ΧΡΗΜΑ WEEK
ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ τ.612 / ΤΡΙΤΗ 27.09.2016
4
ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
«ΠΡΆΣΙΝΟ» ΑΠΌ ΒΡΥΞΈΛΛΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΔΌΣΗ ΤΩΝ 2,8 ΔΙΣ. ΕΥΡΩ
11
ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΑ ΝΕΑ VIOHALCO, ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ, ΑΕΓΕΚ, ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ
12
ΠΙΣΩ ΑΠΟ ΤΟ ΤΑΜΠΛΟ
JP MORGAN, ΕΘΝΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ, EUROXX, ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ
ΣΗΚΩΣΕ ΤΟ ΧΑ Η ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΤΙΔΡΑΣΗ ΤΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ Προβληματίζει η ψυχρή στάση των ξένων διαχειριστών κεφαλαίων
Μ
ια αντίδραση τεχνικού χαρακτήρα των τραπεζικών μετοχών, με τον δείκτη του κλάδου να κερδίζει περισσότερο από 8% σε εβδομαδιαία βάση, ήταν αρκετή για να ανεβάσει το ΧΑ, παρότι εξακολουθεί να προκαλεί προβληματισμό η ψυχρή στάση των ξένων διαχειριστών για την ελληνική αγορά. Με κέρδη 2,60% σε εβδομαδιαία βάση, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 574,05 μονάδες και αποφεύχθηκε ο κίνδυνος να αρχίσουν να δοκιμάζονται σημεία στήριξης από μια νέα πτωτική κίνηση. Αυτή η άνοδος στηρίχθηκε στις τραπεζικές μετοχές, που είχαν δεχθεί αρκετή πίεση το προηγούμενο διάστημα και ήταν αναμενόμενη μια αντίδραση, έστω τεχνικού χαρακτήρα. Πάντως, οι τελευταίες επαφές που είχαν παράγοντες της αγοράς, τραπεζικά στελέχη και διοικήσεις εισηγμένων με ξένους διαχειριστές στο Λονδίνο, σε εκδήλωση του χρηματιστηρίου, έδειξαν ότι διατηρούν πολλές επιφυλάξεις για την αγορά, τις τράπεζες και την πορεία της οικονομίας συνολικότερα. Οι επιφυλάξεις αυτές συνδέονται με τις διαπραγματεύσεις της κυβέρνησης με τους δανειστές για τη δεύτερη αξιολόγηση και τις μειωμένες προσδοκίες για μια ουσιαστική ελάφρυνση του χρέους, αλλά και με τις ανησυχίες για τον τραπεζικό τομέα, ενόψει της διαδικασίας μείωσης των προβληματικών δανείων σε καθεστώς πολύ αυστηρής επιτήρησης από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό της Φραγκφούρτης. Αυτές οι επιφυλάξεις διασταυρώνονται με τις
Είπαν:
νέες ανησυχίες που υπάρχουν για τη σταθερότητα του τραπεζικού συστήματος της ευρωζώνης, καθώς στα τέλη της εβδομάδας έγινε γνωστό ότι συζητήθηκε σε κλειστή συνεδρίαση των Γερμανών Σοσιαλδημοκρατών το πρόβλημα της Deutsche Bank, που πολλοί αναλυτές εκτιμούν ότι θα χρειαστεί σύντομα μια αύξηση κεφαλαίου. «Τεχνικά», όπως αναφέρει ο Μάνος Χατζηδάκης της Beta, «ο Γενικός Δείκτης έμεινε εντός του εύρους συσσώρευσης αλλά αυτήν τη φορά φλερτάρει με το άνω εύρος της συσσώρευσης, δοκιμάζοντας για τέταρτη φορά τη διαφυγή από το ταβάνι των 580 μονάδων. Σήματα αγορών δόθηκαν μετά τη συνεδρίαση της Πέμπτης από όλους τους βασικούς απλούς κινητούς μέσους (30, 50 και 200 ημερών), καθώς η τρίμηνη συσσώρευση έχει σφίξει τις αποστάσεις μεταξύ των κινητών μέσων. Οι ταλαντωτές βρίσκονται στη ζώνη της ουδετερότητας, με αρκετό περιθώριο μονάδων μέχρι να εισέλθουν στις ζώνες υπερβολής είτε προς τη μία είτε προς την άλλη κατεύθυνση. Συμπερασματικά, τα τεχνικά δεδομένα δεν έχουν μεταβληθεί ζωηρά, οι αλλαγές είναι οριακές και μόνο σε κάποια αποφασιστική κίνηση έξω από τις ζώνες τιμών (580-540) θα μεταβληθεί δραστικά η δυναμική της αγοράς. Η ερχόμενη εβδομάδα δίνει ένα μικρό προβάδισμα στους αγοραστές, αφού η αύξηση των συναλλαγών θα μπορούσε να θεωρηθεί ως μια πρώτη ένδειξη αλλαγής ως προς το θετικότερο της στάσης κάποιων χαρτοφυλακίων».. ΧW
Λίο Μπερνέτ, ιδρυτής της Leo Burnett Worldwide: «Το να αποφύγεις όλα τα λάθη είναι πολύ εύκολο. Πρέπει απλώς να αποφύγεις να έχεις ιδέες». Leo Burnett, founder, Leo Burnet Worldwide: “To swear off making mistakes is very easy. All you have to do is swear off having ideas”. Πηγή: www.entrepreneur.com
ΧΡΗΜΑ
τ.612/ ΤΡΙΤΗ 27.09.2016
WEEK
2
ΒΓΑΙΝΟΥΜΕ ΤΟ 2017 ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ;
Τ
ο νέο «ιερό δισκοπότηρο» της οικονομικής πολιτικής (αυτήν τη φορά από μια αριστερή κυβέρνηση, γιατί τον ίδιο στόχο είχε θέσει και η κυβέρνηση Σαμαρά) είναι η έξοδος στην αγορά ομολόγων το 2017, για την οποία μίλησε πολλές φορές ο πρωθυπουργός το τελευταίο διάστημα. Σε όλες τις τοποθετήσεις του, βέβαια, ο κύριος Τσίπρας συνέδεσε την έξοδο στις αγορές με την είσοδο της Ελλάδας στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, που με τη σειρά της μπορεί να έρθει μόνο όταν ολοκληρωθεί η δεύτερη αξιολόγηση και φθάσουμε σε μια συμφωνία για την ελάφρυνση του χρέους. Ακόμη κι αν επαληθευθούν όλα τα καλά στοιχεία ενός τέτοιου σεναρίου, θα πρέπει να υποδεχθούμε με μεγάλο σκεπτικισμό κάθε αναφορά σε έξοδο στις αγορές τόσο σύντομα. Γιατί, πολύ απλά, δεν πρόκειται για μια πραγματική έξοδο στις αγορές, δηλαδή για τη δυνατότητα της κυβέρνησης να χρηματοδοτήσει πλήρως τις δανειακές ανάγκες, έστω σε κάποιο σημαντικό βαθμό, με ιδιωτικά κεφάλαια. Στην πραγματικότητα, θα πρόκειται για μια δοκιμαστική διάθεση ομολόγων μικρής αξίας, τα οποία θα απορροφήσουν και, με τη σειρά της, θα τα αγοράσει η ΕΚΤ, στο πλαίσιο της ποσοτικής χαλάρωσης. Δεδομένου του ότι η ΕΚΤ έχει ήδη στην κατοχή της μεγάλου ύψους ελληνικά ομόλογα και υπάρχουν σαφείς περιορισμοί στην αγορά τίτλων που μπορεί να κάνει, συζητούμε στην καλύτερη περίπτωση για μια έκδοση λίγων δισεκατομμυρίων ευρώ. Όσο θα λήγουν και θα αποπληρώνονται –από τα δάνεια του τρίτου μνημονίου– και άλλα
ομόλογα κατοχής της ΕΚΤ, θα μπορούσαμε να προχωρήσουμε και σε άλλες τέτοιες εκδόσεις «υποβασταζόμενης» εξόδου στις αγορές. Όμως, ο δρόμος μέχρι να επανέλθουμε εκεί όπου βρισκόμαστε ώς τις αρχές του 2010, δηλαδή στην κάλυψη των δανειακών αναγκών από την αγορά ομολόγων, είναι μακρύς και δύσβατος. Χρειάζεται πρώτα να εφαρμοστεί πλήρως το πρόγραμμα του μνημονίου, να ελαφρυνθεί σημαντικά το χρέος για να φθάσουμε, καλώς εχόντων των πραγμάτων με τη λήξη του προγράμματος, στην πραγματική επάνοδο στις αγορές. Στο μεταξύ, τα μηνύματα που φθάνουν στην Αθήνα από το χρηματοπιστωτικό κέντρο του Λονδίνου γίνονται όλο και πιο δυσάρεστα για την κυβέρνηση, καθώς οι επενδυτές εκτιμούν ότι η κυβέρνηση δεν έχει την πολιτική βούληση και την επάρκεια να εφαρμόσει με ταχείς ρυθμούς τις μεταρρυθμίσεις του τρίτου μνημονίου και ότι ίσως χρειαστεί νέα κυβερνητική αλλαγή για να γίνει η Ελλάδα χώρα που θα προσφέρει ευκαιρίες και θα προσελκύσει κεφάλαια. Η κυβέρνηση δεν παίρνει πολύ σοβαρά αυτές τις προειδοποιήσεις, αλλά με την αγορά ομολόγων οφείλει να είναι εξαιρετικά προσεκτική. Εν προκειμένω, ισχύει το δόγμα που έχει διατυπώσει ο «στρατηγός» της νικηφόρας εκστρατείας του Μπιλ Κλίντον το 1992, Τζέιμς Κάρβιλ, όταν κατάλαβε πόσο επηρέαζε τις πολιτικές αποφάσεις η αγορά ομολόγων: «Αν υπάρχει μετεμψύχωση, παλιά σκεφτόμουν ότι θέλω να γυρίσω πίσω ως πρόεδρος, ως πάπας, ή ως πρωταθλητής του μπέιζμπολ. Αλλά τώρα θέλω να γυρίσω ως αγορά ομολόγων. Γιατί αυτή μπορεί να τρομοκρατεί τους πάντες»... ΧW
ΧΡΗΜΑ WEEK
τ.612/ ΤΡΙΤΗ 27.09.2016
4
«ΠΡΑΣΙΝΟ» ΑΠΟ ΒΡΥΞΕΛΛΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΔΟΣΗ ΤΩΝ 2,8 ΔΙΣ. ΕΥΡΩ
Τ
Αναμένεται απόφαση την Πέμπτη από το Euro Working Group
α τελευταία εμπόδια για να φθάσει στην εκταμίευση 2,8 δισ. ευρώ, δηλαδή του τελευταίου ποσού από τη δόση της πρώτης αξιολόγησης, υπερβαίνει η κυβέρνηση και περιμένει ότι την Πέμπτη, στη συνεδρίαση του Euro Working Group, θα «ανάψει πράσινο» για την εκταμίευση, ώστε να ακολουθήσει η τυπική έγκριση από το Eurogroup του Οκτωβρίου. Το πολυνομοσχέδιο με τα προαπαιτούμενα για αυτήν τη δόση προκάλεσε αρκετές αντιπαραθέσεις στη Βουλή, που κυρίως επικεντρώθηκαν στη λίστα των κρατικών εταιρειών, οι μετοχές των οποίων θα μεταφερθούν στο νέο ταμείο αξιοποίησης της δημόσιας περιουσίας. Προς στιγμήν απειλήθηκε, μάλιστα, ενδοκυβερνητική κρίση, όταν οι δύο βουλευτές των Οικολόγων απείλησαν ότι δεν υπερψήφιζαν τη διάταξη για τη μεταφορά της ΕΥΔΑΠ και της ΕΥΑΘ στο νέο ταμείο, καθώς κάτι τέτοιο προσκρούει στην πάγια θέση του κόμματος ότι το νερό είναι δημόσιο αγαθό και δεν μπορεί να περιέλθει η διαχείρισή του σε ιδιώτες. Ο υπουργός Οικονομικών, Ευκλείδης Τσακαλώτος, είχε αποφύγει στη Βουλή να δεσμευθεί ότι η μεταφορά στο νέο ταμείο δεν συνεπάγεται ιδιωτικοποίηση, τονίζοντας μόνο ότι όσο είναι ο ίδιος υπουργός δεν υπάρχει τέτοιο θέμα. Ύστερα από διαβουλεύσεις με τους Οικολόγους, ο κύριος Τσακαλώτος εισήγαγε νομοτεχνική βελτίωση στο νομοσχέδιο,
ώστε να μπορεί να υπερψηφιστεί και από τους δύο βουλευτές τους. Όπως είπε ο υπουργός Οικονομικών, στο άρθρο προστίθεται η φράση «με την επιφύλαξη των περιορισμών που ορίζονται από το Σύνταγμα και τις Δικαστικές Αποφάσεις». Σύμφωνα με κυβερνητικές πηγές, η αναφορά αυτή παραπέμπει σε απόφαση του Συμβουλίου της Επικρατείας, που έχει κρίνει ότι το νερό είναι δημόσιο αγαθό και η διαχείρισή του πρέπει να τελεί υπό κρατικό έλεγχο. Εν τω μεταξύ, εκτονώθηκε και η ένταση που είχε δημιουργηθεί με τους δανειστές για τα πρόσωπα που είχε προτείνει η κυβέρνηση για το εποπτικό συμβούλιο του νέου ταμείου αξιοποίησης της δημόσιας περιουσίας. Για δύο από τα τρία προτεινόμενα πρόσωπα, ειδικότερα, οι Θεσμοί είχαν αντιρρήσεις, επειδή έκριναν ότι έχουν διασυνδέσεις με το κυβερνών κόμμα. Η κυβέρνηση επέμεινε στις αρχικές της προτάσεις, και τελικά η Κομισιόν ανακοίνωσε ότι συμφωνεί με τα πρόσωπα που προτάθηκαν για το εποπτικό συμβούλιο. Όπως δήλωσε η εκπρόσωπος της Κομισιόν, Ανίτα Μπράιντχαρντ, πρόκειται για ένα προαπαιτούμενο-κλειδί για την εκταμίευση των 2,8 δισ. ευρώ, και το επόμενο βήμα είναι η επιλογή του διοικητικού συμβουλίου. Στόχος είναι να υπάρχει το υψηλότερο δυνατό επίπεδο εταιρικής διακυβέρνησης και ανεξαρτησίας, πρόσθεσε. ΧW
ΧΡΗΜΑ WEEK
τ.612/ ΤΡΙΤΗ 27.09.2016
6
ΑΜΕΡΙΚΑΝΙΚΗ «ΤΟΡΠΙΛΗ» ΑΠΕΙΛΕΙ ΤΗΝ DEUTSCHE BANK
Αποκλείει το Βερολίνο κρατική στήριξη μετά το πρόστιμο-μαμούθ των 12,5 δισ. ευρώ
Σ
ενάρια για αύξηση κεφαλαίου της Deutsche Bank, μετά την επιβολή βαρύτατου προστίμου από τις αμερικανικές αρχές για το σκάνδαλο με «τοξικά» ομόλογα, προκαλούν τις τελευταίες ημέρες μεγάλη πτώση της μετοχής της κορυφαίας γερμανικής τράπεζας, ενώ το Βερολίνο αποκλείει τόσο τη διπλωματική παρέμβαση προς τις αμερικανικές αρχές όσο και τη διάσωση της τράπεζας με κρατικά κεφάλαια. Κατηγορηματική ήταν η δήλωση του εκπροσώπου της Άνγκελα Μέρκελ όσον αφορά τη δικαστική διαμάχη μεταξύ της Deutsche Bank και του αμερικανικού Δημοσίου, που απαιτεί 12,5 δισ. ευρώ (14 δισ. δολ.) στο πλαίσιο του δικαστικού συμβιβασμού για το σκάνδαλο των ομολόγων στις ΗΠΑ. «Δεν υπάρχει λόγος για εικασίες σχετικά με ενδεχόμενη κρατική βοήθεια για την Deutsche Bank» δήλωσε ο εκπρόσωπος Τύπου της Άνγκελα Μέρκελ, Στέφεν Ζάιμπερτ. Δημοσίευμα του περιοδικού Focus ανέφερε πως η Γερμανίδα καγκελάριος έχει αποκλείσει κάθε ενδεχόμενο βοήθειας για το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. «Δεν υπάρχει λόγος για τέτοιες εικασίες όπως παρουσιάζονται εδώ και η ομοσπονδιακή κυβέρνηση δεν εμπλέκεται σε τέτοιες εικασίες» δήλωσε ο Ζάιμπερτ, τη Δευτέρα, την ώρα που οι απώλειες της μετοχής της τράπεζας από την αρχή του έτους ξεπερνούσαν το 50%. Από την πλευρά της, η Deutsche Bank ανακοίνωσε ότι δεν έχει ζητήσει κρατική βοήθεια, ούτε προτίθεται να ζητήσει σχέ-
διο διάσωσης. «Το ζήτημα δεν περιλαμβάνεται στην ατζέντα μας» αναφέρεται στην ανακοίνωση. «Η Deutsche Bank είναι αποφασισμένη να αντιμετωπίζει τις προκλήσεις μόνη της» προσθέτει η τράπεζα. Όπως έχει ήδη ανακοινώσει η τράπεζα, εκτίμησή της είναι ότι, μετά το τέλος της διαδικασίας συμβιβασμού με τις αμερικανικές αρχές, θα πληρώσει πολύ μικρότερο ποσό, συγκρίσιμο με τα ποσά που έχουν πληρώσει άλλες τράπεζες για ανάλογους συμβιβασμούς, προκειμένου να αποφύγουν τις ποινικές διώξεις. Όμως, η κατάσταση είναι πολύ δύσκολη, διότι το πρόστιμο δεν αναμένεται να μειωθεί στο επίπεδο που περιμένει η Deutsche (δηλαδή γύρω στα 3 δισ. δολ.), καθώς οι αμερικανικές αρχές έχουν ανεβάσει πολύ ψηλά τον πήχη με την αρχική τους πρόταση. Με αυτά τα δεδομένα, θεωρείται απίθανο να είναι επαρκής η πρόβλεψη που ήδη έχει σχηματίσει η τράπεζα (5,5 δισ. δολ.), για να τελειώσει αυτή η δικαστική περιπέτεια. Αν εξαντληθεί αυτό το αποθεματικό, την ώρα μάλιστα που αντιμετωπίζει και άλλες εκκρεμότητες με τις αρχές στις ΗΠΑ και αναμένεται να επιβαρυνθεί με νέα πρόστιμα, η Deutsche θα χρειαστεί κεφαλαιακή ενίσχυση. Την κατάσταση περιπλέκει το νέο θεσμικό πλαίσιο στην Ευρώπη, που επιβάλλει το «κούρεμα» (bail-in) πιστωτών και ανασφάλιστων καταθετών, κάτι που θεωρείται αδιανόητο για μια τράπεζα με τα μεγέθη της Deutsche Bank. ΧW
ΧΡΗΜΑ WEEK
τ.612/ ΤΡΙΤΗ 27.09.2016
7
ΧΡΗΜΑ
τ.612/ ΤΡΙΤΗ 27.09.2016
WEEK
8
ΚΡΙ ΚΡΙ:
ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΌ ΠΡΌΓΡΑΜΜΑ ΎΨΟΥΣ 10 ΕΚΑΤ. ΕΥΡΏ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΠΌΜΕΝΗ ΤΡΙΕΤΊΑ
Μ
Η ελληνική γαλακτοβιομηχανία συνεχίζει να επενδύει σε καινοτομία, εξαγωγική δραστηριότητα και νέα προϊόντα
ε ένα νέο πρόγραμμα επενδύσεων συνεχίζει τον στρατηγικό της σχεδιασμό η Κρι Κρι, η ελληνική γαλακτοβιομηχανία, δίνοντας ακόμα μεγαλύτερη έμφαση στην καινοτομία, την ενίσχυση της
Η Κρι Κρι έχει παρουσιάσει τα τελευταία χρόνια ένα δυναμικό πλάνο ανάπτυξης, το οποίο έχει συμβάλει στην ενίσχυση της θέσης της στην ελληνική αγορά γιαουρτιού και παγωτού και στη διεύρυνση των συνολικών μεριδίων αγοράς που κατέχει.
εξαγωγικής της δραστηριότητας και την παρουσίαση νέων
Ως αποτέλεσμα, η Κρι Κρι κατέχει πλέον τη δεύτερη θέση
προϊόντων.
στην ελληνική αγορά γιαουρτιού, ενώ συνεργάζεται αποκλειστικά με φάρμες παραγωγής γάλακτος του Ν. Σερρών,
Ειδικότερα, από το 2017 ώς το 2020 σχεδιάζονται επενδύ-
προκειμένου να προσφέρει προϊόντα με γάλα ημέρας, διατη-
σεις ύψους 10 εκατ. ευρώ, με έμφαση στην αύξηση και τον
ρώντας όλα τα θρεπτικά συστατικά και τη διατροφική αξία του
εκσυγχρονισμό της παραγωγής και των εγκαταστάσεων, τη
γάλακτος.
μεγιστοποίηση της ασφάλειας και υγιεινής των εργαζομένων
Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Κρι Κρι, κ. Πα-
και το δυναμικό λανσάρισμα καινοτόμων προϊόντων, καλύπτο-
ναγιώτης Τσινάβος, δήλωσε: «Για εμάς, στην Κρι Κρι, αποτε-
ντας τις διατροφικές τάσεις της αγοράς. Παράλληλα, αναμέ-
λεί βασική στρατηγική προτεραιότητα η διαρκής ανάπτυξη.
νεται να ενισχυθεί περαιτέρω η εξαγωγική δραστηριότητα της
Πιστεύουμε ότι στοχεύοντας ακόμα πιο ψηλά, θα είμαστε σε
εταιρείας στις 23 διεθνείς αγορές στις οποίες έχει δυναμική
θέση να προσφέρουμε στους καταναλωτές προϊόντα άριστης
παρουσία.
ποιότητας και υψηλής θρεπτικής αξίας, αξιοποιώντας τα συ-
ΧΡΗΜΑ WEEK
τ.612/ ΤΡΙΤΗ 27.09.2016
γκριτικά πλεονεκτήματα του τόπου μας. Με αυτόν τον τρόπο δημιουργούμε πραγματική προστιθέμενη αξία για τους μετόχους, τους εργαζομένους, τους προμηθευτές μας, αλλά και για το σύνολο της ελληνικής οικονομίας και κοινωνίας. Παράλληλα, θεωρούμε ότι οι υγιείς παραγωγικές δυνάμεις της Ελλάδας, όπως η εταιρεία μας, σε συνδυασμό με όλα τα πλεονεκτήματα που διαθέτει η χώρα μας (σημαντική γεωγραφική θέση, αξιόλογη εκπαίδευση ανθρώπινου δυναμικού, υψηλό επίπεδο μάνατζμεντ), μπορούν να αποτελέσουν ουσιαστικό αντίβαρο στην κρίση και να συμβάλουν καθοριστικά στην ανάπτυξη». Η Τζελίνα Κουκουμέλη, marketing director της Κρι Κρι, παρουσιάζοντας την πορεία των νέων προϊόντων της εταιρείας για το 2016 και των καινούργιων γεύσεων που θα είναι διαθέσιμα από τον Οκτώβριο, τόνισε: «Η Κρι Κρι είναι μια εταιρεία συνώνυμο της αγνότητας, της υψηλής ποιότητας και της γεύσης. Τα νέα προϊόντα που διατέθηκαν στην αγορά μέσα στο έτος είναι το αποτέλεσμα πολύ προσεκτικών σχεδιασμών και κινήσεων με βάση αυτό ακριβώς το τρίπτυχο. Και η εξαιρετική επιτυχία τους σε λίγους μόλις μήνες επιβεβαιώνει αυτήν την επιλογή. Μέσα στους επόμενους μήνες, θα παρουσιάσουμε και νέες συναρπαστικές γεύσεις, ανταποκρινόμενοι στις πιο σύγχρονες διατροφικές τάσεις του κλάδου διεθνώς». Η ιστορία ξεκινά πίσω… στο 1954, όταν ο Γιώργος Τσινάβος, ιδρυτής της εταιρείας, άνοιξε ένα μικρό ζαχαροπλαστείο στις Σέρρες, το οποίο παρήγαγε και διέθετε παγωτά και είδη ζαχαροπλαστικής στην πόλη. Οι πρώτες διανομές παγωτού γίνονταν με πλανόδιους πωλητές και ειδικά χειροκίνητα καροτσάκια, που είχαν ως ψυκτικό μέσο τον πάγο και το αλάτι. Τα παγωτά Κρι Κρι, και ιδιαίτερα το Κασσάτο, ένα «ιδιαίτερο»
9
παγωτό, βασισμένο στο πρόβειο γάλα με πολύ πλούσια γεύση, άρχισαν γρήγορα να αποκτούν φήμη και εκτός των ορίων των Σερρών. Τη δεκαετία του ’60, τοποθετούνται τα πρώτα ηλεκτρικά ψυγεία με παγωτά στην αγορά των Σερρών, ενώ οι εγκαταστάσεις της μικρής, έως τότε, τοπικής εταιρείας μεταφέρονται σε νέους ιδιόκτητους χώρους, και αυτή αποκτά την πρώτη αυτόματη γραμμή παραγωγής παγωτού, σηματοδοτώντας έτσι την αρχή μιας νέας εποχής, καθώς μέχρι τότε η παραγωγή γινόταν με το χέρι. Οι δεκαετίες ’80 και ’90 καθορίζουν τη μετέπειτα πορεία της εταιρείας, αφενός με την κατασκευή νέου εργοστασίου (1987), αφετέρου με την παραγωγή γιαούρτης, όταν ξεκινά η παραγωγή παραδοσιακού πρόβειου και αγελαδινού γιαουρτιού από φρέσκο γάλα του Νομού Σερρών, και, τέλος, με τη δημιουργία υποκαταστήματος στην Αττική, δημιουργώντας έτσι, με σταθερά βήματα, ένα πανελλαδικό δίκτυο διανομής των προϊόντων της. Το 2000, η Κρι Κρι καινοτομεί στην αγορά γιαουρτιού, λανσάροντας το «Σπιτικό», το πρώτο γιαούρτι σε οικογενειακή συσκευασία και γρήγορα κερδίζει τις πρώτες αναφορές στις έρευνες αγοράς. Σήμερα, η Κρι Κρι, μετά από 60 χρόνια επιτυχημένης εμπορικής πορείας και συνεχείς επενδύσεις, συγκαταλέγεται πλέον στις πιο δυναμικές βιομηχανίες γαλακτοκομικών προϊόντων και στοχεύει να ενισχύσει ακόμη περισσότερο τις αναπτυξιακές της προοπτικές, τόσο στον ελλαδικό χώρο όσο και στο εξωτερικό.
ΧW
ΧΡΗΜΑ
τ.612/ ΤΡΙΤΗ 27.09.2016
WEEK
ΠΡΩΤΟΒΟΥΛΊΑ JOINFORCES:
7 ΜΕΓΆΛΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΉΣΕΙΣ ΣΤΗΡΊΖΟΥΝ ΠΆΝΩ ΑΠΌ 100 STARTUPS
Ο
ι χορηγοί θα παρέχουν σημαντικές υπηρεσίες συμβουλευτικής-καθοδήγησης και άλλες παροχές, μοιράζοντας την πολύτιμη εμπειρία τους και αναβαθμίζοντας το σύνολο του ελληνικού επιχειρηματικού οικοσυστήματος. Ξεκίνησε η Πρωτοβουλία JoinForces του StartUpGreece της Γενικής Γραμματείας Βιομηχανίας του Υπουργείου Οικονομίας, Ανάπτυξης και Τουρισμού. Η έναρξη της πραγματοποιήθηκε κατά την 81η ΔΕΘ 2016, με στόχο να δώσει την ευκαιρία σε μεγάλες επιχειρήσεις να προσφέρουν, ως χορηγοί, σημαντική βοήθεια σε δυνητικούς και νέους δυναμικούς startup επιχειρηματίες, για να αναπτύξουν τις ιδέες και τις επιχειρήσεις τους. Στην Πρωτοβουλία JoinForces του StartUpGreece συμμετέχουν αρχικά επτά (7) μεγάλες επιχειρήσεις-οργανισμοί, που σε πρώτη φάση θα στηρίξουν πάνω από 100 δυνητικούς και νέους δυναμικούς startup επιχειρηματίες. Οι χορηγοί θα παρέχουν σημαντικές υπηρεσίες συμβουλευτικής-καθοδήγησης και άλλες παροχές, μοιράζοντας την πολύτιμη εμπειρία τους και αναβαθμίζοντας το σύνο-
λο του ελληνικού επιχειρηματικού οικοσυστήματος. Οι πρώτες μεγάλες επιχειρήσεις που συμμετέχουν στην Πρωτοβουλία JoinForces του StartUpGreece είναι: >Coca-Cola Τρία Έψιλον: Πρόγραμμα ανάπτυξης επαγγελματικών και προσωπικών δεξιοτήτων για νέους. >Ένωση Εταιρειών Κινητής Τηλεφωνίας: Mentoring-Business & Communication από την ΕΕΚΤ. >Όμιλος Τιτάν: Τιτάν-Χορηγία Εξειδικευμένων Σεμιναρίων & Χρήσης Κατάλληλων Χώρων για συναντήσεις startupers. >Chipita AE: Συμβουλευτική-καθοδήγηση σε εξωστρεφείς επιχειρήσεις από την Chipita. >Intrasoft International: Startup mentoring from Intrasoft International. >Παπαστράτος ΑΒΕΣ: Παπαστράτος ΑΒΕΣ-Παροχή Υπηρεσιών Συμβουλευτικής και Καθοδήγησης σε >Νεοφυείς Επιχειρήσεις. >Να σημειωθεί ότι στην Πρωτοβουλία προστίθενται συνεχώς νέες εταιρείες, όπως η Businesswith, η Masterphone, η ALERTit, η Redcall, η Redware, η IP Consultants, η Stellar Light. ΧW
10
Tech news Data Communication Έτρεξε στο 8ο Greece Race for the Cure Η Data Communication συμμετείχε στο 8ο Greece Race for the Cure, την Κυριακή 25 Σεπτεμβρίου, στηρίζοντας το έργο του Πανελλήνιου Συλλόγου Γυναικών με Καρκίνο του Μαστού «Άλμα Ζωής». Με ευαισθησία σε θέματα κοινωνικής αλληλεγγύης, η Data Communication συνεχίζει να υποστηρίζει εμπράκτως ενέργειες που έχουν ως στόχο την ελπίδα, την εξάλειψη του φόβου και την ενημέρωση που σώζει ζωές. Με 47 συμμετέχοντες, η ομάδα της Data Communication έδωσε ηχηρό «παρών» στον αγώνα, τρέχοντας ή περπατώντας στον Αγώνα Δρόμου 5 χλμ. και στον Περίπατο 2 χλμ., αντίστοιχα. Με τον τρόπο αυτό συνέβαλε στην ενίσχυση της προσπάθειας του συλλόγου για τη στήριξη των γυναικών που πάσχουν από καρκίνο του μαστού, καθώς και στην ενημέρωση του κοινού για τις ενδείξεις, τα συμπτώματα και τις μεθόδους έγκαιρης διάγνωσης της συγκεκριμένης ασθένειας. Η Ζωή Δουζένη, executive vice president της Data Communication, σημείωσε: «Στο πλαίσιο των δράσεων εταιρικής κοινωνικής ευθύνης που αναπτύσσουμε, συμμετέχουμε σε πρωτοβουλίες που εστιάζουν στον εθελοντισμό και την κοινωνική προσφορά. Αντιλαμβανόμενοι τη σημασία του κοινωνικού μηνύματος του Race for the Cure, τρέξαμε φέτος στον σημαντικό αυτό αγώνα, με στόχο να διαδώσουμε σε ακόμα περισσότερο κόσμο την αξία της πρόληψης για τη διασφάλιση της υγείας μας». Το Greece Race for the Cure® αποτελεί έναν από τους πιο δημοφιλείς αγώνες με στόχο την ενημέρωση για τον καρκίνο του μαστού στην Ευρώπη, ενώ είναι το μεγαλύτερο αθλητικό event με κοινωνικό σκοπό στην Ελλάδα, συγκεντρώνοντας περισσότερες από 90.000 συμμετοχές σε όλη την ιστορία της διοργάνωσης.
ΧΡΗΜΑ
11
τ.612/ ΤΡΙΤΗ 27.09.2016
WEEK
ΕΠΙΧΕΙΡΗMATIKA NEA >VIOHALCO<
Την Παρασκευή 23 Σεπτεμβρίου 2016 και τη Δευτέρα 26 Σεπτεμβρίου 2016, τα διοικητικά συμβούλια της βελγικής, μη εισηγμένης εταιρείας, Cenergy Holdings SA, θυγατρικής της εταιρείας Viohalco SA και των ελληνικών συνδεδεμένων με τη Viohalco εταιρειών συμμετοχών, Σωληνουργεία Κορίνθου και Ελληνικά Καλώδια, αμφότερες εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών (εφεξής από κοινού αναφερόμενες ως οι «Απορροφώμενες Εταιρείες» και από κοινού με τη Cenergy Holdings ως οι «Συγχωνευόμενες Εταιρείες»), αποφάσισαν τη διασυνοριακή συγχώνευσή τους δι’ απορροφήσεως των εταιρειών Σωληνουργεία Κορίνθου και Ελληνικά Καλώδια από την εταιρεία Cenergy Holdings. Στο πλαίσιο της ανωτέρω απόφασής τους, τα διοικητικά συμβούλια των Συγχωνευομένων Εταιρειών περαιτέρω ενέκριναν το Κοινό Σχέδιο Διασυνοριακής Συγχώνευσης, τον διορισμό της εταιρείας RSM Greece SA ως οικονομικού συμβούλου για την αποτίμηση της αξίας των Συγχωνευομένων Εταιρειών και τον διορισμό της ελεγκτικής εταιρείας “Mazars Advisory Services” ως κοινού ανεξάρτητου εμπειρογνώμονα. Η Διασυνοριακή Συγχώνευση θα γίνει λαμβάνοντας υπόψη τη λογιστική αξία των Συγχωνευομένων Εταιρειών και τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της 31ης Ιουλίου 2016, σύμφωνα με τις εφαρμοζόμενες διατάξεις της βελγικής και της ελληνικής νομοθεσίας. Συνεπεία της Διασυνοριακής Συγχώνευσης, οι μέτοχοι των Απορροφωμένων Εταιρειών θα ανταλλάξουν τις μετοχές τους με μετοχές της Cenergy Holdings, οι οποίες θα εισαχθούν, πριν τη Συγχώνευση, πρωτογενώς στο Xρηματιστήριο Euronext των Βρυξελλών και δευτερογενώς στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η προτεινόμενη σχέση ανταλλαγής μετοχών της Cenergy Holdings και των Απορροφωμένων Εταιρειών είναι η ακόλουθη: 1:1 για τη Σωληνουργεία Κορίνθου Συμμετοχών και 0,447906797228002:1 για την Ελληνικά Καλώδια. Η ολοκλήρωση της Διασυνοριακής Συγχώνευσης τελεί υπό την έγκριση των Γενικών Συνελεύσεων των μετόχων των Συγχωνευομένων Εταιρειών και την πλήρωση όλων των νομίμων διατυπώσεων. Η όλη διαδικασία εκτιμάται ότι θα έχει ολοκληρωθεί εντός του Δεκεμβρίου του 2016. Το Κοινό Σχέδιο Διασυνοριακής Συγχώνευσης θα αναρτηθεί στις ιστοσελίδες των Συγχωνευομένων Εταιρειών σύμφωνα με την ισχύουσα βελγική και ελληνική νομοθεσία.
>ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ<
Ο κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά 3,2% (από τα 47,3 στα 48,8 εκατ. ευρώ), κυρίως λόγω των ανοδικών εσόδων από τα μείγματα αρτοποιίας-ζαχαροπλαστικής. Τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) βελτιώθηκαν κατά 13% (από τα 4,25 στα 4,8 εκατ. ευρώ), λόγω και της υποχώρησης του κόστους των πρώτων υλών. Τα προ φόρων κέρδη ανέβηκαν από το 1,25 στο 1,82 εκατ. ευρώ. Τα καθαρά κέρδη (λόγω αυξημένων φόρων) υποχώρησαν από τις 893 σε 828 χιλ. ευρώ. Οι θετικές λειτουργικές ταμειακές ροές των 5,55 εκατ. ευρώ, σε συνδυασμό με τις μικρότερες σε σχέση με τις υψηλές περσινές επενδύσεις, είχαν ως αποτέλεσμα τη μείωση του καθαρού τραπεζικού δανεισμού του ομίλου.
>ΑΕΓΕΚ<
Από 27/09/2016, κατόπιν αιτήματος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, αίρεται η προσωρινή αναστολή διαπραγμάτευσης των μετοχών της εταιρείας στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Όπως αναφέρει το ΧΑ, ήρθησαν οι λόγοι για τους οποίους είχε ζητηθεί η αναστολή, δεδομένου του ότι η εταιρεία προέβη σε δημοσίευση της ετήσιας οικονομικής έκθεσης του 2015. Από την ίδια ημερομηνία, οι μετοχές της εταιρείας θα διαπραγματεύονται στην κατηγορία Επιτήρησης. Τα αποτελέσματα του ομίλου, μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας, την 31.12.2015 ανέρχονταν σε ζημίες ποσού -7.798,17 χιλ. ευρώ, και τα ίδια κεφάλαια σε -143.068,80 χιλ. ευρώ, ενώ σύμφωνα με τις ετήσιες δημοσιευθείσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις χρήσης 2014 της ΑΕΓΕΚ, τα αποτελέσματα του ομίλου μετά από φόρους, που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της μητρικής, την 31.12.2014, ανέρχονταν σε ζημίες ποσού - 8.783,22 χιλ. ευρώ, και τα ίδια κεφάλαια σε -111.135,63 χιλ. ευρώ. ΤΑΥΤΟΤΗΤΑ ΕΚΔΟΣΗΣ Γενικός Διευθυντής Αρχισυντάκτης Διευθυντής Σύνταξης ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΟΥΖΟΥΝΗΣ ΝΏΝΤΑΣ ΧΑΛΔΟΥΠΗΣ ΓΙΩΡΓΟΣ ΚΑΛΟΥΜΕΝΟΣ ouzounis.k@ethosmedia.eu chaldoupis.n@ethosmedia.eu kaloumenos.g@ethosmedia.eu
Στα Ενδότερα του Χ.Α. > Ολοκληρώθηκε την Πέμπτη 22 Σεπτεμβρίου, το 11ο Συνέδριο Ελληνικών Επιχειρήσεων (11th Annual Greek Roadshow) στο Λονδίνο. Το ΧΑ επισημαίνει σε ανακοίνωσή του ότι το φετινό Roadshow σημείωσε, για μία ακόμη φορά, σημαντική επιτυχία. Συνολικά, πραγματοποιήθηκαν 550 κατ’ ιδίαν συναντήσεις με τις εισηγμένες εταιρείες, στις οποίες συμμετείχαν 80 επενδυτικά funds και 120 αναλυτές και διαχειριστές χαρτοφυλακίων. Ο διευθύνων σύμβουλος του Ομίλου Χρηματιστηρίου Αθηνών, κ. Σωκράτης Λαζαρίδης, σε δήλωσή του, μεταξύ άλλων, τόνισε: «Οι Ευρωπαίοι επενδυτές, όπως φαίνεται από τις συναντήσεις μας αυτές τις δύο ημέρες στο Λονδίνο, παρακολουθούν στενά τις ελληνικές εταιρείες. Η ολοκλήρωση της αξιολόγησης αλλά και οι εξελίξεις στον τραπεζικό τομέα φαίνεται να θεωρούν τα σημεία που καθορίζουν την επενδυτική τους συμπεριφορά». Ο πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, καθηγητής κ. Χαράλαμπος Γκότσης, σημείωσε ότι «για τους ξένους επενδυτές έχει μεγάλη σημασία το γεγονός ότι αυτή τη στιγμή στη χώρα υπάρχει πολιτική, κοινωνική και τραπεζική σταθερότητα. Το γεγονός αυτό βελτιώνει την εμπιστοσύνη με την οποία περιβάλλεται η ελληνική οικονομία και η χώρα». Το συνέδριο φιλοξενήθηκε στις εγκαταστάσεις του Bloomberg, ενώ υποστηρίχθηκε από έξι από τις μεγαλύτερες ελληνικές χρηματιστηριακές εταιρείες, Alpha Finance, Beta Securities, Eurobank Equities, Euroxx Securities, Investment Bank of Greece, NBG Securities, Piraeus Securities, καθώς και από την επενδυτική τράπεζα Morgan Stanley.
Ιδιοκτησία: ETHOS MEDIA S.A. Υπεύθυνη Διαφ. Τμήματος Θεσσαλίας 29, 174 56 Άλιμος, ΡΆΝΤΩ ΜΑΝΏΛΟΓΛΟΥ T:210 9984950, Φ:210 9984953, manologlou.r@ethosmedia.eu www.hrima.gr, info@hrima.gr
ΧΡΗΜΑ
12
τ.612/ ΤΡΙΤΗ 27.09.2016
WEEK
ΠΙΣΩ ΑΠΟ ΤΟ ΤΑΜΠΛΟ JP MORGAN
ΕΘΝΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ
Η επίδοση των τραπεζών αποτελεί το «κλειδί» για την ελληνική αγορά μετοχών, όπως αναφέρει σε έκθεσή της η JP Morgan, που προτείνει τον ΟΤΕ ως κορυφαία επιλογή από την ελληνική αγορά. Ο διεθνής οίκος σημειώνει ότι οι ελληνικές τράπεζες ανακοίνωσαν μικτά αποτελέσματα, ενώ όλες προβλέπουν ότι θα επιστρέψουν σε κερδοφορία μετά το τέλος της ύφεσης. Οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών έχουν καταγράψει απώλειες 46,3% από τις αρχές του έτους, έναντι βουτιάς 26,7% που έχει σημειώσει ο Γενικός Δείκτης. Όπως αναφέρουν σκωπτικά οι αναλυτές στην έκθεση, το συνώνυμο της μεταβλητότητας στα ελληνικά είναι η λέξη «τράπεζα». Σύμφωνα με τους ίδιους, οι κίνδυνοι για τις ελληνικές τράπεζες είναι καθοδικοί και τα περιθώρια αξίας μικρά, ενώ το προφίλ ρίσκου είναι αυξημένο. Η JP Morgan επισημαίνει ακόμη πως το 2015 ήταν μια «γεμάτη χρονιά» για την Ελλάδα, με δύο εκλογικές αναμετρήσεις, ένα δημοψήφισμα και ένα τρίτο μνημόνιο. Αναφέρει επίσης ότι η Τράπεζα της Ελλάδος έχει χαλαρώσει τους κεφαλαιακούς ελέγχους, και ότι η δεύτερη αξιολόγηση θα ξεκινήσει αυτόν τον μήνα. Τονίζει, τέλος, πως στις τελευταίες δημοσκοπήσεις η Νέα Δημοκρατία προηγείται του ΣΥΡΙΖΑ, κάτι που θα μπορούσε να οδηγήσει σε πρόωρες εκλογές στην Ελλάδα, που χαρακτηρίζει ως «άλλη μια πηγή αβεβαιότητας». Η ελληνική μετοχή που «επιλέγει» ο διεθνής οίκος είναι αυτή του OTE, με τιμή-στόχο 8 ευρώ και σύσταση “overweight”.
Οι κορυφαίες επιλογές της εταιρείας είναι οι μετοχές των Alpha Bank, Folli Follie Group, Jumbo, Φουρλής, Μυτιληναίος και Σαράντης. Για την Alpha Bank, η τιμή-στόχος τίθεται στα 2,96 ευρώ με σύσταση “outperform”. Για τη Folli Follie Group η τιμή-στόχος τίθεται στα 27,50 ευρώ. Για την Jumbo η σύσταση είναι επίσης “outperform”, με τιμή-στόχο τα 14,20 ευρώ. Για τη «Σαράντης» η τιμή-στόχος που τίθεται είναι τα 11,7 ευρώ. Η τιμή-στόχος για τη «Μυτιληναίος» είναι τα 5,78 ευρώ ανά μετοχή, με περιθώριο ανόδου άνω του 50% και σύσταση “outperform”. Για τη Fourlis τίθεται τιμή-στόχος 4,75 ευρώ και περιθώριο ανόδου 25%.
EUROXX Το 2016 θα είναι καλύτερο έτος για την κερδοφορία των εταιρειών που καλύπτει τονίζει η Euroxx, και προβλέπει ότι τα συνολικά κέρδη των εισηγμένων που καλύπτει (εκτός τραπεζών) θα ενισχυθούν κατά 12% σε ετήσια βάση, σε 1,08 δισ. ευρώ. Η Euroxx τονίζει ότι παραμένει θετική για τις τράπεζες, υπό την προϋπόθεση ότι η οικονομία θα ανακάμψει γρηγορότερα από ό,τι αναμένεται και πως θα υπάρξουν αξιόλογες ανακτήσεις (recoveries) από τα κόκκινα δάνεια. Θέτει “overweight” σύσταση για τις μετοχές των 4 συστημικών τραπεζών. Σε ό,τι αφορά τις αποτιμήσεις διατηρεί για την Alpha την τιμή-στόχο στα 4 ευρώ, για την Eurobank σε 1,70 ευρώ, για την Εθνική σε 0,50 ευρώ και για την Πειραιώς σε 0,46 ευρώ. Στις κορυφαίες επιλογές της χρηματιστηριακής περιλαμβάνονται οι μετοχές των ΟΤΕ, Jumbo, Folli Follie, Aegean, Eurobank και Alpha.
ΔΕΗ Κέρδη 86,2 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 18,4% σε ετήσια βάση, θα εμφανίσει η ΔΕΗ στο εξάμηνο, σύμφωνα με προβλέψεις της Επενδυτικής Τράπεζας της Ελλάδος, σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση “reduce”, με τιμή-στόχο στα 2,5 ευρώ για τον τίτλο. Όπως αναφέρει η IBG, η εισηγμένη θα εμφανίσει μείωση των κερδών της, λόγω αδύναμων εσόδων αλλά και αυξημέ-
νων προβλέψεων. Ειδικότερα, προβλέπει ότι η ΔΕΗ θα εμφανίσει μείωση 9% στα έσοδα, στα 2,65 δισ. ευρώ, με τα EBITDA να υποχωρούν επίσης κατά 9%, στα 583 εκατ. ευρώ. Η ΔΕΗ αναμένεται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα εξαμήνου στις 28 Σεπτεμβρίου, πριν το άνοιγμα της αγοράς.
ΕΥΔΑΠ Στα 15 εκατ. ευρώ θα ανέλθουν τα καθαρά κέρδη το α’ εξάμηνο, καταγράφοντας πτώση 12%, προβλέπει η IBG σε σχετικό report. Σύμφωνα με τη χρηματιστηριακή, τα έσοδα της εταιρείας θα ανέλθουν στα 152,9 εκατ., έναντι 151,7 εκατ. το αντίστοιχο διάστημα του 2015. Η IBG διατηρεί την τιμή-στόχο των 6 ευρώ και τη σύσταση “neutral” για τη μετοχή της εισηγμένης. Η εταιρεία ανακοινώνει αποτελέσματα εξαμήνου στις 30 Σεπτεμβρίου.
ΕΝΔΕΙΚΤΙΚO ΑΜΥΝΤΙΚO ΧΑΡΤΟΦΥΛAΚΙΟ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Alpha Bank, Εθνική, ΕΝΕΡΓΕΙΑ Motor Oil ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙΔΙΑ ΟΠΑΠ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ ΔΕΗ OΡΥΚΤΑ- ΜΕΤΑΛΛΑ Μυτιληναίος, Τιτάν, Βιοχάλκο, Σωληνουργεία Κορίνθου ΕΜΠΟΡΙO Jumbo, Πλαίσιο, Fourlis ΛΟΙΠΕΣ Coca-Cola HBC, Aegean, ΟΛΠ, ΕΥΔΑΠ, ΕΧΑΕ, Grivalia