ΧΡΗΜΑ WEEK
ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ τ.633/ ΤΡΙΤΗ 28.02.2017
4
ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
«ΚΛΕΙΔΊ» ΟΙ ΣΥΝΤΆΞΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΦΩΝΊΑ ΜΕ ΔΑΝΕΙΣΤΈΣ
11
ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΑ ΝΕΑ
ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, ATTICA BANK, ΔΕΗ, ΕΛΠΕ
12
ΠΙΣΩ ΑΠΟ ΤΟ ΤΑΜΠΛΟ JP MORGAN, BANK OF AMERICA, BNP
ΜΕ ΣΒΗΣΤΕΣ ΜΗΧΑΝΕΣ ΠΛΕΕΙ ΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ Οριακή άνοδος με μειωμένες συναλλαγές, περιμένοντας τους Θεσμούς
Σ
ε κατάσταση αναμονής έχει τεθεί η χρηματιστηριακή αγορά, ενόψει της έναρξης νέων διαπραγματεύσεων της κυβέρνησης με τους Θεσμούς στην Αθήνα. Οι τζίροι των συναλλαγών ήταν μειωμένοι, ιδιαίτερα την Παρασκευή, ενώ η οριακή άνοδος του Γενικού Δείκτη (0,92% σε εβδομαδιαία βάση) δεν προσφέρεται για εξαγωγή συμπερασμάτων σχετικών με την τάση της αγοράς. Κλείνοντας στις 645 μονάδες, την Παρασκευή, ο Γενικός Δείκτης πέρασε σε οριακά θετικό αποτέλεσμα από την αρχή του χρόνου (0,27%). Πολύ διαφορετική θα ήταν, βεβαίως, η εικόνα της αγοράς αν δεν υπήρχαν οι πιέσεις στις τράπεζες –ο κλαδικός δείκτης τους «γράφει» απώλειες 8,69% από την αρχή του έτους. Αν θέλει κανείς να δει μισογεμάτο το ποτήρι στις εξελίξεις των διαπραγματεύσεων με τους δανειστές, η ειδησεογραφία της περασμένης εβδομάδας προσφέρει αρκετές αφορμές. Η κυβέρνηση δέχθηκε να νομοθετήσει μέτρα για το 2019, αυτό επιτρέπει την επανέναρξη των τεχνικών διαπραγματεύσεων στην Αθήνα, ενώ το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο ξεκαθάρισε ότι δεν αρκεί μια συμφωνία για τις μεταρρυθμίσεις με την ελληνική κυβέρνηση για να μπει εκ νέου στο πρόγραμμα, αλλά θα χρειαστεί προκαταβολική συμφωνία με τους Ευρωπαίους για τα μεσοπρόθεσμα μέτρα ελάφρυνσης του χρέους. Οι λιγότεροι αισιόδοξοι παρατηρητές δεν παύουν να επισημαίνουν, πάντως, ότι εξακολουθεί να υπάρχει σοβαρός κίνδυνος αρνητικών εκπλήξεων, καθώς η ελληνική κυβέρνη-
ση καλείται να νομοθετήσει μέτρα, όπως η κατάργηση της προσωπικής διαφοράς στις συντάξεις, που μέχρι πρόσφατα απέρριπτε με κατηγορηματικό τρόπο. Αυτή η αβεβαιότητα κρατά εγκλωβισμένη τη χρηματιστηριακή αγορά, καθώς δεν επιτρέπει στους ξένους διαχειριστές να αυξήσουν τις θέσεις τους στο ΧΑ. Είναι ενθαρρυντικό, πάντως, ότι δεν καταγράφονται σημαντικές ρευστοποιήσεις, ένδειξη ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να προσβλέπουν σε θετικές εξελίξεις. Τεχνικά, «η τρίτη κατά σειρά χαμηλότερη τοπική κορυφή του Γενικού Δείκτη στο επίπεδο των 670 με 660 μονάδων, έχει δημιουργήσει ανοδική ανασφάλεια και βραχυχρόνια δυσπραγία, αφήνοντας έτσι καθοδικό χώρο προσέγγισης της στήριξης των 635 μονάδων», όπως εκτιμά ο Απόστολος Μάνθος της Δυναμική ΑΧΕΠΕΥ. «Αλλαγή στο υπάρχον βραχυχρόνιο καθοδικό τέμπο μπορεί να προκληθεί με την επανείσοδο του Δείκτη άνω των 655 μονάδων, έχοντας όμως ανά χείρας έναν ισχυρό τζίρο συναλλαγών. Αντιθέτως, μια πιθανή καθοδική τμήση της γνωστής ζώνης στήριξης των 635 με 630 μονάδων, θα ανοίξει τον δρόμο για μια νέα κατάβαση προς την περιοχή-ορόσημο των 610 μονάδων» προσθέτει. «Αυτό που διαφαίνεται στο ημερήσιο chart τιμών του Δείκτη είναι ότι μετά από σχεδόν 69 συνεδριάσεις με σχηματισμούς 5 τοπικών κορυφών και 3 τοπικών πυθμένων, πάνω από το όριο των 600 μονάδων, η άμμος στην ανοδική κλεψύδρα πλησιάζει στο τέλος της» σημειώνει. ΧW
ντζελα Άρεντς, αντιπρόεδρος της Apple: «Όλοι μιλούν για το κτίσιμο σχέσεων με τον πελάτη. Νομίζω Ά ότι κτίζεις πρώτα μια σχέση με τους υπαλλήλους σου». Angela Ahrendts, senior vice president, Apple, Zara: “Everyone talks about building a relationship with your customer. I think you build one with your employees first”. Πηγή: www.entrepreneur.com
Είπαν:
ΧΡΗΜΑ
τ.633/ ΤΡΙΤΗ 28.02.2017
WEEK
2
ΤΟ «ΜΙΣΟΓΕΜΑΤΟ ΠΟΤΗΡΙ»
«Η
Ελλάδα δεν υλοποιεί μεταρρυθμίσεις» ακούμε συνεχώς από χείλη ξένων αξιωματούχων. «Τα οικονομικά προγράμματα των μνημονίων κατέστρεψαν την οικονομία», «το μέλλον της οικονομίας μας είναι ζοφερό», λένε εγχώριοι παρατηρητές και πολιτικοί παράγοντες. Αν η οικονομία ήταν ποτήρι, οι περισσότεροι θα το έβλεπαν μισοάδειο ή εντελώς άδειο. Δικαιολογείται, όμως, πραγματικά, αυτή η απαισιοδοξία; Ο Γιάννης Στουρνάρας μπορεί εκ της θέσεώς του να έχει μια θεσμική υποχρέωση να ρίχνει μια πιο αισιόδοξη ματιά στις εξελίξεις, αλλά τα επιχειρήματα που διατυπώνει για να πείσει ότι το ποτήρι είναι μισογεμάτο είναι αρκετά πειστικά και δεν μπορούμε να τα παραγνωρίζουμε. Αντιγράφουμε από την τελευταία ομιλία του Διοικητή της ΤτΕ στη γενική συνέλευση των μετόχων: «Παρά τα λάθη και τις οπισθοδρομήσεις, παρά το σημαντικό οικονομικό και κοινωνικό κόστος της κρίσης, τα προγράμματα οικονομικής προσαρμογής που εφαρμόστηκαν τα τελευταία χρόνια επέτυχαν να θεραπεύσουν συσσωρευμένες παθογένειες και διαρθρωτικές ατέλειες, επιτρέποντας με αυτόν τον τρόπο τη βελτίωση μεσομακροπρόθεσμα των αναπτυξιακών δυνατοτήτων της οικονομίας. Ειδικότερα, πρέπει να σημειωθούν: > η εξάλειψη των δίδυμων ελλειμμάτων, δηλαδή του πρωτογενούς δημοσιονομικού ελλείμματος και του ελλείμματος του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών, > η ανάκτηση των μεγάλων απωλειών ανταγωνιστικότητας, > η σημαντική αύξηση, σχεδόν διπλασιασμός, των
εξαγωγών ως ποσοστό του ΑΕΠ, > η ανακεφαλαιοποίηση και εξυγίανση του τραπεζικού συστήματος, > οι μεταρρυθμίσεις στις αγορές εργασίας και προϊόντων. Αποτέλεσμα όλων αυτών των αλλαγών είναι η διαφαινόμενη αναδιάρθρωση της οικονομίας στην κατεύθυνση ενός νέου, εξωστρεφούς αναπτυξιακού προτύπου, με έμφαση στους τομείς των διεθνώς εμπορεύσιμων αγαθών. Με αυτά τα δεδομένα, είναι βάσιμο να προβλεφθεί ότι το 2017 ο ρυθμός οικονομικής ανόδου θα είναι θετικός (2,5%) και ότι η οικονομία έχει σήμερα τις δυνατότητες να περάσει σε μια νέα και πιο υγιή αναπτυξιακή φάση». Αυτά είναι, σε αδρές γραμμές, τα βασικά επιχειρήματα που μπορεί να διατυπώσει κανείς για να καταδείξει ότι δεν είναι όλα «μαύρα» στην οικονομία μας. Ασφαλώς δεν υπάρχει το «μαγικό κουμπί» που, εάν πατηθεί, θα μας οδηγήσει πίσω στην ανέμελη ευημερία με δανεικά. Αν, όμως, πιστέψουμε ότι όχι μόνο είναι μισογεμάτο το ποτήρι, αλλά ότι από όλους μας εξαρτάται αν θα καταφέρουμε να το γεμίσουμε ολόκληρο και όχι να το αδειάσουμε ή να το σπάσουμε, ίσως τελικά να καταφέρουμε να κάνουμε τα τελευταία βήματα για την έξοδο από το μακρύ και σκοτεινό τούνελ της οικονομικής κατάρρευσης. Αντίθετα, αν πείσουμε τους εαυτούς μας ότι μόνο καταστροφές συνέβησαν από το 2009 και μετά και ότι μόνο καταστροφές ακολουθούν στο μέλλον, θα έχουμε χαράξει μόνοι μας την πορεία προς την ολική καταστροφή. ΧW
ΧΡΗΜΑ WEEK
4
τ.633/ ΤΡΙΤΗ 28.02.2017
«ΚΛΕΙΔΙ» ΟΙ ΣΥΝΤΑΞΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΦΩΝΙΑ ΜΕ ΔΑΝΕΙΣΤΕΣ
Σ
Η κυβέρνηση δεν αντέχει πολιτικά την κατάργηση της προσωπικής διαφοράς
τα μέτρα για τη μείωση της συνταξιοδοτικής δαπάνης από το 2019 και μετά επικεντρώνεται το ενδιαφέρον των διαπραγματεύσεων με τους Θεσμούς στην Αθήνα, καθώς η κυβέρνηση δεν αντέχει πολιτικά την
υιοθέτηση των σκληρών προτάσεων Τόμσεν για πλήρη κατάργηση της προσωπικής διαφοράς, που οδηγεί σε μέση απώλεια εισοδημάτων των συνταξιούχων 14%, με ορισμένες κατηγορίες χαμηλοσυνταξιούχων να αντιμετωπίζουν περικοπές ακόμη και πάνω από 30%.
ευρώ, οι οποίοι, σε περίπτωση κατάργησης της προσωπικής διαφοράς, μπορεί να έχουν απώλειες ακόμη και πάνω από 30%. Σε αυτό το πλαίσιο, σχεδιάζεται να μπει ένα όριο στον «κόφτη» της προσωπικής διαφοράς, ώστε να εφαρμοστεί από ένα εισοδηματικό όριο και πάνω. Επίσης, θα μπορούσε να εισαχθεί μια κλίμακα περιορισμού της προσωπικής διαφοράς, που θα αρχίζει με ένα μικρό «κούρεμα» σε χαμηλά εισοδηματικά επίπεδα και θα κλιμακώνεται στα υψηλότερα.
Το νέο άνοιγμα του ασφαλιστικού, για το οποίο κατ’ επανά-
Μια άλλη ιδέα, που είναι όμως αμφίβολο αν θα γίνει δεκτή
ληψη η κυβέρνηση έχει διαβεβαιώσει ότι οριστικά έκλεισε με
για συζήτηση από το ΔΝΤ, είναι να καταργηθεί τμηματικά η
τον νόμο Κατρούγκαλου, είναι το σημείο-«κλειδί» σε αυτές τις
προσωπική διαφορά σε βάθος τριετίας ή πενταετίας, ώστε να
διαπραγματεύσεις με τους Θεσμούς, που, σε αντίθεση με το
μη γίνει ιδιαίτερα αισθητή η περικοπή εισοδημάτων, αφού στο
παρελθόν, ουσιαστικά θα γίνουν με το Διεθνές Νομισματικό
μεταξύ οι συνταξιούχοι, καλώς εχόντων των πραγμάτων, θα
Ταμείο και όχι με τη «φιλική» Ευρωπαϊκή Επιτροπή.
δικαιούνται τις ετήσιες αυξήσεις με βάση τον ρυθμό ανάπτυ-
Το ζητούμενο από την πλευρά της κυβέρνησης, στο ασφυ-
ξης, που προβλέπονται από τον νόμο Κατρούγκαλου. Έτσι, οι
κτικό πλαίσιο που έχει διαμορφωθεί, είναι να περιορίσει στο
μειώσεις της προσωπικής διαφοράς σε ένα βαθμό θα «εξου-
μέγιστο δυνατό βαθμό τις εισοδηματικές απώλειες των συντα-
δετερωθούν» από το αναπτυξιακό «μέρισμα».
ξιούχων και, πρωτίστως, εκείνων που έχουν τις χαμηλότερες
Σε κάθε περίπτωση, τελικός κριτής σε αυτήν τη διαπραγμάτευ-
αποδοχές και αντιμετωπίζουν τον κίνδυνο να υποστούν τις
ση θα είναι το ΔΝΤ, δηλαδή η «σκληρή» ομάδα Τόμσεν, ο
μεγαλύτερες περικοπές εάν εφαρμοστεί το σχέδιο Τόμσεν για
οποίος, σε ανύποπτο χρόνο, στη γνωστή υποκλαπείσα συνομι-
«τσεκούρωμα» της «προσωπικής διαφοράς» για όλους.
λία του με την Ντέλια Βελκουλέσκου, που είχε δημοσιοποιηθεί
Πρώτος στόχος της κυβέρνησης είναι να προστατευθούν οι
από τα Wikileaks, δήλωνε ότι δεν πρόκειται να συμβιβαστεί
συνταξιούχοι με σημερινές αποδοχές χαμηλότερες των 800
με... μέτρα του Μίκυ Μάους (“Mickey Mouse stuff”).
ΧW
digitalfinance.ethosevents.eu διοργάνωση σε συνεργασία με
27.04.17 Athens
SAVE THE DATE
27.04.17 Ο χρηματοπιστωτικός τομέας στην εποχή του phygital
#dff17
ΧΡΗΜΑ WEEK
τ.633/ ΤΡΙΤΗ 28.02.2017
6
ΕΧΑΣΕ 1% ΤΟΥ ΑΕΠ Η ΤΟΥΡΚΙΑ ΑΠΟ ΤΗΝ ΠΤΩΣΗ ΤΟΥ ΤΟΥΡΙΣΜΟΥ
Το ΔΝΤ εκφράζει ανησυχία για μακροχρόνια κάμψη του κλάδου με ευρύτερες συνέπειες
Β
αρύτατο οικονομικό πλήγμα έχει υποστεί η Τουρκία από τη δραματική πτώση που σημειώνει η τουριστική βιομηχανία της χώρας, όπως τονίζει σε σχετική έκθεσή του το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο. Ο μέχρι πρόσφατα ακμαίος κλάδος του τουρισμού στην Τουρκία έχει δεχθεί σοβαρά πλήγματα, εξαιτίας μιας σειράς τρομοκρατικών επιθέσεων και της εγχώριας πολιτικής αναταραχής, αναφέρει το ΔΝΤ σε ανάλυσή του για τη χώρα. Ο μειωμένος αριθμός των επισκεπτών έχει πλήξει και τους συναφείς κλάδους, αφαιρώντας μία περίπου ποσοστιαία μονάδα από το ΑΕΠ το 2016, όπως αναφέρει το ΔΝΤ, επικαλούμενο πρόσφατη σχετική μελέτη. Λίγο πριν το 2016, η Τουρκία είχε εξελιχθεί σε έναν από τους πιο δημοφιλείς τουριστικούς προορισμούς στον κόσμο. Την ανάπτυξη τροφοδότησε το αναπτυσσόμενο δίκτυο του εθνικού αερομεταφορέα, η ανάπτυξη των υποδομών, η κατασκευή ξενοδοχείων και το μάρκετινγκ. Για να διευκολύνει την είσοδο στην χώρα, μάλιστα, η κυβέρνηση έλαβε μέτρα που οδήγησαν να χρειάζονται βίζα μόνο το 3% των ξένων τουριστών, με αποτέλεσμα η χώρα να κερδίσει επισκέπτες από τους ανταγωνιστικούς προορισμούς της Μεσογείου, όπως η Αίγυπτος. Η ακμάζουσα τουριστική κίνηση έφερε έσοδα που ισοδυναμούσαν με το 3,7% του ΑΕΠ και δημιούργησε 600.000 θέσεις εργασίας, ή 2,3% της συνολικής απασχόλησης. Άλλο ένα
εκατομμύριο θέσεις εργασίας δημιουργήθηκαν σε συναφείς τομείς, συμπεριλαμβανομένων των εστιατορίων και του κλάδου αναψυχής, αναφέρει το ΔΝΤ. Η αλλαγή ήρθε το 2016, με μια απότομη αύξηση των τρομοκρατικών επιθέσεων σε συνδυασμό με την πολιτική αβεβαιότητα. Οι τρομοκρατικές επιθέσεις –που μόνο το 2015 έφτασαν τις 400 έναντι ενός μέσου όρου 70 ετησίως μεταξύ του 2010 και του 2014– οδήγησαν σε μείωση πάνω από 30% του αριθμού των Ευρωπαίων τουριστών, που αποτελούσαν πάνω από το ήμισυ του συνόλου των επισκεπτών. Τα έσοδα από μια άλλη σημαντική ομάδα, τους Ρώσους τουρίστες, έπεσαν δραματικά, λόγω των κυρώσεων που επέβαλε η Ρωσία, συμπεριλαμβανομένων των περιορισμών στις πτήσεις τσάρτερ και τις πωλήσεις ταξιδιωτικών πακέτων, σημειώνει το Ταμείο. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του, μια μείωση κατά 10% σε αφίξεις από το εξωτερικό μεταφράζεται σε 0,3-0,5% μείωση του ΑΕΠ. Πέρα από τα ξενοδοχεία, τα εστιατόρια και τις μεταφορές, κλάδοι πολύ διαφορετικοί μεταξύ τους όπως οι τηλεπικοινωνίες, το λιανικό εμπόριο, και τα προϊόντα κλωστοϋφαντουργίας έχουν νιώσει το σοκ. Οι μελέτες δείχνουν ότι η ανάκαμψη πιθανόν να είναι αργή, καθώς τα επαναλαμβανόμενα περιστατικά βίας τείνουν να έχουν μακροχρόνιες επιπτώσεις στις αφίξεις τουριστών, καταλήγει η ανάλυση του Ταμείου. ΧW
CGS Πρόγραμμα Υποτροφιών 2017-18 Το CGS προσφέρει υποτροφίες σπουδών για το ακαδημαϊκό έτος 2017-2018 Οι υποτροφίες απευθύνονται σε μαθητές που θα φοιτήσουν στην Α’ Γυμνασίου/MYP, στην Α’ Λυκείου/MYP, στη Β’ Λυκείου και στο ΙΒ Diploma Programme. • • • •
5 Ολικές και έως 10 Μερικές Υποτροφίες για την Α’ Γυμνασίου/MYP 3 Ολικές και έως 10 Μερικές Υποτροφίες για την Α’ Λυκείου/MYP 2 Ολικές και 2 Μερικές Υποτροφίες για τη Β’ Λυκείου 2 Ολικές και 3 Μερικές Υποτροφίες για το IB Diploma Programme
Η αξιολόγηση βασίζεται στην ακαδημαϊκή επίδοση και το συνολικό προφίλ του υποψηφίου. Ημερομηνία Αξιολόγησης: 1η Απριλίου 2017 Υποβολή αιτήσεων έως: 27 Mαρτίου 2017 Πληροφορίες & Δηλώσεις συμμετοχής: scholarship@cgs.edu.gr http://cgs.gr/scholarship/ Costeas-Geitonas School, 153 51, Παλλήνη Αττικής, t. +30 210 60 30 411, f. +30 210 60 30 570
ΧΡΗΜΑ WEEK
τ.633/ ΤΡΙΤΗ 28.02.2017
8
ΌΜΙΛΟΣ ΑΧΑ
“AXA GREECE4YOUTH REVERSE MENTORING”
Ο
Όμιλος ΑΧΑ είναι παγκόσμιος ηγέτης στη χρηματοοικονομική προστασία, με περισσότερους από 166.000 εργαζόμενους, εξυπηρετώντας 103 εκατ. πελάτες σε 64 χώρες. Για το έτος 2015, τα έσοδα ανήλθαν σε 99 δισ. ευρώ και τα λειτουργικά κέρδη (κέρδη προ εκτάκτων κερδών επενδύσεων) σε 5,6 δισ. ευρώ. Ο Όμιλος ΑΧΑ είναι η #1 παγκόσμια ασφαλιστική επωνυμία για οκτώ συνεχή χρόνια (Interbrand 2016), η #1 ασφαλιστική εταιρεία παγκοσμίως σε θέματα καινοτομίας και η #1 «πράσινη» ασφαλιστική εταιρεία παγκοσμίως σύμφωνα με τη διετή κατάταξη της Interbrand (2014). H AXA στην Ελλάδα βραβεύθηκε ως #1 Best Workplace στην κατηγορία εταιρειών με περισσότερους από 250 εργαζόμενους (2016). Η κοινή μετοχή της ΑΧΑ είναι εισηγμένη και διαπραγματεύεται με το σύμβολο της ΑΧΑ στο Χρηματιστήριο του Παρισιού. Ο Όμιλος ΑΧΑ συμπεριλαμβάνεται στους κύριους διεθνείς δείκτες βιώσιμης ανάπτυξης, όπως ο Dow Jones Sustainability Index (DJSI) και ο FTSE4GOOD. Η ΑΧΑ στηρίζει τη νέα γενιά “AXA Greece4Youth Reverse Mentoring” Η ΑΧΑ, μέσα από το ολοκληρωμένο στρατηγικό πλάνο στήριξης της νέας γενιάς, ΑΧΑ Greece4Youth, επενδύει για άλλη μια φορά στους νέους, μέσα από το πρόγραμμα “Reverse Mentoring”. Το πρόγραμμα έχει ως στόχο να προσφέρει τα απαραίτητα εφόδια και επαγγελματικές εμπειρίες στους αυριανούς επαγγελματίες, ώστε να χτίσουν ισχυρές βάσεις για τη μελλοντική τους σταδιοδρομία. Σε αυτή τη βάση, η εταιρεία προσέφερε σε νέους και νέες που συμμετείχαν στη διοργάνωση «Ημέρες Καριέρας 2016» τη δυνατότητα να πάρουν μέρος σε ένα quiz βασισμένο σε γνώσεις γύρω από τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης και τις ψηφιακές εφαρμογές. Οι 24 που διακρίθηκαν είχαν την ευκαιρία να επι-
σκεφθούν τα κεντρικά γραφεία της εταιρείας και να κερδίσουν τρία διαφορετικά βραβεία: 1o βραβείο: «Γίνε ο επόμενος Reverse Mentor της AXA»-οι νικητές της κατηγορίας έλαβαν δύο ημέρες εκπαίδευσης στα κεντρικά γραφεία της ΑΧΑ και στη συνέχεια έγιναν οι ίδιοι για μία μέρα Μέντορες προς τους Managers της εταιρείας. 2ο βραβείο: «Ζήσε τη μέρα μου/Διοίκηση»-οι νικητές της κατηγορίας πέρασαν 4 ώρες δίπλα σε Ανώτατα Στελέχη της εταιρείας και γνώρισαν από κοντά τις απαιτήσεις και τον τρόπο εργασίας στην καθημερινότητά τους. 3o βραβείο: «Ζήσε τη μέρα μου/Πωλήσεις»-οι νικητές της κατηγορίας πέρασαν μια ολόκληρη μέρα μαζί με τους Αποκλειστικούς Συνεργάτες της ΑΧΑ, στη Διεύθυνση του Βασίλη Μαγγίνα, στην Αθήνα. «Το πρόγραμμα Reverse Mentoring της AXA ήταν μια πολύ εποικοδομητική εμπειρία, διότι μου δόθηκε η δυνατότητα να μάθω επιπλέον δυνατότητες των social media καθώς και να γνωρίσω νέες εφαρμογές. Παράλληλα, η ιδέα του Mentoring και το πώς μπορείς ως Mentor να επικοινωνήσεις και να συνεργαστείς με τον mentee, μου έδωσε εφόδια και σημαντικές γνώσεις για την επαγγελματική μου σταδιοδρομία. Σημαντικό ρόλο στην επιτυχή διαδικασία του προγράμματος αποτέλεσε η άψογη εκπαίδευση, καθοδήγηση και αντιμετώπιση όλων των συντελεστών. Ευχαριστώ για τη δυνατότητα να βιώσω αυτή την εμπειρία!». «Αυτό που συνάντησα ήταν πάνω από τις προσδοκίες μου. Γνώριζα ότι η ΑΧΑ ήταν #1 Best Workplace για το 2016, αλλά δεν μπορούσα να φανταστώ τι ακριβώς σήμαινε αυτό. Ανοικτή επικοινωνία και θετική διάθεση από όσους γνώρισα, είναι τα βασικά χαρακτηριστικά που κρατώ» ανέφεραν δύο από τους συμμετέχοντες. ΧW
ΧΡΗΜΑ WEEK
τ.633/ ΤΡΙΤΗ 28.02.2017
ΔΙΑΓΩΝΙΣΜΌΣ FINTECH “BEYOND HACKATHON”
ΣΤΙΣ 17-19 ΜΑΡΤΊΟΥ 2017 ΣΤΙΣ ΕΓΚΑΤΑΣΤΆΣΕΙΣ ΤΗΣ EUROBANK ΣΤΗ ΝΈΑ ΙΩΝΊΑ
H
Eurobank διοργανώνει τον 2ο περιφερειακό Διαγωνισμό FinTech “Beyond Hackathon”, ο οποίος θα πραγματοποιηθεί στις 17-19 Μαρτίου 2017 στις εγκαταστάσεις της Eurobank στη Νέα Ιωνία (κτίριο Η) σε συνεργασία με τους επιχειρηματικούς φορείς Found.ation & The Cube. Ο διαγωνισμός αποτελεί μια πρωτοβουλία που έχει σχεδιάσει και υλοποιεί το Κέντρο Καινοτομίας της Eurobank για δεύτερη χρονιά, με στόχο να ενθαρρύνει, να καλλιεργήσει και να προάγει την ανοιχτή καινοτομία στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Μια πολύ σημαντική αλλαγή είναι ότι, κατά την πρώτη ημέρα, εκπρόσωποι από διάφορες επιχειρηματικές μονάδες της τράπεζας θα παρουσιάσουν τη δουλειά τους και θα θέσουν –σε ξεχωριστές παρουσιάσεις– υπαρκτά ζητήματα και προκλήσεις άμεσου ενδιαφέροντος της τράπεζας. Σκοπός των επιχειρηματικών μονάδων είναι να επικοινωνήσουν στους συμμετέχοντες τις σημερινές τεχνολογικές προκλήσεις, έτσι ώστε να επιλέξουν την ανάλογη περιοχή ενδιαφέροντος και με τη δική τους καθοδήγηση να αναπτύξουν πιθανές λύσεις κατά τη διάρκεια του διαγωνισμού. Στο πλαίσιο
αυτό, θα υπάρξει networking session, μετά τις παρουσιάσεις, για να έχουν την ευκαιρία οι συμμετέχοντες να γνωρίσουν καλύτερα τους μέντορες και να λύσουν απορίες. Οι προκλήσεις που θα θέσουν οι επιχειρηματικές μονάδες είναι ενδεικτικές και όχι δεσμευτικές για όσους συμμετέχουν και ο διαγωνισμός είναι ανοιχτός σε κάθε αξιόλογη, ιδέα που θα ακουστεί την πρώτη μέρα από τους συμμετέχοντες. Επιπλέον, στον φετινό διαγωνισμό, θα έχουν δικαίωμα συμμετοχής και εταιρείες startups που συστήθηκαν από το 2012 και μετά. Σημαντική προϋπόθεση για τις startups, όπως και για όλους τους συμμετέχοντες, θα είναι να παρουσιάσουν ένα νέο προϊόν ή υπηρεσία το οποίο θα αναπτυχθεί κατά τη διάρκεια του Beyond Hackathon. Καθ’ όλη τη διάρκεια του Σαββάτου 18 Μαρτίου και της Κυριακής 19 Μαρτίου 2017, οι ομάδες θα αναπτύξουν τις ιδέες τους, τις οποίες θα παρουσιάσουν την Κυριακή το απόγευμα στην Κριτική Επιτροπή (αποτελούμενη από επιχειρηματίες, Venture Capitalists και υψηλόβαθμα στελέχη της Eurobank), ώστε να διεκδικήσουν ένα από τα τρία χρηματικά βραβεία του διαγωνισμού (5.000, 3.000 και 2.000 ευρώ αντίστοιχα). ΧW
10
Tech news SAP Forum 2017 Digital Business: Tomorrow is already here Με θέμα “Digital Business: Tomorrow is already here” και τη συμμετοχή σημαντικών ομιλητών από την Ελλάδα και το εξωτερικό, η SAP Hellas διοργανώνει για μία ακόμη χρονιά το SAP Forum Athens 2017 την Τρίτη 11 Απριλίου 2017, στο Μέγαρο Μουσικής Αθηνών. Η φετινή διοργάνωση έχει στόχο να παρουσιάσει τις αλλαγές που φέρνει η ψηφιακή πραγματικότητα και να αναδείξει τις λύσεις που μπορούν να βοηθήσουν τις επιχειρήσεις να επιτύχουν στο νέο περιβάλλον που έχει ήδη διαμορφωθεί. Η ψηφιακή οικονομία οδηγεί τις εξελίξεις θέτοντας υπό αμφισβήτηση υπάρχουσες διαδικασίες και μοντέλα. Στο πλαίσιο αυτό, οι επιχειρήσεις καλούνται να επιλέξουν αν θα μείνουν στάσιμες ή θα προσαρμοστούν στο νέο περιβάλλον, υιοθετώντας τις δυνατότητες που τους προσφέρουν οι νέες τεχνολογίες, απλοποιώντας τις διαδικασίες τους και αλλάζοντας τον τρόπο που λειτουργούν και συναλλάσσονται με τους πελάτες τους. Στο πλαίσιο του SAP Forum 2017, στελέχη της SAP, εκπρόσωποι του επιχειρηματικού κόσμου από την Ελλάδα και το εξωτερικό, συνεργάτες και ειδικοί σε θέματα τεχνολογίας θα παρουσιάσουν τις τελευταίες εξελίξεις του ψηφιακού κόσμου.
ΧΡΗΜΑ
11
τ.633/ ΤΡΙΤΗ 28.02.2017
WEEK
ΕΠΙΧΕΙΡΗMATIKA NEA >ΕΘΝΙΚΗ
ΤΡΑΠΕΖΑ<
Η τράπεζα ανακοίνωσε ότι προχωρεί από την Τετάρτη 1 Μαρτίου 2017 σε περιορισμένη μείωση, κατά μέσον όρο 0,02 της μονάδας, των επιτοκίων καταθέσεών της. Αναλυτική πληροφόρηση αναφορικά με τα επιτόκια καταθέσεων σε ισχύ παρέχεται στα καταστήματα και στην ιστοσελίδα της τράπεζας www.nbg.gr.
>ΤΡΑΠΕΖΑ
ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ<
Η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση της Τράπεζας της Ελλάδος αποφάσισε τη διάθεση των καθαρών κερδών, που ανέρχονται στο συνολικό ποσό των ευρώ 1.092.349.203 ως εξής: Μικτό μέρισμα προς πληρωμή, ευρώ 0,6720 ανά μετοχή, σε 19.864.886 μετοχές, υπόλοιπο περιερχόμενο στο Ελληνικό Δημόσιο, ευρώ 1.079.000.000.
>ATTICA
BANK<
Το πόρισμα της Τράπεζας της Ελλάδος που δημοσιοποιήθηκε εν μέσω τριημέρου αργιών είναι ήδη γνωστό στην Attica Bank, αναφέρει η σημερινή διοίκηση της τράπεζας και υποστηρίζει ότι κατήρτισε πλάνο διορθωτικών ενεργειών που εγκρίθηκε από το ΔΣ και απεστάλη στην Τράπεζα της Ελλάδος, το οποίο και υλοποιείται με τη σύμφωνη γνώμη της. Σε ανακοίνωση της τράπεζας αναφέρεται ότι «η νέα Διοίκηση της Attica Bank, από τον Σεπτέμβριο του 2016 που ανέλαβε καθήκοντα, έχει πρωτοστατήσει στην άμεση εξυγίανση της τράπεζας και στην ενίσχυση της εμπιστοσύνης πελατών, καταθετών και μετόχων, με στόχο την επάνοδο της λειτουργίας της σε υγιείς βάσεις, σύμφωνα με τα ισχύοντα σε όλη την τραπεζική αγορά». «Η Attica Bank έχει θεραπεύσει μέχρι σήμερα ποσοστό άνω του 70% των διορθωτικών ενεργειών του πορίσματος, που προέκυψε μετά από έρευνα των εποπτικών οργανισμών (SSM και Τράπεζα Ελλάδος) και μάλιστα ενημερώνει κάθε μήνα την Τράπεζα Ελλάδος για την περαιτέρω πρόοδο αυτού του καθοριστικού εγχειρήματος» τονίζεται στην ανακοίνωση.
>ATTICA
BANK (2)<
Η Διοίκηση της τράπεζας προχώρησε στη σύναψη νέας Επιχειρησιακής Συλλογικής Σύμβασης Εργασίας (ΕΣΣΕ) με τον Σύλλογο Εργαζομένων. Στο πλαίσιο περιορισμού του λειτουργικού και μισθολογικού κόστους, οι Κοινωνικοί Εταίροι της Τράπεζας υπέγραψαν στις 17 Φεβρουαρίου 2017 τη νέα ΕΣΣΕ τριετούς διάρκειας, με ισχύ από την 1η Ιανουαρίου 2017 μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2019. Ο στόχος εξορθολογισμού του μισθολογικού κόστους επιτυγχάνεται με μεσοσταθμικές μειώσεις της τάξης περίπου του 17% και δραστική απλοποίηση του υφιστάμενου μισθολογικού πλαισίου αμοιβών, με αποτέλεσμα η τράπεζα μισθολογικά να τοποθετείται πλέον στον μέσο όρο της τραπεζικής αγοράς.
>ΕΛΠΕ<
Το 2016, για δεύτερη συνεχή χρονιά, μετά τις ζημιογόνες χρήσεις 2013 και 2014, ο Όμιλος πέτυχε ιδιαίτερα υψηλή κερδοφορία, παρά την υποχώρηση κατά 25% των διεθνών περιθωρίων διύλισης, σημειώνοντας την υψηλότερη επίδοση δημοσιευμένων αποτελεσμάτων στην ιστορία του, με τα κέρδη EBITDA να ανέρχονται σε 836 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη σε 329 εκατ. ευρώ, έναντι καθαρών κερδών 45 εκατ. ευρώ το 2015 και ζημιών 369 εκατ. ευρώ το 2014. Λαμβάνοντας υπ’ όψιν τα θετικά αποτελέσματα του 2016 και τη βελτιωμένη χρηματοοικονομική κατάσταση του Ομίλου, το Διοικητικό Συμβούλιο της «Ελληνικά Πετρέλαια» αποφάσισε να προτείνει στη Γενική Συνέλευση των μετόχων τη διανομή μερίσματος ύψους 0,20 ευρώ/μετοχή. ΤΑΥΤΟΤΗΤΑ ΕΚΔΟΣΗΣ Γενικός Διευθυντής Αρχισυντάκτης Διευθυντής Σύνταξης ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΟΥΖΟΥΝΗΣ ΝΏΝΤΑΣ ΧΑΛΔΟΥΠΗΣ ΓΙΩΡΓΟΣ ΚΑΛΟΥΜΕΝΟΣ ouzounis.k@ethosmedia.eu chaldoupis.n@ethosmedia.eu kaloumenos.g@ethosmedia.eu
Στα Ενδότερα του Χ.Α. > Τ ο Διοικητικό Συμβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 777/23.2.2017 συνεδρίασή του αποφάσισε: > Τ ην επιβολή προστίμων συνολικού ύψους 220.000 ευρώ για παράβαση των διατάξεων του άρθρου 36 του ν. 3283/2004 και του άρθρου 92 του ν. 4099/2012 κατά περίπτωση, λόγω διάθεσης στην ελληνική αγορά των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Aurora Defined Benefits Fund-USD Accelerated Class με έδρα Τρίτη χώρα, για την οποία διάθεση δεν είχε χορηγηθεί άδεια από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. > Τ ην επιβολή προστίμου συνολικού ύψους 12.000 ευρώ στην εταιρεία «Cyprus Popular Bank Public Co Ltd» (Υπό Ειδική Διαχείριση), ως καθολική διάδοχο της «Marfin Εγνατία Τράπεζα ΑΕ», για παράβαση των διατάξεων του άρθρου 25 του ν. 3606/2007 και των άρθρων 5, 8, 13, 16 και 17 της υπ’ αρ. 1/452/1.11.2007 Απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, κατά την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών σε πελάτες της. > Τ ην επιβολή κυρώσεων συνολικού ύψους 8.000 ευρώ στην εταιρεία «Eurobank Equities ΑΕΠΕΥ», για παραβάσεις κατά την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών σε πελάτη της. > Τ ην ανάκληση της άδειας λειτουργίας της εταιρείας «MATRIX Ανώνυμη Εταιρεία Επενδυτικής Διαμεσολάβησης» με έδρα στον Δήμο Κορίνθου.
Ιδιοκτησία: ETHOS MEDIA S.A. Υπεύθυνη Διαφ. Τμήματος Θεσσαλίας 29, 174 56 Άλιμος, ΡΆΝΤΩ ΜΑΝΏΛΟΓΛΟΥ T:210 9984950, Φ:210 9984953, manologlou.r@ethosmedia.eu www.hrima.gr, info@hrima.gr
ΧΡΗΜΑ
12
τ.633/ ΤΡΙΤΗ 28.02.2017
WEEK
ΠΙΣΩ ΑΠΟ ΤΟ ΤΑΜΠΛΟ JP MORGAN/ΧΑ
Ουδέτερη (neutral) σύσταση διατηρεί η JP Morgan. Επισημαίνει ότι η συμφωνία επανεκκίνησης των διαπραγματεύσεων αναμένεται να παράσχει βραχυπρόθεσμα ένα περιθώριο ανόδου για την αγορά, ωστόσο σε πιο μακροπρόθεσμη βάση διατηρείται η αβεβαιότητα. Το «αφήγημα» της ελληνικής αγοράς δεν έχει μεταβληθεί την τελευταία πενταετία, αναφέρει ο οίκος: ολοκλήρωση ή καθυστερήσεις στην αξιολόγηση οδηγούν αντίστοιχα σε αύξηση ή μείωση της καταναλωτικής και επιχειρηματικής εμπιστοσύνης, που με τη σειρά του οδηγεί σε επιτάχυνση ή επιδείνωση της ανόδου του ΑΕΠ και αντίστοιχα σε ράλι ή διόρθωση στο χρηματιστήριο. Αυτή η δυναμική δεν έχει αλλάξει, αλλά επιβεβαιώθηκε εκ νέου μετά την ανοδική κίνηση στο ΧΑ, που ακολούθησε τη συμφωνία επανεκκίνησης των διαπραγματεύσεων στο Eurogroup της περασμένης Δευτέρας. Οι δηλώσεις Ντάισελμπλουμ ότι η Αθήνα θα υλοποιήσει λιγότερη λιτότητα και περισσότερες δομικές μεταρρυθμίσεις υποδηλώνουν χαμηλότερους στόχους για πρωτογενή πλεονάσματα. Οι χαμηλότεροι στόχοι ήταν βασικό αίτημα του ΔΝΤ, κάτι που δείχνει ότι το ΔΝΤ σύντομα θα επιστρέψει στο πρόγραμμα, σημειώνει η τράπεζα.
JP MORGAN/XA (2)
Οι ελληνικές μετοχές διαπραγματεύονται κοντά στο χαμηλό άκρο του πρόσφατου εύρους αποτίμησης, ενώ παραμένει η αναδυόμενη αγορά με τις δεύτερες χαμηλότερες τοποθετήσεις από παθητικούς επενδυτές αναδυόμενων αγορών (GEM), σημειώνει ο οίκος. Στο θετικό σενάριο, το οποίο περιλαμβάνει συνέχιση της προόδου στο μέτωπο της αξιολόγησης, το περιθώριο ανόδου του ΧΑ διαμορφώνεται στο 41%, ενώ αναμένεται πτώση των ομολογιακών αποδόσεων και μείωση της μεταβλητότητας στο ΧΑ. Στο αρνητικό σενάριο, στο οποίο δεν σημειώνεται πρόοδος στις διαπραγματεύσεις με τους δανειστές,
το περιθώριο πτώσης της αγοράς διαμορφώνεται στο 18%, με αύξηση της μεταβλητότητας και των ομολογιακών αποδόσεων.
BANK OF AMERICA/ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Ως «μικρή πρόοδο» χαρακτηρίζει την επιστροφή των δανειστών στην Αθήνα η Bank of America, αλλά τονίζει ότι υπάρχουν ακόμα πολλές δυσκολίες για τη β’ αξιολόγηση και τα «χειρότερα μπορεί να είναι μπροστά για τα ελληνικά στοιχεία ενεργητικού τους μήνες που έρχονται». Σύμφωνα με την ανάλυση του οίκου, κάποιος έπρεπε να υποχωρήσει για να τετραγωνιστεί ο κύκλος και πιθανότατα αυτός είναι η ελληνική κυβέρνηση. Δέχτηκε μεταρρυθμίσεις σε αφορολόγητο και συντάξεις που απαιτούσε το ΔΝΤ και πήρε μια μικρή νίκη: το δικαίωμα να διαθέσει σε αναπτυξιακά μέτρα την υπεραπόδοση στους δημοσιονομικούς στόχους. Η BofA αναμένει ότι θα συνεχιστούν οι καθυστερήσεις μέχρι να προκύψει πίεση από την ανάγκη χρηματοδότησης, με τις λήξεις ομολόγων του Ιουλίου να πιέζουν για μια συμφωνία όλες τις πλευρές. Ίσως τελικά να απαιτηθεί η διαπραγμάτευση ενός νέου προγράμματος, με μικρή ή καθόλου συμμετοχή του ΔΝΤ, εκτιμά ο οίκος και συμπληρώνει ότι αυτό πιθανότατα απαιτεί να υπάρχουν νέες κυβερνήσεις σε Ολλανδία και Γερμανία. Αυτό έχει δύο ρίσκα: Πρώτον, να υπάρξει ένα «αφήγημα» για την υπέρβαση των αναγκών που δημιουργούν οι λήξεις του καλοκαιριού και δεύτερον, να δούμε τις προθέσεις των νέων κοινοβουλίων που θα προκύψουν από τις εκλογές. Αναφορικά με το πώς θα μπορούσε να υπάρξει υπέρβαση του προβλήματος των λήξεων, η τράπεζα σημειώνει ότι θα μπορούσε να γίνει μερική εκταμίευση, με αντάλλαγμα τη μερική εφαρμογή κάποιων μεταρρυθμίσεων. Η Bank of America επαναλαμβάνει ότι το παραπάνω σενάριο βάζει σε κίνδυνο την ένταξη στο QE τη φετινή χρονιά. Μπορεί να συμβεί αλλά οι καθυστερήσεις στην αξιολόγηση και στα θέματα που μένουν ανοικτά μετά από μια αξιολόγηση θα δώσουν τη δικαιολογία στην ΕΚΤ να κρατήσει τη χώρα εκτός ποσοτικής χαλάρωσης. Επιπλέον, αν η χώρα μπει στο QE αργότερα φέτος, τα οφέλη θα είναι περιορισμένα καθώς το πρόγραμμα θα είναι στα τελευταία του στάδια.
BNP/ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Θα βρεθεί τελικά μια λύση στις διαπραγματεύσεις μεταξύ Αθήνας και δανειστών, εκτιμά σε έκθεσή της η BNP Paribas, σημειώνοντας ότι κάθε πλευρά θα πρέπει
να κάνει συμβιβασμούς, αν και το ύψος τους μένει να καθοριστεί. Τα τελευταία επεισόδια στο σίριαλ με τους δανειστές δείχνουν ότι αν και οι οικονομικές παράμετροι της Ελλάδας είναι σχετικά ευνοϊκές, από πολιτικής πλευράς, δεν απέχει ποτέ από ξεσπάσματα και δραματοποίηση όλων όσων διακυβεύονται στις συνομιλίες με τους Θεσμούς. Το αδιέξοδο μπορεί να ξεπεραστεί με τρεις τρόπους, τονίζει ο οίκος: 1. Το πρόγραμμα συνεχίζεται μόνο με τους ευρωπαϊκούς Θεσμούς, χωρίς το ΔΝΤ. 2. Το ΔΝΤ υποκύπτει στις πιέσεις της ΕΕ. 3. Η Ελλάδα καλείται να ικανοποιήσει τόσο την Ευρώπη όσο και το ΔΝΤ. Ενδέχεται το ΔΝΤ να συμφωνήσει να συμμετάσχει σε ένα πρόγραμμα, η βιωσιμότητα χρέους του οποίου θα διασφαλίζεται κυρίως από πολύ υψηλά πρωτογενή πλεονάσματα. Κανείς δεν θέλει περαιτέρω κλιμάκωση της κατάστασης, οπότε θα υπάρξει εντέλει ένας συμβιβασμός, εκτιμά η τράπεζα.
ΕΝΔΕΙΚΤΙΚO ΑΜΥΝΤΙΚO ΧΑΡΤΟΦΥΛAΚΙΟ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Alpha Bank, Εθνική, ΕΝΕΡΓΕΙΑ Motor Oil ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙΔΙΑ ΟΠΑΠ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ ΔΕΗ OΡΥΚΤΑ- ΜΕΤΑΛΛΑ Μυτιληναίος, Τιτάν, Βιοχάλκο, Σωληνουργεία Κορίνθου ΕΜΠΟΡΙO Jumbo, Πλαίσιο, Fourlis ΛΟΙΠΕΣ Coca-Cola HBC, Aegean, ΟΛΠ, ΕΥΔΑΠ, ΕΧΑΕ, Grivalia