PANAM: Trayectoria de clase mundial 2023

INFORME DE GESTIÓN ANUAL

TRAYECTORIA DE CLASE MUNDIAL

CONSORCIO MINERO DOMINICANO

2023

TRAYECTORIA DE CLASE MUNDIAL

INFORME DE GESTIÓN ANUAL 2023

CONSORCIO MINERO DOMINICANO

Informe de Gestión Anual 2023

Trayectoria de clase mundial

El Informe de Gestión Anual de Consorcio Minero Dominicano es una publicación editada por el Departamento de Comunicaciones del Grupo ESTRELLA

Coordinación general Griselle Genao Gerente de Comunicaciones

Corrección de estilo Rosa Ruiz

Foto de portada

Parque de energía solar en Cemento PANAM

Fotografía

Guillermo Saleta, Ricardo Briones, Tony Núñez, Félix Sepúlveda

Diseño y diagramación Noelia Lister Abril 01, 2024

Santo Domingo, República Dominicana

Domingo

Villa Gautier, San Pedro de Macorís Durante una década PANAM se ha destacado por sus aportes al desarrollo de las comunidades que circundan sus operaciones, convirtiéndose en la principal fuente de sustento y bienestar colectivo de sus residentes.

PANAM: UNA DÉCADA DE TRAYECTORIA

Durante diez años, PANAM ha acompañado el desarrollo sostenible de la República Dominicana y la región,con el compromiso de proveer soluciones innovadoras y de calidad, destinadas a satisfacer las necesidades del sector construcción.

Conformación de Consorcio Minero Dominicano e inicio de la construcción de la planta de Cemento PANAM

Lanzamiento de Cemento PANAM al mercado dominicano con una molienda con capacidad de 520,000 toneladas anuales

Puesta en funcionamiento del horno para la producción de clinker con capacidad de 800,000 toneladas anuales

Incorporación del segundo molino de cemento que elevó la capacidad instalada a 1,200,000 toneladas anuales e incursión en Agregados PANAM

Fortalecimiento de la estrategia de integración vertical al sumarse Concreto PANAM* al portafolio de la marca

*En ese entonces la división concreto contaba con dieciséis años de operación bajo la marca ConcreDom.

PALABRAS DEL PRESIDENTE

Hace 10 años el sector construcción de la República Dominicana y la región acogió el nacimiento de PANAM. Se hizo realidad la visión conjunta de crear una organización que aportase al desarrollo del país mediante la producción de cemento de la más alta calidad y un servicio que estuviese más allá de las expectativas de los clientes. En 2023 al conmemorar nuestro décimo aniversario, enaltecemos el quehacer de una empresa que vino a revolucionar la industria nacional con iniciativas enmarcadas en la innovación y la sostenibilidad.

Con la innovación como norte, hemos consolidado una organización verticalmente integrada por una cementera de clase mundial que muestra la más avanzada tecnología de todo el sector. A esta se suma una concretera dotada de un eficiente esquema logístico y de distribución, y una división de agregados que crece continuamente gracias a sus planes de expansión.

Nuestra planta de cemento opera bajo un esquema de producción responsable que se evidencia en el uso de fuentes de energía renovables como el hidrógeno verde y la ampliación de nuestro parque solar que crecerá a 10 MW, un activo único en el sector cementero local. Igualmente, en el tema ambiental mantenemos los protocolos que aseguran el uso eficiente del agua y programas de economía circular.

Esa gestión de responsabilidad nos llevó a conmemorar nuestro décimo aniversario con una jornada de reforestación masiva que aportará a la regeneración de nuestros bosques y servirá para la apertura de una nueva etapa de nuestra plantación forestal. La única del sector cementero de la República Dominicana que alcanzará más de 5 millones de metros cuadrados de zona reforestada.

Las acciones descritas nos fortalecen como una organización vanguardista. Una empresa dinámica que cuenta con un equipo de hombres y mujeres excepcionales a quienes les agradecemos inmensamente el entusiasmo, la responsabilidad y el esmero que ponen día a día para el desempeño de sus labores.

En el año 2013 PANAM llegó para revolucionar la industria y también para mejorar la calidad de vida de las comunidades de nuestro entorno. Muestra de ello, es el desarrollo de Villa Gautier, donde el apoyo comunitario, la generación de empleos y el impacto económico que generan las operaciones de nuestra planta han sido elementos clave para el crecimiento y el bienestar colectivo de sus residentes.

Estamos convencidos de que seguiremos creciendo y aportando al desarrollo económico del país y de la región. Por eso, nuestro cemento asume el sello Hecho en República Dominicana en respaldo a una nación que merece ser distinguida por el talento de su gente.

Al cumplir nuestros diez años de trayectoria, damos gracias por una organización de clase mundial que seguirá optando por la implementación de prácticas que revolucionen el sector construcción, que seguirá transformando la vida de tanta gente, pero sobre todo, que seguirá invirtiendo y trabajando con responsabilidad y calidad para aportar al desarrollo de la República Dominicana.

Manuel Estrella Presidente del Consejo de Administración

ACERCA DE ESTE INFORME

Consorcio Minero Dominicano, organización propietaria de las marcas Cemento PANAM, Concreto PANAM y Agregados PANAM, presenta su Informe de Gestión correspondiente al año 2023. Un documento integrado que resume el accionar del período en términos comerciales, operacionales y financieros. También aborda el manejo del recurso humano y los temas de sostenibilidad asociados a la protección del entorno y el desarrollo comunitario de las zonas de incidencia.

El contenido mostrado se sustenta en el esfuerzo y el compromiso del capital humano que compone la empresa. Sus resultados constituyen el impulsor de PANAM como la marca de construcción de las obras maestras edificadas para diferentes sectores de la economía nacional y regional.

Destaca como contenido de relevancia el compromiso con la conservación del entorno. Un accionar que se evidencia a través de los planes de descarbonización de las operaciones, liderados por el uso de combustibles alternativos y prácticas vanguardistas que auspician la generación de cemento bajo una perspectiva de producción responsable. También las implementaciones en materia de economía circular y la extensión de los planes de arborización masiva.

Desde la innovación, la implementación del portal de servicio PANAM Connect estimula el uso de la tecnología para propiciar la cercanía con los aliados al colocar en sus manos una solución que permite la realización de pedidos y status en tiempo real, así como el registro de sus transacciones con la organización. Esto se une a otras iniciativas enmarcadas en elevar la calidad del servicio y la fidelización.

Las implementaciones descritas en el documento, se acompañan de un modelo de gobernanza que promueve la transparencia y la efectividad en la gestión, en búsqueda de ser un referente de excelencia. Poniendo de relieve ese compromiso, este informe permite conocer el aporte del Consorcio a la construcción y al desarrollo sostenible del país.

En la elaboración de este reporte han sido considerados estándares internacionales de referencia. Su contenido se complementa con los Estados Financieros Auditados por la firma internacional KPMG, así como el Informe de Buen Gobierno Corporativo. Por igual, conecta con los insumos de las reuniones de resultados y con cada una de las publicaciones que se comparten a través de la web corporativa del Grupo ESTRELLA www.estrella.com.do y las redes sociales Instagram y Facebook de Cemento PANAM.

FILOSOFÍA EMPRESARIAL

Consorcio Minero Dominicano y sus tres unidades de negocio: Cemento PANAM, Concreto PANAM y Agregados PANAM fundamentan su gestión en la filosofía corporativa del Grupo ESTRELLA, organización empresarial a la que pertenecen y de la cual asumen sus lineamientos estratégicos:

VISIÓN

MISIÓN

Ser altamente competitivos, ofrecer productos y servicios de calidad y cuidar el medio ambiente, para garantizar la sostenibilidad de la empresa

Proveer soluciones eficaces que contribuyan con el desarrollo de nuestros clientes y relacionados.

VALORES

Compromiso

Calidad

Responsabilidad

PERFIL INSTITUCIONAL

Consorcio Minero Dominicano es una organización verticalmente integrada de capital dominicano que aporta al desarrollo del sector construcción de la región a través de la producción y comercialización de Cemento, Concreto y Agregados. Sus esfuerzos se concentran en el beneficio de los clientes que atiende a través de soluciones innovadoras que permiten promover un futuro sostenible.

Nace en agosto de 2011 con la fusión de Concretera Dominicana S.R.L y el Consorcio de Inversiones Panamericano S.R.L.. Bajo la marca PANAM comercializa los productos y servicios de todas sus líneas de negocio. Con ello atiende las exigentes necesidades del sector construcción en el mercado nacional y regional.

Su fábrica de Cemento PANAM, ubicada en San Pedro de Macorís, posee una capacidad de producción de 1,200,000 toneladas de cemento al año. Está considerada dentro de las más modernas y actualizadas del país, al contar con equipos de óptima eficiencia y un modelo de producción responsable y limpio.

Opera con tecnología de punta bajo el liderazgo de maestros cementeros de reconocida trayectoria a nivel nacional e internacional, los cuales con su conocimiento y experiencia impulsan la generación de un cemento portland que cumple los más altos estándares de calidad. El cemento está certificado por el Instituto Dominicano para la Calidad (INDOCAL), un organismo nacional a cargo de la elaboración de normas y certificaciones técnicas con miras a facilitar el comercio y el desarrollo industrial.

Bajo su concepción de planta verde, Cemento PANAM implementa múltiples prácticas de conservación y pone en marcha estrategias que minimizan su huella de carbono, otorgándole un rol estelar entre las marcas locales que lideran la sostenibilidad del país en temas de orden climático.

Como empresa verticalmente integrada, la división Concreto PANAM se ha convertido en una de las marcas más utilizadas por las empresas constructoras que operan en el mercado local.

Su infraestructura de producción dispone de plantas fijas ubicadas en los principales polos de desarrollo del país y plantas móviles que atienden las necesidades específicas de sus clientes. Con su flota de camiones premezcladores distribuye un producto de alta calidad, elaborado con tecnología de punta y bajo el cumplimiento de las normas del American Concrete Institute (ACI).

Bajo la visión de fortalecer estratégicamente el negocio del cemento, el Consorcio también se dedica a la producción y venta de Agregados PANAM, una gestión productiva y comercial concentrada en el este del país.

Como una empresa del Grupo ESTRELLA, el Consorcio Minero Dominicano sostiene su operatividad en un recurso humano capacitado, tecnología de vanguardia y una filosofía empresarial responsable con la comunidad y la protección del medio ambiente.

Su gestión social se sustenta en el aporte al desarrollo y crecimiento de las comunidades circundantes a sus operaciones mediante un enfoque que prioriza la salud, la educación y el mejoramiento de la infraestructura.

Cemento PANAM

Inicio de operaciones 2013

Capacidad de producción

1,200,000 toneladas de cemento portland y 800,000 toneladas de clínker al año

Villa Gautier, San Pedro de Macorís

Concreto PANAM

Santo Domingo, Santiago y Bávaro

Inicio de operaciones 2003

Capacidad de producción

540,000 m³ al año

Inicio de operaciones 2017

Capacidad de producción

350,000 m³ al año

San Pedro de Macorís

Agregados PANAM

PORTAFOLIO COMERCIAL

PANAM multiplica las oportunidades de crecimiento del sector construcción de la República Dominicana y la región con productos y servicios capaces de responder a las necesidades de un mercado en constante evolución.

Su oferta proviene de una estrategia de integración vertical que incluye Cemento, Concreto y Agregados. Esta propuesta permite satisfacer las necesidades de múltiples segmentos, cuyos integrantes hacen que cada trabajo ejecutado sea una obra maestra.

Cemento portland de uso estructural y general, disponible en presentación empacada y a granel

Concreto hidráulico convencional y especializado para todo tipo de construcciones

AGREGADOS

Grava y arena para múltiples usos

corporativo Gobierno

Basado en un modelo que se rige por valores institucionales establecidos en el Código de Ética del Grupo ESTRELLA, el Gobierno Corporativo del Consorcio Minero Dominicano fortalece su misión de promover la transparencia y la efectividad en la gestión del negocio con las mejores prácticas de dirección, en búsqueda de ser un referente de excelencia.

El sistema de gobierno del Consorcio combina una Asamblea de Accionistas, un Consejo de Administración con sus comités de apoyo, y un Equipo Directivo. Con ellos afianza su solidez mediante la aplicación de las mejores prácticas de buen gobierno corporativo.

Asamblea de accionistas

Representa el órgano supremo de Consorcio Minero Dominicano, con la capacidad de acordar y ratificar todos los actos y operaciones de esta sociedad, sus asuntos y competencias. Se constituye válidamente por la reunión de propietarios de acciones o sus representantes, en la proporción y mediante las formalidades requeridas. Sostiene una reunión anual de forma ordinaria para conocer el informe anual sobre las actividades realizadas, así como los inventarios, estados, cuentas y balances. Puede llevar a cabo encuentros extraordinarios y especiales ante la necesidad de decidir sobre la modificación de los estatutos sociales y otros temas de interés.

de administración CONSEJO

El Consejo de Administración del Consorcio Minero Dominicano tiene a su cargo la dirección de los negocios de la organización. Sus principales responsabilidades se centran en aprobar los planes estratégicos y presupuestos de ingresos, gastos e inversiones.

También conoce y aprueba el inventario, el balance y los estados de ganancias y pérdidas, previo a su presentación a la Asamblea de Accionistas. En adición, determina las políticas de transparencia de la información.

Su nombramiento responde a la elección de la Asamblea de Accionistas, la cual los elige anualmente. El Consejo actual está compuesto por miembros de dicho órgano y destacadas personalidades de la industria de la construcción a nivel nacional e internacional.

Manuel Estrella Presidente del Consejo de Administración y del Comité Ejecutivo y de Recursos Humanos

Félix García Vicepresidente

Manuel Genao Tesorero

Giuseppe Maniscalco

Vocal del Consejo de Administración y Vicepresidente del Comité Ejecutivo y de Recursos Humanos

Rovin Rodríguez Vocal

Álvaro Peña Secretario

Mícalo Bermúdez Vocal

Marino Grullón

Vocal del Consejo de Administración y Vicepresidente del Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento.

Pedro Estrella

Vocal del Consejo de Administración y Secretario del Comité Ejecutivo y de Recursos Humanos

de apoyo COMITÉS

De cara a fortalecer su gestión de gobernanza, el Consejo de Administración de Consorcio Minero Dominicano cada año designa dos comités de apoyo: un Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento y un Comité Ejecutivo y de Recursos Humanos.

El Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento tiene como objetivo asistir al Consejo de Administración en el monitoreo, la calidad y la integridad de la contabilidad e información financiera de la organización. Por su parte, el Comité Ejecutivo y de Recursos Humanos es responsable de las funciones y facultades delegadas por el Consejo de Administración , entre las que se incluyen: la administración, el mercadeo y la dirección de la Sociedad.

Luis Mella VP de Administración

Jorge Yunén Director Comercial de Cemento PANAM

Arnoldo Alonzo Director de Operaciones de Cemento PANAM

Anthony Cuello Gerente Comercial de Concreto PANAM y Agregados PANAM

EQUIPO DIRECTIVO

Rovin Rodríguez VP de Concreto PANAM y Agregados PANAM

Pedro López Director de Operaciones de Concreto PANAM y Agregados PANAM

Esther Gómez Directora de Planificación Estratégica y Financiera

Rita Elena González Directora de Desarrollo Comercial y Comunicaciones

Directora de Gestión

El Equipo Directivo representa una sinergia entre perfiles seniors de vasta experiencia en la industria de la construcción y jóvenes con altas competencias profesionales. Está integrado por el presidente, los vicepresidentes y directores de la sociedad, además de directores corporativos del Grupo ESTRELLA que prestan servicios al Consorcio. Su responsabilidad se centra en liderar la implementación de las estrategias definidas a nivel operativo, comercial y administrativo.

Jeaune Marie Badia

Humana

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Consorcio Minero Dominicano cuenta con una estructura organizacional que ilustra el funcionamiento de su esquema de gobernanza, así como la gestión que emprenden los distintos departamentos y sus dependencias.

Asamblea de Accionistas

Consejo de Administración

Como dependencia del Consejo de Administración operan el Comité Ejecutivo y de Recursos Humanos, así como el Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento. A este último reportan los departamentos corporativos de Auditoría y Riesgo y Ética y Cumplimiento.

Presidente CMD

Cemento PANAM

Concreto PANAM

Agregados

PANAM

Gestión

Administrativa y Financiera

Estructura corporativa del Grupo

ESTRELLA que presta servicios a las tres unidades de negocio de PANAM

Operaciones

Comercial

Trading*

*Aplicable a Cemento PANAM

Finanzas

Contabilidad

Compras

Gestión Humana

Tecnología

Comunicaciones

GOBERNANZA CORPORATIVA AL MÁS ALTO NIVEL

PANAM, como parte del Grupo ESTRELLA, busca destacarse en la industria de la construcción de la República Dominicana a través de un desempeño eficiente y transparente en los negocios. Su gestión se distingue por el cumplimiento de las leyes y normativas aplicables, en un marco caracterizado por la adopción de estándares éticos y una acertada prevención de los riesgos pasibles de impacto.

El accionar de las más altas instancias de la organización está orientado a garantizar una adecuada administración de los recursos disponibles y a informar con transparencia diversos temas de interés. A su vez, procura maximizar el valor sostenible de la misión del Grupo ESTRELLA la cual traza un compromiso con el suministro de soluciones de construcción eficaces, a los fines de contribuir con el desarrollo de sus clientes y relacionados.

PANAM cumple con todas las obligaciones impuestas en materia de gobierno corporativo y asume prácticas reconocidas a nivel internacional. En este sentido, sus ejecutorias durante el año 2023 estuvieron apegadas a un desarrollo óptimo de su objeto social, enmarcado en la producción y comercialización de Cemento, Concreto y Agregados.

Acorde con lo establecido en los Estatutos

Sociales, la empresa celebró su Asamblea

General de Accionistas en el mes de abril.

En la misma, como órgano supremo de la sociedad se conocieron los actos referentes a hechos de gestión y administración, así como lo relativo a la aplicación e interpretación de los Estatutos.

En la actividad se sometió la aprobación del Informe de Gestión Anual de 2022, fueron ratificados los miembros del Consejo de Administración y se aprobaron los estados financieros que dictan los beneficios. Dentro de las resoluciones asumidas también se confirmó a KPMG para los servicios de auditoría externa de la organización.

En calidad de representante de los mejores intereses de los accionistas, los colaboradores y la sociedad, el Consejo de Administración llevó a cabo el ejercicio de sus principales competencias. A lo largo del año, sostuvo un encuentro en el que se discutieron asuntos de relevancia, relacionados con la estrategia financiera y la aprobación para el desarrollo de nuevos proyectos enmarcados en el pilar de Eficiencia Operativa.

Por otro lado, el Comité Ejecutivo y de Recursos Humanos, así como el de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento continuaron ejerciendo sus responsabilidades de apoyo al Consejo de Administración, especialmente en el marco del conocimiento de los asuntos delegables junto con la supervisión de la integridad y transparencia de las informaciones suministradas a los públicos de interés.

En abril de 2023 Consorcio Minero Dominicano celebró su Asamblea de Accionistas en las instalaciones de Cemento PANAM en Villa Gautier. Durante el encuentro, los accionistas conocieron los proyectos de expansión de la planta, así como las innovaciones implementadas para la eficientización de sus operaciones.

La campaña corporativa del Grupo ESTRELLA, Nuestras acciones de construyen con valores, sirvió para estrechar los lazos con el capital humano de PANAM.

ÉTICA Y CUMPLIMIENTO PARA LA INTEGRIDAD

PANAM lleva a cabo la producción y comercialización de Cemento, Concreto y Agregados bajo los más altos estándares internacionales de calidad. Una gestión que se ejerce desde la perspectiva de la integridad con el cumplimiento de las normas y regulaciones que le aplican, así como de las políticas internas lideradas por su Código de Ética.

El Código constituye el norte para todo el accionar de los colaboradores. Su contenido desglosa de forma detallada las pautas en torno al adecuado desempeño en las funciones laborales, así como el manejo con los relacionados y las comunidades. También aborda aspectos relacionados con discriminación, cumplimiento de estándares y leyes, conflictos de interés y otros temas de especial relevancia.

De igual manera, es fielmente acogido por los miembros de su Consejo de Administración, junto con los integrantes de los distintos comités, quienes asumen las directrices establecidas para su comportamiento y para la toma de decisiones que garanticen el crecimiento y la continuidad del negocio.

A los fines de mantener la vigencia de sus mandatos y asegurar la consonancia con las nuevas legislaciones, complementa su contenido con políticas internas que amplían informaciones para tópicos de especial interés. Muestra de ello constituye la creación de nuevas normativas en cuanto a manejo de información confidencial y ética empresarial.

La política de manejo de información privilegiada establece los lineamientos, respecto al uso, el control y la disciplina a seguir en el proceso de divulgación de información de la empresa, al tiempo que determina los criterios bajo los cuales será manejada la confidencialidad. Cumple con los requerimientos legales y regulatorios aplicables a su marco empresarial, lo que le permite una justa valoración de la organización ante los públicos de interés.

Con la finalidad de que los colaboradores conduzcan su gestión desde la integridad y el respeto, se emitió una nueva política de ética que robustece lo establecido en el Código. Sus páginas amplían información

respecto a la gestión de las contribuciones y el manejo de regalos. Trata de manera detallada los conflictos de interés, así como el uso correcto de los recursos puestos a disposición del personal para el desempeño de sus labores.

PANAM reconoce que una cultura cimentada en la integridad fortalece su presencia en el sector construcción de la República Dominicana y la región. Este motivo impulsa a la organización a sostener un programa de cumplimiento que se enfoca en cumplir con la legislación aplicable y refuerza los valores de la organización.

Sus directrices se centran en proteger la integridad y la reputación de la empresa, al conocer de forma oportuna a los socios comerciales y asegurar que estos conduzcan sus negocios bajo una gestión que evite el lavado de activos.

Con este fin, los procesos de debida diligencia serán fortalecidos a través del monitoreo automático de los socios y la capacitación de departamentos con gestiones clave en el área. En tal propósito, formaron parte de los procesos de actualización las áreas de Compras, Comercial y Finanzas, por su cercanía en el manejo de públicos de alto riesgo ante las buenas prácticas de cumplimiento.

Lo expuesto deja constancia de que inspirar a la fuerza laboral para conducir su proceder de forma correcta forma parte las directrices de la organización. En este orden, sus valores, Compromiso, Calidad y Responsabilidad forman parte esencial de la filosofía corporativa. Así, el mes de octubre constituyó el período seleccionado para reforzar su cumplimiento en el marco de la campaña denominada “Nuestras acciones se construyen con valores”.

La iniciativa permitió estrechar los lazos con el capital humano, en favor de promover un comportamiento adecuado que permita la toma de decisiones acertadas y transparentes. También sirvió para reforzar a la Línea de Ética como el canal anónimo a través del cual se pueden expresar preocupaciones e inquietudes de forma confidencial y sin temor a represalias.

GESTIÓN OPORTUNA DE RIESGOS

PANAM dispone de una gestión de riesgo sustentada en la norma ISO 31000 y en los estándares del Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission, (COSO), con el objetivo de proteger el accionar de Cemento, Concreto y Agregados, en el marco de operaciones realizadas en múltiples escenarios que pueden impactar el logro de los objetivos estratégicos.

El proceso de control y administración de los riesgos parte de una estrategia de generación de valor, visible a través del accionar del Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento. Una estructura de soporte al Consejo de Administración en la tarea de supervisar la implementación de una política de riesgo donde se consideran las principales actividades que pueden afectar el buen desenvolvimiento de PANAM.

Como complemento a las funciones de ese Comité, existe el departamento de Gestión de Riesgo. Un área corporativa con el conocimiento y la capacidad de fungir como guía en la creación de mecanismos de respuesta oportuna que permitan detectar y afrontar las situaciones adversas.

En PANAM, la labor de prevención se realiza de la mano con los distintos líderes de área buscando obtener un enfoque integral en la identificación de riesgos que permita ejercer los compromisos asumidos con los distintos grupos de interés, así como el cumplimiento de la estrategia empresarial.

Dada la dimensión de las operaciones de Cemento, Concreto y Agregados en distintos puntos de la República Dominicana, los riesgos operativos fueron

considerados temas de primer orden en la agenda de prevención de la entidad en el período 2023. Esta razón inspiró una gestión focalizada en el seguimiento e identificación de nuevas situaciones que pueden impactar la labor de sus plantas.

De igual manera, se continuó con el seguimiento a los planes de mejora implementados, los cuales están dirigidos a disminuir la probabilidad de ocurrencia e impacto para otros tipos de riesgos en términos financieros, reputacionales y de cumplimiento.

PANAM es una organización comprometida con la mejora continua y por eso se mantiene a la vanguardia con la implementación de nuevas estrategias que buscan adaptarse al dinamismo del entorno. Con esa perspectiva, enriqueció su labor de prevención,

gracias a la incorporación de una firma especializada para robustecer la metodología de gestión de riesgo.

Con el acompañamiento de directivos con vasta experiencia en temas de riesgo asociados a la industria del cemento y construcción, se identificaron nuevos riesgos y oportunidades de mejora en la planta de producción de Cemento PANAM, los cuales se han incorporado al esquema de seguimiento departamental.

Para PANAM, fomentar una cultura de riesgo transversal a todo su accionar es contenido prioritario en su agenda de continuidad de negocio. Por eso se mantiene firme en el fomento de la práctica dentro de la comunidad laboral, para lo cual se apoya en metodologías vanguardistas y softwares especializados como la herramienta Isotools.

A lo largo de una década, PANAM ha forjado una organización vanguardista que continuamente invierte en iniciativas para destacarse en el mercado, secundada por una oferta de productos y servicios de la más alta calidad. Este accionar le ha conferido un sitial de preferencia en el competitivo sector construcción de la República Dominicana y la región.

Este sector destaca con su decisiva contribución al crecimiento del país a través de sus grandes aportes al desarrollo económico, derivado del volumen de proyectos de inversión pública y capital privado que impulsan la actividad de diversos segmentos, así como la construcción menor.

En ese entorno la oferta de Cemento PANAM, Concreto PANAM y Agregados PANAM ha ganado la preferencia de cientos de aliados que confían en su propuesta de valor, haciendo a cada marca, merecedora de un reconocimiento sustentado en el prestigio que otorga su excelencia de servicio y calidad, así como el compromiso con el cuidado del medio ambiente y responsabilidad social.

Para ser consecuentes con esa distinción, PANAM eligió conmemorar su trayectoria con la incorporación del sello “Hecho en República Dominicana” en sus empaques de cemento. Una acción enmarcada en los planes de política industrial del Ministerio de Industria, Comercio y Mipymes, que busca reforzar el sentido de pertenencia con el país y el compromiso de aportar a su desarrollo sostenible.

Desde su accionar, Cemento PANAM enaltece la industria del cemento como un socio clave del sector construcción y masifica sus aportes a través de los miles de empaques que diariamente salen de su fábrica en Villa Gautier, para atender las necesidades del mercado local y embarcarse en los puertos marítimos con destino a los países que le han elegido como suplidor.

PANAM eligió conmemorar sus diez años de trayectoria con la incorporación del sello Hecho en República Dominicana en sus empaques de cemento.

MANO A MANO CON LA DIGITALIZACIÓN

La marca PANAM ofrece un diversificado portafolio de Cemento, Concreto y Agregados, que auspicia la cercanía con todos los expertos y profesionales que exaltan el empuje del sector construcción de la República Dominicana y la región.

Propiciar relaciones de confianza y responder a las necesidades de sus clientes de forma inmediata, se han arraigado como el activo impulsor de una gestión comercial que hace uso de la tecnología para el desarrollo de soluciones. Esto le permite ofrecer un servicio diferenciado e innovador, para enfrentar los desafíos de un mercado en evolución constante.

Con tal perspectiva, 2023 marcó el momento propicio para el lanzamiento de la plataforma digital PANAM Connect. Un portal de servicio que dinamiza las interacciones de la organización con sus aliados

comerciales al poner en sus manos una nueva experiencia de compra. Su utilización facilita la realización y el monitoreo de pedidos, así como la consulta de estados de cuenta y el historial de transacciones con la compañía.

PANAM Connect es el reflejo del compromiso de la marca con la innovación y la optimización continua de sus procesos, al favorecer que sus clientes tomen decisiones de compra acertadas, gracias a la agilidad y conveniencia de tener 24/7 la posibilidad de ordenar y tener información comercial en línea, de modo que PANAM se convierte en la mejor elección para su negocio.

PANAM auspicia el desarrollo de la República Dominicana, a través de sus aportes al sector construcción.

Cemento PANAM participó en Secrets Tides Punta Cana Resort & Spa.

Una obra de Constructora del País, CODELPA.

FIDELIZACIÓN DE ALIADOS

La gestión comercial de PANAM considera a sus clientes como aliados por excelencia. A nivel estratégico, busca atender las necesidades de los distintos segmentos del mercado, concentrando sus esfuerzos en conocer sus intereses y ofrecer soluciones efectivas, con el objetivo de mantener su posición en la competitiva industria de la construcción de la República Dominicana y la región.

PANAM demuestra ser el Cemento de las Obras Maestras de la República Dominicana con su participación en la reconstrucción de la Autopista Duarte.

Una obra de Constructora Mar.

CEMENTO PANAM

Desde su lanzamiento al mercado en el año 2013, PANAM se mantiene como la marca más moderna en la industria de cemento de la República Dominicana. Su portafolio abarca las tipologías de cemento CPM 27.5 de uso general y CPM 35 de uso estructural, ambos disponibles en presentaciones en funda y a granel, de venta tanto al mercado local como al de exportación.

Su posicionamiento como el cemento de los Expertos en Obras Maestras enaltece la labor de todos esos trabajadores incansables que forjan el futuro del país con el trabajo diario y la convicción de que la magnitud de una obra no la define su dimensión, sino el esfuerzo del equipo humano que hay detrás de ella.

Con esta premisa, su gestión consolidó la penetración en el segmento comercializador, canal que acorta la distancia con el consumidor final y cataliza el reconocimiento de marca dentro del sector construcción. A través del diseño de atractivas ofertas de valor, Cemento PANAM auspició el fortalecimiento de sus negocios y otorgó beneficios por su lealtad con la marca.

Así durante tres meses, la promoción La Tómbola PANAM recorrió las distintas regiones del país hasta llegar a cientos de expertos a quienes reconoció por su fidelización con la utilización de un producto de calidad que les representa.

Este accionar, sumado a otras iniciativas, permitió alcanzar los objetivos comerciales de Cemento PANAM en la República Dominicana. Un crecimiento apalancado en la consolidación de la marca en sus distintos canales.

Igualmente 2023 constituyó el escenario para demostrar por que Cemento PANAM constituye la mezcla perfecta que construye el progreso del país. Gracias a su participación en importantes proyectos auspiciados por las políticas públicas, forma parte de obras llamadas a reforzar la movilidad en las regiones Norte y Sur del país como el Monorriel de Santiago, la línea 2C del Metro de Santo Domingo, la nueva Autopista Duarte y la carretera Rancho Arriba – Nizao.

En apoyo al desarrollo de otros sectores de la economía, tuvo presencia destacada en la construcción de nuevos complejos turísticos en la Región Este del país. Tal es el caso de Be Live Collection Canoa en Bayahibe, así como Secrets Tides Punta Cana Resort & Spa.

En cuanto al mercado internacional, en el 2023 Cemento PANAM exportó a Haití, Guyana y Bahamas, al igual que a Turcos y Caicos, avanzando su penetración en mercados de relevancia de la región.

CONCRETO PANAM Y AGREGADOS PANAM

Como la marca de los profesionales de la construcción, Concreto PANAM ofrece concreto convencional y especializado de la más alta calidad, que garantiza la resistencia y características necesarias para participar en los principales proyectos que auspician el desarrollo del país.

Durante el 2023, la marca continuó con el fortalecimiento de las relaciones con sus clientes privados y la expansión de su cartera, focalizada en los mercados de Santo Domingo, Santiago y Bávaro, zonas geográficas que constituyen los mercados naturales de sus plantas de producción.

Gracias a su posición privilegiada y al reconocimiento de la marca, Concreto PANAM mantuvo su espacio de preferencia dentro del sector construcción de la

República Dominicana. Como una reconocida aliada del mercado inmobiliario, formó parte de la ejecución de proyectos destinados a fortalecer la disponibilidad habitacional del país.

Resultado del impulso de la inversión privada, la marca suministró de hormigón a proyectos residenciales de grandes dimensiones en distintos puntos de la nación. Muestra de ello constituyen Quintas Palmera, Los Naranjos, así como las torres Shaddai XIII, Taurus IV y VI, Avellano 8, y el complejo López Vanderhorst 9 ubicados en Santiago y Santo Domingo.

En atención a las necesidades de otros sectores productivos, Concreto PANAM estuvo presente en los trabajos de ampliación del Aeropuerto Internacional de Punta Cana y proyectos de infraestructura vial como

el Teleférico de Los Alcarrizos, la ampliación de la Autopista Duarte, así como los puentes de Pontón sobre el río Camú.

Desde otra perspectiva, Agregados PANAM continuó con su expansión en importantes mercados de la Región Este, acompañado con una eficiente operación de su planta ubicada en la comunidad de La Luisa en San Pedro de Macorís.

La producción de agregados de óptima calidad es pieza clave del dinamismo alcanzado en Santo Domingo Este, San Pedro y La Romana, constituyendo una oferta atractiva para empresas del canal industrial y constructoras de la zona.

Concreto PANAM estuvo presente en la construcción del Teleférico Los Alcarrizos. Una obra del Consorcio Poma - J. Fortuna.

Torre Shaddai XIII representa la participación de Concreto PANAM en el sector inmobiliario de la República Dominicana. La obra fue edificada por Construcciones Shaddai

UN IMPULSO A LA INDUSTRIA CEMENTERA

El cemento es un material esencial en el sector construcción, al hacer posible la ejecución de obras que contribuyen al crecimiento de todos los sectores económicos. Una virtud que lo convierte en socio clave para el progreso del país. En ese marco el ingeniero Giuseppe Maniscalco asumió el compromiso de liderar, por dos años, la Presidencia de la Junta Directiva de la Asociación Dominicana de Productores de Cemento Portland, ADOCEM.

Su gestión buscará la cooperación y el trabajo en equipo de seis empresas destacadas dentro de la industria cementera de la República Dominicana, que unen esfuerzos en favor de reafirmar su compromiso de responder a la demanda del país y coordinar acciones en favor del fortalecimiento y la competitividad de la industria en su conjunto. En ese propósito le acompañan, José Antonio Cabrera, de Cemex Dominicana, como vicepresidente; Jorge David Pérez, de Argos Dominicana, secretario; Cruz Amalia Rodríguez, de Cementos Cibao; tesorera y Adriano Brunetti de Domicem, como vocal.

EFICIENCIA OPERATIVA Y NUEVAS CAPACIDADES

La marca PANAM representa la integración vertical de una oferta compuesta por Cemento, Concreto

y Agregados. Su gestión se define desde la perspectiva de la Eficiencia Operativa al generar productos y servicios de la más alta calidad que permiten atender las necesidades del sector construcción, con una filosofía de sostenibilidad.

Bajo un enfoque orientado a la adaptación del negocio a las dinámicas del mercado, materializa acciones fundamentadas en las mejores prácticas promovidas por la industria internacional y los más altos estándares. La optimización continua de todas las operaciones con tecnología de punta, sumada al constante crecimiento de su infraestructura de producción, así como un monitoreo continuo de indicadores de eficiencia, colocan a PANAM en el reglón de las organizaciones dominicanas que aportan al crecimiento del país, desde una metodología vanguardista y sostenible.

CEMENTO PANAM: UN MODELO OPERATIVO EN CONSTANTE CRECIMIENTO

En 2013, se hizo realidad el sueño de un grupo de empresarios dominicanos, quienes aportaron capital nacional para la construcción de una cementera de clase mundial. La inversión perseguía desarrollar la industria y consolidar la integración vertical del negocio de concreto, el cual ya contaba con diez años de operación.

Así surgió la planta de Cemento PANAM, en ese entonces concebida para producir 520,000 toneladas de cemento anuales con sofisticados equipos de alta eficiencia en correspondencia con una filosofía responsable y limpia. El esquema de operaciones integraba un molino vertical para la producción de cemento, ensacadoras, trituradoras, así como silos de almacenamiento para materia prima y producto terminado, y una flotilla de equipos móviles que consolidaron la logística de atención al mercado.

Desde el primer día, la propuesta de un cemento de «máxima resistencia», producido bajo los más altos estándares de calidad fue aceptada por el sector construcción del país, razón que motivó a los inversionistas a ampliar las capacidades de la planta. Así, en 2015 entró en funcionamiento el horno para la producción de clínker. La nueva etapa incorporó nuevos equipos especializados y neurálgicos para esta operación.

Estos incluyeron molino de crudo, trituradoras con mayor capacidad, silos para la materia prima del proceso, junto con nuevas naves de almacenamiento de materia prima y producto terminado.

Posteriormente, el crecimiento de la demanda local y el interés de penetrar en los mercados internacionales llevó a una nueva ampliación de la operación en el año 2017. Para ello fue necesaria la puesta en marcha de un segundo molino de cemento, que le permitió duplicar la capacidad de producción de la planta.

Hoy, Cemento PANAM es reconocido como un referente de la industria del cemento al contar con una fábrica moderna, gestionada desde un modelo de producción circular, enfocada en la innovación y en la continua

optimización de los procesos. Dichas fortalezas se integran a una capacidad nominal de 1,200,000 toneladas de cemento portland y 800,000 toneladas de clínker al año.

Esta gran capacidad permite la generación de cemento tipo portland CPM 27.5 de uso general y CPM 35 de uso estructural, ambos disponibles en presentaciones en funda y a granel, para venta tanto al mercado local como al de exportación.

En la actualidad, Cemento PANAM está posicionado como el de los Expertos de las Obras Maestras, imagen apalancada en la convicción de la marca de que la magnitud de las obras las define el esfuerzo aportado para hacer esa mezcla perfecta que construye el progreso del país. Bajo esta premisa es destacable su participación en importantes obras de infraestructura y edificaciones que auspician el crecimiento de la República Dominicana, así como su presencia en mercados internacionales de la región que le han elegido como suplidor.

Con diez años de operación, y consolidada como una planta que forja su eficiencia en prácticas de innovación y sostenibilidad, en 2023 se dio inicio a la expansión de la planta de Cemento PANAM en Villa Gautier. Su ampliación buscará elevar la capacidad de producción de cemento a 2 millones quinientas mil toneladas al año, en su propósito de contar con la capacidad de respuesta necesaria ante las expectativas de crecimiento del mercado local y conquistar nuevos mercados de exportación.

Esta expansión irá acompañada del aumento de capacidades de despacho y almacenaje, vista desde la construcción y equipamiento de nuevas edificaciones para tales fines, al igual que el crecimiento de la plataforma logística con la adquisición de nuevos equipos de transporte, lo cual se corresponde además con el plan continuo de renovación de la flotilla.

CONCRETO PANAM Y AGREGADOS PANAM: UNA INTEGRACIÓN VERTICAL FORTALECIDA

Concreto PANAM ofrece concreto premezclado de calidad con la más alta tecnología y procesos estructurados por estándares de corte internacional, como los de la Asociación Americana para el Ensayo de Materiales (ASTM) y el Instituto Americano del Concreto (ACI). Un modelo operativo que le ha permitido mantenerse durante veinte años, en los primeros lugares de las marcas que ofertan hormigón premezclado en la República Dominicana.

En su esquema impera la eficiencia para la generación de concreto convencional y especializado, en consonancia con una poderosa sinergia con Cemento PANAM y Agregados PANAM, productos que fortalecen su cadena de suministro al garantizar la confiabilidad y el origen de su materia prima.

Dentro del ciclo de productividad de concreto, la optimización de activos constituye un eslabón que se refleja a través de la ubicación de sus operaciones en los principales centros de consumo de la República Dominicana.

Con plantas fijas ubicadas en Santo Domingo, Santiago y Bávaro, Concreto PANAM, maneja su infraestructura de producción bajo una dinámica de clústeres que atienden las necesidades del sector construcción en el radio definido para cada una.

De esta manera, desde la planta 06 de noviembre se cubre la demanda de las obras que se ejecutan en el Distrito Nacional, y las localidades aledañas. Por su parte el clúster de Bávaro comprende la atención a proyectos turísticos ubicados en la Región Este y el complejo de Santiago funciona bajo una dinámica de servicio a las distintas edificaciones y obras de conectividad en la Ciudad Corazón, así como en la Región Norte.

Sumadas a estas plantas principales, también se encuentran las plantas que dan servicio a la ejecución de proyectos cuyo volumen de hormigón y ubicación permiten la instalación de una infraestructura exclusiva para atender su demanda. Tal es el caso de la nueva planta instalada en Villa Gautier, que responde a los

procesos de ampliación de la planta de Cemento PANAM, así como a la ejecución de nuevas obras de corte industrial en la zona este del país.

Al cierre de 2023, Concreto PANAM mantuvo una capacidad de producción de 540,000 m³ anuales, volumen que se sostiene en una gran infraestructura de equipos adquiridos para producir el hormigón requerido por el dinamismo del sector construcción, que se expresa a través de la ejecución de grandes obras de infraestructura en distintos puntos de la geografía nacional, así como proyectos capitalizados por la iniciativa del sector privado.

La capacidad y la eficiencia de las plantas de producción de Concreto PANAM se potencian con el servicio de su flota de camiones, lo cual obedece a un ambicioso plan de renovación constante, para mantener capacidad de respuesta y excelencia en la calidad del servicio.

Con nuevas bombas y camiones mezcladores, hoy la marca es dueña de la plataforma logística más actualizada de las empresas concreteras del mercado dominicano, compuesta por más de un centenar de equipos. Bajo un estricto esquema de servicio y novedosas herramientas de planificación logística, honra el fiel cumplimiento a los plazos establecidos por el cliente, en consonancia

PANAM potencia su Eficiencia Operativa con la incorporación de equipos y maquinarias que refuerzan sus capacidades para la producción de Cemento, Concreto y Agregados

con un esquema de movilidad sostenible que apuesta a la reducción de la huella de carbono, gracias a la incorporación de una solución ecológica y al uso eficiente del combustible.

La marca PANAM exhibe entre sus atributos la generación de una poderosa integración vertical entre los tres productos que componen su oferta: Cemento, Concreto y Agregados. Una fortaleza que permite la satisfacción del cliente y al mismo tiempo refuerza la cadena de suministro al garantizar la calidad de su materia prima.

En este orden, Concreto PANAM produce hormigón hidráulico bajo estrictos controles de calidad provenientes de una ejecución normada por prácticas de clase mundial. Un hecho a destacar es su capacidad de complementarse con Agregados PANAM, cuya oferta de grava y arena contribuye al abastecimiento de las plantas de concreto.

Con una capacidad de 350,000 m³ al año, el modelo operativo de Agregados PANAM se concentra en la planta de producción ubicada en la comunidad de La Luisa en San Pedro de Macorís. Un volumen que se sostiene con las ampliaciones de sus líneas de producción y a la persistente optimización de cada uno de sus procesos.

Bajo un esquema de generación de productos y servicios donde prima la innovación, la calidad y la satisfacción de los clientes, PANAM, con su oferta de Cemento, Concreto y Agregados, se ha convertido en materia prima por excelencia en la ejecución de obras y la fabricación de soluciones que favorecen el desarrollo de la industria de la construcción de la República Dominicana. Por esta razón, conformar una gestión eficiente de sus operaciones forma parte de los puntos de agenda que persigue la oferta de productos y servicios que exhibe la marca.

Desde el inicio de su construcción, en el año 2011, la planta de Cemento PANAM, fue edificada bajo las credenciales ecológicas de su decálogo verde. Un mandamiento que compromete la producción de clínker y cemento a proteger la calidad del aire, del suelo, del agua y de todos los componentes que dan vida al ecosistema.

Hoy, con un accionar responsable y la aplicación de tecnologías de vanguardia, Cemento PANAM es reconocida como la “fábrica verde del futuro”. En interés de preservar el entorno, cumple con las regulaciones nacionales y se apoya en estándares ambientales reconocidos a nivel mundial, gracias al cumplimiento de protocolos autorizados por las más altas instancias de la organización.

Con la visión de asegurar la aplicación de prácticas que procuran la conservación, durante 2023 sus líderes cementeros dieron continuidad a la aplicación de tecnologías y la optimización de procesos desde una perspectiva integral y de innovación. La directriz se compone de acciones conjuntas entre colaboradores y comunitarios, en favor de elevar la responsabilidad ambiental en Villa Gautier y fomentar conciencia sobre una gestión sostenible.

Estas iniciativas vinculadas a la descarbonización de las operaciones de la planta, y a la continuidad de su propuesta de economía circular, colocan a Cemento PANAM en la cima de las organizaciones dominicanas que acogen las propuestas auspiciadas por la industria internacional y que además cumplen con los Objetivos de Desarrollo Sostenible y la Estrategia Nacional de Desarrollo.

DESCARBONIZACIÓN DE LAS OPERACIONES

En respuesta a la demanda de una sociedad que auspicia prácticas sostenibles, Cemento PANAM aplica una estrategia ambiental que contribuye con la minimización de su huella de carbono, y asume un rol estelar entre las empresas dominicanas que lideran el desarrollo del país en temas de orden climático.

Su estrategia energética consiste en eficientizar el consumo de energía térmica y eléctrica mediante la incorporación de nuevas tecnologías y prácticas vanguardistas que propician la fabricación de un cemento ecológico y amigable con el medio ambiente.

Con este norte, en 2023 PANAM accedió al top mundial de empresas cementeras gracias a la incorporación de hidrógeno verde como catalizador de la combustión en su planta de producción en Villa Gautier. La referida tecnología protege al medioambiente al eficientizar el consumo de combustibles y reducir las emisiones de gases de efecto invernadero

Con la adopción de hidrógeno verde, Cemento PANAM busca apoyar la transición energética del sector industrial de la República Dominicana, hacia la utilización de fuentes de energía renovable y menos contaminante como la solar, y también fuentes alternativas como la biomasa.

En apego a este compromiso dio continuidad a la extensión de su proyecto de autogeneración de energía solar fotovoltaica a través de un parque solar en las instalaciones de Villa Gautier. Con el uso de tecnología de última generación, el parque de 5 MW buscará expandirse a 10 MW, un hecho único en el sector cementero local.

PANAM, a lo largo de sus diez años de trayectoria ha aprovechado sus capacidades técnicas para la implementación de prácticas sostenibles que contribuyan a minimizar las emisiones de CO2 en sus operaciones.

Este hecho lo demuestra con la incorporación de una nueva flotilla de equipos móviles de cemento y concreto.

La inversión en equipos de última generación contribuye a la integración de soluciones más ecológicas al portar tecnología eficiente en el consumo de combustible, y con ello generar considerables ahorros en el consumo que a su vez redundan en menores emisiones a la atmósfera.

Igualmente, PANAM ha asumido la responsabilidad de la descarbonización de sus operaciones con la implementación de las mejores prácticas para la gestión de una acción climática eficiente. Por ello, sus directivos promueven un accionar que cumple con las innovaciones auspiciadas por la industria internacional.

ECONOMÍA CIRCULAR

PANAM en paralelo con su compromiso de afianzarse como una organización que auspicia el desarrollo sostenible y la conservación de los recursos, se propone impulsar su actividad desde una perspectiva de economía circular que minimice la generación de residuos y que potencialice su aprovechamiento como combustible o materia prima alternativa.

En este orden, la organización emprende iniciativas orientadas a un máximo aprovechamiento de los recursos al promover la valorización de los residuos como combustible y materia prima alternativa en su planta de Villa Gautier.

Consciente de esta responsabilidad, PANAM estableció una alianza estratégica con Cilpen Global dirigida a promover la protección del entorno a través del aprovechamiento de los residuos sólidos municipales no reciclables. El acuerdo consiste en el suministro de hasta 25 toneladas diarias de combustible derivado de residuos por parte de Cilpen, para su valorización en el horno de clinker de Cemento Panam.

Su enfoque permitirá sustituir parcialmente el uso de combustibles fósiles y materia prima virgen por opciones que contribuyan con la reducción de las emisiones de CO2, al tiempo de promover la aplicación de prácticas de economía circular orientadas al aprovechamiento de los residuos y la descarbonización de la industria cementera.

La aplicación de estas prácticas, hicieron al personal de PANAM, merecedor de su presentación en el foro Construyendo una Economía Circular para República Dominicana. El evento auspiciado por el Ministerio de Medioambiente, constituyó el escenario para presentar acciones del sector privado que contribuyen con la reducción de gases de efecto invernadero y cumplen con la Convención Marco de la Organización de las Naciones Unidas sobre Cambio Climático.

MI ESCUELA, RESIDUO CERO

miento, con la realización de múltiples dinámicas. El evento se enmarcó en la celebración del Día Mundial del Medioambiente.

Con esta jornada, Cemento PANAM persigue convertir al centro escolar en el primero del país en alcanzar la meta de residuo cero, e inspirar a otras instituciones a unirse a la implementación de prácticas responsables con el medio ambiente.

De igual manera, Cemento PANAM se mantuvo constante en la implementación del programa Residuo Cero. Una iniciativa de manejo sostenible que persigue desviar el 99% de los desechos generados por la organización. Su accionar establece el régimen de manejo para fomentar el reciclaje y su valorización energética y mineral en la producción de clinker con el fin de impactar positivamente en la salud de los ecosistemas que hacen vida en las cercanías de los vertederos.

A los fines de hacer extensivos los procesos de economía circular hacia las comunidades adyacentes, PANAM puso en marcha la iniciativa Mi escuela, Residuo Cero. En ella los estudiantes de la Escuela Francisca Linares de Villa Gautier, diseñaron un plan de gestión de residuos y pusieron en práctica sus conocimientos de reducción, reutilización, reciclaje y coprocesa

Con la expansión de su cultura de economía circular, PANAM aporta a la lucha contra la contaminación ambiental al favorecer la valorización de los residuos y producir la menor cantidad posible de desechos. Para conseguirlo, aplica acciones conjuntas con la comunidad, que generen bienestar colectivo para los lugareños que las habitan.

A través de sus planes de arborización masiva, Cemento PANAM buscará crear un bosque de más de 5,000,000 m²

ARBORIZACIÓN MASIVA

La planta de Cemento PANAM modela el concepto de planta jardín, gracias al desarrollo de planes de arborización masiva que integran el verde a los espacios de su línea de producción, así a como sus accesos y perímetros. Su diseño paisajístico se adapta de forma armoniosa a las normas de su decálogo y el hábitat de Villa Gautier.

Con una filosofía liderada por la conservación de los recursos naturales, Cemento PANAM constituye la única cementera dominicana que cuenta con una plantación agroforestal propia. Su dimensión alcanza más de 1,700,000 árboles de diversas especies. Un pulmón capaz de generar la captación de aproximadamente 2Gg de CO², además de propiciar espacios adecuados para la formación de ecosistemas que juegan un papel protagónico en la conservación de la diversidad biológica.

Bajo la premisa de conservación del entorno, en 2023 se llevó a cabo una jornada masiva que dio continuidad a la plantación forestal. En esta nueva etapa, la organización persigue plantar más de 2,500,000 árboles que junto con las áreas existentes, integrarán un bosque de más de 5,000,000 de metros cuadrados.

Su impacto redundará en el aumento de la biodiversidad de la zona, al aportar un ambiente más sano y agradable. En adición captará miles de toneladas de CO2 a la atmósfera, en favor de la mitigación ante el cambio climático.

Bajo una dinámica de equipo que integró a accionistas, ejecutivos, colaboradores y representantes del Gobierno Dominicano, se sembraron árboles que solo existen en la Región Este del país como el Cotoperi, una especie exótica que se encuentra al borde de su extinción y que de manera natural solo existe en esta zona. También especies como el Caimito Rubio y el Mamey fueron plantadas, en apoyo a la protección de la flora de la zona.

De esta manera, Cemento PANAM acogió la celebración de sus diez años de trayectoria. Mediante actividades que refuerzan su compromiso con el desarrollo sostenible y que maximizan el bienestar de los residentes de la comunidad de Villa Gautier.

Para los directivos de la fábrica, proteger la diversidad y procurar la conservación del entorno es una responsabilidad con las generaciones venideras, por lo que su estrategia continuará enfocada en la reducción de la huella de carbono a través de la incorporación de fuentes de energía renovable, así como la gestión de residuos y protección de la biodiversidad. Un enfoque alineado al compromiso de entregar a las generaciones venideras un entorno sano y protegido.

CAPITAL HUMANO: EQUILIBRIO

Y DESARROLLO PROFESIONAL

A lo largo de una década de trayectoria, PANAM ha consolidado una posición destacada en el sector de la construcción en la República Dominicana y la región. Este logro pone en relieve el excepcional talento de su capital humano, considerado el recurso más valioso. Para la organización, el bienestar y el desarrollo de su equipo es fundamental, por lo que implementa un enfoque de gestión que lo sitúa en el centro su accionar.

El inquebrantable compromiso con la calidad impulsa a sus ejecutivos a la creación de una estructura organizativa sólida, donde se aprovecha la presencia multicultural como invaluable fuente de experiencia y talento para los equipos de trabajo.Al cierre de 2023 la organización dispone de una plantilla de hombres y mujeres que alcanza los 686 colaboradores fijos, caracterizada por su diversidad en términos de nacionalidad, edad, experiencia, estilo de liderazgo y personalidad.

PANAM reconoce la importancia de cultivar el potencial de cada individuo y por eso coloca en sus manos el reto del crecimiento y la continuidad del negocio. Con este norte, brinda a sus colaboradores la oportunidad de desplegar sus habilidades al máximo, convirtiéndolos en agentes de transformación en el marco de una cultura corporativa abierta que asegura un ambiente propicio para su crecimiento personal y profesional.

COMPOSICIÓN DEL CAPITAL HUMANO

La plantilla laboral de PANAM ilustra su composición en términos de género, edad, nivel organizacional, así como su distribución por unidad de negocio.

Menos de 35 años

De 35 a 50 años

Más de 50 años

Gerentes Ejecutivos Distribución por unidad

Cemento

Concreto Agregados

Operativos

Mandos medios

CONSTRUYENDO

UN EQUIPO DESDE UNA VISIÓN

PANAM coloca en sus líderes la responsabilidad de impulsar y conseguir su visión. Un mandamiento centrado en generar competitividad desde una oferta de productos y servicios de calidad para el sector construcción. Continuamente la organización les motiva a reinventarse y a emprender una labor en equipo fundamentada en las mejores prácticas, adaptada a un entorno que evoluciona de forma constante.

Con esta dinámica, la organización lideró la celebración del II Encuentro Ejecutivo de la División Industrial del Grupo ESTRELLA. Un evento en el que se dieron cita

los líderes de la organización, en las instalaciones de Casa de Campo. Durante tres días, los participantes afianzaron sus motivaciones y fueron concientizados de sus aportes individuales a los objetivos estratégicos.

La jornada inicial estuvo enmarcada en la conferencia internacional “El liderazgo en el desafío del crecimiento empresarial”, donde el consultor estratégico Marcos Urarte destacó la relevancia del compromiso y el empoderamiento como factores claves en el fortalecimiento de los equipos. Se resaltó la importancia del talento humano y su liderazgo en el éxito de la organización.

Asimismo, el crecimiento empresarial como motor del progreso individual y colectivo, constituyó el eje conductor de las ponencias, en las cuales se presentaron los planes estratégicos en materia comercial y de operaciones, así como las proyecciones financieras para las tres unidades de negocio que componen PANAM: Cemento, Concreto y Agregados.

La referida actividad tuvo como apertura la ponencia: Decisiones estratégicas: El papel de la geopolítica en el liderazgo contemporáneo, presentada por Iván Gatón, en el interés de contextualizar los planes de crecimiento en el marco de una dinámica mundial.

PANAM con su participación en el Encuentro Ejecutivo de la División Industrial, busca crear un espacio junto a los líderes de la organización para compartir una mirada de futuro y aportar a la visión de crecimiento del Grupo ESTRELLA.

La celebración del II Encuentro Ejecutivo de la División Industrial sirvió de escenario para reforzar la responsabilidad de los líderes de la organización de adaptarse a los cambios del entorno, junto con el compromiso de los ejecutivos de tomar decisiones acertadas que garanticen la continuidad de la empresa y sirvan de marco para impulsar el progreso del país y de todo el sector de la construcción.

UNA COMUNIDAD LABORAL FORTALECIDA

Como parte integral del Grupo ESTRELLA, PANAM se destaca por fomentar una cultura organizacional abierta que honra las capacidades y experiencias de su talento humano. En un esfuerzo por fortalecer aún más este enfoque, la compañía llevó a cabo en 2023, cambios significativos en la estructura organizativa de la planta de cemento, con el objetivo de asegurar la sostenibilidad de sus operaciones y construir un capital humano multidisciplinario con conocimientos y habilidades en múltiples áreas.

Las rotaciones estratégicas a nivel de gerencia fueron fundamentales en este proceso. Jorge Moreno, con experiencia consolidada en producción, asumió el control de calidad de la generación de cemento. Por su parte, Luis Capellán, proveniente del ámbito de calidad, lidera ahora el segmento de minas y trituración; mientras que Pedro De los Santos, con una vasta experiencia en minería, potencia sus habilidades como gerente de producción.

Estos cambios infundieron una perspectiva fresca en la toma de decisiones y, al mismo tiempo, consolidaron un enfoque eficiente y proactivo en las operaciones diarias. Su designación contribuyó significativamente

al fortalecimiento organizacional de la planta de cemento, al preparar a sus dirigentes para afrontar futuros desafíos con agilidad y visión

FORMACIÓN

Promover un ambiente de trabajo enriquecedor es una prioridad para PANAM, evidenciado a través de inversiones significativas en capacitación. Más de 20,000 horas de formación se llevaron a cabo durante el período 2023 con impacto en los distintos niveles de las tres unidades que componen la organización: Cemento, Concreto y Agregados.

A nivel gerencial, resaltan los planes de desarrollo individual sustentados en la participación del personal en maestrías y programas especializados de coaching, que contribuyeron a elevar sus competencias individuales y a una robusta conformación de dirigentes que impulsen la eficiencia y el trabajo en equipo en sus funciones.

La educación continua también benefició a los integrantes de los mandos medios, quienes fortalecieron sus habilidades desde talleres estructurados en temas de liderazgo de alto desempeño, finanzas para no

Durante 2023 el personal de PANAM tuvo la oportunidad de enriquecer su perfil profesional con la participación en capacitaciones especializadas a nivel nacional e internacional

financieros y protocolo empresarial. Además, se ofrecieron formaciones técnicas focalizadas en producción de cemento, calidad y química del producto, métodos de inspección en fábrica y logística de materiales, entre otros.

Estos logros y prácticas reflejan el compromiso de PANAM con el crecimiento sostenible de su personal

y su responsabilidad empresarial. Un propósito originado en los resultados de evaluaciones de desempeño que hacen posible la valoración del rendimiento de los equipos de trabajo, gracias a un sistema que mide las habilidades y la eficiencia de los colaboradores en la ejecución de las funciones designadas.

Guillermo Moreno, Pedro De los Santos y Luis Capellán potencian la Eficiencia Operativa de la planta de Cemento PANAM desde sus nuevos cargos gerenciales.

PANAM considera a su personal como el recurso más valioso, por lo que colocar el bienestar y el desarrollo de su capital humano en el centro de su accionar.

SALUD Y SEGURIDAD

Como parte del Grupo ESTRELLA, PANAM se dedica activamente a promover la salud y seguridad de sus colaboradores, ejerciendo su responsabilidad con un enfoque proactivo. La gestión de PANAM se orienta hacia la creación de condiciones laborales seguras y saludables, comprometiéndose a cumplir con los más altos estándares internacionales para convertirse en un referente en el sector de la construcción.

La organización persiste en la implementación de una sólida cultura de prevención de riesgos, con el objetivo de alcanzar la meta de cero accidentes y la prevención de enfermedades. La salud y la seguridad se consideran pilares estratégicos en la gestión del recurso humano y, por ello, constituye una prioridad todo lo relacionado con el bienestar de los colaboradores.

El compromiso de PANAM está arraigado en la protección de la fuerza laboral y de todos los públicos que forman parte de sus operaciones. Esto explica las constantes iniciativas transversales en cada unidad de producción, alineadas con las regulaciones locales y las innovaciones promovidas por la industria internacional.

Durante el año 2023, PANAM continuó promoviendo una cultura de mejora continua en salud y seguridad. A través de la campaña “Conéctate con la Seguridad”, se fortaleció la aplicación de medidas de protección ante los riesgos asociados a las particularidades de la producción de Cemento PANAM y los factores que podrían afectar la integridad de los colaboradores.

La estrategia de PANAM se basa en el estricto cumplimiento de normativas, la formación especializada y el reconocimiento de las buenas prácticas, empoderando a la fuerza laboral como protagonista y principal responsable de su bienestar.

En PANAM, la promoción de la salud no solo contribuye a un entorno laboral más productivo, sino que también mejora la calidad de vida de los empleados al fomentar el equilibrio personal. La gestión de la salud en la organización se realiza a través de un programa integral que aborda las necesidades de salud colectiva, el bienestar ocupacional y programas de ergonomía.

En el período se dio continuidad a la prevención de enfermedades comunes mediante operativos que monitorearon condiciones como hipertensión, enfermedades respiratorias y oculares, cáncer de mama y próstata, entre otras. Estas iniciativas se extendieron a las familias de los empleados, destacando la atención especial a la salud de los parientes más cercanos.

Igualmente, el compromiso de PANAM con el bienestar de su personal se refleja en la psicoeducación, abordando temas fundamentales como el bienestar impulsor de la productividad, la superación de la procrastinación mediante la inteligencia emocional y la promoción de la salud mental. Este enfoque integral consolida la responsabilidad de PANAM como un lugar de trabajo que valora tanto el rendimiento laboral como la salud y el equilibrio personal de su capital humano.

DESARROLLO COMUNITARIO TRANSFORMADOR

Durante una década, PANAM ha desempeñado un papel crucial en el tejido social y económico de las comunidades circundantes a sus plantas de producción, convirtiéndose en su principal fuente de sustento y desarrollo. Su contribución se concentra en la generación significativa de empleos que proporcionan estabilidad y el desarrollo de acciones benéficas que consolidan la organización como un pilar de impacto positivo.

Su gestión ha sido un motor clave para impulsar las economías locales. A través de sus operaciones, la empresa ha estimulado el crecimiento de pequeños negocios y ha creado oportunidades para emprendedores, generando un efecto multiplicador en la actividad comercial de Villa Gautier, en San Pedro de Macorís así como Puñal y El Caimito en Santiago y Ortega en Espaillat.

Además de su influencia en el ámbito laboral, PANAM ha extendido su compromiso social mediante iniciativas en áreas cruciales como la salud, la educación y la mejora de la infraestructura. En salud, respalda programas para mejorar el acceso a servicios médicos y promover prácticas saludables. En educación, colabora en el fortalecimiento del sistema con la dotación de materiales y la implementación de programas innovadores. También ha invertido en proyectos de infraestructura local para fortalecer la conectividad, modernizar instalaciones y promover la sostenibilidad ambiental.

En resumen, la labor social PANAM trasciende acciones benéficas, al abordar un esquema integral orientado al desarrollo sostenible y al bienestar colectivo de los residentes en las comunidades adyacentes a sus operaciones.

COLABORACIÓN DE PANAM Y HÁBITAT PARA LA HUMANIDAD

Para PANAM el mejoramiento de la infraestructura de las comunidades donde opera constituye uno de los pilares fundamentales de su política de desarrollo comunitario. Este compromiso se evidencia a través de la implementación de acciones sociales que impulsan la creación de condiciones dignas en busca de auspiciar el progreso y el mejoramiento en la calidad de vida de sus residentes.

Es así como la conmemoración del décimo aniversario de PANAM constituyó el espacio propicio para la conformación de una alianza estratégica con Hábitat para la Humanidad República Dominicana. Mediante un convenio de colaboración, ambas instituciones trabajarán unidas en favor de la readecuación de viviendas en Villa Gautier, a través de la sustitución de pisos de tierra por pisos de concreto.

Una actividad que, a lo largo de tres años, buscará proveer de condiciones seguras a decenas de familias residentes en la localidad, al generar nuevos espacios que, además de inspirar el desarrollo cognitivo de los menores, impactarán en la salud de los beneficiarios, al reducir la transmisión de enfermedades generadas por deficientes condiciones del suelo.

La acción conjunta generará a su vez un impacto positivo en la economía local al priorizar la contratación de mano de la zona, y con ello fortalecer la estructura socioeconómica de Villa Gautier, a la vez que se contribuye a la formación de una mano de obra calificada.

La colaboración ejemplar entre PANAM y Hábitat para la Humanidad República Dominicana refleja el compromiso firme de PANAM con el desarrollo económico y social de sus comunidades adyacentes. Al alinearse con la iniciativa 100.000 pisos para jugar, desarrollada junto a la Federación Interamericana de Cementos (FICEM), la organización se posiciona como motor de cambio social y de transformación en la República Dominicana.

UN FUTURO COMPETITIVO LIDERADO POR EL INGLÉS

El fortalecimiento de la educación de los jóvenes en edades tempranas, ha estado respaldado por el accionar de Fundación ESTRELLA, brazo filantrópico del Grupo ESTRELLA que valora la formación como un eje transversal al desarrollo humano y un factor de orden social capaz de transformar el entorno familiar, escolar y comunitario. Desde el apadrinamiento de escuelas, la organización evidencia su compromiso a través de su contribución al desarrollo del sistema educativo dominicano. Fruto de ello, desde más de diez años lleva a cabo la dotación de útiles escolares a miles de niños residentes en diversas comunidades en el este, el norte y el sur del país.

Esta responsabilidad se reforzó con el auspicio de la formación en inglés de la comunidad estudiantil de tres centros educativos del sector público. En alianza con el Centro Cultural Dominico Americano, busca desarrollar habilidades en un segundo idioma desde las primeras etapas de aprendizaje. Una aplicación que incide además en la preparación del personal docente y el suministro del material didáctico.

El lanzamiento se llevó a cabo en el mes de septiembre, en el marco del inicio del año escolar 2023-2024, con impacto en los estudiantes de la Escuela Básica de Villa Gautier, comunidad circundante a la planta de Cemento PANAM, así como los centros educativos Olimpia Acevedo y Ortega, adyacentes a las operaciones de Concreto PANAM en Santiago.

Como complemento a la presentación del programa de inglés se llevó a cabo la entrega de materiales escolares, bajo una perspectiva de fomento de oportunidades que permita a los jóvenes descubrir sus pasiones y perseguir sus sueños con determinación. Desde Educación para el Desarrollo, los participantes pudieron identificar sus intereses con base en cuatro perspectivas: salud, construcción, deporte y servicios.

Las acciones lideradas por PANAM, buscan dejar una impronta positiva en las comunidades circundantes, e inspirar a otros a seguir el camino de la responsabilidad social y la inversión en un futuro prometedor para todos.

A través de sus colaboraciones, se consolida como un agente clave en la construcción de un futuro sostenible y equitativo.

La comunidad estudiantil de la Escuela Básica de Villa Gautier, del Centro Educativo Olimpia Acevedo y de la Escuela Básica de Ortega, se beneficia del programa de inglés que Fundación ESTRELLA desarrolla junto al Dominico de Santiago, así como de la entrega de útiles escolares.

RESULTADOS FINANCIEROS

Los resultados financieros alcanzados por Consorcio Minero Dominicano responden a una efectiva gestión de la empresa en la dinámica del sector

construcción.

Este

hecho se fusiona con acertadas estrategias operativas y comerciales puestas en marcha por su capital humano .

Al 31 de diciembre 2023, las ventas netas presentaron un incremento de 20% o DOP$10,386 millones en comparación a los resultados a diciembre 2022. Este crecimiento estuvo impulsado por la gestión comercial de la marca PANAM, liderada por el compromiso de ofrecer un servicio excepcional a los segmentos del mercado que atiende con su portafolio de Cemento, Concreto y Agregados.

El costo de ventas expresado como porcentaje de las ventas fue de 66%, ligeramente por encima de lo presentado en el 2022, con un incremento del 1%. El valor obedeció al incremento de los costos de materia prima.

El gasto de operación expresado como porcentaje de las ventas netas creció en 1.27 puntos porcentuales al pasar de 12.74% a 14.0% en el 2023. Además, el margen operativo sobre ventas resultó en 21%, de modo que al 31 de diciembre de 2023 el margen de beneficio neto antes impuestos sobre ventas se ubicó en 15% y el Ebitda 37%.

El flujo de operación alcanzó DOP$3,871 millones en el 2023 apoyado en el crecimiento de las ventas. Por su parte, el margen de flujo de operación sobre ventas mantuvo un comportamiento similar al presentado durante el 2022, con una reducción de 0.3 puntos porcentuales, pasando del 37.54% en 2022 a 37.28% en 2023. Esta disminución se debió a mayores gastos de depreciación y mantenimientos. En consecuencia, la utilidad neta alcanzó DOP$1,138 millones.

La deuda financiera mostró un incremento de DOP$1,065 millones durante el 2023, como resultado de los financiamientos obtenidos a largo plazo para apoyar el desarrollo de los proyectos de ampliación de la planta de Cemento PANAM iniciados durante el 2023.

Beneficio de la operación

Deuda / Ebitda

Estructura de pasivo y capital

Estructura del activo

Pasivo Capital

Calificaciones financieras

Cuentas por cobrar Otros activos corrientes

Prop. Planta y Eq. Otros activos LP

Consorcio Minero Dominicano mantuvo sus calificaciones financieras en respuesta a la gestión emprendida durante el período.

Perspectiva estable: Pacific Credit Rating

Perspectiva estable: Feller Rate

CONSORCIO MINERO DOMINICANO, S. A.

Notas a los estados financieros (continuación) Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

Los Estados Financieros Auditados que se presentan a continuación corresponden al período EneroDiciembre del año 2023.

Informe de los auditores in de pendientes

A los Accionistas de Consorcio Minero Dominicano, S. A.:

Opinión

Hemos audit ado los estados nancieros de Consorcio Minero Domin ica no , S. A. (la Compañía), los cuales compre nden el estado de situación nanciera al 31 d e d iciembre de 2023, así como los estados de resultados del período y otros resultados integrales, d e cambios en el patrimonio y de ujos de efe ctivo por e l a ño terminado en esa fecha y las notas, las cuales compre nd en u n resumen de las políticas contables materiales y otra inf orma ción explicativa.

En nuestra opinión, los estados nancieros ant es mencionados presentan razonablement e, en todos los aspect os ma teriales, la situación nanciera de Consorcio Minero Dominicano, S. A. al 31 de diciembre de 2023, su desempeño nanciero y sus ujos de efect ivo por el año terminado en esa fecha, de co nformidad con las Normas Intern acionales d e I nformación Financiera (NIIF).

Fundamento de la opinión

Ef ectuamos nuestra auditoría de conformidad con las No rmas Int ernacionales de Auditoría. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dicha s normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la audit oría de los estados nancieros de nuestro informe. Somos independientes de la Compañía de acuerdo co n el Código de Ét ica para Profesio nale s de la Contabilidad del Consejo de Norma s Int ern acionales de Ética para Cont adores (IESBA), junto con los requerimientos de é tica emitidos por el I nstituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana (I CPARD), que son aplicables a nuestra auditoría de los e stados nancieros en la Repú blica Dominicana, y hemos cumplido con las demás re sponsabilid ad es éticas de conformidad con esos requerimientos. Consideramos que la evid en cia d e auditorí a que hemos obt enido proporciona una base su ciente y apropiada para nuestra opin ió n de aud itoría.

Asuntos claves de la auditoría

Los asunt os claves de la auditorí a son aquellos asuntos que, a nuestro juicio prof esional, fueron de mayor imp orta ncia en nuestra auditorí a de los e sta dos nancieros del perí odo act ual Estos asunt os ha n sido tratados en el contexto de la auditoría de los estados nancieros en su conjunt o y en la formación de nuestra opinión de auditoría so bre est os, y no expresamos una o pinión por sobre eso s asu nto s.

(Cont inúa)

Esti mación por deteri oro de c ue nta s por cobrar a clientes

Ver las notas 7.13 y 27.3.2 de los estados nancieros que se acompañan.

Asunto clave de l a auditoría

La det erminación del d eterioro de las cuent as por cobrar a clientes es considerada un asunto clave de auditorí a, debido a que requiere el uso de juicios signi cativos y un alto g rado de conocimient o del sector construcción de la República Dominicana para e valuar la evidencia objetiva de que un activo nanciero se encuentra deteriorado, así como también por la complejidad de los modelos utilizados para det erminar las pérdidas esperadas, según lo requerido por la NII F 9 Instrumentos Financieros .

Cómo fue tratado el asunto en la auditoría

Nuestros procedimient os d e auditorí a más relevantes en est as áre as incluyen:

Observamos lo adecuado de las antigüedades de las cuent as por cobrar a client es, realizado por la Compañía, p ara cada cliente en part icular, así como el cambio esperado de niveles de pérdidas credit icias.

Observamos lo adecuado de los supuestos aplicados a los d atos de entrada clave como tasas históricas de deterioro, producto in terno bruto, panorama económico, entr e o tros, lo que incluyó comparar estos datos de entrada con dat os obt enidos extern amente y nuest ras propias evaluaciones con base en nuestro conocimiento del clie nte y la industria.

Realizamos la evaluación del modelo usado por la Compañía p ara la determinación de las pérd id as esperadas de las cuentas por cobrar a clientes. Aclaramos y/o pro pu simo s ajustar las diferencias, si alguna.

Observamos lo adecuado de las revelaciones de los estados nancieros, incluyendo las revelaciones de los supuestos clave, los juicios y los análisis de sensibilidad.

(Cont inúa)

Otra informaci ón

La administración de la Comp añía es responsable por la otra información. La otra información abarca todo el contenido de la memoria anual, excluyendo los estados nancie ros y nuestro informe de auditoría sobre los mismos

Nuestra opinión sobre los estados n an cieros no abarca la otra información y no expresamos ninguna otra forma d e seguridad concluyente sobre la misma. La info rma ción en la memoria anual se espera esté disponible para nosotros después de la fecha de est e informe de auditorí a.

En relación con nuest ra auditorí a de los estados nancieros, nuestra responsabilidad e s leer la ot ra información identi cada anteriorment e cuando est é disponible y, al hacerlo, considerar si existe una incongruencia de importancia relativa entre esa informació n y los est ados nancieros o nuest ros co no cimientos obtenidos en la auditoría o si, d e algún mo do, parece contener un error materia l.

Cuando leamos el contenido de la memoria anual, si concluimos que existe un error material en esa otra información estaremos obligados a informar de este hecho a los encarg ad os del gobierno de la Compañía

Responsabili dad de la admi nis trac ión y de los responsables del gobie rno de l a Compañía en relación con l os estados nancie ros

La administración es responsable de la preparación y present ación de los est ados nancieros, de conf ormidad con las NIIF, así como del control interno que la administración considere necesario para permitir la preparación de estados nancieros libres de errores materiales, ya sea debido a fraud e o error.

En la preparación de los estados nancieros, la administración es responsable de evaluar la capacidad de la Compañía d e continuar como un negocio en marcha y revelar, según corresponda, los asuntos re la ciona do s con negocio en marcha y el uso de la base de contabilidad de negocio en marcha, a menos que la administración t enga la inte nción de liquidar la Compañía o de cesar sus o peracio ne s, o b ie n, no tenga otra alternat iva razonable.

Los encargados del gobierno de la Compañía son responsables de la supervisión del proceso de inf ormación nanciera de la Compañía.

Responsabili dades del auditor en re lación c on l a auditorí a de los estados nancie ros

Nuestros objetivos son obtener u na segurida d razonable de que los estados nancieros, considerados en su conjunto, está n libres d e errores materiales, ya sea debido a fraude o error, así como emitir un informe de auditoría que contiene nuest ra opin ión. Segurida d razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una audit oría realizada de conformidad con las Normas I ntern acionales d e Au ditoría siempre detect ará un error material cuando exista. Los errores p ue de n deberse a f raude o error y se consideran mat eriales si, individualmente o en su co njunto, podría esperarse razonablemente que in uirán en las decisiones económicas que los usuarios t oma n co n b ase en los estados nancieros.

(Cont inúa)

Como part e de una audito ría , de conformidad con las Normas Internacionales d e Auditoría, aplicamos nuestro juicio pro fe sio nal y mantenemos una act it ud de escepticismo prof esional durant e t oda la a udit oría. Nosotros también:

Identi camos y evaluamos los riesgos de errores materiales en los esta dos nanciero s, ya sea debido a fraude o err or, d ise ña mos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesg os y obt enemos evidencia de auditorí a su ciente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El ries go de no detect ar un error material debido a f ra ude es más elevado que en el caso de un error material deb ido a error, ya que el fraude puede implicar colusión, f alsi cación, omisiones deliberadas, manif estaciones erróneas o la elusión del control interno

Obtenemos un entendimie nto del cont rol interno relevante para la auditorí a con el propósito de diseñar procedimientos d e audit oría que sean apropiados en función de las circunst ancias, pero no co n la nalidad de expresar una opinión sobre la efectivida d del control int erno de la Compañía

Evaluamos lo adecuado de las políticas cont ables y la razona bilidad de las estimaciones contables y la correspondient e información revelada por la ge re ncia.

Concluimos sobre el uso apropiado, por la administració n, d e la base d e co nta bilidad de negocio en marcha y, con base en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre la existencia o no de una in certidumbre material relacionada con hechos o condiciones que pueden generar dudas signi ca tivas sobre la capaci dad de la Compañía para continuar como un nego cio en marcha. Si concluimos que existe u na incertidumbre material, es requerid o que llame mos la atención en nuestro informe de audit orí a so bre la información corre spo ndiente revelada en los estados nancieros o, si tales reve laciones no son apropiadas, que expresemos u na opinión modi cada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría o bte nida hasta la f echa de nuestro informe de auditorí a Sin embargo, hechos o condiciones f uturas pudieran ocas ionar que la Compañía no pueda cont inuar como u n n eg ocio e n marcha.

Evaluamos la presentación g eneral, la estructura y el contenido de los e st ados nancieros, incluyendo la información revelada , y si los est ados nancieros representa n las transacciones y eventos subyace nte s de manera que logren una pre sentación razonable.

Obtenemos evidencia de audit oría su cie nte y apropiada en relación con la in formació n nanciera de las entidades o a ctivid ad es d e nego cios dentro de la Compañí a para expresar una opinión sobre los est ados nancieros. Nosotros somos responsables por la administ ración, supervisión y ejecución de la auditoría de grupo. Nosot ros somos responsables solamente por nuestra o pinión d e auditorí a

Nos comunicamos con los r esponsables del gobierno de la Compañía e n relación con, entre ot ros asuntos, el a lca nce y la oportunidad de las audit orías plani cadas y lo s hallazgos signi cativos de la auditoría, incluyendo cualquier de ciencia signi cat iva del control in terno que identi camos en el transcurso de la auditoría (Continúa)

También proporcionamos, a los responsables del gobierno de la Compañía, una declaración de que hemos cumplido con los re qu erimientos de ética aplicables en relación con la independencia, y hemos comunica do todas las relaciones y demás asuntos de los que se puede esperar razonablemente puedan afectar nuestra independencia y, cuando sea aplicable, las salvaguardas correspondient es.

Entre los asunt os que han sido objeto de com unicación con los encargados del gobierno de la Compañía, determin amos aquellos de mayor signi ca do en la auditoría de los estados nancieros del período act ual y que son, en consecuencia, los asuntos claves de la auditorí a. Describimos esos asunt os en nuestro informe de audit oría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias pro hí ban re vela r p úb lica mente la cuestión o, en circunstancias ext remadamente poco f recuentes, determinemos que dicho asunto no se debería comunicar en nuestro informe porque cabe ra zon ab le mente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo superarí an los bene cios d e interés público de la misma.

Regist ro SIV núm. SVAE-001

CPA Nelson Hernández

Regist ro ICPARD núm 17645

Socio a cargo de la auditoría

4 de abril de 2024

Santiago de los Caballeros, República Dominicana

CONSORCIO MINERO DOMINICANO, S.

A.

Estados de situación financiera

31 de diciembre de 2023 y 2022 Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

Activos circulantes:

Efectivo y equivalentes de efectivo 9, 27 633,633,266 686,467,287

Cuentas por cobrar:

Clientes 23, 27 1,148,963,675 1,325,728,957

Entidades relacionadas 10 749,304,769 346,353,346 Empleados 30,766,309 31,556,797 Otras 18,363,226 28,925,735 1,947,397,979 1,732,564,835

Estimación para deterioro 27 (130,539,900) (259,340,018) Cuenta por cobrar, neto 1,816,858,079 1,473,224,817 Avances a proveedores 782,436,647 270,150,063 Inventarios 11 1,733,946,885 2,065,084,898

circulantes 5,035,865,517 4,591,819,524

Activos no circulantes: Inversión en subsidiaria 12 27,530,613 27,282,059

Propiedad, planta y equipos, neto 10, 13, 18, 21 26,632,716,801 22,450,999,726 Propiedades de inversión 14 55,611,149 86,612,597 Otros activos 15, 26 70,855,781 191,863,620 Total activos no circulantes 26,786,714,344 22,756,758,002 31,822,579,861 27,348,577,526 (Continúa)

CONSORCIO MINERO DOMINICANO, S. A.

Estados de situación financiera

31 de diciembre de 2023 y 2022

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

Pasivos y patrimonio Nota 2023 2022

Pasivos circulantes:

Porción corriente cuentas por pagar a largo plazo 13, 27 78,521,442 -

Porción corriente deuda a largo plazo 13, 19, 20, 27 119,902,705 92,695,772

Porción corriente de pasivos por arrendamiento 13, 18, 20

Documentos por pagar 16, 20, 27 1,947,943,100 1,925,147,963

Cuentas por pagar:

Proveedores 761,253,838 705,410,710

Entes relacionados 10 47,072,155 28,077,603 Otras 4,613,516 3,746,199 Total cuentas por pagar 27 812,939,509 737,234,512 Impuesto sobre la renta por pagar 22

Acumulaciones por pagar y otros pasivos 17, 27 388,969,163 492,903,545

Total pasivos circulantes 4,100,756,840 3,516,210,786

Pasivos por arrendamiento 13, 18, 20 615,884,403 686,909,775

Cuentas por pagar a largo plazo 13, 27 816,217,487 -

Deuda a largo plazo 13,19, 20, 27 1,197,666,619 190,390,936

Bonos a largo plazo, neto 20, 27 3,938,003,099 3,934,034,689

Impuesto sobre la renta diferido 22 1,127,251,991 757,552,000

Total pasivos no circulantes 7,695,023,599 5,568,887,400

Total pasivos 11,795,780,439 9,085,098,186

Patrimonio: Capital pagado 21 9,230,915,400 9,230,915,400

Acciones en tesorería 21 (283,216,563) (283,216,563)

Aportes para futuras capitalizaciones 21 5,387,121,878 5,387,121,878

Reserva de revaluación 13, 21 3,325,620,403 2,079,830,622

Reserva legal 21 268,900,406 212,012,853

Beneficios acumulados 20, 21 2,097,457,898 1,636,815,150

Total de patrimonio, neto 20,026,799,422 18,263,479,340 31,822,579,861 27,348,577,526

Las notas en las páginas 1 a 66 son parte integral de estos estados financieros.

CONSORCIO

MINERO DOMINICANO, S. A.

Estados de resultados del período y otros resultados integrales

Años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

Ingresos 5.1, 10, 23 10,385,771,165 8,649,139,941

Costos de ventas 5.1, 10, 13, 24 (6,814,972,114) (5,619,310,236)

Beneficio bruto 3,570,799,051 3,029,829,705

Otros ingresos 5.1, 23 78,168,725 54,694,017

Gastos de ventas y distribución 5.1, 10, 13, 24 (237,702,757) (168,291,957)

Gastos generales y administrativos 5.1, 10, 13, 24 (1,237,290,608) (695,564,947)

Otros gastos 13 - (171,953,505)

Remedición de deterioro en cuentas por cobrar 5.1, 27 20,576,190 (65,695,217)

Beneficio en operación 2,194,550,601 1,983,018,096

Ingresos (costos) financieros, neto:

Intereses ganados 5.1, 9, 10 63,772,165 39,230.872

Gastos por intereses 5.1, 10, 16, 18, 20 (604,566,914) (532,706,070) (Pérdida) ganancia en cambio de moneda extranjera, neta 5.1, 27 (92,109,576) (8,256,106)

Costos financieros, neto 23 (632,904,325) (501,731,304)

Participación en los resultados de subsidiarias 5.1, 22 (314,346) (8,541)

Beneficio antes de impuesto sobre la renta 5.1, 22, 23 1,561,331,930 1,481,278,251

Impuesto sobre la renta:

Corriente 22 (378,033,858) (240,238,783)

Diferido 22 (45,547,017) 36,439,740

Impuesto sobre la renta, neto 23 (423,580,875) (203,799,043)

Resultados del período 23 1,137,751,055 1,277,479,208

Otros resultados integrales: Partidas que no se reclasificarán pos teriormente al resultado del período:

Revaluación de terrenos y edificaciones 13, 21 1,599,722,001 -

Impuesto diferido relacionado 22 (324,152,974) -

Otros resultados integrales, neto de impuestos 1,275,569,0272,413,320,082 1,277,479,208

Las notas en las páginas 1 a 66 son parte integral de estos estados financieros.

CONSORCIO MINERO DOMINICANO,

S. A. Estados de cambios en el patrimonio

Años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022 Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

Saldos al 1ro de enero de 2022

Resultados integrales del año: Resultado del período

Reclasificación de la depreciación de las edificaciones revaluadas 13, 21,22

Transacciones con los accionistas de la Compañía: 21 Recompra de acciones

Retiros de aportes para futuras capitalizaciones

Dividendos pagados en efectivo 20, 21

(590,788,140) (590,788,140) Transferencia a reserva legal 21

transacciones con los accionistas de la Compañía

Saldos al 31 de diciembre de 2022 9,230,915,400

Resultados integrales del año: Resultado del período

(654,662,100) (591,323,875)

1,137,751,055 1,137,751,055

Reclasificación de la depreciación de las edificaciones revaluadas 3, 21,22 - - - (29,779,246) - 29,779,246 -

Otros resultados integrales 3, 21,22

Transacciones con los accionistas de la Compañía:

Dividendos pagados en efectivo 20, 21 -

Transferencia a reserva legal 21 - -

1,245,789,781 - 1,167,530,301 2,413,320,082

(650,000,000) (650,000,000)

- 56,887,553 (56,887,553)Total transacciones con los accionistas de la Compañía -

Saldos al 31 de diciembre de 2023

56,887,553 (706,887,553) (650,000,000)

20,026,799,422

Las notas en las páginas 117 a la 181 son parte integral de estos estados financieros.

CONSORCIO MINERO DOMINICANO, S. A.

Estados de flujos de efectivo

Años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022 Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

Flujos de efectivo por las actividades de operación: Beneficio neto 1,137,751,055 1,277,479,208

Ajustes por:

Pérdida por deterioro plantas productoras 13 - 171,953,505

Remedición de deterioro en cuentas por cobrar

Pérdida (ganancia) en disposición de propiedad, planta y equipos 13, 23 (33,040,072) 15,796,792

Pérdida en disposición de propiedades de inversión 14 11,585,049 -

Cambio en el valor razonable de propiedades de inversión 14 (2,435,614) (9,602,821)

Costos financieros, neto 9, 10, 16, 18, 20 540,794,749 493,475,198

Participación en los resultados de subsidiaria 13, 23 314,346 (8,541)

Impuesto sobre la renta, neto 22 423,580,875 203,799,043

Efecto de la fluctuación del tipo de cambio sobre pasivos 20 135,845,017 18,602,803 3,899,071,320 3,239,657,015

Cambios netos en activos y pasivos:

Cuentas por cobrar (323,057,072) 326,947,671

Avances a proveedores (512,482,797) (140,438,691)

Inventarios 331,138,013 (1,129,500,679)

Gastos pagados por anticipado (6,812,540) (39,526,950)

Otros activos 107,369,513 (66,359,430)

Cuentas por pagar 75,704,997 161,420,939

Anticipos recibidos de clientes 346,908,724 (69,052,696)

Acumulaciones por pagar y otros pasivos (61,830,071) (146,438,730)

Efectivo generado por las operaciones 3,856,010,087 2,136,708,449

Intereses recibidos 9, 10 63,772,165 39,230,872

Intereses pagados 10, 16, 18, 19, 20 (708,645,565) (592,742,922)

Impuestos pagados 22 (280,301,562) (63,888,317)

Efectivo neto provisto por las actividades de operación 2,930,835,125 1,519,308,082

(Continúa)

CONSORCIO MINERO DOMINICANO, S. A.

Estados de flujos de efectivo

Años terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

Flujos de efectivo por las actividades de inversión:

Nota 2023 2022

Adquisición de inversiones en acciones (562,900) (27,273,518)

Adquisición de propiedad planta y equipos 13 (3,186,028,534) (1,760,270,953)

Producto de la disposición de propiedad, planta y equipos 13 21,548,092 13,137,354

Avance de efectivo recibidos entes relacionados - 3,225,000

Producto de la disposición de propiedades de inversión 14 21,852,013 -

Efectivo neto usado por las actividades de inversión (3,143,191,329) (1,771,182,117)

Flujos de efectivo por las actividades de financiamiento:

Préstamos obtenidos 20 2,328,601,410 2,623,650,153

Préstamos pagados 20 (1,519,079,227) (1,698,894,926)

Recompra de acciones 21 - (408,911)

Retiros de aportes para futuras capitalizaciones 20, 21 - (126,824)

Dividendos pagados 21 (650,000,000) (590,788,140)

Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento 20 159,522,183 333,431,352

Aumento (disminución) en el efectivo y equivalentes de efectivo (52,834,021) 81,557,317

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 686,467,287 604,909,970

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 633,633,266 686,467,287

Las notas en las páginas 1 a 66 son parte integral de estos estados financieros.

Notas a los estados financieros

31 de diciembre de 2023 y 2022

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

1

Entidad que informa

Consorcio Minero Dominicano, S. A. (la Compañía) fue constituida en fecha 22 de octubre de 2003, bajo las leyes vigentes en la República Dominicana. La actividad principal de la Compañía es la producción y comercialización de cemento, concreto y agregados, así como, la prestación de los servicios de dosificación, colocación y bombeo de hormigón.

La Compañía es una subsidiaria poseída indirectamente en un 51 % por Ingeniería Estrella, S. A., entidad constituida y con operación en la República Dominicana.

La Compañía tiene sus oficinas administrativas y la planta de producción de concreto en el kilómetro 13 1⁄2 de la autopista Duarte, Santiago, República Dominicana. La planta de producción de cemento está ubicada en San Pedro de Macorís, República Dominicana.

Durante el año 2022, la Compañía realizó una inversión del 99 % en el capital accionario de la subsidiaria Ecocircular, S.R.L., la cual está en proceso de desarrollo y, por tanto, no ha realizado operaciones significativas. Consecuentemente, la Compañía no preparó estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2023 y por el año terminado a esa fecha, ya que la misma no tiene efectos significativos en los totales de activos, pasivos y resultados. Ver información financiera de la subsidiaria en nota 12.

2 Bases de contabilidad

Los estados financieros están preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

Los estados financieros de la Compañía se preparan sobre la base de negocio en marcha, ya que la gerencia está satisfecha de que la Compañía tiene recursos adecuados para continuar como negocio en marcha en el futuro previsible. Al realizar esta evaluación, la gerencia ha considerado varias informaciones, incluidas proyecciones de rentabilidad, requerimientos estatutarios de capital y necesidades de financiamiento, según se haya considerado relevante.

La emisión de los estados financieros fue aprobada por la administración de la Compañía en fecha 4 de abril de 2024 y debe someterse a la aprobación final de la Asamblea de Accionistas.

3 Moneda funcional y de presentación

Los estados financieros están preparados y presentados en pesos dominicanos (RD$), que es la moneda funcional de la Compañía.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

4

Uso de estimados y juicios

La preparación de los estados financieros, de conformidad con las NIIF, requiere que los administradores realicen juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos reportados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos relevantes se revisan regularmente. El efecto de las revisiones de estimaciones se reconoce prospectivamente.

Incertidumbres de estimación y supuestos

La información sobre supuestos e incertidumbres en la estimación al 31 de diciembre de 2023, que tienen un riesgo significativo de resultar en un ajuste material a los importes en libros de activos y pasivos en el próximo año financiero, se incluye en las siguientes notas:

• Nota 14 - Determinación del valor razonable de la propiedad de inversión con base en datos no observables significativos.

• Nota 22 - Impuesto sobre la renta - reconocimiento de activos diferidos por impuesto sobre la renta: disponibilidad de futura renta gravable que permita la compensación de las pérdidas fiscales trasladables disponibles, así como de las demás diferencias temporales.

• Nota 27 - Instrumentos financieros - estimación de pérdidas por deterioro y medición de valores razonables: supuestos clave para determinar la tasa de pérdida promedio ponderada.

Juicios

La información sobre juicios realizados en la aplicación de políticas de contabilidad que tienen el efecto más importante sobre los importes reconocidos en los estados financieros se presenta en la siguiente nota:

• Nota 18 - Plazo de arrendamiento - si la Compañía está razonablemente segura de que ejercerá opciones de extensión.

Medición de los valores razonables

Algunas de las políticas de contabilidad y revelaciones de la Compañía requieren la medición de los valores razonables, tanto de los activos y pasivos financieros como de los no financieros.

La Compañía cuenta con un marco de control establecido en relación con la medición de los valores razonables. La gerencia financiera tiene la responsabilidad general de la

4

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

Uso de estimados y juicios (continuación)

Medición de los valores razonables (continuación)

La gerencia financiera revisa regularmente las variables no observables significativas y los ajustes de valorización. Si se usa información de terceros, como cotizaciones de corredores o servicios de fijación de precios para medir los valores razonables, la gerencia financiera evalúa la evidencia obtenida de los terceros para respaldar la conclusión de que esas mediciones satisfacen los requerimientos de las NIIF, incluyendo el nivel dentro de la jerarquía del valor razonable, dentro del que deberían clasificarse esas valorizaciones.

Cuando se mide el valor razonable de un activo o pasivo, la Compañía utiliza datos de mercado observables siempre que sea posible. Los valores razonables se clasifican en niveles distintos dentro de una jerarquía del valor razonable que se basa en las variables usadas en las técnicas de valoración, como sigue:

Nivel 1: Precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.

Nivel 2: Datos diferentes de los precios cotizados incluidos en el nivel 1, que sean observables para el ac tivo o pasivo, ya sea directa (precios) o indirectamente (derivados de los precios).

Nivel 3: Datos para el activo o pasivo que no se basan en datos de mercado observables (variables no observables).

Si los datos de entrada usados para medir el valor razonable de un activo o pasivo se clasifican en niveles distintos de la jerarquía del valor razonable, entonces la medición del valor razonable se clasifica en su totalidad en el mismo nivel de la jerarquía del valor razonable que la variable de nivel más bajo que sea significativa para la medición total.

La Compañía reconoce las transferencias entre los niveles de la jerarquía del valor razonable al final del período sobre el que se informa durante el que ocurrió el cambio.

Las siguientes notas incluyen información adicional sobre los supuestos hechos al medir los valores razonables:

• Nota 13 - Propiedad, planta y equipos y depreciación.

• Nota 14 - Propiedades de inversión.

• Nota 27 - Instrumentos financieros.

5 Segmentos de operación

Los segmentos de operación son componentes que involucran actividades de negocio que pueden obtener ingresos o incurrir en gastos, cuyos resultados operativos son revisados en forma regular por la administración y para la cual está disponible la información financiera.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

5 Segmentos de operación (continuación)

La administración decide sobre los recursos que deben asignarse a un segmento de operación, y evalúa el rendimiento y desempeño operativo de la Compañía sobre la base regular de reportes de flujos de efectivo, contratos y acuerdos con los suplidores de equipos, servicios y operadores, y planes para publicidad y expansión.

La administración ha determinado sobre la base de umbrales cuantitativos, que la Compañía tiene tres segmentos de operación:

• Cemento

• Concreto

• Agregados

Los estados financieros y sus notas adjuntas contienen la información requerida para evaluar la naturaleza y los efectos financieros de las actividades de negocio que desarrolla la Compañía y los entornos económicos en los que opera.

5.1

Información sobre segmentos sobre los que debe informarse:

A continuación, se presenta información relacionada con cada segmento sobre el que debe informarse.

La utilidad por segmento antes de impuesto se usa para medir el rendimiento ya que la gerencia cree que esa información es la más relevante para evaluar los resultados de los segmentos en relación con otras entidades que operan en las mismas industrias.

Segmentos sobre los que debe informarse

Agregados Cemento Concreto Ajustes y eliminaciones

Total 2023

Ingresos del segmento sobre el que debe informarse 274,187,020 8,517,892,491 2,780,030,068 (1,186,338,414) 10,385,771,165

Costo de ventas (175,320,127) (5,467,609,254) (2,358,381,147) 1,186,338,414 (6,814,972,114)

Otros ingresos operacionales 6,444 49,206,542 28,955,739 - 78,168,725

Gastos de ventas, distribución, generales y administrativos y otros gastos (11,474,311) (1,399,482,882) (64,036,172) - (1,474,993,365)

Remedición por deterioro en cuentas por cobrar - 31,518,857 (10,942,667) - 20,576,190

Ingresos (costos) financieros (10,446,016) (525,394,062) (97,064,247) - (632,904,325)

Participación en los resultados de subsidiaria - (314,346) - - (314,346)

Impuesto sobre la renta, neto (10,036,232) (311,785,533) (101,759,110) - (423,580,875)

Resultado del período, neto 66,916,778 894,031,813 176,802,464 - 1,137,751,055

Activos del segmento sobre el que debe informarse 409,962,589 28,471,081,309 2,941,535,963 - 31,822,579,861

Pasivos del segmento sobre el que debe informarse (252,986,467) (9,643,169,637) (1,899,624,335) - (11,795,780,439)

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

5 Segmentos de operación (continuación)

5.1 Información sobre segmentos sobre los que debe informarse (continuación):

Segmentos sobre los que debe informarse

Agregados Cemento Concreto Ajustes y eliminaciones

Total 2022

Ingresos del segmento sobre el que debe informarse 214,433,330 7,614,196,376 1,600,850,471 (780,340,236) 8,649,139,941

Costo de ventas (141,692,207) (4,803,905,315) (1,454,052,950) 780,340,236 (5,619,310,236)

Otros ingresos operacionales 3,479 33,153,553 21,536,985 - 54,694,017

Gastos de ventas, distribución, generales y administrativos y otros gastos (9,963,944) (940,253,242) (85,593,223) - (1,035,810,409)

Pérdida por deterioro en cuentas por cobrar - (46,400,000) (19,295,217) - (65,695,217)

Ingresos (costos) financieros (4,709,832) (449,872,564) (47,148,908) - (501,731,304)

Participación en las ganancias de asociadas, neto - (8,541) - - (8,541)

Impuesto sobre la renta, neto (4,164,327) (164,784,539) (34,850,177) - (203,799,043)

Resultado del período, neto 53,906,499 1,242,125,728 (18,553,019) - 1,277,479,208

Activos del segmento sobre el que debe informarse 262,698,760 24,887,420,930 2,198,457,836 - 27,348,577,526

Pasivos del segmento sobre el que debe informarse (147,537,047) (7,620,431,320) (1,317,129,819) - (9,085,098,186)

6 Base de medición

Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por las siguientes partidas, que han sido medidas utilizando el valor razonable:

• Terrenos y edificaciones (véase notas 7.9 y 13).

• Propiedades de inversión (véase nota 14).

7 Políticas contables materiales

La Compañía ha aplicado consistentemente las siguientes políticas de contabilidad a todos los períodos presentados en estos estados financieros.

7.1 Saldos y transacciones en moneda extranjera

Los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras, principalmente el dólar estadounidense (US$), se convierten a pesos dominicanos (RD$) utilizando la tasa de cambio vigente en el mercado en la fecha de reporte. Los ingresos y gastos se convierten a RD$ utilizando la tasa de cambio vigente en la fecha de la transacción.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

7 Políticas contables materiales (continuación)

7.1 Saldos y transacciones en moneda extranjera (continuación)

Las diferencias resultantes de la conversión de los activos y pasivos denominados en monedas extranjeras se presentan como pérdida en cambio de moneda extranjera, formando parte de los ingresos (costos) financieros, neto, en los estados de resultados del período y otros resultados integrales que se acompañan.

7.2 Ingresos de contratos con clientes

En la nota 23.4 se presenta información sobre las políticas contables de la Compañía para los contratos con clientes.

7.3 Costo de ventas y gastos de operación

El costo de ventas representa el costo de producción de los inventarios al momento de su venta, incluyendo la depreciación y amortización de los activos productivos, los gastos de almacenaje y flete de materias primas.

Los gastos de ventas y distribución representan los gastos del personal, servicios y equipos, incluyendo depreciación y amortización, gastos de almacenaje en los puntos de ventas asociados específicamente a las actividades de venta de productos, así como los gastos de flete de productos terminados entre plantas y puntos de ventas y entre estos últimos y las ubicaciones de los clientes.

Los gastos generales y administrativos representan los gastos de personal, servicios y equipos, incluyendo depreciación y amortización, asociados con las actividades gerenciales y de soporte a la gestión de la Compañía.

7.4 Beneficios a los empleados

Beneficios a corto plazo

Las obligaciones por beneficios a empleados a corto plazo se reconocen en los resultados cuando se presta el servicio relacionado. Se reconoce una obligación por el importe que se espera pagar si la Compañía tiene una obligación presente legal o implícita de pagar este monto como resultado de servicios pasados prestados por el empleado y se puede hacer un estimado fiable.

Aportes a la seguridad social

La Compañía reconoce en los resultados los aportes efectuados mensualmente al Sistema Dominicano de Seguridad Social de conformidad con lo establecido en la Ley de Seguridad Social (Ley No. 87-01). Este sistema funciona con un esquema de cuenta de capitalización individual, que consiste en aportes que debe realizar el empleador y los empleados de manera particular y que son administrados por una administradora de fondo pensiones. A la edad de retiro, el empleado recibe el monto de los aportes realizados por él y su empleador más el rendimiento de la cuenta de capitalización individual.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

7 Políticas contables materiales (continuación)

7.4 Beneficios a los empleados (continuación)

Prestaciones por terminación

El Código de Trabajo de la República Dominicana requiere que los patronos paguen un auxilio de preaviso y cesantía a aquellos empleados cuyos contratos de trabajo sean terminados sin causa justificada. La Compañía reconoce el pago de prestaciones en los resultados cuando da por terminado el contrato de trabajo.

7.5 Ingresos y costos financieros

Los ingresos y costos financieros comprenden intereses recibidos por el efectivo en bancos y saldos por cobrar a entidades relacionadas, intereses pagados sobre préstamos, comisiones bancarias y otros financiamientos y pérdida en cambio de moneda extranjera.

Los ingresos y gastos por intereses se reconocen utilizando el método de interés efectivo.

Las ganancias y pérdidas en cambio de moneda extranjera se presentan netas.

7.6

Impuesto sobre la renta

El gasto por impuesto sobre la renta está compuesto por el impuesto corriente y diferido. Estos impuestos se reconocen en los resultados, excepto cuando se relacione con una combinación de negocios, o partidas reconocidas directamente en el patrimonio o en otros resultados integrales.

La Compañía ha determinado que los intereses y multas relacionados con impuestos a las ganancias, incluidas las incertidumbres en ciertos tratamientos fiscales, no cumplen con la definición de impuestos sobre la renta y, en consecuencia, se contabilizan bajo la norma NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.

Impuesto corriente

El impuesto corriente incluye el impuesto esperado por pagar sobre la renta imponible del año y cualquier ajuste al impuesto por pagar o por cobrar relacionado con años anteriores. La cantidad del impuesto corriente por pagar o por cobrar es la mejor estimación del monto del impuesto que se espera pagar o recibir que refleje la incertidumbre relacionada con los impuestos sobre la renta, si los hubiere. Se mide utilizando tasas impositivas promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del informe. El impuesto corriente incluye también cualquier impuesto derivado de dividendos.

Los activos y pasivos por impuestos corrientes se compensan solo si se cumplen ciertos criterios.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

7.6 Impuesto sobre la renta (continuación)

Impuesto diferido

El impuesto diferido es reconocido por las diferencias temporarias existentes entre el importe en libros de los activos y pasivos para propósitos de información financiera y los montos usados para propósitos tributarios. No se reconoce impuesto diferido para:

• Diferencias temporarias en el reconocimiento inicial de activos o pasivos en una transacción que no es una combinación de negocios y que no afecta la utilidad o pérdida contable ni fiscal.

• Diferencias temporarias relacionadas con inversiones en subsidiarias, asociadas y acuerdos conjuntos en la medida en que la Compañía sea capaz de controlar el momento de la reversión de las diferencias y es probable que no se reviertan en un futuro previsible.

• Diferencias temporarias imponibles surgidas en el reconocimiento inicial de un intangible.

Las diferencias temporarias en relación con un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento para un arrendamiento específico, son consideradas como un paquete neto (el arrendamiento) a efectos del reconocimiento del impuesto diferido.

Los activos por impuestos diferidos se reconocen por pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales no utilizados y diferencias temporarias deducibles en la medida en que sea probable que se disponga de ganancias fiscales futuras contra los que se puedan utilizar. Las utilidades gravables futuras se determinan con base en la reversión de las diferencias temporarias imponibles relevantes.

Si el importe de las diferencias temporarias imponibles es insuficiente para reconocer un activo por impuestos diferidos en su totalidad, entonces se consideran las ganancias fiscales futuras, ajustadas por las reversiones de las diferencias temporarias existentes, con base en los planes de negocios para subsidiarias individuales en la Compañía. Los activos por impuestos diferidos se revisan en cada fecha de presentación y se reducen en la medida en que ya no es probable que se realice el beneficio fiscal relacionado; dichas reducciones se revierten cuando mejora la probabilidad de ganancias imponibles futuras.

La medición del impuesto diferido refleja las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la Compañía espera, a la fecha de presentación, recuperar o liquidar el valor en libros de sus activos y pasivos. A estos efectos, el importe en libros de las inversiones inmobiliarias medido al valor razonable se presume que se recuperará a través de la venta, y la Compañía no ha refutado esta presunción.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan para fines de presentación solo si se cumplen ciertos criterios.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

Políticas contables materiales (continuación)

7.7 Avances a proveedores

Los avances de efectivo a los proveedores para la compra de inventarios se contabilizan como avances a proveedores y se reclasifican a inventarios en tránsito cuando la Compañía obtiene el control del producto, de acuerdo con los términos de la compra.

7.8 Inventarios

Los inventarios están medidos al menor de costo o valor neto realizable. El costo se determina utilizando el método de promedio ponderado. El importe en libros incluye el costo de adquisición, producción o costos de conversión y otros costos incurridos para ponerlos en condiciones de venta o uso.

El valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operación menos los costos estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo la venta.

7.9 Propiedad, planta y equipos

Reconocimiento y medición

Las partidas de propiedad, planta y equipos, excepto los terrenos y las edificaciones, son reconocidas al costo de adquisición menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro. Los terrenos y las edificaciones se miden a su valor razonable de acuerdo con el tratamiento alternativo permitido por la NIC 16 Propiedad, Planta y Equipos.

El costo incluye desembolsos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo.

El costo de activos construidos por la Compañía incluye el costo de los materiales, los costos por préstamos capitalizados, la mano de obra directa y cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo esté apto para el uso previsto.

Si partes significativas de un elemento de propiedad, planta y equipos tienen vida útil diferente se reconocen como elementos (componentes importantes).

Cualquier ganancia o pérdida en la disposición de un elemento de propiedad, planta y equipos (calculada como la diferencia entre el precio obtenido de la disposición y el importe en libros del elemento) se reconoce en los resultados. Cuando se venden activos revaluados, los importes incluidos como reserva de revaluación son transferidos a los beneficios acumulados.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

contables materiales (continuación)

7.9 Propiedad, planta y equipos (continuación)

Desembolsos posteriores

Los desembolsos posteriores se capitalizan solo si es probable que la Compañía recibirá los beneficios económicos futuros asociados con los costos. Las reparaciones y mantenimientos continuos se reconocen en los resultados cuando se incurren.

Depreciación

La depreciación se calcula para dar de baja en cuentas el costo de los elementos de propiedad, planta y equipos menos sus valores residuales estimados, utilizando el método de línea recta sobre su vida útil estimada y se reconoce en los resultados. Los activos arrendados se deprecian sobre el plazo del arrendamiento o su vida útil, el menor, a menos que sea razonablemente probable que la Compañía obtendrá la propiedad al final del plazo de arrendamiento.

La vida útil estimada de propiedad, planta y equipos, en años, es como sigue:

Tipo de activo

2023 2022

Edificaciones 20-25 20-60

Derecho a uso de terrenos 3-16 3-16

Maquinaria, plantas productoras y equipos 5-19 5-20

Mobiliario y equipos de oficina 2-15 4-15 4-15

Vehículos y equipos de transporte 5-10 5-10

Mejoras en propiedades arrendadas 5-10 5-10

Reclasificación a propiedades de inversión

Cuando cambia el uso de una propiedad, de ocupada por el dueño a propiedad de inversión, se mide al valor razonable y se reclasifica. Cualquier ganancia resultante de esta remedición se reconoce en los resultados cuando es una reversión de una perdida por deterioro previamente reconocida sobre esa propiedad; cualquier ganancia adicional se reconoce en otros resultados integrales y se presenta en la reserva de revaluación. Cualquier pérdida se reconoce en los resultados.

Las propiedades de inversión se miden inicialmente al costo y, posteriormente, al valor razonable con cambios reconocidos en los resultados.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

7 Políticas contables materiales (continuación)

7.9 Propiedad, planta y equipos (continuación)

Reclasificación a propiedades de inversión (continuación)

Cualquier ganancia, o pérdida, en la disposición de una propiedad de inversión calculada como la diferencia entre el resultado neto proveniente de la disposición y su importe en libros se reconoce en los resultados. Cuando se vende una propiedad de inversión que estaba previamente clasificada como propiedad, planta y equipos, cualquier importe relacionado incluido en la reserva de revaluación se transfiere a utilidades retenidas.

7.10 Otros activos

La Compañía presenta como otros activos el derecho de explotación de los terrenos para la extracción de los materiales, licencias y programas de computadoras, fianzas y depósitos.

Los derechos de extracción de materiales son amortizados al costo de los materiales utilizando el método de línea recta durante un período de 75 años, que es la misma vigencia del contrato de arrendamiento mantenido con el Consejo Estatal del Azúcar de la República Dominicana.

Los programas de computadoras son amortizados utilizando el método de línea recta durante un período de cuatro años.

Desembolsos posteriores

Los desembolsos posteriores son capitalizados solo cuando aumentan los beneficios económicos futuros incorporados en el activo específico relacionado con dichos desembolsos. Todos los otros desembolsos se reconocen en los resultados cuando se incurren.

7.11 Instrumentos financieros

7.11.1 Reconocimiento y medición inicial

Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen inicialmente cuando se originan. Todos los otros activos y pasivos financieros se reconocen inicialmente cuando la Compañía se hace parte de las disposiciones contractuales del instrumento.

Un activo financiero (a menos que sea una cuenta por cobrar comercial sin un componente de financiamiento significativo) o un pasivo financiero se mide inicialmente al valor razonable más, en el caso de una partida no medida al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que son directamente atribuibles a su adquisición o emisión. Una cuenta por cobrar comercial sin un componente de financiamiento significativo se mide inicialmente al precio de la transacción.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

Políticas contables materiales (continuación)

7.11 Instrumentos financieros (continuación)

7.11.2 Clasificación y medición posterior

Activos financieros

En el reconocimiento inicial un activo financiero se clasifica como: al costo amortizado; al valor razonable con cambios en otro resultado integral - inversión de deuda; al valor razonable con cambios en otro resultado integral - inversión de patrimonio; o al valor razonable con cambios en resultados.

Los activos financieros no se reclasifican después de su reconocimiento inicial, excepto si la Compañía cambia su modelo de negocio para gestionar los activos financieros, en cuyo caso todos los activos financieros afectados son reclasificados el primer día del primer período sobre el que se informa posterior al cambio en el modelo de negocios.

Un activo financiero se mide al costo amortizado si cumple con las siguientes condiciones y no está medido al valor razonable con cambios en resultados:

• El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para cobrar flujos de efectivo contractuales.

• Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fecha específica, a los flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el monto del principal pendiente.

Una inversión de deuda se mide al valor razonable con cambios en otro resultado integral si cumple con las condiciones siguientes y no está designada como al valor razonable con cambios en resultados:

• El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra mediante la recopilación de flujos de efectivo contractuales y vendiendo los activos financieros.

• Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas específicas, a los flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el monto del principal pendiente.

En el reconocimiento inicial de una inversión de patrimonio que no se mantiene para negociar, la Compañía puede realizar una elección irrevocable en el momento del reconocimiento inicial de presentar los cambios posteriores en el valor razonable en otro resultado ntegral. Esta elección se realiza sobre una base de inversión por inversión.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

Políticas contables materiales (continuación)

7.11 Instrumentos financieros (continuación)

7.11.2 Clasificación y medición posterior (continuación)

Activos financieros (continuación)

Todos los activos financieros no clasificados como medidos al costo amortizado, o al valor razonable con cambios en otro resultado integral como se describe anteriormente, se miden al valor razonable con cambios en resultados. Esto incluye todos los activos financieros derivados.

En el reconocimiento inicial, la Compañía puede designar irrevocablemente un activo financiero que de otra manera cumple con los requisitos de estar medido al costo amortizado, o al valor razonable con cambios en otro resultado integral como al valor razonable con cambios en resultados si al hacerlo se elimina, o reduce significativamente, una incongruencia de medición o reconocimiento que surgiría en otro caso.

Activos financieros - evaluación del modelo de negocio

La Compañía realiza una evaluación del objetivo del modelo de negocio en el que se mantiene un activo financiero a un nivel de cartera, debido a que esto refleja la manera en que se gestiona el negocio y en el que se entrega la información a la gerencia. La información considerada incluye:

• Las políticas y objetivos establecidos para la cartera y el funcionamiento de esas políticas en la práctica. Estos incluyen si la estrategia de la gerencia se enfoca en obtener ingresos por intereses contractuales, mantener un perfil de tasa de interés particular, hacer coincidir la duración de los activos financieros con la de los pasivos relacionados o las salidas de efectivo esperadas o realizar flujos de efectivo mediante la venta de los activos.

• Cómo se evalúa el rendimiento de la cartera y se informa a la administración de la Compañía.

• Los riesgos que afectan el rendimiento del modelo de negocio (y los activos financieros mantenidos dentro de ese modelo) y cómo se gestionan esos riesgos.

• Cómo se retribuye a los gestores del negocio - por modelo, si la compensación se basa en el valor razonable de los activos administrados o en los flujos de efectivo contractuales recaudados.

• La frecuencia, el volumen y el calendario de ventas de activos financieros en períodos anteriores, las razones de dichas ventas y las expectativas sobre la actividad futura de ventas.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

Políticas contables materiales (continuación)

7.11 Instrumentos financieros (continuación)

7.11.2 Clasificación y medición posterior (continuación)

Activos financieros - evaluación del modelo de negocio (continuación)

Las transferencias de activos financieros a terceros en transacciones que no califican para la baja en cuentas no se consideran ventas para este propósito, de acuerdo con el reconocimiento continuo de la Compañía de los activos.

Los activos financieros que son mantenidos para negociar, o se administran, y cuyo desempeño se evalúa sobre una base de valor razonable se miden al valor razonable con cambios en resultados.

Activos financieros - evaluación si los flujos de efectivo contractuales son únicamente pagos de principal e intereses

Para los fines de esta evaluación, el principal se define como el valor razonable del activo financiero en el momento del reconocimiento inicial. El interés se define como la contraprestación por el valor temporal del dinero y el riesgo de crédito asociado con el monto principal pendiente durante un período de tiempo particular y para otros riesgos y costos de préstamos básicos (por modelo, riesgo de liquidez y costos administrativos), así como un margen de beneficio.

Al evaluar si los flujos de efectivo contractuales son únicamente pagos de capital e intereses, la Compañía considera los términos contractuales del instrumento. Esto incluye evaluar si el activo financiero contiene una condición contractual que podría cambiar el calendario o el monto de flujos de efectivo contractuales que no cumplirían con esta condición. Al hacer esta evaluación, la Compañía considera:

• Hechos contingentes que cambiaron el importe o el calendario de los flujos de efectivo.

• Términos que pudieran ajustar la tasa del cupón contractual, incluidas las características de tasa variable.

• Características de pago anticipado y prórroga.

• Términos que limitan la reclamación de la Compañía a los flujos de efectivo de activos específicos (pormodelo: características sin recurso).

Una característica del pago anticipado es consistente con el criterio de únicamente pago del principal y los intereses si el importe del pago anticipado representa sustancialmente los montos no pagados de capital e intereses sobre el monto principal pendiente, que puede incluir compensaciones adicionales razonables para la cancelación anticipada del contrato.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

7 Políticas contables materiales (continuación)

7.11 Instrumentos financieros (continuación)

7.11.2 Clasificación y medición posterior (continuación)

Activos financieros - evaluación si los flujos de efectivo contractuales son únicamente pagos de principal e intereses (continuación)

Adicionalmente, en el caso de un activo financiero adquirido con un descuento o una prima con respecto a su valor nominal contractual, una característica que permite o requiere el pago anticipado de un importe que represente sustancialmente la cantidad al valor nominal contractual más los intereses contractuales devengados, pero no pagados que también puede incluir una compensación adicional razonable por terminación anticipada, se considera consistente con este criterio si el valor razonable de la característica de pago anticipado es insignificante en el reconocimiento inicial.

Activos financieros - medición posterior y ganancias y pérdidas

Activos financieros al costo amortizado

Estos activos se miden posteriormente al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo. El costo amortizado se reduce por pérdidas por deterioro. Los ingresos por intereses, las ganancias y pérdidas por cambio de moneda extranjera y el deterioro se reconocen en resultados. Cualquier ganancia o pérdida por baja en cuentas se reconoce en resultados.

Los pasivos financieros se clasifican como medidos al costo amortizado, o al valor razonable, con cambios en resultados. Un pasivo financiero se clasifica como al valor razonable con cambios en resultados si está clasificado como mantenido para negociar, es un derivado o es designado como tal en el reconocimiento inicial. Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados se miden al valor razonable y las ganancias y pérdidas netas, incluyendo cualquier gasto por intereses se reconocen en resultados. Otros pasivos financieros se valoran posteriormente al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo. Los gastos por intereses y las ganancias y pérdidas por cambio en monedas extranjeras se reconocen en resultados.

Cualquier ganancia o pérdida por baja en cuentas también se reconoce en resultados.

Baja en cuentas

Activos financieros

La Compañía da de baja en cuentas un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales de los flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere los derechos a recibir de flujos de efectivo contractuales en una transacción en la que transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad del activo financiero, o no transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad, y no retiene el control sobre los activos transferidos.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

Políticas contables materiales (continuación)

7.11 Instrumentos financieros (continuación)

7.11.2 Clasificación y medición posterior (continuación)

Activos financieros - medición posterior y ganancias y pérdidas (continuación)

Baja en cuentas (continuación)

Activos financieros (continuación)

La Compañía realiza transacciones mediante las cuales transfiere activos reconocidos en su estado de situación financiera, pero retiene todos, o sustancialmente todos, los riesgos y beneficios de los activos transferidos. En estos casos, los activos transferidos no se dan de baja.

Pasivos financieros

La Compañía da de baja en cuentas un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales son pagadas, canceladas o expiran. La Compañía también da de baja a un pasivo financiero cuando se modifican sus condiciones y los flujos de efectivo del pasivo modificado son sustancialmente distintos. En este caso, se reconoce un nuevo pasivo financiero con base en las condiciones nuevas al valor razonable.

En el momento de la baja en cuentas de un pasivo financiero, la diferencia entre el importe en libros anulado y la contraprestación pagada (incluidos los activos no transferidos en efectivo o pasivos asumidos) es reconocida en los resultados.

Compensación

Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto se presenta en el estado de situación financiera solamente cuando la Compañía tiene un derecho que puede ejercer legalmente para compensar los importes y tiene la intención de liquidarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.

7.12 Capital social

7.12.1 Acciones comunes

Las acciones comunes son clasificadas como patrimonio. Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de acciones comunes se reconocen como una deducción del patrimonio, neto de efectos fiscales.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

7 Políticas contables materiales (continuación)

7.12 Capital social (continuación)

7.12.2 Adquisición y reemisión de acciones comunes

Cuando las acciones reconocidas como patrimonio son adquiridas, el importe pagado, que incluye los costos directamente atribuibles a la transacción, se reconoce como una disminución de patrimonio. Las acciones adquiridas se clasifican como acciones en tesorería y se presentan en el estado de situación financiera. Posteriormente, cuando las acciones se venden o reemiten, el importe recibido se reconoce como un incremento del patrimonio y el superávit o déficit resultante se presenta como capital adicional pagado.

7.13 Deterioro

7.13.1 Activos financieros no derivados

Instrumento financieros y activos del contrato

La Compañía reconoce las pérdidas crediticias esperadas (estimación para deterioro) por activos financieros medidos al costo amortizado. Las correcciones de valor por las cuentas por cobrar comerciales siempre se miden por un importe igual al de las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida.

Al determinar si el riesgo crediticio de un activo financiero ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial al estimar las pérdidas crediticias esperadas, la Compañía considera la información razonable y sustentable que sea relevante y esté disponible sin costos o esfuerzos indebidos. Esta incluye información y análisis cuantitativos y cualitativos, basada en la experiencia histórica de la Compañía y una evaluación crediticia informada que incluye aquella referida al futuro.

La Compañía asume que el riesgo crediticio de un activo financiero ha aumentado significativamente si tiene una mora de más de 60 días.

La Compañía considera que un activo financiero está en incumplimiento cuando:

• Es poco probable que el prestatario pague sus obligaciones de crédito en su totalidad, sin un recurso de acciones tales como ejecutar una garantía (si existe alguna).

• El activo financiero tiene una mora de 365 días o más.

Las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida son las pérdidas crediticias que resultan de todos los posibles sucesos de incumplimiento durante la vida esperada de un instrumento financiero.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

Políticas contables materiales (continuación)

7.13 Deterioro (continuación)

7.13.1 Activos financieros no derivados (continuación)

Las pérdidas crediticias esperadas de 12 meses son la parte de las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo que proceden de sucesos de incumplimiento sobre un instrumento financiero que están posiblemente dentro de 12 meses después de la fecha de presentación (o un período más corto si la vida útil esperada del instrumento es inferior a 12 meses).

El período máximo considerado al estimar las pérdidas crediticias esperadas es el período contractual máximo durante el cual la Compañía está expuesta al riesgo de crédito.

Medición de las pérdidas crediticias esperadas

Las pérdidas crediticias esperadas son el promedio ponderado por probabilidad de las pérdidas crediticias. Las pérdidas crediticias se miden como el valor presente de las insuficiencias de efectivo, es decir, la diferencia entre el flujo de efectivo adeudado a la Compañía de acuerdo con el contrato y los flujos de efectivo que la Compañía espera recibir.

Las pérdidas crediticias esperadas son descontadas usando la tasa de interés efectiva del activo financiero.

Activos financieros con deterioro crediticio

En cada fecha de presentación, la Compañía evalúa si los activos financieros contabilizados al costo amortizado tienen deterioro crediticio. Un activo financiero tiene deterioro crediticio cuando ha ocurrido uno o más sucesos que tienen un impacto perjudicial en los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero.

Las evidencias de que un activo financiero tiene deterioro crediticio incluyen los siguientes datos observables:

• Dificultades financieras significativas del emisor o prestatario.

• Un incumplimiento de contrato, como un incumplimiento de pago o con más de un año de vencimiento.

• La reestructuración de un préstamo o adelanto por parte de la Compañía, en términos que esta no consideraría de otra manera.

• Es probable que el prestatario entre en quiebra u otra reorganización financiera.

• La desaparición de la garantía de un mercado activo por dificultades financieras.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

7 Políticas contables materiales (continuación)

7.13 Deterioro (continuación)

7.13.1 Activos financieros no derivados (continuación)

Presentación de la corrección de valor de pérdidas esperadas en el estado de situación financiera

Las correcciones de valor para los activos financieros medidos al costo amortizado se deducen del valor en libros bruto de los activos.

Castigo

El importe en libros bruto de un activo financiero se castiga cuando la Compañía no tiene expectativas razonables de recuperar un activo financiero en su totalidad o una parte de este. Para los clientes individuales, la Compañía tiene una política de cancelación del valor bruto en libros cuando el activo financiero tiene un vencimiento de tres años basado en la experiencia histórica de recuperaciones de activos similares.

Para los clientes corporativos, la Compañía realiza una evaluación individual con respecto al momento y la cantidad de la cancelación en función de si existe una expectativa razonable de recuperación. La Compañía no espera una recuperación significativa de la cantidad cancelada. Sin embargo, los activos financieros que se dan de baja aún podrían estar sujetos a actividades de cumplimiento para cumplir con los procedimientos de la Compañía para la recuperación de los montos adeudados.

7.13.2 Deterioro de activos no financieros

En cada fecha de presentación de informes, la Compañía revisa los importes en libros de sus activos no financieros, excluyendo los inventarios y las propiedades de inversión, para determinar si existe alguna indicación de deterioro. Si existe tal indicación, se estima el importe recuperable del activo.

Para la evaluación de deterioro del valor, los activos son agrupados en el grupo más pequeño de activos que genera entradas de efectivo por su uso continuo y que son significativamente independientes de las entradas de efectivo derivadas de otros activos, o unidades generadoras de efectivo. La plusvalía originada en una combinación de negocios se distribuye a la unidad generadora de efectivo o grupo de unidades generadoras de efectivo que se espera sean beneficiadas por las sinergias de la combinación.

El importe recuperable de un activo, o unidad generadora de efectivo, es el mayor valor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los costos de venta. El valor en uso se basa en los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente, utilizando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo o la unidad generadora de efectivo.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

7 Políticas contables materiales (continuación)

7.13 Deterioro (continuación)

7.13.2 Deterioro de activos no financieros (continuación)

Se reconoce una pérdida por deterioro del valor si el importe en libros de un activo, o unidad generadora de efectivo, excede su importe recuperable.

Las pérdidas por deterioro del valor se reconocen en los resultados. Dichas pérdidas se distribuyen, en primer lugar, para reducir el importe en libros de cualquier plusvalía distribuida a la unidad generadora de efectivo y luego, para reducir el importe en libros de los demás activos, sobre una base de prorrateo.

Para los otros activos, una pérdida por deterioro se reversa solo hasta que el importe del activo no exceda al importe en libros que podría haberse obtenido, neto de amortización o depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor para dicho activo.

7.14 Provisiones

Se reconoce una provisión si, como resultado de un suceso pasado, la Compañía tiene una obligación presente legal o implícita de la que puede hacerse un estimado fiable y es probable que para cancelarla requiera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos.

Las provisiones a largo plazo se determinan descontando los flujos de efectivo futuros esperados, utilizando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones corrientes del mercado sobre el valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del pasivo. La reversión del descuento se reconoce como costo financiero.

7.15 Arrendamientos

Al inicio de un contrato, la Compañía evalúa si el contrato es, o contiene, un arrendamiento. Un contrato es, o contiene, un arrendamiento, si el mismo contrato transmite los derechos para controlar el uso de un activo identificado durante un período de tiempo a cambio de una contraprestación.

i. Como arrendatario

Al comienzo, o en la modificación de un contrato que contiene un componente de arrendamiento, la Compañía asigna la contraprestación en el contrato a cada componente de arrendamiento sobre la base de sus precios independientes relativos. Sin embargo, para los arrendamientos de propiedades, la Compañía decidió no separar componentes no arrendados y se contabilizan los componentes arrendados y no arrendados como un solo componente de arrendamiento.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

7.15 Arrendamientos (continuación)

i. Como arrendatario (continuación)

La Compañía reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento, a la fecha en que inicia el arrendamiento. El activo por derecho de uso se mide inicialmente al costo, que comprende el monto inicial del pasivo de arrendamiento ajustado por cualquier pago de arrendamiento realizado en, o antes de la fecha de inicio, más los costos directos iniciales incurridos y una estimación de los costos para desmantelar y eliminar el activo subyacente, o para restaurar el activo subyacente o el lugar en el que se encuentra, menos cualquier incentivo de arrendamiento recibidos.

El activo por derecho de uso se deprecia posteriormente utilizando el método de línea recta desde la fecha de inicio hasta el final del plazo del arrendamiento, a menos que en el arrendamiento se transfiera la propiedad del activo subyacente a la Compañía al término del plazo del arrendamiento, o que el costo del activo por derecho de uso refleje que la Compañía ejercerá una opción de compra. En ese caso, el activo por derecho de uso será depreciado durante la vida útil del activo subyacente, que se determina sobre la misma base como los de propiedad y equipos. Además, el activo por derecho de uso se reduce periódicamente en pérdidas por deterioro, si las hay, y ajustadas para ciertas nuevas mediciones del pasivo por arrendamiento.

El pasivo por arrendamiento se mide inicialmente al valor presente de los pagos de arrendamiento que no se pagan a la fecha de inicio, descontado utilizando la tasa de interés implícita en el arrendamiento o, si esa tasa no se puede determinar fácilmente, la tasa de endeudamiento incremental de la Compañía. Generalmente, la Compañía usa su tasa de interés incremental como tasa de descuento.

La Compañía determina su tasa de interés incremental obteniendo tasas de interés de varias fuentes de financiamiento externo y realiza ciertos ajustes para reflejar los términos del arrendamiento y tipo del activo arrendado.

Los pagos por arrendamientos incluidos en la medición del pasivo de arrendamiento comprenden lo siguiente:

• Pagos fijos, incluidos los pagos fijos en sustancia.

• Pagos de arrendamientos variables, que dependen de un índice o una tasa, inicialmente medidos utilizando el índice o tasa a la fecha de inicio.

• La cantidad que se espera pagar bajo una garantía de valor residual.

• El precio de ejercicio de una opción de compra que la Compañía esté razonablemente segura de ejercer esa opción, los pagos por arrendamiento en un período de renovación opcional, si la Compañía está razonablemente segura de ejercer una opción de extensión y los pagos por penalidades por terminación anticipada de un contrato de arrendamiento a menos que la Compañía esté razonablemente segura de no terminar por anticipado el arrendamiento.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

Políticas contables materiales (continuación)

7.15 Arrendamientos (continuación)

i. Como arrendatario (continuación)

El pasivo por arrendamiento se mide al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo. Es medido nuevamente cuando hay un cambio en los pagos de arrendamiento futuros que surgen de un cambio en un índice o tasa, si hay un cambio en la estimación de la Compañía acerca del monto que se espera pagar bajo una garantía de valor residual, si la Compañía cambia su evaluación de si ejercerá una opción de compra, extensión o terminación, o si existe un pago por arrendamiento fijo en esencia que haya sido modificado.

Cuando el pasivo por arrendamiento se vuelve a medir de esta manera, se realiza un ajuste correspondiente al importe en libros del activo por derecho de uso, o se registra en resultados si el importe en libros del activo por derecho de uso se ha reducido a cero.

Arrendamientos a corto plazo y de activos de bajo valor

La Compañía ha decidido no reconocer los activos por derecho de uso y los pasivos por arrendamientos, en arrendamientos de activos de bajo valor y arrendamientos a corto plazo, incluidos equipos de cómputo.

La Compañía reconoce los pagos por arrendamiento asociados con estos arrendamientos como un gasto en línea recta durante el plazo del arrendamiento.

ii. Como arrendador

Para clasificar cada arrendamiento, la Compañía realiza una evaluación general de si en el arrendamiento se transfieren sustancialmente todos los riesgos y recompensas relacionados con la propiedad del activo subyacente. Si este es el caso, entonces el arrendamiento es financiero; si no, entonces es un arrendamiento operativo. Como parte de esta evaluación, la Compañía considera ciertos indicadores, tales como, si el arrendamiento durará la mayor parte de la vida económica del activo.

Cuando la Compañía es un arrendador intermedio, contabiliza sus intereses en el arrendamiento principal y subarrendamiento por separado.

La Compañía evalúa la clasificación de arrendamiento de un subarrendamiento con referencia al activo por derecho de uso derivado del arrendamiento principal, no con referencia al activo subyacente. Si un arrendamiento principal, es a corto plazo y la Compañía aplica la exención descrita anteriormente, entonces clasifica el subarrendamiento como un arrendamiento operativo.

Si un acuerdo contiene componentes arrendados y no arrendados, entonces la Compañía aplica la NIIF 15 para asignar la contraprestación en el contrato.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

7 Políticas contables materiales (continuación)

7.16 Inversión en subsidiaria

Una subsidiaria es una entidad sobre la cual la Compañía tiene control de sus políticas financieras y de operación.

Para la contabilización de la inversión en subsidiaria, la Compañía utiliza el método de la participación patrimonial. Bajo este método, la inversión inicialmente se reconoce al costo, el cual incluye los costos de transacción. Después del reconocimiento inicial, los estados financieros incluyen la participación de la Compañía en los resultados de la inversión contabilizada bajo el método de la participación hasta la fecha en que cesa el control, la influencia significativa o el control conjunto.

7.17 Beneficio en operación

El beneficio en operación es el resultado generado por las principales actividades continuas de la Compañía que generan ingresos, así como otros ingresos y gastos relacionados con las actividades operativas. El beneficio en operación excluye los ingresos (costos) financieros y el impuesto sobre la renta.

7.18 Medición del valor razonable

Valor razonable es el precio que se recibiría por la venta de un activo o se pagaría por la transferencia de un pasivo a la fecha de medición en una transacción ordenada entre participantes del mercado principal o, en su ausencia, el mercado más ventajoso al que tiene acceso la Compañía en esa fecha. El valor razonable de un pasivo refleja el efecto del riesgo de incumplimiento.

Algunas políticas y revelaciones en los estados financieros de la Compañía requieren la medición de los valores razonables tanto de los activos y pasivos financieros como de los no financieros.

Cuando está disponible, la Compañía mide el valor razonable de un instrumento financiero utilizando precios cotizados en un mercado activo para ese instrumento. Un mercado se considera activo si las transacciones para activos y pasivos ocurren con la suficiente frecuencia y volumen para proveer información de precios sobre una base continua.

Si no hay precios cotizados en un mercado activo, la Compañía utiliza técnicas de valoración que maximizan el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizan el uso de datos de entrada no observables. La técnica de valoración seleccionada incorpora todos los factores que los participantes del mercado tomarían en consideración al ponerle precio a la transacción.

Cuando un activo, o un pasivo, medidos al valor razonable tienen un precio de oferta y un precio de demanda, la Compañía mide los activos y posiciones largas al precio de oferta y los pasivos y posiciones cortas al precio de demanda.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

7 Políticas contables materiales (continuación)

7.18 Medición del valor razonable (continuación)

La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero en el reconocimiento inicial es normalmente el precio de transacción, es decir, el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida.

Cuando la Compañía determina que el valor razonable en el reconocimiento inicial es diferente del precio de transacción y el valor razonable es evidenciado por un precio cotizado en un mercado activo para un activo, o pasivo idéntico o bien, determinado con base en una técnica de valoración para la cual ningún dato de entrada no observable se considera insignificante en relación con la medición, entonces el instrumento financiero se mide inicialmente al valor razonable ajustado para distribuir la diferencia entre el valor razonable en el reconocimiento inicial y el precio de transacción. Posteriormente, la diferencia se reconoce en los resultados utilizando una base apropiada durante el plazo del instrumento, pero no después que la valuación esté totalmente soportada por data observable en el mercado o la transacción esté cerrada.

8 Nuevas normas emitidas y enmiendas a normas

(a) Nuevas normas emitidas y enmiendas a normas vigentes

La Compañía también adoptó la revelación de políticas contables (Modificaciones de la NIC 1 y Declaración de las Prácticas de la NIIF 2) a partir del 1ro. de enero de 2023. Aunque las modificaciones no dieron lugar a cambios en las propias políticas contables, afectaron la información sobre la política contable revelada en los estados financieros.

Las modificaciones exigen la revelación de políticas contables «materiales», en lugar de «significativas». Las modificaciones también proporcionan orientaciones sobre la aplicación de la importancia relativa a la revelación de información sobre las políticas contables, ayudando a las entidades a proporcionar información útil sobre las políticas contables específicas de la Compañía que los usuarios necesitan para comprender otras informaciones en los estados financieros.

La gerencia verificó las políticas contables y actualizó la información que figura en la nota 7 de las políticas contables materiales (2022: Principales políticas de contabilidad) en algunos casos de acuerdo con las modificaciones.

(b) Nuevas normas y enmiendas no adoptadas

Una serie de nuevas normas son aplicables a los períodos anuales que comienzan después del 1ro. de enero de 2023 y su aplicación anticipada está permitida; sin embargo, las siguientes normas nuevas o sus modificaciones no han sido aplicadas anticipadamente por la Compañía en la preparación de estos estados financieros.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

8 Nuevas normas emitidas y enmiendas a normas (continuación)

(b) Nuevas normas y enmiendas no adoptadas (continuación)

Las siguientes nuevas normas o enmiendas a normas no se espera que tengan un efecto material en los estados financieros de la Compañía:

• Clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes y pasivos no corrientes con convenios (Modificaciones de la NIC 1).

• Acuerdos de financiación de proveedores (Modificaciones de la NIC 7 y la NIIF 7).

• Pasivo por arrendamiento en una venta con arrendamiento posterior (modificaciones a la NIIF 16).

• Falta de intercambiabilidad (modificaciones de la NIC 21).

9 Efectivo y equivalentes de efectivo

Un resumen del efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue:

2023

2022

Efectivo en caja 187,691 171,529

Depósitos en cuentas corrientes

Equivalentes de efectivo (a)

234,020,413 296,928,216

399,425,162 389,367,542 633,633,266 686,467,287

(a) Corresponde a certificados financieros en bancos locales con vencimientos originales menor a 90 días; intereses a tasas anuales que oscilan entre 3.65 % a 11 % en el año 2023 (3.65 % a 12.5 % en el año 2022).

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, los depósitos en cuentas corrientes y los certificados financieros generaron intereses por aproximadamente RD$11,000,000 y RD$4,500,000, respectivamente, los cuales se presentan formando parte del renglón de ingresos (costos) financieros, neto, en los estados de resultados del período y otros resultados integrales de esos años que se acompañan.

10 Saldos y transacciones con entes relacionados

La Compañía realiza transacciones y mantiene saldos con entes relacionados, cuyos montos y naturaleza se detallan a continuación:

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

10 Saldos y transacciones con entes relacionados (continuación)

Saldos

Un resumen de los saldos mantenidos por la Compañía con entes relacionados al 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue:

Cuenta por cobrar Cuenta por pagar 2023

Ingeniería Estrella, S. A. (Casa Matriz)

653,050,110Acero Estrella, S.R.L. 34,505,388North West Industries, S.R.L. 3,935,855 -

Cibao Fútbol Club C F C, S.R.L. - 1,236

Fundación Estrella, Inc. - 23,877,461

Ecoacero, S.R.L. 34,002,133 -

Fundación Cibao Fútbol CFC, Inc. - 22,933,432

Claumar Investments, Ltd. - 260,026

Seguridad Corporativa C.E., S.R.L. 22,401,588 -

Editora El Caribe, S. A. 1,409,695749,304,769 47,072,155

2022

Ingeniería Estrella, S. A. (Casa Matriz)

299,274,004American Steel Building, Corporation 18,978,423 -

Acero Estrella, S.R.L. 21,879,688 -

North West Industries, S.R.L. - 3,554,895

Consorcio AE HL EXP. 307,997 -

Cibao Futbol Club C F C, S.R.L. - 9,969,000

Compañía Dominicana de Asfalto 11,800 -

Fundación Estrella, Inc. - 13,017,276

Ecocircular, S.R.L. 262,900

Fundación Cibao Fútbol CFC,INC 2,546,248 -

Seguridad Corporativa C.E., S.R.L. - 1,536,432

Cadena de Noticias Televisión, S.A. 558,945 -

Editora El Caribe 2,533,341346,353,346 28,077,603

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

10 Saldos y transacciones con entes relacionados (continuación)

Transacciones

Un resumen de las transacciones realizadas por la Compañía con entes relacionados durante los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, es el siguiente:

Compras y gastos

Compra de materiales, equipos de transporte y maquinaria (a)

Facturaciones por construcción de activos fijos

Servicios administrativos (b)

Alquiler de equipos y maquinaria (c) Otros cargos (d)

Ingresos

Venta de productos, materiales y servicios (e)

Alquiler de equipos y maquinaria (f)

Otros ingresos (g)

2023

Acero Estrella,

Ingeniería Estrella, S. A.

Ingeniería Estrella, S.R.L.Sucursal Haití

Cibao Fútbol Club C F C, S.R.L.

Fundación Cibao Fútbol CFC,INC

(a) Corresponde a compra de maquinaria, equipos de transporte, materiales y suministros para el uso operativo de la Compañía.

(b) Consisten en actividades de coordinación orientadas al logro efectivo de la conclusión de obras de construcción de activos fijos. También, se incluyen servicios correspondientes al apoyo contable, nómina, asesoría y gestión de ventas, entre otros.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

10 Saldos y transacciones con entidades relacionadas (continuación)

(c) Corresponde a los arrendamientos de maquinaria y equipos utilizados en la extracción de materiales para producción.

(d) Comprende los cargos por servicios de seguridad, transporte, publicidad, servicios de vuelo y mano de obra prestados por entidades relacionadas.

(e) Consiste de ventas de cemento, concreto y agregados, así como los servicios de transporte de cemento, bombeo y colocación de hormigón.

(f) Comprende los alquileres de maquinaria y equipos, tales como: camión plataforma, batch plant, camión mixer y camión boom, entre otros, para ser utilizados en obras o proyectos en ejecución..

(g) Corresponde a ventas de materiales, repuestos, piezas, combustible, así como la prestación de servicios de mantenimiento y mano de obra, entre otros.

Las transacciones con entes relacionados son realizadas de acuerdo con las condiciones pactadas entre las mismas. Los saldos pendientes a la fecha de reporte, excepto por los mencionados anteriormente, no generan intereses y son realizables a la vista. No se han reconocido, u otorgado, garantías por ninguna cuenta por cobrar, o por pagar, a entes relacionados. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Compañía no ha reconocido pérdidas en cuentas por cobrar a entes relacionados.

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Compañía pagó sueldos y otras compensaciones al personal directivo por aproximadamente RD$77,700,000 y RD$68,300,000, respectivamente, los cuales se definen como aquellos ejecutivos que ocupan la posición de directores en adelante.

11 Inventarios

Un resumen por tipo de los inventarios al 31 de diciembre de 2023 y 2022, es el siguiente: 2023 2022

Cemento en funda y a granel

270,124,122 157,790,521

Materias primas 128,344,834 188,271,120

Repuestos 657,062,830 392,769,733

Materiales y suministros 62,805,427 52,796,333

Combustibles y lubricantes 508,926,467 1,159,822,234

Otros (a) 106,683,205 113,634,957 1,733,946,885 2,065,084,898

(a) Corresponde a inventarios en tránsitos y materiales consumibles.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

12

Inversión en subsidiaria

La Compañía es dueña de una subsidiaria en proceso de desarrollo llamada Ecorcircular, S.R.L., la cual se dedicará a servicios de disposición de desechos sólidos y líquidos en general y de cualquier naturaleza.

Un resumen de la información financiera de esta subsidiaria es la siguiente: 2023

13

Propiedad, planta y equipos y depreciación

Un movimiento de propiedad, planta y equipos y depreciación acumulada durante los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue:

2023

Costos:

Notas a los estados financieros (continuación) Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

13 Propiedad,

planta y equipos y depreciación

Saldos al final del año (20,198,120) (1,563,848,075) (3,107,696,329)

(171,953,505) (171,953,505)

Durante el año 2023, la Compañía realizó la compra de varias porciones de terrenos por un monto total de RD$1,095,836,080, de los cuales se encuentra pendiente de pago al 31 de diciembre 2023, un total de RD$894,738,929, y se incluye como cuentas por pagar a largo plazo en los estados de situación financiera a esa fecha que se acompañan. Este saldo es pagadero en un plazo de entre 5 y 12 años, generando intereses anuales de entre 7.05 % y 7.31 %.

Al 31 de diciembre de 2023, el vencimiento de este pasivo es el siguiente:

2024 78,521,442

2025 71,789,835

2026 74,943,921

2027 78,320,370

2028 81,934,944

2028 en adelante 509,228,417

894,738,929

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

13 Propiedad, planta y equipos y depreciación (continuación)

Los terrenos y edificaciones están presentados a su valor de mercado, determinado por tasaciones efectuadas por peritos tasadores independientes. Durante el año 2023 la revaluación fue actualizada. El efecto de la revaluación en el patrimonio asciende a RD$3,325,620,403 y RD$2,079,830,622, al 31 de diciembre de 2023 y 2022, respectivamente, y se presenta neto del efecto por impuesto diferido relacionado como reserva por revaluación en los estados de situación financiera que se acompañan.

(a) Durante el año 2023, el retiro de terrenos corresponde al descargo del derecho de uso de estos por la cancelación anticipada de algunos de los contratos de arrendamientos.

(b) Durante el año 2022, la gerencia de la Compañía decidió reevaluar la continuidad del proyecto de producción de biomasa para generar energía del horno de producción de clínker en la planta de cemento, y basado en la reestimación de los flujos de efectivo futuros descontados se reconoció un deterioro de RD$171,953,505.

(c) Los terrenos incluyen los activos por derecho de uso de las instalaciones para extracción de materiales.

La construcción en proceso y equipos en tránsito corresponde, principalmente, a la expansión de los molinos de cemento. Se estima que la conclusión de este proyecto es en el año 2025. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022 se capitalizaron intereses por RD$61,974,340 y RD$89,586,507, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2023, incluye anticipos dados a proveedores y contratistas relacionados con la expansión de los molinos de cemento por RD$618,613,167.

Medición del valor razonable

El valor razonable, o valor de mercado de los terrenos y edificaciones, fue determinado por peritos tasadores externos independientes con una capacidad profesional reconocida y experiencia reciente en la localidad y categoría de las propiedades objeto de la valoración.

El valor razonable de los terrenos y edificaciones ha sido clasificado dentro de la jerarquía de valor razonable nivel 2, con base en los datos de entrada para las técnicas de valuación utilizadas (véase la nota 4).

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

14 Propiedades de inversión (continuación)

Técnica de valoración y variables no observables significativas

La tabla siguiente explica la técnica de valoración usada para medir el valor razonable de los terrenos y edificaciones. Técnica de valoración no observables significativas Interrelación entre las variables no observables clave y la medición del valor razonable

Enfoque de mercado:

Esta técnica de valoración utiliza los precios y otra información relevante generada por transacciones de mercado que involucran activos, pasivos o un grupo de activos y pasivos idénticos o comparables (es decir, similares), tales como un negocio.

Datos de ofertas de venta de inmuebles en las proximidades de la ubicación de los terrenos y edificaciones medidos, los cuales fueron de RD$3,175 por metro cuadrado de terrenos y de RD$10,000 por metro cuadrado de edificaciones. El valor razonable estimado aumentaría (disminuiría) por el comportamiento de los precios de mercados para terrenos y edificaciones similares en las proximidades de los inmuebles medidos.

13.1 Estructura para extracción de materiales, maquinaria y equipos de transporte en arrendamiento

La Compañía arrienda terrenos para extracción de materiales, así como maquinaria y equipos de transporte (véase la nota 18). Los activos por derecho de uso garantizan las obligaciones por arrendamiento. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el valor neto en libros de los activos en arrendamiento era de aproximadamente RD$845,600,000 y RD$862,400,000, respectivamente.

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2023, la Compañía adquirió activos en arrendamientos con un importe en libros de aproximadamente RD$405,900,000. Estos arrendamientos le entregan a la Compañía la opción de comprar el equipo a un precio beneficioso.

13.2 Cambio en las estimaciones

Durante el año 2023, la Compañía llevó a cabo una revisión de las vidas útiles de algunas maquinarias y edificaciones. Como resultado de esto, las vidas útiles de las edificaciones cambiaron entre 20 y 25 años (en años anteriores era entre 20 y 60 años); las maquinarias entre 5 y 19 (en años anteriores era entre 5 y 20). El efecto de estos cambios en el gasto por depreciación real y esperado, que fue incluido en los resultados del período es como sigue:

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

14

Propiedades de inversión

Un resumen de los movimientos de las propiedades de inversión durante los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue:

Saldos al 1ro. de enero

86,612,597 77,009,776

Cambio en el valor razonable 2,435,614 9,602,821

Retiros (33,437,062) -

Saldos al 31 de diciembre

55,611,149 86,612,597

Las propiedades de inversión incluyen una serie de propiedades con el objetivo de generar plusvalía.

Los cambios en los valores razonables se reconocen en resultados cuando se producen.

Medición del valor razonable

El valor razonable de las propiedades de inversión fue determinado por peritos tasadores externos independientes con una capacidad profesional reconocida y experiencia reciente en la localidad y categoría de las propiedades objeto de la valoración. Los peritos independientes proporcionan el valor razonable de estas propiedades anualmente.

El valor razonable de la propiedad de inversión ha sido categorizado como valor razonable nivel 2, basado en las entradas para las técnicas de valuación utilizadas (véase la nota 4).

Técnica de valoración y variables no observables significativas

La tabla a continuación muestra la técnica de valoración usada para medir el valor razonable de las propiedades de inversión.

Técnica de valoración

Enfoque de comparación de precios:

Esta técnica corresponde al enfoque de mercado bajo el cual los precios y otras informaciones generadas por las transacciones del mercado de activos similares se usan para determinar el valor razonable. En ese sentido, para determinar el valor razonable de las propiedades de inversión de la Compañía, se consideró el precio por metro cuadrado de los inmuebles ubicados en las cercanías; se realizaron ajustes a dichos valores en exceso o en defecto, dependiendo de las condiciones.

Variables no observables significativas

• Valor de venta US$ / m² de inmuebles comparables (entre US$400 y US$425).

• Factor de ajuste por depreciación de un 5 %).

Interrelación entre las variables no observables clave y la medición del valor razonable

El valor razonable estimado aumentaría (disminuiría) si:

• Aumenta (disminuye) el valor de los locales comparables;

• Aumenta (disminuye) el spread entre las ofertas de compra y los precios de cierre de compra de inmuebles en el mercado.

• Mejora (empeora) las condiciones de la ubicación del local en relación con sus comparables.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

15 Otros activos

Un resumen de los otros activos al 31 de diciembre de 2022 y 2021, es como sigue:

2023 2022

Concesión minera

98,799,805 143,397,414

Licencias y programas - 65,248,023

Amortización acumulada

98,799,805 208,645,437 (30,909,335) (19,750,512)

67,890,470 188,894,925

Fianzas y depósitos 1,659,015 1,669,910

Efectivo restringido 1,306,296 1,298,785

70,855,781 191,863,620

La concesión minera corresponde a pagos efectuados por concepto de derechos para explotación de rocas calizas en terrenos ubicados en San Pedro de Macorís y Santo Domingo, así como los gastos incurridos para la obtención y adecuación de los terrenos. Estos derechos tienen una vigencia de 75 años, período durante el cual se amortiza.

El efectivo restringido garantiza fianzas constituidas relacionadas con litigios con proveedores.

Un resumen del movimiento de la amortización acumulada durante los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue:

2023 2022

Saldo al inicio del año 19,750,512 11,174,924

Cargo del año 13,638,326 8,575,588

Descargos (2,479,503) -

Saldo al final del año 30,909,335 19,750,512

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

16 Documentos por pagar

Estos documentos por pagar corresponden a líneas de crédito, sin garantías, con instituciones financieras, según se detalla a continuación:

2023 2022

Citibank, N. A.

Línea de crédito aprobada por un límite de US$22,000,000, de la cual se adeuda un monto de US$9,000,000 y US$18,900,000, respectivamente, con intereses en un rango de 2.90 % a 8.20 %, con vencimiento de 3 a 6 meses. Estas condiciones son por un período de un año. Los intereses son pagaderos mensualmente y el capital a vencimiento.

Línea de crédito aprobada por un monto de RD$125,000,000, con intereses de un 9 % y vencimiento a 6 meses. Estas condiciones son por un período de un año. Los intereses son pagaderos mensualmente y el capital a vencimiento.

Asociación La Vega Real de Ahorros y Préstamos

Préstamo por un monto original de RD$114,300,000 a una tasa de interés anual de 8 %, con vencimiento en junio de 2023 y renovado hasta mayo de 2024. Los intereses son pagaderos mensualmente y el capital a vencimiento.

Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos

Línea de crédito aprobada por un monto de RD$49,000,000, con tasa fija de interés de 9 % y con vencimiento en agosto 2024. Estas condiciones son por un período de un año. Los intereses son pagaderos mensualmente y el capital a vencimiento.

524,700,000 1,062,180,000

125,000,000 -

114,300,000

114,300,000

49,000,000 -

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

6

Documentos por pagar

Estos documentos por pagar corresponden a líneas de crédito, sin garantías, con instituciones financieras, según se detalla a continuación:

2023 2022

Multibank

Línea de crédito aprobada por un límite de US$5,000,000, de la cual se adeuda un monto de US$1,500,000, con intereses de 6.35 % y vencimiento de 180 días. Los intereses son pagaderos mensualmente y el capital a vencimiento. Estas condiciones son por un período de un año. - 84,300,000

BHD International Bank

Deuda por un monto de US$14,321,494, con intereses de 6.50 %, y vencimiento en julio de 2024. Los intereses y el capital son pagaderos mensualmente.

Banco Múltiple BHD, S.A.

Línea de crédito aprobada por un monto de RD$300,000,000, con tasa de intereses que oscila entre 7.30 % y 13 %, con vencimiento en octubre 2024. Estas condiciones son por un período de un año. Los intereses son pagaderos mensualmente y el capital a vencimiento.

834,943,100 -

300,000,000 -

Línea de crédito por un monto de US$11,821,494, con intereses anuales que oscilan entre 5.95 % y 6.50 %, y vencimiento en junio de 2023. Los intereses y el capital son pagaderos mensualmente. - 664,367,963 1,947,943,100 1,925,147,963

17 Acumulaciones por pagar y otros pasivos

Un resumen de las acumulaciones por pagar y otros pasivos al 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue: 2023 2022 Bonificación

ITBIS por pagar

Intereses por pagar

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

17 Acumulaciones por pagar y otros pasivos (continuación) 2023 2022

Energía eléctrica

123,999,343 176,024,984

Servicios de transporte, almuerzo y otros 43,811,080 77,023,482

Provisión para servicios recibidos de contratistas

Retenciones de impuestos

13,736,153 17,212,571

18,043,909 8,836,254

Otros 41,396,814 52,293,961

388,969,163 492,903,545

18 Arrendamientos

La Compañía arrienda terrenos para extracción de materiales, así como maquinaria y equipos de transporte. Los arrendamientos normalmente son por un período entre 3 y 30 años, con la opción de renovar el arrendamiento después de esa fecha. En estos arrendamientos, la Compañía tiene restricciones para suscribir contratos de subarrendamiento.

La Compañía también arrienda terrenos, maquinaria y equipos de transporte con plazos de contrato menores a un año. Estos arrendamientos corresponden a arrendamientos de corto plazo y/o arrendamientos de partidas de bajo valor. La Compañía ha escogido no reconocer activos por derecho de uso ni pasivos por arrendamiento en relación con estos arrendamientos.

A continuación, se presenta información sobre arrendamientos en los que la Compañía es el arrendatario.

i. Activos por derecho de uso

Los activos por derecho de uso relacionados con propiedades arrendadas se presentan como propiedad, planta y equipos (ver nota 13).

Terrenos para extracción de materiales Maquinaria y equipos Total

2023

Saldo al 1ro. de enero

Incorporaciones de activos por derecho de uso (a)

Retiros de activos por derecho de uso (272,334,490) - (272,334,490)

Depreciación (14,747,632) (135,514,310) (150,261,942)

Saldo al 31 de diciembre

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

18 Arrendamientos (continuación)

i. Activos por derecho de uso (continuación)

Terrenos para extracción de materiales Maquinaria y equipos

Saldo al 1ro. de enero 432,243,362 177,517,022 609,760,384

Incorporaciones de activos por derecho de uso (a) 24,232,761 330,980,076 355,212,837

Depreciación (5,611,097) (97,009,651) (102,620,748)

Saldo al 31 de diciembre 450,865,026 411,487,447 862,352,473 (a) Estas adiciones representaron transacciones no monetarias.

ii. Importes reconocidos en resultados 2023

Interés sobre pasivos por arrendamiento 16,958,999 16,126,368

Diferencia cambiaria sobre pasivos por arrendamiento 23,015,518 2,364,558 Depreciación 150,261,942 102,620,748

Gastos relacionados con arrendamientos de corto plazo 57,474,496 75,181,958 247,710,955 196,293,632

18.1 Pasivos por arrendamiento

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, los pasivos por arrendamiento están compuestos de la siguiente forma:

Banco Popular Dominicano, S. A.,

Banco Múltiple 459,983,501 368,642,913

Banco Múltiple BHD, S. A 233,338,052 43,324,504

Otras entidades no financieras 84,758,495 362,812,737

Total pasivos por arrendamiento, incluyendo porción corriente 778,080,048 774,780,154

Menos porción corriente 162,195,645 87,870,379

Total pasivos por arrendamiento, excluyendo porción corriente 615,884,403 686,909,775

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

18 Arrendamientos (continuación)

18.1 Pasivos por arrendamiento (continuación)

Los pasivos con el Banco Popular Dominicano, S. A.- Banco Múltiple y el Banco Múltiple BHD, S. A. se originan por arrendamiento de maquinarias y equipos. Los activos arrendados garantizan las obligaciones por arrendamiento. Estos contratos por arrendamiento tienen una vigencia de cinco y siete años, plazo que cubre la mayor parte de la vida económica de los activos arrendados. La tasa de interés promedio anual de estos pasivos oscila entre 7 % y 13.50 % (6 % y 12.50 % en 2022) y establecen una opción a compra al final de los contratos.

19 Deuda a largo plazo

Un resumen de la deuda a largo plazo al 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue:

Banco Popular Dominicano, S. A.- Banco Múltiple

Préstamo por un monto original de US$5,000,000, a una tasa de interés anual de 7.5 %, con vencimiento en abril de 2025.

Los intereses y el capital son pagaderos trimestralmente.

Financiamiento aprobado por un monto de US$35,000,000, de los cuales al 31 de diciembre de 2023 se ha desembolsado

97,166,665

156,111,110

US$17,696,380 a una tasa de interés anual de 8.65 %. Los intereses son pagaderos trimestralmente. Este préstamo tiene un período de gracia para el pago del capital, de 18 meses, contados a partir del primer desembolso; luego de esto, se pagarán 14 cuotas de capital por US$2,500,000. 1,031,698,982 -

Caterpillar Crédito, S. A.

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$175,500, a una tasa de interés anual de 5 %, con vencimiento en febrero de 2026. Las amortizaciones deben realizarse trimestralmente, en 20 cuotas iguales y consecutivas, de capital e intereses de US$9,971. 4,919,724 6,685,977

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

19 Deuda a largo plazo (continuación)

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$42,075, a una tasa de interés anual de 6.25 %, con vencimiento en mayo de 2026. Las amortizaciones de este préstamo deben realizarse trimestralmente, en 20 cuotas iguales y consecutivas, de capital e intereses de US$2,465.

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$207,145, a una tasa de interés anual de 6.50 %, con vencimiento en septiembre de 2025. Las amortizaciones de este préstamo deben realizarse trimestralmente, en 16 cuotas iguales y consecutivas, de capital e intereses de US$14,806.

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$40,267, a una tasa de interés anual de 6.25 %, con vencimiento en octubre de 2026. Las amortizaciones de este préstamo deben realizarse trimestralmente, en 20 cuotas iguales y consecutivas, de capital e intereses de US$2,465.

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$195,585, a una tasa de interés anual de 5 %, con vencimiento en diciembre de 2026. Las amortizaciones de este préstamo deben realizarse trimestralmente, en 20 cuotas consecutivas, de capital e intereses de US$11,113.

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$43,029, a una tasa de interés anual de 6.25%, con vencimiento en febrero de 2025.

2023 2022

1,198,263 1,618,962

5,668,275 8,320,524

1,442,590 1,649,725

6,620,120 8,494,394

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

19 Deuda a largo plazo (continuación)

2023 2022

Las amortizaciones de este préstamo deben realizarse trimestralmente, en 12 cuotas consecutivas, de capital e intereses de US$3,960. 888,553 1,852,185

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$165,750, a una tasa de interés anual de 6.25 %, con vencimiento en junio de 2027. Las amortizaciones de este préstamo deben realizarse trimestralmente, en 20 cuotas iguales y consecutivas, de capital e intereses de US$9,714. 6,616,050 8,095,185

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$70,712, a una tasa de interés anual de 6.25 %, con vencimiento en mayo de 2025. Las amortizaciones de este préstamo deben realizarse trimestralmente, en 12 cuotas iguales y consecutivas de capital e intereses de US$6,508.

1,811,327 3,048,694

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$675,750, a una tasa de interés anual de 6.25 %, con vencimiento en mayo de 2027. Las amortizaciones de este préstamo deben realizarse trimestralmente, en 20 cuotas iguales y consecutivas, de capital e intereses de US$39,602. 26,973,116 33,003,439

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$167,450, a una tasa de interés anual de 7.25 %, con vencimiento en noviembre de 2027. Las amortizaciones de este préstamo deben realizarse trimestralmente, en 20 cuotas iguales y consecutivas, de capital e intereses de US$10,056. 7,640,076 9,016,093

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

19 Deuda a largo plazo (continuación)

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$335,325, a una tasa de interés anual de 7.25 %, con vencimiento en octubre de 2027. Las amortizaciones de este préstamo deben realizarse trimestralmente, en 20 cuotas iguales y consecutivas, de capital e intereses de US$20,138.

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$289,000, a una tasa de interés anual de 7.50 %, con vencimiento en febrero de 2028. Las amortizaciones de este préstamo deben realizarse trimestralmente en 20 cuotas iguales consecutivas, de capital e intereses de US$17,462.

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$171,099, a una tasa de interés anual de 7.50 %, con vencimiento en abril de 2025. Las amortizaciones de este préstamo deben realizarse trimestralmente en 24 cuotas iguales y consecutivas, de capital e intereses de US$7,129.

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$294,950, a una tasa de interés anual de 7.85 %, con vencimiento en agosto de 2028. Las amortizaciones de este préstamo deben realizarse trimestralmente en 20 cuotas iguales y consecutivas, de capital e intereses de US$17,972.

2023 2022

16,180,331 18,845,265

13,960,280 16,241,800

6,650,062 -

15,760,923 -

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$101,503, a una tasa de interés anual de 7.85 %, con vencimiento en diciembre de 2028. Las amortizaciones de este préstamo deben realizarse trimestralmente en 20 cuotas iguales y consecutivas, de capital e intereses de US$6,185. 5,917,660 -

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

19 Deuda a largo plazo (continuación)

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$208,624, a una tasa de interés anual de 7.85 %, con vencimiento en diciembre de 2028. Las amortizaciones de este préstamo deben realizarse trimestralmente en 20 cuotas iguales y consecutivas, de capital e intereses de US$12,713.

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$517,700, a una tasa de interés anual de 7.85 %, con vencimiento en diciembre de 2028. Las amortizaciones de este préstamo deben realizarse trimestralmente en 20 cuotas iguales y consecutivas, de capital e intereses de US$31,546.

John Deere Financial

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$179,775, a una tasa de interés anual de 7.10 %, con vencimiento en diciembre de 2027. Las amortizaciones de este préstamo deben realizarse en 20 cuotas trimestrales y consecutivas, variables, pagando capital e intereses.

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$135,150, a una tasa de interés anual de 7.85 %, con vencimiento en noviembre de 2028. Las amortizaciones de este préstamo deben realizarse en 20 cuotas trimestrales y consecutivas, variables, pagando capital e intereses.

Financiamiento para la compra de equipos y maquinarias por un monto original de US$135,150, a una tasa de interés anual de 7.85 %, con vencimiento en septiembre de 2028.

2023 2022

12,162,779 -

30,181,910 -

8,678,645

10,103,355

7,879,245 -

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

19 Deuda a largo plazo (continuación)

Las amortizaciones de este préstamo deben realizarse en 20 cuotas trimestrales y consecutivas, variables, pagando capital e intereses.

7,553,748 -

Menos porción corriente 1,317,569,324 283,086,708 119,902,705 92,695,772

Total, deuda a largo plazo, excluyendo porción corriente 1,197,666,619 190,390,936

Al 31 de diciembre de 2023, el vencimiento futuro de la deuda a largo plazo es el siguiente: 2024 119,902,705

20 Bonos a largo plazo, neto

Un resumen de los bonos a largo plazo, al 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue: 2023 2022

Bonos emitidos por la Compañía en el mercado de valores de la República Dominicana a finales del año 2018, por un valor nominal de RD$2,952,262,219. El monto colocado corresponde a tres emisiones ofertadas. Esta deuda genera un interés nominal de 12 % anual y tiene un vencimiento original de 10 años hasta el 16 de noviembre de 2028. 2,952,262,219 2,952,262,219

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

20 Bonos a largo plazo, neto (continuación)

Bonos emitidos por la Compañía en el mercado de la República Dominicana en mayo de 2019, por un valor nominal de RD$500,000,000. Esta deuda genera un interés nominal de 11.50 % anual y tiene un vencimiento original de 10 años hasta el 1ro. de mayo de 2029.

Bonos emitidos por la Compañía en el mercado de la República Dominicana en agosto de 2019, por un valor nominal de RD$500,000,000. Esta deuda genera un interés nominal de 11 % anual y tiene un vencimiento original de 10 años hasta el 15 de agosto de 2029.

500,000,000 500,000,000

500,000,000 500,000,000

Menos: costos de emisión de la deuda (a) 3,952,262,219 3,952,262,219 (14,259,120) (18,227,530) 3,938,003,099 3,934,034,689

(a) Corresponden a los costos incurridos en la emisión de bonos, los cuales son diferidos y amortizados utilizando la tasa de interés efectiva durante el período de vigencia de los bonos.

El Programa de Emisiones de Bonos Corporativos no cuenta con una garantía específica, sino que constituye una Acreencia Quirografaria frente al emisor. Los obligacionistas como acreedores quirografarios poseen una prenda común sobre los bienes del emisor, según establece el artículo 2093 del Código Civil Dominicano. Los fondos recaudados por la emisión fueron utilizados para pagar responsabilidades financieras, adquisiciones de activos fijos y capital de trabajo. El agente de pago, custodia y administración del programa es el Depósito Centralizado de Valores, S. A. (CEVALDOM).

Al 31 de diciembre de 2023, los bonos a largo plazo que la Compañía mantiene contienen requisitos e índices financieros, tales como cobertura y endeudamiento.

20.1 Conciliación entre cambios en los pasivos y flujos de efectivo surgidos de actividades de financiación

Una reconciliación del movimiento de los pasivos y el patrimonio con los flujos de efectivo originados por las actividades de financiamiento durante los años 2023 y 2022 es como sigue:

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

20 Bonos a largo plazo, neto (continuación)

20.1 Conciliación entre cambios en los pasivos y flujos de efectivo surgidos de actividades de financiación (continuación)

Documentos por pagar Intereses por paga Pasivos por arrendamiento

Balance al 1ro. de enero de 2023 1,925,147,963

Cambio por flujos de efectivo de financiamiento:

Préstamos recibidos 1,221,630,000

Dividendos pagados

Deuda y bonos por pagar a largo plazo Acciones en Tesrorería

Total cambios por flujos de efectivo de financiamiento (26,135,000) - (138,894,481) 974,551,664 -

Efecto de cambio en moneda extranjera

Otros cambios: Gastos de intereses

Intereses pagados - (646,671,225)

Arrendamientos nuevos

Transacción no monetaria (nota 13)

Transferencia a reserva legal

Reclasificación de la depreciación de las edificaciones revaluadas

Resultado del período

Total otros cambios

Balance al 31 de diciembre de 2023

al 1ro. de enero de 2022

Cambio por flujos de efectivo de financiamiento: Préstamos recibidos

Préstamos pagados (1,544,442,710)

Recompra de acciones

Dividendos pagados

Retiros de aportes para futuras capitalizaciones

Total cambios por flujos de efectivo de financiamiento

Efecto de cambio en moneda extranjera

Otros cambios:

para futuras capitalizaciones

2,328,601,410

(1,519,079,227)

(650,000,000) (650,000,000)

604,566,914

(646,671,225)

(408,911)

(590,788,140) (590,788,140)

(503,156,415) Arrendamientos nuevos

Transferencia a reserva legal

Pasivos

Patrimonio

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

20 Bonos a largo plazo, neto (continuación)

20.1 Conciliación entre cambios en los pasivos y flujos de efectivo surgidos de actividades de financiación (continuación)

Pasivos

21 Patrimonio

21.1 Capital autorizado, suscrito y pagado

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el capital autorizado, suscrito y pagado de la Compañía por RD$9,230,915,400, consiste en 92,309,154 acciones comunes con un valor nominal de RD$100 cada una.

21.2 Acciones en tesorería

Corresponde a los pagos realizados por la recompra de acciones comunes, los cuales están registrados al costo de adquisición. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Compañía tenía 2,341,105 de las acciones de la Compañía.

21.3 Aporte para futuras capitalizaciones

Corresponde a los aportes recibidos de los accionistas de la Compañía para futura emisión de acciones.

21.4 Reserva legal

El artículo 47 de la Ley General de las Sociedades Comerciales y Empresas Individuales de Responsabilidad Limitada requiere que toda entidad por acciones transfiera anualmente, por lo menos, el 5 % de su beneficio a una reserva legal, hasta que tal reserva sea igual al 10 % del capital social pagado. Dicha reserva no está disponible para distribución a los accionistas, excepto en el caso de disolución de la Compañía.

21.5 Reserva de revaluación

Corresponde a los efectos de la revaluación de terrenos y edificaciones de la Compañía (véase la nota 13).

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

22 Impuesto sobre la renta

Una conciliación entre el beneficio antes de impuestos sobre la renta y el beneficio fiscal durante los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue:

Beneficio antes de impuesto sobre la renta

Más (menos) diferencias permanentes:

Efecto de inflación sobre los inventarios

1,561,331,930 1,481,278,251

(55,067,244) (60,542,625)

Retribuciones complementarias 2,773,704 2,126,244

Gastos de donaciones no admitidos - 1,096,779

Contribución residuos sólidos - (260,000)

Otros gastos no deducibles 5,838,335 19,166,936

Total diferencias permanentes (46,455,205) (38,412,666)

Más (menos) diferencias de tiempo:

Depreciación 222,466,559 (406,108,524)

Deterioro de cuentas por cobrar (128,800,117) (53,488,910)

Acumulaciones por pagar (130,062,322) (9,257,014)

Diferencia en cambio de moneda 25,425,728 15,738,985

Derecho a uso de activos arrendados 11,369,686 (48,559,343)

Ganancia en disposición de propiedad, planta y equipos (33,040,072) (80,860,321)

Total diferencias temporales (32,640,538) (582,535,127)

Pérdida compensable de años anteriores (82,110,786) (82,869,720)

Beneficio fiscal 1,400,125,401 777,460,738

El Código Tributario de la República Dominicana, establece que el impuesto sobre la renta por pagar será el mayor resultante entre el 27 % de la renta neta imponible y el 1 % de los activos sujetos a impuestos. En ese sentido, durante los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Compañía calificó para liquidar el impuesto en base al 27 % de la renta imponible y al 1 % de los activos, respectivamente.

Una conciliación entre el impuesto determinado y los anticipos pagados al 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue:

2023 2022

Activos totales - 27,348,577,526

Activos exentos - (3,324,699,200)

Renta neta imponible (2022: activos sujetos a impuestos) 1,400,125,401 24,023,878,326

Tasa impositiva 27 % 1 %

Impuesto determinado 378,033,858 240,238,783

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

22 Impuesto sobre la renta (continuación)

2023

2022

Anticipos pagados (175,934,015) (108,940,170)

Retenciones entidades financieras (95,341) (26,407)

Crédito fiscal, ley de cine (34,714,359) (27,000,000)

Impuesto sobre la renta por pagar 167,290,143 104,272,206

El impuesto sobre la renta por pagar se presenta como tal en los estados de situación financiera a esas fechas que se acompañan.

El Código Tributario de la República Dominicana, permite a las entidades que las pérdidas incurridas en un año fiscal puedan ser compensadas en los períodos fiscales siguientes, sin extenderse más allá de cinco años. Sin embargo, la compensación estaría sujeta a que se aproveche cada año no más del 20 % de las mismas. El Código también establece que, en el cuarto y quinto año, ese 20 % no puede exceder el 80 % y 70 %, respectivamente, de la renta neta imponible. La porción de las pérdidas trasladables no aprovechada en cada año no puede ser usada en los años futuros.

Un movimiento de las pérdidas fiscales trasladables para los años terminados al 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue:

Pérdidas fiscales trasladables al inicio del año 158,560,947 223,899,348

Ajuste por inflación de las pérdidas trasladables 5,660,626 17,531,319

Pérdidas fiscales ajustadas por inflación 164,221,573 241,430,667

Pérdidas fiscales compensadas en el período (82,110,786) (82,869,720)

Pérdida fiscal trasladable al final del año 82,110,787 158,560,947

Al 31 de diciembre de 2023, la Compañía mantiene pérdidas trasladables ajustadas por inflación por RD$82,110,787, las cuales pueden ser compensadas con beneficios futuros, si los hubiese y cuyo vencimiento es el año 2024.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

22 Impuesto sobre la renta (continuación)

Un movimiento del impuesto sobre la renta diferido durante los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue:

Efecto en

Saldo al inicio Resultados del año Otros resultados integrales

Saldos al final 2023

Propiedad, planta y equipos (80,487,958) (42,445,089)(122,933,047)

Estimación para deterioro cuentas por cobrar 70,021,805 (34,776,032) - 35,245,773

Provisiones por pagar - 48,539,668 - 48,539,668

Diferencia en cambio 2,781,485 3,775,980 - 6,557,465

Pérdida fiscal trasladable 42,811,456 (20,641,544) - 22,169,912

Revaluación de propiedad, planta y equipos 792,678,788) - (324,152,974) (1,116,831,762)

Diferido neto (757,552,000) (45,547,017) (324,152,974) (1,127,251,991)

2022

Propiedad, planta y equipos (190,137,259) 109,649,301 - (80,487,958)

Estimación para deterioro cuentas por cobrar 70,735,425 (713,620) - 70,021,805

Provisiones por pagar 67,373,767 (67,373,767) - -

Diferencia en cambio (1,468,040) 4,249,525 - 2,781,485

Pérdida fiscal trasladable 60,452,824 (17,641,368) - 42,811,456

Revaluación de propiedad, planta y equipos (800,948,457) 8,269,669 - (792,678,788)

Diferido neto (793,991,740) 36,439,740 - (757,552,000)

La Compañía se encuentra en proceso de preparación del estudio sobre precios de transferencia, para sustentar la Declaración Informativa de Operaciones con Relacionadas (DIOR) y considera que el resultado de este no tendrá un efecto significativo en la determinación del impuesto sobre la renta del año 2023. Cualquier ajuste resultante se reconocerá en los resultados del período en que se determine. Al 31 de diciembre de 2022, la Compañía preparó y presentó el referido estudio y las correspondientes declaraciones, como resultado de esto, no se originó efecto significativo en el impuesto sobre la renta del año 2022.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

22

Impuesto sobre la renta (continuación)

Una conciliación de la tasa efectiva de impuesto sobre la renta durante el año terminado el 31 de diciembre de 2023, es como sigue:

Beneficio neto 72.87 1,137,751,055

Impuesto sobre la renta, neto 27.13 423,580,875

Beneficio antes de impuesto sobre la renta 100.00 1,561,331,930

Impuesto aplicando la tasa impositiva 27.00 421,559,621

Ajuste por inflación de inventarios (0.95) (14,868,156)

Retribuciones complementarias 0.05 748,900

Otros gastos no deducibles 0.10 1,576,350

Efecto neto de la reversión de las diferencias de tiempo 0.93 14,564,160 27.13 423,580,875

Ingresos de actividades ordinarias

23.1 Flujos de ingresos

La Compañía genera ingresos principalmente por la comercialización de cemento, concreto y agregados, así como la prestación de los servicios de dosificación, colocación y bombeo de hormigón. Otras fuentes de ingresos incluyen los servicios de alquiler de equipos y maquinarias, venta de combustibles, materiales, piezas y repuestos, y son como sigue:

2023

2022

Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes 10,385,771,165 8,649,139,941

Otros ingresos:

Reembolso de seguros 4,519,714 10,485,460

Ventas de materiales, piezas y repuestos 34,452,422 13,245,570

Ganancia en disposición de activos fijos 33,040,072Otros 6,156,517 30,962,987 78,168,725 54,694,017

Ingresos totales 10,463,939,890 8,703,833,958

23.2 Desagregación de ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes

Un detalle de los ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes desagregados por productos primarios, correspondientes a los años 2023 y 2022, es como sigue:

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

23 Ingresos de actividades ordinarias (continuación)

23.2 Desagregación de ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes (continuación)

2023 2022

Cemento

8,517,892,491 7,062,251,158

Concreto y servicios relacionados 1,593,691,654 1,490,687,433

Agregados 274,187,020 96,201,350

10,385,771,165 8,649,139,941

23.3 Saldos del contrato

Un resumen de la información sobre activos y pasivos de los contratos con clientes, al 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue:

2023 2022

Activos de los contratos (cuentas por cobrar a deudores comerciales)

1,148,963,675 1,354,654,692

Pasivos de los contratos (anticipos recibidos de clientes) 422,995,133 76,086,409

Los pasivos del contrato se relacionan básicamente con los avances de efectivo que realizan los clientes por la venta de cemento. Estos se presentan en los estados de situación financiera como anticipos recibidos de clientes.

23.4 Obligaciones de desempeño y políticas de reconocimiento de ingresos

Los ingresos se miden con base en la contraprestación especificada en un contrato con un cliente. La Compañía reconoce los ingresos cuando transfiere el control sobre un bien o servicio a un cliente.

A continuación, se muestra la información sobre la naturaleza y el momento de la satisfacción de las obligaciones de desempeño en los contratos con los clientes, incluyendo términos de pagos importantes y las políticas de reconocimiento de ingresos relacionadas.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

23 Ingresos de actividades ordinarias (continuación)

23.4 Obligaciones de desempeño y políticas de reconocimiento de ingresos (continuación)

Tipo de productos / servicios Naturaleza y oportunidad de la satisfacción de las obligaciones de desempeño, incluyendo términos de pago

Cemento y agregados

Concreto y servicios relacionados

Los clientes obtienen el control de cemento y agregados de las siguientes formas: a) para las ventas en las cuales los clientes eligen retirar los bienes en los puntos de ventas de la Compañía, cuando son entregados a los clientes y estos han sido aceptados; b) para las ventas en las cuales los clientes eligen usar el transporte de la Compañía, cuando los bienes son entregados en los almacenes de los clientes y estos son aceptados.

Las facturas se generan en ese momento y, por lo general, son pagaderas en el rango de 7 y 360 días.

No se ofrecen descuentos, puntos de fidelidad, ni se aceptan devoluciones por estos productos.

Los clientes obtienen el control del concreto cuando son entregados a los clientes y estos han sido aceptados.

Las facturas se generan en ese momento y, por lo general, son pagaderas en el rango de 7 y 360 días.

No se ofrecen descuentos, puntos de fidelidad, ni se aceptan devoluciones por estos productos.

Otros ingresos La obligación de desempeño se satisface en la medida que los servicios relacionados son brindados a los clientes.

Políticas de reconocimiento de ingresos

Los ingresos se reconocen cuando los bienes son entregados a los clientes en los puntos de ventas de la Compañía o en las instalaciones de los clientes y son aceptados por estos.

Los ingresos se reconocen cuando el concreto es recibido en las instalaciones que el cliente ha asignado en el acuerdo y es aceptado por este.

Los otros ingresos se reconocen en la medida en que los servicios han sido prestados, los productos han sido transferidos a los clientes y la transferencia de los riesgos y beneficios asociados con los servicios y productos ha sido efectuada.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

23 Ingresos de actividades ordinarias (continuación)

23.5 Beneficios ajustados antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización y pérdidas por deterioro de plantas productoras (EBITDA ajustado)

La gerencia ha presentado la medida de desempeño EBITDA ajustado porque monitorea esta medida de desempeño a nivel separado y cree que esta medida es relevante para comprender el desempeño financiero de la Compañía. El EBITDA ajustado se calcula ajustando las ganancias de las operaciones continuas para excluir el impacto de los impuestos, los costos financieros netos, la depreciación, la amortización y las pérdidas por deterioro de plantas productoras.

La definición de la Compañía de EBITDA ajustado puede no ser comparable con medidas de rendimiento y divulgaciones de título similar de otras entidades.

2023 2022

Beneficio de operaciones 1,137,751,055 1,277,479,208

Impuesto sobre la renta, neto 423,580,875 203,799,043

Beneficio antes de impuesto sobre la renta 1,561,331,930 1,481,278,251

Ajustes por:

Costos financieros, neto 632,904,325 501,731,304

Depreciación 1,691,613,779 992,638,680

Amortización 13,638,326 8,575,588

Pérdida por deterioro de plantas productora - 171,953,505 2,338,156,430 1,674,899,077

EBITDA ajustado 3,899,488,360 3,156,177,328

4

Costo de ventas y gastos operacionales

Un resumen del costo de ventas y los gastos operacionales por naturaleza, incurridos durante los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue: 2023

Materia prima y consumibles 3,144,118,383 3,541,979,208

Cambios en los inventarios (112,333,601) (1,129,500,679)

Sueldos y compensaciones al personal (nota 25) 825,685,266 594,191,962

Depreciación 1,691,613,779 992,638,680

Amortización 13,638,326 8,575,588

Transportes de cemento

336,122,673 251,463,655

Reparaciones y mantenimientos 573,240,845 447,172,932

Combustibles y lubricantes 272,516,174 221,268,801

Alquileres y arrendamientos 57,474,496 59,878,921

Energía eléctrica, agua y basura

570,603,542 718,562,484

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

24 Costo de ventas y gastos operacionales (continuación)

Servicios de administración

2023 2022

330,100,468 323,611,741

Materiales y suministros usados 69,361,625 73,054,091

Seguros 134,626,639 115,281,746

Seguridad y vigilancia 40,749,797 31,367,173

Teléfonos y comunicaciones 8,830,788 7,292,119

Honorarios profesionales 46,488,870 42,918,325

Dietas y viáticos 57,754,218 43,616,321

Hospedaje

11,611,895 8,460,465

Donaciones 38,216,999 1,110,751

Publicidad y promoción 41,983,387 22,840,863

Placas y permisos 14,823,522 14,016,171

Gastos navideños 7,521,101 5,943,989

Seminarios y cursos 9,626,130 3,485,542

Mensajería y envío de paquetes 573,522 284,677

Otros 105,016,635 83,651,614 8,289,965,479 6,483,167,140

25 Sueldos y compensaciones al personal

Un resumen de los sueldos y compensaciones al personal incurridos durante los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue: 2023

Sueldos y salarios

Horas extras

Regalía pascual

389,888,961 259,133,312

63,847,679 53,859,452

36,378,589 27,642,596

Bonificación 83,146,497 65,087,022

Vacaciones

35,727,622 27,362,123

Prestaciones laborales 15,057,291 15,628,028

Incentivos 92,247,825 57,635,104

Seguridad social 76,051,048 59,358,899

Atención a empleados 3,171,002 1,747,634

Otras

30,168,752 26,737,792 825,685,266 594,191,962

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Compañía cuenta con 692 y 585 empleados, respectivamente.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

Compromisos y contingencias

Un detalle de los compromisos y contingencias mantenidos por la Compañía al 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue:

Compromisos

a) Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Compañía mantiene un contrato de arrendamiento de los derechos de concesión minera para la explotación de rocas calizas en terrenos ubicados en San Cristóbal, por un período de cuatro años y con renovación automática al vencimiento. La Compañía deberá pagar una cuota fija de US$1.47 por cada metro cúbico del material extraído. El pago total por este concepto durante los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, por aproximadamente RD$2,200,000, en ambos años, se presenta formando parte del costo de ventas en los estados de resultados del período y otros resultados integrales de esos años que se acompañan. El compromiso de pago de arrendamiento para el próximo año es de aproximadamente RD$2,200,000.

b) Las Compañía mantiene contratos de arrendamiento de inmuebles para hospedaje de los empleados por períodos de uno y dos años, renovables al vencimiento y estipulan aumentos entre 5 % y 10 %. El gasto total por este concepto durante los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, por aproximadamente RD$1,000,000 y RD$1,200,000, respectivamente, se presenta formando parte de los gastos generales y administrativos en los estados de resultados del período y otros resultados integrales de esos años que se acompañan. El compromiso de pago de arrendamiento operativo para el próximo año es de aproximadamente RD$1,000,000.

c) En fecha 7 de octubre de 2013, la Compañía firmó un contrato por prestación de servicios de asesoría en temas medioambientales, con duración de un año y renovación al vencimiento, estipulándose un pago mensual de honorarios por RD$300,000. El gasto total por este concepto durante los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, por RD$3,600,000 para ambos años y se presentan formando parte de los gastos generales y administrativos en los estados de resultados del período y otros resultados integrales de esos años que se acompañan.

Contingencias

Al 31 de diciembre de 2023, la Compañía está involucrada en diversos casos de tipo legal por concepto de reclamos laborales originados en el curso normal de sus operaciones. La gerencia es de opinión, después de consultar a sus asesores legales; que, en caso de fallos adversos, el resultado final de los litigios y reclamaciones existentes no afectarían significativamente los estados financieros de la Compañía.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

27 Instrumentos financieros: valores razonables y administración de riesgos

27.1 Clasificación contable y valores razonables

La tabla a continuación muestra los importes en libros y los valores razonables de los activos y pasivos financieros, incluyendo sus niveles en la jerarquía del valor razonable. La tabla no incluye información para los activos y pasivos financieros no medidos al valor razonable si el importe en libros es una aproximación del valor razonable.

Activos financieros a costo amortizado

Otros pasivos financieros Total importe en libros Valor razonable nivel 3 2023

Activos financieros no medidos al valor razonable

Efectivo y equivalentes de efectivo

633,633,266 - 633,633,266

Cuentas por cobrar 1,816,858,079 - 1,816,858,079 2,450,491,345 - 2,450,491,345

Pasivos financieros no medidos al valor razonable

Documentos por pagar - (1,947,943,100) (1,947,943,100)

Cuentas por pagar - (812,939,509) (812,939,509)

Acumulaciones por pagar y otros pasivos - (44,679,451) (44,679,451)

Cuentas por pagar a largo plazo - (894,738,929) (894,738,929) (880,019,840)

Deuda a largo plazo - (1,317,569,324) (1,317,569,324) (1,314,559,650)

Bonos a largo plazo - (3,938,003,099) (3,938,003,099) (3,996,381,526) - (8,955,873,412) (8,955,873,412)

2022

Activos financieros no medidos al valor razonable

Efectivo y equivalentes de efectivo

686,467,287 - 686,467,287

Cuentas por cobrar 1,473,224,817 - 1,473,224,817 2,159,692,104 - 2,159,692,104

Pasivos financieros no medidos al valor razonable

Documentos por pagar - (1,925,147,963) (1,925,147,963)

Cuentas por pagar - (737,234,512) (737,234,512)

Acumulaciones por pagar y otros pasivos - (86,783,762) (86,783,762)

Deuda a largo plazo - (283,086,708) (283,086,708) (325,165,640)

Bonos a largo plazo - (3,934,034,689) (3,934,034,689) (4,214,470,766) - (6,966,287,634) (6,966,287,634)

El valor razonable del efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar, documentos por pagar, cuentas por pagar y ciertas partidas de acumulaciones por pagar y otros pasivos fueron determinados sobre la base del aproximado de sus importes en libros, debido al corto plazo de vencimiento de esos instrumentos.

El valor razonable de las cuentas por pagar a largo plazo, deuda a largo plazo y bonos a largo plazo, fue estimado con base en el descuento de las salidas de efectivo futuro, utilizando la tasa de interés del mercado donde esas obligaciones fueron adquiridas.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

27 Instrumentos financieros: valores razonables y administración de riesgos (continuación)

27.2 Tasas de interés usadas para determinar el valor razonable (continuación) 2023 2022 8.51 % - 10.20 %. 7.03 % - 10.80 %.

El valor razonable de los instrumentos financieros arriba reportados se clasifica en nivel 3.

La siguiente tabla muestra las técnicas de valoración usadas para medir los valores razonables del nivel 3, así como también las variables no observables significativas utilizadas.

Técnica de valoración

Variables no observables significativas

Interrelación entre las variables no observables clave y la medición del valor razonable

Flujos de efectivo descontados: la metodología utilizada para la valoración de las facilidades de instrumentos financieros se basa en que el perfil de riesgo de la Compañía no ha variado significativamente. No aplicable. No aplicable.

27.3 Administración del riesgo financiero

La Compañía está expuesta a los siguientes riesgos relacionados con el uso de instrumentos financieros:

• Riesgo de crédito.

• Riesgo de liquidez.

• Riesgo de mercado.

27.3.1 Marco de gestión de riesgos

El Directorio de la Compañía es responsable por establecer y supervisar la estructura de gestión de riesgo de esta. El Directorio ha creado el Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento, el cual es responsable por el desarrollo y el monitoreo de las políticas de gestión de riesgos de la Compañía. Este comité informa regularmente al Directorio acerca de sus actividades.

El Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento de la Compañía supervisa la manera en que la gerencia monitorea el cumplimiento de las políticas y los procedimientos de gestión de riesgos de la Compañía y revisa si el marco de gestión de riesgo es apropiado

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

27 Instrumentos financieros: valores razonables y administración de riesgos (continuación)

27.3 Administración del riesgo financiero (continuación)

27.3.1 Marco de gestión de riesgos (continuación)

Auditoría interna realiza revisiones regulares de los controles y procedimientos de gestión de riesgo, cuyos resultados son reportados al Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento.

27.3.2 Riesgo de crédito

Es el riesgo de pérdida financiera que enfrenta la Compañía si un cliente o contraparte en un instrumento financiero no cumple con sus obligaciones contractuales, y se origina principalmente de las cuentas por cobrar a clientes.

El importe en libros de los activos financieros representa la máxima exposición al riesgo de crédito.

Cuentas por cobrar a clientes

El riesgo de crédito al que la Compañía está expuesta está influenciado, principalmente, por las características individuales de cada cliente y el factor geográfico no tiene ningún impacto.

El Comité de Crédito de la Compañía ha establecido una política de crédito, según la cual cada cliente nuevo es analizado individualmente para verificar su solvencia crediticia antes de ofrecer los términos y condiciones estándar de pago de la Compañía. Las revisiones de la Compañía incluyen el análisis de la situación financiera, cuando estén disponibles, y en algunos casos, referencias bancarias. Se establecen los límites en los créditos para cada cliente, los cuales representan la cantidad máxima disponible sin tener la necesidad de ser aprobada por el Comité de Crédito. Los clientes que no han podido cumplir con los índices de solvencia crediticia establecidos por la Compañía, pueden realizar transacciones con esta, solamente sobre la base del pago anticipado. La Compañía no requiere garantía con respecto a las cuentas por cobrar comerciales.

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la mayor exposición al riesgo de crédito para las cuentas por cobrar a clientes por tipo de clientes es el siguiente:

2023 2022

Consumidores finales 852,485,070 943,029,841

Detallistas 60,296,105 128,114,817

Mayoristas 236,182,500 254,584,299 1,148,963,675 1,325,728,957

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

27 Instrumentos financieros: valores razonables y administración de riesgos (continuación)

27.3 Administración del riesgo financiero (continuación)

27.3.2 Riesgo de crédito (continuación)

Cuentas por cobrar a clientes (continuación)

Evaluación de pérdida crediticia esperada para clientes

La Compañía usa una matriz de provisión para medir las pérdidas crediticias esperadas de los deudores comerciales por clientes individuales que incluye un gran número de saldos pequeños.

Las tasas de pérdidas se calculan usando un método de “tasa móvil” basado en la probabilidad de que una cuenta por cobrar avance por sucesivas etapas de mora hasta su castigo.

Un resumen de la entrega de información sobre la exposición al riesgo de crédito y las pérdidas crediticias esperadas para los deudores comerciales individuales al 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue:

% Tasa de pérdida promedio ponderada Importe en libros Provisión para pérdida Con deteriorio crediticio 31 de diciembre de 2023

Vencimiento (días)

Corriente (no vencido) 1.32 733,112,496 9,649,351 No

Vencidos entre 1 - 60 7.72 294,841,958 22,760,320 No

Vencidos entre 61 - 120 72.18 82,251,144 59,372,152 No

Vencidos más de 121 100.00 38,758,077 38,758,077 Sí 1,148,963,675 130,539,900

31 de diciembre de 2022

Corriente (no vencido) 2.11 % 715,067,785 15,071,381 No

Vencidos entre 1 - 60 17.10 % 404,445,974 69,154,242 No

Vencidos entre 61 - 120 68.52 % 63,104,176 43,236,828 No

Vencidos más de 121 92.15 % 143,111,022 131,877,567 Sí 1,325,728,957 259,340,018

Las tasas de pérdida se basan en la experiencia de pérdida crediticia real de los últimos cuatro años. Estas tasas son multiplicadas por factores en escala para reflejar las diferencias entre las condiciones económicas durante el período en el que se han reunido los datos históricos, las condiciones actuales y la visión de la Compañía de las condiciones económicas durante la vida de las cuentas por cobrar.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

27 Instrumentos financieros: valores razonables y administración de riesgos (continuación)

27.3 Administración del riesgo financiero (continuación)

27.3.2 Riesgo de crédito (continuación)

Cuentas por cobrar a clientes (continuación)

Evaluación de pérdida crediticia esperada para clientes (continuación)

El movimiento en la estimación por deterioro del valor relacionada con los deudores comerciales durante los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue:

2023 2022

Saldos al 1ro. de enero

259,340,018 312,828,928

Remedición (20,576,190) 66,947,560

Descargo (108,223,928) (120,436,470).

Saldos al 31 de diciembre 130,539,900 259,340,018

Cuentas por cobrar a entes relacionados

La Compañía distribuye cada exposición a una calificación de riesgo de crédito con base en datos que se determina son predictivos del riesgo de pérdida, incluyendo, sin limitarse a, calificaciones externas, estados financieros auditados, cuentas y proyecciones de flujos de efectivo de la gerencia, entre otras informaciones disponibles, y aplicando juicio crediticio experimentado. Las calificaciones de riesgo de crédito se definen usando factores cualitativos y cuantitativos que son indicativos del riesgo de incumplimiento y están alineados con las definiciones de calificación crediticia externa de la agencia calificadora Moodys.

La Compañía no reconoció una estimación para el deterioro de las cuentas por cobrar a entes relacionados al 31 de diciembre de 2023 y 2022, ya que la misma no es material.

Efectivo y equivalentes de efectivo

La Compañía mantenía efectivo y equivalentes de efectivo por RD$633,445,575 al 31 de diciembre de 2023 (RD$686,295,758 al 31 de diciembre de 2022). El efectivo y equivalentes de efectivo es mantenido con bancos e instituciones financieras que están calificadas entre A- y AA+, según las agencias calificadoras Feller Rate y Fitch Ratings.

El deterioro del efectivo y equivalentes de efectivo ha sido medido sobre la base de la pérdida crediticia esperada de 12 meses y refleja los vencimientos de corto plazo de las exposiciones.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

27 Instrumentos financieros: valores razonables y administración de riesgos (continuación)

27.3 Administración del riesgo financiero (continuación)

27.3.2 Riesgo de crédito (continuación)

La Compañía considera que su efectivo y equivalentes de efectivo no tienen, o tienen, un riesgo de crédito bajo con base en las calificaciones crediticias externas de las contrapartes. La Compañía mantiene el efectivo depositado en bancos nacionales de reconocido prestigio y solvencia económica.

27.3.3 Riesgo de liquidez

Es el riesgo de que la Compañía no cumpla con sus obligaciones financieras conforme su vencimiento. La política de la Compañía para la administración del riesgo de liquidez es, en la medida de lo posible, tener suficiente liquidez para cumplir con todos sus pasivos en la fecha de su vencimiento, tanto en condiciones normales como de crisis económica, sin tener que incurrir en pérdidas inaceptables o correr el riesgo de perjudicar su reputación.

La Compañía monitorea los requerimientos de flujos de efectivo para optimizar el retorno del efectivo en las inversiones. Generalmente, la Compañía estima que tiene suficientes fondos para cumplir con los gastos operacionales, incluyendo el pago de obligaciones financieras.

Además, la Compañía tiene líneas de crédito con entidades financieras nacionales e internacionales, según se describe en la nota 16.

A continuación, se presentan los vencimientos contractuales de los pasivos financieros, los cuales incluyen el pago de intereses y excluyen el impacto de los acuerdos de compensación de pago al 31 de diciembre de 2023 y 2022:

Valor en libros Total contractual

2023

Documentos por pagar 1,947,943,100 (2,016,701,027) (1,874,516,027) (142,185,000) - - -

Cuentas por pagar 812,939,509 (812,939,509) (812,939,509) - -

Acumulaciones por pagar y otros pasivos

Pasivos por arredamiento

(923,613,563) (59,340,349) (66,863,514) (122,197,456) (308,705,256) (366,506,988) Cuentas por pagar a largo plazo 894,738,929 (1,311,147,093) - (141,977,363) (129,614,498) (376,979,001) (662,576,231)

Deuda a largo plazo 1,317,569,324 (1,533,324,648) (112,609,302) (114,015,054) (735,364,488) (571,335,804) -

Bonos a largo plazo 3,938,003,099 (6,303,307,049) (234,010,733) (234,010,733) (468,021,466) (4,296,326,617) (1,070,937,500) 9,733,953,460 (12,945,712,340) (3,138,095,371) (699,051,664) (1,455,197,908) (5,553,346,678) (2,100,020,719) 2022

Pasivos por arredamiento 774,780,154 (923,613,563) (59,340,349) (66,863,514) (122,197,456) (308,705,256) (366,506,988)

Documentos por pagar 1,925,147,963 (1,959,624,526) (897,444,526) (1,062,180,000)

Cuentas por pagar

Acumulaciones por pagar y otros pasivos

Deuda a largo plazo

Bonos a largo plazo

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

27 Instrumentos financieros: valores razonables y administración de riesgos (continuación)

27.3 Administración del riesgo financiero (continuación)

27.3.4 Riesgo de mercado

Es el riesgo de cambios en los precios en el mercado, tales como tasas de cambio de moneda extranjera y tasas de interés que pueden afectar los ingresos de la Compañía o el valor de sus instrumentos financieros. El objetivo de administrar el riesgo de mercado es manejar y controlar las exposiciones al mercado dentro de parámetros aceptables y al mismo tiempo, optimizar la rentabilidad.

Exposición al riesgo cambiario

La Compañía está expuesta al riesgo cambiario en las ventas y compras que son denominadas en monedas diferentes a la moneda funcional de la Compañía, principalmente el dólar estadounidense (US$), así como por mantener activos y pasivos financieros en esa moneda sin contar con algún instrumento financiero derivado que la cubra del riesgo cambiario. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el riesgo al cual está expuesta la Compañía en el tipo de cambio de moneda extranjera, es como sigue:

2023

Efectivo y equivalentes de efectivo

Cuentas por cobrar 2,686,193 156,605,037 -Documentos por pagar a corto plazo (23,321,494) (1,359,643,100) - -

Cuentas por pagar (2,306,593) (134,474,389) - -

Pasivos por arrendamiento (5,363,212) (312,675,260) - -

Cuentas por pagar a largo plazo (15,347,151) (894,738,929) - -

Deuda a largo plazo (22,599,817) (1,317,569,324) - -

Exposición neta en el estado de situación financiera (65,652,400) (3,827,534,978) 9,184 616,734

2022

Efectivo y equivalentes de efectivo 8,326,201 467,932,498 12,424 770,312

Cuentas por cobrar 3,720,859 209,112,299 - -

Anticipos a proveedores 4,484,814 252,046,547 203,928 12,643,536

Documentos por pagar a corto plazo (32,221,494) (1,810,847,963) - -

Cuentas por pagar (8,452,471) (475,028,869) - -

Anticipos recibidos de clientes (986,532) (55,443,098) - -

Pasivos por arrendamientos (4,115,845) (231,310,471) - -

Documentos por pagar a largo plazo (5,037,130) (283,086,708) - -

Exposición neta en el estado de situación financiera (34,281,598) (1,926,625,765) 216,352 13,413,848

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

27 Instrumentos financieros: valores razonables y administración de riesgos (continuación)

27.3 Administración del riesgo financiero (continuación)

27.3.4 Riesgo de mercado (continuación)

Las tasas de cambio de moneda extranjera utilizadas por la Compañía fueron las siguientes:

Tasas promedio Tasas al cierre 2023 2022 2023 2022

Análisis de sensibilidad

Con base en las cifras al 31 de diciembre de 2023, una variación del 10 % en la tasa de cambio del dólar estadounidense (US$) y del euro (€) frente al peso dominicano (RD$) tendría un efecto en los resultados de aproximadamente RD$382,800,000 y RD$61,000, respectivamente.

A la fecha de reporte, el perfil de los instrumentos financieros de la Compañía sujetos a riesgos de tasa de interés, es como sigue:

Importe en libros 2023 2022

Instrumentos de tasa fijaPasivos financieros

Instrumentos de tasa variable:

Activos financieros

Pasivos financieros

(7,456,895,571) (5,854,869,514)

633,445,575 389,367,542

(1,419,438,929) (1,062,180,000) (785,993,354) (672,812,458)

27.4 Análisis de sensibilidad de los flujos de efectivo para instrumentos de tasa fija

La Compañía no contabiliza activos y pasivos financieros a tasa fija al valor razonable con cambios en resultados, ni designa derivados (permuta financiera de tasas de interés) como instrumentos de cobertura según un modelo de contabilización de cobertura de valor razonable. Por lo tanto, una variación en el tipo de interés a la fecha de los estados de situación financiera no afectaría el resultado ni el patrimonio de la Compañía.

Notas a los estados financieros (continuación)

Valores expresados en pesos dominicanos (RD$)

27 Instrumentos financieros: valores razonables y administración de riesgos (continuación)

27.5 Análisis de sensibilidad de los flujos de efectivo para instrumentos de tasa variable

Una variación de 100 puntos base en los tipos de interés a la fecha de reporte habría aumentado, o disminuido, el patrimonio y los resultados al 31 de diciembre de 2023, en aproximadamente RD$7,859,000. Este análisis asume que todas las variables, en particular el tipo de cambio, se mantienen constantes.

27.6 Administración del capital

La política de la Compañía es mantener una base de capital sólida para conservar los aportes de los inversionistas, la confianza de los acreedores y el mercado, y sustentar el desarrollo futuro del negocio.

El capital se compone del capital pagado, acciones en tesorería, aporte para futuras capitalizaciones, reserva de revaluación, reserva legal y beneficios acumulados.

La Compañía también monitorea el retorno del capital y el nivel de dividendos pagados a los accionistas.