دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة واﻟﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ ﺗﻘرﯾر اﻟﻣراﺟﻌﺔ واﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018
1
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة وﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ ﺗﻘرﯾر اﻟﻣراﺟﻌﺔ واﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018
اﻟﻣﺣﺗوﯾﺎت
اﻟﺻﻔﺣﺎت
ﺑﯾﺎن اﻷرﺑﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر اﻟﻣوﺟز اﻟﻣوﺣد اﻟﻣرﺣﻠﻲ
3
ﺑﯾﺎن اﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل اﻟﻣوﺟز اﻟﻣوﺣد اﻟﻣرﺣﻠﻲ
4
ﺑﯾﺎن اﻟﻣرﻛز اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟﻣوﺟز اﻟﻣوﺣد اﻟﻣرﺣﻠﻲ
5
ﺑﯾﺎن اﻟﺗﻐﯾرات ﻓﻲ ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛﯾﺔ اﻟﻣوﺟز اﻟﻣوﺣد اﻟﻣرﺣﻠﻲ
6
ﺑﯾﺎن اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘدﯾﺔ اﻟﻣوﺟز اﻟﻣوﺣد اﻟﻣرﺣﻠﻲ
7
إﯾﺿﺎﺣﺎت ﺣول اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ
22 - 8
اﻟﺗﻘرﯾر ﺣول ﻣراﺟﻌﺔ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ
23
2
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة وﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ ﺑﯾﺎن اﻷرﺑﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر اﻟﻣوﺟز اﻟﻣوﺣد اﻟﻣرﺣﻠﻲ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018 ﻣﻠﯾون درھم إﯾﺿﺎح اﻹﯾرادات اﻟﻣﺻﺎرﯾف
)(799.5
)(704.9
)(2.8
)(0.9
0.4
0.6
ﺗﻛﻠﻔﺔ ﺗﻣوﯾل ﺻﺎﻓﻲ -ﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﺗﻣوﯾل
)(5.5 )(5.1
)(5.6 )(5.0
اﻟرﺑﺢ ﻗﺑل اﻟﺿرﯾﺑﺔ ﻣﺻروف ﺿرﯾﺑﺔ اﻟدﺧل رﺑﺢ اﻟﻔﺗرة
44.8 )(9.0 35.8
123.8 )(10.5 113.3
ﺣﺻﺔ ﻣن ﺧﺳﺎرة ﺷرﻛﺎت زﻣﯾﻠﺔ إﯾرادات ﺗﻣوﯾل
اﻟﻌﺎﺋد إﻟﻰ: ﻣﺳﺎھﻣﻲ اﻟﺷرﻛﺔ اﻷم ﺣﺻص ﻏﯾر ﻣﺳﯾطرة
رﺑﺣﯾﺔ اﻟﺳﮭم اﻟرﺑﺣﯾﺔ اﻷﺳﺎﺳﯾﺔ ﻟﻠﺳﮭم )ﺑﺎﻟﻔﻠس( اﻟرﺑﺣﯾﺔ اﻟﻣﺧﻔﺿﺔ ﻟﻠﺳﮭم )ﺑﺎﻟﻔﻠس(
3
2018 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ( 852.2
2017 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ( 834.6
30.9 4.9 35.8
112.5 0.8 113.3
5.1 5.0
19.0 18.0
اﻹﯾﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣدرﺟﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺻﻔﺣﺎت ﻣن 8إﻟﻰ 22ﺗﻌﺗﺑر ﺟزءاً ﻻ ﯾﺗﺟزأ ﻣن ھذه اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ.
3
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة وﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ ﺑﯾﺎن اﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل اﻟﻣوﺟز اﻟﻣوﺣد اﻟﻣرﺣﻠﻲ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018 ﻣﻠﯾون درھم
رﺑﺢ اﻟﻔﺗرة
2018 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ(
2017 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ(
35.8
113.3
اﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل اﻵﺧر
ﺑﻧود ﯾُﻌﺎد ﺗﺻﻧﯾﻔﮭﺎ ﻓﻲ اﻟرﺑﺢ أو اﻟﺧﺳﺎرة ﻓﻲ ﻓﺗرات ﻻﺣﻘﺔ: ﻓروق اﻟﺻرف ﻣن ﺗﺣوﯾل اﻟﻌﻣﻠﯾﺎت اﻷﺟﻧﺑﯾﺔ إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل ﻟﻠﻔﺗرة
)(3.9 31.9
22.8 136.1
اﻟﻌﺎﺋد إﻟﻰ: ﻣﺳﺎھﻣﻲ اﻟﺷرﻛﺔ اﻷم
27.2
134.4
ﺣﺻص ﻏﯾر ﻣﺳﯾطرة
4.7
1.7
31.9
136.1
اﻹﯾﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣدرﺟﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺻﻔﺣﺎت ﻣن 8إﻟﻰ 22ﺗﻌﺗﺑر ﺟزءاً ﻻ ﯾﺗﺟزأ ﻣن ھذه اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ.
4
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة وﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ ﺑﯾﺎن اﻟﻣرﻛز اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟﻣوﺟز اﻟﻣوﺣد اﻟﻣرﺣﻠﻲ
اﻟﻣوﺟودات أرﺻدة ﻧﻘدﯾﺔ وﺑﻧﻛﯾﺔ ﻣدﯾﻧون ﺗﺟﺎرﯾّون وأرﺻدة ﻣدﯾﻧﺔ أﺧرى اﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن ﻋﻣﻼء ﻋﻘود اﻹﻧﺷﺎءات ﻣﺧزون ﻣﺟﻣوع اﻟﻣوﺟودات اﻟﻣﺗداوﻟﺔ ﻣﺣﺗﺟزات ﻋﻘود ﻣوﺟودات ﻣﺎﻟﯾﺔ ﺑﺎﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣن ﺧﻼل اﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل اﻵﺧر ﻣﻣﺗﻠﻛﺎت وﻣﻧﺷﺂت وﻣﻌدات ﻣوﺟودات ﻏﯾر ﻣﻠﻣوﺳﺔ اﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻋﻘﺎرﯾﺔ اﺳﺗﺛﻣﺎر ﻓﻲ ﺷرﻛﺎت زﻣﯾﻠﺔ ﻣوﺟودات اﻟﺿرﯾﺑﺔ اﻟﻣؤﺟﻠﺔ اﻟﺷﮭرة ﻣﺟﻣوع اﻟﻣوﺟودات ﻏﯾر اﻟﻣﺗداوﻟﺔ ﻣﺟﻣوع اﻟﻣوﺟودات اﻟﻣطﻠوﺑﺎت ذﻣم داﺋﻧﺔ ﺗﺟﺎرﯾﺔ وأﺧرى ﺿرﯾﺑﺔ دﺧل ﻣﺳﺗﺣﻘﺔ اﻟدﻓﻊ ﻗروض ﻣﺟﻣوع اﻟﻣطﻠوﺑﺎت اﻟﻣﺗداوﻟﺔ ﻣﻛﺎﻓﺂت ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﺧدﻣﺔ ﻟﻠﻣوظﻔﯾن ﻣﺣﺗﺟزات ﻣطﻠوﺑﺎت ﻏﯾر ﻣﺗداوﻟﺔ أﺧرى ﻣطﻠوﺑﺎت اﻟﺿرﯾﺑﺔ اﻟﻣؤﺟﻠﺔ ﻗروض ﻣﺟﻣوع اﻟﻣطﻠوﺑﺎت ﻏﯾر اﻟﻣﺗداوﻟﺔ ﻣﺟﻣوع اﻟﻣطﻠوﺑﺎت ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻣوﺟودات ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛﯾﺔ رأس اﻟﻣﺎل ﻋﻼوة إﺻدار أﺳﮭم ﺧزﯾﻧﺔ اﺣﺗﯾﺎطﻲ ﻗﺎﻧوﻧﻲ اﺣﺗﯾﺎطﻲ ﺗﺣوﯾل اﻟﻌﻣﻼت اﻷﺟﻧﺑﯾﺔ اﺣﺗﯾﺎطﻲ آﺧر أرﺑﺎح ﻣﺣﺗﺟزة ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛﯾﺔ اﻟﻌﺎﺋدة إﻟﻰ ﻣﺳﺎھﻣﻲ اﻟﺷرﻛﺔ اﻷم ﺣﺻص ﻏﯾر ﻣﺳﯾطرة ﻣﺟﻣوع ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛﯾﺔ
إﯾﺿﺎح 4 5
7 6
8
8
30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ(
ﻣﻠﯾون درھم 31دﯾﺳﻣﺑر 2017 )ﻣراﺟﻌﺔ(
434.1 798.3 559.5 62.3 1,854.2
504.3 797.1 486.8 49.8 1,838.0
156.2 17.6 201.2 39.8 37.3 19.4 3.7 297.3 772.5 2,626.7
138.1 17.6 209.6 42.5 37.3 36.0 3.7 297.3 782.1 2,620.1
1,091.8 15.2 78.9 1,185.9
1,013.5 17.8 81.6 1,112.9
79.5 11.9 2.1 0.3 24.3 118.1 1,304.0 1,322.7
76.1 7.2 2.0 0.2 25.9 111.4 1,224.3 1,395.8
908.9 354.1 )(16.5 58.4 )(5.3 )(2.2 25.0 1,322.4 0.3 1,322.7
904.6 354.1 )(16.5 54.2 )(1.6 )(1.4 103.6 1,397.0 )(1.2 1,395.8
ﺗﻣت اﻟﻣواﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ إﺻدار ھذه اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻣن ﻗﺑل ﻣﺟﻠس اﻹدارة ﺑﺗﺎرﯾﺦ 2أﻏﺳطس 2018ووﻗﻌﮭﺎ ﺑﺎﻟﻧﯾﺎﺑﺔ ﻋن اﻟﻣﺟﻠس:
اﻟرﺋﯾس اﻟﺗﻧﻔﯾذي ﻟﻠﻣﺟﻣوﻋﺔ
اﻟﻣدﯾر اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣﺟﻣوﻋﺔ
اﻹﯾﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣدرﺟﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺻﻔﺣﺎت ﻣن 8إﻟﻰ 22ﺗﻌﺗﺑر ﺟزءاً ﻻ ﯾﺗﺟزأ ﻣن ھذه اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ.
5
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة وﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ ﺑﯾﺎن اﻟﺗﻐﯾرات ﻓﻲ ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛﯾﺔ اﻟﻣوﺟز اﻟﻣوﺣد اﻟﻣرﺣﻠﻲ ﻣﻠﯾون درھم
ﻓﻲ 1ﯾﻧﺎﯾر 2017 رﺑﺢ اﻟﻔﺗرة اﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل اﻵﺧر
رأس اﻟﻣﺎل
ﻋﻼوة إﺻدار اﻷﺳﮭم
ﺗﻛﺎﻟﯾف إﺻدار اﻷﺳﮭم
أﺳﮭم اﻟﺧزﯾﻧﺔ
903.4 -
700.4 -
)(64.8 -
)(16.5 -
)(346.3 -
اﺣﺗﯾﺎطﻲ ﻗﺎﻧوﻧﻲ
اﺣﺗﯾﺎطﻲ ﺗﺣوﯾل اﻟﻌﻣﻼت اﻷﺟﻧﺑﯾﺔ
اﺣﺗﯾﺎطﻲ أﺧرى
أرﺑﺎح ﻣﺣﺗﺟزة ) /ﺧﺳﺎﺋر ﻣﺗراﻛﻣﺔ(
)(5.3 -
311.9 112.5 112.5
64.8 -
-
2.4 -
-
2.2
)(2.4 281.5 -
-
-
-
-
-
-
-
51.4 -
)(41.0 21.9 21.9
ﻣﺟﻣوع اﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل اﻟﻣﺣول إﻟﻰ اﻻﺣﺗﯾﺎطﻲ اﻟﻘﺎﻧوﻧﻲ ﺗﻌدﯾل ﻋﻠﻰ ﺣﺳﺎب ﻋﻼوة اﻹﺻدار ﺧطﺔ أﺳﮭم اﻟﻣوظﻔﯾن ﺗوزﯾﻌﺎت أرﺑﺎح ﻣدﻓوﻋﺔ ﻟﻠﺣﺻص ﻏﯾر اﻟﻣﺳﯾطرة ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو ) 2017ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ( ﻓﻲ 31دﯾﺳﻣﺑر ) 2017ﻛﻣﺎ ھو ﻣدرج ﺳﺎﺑﻘﺎً( اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻲ اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ )إﯾﺿﺎح (11 ﻓﻲ 1ﯾﻧﺎﯾر ) 2018ﻣﻌدﻟﺔ( رﺑﺢ اﻟﻔﺗرة اﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل اﻵﺧر ﻣﺟﻣوع اﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل ﺧطﺔ أﺳﮭم اﻟﻣوظﻔﯾن ﺗوزﯾﻌﺎت أرﺑﺎح ﻣدﻓوﻋﺔ ﻟﻠﺣﺻص ﻏﯾر اﻟﻣﺳﯾطرة اﻟﻣﺣول إﻟﻰ اﻻﺣﺗﯾﺎطﻲ اﻟﻘﺎﻧوﻧﻲ أﺳﮭم ﺟدﯾدة ﻣﺻدرة ﺗوزﯾﻌﺎت أرﺑﺎح ﻣدﻓوﻋﺔ
-
-
-
-
-
-
4.3 -
-
-
-
4.2 -
-
ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو ) 2018ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ(
908.9
354.1
-
-
اﻟﺣﺻص ﻏﯾر اﻟﻣﺳﯾطرة
اﻹﺟﻣﺎﻟﻲ
اﻹﺟﻣﺎﻟﻲ
1,215.7 112.5 21.9 134.4
5.4 0.8 0.9 1.7
1,221.1 113.3 22.8 136.1
2.2
-
2.2
-
-
)(6.3
)(6.3
903.4
354.1
-
)(16.5
53.8
)(19.1
)(3.1
79.7
1,352.3
0.8
1,353.1
904.6
354.1
-
)(16.5
54.2
)(1.6
)(1.4
103.6
1,397.0
)(1.2
1,395.8
-
-
-
904.6 -
354.1 -
-
-
)(16.5 -
)(16.5
اﻹﯾﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣدرﺟﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺻﻔﺣﺎت ﻣن 8إﻟﻰ 22ﺗﻌﺗﺑر ﺟزءاً ﻻ ﯾﺗﺟزأ ﻣن ھذه اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ.
54.2 -
58.4
)(1.6 )(3.7 )(3.7 -
)(5.3
)(1.4 3.1 -
)(25.6 78.0 30.9 30.9 -
)(3.9 -
)(4.2 )(0.4 )(79.3
)(2.2
25.0
)(25.6 1,371.4 30.9 )(3.7 27.2 3.1 )(79.3 1,322.4
-
)(25.6
)(1.2 4.9 )(0.2 4.7 -
1,370.2 35.8 )(3.9 31.9 3.1
)(3.2
)(3.2
0.3
)(79.3 1,322.7
6
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة وﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ ﺑﯾﺎن اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘدﯾﺔ اﻟﻣوﺟز اﻟﻣوﺣد اﻟﻣرﺣﻠﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ( اﻷﻧﺷطﺔ اﻟﺗﺷﻐﯾﻠﯾﺔ اﻟرﺑﺢ ﻗﺑل اﻟﺿرﯾﺑﺔ ﺗﻌدﯾﻼت ﻟـ: اﺳﺗﮭﻼك ﻣﻣﺗﻠﻛﺎت وﻣﻧﺷﺂت وﻣﻌدات إطﻔﺎء ﻣوﺟودات ﻏﯾر ﻣﻠﻣوﺳﺔ رﺑﺢ ﻣن اﺳﺗﺑﻌﺎد ﻣﻣﺗﻠﻛﺎت وﻣﻧﺷﺂت وﻣﻌدات ﺣﺻﺔ ﻣن ﺧﺳﺎرة ﺷرﻛﺎت زﻣﯾﻠﺔ ﺻﺎﻓﻲ ﻋﻛس ﻣﺧﺻص دﯾون ﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ وﻣﺑﺎﻟﻎ ﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن ﻋﻣﻼء ﻋﻘود اﻹﻧﺷﺎءات ﻋﻛس ﻣطﻠوﺑﺎت اﻧﺗﻔﻰ اﻟﻐرض ﻣﻧﮭﺎ ﻣﺧﺻص آﺧر طوﯾل اﻷﺟل اﻧﺧﻔﺎض ﻗﯾﻣﺔ اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر ﻓﻲ ﺷرﻛﺔ زﻣﯾﻠﺔ إﯾرادات ﺗﻣوﯾل ﺗﻛﻠﻔﺔ ﺗﻣوﯾل ﻣﺧﺻص ﻣﻛﺎﻓﺂت ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﺧدﻣﺔ ﻟﻠﻣوظﻔﯾن اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘدﯾﺔ ﻟﻠﻌﻣﻠﯾﺎت ﻗﺑل ﻣﻛﺎﻓﺂت ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﺧدﻣﺔ اﻟﻣدﻓوﻋﺔ ﻟﻠﻣوظﻔﯾن واﻟﺿراﺋب واﻟﺗﻐﯾرات ﻓﻲ رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣل
44.8
ﻣﻠﯾون درھم 30ﯾوﻧﯾو 2017 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ( 123.8
15.5 2.7 )(0.1
16.1 2.7 )(0.1
2.8
0.9
)(0.7
)(32.5
)(20.3 3.1 3.7 )(0.4 5.5 7.5
)(0.2 2.2 )(0.6 5.6 7 ،6
64.1
124.6
ﻣﻛﺎﻓﺂت ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﺧدﻣﺔ اﻟﻣدﻓوﻋﺔ ﻟﻠﻣوظﻔﯾن
)(4.1
)(3.7
ﺿرﯾﺑﺔ دﺧل ﻣدﻓوﻋﺔ
)(11.5
)(5.9
اﻟﺗﻐﯾرات ﻓﻲ رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣل ذﻣم ﻣدﯾﻧﺔ ﺗﺟﺎرﯾﺔ وأﺧرى ﻣﺧزون اﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن ﻋﻣﻼء ﻋﻘود اﻹﻧﺷﺎءات
)(13.3 )(12.5 )(85.5
98.0 )(8.7 )(11.5
)(18.1 4.7 98.6 )(54.8 )(32.4
)(1.8 )(3.3 )(38.6 )(33.6 115.5
)(10.2
)(5.9
اﺳﺗﺑﻌﺎد ﻣﻣﺗﻠﻛﺎت وﻣﻧﺷﺂت وﻣﻌدات ﺗوزﯾﻌﺎت أرﺑﺎح ﻣﺳﺗﻠﻣﺔ ﻣن ﺷرﻛﺎت زﻣﯾﻠﺔ ﻣﺗﺣﺻﻼت ﻣن ﺑﯾﻊ ﺷرﻛﺎت زﻣﯾﻠﺔ )زﯾﺎدة( /ﻧﻘص ﻓﻲ وداﺋﻊ طوﯾﻠﺔ اﻷﺟل ﺛﺎﺑﺗﺔ إﯾرادات ﺗﻣوﯾل ﻣﻘﺑوﺿﺔ ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻧﻘد اﻟﻣﺳﺗﺧدم ﻓﻲ اﻷﻧﺷطﺔ اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر ّﯾﺔ اﻷﻧﺷطﺔ اﻟﺗﻣوﯾﻠﯾﺔ
0.2 3.1 7.0 )(1.1 0.4 )(0.6
0.1 4.4 0.7 0.6 )(0.1
ﺗوزﯾﻌﺎت أرﺑﺎح ﻣدﻓوﻋﺔ ﻟﻠﺣﺻص ﻏﯾر اﻟﻣﺳﯾطرة ﺻﺎﻓﻲ اﻟﺣرﻛﺔ ﻓﻲ اﻟﻘروض اﻟﺑﻧﻛﯾﺔ ﺗوزﯾﻌﺎت أرﺑﺎح ﻣدﻓوﻋﺔ ﻟﻠﻣﺳﺎھﻣﯾن
)(3.2 )(8.7 )(79.3
)(6.3 )(24.5 -
ﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﺗﻣوﯾل اﻟﻣدﻓوﻋﺔ ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻧﻘد اﻟﻣﺳﺗﺧدم ﻓﻲ اﻷﻧﺷطﺔ اﻟﺗﻣوﯾﻠﯾﺔ ﺻﺎﻓﻲ )اﻟﻧﻘص( /اﻟزﯾﺎدة ﻓﻲ اﻟﻧﻘد وﻣﺎ ﻓﻲ ﺣﻛﻣﮫ ﻓروﻗﺎت اﻟﺻرف اﻟﻧﺎﺷﺋﺔ ﻋن ﺗﺣوﯾل اﻟﻌﻣﻠﯾﺎت اﻷﺟﻧﺑﯾﺔ اﻟﻧﻘد وﻣﺎ ﻓﻲ ﺣﻛﻣﮫ ﻓﻲ ﺑداﯾﺔ اﻟﻔﺗرة اﻟﻧﻘد وﻣﺎ ﻓﻲ ﺣﻛﻣﮫ ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﻔﺗرة
)(5.5 )(96.7 )(129.7 )(0.8 308.6 178.1
)(5.6 )(36.4 79.0 18.0 271.0 368.0
ﻣﺣﺗﺟزات ﻋﻘود ﻣﺣﺗﺟزات ذﻣم داﺋﻧﺔ ﺗﺟﺎرﯾﺔ وأﺧرى ﻧﻘد ﻣﻘﯾّد ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻧﻘد )اﻟﻣﺳﺗﺧدم ﻓﻲ( /اﻟﻧﺎﺗﺞ ﻣن اﻷﻧﺷطﺔ اﻟﺗﺷﻐﯾﻠﯾﺔ اﻷﻧﺷطﺔ اﻻﺳﺗﺛﻣــﺎرﯾﺔ ﺷراء ﻣﻣﺗﻠﻛﺎت وﻣﻧﺷﺂت وﻣﻌدات
اﻹﯾﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣدرﺟﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺻﻔﺣﺎت ﻣن 8إﻟﻰ 22ﺗﻌﺗﺑر ﺟزءاً ﻻ ﯾﺗﺟزأ ﻣن ھذه اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ.
7
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة واﻟﺷرﻛﺎت اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ ﻟﮭﺎ إﯾﺿﺎﺣﺎت ﺣول اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018 .1
ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻋﺎﻣﺔ
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة )وﯾﺷﺎر إﻟﯾﮭﺎ ﺑﻣﻔردة "اﻟﺷرﻛﺔ"( ﺷرﻛﺔ ﻣﺣدودة ﺑﺎﻷﺳﮭم وﻣﺳﺟﻠﺔ وﻓق ﻗﺎﻧون اﻟﺷرﻛﺎت -ﻗﺎﻧون ﻣرﻛز دﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟﻌﺎﻟﻣﻲ رﻗم )(2 ﻟﺳﻧﺔ 2009وﺗﻌدﯾﻼﺗﮫ ،وﻟﻘد ﺗﺄﺳﺳت اﻟﺷرﻛﺔ ﻓﻲ اﻹﻣﺎرات اﻟﻌرﺑﯾﺔ اﻟﻣﺗﺣدة ﻓﻲ 25ﻓﺑراﯾر .2008ودﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة ھﻲ ﺷرﻛﺔ إدارة ﻣﺟﻣوﻋﺔ دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺗﺣدة ).(Depa United Group P.J.S.C وﺗﺗﺧﺻص اﻟﺷرﻛﺔ واﻟﺷرﻛﺎت اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ ﻟﮭﺎ )وﯾُﺷﺎر إﻟﯾﮭم ﻣﻌًﺎ ﺑﻣﻔردة "اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ"( ﻓﻲ ﻗطﺎع اﻟدﯾﻛورات واﻟﺗﺻﻣﯾم اﻟداﺧﻠﻲ اﻟﻔﺎﺧر ،إذ ﺗرﻛز ﻓﻲ اﻟﻣﻘﺎم اﻷول ﻋﻠﻰ أﻧﺷطﺔ ﺗطوﯾر اﻟﻌﻘﺎرات اﻟﺳﻛﻧﯾﺔ واﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ وﻣﺎ ﯾﺗﺻل ﺑﺧدﻣﺎت اﻟﺿﯾﺎﻓﺔ واﻟﻧزل ،وﯾﺗﺳﻊ ﻧﺷﺎط اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻟﯾﺷﻣل اﻟﻣطﺎرات، واﻟﺗﺟﺎرة ﺑﺎﻟﺗﺟزﺋﺔ ،واﻟﯾﺧوت واﺑﺗﻛﺎر اﻷﻧﺳﺎق وﻏﯾر ذﻟك ﻣن اﻟﻘطﺎﻋﺎت اﻟﺗﺧﺻﺻﯾﺔ ﻟﻠﺧدﻣﺎت ﺑﺎﻟطﻠب .وﻋﻼوة ﻋﻠﻰ ذﻟك ﻓﺈن اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣزود ﻟﻠﻣﻧﺗﺟﺎت اﻟﻣﺻﻧﻌﺎت وﺧدﻣﺎت اﻟﻣﺷﺗرﯾﺎت ،ﻣﻊ ﺗرﻛﯾز أﺳﺎﺳﻲ ﻋﻠﻰ اﻷﺛﺎث واﻟﺗﺟﮭﯾزات واﻟﻣﻌدات ﻣﻊ وﺟوب اﻹﺷﺎرة أن ﻛﺛﯾرً ا ﻣﻣﺎ ﺗﻘدﻣﮫ اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﯾُﺻﻧﻊ ﻓﻲ ﻣﻧﺷﺂﺗﮭﺎ. إن أﺳﮭم اﻟﺷرﻛﺔ ﻣدرﺟﺔ ﻓﻲ ﻧﺎﺳداك دﺑﻲ. ﻋﻧوان اﻟﻣﻘر اﻟﻣﺳﺟل ﻟﻠﺷرﻛﺔ ھو ص.ب 56338دﺑﻲ ،اﻹﻣﺎرات اﻟﻌرﺑﯾﺔ اﻟﻣﺗﺣدة.
.2أﺳس اﻹﻋداد إن اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ اﻟرﺋﯾﺳﯾﺔ اﻟﻣطﺑﻘﺔ ﻓﻲ إﻋداد ھذه اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﺑﺷﻛل اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻣﺑﯾﻧﺔ أدﻧﺎه .ﻟﻘد ﺗم ﺗطﺑﯾق ھذه اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت ٍ ﺛﺎﺑت ﻋﻠﻰ ﻛﺎﻓﺔ اﻟﻔﺗرات اﻟﻣﻌروﺿﺔ ،ﻣﺎ ﻟم ﯾُذﻛر ﺧﻼﻓﺎ ً ﻟذﻟك.
ﺑﯾﺎن اﻻﻣﺗﺛﺎل وﻣﺑدأ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ ﻟﻘد ﺗم إﻋداد ھذه اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018وﻓﻘﺎ ً ﻟﻠﻣﻌﯾﺎر اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟدوﻟﻲ رﻗم " ،34اﻟﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ". أﻋدت ھذه اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻣﺑدأ اﻟﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﺗﺎرﯾﺧﯾﺔ ﻓﯾﻣﺎ ﻋدا اﻟﻣوﺟودات اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات اﻟﻌﻘﺎرﯾﺔ واﻟﻣوﺟودات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣﺻﻧﻔﺔ ﺑﺎﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣن ﺧﻼل اﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل اﻵﺧر اﻟﻣﻘﺎﺳﺔ ﺑﺎﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ. إن ھذه اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻻ ﺗﺣﺗوي ﻋﻠﻰ ﺟﻣﯾﻊ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت واﻹﻓﺻﺎﺣﺎت اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﻠﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺳﻧوﯾﺔ وﯾﺟب ﻗراءﺗﮭﺎ ﺟﻧﺑﺎ ً إﻟﻰ ﺟﻧب ﻣﻊ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺳﻧوﯾﺔ اﻟﻣوﺣدة ﻟﻠﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻟﻠﺳﻧﺔ اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 31دﯾﺳﻣﺑر 2017وأي إﻋﻼﻧﺎت ﻋﺎﻣﺔ ﻗﺎﻣت ﺑﮭﺎ اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺧﻼل ﻓﺗرة اﻟﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ.
ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ذﻟك ،إن ﻧﺗﺎﺋﺞ اﻷﻋﻣﺎل ﻟﻠﻔﺗرة ﻣن 1ﯾﻧﺎﯾر 2018إﻟﻰ 30 ﯾوﻧﯾو 2018ﻻ ﺗﻌﺗﺑر ﺑﺎﻟﺿرورة ﻣؤﺷراً ﻋﻠﻰ ﻧﺗﺎﺋﺞ اﻷﻋﻣﺎل اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ﻟﻠﺳﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﻧﺗﮭﻲ ﻓﻲ 31دﯾﺳﻣﺑر .2018
إدارة اﻟﻤﺨﺎطﺮ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻻ ﺗﺷﺗﻣل اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻋﻠﻰ ﻛﺎﻓﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت واﻹﻓﺻﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﺈدارة اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ واﻟﻣطﻠوﺑﺔ ﻓﻲ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺳﻧوﯾﺔ اﻟﻣوﺣدة ،وﻟذا ﯾﻧﺑﻐﻲ أن ﺗﻘرأ ﺟﻧﺑﺎ ً إﻟﻰ ﺟﻧب ﻣﻊ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺳﻧوﯾﺔ اﻟﻣوﺣدة ﻟﻠﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻛﻣﺎ ﻓﻲ 31دﯾﺳﻣﺑر .2017إن أھداف وﺳﯾﺎﺳﺎت إدارة اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻟدى اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺗﺗواﻓق ﻣﻊ ﺗﻠك اﻟواردة ﻓﻲ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺳﻧوﯾﺔ اﻟﻣوﺣدة ﻛﻣﺎ ﻓﻲ وﻟﻠﺳﻧﺔ اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 31 دﯾﺳﻣﺑر .2017 ﻟم ﺗطرأ أي ﺗﻐﯾﯾرات ﻋﻠﻰ ﻗﺳم إدارة اﻟﻣﺧﺎطر أو أي ﻣن ﺳﯾﺎﺳﺎت إدارة اﻟﻣﺧﺎطر ﻣﻧذ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﺳﻧﺔ اﻟﺳﺎﺑﻘﺔ. ﻛﻣﺎ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو ،2018أﺗﺎﺣت اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ أﺳﮭم ﺧزﯾﻧﺔ ﺑﻘﯾﻣﺔ 1.1 ﻣﻠﯾون ﻷﺣد اﻟوﺳطﺎء ﻟﻠﺣﻔﺎظ ﻋﻠﻰ ﺳﯾوﻟﺔ ﺳوق اﻷﺳﮭم. ﻋﻮاﻣﻞ ﻣﺨﺎطﺮ اﻟﺴﯿﻮﻟﺔ ﯾﺿطﻠﻊ ﻣﺟﻠس اﻹدارة ﺑﺎﻟﻣﺳؤوﻟﯾﺔ اﻟﻣطﻠﻘﺔ ﻋن إدارة ﻣﺧﺎطر اﻟﺳﯾوﻟﺔ ﺣﯾث ﻟدى اﻟﻣﺟﻠس إطﺎر ﻋﻣل ﻣﻧﺎﺳب ﻹدارة ﻣﺧﺎطر اﻟﺳﯾوﻟﺔ وذﻟك ﻣن أﺟل إدارة ﻣﺗطﻠﺑﺎت اﻟﺗﻣوﯾل اﻟﺧﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻣدى اﻟﻘﺻﯾر واﻟﻣﺗوﺳط واﻟطوﯾل إﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﻣﺗطﻠﺑﺎت إدارة اﻟﺳﯾوﻟﺔ .ﺗدﯾر اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣﺧﺎطر اﻟﺳﯾوﻟﺔ ﻋن طرﯾق اﻻﺣﺗﻔﺎظ ﺑﺎﺣﺗﯾﺎطﯾﺎت ﻛﺎﻓﯾﺔ وﺗﺳﮭﯾﻼت ﺑﻧﻛﯾﺔ وﺗﺳﮭﯾﻼت اﻻﻗﺗراض اﻻﺣﺗﯾﺎطﻲ ﻣن ﺧﻼل ﻣراﻗﺑﺔ اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘدﯾﺔ اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ واﻟﻔﻌﻠﯾﺔ وﻣطﺎﺑﻘﺔ آﺟﺎل اﺳﺗﺣﻘﺎق اﻟﻣوﺟودات واﻟﻣطﻠوﺑﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ. اﻟﻘﯾم اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻸدوات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﺗﺗﺄﻟف اﻷدوات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻣن اﻟﻣوﺟودات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ واﻟﻣطﻠوﺑﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ .ﺗﺗﻛون اﻟﻣوﺟودات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻣن أرﺻدة ﻧﻘدﯾﺔ وﺑﻧﻛﯾﺔ وذﻣم ﻣدﯾﻧﺔ وﻣوﺟودات أﺧرى )ﺑﺎﺳﺗﺛﻧﺎء اﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣدﻓوﻋﺔ ﻣﻘدﻣﺎ ً واﻟدﻓﻌﺎت اﻟﻣﻘدﻣﺔ إﻟﻰ ﻣﻘﺎوﻟﯾن ﻣن اﻟﺑﺎطن وﻣوردﯾن( ،وﻣﺑﺎﻟﻎ ﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن ﻋﻣﻼء ﻣن ﻋﻘود اﻹﻧﺷﺎءات واﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن أطراف ذات ﻋﻼﻗﺔ .ﺗﺗﻛون اﻟﻣطﻠوﺑﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻣن ﻗروض ﺑﻧﻛﯾﺔ وذﻣم داﺋﻧﺔ وﻣﺳﺗﺣﻘﺎت )ﺑﺎﺳﺗﺛﻧﺎء اﻟدﻓﻌﺎت اﻟﻣﻘدﻣﺔ اﻟﻣﺳﺗﻠﻣﺔ( وﻣﺣﺗﺟزات اﻟﻣﻘﺎوﻟﯾن ﻣن اﻟﺑﺎطن وﻣﺑﺎﻟﻎ ﻣﺳﺗﺣﻘﺔ إﻟﻰ أطراف ذات ﻋﻼﻗﺔ. ﺑﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﻔﺗرة ﻻ ﺗﺧﺗﻠف اﻟﻘﯾم اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻸدوات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﺧﺗﻼﻓﺎ ﺟوھرﯾﺎ ﻋن ﻗﯾﻣﮭﺎ اﻟدﻓﺗرﯾﺔ .وﺗﻣﺛل اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻣوﺟودات واﻟﻣطﻠوﺑﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟذي ﯾﻣﻛن ﺗﺑﺎدل أداة ﺑﮫ ﻓﻲ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ﺟﺎرﯾﺔ ﺑﯾن أطراف راﻏﺑﺔ ،ﺑﺎﺳﺗﺛﻧﺎء اﻟﺑﯾﻊ اﻟﻘﺳري أو اﻟﺑﯾﻊ ﺑﻐرض اﻟﺗﺻﻔﯾﺔ .وﻗد اﺳ ُﺗﺧدﻣت اﻷﺳﺎﻟﯾب واﻻﻓﺗراﺿﺎت اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ ﻟﺗﻘدﯾر اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ:
8
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة واﻟﺷرﻛﺎت اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ ﻟﮭﺎ إﯾﺿﺎﺣﺎت ﺣول اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﺗﺎﺑﻊ( .2أﺳﺎس اﻹﻋداد )ﺗﺎﺑﻊ( •
•
إن اﻷرﺻدة اﻟﻧﻘدﯾﺔ واﻟﺑﻧﻛﯾﺔ واﻟذﻣم اﻟﻣدﯾﻧﺔ واﻟﻣوﺟودات اﻷﺧرى )ﺑﺎﺳﺗﺛﻧﺎء اﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣدﻓوﻋﺔ ﻣﻘدﻣﺎ ً واﻟدﻓﻌﺎت اﻟﻣﻘدﻣﺔ إﻟﻰ ﻣﻘﺎوﻟﯾن ﻣن اﻟﺑﺎطن وﻣوردﯾن( ،واﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن ﻋﻣﻼء ﻣن ﻋﻘود اﻹﻧﺷﺎءات واﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن أطراف ذات ﻋﻼﻗﺔ ،واﻟﻘروض اﻟﺑﻧﻛﯾﺔ واﻟذﻣم اﻟداﺋﻧﺔ واﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺎت )ﺑﺎﺳﺗﺛﻧﺎء اﻟدﻓﻌﺎت اﻟﻣﻘدﻣﺔ اﻟﻣﺳﺗﻠﻣﺔ( وﻣﺣﺗﺟزات اﻟﻣﻘﺎوﻟﯾن ﻣن اﻟﺑﺎطن واﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ إﻟﻰ أطراف ذات ﻋﻼﻗﺔ ﺗﻘﺎرب ﻗﯾﻣﮭﺎ اﻟدﻓﺗرﯾﺔ إﻟﻰ ﺣد ﻛﺑﯾر ﻧظراً ﻟﻔﺗرات اﻻﺳﺗﺣﻘﺎق ﻗﺻﯾرة اﻷﺟل ﻟﮭذه اﻷدوات. ﺗﻘوم اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑﺗﻘﯾﯾم اﻟذﻣم اﻟﻣدﯾﻧﺔ طوﯾﻠﺔ اﻷﺟل اﺳﺗﻧﺎدا إﻟﻰ ﻣﻌﺎﯾﯾر ﺗﺷﻣل أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋدة ،وﻋواﻣل ﺧطر ﺗﺗﻌﻠق ﺑﺎﻟدوﻟﺔ اﻟﻣﻘر ،واﻟﺟدارة اﻻﺋﺗﻣﺎﻧﯾﺔ ﻟﻠﻌﻣﯾل ،وﺧﺻﺎﺋص ﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺷروع اﻟﻣﻣول .وﺑﻧﺎء ﻋﻠﻰ ھذا اﻟﺗﻘﯾﯾم ،ﯾﺗم رﺻد ﻣﺧﺻﺻﺎت ﻟﺗﻐطﯾﺔ اﻟﺧﺳﺎﺋر اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ﻟﮭذه اﻟذﻣم اﻟﻣدﯾﻧﺔ .ﻛﻣﺎ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو ،2018ﻟم ﯾﻛن ھﻧﺎك أي اﺧﺗﻼف ﺟوھري ﺑﯾن اﻟﻘﯾم اﻟدﻓﺗرﯾﺔ ﻟﮭذه اﻟذﻣم اﻟﻣدﯾﻧﺔ ،ﺑﻌد ﺧﺻم اﻟﻣﺧﺻﺻﺎت ،وﻗﯾﻣﮭﺎ اﻟﻌﺎدﻟﺔ.
ﺗﻘدﯾر اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻘد ﺗم ﺗﺣدﯾد ﻣﺳﺗوﯾﺎت اﻟﺗﻘﯾﯾم اﻟﻣﺧﺗﻠﻔﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻧﺣو اﻟﺗﺎﻟﻲ: • •
•
اﻷﺳﻌﺎر اﻟﻣﻌﻠﻧﺔ )ﻏﯾر اﻟﻣﻌدﻟﺔ( ﻓﻲ اﻷﺳواق اﻟﻧﺷطﺔ ﻟﻠﻣوﺟودات أو اﻟﻣطﻠوﺑﺎت اﻟﻣﺗطﺎﺑﻘﺔ )اﻟﻣﺳﺗوى .(1 اﻟﻣﻌطﯾﺎت اﻷﺧرى ﺑﺧﻼف اﻷﺳﻌﺎر اﻟﻣُﻌﻠﻧﺔ اﻟﻣدرﺟﺔ ﺿﻣن اﻟﻣﺳﺗوى 1اﻟﺗﻲ ﺗﻌﺗﺑر ﺟدﯾرة ﺑﺎﻟﻣﻼﺣظﺔ ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻸﺻل أو اﻟﻣطﻠوب ،ﺳوا ًء ﻛﺎﻧت ﻣﺑﺎﺷرة )وھﻲ اﻷﺳﻌﺎر( أو ﻏﯾر ﻣﺑﺎﺷرة )وھﻲ اﻟﻣﺳﺗﻣدة ﻣن اﻷﺳﻌﺎر( )اﻟﻣﺳﺗوى .(2 اﻟﻣﻌطﯾﺎت اﻟﺧﺎﺻﺔ ﺑﺎﻷﺻل أو اﻟﻣطﻠوب اﻟﺗﻲ ﻻ ﺗﺳﺗﻧد إﻟﻰ ﺑﯾﺎﻧﺎت ﺳوق ﺟدﯾرة ﺑﺎﻟﻣﻼﺣظﺔ )وھﻲ اﻟﻣﻌطﯾﺎت ﻏﯾر اﻟﺟدﯾرة ﺑﺎﻟﻣﻼﺣظﺔ( )اﻟﻣﺳﺗوى اﻟﺛﺎﻟث(.
اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات اﻟﻌﻘﺎرﯾﺔ ذات اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ اﻟﺑﺎﻟﻐﺔ 37.3ﻣﻠﯾون درھم )31 دﯾﺳﻣﺑر 37.3 :2017ﻣﻠﯾون درھم( ﻣﺻﻧﻔﺔ ﺿﻣن اﻟﻣﺳﺗوى اﻟﺛﺎﻟث .ﯾﺗم ﺗﻘﯾﯾم اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات اﻟﻌﻘﺎرﯾﺔ ﻣن ﻗﺑل ﺷرﻛﺎت ﻣﺳﺗﻘﻠﺔ وﻣؤھﻠﺔ ﻟﺗﻘﯾﯾم اﻟﻌﻘﺎرات ﺑﻧﺎء ﻋﻠﻰ اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﺳوﻗﯾﺔ ﻟﻠﻣﻧطﻘﺔ ذات اﻟﺻﻠﺔ اﻟﺗﻲ ﯾﻘﻊ ﻓﯾﮭﺎ اﻟﻌﻘﺎر .إن أھم ﻣدﺧل ﻓﻲ ﻧﮭﺞ اﻟﺗﻘﯾﯾم ھذا ھو ﺳﻌر اﻟﻣﺗر اﻟﻣرﺑﻊ .وﺗﺧﺗص ﺷرﻛﺎت ﺗﻘﯾﯾم اﻟﻌﻘﺎرات ﺑﺗﻘﯾﯾم ھذه اﻷﻧواع ﻣن اﻟﻌﻘﺎرات اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرﯾﺔ.
اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ اﻟﺗﻐﯾرات ﻓﻲ اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﺗﺗﻔق اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ اﻟﻣطﺑﻘﺔ ﻣﻊ ﺗﻠك اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﺧﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﺳﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺳﺎﺑﻘﺔ وﻓﺗرة اﻟﺗﻘرﯾر اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ اﻟﻣﻧﺎظرة ،ﻓﯾﻣﺎ ﻋدا ﺗطﺑﯾق اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﺟدﯾدة واﻟﻣﻌدﻟﺔ اﻟﻣﺑﯾﻧﺔ أدﻧﺎه: )أ(
اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﺟدﯾدة واﻟﻣﻌدﻟﺔ اﻟﻣطﺑﻘﺔ ﻣن ﻗﺑل اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ
دﺧﻠت اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﺟدﯾدة اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ ﺣﯾز اﻟﺗطﺑﯾق ﻋﻠﻰ ﻓﺗرة اﻟﺗﻘرﯾر اﻟﺣﺎﻟﯾﺔ ،وﻛﺎن ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺗﻐﯾﯾر ﺳﯾﺎﺳﺎﺗﮭﺎ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ وإﺟراء ﺗﻌدﯾﻼت ﺑﺄﺛر رﺟﻌﻲ ﻧﺗﯾﺟﺔ ﻟﺗطﺑﯾق ھذه اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر: • •
اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم " 9اﻷدوات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ". اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم " 15اﻹﯾرادات ﻣن اﻟﻌﻘود ﻣﻊ اﻟﻌﻣﻼء".
إن ﺗﺄﺛﯾر ﺗطﺑﯾق ھذه اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر واﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ اﻟﺟدﯾدة ﻣﺑﯾن ﻓﻲ اﻹﯾﺿﺎح رﻗم .11 )ب( اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر واﻟﺗﻌدﯾﻼت اﻟﺟدﯾدة ﻏﯾر اﻟﻣطﺑﻘﺔ ﻣﺑﻛرا ﻣن ﻗﺑل اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻓﯾﻣﺎ ﯾﻠﻲ اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﺟدﯾدة واﻟﺗﻌدﯾﻼت ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟراھﻧﺔ اﻟﺗﻲ ﻗد ﺗم ﻧﺷرھﺎ وﺗﻌﺗﺑر إﻟزاﻣﯾﺔ اﻟﺗطﺑﯾق ﻋﻠﻰ اﻟﻔﺗرات اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻟﻠﻣﺟﻣوﻋﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺑدأ ﺑﻌد 1ﯾﻧﺎﯾر 2019أو اﻟﻔﺗرات اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ ،وﻟﻛن ﻟم ﺗﻘم اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑﺗطﺑﯾﻘﮭﺎ ﻓﻲ وﻗ ٍ ت ﻣﺑﻛر: اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم " ،16اﻹﯾﺟﺎرات" )ﯾﺳري اﻋﺗﺑﺎراً ﻣن 1ﯾﻧﺎﯾر .(2019 ﺗﺗوﻗﻊ اﻹدارة أن ﯾﺗم ﺗطﺑﯾق ھذا اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟﺟدﯾد ﻓﻲ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺣدة ﻟﻠﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻟﻠﺳﻧﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺑدأ ﻓﻲ 1ﯾﻧﺎﯾر ،2019وﺗﻘوم اﻹدارة ﺣﺎﻟﯾﺎ ﺑﺗﻘﯾﯾم ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﯾﺎر ﻋﻠﻰ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺣدة ﻟﻠﻣﺟﻣوﻋﺔ.
ﯾﺗم ﺗﺣدﯾد اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﺑﺎﺳﺗﺧدام طرق ﺗﻘﯾﯾم ذات ﻣﻌﺎﻣﻼت ﻻ ﺗﻌﺗﻣد ﺣﺻرً ا ﻋﻠﻰ ﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﺳوق اﻟﻣﻠﺣوظﺔ )اﻟﻣﺳﺗوى .(3
9
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة واﻟﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ إﯾﺿﺎﺣﺎت ﺣول اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﺗﺎﺑﻊ( ﻣﺻﺎرﯾف
3
30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ(
ﻣﻠﯾون درھم 30ﯾوﻧﯾو 2017 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ(
ﺗﻛﺎﻟﯾف ﻣﻘﺎوﻟﯾن ﻣن اﻟﺑﺎطن ﺗﻛﺎﻟﯾف ﻣوظﻔﯾن ﺗﻛﺎﻟﯾف ﻣواد اﺳﺗﮭﻼك ﻣﻣﺗﻠﻛﺎت وﻣﻧﺷﺂت وﻣﻌدات
320.6 247.3 185.3 15.5
269.8 215.8 183.9 16.1
اﻧﺧﻔﺎض ﻗﯾﻣﺔ اﺳﺗﺛﻣﺎر ﻓﻲ ﺷرﻛﺔ زﻣﯾﻠﺔ )إﯾﺿﺎح (7 إﯾﺟﺎر اﻟﻣﺑﻧﻰ ﻣﺻﺎرﯾف ﺗﺳﺟﯾل وﻣﺻﺎرﯾف ﻗﺎﻧوﻧﯾﺔ إطﻔﺎء ﻣوﺟودات ﻏﯾر ﻣﻠﻣوﺳﺔ ﻣﺻﺎرﯾف ﺑﯾﻊ وﺗﺳوﯾق ﺻﺎﻓﻲ ﻋﻛس اﻟذﻣم اﻟﻣدﯾﻧﺔ اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ ،اﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺣﺗﺟزة ﻟﻠﻌﻘود واﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺎت ﻣن ﻋﻣﻼء ﻋﻘود اﻟﺑﻧﺎء )إﯾﺿﺎح (5 ﻋﻛس ﻣطﻠوﺑﺎت اﻧﺗﻔﻰ اﻟﻐرض ﻣﻧﮫ رﺑﺢ ﻣن ﺑﯾﻊ ﻣوﺟودات ﺛﺎﺑﺗﺔ
3.7 4.4 3.8 2.7 0.1
5.7 3.6 2.7 9.2
)(0.7 )(20.3 )(0.1
)(32.5 )(0.2 )(0.1
37.2 799.5
30.9 704.9
ﻣﺻﺎرﯾف أﺧرى
.4
اﻟﻧﻘد وﻣﺎ ﻓﻲ ﺣﻛﻣﮫ
ﻧﻘد ﻓﻲ اﻟﺻﻧدوق ﺣﺳﺎﺑﺎت ﺟﺎرﯾﺔ وداﺋﻊ ﺛﺎﺑﺗﺔ ﻗﺻﯾرة اﻷﺟل وداﺋﻊ ﻷﺟل ﺑﻔﺗرة اﺳﺗﺣﻘﺎق ﺗزﯾد ﻋﻠﻰ ﺛﻼﺛﺔ أﺷﮭر ﻧﻘد ﻣﻘﯾّد أرﺻدة ﻧﻘدﯾﺔ وﺑﻧﻛﯾﺔ وداﺋﻊ ﻷﺟل ﺑﻔﺗرة اﺳﺗﺣﻘﺎق أﺻﻠﯾﺔ ﺗزﯾد ﻋﻠﻰ ﺛﻼﺛﺔ أﺷﮭر ﻧﻘد ﻣﻘﯾّد ﺳﺣوﺑﺎت ﺑﻧﻛﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻛﺷوف )راﺟﻊ إﯾﺿﺎح (8 ﻧﻘد وﻣﺎ ﻓﻲ ﺣﻛﻣﮫ
30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ(
ﻣﻠﯾون درھم 31دﯾﺳﻣﺑر 2017 )ﻣدﻗﻘﺔ(
1.4 217.2 2.1 23.3
4.4 330.4 12.0 22.2
190.1 434.1
135.3 504.3
)(23.3 )(190.1 )(42.6
)(22.2 )(135.3 )(38.2
178.1
308.6
10
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة واﻟﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ إﯾﺿﺎﺣﺎت ﺣول اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﺗﺎﺑﻊ( .5
ذﻣم ﻣدﯾﻧﺔ ﺗﺟﺎرﯾﺔ وأﺧرى ﻣﻠﯾون درھم 30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ(
31دﯾﺳﻣﺑر 2017 )ﻣدﻗﻘﺔ(
438.9 169.1
456.3 176.8
ﻧﺎﻗﺻﺎً :ﻣﺧﺻص اﻟدﯾون اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ ﺻﺎﻓﻲ ذﻣم ﻣدﯾﻧﺔ ﺗﺟﺎرﯾﺔ وﻣﺣﺗﺟزات ﻋﻘود
608.0 )(118.4 489.6
633.1 )(113.3 519.8
ﺿﻣﺎﻧﺎت ﺗم ﺻرﻓﮭﺎ ﻣن ﻗﺑل ﻋﻣﻼء ﻧﺎﻗﺻﺎً :ﻣﺧﺻص اﻟدﯾون اﻟﻣﺷﻛوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻠﮭﺎ
18.2 )(18.2
18.2 )(18.2
ذﻣم ﻣدﯾﻧﺔ ﺗﺟﺎرﯾﺔ ﻣﺣﺗﺟزات ﻋﻘود
ﺻﺎﻓﻲ -ﺿﻣﺎن ﺗ ّم ﺻرﻓﮫ ﻣن ﻗﺑل ﻋﻣﻼء
-
-
ﻣﺑﺎﻟﻎ ﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن أطراف ذات ﻋﻼﻗﺔ دﻓﻌﺎت ﻣﻘدﻣﺔ ﻟﻣﻘﺎوﻟﯾن ﻣن اﻟﺑﺎطن وﻣوردﯾن ﻣﺑﺎﻟﻎ ﻣدﻓوﻋﺔ ﻣﻘدﻣﺎ ذﻣم ﻣدﯾﻧﺔ أﺧرى
24.0 175.3 31.1 78.3
11.1 167.5 23.8 74.9
798.3
797.1
ﺗﻣﺛل اﻟذﻣم اﻟﻣدﯾﻧﺔ اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ اﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن اﻟﻌﻣﻼء ﻋن أﻋﻣﺎل ﻋﻘود ﻗﺎﻣت ﺑﮭﺎ اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ واﻟﻣﻌﺗﻣدة وﻓﻘﺎ ﻟﻣﺎ ھو ﻣﺗﺑﻊ ﻣن ﻗﺑل اﻟﻌﻣﻼء .ﺗﻣﺛل ﻣﺣﺗﺟزات اﻟﻌﻘود اﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﻘﺗطﻌﺔ ﻣن ﻗﺑل اﻟﻌﻣﻼء وﻓﻘﺎ ً ﻟﺷروط وأﺣﻛﺎم اﻟﻌﻘد .وﯾﺗم ﺗﺳدﯾد ھذه اﻟﻣﺑﺎﻟﻎ ﻋﻧد اﺳﺗﯾﻔﺎء اﻻﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﺗﻌﺎﻗدﯾﺔ .ﻗﺎﻣت اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑرﻓﻊ طﻠﺑﺎت ﺗﺣﻛﯾم وﺗﺑﺎﺷر ﺣﺎﻟﯾﺎ اﻟدﻋﺎوى اﻟﻘﺎﻧوﻧﯾﺔ ﺑﺣق ﺑﻌض اﻟﻌﻣﻼء ﻻﺳﺗرداد اﻷﻋﻣﺎل ﻏﯾر اﻟﻣدﻓوﻋﺔ ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﺗﻛﺎﻟﯾف إطﺎﻟﺔ ﻓﺗرة اﻟﻣﺷﺎرﯾﻊ اﻟﻣﻧﺟزة .إن اﻹدارة واﺛﻘﺔ ﻣن أﻧﮭﺎ ﺳﺗﺗﻣﻛن ﻣن اﺳﺗرداد اﻷرﺻدة اﻟﻣدﯾﻧﺔ ﺑﺎﻟﻛﺎﻣل وﻣن ﺛم ﻻ ﺣﺎﺟﺔ ﻷي ﻣﺧﺻﺻﺎت أﺧرى ﻓﻲ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ .ﻛﻣﺎ أن ﻟدى اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ أرﺻدة ﻋﻘود ﻣﺗﺄﺧرة ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻠﻣﺷﺎرﯾﻊ اﻟﻣﻧﺟزة اﻟﺗﻲ ﺗﻘوم اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺣﺎﻟﯾﺎ ً ﺑﺈﺟراء ﻣﻧﺎﻗﺷﺎت ﺑﺧﺻوﺻﮭﺎ ﻓﻲ ﻣراﺣل ﻣﺗﻘدﻣﺔ ﻣﻊ اﻟﻌﻣﻼء ﻟﺗﺳوﯾﺔ ھذه اﻷرﺻدة اﻟﻘﺎﺋﻣﺔ وﺗرى أﻧﮫ ﻻ ﺗوﺟد ﺣﺎﺟﺔ إﻟﻰ أي ﻣﺧﺻﺻﺎت إﺿﺎﻓﯾﺔ. ﺑﺷﻛل ﺟﻣﺎﻋﻲ وﻓﯾﻣﺎ ﯾﺗﻌﻠق ﺑﺎﻟﻣﺷﺎرﯾﻊ اﻟﻣذﻛورة أﻋﻼه ،ﺗﺣﺗﻔظ اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑﻣﺑﻠﻎ 108.0ﻣﻠﯾون درھم ) 31دﯾﺳﻣﺑر 108.0 :2017ﻣﻠﯾون درھم( ﻣن إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻷرﺻدة ﻓﻲ ذﻣم ﻣدﯾﻧﺔ ﺗﺟﺎرﯾﺔ وأﺧرى وﻣﺑﺎﻟﻎ ﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن ﻋﻘود اﻹﻧﺷﺎءات ﻣن ﻋﻣﻼء ﺣﯾث ﺗﺣﺗﻔظ اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑﻣﺧﺻص ﺑﻘﯾﻣﺔ 16.0ﻣﻠﯾون درھم ) 31دﯾﺳﻣﺑر 16.0 :2017ﻣﻠﯾون درھم( ﻓﻲ ﺑﯾﺎﻧﺎﺗﮭﺎ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ. ﻛﺎﻧت اﻟﺣرﻛﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺧﺻص اﻟذﻣم اﻟﻣدﯾﻧﺔ اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ وﻣﺣﺗﺟزات اﻟﻌﻘود ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة ﻛﻣﺎ ﯾﻠﻲ:
ﻓﻲ 1ﯾﻧﺎﯾر أﺛر ﺗطﺑﯾق اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم ) 9إﯾﺿﺎح (11 اﻟﻣﺣﻣّل ﻟﻠﻔﺗرة /اﻟﺳﻧﺔ اﻟﻣﻌﻛوس ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة /اﻟﺳﻧﺔ ﻣﺑﺎﻟﻎ ﻣﺣوﻟﺔ /ﻣﺷطوﺑﺔ اﻟرﺻﯾد اﻟﺧﺗﺎﻣﻲ
2017 30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ( 113.3 12.8 6.2 )(6.9 )(7.0 118.4
ﻣﻠﯾون درھم 31دﯾﺳﻣﺑر 2017 )ﻣدﻗﻘﺔ( 92.7 23.6 )(4.8 1.8 113.3
11
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة واﻟﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ إﯾﺿﺎﺣﺎت ﺣول اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﺗﺎﺑﻊ( .6
اﻟﺷﮭرة
ُﺧﺻﺻت اﻟﺷﮭرة ﻟﻣﺟﻣوﻋﺎت اﻟوﺣدات اﻟﻣوﻟدة ﻟﻠﻧﻘد ،واﻟﺗﻲ ﺗﻌد أﻗل ﻣﺳﺗوى ﺗﺗم ﻣن ﺧﻼﻟﮫ ﻣراﻗﺑﺔ اﻟﺷﮭرة ﻟﻸﻏراض اﻹدارﯾﺔ اﻟداﺧﻠﯾﺔ. ﻓﯾﻣﺎ ﯾﻠﻲ ﻣﺧﺻص اﻟﺷﮭرة ﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ اﻟوﺣدات اﻟﻣوﻟدة ﻟﻠﻧﻘد:
ﻣﻠﯾون درھم 30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ(
31دﯾﺳﻣﺑر 2017 )ﻣدﻗﻘﺔ(
ﻣﺟﻣوﻋﺔ دﯾزاﯾن ﺳﺗودﯾو ﻣﺟﻣوﻋﺔ دﯾﺑﺎ اﻧﺗﯾرﯾورز ﻓﯾدﯾر ﺷرﻛﺔ ذا ﺑﺎرﻛر
144.0 72.6 32.3 17.0
144.0 72.6 32.3 17.0
ﻟﯾﻧدر اﻟﺷرق اﻷوﺳط ﻣﺟﻣوﻋﺔ دﯾﻛو اﻹﻣﺎرات
16.5 14.9 297.3
16.5 14.9 297.3
ﯾﺗم اﺧﺗﺑﺎر اﻟﺷﮭرة ﺑﺧﺻوص اﻻﻧﺧﻔﺎض ﻓﻲ اﻟﻘﯾﻣﺔ ﺑﺷﻛل ﺳﻧوي وﻋﻧدﻣﺎ ﺗﺷﯾر اﻟظروف إﻟﻰ إﻣﻛﺎﻧﯾﺔ اﻧﺧﻔﺎض اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟدﻓﺗرﯾﺔ .ﯾﺳﺗﻧد اﺧﺗﺑﺎر اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻟﻠﺷﮭرة واﻟﻣوﺟودات ﻏﯾر اﻟﻣﻠﻣوﺳﺔ ذات اﻷﻋﻣﺎر ﻏﯾر اﻟﻣﺣددة ﻋﻠﻰ ﻧﻣوذج اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘدﯾﺔ اﻟﻣﺧﺻوﻣﺔ .إن اﻻﻓﺗراﺿﺎت اﻟرﺋﯾﺳﯾﺔ اﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﺔ ﻟﺗﺣدﯾد اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟﻘﺎﺑل ﻟﻠﺗﺣﺻﯾل ﻟﻠوﺣدات اﻟﻣوﻟدة ﻟﻠﻧﻘد اﻟﻣﺧﺗﻠﻔﺔ ﻣﻔﺻﺢ ﻋﻧﮭﺎ ﻓﻲ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺣدة اﻟﺳﻧوﯾﺔ ﻟﻠﺳﻧﺔ اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 31دﯾﺳﻣﺑر .2017
.7
اﺳﺗﺛﻣﺎر ﻓﻲ ﺷرﻛﺎت زﻣﯾﻠﺔ
ﻓﻲ 1ﯾﻧﺎﯾر ﺣﺻﺔ ﻓﻲ ﺧﺳﺎرة اﻟﻔﺗرة /اﻟﺳﻧﺔ ﺗوزﯾﻌﺎت أرﺑﺎح ﻣﻘﺑوﺿﺔ اﺳﺗﺑﻌﺎد ﺷرﻛﺔ زﻣﯾﻠﺔ ﺧﺳﺎرة اﻧﺧﻔﺎض اﻟﻘﯾﻣﺔ )إﯾﺿﺎح (3 اﻟرﺻﯾد اﻟﺧﺗﺎﻣﻲ
30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ( 36.0 )(2.8 )(3.1 )(7.0 )(3.7 19.4
ﻣﻠﯾون درھم 31دﯾﺳﻣﺑر 2017 )ﻣدﻗﻘﺔ( 44.7 )(1.4 )(7.3 36.0
ﻗﺎﻣت اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة اﻟﺣﺎﻟﯾﺔ ﺑﺑﯾﻊ اﺳﺗﺛﻣﺎر ﻓﻲ ﺷرﻛﺔ اﻟﺗواﺻل ﻟﻠﺗطوﯾر اﻟﻌﻘﺎري.
.8
ﻗروض ﻣﻠﯾون درھم 30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ(
31دﯾﺳﻣﺑر 2017 )ﻣدﻗﻘﺔ(
ﺳﺣوﺑﺎت ﺑﻧﻛﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻛﺷوف )راﺟﻊ إﯾﺿﺎح (4 ﻗروض ﺑﻧﻛﯾﺔ
42.6 36.8
38.2 28.7
إﯾﺻﺎﻻت أﻣﺎﻧﺔ وأوراق ﻗﺑول
23.8 103.2
40.6 107.5
ﯾﺗم ﺗﺳدﯾد اﻟﻘروض ﻛﻣﺎ ﯾﻠﻲ: ﺧﻼل ﺳﻧﺔ واﺣدة 2 - 1ﺳﻧوات أﻛﺛر ﻣن ﺳﻧﺗﯾن
78.9 2.8 21.5 103.2
81.6 2.6 23.3 107.5
12
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة واﻟﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ إﯾﺿﺎﺣﺎت ﺣول اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﺗﺎﺑﻊ( .8
ﻗروض )ﺗﺎﺑﻊ( ﻣﻠﯾون درھم
ﻣﻌروﺿﺔ ﻓﻲ ﺑﯾﺎن اﻟﻣرﻛز اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟﻣوﺟز اﻟﻣوﺣد اﻟﻣرﺣﻠﻲ ﻛﻣﺎ ﯾﻠﻲ: ﻣطﻠوﺑﺎت ﻏﯾر ﻣﺗداوﻟﺔ ﻣطﻠوﺑﺎت ﻣﺗداوﻟﺔ
24.3 78.9
25.9 81.6
103.2
107.5
ﺳﺤﻮﺑﺎت ﺑﻨﻜﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻜﺸﻮف ﯾﺗ��راوح ﺳ��ﻌر اﻟﻔﺎﺋ��دة ﻋﻠ��ﻰ اﻟﺳ��ﺣوﺑﺎت ﻋﻠ��ﻰ اﻟﻣﻛﺷ��وف ﺑ��ﯾن إﯾﺑ��ور زاﺋ��د ٪2.7إﻟ��ﻰ ٪6.0ﺳ��ﻧوﯾﺎ ً ) 31دﯾﺳ��ﻣﺑر :2017إﯾﺑ��ور زاﺋ��د ٪2.7إﻟ��ﻰ (٪5.0 واﻟﻣﻌدل اﻷﺳﺎﺳﻲ ﻟﻠﺑﻧك زاﺋد ھﺎﻣش ﺳﻧوﯾﺎً. إﯾﺻﺎﻻت أﻣﺎﻧﺔ وأوراق ﻗﺑول ﺗﻌد إﯾﺻﺎﻻت اﻷﻣﺎﻧﺔ وأوراق اﻟﻘﺑول ﺗﺳﮭﯾﻼت ﺗﺳﺗﺧدﻣﮭﺎ اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻟﻠواردات .ﺗﺗراوح ﻓﺗرات اﻟدﻓﻊ ﺑﯾن 30و 180ﯾوﻣًﺎ وﺗﺧﺿﻊ ﻟﻣﻌدﻻت اﻟﻔﺎﺋدة اﻟﺗﻲ ﺗﺗراوح ﻣن ﺳﻌر اﯾﺑور زاﺋداً 2.5%إﻟﻰ 3.5%ﺳﻧوﯾًﺎ ) 31دﯾﺳﻣﺑر 2.5% :2017إﻟﻰ 3.5%ﺳﻧوﯾًﺎ(. ﻗروض ﺑﻧﻛﯾﺔ ﻟم ﯾﺗم اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ ﺗﺳﮭﯾﻼت ﺟدﯾدة ﻣﻧذ اﻟﺳﻧﺔ اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 31دﯾﺳﻣﺑر .2017ﺷروط اﻟﻘروض اﻟﺑﻧﻛﯾﺔ ﻣوﺿﺣﺔ ﻓﻲ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺣدة ﻟﻠﺳﻧﺔ اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 31دﯾﺳﻣﺑر .2017
.9
اﻷطراف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ
ﺗم اﺳﺗﺑﻌﺎد اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﻣﺑرﻣﺔ ﺑﯾن اﻟﺷرﻛﺔ وﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ ﻋﻧد اﻟﺗوﺣﯾد وﻟم ﯾﺗم اﻹﻓﺻﺎح ﻋﻧﮭﺎ ﻓﻲ ھذا اﻹﯾﺿﺎح .ﺗﺗﺄﻟف اﻷطراف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ ﻣن أﻋﺿﺎء ﻣﺟﻠس اﻹدارة وﻣﺳﺎھﻣﻲ اﻟﺷرﻛﺔ وﻛﺑﺎر ﻣوظﻔﻲ اﻹدارة واﻟﻛﯾﺎﻧﺎت اﻟﺗﻲ ﯾﻛون ﻟﮭم ﻗدرة اﻟﺳﯾطرة ﻋﻠﯾﮭﺎ أو ﻣﻣﺎرﺳﺔ ﻧﻔوذ ﻛﺑﯾر ﻋﻠﯾﮭﺎ ﻋﻧد اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرارات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ واﻟﺗﺷﻐﯾﻠﯾﺔ اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﮭﺎ .ﻛﻣﺎ ﺗﻌﺗﺑر اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻋﻣﻠﯾﺎﺗﮭﺎ اﻟﻣﺷﺗرﻛﺔ ﻛﺄطراف ذات ﻋﻼﻗﺔ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﺟوھر اﻟﻌﻼﻗﺔ .ﺗﺣﺗﻔظ اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑﺄرﺻدة ھﺎﻣﺔ ﻟدى اﻷطراف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ واﻟﺗﻲ ﻧﺷﺄت ﻋن ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺗﺟﺎرﯾﺔ .ﻓﯾﻣﺎ ﯾﻠﻲ أﻧواع اﻷطراف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ: )أ(
ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺗﺠﺎرﯾﺔ
ﺗﻘوم اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑﺗﻠﻘﻲ وﺗﻘدﯾم اﻟﺧدﻣﺎت ﻷطراف ذات ﻋﻼﻗﺔ ﻓﻲ ﺳﯾﺎق اﻟﻌﻣل اﻻﻋﺗﯾﺎدي وﻓ ًﻘﺎ ﻟﻠﺳﻌر اﻟﻣﺗﻔق ﻋﻠﯾﮫ ﺑﯾن اﻟطرﻓﯾن .ﺗﺗﻛون ھذه اﻟﺧدﻣﺎت ﻣن أﻋﻣﺎل اﻟﺑﻧﺎء /اﻟﺗﺟﮭﯾزات وﺗﺄﺟﯾر ﻣﺳﺎﺣﺎت اﻟﻣﻛﺎﺗب أو اﻷراﺿﻲ واﺳﺗﺧدام اﻟﻣﮭﺎرات اﻟﻣﺗﺧﺻﺻﺔ ﻓﻲ ﺑﻌض اﻟﻣﺷﺎرﯾﻊ واﻧﺗداب اﻟﻣوظﻔﯾن ﻟﮭﺎ ﻣن ﻛﯾﺎﻧﺎت ﻟطرف ذي ﻋﻼﻗﺔ .ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ذﻟك ،ﺗﻘوم اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑﺷراء اﻟﻠوازم واﻟﻣﺧزون ﻣن أطراف ذات ﻋﻼﻗﺔ ﻣﻌﯾﻧﺔ .ﯾﺗم اﻋﺗﻣﺎد ﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﺗﺳﻌﯾر واﻟﺷروط اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﻣﻌﺎﻣﻼت اﻷطراف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ وﻓﻘﺎ ً ﻟﺳﯾﺎﺳﺎت إدارة اﻟﺷرﻛﺎت اﻟﺧﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑﺷﻛل ﯾﺗﻧﺎول اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت ﻣﻊ اﻷطراف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ وﺗﺿﺎرب اﻟﻣﺻﺎﻟﺢ. ﺗﺑﯾن اﻟﺟداول أدﻧﺎه اﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ إﻟﻰ وﻣن اﻷطراف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ ،واﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣدرﺟﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﺻﺎرﯾف وﻣﻛﺎﻓﺂت اﻹدارة. ﻣﻠﯾون درھم 30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ(
30ﯾوﻧﯾو 2017 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ(
ﻣﻌﺎﻣﻼت اﻷطراف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ
ﻛﯾﺎﻧﺎت ﺧﺎﺿﻌﺔ ﻟﻣﻠﻛﯾﺔ و /أو إدارة ﻣﺷﺗرﻛﺔ اﻹﯾرادات
87.6
144.8
اﻟﻣﺻﺎرﯾف ﺗﻛﻠﻔﺔ ﺗﻣوﯾل
95.2 -
13.3 0.2
13
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة واﻟﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ إﯾﺿﺎﺣﺎت ﺣول اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﺗﺎﺑﻊ( .9
اﻷطراف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ )ﺗﺎﺑﻊ(
)ب(
ﺗﻌﻮﯾﻀﺎت ﻛﺒﺎر أﻋﻀﺎء اﻹدارة اﻟﻌﻠﯿﺎ
ﻓﯾﻣﺎ ﯾﻠﻲ ﻣﻛﺎﻓﺂت أﻋﺿﺎء ﻣﺟﻠس اﻹدارة وﻏﯾرھم ﻣن ﻛﺑﺎر ﻣوظﻔﻲ اﻹدارة ﺑﺎﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة: ﻣﻠﯾون درھم
ﺗﻌوﯾﺿﺎت ﻗﺻﯾرة اﻷﺟل ﻣﻛﺎﻓﺂت ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﺧدﻣﺔ ﺧطﺔ أﺳﮭم اﻟﻣوظﻔﯾن أﺗﻌﺎب أﻋﺿﺎء ﻣﺟﻠس اﻹدارة
30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ(
30ﯾوﻧﯾو 2017 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ(
4.6 0.3 3.1 1.2
4.6 0.3 2.2 1.2
9.2
8.3
ﺗﺷﺗﻣل اﻟذﻣم اﻟﻣدﯾﻧﺔ اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ واﻷﺧرى )إﯾﺿﺎح (5واﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن ﻋﻘود اﻹﻧﺷﺎءات ﻣن ﻋﻣﻼء ﻋﻠﻰ ﻣﺑﺎﻟﻎ ﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن أطراف ذات ﻋﻼﻗﺔ ﺑﻘﯾﻣﺔ 302.2ﻣﻠﯾون درھم ﻛﻣﺎ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 31) 2018دﯾﺳﻣﺑر 281.9 :2017ﻣﻠﯾون درھم(. ﺗﺷﺗﻣل اﻟذﻣم اﻟداﺋﻧﺔ اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ واﻷﺧرى ﻋﻠﻰ ﻣﺑﺎﻟﻎ ﻣﺳﺗﺣﻘﺔ إﻟﻰ أطراف ذات ﻋﻼﻗﺔ ﺑﻘﯾﻣﺔ 2.8ﻣﻠﯾون درھم ﻛﻣﺎ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 31) 2018دﯾﺳﻣﺑر 1.2 :2017ﻣﻠﯾون درھم(.
.10اﻟﺗزاﻣﺎت وﻣطﻠوﺑﺎت ﻣﺣﺗﻣﻠﺔ ﻣﻠﯾون درھم
ﺧطﺎﺑﺎت اﻋﺗﻣﺎد ﺧطﺎﺑﺎت ﺿﻣﺎن ﺷﯾﻛﺎت ﺿﻣﺎن ﺻﺎدرة
30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﻏﯾر ﻣدﻗﻘﺔ(
31دﯾﺳﻣﺑر 2017 )ﻣدﻗﻘﺔ(
32.3 710.4 2.6
62.9 741.7 1.0
ﻟﻘد ﺗم إﺻدار ﺧطﺎﺑﺎت اﻻﻋﺗﻣﺎد واﻟﺿﻣﺎﻧﺎت اﻟﻣذﻛورة أﻋﻼه ﻓﻲ ﺳﯾﺎق اﻟﻌﻣل اﻻﻋﺗﯾﺎدي. ﻻ ﯾوﺟد ﻟدى اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ أي ﻣﺻﺎرﯾف رأﺳﻣﺎﻟﯾﺔ ﻣﻠﺗزم ﺑﮭﺎ ﻛﻣﺎ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 31) 2018دﯾﺳﻣﺑر :2017ﻻ ﺷﻲء(. ﺗ ّم إﺻدار ﺷﯾﻛﺎت اﻟﺿﻣﺎن ﺑدﻻً ﻣن ﺿﻣﺎن ﺣﺳن أداء ﻷﺣد اﻟﻣﺷﺎرﯾﻊ. اﻟدﻋﺎوى اﻟﻘﺎﻧوﻧﯾﺔ ﺗﻌد ﺷرﻛﺎت اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ طرﻓﺎ ً ﻓﻲ ﻋدد ﻣن اﻟدﻋﺎوى اﻟﻘﺿﺎﺋﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﺗم رﻓﻌﮭﺎ ﻓﻲ ﺳﯾﺎق اﻟﻌﻣل اﻻﻋﺗﯾﺎدي .ﻻ ﺗﺗوﻗﻊ اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ أن ﯾﻛون ﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ھذه اﻟدﻋﺎوى، ﻣﻧﻔردة أو ﻣﺟﺗﻣﻌﺔ ،أي ﺗﺄﺛﯾر ﺟوھري ﻋﻠﻰ ﻋﻣﻠﯾﺎت اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ أو ﺗدﻓﻘﺎﺗﮭﺎ اﻟﻧﻘدﯾﺔ أو ﻣرﻛزھﺎ اﻟﻣﺎﻟﻲ.
.11اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻲ اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ اﻟﺗﺄﺛﯾر ﻋﻠﻰ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﯾﺷرح ھذا اﻹﯾﺿﺎح ﺗﺄﺛﯾر ﺗطﺑﯾق اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم " 9اﻷدوات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ" واﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم " 15اﻹﯾرادات ﻣن اﻟﻌﻘود ﻣﻊ اﻟﻌﻣﻼء" ﻋﻠﻰ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻟﻠﻣﺟﻣوﻋﺔ ،وﯾﺑﯾن ﻛذﻟك اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ اﻟﺟدﯾدة اﻟﺗﻲ ُ طﺑﻘت اﻋﺗﺑﺎرً ا ﻣن 1ﯾﻧﺎﯾر 2018واﻟﺗﻲ ﺗﺧﺗﻠف ﻋن ﺗﻠك اﻟﻣطﺑﻘﺔ ﻓﻲ اﻟﻔﺗرات اﻟﺳﺎﺑﻘﺔ. ﻧﺗﯾﺟﺔ ﻟﻠﺗﻐﯾﯾرات ﻓﻲ اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ ﻟﻠﻣﺟﻣوﻋﺔ ،ﯾﺟب ﺗﻌدﯾل اﻷرﺑﺎح اﻟﻣﺣﺗﺟزة اﻻﻓﺗﺗﺎﺣﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ .ﺗم ﺗطﺑﯾق اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم 9ورﻗم 15ﺑدون إﻋﺎدة ﺑﯾﺎن اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ وﻓﻘﺎ ً ﻟﻸﺣﻛﺎم اﻻﻧﺗﻘﺎﻟﯾﺔ .وﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ،ﻓﺈن ﻋﻣﻠﯾﺎت إﻋﺎدة اﻟﺗﺻﻧﯾف واﻟﺗﻌدﯾﻼت اﻟﻧﺎﺷﺋﺔ ﻣن اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﺟدﯾدة ﻟﯾﺳت ﻣدرﺟﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﯾزاﻧﯾﺔ اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ اﻟﻣﻌﺎد ﺑﯾﺎﻧﮭﺎ ﻛﻣﺎ ﻓﻲ 31دﯾﺳﻣﺑر ،2017وﻟﻛﻧﮭﺎ ﻣﺳﺟﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﯾزاﻧﯾﺔ اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ اﻻﻓﺗﺗﺎﺣﯾﺔ ﻓﻲ 1 ﯾﻧﺎﯾر .2018واﻟﺗﻌدﯾﻼت ﻣﺑﯾﻧﺔ ﺑﻣزﯾد ﻣن اﻟﺗﻔﺻﯾل ﻓﻲ اﻟﺻﻔﺣﺔ اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ.
14
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة واﻟﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ إﯾﺿﺎﺣﺎت ﺣول اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﺗﺎﺑﻊ( . 11اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻲ اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ )ﺗﺎﺑﻊ( 1-11اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم " 15اﻹﯾرادات ﻣن اﻟﻌﻘود ﻣﻊ اﻟﻌﻣﻼء" 1-1-11ﺗﺄﺛﯾر اﻟﺗطﺑﯾق أﺻدر ﻣﺟﻠس ﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ اﻟدوﻟﻲ ﻣﻌﯾﺎراً ﺟدﯾداً ﻟﺗﺳﺟﯾل اﻹﯾرادات .ﯾﺗﺿﻣن اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم " ،15اﻹﯾرادات ﻣن اﻟﻌﻘود ﻣﻊ اﻟﻌﻣﻼء" ،طرﯾﻘﺔ واﺣدة ﺷﺎﻣﻠﺔ ﻻﺣﺗﺳﺎب اﻹﯾرادات اﻟﻧﺎﺷﺋﺔ ﻣن اﻟﻌﻘود ﻣﻊ اﻟﻌﻣﻼء ،وﯾﺣل ﻣﺣل اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟدوﻟﻲ رﻗم 11اﻟذي ﯾﺗﻧﺎول ﻋﻘود اﻹﻧﺷﺎءات واﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟدوﻟﻲ رﻗم 18اﻟذي ﯾﺗﻧﺎول ﻋﻘود اﻟﺳﻠﻊ .ﯾﺳﺗﻧد ھذا اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟﺟدﯾد إﻟﻰ ﻣﺑدأ ﺗﺳﺟﯾل اﻹﯾرادات ﻋﻧد اﻧﺗﻘﺎل اﻟﺳﯾطرة ﻋﻠﻰ ﺳﻠﻌﺔ أو ﺧدﻣﺔ ﻟﻠﻌﻣﯾل .ﻛﻣﺎ ﯾﺳﻣﺢ اﻟﻣﻌﯾﺎر ﺑﻧﮭﺞ اﻟﺗطﺑﯾق اﻟﺷﺎﻣل ﺑﺄﺛر رﺟﻌﻲ أو اﻟﻣﻌدل ﺑﺄﺛر رﺟﻌﻲ. طﺑﻘت اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم " ،15اﻹﯾرادات ﻣن اﻟﻌﻘود ﻣﻊ اﻟﻌﻣﻼء" ،اﻋﺗﺑﺎراً ﻣن 1ﯾﻧﺎﯾر 2018واﻋﺗﻣدت ﻧﮭﺞ اﻷﺛر اﻟﻣﺗراﻛم وﻓﻘﺎ ً ﻟﻸﺣﻛﺎم اﻻﻧﺗﻘﺎﻟﯾﺔ ﻟﻠﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم .15وﻗررت اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ اﺗﺑﺎع اﻟوﺳﺎﺋل اﻟﻌﻣﻠﯾﺔ اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ ﺿﻣن ﻧﮭﺞ اﻷﺛر اﻟﻣﺗراﻛم ﻟﻠﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم :15 •
ُ طﺑﻘت ﻣﺗطﻠﺑﺎت اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟﺟدﯾد ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻘود اﻟﺗﻲ ﻟم ﺗﻛﺗﻣل ﺑﺗﺎرﯾﺦ اﻟﺗطﺑﯾق اﻷوﻟﻲ ) 1ﯾﻧﺎﯾر .(2018
•
ﻟم ﺗﻘم اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑﺈﻋﺎدة ﺑﯾﺎن اﻟﻌﻘود وﻓﻘﺎ ً ﻟﻣﻌﯾﺎر اﻹﯾرادات ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﺗﻌدﯾﻼت اﻟﻌﻘود اﻟﺗﻲ ﺣدﺛت ﻗﺑل ﺗﺎرﯾﺦ اﻟﺗطﺑﯾق اﻷوﻟﻲ.
ﻗﯾﻣت اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺗﺄﺛﯾر ﺗطﺑﯾق اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟﺟدﯾد ﻋﻠﻰ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺣدة ﻟﻠﻣﺟﻣوﻋﺔ وﺣددت اﻟﻧواﺣﻲ اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ اﻟﺗﻲ وﻗﻊ ﻋﻠﯾﮭﺎ اﻟﺗﺄﺛﯾر: )(1
ﺗﺟﻣﯾﻊ اﻟﻌﻘود
ﯾﺗﻌﯾن ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ أن ﺗﺟﻣﻊ ﻋﻘدﯾن أو أﻛﺛر ﻣن اﻟﻌﻘود اﻟﻣﺑرﻣﺔ ﻓﻲ ﻧﻔس اﻟوﻗت أو ﻓﻲ وﻗت ﻗرﯾب ﻣﻊ ﻧﻔس اﻟﻌﻣﯾل وﺗﺣﺗﺳب اﻟﻌﻘود ﻛﻌﻘد واﺣد ﺿﻣن اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم 15إذا ﺗم اﺳﺗﯾﻔﺎء واﺣد أو أﻛﺛر ﻣن اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ: .1 .2 .3
ﯾﺗم اﻟﺗﻔﺎوض ﻋﻠﻰ ﻋﻘدﯾن أو أﻛﺛر ﻣن اﻟﻌﻘود اﻟﻣﺑرﻣﺔ ﻓﻲ ﻧﻔس اﻟوﻗت أو ﻓﻲ وﻗت ﻗرﯾب ﻣﻊ ﻧﻔس اﻟﻌﻣﯾل ﻛﺣزﻣﺔ واﺣدة ﺑﮭدف ﺗﺟﺎري واﺣد. ﯾﻌﺗﻣد ﻣﺑﻠﻎ اﻟﻌﻘد اﻟواﺟب دﻓﻌﮫ ﻓﻲ ﻋﻘد واﺣد ﻋﻠﻰ ﺛﻣن أو أداء اﻟﻌﻘد اﻵﺧر. ﺗﻌﺗﺑر اﻟﺳﻠﻊ أو اﻟﺧدﻣﺎت اﻟﻣﺗﻔق ﻋﻠﯾﮭﺎ ﻓﻲ اﻟﻌﻘود )أو ﺑﻌض اﻟﺳﻠﻊ أو اﻟﺧدﻣﺎت اﻟﻣﺗﻔق ﻋﻠﯾﮭﺎ ﻓﻲ ﻛل ﻋﻘد ﻣن اﻟﻌﻘود( اﻟﺗزاﻣﺎ ً ﻓردﯾﺎ ً ﺑﺎﻷداء.
ﺧﻼل ﻣرﺣﻠﺔ ﺗﻘﯾﯾم ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم ،15ﺣددت اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ اﻟﻌﻘود اﻟﺗﻲ ﺗﻠﺑﻲ اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر أﻋﻼه .ﺗم ﺟﻣﻊ ھذه اﻟﺗرﺗﯾﺑﺎت واﺣﺗﺳﺎﺑﮭﺎ ﻛﺗرﺗﯾب واﺣد ﻣن اﺟل اﻻﻋﺗراف ﺑﺎﻹﯾرادات إﻻ أن اﻟﺗﺄﺛﯾر ﻟﯾس ﺟوھرﯾﺎ ً ﻋﻠﻰ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ. )(2
اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ ﻋن اﻟﺗزاﻣﺎت اﻷداء اﻟﻣﺗﻌددة ﺑﻣوﺟب ﻋﻘد واﺣد
ﺗﻘدم اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺣﻠول ﺗﺟﮭﯾزات ﺗﺻﻣﯾم ﻛﺎﻣﻠﺔ ﻟﻌﻣﻼﺋﮭﺎ اﻟﻌﺎﻣﻠﯾن ﻓﻲ ﻣﺟﻣوﻋﺔ واﺳﻌﺔ ﻣن اﻟﻘطﺎﻋﺎت ﻛﻣﺎ ھو ﻣذﻛور ﻓﻲ اﻹﯾﺿﺎح رﻗم .11ﯾﻣﻛن أن ﯾﻛون ﻟﮭذه اﻟﺗرﺗﯾﺑﺎت اﻟﺗزاﻣﺎت أداء ﻓردﯾﺔ أو ﻣﺗﻌددة وﻓ ًﻘﺎ ﻟﻠﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم 15ﺑﻧﺎ ًء ﻋﻠﻰ طﺑﯾﻌﺔ ﺣﻠول اﻟﺗﺻﻣﯾم اﻟداﺧﻠﻲ اﻟﻣﻘدﻣﺔ ﺑﻣوﺟب ذﻟك اﻟﺗرﺗﯾب .إن اﻟﻌواﻣل اﻟﺗﻲ ﺗؤﺛر ﻋﻠﻰ اﺳﺗﻧﺗﺎج ﻣﺎ إذا ﻛﺎن اﻟﺗرﺗﯾب ﻟﮫ اﻟﺗزاﻣﺎت أداء ﻓردﯾﺔ أو ﻣﺗﻌددة ﯾﻣﻛن أن ﺗﺷﻣل )ﻣن ﺑﯾن ﻋواﻣل أﺧرى( ﺗوﻗﻌﺎت اﻟﻌﻣﯾل ﻣن اﻟﻌﻘد واﻟطﺑﯾﻌﺔ اﻟﻣﻣﯾزة ﻟﻠﻣﻧﺗﺟﺎت واﻟﺧدﻣﺎت ودرﺟﺔ اﻟﺗﻛﺎﻣل أو اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯾن ﻣﺧﺗﻠف اﻟﻣﻧﺗﺟﺎت واﻟﺧدﻣﺎت .ﯾﺗطﻠب ھذا اﻟﺗﻘﯾﯾم أﺣﻛﺎﻣﺎ ﺧﺎﺻﺔ ﻣن اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ.
15
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة واﻟﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ إﯾﺿﺎﺣﺎت ﺣول اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﺗﺎﺑﻊ( .11اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻲ اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ )ﺗﺎﺑﻊ( 1-11
اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم " 15اﻹﯾرادات ﻣن اﻟﻌﻘود ﻣﻊ اﻟﻌﻣﻼء" )ﺗﺎﺑﻊ(
1-1-11ﺗﺄﺛﯾر اﻟﺗطﺑﯾق )ﺗﺎﺑﻊ( )(2
اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ ﻋن اﻟﺗزاﻣﺎت اﻷداء اﻟﻣﺗﻌددة ﺑﻣوﺟب ﻋﻘد واﺣد )ﺗﺎﺑﻊ(
ﻗﺎﻣت اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑﺎﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ ﻋن ﻏﺎﻟﺑﯾﺔ ﺗرﺗﯾﺑﺎﺗﮭﺎ ﻛﺎﻟﺗزام أداء ﻣﻧﻔرد ﺑﻣوﺟب إطﺎر اﻻﻋﺗراف ﺑﺎﻹﯾرادات اﻟﺳﺎﺑق .وﻗد ﺣﻠﻠت ﺟﻣﯾﻊ ﺗرﺗﯾﺑﺎﺗﮭﺎ اﻟﻣﻔﺗوﺣﺔ ﻓﻲ ﺗﺎرﯾﺦ اﻟﺗطﺑﯾق اﻷوﻟﻲ ﻟﺗﻘﯾﯾم ﻣﺎ إذا ﻛﺎﻧت ﻟﮭﺎ اﻟﺗزاﻣﺎت أداء ﻣﻧﻔردة أو ﻣﺗﻌددة .ﺗم ﺗﺣدﯾد ﻋﻘود ﻣﻌﯾﻧﺔ ﺣﯾث ﻛﺎن ﻟدى اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ اﻟﺗزاﻣﺎت أداء ﻣﺗﻌددة ﺿﻣن ﻋﻘد واﺣد إﻻ أنّ ﺗﺄﺛﯾر ﺗﺧﺻﯾص ﺳﻌر اﻟﻣﻌﺎﻣﻠﺔ واﻻﻋﺗراف ﺑﺎﻹﯾرادات ﺑﺷﻛل ﻣﻧﻔﺻل ﻟﻛل اﻟﺗزام أداء ﻟم ﯾﻧﺗﺞ ﻋﻧﮫ ﺗﻌدﯾل ﺟوھري ﻹﯾرادات اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018واﻷرﺑﺎح اﻟﻣﺣﺗﺟزة اﻻﻓﺗﺗﺎﺣﯾﺔ ﻓﻲ 1ﯾﻧﺎﯾر .2018 ﻟم ﺗﻛن ھﻧﺎك ﻣﺟﺎﻻت أﺧرى أﺛرت ﻋﻠﻰ اﻹﯾرادات اﻟﻣﻌﺗرف ﺑﮭﺎ ﻣن ﻗﺑل اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻓﻲ ﺗﺎرﯾﺦ اﻟﺗطﺑﯾق اﻟﻣﺑدﺋﻲ وﻟﻠﻔﺗرة اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو .2018 2-1-11اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ وﻓﻘﺎ ً ﻟﻠﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم 15 ﺗطﻠب ﺗطﺑﯾق اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟﺟدﯾد ﻣن اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺗطﺑﯾق اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ اﻟﺟدﯾدة اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ: ﺗﻌﺗرف اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑﺈﯾرادات اﻟﻌﻘود اﻟﻣﺑرﻣﺔ ﻣﻊ اﻟﻌﻣﻼء ﺑﻧﺎ ًء ﻋﻠﻰ ﻧﻣوذج ﻣن ﺧﻣس ﺧطوات ،ﻛﻣﺎ ھو ﻣﺣدد ﻓﻲ اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم :15 .1 .2 .3 .4 .5
ﺗﺣدﯾد اﻟﻌﻘد )اﻟﻌﻘود( اﻟﻣﺑرﻣﺔ ﻣﻊ اﻟﻌﻣﯾل :ﯾُﻌرّف اﻟﻌﻘد ﺑﺄﻧﮫ اﺗﻔﺎق ﺑﯾن طرﻓﯾن أو أﻛﺛر ﯾﻧﺷﺊ ﺣﻘوﻗﺎ ً واﻟﺗزاﻣﺎت ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺗﻧﻔﯾذ وﯾﺣدد اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﺗﻲ ﯾﺟب اﻟوﻓﺎء ﺑﮭﺎ ﻟﻛل ﻋﻘد. ﺗﺣدﯾد اﻟﺗزاﻣﺎت اﻷداء ﻓﻲ اﻟﻌﻘد :اﻟﺗزام اﻷداء ھو وﻋد ﻓﻲ ﻋﻘد ﻣﻊ ﻋﻣﯾل ﻟﻧﻘل ﺳﻠﻌﺔ أو ﺧدﻣﺔ إﻟﻰ اﻟﻌﻣﯾل. ﺗﺣدﯾد ﺳﻌر اﻟﻣﻌﺎﻣﻠﺔ :ﺳﻌر اﻟﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ھو اﻟﺛﻣن اﻟذي ﺗﺗوﻗﻊ اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ أن ﯾﻛون ﻣﺳﺗﺣﻘﺎ ً ﻟﮭﺎ ﻣﻘﺎﺑل ﺗﺣوﯾل اﻟﺳﻠﻊ أو اﻟﺧدﻣﺎت اﻟﻣﺗﻔق ﻋﻠﯾﮭﺎ إﻟﻰ اﻟﻌﻣﯾل، ﺑﺎﺳﺗﺛﻧﺎء اﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺣﺻّﻠﺔ ﻧﯾﺎﺑﺔ ﻋن اﻟﻐﯾر. ﺗﺧﺻﯾص ﺳﻌر اﻟﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ﻻﻟﺗزاﻣﺎت اﻷداء ﻓﻲ اﻟﻌﻘد :ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻠﻌﻘد اﻟذي ﯾﺣﺗوي ﻋﻠﻰ أﻛﺛر ﻣن اﻟﺗزام أداء ،ﺳﺗﻘوم اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑﺗﺧﺻﯾص ﺳﻌر اﻟﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ﻟﻛل اﻟﺗزام أداء ﺑﻣﺑﻠﻎ ﯾﻣﺛل ﻣﻘدار اﻟﺛﻣن اﻟذي ﺗﺗوﻗﻊ اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ أن ﯾﻛون ﻣﺳﺗﺣﻘﺎ ً ﻟﮭﺎ ﻣﻘﺎﺑل اﻟوﻓﺎء ﺑﻛل اﻟﺗزام أداء. ﺗﺳﺟﯾل اﻹﯾرادات ﻋﻧدﻣﺎ )أو ﺣﺎﻟﻣﺎ( ﺗﻘوم اﻟﻣﻧﺷﺄة ﺑﺎﻟوﻓﺎء ﺑﺎﻟﺗزام اﻷداء ﻓﻲ وﻗت ﻣﻌﯾن أو ﺑﻣرور اﻟوﻗت.
ﺗﻔﻲ اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑﺎﻟﺗزام اﻷداء وﺗﺳﺟل اﻹﯾرادات ﺑﻣرور اﻟوﻗت إذا ﺗم اﺳﺗﯾﻔﺎء أﺣد اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ: .1ﯾﺗﻠﻘﻰ اﻟﻌﻣﯾل وﯾﺳﺗﻔﯾد ﻓﻲ ﻧﻔس اﻟوﻗت ﻣن اﻟﻣزاﯾﺎ اﻟﺗﻲ ﯾوﻓرھﺎ أداء اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻋﻧدﻣﺎ ﺗﻔﻲ اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑﺎﻷداء. .2ﯾﻧﺷﺊ أداء اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ أﺻﻼً ﯾﻘﻊ ﺗﺣت ﺳﯾطرة اﻟﻌﻣﯾل أو ﯾﺣﺳّﻧﮫ ﻋﻧد إﻧﺷﺎء ھذا اﻷﺻل أو ﺗﺣﺳﯾﻧﮫ. .3ﻻ ﯾﻧﺷﺊ أداء اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ أﺻﻼً ﻣﻊ اﺳﺗﺧدام ﺑدﯾل ﻟﻠﻣﺟﻣوﻋﺔ وﯾﻛون ﻟﻠﻣﻧﺷﺄة ﺣق ﻣُﻠزم ﺑﻘﺑض دﻓﻌﺎت ﻋن اﻷداء اﻟﻣﻛﺗﻣل ﺣﺗﻰ ﺗﺎرﯾﺧﮫ.
16
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة واﻟﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ إﯾﺿﺎﺣﺎت ﺣول اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﺗﺎﺑﻊ( .11اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻲ اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ )ﺗﺎﺑﻊ( 1-11اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم " 15اﻹﯾرادات ﻣن اﻟﻌﻘود ﻣﻊ اﻟﻌﻣﻼء" )ﺗﺎﺑﻊ( 2-1-11
اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ وﻓﻘﺎ ً ﻟﻠﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم ) 15ﺗﺎﺑﻊ(
ﻋﻧدﻣﺎ ﻻ ﺗﺗم ﺗﻠﺑﯾﺔ أﺣد اﻟﺷروط اﻟﻣذﻛورة أﻋﻼه ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻻﻟﺗزاﻣﺎت اﻷداء ،ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺑﺎﻹﯾرادات ﻓﻲ اﻟوﻗت اﻟذي ﯾﺗم ﻓﯾﮫ اﺳﺗﯾﻔﺎء اﻟﺗزام اﻷداء .إن اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣطﺎﻟﺑﺔ ﺑﺗﻘﯾﯾم ﻛل ﻋﻘد ﻣن ﻋﻘودھﺎ ﻣﻊ اﻟﻌﻣﻼء ﻟﺗﺣدﯾد ﻣﺎ إذا ﻛﺎﻧت اﻟﺗزاﻣﺎت اﻷداء ﻗد اﺳﺗوﻓﯾت ﺑﻣرور اﻟوﻗت أو ﻓﻲ وﻗت ﻣﺣدد ﻣن أﺟل ﺗﺣدﯾد اﻟطرﯾﻘﺔ اﻟﻣﻧﺎﺳﺑﺔ ﻟﻼﻋﺗراف ﺑﺎﻹﯾرادات .وﻛﺟزء ﻣن ﻋﻣﻠﯾﺔ ﺗﻘﯾﯾم اﻟﺗﺄﺛﯾر ،اﺳﺗﻧﺗﺟت اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ أﻧﮫ ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻣﻌظم ﺗرﺗﯾﺑﺎﺗﮭﺎ ﻓﺈﻧﮭﺎ إﻣﺎ ﺗﻧﺷﺊ أو ﺗﺣﺳّن أﺻﻼً ﺧﺎﺿﻌﺎ ً ﻟﺳﯾطرة اﻟﻌﻣﯾل أو أﻧﮭﺎ ﺗﻧﺷﺊ أﺻﻼً ﺑدون اﺳﺗﺧدام ﺑدﯾل وﻟﮭﺎ ﺣق ﻣُﻠزم ﻓﻲ ﻗﺑض اﻟدﻓﻌﺎت ﻣﻘﺎﺑل اﻷﻋﻣﺎل اﻟﻣﻧﺟزة .وﻟذا ،ﻓﺈﻧﮭﺎ ﺗﻔﻲ ﺑﻣﻌﺎﯾﯾر اﻻﻋﺗراف ﺑﺎﻹﯾرادات ﺑﻣرور اﻟوﻗت وﺗﻘﯾس اﻟﺗﻘدم اﻟﻣﺣرز ﻓﻲ ﻣﺷﺎرﯾﻌﮭﺎ ﺑطرﯾﻘﺔ اﻟﺗﻛﻠﻔﺔ ﺣﺗﻰ اﻹﻧﺟﺎز )طرﯾﻘﺔ اﻟﻣدﺧﻼت( ﻷﻧﮭﺎ أﻓﺿل طرﯾﻘﺔ ﺗﻌﺑر ﻋن ﺗﺣوﯾل اﻟﺳﯾطرة ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻧﺗﺟﺎت واﻟﺧدﻣﺎت ﺑﻣوﺟب ﻛل اﻟﺗزام أداء. ﻋﻧدﻣﺎ ﺗﻠﺑﻲ اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ اﻟﺗزام أداء ﻣن ﺧﻼل ﺗﺳﻠﯾم اﻟﺳﻠﻊ أو اﻟﺧدﻣﺎت اﻟﻣﺗﻔق ﻋﻠﯾﮭﺎ ،ﻓﺈﻧﮭﺎ ﺗﻧﺷﺊ أﺻل ﻋﻘد ﺑﻧﺎ ًء ﻋﻠﻰ ﻣﺑﻠﻎ اﻟﺛﻣن اﻟذي ﯾﺣﻘﻘﮫ اﻷداء .ﻋﻧدﻣﺎ ﯾﺗﺟﺎوز ﻣﺑﻠﻎ اﻟﺛﻣن اﻟﻣﺳﺗﻠم ﻣن اﻟﻌﻣﯾل ﻣﺑﻠﻎ اﻹﯾراد اﻟﻣﻌﺗرف ﺑﮫ ،ﻓﺈن ذﻟك ﯾؤدي إﻟﻰ اﻟﺗزام ﺑﻣوﺟب اﻟﻌﻘد. ﺗﻘﺎس اﻹﯾرادات ﺑﺎﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﺛﻣن اﻟﻣﺳﺗﻠم أو اﻟﻣﺳﺗﺣق ،ﻣﻊ ﻣراﻋﺎة ﺷروط اﻟدﻓﻊ اﻟﻣﺣددة ﺗﻌﺎﻗدﯾﺎ ً وﺑﺎﺳﺗﺛﻧﺎء اﻟﺿراﺋب واﻟرﺳوم .ﺗﻘوم اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑﺗﻘﯾﯾم ﺗرﺗﯾﺑﺎت اﻹﯾرادات ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻣﻌﺎﯾﯾر ﻣﺣددة ﻟﺗﺣدﯾد ﻣﺎ إذا ﻛﺎﻧت ﺗﻌﻣل ﺑﺻﻔﺔ أﺻﯾل أو وﻛﯾل .وﺧﻠﺻت اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ إﻟﻰ أﻧﮭﺎ ﺗﻌﻣل ﺑﺻﻔﺔ اﻷﺻﯾل ﻓﻲ ﺟﻣﯾﻊ ﺗرﺗﯾﺑﺎت اﻹﯾرادات اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﮭﺎ. ُﺗﺣﺗﺳب اﻟﺗﻌدﯾﻼت اﻟﺗﻲ ﺗﻛون ﻋﺑﺎرة ﻋن ﺗﻣدﯾد ﻟﻧطﺎق اﻟﻌﻣل اﻟﺣﺎﻟﻲ ﺑﺎﺳﺗﺧدام اﻟﺗﺳوﯾﺎت اﻟﺗراﻛﻣﯾﺔ ﻟطرﯾﻘﺔ اﻟﺗﻛﻠﻔﺔ ﺣﺗﻰ اﻹﻧﺟﺎز ﻣن أﺟل اﻻﻋﺗراف ﺑﺎﻹﯾراداتُ .ﺗﺣﺗﺳب أواﻣر اﻟﺗﻌدﯾل اﻟﺗﻲ ﺗﺗطﻠب إﺿﺎﻓﺔ ﺳﻠﻊ وﺧدﻣﺎت ﻣﻣﯾزة إﻟﻰ ﻧطﺎق اﻟﻌﻣل ﺑﺄﺳﻌﺎر ﻣﺧﻔّﺿﺔ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻣﺳﺗﻘﺑﻠﻲ ،أﻣﺎ أواﻣر اﻟﺗﻌدﯾل اﻟﺗﻲ ﺗﺗطﻠب إﺿﺎﻓﺔ ﺳﻠﻊ وﺧدﻣﺎت ﻣﻣﯾزة ﻟﻧطﺎق اﻟﻌﻣل ﺑﺄﺳﻌﺎر ﺑﯾﻊ ﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ﻓ ُﺗﺣﺗﺳب ﻛﻌﻘود ﺟدﯾدة ﻣﻊ اﻟﻌﻣﻼء. ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺑﺎﻹﯾرادات ﻓﻲ ﺑﯾﺎن اﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل ﻋﻧدﻣﺎ ﯾﻛون ﻣن اﻟﻣﺣﺗﻣل أن ﺗﺗدﻓق إﻟﻰ اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣﻧﺎﻓﻊ اﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ وﯾﻛون ﺑﺎﻹﻣﻛﺎن ﻗﯾﺎس ﻗﯾﻣﺔ اﻹﯾرادات واﻟﺗﻛﺎﻟﯾف ،ﻋﻧد اﻻﻗﺗﺿﺎء ،ﺑﺻورة ﻣوﺛوﻗﺔ. ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺑﺎﻟﺧﺳﺎرة ﻓﻲ ﺑﯾﺎن اﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل اﻵﺧر ﻋﻧدﻣﺎ ﺗﺗﺟﺎوز ﺗﻛﺎﻟﯾف اﻟﻌﻘد اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ إﯾرادات اﻟﻌﻘد اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ. 2-11اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم " 9اﻷدوات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ" 2-1-11ﺗﺄﺛﯾر اﻟﺗطﺑﯾق )(1
اﻟﺗﺻﻧﯾف واﻟﻘﯾﺎس
ﯾﺣل اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم 9ﻣﺣل اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟدوﻟﻲ رﻗم 39اﻟذي ﯾﺗﻌﻠق ﺑﺎﻻﻋﺗراف ﺑﺎﻟﻣوﺟودات واﻟﻣطﻠوﺑﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ وﺗﺻﻧﯾﻔﮭﺎ وﻗﯾﺎﺳﮭﺎ ،وإﻟﻐﺎء اﻻﻋﺗراف ﺑﺎﻷدوات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ،واﻻﻧﺧﻔﺎض ﻓﻲ ﻗﯾﻣﺔ اﻟﻣوﺟودات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ،وﻣﺣﺎﺳﺑﺔ اﻟﺗﺣوّ ط. أدى ﺗطﺑﯾق اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم " 9اﻷدوات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ" اﻋﺗﺑﺎراً ﻣن 1ﯾﻧﺎﯾر 2018إﻟﻰ ﺣدوث ﺗﻐﯾرات ﻓﻲ اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ وﺗﻌدﯾﻼت ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣدرﺟﺔ ﻓﻲ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺣدة .إن اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ اﻟﺟدﯾدة ﻣﺑﯾﻧﺔ ﻓﻲ اﻹﯾﺿﺎح 2-2-11أدﻧﺎه .ووﻓﻘﺎ ً ﻟﻸﺣﻛﺎم اﻻﻧﺗﻘﺎﻟﯾﺔ ﻟﻠﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ رﻗم ،9ﻟم ﯾﺗم إﻋﺎدة ﺑﯾﺎن اﻷرﻗﺎم اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ. ﯾوﺿﺢ اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ اﻟﺗﻌدﯾﻼت ﻟﻛل ﺑﻧد ﻣن ﺑﻧود ﺑﯾﺎن اﻟﻣرﻛز اﻟﻣﺎﻟﻲ .ﻟم ﺗدرَ ج اﻟﺑﻧود اﻟﺗﻲ ﻟم ﺗﺗﺄﺛر ﺑﺎﻟﺗﻐﯾﯾرات ،وﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻓﺈن اﻹﺟﻣﺎﻟﯾﺎت اﻟﻔرﻋﯾﺔ واﻟﻣﺟﺎﻣﯾﻊ اﻟﻣﻔﺻﺢ ﻋﻧﮭﺎ ﻓﻲ اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ ﻻ ﯾﻣﻛن ﻣﻘﺎرﻧﺗﮭﺎ ﻣﻊ اﻟﻣﻔﺻﺢ ﻋﻧﮫ ﻓﻲ ﺑﯾﺎن اﻟﻣرﻛز اﻟﻣﺎﻟﻲ.
17
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة واﻟﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ إﯾﺿﺎﺣﺎت ﺣول اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﺗﺎﺑﻊ( .11اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻲ اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ )ﺗﺎﺑﻊ( 2-11اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم " 9اﻷدوات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ" )ﺗﺎﺑﻊ( 2-1-11ﺗﺄﺛﯾر اﻟﺗطﺑﯾق )ﺗﺎﺑﻊ( )(1
اﻟﺗﺻﻧﯾف واﻟﻘﯾﺎس )ﺗﺎﺑﻊ(
31دﯾﺳﻣﺑر 2017
اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم 9
ﻣﻠﯾون درھم 1ﯾﻧﺎﯾر 2018
ﺑﯾﺎن اﻟﻣرﻛز اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟﻣوﺣد )ﻣﺳﺗﺧﻠص( ﻣوﺟودات ﻏﯾر ﻣﺗداوﻟﺔ اﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﻠﺑﯾﻊ
17.6
ﻣوﺟودات ﻣﺎﻟﯾﺔ ﺑﺎﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣن ﺧﻼل اﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل اﻵﺧر
-
)(17.6
-
17.6
17.6
ﻣوﺟودات ﻣﺗداوﻟﺔ ذﻣم ﻣدﯾﻧﺔ ﺗﺟﺎرﯾﺔ وأﺧرى
797.1
)(12.8
784.3
اﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن ﻋﻣﻼء ﻋﻘود اﻹﻧﺷﺎءات
486.8
)(12.8
474.0
ﻣﺟﻣوع اﻟﻣوﺟودات
1,301.5
)(25.6
1,275.9
ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛﯾﺔ أرﺑﺎح ﻣﺣﺗﺟزة
103.6
)(25.6
78.0
ﻻ ﯾوﺟد أي ﺗﺄﺛﯾر ﻋﻠﻰ رﺑﺣﯾﺔ اﻟﺳﮭم ﻟدى اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ. ﻓﻲ 1ﯾﻧﺎﯾر ) 2018ﺗﺎرﯾﺦ اﻟﺗطﺑﯾق اﻟﻣﺑدﺋﻲ ﻟﻠﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم ،(9ﻗﺎﻣت إدارة اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑﺗﻘﯾﯾم ﻧﻣﺎذج اﻷﻋﻣﺎل اﻟﻣطﺑﻘﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻣوﺟودات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣﺣﺗﻔظ ﺑﮭﺎ ﻣن ﻗﺑل اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ وﻗﺎﻣت ﺑﺗﺻﻧﯾف أدواﺗﮭﺎ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ إﻟﻰ اﻟﻔﺋﺎت اﻟﻣﻧﺎﺳﺑﺔ وﻓﻘﺎ ً ﻟﻠﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ رﻗم .9ﺗﻘوم اﻹدارة ﺑﺗﺣدﯾد اﻟﺗﺻﻧﯾف ﻋﻧد اﻻﻋﺗراف اﻟﻣﺑدﺋﻲ. أﻋﺎدت اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺗﺻﻧﯾف اﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﻠﺑﯾﻊ ﻟﻠﻘﯾﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣن ﺧﻼل ﻓﺋﺔ اﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل اﻵﺧر .ﻟﻘد اﺧﺗﺎرت اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ أن ﯾﺗم ﻋرض اﻟﺗﻐﯾﯾرات ﻓﻲ اﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل اﻵﺧر ،وﺗﺗﻌﻠق ھذه اﻟﺗﻐﯾﯾرات ﺑﺣﺻﺔ اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﻗﺎﻣت ﺑﮭﺎ ﺷرﻛﺔ زﻣﯾﻠﺔ واﻟﺗﻲ ﺗم ﺗﺻﻧﯾﻔﮭﺎ ﺳﺎﺑﻘﺎ ً ﻛﺎﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﻠﺑﯾﻊ ،وذﻟك ﻷن ھذه اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات ﯾﺗم اﻻﺣﺗﻔﺎظ ﺑﮭﺎ ﻛﺎﺳﺗراﺗﯾﺟﯾﺔ طوﯾﻠﺔ اﻷﺟل .اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات اﻟﺗﻲ ﻻ ﯾُﺗوﻗﻊ ﺑﯾﻌﮭﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻣدى اﻟﻘﺻﯾر واﻟﻣﺗوﺳط. ﺧﻠﺻت اﻹدارة إﻟﻰ أﻧﮫ ﻻ ﺗوﺟد ﻣوﺟودات ﻣﺎﻟﯾﺔ ﺟوھرﯾﺔ ﻣﻌﺎد ﺗﺻﻧﯾﻔﮭﺎ ،ﺑﺧﻼف ﻣﺎ ُذﻛر أﻋﻼه. )(2
اﻻﻧﺧﻔﺎض ﻓﻲ ﻗﯾﻣﺔ اﻟﻣوﺟودات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ
ﻟدى اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ اﻷﻧواع اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ ﻣن اﻟﻣوﺟودات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺧﺿﻊ ﻟﻧﻣوذج ﺧﺳﺎﺋر اﻻﺋﺗﻣﺎن اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ اﻟﺟدﯾد وﻓﻘﺎ ً ﻟﻠﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ رﻗم :9 • •
ذﻣم ﻣدﯾﻧﺔ ﺗﺟﺎرﯾﺔ وأﺧرى؛ و ﻣﺣﺗﺟزات وﻣﺑﺎﻟﻎ ﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن ﻋﻣﻼء ﻋﻘود اﻹﻧﺷﺎءات.
ﻛﺎﻧت اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣطﺎﻟﺑﺔ ﺑﺗﻌدﯾل ﻣﻧﮭﺟﮭﺎ ﻻﻧﺧﻔﺎض اﻟﻘﯾﻣﺔ ﺑﻣوﺟب اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ رﻗم 9ﻟﻛل ﻓﺋﺔ ﻣن ﻓﺋﺎت ھذه اﻟﻣوﺟودات .وﺗم ﺗوﺿﯾﺢ ﺗﺄﺛﯾر اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻲ ﻣﻧﮭﺟﯾﺔ اﻧﺧﻔﺎض اﻟﻘﯾﻣﺔ ﻋﻠﻰ اﻷرﺑﺎح اﻟﻣﺣﺗﺟزة وﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛﯾﺔ ﻟﻠﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻓﯾﻣﺎ ُذﻛر أﻋﻼه.
18
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة واﻟﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ إﯾﺿﺎﺣﺎت ﺣول اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﺗﺎﺑﻊ( .11اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻲ اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ )ﺗﺎﺑﻊ( 2-11اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم " 9اﻷدوات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ" )ﺗﺎﺑﻊ( 2-1-11ﺗﺄﺛﯾر اﻟﺗطﺑﯾق )ﺗﺎﺑﻊ( )(2
اﻻﻧﺧﻔﺎض ﻓﻲ ﻗﯾﻣﺔ اﻟﻣوﺟودات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ )ﺗﺎﺑﻊ(
وﻓﻲ ﺣﯾن ﯾﺧﺿﻊ اﻟﻧﻘد وﻣﺎ ﻓﻲ ﺣﻛﻣﮫ أﯾﺿﺎ ً ﻟﻣﺗطﻠﺑﺎت اﻧﺧﻔﺎض اﻟﻘﯾﻣﺔ وﻓﻘﺎ ً ﻟﻠﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ رﻗم ،9ﻻ ﺗﻌﺗﺑر ﺧﺳﺎرة اﻧﺧﻔﺎض اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻣﺣددة ذات أھﻣﯾﺔ. ذﻣم ﻣدﯾﻧﺔ ﺗﺟﺎرﯾﺔ وﻣﺣﺗﺟزات وﻣﺑﺎﻟﻎ ﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن ﻋﻣﻼء ﻋﻘود اﻹﻧﺷﺎءات. ﺗطﺑق اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ اﻟﻣﻧﮭﺞ اﻟﻣﺑﺳط اﻟﻣﺳﻣوح ﺑﮫ ﺑﻣوﺟب اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ رﻗم 9ﻟﻘﯾﺎس اﻟﺧﺳﺎﺋر اﻻﺋﺗﻣﺎﻧﯾﺔ اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ،اﻟذي ﯾﺳﺗﺧدم ﻣﺧﺻص اﻟﺧﺳﺎﺋر اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ﻋﻠﻰ ﻣدى ﻋﻣر ﺟﻣﯾﻊ اﻟذﻣم اﻟﻣدﯾﻧﺔ اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ واﻟﻣﺣﺗﺟزات واﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن ﻋﻣﻼء ﻋﻘود اﻹﻧﺷﺎءات. ﻟﻘﯾﺎس ﺧﺳﺎﺋر اﻻﺋﺗﻣﺎن اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ،اﺳﺗﻧﺗﺟت اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣﻌدﻻت اﻟﺧﺳﺎرة اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ﻟﻠذﻣم اﻟﻣدﯾﻧﺔ اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ واﻟﻣﺣﺗﺟزات واﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن ﻋﻣﻼء ﻋﻘود اﻹﻧﺷﺎءات اﻟﺗﻲ ﺗم اﻟﻔﺻل ﺑﯾﻧﮭﺎ ﺑﻧﺎء ﻋﻠﻰ ﺧﺻﺎﺋص ﻣﺧﺎطر اﻻﺋﺗﻣﺎن .ووﻓﻘﺎ ً ﻟﻣﻌدﻻت اﻟﺧﺳﺎرة اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ،ﺗم ﺗﺣدﯾد ﻣﺧﺻص اﻟﺧﺳﺎرة ﻛﻣﺎ ﻓﻲ 1ﯾﻧﺎﯾر 2018ﻟﻛل ﻣن اﻟذﻣم اﻟﻣدﯾﻧﺔ اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ واﻟﻣﺣﺗﺟزات واﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن ﻋﻣﻼء ﻋﻘود اﻹﻧﺷﺎءات ﻟﻛل ﻗطﺎع ﻋﻠﻰ ﺣدة ،ووﺻﻠت ھذه اﻟﻣﻌدﻻت إﻟﻰ ٪74ﺑﻧﺎء ﻋﻠﻰ ﺷراﺋﺢ اﻷﻋﻣﺎر اﻟﺗﻲ ﺗﻧدرج ﻓﯾﮭﺎ ھذه اﻟذﻣم واﻟﻣﺣﺗﺟزات واﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن ﻋﻣﻼء ﻋﻘود اﻹﻧﺷﺎءات. ﻓﯾﻣﺎ ﯾﻠﻲ ﺗﺳوﯾﺔ ﺑﯾن ﻣﺧﺻﺻﺎت اﻟﺧﺳﺎرة ﻟﻠذﻣم اﻟﻣدﯾﻧﺔ اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ واﻟﻣﺣﺗﺟزات واﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن ﻋﻣﻼء ﻋﻘود اﻹﻧﺷﺎءات ﻛﻣﺎ ﻓﻲ 31دﯾﺳﻣﺑر 2017 ﻣﻊ ﻣﺧﺻﺻﺎت اﻟﺧﺳﺎرة اﻻﻓﺗﺗﺎﺣﯾﺔ ﻓﻲ 1ﯾﻧﺎﯾر :2018 ﻣﻠﯾون درھم اﻹﺟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ 31دﯾﺳﻣﺑر - 2017ﻣﺣﺗﺳب وﻓﻘﺎ ً ﻟﻠﻣﻌﯾﺎر اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟدوﻟﻲ رﻗم 39
141.2
اﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﻌدﻟﺔ
25.6
ﻣﺧﺻص اﻟﺧﺳﺎرة اﻻﻓﺗﺗﺎﺣﻲ ﻛﻣﺎ ﻓﻲ 1ﯾﻧﺎﯾر - 2018ﻣﺣﺗﺳب وﻓﻘﺎ ً ﻟﻠﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم 9
166.8
ارﺗﻔﻌت ﻣﺧﺻﺻﺎت اﻟﺧﺳﺎرة ﺑﻣﺑﻠﻎ 12.8ﻣﻠﯾون درھم ﻟﺗﺻﺑﺢ 126.1ﻣﻠﯾون درھم ﻟﻠذﻣم اﻟﻣدﯾﻧﺔ اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ واﻟﻣﺣﺗﺟزات وﻣﺑﻠﻎ 12.8ﻣﻠﯾون درھم إﻟﻰ 66.2ﻣﻠﯾون درھم ﻟﻠﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن ﻋﻣﻼء ﻋﻘود اﻹﻧﺷﺎءات .ﻛﻣﺎ أن اﻟزﯾﺎدة ﺳﺗﻛون أﻗل ﺑﻣﻘدار 25.6ﻣﻠﯾون درھم ﻣن ﻧﻣوذج اﻟﺧﺳﺎرة اﻟﻣﺗﻛﺑدة ﻓﻲ اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟدوﻟﻲ رﻗم .39إن ﺗﺄﺛﯾر ﻧﻣوذج ﺧﺳﺎرة اﻻﺋﺗﻣﺎن اﻟﻣﺗوﻗﻊ ﻏﯾر ﺟوھري ﺧﻼل اﻷﺷﮭر اﻟﺳﺗﺔ ﺣﺗﻰ 30ﯾوﻧﯾو .2018 ﯾﺗم ﺷطب اﻟذﻣم اﻟﻣدﯾﻧﺔ اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ واﻟﻣﺣﺗﺟزات واﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن ﻋﻣﻼء ﻋﻘود اﻹﻧﺷﺎءات ﻋﻧدﻣﺎ ﻻ ﯾﻛون ھﻧﺎك ﺗوﻗﻊ ﻣﻌﻘول ﺑﺎﺳﺗردادھﺎ. 2-2-11اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ وﻓﻘﺎ ً ﻟﻠﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم 9 ﺗطﻠب ﺗطﺑﯾق اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟﺟدﯾد ﻣن اﻹدارة ﺗطﺑﯾق اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ اﻟﺟدﯾدة اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ: اﻟﺗﺻﻧﯾف ﺗﺻﻧف اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣوﺟوداﺗﮭﺎ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻋﺗﺑﺎرا ﻣن 1ﯾﻧﺎﯾر 2018ﻓﻲ ﻓﺋﺗﻲ اﻟﻘﯾﺎس اﻟﺗﺎﻟﯾﺗﯾن: • •
ﺗﻠك اﻟﺗﻲ ﺗﻘﺎس ﻻﺣﻘﺎ ً ﺑﺎﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ )إﻣﺎ ﻣن ﺧﻼل اﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل اﻵﺧر أو ﻣن ﺧﻼل اﻟرﺑﺢ أو اﻟﺧﺳﺎرة(؛ و ﺗﻠك اﻟﺗﻲ ﺗﻘﺎس ﺑﺎﻟﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﻣطﻔﺄة.
ﯾﻌﺗﻣد اﻟﺗﺻﻧﯾف ﻋﻠﻰ ﻧﻣوذج أﻋﻣﺎل اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻹدارة اﻟﻣوﺟودات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ واﻟﺷروط اﻟﺗﻌﺎﻗدﯾﺔ ﻟﻠﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘدﯾﺔ .وﺗﺣدد اﻹدارة اﻟﺗﺻﻧﯾف ﻻﺳﺗﺛﻣﺎرھﺎ ﻋﻧد اﻻﻋﺗراف اﻟﻣﺑدﺋﻲ.
19
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة واﻟﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ إﯾﺿﺎﺣﺎت ﺣول اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﺗﺎﺑﻊ( .11اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻲ اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ )ﺗﺎﺑﻊ( 2-11اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم " 9اﻷدوات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ" )ﺗﺎﺑﻊ( 2-2-11اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ وﻓﻘﺎ ً ﻟﻠﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم ) 9ﺗﺎﺑﻊ( اﻻﻋﺗراف واﻟﻘﯾﺎس ﺗﺣﺗﺳب اﻟﻣﺷﺗرﯾﺎت واﻟﻣﺑﯾﻌﺎت ﻣن اﻟﻣوﺟودات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﺑﺗﺎرﯾﺦ اﻟﻣﺗﺎﺟرة -وھو اﻟﺗﺎرﯾﺦ اﻟذي ﺗﻠﺗزم ﻓﯾﮫ اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑﺷراء أو ﺑﯾﻊ اﻷﺻل .ﯾﺗم إﯾﻘﺎف اﻻﻋﺗراف ﺑﺎﻟﻣوﺟودات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﺑﺎﻧﻘﺿﺎء اﻟﺣﻘوق ﻓﻲ اﺳﺗﻼم اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘدﯾﺔ ﻣن اﻟﻣوﺟودات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ أو ﻋﻧد ﺗﺣوﯾﻠﮭﺎ ﻣﻊ ﻗﯾﺎم اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑﺗﺣوﯾل ﻛﺎﻓﺔ ﺑﺷﻛل ﻛﺎﻣل. ﻣﺧﺎطر وﻋواﺋد اﻟﻣﻠﻛﯾﺔ ٍ ﺗدرَ ج اﻟﻣوﺟودات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﺑﺎﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣن ﺧﻼل اﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل اﻵﺧر ﺑﺎﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ .وﺑﻌد اﻟﻘﯾﺎس اﻟﻣﺑدﺋﻲ ،ﺗﻌرض اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ أرﺑﺎح وﺧﺳﺎﺋر اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛﯾﺔ ﻓﻲ اﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل اﻵﺧر ،وﻻ ﯾوﺟد إﻋﺎدة ﺗﺻﻧﯾف ﻻﺣﻘﺔ ﻷرﺑﺎح وﺧﺳﺎﺋر اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻓﻲ ﺣﺳﺎب اﻟرﺑﺢ أو اﻟﺧﺳﺎرة ﺑﻌد اﺳﺗﺑﻌﺎد اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر .ﯾﺳﺗﻣر اﻻﻋﺗراف ﺑﺗوزﯾﻌﺎت اﻷرﺑﺎح ﻣن ھذه اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻓﻲ ﺣﺳﺎب اﻟرﺑﺢ أو اﻟﺧﺳﺎرة ﻛﺈﯾرادات أﺧرى ﻋﻧدﻣﺎ ﯾﺗﻘرر ﺣق اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻓﻲ اﺳﺗﻼم اﻟدﻓﻌﺎت. ﺗﺻﻧف اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ أدوات اﻟدﯾن ﺑﺎﻟﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﻣطﻔﺄة ﺑﺎﺳﺗﺧدام طرﯾﻘﺔ ﻣﻌدل اﻟﻔﺎﺋدة اﻟﻔﻌﻠﻲ. ﯾﺳﺗﺑدل اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم 9ﻧﻣوذج "اﻟﺧﺳﺎرة اﻟﻣﺗﻛﺑدة" ﺑﻧﻣوذج "اﻟﺧﺳﺎﺋر اﻻﺋﺗﻣﺎﻧﯾﺔ اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ" اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠﻲ .ﺗطﺑق اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ اﻟﻧﮭﺞ اﻟﻣﺑﺳط ﻟرﺻد ﻣﺧﺻص ﺧﺳﺎﺋر اﻻﺋﺗﻣﺎن اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ اﻟﻣﺣددة ﻓﻲ اﻟﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻟﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ رﻗم ،9اﻟذي ﯾﺳﻣﺢ ﺑﺎﺳﺗﺧدام ﻣﺧﺻص اﻟﺧﺳﺎﺋر اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ﻋﻟﯽ ﻣدى ﻋﻣر ﺟﻣﯾﻊ اﻟذﻣم اﻟﻣدﯾﻧﺔ اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ.
.12ﺗوزﯾﻌﺎت أرﺑﺎح وﺑﻌد ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﻔﺗرة ،أﻋﻠن أﻋﺿﺎء ﻣﺟﻠس اﻹدارة ﺗوزﯾﻌﺎت أرﺑﺎح ﻣرﺣﻠﯾﺔ ﺑﻘﯾﻣﺔ 2.6ﻓﻠس ﻟﻠﺳﮭم أو 15.9ﻣﻠﯾون درھم ) 2.5 :2017ﻓﻠس ﻟﻠﺳﮭم اﻟواﺣد أو 15.2ﻣﻠﯾون درھم( ﻓﻲ 2أﻏﺳطس .2018ﻟم ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺑﺗوزﯾﻌﺎت اﻷرﺑﺎح اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻛﺎﻟﺗزام ﻓﻲ ھذه اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ.
.13اﻷرﻗﺎم اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻟﻘد أﻋﯾد ﺗﺻﻧﯾف ﺑﻌض أرﻗﺎم اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ ،ﺣﯾﺛﻣﺎ ﯾﻛون ﻣﻼﺋﻣﺎً ،ﻟﻛﻲ ﺗﺗواﻓق ﻣﻊ طرﯾﻘﺔ اﻟﻌرض ﻟﻠﻔﺗرة اﻟﺣﺎﻟﯾﺔ.
20
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة واﻟﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ إﯾﺿﺎﺣﺎت ﺣول اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو 2018 )ﺗﺎﺑﻊ( .14ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻗطﺎﻋﯾﺔ ُﺗﻧظم اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻓﻲ أرﺑﻊ وﺣدات أﻋﻣﺎل رﺋﯾﺳﯾﺔ ھﻲ :دﯾزاﯾن ﺳﺗودﯾو وﻓﯾدر ودﯾﺑﺎ ﻟﻠدﯾﻛور اﻟداﺧﻠﻲ وﻣﺟﻣوﻋﺔ دﯾﻛو ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات وأﻣور أﺧرى .وھذه اﻟﺷرﻛﺎت ھﻲ اﻷﺳﺎس اﻟذي ﺗﻘوم اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺑﻣوﺟﺑﮫ ﺑﺈﺑﻼغ ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻗطﺎﻋﮭﺎ اﻟرﺋﯾﺳﻲ إﻟﻰ ﺻﺎﻧﻊ اﻟﻘرار اﻟﺗﺷﻐﯾﻠﻲ اﻟرﺋﯾﺳﻲ ﻷﻏراض ﺗﺧﺻﯾص اﻟﻣوارد وﺗﻘﯾﯾم أداء اﻟﻘطﺎع .وﻓﯾﻣﺎ ﯾﻠﻲ اﻟﻣﻧﺗﺟﺎت واﻟﺧدﻣﺎت اﻟرﺋﯾﺳﯾﺔ ﻟﻛل ﻣن ھذه اﻟﺷرﻛﺎت: دﯾﺰاﯾﻦ ﺳﺘﻮدﯾﻮ أ( • •
ﺣﻠول اﻟدﯾﻛورات اﻟداﺧﻠﯾﺔ ،ﺑﻣﺎ ﻓﻲ ذﻟك اﻟﻣﻘﺎوﻻت واﻟﺗﺻﻧﯾﻊ واﻟﺗورﯾد وﻣﺗﺧﺻﺻﺔ ﻓﻲ اﻟﻘطﺎﻋﺎت اﻟﺿﯾﺎﻓﺔ واﻟﺗﺟﺎرة واﻟﺳﻛن. ﺗﻌﻣل ﻓﻲ آﺳﯾﺎ ﺑﺷﻛل رﺋﯾﺳﻲ.
ب(
ﻓﯿﺪﯾﺮ
•
ﺣﻠول اﻟدﯾﻛورات اﻟداﺧﻠﯾﺔ ،ﺑﻣﺎ ﻓﻲ ذﻟك اﻟﻣﻘﺎوﻻت واﻟﺗﺻﻧﯾﻊ واﻟﺗورﯾد ،وﻣﺗﺧﺻﺻﺔ ﻓﻲ اﻟﯾﺧوت اﻟﻔﺎﺧرة واﻟطﺎﺋرات اﻟﻧﻔﺎﺛﺔ اﻟﺧﺎﺻﺔ واﻟﻌﻘﺎرات اﻟﺳﻛﻧﯾﺔ. ﺗﻌﻣل ﻓﻲ أوروﺑﺎ ﺑﺷﻛل رﺋﯾﺳﻲ.
ج(
دﯾﺒﺎ ﻟﻠﺪﯾﻜﻮر اﻟﺪاﺧﻠﻲ
•
ﺣﻠول اﻟدﯾﻛورات اﻟداﺧﻠﯾﺔ ،ﺑﻣﺎ ﻓﻲ ذﻟك اﻟﻣﻘﺎوﻻت واﻟﺗﺻﻧﯾﻊ واﻟﺗورﯾد ،وﻣﺗﺧﺻﺻﺔ ﻓﻲ اﻟﻔﻧﺎدق اﻟﻔﺎﺧرة واﻟﻔﯾﻼت واﻟﻌﻘﺎرات اﻟﺳﻛﻧﯾﺔ واﻟﺿﯾﺎﻓﺔ واﻟﻣﺑﺎﻧﻲ اﻟﻌﺎﻣﺔ. ﺗﻌﻣل ﻓﻲ اﻟﺷرق اﻷوﺳط ﺑﺷﻛل رﺋﯾﺳﻲ.
•
• د( • • • • ه( • • • •
ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ دﯾﻜﻮ ﺣﻠول اﻟدﯾﻛورات اﻟداﺧﻠﯾﺔ ،ﺑﻣﺎ ﻓﻲ ذﻟك اﻟﻣﻘﺎوﻻت واﻟﺗﺻﻧﯾﻊ واﻟﺗورﯾد ،وﻣﺗﺧﺻﺻﺔ ﻓﻲ ﻗطﺎع اﻟﺗﺟزﺋﺔ اﻟﻔﺎﺧر واﻟراﻗﻲ. ﺗﺻﻧﯾﻊ وﺗورﯾد أﺷﻐﺎل اﻟﺣﺟر إﻟﻰ ﻗطﺎع اﻟدﯾﻛورات اﻟداﺧﻠﯾﺔ ،وﻣﺗﺧﺻﺻﺔ ﻓﻲ اﻟرﺧﺎم ﻋﺎﻟﻲ اﻟﺟودة. ﺗﺻﻧﯾﻊ وﺗورﯾد أﺷﻐﺎل اﻟﻧﺟﺎرة واﻟﻣﻧﺗﺟﺎت اﻟﺧﺷﺑﯾﺔ إﻟﻰ ﻗطﺎع اﻟدﯾﻛورات اﻟداﺧﻠﯾﺔ. ﺗﻌﻣل ﻓﻲ اﻟﺷرق اﻷوﺳط ﺑﺷﻛل رﺋﯾﺳﻲ. اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات وأﻣﻮر أﺧﺮى أﻧﺷطﺔ اﻹدارة اﻻﺳﺗراﺗﯾﺟﯾﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗوى اﻟﺷرﻛﺎت. ﻗطﺎع ﺧدﻣﺎت اﻟﺷرﻛﺎت واﻟﻣﻛﺗب اﻟرﺋﯾﺳﻲ. أﻧﺷطﺔ ﻣﺧﺗﻠﻔﺔ ،ﺑﻣﺎ ﻓﻲ ذﻟك ﺧدﻣﺎت اﻟﻣﺷﺗرﯾﺎت واﻟﻣﻘﺎوﻻت واﻟﺗﺻﻧﯾﻊ واﻟﺗورﯾد إﻟﻰ ﻗطﺎع اﻟدﯾﻛورات اﻟداﺧﻠﯾﺔ. ﺗﻧﺗﺷر اﻷﻧﺷطﺔ ﺟﻐراﻓﯾًﺎ.
21
دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة واﻟﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ إﯾﺿﺎﺣﺎت ﺣول اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو ) 2018ﺗﺎﺑﻊ( 14ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻗطﺎﻋﯾﺔ )ﺗﺎﺑﻊ( ﻓﯾﻣﺎ ﯾﻠﻲ ﺗﺣﻠﯾل ﻟﻘطﺎﻋﺎت اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻧﺣو اﻟﺗﺎﻟﻲ:
ﻣﻠﯾون درھم دﯾزاﯾن اﺳﺗودﯾو
ﻓﯾدﯾر
دﯾﺑﺎ ﻟﻠدﯾﻛور اﻟداﺧﻠﻲ
ﻣﺟﻣوﻋﺔ دﯾﻛو اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ
اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات وأﻣور أﺧرى
اﻟﻣﺣذوﻓﺎت
اﻹﺟﻣﺎﻟﻲ
30ﯾوﻧﯾو 2018 ﻣوﺟودات اﻟﻘطﺎع اﻟﺗﺷﻐﯾﻠﻲ ﻣطﻠوﺑﺎت اﻟﻘطﺎع اﻟﺗﺷﻐﯾﻠﻲ
440.0 184.0
387.0 195.0
1251.0 1110.0
323.0 172.0
3,516.3 453.0
)(3,290.6 )(810.0
2,626.7 1,304.0
31دﯾﺳﻣﺑر 2017 ﻣوﺟودات اﻟﻘطﺎع اﻟﺗﺷﻐﯾﻠﻲ ﻣطﻠوﺑﺎت اﻟﻘطﺎع اﻟﺗﺷﻐﯾﻠﻲ
374.7 117.3
353.6 160.8
1,322.5 1,179.2
317.1 179.3
3,455.2 340.1
)(3,203.0 )(752.4
2,620.1 1,224.3
30ﯾوﻧﯾو 2018 اﻹﯾرادات -اﻟداﺧﻠﯾﺔ اﻹﯾرادات -اﻟﺧﺎرﺟﯾﺔ اﻟﻣﺻﺎرﯾف ﺣﺻﺔ ﻣن ﺧﺳﺎرة ﺷرﻛﺎت زﻣﯾﻠﺔ ﺻﺎﻓﻲ إﯾرادات ) /ﺗﻛﺎﻟﯾف( اﻟﺗﻣوﯾل ﻣﺻروف ﺿرﯾﺑﺔ اﻟدﺧل رﺑﺢ ) /ﺧﺳﺎرة( اﻟﻔﺗرة اﻟﻧﻔﻘﺎت اﻟرأﺳﻣﺎﻟﯾﺔ اﺳﺗﮭﻼك إطﻔﺎء 30ﯾوﻧﯾو 2017 اﻹﯾرادات -اﻟداﺧﻠﯾﺔ اﻹﯾرادات -اﻟﺧﺎرﺟﯾﺔ اﻟﻣﺻﺎرﯾف ﺣﺻﺔ ﻣن ﺧﺳﺎرة ﺷرﻛﺎت زﻣﯾﻠﺔ ﺻﺎﻓﻲ إﯾرادات ) /ﺗﻛﺎﻟﯾف( اﻟﺗﻣوﯾل ﻣﺻروف ﺿرﯾﺑﺔ اﻟدﺧل رﺑﺢ ) /ﺧﺳﺎرة( اﻟﻔﺗرة ﻧﻔﻘﺎت رأﺳﻣﺎﻟﯾﺔ اﺳﺗﮭﻼك اﻹطﻔﺎء
16.1 232.1 )(241.7 )(2.9 3.6 5.3 3.5 -
161.3 )(141.2 )(0.7 )(5.2 14.2 1.9 2.0 -
312.2 )(282.0 )(5.4 24.8 1.2 4.7 -
22.2 99.0 )(104.5 )(1.0 15.7 0.7 3.2 -
47.6 )(52.9 )(2.8 2.0 )(0.9 )(7.0 1.1 2.1 2.7
)(38.3 22.8 )(15.5 -
852.2 )(799.5 )(2.8 )(5.1 )(9.0 35.8 10.2 15.5 2.7
18.8 160.3 )(172.5 0.2 )(1.8 5.0 1.7 4.6
152.9 )(136.4 )(0.5 )(4.3 11.7 0.6 1.7 -
362.9 )(250.8 )(9.5 )(4.4 98.2 1.9 4.9 -
19.2 122.8 )(133.6 )(0.4 8.0 1.3 3.1 -
35.7 )(43.5 )(0.9 5.2 )(3.5 0.4 1.8 2.7
)(38.0 31.9 )(6.1 -
834.6 )(704.9 )(0.9 )(5.0 )(10.5 113.3 5.9 16.1 2.7
-
22
ﺗﻘرﯾر ﻣراﺟﻌﺔ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ إﻟﻰ اﻟﺳﺎدة اﻟﻣﺳﺎھﻣﯾن ﻓﻲ ﺷرﻛﺔ دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة ﻣﻘدﻣﺔ ﻟﻘد ﻗﻣﻧﺎ ﺑﻣراﺟﻌﺔ ﺑﯾﺎن اﻟﻣرﻛز اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟﻣوﺟز اﻟﻣوﺣد اﻟﻣرﺣﻠﻲ اﻟﻣرﻓق ﻟﺷرﻛﺔ دﯾﺑﺎ اﻟﻣﺣدودة وﺷرﻛﺎﺗﮭﺎ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ )"اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ"( ﻛﻣﺎ ﻓﻲ 30ﯾوﻧﯾو ،2018 واﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻟﻸرﺑﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر واﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل واﻟﺗﻐﯾرات ﻓﻲ ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛﯾﺔ واﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘدﯾﺔ ﻟﻔﺗرة اﻟﺳﺗﺔ أﺷﮭر اﻟﻣﻧﺗﮭﯾﺔ ﻓﻲ ذﻟك اﻟﺗﺎرﯾﺦ واﻹﯾﺿﺎﺣﺎت اﻟﺗﻔﺳﯾرﯾﺔ اﻷﺧرى .إن اﻹدارة ﻣﺳؤوﻟﺔ ﻋن إﻋداد وﻋرض ھذه اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ وﻓﻘﺎ ً ﻟﻠﻣﻌﯾﺎر اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟدوﻟﻲ رﻗم " 34اﻟﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ" .إن ﻣﺳؤوﻟﯾﺗﻧﺎ ﺗﺗﻣﺛل ﻓﻲ إﺑداء اﺳﺗﻧﺗﺎج ﺣول ھذه اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﺑﻧﺎ ًء ﻋﻠﻰ ﻋﻣﻠﯾﺔ اﻟﻣراﺟﻌﺔ اﻟﺗﻲ ﻗﻣﻧﺎ ﺑﮭﺎ. ﻧطﺎق اﻟﻣراﺟﻌﺔ ﻟﻘد أﺟرﯾﻧﺎ ﻣراﺟﻌﺗﻧﺎ وﻓﻘﺎ ً ﻟﻠﻣﻌﯾﺎر اﻟدوﻟﻲ ﻟﻣﮭﺎم اﻟﻣراﺟﻌﺔ رﻗم " ،2410ﻣراﺟﻌﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ اﻟﻣﻧﻔذة ﻣن ﻗﺑل ﻣدﻗق اﻟﺣﺳﺎﺑﺎت اﻟﻣﺳﺗﻘل ﻟﻠﻣﻧﺷﺄة" .ﺗﻧطوي ﻋﻣﻠﯾﺔ ﻣراﺟﻌﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ ﻋﻠﻰ ﺗوﺟﯾﮫ اﻻﺳﺗﻔﺳﺎرات ﻓﻲ اﻟﻣﻘﺎم اﻷول ﻣن اﻟﻣوظﻔﯾن اﻟﻣﺳؤوﻟﯾن ﻋن اﻷﻣور اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ واﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ وﻛذﻟك ﺗطﺑﯾق إﺟراءات ﺗﺣﻠﯾﻠﯾﺔ وإﺟراءات ﻣراﺟﻌﺔ أﺧرى .إن ﻧطﺎق ﻋﻣﻠﯾﺔ اﻟﻣراﺟﻌﺔ ﯾﻌﺗﺑر ﻓﻲ اﻷﺳﺎس ﻧطﺎﻗﺎ ً ﻣﺣدوداً ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﻧطﺎق ﻋﻣﻠﯾﺔ اﻟﺗدﻗﯾق اﻟﻣﻧﺟزة وﻓﻘﺎ ً ﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﺗدﻗﯾق اﻟدوﻟﯾﺔ ،وﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻓﺈن ﻧطﺎق ﻋﻣﻠﯾﺔ اﻟﻣراﺟﻌﺔ ﻻ ﯾﻣ ّﻛﻧﻧﺎ ﻣن اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ ﺗﺄﻛﯾ ٍد ﺑﺄﻧﻧﺎ ﺳوف ﻧﻛون ﻋﻠﻰ دراﯾ ٍﺔ ﺑﻛﺎﻓﺔ اﻷﻣور اﻟﮭﺎﻣﺔ اﻟﺗﻲ ﻗد ﯾﺗم ﺗﺣدﯾدھﺎ ﺧﻼل ﻋﻣﻠﯾﺔ اﻟﺗدﻗﯾق .وﺑﻧﺎ ًء ﻋﻠﻰ ذﻟك ،ﻓﺈﻧﻧﺎ ﻻ ﻧﺑدي رأﯾﺎ ً ﺗدﻗﯾﻘﯾﺎً. اﻻﺳﺗﻧﺗﺎج اﺳﺗﻧﺎداً إﻟﻰ ﻣراﺟﻌﺗﻧﺎ ،ﻟم ﯾﻠﻔت اﻧﺗﺑﺎھﻧﺎ ﻣﺎ ﯾﺟﻌﻠﻧﺎ ﻧﻌﺗﻘد ﺑﺄن اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣوﺟزة اﻟﻣوﺣدة اﻟﻣرﺣﻠﯾﺔ اﻟﻣرﻓﻘﺔ ﻟم ﯾﺗم إﻋدادھﺎ ،ﻣن ﻛﺎﻓﺔ اﻟﻧواﺣﻲ اﻟﺟوھرﯾﺔ ،وﻓﻘﺎ ً ﻟﻠﻣﻌﯾﺎر اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟدوﻟﻲ رﻗم .34
ﺑراﯾس ووﺗرھﺎوس ﻛوﺑرز 2أﻏﺳطس 2018
ﻣراد اﻟﻧﺳور ﺷرﯾك اﻟﻣﻛﺎن :دﺑﻲ ،اﻹﻣﺎرات اﻟﻌرﺑﯾﺔ اﻟﻣﺗﺣدة
ﺑراﯾس ووﺗرھﺎوس ﻛوﺑرز اﻟﻣﺣدودة ،رﺧﺻﺔ رﻗم 215 اﻟﻔﺗﺎن ﻛرﻧﺳﻲ ھﺎوس ،ﺑرج رﻗم ،1اﻟطﺎﺑق اﻟﺛﺎﻣن ،ﻣﻛﺗب رﻗم ،801ﻣرﻛز دﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟﻌﺎﻟﻣﻲ ،ص .ب ،11987 .دﺑﻲ -اﻹﻣﺎرات اﻟﻌرﺑﯾﺔ اﻟﻣﺗﺣدة ھﺎﺗف ،+971 (0)4 304 3100 :ﻓﺎﻛسwww.pwc.com/me ،+971 (0)4 346 9150 : ﺷرﻛﺔ ﺑراﯾس ووﺗرھﺎوس ﻛوﺑرز اﻟﻣﺣدودة ﻣﺳﺟﻠﺔ ﻟدى ﺳﻠطﺔ دﺑﻲ ﻟﻠﺧدﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ.
23