Small But Perfect Toolkit 6: Noções Básicas de Finanças

Noções Básicas de Finanças

Content prepared by Francesca Gnesutta, Zerrin Cengiz and Leida Rijnhout for World Fair Trade Organization Conteúdo preparado por Francesco Rocca, para o Impact Hub Lisbon.

Introdução: Âmbito do Toolkit

Todas as empresas bem sucedidas começam com a definição do propósito da organização: perguntares-te a ti próprio qual o PORQUÊ de fazeres o que fazes é um passo fundamental no processo de compreensão da razão pela qual o teu negócio existe. Deves ter presente de forma clara as necessidades que procuras resolver e de que forma as tuas soluções se distinguem das alternativas já existentes.

Em segundo lugar, para se investir num negócio, é fundamental ter um plano financeiro claro, que facilite a compreensão da viabilidade económica do projeto.

Este toolkit foi concebido para proporcionar a compreensão de regras financeiras básicas que determinam a rentabilidade da tua empresa, e dar-te uma visão geral dos vários instrumentos que poderás usar para financiar a tua ideia de negócio.

Partimos do princípio que o teu PROPÓSITO está já definido e que decidiste iniciar um NEGÓCIO. Vamos abordar conceitos como custos, preços, volumes de vendas e financiamento, de modo a que ganhes um maior controlo financeiro do teu empreendimento.

Estatísticas

De acordo com os especialistas, 20% das empresas falham no seu primeiro ano de atividade, e 3 das 5 principais razões estão relacionadas com questões financeiras*:

1. Falta de investigação

2. Ausência de um plano de negócios

3. Ausência do financiamento necessário

4. Má gestão financeira

5. Marketing ineficaz

De acordo com Kirsty Fitzgerald, as práticas mais importantes a dominar para aumentar as hipóteses de sucesso de uma empresa são:

• Melhoria da gestão do teu fluxo de caixa

• Controlo financeiro

• Planeamento e definição de estratégias

Vamos melhorar os nossos conhecimentos financeiros e aproveitar a oportunidade para repensar os custos e preços e desenvolver uma estratégia para aceder a financiamento!

Propósito Negócio Vendas

. Será que existe procura/necessidade do produto que estou a oferecer?

. Estarei a solucionar uma necessidade real?

. Transforma a tua ideia num negócio sustentável

. Negócio ou hobby?

. Garante que consegues viver dele

. Como atingir os teus objetivos de vendas

. Controlo financeiro do projeto

Secção 1: Compreender os teus custos

O primeiro exercício que se deve fazer quando se decide criar uma empresa é compreender os custos, definir o preço correto para o produto/ serviço e calcular o ponto de equilíbrio (em inglês, break-even point).

A ISTO é um ótimo exemplo de uma marca de moda que revela de forma transparente a sua estrutura de custos. No seu website, a ISTO partilha todos os custos associados a todos os produtos que vendem. Aqui poderás ver um exemplo de como diferenciam entre custos variáveis e custos fixos.

Custos Variáveis: Este é um custo direto de produção do teu produto (ex: materiais, mão de obra, embalagem). Este custo irá aumentar à medida que as tuas vendas aumentam (imagem no topo).

Custos Fixos: Este é um custo fixo, que não irá mudar caso as vendas aumentem ou diminuam. Este custo inclui itens como a renda, despesas com salários, serviços como internet e hosting do teu website, entre outros. Estas são despesas que terás independentemente do volume de vendas.

Secção 2: Determinar o teu preço

Definir o preço para o teu produto/serviço é uma tarefa difícil. Nunca existe uma fórmula ideal pois há que ter em conta um conjunto de vários fatores. No entanto, existem algumas estratégias que podes utilizar. Vamos analisar duas que te podem ajudar:

Preços baseados nos custos O preço de um produto é determinado adicionando um elemento de lucro (percentagem) para além do custo de fabrico do produto. Esta estratégia utiliza os custos de fabrico do produto como base para chegar ao preço de venda final.

Vê como a WAYZ determina o preço de venda das suas sapatilhas utilizando a margem de lucro de 3x sobre o custo de produção.

• Competitive pricing: selecting strategic price points to best take advantage of a productbased market relative to the competition. This pricing method is used more often by businesses selling similar products.

• Competitive pricing: selecting strategic price points to best take advantage of a productbased market relative to the competition. This pricing method is used more often by businesses selling similar products.

Preços competitivos

• Competitive pricing: selecting strategic price points to best take advantage of a productbased market relative to the competition. This pricing method is used more often by businesses selling similar products.

Consiste em selecionar preços estrategicamente para tirar partido de um mercado baseado no produto. Este método é usado em negócios que vendem produtos que se assemelham a outros no mercado.

• Below you can see how WAYZ sneakers are positioned in comparison to other similar products.

• Below you can see how WAYZ sneakers are positioned in comparison to other similar products.

• Below you can see how WAYZ sneakers are positioned in comparison to other similar products.

Em baixo podes ver como as sapatilhas da WAYZ se posicionam em comparação com outros produtos semelhantes.

Fonte da Imagem: WAYZ (https://wayzforlife.com/pages/ethically-made-sneakers)

Secção 3: Calcula o teu ponto break-even

Calcular o ponto de equilíbrio, ou break-evenpoint, permite-te saber quantas unidades tens de vender para garantir que o teu negócio é lucrativo.

O ponto de equilíbrio é o ponto no qual as despesas ficam totalmente cobertas e qualquer venda acima dele significará lucro (receita positiva) para o teu projeto.

A fórmula para calcular o ponto de equilíbrio é a seguinte:

Qual a sua importância?

• Ajuda-te a estabelecer um objetivo de vendas: ao saber exatamente quanto tens de vender para teres lucro

• Dá-te um número que te permite analisar criticamente a estrutura de custos e permite-te reconhecer onde existe espaço para melhorar.

Section 4:

Goals and potential shifts

4: Objetivos e potenciais mudanças

After having analyzed the cost and revenue structure of your business, through the break-even analysis you should be able to assess if and when your company can start being profitable. The following diagram shows 4 situations that you might encounter and according to where you are, different financing instruments can be employed.

Depois de teres analisado a estrutura de custos e estrutura de receitas da tua empresa através da análise do ponto de equilíbrio, deverás ser capaz de avaliar se e quando é que a tua empresa pode começar a ser rentável. O diagrama seguinte mostra 4 situações que podes encontrar e, consoante onde te encontrares, diferentes instrumentos de financiamento a que podes recorrer.

Why do you need money?

Porque precisas de financiamento?

No caso de estares posicionado numa situação onde o negócio não está a funcionar e todo o modelo de negócio terá de mudar, deverás regressar ao passo anterior e tentar reduzir os custos ou aumentar os objetivos de vendas.

Se estás nas outras três situações, então, começa a questionar-te sobre as questões nas páginas seguintes.

but I face cash flow issues

O projeto está a funcionar?

Is the business working?

No Yes

but if I scaled it would work I want to scale

the business model needs to change

Em que fase se encontra o teu negócio? (ideia, startup, expansão)

De quanto dinheiro precisas?

Que tipo de investimentos te poderão servir?

Tens todos os recursos necessários para obteres financiamento?

Qual a ferramenta de acesso a financiamento te será mais indicada para cumprir a tua intenção?

Elaborámos um quadro simples para te ajudar a compreender o panorama do investimento para empresas e guiar-te através de alguns dos possíveis instrumentos de financiamento que deves conhecer para apoiar na gestão financeira da tua organização. Observa os quadros seguintes nas páginas 14-20 e tenta posicionar a sua organização de acordo com a fase do teu negócio, isto permitirte-á compreender:

• Em que fase de investimento te encontras

• Qual a dimensão do investimento que deves procurar

• Que tipo de financiamento podes procurar

• Que objectivos deverás ter atingido antes de te candidatar a um financiamento específico

Panorama do investimento para

Startup capital landscape

Business stage

Fase do Negócio

Ideia

Start-up Idea

Fase de Impacto

Impact Stage

Investment stage

Tamanho do Investimento

founder/team are driven by purpose and mission

Fundador/equipa motivados por um propósito e missão comuns

- Arranque

• Bootstrapping

- Pré-semente

team has defined and KPIs on their making change

A equipa definiu tivos e KPIs* a avaliar como tentar ter um positivo

- Pré-semente -Semente

• Pre-seed

• Pre-seed 0-50K 50—500K

• Seed

para Startups

defined goals on how are making a positive change

definiu objeKPIs* de modo como estão a um impacto positivo

Pré-semente

-Semente

O impacto foi medido e provou-se que o modelo pode funcionar num contexto de maior dimensão

The impact has been measured, tracked and the model has been proven on bigger scope.

• Pre-seed

- Semente

• Seed

- Série A

• Series A

Start-up 500K—2m

Disrupting the market and streamlining the impact

Criar disrupção no mercado e alargar o impacto

Série A

• Series A Series B

Série B

*Indicadores chave de desempenho

Growth Scaling

Crescimento Escalonamento

-Investidor

-Fundadores (autofinanciamento)

• Founders (self-funding)

• Family & Friends

-Familia e amigos

• Free-money /grants

-Bolsas e Financiamentos públicos

• Angel Investors

-Campanhas

• Crowdfunding

Crowdfunding

-Parceiros

• Strategic

Estratégicos

• Venture

• Free-money

-Capital de -Bolsas e Financiamentos

• Banks

-Bancos

-Investidor anjo

-Campanhas de Crowdfunding

Investors

Crowdfunding

-Parceiros

Strategic partners capital

Free-money /grants

Estratégicos de Risco e Financiamentos públicos

• Angel investors

-Investidor anjo

• Strategic partners

-Parceiros Estratégicos

• Venture capital

-Capital de Risco

• Banks

-Bancos

• Own revenue

-Própria Receita

-Capital coletivo

• Crowd equity

• Strategic partners

• Venture capital

-Parceiros estratégicos

-Capital de Risco

• Institutional investors

-Investidores institucionais

• Banks

-Banco

Checklist for every stage

Checklist para cada fase

-Uma história/ideia clara

• Clear story

• Website

• Positive market/ client feedback

-Feedback cliente/mercado

• Market research

-Pesquisa mercado

• Realistic plan

-Plano de crescimento realista

• Legal structure

-Estrutura

-Projeções financeiras

Checklist to successfully fundraise

-Website

Tamanho do Investimento

Checklist para suceder na procura de um Investimento

• Financial projections

• Company name (does not need to be formally registered)

-Nome da empresa (não precisa de estar formalmente registada)

-Serviço/produto validado pelo

• Validated product market)

-Necessidades investimento estratégia de

• Clear investment needs + Exit strategy

-Apresentação comercial, preparada pronta a enviar/enviada

-Equipa central pelo menos uma em regime laboral inteiro

• Pitch & Send

• Core team least one person working

50—500K

-Feedback positivo do cliente/mercado

-Pesquisa de de realista

-Estrutura legal

-Projeções

Start-up market/ feedback research growth structure Financial projections

-Serviço/produto mercado

-Necessidades de claras + fuga

-Apresentação preparada e enviar/enviada central com uma pessoa laboral a tempo

Validated Service/ (on the investment Exit Send deck team with at one full-time working

Crescimento Escalonamento

Growth Scaling

500K—2m + 2m

-Modelo de negócio válido (provado e com uma receita mensal estável)

-Dados indicadores estruturados

• Valid business model (proven and stable monthly recurring revenue)

• Data structure and indicators (Customer acquisition cost,...)

-Tração provada com potencial de crescimento

-Boa rede de parceiros e revendedores

- Finanças actualizadas (balanço, demonstração de resultados e fluxo de caixa)

• Proven traction with growth potential

• Partner & Vendor network

• Specialized and professional team for scale

-Equipa profissional especializada para escalar negócio

• International network and partners

-Rede internacional de parceiros

-Análise de mercados de escala

• Accurate financials (P&L, Cash Flow, Balance Sheets)

-Plano comercial

-Equipa central toda em regime laboral a tempo inteiro

• Go-to-market plan

• Core team working full time

-Activamente preparada para devidas diligências ou auditorias

• Due diligence ready

-Plano realista para a expansão global

• Analysis of growth markets (markets of scale)

• Clear and realistic go-global plan

Agora que já navegaste por uma vasta gama de possibilidades que podem ajudar a tua organização a aceder ao investimento, gostaríamos de analisar 4 ferramentas-chave mais utilizadas pelas pequenas empresas de moda nas fases de arranque (ideia e start-up).

Now that you have navigated a wide range of possibilities that can support your organisation in accessing investment, we would like to zoom into 4 key tools that are the most used by small fashion businesses in the idea and startup stages.

Aqui resumimos num diagrama os prós e contras de cada ferramenta, bem como a documentação necessária que deves ter em mãos antes de tentar aceder a cada uma delas. Esta tabela ajuda-te a avaliar qual a ferramenta mais adequada ao teu caso e pode ajudar-te na criação da combinação ideal de diferentes instrumentos de financiamento.

We are summarizing in a diagram the pros and cons of each tool, as well as the necessary documentation you should have in place before trying to access each of them. This framework helps you assess which tool is most suited for your case and that can support you in creating the optimal combination of different financing instruments. Remember that the idea is not to go only for one, but rather to build a good mix of funding streams.

Lembra-te que a ideia não é optar apenas por um, mas sim criar uma boa combinação de fluxos de financiamento.

The usual journey

Usually, entrepreneurs follow a similar journey in their investment path over the years.

Frequentemente, os empreendedores seguem percursos de investimento semelhantes ao longo dos anos.

Tools to access finance

Ferramentas para aceder

-Histórico do teu saldo

Bank Loan

Equity Increase

Public Grants / Sponsorships

Empréstimo ao Banco Aumento do capital próprio Bolsas públicas/ patrocínios Vendas

Sales

• Historic of your balance

• Business P&L

-Demonstração de resultados empresa

• Personal liability from

-Responsabilidade pessoal parceiros

• Pitch deck

• Historic of your balance

-Apresentação comercial

-Histórico do teu saldo

• Growth plan - return & impact model

• Pitch deck

• Historic of your balance

-Plano de crescimento investimento e modelo de

• Growth plan - return & impact model

-Experiência comprovada

• Proven track record

-Clareza na teoria de organização/projeto

• Clear theory of change organization / project

• Pitch deck + narrative

-Apresentação comercial aplicada

• Product portfolio

-Portfólio de produtos

-Apresentação corporativa

• Corporate presentation

-Oportunidades de colaboração

• Collaboration opportunities

finance

aceder a financiamento

saldo resultados da pessoal dos sócios/

balance sheet

from partners change of the project narrative application

• Pay back the money with interest recurrently

-Pagar o dinheiro com juros de forma recorrente

• Keep the ownership and the profit

-Manter a propriedade e o lucro

• Harr to obtain for new businesses

-Difícil de obter para novas empresas

-Taxas (ex. 2.5% em Portugal)

• Fast and low rate (e.g. 2,5% in Portugal)

-Auto-financiamento, família e amigos, investidores anjos, capital de risco e IPO

• Self financing, family & friends, angels, VC, IPO

comercial saldo crescimento - retorno no impacto comprovada mudança da comercial e narrativa

-Adequado para empresas em fase inicial de desenvolvimento

• Suited for early stage businesses

• Give up shares and control

-Implica abdicar de ações e de controlo

produtos corporativa colaboração

balance sheet of investment balance sheet of investment presentation opportunities

years

• Time consuming but good to scale

-Demorado mas vantajoso se se pretende escalar o negócio

• No need to give back money

-Não é necessário pagar o dinheiro de volta

- Exige tempo e recursos

• Time and resource consuming

-Um bom mix de financiamento público e corporativo estabiliza o negócio

• Public fund vs corporate mix stabilizes the business

-Reinveste o teu lucro para crescer

• Reinvest your profit to grow

• Might need some years to generate profit

-Poderás precisar de alguns anos para gerar esse lucro

-Crescer as vendas é a estratégia mais sustentável a longo prazo

• Increasing sales is the most sustainable strategy on the long term

Public Grants

Bolsas/financiamentos públicos

5 years

5º ano

Crescimento do capital próprio - investidores anjo

Equity Increase - angel investors

3—5 years

Secção 5: Exercícios de Reflexão

Para uma melhor compreensão da relação entre custos, estratégias de preço e ponto de equilíbrio, desenhamos um exercício no excel que poderás completar utilizando os números da tua empresa.

Para te ajudar a preencher os diferentes espaços, iremos usar um caso de estudo de uma loja de t-shirts.

Depois de percorreres vários cenários serás capaz de comparar diferentes casos. No exemplo acima, estamos a alterar algumas variáveis do negócio para os diferentes cenários, tais como os custos variáveis, custos fixos e preço (loja física vs. loja online; número de empregados; preço alto vs preço baixo) e podemos ver como o ponto de equilíbrio se altera.

After going through 4 different scenarios, you will be able to compare the different cases. In the example above, we are modifying some variables of the business for the different scenarios, such as variable cost, fixed costs and price (physical vs online store; number of employees; high vs low price) and we can see how the break-even points change.

After completing the exercise,

notes

Depois de teres completado o exercício, sugerimos que respostas às seguintes questões provocadoras:

Será que compensa aumentar a quantidade encomendada de um material para obter um desconto?

Consegues viver do teu negócio? O teu salário é justo?

Será necessário transferir o teu negócio para um mercado high-end e aumentar o preço de venda ao público?

Compensa teres a tua própria loja?

Venda a retalho vs. venda por grosso?

Secção 5: Lista de leituras, recursos adicionais e referências

Informação sobre as diferentes opções de financiamento:

Ver aqui