Boletín Coyuntura&Análisis 25° Edición by Comunicaciones Esumer

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Coyuntura & Análisis Boletín Semanal

Algunos comentarios sobre el comercio exterior colombiano Lunes, 21 de julio de 2014

25° Edición

a política de promoción del comercio exterior de Colombia con el resto del mundo se ha visto marcada, muy especialmente durante los años recientes, por un proceso continuo de firmas de tratados de libre comercio (TLC’s), que se constituyen en la fase más temprana del proceso de integración económica de cualquier país en el contexto actual. Bajo un esquema de TLC, las partes acuerdan la reducción (a veces gradual, otras inmediata) de aquellas barreras al comercio de bienes y servicios, bien sean arancelarias o no arancelarias; y cada una de las partes establece de forma independiente y autónoma su política comercial (barreras) con el resto de países que no hacen parte del tratado.

Boletín Coyuntura&Análisis 25° Edición, julio 2014 Macro Editor y Redactor Leonel Arango Vásquez Docente Tiempo Completo Facultad de Estudios Internacionales PBX: (57-4) 403 81 30 ext.4281 E-mail: leonel.arango@esumer.edu.co

En el caso de las exportaciones, muchos empresarios colombianos asumen desde un primer momento que el proceso es muy complejo y que sólo las grandes empresas, ya consolidadas y con reconocida trayectoria en el mercado, pueden hacerlo. Sin embargo, la realidad parece apartarse bastante de ese supuesto, debido a que el proceso no necesariamente implica grandes dificultades. En el caso de las exportaciones a China, por ejemplo, los trámites son sencillos y algunas mercancías pueden tardar en promedio tres días para llegar a su destino. Según lo comentan algunos expertos en materia de comercio exterior, las dificultades más recurrentes para exportar al país asiático son la diferencia cultural y el desconocimiento de los trámites. A pesar del desconocimiento, quizás generalizado, de muchos empresarios en cuanto a los requisitos y trámites para exportar, Colombia sigue realizando esfuerzos destacados en ampliar sus lazos comerciales y en facilitar, por supuesto, los procesos de importación y exportación. La semana inmediatamente anterior a la de la elaboración de este Boletín, tuvo lugar en Bogotá la VI Ronda de Negociaciones para un Acuerdo de Asociación Económica entre representantes del gobierno de Japón y Colombia. Se ha avanzado bastante en ese proceso de integración y para continuar con esa dinámica, se ha definido la realización de la séptima ronda para el próximo mes de noviembre, esta vez en Japón. Por su parte, Javier Díaz Molina, Presidente de Analdex (Asociación Nacional de Comercio Exterior), señala algunos puntos que no son tan favorables en cuanto a la política de comercio exterior de Colombia. Díaz Molina se cuestiona acerca de la pasividad de Colombia para establecer relaciones comerciales con algunos países que son realmente importantes en el actual contexto de comercio mundial, especialmente algunos asiáticos y africanos, hacia los cuales el país aún no dirige

Colaboración The cartel of OPEC and the geopolitical threats to the oil market Dusan Praj Docente Tiempo Completo Facultad de Estudios Internacionales PBX: (57-4) 403 81 30 ext.4227 E-mail: dusan.praj@esumer.edu.co

su mirada. Así mismo, plantea la existencia de dificultades a nivel doméstico (problemas con la agenda interna): comercializadoras internacionales, Plan Vallejo, operatividad de las Zonas Francas y finalmente, como se ha comentado previamente en otros Boletines, el problema del contrabando, que está en un proceso de escalada muy acelerado, generando los ya mencionados efectos. En este último punto, Díaz Molina hace referencia a la pérdida de control de las operaciones de comercio exterior por parte de la autoridad aduanera.

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Edición Catalina Muñoz Garzón Coordinadora de Comunicaciones y Mercadeo @catamug PBX: (57-4) 403 81 30 ext.4293 E-mail: catalina.munoz12@esumer.edu.co Diagramación Anderson Echavarría Severino Analista de Comunicaciones @aes702 PBX: (57-4) 403 81 30 ext.4228 E-mail: anderson.echavarria@esumer.edu.co Institución Universitaria Esumer Calle 76 N.80 - 126 Carretera al mar PBX: (57-4) 403 81 30 Fax: (57-4) 264 98 55 Apartado Aéreo: 51822 E-mail: esumer@esumer.edu.co Medellín, Colombia – Surámerica

Coyuntura&Análisis A raíz de la salida del director de la DIAN, Juan Ricardo Ortega, el presidente Juan Manuel Santos ha nombrado como nuevo director a Santiago Rojas Arroyo, actual Ministro de Comercio, Industria y Turismo, quien repite así cargo como director de la Dirección Nacional de Impuestos y Aduanas Nacionales. Esperamos que con el nuevo director, el control y la lucha contra el contrabando y otras actividades ilegales de comercio exterior sea la prioridad, porque es precisamente por esa situación que tantas zonas del país hoy enfrentan una situación económica realmente difícil.

Posible movida de la Fed Martes, 22 de julio de 2014 El banco central de Estados Unidos, la Reserva Federal o FED, tiene en esencia la misma tarea que tiene asignada por Constitución el banco central de Colombia (Banco de la República): el control de la estabilidad de precios o inflación. Pero, adicionalmente la Fed tiene un segundo mandato que tiene que ver con el control de la tasa de desempleo. Estas dos variables son críticas para todas las economías debido a que, en general, ambas suelen exhibir una relación inversa, donde al aumentar una disminuye la otra. Desde finales de 2008, con la quiebra de Lehman Brothers, la Fed implementó una política monetaria expansiva, reduciendo los tipos de interés a niveles que se han movido en un rango entre 0% y 0.25%, esto con el fin de inyectar dinamismo a la economía estadounidense que permita alcanzar crecimientos importantes del PIB y superar así los efectos nefastos de la crisis generada por la caída del citado banco. Con el fin de aumentar en mayor medida la liquidez en Estados Unidos, la Fed implementó además una política de compra de bonos. Como consecuencia de esas medidas implementadas, hoy la tasa de desempleo en Estados Unidos se está reduciendo de forma importante, llegando al 6.1% en el pasado junio, cifra que no se observaba desde 2008. La disminución de la tasa de desempleo es positiva para cualquier país pero debe ser también controlada porque suele generar presiones inflacionarias. Con un desempleo nacional alto, son muchas las personas que están cesantes y que no perciben un salario, estas personas por lo tanto no podrán consumir todo lo que desearían y de esa forma, la demanda agregada nacional se reduce, y si la oferta agregada no ha sufrido cambios importantes, se presentaría un exceso de demanda con respecto a la oferta, lo que lleva los precios hacia arriba, generando así inflación.

Este posible escenario inflacionario es justamente el que Janet Yellen, Presidenta de la Reserva Federal, quiere controlar de forma responsable a través de la política monetaria. Esa cifra de desempleo de junio indica que las medidas adoptadas han estado generando los resultados esperados, donde el nivel de empleo nacional ha estado mejorando muy positivamente. Ante esto, Yellen ha señalado que de continuar presentándose una mejoría destacada por el lado de la demanda en el mercado laboral (aumento del empleo), sería preciso revisar el nivel actual de tipos de interés y de ser necesario, el mismo debería incrementarse antes de los previsto por la autoridad monetaria, con el fin de evitar que el país experimente una espiral de empleo-precios inflacionaria.

menos dólares a la economía colombiana, el peso (COP) se depreciaría con respecto al dólar estadounidense (USD), lo que haría más competitivo el precio de exportación. Por lo tanto, qué tanto se afecten los exportadores colombianos con las posibles medidas que pueda adoptar la Fed dependerá de que tan fuertes sean dichas medidas, esto, sin tener en cuenta otros factores que también deben ser incluidos en el análisis.

¿Qué impacto puede tener esta situación para Colombia? Si la Fed decide implementar una política monetaria contractiva, se reduciría la cantidad de dinero circulante en Estados Unidos, con lo que se contraería la demanda tanto interna como externa, es decir, se podría ver afectado el volumen de importaciones que Estados Unidos le compra a Colombia. En ese caso, los exportadores colombianos sufrirían porque se reduciría el volumen de operaciones de venta a Estados Unidos, pero simultáneamente, podrían experimentar un efecto positivo, y es que al entrar

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Coyuntura&Análisis Compañías multinacionales y la crisis alimenticia en China Miércoles, 23 de julio de 2014 Una de las cadenas televisivas de Shangai, Dragon TV, ha revelado un video de las operaciones llevadas a cabo al interior de una planta de procesamiento de alimentos (especialmente carne) de la compañía Husi, filial de la norteamericana Grupo OSI, cuyos principales clientes son algunas de las más reconocidas compañías multinacionales que tienen operaciones en territorio chino: McDonalds, KFC, Pizza Hut, Starbucks, Burguer King, Dicos, entre otras. El video pone en evidencia algunas prácticas irregulares en cuanto al tratamiento de la carne, pero sin duda, el aspecto más delicado es que parece ser que sistemáticamente se ha venido falsificando la fecha de caducidad de la misma, estrategia que permite mezclar carne de buena calidad con carne de calidad inferior (realmente carne en muy mal estado) y así, poder obtener mayores volúmenes de producción y reducir los costos por las pérdidas que se generan al deshacerse de los insumos que ya no son aptos para el consumo humano. Ante la gravedad de estos hechos, las instalaciones han sido cerradas y las autoridades han iniciado investigaciones para determinar la veracidad de lo denunciado. Por su parte, la casa matriz de la estructura holding, el Grupo OSI, se ha mostrado dispuesto a colaborar con las autoridades chinas en lo que consideren pertinente. ¿Qué implicaciones, desde una perspectiva global, tienen estos acontecimientos? En primer lugar y como es lógico, algunas de las multinacionales mencionadas que se abastecían de la firma Husi, ya han anunciado (principalmente por redes sociales) que retiraron algunos de los productos que ofrecían en sus tiendas en China. Esto tiene impactos a nivel de ingresos y probablemente por el lado de la demanda (se reduciría), porque a pesar de que no todos sus productos están elaborados con la carne que proveía Husi, el temor de los consumidores podría traducirse en una reducción generalizada de su consumo. Por otra parte, la alarma que viene sonando de tiempo atrás sobre la existencia de una crisis alimentaria en China se ha reavivado con esta noticia. Los ciudadanos chinos ya no confían en la calidad de muchos de los alimentos que consumen; no lo hacían con respecto a productos nacionales y ahora, probablemente tampoco podrán hacerlo con relación a los alimentos que ofrecen estas compañías multinacionales. Esto será así, por lo menos, en el corto plazo hasta que la situación se normalice y retorne la credibilidad, que en todo caso, será parcial. El problema de la seguridad alimentaria implica amenazas para la salud de muchas personas en China, porque el consumo de alimentos en mal estado o con excesiva cantidad de sustancias que buscan aumentar su periodo de conservación, puede generar afectaciones en una importante parte de la población y ante esa eventual situación, el sistema de salud podría enfrentar dificultades al momento de reaccionar de forma eficiente para atender a todos los que así lo requieran. Finalmente, como se mencionó en un Boletín previo, China presenta hoy para Colombia un destino interesante para la exportación de carne congelada. Esta situación de crisis alimentaria en China hoy podría servir de estímulo para que algunas empresas colombianas tomen la firme decisión de intentar incursionar en ese gran mercado exportando ese producto.

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Coyuntura&Análisis Colombia y el Índice Global de Innovación 2014 Jueves, 24 de julio de 2014 El pasado 18 de julio se hizo la presentación oficial del Índice Global de Innovación 2014 (The Global Innovation Index 2014), en Sydney-Australia. Las entidades que elaboran el índice son Johnson Cornell University, Insead y World Intelectual Property Organization (WIPO); ésta última es una agencia de las Naciones Unidas. En esta versión 2014, el Índice midió el factor innovación en 143 países alrededor del mundo. Colombia se ubicó en el puesto 68, habiendo descendido 8 posiciones con respecto al año inmediatamente anterior. Según lo señala el diario portafolio.co, las razones que explican la peor calificación para Colombia este año son las desmejoras que se han presentado a nivel de instituciones, justicia, regulaciones, libertad de prensa, ambiente político y de negocios y, efectividad del gobierno. Según el informe publicado en la página oficial del Índice, la innovación es un factor altamente importante para el momento actual porque permite el diseño de políticas que promueven el desarrollo económico, el crecimiento económico y la prosperidad. En la versión de este año, el índice se enfocó en el factor humano como variable clave en los procesos de innovación, de ahí el nombre del informe: “The Global innovation Index 2014. The Human Factor in Innovation”. El Índice evalúa un número importante de aspectos, entre ellos la mano de obra calificada; la necesidad de habilidades para la innovación exitosa; educación superior; intersección entre capital humano, capital financiero y capital tecnológico; retención del talento y, la movilidad de la educación de alta calidad. El Índice Global de Innovación se construye con base en dos subíndices. El primero de ellos es el subíndice de insumos para la innovación, donde se evalúan las instituciones, el capital humano e investigación, la infraestructura, la sofisticación del mercado y la sofisticación de los negocios. El segundo es el subíndice de resultados de la innovación, donde se califican los resultados tecnológicos y de conocimiento, así como los resultados de creatividad. ¿Le interesa este índice a Colombia? Por supuesto. Existen, entre varios, algunos aspectos que merecen tener mucha atención por parte del Estado colombiano. El factor humano cualificado es una variable que en nuestro país tiene ciertas deficiencias y sobre el cual no se han implementado políticas nacionales y departamentales claras que permitan su proliferación; esta situación es mucho más crítica en la zona rural. Los niveles de empleo formal son mínimos, o por lo menos, son menores a los deseados a nivel nacional. La informalidad no sólo crea empleos de deficiente calidad, sino que además afecta la calidad de vida de las personas que hacen parte de ella, debido a que en algunas ocasiones no pueden tener acceso a condiciones mínimas de bienestar. Los procesos de formación y capacitación (a nivel empresarial) son inexistentes en muchas empresas colombianas, lo que hace difícil alcanzar niveles de cualificación laboral que fomente la competitividad de la producción nacional en el mercado internacional. Finalmente, la retención del talento en Colombia se hace difícil debido a la poca valoración laboral y salarial de muchos profesionales que están altamente cualificados (a nivel de maestría, doctorado y postdoctorado) en el sector empresarial privado, público y mixto. Muchos de ellos encuentran oportunidades mucho más atractivas en países donde se le da mayor reconocimiento a la formación de alto nivel, lo que explica la denominada “fuga de cerebros” o “brain drain” en los países en vías de desarrollo, entre ellos Colombia. Retos grandes los que tiene Colombia en cuanto a formación de alto nivel y sobre todo, de alta calidad. Sin apuestas concretas y planificadas a largo plazo será difícil encaminarse en una ruta segura hacia mayores niveles de innovación en nuestro país.

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Coyuntura&AnĂĄlisis The cartel of OPEC and the geopolitical threats to the oil market Viernes, 18 de julio de 2014 Geopolitical influences are currently a major concern in the oil market. In recent years and months, we have seen a significant number of countries recalled from the market (Iran â&#x20AC;&#x201C; due to sanctions imposed as punishment of the alleged nuclear program, Libya due to internal chaos as a consequence of the coup and the intervention of Western countries) Iran's production is far below its potential and is deeply affected by the sanctions. Between 2011 and 2013 the extraction of the oil in Iran fell from 2.5 mb/d to 1 mb/d significantly affecting the national budget income and limiting its clients on volume of purchase. The question whether the sanctions will be removed and how quickly Iran will achieve the original level of production will define the price of oil in the medium term. In the case of Libya the level of extraction fluctuates and due to internal problems it can only hardly be considered safe. If we do not mention Nigeria (also affected by the rise of domestic terrorism mainly by the Boko Haram movement) and up until now unsure attempts of developing a new deposit Perla in Venezuela, there is one key player left: Iraq. Before the ISIS offensive (Organization of the Islamic State of Iraq and Syria), which surprisingly took significant parts of its territory, Iraq had prepared for an increase in the extraction in an apparent attempt to overtake Iran affected by the economic sanctions and to rise to No. 2 oil producer in OPEC. The Iraq crisis also reopened the issue of the independence of Kurdistan, an autonomous province of Iraq, trying to gain Independence for many years, seizing the important oil fields and refineries and started to export oil to Turkey and Israel worsening significantly the diplomatic situation of the region and using oil as the basis for current economic and possible future political independence. However, it is a self-evident fact that the conflicts in the Middle East (Syria, Iraq, Israel-Hamas) have always had huge impact on the market, paradoxically helping the exporting countries maintaining high Price of the commodity, but on the other hand the lasting intensity of fighting is threatening to change the existing borders and territorial order in the area. The recent collapse of the Iraqi state is affecting China as well. China is not only client, but also a major investor in the country. China in this unstable situation might turn to Russia and Iran to cover imports from Iraq, developing closer ties with these two countries. The recent events in the Middle East are also affecting OPEC itself. The relations between some countries have always been tensioned (traditional rivals in the region are Saudi Arabia and Iran), but the civil war and current decay of Iraq can create a number of surprises and unexpected constellations that can affect both OPEC and the global market. Let's look at the current OPEC production. The global demand in 2014 is estimated by the IEA (International Energy Agency) at 91.14 mb/d million barrels/day, OPEC wants to keep his compromise and stabilize the extraction at a level of 30 mb/d forming about one third in the global market.

The extraction of the member countries of OPEC in May 2014

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Country Algeria Angola Ecuador Iran

(mb / d) 1.14 1.66 0.50 2.80 Before imposing the sanctions, Iran gained up to 4.5 mb/d and became apparently the second largest oil producer of OPEC

Iraq Kuwait Libya

3.30 2.80 0.20

Nigeria Qatar Saudi Arabia

1.88 0.70 9.65

UAE Venezuela Total OPEC

2.70 United Arabian Emirates 2.30 29.76

In 2012, Libya reached 1.4 mb /d, however under Gaddafi (collapsed by Western intervention the output was almost 2 mb/d.

The Saudi Arabian standard are 8mb /d, most of the current elevated extraction compensates the fall of Libya. The major reserves as well as the capability of Saudi Arabia to increase or decrease the level of extraction reflecting the demand on the world market are the major causes of its dominance on the oil market.

Source: OPEC: Monthly Oil Market Report, June 2014

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There are several conditions which can represent serious threat for the oil market in the following months. The price of oil also affects geopolitical relations, including the operation of the OPEC cartel itself and the relations between the involved states as well. In the short and medium term several factors will influence the price of oil: including temporary shale gas boom in the U.S. threats to the China cheap credit bubble with subsequent domestic crisis or danger of the breakup of Iraq and the possible impact on the extraction capabilities of this country. One thing remains certain: the oil market reflects most powerful forces of this world and every movement has a direct impact on our everyday life.

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Coyuntura&Análisis Si desea profundizar en los anteriores temas, lo invitamos a visitar los siguientes enlaces… Fuentes

Algunos comentarios sobre el comercio exterior colombiano http://www.dinero.com/pais/articulo/santiago-rojas-nuevo-director-dian-colombia/198749 http://www.larepublica.co/cuatro-a%C3%B1os-de-la-pol%C3%ADtica-comercial-de-colombia_147211 http://www.larepublica.co/cultura-principal-problema-para-exportar-china_147216 http://www.portafolio.co/economia/acuerdo-comercial-japon-colombia-2014

Posible movida de la Fed http://www.larazonsanluis.com/index.php/agencia-reforma/finanzas/item/39865-necesita-eu-a%C3%BAn-apoyo-de-la-fed-yelle n http://www.ambito.com/noticia.asp?id=749550 http://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/5942817/07/14/Yellen-asegura-que-la-Fed-podria-subir-los-tipos-de -interes-antes-de-lo-previsto.html#.Kku8KxnEsFbGSfY http://www.elespectador.com/noticias/economia/fed-podria-aumentar-su-tasa-directriz-antes-de-previsto-articulo-504437

Compañías multinacionales y la crisis alimenticia en China http://www.elmundo.es/economia/2014/07/22/53ce0eb8e2704e4b058b4570.html http://www.elespectador.com/noticias/elmundo/escandalo-de-carne-podrida-china-se-expande-mas-marcas-articulo-505856 http://www.dw.de/cierran-planta-china-por-vender-carne-podrida-a-mcdonalds/a-17799038 http://elnacional.com.do/escandalo-de-carne-podrida-en-china-salpica-tambien-a-mcdonalds-en-japon/

Colombia y el Índice Global de Innovación 2014 http://www.globalinnovationindex.org/content.aspx?page=GII-Home http://www.globalinnovationindex.org/userfiles/file/reportpdf/GII-2014-v5.pdf http://www.portafolio.co/economia/innovacion-colombia-2014

The cartel of OPEC and the geopolitical threats to the oil market http://www.brandeis.edu/now/2014/january/habibi-iran.html http://online.wsj.com/articles/opec-may-bring-forward-next-meeting-if-iraq-crisis-disrupts-exports-1403096823 http://www.newrepublic.com/article/118549/israel-and-kurdistans-alleged-oil-deal-putting-us-notice http://blogs.ft.com/the-a-list/2014/02/20/the-changing-geopolitics-of-energy/ http://www.eia.gov/pressroom/presentations/sieminski_04042013.pdf

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