании в конце 2008 г. А ей предстоят и другие траты, например, погашение долгов, покупка оператора фиксированной связи Комстар-ОТС, инвестиции. На эти цели придется использовать заемные средства.

В январе МТС занял в Газпромбанке €300 млн. на два с половиной года, а недавно рефинансировал кредит на $630 млн. и привлек 15 млрд. руб. ($472 млн.), разместив облигации со сроком погашения в 2014 г. Понятно, что при отношении долга к OIBDA, равном 0,8, и такой стабильно генерируемой выручке заемное финансирование не очень сложно получить и в нынешних условиях. ——— Сергей Гусев

Комп&ньоН | подписной индекс 74191

С Т Р А Н И Ц Ы

И З

Секретное оружие J&J Компания Johnson & Johnson не стремится оказаться в центре внимания, однако история ее свершений заслуживает обстоятельного изучения.

ВАША КОМПАНИЯ ПЕРЕЖИВАЕТ трудные времена? Сочувствуем. Если вам станет легче, то для Johnson & Johnson нынешний год также выдался непростым. Полную непростым? версию статьи читайте Насколько Похоже, в 2009-м продажи этой потребив печатной версии журнала тельской компании упадут, чего ни разу не происходило за последние 76 лет. Прибыль, скорее всего, тоже снизится, а подобного не наблюдалось 25 лет. Но не волнуйтесь о дивидендах. Компания готовится снова их повысить, как это ежегодно ей удавалось делать на протяжении 46 лет. Приведенные факты демонстрируют, насколько экономический кризис сказался на состоянии дел J&J. Причиненный ущерб кажется вам до смешного малым? Что ж, тогда вы понимаете, почему данная компания заслуживает чуть большего внимания, чем ей обычно достается. Она, как правило, не поднимает вокруг себя лишнего шума, не стремится привлечь внимание СМИ, поэтому редко попадает на первые полосы. Ее рекламная кампания охватывает популярные на Западе бренды – пластыри Band-Aids, средство от простуды Tylenol, сахарозаменитель Splenda – и не упоминает о том, что они принадлежат J&J. Производителя в этом случае легко не заметить, и все же в сложные времена его экстраординарные итоги работы требуют более пристального изучения. Чтобы убедиться, насколько хороши бизнес-показатели компании, для начала просмотрите ее финансовую статистику. В прошлом году – а это целых 12 месяцев сплошных экономических проблем в США – продажи выросли на 4,3%, а сама J&J поднялась в рейтинге FORTUNE 500 на шесть позиций, заняв 29 место. Хотя совокупная прибыль участников рейтинга в минувшем году упала на 85%, прибыль компании увеличилась на 22%. Это помогло ей занять шестое место среди самых прибыльных участников FORTUNE 500 и пятое – среди самых дорогих, обогнав при этом гигантов вроде Procter & Gamble, Berkshire Hathaway, Chevron, IBM и GE. Какими бы впечатляющими ни были эти результаты, вы удивитесь еще больше, если попробуете взглянуть на картину издалека. Мало какие из коммерческих организаций могут продемонстрировать средний ежегодный показатель роста за последние 100 лет.

Комп&ньоН | 21 (642) 29 мая - 4 июня 2009

ДЖЕФФ КОЛВИН, ДЖЕССИКА ШАМБОРА

А J&J может. Он составляет 10,5%, и это не благодаря минимальной базовой точке отсчета. Ведь компания существует уже 123 года. Нельзя сравнивать ее с какой-нибудь неповоротливой транснациональной корпорацией, стремительно росшей в начале существования, а затем замершей в развитии. За последние 50 лет производитель наращивал бизнес быстрее, чем за предыдущие годы. А теперь обратимся к показателям, которые волнуют большинство людей. Акции компании – настоящее золотое дно. В прошлом году они победили конъюнктуру рынка. И опять-таки, взгляд на расстоянии впечатляет еще больше. Если бы вы купили всего одну акцию за $37,5 в 1944 г., когда J&J стала публичной, а потом реинвестировали дивиденды, то на сегодняшний день могли бы обладать капиталом в размере более $900 тыс., ежегодно увеличивающимся на 17,1%. А если бы вы не реинвестировали дивиденды, то та единственная акция уже превратилась бы в 2,5 тыс. ценных бумаг, а ваш ежегодный доход с вложенных тогда $37,5 сейчас составил бы $4,5 тыс. Эх, если бы дедушка тогда купил себе штук 100 акций… Конечно, нет никаких гарантий, что этот удивительный рост будет длиться вечно. Сегодня компания столкнулась с серьезными рисками. Истекает срок действия патентов на очень прибыльные препараты, и покупатели могут предпочесть брендовым аналогам J&J более дешевые генерики. Любой производитель лекарств и медицинского оборудования рискует стать объектом изнурительных судебных преследований. Масштабная реформа системы здравоохранения в США (если она будет воплощена в жизнь) тоже грозит пошатнуть позиции компании. Аналитики Citigroup полагают, что 2009 г. станет «самым сложным для J&J за последнее десятилетие». Однако это мало волнует инвесторов. Цена акций показывает, что они не теряют веры в будущее: компания, очевидно, и дальше будет показывать выдающиеся результаты. Все это заставляет нас задуматься о том, какой урок могут отсюда вынести для себя другие бизнес-игроки. Как всегда в подобных неординарных случаях, причина успеха не одна, а целых пять. ДИВЕРСИФИЦИРОВАТЬСЯ В РАМКАХ ОДНОЙ ОТРАСЛИ. «Наша компания – не конгломерат», – утверждает финансовый

С Т Р А Н И Ц Ы

И З

Коллаж «&».

ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР УЭЛДОН. «У нас достаточно компетентных специалистов внутри компании, поэтому нет необходимости подключать кого-то со стороны».

Комп&ньоН | подписной индекс 74191

вне офиса автопанорама

Премиум-безопасность Компактные кроссоверы премиум)класса по оснащенности не уступают своим более габаритным собратьям.

С60 появился в модельном ряду Volvo позже, чем многие его «одноклассники» у конкурентов. Его премьера состоялась в марте 2008 г. на Женевском автосалоне. Главной точкой дифференциации автомобиля стала высокая безопасность. Конечно, безопасность – конек почти всех современных моделей Volvo, но ХС60 производитель величает «самым безопасным автомобилем за всю историю компании». Перечень всевозможных безопасных систем машины действительно велик. Все они, безусловно, полезны, особенно для тех, кто предпочитает перекладывать ответственность за себя на технику. Если же водителю захочется немного похулиганить за рулем, то он будет вынужден выслушивать и высматривать различные предупреждения, а в ряде случаев автомобиль чуть ли не возьмет на себя принятие решений. К этому, конечно, надо, привыкнуть. Пожалуй, одна из самых интересных систем в данном авто – City Safety (устанавливается в базовой комплектации). Конструкторы Volvo утверждают, что виновник каждого второго зарегистрированного столкновения автомобилей в городе даже не пытался тормозить. Причина проста – отвлечение внимания. Вот в этих случаях и должна помочь City Safety. Если скорость сближения с препятствием, находящимся на отдалении до 10 м, не выше 30 км/ч, включается автоматическое торможение. При этом если скорость не превышает 15 км/ч, наезда вообще не случится. Если выше, до 30 км/ч, то машина замедлится до максимума и удар будет ослаблен. Если же при срабатывании системы водитель вывер-

Комп&ньоН | 21 (642) 29 мая - 4 июня 2009

netcarshow.com

ВАРИАНТЫ VOLVO XC60 2009 МОДЕЛЬНОГО ГОДА Двигатель

T6 AWD

2.4D

Тип

Шестицилиндровый бензиновый с турбонаддувом

Пятицилиндровый дизельный с турбонаддувом

Рабочий объем, куб. см

2953

2400

Мощность, л. с./при оборотах

285/5600

185/4000

163/4000

Крутящий момент, Н·м/при оборотах

400/150014800

Время разгона до 100 км/ч, с (шестиступенчатая 7,5 трансмиссия Geartronic)

400/200012750

340/175012750

9,9

10,9

Максимальная скорость, км/ч (Geartronic)

210

200

190

Расход топлива (городской цикл), л на 100 км (Geartronic)

17,1

10,9

Привод

Полный

Объем топливного бака, л Полная масса, кг

70 2440

Высота, длина, ширина, мм Колесная база, мм

2505

1713 х 4628 х 1891 2774

нет руль, она сразу же отключится, поняв, что принято решение объехать препятствие. При скоростях более 30 км/ч может быть активирован адаптивный круиз-контроль (ACC) с функцией предупреждения об уменьшении дистанции. Водитель выбирает желаемую скорость и минимальное отставание от движущегося впереди автомобиля. Когда датчик обнаруживает впереди машину, движущуюся медленнее, скорость автоматически уменьшается. Если АСС выключен, а вы приближаетесь к находящему перед вами автомобилю, функция предупреждения о малой дистанции активирует расположенный в нижней части лобового стекла красный индикатор. На скорости более 10 км/ч включается система мониторинга боковых «мертвых зон» (BLIS): при появлении в этих зонах другого авто загораются индикаторы, расположенные у оснований боковых зеркал. Функция мониторинга поведения водителя (DAC) помогает при движении по шоссе со скоростью более 65 км/ч. Она постоянно анализирует, как водитель вращает рулевое

2815

колесо, сопоставляя полученные данные с направлением дороги. Если действия будут отличаться от обычных, то раздастся звуковой сигнал, а на приборной панели появится сообщение, предлагающее водителю отдохнуть. Предотвратить опрокидывание автомобиля при опасном маневре помогает система RSC. Она содержит гироскопический датчик, регистрирующий угол наклона автомобиля и оценивающий опасность переворачивания. При необходимости RSC уменьшает мощность двигателя либо притормаживает одно или несколько колес для уменьшения центробежной силы и восстановления устойчивости. Под стать этому буйству высоких технологий оснащение и отделка салона. Кроме того, ХС60 оборудован системой блокировки при езде под уклон и имеет очень достойный дорожный просвет – 230 мм. В результате имеем многоцелевое транспортное средство для состоятельного городского семейства с выраженной претензией на индивидуальность.

вне офиса IT-панорама

Когда ASUS представила на выставке CeBIT 2009 в марте клавиатуру-компьютер Eee Keyboard, мало кто всерьез верил в возможность вывода ее на рынок. Вопросы вызывала практичность устройства, представляющего собой полноценную клавиатуру с почти телефонным дисплеем. Однако тайваньцы решили довести дело до конца и уже в июне намерены начать продажи. Начинка Eee Keyboard – стандартная для нетбуков. Она включает в себя процессор Intel Atom N270 (1,6 ГГц), 1 Гбайт оперативной памяти и твердотельный накопитель объемом до 32 Гбайт. Дисплей устройства скромный: его диагональ составляет всего 5 дюймов, разрешение – 800 х 480 точек. Из беспроводных коммуникаций присутствуют Wi-Fi и Bluetooth. Также в клавиатуру встроены стереодинамики и микрофон. В качестве операцион-

www.flickr.com.

КЛАВИАТУРА)САМОБРАНКА ной системы используется Windows XP. Банальный набор, если бы не одно «но»: в Eee Keyboard встроены мультимедийные разъемы HDMI и VGA, благодаря чему клавиатуру можно подключить практически к любому современному монитору или телевизору. Таким образом, покупатель данного гаджета получает полноценную переносную рабочую станцию весом менее 1 кг, которой том в офисе или дома, а также можно пользоваться с комфортом уусловия выполнять основные задачи в полевых усло условиях. сть Eee Keyb yboa oard rd d–$ 40 4 000 Предположительная стоимость Keyboard $400-600.

www.flickr.com.

Популярное в США семейство электронных ридеров Kindle, продвигаемых интернет-компанией Amazon, получило пополнение. Основным новшеством представленного накануне Kindle DX стал увеличенный до 9,7 дюймов по диагонали дисплей (ранее – 6 дюймов), исполненный по технологии электронных чернил (E-Ink). Устройство сможет читать документы формата PDF, а при его повороте на 90 градусов картинка на дисплее перевернется соответствующим образом. Разработчики оснастили ридер 3,3 Гбайт встроенной памяти, при этом его толщина не превысит 1 см. Старт продаж представители Amazon намечают на лето по начальной цене в пределах $500. Примечательным является предназначение устройства: если предыдущие модели линейки были ориентированы на чтение книг, то Kindle DX создан специально для чтения прессы. Покупателю ридера доступно для подписки свыше 275 тыс. электронных изданий через онлайновый магазин Kindle Store. Месячная подписка на New York Times, к примеру, составит около $10. Подобным устройствам предрекают даже большую популярность, чем ридерам для электронных книг (в прошлом году Amazon продала их около 0,5 млн.), ведь развитие полноформатных гаджетов выгодно всем сторонам процесса. Если многие авторы и издатели книг саботируют их распространение в электронном виде, то издатели прессы активно ищут дополнительные средства монетизации своего контента. Выход нового ридера от Amazon говорит и о подготовке к технологической войне в данном сегменте. До этого все дисплеи по технологии E-Ink производились с диагональю 6 дюймов, разработка экрана размером А4 ставит его лицом к лицу с разрабатываемым ридером от компании Plastic Logic (запуск планируется в текущем году). Используемая в нем технология, основанная на полупроводниках из пластика, обещает устранить недостатки E-Ink, связанные с медленным перелистыванием страниц и хрупкостью. В эту конкурентную борьбу вскоре может включиться и старая добрая технология LCD при достижении более низкого энергопотребления.

Комп&ньоН | 21 (642) 29 мая - 4 июня 2009

www.cameraphonesplaza.com

ВЫРОС НА ДРОЖЖАХ

КАК В СУПЕРМАРКЕТЕ УПЕРМАРК АРКЕТ АРКЕТ ЕТЕ ТЕЕ Операторы мобильной связи, подобно бноо торговым о сетям, нередко прибегают к практике продажи ажи телефонов под собственными торговыми м М) марками (СТМ). Однако если для сетей продвижение С СТМ нацелено на увеличение выручки, то задачи опе операторов зачастую более сложные. Для европейског европейского Orange продвижение мобильного телефона Vegas – это инструмент и для повышения лояльности, и для привлечения новых абонентов. Дизайн устрой устройства соответствует современным трендам, внеш внешне оно напоминает популярный HTC Touch. О Основную часть лицевой панели занимает большой сенсорный экран с диагональю 2 2,4 дюйма и разрешением 320 х 240 точек. Но начинка, включающая в себя простень простенькую камеру, FM-радио и Bluetooth, соотве соответствует бюджетным устройствам. Главн Главная особенность Orange Vegas в его стоимост стоимости: цена составит всего €54 без заключе заключения контракта с оператором. Даже прит притом, что производство устройства буде будет отдано одному из небольших контр контрактных производителей в Азии, очев очевидно, что Orangee не заработает н на его продажах. Основной расчет – на привлечение новых абонентов. ——— Подготовил —— Владим Опанасенко Владимир

Виробник: ДП «Дрінкс Україна» Ексклюзивний дистриб’ютор в Україні: і: і: ДП “Пілснер Україна”. Тел.: (044) 492-86-17 (18)