RiskAfrica Mandarin - Issue 16 by COSA Media

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Oshakati (+26465) 222 143 Otjiwarongo (+26467) 304 510 Swakopmund (+26464) 406 980

Walvis Bay (+26464) 204 102 Windhoek Windscreens (+26461) 287 5555 Windhoek Building Glass (+26461) 287 5000

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非洲移民新戏法: 穿越法规的铁环

尊敬的读者，您好：

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中国契机

一起黑天鹅事件，是否会阻拦非洲的堀起? 根据最近举行的《领域顾问公司非洲风险和投资论坛》显示，埃博拉病毒和流行病的风险有可能成为极具威胁性的幕后杀手。

流行病: 作好企业风险管理

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非洲的航空风险

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非洲的绑架事件

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史哈艾承保公司 (Stalker Hutchison Admiral): 向前迈进

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借来的时间

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世界卫生组织强调，我们需避免无谓的恐慌，但同时也表示，明年初遭病毒感染的人数可能达到二万人。边界口岸的关闭，已经对全球贸易带来了多方的冲击和影响。甚至对那些不受此威胁直接影响的组织而言，这件事严厉的提醒了我们，鉴于非洲落后的医疗体系，需对流行性疾病制定企业永续经营和风险管理规划。我们专访了不同业界的专家，为您提供深入的见解。谈到国界，最近突然修改的南非移民法，针对工作签证选择的结构与要求，做了大幅度的变动，此举引发了社会大众的混乱与争议。这一期的《非洲风险》，我们将针对这些变动进行深入剖析，并对非洲大陆的移民趋势，作广泛的介绍。

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大陆再保险公司设立南部非洲办事处

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非洲中产阶级人数高估，但持续增长

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热点新闻

另外，本期还有其它详尽探讨的议题,还包括透过标准银行的最新报告，重新洞悉非洲中产阶级的规模、非洲航空业的现况以及债务水平上升对信用风险的可能影响。

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风险经理: 大导演还是愤世嫉俗的叔?

希望您会喜欢!

发行人安迪·马克编辑莎拉·巴塞特制作尼基·马克文字编辑吉玛·瑞得林海斯专题作家克里斯蒂·范德莫维卢卡·弗拉卡排版设计赫尔曼·多富林玛莉丝卡·勒魯

编辑查询 sarah@comms.co.za 电话:+27 21 555 3577 广告与销售迈克尔·考夫曼 | michaelk@comms.co.za 克劳迪娅·海尔 | claudia@comms.co.za 电话: +27 21 555 3577 |传真: +27 21 555 3569 电话: +264 61 400 717

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已含增值税和邮资南非境内免费邮寄

官方网址: www.riskafrica.com RISKAFRICA is published by COSA Media

Ground floor, Manhattan Tower, Esplanade Road Century City, 7441, Cape Town, South Africa 非洲風險是由 COSA媒体出版非洲風險杂志出版商公司版權所有本出版物中表达的所有观点全屬作者個人觀點，并不代表出版商、COSA通信有限公司、COSA媒体和或非洲風險杂志社的觀點。在文章或廣告中提及的具体产品并不代表他们是本出版物或其出版商所认可或推荐，或优于本出版物未提及或宣传的类似產品。尽管已盡了各种努力确保编辑内容的准确性，出版商不承担遗漏、错误或由此可能产生的任何后果的责任。依赖本出版物中所含的任何信息的风险，由個人擔担。就本出版物包含的信息和/或广告上的产品之正确性和适用性，出版商未作出任何明示或暗示的陈述或保证。出版商将不会对任何發生於本出版物的读者或任何其他人士的损害或损失负责。出版商否认所有因使用本出版物中标榜的任何服务或产品而引起包括纯经济损失與任何间接损失的责任和义务。本出版物的读者保障本出版物的出版商和其职员、雇员和服务员不受任何第三方提出和來自或有關使用任何服务及/或產品或依赖本出版物中包含的任何信息的任何要求、诉讼、申请或其他程序的損失。封面图片: shutterstock.com

中国

契机

莎拉. 巴塞特

自2009年开始，中国一直是非洲最大的贸易伙伴。过去10年内，中国对非洲国家的投资总额从2003年的5亿美元到2012年的近150亿美元，增加了近30多倍。去年，中国甚至提供给非洲200亿美元的基建开发贷款。

尽管石油和矿业等资源仍然是重点投资的领域，但中国的投资方向正朝多元化发展。和德保险南非洲中国业务部经理沈亦可 (Yike Shen) 表示:「除了资源以外，我们也看到中国在基建开发、制造业和农业这几个领域的投资」。和德保险强调，农业将是非洲未来几年的发展重点，而中国与其它数个国外投资者，对这产业已经作了重大的投资。和德国际的总经理，弗兰斯.普林斯罗 (Frans Prinsloo) 说道，「要了解这些投资项目的规模，从工程业巨头葛洲坝集团的参与就可出看出一些端倪。这家公司的规模是南非最大建筑公司的3倍，」。「他们的焦点是放在非洲的电力和水电开发的项目上，其中包括能供电给整个东非的埃塞尔比亚大型水电项目，以及在尼日利亚和马拉维的其它项目。他们可说是相当的积极活跃」。其它的中非投资巨头，包含世界企业收入排名第5大的中国石油化工股份有限公司，还有其它像中国铁建股份有限公司的大型国有企业，皆在投资列位中。这些国营企业具有一项重要的竞争优势，就是能从中国政府取得优惠贷款，让它们经常能在非洲采购合同的竞争中胜出。因此，向在南非洲的中国企业提供保险，满足他们对保险和风险管理的需求，成为非洲保险业的一大商机。和德保险就这方面已预备妥当来迎接这个契机。结合和德在中国市场的七年经营经验、在南非洲的广泛业务分布以及所拥有的非洲当地专业

知识和技能的优势，和德保险更于今年五月在非洲成立了中国业务部。它的前期重点仍在支持和德保险在博茨瓦纳、莫桑比克、纳米比亚与赞比亚等国的保险业务。

充分了解市场 2007年，和德保险成为第一家在中国设立办事处的南非保险公司，透过该代表处，和德专注于中国的特定市场群体，以将和德保险特有的经验和专长应用于中国市场。对此普林斯罗解释:「和德保险坚信，若要达到全球业务拓展的大目标，必需进军中国市场。我们在中国具保险代理资格，而不是保险公司，目前中国的业务情况非常良好」。普林斯罗接着说:「我们与中国的保险公司合作，将创新产品和分销技术带入中国」。针对在非洲的中国投资者，和德不仅充分了解当地风险和保险环境，并有能以中文沟通的专业人员，负责处理您的保险业务。和德熟悉中国企业与非洲子公司之间的企业关系，更了解中国保险与再保险业的承保与理赔状况。普林斯罗表示:「我们发现，我们在这些方面所创造出的价值，不单使在非洲的中国公司，连给他们提供保险咨询的咨询公司和经纪人，甚至承担非洲风险的中国再保险公司都能受益。」

个人保险产品，最佳良机中国投资项目所带动的人口流入非洲，代表着另一大商机。有许多人在项目结束后，选择留在当地经商而不返回中国。普林斯罗提到，「前期的研究报告显示，在这些国家选择留下的人们的医疗保险、人寿保险、个人保险与意外保险需求是一个不容忽视的市场」。最后，普林斯罗总结道:「和德在提供每一份保险的同时，也创造了在汽车保险、医疗保险、个人意外保险和家庭保险上口头宣传的机会。所以，中国业务部的功能之一，是在于帮助南非洲的中国人民，用最简易的方式取得这些保险产品，关键是能用中文清楚介绍保险产品。此外，中国业务部也会针对传统保单，也提供了一些批注和说明。随着这个市场的增长，我们会具体就这些客户群的产品使用趋势，进行分析、了解」。

沈经理补充说:「我们的另一个角色，是教育中国客户和企业。中国的保险市场尚未成熟，许多中国客户不掌握保险基础知识，不了解保险产品」。沈经理解释: 「客户常因需要特定的强制保险才会找上我们。但对于自身存在的风险，以及有什么可帮助降低风险的产品，他们完全不了解。因此，我们花很多时间在教育我们的客户，帮助他们认识可能面临的风险以及如何选择适当的保险产品」。普林斯罗表示:「近期的和德与伊塔那 (Etana) 合并案的主要成果，就是我们的风险管理技能和专业能力获得显著的提升」。「我们有专门的风险管理小组，透过完善的管理工具，进行风险的评估与风险管理协助。这是我们为保险经纪人，客户和合作的保险公司所提供的服务」。「挙例来说，中国人民保险公司(中国人保) 目前有位客户的业务涵盖了八个非洲市场。因此，他们请和德进行风险评估并提供风险管理服务，以确保对所有风险有完全并且正确的认识。我们也会提供如何降低风险的意见，使客户受益。」

低估风险过去，许多中国投资者一直以南非作为进入非洲其它地区的途径。普林斯罗认为，

2361 SSP Risk AFRICA 2.pdf

投资者可能会因为多种原因将目标转向肯尼亚和尼日利亚等其它枢纽地区。

场环境中一项重大的挑战就是日渐严格的推进本土化趋势势。

沈经理如此说:「国内社会经济的稳定，经济发展水平以及法律环境对于中国投资者来说更加重要，而中国投资者过去低估了这些风险」。

普林斯罗说道，「由于各国政府极度重视保护地方产业，因此制定了愈来愈多推进本土化的相关法规。如尼日利亚等市场，政府不仅密切监控离开该国的所有商品和企业，对于入境的承包商和运营商也严格监督。跨国企业若本地化程度或当地市场参与度不足时，会被视为违反规定。所以我们看到在这些市场中，政府的立场也越来越强硬」。

对此普林斯罗表示同意:「在进入这些非洲市场时，他们有时会感到些许的震惊」。「透过政府间成立的中非合作论坛，许多中国企业为了执行政府层面的投资承诺进入到非洲。但已进入非洲市场的中国企业，仍然低估了其所涉及的社会和政治风险。但不可否认的是，他们越来越能驾驭这些风险」。沈经理接着补充到，「中国政府与非洲开发银行投入大量的精力，在环境、社会经济，以及劳工等多层面上，教育正要进入非洲市场的中国投资者」。普林斯罗表示:「关于这方面，我们能够帮助客户了解当地的情况并提供完整的风险管理。我们看到过许多当地的中国企业，因未能充分了解该地的大环境，而低估了风险」。「例如，在赞比亚有一中国承包商，成功获得了一个途经湿地的道路工程项目。湿地环境中的施工具有一些特殊风险，造成承包商不能在雨季施工，但是承包商完全低估了带来的这些负面影响。在这种情况下，熟知当地情况就非常重要失。」。

2012/10/12

Experience insurance in a box

普林斯罗接着解释:「跨国企业愈来愈明白不能只单单引入外来劳力来建造基础设施，，而完全不支持本地的产业。投资者也更加意识到，本地市场必需因外来投资事业而受益，其利益范围不应只局限在某个特定的项目上。相同的，技术转移也是强调的重点之一，」。沈经理指出:「本土化这是个日益增长的全球趋势，以应对各国不断上升的失业率」。她说:「全球许多国家已经开始拟定更严峻的移民法，以限制劳工的引进」。

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沈经理继续说到:「保险业本土化的现象 Y 也已悄然开始，许多国家现在都强调本 CM 地市场的风险份额。过去，许多国际性保险业务会转回到承包商本国承保，但 MY 现在，许多非洲国家监管部门已经对此 CY 加强管制。只有在本地的承保能力不足 CMY 情况下风险才能通过再保分到国外」。 K

朝令夕改的法规法规的更改和其复杂性，以及它所带来的挑战，是任何一个跨国企业常常要面对的; 在非洲的中国企业也无法避免。因为非洲决策者力图保护当地的利益，所以当前市

普林斯罗和沈经理双双强调，此变化将带来积极的影响。普林斯罗说道:「这将使当地的监管更明确，也会扶持本地企业的增长并促进技术的转移，确保各国所需的技能能够得到发展」。

What this means is technology in a box with our Operation Enabling Platform, where a range of pre-defined automated processes across key insurance functions boosts productivity, reduces processing time and doubles new business acquisition while reducing costs. It’s everything you need to create and manage an insurance operation end-to-end. At SSP we understand insurance from top to bottom, inside and out, every angle and every side. That's why we have it boxed - to make it simple for you. Our in the box solutions deliver exactly what you need today while still offering the flexibility to grow your business in the future. To find out more about SSP’s boxed solutions (and what we offer outside of the box too) call today on +27(0) 11 384 8600 email info.za@ssp-worldwide.co.za or visit www.ssp-worldwide.co.za

2361 TheCheeseHasMoved

足他们险，满保供提」国企业契机。洲的中是一大非，南求需「向在管理的和风险险保对

流行病: 作好企业风险管理根据数据和软件顾问公司ECA国际(ECA International) 的统计显示，目前尚有约50% 的跨国企业仍未制定流行病相关的因应政策。随着埃博拉病毒持续在西非蔓延，各国已被迫陆续采取封闭贸易和交通路线等隔离措施。尽管多方呼吁企业无需恐慌，但这波疫情也凸显了企业急需针对人员及业务中断拟定规避风险的计划。莎拉. 巴塞特

埃博拉病毒首次发现的时间是在1976年，而近期爆发的疫情是迄今为止最严重的。截至本文出刊为止，已累计超过2,615件疑似感染病例和1,350件死亡病例。埃博拉病毒已在几内亚、利比里亚、塞拉利昂、尼日利亚以及近日发现案例的刚果民主共和国造成重大社会不安和经济损失。世界卫生组织(WHO) 已于8月8日宣布西非埃博拉疫情为国际公共卫生紧急事件，向全球警示这波疫情的严重性。

人心与客观建议的角色，避免增加无谓的恐慌」。

企业永续经营培训公司(Business Continuity Training)培训董事查理.麦克莱恩-布里斯托 (Charlie Maclean-Bristol) 强调，在埃博拉疫情成为世界各地头条新闻并引起恐慌的同时，企业永续经营专家的首要任务是以理性及客观的态度评估事实和风险。「我们应当扮演能提供稳定

他接着表示，「虽然无需恐慌，但如果你的企业在疫区国家中有业务、员工或供应商，就必需采取具体行动并规划不同的因应方案」。

保持镇定的首要条件在于明白埃博拉病毒并无法透过空气传染，因此不会像流感等其它病毒那样容易扩散。人与人之间的传染主要透过与感染患者的血液或其他体液直接接触。尽管感染埃博拉病毒的死亡率一般的预测为90%，麦克莱恩-布里斯托强调，及时治疗能大幅降低死亡率至30%。

南非永续经营公司(ContinuitySA) 咨询服务部总经理特蕾西.林内尔(Tracey Linnell) 指出，

企业应将这波疫情视为警惕，尽速的增修因应流行病的相关策略，作为企业永续经营管理计划的一部份。「企业应从目前这波埃博拉疫情中找出可能给业务和员工带来的风险，尽速拟定相关规范。同时，企业也应当确保有一套完善的整体流行病因应策略」。企业永续经营顾问公司格兰艾伯特(Glen Abbot)总经理戴维.哈奇森(David Hutcheson) 表示，「第一步是向前往或位于疫区的员工提供明确的指导。根据世界卫生组织公布的指导方针，由于埃博拉病毒的传染方式对旅客造成的风险相当低，因此不需要禁止前往疫区的所有行程」。常有员工前往西非出差或与西非国家有业务往来的企业，则应向员工提供疾病症状的相关信息，并随时注意处在风险中的员工的健

军事研究员在前线对抗埃博拉流行病

康状态。林内尔补充，企业同时也需要有事先的计划，晓得当发生边境管制时如何从疫区国家撤离员工。

埃博拉病毒病毒粒子

企业面对流行病的十大步骤「下列步骤由危机管理顾问公司雷吉斯特拉尔金中东 (Regester Larkin Middle East) 总经理斯蒂芬.恩格尔 (Stephan Engel) 所提供」

一、评估并调整内部流程和企业基础设施，以有效面对可能爆发的流行病，因为

麦克莱恩-布里斯托指出，「身为风险和永续专家，我们必须每日关注疫情的发展状况。世界卫生组织的官网提供有埃博拉疫情的最新动态及详尽信息。企业必需及时知道在疫区国家是否有业务并留意人员的出差。若在疫区有业务或出差的人员，应先进行风险评估并考虑是否需要向人员提供任何额外的预防措施」。

流行病爆发时，多数员工可能会留在家中而无法使用办公室的硬件设施。

「企业必须就这波疫情提供详细的注意事项，特别是应尽量避免接近感染地区、感染病患或可能感染病患等」，苏黎世保险 (Zurich Insurance)全球供应链产品主管尼克.怀尔德古斯(Nick Wildgoose) 强调。达信全球风险部门达信风险顾问公司 (Marsh Risk Consulting)提供了下列列表，帮助各企业为前往或任职于疫区国家的员工作好预防并减低埃博拉病毒风险的措施: • 透过世界卫生组织、疾病管制中心、

四、确认并随时更新内外部重要联系人的联络表。

二、就对企业永续经营的冲击、市场环境的突变状况以及潜在的供应链问题，拟定解决方案。

三、确认危机管理计划、企业永续经营计划与应急预案中包含详细的流行病处理规范，例如差旅政策、卫生和医疗筛检指引以及取得医疗照护的流程。

五、确保各计划能有效解决无法亲身拜访客户时，持续向客户提供服务支持的问题。

六、找出其它工作方式以减低员工所面临的潜在健康威胁，例如透过不同工具与

所在国家卫生主管机关以及当地卫生当局的官方网站，随时留意疫情的发展。 • 建立自已和其它员工对埃博拉病毒传染方式以及感染控制措施的认识。 • 除非因业务特别要求，考虑取消前往受影响国家或地区的行程。 • 预备前往疫区出差的人员应考虑改变行程，特别是在出发前身体出现不适的时候。 • 在疫区的人员必须避免从事任何高风险的活动，例如避免接触病患或死于埃博拉病毒的病患尸体、带病或死亡的野生动物及丛林肉等。 • 特别注意卫生。在疫区的员工应经常洗手或使用洗手液，避免触摸脸部和避免接触病患。 • 应留意已经或可能实施的筛检和隔离措施，特别是在世界卫生组织发布疫区国家应在国际机场、港口及陆路口岸设立离境筛检的建议之后。任何疑有感染或接触感染病患的旅客可能会被强制隔离。 • 若人员在疫区国家出现身体不适且症状类似埃博拉病毒感染(例如疟疾)，在当地或前往其他国家寻求医疗协助可能会比平常更不易。若人员在差旅途中生病，应避免前往治疗埃博拉病例的医疗机构就诊。 • 疫区国家的主管机关可能随时封闭边境以控制埃博拉病毒的扩散，这会造成人员滞留在该国。 • 若人员曾前往疑受感染的地区或接触过疑受感染的人或物，则应随时留意该人员的健康状态，若出现不适(高烧、头痛、肌肉痛、喉咙痛、腹泻、呕吐、腹痛、皮疹或红眼等) 应立即就医。

业务中断保险经纪商诺德国际(Lockton Global)国际业务高级客户经理洛根.佩恩(Logan Payne) ，在近期发表的《埃博拉病毒爆发:风险管理与保险的探讨》分析报告中写道，「虽然就许多公司而言，当务之急是保护人

科技让员工在家或其它安全地点和国家办公，并配合明确的政策规定，使员工晓得在何种状况下应留在家中，避免混淆与任何无谓的风险。

七、确保在出现流行病时，重要的企业信息仍可有效且安全地在企业内部传送。这些信息包含最新健康信息以及企业营运相关信息等。信息的自由传递，能确保管理层的经营策略与日常营运的

员的健康福祉，然而他们也关心这波疫情对业务和营收可能造成的影响。目前在疫区有业务的公司包括石油和天然气公司、矿业公司、人道援助组织以及仰赖来自疫区的原料或商品的企业」。林内尔解释，「人们最先想到的必然是流行病对人员可能造成的影响，但是企业也必须仔细考虑自已对供应链的依赖程度」。怀尔德古斯补充，「今天企业间高度的互赖性意谓着就算企业没有直接受影响，也可能会被受影响的供应链所波及」。「流行病的爆发导致部份国家强制执行宵禁，许多企业也陆续允许员工自愿撤离，造成工地和商场的关闭。此外，港口和边境口岸的部份或完全关闭也严重影响了全球供应链，位于西非的众多企业关起了大门」，佩恩写道。「普遍而言，利比里亚、塞拉利昂和几内亚等国的许多企业已被迫停工，多种关键服务的价格飙升。这波前所未有的疫情促使许多企业开始探讨应有的应对措施并寻找合适的保险产品」。林内尔总结说道，「此时此刻，执行企业永续管理计划乃是企业的当务之急。这意谓着不管面对的是这波疫情或其他风险，企业会有一套整合的风险因应与减缓计划」。

启动应急计划

塞拉利昂的凯内马医院中断险是否涵盖流行病引起的业务中断，若没有，则应寻求其它保险办法。佩恩强调，企业应一并检查并更新董事和人员的保单以及综合责任险保单，确保企业在出现涉嫌过失的情形时仍有充足的保障。商务旅游意外险和人员医疗保险乃至关重要，应适时进行检查和更新。

头痛红眼睛疼痛,呼吸急促胸痛皮肤苍白、皮疹胃疼,呕吐腹泻

根据佩恩的报告，企业应透过其它替代厂商和供应链合作伙伴来减少这波疫情对营收的影响。对于那些收入来自捐助的机构，处理这波危机反映出的公共形象可能影响机构的未来。

肌肉痛

关节痛

保险相关事宜倘若企业因流行病相关的问题被迫暂停营业，许多企业会直接向保险公司申请业务中断索赔。佩恩指出，「大多数的保单只有在投保人的经营场所发生受保风险造成的实质直接的损失后，业务中断保险才开始生效」。企业应向自已的保险公司询问投保的业务

决策，不至受到流行病的影响。

八、持续监测世界卫生组织(www.who. int)发布的疫区疫情最新动态，以及由当地政府主管机关所提供的任何信息。

九、企业应确实进行内部倡导活动，增加员工对埃博拉与中东呼吸综合征冠状病毒(MERS)等病毒风险的认识，同时帮助

员工熟悉企业内部制订的流行病防范措施。这不仅可提高企业整体的防备性，了解公司已作好准备也能达到安稳人心的作用。

十、定期的演习与练习是另一个有效对付流行病威胁的关键步骤，每年应至少在现场举行一次，确保员工具备有效处理类似情况的能力。

1515

顿涅茨克地区的罗斯普纳村附近发现的马航MH17号班机残骸

非洲的航空风险 2014年是航空业多灾多难的一年，数起备受注目的事件使飞航安全成为运输业与企业界所关注的焦点。根据报导，非洲是全世界飞安事件发生率最高的地方，因此，了解这项成长中的产业所涉及的风险，便显得相当重要。卢卡.弗拉卡

荷兰与澳大利亚警员视查MH-17号班机坠机现场

正当全世界仍震惊于MH17班机的袭击事件时，7天后，非洲也经历了同样的悲剧。阿尔及利亚航空的商用客机5017号班机在起飞约50分钟后即因强烈暴风雨而失联，其后坠毁在北马里地区，机上所有116名人员全数罹难，坠毁原因至今不明。对南部非洲航空联盟执行长克里斯.戴根坦 (Chris Zweigenthal) 而言，马来西亚航空的两起事件并非飞安议题，至少它们并非肇因于飞机本身的问题，MH17造成的伤亡纯粹是政治或是战争因素，而MH370则是一起少见且令人不可置信的神秘事件。戴根坦说道，「我希望这些事件不会也不应该影响人们搭乘飞机的习惯。飞行是生活的一部分，而且去年全世界的飞安纪录十分良好，非洲当然也是，而且还是有史以来最好的。但这些事件却让我想不透为何今年会这么不幸」。

2014年最重大的飞安事件仍是马来西亚航空370号班机(MH370) 的失踪事件，该架飞机于吉隆坡起飞后不到一小时，即与航管单位失去联络，后续调查显示该飞机偏离原应驶向北京的航道，即便之后进行了史上范围最广的搜索行动，但该架搭载了12 名机组人员与227名乘客的飞机，至今仍未寻获。关于飞机失踪的原因则是众说纷纭，其中包括驾驶舱失火、劫机、网络攻击等，各国政府与分析家的结论是MH370 最终掉落在南印度洋的某处。就在MH370失踪仅131天之后，马来西亚航空17号班机(MH17)在乌克兰上方被击落，当时正逢乌克兰与亲俄罗斯分离派份子的冲突时期。此袭击事件导致机上283 名乘客与15名机组人员全数罹难，除引发紧急调查外，更引来针对飞航安全的强烈抗议，尤其MH17是由阿姆斯特丹飞往吉隆坡的商用客机，与双方冲突并无关联。

即便近来的几起飞安事件使空中旅行的安全性成为大众关心的焦点，但飞行仍旧是相当安全的。根据国际航空运输协会(IATA) 的统计，去年3,640万次的航班中，仅发生81次事故，其中只有16件出现伤亡。另外，过去五年中，每年的航班数目均以约一百万航班的数量成长，但同时期发生的事故数量，平均为86起，其中有19件导致人员死亡。然而，非洲的飞航事故发生率却明显高于世界其他地区，就2013年来说，非洲平均每百万次航段(即航程，包括起飞与降落在内) 出现7.45次事故，全球则是2.23次，在现代商业航空史上，这是最安全的一年。此外，去年的结果也显示非洲的飞安已经获得大幅改善，因为非洲在2009到2013年的五年间，平均每百万航段会发生13.53次事件，这个数字与世界水平的差距更大，因为过去五年全世界的平均数字仅为2.51。对此戴根坦提出辩驳:「非洲的飞行是安全

的。由于往来较不繁忙，所以也易于管理。虽然飞安的统计数字暗示着在非洲的飞行似乎较不安全，因为那数字告诉我们，每搭乘飞机百万次，非洲发生事故的次数高于其他地区。但别忘了，非洲的航班数量比起其他地区明显少了许多，因此，意外事故若发生在非洲，就会比在亚洲得出较高的事故发生率。」

风险许多因素均会导致飞安意外的发生，常见的因素包括人为疏失、机械故障、与天气因素等。相较于其他地区，非洲的航空保险却较为昂贵。非洲领空保险公司的戴夫.伦金斯(Dave Rijntjes) 解释到:「从保险业者的角度来看，我认为非洲的高风险在于找回飞机须付出的代价。从地图上你会发现，非洲的基础建设，尤其是公路，既稀少又遥远。然而要找回飞机，通常意味着必须利用公路运输。」航空保险的规定条款通常包括飞机机体与航空责任。其中机体部份包含因意外(全险) 或战争而产生的实际损害; 航空责任部份则包括乘客、货物、与第三人责任保险。然而，因非洲基础建设不佳而造成的独特风险，将导致高成本，进而严重影响航空保险。举例来说，航空保险的条款在世界各地几乎都大同小异，但若要由一个不易抵达的地区取回一架受损的飞机，其可能产生的成本，将使垫底费大幅提高。此外，非洲飞机的飞行方式与机种也不同于其他国家。虽然非洲的商用航空客机使用的多是西方国家打造的机身，但却较为老旧，而且就连民用航空也是如此。此处常可见到在其他国家早已报废的老旧俄罗斯飞机。货机与小型包机有时还必须降落在受损又未维护的跑道上，许多小型机场可能只有有限或甚至完全没有的航管。这些都增加机身毁损

一艘干货和弹药船正在进行一次海上补给，协助失踪马来西亚航空370号班机的国际搜索工作。

的机率，使保险费相对跟着提高。伦金斯说道，「就某种程度而言，南非的情况也是如此。像一些仍拥有旧时跑道的小城市，它们在许多时候并没有足够的金钱可以维护那些跑道与滑行道。」。同时，伦金斯也感叹雷达探测的范围时常出现足，这点对现状更是毫无帮助。航行中必须使用的航空汽油，有时也只能零星取得，而且也无法确定质量好坏。此外，因为燃料费与燃料税的缘故，航空汽油的成本更比其他地方高了百分之二十至三十。戴根坦说，「风险高低与完善的监督能力息息相关，因此必须确保能让飞机获得良好的维护。另外，若要透过空中交通服务来管理领空，空中安全则是另一个重要议题。目前已有许多妥善制定的安全法规，但重要的是，航空业与民航当局必须确保他们的员工培训都能达到标准。」由个人角度去认识风险是很重要的，因为对个人而言，唯有了解非洲的飞机是在何种不同的情况与环境下操作，才能确保保险的正确性与完整性。

非洲计划 2012年的阿布贾宣言赞同非洲战略改善行动计划，这项计划是由国际航空运输协会 (IATA)、国际民航组织(ICAO)、及其他与航空业相关的机构所提出，目的在提升飞航安全的监督能力，希望能在2015年前将非洲的飞航事故率降至世界水平。戴根坦并补充，这项计划的目标是要让非洲所有的航空公司在2015年前都能获得IATA的安全审计认证(IOSA)。

失踪

美国海军飞行员在加入马来西亚航空370号班机国际搜索工作前，在澳大利亚的珀斯执行起飞前的检查。

戴根坦表示:「世界水平是每百万次航段出现2.23次事故，而IATA会员则是每百万次航段有1.57次事故，显然IATA会员的纪录要好得多，而这可能跟IOSA的认证有关。」根据阿布贾宣言，只要采用并执行一套有效而透明的管控监督系统，就可降低风险，这套系统明订所有的航空公司皆须执行IOSA。此外，各利害相关机构也必须承诺下列事项:照护跑道并执行适当的安全措施; 强化机师的训练质量并增加各类飞行操作人员; 执行飞航数据分析与安全管理系统。戴根坦指出，IATA正在建构区域性安全监督组织，尤其在有些国家可能没有财力成立自身的民航当局的情况下，此举应能显著提升飞航安全并降低风险。目前西非的监督组织已经成立，IATA希望能在南部非洲成立第二个。

增长 IATA在名为「2014年跨国界的航空优势」的报告中指出，航空业为非洲提供了690 万个就业机会，并贡献了8,090万美元的国内生产总值。非洲在2012年共有6900万名乘客，共计搭乘了15亿8400万次航班。目前非洲大陆共有371座商用机场与245间航空公司。今年是非洲迈向航空业的第五十周年，而且增长速度也比世界其他地区更快。然而，若能改善飞航操作并降低风险，非洲增长的可能性还会更大。戴根坦表示，「非洲具有强大的增长能力，但最大的考虑与问题在于我们目前仍在一个受管制的环境下运作。许多国家仍充满猜忌地防卫着自身的航线权，这点确

实限制了非洲在航空旅行与空中交通方面的增长。」 1999年的「亚穆苏克罗决议」提议将非洲的空中交通自由化，允许航空公司在非洲各国间飞行。然而，这项提议并未获得落实。除了许多法规议题外，数个国家也表达了他们的忧心: 在支持自己国家航空公司的前提下，他们认为若允许空中交通自由化，有些国家的航空公司可能会就此消失。所以非洲从未达成自由化的目标，而一些拥有大市场的航空公司仍受到双边航线权的限制。戴根坦认为:「那是需要改变的现状之一，我们已经努力了十五年，但至今仍未达成目标。我认为非洲许多国家都了解，唯有更为开放，才能享有荣景。有些航空公司，像肯尼亚航空，已经因为努力开放而开始获利，他们也开始更积极的掌握小航空公司的股份，并与其他航空公司组成联盟，因为他们知道这个方式能打开市场，能使更多接驳飞机进入他们的枢纽区域。」目前，非洲每年正以高于全球其他地区约百分之一的速度增长。IATA预计并希望在乘客数量方面能达到每年约百分之五的增长率，这表示，非洲现在的成长脚步比其他地区稍快一些，但在市场占有率方面，却仍有一大段距离。「非洲人口占全世界的百分之十五，但空中交通却只占全球的百分之三。我们绝对需要两位数字的增长率，才能更有竞争力，并提供非洲人民真正需要的服务水平与空中交通网络。」戴根坦下了最后的结论。

非洲的

绑架事件卢卡.弗拉卡

一位在也门首都萨那英国籍的英文教师，在今年2月12日下班返家途中遭人绑架。据报导指出，麦克·哈维(Mike Harvey) 在被挟持成为人质而受到拘禁超过5个月后，终以14 万英磅的赎金被赎，于7月27日获得释放。这是在过去几年中第二起备受瞩目的教师绑架事件。一名南非教师皮埃尔.科尔奇(Pierre Korkie) 与妻子约兰德(Yolande) 于去年5月时，在也门的塔伊兹市(Taiz) 遭到基地组织 (al-Qaeda) 绑架。虽然约兰德在经过救灾组织「捐助者的礼物」(Gift of the Givers) 与绑匪的谈判后，于 2014年的1月已被释，但皮埃尔. 科尔奇仍然被拘禁且至今下落不明，而与绑匪

之间的谈判仍持续在进行中。这两起事件显示出外籍人士在非洲会面临绑架的威胁。根据危机预防和响应组织NYA 国际(NYA International) 的数据显示，外籍人士会成为被绑架的对象，主因是他们被视为富有族群。因此，只要严重贫困、贪污、监管不力和活跃的恐怖集团仍旧存在，绑架事件就会被视为是一种投机的获利方法而层出不穷。安达保险A&H分销主管米兰可.斯克洛 (Milenko Skoro) 表示，「在十五年前，当时绑架勒索是相当有计划组织的，绑匪锁定的对象通常是石油公司的首席执行官和其

它富豪。但随着绑匪的作案方法越来越投机，它已变成为一个相对风险，因为当他们在国内看到外籍人士时，就会锁定他们为目标。 NYA国际指出，由于许多绑架事件并未被呈报，加上各国国家机构现有的数据并没有完全对外公开，所以目前全球的绑架事件尚未有一个正确的统计数字。然而，NYA同意地表示，每年全球有成千上万起的绑架事件发生，它的威胁力量正不断的在增加中。 NYA国际总经理亚历克斯.肯普(Alex kemp) 说道:「对一些在高风险地区运营一段时间

增补，其中包括业务中断保险、网络敲诈勒索、人质、攻击、失踪、快速绑架和政治疏散。

在非洲某些地区，绑架勒索的威胁是一个持续不断在增加的现存风险。企业和投资人在差派工作人员前往这些被视为高风险或不列在保险范围内的地区之前，应先制定风险防范和消减的规范。

斯克洛表示，任何旅游保险中，最重要的部份莫过能提供危机管理顾问的服务。斯克洛解释，「安达的商务旅游与观光旅游保险产品提供的是咨询服务。基本上，受保人会接受到类似于Red24的灾害管理公司所提供的清楚明确的咨询和人质释放的谈判服务」。斯克洛继续说到，「与个人或公司自行谈判相比较下，有顾问协助的谈判案件中，受害人获释的机率相当的高。虽然在某个程度上，可以理解为何许多公司无法负担绑架勒索保险，但这保险里所包括的危机管理咨询费用却是非常重要的，因为危机管理顾问常能在谈判过程中，达到无需付赎金就使人质获释的成果」。

撒哈拉以南的非洲根据NYA国际所说，尼日利亚是全球绑架勒索事件发生率前三高的国家之一，它也是非洲最大的经济体。三位外籍人士与两名尼日利亚人在2014年5月，于尼日尔三角洲遭到绑架。该地区相当不稳定，常有低层犯罪集团在此处藉绑架谋财。此事件发生不久后，两位尼日利亚人随即获释，所以该起事件更证明外籍人士是被锁定的绑架对象。尼日利亚伊斯兰激进组织博科圣地(Boko Haram) 在今年4月时，从北尼日利亚的齐博克镇(Chibok) 强掳了276位女学生，此事件惊动了全球各界。该组织过去一直在各地袭击村庄、绑架与杀害居民。今年5月时，博科圣地在喀麦隆北部一次袭击事件中，也绑架了十位中国公民。

的大企业而言，绑架已是一个他们很熟悉的风险，所以他们有充足的经验和资源能管理它。但对一些较小的企业和首次在这些高风险地区运营的公司而言，情况就不同了」。首次进入非洲的企业与投资人以及业务遍及全非洲的公司，都应当认清这地区所存在的各种危险，而那些已在非洲立下根基的现有企业则需尽到保护员工安全的责任。斯克洛解释到，「公司必须担负起员工因出公差而发生事故的一切责任。若有员工遭绑架，公司必需完全负责。许多公司尚未明白到，虽然这个风险不是时常发生，但是却有发生的可能性，而且一但发生后，结果通常很严重」。

保险绑架勒索保险对于那些在被视为风险地区有员工出差或业务运营的公司而言，它是不可或缺的。在绑架勒索事件发生时，它能提供所需的赎金。美国国际集团(AIG)高级核保员罗克珊.穆德利(Roxanne Moodley) 解释到，该公司所提供的绑架勒索保险如同是一种危机事件处理保险，能就一系列可能对公司员工、员工家庭和客户造成的威胁，提供保障。传统的风险，如绑架、海盗攻击、敲诈勒索、劫持和拘禁，通常是以多种不同的批单

肯尼亚过去一直遭受来自索马里的极端组织，索马里青年党的攻击，特别是北边沿海一带。该组织专门在内罗毕和蒙巴萨周围，以及靠近索马里边界较贫穷的地区活动，绑架外国居民和本国人民。NYA指出，自2010 年以来，在一些边远地区和东北省的达达阿布难民营，发生了多起外国救援人员被绑架的事件，其中有几位受害人长时间被持为人质。NYA国际接着补充到，自2011年以来，已经有14位外国居民和36位本国人民在肯尼亚遭到绑架。索马里青年党(Al-Shabaab) 也是索马里本国境内多起绑架案的主谋。由于索马里青年党不满西方国家在该地区的所获得的利益，因而加深了该区外国居民所受到的威胁。NYA 同时警告说，由于这些情况，整个索马里都被视为高度危险地区，再加上国家军队与索马里青年党之间的混战，所以，包括首都摩加迪沙和港口城市基思马尤在内的中部和南部，都是非常高度的危险区。

莫桑比克的绑架风险也逐渐在提高，就2014 年的上半年，该国已发生10件绑架案。NYA 指出，外国居民、有葡萄牙血统的本国人民和城市里的中产阶级都是危险群，这种情况在首都马普托更加明显。自2011年起，亚洲裔的莫桑比克商人成了绑匪的绑架目标，据称是为了将他们赶出该国，以夺取他们大量的贸易事业。根据官方消息报导，自2011年 7月到2013年12月之间，已有64起绑架勒索事件发生。特别是在尼日利亚和索马里，绑架的威胁也会发生在海上。虽然近几年在北索马里海岸外的亚丁湾一带的海盗事件，发生的频率已有减少，但组织性的犯罪和民兵仍然持续攻击在该区作业而未受保护的船只。另外，海盗的攻击一直威胁着几内亚湾内的船只。据 NYA的报告指出，近来西非海岸的海盗袭击事件飙升，在多起事件中，船员从船上被带走，拘禁在陆地上以换取赎金。在今年的前 6个月中，发生在尼日利亚领海的9起海盗袭击的事件中，就有8起导致船员被掳，特别是轮机长与船长，可见绑匪锁定的目标是船上的重要工作人员。

北非继格达费(Gadhafi) 在2011年被驱逐下台后，由于重建利比亚政治稳定的努力失败，使该国陷入全面性的冲突混乱，而绑架勒索成了普遍的谋利手段。根据NYA国际的数据指

出，该国在2014年至少已发生超过100起的绑架事件。受害对象除拥有高净资产的利比亚富人以外，还包括外国使节，这种情况在首都的黎波里尤其严重。阿尔及利亚也有政治不稳定的问题，就是激进分子「基地组织北非分支」(Al-Queda in the Islamic Maghreb) 一直试图推翻阿尔及利亚政府。根据NYA国际的报导，该激进组织靠着绑架外国居民所得的赎金来维持其反叛活动，目前已在萨赫勒地区 (Sahel) 制造了多起袭击事件。

意识与认知旅游保险中包含了除外责任部份。斯克洛进一步解释，「英国内政部(British Home Office) 会发布旅游公告。公告中会明列特高风险的地区和时段。理论上，企业本因这些地区的风险考虑，避免差派人员前往。但是，企业却往往仍将员工派往这些地区，所以这些就是属于除外责任的部份。企业必需密切注意并了解英国内政部公布的旅游公告」。穆德利补充说，「顾主必需为出公差的员工进行充份合适的风险评估，特别是到国外出公差的人员」。风险评估的一个重要部份就是「认知」。充份的旅游保险和绑架勒索保险是不可或缺

的。斯克洛表示，大家通常只会考虑包价旅游所提供的免费旅游保险，但这种免费保险是不够充份的。斯克洛指出，「人们在旅行时会考虑到紧急医疗费用，这的确是很重要的，但是他们却忽略了绑架的风险」。个人安全是非常重要的。肯普 (Kemp) 建议，企业里包括出差人员、外派人员和本地员工在内的所有员工，应接受个人安全的培训。肯普说到，「有些公司的重要政策，你必需预先了解，因为你不会希望一边处理绑架事件时，一边还需忙着理清公司的赎金支付政策。事前的准备对处理绑架事件是有帮助的。对于所在国家，就这类事件的处理流程，你也应当明白，包括任何法律或法律相关的问题。你可能也需要一个媒体策略，需要决定如何与当地政府部门联系。你需要考虑的事情很多，正当你被事件层层包围时，事情或许会有惊人的快速发展」。斯克洛强调，企业与投资人需要考虑到，当工作人员抵达外国时，他们的形象和表现很可能会使他们成为目标。举例来说，若出差人员住的是高级酒店，就可能会被视为是个高净值富人。同样的，出差人员的衣着和随身人员也会有所影响。商旅人员应避免透露在该国的行程。斯克洛建议，旅客应尽量避免对外公布他们即将前往的地方，特别是在社交媒体平台上。

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迈进在去年二月接管南非历史最悠久、规模最大的承保管理机构后，盖瑞.考克(Gary Corke) 即以沉稳的信心和决心接过前人的棒子，继续发扬史哈艾承保公司 (Stalker Hutchison Admiral, SHA) 立业之基的核心价值。汉纳.巴瑞莎拉.巴塞特盖瑞．考克史哈艾承保公司首席执行官

汤尼.史托克与安格斯.哈奇森在29年前成立了史托克哈奇森合伙公司。当时他们发现，在南非提供劳合社保险以外的替代保险产品是个契机，特别是广义的责任保险。在汤尼.史托克与安格斯.哈奇森的辛苦耕耘下，让这家一开始资产负债表和承保能力甚不起眼的公司，发展成为南非责任保险费承保市场中的领军羊，承保范围包括汽车商业、意外与医疗保险、专业责任保险和金融险种产品等。该公司目前拥有150名员工。「作为全球特选保险公司网络的一员，我们

的当地合作伙伴几乎涵盖了整个非洲大陆，让我们能根据客户所在地的需求，提供适合的保险。过去几年间，我们一直很积极的开发纳米比亚市场，而對於其它非洲國家，虽然程度上少了一些，但我们也一直在扮演承保能力供应商的角色，因为这些市场需要我们拥有的承保专业知识和技术支持」，考克如此解释。

斯坦根(Stangen)。后来斯坦根被卫报国家 (Guardian National) 收购，而后者之后又被桑坦 (Santam) 并购。2008年与艾德米罗承保集团 (Admiral Underwriting Group) 合并后形成了今日的史哈艾承保公司 (Stalker Hutchison Admiral, SHA) ，是南部非洲最大的利基市场承保管理机构。

转移焦点，拓宽视野最初支持史托克哈奇森合伙公司的是意大利忠利保险公司(Generali)在当地的子公司

对于考克而言，领导SHA是一个千载难逢

「纳米比亚的发展趋势与南非非常相似，但那里的诉讼情形并不像我们在当地所遇见的那么严重。然而在非洲其他国家，南非也不例外，承保有利的商业犯罪险仍是一大挑战」，霍恩补充。法院近期裁决的一宗高达八位数金额的第三方责任索赔案，明显地证明了这大环境的转变。考克警觉地表示，这项裁决将彻底改变SHA其中一项产品和其费率的计算方式。「在过去几年，南非对于保险索赔的关注开始大幅度的提高，几年前被视为合理正确的裁决现在已根本不适用。随着世界各国法律环境的发展，这种趋势将持续下去。除此之外，由于法律界的有效宣传，社会也开始逐渐认识到他们有权利向保险公司提出要求」。沿续此思路，考克在新产品的开发中注入了全新的元素，同时也扩大分销渠道与地域范围。在过去一年中，SHA已推出了网络责任保险产品以及渐环境污染保险产品。除了产品创新外，SHA也开始为非洲客户提供全球性的解决方案，以配合客户在非洲大陆以外的业务发展。另外，桑勒姆和桑坦在东南亚市场持有的股份，也是个在该地区分销产品的新契机。配合业务重点的改变，考克增加了SHA内部管理报告的使用与新科技的应用，架设全新的官方网站并开始朝社交媒体发展。

向前迈进，追求卓越然而，面对着保险费率调降的压力，要能在一个充满法律与监管挑战的市场生存仍是一大挑战。「因为不合理的保险费率，所以我们拒绝了不少续约保险业务」，霍恩承认。「我们提供的不是现成产品。许多时候，消费者并不了解不同保险公司产品之间的差异。客户与经纪人必需明白，责任保险是一个长尾业务，因此他们必须得确保当索赔的时候，自己的保险公司还存在。如果客户要的只是节省保费，那我们通常无法为他们投保」。的机会与挑战。在1992年自英国来到南非后，基于企业房地产市场需要替代保险解决方案的信念，在1999年他与戴维.曼纽尔 (Dave Manuel) 共同成立了翡翠承保管理公司 (Emerald Underwriting Managers) 。「为了维持生存与发展，UMA必须提供大型企业所无法提供的价值主张」，考克至今仍如此承认。「成立像UMA这样的公司需要一定程度的想象力」。正当商业和法律环境的挑战愈演愈烈的同

时，高度的想象力的确很重要。「我们必须适应快速变化的环境，否则我们将停滞不前。唯有适应力强的坚强企业，才有可能生存与茁壮」，考克坚信地说。考克同时表示，就2014年SHA的非洲业务而言，需要在巩固当地合作伙伴的基础上采取积极的态度。「展望未来，我们将极力发展桑勒姆新兴市场公司(Sanlam Emerging Markets, SEM)收购的当地企业，并将透过在其他非洲国家选定的当地战略合作伙伴，提供我们的产品」，首席承保官亨德瑞.霍恩(Hendre Horne) 解释。

考克解释，有桑坦的资产负债表作为后盾，加上愿意按个案的优缺点审理、不逃避支付索赔的态度，SHA致力于让其产品能独树一格。「我们的股东会一直期望有好的回报率，而我们的客户要的就是价值。只要我们不断超越股东与客户的期望，我们就能发挥到作用。就如何继续作到这点，我个人有个相当明确的策略，而我也感到非常荣幸能担任这个角色。未来还有许多艰巨的挑战，但我非常期待」。

The future of

借来的

时间卢卡.弗拉卡

非洲的债务水平到底有多高? 据分析师解释，确实的数字无法得知。正当撒哈拉以南的许多非洲国家，都等着开始发行欧洲债券时，支出失控的威胁可能导致各财政比率失去控制。对此，外国投资者必需作足事前的预备工作。

世界最大的一家评级机构表示，今年撒拉哈以南非洲地区，实质国内生产总值 (GDP) 的增长，预计平均将超过6%。标准普尔(S&P) 表示，这应归功于通信业与金融服务等行业前景的改善、商品需求量的提高，以及趋向稳定的政治。然而，外国投资者还无需为这数字感到震撼，因为非洲的稳定度，仍有待观察。标准普尔警告，因为财政和经常帐的赤字居高不下，强劲的经济增长并未能有效改善信贷的质量。当各财政比率持续加大时，伴随着快速的经济增长，将会提高对消费品和资本财货的进口需求。这些需求的加增，就必需新建更多的基础设施和提高公共支出。撒哈拉以南的非洲主权国家融资需要的提高原因有二。首先，低收入主权国家在达到中收入国度之列的过程中，没有资格获得补助金，所以在国内生产总值中，捐赠援助和优惠贷款所占的比例较低。其次，援助国因经济不景气的缘故，削减了援助金额。因此，标准普尔表示，今年的非优惠贷款预计将增加49% ，达到610亿美元。

天达集团(Investec) 证券投资经理安东.德克勒克(Antoon de Klerk) 表示:「若使用国际货币基金组织(IMF) 的净融资需求预测，非洲的固定收益市场，必需在未来5 年间，筹集5000亿美元中的大部份，相当于每个国家的每年国内生产总值的4%，这是是相当不容易的,，因它将使非洲的债务超过一万亿美元。而非洲的固定收益市场预备好了吗？」。

欧洲债券发行欧洲债券已成为非洲国家除传统贷款和双边贷款以外，一个新的资金来源。自从加纳透过一笔7.5亿美元的10年欧洲债券，成为第一个获得债务免除的非洲国家后，撒拉哈以南的其它非洲国家也争相而至。到目前为止，安哥拉、加蓬、加纳、肯尼亚、尼日利亚、卢安达、塞内加尔、南非和赞比亚，皆已成功的透过国际债务市场募集到资金。加纳和塞内加尔今年预计将发行分别为5 亿美元和10亿美元的新欧洲债券。尽管美联储去年的资产购买已逐渐减少，而全球

的投资人又普遍规避新兴市场，但非洲的欧洲债券需求走势仍相当强健。领域顾问公司(Frontier Advisory) 的执行长马丁•戴维斯(Martyn Davies) 警告说，它可能带来举债过度的风险，这种风险会造成一个国家卷入债务漩涡。尽管短期内，所有撒哈拉以南的非洲国家均不会有违约的风险，且只有加纳和肯尼亚两个国家的国债被标准普尔评为负向，但是非洲国家仍可能会因过度借贷且无完善的政策而步上加纳和肯尼亚的后尘。戴维斯说到:「以加纳这个国家例，它的情况最差。国际货币基金组织放松其贷款上限，只在短短一年半的时间内，它就给加纳带来了严重的宏观经济问题，因为他们过度扩张。加纳和赞比亚是最可能陷入危险的国家」。加纳于2007年首次发行欧洲债券之后，随即成了投资者的最爱，经济增长率在2011 年攀升到15.5%。然而，由于政府无力扼阻财政赤字的恶化，导致国债占国内生产总值的比例，从2008年的32.8%剧增到现在

的59.9%。按照这个增长速度，标准普尔预计加纳明年的国债数字将冲破61%。继2012年首次发行了7.5亿美元的欧洲债券后，赞比亚于今年又再发行了10亿美元的欧洲债券。而肯尼亚则在最近六月时，首次发行价值达20亿美元的欧洲债券，吸引了许多热络的投资者。该次发行的出价总额达80亿美元，是认购金额的四倍。这是主权债券市场中，非洲国家首次发行金额最高的一次。虽然赞比亚目前的国债仍维持在34.1% 的低水平，但预计情况将会改变。根据标准普尔的评估，该国经济的结构与增长、制度与管理的效率，以及财务的弹性和表现，仍属于疲弱。鉴于其逐渐恶化的财政状况，和重要出口伙伴对其需求量不高，该信用评级机构将赞比亚的经济前景评为负向。目前非洲的整体债务水平，尚未达到世界银行推出重债穷国减债计划(Highly Indebted Poor Countries initiative) 和多边减债计划(Multilateral Debt Relief Initiative) 当时的高度。这两个计划减免了撒哈拉以南地区的30个非洲国家共计约1000亿美元的债务。然而，据标准普尔的数据显示，除了加纳

和赞比亚以外，贝宁、马拉维、尼日尔、普林西比、塞内加尔、圣多美、莫桑比克和乌干达的债务水平，也正缓慢的增加当中。倘若目前负债比率的增长速度维持不变，这些国家的债务可能会再次达到重债穷国减债计划和多边减债计划之前的水平。此外，许多主权国家的私人债务也正逐渐累积增加。赞比亚财政部常任秘书费利克斯.恩库路库萨(Felix Nkulukusa) 今年初向路透社表示，由于国际货币基金组织和世界银行的融资无法满足基建的需要，赞比亚政府开始向私人债权人寻求帮助。戴维斯表示，「举例来说，由于许多来自中国的贷款不易追踪，所以没有人知道真正的债务水平有多高。如果你问巴黎的经合组织(OECD) 发展中心他们全部的贷款对象，他们肯定不知道。的确没有人会知道。就算你只想了解一个国家的债务水平，也没有人能告诉你资金的来龙去脉，它非常模糊」。

非洲主权国家如何善用这笔意外的资金，是减缓举债速度的关键。以赞比亚为例，资金必需用在道路建设和养护，以及增加能源生产上。肯尼亚表示，将拿出超过20 亿美元欧洲债券中的一半金额用于基础建设。虽然如此，但经济学家警告，国家政策可能随着资金的流入而有不利的转变。戴维斯认为:「基础建设只是第一步骤，若基础建设无法带动私营部门的参与，那我认为事情就没有那么令人兴奋了。举例来说，若无法有效的征收养路费，那修路就没有意义。我想就我们的情况而论，许多人假设市场会主动参与，可是许多时候当面对强劲的增长率时，市场却没有一点反应」。戴维斯接着补充道，「我不认为这里的基础建设会带动私部门，特别是新的基础建设。但是，若能在法院管理或与重要城市相关的方面加以改善，那就足以带动。这并不是资金问题，而是政策、行政的效率问题」。

投资人的责任非洲的资本资源必需用来满足非洲大陆的投资需要。德克勒克解释，没有任何单一的投资工具可以满足非洲国家的融资需要。就目前发展的阶段，它能在许多的非洲市场起到催化作用。

如何确保能有效的使用和管理所募集的资金，将会是各政府最大的挑战。撒哈拉以南非洲国家的投资人和企业，必需确保其资金的流向正确。长期的风险管理和对国家基础的了解，是极为关键的。政府能否透过基建开发项目所得的回报偿还债务，将会是评估政府稳定性的最好方法。对此德克勒克表示:「非洲的固定收益市场，和从此市场获得(部份) 融资的经济体，在过去十年已有实质的发展。此外，非洲经济其它方面的发展，例如基础设施建设、人均国内生产总值和区域整合，在同一时期也经历了相当程度的发展。虽然如此，我们可说尚未达到所预期的目标」。

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大陆再保险公司设立南部非洲办事处莎拉. 巴塞特

在大陆再保险公司(Continental Re) 宣布南部非洲的办事处正式成立后，集团执行长兼总经理费米.欧也顿吉(Dr Femi Oyetunji) 接受了《非洲风险》的采访，畅谈公司的未来展望，以及世界其它保险业者从非洲金融服务公司的成功故事中可以借镜之处。

大陆再保险公司是除了南非以外，非洲最大的泛非洲再保险公司，近日于博茨瓦纳正式开设南部非洲办事处，持续推进其非洲大陆的扩展计划。该办事处旨在服务南非以外的全南部非洲市场。在此前，大陆再保险也于今年年初在突尼斯设立北部非洲办事处。欧也顿吉表示:「我们已经计划很长一段时间了，这是我们成为非洲领先的再保险公司的五年战略计划之一」。这份五年计划将带领这家再保险公司，于2017年底以前成为横跨全非洲、实力坚强的保险集团。届时，集团也将考虑进军南非市场。欧也顿吉接着说道:「目前，我们保费中的60%来自于尼日利亚市场，40%来自于其它非洲地方。我们计划在2017年底以前，倒转这两个数字」。

评选与战略欧也顿吉解释:「我们选择博茨瓦纳，是因为它具有良好的经济环境、信用和投资评级，以及它的中心地理位置。博茨瓦纳是唯一被评为A级的非洲国家，反应出它具有良好的投资环境、健全的公司治理和合理的经商条件。不尽如此，它处于南部地区的中心位置，经济快速增长，具有很大的潜力」。据欧也顿吉的说法，南部地区所有的产业都具有很多的商业机会，而工程和建筑行业是目前最被看好的。「有鉴于此，我们在组织博茨瓦纳的团队时，特别顾用了工程师，以确保能向我们的客户提供合适的服务」。

非洲国家发生过的事，我们在尼日利亚都曾经历过。我们相信，我们在尼日利亚累积近 25年的经验也适用于其它市场，因为我们不仅见过，也曾经历过。即便如此，当我们进入一个新市场时，我们并不会一成不变的直接套用尼日利亚的模式。我们一定会从新市场中寻找与我们有共同愿景和热情的本地合作伙伴，来帮助我们进入这些市场」。就博茨瓦纳和南部非洲地区，这位合作伙伴就是津巴布韦的上市公司，TA控股公司，它同时也是博茨瓦纳最大保险公司的大股东。欧也顿吉表示:「作为合作伙伴，他们能就该地区的企业和市场，提供相当丰富的知识和见解」。欧也顿吉强调:「非洲是块很大的版图，将整体视为一个单一市场的观点，无法为我们带来益处」。「认识各个不同的地区是很重要的一件事。举例来说，旅游业在南部非洲很兴盛; 西非是石油和天然气; 而东非最重要的则是农业。我们必需了解每个地区的重点行业，根据各区的实际需要提供服务。对大陆再保而言，我们不将整个非洲视为一个国家; 然而我相信，世界上有许多人仍从这个角度来看非洲」。

向当地人学习

正当许多南非的保险公司积极朝北发展之际，能有如此一家成功的尼日利亚公司向南拓展，带来全新的视角和见解，实在令人兴奋。

欧也顿吉指出，「非洲已成为吸引全球各大企业的地区，同时我们也看到了非洲惊人的经济增长和中产阶级数目的快速攀升。许多非洲国家的增长速度远超过世界其它地方，而在企业治理方面也有了改善。无可否认地，这些现象引发了国际间的兴趣」。这些国际的兴趣会为非洲带来益处，因为它会引入技术和投资。他接着表示，当地的保险业公司有许多地方是全球各大企业可以借镜、学习的。

「我们了解南非以外的整个非洲。任何一个

举例来说，伦敦劳合社的执行长印加.比尔

由北向南拓展

(Inga Beale) 最近在基加利的非洲保险组织表示，她对于肯尼亚与东非保险业务中手机的使用程度感到兴奋。在这些地方，保险业者完全透过手机来销售产品、跟踪索赔和汇款。欧也顿吉说到:「印加很高兴能从非洲学到这点。许多发生于非洲的事，是非洲以外的人也能受益的。我们有独特的产品、独特的作事方法，而这些也都适用于发达市场。在许多发达市场中，依旧有提供更多保险产品的广大空间。不足额保险和低保险普及率不只发生在非洲，更是个全球的现象。因此发达市场应能参考我们的一些作法，来提高自已市场的保险普及度。」

文化塑造商业模式就本质而言，保险是个不分国界的业务，其基本原理不会因地而异，但在实际作业上，操作模式却必需因地制宜。「举例来说，若客户群是以穆斯林教徒为主，它就可能影响该保险地区的合规性。这也就是为什么我们会在突尼斯提供回教保险(Takaful) 的原因。由于非洲的许多市场缺乏先进的金融体系，因此它的保费收取和产品分销的模式稍有不同。和其它发达市场的业者相比，非洲的保险公司需要更多的外勤人员，负责与客户联系和收取保费的工作; 在销售保险产品时，也需要花更多的时间来教育潜在客户。这些方面是与发达市场不同之处，所以必需得先明白这些差异，才能找出解决的方法」。欧也顿吉提到，对许多的非洲业者来说，信息传播技术能就这方面的需求，提供部份的解决方案。此外，科技在非洲保险业中将是日趋重要的角色，它将使未来数据的取得和分析更加容易。无疑地，这项大陆再保险所正在进行的战略计划，将使其成为未来不容小觑的一家泛非保险公司。

非洲中产阶级人数高估，莎拉. 巴塞特

但持续增长据近年的调查报告显示，非洲中产阶级的总人口数已达到3亿人。然而，标准银行 (Standard Bank) 日前针对非洲撒哈拉以南的前11大经济体 ( 不包含南非) 所做的最新调查报告指出，该数字应为1500 万个中产阶级家庭，远低于3 亿。但非洲中产阶级的总人口数确实在加速增长当中。根据这份分析非洲中产阶级的研究报告指出，过去的测量方式，是将中产阶级定义成日收入界于 4到20美元的个人，其中还包括了一个日收入2到 4美元的「浮动阶级」，因而得出非洲人口的三分之一，即超过3亿人皆归于「中产阶级」。非洲开发银行(AFDB) 发表的研究报告《金字塔中心》即采用此种测量方法。该研究宣称，非洲在2010年的中产阶级人口已达3.5亿人，占总人口的百分之三十四。

然而，这个数字会误导投资者，使其因无法探知实际的市场规模而做出错误的假设。标准银行调查报告的作者，标准银行高级政治经济学家西蒙•弗里曼特尔(Simon Freemantle) 解释到，「这些人仍然特别容易受到各种经济冲击的影响，失去中产阶级的身份」。他继续说道，「任何支持非洲经济表现持续在改善的观点，都必需考虑到一个事实，就是非洲中产阶级的规模与增长水平是直到最近才得到有效的测量」。

新的测量法标准银行的报告是采用生活水平指标(LSM) 作为研究方法来取得数据。该研究方法是使用收入和其他不同的生活指数，将LSM 5和以上的归类为中产阶级，且将家庭收入分成 4个不同的组别，即低收入、低中收入、中产阶级和高中产阶级。

(不包括南非) 的75%，而人口数则占总人口的一半。

快速增长仍是事实「标准银行试图透过使用完整的家庭收入数据，来缩短知识差距，并以南非的LSM 研究方法作为我们自已的中产阶级测量框架，为其他非洲国家提供可交叉计量的参考点。」弗里曼特尔如此说。使用该研究方法后可以发现，无论用哪种方法，非洲中产阶级的人数确实有增加。报告中指出:「在未来15年内，预计收入增长的幅度将会更大; 在2014到2030年间，在这11个非洲国家里，我们预计还会再增加1400万户的中产阶级家庭。」 1990年、2000年和2014年的数字显示低中产阶级家庭仍多于中产阶级家庭，但预计到2030年后，中产阶级的家庭数目将会显着高过低中产阶级家庭。

该报告指出的1500万个中产阶级家庭数字，高于2000年的460万个家庭。确实反映出过去14年来230%的显著增长。

于此同时，归类为低收入家庭的户数，也将减少到总人口的75%。

报告中所针对的11个经济体包括安哥拉、埃塞俄比亚、加纳、肯尼亚、莫桑比克、尼日利亚、南苏丹、苏丹、坦桑尼亚、乌干达和赞比亚。这些国家占了全非洲国内生产总值

其中以尼日利亚最被看好，11个国家近8 百万户的中产家庭，尼日利亚就占了一半，是一个具有广大增长前景的市场。报告中指出:「在相对基础上，尼日利亚的增

长也相当出色，时至今日，约有11%的尼日利亚家庭 (约10人中就有1人) 属于中产阶级，而肯尼亚和莫桑比克分别为 4%和2%。然而，尽管尼日利亚在数据上拥有更多的中产阶级家庭，但安哥拉、苏丹和赞比亚的表现也令人惊艳，中产阶级家庭的比例分别达到了21%、14% 和10%。「中产阶级数目的快速增长正足以说明, 与自2000年开始的这段时间相比，未来 15年将会有明显的收入提升」，弗里曼特尔解释。弗里曼特尔于总结时表示:「我们相信，尽管非洲中产阶级数量增加的比例，有时候多少会受到振奋人心的非洲成功故事所影响，然而许多撒哈拉以南的重要国家，其中产阶级的增长规模前景仍然相当乐观。可靠和可信的数据能肯定过去的推测，提高人们对非洲消费潜力的关注。」此外，该报告于重点中提到，一些重要的非洲国家的国民消费力正在提升，虽然仍未达到具有购买家电和汽车的能力，但未来该能力也将会提升。此过程将使人民从无变有。非洲大陆的增长情况，仍比一般报告里所呈现的来得复杂、差异更大。

政治风险: 撒哈拉以南非洲电力项目的最大阻力? 撒哈拉以南的非洲地区拥有许多仍待开发的发电潜力。然而，这些地区的大多数家庭和产业仍旧面临着供电不足的问题。根据怡安风险解决方案最近发表的《从电力行业看非洲撒哈拉以南地区的政治风险》白皮书中的观点认为，政治风险可能是限制该产业发展的主要因素。怡安肯尼亚地区首席营运长萨米‧穆吐易 (Sammy Muthui) 表示:「非洲撒哈拉以南的电力事业，吸引了大量的国内和中国、美国等其它国家的国外投资。鉴于其丰富的未开发潜力，许多企业和非洲政府也正积极的往该地区投资太阳能、风力和火力发电等项目，还有其他人正在进行核能发电的协商。」萨米‧穆吐更进一步指出:「单靠水力部分的发电潜力，就足以供应全非洲大陆的电力。除了东非裂谷的地热发电以外，每天都有新发现的石油和天然气。」穆吐易解释:「然而，许多非洲国家的政治环境加深了电力产业本就已相当复杂的内在风险」，「关键是投资者在进行风险评估时，必须有效地掌控这几方面。」

现实的危险该白皮书中提到，许多在该地区的项目正面临着各种政治风险，源于贫穷、意识形态或道德等所引起的紧张局势。「这些可能来自于选举、边界地区的动荡、不同宗教或道德团体之间的敌视或对商品与资源的斗争。」怡安全球电力专业部策略发展经理吉玛‧ 埃维 (Gemma Avey) 表示:「『政治风险』过去一直是属于辅助险，不过就此区现今的电力事业项目而言，却时常成为决定它的『成功或失败』的关键保险」。「从和

市场主要决策者的访谈中得知，政治风险保险的复杂度会根据项目的类型、区域和最重要的股权结构而不同。」

期限的问题欧洲奇恩保险(KILN)南非地区信贷、担保、特种险负责人维尔纳•里希特 (Werner Richter)在白皮书中解释，发展电力项目所需的长期投资与短期易变的政治形势之间，存在着差异。「这地区未来将有许多伟大的项目，但只要这里存在着政治动荡，没有合适的政治风险保险，投资就没有保障。任何一个国家，即便被视为是稳定的，政治情势仍然会在一夕之间就改变了，诚如我们亲眼目睹的乌克兰。」怡安国际德国地区信贷政治与特种险负责人西加丽那•史达威克斯基 (SiljaLeena Stawikowski) 如此解释。在此情形下，保险公司对于提供长期政治风险保险都相当谨慎。「虽然花了许多时间

在详细分析整个政治体制，但仍然无法预测它是否会受到武力的改变。尤其在大选期间，我们会尽量修改保单期限以方便管理，来解决这个问题。保单期限最长为10 年，但大多时候，我们会决定将期限修改成3到5年。」穆吐易说到:「我们实际上需要的是正确的风险管理解决方案，能随着产业的增长而调整改变。」白皮书中大多数的保险公司于受访中表示，尽管有些大型跨国企业有能力监测政治风险，但一些规模较小、经验不足的公司却无法如此。因此，中小型公司更需要有专家的协助，明白所承担的政治风险以及怎样的疏忽会对任何项目可能造成的影响。

房地产开发业:

窃盗与监管风险攀升根据达信非洲(Marsh Africa) 房地产事业部的报告显示，南非的房地产开发在蓬勃发展的同时，也造成了该产业窃盗、合规与监管风险的增加，因此必需提高风险意识与拟定应对战略。该经纪商指出，除了各个城市与住宅中心的建筑工地所使用的钢材遭窃之外，电缆窃盗案件的增加，也已造成价值数百万兰特的损失。

达信房地产(Marsh Reality) 副主任和部门主管罗德尼.奥斯本(Rodney Osborne) 说到:「房产开发项目的风险不但没有下降，其风险性质已由自然灾害转变成人为因素，在高失业率的地区会产生人为的风险」。以达信为例，近几个月就已收到三项索赔申请，平均每件索赔金为30万兰特。奥斯本建议，房地产开发商必须确认其保险包含了所有的风险范围，包括承包商的所有风险、公共责任、劳动中断、南非特别风险保险协会(SASRIA)风险、工期延误、专业损失赔偿以及重要的的健康与安全风险。根据奥斯本所述，相较于常见的0.12% 保险费率，开发商在现时的软市场可获得远低于0.10% 的费率，但这也意味着保险公司有

可能更仔细审查索赔案件。除此之外，因为风险的增加，所以开发商省下来的保费应投资在风险管理上，而不应当存在银行里。再者，随着对建筑标准与环境影响研究报告有日趋严谨的合规与管理要求，所以这方面的风险也逐渐增加。因此，风险战略需要随着风险性质的改变而不断地作调整。奥斯本指出，过去两年间，因大部份的新开发案是位于传统以外的地区，因而由人为风险造成的保险索赔也增加了许多。虽然如此，目前保费仍处于15年来的最低点，且不同地区间的差异微乎其微。奥斯本强调:「在这软市场中出现的建筑热潮，索赔被拒绝的风险会增加。因此企业应利用低保费所节省下来的钱，进一步地改善企业的安全与风险管理措施」。

南非风管会暨克勒瓦亨风险研讨会克勒瓦亨暨南非风险管理协会风险基金会(Cruywagen-IRMSA Risk Foundation)之年度风险研讨会(Annual Risk Lab) 今年巡回至开普敦举行，南非风险管理协会在风景宜人的葡萄园酒店欢迎了众多与会代表。今年会议的内容相当丰富，邀请了业界的意见领袖，就南非和大非洲的经济、基础建设、政治及网络路风险等议程进行探讨。莱利银行高级经济学家尼古拉.魏玛(Nicola Weimar) 在会中深入分析全球与本地经济风险。她强调，南非政府极需完成各项基本的基础设施，以带动私部门和税基的增长。同时，她也将发电的限制列为南非一个重要的经济风险，另外还有包括罢工和抗议等不平等的问题。这些都将进一步影响南非的生产和出口，对经济造成打击并增加失业率。魏玛总结，「如果我们想加快增长，就必需除去生产商与出口商所面临的各种限制，并彻底解决发电和其他经济基础设施的限制，以降低生产成本」。

技能和监管问题使基础建设受阻根据基础建设顾问公司i@Consulting董事罗伯.查尔兹(Rob Childs) 表示，工程技能和手工技能的短缺，加上对开发中市场而言相对繁缛的规定，是南非规划中的基础建案所面对的几个关键风险。查尔兹指出，「根据世界经济论坛公布的最新全球竞争力报告显

示，南非在基础设施竞争力方面在148个国家中排名第63位，约位于中间的位置，不过过去几年南非的排名持续的下降」。他补充说，南非推出的国家发展计划(NDP) 为这方面带来了曙光，但达成这计划的目标将需要南非大规模的举债。他接着解释，「若完全达到国家发展计划中的基础设施支出，南非的一般公共债务总额占GDP的比例，将从42.3% 提升到约56%」，「资金必需用在合适的项目上」。

技能不足查尔兹称，南非严重的技能和才能短缺乃是快速发展中的基础设施的一大风险。「南非每年平均的工程专业毕业生人数约2440人，而英国的数字是10 765人，印度是763 635 人。鉴于目前毕业的高中生中数学和理科学科的及格率相当的低，南非急需要投资教育这方面的人才，而这需要长期的规划和投资」，他强调。

长期改善措施: • 拟定持续且长期的计划，提升学生的数学能力，并增加学校选修数学和物理科学的学生人数。 • 同时向大学及技术学院提供更多的奖学金补助。 • 从目前与工程专业人员签订的中期聘约，逐渐改为正式员工的长期固定模式。 • 稳定基础建设的支出，并向建筑工程业传达长期合作的意愿。 • 增加应届毕业生的招聘和培训。

中短期解决方案: • 延长工程专业人员的退休年龄。 • 由于人才短缺，聘用的考虑以个人专业能力为主，而不需按平权原则。 • 配合政府的供应链改革方案，以更创新的方式组织、分派及调动项目团队。

法规: 扼杀创新查尔兹坦言，相较于马来西亚和中国等其他发展中国家，南非相对复杂的监管环境是另一个重大风险。「举例来说，除了16条法令以外，水务与林业部还必需符合如建筑工程、会计、水质等其它许多标准规范。此外，任何一笔采购(包含建筑工程) 都需细心考虑加以包装，才能达到政府其它的政策目标，例如创造劳动机会和提升黑人经济能力等」。他表示，这情况也发生在许多基础设施开发领域。查尔兹接续说到，结果造成了业界专家们耗费在法规上的时间比实际作事的时间还来的多。「南非的法规正在扼杀创新。人们认为只要符合规定就可以了，但我们应该要奖励那些愿意冒险和达成目标的人」。

言，这始终是个进退两难的决定。查尔兹指出，这需要一套更明确的决策理念和方法。查尔兹补充，「可幸的是，我们也累积了些经验，在基础设施资产的管理作法方面也不断创新。同时，政府也愈来愈重视经济基础设施，以改变城市加快经济增长和维护基础设施」。然而查尔兹强调，特别就基础设施的重建，政府仍有许多的工作要作。查尔兹指出，「基础设施的使用时间虽然很长，但并不是永远不坏，之后必需得重建。而如果缺乏维护，重建的时间就会提早」。他再次重申充足的资本更新与维修预算的重要性，以延长资产寿命并达到适时的重建。他警告说，南非正面临第一波的基础设施重建。

基础设施重建措施重建的需求就资金应该用在如贫困津贴等社会福利，还是投资于生产性的经济基础设施，对南非而

• 在折旧后重置成本的基础上，估算所有公共基础设施的价值; • 将资产在生命周期内的所有需要量化;

• 制定各项基础设施的风险预测; • 将基于风险的优化决策纳入公部门机构与国家资金分配的规画中; • 开发一套全国基础设施风险监测系统; • 学习有效宣传基础设施在生命周期内的需要以及平衡生命周期内的需求的益处; • 加强基础设施资产管理方法和管理能力。这次研讨会邀请到的演讲人还包含未来研究协会(Institute for Future Research)会长安德烈.鲁(Andre Roux) 。他不仅就未来的可能风险分享了个人的见解，也提到中国国力增强给美国经济角色带来的转变、非洲改善其治理和教育问题的能力以及南非「天生自由一代」的投票行为，是未来主要的不确定因素。知名的政治分析家贾斯提斯.马拉拉 (Justice Malala) 则以幽默的口吻概述了南非未来五年的政治。最后，南非风险管理协会会长施拉里.莫兰(Sheralee Morland) 强调，每位风险经理必需将会中的讨论，实际有效的应用在自已所在的机构与策略中。

2014年保险业年度大会对于2014年在太阳城举行的保险业年度大会，许多首次参加的与会者起先对主办单位在会前的大力宣传存疑，担心大会能否不负众望。但结果超乎预期的成功，大会圆满落幕。克里斯蒂. 凡德莫维

本次大会凸显了保险同行间的同袍之谊和竞争力，大会中也强调人与人之间的关系，才是保险业务的中心。尽管保险业仍然面临着法规、软市场、技能短缺等许多挑战，但此次的活动无疑重新激起了每位与会者的工作热忱。劳合社保险副董事长保罗•贾丁 (Paul Jardine) 接受《非洲风险》杂志访问时表示，这次大会的规模与参加代表的热情让他十分惊讶。大会今年针对技术、移动性、连通性、分析与远程信息技术，以及大数据对保险业的影响，皆进行了深入的讨论，同时大会也不断提醒代表们，要持续重视保险业的基础要素。贾丁解释到，「这是一个以人为中心的行业，它重视的是与客户的长期关系和信赖。我们必需回到保险业的基础，认

识我们的客户，提供适合他们需要的保险产品，将他们的风险转嫁到我们身上，同时，还要与客户建立长远的关系」。他强调，保险业必需向客户推销其产品的价值，而这价值乃是透过服务来体现。「关键在于索赔，也就是我们如何处理索赔以及处理的速度。我们若能在这方面提供好的服务，客户就会相信，我们的承诺是真实的。」「以合理的价格提供合理的保险。当我们的客户发生不幸时，我们必须能即时在旁协助他们」。大会中也不断重申，科技无法取代实用建议的重要性。怡安全球公司董事长史蒂芬•克罗斯 (Stephen Cross) 于与会期间提到，向客户提供个人的建议也是相当重要的，它能补足现有数据及分析的不及之处。「效率的高低、信息的取得、信息的传播，还有信息

的分析能力，正在改变我们的传统作法」。克罗斯指出，若有其他人能提供更好的保险经纪业务方式，就可能会发生脱媒现象。倘若保险经纪人无法看清客户的需要和他们所希望的服务方式，或许他们就得面临被淘汰的情况。他继续说到:「我们不能一直依靠旧有的计算器系统，因为它不仅无法帮助我们打造未来，反倒迫使我们常常去修补过去存留下来的问题。因此，传统技术可说是一种风险，但对某些人而言，却是一个契机。但愿我们就是那看到契机的人」。保险业的起源可回溯到早于326年前的一家位于英国伦敦的咖啡店。无庸置疑的，保业必需要跟上时代、超越时代。正如克罗斯所说:「我们要面对现况、认清处境，而不再是一味地墨守成规。」

第一天

在高尔夫球场上渡过尽情的一天后(由和德保险赞助)，来宾们参加令人惊艳的美国国际集团欢迎鸡尾酒会。

与会代表于7月27日星期日陆续抵达太阳城，正当各家展商开始着手搭建展位，由和德保险举办的高尔夫球比赛也正式开赛。恭喜来自SHA的球队赢得本次比赛。大会中央自行车赛同样也于周日举行，所有自行车好手在下午2点过后抵达太阳城，轻而易举的完成全程共164公里的赛程。为所有选手们的出色表现喝采。保险协会会长戴维•哈普尔(David Harpur) 在美国国际集团 (AIG) 赞助的鸡尾酒会上，正式欢迎本次参加大会的所有代表。在此期间，与会者不仅有机会参观各个展位，同时也可和其他与会代表进行正式的交流。

第二天与会者们一大早便兴致勃勃的准备参加大会全天一系列的专家演讲，讲员阵容有来自英国伦敦劳合社的保罗•贾丁 (Paul Jardine) 、怡安爱尔兰的史蒂芬•克罗斯 (Stephen Cross)、安达英国的吉尔斯•沃德 (Giles Ward)、Discovery的艾德里安•戈尔 (Adrian Gore) 、国库局的伊斯梅尔•莫莫尼亚特 (Ismail Momoniat)、 FSB的江纳生•迪克逊 (Johathan Dixon)、壳牌和黑人管理论坛的博南•莫哈莱 (Bonang Mohale) 和SAICB的雨果•范泽尔 (Hugo van Zyl); 而专家小组讨论里则有来自IISA的彼得•托德 (Peter Todd)、SAIA的滕巴• 加梅泽 (Themba Gamedze) 和FIA的杰•雷尚德 (Jay Ramsunder)。本次大会最精彩的节目，非Tracker的主题派对「特兰西瓦尼亚的鬼屋幽会」莫属。表演中令人毛骨悚然的戏服和每位演员的卖力演出，着实相当精彩。此外，与会者还有机会观赏了知名戏剧作品「Rocky Horror Picture Show」的精彩段落，随后则转往舞池中的「时光隧道」跳舞。对每位与会者而言，这的确是一个美好、有趣又另人回味无穷的夜晚!

最佳创新展商: 优普援助 (Europ Assist)

第三天新的一天，迎接新议题的讨论，分别邀请来自麦肯锡美国的迈克•普利求拉 (Mike Pritula)、Discovery保险的安东•欧斯伯 (Anton Ossip)，和FAIS 申诉专员助理戴维•戴维森 (David Davidson); 并由FSB的卡罗琳•席尔瓦 (Caroline da Silva)、FIA的贾斯特斯•凡帕莱森 (Justus van Pletzen)、ASISA 的彼得•登普西 (Peter Dempsey) 和迈克•布莱恩 (Michael Blain) 举行小组讨论，最后由非洲再保险的可尼赖•卡瑞克奇 (Corneille Karekezi) 、IRMSA的希拉里•莫兰德 (Sheralee Morland), 和来自黑绵羊的菲西•田贝克瓦由 (Vusi Thembekwayo) 带来极为精彩的演讲。南非保险协会会长戴维•哈普尔 (David Harpur) 于大会闭幕式致词完毕后，接着公布这次大会抽奖比赛的得奖名单，奖品包括免费英国伦敦劳合社之旅、意大利之旅、阿布扎比之旅，以及多台iPad和现金奖品。本次大会的最后一个活动是由安联保险 (Allianz) 赞助的晚宴与优良保险奖颁奖典礼，代表们皆盛装出席这充满美食、美酒、优雅娱乐节目的夜晚。今年的优良保险奖各项目的得奖人包括雷内・奥托 (Rene Otto)、苏泽特・奥利维尔 (Suzette Olivier)、艾德里安・戈尔 (Adrian Gore)、彼特・阿特金森 (Peter Atkinson)、路易・费法斯 (Louis Fivas)、米奇・玛蕾西 (Mitch marescia)、威廉姆・塞隆 (Willem Theron)、加文・坎 (Gavin Came) 、和朱尼尔・恩古卢贝 (Junior Ngulube)。

得奖人是... 另外，针对今年目不睱给的优质展览，主办单位亦同时颁发了以下奖项，以肯定各展商为与会代表们所提供精彩展览所作的努力: 最佳互动展商: 共同与联邦保险最佳创新展商: 优普援助最佳新展商: 商业联线《非洲风险》期待下一届保险业年度大会的到来! 下一届日期订在2015年的7月26日至29 日，请大家拭目以待！

安全风险与

非洲增长路径

自1980年代冷战结束后，因国与国间的冲突减少，非洲大陆的暴力事件明显有持续下降的趋势。然而，此趋势从2008年之后开始放缓，因此吸引了外界对非洲大陆未来的关注。在这背景下，今年由领域顾问公司(Frontier Advisory) 所举办的年度非洲风险与投资论坛(Africa Risk and Investment Forum)，吸引了多位代表来到工业发展公司(Industrial Development Corporation) 位于南非约翰尼斯堡的大礼堂。南非安全研究所 (Institute for Security Studies) 所长杰克·西利尔斯博士(Dr. Jakkie Cilliers) 于会中发表演说指出，风险顾虑将会影响非洲的增长路径。西利尔斯博士表示:「作为最贫穷、发展最落后的大陆，非洲不仅背负有冲突这个重担，这地区的恐布主义也是个不定因素。暴力仍将是非洲未来发展路径中的最凸显的现象，因此这个风险必需经过衡量。」总结来说，他认为暴力事件应该会有减少的趋势，但有部份的非洲国家仍会陷入长期不稳定的情形。西利尔斯博士认为:「在这复杂的非洲堀起故事中，部份国家依然脆弱，但大多数国家的处境将会得到快速的改善」。

贫穷和不平等包容性经济的增长和治理能力的提升，是克服安全风险时，必需要作出重大改变的区域。尽管已经扩大税基，但非洲极端不平等

的现象，只会使减贫速度缓慢的进行。西利尔斯博士强调:「全球不平等是未来发展最大的威胁，我们必需改变现今全球企业高阶薪金过度超额的情况」。因不平等所引发的城市暴乱和示威活动，描绘出的是一个动荡的未来。

治理的重要性西利尔斯博士表示:「非洲的挑战，基本上是治理的挑战。冷战限制了政府机构的整合以及治理的能力。如今，非洲主权国家形成的进程已得恢复，治理的质量与能力正逐年提升」。他接着说:「强化政府的能力，是克服非洲安全风险时最关键的工作」。尽管有上述的这些改善，但非洲民主化的速度，已超过治理能力发展的速度，造成非洲大陆民主有成，但治理未逮。肯尼亚大使帕特里克.瓦莫托(Patrick Wamoto)，在当天活动结束前就这点也响应到:「我希望我们能走过这段不稳定的时期，但这一波恐布行动会如何发展，实在无从得知」。随后他又补充，他个人相信肯尼亚国内的恐布局势，已经走离了谷底。此次的会议内容相当丰富，包含了来自国内外的顶尖专家，针对安全风险的议题，

举办演讲和专题小组讨论。如标准银行前执行官杰可.马里(Jacko Maree)，就如何在非洲建立可持续事业的问题上，提供了宝贵的见解。还有慕尼黑再保险非洲公司 (Munich Re Africa) 的执行官朱尼尔・恩古卢贝(Junior Ngulube)，介绍了再保险业在项目融资和风险管理中的作用。除此之外，其它专题小组成员还有莱利银行首席经济学家丹尼斯.戴克斯(Dennis Dykes) 与复兴资本(Renaissance Capital) 非洲经济学家伊冯.莫果(Yvonne Mhango)。而本次大会的主持人则是领域顾问公司执行官马丁.戴维斯 (Martyn Davies)。分析家指出，非洲经济会持续增长而贪污问题也会持续改善，所以此番对非洲未来的所有讨论，都看好它的发展。虽然如此，动荡也依旧会是一个持续的现象。当西利尔斯博士被问及，纵然投资有风险，但他会选择在那投资时，他断然表示:「当然是非洲了，它是最后一个新领域大市场。尽管有动荡和暴力的存在，但它仍会提供最佳的报酬率」。那么，该如何面对这些动荡呢? 塔特瓦咨询公司(Tutwa Consulting) 董事、著名的贸易评论家彼得.德雷珀(Peter Draper) 所给的答案是「审慎的评估」。

非洲开启自由贸易大门莎拉. 巴塞特

南非知名电视和电台评论家、商业演讲家维克托.古摩斯瓦讷(Victor Kgomoeswana) 在他发表的新作《非洲开启自由贸易大门 – 过去十年扭转乾坤的头条事件》中，细数了过去十年改变非洲商业规则的重大事件。本书颠覆了非洲在人们心中的印象，从过去的落后与绝望，带领读者走向一片充满潜力、生机的沃土。「我想写的不是一本教科书，而是希望将那些在过去十年间，塑造非洲大陆发展史的要题挑选出来。若你每周有三到五分钟的时间上电台谈论非洲，你就一定会开始注意到一些大趋势，接着你的大脑就会开始去理清这些趋势。我汇整了近十年来50 条主要的头条事件，而它们便成了本书的章节。」

维克托.古摩斯瓦讷

本书汇集了50篇对非洲有详细研究的论文，剖析非洲社会经济的多元化、潜力和发展过程。作者从坚定乐观的态度与信念出发，以非洲成为全球商业和投资中心的潜力作为每章的出发点，阐释了非洲正朝向实现这潜力的方向迈进。古摩斯瓦讷解释，「我已经将非洲看作是我个人的事，并决定深入了解背后推动它增长的力量，以及使它成为有利投资目的地的因素」。为此，在2009年到2011年间，他加入安永会计师事务所(Ernst & Young) 成了该公司的「非洲先生」，之后也在PPC水泥公司任职一段时间。目前，古摩斯瓦讷以独立顾问的身份，协助不同企业制定非洲战略。

从尼日利亚的多元化经济、马拉威的农业革命与铀矿业、到安哥拉的建筑热潮以及受全球咖啡革命影响重整的咖啡生产国，每个国家的故事都各有特色。除此之外，还有手机与相关品牌的堀起，连接非洲市场与世界各地的光纤革命，快速发展的旅游业，世界级酒店集团和旅游企业以及本地特色酒店与休闲品牌，都正在这块土地上留下成功的记号。

营不易的挑战时，非洲市场正在持续的扩大与增长，而这也包括我个人对一些航空业风险的看法。」的确，古摩斯瓦讷并无意忽视在非洲的新兴和发展中市场经商可能面对的挑战与风险。「在非洲，每位企业家都是风险家」，他如此说。这恰巧提醒读者，潜力大过风险。「就今日的企业而言，也许最大的风险就是不来非洲投资」，他笑着说。

「有些篇章介绍的是那些成功的国家是如何改善自身的商业环境、发展本地经济和扭转国际社会现有的偏见。有些篇章则看到表现卓越的机构或企业，例如埃塞俄比亚航空(Ethiopian Airlines)与公平银行 (Equity Bank)。其他篇章则与名人有关，例如商界领袖、创新思想家和有胆识的创业家。他们的成功，激发了人们对非洲这块土地的信心与热爱。」「这是埃塞俄比亚航空，也就是领军航空公司成功的商业故事，也是全非洲航空业的故事，因为当全球各航空公司正面临经

对非洲的商业故事感兴趣的读者，绝对不可错过这本好书。订阅《非洲风险》杂志，就有机会赢得本书。

热点新闻

非洲未来的主要城市根据普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers) 最新公布的《全球经济观察》报告指出，在 2040年以前，非洲将拥有全球最大的劳动人口和最快速的经济增长率。虽然多数的大企业在非洲撒哈拉以南的前四大城市，即拉各斯、金沙萨、内罗毕和约翰内斯堡，已经相当活跃，但普华永道的经济学家们却认为，非洲「未来十个」最大城市，可能才是最令投资者感兴趣的地方。据估计，这几个城市的人口，在2030年以前将会增加近一倍，增加总人数约3200万人。最新的联合国预测指出，「未来十个」中的两大城市，达累斯萨拉姆与罗安达，人口在2030年底之前可能会超过伦敦现有的人口。普华永道南市场区战略专家斯坦利.蕯伯拉莫尼(Stanley Subramoney)表示:「该报告预测，『未来十个』大城市的经济活动，到2030年底前可能增长约1400亿美元，这个数字相当于匈牙利目前的年产值」。

元，而南非为交易活动最频繁的国家，占总并购量的52%。这项数据是来自全球信息服务公司、汤森路透(Thomson Reuters) 所公布的季度投资银行分析报告。汤森路透非洲部总经理基思.倪凯思 (Keith Nichols) 声称:「至2014年的上半年止，撒哈拉以南非洲地区的股票资本市场发行量，共计29亿美元，其中75% 交易与南非的发行人有关。2014上半年，撒哈拉以南非洲地区的债务资本市场，发行量达52 亿美元，是2011年以来数量最高的上半年」。

能源和电力行业并购案热络 2014年上半年，涉及撒哈拉以南非洲地区的企业并购案，交易价值达83亿美

倪凯思表示:「按价值而论，到目前为止，今年最大的目标国是南非，占并购量的52%，其次是安哥拉(11%)和科特迪瓦(8%)，而英国则是此地区最活跃的外国买家」。 2014年前半年的债券发行量，是该地区自2011年以来最高的上半年金额。

桑勒姆新兴市场(Sanlam Emerging Markets )完成收购案桑勒姆新兴市场宣布，他们已经符合了要取得尼科控股公司(NICO Holdings)在马拉维、坦桑尼亚、乌干达以及赞比亚普通保险业务的部份股权收购案中所有的条件。该笔交易在2014年6月时达成协议。交易完成后，桑勒姆集团旗下负责国际新兴市场拓展业务的桑勒姆新兴市场，将持有尼科在马拉维普通保险业务的49%、坦桑尼亚的32.7%、乌干达的 48.4%以及赞比亚的49%。直至目前，桑勒姆新兴市场已持有尼科人寿保险的49%股份和尼科控股公司的 25.1%股份。桑勒姆新兴市场执行官黑尼.沃思(Heinie Werth)说道:「我们很高兴能圆满完成这笔交易，这不仅进一步加强了我们与

大陆再保(Continental Re) 收益增长28% 大陆再保险公司宣布，与2012年的124亿尼日利亚币奈拉相比，该公司2013年的保费收入总额增长28%至158.6亿奈拉。非寿险和寿险业务分别增长32%与11%。综合收益总额增长19%，从2012年的17.5 亿奈拉上升至2013年的20.9亿奈拉。承保利润从2012年的13.5亿奈拉上升至 2013年的16.8亿奈拉,，增加25%，主要归功于保费增长高于综合成本的增加。按保费收入总额(GPI) 的百分比计算，2013 年的承保利润率为11%，与去年相同。该再保公司今年和去年的赔付率维持在 47%不变。大陆再保集团执行官兼总经理，费米.欧也顿吉博士(Dr Femi Oyetunji) 表示:「大陆再保地理拓张战略的成功，诚如2013 年的表现所证明的，该战略帮助我们进一步加深市场渗透率并分散风险。我深信，我们的集团在未来几年，,将持续强劲的利润和股利增长」。

尼科的关系，也巩固了我们在这地区的地位。我们期待和所有的合作伙伴，共同开展一个永续事业。我们深信，我们将继续以我们的经验与专业知识，为我们的伙伴和客户提供宝贵的价值」。

今大多的消费者已成为网上消费者，这意谓着在作出购买决定前，他们会花许多时间搜寻、筛选信息。所以对保险公司与所有企业而言，关键在于如何创造一个长期的竞争优势。

该报告同时指出，新兴市场是网上购物的领军羊。在南非，约有64%的网民曾经或正在在线购买产品或服务。成熟市场的店内购买则较为普遍，所以就英国和美国而言，这个数字分别降为63%和50%。

在线平台客户信任度提高在线购买保险产品的人数正逐渐增加。根据安永会计事务所(Ernst & Young) 针对来自34个国家共3万人所作的调查显示，在过去12个月里，有24%的受访人曾在线购买家庭保险，比2012年的数据高出6%。此外，消费者在线购买长期保险的比例也很相近。在2014年时，24%的人们选择透过传统的渠道购买医疗保险，而在线购买医疗保险的人数则占19%。安永在名为《消费者的参与: 如何共同探索多渠道的旅程》的报告中讨论到，现

国际新闻美国新闻美国公债持续上升亮红灯美国国会预算局指出，美国公债仍呈现不稳定的趋势，长期下来，可能导致另一波金融危机的发生。该局预测，在25 年内美国公债可能从目前占该国经济产出的74%升到106%。美联储主席珍妮特•耶伦(Janet Yellen) 表示，通膨回升的早期迹象还不足以让美联储提前执行提息的计划，但若有数据显示劳动市场的改善比预期快的话，则可能提早实施该计划。

罚款迫使瑞士信贷退出商品交易市场

企业面临更严格的

人权规定

受到美国税务调查案的影响，瑞士信贷集团(Credit Suisse Group) 已被迫退出商品交易市场，而该调查案也使得瑞士银行需交出26亿美元的罚款。这笔罚款导致瑞士银行遭受自2008年以来最大季度的亏损。相较于上年同期 10.5亿瑞士法郎的盈利，今年瑞士银行第二季度的净亏损为7亿瑞士法郎(约80 亿兰特)。

中国新闻中国经济增长加速

联合国人权理事会(UNHRC) 已表决通过两项决议，这可能进一步带来具有法律效力的国际规则，旨在规范「跨国企业」在人权方面的活动。能否成功实现这个方案目前仍是个未知数，但方向已相当明显，那就是关于企业对人权影响方面上，企业将面临越来越多的审查与监管。由厄瓜多尔与南非草拟的第一项决议，旨在政府间建立一个工作小组，负责拟订一份具有法律效力的国际条约，以规范跨国企业的人权议题。第二项决议则由挪威起草，要求针对该条约为企业和人权带来的益处与限制，提供一份报告。尽管厄瓜多尔与南非的提议受到西方国家的强烈反对，但该决议仍在中国、俄罗斯、印度等开发中国家的支持下通过。挪威的决议则获得一致通过。

拜中央政府经济刺激政策所赐，中国第二季度的经济增长率达到 7.5%。然而，若要达到中国政府设下的 7.4%年增长门坎，中国需要更多来自北京的支持。这次的资金将有助于解决经济增长放缓的情况，包含中小企业税收减免、特定基础设施支出以及鼓励向中小企业提供借贷。

国际新闻贝氏评级(AM Best) 将再保险业评级下修

东南亚新闻全球海盗案例减少，东南亚劫持趋势上升国际商会(ICC)和国际海事局(IMB)下属的海盗报案中心(PRC) 指出，东南亚水域的小型油轮遭劫持的趋势令人担忧。海盗报案中心的2014年半年度报告显示，截至目前为止，全球已发生116起海盗与武装抢劫事件，但低于去年同期的138起。该报告统计，2014年共有10艘船只被劫持、七艘遭受攻击、共78宗登船案例以及21宗袭击未遂案例;总计有200位船员遭劫持为人质，并有5位在船上被绑架以及两人死亡。自今年四月以来，东南亚水域至少提报了六宗沿海油轮因柴油或瓦斯油货物遭劫持的案件，海盗对于该地区的新袭击模式令人担忧。在此之前，该地区的大多数袭击事件，是以下锚船只上的窃盗案件为主。

贝氏评级以「持续不断的市场挑战」为由，将全球再保险业信用评级的前景从稳定调降为负面。该评级机构表示，这些挑战将会对「正面信用评级的前景和升级的可能性造成阻碍，在未来更有导向负面评级的压力」。贝氏评级在一篇名为《疲软的运营基础要素导致再保险业前景呈现负向发展》的简报中指出，长期的紧缩仍持续地减低投资收益率和承保利润，再保险公司的盈利亏损终将拖累其财务实力。相较于一般12到18个月的预测期，本次负面评级的前景则是以更长的时间轴做为基准。而在短期内，贝氏评级并未预期会有大量的公司呈现负面的评级前景或降级的情况。

充沛市场承保能力导致全球保险价格下滑根据达信资料显示，2014年第二季度，全球保险市场的总体价格连续第五个季度呈下降趋势，财产险费率平均降幅达 4.6%，责任险和财务险下降0.6%，而专业责任险费率则下降了2.3%。达信全球保险季度简报指出，欧洲的保险费率平均降幅达6%左右，其中财产险和责任险费率创下自2011年第三季度以来最快的调降速率。达信解释，欧洲和全球价格下滑的主要原因是市场承保能力充沛，尤其是财产险，以及2014年的第二季度无重大损失发生。

风险经理: 大导演还是愤世嫉俗的大叔?

特纳唐逊顾问公司 (Turner & Townsend) 风险服务部负责人 - 艾丽西娅.史瓦特

过去，非洲给我的印象是一个充满色彩、音乐、和谐的旋律、美食、美景、野生动物和热情人们的地方。我对非洲有这样乐观的看法，或许和我在《狮子王》剧中所描绘的地点长大有关。直到过去几年，我才被迫改变以商业风险的角度看非洲。 46

简单来说，从这个角度看到的，并不乐观。彷佛我被困在《狮子王》里头的大象坟场那一幕，贪污、动荡的政治、安全和治安的顾虑以及内在的复杂，一一开始浮现在我脑海里。基本上是个危机重重的黑暗世界，完全不同于我先前的看法。

会，协助制片人，也就是公司的领导，制作一部片子。身为风险经理，我们应将制片人的愿景，透过平台，立体地呈现出来。就故事中喜怒哀乐的色彩和对比，提供专业的见解。为此，我们必须保证自己能重新审视并接受风险的契机和威胁两面。

去年我参加了一个名为「非洲战略」的研究会，当下我才顿时明白，我对非洲的商业抱持着冷嘲热讽的态度。我一直停留专注在这部非洲电影中的一幕，就是不要来非洲经商。身为乐观主义者和一位风险经理，我立即明白应当恢复客观专业的态度。

传统上，多数风险经理的职责都在于找出威胁的所在，所问的都是「有什么会拦阻我们达成目标?」就非洲的范畴而言，这也是个相关的问题。但我们可以开始提出不同的风险问题，好让我们看的更全面。我们可以开始问:「我们如何能更有智慧、效率的达成在非洲的目标?」按ISO31000的标准，风险的定义中同时包含契机和威胁，这意谓着每位风险经理有责任同时考虑这两方面的问题。我们在协助各企业组织认识非洲的商业环境和挑战的同时，也应引导他们制定一弹性的解决方案，从而有效的利用非洲的契机。

从企业和项目风险的角度来看我所接触过的企业，他们大都有一个非洲扩张战略，试图迈向新市场、新服务项目和新产品线，使他们的战略更多元化，而非洲就是最佳选择。非洲持续的经济增长、管理制度的改善、未开采的资源、新市场、多元的客户群与广大的腹地，这些都是强而有力的证据。对公司领导而言，这些都是成功事业的要素。明白这点，身为风险经理的我们，就须抛弃旧有「不能在非洲」的态度，转而拥抱「如何在非洲」的新观念。我们的挑战在于如何适应、引导并帮助不同企业，制作他们自已成功的非洲大片。基本上，这是个让我们担任电影导演的机

最后，我想问问所有的风险经理一个问题: 「我们是否预备好要扮演大导演的角色，帮助制片人完成一部成功的大片，还是我们只想扮演片中这个愤世嫉俗的大叔的角色? 」就我个人而言，我已经开始了大导演的角色，并开始真正的认识非洲这部片子。我终于明白，一个完整的故事必须包括黑白两面，正如《狮子王》这部片子。掌握好这当中的平衡，就能帮助您的企业，创造出一部最卖座的经典非洲大片。

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