ΧΡΗΜΑ WEEK
ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ τ.668/ ΤΡΙΤΗ 12.12.2017
4
ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
ΜΕ «ΒΑΡΙΑ» ΑΤΖΕΝΤΑ Η ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ
11
ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΑ ΝΕΑ
ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, ΦΟΥΡΛΗΣ, INTRALOT, ΛΑΜΨΑ
12
ΠΙΣΩ ΑΠΟ ΤΟ ΤΑΜΠΛΟ ΑΝΑΛΥΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΡΑΠΕΖΕΣ, ΟΜΙΛΟ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΥ
ΕΒΔΟΜΑΔΑ ΔΙΟΡΘΩΣΗΣ ΜΕ «ΑΝΑΙΜΙΚΟ» ΤΖΙΡΟ Η απουσία των μεγάλων fund δεν επέτρεψε συνέχιση της ανόδου
Η
αισθητή μείωση του τζίρου, καθώς τα μεγάλα fund έμειναν στο περιθώριο, δεν επέτρεψε στην αγορά να συνεχίσει την καλή πορεία της, μετά την άνοδο που προηγήθηκε της συμφωνίας με τους δανειστές για την τρίτη αξιολόγηση. Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε την εβδομάδα στις 740,72 μονάδες, με εβδομαδιαία πτώση 1,06%, ενώ μεγαλύτερη (2,18%) ήταν η εβδομαδιαία πτώση του τραπεζικού δείκτη. Ο τζίρος ήταν μέτριος: η μέση ημερήσια αξία συναλλαγών της εβδομάδας ήταν μόλις 46,3 εκατ. ευρώ. Το διεθνές περιβάλλον δεν είναι ιδιαίτερα ευνοϊκό για τις αναδυόμενες αγορές, καθώς οι φόβοι για άνοδο του δολαρίου και η προγραμματισμένη αύξηση των αμερικανικών επιτοκίων προκαλούν επαναπατρισμό κεφαλαίων στις ΗΠΑ και εκροές από τα fund που επενδύουν σε αναδυόμενες αγορές. Όπως σημειώνει στο εβδομαδιαίο του σχόλιο ο Μάνος Χατζηδάκης της Beta, «με τη συναλλακτική δραστηριότητα σε φθίνουσα πορεία και τις ειδήσεις να μην προσφέρουν ιδιαίτερα εναύσματα για ζωηρές κινήσεις, ολοκληρώθηκε μια εβδομάδα σταθεροποίησης. Η δράση περιορίστηκε σε στενό κύκλο μετοχών, που είτε εμπλέκονται με εξαγορές και συγχωνεύσεις είτε είχαν επιδόσεις 9μήνου που δικαιολογούν μια δεύτερη ανάγνωση από την αγορά». Κατά τον ίδιο αναλυτή,
«η κόπωση λύγισε την τάση, αφού ο Γενικός Δείκτης έφθασε μέχρι εκεί που του επέτρεψε η μειούμενη συναλλακτική δραστηριότητα. Η διόρθωση που ακολούθησε εκτονώθηκε στις 723 μονάδες, χωρίς να απειλήσει να χαλάσει τη βραχυπρόθεσμη ανοδική εικόνα. Επί του παρόντος, ο Γενικός Δείκτης φαίνεται να διαμορφώνει το επόμενο σκαλοπάτι, τη συσσώρευση τιμών που θα αποτελέσει εφαλτήριο για μια ακόμη αναμέτρηση με τις 770 μονάδες. Τα δεδομένα δεν συνηγορούν άμεσα σε μια τέτοια εξέλιξη, καθώς ακόμα δεν φαίνεται να έχουν ωριμάσει τεχνικά οι συνθήκες για να επιχειρηθεί μια πειστική διάσπαση που θα άλλαζε τα επίπεδα τιμών. Είναι χαρακτηριστικό ότι οι έντονα θετικές διακυμάνσεις του Γενικού Δείκτη δεν έχουν συνέχεια ή εξομαλύνονται στη διάρκεια της συνεδρίασης, γεγονός που υποδηλώνει κάποιο περιστασιακό ενδιαφέρον. Στις 13 συνεδριάσεις που απομένουν για το τέλος της χρηματιστηριακής χρονιάς οι εμπλεκόμενοι θα περιοριστούν περισσότερο σε παθητικό ρόλο, καθώς το ενδιαφέρον μετά και την αναδιάρθρωση του FTSE-25 θα γίνει ακόμα πιο επιλεκτικό, ενώ ο βασικός προσανατολισμός στο ταμπλό στους “νικητές” της χρονιάς θα έχει περισσότερο χαρακτήρα “window dressing”». ΧW
Γκάι Καβασάκι, μέλος διοικητικού συμβουλίου, Wikipedia Foundation: «Η φιλόδοξη αποτυχία, η μεγαλειώδης αποτυχία είναι πολύ καλό πράγμα». Guy Kawasaki, board member, Wikipedia Foundation: “Ambitious failure, magnificent failure is a very good thing”. Πηγή: www.entrepreneur.com
Είπαν:
ΧΡΗΜΑ
τ.668/ ΤΡΙΤΗ 12.12.2017
WEEK
2
ΝΑ ΠΛΗΡΩΣΟΥΝ ΟΙ ΕΦΟΠΛΙΣΤΕΣ;
Μ
ια φορολογική μεταρρύθμιση καίριας σημασίας για την εθνική μας οικονομία φαίνεται πλέον ότι είναι αναπόφευκτη: θα πρέπει να αποφασιστεί μέσα σε λίγους μήνες πόσο θα συνεισφέρει η ελληνική ναυτιλία στα δημόσια ταμεία. Μετά τη διαπραγμάτευση για την τρίτη αξιολόγηση του οικονομικού προγράμματος, η απαίτηση που έχουν θέσει από το 2015 οι Ευρωπαίοι και περιλήφθηκε στο μνημόνιο, για «ξήλωμα» φορολογικών προνομίων του ναυτιλιακού τομέα, παίρνει χαρακτήρα τελεσιγράφου: αν δεν ληφθούν οι σχετικές αποφάσεις τον Μάρτιο 2018, δεν θα κλείσει η τελική αξιολόγηση του ελληνικού προγράμματος! Ειδικότερα, ως βασικό προαπαιτούμενο για την τελευταία αξιολόγηση ορίζεται, στο αναθεωρημένο μνημόνιο, η αναθεώρηση, τον Μάρτιο του 2018, «της προνομιακής φορολογικής μεταχείρισης της ναυτιλιακής βιομηχανίας, υπό το φως των υποδείξεων της Ευρωπαϊκής Επιτροπής». Αυτό που θα πρέπει να συζητηθεί ώς τον Μάρτιο, με βάση τις μνημονιακές δεσμεύσεις, είναι πώς θα αναμορφωθεί το φορολογικό καθεστώς, σύμφωνα με τις σχετικές κατευθυντήριες γραμμές της Κομισιόν. Η Επιτροπή δεν έχει ένσταση ως προς τη βασική μέθοδο φορολόγησης των ναυτιλιακών εταιρειών, με βάση το τονάζ του στόλου τους και όχι με βάση τα κέρδη τους, το οποίο άλλωστε εφαρμόζουν όλες οι χώρες με ανεπτυγμένο ναυτιλιακό τομέα. Ζητεί όμως να περιοριστεί το εύρος των απαλλαγών, ώστε να μην επωφελούνται από απαλλαγές οι μέτοχοι των ναυτιλιακών εταιρειών (απαλλαγή
από φόρο στα μερίσματα, απαλλαγή από φόρο υπεραξίας στις μεταβιβάσεις μετοχών, απαλλαγή από φόρο κληρονομιάς). Επίσης, ζητεί να μην επωφελούνται άλλοι τομείς εκτός των εταιρειών που παράγουν μεταφορικό έργο (αλιευτικά σκάφη, σκάφη αναψυχής). Ο ελληνικός εφοπλισμός ίσως δεν έχει άδικο όταν υποστηρίζει ότι έχει στοχοποιηθεί με όχι αγαθές προθέσεις από τους Ευρωπαίους. Πράγματι, η γερμανική ναυτιλία αντιμετωπίζει τεράστια προβλήματα, παρά τη γενναιόδωρη υποστήριξη που έχει από τις αρχές και σε φορολογικά θέματα, και δεν αποκλείεται για αυτόν τον λόγο να μεταφέρονται φορολογικές πιέσεις στην ελληνική ναυτιλία. Δεν υπάρχει αμφιβολία, επίσης, ότι η ναυτιλία προσφέρει πολλά στην εθνική οικονομία, η οποία εν πολλοίς εξακολουθεί να βασίζεται στις εξαγωγές υπηρεσιών, και αυτό θα εξακολουθήσει να ισχύει μέχρι να αλλάξει ουσιωδώς το παραγωγικό πρότυπο. Όμως, είναι επίσης αλήθεια ότι αφενός η μεταρρύθμιση του ευνοϊκού φορολογικού καθεστώτος, που ισχύει από το 1975, δεν μπορεί πλέον να αποφευχθεί, εκτός αν η κυβέρνηση κινηθεί στην κατεύθυνση μιας ολέθριας σύγκρουσης με τους Ευρωπαίους δανειστές. Και ίσως δεν πρέπει να αποφευχθεί: η φορολόγηση με βάση τη χωρητικότητα είναι ένα σωστό μέτρο, αλλά το ευνοϊκό καθεστώς πρέπει να «μαζευτεί», καθώς έχει πάρει αδικαιολόγητα μεγάλη έκταση. Ας γίνει, λοιπόν, μια σοβαρή προετοιμασία ιδεών από κυβέρνηση και εφοπλιστές, για να βρεθεί η βέλτιστη λύση, αντί να επιβληθούν μέτρα από ξένους. ΧW
ΧΡΗΜΑ WEEK
τ.668/ ΤΡΙΤΗ 12.12.2017
4
ΜΕ «ΒΑΡΙΑ» ΑΤΖΕΝΤΑ Η ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ
Δ
Ανοιχτό το ενδεχόμενο εφαρμογής των φορολογικών μέτρων από το 2019
ύσκολη θα είναι για την κυβέρνηση η τελευταία αξιολόγηση του προγράμματος, πριν την επιδιωκόμενη «καθαρή έξοδο», τον Αύγουστο του 2018, καθώς θα πρέπει να υλοποιηθούν όλα τα μέτρα που έχουν μείνει σε εκκρεμότητα, μετά και την ολοκλήρωση της «εύκολης», τρίτης αξιολόγησης. Σύμφωνα με σχέδιο αναθεώρησης του μνημονίου, που αποκάλυψε η «Καθημερινή», παραμένει ανοιχτό το ενδεχόμενο ακόμη για την πρόωρη επιβολή των φορολογικών μέτρων (μείωση αφορολόγητου ορίου), που έχει συμφωνηθεί να τεθούν σε ισχύ από το 2019. Ειδικότερα, αναφέρεται ότι, τον Μάιο του 2018, η κυβέρνηση θα επισπεύσει τη μείωση του αφορολόγητου ορίου, ώστε να ισχύσει το 2019 αντί του 2020, εάν το ΔΝΤ σε συνεργασία με τους ευρωπαϊκούς Θεσμούς και τις ελληνικές αρχές «θεωρεί, στη βάση μιας διαφανούς εκτίμησης, ότι απαιτείται η εμπροσθοβαρής εφαρμογή της, προκειμένου να επιτευχθεί ο συμφωνηθείς στόχος για πρωτογενές πλεόνασμα 3,5%». Σχετικά με τα αναπτυξιακά αντίμετρα, διευκρινίζεται ότι αυτά μπορούν να νομοθετηθούν μόνο στον βαθμό που θα υπάρχει δημοσιονομικό περιθώριο, ενώ το ποσό των αντιμέτρων που θα εφαρμοστούν «θα είναι σύμφωνα με την εκτίμηση των Θεσμών για την υπέρβαση του δημοσιονομικού στόχου». Ανάμεσα στις υποχρεώσεις της κυβέρνησης για την ολοκλήρωση της τελευταίας αξιολόγησης περιλαμβάνονται, μεταξύ άλλων, η εξίσωση αντικειμενικών τιμών των ακινήτων με τις εμπορικές (Μάρτιος 2018), ο επανυπολογισμός των επικουρικών συντάξεων και των εφάπαξ παροχών, η αναθεώρηση του
συστήματος απονομής αναπηρικών επιδομάτων, ώστε η χορήγησή τους να μη βασίζεται στο ποσοστό αναπηρίας, αλλά και στις δυνατότητες του αιτούμενου να είναι λειτουργικός. Στην επόμενη αξιολόγηση θα κριθεί η επαναφορά των κλαδικών συμβάσεων και της διαδικασίας προσφυγής στη διαιτησία. Τον Μάρτιο, ύστερα από διαβούλευση με τους κοινωνικούς εταίρους και σε συμφωνία με τους Θεσμούς, η κυβέρνηση θα αναπτύξει έναν αξιόπιστο διοικητικό μηχανισμό που θα αξιολογεί την αντιπροσωπευτικότητα στις διαπραγματεύσεις για τις κλαδικές συμβάσεις. Έτσι, θα κρίνεται αν η όποια σύμβαση έχει την απαιτούμενη αντιπροσωπευτικότητα για να εφαρμοστεί σε όλες τις επιχειρήσεις ενός κλάδου. Τον Ιανουάριο θα επανεξεταστεί και η διαδικασία διαμεσολάβησης και διαιτησίας, στη βάση μιας ανεξάρτητης νομικής γνωμοδότησης. Επίσης, τον Μάιο θα πρέπει να παρουσιαστεί το προσχέδιο του κώδικα εργατικής νομοθεσίας. Οι αλλαγές στον νόμο Κατσέλη, στην κατεύθυνση της αυστηροποίησής του, είναι προαπαιτούμενο τόσο για την τρίτη αξιολόγηση όσο και για την τελευταία. Για την τέταρτη αξιολόγηση, το μνημόνιο προβλέπει πως έως τον Απρίλιο του 2018 (βασικό παραδοτέο), «οι Αρχές θα τροποποιήσουν τον νόμο περί αφερεγγυότητας των νοικοκυριών και θα λάβουν πρόσθετες ενέργειες για την αντιμετώπιση των διαπιστωθεισών ελλείψεων, κυρίως με τη θέσπιση κατάλληλου μηχανισμού φιλτραρίσματος μη αποδεκτών αιτήσεων και για τη σημαντική μείωση του χρονικού διαστήματος μεταξύ της κατάθεσης της αίτησης και της έκδοσης της δικαστικής απόφασης». ΧW
ΧΡΗΜΑ WEEK
τ.668/ ΤΡΙΤΗ 12.12.2017
6
ΓΡΗΓΟΡΗ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗ ΜΕ ΤΟ SPD ΘΕΛΕΙ ΤΩΡΑ Η ΜΕΡΚΕΛ
Σοβαρές διαφωνίες με την πρόταση Σουλτς για «Ηνωμένες Πολιτείες της Ευρώπης»
Έ
κκληση να επιταχυνθούν οι προσπάθειες για τον σχηματισμό σταθερής κυβέρνησης απηύθυνε στο SPD η Γερμανίδα καγκελάριος, Άνγκελα Μέρκελ, τονίζοντας πως βλέπει σημεία όπου υπάρχει κοινό έδαφος με τους Σοσιαλδημοκράτες για το μέλλον της Ευρώπης και τη στενή συνεργασία με τη Γαλλία. «Ο κόσμος περιμένει από εμάς να καταφέρουμε να δράσουμε» δήλωσε η κ. Μέρκελ σε δημοσιογράφους, μετά τη συνάντηση με ηγέτες των Χριστιανοδημοκρατών σχετικά με τις πιθανότητες δημιουργίας ενός μεγάλου συνασπισμού. «Για αυτό στηρίζω τις γρήγορες συζητήσεις» πρόσθεσε, τονίζοντας πως μια κυβέρνηση μειοψηφίας δεν θα είναι σταθερή. Όπως μεταδίδει το Reuters, η ίδια ανέφερε πως η Γερμανία χρειάζεται μια σταθερή κυβέρνηση για να συνεργαστεί στενά με τη Γαλλία και να εκμεταλλευθεί την ιστορική ευκαιρία να ενισχύσει την Ευρώπη το 2018 πριν από τις επόμενες ευρωπαϊκές εκλογές το 2019. Η κ. Μέρκελ τάχθηκε μάλιστα υπέρ της πρότασης του Γάλλου προέδρου Εμανουέλ Μακρόν για έναν κοινό εταιρικό φορολογικό νόμο ώς το 2025. Πάντως, οι διαπραγματεύσεις δεν θα είναι εύκολες, καθώς οι διαφορές απόψεων είναι σημαντικές ανάμεσα στους Χριστιανοδημοκράτες και τους Σοσιαλδημοκράτες, ιδιαίτερα σε θέματα ευρωπαϊκής στρατηγικής. Ανώτερα στελέχη των Χριστιανοδημοκρατών απέρριψαν το όραμα για τη δημιουργία των «Ηνωμένων Πολιτειών της Ευρώπης» που παρουσίασαν οι Σοσιαλδημοκράτες (SPD). Ο
επικεφαλής του SPD, Μάρτιν Σουλτς, δήλωσε την Πέμπτη, στη διάρκεια συνεδρίου του κόμματος, ότι ο μόνος τρόπος οι Σοσιαλδημοκράτες να κερδίσουν τη στήριξη των πολιτών είναι αν προσφέρουν ένα ξεκάθαρο όραμα για την Ευρώπη και ζήτησε να υπάρξει στενότερη συνεργασία με την Ευρωπαϊκή Ένωση, με στόχο να δημιουργηθούν ώς το 2025 οι «Ηνωμένες Πολιτείες της Ευρώπης». Πρόσθεσε μάλιστα πως οι χώρες που δεν συμφωνούν θα πρέπει να φύγουν από την ένωση. Ο Φόλκερ Κάουντερ, ανώτερο στέλεχος του CDU, επισήμανε ότι η πρόταση του Σουλτς αποτελεί «κίνδυνο για την ΕΕ και την αποδοχή της Ευρώπης από τους πολίτες», ενώ ο Πέτερ Άλτμαϊερ, προσωπάρχης της Μέρκελ, σχολίασε ότι η ιδέα και κυρίως το χρονοδιάγραμμα είναι μη ρεαλιστικά. Δημοσκόπηση του Emnid για την εφημερίδα Bild δείχνει ότι λιγότερο από το ένα τρίτο των Γερμανών (30%) στηρίζουν την ιδέα του Σουλτς, ενώ το 48% την απορρίπτει. Ο Κάουντερ δήλωσε στην εφημερίδα Tagesspiegel ότι είναι απαραίτητο να ενισχυθεί η Ευρώπη, αλλά και να αναγνωριστεί το γεγονός ότι αυτήν την περίοδο οι πολίτες επιθυμούν «την αξιοπιστία που πιστεύουν ότι μπορούν να βρουν στα εθνικά κράτη». Πρόσθεσε μάλιστα: «Η πρόταση επίσης θα θέσει σε κίνδυνο το έργο της Ένωσης που είναι μοναδικό στην παγκόσμια ιστορία, διότι η πλειονότητα των κρατών-μελών σίγουρα δεν θα συμμετείχαν στη δημιουργία των Ηνωμένων Πολιτειών της Ευρώπης». ΧW
2nd EXPORT USA FORUM 2017 MONDAY, DECEMBER 18 GREAT BRETAGNE HOTEL
ANALYZING THE AMERICAN FOOD REALITY
ΕΓΓΡΑΦΕΊΤΕ ΤΏΡΑ!
›
BOOK NOW
›
OR G A NIZER
AMERICAN-HELLENIC CHAMBER OF COMMERCE
TRADE USΑ
ΤΟ 2ND EXPORTUSA FORUM ΑΝΑΛΎΕΙ ●
Οικονομικά και μακροοικονομικά στοιχεία της αγοράς
●
Διατροφικές συνήθειες των Αμερικανών καταναλωτών
●
Δομή αγοράς, κανάλια & ανταγωνισμό
●
●
Ανταποδοτικά οφέλη Ελληνικής επιχείρησης από τον Αμερικανό Distributor Στρατηγικές πωλήσεων προς Supermarket & Specialty Food Stores
●
Κανονισμούς FDA & απαραίτητες συνεργασίες
●
eCommerce
●
Μετασχηματισμός αγοράς και μελλοντικές τάσεις
ΣΎΜΜΕΤΕΧΟΎΝ ΟΙ ΑΜΕΡΙΚΑΝΟΙ ΕΚΠΡΟΣΩΠΟΙ ΤΗΣ F&B ΑΓΟΡΑΣ Phil Kafarakis, President, Specialty Food Association Chris Nemcheck, Senior Vice President, Specialty Food Association Scott Zoeller, Vice President Deli, Meat and Seafood at Kings Super Markets & Balducci’s Thomas Gellert, Principal Partner, Gellert Global Group of Companies (Atalanta Corporation, Camerican Int’l, DeMedici Imports etc)* Colleen McClellan, Director Client Solutions, Datassential Demetri Kafchitsas, President, PanGregorian Association Coley Anderson, Industry & Government Relations Director, Registrar Corporation
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ Υπουργείο Παιδείασ και Θρησκευμάτων U ND ER T H E A U S PIC ES OF C25M25Y70K10
C50M50Y100K15
C40M40Y60K55
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ Υπουργείο Ανάπτυξησ και Ανταγωνιστικότητασ
Hellic Republic
MinistRy of foReign AffAiRs
GO L D SP ON SO R
S ILVER S PONS OR
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ Υπουργείο Παιδείασ και Θρησκευμάτων
Informations: Konstantina Athanasiou, Team TradeUSA T: (+30) 210 699 3559, ext. 28 | tradeusa@amcham.gr | https://www.amcham.gr/euf/ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ
B R O N Z E SPO N SO R
*PE NDI N G CON FI RMAT ION
Exploring
Opportunities™
ΧΡΗΜΑ WEEK
τ.668/ ΤΡΙΤΗ 12.12.2017
8
ELBISCO:
Ο ΔΙΕΥΘΎΝΩΝ ΣΎΜΒΟΥΛΌΣ ΤΗΣ ΒΡΑΒΕΎΘΗΚΕ ΩΣ EXCEPTIONAL MANAGER
Η
ELBISCO AΕ διαθέτει μερικές από τις πιο γνωστές και επιτυχημένες μάρκες στην Ελλάδα, όπως Κρις Κρις, Elite, Αλλατίνη, Βοσινάκη και Forma. Για την ELBISCO ΑΕ, η αναζήτηση της προϊοντικής ανανέωσης και της καινοτομίας αποτελεί τον κεντρικό άξονα των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Η εταιρεία, με μια μακρόχρονη πορεία στην αγορά τροφίμων, εστιάζει στην έρευνα και ανάπτυξη προϊόντων που προσφέρουν γευστική απόλαυση αλλά και Υψηλή Διατροφική Αξία, δίνοντας προτεραιότητα στην ποιότητα και την ασφάλεια. Με τη διάκριση “Exceptional Manager 2017” τιμήθηκε ο διευθύνων σύμβουλος της ELBISCO, κ. Δημοσθένης Α. Ραμαντάνης, στο πλαίσιο του 17ου Συνεδρίου Marketing και Πωλήσεων, που διοργανώθηκε την Παρασκευή 24 Νοεμβρίου, στο Συνεδριακό κέντρο ΠΛΑΖΑ στο Μαρούσι, υπό την αιγίδα του περιοδικού “The Business Review”. Το βραβείο “Exceptional Manager” απονέμεται κάθε χρόνο σε επικεφαλής επιχειρήσεων που διακρίνονται για το ήθος, την προσωπικότητα, τα επιτεύγματα και τις ικανότητες ηγεσίας κάτω από αντίξοες συνθήκες. Η βράβευση του κ. Ραμαντάνη έγινε από τον αντιπρόεδρο της Νέας Δημοκρατίας και βουλευτή Β’ Αθηνών, κ. Κωστή Χατζηδάκη. Παραλαμβάνοντας την τιμητική πλακέτα, ο διευθύνων σύμβουλος της ELBISCO ευχαρίστησε την επιτροπή και τόνισε
ότι «η βράβευση αυτή ανήκει σε όλους τους εργαζόμενους της ELBISCO, οι οποίοι δίνουν καθημερινά τον καλύτερό τους εαυτό στην παραγωγή, στις πωλήσεις, στη διανομή και σε όλες τις λειτουργίες». Ο κ. Ραμαντάνης αναφέρθηκε στην παράδοση καινοτομίας που χαρακτηρίζει την ELBISCO και στη διαρκή προσπάθεια για βελτίωση και προσαρμογή στις προκλήσεις της αγοράς, καθώς και στο 4ετές επενδυτικό πρόγραμμα ύψους 30 εκατ. ευρώ, που υλοποιείται με κύριο στόχο την εξωστρέφεια. «Εμείς, όπως και όλοι ελπίζω, προσπαθούμε να αλλάξουμε, ώστε να αντιμετωπίσουμε τις νέες συνθήκες, τις νέες αγορές. Αυτό όμως που παραμένει σταθερό στην ELBISCO είναι το αίσθημα ευθύνης προς τον καταναλωτή. Είναι ο σεβασμός στις ανθρώπινες αλλά και τις πολιτισμικές αξίες που εμείς στην Ελλάδα έχουμε συνδέσει με τη διατροφή, αλλά και την ανατροφή: τη φροντίδα, το μοίρασμα, την κοινωνικότητα, την ικανότητα να δημιουργούμε καθημερινά στιγμές χαράς με τα πιο απλά πράγματα» τόνισε χαρακτηριστικά ο κ. Ραμαντάνης. Ακολούθησε η βράβευση των πλέον επιτυχημένων λανσαρισμάτων προϊόντων για το 2017, όπου η ELBISCO διακρίθηκε στην κατηγορία «Ψωμί» με το Κρις Κρις Sandwich Ολικής Άλεσης και στην κατηγορία «Σνακ» με τα Elite Crackers Μεσογειακά με αλεύρι φακής. ΧW
ΧΡΗΜΑ
τ.668/ ΤΡΙΤΗ 12.12.2017
WEEK
10
BITREC
Tech news ΝΈΑ ΕΤΑΙΡΕΊΑ PERSONALISATION SOFTWARE ΣΤΗΝ ΕΛΛΗΝΙΚΉ ΑΓΟΡΆ
Η
bitREC, μια τεχνολογική εταιρεία που παρέχει on site personalized product recommendation software σε κορυφαίες εταιρείες ανά τον κόσμο, ανακοινώνει την είσοδό της στην ελληνική αγορά. Η εταιρεία, με έδρα τη Λιθουανία, εξειδικεύεται στην ανάπτυξη εξειδικευμένων και οικονομικά αποδοτικών λύσεων εξατομίκευσης για επιχειρήσεις ηλεκτρονικού εμπορίου, με σκοπό την αύξηση του engagement των χρηστών και κατά συνέπεια την αύξηση των εσόδων των πελατών της. Η bitREC προσφέρει τις υψηλής τεχνολογίας υπηρεσίες της σε κορυφαίες εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον χώρο του e-commerce, μεταξύ των οποίων συγκαταλέγονται οι εταιρείες Dunnhumby, KESKO-η μεγαλύτερη αλυσίδα DIY στη Σκανδιναβία, Pigu Group-ένα από τα μεγαλύτερα eTailers στις σκανδιναβικές χώρες, ZDF-ο εθνικός ραδιοτηλεοπτικός φορέας της Γερμανίας κ.ά. H bitREC εισέρχεται στην Ελλάδα μέσω της συνεργασίας της με την impruvo, μια διεθνή συμβουλευτική εταιρεία ηλεκτρονικού εμπορίου, η οποία παρέχει e-Business Consulting services. Η impruvo εκπροσωπείται από τον Αλέξανδρο Ρήγα (CEO) και αποτελεί πλέον τον αποκλειστικό αντιπρό-
σωπο της bitREC στην Ελλάδα. Ο Romas Juskevicius, CEO της bitREC, δήλωσε: «Η Ελλάδα αποτελεί μία από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες αγορές ηλεκτρονικού εμπορίου στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Λόγω της αλματώδους ανάπτυξης, τα eTailers αναζητούν εργαλεία που θα τους βοηθούν να αυτοματοποιήσουν ορισμένα κομμάτια των λειτουργιών τους και ταυτόχρονα θα εξυπηρετούν καλύτερα τους πελάτες τους. Η bitREC, ως κορυφαίος πάροχος εργαλείων εξατομίκευσης για το λιανικό εμπόριο, εισέρχεται στην ελληνική αγορά φέρνοντας τεχνολογίες αιχμής και την απαραίτητη τεχνογνωσία, που θα ενισχύσει τις τοπικές επιχειρήσεις». Ο Αλέξανδρος Ρήγας, CEO της impruvo, αποκλειστικός αντιπρόσωπος της bitREC στην Ελλάδα, δήλωσε: «Είμαστε ιδιαίτερα χαρούμενοι για αυτή τη νέα και πολλά υποσχόμενη συνεργασία με την bitREC. Ερευνώντας την ελληνική αγορά ηλεκτρονικού εμπορίου, διαπιστώσαμε πως τα περισσότερα ηλεκτρονικά καταστήματα χρησιμοποιούν απλές λύσεις on-site product recommendation. Χρησιμοποιώντας πιο ανεπτυγμένες λύσεις, όπως αυτή της bitREC, οι συνεργασίες έως τώρα έχουν δείξει πως τα προστιθέμενα έσοδα σε ένα ηλεκτρονικό κατάστημα αυξάνονται κατά 5-10%». ΧW
MITEF Greece Startup Competition 2018 Ο διαγωνισμός MIT Enterprise Forum Greece επιστρέφει για 4η συνεχόμενη χρονιά Ο διαγωνισμός καινοτομίας MITEF Greece Startup Competition διεξάγεται για τέταρτη συνεχόμενη φορά στην Ελλάδα και στοχεύει στη δυναμική ανάπτυξη, την ποιοτική αναβάθμιση και διασύνδεση των ελληνικών νεοφυών επιχειρήσεων και επιχειρηματικών ομάδων που καινοτομούν στον χώρο της τεχνολογίας. Οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να συμπληρώσουν τις αιτήσεις τους για τον διαγωνισμό ηλεκτρονικά από τις 5 Δεκεμβρίου 2017 έως τις 10 Ιανουαρίου 2018. Οι συμμετέχοντες θα έχουν την ευκαιρία να αποκτήσουν την απαραίτητη τεχνογνωσία μέσω της ανάπτυξης των επιχειρηματικών τους δεξιοτήτων (business skills workshops) καθώς και να λάβουν έμπρακτη καθοδήγηση (mentoring) από Έλληνες και διεθνείς επαγγελματίες. Παράλληλα, θα διερευνήσουν νέες συνεργασίες που σκοπό έχουν να συμβάλουν θετικά στην αναπτυξιακή πορεία τους στη διεθνή αγορά. Τελικός στόχος είναι η ανάδειξη και βράβευση ταλαντούχων και φιλόδοξων ελληνικών ομάδων και η προβολή τους διεθνώς μέσα από το δίκτυο του MIT Enterprise Forum. Παράλληλα, θα έχουν την ευκαιρία να ενταχθούν στην δυναμική κοινότητα του ΜΙΤΕF Greece, που περιλαμβάνει περισσότερες από 75 ελληνικές startups που έχουν ολοκληρώσει το διαγωνιστικό τμήμα τα προηγούμενα έτη, καθώς και σε ένα συνολικότερο δίκτυο επαφών στην Ελλάδα και το εξωτερικό που έχει ως πυρήνα τη Βοστόνη των ΗΠΑ. Ταυτόχρονα, οι νικητές θα κερδίσουν έπαθλα και υπηρεσίες που θα συμβάλουν στην περαιτέρω εξέλιξη της εταιρείας τους. Ο διαγωνισμός ακολουθεί τα πρότυπα και τις καλές πρακτικές αντίστοιχων διαγωνισμών που πραγματοποιεί το MIT και το ΜΙΤ Enterprise Forum στις ΗΠΑ και σε άλλες χώρες.
ΧΡΗΜΑ
11
τ.668/ ΤΡΙΤΗ 12.12.2017
WEEK
ΕΠΙΧΕΙΡΗMATIKA NEA >ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ<
Σε απάντηση της από 8/12/2017 επιστολής της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (Αρ. Πρωτ. 4133), η Εθνική Τράπεζα Ελλάδος ΑΕ ενημερώνει το επενδυτικό κοινό ότι: Σύμφωνα με τα άρθρα 10 και 11 του ν. 3156/2003, η ΕΤΕ είχε προβεί σε τιτλοποιήσεις χαρτοφυλακίων απαιτήσεων, μεταξύ των οποίων ήταν και η Titlos plc. Η τράπεζα, την 1/12/2017, προχώρησε στην κατάργηση της τιτλοποίησης Titlos plc, με αποτέλεσμα την ίδια ημερομηνία να ακυρωθεί το ομόλογο που είχε εκδόσει η Titlos plc, στο πλαίσιο της εν λόγω τιτλοποίησης, και η σχετική απαίτηση να επανέλθει στην πρότερή της κατάσταση. Η ανωτέρω συναλλαγή δεν είχε καμία επίδραση στην οικονομική θέση, τα αποτελέσματα, τις ταμειακές ροές και τη ρευστότητα της τράπεζας σε ενοποιημένη και εταιρική βάση. Τέλος, σημειώνεται ότι, κάθε σχετική πληροφόρηση αναφορικά με την τιτλοποίηση Titlos plc, αναφέρεται στο ενημερωτικό δελτίο του ομολόγου έκδοσης Titlos plc, το οποίο παραμένει αναρτημένο στην ιστοσελίδα της τράπεζας https://www.nbg.gr/el/thegroup/investor-relations/dept-investors/securitizations.
>FOURLIS<
Η εταιρεία ανακοίνωσε την πώληση του ποσοστού 49,55% που κατείχε στη συγγενή εταιρεία Speedex. Η πώληση δεν θα επηρεάσει τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας και του Ομίλου Fοurlis. Η πράξη αυτή εντάσσεται στη στρατηγική του Ομίλου Fοurlis για επικέντρωση στις κύριες δραστηριότητες λιανικής πώλησης ειδών οικιακού εξοπλισμού και επίπλου (ΙΚΕΑ) και λιανικής πώλησης αθλητικών ειδών (Intersport, The Athlete’s Foot). Η «Σφακιανάκης» ανακοίνωσε ότι προέβη στην απόκτηση του 49,55% των μετοχών που κατείχε η εταιρεία Fοurlis ΑΕ Συμμετοχών στη Speedex AE Ταχυμεταφορών, και το ποσοστό της διαμορφώνεται πλέον σε 99,1%. Η συναλλαγή εντάσσεται στο στρατηγικό πλάνο του Ομίλου Σφακιανάκη να ενισχύσει τον ταχέως αναπτυσσόμενο τομέα παροχής υπηρεσιών που σήμερα αποτελείται από τους κλάδους Long Term Leasing (Executive Lease), Rent-A-Car (Enterprise National Alamo) και ασφαλιστικής διαμεσολάβησης (Sfakianakis Insurance), καθώς η Speedex κατέχει ηγετική θέση στην αγορά των ταχυμεταφορών και ξεχωρίζει για την παροχή υπηρεσιών υψηλού επιπέδου.
>INTRALOT<
Την Παρασκευή 8/12/2017 προέβη σε πώληση 470.746 ιδίων μετοχών, ήτοι ποσοστό 0,30% του μετοχικού της κεφαλαίου, με τιμή πώλησης 1,05 ευρώ ανά μετοχή και συνολική αξία 494.283,30 ευρώ. Οι συγκεκριμένες μετοχές είχαν αγοραστεί σε εκτέλεση της από 11/6/2014 απόφασης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων με μέση τιμή κτήσης 1,04 ευρώ ανά μετοχή και συνολική αξία 489.678,68 ευρώ. Η εταιρεία κατέχει πλέον 1.486.805 ίδιες μετοχές, ήτοι ποσοστό 0,935% του μετοχικού της κεφαλαίου. Η εταιρεία ενεργοποιεί εκ νέου το πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών σε εκτέλεση των από 26/5/2016 και 18/5/2017 αποφάσεων των Τακτικών Γενικών Συνελεύσεων των Μετόχων.
>ΛΑΜΨΑ<
Η εταιρεία ανακοίνωσε την τυπική ολοκλήρωση της σύμβασης μακροχρόνιας μίσθωσης του ιστορικού ξενοδοχείου Kings Palace, ιδιοκτησίας του Αλληλοβοηθητικού Ταμείου Πρόνοιας Πρώην Εργαζομένων ΑΤΕ («ΑΤΠΠΕ ΑΤΕ»). Η διάρκεια της εν λόγω μίσθωσης ορίστηκε σε 30 έτη με δικαίωμα προτιμήσεως επί ίσοις όροις έναντι παντός τρίτου ενδιαφερομένου, που θα υποβάλει δεσμευτική προσφορά για τη μίσθωση του ακινήτου μετά τη λήξη της ως άνω διάρκειας. Το ετήσιο μίσθωμα ορίστηκε σε 1.200.000 ευρώ, προσαυξανόμενο κατά ποσοστό ίσο με 25% επί της διαφοράς κύκλου εργασιών, σύμφωνα με την πρόταση του σχετικού Επιχειρησιακού Σχεδίου και του τελικώς επιτευχθησομένου κύκλου εργασιών. ΤΑΥΤΟΤΗΤΑ ΕΚΔΟΣΗΣ Γενικός Διευθυντής Αρχισυντάκτης Σύμβουλος Έκδοσης ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΟΥΖΟΥΝΗΣ ΝΏΝΤΑΣ ΧΑΛΔΟΥΠΗΣ ΓΙΩΡΓΟΣ ΚΑΛΟΥΜΕΝΟΣ ouzounis.k@ethosmedia.eu chaldoupis.n@ethosmedia.eu kaloumenos.g@ethosmedia.eu
Στα Ενδότερα του Χ.Α. >Α πό 11/12/2017, σύμφωνα με τον νέο ισχύοντα Κανονισμό του Χρηματιστηρίου Αθηνών και τις σχετικές με αυτόν αποφάσεις της Διοικούσας Επιτροπής Χρηματιστηριακών Αγορών του Χρηματιστηρίου Αθηνών, ορίζονται τα ακόλουθα: α) καταργούνται οι κατηγορίες διαπραγμάτευσης ΧΑΜΗΛΗ ΔΙΑΣΠΟΡΑ και ΠΡΟΣ ΔΙΑΓΡΑΦΗ, β) οι μετοχές των εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών εταιρειών που έως σήμερα διαπραγματεύονται στις ως άνω δύο καταργούμενες κατηγορίες, μεταφέρονται στις Κατηγορίες Διαπραγμάτευσης του συνημμένου πίνακα, κατόπιν της από 06/12/2017 Απόφασης της Διοικούσας Επιτροπής του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Από 11/12/2017, κατόπιν απόφασης της Διοικούσας Επιτροπής Χρηματιστηριακών Αγορών της 06/12/2017, κατ’ εφαρμογή του νέου Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών και λόγω κατάργησης της Κατηγορίας Προς Διαγραφή, οι μετοχές της εταιρείας «Προοδευτική ΑΤΕ» (GRS184003002) μεταφέρονται στην Κατηγορία Επιτήρησης, παραμένοντας σε αναστολή διαπραγμάτευσης. Από 11/12/2017, κατόπιν απόφασης της Διοικούσας Επιτροπής Χρηματιστηριακών Αγορών της 06/12/2017, κατ’ εφαρμογή του νέου Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών και λόγω κατάργησης της Κατηγορίας Προς Διαγραφή, οι μετοχές της εταιρείας «ΑΤΤΙ-ΚΑΤ ΑΤΕ» (GRS205003007) μεταφέρονται στην Κατηγορία Επιτήρησης, παραμένοντας σε αναστολή διαπραγμάτευσης.
Ιδιοκτησία: ETHOS MEDIA S.A. Key Account Manager Θεσσαλίας 29, 174 56 Άλιμος, ΡΆΝΤΩ ΜΑΝΏΛΟΓΛΟΥ T:210 9984950, Φ:210 9984953, manologlou.r@ethosmedia.eu www.hrima.gr, info@hrima.gr
ΧΡΗΜΑ
12
τ.668/ ΤΡΙΤΗ 12.12.2017
WEEK
ΠΙΣΩ ΑΠΟ ΤΟ ΤΑΜΠΛΟ MOODY’S/ΤΡΑΠΕΖΕΣ
Τα στοιχεία της έκθεσης της Τράπεζας της Ελλάδος που έδειξαν ότι οι τράπεζες έπιασαν τους στόχους για τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (NPEs) είναι «πιστωτικά θετικά» (credit positive) για τον κλάδο, καθώς σταδιακά μειώνεται το μέγεθος των NPEs που βαραίνει τον ισολογισμό τους. Η Moody’s σημειώνει ότι τα NPEs αντιστοιχούν σε 99,1 δισ. ευρώ, περίπου 56% του ΑΕΠ. Είναι όμως περίπου 800 εκατ. ευρώ λιγότερα από τον στόχο που είχε τεθεί για τον Σεπτέμβριο του 2017, παρά τις χειρότερες μακροοικονομικές προβλέψεις. Η έκθεση προβλέπει μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs) περίπου 45% ώς το τέλος του 2019 και των NPEs κατά περίπου 35%. Η μείωση των NPLs και εντέλει των NPEs είναι η σημαντικότερη πρόκληση για τις τράπεζες και θα απαιτήσει σημαντική οικονομική ανάπτυξη τα επόμενα δύο χρόνια. Είναι όμως απαραίτητη, τονίζει η Moody’s, για να βελτιωθεί η οικονομική υγεία των τραπεζών και να απελευθερωθούν κεφάλαια για στήριξη παραγωγικών κλάδων. Η Τράπεζα της Ελλάδος και ο SSM παρακολουθούν στενά την επίτευξη των στόχων και ενθαρρύνουν τις τράπεζες να αφιερώσουν σημαντικούς πόρους για να αντιμετωπίσουν το θέμα που αποτελεί μία από τις σημαντικότερες προκλήσεις της οικονομίας. Οι τράπεζες έχουν μειώσει ήδη τον όγκο των NPEs κατά 7,6% μετά την κορύφωση του Μαρτίου του 2016, υπεραποδίδοντας έναντι του στόχου κατά περίπου 2,9 δισ. ευρώ στα NPEs και 300 εκατ. ευρώ στα NPLs. Οι τράπεζες θα μειώσουν τα NPEs κυρίως αναγνωρίζοντας βιώσιμες επιχειρήσεις και εφαρμόζοντας μακροπρόθεσμες λύσεις αναδιάρθρωσης, υποστηρίζει η Moody’s. Σε σύγκριση με προηγούμενους στόχους, υπάρχει
αλλαγή στο μείγμα των επιλογών για τη μείωση των προβληματικών δανείων, με τις τράπεζες να επιλέγουν να επιταχύνουν τις πωλήσεις δανείων και να αυξήσουν το ποσό των διαγραφών. Επιπλέον, αναθεώρησαν τις εκτιμήσεις για τις ροές NPEs προς τα πάνω, κάτι που αντανακλά τις δύσκολες ακόμα οικονομικές συνθήκες στην Ελλάδα, και υιοθέτησαν χειρότερες μακροοικονομικές προβλέψεις σχετικά με την ανάπτυξη και το διαθέσιμο εισόδημα. Πάντως, ακόμα και αν οι τράπεζες πιάσουν τον στόχο για NPLs στο 21% του χαρτοφυλακίου στα τέλη του 2019, θα συνεχίσουν να έχουν ένα από τα υψηλότερα επίπεδα προβληματικών δανείων στην Ευρωπαϊκή Ένωση, κάτι που περιορίζει τις ανοδικές προοπτικές για την πιστοληπτική τους διαβάθμιση.
GOLDMAN SACHS/ΤΡΑΠΕΖΕΣ
Σε μειώσεις των τιμών-στόχων των ελληνικών τραπεζών προχωρά η Goldman Sachs. Ο οίκος σημειώνει ότι τα αποτελέσματα χαρακτηρίστηκαν από την αυξανόμενη πίεση στα βασικά (core) έσοδα, τα οποία ήταν 2% χαμηλότερα σε τριμηνιαία βάση, αν εξαιρεθούν έκτακτες πηγές εσόδων, με τη συνεχιζόμενη απομόχλευση και συμπίεση των spread να αντισταθμίζει τα οφέλη από τη μείωση του κόστους χρηματοδότησης. Οι νέοι στόχοι για τα κόκκινα δάνεια είναι ελαφρά πιο φιλόδοξοι (συν 2 δισ. ευρώ ως το 2019), αντανακλώντας περισσότερες πωλήσεις χαρτοφυλακίου (κυρίως μη εξασφαλισμένα) και διαγραφές. Η πρόοδος στους ηλεκτρονικούς πλειστηριασμούς θεωρείται κρίσιμη, με τις τράπεζες να βρίσκονται σε τροχιά κάλυψης των στόχων που έχουν τεθεί για το 2017. Ενώ η δημιουργία μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων NPEs γύρισε αρνητική, η ροή NPEs παρέμεινε θετική για τις περισσότερες τράπεζες, σημειώνει η Goldman Sachs. Ο οίκος εξακολουθεί να δηλώνει προτίμηση στην Αlpha Βank (σύσταση «αγορά») και βλέπει ανοδικό περιθώριο (upside) για τον κλάδο, υπό την προϋπόθεση ότι δεν θα προκύψει dilution από τα επικείμενα stress tests. Για την Αlpha Βank, η τιμή-στόχος μειώνεται στα 2,4 ευρώ από 2,6 ευρώ (-8%), για την Εθνική Τράπεζα, η τιμή-στόχος μειώνεται στα 0,28 από 0,32 ευρώ (-13%), για τη Eurobank, η τιμή-στόχος μειώνεται σε 0,85 από 0,95 ευρώ (-11%) και
για την Πειραιώς, η τιμή-στόχος μειώνεται σε 3,10 από 3,75 ευρώ (-17%), με ανοδικό περιθώριο 29%.
IBG/ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ
Στα 13,2 ευρώ από 9,5 αυξάνει την τιμή-στόχο για τη μετοχή του Μυτιληναίου η ΙΒG και διατηρεί τη σύσταση «αγοράς». H χρηματιστηριακή αποδίδει την αναβάθμιση της τιμής-στόχου στις βελτιωμένες εκτιμήσεις για τα τμήματα της μεταλλουργίας και του EPC (κατασκευή μονάδων παραγωγής ενέργειας) όπως επίσης και για το χαμηλότερο κόστος κεφαλαίου. Σύμφωνα με τις προβλέψεις της χρηματιστηριακής, οι πωλήσεις της εταιρείας θα ανέλθουν φέτος στα 1,543 δισ. και τα προσαρμοσμένα κέρδη στα 157 εκατ. ευρώ. Η IBG αναφέρει ότι η μετοχή της εταιρείας προσφέρει μια ελκυστική μακροχρόνια αγοραστική ευκαιρία. Η μετοχή της εισηγμένης ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση της 8ης Δεκεμβρίου στα 8,75 ευρώ.
ΕΝΔΕΙΚΤΙΚO ΑΜΥΝΤΙΚO ΧΑΡΤΟΦΥΛAΚΙΟ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Alpha Bank, Εθνική ΕΝΕΡΓΕΙΑ Motor Oil ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙΔΙΑ ΟΠΑΠ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ ΔΕΗ OΡΥΚΤΑ- ΜΕΤΑΛΛΑ Μυτιληναίος, Τιτάν, Βιοχάλκο, Σωληνουργεία Κορίνθου ΕΜΠΟΡΙO Jumbo, Πλαίσιο, Fourlis ΛΟΙΠΕΣ Coca-Cola HBC, Aegean, ΟΛΠ, ΕΥΔΑΠ, ΕΧΑΕ, Grivalia