Material preparado por: Daniel JimĂŠnez Cornejo 16/05/19
Daniel JimĂŠnez Cornejo
16/05/19
Daniel JimĂŠnez Cornejo
2
Los inventarios son uno de los rubros más impactantes en el capital de trabajo.
Una empresa con elevados niveles de inventarios, puede incurrir en falta de liquidez. El mantener inventarios excesivos tiene un costo para la organización: Mantenimiento, control, administración, aseguramiento, mermas y obsolescencia y costo financiero. Debemos recordar que los inventarios son la razón de ser de la organización, razón por la cual no se deben escatimar recursos para que su administración y control esté en manos expertas, sería muy conveniente hacer una evaluación sobre su valor promedio y la ubicación dentro del organigrama del responsable de los almacenes.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
3
¿Sabe perfectamente que tiene en sus bodegas de almacenamiento?
1. 2. 3. 4.
5. 6.
¿Cuenta con un control lo suficientemente eficiente que le responda las siguientes preguntas? ¿Cuantos productos tiene actualmente en existencia? ¿ Sabe la fecha exacta de su adquisición? ¿ Conoce con precisión cual es la rotación de cada producto o línea de producto? ¿ Están conciliadas exactamente sus existencias físicas con los valores contables del inventario? ¿ Tiene identificados los productos obsoletos y en mal estado? ¿ Tiene cuantificados los faltantes de inventarios? 16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
4
Evaluación de control administrativo
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.
¿Las siguientes áreas de su empresa están íntimamente ligadas por procedimientos y documentos de control? Compras Inventarios de materia prima Inventarios de refacciones y auto partes Inventarios de artículos promocionales Inventarios de productos terminados Otros inventarios Contabilidad Cuentas por pagar Tesorería
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
5
Son los bienes de una empresa destinados a la venta o la producción para su posterior venta, tales como materias primas, producción en proceso, artículos terminados, automóviles, construcciones, maquinaria, dinero y otros materiales que
se utilicen en el
empaque, envases de mercancías o las refacciones para el mantenimiento, que se consuman en el ciclo normal de operaciones.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
6
Ser el motor de la venta, lo que producirá la utilidad a través de un precio superior al costo de adquisición y/o fabricación. Esta utilidad permitirá a la empresa su existencia a través del tiempo.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
7
•
Materias primas y materiales auxiliares de
fabricación, •
Empaques y envases,
•
Producción en proceso,
•
Productos terminados.
•
Otros (Mercancías en tránsito, Art. Reventa)
Generando la utilidad en el ciclo operativo a corto plazo al convertir las ventas en cuentas por cobrar y en efectivo al lograr su cobro.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
8
ComercioCompras
Costo de ventas Materia Prima
Mano de Industria obra
Gastos indirectos
16/05/19
Productos en proceso
Daniel JimĂŠnez Cornejo
Productos terminados
9
J
unto con las cuentas por cobrar, constituyen la pr incipal inversión dentro de los conceptos que const ituyen el capital de trabajo . 1) Por el monto de la inversión que se requiere, 2) Por la complejidad y grado de dificultad que implica una administración efectiva, cuyo fin es mantener y/o aumentar la productividad de la empresa. 3) Son necesarios para la operación, sin ellos no hay ventas, no habiendo ventas no hay utilidad y esto llevara al cierre del negocio.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
10
Los responsables del manejo y monto de los inventarios requiere tener por lo menos un conocimiento continuo respecto a lo siguiente: 1.
Estado actual de los inventarios
2.
Localización
3.
Antigüedad
4.
Existencias actuales
5.
Consumo o venta mensual y anual
6.
Lote óptimo de compra
7.
Máximo y mínimos
8.
Costos actuales de mantenimiento
9.
Precios de las materia primas principales
10.
Abastecimiento, etc.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
11
¿Que tan grande deben ser los inventarios para poder servir a la producción y al mercado? La
respuesta
es
obvia,
deben
ser
lo
suficientemente grandes para poder servir a la producción y al mercado, pero sin exceder el tiempo de su posesión y monto, que pueda traer consigo riesgos por obsolescencia o elevados costos de mantenimiento.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
12
Considerar:
Producción programada
Respuesta de los
proveedores
Estacionalidad del
producto
Eficiencia en la función de
compras Posibles
beneficios por
niveles de compra. 16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
13
La Producción en proceso será determinada por los consumos que se requieren y la duración del periodo de producción, que representa el tiempo que transcurre entre la fecha en que se entrega la materia prima en la línea de producción y la fecha en que sale el producto terminado de producción.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
14
Los
Productos terminados son el
resultado de la coordinación entre la producción y las ventas presupuestadas.
Regla de oro Al
aumentar
la
rotación
de
los
inventarios puede llegar a reducirse la inversión en los inventarios; usted debe determinar las estrategias. 16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
15
Las principales causas que son determinantes de la inversión de inventarios son: A) El nivel de las ventas presupuestadas. B) La duración y la tecnología en el proceso productivo. C) La durabilidad y la naturaleza de los productos. D) La moda, estilo o temporalidad. E) El costo financiero de los inventarios.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
16
Deben de tener como objetivo elevar al máximo el rendimiento sobre la inversión en inventarios, sin descuidar las necesidades del mercado. Las políticas deben pretender lograr lo siguiente: 1.
2. 3. 4. 5.
Reducir al máximo la inversión de inventarios en días de inversión, sin afectar las ventas y la producción. Obtener el máximo financiamiento (sin costo) a través de los proveedores. Fijar el nivel aceptable de surtido de productos en los pedidos de los clientes. Mantener las existencias, mediante una administración y control eficientes. Vigilar la exposición de los inventarios ante la inflación y la devaluación.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
17
El costo de mantenimiento del inventario incluye principalmente el almacenamiento, el seguro, el deterioro del producto y el costo de oportunidad del dinero. Los costos de mantenimiento del inventario se pueden expresar como una tasa anual del valor del dinero del inventario. La fĂłrmula para calcular el costo mantenimiento del inventario (CMI) seria:
de
CMI = U x Cu x % Cm Donde: U = unidades Cu = costo unitario Cm = costo de mantenimiento
16/05/19
Daniel JimĂŠnez Cornejo
18
Supongamos que la empresa mantiene en promedio 600 unidades a un costo unitario de $ 16.00 c/u. y se tienen los siguientes costos relacionados con los inventarios: Almacenaje Seguros Deterioro y obsolescencia Costo de Admón. Y control Total
10% 2% 3% 20% 35%
CMI = 600 x 16 x 35% = $ 3,360.00 En caso de requerir saber cuál es el costo de mantenimiento unitario, se realiza el siguiente cálculo: 16 x 35% = $ 5.60
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
19
Costes de almacenamiento del inventario sugeridos. (Mínimo, medio y máximo financieramente)
Categoría
Coste como porcentaje del valor del inventario.
Costes de la infraestructura Costes de Administración de materiales Costes de mano de obra por manipulación adicional. Costes de inversión. Hurtos, desperdicioss y obsolencias. 16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
6% (3 - 10%) 3% (1 - 3,5%) 3% (3 - 5%) 11% (6 - 24%) 3% (2 - 5%)
20
Los gastos de la gestión de compras representan generalmente gastos fijos del departamento de compras y tal vez del control de calidad de materias primas y materiales. Los gastos se generan para poder formular los pedidos con especificaciones, selección del proveedor, negociaciones en los precios, fechas de entrega, gastos de oficina, etc. Los gastos anuales que se generan en la gestión de compras se dividen entre el número de pedidos emitidos y se obtiene el costo por pedido. Ejemplo: si el importe anual de la gestión de compras es de $360,000.00 y se han formulado 1,500 pedidos, el costo promedio por pedido es de $ 240.00. Otro ejemplo: el mismo importe anual de gestión dividido entre las operaciones totales de compra: $360,000.00/14,400,000.00 = 2.5% Es decir: el proceso de compra de los inventarios tiene un costo adicional del 2.5% por cada peso comprado. 16/05/19 Daniel Jiménez Cornejo 21
•En
los negocios debe existir la práctica de mantener un inventario de seguridad, con el objeto de amortiguar los choques o situaciones que se crean por cambios impredecibles en las demandas de los artículos por parte de los consumidores. •Es
generalmente imposible poder anticipar todos los problemas y fluctuaciones que pueda tener la demanda, pero también es cierto que los negocios deben tener ciertas existencias de reserva si no quieren tener clientes insatisfechos. •La
cantidad de seguridad no deberá ser lo suficientemente onerosa como para que pueda considerarse como un alto costo de inventario. 16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
22
Es una práctica bastante extendida en las empresas y básicamente consiste en la existencia de una señal al departamento encargado de colocar los pedidos indicando que las existencias de determinado material ha llegado a cierto nivel y que debe hacerse un nuevo pedido. El punto al que debe hacerse el nuevo pedido debe ser aquel que permita, mientras llega el nuevo pedido, seguir produciendo o vendiendo las existencias.
Para determinar el punto de reorden debe tomarse en cuenta el consumo diario, el tiempo de envío del pedido, el surtido del pedido, el tiempo de transportación y entrega, el tiempo de recepción y la política de compra de inventarios. 16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
23
Una valiosa herramienta práctica para el manejo de los inventarios que da resultados magníficos, es el método ABC. Que consiste en efectuar un análisis de los inventarios estableciendo capas de inversión o categorías con objeto de lograr un mayor control y atención sobre los inventarios, que por su número y monto merecen una vigilancia y atención permanente. Los niveles se establecen así: Nivel A artículos con mayor inversión, pero representan un número menor dentro del inventario. (Mayor control). Nivel B artículos con una inversión media, pero representan un número intermedio dentro del inventario. Nivel C artículos con una menor inversión, pero representan un número mayor dentro del inventario. (Menor control). 16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
24
Representación gráfica del análisis ABC Porcentaje de uso anual en dólares
Clases
A
100 80 60
Porcentaje delPorcentaje de volumen los artículos monetario
80
15
B
15
30
C
5
55
A
40
B
20
C
0 0
50
100
Porcentaje de artículos en inventario 16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
25
Conteo cíclico
Se cuenta físicamente una muestra del inventario total con la suficiente frecuencia. Un adecuado control debe priorizar dichos conteos atendiendo a la clasificación señalada. Los conteos deben ser al azar completamente, nunca se deben programar por el riesgo que implica que dicha información sea conocida por personas con intereses en contra de la organización. Debe dejarse siempre evidencia escrita de las personas que intervinieron en el conteo; – ¿Quién autorizo?, ¿Quién es el responsable?, ¿Quién ejecuto los conteos?, fecha y hora de inicio y termino del proceso.
Se suele utilizar con las clasificaciones ABC:
– Los artículos de la clase A se cuentan con más frecuencia.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
26
Ventajas del conteo cíclico
Elimina el cierre y la interrupción de la producción necesaria para los inventarios físicos anuales. Elimina los ajustes del inventario anual. Puede Utilizar auditores profesionales para revisar el inventario con precisión. Permite identificar la causa de los errores y tomar una decisión para remediarlos. Mantiene los registros de inventarios exactos.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
27
Demanda independiente vs. dependiente.
Resulta imprescindible que identifique los productos que son dependientes de otro (s) artículos de sus inventarios.
Demanda independiente: la demanda de un artículo es independiente de la demanda de cualquier otro artículo.
Demanda dependiente: la demanda de un artículo depende de la demanda de otro.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
28
Se utiliza para minimizar la inversión en inventarios. La filosofía es que los materiales deben llegar exactamente en el momento en que se necesitan para la producción. Lo ideal es que la empresa sólo tenga inventario para trabajo en proceso. Puesto que su objetivo es minimizar la inversión en los inventarios, no se utiliza un inventario de seguridad. Un sistema justo a tiempo exige partes de alta calidad a los proveedores, por eso cuando el JIT funciona adecuadamente, descubre las ineficiencias del proceso.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
29
Las principales son: •
La rotación de inventarios.
Inventarios a capital neto de trabajo. •
•
Inventarios a activos circulantes.
•
Inventarios de activos totales.
•
Inventarios a capital contable.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
30
•Representan
la velocidad con que se mueven los inventarios dentro de la empresa. •Se
calcula dividiendo el saldo del inventario entre el importe de las ventas promedio diarias del producto a precio de costo. •Lo
más recomendable es realizar este análisis por cada uno de los productos en inventario, o en su defecto por cada una de las líneas de producto y concluyendo en un resultado ponderado.
Saldo del Inventario Ventas diarias promedio del periodo:
16/05/19
3,051,000
27 días
113,026
Daniel Jiménez Cornejo
31
Representa la parte que constituyen los inventarios de capital neto de trabajo. Inventarios
=
Capital de trabajo
8,320 =
79%
10,500
Si el resultado es superior al 50% del capital de trabajo NETO, puede generalmente indicar una sobre existencia en inventarios.
16/05/19
Daniel JimĂŠnez Cornejo
32
Representa la parte que constituye los inventarios del total de los activos circulantes. Inventarios
=
Activo circulante
8,320 =
42%
20,000
Debe vigilarse su tendencia y en su caso reducir su participación, dependiendo de la política de inversión que se quiera mantener.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
33
Representa la participación que los inventarios tienen en el total de los activos. Inventarios
=
Activo Total
8,320 =
13%
62,000
Esta razón muchas veces nos da a conocer que tipo de negocio es, comercial o industrial, dependiendo del grado de inversión que se tenga.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
34
Representan la parte de la propiedad de los accionistas que ha sido invertida en inventarios. Inventarios (netos) = Capital contable
8,320 =
34%
24,800
Por lo tanto el porcentaje restante estĂĄ siendo financiado vĂa pasivos, es decir el 66%.
16/05/19
Daniel JimĂŠnez Cornejo
35
El principal financiamiento de los inventarios: Se obtiene de los proveedores. No tienen costo y se tiene la oportunidad de obtener descuentos por pronto pago. Otros:
Préstamo de habilitación o avío se destina a la adquisición de materias primas, mano de obra y costos relacionados con la producción en proceso. •
Programas para micro y pequeña empresa para atender todas las necesidades de financiamiento. •
Programas de modernización que apoya al capital de trabajo derivado del incremento de la capacidad de la producción. •
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
36
En algunas empresas existen riesgos de: •Obsolescencia •Caducidad •Tiempo
de vida (perecederos)
•Robo
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
37
Los inventarios asegurados contra:
deben
estar
Incendio • Terremoto • Huracán • Robo con violencia • Cualquier otro riesgo inherente a su condición •
Se debe implementar controles que salvaguarden los activos y el patrimonio de la empresa y sus accionistas 16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
38
Incrementar la inversión en inventarios es una protección desde el el punto de vista económico. Estos producen una utilidad por exposición a la inflación. Sin embargo debe muy bien ser medido el efecto negativo que pueda generarse por una sobre inversión. •La
Comunicación y evaluación integral continua entre los departamentos de producción, ventas y finanzas podrá disminuir los riesgos de una devaluación de los inventarios. Modificando los precios de venta por efectos de la inflación se puede lograr una recuperación que contrarreste el efecto de una inversión excesiva de inventarios … •
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
39
¿Que sucede con los intereses ganados o pagados en épocas de inflación?
Inversión o deuda: 350,000
Tasa nominal o tasa bruta: 42,000
12.0%
I.S.R. (Aplicable a los intereses) 4,200
10.0%
Tasa neta. 37,800
Inflación del periodo: 24,500
Tasa real 13,300 16/05/19
10.8% 7.0% 3.8%
Daniel Jiménez Cornejo
40
La SOBRE INVERSIÓN es una protección económica, para minimizar el efecto de la inflación acelerada, pero tiene un costo de capital que debe ser cuantificado. Si la tasa de inflación supera al costo del capital, podrá optarse por elevar la inversión en inventarios, hasta donde la liquidez de la empresa lo permita. Se debe evitar la erosión del margen de utilidad bruta para conservar la productividad de la empresa. 16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
41
Ser el motor de la venta, lo que producirá la utilidad a través de un precio superior al costo de adquisición
y/o
fabricación.
Esta
utilidad
permitirá a la empresa su existencia a través del tiempo. Sacrificable
Riesgo
No sacrificar
Margen
Precio Recuperar el 100%
16/05/19
Costo
Daniel Jiménez Cornejo
42
El sistema del control debe incluir: •
Control Contable
•
Control Físico
Kardex o software
Almacén y custodia •
Control de nivel de inversión Rotación
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
43
Entenderemos por valuación de inventarios la forma en que se valúan las salidas del almacén, afectando directamente el costo de ventas identificándolo con el ingreso obtenido, pudiendo ser:
Promedios ponderados
Primeras entradas, primeras salidas (PEPS) Últimas entradas, primeras salidas (UEPS) Identificados Detallistas 16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
44
Se le conoce como sólo promedios y para determinar el costo a que se le da salida del almacén, se divide el costo total de las existencias entre el número de unidades totales de las mismas.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
45
Este método consiste en valuar las salidas del almacén a los primeros precios, es decir para poder aplicar esta técnica debemos identificar el costo a que se le dio entrada a los lotes de los productos para que al darles salida, los costos de los lotes en existencia más antiguos sean los primeros a los que se les de salida.
El costo de venta en la empresa comercial queda valuado a los precios más antiguos, mientras que los inventarios quedan a los costos más actuales.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
46
Este método consiste en valuar las salidas del almacén a los últimos precios, es decir para poder aplicar esta técnica debemos identificar el costo a que se le dio entrada a los lotes de los productos para que al darles salida, los costos de los lotes en existencia más recientes sean los primeros a los que se les de salida.
El costo de venta en la empresa comercial queda valuado a los precios más recientes, mientras que los inventarios quedan a los costos más antiguos.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
47
•En
los métodos de valuación se destaca que el manejo físico de los artículos no necesariamente tiene que coincidir con la forma en que se valúan. •Otro
aspecto muy importante, es que en el uso de cada uno de ellos, su impacto en el costo es diferente, por lo que se deberá elegir el que convenga más a las políticas de la empresa. •Independientemente
de los métodos, las empresas están obligadas a llevar un control de inventarios de mercancías, para conocer en cualquier momento el valor de los artículos en existencia, así como las unidades físicas, sin necesidad de practicar un inventario físico.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
48
•
Evaluar el impacto fiscal la compra de inventarios, como del uso de alguno los métodos de control inventarios.
•
Determinar hasta que punto es conveniente el pago del impuesto sobre ventas y su posible deducción del impuesto por pagar por ese mismo concepto.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
de así de de
49
Por lo que respecta a la adquisición, las reglas se refieren básicamente a los elementos que deben de integrar el costo de la inversión efectuada en inventarios. Por lo que se refiere a la enajenación, las reglas comprenden el modo de incluir el costo de los inventarios vendidos en los resultados de operación (costo de ventas). Es importante mencionar que las empresas tienen derecho a seleccionar las reglas más convenientes de acuerdo a sus características peculiares, siempre y cuando se siga una política consistente y proporcione información suficiente a los usuarios en general.
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
50
Daniel Jiménez Cornejo Asesor de Tesis nivel Postgrado y Doctorado
Consultor en Incidencia Política Consultor de Negocios
Campus virtual: http://tesiseinvestigaciones.edu20.org/ Página Web: http://www.tesiseinvestigaciones.com/ Perfil profesional: https://www.linkedin.com/profile/view? id=70151066&trk=nav_responsive_tab_profile
16/05/19
Daniel Jiménez Cornejo
51