حلول الديكور الداخلي العالمية
شركة ديبا المحدودة
النتائج المالية للنصف األول من عام 2018 d e p a . c o m
النقاط الرئيسية في النصف األول من عام 2018 اإليرادات
852.2
مليون درهم
األرباح
35.8
مليون درهم
صافي النقد
140.8
مليون درهم
نمو قوي في اإليرادات • •
هامش الربح قبل الفوائد والضرائب بلغ %6وأرباح النصف األول من عام 2018بلغت 35.8مليون درهم • • •
•
بلغ صافي النقد (المقيّد ساب ًقا) 140.8مليون درهم بعد توزيع أرباح بقيمة 79.3مليون درهم خالل الفترة
أعمال متراكمة بقيمة 1,890مليون درهم
سجل األعمال المتراكمة مليون درهم
• •
توزيع األرباح المؤقتة 2.6فلس إماراتي
نمو قوي في الربع األول من عام 2018 ربحية السهم 5فلسات إماراتية تأثر النصف األول لعام 2017إيجابيًا بتسوية اثنين من المستحقات غير المسددة منذ فترة طويلة
ميزانية عمومية قوية
•
1,890
إيرادات بقيمة 852.9مليون درهم بزيادة قدرها 17.6مليو ًنا ،بنسبة %2عن النصف األول من عام 2017
بزيادة قدرها 96مليون درهم أو %5خالل النصف األول من عام 31( 2018ديسمبر 1,794 :2017مليون درهم) مدعومة بحزمة قوية من الفرص السانحة يمثل معرض إكسبو ،2020وطلبيات اليخوت الفاخرة ،والنمو في األسواق األساسية عوامل دفع قوية
توزيع أرباح مؤقتة بقيمة 2.6فلس إماراتي • • •
بزيادة بنسبة %4عن النصف األول من عام 2.5( 2017فلس إماراتي) سياسة توزيع األرباح :تتراوح نسبة األرباح الموزعة بين %25إلى %50من األرباح السنوية سيتم توزيع األرباح المؤقتة في 21أكتوبر 2018 2
استراتيجية شركة ديبا العوامل العشرة لتحقيق قيمة مستدامة للمساهمين: .1تحسين جودة وكمية األعمال المتراكمة للمجموعة .2رفع مستويات الكفاءة واإلنتاجية ،وتشجيع االبتكار
.3ضمان االستخدام األمثل لمرافق التصنيع وتعزيز مخرجات المجموعة
.3 تحسين مرافق التصنيع
.2 الكفاءة واإلنتاجية واالبتكار
.4 تعاون وحدات األعمال الرئيسية
.4زيادة التعاون بين وحدات األعمال الرئيسية
.5التركيز على التحويل النقدي وتسوية المبالغ المستحقة المتبقية منذ فترة طويلة
.5 تحصيل النقد
.1 أعمال متراكمة عالية الجودة
.10تعزيز السيولة وقيمة العائد للمساهمين .10السيولة
.9 تنمية القيادة
قيمة مستدامة للمساهمين على المدى الطويل
.6 النمو العضوي وغير العضوي
.6متابعة النمو العضوي وعمليات االستحواذ ذات القيمة التراكمية
.9بناء القوة التشغيلية الداعمة
.8 تعزيز الميزانية العمومية
.8تخليص الميزانية العمومية من المخاطر
.7 العائد على األصول
.7ترشيد األصول واالستثمارات غير االستراتيجية
3
شركة ديبا المحدودة النتائج المالية للنصف األول من عام 2018
االستعراض المالي
4
ملخص بيان الدخل باملليون درهم
التغير
يونيو 2018
يونيو 2017
اإليرادات
852.2
834.6
17.6
النفقات
()799.5
()704.9
()94.6
%13
حصة األرباح من الشركات التابعة
()2.8
()0.9
()1.9
%211
الربح قبل الفوائد والضرائب
49.9
128.8
()78.9
()%61
صافي تكلفة التمويل
()5.1
()5.0
()0.1
%2
الربح قبل الضرائب
44.8
123.8
()79.0
()%64
نفقات ضريبة الدخل
()9.0
()10.5
1.5
()%14
أرباح الفترة
35.8
113.3
()77.5
()%68
الحصص غير املسيطرة
()4.9
()0.8
()4.1
%513
الربح بعد الحصص غير املسيطرة
30.9
112.5
()81.6
()%73
املبلغ
النسبة %2
•
نمو قوي في اإليرادات ،بزيادة بنسبة ٪2سنويًا
•
هامش الربح قبل الفوائد والضرائب بلغ ( %6النصف األول من عام :2017 )%15
•
أرباح بقيمة 35.8مليون درهم (النصف األول من عام 113.3 :2017مليون درهم)
•
•
ربحية السهم 5فلسات إماراتية (النصف األول من عام 19 :2017فل ًسا إماراتيًا)
تأثرت نتائج النصف األول لعام 2017إيجابيًا باستعادة مبلغين من المستحقات غير المسددة منذ فترة طويلة 5
أداء وحدات األعمال الرئيسية كل المبالغ بالمليون درهم إماراتي
فيدر
اإليرادات
• نمو قوي في اإليرادات :بزيادة بنسبة ٪5عن النصف األول من عام 2017 لتصل إلى 161.3مليون درهم • ارتفع هامش الربح قبل الفوائد والضريبة بنسبة ٪12مقارنة بالنصف األول من 161.3 عام 2017 • تم تأمين أكبر مشروع حتى اآلن في النصف األول من عام 2018
H1 2018
250
152.9
125
الربح قبل الفوائد والضرائب
30 20
20.1
16.5
12%
11%
0
15% 10%
5%
10
0%
0 H1 2018
H1 2017
هامش الربح قبل الفوائد والضرائب
H1 2018
H1 2017
H1 2017
ديبا للديكور الداخلي • إيرادات بلغت 312.2مليون درهم • هامش الربح قبل الفوائد والضرائب بنسبة %10
400 312.2
362.9
• تأثر النصف األول لعام 2017إيجابيًا باستعادة مبلغين من المستحقات غير المسددة منذ فترة طويلة
0
121.2
142.0
H1 2017
20
H1 2018
125
8.4 H1 2018
H1 2018
H1 2017
10% 6%
125
6.5
6.6
H1 2018
H1 2017
5%
0%
0
H1 2017
30
248.2
0
H1 2017
14%
H1 2018
H1 2017
250
179.1
0%
15%
10
16.7
H1 2017
10% H1 2018
20% 10%
30
0
ديزاين ستوديو • إيرادات بلغت 248.2مليون درهم ،بزيادة بنسبة %39عن النصف األول من عام 2017 • هامش الربح قبل الفوائد والضرائب بنسبة %3 • نمو قوي في اإليرادات وتحسن كبير في سجل األعمال المتراكمة خالل النصف األول من عام 2018
0
250
31%
80
40
30.2
H1 2018
H1 2017
مجموعة ديكو • إيرادات بلغت 121.2مليون درهم • ارتفع هامش الربح قبل الفوائد والضرائب بنسبة %14عن هامش الربح في النصف األول من عام 2017والذي بلغ ،%6وذلك بعد التأثير اإليجابي الناتج عن بيع حقوق التأجير • إحراز تقدم كبير في تسليم المشاريع في النصف األول من عام 2018
112.1
200
• تنفيذ إعادة هيكلة العمليات خالل النصف األول بعد عدد من التعيينات في المناصب اإلدارية الرئيسية H1 2018
120
30%
15%
20
10%
10
5%
0
3%
H1 2018
4%
0%
H1 2017
6
ملخص الميزانية العمومية باملليون درهم
يونيو 2018
ديسمبر 2017
التغيير
النقد واألرصدة املصرفية
434.1
504.3
()70.2
الذمم املدينة التجارية وغيرها
798.3
797.1
1.2
املستحقات من عمالء عقود اإلنشاء
559.5
486.8
72.7
املخزون
62.3
49.8
12.5
إجمالي األصول املتداولة
1,854.2
1,838.0
16.2
العقود املحتجزة
156.2
138.1
18.1
املمتلكات واآلالت واملعدات
201.2
209.6
()8.4
الشهرة التجارية األصول األخرى غير املتداولة
297.3
297.3
0.0
117.8
137.1
()19.3
إجمالي األصول غير املتداولة إجمالي األصول
772.5
782.1
()9.6
2,626.7
2,620.1
6.6
الذمم الدائنة التجارية وغيرها
1,091.8
1,013.5
78.3
القروض
78.9
81.6
()2.7
ضريبة الدخل املستحقة
15.2
17.8
()2.6
املطلوبات املتداولة
1,185.9
1,112.9
73.0
مكافآت نهاية خدمة املوظفين
79.5
76.1
3.4
القروض
24.3
25.9
()1.6
املطلوبات األخرى غير املتداولة
14.3
9.4
4.9
املطلوبات غير املتداولة
118.1
111.4
6.7
إجمالي املطلوبات إجمالي حقوق امللكية شاملة حصص األقلية
1,304.0
1,224.3
79.7
1,322.7
1,395.8
()73.1
• بلغ الرصيد النقدي 434.1 مليون درهم في النصف األول من عام 2018بعد توزيع أرباح بقيمة 79.3مليون درهم خالل الفترة • بلغ صافي النقد (مقيَّد ساب ًقا) 140.8مليون درهم
• بلغت األرباح المحتجزة 25 مليون درهم في 30يونيو 2018 • بلغ صافي قيمة األصول لكل سهم 2.16درهم وصافي قيمة األصول الملموسة لكل سهم 1.61درهم
7
ملخص التدفقات النقدية باملليون درهم
التغيير
النسبة
التدفق النقدي التشغيلي
يونيو 2018 64.1
يونيو 2017 124.8
()%49
()60.7
التغيرات في رأس املال العامل
()80.9
0.3
()81.2
ال يوجد
الحركات األخرى
()15.6
()9.6
()6.0
%63
التدفق النقدي من ( /املستخدم في) األنشطة التشغيلية
()32.4
115.5
()147.9
()%128
األنشطة االستثمارية صافي النفقات الرأسمالية
()10.0
()5.8
()4.2
%72
الودائع طويلة األجل
()1.1
0.7
()1.8
()%257
تصفية االستثمار في الشركات التابعة
7.0
0.0
7.0
ال يوجد
حصص األرباح من الشركات التابعة
3.1
4.4
()1.3
()%30
الحركات األخرى
0.4
0.6
()0.2
()%39
صافي التدفقات النقدية من /املستخدمة في األنشطة االستثمارية
()0.6
()0.1
()0.5
%534
أنشطة التمويل حركات القروض
()8.7
()24.5
15.8
()%64
األرباح املوزعة على املساهمين
()79.3
0.0
()79.3
ال يوجد
األرباح املوزعة على الحصص غير املسيطرة
()3.2
()6.3
3.1
()%49
الفائدة املدفوعة
()5.5
()5.6
0.1
()%2
صافي التدفقات النقدية من /املستخدمة في أنشطة التمويل
()96.7
()36.4
()60.3
%166
صافي حركة النقد وما في حكمه
()129.7
79.0
()208.7
()%264
النقد وما في حكمه في نهاية الفترة
178.1
368.0
()189.9
()%52
• بلغ صافي التدفقات النقدية الصادرة من األنشطة التشغيلية 32.4مليون درهم (النصف األول من عام 115.5 :2017 مليون درهم كتدفقات واردة) • يرجع تدفق رأس المال العامل إلى الخارج في األساس إلى أوقات الدفع الخاصة بالمشاريع • أدى التصرف في الشركة التابعة إلى تحقيق 7ماليين درهم نق ًدا • توزيع أرباح بقيمة 79.3مليون درهم في النصف األول من عام ( 2018النصف األول من عام :2017ال شيء)
• بلغ النقد وما في حكمه 178.1 مليون درهم (النصف األول من عام 368 :2017مليون درهم)
8
رأس المال العامل رصيد رأس المال العامل 450
30% 401.8
10%
18%
18%
263.6
22%
22% 19%
15%
150
AED mn
20%
328.3
320.2
272.8
343.2
309.0
300
بالمليون درهم
16%
يونيو ديسمبر يونيو ديسمبر Dec-16 Jun-17 Dec-17 Jun-18 2017 2017 2018 2016 workingاأليمن) capitalشهرً ا (الجانب آخر اثني عشر مئوية من )(RHSالحر كنسبة رأس المال العامل Free اإليرادات%فيas of LTM revenue
يونيو Jun-16 2016
ديسمبر Dec-15 2015
يونيو Jun-15 2015
0
• وضع رأس المال العامل مستقر • قوبلت الزيادة في المبالغ المستحقة من عمالء عقود اإلنشاء بزيادة في الذمم الدائنة
األيسر) capitalالحر (الجانب )(LHSالمال العامل رأس Free working مالحظة :رأس المال العامل الحر :األصول المتداولة غير المحملة بفائدة مطروحً ا منها المطلوبات المتداولة غير المحملة بفائدة ،باستثناء ضريبة الدخل المستحقة
حركة الذمم المدينة • 1,323.7 559.5
486.8
501.4
489.9
504.4
451.4
438.4
438.9
446.8
431.4
506.7
456.9
468.4
471.1
325.3
314.9
317.8
319.6
301.5
285.1
283.8
ديسمبر
يونيو
ديسمبر Dec-15
يونيو Jun-15 2015
يونيو
ديسمبر Dec-16 Jun-17 Dec-17 Jun-18 2017 2017 2018 2016 Trade receivables Unbilled ذمم تجارية مدينة مستحقات غير مقيدة في فواتير
يونيو
Jun-16 2016 Retentions مبالغ محتجزة
2015
1,000
AED mn
1,248.5
1,250.6
1,316.2
1,262.8
1,204.9
1,193.3
1,500
500
توجد فرص لزيادة تحسين مركز الذمم المدينة مع تركيز المجموعة على تحصيل النقد
بالمليون درهم
0
مالحظة :تتضمن حركة الذمم المدينة صافي المبالغ المستحقة من عمالء عقود اإلنشاء ،وإجمالي الذمم التجارية المدينة ،وإجمالي األرباح المحتجزة
9
شركة ديبا المحدودة النتائج المالية للنصف األول من عام 2018
االستعراض التشغيلي
10
فيدر
يقع مقر فيدر في ألمانيا ،و ُتعتبر الشركة الرائدة عالم ًيا في مجال تقديم حلول الديكورات الداخلية التي تناسب أسواق اليخوت الفاخرة والطائرات الخاصة والمنازل النقاط المالية الرئيسية • اإليرادات 161.3 :مليون درهم • الربح قبل الفوائد والضرائب 20.1 :مليون درهم • هامش الربح قبل الفوائد والضرائب بنسبة %12
اإليرادات 250 161.3
152.9
H1 2018
H1 2017
125 0
النقاط التشغيلية الرئيسية • • • •
حصلت الشركة على أكبر مشروع يخوت خاصة حتى تاريخه حصلت الشركة على عقد تجهيز الديكورات الداخلية بالكامل ليخت فاخر جديد وصل سجل األعمال المتراكمة لمستويات قياسية يجري تقييم توسعة المرافق
الربح قبل الفوائد والضرائب 30 20 20.1
16.5
10 0
H1 2018
H1 2017
11
ديبا للديكور الداخلي
ُتعتبر الشركة الرائدة في الشرق األوسط في مجال توفير حلول الديكور الداخلي ألسواق الضيافة والمشاريع والسكنية والتجارية ومشاريع النقل والبنية التحتية النقاط المالية الرئيسية • • • •
اإليرادات 312.2 :مليون درهم الربح قبل الفوائد والضرائب 30.2 :مليون درهم هامش الربح قبل الفوائد والضرائب بنسبة %10 تأثرت نتائج النصف األول لعام 2017إيجابيًا باستعادة مبلغين من المستحقات غير المسددة منذ فترة طويلة
النقاط التشغيلية الرئيسية • حصلت الشركة على مشروع ضخم للبنية التحتية في المملكة العربية السعودية • تضمن إعادة هيكلة الشركة قدرتها على المنافسة والنمو • ال يزال سوق اإلمارات العربية المتحدة عامرً ا بالفرص ،حيث يُعتبر معرض إكسبو 2020من العوامل األساسية في ذلك
اإليرادات 400 312.2
362.9
200 0
H1 2018
H1 2017
الربح قبل الفوائد والضرائب 120
112.1
40
30.2
H1 2018
80
0 H1 2017
12
مجموعة ديكو
ُتعتبر الشركة الرائدة في الشرق األوسط في مجال توفير حلول الديكورات الداخلية لسوق التجزئة الفاخرة ،وتوفير الرخام والتركيبات الممتازة ،واألثاث وأعمال النجارة عالية الجودة النقاط المالية الرئيسية • • • •
اإليرادات 121.2 :مليون درهم الربح قبل الفوائد والضرائب 16.7 :مليون درهم هامش الربح قبل الفوائد والضرائب بنسبة %14 أثر بيع حقوق التأجير في النصف األول من عام 2018بصورة إيجابية على الربح قبل الفوائد والضرائب
النقاط التشغيلية الرئيسية • أحرزت الشركة تقدمًا كبيرً ا في تنفيذ المشاريع ،وذلك بتسليم أربعة متاجر للتجزئة في مشروع توسعة منطقة األزياء في دبي مول في النصف األول من عام 2018 • تواصل الشركة عالقتها طويلة األجل بالعمالء ،لتتولى تنفيذ متجر شانيل في دبي مول ومتجر غوتشي في مول اإلمارات
اإليرادات 250
121.2
142.0
125
0 H1 2018
H1 2017
الربح قبل الفوائد والضرائب 30 20 16.7
10 8.4
H1 2018
0
H1 2017
13
تعتبر الشركة الرائدة في حلول الديكورات الداخلية في سنغافورة وواحدة من أسرع نموا في آسيا في مجال أعمال النجارة الشركات ً
النقاط المالية الرئيسية • اإليرادات 248.2 :مليون درهم • الربح قبل الفوائد والضرائب 6.5 :مليون درهم • هامش الربح قبل الفوائد والضرائب بنسبة %3
النقاط التشغيلية الرئيسية • تحقيق إيرادات قوية ونمو سجل األعمال المتراكمة • إعادة هيكلة مرافق التصنيع • مواصلة استغالل الفرص السانحة سوا ًء داخل األسواق الرئيسية في سنغافورة وماليزيا ،أو خارجها في الشرق األوسط وتايالند والصين
اإليرادات 250 248.2
179.1
125 0
H1 2018
H1 2017
الربح قبل الفوائد والضرائب 30 20 10
6.5
6.6
H1 2018
H1 2017
0
14
ا ل ن ت ا ئ ج ا ل م ا ل ي ة ا أل و ل
سجل األعمال المتراكمة والتوقعات
ل ل ن ص ف
شركة ديبا المحدودة النتائج المالية للنصف األول من عام 2018
م ن ع ا م 2 0 1 8 15
سجل األعمال المتراكمة سجل المشاريع المتراكمة
بحسب التوزيع الجغرافي 2,500
مليون درهم إماراتي
1,890
1,794
يونيو Jun-18
ديسمبر Dec-17 2017
2% 22%
2,000 1,500
44%
1,000 500
2018
32%
0 غير Other ذلك
أكبر 10مشاريع (بحسب سجل األعمال المتراكمة)
Eastالشرق Middle األوسط
أورو Europe با
Asia آسيا
بحسب وحدات األعمال الرئيسية
املشاريع
الدولة
باملليون درهم
أعمال البنية التحتية ،الرياض
اململكة العربية السعودية
177
مشروع تجهيز الديكورات الداخلية ليخت خاص
أملانيا
131
مشروع تجهيز الديكورات الداخلية ليخت خاص
أملانيا
126
عقد جديد
أعمال البنية التحتية ،الرياض
اململكة العربية السعودية
80
عقد جديد
مشروع تجهيز الديكورات الداخلية ليخت خاص
أملانيا
76
عقد جديد
مشروع تجهيز الديكورات الداخلية ليخت خاص
هولندا
73
عقد جديد
هيلتون قاردن إن آند دبل تري
اململكة العربية السعودية
72
جامعة امللك سعود
اململكة العربية السعودية
56
لوكشوري ريزدنسز
اإلمارات العربية املتحدة
44
مشروع تجهيز الديكورات الداخلية ليخت خاص
أملانيا
43
22%
8% 3%
35% 32% Vedder فيدر مجموعة Deco Goup ديكو
Studioستوديو ديزاين Design للديكور ديبا مجموعة Depa Interiors Group الداخلي Others أخرى
16
التوقعات • إن جودة وقوة األعمال المتراكمة في رصيد مجموعة ديبا ،والتدفق المتواصل لألعمال المرتقبة ،وقوة ميزانيتها العمومية ،جميعها مقومات ممتازة تضمن قدرة المجموعة على النجاح في أسواقها األساسية وتجاوز المخاطر • من شأن المكانة الرائدة القوية التي تتمتع بها كل وحدة من وحدات أعمال المجموعة الرئيسية في أسواقها أن تساعدها على استغالل فرص كل من النمو العضوي وغير العضوي السانحة
• ترتكز استراتيجية المجموعة ذات العوامل العشر على تحقيق قيمة مستدامة للمساهم على المدى البعيد • يمثل معرض إكسبو ،2020وطلبيات اليخوت الفاخرة ،والنمو في األسواق األساسية عوامل دفع قوية للمجموعة • استمرار التوقعات اإليجابية
17
مالحظة تحذيرية
تتضمن هذه الوثيقة بعض "البيانات المستقبلية" المتعلقة بالوضع المالي لشركة ديبا ،ونتائج عملياتها وأعمالها ،وبعض خطط الشركة وأهدافها فيما يخص هذه العناصر .و ُتعد تلك البيانات المستقبلية بطبيعتها نظرية وتنبؤية وتنطوي على مخاطر وشكوك ألنها تتعلق بأحداث محتملة وتعتمد على ظروف ومالبسات قد تحدث في المستقبل .وهناك عدد من العوامل التي قد تؤدي إلى تغيير النتائج والتطورات الفعلية ً صراحة على كافة تغييرً ا جوهريًا بما يختلف عن تلك المذكورة أو المشار إليها ضمنيًا في هذه البيانات المستقبلية .وينطبق ما سبق البيانات المستقبلية الخطية أو الشفهية الصادرة في هذه الوثيقة أو الصادرة الح ًقا والمنسوبة إلى شركة ديبا أو أي عضو آخر في المجموعة أو أي شخص يتصرف بالنيابة عنها .وال تعتزم شركة ديبا تحديث هذه البيانات المستقبلية.
18
www.depa.com