20110330 fh ar arabic

‫التقريـر الـ�سـنـوي ‪٢٠١٠‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪1‬‬

‫�صاحب ال�سمو ال�شيخ خليفة بن زايد �آل نهيان‬ ‫رئي�س دولة الإمارات العربية املتحدة‬

‫�صاحب ال�سمو ال�شيخ حممد بن را�شد �آل مكتوم‬ ‫نائب رئي�س الدولة رئي�س جمل�س الوزراء حاكم دبي‬

‫الفريق �أول �سمو ال�شيخ حممد بن زايد �آل نهيان‬ ‫ويل عهد �أبوظبي ونائب القائد الأعلى للقوات امل�سلحة‬

‫‪6‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫الـمحتويات‬ ‫‪9-8‬‬ ‫‪15 - 10‬‬ ‫‪17 - 16‬‬ ‫‪19 - 18‬‬ ‫‪24 - 20‬‬ ‫‪30 - 26‬‬ ‫‪33 - 32‬‬

‫ر�سالتنــا ور�ؤيتنــا‬ ‫تقرير رئي�س جمل�س الإدارة‬ ‫�أع�ضاء جمل�س الإدارة‬ ‫م�ؤ�رشات الأداء املايل‬ ‫بيان الأعمال‬ ‫البيان املايل‬ ‫تقرير مدقق احل�سابات امل�ستقل‬

‫التقارير والبيانات املالية‬ ‫‪35 - 34‬‬ ‫‪37 - 36‬‬ ‫‪39 - 38‬‬ ‫‪41 - 40‬‬ ‫‪43 - 42‬‬ ‫‪77 - 44‬‬

‫بيان املركز املايل املوحد‬ ‫بيان الدخل املوحد‬ ‫بيـان الدخل ال�شامل املوحد‬ ‫التغيات يف حقوق امللكية املوحد‬ ‫بيان رّ‬

‫بيان التدفقات النقدية املوحد‬ ‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪7‬‬

‫‪8‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫ر�سالــتنــا‬ ‫اال�ستجابة الحتياجات‪‎‬عمالئنا‪‎‬ومنحهم جتربة مالية ا�ستثنائية من خالل فريق عمل متخ�ص�ص وعلى‬ ‫درجة عالية من الدراية و التفاين يف العمل‪.‬‏‬

‫ر�ؤيـتـنـــا‬ ‫تطمح دار التمويـل‏‏لتكـون رائـدة يف جمـال عملهـا مـن خالل توفيـر منتجـات وخدمات ماليـة فريـــدة‬ ‫لقطاعات منتقاة يف الأ�سواق‪.‎‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪9‬‬

‫تــقـريــر رئـي�س مـجـل�س الإدارة‬

‫ال�سيـد مـحـمـد عـبــد الـلـه القـبـي�ســي رئــي�س مـجـل�س الإدارة‬

‫‪10‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫بالنيابة عن جمل�س الإدارة‪ ،‬وبكل‬ ‫فخر واعتزاز‪ ،‬ي�رسين �أن �أقدم لكم التقرير‬ ‫ال�سنوي ال�ساد�س لدار التمويل �ش‪.‬م‪.‬ع‬ ‫للعام ‪.2010‬‬ ‫املناخ اال�ستثماري لعام ‪2010‬‬ ‫توقعنا منذ بداية عام ‪� ،2010‬أن يكون عام حتول للن�شاط االقت�صادي و�أ�سواق الأ�سهم يف دولة‬ ‫الإمارات العربية املتحدة‪� .‬إن اقت�صاد الإمارات العربية املتحدة مل يكن خميب ًا للآمال‪ ،‬حيث يقدر منو‬ ‫الناجت املحلي الإجمايل احلقيقي بن�سبة ‪ ،٪ 2.5‬وبلغة الأرقام‪ ،‬من املتوقع �أن يتجاوز �إجمايل الناجت‬ ‫املحلي اال�سمي (بالأ�سعار احلالية) �سقف الرتيليون درهم للمرة الأوىل منذ ت�أ�سي�س البالد قبل �أربعة‬ ‫عقود‪ .‬ويرجع ذلك �إىل ارتفاع كبري يف �أ�سعار النفط اخلام وا�ستمرار التو�سع يف القطاعات غري النفطية‬ ‫�ضيق‬ ‫وعلى ر�أ�سها القطاع ال�صناعي‪ .‬هذا على الرغم من ال�ضغط امل�ستمر من القطاع امل�رصيف الذي ّ‬ ‫بناء على هذه املعطيات‪ ،‬ن�ستطيع الت�أكيد �أن اقت�صاد دولة‬ ‫عملية التو�سع يف االئتمان املحلي‪ .‬لذلك‪ً ،‬‬ ‫الإمارات العربية املتحدة قد �شهد حت�سن ًا ملحوظاً‪ ،‬و هو يف طريقه �إىل التعايف‪.‬‬ ‫من جهة �أخرى‪ ،‬كان �أداء �أ�سواق الأ�سهم الإماراتية دون م�ستوى التوقعات خالل عام ‪ ،2010‬حيث‬ ‫�شابها انخفا�ض حجم التعامالت وامل�ؤثرات ال�سلبية لإعادة هيكلة الديون يف دبي بالإ�ضافة �إىل ك�ساد‬ ‫�أ�سواق العقارات يف جميع �أنحـاء البـالد‪ .‬وقد تراجـع امل�ؤ�رش املالـي ل�سوقـي دبـي و�أبوظبـي بن�سبــة‬ ‫‪ ٪ 9.6‬و ‪ ٪ 0.9‬على التوايل يف عام ‪ ،2010‬مع انخفا�ض حجم التداول الكلي الإجمايل لكليهما بنحو‬ ‫‪ ٪ 60‬يف ‪ 2010‬مقارنة بعام ‪.2009‬‬ ‫ومن الوا�ضح �أن امل�شكلة تكمن يف �أ�سواق الأ�سهم املحلية ولي�ست يف �أ�سا�سيات االقت�صاد الكلي القت�صاد‬ ‫الإمارات ككل‪� .‬إن معظم �أ�سواق الأ�سهم يف دولة الإمارات العربية املتحدة تندرج حتت قطاعي العقارات‬ ‫والإن�شاءات �أو اخلدمات امل�رصفية واملالية‪ ،‬وي�شكل هذان القطاعان جمتمعان �أكرث من ثلثي القيمة‬ ‫ال�سوقية الكلّية لأ�سواق الأ�سهم الإماراتية‪ ،‬وبالتايل فلم يكن من ال�سهل اجتذاب اال�ستثمـارات املحليـة‬ ‫والإقليمية والعاملية و التي تعترب �إحدى الركائز الأ�سا�سية الرتفاع �أ�سعار الأ�سهم وامل�ؤ�رشات‪.‬‬

‫تعاملنا مع البيئة االقت�صادية‬ ‫ُ‬ ‫من خالل �إدراكنا لواقع بيئتنا االقت�صادية وتكيفنا ب�رسعة مع هذا الواقع‪ ،‬حولنا تركيزنا مع بداية‬ ‫العام‪ ،‬نحو القطاعات االقت�صادية غري النفطية التي ت�سهم ب�شكل �إيجابي يف منو الناجت املحلي‬ ‫الإجمايل لدولة الإمارات العربية املتحدة‪ ،‬ومن هذه القطاعات على �سبيل املثال ال احل�رص‪ ،‬القطاعات‬ ‫ال�صناعية والرعاية ال�صحية وتـجارة التجزئـة واخلدمـات اللوج�ستيـة والنـقل واالت�صاالت والتعليـم‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪11‬‬

‫تقرير رئي�س جمل�س الإدارة (تتمة)‬

‫�إن هذا التحول يتما�شى مع �سيا�ستنا املعتمدة للنمو بتحفظ يف القطاعات املحددة �سابقاً‪ .‬وقد �ساعدنا‬ ‫هذا التحول يف الوقت املنا�سب لتجنب الوقوع يف بع�ض املخاطر التي كان من املمكن �أن ت�ؤثر �سلب ًا‬ ‫على �أدائنا ب�شكل عام‪.‬‬

‫مـ�ؤ�رشات الأداء‬ ‫فيما يلي ملخ�ص للنتائج املالية الرئي�سية لأعمالنا لل�سنة ‪:‬‬ ‫• �أربـاح �صافيـة مبقدار ‪115.1‬مليــون درهــم‪ ،‬تــم تـحقيقـيـهــا ب�شكـل رئي�سي مــن الأعمـال الأ�سا�سيــة لل�رشكـة‪،‬‬ ‫ مقارنة مع ‪ 112.4‬مليون درهم يف عام ‪.2009‬‬ ‫• بلغت �إجمايل الأ�صول ‪ 3.12‬مليار درهم بزيادة وقدرها ‪ %15‬مقارنة مع ال�سنة ال�سابقة‪.‬‬ ‫• بلغت حقوق امل�ساهميـن ‪ 556.5‬مليـون درهـم‪ ،‬وهـذا بعـــد توزيــع �أربــاح نقديــة �سخيــة بقيمــة ‪ 110‬مليــون‬ ‫ درهم خالل ‪� ،2010‬أو ‪ 50‬فل�س ًا لل�سهم‪.‬‬ ‫• ا�ستقرت قيمـة القرو�ض والتمويـالت املمنـوحـة للعمـالء علـى ‪ 1.12‬مليـار درهــم‪ ،‬مقابـــل ‪ 1.14‬مليـار درهـم‬ ‫ فـي عـام ‪ ،2009‬وذلـك نتيجـة نهجنا املتحفـظ واحلـذر فـي �إدارة ال�سيـولـة فـي فتـرة انتقاليـة ت�شهـدهـا البيـئـة‬ ‫ االقت�صاديـة‪.‬‬ ‫ • ارتفعت �أر�صدة ودائـع العمالء �إىل ‪ 1.57‬مليـار درهـم‪ ،‬ممـا ي�ؤكـد الثقـة العاليـة التــي حتظــى بهـا دار التمويـل‬ ‫ من قبل �رشائح متنوعة من العمالء‪.‬‬ ‫• حافظت كفاءة ر�أ�س املال على قوتهـا فـي نهايـة عام ‪ 2010‬بن�سبة ‪.%18‬‬

‫�أهم الإجنازات يف عــام ‪2010‬‬ ‫فيما يلي بع�ض من الإجنازات الرئي�سية والتطورات التـي حققتهـا دار التمـويـل خـالل‬ ‫عـام ‪:2010‬‬ ‫ • حـ�صلـنـا علــى ت�سهيالت متويليــة متو�سطـة وطويلـة الأجــل مـن كـبـرى البنـوك املحليـة والإقليميــة والدوليــة‬ ‫ ب�رشوط جيدة‪ .‬وينعك�س ذلك جـزئيـ ًا يف قيـمـة القرو�ض غيـر امل�سددة التـي ت�ضاعفـت لتـ�صل �إلـى ‪ 308‬مليــون‬ ‫ درهم بعد �أن كانـت ‪ 147‬مليـون درهـم يف العـام ال�سابــق‪ .‬ا�ستطعنـا موا�صلـة تنميــة الأ�صول لدينـا مـن خـالل‬ ‫ م�صادر متويل بنكية ملتزمة متا�شي ًا مع تطلعاتنا للنمو‪.‬‬ ‫• ا�ستمرار الإقبال ال�شديد من قـبل ال�رشكـات وامل�ؤ�س�سـات احلكوميـة‪ ،‬الأمر الـذي حافـظ عـلى م�سار مت�صاعــد يف‬ ‫ حجم ودائع العمالء التي منت لت�صل �إىل ‪ 1.57‬مليار درهم كما يف دي�سمرب ‪.2010‬‬

‫‪12‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫تقرير رئي�س جمل�س الإدارة (تتمة)‬

‫• بد�أنا تنفيذ �إ�سرتاتيجيتنا الوا�ضحة للخروج بربحية من ا�ستثمارات الأ�سهم اخلا�صة غري الأ�سا�سية‪ .‬وقــد ازدادت‬ ‫وترية تنفيذ هذه الإ�سرتاتيجية يف الربع الأخري من ال�سنة مع �أن الأثر الأكرب لهذه الإ�سرتاتيجية �سينعك�س يف‬ ‫عام ‪.2011‬‬ ‫• قمنا ب�صياغة "�إ�سرتاتيجية ا�ستثمارية ذات دخل ثابـت" بو�ضوح‪ ،‬وجنحنا من خاللها يف اال�ستفـادة مـن فر�ص‬ ‫ عوائد دخل ثابت يف املنطقة لتعزيز العوائد من �أن�شطة اال�ستثمار و اخلزينة لدينا‪.‬‬ ‫• تو�سيع �شبكة الفـروع فـي دولـة الإمـارات العربيـة املتحـدة‪ ،‬حيـث افتتحـت دار التمويـل فرعهـا الأول يف �إمـارة‬ ‫ال�شارقة‪ .‬وقد مت اختيار مكان �إ�سرتاتيجي للفرع‪ ،‬وذلك متا�شي ًا مع �إ�سرتاتيجيتنا الرامية �إىل زيادة الرتكيز على‬ ‫قطاع الأعمال ال�صغرية واملتو�سطة‪.‬‬ ‫• حافظنا على م�ستوى م�رصوفات الت�شغيل كما كان عليه يف ال�سنة ال�سابقة‪ ،‬وذلك دون اللجــوء �إلـى تقلي�ص عدد‬ ‫املوظفني �أو رواتبهم �أو م�ستحقاتهم‪.‬‬ ‫• مكـافئـة امل�ساهمـني املخل�صني بتقديـم �سهم واحـد مدفـوع بالكامـل لكـل ‪� 4‬أ�سهم‪ .‬هـذا بالإ�ضافــة �إلـى توزيـع‬ ‫�أرباح نقدية �سخية بن�سبة ‪ ٪ 50‬وزعت خالل العام‪.‬‬ ‫• تر�سيخ العالمة التجارية ال�سم «دار التمويـل» لـدى الأو�ساط التجارية وازدياد �شهرة ال�رشكة يف دولـة الإمـارات‬ ‫العربية املتحدة و دول جمل�س التعاون اخلليجي‪.‬‬ ‫• وا�صلنا لعـب دورنـا كم�ؤ�س�سة مواطنة م�س�ؤولة اجتماعي ًا من حيث تقديـم تربعـات خرييـة مهمـة داخـل وخـارج‬ ‫منطقة دول جمل�س التعاون اخلليجي‪.‬‬

‫منو الودائـع والأر�صدة‬ ‫تتكون خدمات دار التمويل الأ�سا�سية من ثالثة قطاعات رئي�سية وهي‪ :‬التمويل التجاري وال�رشكات ومتويل‬ ‫الأفراد بالإ�ضافة �إىل �أعمـال اخلزينـة واال�ستثمارات‪ .‬وتقـوم تلك القطاعـات بت�أدية �أدوارها ب�شكـل متكامـل‬ ‫ومتناغم ومن�سجم مع بع�ضها البع�ض‪ ،‬لت�شكل حمفظة ا�ستثمارية متكاملة‪.‬‬ ‫�إن عن�رص املخاطرة هو �أحد العنا�رص املالزمة لأعمالنا �إال �أننا نتعامل وندير هذه املخاطر من خالل عملية‬ ‫م�ستمرة من التحديد والقيا�س والر�صد التي ترتبط بقيود و�ضوابط خمتلفة‪ .‬يتميز نهجنا يف �إدارة املخاطر من‬ ‫خالل املمار�سات والأطر التي �أثبتت فعاليتها وقوتها حتى يف ظل الظروف االقت�صادية ال�صعبة‪.‬‬ ‫بف�ضل القدرة التحليلية والدرا�سة ال�شاملة للمخاطر �إ�ضافة �إىل املراجعة امل�ستمرة جلودة و�آلية التحكم‬ ‫باملخاطر‪ ،‬جنحنا يف �إدارة هذه املخاطر يف ظل بيئة اقت�صادية وتنظيمية متغرية‪ ،‬حيث نقوم ب�شكل م�ستمر‬ ‫مبراجعـة وا�ستعرا�ض املخاطـر املحتملـة لتفاديهـا مع الأخذ بعـني االعتبـار الظروف االقت�صاديـة املحليـة‪.‬‬ ‫وبذلك‪ ،‬مل يكن للتعديالت الأخرية التي �أجريت من قبل م�رصف الإمارات املركزي بخ�صو�ص اعتماد «ت�صنيف‬ ‫القرو�ض وخم�ص�صاتها» �أي �أثر �سلبي على م�ستويات خ�سائر خم�ص�صات القرو�ض‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪13‬‬

‫تقرير رئي�س جمل�س الإدارة (تتمة)‬

‫االرتقاء �إىل توقعات عمالئنــا‬ ‫�إن الطريقة الوحيدة التي مكنتنا من زيادة ثقة عمالئنا هي ت�أمني حلول منا�سبة وذات قيمة للعميل‪ ،‬فمن خالل‬ ‫تعاملنا مع عمالئنا نهدف دائم ًا �إىل تعزيز الثقة واملحافظة على عالقات مميزة‪ .‬ففي نهاية املطاف يحكم علينا‬ ‫عمال�ؤنا من خالل قدرتنا على بناء هذه الثقة‪ .‬وتعتمد �إ�سرتاتيجية �أعمالنا على العمل الد�ؤوب و�إتباع مبادئ‬ ‫املنطق ال�سليم والر�ؤية الوا�ضحة لتقدمي حلول ذات قيمة لعمالئنا‪.‬‬ ‫ت�شكل احلما�سة املتوا�صلة والقيم الأ�سا�سية مع ًا الع�صب الأ�سا�سي لنجاحنا‪ .‬بينما ميتلك موظفونا كل ما يلزم‬ ‫لو�ضع �أهداف طموحة للتطور وتقدمي حلول متويلية مبتكرة لعمالئنا‪� .‬إن االلتزام واملعرفة و املهارات املرتاكمة‬ ‫ملوظفينا املتزامنة مع توجيه �إداري واثق وم�س�ؤول‪ ،‬كلها تدعم �إ�سرتاتيجيتنا لتقدمي حلول منا�سبة وذات قيمة‬ ‫لعمالئنا‪.‬‬ ‫تعتمد ثقافتنا امل�ؤ�س�ساتية على تعزيز الروح اجلماعية وتبتعد عن الفردية يف العمل‪ ،‬مما يعزز مفهوم «ال�رشكـة‬ ‫الواحـدة» فــي دار التمويـل‪ .‬وما كانت دار التمويل لتحتـل هذه املكانـة لوال جهـود فريـق العمل والتزامهم الثابت‬ ‫وت�صميمهم على الإجناز‪ ،‬فهم ي�شكلون م�صدر فخر واعتزاز لل�رشكة‪.‬‬

‫التطلع نحو امل�ستقبل‬ ‫بينما مت�ضي دار التمويل قدم ًا بقوة ون�شاط متجددين‪ ،‬ف�إن طاقاتنا موجهة ب�شكل �أ�سا�سي نحو الأعمال الرئي�سية‬ ‫من التمويل التجاري وال�رشكات و متويل الأفراد بالإ�ضافة �إىل �أعمال اخلزينة واال�ستثمارات‪ّ � .‬إن �صغر حجمنـا‬ ‫مكنـنا مـن توفـيـر اهتمـام دائـم ب�أ�صغر و�أدق التفا�صيل فيمـا يتعلـق بعمالئنا وم�ستثمرينـا وموظفينا‪ ،‬ولكننا‬ ‫فخورون �أننا ا�ستطعنا �أن نحرز مركزاً كبرياً و�أ�سا�سي ًا يف �سوق اخلدمات املالية‪.‬‬ ‫منو م�ستمر يف الأرباح من خالل دخولنا يف قطاعات اقت�صادية جديـدة‪،‬‬ ‫نحن متفائلون بقدرتنا على حتقيق ّ‬

‫و�سن�ستمر مبراجعة ا�سرتاتيجيتنا و�آلية عملنا ل�ضمان ح�سن تركيزنا على القطاعات التي حتقق �أف�ضل العوائد‬ ‫مل�ساهمينا على املدى املتو�سط والبعيد‪.‬‬ ‫�إن ما ت�شهده منطقة ال�رشق الأو�سط من عدم ا�ستقرار �سيا�سي‪� ،‬أثر �سلب ًا على املناخ اال�ستثماري من حيث ازدياد‬ ‫خماوف امل�ستثمرين والبطء يف عجلة الأعمال‪ .‬ومع هذا‪ ،‬فنحن م�ؤمنون �أن هذه الظروف هي م�ؤقتة و�أن املنطقة‬ ‫�رسعان ما �ستتعافى خا�صة يف ظل ت�سارع احلكومات والقادة �إىل حتقيق املطالب ال�شعبية امللحة للمواطنني‪.‬‬ ‫وقد �أثبتت الإمارات‪ ،‬التي تعد ال�سوق الرئي�سية لأعمالنا‪ ،‬قدرتها على الثبات وعلى مواجهة هذه الظروف يف‬ ‫ظل القيادة احلكيمة والر�شيدة ل�صاحب ال�سمو ال�شيخ خليفة بن زايد �آل نهيان‪.‬‬ ‫ومع حر�صنا على متابعة املجريات ال�سيا�سية يف املنطقة عن كثب خالل هذه املرحلة الدقيقة‪ ،‬ف�إننا ال ننوي‬ ‫�إجراء �أي تعديل جوهري يف ا�سرتاتيجية العمل �أو �أهداف النمو خالل العام ‪ 2011‬والأعوام التالية‪.‬‬ ‫كما �أننا نوا�صل بناء دار التمويل لتحافظ على قيادة قوية ومهنيني حمرتفني ي�ضعون م�صلحة عمالئهم على‬ ‫�سلّم �أولوياتهم‪� .‬أخرياً‪ ،‬ف�إن هذا وحده ي�ضمن �أن النجاح الذي �أحرزناه �سوف يتكرر يف عام ‪ 2011‬ويف الأعوام‬ ‫التالية‪.‬‬

‫‪14‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫تقرير رئي�س جمل�س الإدارة (تتمة)‬

‫كلمــــة �شكــــر‬ ‫�أود �أن �أنتهـز الفـر�صة لأعبـر عـن �شكـري اجلزيــل لكل من �ساهـم يف �صنع النجاح خالل‬ ‫الأعوام ال�ستة املا�ضية و �أخ�ص بالذكر‪:‬‬ ‫• زمالئـي �أع�ضاء جمل�س الإدارة علـى حـدة ب�صريتهـم ودعمـهـم وتوجيههـم يف الوقــت املنـا�سب خـالل خمتــلف‬ ‫ مراحل دورة اقت�صادية كاملة �شهدناها يف تاريخنا الق�صري‪.‬‬ ‫ • م�رصف الإمارات العربية املتحـدة املركــزي ووزارة االقت�صاد وهيئـة الأوراق املاليـة و�سـوق �أبوظبـي للأوراق‬ ‫ املالية على دعمهم امل�ستمر‪.‬‬ ‫• م�ساهمينا الكرام ملنحنا ثقتهم الكاملة و�إخال�صهم امل�ستمر‪.‬‬ ‫• فريق الإدارة وفريـق العمـل بال�رشكـة‪ ،‬ملا �أبـدوه مـن تعـاون جديـر بالثنـاء‪ ،‬وموقفهــم الإيجـابي وتفانيهـم يف‬ ‫ العمل يف �سبيل م�صلحة دار التمويل‪.‬‬ ‫• بالإ�ضافة‪ ،‬لعمالئنا املخل�صني على دعمهم امل�ستمر و ثقتهم امل�ستمرة بعملنا‪.‬‬

‫ويف اخلتام‪ ،‬نود �أن نعرب عن امتناننا العميق حلكومة دولة الإمارات العربية املتحدة بظل القيادة احلكيمة‬ ‫ل�صاحـب ال�سمـو ال�شيـخ خليفـة بـن زايـد �آل نهيـان‪ ،‬رئي�س دولــة الإمـارات العربيـة املتحـدة وحاكـم �أبوظبـي‬ ‫و�صاحب ال�سمو ال�شيخ حممد بـن را�شد �آل مكتـوم‪ ،‬نائـب رئي�س الدولة رئـي�س جمل�س الوزراء حاكـم دبـي‪ ،‬و�سمو‬ ‫ال�شيخ حممد بن زايد �آل نهيان‪ ،‬ويل عهد �أبوظبي نائب القائد الأعلى للقوات امل�سلحة‪ ،‬وكذلك �أ�صحـاب ال�سمو‬ ‫حكام الإمارات و�أع�ضاء املجل�س الأعلى لدعمهم القيادي املتوا�صل‪ ،‬وحكمتهم اجلماعية وتوجيهاتهم العملية‬ ‫التي ت�سهم جميعها يف بناء م�ستقبل اقت�صادي م�رشق يدعمه ا�ستقرار �سيا�سي وخلق العديد من الفر�ص للمواطنني‬ ‫وال�رشكات يف دولة الإمارات العربية املتحدة‪.‬‬

‫وال�سالم عليكم ورحمة اللـه وبركاته‪،‬‬

‫حممد عبد اللـه القبي�سي‬ ‫رئي�س جمل�س الإدارة‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪15‬‬

‫�أع�ضاء جمل�س الإدارة‬

‫‪16‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫ال�سيد‪ /‬حممد عبداللـه القبي�سي‬ ‫رئي�س جمل�س الإدارة‬

‫ال�سيد‪� /‬أحمد عبيد حميد املزروعي‬

‫ال�سيد‪ /‬حمد عبداللـه را�شد ال�شام�سي‬

‫ال�سيد‪ /‬عبدالـله علي ابراهيم ال�سعدي‬

‫ال�سيد‪ /‬عي�سى �سيف را�شد القبي�سي‬

‫ال�سيد‪� /‬سلطان هالل بن دري القبي�سي‬

‫ال�سيد‪ /‬خالد عبداللـه القبي�سي‬

‫نائب رئي�س جمل�س الإدارة‬

‫ع�ضو‬

‫ع�ضو‬

‫ع�ضو‬

‫ع�ضو‬

‫ع�ضو‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪17‬‬

‫مــ�ؤ�شــرات الأداء املـــايل‬

‫‪18‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫*‪2005‬‬

‫�آالف الدراهم‬

‫‪2006‬‬

‫‪2007‬‬

‫‪2008‬‬

‫‪2010‬‬

‫‪2009‬‬

‫الدخل‬ ‫‪36.476‬‬

‫‪33.806‬‬

‫‪39.216‬‬

‫‪90.617‬‬

‫‪125.130‬‬

‫‪117.521‬‬

‫�إيرادات الفوائد‬ ‫الدخل الت�شغيلي بدون �إيرادات الفوائد‬

‫‪237.804‬‬

‫‪181.982‬‬

‫‪255.598‬‬

‫‪401.956‬‬

‫‪80.219‬‬

‫‪90.571‬‬

‫�إجمايل الدخل الت�شغيلي‬

‫‪274.280‬‬

‫‪215.788‬‬

‫‪294.814‬‬

‫‪492.573‬‬

‫‪205.349‬‬

‫‪208.092‬‬

‫�صايف الأرباح‬

‫‪190.454‬‬

‫‪160.604‬‬

‫‪202.809‬‬

‫‪248.849‬‬

‫‪112.409‬‬

‫‪115.088‬‬

‫‪-‬‬

‫‪100.000‬‬

‫‪150.000‬‬

‫‪200.000‬‬

‫‪110.000‬‬

‫‪41.250‬‬

‫�أن�صبة �أرباح نقدية مدفوعة‬

‫املركز املايل‬ ‫‪1.058.786‬‬

‫‪2.159.660 1.313.615‬‬

‫‪3.124.157 2.719.965 2.423.725‬‬

‫�إجمايل الأ�صول‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة من البنوك‬

‫‪230.380‬‬

‫‪372.800‬‬

‫‪629.098‬‬

‫‪535.742‬‬

‫‪696.927‬‬

‫‪950.243‬‬

‫اال�ستثمارات‬

‫‪619.376‬‬

‫‪543.787‬‬

‫‪755.349‬‬

‫‪494.973‬‬

‫‪649.955‬‬

‫‪674.348‬‬

‫قرو�ض و�سلفيات (�صايف)‬

‫‪165.782‬‬

‫‪348.226‬‬

‫‪708.159‬‬

‫‪1.117.540 1.143.277 1.153.378‬‬

‫ودائع العمالء‬

‫‪126.492‬‬

‫‪404.535‬‬

‫‪707.422‬‬

‫‪1.569.503 1.495.635 1.059.065‬‬

‫‪77.122‬‬

‫‪150.000‬‬

‫‪321.725‬‬

‫‪272.267‬‬

‫‪67.356‬‬

‫‪207.428‬‬

‫‪808.222‬‬

‫‪724.338‬‬

‫‪949.467‬‬

‫‪794.687‬‬

‫‪639.593‬‬

‫‪556.494‬‬

‫�أر�صدة م�ستحقة للبنوك‬ ‫حقوق امل�ساهمني‬

‫امل�ؤ�رشات املالية‬

‫الدخل‬

‫العائد على حقوق امل�ساهمني (‪)%‬‬

‫‪23.6‬‬

‫‪22.2‬‬

‫‪21.4‬‬

‫‪31.3‬‬

‫‪17.6‬‬

‫‪20.7‬‬

‫العائد على متو�سط �إجمايل الأ�صول (‪)%‬‬

‫‪18.0‬‬

‫‪13.5‬‬

‫‪11.7‬‬

‫‪10.9‬‬

‫‪4.4‬‬

‫‪3.9‬‬

‫العائد الأ�سا�سي على ال�سهم (درهم)‬

‫‪0.95‬‬

‫‪0.80‬‬

‫‪1.01‬‬

‫‪1.14‬‬

‫‪0.41‬‬

‫‪0.42‬‬

‫التكلفة‬

‫امل�رصوفات‪� /‬إجمايل الدخل الت�شغيلي (‪)%‬‬

‫ر�أ�س املال‬

‫الدين‪ /‬حقوق امل�ساهمني (مرة)‬

‫‪27.7‬‬

‫‪20.0‬‬

‫‪22.7‬‬

‫‪22.1‬‬

‫‪41.3‬‬

‫‪42.6‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪0.10‬‬

‫‪0.38‬‬

‫‪0.08‬‬

‫‪0.19‬‬

‫�إجمايل املطلوبات‪ /‬حقوق امل�ساهمني (مرة)‬

‫‪0.31‬‬

‫‪0.81‬‬

‫‪1.27‬‬

‫‪2.05‬‬

‫‪3.25‬‬

‫‪4.61‬‬

‫ن�سبة كفاية ر�أ�س املال (‪)%‬‬

‫‪72.0‬‬

‫‪67.0‬‬

‫‪43.0‬‬

‫‪37.0‬‬

‫‪23.4‬‬

‫‪18.0‬‬

‫*تغطي فرتة ‪� 17‬شهراً (منذ بدء الت�أ�سي�س وحتى ‪ 31‬دي�سمرب ‪)2005‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪19‬‬

‫بـيـــان الأعـمــــال‬

‫‪20‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫امتـاز عام ‪ 2010‬بالثبات والتمـا�سك‪� ،‬سواء بالن�سبة لو�ضعنا يف ال�سوق �أو فيمـا يخ�ص التنظيــم الداخلـي لل�رشكة‪.‬‬ ‫ومل تطر�أ �أي تغييـرات على ا�سرتاتيجياتنـا الأ�سا�سيـة‪ ،‬واملتمثلة ببحثنـا امل�ستمر عــن فر�ص الإقرا�ض املربحـة‬ ‫وممار�سة �إدارة املخاطر والتنويع يف املحافظ‪ ،‬وذلك من خالل اال�ستثمار يف العديد من القطاعات االقت�صادية‬ ‫ضال عن �أن �سيا�سة النمو‬ ‫والتنويع يف عرو�ض منتجاتنا بالإ�ضافة �إىل الرتكيز على منح عمالئنا �أف�ضل اخلدمات‪ .‬ف� ً‬ ‫احلذر التي اتبعناها وانتهاجنا التحفظ يف �إدارة ال�سيولة‪� ،‬ساعدنا يف مواجهة الظروف خالل الأزمة املالية بكل‬ ‫ثقة واتزان‪ .‬ولعل ثبات �أدائنا خالل عام ‪ ،2010‬امل�سبوق‏ب�أداء قوي خالل العام ‪ ،2009‬هو خري برهان على �أننا‬ ‫على امل�سار ال�صحيح‪.‬‏‪‎‬‬ ‫‪‎‬‬ ‫فيما يلي ا�ستعرا�ض مف�صل لأن�شطة �أعمالنا خالل العام‏‪‎‎‬‏‪:‬‏‬

‫التمويل التجاري ومتويل ال�رشكات‬ ‫وا�صلت البيئة االئتمانية خالل عام ‪ 2010‬فر�ض حتدياتها بالن�سبة للمقر�ضني واملقرت�ضني على حد �سواء‪ .‬وعليه‪،‬‬ ‫فقد قررنا الرتكيز على �أولويتنا الإ�سرتاتيجية املتمثلة بـ “التقوية” بدل من “�إدارة النمو”‪ .‬وقد جرى الرتكيز‬ ‫على دعم فريق‏التح�صيل اخلا�ص بنا وتعزيز �آلياته و�أدواته �آخذين بعني االعتبار التحوالت يف منط تدفق �سيولة‬ ‫العمالء‪ .‬من جهة �أخرى‪ ،‬ف�إن الرتاجع يف نوعية االئتمان يف ال�سوق ب�شكل عام‪� ،‬ساهم برفع تكلفة االئتمان ب�سبب‬ ‫الزيادة يف حجم خماطره‪ .‬ومتا�شي ًا‏مع ال�سوق فقد ارتفعت معدالت فوائدنا �أي�ض ًاً‪ ،‬علم ًا �أننا حر�صنا على �أن نكون‬ ‫انتقائيني يف اختيار عملياتنا االئتمانية التي ترتكز على حجم كبري من ال�سيولة‪ .‬وقد وا�صلنا‪‎‎‬تنفيذ‏ا�سرتاتيجيتنا‬ ‫الرامية �إىل تنويع املحافظ اال�ستثمارية من خالل عدد‪�‎‎‬أكرب من امل�شاريع ال�صغرية ن�سبياً‪ ،‬مرتكزين على هذا املبد�أ‬ ‫لتقليل املخاطر‪ .‬وبذلت جهود مكثفة يف بيع منتجات وخدمات �إ�ضافية لعمالئنا احلاليني الذين يحظون ب�سمعة‬ ‫طيبة‪ .‬ومل نكتفي بح�رص عملياتنا مبجرد االقرتا�ض‪ ،‬بل عملنا على تو�سيع نطاقها لت�شمل خدمات متعددة‏كخدمة‬ ‫الودائع والتمويل التجاري وح�سابات العهدة بالإ�ضافة �إىل �إ�صدار ال�ضمانات وما �إىل ذلك‪.‬‏‬ ‫وقد حققت حمفظتنا الغري ممولة منواً كبرياً مع الزيادة املنتظمة يف تدفق االعتمادات امل�ستندية وخطابات �ضمان‬ ‫‏املناق�صات‪ ،‬وخطابات �ضمان ح�سن التنفيذ‪ ،‬وخطابات �ضمان الدفع‪.‬‏‬

‫متويل الأفراد‬ ‫يف �شهر‪‎‎‬يناير ‪ ،2010‬ومع افتتاح فرعنا‏‪‎‎‬الثالث يف دولة الإمارات العربية‏املتحدة‪ ،‬مبوقعه اال�سرتاتيجي بالقرب‬ ‫من مركز التعاون ‪‎‬يف ال�شارقة‪‎ ،‬جنحنا يف اقتحام قطاع امل�شاريع ال�صغرية يف �إمارة ال�شارقة وجارتها �إمارة‬ ‫عجمان‪.‬‬ ‫وقد حققت كل من حمفظة البطاقات االئتمانية وحمفظة متويل الأفراد منواً ارتكز على دقة الأ�سلوب االنتقائي يف‬ ‫خدمة التمويل ال�شخ�صي لأ�صحاب الرواتب املتو�سطة واملرتفعة‪ .‬كما جنحت هاتان املحفظتان يف احلفاظ على‬ ‫�أدائهما وحتقيق عوائد‏�صافية جيدة‪ .‬وقمنا خالل العام بتعزيز جهودنا اخلا�صة بالتح�صيل ومتكنا من التو�صل �إىل‬ ‫اتفاقيات ودية و�إىل ت�سويات مر�ضية مع عدد من العمالء الذين تعرثوا يف �سداد املبالغ امل�ستحقة عليهم للبطاقات‬ ‫االئتمانية‪ .‬كما قمنا بتخفي�ض حمفظة متويل ال�سيارات ومتويل‪‎‎‬الرهن العقاري‪ ،‬مع توظيف الأق�ساط‏امل�سددة لتلك‬ ‫املحافظ يف دعم حمافظ بطاقات االئتمان‏‪‎‎‬والتمويل الإداري‪‎.‎‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪21‬‬

‫بيــان الأعمـــال (تتمة)‬

‫اال�ستثمـــارات‪‎‬‬ ‫ا�ستمرت حمفظة ملكية اال�ستثمارات بح�سن تنوعها بني فئات الأ�صول والقطاعات االقت�صادية مع العلم ب�أن‬ ‫ن�شاطنا اال�ستثماري منظم داخلي ًا على �أ�سا�س �سيا�سة اال�ستثمار العامة لل�رشكة‪.‬‏‬ ‫ويف‪‎‎‬اجلزء الأول من هذا العام‪ ،‬قمنا ب�صياغة وا�ضحة املعامل ل" �إ�سرتاتيجية ا�ستثمارية ذات دخل ثابت" وجنحنا‬ ‫يف اقتنا�ص ‏العديد من الفر�ص املربحة يف جميع �أنحاء املنطقة‪‎ ‎‬لتعزيز العوائد عن طريق حمفظة اال�ستثمارات‬ ‫ذات الدخل الثابت ‏لدينا‪� .‬أما خالل الن�صف الثاين من العام‪ ،‬ا�ستفدنا من االنتعا�ش اجلزئي يف �أ�سواق ر�أ�س املال‬ ‫املحلية من خالل‏اخلروج بربحية من بع�ض اال�ستثمارات‪ .‬وبالرغم من انخفا�ض �أرباح اال�ستثمارات باملقارنة مع‬ ‫�سنوات الطفرة‏لكنها �ساهمت �إيجابي ًا يف الدخل ال�صايف لل�رشكة‪ .‬وقد حافظت حمفظة اال�ستثمارات اخلا�صة على‬ ‫قوتها وذلك ب�سبب متانة القطاعات التي ن�ستثمر فيها‪� ،‬إ�ضافة �إىل �إ�سرتاتيجية العمل ال�سليمة ل�رشكات املحافظ‬ ‫‏اال�ستثمارية‪ .‬وقد بد�أنا تنفيذ �إ�سرتاتيجيتنا الوا�ضحة للخروج بربحية من ا�ستثمارات الأ�سهم اخلا�صة غري الأ�سا�سية‪،‬‬ ‫‏حيث ازدادت وترية تنفيذ هذه الإ�سرتاتيجية يف الربع الأخري من ال�سنة‪.‬‏‬

‫اخلزيــنــــة‪‎‬‬ ‫حققت ال�رشكة خالل عـام ‪ 2010‬منواً يف ودائع العمالء �إ�ضافة �إىل زيادة قاعـدة املودعـني مـن ال�رشكـات اخلا�صة‬ ‫و‏العامة وامل�ؤ�س�سات واجلهات احلكومية‪ .‬وكنتيجة‪‎ ‎‬لذلك‪ ،‬ا�ستطعنا احلفاظ علـى ن�سبة �سيولـة عاليـة با�ستمـرار‬ ‫وبقينا ‏م�صدرا‪ ً‎‬للإقرا�ض بالن�سبة للبنوك يف دولة الإمارات العربية املتحدة على مدار العام‪ ،‬مع‪‎ ‎‬فروق ‏�إيجابية‬ ‫�صافية على الأر�صدة ال�سائلة لدينا‪ .‬وخالل العام‪ ،‬ح�صلنا على ت�سهيالت متويلية متو�سطة وطويلة الأجل‏من كربى‬ ‫البنوك املحلية والإقليمية والدولية ب�رشوط جيدة‪� .‬إن هذا الكم امللحوظ من الفر�ص‪ ،‬مينحنا ‏الثقة لزيادة‪‎ ‎‬حجم‬ ‫الأ�صول متا�شي ًا مع تطلعات النمو لدينا‪.‬‏‬

‫تقنية املعلومات‬ ‫املبادرات الأمنية‬ ‫فـي‪�‎ ‎‬أبريـل ‪ ،2010‬حققنـا �إجنــاز علـى امل�ستـوى التقـني حيث ح�صلت دائـرة تقنـيــة املعلومـات علـى �شهـادة‬ ‫“‪ ”ISO-27001‬والتي متثل �أعلى املعايري الدولية يف نظم �إدارة �أمن املعلومات (‪ .)ISMS‬وعالوة‪‎‎‬على ذلك‪ ،‬ومن‬ ‫�أجل تعزيز البنية التحتية‏لتكنولوجيا‪‎‎‬املعلومات‪ ،‬قمنا ب�إ�ضافة اجلدران النارية ونظم منع االخرتاق (‪ )IPS‬حلماية‬ ‫التطبيقات ‏املهمة من االخرتاق و�أعمال القر�صنة االلكرتونية‪ .‬ومع ا�ستخدام هذه التكنولوجيات احلديثة‪ ،‬ف�إن‬ ‫البنية التحتية لتقنية‏املعلومات لدار التمويل جديرة باملقارنة ايجابي ًا مع تلك لدى البنوك الرائدة الأخرى العاملة‬ ‫يف الدولة‏‪‎.‎‬‬ ‫مبادرات البنية التحتية‬ ‫ومع �أن امل�ستوى التقني لدينا يعترب من الأكرث تطوراً‪ ،‬قمنا بالعديد من املبادرات التي من �ش�أنها زيادة هذا التطور‬ ‫وحت�سني الكفاءة العامة خلدمات تقنية املعلومات‪.‬‬ ‫‪‎‬ومن هذه املبادرات‪ ،‬تعزيز القدرة الت�شغيلية واال�ستيعابية للخادم الرئي�سي امل�ضيف لنظامنا امل�رصيف واعتماد‬ ‫مبد�أ التحكم املركزي امل�ست�ضاف يف مركز البيانات الرئي�سي‪ .‬وقد �ساهمت هذه املبادرات يف بلوغ كفاءة البيئة‬ ‫التقنية ن�سبة ‪ %100‬خالل العام ‪ 2010‬بالإ�ضافة �إىل تطوير جودة اخلدمات املقدمة يف فروعنا‪.‬‬ ‫‪22‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫بيــان الأعمـــال (تتمة)‬

‫العمـلـيــــات‪‎‬‬ ‫نحن نوا�صل تعزيز �أنظمتنا وتب�سيط �سري العمل الداخلي لتقليل مدة املعاجلة للخدمات وتوفري �رسعة اال�ستجابة‬ ‫‏لعمالئنا‪ .‬و�سعي ًا لتحقيق هذه الغاية‪ ،‬فقد انتهينا من حتديث نظامنا امل�رصيف الداخلي ‪ ،TEMENOS T24‬وقد‬ ‫‏متك ّنا من الإدارة الآلية خلدمات الرواتب والأجور عن طريق نظام‪‎ ‎‬حماية الأجور (‪ ،)WPS‬بينما ا�ستخدمنا طرق‬ ‫�آلية لنقل‏اجلزء الأكرب من املدفوعات‪‎‎‬من خالل البنك املركزي لدولة‪‎‎‬الإمارات العربية املتحدة مما �أ�سهم يف تعزيز‬ ‫عمليات‏التح�صيل واملطالبة‪.‬‏‬ ‫‪‎‬‬ ‫وحت�صل ال�رشكة على دعم جيد مـن قبل عمليـات التدقيـق الداخلـي ومطابقة النظم وال�سيا�سات امل�ستقلة وامل�ؤهلة‪،‬‬ ‫‏والتي تقدم تقاريرها مبا�رشة �إىل جلنة التدقيق ومطابقة النظم وال�سيا�سات التابعة ملجل�س الإدارة‪.‬‏‬

‫�إدارة املخاطر‬ ‫نقوم ب�إدارة املخاطر بحيث ن�ضمن �أن يكون م�ستوى املخاطر يف كل جمال من جماالت العمل �ضمن الهام�ش‬ ‫املقبول للمخاطرة‪ ،‬و�أن يكون العائد يوازي �أو يفوق املخاطرة املحتملة‪ .‬يتم ترجمة الهام�ش املقبول للمخاطرة‬ ‫�إىل ن�سب �ضوابط املخاطرة وذلك لأغرا�ض عملية‪ .‬ويتم �إدارة م�ستوى الإقبال على املخاطرة يف ال�رشكة عن طريق‬ ‫االلتزام ب�سيا�سات و�إجراءات �إدارة املخاطر‪ .‬يتم مراجعة ومتابعة حدود املخاطرة ب�شكل دوري للت�أكد من �أنها‬ ‫�ضمن م�ستوى الإقبال على املخاطرة لل�رشكة‪.‬‬ ‫�إن العنا�رص الرئي�سية لإدارة املخاطر لدينا هي‪:‬‬ ‫• حتقيق اال�ستقرار يف الإيرادت عن طريق فر�ض �ضوابط �صارمة على الن�شاط االئتماين و�أعمال ال�سوق‪.‬‬ ‫• احلفاظ على كفاية ر�أ�س املال مبا يفوق املتطلبات التنظيمية التي تن�ص على ن�سبة ‪.%15‬‬ ‫• الإدارة ال�سليمة ملخاطر ال�سيولة وخماطر �أ�سعار الفائدة‪.‬‬ ‫• االلتزام باملتطلبات التنظيمية‪.‬‬ ‫مل تت�أثر ال�رشكة بتقلب �أ�سعار العمالت كون معظم تعامالتنا تتم بالدرهم الإماراتي‪ ،‬وما تبقى فهو بالدوالر‬ ‫الأمريكي �أو عمالت مرتبطة بالدوالر الأمريكي‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪23‬‬

‫بيــان الأعمـــال (تتمة)‬

‫حوكمــة ال�رشكـات‬ ‫جمـل�س الإدارة‬ ‫جميع �أع�ضاء جمل�س الإدارة هم مدراء غري تنفيذيني من مواطني دولة الإمارات العربية املتحـدة البارزين من‬ ‫�أبوظبي‪ .‬ولقد كان جمل�س الإدارة فاع ًال يف بناء ثقافة �إدارة اعتبارية قوية يف ال�رشكة تلعب دوراً هام ًا يف حتديد‬ ‫وتنفيذ معايري امل�س�ؤولية‪ ،‬التي متكن الإدارة من �إدارة ال�رشكة مما ي�سهم يف خدمة م�صالح امل�ساهمني �إىل �أق�صى‬ ‫حد ممكن‪ .‬يخ�ضع املجل�س جلدول مهام ر�سمية خا�ص به ويعقد اجتماعات دورية ومتكررة‪ ،‬فهو م�س�ؤول عن‬ ‫اال�سرتاتيجيات الكاملة لل�رشكة‪ ،‬وعن �سيا�سات ال�رشكة يف اال�ستحواذ والبيع‪ ،‬وعن املوافقة على مقرتحات الإنفاق‬ ‫الر�أ�سمالية‪ ،‬والبت ب�ش�ؤون التمويل الهامة‪ .‬كما يراقب املخاطر التي تتعر�ض لها ال�رشكة ويقوم مبراجعة ميزانيتها‬ ‫ال�سنوية ويراقب تقدم ال�رشكة يف حتقيق تلك امليزانيات‪ .‬وينظر املجل�س �أي�ض ًا يف ق�ضايا بيئة العمل واملوظفني‬ ‫وتعيني املنا�صب املهمة‪.‬‬ ‫كما �أن كافة �أع�ضاء جمل�س الإدارة مطالبني برت�شيح �أنف�سهم لإعادة انتخابهم مرة واحدة كل ثالث �سنوات على الأقل‪.‬‬ ‫اللجــان التابعــة ملجل�س الإدارة‬ ‫تقوم جلنتا جمل�س الإدارة‪ ،‬جلنة اال�ستثمار واالئتمان‪ ،‬وجلنة التدقيق ومطابقة النظم وال�سيا�سات بتغطية كافة‬ ‫جوانب عمل ال�رشكة‪.‬‬ ‫تقوم جلنة اال�ستثمار واالئتمان با�ستعرا�ض ومراجعة طلبات االئتمان‪ ،‬وتو�صيات اال�ستثمار �إ�ضافة �إىل �أمور تتعلق‬ ‫ب�سيا�سة االئتمان واال�ستثمار‪.‬‬ ‫�أما جلنة التدقيق ومطابقة النظم وال�سيا�سات فتعقد اجتماعات دورية ملراجعة تقارير وتو�صيات املدققني‬ ‫الداخليني امل�ستقلني واملدققني اخلارجيني كذلك‪� ،‬إ�ضافة �إىل عملها يف الإ�رشاف على التقيد واالن�ضباط مبتطلبات‬ ‫القوانني والنظم‪.‬‬ ‫املـوارد الب�رشيـــة‬ ‫نحن نعتقد ب�أن دار التمويل قد جنحت يف حتقيق التكامل بني مواردها الب�رشية وعملياتها التجارية مع �إ�سرتاتيجية‬ ‫تهدف �إىل حتقيق النجاح للأهداف املو�ضوعة‪ .‬ومن النتائج الإيجابية املبا�رشة ل�سيا�سة التكامل هذه‪ ،‬هو �أن‬ ‫ال�رشكة باتت قادرة على تطوير قاعدة من الوالء على �صعيد املوظفني كما هو مثبت من خالل الن�سبة املتدنية من‬ ‫املوظفني الذين تركوا العمل يف ال�رشكة خالل الأعوام املن�رصمة‪.‬‬ ‫�صممنا بدقة نظام ًا للموظفني يت�ضمن نظام مكاف�آت وحوافز ت�شجيعية بهدف جلب وحتفيز واحلفاظ على �أف�ضل‬ ‫الكفاءات الالزمة للمحافظة على املركز القيادي لل�رشكة ومكافئة جهودهم التي حتقق �أهداف العمل وتزيد من قيمة‬ ‫ال�رشكة مل�ساهمينا‪ .‬كما �أننا �أبقينا يف �سلم �أولوياتنا هدفنا يف تطوير وتدريب واملحافظة على املوارد الب�رشية من‬ ‫�أبناء دولة الإمارات العربية املتحدة‪.‬‬

‫‪24‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪25‬‬

‫البـيـــان املــالـــــي‬

‫‪26‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫للعام ال�ساد�س على التوايل منذ ن�ش�أتها‪ ،‬حافظت دار التمويل �ش‪.‬م‪.‬ع خالل العام ‪ ،2010‬على قوة امليزانية‬ ‫العمومية وزيادة الدخـل والنمـو فـي ودائـع العمـالء‪ ،‬م�ؤكـدة بذلك قـوة اال�سرتاتيجيـة املعتمـدة واملتمثلة بتطوير‬ ‫وتو�سيع �أعمال ال�رشكة‪.‬‬

‫امليـزانيــة العموميــة‬ ‫�إجمــالــي الأ�صول‬ ‫بلغت �إجمايل الأ�صول كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ 2010‬مبلغ ‪ 3.12‬مليار درهم‪ ،‬حمقق ًة بذلك زيادة بواقع ‪ %15‬عن العام‬ ‫ال�سابق حيث بلغت يف نهاية العام ال�سابق ‪ 2.72‬مليار درهم‪.‬‬

‫القرو�ض وال�سلفيات‬ ‫بلغ �إجمايل القرو�ض وال�سلفيات يف نهاية عام ‪ 2010‬مبلغ ‪ 1.27‬مليار درهم‪ ،‬مقارنة مع ‪ 1.29‬مليار درهم‬ ‫يف نهاية عام ‪ .2009‬وا�ستقر حجم املحفظة ال�شاملة على م�ستوى م�ساوي للعام املا�ضي كجزء من �سيا�سة احلذر‬ ‫يف ظل الأزمة‪ .‬و�شكلت القرو�ض التجارية ن�سبة ‪ %75‬من �إجمايل حمفظة القرو�ض‪ ،‬بينما ا�ست�أثرت قرو�ض الأفراد‬ ‫بالن�سبة املتبقية‪ ،‬حيث تتمتع هاتان الفئتان بت�صنيف ائتماين عايل اجلودة ي�ؤكده تدين معدالت القرو�ض املتعرثة‪.‬‬ ‫فبالرغم من انخفا�ض معدالت القرو�ض املتعرثة‪� ،‬إال �أن ال�رشكة �أخذت يف ح�سبانها تردي �أو�ضاع االئتمان يف‬ ‫ال�سوق ب�صورة عامة‪ ،‬الأمر الذي �أدى �إىل �إتباع �سيا�سة متحفظة بالن�سبة �إىل خم�ص�صات الديون املعدومة‪ .‬لقد‬ ‫ازدادت خم�ص�صات الديون املعدومة خالل العام مبا قدره ‪ 7.1‬مليون درهم (‪ 8.6‬مليون درهم عام ‪ )2009‬حيث‬ ‫بلغ �إجمايل املخ�ص�صات ‪ 154.8‬مليون درهم عند نهاية عام ‪ .2010‬و قد بلغت الديون املعدومة امل�شطوبة ما‬ ‫يقارب ‪ 2.6‬مليون درهم عند نهاية عام ‪ ،2010‬مقارن ًة مع ‪ 0.5‬مليون درهم يف عام ‪.2009‬‬

‫اال�ستثمـــارات‬ ‫بلغ حجم منو اال�ستثمارات ‪ 674‬مليون درهم خالل عام ‪ 2010‬مقارنة مع ‪ 650‬مليون درهم يف عام ‪.2009‬‬ ‫وتعزى هذه الزيادة �إىل اال�ستثمارات العقارية لدينا‪ ،‬والتي �أجنزت خالل ال�سنة‪ ،‬ومت ت�أجريها بالكامل منذ ذلك‬ ‫احلني‪ .‬وخالل ال�سنة‪ ،‬قمنا ببيع ح�صتنا بالكامل يف �رشكة زميلة مع حتقيق �أرباح‪ .‬وبالنظر للظروف الراهنة ويف‬ ‫ظل زيادة التقلبات يف �أ�سواق ر�أ�س املال املحلية والإقليمية والعاملية‪ ،‬فقد كان الأداء العام ال�ستثمارات ال�رشكة‬ ‫يف عام ‪ 2010‬مر�ضياً‪.‬‬

‫الودائـــع‬ ‫حققـت ودائـع العمالء الإجماليــة منواً بن�سبــة ‪ %5‬عــن ال�سنــة ال�سابقــة لتبلــغ ‪ 1.57‬مليــار درهــم‬ ‫يف نهايــة العـام‪ .‬هذا وقد �شكلـت ودائـع �رشكـات القطـاع اخلا�ص ‪ 843‬مليــون درهــم من �إجمــايل‬ ‫قيمـة الودائـع‪ ،‬بينمـا متثلت بقيـة ‪ 726‬مليــون درهـم بودائـع من �رشكـات القطاع العــام وامل�ؤ�س�سات‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪27‬‬

‫البيــان املـالــــي (تتمة)‬

‫مكامــن قــوة ر�أ�س املــال‬ ‫بلغت قيمة حقوق امل�ساهمني يف نهاية عام ‪ 2010‬مبلغ ‪ 556.5‬مليون درهم‪ ،‬وذلك بعد �أن قمنا بتوزيع �أرباح‬ ‫نقدية للم�ساهمني بلغت ‪ 110‬مليون درهم يف �شهر مار�س ‪� .2010‬شكلت الإي��رادات املحتجزة من قيمة حقوق‬ ‫امل�ساهمني ن�سبة ‪� %48‬أي ما يعادل ‪ 267‬مليون درهم كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ .2010‬هذا بعد توزيع ‪ 55‬مليون درهم‬ ‫خالل عام ‪ 2010‬على �شكل �أ�سهم مكافئة‪ ،‬متثلت بن�سبة �سهم واحد مقابل كل �أربعة �أ�سهم ممتلكة‪ .‬وت�شري امليزانية‬ ‫العمومية لل�رشكة يف نهاية عام ‪� 2010‬إىل �أن ن�سبة خماطر هيكلة ر�أ�س املال (التكوين الر�أ�سمايل) قـد بلغت ‪%19‬‬ ‫والتي تعد منخف�ضة ن�سبياً‪ ،‬مما يتيح فر�ص �إ�ضافية لالقرتا�ض لتمويل خطط النمو امل�ستقبلية‪.‬‬

‫كفايـة ر�أ�س املــال‬ ‫�شكلت ن�سبة كفاية ر�أ�س املال املعدلة للمخاطر واملح�سوبة وفقا للمبادئ التوجيهية للبنك املركزي لدولة الإمارات‬ ‫العربية املتحدة ‪ ٪ 18‬مقارنة مع املتطلبات التنظيمية البالغة ‪.٪ 15‬‬

‫بيـان الدخــل‬ ‫بلغ �إجمايل �صايف الدخل الت�شغيلي لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ 2010‬مبلغ ‪ 208‬مليون درهم و بلغت الأرباح‬ ‫ال�صافية لعام ‪ 2010‬مبلغ ‪ 115.1‬مليون درهم‪� ،‬أي بعائد و قدره ‪ 42‬فل�س لل�سهم‪( .‬قيمة ال�سهم املدفوعة‪ 1 :‬درهم‬ ‫لل�سهم الواحد)‪.‬‬ ‫بلغت ن�سبة الربح ال�صايف للدخل الت�شغيلي الإجمايل لعام ‪ 2010‬مقدار ‪ %55.3‬حمقق ًة ارتفاع طفيف باملقارنة‬ ‫مع العام ال�سابق حيث بلغت ‪. %54.7‬‬ ‫بلغ �صايف �إيرادات الفوائد لعام ‪ 2010‬قيمة ‪ 117.5‬مليون درهـم‪ ،‬مقابـل ‪ 125.1‬مليون درهم يف العـام ال�سابـق‪،‬‬ ‫ويعزى هذا االنخفا�ض بن�سبة ‪� ٪6‬أ�سا�س ًا �إىل قرار واع بالإبقاء على حمفظة الإقرا�ض ثابتة عند م�ستوى العام‬ ‫ال�سابق على الرغم من النمو يف ودائع العمالء‪ ،‬مع ا�ستغالل فائ�ض ال�سيولة الناجتة يف �سوق ما بني البنوك‪.‬‬ ‫وعلى الرغم من ازدياد التقلب يف �أ�سواق ر�أ�س املال‪ ،‬فقد بلغ دخل اال�ستثمار الإجمايل يف عام ‪ 2010‬مبلغ ًا وقيمته‬ ‫‪ 36.3‬مليون درهم باملقارنة ‪ 40.6‬مليون درهم عام ‪.2009‬‬ ‫قامت ال�رشكة بو�ضع عدة معايري ل�ضبط وخف�ض نفقات الت�شغيل‪ ،‬مما �أدى �إىل ا�ستقرار جمموع امل�رصوفات‬ ‫الت�شغيلية على نف�س م�ستوى العام ال�سابق‪ ،‬وذلك على الرغم من الزيادة يف عدد املوظفني‪.‬‬

‫‪28‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫البيــان املـالــــي (تتمة)‬

‫حقـوق امل�ساهميـن (مليـون درهم)‬ ‫‪949‬‬ ‫‪808‬‬

‫‪795‬‬

‫‪724‬‬

‫‪640‬‬

‫‪2005‬‬

‫‪2006‬‬

‫‪2007‬‬

‫‪2008‬‬

‫‪2009‬‬

‫‪556‬‬ ‫‪2010‬‬

‫�إجمايل الدخل الت�شغيلي (مليون درهم)‬ ‫‪493‬‬

‫‪295‬‬

‫‪274‬‬ ‫‪216‬‬

‫‪205‬‬

‫‪208‬‬

‫‪194‬‬ ‫*‪2005‬‬

‫‪2006‬‬

‫‪2007‬‬

‫‪2008‬‬

‫‪2009‬‬

‫‪2010‬‬

‫*يتمثل مبلغ ‪ 274‬مليون درهم يف قيمة �إجمايل الدخل الت�شغيلي خالل مدة ‪� 17‬شهراَ‪.‬‬ ‫ولغر�ض املقارنة ال�سنوية‪ ،‬مت احت�ساب �إجمايل �إيرادات العمليات لعام ‪ 2005‬بقيمة ‪ 194‬مليون درهم‪.‬‬

‫�صايف الأرباح (مليون درهم)‬ ‫‪190‬‬

‫‪161‬‬

‫‪203‬‬

‫‪249‬‬ ‫‪112‬‬

‫‪115‬‬

‫‪2009‬‬

‫‪2010‬‬

‫‪134‬‬ ‫*‪2005‬‬

‫‪2006‬‬

‫‪2007‬‬

‫‪2008‬‬

‫*يتمثل مبلغ ‪ 190‬مليون درهم يف �صايف �أرباح فرتة ‪� 17‬شهراَ‪.‬‬ ‫ولغر�ض املقارنة ال�سنوية‪ ،‬مت احت�ساب �صايف �أرباح لعام ‪ 2005‬بقيمة ‪ 134‬مليون درهم‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪29‬‬

‫البيــان املـالــــي (تتمة)‬

‫الإيرادات من غري الفوائد‪� /‬إجمايل الدخل‬ ‫الت�شغيلي(‪)٪‬‬ ‫‪86.7‬‬

‫‪84.3‬‬

‫‪86.7‬‬

‫‪2005‬‬

‫‪2006‬‬

‫‪2007‬‬

‫‪81.6‬‬

‫‪39.1‬‬ ‫‪2008‬‬

‫‪2009‬‬

‫‪43.5‬‬

‫‪2010‬‬

‫القرو�ض وال�سلفيات (مليون درهم)‬ ‫‪1.153‬‬

‫‪1.143‬‬

‫‪1.118‬‬

‫‪708‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪2005‬‬

‫‪348‬‬ ‫‪2006‬‬

‫‪2007‬‬

‫‪2008‬‬

‫‪2009‬‬

‫‪2010‬‬

‫ودائع العمالء (مليون درهم)‬ ‫‪1.496‬‬

‫‪1.570‬‬

‫‪1.059‬‬ ‫‪707‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪2005‬‬

‫‪30‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪405‬‬ ‫‪2006‬‬

‫‪2007‬‬

‫‪2008‬‬

‫‪2009‬‬

‫‪2010‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪31‬‬

‫تقرير مدققي احل�سابات امل�ستقلني‬ ‫�إىل ال�سادة م�ساهمــي‬ ‫دار التمويل �ش‪.‬م‪.‬ع‪.‬‬ ‫�أبوظبي‪ ،‬الإمارات العربية املتحدة‬ ‫ تقرير حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لقد دققنا البيانات املالية املوحدة املرفقة لدار التمويل �ش‪.‬م‪.‬ع‪“(.‬ال�رشكة”) و�رشكاتها التابعة (مع ًا‬ ‫“املجموعة”) والتي تت�ضمن بيان املركز املايل املوحد كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ 2010‬وبيان الدخل‬ ‫املوحد وبيان الدخل ال�شامل املوحد وبيان التغريات يف حقوق امل�ساهمني املوحد وبيان التدفقات‬ ‫النقدية املوحد لل�سنة املنتهية يف ذلك التاريخ‪ ،‬وملخ�ص ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة والإي�ضاحات‬ ‫املرفقة‪ .‬لقد مت تدقيق البيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ 2009‬من قبل مدقق‬ ‫ح�سابات �آخر وقد �أظهر تقريره املوقع يف ‪ 25‬يناير ‪ 2010‬ر�أي ًا غري متحفظاً‪.‬‬

‫ م�س�ؤولية الإدارة عن البيانات املالية املوحدة‬ ‫�إن الإدارة م�س�ؤولة عن الإعداد والعر�ض العادل لهذه البيانات املالية املوحدة وفق ًا للمعايري الدولية‬ ‫للتقارير املالية والن�صو�ص املطبقة من النظام الأ�سا�سي لل�رشكة والقانون االحتادي ل�سنة ‪1984‬‬ ‫(وتعديالته)‪ .‬تت�ضمن هذه امل�س�ؤولية ت�صميم وتطبيق واملحافظة على نظام الرقابة الداخلية املعني‬ ‫ب�إعداد وعر�ض البيانات املالية املوحدة ب�صورة عادلة وخالية من الأخطاء املادية �سواء كان ذلك‬ ‫نتيجة لإحتيال �أو خط�أ‪.‬‬

‫ م�س�ؤوليـة مدققـي احل�سابـات‬ ‫�إن م�س�ؤوليتنا هي �إبداء الر�أي حول هذه البيانات املالية املوحدة ا�ستناداً �إىل �أعمال تدقيقنا‪ .‬لقد مت‬ ‫تدقيقنا وفق ًا ملعايري التدقيق الدولية التي تتطلب منا االلتزام مبتطلبات �آداب املهنة وتخطيط وتنفيذ‬ ‫�أعمال التدقيق للح�صول على ت�أكيدات معقولة ب�أن البيانات املالية املوحدة خالية من �أية �أخطاء مادية‪.‬‬ ‫يت�ضمن التدقيق القيام بالإجراءات للح�صول على �أدلة التدقيق حول املبالغ والإف�صاحات الواردة يف‬ ‫البيانات املالية املوحدة‪� .‬إن الإجراءات املختارة تعتمد على تقدير مدققي احل�سابات وت�شمل تقييم خماطر‬ ‫الأخطاء املادية يف البيانات املالية املوحدة �سواء نتيجة الحتيال �أو خلط�أ‪ .‬وعند تقييم هذه املخاطر‪،‬‬ ‫ي�أخذ املدقق بعني االعتبار نظام الرقابة الداخلية املعني ب�إعداد وعر�ض البيانات املالية ب�صورة عادلة‬ ‫لكي يتم ت�صميم �إجراءات تدقيق منا�سبة ح�سب الظروف‪ ،‬ولي�س لغر�ض �إبداء ر�أي حول فعالية نظام الرقابة‬ ‫الداخلية لل�رشكة‪ .‬ويت�ضمن التدقيق �أي�ض ًا تقييم مدى مالئمة ال�سيا�سات املحا�سبية املتبعة ومدى معقولية‬ ‫التقديرات املحا�سبية التي �أجرتها الإدارة وكذلك تقييم العر�ض العام للبيانات املالية‪.‬‬

‫‪32‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫وباعتقادنا ان �أدلة التدقيق التي ح�صلنا عليها كافية ومنا�سبة لتوفر لنا �أ�سا�س ًا لإبداء ر�أينا حول‬ ‫البيانات املالية املوحدة‪.‬‬

‫ الـــر�أي‬ ‫يف ر�أينا‪� ،‬أن البيانات املالية املوحدة تعرب ب�صورة عادلة‪ ،‬من كافة النواحي املادية‪ ،‬عن املركز املايل‬ ‫للمجموعة كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ 2010‬وعن �أدائها املايل وتدفقاتها النقدية لل�سنة املنتهية يف ذلك‬ ‫التاريخ وفق ًا للمعايري الدولية للتقارير املالية‪.‬‬

‫تقرير حول املتطلبات القانونية والتنظيمية الأخرى‬ ‫كذلك ن�ؤكد ب�أنه يف ر�أينا‪ ،‬ان البيانات املالية املوحدة تت�ضمن‪ ،‬من جميع النواحي املادية‪ ،‬املتطلبات‬ ‫ال�سارية املفعول لقانون ال�رشكات التجارية ل�سنة ‪( 1984‬وتعديالته) والنظام الأ�سا�سي لل�رشكة و�إن‬ ‫املجموعة حتتفظ ب�سجالت حما�سبية منتظمة و�إن البيانات الواردة يف تقرير رئي�س جمل�س الإدارة فيما‬ ‫يتعلق بالبيانات املالية املوحدة تتفق مع ال�سجالت املحا�سبية‪ .‬لقد ح�صلنا على جميع املعلومات‬ ‫والإي�ضاحات التي ر�أيناها �رضورية لأغرا�ض تدقيقنا‪ .‬وح�سب علمنا واعتقادنا مل تقع خالل ال�سنة �أية‬ ‫خمالفات لأحكام قانون ال�رشكات التجارية ل�سنة ‪( 1984‬وتعديالته) �أو النظام الأ�سا�سي لل�رشكة على‬ ‫وجه قد يكون له ت�أثري مادي على ن�شاط املجموعة �أو مركزها املايل‪.‬‬

‫ريت�شارد ميت�شيل‬ ‫�رشيـك‬ ‫�إرن�ست ويونغ‬ ‫رقم القيد ‪446‬‬ ‫‪ 25‬يناير ‪2011‬‬ ‫�أبوظبي‪ ،‬الإمارات العربية املتحدة‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪33‬‬

‫بيان املركز املايل املوحد‬ ‫كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬

‫‪34‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫�إيــ�ضاحـــات‬

‫املوجــودات‬

‫�أر�صدة نــقديـــة‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة من البنوك‬ ‫ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان الأرباح واخل�سائر‬ ‫ا�ستثمارات متاحة للبيع‬ ‫قرو�ض و�سلفيات‪� ،‬صايف‬ ‫ا�ستثمار يف �رشكات زميلة‬ ‫ال�شهرة‬ ‫ممتلكات وجتهيزات ومعدات‬ ‫ا�ستثمارات يف عقارات‬ ‫فوائد م�ستحقة القب�ض وموجودات �أخرى‬

‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪11‬‬

‫جممـوع املـوجــودات‬

‫املطلوبات‬

‫ودائع العمالء‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة للبنوك‬ ‫قر�ض لأجل‬ ‫فوائد م�ستحقة الدفع ومطلوبات �أخرى‬ ‫خم�ص�ص مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني‬

‫‪12‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪14‬‬

‫‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪ 31‬دي�سمرب ‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪1.292‬‬ ‫‪950.243‬‬ ‫‪494.531‬‬ ‫‪40.175‬‬ ‫‬‫‪1.117.540‬‬ ‫‪68.277‬‬ ‫‪4.973‬‬ ‫‪119.419‬‬ ‫‪71.365‬‬ ‫‪256.342‬‬

‫‪962‬‬ ‫‪696.927‬‬ ‫‬‫‪2.407‬‬ ‫‪535.222‬‬ ‫‪1.143.277‬‬ ‫‪64.862‬‬ ‫‪4.973‬‬ ‫‪117.529‬‬ ‫‪47.464‬‬ ‫‪106.342‬‬

‫‪3.124.157‬‬

‫‪2.719.965‬‬

‫‪1.569.503‬‬ ‫‪207.428‬‬ ‫‪307.933‬‬ ‫‪477.181‬‬ ‫‪5.618‬‬

‫‪1.495.635‬‬ ‫‪67.356‬‬ ‫‪146.839‬‬ ‫‪366.497‬‬ ‫‪4.045‬‬

‫‪2.567.663‬‬

‫‪2.080.372‬‬

‫ر�أ�س املال‬ ‫برنامج ح�ص�ص �أ�سهم للموظفني‬ ‫احتياطي قانوين‬ ‫احتياطي �إعادة تقييم‬ ‫التغريات املرتاكمة يف القيمة العادلة لال�ستثمارات املدرجة بالقيمة‬ ‫العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫�أرباح م�ستبقاة‬ ‫مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املقرتحة‬

‫‪275.000‬‬ ‫(‪)1.750‬‬ ‫‪103.021‬‬ ‫‪18.962‬‬

‫‪220.000‬‬ ‫(‪)1.750‬‬ ‫‪91.512‬‬ ‫‪23.762‬‬

‫(‪)114.444‬‬ ‫‪266.722‬‬ ‫‪8.983‬‬

‫(‪)35.274‬‬ ‫‪332.326‬‬ ‫‪9.017‬‬

‫جمموع حقوق امل�ساهمني‬

‫‪556.494‬‬

‫‪639.593‬‬

‫جمموع حقوق امل�ساهمني واملطلوبات‬

‫‪3.124.157‬‬

‫‪2.719.965‬‬

‫‪873.655‬‬

‫‪685.238‬‬

‫جممـوع املطلـوبــات‬

‫حقوق امل�ساهمني‬

‫التزامات ومطلوبات طارئة‬ ‫ال�سيد ‪ /‬حممد القبي�سي‬ ‫رئي�س جمل�س الإدارة‬

‫‪15‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪17‬‬

‫‪20‬‬

‫ال�سيد‪ /‬حميد تايلور‬ ‫مدير عام‬

‫ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة من ‪� 1‬إىل ‪ 32‬جزءاً من هذه البيانات املالية املوحدة‪.‬‬ ‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪35‬‬

‫‪2010‬‬ ‫�ألـف درهــم‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألـف درهــم‬

‫‪192.011‬‬ ‫(‪)74.490‬‬

‫‪204.231‬‬ ‫(‪)79.101‬‬

‫‪117.521‬‬

‫‪125.130‬‬

‫‪30.454‬‬ ‫(‪)10.205‬‬

‫‪26.252‬‬ ‫(‪)7.225‬‬

‫‪20.249‬‬

‫‪19.027‬‬

‫�إيرادات العقود‬ ‫م�صاريف العقود‬

‫‪119.303‬‬ ‫(‪)111.891‬‬

‫‪92.868‬‬ ‫(‪)80.542‬‬

‫�صايف �إيرادات العقود‬

‫‪7.412‬‬

‫‪12.326‬‬

‫توزيعات �أرباح من �أ�سهم مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫�صايف �إيرادات من ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‬ ‫�صايف الربح من ا�ستثمارات متاحة للبيع‬ ‫�أرباح من القيمة العادلة ال�ستثمارات يف عقارات‬ ‫احل�صة من �أرباح �رشكات زميلة‬ ‫�إيرادات ت�شغيلية �أخرى‬

‫‪9.116‬‬ ‫‪23.069‬‬ ‫‬‫‪1.400‬‬ ‫‪2.697‬‬ ‫‪26.628‬‬

‫‬‫‪726‬‬ ‫‪23.101‬‬ ‫‪5.600‬‬ ‫‪11.128‬‬ ‫‪8.311‬‬

‫�إجمايل �إيرادات العمليات‬

‫‪208.092‬‬

‫‪205.349‬‬

‫الرواتب وامل�صاريف املتعلقة باملوظفني‬ ‫ا�ستهالك ممتلكات وجتهيزات ومعدات‬ ‫م�صاريف �إدارية وعمومية �أخرى‬ ‫خم�ص�ص انخفا�ض ا�ستثمارات متاحة للبيع‪� ،‬صايف‬

‫(‪)55.513‬‬ ‫(‪)6.563‬‬ ‫(‪)26.468‬‬ ‫(‪)4.460‬‬

‫(‪)57.806‬‬ ‫(‪)4.948‬‬ ‫(‪)22.022‬‬ ‫(‪)8.164‬‬

‫�إجمايل م�رصوفات العمليات واملخ�ص�صات‬

‫(‪)93.004‬‬

‫(‪)92.940‬‬

‫�صايف �أرباح ال�سنة‬

‫‪115.088‬‬

‫‪112.409‬‬

‫‪ 0.42‬درهم‬

‫‪ 0.41‬درهم‬

‫�إي�ضاحات‬ ‫�إيرادات الفوائد‬ ‫م�رصوفات الفوائد‬

‫�صايف �إيرادات الفوائد‬

‫‪21‬‬

‫�إيرادات الر�سوم والعموالت‬ ‫م�صاريف الر�سوم والعموالت‬ ‫�صايف �إيرادات الر�سوم والعموالت‬

‫العائد الأ�سا�سي واملخف�ض على ال�سهم للأ�سهم العادية (درهم)‬ ‫ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة من ‪� 1‬إىل ‪ 32‬جزءاً من هذه البيانات املالية املوحدة‪.‬‬

‫‪36‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪22‬‬

‫‪23‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪18‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪6‬‬

‫‪25‬‬

‫بـيـــان الدخــل املوحــد‬

‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪37‬‬

‫بـيـــان الدخــل ال�شامل املوحــد‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬

‫‪38‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫�إي�ضاح‬ ‫�صايف �أرباح ال�سنة‬

‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪115.088‬‬

‫‪112.409‬‬

‫الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫الإنخفا�ض يف القيمة العادلة للإ�ستثمارات املتاحة للبيع‬ ‫الربح املحقق من بيع ا�ستثمارات متاحة للبيع‬ ‫�صايف اخل�سارة من موجودات مالية مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل‬ ‫الآخر‬ ‫مكاف�أة �أع�ضاء جمل�س الإدارة املدفوعة‬

‫‬‫‪-‬‬

‫(‪)33.566‬‬ ‫(‪)3.367‬‬

‫(‪)79.170‬‬ ‫(‪)9.017‬‬

‫‬‫(‪)21.296‬‬

‫اخل�سارة ال�شاملة الأخرى لل�سنة‬

‫(‪)88.187‬‬

‫(‪)58.229‬‬

‫�إجمايل الدخل ال�شامل لل�سنة‬

‫‪26.901‬‬

‫‪54.180‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬

‫ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة من ‪� 1‬إىل ‪ 32‬جزءاً من هذه البيانات املالية املوحدة‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪39‬‬

‫‪40‬‬

‫�أرباح‬ ‫م�ستبقاة‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪420.975‬‬ ‫‪112.409‬‬

‫القيمة العادلة *‬

‫‪1.659‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪40.906‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫(‪)19.200‬‬ ‫‬‫‬‫(‪)19.200‬‬ ‫‬‫‬‫‪2.056‬‬ ‫‪23.762‬‬

‫‪80.271‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪11.241‬‬ ‫‬‫‪91.512‬‬ ‫‪91.512‬‬ ‫‪-‬‬

‫(‪)1.750‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫(‪)1.750‬‬ ‫(‪)1.750‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪220.000‬‬

‫‪220.000‬‬ ‫‪-‬‬

‫جمموع الدخل ال�شامل لل�سنة‬

‫توزيعات �أرباح مدفوعة‬ ‫حتويل �إىل احتياطي قانوين‬ ‫ا�ستحواذ على حقوق الأقلية‬

‫الر�صيد كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2009‬‬

‫دار التمويــل �ش‪.‬م‪.‬ع‪.‬‬ ‫مكاف�آت �أع�ضاء‬ ‫جمل�س الإدارة‬ ‫املقرتحة‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪21.296‬‬ ‫‬‫(‪)33.566‬‬ ‫(‪)3.367‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫(‪)36.933‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫(‪)35.274‬‬

‫‪23.762‬‬ ‫‪-‬‬

‫برنامج‬ ‫ح�ص�ص �أ�سهم احتياطي‬ ‫للموظفني‬ ‫قانوين‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬

‫جمموع حقوق‬ ‫امللكية العائدة‬ ‫مل�ساهمي ال�رشكة‬ ‫الأم‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪783.357‬‬ ‫‪112.409‬‬ ‫‬‫‬‫‪19.200‬‬ ‫‬‫(‪)9.017‬‬ ‫‪122.592‬‬

‫‪332.326‬‬

‫(‪)35.274‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪2010‬‬ ‫الر�صيد كما يف ‪ 1‬يناير ‪2010‬‬ ‫�صايف ربح ال�سنة‬ ‫الإنخفا�ض يف القيمة العادلة للإ�ستثمارات املتاحة‬ ‫للبيع من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املدفوعة‬ ‫مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املقرتحة‬ ‫حتويل متعلق بالإ�ستثمارات يف عقارات‬

‫التغريات‬ ‫املرتاكمة يف‬ ‫احتياطي‬ ‫�إعادة التقييم‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪11.330‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫(‪)21.296‬‬ ‫‪9.017‬‬ ‫(‪)12.279‬‬ ‫(‪- )200.000‬‬ ‫(‪- )11.241‬‬ ‫‬‫‬‫‪9.017‬‬

‫‪332.326‬‬ ‫‪115.088‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫�ألف درهم‬

‫حقوق الأقلية املجموع‬ ‫�ألف درهم �ألف درهم‬ ‫‪794.687‬‬ ‫‪112.409‬‬ ‫(‪)33.566‬‬ ‫(‪)3.367‬‬ ‫‬‫(‪)21.296‬‬ ‫‬‫‪54.180‬‬ ‫(‪)200.000‬‬ ‫‬‫‪2.056‬‬ ‫‪639.593‬‬ ‫‪9.017‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ر�أ�س املال‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪220.000‬‬ ‫الر�صيد كما يف ‪ 1‬يناير ‪2009‬‬ ‫‬‫�صايف ربح ال�سنة‬ ‫الإنخفا�ض يف القيمة العادلة للإ�ستثمارات املتاحة‬ ‫للبيع‬ ‫ربح حمقق من بيع ا�ستثمارات متاحة للبيع‬ ‫حتويل متعلق ب�إ�ستثمارات يف العقارات‬ ‫مكاف�أة �أع�ضاء جمل�س الإدارة املدفوعة‬ ‫مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املقرتحة‬

‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫(‪)11.330‬‬ ‫‬‫‪639.593‬‬ ‫‪115.088‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫(‪)33.566‬‬ ‫(‪)3.367‬‬ ‫‬‫(‪)21.296‬‬ ‫‬‫‪54.180‬‬ ‫(‪)200.000‬‬ ‫‬‫(‪)9.274‬‬ ‫‪639.593‬‬ ‫‬‫‪-‬‬

‫(‪)79.170‬‬ ‫‪-‬‬

‫(‪)4.800‬‬

‫جمموع الدخل ال�شامل لل�سنة‬

‫‪639.593‬‬ ‫‪115.088‬‬ ‫(‪)79.170‬‬ ‫(‪)9.017‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫(‪)8.983‬‬ ‫‪4.800‬‬

‫‪-‬‬

‫(‪)79.170‬‬ ‫(‪)9.017‬‬

‫‬‫(‪)9.017‬‬ ‫‪8.983‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫(‪)4.800‬‬

‫توزيعات �أرباح نقدية مدفوعة‬ ‫حتويل �إىل احتياطي قانوين‬ ‫توزيعات �أ�سهم‬

‫‪-‬‬

‫(‪)79.170‬‬

‫‬‫‬‫‪55.000‬‬

‫‪-‬‬

‫‪110.905‬‬

‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫(‪)34‬‬

‫‬‫‪11.509‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪26.901‬‬

‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫الر�صيد كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬

‫‪26.901‬‬

‫(‪- )110.000‬‬ ‫(‪- )11.509‬‬ ‫(‪- )55.000‬‬

‫‪275.000‬‬

‫(‪)110.000‬‬ ‫‬‫‪-‬‬

‫(‪)1.750‬‬

‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪103.021‬‬

‫(‪)110.000‬‬ ‫‬‫‪-‬‬

‫‪18.962‬‬

‫‪556.494‬‬

‫(‪)114.444‬‬

‫‪-‬‬

‫‪8.983‬‬

‫‪556.494‬‬

‫‪266.722‬‬

‫* هذا ميثل تغريات القيمة العادلة للموجودات املالية التي تقا�س بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل ال�شامل لعام ‪ 2010‬و�أي�ض ًا يف التغريات يف القيمة العادلة لال�ستثمارات املتاحة للبيع لعام ‪.2009‬‬

‫ ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة من ‪� 1‬إىل ‪ 32‬جزءاً من هذه البيانات املالية املوحدة‪.‬‬

‫بـيـــان التغيــرات‬ ‫فــي حقــوق امللكـيـة املوحــد‬

‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪41‬‬

‫بيان التدفقات النقدية املوحد‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬

‫‪42‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪2010‬‬ ‫�إي�ضاحات �ألـف درهــم‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫الأن�شطة الت�شغيلية‬ ‫ربح ال�سنة‬ ‫تعديالت للبنود التالية‪:‬‬ ‫اال�ستهالك‬ ‫�أرباح من القيمة العادلة ال�ستثمارات يف عقارات‬ ‫احل�صة من �أرباح ال�رشكات الزميلة‬ ‫عك�س خم�ص�صات خ�سائر العقود‬ ‫خم�ص�ص انخفا�ض القيمة للقرو�ض وال�سلفيات‬ ‫�صايف احلركة يف خم�ص�ص مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني‬

‫‪115.088‬‬

‫‪112.409‬‬

‫‪6.563‬‬ ‫(‪)1.400‬‬ ‫(‪)2.697‬‬ ‫(‪)5.242‬‬ ‫‪4.460‬‬ ‫‪1.573‬‬

‫‪4.948‬‬ ‫(‪)5.600‬‬ ‫(‪)11.128‬‬ ‫(‪)12.120‬‬ ‫‪8.164‬‬ ‫‪1.726‬‬

‫احلركة يف ر�أ�س املال العامل‪:‬‬ ‫الزيادة يف �أر�صدة م�ستحقة من البنوك ت�ستحق بعد ثالثة �أ�شهر‬ ‫عائدات بيع ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‬ ‫�رشاء‪/‬حتويل ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‬ ‫النق�ص يف قرو�ض و�سلفيات‬ ‫الزيادة يف ال�شهرة‬ ‫الزيادة (النق�ص) يف �أر�صدة م�ستحقة �إىل البنوك ت�ستحق بعد ثالثة �أ�شهر‬ ‫الزيادة يف القر�ض لأجل‬ ‫الزيادة يف فوائد م�ستحقة واملوجودات الأخرى‬ ‫الزيادة يف ودائع العمالء‬ ‫الزيادة يف الفوائد امل�ستحقة الدفع ومطلوبات �أخرى‬ ‫توزيعات �أرباح من �إ�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫توزيعات �أرباح من �إ�ستثمارات متاحة للبيع‬ ‫توزيعات �أرباح من ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‬ ‫�أرباح حمققة من بيع ا�ستثمارات بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‬ ‫�أرباح حمققة من بيع �إ�ستثمارات بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫ربح غري حمقق من ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‬

‫(‪)236.807‬‬ ‫‪242.864‬‬ ‫(‪)258.239‬‬ ‫‪21.277‬‬ ‫‬‫‪139.574‬‬ ‫‪161.094‬‬ ‫(‪)150.000‬‬ ‫‪73.868‬‬ ‫‪115.926‬‬ ‫(‪)9.116‬‬ ‫‬‫(‪)676‬‬ ‫(‪)20.643‬‬ ‫‬‫(‪)1.750‬‬

‫(‪)250.855‬‬ ‫‬‫(‪)218‬‬ ‫‪1.937‬‬ ‫(‪)4.973‬‬ ‫(‪)205.000‬‬ ‫‪47.644‬‬ ‫(‪)20.654‬‬ ‫‪436.570‬‬ ‫‪182.425‬‬ ‫‬‫(‪)6.452‬‬ ‫(‪)39‬‬ ‫‬‫(‪)16.649‬‬ ‫(‪)687‬‬

‫�صايف النقد من الأن�شطة الت�شغيلية‬

‫‪195.717‬‬

‫‪261.448‬‬

‫الأن�شطة اال�ستثمارية‬ ‫عائدات من بيع ا�ستثمارات متاحة للبيع‬ ‫�رشاء ا�ستثمارات متاحة للبيع‬ ‫�إ�ضافات �رشاء �إ�ستثمارات حمتفظ بها بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫�إ�ضافات �إىل �إ�ستثمارات يف عقارات‬ ‫�رشاء ممتلكات وجتهيزات ومعدات‬ ‫�رشاء ا�ستثمارات يف �رشكات زميلة‬ ‫بيع ا�ستثمارات يف �رشكة زميلة‬ ‫توزيعات �أرباح مقبو�ضة‬

‫‬‫‬‫(‪)38.479‬‬ ‫(‪)10.663‬‬ ‫(‪)20.291‬‬ ‫(‪)10.643‬‬ ‫‪9.225‬‬ ‫‪10.492‬‬

‫‪301.588‬‬ ‫(‪)418.427‬‬ ‫‬‫‬‫(‪)12.415‬‬ ‫‬‫‪1.070‬‬ ‫‪6.491‬‬

‫�صايف النقد امل�ستخدم يف الأن�شطة اال�ستثمارية‬

‫(‪)60.359‬‬

‫(‪)121.693‬‬

‫الأن�شطة التمويلية‬ ‫مكاف�آت مدفوعة لأع�ضاء جمل�س الإدارة‬ ‫توزيعات �أرباح نقدية مدفوعة‬ ‫حقوق الأقلية‬

‫(‪)9.017‬‬ ‫(‪)110.000‬‬ ‫‪-‬‬

‫(‪)21.296‬‬ ‫(‪)200.000‬‬ ‫(‪)9.274‬‬

‫�صايف النقد امل�ستخدم يف الأن�شطة التمويلية‬

‫(‪)119.017‬‬

‫(‪)230.570‬‬

‫‪16.341‬‬

‫(‪)90.815‬‬

‫‪444.678‬‬

‫‪535.493‬‬

‫‪461.019‬‬

‫‪444.678‬‬

‫�صايف الزيادة (النق�ص) يف النقدية و�شبه النقدية‬

‫‪3‬‬

‫النقدية و�شبه النقدية يف بداية ال�سنة‬ ‫النقدية و�شبه النقدية يف نهاية ال�سنة‬ ‫ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة من ‪� 1‬إىل ‪ 32‬جزءاً من هذه البيانات املالية املوحدة‪.‬‬

‫‪3‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪43‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات‬ ‫املالية املوحدة‬

‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬

‫‪44‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪ .1‬الأن�شطة‬ ‫�إن دار التمويل �ش‪.‬م‪.‬ع‪“( .‬ال�رشكة”) هي �رشكة م�ساهمة عامة م�سجلة يف �إمارة �أبوظبي‪ ،‬دولة الإمارات العربية املتحدة طبق ًا لأحكام‬ ‫قانون ال�رشكات التجارية رقم (‪ )8‬ل�سنة ‪( 1984‬وتعديالته)‪ ،‬والبنك املركزي لدولة الإمارات العربية املتحدة والنظام املايل ولوائح‬ ‫قانون البنوك رقم (‪ )10‬ل�سنة ‪ 1980‬ومبوجب �سلطة قرارات جمل�س الإدارة للبنك املركزي لدولة الإمارات العربية املتحدة املتعلقة‬ ‫ب�رشكات التمويل‪.‬‬ ‫ ت�أ�س�ست ال�رشكة بتاريخ ‪ 13‬مار�س ‪ 2004‬وبد�أت عملياتها يف ‪ 18‬يوليو ‪ .2004‬متار�س ال�رشكة ن�شاطاتها من خالل مكتبها الرئي�سي‬ ‫كل من �أبوظبي ودبي وال�شارقة‪� .‬إن الن�شاطات الأ�سا�سية لل�رشكة هي اال�ستثمارات ومتويل الأفراد وال�رشكات‬ ‫يف �أبوظبي وفروعها يف ٍِ‬ ‫واخلدمات الأخرى ذات ال�صلة‪.‬‬ ‫ �إن عنوان املكتب الرئي�سي لل�رشكة هو �ص‪.‬ب ‪� ،7878‬أبوظبي‪ ،‬الإمارات العربية املتحدة‪.‬‬ ‫ مت اعتماد �إ�صدار البيانات املالية املوحدة للمجموعة من قبل جمل�س الإدارة بتاريخ ‪ 25‬يناير ‪.2011‬‬

‫‪ .2‬ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة‬ ‫ �أ�سا�س الإعداد‬

‫ مت �إعداد البيانات املالية املوحدة وفق ًا للمعايري الدولية لإعداد التقارير املالية ومتطلبات قانون ال�رشكات التجارية يف دولة‬ ‫الإمارات العربية املتحدة‪.‬‬ ‫ لقد مت �إعداد البيانات املالية املوحدة وفق ًا ملبد�أ التكلفة التاريخية‪ ،‬فيما عدا بع�ض الأدوات املالية واملمتلكات املدرجة بالقيمة‬ ‫العادلة‪.‬‬

‫ مت عر�ض البيانات املالية املوحدة للمجموعة بدرهم الإمارات العربية املتحدة (درهم) الذي ميثل العملة املتداولة للمجموعة‪.‬‬

‫ �أ�سا�س التوحيد‬

‫ تت�ضمن البيانات املالية املوحدة البيانات املالية لل�رشكة ولل�رشكات التابعة التالية‪:‬‬ ‫ا�سم ال�رشكة التابعة‬

‫بلد الت�أ�سي�س‬

‫ثريد فيجن انف�ستمنت ذ‪.‬م‪.‬م‪.‬‬ ‫�رشكة بنيان للت�شييد ذ‪.‬م‪.‬م‪.‬‬ ‫الإمارات الوطنية الإلكرتوميكانيكية ذ‪.‬م‪.‬م‪.‬‬ ‫�إف ات�ش كابيتال املحدودة (دي‪�.‬آي‪.‬اف‪�.‬سي‪).‬‬

‫الإمارات العربية املتحدة‬ ‫الإمارات العربية املتحدة‬ ‫الإمارات العربية املتحدة‬ ‫الإمارات العربية املتحدة‬

‫ن�سبة‬ ‫الإمتالك‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪%100‬‬

‫الأن�شطة الرئي�سية‬ ‫متلك وتدير مبانى املكتب الرئي�سي‬ ‫الإن�شاءات‬ ‫املقاوالت الإلكرتوميكانيكية‬ ‫اال�ستثمارات و�إدارة الأ�صول‬

‫مت �إعداد البيانات املالية لل�رشكات التابعة لنف�س ال�سنة املالية لل�رشكة‪ ،‬وذلك با�ستخدام نف�س ال�سيا�سات املحا�سبية‪ .‬لقد مت حذف‬ ‫جميع الأر�صدة ما بني �رشكات املجموعة واملعامالت والدخل وامل�رصوفات والأرباح واخل�سائر الناجتة عن املعامالت بني خمتلف‬ ‫�رشكات املجموعة والتي مت �إدراجها �ضمن املوجودات‪.‬‬ ‫ يتم توحيد ال�رشكات التابعة بالكامل من التاريخ الذي يتم فيه نقل ال�سيطرة �إىل املجموعة‪ .‬تتحقق ال�سيطرة عندما يكون للمجموعة‬ ‫القدرة على التحكم يف ال�سيا�سات املالية والت�شغيلية لل�رشكة‪ ،‬وذلك للح�صول على منافع من �أن�شطتها‪ .‬يتم �إدراج نتائج ال�رشكات‬ ‫التابعة التي مت ا�ستحواذها �أو ا�ستبعادها خالل ال�سنة يف بيان الدخل املوحد من تاريخ اال�ستحواذ �أو حتى تاريخ البيع‪� ،‬أيهما �أ�صح‪.‬‬

‫التغريات يف ال�سيا�سات املحا�سبية‬ ‫ �إن ال�سيا�سات املحا�سبية املعتمدة يف �إعداد البيانات املالية متوافقة مع تلك امل�ستخدمة يف ال�سنة املالية ال�سابقة با�ستثناء املعايري‬ ‫الدولية لإعداد التقارير املالية وتف�سريات جلنة تف�سريات التقارير املالية الدولية اجلديدة واملعدلة التالية كما يف ‪ 1‬يناير ‪2010‬‬ ‫والتي لي�س لها �أي ت�أثري جوهري على البيانات املالية‪:‬‬ ‫• املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم (‪ – )2‬دفعات على �أ�سا�س الأ�سهم‪ :‬معامـالت املجموعــة املدفوعــة نقداً علــى �أ�سا�س‬ ‫ ‬ ‫ الأ�سهم املطبق اعتباراً من ‪ 1‬يناير ‪.2010‬‬ ‫• املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم (‪ )3‬دمج الأعمال (املعدل) ومعيار املحا�سبة الدويل رقم ‪ 27‬البيانات املالية املوحدة‬ ‫ ‬ ‫ وامل�ستقلة (املعدل) املطبق اعتباراً من ‪ 1‬يوليو ‪ 2009‬مبا فـي ذلك التعديالت الالحقـة علـى املعاييـر الدوليـة لإعـداد التقاريـر‬ ‫ املالية رقم (‪ )2‬ورقم (‪ )5‬ورقم (‪ )7‬ومعايري املحا�سبة الدولية رقم (‪ )7‬و(‪ )21‬و (‪ )28‬و (‪ )31‬و(‪.)39‬‬ ‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪45‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪ .2‬ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)‬ ‫ التغيريات يف ال�سيا�سات املحا�سبية (تتمة)‬ ‫ • املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم (‪ )9‬الأدوات املالية‪.‬‬ ‫• معيار املحا�سبة الدويل رقم (‪ )39‬الأدوات املالية‪ :‬االعرتاف والقيا�س – بنود التحوط امل�ؤهلة‪ /‬البنود القابلة للتحوط‪ ،‬املطبق‬ ‫ ‬ ‫ اعتباراً من ‪ 1‬يوليو ‪.2009‬‬ ‫ • تف�سري جلنة تف�سريات التقارير املالية الدولية رقم (‪ )17‬توزيع الأ�صول غري النقدية على املالكني‪ ،‬املطبق اعتباراً من ‪ 1‬يوليو ‪.2009‬‬ ‫ • حت�سينات على املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية (�أبريل ‪.)2009‬‬ ‫ با�ستثناء املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم (‪�( )9‬إنظر ادناه)‪ ،‬ف�إن �إعتماد املعايري املذكورة �أعاله والتف�سريات مل يكن له �أي‬ ‫ت�أثري على الأداء املايل �أو موقف املجموعة‪.‬‬

‫ املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم (‪ - )9‬الأدوات املالية‬ ‫ يف �أكتوبر ‪� ،2010‬أكمل جمل�س املعايري املحا�سبية الدولية املرحلة الأوىل من املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم (‪ )9‬الأدوات‬ ‫املالية (“املعيار رقم ‪� ”9‬أو “املعيار”) الذي �سيحل مكان املعيار املحا�سبي الدويل رقم (‪ )39‬الأدوات املالية‪ :‬الإعرتاف والقيا�س‪.‬‬ ‫ �إن �إعتماد املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم (‪ )9‬ال يعترب �إلزامي ًا لل�رشكة حتى تاريخ ‪ 1‬يناير ‪ ،2013‬مع ذلك اعتمدت ال�رشكة‬ ‫ب�شكل طوعي هذا املعيار لل�سنة املنتهية بتاريخ ‪ 31‬دي�سمرب ‪ .2010‬ولقد �إختارت ال�رشكة تاريخ ‪ 1‬يناير ‪ 2010‬موعداً لبدء تطبيق‬ ‫هذا املعيار‪ .‬اعتباراً من تاريخ ‪ 1‬يناير ‪ ،2010‬اختارت املجموعة ال�سيا�سات املحا�سبية التالية‪:‬‬

‫ الأدوات املالية ‪ -‬الإعرتاف الأويل والقيا�س الالحق‬

‫ تاريخ الإعرتاف‬ ‫ تدرج جميع املوجودات واملطلوبات املالية ب�شكل �أويل بتاريخ املتاجرة وهو التاريخ الذي ت�صبح فيه ال�رشكة طرف ًا يف الأحكام‬ ‫التعاقدية للأداة‪ ،‬وهذا ي�شمل الطريقة الإعتيادية للتداول‪� :‬رشاء �أو بيع املوجودات املالية التي تتطلب ت�سليم املوجودات خالل �إطار‬ ‫زمني حمدد‪ ،‬عن طريق التنظيم �أو العرف‪.‬‬ ‫ القيا�س الأويل‬ ‫ تقا�س كافة الأدوات املالية ب�شكل �أويل بالقيمة العادلة م�ضاف ًا �إليها تكاليف املعامالت‪ ،‬با�ستثناء تلك املوجودات واملطلوبات‬ ‫املالية التي تقا�س بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‪.‬‬ ‫ القيا�س الالحق‬ ‫ يعتمد القيا�س الالحق للموجودات املالية على النموذج التجاري لل�رشكة لإدارة تلك الأ�صول املالية وخ�صائ�ص التدفقات النقدية‬ ‫التعاقدية التابعة لها‪.‬‬ ‫ تكاليف املعامالت املتوقع تكبدها يف عملية النقل �أو التخل�ص من الأداة املالية ال يتم �إدراجها يف قيا�س الأدوات املالية‪.‬‬

‫ موجودات مالية مقا�سة بالتكلفة املطف�أة‬

‫ يتم قيا�س املوجودات املالية بالتكلفة املطف�أة فقط �إذا مت االحتفاظ بالأ�صل �ضمن منوذج جتاري يكون هدفه االحتفاظ باملوجودات‬ ‫من �أجل حت�صيل التدفقات النقدية التعاقدية و�أن ينتج عن ال�رشوط التعاقدية للأ�صل املايل تدفقات نقدية بتواريخ حمددة تكون‬ ‫دفعات للأ�صل وفوائد عن املبالغ القائمة‪� .‬إن عدم توافر هذه ال�رشوط يتطلب قيا�س املوجودات املالية فيما بعد بالقيمة العادلة من‬ ‫خالل بيان الدخل‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬حتى عندما يتم ا�ستيفاء كل ال�رشوط‪ ،‬يجوز لل�رشكة عند الإدراج املبدئي قيا�س الأ�صل املايل بالقيمة‬ ‫العادلة من خالل بيان الدخل �إذا كان القيام بذلك يلغي عدم التطابق املحا�سبي �أو يقلله ب�شكل ملحوظ‪.‬‬ ‫ يتم فيما بعد قيا�س �أدوات الدين (مبا يف ذلك امل�شتقات املت�ضمنة يف املوجودات املالية الأ�سا�سية) التي ت�ستويف هذه ال�رشوط‬ ‫بالتكلفة املطف�أة با�ستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلية‪ ،‬معدلة لأي انخفا�ض يف التكاليف وتكاليف املعامالت املتكبدة عند الإدراج‬ ‫املبدئي‪ .‬يتم مبوجب طريقة معدل الفائدة الفعلية احت�ساب معدل الفائدة الذي يخ�صم املقبو�ضات النقدية املقدرة على مدى العمر‬ ‫املتوقع للأ�صل املايل �أو فرتة �أق�رص (عندما يكون ذلك منا�سباً) ل�صايف القيمة الدفرتية للأ�صل املايل‪ .‬بعد الإدراج املبدئي بالقيمة‬ ‫العادلة‪ ،‬يتم الحق ًا قيا�س املبالغ امل�ستحقة من البنوك والقرو�ض وال�سلفيات بالتكلفة املطف�أة با�ستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلية‪،‬‬ ‫ناق�ص ًا خم�ص�ص االنخفا�ض‪ .‬يتم احت�ساب التكلفة املطف�أة بعد الأخذ بعني االعتبار �أي خ�صم �أو عالوة عند ال�رشاء والر�سوم والتكاليف‬ ‫التي ت�شكل جزء ال يتجز�أ من طريقة معدل الفائدة الفعلية‪ .‬يتم �إدراج الإطفاء �ضمن �إيرادات الفوائد يف بيان الدخل‪ .‬ويتم �إدراج اخل�سائر‬ ‫الناجتة عن االنخفا�ض يف بيان الدخل �ضمن خم�ص�ص انخفا�ض القرو�ض وال�سلفيات‪.‬‬

‫‪46‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪ .2‬ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)‬ ‫ التغيريات يف ال�سيا�سات املحا�سبية (تتمة)‬ ‫ املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم (‪ - )9‬الأدوات املالية (تتمة)‬ ‫ موجودات مالية �أخرى مقا�سة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‬

‫ يتم قيا�س املوجودات املالية التي ال تفي مبعايري التكلفة املطف�أة مثل امل�شتقات واملوجودات املالية املحتفظ بها للمتاجرة بالقيمة‬ ‫العادلة من خالل بيان الدخل‪ .‬يتم �إدراج الأرباح �أو اخل�سائر الناجتة عن القيا�س الالحق لهذه املوجودات املالية يف بيان الدخل‪ .‬قامت‬ ‫ال�رشكة بتحديد القيمة العادلة للأ�صل وفقا لل�سيا�سة املحا�سبية لل�رشكة بخ�صو�ص القيمة العادلة كما متت مناق�شتها �ضمن �إي�ضاح ‪.30‬‬

‫ يتم ت�سجيل املوجودات �أو املطلوبات املالية املحتفظ بها للمتاجرة بالقيمة العادلة يف بيان املركز املايل‪ .‬ويتم �إدراج التغريات يف‬ ‫القيمة العادلة �ضمن �صايف �إيرادات املتاجرة‪ .‬ت�سجل الفوائد والأرباح �ضمن �صايف �إيرادات املتاجرة وفق ًا ل�رشوط العقد‪� ،‬أو عندما‬ ‫ين�ش�أ احلق يف الدفع‪.‬‬

‫ ا�ستثمارات بالأ�سهم بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬

‫ ميكن ت�صنيف اال�ستثمارات بالأ�سهم غري املحتفظ بها للمتاجرة بقيا�سها بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر عند الإدراج‬ ‫املبدئي‪ ،‬وهذا االختيار ال ميكن تغيريه‪ .‬ومثل هذا اخليار ال رجعة فيه‪ .‬يتم القيام بهذا الت�صنيف على �أ�سا�س كل �أداة على حدة‪ .‬يتم‬ ‫�إدراج الأرباح �أو اخل�سائر الناجتة عن القيا�س الالحق من هذه اال�ستثمارات يف الدخل ال�شامل الآخر‪ .‬يعاد ت�صنيف الربح �أو اخل�سارة‬ ‫الناجتة عن ا�ستبعاد الأ�صل �إىل الأرباح املحتجزة وال يعاد تدويرها يف بيان الدخل‪ .‬يتم �إدراج تكاليف املعامالت الناجتة عن‬ ‫اال�ستبعاد يف بيان الدخل‪ .‬يتم �إدراج الأرباح امل�ستلمة من اال�ستثمارات يف حقوق امللكية يف بيان الدخل ما مل متثل الأرباح ا�سرتداد‬ ‫تكلفة اال�ستثمار‪.‬‬

‫ املوجودات واملطلوبات املالية امل�صنفة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‬

‫ �إن املوجودات واملطلوبات املالية امل�صنفة يف هذه الفئة هي تلك التي مت تعيينها كذلك من قبل الإدارة عند الإدراج املبدئي‪ .‬قد‬ ‫ت�صنف الإدارة الأ�صل املايل بالقيمة العادلة من خالل الربح �أو اخل�سارة عند الإدراج املبدئي فقط عندما يتم الوفاء ب�أول معيار من‬ ‫املعايري التالية‪ .‬وقد يتم ت�صنيف املطلوبات املالية كذلك عندما يتم الوفاء ب�أي من املعايري الثالثة‪ .‬يتم حتديد الت�صنيف على �أ�سا�س‬ ‫كل �أداة على حدة‪:‬‬

‫• �إن الت�صنيف يلغي �أو يقلل ب�شكل ملحوظ من املعاملة غري املالئمة التي من �ش�أنها �أن تن�ش�أ من قيا�س املوجودات �أو املطلوبات �أو �إدراج‬ ‫ الأرباح �أو اخل�سائر لها على �أ�سا�س خمتلف‪.‬‬ ‫• �إن املوجودات واملطلوبات هي جزء من جمموعة املوجودات املالية �أو املطلوبات املالية �أو كليهما والتي يتم �إدارتهـا وتقيـيم‬ ‫ �أدائها على �أ�سا�س القيمة العادلة ‪ ،‬وفقا لإدارة خماطر موثقة �أو ا�سرتاتيجية ا�ستثمارية‪.‬‬ ‫• حتتوي الأداة املالية على واحدة �أو �أكرث من امل�شتقات ال�ضمنية التي تعدل على نحو كبري يف التدفقات النقدية التي �سيتطلبها العقد‪.‬‬ ‫ يتم ت�سجيل املوجودات واملطلوبات املالية املدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل بالقيمة العادلة يف بيان املركز املايل‪.‬‬ ‫وت�سجل التغريات يف القيمة العادلة �ضمن �صايف بيان الدخل من املوجودات واملطلوبات املالية امل�صنفة بالقيمة العادلة من خالل‬ ‫بيان الدخل‪ ،‬با�ستثناء �إدراج التغري يف القيمة العادلة امل�سند �إىل خماطر االئتمان فيما يتعلق باملطلوبات املالية يف الدخل ال�شامل‬ ‫الآخر‪ ،‬على �أن ال ينتج عن هذا الإدراج عدم اختالف يف القيا�س‪ .‬ت�ستحق الفائدة املكت�سبة �أو املتكبدة �ضمن �إي��رادات الفوائد �أو‬ ‫م�رصوفات الفوائد‪ ،‬على التوايل‪ ،‬با�ستخدام طريقة الفائدة الفعالة‪ ،‬يف حني يتم �إدراج �إيرادات توزيعات الأرباح �ضمن الدخل الت�شغيلي‬ ‫الآخر عندما ين�ش�أ احلق يف الدفع‪.‬‬ ‫ قام جمل�س الإدارة مبراجعة وتقييم جميع املوجودات املالية احلالية لل�رشكة كما يف تاريخ التطبيق املبدئي للمعيار الدويل لإعداد‬ ‫التقارير املالية رقم ‪ .9‬لقد غريت �إعادة ت�صنيف املوجودات املالية عـند التطبيق املبدئـي للمعيـار الدولـي لإعداد التقاريـر املاليـة‬ ‫رقم ‪� 9‬إما يف �أ�سا�س القيا�س و‪� /‬أو �سيا�سة �إدراج الأرباح �أو اخل�سائر للموجودات املالية التالية للمجموعة‪:‬‬ ‫• ا�ستثمارات يف �أ�سهم بقيمة ‪� 439.152‬ألف درهم كما يف ‪ 1‬يناير ‪ ،2010‬والتي مت قيا�سها �سابق ًا بالقيمة العادلـة وت�صنيفهـا كمتاحـة‬ ‫ ‬ ‫ للبيع‪ ،‬مت �إعادة ت�صنيفها �إىل القيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‪.‬‬ ‫• ا�ستثمارات يف �أ�سهم بقيمة ‪� 96.070‬ألف درهم كما يف ‪ 1‬يناير ‪ ،2010‬والتـي تـم قيا�سهـا �سابقـ ًا بالقيمـة العادلـة وت�صنيفـها كمتاحة‬ ‫ ‬ ‫ للبيع‪ ،‬مت �إعادة ت�صنيفها �إىل القيمة العادلة من خالل بيان الدخل‪.‬‬ ‫ لقد مت �إدراج التغريات التي ن�ش�أت عن تبني املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم ‪� 9‬ضمن البيانات املالية لل�سنة احلالية دون‬ ‫�أي تعديل على �أرقام الفرتة ال�سابقة وفق ًا للمعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم ‪� .9‬إن ا�ستبعاد اال�ستثمارات املدرجة بالقيمة‬ ‫العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر خالل ال�سنة والذي مل ينتج عنه �أية �أرباح‪ ،‬وانخفا�ض يف القيمة العادلة بقيمة ‪� 79.170‬ألف‬ ‫درهم مت �إدراجه يف بيان الدخل ال�شامل الآخر‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪47‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪ .2‬ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)‬ ‫ التغريات امل�ستقبلية يف ال�سيا�سات املحا�سبية‬ ‫ مت �إ�صدار معايري وتعديالت املجل�س الدويل للمعايري املحا�سبية لكنها غري ملزمة التطبيق بعد ومل تقم املجموعة باعتمادها حتى الآن‪:‬‬ ‫ ‬ ‫•‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬

‫معيار املحا�سبة الدويل رقم (‪ )24‬الإف�صاح عن الأطراف ذات العالقة (التعديالت)‪.‬‬ ‫معيار املحا�سبة الدويل رقم (‪ )32‬الأدوات املالية‪ :‬العر�ض – ت�صنيف حقوق الإ�صدار (التعديالت)‪.‬‬ ‫تف�سري جلنة تف�سريات التقارير املالية الدولية رقم (‪ )14‬مدفوعات مقدم ًا للحد الأدنى ملتطلبات التمويل (التعديالت)‪.‬‬ ‫تف�سري جلنة تف�سريات التقارير املالية الدولية رقم (‪ )19‬ا�ستبعاد املطلوبات املالية عن طريق �أدوات حقوق امللكية‪.‬‬ ‫حت�سينات على املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية (ال�صادرة يف مايو ‪.)2010‬‬

‫ اال�ستثمار يف �رشكات زميلة‬ ‫ يتم احت�ساب ا�ستثمار املجموعة يف �رشكات زميلة مبوجب طريقة حقوق امللكية‪� .‬إن ال�رشكة الزميلة هي �رشكة يكون للمجموعة الت�أثري‬ ‫عليها ب�شكل هام وهي لي�ست �رشكة تابعة وال �رشكة ائتالف‪.‬‬ ‫ مبوجب طريقة حقوق امللكية‪ ،‬يدرج اال�ستثمار يف ال�رشكة الزميلة يف امليزانية العمومية ب�سعر التكلفة زائد تغريات ما بعد اال�ستحواذ‬ ‫يف ح�صة املجموعة من �صايف موجودات ال�رشكة الزميلة‪ .‬يتم االعرتاف باخل�سائر التي تتجاوز تكلفة اال�ستثمار يف �رشكة زميلة‬ ‫عندما تتكبد املجموعة الإلتزامات نيابة عنها‪.‬‬ ‫ �إن ح�صة املجموعة من نتائج عمليات ال�رشكات الزميلة مدرج يف بيان الدخل املوحد‪ .‬يتم ا�ستبعاد الأرباح واخل�سائر غري املحققة من‬ ‫املعامالت بني املجموعة و�أحد ال�رشكات الزميلة مبا يعادل مقدار ح�صة املجموعة يف ال�رشكات الزميلة‪.‬‬

‫ ال�شهرة‬ ‫ يتم �إدراج ال�شهرة الناجتة عن اندماج الأعمال ك�أ�صل بتاريخ اال�ستحواذ (تاريخ اال�ستحواذ)‪ .‬ويتم قيا�س ال�شهرة بالزيادة من جمموع‬ ‫التكلفة املدفوعة‪ ،‬وقيمة ح�ص�ص الأقلية يف ال�رشكة امل�ستحوذ عليها‪ ،‬والقيمة العادلة حل�صة امل�شرتي ال�سابقة يف ال�رشكة امل�ستحوذ‬ ‫عليها (�إن وجد) على �صايف املبالغ يف تاريخ اال�ستحواذ للموجودات املحددة امل�ستحوذ عليها واملطلوبات املحتملة‪.‬‬ ‫ ويف حال كانت ح�صة املجموعة‪ ،‬بعد �إعادة التقييم‪ ،‬من �صايف القيمة العادلة ل�صايف املوجودات املحددة لل�رشكة امل�ستحوذ عليها‬ ‫املحولة‪ ،‬وقيمة ح�ص�ص الأقلية يف املن�ش�أة امل�ستحوذ عليها‪ ،‬والقيمة العادلة حل�صة امل�شرتي ال�سابقة يف‬ ‫تزيد عن جمموع التكاليف‬ ‫ّ‬ ‫املن�ش�أة امل�ستحوذ عليها (�إن وجد) من اندماج الأعمال ف�إنه يتم ت�سجيل الزيادة فوراً يف الأرباح واخل�سائر ك�أرباح �صفقة �رشاء‪.‬‬ ‫ ال يتم �إطفاء ال�شهرة بل يتم مراجعتها �سنوي ًا على الأقل لتقييم االنخفا�ض يف القيمة‪ .‬لأغرا�ض �إختبار �إنخفا�ض القيمة‪ ،‬يتم توزيع‬ ‫ال�شهرة على كل الوحدات املنتجة للنقد يف املجموعة والتي يتوقع �إ�ستفادتها من عملية الإندماج‪.‬‬ ‫ يتم �إجراء �إختبار �سنوي لإنخفا�ض القيمة للوحدات املنتجة للنقد والتي مت توزيع ال�شهرة عليها �أو على فرتات �أكرث تقارب ًا �إذا وجد‬ ‫ما ي�شري �إىل �إنخفا�ض قيمة الوحدة‪� .‬إذا كانت القيمة القابلة للإ�سرتداد للوحدة املنتجة للنقد �أقل من القيمة الدفرتية لها يتم حتميل‬ ‫املوزعة على الوحدة ثم على الأ�صول الأخرى للوحدة تنا�سبي ًا على �أ�سا�س‬ ‫خ�سارة الإنخفا�ض �أو ًال لتخفي�ض القيمة الدفرتية لل�شهرة ّ‬ ‫القيمة الدفرتية لكل �أ�صل يف الوحدة‪.‬‬ ‫ �إن خ�سائر �إنخفا�ض القيمة امل�سجلة لل�شهرة ال ميكن عك�سها يف فرتات الحقة‪ .‬عند بيع �إحدى ال�رشكات التابعة يتم �إحت�ساب قيمة‬ ‫ال�شهرة املخ�ص�صة لها لتحديد الربح �أو اخل�سارة الناجتة من الإ�ستبعاد‪.‬‬

‫ ممتلكات وجتهيزات ومعدات‬ ‫ يتم �إدراج املمتلكات والتجهيزات واملعدات مبدئي ًا بالتكلفة‪ .‬تتم مراجعة القيمة الدفرتية يف كل تاريخ للميزانية العمومية لتقييم‬ ‫ما �إذا كانت مدرجة بقيم تتجاوز القيم املمكن حت�صيلها‪ ،‬وعندما تتجاوز القيم الدفرتية القيمة املمكن حت�صيلها‪ ،‬يتم خف�ض قيمة‬ ‫املوجودات‪ .‬تقا�س الأر�ض بالقيمة العادلة على �أ�سا�س التقييمات التي �أجراها مقيمون م�ستقلني وحمرتفني‪ .‬ويتم �إجراء التقييمات‬ ‫ب�شكل م�ستمر ل�ضمان �أن القيمة العادلة للأر�ض املعاد تقييمها ال تختلف جوهري ًا عن قيمتها الدفرتية‪.‬‬ ‫ ي�ضاف �أي فائ�ض لإعادة التقييم �إىل احتياطي �إعادة التقييم املدرج �ضمن بند حقوق امللكية لبيان املركز املايل املوحد‪ ،‬با�ستثناء‬ ‫املبلغ الذي يعك�س فيه نق�ص �إعادة التقييم للأ�صل ذاته املدرج �سابق ًا يف بيان الدخل املوحد‪ ،‬يف تلك احلالة يتم �إدراج الزيادة يف بيان‬ ‫الدخل املوحد‪ .‬ويتم �إدراج النق�ص يف �إعادة التقييم يف بيان الدخل املوحد‪ ،‬با�ستثناء املبلغ الذي تتم فيه مقا�صة الفائ�ض القائم للأ�صل‬ ‫نف�سه املدرج يف احتياطي �إعادة التقييم‪.‬‬

‫‪48‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪ .2‬ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)‬ ‫ ممتلكات وجتهيزات ومعدات (تتمة)‬ ‫ يتم احت�ساب اال�ستهالك على �أ�سا�س الق�سط الثابت على كافة املمتلكات والتجهيزات واملعدات با�ستثناء الأر�ض اململوكة التي مت‬ ‫حتديدها على �أنها ذات عمر غري حمدد‪.‬‬ ‫ �إن الأعمار الإنتاجية املقدرة للموجودات الحت�ساب اال�ستهالك هي كما يلي ‪:‬‬ ‫�سيارات‬

‫‪� 4‬سنوات‬

‫�أثاث وجتهيزات ومعدات‬

‫‪� 5-3‬سنوات‬

‫معدات وبرامج احلا�سب الآيل‬

‫‪� 4-3‬سنوات‬

‫ يتم ت�سجيل الأعمال الر�أ�سمالية قيد التنفيذ يف البداية ب�سعر التكلفة ويتم نقلها عند الإنتهاء �إىل الفئة املنا�سبة من املمتلكات واملعدات‬ ‫ويتم ا�ستهالكها بعد ذلك‪.‬‬

‫ ا�ستثمارات يف عقارات‬ ‫ يتم القيا�س الأويل لال�ستثمارات يف العقارات بالتكلفة مبا يف ذلك تكاليف املعامالت ويتم الحق ًا �إدراج اال�ستثمارات يف العقارات‬ ‫بالقيمة العادلة التي تعك�س �أو�ضاع ال�سوق يف تاريخ امليزانية العمومية‪ .‬يتم �إدراج الأرباح �أو اخل�سائر الناجتة عن التغريات يف القيمة‬ ‫العادلة لال�ستثمارات يف العقارات يف بيان الدخل املوحد يف ال�سنة التي نتجت فيها‪.‬‬ ‫ يتم �شطب اال�ستثمارات يف العقارات عندما يتم ا�ستبعادها �أو يتم وقف ا�ستخدامها بالكامل ب�شكل دائم وعندما ال تكون هناك فائدة‬ ‫م�ستقبلية متوقعة من ا�ستبعادها‪ .‬يتم �إدراج �أية �أرباح �أو خ�سائر ناجتة عن ال�شطب �أو اال�ستبعاد يف بيان الدخل املوحد يف فرتة �شطب‬ ‫اال�ستثمارات يف العقارات �أو ا�ستبعادها‪.‬‬

‫ مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني‬ ‫ تقوم املجموعة بتقدمي مكاف�آت نهاية اخلدمة ملوظفيها‪ .‬حيث يتم عاد ًة احت�ساب هذه املكاف�آت على �أ�سـا�س فرتة اخلدمة للموظفني‬ ‫و�إكمال احلد الأدنى لفرتة اخلدمة‪ .‬وتدرج التكاليف املتوقعة لهذه املكاف�آت على مدى فرتة اخلدمة‪.‬‬ ‫ �أما بخ�صو�ص املوظفني من مواطني الدولة‪ ،‬تقوم املجموعة بدفع امل�ساهمات املطلوبة ل�صندوق �أبوظبي ملعا�شات التقاعد وحتت�سب‬ ‫كن�سبة من رواتب املوظفني‪ .‬تعترب التزامات ال�رشكة حمدودة بهذه امل�ساهمات والتي يتم �إدراجها كم�رصوف عند ا�ستحقاقها‪.‬‬

‫ املخ�ص�صات‬ ‫ يتم تكوين املخ�ص�صات عندما يكون على املجموعة �أي التزام حايل (قانوين �أو متوقع) ناجت عن �أحداث �سابقة والتي تعترب تكلفة‬ ‫�سدادها حمتملة وميكن تقديرها ب�شكلٍ موثوق ودقيق‪.‬‬

‫ العمالت الأجنبية‬ ‫ يتم حتويل املوجودات واملطلوبات النقدية ال�سائدة بالعمالت الأجنبية �إىل الدرهم الإماراتي ب�أ�سعار ال�رصف ال�سائدة بتاريخ امليزانية‬ ‫العمومية‪ .‬تدرج �أية �أرباح وخ�سائر ناجتة عن عمليات التحويل �ضمن بيان الدخل املوحد‪.‬‬ ‫ يتم حتويل البنود غري النقدية التي يتم قيا�سها با�ستخدام التكلفة التاريخية بالعمالت الأجنبية با�ستخدام �أ�سعار ال�رصف كما يف تاريخ‬ ‫املعامالت الأولية‪ .‬يتم حتويل البنود غري النقدية املدرجة بالقيمة العادلة بالعمالت الأجنبية با�ستخدام �أ�سعار ال�رصف ال�سائدة يف‬ ‫التاريخ الذي مت فيه حتديد القيمة العادلة‪.‬‬ ‫ كما يف تاريخ بيان املركز املايل‪ ،‬يتم حتويل موجودات ومطلوبات العمليات اخلارجية �إىل العملة املتداولة للمجموعة ب�سعر ال�رصف‬ ‫ال�سائد يف تاريخ امليزانية العمومية‪ ،‬ويتم حتويل بيانات الدخل املتعلقة بها باملتو�سط املرجح لأ�سعار ال�رصف لل�سنة‪ .‬يتم �إدراج‬ ‫فروقات ال�رصف الناجتة عن التحويل مبا�رشة �ضمن بند منف�صل حلقوق امللكية‪ .‬عند ا�ستبعاد العمليات اخلارجية‪ ،‬يتم �إدراج املبلغ‬ ‫املرتاكم امل�ؤجل املدرج �ضمن حقوق امللكية واملتعلق بعملية خارجية معينة يف بيان الدخل املوحد‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪49‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪ .2‬ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)‬ ‫ الإعرتاف بالإيرادات وامل�رصوفات‬ ‫ الفوائــد‬

‫ بالن�سبة لكافة الأدوات املالية املدرجة بالتكلفة املطف�أة والأدوات املالية التي حتمل فائدة‪ ،‬يتم ت�سجيل �إيرادات وم�رصوفات الفوائد‬ ‫مبع ّدل الفائدة الفعلي‪ .‬وهو املع ّدل الذي يتم مبوجبه خ�صم الدفعات واملقبو�ضات النقدية امل�ستقبلية املتوقعة على مدار العمر املتوقع‬ ‫للأدوات املالية �أو مدة �أق�رص‪ ،‬عند اللزوم‪� ،‬إىل �صايف القيمة الدفرتية للأ�صول �أو املطلوبات املالية‪ .‬ي�أخذ احل�ساب بعني االعتبار كافة‬ ‫ال�رشوط التعاقدية للأدوات املالية ويت�ضمن �أية ر�سوم �أو تكاليف �إ�ضافية م�سندة مبا�رشة �إىل الأداة املالية وتكون جزء ال يتجز�أ من‬ ‫معدل الفائدة الفعلي‪ ،‬ولكن لي�س اخل�سائر االئتمانية امل�ستقبلية‪ .‬يتم تعديل القيمة الدفرتية للأ�صول �أو املطلوبات املالية �إذا قامت‬ ‫املجموعة مبراجعة تقديراتها املتعلقة باملدفوعات واملقبو�ضات‪ .‬ويتم احت�ساب القيمة الدفرتية املعدلة على �أ�سا�س معدل الفائدة‬ ‫الفعلي الأ�صلي ويتم �إدراج التغري يف القيمة الدفرتية ك�إيرادات وم�رصوفات فوائد‪.‬‬ ‫ حاملا يتم تخفي�ض القيمة املدرجة لأ�صل مايل �أو جمموعة �أ�صول مالية مماثلة ب�سبب خ�سارة انخفا�ض‪ ،‬ف�إن �إدراج �إيرادات الفوائد‬ ‫يبقى م�ستمراً‪.‬‬

‫ الر�سوم والعموالت‬

‫ �إن �إيرادات وم�رصوفات الر�سوم والعموالت التي هي جزء ال يتجز�أ من مع ّدل الفائدة الفعلي ملوجودات �أو مطلوبات مالية تدخل �ضمن‬ ‫قيا�س مع ّدل الفائدة الفعلي‪.‬‬ ‫ �أما الر�سوم والعموالت الأخرى مبا يف ذلك ر�سوم خدمة احل�ساب ور�سوم فتح احل�ساب‪ /‬توظيف (الأموال) ور�سوم القرو�ض امل�شرتكة‬ ‫فيتم الإعرتاف بها عند اجناز اخلدمات املتعلقة بها‪ .‬عندما يكون من غري املتوقع �أن ي�ؤدي �إلتزام القر�ض �إىل �سحب هذا القر�ض‪ ،‬ف�إن‬ ‫ر�سوم الإلتزام يتم حتقيقها ب�إ�ستخدام الق�سط الثابت على مدى فرتة الإلتزام‪� .‬أما بخ�صو�ص الأتعاب املرتبطة بالنجاح فيتم حتقيقها‬ ‫عندما يتم حتديد النجاح ب�شكلٍ موثوق‪.‬‬

‫ �أما م�صاريف الر�سوم والعموالت الأخرى فهي تتعلق �أ�سا�س ًا باملعامالت ور�سوم اخلدمات ويتم حتقيقها كم�صاريف عند �إ�ستالم اخلدمة‪.‬‬

‫ �إيرادات توزيعات �أرباح‬

‫ يتم حتقيق �إيرادات توزيعات الأرباح عندما يكون للمجموعة حق يف �إ�ستالم تلك الأرباح‪.‬‬

‫ النقد وما يعادله‬

‫ يتكون النقد وما يعادله من النقد والأر�صدة لدى البنك املركزي لدولة الإمارات العربية املتحدة والأر�صدة امل�ستح ّقة من البنوك والتي‬ ‫ت�ستحق خالل ثالثة �أ�شهر من تاريخ الإيداع‪ ،‬بعد طرح الأر�صدة امل�ستح ّقة للبنوك والتي ت�ستحق خالل ثالثة �أ�شهر من تاريخ ال�سحب‪.‬‬

‫الأدوات املالية‬

‫ كما هو مو�ضح �سابقاً‪ ،‬قامت املجموعة باعتماد املعيار املايل لإعداد التقارير املالية رقم (‪ )9‬ب�شكل مبكر بدون تعديل �أرقام املقارنة‬ ‫لل�سنة ال�سابقة‪� .‬إن هذا الق�سم يو�ضح ال�سيا�سات املحا�سبية للأدوات املالية املتعلقة بال�سنة ال�سابقة‪ .‬مت ت�صنيف املوجودات املالية‬ ‫للفئات املحددة التالية‪ :‬املوجودات املالية بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‪ ،‬املوجودات املالية “املتاحة للبيع” و“القرو�ض‬ ‫والأر�صدة املدينة” يتم اعتماد الت�صنيف على الطبيعة والهدف من املوجودات املالية ويتم حتديدها عند وقت الإعرتاف املبدئي‪.‬‬ ‫ يتم �إدراج وا�ستبعاد جميع عمليات املتاجرة بالإ�ستثمارات والتي تتم بالطرق الإعتيادية بتاريخ املتاجرة ويتم قيا�سها مبدئي ًا‬ ‫بالقيمة العادلة م�ضاف ًا �إليها تكاليف املعاملة‪ ،‬فيما عدا الإ�ستثمارات امل�ص ّنفة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل التي يتم قيا�سها‬ ‫مبدئي ًا بالقيمة العادلة‪.‬‬

‫ املوجودات املالية بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‬

‫ يتم ت�صنيف املوجودات املالية بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل وذلك عندما تكون املوجودات املالية �إما حمتفظ بها بغر�ض‬ ‫املتاجرة �أو م�صنفة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‪.‬‬ ‫ يتم ت�صنيف املوجودات املالية كموجودات حمتفظ بها بغر�ض املتاجرة يف حالة‪:‬‬ ‫• مت �إ�ستحواذها بهدف بيعها يف امل�ستقبل القريب �أو‬ ‫جزء من حمفظة �أدوات مالية حمددة تديرها املجموعة �سوي ًا ولها منط فعلي حديث بتحقيق �أرباح ق�صرية الأجل‪.‬‬ ‫• هي ٌ‬ ‫ �إن املوجودات املالية الأخرى‪ ،‬عدا تلك امل�ص ّنفة كموجودات مالية حمتفظ بها بغر�ض املتاجرة‪ ،‬فيمكن �إعتبارها كموجودات مالية‬ ‫بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل عند الإعرتاف املبدئي بها يف حالة‪:‬‬

‫• كون ت�صنيفها يلغي �أو يخف�ض جوهري ًا قيا�س ًا �أو �إعرتاف ًا غري متوافق من املمكن �أن ين�ش�أ �أو‬ ‫• ت�شكّل املوجودات املالية جزءاً من جمموعة موجودات مالية �أو مطلوبـات ماليـة �أو كالهمـا‪ ،‬والتـي تدار ويتـم تقيـيم �أدائهـا علـى‬ ‫ �أ�سا�س القيم العادلة‪ ،‬وفق ًا لإدارة املخاطر املوثقة �أو �إ�سرتاتيجية الإ�ستثمار باملجموعة و �أن املعلومات حول ت�صنيفها كمجموعات‬ ‫ يتم توفريها داخلي ًا على هذا الأ�سا�س‪.‬‬ ‫‪50‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪ .2‬ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)‬ ‫ املوجودات املالية بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل (تتمة)‬ ‫ يتم �إدراج املوجودات املالية من خالل بيان الدخل بالقيمة العادلة ويتم حتقيق �أية �أرباح �أو خ�سائر ناجتة �ضمن بيان الدخل‪ .‬ي�شتمل‬ ‫�صايف الربح �أو اخل�سارة املحققة �ضمن الأرباح واخل�سائر على �أية �أرباح �أو فوائد مكت�سبة على املوجودات املالية‪ .‬يتم حتديد القيمة‬ ‫العادلة وفق ًا للأ�سا�س املبني يف �إي�ضاح ‪.30‬‬

‫موجودات مالية متاحة للبيع‬

‫ يتم ت�صنيف املوجودات املالية املدرجة وغري املدرجة املحتفظ بها لدى املجموعة والتي يتم تداولها يف �سوق ن�شطة‪ ،‬ولكن ال يوجد‬ ‫نية �أو ق�صد للمتاجرة املتكررة بها‪ ،‬كمدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر ويتم �إدراجها بالقيمة العادلة‪ .‬يتم حتديد‬ ‫القيمة العادلة وفق ًا للأ�سا�س املبني يف �إي�ضاح ‪.30‬‬ ‫ يتم �إدراج الأرباح واخل�سائر الناجتة عن التغري يف القيمة العادلة يف الدخل ال�شامل الآخر �ضمن بند احتياطي �إعادة التقييم با�ستثناء‬ ‫خ�سائر �إنخفا�ض القيمة‪ ،‬والفوائد املح�سوبة ب�إ�ستخدام طريقة الفائدة الفعلية والأرباح واخل�سائر الناجتة عن حتويل املوجودات‬ ‫النقدية بالعمالت الأجنبية والتي يتم �إدراجها مبا�رش ًة يف الأرباح �أو اخل�سائر‪ .‬يف حالة مت �إ�ستبعاد الإ�ستثمار �أو الت�أكد من وجود‬ ‫�إنخفا�ض يف قيمته‪ ،‬فيتم �إدراج الأرباح �أو اخل�سائر املرتاكمة امل�سجلة �سابق ًا يف بند احتياطي �إعادة تقييم اال�ستثمارات �ضمن الأرباح‬ ‫�أو اخل�سائر لل�سنة‪.‬‬ ‫ يتم �إدراج �أية توزيعات م�ستلمة من �أدوات حقوق امللكية املتاحة للبيع يف بيان الدخل عندما ي�صبح للمجموعة احلق يف �إ�ستالمها‪.‬‬ ‫ يتم حتديد القيمة العادلة للموجودات النقدية املتاحة للبيع بالعمالت الأجنبية وامل�صنفة كمتاحة للبيع بتلك العمالت ويتم حتويلها‬ ‫ب�أ�سعار ال�رصف ال�سائدة كما بتاريخ بيان املركز املايل املوحد‪ .‬يتم �إدراج التغري يف القيمة العادلة املرتبط بفروقات التحويل والناجت‬ ‫عن التغري يف التكلفة املطف�أة للموجودة �ضمن الدخل ال�شامل الآخر‪.‬‬

‫ القرو�ض والأر�صدة املدينة‬

‫ يتم ت�صنيف الذمم املدينة التجارية والقرو�ض والذمم املدينة الأخرى التي ال يتم تداولها يف �سوق ن�شطة ولها دفعات ثابتة �أو حمددة‬ ‫كقرو�ض و�أر�صدة مدينة‪ .‬يتم قيا�س القرو�ض والأر�صدة املدينة بالتكلفة املطف�أة ناق�ص ًا �أي �إنخفا�ض يف القيمة‪ .‬يتم �إدراج دخل‬ ‫الفوائد ب�إ�ستخدام مع ّدل الفائدة الفعلية‪ ،‬با�ستثناء الأر�صدة املدينة ق�صرية الأجل والتي يكون �إدراج الفائدة غري جوهري‪.‬‬

‫ �أر�صدة م�ستحقة من البنوك‬

‫ تدرج الأر�صدة امل�ستحقة من البنوك بالتكلفة املطف�أة با�ستخدام �سعر الفائدة الفعال ناق�ص ًا �أي مبالغ م�شطوبة وخم�ص�ص االنخفا�ض‪.‬‬

‫ �إنخفا�ض قيمة املوجودات املالية‬

‫ يتم تقييم قيم املوجودات املالية‪ ،‬با�ستثناء تلك املدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‪ ،‬لتحديد �إن كان هنالك ما ي�شري �إىل‬ ‫�إنخفا�ض يف قيمتها كما بتاريخ بيان املركز املايل املوحد‪.‬‬

‫فرديا‬ ‫ القرو�ض املقيمة‬ ‫ً‬

‫ وهي القرو�ض التجارية والقرو�ض املمنوحة لل�رشكات والتي يتم تقييمها فردي ًا وم�ص ّنفة من قبل وحدة خماطر االئتمان لتحديد �إن‬ ‫كان هنالك �أي دليلٍ مو�ضوعي ي�شري �إىل وجود انخفا�ض يف قيمة تلك القرو�ض‪ .‬يتم قيا�س القرو�ض املنخف�ضة قيمتها على �أ�سا�س‬ ‫القيمة احلالية للتدفقات النقدية امل�ستقبلية املتوقعة ويتم خ�صمها على �أ�سا�س مع ّدل الفائدة الفعلي للقر�ض‪ .‬يتم احت�ساب خ�سارة‬ ‫انخفا�ض القيمة على �أ�سا�س الفرق بني القيمة املدرجة والقيمة احلالية املخف�ضة‪.‬‬

‫املقيمة كمجموعة‬ ‫ القرو�ض ّ‬

‫املقيمة كمجموعة ك ًال من املخ�ص�صات املحت�سبة على‪:‬‬ ‫ ت�شمل خ�سائر �إنخفا�ض القيمة للقرو�ض ّ‬

‫ �أ ‪ -‬القرو�ض العاملة‬ ‫ ب ‪ -‬قرو�ض �أفراد ذات ميزات م�شرتكة ولي�ست جوهرية من الناحية الفردية‬

‫ القرو�ض العاملة‬

‫ يتم ت�صنيف القرو�ض املقيمة فردي ًا والتي مل ينتج عن تقييمها دليل بوجود خ�سارة كمحفظة قرو�ض عاملة بخ�صائ�ص �إئتمان‬ ‫بناء على القطاع ال�صناعي �أو الإنتاجي �أو ت�صنيف القر�ض‪.‬‬ ‫م�شرتكة ً‬ ‫ ت�شمل خ�سائر انخفا�ض القيمة اخل�سائر التي قد تنتج عن قرو�ض فردية عاملة بتاريخ بيان املركز املايل والتي مل يتم حتديدها يف‬ ‫بناء على اخلربة التاريخية ال�سابقة‬ ‫ذلك التاريخ‪ .‬يتم تقدير خ�سائر �إنخفا�ض القيمة بوا�سطة �إدارة املجموعة لكل من حمافظ القرو�ض ً‬ ‫واخل�سائر الكامنة املرتبطة بالظروف الإقت�صادية والإئتمانية ال�سائدة‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪51‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪ .2‬ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)‬ ‫ القرو�ض املق ّيمة كمجموعة (تتمة)‬ ‫فرديا‬ ‫ قرو�ض �أفراد ذات ميزات م�شرتكة ولي�ست مهمة‬ ‫ً‬

‫بناء على اخلربة‬ ‫ يتم �إحت�ساب خم�ص�ص �إنخفا�ض القيمة لقرو�ض الأفراد بوا�سطة �إدارة املجموعة لكلٍ من حمافظ القرو�ض املحددة ً‬ ‫التاريخية ال�سابقة واخل�سائر الكامنة املرتبطة بالظروف الإقت�صادية والإئتمانية ال�سائدة‪.‬‬ ‫ يتم �شطب القرو�ض املخف�ضة قيمتها فقط يف حالة ا�ستنفاذ جميع ال�سبل القانونية والطرق املمكنة الأخرى ال�سرتدادها‪.‬‬ ‫ يتم تخفي�ض القيمة املدرجة للقرو�ض وال�سلفيات من خالل ح�ساب خم�ص�ص انخفا�ض القيمة‪ .‬يتم �إ�ضافة املبالغ والتي يتم ا�سرتدادها‬ ‫وامل�شطوبة �سابق ًا يف اجلانب الدائن للمخ�ص�ص‪� .‬إن �أي تغيري يف ح�ساب املخ�ص�ص يتم �إدراجه يف الأرباح �أو اخل�سائر‪.‬‬

‫ ا�ستبعاد املوجودات املالية‬

‫ يتم ا�ستبعاد املوجودات املالية (�أو عند اللزوم جزء من املوجودات املالية‪� ،‬أو جزء من جمموعة املوجودات املالية) يف احلاالت‬ ‫التالية‪:‬‬

‫• انتهاء حقوق ا�ستالم التدفقات النقدية من املوجودات؛‬ ‫ ‬ ‫• حتويل املجموعة حلقوق ا�ستالمها للتدفقات النقدية من املوجودات‪� ،‬أو افرتا�ضها دفع التزامات مقابل التدفقات النقدية بالكامل‬ ‫ من دون �أي ت�أخري لطرف ثالث وفق ًا “لإتفاقية و�ساطة”‪ .‬وقيامها بـ ‪:‬‬ ‫• حتويل جميع املخاطر والفوائد املحتملة للموجودات �أو‬ ‫• عدم حتويلها �أو احتفاظها بجميع املخاطر والفوائد املحتملة للموجودات‪ ،‬ولكن قيامها بتحويل ال�سيطرة على املوجودات‪.‬‬ ‫ يف حال قيام املجموعة بتحويل حقوقها با�ستالم التدفقات النقدية من �أحد املوجودات �أو دخلت يف اتفاقية و�ساطة ومل تقم بتحويل‬ ‫�أو الإحتفاظ بجميع املخاطر �أو الفوائد املحتملة للموجودات ومل تقم كذلك بتحويل ال�سيطرة على املوجودات‪ ،‬يتم �إدراج املوجودات‬ ‫بناء على ح�صة املجموعة امل�ستمرة يف املوجودات‪ .‬يف تلك احلالة تقوم املجموعة ب�إدراج املطلوبات املتعلقة‪ .‬ويتم قيا�س الأ�صول‬ ‫ً‬ ‫املحولة واملطلوبات املتعلقة على �أ�سا�س احلقوق والإلتزامات التي حتتفظ بها املجموعة‪.‬‬ ‫ عندما ت�أخذ امل�شاركات امل�ستمرة �شكل �ضمان املوجودات املحولة‪ ،‬يتم قيا�س الأ�صل بقيمته الدفرتية الأ�سا�سية و�أق�صى مبلغ يتوقع‬ ‫�أن تدفعه املجموعة �أيهما �أقل‪.‬‬

‫ املطلوبات املالية و�أدوات حقوق امللكية‬ ‫ يتم ت�صنيف �أدوات الدين وامللكية �إما كمطلوبات مالية �أو كحقوق ملكية وفق ًا مل�ضمون جوهر الرتتيبات التعاقدية‪.‬‬ ‫ يتم ت�سجيل �أدوات حقوق امللكية التي ت�صدرها املجموعة بقيمة العوائد امل�ستلمة بعد خ�صم تكاليف الإ�صدار املبا�رشة‪.‬‬

‫ املطلوبات املالية‬

‫ يتم قيا�س املطلوبات املالية‪ ،‬وامل�شتملة على ودائع العمالء وامل�ستحق للبنوك‪ ،‬مبدئي ًا بالقيمة العادلة‪ ،‬بعد خ�صم تكاليف املعاملة‪.‬‬ ‫ يتم قيا�س املطلوبات املالية الحق ًا بالتكلفة املطف�أة ب�إ�ستخدام طريقة الفائدة الفعلية ويتم �إدراج م�صاريف الفوائد على �أ�سا�س العائد‬ ‫الفعلي‪.‬‬ ‫ �إن طريقة الفائدة الفعلية هي طريقة لإحت�ساب التكلفة املطف�أة للمطلوبات املالية وتوزيع م�صاريف الفوائد على مدى الفرتة املعنية‪.‬‬ ‫�إن مع ّدل الفائدة الفعلي هو املع ّدل الذي ي�ستخدم وب�شكلٍ حمدد خل�صم الدفعات النقدية امل�ستقبلية املتوقعة يف �إطار العمر الزمني‬ ‫املتوقع للمطلوبة املالية �أو فرتة �أق�رص‪� ،‬إذا كان ذلك منا�سباً‪.‬‬

‫ ا�ستبعاد املطلوبات املالية‬

‫ يتم ا�ستبعاد املطلوبات املالية عندما يتم ت�سديد الإلتزام �أو �إلغائه �أو انتهاء مدته‪ .‬عندما يتم ا�ستبدال املطلوبات املالية احلالية‬ ‫مبطلوبات مالية �أخرى من نف�س الدائن ب�رشوط �أخرى حمتملة �أوتعديل �رشوط املطلوبات احلالية‪ ،‬ف�إنه يتم اعتبار هذا التحويل �أو‬ ‫التعديل كا�ستبعاد للمطلوبات الأ�سا�سية واعرتاف باملطلوبات اجلديدة‪ .‬ويتم �إدراج الفرق بني القيمة الدفرتية للمطلوبات املالية‬ ‫الأ�سا�سية واملبلغ املدفوع يف بيان الدخل‪.‬‬

‫ القيم العادلة‬ ‫ يتم حتديد القيمة العادلة لال�ستثمارات وامل�شتقات املدرجة يف �سوق ن�شط بالرجوع �إىل الأ�سعار ال�سوقية املتداولة‪ .‬ت�ستخدم �أ�سعار‬ ‫الطلب للموجودات يف حني ت�ستخدم �أ�سعار البيع للمطلوبات‪ .‬تكون القيمة العادلة لال�ستثمارات يف �صناديق اال�ستثمار امل�شرتكة �أو‬ ‫�صناديق حقوق امللكية اخلا�صة �أو �رشكات اال�ستثمار املحددة لأغرا�ض على �أ�سا�س �آخر‪� ،‬صايف قيمة �صايف الأ�صول التي يعلنها مدير‬ ‫ال�صندوق‪� .‬أما بالن�سبة لال�ستثمارات الأخرى‪ ،‬ف�إنه يتم حتديد تقدير معقول للقيمة العادلة بالرجوع �إىل �سعر معامالت ال�سوق احلديثة‬ ‫التي تت�ضمن هذه اال�ستثمارات �أوالقيمة ال�سوقية احلالية لأدوات م�شابهة �أو على �أ�سا�س التدفقات النقدية املخ�صومة املتوقعة‪.‬‬ ‫‪52‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪ .2‬ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)‬ ‫ القيم العادلة (تتمة)‬ ‫ �إن القيمة العادلة املقدرة للودائع التي لي�س لها تاريخ ا�ستحقاق والتي تت�ضمن الودائع التي ال حتمل فائدة هي املبلغ امل�ستحق عند‬ ‫الطلب‪.‬‬ ‫ يتم احت�ساب القيمة العادلة لعقود ال�رصف الآجلة بالرجوع �إىل �أ�سعار ال�رصف الآجلة ذات تواريخ اال�ستحقاق املماثلة‪ .‬يتم حتديد‬ ‫القيمة العادلة للم�شتقات الأخرى التي لي�س لها �أ�سعار معلنة يف �سوق ن�شط على �أ�سا�س الأ�سعار امل�ستلمة من امل�ؤ�س�سات املالية للطرف‬ ‫املقابل �أو مناذج التقييم لدى الطرف الثالث‪.‬‬ ‫ يتم حتديد القيمة العادلة لال�ستثمارات غري املدرجة بالرجوع �إىل التدفقات النقدية املخ�صومة �أو مناذج الأ�سعار �أو �أ�سا�س �صايف‬ ‫الأ�صول لل�رشكات امل�ستثمرة �أو �أ�سعار التعامالت للأ�سهم غري املدرجة‪.‬‬ ‫ �أثناء عملية تطبيق ال�سيا�سات املحا�سبية للمجموعة‪ ،‬قامت الإدارة با�ستخدام قراراتها و�إجراء تقديرات لتحديد املبالغ املدرجة يف‬ ‫البيانات املالية‪� .‬إن اال�ستخدام الأكرث �أهمية للقرارات والتقديرات هو كما يلي‪:‬‬

‫ عقود املقاوالت‬ ‫ عندما يكون من املمكن تقدير نتيجة عقود املقاوالت ب�شكلٍ موثوق‪ ،‬يتم الإعرتاف بالإيرادات والتكاليف بالإ�ستناد �إىل ن�سبة �إجناز‬ ‫العقد بتاريخ بيان املركز املايل والتي يتم قيا�سها بن�سبة تكاليف العقد املتكبدة للعمل املنجز حتى تاريخه �إىل جمموع تكاليف العقد‬ ‫املق ّدرة‪ .‬يتم �إدراج التغريات يف �أعمال العقد واملطالبات والدفعات الأخرى �إىل احلد الذي مت الإتفاق عليه مع العميل‪.‬‬ ‫ عندما ال يكون من املمكن تقدير نتيجة عقد املقاوالت ب�شكلٍ موثوق يتم الإعرتاف ب�إيرادات العقد �إىل حد تكاليف العقد املتكبدة التي‬ ‫من املحتمل �إ�سرتدادها‪ .‬يتم الإعرتاف بتكاليف العقد كم�صاريف يف الفرتة التي يتم فيها تكبد تلك امل�صاريف‪.‬‬ ‫ عندما يكون من املحتمل �أن تزيد م�صاريف العقود عن جمموع �إيرادات العقود‪ ،‬يتم الإعرتاف باخل�سائر املتوقعة كم�صاريف مبا�رشة‪.‬‬

‫ القرارات والتقديرات املحا�سبية الهامة‬ ‫ ت�صنيف اال�ستثمارات يف العقارات قيد الإن�شاء‬ ‫ تقرر الإدارة عند �رشاء عقار ما �إذا كان يجب ت�صنيفه كا�ستثمار يف عقارات �أو ممتلكات ومعدات �أو االحتفاظ به للبيع �إذا كان ذلك‬ ‫منا�سباً‪.‬‬

‫ العقارات التي مت �رشا�ؤها من قبل املجموعة ت�صنف على �أنها ا�ستثمارات يف عقارات وذلك �إذا مت �رشا�ؤها لغر�ض الت�أجري �أو الإنتظار‬ ‫الرتفاع �أ�سعارها‪.‬‬ ‫ يتم �إدراج العقارات املحتفظ بها لال�ستخدامات اخلا�صة كممتلكات ومعدات‪.‬‬ ‫ ويتم �إدراج العقارات كمحتفظ بها للبيع �إذا كان �سيتم ا�سرتداد قيمها الدفرتية من خالل معاملة بيع‪.‬‬

‫ ت�صنيف اال�ستثمارات‬

‫ تقرر الإدارة عند �رشاء اال�ستثمارات ما �إذا كان يجب ت�صنيفها كمدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل �أو مدرجة بالقيمة‬ ‫العادلة من خالل بيان الدخل‪.‬‬ ‫ تقوم املجموعة بت�صنيف اال�ستثمارات كمحتفظ بها للمتاجرة �إذا مت حيازتها �أ�سا�س ًا لغر�ض حتقيق ربح على املدى الق�صري من قبل‬ ‫املتعاملني‪.‬‬ ‫ يعتمد ت�صنيف اال�ستثمارات بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل على كيفية مراقبة الإدارة لأداء هذه اال�ستثمارات‪ .‬عندما ال يتم‬ ‫ت�صنيفها كمحتفظ بها للمتاجرة وتكون ذات قيم عادلة متاحة وموثوقة ويكون قد مت �إدراج التغيريات يف القيمة العادلة كجزء من‬ ‫الأرباح �أو اخل�سائر يف ح�سابات الإدارة‪ ،‬ف�إنه يتم ت�صنيفها على �أنها بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‪.‬‬

‫ يتم ت�صنيف جميع اال�ستثمارات الأخرى على �أنها مدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل ال�شامل‪.‬‬

‫ انخفا�ض اال�ستثمارات‬

‫ تعترب املجموعة ا�ستثمارات الأ�سهم املتاحة للبيع منخف�ضة عندما يكون هناك انخفا�ض جوهري �أو لفرتة طويلة يف القيمة العادلة‬ ‫مقارن ًة بالتكلفة �أو عند وجود دليل منطقي على وجود االنخفا�ض‪ .‬ولتحديد ما �إذا كان االنخفا�ض “جوهري” �أو “طويل الأمد” ف�إنه‬ ‫يتطلب حكم ًا من الإدارة ت�أخذ من خالله يف عني االعتبار ومن بني عوامل �أخرى تقلب �سعر ال�سهم العادي و�أ�سا�س الأ�صول ال�ضمنية‬ ‫لل�رشكات امل�ستثمر بها‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪53‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪ .2‬ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)‬ ‫ القرارات والتقديرات املحا�سبية الهامة (تتمة)‬ ‫ خ�سائر االنخفا�ض على القرو�ض وال�سلفيات‬

‫ تقوم املجموعة مبراجعة القرو�ض وال�سلفيات امل�شكوك يف �سدادها على �أ�سا�س ربع �سنوي لتقييم ما �إذا كان ينبغي ت�سجيل خم�ص�ص‬ ‫النخفا�ض القيمة يف بيان الدخل املوحد‪ .‬على وجه اخل�صو�ص‪ ،‬يتطلب من الإدارة اتخاذ قرار هام يف تقدير حجم املبلغ وتوقيت‬ ‫التدفقات النقدية امل�ستقبلية عند حتديد م�ستوى املخ�ص�صات املطلوبة‪ .‬وت�ستند هذه التقديرات بال�رضورة على افرتا�ضات حول عدة‬ ‫عوامل تت�ضمن درجات متفاوتة من احلكم وال�شكوك‪ ،‬وقد تختلف النتائج الفعلية مما ي�ؤدي �إىل تغيريات يف التغريات امل�ستقبلية لهذه‬ ‫املخ�ص�صات‪.‬‬

‫ خم�ص�ص االنخفا�ض اجلماعي للقرو�ض وال�سلفيات‬

‫ بالإ�ضافة �إىل املخ�ص�صات املحددة مقابل القرو�ض وال�سلفيات الهامة ب�شكل فردي‪ ،‬تقوم املجموعة كذلك بتكوين خم�ص�ص انخفا�ض‬ ‫جماعي مقابل القرو�ض وال�سلفيات والتي رغم كونها غري معروفة على �أنها تتطلب خم�ص�ص معني �إال �أن لها خماطر تتعلق بالتق�صري‬ ‫يف ال�سداد �أكرب من قت منحها‪ .‬تكون قيمة املخ�ص�ص على �أ�سا�س منط اخل�سارة التاريخية للقرو�ض وال�سلفيات ويتم تعديله ليعك�س‬ ‫التغريات االقت�صادية احلالية‪.‬‬

‫ تقدير تكلفة العقود‬

‫ عندما يكون من املمكن تقدير نتيجة عقود املقاوالت ب�شكل موثوق‪ ،‬يتم الإعرتاف بالإيرادات والتكاليف بالإ�ستناد �إىل ن�سبة �إجناز‬ ‫العقد بتاريخ الفرتة امل�شمولة بالتقرير‪ .‬حتى تتمكن من احلكم فيما �إذا كان من املمكن حتديد نتيجة العقد ب�شكل موثوق‪ ،‬قامت الإدارة‬ ‫بالأخذ بالإعتبار جميع املتطلبات املف�صلة يف معيار املحا�سبة الدويل رقم ‪ :11‬عقود الإن�شاءات‪ .‬لقيا�س ن�سبة الإجناز‪ ،‬قامت الإدارة‬ ‫بتحليل توقعات الإيرادات وامل�صاريف لكل عقد �إن�شاء‪ .‬عندما يكون من املحتمل �أن تزيد التكاليف الكلية للعقد عن الإيراد الكلي للعقد‬ ‫يتم فوراً �إدراج اخل�سارة كم�رصوف‪.‬‬

‫ القيم العادلة لال�ستثمارات املتاحة للبيع الغري مدرجة‬

‫ كما هو مو�ضح يف �إي�ضاح ‪ ،30‬ت�ستخدم الإدارة تقديراتها لإختيار طريقة التقييم املنا�سبة للأدوات املالية غري املدرجة يف �أ�سواق‬ ‫املقيمني املتعاملني بال�سوق‪� .‬إن مثل هذه الأدوات املالية يتم تقييمها‬ ‫مالية ن�شطة‪ .‬يتم �إ�ستخدام طرق التقييم املتبعة من قبل‬ ‫ّ‬ ‫مدعمة‪ ،‬قدر‬ ‫با�ستخدام طريقة التدفقات النقدية املخ�صومة ور�سملة الأرباح التي ميكن حتقيقها ب�شكلٍ ثابت �إ�ستناداً �إىل �إفرتا�ضات ّ‬ ‫املدعمة‬ ‫الإمكان‪ ،‬ب�أ�سعار ال�سوق املعلنة �أو املتوفرة‪� .‬إن تقدير القيمة العادلة للأ�سهم غري املدرجة تت�ضمن بع�ض الإفرتا�ضات غري‬ ‫ّ‬ ‫ب�أ�سعار �سوق معلنة �أو متوفرة �إن تفا�صيل الإفرتا�ضات ونتائج حتليل احل�سا�سية املتعلقة بتلك الإفرتا�ضات مبينة يف �إي�ضاح ‪.30‬‬

‫‪ .3‬النقدية و�شبه النقدية‬ ‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪45.453‬‬ ‫‪898.662‬‬ ‫‪6.128‬‬

‫‪25.939‬‬ ‫‪660.855‬‬ ‫‪10.133‬‬

‫‪950.243‬‬

‫‪696.927‬‬

‫الأر�صدة النقدية‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة للبنوك ت�ستحق خالل ثالثة �أ�شهر (ودائع)‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة من البنوك ت�ستحق بعد ثالثة �أ�شهر‬

‫‪1.292‬‬ ‫(‪)2.854‬‬ ‫(‪)487.662‬‬

‫‪962‬‬ ‫(‪)2.356‬‬ ‫(‪)250.855‬‬

‫�صايف النقدية و�شبه النقدية‬

‫‪461.019‬‬

‫‪444.678‬‬

‫�أر�صدة م�ستحقة من البنوك‬ ‫ح�سابات جارية وحتت الطلب‬ ‫ودائع ثابتة‬ ‫ح�سابات حتت الطلب‬

‫ �إن ودائع ثابتة م�ستحقة من البنوك بقيمة ‪� 487.662‬ألف درهم (‪� 250.855 :2009‬ألف درهم) و�أر�صدة م�ستحقة للبنوك بقيمة‬ ‫‪� 204.574‬ألف درهم (‪� 65.000 :2009‬ألف درهم) غري مدرجة �ضمن النقدية و�شبه النقدية مبا �أنها ت�ستحق بعد ثالثة �أ�شهر من‬ ‫تاريخ �إيداعها‪.‬‬

‫‪54‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬

‫‪ .4‬ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة‬ ‫ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫دولة الإمارات العربية املتحدة‬ ‫خارج دولة الإمارات العربية املتحدة‬

‫ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‬

‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪485.683‬‬ ‫‪8.848‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪494.531‬‬

‫‪-‬‬

‫‪40.175‬‬

‫‪2.407‬‬

‫‪ .5‬ا�ستثمارات متاحة للبيع‬ ‫تت�ضمن اال�ستثمارات املتاحة للبيع مما يلي‪:‬‬

‫ا�ستثمارات يف �أوراق مالية مدرجة‬ ‫ا�ستثمارات يف �أوراق مالية غري مدرجة – بالقيمة العادلة‬ ‫ا�ستثمارات يف �أوراق مالية غري مدرجة ‪ -‬بالتكلفة‬

‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪384.536‬‬ ‫‪96.300‬‬ ‫‪71.286‬‬

‫ناق�صاً‪ :‬خم�ص�ص انخفا�ض القيمة‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪552.122‬‬ ‫(‪)16.900‬‬

‫‪-‬‬

‫‪535.222‬‬

‫ كانت احلركة يف اال�ستثمارات املتاحة للبيع خالل ال�سنة كما يلي‪:‬‬

‫الر�صيد االفتتاحي‬ ‫تكلفة الأ�سهم امل�شرتاة‬ ‫تكلفة الأ�سهم امل�ستبعدة (�إي�ضاح ‪)24‬‬ ‫�أرباح القيمة العادلة املتعلقة بالأ�سهم امل�ستبعدة خالل ال�سنة‬ ‫�صايف الإنخفا�ض يف القيمة العادلة‬

‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪438.667‬‬ ‫‪418.427‬‬ ‫(‪)284.939‬‬ ‫(‪)3.367‬‬ ‫(‪)33.566‬‬

‫القيمة العادلة‬ ‫ناق�صاً‪ :‬خم�ص�ص االنخفا�ض‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪535.222‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪535.222‬‬

‫يت�ضمن بند ا�ستثمارات متاحة للبيع على مبلغ ال �شيء (‪� 6.385 :2009‬ألف درهم) متمثلة با�ستثمارات ب�أوراق مالية �أجنبية‪ .‬تت�ضمن‬ ‫اال�ستثمارات الغري مدرجة – بالتكلفة ا�ستثمار �إ�سالمي يف �سندات قابلة للتحويل وحتمل �أرباح‪ ،‬لدار التمويل الإ�سالمي �ش‪.‬م‪.‬خ‪ ،.‬وهو‬ ‫طرف ذو عالقة‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪55‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬

‫‪ .6‬القرو�ض وال�سلفيات‪� ،‬صايف‬ ‫قرو�ض جتارية‬ ‫متويل الأفراد‬ ‫ناق�صاً‪ :‬خم�ص�ص انخفا�ض القيمة‬

‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪948.835‬‬ ‫‪323.520‬‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪948.296‬‬ ‫‪345.336‬‬

‫‪1.272.355‬‬ ‫(‪)154.815‬‬ ‫‪1.117.540‬‬

‫‪1.293.632‬‬ ‫(‪)150.355‬‬ ‫‪1.143.277‬‬

‫ يتم �إدارج القرو�ض وال�سلفيات بعد خ�صم خم�ص�ص انخفا�ض القيمة‪ .‬كانت احلركة يف املخ�ص�ص خالل ال�سنة كما يلي‪:‬‬

‫كما يف ‪ 1‬يناير‬ ‫املحمل خالل ال�سنة‬ ‫ناق�صاً‪ :‬مبالغ مت �شطبها خالل ال�سنة‬

‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪150.355‬‬ ‫‪7.066‬‬ ‫(‪)2.606‬‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪142.191‬‬ ‫‪8.625‬‬ ‫(‪)461‬‬

‫يف ‪ 31‬دي�سمرب‬

‫‪154.815‬‬

‫‪150.355‬‬

‫‪ .7‬اال�ستثمار يف �رشكات زميلة‬ ‫ لدى املجموعة ا�ستثمارات يف �رشكات زميلة كما يلي‪:‬‬

‫مركز اخلليج الوطني للأ�سهم وال�سندات ذ‪.‬م‪.‬م‪.‬‬ ‫�رشكة املركز املايل )فينكورب) �ش‪.‬م‪.‬ع‪.‬ع‪.‬‬ ‫ماين الند ماجنمنت ذ‪.‬م‪.‬م‪.‬‬ ‫�سواعد للإ�ستثمار ذ‪.‬م‪.‬م‪.‬‬ ‫ماوننت جيت للإ�ستثمار العقاري ذ‪.‬م‪.‬م‪.‬‬

‫‪2010‬‬ ‫‪%25‬‬ ‫‪%22.22‬‬ ‫‪%33.33‬‬ ‫‪%25‬‬ ‫‪-‬‬

‫ن�ســــبة امللكية‬

‫‪2009‬‬ ‫‪%10‬‬ ‫‪%22.22‬‬ ‫‪%33.33‬‬ ‫‪%25‬‬ ‫‪%25‬‬

‫ ت�أ�س�س مركز اخلليج الوطني للأ�سهم وال�سندات ذ‪.‬م‪.‬م‪ .‬يف دولة الإمارات العربية املتحدة ويقدم خدمات الو�ساطة املالية يف الأ�سهم‬ ‫املحلية وال�سلع‪.‬‬ ‫ ت�أ�س�ست �رشكة املركز املايل (فينكورب) �ش‪.‬م‪.‬ع‪.‬ع‪ .‬يف �سلطنة عمان وتعمل يف جمال �إدراة الأ�صول واملتاجرة‪.‬‬ ‫ ت�أ�س�ست ماين الند ماجنمنت ذ‪.‬م‪.‬م‪ .‬يف دولة الإمارات العربية املتحدة وتقدم خدمات �إدارة الفنادق‪.‬‬ ‫ ت�أ�س�ست �سواعد للإ�ستثمار ذ‪.‬م‪.‬م‪ .‬يف دولة الإمارات العربية املتحدة وتعمل يف خدمات جمال �سكن العمال‪.‬‬ ‫ ت�أ�س�ست ماوننت جيت للإ�ستثمار العقاري ذ‪.‬م‪.‬م‪ .‬يف دولة الإمارات العربية املتحدة وتعمل يف جمال توفري �سكن العمال‪.‬‬ ‫ بهدف تطبيق �سيا�سة حقوق امللكية للمحا�سبة للإ�ستثمار يف ال�رشكات الزميلة‪ ،‬مت �إ�ستخدام البيانات املالية لل�رشكات الزميلة كما‬ ‫يف ‪� 30‬سبتمرب ‪ . 2010‬لقد مت عمل التعديالت الالزمة للمعامالت والأحداث الهامة‪� ،‬إن وجدت‪ ،‬للفرتة ما بني ‪� 1‬أكتوبر ‪ 2010‬و ‪31‬‬ ‫دي�سمرب ‪ 2010‬لتعك�س بيان املركز املايل كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪. 2010‬‬ ‫ بلغت القيمة العادلة للإ�ستثمار يف �رشكة املركز املايل (فينكورب) �ش‪.‬م‪.‬ع‪.‬ع‪ ،.‬واملدرجة يف �سوق م�سقط للأوراق املالية يف �سلطنة‬ ‫عمان‪ ،‬كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ 2010‬مبلغ ‪� 20.644‬ألف درهم (‪ 31‬دي�سمرب ‪� 34.319 :2009‬ألف درهم)‪.‬‬ ‫ تقوم املجموعة مبمار�سة ت�أثري جوهري على مركز اخلليج الوطني للأ�سهم و ال�سندات ذ‪.‬م‪.‬م‪ .‬من خالل متثيلها يف جمل�س �إدارة هذه‬ ‫ال�رشكة‪ ،‬ووفق ًا لذلك مت �إحت�سابها ك�رشكة زميلة يف ‪ 2010‬و ‪.2009‬‬ ‫ مت بيع ح�صة املجموعة من الإ�ستثمار يف ماوننت جيت للإ�ستثمار العقاري ذ‪.‬م‪.‬م‪ .‬خالل ال�سنة بالكامل‪.‬‬ ‫‪56‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪ .7‬اال�ستثمار يف �رشكات زميلة (تتمة)‬ ‫ فيما يلي ملخ�ص للمعلومات املالية املتعلقة باال�ستثمار يف ال�رشكات الزميلة‪:‬‬

‫امليزانية العمومية لل�رشكات الزميلة‬ ‫املوجودات‬ ‫املطلوبات‬

‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪365.007‬‬ ‫(‪)147.677‬‬

‫‪458.507‬‬ ‫(‪)198.010‬‬

‫�صايف املوجودات‬

‫‪217.330‬‬

‫‪260.497‬‬

‫ح�صة املجموعة من �صايف املوجودات‬

‫‪55.275‬‬

‫‪63.218‬‬

‫ال�شهرة الناجتة عن اال�ستحواذ‬

‫‪13.002‬‬

‫‪1.644‬‬

‫القيمة الدفرتية للإ�ستثمار يف �رشكات زميلة‬

‫‪68.277‬‬

‫‪64.872‬‬

‫ح�صة �إيرادات و�أرباح ال�رشكات الزميلة‬ ‫الإيرادات‬

‫‪18.585‬‬

‫‪25.686‬‬

‫ربح ال�سنة‬

‫‪15.801‬‬

‫‪28.795‬‬

‫ح�صة املجموعة من �صايف الأرباح خالل ال�سنة‬

‫‪2.697‬‬

‫‪11.128‬‬

‫ كمـا فـي ‪ 31‬ديـ�سمـبـر ‪ ،2010‬بـلـغـت حـ�صة املجمـوعــة مـن الإلتـزمــات الطـارئــة لل�رشكـــات الزميـلــة مبـلـغ ‪� 5.000‬ألـف درهــم‬ ‫(‪� 5.000 :2009‬ألف درهم)‪.‬‬

‫‪ .8‬ال�شهـــرة‬ ‫ بتاريخ ‪ 27‬يناير ‪ 2009‬و ‪� 28‬سبتمرب ‪ ،2009‬قامت ال�رشكة ب�رشاء ح�صة �إ�ضافية بن�سبة ‪ %35‬و‪ %5‬على التوايل‪ ،‬يف �رشكة ثريد‬ ‫فيجني لال�ستثمار ذ‪.‬م‪.‬م‪�( .‬رشكة تابعة)‪� .‬إن الأن�شطة الرئي�سية لل�رشكة التابعة هي متلك و�إدارة مباين املكتب الرئي�سي‪.‬‬ ‫ توزيع املبلغ املدفوع‬

‫�سعر ال�رشاء‬ ‫القيمة العادلة ل�صايف املوجودات‬

‫�ألف درهم‬ ‫‪33.098‬‬ ‫(‪)28.125‬‬

‫ال�شهرة املعرتف بها‬

‫‪4.973‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪57‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬

‫‪ .9‬املمتلكات والتجهيزات واملعدات‬ ‫‪2010‬‬

‫التكلفة �أوالتقييم‪:‬‬ ‫كما يف ‪ 1‬يناير ‪2010‬‬ ‫�إ�ضافات خالل ال�سنة‬ ‫حمول �إىل ا�ستثمارات يف‬ ‫عقارات (�إي�ضاح ‪)10‬‬ ‫كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫اال�ستهالك املرتاكم‪:‬‬ ‫كما يف ‪ 1‬يناير ‪2010‬‬ ‫املحمل خالل ال�سنة‬ ‫كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫�صايف القيمة الدفرتية‪:‬‬ ‫كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬

‫�أر�ض مملوكة‬ ‫�ألف درهم‬

‫مفرو�شات وجتهيزات‬ ‫ومعدات‬ ‫�ألف درهم‬

‫�سيارات‬ ‫�ألف درهم‬

‫معدات وبرامج �أعمال ر�أ�سمالية‬ ‫احلا�سب الآيل قيد التنفيذ‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬

‫الإجمايل‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪90.467‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪24.284‬‬ ‫‪4.411‬‬

‫‪4.996‬‬ ‫‪328‬‬

‫‪14.111‬‬ ‫‪1.706‬‬

‫‪12.066‬‬ ‫‪13.846‬‬

‫‪145.924‬‬ ‫‪20.291‬‬

‫(‪)4.800‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫(‪)7.038‬‬

‫(‪)11.838‬‬

‫‪85.667‬‬

‫‪28.695‬‬

‫‪5.324‬‬

‫‪15.817‬‬

‫‪18.874‬‬

‫‪154.377‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪14.543‬‬ ‫‪3.775‬‬

‫‪2.347‬‬ ‫‪1.115‬‬

‫‪11.505‬‬ ‫‪1.673‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪28.395‬‬ ‫‪6.563‬‬

‫‪-‬‬

‫‪18.318‬‬

‫‪3.462‬‬

‫‪13.178‬‬

‫‪-‬‬

‫‪34.958‬‬

‫‪85.667‬‬

‫‪10.377‬‬

‫‪1.862‬‬

‫‪2.639‬‬

‫‪18.874‬‬

‫‪119.419‬‬

‫‪2009‬‬

‫التكلفة �أو التقييم‪:‬‬ ‫كما يف ‪ 1‬يناير ‪2009‬‬ ‫�إ�ضافات خالل ال�سنة‬ ‫�أرباح �إعادة التقييم‬ ‫حمول �إىل ا�ستثمارات يف‬ ‫عقارات (�إي�ضاح ‪)10‬‬

‫‪118.880‬‬ ‫‬‫(‪)9.213‬‬

‫‪22.971‬‬ ‫‪1.313‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪4.785‬‬ ‫‪211‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪13.765‬‬ ‫‪346‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪12.882‬‬ ‫‪21.848‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪173.283‬‬ ‫‪23.718‬‬ ‫(‪)9.213‬‬

‫(‪)19.200‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫(‪)22.664‬‬

‫(‪)41.864‬‬

‫‪90.467‬‬

‫‪24.284‬‬

‫‪4.996‬‬

‫‪14.111‬‬

‫‪12.066‬‬

‫‪145.924‬‬

‫اال�ستهالك املرتاكم‪:‬‬ ‫كما يف ‪ 1‬يناير ‪2009‬‬ ‫املحمل خالل ال�سنة‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪11.042‬‬ ‫‪3.501‬‬

‫‪1.295‬‬ ‫‪1.052‬‬

‫‪9.020‬‬ ‫‪2.485‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪21.357‬‬ ‫‪7.038‬‬

‫كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2009‬‬

‫‪-‬‬

‫‪14.543‬‬

‫‪2.347‬‬

‫‪11.505‬‬

‫‪-‬‬

‫‪28.395‬‬

‫�صايف القيمة الدفرتة‬ ‫كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2009‬‬

‫‪90.467‬‬

‫كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2009‬‬

‫‪9.741‬‬

‫‪2.649‬‬

‫‪2.606‬‬

‫‪12.066‬‬

‫‪117.529‬‬

‫ ت�ضم الأر�ض اململوكة قطعة �أر�ض منحتها حكومة �إمارة �أبوظبي جمان ًا للمجموعة وقطعة �أر�ض مت �رشا�ؤها حيث تعتزم املجموعة �إن�شاء‬ ‫مكاتبها عليها‪.‬‬

‫‪58‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪ .9‬املمتلكات والتجهيزات واملعدات (تتمة)‬ ‫املقيم‬ ‫مقيم عقارات م�ستقل لي�س له �صلة باملجموعة خالل �سنة ‪� 2009‬إن‬ ‫ مت حتديد القيمة العادلة للأر�ض ً‬ ‫ّ‬ ‫بناء على تقييمات قام بها ّ‬ ‫امل�ستقل لديه م�ؤهالت منا�سبة وخربات حديثة يف تقييم العقارات يف مواقع مماثلة‪ .‬مت �إجراء التقييم وفق ًا لطريقة املقارنة‪.‬‬ ‫ تـتـعلـق الأعـمـال الر�أ�سمـاليــة قـيد االتنفـيذ بت�شييـد املكاتـب علـى الأر�ض اململـوكـة‪ .‬تـتــم معاملــة تكلفـة الإ�ستهــالك البالغـة ال �شيء درهـم‬ ‫(‪� 2.090 :2009‬ألف درهم ) كجزء من تكاليف العقد‪.‬‬

‫‪ .10‬ا�ستثمارات يف عقارات‬

‫الر�صيد االفتتاحي‬ ‫�إ�ضافات خالل ال�سنة‬ ‫املحول من ممتلكات وجتهيزات ومعدات (�إي�ضاح ‪)9‬‬ ‫ّ‬ ‫الربح من التقييم العادل لال�ستثمارات يف العقارات‬ ‫الر�صيد اخلتامي (بالقيمة العادلة)‬

‫�أعمال ر�أ�سمالية قيد التنفيذ‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪47.464‬‬ ‫‬‫‪10.663‬‬ ‫‬‫‪11.838‬‬ ‫‪41.864‬‬ ‫‪1.400‬‬ ‫‪5.600‬‬ ‫‪47.464‬‬

‫‪71.365‬‬

‫ تتعلق الأعمال الر�أ�سمالية قيد االتنفيذ بت�شييد املكاتب على الأر�ض اململوكة‪.‬‬ ‫ مت حتديد القيمة العادلة للأر�ض على �أ�سا�س التقييم الذي �أجري بتاريخ ‪ 5‬نوفمرب ‪ 2009‬من قبل مقيمي عقارات م�ستقلني لي�س لهم �صلة‬ ‫باملجموعة‪� .‬إن لدى املقيمني امل�ستقلني م�ؤهالت منا�سبة وخربات حديثة يف تقييم العقارات يف مواقع مماثلة‪ .‬مت �إجراء التقييم وفق ًا لطريقة‬ ‫املقارنة‪.‬‬

‫‪ .11‬فوائد م�ستحقة وموجودات �أخرى‬ ‫فوائد م�ستحقة‬ ‫م�صاريف مدفوعة مقدم ًا‬ ‫مبلغ مدفوع مقدم ًا ال�ستثمارات‬ ‫ذمم مدينة‬ ‫مبالغ م�ستحقة من عمالء عن عقود مقاوالت‬ ‫قيد الإن�شاء (�إي�ضاح ‪)27‬‬ ‫موجودات �أخرى‬

‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪72.874‬‬ ‫‪19.206‬‬ ‫‪94.159‬‬ ‫‪34.779‬‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪46.031‬‬ ‫‪15.607‬‬ ‫‬‫‪34.951‬‬

‫‪27.635‬‬ ‫‪7.689‬‬

‫‪1.638‬‬ ‫‪8.115‬‬

‫‪256.342‬‬

‫‪106.342‬‬

‫ ميثل املبلغ املدفوع مقدم ًا ال�ستثمارات مبالغ مت دفعها ل�رشاء بع�ض اال�ستثمارات يف ملكية �رشكات ومل يتم الإنتهاء من الإجراءات القانونية‬ ‫الالزمة لنقل امللكية يف تلك ال�رشكات كما يف تاريخ بيان املركز املايل املوحد‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪59‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬

‫‪ .12‬ودائع العمالء‬ ‫ودائع حتت الطلب‬ ‫ودائع لأجل‬

‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪36.331‬‬ ‫‪1.533.172‬‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪83.115‬‬ ‫‪1.412.520‬‬

‫‪1.569.503‬‬

‫‪1.495.635‬‬

‫‪ .13‬قرو�ض لأجل‬ ‫من بنوك جتارية حملية )‪(i‬‬ ‫من بنوك جتارية دولية )‪(ii‬‬

‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪152.157‬‬ ‫‪155.776‬‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪55.010‬‬ ‫‪91.829‬‬

‫‪307.933‬‬

‫‪146.839‬‬

‫)‪ (i‬قرو�ض لأجل قيمتها ‪� 100.000‬ألف درهم و ‪� 50.000‬ألف درهم مت احل�صول عليها من بنوك جتارية حملية خالل عام‬ ‫‪ .2010‬و�سيتم �سداد هذه القرو�ض يف عامي ‪ 2011‬و ‪ 2012‬على التوايل‪.‬‬ ‫)‪ (ii‬قرو�ض لأجل بقيمة ‪� 155.776‬ألف درهم مت احل�صول عليها من بنك جتاري دويل يف عام ‪ .2010‬و�سيتم �سداد هذه‬ ‫القرو�ض يف فرتة ما بني ‪� 3- 2‬سنوات‪.‬‬

‫‪ .14‬فوائد م�ستحقة الدفع ومطلوبات �أخرى‬ ‫فوائد م�ستحقة الدفع‬ ‫م�صاريف م�ستحقة‬ ‫ح�سابات ت�أمينات �ضمان‬ ‫خم�ص�صات خ�سائر عقود الإن�شاء‬ ‫مطلوبات �أخرى‬

‫‪ .15‬ر�أ�س املال‬

‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪22.976‬‬ ‫‪53.563‬‬ ‫‪213.757‬‬ ‫‪3.225‬‬ ‫‪183.660‬‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪35.115‬‬ ‫‪67.305‬‬ ‫‪143.576‬‬ ‫‪8.530‬‬ ‫‪111.971‬‬

‫‪477.181‬‬

‫‪366.497‬‬

‫امل�صدر واملدفوع بالكامل‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫درهم‬ ‫�ألف‬ ‫�ألف درهم‬

‫امل�سموح‪ ،‬امل�صدر واملدفوع بالكامل‬

‫‪ 275‬مليون �سهم (‪ 220 :2009‬مليون �سهم) بقيمة ‪ 1‬درهم لكل �سهم‬ ‫(‪ 31‬دي�سمرب ‪ 1 :2009‬درهم لكل �سهم)‬

‫‪275.000‬‬

‫‪220.000‬‬

‫يف اجتماع اجلمعية العمومية ال�سنوي الذي عقد يوم ‪ 28‬فرباير ‪ ،2010‬وافق امل�ساهمون على توزيع �أ�سهم جمانية تعادل ‪٪ 25‬‬ ‫من القيمة اال�سمية لل�سهم بن�سبة �سهم واحد جماين مقابل كل �أربعة �أ�سهم ت�صل �إىل ‪� 55.000‬ألف درهم �إماراتي‪.‬‬ ‫‪60‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬

‫‪ .16‬برنامج ح�ص�ص �أ�سهم املوظفني‬ ‫ يدار برنامج ح�ص�ص �أ�سهم املوظفني من قبل �أحد الأمناء ويعطي احلق ملجل�س الإدارة بتحديد �أ�سماء املوظفني الذين �سيتم منحهم‬ ‫�أ�سهم يف املجموعة‪� .‬إن قيمة الأ�سهم املمنوحة للموظفني يتم حتميلها كم�صاريف يف الفرتة التي متنح فيها ويتم �إدراج الأ�سهم‬ ‫املتبقية �ضمن حقوق امل�ساهمني‪.‬‬ ‫ خالل ال�سنة‪ ،‬مل متنح �أ�سهم (‪ :2009‬مل متنح �أية �أ�سهم) �إىل املوظفني وبلغت الأ�سهم القائمة التي مل متنح حتى الآن للموظفني ‪1.750‬‬ ‫�ألف �سهم كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ 31( 2010‬دي�سمرب ‪� 1.750 :2009‬سهم)‪.‬‬

‫‪ .17‬االحتياطي القانوين‬ ‫ وفق ًا لأحكام قانون ال�رشكات التجارية الإحتادي لدولة الإمارات العربية املتحدة رقم (‪ )8‬ل�سنة ‪ 1984‬وتعديالته ومبوجب نظام‬ ‫الت�أ�سي�س للمجموعة‪ ،‬تقوم املجموعة بتحويل ‪ %10‬من �صايف الأرباح �إىل ح�ساب احتياطي قانوين �سنوي ًا حتى ي�صل هذا الإحتياطي‬ ‫�إىل ن�سبة ‪ %50‬من ر�أ�سمال املجموعة‪� .‬إن هذا الإحتياطي غري قابل للتوزيع‪.‬‬

‫‪� .18‬إيرادات ت�شغيلية �أخرى‬ ‫ مت ت�ضمني الإي��رادات الت�شغيلية الأخ��رى مبلغ ‪ 16.9‬مليون درهم (‪ : 2009‬ال �شيء) وميثل عك�س بع�ض املخ�ص�صات املتعلقة‬ ‫با�ستثمارات‪.‬‬

‫‪ .19‬توزيعات �أرباح‬ ‫ يف ‪ ،2010‬مت توزيع �أرباح نقدية مبع ّدل ‪ 50‬فل�س لل�سهم الواحد (مبجموع ‪ 110‬مليون درهم) حلاملي الأ�سهم العادية املدفوعة‬ ‫بالكامل‪ .‬يف �سنة ‪ ،2009‬بلغت الأرباح النقدية املدفوعة ‪ 75‬فل�س لل�سهم الواحد (مبجموع ‪ 150‬مليون درهم‪.).‬‬

‫‪� .20‬إلتزامات ومطلوبات طارئة‬ ‫ لقد كان على املجموعة الإلتزامات واملطلوبات الطارئة التالية كما يف نهاية ال�سنة‪:‬‬

‫خطابات اعتماد‬ ‫خطابات �ضمان‬ ‫التزامات ر�أ�سمالية‬ ‫التزامات غري قابلة للإلغاء لتقدمي ت�سهيالت ائتمانية‬

‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪38.198‬‬ ‫‪736.253‬‬ ‫‪29.390‬‬ ‫‪69.814‬‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪11.841‬‬ ‫‪535.272‬‬ ‫‪36.892‬‬ ‫‪101.233‬‬

‫‪873.655‬‬

‫‪685.238‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪61‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬

‫‪� .21‬صايف �إيرادات الفوائد‬ ‫�إيرادات الفوائد‬ ‫الأر�صدة امل�ستحقة من البنوك‬ ‫قرو�ض و�سلفيات‬ ‫�أخرى‬ ‫م�صاريف الفوائد‬ ‫ودائع العمالء‬ ‫الأر�صدة امل�ستحقة للبنوك‬

‫�صايف �إيرادات الفوائد‬

‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪28.102‬‬ ‫‪159.581‬‬ ‫‪4.328‬‬

‫‪35.610‬‬ ‫‪167.452‬‬ ‫‪1.169‬‬

‫‪192.011‬‬

‫‪204.231‬‬

‫(‪)64.492‬‬ ‫(‪)9.998‬‬

‫(‪)68.998‬‬ ‫(‪)10.103‬‬

‫(‪)74.490‬‬

‫(‪)79.101‬‬

‫‪117.521‬‬

‫‪125.130‬‬

‫ال يتم �إدراج فوائد على القرو�ض وال�سلفيات منخف�ضة القيمة‪.‬‬

‫‪� .22‬صايف �إيرادات الر�سوم والعموالت‬ ‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪12.843‬‬ ‫‪17.611‬‬

‫‪14.693‬‬ ‫‪11.559‬‬

‫‪30.454‬‬

‫‪26.252‬‬

‫م�صاريف الر�سوم والعموالت‬

‫(‪)10.205‬‬

‫(‪)7.225‬‬

‫�صايف الإيرادات من الر�سوم والعموالت‬

‫‪20.249‬‬

‫‪19.027‬‬

‫�إيرادات الر�سوم والعموالت‬ ‫الأن�شطة التمويلية املتعلقة بال�رشكات والأن�شطة التجارية‬ ‫الأن�شطة التمويلية للأفراد‬

‫‪� .23‬صايف الربح من ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‬ ‫الربح املحقق من ا�ستبعاد �إ�ستثمارات مدرجة بالقيمة‬ ‫العادلة من خالل بيان الدخل‬ ‫الربح غري املحقق من �إ�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة‬ ‫من خالل بيان الدخل‬ ‫توزيعات �أرباح م�ستلمة على �إ�ستثمارات مدرجة بالقيمة‬ ‫العادلة من خالل بيان الدخل‬

‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪20.643‬‬

‫‪-‬‬

‫‪1.750‬‬

‫‪687‬‬

‫‪676‬‬

‫‪39‬‬

‫�صايف الربح من �إ�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل‬ ‫بيان الدخل‬

‫‪23.069‬‬

‫‪726‬‬

‫‪62‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬

‫‪� .24‬صايف الربح من الإ�ستثمارات املتاحة للبيع‬ ‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪301.588‬‬ ‫(‪)284.939‬‬

‫‪-‬‬

‫‪16.649‬‬

‫توزيعات �أرباح موزعة على ا�ستثمارات متاحة للبيع‬

‫‪-‬‬

‫‪6.452‬‬

‫�صايف الربح من ا�ستثمارات متاحة للبيع‬

‫‪-‬‬

‫‪23.101‬‬

‫عوائد البيع‬ ‫تكلفة الأ�سهم امل�ستبعدة (�إي�ضاح ‪)5‬‬

‫‪ .25‬الربح الأ�سا�سي واملخف�ض لل�سهـم‬ ‫لقد مت احت�ساب الربح الأ�سا�سي لل�سهم العادي بق�سمة �صايف �أرباح ال�سنة على املتو�سط املرجح لعدد الأ�سهم القائمة خالل‬ ‫ال�سنة‪ .‬يتم �إحت�ساب العائد املخف�ض لل�سهم بتعديل �صايف الربح واملتو�سط املرجح لعدد الأ�سهم القائمة خالل ال�سنة لعك�س ت�أثري‬ ‫الإنخفا�ض املحتمل للأ�سهم العادية‪ .‬كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ ،2010‬مل ت�صدر ال�رشكة �أية �أدوات لها ت�أثري خمف�ض على عائدات ال�سهم‬ ‫العادي عند حتويلها �أو ا�ستعمالها‪.‬‬ ‫لقد مت احت�ساب الربح الأ�سا�سي واملخف�ض لل�سهم على النحو التايل‪:‬‬

‫�صايف الربح لل�سنة (ب�آالف الدراهم)‬

‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪115.088‬‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪112.409‬‬

‫عدد الأ�سهم العادية امل�صدرة (�ألف درهم)‬

‫‪275.000‬‬

‫‪275.000‬‬

‫الربح لل�سهم (درهم)‬

‫‪0.42‬‬

‫‪0.41‬‬

‫‪ .26‬املعامالت مع الأطراف ذات العالقة‬

‫يف �سياق الأعمال االعتيادية‪ ،‬تدخل املجموعة يف معامالت مع كبار امل�ساهمني واملديرين‪ ،‬وموظفي الإدارة العليا للمجموعة و‬ ‫امل�ؤ�س�سات التابعة لهم بالأ�سعار التجارية للعموالت و الفوائد‪.‬‬ ‫�إن �أر�صدة نهاية ال�سنة املتعلقة بالأطراف ذات العالقة واملدرجة �ضمن بيان املركز املايل هي كما يلي‪:‬‬

‫قرو�ض و�سلفيات للعمالء‪:‬‬ ‫لل�رشكات الزميلة‬ ‫ملوظفي الإدارة الرئي�سيني‬ ‫ودائع العمالء‬ ‫من �رشكات زميلة‬ ‫من �آخرين‬

‫‪ 31‬دي�سمرب‬ ‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪ 31‬دي�سمرب‬ ‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪48.768‬‬

‫‪76.614‬‬

‫‪391‬‬

‫‪843‬‬

‫‪2.527‬‬

‫‪2.744‬‬

‫‪163.903‬‬

‫‪161.620‬‬

‫تت�ضمن االلتزامات واملطلوبات الطارئة (�إي�ضاح ‪ )20‬خطاب �ضمان �صادر من قبل ال�رشكة بالإنابة عن �رشكة زميلة مببلغ‬ ‫‪� 9.500‬ألف درهم (‪ 31‬دي�سمرب ‪� 8.500 :2009‬ألف درهم)‪.‬‬ ‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪63‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪ .26‬املعامالت مع الأطراف ذات العالقة (تتمة)‬ ‫كانت املعامالت الهامة مع الأطراف ذات العالقة خالل ال�سنة كما يلي‪:‬‬

‫�إيرادات الفوائد والعموالت‬ ‫من �رشكات زميلة‬ ‫من موظفي الإدارة الرئي�سيني‬ ‫م�رصوفات الفوائد‬ ‫ل�رشكات زميلة‬ ‫لآخرين‬ ‫مكاف�آت �أع�ضاء الإدارة الرئي�سيني‬ ‫مكاف�آت ق�صرية الأجل (رواتب وامتيازات ومكاف�آت)‬

‫‪ 31‬دي�سمرب‬ ‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪ 31‬دي�سمرب‬ ‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪6.802‬‬ ‫‪21‬‬

‫‪7.326‬‬ ‫‪49‬‬

‫‪74‬‬ ‫‪4.554‬‬

‫‪133‬‬ ‫‪4.410‬‬

‫‪15.530‬‬

‫‪14.820‬‬

‫‪ .27‬عـقـود الإنــ�شاءات‬ ‫تكاليف الإن�شاءات املتكبدة م�ضاف ًا �إليها الأرباح املحققة‬ ‫ناق�ص ًا اخل�سائر املحققة لتاريخه‬ ‫ناق�صاً‪ :‬فواتري مرحلية لتاريخه‬ ‫معرتف بها ومدرجة يف البيانات املالية املوحدة كمبالغ‬ ‫م�ستحقة من عمالء مبوجب عقود �إن�شاءات (�إي�ضاح ‪)11‬‬

‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪421.800‬‬ ‫‪394.165‬‬ ‫‪27.635‬‬

‫‪180.526‬‬ ‫‪178.888‬‬ ‫‪1.638‬‬

‫‪27.635‬‬

‫‪1.638‬‬

‫كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ ،2010‬بلغت الأر�صدة املحتجزة من قبل العمالء عن عقود املقاوالت مبلغ ‪� 8.623‬ألف درهم (‪ 31‬دي�سمرب‬ ‫‪� 5.686 :2009‬ألف درهم)‪ .‬بلغت الأر�صدة امل�ستلمة مقدم ًا من العمالء عن عقود املقاوالت مبلغ ‪� 6.902‬ألف درهم (‪ 31‬دي�سمرب‬ ‫‪ 18.776 :2009‬درهم)‪.‬‬

‫‪ .28‬معلومـات القطاعــات‬

‫اعتمدت املجموعة املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم (‪ - )8‬القطاعات الت�شغيلية اعتباراً من ‪ 1‬يناير ‪ .2009‬املعيار‬ ‫الدويل لإعداد التقارير املالية رقم (‪ - )8‬القطاعات الت�شغيلية يتطلب حتديد القطاعات الت�شغيلية على �أ�سا�س التقارير الداخلية عن‬ ‫مكونات املجموعة التي يتم مراجعتها ب�شكل دوري من قبل �صانعي القرار بهدف تخ�صي�ص املوارد للقطاع وتقييم �أدائها‪ .‬ويف‬ ‫املقابل ف�إن املعيار ال�سابق ( املعيار املحا�سبي الدويل رقم (‪ - )14‬التقرير القطاعي) كان يتطلب حتديد نوعني من القطاعات‪،‬‬ ‫(القطاعات الت�شغيلية واجلغرافية) با�ستخدام مبد�أ العوائد واملخاطرة‪ ،‬ومبد�أ مراجعة البيانات املالية الداخلية لتحديد نقطة البدء‬ ‫فقط‪� .‬إن القطاعات الت�شغيلية املدرجة �سابق ًا وفق ًا ملتطلبات معيار املحا�سبة الدويل رقم ‪( 14‬التقرير القطاعي) ي�ستخدم �أي�ض ًا من‬ ‫قبل املدير العام لتخ�صي�ص موارد القطاعات وتقييم �أدائها‪.‬‬ ‫لذلك‪ ،‬لأغرا�ض ت�شغيلية‪ ،‬ف�إن املجموعة مق�سمة �إىل ثالثة قطاعات رئي�سية‪:‬‬ ‫ )‪ (1‬الأن�شطة التجارية ومتويل الأفراد والتي متثل ب�شكلٍ رئي�سي تقدمي القرو�ض والت�سهيالت الإئتمانية الأخرى للم�ؤ�س�سات والأفراد؛ و‬ ‫ )‪ (2‬الأن�شطة اال�ستثمارية والتي متثل ب�شكلٍ رئي�سي �إدارة املحفظة اال�ستثمارية للمجموعة وعمليات اخلزينة؛ و‬ ‫) ‪ (3‬الإن�شاءات والتي تت�ضمن ن�شاط ال�رشكات التابعة العاملة يف قطاع الإن�شاءات يف العقارات والأن�شطة املتعلقة بها‪.‬‬ ‫هذه القطاعات هي الأ�سا�س الذي ا�ستندت �إليه تقارير املجموعة عن قطاعها الأويل ويتم �إجراء املعامالت بني القطاعات ب�أ�سعار‬ ‫حتددها الإدارة مع الأخذ بعني الإعتبار تكلفة التمويل‪.‬‬

‫‪64‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪ .28‬معلومات القطاعات (تتمة)‬

‫‪ .28.1‬املنتجات واخلدمات املولّدة لإيرادات القطاعات املت�ضمنة يف التقارير‬ ‫�إن املعلومات املتعلقة بقطاعات املجموعة هي كما يلي‪:‬‬ ‫ال�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬

‫�أن�شطة جتارية‬ ‫ومتويل �أفراد‬ ‫�ألف درهم‬

‫اال�ستثمارات‬ ‫�ألف درهم‬

‫�إن�شاءات‬ ‫�ألف درهم‬

‫�أخرى‬ ‫�ألف درهم‬

‫الإجمايل‬ ‫�ألف درهم‬

‫�إيرادات الفوائد‬ ‫م�صاريف الفوائد‬ ‫احل�صة من �أرباح �رشكات زميلة‬ ‫�إيرادات ت�شغليلة �أخرى‬

‫‪187.491‬‬ ‫(‪)32.462‬‬ ‫‬‫‪25.943‬‬

‫‪4.520‬‬ ‫(‪)42.028‬‬ ‫‪2.697‬‬ ‫‪52.950‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‪8.981‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪192.011‬‬ ‫(‪)74.490‬‬ ‫‪2.697‬‬ ‫‪87.874‬‬

‫�إجمايل الإيرادات الت�شغيلية‬

‫‪180.972‬‬

‫‪18.139‬‬

‫‪8.981‬‬

‫‪-‬‬

‫‪208.092‬‬

‫م�صاريف اال�ستهالك والإطفاء‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫(‪)3.443‬‬

‫(‪)3.120‬‬

‫(‪)6.563‬‬

‫م�صاريف ور�سوم �أخرى‬

‫(‪)66.999‬‬

‫(‪)1.877‬‬

‫(‪)13.105‬‬

‫‪-‬‬

‫(‪)81.981‬‬

‫�صايف ربح ال�سنة قبل انخفا�ض القيمة‬ ‫خم�ص�ص �إنخفا�ض قيمة القرو�ض‬ ‫وال�سلفيات‪� ،‬صايف‬ ‫�صايف ربح ال�سنة بعد خم�ص�ص‬ ‫انخفا�ض القيمة‬ ‫موجودات القطاع‬

‫‪113.973‬‬

‫‪16.262‬‬

‫(‪)7.567‬‬

‫(‪)3.120‬‬

‫‪119.548‬‬

‫(‪)4.460‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫(‪)4.460‬‬

‫‪109.513‬‬ ‫‪2.174.767‬‬

‫‪16.262‬‬ ‫‪773.267‬‬

‫(‪)7.567‬‬ ‫‪65.426‬‬

‫(‪)3.120‬‬ ‫‪110.697‬‬

‫‪115.088‬‬ ‫‪3.124.157‬‬

‫‪2.435.111‬‬

‫‪-‬‬

‫‪132.552‬‬

‫‪-‬‬

‫‪2.567.663‬‬

‫‪-‬‬

‫‪10.663‬‬

‫‪1.714‬‬

‫‪18.577‬‬

‫‪30.954‬‬

‫مطلوبات القطاع‬ ‫�إ�ضافات �إىل موجودات غري متداولة‬ ‫خالل ال�سنة‬

‫�إن املعلومات املتعلقة بقطاعات املجموعة هي كما يلي‪:‬‬ ‫ال�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2009‬‬

‫�أن�شطة جتارية‬ ‫ومتويل �أفراد‬ ‫�ألف درهم‬

‫اال�ستثمارات‬ ‫�ألف درهم‬

‫�إن�شاءات‬ ‫�ألف درهم‬

‫�أخرى‬ ‫�ألف درهم‬

‫الإجمايل‬ ‫�ألف درهم‬

‫�إيرادات الفوائد‬ ‫م�صاريف الفوائد‬ ‫احل�صة من �أرباح �رشكات زميلة‬ ‫�إيرادات ت�شغليلة �أخرى‬

‫‪203.062‬‬ ‫(‪)47.720‬‬ ‫‬‫‪27.338‬‬

‫‪1.169‬‬ ‫(‪)31.381‬‬ ‫‪11.128‬‬ ‫‪29.427‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‪12.326‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪204.231‬‬ ‫(‪)79.101‬‬ ‫‪11.128‬‬ ‫‪69.091‬‬

‫�إجمايل الإيرادات الت�شغيلية‬

‫‪182.680‬‬

‫‪10.343‬‬

‫‪12.326‬‬

‫‪-‬‬

‫‪205.349‬‬

‫م�صاريف اال�ستهالك والإطفاء‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫(‪)901‬‬

‫(‪)4.047‬‬

‫(‪)4.948‬‬

‫م�صاريف ور�سوم �أخرى‬

‫(‪)60.181‬‬

‫(‪)2.097‬‬

‫(‪)17.550‬‬

‫‪-‬‬

‫(‪)79.828‬‬

‫�صايف ربح ال�سنة قبل انخفا�ض القيمة ‪122.499‬‬ ‫خم�ص�ص �إنخفا�ض قيمة القرو�ض‬ ‫وال�سلفيات‪� ،‬صايف‬ ‫�صايف ربح ال�سنة بعد خم�ص�ص‬ ‫انخفا�ض القيمة‬

‫‪8.246‬‬

‫(‪)6.125‬‬

‫(‪)4.047‬‬

‫‪120.573‬‬

‫(‪)8.164‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫(‪)8.164‬‬

‫‪114.335‬‬

‫‪8.246‬‬

‫(‪)6.125‬‬

‫(‪)4.047‬‬

‫‪112.409‬‬

‫موجودات القطاع‬

‫‪1.852.210‬‬

‫‪815.480‬‬

‫‪52.275‬‬

‫‪-‬‬

‫‪2.719.965‬‬

‫مطلوبات القطاع‬ ‫�إ�ضافات �إىل موجودات غري متداولة‬ ‫خالل ال�سنة‬

‫‪1.968.538‬‬

‫‪-‬‬

‫‪111.834‬‬

‫‪-‬‬

‫‪2.080.372‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪1.302‬‬

‫‪22.416‬‬

‫‪23.718‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪65‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪ .28‬معلومات القطاعات (تتمة)‬ ‫‪ .28.1‬املنتجات واخلدمات املولّدة لإيرادات القطاعات املت�ضمنة يف التقارير (تتمة)‬ ‫ متثل الإيرادات الواردة �أعاله الإيرادات املتحققة من العمالء اخلارجيني‪ .‬مل تتم �أية عمليات بيع بني القطاعات خالل هذه‬ ‫ال�سنة (‪ :2009‬ال يوجد)‪ .‬تطبق القطاعات نف�س ال�سيا�سات املحا�سبية للمجموعة املدرجة يف �إي�ضاح رقم ‪.2‬‬ ‫ لأغرا�ض مراقبة �أداء القطاعات وتخ�صي�ص املوارد للقطاعات‪:‬‬ ‫• مت توزيع كافة املوجودات للقطاعات املت�ضمنة يف التقارير‪ .‬مت توزيع املوجودات التي ت�ستخدم ب�شكلٍ م�شرتك من قبل‬ ‫ ‬ ‫ القطاعات املت�ضمنة يف التقارير على �أ�سا�س الإيرادات املحققة لكل قطاع مت�ضمن يف التقارير؛ و‬ ‫• مت توزيع كافة املطلوبات للقطاعات املت�ضمنة يف التقارير‪ .‬مت توزيع املطلوبات التي ت�شرتك فيها القطاعات املت�ضمنة‬ ‫ ‬ ‫ يف التقارير بطريقة ن�سبية ملوجودات كل قطاع‪.‬‬

‫‪ .28.2‬املعلومـات اجلغرافيـة‬ ‫(املقر الأم)‪.‬‬ ‫ متار�س املجموعة ن�شاطاتها ب�شكل رئي�سي يف دولة الإمارات العربية املتحدة‬ ‫ّ‬

‫‪ .28.3‬معلومات عن كبار العمالء‬ ‫ ال يوجد �أي عميل ميثل �أكرث من ‪ %10‬من �إيرادات املجموعة من العمالء اخلارجيني‪.‬‬

‫‪� .29‬إدارة املخاطر‬ ‫‪ .29.1‬مقدمة‬ ‫ �إن املخاطر مت�أ�صلة يف �أن�شطة املجموعة ويتم �إدارتها من خالل عملية تعريف وقيا�س ومراقبة م�ستمرة‪ ،‬وتخ�ضع حلدود‬ ‫املخاطر ومراقبة �أخرى‪� .‬إن عملية �إدارة املخاطر هامة للربحية امل�ستمرة للمجموعة و�إن كل فرد داخل املجموعة م�س�ؤول‬ ‫عن تعر�ض املجموعة للمخاطر املتعلقة مب�س�ؤولياته‪ .‬تتعر�ض املجموعة ملخاطر االئتمان وخماطر ال�سيولة وخماطر‬ ‫ال�سوق واملخاطر الت�شغيلية‪ .‬مت تق�سيم خماطر ال�سوق �إىل خماطر جتارية وغري جتارية‪.‬‬ ‫ هيكل �إدارة املخاطر‬ ‫ متا�شي ًا مع �أف�ضل املمار�سات املتبعة يف امل�ؤ�س�سات املالية على م�ستوى عاملي‪ ،‬يتحمل جمل�س الإدارة �إجمايل م�س�ؤولية‬ ‫�إدارة خماطر املجموعة والذي ينبثق عنه جمل�س جلنة اال�ستثمار واالئتمان والذي ي�ضم �ستة �أع�ضاء من جمل�س الإدارة‬ ‫وامل�س�ؤول الرئي�سي عن املخاطر وهو امل�س�ؤول عن حتديد ومراقبة املخاطر‪.‬‬

‫‪66‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪� .29‬إدارة املخاطر (تتمة)‬ ‫‪ .29.1‬مقدمــة (تتمة)‬ ‫ جمل�س الإدارة‬ ‫ يعترب جمل�س الإدارة امل�س�ؤول عن �إدارة خماطر املجموعة‪ .‬يقوم جمل�س الإدارة بتقدمي التوجيهات‪ ،‬اال�سرتاتيجية والإ�رشاف‬ ‫على جميع الن�شاطات من خالل جلان خمتلفة‪.‬‬ ‫جلنة التدقيق‬ ‫ تتكون جلنة التدقيق من ثالثة �أع�ضاء م�ستقلني ميثلون جمل�س �إدارة املجموعة‪� .‬إن جلنة التدقيق م�س�ؤولة عن فح�ص نتائج‬ ‫التدقيق الداخلي وتوجيه تنفيذ التو�صيات والإ�رشاف على �أن�شطة التدقيق الداخلي التي يتم القيام بها يف �إطار بيئة الرقابة‬ ‫الداخلية واالمتثال للمتطلبات الت�رشيعية للمجموعة‪� .‬إن مهام وم�س�ؤوليات جلنة التدقيق حمددة مبيثاق ر�سمي موافق عليه‬ ‫من جلنة التدقيق ليتما�شى مع �أف�ضل املمار�سات الرقابية‪.‬‬ ‫جلنة املوجودات واملطلوبات‬ ‫ �إن عملية �إدارة املوجودات واملطلوبات هي عملية تخطيط و�رشاء وتوجيه لعملية التدفقات النقدية يف املجموعة‪� .‬إن الهدف‬ ‫الأ�سا�سي من هذه العملية هو �إنتاج �إيرادات كافية وم�ستقرة لبناء حقوق م�ساهمي املجموعة‪� ،‬ضمن خماطر �أعمال حمددة‪.‬‬ ‫�إن لدى املجموعة �سيا�سة حمددة جيداً لإدارة املوجودات واملطلوبات‪ ،‬ومن واجبها حتديد هدف وعمل ووظيفة جلنة‬ ‫املوجودات واملطلوبات‪� .‬إن جلنة املوجودات واملطلوبات حتمل م�س�ؤولية اتخاذ القرارات اال�سرتاتيجية لإدارة املخاطر‬ ‫املتعلقة بامليزانية العمومية‪ .‬تقوم جلنة املوجودات واملطلوبات التي تتكون من الإدارة العليا للمجموعة مبا فيها مدير‬ ‫الإدارة باالجتماع مرة يف ال�شهر‪.‬‬ ‫جمل�س اال�ستثمار والإئتمان‬ ‫ يتم املوافقة على جميع املقرتحات التجارية الكربى من العمالء من خالل جمل�س الإ�ستثمار والإئتمان‪� .‬إن املجل�س هو‬ ‫جلنة فرعية ملجل�س الإدارة‪� .‬إن عملية املوافقة وال�سلطات املخولة ملجل�س الإ�ستثمار واالئتمان موثقة يف دليل �سيا�سة‬ ‫االئتمان‪ .‬يعدد دليل �سيا�سة االئتمان الإجراءات الواجب اتباعها من قبل مدراء العالقات بطلب العمل للمجموعة‪ .‬وقد مت‬ ‫حتديد جوانب خمتلفة من عملية املوافقة على عالقة االئتمان والذي ميكن اعتماد العرو�ض ب�شكل فعال‪.‬‬ ‫وحدة �إدارة املخاطر‬ ‫ �إن وحدة �إدارة املخاطر تعترب وحدة م�ستقلة ترفع تقاريرها �إىل املدير العام‪� .‬إن وحدة �إدارة املخاطر م�س�ؤولة عن حتديد‬ ‫وقيا�س ومراقبة املخاطر الناجمة عن خمتلف الأن�شطة يف املجموعة من وحدات الأعمال املختلفة‪ .‬تتم هذه العملية من‬ ‫خالل ال�رشاكة مع الوحدات يف حتديد ومعاجلة املخاطر عن طريق و�ضع حدود لها ورفع التقارير من �أجل اال�ستفادة منها‪.‬‬ ‫ كما تراقب وحدة �إدارة املخاطر الإمتثال للإجراءات الت�رشيعية و�إجراءات املجموعة املتعلقة مبراقبة مكافحة غ�سل الأموال‪.‬‬ ‫اخلزينة‬ ‫ �إن دائرة خزينة يف املجموعة م�س�ؤولة عن �إدارة املوجودات واملطلوبات والهيكل املايل ال�شامل‪ .‬وهي م�س�ؤولة �أي�ض ًا‬ ‫ب�صورة رئي�سية عن �إدارة التمويل وخماطر ال�سيولة للمجموعة‪.‬‬ ‫التدقيق الداخلي‬ ‫ يتم تدقيق عمليات �إدارة املخاطر يف املجموعة �سنوي ًا من قبل ق�سم التدقيق الداخلي الذي يقوم بفح�ص دقة الإجراءات‬ ‫وكيفية تقيد املجموعة بها‪ .‬يناق�ش ق�سم التدقيق الداخلي نتائج كل التقييمات مع الإدارة وينقل كل النتائج والتو�صيات‬ ‫�إىل جلنة التدقيق‪ .‬يقوم رئي�س التدقيق الداخلي ب�إر�سال التقارير مبا�رشة �إىل جلنة التدقيق ل�ضمان ا�ستقالليته ومو�ضوعيته‬ ‫يف جميع عمليات التدقيق التي تتم داخل املجموعة‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪67‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪� 29‬إدارة املخاطر (تتمة)‬ ‫‪ .29.1‬مقدمــة (تتمة)‬ ‫ قيا�س املخاطر و�أنظمة �إ�صدار التقارير‬ ‫ يتم القيام بر�صد املخاطر وال�سيطرة عليها على �أ�سا�س احلدود التي و�ضعتها املجموعة‪� .‬إن هذه احلدود تعك�س ا�سرتاتيجية‬ ‫ضال عن م�ستوى املخاطر التي ميكن �أن تقبل بها املجموعة‪ ،‬مع الرتكيز على �صناعات‬ ‫العمل والبيئة ال�سوقية للمجموعة ف� ً‬ ‫خمتارة‪ .‬وبالإ�ضافة �إىل ذلك‪ ،‬تقوم املجموعة مبراقبة وقيا�س القدرة الكلية على حتمل املخاطر فيما يتعلق ب�إجمايل‬ ‫التعر�ض للمخاطر يف جميع �أنواع املخاطر والأن�شطة‪.‬‬ ‫ يتم درا�سة ومعاجلة املعلومات التي جتمع من جميع الأعمال من �أجل حتليل ومراقبة وحتديد املخاطر يف وقت مبكر‪.‬‬ ‫يتم �رشح هذه املعلومات وتقدميها �إىل وحدة �إدارة املخاطر‪ ،‬ورئي�س كل ق�سم‪ .‬يت�ضمن التقرير �إجمايل خماطر االئتمان‬ ‫وا�ستثناءات تخطي احلدود الإئتمانية وتغيريات يف ملف املخاطر‪ .‬يتم �إجراء تقارير مف�صلة حول ال�صناعات والعمالء‬ ‫واملخاطر اجلغرافية على �أ�سا�س �شهري‪ .‬تقوم الإدارة العليا بتقييم مدى مالءمة خم�ص�ص خ�سائر االئتمان على �أ�سا�س ربع‬ ‫�سنوي‪ .‬تتلقى وحدة �إدارة املخاطر تقرير �شامل للمخاطر مرة واحدة ب�شكل ربع �سنوي وقد مت تخ�صي�ص هذا التقرير لتوفري‬ ‫جميع املعلومات الالزمة لتقييم خماطر املجموعة واتخاذ القرارات الالزمة ب�ش�أنها‪.‬‬ ‫ على جميع امل�ستويات يف املجموعة‪ ،‬يتم �إعداد تقارير املخاطر امل�صممة خ�صي�ص ًا وتوزيعها من �أجل �ضمان و�صول‬ ‫املعلومات ال�رضورية ال�شاملة واحلديثة �إىل جميع �أق�سام العمل‪.‬‬ ‫ تخفي�ض املخاطر‬ ‫ كونها جزء من �إدارة املخاطر العامة‪ ،‬ت�ستخدم املجموعة امل�شتقات و�أدوات �أخرى لإدارة التعر�ضات الناجتة عن تغريات‬ ‫�أ�سعار الفائدة والعمالت الأجنبية‪.‬‬ ‫ يتم تقييم ملف املخاطر قبل الدخول يف معامالت احلماية امل�سموح بها من قبل امل�ستوى املنا�سب من الإدارة املخت�صة‬ ‫يف املجموعة‪ .‬يتم تقييم فعالية احلماية من قبل وحدة �إدارة املخاطر‪ .‬كما تتم مراقبة فعالية عالقات احلماية من قبل هذه‬ ‫الوحدة ب�شكل �شهري‪ .‬يف حاالت عدم الكفاءة‪ ،‬تقوم املجموعة بالدخول يف عالقة حماية جديدة بهدف تخفيف املخاطر‬ ‫على نحو م�ستمر‪.‬‬ ‫ ت�ستخدم املجموعة ال�ضمانات ب�صورة ن�شطة لتخفي�ض خماطرها االئتمانية‪.‬‬ ‫ تركـز املخاطـر‬ ‫ تن�ش�أ تركزات املخاطر عندما ي�شرتك عدد من الأط��راف املقابلة يف �أن�شطة مت�شابهه �أو يف �أن�شطة يف نف�س املنطقة‬ ‫اجلغرافية‪� ،‬أو عندما يكون لها �سمات اقت�صادية مماثلة قد يجعل عندها القابلية ملواجهة التزامات تعاقدية تت�أثر ب�شكل‬ ‫مماثل بالتغريات يف الظروف االقت�صادية �أو ال�سيا�سية �أو غريها‪ .‬ت�شري الرتكزات يف خماطر االئتمان �إىل احل�سا�سية الن�سبية‬ ‫لأداء املجموعة نحو التطورات التي ت�ؤثر على قطاع �أعمال بذاته �أو على منطقة جغرافية معينة‪.‬‬ ‫ ت�سعى املجموعة �إىل �إدارة تعر�ضها ملخاطر االئتمان من خالل توزيع �أن�شطة االقرا�ض لتفادي تركزات املخاطر غري‬ ‫املنا�سبة عند �أفراد �أو جمموعات من العمالء يف �صناعة �أو قطاع �أعمال معينني‪.‬‬ ‫ �إن تفا�صيل حمتـويات حمفظـة القرو�ض و ال�سلفيات مبينة �ضمن �إي�ضاح ‪ .6‬كما �أن املعلومات حول خماطر االئتمان‬ ‫املتعلقة باال�ستثمارات مبينة يف �إي�ضاح ‪.29.3‬‬

‫‪ .29.2‬خماطر ال�سوق‬ ‫ �إن خماطر ال�سوق هي خماطر تذبذب القيمة العادلة والتدفقات النقدية امل�ستقبلية للأدوات املالية ب�سبب التغريات يف‬ ‫متغريات ال�سوق مثل �أ�سعار الفائدة و�أ�سعار العمالت الأجنبية و�أ�سعار الأ�سهم‪.‬‬ ‫ خماطر �أ�سعار الفائدة‬ ‫ تن�ش�أ خماطر �أ�سعار الفائدة من امكانية ت�أثري التغريات يف �أ�سعار الفائدة على التدفقات النقدية امل�ستقبلية �أو القيم العادلة‬ ‫للأدوات املالية‪ .‬ويتم ا�ستخدام ا�سرتاتيجيات احلماية للت�أكد من �أن التغريات يف �أ�سعار الفائدة لن يكون لها ت�أثري جوهري‬ ‫على التدفقات النقدية امل�ستقبلية �أو القيم العادلة للأدوات املالية‪.‬‬ ‫ تتعر�ض املجموعة ملخاطر �أ�سعار الفائدة‪ ،‬عن املوجودات واملطلوبات التي حتمل فوائد‪.‬‬ ‫‪68‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪� .29‬إدارة املخاطر (تتمة)‬ ‫‪ .29.2‬خماطر ال�سوق (تتمة)‬ ‫ خماطر �أ�سعار الفائدة (تتمة)‬ ‫ تتعر�ض املجموعة ملخاطر �أ�سعار الفائدة‪ ،‬عن املوجودات واملطلوبات التي حتمل فوائد‪.‬‬ ‫ يو�ضح اجلدول التايل ح�سا�سية بيان الدخل للتغريات املمكنة على �أ�سعار الفائدة‪ ،‬مع بقاء جميع املتغريات الأخرى ثابتة‬ ‫لنتائج املجموعة لهذا العام‪.‬‬ ‫�إجمايل التعر�ض الأق�صى‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪2010‬‬

‫‪ 100+‬نقطة �أ�سا�س زيادة‬ ‫‪ 100-‬نقطة �أ�سا�س انخفا�ض‬

‫(‪)625‬‬ ‫‪625‬‬

‫‪ 100+‬نقطة �أ�سا�س زيادة‬ ‫‪ 100-‬نقطة �أ�سا�س انخفا�ض‬

‫‪1.044‬‬ ‫(‪)1.044‬‬

‫‪2009‬‬

‫ خماطر العمالت‬ ‫ �إن خماطر العمالت هي خماطر تذبذب قيمة الأدوات املالية ب�سبب التغريات يف معدالت �رصف العمالت الأجنبية‪ .‬قام‬ ‫جمل�س الإدارة بو�ضع حدود ملعامالت التحوط بالعمالت‪ .‬يتم مراقبة عمليات التحوط ب�شكل يومي با�ستخدام ا�سرتاتيجيات‬ ‫ل�ضمان �إبقاء هذه العمليات �ضمن احلدود امل�سموحة‪.‬‬ ‫ �إن تعر�ض املجموعة ملخاطر العمالت حمدود لأن معظم معامالتهاوموجوداتها ومطلوباتها بالدرهم �أو بالدوالر الأمريكي‬ ‫ومبا �أن الدرهم الإماراتي مربوط بالدوالر الأمريكي‪ ،‬ال ت�شكل الأر�صدة بالدوالر الأمريكي خماطر هامة للعمالت‪.‬‬ ‫خماطر �أ�سعار الأ�سهم‬ ‫ �إن خماطر �أ�سعار الأ�سهم هي خماطر انخفا�ض القيم العادلة للأ�سهم نتيجة التغيريات يف م�ستويات م�ؤ�رشات الأ�سهم وقيمة‬ ‫الأ�سهم الفردية‪ .‬تن�ش�أ التعر�ضات ملخاطر �أ�سعار الأ�سهم من حمفظة ا�ستثمارات املجموعة‪.‬‬ ‫ ميثل اجلدول التايل ح�سا�سية التغيريات يف �أ�سواق الأ�سهم على بيان الدخل للمجموعة‪� .‬إن ح�سا�سية بيان الدخل هي ت�أثري‬ ‫التغيري املفرت�ض مل�ؤ�رشات الأ�سهم الهامة على القيمة العادلة لال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‪.‬‬ ‫م�ستوى التغيري‬ ‫املفرت�ض‬ ‫‪%‬‬

‫الت�أثري على �صايف‬ ‫الدخل‬ ‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫الت�أثري على‬ ‫�صايف الدخل‬ ‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪%5‬‬ ‫‪%5‬‬ ‫‪%5‬‬ ‫‪%5‬‬ ‫‪%5‬‬

‫‪1.378‬‬ ‫‪630‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‪120‬‬ ‫‬‫‪-‬‬

‫اال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من‬ ‫خالل بيان الدخل‬ ‫م�ؤ�رشات الأ�سهم الهامة‪:‬‬ ‫م�ؤ�رش �سوق �أبوظبي للأوراق املالية‬ ‫م�ؤ�رش �سوق دبي املايل‬ ‫�صايف قيمة موجودات ال�صناديق املدارة‬ ‫�أ�سواق الأ�سهم الأخرى‬ ‫الأ�سهم الغري املدرجة‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪69‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪� .29‬إدارة املخاطر (تتمة)‬ ‫‪ .29.2‬خماطر ال�سوق (تتمة)‬ ‫ �إن الت�أثري على حقوق امل�ساهمني (نتيجة للتغري يف القيمة العادلة للإ�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل‬ ‫ال�شامل الآخر يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ )2010‬نتيجة لتغري حمتمل معقول يف م�ؤ�رشات الأ�سهم مع بقاء كل املتغريات الأخرى ثابتة‪،‬‬ ‫هي كما يلي‪:‬‬ ‫م�ستوى التغيري‬ ‫املفرت�ض‬ ‫‪%‬‬

‫الت�أثري على حقوق‬ ‫امللكية‬ ‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫الت�أثري على حقوق‬ ‫امللكية‬ ‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫اال�ستثمارات املتاحة للبيع‪ /‬اال�ستثمارات املدرجة‬ ‫بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫م�ؤ�رشات الأ�سهم الهامة‪:‬‬ ‫م�ؤ�رش �سوق �أبوظبي للأوراق املالية‬ ‫م�ؤ�رش �سوق دبي املايل‬ ‫�سوق م�سقط املايل‬ ‫عمان‬ ‫بور�صة ّ‬ ‫�أ�سواق �أ�سهم �أخرى‬ ‫�صايف قيمة موجودات ال�صناديق املدارة‬

‫‪%5‬‬ ‫‪%5‬‬ ‫‪%5‬‬ ‫‪%5‬‬ ‫‪%5‬‬ ‫‪%5‬‬

‫‪4.641‬‬ ‫‪4.044‬‬ ‫‬‫‪210‬‬ ‫‪14.990‬‬ ‫‪842‬‬

‫‪8.108‬‬ ‫‪5.972‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪210‬‬ ‫‪12.360‬‬ ‫‪847‬‬

‫‪ .29.3‬خماطر االئتمان‬ ‫ تتمثل خماطـر االئتمـان يف عدم التزام �أحد الأطـراف لعقـود االدوات املالية بالوفاء بالتزاماته مما ي�ؤدي �إىل تكبد الطرف‬ ‫الآخر خل�سائر مالية‪ .‬وحتـاول املجموعة �ضبط خماطر االئتمان من خالل متابعة التعر�ضات االئتمانية واحلد من الرتكيز‬ ‫على التعامل مع �أطراف حمـددة‪ ،‬واال�ستمـرار يف تقييم القدرة االئتمانية للأطـراف الأخرى‪ .‬بالإ�ضافة �إىل متابعة حدود‬ ‫االئتمان‪ ،‬تقوم املجموعة ب�إدارة املخاطـر املتعلقة ب�أن�شطة املتـاجرة عن طريق الدخول يف اتفاقيات الت�سوية وترتيبات‬ ‫ال�ضمان مع الأطراف الأخـرى ح�سب ما تقت�ضيه احلالة للحد من فرتة التعر�ض للمخاطر‪ .‬وقد تقوم املجموعة يف بع�ض‬ ‫احلاالت ب�إلغاء معامالت �أو توزيعها على �أطراف �أخرى لتخفي�ض خماطر االئتمان‪.‬‬ ‫ قامت املجموعة بت�أ�سي�س عملية مراجعة لنوعية االئتمان لتقدمي تعريف مبكر عن التغريات املمكنة يف الكفاءة االئتمانية‬ ‫للأطراف املقابلة وت�شمل مراجعات ال�ضمانات ب�شكل دوري‪� .‬إن عملية مراجعة نوعية االئتمان ت�سمح للمجموعة ب�إجراء‬ ‫تقييم للخ�سارة املحتملة كنتيجة للمخاطر التي يتعر�ض لها والقيام ب�إجراء ت�صحيحي‪.‬‬ ‫ خماطر االلتزامات املتعلقة باالئتمان‬ ‫ تقوم املجموعة بتوفري خطابات �ضمان لعمالئها والتي قد تتطلب قيام املجموعة ب�سداد املدفوعات بالنيابة عنهم‪ .‬يتم‬ ‫بناء على �رشوط خطابات ال�ضمان‪ .‬تعر�ض هذه املدفوعات املجموعة ملخاطر مماثلة‬ ‫حت�صيل هذه املدفوعات من العمالء ً‬ ‫ملخاطر القرو�ض ويتم تخفي�ضها بنف�س العمليات وال�سيا�سات الرقابية‪.‬‬ ‫احلد الأق�صى للتعر�ض ملخاطر االئتمان بدون الأخذ باالعتبار �أية �ضمانات وتعزيزات ائتمانية‬ ‫ يظهر اجلدول التايل احلد الأق�صى للتعر�ض ملخاطر االئتمان لعنا�رص امليزانية العمومية‪ ،‬مبا فيها م�شتقات الأدوات‬ ‫املالية‪� .‬إن احلد الأق�صى للتعر�ض مو�ضح ب�إجمايل املبلغ‪ ،‬قبل ت�أثري التخفيف من خالل ا�ستخدام اتفاقيات الت�سوية‬ ‫ال�شاملة واتفاقيات ال�ضمان‪.‬‬

‫‪70‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪� .29‬إدارة املخاطر (تتمة)‬ ‫‪ .29.3‬خماطر االئتمان (تتمة)‬

‫�أر�صدة لدى امل�رصف املركزي لدولة‬ ‫الإمارات العربية املتحدة‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة من البنوك وامل�ؤ�س�سات املالية‬ ‫قرو�ض و�سلفيات‬ ‫موجودات �أخرى‬ ‫املطلوبات الطارئة‬ ‫االلتزامات‬ ‫الإجمايل‬

‫�إجمايل التعر�ض الأق�صى‬ ‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫�إجمايل التعر�ض الأق�صى‬ ‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪10.507‬‬ ‫‪939.736‬‬ ‫‪1.117.540‬‬ ‫‪142.977‬‬ ‫‪774.451‬‬ ‫‪99.204‬‬ ‫‪3.084.415‬‬

‫‪5.188‬‬ ‫‪691.739‬‬ ‫‪1.143.277‬‬ ‫‪90.735‬‬ ‫‪547.113‬‬ ‫‪138.125‬‬ ‫‪2.616.177‬‬

‫ تركز خماطر االئتمان‬ ‫ يتم �إدارة تركز خماطر االئتمان من قبل العميل ‪ /‬الطرف املقابل ح�سب املنطقة اجلغرافية وقطاع ال�صناعات‪ .‬بلغ التعر�ض‬ ‫ملخاطر االئتمان املمول وغري املمول من اكرب خم�س مقرت�ضني كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ 2010‬مبلغ ‪� 363.571‬ألف درهم‬ ‫(‪� 280.611 :2009‬ألف درهم) قبل احت�ساب ال�ضمانات �أو �أي تعزيزات ائتمانية �أخرى‪ ،‬ومبلغ ‪� 77.607‬ألف درهم (‪:2009‬‬ ‫‪� 16.160‬ألف درهم) �صافية من تلك احلماية‪.‬‬ ‫ �إن توزيع املوجودات واملطلوبات املالية للمجموعة ح�سب املنطقة اجلغرافية وقطاع ال�صناعات هو كالآتي‪:‬‬

‫املنطقة اجلغرافية‬ ‫الإمارات العربية املتحدة‬ ‫دول عربية �أخرى‬ ‫�أوروبا‬ ‫الواليات املتحدة الأمريكية‬

‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪2.206.520‬‬ ‫‪1.285‬‬ ‫‪1.773‬‬ ‫‪1.182‬‬

‫‪1.821.725‬‬ ‫‪104.927‬‬ ‫‪1.977‬‬ ‫‪2.310‬‬

‫موجودات مالية خا�ضعة ملخاطر االئتمان‬ ‫موجودات �أخرى‬

‫‪2.210.760‬‬ ‫‪913.397‬‬

‫‪1.930.939‬‬ ‫‪789.026‬‬

‫�إجمايل املوجودات‬

‫‪3.124.157‬‬

‫‪2.719.965‬‬

‫قطاع ال�صناعات‬ ‫جتاري و�أعمال‬ ‫�أفراد‬ ‫القطاع احلكومي‬ ‫م�صارف وم�ؤ�س�سات مالية‬ ‫�أخرى‬

‫‪935.610‬‬ ‫‪255.314‬‬ ‫‬‫‪950.243‬‬ ‫‪69.593‬‬

‫‪899.609‬‬ ‫‪290.140‬‬ ‫‬‫‪696.927‬‬ ‫‪44.263‬‬

‫موجودات مالية خا�ضعة ملخاطر االئتمان‬ ‫موجودات �أخرى‬

‫‪2.210.760‬‬ ‫‪913.397‬‬

‫‪1.930.939‬‬ ‫‪789.026‬‬

‫�إجمايل املوجودات‬

‫‪3.124.157‬‬

‫‪2.719.965‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪71‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪� .29‬إدارة املخاطر (تتمة)‬ ‫‪ .29.3‬خماطر االئتمان (تتمة)‬ ‫ ال�ضمانات والتعزيزات االئتمانية الأخرى‬ ‫ �إن حجم ونوع ال�ضمان املطلوب يعتمد على تقييم خماطر االئتمان للطرف املقابل‪ .‬تطبق ار�شادات موثقة بالن�سبة لعملية‬ ‫قبول �أنواع ال�ضمانات وم�ؤ�رشات التقييم‪.‬‬ ‫ �إن الأنواع الرئي�سية لل�ضمانات التي يتم احل�صول عليها هي كالتايل‪:‬‬ ‫• ملعامالت البيع و�إعادة ال�رشاء و�إعادة ال�رشاء املعكو�سة‪ ،‬النقد �أو الأوراق املالية‪.‬‬ ‫• للإقرا�ض التجاري‪ ،‬الر�سوم على املمتلكات يف العقارات واملخزون واملدينون التجاريون والأوراق املالية‪.‬‬ ‫• للإقرا�ض ال�شخ�صي‪� ،‬شيكات م�ؤرخة بتواريخ �آجلة و �شيكات �أمان‪.‬‬ ‫ حت�صل املجموعة �أي�ض ًا على �ضمانات من ال�رشكات الأم من �أجل منح القرو�ض لل�رشكات التابعة لهم‪ ،‬لكن مل يتم �إدراج‬ ‫العوائد يف اجلدول �أعاله‪.‬‬ ‫ تراقب الإدارة القيمة ال�سوقية لل�ضمانات وتطلب �ضمانات �إ�ضافية وفق ًا لالتفاقية املذكورة وتراقب �أي�ض ًا القيمة ال�سوقية‬ ‫لل�ضمانات التي مت احل�صول عليها من خالل مراجعتها لكفاية خم�ص�ص خ�سائر االنخفا�ض‪.‬‬ ‫ �إن من �سيا�سة املجموعة ا�ستبعاد الأ�صول التي �أعيد امتالكها‪ ،‬فيما عدا اال�ستثمار يف املمتلكات‪ ،‬بطريقة منظمة‪ .‬يتم‬ ‫ا�ستخدام العوائد لتخفي�ض �أو �إعادة �سداد املطالبات القائمة‪ .‬عموم ًا ف�إن املجموعة ال ت�شغل العقارات التي �أعيد امتالكها‬ ‫ال�ستخدامها اخلا�ص‪.‬‬ ‫ تقوم املجموعة كذلك با�ستخدام اتفاقيات الت�سوية ال�شاملة مع الأطراف الأخرى‪.‬‬ ‫ نوعية االئتمان لكل �صنف من املوجودات املالية‬ ‫ ان نوعية االئتمان للموجودات املالية تدار من قبل املجموعة با�ستخدام الت�صنيفات االئتمانية الداخلية‪ .‬يظهر اجلدول‬ ‫التايل نوعية االعتماد ح�سب �صنف املوجودات املالية ا�ستناداً �إىل نظام الت�صنيف االئتماين لدى املجموعة‪ .‬تظهر املبالغ‬ ‫املو�ضحة دون ت�أثري �أي خم�ص�ص يف الإنخفا�ض‪.‬‬ ‫غري مت�أخرة ال�سداد وال منخف�ضة القيمة‬

‫‪2010‬‬

‫جيدة‬ ‫�ألف درهم‬

‫حتت املراقبة‬ ‫�ألف درهم‬

‫دون امل�ستوى‬ ‫�ألف درهم‬

‫مت�أخرة ال�سداد �أو‬ ‫منخف�ضة القيمة املجموع‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬

‫�أر�صدة لدى امل�رصف املركزي‬ ‫لدولة الإمارات العربية املتحدة‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة من البنوك‬ ‫وامل�ؤ�س�سات املالية‬ ‫قرو�ض و�سلفيات‬ ‫موجودات �أخرى‬

‫‪11.799‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪11.799‬‬

‫‪939.736‬‬ ‫‪721.469‬‬ ‫‪492.274‬‬

‫‬‫‪35.939‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‪34.522‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‪325.610‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪939.736‬‬ ‫‪1.117.540‬‬ ‫‪492.274‬‬

‫الإجمايل‬

‫‪2.165.278‬‬

‫‪35.939‬‬

‫‪34.522‬‬

‫‪325.610‬‬

‫‪2.561.349‬‬

‫‪2009‬‬

‫�أر�صدة لدى امل�رصف املركزي‬ ‫لدولة الإمارات العربية املتحدة‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة من البنوك‬ ‫وامل�ؤ�س�سات املالية‬ ‫قرو�ض و�سلفيات‬ ‫موجودات �أخرى‬

‫‪6.150‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪6.150‬‬

‫‪691.739‬‬ ‫‪847.037‬‬ ‫‪278.715‬‬

‫‬‫‪42.194‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‪40.530‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‪213.516‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪691.739‬‬ ‫‪1.143.277‬‬ ‫‪278.715‬‬

‫الإجمايل‬

‫‪1.823.641‬‬

‫‪42.194‬‬

‫‪40.530‬‬

‫‪213.516‬‬

‫‪2.119.881‬‬

‫ ت�شتمل القرو�ض وال�سلفيات املت�أخرة ال�سداد على تلك القرو�ض وال�سلفيات املت�أخرة لفرتة �أيام قليلة‪ .‬يبني اجلدول التايل‬ ‫التحليل الزمني للقرو�ض املت�أخرة‪.‬‬ ‫‪72‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪� .29‬إدارة املخاطر (تتمة)‬ ‫‪ .29.3‬خماطر االئتمان (تتمة)‬ ‫ التحليل الزمني للقرو�ض املت�أخرة �أو املنخف�ضة‬ ‫يوما‬ ‫يوما �أكرث من ‪ً 91‬‬ ‫يوما ‪ً 90 -61‬‬ ‫يوما ‪ً 60-31‬‬ ‫�أقل من ‪ً 30‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪2010‬‬ ‫القرو�ض وال�سلفيات املت�أخرة‬ ‫لكن غري املنخف�ضة‬ ‫القرو�ض املنخف�ضة‬

‫‪9.553‬‬ ‫‪-‬‬

‫�إجمايل القرو�ض املت�أخرة‬ ‫واملنخف�ضة‬

‫‪9.553‬‬

‫‪2009‬‬ ‫القرو�ض وال�سلفيات املت�أخرة‬ ‫لكن غري املنخف�ضة‬ ‫القرو�ض املنخف�ضة‬

‫‬‫‪-‬‬

‫�إجمايل القرو�ض املت�أخرة‬ ‫واملنخف�ضة‬

‫‪-‬‬

‫‪26.751‬‬ ‫‬‫‪26.751‬‬

‫‪49.330‬‬ ‫‬‫‪49.330‬‬

‫‪225.527‬‬ ‫‪62.722‬‬

‫‪1.057‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪288.249‬‬

‫‪1.057‬‬

‫‪120.443‬‬ ‫‪41.346‬‬

‫‪2.397‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪161.789‬‬

‫‪2.397‬‬

‫الإجمايل‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪262.888‬‬ ‫‪62.722‬‬ ‫‪325.610‬‬

‫‪172.170‬‬ ‫‪41.346‬‬ ‫‪213.516‬‬

‫‪ .29.4‬خماطر ال�سـيولة و�إدارة التمويل‬ ‫ �إن خماطر ال�سـيولة هي املخاطر التي تكمن يف عدم مقدرة امل�ؤ�س�سة على الوفاء مبتطلباتها التمويلية‪ .‬تنتج خماطر‬ ‫ال�سيولة من تدين درجة الت�صنيف االئتماين او حدوث ا�ضطرابات يف الأ�سواق املالية مما قد يت�سبب يف ن�ضوب م�صادر‬ ‫التمويل‪ .‬وللوقاية من هذه املخاطر‪ ،‬قامت الإدارة بتنويع م�صادر التمويل و�إدارة املوجودات مع �أخذ ال�سيولة يف االعتبار‪،‬‬ ‫واالحتفاظ بر�صيد جيد للنقد والبنود املمثالة للنقد والأوراق املالية القابلة للتداول‪.‬‬ ‫ حتليل املوجودات واملطلوبات املالية ح�سب اال�ستحقاقات التعاقدية املتبقية‬ ‫ يلخ�ص اجلدول املبني �أدناه قائمة ا�ستحقاق موجودات ومطلوبات املجموعة كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ 2010‬لغاية تاريخ‬ ‫اال�ستحقاق التعاقدي‪.‬‬

‫املوجودات‬ ‫نقد و�أر�صدة لدى امل�رصف املركزي‬ ‫لدولة الإمارات العربية املتحدة‬ ‫ار�صدة م�ستحقة من امل�صارف‬ ‫وامل�ؤ�س�سات املالية‬ ‫قرو�ض و�سلفيات‪� ،‬صايف‬ ‫ا�ستثمارات لغري املتاجرة‬ ‫موجودات �أخرى‬ ‫موجودات مالية‬ ‫موجودات غري مالية‬ ‫�إجمايل املوجودات‬ ‫املطلوبات‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة للم�صارف‬ ‫ودائع العمالء‬ ‫قر�ض لأجل‬ ‫مطلوبات �أخرى‬ ‫اجمايل املطلوبات‬

‫اقل من ‪� 3‬أ�شهر‬ ‫�ألف درهم‬

‫من ‪� 3‬أ�شهر‬ ‫�إىل �سنة‬ ‫�ألف درهم‬

‫من �سنة �إىل ‪� 5‬أكرث من ‪5‬‬ ‫�سنوات‬ ‫�سنوات‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬

‫الإجمايل‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪11.799‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪11.799‬‬

‫‪452.075‬‬ ‫‪307.471‬‬ ‫‪117.756‬‬ ‫‪246.007‬‬ ‫‪1.135.108‬‬ ‫‪4.973‬‬ ‫‪1.140.081‬‬

‫‪432.731‬‬ ‫‪292.232‬‬ ‫‪82.000‬‬ ‫‪45.335‬‬ ‫‪852.298‬‬ ‫‬‫‪852.298‬‬

‫‪54.930‬‬ ‫‪354.340‬‬ ‫‪189.874‬‬ ‫‪5.175‬‬ ‫‪604.319‬‬ ‫‪13.307‬‬ ‫‪617.626‬‬

‫‬‫‪163.497‬‬ ‫‪173.178‬‬ ‫‬‫‪336.675‬‬ ‫‪177.477‬‬ ‫‪514.152‬‬

‫‪939.736‬‬ ‫‪1.117.540‬‬ ‫‪562.808‬‬ ‫‪296.517‬‬ ‫‪2.928.400‬‬ ‫‪195.757‬‬ ‫‪3.124.157‬‬

‫‬‫‪968.926‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫‪453.584‬‬ ‫‪1.522.510‬‬

‫‪207.428‬‬ ‫‪600.577‬‬ ‫‬‫‪23.597‬‬ ‫‪831.602‬‬

‫‬‫‬‫‪162.347‬‬ ‫‬‫‪162.347‬‬

‫‬‫‬‫‪45.586‬‬ ‫‪5.618‬‬ ‫‪51.204‬‬

‫‪207.428‬‬ ‫‪1.569.503‬‬ ‫‪307.933‬‬ ‫‪482.799‬‬ ‫‪2.567.663‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪73‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪� .29‬إدارة املخاطر (تتمة)‬ ‫‪ 29.4‬خماطر ال�سـيولة و�إدارة التمويل (تتمة)‬ ‫ حتليل املوجودات واملطلوبات املالية ح�سب اال�ستحقاقات التعاقدية املتبقية (تتمة)‬ ‫فيما يلي بيان ا�ستحقاق املوجودات واملطلوبات كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪:2009‬‬ ‫اقل من ‪� 3‬أ�شهر‬ ‫�ألف درهم‬

‫املوجودات‬

‫من ‪� 3‬أ�شهر‬ ‫�إىل �سنة‬ ‫�ألف درهم‬

‫من �سنة �إىل ‪� 5‬أكرث من ‪5‬‬ ‫�سنوات‬ ‫�سنوات‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬

‫الإجمايل‬ ‫�ألف درهم‬

‫نقد و�أر�صدة لدى امل�رصف املركزي‬ ‫لدولة الإمارات العربية املتحدة‬ ‫ار�صدة م�ستحقة من امل�صارف‬ ‫وامل�ؤ�س�سات املالية‬ ‫قرو�ض و�سلفيات‪� ،‬صايف‬ ‫ا�ستثمارات لغري املتاجرة‬ ‫موجودات �أخرى‬

‫‪6.150‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪6.150‬‬

‫‪490.884‬‬ ‫‪228.053‬‬ ‫‪222.971‬‬ ‫‪100.168‬‬

‫‪200.855‬‬ ‫‪391.180‬‬ ‫‬‫‪4.600‬‬

‫‬‫‪446.292‬‬ ‫‪260.591‬‬ ‫‪3.981‬‬

‫‬‫‪77.752‬‬ ‫‪116.522‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪691.739‬‬ ‫‪1.143.277‬‬ ‫‪600.084‬‬ ‫‪108.749‬‬

‫موجودات مالية‬

‫‪1.048.226‬‬

‫‪596.635‬‬

‫‪710.864‬‬

‫‪194.274‬‬

‫‪2.549.999‬‬

‫موجودات غري مالية‬

‫‪4.973‬‬

‫‪-‬‬

‫‪27.062‬‬

‫‪137.931‬‬

‫‪169.966‬‬

‫�إجمايل املوجودات‬

‫‪1.053.199‬‬

‫‪596.635‬‬

‫‪737.926‬‬

‫‪332.205‬‬

‫‪2.719.965‬‬

‫املطلوبات‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة للم�صارف‬ ‫ودائع العمالء‬ ‫قر�ض لأجل‬ ‫مطلوبات �أخرى‬

‫‪518‬‬ ‫‪1.020.256‬‬ ‫‪49.833‬‬ ‫‪265.975‬‬

‫‪66.838‬‬ ‫‪475.379‬‬ ‫‪91.829‬‬ ‫‪57.057‬‬

‫‬‫‬‫‪5.177‬‬ ‫‪3.776‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‪43.734‬‬

‫‪67.356‬‬ ‫‪1.495.635‬‬ ‫‪146.839‬‬ ‫‪370.542‬‬

‫اجمايل املطلوبات‬

‫‪1.336.582‬‬

‫‪691.103‬‬

‫‪8.953‬‬

‫‪43.734‬‬

‫‪2.080.372‬‬

‫ يعر�ض اجلدول التايل مدة انتهاء اال�ستحقاقات التعاقدية لاللتزامات واملطلوبات الطارئة للمجموعة‪:‬‬ ‫�أقل من ‪� 3‬أ�شهر‬ ‫�ألف درهم‬

‫من ‪� 3‬أ�شهر �إىل ‪12‬‬ ‫�شهراً‬ ‫�ألف درهم‬

‫من �سنة �إىل ‪5‬‬ ‫�سنوات‬ ‫�ألف درهم‬

‫�أكرث من ‪� 5‬سنوات الإجمايل‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪2010‬‬ ‫املطلوبات الطارئة‬ ‫االلتزامات‬

‫‪430.709‬‬ ‫‪99.204‬‬

‫‪263.498‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪80.244‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪774.451‬‬ ‫‪99.204‬‬

‫الإجمايل‬

‫‪529.913‬‬

‫‪263.498‬‬

‫‪80.244‬‬

‫‪-‬‬

‫‪873.655‬‬

‫‪2009‬‬ ‫املطلوبات الطارئة‬ ‫االلتزامات‬

‫‪263.909‬‬ ‫‪138.125‬‬

‫‪204.015‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪79.189‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪547.113‬‬ ‫‪138.125‬‬

‫الإجمايل‬

‫‪402.034‬‬

‫‪204.015‬‬

‫‪79.189‬‬

‫‪-‬‬

‫‪685.238‬‬

‫ ال تتوقع املجموعة �أن يتم �سحب جميع املطلوبات الطارئة �أو االلتزامات قبل انتهاء مدة هذه االلتزامات واملطلوبات‬ ‫الطارئة‪.‬‬ ‫‪74‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪� .29‬إدارة املخاطر (تتمة)‬

‫‪ .29.5‬املخاطر الت�شغيلية‬ ‫ �إن املخاطر الت�شغيلية هي خماطر اخل�سارة املبا�رشة �أو غري املبا�رشة الناجمة عن عدم كفاية العمليات الداخلية �أو ف�شلها‬ ‫�أوف�شل الأنظمة �أو اخلط�أ الب�رشي �أو االحتيال �أو الأحداث اخلارجية‪ .‬عندما يف�شل نظام الرقابة املطلوب‪ ،‬ميكن للمخاطر‬ ‫الت�شغيلية �أن ت�سبب �أ�رضاراً لل�سمعة �أو ترتتب عليها �آثار قانونية �أو تنظيمية‪� ،‬أو ت�ؤدي �إىل خ�سارة مالية‪ .‬ويف حني �أن‬ ‫املجموعة ال ميكن �أن تتوقع �إزالة جميع املخاطر الت�شغيلية من خالل �إطار الرقابة واملتابعة امل�ستمرة والت�صدي للمخاطر‬ ‫املحتملة‪ ،‬ف�إنها قادرة على �إدارة هذه املخاطر‪ .‬ي�شمل نظام الرقابة الف�صل الفعال للواجبات وال�سماح بالدخول للمعلومات‬ ‫كل ح�سب وظيفته والت�سوية وتدريب املوظفني وعمليات التقييم املالئمة‪ .‬تتم مراجعة العمليات من قبل �إدارة املخاطر‬ ‫والتدقيق الداخلي ب�شكل م�ستمر‪.‬‬

‫‪ .30‬القيمة العادلة للأدوات املالية‬ ‫ بينما تقوم املجموعة ب�إعداد البيانات املالية على �أ�سا�س مبد�أ التكلفة التاريخية واملعدل ب�إعادة تقييم ا�ستثمارات الأوراق‬ ‫املالية (فيما عدا بع�ض اال�ستثمارات الغري متداولة) وا�ستثمار يف ممتلكات وم�شتقات الأدوات املالية وفق ًا للقيمة العادلة‪،‬‬ ‫ف�إنه باعتقاد الإدارة‪� ،‬أن القيمة الدفرتية والقيمة العادلة للموجودات واملطلوبات املالية‪� .‬إن املوجودات واملطلوبات �إما‬ ‫ق�صرية الأجل �أو يف حالة الودائع والقرو�ض وال�سلفيات‪ ،‬يعاد ت�سعريها ب�صورة منتظمة‪� .‬أما بالن�سبة للقرو�ض وال�سلفيات‬ ‫املنخف�ضة قيمتها ف�إن التح�صيالت النقدية املتوقعة منها واملبالغ املحتمل حت�صيلها من ت�سييل قيمة ال�ضمان يتم‬ ‫خ�صمها با�ستعمال �أ�سعار الفائدة الأ�صلية وي�ؤخذ يف االعتبار توقيت التح�صيل املتوقع وخم�ص�ص مقابل التح�صيالت‬ ‫النقدية غري امل�ؤكدة‪.‬‬ ‫ ت�ستخدم املجموعة الرتاتبية التالية للتحديد والإف�صاح عن القيمة العادلة للأدوات املالية‪ ،‬ح�سب طريقة التقييم‪:‬‬ ‫ امل�ستوى الأول‪ :‬الأ�سعار‪ ،‬املدرجة (غري املعدلة) يف �أ�سواق ذات حركة ن�شطة ملوجودات ومطلوبات متطابقة‪.‬‬ ‫ امل�ستوى الثاين‪ :‬طرق تقييم مبنية على �أ�س�س معلنة يف �أ�سواق التداول‪� ،‬سواء ب�شكل مبا�رش �أو غري مبا�رش ولها تاثري جوهري‬ ‫على القيم العادلة امل�سجلة‪.‬‬ ‫ ‬ ‫ امل�ستوى الثالث‪ :‬طرق تقييم غري مبنية على �أ�س�س معلنة يف �أ�سواق التداول ولها تاثري جوهري على القيم العادلة امل�سجلة‪.‬‬ ‫ ويبني اجلدول التايل حتليل الأدوات املالية املدرجة بالقيمة العادلة بح�سب تراتيبية القيمة العادلة كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪:2010‬‬

‫املوجودات املالية‬ ‫�إ�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‬ ‫�أ�سهم متداولة‬ ‫ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل‬ ‫ال�شامل الآخر‬ ‫�أ�سهم متداولة‬ ‫�أ�سهم غري متداولة‬

‫امل�ستوى الأول‬ ‫�ألف درهم‬

‫امل�ستوى الثاين‬ ‫�ألف درهم‬

‫امل�ستوى الثالث‬ ‫�ألف درهم‬

‫امل�ستوى الرابع‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪40.175‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪40.175‬‬

‫‪255.475‬‬ ‫‬‫‪255.475‬‬

‫‪67.790‬‬ ‫‬‫‪67.790‬‬

‫‬‫‪171.266‬‬ ‫‪171.266‬‬

‫‪323.265‬‬ ‫‪171.266‬‬ ‫‪494.531‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪75‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬ ‫‪ .30‬القيمة العادلة لأدوات املالية (تتمة)‬ ‫ ويبني اجلدول التايل حتليل الأدوات املالية املدرجة بالقيمة العادلة بح�سب تراتيبية القيمة العادلة كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪:2009‬‬

‫املوجودات املالية‬ ‫�إ�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‬ ‫�أ�سهم متداولة‬ ‫ا�ستنادات متاحة للبيع‬ ‫�أ�سهم متداولة‬ ‫�أ�سهم غري متداولة‬

‫امل�ستوى الأول‬ ‫�ألف درهم‬

‫امل�ستوى الثاين‬ ‫�ألف درهم‬

‫امل�ستوى الثالث‬ ‫�ألف درهم‬

‫امل�ستوى الرابع‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪2.407‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪2.407‬‬

‫‪291.927‬‬ ‫‬‫‪291.927‬‬

‫‪92.609‬‬ ‫‬‫‪92.609‬‬

‫‬‫‪148.279‬‬ ‫‪148.279‬‬

‫‪384.536‬‬ ‫‪148.279‬‬ ‫‪532.815‬‬

‫ فيما يلي و�صف لتحديد القيمة العادلة للأدوات املالية املدرجة بالقيمة العادلة ب�إ�ستخدام طرق تقييم‪ .‬ي�شمل هذا الو�صف‬ ‫تقدير افرتا�ضات املجموعة التي يتم ا�ستخدامها من �أطراف �أ�سا�سية يف ال�سوق عند تقييم هذه الأدوات املالية‪.‬‬ ‫ ا�ستثمارات بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‬ ‫ الإ�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل مدرجة يف �أ�سواق الأ�سهم املحلية والعاملية و�صناديق‬ ‫احلماية‪� .‬إن تقييم الأ�سهم مبني على �أ�سا�س �أ�سعار ال�سوق املتداولة‪ ،‬بينما يتم تقييم ال�صناديق على �أ�سا�س �صايف قيمة‬ ‫املوجودات وفق ًا للتقارير الواردة من مدراء ال�صناديق‪.‬‬ ‫ ا�ستثمارات بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫ �إن الإ�ستثمارات بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر والتي يتم �إدراج الأرباح واخل�سائر من �إعادة تقييمها يف‬ ‫حقوق امل�ساهمني‪ ،‬ت�شكل ا�ستثمارات ا�سرتاتيجية طويلة الأجل يف �رشكات و�صناديق �أ�سهم خا�صة و�سندات دين باليورو‪،‬‬ ‫دوالر �أو الدرهم الإماراتي‪ .‬وبالن�سبة لل�رشكات وال�صناديق‪ ،‬توفر البيانات املالية قيمة هذه الإ�ستثمارات وذلك عن طريق‬ ‫حتليل التدفقات النقدية املخ�صومة‪� .‬أما �سندات الدين‪ ،‬ف�إن التقييم املطبق يعتمد على الأ�سعار املتداولة من قبل امل�ستثمرين‬ ‫الأ�سا�سيني يف ال�سوق‪.‬‬ ‫ التحويالت بني فئات الإ�ستثمار‬ ‫ خالل ال�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ ،2010‬مل يكن هناك �أي حتويالت بني امل�ستوى الأول والثاين لقيا�س القيم العادلة‪،‬‬ ‫كما مل يكن هناك حتويالت من و�إىل امل�ستوى الثالث لقيا�س القيم العادلة‪.‬‬ ‫ يبني اجلدول التايل املطابقة بني املبالغ يف �أول و�آخر ال�سنة يف امل�ستوى الثالث للأ�صول املدرجة بالقيمة العادلة‪.‬‬

‫‪76‬‬

‫كما يف ‪ 1‬يناير ‪2010‬‬ ‫ال�رشاء خالل ال�سنة‬ ‫البيع خالل ال�سنة‬ ‫الإنخفا�ض يف القيمة العادة خالل ال�سنة‬

‫�ألف درهم‬ ‫‪167.586‬‬ ‫‪11.102‬‬ ‫(‪)294‬‬ ‫(‪)7.128‬‬

‫كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬

‫‪171.266‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2010‬‬

‫‪ .31‬كفاية ر�أ�س املال‬ ‫ �إدارة ر�أ�س املال‬ ‫ �إن الهدف الرئي�سي من �إدارة املجموعة لر�أ�س املال هو �ضمان احتفاظها بن�سب ر�أ�سمالية �صحية بهدف دعم �أعمالها‬ ‫وزيادة قيمة حقوق امل�ساهمني والت�أكد من التزام املجموعة مبتطلبات ر�أ�س املال اخلارجية املفرو�ضة‪.‬‬ ‫ تقوم املجموعة ب�إدارة هيكلها الر�أ�سمايل و�إجراء التعديالت عليه يف ظل تغيريات الظروف االقت�صادية وطبيعة خماطر‬ ‫�أن�شطتها‪ .‬قد تقوم املجموعة بهدف احلفاظ على �أو تعديل الهيكل الر�أ�سمايل بتعديل مبلغ توزيعات الأرباح للم�ساهمني �أو‬ ‫�إ�صدار �أ�سهم جديدة‪ .‬مل يتم �إجراء �أي تغيريات على الأهداف �أو ال�سيا�سات �أو العمليات املعتمدة من ال�سنوات ال�سابقة‪.‬‬ ‫ لقد مت احت�سـاب معدل كفاية ر�أ�س املال وفق ًا للمنهج ال�صادر عن امل�رصف املركزي لدولة الإمارات العربية املتحدة كما يلي‪:‬‬

‫‪2010‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪2009‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪569.758‬‬

‫�إجمايل قاعدة ر�أ�س املال‬

‫‪483.244‬‬

‫املوجودات املرجحة باملخاطر‪:‬‬ ‫بنود امليزانية العمومية‬ ‫بنود خارج امليزانية العمومية‬

‫‪2.289.421‬‬ ‫‪402.393‬‬

‫‪2.091.626‬‬ ‫‪342.619‬‬

‫�إجمايل املوجودات املرجحة بالأخطار‬

‫‪2.691.814‬‬

‫‪2.434.245‬‬

‫ن�سبة �إجمايل املوجودات (‪)%‬‬

‫‪%18.0‬‬

‫‪%23.4‬‬

‫‪ .32‬البيانات املقارنة‬ ‫ مت �إعادة ت�صنيف بع�ض بيانات املقارنة لتتفق مع طريقة العر�ض املتبعة يف هذه القوائم املالية املوحدة‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــنــمــويـــل ‪٢٠١٠‬‬

‫‪77‬‬