M谩ster en Banca y Regulaci贸n Financiera Facultad de Ciencias Econ贸micas y Empresariales
Reyes Calderón Decana de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de la Universidad de Navarra
EN COLABORACIÓN CON
rcalderon@unav.es
“Trust through Ethics and Knowledge. Ése es nuestro convencimiento. Por ello, en el Máster en Banca y Regulación Financiera [MB&RF] unimos a reputados profesionales de la experiencia y del conocimiento para formar talento altamente cualificado en habilidades éticofinancieras, con una visión global del servicio al cliente del siglo XXI. El fin: un servicio bancario eficiente, innovador y honesto”.
MÁSTER EN BANCA Y REGULACIÓN FINANCIERA
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¿Qué es el Máster en Banca y Regulación Financiera?
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES
¿Para quién es el MB&RF? El Máster en Banca y Regulación Financiera (MB&RF) es un programa oficial de posgrado intensivo que pretende dotar a los alumnos de conocimientos teóricos y prácticos sobre el nuevo entorno económico, financiero y regulador en el que inscribe el actual negocio bancario. La misión del MB&RF es formar profesionales altamente cualificados en conocimientos y valores para el mundo de la banca del siglo XXI.
COMPETENCIAS El alumno de MB&RF adquirirá... • Conocimientos avanzados sobre el nuevo entorno económico, financiero y regulador en el que se encuentra inmerso el negocio bancario. • Conocimientos sobre los distintos productos financieros y bancarios, y su relevancia. • Habilidad para cuantificar y evaluar los distintos riesgos inherentes al sector bancario.
• Habilidad para utilizar las herramientas necesarias para el análisis del negocio bancario, en sus distintas dimensiones. • Capacidad para desenvolverse en entornos internacionales e innovadores propios de la banca del futuro.
El MB&RF está dirigido a universitarios que estén interesados en desarrollar su carrera profesional en... • departamentos de riesgos • consultoría financiera • sociedades gestoras de fondos • compañías de seguros • cajas de ahorro, bancos y entidades de crédito • departamentos financieros de grandes compañías El perfil de ingreso es el de licenciados [graduados] en Economía, Administración y Dirección de Empresas, Doble Licenciatura en Derecho y Economía, Derecho y Administración y Dirección de Empresas. El máster queda abierto, también, a titulados en otras materias con un componente cuantitativo importante como Ciencias Exactas, Ciencias Físicas, Ingeniería, etc.
• Conciencia de crear y mantener una responsabilidad social corporativa y de unos comportamientos éticos en el negocio bancario.
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¿Por qué estudiar el MB&RF en la Universidad de Navarra?
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Cinco razones para venir 1. Confianza Porque el MB&RF es un máster de la Universidad de Navarra, centro universitario situado entre los más reputados del país, cuya experiencia en docencia e investigación son garantía de calidad. Y porque el MB&RF se realiza con la colaboración de entidades de reconocido prestigio como Telefónica, BBVA, Banco Popular, la Caixa y Caja Navarra. 2. Carácter innovador Porque el MB&RF combina materias tradicionalmente claves para el negocio bancario, como la gestión de riesgos, finanzas y entorno económico, con la visión más avanzada en materias que se han manifestado como críticas, como la regulación financiera y contable, la ética y la responsabilidad social corporativa. 3. Profesorado de calidad Porque su claustro de profesores es señal clara de calidad: profesionales de reconocido prestigio procedentes del mundo de la banca [BBVA, Banco Popular, La Caixa, Caja Navarra]; de empresas como Telefónica; de instituciones como el Fondo Monetario Internacional, el Banco de España o el ICAC; y académicos de la Universidad de Navarra, del IESE Business School y de otras universidades nacionales y extranjeras, con amplio recorrido docente e investigador. 4. Colaboración con el IESE Porque se imparte en colaboración con el IESE Business School de la Universidad de Navarra [Campus de Madrid]. Un centro de prestigio internacional en el que ahondarán en el método del caso para la resolución de conflictos empresariales y financieros. 5. Respaldo de entidades financieras Porque el MB&RF incluye la realización de prácticas obligatorias en entidades fruto de los acuerdos de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de la Universidad de Navarra con empresas y entidades financieras. Asimismo, esta colaboración se plasma en la concesión de becas.
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DIRECTORES DE ÁREA ECONOMETRÍA APLICADA AL NEGOCIO BANCARIO
Luis A. Gil-Alaña Catedrático de Análisis Económico. Doctor en Economía por London School of Economics
PROGRAMACIÓN EN SAS
Juncal Cuñado Profesora Titular en Economía Aplicada. Doctora en Economía Aplicada por la Universidad de Navarra REGULACIÓN FINANCIERA
CONTABILIDAD BANCARIA AVANZADA
Germán López Profesor Titular de Contabilidad. Doctor en Dirección y Administración de Empresas por la Universidad de Alicante. CORPORATE FINANCE Y GESTIÓN DE RIESGOS
Asís Alonso Economista y CFA. Director de Producto Global y Marketing en BBVA Gestión de Activos BBVA
Laura Valderrama Fondo Monetario Internacional. Doctora en Economía por London School of Economics NEGOCIO BANCARIO
Esther Galiana Abogada Economista. Master in International Banking Law por Boston University. BBVA ÉTICA FINANCIERA Y RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA NEGOCIO BANCARIO
ENTORNO ECONÓMICO
Miguel A. Prieto
Antonio Moreno
Economista. Director de Responsabilidad Social Corporativa y Cumplimiento, Banco Popular
Economista. Doctor en Economía por Columbia University
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Plan de Estudios del MB&RF
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Módulos El plan de estudios del MB&RF está compuesto por un período de docencia y otro de prácticas. • Los módulos I y II se imparten en la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de la Universidad de Navarra y en la sede del BBVA [Madrid]. • Con el objetivo de completar la formación impartida en los módulos I y II los alumnos realizarán una estancia de una semana en Washington en las instalaciones del Banco Interamericano de Desarrollo. • El período de prácticas [Módulo III] se realiza en alguna de las entidades colaboradoras: BBVA, La Caixa, Banco Popular, Caja Navarra y Telefónica.
“
El plan de estudios del Máster en Banca y Regulación Financiera es totalmente innovador ya que incorpora dos elementos clave como son la regulación financiera y los aspectos éticos y de responsabilidad social corporativa al análisis de la industria bancaria”
ANTONIO GARRE Moodys
• Al finalizar el máster, el alumno debe presentar un trabajo fin de máster [Módulo IV].
RÉGIMEN DE ESTUDIOS Materias
ECTS
Módulo I
Materias fundamentales Econometría aplicada al negocio bancario Contabilidad bancaria avanzada Corporate finance y gestión de riesgos Programación en SAS Entorno económico
32 9 8 9 3 3
Módulo II
Materias específicas Ética financiera y responsabilidad social corporativa Regulación financiera Negocio bancario y sistemas de gestión de la información en banca
22 4 12 9
Módulo III
Prácticas profesionales
27
Módulo IV
Trabajo fin de máster Total
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Docencia
Durante este período de formación, las sesiones teóricas de cada módulo se completarán tanto con el método del caso aplicado al negocio bancario como con un análisis de situaciones reales empleando información procedente del sistema financiero y bancario nacional e internacional. Como complemento de las sesiones teóricas y prácticas, en el período lectivo se organizan seminarios, conferencias y mesas redondas sobre cuestiones actuales vinculadas al sector bancario. El alumno de MB&FR debe realizar un trabajo fin de máster que aglutine todo lo aprendido durante el período de formación. Para llevarlo a cabo, contará con la colaboración y guía de los profesores.
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Prácticas en entidades financieras
En la estructura del MB&FR resulta clave que el estudiante ponga en práctica los conocimientos adquiridos. Por ello, tras superar los Módulos I y II, el alumno realizará con carácter obligatorio un período de prácticas. La Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de la Universidad de Navarra ha firmado acuerdos de colaboración para tal fin con entidades financieras nacionales de reconocido prestigio. Entre ellas, especialmente, las que colaboran activamente en el máster: BBVA, La Caixa, Banco Popular, Telefónica y Caja Navarra.
Calendario
CALENDARIO ACADÉMICO Programación en SAS Regulación financiera Corporate finance y gestión de riesgos Contabilidad bancaria avanzada Econometría aplicada al negocio bancario Negocio bancario y sistemas de gestión de la información en banca Ética financiera y responsabilidad social corporativa Entorno económico Prácticas profesionales Trabajo fin de máster
SEP-DIC
ENE-ABR
MAY-DIC
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Este máster es un posgrado en el que alumno profundizará en temas actuales de regulación financiera, analizará los estándares financieros dirigidos a promover la estabilidad financiera y reducir el riesgo sistémico, y examinará la reforma de la arquitectura financiera internacional” LAURA VALDERRAMA Fondo Monetario Internacional
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Contenido de las materias
Econometría aplicada al negocio bancario
Entorno económico
Cuestiones de estadística avanzada para banca Modelo generalizado de momentos Datos de panel Modelos logit y probit Modelos ARMA Procesos integrados Modelos no lineales Modelos de volatilidad
Sistema financiero y entorno económico Ayudas al sistema bancario Importancia del sistema financiero procíclico Arquitectura financiera internacional Grado de solvencia Ratings de deuda de los estados Crisis financieras y bancarias Análisis de riesgo-país Fondos soberanos Tic y banca del futuro
Contabilidad bancaria avanzada NIIFs/IFRSs para ejecutivos de banca Relevancia valorativa de las cifras contables bancarias Riesgo de crédito, liquidez y mercado Análisis de estados financieros bancarios Análisis de solvencia
Corporate finance y gestión de riesgos Modelos de valoración de activos Finanzas corporativas Productos financieros Productos estructurados Derivados y futuros Modelos de tipos de interés Cobertura y sensibilidad Riesgo de crédito Riesgo de liquidez Riesgo de mercado
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Programación en SAS Presentación de SAS Aplicaciones de SAS para banca Programación en SAS e importancia de SAS para las materias de Contabilidad Bancaria Avanzada y Econometría Aplicada al Negocio Bancario
Regulación financiera Regulación de la actividad financiera privada Regulación de la solvencia bancaria a nivel internacional Análisis macro-prudencial Regulación bancaria Basilea I y II Circulares de los bancos centrales Evolución del marco regulatorio Regulación después de la crisis de 2008
Negocio bancario y sistemas de gestión de la información en banca Banca comercial Banca corporativa y banca de empresas Gestión de activos Banca de inversión Mercados financieros y trading Productos derivados Internacionalización de la banca Dirección de las entidades bancarias Estrategia y organización bancaria Corrupción y blanqueo de capitales Paraísos fiscales Relaciones multilaterales El papel de la tecnología en el negocio bancario
Ética financiera y responsabilidad social corporativa
DÓNDE Y CUÁNDO SE CURSA EL MÁSTER Pamplona SEPTIEMBRE-FEBRERO Madrid MARZO-ABRIL Prácticas y Trabajo Fin de Máster MAYO-DICIEMBRE
PAMPLONA
SEP
OCT
ENE
FEB
MADRID
MAR
ABR
PRÁCTICAS Y TRABAJO FIN DE MÁSTER
MAY SEP
[*] Las prácticas podrán realizarse también en otras ciudades españolas y extranjeras.
NOV
DIC
JUN
JUL
AGO
OCT
NOV
DIC
Necesidad de comportamiento ético personal y organizativo. Ética y finanzas Stakeholders: aspectos críticos en la actividad financiera Integridad, transparencia, compliance Códigos de Conducta Buen gobierno RSC: concepto, razones y dimensiones RSC y sector financiero: ámbitos diferenciales [gestión del riesgo; financiación de grandes operaciones; microfinanzas, inversiones socialmente responsables…]
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¿Cómo cursar el Máster en Banca y Regulación Financiera?
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Proceso de admisión Para solicitar la admisión en el MB&RF es necesario poseer alguno de los siguientes títulos: • Economía • Administración y Dirección de Empresas • Derecho y Administración y Dirección de Empresas o Economía [DOBLE LICENCIATURA] • Ciencias Exactas • Ciencias Físicas • Ingeniería Por otra parte, podrán solicitar también la admisión aquellos licenciados que acreditando los requisitos legales de acceso tengan una titulación equivalente. El proceso de admisión se podrá iniciar antes de que se haya obtenido la correspondiente Licenciatura/Grado, siempre que se acredite estar en posesión del título al comenzar el programa.
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La gestión del riesgo como materia prima del sistema bancario, marcos regulatorios más exigentes y una estricta ética financiera son características de la industria del futuro. El MB&RF es eso y mucho más” ASÍS ALONSO BBVA
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Solicitud, plazo y becas SOLICITUD
A la solicitud de admisión —disponible también en www.unav.es/master/banca— deberán adjuntarse los siguientes documentos: • Copia compulsada del expediente académico • Fotocopia del Documento Nacional de Identidad o Pasaporte • Dos fotografías tamaño carné • Curriculum vitae • Dos cartas de recomendación • Justificante del nivel de inglés
PLAZOS
Admisión adelantada. El plazo de admisión adelantada finalizará el 15 de marzo del año en el que se inician los estudios del máster. Admisión ordinaria. El plazo de admisión ordinario finalizará el 15 de mayo del año en el que se inician los estudios del máster. Admisión extraordinaria. El plazo de admisión extraordinario finalizará el 15 de junio del año en el que se inician los estudios del máster. Resolución de la admisión. La resolución de la admisión al programa y los procedimientos de reserva de plaza y abono de la matrícula se comunicarán a los candidatos en el plazo máximo de un mes desde la recepción de la documentación.
BECAS
La Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales ha suscrito con varias entidades financieras convenios de becas y ayudas que cubren total o parcialmente el importe de los gastos de matrícula. Por otra parte, los alumnos que lo deseen podrán solicitar alguna de las becas y ayudas concedidas por entidades públicas y privadas. Para ello pueden ponerse en contacto con el Servicio de Becas y Ayudas de la Universidad de Navarra que les facilitarán un plan personalizado. Información adicional sobre becas y ayudas para la realización del máster se puede encontrar en www.unav.es/masters/becas.
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¿Dónde cursar el MB&RF?
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Universidad de Navarra La Universidad de Navarra fue fundada en 1952 por San Josemaría Escrivá de Balaguer quien resumía con estas palabras la misión de la Universidad: “La Universidad de Navarra aspira a que en todas sus actividades esté presente la conciencia de que el trabajo es testimonio de la primacía del hombre sobre las realidades materiales, medio de desarrollo de la propia personalidad, vínculo de unión entre los seres humanos y un modo fundamental de contribución al progreso de la humanidad”. En la Universidad de Navarra se pueden cursar 42 titulaciones de grado y más de 300 programas de posgrado en diez Facultades, dos Escuelas Técnicas Superiores, una Escuela de Negocios (IESE), dos Escuelas Universitarias, una Escuela de Secretariado (ISSA) y otros centros e instituciones. Gracias a su labor de los últimos años la Universidad de Navarra se sitúa entre los mejores centros universitarios del país. Así lo señaló un informe publicado en mayo de 2009 realizado por el Instituto de Análisis Industrial y Financiero de la Universidad Complutense de Madrid, que analizó las características de las 69 universidades presenciales de España. Asimismo, la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales obtuvo las cuatro Palmas concedidas por Eduniversal a las “top business schools internacionalmente conocidas”.
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Tanto el equipo docente como el enfoque eminentemente práctico de este máster, garantizan una formación integral en los temas bancarios de mayor actualidad. Sobre esta extraordinaria base formativa, el alumno podrá afrontar los futuros retos financieros con capacidades analíticas y directivas excelentes”
MIGUEL ÁNGEL PRIETO Banco Popular
ALUMNI Al término del programa máster, los participantes, además de recibir su diploma, adquieren la condición de Antiguos Alumnos de la Universidad de Navarra. Si lo desean pueden incorporarse a Alumni, la asociación de antiguos alumnos de la Universidad de Navarra, para acceder así a los
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amplios servicios de formación permanente y asistencia personal que en ella se ofrecen. Alumni es el cauce para mantener el contacto con los compañeros de máster y con el resto de antiguos alumnos, además de mantenerse informado de cuanto ocurre en la Universidad de Navarra.
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Cifras y datos de la Universidad DATOS GENERALES DEL CURSO 2008-09
• 32 grados, 9 dobles grados y 18 grados bilingües. • 13.197 alumnos (8.850 en estudios de grado, 1.118 en doctorado, 1.230 en programas máster y 1.999 en programas de especialización y otros estudios). • 900 profesores y 891 profesores asociados. • 1.117 profesionales en administración y servicios.
ALUMNOS • Más de 1.000 alumnos participaron en tareas solidarias y de voluntariado a través de la Universidad. • 1.647 estudiantes finalizaron los estudios de grado, 129 defendieron su tesis doctoral y 647 obtuvieron el diploma de máster.
• 1.642 estudiantes internacionales. • 122 países presentes en el campus. • La Universidad mantiene 312 convenios de colaboración con centros académicos y universidades de 43 países para realizar programas de intercambio de alumnos y profesores y desarrollar proyectos de investigación. • 340 alumnos participaron en programas de intercambio. • Durante el pasado curso la Universidad recibió a 214 alumnos internacionales procedentes de universidades de 31 países, gracias a programas de intercambio académico.
INVESTIGACIÓN
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En la Universidad de Navarra la investigación se caracteriza por la amplitud de su espectro y por estar basada en un diálogo entre las distintas ciencias. Así, queda garantizada una respuesta multidisciplinar, completa y eficaz a los retos que plantea actualmente el campo de la I+D.
• 3.057 graduados.
• 59 invenciones que han generado 325 patentes. • Más de 1.700 investigadores desarrollan su trabajo en la Universidad de Navarra. • De la actividad investigadora han surgido 8 empresas de base tecnológica.
• 165 alumnos terminaron la carrera durante 2008. • 12,6 es la proporción de alumnos por personal docente. • Más de 70 acuerdos internacionales de intercambio. • 148 estudiantes realizaron intercambios y 111 alumnos internacionales estudiaron en la Facultad • 30 asignaturas impartidas en inglés. • 39 alumnos realizaron el programa IESE para alumnos de grado de la Facultad.
• 129 tesis defendidas. • 60% de los profesores tienen dedicación exclusiva a investigación y docencia.
• 18 grados bilingües.
• 3.393 alumnos realizaron prácticas en empresas e instituciones. • Se recibieron 2.407 ofertas de trabajo y 280 graduados tuvieron su primera experiencia laboral gracias al Programa de Iniciación a la Empresa.
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• 8 titulaciones oficiales • 3 programas máster
ALUMNI • Más de 130.000 antiguos alumnos en más de 100 países • Más de 170 eventos, reuniones y actividades a lo largo del año
+ INFORMACIร N Mรกster en Banca y Regulaciรณn Financiera Facultad de Ciencias Econรณmicas y Empresariales Edificio de Bibliotecas (Entrada Este) Universidad de Navarra 31080 Pamplona T. 948 425 625 F. 948 425 626 mbrf@unav.es En la pรกgina web www.unav.es/master/banca
MÁSTER EN BANCA Y REGULACIÓN FINANCIERA Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales Edificio de Bibliotecas [Entrada Este] Universidad de Navarra 31080 Pamplona T. 948 425 625 F. 948 425 626 mbrf@unav.es www.unav.es/master/banca