Tokenización inmobiliaria: una alternativa al alza frente a la inversión tradicional

Eric Sánchez

cofundador y CEO

Reental

La tokenización ha supuesto una auténtica revolución para la inversión inmobiliaria, hasta el punto de que se ha convertido en una alternativa cada vez más popular frente a la inversión tradicional en bienes raíces. Y es que la fusión del mercado tradicional con la tecnología blockchain ha facilitado que quien lo desee pueda invertir y obtener beneficios mensuales de uno de los productos más rentables, sin importar dónde se encuentre, ni destinar una gran cantidad de capital.

Gracias a que ofrece una mayor transparencia y seguridad en las transacciones, y a que permite adquirir pequeñas participaciones en inmuebles mediante la compra de tokens digitales desde unos pocos euros, esta modalidad ha abierto una ventana de oportunidad para la democratización de las inversiones, permitiendo que este tipo de activos sea accesible a una audiencia más amplia. Se eliminan así dos de las principales barreras de entrada que tiene el sector del real estate para los inversores: el elevado capital y la distancia.

En el pasado, las inversiones inmobiliarias sólo estaban al alcance de unos pocos con mucho dinero. Ahora, gracias a la tecnología blockchain , la tokenización convierte los derechos económicos por la propiedad de un inmueble en tokens , cuya emisión está regulada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y que pueden ser comprados y vendidos en línea como cualquier otro activo financiero. El monto mínimo depende del proyecto y de las condiciones de la compañía. En el caso de Reental, puede hacerse desde 100 euros.

La liquidez es otro de los grandes beneficios que ofrece la tokenización . Tradicionalmente, la propiedad inmobiliaria es una inversión ilíquida, lo que significa que el inversor no puede vender su inversión fácilmente. Sin embargo, con la propiedad inmobiliaria tokenizada, los inversores pueden deshacerse con facilidad de sus tokens en un mercado secundario.

No hay fronteras

Otra ventaja de esta modalidad es que, gracias a los llamados smart contracts (contratos inteligentes), se puede invertir con dos clics desde cualquier lugar del mundo y en inmuebles ubicados en cualquier parte del planeta, reduciendo los costos y la burocracia asociados a las transacciones de propiedades.

Además, al contrario de lo que ocurre con otro tipo de fórmulas de inversión inmobiliaria, como las socimi, la tokenización permite conocer al detalle los activos en los que se invierte y escoger entre distintos proyectos y rentabilidades, que variarán en función de cada oportunidad.

Por lo tanto, se eliminan las fronteras y el inversor, proceda del país que proceda, recibe en su cartera virtual, o wallet , los rendimientos mensuales generados por el alquiler, o por la venta del activo elegido, para que pueda reinvertirlos en un nuevo proyecto, diversificando así su cartera y reduciendo su riesgo, o utilizarlos a su conveniencia.

Y, como ocurre con cualquier otro producto financiero, empresas como la nuestra están obligadas a aplicar las retenciones fiscales correspondientes en el momento en que el inversor reclama los rendimientos.

Gracias a la tokenización , eliminamos dos de las principales barreras de entrada que tiene el mercado

“ Ahora, gracias a la tecnología blockchain, la tokenización convierte los derechos económicos por la propiedad de un inmueble en tokens, cuya emisión está regulada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y que pueden ser comprados y vendidos en línea

Eric Sánchez

inmobiliario para los inversores: el elevado capital y la distancia. Este proceso comenzó a ganar popularidad en 2017, con el lanzamiento de la primera oferta inicial de monedas basada en bienes raíces. Desde entonces, ha habido un aumento en el número de plataformas de tokenización inmobiliaria y una mayor aceptación de esta forma de inversión, que ya en el ejercicio pasado se consolidó como una alternativa para todo tipo de ahorrador e inversor en búsqueda de poco riesgo y poca volatilidad, así como rentabilidades anuales superiores al 10% (cuando los principales índices bursátiles cayeron hasta un 30%).

Un futuro prometedor

Por todo ello, la tokenización desempeña ya un importante papel en la configuración del presente y el futuro de las finanzas. Y cree - mos que este año veremos un incremento exponencial en el número de ahorradores e inversores que recurrirán a la tokenización inmobiliaria por su rentabilidad, transparencia, liquidez e inclusión financiera.

Actualmente, la mayoría de los proyectos inmobiliarios tokenizados se centran en propiedades residenciales, pero esto ya está cambiando. Nosotros poseemos el primer coliving tokenizado del mundo y en no mucho tiempo esperamos poder aplicar tokens a inmuebles hoteleros, comerciales, logísticos o de oficinas, lo que podría generar un gran interés entre los inversores.

Por otra parte, se espera que, en un futuro no muy lejano podamos utilizar esos tokens, que tienen la garantía del cobro de una renta, como colateral en la petición de préstamos, o directamente para transacciones, como si fueran dinero, ya que tienen un valor actual y de futuro asociado al propio inmueble.

Y para todos aquellos que relacionan la tokenización de activos inmobiliarios con la volatilidad de las criptomonedas, es importante que tengan en cuenta que los tokens que emitimos se conocen como security tokens porque representan un valor financiero, pero en este caso vinculado a un bien real y tangible, como el del inmueble al que representan y, por lo tanto, no fluctúan con el mercado cripto sino con el propio bien.

De hecho, los mayores riesgos que tenemos en este sector son los propios del mercado inmobiliario. Así, una caída importante del mercado podría provocar que no se pudieran cumplir los rendimientos y plusvalías esperados.