ΧΡΗΜΑ WEEK
ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ τ.618 / ΤΡΙΤΗ 08.11.2016
4
ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
ΚΛΕΙΔΊ ΤΗΣ ΑΞΙΟΛΌΓΗΣΗΣ ΤΑ ΚΟΙΝΩΝΙΚΆ ΕΠΙΔΌΜΑΤΑ
17
ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΑ ΝΕΑ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, ΔΕΗ, ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ
18
ΠΙΣΩ ΑΠΟ ΤΟ ΤΑΜΠΛΟ
ΑΝΑΛΥΣΕΙΣ: DEUTSCHE BANK, ΑLPHA, EUROBANK
ΕΒΔΟΜΑΔΑ ΑΝΑΣΧΗΜΑΤΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΕΙΣΑΓΟΜΕΝΗΣ ΔΙΟΡΘΩΣΗΣ
Ο
Σε καθοδική πορεία οι αγορές διεθνώς, λόγω των αμερικανικών εκλογών
συνδυασμός νευρικής αναμονής για τον ανασχηματισμό της κυβέρνησης και διεθνούς αβεβαιότητας, λόγω της αμφίρροπης αναμέτρησης Κλίντον-Τραμπ στις ΗΠΑ, έφεραν σε καθοδική πορεία τις ελληνικές μετοχές, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει την εβδομάδα στις 573,92 μονάδες, σημειώνοντας εβδομαδιαία υποχώρηση 2,51%. Το χρηματιστηριακό κλίμα επιβαρύνεται διεθνώς από τις δημοσκοπήσεις ενόψει των εκλογών στις ΗΠΑ, που δείχνουν ότι ο Ντόναλντ Τραμπ έχει ενισχύσει τη θέση του τις τελευταίες ημέρες, και, παρότι η Χίλαρι Κλίντον εξακολουθεί να είναι φαβορί, το ενδεχόμενο μιας έκπληξης στις κάλπες δεν μπορεί να αποκλειστεί. Ο Ρεπουμπλικανός υποψήφιος, με θέσεις για την οικονομία που παραπέμπουν σε ακραίο προστατευτισμό, αλλά και με επιθετικές διακηρύξεις εναντίον του πολιτικού κατεστημένου της Ουάσιγκτον, προβληματίζει πολύ σοβαρά τους επενδυτές και ενδεχόμενη νίκη του στις εκλογές αναμένεται να προκαλέσει σημαντική αναταραχή στα χρηματιστήρια. Στο εσωτερικό σκηνικό, επικράτησαν επίσης πολιτικού χαρακτήρα προβληματισμοί, ενόψει του αναμενόμενου ανασχηματισμού της κυβέρνησης, που τελικά ανακοινώθηκε το βράδυ της Παρασκευής. Η πρώτη ανάγνωση της σύνθεσης του υπουργικού συμβουλίου, που έγινε αφού είχε κλείσει το ΧΑ, δείχνει ότι συγκροτήθηκε ένα σχήμα «φιλικό» προς τους δανειστές και με σαφή πρωθυπουργική εντολή να ολοκληρώσει ταχέως τη δεύτερη αξιολό-
Είπαν:
γηση, δηλαδή ώς τα τέλη Νοεμβρίου. Αυτό αναμένεται να ερμηνευθεί θετικά από τους επενδυτές της Λεωφόρου Αθηνών. Κατά τα άλλα, στις θετικές ειδήσεις των τελευταίων ημερών περιλαμβάνονται η συμφωνία της ΔΕΗ για την πώληση του 24% του ΑΔΜΗΕ σε κινεζική κρατική εταιρεία, όπως και η απεμπλοκή της επένδυσης του ΟΠΑΠ στα VLT, με την έκδοση πιο «φιλικού» σχετικού κανονισμού από την Επιτροπή Παιγνίων. Σχολιάζοντας την τεχνική εικόνα του ΧΑ, ο Μάνος Χατζηδάκης της Beta αναφέρει ότι «ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε μετριοπαθώς, χωρίς όμως να αλλάξει ιδιαίτερα το διάγραμμα συσσώρευσης που βρίσκεται σε ισχύ από τον Ιούλιο και μετά. Η σφιχτή κίνηση των κινητών μέσων είχε σαν αποτέλεσμα την καθοδική διάσπαση της χρονοσειράς των 30 ημερών, καθώς και του MACD, χωρίς αυτό όμως να αποτελεί προάγγελο κάποιας ισχυρής πτωτικής κίνησης. Το φαινόμενο των διαδοχικών αναιρέσεων είναι πολύ συχνό, λόγω του πολύ μικρού εύρους της κίνησης σε μονάδες από τον Αύγουστο και μετά, καθιστώντας επισφαλές το σήμα πώλησης. Ισχυρότερες θα είναι οι ενδείξεις αντιστροφής μόνο σε ενδεχόμενη διάσπαση των 540 μονάδων, όπου πλέον η τεχνική εικόνα θα έχει βαρύνει αισθητά υπέρ της αλλαγής των τεχνικών δεδομένων με την υιοθέτηση ενός πιο απαισιόδοξου σεναρίου. Προς το παρόν, η συσσώρευση είναι κυρίαρχη σαν εικόνα και σαν σενάριο τηρουμένων των πολύ αναιμικών τζίρων που παρατηρούνται στην αγορά». ΧW
τίντριχ Μάτεσιτς, συνιδρυτής, Red Bull: «Το πιο επικίνδυνο πράγμα για ένα επώνυμο προϊόν είναι το Ν χαμηλό ενδιαφέρον». Dietrich Mateschitz, co-founder, Red Bull: “The most dangerous thing for a branded product is low interest”.Πηγή: www.entrepreneur.com
ΧΡΗΜΑ
τ.618/ ΤΡΙΤΗ 08.11.2016
WEEK
2
ΑΧΡΕΙΑΣΤΗ ΑΝΑΣΤΑΤΩΣΗ ΣΤΟ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ
Τ
ην ώρα που οι ελληνικές τράπεζες καλούνται κατεπειγόντως να αντιμετωπίσουν την πρόκληση των «κόκκινων» δανείων, η εφαρμογή των αλλαγών στον τρόπο διακυβέρνησης του συστήματος, οι οποίες έχουν συμφωνηθεί με τους δανειστές, προκαλεί αναίτια μια πολύ σοβαρή αναστάτωση και περισπά τις τραπεζικές διοικήσεις από τη βασική τους αποστολή, δηλαδή να βάλουν τάξη στα του οίκου τους, για να αρχίσουν και πάλι να χρηματοδοτούν την οικονομία. Σε τουλάχιστον τρία επίπεδα, οι εμπλεκόμενοι στην εφαρμογή των προβλεπόμενων αλλαγών στη διακυβέρνηση των τραπεζών αποτυγχάνουν ως τώρα οικτρά: Η Τράπεζα Πειραιώς παραμένει από τον Ιανουάριο με προσωρινό διευθύνοντα σύμβουλο, καθώς δεν έχει καταστεί δυνατό να επιλεγεί ένα πρόσωπο για το οποίο θα συμφωνήσουν όλες οι πλευρές, περιλαμβανομένου του διαχειριστή κεφαλαίων και μεγαλύτερου ιδιώτη μετόχου της τράπεζας, Τζον Πόλσον. Η Εθνική Τράπεζα έγινε αίφνης μέρος του ευρύτερου προβλήματος με τη στελέχωση των τραπεζικών διοικήσεων, όταν το διοικητικό της συμβούλιο αποφάσισε να επιλέξει ως πρόεδρο διαφορετικό πρόσωπο από αυτό που είχε υποδείξει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ως βασικός μέτοχος της τράπεζας. Στο ίδιο το ΤΧΣ, επελέγη με διεθνή προκήρυξη θέσης ως νέος διευθύνων σύμβουλος ο τραπεζίτης Βασίλης Κατσικιώτης, που ζει και εργάζεται στις
ΗΠΑ, αλλά ο ίδιος αποφάσισε να μην αποδεχθεί τον διορισμό του και κατήγγειλε ότι παίζονται πολιτικά παιχνίδια όταν διαπίστωσε ότι η θητεία του δεν θα έληγε το 2020, αλλά τον Ιούνιο του 2017. Είναι φανερό ότι κάτι πηγαίνει πολύ στραβά, όταν οι δύο μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας αντιμετωπίζουν τόσο σοβαρά προβλήματα εταιρικής διακυβέρνησης και, την ίδια ώρα, το ΤΧΣ, που υποτίθεται ότι βρίσκεται στην κεφαλή της διακυβέρνησης των τραπεζών, αντιμετωπίζει σοβαρό πρόβλημα στελέχωσης, ενώ μια σημαντική απόφασή του, αυτή για την επιλογή του νέου προέδρου της Εθνικής, δεν γίνεται σεβαστή από το ΔΣ της τράπεζας. Οι Βρυξέλλες παρακολουθούν την υπόθεση με μεγάλη ανησυχία, καθώς όλα αυτά τα θέματα πρέπει να κλείσουν στο πλαίσιο της δεύτερης αξιολόγησης και δεν αποκλείεται να προκληθούν νέες αντιπαραθέσεις με τους εκπροσώπους των Θεσμών, όταν επιστρέψουν στην Αθήνα, στα μέσα του μήνα. Γιατί συμβαίνουν όλα αυτά; Είναι προφανές ότι στις διαδικασίες εμπλέκονται πολλοί παράγοντες, με συχνά αντικρουόμενα συμφέροντα και επιδιώξεις, και δεν έχει βρεθεί ώς τώρα τρόπος να λειτουργήσει αποτελεσματικά το νέο πλαίσιο διακυβέρνησης των τραπεζών, που αποτελεί βασικό θέμα του τρίτου μνημονίου. Δυστυχώς για όλους τους εμπλεκομένους, όμως, ο χρόνος για παρασκηνιακές διεργασίες και αντιπαραθέσεις έχει εξαντληθεί. Γιατί, πολύ απλά, η οικονομία δεν μπορεί να περιμένει. ΧW
ΧΡΗΜΑ WEEK
4
τ.618/ ΤΡΙΤΗ 08.11.2016
ΚΛΕΙΔΙ ΤΗΣ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗΣ ΤΑ ΚΟΙΝΩΝΙΚΑ ΕΠΙΔΟΜΑΤΑ
Απαιτούνται μεγάλες περικοπές για να χρηματοδοτηθεί το Κοινωνικό Επίδομα Αλληλεγγύης
Α
πό τη νέα υπουργό Εργασίας, την 31χρονη Έφη Αχτσιόγλου, θα κριθεί σε μεγάλο βαθμό η έγκαιρη ολοκλήρωση της δεύτερης αξιολόγησης, καθώς οι δανειστές απαιτούν πλήρη εφαρμογή των δεσμεύ-
σεων που ανέλαβε η κυβέρνηση για την κατάργηση όλων των κοινωνικών επιδομάτων και φοροαπαλλαγών, που θεωρείται ότι δεν κατευθύνονται σε όσους έχουν πραγματική ανάγκη, ώστε να χρηματοδοτηθεί το Κοινωνικό Επίδομα Αλληλεγγύης. Στις τελευταίες δηλώσεις του για το θέμα, πριν μετακινηθεί
προσχέδιο του προϋπολογισμού γίνεται λόγος για «σταδιακή» εφαρμογή εντός του 2017. Πέρα, όμως, από τις τεχνικές δυσκολίες, η κυβέρνηση έχει και σοβαρές πολιτικές δυσκολίες. Σύμφωνα με το μνημόνιο, το κόστος του επιδόματος αλληλεγγύης (0,5% του ΑΕΠ) θα πρέπει να καλυφθεί αποκλειστικά με περικοπές επιδομάτων που σήμερα δίνονται, σε χρήμα ή σε είδος, από το Δημόσιο και τα ασφαλιστικά ταμεία, αλλά και από την κατάργηση φοροαπαλλαγών.
από το Υπουργείο Εργασίας στο Υπουργείο Εξωτερικών, ο
Η Παγκόσμια Τράπεζα έχει παραδώσει από τον Απρίλιο ειδική
Γιώργος Κατρούγκαλος άφησε να εννοηθεί ότι η κυβέρνηση
έκθεση για το θέμα και προτείνει την κατάργηση 15 επιδο-
θα επιδιώξει να αλλάξει η συμφωνία για τα κοινωνικά επιδό-
μάτων, μεταξύ των οποίων και το επίδομα θέρμανσης, αλλά
ματα: αντί να καταργηθούν πολλά εξ αυτών, να εισαχθούν για
και το οικογενειακό επίδομα που καταβάλλεται μέσω ΟΓΑ. Αν
όλα τα επιδόματα εισοδηματικά κριτήρια, που θα διασφαλί-
το Υπουργείο Εργασίας έκανε δεκτές αυτές τις περικοπές, η
ζουν ότι θα τα λαμβάνουν μόνο οι πραγματικά έχοντες ανά-
εξοικονόμηση που θα προέκυπτε θα ήταν της τάξεως των 250
γκη.
εκατ. ευρώ σε ετήσια βάση.
Προς το παρόν, όμως, και αν δεν υπάρξει κάποια διαφορετική
Αν σε αυτό το ποσό προστεθούν περικοπές 240 εκατ. ευρώ,
εντολή από το Eurogroup στους Θεσμούς, οι δανειστές επιμέ-
τα οποία δαπανώνται σήμερα για τη στήριξη των ασθενέστε-
νουν ότι το μνημόνιο θα πρέπει να εφαρμοστεί κατά γράμμα.
ρων με διάφορα μέτρα (κάρτα σίτισης, επιδότηση ενοικίου,
Για παράδειγμα, η κυβέρνηση είναι υποχρεωμένη ώς το τέλος
δωρεάν ρεύμα), απομένει ένα ποσό της τάξεως των 400 εκατ.
του 2016 να έχει θέσει σε πλήρη ισχύ, σε όλη τη χώρα, το
ευρώ, που θα πρέπει να καλυφθεί, όπως επιμένουν οι δανει-
Κοινωνικό Επίδομα Αλληλεγγύης. Αυτό είναι βασικό προαπαι-
στές, αποκλειστικά με περικοπές επιδομάτων ή φοροαπαλλα-
τούμενο (key deliverable), αλλά η κυβέρνηση είναι ανέτοιμη
γών (για παράδειγμα, με την κατάργηση της έκπτωσης φόρου
να θέσει έγκαιρα σε πλήρη εφαρμογή το νέο επίδομα, και στο
εισοδήματος για τις ιατροφαρμακευτικές δαπάνες).
ΧW
ΧΡΗΜΑ WEEK
τ.618/ ΤΡΙΤΗ 08.11.2016
6
ΔΙΚΑΣΤΙΚΗ ΑΠΟΦΑΣΗ-ΦΡΕΝΟ ΣΤΗ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΤΟΥ BREXIT
Β
Χρειάζεται απόφαση του Κοινοβουλίου για να ενεργοποιηθεί το άρθρο 50
αρύ πλήγμα στην προσπάθεια της Βρετανίδας πρωθυπουργού, Τερέζα Μέι, να προωθήσει το Brexit χωρίς ανάμιξη της Βουλής, επέφερε με απόφασή του το Ανώτατο Δικαστήριο της Μ. Βρετανίας, που έκρινε ότι η κυβέρνηση χρειάζεται την έγκριση της Βουλής προκειμένου να ενεργοποιήσει το άρθρο 50, το οποίο αρχίζει τη διαδικασία εξόδου της χώρας από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι δικαστές του Ανώτατου Δικαστηρίου απέρριψαν τα επιχειρήματα της κυβέρνησης, ωστόσο της έδωσαν άδεια να εφεσιβάλει την απόφαση. Σύμφωνα με τον νομικό εκπρόσωπο της κυβέρνησης, το Ανώτατο Δικαστήριο θα εξετάσει την έφεση στις 5-8 Δεκεμβρίου. Αμέσως μετά τη γνωστοποίηση της απόφασης, ο υπουργός Εμπορίου της χώρας, Λίαμ Φοξ, δήλωσε πως η βρετανική κυβέρνηση «απογοητεύτηκε με την απόφαση του Δικαστηρίου. Η χώρα ψήφισε να φύγει από την Ευρωπαϊκή Ένωση σε ένα δημοψήφισμα που εγκρίθηκε από πράξεις του κοινοβουλίου. Η κυβέρνηση είναι αποφασισμένη να σεβαστεί το αποτέλεσμα του δημοψηφίσματος». «Η απόφαση αυτή εγείρει σημαντικά και περίπλοκα νομικά ζητήματα και είναι σωστό να την εξετάσουμε προσεκτικά προτού αποφασίσουμε πώς θα προχωρήσουμε» πρόσθεσε. Εκπρόσωπος της πρωθυπουργού, Τερέζα Μέι, δήλωσε πως το σχέδιο παραμένει η ενεργοποίηση του άρθρου 50 μέχρι το
τέλος Μαρτίου, ενώ σημείωσε πως η κυρία Μέι δεν έχει πρόθεση η απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου να εκτροχιάσει το χρονοδιάγραμμα για την έξοδο της χώρας από την ΕΕ. Πρόσθεσε πως όλες οι απαραίτητες προετοιμασίες για την ενεργοποίηση του άρθρου μπορούν να συνεχιστούν παρά την απόφαση του Δικαστηρίου, συμπληρώνοντας πως είναι νόμιμο η κυβέρνηση να χρησιμοποιήσει το προνόμιο που έχει για να ξεκινήσει η διαδικασία. Αμέσως μετά τη γνωστοποίηση της απόφασης, η στερλίνα έκανε άλμα άνω του 1%, ξεπερνώντας το 1,24 δολ., για πρώτη φορά μετά από τρεις εβδομάδες, ενώ οι βρετανικές τραπεζικές μετοχές ενισχύθηκαν έως και 3,5%. Αναλυτές εκτιμούν ότι η δικαστική απόφαση μπορεί να φέρει πολιτικές εξελίξεις. Η Βρετανίδα πρωθυπουργός είναι πολύ πιθανό να αναγκαστεί να προκηρύξει εκλογές την επόμενη χρονιά, όπως εκτιμά η Deutsche Bank. «Συνολικά, η απόφαση έχει αποδυναμώσει κι άλλο τη θέση της πρωθυπουργού Μέι για το Brexit και καθιστά τη διενέργεια βουλευτικών εκλογών την επόμενη χρονιά το βασικό μας σενάριο, είτε πριν είτε μετά το άρθρο 50» αναφέρει σε σημείωμά της η γερμανική τράπεζα. Οι αναλυτές της Deutsche Bank εκτιμούν πως η απόφαση καθιστά λιγότερο πιθανό ένα «σκληρό Brexit», δηλαδή την έξοδο της Μ. Βρετανίας και από την κοινή αγορά. ΧW
ΧΡΗΜΑ
τ.618/ ΤΡΙΤΗ 08.11.2016
WEEK
8
ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΑ ΒΡΑΒΕΙΑ ΧΡΗΜΑ 2016
ΑΝΑΔΕΊΞΤΕ ΤΙΣ ΚΑΛΎΤΕΡΕΣ ΕΤΑΙΡΕΊΕΣ ΤΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟΎ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΊΟΥ
To περιοδικό ΧΡΗΜΑ, που υπηρετεί τον επενδυτικό και τον ευρύτερο οικονομικό χώρο από το 1988, διοργανώνει και φέτος, για 14o συνεχές έτος, την απονομή των «Επιχειρηματικών Βραβείων ΧΡΗΜΑ 2016», με στόχο την προβολή των επιχειρήσεων που συμβάλλουν τα μέγιστα στην ανάπτυξη του χρηματιστηριακού θεσμού και, γενικότερα, στηρίζουν την ελληνική οικονομία. ΚΡΙΤΗΡΙΑ ΕΠΙΛΟΓΗΣ ΤΩΝ ΝΙΚΗΤΩΝ Κριτήρια επιλογής και αξιολόγησης των επιχειρήσεων αποτελούν η ανάπτυξή τους, οι επενδύσεις, οι καινοτόμες δράσεις τους, ο διεθνοποιημένος προσανατολισμός τους, τα θετικά αποτελέσματα και η συμπεριφορά τους απέναντι στη χρηματιστηριακή αγορά και στο επενδυτικό κοινό γενικότερα. Για την όσο το δυνατόν πιο αξιόπιστη και δίκαιη αξιολόγηση των βραβείων, η συντακτική ομάδα του περιοδικού ΧΡΗΜΑ πρόκρινε τις υποψήφιες επιχειρήσεις για κάθε κατηγορία βραβείων. ΒΑΘΜΟΛΟΓΕΙ ΤΟ ΑΝΑΓΝΩΣΤΙΚΟ ΜΑΣ ΚΟΙΝΟ Στόχος του περιοδικού ΧΡΗΜΑ είναι η βράβευση των καλύτερων εταιρειών, και στην προσπάθειά του αυτή έχει ακολουθήσει τις παρακάτω αρχές: Πρώτον, στην αξιολόγηση συμμετέχει το ευρύ επενδυτικό
κοινό και αναγνώστες του περιοδικού ΧΡΗΜΑ. Με τον τρόπο αυτό εξασφαλίζεται η ευρύτατη συμμετοχή, αλλά και η συμμετοχή των ειδικών της αγοράς στην ψηφοφορία. Δεύτερον, με στόχο την εξασφάλιση της αξιοπιστίας των βραβείων, η συντακτική ομάδα του περιοδικού ΧΡΗΜΑ περιορίζει τη συμμετοχή της στη διαδικασία μόνο στην κατάρτιση της λίστας υποψηφίων και δεν επηρεάζει το αποτέλεσμα της ψηφοφορίας. Η ΒΑΘΜΟΛΟΓΙΑ Η βαθμολογία θα προκύψει ηλεκτρονικά από τις απαντήσεις των αναγνωστών του περιοδικού ΧΡΗΜΑ και της εβδομαδιαίας ηλεκτρονικής εφημερίδας ΧΡΗΜΑ Week, στην ιστοσελίδα hrima.ethosawards.eu, και η ψηφοφορία διεξάγεται ηλεκτρονικά από τη Δευτέρα 14 Νοεμβρίου 2016 μέχρι την Παρασκευή 18 Νοεμβρίου 2016. Πρόκειται για 50.000 αναγνώστες, που, κατά κανόνα, είτε είναι επενδυτές του χρηματιστηρίου είτε δραστηριοποιούνται σε συναφείς χώρους (επαγγελματίες του ευρύτερου χρηματοοικονομικού κλάδου, στελέχη εισηγμένων στο ΧΑ εταιρειών, σύμβουλοι επιχειρήσεων κ.ά.). Οι κατηγορίες των βραβείων και οι υποψήφιες εταιρείες ακολουθούν παρακάτω:
ΔΕΥΤΕΡΑ 5 ΔΕΚΕΜΒΡΊΟΥ ΞΕΝΟΔΟΧΕΊΟ ΜΕΓΑΛΗ ΒΡΕΤΑΝNΊΑ
› EXPORT USA FORUM
TRADE USΑ
Exploring
Opportunities™
ΔΊΕΊΣΔΥΟΝΤΑΣ ΣΕ ΝΈΈΣ ΑΓΟΡΈΣ PENETRATING NEW MARKETS
Το 2016, οι ελληνικές επιχειρήσεις που έχουν ως στόχο την αναπτύξη ή ακόμα και διεύρυνση του πελατολογίου τους μπορούν να αξιοποιήσουν τις σημαντικές εμπορικές ευκαιρίες που παρουσιάζουν οι Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής σε όλες τις βιομηχανίες και υπο-αγορές αυτών. Η Βιομηχανία των Τροφίμων και Ποτών, σύμφωνα με τον κεντρικό ομιλητή του Forum κ. Phil Kafarakis, Πρόεδρος, U.S. Specialty Food Association, ακολουθεί τάσεις που αποκαλύπτουν ότι οι καταναλωτές απολαμβάνουν τα οφέλη της Μεσογειακής Διατροφής και ο τζίρος της αγοράς μεσογειακών προϊόντων είναι σταθερά ανοδικός.
Παράλληλα, ο πανελίστας του Forum κ. Louis Κάτσος, Πρόεδρος της Jekmar Associates. είναι πεπεισμένος ότι οι ελληνικές Κατασκευαστικές εταιρίες και οι κατασκευαστές Δομικών Υλικών θα μπορούσαν να αξιοποιήσουν εμπορικά την τάση της Αμερικανικής αγοράς για την ανακατασκευή και ανακαίνιση πολλών κτιρίων των ΗΠΑ. στην πολιτεία της Νέας Υόρκης, καθώς και τα νέα έργα που είναι υπό ανάπτυξη. Ταυτόχρονα, κι ενώ οι Έλληνες εξαγωγείς είναι πρόθυμοι να διεισδύσουν σε νέες αγορές, οι κανονισμοί των ΗΠΑ κάνουν τη διαδικασία εξαγωγής περίπλοκη. Εμφανίζεται μια τεράστια πρόκληση, η οποία εάν δεν εκτελεσθεί σωστά μπορεί να κοστίσει χρόνο αλλά και χρήμα, ιδίως για τις εταιρείες που δεν είναι επαρκώς προετοιμασμένες.
FORUM AGENDA › › › › › › ›
ΠΟΛΥ-ΠΟΛΙΤΙΣΜΙΚΌΤΗΤΑ ΚΑΙ ΑΜΈΡΙΚΑΝΙΚΈΣ ΥΠΟ-ΑΓΟΡΈΣ O ΚΛΑΔΟΣ ΤΟΥ ΣΧΈΔΙΑΣΜΟΥ, ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ & ΚΑΤΑΣΚΈΥΩΝ ΤΗΣ ΝΈΑΣ ΥΟΡΚΗΣ ΔΙΈΙΣΔΥΟΝΤΑΣ ΣΤΗΝ ΑΜΈΡΙΚΑΝΙΚΗ ΑΓΟΡΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ ΝΈΟΙ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΙ ΤΟΥ U.S. FDA ΣΥΝΈΡΓΑΣΙΈΣ ΚΑΙ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΈΥΤΙΚΗ ΔΥΝΑΜΗ ΗΠΑ ΚΑΙ ΈΛΛΗΝΙΚΟ ΈΘΝΙΚΟ BRANDING
●
Θέλω να εξάγω στις ΗΠΑ. Από πού ξεκινάω;
●
Πως λειτουργούν οι Κλάδοι Τροφίμων-Ποτών & Κατασκευών;
●
Πως πρέπει να προσεγγίσω τα δίκτυα;
●
Ποια είναι τα ποσοστά κερδοφορίας τους;
●
Ποιες είναι οι καταναλωτικές συνήθειες;
●
Ποιοι είναι οι νέοι Κανονισμοί του U.S. FDA;
SP ON SORS
SU P P ORT E RS
AIR CARRIER
H OSP I TA L I T Y SP ON SOR
C25M25Y70K10
C50M50Y100K15
ORGANIZER
AMERICAN-HELLENIC CHAMBER OF COMMERCE
UNDER THE AUSPICES OF LOGO AIRFRANCE-KLM Nº dossier : 2008332E Date : 09/02/09 Validation DA/DC : Validation Client
P296C P032C NOIR P280C P299C
Πληροφορίες: Μαρία Παυλοπούλου, Team TradeUSA | T: (+30) 210 699 3559, ext. 25 | tradeusa@amcham.gr www.amcham.gr/exportusaforum2016
C40M40Y60K55
ΧΡΗΜΑ WEEK
τ.618/ ΤΡΙΤΗ 08.11.2016
1. ΒΡΑΒΕΙΟ ΚΑΛΥΤΕΡΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 2016 Αξιολογούνται μια σειρά από παράγοντες όπως η πορεία των οικονομικών επιδόσεων, η σταθερότητά τους, η διεύρυνση των μεριδίων αγοράς, η χρηματιστηριακή πορεία και η σχέση με τους επενδυτές, η προσπάθεια διεθνοποίησης, η καινοτομία, η έμφαση στις επενδύσεις κ.λπ. > Alpha Bank > Autohellas > Coca-Cola HBC AG > Folli Follie Group > Fourlis Συμμετοχών > Grivalia Properties > Jumbo > Kleemann Ηellas > Lamda Development > Αεροπορία Αιγαίου > Εθνική Τράπεζα > Ευρωπαϊκή Πίστη > Ικτίνος > Intralot > Κρι Κρι > Κυριακίδης Η. FHL > Μέτκα > Motor Oil > Μυτιληναίος > ΟΛΠ > ΟΠΑΠ > ΟΤΕ > Τράπεζα Πειραιώς > Πλαστικά Θράκης > Πλαστικά Κρήτης > Γρ. Σαράντης > Τιτάν > Eurobank Ergasias
10
2. ΒΡΑΒΕΙΟ ΚΑΛΥΤΕΡΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ FTSE LARGE CAP 2016 Αξιολογούνται μια σειρά από παράγοντες όπως η πορεία των οικονομικών επιδόσεων, η σταθερότητά τους, η διεύρυνση των μεριδίων αγοράς, η χρηματιστηριακή πορεία και η σχέση με τους επενδυτές, η προσπάθεια διεθνοποίησης, η καινοτομία, η έμφαση στις επενδύσεις κ.λπ. > Βιοχάλκο > Coca-Cola HBC AG > Ελλάκτωρ > Alpha Bank > Εθνική Τράπεζα > Eurobank Ergasias > ΓΕΚ Τέρνα > Μυτιληναίος > Lamda Development > Jumbo > Folli Follie Group > Ελληνικά Πετρέλαια > ΟΠΑΠ > Τράπεζα Πειραιώς > ΕΥΔΑΠ > Motor Oil > ΔΕΗ > ΟΛΠ > Grivalia > ΕΧΑΕ > Aegean Airlines > Τέρνα Ενεργειακή > Τιτάν > ΟΤΕ > Μέτκα
ΧΡΗΜΑ WEEK
τ.618/ ΤΡΙΤΗ 08.11.2016
3. ΒΡΑΒΕΙΟ ΚΑΛΥΤΕΡΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΑΓΟΡΑΣ 2016 Αξιολογείται ο βαθμός διεθνοποίησης των εταιρειών και σειρά από παράγοντες όπως η πορεία των οικονομικών επιδόσεων, η σταθερότητά τους, η διεύρυνση των μεριδίων αγοράς, η χρηματιστηριακή πορεία και η σχέση με τους επενδυτές, η καινοτομία, η έμφαση στις επενδύσεις. > Aegean Airlines > Πλαστικά Θράκης > Ελληνικά Καλώδια > Μέτκα > Γρ. Σαράντης > Τιτάν > Kleemann Hellas > Πλαστικά Κρήτης > Intralot > Ικτίνος > FG Europe > Inform Lykos > Μυτιληναίος > Flexopack > Χαλκόρ > Αλουμύλ Μυλωνάς > FF Group > Κυριακίδης Η. FHL > Motor Oil > Καράτζη > Δρομέας 4. ΒΡΑΒΕΙΟ ΚΑΛΥΤΕΡΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ MID & SMALL CAP 2016 Αξιολογούνται παράγοντες όπως η πορεία των οικονομικών επιδόσεων, η σταθερότητά τους, η διεύρυνση των μεριδίων αγοράς, η χρηματιστηριακή πορεία και η σχέση με τους επενδυτές, η προσπάθεια διεθνοποίησης, η καινοτομία, η έμφαση στις επενδύσεις. > Κλωστοϋφαντουργία Ναυπάκτου > Δρομέας > Έλαστρον > Αιολική ΑΕΕΧ > Δάιος > Γενική Εμπορίου > FG Europe > Inform Lykos > Ελβέ > Μύλοι Λούλη > Intrakat > Γαλαξίδι > News Phone Hellas > Profile > Revoil
> > > > >
12
Κλουκίνας-Λάππας Audiovisual ΓΕΚΕ (Ξεν. President) AS Company Unibios
5. ΒΡΑΒΕΙΟ ΚΑΛΥΤΕΡΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΤΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ 2016 Αξιολογούνται μια σειρά από παράγοντες όπως η πορεία των οικονομικών επιδόσεων, η σταθερότητά τους, η διεύρυνση των μεριδίων αγοράς, η ευελιξία της εταιρείας στις αλλαγές του εξωτερικού περιβάλλοντος, η χρηματιστηριακή πορεία και η σχέση με τους επενδυτές, ο βαθμός εξυπηρέτησης των πελατών. > ΔΕΗ > ΕΥΔΑΠ > ΕΥΑΘ > ΟΛΘ 6. ΒΡΑΒΕΙΟ ΚΑΛΥΤΕΡΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ 2016 Αξιολογούνται παράγοντες όπως οι οικονομικές επιδόσεις, η πορεία αναδιάρθρωσης-εξυγίανσης μετά την κρίση και η συμβολή στη χρηματοδότηση της οικονομικής δραστηριότητας. > Alpha Bank > Εθνική Τράπεζα > Eurobank Ergasias > Τράπεζα Πειραιώς > Τράπεζα Αττικής 7. ΒΡΑΒΕΙΟ ΑΝΑΚΑΜΨΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 2016 Αξιολογείται η εταιρεία που βελτίωσε τα οικονομικά της αποτελέσματα, περνώντας από ζημίες το 2014 σε κέρδη το 2015. > Ελληνικά Πετρέλαια > Motor Oil > Anek Lines > Νηρεύς > Fourlis Συμμετοχών > Dionic > Σωληνουργεία Κορίνθου > Λάμψα > Ιντερτέκ > Ιασώ > Μοτοδυναμική > ΓΕΚΕ (Ξεν. President) > Εβροφάρμα > Logismos > Εκτέρ > Microland Computers
ΧΡΗΜΑ WEEK
τ.618/ ΤΡΙΤΗ 08.11.2016
8. ΒΡΑΒΕΙΟ ΥΨΗΛΩΝ ΡΥΘΜΩΝ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ 2016 Αξιολογείται η επίδοση της εταιρείας ως προς την αύξηση του κύκλου εργασιών το 2016. Στην αξιολόγηση περιλαμβάνονται όλες οι εταιρείες που σημείωσαν αύξηση κύκλου εργασιών άνω του 10%. > MLS > FG Europe > Space Hellas > Τέρνα Ενεργειακή > Ικτίνος > Εκτέρ > Πετρόπουλος > Τιτάν > FF Group > Κυλινδρόμυλος Λούλη > Πανγαία > Envitec > Quality & Reliability > Έλαστρον > Εβροφάρμα > Τζιρακιάν > Καρέλιας > Βαρβαρέσος > Χαλκόρ > Grivalia Properties > Λαζαρίδης > Σφακιανάκης > Autohellas > Foodlink > Fieratex > Info Quest > Τρία Άλφα > Μυτιληναίος > AS Company > Ε-Νet > Βιοχάλκο > Σαράντης 9. ΒΡΑΒΕΙΟ ΔΙΕΘΝΟΠΟΙΗΣΗΣ 2016 (20 εταιρείες) Αξιολογείται η επίδοση της εταιρείας ως προς την επέκταση των δραστηριοτήτων της κατά το 2015 στο εξωτερικό, είτε μέσω εξαγωγών είτε μέσω παραγωγικής επέκτασης. Αλουμύλ Μυλωνάς > Jumbo > Άβαξ > Τιτάν > Χαλκόρ > Σαράντης > Profile
> > > > > > > > > > > >
13
Μυτιληναίος Κρι Κρι Intralot Inform Lykos Kleemann Hellas Eurodrip Motor Oil Μαθιός Πυρίμαχα Nexans Ελλάκτωρ Μέτκα Creta Farms
10. ΒΡΑΒΕΙΟ ΥΨΗΛΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 2016 Αξιολογείται η επίδοση της εταιρείας ως προς την υλοποίηση φιλόδοξων επενδυτικών προγραμμάτων, ικανών να ενισχύσουν τη μακροπρόθεσμη παρουσία της στην αγορά. > Σαράντης > Ελληνικά Πετρέλαια > Flexopack > Forthnet > Frigoglass > Jumbo > Motor Oil > Μυτιληναίος > Καρέλιας > Πλαστικά Θράκης > Πλαστικά Κρήτης > Έλτον > Aegean Airlines > Autohellas > MLS > Τέρνα Ενεργειακή > Βιοχάλκο > Μυτιληναίος > OTE 11. ΒΡΑΒΕΙΟ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΗΣ ΚΑΙΝΟΤΟΜΙΑΣ 2016 Αξιολογείται η επίδοση της εταιρείας ως προς την εφαρμογή προηγμένων τεχνολογιών και καινοτομιών, τόσο στη διαδικασία παραγωγής όσο και στην προσφορά προϊόντων και υπηρεσιών. > Entersoft > Creta Farms > MLS > Υγεία > Profile > ΟΠΑΠ > Optronics
ΧΡΗΜΑ WEEK
> > > > > > > > > > >
τ.618/ ΤΡΙΤΗ 08.11.2016
Space Hellas Intralot Kleemann Hellas Δρομέας OTE Πλαίσιο Ιντρακόμ Ευρωσύμβουλοι Κορρές Mediterra Epsilon Net
12. ΒΡΑΒΕΙΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΣΧΕΣΕΩΝ 2016 Αξιολογείται η στάση της εταιρείας απέναντι στο επενδυτικό κοινό (ποιότητα και επάρκεια παρεχόμενων πληροφοριών, ικανοποιητική ιστοσελίδα, προθυμία εξυπηρέτησης μετόχων, στάση των βασικών μετόχων και της διοίκησης απέναντι στη μετοχή και τους μικρομετόχους). > Alpha Bank > Folli Follie Group > Fourlis Συμμετοχών > Grivalia Properties > Jumbo > Kleemann Hellas > Lamda Development > MLS > ΔΕΗ > Εθνική Τράπεζα > ΕΧΑΕ > Ελληνικά Πετρέλαια > Ευρωπαϊκή Πίστη > Ιασώ > Ιατρικό Αθηνών > Ικτίνος > Intralot > Κορρές > Κρι Κρι > Κυριακίδης Η. FHL > Μέτκα > Motor Oil > Μυτιληναίος > ΟΛΠ > ΟΠΑΠ > ΟΤΕ > Τράπεζα Πειραιώς > Γρ. Σαράντης > Τιτάν > Eurobank Ergasias
14
13. ΒΡΑΒΕΙΟ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ 2016 Αξιολογείται η τυπική και ουσιαστική προσαρμογή των εταιρειών στο θεσμικό πλαίσιο περί εταιρικής διακυβέρνησης. > Alpha Bank > Coca-Cola HSBC AG > Folli Follie Group > Fourlis Συμμετοχών > Grivalia Properties > Jumbo > Lamda Development > Αεροπορία Αιγαίου > ΔΕΗ > Εθνική Τράπεζα > ΕΧΑΕ > Ελληνικά Πετρέλαια > Ευρωπαϊκή Πίστη > Ιατρικό Αθηνών > Intralot > Μέτκα > Motor Oil > Μυτιληναίος > ΟΛΠ > ΟΠΑΠ > ΟΤΕ > Τράπεζα Πειραιώς > Τιτάν > Eurobank Ergasias 14. ΒΡΑΒΕΙΟ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΚΟΙΝΩΝΙΚΗΣ ΕΥΘΥΝΗΣ 2016 Αξιολογείται η έμφαση των εταιρειών στον γενικότερο κοινωνικό τους ρόλο (εργαζόμενοι, καινοτομία, προστασία περιβάλλοντος, ενίσχυση τοπικών κοινωνιών, χορηγικό έργο, αθλητισμός, κοινωνική μέριμνα, πολιτισμός κ.λπ.). > Βιοχάλκο > Coca-Cola HBC AG > Ελλάκτωρ > Alpha Bank > Εθνική Τράπεζα > Eurobank Ergasias > ΓΕΚ Τέρνα > Μυτιληναίος > Lamda Development > Jumbo > Folli Follie Group > Ελληνικά Πετρέλαια > ΟΠΑΠ > Τράπεζα Πειραιώς > ΕΥΔΑΠ > Motor Oil > ΔΕΗ
ΧΡΗΜΑ WEEK
> > > > > > > >
τ.618/ ΤΡΙΤΗ 08.11.2016
ΟΛΠ Grivalia Properties ΕΧΑΕ Aegean Airlines Τέρνα Ενεργειακή Τιτάν ΟΤΕ Μέτκα
15. Β ΡΑΒΕΙΟ ΚΑΛΥΤΕΡΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΗΣ ΑΓΟΡΑΣ 2016 Αξιολογούνται μια σειρά από παράγοντες όπως η πορεία των οικονομικών επιδόσεων, οι επιχειρηματικές πρωτοβουλίες, η καινοτομία, η προσπάθεια διεθνοποίησης, η έμφαση στις επενδύσεις, η διεύρυνση των μεριδίων αγοράς, η χρηματιστηριακή πορεία και η σχέση με τους επενδυτές, η σταθερότητά τους κ.λπ. > Alpha Trust > Doppler > Diversa > Ε-Νet > Entersoft > Envitec > Euroxx > Foodlink > Κρητών Άρτος > Mediterra > Optronics > Performance > Vidavo 16. Β ΡΑΒΕΙΟ ΚΑΛΥΤΕΡΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 2016 Αξιολογούνται οι οικονομικές επιδόσεις, τα μερίδια αγοράς στις χρηματιστηριακές συναλλαγές και οι καινοτόμες δράσεις το 2015. > Eurobank Equities ΑΕΠΕΥ > Euroxx Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ > Εθνική Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ > Τράπεζα Πειραιώς > Άλφα Finance ΑΕΠΕΥ > Επενδυτική Τράπεζα Ελλάδος ΑΕ > Παντελάκης Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ > Beta Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ > Merit Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ > Solidus Securities ΑΕΠΕΥ > Λέων Δεπόλας Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ > Πειραιώς ΑΕΠΕΥ > Α. Σαρρής Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ > Ελληνοαμερικανική Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ > Δυναμική Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ
15
17. ΒΡΑΒΕΙΟ ΚΑΛΥΤΕΡΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2016 Αξιολογούνται οι επιδόσεις σε ό,τι αφορά τα ποσά των υπό διαχείριση κεφαλαίων και τις αποδόσεις των επιμέρους Α/Κ. > Allianz AEΔAK > Alpha Asset Management ΑΕΔΑΚ > Alpha Trust ΑΕΔΑΚ > Attica Wealth Management ΑΕΔΑΚ > CPB Asset Management ΑΕΔΑΚ > Eurobank Asset Management ΑΕΔΑΚ > ING ΑΕΔΑΚ > Ιnternational ΑΕΔΑΚ > MetLife ΑΕΔΑΚ > ΑΕΔΑΚ Ασφαλιστικών Οργανισμών > Εθνική Asset Management AEΔAK > Πειραιώς Asset Management ΑΕΔΑΚ > ΤΤ ΕΛΤΑ ΑΕΔΑΚ > Amundi Ελλάς ΑΕΔΑΚ > Ευρωπαϊκή Πίστη ΑΕΔΑΚ > Triton Asset Management ΑΕΔΑΚ 18. ΒΡΑΒΕΙΟ ΚΑΛΥΤΕΡΗΣ ΑΕΕΑΠ 2016 Αξιολογούνται οι οικονομικές επιδόσεις και οι επενδυτικές πρωτοβουλίες που αναλήφθηκαν το 2015. > Grivalia Properties > Trastor > Πανγαία > Intercontinental International REIC-ICI 19. ΒΡΑΒΕΙΟ ΚΑΛΥΤΕΡΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ASSET & WEALTH MANAGEMENT (AEΔAK ΚΑΙ ΑΕΔΑΚ ΔΙΕΥΡΥΜΕΝΟΥ ΣΚΟΠΟΥ ΚΑΙ ΑΕΠΕΥ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΗΝ ΕΝΩΣΗ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ) > Eurocorp AEΠEY > ΕΔΕΚΤ Asset Management Consulting > Iolcus Investements ΑΕΠΕΥ > New Mellon Asset and Wealth Management > Alpha Asset Management > Epic AEΠEY > Alpha Trust > Attica Wealth Management > CPB Asset Management > Eurobank Asset Management > Triton Asset Management > Εθνική Asset Management > Πειραιώς Asset Management > HSBC Retail Banking and Wealth Management > Credit Suisse (Luxembourg) SA Greece Branch Η τελετή απονομής των βραβείων θα πραγματοποιηθεί μέσα στον Φεβρουάριο του 2017 στην Αθήνα. ΧW
ΧΡΗΜΑ
τ.618/ ΤΡΙΤΗ 08.11.2016
WEEK
16
CONVERT GROUP
Tech news ΠΑΓΚΌΣΜΙΑ ΚΑΙΝΟΤΟΜΊΑ ΣΤΗΝ ΈΡΕΥΝΑ ΑΓΟΡΆΣ ΣΤΟ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΌ ΕΜΠΌΡΙΟ
Μ
ια παγκόσμια πρωτιά κατάφερε η ελληνική εταιρεία Convert Group, συμβουλευτική εταιρεία για το ηλεκτρονικό εμπόριο και το Digital Transformation. Μετά από 12 μήνες έρευνας και ανάπτυξης, κατάφερε να μετρήσει μερίδια αγοράς για τα καταναλωτικά αγαθά που πωλούνται στο ηλεκτρονικό εμπόριο. Το project έχει την ονομασία eRetail Audit (www.convertgroup.com/eretail-audit) και ανακοινώθηκε στην Αθήνα την 1η Νοεμβρίου στη 1 μ.μ., με τίτλο «1οι Παγκοσμίως». Η ομάδα του eRetail Audit έχει στελεχωθεί με προγραμματιστές και ειδικευμένους αναλυτές δεδομένων, με επικεφαλής την Έλενα Χαϊλαζοπούλου, συνέταιρο στην Convert Group. Είναι η πρώτη φορά που οι εταιρείες καταναλωτικών αγαθών μπορούν να γνωρίζουν τα μερίδια αγοράς που έχουν στο κανάλι του ηλεκτρονικού εμπορίου, το οποίο, λόγω της ραγδαίας ανάπτυξής του σε όλες τις χώρες, έχει γίνει πεδίο έντονου ανταγωνισμού για τα πολυεθνικά και τοπικά brands. Καινοτόμο στοιχείο του eRetail Audit αποτελεί επίσης το ότι η μέτρηση των μεριδίων γίνεται σε πραγματικό χρόνο (real time), επειδή αυτά συλλέγονται το επόμενο δευτερόλεπτο από την παραγγελία του χρήστη σε ένα ηλεκτρονικό κατάστημα. Έτσι δεν
μπορούν να επηρεαστούν ή νοθευτούν με οποιονδήποτε τρόπο. Η συγκεκριμένη μεθοδολογία, πέρα από την καταγραφή μεριδίων αγοράς, δίνει τη δυνατότητα να συλλέγονται και marketing δεδομένα 2 ετών για τον συγκεκριμένο υπολογιστή που έκανε την οnline αγορά, καταγράφοντας όλο το πολυκαναλικό μονοπάτι του καταναλωτή μέχρι να καταλήξει στην τελική αγορά του για το συγκεκριμένο καταναλωτικό αγαθό. Ο Παναγιώτης Γκεζερλής, CEO & Head of Consulting, και η Έλενα Χαϊλαζοπούλου, Head of eRetail Audit, δήλωσαν σχετικά με την καινοτομία της Convert Group: «Είμαστε υπερήφανοι που μια ελληνική εταιρεία κατάφερε μια παγκόσμια πρωτιά στον χώρο της έρευνας αγοράς και του ηλεκτρονικού εμπορίου. Στόχος μας είναι τα επόμενα χρόνια να καθιερωθεί ως ο ευρωπαϊκός τρόπος μέτρησης μεριδίων στις online αγορές σε διάφορους κλάδους». Το eRetail Audit εφαρμόζεται ήδη στον κλάδο των online φαρμακείων, έναν από τους πιο ανταγωνιστικούς κλάδους της ελληνικής αγοράς, με αναμενόμενο τζίρο 90 εκατ. ευρώ για το 2016, συλλέγοντας δεδομένα με εκπροσώπηση του 30% της συνολικής αγοράς. Με αυτόν τον τρόπο παρέχονται εξαιρετικά χρήσιμες εβδομαδιαίες και μηνιαίες αναλύσεις προς προμηθευτές και e-λιανέμπορους. ΧW
Vodafone Νέα συνεργασία του Vodafone TV με το CBS Η Vodafone προχωράει σε μια νέα συνεργασία με τo CBS, για να προσφέρει στους συνδρομητές του Vodafone TV ατέλειωτες ώρες ψυχαγωγίας με τις πιο δημοφιλείς σειρές ενός από τα μεγαλύτερα τηλεοπτικά δίκτυα παγκοσμίως. Ανταποκρινόμενη στην ανάγκη των συνδρομητών για πρόσβαση σε πλούσιο τηλεοπτικό περιεχόμενο τη στιγμή που εκείνοι το επιθυμούν, η Vodafone εμπλουτίζει διαρκώς την υπηρεσία on Demand. Πλέον, το Vodafone TV εμπλουτίζεται με το πλούσιο τηλεοπτικό πρόγραμμα του CBS που, μεταξύ άλλων, προσφέρει: Sex and the City Η σειρά φαινόμενο που λάτρεψε το γυναικείο κοινό και απέσπασε 8 Χρυσές Σφαίρες και 7 βραβεία Emmy. The Good Wife Η δικηγορική και δραματική σειρά που απέκτησε εκατομμύρια fans και κέρδισε τους κριτικούς.
Californication O Χανκ Μούντυ είναι ένας συγγραφέας με εξαιρετικά ενδιαφέρουσα προσωπικότητα, τόσο συναρπαστική όσο και αυτοκαταστροφική. The Borgias Ο βραβευμένος με Όσκαρ Τζέρεμι Άιρονς πρωταγωνιστεί στον ρόλο του Ροντρίγκο Βοργία, του πανούργου, παρεμβατικού πατριάρχη της οικογένειας Boργία, που χτίζει μια αυτοκρατορία βασισμένη στη διαφθορά της ιερής καθολικής εκκλησίας και ενορχηστρώνει μια βασιλεία δύναμης και επιδεικτικής σκληρότητας. Hawaii Five-0 H κλασική σειρά των ‘70s αναβιώνει μέσα από μια σύγχρονη προσέγγιση, με μια νέα επίλεκτη ομοσπονδιακή ομάδα δράσης, που έχει στόχο να εξαλείψει το έγκλημα στα νησιά με τις ηλιόλουστες παραλίες.
ΧΡΗΜΑ
17
τ.618/ ΤΡΙΤΗ 08.11.2016
WEEK
ΕΠΙΧΕΙΡΗMATIKA NEA >ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ<
Στο πλαίσιο της προβλεπόμενης από το κανονιστικό πλαίσιο διαδικασίας ανασυγκρότησης του Διοικητικού Συμβουλίου, η τράπεζα ανακοίνωσε την παραίτηση της προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου, κ. Λούκας Κατσέλη, καθώς και των ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών κυρίων Σπύρου Θεοδωρόπουλου και Δημητρίου Αφεντούλη. Ανακοινώθηκε, επίσης, η εκλογή από το Διοικητικό Συμβούλιο με απόλυτη πλειοψηφία νέων μη εκτελεστικών μελών σε αντικατάσταση των παραιτηθέντων, και συγκεκριμένα του κ. Παναγιώτη-Αριστείδη Θωμόπουλου, ο οποίος προτάθηκε ως υποψήφιος πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, του κ. Claude Piret, ο οποίος προτάθηκε ως υποψήφιος πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου του ΔΣ, και του κ. Σπύρου Λορεντζιάδη, ο οποίος προτάθηκε ως υποψήφιο μη εκτελεστικό μέλος του ΔΣ, σύμφωνα με το αποτέλεσμα διεθνούς ανοικτής διαδικασίας επιλογής.
>ΔΕΗ<
Σχετικά με ορισμένες αναφορές για συγκεκριμένα θέματα της ΔΕΗ, διευκρινίζεται ότι δεν έχει καμία σχέση με την πραγματικότητα το γεγονός ότι σήμερα στη ΔΕΗ υπηρετούν 600 στελέχη προχωρημένης ηλικίας, τα οποία μάλιστα «εμποδίζουν την εξέλιξη νεότερων». Είναι γεγονός ότι αρκετοί εργαζόμενοι, μεταξύ τους και λίγα στελέχη, στην επιχείρηση, αν και έχουν εκπληρώσει τις προϋποθέσεις συνταξιοδότησης, επιλέγουν να παραμένουν στην εργασία για οικονομικούς κυρίως λόγους. Η Διοίκηση αντιμετωπίζει το θέμα αυτό με ιδιαίτερη προσοχή, σύμφωνα απολύτως με το συμφέρον της επιχείρησης, δεδομένης αφενός της εμπειρίας και αφετέρου της δυσκολίας πρόσληψης νέου προσωπικού, καθώς η ΔΕΗ θεωρείται –ατυχώς– ακόμη ανήκουσα στον ευρύτερο δημόσιο τομέα. Στο πλαίσιο αυτό, και ύστερα από επισταμένη μελέτη στο ΔΣ της 8ης Νοεμβρίου 2016, προωθείται εισήγηση για αποχώρηση 200 περίπου εργαζομένων που έχουν συμπληρώσει τις συντάξιμες προϋποθέσεις. Τα περί λειτουργίας της Μεγαλόπολης Β’ στο 30% της ισχύος της με ευθύνη της Διοίκησης της ΔΕΗ (!) είναι επίσης εντελώς αβάσιμα. Η Μονάδα αυτή δεν έχει ακόμη παραληφθεί, ούτε προσωρινά, είναι σε περίοδο εγγύησης και για τα όποια προβλήματα αστοχιών ή βλαβών παρουσιάζονται ευθύνεται ο Ανάδοχος, η δε επιχείρηση θα διασφαλίσει τα συμφέροντά της σύμφωνα με τη σύμβαση. Τέτοιες βλάβες παρουσιάστηκαν το τελευταίο διάστημα σε Μετασχηματιστή, με συνέπεια τη λειτουργία της στο 50% της ισχύος.
>ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ<
Η τράπεζα συνεχίζει δυναμικά μέσω του προγράμματος της Συμβολαιακής Γεωργίας και Κτηνοτροφίας την προσπάθεια ενίσχυσης της αγροτικής οικονομίας και τη στήριξη του γεωργικού εισοδήματος σε όλη την παραγωγική διαδικασία. Ειδικότερα, προχώρησε σε μια νέα συμφωνία Συμβολαιακής Γεωργίας με την εταιρεία Β. ΧΑΛΒΑΤΖΗΣ & ΣΙΑ ΑΒΕΕ-ΜΑΚΕΔΟΝΙΚΗ. Η εταιρεία Β. ΧΑΛΒΑΤΖΗΣ & ΣΙΑ ΑΒΕΕ-ΜΑΚΕΔΟΝΙΚΗ είναι μια οικογενειακή επιχείρηση δεύτερης γενιάς που δραστηριοποιείται στον χώρο επεξεργασίας φρούτων και λαχανικών για περισσότερο από 40 χρόνια. Μέσω του προγράμματος Συμβολαιακής Γεωργίας της Τράπεζας Πειραιώς, ο παραγωγός έχει στη διάθεσή του την απαιτούμενη ρευστότητα με άκρως ανταγωνιστικούς όρους τη στιγμή που τη χρειάζεται, αλλά και εγγυημένη την έγκαιρη πληρωμή της παραγωγής που έχει συμφωνήσει να παραδώσει στην Εταιρεία. Η νέα αυτή συμφωνία Συμβολαιακής Γεωργίας αφορά σε ολοκληρωμένη χρηματοδοτική πρόταση και πιστοποιεί τη σταθερή βούληση της Τράπεζας Πειραιώς για την υποστήριξη και ενθάρρυνση κάθε υγιούς και παραγωγικής προσπάθειας στον πρωτογενή τομέα της οικονομίας. ΤΑΥΤΟΤΗΤΑ ΕΚΔΟΣΗΣ Γενικός Διευθυντής Αρχισυντάκτης Διευθυντής Σύνταξης ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΟΥΖΟΥΝΗΣ ΝΏΝΤΑΣ ΧΑΛΔΟΥΠΗΣ ΓΙΩΡΓΟΣ ΚΑΛΟΥΜΕΝΟΣ ouzounis.k@ethosmedia.eu chaldoupis.n@ethosmedia.eu kaloumenos.g@ethosmedia.eu
Στα Ενδότερα του Χ.Α. > Από ανακοπή καρδιάς πέθανε τα ξημερώματα του Σαββάτου, σε ηλικία 63 ετών, ο ιδρυτής της Marfin Investment Group, Ανδρέας Βγενόπουλος. Ανακοίνωση του νοσοκομείου ΥΓΕΙΑ αναφέρει: «Σήμερα, Σάββατο 5 Νοεμβρίου 2016, στις 03.30 το πρωί, απεβίωσε ο πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, Ανδρέας Βγενόπουλος, από καρδιακή ανακοπή». Η κηδεία του Ανδρέα Βγενόπουλου θα πραγματοποιηθεί σε στενό κλειστό οικογενειακό κύκλο, σύμφωνα με επιθυμία της οικογένειάς του, όπως αναφέρεται σε ανακοίνωση της MIG. Στην ανακοίνωση αναφέρεται ότι με βαθιά οδύνη το Διοικητικό Συμβούλιο της Marfin Investment Group (MIG) ενημερώθηκε για τον θάνατο του ιδρυτή του ομίλου, Ανδρέα Βγενόπουλου, από καρδιακή ανακοπή. Ο A. Βγενόπουλος σπούδασε Νομικά στη Νομική Σχολή του Πανεπιστημίου Αθηνών. Ήταν δικηγόρος και ιδρυτής της δικηγορικής εταιρείας «Βγενόπουλος και Συνεργάτες Δικηγορική Εταιρεία». Διετέλεσε διευθυντής Ανθρώπινου Δυναμικού στη Thenamaris Shipping. Ήταν ιδρυτής της Marfin Investment Group και από το καλοκαίρι μη εκτελεστικό μέλος του ΔΣ της εταιρείας, καθώς και αντιπρόεδρος, μη εκτελεστικό μέλος του ΔΣ της εταιρείας του ομίλου «Διαγνωστικόν και Θεραπευτικόν Κέντρον Αθηνών ΥΓΕΙΑ».
Ιδιοκτησία: ETHOS MEDIA S.A. Υπεύθυνη Διαφ. Τμήματος Θεσσαλίας 29, 174 56 Άλιμος, ΡΆΝΤΩ ΜΑΝΏΛΟΓΛΟΥ T:210 9984950, Φ:210 9984953, manologlou.r@ethosmedia.eu www.hrima.gr, info@hrima.gr
ΧΡΗΜΑ
18
τ.618/ ΤΡΙΤΗ 08.11.2016
WEEK
ΠΙΣΩ ΑΠΟ ΤΟ ΤΑΜΠΛΟ DEUTSCHE BANK Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια θα μπορούσαν να ενισχυθούν κατά 5% αν η Χίλαρι Κλίντον νικήσει στις αμερικανικές εκλογές, ενώ μια νίκη του Ντόναλντ Τραμπ θα μπορούσε να οδηγήσει τον Stoxx Europe 600 σε πτώση 5% έως 10%, εκτιμά η Deutsche Bank. «Δεδομένου ότι οι πολιτικές της Κλίντον είναι πολύ λιγότερο ριζοσπαστικές σε σχέση με τον Τραμπ και έχουν παρουσιαστεί περισσότερες λεπτομέρειες, αναμένουμε ότι το σημερινό ασφάλιστρο κινδύνου της αβεβαιότητας θα απομακρυνθεί από τις αγορές σε περίπτωση νίκης της Κλίντον. Μια μερική αντιστροφή της αύξησης της αβεβαιότητας που αποτιμάται σήμερα από τις αγορές, σύμφωνα με το μοντέλο μας για το P/E, θα μπορούσε να ενισχύσει τον Stoxx 600 κατά 5%. O ευρωπαϊκός κλάδος υγειονομικής περίθαλψης είναι πιθανό να έχει υψηλές επιδόσεις σε περίπτωση που νικήσει ο Τραμπ. Ο κλάδος της ενέργειας θα μπορούσε να δεχθεί πιέσεις ως αποτέλεσμα των σχεδίων του Τραμπ να ενισχύσει την παραγωγή αργού πετρελαίου. Η Deutsche Bank συνιστά στους επενδυτές να παραμείνουν επιφυλακτικοί για τις τραπεζικές μετοχές αν κερδίσει ο Τραμπ, καθώς η αύξηση της αβεβαιότητας συνήθως συνδέεται με την πτώση των αποδόσεων των ομολόγων. Ωστόσο, μια νίκη της Κλίντον θα μπορούσε να οδηγήσει σε ένα βραχυπρόθεσμο ράλι στον κλάδο.
EUROBANK Από το β’ τρίμηνο 2009 μέχρι το β’ τρίμηνο 2014, το ποσοστό αποταμίευσης των νοικοκυριών ακολούθησε καθοδική πορεία, τονίζουν οι αναλυτές της τράπεζας. Πιο αναλυτικά, μειώθηκε κατά
-13,93 ποσοστιαίες μονάδες (ΠΜ), ήτοι από +7,30% στο -6,63% σε όρους κινητού μέσου 4 τριμήνων. Αυτή η πτώση αποτυπώνεται στον υψηλότερο ποσοστιαίο ρυθμό μεταβολής της τελικής καταναλωτικής δαπάνης σε σχέση με το αντίστοιχο μέγεθος του διαθέσιμου εισοδήματος. Πιθανοί ερμηνευτικοί παράγοντες αυτής της απόκλισης είναι: α) Οι προσδοκίες που σχηματίστηκαν για τη διάρκεια της ύφεσης: Για παράδειγμα, όταν τα νοικοκυριά αναμένουν ότι η μείωση του διαθέσιμου εισοδήματός τους θα είναι σχετικά προσωρινή, τότε εξομαλύνουν την κατανάλωσή τους μέσω μείωσης του ρυθμού αποταμίευσης. β) Δημογραφικοί παράγοντες, όπως είναι η γήρανση του πληθυσμού: Όταν αυξάνεται το ποσοστό των ηλικιωμένων επί του συνόλου του πληθυσμού, τα κίνητρα για ιδιωτική αποταμίευση μειώνονται. γ) Το ύψος του διαθέσιμου εισοδήματος των νοικοκυριών: Όταν η συρρίκνωση της οικονομικής δραστηριότητας έχει βάθος και διάρκεια, τότε το ποσοστό «φτώχειας» αυξάνεται, και ως εκ τούτου τα περιθώρια για αποταμίευση μειώνονται. Το διαθέσιμο εισόδημα των ελληνικών νοικοκυριών παρουσίασε ετήσια πτώση -0,75% το β’ τρίμηνο 2016. Διαμορφώθηκε στα 29,72 δισ. ευρώ από 29,94 δισ. ευρώ το β’ τρίμηνο 2015. δ) Οι καταναλωτικές συνήθειες: Το πολύ υψηλό επίπεδο ιδιωτικής κατανάλωσης των προηγούμενων ετών μπορεί να δημιούργησε «συνήθειες» οι οποίες κατέστησαν λιγότερο ελαστική τη μετάβαση σε ένα νέο χαμηλότερο μονοπάτι καταναλωτικής δαπάνης.
ALPHA BANK Η σταδιακή ενίσχυση του οικονομικού κλίματος εντός του 2016 αποτέλεσε έναν από τους παράγοντες αμβλύνσεως της υφεσιακής διαταραχής, αναφέρει η Alpha Bank στο εβδομαδιαίο δελτίο της. Επισημαίνει, ωστόσο, ότι η επίτευξη των προσδοκώμενων ρυθμών αναπτύξεως της ελληνικής οικονομίας για το 2017 από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, την Ευρωπαϊκή Επιτροπή και το προσχέδιο του Κρατικού Προϋπολογισμού προϋποθέτει μια πολύ μεγαλύτερη και ταχύτερη βελτίωση των δεικτών εμπιστοσύνης από αυτήν που υποδηλώνουν οι πρόσφατες ανακοινώσεις διαφόρων δεικτών.
ΟΠΑΠ/NBG Στα 9,10 ευρώ, από 8,2 πριν, αυξάνει την τιμή-στόχο για τη μετοχή του ΟΠΑΠ η NBG Sec, σε έκθεση στην οποία διατηρεί τη σύσταση “neutral”. H αύξηση στην αποτίμηση του Οργανισμού οφείλεται στο «ξεπάγωμα» του project των VLTs. H χρηματιστηριακή εκτιμά ότι τα VLTs θα λειτουργήσουν το α’ τρίμηνο του 2017 και αυξάνει κατά περίπου 10% τις προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας, την περίοδο 2017-2018. Σύμφωνα με την NBG, τα κέρδη της εισηγμένης θα ανέλθουν στα 193 εκατ. το 2017 και στα 227 εκατ. το 2018. Τα έσοδα προβλέπεται να διαμορφωθούν στα 1.563 δισ. το επόμενο έτος και στα 2,165 δισ. το 2018, εκτιμά η NBG. Η μετοχή της εταιρείας ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση της 2ης Νοεμβρίου στα 8,15 ευρώ.
ΕΝΔΕΙΚΤΙΚO ΑΜΥΝΤΙΚO ΧΑΡΤΟΦΥΛAΚΙΟ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Alpha Bank, Εθνική, ΕΝΕΡΓΕΙΑ Motor Oil ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙΔΙΑ ΟΠΑΠ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ ΔΕΗ OΡΥΚΤΑ- ΜΕΤΑΛΛΑ Μυτιληναίος, Τιτάν, Βιοχάλκο, Σωληνουργεία Κορίνθου ΕΜΠΟΡΙO Jumbo, Πλαίσιο, Fourlis ΛΟΙΠΕΣ Coca-Cola HBC, Aegean, ΟΛΠ, ΕΥΔΑΠ, ΕΧΑΕ, Grivalia