VINTE ANOS DE ECONOMIA BRASILEIRA 1994 / 2014
Gerson Gomes Carlos Ant么nio Silva da Cruz
Bras铆lia, DF Julho 2014 1
APRESENTAÇÃO O propósito deste trabalho é reunir, em um único documento, um conjunto de informações, disponibilizadas por instituições oficiais e privadas, mediante publicações ou sítios da rede mundial de computadores, relativas à evolução da economia brasileira nos últimos vinte anos. Esse período foi marcado por intensas transformações, tanto no cenário internacional, quanto no próprio país. No âmbito externo, três grandes acontecimentos tiveram uma importância decisiva na evolução da economia mundial e, como reflexo, da brasileira: a crescente expansão e integração dos mercados financeiros internacionais pari passu à generalização, à escala global, a partir dos anos 80, das políticas de liberalização e desregulamentação econômica, modelo ao qual aderimos tardiamente nos anos 90; a emersão da China, na esteira da desterritorialização da produção industrial norte-americana, como potência econômica e comercial, que gerou impactos significativos nos mercados mundiais de commodities e nas condições de concorrência da produção e comércio de produtos industrializados; e a grande crise econômica mundial deflagrada a partir do crash, em 2008, do sistema bancário norte-americano e de sua propagação aos mercados financeiros da Europa, que colocou em xeque o modelo de liberalização e desregulamentação econômica e cujos impasses e desdobramentos não foram ainda equacionados. No plano interno, os principais eventos que moldaram nossa trajetória econômica ao longo dos últimos vinte anos podem ser agrupados em dois períodos. No primeiro, que vai até 2002, destacam-se: a estabilização dos preços internos, com a introdução da URV e a posterior reforma monetária de junho de 1994, que reverteu o processo inflacionário, embora tenha produzido, em associação com a apreciação da taxa de câmbio, desequilíbrios não negligenciáveis no setor externo da economia; a acentuação do processo de liberalização comercial e financeira iniciado no início dos anos 90, que integrou o país, de forma reflexa, à dinâmica dos mercados financeiros globais; as reformas econômicas, com a quebra do monopólio público e privatização das empresas estatais em setores estratégicos, paralelamente à eliminação da diferenciação entre empresas nacionais e estrangeiras; e a implantação do sistema de metas de 2 inflação, na esteira da crise cambial de janeiro de 1999.
A partir de 2003, com a mudança de orientação programática na administração do País, merecem especial referência: a introdução de um novo padrão de distribuição de renda, fundado em políticas permanentes de elevação progressiva do salário mínimo real, de transferência de renda aos setores economicamente mais frágeis, de formalização do mercado de trabalho, democratização do crédito e ampliação da cobertura previdenciária, que propiciou a expansão significativa do mercado interno e modificou o perfil da estrutura social brasileira; as políticas de consolidação financeira do setor externo, com a forte elevação das reservas internacionais e redução relativa do endividamento externo do país; a recuperação de instrumentos de coordenação da política de desenvolvimento, como o planejamento do investimento público, a política industrial, a utilização do poder de compra do Estado, entre outros, que haviam sido abandonados em períodos anteriores; e as políticas anticíclicas adotadas para enfrentar a crise de 2008, que limitaram a magnitude dos seus impactos imediatos e permitiram preservar o nível de emprego, as políticas sociais e a estabilidade macroeconômica, apesar das dificuldades associadas a um cenário internacional marcado pela instabilidade dos mercados financeiros e tensões recessivas, que ainda subsistem, nas principais economias desenvolvidas. Trata-se, portanto, de um período extraordinariamente rico em experiências e ensinamentos, tanto do ponto de vista analítico quanto da perspectiva da História e do aprendizado de suas lições. Esperamos que o esforço de sistematização desse conjunto de informações, embora limitado em seu escopo e no nível de desagregação dos dados, possa ser de utilidade para os participantes do Seminário Brasil em Perspectiva II e, de modo geral, para os interessados na discussão das questões estruturais, dos desafios e das opções estratégicas do desenvolvimento econômico e social do País. Gerson Gomes Brasília, julho de 2014 3
Índice I – Setor Externo...................................................................................................... 5 II – Atividade Econômica....................................................................................... 32 III – Crédito e Financiamento................................................................................ 47 IV – Inflação e Preços............................................................................................ 53 V – Contas Públicas............................................................................................... 59
VI – Emprego e Distribuição de Renda................................................................ 68
4
I - SETOR EXTERNO
5
BRASIL – CORRENTE DE COMÉRCIO EXTERIOR (US$ BILHÕES)
M E M O: X
M
Soma
1994
43,5
33,1
76,6
1995
46,5
50,0
96,5
1996
47,7
53,3 101,1
1997
53,0
59,8 112,8
1998
51,1
57,7 108,9
1999
48,0
49,3
2000
55,1
55,9 110,9
2001
58,2
55,6 113,8
2002
60,4
47,2 107,6
2003
73,1
48,3 121,4
2004
96,5
62,8 159,3
2005 118,3
73,6 191,9
2006 137,8
91,3 229,2
97,3
2007 160,6 120,6 281,3 2008 197,9 173,0 370,9 2009 153,0 127,7 280,7 2010 201,9 181,8 383,7
2011 256,0 226,2 482,3 2012 242,6 223,2 465,8
2013 242,2 239,6 481,8 2014* 238,3 235,1 473,4
520 500 480 460 440 420 400 380 360 340 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* X – Exportações I – Importações * Dados acumulados em 12 meses até junho Fonte: BCB
Exportações
Importações
Fluxo
6
BRASIL – SALDO DA BALANÇA COMERCIAL (US$ BILHÕES) M E M O: Saldo
US$ Bilhões
1994
10,5
1995
-3,5
1996
-5,6
1997
-6,8
1998
-6,6
1999
-1,3
2000
-0,8
2001
2,6
2002
13,1
2003
24,8
2004
33,6
2005
44,7
15,0
2006
46,5
10,0
2007
40,0
2008
25,0
2009
25,3
2010
20,2
2011
29,8
2012
19,4
2013
2,6
2014*
3,1
50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0
5,0 0,0 -5,0 -10,0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
* Dados acumulados em 12 meses até junho Fonte: BCB
7
EVOLUÇÃO DOS ÍNDICES DE QUANTUM E DE PREÇOS DAS EXPORTAÇÕES Ano Base 1994= 100 M E M O: Índices
Ano Base 1994= 100 Q
P
Valor
1994
100,0 100,0
100,0
1995
94,1 113,6
106,8
1996
96,6 113,8
109,6
1997
106,3 114,5
121,7
1998
110,0 106,9
117,4
1999
118,5
93,1
110,3
2000
131,7
96,2
126,5
2001
144,1
93,0
133,7
2002
156,6
88,7
138,6
2003
181,2
92,9
167,8
2004
215,9 103,0
221,6
2005
236,1 115,5
271,7
2006
243,9 129,9
316,5
2007
257,3 143,5
368,9
2008
251,0 181,3
454,6
2009
223,9 157,0
351,3
2010
245,4 189,2
463,7
2011
252,4 233,1
588,0
2012
251,7 221,7
557,1
2013
260,2 213,9
556,2
2014*
261,3 209,8
548,7
280 270 260 250 240 230 220 210 200 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
Quantum
Preços
Q - Quantum P - Preços * Dados acumulados em 12 meses até junho Fonte: FUNCEX
8
EVOLUÇÃO DO ÍNDICE QUANTUM E DOS PREÇOS DAS IMPORTAÇÕES ANO BASE 1994= 100 M E M O: Índices Ano Base 1994= 100 Q
P
Valor
1994
100,0 100,0 100,0
1995
147,7 102,3 151,1
1996
156,8 102,8 161,3
1997
185,4
97,5 180,9
1998
188,8
92,4 174,5
1999
160,5
92,8 149,0
2000
181,6
92,9 168,8
2001
186,9
89,9 168,1
2002
164,2
87,0 142,8
2003
158,2
92,3 146,1
2004
187,1 101,5 190,0
2005
197,1 112,8 222,5
2006
228,9 120,6 276,1
2007
279,2 130,5 364,6
2008
328,7 159,0 522,9
2009
273,2 141,3 386,1
2010
374,1 146,8 549,5
2011
407,5 167,8 683,9
2012
398,2 169,3 674,7
2013
432,6 167,4 724,4
2014*
430,1 165,8 713,0
450 430 410 390 370 350 330 310 290 270 250 230 210 190 170 150 130 110 90 70 50 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
Q - Quantum P - Preços * Dados acumulados em 12 meses até junho Fonte: FUNCEX
Quantum
Preços 9
TERMOS DE TROCA
M E M O: Ă?ndices 1994
92,9
1995
103,2
1996
102,8
1997
109,1
1998
107,4
1999
93,2
2000
96,2
2001
96,0
2002
94,7
2003
93,4
2004
94,2
2005
95,0
2006
100,0
2007
102,1
2008
105,9
2009
103,2
2010
119,7
2011
129,0
2012
121,5
2013
118,7
2014*
116,7
135
130 125 120 115 110 105 100 95 90 85
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
* Dado de Junho Fonte: Funcex
10
EVOLUÇÃO DAS EXPORTAÇÕES DE PRODUTOS BÁSICOS E MANUFATURADOS US$ BILHÕES US$ Bilhões
140 135 130 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0
133,9
122,5 113,5
113,0
92,7
90,0
83,9
92,3
75,0
90,7
93,1
90,0
67,3 79,6
65,4 73,0 53,1
62,0
39,8
25,0
25,6
26,4
29,2
29,4
32,6
33,0
51,6
33,1
40,3
27,3
34,7 28,5
11,1 1994
11,0 1995
11,9 1996
13,0
14,5
1997
1998
11,8
1999
17,0
15,3
21,2
12,6
2000
2001
2002
Básicos
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014*
Manufaturados
* Dados acumulados em 12 meses até junho Fonte: IPEADATA
11
COMPOSIÇÃO DAS EXPORTAÇÕES (% DO TOTAL)
57,3
55
55,3
55,1
57,5
56,9
59,1
54,8
56,6
54,4
55,1
55,2
54,4
52,3
46,8
44,0
36,0
37,4
38,4
14,1
13,6
12,6
44,6
47,8
46,8
46,7
2010
2011
2012
2013 2014*
39,4
14,0
37,1
12,2
13,4 13,7 15,8
19,7
18
16
15,9
25,4
23,6
24,9
27,3
1994
1995
1996
1997
16,6
15,4
25,4
24,6
22,8
1998
1999
2000
Básicos
14,9
14,2
15,0
13,9
13,5
14,2
13,6
26,4
28,1
29,0
29,6
29,4
29,2
32,1
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Semimanufaturados
36,9
2008
40,5
2009
48,8
Manufaturados
* Dados acumulados em 12 meses até Junho Fonte: Funcex
12
EXPORTAÇÃO BRASILEIRA: PARTICIPAÇÃO DOS SETORES INDUSTRIAIS POR INTENSIDADE TECNOLÓGICA (CLASSIFICAÇÃO SEGUNDO CRITÉRIO DA OCDE) (%) 100,0
4,3
5,0
6,3
8,6
90,0 80,0
22,8 24,7 25,4 22,6
12,4 12,0 9,8
23,1 21,2
7,0
6,9
7,4
6,8
6,4
5,8
5,9
4,6
Alta Tecnologia
Média-alta Tecnologia 26,0 28,5
60,0 36,0 32,3 31,6 32,9
14,6
24,1 24,7 24,8
15,3 16,0 17,1
Baixa Tecnologia
19,6 16,2 19,2 19,8 18,4 17,3 17,7 17,6 18,3 19,5 20,5 17,1 18,6
19,7
Média-baixa Tecnologia
20,0 10,0
26,4
27,1 31,9 30,5 28,4 27,9 31,7 29,3 31,7
40,0 30,0
4,1
16,6 16,7 16,5 17,8 18,0 20,3 22,8 23,1 24,4 23,6 22,7 21,4
70,0
50,0
3,7 4,2
20,5 21,9 24,1 16,4 19,6 19,4 18,2 16,6 18,0 19,4 19,9 20,0
28,3 31,6
36,4 40,2 38,4 37,6
Produtos não industriais
0,0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fonte: MDIC
13
M E M O: Período
SALDO DA BALANÇA COMERCIAL DE PRODUTOS INDUSTRIAIS (US$ BILHÕES)
US$ BILHÕES X
M
1996
39,9
45,0
1997
42,6
52,4
1998
41,2
51,6
1999
39,3
43,8
2000
46,0
49,1
2001
47,8
49,2
2002
48,7
40,7
2003
58,5
40,5
2004
77,1
51,7
2005
94,0
60,8
2006
107,3
75,0
2007
121,9 100,0
2008
141,9 143,2
2009
104,6 110,0
2010
128,4 159,3
2011
153,2 196,4
2012
149,5 194,6
2013
151,2 205,6
40
33,2 32,3 25,4
30 18,0
20
22,0
8,0
10 0 -10 -5,1
-1,5 -4,6 -3,2 -9,8 -10,4
-1,3
-5,4
-20 -30 -40 -50 -60
-30,9 -43,2 -45,0 -54,5 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
X – Exportações M - Importações Fonte: Secex / MDIC
14
AGRONEGÓCIOS - BALANÇA COMERCIAL DA AGRICULTURA US$ BILHÕES
US$ Bilhões 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0
100,0 95,0
95,8
77,5
79,4
99,5
76,4 71,8
64,8 58,4 49,5
43,6 39,0
30,6 19,1 13,4 5,7 1994
20,9 12,3
21,1 12,2
23,4
15,2
21,5 13,5
8,6
8,9
8,2
8,0
1995
1996
1997
1998
20,5 14,8
20,6 14,8
23,9
19,1
5,7
5,8
4,8
1999
2000
2001
Saldo
49,7
24,8 34,2
60,0
54,9
63,1
82,9
82,4
38,5 42,8
20,4
25,9
4,4
4,7
4,8
5,1
2002
2003
2004
2005
Exportações
6,7
2006
8,7
11,8
9,8
2007
2008
2009
17,5
16,4
2011
2012
13,4
2010
17,1
17,1
2013 2014*
Importações
* Acumulados em 12 meses até junho Fonte: Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento
15
PARTICIPAÇÃO DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS NAS EXPORTAÇÕES MUNDIAIS (%) %
1,5
1,43
1,4
1,35
1,36 1,30
1,3
1,25 1,25 1,16 1,17 1,17
1,2 1,08
1,1 1,04 1,0
0,93 0,91
0,9
0,97 0,96 0,99
0,98 0,96
0,86 0,88
0,8
0,7 0,6 0,5
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* * Estimativa Fonte: MDIC
16
PRINCIPAIS MUDANÇAS NA ESTRUTURA DO COMÉRCIO EXTERIOR BRASILEIRO POR PAÍSES E BLOCOS ECONÔMICOS Exportações (% do Total)
3,9 Argentina
Importações (% do Total)
8,9 6,6
4,2 China
8,3
Japão
China
16,0
11,6 14,4
USA
10,6 3,5 3,1 3,8
Japão 16,4
Aladi
3,3
25,4
13,8
USA
10,0 7,7 9,0
Argentina
21,8 24,2
14,8 14,4 5,0 3,9 2,6
17,4 15,8 19,4
Aladi
5,5 Mercosul
11,0 11,6
União Européia 2002
Mercosul 25,8 23,4 17,3
2008
2 0 13
21,8
8,6
11,9 11,3
União Européia
20,9 21,5
2002
2008
28,6
2013
Fonte: MDIC
17
ÍNDICE DE TAXAS DE CÂMBIO REAL (IPA-DI)
130 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40
124,5
105,9 103,3 104,7 113,3
83,7 74,6
81,4
82,9
81,0
96,3
83,7
97,2
99,3 91,1
98,9
91,0 82,1
82,2
79,8
86,6
77,6 79,3
77,4
73,7
72,2
77,5
68,1
67,3
73,1 69,9
67,5
62,9
62,4 55,5
63,0
59,9 55,5
55,2
61,6
57,9
50,3 1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Efetiva*
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 2014**
Dólar Americano
* Cesta de moedas de 15 países ** Dados de junho Fonte: BCB
18
DÉFICIT ESTRUTURAL NA CONTA DE SERVIÇOS E RENDAS DO BALANÇO DE PAGAMENTO (US$ BILHÕES) US$ Bilhões
100,0 87,3
85,5
90,0 80,0
74,7 76,5
70,0
70,3 57,3
60,0 50,0
52,9
42,5
40,0
37,1
34,3
28,3
25,5
30,0 18,5
20,0
14,7
10,0
2,6
25,8
25,0
27,5 23,1
20,3
23,5
38,2
33,9
25,2 30,4 22,4
3,0
2,8
6,9
5,4
4,1
3,3
5,0
5,2
5,6
7,3
12,7
25,2
24,1
26,0
25,5
16,4
0,0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
Serviços e Renda - Total
Remessa de Lucros e Dividendos
* Dados acumulados em 12 meses até junho Fonte: BCB
19
RELAÇÃO SALDO COMERCIAL / DÉFICIT NA CONTA DE SERVIÇOS E RENDAS DO BALANÇO DE PAGAMENTOS (%)
M E M O: % 1994
71,4
1995
-18,9
1996
-27,6
1997
-27,1
1998
-23,3
1999
-5,0
2000
-2,8
2001
9,8
2002
57,1
2003
106,0
2004
134,1
2005
130,9
2006
126,4
2007
94,1
2008
43,3
2009
47,8
2010
28,7
2011
34,9
2012
25,4
2013
3,0
2014*
4,1
150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
* Dados Acumulados em 12 meses até junho Fonte: BCB
20
SALDO DAS TRANSAÇÕES CORRENTES DO BALANÇO DE PAGAMENTOS (% DO PIB) % do PIB
2,5 1,8
2,0
1,6 1,3
1,5 0,8
1,0 0,5
0,1
0,0 -0,5
-0,3
-1,0 -1,5
-1,5
-2,0 -2,5
-1,5 -2,2 -2,1
-2,4
-3,0
-1,7
-2,4
-2,8
-3,5 -3,5
-4,0
-4,0
-4,5
-3,6
-3,8 -4,3
-3,9
-4,2
-5,0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* * Dados de junho Fonte: BCB
21
SALDO DA CONTA FINANCEIRA E DE CAPITAL DO BALANÇO DE PAGAMENTOS US$ BILHÕES US$ Bilhões
120
112,4
110 99,9 100 89,1
90 80
74,1
71,3
75,5
70,0
70
60 50 40
34,0 29,7
29,1
30
17,3
20 10
29,4
27,1
25,8
19,3
16,3
8,7
8,0
5,1
0 -10
-7,5
-9,5
2004
2005
-20 1994
1995
1996
1997
1998
* Dados acumulados em 12 meses até junho Fonte: BCB
1999
2000
2001
2002
2003
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 2014*
22
EVOLUÇÃO DAS RESERVAS INTERNACIONAIS LÍQUIDAS* (US$ BILHÕES) US$ Bilhões
400 380 360 340 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0
378,6 375,8 379,15 352,0
288,6
239,1 206,9 180,3
85,8 38,8
51,8
60,1
53,8
52,1 34,4
23,9
31,5
27,8
16,3
20,5
27,5
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014**
* De 1998 até 2005 os dados correspondem ao conceito de reservas líquidas ajustadas, referido nos acordos com o FMI. ** Dados de Junho Fonte: BCB
23
INVESTIMENTOS ESTRANGEIROS DIRETOS E SALDO DAS TRANSAÇÕES CORRENTES (US$ BILHÕES) US$ Bilhões
100 90 80 70
66,7
65,3
64,0
63,3
52,5
54,2
81,4
81,5
60 45,1
50 40 30
0
28,6
25,9 22,5
19,0
20 10
34,6
32,8 28,9
48,5
18,1
16,6
10,8
15,1
18,8
10,1
4,4 2,1 1,8
18,4
23,5
30,5
33,4
25,3
24,2
23,2
7,6
28,2 -4,2
-10
-11,7
-14,0
-13,6
24,3
47,3
-1,6
-20 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
Saldo das Transações Correntes
IED
* Dados acumulados em 12 meses até junho Fonte: BCB
24
INVESTIMENTOS DE ESTRANGEIROS EM CARTEIRA TÍTULOS DE RENDA FIXA E AÇÕES (US$ BILHÕES) US$ Bilhões
40
37,1
37,7
35
31,6
30,1 30
26,2
25
23,0
21,9
20
17,6
15,9
14,4
15 10
5
11,3
7,1
6,9
6,1 4,0
3,2
1,0 1,0
2,6
3,1
2,5
2,0
2,2 3,0
2,1 0,2
9,1
7,7
6,5
5,6
10,9
11,6
7,2
6,8
5,6
1,4
0 -1,6
-5
-6,1
-6,8
-10
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Renda Fixa
2003
2004
2005
2006
2007
-7,6 2008 2009
2010
2011
2012
2013
2014*
Ações
* Dados acumulados em 12 meses até junho Fonte: BCB
25
DÍVIDA EXTERNA PÚBLICA E PRIVADA (US$ BILHÕES) US$ Bilhões
260
245,6 230,7
240
226,0
220,1
220 200 174,0
180 160 128,4 124,9
140 120 100
124,6
131,0 115,8
106,2 86,9
84,4 86,7
95,4 100,7 92,4
91,4
100,3 95,1
121,0
114,7
87,6
64,1
40
110,4
122,9
95,1 93,7
80 60
119,9
86,7
81,9
96,3 76,3
70,3
84,6 77,2 67,4
82,8
77,3
82,2
82,6
32,8
20 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
Pública
Privada
* Dados de Junho Fonte: BCB
26
DÍVIDA EXTERNA BRUTA / PIB (%) % 41,8
42 40
38,4
37,9
38
38,8
36 33,6
34 32
30,3
30 28
27,3
26,5
26 24 22
20,7
21,2
22,1 19,2
20 18
15,8
16
14,1
14
13,9 12,0
12,4
12,0
13,7
14,6
12,0
12 10 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* * Dados de junho Fonte: BCB
27
RELAÇÃO DÍVIDA EXTERNA BRUTA / RESERVAS
14,0 12,93
13,0 12,0 11,0
10,48
10,12 10,0 9,0
8,0
7,50
7,32
7,03
7,0 5,85
6,0 5,0 4,0
3,91
3,84 3,13
3,00
3,15
3,0 2,01 2,0
1,07 1,0
0,96
0,83
0,89
0,85
0,83
0,82
0,87
0,0
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* * Dados de Junho Fonte: BCB
28
RELAÇÃO DÍVIDA LÍQUIDA EXTERNA / PIB % do PIB
40 38 36 34 32 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6
37,0 31,9
31,7
32,5
26,8 24,3
21,6 17,4
15,0 12,0 12,0
11,5 6,9
-0,9
-1,7
-2,4 -2,9 -3,8 -4,1 -3,5 -3,9 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
* Dados de junho Fonte: BCB
29
RELAÇÃO DÍVIDA LÍQUIDA TOTAL / EXPORTAÇÕES
4,3 3,9
4,0 3,8
3,6
3,5 3,1
3,3
3,0
3,1
3,0 2,8 2,5 2,3
2,5 2,2
2,0
2,5
2,1
2,0
1,7
1,8 1,5 1,3
0,9
1,0
0,8
0,5
0,5
0,3 0,0
-0,3
-0,1
-0,5
-0,1
-0,3 -0,4
-0,3
-0,4
-0,4
-0,3
-0,8 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* * Dados acumulados em 12 meses até junho Fonte: BCB
30
ÍNDICE EMBI BRASIL (FIM DE PERÍODO) 1600 1.445 1400
1248 1200 1000
923 933
861 745 773
800 600 400
523 521
468
418
382 303 193 222
200
196 186 208
138
227 201
0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* * Dado de Junho Fonte: Base de dados do Portal Brasil, Banco Central do Brasil, CMA, Enfoque e Agência Brasil.
31
II - ATIVIDADE ECONÔMICA
32
CRESCIMENTO DO PIB VARIAÇÃO ANUAL (%) %
8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 -0,5 -1,0
7,5
6,1
5,9
5,7 5,2 4,3
4,2
4,0
3,4
3,2 2,7
2,7 2,3
2,2
1,9
1,3
0,0
1,1
1,0
0,3
-0,3 1994 1995 1996 1997 1997 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
* 1º Trim 2014 / 1º Trim 2013 Fonte: IBGE
33
VARIAÇÃO ANUAL DO PIB NAS DEZ MAIORES ECONOMIAS DO MUNDO NO PÓS-CRISE 2009
2010
2011
2012
2013
Média 2009/2013
-0,6
5,1
3,9
3,5
3,2
3,0
Estados Unidos
-2,8
2,5
1,8
2,8
1,6
1,2
Japão
-5,5
4,7
-0,6
2,0
2,0
0,5
Alemanha
-5,1
3,9
3,4
0,9
0,5
0,7
França
-3,1
1,7
2,0
0,1
0,2
0,2
Itália
-5,5
1,7
0,4
-2,4
-1,8
-1,5
Reino Unido
-5,2
1,7
1,1
0,2
1,4
-0,2
Rússia
-7,8
4,5
4,3
3,4
1,5
1,2
Índia
8,5
10,5
6,3
3,2
3,8
6,5
China
9,2
10,4
9,3
7,7
7,6
8,8
Brasil
-0,3
7,5
2,7
0,9
2,5
2,7
Mundo
Fonte: FMI / IBGE
34
FORMAÇÃO BRUTA DE CAPITAL FIXO VARIAÇÃO ANUAL (%) % 24,0
21,3
22,0 20,0 18,0 16,0
14,3
13,9 13,6
14,0 12,0 10,0
9,8
9,1
8,7
7,3
8,0
5,0
6,0
4,7 3,6
4,0 1,5
2,0
0,4
0,3
0,0
-0,3
-2,0
-2,1
-4,0 -6,0
-5,2
-4,0
-4,6
-6,7
-8,0
-8,2
-10,0 1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 2014*
* 1º Trim 2014 / 1º Trim 2013 Fonte: IBGE
35
TAXA DE INVESTIMENTOS A PREร OS CORRENTES (% do PIB)
(% do PIB) 20,0 19,5
19,5
19,3 19,1
19,0
18,6 18,5
18,3
18,1 18,0
17,7 17,4
17,5 17,0
18,1
16,9
17,0
17,0
17,0 16,8 16,4
16,5
16,4 16,1
15,9
16,0
15,7
15,5
15,3
15,0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* * 1ยบ Trim 2014 / 1ยบ Trim 2013 Fonte: IBGE
36
INVESTIMENTO PÚBLICO FEDERAL (% DO PIB) % do PIB
3,5 3,1
3,3 2,8
3,0
3,1
3,1
3,1
2,7
2,8 2,5 2,3
2,3
2,3 2,1
2,2
2,3
2,2
2,0
2,0
1,5 1,3
1,4
1,5
1,4
1,5
1,1
1,3
1,0
0,7
0,8 0,5
1,5
1,4
0,7
0,7
0,8
0,8
0,7
1,1
1,8
1,8
1,6
1,8
1,1
1,5
1,7
1,6 1,4
1,0
1,0
1,0
1,1
0,9
1,2 1,0
0,7
2,0
1,9
2,0
2,1
0,9
1,0
0,9
0,8 0,6 0,5
0,3
1,1
1,0
1,1
0,7
0,5
0,3
0,0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
União*
Estatais**
Total
* Acumulado em 12 meses até junho de 2014 ** Acumulado em 12 meses até março de 2014 Fonte: 95 a 2001 STN Secretaria do Tesouro Nacional e 2002 a 2014 - Secretaria de Política Econômica - SPE
37
CONSUMO DAS FAMÍLIAS VARIAÇÃO ANUAL % do PIB % do PIB
10,0 8,6
9,0 8,0
7,4 6,9
7,0 6,1 5,7
6,0
5,2
5,0
4,5 4,0
4,0
4,4
4,1
3,8
3,4
3,2
3,0
2,6
3,0
2,2
1,9
2,0 1,0
0,4
0,7
0,0 -1,0
-0,7
-0,8
-2,0 1994
1995
1996
1997
1998 1999 2000
2001
2002
2003
2004 2005 2006 2007
2008
2009
2010
2011 2012 2013 2014*
* 1º Trim 2014 / 1º Trim 2013 Fonte: IBGE
38
PRODUÇÃO FÍSICA INDUSTRIAL E DA INDÚSTRIA DE TRANSFORMAÇÃO MEMO Índices
Ano Base 1994= 100 P
IT
1994
100,0
100,0
1995
101,8
101,7
1996
103,1
102,4
1997
107,5
106,5
1998
105,3
103,0
1999
104,7
101,4
2000
111,5
107,4
2001
113,3
108,9
2002
116,4
109,5
2003
116,4
109,2
2004
125,8
118,3
2005
130,1
121,9
2006
133,9
125,1
2007
141,8
132,4
2008
145,9
136,2
2009
135,3
126,5
2010
149,6
139,6
2011
150,2
140,1
2012
146,2
136,2
2013
148,1
138,4
2014*
148,1
138,3
155 150 145 140 135 130 125 120 115 110 105 100 95 90 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
P – Produção Industrial Total IT - Industria de Transformação * Dados acumulados em 12 meses até Fevereiro Fonte: IPEADATA
Produção Industrial
Industria de Transformação 39
COEFICIENTES DE PENETRAÇÃO DAS IMPORTAÇÕES NA INDÚSTRIA DE TRANSFORMAÇÃO (PREÇOS CONSTANTES DE 2006) (%) % 25 24 23 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4
23,7
21,9
22,3
20,4 18,3 16,6
16,4 14,4 12,8 11,9
10,4
10,6
1995
1996
12,2
12,6
12,4
11,4
11,1
11,6 10,5
7,3
1994
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
* Dados acumulados em 12 meses até abril Fonte: BCB / FIESP - DECOMTEC
40
ÍNDICE DE PESSOAL EMPREGADO NA INDÚSTRIA (MÉDIA 1994 = 100)
102 100
100,0
98,9 97,3
98
92 90 88
98,1
93,2 91,6 89,2
90,1
87,8 85,7
86 84
97,6
95,3
96 94
96,9
84,0 82,6 81,1
82 80
77,8
78
78,4
79,1
78,8
78,2
76 74 72
70 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* * Dado acumulados em 12 meses ate maio Fonte: IPEADATA
41
EMPREGO NOS ESTALEIROS E NA INDÚSTRIA NÁUTICA (ANOS SELECIONADOS) 90.000 85.000
81.891 78.136
80.000 75.000
70.000 65.000
62.036 59.167
60.000
56.112
55.000 50.000
45.000
40.500
40.000 33.277
35.000
29.125
30.000 25.000
19.600
20.000 15.000
13.097
12.651 6.493 7.465
10.000
5.000
14.442
1.880 1.910
0 1990 1998 2000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
* Dados de julho Fonte: SINAVAL – Sindicato Nacional da Indústria da Construção e Reparação Naval e Offshore
42
PRODUÇÃO E ÁREA UTILIZADA EM GRÃOS 200 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30
193,5 186,8
166,2 162,8 144,1 131,8 123,2
100,3
76,0
81,1 73,6
78,4
76,6
82,4
149,5
135,1
122,5
119,1 114,7
96,8
83,0
39,1
38,5
36,7
36,6
35,0
36,9
37,8
37,8
40,2
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Produção de Grãos ( Em milhões de Ton)
43,9
2003
49,9
47,4
49,1
47,9
46,2
47,4
47,7
47,4
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
50,9
2012
53,3
2013
56,9
2014*
Área Utilizada (Em milhões de Ha)
* Estimativa Fonte: CONAB
43
PRODUTIVIDADE – GRÃOS Em KG por HA 3.600
3.507
3.403
3.450 3.264 3.260
3.300 3.148
3.150
3.040
3.000 2.851
2.803
2.850
2.835
2.649
2.700
2.560
2.512
2.550
2.407 2.339
2.400 2.250
2.144
2.103 2.100
1.950
2.187
2.234
2.195
1.990
1.945
1.800 1.650
1.500 1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 2014*
* Estimativa em agosto Fonte: CONAB
44
PRODUÇÃO DE CIMENTO Milhões de Ton
80.000 68.809 70.219 70.429
70.000
64.093 59.117
60.000 51.970 51.616
50.000
46.551 39.941 40.233 39.900 39.404 38.856 38.096
40.000 30.000
34.597
35.122 35.984
38.705
41.895
28.256 24.842
20.000 10.000 1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 2014*
* Dados acumulados em 12 meses até jan Fonte: Ipeadata
45
ÍNDICES DE CRESCIMENTO DAS VENDAS REAIS NO VAREJO BASE 2003= 100 210 200,3
200
194,7
196,8
189,5
190 180,3
180 169,1
170
164,4
160
154,4 153,3
152,0
151,2
150 140,4
140
134,0 135,2
130 120
110,7
114,4
114,4
116,9
121,0
135,6
123,6
120,8
110 100,0 100,0
100 90
80 70 60 50
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Restrito
2009
2010
2011
2012
2013
2014**
Ampliado *
* Inclui veículos, motos, partes e peças e material de construção ** Dados de Mai Fonte: Ipeadata
46
III - CRÉDITO E FINANCIAMENTO
47
CRÉDITO TOTAL / PIB SALDO EM FINAL DE PERÍODO (% DO PIB) % do PIB 60,0
58,0
56,0
56,3
56,0 53,9
54,0 52,0 49,0
50,0
48,0 45,0 45,2
46,0 44,0 42,0
39,7
40,0
38,0
36,6
36,0 34,0
33,4 32,1
32,0
30,2
30,0
28,8
28,0
28,1
27,9
26,8
26,0
26,4 24,9
24,0
24,7
24,0
24,5
22,0
22,0
20,0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* * Dados de Junho Fonte: BCB
48
CRÉDITO A PESSOAS FÍSICAS E JURÍDICAS SALDO EM FINAL DE PERÍODO (% DO PIB) % do PIB 31,5
32,0 29,6
30,0 27,3
28,0
30,2
27,2 25,8
25,1
26,0
30,0 26,4
24,5
24,0
22,3
22,1
21,0
22,0
20,4
20,0
19,8
20,0
19,7 18,0
18,4
17,4
18,0
16,8
16,2
16,0
14,3
14,9
15,7
13,1
14,0
11,7
12,0 8,8
10,0 8,0 5,1
6,0 4,0
29,4
2,2
2,7
1995
1996
3,7
3,7
3,6
1997
1998
1999
5,9
5,1
5,7
9,7
6,7
2,0 0,0 2000
2001
2002
2003
Pessoa Física
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014*
Pessoa Jurídica
* Dados de Junho Fonte: BCB
49
CRÉDITOS CONCEDIDOS PELOS SETORES PÚBLICO E PRIVADO SALDO EM FINAL DE PERÍODO (EM % DO PIB)
32
30
27,7 28,0
28
25,3 25,5
26 24
28,9
26,3 27,6 25,5
22,0
22 20
19,1
17,6
18
16,9 15,9
15,4
16 14
13,7
12
12,9
17,8
16,3
14,8
15,8 14,8 12,0
13,1 12,6
11,6
18,9 18,1
14,7
10,4
9,8
12,5
11,3
10
08
18,4
12,4
14,4
21,3
8,9
9,9
06
Setor Privado
Setor Público
Fonte: BCB
50
CRÉDITO AO SETOR PRIVADO / PIB SALDO EM FINAL DE PERÍODO (EM % DO PIB)
11,0
10,5
10,5 10,0
9,8
10,0
10,7
9,4
9,6
9,5 9,0
8,4
8,5 8,0
7,6 7,3
7,5
6,8
8,0
7,9
7,6 7,2 6,9
6,8
7,0
6,9
7,0
6,4
6,5
6,3
6,5 6,0
6,4
5,5
4,8
5,5
5,0
5,2
5,4
4,5
4,5 3,7
4,6
4,0 3,0
3,5 2,4
3,0 2,5
3,3
3,4
2,0 2,2
2,3
2,5 2,2
4,5
3,5 3,8
2,8 3,3
2,1
3,1
1,5
3,1
3,4
3,4
2,8 2,1
2,3 1,8
1,7 1,5
1,0
1,3
1,4
1,5 1,7
0,5 0,0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fonte: BCB
Indústria
Habitação
Rural 51
FINANCIAMENTOS DO BNDES (EM R$ BILHÕES)
(Em R$ Bilhões)
220
190,4 194,9
200 180
168,4 156,0
160
139,7
140
121,4
120 96,6
100
81,9
80
60,3
60 40 20
7,5 10,6
19,1 18,0 18,7
26,9 25,3
38,1 35,2 38,4
49,0
0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
* Dado acumulados em 12 meses até abril Fonte: BNDES
52
IV – INFLAÇÃO E PREÇOS
53
EVOLUÇÃO DA TAXA DE INFLAÇÃO (IPCA) (%) 24 23 22,4 22 21 20 19 18 17 16 15 14 12,5 13 12 11 9,6 9,3 10 8,9 9 7,7 7,6 8 5,7 6,5 5,8 6,3 7 6,0 5,9 5,9 5,9 5,2 6 4,5 4,3 5 3,1 4 3 1,7 2 1 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
IPCA * Dados acumulados em 12 meses até junho Fonte: BCB
Centro da Meta
Limite Superior
Limite Inferior
54
EVOLUÇÃO DO IPCA, ALIMENTOS E BEBIDAS Acumulado no ano %
%
24
22,4
22 20 18,1
18 16 14
12,5
12
10,3
9,6
10 8,1
8
7,7
7,3
1,7
2
1,2
4,5
3,8
7,0 6,5
5,8
7,3 6,3 5,9
2012
2013 2014*
4,3 3,1
3,1 2,0
2,01,7
5,9
5,9
5,7
3,2
4
9,5
8,2
7,6
6,0
5,2
6
10,0
9,3
9,2
8,9 7,9
10,6
1,2
0 1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
IPCA Alimentos e Bebidas
2006
2007
2008
2009
2010
2011
IPCA
* Dados acumulados em 12 meses até junho Fonte: IPEADATA
55
ÍNDICE NACIONAL DE PREÇOS AO CONSUMIDOR - INPC (% a.a)
24,0 22,0 22,0 20,0 18,0 16,0
14,7
14,0 12,0 10,0
10,4 9,4
9,1
8,4
8,0 5,3
6,0
4,3
4,0
6,5
6,1
6,5
5,2
5,1
6,1
6,2
5,6
6,3
4,1 2,5
2,8
2,0 0,0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* Fone: Ipeadata
56
TAXA REAL DE JUROS EX-ANTE* X TAXA DOS FUNDOS FED (1) 21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0
Taxa Real de Juros
Diferencial de Juros Internos e Externos
Taxa FED Dez 2002
Jul
Dez
2003
Jul
Dez
2004
Jul
Dez
2005
Jul
Dez
2006
Jul
Dez
2007
Jul
Dez
2008
Jul
Dez
2009
Jul
Dez
2010
Jul
Dez
2011
Jul
Dez
2012
Jul
Dez
2013
(1) As taxas de juros do FED, a partir de 2008, passaram a ser negativas em termos reais (dadas as taxas de inflação medidas pelo IPC), o que aumenta o diferencial entre as taxas internas e externas de juros. * Taxa swap di-pré 360, retiradas as expectativas para a inflação nos próximos 12 meses ** A partir de dez/2008 a taxa dos fundos FED foi fixada entre 0,00 e 0,25% Fonte: BCB/FED
57
TAXA DE CÂMBIO NOMINAL R$ / US$ 4,65
4,15
3,5
3,65
3,15 2,9 2,7 2,65 2,3
2,3
2,3
2,3 2,1
2,15
2,0
2,0 1,8
2,3
1,8
1,9 1,7
1,7
1,65
1,15
1,0
1,0
1,1
1,2
0,8
0,65
0,15 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
* Dado de Julho Fonte: Ipeadata
58
V - CONTAS PÚBLICAS
59
SETOR PÚBLICO CONSOLIDADO - RESULTADO PRIMÁRIO E NOMINAL (% DO PIB)
13,3
9,3
8,5 7,4
7,3
7,2
7,5
8,1 6,8
8,0
5,9
6,1 5,4
5,7 5,4
5,2
4,9
5,1
5,0
1,5 3,2
0,4
0,1
1,0
3,6
3,5
3,9
4,6
4,3
-4,5
-5,8 -7,6
1995
1996
1997
3,6
3,4
3,5 2,1
0,0
-0,5 -7,0
4,8
1998
-3,6
-4,6
-5,1
2002
2003
-2,7
-3,3
-3,2
-2,7
2004
2005
2006
2007
-1,9 -3,3
2,7
3,1
-2,5
-2,6
-2,5
2010
2011
2012
2,4
1,9
1,4
-3,3
-3,6
2013
2014*
-10,1
1999
2000
2001
NOMINAL
PRIMÁRIO
2008
2009
JUROS NOMINAIS
* Dados de Junho Fonte: BCB
60
DÉFICIT PÚBLICO NOS PAÍSES DESENVOLVIDOS E EM SUA PERIFERIA EUROPÉIA NO PÓS-CRISE (% DO PIB) 2009
2010
2011
2012
2013
Média 2009/2013
Irlanda
-13,9
-30,9
-13,3
-8,1
-7,5
-14,7
Grécia
-15,6
-10,8
-9,5
-6,9
-5,6
-9,7
Espanha
-11,2
-9,7
-9,4
-8,1
-6,3
-8,9
Portugal
-10,2
-9,8
-4,4
-5,2
-4,9
-6,9
Italia
-5,4
-4,3
-3,8
-3,0
-2,9
-3,9
Alemanha
-3,1
-4,2
-0,8
-0,2
-0,4
-1,7
França
-7,6
-7,1
-5,2
-4,5
-3,4
-5,6
Reino Unido
-10,9
-10,1
-8,3
-6,6
-6,9
-8,6
Estados Unidos
-11,9
-11,4
-10,2
-8,5
-6,8
-9,8
Japão
-8,8
-8,4
-9,3
-9,9
-10,1
-9,3
Euro Área (15 Paises)
-6,3
-6,2
-4,1
-3,3
-2,8
-4,5
Brasil
-3,3
-2,5
-2,6
-2,5
-3,3
-2,8
Fonte: FMI / BCB
61
EVOLUÇÃO DA DÍVIDA PÚBLICA BRUTA E LÍQUIDA (% DO PIB) % do PIB 63
60,4
61
60,9 59,9 58
59 56
57
56,4
58,8
58,5
57,7
56,7
56,4 54,2
55 54,8
53
50,4
51 49 49,3
47
49,8
50,6 48,4
47,3
46,9
45
53,4
53,1
45,5
43 42,6
41
42,1
39
37
38,5
35
39,2 36,5
33
35,3
34,5
31
34,9 33,8
33,3
29
27
29,5
25
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
Dívida Bruta
Dívida Líquida
* Dados de Junho Fonte: BCB
62
DÍVIDA PÚBLICA NOS PAÍSES DESENVOLVIDOS E EM SUA PERIFERIA EUROPEIA NO PÓS-CRISE (% DO PIB)
2009
2010
2011
2012
2013
Média 2009/2013
Irlanda
44,5
64,4
91,2
104,1
117,4
84,3
Grécia
112,9
129,7
148,3
170,3
157,2
143,7
Espanha
40,2
54
61,7
70,5
86
62,5
Portugal
71,7
83,7
94
108,2
124,1
96,3
106,1
116,4
119,3
120,7
127
117,9
Alemanha
66,8
74,5
82,5
80
81
77,0
França
68,2
79,2
82,7
86,2
90,6
81,4
Reino Unido
52,3
67,1
78,4
84,3
89,1
74,2
76
87,1
95,2
99,4
100,1
91,6
174,1
194,1
200
211,7
218,8
199,7
Euro Área (15 Paises)
70,2
80
85,5
87,4
90,7
82,8
Brasil
60,9
53,4
54,2
58,8
56,7
56,8
Italia
Estados Unidos Japão
Fonte: FMI / BCB
63
COMPOSIÇÃO DA DÍVIDA PÚBLICA FEDERAL
91,9%
93,4%
90,6%
88,5%
94,7%
95,5%
95,5%
95,5%
95,8%
84,6% 79,7% 75,7% 67,4%
32,6% 24,3% 20,3% 15,4% 11,5% 8,1%
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Interna * Dados de junho Fonte: Secretaria do Tesouro Nacional
9,4%
6,6%
2008
2009
5,3%
2010
4,5%
2011
4,5%
2012
4,5%
2013
4,2%
2014*
Externa
64
TÍTULOS PÚBLICOS INDEXADOS AO CÂMBIO E A SELIC (% DA DÍVIDA PÚBLICA FEDERAL) % 75,0
71,0
70,0 65,0
61,1
60,0
52,7
55,0
54,4 55,2
57,0
54,0 50,6
50,0 45,0
37,8
40,0
35,9
34,8
35,0 24,2
25,0
20,9
18,6
20,0 16,0 15,0 10,0
29,4 28,9 27,4 28,0 26,2
29,5
30,0
22,5
20,3
17,6
15,4 10,0
9,4
8,3
15,6 15,1
5,3
4,9
5,0
2,6
1,2
0,8
0,9
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,4
0,0 1994
1995
* Dados de Junho Fonte: BCB
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Over/Selic
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 2014*
Câmbio 65
CARGA TRIBUTÁRIA BRUTA (% DO PIB)
28,6 26,5
26,9
27,5
28,5
27,2 8,71
19,9
9,1
18,1
8,8
17,6
8,9
18,0
29,9
8,6
8,6
9,4
18,9
19,9
20,5
30,9
32,0
33,6
33,9
34,6
33,1
33,6
31,4 32,2
33,3
10,3
10,1
10,6
10,0
10,1
23,3
23,8
24,0
23,1
23,5
9,7
9,8
9,8
10,0
10,1
21,3
22,2
21,6
22,3
23,2
35,3
35,9
10,6
11,1
24,8
24,8
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
União
Estados e Municípios
Total
Fonte: Receita Federal
66
DESPESAS COM PESSOAL E ENCARGOS SOCIAIS (% DO PIB)
5,6
5,4 5,4 5,2 5,2
4,9
5,0 4,8
4,8
4,8
4,7
4,8
4,7 4,6 4,5
4,6
4,5
4,5
4,4 4,3
4,4
4,3
4,4 4,3
4,3 4,2
4,2
4,2
4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* * Dados de Jan a Jun Fonte: STN
67
VI - EMPREGO E DISTRIBUIÇÃO DE RENDA
68
REGIÕES METROPOLITANAS TAXA DE DESEMPREGO ABERTO – MÉDIA 30 DIAS (%) % 13,0 12,5 12,0 11,5 11,0 10,5 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0
12,3
12,1 11,7 11,1
11,0
11,2
11,5
10,2 9,8 9,5
8,3
10,0 9,3
8,4 7,9
8,1
6,7 6,0
5,5
5,4 5,0
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* * Dados de abril Fonte: IBGE
69
TAXA DE DESEMPREGO NOS PAÍSES DESENVOLVIDOS E EM SUA PERIFERIA EUROPEIA NO PÓS-CRISE
2009
2010
2011
2012
2013
Média 2009/2013
Irlanda
12,0
13,9
14,6
14,7
13,0
13,6
Grécia
9,5
12,5
17,7
24,2
27,3
18,2
Espanha
18,0
20,1
21,7
25,0
26,4
22,2
Portugal
9,5
10,8
12,7
15,7
16,3
13,0
Italia
7,8
8,4
8,4
10,7
12,2
9,5
Alemanha
7,8
7,1
6,0
5,5
5,3
6,3
França
9,5
9,7
9,6
10,2
10,8
10,0
Reino Unido
7,7
7,9
8,1
8,0
7,6
7,9
Estados Unidos
9,3
9,6
8,9
8,1
7,4
8,7
Japão
5,1
5,0
4,6
4,3
4,0
4,6
Brasil
8,1
6,7
6,0
5,5
5,4
6,3
Fonte: FMI / IBGE
70
EVOLUÇÃO DO NÚMERO TOTAL DE EMPREGADOS COM VÍNCULO FORMAL DE EMPREGO (MILHÕES DE EMPREGADOS)
50,0 46,3
47,5 44,1
45,0 41,2
42,5 39,4
40,0
37,6
37,5
35,2
35,0
33,2 31,4
32,5 28,7
30,0 27,5 25,0
47,5
24,5 25,0 23,7 23,8 23,8 24,1
26,2
29,5
27,2
22,5 20,0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Fonte: RAIS
71
EMPREGO FORMAL – GERAÇÃO LÍQUIDA DE POSTOS DE TRABALHO* (Nº DE POSTOS DE TRABALHO) 2.400.000 2.136.947
2.200.000 2.000.000 1.800.000
1.617.392 1.523.000
1.600.000
1.566.043
1.452.204
1.254.000 1.229.000
1.400.000 1.200.000
995.110 1.000.000
868.241 762.000
800.000
657.000
730.687
645.000
591.000
563.232
600.000 400.000 301.926 200.000 0 -36.000
-200.000
-129.339
-196.000
-271.339
-400.000 -600.000
-582.000
-800.000 1994
1995
1996
* Série sem ajuste geográfico ** Acumulado em 12 meses até junho Fonte: MTE / CAGED
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014**
72
EVOLUÇÃO DO SALÁRIO MÍNIMO REAL* Índice 1994= 100
M E M O: Salário Mínimo Nominal (R$) 1994 70,0
280,0
1995
100,0
270,0
1996
112,0
260,0
1997
120,0
250,0
1998
130,0
240,0
1999
136,0
230,0
2000
151,0
220,0
2001
180,0
210,0
2002
200,0
200,0
2003
240,0
190,0
2004
260,0
180,0
2005
300,0
170,0
2006
350,0
160,0
2007
380,0
150,0
2008
415,0
140,0
2009
465,0
130,0
2010
510,0
120,0
2011
545,0
110,0
2012
622,0
100,0
2013
678,0
90,0
2014**
724,0
* Deflacionado - INPC ** Posição em Jan Fonte: DIEESE
263,8 254,3 246,2 227,4 229,1 220,8 200,0
205,1
193,7
170,7
152,3 155,4 144,6
130,5 117,1 120,2
123,5
140,1
132,8 125,9
100,0
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014**
73
CUSTO DA CESTA BÁSICA COM O PROPORÇÃO DO SALÁRIO MÍNIMO (%)
% 95,0
91,5
90,0 82,7
85,0
82,3
81,9
79,4
79,2
78,5 80,0 75,0
70,0
71,4
68,7
66,2
72,7
61,1
65,0
60,0
64,7
61,6
55,0
61,2
56,5
62,7 60,3
59,7 55,1
50,0
57,7
49,1 53,2
45,0
52,0
50,9
49,0
48,3
47,7
40,6
40,3
39,7
52,0
48,0
47,5 44,3
40,0
41,7
35,0
40,3
38,1
38,0
39,5
30,0 Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09 Dez/10 Dez/11 Dez/12 Dez/13 Jul/14
São Paulo
Fortaleza
Fonte: DIEESE
74
EVOLUÇÃO DA MASSA SALARIAL
9,4 8,3 7,4
6,5
5,7
5,4
4,6 3,4
2,9
2,5 1,3
2,9
2,3
3,6
0,5
-2,3
-6,8
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 2014*
* Dados acumulados em 12 meses até abril Fonte: IBGE
75
PARTICIPAÇÃO DOS SALÁRIOS NO PIB (%) % 40,0 39,5
39,0
38,6
38,5 38,0
37,5 37,0 36,5 36,0 35,5
35,2
35,0
35,0 34,5
34,1
34,1
34,0 33,5
33,0
33,3
33,1
33,0
32,5
32,5
32,1
32,7
32,2 31,9
32,0
31,7 31,4
31,5
31,1 30,8
31,0 30,5 30,0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011*
* Estimativa Fonte: IBGE
76
EVOLUÇÃO DO PIB REAL PER CAPITA* ANO BASE 1994= 100
140,0 135,0
131,4
130,0
125,6
125,0
136,0
123,7
120,9
120,0
115,1
115,0
109,5
110,0 105,0
133,8 134,1
103,0 103,5
100,0
105,0
102,9
101,0
111,8
103,5 103,2 104,6 104,6
100,0 95,0 90,0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fonte: IBGE * Preços de 2013. O PIB real per capita passou de R$ 18.170,00 em 1994 para 24.710,00 em 2013
77
EVOLUÇÃO DA RENDA DOMICILIAR PER CAPITA EM R$ DE OUTUBRO 2012 1.000 962,1
975 950 925 891,4
900 875 838,6
850 816,6
825 800
778,6
775
758,5
750 725 700
702,8 702,1 709,4
694,0
689,3 669,8
675
680,0
680,0 654,6 640,4
650 625 600
1995 1996 1997 1998 1999 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2011 2012 Fonte: Ipeadata / PNAD Nota: Em 1994, 2000 e 2010 não foram publicados
78
BOLSA FAMÍLIA – FAMÍLIAS ATENDIDAS E VALOR DOS BENEFÍCIOS
26,0
24,9
24,0 22,0
20,3
20,0
17,6
18,0
14,1 16,0
14,6
14,0
11,1
12,0 10,0
11,6
11,1
13,7
12,9
10,5
9,2
8,7 7,8
8,0
6,5
6,0
4,0
12,3 12,7
13,4
5,7
6,5
3,6 3,4
2,0 0,0
2003
2004
2005
2006
2007
Famílias Atendidas (R$ milhões)
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Valores Transferidos (R$ Bilhões)
* Dados acumulados até julho Fonte: MDS / Portal da Transparência do Governo Federal
79
TAXAS DE POBREZA PESSOAS POBRES (% DA POPULAÇÃO TOTAL)
38,0 36,0
35,1
34,7
35,3
35,2
35,2
34,0
35,8 34,4
34,0
33,7
32,0
30,8
30,0 28,0
26,8
26,0
24,2
24,0
22,6 21,4
22,0 20,0
18,4
18,0 15,9 16,0 14,0 1995
1996
1997
1998
1999
2001
2002
2003 2004
2005
2006
2007
2008
2009
2011
2012
Fonte: Ipeadata Nota: 1994, 2000 e 2010 não foram publicados
80
COEFICIENTE DE GINI
0,61
0,601 0,602 0,602 0,600 0,594 0,596
0,60
0,589
0,59
0,583
0,58
0,572
0,57
0,569 0,563 0,556
0,56
0,546
0,55
0,543
0,54 0,531 0,530 0,53 0,52 1995
1996
1997
1998
1999
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2011
2012
Fonte: Ipeadata Nota: 1994, 2000 e 2010 n達o foram publicados
81
TRAJETÓRIA DO GASTO SOCIAL FEDERAL PER CAPITA, 1995 A 2011 R$ CONSTANTES 3.500 3.400 3.300 3.200 3.100 3.000 2.900 2.800 2.700 2.600 2.500 2.400 2.300 2.200 2.100 2.000 1.900 1.800 1.700 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200
3.444 3.325
2.827
2.556 2.430 2.266 2.082 1.944 1.770
1.811
1.804
2002
2003
1.682 1.582
1.596
1998
1999
1.489
1.383
1.382
1995
1996
1997
2000
2001
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Fonte: SIAFI/SIDOR e IPEADATA
82
TRAJETÓRIA DO GASTO SOCIAL FEDERAL TOTAL, 1995 A 2011 % DO PIB
17,0
16,5
16,2
16,0 15,5
15,5
2009
2010
15,5 15,0 14,5
14,4
14,4
2006
2007
14,2
13,8
14,0 13,5
13,2
13,0
12,9
13,0
2001
2002
2003
13,0 12,6 12,5
12,3
12,2
1998
1999
12,0 11,5 11,5
11,2 11,0
11,0 10,5 10,0 1995
1996
1997
2000
2004
2005
2008
2011
Fonte: SIAFI/SIDOR e IPEADATA
83