Coop Sørvest Årsmelding 2016 by Coop Sørvest SA

Ă&#x2026;rsmelding og regnskap

Innhold 04 Innledning 05 Ă&#x2026;rsberetning 2016 10 Markedsforhold 12 Forretningsvirksomheten 14 Ă&#x2026;rsregnskapet 20 Medarbeidere og miljĂ¸ 22

Styrende organ

25 Framtidsutsikter 28 Styret 31 Regnskap 37

Noter til regnskap

56 Revisors beretning 59 Organisering 62 Medlemsfordeler 66 Butikkoversikt

INNLEDNING

Kjære medlem Coop Sørvest SA har lagt bak seg sitt tredje regnskapsår etter at fusjonen mellom Forbrukersamvirket Sør SA, Coop Høyland og Jæren SA og Coop Haugaland SA ble vedtatt den 16. desember 2013, og formelt gjennomført i desember 2014. Hovedkontoret er plassert på Brueland i Sandnes kommune med regionkontorer i Kristiansand, Sandnes og Haugesund. Våre 90 butikker hadde en samlet nettoomsetning på 5,1 milliarder kroner i 2016, og Coop Sørvest er med det Norges nest største samvirkelag. I et krevende marked har Coop tatt markedsandeler i alle de tre fylkene der Coop Sørvest har sitt største markedsområde. Legger vi på volumet til de omprofilerte Ica-butikkene har Coop ifølge Nielsen Norge nå en markedsandel på 40,0% (+2,1 prosentpoeng) i Rogaland; 34,1% (+2,6 prosentpoeng) i Vest-Agder og 26,9 % (+2,3 prosentpoeng) i Aust-Agder. Resultat før skatt for konsernet i 2016 ble på 78,5 millioner kroner, noe som er en forbedring på nærmere 44 millioner kroner sammenlignet med 2015. Coop Sørvest har i løpet av 2016 fått over 7 000 flere medlemmer, og teller nå totalt ca. 182 000 medlemmer. Den største økningen av medlemmer kommer i aldersgruppen 25-35 år. Med bakgrunn i medlemshandelen i 2016 ble det i februar 2017 utbetalt ca. 129 millioner kroner i kjøpeutbytte og rabatter til våre medlemmer. Dette er med på å understreke selve formålet og styrken i vår egenart. Det er lønnsomt å være medlem i Coop Sørvest.

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

STYRETS Ã&#x2026;RSBERETNING

STYRETS ÅRSBERETNING

Økonomisk utvikling hovedtrekk

Makroøkonomiske hovedstørrelser* Svak vekst, høy arbeidsledighet og høy prisvekst er hovedtrekk for norsk økonomi i året som gikk. Med utgangspunkt i 2016 vises nedenfor forventet utvikling i hovedstørrelser på makronivå for de kommende tre årene (prosentvis utvikling fra året før). Redusert fall i oljeinvesteringene og noe høyere vekst i eksporten, næringsinvesteringene på fastlandet og konsumet ventes å gi økende økonomisk vekst og litt lavere arbeidsledighet. Samtidig beregnes veksten i boligprisene å avta merkbart. Prisutvikling i 2016* Årsveksten i konsumprisindeksen (KPI) fra 2015 til 2016 var 3,6 %, den nest høyeste årsveksten for KPI siden 1990. Den underliggende prisveksten målt ved endringen i KPI justert for avgiftsendringer og uten energivarer (KPI-JAE) hadde i 2016 en vekst på 3,0 %. Dette er den høyeste årsendringen for KPI-JAE siden målingene startet. Forskjellen mellom årsveksten i KPI og KPI-JAE i 2016 kan forklares med oppgangen i strømprisene. Økningen i strømprisene var hovedgrunnen til at norskproduserte varer var 5,0 % høyere i 2016 enn 2015. Elektrisitet inkludert nettleie hadde i 2016 en årsvekst på 22,2 %, mye som følge av at strømprisene i 2015 var på sitt laveste nivå siden 1999. Strømprisene har i 2016, med unntak av februar, vært høyt over tilsvarende måned året før.

Prognoser (%)

2016

2017

2018

2019

BNP Fastlands-Norge

0,7

1,7

2,2

2,1

Arbeidsledighet

4,7

4,5

4,4

4,3

Konsumprisindeks

3,6

2,3

2,1

2,4

Årslønn

2,2

2,6

2,9

3,4

Pengemarkedsrente

1,1

1,0

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

Lene Hansen Extra Lillesand

2,4% prisøkning på matvarer fra 2015 til 2016.

11,1 % prisøkning på oljer og fett fra 2015 til 2016.

0,3 % prisfall på frukt og grønt fra 2015 til 2016.

7,4 % prisøkning på fisk og sjømat fra 2015 til 2016.

SSB

Konsumprisindeksen uten elektrisitet (KPI-JEL) hadde i 2016 en årsvekst på 3,0 %. Dette innebærer at årsveksten til elektrisitetsprisen inkludert nettleie bidro til å øke KPI med 0,6 %-poeng. Fra 2015 til 2016 steg prisene på importerte varer med 3,6 %. Det innebærer at importerte varer for femte året på rad har en stigende årsvekst. Hovedårsaken til prisutviklingen er svekkelsen av den norske kronen, men det har også vært kraftig lønnsvekst i land som Kina og Indonesia de siste årene. Matvareprisene har de siste tre årene hatt en markant sterkere vekst enn hva tilfellet var for de foregående fire årene. Matvareprisene varierte mye i løpet av 2016, men samlet steg prisene 2,4 %. På grunn av påske- og juletilbud falt matvareprisene i mars og desember med over 3 %, mens i juli økte matvareprisene med 3,0 %. Nedgangen i desember markerte at matvareprisene falt fem måneder på rad.

Fisk og sjømat sammen med oljer og fett er de gruppene som prosentvis bidro mest til økningen i matvareprisene i 2016. Prisoppgangen på fisk og sjømat var 7,4 % høyere i 2016 enn året før. Oljer og fett hadde en oppgang på 11,1 % i 2016, og det var særlig prisøkningen på margarin og annet vegetabilsk fett som bidro til økningen. Mens prisene på frukt og grønt bidro sterkt til prisoppgangen på matvarer i 2015, trakk disse to gruppene prisene ned i 2016. Prisene på de importerte jordbruksvarene, som i stor grad består av frukt og grønt, var i 2016, 0,3 % lavere enn de var i 2015. Dette var første gang siden 2010 at prisen på frukt falt. Blant enkeltvarene var det særlig pærer, sitrus og melon som bidro til prisfallet. Regionale forhold** Coop Sørvest har det meste av sin virksomhet i Rogaland og Agderfylkene, samt noe i Hordaland.

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

STYRETS ÅRSBERETNING

Arbeidsledige 2016:

4,6%

i Rogaland

Disse fylkene har de siste to årene blitt sterkt påvirket av «olje-bremsen» som fulgte et sterkt fall i oljeprisen. Spesielt for virksomheter som er helt eller delvis oljebasert har det medført lavere aktivitetsnivå, stadig tommere ordrebøker og i neste omgang betydelig nedbemanning. Økt arbeidsledighet, i noen områder sågar fraflytting, har påvirket utviklingen i privat konsum. Selv om dagligvare er mindre følsomt enn en del andre handelssegment, har veksttakten vært lavere enn i de foregående år. I Sparebank1 SR-Banks periodiske undersøkelse av aktivitetsnivå og forventninger i regionen ser man nå tegn til bedring og en gryende optimisme i regionen. De oppsummerer undersøkelsen i noen hovedtrekk: Optimismen får feste. Stadig flere bedrifter rapporterer om en bedre nåsituasjon, og generelt (alle bransjer) viser indeksen at flere forventer oppgang enn nedgang i året som kommer. Varehandelsbedriftene i regionen venter vekst, dels drevet av prisøkning. Oljenedgangen avtar. Fremdeles forventer noen bedrifter, spesielt de som har høy oljeeksponering, en nedgang – selv om det flater ut i forhold til tidligere målinger. For mer diversifiserte oljebedrifter er forventningene mer varierte, og over halvparten av disse venter en oppgang i året som kommer.

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

4,0%

i Agderfylkene

Fremdeles forskjeller internt i regionen. Rogaland er mest oljeeksponert, mens Hordaland og Agderfylkene er noe mer diversifisert med annen og eksportbasert virksomhet, som har fått hjelp av svak kronekurs. Hordaland og Agder er mest optimistiske, mens Rogaland er nøytrale. Stabil til svakt økende sysselsetting. Totalt indikerer undersøkelsen forventning til stabil sysselsetting, med en svak økning i noen bransjer. Tross økende optimisme råder det en forsiktighet med hensyn til å øke bemanningen, slik at vi for vår region trolig må leve med noe høy arbeidsledighet en tid framover. Økende ordrereserver og bedre lønnsomhet. Et lite flertall av bedriftene i undersøkelsen forventer økte ordrereserver. I tillegg forventes bedre lønnsomhet på den aktiviteten som kommer, blant annet fordi mange de siste årene har gjort tiltak for å forbedre lønnsomheten, og det begynner i gi resultater.

Kilder: * SSB (2016/2017) ** Sparebank1 SR-Bank Konjunkturbarometer (2017)

Åste Ulvenes Coop Prix St. Olavsvei

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

STYRETS ÅRSBERETNING

Markedsforhold

Den generelle markedsveksten på dagligvarer i Norge endte på i overkant av 2,8 % i 2016. Den krevende konkurransesituasjonen medfører lav prisvekst og marginene presses ned. Selv om det meldes om noe lavere arbeidsledighet og stabilisering av boligprisene, er regionen fortsatt preget av lav vekst som en følge av utviklingen i oljeindustrien.

ENDRINGER OG OPPGRADERINGER I BUTIKKPORTEFØLJEN I 2016 I mars åpnet Coop Sørvest en ny Extrabutikk i Etne på Haugalandet.

I et krevende marked har vi lyktes i å ta markedsandeler i alle de tre fylkene der Coop Sørvest har sitt største markedsområde. Coop Sørvest hadde en vekst i dagligvareomsetningen på ca. 4,0 % i 2016, noe som ligger godt over den generelle markedsveksten. Faghandel inkludert byggevarer fikk en omsetningsvekst på 0,9 %.

I juni ble Coop Mega i Kopervik omprofilert til Extra.

Kjøpesenteret M44 på Bryne Felleskjøpet Rogaland Agder har solgt sin andel i kjøpesenteret M44 (Nedremarka Eiendom AS) til Coop Norge Eiendom AS. Coop Sørvest SA eier fra før de resterende 50 prosentene, og Coop blir dermed eier av hele kjøpesenteret.

Flere av våre butikker er blitt oppgrader og modernisert g jennom året: • • • • • • • •

Kjøpesenteret M44 ble åpnet i 2005 og består i dag av ca 30 000 kvm. handelsarealer med over 60 spennende butikker. Coops kjede Obs er i dag største leietaker. Senteret hadde i 2016 en samlet omsetning på over 900 millioner kroner. Det har de siste par årene vært jobbet med å utvikle senteret ytterligere, og det er nylig vedtatt en senterutvidelse på ca. 9 000 kvm.

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

Extra Stord Coop Marked Feda Coop Prix St. Olavsvei Coop Marked Kvinlog Coop Prix Gimlevang Coop Prix Treungen Coop Marked Sira Coop Marked Hovsherad

Fire butikker har fått installert post i butikk i 2016.

Prix 11% Obs Bygg 8% Annet 2%

Marked 6%

Extra 38%

Obs 29%

Mega 6%

Omsetning

fordelt på kjede

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

STYRETS ÅRSBERETNING

Forretningsvirksomheten

Coop Sørvest SA er et medlemseid samvirkeforetak med drøyt 182 000 medlemmer. Coop Sørvest er ett av 91 samvirkelag som er medlemmer i Coop Norge (ned fra 98 ved forrige årsskifte). Samvirkelagene tilknyttet Coop Norge har en samlet medlemsmasse på 1,55 millioner personer. Formålet med virksomheten er å forsyne medlemmene med gode og hensiktsmessige varer og tjenester til konkurransedyktige priser. Vi skal videre tjene som en interesseorganisasjon for medlemmene, der disse gjennom sin innflytelse i de valgte organer, kan søke å ivareta sine interesser som forbrukere. Selskapet har 90 butikker fordelt på Coops forskjellige kjeder: Obs, Obs Bygg, Extra, Coop Mega, Coop Prix, Coop Marked og Coop Byggmix. Vi er representert i fem fylker, fra Hordaland i nord, via Rogaland, Vestog Aust-Agder til Telemark. Vi er ca. 2 500 ansatte, og omsetningen i 2016 endte like over 5,1 milliarder.

182 000 Medlemmer 12

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

EXTRA STORT UTVALG TIL EXTRA LAVE PRISER

BYGGEVARER TIL EXTRA LAVE PRISER – HELE ÅRET!

Extra er Coops lavpriskjede, med ekstra lave priser og et usedvanlig rikt vareutvalg, blant annet med et stort utvalg ferskvarer, samt en delikat frukt- og grøntavdeling. Extra har i tillegg et bredt utvalg av faghandelsvarer innen hus og hjem, underholdning, leker, elektrisk, verktøy, mm. til lave priser. Coop Sørvest har 34 Extra-butikker, som sammen omsatte for 1 966 mill. kroner i 2016.

Antall butikker

Omsetning 2016 mill. kroner

1 966

Extra Bygg er en lavpris byggevarekjede med stort utvalg varer innen farge, varme, jernvare, innredning og interiør, hage og trelast/byggevarer. Vi har én Extra Bygg, med omsetning i 2016 på 39 mill.

Antall butikker

421

SMIL! DU HAR GJORT EN GOD DEAL. Coop Prix er en av Coops to lavpriskjeder, og er bygget opp av effektive butikker med lave priser på hele vareutvalget. Coop Sørvest har 21 butikker i Prix-kjeden, med samlet omsetning i 2016 på 548 mill. kroner.

Antall butikker

Omsetning 2016 mill. kroner

Obs kjennetegnes av faste lave priser på et stort vareutvalg, i tillegg til mange gode uketilbud. Coop Sørvest har fem Obs. Samlet omsetning for alle Obs-varehusene i 2016 ble 1 457 mill. kroner.

Antall butikker

421

Coop Mega er butikken for matentusiasten, med godt utvalg av dagligvarer og ferskvarer, kunnskapsrik og serviceinnstilt betjening samt tips og ideer til hvordan kundene kan lage varierte, gode middager til hverdag og fest. Coop Sørvest har to Coop Mega-butikker, med en samlet omsetning i 2016 på 317 mill. kroner. Antall butikker

Omsetning 2016 mill. kroner

317

Omsetning 2016 mill. kroner

ET HAV AV FRISTELSER

Obs Bygg er våre store byggevarehus, med bredt vareutvalg av kjente merkevarer til lave priser, enten det er snakk om hus eller hage, store eller små byggeprosjekt. Samlet omsetning for Obs Bygg-varehusene i 2016 var 421 mill. kroner. Coop Sørvest har tre Obs Bygg.

Omsetning 2016 mill. kroner

KJENTE MERKEVARER TIL LAVE PRISER – ALLTID!

Antall butikker

STORHANDEL LØNNER SEG!

1 457

GODT VI HAR HVERANDRE! Coop Marked kjennetegnes ved konkurransedyktige priser, god service og sin forankring i lokale markeder. Coop Sørvest har 22 butikker i dette konseptet. Samlet omsetning for våre Coop Marked butikker i 2016 ble på 310 mill.

Antall butikker

Omsetning 2016 mill. kroner

310

ØVRIG FAGHANDEL

EIENDOMSFORVALTNING

Den største delen av vår faghandelsomsetning skjer gjennom Obs Bygg, Extra Bygg og Obs, men i tillegg til disse har vi en Coop Byggmix-butikk, hage/landbruk, i tillegg til at vi hadde en Intersport som ble solgt høsten 2016. Samlet omsetning i 2016 for disse butikkene samt kaféer ble 54 mill. kroner

Coop Sørvest besitter en betydelig eiendomsmasse i regionen. Samlet bygningsareal utgjør om lag 200 000 kvm. Det meste av dette er i bruk til egne butikker, men vi har også betydelige areal utleid til eksterne leietakere. I 2016 var leieinntektene knyttet til disse utleide eiendommene på 17 millioner kroner. Vår eiendomsavdeling tar seg av løpende drift og forvaltning av eiendommene, samt ombyggings- og utbyggingsprosjekter.

Antall butikker

Omsetning 2016 mill. kroner

Samlet bygningsareal

200 000 kvm

Leieinntekt 2016 mill. kroner

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

STYRETS ÅRSBERETNING

Årsregnskapet

Resultatregnskap Kommentarene knytter seg i hovedsak til konsernet, men angis spesifikt når det gjelder morselskapet. Bortsett fra poster knyttet til eiendom ligger det vesentlige av virksomheten i morselskapet. Samlede salgsinntekter på 5,1 mrd. er opp 3,4 % fra 2015. Generell markedsvekst for dagligvare, som representerer størstedelen av Coop Sørvests omsetning, var ca. 2,8 % i 2016. Vi har i stor grad samme butikkportefølje i 2016 som i 2015, selv om det har skjedd noen endringer: Prix Etne ble erstattet av ny Extra Etne i første kvartal; ny Extra Frakkagjerd åpnet i desember 2015, og ga signifikant vekstbidrag først i 2016. De siste to årene har det blitt utbetalt 2 % kjøpeutbytte til alle medlemmene, og i 2016 har samlet kjøpeutbytte utviklet seg helt i tråd med omsetningsveksten, ca. 1,5 % av salgsinntektene. Av samlede salgsinntekter var ca. 72 % salg til medlemmer. Samlet bruttofortjeneste på 899 mill. kroner (17,6 %) er en forbedring fra 2015 (17,1 %). Året har vært preget av sterk konkurranse, periodevis priskrig, med påfølgende betydelige variasjoner i bruttofortjeneste, men for året som helhet ender vi litt bedre enn for 2015. Dette påvirkes blant annet av at Coop samlet får litt bedre innkjøpsbetingelser etter oppkjøpet av Ica. I bruttofortjenesten inngår og svinn, og vi har i 2016 forbedret samlet svinn med ca. 0,3% fra 2015, hvilket styrker endelig bruttofortjeneste tilsvarende For postene salgsinntekt, kjøpeutbytte, varekostnad og bruttofortjeneste er konserntallene identiske med morselskapet, siden all handelsvirksomheten ligger i morselskapet.

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

Netto omsetning 2012 - 2016 (Tall i millioner kroner)

5 200 5 000 4 800 4 600 4 400

2012 4 494

5,11 mrd = omsetning

85,7 mill = driftsresultat

57,9 mill = årsresultat

136,8 mill = årsresultat + utbytte

2013 4 647

2014 4 871

2015 4 943

2016 5 113

Samleposten andre driftsinntekter består i hovedsak av husleie, provisjonsinntekter fra post, tipping, osv. Også gevinster knyttet til eiendomssalg inngår i denne posten, og det vesentlige av økningen fra 2015 til 2016 følger av slike gevinster. Det er solgt et lite antall eiendommer i løpet av året, dels knyttet til relokalisering av butikkdrift og dels salg av ubenyttet eiendom. Samlede lønnskostnader på 585 mill. kroner innebærer samme lønnsprosent som året før, og indikerer at bemanning og lønnskostnader løpende tilpasses greit til svingninger i inntektene og aktivitetsnivået. En nøktern omsetningsutvikling for hele bransjen i 2016 medførte også et nøkternt lønnsoppgjør. Alle lønnskostnader ligger i morselskapet, ingen av datterselskapene har ansatte. Avskrivninger på driftsmidler er tilnærmet på samme nivå som året før. 2016 har ikke vært preget av tunge investeringer. Det er gjort investeringer i butikkporteføljen, men kun én nyetablering. For øvrig er det løpende oppgraderinger av butikkinnredning, teknisk utstyr, etc. Investeringene motsvares i stor grad av at en del eksisterende anleggsmidler ble ferdig avskrevet i løpet av året, slik at samlede avskrivninger ender på tilnærmet samme nivå som i 2015.

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

STYRETS ÅRSBERETNING

Det vesentlige av avskrivningene er knyttet til butikkdriften, og ligger således i morselskapet. Fra datterselskapene tilføres det noe avskrivninger knyttet til bygg/eiendom. Andre driftskostnader er svakt opp i 2016, men som andel av omsetning er det stabilt eller svakt ned. Igjen ligger det alt vesentlige av kostnadene knyttet til butikkdriften, og dermed i morselskapet. Noe konserninterne poster gjør at samlede kostnader for konsernet er noe lavere enn for morselskapet. Årets driftsresultat på 85,7 mill. er en betydelig forbedring fra 2015. Bak dette ligger hovedsakelig styrket bruttofortjeneste samt høyere andre driftsinntekter, primært gevinster ved eiendomssalg. Finansielle poster gir en negativ netto på 7,3 mill. kroner. Renteinntekter på likvide midler, og rentekostnader til medlemsinnskudd og gjeld til kredittinstitusjoner, gir isolert en negativ netto på 9 mill., mens inntekter fra investering i tilknyttede selskap bidrar positivt med 1,7 mill. Datterselskapene er rene eiendomsselskap, hvor eiendommene hovedsakelig benyttes til morselskapets butikkdrift, men og har noe utleie til andre aktører. Tilknyttede selskap er og hovedsakelig eiendomsselskap, men i ulike utviklingsfaser.

Glenn Sørensen Extra Lillesand

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

Resultat før skatt er betydelig styrket fra forrige år, med en bedring på nærmere 44 mill. kroner, jf. merknader knyttet til driftsresultat, samt styrket finansnetto. Etter fradrag for skatt, 20,6 mill., går årsresultatet på 57,9 mill. til styrking av egenkapital.

Balanse Varige driftsmidler, i hovedsak eiendommer, utgjør en betydelig del av konsernets eiendeler. Det meste av eiendommene ligger i morselskapet, men betydelige eiendomsverdier ligger og i datterselskapene. Eiendommene er i all hovedsak i bruk i vår handelsvirksomhet, mindre deler er utleid. Morselskapet har betydelige verdier i finansielle anleggsmidler, i all hovedsak investeringer i datterselskap. I 2016 er det gjort investeringer i ett nytt datterselskap, og to tilknyttede selskap, alle eiendomsselskap. Varebeholdning på 445 mill., alt tilhørende morselskapet, er en økning på i overkant av 50 mill. fra 2015. Dels er det en følge av prisstigning på varene ( jf. tidligere merknader om prisstigning i 2016), og dels har noen butikker litt større varebeholdning enn ved årsslutt 2015. Varebeholdningene er vurdert etter samme prinsipp som forrige år.

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

STYRETS ÅRSBERETNING

Solvor Salte Coop Sørvest Hovedkontor Nils Arne Øysæd Obs Lyngdal

Omløpsmidler for øvrig er i hovedsak likvide midler. I løpet av året er kontantbeholdningen økt ca. 99 mill. Store deler av de likvide midlene er plassert til gode betingelser. Viktigste endringer på gjeldssiden er nedbetaling av en del gjeld, i størrelsesorden 140 mill., en viss økning av medlemsinnskudd (62 mill.), samt økt kortsiktig gjeld, i sum ca. 128 mill. Egenkapitalandel for konsernet øker svakt til 37 %.

Kontantstrøm Overskudd fra ordinær drift, justert for avskrivninger og andre tidsavgrensninger, gir positiv netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter på 267 mill. kroner. Økt varebeholdning på 51 mill. er største enkeltpost som trekker kontanter, mens økt leverandørgjeld motsatt er største tilførsel til kontantbeholdningen. Hva gjelder investeringsaktiviteter er viktigste bevegelse at det er trukket drøyt 93 mill. kroner til investeringer i anleggsmidler, og motsatt frigjort 10 mill. ved salg av noen mindre eiendommer. Disse, kombinert med noen mindre bevegelser på andre poster, gir netto negativ kontantstrøm på 93 mill. fra investeringsområdet. Finansieringsområdet gir netto negativ kontantstrøm på 75 mill. kroner. Største bevegelse er nedbetaling av langsiktig gjeld til bank, 140 mill. Motsatt har økte medlemsinnskudd tilført 62 mill. kroner. Samlet har årets drift tilført 99 mill. kroner i kontanter, slik at konsernet samlet har en likvid beholdning ved årsslutt på 1,035 mrd. kroner.

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

Kjøpeutbytte til våre medlemmer Våre medlemmer får sin andel av verdiskapningen i selskapet gjennom utbetalingen av kjøpeutbytte, beregnet ut fra kjøpet i året som gikk. Medlemskjøpet utgjorde i 2016 ca. 72% av samlet omsetning. Netto kjøpeutbytte til medlemmer i 2016 utgjør 79 mill. kroner. Utbetalingen til medlemmene er inkludert merverdiavgift, og med tillegg av medlemsrabatter/ -bonus fra samarbeidspartnere utbetaler Coop Sørvest ca. 129 mill. kroner til medlemmene for 2016. Coop Sørvest har i løpet av 2016 fått i overkant av 7 000 flere medlemmer, og teller nå totalt drøyt 182 000 medlemmer. Vi har hatt en stabil vekst i medlemsmasse de senere år (tilsvarende vekst i 2015 var drøyt 8 000), og tilveksten kommer nå både fra Coop Sørvests egne butikker og fra de omprofilerte ICA-butikkene som fra 2015 har vært en del av Coop. Nye kundegrupper ser verdien av et Coop-medlemskap.

75 000

Utvikling kjøpeutbytte 2012 - 2016 (Tall i hele tusen)

70 000 65 000 60 000 55 000

2012 55 511

2013

57 479

2014

59 519

2015

75 460

2016

78 856

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

STYRETS ÅRSBERETNING

Medarbeidere og miljø Ved utgangen av 2016 hadde Coop Sørvest 2 352 ansatte. Av disse jobber 87 prosent i en deltidsstilling. Totalt antall årsverk i 2016 var 1 264.

Landsdekkende kundeundersøkelse Våre medarbeidere gjør en fantastisk innsats, dette bekreftes gjennom kundeundersøkelsen som gir oss viktig tilbakemelding fra våre kunder og medlemmer. I 2016 gav mer enn 8 000 kunder en tilbakemelding på kundeopplevelsen i Coop Sørvest sine butikker. Samlet sett fikk vi en meget bra score og våre butikker fikk topp tre plassering nasjonalt i alle kjedekonsepter.

Balansen mellom kvinner og menn Kjønnsfordelingen blant de ansatte i Coop Sørvest er 70 prosent kvinner og 30 prosent menn. Blant butikk-sjefene er 63 prosent kvinner, blant de øvrige lederne er kvinneandelen 20 prosent. Selskapet er underlagt krav til kjønnsrepresentasjon i styret og oppfyller disse; representasjonen i styret er likt fordelt mellom kvinner og menn.

Likebehandling som prinsipp Coop Sørvest arbeider aktivt for å fremme likestilling, like muligheter og rettigheter for alle uavhengig av etnisitet, nasjonal opprinnelse, hudfarge, språk og andre forhold. Dette tar vi hensyn til i vårt arbeid med rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelser, utviklingsmuligheter

og beskyttelse mot trakassering. Som en fast ordning tilbyr vi arbeidspraksis i samarbeid med NAV. Vi ønsker på denne måten å bidra til å senke terskelen for å komme inn på arbeidsmarkedet for personer som opplever større hindringer enn det som er vanlig. I Coop Sørvest skal alle oppleve å bli likebehandlet. Vi jobber derfor målrettet med å forhindre at noen blir diskriminert på grunn av nedsatt funksjonsevne. Så langt det lar seg gjøre, utformer og tilrettelegger vi de fysiske forholdene slik at flest mulig kan benytte seg av virksomhetens ulike funksjoner. Forutsetningen er naturligvis alltid at hensynet til medarbeidernes helse og sikkerhet er ivaretatt.

Sykefravær Det samlede sykefraværet i Coop Sørvest i 2016 var på 5,8 prosent. Selskapet arbeider aktivt for å ivareta den enkelte medarbeider og legge til rette for å forhindre sykefravær dersom det er mulig. Vi vektlegger at arbeidet skal oppleves som helsefremmende og bidra til økt livskvalitet for den enkelte.

Coop Sørvest oppnådde beste totalresultat blant store Samvirkelag i den nasjonale kundeundersøkelsen. 20

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

Beate Svendsen Coop Prix St. Olavsvei

HELSE, MILJØ OG SIKKERHET Vi jobber systematisk med å ivareta hensynet til helse, miljø og sikkerhet for både medarbeidere og kunder. Som en del av vårt arbeid for å forhindre ulykker og skader gjennomfører vi vernerunder og risikokartlegginger. I 2016 ble det rapportert inn 24 ulykker eller nestenulykker. Heldigvis ble ingen av disse karakterisert som alvorlige arbeidsulykker.

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

STYRETS ÅRSBERETNING

Styrende organ Styret i Coop Sørvest har i løpet av 2016 behandlet 59 saker fordelt på åtte styremøter. I disse inngår blant annet periodisk regnskap og øvrig rapportering knyttet til forretningsdriften, betydelige investeringer, handlingsplaner, budsjett, vedtektsendringer, mulighetsstudie for fusjon med Coop Økonom.

Antall medlemmer 2012 - 2016 (Tall i hele tusen)

190 000

2012

154 774

2013

161 301

180 000 170 000 160 000 150 000

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

2014

166 916

2015

175 039

2016

182 216

Kontrollkomitéen er avviklet i 2016, i tråd med endringer i normalvedtektene for samvirkelag.

Styret og valgkomite består av følgende medlemsvalgte fram til valg i 2018: STYRET: Leder: Ole Bernt Thorbjørnsen Nestleder: Bjørn E. Seland Medlem: Sigrunn U. Stangeland Medlem: Olav Sande Medlem: Merete Fogh Lund Medlem: Sigbjørn Kvamme (ansattvalgt) Medlem: Gunvor L. Nygård (ansattvalgt) Medlem: Turi V. Karlsson (ansattvalgt) 1. varamedlem: Solveig Gerhard 2. varamedlem: Steinar Borgen 3. varamedlem: Jens Tollerød VARAMEDLEM ANSATTE: Ann Karin Simonsen Nils-Joachim Sandmo Jonny Andre Bjørnhom Per Øyvind Vikse Hanssen Hanne Gjesdal Vigdis Lærum

Det er etablert tre regionråd i Coop Sørvest. Regionrådet fungerer som et debatt- og høringsforum for organisatoriske og driftsmessige saker i laget og består av årsmøtets medlemmer og varamedlemmer (medlems- og ansattvalgte) fordelt på regioner fastsatt av årsmøtet etter innstilling fra styret. Årsmøtet er det høyeste organet i Coop Sørvest. Årsmøtet består av 18 medlemsvalgte og 9 ansatterepresentanter. Medlemsvalgte til årsmøtet ble valgt ved valg i butikk som ble gjennomført i februar 2015. Ansatterepresentanter til årsmøtet ble valgt gjennom et eget valg for ansatte. Nye vedtekter Den 15. desember vedtok årsmøtet i Coop Sørvest SA de nye Normalvedtekter for samvirkelag. Vedtektene er lagets kjøreregler. De regulerer beslutningsprosessen og fordelingen av myndighet mellom lagets organer. Vedtektene skal medvirke til at laget når målene som er satt for virksomheten, og sikre nødvendig styring og handlekraft.

VALGKOMITE: Leder: Helge Todnem Medlem: Thore Smith Medlem: Gunnar Mosbron Varamedlem: Sissel Osmundsen Hynne Varamedlem: Alfred Solheim Varamedlem: Ivar Skjørestad Varamedlem: Halvar Austvoll Varamedlem: Knut Anders Eldhuset Varamedlem: Line Marie Poppe

Anna Tvedt og Paul Magnus Aakre Coop Sørvest Hovedkontor

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

STYRETS ÅRSBERETNING

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

Framtidsutsikter Coop Sørvest har klare vekstambisjoner for de kommende år. Det er mange spennende prosjekter under utvikling og det jobbes med flere nye etableringer på Sørvestlandet.

Årsmøtet i Coop Norge SA har vedtatt «Nasjonal Strukturplan 2015 – 2018». Målet er å få etablert en struktur bestående av større samvirkelag. I den forbindelse har Coop Sørvest innledet fusjonssamtaler med Coop Økonom. I årsmøtet i mars 2017 vil saken bli tatt opp til beslutning.

og dermed bedre priser, som gjenspeiles i S-lagenes marginer, siden en dominerende andel av vår vareflyt kjøpes gjennom Coop Norge. Denne styrkede lønnsomheten gjør samvirkelagene generelt, og Coop Sørvest spesielt, bedre rustet til å takle investeringsbehov i årene som kommer.

16. juni vedtok årsmøtet i Coop Norge SA å slutte seg til den skisserte innretningen for strategirevisjonen for Coop Norge konsern. Coop Sørvest er godt i gang med sin strategiprosess, som skal lede frem til en strategiplan for selskapet for den neste femårsperioden.

Coop Sørvest har, etter fusjonen av tre samvirkelag i 2014, kommet i en bedre posisjon til å realisere stordriftsfordeler og gevinster ved mer effektiv drift. Det har vi begynt å se effekter av, og vil jobbe videre med å realisere potensialet som finnes på det området.

Coop Sørvest opererer i en bransje med sterk konkurranse. I denne situasjonen har Coop samlet, og Coop Sørvest som del av det, styrket sin posisjon de siste årene. Coop er en tydelig nummer to-aktør i det norske dagligvaremarkedet, og har en minst like sterk posisjon i bygg/gjør-det-selv-markedet.

Coop Sørvest har de siste årene gjort betydelige investeringer i butikkporteføljen, både ved etablering av nye butikker, relokalisering, modernisering og oppgradering av eksisterende, slik at vi jevnt over har en god, moderne butikkportefølje. Selskapet er godt rustet for både å opprettholde og videreutvikle butikkporteføljen og for å bevege seg inn på nye salgskanaler sammen med Coop Norge.

Bransjen er i endring, spesielt drevet av teknologisk utvikling, med både større teknologiinnslag i fysiske butikker og i en tidlig fase med etablering av nye nettbaserte handelskanaler. For Coop sin del ivaretas teknologiutviklingen og -tilpasningen i det vesentlige av samvirkelagenes felleseide organisasjon Coop Norge, og de operative selskapene i Coop Norge-konsernet. Coop Sørvest deltar aktivt i dette arbeidet. Coops styrkede posisjon og større volum, blant annet hjulpet av oppkjøpet av Icas norske virksomhet, gir økt forhandlingsstyrke

Det er alltid usikkerhet knyttet til vurdering av framtidsutsikter. De grepene som er gjort de senere år, både i Coop generelt og i Coop Sørvest spesielt, gjør at selskapet både organisatorisk og finansielt har en bedre kapasitet til å håndtere denne usikkerheten og til å utvikle selskapet i tråd med de endringer som skjer i markedet.

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

STYRETS ÅRSBERETNING

Fortsatt drift Styret bekrefter at forutsetningen om fortsatt drift er lagt til grunn ved avleggelsen av årsregnskapet. Morselskapet og konsernet har en langvarig god, lønnsom utvikling, en balanse med solid egenkapital, og har alle forutsetninger for å videreføre denne gode utviklingen.

Risiko De økonomiske forholdene, spesielt situasjonen i vår region, har skapt usikkerhet de siste to årene. Tross regionale, oljeskapte, utfordringer har utviklingen i vår bransje ikke blitt dramatisk påvirket, men det har medført noe svakere vekst enn årene før. Som kommentert tidligere ser man forsiktige tegn til optimisme i regionen vår, og en nøytral til svakt positiv utvikling vil etter hvert også påvirke vår virksomhet. I de kortsiktige planene, herunder budsjett for 2017, legger vi til grunn en svært nøktern utvikling, slik at vi er godt tilpasset fortsatt svak omsetningsvekst. Coop Sørvest har betydelige innskudd fra medlemmene, som genererer tilsvarende rentekostnader, og store bevegelser i rentenivå påvirker selskapets resultat. I 2016 har rentenivået vært relativt stabilt, og vi har ikke opplevd store bevegelser i innskuddsmassen. For det kommende året forventes ikke dramatiske bevegelser i rentenivå, i tråd med rådende forventninger i markedet. Coop Sørvest har en solid balanse og høy egenkapitalandel, og langsiktig finansiering gjennom medlemsinnskudd. Vi vurderer likviditetsrisikoen som lav. I all vesentlighet er selskapets omsetning kontantbasert. Kreditthandelen er svært begrenset og kredittrisikoen vurderes derfor som ubetydelig.

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

Camilla Sævik Obs Lyngdal

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

STYRETS ÅRSBERETNING

Sandnes, 21. februar 2017

Sluttord

Ole Bernt Thorbjørnsen Styrets leder

Styret er tilfreds med resultatet, og regnskapet med tilhørende noter gir grundig informasjon om årets virksomhet. Bjørn E. Seland Styrets nestleder

Styret er godt fornøyd med at Coop Sørvest kan utbetale ca. 129 millioner kroner i kjøpeutbytte og samarbeidsrabatter til medlemmene. Videre har styret vedtatt å forhåndsgarantere 2% kjøpeutbytte til medlemmene for 2017.

Olav Sande Styremedlem

Sigrunn U. Stangeland Styremedlem

Merete Fogh Lund Styremedlem

Sigbjørn Kvamme Styremedlem, ansattrepr.

Turi V. Karlsson Styremedlem, ansattrepr.

Gunvor Lian Nygård Styremedlem, ansattrepr.

Tore Klovning Administrerende direktør

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

Styret kan ikke se at det etter årets utgang har oppstått forhold som er av betydning for bedømmelse av årets regnskap. Styret kan ikke se at bedriftens virksomhet medfører forurensing av det ytre miljø. Videre anser styret at arbeidsmiljøet i bedriften er tilfredsstillende. Styret vil til slutt rette en takk til ansatte og tillitsvalgte for solid innsats og positiv medvirkning til selskapets resultat for 2016. Videre vil styret takke alle lagets medlemmer og øvrige kunder for den tillit og oppslutning som er vist oss i året som er gått.

Styret i Coop Sørvest SA Fra venstre:

Olav Sande Merete Fogh Lund Bjørn Egil Seland Sigrunn T. U. Stangeland Sigbjørn Kvamme Solveig K. Gerhard (1. vararepr.) Ole Bernt Thorbjørnsen Ann Karin Simonsen (varamedlem) Gunvor Lian Nygård Turi V. Karlsson

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

STYRETS ÅRSBERETNING

6. 1. Tone Faremo og Beate Svendsen, Coop Prix St. Olavsvei 2. Habtomas Berhane Asfaha, Extra Sandnes 3. Lene Hansen, Extra Lillesand 4. Irene Lyngsvåg Andreassen, Obs Lyngdal 5. Mona Tjessem, Coop Sørvest Hovedkontor 6. Astrid Elise Iversen og Merete Auestad, Extra Sandnes

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

REGNSKAP 2016

REGNSKAP

Resultatregnskapet 01.01 - 31.12.2016 (Tall i hele tusen)

MORSELSKAP NOTE

KONSERN

2016

2015

2016

2015

Brutto salgsinntekt

5 112 845

4 942 731

5 112 845

4 942 731

Kjøpeutbytte egne medlemmer

-78 856

-75 460

-78 856

-75 460

5 033 989

4 867 271

5 033 989

4 867 271

-4 134 981

-4 020 230

-4 134 981

-4 020 230

899 008

847 041

899 008

847 041

130 968

119 851

132 634

121 660

1 029 976

966 892

1 031 641

968 701

9, 12

-585 237

-561 870

-585 237

-561 870

-90 608

-91 152

-100 199

-100 771

SALGSINNTEKT Varekostnad

BRUTTOFORTJENESTE Andre driftsinntekter

NETTO DRIFTSINNTEKTER Lønn, feriepenger, honorarer Avskrivning på varige driftsmidler Annen driftskostnad

2, 3, 12

SUM DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT

-281 771

-276 516

-260 476

-254 828

-957 616

-929 538

-945 912

-917 470

72 359

37 353

85 729

51 232

Resultat av investeringer i datterselskap

5 322

5 811

Resultat av investeringer i tilknyttet selskap

1 762

781

1 762

781

Finansinntekter

8, 14

25 100

20 739

19 751

18 267

Finanskostnader

8, 14

-26 572

-31 640

-28 775

-35 649

5 613

-4 309

-7 262

-16 601

NETTO FINANSIELLE POSTER ORDINÆRT RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD Skattekostnad på ordinært resultat

ORDINÆRT RESULTAT ÅRSRESULTAT

77 972

33 044

78 468

34 630

-20 069

-12 645

-20 565

-14 231

57 903

20 399

57 903

20 399

57 903

20 399

57 903

20 399

Herav minoritetsandel OVERFØRINGER Overført til fond for vurderingsforskjeller

6 811

Overført til (overført fra) annen egenkapital SUM OVERFØRINGER

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

6 401

51 093

13 999

57 903

20 399

57 903

20 399

57 903

20 399

Ffaw Mengstab Coop Prix St. Olavsvei

Disponering av årets overskudd Styret foreslår at overskuddet i morselskapet disponeres som følger: (Tall i hele tusen)

2016

Overført til fond for vurderingsforskjeller

6 811

Overført til annen egenkapital

51 093

Sum overføringer

57 903

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

REGNSKAP

Balanse PR. 31.12.2016 (Tall i hele tusen)

MORSELSKAP NOTE

2016

KONSERN 2015

2016

2015

EIENDELER Anleggsmidler - Immaterielle eiendeler Utsatt skatefordel

SUM IMMATERIELLE EIENDELER

16 610

12 426

16 610

12 426

978 906

989 047

1 407 347

1 390 507

Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskin o.l

3, 6 3

SUM VARIGE DRIFTSMIDLER

196 869

216 119

196 869

216 119

1 175 775

1 205 166

1 604 216

1 606 626

34 914

32 370

Finansielle driftsmidler Investeringer (eierandel større enn 20%)

291 139

264 717

Lån til datterselskap

192 065

85 614

Lån til tilknyttede selskap

8 999

5 588

8 999

5 588

Andelsinnskudd Coop Norge

62 102

Investeringer i aksjer og andeler forøvrig

318

360

338

380

Andre fordringer

2 914

3 289

2 914

3 289

SUM FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER

6, 12

557 538

421 670

109 267

103 729

SUM ANLEGGSMIDLER

1 733 313

1 643 446

1 713 483

1 722 780

445 134

393 645

445 134

393 645

Omløpsmidler Varebeholdning

6, 7

Kundefordringer

10 156

12 367

10 214

12 240

Andre fordringer

67 286

84 886

67 364

89 387

450 684

437 672

450 684

437 672

536 523

484 037

584 494

498 502

SUM OMLØPSMIDLER

1 509 784

1 412 607

1 557 890

1 431 446

SUM EIENDELER

3 243 096

3 056 053

3 271 373

3 154 227

Innskudd Coop Norge Bankinnskudd, kontanter o.l. utover innskudd i Coop Norge

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

Balanse PR. 31.12.2016 (Tall i hele tusen)

MORSELSKAP NOTE

2016

KONSERN 2015

20165

2015

EGENKAPITAL OG GJELD Innskudd egenkapital Medlemmenes ansvarsinnskudd

SUM INNSKUTT EGENKAPITAL

54 229

51 936

54 229

51 936

54 229

51 936

54 229

51 936

19 980

13 169

Opptjent egenkapital Fond for vurderingsforskjeller

Utbyttefond

170 000

Annen egenkapital

1 137 063

915 971

1 157 043

929 140

SUM OPPTJENT EGENKAPITAL

1 157 043

1 099 140

1 157 043

1 099 140

SUM EGENKAPITAL

1 211 272

1 151 076

1 211 272

1 151 076

Herav minoritetsandel

Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser

24 300

22 132

24 300

22 132

Utsatt skatt

854

4 983

566

25 154

22 132

29 283

22 699

42 188

124 588

264 320

Medlemsinnskudd

1 384 833

1 322 553

1 384 833

1 322 553

Øvrig langsiktig gjeld

110 000

1 494 833

1 474 740

1 509 421

1 586 872

196 489

67 690

196 479

67 690

39 512

31 980

39 898

31 980

3 433

19 026

5 190

21 078

56 428

75 616

57 288

76 572

SUM AVSETNING FOR FORPLIKTELSER Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner

SUM ANNEN LANGSIKTIG GJELD Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Coop Norge Leverandørgjeld andre Betalbar skatt

Skyldige offentlige avgifter Skyldig kjøpeutbytte

92 612

88 761

92 612

88 761

Annen kortsiktig gjeld

123 363

125 032

129 928

107 498

511 836

408 105

521 396

393 580

SUM GJELD

2 031 823

1 904 977

2 060 100

2 003 151

SUM EGENKAPITAL OG GJELD

3 243 096

3 056 053

3 271 373

3 154 227

SUM KORTSIKTIG GJELD

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

REGNSKAP

Kontantstrømanalyse 01.01 - 31.12.2016

MORSELSKAP

(Tall i hele tusen)

2016

2015

2016

2015

Resultat før skattekostnad

77 972

33 044

78 468

34 630

Periodens betalte skatt

-17 639

-7 109

-19 691

-7 476

KONSERN

Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter:

Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler

-8 549

1 313

-8 548

1 313

Ordinære avskrivninger

90 608

91 152

100 199

100 771

Endring i varelager

-51 488

-31 533

-51 488

-31 533

Endring i kundefordringer

2 211

-4 833

2 026

-4 704

Endring i leverandørgjeld

136 330

-23 134

136 707

-23 134

-1 688

47 690

29 119

45 291

Endring i andre tidsavgrensningsposter Endring balanseført pensjonsforpliktelse Resultatandel (fra DS/TS) fratrukket utdelinger Netto kontantstrøm operasjonelle aktiviteter

(A)

2 168

1 248

2 168

1 248

-7 084

-6 592

-1 762

-781

222 841

101 246

267 198

115 625

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter: Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler

10 086

1 104

10 085

1 104

Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler

-62 710

-123 118

-99 345

-124 609

1 228

-106 451

-4 312

Innbet. på andre lånefordringer (korts./langs)

375

15 015

375

15 015

Innbet. ved salg/utbytte av aksjer og obligasjoner

251

231

251

231

Innbet. på lånefordring konsern (korts./langs) Utbetalinger på andre lånefordringer konsern (korts./langs) Utbet. på andre lånefordringer (korts./langs)

Utbet. ved kjøp av aksjer og obligasjoner Netto kontantstrøm investeringsaktiviteter

(B)

-16 968

-27

-89

-27

-179 729

-105 567

-93 035

-108 286

62 281

282 159

62 281

285 660

Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter: Innbet. ved opptak av ny gjeld (korts./langs.) Innbetalinger gjeld konsernselskaper Utbet. ved nedbetaling av gjeld (korts./langs.) Utbetalinger gjeld konsernselskaper

-3 000

-139 732

-14 295

2 293

2 036

2 293

2 036

(C )

22 386

284 195

-75 158

273 401

(A+B+C)

65 498

279 874

99 005

280 740

921 709

641 835

936 174

655 434

Kontanter tilført ved kjøp av datterselskap

Kontanter tilført ved fusjon

987 207

921 709

1 035 178

936 174

Innbetalinger av egenkapital Netto kontantstrøm finansieringsaktivitet Netto endring kontanter / kont. ekvivalenter

Beholdning kontanter og kont. ekvivalenter 01.01

Beholdning kontanter/kont. ekvivalenter 31.12

-42 188

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

NOTER OG REVISJON

Regnskapsprinsipper

Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven 1998 og god regnskapsskikk for øvrige foretak. Coop Sørvest SA er et samvirkelag. Et samvirkelag er et selskap der hvert medlems ansvar er begrenset til ansvarsinnskuddet (andelskapitalen), og der selskapets kjøpeutbytte blir fordelt på medlemmene i henhold til hvor mye de har handlet i laget gjennom et år.

Konsolideringsprinsipper: Konsernregnskapet omfatter morselskapet Coop Sørvest SA og datterselskapene som er listet opp i note 4. Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapene følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Med identifiserbare eiendeler menes både materielle eiendeler og immatrielle eiendeler som ikke er goodwill. Eventuell merverdi eller mindreverdi ut over hva som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld balanseføres som goodwill eller negativ goodwill. Goodwill behandles som en residual og balanseføres med den andelen som er observert i oppkjøpstransaksjonen. Eventuelle minoritetsinteresser vises i balansen som en egen post under egenkapitalen. Dette medfører at eiendeler og gjeld vises inklusiv minoritetenes andel. I resultatregnskapet beregnes minoritetsinteresser av resultatet etter skattekostnad.

Investeringer: Datterselskapene og tilknyttede selskap vurderes etter egenkapitalmetoden (EK-metoden). Morselskapets andel av resultatet er basert på resultatene etter skatt. Det er gjort fradrag for interne gevinster og eventuelle avskrivninger på merverdi

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

som skyldes høyere kostpris enn den ervervede andelen av balanseført egenkapital på kjøpstidspunktet. I resultatregnskapet er resultatandelene vist under finansposter. Øvrige investeringer er bokført til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi

Salgsinntekter: Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet.

Kjøpeutbytte: Avsatt kjøpeutbytte behandles regnskapsmessig som rabatt.

Klassifisering og vurdering av balanseposter: Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen ett år er uansett klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost. Varige driftsmidler avskrives etter en fornuftig avskrivningsplan. Anleggsmidlene nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld med unntak av avsetninger balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Leide (leasede) driftsmidler balanseføres som driftsmidler hvis leiekontrakten anses som finansiell.

Medlemsinnskudd: Oppspart kjøpsutbytte og andre innskudd fra medlemmer er klassifisert som langsiktig gjeld. Medlemmene kan ta ut disse midlene på kort varsel, men basert på historikken og statistiske beregninger er det grunnlag for å hevde at dette er ment å være en del av den langsiktige finansieringen av foretaket.

Fordringer: Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap.

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

NOTER OG REVISJON

Varebeholdninger: Lager av innkjøpte varer er verdsatt til kostpris, redusert med ukurans.

Kortsiktige plasseringer: Kortsiktige plasseringer (aksjer og andeler vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger inntektsføres som annen finansinntekt.

Pensjoner: Regnskapsføringen av pensjonskostnader skjer i samsvar med norsk regnskapsstandard for pensjonskostnader. Selskapet har usikrede pensjonsordninger. Dette omfatter en tariffestet avtalefestet førtidspensjonsordning (AFP). Ved verdsettelsen av pensjonsforpliktelser er det benyttet estimert verdi ved regnskapsavslutningen. De estimerte verdiene korrigerers normalt hvert år i samsvar med beregning foretatt av aktuar. Det er beregnet arbeidsgiveravgift av forpliktelsen

Skatt: Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 24 % (i fjor 25%) på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt eventuelle ligningsmessige underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret . Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet og skattevirkningen er beregnet på nettogrunnlaget.

Estimater: Utarbeidelse av regnskap i samsvar med regnskapsloven krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Eventuelle områder som i stor grad inneholder slike skjønnsmessige vurderinger samt områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for årsregnskapet, er beskrevet i notene. Endring i estimater føres i den perioden estimatendringen er kjent.

Kontantstrømoppstilling: Kontantstrømoppstillingen utarbeides etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige likvide plasseringer, som umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med gjenværende løpetid mindre enn tre måneder fra anskaffelsesdato. Selskapet har bankinnskudd, kontanter og innskudd i Coop Norge.

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

NOTER OG REVISJON

1 * Alle S-lag (tilknyttet Coop Norge) har gått over til forhåndsgarantert kjøpeutbytte til medlemmene. Etterbetaling ut over dette er mulig som en overskuddsdisponering, eventuelt med anvendelse av et etterbetalingsfond (jf. Normalvedtekter for samvirkelag §20 nr. 3 – 5), men i praksis ikke aktuelt. Etterbetaling i et samvirkelag som går med underskudd vil ikke være aktuelt. Etterbetalingsfondet har ikke lenger noen reell funksjon, og Coop Norge anbefaler generelt å overføre etterbetalingsfond (tidligere kalt utbyttefond) til annen egenkapital, i tråd med Samvirkeloven §28 nr. 3. ** Annen egenkapital inkluderer utbyttefond pr. 01.01.

Egenkapital

Coop Sørvest SA

Medl. ansv. innskudd

Utbyttefond

Fond for vurd. forskjeller

Annen egenkapital

SUM

Egenkapital 01.01

51 936

170 000

13 169

915 971

1 151 076

Økte medlemsinnskudd

2 293

Overføring av utbyttefond *

- 170 000

170 000

Årsresultat

6 811

51 093

57 903

54 229

19 980

1 137 063

1 211 272

Egenkapital (hele tusen)

SUM 31.12

Coop Sørvest konsern Egenkapital (hele tusen)

Ansvarsinnskudd

Utbyttefond

Annen egenkapital *

SUM

Sum 01.01

51 936

170 000

929 140

1 151 076

Økte medlemsinnskudd

2 293

Reklassifisering

- 170 000

170 000

Årsresultat

57 903

1 157 043

1 211 272

SUM 31.12

54 229

Transaksjoner med nærstående

Mellomværende med konsernselskaper er omtalt i note 8, og ytelser til ledende ansatte er omtalt i note 12. Coop Sørvest SA har inngått leieavtale med flere av sine datterselskaper. Det er betalt leie til disse med følgende beløp: Datterselskap

2016

2015

Coop Sør Eiendom Stoa AS

5 400

Coop Sør Eiendom Lyngdal

6 000

Coop Sør Eiendom Sørlandsparken AS

6 157

6 197

Coop Sør Eiendom Lillesand AS

2 500

Coop Varhaug Eiendom AS

2 496

625

615

Austmannaveien 11 AS

Coop Sørvest SA har inngått leieavtale med flere av sine tilknyttede selskap. Det er betalt leie, felleskostnader og markedsføringsstøtte til disse med følgende beløp: Tilknyttet selskap

2016

2015

14 568

11 984

Spor 2 AS

353

Ølen Senter AS

451

Nedremarka Eiendom AS

Sameiet Frøyhagen

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

Varige driftsmidler

* Annen fast eiendom inkluderer tomter og bygninger.

Coop Sørvest SA Anskaffelseskost pr 01.01

16 154

** Driftsløsøre og inventar inkluderer vektøy og kontormaskiner.

Tilgang kjøpte driftsmidler Avgang solgte driftsmidler

(Tall i hele tusen)

Bygg under oppføring

Driftsløsøre, inventar o.l.**

SUM

1 274 652

735 152

2 025 957

-15 428

35 150

42 988

62 710

-1 643

-1 214

-2 856

Anskaffelseskost 31.12

Annen fast eiendom*

725

1 308 159

776 926

2 085 811

Avgang i året inneholder også verdi på utrangert materiell.

Akkumulerte avskrivninger 01.01

301 758

518 989

820 747

Årets avskrivninger

28 650

61 958

90 608

Akkumulerte avskrivninger solgte driftsmidler

-429

-890

-1 319

Posten tomter, bygninger og annen fast eiendom inkluderer påkostninger i leide lokaler som avskrives over leieperioden.

Akkumulerte avskrivninger 31.12

329 979

580 057

910 036

725

978 180

196 869

1 175 775

Driftsløsøre, inventar o.l.**

SUM

Både morselskapet og konsernet benytter lineære avskrivninger for alle varige driftsmidler.

Bokført verdi pr. 31.12

Coop Sørvest konsern (Tall i hele tusen)

Bygg under oppføring

Annen fast eiendom*

Anskaffelseskost pr 01.01

16 154

1 723 027

735 152

2 474 333

Tilgang kjøpte driftsmidler

-14 894

71 251

42 988

99 345

Avgang solgte driftsmidler

-1 643

-1 214

-2 856

1 260

1 792 635

776 926

2 570 822

Akkumulerte avskrivninger 01.01

348 737

518 989

867 726

Årets avskrivninger

38 241

61 958

100 199

Akkumulerte avskrivninger solgte driftsmidler

-429

-890

-1 319

Akkumulerte avskrivninger 31.12

386 548

580 057

966 605

1 260

1 406 087

196 869

1 604 216

Anskaffelseskost 31.12

Bokført verdi pr. 31.12

Den økonomiske levetiden for driftsmidlene er beregnet til: Bygninger og annen fast eiendom

10-50 år

Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner o.l.

3-10 år

Teknisk installasjoner (inngår i tomter, bygninger og annen fast eiendom)

10 år

Årlig leie av ikke balanseførte driftsmidler: Driftsmiddel Coop Sørvest SA og konsern Maskiner Bygninger

Årlig leie 1 424 50 531

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

NOTER OG REVISJON

Datterselskap, tilknyttet selskap mv.

Firma - datterselskap

Anskaffet

Kontorsted

Eierandel %

Stemme %

Lumberveien 9 AS

1997

Coop Sør Eiendom Lillesand AS

2004

Sandnes

100

Sandnes

100

Coop Sør Eiendom Lyngdal AS Coop Sør Eiendom Stoa AS

2011

Sandnes

100

2008

Sandnes

100

Coop Sør Eiendom Sørlandsp. AS

2014

Sandnes

100

Coop Varhaug Eiendom AS

2008

Sandnes

100

Austmannaveien 11 AS

1995

Sandnes

100

Hove N2 AS

2016

Sandnes

100

Romeid Holding AS *

2007

Lyndal

Olav Thon Eiendom Sør AS *

2007

Oslo

Mandal Brygge AS *

2008

Mandal

Vigeland Sentrum AS

2009

Vigeland

Firma - tilknyttet selskap

Spor 2 AS

1993

Flekkefjord

Fiskå Utvikling AS *

2014

Kristiansand

33,3

Marnarkrysset AS

2014

Mandal

Guldmandsveien 2 AS

2014

Kristiansand

Nedremarka Eiendom AS

2003

Bryne

Frøyhagen Bolig AS

2010

Oslo

Smelteverkstomta Næringsutvikling

2007

Odda

21,6

Bruelandsbyen AS **

2016

Oslo

Solbakken Vennesla AS

2016

Kristiansand

33,3

Ølen Senter AS

2002

Ølen

Odda

33,3

Odda Storsenter AS *

Investeringene regnskapføres etter egenkapitalmetoden. * Per dato for avleggelse av årsregnskapet til Coop Sørvest SA er ikke 2016-regnskapene for disse tilknyttede selskapene tilgjengelige. Av den grunn er resultat og balanse for 2015 benyttet for innarbeidelse av disse selskaper. ** Per dato for avleggelse av årsregnskapet til Coop Sørvest SA er ikke 2016-regnskapet for dette selskapet tilgjengelig. Selskapet er nystiftet pr 11.03.2016, og det er forutsatt at det ikke har vært noen endringer i regnskapet fra stiftelse.

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

Merverdianalyse - datterselskap

Bal.ført EK kjøpstidspkt.

Henførbar merverdi

Anskaffelseskost

Andel årets res.

Avskrivning merverdi

Årets res. andel

Coop Sør Eiendom Lillesand AS

100

331

Coop Sør Eiendom Stoa AS

100

1 552

1 087

2 400

5 263

8 764

-63

-36

-99

1 818

13 769

17 996

318

170 841

179 790

3 276

Lumberveien 9 AS Coop Sør Eiendom Lyngdal AS Coop Sør Eiendom Sørlandsp. AS Coop Varhaug Eiendom AS

100

379

Hove N2 AS

952

15 927

18 441

-562

Austmannaveien 11 AS

4 830

1 126

SUM

181 141

34 959

232 082

5 356

-36

5 322

Coop Sør Eiendom Sørlandsparken AS ble ervervet 15. oktober 2014. Kjøpsprisen var basert på bokført verdi av EK. Selskapet eier lokalene hvor Coop Obs Sørlandssenteret drives.

Merverdianalyse - tilknyttet selskap

Olav Thon Eiendom Sør AS

153

6 153

-1 037

Spor 2 AS

200

392

Romeid Holding AS

246

-69

Vigeland Sentrum AS

155

-6

Mandal Brygge AS

185

-83

Fiskå Utvikling AS

100

1 000

Marnarkrysset AS

-18

Guldmandsveien 2 AS

Smelteverkstomta Næringsutvikling AS

2 220

217

28 896

2 322

Bruelandsbyen AS

Solbakken Vennesla AS

Nedremarka Eiendom AS Frøyhagen Bolig AS

Ølen Senter AS Odda Storsenter AS SUM

273

32 690

39 389

1 762

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

NOTER OG REVISJON

Datterselskap, tilknyttet selskap mv. (forts.)

Coop Sørvest SA Beregning av balanseført verdi pr. 31.12 - datterselskaper (Tall i hele tusen)

Inngående balanse 01.01

Årets res. andel

Endring

Utbytte/kons. bidrag

Utgående balanse 31.12

Coop Sør Eiendom Lillesand AS

5 002

5 090

Coop Sør Eiendom Stoa AS

10 689

1 087

11 776

Lumberveien 9 AS Coop Sør Eiendom Lyngdal AS Coop Sør Eiendom Sørlandsparken AS Coop Varhaug Eiendom AS Hove N2 AS Austmannaveien 11 AS SUM Coop Sørvest SA

6 313

-99

17 537

318

17 855

183 555

3 276

186 831

260

347

16 879

-562

8 991

1 126

232 347

16 879

5 321

116

1 562

6 330

17 878 10 117

1 678

256 225

Tilknyttede selskaper

Olav Thon Eiendom Sør AS

3 492

-1 037

Spor 2 AS

1 114

392

Romeid Holding AS

1 257

2 311

-69

2 242

Vigeland Sentrum AS

-6

Mandal Brygge AS

186

-83

103

Fiskå Utvikling AS

900

945

Marnarkrysset AS

-18

Guldmandsveien 2 AS Smelteverkstomta Næringsutvikling AS Nedremarka Eiendom AS Frøyhagen Bolig AS

1 784

217

2 001

22 968

2 322

25 290

395

Bruelandsbyen AS

Solbakken Vennesla AS

Ølen Senter AS

Odda Storsenter AS

32 371

1 031

1 763

SUM tilknyttede selskaper

-250

34 914

Investeringer i aksjer og andeler for øvrig

Selskap (Tall i hele tusen)

Pålydende

Bokført verdi

Diverse aksjer

318

SUM Coop Sørvest SA

318

Vestre Strandgt 36 ANS

338

SUM Coop konsern

2 455 -250

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

Chonticha Eide Extra Sandnes

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

NOTER OG REVISJON

Fordringer, gjeld og panteheftelser MORSELSKAP

(Tall i hele tusen)

KONSERN

2016

2015

2016

2015

2 914

3 289

2 914

3 289

27 188

79 200

195 347

Fordringer med forfall senere enn ett år: Andre langsiktige fordringer (ex datterselskaper) Langsiktig gjeld med forfall senere enn 5 år: Gjeld til kredittinstitusjoner

Som sikkerhet for den langsiktige gjelden har banken pant i 3 eiendommer i Coop Sørvest SA.

Balanseført verdi av eiendeler pantsatt for langsiktig gjeld:

74 502

180 776

411 877

Coop Sørvest SA står som medlåntaker på lån tilhørende datterselskap Coop Varhaug Eiendom AS. Lånesaldo per 31.12.2016 var kr 23 388. Coop Varhaug Eiendom AS har inngått en rentebytteavtale pålydende TNOK 26 070 med forfall 15.05.2019. Da selskapet benytter sikringsbokføring, er virkelig verdi av denne avtalen ikke innregnet i regnskapet. Virkelig verdi av avtalen er TNOK -2 240 per 31.12.2016. Coop Sørvest SA har kausjonsansvar overfor tilknyttede selskap på TNOK 2 700 per 31.12.2016. Øvrig gjeld sikret ved pant: Medlemsinnskudd

1 384 833

1 322 553

1 384 833

1 322 553

Medlemsinnskudd er rentebærende innskudd fra medlemmene. Disse er fordelt på ordinære innskuddskonti og høyrentekonti. Samvirkelagenes Garantifond A/L står i tillegg som garantist for de overnevnte medlemsinnskuddene. Ordningen innebærer at medlemsinnskudd i samvirkelaget er sikret inntil en verdi på MNOK 2 per medlem. Balanseført verdi av eiendeler pantsatt for medlemsinnskuddene: Varelager

445 134

393 645

445 134

393 645

Diverse eiendommer

264 752

175 697

264 752

175 697

Lån til datterselskap

135 500

42 000

Aksjer i datterselskap

29 631

28 225

Tidsinnskudd i Coop Norge

400 000

260 000

400 000

260 000

Sum

1 275 017

899 567

1 109 886

829 342

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

Varebeholdninger MORSELSKAP

KONSERN

(Tall i hele tusen)

2016

2015

2016

2015

Varebeholdning

445 134

393 654

445 134

393 645

Lager av innkjøpte varer er verdsatt til kostpris, redusert med ukurans. Ukuransavsetning pr 31.12.2016 er TNOK 36 363.

Mellomværende med selskap i samme konsern og TS MORSELSKAP

KONSERN

2016

2015

2016

2015

192 065

85 614

8 999

5 588

8 999

5 588

Langsiktig gjeld til datterselskaper

110 000

Kortsiktig gjeld til datterselskaper *

2 238

22 947

123

4 068

123

4 068

(Tall i hele tusen)

Fordringer Lån til datterselskap Lån til tilknyttede selskaper Gjeld

Leverandørgjeld til tilknyttet selskap

*) Av kortsiktig gjeld er hhv 2 238 i 2016 og 524 i 2015 konsernbidrag for året. Alle vesentlige mellomværende er renteberegnet i 2016.

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

NOTER OG REVISJON

Pensjoner

Samvirkelaget og konsernet har en avtalefestet førtidspensjonsordning (AFP) for alle ansatte. Den nye AFP-ordningen, som gjelder fra og med 1. januar 2011, er å anse som en ytelsesbasert flerforetaksordning, men regnskapsføres som en innskuddsordning frem til det foreligger pålitelig og tilstrekkelig informasjon slik at konsernet kan regnskapsføre sin proporsjonale andel av pensjonskostnad, pensjonsforpliktelse og pensjonsmidler i ordningen. Konsernets forpliktelse er dermed ikke balanseført som gjeld. Det er i 2016 betalt TNOK 6 660 i AFP (5 575 i 2015). Utover AFP har selskapet følgende usikrede pensjonsordninger: • Førtidspensjon for 7 ledende ansatte • Individuelle ordninger for 2 tidligere ledende ansatte • Førtidspensjon / gavepensjon for ytterligere 3 ansatte

Morselskap/konsern (Tall i hele tusen)

2016

2015

1 950

1 651

491

321

Resultatførte planavvik/estimatendringer

-1 194

146

Periodisert arbeidsgiveravgift

1 734

Netto pensjonskostnad usikrede ytelsesordninger

2 982

2 117

24 946

22 654

Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen

Beregnede pensjonsforpliktelser pr 31.12 Arbeidsgiveravgift

3 325

2 373

Ikke resultatført virkning av estimatavvik

-3 971

-2 894

Netto bokførte pensjonsforpliktelse tilknyttet usikret forpliktelse

24 300

22 132

Økonomiske forutsetninger (Tall i prosent)

2016

2015

2,60

2,70

Diskonteringsrente Forventet årlig avkastning på pensjonsmidler

Forventet årlig lønnsregulering

2,50

2,25

Forventet G-regulering

2,25

Forventet regulering av pensjoner under utbetaling

2,25

100

Uttakstilbøyelighet ved 62 år

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring når det g jelder demografiske faktorer og avgang (K2013). Coop Sørvest SA har også en innskuddsbasert obligatorisk tjenestepensjon. Det er i 2016 betalt TNOK 7 170 til denne ordningen (6 549 i 2015). Samvirkelaget og konsernets pensjonsordninger tilfredstiller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon.

Skatt

Oversikt over midlertidige forskjeller: (Tall i hele tusen) Fordringer Varebeholdning Anleggsmidler Pensjonsforpliktelser Fremførbart underskudd Gevinst- og tapskonto Andre forskjeller SUM Forskjeller som ikke inngår i beregningen av utsatt skatt/skattefordel * Grunnlag for utsatt skatt/skattefordel i balansen

MORSELSKAP

2016

KONSERN

2015

2016

2015

-796

-974

-796

-974

-35 938

-100 671

-35 938

-100 671

51 734

33 767

72 466

53 163

-24 300

-22 132

-24 300

-22 132

12 856

23 570

12 717

23 396

-230

-258

3 557

-66 441

23 919

-47 476

-3 168

3 557

-66 441

20 751

-47 456

Utsatt skatt/skattefordel i balansen **

854

-16 610

4 983

-11 860

Prosent utsatt skatt/skattefordel i balansen

24%

25%

24%

25%

* Knytter seg i 2016 til forskjeller fra fisjon for Coop Sør Eiendom Lyngdal AS. I fjor inngikk også grunnlag for utsatt skattefordel for Austmannaveien 11 AS. I 2016 er denne balanseført. ** Utsatt skatt i konsernet i 2015 vedrører merverdier på bygg i Lumberveien 9 AS. Utsatt skatt knyttet til merverdien er ikke nettoført mot øvrig utsatt skattefordel. Utsatt skattefordel vurderes å kunne utnyttes i fremtidig inntjening.

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

NOTER OG REVISJON

Skatt (forts.)

Grunnlag for skattekostnad, endring i utsatt skatt og betalbar skatt (Tall i hele tusen) Resultat før skattekostnad

MORSELSKAP

KONSERN

2016

2015

2016

77 972

33 044

78 468

2015 34 630

Permanente forskjeller

-5 161

-3 931

164

1 850

Grunnlag for årets skattekostnad

72 811

29 113

78 632

36 480

-68 530

29 948

-68 254

29 982

-1 311

-324

4 281

59 062

9 067

66 138

Avgitt konsernbidrag

-2 238

-524

Skattepliktig inntekt (grunnlag for betalbar skatt i balansen)

2 043

58 538

9 067

66 138

511

15 805

2 267

17 857

Endring i forskjeller som inngår i grunnlag for utsatt skatt/skattefordel Endring i underskudd og anvendt godtgjørelse til fremføring Grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet Mottatt konsernbidrag direkte balanseført

Fordeling av skattekostnaden Betalbar skatt (25 % av grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet) Estimert betalbar skatt på formue

2 922

3 221

2 922

3 221

For mye, for lite avsatt i fjor

-1 021

234

-1 021

234

Sum betalbar skatt

2 412

19 261

4 168

21 312

Endring i utsatt skatt/skattefordel

17 132

-8 086

16 450

-8 013

Endring i utsatt skatt/skattefordel som følge av endret skattesats

-36

1 329

-55

932

Skattekostnad av avgitt konsernbidrag Skattekostnad

559

141

20 069

12 645

20 565

14 231

Betalbar skatt i balansen fremkommer slik Betalbar skatt på årets resultat

511

15 805

2 267

17 857

Formuesskatt

2 922

3 221

2 922

3 221

Betalbar skatt i balansen

3 433

19 026

5 190

21 078

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

Andre driftsinntekter

Andre driftsinntekter (Tall i hele tusen) Eiergodtgjørelse/kjedegodtgjørelse/ etableringsrabatt Coop Norge Leieinntekter Provisjon Norsk Tipping Flax Godtgjørelse Posten Gevinst ved salg av leiligheter og næringsbygg

MORSELSKAP

KONSERN

2016

2015

2016

2015

58 806

61 936

58 806

61 936

16 774

16 820

18 441

18 570

11 106

12 853

11 106

12 853

24 635

20 484

24 635

20 484

7 949

Gevinst ved avgang driftsmidler

820

388

820

388

Gevinst ved salg av verdipapirer

-3 300

Andre inntekter SUM

10 878

10 670

10 878

10 730

130 968

119 851

132 634

121 660

Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte

Lønnskostnader (Tall i hele tusen)

MORSELSKAP

KONSERN

2016

2015

2016

494 679

478 139

494 679

478 139

Arbeidsgiveravgift

70 924

68 262

70 924

68 262

Pensjonskostnader

19 314

13 565

19 314

13 565

Lønninger

Andre ytelser SUM

2015

2 208

1 904

2 208

1 904

587 125

561 870

587 125

561 870

Antall årsverk sysselsatt i 2016 var 1 264, tilsvarende for 2015 var 1 260.

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

NOTER OG REVISJON

Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte (forts.)

Ytelser til ledende personer / lån til ansatte Lønn

Daglig leder

Tillitsvalgte inkl. styre

2 666

1 121

Innskuddspensjon

Andre ytelser

216

Daglig leder har i tillegg til selskapets kollektive pensjonsordning, en særlig avtale om ytelsesbasert pensjon som skal dekke 66% av pensjonsgrunnlaget. Avtalen inneholder uføredekning og ektefellepensjon. Det er utbetalt i alt TNOK 1 121 i styre/møtehonorarer til styrets medlemmer og selskapets årsmøtemedlemmer. Styrets leder har mottatt TNOK 180 i styre/møtehonorar. Øvrige ansatte har lån i samvirkelaget på til sammen TNOK 2 914. Lånene er renteberegnet, og de ansatte er fordelsbeskattet for differanse mellom betalt rente og skattefri rentesats fastsatt av myndighetene.

Kostnadsført honorar til revisor (Tall i hele tusen)

Lovpålagt revisjon (inkl. regnskapstekn. bistand) Andre attestasjonstjenester Skatterådgivning (inkl. bistand ligningspapirer)

KONSERN

2016

2015

2016

2015

583

1 432

680

1 538

246

308

164

Andre tjenester utenfor revisjonen

754

756

SUM honorar til revisor eksklusiv mva

1 613

1 646

1 774

1 829

Bankinnskudd

Bundne bankinnskudd (Tall i hele tusen)

MORSELSKAP

KONSERN

2016

2015

2016

2015

Skattetrekksmidler

22 108

38 152

22 108

38 152

Andelsinnskudd Coop Norge

62 102

2016

2015

2016

2015

10 000

Trekkrettigheter (Tall i hele tusen) Ubenyttet kassekreditt

MORSELSKAP

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

Netto finansielle poster

Netto finansielle poster (Tall i hele tusen)

MORSELSKAP

KONSERN

2016

2015

2016

2015

25 098

20 739

19 749

18 267

25 100

20 739

19 751

18 267

22 604

28 518

24 627

32 524

I finansinntekter inngår: Renteinntekter Andre finansinntekter SUM

I finanskostnader inngår: Rentekostnader Andre finanskostnader SUM

3 968

3 122

3 968

3 125

26 572

31 640

28 595

35 649

Salgsinntekter

All salgsinntekt i morselskap og konsern vedrører salg av dagligvarer i Norge.

Kjøpeutbytte

Coop Sørvest har i 2016 gitt 2 % kjøpeutbytte på all medlemshandel. Skyldig kjøpeutbytte som utbetales til medlemmene er samlet TNOK 92 612. Mva utgjør herav TNOK 13 757, og netto resultateffekt er TNOK 78 855.

Betingede eiendeler

I forbindelse med salg av aksjer til Olav Thon Eiendomsselskap ASA (Thon) i 2006/2007, og avtalt framtidig etteroppgjør, ble det i 2007 inntektsført 45 mill. kroner som et nøkternt estimat på verdien av etteroppgjøret. Eiendommen dette gjelder er utviklet over flere år, og det er etter vår (og to andre parter i dette forholdet, ut over Thon) vurdering utviklet betydelige merverdier. Disse skulle gjenspeiles i nevnte etteroppgjør, avtalt til 2016. I forbindelse med dette avtalte oppgjøret har Thon imøtegått kravet. Det har ikke lyktes å komme til enighet i saken, og Coop Sørvest har sammen med to andre parter reist sak mot Thon. Tvisten dreier seg i det vesentlige om hva partene underveis har kommet til enighet om, og vil i stor grad være et bevisspørsmål. Den tidligere inntektsføringen, og den løpende behandlingen av saken inkludert dialog og forhandlinger, har ved hvert påfølgende årsoppgjør blitt vurdert av revisor og juridiske rådgivere, og man har bekreftet at den vurderingen står seg som et nøkternt estimat på verdien av det endelige oppgjøret. Ettersom motparten nå bestrider dette er det reist en sak. Det forventes at saken blir endelig avgjort i løpet av 2017 eller 2018, avhengig av rettsbehandlingen.

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

REVISJON

Revisors beretning

Til generalforsamlingen i Coop Sørvest SA

Uavhengig revisors beretning Uttalelse om revisjonen av årsregnskapet Konklusjon Vi har revidert Coop Sørvest SAs årsregnskap som viser et overskudd i selskapsregnskapet på kr 57 903 000 og et overskudd i konsernregnskapet på kr 57 903 000. Årsregnskapet består av: 

selskapsregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2016, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter, herunder et sammendrag av viktige regnskapsprinsipper, og



konsernregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2016, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter, herunder et sammendrag av viktige regnskapsprinsipper.

Etter vår mening: •

er årsregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter

•

gir selskapsregnskapet et rettvisende bilde av den finansielle stillingen til Coop Sørvest SA per 31. desember 2016 og av selskapets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge.

•

gir konsernregnskapet et rettvisende bilde av den finansielle stillingen til konsernet Coop Sørvest SA per 31. desember 2016 og av konsernets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge.

Grunnlag for konklusjonen Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder de internasjonale revisjonsstandardene International Standards on Auditing (ISA-ene). Våre oppgaver og plikter i henhold til disse standardene er beskrevet i Revisors oppgaver og plikter ved revisjon av årsregnskapet. Vi er uavhengige av selskapet og konsernet slik det kreves i lov og forskrift, og har overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i samsvar med disse kravene. Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.

Øvrig informasjon Ledelsen er ansvarlig for øvrig informasjon. Øvrig informasjon består av årsberetningen, men inkluderer ikke årsregnskapet og revisjonsberetningen. Vår uttalelse om revisjonen av årsregnskapet dekker ikke øvrig informasjon, og vi attesterer ikke den øvrige informasjonen. PricewaterhouseCoopers AS, Gravane 26, Postboks 447, NO-4664 Kristiansand T: 02316, org.no.: 987 009 713 MVA, www.pwc.no Statsautoriserte revisorer, medlemmer av Den norske Revisorforening og autorisert regnskapsførerselskap

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

Revisors beretning - 21. februar 2017 - Coop Sørvest SA

I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese øvrig informasjon med det formål å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom øvrig informasjon og årsregnskapet, kunnskap vi har opparbeidet oss under revisjonen, eller hvorvidt den tilsynelatende inneholder vesentlig feilinformasjon. Dersom vi konkluderer med at den øvrige informasjonen inneholder vesentlig feilinformasjon er vi pålagt å rapportere det. Vi har ingenting å rapportere i så henseende.

Styrets og daglig leders ansvar for årsregnskapet Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet i samsvar med lov og forskrifter, herunder for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge. Ledelsen er også ansvarlig for slik intern kontroll som den finner nødvendig for å kunne utarbeide et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil. Ved utarbeidelsen av årsregnskapet er ledelsen ansvarlig for å ta standpunkt til selskapets og konsernets evne til fortsatt drift, og på tilbørlig måte å opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn for årsregnskapet så lenge det ikke er sannsynlig at virksomheten vil bli avviklet.

Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet Vårt mål med revisjonen er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en revisjonsberetning som inneholder vår konklusjon. Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti for at en revisjon utført i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder ISA-ene, alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon som eksisterer. Feilinformasjon kan oppstå som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Feilinformasjon blir vurdert som vesentlig dersom den enkeltvis eller samlet med rimelighet kan forventes å påvirke økonomiske beslutninger som brukerne foretar basert på årsregnskapet. Som del av en revisjon i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder ISA-ene, utøver vi profesjonelt skjønn og utviser profesjonell skepsis gjennom hele revisjonen. I tillegg: •

identifiserer og anslår vi risikoen for vesentlig feilinformasjon i regnskapet, enten det skyldes misligheter eller utilsiktede feil. Vi utformer og gjennomfører revisjonshandlinger for å håndtere slike risikoer, og innhenter revisjonsbevis som er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon. Risikoen for at vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter ikke blir avdekket, er høyere enn for feilinformasjon som skyldes utilsiktede feil, siden misligheter kan innebære samarbeid, forfalskning, bevisste utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring av intern kontroll.

•

opparbeider vi oss en forståelse av den interne kontroll som er relevant for revisjonen, for å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll.

•

evaluerer vi om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene og tilhørende noteopplysninger utarbeidet av ledelsen er rimelige.

(2)

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

REVISJON

Årsregnskapet

Revisors beretning - 21. februar 2017 - Coop Sørvest SA

•

konkluderer vi på hensiktsmessigheten av ledelsens bruk av fortsatt drift-forutsetningen ved avleggelsen av regnskapet, basert på innhentede revisjonsbevis, og hvorvidt det foreligger vesentlig usikkerhet knyttet til hendelser eller forhold som kan skape tvil av betydning om selskapets evne til fortsatt drift. Dersom vi konkluderer med at det eksisterer vesentlig usikkerhet, kreves det at vi i revisjonsberetningen henleder oppmerksomheten på tilleggsopplysningene i regnskapet, eller, dersom slike tilleggsopplysninger ikke er tilstrekkelige, at vi modifiserer vår konklusjon om årsregnskapet og årsberetningen. Våre konklusjoner er basert på revisjonsbevis innhentet inntil datoen for revisjonsberetningen. Etterfølgende hendelser eller forhold kan imidlertid medføre at selskapet ikke fortsetter driften.

•

evaluerer vi den samlede presentasjonen, strukturen og innholdet, inkludert tilleggsopplysningene, og hvorvidt årsregnskapet representerer de underliggende transaksjonene og hendelsene på en måte som gir et rettvisende bilde.



innhenter vi tilstrekkelig og hensiktsmessig revisjonsbevis vedrørende den finansielle informasjonen til enhetene eller forretningsområdene i konsernet for å kunne gi uttrykk for en mening om det konsoliderte regnskapet. Vi er ansvarlige for å lede, følge opp og gjennomføre konsernrevisjonen. Vi alene er ansvarlige for vår revisjonskonklusjon.

Vi kommuniserer med styret blant annet om det planlagte omfanget av revisjonen og til hvilken tid revisjonsarbeidet skal utføres. Vi utveksler også informasjon om forhold av betydning som vi har avdekket i løpet av revisjonen, herunder om eventuelle svakheter av betydning i den interne kontrollen.

Uttalelse om øvrige lovmessige krav Konklusjon om årsberetningen Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til anvendelse av overskuddet er konsistente med årsregnskapet og i samsvar med lov og forskrifter.

Konklusjon om registrering og dokumentasjon Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet nødvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon», mener vi at ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av selskapets regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringsskikk i Norge. Kristiansand 21. februar 2017 PricewaterhouseCoopers AS Kai Arne Halvorsen Statsautorisert revisor

(3)

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

ORGANISERING

Organisasjonen Coop Sørvest

Ledergruppen i Coop Sørvest (fra venstre): Egil Tungland Prosjektsjef eiendom Liv Skretting Regiondirektør (midt) Tore Klovning Adm. direktør Torill Grahl-Jacobsen HR-direktør Kay Arne Nedrejord Regiondirektør (sør) Roar M. Håland Økonomi- og finansdirektør Trygve Vikse Regiondirektør (nord)

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

REGION SØR

182 000 Medlemmer

REGION MIDT

REGION NORD

REGIONRÅD

STYRET

12 medlemsvalgte 6 ansattevalgte

REGIONRÅD

12 medlemsvalgte 6 ansattevalgte

REGIONRÅD

12 medlemsvalgte 6 ansattevalgte

5 medlemsvalgte 3 ansattevalgte

ÅRSMØTE

18 medlemsvalgte 9 ansattevalgte

VALGKOMITÉ

3 medlemsvalgte

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

ORGANISERING

Medlemsfordeler Som medlem i Coop får du gode medlemstilbud, kjøpeutbytte på alt du handler og gunstige rabattordninger hos våre samarbeidspartnere:

Circle K, Best, 123

- 30 øre pr. liter drivstoff

Esso

- 35 øre pr. liter drivstoff

If forsikring

1,5 % medlemsbonus på dine skadeforsikringer

Zalando

5 % medlemsbonus på alle varer

Riksteatret

Kr. 50/100 i rabatt på ordinære billetter

Coop HotellKupp

Bo på tre- og firestjerners hoteller fra kun kr 400 pr. natt med frokost inkludert

Husk å bruke medlemskortet ditt hver gang du handler. Jo oftere du bruker medlemskortet, desto mer får du i kjøpeutbytte. Dessuten får du tilsendt medlemsbrev med gode tilbud og medlemskupp, samt kuponger som gir deg rabatter på varer du handler mest av.

Enda flere tilbud Last ned Coop medlemsappen til mobilen din, og du har alltid medlemskortet, fordelene og kupongene lett tilgjengelig. Alle som bruker medlemsappen får 11% medlemsbonus på fersk frukt og grønt hos Obs og Extra. Med appen får du i tillegg hyppigere kupongtilbud. + kjø

peutbytte

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

DET SKAL LØNNE SEG Å VELGE

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

ORGANISERING

Agnar Narvestad Obs Lyngdal

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

VÃ&#x2026;RE BUTIKKER

2 5

6 11

12 9

17 18 19

16 15 14

8 13

21 20 1 Extra Odda

35 Obs Bygg Sandnes

2 Extra Husnes

36 Extra Kvernaland

3 Extra Stord

37 Obs Bygg Bryne

4 Extra Bygg Stord

38 Prix Lye

5 Prix Bremnes

39 Obs Bryne

6 Extra Etne

40 Extra Varhaug

7 Extra Sauda

41 Marked Helleland

8 Marked Sand

42 Marked Hovsherad

9 Marked Vikedal

43 Extra Moi

10 Extra Ølen

44 Marked Sira

11 Byggmix Ølen

45 Marked Gyland

12 Marked Knapphus

46 Extra Flekkefjord

13 Marked Skjoldastraumen

47 Marked Feda

14 Extra Frakkagjerd

48 Extra Lista

15 Obs Bygg Haugesund

49 Extra Farsund

16 Obs Amanda

50 Marked Øye

17 Extra Helsehuset

51 Extra Kvinesdal

18 Prix Rogalandsgata

52 Marked Storekvina

19 Prix Austmannavegen

53 Extra Lyngdal

20 Extra Moksheim

54 Obs Lyngdal

21 Extra Avaldsnes

55 Prix Lindesnes

22 Extra Kopervik

56 Extra Øvrebyen

23 Prix Vedavågen

57 Prix Malmø

24 Extra Åkrehamn

58 Extra Tangvall

25 Extra Skudenes

59 Extra Lunde

26 Marked Bokn

60 Prix Greipstad

27 Mega Randaberg

61 Prix Tinnheia

28 Prix Grødem

62 Extra Lund

29 Hage og landbruk Randaberg

63 Prix Gimlevang

30 Prix Hommersåk

64 Extra Kristiansand

31 Marked Oltedal

65 Prix St. Olavsvei

32 Prix Ganddal

66 Extra Vågsbygd

33 Extra Sandnes

67 Obs Sørlandssenteret

34 Mega Brueland

68 Prix Tveit

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

23 22

69 Prix Vennesla 70 Marked Moseidmoen

71 Extra Torsby 72 Extra Birkeland 73 Extra Lillesand 74 Extra Tromøytunet 75 Obs Arendal

27 28 29 30

76 Extra Eydehavn 32

77 Prix Tvedestrand 78 Prix Gjerstad 79 Prix Åmli 80 Extra Evje 81 Prix Eiken 82 Marked Kvinlog 83 Marked Tonstad 84 Marked Åseral 85 Marked Byglandsfjord 86 Marked Ose 87 Prix Treungen 88 Marked Hylestad 89 Marked Valle 90 Marked Bykle

33 34 35

37 38 39 40 41

Butikkoversikt

88 87

86 78

79 85

83 82

81 75

76 74

52 45 47

48 49

71 69 70 61

54 53

63 62 65 64 66

73 68

56 57

COOP SØRVEST ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016

www.coop.no Coop Sørvest SA Ganddalsgata 1 4306 Sandnes Tlf. 47 66 04 00 Design: Iversen Skogen Reklamebyrå | Foto: Haakon Nordvik