RISULTATI RECORD RICAVI OPERATIVI a EBITDA a
8,93€ miliardi (+4%)
2,3€ miliardi (+16,1%)
EBIT a
892€ milioni (+38,5%)
RISULTATO NETTO
772€ milioni Dividendo distribuito all’azionista
+66,4%
300€ milioni
RISULTATI RECORD
VALORE ECONOMICO DISTRIBUITO
6,84€ miliardi PRIMO GRUPPO INDUSTRIALE PER INVESTIMENTI NEL PAESE
5,95€ miliardi
Ricavi operativi + 343 Consuntivo
Consuntivo
2015
2016
Ricavi da servizi di trasporto
6.383
6.385
Ricavi da infrastruttura
1.256
1.282
946
1.261
8.585
8.928
8.928 8.585
+2 Ricavi da Servizi di Trasporto
Altri ricavi e proventi 6.385
Ricavi operativi
6.383
Ricavi da Servizi di Trasporto: effetto crescita netta dei ricavi trainata dal settore Short Haul 1.282 Ricavi da infrastruttura
Altri ricavi e proventi
+ 26 1.256
946 Consuntivo 2015
Valori in milioni di euro
+ 315
1.261
Consuntivo 2016
Ricavi da infrastruttura: maggiori volumi di treni-km richiesti dalle Imprese Ferroviarie e diverso mix di tracce vendute
Altri ricavi e proventi: effetto legato alle operazioni di razionalizzazione e valorizzazione asset (cessione GS Retail 365 milioni di euro)
Costi operativi
+ 25
6.610
3.934
6.635
+ 17
2.676
Consuntivo 2015
Valori in milioni di euro
Consuntivo
2015
2016
Costo del personale
3.934
3.951
Altri costi netti
2.676
2.684
Costi operativi
6.610
6.635
3.951
Costo del personale
Altri costi netti
Consuntivo
2.684
+8
Consuntivo 2016
Costo del personale: effetto rinnovo contratto aziendale CCNL
Altri costi netti: aumento costo energia elettrica compensato in parte da interventi normativi come l’Eco-bonus
Partite sotto l’Ebitda + 10 1.521
Consuntivo
Consuntivo
2015
2016
1.228
1.306
Accantonamenti e svalutazioni
103
95
Gestione finanziaria e fiscale
180
120
1.511
1.521
1.511 Ammortamenti + 78
Partite sotto l’Ebitda Ammortamenti
1.228
1.306 Ammortamenti: andamento connesso alla dinamica degli investimenti
(8) Accantonamenti e svalutazioni
103
Gestione finanziaria e fiscale
180
95
Consuntivo 2015
Valori in milioni di euro
(60)
120 Consuntivo 2016
Accantonamenti e svalutazioni: minori accantonamenti (es.: fondo bilaterale) compensati in parte da maggiori svalutazioni di materiale rotabile
Gestione finanziaria e fiscale: effetti combinati di molteplici eventi tra cui il beneficio della transazione relativa all’emergenza rifiuti in Campania e la generale riduzione degli oneri finanziari per effetto mix tassi e tipologia di indebitamento medio
Generazione e distribuzione del valore economico 2016 Valore economico direttamente generato
9.004
2015 100%
8.709
Ricavi delle vendite e delle prestazioni
7.908
7.881
Proventi diversi
1.096
828
Valore economico distribuito Costi operativi per materie e servizi Costo del personale Pagamenti ai finanziatori Pagamenti ad entitĂ pubbliche Valore economico trattenuto Investimenti in autofinanziamento Valore economico trattenuto finale
Valori in milioni di euro
6.837 2.623
76%
3.951
6.879 2.614 231
93
100 24%
1.649 518
79%
3.934
170
2.167
100%
1.830
21%
2.453 6%
-623
-7%
Investimenti
Valori in milioni di euro
RFI 4.061 milioni Trenitalia 1.619 milioni 23 Frecciarossa 1000 nuovi consegnati nel 2016 Regionale: 23 Jazz, 6 Swing, 133 carrozze Vivalto, 3 Flirt per 455 milioni
Stato Patrimoniale e Posizione finanziaria netta Consuntivo 2016
Consuntivo 2015
Capitale Investito Netto 44.695
Capitale Investito Netto 45.257
Posizione Finanziaria Netta 6.742
Mezzi Propri 37.953
Posizione Finanziaria Netta 6.760
Mezzi Propri 38.497 Valori in milioni di euro
L’incremento del Capitale Investito Netto (+562 milioni di euro) è riferibile principalmente alla variazione del capitale circolante che registra un rallentamento degli incassi dei crediti di RFI verso il MEF per contributi in c/impianto.
La variazione dei Mezzi Propri (+544 milioni di euro) è legata principalmente al Risultato netto di periodo bilanciato da alcune variazioni in riduzione del Patrimonio (uscita GS Retail e GS Ceska, dividendi, …).
La Posizione Finanziaria Netta rimane pressoché invariata (+18 milioni di euro) in quanto la generazione di risorse del Gruppo è integralmente rivolta alla realizzazione del programma di investimenti e al rimborso dei prestiti accesi nel passato.
Principali società controllate Gruppo FS Italiane Ricavi operativi e Risultati Netti
Valori in milioni di euro
2016
RICAVI OPERATIVI
RISULTATI NETTI
TRENITALIA
5.495
117
ITALFERR
173
8
RFI
2.575
181
GRUPPO BUSITALIA
354
6
Benchmark di redditività in Europa 2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Revenues - M€
6.703
7.680
7.816
7.821
7.985
8.264
8.228
8.329
8.390
8.585
8.928
Ebitda Margin - %
-9,7%
6,0%
13,2%
17,4%
21,0%
21,6%
23,3%
24,4%
25,2%
23,0%
25,7%
-28,8%
-0,3%
5,7%
5,6%
6,3%
8,0%
8,7%
9,9%
7,9%
7,5%
10,0%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Revenues - M€
32.912
34.528
36.498
33.199
37.530
41.041
42.739
41.960
42.552
43.175
43.391
Ebitda Margin - %
16,5%
16,5%
14,6%
15,2%
12,6%
12,5%
13,7%
11,9%
11,8%
10,0%
10,3%
7,5%
8,4%
7,1%
6,7%
4,8%
5,3%
5,9%
4,2%
4,3%
-0,4%
3,4%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
21.965
23.691
25.184
24.882
30.466
32.645
33.820
32.232
29.898
31.393
32.273
Ebit Margin - %
Ebit Margin - %
*
Revenues - M€
Ebitda Margin - %
13,4%
11,7%
10,3%
6,8%
7,1%
9,3%
8,5%
8,7%
15,5%
14,1%
12,8%
Ebit Margin - %
6,2%
6,9%
3,4%
-1,8%
4,6%
2,5%
3,5%
0,9%
7,5%
-32,2%
6,6%
(*) A partire dal 2014 i KPI consolidati di SNCF comprendono i KPI del Gestore dell’infrastruttura SNCF Réseau (integrazione tra la BU SNCF «Infra» e l’ex GI RFF)
Fonti: Elaborazioni FSI su Annual Report del gruppo FSI, DB e SNCF
Eventi 2016 Cessione GS Retail (plusvalenza 365 Mâ‚Ź)
Nasce Freccialink
Approvazione Piano Industriale 2017/2026
Affidamento servizi TpL Bacino Parma
Affidamento Gara Treni Regionali
Lettura dei punteggi tecnici e aperture delle buste.
(4,5 miliardi – 450 treni nuovi )
MARZO 2017 Formalizzazione aggiudicazione provvisoria
20
13
20
Mag
01 Giu
Lug
Set
Ott
16
16
16
16
16
23
Eventi 2016
Trasferimento FSE ex DM 04/08 MIT
Travel Top 50 di Monocle Terzo posto per i nuovi treni regionali
Offerta M5
Webranking 2016 Primo posto nel settore Travel&Infrastucture Terzo posto per Comunicazione Digitale
Inaugurazione Tratta AV/AC Treviglio/Brescia
28
30
02
10
12
Nov
Nov
Dic
Dic
Dic
16
16
16
16
16
Eventi 2016
14.118 mq di spazi in Centri di Accoglienza
Erogate 355.000 giornate di formazione nel 2016
in cui accolti oltre 4.500 persone siriane ed eritree nel 2016
Italferr in: Enjoy Car Sharing (Parnership Trenitalia/ENI ) attivo anche a Catania (oltre 2.000 autovetture tra Roma, Milano, Torino, Firenze, Catania)
● ● ● ● ●
India Quatar Argentina Bosnia Erzigovina Egitto
Eventi 2017 Acquisto C2C Nasce Mercitalia Best Employer of Choice
Offerta Trainose
Azienda piĂš desiderata dai giovani laureati
Acquisto 40% Centostazioni
01
18
30
10
17
Gen
Gen
Gen
Feb
Feb
17
17
17
17
17