ARTY FESTEGGIA I SUOI 5 ANNI C I F R E C H I AV E
1991
al 31 maggio 2013
A R T Y
| creazione di Financière de l’Echiquier
5 90
| dipendenti
25
| gestori e analisti
6,7
| € mld in gestione*
ANNI DI PERFORMANCE
FONDO DIVERSIFICATO
- AZIONI E
OBBLIGAZIONI EUROPEE
| indipendente
100 %
* Masse gestite da Financière de l’Echiquier e da Acropole AM
+ 6,1 %
Performance annualizzata (+34% dal lancio il 30 maggio 2008)
C O N TAT T I
TO P 5% + 6,4 % Paolo Sarno
Alessio Tonato
Responsabile Commerciale Italia psarno@fin-echiquier.fr
Responsabile Commerciale Italia atonato@fin-echiquier.fr
Della sua categoria Morningstar dal lancio
Volatilità su 3 anni
Un fondo a tutto campo che ricerca la performance Un’allocazione mobile rispetto ai mercati volatili 53, AVENUE D’IÉNA - 75116 PARIGI - FRANCIA - TÉL. : 02 38 59 40 00
La ricerca della miglior coppia rischio/rendimento
www.fin-echiquier.fr/it
www.fondation-echiquier.fr
www.planete-echiquier.fr
Questo documento é destinato ad investitori professionisti, non presenta carattere contrattuale. Non puo`essere rimesso a terzi senza l'accordo con Financière de l'Echiquier. Le informazioni sono fornite a partire dalle migliori fonti in nostro possesso. Queste informazioni e questo documento non costituiscono consiglio d'investimento. ARTY é autorizzato alle commercializzazione in Francia, Germania, Belgio, Spagna, Italia, Paesi Bassi e Svizzera.
Dati aggiornati al 31/05/2013. Fonti: Morningstar, Database Financiere de l'Echiquier
UNA GESTIONE MOBILE,
ARTY : OGGI…
ADATTA AD OGNI SCENARIO DI MERCATO Essere azionista o creditore ? Performare nei mercati in rialzo
La ricerca della miglior coppia rischio/rendimento emesso dalle aziende
Resistere nei periodi di forte turbolenza
Un’ottimizzazione delle componenti azionarie e obbligazionarie Dei rendimenti azionari superiori in media ai rendimenti obbligazionari
140
ARTY
75% Eonia - 25% MSCI EUROPE NR
+ 34,2 %
Circa 300M€ in gestione
130 120
… E DOMANI ? + 5,4 %
110 100
Un tema sempre attuale:
90
I tassi senza rischio restano storicamente bassi
80 mai-08 nov.-08 mai-09 nov.-09 maggio-10 mai-10 nov.-10maggio-11 mai-11 nov.-11 mai-12 nov.-12 maggio-08 maggio-09 maggio-12 maggio-13
Le obbligazioni High Yield offrono sempre dei rendimenti importanti Le azioni presentano ancora delle valorizzazioni attrattive
Dati aggiornati al 31/05/2013. Fonti: Morningstar, database Financière de l'Echiquier. Le performance passate non pregiudicano quelle future e non sono costanti nel tempo. Le performance dell’OPCVM e dell’indicatore di riferimento tengono conto degli elementi di ricavo distribuiti (a partire dell'esercizio 2013). Dall'altra parte, fino al 2012, la performance dell’indicatore di riferimento non tiene conto di tali elementi di ricavo.
Le aziende si rivolgono sempre più al mercato in un contesto di disintermediazione
Una guida attiva dell’allocazione obbligazionaria – azionaria in funzione delle anticipazioni del gestore Una gestione dinamica per ogni componente
ARTY : LA VOST RA SO LUZ IO NE PAT RIMONIA LE
50 %
La componente azionaria tra Componente obbligazionaria
0% e 50% in funzione delle
59 %
anticipazioni di mercato Liquidità 12 %
Componente azionaria 29 %
Dati aggiornati al 31/05/2013. Fonti: Morningstar, Database Financiere de l'Echiquier
Data di lancio: 30 maggio 2008 – CODICE ISIN: FR0010611293 ARTY R – FR0011039304 Le commissioni di gestione fisse sono di 1.5% e le variabili di 15% della sovraperformance rispetto al benchmark. Il fondo presenta un rischio di perdita del capitale. Il fondo é principalmente investito in azioni e obbligazioni: se i titoli si deprezzano, il NAV del fondo potrebbe abbassarsi. La gestione é discrezionale: esiste un rischio che il fondo non sia investito in ogni momento sui titoli più performanti. Il fondo é esposto al rischio di credito perché investito in titoli speculativi.
UNA GESTIONE MOBILE,
ARTY : OGGI…
ADATTA AD OGNI SCENARIO DI MERCATO Essere azionista o creditore ? Performare nei mercati in rialzo
La ricerca della miglior coppia rischio/rendimento emesso dalle aziende
Resistere nei periodi di forte turbolenza
Un’ottimizzazione delle componenti azionarie e obbligazionarie Dei rendimenti azionari superiori in media ai rendimenti obbligazionari
140
ARTY
75% Eonia - 25% MSCI EUROPE NR
+ 34,2 %
Circa 300M€ in gestione
130 120
… E DOMANI ? + 5,4 %
110 100
Un tema sempre attuale:
90
I tassi senza rischio restano storicamente bassi
80 mai-08 nov.-08 mai-09 nov.-09 maggio-10 mai-10 nov.-10maggio-11 mai-11 nov.-11 mai-12 nov.-12 maggio-08 maggio-09 maggio-12 maggio-13
Le obbligazioni High Yield offrono sempre dei rendimenti importanti Le azioni presentano ancora delle valorizzazioni attrattive
Dati aggiornati al 31/05/2013. Fonti: Morningstar, database Financière de l'Echiquier. Le performance passate non pregiudicano quelle future e non sono costanti nel tempo. Le performance dell’OPCVM e dell’indicatore di riferimento tengono conto degli elementi di ricavo distribuiti (a partire dell'esercizio 2013). Dall'altra parte, fino al 2012, la performance dell’indicatore di riferimento non tiene conto di tali elementi di ricavo.
Le aziende si rivolgono sempre più al mercato in un contesto di disintermediazione
Una guida attiva dell’allocazione obbligazionaria – azionaria in funzione delle anticipazioni del gestore Una gestione dinamica per ogni componente
ARTY : LA VOST RA SO LUZ IO NE PAT RIMONIA LE
50 %
La componente azionaria tra Componente obbligazionaria
0% e 50% in funzione delle
59 %
anticipazioni di mercato Liquidità 12 %
Componente azionaria 29 %
Dati aggiornati al 31/05/2013. Fonti: Morningstar, Database Financiere de l'Echiquier
Data di lancio: 30 maggio 2008 – CODICE ISIN: FR0010611293 ARTY R – FR0011039304 Le commissioni di gestione fisse sono di 1.5% e le variabili di 15% della sovraperformance rispetto al benchmark. Il fondo presenta un rischio di perdita del capitale. Il fondo é principalmente investito in azioni e obbligazioni: se i titoli si deprezzano, il NAV del fondo potrebbe abbassarsi. La gestione é discrezionale: esiste un rischio che il fondo non sia investito in ogni momento sui titoli più performanti. Il fondo é esposto al rischio di credito perché investito in titoli speculativi.
ARTY FESTEGGIA I SUOI 5 ANNI C I F R E C H I AV E
1991
al 31 maggio 2013
A R T Y
| creazione di Financière de l’Echiquier
5 90
| dipendenti
25
| gestori e analisti
6,7
| € mld in gestione*
ANNI DI PERFORMANCE
FONDO DIVERSIFICATO
- AZIONI E
OBBLIGAZIONI EUROPEE
| indipendente
100 %
* Masse gestite da Financière de l’Echiquier e da Acropole AM
+ 6,1 %
Performance annualizzata (+34% dal lancio il 30 maggio 2008)
C O N TAT T I
TO P 5% + 6,4 % Paolo Sarno
Alessio Tonato
Responsabile Commerciale Italia psarno@fin-echiquier.fr
Responsabile Commerciale Italia atonato@fin-echiquier.fr
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Volatilità su 3 anni
Un fondo a tutto campo che ricerca la performance Un’allocazione mobile rispetto ai mercati volatili 53, AVENUE D’IÉNA - 75116 PARIGI - FRANCIA - TÉL. : 02 38 59 40 00
La ricerca della miglior coppia rischio/rendimento
www.fin-echiquier.fr/it
www.fondation-echiquier.fr
www.planete-echiquier.fr
Questo documento é destinato ad investitori professionisti, non presenta carattere contrattuale. Non puo`essere rimesso a terzi senza l'accordo con Financière de l'Echiquier. Le informazioni sono fornite a partire dalle migliori fonti in nostro possesso. Queste informazioni e questo documento non costituiscono consiglio d'investimento. ARTY é autorizzato alle commercializzazione in Francia, Germania, Belgio, Spagna, Italia, Paesi Bassi e Svizzera.
Dati aggiornati al 31/05/2013. Fonti: Morningstar, Database Financiere de l'Echiquier