ΧΡΗΜΑ WEEK
ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ τ.658/ ΤΡΙΤΗ 03.10.2017
4
ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
ΕΓΙΝΑΝ ΠΛΕΟΝΑΣΜΑΤΙΚΆ ΚΑΙ ΤΑ ΤΑΜΕΊΑ!
12
ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΑ ΝΕΑ
COCA-COLA, VIOHALCO, ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ, ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ
14
ΠΙΣΩ ΑΠΟ ΤΟ ΤΑΜΠΛΟ
BETA ΑΧΕΠΕΥ: ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΡΩΤΟΥ 6ΜΗΝΟΥ
«ΜΑΥΡΟΣ» ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΣ ΜΕ «ΠΡΟΣΓΕΙΩΣΗ» ΣΤΙΣ 755 ΜΟΝΑΔΕΣ
Χ
«Βαρίδι» για την αγορά οι τραπεζικές μετοχές, παραμένουν σε ζώνη κινδύνου
ειρότερος μήνας του 2017, ώς τώρα, αποδείχθηκε ο Σεπτέμβριος, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 755 μονάδες και τα κέρδη του από την αρχή του έτους να περιορίζονται σε 17,40%, ενώ οι τράπεζες, που αποδεικνύονται «βαρίδι» της αγοράς, μετά την υποχώρηση του Σεπτεμβρίου έχασαν, σε επίπεδο κλαδικού δείκτη, όλα τα κέρδη από την αρχή του έτους και έφθασαν σε απώλειες 4%. Οι τράπεζες παραμένουν σε ζώνη υψηλού ρίσκου, καθώς η ροή της ειδησεογραφίας για πολλές από τις εκκρεμότητες του κλάδου μπορεί ανά πάσα στιγμή να δημιουργήσει προβληματισμό και προκαλέσει ρευστοποιήσεις μετοχών. Από την άλλη, οι τελευταίες διαβεβαιώσεις από την πλευρά του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου ότι δεν θα επιμείνει στη διενέργεια ελέγχων ποιότητας ενεργητικού παρέχει στους επενδυτές σχετική ασφάλεια για το άμεσο μέλλον, δεδομένου του ότι αποφεύγεται η πιο επικίνδυνη εποπτική άσκηση, που είχε «φουσκώσει», το 2015, κατά 9 δισ. ευρώ τις κεφαλαιακές ανάγκες. Η τεχνική εικόνα της αγοράς είναι σχετικά ενθαρρυντική, αφού αποφεύχθηκε η αντιστροφή της μακροπρόθεσμης ανοδικής τάσης. Όπως σημειώνει ο Μάνος Χατζηδάκης της Beta, «ο Γενικός Δείκτης φλέρταρε με την αντιστροφή της μακροπρόθεσμης ανοδικής τάσης, απειλώντας τη διάσπαση
Είπαν:
του κινητού μέσου όρου των 200 ημερών, ο οποίος διέρχεται από τις 730 μονάδες. Οι συνεδριάσεις των δύο τελευταίων συνεδριάσεων πίεσαν ισχυρά τους ταλαντωτές, οι οποίοι μπήκαν σε ζώνες υποτιμητικής υπερβολής για πρώτη φορά κατά τη διάρκεια του 2017. Ο σχηματισμός τοπικού πυθμένα έχει, προς το παρόν, θετικές ενδείξεις αποφόρτισης της προσφοράς, καθώς πραγματοποιείται διαγραμματικά με ήπιο τρόπο και με ελεγχόμενα επίπεδα «βηματισμού». Οι τζίροι στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας έδειξαν σημεία κορεσμού, σηματοδοτώντας ενδεχομένως κάποια ανακωχή μεταξύ πωλητών και αγοραστών. Η ζώνη των 770 μονάδων έως τις 785 μονάδες είναι μέσα στις δυνατότητες του Γενικού Δείκτη, εξαντλώντας το δυνητικό περιθώριο της ανοδικής αντίδρασης που βρίσκεται σε εξέλιξη. Το σενάριο συνέχισης της τεχνικής αντίδρασης που ξεκίνησε από τα χαμηλά των 725 μονάδων έχει προβάδισμα για την ερχόμενη εβδομάδα. Η αναίρεση αυτού του σεναρίου με κλείσιμο της αγοράς κάτω από τον κινητό μέσο των 200 ημερών θα αλλάξει άρδην τα τεχνικά δεδομένα, βάζοντας το νέο όριο στήριξης της αγοράς στις 700 μονάδες. Από το επίπεδο αυτό ξεκίνησε τον Απρίλιο η άνοδος του Γενικού Δείκτη, ενώ με ήπια ανοδική κλίση διέρχεται από το ίδιο σημείο το κανάλι ανόδου που ξεκίνησε από τον Ιούλιο του 2016». ΧW
Τζ. Ρ. Ντ. Τάτα, πρόεδρος, Tata Group: «Δεν είχα ποτέ οποιοδήποτε ενδιαφέρον να κάνω λεφτά. Καμιά από τις αποφάσεις μου δεν επηρεάστηκε από το αν θα έφερνε λεφτά ή πλούτο». J.R.D. Tata, πρόεδρος, Tata Group: “I never had any interest in making money. None of my decisions were influenced by whether it would bring me money or wealth”. Πηγή: www.entrepreneur.com
ΧΡΗΜΑ
τ.658/ ΤΡΙΤΗ 03.10.2017
WEEK
2
Η «ΚΑΘΑΡΗ» ΕΞΟΔΟΣ ΚΑΙ ΤΑ ΜΗΝΥΜΑΤΑ ΤΟΥ EUROGROUP
Σ
ε πρώτη ανάγνωση, τα μηνύματα που κόμισε στην Αθήνα ο Γερούν Ντάισελμπλουμ, στον απόηχο του εκλογικού αποτελέσματος της Γερμανίας, μοιάζουν να ευθυγραμμίζονται απόλυτα με την επιδίωξη της κυβέρνησης για «καθαρή έξοδο» από το μνημόνιο, τον Αύγουστο του 2018. Όμως, μια προσεκτική αποκωδικοποίηση γεννά πολλά νέα ερωτήματα και προβληματισμό, ιδιαίτερα σε σχέση με το… μεταμνημονιακό μέλλον των τραπεζών. Το θετικό μήνυμα, που ο πρόεδρος του Eurogroup φρόντισε να τονίσει κατ’ επανάληψη επί ελληνικού εδάφους, ήταν ότι ο στόχος των Ευρωπαίων δανειστών, όπως και της ελληνικής κυβέρνησης, είναι να λήξει οριστικά, τον Αύγουστο του 2018, η περιπέτεια των μνημονίων για την Ελλάδα. Σχετικά με το χρέος, ξεκαθάρισε ότι οι αποφάσεις για τα μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα μέτρα θα ληφθούν στο τέλος του προγράμματος, και στον βαθμό που θα είναι αναγκαίο. Αυτό σημαίνει ότι το πρόγραμμα του ΔΝΤ θα παραμείνει μετέωρο, αφού το Ταμείο δεν πρόκειται να προχωρήσει σε εκταμιεύσεις χωρίς αποφάσεις για το χρέος, ενώ οι επόμενες προσπάθειες για εκδόσεις ομολόγων δεν θα είναι εύκολες, αφού θα παραμείνει ώς το καλοκαίρι του 2018 ανοιχτή η εκκρεμότητα του χρέους. Επιπλέον, φαίνεται πως χάνεται οριστικά η ελπίδα ένταξης στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ. Πολλοί παρατηρητές σημείωσαν με ενδιαφέρον ότι ο κύριος Ντάισελμπλουμ απέφυγε οποιαδή-
ποτε αναφορά στην Αθήνα για το σημαντικότερο μέτρο ελάφρυνσης του χρέους, δηλαδή την επιμήκυνση έως και κατά 15 έτη, της περιόδου χάριτος των δανείων του EFSF. Αντίθετα, έκανε επανειλημμένες αναφορές στο πιο «ανώδυνο» για τους πιστωτές μέτρο, δηλαδή στον γαλλικό μηχανισμό σύνδεσης των πληρωμών τοκοχρεολυσίων με το ΑΕΠ. Ο κύριος Ντάισελμπλουμ απέφυγε οποιαδήποτε αναφορά στο λεπτό θέμα της προληπτικής πιστωτικής γραμμής από τον ESM, που, ως γνωστόν, έχει δύο διαφορετικές εκδοχές (με ή χωρίς μνημόνιο τουλάχιστον 12μηνης διάρκειας). Αναπάντητο μένει, προς το παρόν, το ερώτημα πώς θα συνεχίσει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να υποστηρίζει χρηματοδοτικά τις ελληνικές τράπεζες μετά τον Αύγουστο του 2018, όταν η αξιολόγηση της χώρας από τους οίκους θα εξακολουθεί να βρίσκεται πολύ μακριά από την επενδυτική βαθμίδα. Αν υπήρχε η προληπτική γραμμή χρηματοδότησης, συνοδευόμενη από ένα νέο μνημόνιο, η ΕΚΤ θα είχε ένα «πάτημα» για να διατηρήσει την εξαίρεση (waiver) στην αποδοχή ελληνικών ομολόγων, μέχρι να φθάσουμε στο investment grade. Στο σενάριο της εντελώς «καθαρής» εξόδου όμως ο κανονισμός της ΕΚΤ και η εφαρμογή που ήδη έχει γίνει, στην περίπτωση της Κύπρου, οδηγεί μονοσήμαντα στην άρση του waiver, που θα άφηνε τις τράπεζες σε χρηματοδοτικό κενό. ΧW
ΧΡΗΜΑ WEEK
τ.658/ ΤΡΙΤΗ 03.10.2017
4
ΕΓΙΝΑΝ ΠΛΕΟΝΑΣΜΑΤΙΚΑ ΚΑΙ ΤΑ ΤΑΜΕΙΑ!
Ανέλπιστο «μαξιλάρι» 2 δισ. ευρώ στον προϋπολογισμό για το 2017
Σ
αν από… θαύμα, τα οικονομικά των Οργανισμών Κοινωνικής Ασφάλισης πέρασαν στο «πράσινο», κυρίως επειδή είχαν υπερεκτιμηθεί οι δαπάνες για τις συντάξεις. Αντί ελλείμματος 1,314 δισ. ευρώ, οι ΟΚΑ θα κλείσουν με πλεόνασμα 634 εκατ. ευρώ το 2017, σύμφωνα με το προσχέδιο του κρατικού προϋπολογισμού! Η απρόσμενη αυτή θετική εξέλιξη είναι αποτέλεσμα των εντελώς εσφαλμένων εκτιμήσεων που είχαν γίνει κατά τη μετάβαση από το σύστημα των πολλών ταμείων στο νέο καθεστώς του ενός ταμείου (ΕΦΚΑ). Πάνω από 1 δισ. ευρώ είναι το σφάλμα στην εκτίμηση των δαπανών, συνταξιοδοτικών και άλλων, που δίνει στον κρατικό προϋπολογισμό ένα πρόσθετο «μαξιλάρι», για να καλυφθούν –με το παραπάνω…– πιθανές αστοχίες σε άλλους τομείς (φορολογικά έσοδα κ.ά.). Ειδικότερα, όπως αναφέρεται στον προϋπολογισμό, το ταμειακό ισοζύγιο των Οργανισμών Κοινωνικής Ασφάλισης (Ασφαλιστικά Ταμεία, Οργανισμοί Απασχόλησης και ΕΟΠΥΥ) αναμένεται να διαμορφωθεί σε πλεόνασμα ύψους 634 εκατ. ευρώ, βελτιωμένο κατά 1.948 εκατ. ευρώ σε σχέση με τις προβλέψεις που είχαν περιληφθεί στο Μεσοπρόθεσμο Πρόγραμμα Δημοσιονομικής Στρατηγικής 2018-2021 (έλλειμμα ύψους 1.314 εκατ. ευρώ). Το ταμειακό έλλειμμα των Ασφαλιστικών Ταμείων εκτιμάται ότι θα μειωθεί κατά 1.447 εκατ. ευρώ σε σχέση με το ΜΠΔΣ 20182021 και αναμένεται να διαμορφωθεί στα 110 εκατ. ευρώ, αναφέρει η εισηγητική έκθεση του προϋπολογισμού.
Η εξέλιξη αυτή οφείλεται κυρίως: > Στη μειωμένη κατά 1.076 εκατ. ευρώ εκτίμηση των δαπανών, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι αποδόσεις εισπράξεων υπέρ τρίτων. Ειδικότερα εκτιμάται ότι για το έτος 2017 η δαπάνη για κύριες συντάξεις θα περιοριστεί κατά 446 εκατ. ευρώ, ενώ αντίστοιχα η δαπάνη για τις επικουρικές συντάξεις κατά 115 εκατ. ευρώ. Περαιτέρω, εκτιμάται μείωση κατά 515 εκατ. ευρώ των λοιπών δαπανών των ασφαλιστικών ταμείων. > Στα αυξημένα κατά 371 εκατ. ευρώ έσοδα έναντι των προβλέψεων του ΜΠΔΣ 2018-2021, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι εισπράξεις υπέρ τρίτων. Ειδικότερα, εκτιμάται αύξηση των ασφαλιστικών εισφορών (κυρίως λόγω της μισθωτής εργασίας) κατά 235 εκατ. ευρώ, αύξηση των εισπράξεων λόγω ρυθμίσεων παλαιών οφειλών κατά 166 εκατ. ευρώ και μείωση κατά 30 εκατ. ευρώ των λοιπών εσόδων. Ωστόσο, η αύξηση των απλήρωτων υποχρεώσεων κατά 703 εκατ. ευρώ αναμένεται να οδηγήσει το δημοσιονομικό αποτέλεσμα των ασφαλιστικών ταμείων σε έλλειμμα ύψους 813 εκατ. ευρώ, βελτιωμένο κατά 868 εκατ. ευρώ σε σχέση με τον στόχο. Ειδικότερα, η αύξηση αυτή οφείλεται αφενός στη μεταφορά ποσού ύψους 270 εκατ. ευρώ, που αφορά παλαιές υποχρεώσεις των κλάδων υγείας των Φορέων Κοινωνικής Ασφάλισης (ΦΚΑ), από τις ληξιπρόθεσμες υποχρεώσεις του ΕΟΠΥΥ στον ΕΦΚΑ και αφετέρου στις εφάπαξ παροχές. ΧW
ΧΡΗΜΑ WEEK
τ.658/ ΤΡΙΤΗ 03.10.2017
6
Η Σ. ΑΡΑΒΙΑ ΑΠΕΙΛΗΣΕ ΟΤΙ ΘΑ ΦΥΓΕΙ ΑΠΟ ΤΟΝ ΟΠΕΚ!
Τ
Αποκαλύψεις για το παρασκήνιο των διαπραγματεύσεων για την τιμή του πετρελαίου
α σχέδια της Σαουδικής Αραβίας για εισαγωγή του κρατικού πετρελαϊκού κολοσσού Saudi Aramco ώθησαν τη χώρα «να σκεφτεί το αδιανόητο», δηλαδή την έξοδο από το καρτέλ του ΟΠΕΚ, όπως αποκάλυψε το Reuters. Στα τέλη της προηγούμενης χρονιάς, η χώρα προσπάθησε να πείσει πετρελαιοπαραγωγούς σε όλο τον κόσμο να συμφωνήσουν σε μείωση της παραγωγής. Πριν τη συνάντηση του ΟΠΕΚ στη Βιέννη, τον Νοέμβριο, Σαουδάραβες αξιωματούχοι οπλίστηκαν με ένα άνευ προηγουμένου διαπραγματευτικό χαρτί: αν οι παραγωγοί δεν έκλειναν συμφωνία, το βασίλειο θα αποχωρούσε εντελώς από το καρτέλ. Η στρατηγική αυτή εγκρίθηκε από τα υψηλότερα επίπεδα της κυβέρνησης της Σαουδικής Αραβίας. Η απόφαση της Σαουδικής Αραβίας να πιέσει με αυτόν τον τρόπο δεν πάρθηκε μόνο για τη διασφάλιση της ομαλότητας στην παγκόσμια προσφορά ενέργειας. Ταυτόχρονα, οδηγήθηκε από μια επιθυμία να κινηθούν ανοδικά οι τιμές του πετρελαίου για να μεγιστοποιηθεί η αποτίμηση της Saudi Aramco πριν την IPO, τόνισαν οι πηγές. Τελικά ο μεγαλύτερος εξαγωγέας πετρελαίου στον κόσμο δεν χρειάστηκε να καταφύγει σε αυτήν την επιλογή, καθώς τα μέλη του καρτέλ και παραγωγοί εκτός ΟΠΕΚ, μεταξύ τους και η Ρωσία, συμφώνησαν τον Δεκέμβριο να μειώσουν την παραγωγή περίπου κατά 1,8 εκατ. βαρέλια την ημέρα.
Το πρακτορείο, ωστόσο, επισημαίνει ότι και μόνο το γεγονός πως εξετάστηκε μια τέτοια κίνηση, δείχνει το πώς η αρχική δημόσια προσφορά της Aramco –που αναμένεται να είναι η μεγαλύτερη στην ιστορία– αναγκάζει το βασίλειο να ξανασκεφτεί τις πολιτικές του στο θέμα του ΟΠΕΚ. Η στάση του Ριάντ αντανακλά μετατόπιση, εξηγούν πηγές του πρακτορείου, από τον ρόλο που είχε εδώ και δεκαετίες, κατά τον οποίο υπερασπιζόταν την αυτοσυγκράτηση και προσπαθούσε να πείσει άλλα μέλη, όπως η Αλγερία, η Βενεζουέλα και το Ιράν, πως οι τιμές που αυξάνονται υπερβολικά γρήγορα ωφελούν παρόχους εναλλακτικής ενέργειας. «Η Σαουδική Αραβία είναι αυτή τη στιγμή το μεγαλύτερο “γεράκι” στην τιμή» τόνισε πηγή από τα υψηλά κλιμάκια του ΟΠΕΚ. Όπως σχολίασε αυτό το πρόσωπο, ο ίδιος εξεπλάγη από το πόσο γρήγορα απομακρύνθηκε το βασίλειο από την πολιτική προτεραιότητας στο μερίδιο αγοράς με μέγιστη άντληση πετρελαίου, στο να υποστηρίζει τις μειώσεις παραγωγής μετά την απόφασή της να βγάλει στην αγορά την Aramco. Το πρακτορείο συμπληρώνει ότι η IPO εγείρει επίσης ερωτήματα για τον μελλοντικό ρόλο της Σαουδικής Αραβίας στον ΟΠΕΚ, καθώς το βασίλειο θα είναι το μοναδικό μέλος με κρατική εταιρεία πετρελαίου να διαπραγματεύεται σε αγορά του εξωτερικού. ΧW
ΧΡΗΜΑ WEEK
τ.658/ ΤΡΙΤΗ 03.10.2017
8
CELESTYAL CRUISES
ΕΞΕΛΊΣΣΕΙ ΤΙΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΊΕΣ ΣΤΑ ΓΡΑΦΕΊΑ ΤΗΣ ΜΈΣΩ ΤΗΣ ΕΠΙΤΥΧΗΜΈΝΗΣ ΣΥΝΕΡΓΑΣΊΑΣ ΤΗΣ ΜΕ ΤΗΝ OFFICE LINE
Η
Celestyal Cruises είναι η μόνη εταιρεία που διατηρεί ως βάση των δραστηριοτήτων της την Ελλάδα με λιμάνια επι/αποβίβασης, κατά κύριο λόγο, τα ελληνικά νησιά, ενώ για την περίοδο 2016-17 πραγματοποιεί κρουαζιέρες για όλο τον χρόνο στην Κούβα. Η εταιρεία διαχειρίζεται πέντε μεσαίου μεγέθους κρουαζιερόπλοια, που το καθένα προσφέρει το ιδανικό περιβάλλον για ζεστή και προσωπική εξυπηρέτηση. Επίκεντρο της φιλοσοφίας της εταιρείας είναι ο «προορισμός», ενώ κάθε κρουαζιέρα της εστιάζεται σε όλες τις εκφάνσεις του πολιτισμού των περιοχών που επισκέπτεται, προσφέροντας αυθεντικές εμπειρίες τόσο εν πλω όσο και στην ξηρά. Η Celestyal Cruises, με γνώμονα τη συνεχή εξέλιξη και την αύξηση της παραγωγικότητας στα γραφεία της, επένδυσε στην απόκτηση επιτυχημένων επαγγελματικών λύσεων πληροφορικής μέσω της εταιρείας Office Line, που εξειδικεύεται στην παροχή ανάλογων, ολοκληρωμένων λύσεων και υπηρεσιών. Η Office Line ανέλαβε και υλοποίησε με επιτυχία έργο Active Directory Domain Services & Office 365 email migration για τη Celestyal Cruises, το οποίο προσφέρει μέγιστη παραγωγικότητα και ευέλικτη ενδοεταιρική συνεργασία, μειώνοντας δραστικά τον μεγάλο διαχειριστικό χρόνο υποστήριξης που απαιτούσαν τα δύο διαφορετικά domain & e-mail συστήματα της εταιρείας προηγουμένως. Με την ολοκλήρωση του έργου, τον Ιούλιο του 2017, η Celestyal Cruises διαθέτει πλέον μια ενιαία πλατφόρμα επικοινωνίας και συνεργασίας για τους εργαζομένους της, στα κεντρικά γραφεία της στα σημεία στα οποία δραστηριοποιείται, η οποία θα προσδίδει αυξημένη ασφάλεια και μεγαλύτερα επίπεδα ευελιξίας στην καθημερινότητα των εργαζομένων, με αποτέλεσμα την αύξηση της ίδιας της παραγωγικότητας της επιχείρησης. Ο κύριος Κώστας Σμυρλής, MIS Director της Celestyal Cruises,
δήλωσε σχετικά για τη συνεργασία: «Χαιρόμαστε ιδιαίτερα για την επιλογή μας να συνεργασθούμε με την Office Line, καθώς, μέσα σε σύντομο χρονικό διάστημα, η εταιρεία μας αναβάθμισε και ενοποίησε τις υποδομές της σε όλες τις χώρες που δραστηριοποιείται. Πρόκειται για ένα στρατηγικό βήμα προς τον ψηφιακό μετασχηματισμό, που στοχεύει στην καλύτερη κάλυψη των αυξημένων απαιτήσεων για συνεργασία με όλα τα τμήματα της εταιρείας μας». Ο κύριος Παναγιώτης Κουρής, CEO της Office Line AE, ανέφερε σχετικά: «Αφουγκραζόμαστε τις απαιτήσεις των επιχειρήσεων αξιοποιώντας τις πιο σύγχρονες τεχνολογίες και τις πολυδιάστατες δυνατότητες του cloud. Ευχαριστούμε τη Celestyal Cruises για την εμπιστοσύνη της, για την ανάθεση της μετάβασης του εταιρικού της e-mail σε περιβάλλον Office 365, που θα της προσφέρει άμεσα αποτελέσματα για την εύρυθμη, ασφαλή και σύγχρονη διαχείριση των δεδομένων της, αλλά και την πιο αποδοτική συνεργασία και επικοινωνία των εργαζομένων και συνεργατών της». Κοινωνική υπευθυνότητα Η Celestyal Cruises δεσμεύεται πλήρως απέναντι στη βιώσιμη ανάπτυξη και τις ηθικές επιχειρηματικές πρακτικές. Η εταιρεία υποστηρίζει τις τοπικές κοινωνίες στους προορισμούς τους οποίους επισκέπτεται, ιδιαίτερα στον τομέα της εκπαίδευσης. Από το 2015, πάνω από 1.200 μαθητές στα νησιά Μήλος, Πάτμος και Ίος απόλαυσαν ένα «ταξίδι στη γνώση» παρακολουθώντας ειδικά εκπαιδευτικά προγράμματα, μια πρωτοβουλία της Celestyal Cruises. Συμπληρωματικά, η Celestyal Cruises υποστηρίζει πολιτιστικές ΜΚΟ, καθώς και την προώθηση της νεανικής επιχειρηματικότητας και την εξέλιξη των σπουδαστών ναυτιλιακών σχολών. ΧW
ΧΡΗΜΑ
τ.658/ ΤΡΙΤΗ 03.10.2017
WEEK
PROFILE SOFTWARE
ΕΤΉΣΙΟ ΣΥΝΈΔΡΙΟ PATRIMONIA 2017 ΣΤΗ ΛΥΏΝ ΤΗΣ ΓΑΛΛΊΑΣ
H
Profile Software, διεθνής εταιρεία ανάπτυξης χρηματοοικονομικού λογισμικού, ανακοινώνει τη συμμετοχή της στο ετήσιο συνέδριο Patrimonia στο Centre de Congrès στη Λυών της Γαλλίας. Στο πλαίσιο της επιτυχημένης και αναπτυσσόμενης παρουσίας του Ομίλου Profile στη γαλλική αγορά, που περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, την εξαγορά της γαλλικής εταιρείας ανάπτυξης treasury λογισμικού Login SA, την πρόσφατη υλοποίηση έργου στην Ditto Bank της Travelex, νέες αναθέσεις έργων στη χώρα, αλλά και τη συνεχιζόμενη διεύρυνση του ανθρώπινου δυναμικού του, η Profile Software θα παρουσιάσει στο περίπτερο K46 (Hall 2) τις πελατοκεντρικές, καινοτόμες και τεχνολογικά προηγμένες λύσεις της, που καλύπτουν τις απαιτήσεις του ευρύτερου χρηματοπιστωτικού τομέα: > IMSplus & Axia: Οι διεθνώς αναγνωρισμένες πλατφόρμες διαχείρισης επενδύσεων, Wealth Management, Asset and Fund Management, Insurance Investment Management, Family Office, Personal Banking και Θεματοφυλακής. Η προηγμένη και ευέλικτη web-based omni-channel Axia λύση προσφέρει μοναδική εμπειρία χρήστη. > FMS.next: Η ολοκληρωμένη τραπεζική πλατφόρμα, που καλύπτει πλήρως τις απαιτήσεις για Core/Digital Banking, Financing, καθώς και για Marketplace
Lending/Crowdfunding, διαθέτοντας ένα άκρως επιτυχημένο ιστορικό υλοποιήσεων. > AcumenNet: H ολοκληρωμένη front-toback office Treasury πλατφόρμα, που καλύπτει όλο το εύρος των προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων περίπλοκων και απαιτητικών εργασιών. > RiskAvert: Η πλήρης, σύγχρονη και αποδοτική λύση Διαχείρισης Κινδύνου και Κανονιστικής Συμμόρφωσης (Basel, IFRS9) για Πιστωτικό, Λειτουργικό και Κίνδυνο Αγοράς. Όλες οι ανωτέρω λύσεις επιτρέπουν ευέλικτη παραμετροποίηση καθώς και αξιόπιστη και άμεση πρόσβαση από οποιαδήποτε συσκευή τόσο από τους επαγγελματίες χρήστες όσο και από τους πελάτες τους. Τα εξειδικευμένα στελέχη της Profile Software θα παρουσιάσουν πώς τα σύγχρονα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα μπορούν να επιτύχουν τη βελτιστοποίηση των εργασιών τους μέσω της αυτοματοποίησης και της χρήσης σύγχρονης τεχνολογίας, διασφαλίζοντας την απαιτούμενη ευελιξία ώστε να ανταποκρίνονται στις συνεχώς μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς. Το Patrimonia είναι μια ετήσια συνάντηση επαγγελματιών διαχείρισης περιουσίας, private banking, ασφαλιστικών εταιρειών κ.τ.λ. Φέτος, η εκδήλωση επικεντρώνεται στις μελλοντικές προκλήσεις του κανονιστικού πλαισίου για ζητήματα ψηφιοποίησης και heritage. ΧW
10
Tech news MLS: Αποτελέσματα α’ εξαμήνου του 2017 Οριακή αύξηση παρουσίασε ο κύκλος εργασιών το πρώτο εξάμηνο του 2017 και ανήλθε σε 11,59 εκατ. ευρώ, από 11,49 εκατ. ευρώ πέρσι (+1%). Τα κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν σε 1,98 εκατ. ευρώ, από 2,04 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 3%, ενώ τα κέρδη μετά από φόρους διαμορφώθηκαν σε 1,71 εκατ. ευρώ, έναντι 1,99 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 14% σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2016. Τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) διαμορφώθηκαν σε 3,87 εκατ. ευρώ, έναντι 3,98 εκατ. ευρώ πέρσι, μειωμένα κατά 3%. Η καθαρή θέση διαμορφώθηκε σε 24,36 εκατ. ευρώ, από 23,95 εκατ. ευρώ στις 30 Ιουνίου 2016. Με αιχμή του δόρατος την καινοτομία, η MLS μεγαλώνει τα μερίδιά της στην ελληνική αγορά, τόσο στα tablets όσο και στα smartphones. Πιο συγκεκριμένα, στα tablets είναι Νο1 brand σε πωλήσεις (πάνω από την Apple και τη Samsung) με μερίδιο 24%. Στα smartphones, η MLS είναι πλέον στην 3η θέση της ελληνικής αγοράς σε τεμάχια, με μερίδιο 9,3%. Η MLS έχει στα χέρια της καινοτομίες που ξεπερνούν τα ελληνικά σύνορα και μπορούν να απευθυνθούν και σε άλλες αγορές, υπηρετώντας το Making Life Simple και εκτός ελληνικών συνόρων. Στο πλαίσιο αυτό, η τακτική γενική συνέλευση ενέκρινε πρόσφατα την αλλαγή του διακριτικού τίτλου της εταιρείας από MLS Multimedia SA σε MLS Innovation Inc.
ΧΡΗΜΑ WEEK
12
τ.658/ ΤΡΙΤΗ 03.10.2017
ΕΠΙΧΕΙΡΗMATIKA NEA >COCA-COLA HBC<
Με βαθύτατη λύπη η εταιρεία ανακοίνωσε ότι ο διευθύνων σύμβουλος, Δημήτρης Λόης, απεβίωσε στις 2 Οκτωβρίου 2017. «Είμαστε όλοι συντετριμμένοι από την απώλεια του Δημήτρη. Θεωρώ τιμή μου το γεγονός ότι τον γνώρισα προσωπικά και συνεργάστηκα μαζί του στενά όλα αυτά τα χρόνια» ανέφερε ο κύριος Αναστάσης Δαυίδ, πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Coca-Cola HBC AG. «Θα τον θυμόμαστε πάντα για την αφοσίωσή του στους ανθρώπους μας, το ήθος του και για τις αξίες που πρέσβευε». Ο κύριος Μιχάλης Ήμελλος θα συνεχίσει να εκτελεί χρέη διευθύνοντος συμβούλου της εταιρείας για το επόμενο διάστημα. Περαιτέρω ανακοινώσεις θα ακολουθήσουν σε εύθετο χρόνο. Ο Δ. Λόης ξεκίνησε τη σταδιοδρομία του στην Coca-Cola Τρία Έψιλον τον Μάρτιο του 2007, οπότε και ορίσθηκε περιφερειακός διευθυντής, έχοντας την ευθύνη για σημαντικές αγορές της εταιρείας, περιλαμβανομένης της Βουλγαρίας, της Ελλάδας, της Κύπρου, της Μολδαβίας, της Νιγηρίας και της Ρουμανίας. Τον Ιούλιο του 2009 διορίστηκε γενικός επιχειρησιακός διευθυντής, με ευθύνη για όλες τις χώρες του ομίλου και με τους περιφερειακούς διευθυντές του ομίλου να αναφέρονται απευθείας σε αυτόν. Από τη θέση αυτή ο Δ. Λόης ηγήθηκε της υλοποίησης σημαντικών στρατηγικών πρωτοβουλιών, με σημαντικότερη επιτυχία την αύξηση μεριδίου στις αγορές δραστηριοποίησης του ομίλου, τη βελτίωση του κεφαλαίου κίνησης, τη σημαντική μείωση του κόστους και την εφαρμογή συστημάτων SAP Wave 2 σε επιπλέον χώρες. Πριν από την Coca-Cola Τρία Έψιλον, κατείχε επί μία 10ετία διάφορες ανώτερες διευθυντικές θέσεις στη Frigoglass ABEE, αναλαμβάνοντας τα καθήκοντα του διευθύνοντος συμβούλου το 2003 και συνεισφέροντας στο να καταστεί η Frigoglass η κορυφαία σε παγκόσμιο επίπεδο εταιρεία παροχής λύσεων στον κλάδο της επαγγελματικής ψύξης, κυρίως στον τομέα των ποτών και αναψυκτικών, επεκτείνοντας τη γεωγραφική της παρουσία σε 16 χώρες, ενισχύοντας την πελατειακή της βάση και εδραιώνοντας τα συγκριτικά της πλεονεκτήματα.
>VIOHALCO<
Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών του ομίλου Viohalco διαμορφώθηκε σε 1,836 δισ. ευρώ κατά το πρώτο εξάμηνο του 2017, αυξημένος κατά 21% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω των υψηλότερων όγκων πωλήσεων στους κλάδους αλουμινίου, χαλκού και χάλυβα, καθώς και λόγω των υψηλότερων τιμών μετάλλων. Τα κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (EBITDA) αυξήθηκαν κατά 45%, στα 170 εκατ. ευρώ, ενώ το a-EBITDA αυξήθηκε επίσης κατά 22%, στα 143 εκατ. ευρώ. Τα κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων (EBIT) αυξήθηκαν κατά 84%, στα 103 εκατ. ευρώ, ενώ το a-EBIT αυξήθηκε επίσης κατά 35%, στα 76 εκατ. ευρώ. Τα κέρδη προ φόρου εισοδήματος αυξήθηκαν σε 47 εκατ. ευρώ, έναντι 11 εκατ. ευρώ κατά το πρώτο εξάμηνο του 2016, κυρίως λόγω των βελτιωμένων επιδόσεων των κλάδων αλουμινίου, χαλκού και χάλυβα. Τα κέρδη της περιόδου διαμορφώθηκαν σε 30 εκατ. ευρώ, έναντι 2 εκατ. ευρώ κατά το πρώτο εξάμηνο του 2016. O καθαρός δανεισμός ανήλθε σε 1,579 δισ. ευρώ, έναντι 1,527 δισ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2016, κυρίως λόγω της μείωσης των ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων κατά 52 εκατ. ευρώ.
>ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ<
Στις 26 Ιουνίου 2015, η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της εταιρείας αποφάσισε την έκδοση κοινού οµολογιακού δανείου µέχρι του ποσού των πέντε εκατοµµυρίων (5.000.000) ευρώ. Το ∆ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας κατά τη συνεδρίαση της 12ης Αυγούστου 2015 ενέκρινε την έκδοση Προγράµµατος Οµολογιακού ∆ανείου, σύµφωνα µε το οποίο εκδόθηκαν 50 ονοµαστικές οµολογίες, ονοµαστικής αξίας 100.000 ευρώ η καθεµία, µε ετήσιο επιτόκιο 3% και διάρκεια 3 έτη. Εν συνεχεία, το ποσό των πέντε εκατοµµυρίων (5.000.000) ευρώ καλύφθηκε σύµφωνα µε την ανακοίνωση της εταιρείας της 3ης Σεπτεµβρίου 2015. Το ∆ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας κατά τη συνεδρίαση της 31ης Μαρτίου 2017 αποφάσισε την εξόφληση του παραπάνω Οµολογιακού ∆ανείου, η οποία έλαβε χώρα στις 12 Απριλίου 2017. ΤΑΥΤΟΤΗΤΑ ΕΚΔΟΣΗΣ Γενικός Διευθυντής Αρχισυντάκτης Σύμβουλος Έκδοσης ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΟΥΖΟΥΝΗΣ ΝΏΝΤΑΣ ΧΑΛΔΟΥΠΗΣ ΓΙΩΡΓΟΣ ΚΑΛΟΥΜΕΝΟΣ ouzounis.k@ethosmedia.eu chaldoupis.n@ethosmedia.eu kaloumenos.g@ethosmedia.eu
Στα Ενδότερα του Χ.Α. > Α πό τις 3 Οκτωβρίου 2017, κατόπιν αιτήματος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, αναστέλλεται η διαπραγμάτευση των μετοχών των εταιρειών «Πήγασος Εκδοτική ΑΕ» και «Η Ναυτεμπορική-Π. Αθανασιάδης & ΣΙΑ ΑΕ» στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Όπως αναφέρει το ΧΑ, αναστέλλεται η διαπραγμάτευση των δύο μετοχών από 3 Οκτωβρίου και για μέγιστο χρονικό διάστημα 10 ημερών, καθώς δεν προέβησαν εντός της νόμιμης προθεσμίας σε δημοσιοποίηση της οικονομικής έκθεσης της περιόδου 01.01-30.06.2017. Επίσης, από τις 3 Οκτωβρίου 2017, κατόπιν αιτήματος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, αίρεται η αναστολή διαπραγμάτευσης των μετοχών της εταιρείας «Πλαστικά Κρήτης ΑΒΕΕ» στο Χρηματιστήριο Αθηνών, καθώς ήρθησαν οι λόγοι αναστολής. Από την ίδια ημερομηνία, οι μετοχές της εταιρείας θα διαπραγματεύονται στην κατηγορία Κύριας Αγοράς. Λαμβάνοντας υπόψη σχετικό αίτημα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ήρθη η αναστολή διαπραγμάτευσης των μετοχών της εταιρείας «Γιουρομπρόκερς Μεσίτες Ασφαλίσεων ΑΕ», από 2 Οκτωβρίου 2017, καθώς ήρθησαν οι λόγοι για τους οποίους είχε ζητηθεί η αναστολή, δεδομένου ότι στην οικονομική έκθεση της περιόδου 01.01.-30.06.2017, ο ορκωτός ελεγκτής λογιστής της εταιρείας, στην από 29.09.2017 έκθεση επισκόπησής του, θεμελίωσε «μη διαφοροποιημένη» γνώμη. Από την ίδια ημερομηνία, οι μετοχές της εταιρείας διαπραγματεύονται στην κατηγορία Επιτήρησης.
Ιδιοκτησία: ETHOS MEDIA S.A. Key Account Manager Θεσσαλίας 29, 174 56 Άλιμος, ΡΆΝΤΩ ΜΑΝΏΛΟΓΛΟΥ T:210 9984950, Φ:210 9984953, manologlou.r@ethosmedia.eu www.hrima.gr, info@hrima.gr
ΧΡΗΜΑ WEEK
τ.658/ ΤΡΙΤΗ 03.10.2017
13
ΧΡΗΜΑ
14
τ.658/ ΤΡΙΤΗ 03.10.2017
WEEK
ΠΙΣΩ ΑΠΟ ΤΟ ΤΑΜΠΛΟ BETA/ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 6ΜΗΝΟΥ
Μπορεί να μην ενθουσίασαν, αλλά δεν απογοήτευσαν οι εισηγμένες εταιρείες στο α’ εξάμηνο της φετινής χρήσης, σύμφωνα με την ανάλυση της Beta, που υπογράφει ο Μάνος Χατζηδάκης. Ο ρυθμός βελτίωσης των αποτελεσμάτων ήταν μεν μικρός, έρχεται ωστόσο να προστεθεί σε μια σειρά τριμηνιαίων βελτιώσεων που έχουν συστηματικότητα και συνέχεια. Η εξήγηση πίσω από αυτήν την εικόνα έχει να κάνει με την αναιμική εικόνα της ελληνικής οικονομίας, η οποία, λόγω της καθυστέρησης του κλεισίματος της β’ αξιολόγησης, κινήθηκε σε πολύ μετριοπαθή επίπεδα ανάπτυξης. Κοιτάζοντας «μισογεμάτο το ποτήρι», η επίδοση του εξαμήνου δείχνει ότι για άλλη μία περίοδο υπήρξε ένας εξαιρετικός βαθμός προσαρμογής σε δυσμενή δεδομένα (ρευστότητα, ζήτηση, ψυχολογία), καθώς το στρατόπεδο των κερδισμένων της προηγούμενης περιόδου όχι μόνο κράτησε τα κεκτημένα, αλλά ενισχύθηκε με νέα ονόματα.
BETA/ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 6ΜΗΝΟΥ (2)
Ο τζίρος των εισηγμένων εταιρειών στο α’ εξάμηνο της χρονιάς διαμορφώθηκε στα 33,3 δισ. ευρώ, αυξημένος κατά 12,6%. Η αύξηση σε απόλυτα νούμερα είναι της τάξεως των 3,7 δισ. ευρώ και οφείλεται κυρίως στη σημαντική αύξηση του κλάδου διύλισης (πάνω από 36 ποσοστιαίες μονάδες ή 2,2 δισ. ευρώ), των τυχερών παιχνιδιών (+9%) και της Coca-Cola (+5,6%). Στον αντίποδα, μειώσεις στη δραστηριότητα παρατηρούνται στις εταιρείες του κλάδου ηλεκτρικής ενέργειας (-4%) και στις τηλεπικοινωνίες (-2%). Στα αξιοσημείωτα η αύξηση της δραστηριότητας των εταιρειών Πληροφορικής (+13%) και Κλωστοϋφαντουργίας (+15), κλάδοι ιδιαίτερα ταλαιπωρημένοι τα τελευταία χρόνια από τον ανταγωνισμό και τη χρηματοοικονομική εικόνα των ισολογισμών τους.
BETA/ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 6ΜΗΝΟΥ (3) Σε επίπεδο λειτουργικών αποτελεσμάτων, συνέβη κάτι εξαιρετικά ασυνήθιστο, αλλά όχι απίθανο να συμβεί: Οι εισηγμένες εμποροβιομηχανικές εταιρείες εμφανίζουν σχεδόν το ίδιο μέγεθος σε απόλυτο νούμερο σε σχέση με πέρσι. Η μεταβολή ορίζεται στο τρίτο δεκαδικό, καθώς η φετινή χρονιά υπολείπεται κατά 2,17 εκατ. ευρώ σε σχέση με πέρσι σε ένα άθροισμα λειτουργικών κερδών 4,024 εκατ. ευρώ. Και εδώ τα πολύ ισχυρά αποτελέσματα των διυλιστηρίων (+8%) έχουν κάνει τη διαφορά, παρά την καταγραφή σημαντικών εκτάκτων από αποθέματα και ισοτιμίες. Χωρίς τη συνεισφορά των εταιρειών του κλάδου, η μείωση στα λειτουργικά αποτελέσματα θα ήταν 1,5%. Κλάδος νικητής, ωστόσο, ήταν ο κλάδος συμμετοχών, ο οποίος εμφανίζει αύξηση +38%, με κυριότερες θετικές επιδράσεις λόγω ειδικού βάρους από τον Όμιλο Μυτιληναίου (+54%) και τη Βιοχάλκο (+44%). Από τις περσινές απομειώσεις του χαρτοφυλακίου ακινήτων οι εταιρείες του κλάδου ευνοήθηκαν, εμφανίζοντας αύξηση στα EBITDA 51% (96 εκατ. ευρώ). Το λειτουργικό περιθώριο μειώθηκε κατά 152 μονάδες βάσης, στο ικανοποιητικό 12,08%, ενώ εάν εξαιρεθεί από τα λειτουργικά αποτελέσματα ο κλάδος διύλισης, η μείωση του περιθωρίου περιορίζεται στις 104 μονάδες βάσης στο 13,76%, έναντι του προσαρμοσμένου 14,80%.
BETA/ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 6ΜΗΝΟΥ (4)
Κατεβαίνοντας στην τελική γραμμή, η εικόνα βελτιώνεται, καθώς από τα 500 εκατ. ευρώ περίπου του περσινού α’ εξαμήνου η καθαρή κερδοφορία διαμορφώνεται στα 1,04 δισ. ευρώ. Οι χρηματοοικονομικές εταιρείες είχαν θετική συνεισφορά στο σύνολο (102,4 εκατ. ευρώ), μετά από πολλές περιόδους διακυμάνσεων. Εξαιρουμένων των σχετικών κλάδων (Τράπεζες, Επενδυτικές, Ασφάλειες), η αύξηση της κερδοφορίας των εμποροβιομηχανικών εταιρειών βρίσκεται στο +28% ή στα 936 εκατ. ευρώ. Παραδόξως, το καθαρό περιθώριο κέρδους έχει βελτιωθεί κατά 34 μονάδες βάσης, στο 2,81%, έναντι 2,47% πέρσι (2,66% έναντι 2,20% χωρίς τον κλάδο διυλιστηρίων). Η εξήγηση πίσω από αυτήν την ασύμμετρη εικόνα λειτουργικού και καθαρού περιθωρίου έχει να κάνει με την επίδραση έκτακτων θετικών αποτελεσμάτων που σχετίζονται με φετινές αναδιαρθρώσεις (διαγραφές) δανείων, την πώληση συμμετοχών και τη μείωση του χρηματοοικονομικού κόστους, έναντι κυρίως αυξημένων επισφαλών προβλέψεων που σχετίζονται με την υπόθεση της «Μαρινόπουλος» και οι οποίες είχαν καταχωρηθεί στις περισσότερες εισηγμένες στο α’ εξάμηνο του 2016.
BETA/ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 6ΜΗΝΟΥ (5)
Η ψαλίδα κερδοφόρων/ζημιογόνων συνέχισε να ανοίγει υπέρ των κερδοφόρων, καθώς 8 επιπλέον εταιρείες εμφάνισαν κέρδη. Πλέον, το 57% των εταιρειών κινείται σε θετικό έδαφος, επίδοση η οποία είχε εμφανιστεί το 2008, αλλά με διαφορετικό αριθμό εισηγμένων εταιρειών (270 εταιρείες έναντι 179). Ποιοτικά, οι 102 εταιρείες που εμφάνισαν κέρδη είδαν βελτίωση στην κερδοφορία στο 50% (51 εταιρείες), ενώ 22 εταιρείες γύρισαν από ζημιογόνο αποτέλεσμα. Σε ό,τι αφορά τις ζημιογόνες, 32 εταιρείες από τις 77 μείωσαν τις ζημιές τους. Δεδομένου ότι τα αποτελέσματα αφορούν εξάμηνο, η χρήση φαίνεται ότι θα έχει θετικό ισοζύγιο βάση εποχικότητας, καθώς το τρίτο τρίμηνο για τις εταιρείες που επηρεάζονται από τον τουρισμό (ακτοπλοϊκές, ξενοδοχεία κ.λπ.) και το τέταρτο τρίμηνο για το εμπόριο είθισται να λειτουργούν αυξητικά στην κερδοφορία των σχετικών κλάδων.
ΕΝΔΕΙΚΤΙΚO ΑΜΥΝΤΙΚO ΧΑΡΤΟΦΥΛAΚΙΟ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Alpha Bank, Εθνική ΕΝΕΡΓΕΙΑ Motor Oil ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙΔΙΑ ΟΠΑΠ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ ΔΕΗ OΡΥΚΤΑ- ΜΕΤΑΛΛΑ Μυτιληναίος, Τιτάν, Βιοχάλκο, Σωληνουργεία Κορίνθου ΕΜΠΟΡΙO Jumbo, Πλαίσιο, Fourlis ΛΟΙΠΕΣ Coca-Cola HBC, Aegean, ΟΛΠ, ΕΥΔΑΠ, ΕΧΑΕ, Grivalia