Gesti贸n Anual Informe 2008
Contenido 1.
Junta Directiva �������������������������������������������������������������������������� 6
2.
Carta de la Presidencia Ejecutiva �������������������������������������������� 8
3.
Resumen Económico Nacional Año 2008 ���������������������������� 14
4.
Informe de Gestión ���������������������������������������������������������������� 21 Análisis de los Estados Financieros ����������������������������������22 Evolución del Activo ���������������������������������������������������������� 24 Evolución del Pasivo ���������������������������������������������������������� 34 Evolución del Patrimonio ���������������������������������������������������38 Estado de Resultados �������������������������������������������������������40 Indicadores Económicos ���������������������������������������������������54 Fuentes y Usos (Millones de pesos) ���������������������������������58
5.
Efectividad Operacional ���������������������������������������������������������60
6.
Información Legal ������������������������������������������������������������������69
7.
Dictamen del Revisor Fiscal �������������������������������������������������� 70
8.
Dictamen de los Auditores Independientes ��������������������������� 74
9.
Red de Agencias ����������������������������������������������������������������� 146
1.
Junta Directiva
Mesa Directiva Presidenta Vicepresidenta Vocales
Elba Inés López Barbosa Teresa Eugenia Prada González Raquel Rueda Pinilla Marcela Ogliastri Barrera Ramón Zárate Arenas Luis Alejandro Díaz Ordóñez Marcela Pinilla Gutiérrez
2.
Carta de la Presidente Ejecutiva
Apreciados Asociados:
E
n los últimos años, los bancos han estado entrando en las microfinanzas a un ritmo impresionante, no solo en nuestro país, sino también en Latinoamérica y en el mundo. Se
sienten empujados por la competencia creciente
que muchos encuentran en sus nichos de mercado tradicionales, por el atractivo de las grandes ganancias que, según se difunde en los medios de comunicación y en otros lugares, genera atender a las microempresas y a otros sectores importantes de la “base de la pirámide”, y por la existencia de un amplio mercado no atendido que augura un rápido crecimiento.
Teresa Eugenia Prada González Presidenta Ejecutiva
Carta de la Presidencia Ejecutiva • Gestión Anual Informe 2008
10
Año tras año, nos hemos preguntado en la
responde a las preocupaciones genuinas del
FMMB cuál sería la estructura microcrediticia
público y también por su creencia de que las
que
continuar
microfinanzas constituyen una iniciativa popular
ofreciendo no solo préstamos sino un portafolio
y solucionan problemas urgentes del país en
más amplio de servicios financieros a nuestras
términos de creación de empleo, alivio a la
y nuestros clientes; y cuáles son los factores
pobreza y construcción de una sociedad más
claves que deberían considerarse a la hora de
justa y equitativa.
deberíamos
adoptar
para
hacer ésta elección. Hoy los quiero invitar a centrar nuestro análisis en los tres principales
Sin
aspectos y preguntémonos: 1) si están dadas
exitosas que deberían merecer la atención de
las condiciones previas para el desarrollo
las autoridades reguladoras, no han sido lo
de un marco microfinanciero en términos de
suficientemente apoyadas ni se han tenido muy
política del sector financiero y la industria de
en cuenta sus necesidades a pesar de continuar
las microfinanzas, 2) si se ha creado un marco
siendo las verdaderas operadoras del mercado,
regulatorio y se ha capacitado adecuadamente
al no haberse creado aún, un marco regulatorio
a los supervisores en temas relacionados con la
especial que permita de forma adecuada el
industria, y 3) si existen las normas específicas
ejercicio de la actividad microfinanciera.
embargo,
las
instituciones
pioneras
para las instituciones microfinancieras. Si entramos a examinar las condiciones previas Es decir, si se han cumplido ya esas condiciones
necesarias en la política financiera, la principal
previas en el entorno del sector financiero y la
reforma apuntalaría a la eliminación de los
industria de las microfinanzas, de tal manera que
controles sobre la tasa de interés y al consenso
se nos asegure el poder tomar la mejor decisión.
de que el sector público (incluyendo como norma general a los bancos estatales) no debería
Es claro que la voluntad política, al más alto
prestar directamente servicios microfinancieros
nivel en nuestro país existe, desde que nuestro
a nivel minorista, lo cual no ha resultado ser una
Presidente Alvaro Uribe, le asignó prioridad
buena práctica en el contexto Latinoamericano.
a las microfinanzas al reconocer que ésta
A menudo se ofrecen tasas subsidiadas que
Carta de la Presidencia Ejecutiva • Gestión Anual Informe 2008
distorsionan el mercado y debilitan la cultura de
Solo
repago, dado que los clientes perciben que no
condiciones, las autoridades reguladoras de la
es necesario pagar, porque los préstamos son
banca podrían comenzar a diseñar un marco
otorgados por el Estado.
regulatorio y a desarrollar su propia capacidad
una
vez
establecidas
las
anteriores
para supervisar al sector. El reto de crear esa De otra parte, sería recomendable que el gobierno
capacidad no debe ser tomado a la ligera. Se
evitara la creación de nuevos intermediarios
requiere entonces que los organismos de
financieros bajo la tutela del Estado o los
supervisión se involucren con las microfinanzas;
gobiernos locales (banco de los pobres), pues
deberían
contar
las perspectivas de éxito han sido generalmente
recursos
presupuestarios
bajas en otros países.
administrativos suficientes que les permita
con
autonomía y
funcional,
procedimientos
especializarse en la industria. La experiencia ha demostrado que la eliminación a los topes de las tasas de interés es esencial
Siendo este el panorama actual y comparándolo
para el desarrollo de las microfinanzas porque
con las ventajas de otorgar microcréditos a través
ello permitiría a las instituciones microfinancieras
de la figura de una IMF especializada auto-regulada,
cubrir sus costos reales y promovería el desarrollo
que permite escapar de la rigidez, la burocracia
de una industria basada en
y la cultura bancaria y en su lugar utilizar unos
el mercado que
opere y atraiga competencia en el largo plazo.
procesos y ofrecer unos productos de microcrédito
Adicionalmente se evitarían efectos perversos,
mucho más apropiados al disfrutar de una mayor
como lo son las prácticas que inhiben el
autonomía para introducir nuevos productos,
desarrollo de un mercado transparente en el que
modificar los antiguos, ubicar sucursales en los
los consumidores bien informados puedan elegir
lugares adecuados, cambiar precios y acceder a
al mejor proveedor, así como también el que las
recursos presupuestarios suficientes; concluimos
instituciones microfinancieras reguladas y no
que de ésta manera contamos con una mayor
reguladas puedan atender préstamos de bajos
autonomía “para continuar desarrollando bien
montos.
la actividad microfinanciera”, hasta tanto no se garantice la existencia de un marco de normas y
11
Carta de la Presidencia Ejecutiva • Gestión Anual Informe 2008
estándares que reconozcan los riesgos y rasgos particulares de la actividad microfinanciera, y de esta manera poder continuar ejerciéndola de forma competitiva y rentable. Por lo tanto es nuestra decisión, continuar operando con el esquema actual, avanzar en el proceso de auto-regulación de forma permanente, implementando las normas y estándares de la banca formal en aquello que es aplicable a las microfinanzas, actuando siempre en favor de nuestras y nuestros clientes de bajos ingresos. Los invito a conocer los resultados del año 2008, un año totalmente atípico al desarrollo progresivo registrado por nuestra institución año tras año; en el que tuvimos que enfrentarnos a nuevos retos y a una nueva realidad enmarcada por una competencia agresiva de parte de nuevos actores formales y no formales y al cambio fuerte de la cultura de pago de nuestras y nuestros clientes que están siendo “bombardeados” con una oferta más amplia de productos de crédito, la cual está siendo colocada sin utilizar una tecnología microcrediticia apropiada que permita analizar su verdadera capacidad de pago, lo cual puede llegar a colapsar el sistema. A pesar de las anteriores consideraciones, el desempeño de nuestra institución, en términos de sostenibilidad, alcance e impacto, continúan siendo uno de los mejores de toda Latinoamérica.
Teresa Eugenia Prada González. Presidenta Ejecutiva FMMB
13
3.
Resumen Econ贸mico Nacional. A帽o 2008
Resumen Económico Nacional Año 2008 • Gestión Anual Informe 2008
15
E
l año 2008 fue para la economía mundial de grandes turbulencias, lo cual no fue ajeno a la economía colombiana que a pesar del buen manejo dado por el gobierno a sus finanzas y al direccionamiento de la economía en general y por el Banco de la República al control de las tasas de interés y de la política monetaria, se lograron buenos resultados en años anteriores, especialmente en el 2.007 que se puede considerar el tiempo de “vacas gordas”, ya que la
economía en general experimentó importantes crecimientos, tal es el caso del PIB el cual creció 7.7 vs 3.5 en el 2008 y una tendencia para el 2009 entre -1.0 y 0.5. Los mercados financieros se vieron afectados a nivel mundial debido a la crisis que se inició desde finales del 2.007 pero solo vino a salir a la luz pública durante el 2008, cuando se produjeron una serie de quiebras y adquisiciones de varias bancas de inversión y bancos comerciales especialmente en Estados Unidos, la crisis se sintió con toda su fuerza alrededor del mundo.
Tasa de Cambio La tasa de cambio en Colombia terminó en el
primera (capitales golondrina), de otra parte las
año 2.007 en $2.014,76 por 1 dólar, mientras
remesas de colombianos en el exterior. Para el
que en el 2.008 esta fue de $2.243,59 para una
segundo semestre cuando la crisis se empezó a
devaluación anual del 11.36%. Sin embargo
acentuar en todo el mundo Colombia no escapo
se debe destacar que la divisa presentó un
a esta situación y las remesas disminuyeron
comportamiento durante el primer semestre
considerablemente,
cuando el peso colombiano se aprecio frente al
antes mencionada con lo cual al final del año
dólar al llegar en Junio 17 a su nivel mas bajo
se registró una devaluación lo cual no pasaba
$ 1.655,03 lo cual fue dado principalmente por
desde años anteriores cuando generalmente el
el ingreso de capitales para inversión tanto a
peso terminada revaluándose.
terminando
en
la
cifra
corto como a largo plazo, especialmente en la
Analisis Cartera Establecimientos Bancarios La cartera del sector bancario presentó un comportamiento a la baja durante el año 2.008, con relación a los años anteriores, acentuándose esta situación en el último trimestre del año. La cartera de los establecimientos de crédito alcanzó en el 2.008, un monto cercano a los $146 billones. La cartera comercial representa un 63,3%, la de consumo 27,7%, la hipotecaria 6,8 y el microcrédito 2,1%. La cartera vencida experimentó un crecimiento significativo (47,2%) con respecto al año anterior (2.007), llegando a sumar $6,1 billones, de los cuales $4,8 billones se encuentran provisionados.
Resumen Económico Nacional Año 2008 • Gestión Anual Informe 2008
17
Tasas de Interés Durante gran parte del 2.008 el Banco de la República realizó incrementos periódicos a la tasa de interés de referencia, como una medida de control de la inflación y desaceleración en la fuerza de la demanda interna. Es así como durante el año la tasa de referencia se incrementó hasta llegar al 10% , lo que en efecto logro una contracción en la demanda y menores expectativas inflacionarias. Todo esto en contra de las exigencias de los gremios y el mismo gobierno nacional. Para finales de año y ante la reducción significativa del crédito, la disminución en el PIB, la baja demanda de productos y servicios, el Banco de la República disminuyó la tasa en 50 puntos básicos, finalizando el año en 9.50%. La tendencia durante lo corrido del año 2.009 ha sido a la baja.
Resumen Económico Nacional Año 2008 • Gestión Anual Informe 2008
Inflación En Diciembre de 2.008 la variación anual del índice de precios al consumidor (IPC) presentó un incremento con relación a la meta del gobierno nacional (3.5% y 4.5%), al situarse en el 7.67%, lo cual cambió la tendencia que presentaba desde hace 5 años, siendo el 2.007 de 5.69%. Con lo anterior, la meta fijada por el Banco de 18
la República durante los 2 últimos años no se ha cumplido. El comportamiento registrado, se dio por diversos factores que terminaron afectando la economía colombiana. Se presentaron aumentos significativos en los precios internacionales del petróleo donde el precio por barril alcanzó una cifra record superior a los US$150 Adicionalmente los precios en los alimentos se vieron afectados por aspectos climatológicos que afectaron gravemente caminos y carreteras que incomunicaron zonas consideradas despensas del interior del país, con lo cual se generaron presiones alcistas por la escasez de alimentos.
Producto Interno Bruto (PIB) Después de haber presentado un crecimiento del 7.7% en el año 2.007 lo cual no se registraba hacía mas de 30 años, la economía volvió a caer al 2.5% en el 2.008, lo cual se considera aceptable teniendo en cuenta la crisis mundial que se viene presentando. Esta desaceleración se ha generado principalmente por el comportamiento de los mercados externos, el incremento en las tasas de interés las cuales solo hasta finales del año presentaron una disminución en la tasa de referencia del Banco de la República pero que no tuvo ningún impacto en la economía ya que fue en el último mes del año. Otros aspectos que contribuyeron al resultado fue el menor ritmo de la actividad productiva en sectores altamente generadores de valor como las empresas manufactureras, la generación eléctrica que presento una disminución en la demanda de energía y los servicios sociales.
Resumen Económico Nacional Año 2008 • Gestión Anual Informe 2008
Perspectivas Para el Año 2009 La economía mundial se encuentra en cuidados intensivos y sus repercusiones en América Latina apenas se están sintiendo. En Colombia, creemos que aprendimos la lección de las crisis pasadas, las cuales no han sido tan lejanas, sin embargo no podemos dormirnos sobre los laureles ni tampoco esconder la cabeza como el avestruz, esperando que pase la tormenta, por el contrario con ese empuje que nos caracteriza a los colombianos, debemos mirar al frente con la cabeza erguida y continuar construyendo este país para ofrecerle a nuestro hijos un mejor futuro. Las crisis presentan oportunidades siempre y cuando sepamos identificarlas. El Banco de la República ha disminuido en lo corrido del año 300 puntos básicos en la tasa de referencia, con lo cual pretende reactivar la economía a través del crédito. Además, el Gobierno Nacional anunció la creación de una línea de crédito de Bancoldex por $500 mil millones de pesos y con tasa de interés preferencial para incentivar la compra de vehículos y electrodomésticos. En materia de inflación se proyecta una meta entre 4 y 5% para el año, con lo cual se le apunta nuevamente a la baja. En cuanto al PIB se proyecta entre -0.5 y +1.0. El mercado de valores ha experimentado una fuerte caída en el último año, sin embargo se espera que este año tenga una franca recuperación. Hacia el tercer trimestre del año, el gobierno proyecta sacar al mercado una nueva venta de acciones de ISAGEN, las cuales en el pasado han tenido gran aceptación. Esperamos que a diferencia de años anteriores los efectos posteriores a eventos como la crisis asiática, el efecto tequila, etc. no tengan las mismas repercusiones en América Latina y especialmente en Colombia.
19
.4
Informe de Gestión
Análisis de los Estados Financieros Evolución del Activo Evolución del Pasivo Evolución del Patrimonio Estado de Resultados Indicadores Económicos Fuentes y Usos (Millones de pesos)
Análisis de los Estados Financieros • Gestión Anual Informe 2008
22
Análisis de los Estados Financieros
A
l comparar el Balance General de FMMB en el período 20072008
podemos
observar
un
ligero incremento en los Activos, del 4%, un decrecimiento de los
Pasivos del 3.4% y un importante fortalecimiento Patrimonial del orden del 39.8%, dados los excedentes obtenidos en el ejercicio.
Análisis de los Estados Financieros • Gestión Anual Informe 2008
Cuadro 1. Resumen Informativo Balance General BALANCE GENERAL (Millones de pesos) 2004
2005
2006
2007
2008
%
Caja y Bancos
857
660
2,780
4,740
7,149
50.8%
Inversiones
3,288
8,851
4,474
3,917
3,592
-8.3%
Cartera de Crédito Neta
47,199
83,516
161,868
244,246
245,792
0.6%
Aceptaciones Operaciones de Contado
0
-350
-782
-1,503
-363
-75.8%
Cuentas por Cobrar
865
1,852
2,665
5,712
6,569
15.0%
Propiedades y Equipos
3,189
5,056
8,659
11,290
15,376
36.2%
Otros Activos
918
2,086
3,411
4,821
5,958
23.6%
Total Activos
56,316
101,671
183,075
273,221
284,073
4.0%
Créditos de Bancos y Otras Obligaciones
43,074
74,454
146,505
216,620
207,786
-4.1%
Cuentas por Pagar
1,366
7,969
4,667
9,060
9,917
9.5%
400
708
984
1,246
26.7%
Otros Pasivos Pasivos Estimados y Provisiones
0
0
5
5
65
1200.0%
Total Pasivo
44,440
82,823
151,885
226,668
219,014
-3.4%
Capital Social
0.10
0.10
0.10
0.10
0.10
0.0%
Reservas
1,989
8,734
8,734
8,734
8,734
0.0%
Superávit
2,884
3,161
3,330
3,330
3,419
2.7%
Excedente o Déficit de Ejercicios Anteriores
3,970
0
6,952
19,126
34,489
80.3%
Excedente o Déficit del Ejercicio
2,775
6,952
12,174
15,363
18,416
19.9%
Total Patrimonio
11,618
18,847
31,190
46,553
65,059
39.8%
Total Pasivo + Patrimonio
56,058
101,670
183,075
273,221
284,073
4.0%
23
Evolución del Activo • Gestión Anual Informe 2008
Evolución del Activo Evolución del Activo Gráfico 1. Composición de los Activos 24 2008
2007
2006
2005
4,28% 5,41%
3,30% 4,13%
89,39%
1,43% 1,73% 2,89% 4,73%
88,42%
2,44% 1,52% 3,53% 4,97% 0,65%
2004
86,52%
1,26% 2,52%
82,14%
8,71%
3,17% 5,66%
83,81%
5,84% 1,52%
56.316
OTROS
101,669
PROPIEDADES Y EQUIPOS
183,075
CARTERA DE CRÉDITO NETO
273,221
INVERSIONES
300,000
DISPONIBLE
El total del activo de la FMMB con respecto al 2007, aumentó un 4%, por el incremento de las cuentas del Disponible (51%), Propiedad, Planta y Equipo (36%), Otros Activos (24%), Cuentas por Cobrar (15%) y Cartera de Créditos Bruta (3%). Al cierre de 2008 la mayor composición del activo está concentrada en la cartera de crédito neta con una participación del 86.52%, seguido de Propiedades y Equipos con el 5.41% y otros (Derivados, Cuentas por Cobrar, Aportes Permanentes, Diferidos, Valorizaciones,) con el 4.28%, el Disponible con el 2.52% y finalmente las Inversiones con el 1.26%.
Evolución del Activo • Gestión Anual Informe 2008
Evolución del Activo Gráfico 2. Variación anual del Activo (Millones de pesos) 300.000 250.000
284.073
273.221
25
200.000 183.075
150.000 101.669
100.000 56.316
50.000
2004
2005
2004
2006
2005
2007
2006
2008
2007
2008
Activos (MM)
56,316
101,669
183,075
273,221
284,073
% Crecimiento
50.8%
80.5%
80.1%
49.2%
4.0%
Los activos han crecido a una tasa promedio anual del 52.9% desde el 2004. A diciembre de 2008, el activo de la FMMB sumó $284.073 MM, lo que representa una variación anual del 4% con respecto al año anterior. Este resultado está soportado principalmente por el incremento en la Cartera de Créditos Bruta en $7.439 MM, al pasar de $247.186 MM en el 2007 a $254.625 MM 2008. Asimismo se observa un incremento en la cuenta de Provisiones, teniendo en cuenta el cumplimiento de la política adoptada por la Junta Directiva de provisionar el 1% del total de la Cartera Vigente, adicional a la provisión del 100% de la Cartera en Riesgo > 30 días; pasando de $2.940 MM en el 2007 a $8.832 MM en el 2008.
Evolución del Activo • Gestión Anual Informe 2008
Evolución del Activo Gráfico 3. Variación anual del Disponible (Millones de pesos) 8.000 7.000
26
7.149
6.000 5.000
4.740
4.000 3.000
2.780
2.000 1.000
857
660
2004
2005
2004 Disponible (MM) % Crecimiento % Sobre activos
2006
2005
2007
2006
2008
2007
2008
857
660
2,780
4,740
7,149
174.7%
-23.0%
321.2%
70.5%
50.8%
1.5%
0.6%
1.5%
1.7%
2.5%
El Disponible al cierre de 2008 creció el 51% y corresponde al 2.5% del total de Activos, acorde con la política de mantener un Fondo de Liquidez Disponible para contingencias.
Evolución del Activo Gráfico 4. Variación anual de la Cartera de Crédito (Millones de pesos) 300.000 250.000
244.246
245.792
2007
2008
200.000 161.868
150.000 100.000 50.000
83.516 47.199
2004
Millones de pesos
2005
2004
2006
2005
2006
2007
2008
Cartera Neta (MM)
47,199
83,516
161,868
244,246
245,792
% Crecimiento
66.4%
76.9%
93.8%
50.9%
0.63%
% Sobre activos
83.8%
82.1%
88.4%
89.4%
86.5%
Cartera Bruta
47,281
83,662
162,125
247,186
254,625
% Crecimiento
66.3%
76.9%
93.8%
52.5%
3.0%
Provisión* % Crecimiento
-82
-146
-258
-2,940
-8,832
19.8%
78.8%
76.3%
1041.3%
200.41%
* Incluye provisión >30 días y Provisión General
Evolución del Activo • Gestión Anual Informe 2008
28
La Cartera de Créditos bruta creció tan solo un 3.01%, teniendo en cuenta las condiciones cambiantes de la industria, el sobreendeudamiento de los clientes y en general la percepción de un mayor riesgo crediticio; lo cual obligó a la institución a adoptar una política de otorgamiento y seguimiento de los créditos acorde con la nueva realidad; así como también a dar prioridad a la aplicación de una política de cubrimiento vía provisiones, las cuales crecieron un 200.41% ,equivalente a la cantidad de $5.892 MM durante el año, con lo cual se logró un indicador de cobertura total a Diciembre de 2008 del 150.8%, un porcentaje más que suficiente para respaldar la cartera y consolidar la fuerte política de cobertura del riesgo crediticio.
Evolución del Activo • Gestión Anual Informe 2008
Evolución del Activo Gráfico 5. Variación anual de Cuentas por Cobrar (Millones de pesos) 8.000
7.290
7.000
6.250
29
6.000 5.000 4.000 2.986
3.000 2.000
2.285 1.134
1.000 9
13
2004
2005
16
2006
CXC
2004
256
61
2007
2008
PROVISIÓN CXC
2005
2006
2007
2008
Cuentas por Cobrar Netas (MM)
1,134
2,285
2,986
6,250
7,290
% Crecimiento
45.8%
101.5%
30.7%
109.3%
16.7%
2.0%
2.2%
1.6%
2.3%
2.6%
% Sobre activos
Las Cuentas por Cobrar crecieron 16.7% en el 2008, siendo su rubro más representativo los Intereses de la Cartera de Créditos, con el 85%; los cuales a su vez crecieron en un 45%: $1.910 MM, más que el año inmediatamente anterior.
Evolución del Activo • Gestión Anual Informe 2008
Evolución del Activo Gráfico 6. Variación anual Propiedad, Planta y Equipo (Millones de pesos)
12.527
16.000
10.826
14.000 30
12.000
OTROS ACTIVOS
2005
2006
EDIFICIOS
2004
3.045
2007
EQUIPOS DE CÓMPUTO
2005
1.498
42
135
135
2004
934
1.385
2.356
1.313
1.875
218
2.000
1.638
1.278
4.000
3.461
3.731
6.000
4.093
8.000
4.576
7.143
10.000
2008 MUEBLES Y ENSERES
2006
2007
2008
Propiedad, Planta y Equipo Neto (MM)
3,189
5,056
8,659
11,290
15,376
% Crecimiento
24.1%
58.5%
71.3%
30.4%
36.2%
5.7%
5.0%
4.7%
4.1%
5.4%
% Sobre activos
Al cierre del 2008 Propiedad, Planta y Equipo registró un incremento del 36.2% con respecto al 2007. El mayor incremento esta dado por la compra de Inmuebles ubicados en las ciudades de Bucaramanga, Cúcuta y Santa Marta y en menor proporción por la adquisición de Muebles y Enseres, requeridos para la apertura de agencias nuevas en las ciudades de Valledupar, Ciénaga, Montería y Magangué y cinco Centros de Servicio (CDS) en los municipios de Matanza, Sabana de Torres, Tona, San Alberto y Los Santos.
Evoluciรณn del Activo โ ข Gestiรณn Anual Informe 2008
Evoluciรณn del Activo Grรกfico 7. Variaciรณn anual de Aportes Permanentes (Millones de pesos) 350
321 292
300
31
250
204
200
162
143
150 100 50 2004
2005
2004
2006
2005
2007
2006
2008
2007
2008
Aportes (MM)
143
162
204
292
321
% Crecimiento
8.3%
13.3%
26.0%
42.9%
10.2%
% Sobre activos
0.3%
0.2%
0.1%
0.1%
0.1%
Durante el 2008 se abonaron como aportes a capital mas de $29 MM, en las siguiente entidades: Emprender $20 MM; Coopcentral $2 MM y la Equidad Seguros $7 MM. Este rubro al cierre del 2008, representa un crecimiento anual del 10.2%.
Cuadro 2. Variación anual de inversiones (Millones de pesos) EVOLUCIÓN DEL ACTIVO (Millones de pesos) Inversiones Inversiones Negociables - Renta Fija
2007
2008
$ 2,917
$ 3,409
$ 993
$ 176
Inversiones No Negociables - Renta Variable
$ 10
$ 10
Provisión Inversiones
-$ 3
-$ 3
$ 3,917
$ 3,592
Inversiones Negociables - Renta Variable
Total Inversiones
Al cierre de 2008 las inversiones suman $3.592 MM, ($325 MM menos que 2007), como consecuencia directa del menor tiempo de fondeo del dinero en Casa de Bolsa. Las inversiones en renta fija están representadas por Certificados de Depósito a Término constituidos en dólares americanos en Banco Occidente y Bancolombia de Panamá como garantía al financiamiento otorgado por estas entidades.
En las Inversiones Negociables de Renta Variable, se encuentra un Fideicomiso de Inversión, constituido en la Fiduciaria Corficolombiana, con la finalidad de crear el Fondo de Contingencia de Liquidez (FCL), el cual se seguirá incrementando en un 3% sobre el EBITDA mensual, hasta alcanzar un valor de $1.000 MM. Finalmente en las inversiones de Renta Variable No Negociables, se encuentran las acciones de Finamérica y del Fondo Regional de Garantías de Santander.
Evolución del Pasivo • Gestión Anual Informe 2008
34
Evolución del Pasivo
A
l cierre del 2008 el 95% del Pasivo corresponde a los créditos con los bancos y otras entidades financieras, estructura acorde con el objeto social de la FMMB, en su calidad de intermediario financiero. Del 5% restante el 4% esta constituido por Cuentas por Pagar y el 1% por los Pasivos Estimados y Otros Pasivos. Asimismo la relación pasivo/patrimonio es de 3.3 veces, con lo cual se mejora la posibilidad de apalancamiento para el próximo año.
Al 2008, el monto total del Pasivo asciende a $219.014 MM y la participación en el Activo es del 77%. Las garantías otorgadas a los bancos y demás entidades financieras por nuestras obligaciones están siendo respaldadas en su gran mayoría por endosos de pagarés de nuestros clientes en una relación del 130% del valor adeudado, por un valor de $173.937 MM al cierre del año; lo que corresponde al endoso de 106.722 pagarés, documentos que se encuentran debidamente custodiados en DOMESA DE COLOMBIA.
Evolución del Pasivo • Gestión Anual Informe 2008
Evolución del Pasivo Gráfico 8. Evolución del Pasivo Total (Millones de pesos) 300.000 226.668
250.000
35
219.014
200.000 151.885
150.000 82.822
100.000 44.440
50.000
2004
2005
2004
2006
2005
2007
2006
2008
2007
2008
Pasivos
44,440
82,822
151,885
226,668
219,014
% Crecimiento
56.0%
86.4%
83.4%
49.2%
-3.4%
Los pasivos han crecido a una tasa promedio anual del 54.1% desde el 2004, sin embargo el pasivo total en el año 2008, disminuyó un 3.4%, al pasar de $226.668 MM en el 2007, a la suma de $219.014 MM en el 2008. La disminución del pasivo esta dado por la disminución del endeudamiento, el cual tiene correlación con la disminución en la colocación, dado el plan de contingencia puesto en marcha, como estrategia para optimizar la colocación y disminuir el riesgo crediticio.
Evolución del Pasivo • Gestión Anual Informe 2008
Evolución del Pasivo Gráfico 9. Evolución de Obligaciones Financieras (Millones de pesos) 300.000 250.000
36
216.620
207.786
200.000 146.505
150.000 100.000
74.454 43.074
50.000
2004
2005
2004 Obligaciones Financieras
2006
2005
43,074
74,454
2007
2006 146,505
2008
2007 216,620
2008 207,786
% Crecimiento
54.5%
72.9%
96.8%
47.9%
-4.1%
% Sobre pasivos
96.9%
89.9%
96.5%
95.6%
94.9%
Al cierre de 2008, la FMMB cuenta con cupos de créditos rotativos ordinarios y de tesorería en 12 entidades financieras de la Banca Nacional y 2 Organismos Multilaterales que suman más de $57.712 millones. Asimismo se cuenta con financiamiento Fondos de Inversión Internacionales, interesados en financiar instituciones microfinancieras. El monto total de créditos a corto plazo suman $92.359 MM, en tanto que el de largo plazo es de $115.427 MM,
cumpliendo con las disposiciones sobre el calce de activos y pasivos. En el 2008, el incremento del financiamiento provino principalmente de Bancoldex (13%), correspondiente a $8.031 MM; en tanto que con los bancos comerciales disminuyó en $84.420 MM. Los créditos con los organismos internacionales se mantuvieron, dado el entorno económico internacional.
Evolución del Pasivo • Gestión Anual Informe 2008
Evolución del Pasivo Gráfico 10. Variación anual Gastos Anticipados y Diferidos (Millones de pesos) 4.500
4.202
4.000
37
3.399
3.500 3.000
2.294
2.500 2.000 1.500 1.000 500
1.059 388
2004
2005
2004 Gastos Anticipados y Diferidos (MM) % Crecimiento % Sobre activos
2006
2005
2007
2006
2008
2007
2008
388
1,059
2,294
3,399
4,202
-1.8%
172.9%
116.6%
48.2%
23.6%
0.7%
1.0%
1.3%
1.2%
1.5%
Al cierre de 2008 el crecimiento de los Gastos Anticipados y Diferidos fue del 23.6%, debido principalmente a la apertura de nuevas Agencias. Representan el 1.5% de los Activos Totales. Se conforman por los anticipos de intereses, seguros, arrendamientos y otros (avales, varios, dotación y suministro); así mismo los diferidos por los programas para computador y las mejoras a propiedades en arrendamiento.
Evolución del Patrimonio • Gestión Anual Informe 2008
38
Evolución del Patrimonio
A
l cierre de 2008, el Patrimonio Neto Contable de la FMMB, asciende a la suma de $65.059 millones, $18.506 millones más que el año inmediatamente anterior, registrando
un crecimiento del 40%. Se observa que su fortalecimiento esta dado por los excedentes de ejercicios, los cuales suman $18.416 millones.
Evolución del Patrimonio • Gestión Anual Informe 2008
Evolución del Patrimonio Gráfico 11. Evolución del Patrimonio (Millones de pesos) 65.059
70.000 60.000
39
46.553
50.000 40.000 31.190
30.000 18.847
20.000 11.618
10.000 2004
2005
2004
2006
2005
2007
2006
2008
2007
2008
Patrimonio
11,618
18,847
31,190
46,553
65,059
% Crecimiento
33.7%
62.2%
65.5%
49.3%
39.8%
Adicionalmente durante el 2008, se registró un incremento de $90 MM en la cuenta de Valorizaciones producto del avalúo de los inmuebles de propiedad de la FMMB, lo cual contribuyó en su incremento. El patrimonio ha crecido a una tasa promedio anual del 50% desde 2004, correspondiendo en el 2008 al 39.8%.
Estado de Resultados • Gestión Anual Informe 2008
40
Estado de Resultados
A
l cierre de 2008, el excedente neto de la FMMB, presenta una cifra de $18.416 millones. Estos resultados, pese al bajo crecimiento de la Cartera de Créditos, obedece a
varios factores entre los cuales se destaca la gestión financiera en la negociación de menores tasas de fondeo; al estricto seguimiento y control de los gastos administrativos; así como también al crecimiento en los ingresos vía causación de intereses de la Cartera de Crédito. El
fortalecimiento
patrimonial
alcanzado,
ha
permitido a la FMMB desarrollar estrategias comerciales acorde a las necesidades del mercado, manteniendo un nivel de solvencia del 24.33%.
Estado de Resultados • Gestión Anual Informe 2008
Estado de Resultados Gráfico 12. Composición de los Ingresos Operacionales 120% 100%
41
80% 60% 40% 20%
2007 INGRESOS POR INTERESES
COMISIONES Y HONORARIOS
2008 SERVICIOS NO FINANCIEROS
OTROS INTERESES
OTROS INGRESOS OPERACIONALES
2007
2008
Ingresos por Intereses
70.01%
77.17%
Comisiones y Honorarios
26.78%
20.29%
Servicios no Financieros
0.77%
0.55%
Otros Intereses
0.01%
0.02%
Otros ingresos operacionales
2.43%
1.97%
La mayor contribución a los Ingresos Operacionales la hace en un 77% los Ingresos por Intereses provenientes de las Carteras microcrediticia y de consumo, seguido por los Ingresos por concepto de Comisiones y Honorarios (según la Ley Mipyme) en una proporción del 20% .
Estado de Resultados โ ข Gestiรณn Anual Informe 2008
Estado de Resultados Grรกfico 13. Evoluciรณn de los Ingresos Operacionales (Millones de pesos) 93.965
100.000 90.000 42
73.064
80.000 70.000 60.000 50.000
41.147
40.000 24.889
30.000 20.000
15.090
10.000 2004
2005
2004
2006
2005
2007
2006
2008
2007
2008
Ingresos Operacionales
15,090
24,889
41,147
73,064
93,965
% Crecimiento
53.9%
64.9%
65.3%
77.6%
28.6%
Al cierre de 2008, los ingresos operacionales presentan un aumento del 29%, registrando una tasa promedio anual del 58.1% desde el 2004.
Estado de Resultados • Gestión Anual Informe 2008
Estado de Resultados Gráfico 14. Evolución Ingresos por Intereses (Millones de pesos) 100.000 90.000 80.000
43
72.516
70.000 60.000
51.152
50.000 40.000 25.672
30.000 20.000 10.000
15.857 9.480
2004
2005
2004
2006
2005
2007
2006
2008
2007
2008
Ingresos por intereses
9,480
15,857
25,672
51,152
72,516
% Crecimiento
53.7%
67.3%
61.9%
99.2%
41.8%
Según lo autorizado por la Res.0428 de Mar 30/07 de la Superintendencia Financiera de Colombia y en los Decreto 519 de 2007, 919 y 3819 de 2008, la FMMB coloca a la tasa máxima legal permitida para la modalidad de Microcrédito. En el 2008 los ingresos por intereses fueron de $72.516 MM, con un incremento respecto al año anterior del 42%. Los ingresos por intereses han crecido en promedio anual 65% desde el 2004.
Estado de Resultados • Gestión Anual Informe 2008
Estado de Resultados Gráfico 15. Evolución Ingresos por Comisiones y Honorarios (Millones de pesos) 19.570
19.066
20.000 18.000 44
14.897
16.000 14.000 12.000 10.000
8.290
8.000 6.000
5.163
4.000 2.000 2004
2005
2004
2006
2005
2007
2006
2008
2007
2008
Comisiones y Honorarios
5,163
8,290
14,897
19,570
19,066
% Crecimiento
53.4%
60.6%
79.7%
31.4%
-2.6%
Los ingresos por comisiones en el 2008, correspondieron a la suma de $19.066 millones, lo cual representó un decrecimiento con respecto al 2007 del 2.6%. Lo anterior como consecuencia directa del cambio en la normatividad de la Ley Mipyme, según la Resolución 001 del 26 de abril de 2007 del Consejo Superior de la Microempresa, la cual determina una comisión del 7,5% anual
anticipado para microcréditos cuyo monto no supere los 4 SMMLV y del 4,5% anual anticipada para microcréditos iguales o superiores a los 4 SMMLV hasta 25 SMMLV. Teniendo en cuenta que FMMB, está llegando al nicho más bajo del microcrédito, haciendo honor a su misión y responsabilidad social se presenta la disminución mencionada en el ingreso por dicho concepto.
Estado de Resultados Gráfico 16. Evolución de Ingresos por Servicios no Financieros (Millones de pesos) 559,3223
600
513,4083
500 400 302,73
300 200 100
81,9160 40,5720
2004
2005
2004 Servicios No Financieros % Crecimiento
2006
2005
2007
2006
2008
2007
2008
40.6
81.9
302.7
559.3
513.4
3138%
101.9%
269.6%
84.8%
-8.2%
El ingreso por servicios no financieros proviene del reconocimiento monetario por la venta de productos de microseguros: Vida, Excequial y Daños Materiales. Al cierre de 2008, este rubro registra una cifra de $513 MM, presentando un menor valor recibido respecto al 2007. Esto obedece a que FMMB logró una disminución del orden del 5% en el valor de las primas, para aumentar la competitividad de los productos ofrecidos, mejorando las condiciones para los clientes, con la consecuente disminución en los ingresos percibidos por dicho concepto.
Estado de Resultados Gráfico 17. Evolución Gastos Directos (Millones de pesos) 35.000 29.904
30.000
26.204
25.000 20.000 15.000
11.580
10.000
7.819 5.192
5.000 2004
2005
2004
2006
2005
2007
2006
2008
2007
2008
Gastos Directos
5,192
7,819
11,580
26,204
29,904
% Crecimiento
59.3%
50.6%
48.1%
126.3%
14.1%
Este rubro esta compuesto por los intereses financieros, comisiones, diferencia en cambio y pérdida en valoración de derivados. Al cierre de 2008 este rubro suma $29.904 MM, registrando solo un crecimiento de 14% con respecto a 2007. Al verificar las cifras presupuestadas se observa que su ejecución estuvo por debajo un 15%, demostrando la buena gestión realizada en el manejo de este gasto.
Estado de Resultados • Gestión Anual Informe 2008
Estado de Resultados Gráfico 18. Evolución Gastos por Intereses (Millones de pesos) 30.000
27.343
25.000
47
21.890
20.000 15.000 9.876
10.000 5.000
6.407 2.677
2003
2003 Gastos por intereses % Crecimiento
2,677
4.053
2004
2004
2005
2006
2005
2007
2006
2008
2007
2008
4,053
6,407
9,876
21,890
27,343
51.4%
58.1%
54.1%
121.7%
24.9%
Se registra por este concepto una cifra al cierre de 2008 de $27.343 MM, logrando detener el crecimiento alcanzado en los últimos años; producto del mejoramiento en las condiciones de negociación con nuestros financiadores, como consecuencia directa de la solidez financiera de FMMB y al nivel de confiabilidad económica y financiera alcanzada. Lo anterior, a pesar del incremento registrado en el mercado, como consecuencia de la crisis mundial, que llevó a algunas entidades financieras a encarecer y en algunos momentos a cerrar sus préstamos.
Estado de Resultados Gráfico 19. Composición Gastos Generales 120% 100% 80% 60% 40% 20%
2007 OTROS
ARRIENDOS
2008 IMPUESTOS
SERVICIOS
PERSONAL
Los gastos generales han crecido a una tasa promedio anual del 49% desde el 2004. Se encuentran representados principalmente por los gastos de personal (54.7%), correspondientes al incremento en el número de empleados directos, el cual pasó de 507 en el 2007 a 668 en el 2008, así como también a la alta rotación de personal sufrida en 2008, dada la demanda de personal con experiencia y conocimiento de la industria microfinanciera, (lo cual convirtió a FMMB, en “la bolsa de empleo” de los nuevos actores del mercado). Le siguen en importancia, con el 22.4% a Servicios Públicos, Transporte de Valores, Publicidad y Propaganda, Temporales; el 3.9% a Impuestos; el 9.8% a arriendos y el porcentaje restante está relacionado con los demás gastos generales incurridos en la operación. Las depreciaciones del período contabilizaron $443 millones, creciendo en un 29.06% respecto al año anterior, dado el crecimiento en el número de agencias y la ampliación de las existentes, para lo cual se requirió de nuevas inversiones en hardware, muebles y enseres.
El rubro de Amortizaciones, igualmente presenta un comportamiento creciente del orden de 42.20% generado específicamente por la adecuación de las nuevas agencias y la inversión efectuada para el cambio de plataforma tecnológica. El Gasto de Provisiones está explicado principalmente por las provisiones realizadas a la cartera de créditos. Para el 2008 la provisión general de cartera fue del 1% en forma gradual sobre la cartera bruta, según la política definida para tales efectos.
Evolución del Activo • Gestión Anual Informe 2008
Estado de Resultados Gráfico 20. Evolución Gastos Generales (Millones de pesos) 35.000
30.646
30.000
50
25.328
25.000 20.000 15.669
15.000 10.000
8.990 3.239
5.000 2004
2005
2004
2006
2005
2007
2006
2008
2007
2008
Gastos Generales
6,239
8,990
15,669
25,328
30,646
% Crecimiento
43.9%
44.1%
74.3%
61.6%
21.0%
Una mejor ejecución de Gastos Operacionales, permitió equilibrar y compensar en cierta medida el menor ingreso, logrando reducir la tendencia de otros años. En general, las cuentas que lo componen mantuvieron un comportamiento ajustado, no obstante se presentaron desfases en algunas cuentas, que sustancialmente no afectaron la menor ejecución global al cierre del año.
Estado de Resultados • Gestión Anual Informe 2008
Estado de Resultados Gráfico 21. Evolución Provisiones (Millones de pesos) 16.000 10559,77
14.000 12.000
51
10.000 8.000 3350,68
6.000
2004
% Crecimiento
2006
2005
0
2007
CUENTAS POR COBRAR
2004 Provisiones
0
2005
CARTERA DE CRÉDITOS
529,15
96,02
131,38
20,93
373,02 0
11,96
210,27
0,1451
2,92
2.000
119,49
4.000
2008
OTRAS PROVISIONES
2006
2007
2008
123
222
525
3,447
11,089
-5.7%
81.3%
136.4%
556.0%
221.7%
Al cierre de 2008 las provisiones suma $11.089 MM, un 221.7%% más que en el 2007. Esta cuenta registra una tasa promedio anual de crecimiento desde el 2004 del 198%.Para FMMB, continúa siento prioridad la aplicación de una política de cubrimiento vía provisiones, siempre exigente, tanto en la modalidad individual como general .Al cierre de 2008 la cobertura total llegó a 150.8%, un porcentaje más que suficiente que garantiza el respaldo a la cartera y consolida la fuerte política de cobertura al riesgo crediticio.
Estado de Resultados • Gestión Anual Informe 2008
Estado de Resultados Gráfico 22. Evolución Gastos de Personal (Millones de pesos) 20.000 16.753
18.000 52
16.000
13.339
14.000 12.000
9.320
10.000 8.000 6.000
5.603 3.965
4.000 2.000 2004
2005
2004
2006
2005
2007
2006
2008
2007
2008
Gastos de Personal
3,965
5,603
9,320
13,339
16,753
% Crecimiento
63.3%
41.3%
66.3%
43.1%
25.6%
Los costos de personal al cierre de 2008, se incrementaron en un 25.6%, pese al incremento en número de funcionarios y a la alta rotación experimentada durante el año. Así mismo, se debe tener en cuenta la disminución en el valor de las bonificaciones canceladas a la fuerza comercial, dada el desmejoramiento en la calidad de la cartera de créditos (en promedio fue del 30%). El número total de funcionario de la FMMB en el 2008, ascendió a 668 en forma directa y 153 en forma indirecta.
Estado de Resultados • Gestión Anual Informe 2008
Estado de Resultados Gráfico 23. Evolución Resultado del Ejercicio (Millones de pesos) 18.416
20.000 18.000
15.363
53
16.000 14.000
12.174
12.000 10.000 6.952
8.000 6.000 4.000
2.775
2.000 2004
2005
2004 Utilidad Neta % Crecimiento
2006
2005
2007
2006
2008
2007
2008
2,775
6,952
12,174
15,363
18,416
187.9%
150.5%
75.1%
26.2%
19.9%
Al cierre de 2008 el ejercicio generó resultados positivos, pese al bajo crecimiento en la cartera de créditos, dadas las directrices adoptadas y al objetivo macro de CRECER CON RENTABILIDAD. El complemento en la gestión se concretó en una menor ejecución del gasto cuyo porcentaje consolidado fue del 93.5%, lo cual permitió equilibrar el balance “Ingreso-Gasto” generando Excedentes, lo que permitió obtener un crecimiento del 19.9% en relación al cierre del año 2007, fortaleciendo el patrimonio en la misma proporción.
Indicadores Económicos • Gestión Anual Informe 2008
Indicadores Económicos Indicadores Económicos Gráfico 24. Evolución de la Eficiencia 54 0,2 0,18
0,178 0,15
0,16 0,14
0,143
15%
0,12
0,1291
0,1339
12%
12%
12%
12%
2005
2006
2007
2008
0,1 0,08 0,06 0,04 0,02 2004
GASTOS GENERALES + AMORT. + DEPREC. / CARTERA PROMEDIO GASTOS GENERALES + AMORT. + DEPREC. / ACTIVOS PROMEDIO
El indicador de eficiencia con relación a la cartera promedio alcanzó en el 2008 el 13.39% y con respecto a los activos promedio el 12.21%, lo cual refleja un excelente resultado teniendo en cuenta las dificultades presentadas en el 2008, a pesar del ligero deterioro con respecto al 2007.
Indicadores Económicos • Gestión Anual Informe 2008
Indicadores Económicos Gráfico 25. Evolución de Márgenes de Operación 55 100% 90% 80% 70%
65%
68%
72% 63%
67%
60% 50% 40% 30%
25%
20% 10%
33%
34%
29%
30%
19%
2004
2005
2006
36% 30%
22%
20%
2007
2008
MARGEN OPERACIONAL DIRECTO MARGEN OPERACIONAL ANTES DE PROV. MARGEN NETO
El margen operacional directo mejoró en el 2008 debido a la disminución de las comisiones, la diferencia en cambio y la pérdida en la valoración de derivados. A finales de 2008 el margen operacional directo se ubicó en el 67.4%; el margen operacional antes de provisión en el 36.5% y el margen neto alcanzó el 20.1%.
Indicadores Econรณmicos Grรกfico 26. Evoluciรณn de la Rentabilidad 60% 50%
46%
49% 40%
40%
33% 27%
30% 20% 10%
6%
2004
9%
2005
9%
7%
7%
2006
2007
2008
UTILIDAD NETA / ACTIVOS PROMEDIO (ROAA) UTILIDAD NETA / PATRIMONIO PROMEDIO (ROAA)
Los indicadores de ROAA (Utilidad Neta /Activos Promedio) y ROAE (Utilidad Neta/ Patrimonio Promedio) reflejan la buena rentabilidad de la entidad, ubicรกndola entre la cuarta mejor entidad microfinanciera a nivel internacional. El ROAA se ubicรณ en el 6.6% y el ROAE en el 33%.
Fuentes y Usos • Gestión Anual Informe 2008
Fuentes y Usos Cuadro 3. FUENTES Y USOS (Millones de pesos) FUENTES Y USOS 2007 - 2008 58
%
Fuentes Inversiones
325
1.63%
Cuentas por Pagar
857
4.28%
Otros Pasivos
262
1.31%
Pasivos Estimados y Provisiones
60
0.30%
Patrimonio
18,506
92.48%
Total
20,010
100.00%
Disponible
2,409
21.56%
Cartera de Crédito
1,547
13.84%
Aceptaciones Operaciones de Contado
1,140
10.20%
Usos
857
7.67%
Propiedades y Equipos
Cuentas por Cobrar
4,086
36.56%
Otros Activos
1,137
10.18%
Créditos de Bancos y Otras Oblig. Financ. Total
0.00% 11,177
100.00%
3,970
0
2,775
6,952
Total Patrimonio
11,618
18,847
Total Pasivo + Patrimonio
56,058
101,670
Excedente o Déficit del Ejercicio
Fuentes y Usos • Gestión Anual Informe 2008
59
Las Fuentes están representadas en su mayoría
principal aplicación para el año 2008, esto se refleja
por la participación Patrimonial en un 92.48%,
principalmente en el decrecimiento porcentual
así mismo le siguen las Cuentas por Pagar con
del 17% de la financiación con las entidades
una participación de 4.28% y posteriormente las
comerciales nacionales, ya que los recursos mas
inversiones con una participación de 1.63%, las
utilizados fueron los otorgados por Bancóldex al
cuales se incrementaron por la capitalización de
ser los más baratos del mercado.
intereses a CDTs en dólares y por el incremento en la tasa de cambio con respecto al año anterior.
Las Propiedades y Equipos de acuerdo al porcentaje de participación del 20.42% constituyen
Para este año también se incluyen en las Fuentes
la segunda aplicación de recursos las cuales se
los Pasivos Estimados y Provisiones por la
afectaron por el aumento de Edificios, Muebles y
causación de $65MM de Impuesto de Renta.
Enseres y Equipos de Cómputo.
Los Créditos de Bancos pasaron de ser la mayor fuente de recursos del año 2007 a convertirse en la
5.
Efectividad Operacional
Número de Clientes
A
l cierre del 2008, la FMMB, cuenta con 156.256 clientes vigentes, presentando
un
incremento
con relación al año anterior de un 5,47 %. Este crecimiento en
número de clientes respecto al crecimiento
de cartera vigente, demuestra el esfuerzo de la organización por llegar a más clientes, profundizando en los estratos mas vulnerables de la población.
Efectividad Operacional • Gestión Anual Informe 2008
Clientes por género La FMMB mantiene su filosofía de atender preferencialmente a mujeres cabeza de familia, teniendo en cuenta entre otras consideraciones el incremento demostrado entre 2003 y 2008 del número de familias cuya cabeza de hogar es una mujer. Entre los factores señalados por el DANE, en 62
la Encuesta de Calidad de vida, esta situación está dada por el incremento de madres solteras, divorcios y viudez, aunadas a las circunstancias de desigualdad histórica y pérdidas del empleo. Es así que sigue siendo nuestro principal factor de diferenciación, la atención a mujeres de bajos ingresos, las cuales representan el 72.13 % de los clientes atendidos durante el 2008.
Efectividad Operacional Gráfico 27. Distribución de la Cartera Vigente por Género
27,25%
72,75%
FEMENINO MASCULINO
Efectividad Operacional • Gestión Anual Informe 2008
Evolución de Cartera de créditos Teniendo en cuenta los cambios recientes en la industria microfinanciera, la alta percepción del incremento en el riesgo crediticio, el escenario de la crisis financiera internacional y la incertidumbre sobre su impacto en la economía nacional; durante el 2008 la FMMB, adoptó la decisión de profundizar aún más en la base de la pirámide, lo cual permitió un incremento de tan solo 3% en la Cartera de Créditos al finalizar el período, como consecuencia directa de la disminución en el monto promedio del crédito, al pasar $1.536.000 en el 2007 a $1.084.000 en el 2008. Pese a los anteriores resultados, nuestro balance social arroja una eficiente inclusión financiera de los más pobres, reconociendo el genuino perfil del cliente y dando más valor al bienestar de los más pobres.
Efectividad Operacional Gráfico 28. Crecimiento en Cartera Vigente 300.000 247.185
250.000
254.624
200.000 162.125
150.000 83.662
100.000 47.281
50.000
17.742
2002
28.439
2003
2004
2005
2006
2007
2008
63
Calidad de cartera El indicador de calidad de cartera presenta un deterioro significativo respecto al año anterior, tanto en la mora general como en la mora mayor a 30 días. El bajo crecimiento de la Cartera Vigente aunado a la tendencia de crecimiento en el nivel de la morosidad ocasionada primordialmente por el sobreendeudamiento de los clientes, ubica el indicador de morosidad de FMMB en el más alto nivel alcanzado desde 1993. No obstante, se ubica entre los mejores indicadores de calidad de cartera de la industria a nivel local y nacional.
Efectividad Operacional Gráfico 29. Indicador de Cartera Vencida Mora General 10% 9% 7,57%
8% 7% 6%
5,21%
4,74%
5%
3,94%
4% 3%
6,50%
2,93%
2,89%
1,93%
1,86%
2003
2004
3,50%
2,94%
2,89%
2,08%
2,02%
2005
2006
4,42%
2,76%
2% 1% 2001
2002
2007
2008
SIN OROCRÉDITO CON OROCRÉDITO
El indicador de Calidad de Cartera Empresarial, pasa del 4.42% en el 2007, al 6.5% en el 2008. Y a nivel consolidado (con Oro Crédito), del 5.21% al 7.57%.
Efectividad Operacional Gráfico 30. Comportamiento de la Morosidad mayor a 30 dias 3,50% 3,00%
3,00% 2,36%
2,50% 2,00% 1,50% 1,00%
1,00%
1,08%
0,88% 0,68%
0,50%
0,50% 2001
0,40%
2002
0,59%
0,56%
0,54%
0,25%
0,18%
0,18%
0,14%
2003
2004
2005
2006
0,70%
2007
2008
SIN OROCRÉDITO CON OROCRÉDITO
La Cartera en Riesgo>30 días, pasa del 0.7 % en el 2007, al 2.36% en el 2008; mientras que con el producto Oro-crédito pasa del 1.08 % en el 2007 al 3%en el 2008.
Efectividad Operacional • Gestión Anual Informe 2008
Composición del portafolio de productos y servicios no financieros El siguiente gráfico muestra la adecuada diversificación del riesgo por productos y la buena acogida de los mismos por parte de los clientes; Microcrédito Empresarial con una participación en monto de un 52,2% y en numero de un 61%, seguido de Microcrédito Máster con una participación del 31 66
% en monto y 13.5% en número. Los demás productos mantienen una participación de acuerdo a lo proyectado.
Efectividad Operacional Gráfico 31. Cartera por Productos Número de Créditos
00% 5%
5%
14% 3% 00%
61%%
12%
MICROCRÉDITO EMPRESARIAL
MICROCRÉDITO PARALELOS
MICROCRÉDITO REFORMAR
MICROCRÉDITO RURALES VIGENTES
MICROCRÉDITO MASTER
LÍNEA EMERGENCIA
MICROCRÉDITO EXTRARÁPIDOS
OROCRÉDITO
Efectividad Operacional • Gestión Anual Informe 2008
Solución de protección APOYO FUTURO: Actualmente brindamos a nuestros clientes seguros voluntarios con cobertura de vida, daños y exequias a través de convenios celebrados con Compañías de Seguros. En el transcurso del 2008 se vendieron 54.483 pólizas, quedando vigentes a corte 31 de diciembre: 62.553 pólizas de vida voluntario; 4.732 de daños y 2.767 exequias.
Efectividad Operacional Grafica 32: Primas Recaudas 3.000.000.000 2.500.000.000
2.814.815.201 2.429.528.984
2.000.000.000 1.500.000.000 1.000.000.000 259.764.867
125.521.350
2004
2005
2006
Vida
Exequias
Daños
500.000.000
2007 Total Vendidas 2008
No Polizas
46.987
2.769
4.827
54.583
Primas
2.429.528.984
259.764.867
125.521.350
2.814.815.201
El total de primas recaudadas durante el año, fue de Col. $2.815 millones de pesos.
67
Siniestros Amparados Cuadro 4. Numero Total de Siniestros SINIESTROS AMPARADOS causales
2007 No
2008 $
No
$
Muerte
40
208,200,000
85
643,200,000
Enfermedad G
7
14,500,000
42
126,750,000
ITP
9
44,200,000
45
305,250,000
Total pagado
56
345,960,000
172
1,075,200,000
Total Pagado a Octubre 2008
228
Objetados Siniestralidad
1,421,160,000
13 16%
38 38%
Durante el a単o, se pagaron un total de Siniestros por un valor de Col$1.421.160,000, entregados a 228 familias de clientes de FMMB.
6.
Información Legal
Cumplimiento Normativo
E
de autor, para los distintos servicios, productos y operaciones.
Propiedad Intelectual y Derechos de Autor n cumplimiento de lo previsto en el numeral 4° del artículo 47 de la Ley 222 de 1995, modificado por la Ley 603 de 2000, la administración informa que la FMMB cumple
estrictamente con las disposiciones legales relacionadas con propiedad intelectual y derechos
Operaciones con administradores
asociados
y
Se informa que en la vigencia de 2007 se realizaron operaciones con administradores enmarcadas en la reglamentación vigente sobre créditos a funcionarios.
7.
Dictamen del Revisor Fiscal
Bucaramanga, 9 de febrero de 2009 Señores
FUNDACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER Ciudad
H
e dictaminado los balances generales de la FUNDACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER a 31 de diciembre de 2008 - 2007 y los correspondientes estados de resultados, de cambios de patrimonio, de cambios en la situación financiera y flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. Dichos estados financieros que se acompañan son de responsabilidad de la administración, puesto que reflejan el resultado de su gestión. Mi
responsabilidad sobre dichos estados financieros consistió en auditarlos y expresar una opinión sobre
los mismos.
Dictamen Revisor Fiscal • Gestión Anual Informe 2008
Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de Revisor Fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con procedimientos aconsejados por la técnica de interventoría de cuentas que incluyen las normas de auditoria generalmente aceptadas. Estas normas requieren que planee y efectúe la auditoria para cerciorarme de que los estados financieros reflejen razonablemente la situación financiera y los resultados de las operaciones de la Fundación. Una auditoria de estados 72
financieros incluye entre otros procedimientos, el examen con base en pruebas selectivas de la evidencia que respalda las cifras y las revelaciones en los estados financieros. Además incluye una evaluación de los principios de contabilidad utilizados, las estimaciones contables significativas realizadas por la Administración de la Fundación y de la presentación de los estados financieros en conjunto. Con base en los resultados de los procedimientos de auditoria aplicados, considero que éstos me proporcionan una base razonable para expresar mi opinión. En mi opinión los estados financieros antes mencionados, que fueron fielmente tomados de libros de contabilidad, presentan en forma fidedigna la situación financiera de la FUNDACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER a 31 de diciembre de 2008 - 2007, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio, los cambios en la situación financiera y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia aplicados uniformemente en los dos años y contenidos en el plan de cuentas. De acuerdo a la ley 603 del año 2000, la Fundación cumple con las disposiciones legales relacionadas con propiedad intelectual y derechos de autor para los distintos servicios, productos y operaciones. De acuerdo con el decreto 1406 de 1999, la Fundación manejó adecuadamente durante el año los recursos correspondientes al Sistema de Seguridad Social Integral, lo correspondiente a sus ingresos bases de cotización son correctos y no se encuentran en mora por concepto de aportes a dicho sistema.
Dictamen Revisor Fiscal • Gestión Anual Informe 2008
Con base en el resultado de mis labores de Revisoría Fiscal, conceptúo que durante los años de 2008 - 2007 la contabilidad de la Fundación se llevó conforme a las normas legales y a la técnica contable, las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustaron al estatuto y a las decisiones de la Asamblea General y a la Junta Directiva; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas se llevaron y se conservaron debidamente y se observaron medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de sus bienes. En el transcurso del ejercicio informé a la administración los principales comentarios derivados de mis dictámenes. El informe de gestión adjunto correspondiente al período del año terminado a diciembre 31 de 2008, ha sido preparado por la Directiva de la Fundación para dar cumplimiento a disposiciones legales y no forma parte integral de los estados financieros auditados por mí. De conformidad con lo dispuesto en el artículo 38 de la ley 222 de 1995, he verificado que la información financiera que contiene el citado informe de gestión concuerda con los estados financieros correspondientes al período mencionado. Mi trabajo como Revisor Fiscal consistió en verificar que dicho informe de gestión contenga las informaciones exigidas por la ley, a constatar su concordancia con los estados financieros y en consecuencia no incluyó el dictamen de información distinta de la contenida en los registros contables de la Fundación.
ALIRIO RUEDA GÓMEZ C.C. 2.018.130 B/MANGA REVISOR FISCAL MAT.280-A
73
8.
Dictamen de los Auditores Independientes
Se帽ores Junta Directiva
Fundaci贸n Mundial Bucaramanga
H
de
la
Mujer
el
Balance
1.
emos
auditado
General de la Fundaci贸n Mundial de la Mujer Bucaramanga al 31 de Diciembre del 2008 y 2007 y los correspondientes estados
de resultados, cambios en el Patrimonio, cambios en la situaci贸n financiera y de flujos de efectivo, por los periodos terminados en esas fechas.
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Estos estados financieros, que se acompañan, son de responsabilidad de la entidad. Nuestra responsabilidad con respecto a ellos es la de expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestra auditoria. 2. Llevamos a cabo nuestras pruebas de acuerdo con normas de auditoria generalmente aceptadas en Colombia y obtuvimos las informaciones necesarias para realizarlas. Dichas normas requieren que planeemos 76
y efectuemos la auditoria para obtener una razonable seguridad sobre si los estados financieros, están exentos de presentaciones erróneas significativas. Una auditoria incluye el examen, sobre una base selectiva, de la evidencia que soporta las cifras y las revelaciones en los estados financieros. También incluye la revisión de los principios de contabilidad usados y de las estimaciones contables significativas hechas por la administración, y la evaluación de la presentación global de los estados financieros. Consideramos que nuestra auditoria provee una base razonable para la opinión que expresamos más adelante. 3. En nuestra opinión, los estados financieros auditados por nosotros, que fueron fielmente tomados de los libros, presentan razonablemente, en todo aspecto significativo la situación financiera de la Fundación Mundial de la Mujer Bucaramanga al 31 de diciembre de 2008 y 2007, los resultados de sus operaciones, cambios en el patrimonio de la Fundación, cambios en la situación financiera y flujos de efectivo por los períodos terminados en esas fechas, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, aplicados sobre una base uniforme con la del año anterior.
Luís Evaristo Ardila Chacón Contador Público Tarjeta profesional No 48224 - T Designado por Grant Thornton Ulloa Garzón Bucaramanga, 10 de Marzo de 2009
BALANCE GENERAL (Expresado en miles de pesos Colombianos) Notas
2008
2007
7.149.300
4.739.992
Activo Disponible
3
Inversiones
4
3.591.743
3.916.972
Cartera de Créditos
5
245.792.104
244.245.578
7.290.456
6.249.536
Cuentas por cobrar
6
Operaciones con derivados
7
(363.237)
(1.503.187)
Propiedad, Planta y equipo
8
15.375.991
11.289.772
Aportes Permanentes
9
321.424
291.739
Diferidos
10
4.201.721
3.399.356
Otros activos
11
107.349
75.094
606.131
516.625
Valorizaciones Total Activo
284.072.982
273.221.477
16
1.144.139.686
1.051.441.324
Obligaciones financieras
12
207.786.226
216.619.530
Cuentas por Pagar
13
9.916.979
9.060.005
65.000
5.000
Cuentas de orden Pasivo y patrimonio
Pasivos Estimados y Provisiones Otros Pasivos
14
Total Pasivo
1.246.136
983.834
219.014.341
226.668.369
100
100
8.734.012
8.734.012
1.005.417
1.005.417
Patrimonio Capital Reservas
15
Superávit donado Superávit por valorizaciones
606.131
516.625
1.807.871
1.807.871
Excedente del ejercicio
18.416.027
15.363.184
Excedentes de Ejercicios Anteriores
34.489.083
19.125.899
Revalorización del Patrimonio
Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio Cuentas de orden por contra
16
65.058.641
46.553.108
284.072.982
273.221.477
1.144.139.686
1.051.441.324
Dictamen de los Auditores Independientes โ ข Gestiรณn Anual Informe 2008
ESTADO DE EXCEDENTES (Expresado en miles de pesos colombianos) Notas 78
2008
2007
17
91.601.310
70.731.786
18
(29.904.318)
(26.204.216)
61.696.992
44.527.570
Ingresos operacionales Ingresos operacionales Gastos operacionales Gastos operacionales Excedente Operacional Otros ingresos operacionales
19
2.363.692
2.332.475
Gastos de administraciรณn
20
(32.062.215)
(26.324.505)
31.998.469
20.535.540
(11.088.912)
(3.446.703)
Excedente operacional antes de Provisiones y Depreciaciones Provisiones
21
Depreciaciones
(1.966.435)
(1.523.624)
Excedente operacional neto
18.943.122
15.565.213
669.206
610.567
Ingresos no operacionales
22
Gastos no operacionales
22
Excedente antes de Impuesto Impuesto de Renta Excedente del ejercicio
23
(1.100.551)
(810.286)
18.511.777
15.365.494
(95.750)
(2.310)
18.416.027
15.363.184
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008
2007
Capital Saldo al comienzo del período
79 100
100
100
100
1.553.632
1.553.632
1.553.632
1.553.632
7.180.380
7.180.380
Movimiento del periodo Saldo al final del período Reservas Reservas Ocasionales Saldo al comienzo del período Apropiaciones del periodo Saldo al final del período Otras Reservas Saldo al comienzo del período
-
-
Saldo al final del período
Apropiaciones del periodo
7.180.380
7.180.380
Saldo al final del período Reservas
8.734.012
8.734.012
1.005.417
1.005.417
Superávit Donado Saldo al comienzo del período Movimiento del período Saldo al final del período
1.005.417
1.005.417
Continua página siguiente
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2007
Superávit por valorizaciones Saldo al comienzo del período Movimiento del periodo Saldo al final del período
516.625
516.740
89.506
(115)
606.131
516.625
1.807.871
1.807.871
-
-
1.807.871
1.807.871
34.489.083
19.125.899
Revalorización del Patrimonio Saldo al comienzo del período Movimiento del periodo Saldo al final del período Excedentes acumulados Saldo al comienzo del período Excedentes del ejercicio anterior Excedente del Ejercicio
15.363.184 18.416.027
Saldo al final del período
52.905.110
34.489.083
Total patrimonio
65.058.641
46.553.108
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008
2007
18.416.027
15.363.184
1.966.435
1.523.624
10.559.766
2.114.755
529.147
44.970
Recursos provistos : Excedente del ejercicio Partidas que no requieren (proveen) efectivo : Depreciación de propiedades y equipo Provisión para la cartera de créditos Provisión de cuentas por cobrar Pasivos Estimados y Provisiones
60.000
-
Amortización de cargos diferidos
1.416.826
996.332
(2.100)
(575)
(594.388)
(114.327)
Recuperación y/o retiro de propiedad planta y equipo Recuperación provisión de cartera de crédito Recuperación provisión planta y equipo Pérdida por baja de propiedad planta y equipo Fondos provistos por las operaciones
(54.469) 35.152
10.218
32.386.865
19.883.712
Aumento en : Créditos de bancos y otras Obligaciones Financieras
-
70.114.385
Cuentas por pagar
856.974
4.393.357
Otros pasivos
262.302
276.161
817.246
362.657
Disminución en : Inversiones Negociables Renta Variable Inversiones Negociables Renta fija
194.184
Operaciones con derivados
721.516
Venta y/o Retiro de propiedades y equipo neto
4.324
250.575
34.327.711
96.196.547
Continua página siguiente
Viene página anterior ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008
2007
Recursos usados: Aumento en : Disponible Adiciones de propiedad y equipo neto
2.409.308
1.960.327
6.090.030
4.360.037
Cartera de crédito
11.511.904
84.378.423
Cuentas por cobrar
1.570.067
3.308.520
Gastos anticipados y cargos diferidos
2.219.190
2.102.099
Inversiones Negociables renta Fija
492.017
Inversiones no negociables renta variable Aportes Permanentes Aceptaciones, operaciones de contado Otros activos
173 29.685
66.685
1.139.951
-
32.255
20.283
Disminución en: Obligaciones financieras
8.833.304
Total recursos usados
34.327.711
96.196.547
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Expresado en miles de pesos colombianos) 83
2008
2007
18.416.027
15.363.184
1.966.435
1.523.624
(2.100)
(575)
10.559.766
2.114.755
Flujo de efectivo por las actividades de operación: Excedente del ejercicio Conciliación entre el excedente del ejercicio y el efectivo neto provisto por las operaciones: Depreciación de propiedades y equipo Recuperación y/o retiro en venta de planta y equipo Provisión para cartera de créditos Provisión cuentas por cobrar
529.147
44.970
Pasivos estimados y Provisiones
60.000
-
Amortización de cargos diferidos
1.416.826
996.332
Recuperación de prov. cartera de crédito
(594.388)
(114.327)
Recuperación de provisión propiedades y equipo
-
(54.469)
35.152
10.218
Disminución (aumento) en cartera de crédito
(11.511.904)
(84.378.423)
Disminución (aumento) en cuentas por cobrar
(1.570.067)
(3.308.520)
Disminución (aumento) en gastos pagados por anticipado y cargos diferidos
(2.219.190)
(2.102.099)
Disminución(aumento) en operaciones con derivados
(1.139.951)
721.516
Pérdida por baja de planta y equipo Cambios en activos y pasivos netos :
Disminución (aumento) otros activos
(32.255)
(20.283)
(Disminución) aumento cuentas por pagar
856.974
4.393.357
(Disminución) aumento en otros pasivos
262.302
276.161
17.032.774
(64.534.579)
Efectivo neto utilizado en las actividades de operación
Continua página siguiente
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Viene página anterior ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Expresado en miles de pesos colombianos)
84
2008
2007
Flujo de efectivo por las actividades de inversión: Disminución en inversiones negociables renta fija
(492.017)
Aumento en inversiones no negociables renta variable Adiciones de propiedades y equipo neto Aumento en Aportes Permanentes Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión
194.184 (173)
(6.090.030)
(4.360.037)
(29.685)
(66.685)
(6.611.732)
(4.232.711)
Flujo de efectivo por las actividades de financiación: Venta y/o retiro de propiedades y equipo neto
4.324
250.575
(8.833.304)
70.114.385
(8.828.980)
70.364.960
Aumento del efectivo e inversiones de alta liquidez
1.592.062
1.597.670
Efectivo e inversiones de alta liquidez al comienzo del año
5.733.453
4.135.783
Efectivo al final del año (*)
7.325.515
5.733.453
Aumento en créditos de bancos y otras obligaciones financieras Efectivo neto provisto en las actividades de financiación
(*) Los equivalentes de efectivo incluyen el disponible y las inversiones de alta liquidez,
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Notas a los estados financieros (Expresado en miles de pesos colombianos)
Nota 1. Entidad y objeto social
L
a Fundación Mundial de la Mujer Bucaramanga es una persona jurídica de derecho privado, sin ánimo de lucro y con domicilio en Bucaramanga constituida el 12 de abril de 1986, con un período de duración indefinido. Su objeto social es facilitar el acceso al crédito a los sectores sociales económicamente menos favorecidos, para lo cual orienta principalmente sus actividades hacia las micro empresas. Adicionalmente, ofrece otros servicios destinados
a la incorporación de la mujer y su familia a la actividad económica familiar. La entidad sigue los lineamientos y directrices del Stichting to Promote Women World Banking. Sus estatutos establecen que en caso de disolución o liquidación, los bienes o el producto de los mismos, según lo disponga la Asamblea que la decrete, serán transferidos, una vez pagado el pasivo a favor de terceros, a una fundación que tenga su domicilio en Bucaramanga; en su defecto, se trasladarán a un fondo para la investigación y desarrollo de labores productivas de la mujer y su familia.
85
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
La Fundación opera a través de su oficina
Departamento de Bolívar: En la ciudad de Cartagena
Administrativa ubicada en el Piso Séptimo del
(2) agencias y en el municipio de Magangué (1).
Edificio Tempo II en la ciudad de Bucaramanga. El detalle de las agencias de la Fundación es el
Departamento de Boyacá: En el municipio de
siguiente:
Duitama (1) agencia.
Departamento de Santander: En la ciudad de
Departamento de Córdoba: En la ciudad de
Bucaramanga operan (4) agencias, en el municipio
Monteria (1) agencia.
86
de Floridablanca (1) en el municipio de Girón (1), en
Nota 2. Barrancabemeja (1), en el municipio de Lebrija (1), Principales políticas y prácticas contables el municipio de Piedecuesta (1), en el municipio de en el municipio de Rionegro (1). Para sus registros contables y para la preparación de Departamento de Norte de Santander: En la ciudad
los estados financieros la Entidad observa principios
de San José de Cúcuta operan (4) agencias, en
contables de aceptación general en Colombia, que
el municipio de Patios (1) y en el municipio de
son prescritos por disposición legal. En virtud de
Pamplona (1).
la esencia del servicio de la Fundación que está orientado al otorgamiento de créditos, la entidad
Departamento del Cesar: En la ciudad de Valledupar
clasifica sus cuentas de acuerdo a los lineamientos
(2) agencia y en el municipio de Codazzi (1).
indicados en el Plan Único de Cuentas ajustado al sistema de información contable y financiera para
Departamento de Magdalena: En la ciudad de
entidades micro financieras propuesto por el BID y
Santa Marta (2) agencias y en el municipio de
aplica los principios de contabilidad establecidos
Cienaga (1).
en el Decreto 2649 de 1993.
Departamento de Atlántico: En la ciudad de
Inversiones
Barranquilla (1) agencias, en el municipio de Soledad (1).
Las inversiones negociables renta fija incluyen títulos emitidos por residentes en el exterior como garantía al financiamiento de obligaciones, estas
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
inversiones se registran a su costo de adquisición.
los créditos de cartera Microcrédito y Microempresarial
Las inversiones están registradas al costo, el cual
que presenten una cuota con más de 30 días de
incluye las comisiones y honorarios pagados para su
vencida, excepto los créditos correspondientes a las
adquisición y el saldo de los ajustes por inflación hasta
líneas de emergencia
diciembre del año 2003.
refinanciados y reprogramados que se provisionan
y créditos reestructurados,
el 100% del total de la cartera. Adicionalmente y a Cuando el valor de mercado es superior al costo
partir del año 2.007, la FMMB constituye una provision
ajustado, la diferencia se registra como superávit por
general del 0,5% y del 1% para el año 2.008 con
valorización; cuando el valor de mercado es inferior al
cargo a cuentas de resultados del saldo insoluto de
valor por el cual se encuentra registrada la inversión,
la totalidad de los créditos de cartera Microcrédito,
la diferencia, inicialmente, afecta el superávit por
Microempresarial y Oro Crédito, medida que fue
valorización; una vez agotado el superávit, se afecta el
adoptada siguiendo lineamientos del sector financiero.
estado de resultados a título de provisiones.
Cartera de Créditos
Provisión para intereses de créditos en mora
Registra los créditos otorgados a los micro empresarios
La Fundación constituye una provisión
principalmente para capital de trabajo y activos fijos.
el 100% de los intereses de créditos con
Los recursos utilizados en el otorgamiento de los
mora mayor a 30 días con cargo a cuentas de
créditos provienen de recursos propios, convenios con
resultados y además se provisiona el total de los
el Banco Interamericano de Desarrollo, Blueorchard
intereses del 100% de la cartera de los créditos
Finance, Dexia, Deutsche Bank , CHF, BID-FOMIN
correspondientes a la Línea de emergencia
entidades financieras nacionales y de otras fuentes de
y créditos reestructurados, refinanciados y
financiamiento externo e interno.
reprogramados
Provisión para Cartera de Créditos e Intereses
Castigo de Cartera
La Fundación constituye una provisión para la
Directiva es responsabilidad de la Presidencia
protección de los créditos con cargo a cuentas de
Ejecutiva someter a consideración de la Junta
resultado y corresponde al 100% del saldo insoluto de
Directiva de la Institución todos los casos
sobre
Según política de crédito aprobada por la Junta
87
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
88
irrecuperables con su justificación y recomendación respectiva; es responsabilidad de la Junta directiva tomar la decisión sobre el castigo de créditos y todos los microcréditos que se sometan a castigo debe estar provisionados al 100% en capital y los intereses. La institución castiga el 100% del valor contable de todos los créditos considerados irrecuperables por la Junta Directiva en forma semestral, al 30 de junio y al 30 de diciembre. Para la aplicación del castigo se consideran los siguientes aspectos: 1. Créditos en mora superior o igual a 180 días, una vez se hayan tomado oportunamente todas las medidas de cobranza. 2. Créditos en mora que por desaparición del deudor e imposibilidad de recuperar el crédito por la vía de la liquidación de garantías del deudor y codeudor. 3. Créditos en mora superior o igual a 180 días cuyos saldos de capital e intereses sean inferiores a la cuarta parte de un (1) S.M.M.L.V. podrá ser castigados sin haber sido enviados a cobro jurídico.
Operaciones refinanciadas, reprogramadas o reestructuradas
crédito, simplemente se proyecta la totalidad del saldo insoluto a un nuevo plazo y una nueva tasa de interés.
Reestructuradas: Es aquel mecanismo a través del cual al cliente en situación de morosidad, se le otorga
Gestión de Cobranza
una nueva línea de crédito bajo otras condiciones,
Con el propósito de mantener un nivel adecuado en la
para con su producto cancelar el crédito actual, e
calidad de la cartera colocada a través del segmento
iniciar el pago o cancelación de uno nuevo.
Micro finanzas, se establecen mecanismos para prevenir la mora en estas operaciones. En la etapa
Refinanciadas: Es aquel mecanismo a través del cual
de cobranza se deben tener en cuenta las siguientes
al cliente en situación de morosidad, se le modifican las
premisas:
condiciones del crédito actual mediante la ampliación del plazo, para lo cual deberá cancelar el valor de los
La cobranza se realiza en forma preventiva. Las
intereses de mora, honorarios de abogado y demás
acciones de recuperación de préstamos morosos
gastos adicionales en que se haya incurrido, se le
son prioritarias, por tanto, dependiendo del riesgo
modifican las condiciones del crédito actual, mediante
del cliente, una rápida e inmediata intervención del
la ampliación del plazo.
personal responsable es imperativa.
Reprogramadas: Mecanismo a través del cual el
Cada analista comercial es el responsable del
cliente de un crédito en situación normal (no presenta
seguimiento directo de su cartera, manteniendo
mora), pretende evitar incurrir en mora, y solicita el
contacto permanente con sus clientes incluyendo
cambio de condiciones del crédito actual, mediante la
visitas personales, protegiendo asi los intereses de la
ampliación del plazo.
Fundación.
La diferencia entre las 2 modalidades iniciales
Los funcionarios que participaron en la aprobación
radica en que en el crédito reestructurado existe la
del microcrédito, coordinan acciones con el analista
autorización y aprobación de un nuevo crédito con
comercial (que propuso el caso), con la finalidad de
destino a cancelar el que se encuentra anormal,
lograr la recuperación adecuada del mismo.
mientras que en el crédito refinanciado, no hay nuevo
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Se establecen excepciones de remisión de clientes
se asimila a una serie de contratos forward, cuyo
con menos de 90 días de atraso a cobro jurídico, si
objetivo es reducir los costos y riesgos por variaciones
el analista detecta que hay un peligro inminente de
en tasas de cambio o en tasas de interés.
incumplimiento con el pago de la deuda por parte 90
del cliente, teniendo en cuenta una evaluación de
La valoración de los derivados se hace en forma
capacidad y voluntad de pago.
mensual y la diferencia entre la valoración del derecho frente a la obligación para cada contrato se
Operaciones con derivados
contabiliza en cuentas de resultados como ingreso o
Las operaciones con derivados finacieros se realizan
gasto según corresponda.
con el objeto de obtener cubrimiento de la exposición de riesgo cambiario generado por las posiciones
Propiedad planta y equipo
abiertas, a través de una operación de naturaleza
Las propiedades y equipo se registran al costo de
contraria en los términos definidos en un contrato; en
adquisición del cual forman parte los costos directos
tal virtud, surgen derechos y obligaciones recíprocas
o indirectos causados hasta el momento en que el
e incondicionales para las partes.
activo se encuentra en condiciones de utilización, más el saldo del ajuste por inflación hasta diciembre
Contratos “Forward”: El «forward» es todo acuerdo
del año 2003. El costo de las adiciones o mejoras
o contrato entre dos partes, hecho a la medida de
que prolonguen la vida útil del activo se capitaliza en
las necesidades y por fuera de bolsa, para aceptar
la cuenta del respectivo activo.
o realizar la entrega de una cantidad específica de un producto o subyacente con especificaciones
La depreciación se registra utilizando el método de
definidas en cuanto al precio, fecha, lugar y forma
línea recta, de acuerdo con el número de años de
de entrega.
vida útil estimada de los activos. Esta se calcula sobre el costo ajustado por inflación, por el método
Contratos Swaps o permuta financiera: Un swap o
de linea recta a las tasas
permuta financiera es un contrato entre dos partes
edificios, 10% para muebles y enseres, 20% para
que acuerdan intercambiar flujos de dinero en el
vehículos y el 20% para equipo de computo.
tiempo de las obligaciones, lo cual financieramente
anuales del 5% para
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Gastos Pagados por Anticipado
la cancelación de pasivos de mayor costo, compra
Registra el valor de los gastos anticipados en que
o mejora de vivienda, compra de vehículo, pago de
incurre la Entidad en el desarrollo de su actividad
matrículas universitarias o cancelación de hipotecas.
con el fin de recibir en el futuro servicios, tales como seguros e intereses. Los intereses se causaran durante
La FMMB otorgará crédito mediante las líneas
el periodo prepagado a la medida que trascurra el
establecidas para empleados y miembros de Junta
tiempo, los seguros durante la vigencia de la póliza, el
Directiva, que cumplan con los requisitos mínimos
mantenimiento de los equipos durante la vigencia del
exigidos.
contrato, entre otros. Adicionalmente la FMMB efectua pagos anticipados al Fondo Nacional de Garantías
La competencia de aprobación de créditos es
por comisiones sobre saldos de obligaciones, por el
del comité de créditos, el cual está integrado por
aval que este ente otorga a la Fundación para estas
miembros de Junta Directiva, quienes tendrán voz y
operaciones.
voto en la aprobación, aplazamiento, o denegación de las solicitudes presentadas, excepto cuando la
Cargos Diferidos
solicitud provenga de alguno de ellos, en cuyo caso
Se entiende por cargos diferidos aquellos bienes y
dicho directivo no tendrá voz ni voto.
servicios recibidos de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros. Se incluyen en este
Los intereses a cobrar por las diferentes líneas de
rubro los programas de computador , los cuales
crédito son aprobados por el comité de Activos y
se amortizan en un periodo no mayor a 3 años, las
Pasivos de la FMMB los cuales dependerán de las
mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento se
condiciones de mercado existentes.
amortizara en el periodo menor entre la vigencia del
incumplimiento por parte del deudor la FMMB podrá
respectivo contrato (sin tener en cuenta las prórrogas)
ajustar la tasa de interés Moratorio a la tasa máxima
y su vida útil probable, entre otros.
permitida.
En caso de
Créditos para empleados y vinculados de Los créditos a empleados y directivos según el tipo la FMMB de garantía se clasifican de la siguiente manera : Este rubro incluye créditos a empleados, miembros de Junta Directiva y demás vinculados activos, para
91
Créditos con garantía hipotecaria: Estos créditos son desembolsados una vez se haya presentado por parte del deudor la escritura con el certificado de Tradición y Libertad del inmueble que certifique la constitución de la hipoteca en primer grado a favor de la FMMB, para el desembolso la documentación deben llevar el visto bueno de la Secretaría General. Créditos con garantía pignoración de vehículo: Estos créditos son desembolsados una vez se haya presentado la fotocopia por parte del deudor de la tarjeta de propiedad donde conste la limitación de dominio a favor de la FMMB, junto con la póliza de seguro contra todo riesgo donde figure la Fundación como beneficiaria. Es requisito para su desembolso que la documentación lleve el visto bueno de la Secretaría General.
Transacciones en moneda extranjera Los registros contables se llevan en pesos colombianos.
Las transacciones en moneda extranjera,
representadas en dólares estadounidenses o convertidas a éstas, se reexpresan a la tasa de cambio representativa del mercado de la fecha en que se origina la operación. La tasa representativa de mercado a 31 de diciembre de 2008 fue de $2,243.59. (2007 - $2.014.76) De acuerdo con los convenios de préstamos con el BID, CAF, DEXIA ,BLUEORCHARD, la exigibilidad en moneda extranjera será cancelada en pesos colombianos, o en dólares a saber así: 1. BID Convenio SP/SF-91-29-CO se paga en pesos a la tasa de cambio de la fecha en la cual se obtuvo el préstamo; por lo tanto, no causa diferencia en cambio. 2. “CORPORACION ANDINA DE FOMENTO” convenio de linea de crédito, se paga en dólares a la tasa de cambio de la fecha que se efectuan las amortizaciones. 3. “BLUE ORCHARD FINANCE” convenio de línea de crédito, se paga en dolares a la tasa de cambio de la fecha en que se efectùen las amortizaciones, como cobertura de esta obligación la Fundación ha realizado contratos “Swap” y “Forward” 4. “BLUE ORCHARD FINANCE” convenio en dolares indexado a pesos 5. “DEXIA” Convenio en dólares indexados a pesos
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
93
Cuentas de Orden En estas cuentas se registran las operaciones con terceros que, por su naturaleza, no afectan la situación financiera de la Fundación. Se incluyen derechos y responsabilidades contingentes tales como las garantías recibidas y otorgadas por la entidad en el desarrollo de su objeto social.. Así mismo, se incluyen aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno o para información gerencial.
Valorizaciones Las valorizaciones de las propiedades y equipo se determinan mediante la comparación de los avalúos comerciales, efectuados por personas o firmas de reconocida idoneidad e independencia, contra los costos netos ajustados por inflación. En el evento de presentarse desvalorización, atendiendo la norma de la prudencia, se constituye una provisión por el menor valor.
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Reconocimiento de ingresos, costos y gastos Todos los ingresos, costos y gastos se llevan a resultados por el sistema de causación.
Nota 3. Disponible 94
El saldo del disponible a 31 de diciembre incluía: NOTA 3. DISPONIBLE (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008 Caja Bancos y otras entidades financieras
5.236.348
2007 3.905.653
1.912.952
834.339
7.149.300
4.739.992
Al 31 de diciembre de 2008 no existen restricciones sobre el disponible. La Fundación posee la póliza de Todo Riesgo Daño material para la protección del dinero en efectivo de la siguiente manera: Agencia Principal $100.000.000, Agencia Floridablanca $70.000.000, Agencia Girón $60.000.000,Agencia Piedecuesta $70.000.000, Agencia Asturias $60.000.000, Agencia Diagonal Quince $70.000.000, Agencia Cucuta $100.000.000, Agencia Diag.Santander $80.000.000, Agencia Guaimaral $60.000.000, Agencia Valledupar $100.000.000, Agencia Barranca $100.000.000, Agencia Santa Marta $90.000.000, Agencia Quinta Avenida $70.000.000, Agencia Rionegro $40.000.000, Agencia Codazzi $40.000.000, Agencia Pamplona $60.000.000, Agencia Lebrija $60.000.000, Agencia Barranquilla Centro $60.000.000, Agencia Cartagena Pedro Heredia $70.000.000, Agencia Cabecera $70.000.000, Agencia Los Patios $60.000.000, Agencia Atalaya $70.000.000, Agencia Duitama $60.000.000, Agencia Cartagena Ronda Real $50.000.000, Agencia Soledad $60.000.000, Agencia Valledupar Las Delicias $50.000.000, Agencia Magangue $40.000.000, Agencia Monteria $50.000.000, Agencia Cienaga $40.000.000, CDS San Alberto $6.000.000, CDS Sabana de Torres $3.000.000, CDS Los Santos $3.000.000, CDS Matanza $3.000.000, CDS Tona $3.000.000 y Gerencia Administrativa $1.734.800. (CDS: Centros de Servicio)
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Nota 4. Inversiones El saldo de inversiones a 31 de diciembre comprendía lo siguiente: NOTA 4. INVERSIONES 95
(Expresado en miles de pesos colombianos) 2008
2007
Negociables renta fija Títulos emitidos por residentes en el exterior (1)
3.408.579
2.916.562
3.408.579
2.916.562
Negociables renta variable (2) En fideicomisos de inversión En otros entes
176.216
-
-
993.462
176.216
993.462
4.754
4.754
748
748
No negociables renta variable (2) Fondo regional de garantías de Santander Finamérica Ajustes por inflación Menos - Provisión para protección de inversiones
4.057
4.057
(2.611)
(2.611)
6.948
6.948
3.591.743
3.916.972
2.611
2.611
-
-
2.611
2.611
El movimiento de la provisión para protección de las inversiones es el siguiente: Saldo al comienzo del año Menos - Provisión Saldo a Diciembre
1. Los Títulos emitidos por residentes en el exterior, corresponden a “CDTS” constituidos en Bancolombia Panamá y Banco Occidente Panamá, como garantía al financiamiento otorgado por Bancolombia y Banco Occidente Colombia, por tal razón existe pignoración
de dichos títulos. El plazo es de un año renovable. 2. Sobre las inversiones negociables y no negociables de renta variable no existen restricciones o pignoraciones.
Nota 5. Cartera de créditos El saldo de cartera de créditos a 31 de diciembre comprendía:
NOTA 5. CARTERA DE CRÉDITOS (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008 Recursos Propios Bancoldex
2007
174.704.264
121.314.732
41.613.818
57.114.869
Aeci-Bancoldex
11.754.743
16.385.031
Renta 07
11.514.032
0
Dexia
10.261.034
21.639.817
Renta 06
1.562.109
8.988.578
Microdes
1.316.704
4.170.534
Blueorchard
654.558
6.917.150
Union Europea
308.182
54.712
Bid
236.865
1.759.301
Ecopetrol
189.508
204.826
Fomin
177.137
909.989
Bcd-Norte Santander
83.950
2.520.778
Emprender Ford
54.770
336.156
Excfmmb
35.653
1.465.547
Bcd-Mipymes
35.004
2.307.001
Caf
32.775
395.472
Cordaid
30.384
181.611
Finur-Bid
26.282
241.087
AECI-IFI-R
14.312
100.921
AECI-IFI
6.911
5.322
Granahorrar
6.531
114.789
L.C.Bancoldex
3.265
30.358
Cruz Roja
1.787
21.309
0
5.826
254.624.578
247.185.717
(6.286.228)
(1.704.210)
Deutsche-Bank Menos -
Provisión para cartera de crédito
Menos -
Provisión General
(2.546.246)
(1.235.928)
245.792.104
244.245.578
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
El movimiento de la provisión para cartera de crédito durante el periodo fue el siguiente: 98
2008
2007
Saldo al comienzo del año
1.704.210
257.617
Mas - provisión
9.249.448
2.114.755
Menos: Recuperación de provisión Castigos de Cartera Saldo final
(594.388)
(114.327)
(4.073.042)
(553.835)
6.286.228
1.704.210
Para el periodo terminado a 31 de diciembre de 2008, el monto de los intereses por cobrar corresponden a $ 6.170.436, los cuales ya están registrados en los ingresos. El plazo de la mayoría de los créditos oscila entre 2 y 24 meses.
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
El detalle de la cartera por edades a 31 de diciembre era el siguiente: 99
2008 (Expresado en miles de pesos colombianos) CUOTAS Vencidas Con Cuotas en Mora
Número de Cuotas
No Vencidas
Importe
%
Importe
%
Total Prestamos Número de Prestamos
Importe
%
1 A 30 DIAS
12.210
1.611.820
32,27%
10.015.726
70,12%
12.244
11.627.547
60,31%
31 A 60 DIAS
8.173
1.159.203
23,21%
2.363.098
16,54%
4.407
3.522.301
18,27%
61 A 90 DIAS
6.900
976.836
19,56%
976.108
6,83%
2.637
1.952.944
10,13%
91 A 120 DIAS
4.002
473.963
9,49%
462.300
3,24%
1.275
936.263
4,86%
121 A 180 DIAS
6.690
772.266
15,46%
467.202
3,27%
1.719
1.239.469
6,43%
181 A 360 DIAS
0
0
0,00%
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0,00%
0
0
0,00%
37.975
4.994.088
100%
14.284.434
100%
22.282
19.278.524
100%
No Afectada
161.849
235.346.054
Cartera Total
184.131
254.624.578
361 A 730 DIAS Cartera Afectada Sin Cuotas en Mora Al día (originales) Prorrogados Renovados Cartera
El detalle de la cartera por edades a 31 de diciembre era el siguiente: 2007 (Expresado en miles de pesos colombianos) CUOTAS VENCIDAS Con Cuotas en Mora
Número de Cuotas
Importe
NO VENCIDAS %
Importe
%
TOTAL PRESTAMOS Número de Prestamos
Importe
%
1 A 30 DIAS
9,995
1,234,799
49,69%
8,984,738
84,75%
10,131
10,219,537
79,35%
31 A 60 DIAS
3,765
502,418
20,59%
1,057,640
9,98%
2,020
1,560,058
12,11%
61 A 90 DIAS
2,245
313,304
11,75%
353,690
3,34%
830
666,994
5,18%
91 A 120 DIAS
1,657
205,589
17,59%
187,704
1,77%
485
393,293
3,05%
121 A 180 DIAS
93
13,515
0,14%
18,103
0,17%
21
31,618
0,25%
181 A 360 DIAS
16
7,003
0,24%
0
0,00%
13
7,003
0,05%
17,771
2,276,628
100%
10,601,875
100%
13,500
12,878,503
100%
361 A 730 DIAS Cartera Afectada Sin Cuotas en Mora Al día (originales) Prorrogados Renovados Cartera No Afectada
155,510
234,307,214
Cartera Total
169,010
247,185,717
El detalle de los pagares endosados a prestatarios se revela en la nota 12 a los estados financieros.
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Nota 6. Cuentas por cobrar El saldo de cuentas por cobrar a 31 de diciembre comprendían: NOTA 6. CUENTAS POR COBRAR
101
(Expresado en miles de pesos colombianos) 2008 Intereses cartera de crédito Títulos Emitidos por Residentes Exterior Anticipo a contratos y a proveedores
2007
6.170.436
4.260.369
65.762
79.121
211.907
832.841
Prestamos a empleados (1)
721.270
537.688
Diversos
377.070
600,750
7.546.445
6.310.769
(255.989)
(51.233)
Menos - Provisión para cuentas por cobrar intereses Menos - Provisión para otras cuentas por cobrar
-
(10.000)
7.290.456
6.249.536
( 1 ) El detalle de los créditos de los empleados a diciembre 31 es el siguiente: 2008
2007
Vivienda
454.249
261.884
Vehículos
162.340
164.449
Educación Otros Total préstamos a empleados
5.462
9.001
99.219
102.354
721.270
537.688
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Los vencimientos de los créditos a empleados son los siguientes: 2008
102
2009
166.496
2010
126.057
2011
89.859
2012
77.361
2013
64.410
2014
61.272
2015
48.712
2016
47.199
2017
28.813
2018
11.091 721.270
Nota 7 Operaciones con derivados El saldo de las operaciones con derivados a 31 de diciembre comprendía: NOTA 7. OPERACIONES CON DERIVADOS (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008
2007
Contratos Forward Derechos de compra sobre divisas Obligaciones de compra sobre divisas
-
4.068.808
-
(4.625.564)
-
(556.756)
5.608.975
5.036.900
(5.972.212)
(5.983.331)
(363.237)
(946.431)
(363.237)
(1.503.187)
Swaps Derechos de compra sobre divisas Obligaciones de compra sobre divisas Total operaciones con derivados
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Nota 8. Propiedades planta y Equipo El saldo de propiedad, planta y equipo a 31 de diciembre comprendía: NOTA 8. PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 103
(Expresado en miles de pesos colombianos) 2008 Edificios
3.045.088
Equipo de cómputo Muebles y equipos de oficina
933.689
4.576.222
4.093.381
12.527.433
10.826.303
406.093
37.492
39.874
4.131
Terrenos Construcciones en curso Vehículos Menos - Depreciación acumulada
2007
1.051.714 21.646.424
15.894.996
(6.270.433)
(4.605.224)
15.375.991
11.289.772
La depreciación cargada a excedentes fue de $1,966,435 (2007 – 1,523,624) Se presenta a continuación los gravámenes vigentes sobre la propiedad planta y equipo a 31 de diciembre así como el detalle de avalúos y valorizaciones: (a) En el año 2001, la FMMB adquirió mediante escritura pública No. 2388 el edificio ubicado en la calle 5 No. 7-48 7-58 7-60 municipio de Floridabalnca, el cual fué remodelado y adecuado a las necesidades de la Institución, para el funcionamiento de la agencia. Se efectuó avalúo comercial del predio ubicado en el municipo de Floridablanca, el cual arroja a Diciembre 31 de 2008 una valorización en terrenos de $80.228 y una valorización en la edificación de $61.766 (b) En el año 2002, la FMMB adquirió mediante escritura pública No. 3392 el piso Séptimo del edificio Tempo II ubicado en el Parque las Palmas municipio de Bucaramanga, el cual fue remodelado y adecuado a las necesidades de la Instituciòn, para el funcionamiento de
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
104
la Oficina Administrativa. Del valor total de $195.000, se financió la suma de $100.000 con la Corporaciòn Financiera Colombiana (hoy Banco de Bogotá) y fuè garantizada mediante hipoteca por igual valor. En el año 2005 se efectuó un Avalúo comercial del séptimo piso incluido dos parqueaderos, el cual arroja una valorización a Diciembre 31 de 2008 en la edificación de $255.187 (c) En el año 2003, la FMMB adquirió mediante escritura pública No. 5944 el piso octavo del edificio Tempo II ubicado en el parque las Palmas municipio de Bucaramanga, el cual fue remodelado y adecuado a las necesidades de la Institución, para el funcionamiento de la Oficina Administrativa. En el año 2006 se efectuó un avalúo comercial del octavo piso incluido dos parqueaderos, el cual arroja a Diciembre 31 de 2008 una valorización en la edificación por $156.003. (d) En el año 2006 la FMMB adquirió las oficinas 508 y 509 mediante escritura pública No. 70, ubicada en el Parque de las Palmas municipio de Bucaramanga como ampliación de la Sede Administrativa. En el año 2008 se efectuó avalúo comercial sobre estas oficinas, arrojando a Diciembre 31 de 2008 una valorización de $32.668 (e) En el año 2007 la FMMB adquirió la oficina 309 mediante escritura pública No. 875, ubicada en el Parque de las Palmas municipio de Bucaramanga como ampliación de la Sede Administrativa. (f) En el año 2008 la FMMB adquirió los siguientes inmuebles: Edificación ubicada en la calle 42 No. 29-58 /50 mediante escritura pública No. 1073; la sede donde funciona la agencia Cúcuta centro mediante escritura pública No. 4355 y edificación ubicada en la calle 74A No. 1-107 Santa Marta mediante escritura pública No. 9483 La entidad cuenta con pólizas de seguros para la protección de estos bienes, las cuales cubren riesgos de pérdidas, daños, accidentes, terremoto, temblor, asonada, motín y otros.
Nota 9. Aportes permanentes El saldo de Aportes Permanentes a 31 de diciembre comprendía: NOTA 9. APORTES PERMANENTES (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008 Coop. de ahorro y crédito micro-empresarios de Colombia Emprender Coopcentral
2007
220.802
200.373
18.358
16.293
La equidad Seguro General
34.995
33.088
La equidad Seguro de Vida
94.314
89.030
Ajustes por inflación Menos - Provisión para protección de inversiones
147.985
147.985
(195.030)
(195.030)
321.424
291.739
El movimiento de la provisión para la proteccion de las inversiones es el siguiente: 2008 Saldo al comienzo del año Más - Provisión
2007
195.030
195.030
-
-
195.030
195.030
Dictamen de los Auditores Independientes โ ข Gestiรณn Anual Informe 2008
Nota 10. Diferidos El saldo de diferidos a 31 de diciembre comprendia lo siguiente:
106
NOTA 10. DIFERIDOS (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008
2007
Gastos pagados por Anticipado Avales Anticipados
76.679
176.352
Seguros
45.566
46.259
Dotaciรณn y Suministro
22.412
11.318
Arrendamientos Varios Total Gastos pagados Anticipados
-
3.000
546
29.831
145.203
266.760
Cargos Diferidos 727.844
595.264
Mejoras a Propiedades Arrendadas
Programas para Computador
3.328.674
2.537.332
Total Cargos Diferidos
4.056.518
3.132.596
4.201.721
3.399.356
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Nota 11. Otros Activos El saldo de otros activos a 31 de diciembre comprendia lo siguiente:
107
NOTA 11. OTROS ACTIVOS (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008
2007
Depósitos En Garantía
19.605
18.461
Total Depósitos
19.605
18.461
Diversos 2.010
2.514
Caja Menor ( * )
Retención en la Fuente
17.191
15.939
Anticipo Impuesto Industria y Comercio
68.543
38.180
-
20.928
Líneas Telefónicas Provisión Líneas Telefónicas Total Diversos
-
(20.928)
87.744
56.633
107.349
75.094
( * ) Forma parte del disponible, sin embargo el Plan de cuentas para instituciones microfinancieras estipula que este rubro se registra en otros activos
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Nota 12. Créditos con bancos y otras obligaciones financieras El siguiente es el detalle de los créditos de bancos y otras obligaciones Financieras a 31 de diciembre: 108
NOTA 12. CRÉDITOS CON BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008
Tasa de Interés *
2007
Tipo Amortización
Garantía
Gastos Intereses
CORTO PLAZO Organismos Nacionales Emprender
587.500
511.526
14,05%
T.V
Endoso Pagares
Bancoldex
33.906.667
30.290.833
13,61%
T.V
Endoso Pagares/FNG
8.373.525
Banco BBVA
6.145.835
5.066.667
14,80%
Endoso Pagares
1.443.140
Banco GNB Sudameris
3.410.000
3.803.165
15,03%
T.V
Endoso Pagares/FNG
884.530
416.334
300.000
15,03%
T.V
Endoso Pagares
107.919 1.367.685 938.049
Leasing de Occidente
143.726
Banco Occidente
5.368.889
3.905.910
15,29%
T.V / M.V
Endoso Pagares/Colateral en dólares
Bancolombia
3.442.352
4.790.623
15,30%
T.V / M.V
Endoso Pagares/FNG/ Colateral en dólares
13.362.027
9.359.211
15,33%
T.V / M.V
Endoso Pagares
Banco Popular
2.015.695
1.038.031
15,62%
T.V / M.V
Endoso Pagares
693.678
Av- Villas
6.758.148
6.668.516
15,49%
T.V/M.V
Endoso Pagares
1.187.616
Banco de Bogotá
2.630.689
Javier Figueroa Mantilla
72.366
0
15,29%
T.V
Firma Institucional
3.912
Elisa Prada Otalora
63.713
114.656
15,29%
T.V
Firma Institucional
11.450
Juan Manuel Grau Prada
0
82.825
14,59%
T.V
Firma Institucional
5.106
José Pablo Grau Prada
0
82.825
14,59%
T.V
Firma Institucional
3.901
3.916
3.445
15,29%
T.V
Firma Institucional
524
23.671
0
15.29%
T.V
Firma Institucional
467
Victoria González Camargo Teresa Eugenia Prada González
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Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
109
Viene página anterior NOTA 12. CRÉDITOS CON BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008 Claudia Ximena Prada González
Tasa de Interés *
2007
Tipo Amortización
Garantía
Gastos Intereses
0
167.426
14,59%
T.V
Firma Institucional
8.386
1.237
1.089
15,29%
T.V
Firma Institucional
165
Mario Castillo Tarazona
75.000
0
15.29%
T.V
Firma Institucional
10.445
Maria del Rosario Chacón
75.000
0
15,29%
T.V
Firma Institucional
10.445
Juan Carlos Castillo Chacón
16.083
0
15,29%
T.V
Firma Institucional
4.389
Elba Inés López Barbosa
Colpatria S.A. CHF
4.918.985
6.314.500
15,47%
M.V/TV
Endoso Pagares
1.412.640
808.333
1.433.333
14,58%
M.V
Endoso Pagares
201.235
Banco Caja Social
3.146.656
2.329.994
15,54%
T.V
Endoso Pagares
759.863
Davivienda Red Bancafe
7.216.667
6.216.667
15,24%
T.V/SV
Endoso Pagares
1.285.281
500.000
199.995
15,33%
S.V
Firma Institucional
25.920
92.335.076
82.681.237
1,00%
S.V
Firma Institucional
2.012
Coopcentral Total organismos nacionales
Organismos Internacionales BID Pequeños Proyectos
23.689
23.689
Total organismos internacionales
23.689
23.689
92.358.765
82.704.926
Total obligaciones financieras a corto plazo
NOTA 12. CRÉDITOS CON BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008
2007
Tasa de Interés *
Tipo Amortización
Garantía
T.V
Endoso Pagares
Gastos Intereses
LARGO PLAZO Organismos Nacionales Emprender
355.400
633.900
Bancoldex
14,05%
38.057.917
33.642.917
13,61%
T.V
Endoso Pagares/FNG
Banco BBVA
4.891.667
6.000.000
14,05%
T.V/M.V
Endoso Pagares
Banco GNB Sudameris
1.216.667
4.626.445
13,61%
T.V
Endoso Pagares/FNG
353.746
225.000
14,80%
T.V
Endoso Pagares
6.776.498
4.627.500
15,03%
T.V / M.V
Endoso Pagares/ Colateral en dólares
725.000
4.271.092
15,03%
T.V / M.V
Endoso Pagares/FNG/ Colateral en dólares
Banco de Bogotá
2.608.333
10.978.333
15,29%
T.V / M.V
Endoso Pagares
Banco Popular
2.058.333
1.445.000
15,30%
T.V / M.V
Endoso Pagares
Davivienda red Bancafe
1.383.334
4.150.000
15,24%
T.V/SV
Endoso Pagares
833.333
2.600.000
15,49%
T.V/M.V
Endoso Pagares
12.445
12.445
14,44%
T.A
Firma Institucional
2.122.222
7.041.389
15,47%
M.V/TV
Endoso Pagares
41.667
850.000
14,58%
M.V
Endoso Pagares
Banco Caja Social
2.613.334
1.851.670
15,54%
T.V
Endoso Pagares
Total organismos nacionales
64.049.895
82.955.691
Leasing de Occidente Banco Occidente Bancolombia
Av-Villas Asociación Grupos Solidarios de Colombia Colpatria S.A. CHF
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Viene página anterior NOTA 12. CRÉDITOS CON BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008
2007
Tasa de Interés *
Tipo Amortización
Garantía
Gastos Intereses
12,23%
S.V
Firma Institucional
4.102.087
Organismos Internacionales Dexia Micro-credit Fund
32.946.700
32.946.700
Blueorchard Finance S.A.
18.265.040
17.120.890
9.93%
S.V
Firma Institucional
1.702.210
0
550.701
10,01%
S.V
Firma Institucional
21.144 3.192
BID/FOMIN Deustche Bank
0
151.107
2,00%
S.V.
Firma Institucional
165.826
189.515
1,00%
S.V
Firma Institucional
Total organismos Internacionales
51.377.566
50.958.913
Total largo plazo
115.427.461
133.914.604
GRAN TOTAL
207.786.226
216.619.530
BID Pequeños Proyectos
•Las tasas de interés mencionadas anteriormente corresponden al promedio ponderado de cada una de las obligaciones financieras.
Los vencimientos de los creditos a largo plazo son los siguientes: 2009
92.397.057
2010
86.380.492
2011
28.877.786
2012
23.689
2013
23,689
2014
23,689
2015
23,689
2016 TOTAL
36.135 207.786.226
El siguiente es el detalle de los valores y número de pagarés endosados por la entidad a 31 de diciembre: 2008 Entidad
Cantidad Pagares
2007 Valor $000
Cantidad Pagares
Valor $000
Bancoldex
46.190
78.792.281
41.142
68.674.571
Banco Bogotá
11.544
20.200.791
15.695
24.960.512
BBVA
8.273
13.230.868
8.585
13.280.948
Banco de Occidente
7.044
11.872.806
5.978
10.487.850
Banco AV Villas
6.375
9.838.768
6.252
10.595.715
Colpatria
6.318
9.154.205
10.125
17.341.718
Banco Caja Social
4.734
7.487.917
2.009
2.720.509
Davivienda Red Bancafé
3.961
4.981.948
6.026
8.302.365
Banco Popular
3.533
5.296.479
1.754
2.862.610
GNB Sudameris
3.294
4.418.351
5.503
8.157.651
Bancolombia
2.476
4.028.797
4.738
8.648.837
Leasing de Occidente
1.281
2.147.549
1.274
2.181.591
Cooperativa Emprender
1.038
1.414.835
1.144
1.722.311
661
1.071.012
1.284
2.744.052
CHF Internacional
Los anteriores pagares garantizan en promedio el 130% de las obligaciones financieras adquiridas con estas entidades crediticias, los cuales se encuentran en custodia en Domesa de Colombia.
Dictamen de los Auditores Independientes โ ข Gestiรณn Anual Informe 2008
Nota 13. Cuentas por Pagar El saldo de cuentas por pagar a 31 de diciembre comprendia lo siguiente: NOTA 13. CUENTAS POR PAGAR
113
(Expresado en miles de pesos colombianos) 2008 Intereses
2007
4.561.238
4.116.465
Impuesto a las ventas por pagar
468.086
462.784
Proveedores
603.312
453.176
Impuestos
516.785
373.583
Retenciones y aportes laborales
395.634
282.301
Retenciรณn en la Fuente
134.021
102.388
Comisiones y honorarios Diversas
13.159
67.553
3.224.744
3.201.755
9.916.979
9.060.005
Nota 14. Otros pasivos El saldo de otros pasivos a 31 de diciembre comprendia lo siguiente: NOTA 14. OTROS PASIVOS (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008 Obligaciones Laborales
2007
1.177.629
936.662
Ingresos Anticipados
38.818
35.637
Diversos
29.689
11.535
1.246.136
983.834
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Nota 15. Reservas El saldo de las reservas a 31 de diciembre comprendia lo siguiente: NOTA 15. RESERVAS
114
(Expresado en miles de pesos colombianos) 2008
2007
Reservas Ocasionales BID Pequeños Proyectos
1.553.632
1.553.632
Total Reservas Ocasionales
1.553.632
1.553.632
Otras Reservas Ejecuciones cumplidas
4.267.197
4.267.197
Total Otras Reservas
4.267.197
4.267.197
Asignación Permanente
2.913.183
2.913.183
Total Asignación Permanente
2.913.183
2.913.183
8.734.012
8.734.012
Nota 16. Cuentas de orden El saldo de las cuentas de orden a 31 de diciembre comprendía lo siguiente:
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
NOTA 16. CUENTAS DE ORDEN (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008
2007
Acreedoras Contingentes acreedoras Créditos aprobados no desembolsados
6.576.427
1.034.785
Avales sobre obligaciones financieras
6.176.092
12.616.688
15.290.295
12.533.899
1.296.295
1.213.590
29.339.109
27.398.962
173.936.608
182.681.240
11.708.369
9.457.063
346.800
542.000
717.091.030
633.142.271
1.274.218
1.088.568
Cupo disponible microcrédito Otras Orden acreedoras Bienes y valores recibidos en custodia Bienes y valores recibidos en garantía -Gtia Idónea Prendario Bienes y valores recibidos en garantía -Gtia Idónea Microempresa Bienes y valores recibidos en garantía -Otras Gtias Microcrèdito Bienes y valores recibidos en garantía -Otras Gtias de Otros Activos Otras Cuentas Acreedoras
22.318.184
6.955.000
926.675.209
833.866.142
4.143
-
Deudoras Contingentes Deudoras Capacitación
4.143 Orden deudoras Bienes y valores entregados en garantía Cheques impagados Cartera castigada Cuentas por Cobrar Castigadas
177.445.187
185.932.081
1.500
551
5.096.175
1.095.913
480
481
Propiedades y equipos totalmente depreciadas
1.687.316
1.563.043
Cartera en cobro jurídico
3.186.553
1.118.888
695.941
406.525
Contrapartida proyecto Bid Otras
8.074
58.738
188.121.226
190.176.220
1.144.139.687
1.051.441.324
115
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Nota 17. Ingresos operacionales El saldo de los ingresos operacionales a 31 de diciembre comprendia lo siguiente: NOTA 17. INGRESOS OPERACIONALES
116
(Expresado en miles de pesos colombianos) 2008
2007
Intereses y descuentos amortizados cartera de créditos
72.516.123
51.151.673
Comisiones y honorarios
19.065.578
19.569.881
Otros intereses
19.609
10.232
91.601.310
70.731.786
Nota 18. Gastos operacionales El saldo de los gastos generales a 31 de diciembre comprendia: NOTA 18. GASTOS OPERACIONALES (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008
2007
27.342.941
21.889.807
1.148.057
1.570.010
Perdida en valoración de derivados
590.089
1.633.325
Servicios Bancarios
555.958
642.792
Avales
267.243
467.389
30
893
29.904.318
26.204.216
Intereses créditos de bancos y otras obligaciones Cambios
Corrección monetaria-UVR
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Nota 19. Otros Ingresos operacionales El saldo de Otros ingresos operacionales a 31 de diciembre comprendia lo siguiente: NOTA 19. OTROS INGRESOS OPERACIONALES
117
(Expresado en miles de pesos colombianos) 2008
2007
Reintegro Provisiones de Cartera Microcrédito
594.388
114.327
Utilidad en la valoración de derivados
572.075
-
Reconocimiento admón. y Recaudo
471.585
558.048
Cambios
456.229
1.376.484
Valoración Inversiones Negociables
127.096
127.255
72.491
126.535
Utilidad venta de inversiones Diversos
47.531
17.836
Descuentos de Proveedores
22.297
11.990
2.363.692
2.332.475
Nota 20. Gastos de administración El saldo de gastos de administración a 31 de diciembre comprendia lo siguiente: NOTA 20. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Expresado en miles de pesos colombianos) Salarios y otros gastos de personal Arrendamientos
2008
2007
16.752.593
13.338.786
2.997.184
2.080.222
Servicios temporales
2.516.912
1.715.084
Servicios públicos
1.600.913
1.190.353
Amortizaciones
1.416.826
996.332
Impuestos
1.206.134
2.111.970
Otros Servicios
1.143.400
1.122.873
Publicidad y propaganda
719.790
644.554
Honorarios
715.678
463.103
Útiles y papelería
650.862
631.447
Servicio de aseo y vigilancia
514.153
391.350
Mantenimiento y reparaciones
414.443
301.398
Transporte, Fletes y Acarreos
358.374
394.545
Diversos (peajes, elementos oro-crédito-avisos clasificados…)
271.644
151.006
Gastos de viaje
228.131
184.025
Adecuación e Instalaciones Eléctricas
152.342
288.045
Seguros
125.323
93.889
Gastos Legales
64.637
58.010
Administración edificios
64.413
30.413
Consultas centrales de riesgos
58.537
29.595
Elementos de aseo y cafetería
57.572
57.822
Taxis y buses
30.504
48.032
1.850
1.651
32.062.215
26.324.505
Contribuciones y afiliaciones
Nota 21. Provisiones El saldo de las provisiones a 31 de diciembre comprend铆a lo siguiente: NOTA 21. PROVISIONES (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008
2007
Provisi贸n individual
9.249.448
2.114.756
Provisi贸n general
1.310.317
1.235.928
Provisi贸n Cuentas por Cobrar (Intereses)
529.147
96.018
11.088.912
3.446.703
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Nota 22. Ingresos y gastos no operacionales El saldo de ingresos y gastos no operacionales a 31 de diciembre comprendía lo siguiente: NOTA 22. INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES
120
(Expresado en miles de pesos colombianos) 2008
2007
Ingresos Otras recuperaciones
254.430
314.930
82.072
20.993
Intereses Préstamos a Empleados
59.832
34.192
Reconocimiento admón y Recaudo
49.585
-
Recuperaciones Bienes Castigados
Certificaciones Otros(diferencia recaudos, Reintegros otras provisiones)
19.874
18.837
203.413
221.615
669.206
610.567
871.056
680.101
81.163
11.690
3.231
6.920
937
-
Egresos Gastos IVA no descontable Pérdida por cartera de crédito Perdida por retiro de activos fijos Pérdida por efectivo y canje Multas sanciones y litigios Otros (No deducibles, Impuesto Renta ... )
-
10.594
144.164
100.981
1.100.551
810.286
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Nota 23. Impuesto de Renta El saldo de Impuesto de Renta a 31 de diciembre comprendía NOTA 23. IMPUESTO DE RENTA
121
(Expresado en miles de pesos colombianos) 2008 Impuesto de Renta
2007
95.750
2.310
95.750
2.310
Por ser la FMMB una entidad sin ánimo de lucro y catalogada como del régimen tributario especial, se considera que no tributa por impuesto de renta. Sin embargo la FMMB creó una provisión para pago de Impuesto a la renta por $65.000 con cargo al estado de excedentes, valor estimado para el año gravable 2008 teniendo en cuenta las diferencias posibles entre el excedente contable y fiscal. La diferencia de $30.750 corresponde al Impuesto de Renta del año 2.007.
Nota 24. Contingencias Desde mayo de 2004 la DIAN inició investigación a la declaración de Renta de la FMMB por el año 2002, profiriéndose los cruces de información pertinentes dando lugar a emitir auto de inspección contable y adicionalmente auto de inspección tributaria suspendiéndose el plazo para proferir Requerimiento tributario especial. Con fecha 08 de julio de 2005 la DIAN notifica a la FMMB el Requerimiento especial en donde propone modificar mediante liquidación de revisión la liquidación privada de renta por el año 2002, con lo cual implicaría para la FMMB pagar una cuantía de $1.850.365 sin incluir intereses de mora. tereses de mora). La DIAN se basa en que la entidad no cumple los requisitos señalados en el artículo
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
19 para ser contribuyente del Régimen Tributario
control mediante resolución motivada en el año
especial, por lo que la asimila a sociedad limitada
de 2006.
señalándola como contribuyente del impuesto de Renta.
En Mayo de 2006 la FMMB interpuso ante la División Jurídica de la DIAN el recurso de reconsideración
122
La FMMB presentó respuesta al requerimiento
al fallo proferido, el cual fue admitido en Junio de
especial dentro de los términos legales, la cual
2006.
está fundamentada en controvertir la totalidad de los términos y planteamientos expuestos por
Una vez agotada la vía Gubernativa la FMMB
la DIAN, dando bases sólidas sobre el quehacer
procedió a instaurar la demanda ante el Tribunal
de la Fundación y soportando que las actividades
Administrativo de Santander con fecha 16 de
que desarrolla si están enmarcadas dentro de la
Agosto de 2007 ante el magistrado Dr. Rafael
actividad de desarrollo social y de interés general
Gutiérrez Solano.
y que por ende se cataloga como entidad sin ánimo de lucro, reinvirtiendo los excedentes
La Secretaría General de la FMMB ha venido
presentados por el año gravable 2002.
asumiendo este proceso en forma expedita, para lo cual se han realizado esfuerzos adicionales
En Abril 03 de 2006 la DIAN emitió la Liquidación
administrativos y de logística, en aras de dar
oficial en donde rechaza la cuantificación del
cumplimiento a los términos legales. Sin embargo
anticipo por el año gravable siguiente en cuantía de
dada las carácterísticas que el mismo proceso
$408.169 y la sanción de inexactitud por $870.760,
conlleva, no es posible anticipar posibilidades
lo cual indica que la declaración inicialmente
inmediatas de éxito para la entidad.
presentada por la FMMB por el período gravable 2002 queda modificada arrojando un saldo a
Desde Octubre de 2008 la FMMB ha venido
pagar de $571.436 y no como se propuso en el
aportando pruebas sobre este caso, dado que el
requerimiento especial en donde presentaba un
Tribunal Administrativo de Santander abrió la etapa
valor de $1.850.365. Esta misma posición fue
probatoria correspondiente, que según criterio de
ratificada por la División Jurídica de dicho ente de
los abogados en principio no debe exceder el año.
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Notas adicionales
A
unque la FMMB no es una entidad vigilada se ha dado cumplimiento a lo estipulado en la circular 031 del año 2004 sobre el análisis de activos y pasivos en función de las bandas de
tiempo para su vencimiento.
Concentración de Activos y Pasivos a diciembre 31 de 2008 A diciembre 31 de 2008 la mayor concentración del total de activos esta reflejada en la cartera en un 86,52% y la mayor concentración en el total de los pasivos esta reflejada en las obligaciones financieras en un 94,87%, a continuación se muestra un analisis de los rubros de mayor concentración:
123
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Concentración Cartera de Crédito CONCENTRACIÓN CARTERA DE CRÉDITO (Expresado en miles de pesos colombianos) Ciudad Cúcuta 124
Cartera 70.231.731
% 27,58%
Bucaramanga
28.149.656
11,06%
Valledupar
28.485.386
11,19%
Santa Martha
22.483.666
8,83%
Barranca
17.564.611
6,90%
Florida
19.267.590
7,57%
Girón
11.095.782
4,36%
Piedecuesta
10.542.601
4,14%
Duitama
7.629.399
3,00%
Patios
6.717.593
2,64%
Cartagena
6.622.586
2,60%
Barranquilla
4.660.174
1,83%
Pamplona
4.575.645
1,80%
Lebrija
4.409.777
1,73%
Codazzi
4.220.913
1,66%
Rionegro
3.704.681
1,45%
Soledad
2.528.028
0,99%
Montería
721.165
0,28%
Magangue
531.694
0,21%
Cienaga
481.898
0,19%
254.624.576
100%
Total
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Concentración Obligaciones por Fuente CONCENTRACIÓN OBLIGACIONES POR FUENTE (Expresado en miles de pesos colombianos) Ciudad
Cartera
%
Bancoldex
71.964.583
34,63%
Dexia
32.946.700
15,86%
Blueorchard Finance S.A.
18.265.040
8,79%
Banco de Bogotá
15.970.360
7,69%
Banco Occidente
12.145.388
5,85%
Banco BBVA
11.037.501
5,31%
Davivienda Red Bancafe
8.600.000
4,14%
Av- Villas
7.591.482
3,65%
Red Multibanca Colpatria S.A.
7.041.207
3,39%
Banco Caja Social BCSC
5.759.990
2,77%
Banco GNB Sudameris
4.626.667
2,23%
Bancolombia
4.167.353
2,01%
Banco Popular
4.074.029
1,96%
Emprender
942.900
0,45%
Fundación para la Vivienda Cooperativa
850.000
0,41%
Leasing de Occidente
770.080
0,37%
Coopcentral
500.000
0,24%
Bid Pequeño Proyectos
189.515
0,09%
Mario Castillo Tarazona
75.000
0,04%
Maria del Rosario Chacón de Castillo
75.000
0,04%
Javier Figueroa Mantilla
72.366
0,03%
Elisa Prada Otalora
63.713
0,03%
Teresa Eugenia Prada González
23.671
0,01%
Juan Carlos Castillo Chacón
16.083
0,01%
Asociación Grupos Solidarios de Colombia
12.445
0,01%
3.916
0,00%
1.237
0,00%
207.786.226
100%
Victoria González Camargo Elba Inés López Barbosa Total
125
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Riesgo por exposición cambiaria La FMMB en cumplimiento de la politica de riesgo financiero posee mecanismos de cobertura que le permiten minimizar el riesgo por exposición cambiaria, para lo cual realizó operaciones con derivados. 126
Riesgo Tasas de interés por vencimiento en bandas de tiempo En cumplimiento de las políticas de riesgo de las tasas de interes, la FMMB efectúa análisis de las tasas de interés en función de bandas de tiempo.
Riesgo de Liquidez en Bandas de Tiempo RIESGO DE LIQUIDEZ EN BANDAS DE TIEMPO (Expresado en miles de pesos colombianos) <=1 Meses
>1a<=2 Meses
>2a<=3 Meses
>3a<=6 Meses
>6a<= 12 Meses
> 12 Meses
33,169,981
30,029,007
24,560,787
62,951,017
90,991,540
72,018,224
27,012,052
23,665,961
18,959,270
48,977,067
73,145,068
62,865,161
5,523,157
5,641,347
4,965,224
12,242,628
15,012,948
7,629,156
634,772
721,699
636,293
1,731,322
2,833,524
1,523,908
Obligaciones Nacionales
14,267,356
9,455,407
7,921,468
26,448,235
46,604,915
71,232,442
Amortización a Capital
14,200,324
9,109,528
6,911,067
22,023,133
40,129,314
64,011,603
Concepto Cartera de Crédito Recuperación de Capital Intereses Corrientes Comisiones
Pago de Intereses Obligaciones Internacionales Amortización a Capital
67,031
345,879
1,010,401
4,425,102
6,475,601
7,220,838
280,280
0
544,706
1,266,460
2,488,353
55,493,790
0
0
11,845
0
11,845
51,377,566
280,280
0
532,861
1,266,460
2,476,508
4,116,224
GAP de la Operación
18,622,346
20,573,600
16,094,613
35,236,322
41,898,272
-54,708,008
GAP Acumulado
18,622,346
39,195,946
55,290,559
90,526,881
132,425,153
77,717,145
Pago de Intereses
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<=1 Meses
Posiciones Activas
8,068,549
Disponible
7,149,300
Inversiones
>1a<=2 Meses
>2a<=3 Meses
>3a<=6 Meses
525,764
434,849
1,642,857
>6a<= 12 Meses 1,145,860
> 12 Meses 740,777 127
185,775
505,332
414,417
1,582,013
1,035,653
0
0
505,332
414,417
1,582,013
1,035,653
0
Capital
0
485,416
400,477
1,526,926
995,760
0
Intereses
0
19,916
13,940
55,087
39,893
0
733,473
20,432
20,432
60,844
110,207
740,777
Posiciones Pasivas
5,492,886
2,092,109
759,291
652,749
1,434,695
727,878
Cuentas por Pagar
4,909,450
1,854,053
658,678
545,908
1,221,013
727,878
583,436
238,057
35,614
106,841
213,682
0
0
0
65,000
0
0
0
GAP de la Operación + Funcionamiento
21,198,008
19,007,255
15,770,171
36,226,429
41,609,437
-54,695,108
GAP Acumulado
21,198,008
40,205,264
55,975,435
92,201,864
133,811,301
79,116,193
Activos Líquidos
41,238,530
30,554,772
24,995,636
64,593,873
92,137,400
72,759,002
Pasivos
20,040,522
11,547,516
9,225,465
28,367,444
50,527,963
127,454,110
Brecha Mensual
21,198,008
19,007,255
15,770,171
36,226,429
41,609,437
-54,695,108
Brecha Acumulada
21,198,008
40,205,264
55,975,435
92,201,864
133,811,301
79,116,193
Relación Brecha Acum/Act. Líquidos
51.40%
56.00%
57.83%
57.13%
52.78%
24.25%
Relación Brecha Acum/Patrimonio
32.58%
61.80%
86.04%
141.72%
205.68%
121.61%
CDT´s
Fondo Contingencia de Liquidez Otras Inversiones
176,216 9,559
Activos fijos Otros activos Provisiones
Otros Pasivos Pasivos Estimados y Provisiones
Patrimonio
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Posición Cambiaria RIESGO DE LIQUIDEZ EN BANDAS DE TIEMPO (Expresado en miles de pesos colombianos) Concepto 128
Moneda Extranjera US$
€$
Moneda Local
Total
Otras
Activos Efectividad Y Bancos Inversiones
20.513.884
7.128.786.166
3.408.578.841
7.149.300.050
185.775.367
3.594.354.209
254.624.578.688
254.624.578.688
Activos Fijos Y Otros
27.990.854.609
27.990.854.609
Provisiones
-9.286.104.644
-9.286.104.644
280.643.890.187
284.072.982.912
156.384.970.392
156.384.970.392
Prestamos
Activos Totales
3.429.092.725
0
0
Pasivos Y Patrimonio Prestamos Bancos Nacionales Prestamos Organismos Internacionales
11.217.950.000
Otros Pasivos Pasivos Totales
11.217.950.000
0
0
Patrimonio Pasivos Totales Y Patronomio
11.217.950.000
0
0
40.183.240
51.401.255.240
11.288.115.099
11.288.115.099
207.796.390.732
219.014.340.732
65.058.642.181
65.058.642.181
272.855.032.912
284.072.982.912
RIESGO CAMBIARIO (Expresado en miles de pesos colombianos) posicion cambiaria de contrato
-7.788.857.275
cobertura
5.797.500.000
Posición cambiaria global
-1.991.357.275
TASA DE CONVERSIÓN (Expresado en miles de pesos colombianos) TRM
2.43,59
EUR
3.160,54
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
LIMITES (Expresado en miles de pesos colombianos) PATRIMONIO TECNICO (COP)
67.301.822.390
patrimonio tecnico (USD)
29.997.380 LIMITES
MAX
PPC PCG
Min
129
10%
-20%
6.730.182.239
-13.460.364.478
20%
-5%
13.460.364.478
-3.365.091.119
POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA (Expresado en miles de pesos colombianos) POSICION EN COP
ACTUAL
LIMITE
DISPONIBLE
Posición Cambiaria De Contrato
-7.788.857.275
-13.460.364.478
5.671.507.203
Posicion Cambiaria Global
-1.991.357.275
-3.365.091.119
-1.337.733.845
-3.471.605
-5.999.476
-2.527.871
-887.576
-1.499.869
-612.293
Valores En USD Posicion Cambiaria De Contrato Posicion Cambiaria Global
RESUMEN DE COBERTURA (Expresado en miles de pesos colombianos) Entidad Swap Corfinsura Total Forwards
Fecha Inicio
Fecha Final
24-jun-05
ene-jul-2011
Monto
Tasa Strike
2.500.000 0
Corficolombiana Total Cobertura
2.319
Pesos 5.797.500.000 0 0
2.500.000
5.797.500.000
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
130
Convenios de crédito a 31 de diciembre de 2008
Banco Interamericano de Desarrollo - SP/ SF 91-29-CO
E
n septiembre 10 de 1991, se firmó un convenio entre el Banco Interamericano de Desarrollo y la Fundación.
Los
puntos mas importantes del convenio son:
1. El BID entregará fondos hasta por US$ 500.000, pagaderos en pesos colombianos, los cuales al 31 de diciembre de 1997, fueron recibidos en su totalidad. 2. Este convenio se ejecutó simultàneamente con otro, el ATN/NF 3803-CO de Cooperación Técnica cuyo monto es de US$103.000 y tiene la figura de contribución no reembolsable.
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
131
3. El objeto del programa es crear un fondo
( DTF), debe ser utilizado por la Fundación para
rotatorio para otorgar créditos a microempresas
capitalizar el fondo de crédito.
ubicadas en la ciudad de Bucaramanga. 7. La Fundación adeuda en pesos colombianos, 4. El financiamiento será reembolsado al BID en
desde la fecha del correspondiente desembolso, los
un plazo de 25 años, en 34 cuotas semestrales
mismos montos desembolsados.
consecutivas, la primera de las cuales deberá pagarse a los ocho y medio años, a partir de la
8. La Fundación podría efectuar pagos de cualquier
fecha de la firma del convenio.
porción del financiamiento antes de su vencimiento, previa notificación escrita al BID antes de quince dìas
5. Sobre los saldos adeudados del financiamiento,
de anticipación, siempre y cuando no se adeude
la Fundación pagará semestralmente y en forma
suma alguna por concepto de comisión exigible.
vencida, una comisión del 1% anual, la cual se empezó a pagar seis meses después del último
El Bid podrá dar por terminado el convenio y declarar
desembolso.
vencido y pagadero inmediato la totalidad del financiamiento o una porción de la misma, si surge
6. El diferencial producido entre el 1% cobrado por el
alguna de las siguientes circunstancias: la Fundación
BID y la tasa promedio de captación en el mercado
no podrá:
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
1. Efectuar cambios de importancia al giro normal de sus negocios. 2. Celebrar contratos de administración que la priven del manejo ordinario de sus actividades. 3. Realizar inversiones de activos fijos independientes del giro normal de sus actividades. 4. Derogar o modificar sustancialmente sus estatutos o reglamentos. 5. Convenir una fusión o absorción o introducir cambios sustanciales en su organización. 132
6. Vender, ceder o disponer, de cualquier manera, la totalidad o una parte apreciable de sus activos fijos.
Corporación Andina de Fomento “Convenio de Línea de Crédito” En Enero 24 de 2001, se firmó un convenio de línea de Crédito entre la CAF y la Fundación Mundial de la Mujer Bucaramanga. Los puntos más importantes del convenio son: 1. El objeto es otorgar desembolsos para ser destinados a financiar únicamente operaciones de micro/pequeña y mediana empresa, siempre y cuando dichas operaciones sean realizadas por los Beneficiarios Finales para lo siguiente: (a) La contratación de servicios; (b) La adquisición de equipos, maquinarias y repuestos; (c) La dotación de capital de trabajo; (d) La venta interna de bienes de capital (e) La exportación de bienes y servicios originados en la Subregión Andina; o (f) Los fletes, seguros y otros gastos de similar naturaleza. 2. Se podrá efectuar desembolsos con cargo a la línea de crédito y dentro del límite de ésta, en el plazo de dos (2) años, contados desde la fecha de suscripción del presente Convenio.
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
3. Sobre los saldos adeudados por cada uno de los desembolsos efectuados para financiar operaciones la Fundación pagará semestralmente y en forma vencida, una tasa anual equivalente a la suma del Margen respectivo más la Tasa LIBOR para ese Período de Interés. 4. La CAF se reserva el derecho de exigir a la Fundación, en cualquier momento durante la vigencia del presente Convenio, de ocurrir a juicio de la CAF un deterioro considerable en la capacidad de pago del Cliente y previo requierimiento por escrito, la constitución de Garantías que aseguren el pago de los Desembolsos. 5. La CAF mediante aviso escrito a la Fundación podrá declarar por terminado desde ese momento todas las obligaciones a su cargo, si ocurre cualquiera de los siguientes eventos: (a) Incumplimiento en los pagos conforme a los documentos de préstamos (b) Otras obligaciones (c) Incumplimiento de pago de endeudamientos (d) Declaraciones falsas (e) Ausencia de garantías (f) Proceso de insolvencia voluntarios (g) Procesos de insolvencia por autoridades (h) Procesos de insolvencia por terceros (i) Cambios significativos adversos (j) Ejecución de sentencias (k) Invalidez, etc. de los documentos de préstamo (l) Expropiación, nacionalización, etc. (m) Disposición de activos (n) Incumplimiento de normas (o) Retiro del País
133
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
134
BlueOrchard Microfinance Este crédito está sujeto a los términos y condiciones del contrato de mutuo, el mutuante por este conducto acuerda otorgar al mutuatario un préstamo a plazo por la cantidad de cinco millones de Dólares de los Estados Unidos de América (U$ 5,000,000.00), el cual será restituido de conformidad con los términos del contrato y del pagaré. Principal. El mutuatario pagará el monto principal constitutivo del Préstamo a Plazo en cuatro pagos iguales, en cada una de las cuatro Fechas de Pago que tendrá lugar en el año 2010 y 2011. Cualquier cantidad remanente del Préstamo a Plazo que no haya sido pagada será exigible y pagadera en la Fecha de Vencimiento. Convenio. El mutuatario acuerda lo siguiente frente al Mutuante:
1. El mutuatario preservará y mantendrá vigente en todo momento su existencia legal así como su solvencia moral de conformidad con las leyes del país donde tiene su domicilio. 2. El mutuatario (i) mantendrá sus libros, registros y contabilidad de manera apropiada, en donde se harán registros verdaderos, fidedignos y correctos que reflejen todas y cada una de sus transacciones realizadas y (ii) permitirá a representantes del Prestador del Servicio y, previa consulta con el prestador del servicio, al mutuante preferente visitar y realizar inspecciones durante los días y horas normales de trabajo dentro de cualquiera de sus propiedades a efecto de examinar, hacer extractos de sus libros y registros así como para discutir sus negocios, finanzas y contabilidad con sus funcionarios, así como para visitar a los clientes del Mutuatario, lo cual podrá ser realizado en cualquier momento y de forma tan continua como el Prestador del Servicio o el Mutuante Preferente requieran dentro de lo razonable. 3. El Mutuatario utilizará los recursos del Desembolso única y exclusivamente para el fondeo de sus programas de microfinanciamiento dentro de su país, lo cual podrá incluir el financiamiento de Micropréstamos, inversión en personal, sucursales y otro tipo infraestructura para poder apoyar sus programas de préstamos de microfinanciamientos. 4. El Mutuatario será en todo momento una Institución de Microfinanciamiento. 5. El Mutuatario tendrá como mercado meta aquel consistente en una mayoría de clientes cuya capacidad económica sea más pobre y vulnerable que los clientes tradicionales de los bancos, y hará su mejor esfuerzo razonable para asegurarse que una porción sustancial de sus actividades se enfoquen al incremento del nivel de ingreso de la gente pobre que se encuentre económicamente activa, mediante el ofrecimiento a dichas personas de acceso a capital. 6. El Mutuatario (i) permitirá a los representantes del Prestador del Servicio en forma anual, entre otras cosas, (A) realizar entrevistas en sitio a los ejecutivos de alto rango, gerentes de sucursal, asesores de crédito y demás personal del Mutuatario, (B) descargar del sistema de seguimiento de
préstamos del Mutuatario cifras de ingresos y otra información relacionada con las personas a las cuales el Mutuatario ha hecho préstamos, (C) realizar encuestas o revisiones aleatorias en sitio de por lo menos 50 expedientes de personas que hayan obtenido un préstamo de parte del Mutuatario y (D) realizar entrevistas aleatorias en sitio de por lo menos cinco personas que hayan obtenido un préstamo de parte del Mutuatario (ii) hacer su mejor esfuerzo para cooperar con el Prestador del Servicio, en todo aquello relacionado con la revisión anual de las actividades del Mutuatario. 7. El Mutuatario utilizará los recursos del Desembolso de forma coherente con las políticas del Mutuante Preferente. Sin limitación de lo anteriormente mencionado, dichas políticas incluyen las siguientes: 8. Limitaciones de los Préstamos. (a) El Mutuatario no utilizará los recursos obtenidos a través del Crédito para hacer préstamos distintos a Micropréstamos. (b) En el 30 de septiembre de 2005, y cada 30 de septiembre de los siguientes años, el monto total de los Micropréstamos pendientes de pago realizados desde la Fecha de Cierre deberán ser iguales o mayores al monto total del Desembolso pendiente de pago. (c) En el 30 de septiembre de 2005, y cada 30 de septiembre de los siguientes años, el monto determinado como la división de (x) el monto total de los Micropréstamos pendiente de pagos realizados desde la Fecha de cierre entre (y) el numero de mutuatarios recibiendo estos Micropréstamos pendientes de pago realizados desde la Fecha de cierre no deberá ser mayor a US$ 1,000. Este monto podrá ser revisado cada año por el Prestador del Servicio junto con el Mutuante Preferente.
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
137
(d)
Los
representantes
del
Mutuante
Convenio “CHF” PAE – C - 044m
Preferente así como del Prestador del Servicio podrán, de vez en cuando y previa
Objeto. El objeto del presente Convenio es
solicitud, visitar e inspeccionar las locaciones
permitir al intermediario disponer de una línea
donde el Mutuatario haga sus negocios,
de crédito con disponibilidad periódica y
y podrán además examinar la información
sujeta al nivel de liquidez de CHF Internacional,
correspondiente
declaraciones
para la celebración de contratos individuales
contenidas en los Certificados de Limitación
de crédito (mutuo con interés), destinados a
de Préstamo o los Certificados de Monto
satisfacer las necesidades de financiación de
de Préstamo Promedio entregados de
población microempresaria que residen en
conformidad con la Cláusula 7(f) o 7(g)
los Departamentos de Santander, Norte de
y
los
Santander, César, Atlántico, Magdalena y Bolívar
funcionarios del Mutuatario y visitar a las
– Colombia, todo ello con sujeción a las normas
personas que hayan obtenido un préstamo
que sobre microcrédito estén vigentes en el
de parte del Mutuatario.
territorio Colombiano.
discutir
dicha
a
las
información
con
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Monto Total. Mil ochocientos millones de pesos colombianos
($1.800.000.000)
que
Convenio “CHF” MRC – C - 048m
serán
destinados específicamente a proveer recursos
Objeto. El objeto del presente convenio es la
para el desarrollo del presente convenio de
implementación de una línea de micro-crédito
acuerdo a las reglas establecidas.
rural para microempresarios, destinados a satisfacer las necesidades de financiación de
138
CHF podrá en cualquier momento, de forma
población microempresaria que residen en los
unilateral y por cualquier causa aumentar,
municipios de los Departamentos de Boyacá,
disminuir o en general modificar el monto
Atlántico,
asignado, mediante aviso escrito que se hará
César y Norte de Santander – Colombia.
llegar al intermediario con ocho (8) días de
Para el cumplimiento de tal fin, CHF colocará
anticipación a la fecha en que se haga efectiva
mediante desembolsos periódicos el valor total
la modificación.
del presente convenio, durante la vigencia del
Bolívar,
Santander,
Magdalena,
mismo, como capital de la línea de micro-crédito Duración. El presente convenio tendrá una
denominada MICRODES, destinado a proveer
duración de tres (3) años contados a partir de
liquidez de crédito a El Intermediario, para la
la fecha de su firma por las partes. No obstante,
celebración de contratos individuales de crédito
la duración estará sujeta a revisiones que de
(mutuo con intereses)
mutuo acuerdo pacten las dos partes. Monto total. Mil millones de pesos colombianos Las obligaciones suscritas por El Intermediario a
($1.000.000.000).
favor de CHF continuarán vigentes aún después de terminado el presente convenio hasta el
Duración. El tiempo de duración del presente
momento en que se produzca el pago definitivo
convenio es de veinticuatro (24) meses, contados
de las mismas.
a partir de la Fechas de firma del convenio. En todo caso, la duración estará sujeta a revisiones
Fecha de suscripción. 26 de julio de 2007
que de mutuo acuerdo pacten las dos partes.
Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008
Las obligaciones suscritas por El Intermediario
importe del principal del préstamo a plazo. La
a favor de CHF continuarán vigentes aún
comisión de contratación será reembolsable si
después de terminado el presente convenio
el prestatario ha cumplido todas las condiciones
hasta el momento en que se produzca el pago
suspensivas del cierre y si el prestamista no
definitivo de las mismas. No obstante lo anterior,
efectúa la disposición previa solicitud del
podrá darse por terminado anticipadamente si
prestatario antes del 15 de abril de 2006. Sino se
se presenta cualquier incumplimientos de las
ha producido ninguna causa de Incumplimiento
obligaciones que contrae El Intermediario a
de MFI con respecto a un FMI, la comisión por
través del convenio o de común acuerdo entre
contratación abonada por esa MFI se restituirá a
las partes, ó cuando a juicio de las mismas
ésta en la fecha de pago de intereses final.
existan condiciones que lo permitan Se devengarán intereses sobre el saldo del Fecha suscripción. 6 de noviembre de 2007
principal vivo del préstamo a plazo desde la fecha del cierre hasta que se reintegre íntegramente el préstamo a plazo a un tipo fijo igual al 13% anual
Convenio blueorchard en dolares indexado a pesos colombianos
(el Tipo de Interés), pagaderos por trimestres vencidos en cada fecha de pago utilizando el monto de referencia inicial como saldo de
Con sujeción a los términos y condiciones de
principal y convertido a dólares utilizando el
este contrato de préstamo a plazo, el prestamista
tipo de cambio oficial del banco de la república
acuerda en este acto conceder al prestatario un
de Colombia de dos días
préstamo a plazo (el préstamo a plazo) por un
a la fecha de pago correspondiente, si bien,
importe de tres millones de dólares ($ 3,000,000)
en el caso de que, en cualquier momento, el
laborables previos
prestatario incumpla el abono de cualquier No más tarde del 15 de febrero de 2006, el
importe del principal, intereses, comisiones
prestatario abonará al prestamista, en dólares
u otras obligaciones pagadero conforme al
y en fondos inmediatamente disponibles, una
presente (se produzca ello en virtud de aceleración,
comisión de contratación (la comisión de
a su vencimiento o de otra forma), dicho importe
contratación) por un importe igual al 0,25% del
139
vencido devengará intereses al tipo del 2,5%
En el caso de que el préstamo a plazo se
por mes natural. los intereses consiguientes al
acelere tras el acaecimiento de una causa de
presente se devengarán y calcularán en función
incumplimiento, el prestatario abonará intereses
de un año de 360 días respecto del número real
moratorios, que se calcularán al tipo de interés
de días transcurridos. el tipo de interés aplicable a
ordinario más un 1% del importe pagadero y que
los importes del principal vivo conforme al préstamo
correrán desde la fecha en que el prestamista (o
a plazo no superará en ningún caso el tipo de
el prestamista del servicio por cuenta de aquél)
interés máximo permitido por la ley; todo pago de
al prestatario de que se ha producido una causa
intereses, o que tenga el carácter de intereses,
de incumplimiento hasta que dicho pago se haya
por encima de dicha limitación se abonará como
efectuado en su integridad.
reintegro del principal a no ser que el prestatario solicite la devolución de dicho importe.
Todos los abonos consiguientes al préstamo se efectuarán en dólares utilizando el monto de referencia inicial como saldo de principal para el cálculo de pago de intereses y/o principal y convertido a dólares utilizando el tipo de cambio oficial del banco de la república de Colombia de dos días laborables previos a la fecha de pago correspondiente, en fondos inmediatamente disponibles, sin compensación ni deducción, mediante transferencia telegráfica a la cuenta del director de efectivo o al otro lugar que ordene por escrito el prestamista. Todos los abonos del prestatario consiguientes al presente se efectuarán libres y exentos y sin ninguna deducción o retención en concepto o por cuenta de cualquier impuesto, gravamen, tributo, deducción, cargo o retención presente o futuro, y todas las obligaciones existentes a tal respecto, en la actualidad o en el futuro, establecidas, gravadas, cobradas, retenidas o tasadas por cualquier autoridad administrativa (todos los citados impuestos, gravámenes, tributos, deducciones, cargos, retenciones y obligaciones se denominarán, en lo sucesivo, impuestos). Si el prestatario estuviera obligado, en virtud de la ley, a deducir o retener cualquier impuesto con respecto a una suma pagadera conforme al presente, (i) la suma pagadera se incrementará en la medida necesaria para que, una vez efectuadas todas las deducciones exigidas (incluidas las aplicables a las sumas adicionales pagaderas conforme a este apartado), el prestamista reciba un importe igual a la suma que habría recibido si no se hubiera efectuado dicha deducción (si bien, en el caso de que el prestatario haya abonado dicha suma incrementada y el prestamista determine, según su absoluta facultad discrecional, que un haber respecto de un impuesto, o una exoneración o restitución de impuesto (o su reintegro) es atribuible a la suma incrementada abonada y que el prestamista ha utilizado y conservado dicho haber, exoneración o restitución, el prestamista abonará al prestatario la suma que el propio prestamista considere (según su absoluta facultad discrecional) que dejará al prestamista en la misma situación después de impuestos en la que el prestamista se habría encontrado en el caso de que el prestatario no hubiera estado obligado a abonar esa suma incrementada), (ii) el prestatario efectuará tales deducciones, y (iii) el prestatario abonará oportunamente el importe íntegro deducido o retenido a la autoridad fiscal competente o de otro tipo de conformidad con la ley aplicable. Además, el prestatario acuerda abonar todos los
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impuestos sobre el timbre o documentales actuales o futuros o cualquier otro impuesto indirecto u otros impuestos, cargos o tributos similares sobre los bienes que deriven de cualquier pago efectuado conforme al presente o como consecuencia de la suscripción, el otorgamiento, la cesión, transmisión, inscripción o ejecución o por otra causa con respecto a este contrato de préstamo a plazo (otros impuestos). si el prestatario se abstiene de abonar dicha deducción o retención a su 142
vencimiento a la autoridad administrativa pertinente, el prestatario indemnizará al prestamista, previa petición de éste, el importe íntegro de los impuestos u otros impuestos (incluidos todos los impuestos u otros impuestos establecidos por cualquier jurisdicción sobre los importes pagaderos conforme a este apartado) que puedan resultar pagaderos o que hayan sido abonados por el prestamista como consecuencia de dicha abstención, y todo pasivo (incluidas multas, intereses y gastos) de ello resultante o con ello relacionado, hayan sido o no correcta o legalmente cuantificados tales impuestos u otros impuestos, siendo concluyentes, en ausencia de error manifiesto, los cálculos efectuados por el prestamista del importe de tales impuestos u otros impuestos.
DEXIA USD 10.000.000 Convenio equivalente a USD 10.000.000 constituido mediante pagaré. Las Partes exponen previamente que el Importe del Principal Inicial en USD de este Pagaré, que es de diez millones de dólares estadounidenses (USD 10.000.000), se entregará al Emisor el día 02 de abril de 2007. Asimismo, que para el cálculo de todos los pagos que deben realizarse en relación con el presente pagaré (el “Pagaré”), el Importe del Principal Inicial en USD se convertirá a pesos colombianos utilizando la tasa representativa del mercado entre el peso colombiano y el dólar estadounidense publicada por el Banco de la República de Colombia el día 2 de abril de 2007. Este importe convertido a pesos colombianos constituirá el Importe del Principal Inicial en Pesos. El Importe del
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Principal Pendiente en Pesos será igual al Importe del Principal Inicial en Pesos menos cualesquiera pagos de principal realizados en pesos antes de su conversión a dólares estadounidenses. En virtud de todas las partes acuerdan las siguientes condiciones: El Emisor, por valor recibido, se compromete a pagar incondicional e indivisiblemente al Tomador o a su orden, la siguiente cantidad convertida a dólares estadounidenses de acuerdo con la cláusula 3: el Importe del Principal Inicial en Pesos más todos los intereses que se devenguen del Importe del Principal en Pesos Pendiente en cada momento, de acuerdo con las condiciones estipuladas en este Tipo de interés: 12.35% Fecha de vencimiento: 2 de abril 2010
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DEXIA USD 5.000.000 Convenio equivalente a USD 5.000.000 constituido mediante pagaré. Las Partes exponen previamente que el Importe del Principal Inicial en USD de este Pagaré, que es de cinco millones de dólares estadounidenses (USD 5.000.000), se entregará al Emisor el día 09 de marzo de 2007. 144
Asimismo, que para el cálculo de todos los pagos que deben realizarse en relación con el presente pagaré (el “Pagaré”), el Importe del Principal Inicial en USD se convertirá a pesos colombianos utilizando la tasa representativa del mercado entre el peso colombiano y el dólar estadounidense publicada por el Banco de la República de Colombia el día 9 de marzo de 2007. Este importe convertido a pesos colombianos constituirá el Importe del Principal Inicial en Pesos. El Importe del Principal Pendiente en Pesos será igual al Importe del Principal Inicial en Pesos menos cualesquiera pagos de principal realizados en pesos antes de su conversión a dólares estadounidenses. En virtud de todas los partes acuerdan las siguientes condiciones: El Emisor, por valor recibido, se compromete a pagar incondicional e indivisiblemente al Tomador o a su orden, la siguiente cantidad convertida a dólares estadounidenses de acuerdo con la cláusula 3: el Importe del Principal Inicial en Pesos más todos los intereses que se devenguen del Importe del Principal en Pesos Pendiente en cada momento, de acuerdo con las condiciones estipuladas en este. Tipo de interés: 12.35% Fecha de vencimiento: 2 de abril 2010
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Donaciones
L
a FMMB a través de los años ha recibido donaciones, recursos que han ingresado mediante el sistema financiero, dando cumplimiento
legal
al
ingreso
de
divisas. Durante el transcurso del año
2008, la FMMB no recibió donaciones bajo ninguna modalidad. Las donaciones recibidas han
sido
destinadas para gastos y no para fortalecimiento institucional
145
9.
Red de Agencias
SANTA MARTA BARRANQUILLA Soledad
CARTAGENA
MONTERIA
Magangué
Ciénaga VALLEDUPAR Codazzi
Aguachica
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