Samen Sterker JAARVERSLAG 2013
Jaarverslag Kramp Groep 2013
2
Dit is het jaarverslag van Kramp Groep zoals die sinds 8 november 2013 formeel bestaat. Op die datum werd een fusie gerealiseerd tussen Kramp en Grene, waarover in augustus 2013 overeenstemming werd bereikt. De pro-forma jaarrekening die in dit jaarverslag is opgenomen is ontleend aan de jaarrekening van Kramp Groep B.V. De formele jaarrekening, die voorzien is van een accountantsverklaring en die is gedeponeerd bij de Kamer van Koophandel, bevat de cijfers van Grene vanaf het samenvoegingsmoment, 8 november 2013. Een vergelijking van cijfers over een volledig kalenderjaar geeft een beter beeld van de werkelijke prestaties van de onderneming. Daarom is in dit verslag uitsluitend een pro-forma jaarrekening opgenomen, op basis van NL-GAAP, die uitgaat van de veronderstelling dat de ondernemingen van Kramp en Grene al sinds 1 januari 2013 waren samengevoegd.
Inhoudsopgave Profiel van de onderneming
4
Boodschap van de directie
6
Verslag van het synergieteam
9
Verslag over het boekjaar
10
Verslag van de Raad van Commissarissen
14
Jaarrekening
17
3 Jaarverslag Kramp Groep 2013
Profiel van de onderneming Kramp Groep is Europa’s grootste technische groothandel voor de agrarische industrie, tuin- en parkbranche en grondverzet, actief onder de bedrijfsnamen Kramp en Grene.
Bijna 2.500 medewerkers werken vanuit meer dan 20 verkoopkantoren en 9 distributiecentra in vrijwel alle Europese landen
= distributiecentrum + verkoopkantoor = verkoopkantoor
4
Breed assortiment Kramp en Grene hebben samen ruim 700.000 verschillende onderdelen en accessoires van meer dan 1.200 verschillende merken.
Onze klanten bestellen voor het overgrote deel via onze websites die 90% van de binnenkomende orders verwerken. Levering vindt plaats via ‘innight’-distributie aan meer dan 60.000 dealers, reparateurs, onderhoudsbedrijven en machinebouwers.
Snel groeiende omzet In miljoenen euro’s
Grene
600
Kramp
500 400 300 200 100 0 2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 - Geconsolideerd
Kramp Groep groeit snel door steeds meer producten
ons relevante deel van de Europese onderdelenmarkt, dat
aan het assortiment toe te voegen en door internationale
nog voldoende potentie biedt voor verdere groei. Kramp
uitbreiding. Met een omzet van € 616 miljoen heeft de
Groep maakt een gezond rendement en heeft een sterke
Groep een marktaandeel van meer dan 9% in het voor
vermogenspositie.
Hoofdkantoor Het hoofdkantoor van Kramp is gevestigd in Varsseveld. Breukelaarweg 33
Tel.
+31 (0)315 254 299
Postbus 73
Fax.
+31 (0)315 254 399
NL-7050 AB Varsseveld
www.kramp.com
5 Jaarverslag Kramp Groep 2013
Boodschap van de directie
De grote sprong voorwaarts Kramp en Grene zijn vooruitstrevende bedrijven die vooroplopen in de markten waarin zij actief zijn. Kramp begon in Nederland een technische groothandel voor de agrarische sector, om dat concept vervolgens uit te rollen naar omliggende markten op het Europese continent en de Britse eilanden. Grene deed hetzelfde in Denemarken en breidde uit in ScandinaviĂŤ, Polen en Litouwen. Beide ondernemingen liepen begin deze eeuw voorop in de introductie van een webshop en innight-distributie.
Als twee dynamische spelers in een vanouds versnipperde
productenpakket in onze sector, en daarmee een
Europese markt raakten Kramp en Grene al 15 jaar geleden
one-stop-(web)shop-concept. Dankzij online bestellen
met elkaar in gesprek. En omdat beide ondernemingen
en razendsnelle levering kunnen klanten met minder voor-
verschillende geografische markten bedienden, kon het
raad en dus minder kapitaalbeslag werken, zodat zij naast
gemakkelijk tot een samenwerking komen, die startte met
de verkoop van machines ook aan de onderdelenbusiness
gezamenlijke inkoopactiviteiten en met een joint venture in
geld kunnen verdienen.
Rusland in 2008. Er was geen haast, omdat beide bedrijven gezond en winstgevend waren en trots op hun zelfstandig-
Behalve meer distributiekracht voor leveranciers en een
heid. De logica van een krachtenbundeling heeft uiteindelijk
groter en breder aanbod voor klanten, belooft de krachten-
tot een mooie fusie geleid.
bundeling ook synergievoordelen voor onze organisatie. Geografisch en in productenpakket zijn de twee bedrijven
Kramp en Grene zijn beide van oorsprong familiebedrijven
complementair en met uitzondering van Polen, waar beide
en delen een ondernemende cultuur. Alle aandeelhouders
actief zijn, is nergens sprake van het samenvoegen van
gaven hun volle steun, waarna de fusie in de zomer van
vestigingen. Maar er lonken wel grote voordelen in gezamen-
2013 is afgerond.
lijke inkoop, in integratie van onze logistieke systemen en IT-platformen en in bundeling van onze innovatiekracht.
Sterke basis De krachtenbundeling biedt een sterke uitgangspositie
Stap-voor-stap integratie
en mooie perspectieven. Kramp Groep is nu actief in
Deze synergie gaat Kramp Groep uiterst zorgvuldig en
heel Europa en is in de technische groothandel voor de
zonder haast verzilveren. Kramp en Grene danken hun
agrarische industrie op afstand marktleider.
vooraanstaande positie aan de onderscheidende kwaliteit van hun processen, systemen en dienstverlening. Die zullen
Wij bieden veruit het grootste distributieapparaat voor
volledig op orde moeten zijn voordat wij ze integreren en
leveranciers van onderdelen en accessoires voor de
innoveren. De klant mag daar niets anders van merken dan
landbouw en aanpalende sectoren. Niet voor niets hebben
de voordelen van een groter assortiment en een nog betere
twee grote trekkerfabrikanten ons de afgelopen twee jaar
service. Juist in het eerste volle jaar van de gefuseerde
gekozen als preferred partner voor hun dealernetwerk in
onderneming leven wij bij ons motto: we doen het goed of
Europa en zijn wij in gesprek met andere partijen over een
we doen het niet.
vergelijkbare samenwerking. Kramp Groep van de toekomst ligt op de tekentafel, terwijl Aan onze klanten bieden we het grootste en breedste
6
wij een visie ontwikkelen op wat er nodig is om onze voor-
Wij bieden veruit het grootste distributieapparaat voor leveranciers van onderdelen en accessoires voor de landbouw en aanpalende sectoren
sprong verder uit te bouwen in een snel veranderende en
Deze beoogde groei is mogelijk omdat Kramp Groep
consoliderende markt. Wat is de meest efficiënte manier
- hoog blijft inzetten op de kwaliteit van onze mensen,
om onze organisatie in te richten, en wat doen we daarin
systemen en processen;
centraal of decentraal? Hoe moet onze logistieke infra-
- blijft innoveren in e-business en logistieke systemen;
structuur eruitzien, rekening houdend met de verwachte
- het productenpakket verder verbreedt en verdiept en
ontwikkelingen van technologie en processen op middel-
leveranciers aan zich verbindt;
lange en lange termijn? Hoe moet ons gezamenlijke
- de service en technische ondersteuning verbetert;
IT-platform eruit zien? En hoe kunnen wij onze voorsprong
- steeds meer inhoud geeft aan het ‘partnership’ met
in e-business verder uitbouwen?
“Juist in het eerste volle jaar van de gefuseerde onderneming leven wij bij ons motto: we doen het goed of we doen het niet”
haar klanten. De markt verandert, maar onze ambitie blijft dezelfde. Wij blijven de spil in de supply chain van de agrarische industrie. Ook over vijf jaar is Kramp Groep nog steeds een vooruitstrevende onderneming die vooroploopt in de Europese markt waarin zij actief is.
In 2014 nemen wij de tijd om op al deze strategische punten tot heldere conclusies te komen. De komende drie jaar gaan wij de integratie en de beoogde synergiewinst stap voor stap realiseren. Dat vereist in accountmanagement en vooral in de integratie van onze IT-platformen uiterste zorg. Op pagina 9 doet Carsten Thygesen, CEO van Grene, verslag van de voorbereidingen en vorderingen van de stapsgewijze integratie door het synergieteam dat hij leidt.
foto: HP van Velthoven
Heldere doelstelling
Hans Scholten
eddie Perdok
Terwijl wij onze toekomstvisie aanscherpen en de integratie
CFO Kramp Groep
CeO Kramp Groep
voorbereiden, hebben wij een goed beeld van waar we over vijf jaar in omvang en resultaat willen staan. De omzet,
Varsseveld, 23 april 2014
die vorig jaar voor de samengevoegde bedrijven van Kramp en Grene € 616 miljoen bedroeg, gaat naar € 1 miljard, met een gezonde operationele marge.
7 Jaarverslag Kramp Groep 2013
8
Verslag van het synergieteam
Synergie is teamwerk Carsten Thygesen, CEO van Grene, stak in de fusiebesprekingen meteen zijn hand op om het synergieteam te leiden. Sinds augustus 2013 is hij aan het werk met meer dan 10 medewerkers uit verschillende landen en uit commerciële, operationele en ITfuncties van zowel Kramp als Grene.
“Het is een evolutie, geen revolutie. De tijdlijn van het synergieproject is ten minste twee à drie jaar” Is de fusie van de Poolse bedrijven al afgerond? “Afgelopen december is het Kramp team verhuisd naar het pand van Grene. Ons personeel, meer dan 500 mensen, draait nu de retail en groothandel vanuit één hoofdkantoor. Dit jaar gaan wij in Polen IT op één platform brengen. We gaan onze Poolse klanten dan één gezamenlijke webshop bieden en leveren de bestelde producten zoveel mogelijk
“Deze fusie is niet ingegeven door een streven naar kosten-
vanuit ons distributiecentrum daar. Ik ben erg blij met onze
besparing, maar door een streven naar groei. Dit betekent
positie in Polen.”
dat als je bereid bent om je aan te passen en je te ontwikkelen, er veel nieuwe kansen liggen. Dat zien onze mensen
Hoe lang duurt het synergieproject?
en dat maakt groot enthousiasme los.”
“Het is een evolutie, geen revolutie. De tijdlijn van het synergieproject is ten minste twee à drie jaar.”
Wat is het team aan het doen? “Wij hebben een vijfjarenplan gemaakt met een begroting van de synergie die we elk jaar willen realiseren. Afgelopen najaar zijn we meteen begonnen met de voorbereiding om de productassortimenten samen te voegen, zodat beide organisaties de beschikking kregen over alle producten die wij te bieden hebben. Vervolgens hebben wij afspraken gemaakt met onze inkopers over gezamenlijke onderhandelingen met leveranciers namens de hele groep. Daar zien wij nu de eerste voordelen van terug. Ik kan al zeggen dat we onze synergiebegroting voor 2014 gaan halen.” Zijn er ook teams samengevoegd? “Dat is het mooie van twee complementaire bedrijven. Het samenvoegen van de verkooporganisatie is op termijn een optie, maar er is geen urgentie, omdat we in goed overleg ook prima decentraal kunnen functioneren. Alleen in Polen was integratie meteen aan de orde, omdat we daar twee bedrijven hadden. Grene had er een grote onderneming met bijna € 70 miljoen omzet, bestaande uit een groothandelsorganisatie en een retail business met negentig eigen winkels en twintig franchisevestigingen. Kramp was nog maar een paar jaar actief met een team van twaalf medewerkers vanuit een verkoopkantoor.”
9 Jaarverslag Kramp Groep 2013
Verslag over het boekjaar
Voorsprong door professionalisering Het jaar 2013 begon voor de beide bedrijven van Kramp Groep koel. Een lange, koude winter liet de activiteit in de agrarische sector laat op gang komen. Deze trage start van het jaar hebben onze bedrijven Kramp en Grene de rest van het jaar niet meer ingelopen. De groepsomzet groeide met 4,6% tot € 616 miljoen, beduidend minder dan de 10% groei die we de afgelopen jaren gewend waren.
Met name in de landen waarin Kramp relatief kort actief is,
komen, is een belangrijk thema voor 2014.
zoals Spanje, Italië, Tsjechië, Slowakije en Hongarije is de omzet verhoudingsgewijs sterk gestegen en heeft Kramp
Personeel en organisatie
marktaandeel gewonnen.
Hoe cruciaal onze processen en systemen ook zijn, het zijn
Ook in Frankrijk heeft een aanzienlijke stijging van omzet
uiteindelijk de mensen die het verschil maken. De ontwik-
en marktaandeel plaatsgevonden, met name vanwege de
keling van ons personeelsbestand kreeg daarom ook in
samenwerking met trekkerfabrikanten. In landen waarin
2013 prioriteit.
Kramp Groep een gevestigde marktpositie heeft, zoals Nederland, België, Duitsland, Oostenrijk, Zwitserland,
Het gemiddeld aantal werknemers, uitgedrukt in fte’s, is in
Denemarken, Noorwegen, Polen en Zweden, is gedurende
2013 toegenomen van 2.332 naar 2.486, waarbij met name
2013 sprake geweest van een consolidatie van het markt-
is geïnvesteerd in een groei van het aantal medewerkers
aandeel.
in e-business, marketing en verkoop. Bij het werven van nieuwe medewerkers en het benoemen van medewerkers
Omdat de groep onverminderd ingezet heeft op omzetgroei
op leidinggevende posities stelt Kramp Groep hoge eisen
en op versterking van de organisatie, liepen de kosten rela-
aan kandidaten op het gebied van opleiding, ervaring en
tief wat sneller op dan de omzet. Het operationele resultaat
persoonlijkheid. Het aantal mensen dat voldoet aan onze
(EBITDA) nam af van € 69 miljoen naar € 62 miljoen.
eisen is klein. Wij willen en kunnen het ons dan ook niet veroorloven om een additionele selectie uit te voeren
“ In Frankrijk heeft een aanzienlijke stijging van omzet en marktaandeel plaatsgevonden”
op basis van geslacht of afkomst. Duurzame producten Kramp Groep streeft naar continuïteit van de onderneming op lange termijn. Onze ondernemingsfilosofie gaat daarom uit van duurzame relaties die in het geval van klanten en
Wij zijn een ambitieus bedrijf met een ondernemende cul-
leveranciers gebaseerd is op het vertrouwen dat wij elkaar
tuur. Zowel Kramp als Grene ontwikkelt veel initiatieven.
duurzame producten leveren. Kramp Groep wil te allen
De fusie eiste het afgelopen jaar de nodige energie,
tijde kunnen instaan voor kwalitatief hoogwaardige produc-
wat aan het licht bracht dat we soms te veel en te snel
ten die gefabriceerd zijn met respect voor de balans tussen
willen. Reden voor de directie om de nadruk te leggen op
mens, milieu en financieel resultaat.
operational excellence en op het optimaliseren van de organisatie en het tot een goed einde brengen van wat
In 2013 heeft Kramp Groep de normen voor duurzame
op de rails staat. Een stapje terug om sneller vooruit te
inkoop expliciet geformuleerd en samengevat in een
10
Met name Duitsland en Frankrijk realiseerden een belangrijk deel van de omzetgroei
Gedragscode voor Leveranciers. Deze gedragscode is
Financiële resultaten
gepresenteerd op een bijeenkomst in Varsseveld, waar
De omzet van Kramp Groep nam in 2013 met € 27 miljoen
collega’s uit heel Europa en China aanwezig waren. De code
toe van € 589 miljoen naar € 616 miljoen. De omzet in
is toegezonden aan en besproken met leveranciers en is
de landen waar Kramp actief is nam toe met € 33 miljoen,
met positieve reacties begroet.
waarbij met name Duitsland en Frankrijk een belangrijk deel van de absolute omzetgroei realiseerden. De eerder
De Gedragscode voor Leveranciers bevat allereerst normen
genoemde landen in Oost- en Zuid-Europa realiseerden
voor de menselijke maat, met name over werkomstandig-
eveneens een aanzienlijke omzettoename. De landen
heden, mensenrechten en sociaal en integer ondernemer-
waarin Grene actief is lieten een daling van de omzet zien
schap. Een tweede hoofdstuk stelt normen aan de vereiste
met € 6 miljoen, grotendeels als gevolg van de verkoop
zorg voor het milieu in organisatieprocessen en product-
van een bedrijfsonderdeel.
ontwikkeling. Deze regels beogen vervuiling, ontbossing en uitputting van natuurlijke reserves tegen te gaan. Het
De brutomarge nam af met 0,6 procentpunt naar 21,0%.
laatste hoofdstuk richt zich op duurzame winstgevendheid
Dit was deels het gevolg van een afname van de brutomarge
met respect voor mens en milieu. Hierin zijn zaken als
en deels het gevolg van hogere kosten in logistiek en
respect voor intellectueel eigendom, vertrouwelijke infor-
distributie. Met name de distributiekosten in Zuid- en Oost-
matie, eerlijke concurrentie, verduurzaming van producten
Europa zijn nog relatief hoog.
en optimalisatie van de keten vervat. Als gevolg van de negatieve ontwikkeling van met name
De volledige Gedragscode voor Leveranciers vindt u op kramp.com
de Russische roebel is in het boekjaar een bedrag van € 2,3 miljoen aan koersverlies gepresenteerd. Daarnaast is een bedrag van € 1,6 miljoen koersverlies op deelnemingen ten laste van het eigen vermogen gebracht. Suc
Supplie r Code of Cond uct
Sam en op ceSvo weg naar lle, uitda een duurz gen de ame toeko en mSt
De EBITDA lag op € 62,1 miljoen, hetgeen € 7,2 miljoen lager is dan over het vorig boekjaar.
11 Jaarverslag Kramp Groep 2013
Investeringen en financiering
Vooruitzichten voor 2014
De totale investeringen in het boekjaar bedroegen € 11,0
De warme start van 2014 staat in schril contrast met het
miljoen bij een afschrijvingsniveau van € 15,2 miljoen.
koele begin van het afgelopen jaar. In de eerste vier maanden
Nadat in 2012 enkele grotere investeringen waren gedaan
presteerden onze bedrijven ruim boven budget. Kramp
in de panden in Poitiers (Frankrijk) en Konin (Polen) en
Groep ligt op koers om over heel 2014 conform begroting
in een shuttlesysteem in Varsseveld (Nederland), zijn
een omzetgroei naar € 676 miljoen (+10%) te realiseren.
de investeringen in onroerend goed en machines in 2013 bescheidener geweest. De investeringen waren met name gericht op ICT (€ 5,5 miljoen), onroerende zaken (€ 2,8 miljoen), magazijninrichtingen (€ 1,9 miljoen) alsmede vertaalkosten ten behoeve van producten (€ 0,7 miljoen). De rentedragende schuld is gedurende 2013 met € 25 miljoen afgenomen van € 155 miljoen naar € 130 miljoen.
“ Kramp Groep ligt op koers om over heel 2014 conform begroting een omzetgroei naar € 676 miljoen (+10%) te realiseren”
Deze afname wordt hoofdzakelijk veroorzaakt doordat de EBITDA van € 62,1 miljoen slechts ten dele is geïnvesteerd
Daarbij verwachten wij een relatieve marge te realiseren
in vaste activa (€ 12,2 miljoen), door een toename van voor-
die op een vergelijkbaar niveau als over het jaar 2013 ligt;
raden (€ 5,3 miljoen) en een afname van crediteuren
van de productmarge verwachten wij dat deze enigszins
(€ 4,3 miljoen). In het jaar is € 2 miljoen dividend uitge-
daalt, maar onze directe kosten zullen op een iets lager
keerd. Daarnaast zijn de debiteuren met € 3,4 miljoen
niveau liggen. Wij verwachten gedurende het jaar 2014
afgenomen.
geen belangrijke toename van het aantal medewerkers.
De rentelasten zijn gedaald van € 5,5 miljoen in 2012 naar
De investeringen zullen in het jaar 2014 op een beduidend
€ 5,2 miljoen in 2013. De belangrijkste redenen daarvoor
hoger niveau liggen dan in 2013. Kramp Groep gaat vooral
zijn een lager interestpercentage en iets lagere gemiddelde
in ICT en in de nieuwbouw van een kantoor en uitbreiding
rentedragende schulden.
van de opslagcapaciteit in Varsseveld investeren.
Nadat de fusie met Grene in november 2013 een feit was, is in overleg met bankiers de gehele rentedragende schuld geherfinancierd. Daarbij zijn alle externe schulden afgelost en is een nieuwe financiering met een looptijd van drie jaar ingericht bij een consortium van vier banken. De totale faciliteit na herfinanciering bedraagt ruim € 197 miljoen. Het nieuwe financieringsarrangement is op 31 januari 2014 definitief geworden, waarbij gedurende de looptijd de faciliteit met € 50 miljoen verhoogd kan worden. Het eigen vermogen van Kramp Groep bedraagt op 31 december 2013 € 164,2 miljoen op een balanstelling van € 341,9 miljoen, waarmee het solvabiliteitspercentage 48,0% bedraagt (ultimo 2012 40,2%).
12
Onze ambitie is om niet alleen te verkopen, maar ook partner te zijn van onze klanten
Partnership met de klant
Alle vijfhonderd medewerkers van zowel de binnen- als
Ontwikkeling van mensen is een belangrijk thema. Begin 2013 ging de Sales Academy van start, waar de komende jaren alle accountmanagers en verkoopteams van Kramp en Grene een training zullen volgen.
à drie jaar doorlopen. Julian Thompson, Managing
de buitendienst zullen het programma de komende twee Director voor Kramp UK, merkte meteen het effect bij de accountmanagers die aan het programma hadden deelgenomen: “Sinds de eerste twee trainingen zie ik dat zij nu al veel dingen anders doen. We hebben geleerd om van tevoren na te denken over hoe je kunt focussen op de langetermijnrelatie met de klant in plaats van de kortetermijnopdrachten. Voorafgaand aan een bezoek aan klanten
“Dit ontwikkelingsprogramma brengt onze klantenbenadering op een hoger niveau”, zegt Mario Babic, Director Sales & Marketing van Kramp Groep. “De Sales Academy gaat ervoor zorgen dat iedereen die binnen Kramp betrokken is bij de verkoop onze strategie en het businessconcept snapt en deze op de juiste manier uitdraagt naar de klant. Ambitie is om niet alleen producten te verkopen, maar partner te zijn van onze
maken zij nu een agenda, ze stellen open vragen en vragen door volgens de ‘trechtermethodiek’. Dat helpt hen om oplossingen op maat aan te bieden. Dat vertaalt zich onder meer in langetermijnorders die worden verkregen voor productgroepen, in plaats van orders voor losse producten voor de korte termijn. De lessen die zij op de training geleerd hebben, vertalen zich meteen in het verkoopresultaat. Dat is fantastisch.”
klanten. Ook willen we ons hele salesteam de partnershipgedachte bijbrengen en samen met dealers onze business ontwikkelen.”
13 Jaarverslag Kramp Groep 2013
Verslag van de Raad van Commissarissen
Gehouden toezicht gedurende het verslagjaar 2013 Hierbij treft u het door de Directie opgestelde jaarverslag aan, waarin mede de jaarrekening over 2013 is opgenomen. Het jaarverslag over 2013 is op 23 april 2014 door de Raad van Commissarissen besproken. Door de discussie met de aanwezigen, in samenhang met de kennis verkregen door de in de loop van het jaar ontvangen en besproken tussentijdse rapportages, zijn wij van mening dat het jaarverslag 2013 een goede basis vormt voor de door de Raad van Commissarissen af te leggen verantwoording met betrekking tot het gehouden toezicht.
Wij stellen voor de jaarrekening 2013, inclusief het voorstel
handelingen over de samenvoeging van de bedrijven Kramp
resultaatbestemming, vast te stellen en de Directie alsmede
en Grene. De Raad van Commissarissen is van mening dat
de Raad van Commissarissen decharge te verlenen voor
dit een mijlpaal is in de geschiedenis van beide bedrijven en
het gevoerde beleid respectievelijk het gehouden toezicht
heeft vertrouwen in een succesvolle samenwerking. Voorts
over het afgelopen boekjaar.
spreekt de Raad zijn waardering uit voor alle medewerkers van Kramp en Grene vanwege hun grote inzet en betrokken-
Gedurende het verslagjaar heeft de Raad van Commissa-
heid gedurende het afgelopen jaar.
rissen zesmaal vergaderd in aanwezigheid van de Directie, waarvan eenmaal in Moskou. Naast de reguliere bespreking van tussentijdse resultaten, balansontwikkelingen en cash-
Jan Bernard Wolters (voorzitter)
flow heeft de Raad van Commissarissen in het bijzonder
Anjo Joldersma
gesproken over de volgende onderwerpen: de voorgenomen
Johan Terpstra
fusie met Grene, de ontwikkeling van de inkooporganisatie,
Jens Bjerg Sørensen
de samenwerking met trekkerfabrikanten, de ontwikkeling van omvang en samenstelling van het personeelsbestand, de investeringen in onroerende zaken en de marktontwikkeling in de diverse geografische gebieden.
“ De Raad van Commissarissen is van mening dat de fusie een mijlpaal is in de geschiedenis van beide bedrijven� Ondanks een lichte daling van het resultaat gedurende het boekjaar feliciteert de Raad van Commissarissen de vennootschap met de resultaten over het jaar 2013, en in het bijzonder met de succesvolle afronding van de onder-
14
Varsseveld, 23 april 2014
Kramp Groep investeert steeds meer in de samenwerking met trekkerfabrikanten
De samenstelling van de Raad van Commissarissen
Aandeelhouders, Directie en Raad van Commissarissen
Als gevolg van de fusie met Grene heeft de samenstelling
danken Theo Kremers voor de wijze raad en het gehouden
van de Raad van Commissarissen op 30 oktober 2013 een
toezicht gedurende de afgelopen drie jaren.
wijziging ondergaan: - op voordracht van de nieuwe aandeelhouder Schouw & Co. is Jens Bjerg Sørensen als commissaris aangetreden; - op voordracht van NPM Capital heeft Johan Terpstra de Raad van Commissarissen versterkt; - Theo Kremers is op dezelfde datum afgetreden.
Volgens het geldende reglement voor de Raad van Commissarissen hebben commissarissen een zittingsduur van vier jaren. Aangezien de laatste benoeming van alle vier leden van de Raad van Commissarissen op 30 oktober 2013 heeft plaatsgevonden, zouden alle leden van de Raad van Commissarissen zitting hebben tot 30 oktober 2017. De Raad van
De samenstelling van de Raad van Commissarissen is sinds
Commissarissen zal zich beraden op een passend rooster
30 oktober 2013:
van aftreden.
- Jan Bernard Wolters, voorzitter; - Anjo Joldersma, lid mede op voordracht van de Ondernemingsraad; voormalig aandeelhouder en directeur van Kramp Groep; - Johan Terpstra, lid; Investment Director NPM Capital N.V.; - Jens Bjerg Sørensen, lid; CEO Schouw & Co. A/S.
Over de aandeelhouders Kramp Groep is eigendom van het management en participatiemaatschappijen NPM Capital en Schouw & Co. NPM Capital uit Amsterdam is sinds 2010 mede-aandeelhouder. Voor meer informatie zie: www.npm-capital.com Schouw & Co is genoteerd aan de beurs in Kopenhagen. Sinds de investeringsmaatschappij in 1988 Grene overnam, heeft Grene zich ontwikkeld van Deense groothandel tot marktleider in Scandinavië en Polen met ambities voor een verdere expansie in Oost-Europa. Voor meer informatie zie: www.schouw.dk
15 Jaarverslag Kramp Groep 2013
foto: HP van Velthoven
“Door het brede assortiment van Kramp grijpen we nooit mis”
Klanten snel bedienen Manuel Prues is verantwoordelijk voor service en verkoop van onderdelen bij Bruns Landmaschinen, een dealerbedrijf met acht vestigingen in het noorden van Duitsland dat landbouwmachines en gereedschappen verkoopt en onderhoudt.
oplossingen. Onze gesprekspartners bij Kramp zijn competente mensen die weten waar ze over praten.
“Waarom zou je een ijzeren voorraad hebben als je zeker weet dat je artikelen morgenvroeg in huis kunt hebben?” Elke vestiging bestelt direct bij Kramp. Zij weten zelf het beste wanneer ze wat nodig hebben, bestellen online en hebben de onderdelen of accessoires de volgende
“Ik weet eigenlijk niet precies hoe lang wij al klant zijn
ochtend tussen zes en half zeven in huis. Zo hebben wij
bij Kramp. Maar wij bestellen er in elk geval al meer dan
veel minder handling dan wanneer wij alles vanuit ons
twintig jaar machineonderdelen en gereedschappen voor
hoofdkantoor in Cloppenburg zouden bestellen. En we
onze klanten die in de landbouw en tuin- en parkaanleg
kunnen met veel minder voorraden toe. Je hebt geen
actief zijn. Kramp heeft een breed assortiment zodat als
ijzeren voorraad nodig als je zeker weet dat je producten
wij bestellen, wij nooit misgrijpen. De leveringszeker-
de volgende ochtend in huis kunt hebben.
heid is hoog. Dat is bij andere leveranciers nog wel eens anders.
Uiteindelijk gaat het erom dat wij onze klanten goed en snel kunnen bedienen. Dan heb je een partner nodig
De webshop maakt het mogelijk om snel en efficiënt de
die je de zekerheid biedt dat je altijd en snel over de
producten te vinden die je zoekt. In de webshop is voor
benodigde producten kunt beschikken. Die hebben wij in
elk product zowel een foto als een technische beschrij-
Kramp gevonden.”
ving te vinden, zodat je een dubbele controle hebt. Het gaat bijna nooit mis. Wij bestellen 95% van onze artikelen online. Voor complexe producten, bijvoorbeeld hydrauliek, bellen we voor technisch advies en passende
16
GECONSOLIDEERDE JAARREKENING 2013
pro forma jaarrekening Jaarverslag Kramp Groep 2013
Kerncijfers
Geconsolideerde balans per 31 december 2013
Activa (x €1.000)
31 december 2013
31 december 2012
€
€
Vaste activa Immaterïele vaste activa 784
-
Goodwill Materiële vaste activa Bedrijfsgebouwen en -terreinen
86.601
Andere vaste bedrijfsmiddelen
39.270
90.612 38.698 129.310
125.871 Financiële vaste activa Deelnemingen
-
801
-
300
Vorderingen op participanten en maatschappijen waarin wordt deelgenomen Overige vorderingen
7.700
Totaal vaste activa
5.367 7.700
6.468
133.571
136.562
150.035
144.784
Vlottende activa Voorraden
Vorderingen 54.336
57.732
46
21
Overige vorderingen
1.229
3.747
Overlopende activa
2.519
2.296
Handelsdebiteuren Vorderingen op participanten en maatschappijen waarin wordt deelgenomen
Liquide middelen Totaal vlottende activa
pro forma jaarrekening
18
58.130
63.796
150
116
208.315
208.696
341.886
345.258
Passiva (x €1.000)
31 december 2013
31 december 2012
€
€
Groepsvermogen
164.150
138.697
710
564
Aandeel derden in groepsmaatschappijen Voorzieningen Pensioenvoorzieningen
309
Overige voorzieningen
949
Langlopende schulden
5 580 1.258
585
50.974
50.872
Kortlopende schulden Binnen een jaar vervallende 3.184
3.351
Kredietinstellingen
75.759
100.667
Handelscrediteuren
25.530
29.806
aflossingsverplichtingen
Schulden aan participanten en maatschappijen waarin wordt deelgenomen Vennootschapsbelasting Overige schulden Overlopende passiva
-
195
2.460
2.863
16.974
16.713
887
945 124.794
154.540
341.886
345.258
pro forma jaarrekening
19 Jaarverslag Kramp Groep 2013
Kerncijfers
Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2013 2013 (x €1.000)
€
2012 €
Netto omzet
615.955
588.983
Kostprijs van de omzet
486.559
461.821 129.396
Bruto omzetresultaat
127.162
21,0%
21,6%
Verkoopkosten
50.791
46.488
Algemene beheerskosten
29.541
26.070
48
663
Amortisatie goodwill Koersresultaat Diverse baten
2.284
-390
-
-1.166
Som der kosten
82.664
71.665
Bedrijfsresultaat
46.732
55.497
Rentebaten
197
223
Rentelasten
-5.351
-5.742
Financieel resultaat
-5.154
-5.519
41.578
49.978
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Belastingen Aandeel in resultaat deelnemingen
-7.857
-11.346
-
126
Aandeel derden in resultaat groepsmaatschappijen
Resultaat na belastingen
pro forma jaarrekening
20
135
2 -7.722
-11.218
33.856
38.760
Geconsolideerd kasstroomoverzicht (1/2) 2013 (x €1.000)
€
€
€
33.856
Resultaat na belastingen Aanpassingen voor:
15.196
Afschrijvingen Netto-financieringslasten
5.154
Winstbelastingen
7.857 62.063
EBITDA Voorraden begin
144.784
Vooraden eind
150.035 -5.251
Mutatie voorraden Debiteuren begin
57.732
Debiteuren eind
54.336 3.396
Mutatie debiteuren Crediteuren begin
29.806
Crediteuren eind
25.530
Mutatie crediteuren
-4.276 -6.131
Mutatie werkkapitaal Mutatie overige vorderingen en overlopende activa Mutatie voorzieningen Mutatie overige schulden en overlopende passiva
2.270 673 -395 2.548
Rentebaten
197
Rentelasten
-5.351
Winstbelastingen
-7.857 -13.011
Kasstroom uit operationele activiteiten
45.469
>>
pro forma jaarrekening
21 Jaarverslag Kramp Groep 2013
Kerncijfers
Geconsolideerd kasstroomoverzicht (2/2) 2013 (x €1.000) (Des-)Investeringen in (im-)materiële vaste activa Mutatie financiële vaste activa
€
€ -10.973 -1.232 -12.205
Kasstroom uit investeringsactiviteiten Aandeelhouders: Betaald dividend
-2.012
Amortisatie goodwill
-3.464
Correctie interest hedging
-1.197
Koersresultaat deelnemingen
-1.552
Overige vermogensmutaties Mutatie aandeel derden in groepsmaatschappijen
-178 146 -8.257
Financiering: Rentedragende schulden begin
154.890
Rentedragende schulden eind
129.917 -24.973 -33.230
KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN
34
SALDO VAN TOENAME GELDMIDDELEN
Liquide middelen begin
116
Liquide middelen eind
150
SALDO VAN TOENAME GELDMIDDELEN
pro forma jaarrekening
22
34
Kerncijfers vijf jaar Kramp Groep
(x €1.000) Netto omzet
2013*
2012*
2012
2011
2010
2009
€
€
€
€
€
€
615.955
588.983
403.298
378.077
328.379
300.673
62.063
69.251
50.926
49.419
37.756
30.487
Belastingen
7.857
11.346
8.908
8.965
7.621
5.582
Financieringslasten
5.154
5.519
2.783
2.945
2.975
3.891
Afschrijvingen
15.196
13.626
8.503
6.781
6.604
6.230
Nettowinst na belastingen
33.856
38.760
30.732
30.728
20.556
14.784
Groepsvermogen jaarultimo
164.150
138.697
89.225
81.179
70.301
54.062
Balanstotaal jaarultimo
341.886
345.258
213.305
192.911
164.892
151.435
Solvabiliteitspercentage
48,01%
40,17%
41,83%
42,08%
42,63%
35,70%
Rentedragende schulden (DEBT)
129.917
154.890
93.247
78.208
70.008
72.572
2,09
2,24
1,83
1,58
1,85
2,38
Werkkapitaal
178.841
172.710
107.925
98.113
85.450
77.220
Werkkapitaal als % van de omzet
29,03%
29,32%
26,76%
25,95%
26,02%
25,68%
2.486
2.332
1.417
1.278
1.198
1.189
129.396
127.162
92.812
90.926
75.701
70.532
21,0%
21,6%
23,0%
24,0%
23,1%
23,5%
EBITDA
DEBT/EBITDA
Aantal werknemers Brutomarge absoluut Brutomarge procentueel * Kramp en Grene volledig geconsolideerd
pro forma jaarrekening
23 Jaarverslag Kramp Groep 2013