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Mercados de CFD’s: Parte 2 Proceso de una orden con CFDs
Negociar con CFDs. La dinámica de una operación
Este es el artículo 2 de 3 de una serie sobre invertir en los mercados financieros con CFDs. Parte 1 – Porqué millones de traders negocian con CFDs Parte 2 – [Este artículo] Negociar con CFDs. La dinámica
de
una
operación
Parte 3 – Ventajas y desventajas de negociar con CFDs El mercado continua negociado y oscilando en precio, El CFD es un instrumento financiero ampliamente
descendiendo hasta los 1.085,7, (valor efectivo de la
utilizado por inversores, traders coberturitas, hedge
posición 49.675,71 euros). El mercado oscila y
funds, etc.
acumulamos un beneficio de 323,67 euros.
Al tener el CFD una Delta = 1, (correlación =1) esto
Garantías: las garantías a depositar son del 0,20% del
es, que su precio replica fielmente el precio del
efectivo (valor de mercado), 95,38 euros.
subyacente, (aquel activo al que hace referencia): El mercado deberá evolucionar a la baja para la Acciones de Apple = 123 $ = precio del CFD sobre
consecución de un beneficio.
Apple Entonces, resulta un instrumento perfectamente adecuado, el más adecuado, para replicar al activo en inversión, trading o en la realización de coberturas.
Veamos una operación DE VENTA: Bolsa de Londres, Indice LFTSE100 (UK100) Anticipamos un descenso (caída) en el índice de la bolsa de Londres UK 100 (FTSE 100). Tomamos la decisión de vender 5 CFDs sobre el índice UK100 a un precio de mercado de 7.085,7, lo que supone un valor efectivo en euros de 49.998,51 euros.
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Para proteger nuestra posición, pondremos en práctica una estrategia con nuevas órdenes que establecerán unos límites al alza y a la baja ante la posible evolución de los precios del mercado, que actualmente negocia a 7036,3 (demanda) por 7037,8 (oferta). Al ser nuestra posición de mercado vendedora, queda claro que el beneficio de la operación se obtendrá si se registra una caída (descenso) en los niveles de precio del mercado. Por el contrario, una evolución de los precios al alza por encima de nuestro precio de venta, 7085,7, supondrá registrar una pérdida. Establecer un límite al alza sobre nuestro precio de
La modalidad de orden a introducir será una orden de
venta de 7085,7, supondrá entonces limitar las
compra por debajo del nivel de venta establecido en los
pérdidas asumibles exactamente hasta ese preciso
7085,7, que se denomina orden limitada, dado que
nivel de precio establecido como límite (STOP). A
limitaré el precio que estoy dispuesto a pagar en la
este tipo de órdenes que conllevan una limitación
compra de los 5 índices.
de las pérdidas, se les llama orden STOP. En este caso, esta orden STOP al establecerse al alza (dado que nuestro beneficio se obtendrá derivado de una bajada y no de un alza en los precios), se denominará stop de compra o STOP al alza.
Hemos establecido el objetivo de beneficio en los 6.944,0. Por lo tanto, el resultado final de las operaciones es el siguiente: 1. Mantenemos una posición a la baja
Esta modalidad de orden stop es especialmente importante, dado que su objetivo principal es el de contener
(limitar)
las
pérdidas
potenciales
derivadas de una evolución desfavorable del mercado,
lo
que
supone
poder
cuantificar
(vendedora) sobre 5 índices UK100 a 7.085,7 2. Hemos establecido una orden de compra STOP sobre 5 índices a 7095 3. Hemos establecido una orden de compra LIMITADA sobre 5 índices a 6944
anticipadamente el máximo riesgo (exposición) a
La evolución del mercado supondrá la consecución de
soportar y planificar igualmente de forma anticipada
un beneficio o de una pérdida, ambos sin embargo
el grado de exposición de nuestra cartera de
anticipadamente conocidos y previstos.
operaciones. El establecimiento de estas dos órdenes de igual tipo Del mismo modo, estableceremos un objetivo a la
(compra) y sobre el mismo activo pero con diferente
baja, en este caso será un objetivo de beneficio.
objetivo, NO supondrá que si se ejecuta una de ellas, por ejemplo la de compra a la baja (limitada) con beneficio, se mantenga activa la orden stop de protección (stop) en el mercado.
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Una vez que una de ellas se ejecute y la posición abierta de los 5 índices UK100 se cierre, la orden no ejecutada se cancelara automáticamente. Este tipo
de
órdenes
se
denominan
“órdenes
vinculadas” y en este caso concreto, ”órdenes OCO” (One Cancel the Other). Esto es, la ejecución de una de ellas cancela la otra. Modificar un precio: si deseamos modificar un precio de una de las órdenes activas en el mercado, con el objeto de acercar por ejemplo el precio objetivo al precio actual de mercado para facilitar el cierre de la operación, podemos modificarlo. En la orden siguiente observamos que el pecio
Cotización del precio de mercado y click en la plataforma para confirmar.
límite se ha modificado desde 6994 a 7000.
Cierre a mercado (por lo mejor): igualmente, si
Confirmación de la operación realizada
llegado un determinado momento se decide cerrar la posición a precios de mercado, no será necesario cancelar las órdenes activas STOP y LMITADA. Simplemente se accede al ticket de órdenes y se elige cierre a mercado.
Calculo del resultado y tasa de retorno de la operación: www.emcmarkets.com
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Beneficio: 475,53 Deposito (inversión): 95,44 Retorno de la inversión: 475,53/ 95,44 = 498,25%
Veamos una operación DE COMPRA: Petróleo Crudo Brent Anticipamos un ascenso (alza) en el Petróleo Crudo Brent Tomamos la decisión de comprar 20 CFDs sobre el Petróleo Crudo Brent a un precio de mercado de 64,377 $ barril, lo que supone un valor efectivo en euros de 1184,45 euros
El mercado deberá evolucionar al alza para la consecución de un beneficio. Para proteger nuestra posición, pondremos en práctica una estrategia con nuevas órdenes que establecerán unos límites a la baja y al alza ante la posible evolución de los precios del mercado, que actualmente negocia a 67,236 (demanda) por 67,271 (oferta). Al ser nuestra posición de mercado compradora, queda claro que el beneficio de la operación se obtendrá si se registra una subida (ascenso) en los niveles de precio del mercado. Por el contrario, una evolución de los precios a la baja
El mercado continua negociado y oscilando en precio, ascendiendo hasta los 67,23. El mercado oscila y acumulamos un beneficio de 51,12 euros. Garantías: las garantías a depositar son del 0,75% del efectivo (valor de mercado), 9,04 euros
por encima de nuestro precio de compra 64,377, supondrá registrar una pérdida. Establecer un límite a la baja sobre nuestro precio de compra de 64,377, supondrá entonces limitar las pérdidas asumibles exactamente hasta ese preciso nivel de precio establecido como límite (STOP). A este tipo de órdenes que conllevan una limitación de las pérdidas, se les llama orden STOP. En este caso, esta orden STOP al establecerse a la baja (dado que nuestro beneficio se obtendrá derivado de una subida y no de un bajada en los precios), se denominará stop de venta o STOP a la baja. Se ha establecido un STOP a la baja en 63,894.
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La evolución del mercado supondrá la consecución de un beneficio o de una pérdida, ambos sin embargo anticipadamente conocidos y previstos. El establecimiento de estas dos órdenes de igual tipo (compra) y sobre el mismo activo pero con diferente objetivo, NO supondrá que si se ejecuta una de ellas, por ejemplo la de venta al alza (limitada) con beneficio, se mantenga activa la orden stop de venta de protección (stop) en el mercado. Una vez que una de ellas se ejecute y la posición abierta de los 20 barriles de Crudo Brent se cierre, la orden no ejecutada se cancelara automáticamente. Este
tipo
de
órdenes
se
denominan
“órdenes
Esta modalidad de orden stop es especialmente
vinculadas” y en este caso concreto, “órdenes OCO”
importante, dado que su objetivo principal es el de
(One Cancel the Other). Esto es, la ejecución de una
contener
de ellas cancela la otra.
(limitar)
las
pérdidas
potenciales
derivadas de una evolución desfavorable del Modificar un precio:
mercado. Lo que supone poder cuantificar anticipadamente el máximo riesgo (exposición) a soportar y planificar igualmente de forma anticipada el grado de exposición de nuestra cartera de posiciones de mercado (posiciones abiertas en el mercado). Del mismo modo, estableceremos un objetivo al alza, en este caso será un objetivo de beneficio. La modalidad de orden a introducir será una orden de venta por encima del precio de compra negociado de 64,377, que se denomina orden limitada, dado que limitaré el precio que estoy dispuesto a recibir por la venta de los 20 barriles de crudo.
Si deseamos modificar un precio de una de las órdenes
Hemos establecido el objetivo de beneficio en los 70,00.
activas en el mercado. Con el objeto por ejemplo de acercar el precio objetivo
Por lo tanto, el resultado final de las operaciones es
al precio actual de mercado para facilitar el cierre de la
el siguiente:
operación, podemos modificarlo en tiempo real.
1. Mantenemos
una
posición
al
alza
(compradora) sobre 20 barriles de crudo Brent a 64,377 2. Hemos establecido una orden de venta STOP sobre 20 barriles a 63,894
En la orden siguiente observamos que el pecio límite se ha modificado desde 70,00 a 70,50. El precio STOP igualmente se ha modificado hasta 65,00.
3. Hemos establecido una orden de venta
Podemos observar igualmente como queda reflejada la
LIMITADA sobre 20 barriles a 70,00
modificación de precios en el book de posiciones abiertas.
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cancelan solas automáticamente (si se han introducido vinculadas a la orden abierta).
Cierre a mercado (por lo mejor). Una opción siempre presenta, con beneficio o pérdida acumulada es el cierre de las posiciones abiertas o de parte de las mismas a mercado, esto es, por lo mejor. Por aquel precio que se cotiza y se negocia en ese momento en el mercado. Siempre teniendo en cuenta que si estamos largos, compradores, como en este caso, el precio de referencia nuestro será el de la izquierda, esto es,
Calculo del resultado y tasa de retorno de la operación: Beneficio: 53,29 Deposito (inversión): 9,08 Retorno de la inversión: 53,29/ 9,08 = 586%
el de demanda. Lo que el mercado paga a la compra, dado que nosotros para cerrar la posición compradora debemos de vender. En caso contrario, estando vendedores, nuestro precio de referencia sería el de la derecha, esto es, la
oferta.
Dado
que
estando
vendedores
deberemos para cerrar nuestra posición.
Comprar, es decir, pagar a la oferta. En nuestro caso, vamos a cerrar la posición al mercado. Seleccionamos el botón de cerrar y vamos confirmando las solicitudes de la plataforma. Una vez cerrada la posición, no será necesario cancelar las órdenes activas STOP y LMITADA. Se
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Operar con CFD´s posibilita la realización de un mayor número de estrategias.
Nuestro interés: ofrecer un servicio de negociación de carácter institucional accesible a todo tipo de inversor…