PANORAMA MINERO Edición 462 by Nuevo Perfil /panorama-minero

Abril 2018

PANORAMA MINERO | Edición 462

Sumario Doble Expo en San Juan - Organizada por PANORAMA MINERO

26 48

pág. 13

Editorial

pág. 14

Dos núcleos de negocios en un solo lugar VII Exposición San Juan Factor de Desarrollo de la Minería y I ExpoAR Infraestructura

pág. 22

La importancia de celebrar el día de la minería

pág. 26

El cobre argentino, altamente competitivo ante sus pares de Chile y Perú

pág. 38

“Minera Alumbrera subterránea confirma a Catamarca como destino de inversiones”

pág. 42

Diablillos, con el objetivo de completar su factibilidad en 2019

pág. 48

Saxum a cargo del Proyecto EPCM de Lindero

pág. 52

Cotización de minerales y metales

pág. 56

Panorama de eventos 2018 / Listado de avisadores

AÑO XLI - EDICIÓN 462 ABRIL 2018 - ISSN 0325 - 7207

“Minera Alumbrera subterránea confirma a Catamarca como destino de inversiones”

PANORAMA MINERO entrevistó en exclusiva al Secretario de Minería de Catamarca, Ing. Rodolfo Micone, luego del anuncio de Minera Alumbrera Limited de extender la vida útil de la mina de cobre-oro por otros diez años. El funcionario resaltó la inversión que se avecina, la generación de empleo, y la oportunidad para avanzar en el proyecto Agua Rica.

UNA ORGANIZACIÓN PERIODÍSTICA AL SERVICIO DE LA MINERÍA ARGENTINA P.M. Servicios Empresarios: Viamonte 2146 5º “A” (C1056 ABH) - Buenos Aires - República Argentina Tel./Fax: (54-11) 4952-1117 / 6097 - 4953-1449 informes@panorama-minero.com www.panoramaminero.com.ar

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Diablillos, con el objetivo de completar su factibilidad en 2019

El proyecto Diablillos es uno de los emprendimientos cuyo desarrollo está empezando a tomar velocidad. Con resultados técnicos preliminares favorables y mercados que empiezan a acompañar, el operador – AbraPlata Resource Corp.- traza los planes al mediano plazo para un proyecto que se puede convertir en un gran actor de los metales preciosos de Argentina. El Sr. Eugenio Ponte, VP de AbraPlata Resource Corp. ofreció mayores detalles a PANORAMA MINERO.

Distinciones / Distinctions Premiada como “Mejor Revista Técnica Independiente” de la República Argentina - 1997 -

Galardonada con el “ARCO EUROPA A LA CALIDAD Y PRESTIGIO PERIODISTICO” -Francia - 1999Premio APTA RIZZUTO a sus Contenidos Periodísticos - 2003 -

Premiada como “Mejor Revista Técnica Independiente” de la República Argentina - 2006 Premio APTA RIZZUTO a sus Contenidos Periodísticos - 2007 Premio APTA RIZZUTO a sus Contenidos Periodísticos - 2008 -

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Las opiniones vertidas en esta edición no reflejan necesariamente la opinión del Editor.

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Editorial

La necesidad de una comunicación sustentable

a minería mundial, y la de Argentina en particular, enfrentan una serie de desafíos de suma importancia. Un grupo importante de ellos están centrados en cuestiones operativas y de financiamiento, mientras que otros se localizan en un ambiente donde no imperan las ciencias duras y “los números”. Uno de los desafíos que compone este último grupo es la comunicación. Ciertamente, la industria minera no se ha caracterizado por ser una gran comunicadora, y existen sobrados ejemplos de que cuando lo realiza, no es en forma adecuada. De la misma forma, sectores opuestos a la minería siembran la desinformación y cosechan el caos en las comunidades, mineras y no mineras. Hasta aquí, nada que no se conozca. Como indicara el Ing. Jaime Bergé, Presidente de la Cámara Minera de San Juan, en el marco de la inauguración de la Exposición Internacional San Juan Factor de desarrollo de la minería Argentina: “Los medios de comunicación y las redes sociales avanzan en la conformación de una imagen equívoca de la minería, por lo que el sector deberá trabajar fuertemente para paliar esta desinformación empezando a difundir la verdadera riqueza que provee la actividad. Esta mirada

anti-minera, sin fundamentos sólidos, avanza en la sociedad”. ¿De qué manera se puede realizar una correcta comunicación en minería? En esta industria existen especialistas que, desde el plano técnico, son verdaderos referentes, completamente indiscutidos en sus campos de trabajo, pero que por su formación adolecen de una comunicación efectiva. En contrapartida, especialistas de la comunicación no poseen el expertise técnico para comunicar eficientemente. ¿Se puede arribar a un punto intermedio, que resulte en un ideal de la comunicación minera? La pregunta antes formulada es, tal vez, uno de los reto más grandes que tiene la industria minera de Argentina. No existe una respuesta única para ese interrogante, pero si la necesidad de elaborar un trabajo mancomunado entre todos los involucrados –empresas mineras, proveedores, centros educativos, organismos de gobierno, cámaras empresarias, medios de comunicación, agrupaciones sindicales- para arribar a una comunicación minera sustentable. Es imperioso que la minería sea sustentable, y del mismo modo la comunicación que surja de este sector industrial dinamizador, verdadero motor de transformación de las poblaciones más lejanas y relegadas de la República Argentina.

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Doble Expo en San Juan - Organizada por PANORAMA MINERO

Dos núcleos de negocios en un solo lugar

VII Exposición San Juan Factor de Desarrollo de la Minería y I ExpoAR Infraestructura La doble exposición "San Juan Factor de Desarrollo de la Minería Argentina y ExpoAR Infraestructura", organizada por PANORAMA MINERO en la provincia de San Juan entre los días 18 y 20 de abril, contó con la presencia de 6.000 visitantes y 7.000 m2 afectados al evento, así como una serie de anuncios a nivel nacional que acompañan el discurso con el que la actual gestión cimentó las bases de un nuevo entorno minero. En el predio Maverick, ubicado en la localidad de Pocito, se llevó a cabo la séptima edición de la tradicional exposición minera, a la vez que se dio el puntapié a la primera ExpoAR Infraestructura.

EDICIÓN 462 / ABRIL 2018

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El panel de autoridades durante el Acto Inaugural de la VII Exposición Internacional San Juan Factor de Desarrollo de la Minería y I ExpoAR Infraestructura

Dr. Sergio Uñac, Gobernador de la provincia de San Juan

urante las tres jornadas se escucharon frases y conceptos que resonarán en el futuro cercano, y que son la clave para entender cuál es el suelo común donde empresarios y funcionarios suscriben un punto de partida con destino final a los mercados internacionales. El sector está en la búsqueda de definiciones, y es por ello que públicos y privados parecieran estructurar sus decisiones bajo expectativas e ilusiones compartidas. Y en ese esquema, la activación de proyectos como Navidad, la necesidad de avanzar en infraestructura y factores que corresponden estrictamente a la coyuntura como el cierre del Acuerdo Federal Minero y la no centralización de la industria exclusivamente al "boom del litio", podrán dar respaldo al camino elegido.

Juan -Dr. Alberto Hensel e Ing. Julio Ortíz Andino, respectivamente-, funcionarios nacionales, provinciales y municipales, representantes de empresas mineras y proveedoras, cámaras empresarias, asociaciones gremiales, y centros de estudios. Desde el Servicio Geológico Minero Argentino (SEGEMAR), el titular de esta entidad -Dr. Julio Ríos Gómezinformó que, del listado de tareas pendientes del sector, aún queda mucho por resolver, siendo la cercanía con las comunidades una de las claves. Sobre esto, afirmó que "las ciencias han empezado a abrirse en la búsqueda por dar valor a los recursos y dejar de trabajar hacia adentro". Detalló, además, que el país experimenta una marcada polí-

empresariado minero y que es parte de las mesas de debate tanto para el sector público como privado: el beneplácito social. “La ciudadanía ha respaldado el desarrollo minero. En San Juan, más de la mitad de los ciudadanos evalúa de forma positiva el despliegue que realiza la provincia y su actualidad minera. La minería pasó de un 34% al 47% de imagen positiva", analizó. A la par de sus comentarios estuvo presente el Ing. Jaime Bergé, Presidente de la Cámara Minera de San Juan, quien supo señalar a las falencias comunicacionales como una de las principales causas de desencanto con la actividad. “Los medios de comunicación y las redes sociales avanzan en la conformación de una imagen equívoca de la minería, por lo que el

"El sector está en la búsqueda de definiciones, y es por ello que públicos y privados parecieran estructurar sus decisiones bajo expectativas e ilusiones compartidas".

El Acto Inaugural

tica minera y que el sector debe continuar trabajando para devolver la confianza externa.

La inauguración de la Doble Expo contó con la presencia del Gobernador de San Juan, Dr. Sergio Uñac, del Embajador de Canadá en Argentina -Sr. Robert Fry-, de los Ministros de Minería e Infraestructura de San

Por su parte, el Lic. Gustavo Koch director ejecutivo de la Cámara Argentina de Empresarios Mineros (CAEM)- se refirió a otro de los puntos que mayor ansiedad genera al

sector deberá trabajar fuertemente para paliar esta desinformación empezando a difundir la verdadera riqueza que provee la actividad. Esta mirada anti-minera, sin fundamentos sólidos, avanza en la sociedad”. El Ministro de Minería de San Juan, Dr. Alberto Hensel, informó acerca

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Doble Expo en San Juan - Organizada por PANORAMA MINERO

El Lic. Mario Hernández (Presidente de GEMERA), el Lic. Horacio Puigdomenech (VP del Consejo Profesional de Ciencias Geológicas de San Juan), y el Ing. Mario Capello (Subsecretario de Desarrollo Minero de la Nación), los disertantes de la primera jornada del Minign Forum

ral como en el Mining Forum, que de desarrollarse 6 de los 8 yacimientos del metal rojo de clase mundial que se encuentran en el país significarían "exportaciones por US$8.500 millones por año para las próximas tres décadas”. Finalmente, y para dejar formalmente inaugurada la Exposición, el gobernador de San Juan, Dr. Sergio Uñac, dejó en claro que no esperará a que los avances lleguen por sí solos. Sobre ello afirmó: "más allá de las medidas acertadas por el Gobierno Nacional, San Juan no ha querido sentarse a esperar y ha optado por aportar a la recuperación de la imagen de la actividad". El gobernador no tuvo ningún impedimento en referir a "los momentos de incertidumbre" que tanto él como el Ministro de Minería de la provincia, Dr. Alberto Hensel, experimentaron al implementar una decidida política minera. Los resultados del Informe Fraser han dado sobrada muestra del acierto: Chile, Perú, y la provincia de San Juan, en ese orden, compiten por el liderazgo como principal destino de inversiones en América Latina.

Mining Forum El Mining Forum del 18 y 19 de abril convocó a una importante cantidad de asistentes.

de la fluida interacción que tracciona el Consejo Federal de Minería (COFEMIN), las provincias y el Estado Nacional. Con especial énfasis en el reciente impulso de las leyes de incentivo fiscal y promoción de emprendedores mineros, el ministro afirmó “estar convencido de que no debe gravarse la inversión sino la producción" y llamó a generar he-

En este Foro de actualidad sobre la Minería Argentina, del que participaron públicos, especialistas y empresas mineras, se dieron a conocer el potencial argentino en materia cuprífera, el estado de situación de la actividad exploratoria, y la actualidad de GEMERA (Grupo de Empresas Mineras Exploradoras de la República Argentina)

"Más allá de las medidas acertadas por el Gobierno Nacional, San Juan no ha querido sentarse a esperar y ha optado por aportar a la recuperación de la imagen de la actividad" (Dr. Sergio Uñac, Gobernador de la provincia de San Juan)

rramientas que brinden facilidades a la exploración bajo un régimen de equilibrio entre productividad, medio ambiente y seguridad pública. El cobre fue otro de los puntos que estuvo sobre la mesa. El Ing. Mario Capello, Subsecretario de Desarrollo Minero de la Nación, se encargó de extrapolar, tanto en el acto inauguEDICIÓN 462 / ABRIL 2018

El análisis del metal rojo, el potencial de Argentina, y su competitividad frente a Chile y Perú estuvo a cargo del Ing. Mario Capello, Subsecretario de Desarrollo Minero de la Nación, quien destacó que entre 2000 y 2016 en Argentina no se pusieron minas de cobre en marcha, mientras que Chile con 12 y Perú con 8 lograron capitalizar el desarrollo cuprífero de la región. El funcionario remarcó la importancia estraté-

gica de poner en valor proyectos como Filo del Sol, Altar, Los Azules, Pachón, Taca Taca, Josemaría, Agua Rica y San Jorge. El estado de situación de la exploración minera metalífera en Argentina –sus desafíos, necesidades y oportunidades de inversión- fue una temática abordada por el Lic. Horacio Puigdomenech, quien es VP del Consejo Profesional de Ciencias Geológicas de San Juan. Posteriormente, el Lic. Mario Hernández, Presidente de GEMERA, ofreció un panorama de la actualidad del sector minero argentino, incluyendo el impacto de la presión impositiva sobre los productores. Además, hubo espacio para presentaciones técnicas de proyectos que están siendo desarrollados por diferentes organizaciones. En lo que a cales respecta, el Ing. Raúl Cabanay presentó el Plan Estratégico de Crecimiento de Caleras San Juan S.A., organización en la que se desempeña como Gerente General. Posteriormente, el proyecto Don Julio fue presentado por el Dr. Hugo Bastías, Presidente de Epitermal S.A.; se trata de un promisorio emprendimiento situado en el Cinturón Volcánico Olivares, en la provincia de San Juan, con anomalías auríferas detectadas en 1989 y exploradas sucesivamente por diferentes empresas. Epitermal S.A. realizó un acuerdo de exploración con Sable Resources en enero de 2018, y comenzó un nuevo proceso de exploración que ya definió targets de perforación. Sable Resources es una empresa canadiense con intereses en Argentina, México y Canadá. Una de las disertaciones más esperadas fue la del proyecto Los Azules, a cargo de los Sres. Carlos Liggesmeyer y Hugo Bracamonte, representantes de McEwen Mining. Se trata de uno de los grandes depósitos de cobre de Argentina, y de San Juan en particular, que todavía no entró en operación. Los ejecutivos realizaron una descripción de las tareas desarrolladas al momento, montos invertidos, descripción de las propuestas para avanzar en infraestructura, así como los próximos pasos que dará la organización. A efectos de poner en conocimiento la actualidad de la construcción del proyecto aurífero Cerro Moro, en la provincia de Santa Cruz, el Lic. Mario Hernández puso de relieve no solo la importancia de los montos invertidos, sino las tareas que Yamana Gold realiza en materia de

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PANORAMA MINERO | Eventos

Doble Expo en San Juan - Organizada por PANORAMA MINERO

Rosendo Fraga en Foro de Líderes Mineros

En el Foro de Infraestructura se presentaron y debatieron los grandes desafíos que enfrenta Argentina en esta temática trascendental para su futuro.

Representantes de las regiones NOA y Nuevo Cuyo del COFEMIN suscribieron un documento para avanzar en infraestructura minera.

desarrollo comunitario en el área de influencia del emprendimiento. Finalmente, el Lic. Danilo Silva –Presidente de Cerro Cazador S.A., una subsidiaria de Hunt Mining- detalló las operaciones de la mina y molino Martha, situado en la provincia de Santa Cruz. Esta operación, con el procesamiento de históricas colas, provee fondos para continuar con las tareas exploratorias de otros emprendimientos de Cerro Cazador localizados en el macizo santacruceño.

Foro de Infraestructura Durante la segunda jornada tuvo lugar el Foro de Infraestructura (Infrastructure Summit), donde el Dr. Rosendo Fraga – analista político e historiador- participó como orador y fue el encargado de dar las palabras de bienvenida del encuentro. El marco fue específicamente centrado a la temática de la infraestructura, desplegándose información de anáEDICIÓN 462 / ABRIL 2018

El Dr. Rosendo Fraga participó como invitado de honor en el Foro de Líderes Mineros. El reconocido analista político e historiador fue el encargado de dar una conferencia en la que analizó los pormenores del mundo, la región latinoamericana, y de nuestro país. Una de las temáticas analizadas fue la posición de EE.UU. -país que, bajo su visión, continuará siendo la principal potencia mundial pese a la amenaza de Chinarespecto a una temática como la minería espacial en lo que se puede resumir como la constante búsqueda del ser humano por desarrollar nuevos recursos. En este contexto, efectuó un pormenorizado análisis de América Latina de cara a los procesos eleccionarios que se desarrollarán en muchos países de la región en el corto plazo. El futuro de Venezuela, México, Colombia, y especialmente Brasil, estuvieron bajo la lupa del Dr. Rosendo Fraga. En cuanto a la Argentina, el Dr. Rosendo Fraga enmarcó los porqués del escenario político que atraviesa el país con el gobierno del presidente Mauricio Macri afirmando que, por primera vez en 75 años, un gobierno no peronista podrá terminar su mandato.

lisis sobre los proyectos en curso y otros a futuro. El analista destacó, entre otros enfoques, que obras como la del Túnel de Agua Negra serán de gran utilidad para mejorar la logística productiva de la región, promoviendo una activa sinergia desde el puerto de Coquimbo en el océano Pacífico, al puerto de Santos en Brasil, atravesando seis provincias argentinas a través del Corredor Central y la Hidrovía que conecta al

río Paraná con la República de Paraguay. Otro suceso de resonancia en el marco de este encuentro estuvo a cargo del COFEMIN (Consejo Federal de Minería), donde representantes de las regiones del NOA y Nuevo Cuyo suscribieron un acuerdo que tiene como voluntad principal el desarrollo de la infraestructura en el territorio para dotar a los proyectos mineros de mayores accesibilidades. Las autoridades nacionales y provinciales dieron su apoyo a un documento que erige el destino estructural de la minería, sobre el que se identificó, tras seis meses de trabajo, una serie de obras básicas para atender las necesidades mineras estimadas, de las que se desprenden: -Un corredor vial minero que une Uspallata con La Quiaca atravesando seis provincias con un recorrido aproximado de 1.300 km2 -La rehabilitación del ramal C14 del Ferrocarril Belgrano Cargas y Logística para llevarlo a una capacidad operativa de 500.000 toneladas anuales -Creación de una línea de alta tensión que una la ET La Rioja Sur con La Quiaca, posibilitando una futura interconexión con Bolivia. -Ampliación del suministro de gas a la Puna mediante un nuevo gasoducto de 180 km de extensión aproximada -Tendido de fibra óptica a lo largo del corredor vial minero desde Uspallata a San Antonio de los Cobres, de 1.000 km de extensión aproximada Asimismo, participaron como disertantes del Infrastructure Summit el Presidente de CAMARCO San Juan Ing. Enrique Velasco; las Dras. Florencia Heredia y Agostina Martínez (Allende y Brea), quienes detallaron el marco jurídico de los contratos de Asociación Pública Privada (PPP); el Dr. Julián Rooney, Presidente de la Cámara de Comercio Argentino-Británica (CCAB) y el Ing. Alejandro D’Agostino, Delegado Comercial de la Embajada de Canadá, presentaron la experiencia de dichos países en cuanto a infraestructura; el Ministro de Infraestructura y Servicios Públicos de San Juan Ing. Julio César Ortíz Andino y el Lic. Fabián Ejarque –Director Ejecutivo de la Agencia San Juan de Desarrollo de Inversiones- dieron a conocer la actualidad de las obras de infraestructura de la provincia. Finalmente, el Ing. Andrés Zini, Coordinador del Ente Binacional Túnel de Agua Negra (EBITAN),

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Foro Debate sobre la capacitación de los profesionales del futuro (De izq. a der., Ing. Jaime Bergé -Pte. de la Cámara Minera de San Juan-, Ing. Mónica Ramírez Universidad Nacional de San Juan-, Ing. Carlos Astudillo Ministerio de Minería de San Juan-, e Ing. Alberto Grasso Universidad Nacional de San Juan-)

Doble Expo en San Juan - Organizada por PANORAMA MINERO

presentó la actualidad del estado de la licitación del túnel Agua Negra.

Encuentro de Ingeniería y Mantenimiento en la industria minera El predio de Maverick fue sede para el desarrollo de un encuentro clásico del sector: Ingeniería y Mantenimiento en la industria minera, que trató las nuevas tecnologías y las principales herramientas que nuclean la actualidad para desarrollar una matriz productiva eficiente.

Rondas de Negocios entre empresas mineras y proveedoras

Jornadas de Desarrollo de Talentos

La VII Exposición Internacional “San Juan Factor de Desarrollo de la Minería Argentina” fue el ámbito ideal para generar una nueva edición de las Rondas de Negocios entre Empresas Mineras y Proveedores de Bienes y Servicios. Se trata de un ámbito para que el proveedor interesado en incursionar en la minería así como aquel consolidado que desee afianzar su status, puedan tener un encuentro personalizado con los referentes de compras y abastecimiento de los emprendimientos mineros.

Organizada conjuntamente entre PANORAMA MINERO y EFICIENCIA EMPRESARIA, la Jornada de Desarrollo de Talentos fue un espacio en el que estudiantes secundarios, jóvenes de todas las carreras y profesionales recibieron información para afrontar desafíos laborales dentro del ámbito minero. Algunas de las temáticas abordadas incluyeron el aprendizaje universitario, cómo comunicarse en momentos de exceso de información, GPS para la búsqueda laboral, perfil profesional del ingeniero junior, y relaciones públicas privadas necesarias para el desarrollo territorial sustentable (Lic. Laura Rópolo)

El intercambio de opiniones, puntos de vista, información, marca el perfil de este ámbito fluido para que las personas que están sentadas en una misma mesa estén en conocimiento tanto de nuevos requerimientos de las empresas mineras por un lado, como de la introducción de nuevas soluciones en materia de equipos y servicios por parte de los proveedores.

Una agenda muy diversificada en cuanto a temáticas y oradores permitió abordar los desafíos que enfrenta este importante subsector que es el mantenimiento, como el uso y cuidado de aceros de perforación (Ing. Sergio Ovejero, Sandvik), las particularidades del mantenimiento en la industria del litio (Ing. José De Castro, NRG Metals) y soluciones de abastecimiento integral que promueva igualdad de oportunidades (Ings. Augusto Benítez y Andrés Menegazzo, Minexus)

El espectro de proveedores que participaron de la Ronda de Negocios fue muy diversificado, desde tecnología de avanzada, equipamiento pesado, hasta servicios de catering.

El plano educativo no dejó de estar presente en el encuentro de mantenimiento minero. Desde la Facultad de Ingeniería de la Universidad Nacional de San Juan se puso en conocimiento la oferta educativa y sus políticas para atraer más alumnos (Ing. Mónica Ramírez, Jefa del Departamento de Ingeniería de Minas), así como los avances en el Proceso de Certificación de Normas ISO 9001 (Dr. Pedro Sarquís, Director del Instituto de Investigaciones Mineras)

También hubo espacio para dos debates de sumo interés. Por una parte, aquel relacionado con la capacitación y los profesionales del futuro, donde representantes del sector privado (Ing. Jaime Bergé, Pte. de la Cámara Minera de San Juan), público (Ing. Carlos Astudillo, Director de Fiscalización Ambiental del Ministerio de Minería de San Juan), y educativo (Ing. Mónica Ramírez e Ing. Alberto Grasso, de la Universidad Nacional de San Juan),

EDICIÓN 462 / ABRIL 2018

plantearon la necesidad de generar un mayor incentivo para que los jóvenes se vuelquen a carreras como la ingeniería. El lanzamiento de un proyecto de gran escala requerirá de por lo menos 35 ingenieros de minas, cifra que la universidad hoy no está en condiciones de suplir. El otro Foro Debate estuvo centrado en la Interacción entre distintas gerencias en minería. Uno de los grandes desafíos de la industria minera es cómo generar una comunicación eficiente entre áreas diferentes. Para ello se contó con el testimonio de referentes en mantenimiento en operaciones mineras a cielo abierto y subterránea (Ing. Reinaldo Mac Allister) y trituración y molienda (Ing. Gabriele di Martino), así como la visión de un especialista en cadenas de abastecimiento (Lic. Mariano Mantaras, Superintendente de Operaciones de Supply Chain de Mina Veladero), quienes dejaron en claro que un trabajo mancomunado, y con una comunicación eficiente en tiempo y forma es la clave del éxito.

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Día de la Minería

PANORAMA MINERO | Enfoques

La importancia de celebrar

El Día de la Minería La minería argentina ha trazado un largo camino desde el 7 de mayo de 1813, día de la promulgación de la primera Ley de Fomento de la actividad minera. Muchas décadas de ostracismo, pocos centros industriales, y escaso apoyo fueron la moneda corriente. Desde hace dos décadas, Argentina desembarcó en la gran arena minera mundial. El potencial minero está fuera de discusión, pero es necesario sortear desafíos dejar de ser un país con minería y transformarnos en un País Minero. Vista del campamento del proyecto Pachón (provincia de San Juan)

uego de poco más de dos siglos desde la sanción de la primera ley de fomento de la industria minera el 7 de mayo de 1813, Argentina no ha logrado convertirse en un país minero, pero sí en un país con minería en regiones específicas, con un amplio potencial para transformar su realidad y moldear las bases de un futuro exitoso para las próximas generaciones.

dicho año sancionaron la primera ley de fomento de la actividad minera. En esa misma senda, casi medio siglo después, Domingo F. Sarmiento remitió una carta al Presidente Bartolomé Mitre solicitando ayuda para desarrollar las minas sanjuaninas, poniendo de referencia a California y Australia, jurisdicciones que ya habían desarrollado sus minas, habiéndose convertido en potencias.

En los albores de la patria ya se empezaba a asentar una idea

La visión positivista en relación al fomento y desarrollo de la in-

"Australia y Canadá se han convertido en potencias económicas de la mano de la minería. Argentina debería tomar el ejemplo de estos dos países".

revolucionaria, aquella que indica que la minería no es solo una industria dinamizadora, sino madre de industrias. Los patriotas de 1813, visionarios en su momento, entendieron que el avance se logra únicamente de la mano de la puesta en valor de los recursos del subsuelo, y es por ello que el 7 de mayo de EDICIÓN 462 / ABRIL 2018

dustria minera radica en que el crecimiento de un país –y el sostenimiento del mismo en el largo plazo- debe contener un fuerte respaldo industrial que permita la diversificación en otros sectores. Australia y Canadá son ejemplos excelentes de cómo grandes superficies con territorios inhóspitos y agrestes

pudieron convertirse en potenciales industriales, y la minería fue la clave para ello, generando infraestructura, caminos, tendidos férreos y energéticos, y puentes. Australia y Canadá han llegado a esta realidad de la mano de la minería, y pavimentan su futuro revalidando su compromiso con esta industria. Argentina debe tomar a estos dos países como ejemplos para observar cómo una industria puede transformar una nación. No se pudo, o tal vez no se intentó, diversificar la dependencia de la matriz agrícola ganadera, sector que representa la mayor parte del PBI. El impulso minero hubiera servido no solo para potenciar el comercio nacional sino que, como sector, podría haber generado oportunidades de crecimiento y transformación en los rincones más lejanos de la Argentina, aquellos situados en la Puna, la Cordillera de los Andes, y la Patagonia. El freno en el desarrollo de las poblaciones de las provincias cordilleranas está totalmente www.panorama-minero.com

Día de la Minería

PANORAMA MINERO | Enfoques

asociado al relegamiento de la minería. Esta situación derivó en pueblos rodeados por paisajes agrestes que impedían el desarrollo sustentable de cualquier otra industria. El retraso de muchas provincias se debe a esta falta de incentivos para poner en valor la riqueza del subsuelo y no considerar que la minería es un avance no solo para las provincias sino para toda la Argentina.

terrada no posee ningún valor. Con más de 180 años de escasos centros industriales en su haber, la minería tuvo su punto de inflexión con la sanción de la Ley 24.196 de Inversiones Mineras y sus complementarias. Al arranque del Bajo la Alumbrera se sumaron nuevos centros fabriles en diferentes provincias: cobre, oro, plata, plomo, zinc y litio comenzaron a formar parte de la oferta minera de Argentina.

"La visión que tuvieron aquellos pioneros de 1813 no fue errónea. El subsuelo argentino ha mostrado con creces su potencial minero intrínseco, la cotización de los metales está comenzando a ganar posiciones y se recuperó la seguridad jurídica".

En el marco de una visión obtusa, las sustancias mineras fueron dispuestas como “recursos estratégicos” para generaciones futuras. Una definición errónea de momento que la riqueza en-

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De la mano de una geología rica en calidad y cantidad, Argentina ofrece un alto potencial en proyectos de cobre, metales preciosos, litio, potasio y minerales

nucleares que pueden convertir a nuestro país en una potencia minera. La gestión nacional está marcada por el impulso del federalismo, y teniendo en la minería una de sus banderas, se espera que la sanción del nuevo Acuerdo Federal Minero sirva para sentar las bases de la minería de los próximos treinta años. En paralelo, los compromisos asumidos para avanzar en infraestructura minera serán estratégicos para que los cuerpos minerales ganen competitividad. La visión que tuvieron aquellos pioneros de 1813 no fue errónea. El subsuelo argentino ha mostrado con creces su potencial minero intrínseco, la cotización de los metales está comenzando a ganar posiciones y se recuperó la seguridad jurídica. Hoy es más preciso que nunca celebrar por una industria que es factor de desarrollo y crecimiento para las comunidades.

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PANORAMA MINERO | Enfoques

Argentina y el futuro del cobre

Argentina puede convertirse en un gran actor de la industria del cobre en un futuro no muy lejano. EDICIĂ&#x201C;N 462 / ABRIL 2018

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El cobre argentino, altamente competitivo ante sus pares de Chile y Perú Un profundo análisis permite observar una gran brecha entre oferta y demanda de cobre durante el próximo quinquenio, tendencia que se acentuará a lo largo de los años. La combinación entre minas antiguas y la falta de nuevos proyectos siembra el escenario ideal para que el metal rojo aumente su cotización y se convierta en atractivo de inversión. Argentina se encuentra en una posición privilegiada: sus proyectos de cobre son altamente competitivos frente a sus pares de Chile y Perú desde todos los enfoques técnicos. La necesidad de poner en marcha estos proyectos implica la total transformación de las economías regionales, a partir de la incorporación de US$8.500 millones anuales a la matriz productiva, a lo largo de tres décadas.

na nueva oportunidad. Así podría definirse el escenario para los grandes proyectos cupríferos de Argentina para los próximos años teniendo en cuenta las variables macroeconómicas, así como el estado de situación de este commodity a nivel global, acechado por una creciente demanda y una oferta que no respondería a la altura de las circunstancias. En algunos casos con depósitos ya conocidos y definidos, es preciso preguntarse si hay espacio para los potenciales emprendimientos argentinos de cobre. Para ello es necesario analizar la competitividad de estos cuerpos minerales, particularmente

Argentina y el futuro del cobre

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Fondo Monetario Internacional. Es en este sentido que China juega, nuevamente, un rol crítico: acorde a lo publicado por Macquarie en marzo pasado, el país más poblado del planeta registró tasas de crecimiento económico sorpresivas, con la producción industrial aumentando un 7,2% interanualmente.

Gráfico 1 - Cotización de la libra de cobre en la London Metal Exchange durante los últimos cinco años

Gráfico 2 - Evolución de los inventarios de cobre monitoreados por la London Metal Exchange durante los últimos cinco años

con los de vecinos como Chile y Perú, primer y segundo productor mundial de cobre, respectivamente.

nomía es el primer eslabón para acercar una respuesta a esta pregunta: la OCDE ajustó su pronóstico de crecimiento para la economía global en marzo,

“La demanda de cobre a 2035 crecerá en un 28%, hasta 29,5 MT, lo que se traduce en un incremento de 6,5 MT en menos de dos décadas. Como es previsible, el incremento de la demanda provendrá del sudeste asiático”.

¿Cuáles han sido los motivos para arribar a esta nueva ventana de oportunidad para el cobre argentino? La macroecoEDICIÓN 462 / ABRIL 2018

ahora situándose en un 3,9% tanto para el año en curso como para 2019, estimaciones similares a las informadas por el

Estas cifras se traducen en un mayor consumo de minerales y metales. Según Wood Mackenzie, en el período 2014-2017, la demanda de cobre refinado se incrementó en 1,4 MT desde 21,6 MT a 23 MT, y se proyecta un crecimiento de otro 1,5 MT hacia 2020, hasta las 24,4 MT. Se trata de un crecimiento consolidado acumulado del 12% en solo seis años, traduciéndose en 3 MT de cobre adicionales. La mitad de esta cifra ya está siendo suplida –algunas veces con dificultades-, pero la duda de fondo se plantea sobre las 1,5 MT de cobre adicional que se requerirán de aquí a 2020. En lo que hace a la producción de cobre de mina, el período 20172020 observará un crecimiento desde las 20 MT hasta las 22,96 MT. Según el ICSG (International Copper Study Group), el año 2017 finalizó con un déficit de 163.000 toneladas de cobre refinado, cifra mayor que las 150.000 toneladas de 2016. Este organismo con sede en Lisboa espera que la capacidad de producción de mina aumente un 2% anual promedio hasta 2021. El menor contenido de leyes minerales sería compensado por expansiones de minas. A su vez, el ICSG anticipa un crecimiento promedio de la capacidad de fundición del 3,5% anual hasta 2021, mientras que la capacidad de refinado ganaría solo un 3% anual promedio. Y, sobre las predicciones, la capacidad de expansión futura de China se desarrollará más lentamente que antes, ello de momento que www.panorama-minero.com

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gando hasta las 11 MT.

Panorámica de las actividades perforatorias en el proyecto Altar, situado en San Juan, y operado por Sibanye.

En función de todo lo señalado ¿Cómo impacta ello en la cotización del cobre? Si observamos los Gráficos 1 y 2, podemos apreciar que la libra del metal rojo se encuentra en los mismos

PANORAMA MINERO-, la demanda de cobre a 2035 crecerá en un 28%, hasta 29,5 MT, lo que se traduce en un incremento de 6,5 MT en menos de dos décadas. Como es previsible, el incremento de la demanda provendrá del sudeste asiático.

“La industria cuprífera depende, en demasía, de las actuales operaciones. Es por ello que no existe ninguna garantía que se pueda satisfacer no solo la demanda presente de cobre, sino la que se comienza a proyectar en el futuro”.

niveles de 2014, con un piso de US$3 desde octubre pasado. En el mismo sentido, y desde el lado de los stocks monitoreados por la LME –London Metal Exchange-, se puede apreciar una banda situada entre las 200.000 toneladas y 350.000 toneladas desde hace un año.

El Gráfico 3 muestra la composición de la demanda a 2035. ¿De qué manera la demanda de cobre refinado pasa desde las 22,99 MT de 2017 hasta las 29,46 MT de 2035? El grueso del incremental provendrá de tres países: India con 1,48 MT, China con 1,17 MT e Indonesia con 0,66 MT. El resto de Asia aportará 1,04 MT, mientras que Norteamérica y Europa aportarán, en conjunto, unas 0,8 MT.

Desafíos, amenazas, y la nueva generación de proyectos Gráfico 3 – Composición de la demanda de cobre refinado en 2035

viejas fundiciones serán sacadas del mercado con motivo de un mayor cuidado medioambiental. En este sentido, y según lo dado a conocer por el Instituto de Investigación Antaike de China, se espera que la demanda de consumo refinado de este país permanezca sostenida. El crecimiento en 2017 fue del 4,2%, y se estima que en 2018 sea del orden del 3,3%, lleEDICIÓN 462 / ABRIL 2018

La evolución del mercado del cobre Acorde a lo informado por el Subsecretario de Desarrollo Minero de la Nación, Ing. Mario Capello, en el marco de la VII Exposición “San Juan Factor de Desarrollo de la Minería Argentina” –evento organizado por

Aumento de la demanda y revalorización del cobre juegan un rol cada vez más crítico, de la misma manera que una oferta estrecha puede exacerbar el escenario observando el futuro indicado. Durante 2017, el precio del cobre llegó a su máximo en siete años como consecuencia de interrupciones productivas que empeoraron el déficit de la oferta. El precio del cobre podría acentuarse aún más en la medida en que la industria no resuelva lo que se considera un problema de fondo: la capacidad de las operaciones existentes. www.panorama-minero.com

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ducen, actualmente, entre un 10% y un 15% menos que hace once años. Y se espera que esa tendencia continúe. Además, Hamilton remarca que el cronograma de proyectos de cobre actual es el más bajo del siglo, tanto en términos de cantidad como de capacidad de los proyectos.

Tabla 1 – Descripción de los 8 proyectos de cobre de Argentina en etapa avanzada Fuente: Subsecretaría de Desarrollo Minero de la Nación

El Director de Investigación de Commodities de BMO Capital Markets, Colin Hamilton, considera que el problema más acuciante del sector son los grandes centros productivos, de momento que no hay nuevos grandes proyectos que se puedan sumar a la cadena productiva. Por lo tanto, la industria depende, en demasía, de las actuales operaciones. Es por ello que no existe ninguna garantía de que se pueda satisfacer no solo la demanda presente de cobre, sino la que se comienza a pro-

de cobre no pudo suplir 175.000 toneladas de consumo, según datos del ICSG. El déficit se amplió de 143.000 toneladas en el mismo período de 2016, luego de una huelga laboral en la mina Escondida de BHP en Chile, la mayor operación de cobre del mundo, y una prohibición temporal de envíos de concentrado de Grasberg (operación gerenciada por Freeport-McMoRan en Indonesia), sucesos que afectaron el suministro en el primer semestre de 2017.

“Las principales operaciones de cobre del mundo en 2007 producen, actualmente, entre un 10% y un 15% menos que hace once años. Y se espera que esa tendencia continúe. A ello hay que sumar que el cronograma de proyectos de cobre actual es el más bajo del siglo, tanto en términos de cantidad como de capacidad de los proyectos”.

yectar en el futuro. Un ejemplo de ello es lo que sucedió en los primeros 10 meses de 2017, cuando la producción

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De acuerdo a lo informado desde BMO Capital Markets, las principales operaciones de cobre del mundo en 2007 pro-

Luego de la entrada en producción de Cobre Panamá (operación que alcanzará su peak productivo a principios de 2019), el sector cuprífero se quedará con un vacío hasta que arribe el próximo lote de proyectos de más de 200.000 toneladas en 2022-23. Para ese momento, es necesario que otros actores participen activamente, porque la falta de megaproyectos es significativa para el equilibrio general. Más de 30 contratos laborales están listos para negociaciones este año en Chile y Perú, poniendo casi un quinto del suministro global de cobre en riesgo de interrupción durante 2018.

El cobre argentino, y su competitividad frente a Chile y Perú Existe un selecto grupo de países que conforman la mayor parte de la oferta mundial del metal rojo. Entre ellos se sitúan Chile y Perú, las dos referencias mundiales por excelencia. Se trata de países con tradición minera centenaria que han sabido poner en valor el recurso de su subsuelo durante el gran súper ciclo de los minerales y metales, período en que el metal rojo alcanzó valores record, inclusive cotizando por encima de los US$4 por libra. En consonancia con lo informado en el párrafo anterior,

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US$9.360 millones en exportaciones anuales, respectivamente. Sobre todo lo informado en materia macroeconómica, además del estado de situación del sector del cobre en particular, es preciso preguntarse si existen posibilidades serias para que los proyectos cupríferos de Argentina puedan sumarse a la potencial oferta en el mediano plazo, sabiendo que compiten con emprendimientos localizados en Chile y Perú. Gráfico 4 – Proyectos de cobre avanzados en Argentina (en azul) en comparación con los proyectos de Chile y Perú, medidos por tonelaje (MT en reservas + recursos medidos e indicados) y ley de cobre (Fuente: Subsecretaría de Desarrollo Minero de la Nación)

Tabla 2 – Principales proyectos de cobre de Argentina, según recursos contenidos

Gráfico 5 - Proyectos de cobre avanzados en Argentina contando únicamente recursos medidos e indicados (en azul), y con la incorporación de recursos inferidos (en amarillo), medidos por tonelaje (MT) y ley de cobre (Fuente: Subsecretaría de Desarrollo Minero de la Nación)

Argentina no ha podido poner un solo proyecto de cobre en producción desde la entrada en operación de Bajo la Alumbrera en 1997. Sobre ello, y tal como informara el Subsecretario de Desarrollo Minero de la Nación, Ing. Mario Capello, en el período que abarca de 2000 a 2016 Chile y Perú pusieron en operación 12 y 8 minas de cobre, respectivamente. Ello se tradujo en

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más de US$76.000 millones y US$33.100 millones en CAPEX, ampliaciones y sostenimiento, mientras que nuestro país apenas llegó a los US$1.054 millones. En valores físicos, ello permitió agregar 1,25 MT en la capacidad de producción de Chile hasta un total de 5,5 MT, mientras que en Perú fue de 1,37 MT hasta 1,8 MT, agregando US$8.570 millones y

Por una parte, es preciso remarcar que Argentina es uno de los países con mayor potencial en proyectos de cobre sin desarrollar. Según datos provenientes de la Subsecretaría de Desarrollo Minero de la Nación, nuestro país cuenta con 39 MT de cobre fino (en las categorías de recursos medidos e indicados, y reservas probadas y probables) en los 8 proyectos más avanzados, que se extienden a 63,5 MT de cobre fino si se suman los recursos inferidos. A esos cuerpos minerales se les suman una importante cantidad de metales como subproductos: sin ir más lejos, 32,7 Moz de oro que pueden ser 46,2 Moz si se consideran los recursos inferidos. Un detalle más aproximado de estos proyectos se puede apreciar en la Tabla 1. Si se dejan de lado las minas que actualmente se encuentran en producción en países como Chile y Perú -lo que implica obviar cualquier inversión en ampliación y gastos de sostenimiento- los proyectos mineros de Argentina con contenido cuprífero poseen, en promedio, una muy buena combinación entre tonelaje y ley mineral si se los compara con los emprendimientos que todavía no iniciaron su producción en los dos países antes citados, según se puede observar en el Gráfico 4.

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cuentan con mayor tonelaje en recursos medidos e indicados, que pueden ser potenciados si se incluyen los recursos inferidos, además de leyes minerales de cobre equivalente sumamente atractivas. Además, los costos C31 de los gigantes cupríferos son competitivos, ya que se encuentran por debajo de la media de los proyectos de Chile y Perú (ver Tabla 3)

Tabla 3 – Principales proyectos de cobre de Argentina, Chile y Perú, y su costo C3 medido en centavos de libra de cobre

Más allá de la situación regional, y de saber que los proyectos cupríferos de Argentina compiten con aquellos de Chile y Perú, es preciso reconocer que existen otras jurisdicciones con cuerpos minerales del metal rojo también de los denominados de clase mundial. En una presentación realizada por Ivanhoe Mines (Gráfico 6), la compañía minera junior canadiense identificó un Top 10 de los mayores depósitos cupríferos sin desarrollar a nivel mundial, incluyendo tres proyectos argentinos (Pachón, Taca Taca, y Constelación como un proyecto integrado entre Josemaría y Los Helados (Chile)), lo que habla a las claras que los emprendimientos cupríferos situados en nuestro país se encuentran entre los más interesantes a nivel global.

Conclusiones

Gráfico 6 – Top 10 de proyectos cupríferos sin desarrollar a nivel mundial (en la columna izquierda MT de cobre contenido, y en la derecha la ley de cobre (%)) – Fuente: Presentación de Ivanhoe Mines ante inversores, marzo de 2018

1. Brook Hunt define al C3 como la suma de los costos directos efectivos de producción más depreciación, agotamiento y amortización.

Independientemente del tonelaje alumbrado en cada uno de estos emprendimientos, existe la gran posibilidad de que los proyectos cupríferos argentinos se transformen en verdaderos gigantes si se llegaran a incluir los recursos inferidos, como se

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puede apreciar en la Tabla 2 y el Gráfico 5. Los emprendimientos cupríferos argentinos tienen una muy buena perspectiva si se los compara con sus pares chilenos y peruanos, de momento que

El aporte a las economías regionales es una de los rasgos más distintivos de la industria minera. Y, en el caso de la industria del cobre, se trata de emprendimientos que tienen una vida útil de unos treinta años, particularmente para los grandes cuerpos minerales. Cuando todo parecía terminado, y luego de dos décadas de explotación ininterrumpida en Bajo la Alumbrera -emprendimiento de cobre y oro localizado en la provincia de Catamarca, y gerenciado por Glencore- se anunció un paso trascendental en la vida de este proyecto: a través una inverwww.panorama-minero.com

sión escalable hasta los US$280 millones se podrá extender la vida útil del gigante catamarqueño por otros 10 años, en este caso utilizando métodos de explotación subterráneos.

gran mayoría, redes viales, tendidos de redes eléctricas, mano de obra capacitada, y un abanico de posibilidades y de

Las estimaciones preliminares indican que la puesta en valor de los ocho proyectos de cobre argentinos antes enumerados podrían generar, a lo largo de tres décadas, un valor cercano a los US$8.500 millones anuales, entre los que se incluyen compras de bienes y servicios, sueldos, regalías, impuestos a las ganancias y otros tributos nacionales.

“Los proyectos mineros cupríferos de Argentina poseen, en promedio, una muy buena combinación entre tonelaje y ley mineral si se los compara con los emprendimientos que todavía no iniciaron su producción en Chile y Perú. Además, los costos C3 de los gigantes cupríferos argentinos son competitivos, ya que se encuentran por debajo de la media de los proyectos de Chile y Perú”.

Los grandes proyectos justifican las grandes inversiones necesarias para el desarrollo de los mismos, dejando en su

gastos ya solventados para dar paso en un futuro no muy lejano a proyectos de menor escala. Se trata de cifras trascendentales no solo para las econo-

mías regionales, sino para todo el país. Argentina cuenta con el potencial geológico, ya se han estudiado varios pro-

yectos de cobre en profundidad, y se concluye que son emprendimientos altamente competitivos si se los compara con aquellos situados en Chile y Perú con el mismo grado de avance.

Secretaría de Minería de Catamarca

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“Minera Alumbrera subterránea confirma a Catamarca como destino de inversiones” Ing. Rodolfo Micone, Secretario de Minería de Catamarca

“

Por 10 años se van a contener empleo y servicios, y ello servirá para dar aire a otros proyectos. En el año en curso finalizarán las operaciones a cielo abierto, pero la empresa venía analizando la posibilidad de pasar a la fase subterránea. Es algo que estaba en estudio. Se trata de un proyecto marginal, porque se pasará de una tasa de procesamiento de 80.000 a 100.000 toneladas diarias, a unas a 20.000 a 30.000 toneladas, lo que implica que el método subterráneo es más se-

xima autoridad minera de Catamarca. El Ing. Rodolfo Micone agregó: “Minera Alumbrera Limited informa de inversiones por US$160 millones en 2018-19, que se irán incrementado durante la operación hasta alcanzar un total cercano a US$280 millones. Es una cifra muy importante, porque los US$160 millones son solo de preparación. Luego de una etapa de desarrollo de tunelerías e infraestructura de 16 meses, la producción

“Minera Alumbrera Limited informó de inversiones por US$160 millones en 2018-19, que se irán incrementado durante la operación hasta alcanzar un total cercano a US$280 millones”.

lectivo, con mayor preparación y estudio. En la medida en que se venía el cierre, desde el Gobierno conversábamos con la empresa para que se pudiera extender la vida de la mina a través del método de explotación subterráneo”, destacó la máEDICIÓN 462 / ABRIL 2018

de mineral bajo esta nueva modalidad comenzará en el segundo semestre de 2019. La fase subterránea es selectiva, se va al mineral y se lo saca directamente. Minera Alumbrera estaba en una fase terminal, y lo que sucedió con la aprobación

de la UTE nos genera una expectativa mucho mayor para proyectos que están en la provincia”. “Esto significa que seguimos siendo bien vistos a nivel internacional por las políticas que estamos llevando adelante. Si bien es un proyecto marginal, tiene una vida útil de 10 años y una inversión cercana a los US$300 millones”, a lo que agregó: “Catamarca sigue confirmando su rol como destino de inversión, porque se suma al anuncio de expansión de FMC por US$400 millones que pasará de unas 13.000 toneladas a 50.000 toneladas de carbonato de litio, y con lo de Minera Alumbrera marcamos el oxígeno que necesita la minería, apostando por más inversiones”. “Al ser un proyecto más pequeño habrá menos personal. Es algo que se venía hablando con la empresa, y aquellas personas que no continúen estaban siendo capacitadas en otras actividades o reconvertidos como proveedores. Estamos en un punto donde tenemos que hawww.panorama-minero.com

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Secretaría de Minería de Catamarca

dad es solo por Minera Alumbrera”. “El anuncio de Minera Alumbrera de pasar a la fase subterránea, de extender 10 años la vida útil, da la posibilidad de que Agua Rica siga vigente. Y si Glencore invierte los US$280 millones es una visión de lo que tenemos de afuera, de que se puede invertir en Argentina y en la provincia de Catamarca. Ello de momento que las provincias han hecho lo que tienen que hacer, se ha manifestado y puesto en práctica la política de estado, trabajando con transparencia con las comunidades en lo que hace al desarrollo”. “Todo esto es una buena señal, porque muchos proyectos pueDurante 2018, Bajo la Alumbrera dejará de operar a cielo abierto. Luego de 16 meses de preparativos comenzará la producción subterránea.

Acerca de Minera Alumbrera subterránea El emprendimiento tendrá un volumen de producción de 87.000 toneladas anuales de concentrado de cobre, y requerirá recursos técnicos y humanos acorde a este nuevo nivel productivo. La continuidad del proyecto extenderá la generación de beneficios para las comunidades, la provincia de Catamarca, el estado nacional y los socios de Alumbrera, en materia principalmente de regalías, ingresos fiscales, participación y dividendos, además de seguir contribuyendo de modo virtuoso a la cadena de valor local. Además de la operación minera en la provincia de Catamarca, Minera Alumbrera cuenta con una planta de filtros en la provincia de Tucumán e instalaciones portuarias en la provincia de Santa Fe.

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“Catamarca sigue confirmando su rol como destino de inversión, porque se suma al anuncio de expansión de FMC por US$400 millones que pasará de unas 13.000 toneladas a 50.000 toneladas de carbonato de litio. Con lo de Minera Alumbrera marcamos el oxígeno que necesita la minería, apostando por más inversiones”.

blar con la empresa porque tienen que presentar el Estudio de Impacto Ambiental, la reprogramación del cierre de minas, y otros puntos a tratar”. Consultado acerca de si la extensión de Minera Alumbrera es una señal para el desarrollo del proyecto Agua Rica, el Ing. Rodolfo Micone precisó: “Todo está dado. El paso que hoy se dio, con la mina subterránea, es un tiempo más para que sigamos viendo qué podemos hacer con Agua Rica. Creo que este proyecto es solo viable si se utiliza la infraestructura de Minera Alumbrera. Sabemos que Yamana y Glencore son socios en Minera Alumbrera y si se ponen de acuerdo, podrían solucionar financieramente si Agua Rica avanza o no, porque su viabili-

den surgir. En la provincia ya contamos con 12 proyectos factibilizados como Tres Quebradas de Liex, Sal de Vida de Galaxy, la ampliación de FMC, y ahora la extensión de la vida útil de Minera Alumbrera, por solo dar unos ejemplos”. ”Cuando la Gobernadora de Catamarca, Dra. Lucía Corpacci, informó que la minería es política de estado, nos pusimos a trabajar inmediatamente en poner en valor los recursos, desarrollo de comunidades, servicios, promocionar a la provincia, y estar presentes donde tiene que ser. Hoy vemos que los proyectos son tangibles, podemos medir la cantidad de personal nuevo, producción, inversión y servicios”, finalizó el Secretario de Minería de la provincia de Catamarca. www.panorama-minero.com

AbraPlata Resource Corp.

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Diablillos, con el objetivo de completar su factibilidad en 2019 Panorámica de las actividades exploratorias en el proyecto Diablillos.

El proyecto Diablillos es uno de los emprendimientos cuyo desarrollo está empezando a tomar velocidad. Con resultados técnicos preliminares favorables y mercados que empiezan a acompañar, el operador –AbraPlata Resource Corp.- traza los planes al mediano plazo para un proyecto que se puede convertir en un gran actor de los metales preciosos de Argentina. El Sr. Eugenio Ponte, VP de AbraPlata Resource Corp. ofreció mayores detalles a PANORAMA MINERO.

AbraPlata concluyó recientemente un alentador PEA1 del proyecto Diablillos. Se trata del máximo avance histórico en este emprendimiento. ¿Cuáles son los próximos pasos que ejecutará la compañía? Realmente estamos muy contentos, hay que tener en cuenta que AbraPlata tiene recién un año de estar listada en el TSX.V de Canadá, nos habíamos propuesto como objetivo

dos dan un Valor Actual Neto (VAN) después de impuestos y con una tasa de descuento de 7.5% de US$212 millones, asumiendo US$20/oz de plata y US$1.300/oz de oro; la Tasa Interna de Retorno (TIR) después de impuestos es del 30,2%. Se espera que el proyecto tenga una vida útil de la mina de 8 años después de un período de preproducción de 18 meses, y se estima una producción de 9,8 millones de onzas equivalentes de plata por año, con

“Actualmente, hay muy pocos proyectos en el mundo con este nivel de avance y sobre todo con el potencial de crecimiento que todavía tiene, definitivamente es un proyecto que en caso de llegar a explotación va a convertir a la empresa de exploradora a productora mediana de plata”.

1. PEA (Preliminary Economic Assessment), o Evaluación Económica Preliminar

tener el PEA a principio de este año, y finalmente se publicaron las conclusiones antes del PDAC en Toronto y en abril se publicó el informe final. Creemos que los valores son muy alentadores, los resulta-

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una inversión inicial estimada en US$293 millones. Con respecto a los próximos pasos, la idea es tener la pre factibilidad a fines del 2018 y factibilidad completa, con permisos, para fines del 2019.

¿Se puede considerar a Diablillos como uno de los más grandes emprendimientos de plata? ¿Es un proyecto competitivo relacionado con otros a escala global? No sé si es uno de los más grandes emprendimientos de plata, pero sí puedo decir que es un proyecto muy interesante. Actualmente tenemos un recurso de 140 millones de onzas de plata equivalente o 1,8 millones de onzas de oro equivalente, y lo más importante es que tiene posibilidad de crecer, ya sea con los depósitos satelitales como también en la zona de Oculto que es donde se encuentran los recursos actuales. Actualmente, hay muy pocos proyectos en el mundo con este nivel de avance y sobre todo con el potencial de crecimiento que todavía tiene, definitivamente es un proyecto que en caso de llegar a explotación va a convertir a la empresa de exploradora a productora mediana de plata.

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AbraPlata Resource Corp.

perposición de concesiones mineras otorgadas por la Autoridad Minera de Catamarca. La mejor solución que encontramos, desde el punto de vista de proteger a los inversores, fue hacer un acuerdo con los propietarios de las concesiones otorgadas en la provincia de Catamarca; estamos convencidos que fue un paso importante para AbraPlata, y especialmente para el proyecto Diablillos, que permitirá despejar cualquier potencial conflicto en cuanto a sus títulos, más allá de la incertidumbre generada por la falta de definición del límite interprovincial, que debe ser fijado por el Congreso de la Nación, y sin importar cómo se resuelva en definitiva, dado que la empresa contará con los títulos mineros concedidos por ambas provincias. Los resultados del PEA indican que Diablillos no es solo un proyecto de plata, sino que cuenta con una atractiva mineralización aurífera. ¿Puede describir la geología? Proyecto Diablillos mostrando el depósito Oculto y zonas mineralizadas asociadas

¿De qué manera se han salvado las diferencias limítrofes históricas entre Salta y Catamarca para poder avanzar en Diablillos?

que es motivo de disputa entre ambas provincias por la falta de definición del límite que las separa en esa área. Como consecuencia de esa disputa de límites, sobre el área

“El PEA propone para Diablillos una operación minera a cielo abierto por un sistema convencional de carga y transporte en dos pits o rajos. El procesamiento metalúrgico propuesto incluye una planta procesadora de plata convencional, con trituración, molienda, lixiviación por agitación y precipitación de metales preciosos por Merrill-Crowe, con un rendimiento de 6.000 t/d”.

Como se sabe, Diablillos se encuentra en la zona fronteriza entre la Provincia de Salta y la Provincia de Catamarca, zona

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del proyecto Diablillos, compuesto por concesiones mineras otorgadas por la Autoridad Minera de Salta, existe una su-

Diablillos es un sistema epitermal de plata-oro de alta de sulfuración. La mayoría de los recursos reconocidos actualmente están alojados en rocas volcánicas que yacen sobre un basamento de granitos y metasedimentos. El grueso de la mineralización se encuentra diseminada dentro de las rocas volcánicas, y esta mineralización es alimentada a través de estructuras estrechas en el basamento. La mineralización en estas estructuras es mucho más alta en ley y tiende a ser rica en oro, mientras que la mineralización diseminada es rica en plata. Debido a que esta mineralización epitermal es un sistema de alta sulfuración, la

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AbraPlata Resource Corp.

extensión mineralizada de la estructura puede persistir a profundidades considerables con la implicación obvia que potencialmente podría aumentar el tamaño del recurso. ¿Cuál es la concepción en cuanto a operación mina y procesamiento metalúrgico? ¿Existe alguna determinación de equipos preestablecida en el PEA?

Programa de expansión del recurso en el depósito Oculto y depósitos satelitales

El PEA propone para Diablillos una operación minera a cielo abierto por un sistema convencional de carga y transporte en dos pits o rajos; Oculto que es el de mayor tamaño, y Fantasma más pequeño. Con respecto al procesamiento metalúrgico se está proponiendo una planta procesadora de plata convencional, con trituración, molienda, lixiviación por agitación y precipitación de metales preciosos por Merrill-Crowe, con un rendimiento de 6.000 t/d. Si bien ya hay una idea de los equipos que se van a utilizar, la determinación de los mismos va a ser parte de los próximos pasos. ¿Existe potencial de expansión del recurso vía exploraciones, en depósitos satélite, más allá de los conocidos? ¿Realizarán mayores inversiones en este sentido?

Vista del plano de diseño de Diablillos

“Afortunadamente, tenemos un proyecto muy interesante y eso ayuda bastante. También hemos conseguido mucho interés y apoyo de inversores argentinos, y para nosotros es muy importante”.

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Como se dijo antes hay muchas posibilidades de expansión, no solo en los depósitos satélites ya conocidos (Laderas, Fantasma, Alpaca), sino que en las últimas semanas se descubrieron nuevas zonas con mucho potencial para ser

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exploradas (Nebulosa, Concepción y Enigmática). Asimismo, también hay posibilidad de incrementar el recurso existente en Oculto con más perforaciones en algunos blancos que quedaron sin perforar. ¿Cómo observan las condiciones de mercado para financiar este proyecto? Como se sabe, actualmente estamos ante un mercado muy complejo. Si bien en el último PDAC se

eso genera confianza y simplifica al momento de financiar un proyecto. ¿Qué tareas está ejecutando AbraPlata en cuanto a Responsabilidad Social y comunidades? En AbraPlata creemos que los proyectos tienen que ser de puertas abiertas, que las comunidades puedan ver lo que uno hace, y que tengan la posibilidad de participar en las distintas etapas. La idea es que el proyecto crezca de la

“Diablillos se encuentra en la zona fronteriza entre la Provincia de Salta y la Provincia de Catamarca, zona que es motivo de disputa entre ambas provincias por la falta de definición del límite que las separa en esa área. La mejor solución que encontramos, desde el punto de vista de proteger a los inversores, fue hacer un acuerdo con los propietarios de las concesiones otorgadas en la provincia de Catamarca”.

pudo percibir un muy buen ánimo en el sector, siempre es difícil al momento de levantar fondos. Afortunadamente, tenemos un proyecto muy interesante y eso ayuda bastante. También hemos conseguido mucho interés y apoyo de inversores argentinos, y para nosotros es muy importante; también es importante que los mercados internacionales vean que argentinos invierten en Argentina,

mano de las comunidades, trabajando en conjunto, no solo con las comunidades, también con el gobierno, cada uno desde su rol. En estos momentos estamos por empezar a trabajar en la línea base, y de estos trabajos como etapa previa a los permisos de una futura explotación irán surgiendo los distintos programas sociales que se implementaran a medida que se vaya avanzando.

Saxum

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"SAXUM actualizó el proyecto, realizando la Ingeniería Básica y revisando su CAPEX".

Saxum a cargo del Proyecto EPCM de Lindero Por José G. Etse1 y Néstor Lares Iramain2

AXUM Engineered Solutions es una empresa multidisciplinaria de ingeniería y gerencia de construcciones, que suministra servicios a la industria minera y de cemento.

1. El Sr. José G. Etse es Executive Director de Saxum Argentina S.A. 2. El Sr. Néstor Lares Iramain es Project Manager de Saxum Argentina S.A.

Con oficinas en Argentina (Buenos Aires y San Miguel de Tucumán), EE.UU. (Dallas, Texas), y Brasil (Belo Horizonte), SAXUM proporciona servicios de ingeniería de alta calidad,

“En 2017, Fortuna contrató a SAXUM para identificar oportunidades de mejoras y revisar los criterios básicos de diseño de todo el proyecto. Como resultado, SAXUM actualizó el proyecto, realizando la Ingeniería Básica y revisando su CAPEX”.

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procura/adquisición de equipamientos, gerenciamiento de proyectos/construcción, y supervisión de trabajos de construcción y montajes para los exigentes proyectos de las industrias mineras, de cemento y de cal. SAXUM ofrece soluciones creativas y eficientes para sus clientes durante todas las etapas de sus proyectos, desde la prefactibilidad hasta la construcción/montaje. Nuestra experiencia en una gran www.panorama-minero.com

Saxum

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El proyecto aurífero Lindero, es uno de los grandes desafíos de la minería de Argentina, y del NOA.

diversidad de países, con énfasis en las Américas, y relacionada con servicios de ingeniería de valor agregado, incluyendo procesos metalúrgicos y de cemento/cal, ingeniería mecánica, de tuberías, civil, estructural, eléctrica, de instrumentación y control, así como en gestión de proyectos para la minería, cemento/cal, granos/semilla y para proyectos de infraestructura, nos permitieron asistir a una clientela creciente y prominente.

de Salta capital a cargo de Fortuna Silver Mines Inc. (en adelante Fortuna). En 2013 SAXUM realizó el estudio de pre-factibilidad y, a su vez, la ingeniería conceptual requerida para la obtención de los permisos necesarios tanto para la construcción como para la puesta en marcha de Lindero. El estudio de factibilidad se completó en 2015, principalmente en las áreas de ingeniería civil/estructural, mecánica y eléctrica. En 2017, Fortuna contrató a SAXUM para identificar oportunidades de mejoras y revisar los criterios básicos de diseño de todo el proyecto. Como resultado, SAXUM actualizó el proyecto, realizando la Ingeniería Básica y revisando su CAPEX. Tal informe fue presentado para la aprobación final de la inversión por parte de la Junta Directiva de Fortuna. A fines de 2017 SAXUM adquirió el proyecto EPCM colocándola como la primera empresa de ingeniería en ejecutar este tipo de proyecto en el noroeste Argentino. El alcance del trabajo de SAXUM incluye: • Desarrollo de la ingeniería de detalle para la construcción de todo el proyecto incluyendo civil, estructural, mecánica, tubería, eléctrica e instrumentación y arquitectura para todas las áreas de la planta, exclu-

“El equipo profesional de SAXUM se encuentra compuesto por ingenieros, diseñadores, gerentes y subgerentes, supervisores de campo analistas de compras, de contratos, especialistas en comisionamiento y logística, entre otros. Se estima que la puesta en marcha de la planta de Lindero será durante la segunda mitad de 2019”.

Uno de los proyectos más relevantes que SAXUM está desarrollando actualmente es el EPCM de la mina Lindero, proyecto de oro ubicado en la provincia de Salta, a 270 kilómetros al oeste

EDICIÓN 462 / ABRIL 2018

yendo la mina y carreteras asociadas. • Servicios de adquisición del proyecto para desarrollar las especificaciones, el proceso de licitación y la compra de todos los

equipos y servicios necesarios para completar la construcción y puesta en marcha de la planta. • Servicios de gestión de la construcción del proyecto en diferentes etapas con el objetivo de garantizar, a través de un monitoreo cercano, la coordinación y el plan de ejecución correcto de acuerdo con el Programa maestro, CAPEX y actualizaciones. A su vez, se hizo hincapié en seguir las especificaciones técnicas desarrolladas a lo largo de las fases de ingeniería con rigurosos sistemas de medición y control de calidad. Para desarrollar este proyecto, SAXUM ha colocado a un grupo de profesionales altamente capacitados y experimentados en cada una de las diversas y múltiples funciones que integran su alcance de trabajos para el EPCM de Lindero. El equipo profesional de SAXUM se encuentra compuesto por ingenieros, diseñadores, gerentes y subgerentes, supervisores de campo analistas de compras, de contratos, especialistas en comisionamiento y logística, entre otros. Se estima que la puesta en marcha de la planta de Lindero será durante la segunda mitad de 2019. Para finalizar, deseamos destacar y enfatizar la amplia experiencia comprobada y el historial de ejecución de proyectos mineros de SAXUM, lo que sin duda contribuye a la ejecución exitosa de los exigentes requisitos de ingeniería, adquisiciones y gestión de construcción que el proyecto Lindero implica en sus diferentes fases y áreas. Este proyecto constituye un gran desafío para la minería en Argentina y la región NOA. Cabe mencionar que SAXUM se siente especialmente orgullosa de ser parte de este proyecto y haber sido seleccionada por Fortuna Silver Mines Inc. para su EPCM.

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Cotización de minerales y metales

PANORAMA MINERO | Noticias

Cotización de minerales y metales A continuación se brindan las cotizaciones promedios de los meses de Abril de 2018 y de 2017 para los metales preciosos (oro, plata) y los metales base (cobre, plomo, zinc, estaño), expresados en dólares americanos por onza y libra, respectivamente. Oro - Cotización Promedio Abril

Máxima Anual

Mínima Anual

Promedio 4/17

Promedio 4/18

1.354,95

1.211,05

1.265,62

1.335,87

Platino - Cotización Promedio Abril

Máxima Anual

1.020

Promedio 4/17

960

Mínima Anual

Promedio 4/18

EDICIÓN 462 / ABRIL 2018

877

925

Plata - Cotización Promedio Abril

Máxima Anual

Mínima Anual

Promedio 4/17

Promedio 4/18

18,56

15,22

18,04

16,62

Paladio - Cotización Promedio Abril

Máxima Anual

Mínima Anual

Promedio 4/17

Promedio 4/18

1.129

753

799,89

970,28

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Cotización de minerales y metales

PANORAMA MINERO | Noticias

Cobre - Cotización Promedio Abril

Máxima Anual

3,28

Mínima Anual

2,46

Promedio 4/18

3,11

Promedio 4/17

2,59

Zinc - Cotización Promedio Abril

Máxima Anual

1,64

Mínima Anual

1,10

Promedio 4/18

1,45

Promedio 4/17

1,20

Estaño - Cotización Promedio Abril

Máxima Anual

10,04

Promedio 4/17

9,18

Mínima Anual

Promedio 4/18

EDICIÓN 462 / ABRIL 2018

8,52

9,69

Plomo - Cotización Promedio Abril

Máxima Anual

Mínima Anual

Promedio 4/17

Promedio 4/18

1,21

0,92

1,02

1,07

Níquel - Cotización Promedio Abril

Máxima Anual

Mínima Anual

Promedio 4/17

Promedio 4/18

7,13

3,96

4,46

6,33

Aluminio - Cotización Promedio Abril

Máxima Anual

Mínima Anual

Promedio 4/17

Promedio 4/18

1,18

0,84

0,87

1,02

Panorama de Eventos / Listado de Avisadores

PANORAMA MINERO | Eventos

Panorama de eventos 2018

2018, 6 y 7 de Junio Litio en la Región de Sudamérica Lugar, Salta Organiza: PANORAMA MINERO

2018, 21 y 22 de Noviembre Minerales Metalíferos en la República Argentina Lugar Hotel Sheraton Libertador, Buenos Aires Organiza: PANORAMA MINERO

2018, 21 de Noviembre La Noche de las Distinciones Lugar Hotel Sheraton Libertador, Buenos Aires Organiza: PANORAMA MINERO

Listado de Avisadores

3M ARGENTINA ACONCAGUA TRANSPORTES AGUARTEC ASA ALEX STEWART ARGENTINA SA AUSTIN POWDER ARGENTINA CAEM CERRO VANGUARDIA CETEC SUDAMERICANA S.A. CONSTRUCTORA SUDAMERICANA SA CONSULAR EQUIPMENT S.A. FERMA S.A. FINNING GOLD CORP HOSE POWER IDM & ASOCIADOS CONSULTORA MINERO-VIAL IMZAMA POTES S.A. INDUSTRIAS JUAN F. SECCO S.A. INTERMARES INTERNATIONAL CARGO IPH S.A. EDICIÓN 462 / ABRIL 2018

39 45 47

51 43 6 4 25 29 24 31 49 17 2 9

55 51 35 19 7 37

KRK LAROCCA MINERIA S.A. LITIO MACIZO DEL DESEADO (ECOMINERA) MEGATRANS MINERA ALUMBRERA OROCOBRE PALMERO MINERA PATAGONIA SERVICIOS INDUSTRIALES SRL RADIO COM SANDVIK SEW EURODRIVE ARGENTINA S.A. SOULE S.A.C.E I. SR. GONZALEZ - AG. TOYOTA TECHINT TOYOTA ARGENTINA VASILE VEYANSE TECHNOLOGIES ARGENTINA / GOODYEAR ENGINEERED PRODUCTS WEIR VULCO ARGENTINA S.A.

CT 45 53 55 21 1 6 12

37 49 RCT 3 8 21 RT 41 23 33 5