Annual report for the financial year 2012 - Arabic by Finance House

‫�صاحب ال�سمو ال�شيخ خليفة بن زايد �آل نهيان‬ ‫رئي�س دولة الإمارات العربية املتحدة‬

‫�صاحب ال�سمو ال�شيخ حممد بن را�شد �آل مكتوم‬ ‫نائب رئي�س الدولة رئي�س جمل�س الوزراء حاكم دبي‬

‫الفريق �أول �سمو ال�شيخ حممد بن زايد �آل نهيان‬ ‫ويل عهد �أبوظبي ونائب القائد الأعلى للقوات امل�سلحة‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪6‬‬

‫املحـتـويــات‬

‫عـنـفــوز‬

‫‪EMPEROR ANGEL FISH‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪7‬‬

‫‪٩-٨‬‬ ‫‪14 - 10‬‬ ‫‪17 - 16‬‬ ‫‪19 - 18‬‬ ‫‪٢٠ - ٢٣‬‬ ‫‪٢٤ - ٢٨‬‬ ‫‪٣٠ - ٣١‬‬

‫هـدفـنـــا‬ ‫تـقـريـر رئـي�س جمل�س الإدارة‬ ‫�أع�ضاء مـجـل�س الإدارة‬ ‫مـ�ؤ�شـرات الأداء املالــي‬ ‫بـيــان الأعمــال‬ ‫البيــان املالــي‬ ‫تقرير مدقق احل�سابات امل�ستقل‬

‫التقارير والبيانات املالية‬ ‫‪٣٢ - ٣٣‬‬ ‫‪3٤ - ٣٥‬‬ ‫‪٣٦ - ٣٧‬‬ ‫‪3٨ - ٣٩‬‬ ‫‪٤٠ - ٤١‬‬ ‫‪٤٢ - ٨٧‬‬

‫بيان املركز املايل املوحد‬ ‫بيان الدخل املوحد‬ ‫بيـان الدخل ال�شامل املوحد‬ ‫التغيات يف حقوق امل�ساهمني املوحد‬ ‫بيان رّ‬ ‫بيان التدفقات النقدية املوحد‬ ‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬

‫نتقدم بالشكر للقائمني على هيئة البيئة ‪ -‬أبوظبي لتزويدنا بالصور املستخدمة في التقرير السنوي لعام ‪.٢٫١٣‬‬ ‫جميع حقوق النشر لصور احلياة البحرية في دولة اإلمارات العربية املتحدة محفوظة لصالح هيئة البيئة ‪ -‬أبوظبي‪.‬‬

‫هـــدفـــنـــــــا‬

‫�أن نحقق تطلعات جميع �رشكا�ؤنا عرب تقدمي خربات ومنتجات مال ّية مم ّيزة‪،‬‬ ‫من خالل فريق عمل متم ّر�س ذي خربة وا�سعة‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪10‬‬

‫تقـرير رئي�س جمل�س الإدارة‬

‫بالنيابة عن جمل�س الإدارة‪ ،‬وبكل فخر واعتزاز‪،‬‬ ‫ي�رسين �أن �أقدم لكم التقرير ال�سنوي الثامن لدار‬ ‫التمويل للعام ‪.201٢‬‬ ‫ال�سيـد ‪ /‬مـحـمـد عـبــد الـلـه القـبـي�ســي‬ ‫رئــي�س مـجـل�س الإدارة‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪11‬‬

‫بالنيابة عن جمل�س الإدارة‪ ،‬ي�رسين �أن �أقدم لكم التقرير املايل ال�سنوي الثامن لدار التمويل �ش‪.‬م‪.‬ع للعام ‪.٢٠١٢‬‬ ‫�شهد عــام ‪ ٢٠١٢‬انتعا�ش ًا على م�ستويات الن�شاط االقت�صادي يف دول جمل�س التعاون اخلليجي مما �أدى �إىل حت�سن لأو�ضاع‬ ‫ال�سوق‪ ،‬على الرغم �أنها كانت �أبط�أ مما توقعنا‪ .‬وعلى خلفية التح�سن البطيء ولكن الثابت لظروف ال�سوق فقد �ساعدت �سيا�سة‬ ‫النمو احلذر التي نتبعها واملنهج املتحفظ لإدارة ال�سيولة يف احلفاظ على منو الأعمال الأ�سا�سية لل�رشكة يف جميع القطاعات‬ ‫ف�ض ًال عن تعزيز موقعنا املايل ونحن فخورون باحلفاظ على �سجلنا الناجح لل�سنة الثامنة على التوايل منذ ن�ش�أة ال�رشكة‪.‬‬

‫البيئة االقت�صادية العاملية‬ ‫ا ّت�سم عام ‪ ٢٠١٢‬بنمو �ضعيف ملعظم الدول املتقدمة وبنمو اقت�صادي بطيء للدول النامية‪ .‬حيث �أن �أزمة الديون ال�سيادية يف‬ ‫�أوروبا وال�شكوك ال�سيا�سية يف الواليات املتحدة قيدت حركة اال�ستثمار والتوظيف يف تلك املناطق مما ت�سبب الحقا يف انخفا�ض‬ ‫الطلب على ال�سلع امل�صنعة من الدول النامية‪ ،‬وخا�صة ال�صني‪.‬‬

‫البيئة االقت�صادية يف دول جمل�س التعاون اخلليجي‬ ‫خالل عام ‪� ،٢٠١٢‬سجل الناجت الإجمايل املحلي يف دول جمل�س التعاون اخلليجي رقم ًا قيا�سي ًا جديداً وقدره ‪ 1.56‬تريليون‬ ‫دوالر وذلك على خلفية ارتفاع �أ�سعار النفط واالرتفاع القيا�سي مل�ستوى �صادرات الهايدرو كاربون‪ .‬وبناء على ذلك‪ ،‬وا�صلت‬ ‫دول جمل�س التعاون اخلليجي منوها امل�ضطرد لتحتل املرتبة الثانية ع�رش �ضمن ت�صنيف �أكرب اقت�صاديات العامل‪ ،‬بعد كندا والتي‬ ‫احتلت املرتبة احلادية ع�رش‪.‬‬ ‫وقد ارتفع الإجمايل املحلي لدولة الإمارات العربية املتحدة يف عام ‪� ٢٠١٢‬إىل ‪ ٣٦٨‬مليار دوالر ليمثل �أكرث من ‪ ٪٢٣‬من‬ ‫االقتـ�صاد اخلليجــي �رسيـع النمو‪ .‬كما قد �سجل االقت�صاد الإماراتي فائ�ض مايل يعادل ‪ ٪7.8‬من الناجت الإجمايل املحلي‪ ،‬ويعد‬ ‫هذا �أف�ضل �أداء منذ عام ‪ .٢٠٠٨‬و�ساهم الإنفاق احلكومي وحت�سن ال�سيولة يف القطاع امل�رصيف يف جميع �أنحاء الإمارات العربية‬ ‫وحت�سن �إقبال امل�ستثمرين‪ ،‬خا�صة يف الن�صف الثاين من عام ‪.٢٠١٢‬‬ ‫املتحدة بزيادة الأعمال‬ ‫ّ‬ ‫التنوع يف القطاعات غري النفطية‪ ،‬بالإ�ضافة �إىل‬ ‫يتمثل التحدي املقبل يف احلفاظ على هذا النمو االقت�صادي من خالل ا�ستمرار ّ‬ ‫هيكلة الربامج التعليمية لتزويد القوى العاملة يف دول جمل�س التعاون اخلليجي باملهارات التقنية املطلوبة‪ ،‬وخلق بيئة عمل‬ ‫م�ؤاتية لتنمية القطاع اخلا�ص‪.‬‬

‫م�ؤ�رشات الأداء للمجموعة لعام ‪201٢‬‬ ‫فيما يلي ملخ�ص للنتائج املالية الرئي�سية لأعمالنا لل�سنة‪:‬‬ ‫ ‬

‫•�أرباح �صافية مبقدار ‪ 72.2‬مليون درهم بزيادة وقدرها ‪ ٪20.4‬مقارنة مع ‪ ٦٠‬مليون درهم كانت قد �سجلت‬ ‫خالل عام ‪.٢٠١١‬‬

‫ ‬

‫•بلغت �إجمايل الأ�صول ‪ 3.72‬مليار درهم بزيادة وقدرها ‪ ٪٦‬باملقارنة مع ‪ 3.51‬مليار درهم كانت قد �سجلت‬ ‫العام املا�ضي‪.‬‬

‫ ‬

‫•بلغت قيمة حقوق امل�ساهمني يف نهاية عام ‪ ٢٠١٢‬مبلغ ‪ ٦٥١‬مليون درهم‪ ،‬وذلك بعد توزيع �أرب��اح نقدية‬ ‫للم�ساهمني بلغت ‪ 60.5‬مليون درهم �أي ما يعادل ‪ ٪٢٠‬من ر�أ�س مال ال�رشكة يف ‪� ٢٠١٢‬أو ‪ ٢٠‬فل�س ًا لل�سهم‪.‬‬

‫ ‬

‫•ارتفعت �أر�صدة ودائع العمالء بن�سبة ‪ ٪16.5‬لت�صل �إىل ‪ 1.80‬مليار درهم يف ‪ ٢٠١٢‬باملقارنة مع ‪ 1.55‬مليار‬ ‫درهم يف نف�س الفرتة من نهاية عام ‪ ٢٠١١‬ويعترب هذا النمو يف ودائع العمالء �شهادة نعتز بها وتعك�س ثقة ال�سوق‬ ‫بدار التمويل‪.‬‬

‫ ‬

‫•زادت قيمة �إجمايل القرو�ض وال�سلفيات خالل عام ‪ ٢٠١٢‬بن�سبة ‪ ٪١٤‬لتبلغ ‪ 1.38‬مليار درهم باملقارنة مع‬ ‫‪ 1.21‬مليار درهم يف نهاية عام ‪.٢٠١١‬‬

‫ ‬

‫•ارتفعت ن�سبة كفاية ر�أ�س املال املعدلة �إىل ‪ %26.6‬باملقارنة مع الن�سبة املطلوبة من قبل ال�سلطات �أال وهي ‪.٪١٥‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪١٢‬‬

‫�أهم الإجنازات يف عام ‪2012‬‬ ‫فيما يلي بع�ض من الإجنازات الرئي�سية والتطورات التي حققتها دار التمويل خالل عام ‪:٢٠١٢‬‬ ‫ •التق ّدم امل�ستمر للعالمة التجارية لدار التمويل كم�ؤ�س�سة مرموقة تقدم خدمات مالية مميزة ورائدة �ضمن القطاع املايل‬ ‫يف دول جمل�س التعاون اخلليجي‪.‬‬ ‫ •زيادة ال�شق الثاين من ر�أ�س املال بقيمة ‪ ١٥٠‬مليون درهم وذلك من خالل �إ�صدارنا �صكوك متوافقة مع ال�رشيعة‬ ‫الإ�سالمية ت�ستحق يف يونيو ‪.٢٠١٧‬‬ ‫ •مت منحنا جائزة �أف�ضل �رشكة متويل للأعمال يف ال�رشق الأو�سط من قبل بانكر مديل �إي�ست ‪.٢٠١٢‬‬ ‫ •مت منحنا جائزة �أف�ضل �رشكة متويل للأفراد يف ال�رشق الأو�سط من قبل بانكر مديل �إي�ست لل�سنة الثانية على التوايل‬ ‫‪.٢٠١٢-٢٠١١‬‬ ‫ •اعتمادنا قاعدة بيانات موحدة للعمالء لت�سهيل الت�شغيل املنهجي والت�سويق املنظم لتقدمي جمموعة وا�سعة من اخلدمات‬ ‫املالية لعمالئنا مبا يف ذلك الت�أمني‪ ،‬و�إدارة الأ�صول‪ ،‬وخدمات ا�ست�شارية للمحافظ اال�ستثمارية بالإ�ضافة �إىل خدمات‬ ‫و�ساطة الأوراق املالية التي تقدمها دار التمويل وجمموعة �رشكاتها‪.‬‬ ‫ •مت الدمج املحا�سبي مع دار التمويل الإ�سالمي �ش‪.‬م‪.‬خ ودار الت�أمني �ش‪.‬م‪.‬ع وفقا ملعايري التقارير املالية الدولية ‪،١٠‬‬ ‫وذلك لعك�س مزيد من ال�شفافية والدقة يف النتائج املالية املوحدة ملجموعة �رشكات دار التمويل‪.‬‬ ‫ •ا�ستحوذنا على �رشكة ا�ستثمارات حملية مرخ�صة من قبل م�رصف الإمارات العربية املتحدة املركزي‪ ،‬لزيادة جمموعة‬ ‫املنتجات واخلدمات املالية املقدمة لعمالئنا الكرام‪.‬‬ ‫ •التحاقنا بنظام مقا�صة ال�شيكات باال�ستناد على ال�صورة (‪ )ICCS‬املقدم من قبل م�رصف الإمارات العربية املتحدة‬ ‫املركزي والذي مكن دار التمويل من امل�شاركة املبا�رشة يف نظام مقا�صة ال�شيكات‪ ،‬على قدم امل�ساواة مع البنوك‬ ‫التجارية‪.‬‬ ‫فعالة لعمليات التح�صيل واال�سرتداد يف متويل‬ ‫ •�أدخلنا بنجاح نظام حت�صيل وا�سرتداد �آيل بالكامل لتحقيق نتائج ّ‬ ‫الأفراد بالإ�ضافة �إىل حت�سني معايري التقارير‪.‬‬ ‫ •�أدخلنا نظام فريد من نوعه لإدارة املوارد الب�رشية والرواتب وذلك لإدارة عمليات املوارد الب�رشية على م�ستوى املجموعة‬ ‫ب�صورة �آلية‪.‬‬ ‫ •مت اخلروج ب�صورة مربحة وجيدة التخطيط من عدة ا�ستثمارات ذات عوائد ثابتة و�أ�سهم حملية وذلك ل�ضمان حتقيق‬ ‫�أرباح عالية خالل هذا العام‪.‬‬ ‫ •حت�سنت هذا العام ن�سبة التكلفة �إىل الدخل بن�سبة ‪ %4.5‬باملقارنة مع العام املا�ضي‪ ،‬نتيجة اتباع معايري تر�شيد‬ ‫التكاليف واعتماد معايري اقت�صادية �أف�ضل‪.‬‬ ‫ •مكاف�أة امل�ساهمني املخل�صني بتوزيع �أرباح نقدية �سخية بن�سبة ‪ ٪20‬يف �شهر �أبريل من عام ‪.٢٠١٢‬‬

‫منظومة خدمات متكاملة‬ ‫تغطي خدمات دار التمويل الأ�سا�سية ثالثة قطاعات رئي�سية وهي‪ :‬التمويل التجاري وال�رشكات ومتويل الأفراد بالإ�ضافة �إىل‬ ‫�أعمال اخلزينة واال�ستثمارات‪ .‬وتقوم تلك القطاعات بت�أدية �أدوارها ب�شكل متكامل ومتناغم ومن�سجم مع بع�ضها البع�ض‪،‬‬ ‫لت�شكل حمفظة ن�شاطات و�أعمال متكاملة‪.‬‬ ‫ي�شهد قطاع التمويل التجاري لدينا منواً كبرياً داخل الدولة وهو ما ينعك�س �إيجاب ًا على بقية القطاعات‪� .‬أما قطاع متويل‬ ‫الأفراد‪ ،‬فهو ي�ؤمن امتداداً قوي ًا ومكم ًال لعمليات التمويل التجاري مبا يحتويه من خماطر وعوائد متنوعة‪ ،‬فيما تتوىل اخلزينة‬ ‫�إدارة ال�سيولة بحذر ومتعن مع �إيجاد فر�ص لدعم القاعدة التمويلية وتقدمي خدمة ذات قيمة م�ضافة لإدارة املخاطر يف‬ ‫القطاعات الأخرى‪.‬‬ ‫لقد ا�ستطعنا كمجموعة متكاملة تقدمي جمموعة وا�سعة من اخلدمات املالية لعمالئنا املميزين لت�شمل حلول التمويل التقليدية‬ ‫وحلول التمويل املتوافقة مع �أحكام ال�رشيعة الإ�سالمية‪ ،‬بالإ�ضافة �إىل باقة من حلول الت�أمني با�ستثناء الت�أمني على احلياة‪،‬‬ ‫وا�ست�شارات حمافظ اال�ستثمار وحلول �إدارة الأ�صول ف�ض ًال عن خدمات الو�ساطة املالية يف ك ّل من �سوق �أبوظبي للأوراق‬ ‫املالية و�سوق دبي املايل‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪١٣‬‬

‫�إدارة املخاطر‬ ‫�إن عن�رص املخاطرة هو �أحد العنا�رص املالزمة لأعمالنا‪� ،‬إال �أننا من خالل عملية م�ستمرة من التحديد والقيا�س والر�صد‬ ‫التي ترتبط بقيود و�ضوابط خمتلفة‪ ،‬ننجح دائم ًا يف التعامل مع هذه املخاطر وبف�ضل القدرة التحليلية والدرا�سة ال�شاملة‬ ‫للمخاطر �إ�ضافة �إىل املراجعة امل�ستمرة جلودة و�آلية التحكم باملخاطر‪ ،‬جنحنا يف �إدارة هذه املخاطر يف ظل بيئة اقت�صادية‬ ‫وتنظيمية متغرية وم�ضطربة‪ ،‬حيث نقوم ب�شكل م�ستمر مبراجعة وا�ستعرا�ض املخاطر املحتملة لتفاديها مع الأخذ بعني‬ ‫االعتبار الظروف االقت�صادية املحلية والإقليمية والعاملية‪.‬‬ ‫ويبقى �أن نقول‪� ،‬إن ما نتمتع به من �أنظمة �صارمة للتدقيق واملطابقة يجعلنا دائم ًا على ثقة بقدرتنا على �إدارة املخاطر‪.‬‬

‫تركيزنا على العميل‬ ‫قيمة لعمالئنا‬ ‫تعتمد ا�سرتاتيجية �أعمالنا على ثالث مبادئ �أ�سا�سية وهي الر�ؤية الوا�ضحة‪ ،‬العمل الد�ؤوب وتقدمي خدمات ّ‬ ‫حيث ميتلك موظفونا كل ما يلزم لتطوير وتقدمي حلول متويلية مبتكرة لعمالئنا‪.‬‬ ‫تعتمد ثقافتنا امل�ؤ�س�ساتية على تعزيز الروح اجلماعية واالبتعاد عن الفردية يف العمل‪ ،‬مما يعزز مفهوم “ال�رشكة الواحدة”‬ ‫يف املجموعة‪ .‬وما كانت دار التمويل لتحتل هذه املكانة لوال جهود فريق العمل والتزامهم الثابت وت�صميمهم على حتقيق‬ ‫الإجنازات‪ ،‬فهم ي�شكلون م�صدر فخر واعتزاز لل�رشكة‪.‬‬

‫ن�شاطات امل�س�ؤولية االجتماعية يف ‪2012‬‬ ‫�سعينا يف دار التمويل منذ ن�ش�أتها �إىل خلق ت�أثري �إيجابي �ضمن جمتمعنا الذي نعمل فيه‪ ،‬وخالل عام ‪� ٢٠١٢‬شاركنا يف‬ ‫جمموعة وا�سعة من ن�شاطات امل�س�ؤولية االجتماعية كدعم مركز الإمارات للتوحد واملنتجات احلرفية املحلية والأن�شطة‬ ‫الريا�ضية والثقافية والفنية بالإ�ضافة �إىل دعم برامج التوطني‪.‬‬

‫التطلع نحو امل�ستقبل‬ ‫وها نحن ندخل يف عام ‪ ٢٠١٣‬مت�سلحني بر�أ�س مال قوي‪ ،‬وا�سرتاتيجية تطبيق وا�ضحة حمفظة ا�ستثمارات متنوعة وخطط‬ ‫م�ستمرة لتطوير �أعمالنا يف �سوق �رسيع التطور مع اال�ستمرارية يف تركيزنا على التمويل التجاري وال�رشكات ومتويل الأفراد‬ ‫بالإ�ضافة �إىل �أعمال اخلزينة واال�ستثمارات‪ .‬من خالل جمموعة �رشكاتنا‪ ،‬منتلك الآن القدرة على تقدمي جمموعة متكاملة من‬ ‫املنتجات واخلدمات املالية‪ ،‬بدءاً من حلول الت�أمني �إىل خدمات الو�ساطة املالية و�إدارة الأ�صول واخلدمات اال�ست�شارية يف‬ ‫�إدارة املحافظ بالإ�ضافة �إىل حلول التمويل املتوافقة مع ال�رشيعة الإ�سالمية‪.‬‬ ‫وبف�ضل ما حققناه من جناحات خالل ال�سنوات ال�سابقة‪ ،‬نحن ن�ستند على �أ�سا�سات ثابتة ونتطلع الكت�شاف املزيد من الفر�ص‬ ‫اال�ستثمارية املجدية يف امل�ستقبل ونبقى حري�صني يف طريقة اختيار هذه الفر�ص انطالق ًا من قناعتنا ب�رضورة خلق التوازن‬ ‫بني الأرباح املتوقعة من هذه الفر�ص واخلطورة التي من املمكن �أن تنطوي عليها‪.‬‬ ‫وما زلنا متفائلني كما يف الأعوام ال�سابقة بقدرتنا على حتقيق نتائج مر�ضية جلميع م�ساهمينا‪ ،‬ففي النهاية‪ ،‬هدفنا الرئي�سي‬ ‫يتمحور حول تعزيز قوة جمموعة دار التمويل وخلق عوائد م�ستدامة على املدى البعيد جلميع م�ساهمينا‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪14‬‬

‫كلمة �شكر‬ ‫�أود �أن �أنتهز الفر�صة لأعرب عن �شكري اجلزيل لكل من �ساهم يف �صنع النجاح خالل الأعوام الثمانية املا�ضية و�أخ�ص بالذكر‪:‬‬ ‫ •جميع زمالئي �أع�ضاء جمل�س الإدارة وذلك على حدة ب�صريتهم ودعمهم وتوجيههم يف الوقت املنا�سب خالل دورات‬ ‫اقت�صادية متعددة �شهدناها خالل تاريخنا الق�صري‪.‬‬ ‫ •م�رصف الإمارات العربية املتحدة املركزي ووزارة االقت�صاد وهيئة الأوراق املالية وال�سلع و�سوق �أبوظبي للأوراق‬ ‫املالية على دعمهم الدائم‪.‬‬ ‫ •م�ساهمينا الكرام ملنحنا ثقتهم الكاملة و�إخال�صهم امل�ستمر‪.‬‬ ‫ •فريق الإدارة وفريق العمل بال�رشكة‪ ،‬ملا �أبدوه من تعاون جدير بالثناء‪ ،‬وموقفهم الإيجابي وتفانيهم يف العمل يف �سبيل‬ ‫م�صلحة دار التمويل‪.‬‬ ‫ •عمالئنا املخل�صني على دعمهم وثقتهم امل�ستمرة بعملنا‪.‬‬ ‫ويف اخلتام‪ ،‬نود �أن نعرب عن امتناننا العميق حلكومة دولة الإمارات العربية املتحدة بظل القيادة احلكيمة ل�صاحب ال�سمو‬ ‫ال�شيخ خليفة بن زايد �آل نهيان‪ ،‬رئي�س دولة الإمارات العربية املتحدة وحاكم �أبوظبي‪ ،‬و�صاحب ال�سمو ال�شيخ حممد بن را�شد‬ ‫�آل مكتوم‪ ،‬نائب رئي�س الدولة رئي�س جمل�س الوزراء حاكم دبي‪ ،‬و�سمو ال�شيخ حممد بن زايد �آل نهيان‪ ،‬ويل عهد �أبوظبي نائب‬ ‫القائد الأعلى للقوات امل�سلحة‪ ،‬وكذلك �أ�صحاب ال�سمو حكام الإمارات و �أع�ضاء املجل�س الأعلى لدعمهم القيادي املتوا�صل‪،‬‬ ‫وحكمتهم اجلماعية وتوجيهاتهم العملية التي ت�سهم جميعها يف بناء م�ستقبل اقت�صادي م�رشق يدعمه ا�ستقرار �سيا�سي من‬ ‫�ش�أنه خلق العديد من الفر�ص للمواطنني وال�رشكات يف دولة الإمارات العربية املتحدة‪.‬‬

‫بالنيابة عن مجلس اإلدارة‪،‬‬

‫حممد عبداللـه القبي�سي‬ ‫رئي�س جمل�س الإدارة‬

GOLDEN TREVALLY

‫زريــــدي‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪16‬‬

‫�أع�ضاء جمل�س الإدارة‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪17‬‬

‫ال�سيد ‪ /‬حممد عبداللـه القبي�سي‬ ‫رئي�س جمل�س الإدارة‬

‫ال�سيد ‪� /‬أحمد عبيد حميد املزروعي‬

‫ال�سيد ‪ /‬حمد عبداللـه را�شد ال�شام�سي‬

‫ال�سيد ‪ /‬عبدالـله علي ابراهيم ال�سعدي‬

‫ال�سيد ‪ /‬عي�سى �سيف را�شد القبي�سي‬

‫ال�سيد ‪� /‬سلطان هالل بن دري القبي�سي‬

‫ال�سيد ‪ /‬خالد عبداللـه القبي�سي‬

‫نائب رئي�س جمل�س الإدارة‬

‫ع�ضو‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪١8‬‬

‫مــ�ؤ�شــرات الأداء املـــايل‬

‫نــوام‬

‫‪WHALE SHARK‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪١9‬‬

‫*‪2005‬‬

‫‪2006‬‬

‫‪2007‬‬

‫(�آالف الدراهــم)‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬

‫‪2010‬‬

‫‪2011‬‬

‫‪201٢‬‬

‫الدخل‬ ‫‪39.216‬‬

‫‪90.617‬‬

‫‪125.130‬‬

‫‪117.521‬‬

‫‪120.350‬‬

‫‪122.245‬‬

‫�إيرادات الفوائد‬ ‫الدخل الت�شغيلي بدون �إيرادات الفوائد‬

‫‪237.804‬‬

‫‪255.598 181.982‬‬

‫‪401.956‬‬

‫‪80.219‬‬

‫‪90.571‬‬

‫‪49.305‬‬

‫‪121.189‬‬

‫�إجمايل الدخل الت�شغيلي‬

‫‪274.280‬‬

‫‪294.814 215.788‬‬

‫‪492.573‬‬

‫‪205.349‬‬

‫‪208.092‬‬

‫‪169.655‬‬

‫‪243.434‬‬

‫�صايف الأرباح‬

‫‪190.454‬‬

‫‪202.809 160.604‬‬

‫‪248.849‬‬

‫‪112.409‬‬

‫‪115.088‬‬

‫‪60.008‬‬

‫‪72.230‬‬

‫‪-‬‬

‫‪150.000 100.000‬‬

‫‪200.000‬‬

‫‪110.000‬‬

‫‪41.250‬‬

‫‪60.500‬‬

‫�أن�صبة �أرباح نقدية مدفوعة‬

‫‪36.476‬‬

‫‪33.806‬‬

‫املركز املايل‬ ‫�إجمايل الأ�صول‬

‫‪3.722.065 3.506.963 3.124.157 2.719.965 2.423.725 2.159.660 1.313.615 1.058.786‬‬

‫�أر�صدة م�ستحقة من البنوك‬

‫‪230.380‬‬

‫‪629.098 372.800‬‬

‫‪535.742‬‬

‫‪696.927‬‬

‫‪950.243‬‬

‫اال�ستثمارات‬

‫‪619.376‬‬

‫‪755.349 543.787‬‬

‫‪494.973‬‬

‫‪649.955‬‬

‫‪1.009.160 674.348‬‬

‫القرو�ض و�سلفيات (�صايف)‬

‫‪165.782‬‬

‫‪1.378.785 1.208.857 1.117.540 1.143.277 1.153.378 708.159 348.226‬‬

‫ودائع العمالء‬

‫‪126.492‬‬

‫‪1.803.671 1.548.430 1.569.503 1.495.635 1.059.065 707.422 404.535‬‬

‫‪77.122‬‬

‫‪321.725 150.000‬‬

‫‪272.267‬‬

‫‪67.356‬‬

‫‪207.428‬‬

‫‪422.950‬‬

‫‪289.985‬‬

‫‪808.222‬‬

‫‪949.467 724.338‬‬

‫‪794.687‬‬

‫‪639.593‬‬

‫‪556.494‬‬

‫‪634.853‬‬

‫‪651.058‬‬

‫�أر�صدة م�ستحقة للبنوك‬ ‫حقوق امل�ساهمني‬

‫‪1.053.635 823.673‬‬ ‫‪692.420‬‬

‫امل�ؤ�رشات املالية‬

‫الدخل‬

‫العائد على حقوق امل�ساهمني (‪)%‬‬

‫‪23.6‬‬

‫‪22.2‬‬

‫‪21.4‬‬

‫‪31.3‬‬

‫‪17.6‬‬

‫‪20.7‬‬

‫‪9.5‬‬

‫‪11.1‬‬

‫العائد على املتو�سط �إجمايل الأ�صول (‪)%‬‬

‫‪18.0‬‬

‫‪13.5‬‬

‫‪11.7‬‬

‫‪10.9‬‬

‫‪4.4‬‬

‫‪3.9‬‬

‫‪1.8‬‬

‫‪2.0‬‬

‫العائد الأ�سا�سي على ال�سهم (درهم)‬

‫‪0.95‬‬

‫‪0.80‬‬

‫‪1.01‬‬

‫‪1.14‬‬

‫‪0.41‬‬

‫‪0.38‬‬

‫‪0.21‬‬

‫‪0.2٣‬‬

‫التكلفة‬

‫امل�رصوفات‪� /‬إجمايل الدخل الت�شغيلي (‪)%‬‬

‫‪27.7‬‬

‫ر�أ�س املال‬

‫الدين‪ /‬حقوق امل�ساهمني (مرة)‬

‫‪20.0‬‬

‫‪22.7‬‬

‫‪22.1‬‬

‫‪41.3‬‬

‫‪42.6‬‬

‫‪59.9‬‬

‫‪55.4‬‬

‫‪-‬‬

‫‪0.10‬‬

‫‪0.38‬‬

‫‪0.08‬‬

‫‪0.19‬‬

‫‪0.16‬‬

‫‪0.20‬‬

‫�إجمايل املطلوبات‪ /‬حقوق امل�ساهمني (مرة)‬

‫‪0.31‬‬

‫‪0.81‬‬

‫‪1.27‬‬

‫‪2.05‬‬

‫‪3.25‬‬

‫‪4.61‬‬

‫‪4.52‬‬

‫‪4.72‬‬

‫ن�سبة ر�أ�س املال (‪)%‬‬

‫‪72.0‬‬

‫‪67.0‬‬

‫‪43.0‬‬

‫‪37.0‬‬

‫‪23.4‬‬

‫‪18.0‬‬

‫‪26.0‬‬

‫‪26.6‬‬

‫*تغطي فرتة ‪� 17‬شهراً (منذ بدء الت�أ�سي�س وحتى ‪ 31‬دي�سمرب ‪)2005‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪20‬‬

‫بـيــان الأعمــــال‬

‫هـــامور‬

‫‪ARABIAN GROUPER‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪21‬‬

‫ملحة عن ال�سوق واالقت�صاد‬ ‫ت�أكدت التوقعات‪ ،‬وكان عام ‪ 2012‬حموري ًا مليئ ًا بقرارات ونقاط ارتكاز من �ش�أنها �إر�ساء اجتاهات جديدة للعامل‬ ‫خالل ال�سنوات القليلة القادمة‪ .‬ف�إعادة انتخاب الرئي�س الأمريكي باراك �أوباما ي�شري �إىل �إمكانية ا�ستمرار �سيا�سات‬ ‫خف�ض النفقات على الرغم من معار�ضة اجلمهوريني‪ .‬كما جنحت ال�صني يف �إنتاج جيل جديد من ال�سيا�سيني الذين‬ ‫�سيحددون مالمح هذه القوة االقت�صادية العظمى املتنامية خالل العقد القادم‪.‬‬ ‫ويف �أوروبا وعلى الرغم من التقلبات التي �شهدتها ‪ ،‬فلقد كان حلاجز االثنان تريليون يورو الأثر العظيم يف جتنب‬ ‫كارثة اقت�صادية كبرية‪ .‬هذا يف حني �أ�ضحت دول جمل�س التعاون اخلليجي الواحة الآمنة لال�ستقرار على امل�ستويني‬ ‫ال�سيا�سي واالقت�صادي‪.‬‬ ‫مرت بها الأ�سواق املحلية والعاملية فلقد‬ ‫�أما بالن�سبة لدار التمويل‪ ،‬وعلى الرغم من ظروف التحدي ال�صعبة التي ّ‬ ‫�أ�سهمت �سيا�سة النمو احلذر التي نتبعها بالإ�ضافة �إىل النهج املتحفظ يف �إدارة ال�سيولة يف احلفاظ على كل من‬ ‫ربحيتنا لل�سنة الثامنة على التوايل منذ تاريخ الت�أ�سي�س ف�ض ًال عن تعزيز موقع ال�رشكة املايل‪.‬‬

‫التمويل التجاري ومتويل ال�رشكات‬ ‫ا�سرتاجتيتنا يف هذا القطاع من الأعمال هي �أن نقوم ببناء حمفظة قوية تعتمد على �رشكات عالية اجلودة من‬ ‫خالل متويل هذه ال�رشكات ذات الأ�سا�سات الرا�سخة �ضمن جمتمع الأعمال يف دولة الإمارات العربية املتحدة ومن‬ ‫خالل تقدمي حلول مالية م�صممة خ�صي�ص ًا لتلبية متطلباتهم التمويلية وغري التمويلية‪ .‬كما وا�صلنا تدريجي ًا تنفيذ‬ ‫ا�سرتاتيجيتنا بخ�صو�ص �إعادة هيكلة املحفظة با�ستقطاب عدد �أكرب من امل�شاريع ال�صغرية ن�سبياً‪ ،‬مرتكزين على‬ ‫هذا املبد�أ كمحاولة منا لتنويع وتقليل املخاطر‪ .‬وقد كثفنا طاقاتنا يف �سبيل توزيع منتجات وخدمات �إ�ضافية‬ ‫لعمالئنا احلاليني‪ ،‬بالإ�ضافة �إىل نخبة من العمالء اجلدد الذين يتميزون بحيازة تدفقات نقدية جيدة‪ .‬كما �أننا مل‬ ‫نكتف بح�رص عملياتنا يف جمال التمويل‪ ،‬بل عملنا على تو�سيع نطاقها لت�شمل خدمات متعددة كخدمة الودائع‬ ‫والتمويل التجاري وال�ضمانات وحلول الدفع للعمال بالإ�ضافة �إىل خدمات �أخرى‪ .‬وبف�ضل ا�سرتاتيجيتنا املوجهة‪،‬‬ ‫واخلدمات واحللول امل�صممة خ�صي�ص ًا لتخدم �رشائح معينة من العمالء بالإ�ضافة �إىل اخلدمة عالية امل�ستوى‪،‬‬ ‫فلقد مت منحنا جائزة �أف�ضل �رشكة متويل للأعمال يف ال�رشق الأو�سط من قبل بانكر ميدل �إي�ست يف يونيو من عام‬ ‫‪.2012‬‬

‫متويل الأفراد‬ ‫يتمحور هدفنا يف قطاع متويل الأفراد حول تطوير وتقدمي منتجات قوية تخدم �رشائح خم�ص�صة من العمالء‬ ‫قيمة تدعمها خدمة عمالء عالية اجلودة‪ .‬وبف�ضل ما‬ ‫الأفراد‪ .‬وين�صب تركيزنا على ت�صميم منتجات وخدمات ّ‬ ‫القيمة وخدمة العمالء العالية اجلودة‪ ،‬مت منحنا جائزة �أف�ضل‬ ‫حققناه على م�ستوى منتجاتنا املبتكرة واملقرتحات ّ‬ ‫�رشكة خدمات م�رصفية للأفراد يف ال�رشق الأو�سط من قبل بانكر مديل �إي�ست لل�سنة الثانية على التوايل ‪-2011‬‬ ‫‪.2012‬‬ ‫وخالل العام‪ ،‬حققت كل من حمفظة البطاقات االئتمانية وحمفظة متويل الأفراد منواً ارتكز على الدقة يف اختيار‬ ‫العمالء يف خدمة التمويل ال�شخ�صي لأ�صحاب الرواتب املتو�سطة واملرتفعة‪ .‬وقمنا خالل العام بتعزيز جهودنا‬ ‫ودية و�إىل ت�سويات ُمر�ضية مع عدد من العمالء الذين تعرثوا‬ ‫اخلا�صة بالتح�صيل ومتك ّنا من التو�صل �إىل اتفاقات ّ‬ ‫يف �سداد املبالغ امل�ستحقة عليهم‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪22‬‬

‫اال�ستثمارات‬

‫تتميز حمفظتنا اال�ستثمارية بالتنوع يف ا�ستثماراتها بني خمتلف الأ�صول والقطاعات االقت�صادية‪ .‬وهي نابعة‬ ‫من ن�شاطنا اال�ستثماري املنظم داخلي ًا والقائم على �أ�سا�س �سيا�سة ا�ستثمار مدرو�سة‪ .‬وخالل عام ‪ ،2012‬حققنا‬ ‫�أرباح جمدية من العديد من اال�ستثمارات يف خمتلف الأ�صول والقطاعات االقت�صادية من �ضمنها العوائد الثابتة‬ ‫والأ�سهم املحلية‪.‬‬

‫ب�شكل عام‪ ،‬ف�إن الأرباح الناجمة عن الن�شاط اال�ستثماري لل�رشكة يف ‪ 2012‬كانت متميزة باملقارنة مع ‪2011‬‬ ‫ويعود هذا ب�شكل رئي�سي �إىل حت�سن ظروف الأ�سهم املحلية يف دولة الإمارات العربية املتحدة وارتفاع ال�سندات‬ ‫الإقليمية ذات العوائد الثابتة‪.‬‬

‫اخلزينــة‬

‫وخالل هذا العام‪ ،‬ا�ستمرت ودائع العمالء من ال�رشكات وامل�ؤ�س�سات والهيئات احلكومية بالنمو املت�صاعد لتبلغ‬ ‫�أعلى م�ستوى لها منذ ت�أ�سي�س ال�رشكة حيث و�صلت �إىل ‪ 1.80‬مليار درهم كما يف ‪ 31‬دي�سمرب‪ .2012‬كما قمنا‬ ‫يف يونيو ‪ 2012‬بزيادة ال�شق الثاين من ر�أ�س املال بقيمة ‪ 150‬مليون درهم من خالل �إ�صدار �صكوك متوافقة‬ ‫مع ال�رشيعة الإ�سالمية وت�ستحق يف يونيو ‪ .2017‬ونتيجة لذلك‪ ،‬مل نعاين من م�شكلة يف ال�سيولة‪ ،‬وكنا م�صدراً‬ ‫للإقرا�ض لعدد من البنوك يف دولة الإمارات العربية املتحدة‪ .‬ويف نف�س الوقت‪ ،‬ا�ستمرت جهودنا مع البنوك لت�أمني‬ ‫التمويالت الق�صرية‪ ،‬واملتو�سطة وطويلة الأجل‪ .‬لقد منحنا هذا النهج امللتزم مع البنوك الثقة لزيادة �أ�صولنا‬ ‫متا�شي ًا مع �أهدافنا يف زيادة النمو بالأعمال‪.‬‬

‫العمليـات‬

‫يتميز �سري العمل لدينا بنظام ت�شغيل عمليات حمكم ومف�صل يغطي جميع منتجاتنا وخدماتنا وهو ما ينتج عنه‬ ‫ال�رسعة يف �سري العمل وخدمة العمالء‪ .‬لقد قمنا بتطوير عملياتنا املرتبطة بالتمويل التجاري و�إدارة االئتمان‬ ‫والتح�صيل والرقابة على املعلومات‪ .‬ومازالت م�سائل مكافحة غ�سيل الأموال و�إدارة حوكمة ال�رشكات حتظى ب�أكرب‬ ‫قدر من االهتمام لدينا‪.‬‬ ‫نحن مدرجون كع�ضو يف النظام الإلكرتوين لتحويل الأموال لدى امل�رصف املركزي يف الدولة‪ ،‬والذي ي�ستخدم‬ ‫يف التحويالت الداخلية بني امل�صارف‪ .‬كما �إننا ن�ستخدم ع�ضويتنا يف “�سويفت” لتحويل �إلكرتوين �آمن وموثوق‬ ‫للأموال �إىل كافة �أرجاء العامل‪.‬‬ ‫وا�ستكما ًال ملا �سبق‪ ،‬ف�إن ال�رشكة تعتمد على نظام تدقيق داخلي حمكم والذي ت�رشف عليه مبا�رشة جلنة التدقيق‬ ‫واملطابقة يف جمل�س الإدارة‪.‬‬

‫�إدارة املخاطر‬

‫تقوم �إدارة املخاطر لدينا على �أ�سا�س ي�ضمن �أن يكون م�ستوى التعر�ض للمخاطر يف كل جمال من جماالت العمل �ضمن‬ ‫الهام�ش املقبول للمخاطرة‪ ،‬و�أن يكون العائد موازي ًا �أو زائدا عن املخاطرة املحتملة‪ ،‬ويتم ترجمة الهام�ش املقبول‬ ‫للمخاطرة �إىل ن�سب �ضوابط املخاطرة وذلك لأغرا�ض عملية‪ .‬ويتم �إدارة م�ستوى الإقبال على املخاطرة يف ال�رشكة عن‬ ‫طريق االلتزام ب�سيا�سات و�إجراءات �إدارة املخاطر‪ .‬كما يتم مراجعة ومتابعة حدود املخاطرة ب�شكل دوري للت�أكد من‬ ‫�أنها �ضمن امل�ستوى املقبول‪.‬‬ ‫�إن العنا�رص الرئي�سية لإدارة املخاطر لدينا هي‪:‬‬

‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬

‫حتقيق اال�ستقرار يف الإيرادات عن طريق فر�ض �ضوابط �صارمة على الن�شاط االئتماين و�أعمال ال�سوق‪.‬‬ ‫احلفاظ على كفاية ر�أ�س املال مبا يفوق املتطلبات التنظيمية التي تن�ص على ن�سبة ‪.%15‬‬ ‫الإدارة ال�سليمة ملخاطر ال�سيولة وخماطر �أ�سعار الفائدة‪.‬‬ ‫االلتزام باملتطلبات التنظيمية‪.‬‬

‫مل تت�أثر ال�رشكة بتقلب �أ�سعار العمالت كون معظم تعامالتنا تتم بالدرهم الإماراتي‪ ،‬وما تبقى فهو بالدوالر‬ ‫الأمريكي �أو عمالت مرتبطة بالدوالر الأمريكي‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪23‬‬

‫حوكمة ال�رشكات‬

‫جمل�س الإدارة‬

‫جميع �أع�ضاء جمل�س الإدارة هم مدراء غري تنفيذيني من مواطني دولة الإمارات العربية املتحدة ذوي خربة وكفاءة‬ ‫عالية ومتنوعة‪ .‬ولقد كان جمل�س الإدارة فاع ًال يف بناء حوكمة قوية لل�رشكة تلعب دوراً هام ًا يف حتديد و تنفيذ معايري‬ ‫امل�س�ؤولية‪ ،‬التي متكن الإدارة من �إدارة ال�رشكة ب�صورة ت�سهم يف خدمة م�صالح امل�ساهمني �إىل �أق�صى حد ممكن‪ .‬يخ�ضع‬ ‫املجل�س جلدول مهام ر�سمية خا�صة به ويعقد اجتماعات دورية متكررة‪ ،‬فهو م�س�ؤول عن اال�سرتاتيجيات الكاملة لل�رشكة‪،‬‬ ‫وعن �سيا�سات ال�رشكة يف اال�ستحواذ والبيع‪ ،‬وعن املوافقة على مقرتحات الإنفاقات الر�أ�سمالية‪ ،‬والبت ب�ش�ؤون التمويل‬ ‫الهامة‪ .‬كما يراقب املخاطر التي تتعر�ض لها ال�رشكة ويقوم مبراجعة ميزانيتها ال�سنوية ويراقب تقدم ال�رشكة يف حتقيق‬ ‫تلك امليزانيات‪ .‬وينظر املجل�س �أي�ض ًا يف ق�ضايا بيئة العمل واملوظفني وتعيني املنا�صب املهمة‪.‬‬ ‫�إن كافة �أع�ضاء جمل�س الإدارة مطالبني برت�شيح �أنف�سهم لإعادة انتخابهم مرة واحدة كل ثالث �سنوات على الأقل‪.‬‬

‫اللجان التابعة ملجل�س الإدارة‬ ‫تقوم جلنتا جمل�س الإدارة وهي جلنة اال�ستثمار واالئتمان وجلنة التدقيق ومطابقة النظم بتغطية كافة جوانب عمل‬ ‫ال�رشكة‪ .‬تقوم جلنة اال�ستثمار واالئتمان با�ستعرا�ض ومراجعة طلبات االئتمان‪ ،‬وتو�صيات اال�ستثمار �إ�ضافة �إىل �أمور‬ ‫تتعلق ب�سيا�سة االئتمان واال�ستثمار‪.‬‬ ‫�أما جلنة التدقيق ومطابقة النظم فتعقد اجتماعات دورية ملراجعة تقارير وتو�صيات املدققني الداخليني امل�ستقلني‬ ‫التقيد واالن�ضباط مبتطلبات القوانني والنظم‪.‬‬ ‫واملدققني اخلارجيني كذلك‪� ،‬إ�ضافة �إىل عملها يف الإ�رشاف على ّ‬

‫املوارد الب�رشية‬ ‫نحن نعتقد ب�أن �إدارة دار التمويل قد جنحت يف حتقيق التكامل بني مواردها الب�رشية وعملياتها التجارية لتتما�شى‬ ‫مع ا�سرتاتيجية جمل�س الإدارة الهادفة �إىل حتقيق النجاح للأهداف املو�ضوعة‪ .‬ومن النتائج الإيجابية املبا�رشة‬ ‫ل�سيا�سة التكامل هذه‪ ،‬ا�ستطاعت ال�رشكة تعزيز والء املوظفني لديها وذلك كما هو مثبت من الن�سبة املتدنية‬ ‫للموظفني الذين تركوا العمل يف ال�رشكة خالل العامني املن�رصمني‪.‬‬ ‫�صممنا بدقة نظام ًا للموظفني ي�شمل على مكاف�آت وحوافز ت�شجيعية بهدف جلب وحتفيز الكفاءات واحلفاظ عليها‬ ‫للمحافظة على املركز القيادي لل�رشكة ومكاف�أة العاملني على جهودهم مما ي�سهم يف حتقيق �أهداف العمل وزيادة‬ ‫القيمة مل�ساهمينا كما �أبقينا يف �سلم �أولوياتنا هدفنا يف تطوير وتدريب واملحافظة على املوارد الب�رشية من �أبناء‬ ‫دولة الإمارات العربية املتحدة‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪24‬‬

‫البـيــان املالـــي‬

‫بــو زيــزي‬

‫‪COMMON SEA HORSE‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪25‬‬

‫ا�ستمرت دار التمويل باحلفاظ على منو ومتانة ميزانيتها للعام الثامن على التوايل كما متكنت خالل عام ‪ 2012‬من زيادة‬ ‫حقوق م�ساهميها بالإ�ضافة �إىل زيادة الدخل من الأعمال الرئي�سية وزيادة النمو يف ودائع العمالء وزيادة القـرو�ض وال�سلفيـات‬ ‫و�صحـة ا�سرتاتيجيتها املعتمـدة واملتمثلة بتطويـر وتو�سيـع الأعمال‪.‬‬ ‫لديـها‪ ،‬م�ؤكـدة بـذلك قـوة‬ ‫ّ‬

‫امليزانية العمومية‬

‫�إجمايل الأ�صول‬

‫بلغت قيمة �إجمايل الأ�صول كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ 2012‬مبلغ ‪ 3.72‬مليار درهم حمققة بذلك زيادة بواقع ‪ %6‬حيث‬ ‫كانت قيمتها ‪ 3.51‬مليار درهم يف نهاية عام ‪.2011‬‬

‫القرو�ض وال�سلفيات‬ ‫زادت قيمة �إجمايل القرو�ض وال�سلفيات خالل عام ‪ 2012‬بن�سبة ‪ %14‬حمققة ما يعادل ‪ 1.38‬مليار درهم‬ ‫باملقارنة مع ‪ 1.21‬مليار درهم يف نهاية عام ‪ .2011‬و�شكلت ن�سبة القرو�ض التجارية ‪ %81‬من �إجمايل حمفظة‬ ‫القرو�ض لدينا‪ ،‬بينما ا�ست�أثرت قرو�ض الأفراد على الن�سبة املتبقية وتتمتع هاتان الفئتان بت�صنيف ائتماين عايل‬ ‫اجلودة ي�ؤكده تدين معدالت القرو�ض املتعرثة‪ .‬وبالرغم من انخفا�ض معدالت القرو�ض املتعرثة‪� ،‬إال �أن ال�رشكة‬ ‫�أخذت يف ح�سبانها تردي �أو�ضاع االئتمان يف ال�سوق ب�صورة عامة‪ ،‬الأمر الذي �أدى �إىل اتباع �سيا�سة متحفظة‬ ‫بالن�سبة ملخ�ص�صات الديون املعدومة‪ .‬لقد ازدادت خم�ص�صات الديـون املعدومـة خـالل العـام مبا قـدره ‪35.2‬‬ ‫مليـون درهـم (‪ 7.4‬مليون درهم يف عام ‪ )201١‬حيث بلغ �إجمايل املخ�ص�صات ‪ 186.5‬مليون عند نهاية ‪.2012‬‬ ‫و�سجلت التمويالت الإ�سالمية وا�ستثمارات الأ�صول منواً مطرداً بن�سبة ‪ %13.7‬خالل عام ‪ 2012‬لت�صل �إىل ‪78.3‬‬ ‫�سجلت خ�سائر االنخفا�ض يف التمويل الإ�سالمي وا�ستثمارات الأ�صول‬ ‫مليون درهم كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ .2012‬كما ّ‬ ‫كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ 2012‬مبلغ ‪ 1.9‬مليون درهم‪.‬‬

‫اال�ستثمارات‬ ‫انخف�ض حجم ا�ستثماراتنا يف عام ‪� 2012‬إىل ‪ 692‬مليون درهم مقارنة مع مليار درهم كانت قد �سجلت يف العام‬ ‫املا�ضي‪ .‬وي�أتي هذا االنخفا�ض نتيجة اخلروج املدرو�س ب�أرباح من بع�ض ال�سندات املالية والأ�سهم املدرجة‪.‬‬ ‫ب�شكل عام �ساهم تنوع حمفظتنا اال�ستثمارية التي حتتوي على �أ�سهم مدرجة و�أ�سهم ملكية خا�صة و�سندات مالية‬ ‫وا�ستثمارات يف املمتلكات مبنافع كثرية وعوائد جمدية على �صايف �إيرادات جمموعة دار التمويل يف عام ‪.2012‬‬

‫الودائع‬ ‫ارتفعت ودائع العمالء بن�سبة ‪ %16.5‬لت�صل �إىل ‪ 1.80‬مليار درهم كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ 2012‬باملقارنة مع ‪1.55‬‬ ‫مليار درهم يف نف�س الفرتة من عام ‪ .201١‬هذا‪ ،‬وقد �شكلت ودائع �رشكات القطاع اخلا�ص مبلغ ‪ 1.13‬مليار درهم‬ ‫من �إجمايل قيمة الودائع لدينا‪ ،‬بينما �شكلت ودائع من �رشكات وم�ؤ�س�سات القطاع العام بقية املبلغ والتي بلغت‬ ‫قيمتها ‪ 0.65‬مليار درهم‪ .‬ويعترب هذا النمو يف ودائع العمالء �إجنازاً كبرياً و�شهادة تعتز بها دار التمويل على ثقة‬ ‫ال�سوق امل�ستمرة يف ال�رشكة‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪26‬‬

‫مكامن قوة ر�أ�س املال‬ ‫بلغت قيمة حقوق امل�ساهمني يف نهاية عام ‪ 2012‬مبلغ ‪ 651‬مليون درهم‪ .‬وذلك بعد �أن قمنا بتوزيع �أرباح نقدية‬ ‫للم�ساهمني بلغت ‪ 60.5‬مليون درهم �أي ما يعادل ‪ %20‬من ر�أ�س مال ال�رشكة يف �شهر �أبريل ‪ .2012‬كما قمنا بزيادة ال�شق‬ ‫الثاين من ر�أ�س املال بقيمة ‪ 150‬مليون درهم وذلك من خالل �إ�صدارنا �صكوك متوافقة مع ال�رشيعة الإ�سالمية وت�ستحق‬ ‫يف يونيو ‪.2017‬‬

‫كفاية ر�أ�س املال‬ ‫ارتفعت ن�سبة كفاية ر�أ�س املال املعدلة للمخاطر واملح�سوبة وفق ًا للمبادئ التوجيهية للبنك املركزي لدولة الإمارات‬ ‫العربية املتحدة �إىل ‪ %26.6‬مقارنة مع املتطلبات التنظيمية البالغة ‪.%15‬‬

‫ال�سيولــة‬ ‫ت�ستمر جمموعة دار التمويل يف �إدارة ال�سيولة بطريقة حذرة‪ ،‬حيث كنا ومنذ بداية الأزمة املالية يف �أكتوبر ‪ 2008‬م�صدراً‬ ‫للإقرا�ض بالن�سبة للبنوك يف دولة الإمارات العربية املتحدة وا�ستمرينا باحلفاظ على هذا املوقع‪ .‬وبلغ النقد وما يعادله‬ ‫كما يف ‪ 31‬دي�سمرب‪ 2012‬مبلغ ‪ 599‬مليون درهم باملقارنة مع ‪ 526‬مليون درهم يف نف�س الفرتة من عام ‪ 2011‬مما‬ ‫ميثل منواً ب�إجمايل الأ�صول ن�سبته ‪.%16‬‬

‫بيان الدخل‬ ‫بلغ �إجمايل �صايف الدخل الت�شغيلي لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ 2012‬مبلغ ‪ 243.4‬مليون درهم م�سج ًال ارتفاع ًا‬ ‫بن�سبة ‪ %43.5‬وبلغت الأرباح ال�صافية لعام ‪ 2012‬مبلغ ‪ 72.2‬مليون درهم بارتفاع قدره ‪� %20.4‬أي بعائد وقدره ‪23‬‬ ‫فل�س لل�سهم الواحد (قيمة ال�سهم املدفوعة‪ 1 :‬درهم �إماراتي)‪.‬‬ ‫بلغ �صايف �إيرادات الفوائد لعام ‪ 2012‬مبلغ ‪ 122.2‬مليون درهم مقارن ًة مع ‪ 120.3‬مليون درهم يف نف�س الفرتة من‬ ‫العام ال�سابق‪ .‬وعلى الرغم من النمو املطّ رد يف حمفظة الإقرا�ض خالل هذا العام‪� ،‬أتى ارتفاع �صايف �إيرادات الفوائد‬ ‫هام�شي ًا وذلك ب�سبب االنخفا�ض يف معدالت الفوائد يف التعامالت بني البنوك‪ ،‬هذا وقد بقيت ن�سبة الفائدة على الدرهم‬ ‫الإماراتي م�ستقرة على حالها ملعظم عام ‪ 2012‬باملقارنة مع ‪ .2011‬و�سجلت �صايف الر�سوم والعموالت من �أعمال‬ ‫جيداً بن�سبة ‪ %21‬لتبلغ ‪ 28.9‬مليون درهم يف ‪ 2012‬مقارن ًة مع ‪ 23.8‬مليون درهم يف ‪.2011‬‬ ‫ال�رشكة الأ�سا�سية منواً ّ‬ ‫وارتفعت كلفة �إجمايل العمليات الت�شغيلية لعام ‪ 2012‬باملقارنة مع عام ‪ ،2011‬وذلك ب�سبب ا�ستخدام موظفني جدد‬ ‫واالرتفاع يف تكاليف املن�ش�أة متا�شي ًا مع الزيادة يف حجم الأعمال على خمتلف املجاالت‪.‬‬ ‫وعلى الرغم من زيادة كلفة العمليات الت�شغيلية �إال �أن ن�سبة التكلفة �إىل الدخل قد حت�سنت بن�سبة ‪ %4.5‬يف عام ‪2012‬‬ ‫باملقارنة مع ‪ 2011‬وذلك نتيجة اتباع معايري تر�شيد التكاليف وامل�صاريف واعتماد نظم اقت�صادية �أف�ضل‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪27‬‬

‫حقـوق امل�ساهميـن (مليـون درهم)‬ ‫‪949‬‬ ‫‪808‬‬

‫‪795‬‬

‫‪724‬‬

‫‪٦٥١‬‬

‫‪٦٤٠‬‬ ‫‪٥٥٦‬‬

‫‪200٦‬‬

‫‪2005‬‬

‫‪200٧‬‬

‫‪200٨‬‬

‫‪200٩‬‬

‫‪20١٠‬‬

‫‪٦٣٥‬‬

‫‪20١١‬‬

‫‪20١٢‬‬

‫�إجمايل الدخل الت�شغيلي (مليون درهم)‬ ‫‪٤٩٣‬‬ ‫‪٢٩٥‬‬

‫‪٢٧٤‬‬

‫‪٢١٦‬‬

‫‪٢٠٨‬‬ ‫‪١٧٠‬‬

‫‪١٩٤‬‬

‫‪٢٠٥‬‬

‫‪٢٤٣‬‬

‫‪200٦‬‬

‫*‪2005‬‬

‫‪200٧‬‬

‫‪200٨‬‬

‫‪200٩‬‬

‫‪20١٠‬‬

‫‪20١١‬‬

‫‪20١٢‬‬

‫*يتمثل مبلغ ‪ 274‬مليون درهم يف قيمة �إجمايل الدخل الت�شغيلي خالل مدة ‪� 17‬شهراَ‪.‬‬ ‫ولغر�ض املقارنة ال�سنوية‪ ،‬مت احت�ساب �إجمايل �إيرادات العمليات لعام ‪ 2005‬بقيمة ‪ 194‬مليون درهم‪.‬‬

‫�صايف الأرباح (مليون درهم)‬ ‫‪٢٤٩‬‬ ‫‪٢٠٣‬‬

‫‪١٩٠‬‬

‫‪١٦١‬‬

‫‪٦٠‬‬

‫‪134‬‬

‫‪١١٢‬‬

‫‪١١٥‬‬

‫‪72‬‬

‫*‪2005‬‬

‫‪200٦‬‬

‫‪200٧‬‬

‫‪200٨‬‬

‫‪200٩‬‬

‫‪20١٠‬‬

‫‪20١١‬‬

‫*يتمثل مبلغ ‪ 190‬مليون درهم يف �صايف �أرباح فرتة ‪� 17‬شهراَ‪.‬‬ ‫ولغر�ض املقارنة ال�سنوية‪ ،‬مت احت�ساب �صايف �أرباح لعام ‪ 2005‬بقيمة ‪ 134‬مليون درهم‪.‬‬

‫‪20١٢‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪28‬‬

‫الإيرادات من غري الفوائد ‪� /‬إجمايل الدخل الت�شغيلي(‪)٪‬‬ ‫‪86.7‬‬

‫‪86.7‬‬ ‫‪84.3‬‬

‫‪81.6‬‬ ‫‪49.8‬‬

‫‪43.5‬‬ ‫‪39.1‬‬

‫‪2005‬‬

‫‪200٦‬‬

‫‪200٧‬‬

‫‪200٨‬‬

‫‪200٩‬‬

‫‪29.1‬‬

‫‪20١٠‬‬

‫‪20١١‬‬

‫‪20١٢‬‬

‫القرو�ض وال�سلفيات (مليون درهم)‬

‫‪1.153‬‬

‫‪166‬‬

‫‪2005‬‬

‫‪348‬‬

‫‪200٦‬‬

‫‪1.209‬‬ ‫‪1.143‬‬

‫‪708‬‬

‫‪200٧‬‬

‫‪200٨‬‬

‫‪200٩‬‬

‫‪1.379‬‬

‫‪1.118‬‬

‫‪20١٠‬‬

‫‪20١١‬‬

‫‪20١٢‬‬

‫ودائع العمالء (مليون درهم)‬

‫‪126‬‬ ‫‪2005‬‬

‫‪405‬‬

‫‪200٦‬‬

‫‪707‬‬

‫‪200٧‬‬

‫‪1.059‬‬

‫‪200٨‬‬

‫‪1.496‬‬

‫‪200٩‬‬

‫‪1.570‬‬

‫‪20١٠‬‬

‫‪1.548‬‬

‫‪20١١‬‬

‫‪1.804‬‬

‫‪20١٢‬‬

BLACKTIP REEF SHARK

‫يــريــور‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪30‬‬

‫تقرير مدققي احل�سابات امل�ستقلني‬ ‫�إىل ال�سادة م�ساهمي‬ ‫دار التمويل �ش‪.‬م‪.‬ع‪.‬‬ ‫�أبوظبي‪ ،‬الإمارات العربية املتحدة‬ ‫تقرير حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لقد دققنا البيانات املالية املوحدة املرفقة لدار التمويل �ش‪.‬م‪ .‬ع‪“ .‬ال�رشكة” وال�رشكات التابعة لها (“املجموعة”) والتي‬ ‫تت�ضمن بيان املركز املايل املوحد كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ 2012‬وبيان الدخل املوحد وبيان الدخل ال�شامل املوحد و بيان‬ ‫التغريات يف حقوق امل�ساهمني املوحد وبيان التدفقات النقدية املوحد لل�سنة املنتهية يف ذلك التاريخ‪ ،‬وملخ�ص ال�سيا�سات‬ ‫املحا�سبية الهامة والإي�ضاحات الأخرى‪.‬‬

‫م�س�ؤولية الإدارة عن البيانات املالية املوحدة‬ ‫�إن الإدارة م�س�ؤولة عن الإعداد والعر�ض العادل لهذه البيانات املالية املوحدة وفق ًا للمعايري الدولية للتقارير املالية‬ ‫والن�صو�ص املطبقة من النظام الأ�سا�سي لل�رشكة وقانون ال�رشكات التجارية لدولة الإمارات العربية املتحدة ل�سنة ‪1984‬‬ ‫(وتعديالته) ونظام الرقابة الداخلية الذي ترى الإدارة �أنه �رضوري للتمكن من �إعداد بيانات مالية موحدة خالية من‬ ‫الأخطاء املادية �سواء كان ذلك نتيجة لإحتيال �أو خط�أ‪.‬‬

‫م�س�ؤولية مدققي احل�سابات‬ ‫�إن م�س�ؤوليتنا هي �إبداء الر�أي حول هذه البيانات املالية املوحدة ا�ستناداً �إىل �أعمال تدقيقنا‪ .‬لقد مت تدقيقنا وفق ًا ملعايري‬ ‫التدقيق الدولية التي تتطلب منا االلتزام مبتطلبات �آداب املهنة وتخطيط وتنفيذ �أعمال التدقيق للح�صول على ت�أكيدات‬ ‫معقولة ب�أن البيانات املالية املوحدة خالية من �أية �أخطاء مادية‪.‬‬ ‫يت�ضمن التدقيق القيام بالإجراءات للح�صول على �أدلة التدقيق حول املبالغ والإف�صاحات الواردة يف البيانات املالية‬ ‫املوحدة‪� .‬إن الإجراءات املختارة تعتمد على تقدير مدققي احل�سابات وت�شمل تقييم خماطر الأخطاء املادية يف البيانات‬ ‫املالية املوحدة �سواء نتيجة الحتيال �أو خلط�أ‪ .‬وعند تقييم هذه املخاطر‪ ،‬ي�أخذ املدقق بعني االعتبار نظام الرقابة الداخلية‬ ‫املعني ب�إعداد وعر�ض البيانات املالية املوحدة ب�صورة عادلة لكي يتم ت�صميم �إجراءات تدقيق منا�سبة ح�سب الظروف‪،‬‬ ‫ولي�س لغر�ض �إبداء ر�أي حول فعالية نظام الرقابة الداخلية لل�رشكة‪ .‬ويت�ضمن التدقيق �أي�ض ًا تقييم مدى مالئمة ال�سيا�سات‬ ‫املحا�سبية املتبعة ومدى معقولية التقديرات املحا�سبية التي �أجرتها الإدارة وكذلك تقييم العر�ض العام للبيانات املالية‬ ‫املوحدة‪.‬‬ ‫وباعتقادنا ان �أدلة التدقيق التي ح�صلنا عليها كافية ومنا�سبة لتوفر لنا �أ�سا�س ًا لإبداء ر�أينا‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪31‬‬

‫الـر�أي‬ ‫يف ر�أينا‪� ،‬أن البيانات املالية املوحدة تعرب ب�صورة عادلة‪ ،‬من كافة النواحي املادية‪ ،‬عن املركز املايل للمجموعة كما يف ‪31‬‬ ‫دي�سمرب ‪ 2012‬وعن �أدائها املايل وتدفقاتها النقدية لل�سنة املنتهية يف ذلك التاريخ وفق ًا للمعايري الدولية للتقارير املالية‪.‬‬

‫تقرير حول املتطلبات القانونية والتنظيمية الأخرى‬ ‫كذلك ن�ؤكد ب�أنه يف ر�أينا‪� ،‬أن البيانات املالية املوحدة تت�ضمن‪ ،‬من جميع النواحي املادية‪ ،‬متطلبات قانون ال�رشكات‬ ‫التجارية يف دولة الإمارات العربية املتحدة ل�سنة ‪( 1984‬وتعديالته) والنظام الأ�سا�سي لل�رشكة وحتتفظ ال�رشكة ب�سجالت‬ ‫حما�سبية منتظمة و�إن البيانات الواردة يف تقرير رئي�س جمل�س الإدارة فيما يتعلق بالبيانات املالية املوحدة تتفق مع‬ ‫ال�سجالت املحا�سبية‪ .‬لقد ح�صلنا على جميع املعلومات والإي�ضاحات التي ر�أيناها �رضورية لأغرا�ض تدقيقنا‪ .‬وح�سب علمنا‬ ‫واعتقادنا مل تقع خالل ال�سنة �أية خمالفات لأحكام قانون ال�رشكات التجارية يف دولة الإمارات العربية املتحدة ل�سنة ‪1984‬‬ ‫(وتعديالته) �أو النظام الأ�سا�سي لل�رشكة على وجه قد يكون له ت�أثري جوهري على ن�شاط املجموعة �أو مركزها املايل‪.‬‬

‫بتوقيع‪:‬‬ ‫ريت�شارد ميت�شيل‬ ‫�رشيك‬ ‫�إرن�ست ويونغ‬ ‫رقم القيد ‪446‬‬ ‫‪ 11‬يناير ‪2013‬‬ ‫�أبوظبي‪ ،‬الإمارات العربية املتحدة‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪32‬‬

‫بيــان املركــز‬ ‫املـالـي الــموحـّـد‬

‫‪ 31‬ديــ�سمـبـر ‪2012‬‬

‫قـبـقــوب‬

‫‪CORAL CRAB‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪33‬‬

‫�إي�ضاحات‬ ‫املوجودات‬ ‫�أر�صدة نقدية‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة من البنوك‬ ‫ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر‬ ‫ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة املطف�أة‬ ‫قرو�ض و�سلفيات‪� ،‬صايف‬ ‫موجودات متويلية وا�ستثمارية �إ�سالمية‬ ‫ا�ستثمار يف �رشكات زميلة‬ ‫ال�شهرة‬ ‫وديعة نظامية‬ ‫ممتلكات وجتهيزات ومعدات‬ ‫ا�ستثمارات يف املمتلكات‬ ‫فوائد م�ستحقة القب�ض وموجودات �أخرى‬

‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪٨‬‬ ‫‪٩‬‬ ‫‪١٠‬‬ ‫‪١١‬‬ ‫‪1٢‬‬ ‫‪1٣‬‬

‫�إجمايل املوجودات‬ ‫املطلوبات‬ ‫ودائع العمالء‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة للبنوك‬ ‫قرو�ض لأجل‬ ‫فوائد م�ستحقة الدفع ومطلوبات �أخرى‬ ‫خم�ص�ص مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني‬ ‫�صكوك غري قابلة للتحويل‬

‫‪1٤‬‬ ‫‪1٥‬‬ ‫‪1٦‬‬ ‫‪1٧‬‬

‫�إجمايل املطلوبات‬ ‫حقوق امل�ساهمني‬ ‫ر�أ�س املال‬ ‫�أ�سهم خزينة‬ ‫خطة ح�ص�ص �أ�سهم املوظفني‬ ‫احتياطي قانوين‬ ‫احتياطي �إعادة تقييم‬ ‫التغريات املرتاكمة يف القيمة العادلة لال�ستثمارات املدرجة بالقيمة‬ ‫العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫�أرباح غري موزعة‬ ‫مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املقرتحة‬

‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫معاد �إدراجه‬ ‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪8.395‬‬ ‫‪1.053.635‬‬ ‫‪242.362‬‬ ‫‪305.340‬‬ ‫‬‫‪1.378.785‬‬ ‫‪78.295‬‬ ‫‪43.155‬‬ ‫‪11.678‬‬ ‫‪6.000‬‬ ‫‪235.491‬‬ ‫‪101.563‬‬ ‫‪257.366‬‬

‫‪7.273‬‬ ‫‪823.673‬‬ ‫‪275.164‬‬ ‫‪38.977‬‬ ‫‪556.180‬‬ ‫‪1.208.857‬‬ ‫‪68.834‬‬ ‫‪51.240‬‬ ‫‪11.678‬‬ ‫‪6.000‬‬ ‫‪173.529‬‬ ‫‪87.599‬‬ ‫‪197.959‬‬

‫‪3.722.065‬‬

‫‪3.506.963‬‬

‫‪1.803.671‬‬ ‫‪289.985‬‬ ‫‪228.831‬‬ ‫‪612.359‬‬ ‫‪7.561‬‬ ‫‪128.600‬‬

‫‪1.548.430‬‬ ‫‪422.950‬‬ ‫‪408.200‬‬ ‫‪485.852‬‬ ‫‪6.678‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪3.071.007‬‬

‫‪2.872.110‬‬

‫‪302.500‬‬ ‫(‪)4.689‬‬ ‫(‪)1.750‬‬ ‫‪116.112‬‬ ‫‪18.962‬‬

‫‪302.500‬‬ ‫(‪)4.182‬‬ ‫(‪)1.750‬‬ ‫‪109.345‬‬ ‫‪18.962‬‬

‫(‪)66.788‬‬ ‫‪149.355‬‬ ‫‪4.578‬‬

‫(‪)136.200‬‬ ‫‪213.064‬‬ ‫‪4.179‬‬

‫‪518.280‬‬

‫‪505.918‬‬

‫حقوق غري م�سيطرة‬

‫‪132.778‬‬

‫‪128.935‬‬

‫�إجمايل حقوق امل�ساهمني‬

‫‪651.058‬‬

‫‪634.853‬‬

‫�إجمايل املطلوبات وحقوق امل�ساهمني‬

‫‪3.722.065‬‬

‫‪3.506.963‬‬

‫‪1.080.414‬‬

‫‪1.045.984‬‬

‫التزامات ومطلوبات طارئة‬ ‫ال�سيد ‪ /‬حممد القبي�سي‬

‫رئي�س جمل�س الإدارة‬

‫ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة من ‪� 1‬إىل ‪ 34‬جزءاً من هذه البيانات املالية املوحدة‪.‬‬

‫‪1٨‬‬ ‫‪٢٢‬‬ ‫‪1٩‬‬ ‫‪٢٠‬‬

‫‪٢٣‬‬

‫ال�سيد ‪ /‬حميد تايلور‬ ‫مدير عام‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪34‬‬

‫بـيـــان الدخـــل‬ ‫الــموحـّـد‬ ‫ال�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2012‬‬

‫نـغــر‬

‫‪CUTTLE FISH‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪35‬‬

‫معاد �إدراجه‬ ‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪185.576‬‬ ‫(‪)63.331‬‬

‫‪181.752‬‬ ‫(‪)61.402‬‬

‫‪122.245‬‬

‫‪120.350‬‬

‫‪39.004‬‬ ‫(‪)10.079‬‬

‫‪36.417‬‬ ‫(‪)12.567‬‬

‫‪28.925‬‬

‫‪23.850‬‬

‫�إيرادات العقود‬ ‫م�صاريف العقود‬

‫‪112.028‬‬ ‫(‪)109.293‬‬

‫‪141.406‬‬ ‫(‪)127.283‬‬

‫�صايف �إيرادات العقود‬

‫‪2.735‬‬

‫‪14.123‬‬

‫�صايف اق�ساط الت�أمني املكت�سبة‬ ‫�صايف مطالبات الت�أمني املتكبدة‬ ‫�صايف م�صاريف عموالت الت�أمني‬

‫‪27.183‬‬ ‫(‪)19.717‬‬ ‫(‪)7.182‬‬

‫‪5.369‬‬ ‫(‪)4.659‬‬ ‫(‪)1.709‬‬

‫‪284‬‬

‫(‪)999‬‬

‫‪8.260‬‬ ‫(‪)1.828‬‬ ‫(‪)4.130‬‬

‫‪1.658‬‬ ‫(‪)1.233‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪10.578‬‬

‫‪8.059‬‬

‫‪24.992‬‬ ‫‪7.570‬‬ ‫‪41.093‬‬ ‫‪9.000‬‬ ‫(‪)8.085‬‬ ‫‪1.795‬‬

‫(‪)6.564‬‬ ‫‪6.967‬‬ ‫‬‫‬‫(‪)788‬‬ ‫‪4.232‬‬

‫�إجمايل الإيرادات الت�شغيلية‬

‫‪243.434‬‬

‫‪169.655‬‬

‫الرواتب وامل�صاريف املتعلقة باملوظفني‬ ‫عك�س خم�ص�ص خ�سائر العقود‬ ‫ا�ستهالك ممتلكات وجتهيزات ومعدات‬ ‫م�صاريف �إدارية وعمومية �أخرى‬ ‫خم�ص�ص انخفا�ض يف قيمة املوجودات التمويلية‬ ‫واال�ستثمارية الإ�سالمية‬ ‫خم�ص�ص انخفا�ض يف قيمة القرو�ض وال�سلفيات‪� ،‬صايف‬ ‫�إجمايل امل�صاريف الت�شغيلية واملخ�ص�صات‬ ‫�صايف �أرباح ال�سنة‬

‫(‪)86.050‬‬ ‫‬‫(‪)7.109‬‬ ‫(‪)41.682‬‬

‫(‪)63.502‬‬ ‫‪3.225‬‬ ‫(‪)7.218‬‬ ‫(‪)34.106‬‬

‫(‪)1.210‬‬ ‫(‪)35.153‬‬ ‫(‪)171.204‬‬ ‫‪72.230‬‬

‫(‪)677‬‬ ‫(‪)7.369‬‬ ‫(‪)109.647‬‬ ‫‪60.008‬‬

‫�إي�ضاحات‬ ‫�إيرادات الفوائد‬ ‫م�صاريف الفوائد‬ ‫�صايف �إيرادات الفوائد‬

‫‪2٤‬‬

‫�إيرادات الر�سوم والعموالت‬ ‫م�صاريف الر�سوم والعموالت‬ ‫�صايف �إيرادات الر�سوم والعموالت‬

‫�صايف �إيرادات (خ�سائر) الت�أمني‬ ‫�إيرادات من املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية‬ ‫�أرباح موزعة على املودعني‬ ‫�أرباح موزعة على حاملي ال�صكوك‬ ‫�إيرادات توزيعات الأرباح من اال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة‬ ‫من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫�صايف الإيرادات (اخل�سائر) من اال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة‬ ‫من خالل الأرباح واخل�سائر‬ ‫�صايف الإيرادات من ا�ستثمارات يف املمتلكات‬ ‫�أرباح من ا�ستبعاد ا�ستثمارات مدرج بالتكلفة املطف�أة‬ ‫ربح من التقييم العادل لال�ستثمارات يف املمتلكات‬ ‫احل�صة من خ�سائر �رشكات زميلة‬ ‫�إيرادات ت�شغيلية �أخرى‪� ،‬صايف‬

‫‪2٥‬‬

‫‪٢٦‬‬

‫‪٢٧‬‬ ‫‪١٢‬‬ ‫‪٨‬‬

‫‪١١‬‬

‫‪٧‬‬ ‫‪٦‬‬

‫املتعلق بــ ‪:‬‬ ‫م�ساهمي ال�رشكة الأم‬ ‫حقوق غري م�سيطرة‬ ‫العائد الأ�سا�سي واملخف�ض لل�سهم املتعلق‬ ‫بالأ�سهم العادية (درهم)‬ ‫ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة من ‪� 1‬إىل ‪ 34‬جزءاً من هذه البيانات املالية املوحدة‪.‬‬

‫‪٢٨‬‬

‫‪67.667‬‬ ‫‪4.563‬‬

‫‪62.229‬‬ ‫(‪)2.221‬‬

‫‪72.230‬‬

‫‪60.008‬‬

‫‪0.23‬‬

‫‪0.21‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪36‬‬

‫بيـــان الدخل‬ ‫ال�شـامــل الــموحـّـد‬

‫ال�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2012‬‬

‫حـمـســة‬

‫‪GREEN SEA TURTLE‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪37‬‬

‫معاد �إدراجه‬ ‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫�أرباح ال�سنة‬ ‫الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫�صايف الربح (اخل�سارة) من موجودات مالية مدرجة بالقيمة العادلة‬ ‫من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫مكاف�أت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املدفوعة‬ ‫الربح (اخل�سارة) ال�شاملة الأخرى لل�سنة‬

‫‪72.230‬‬

‫‪60.008‬‬

‫‪9.161‬‬ ‫(‪)4.179‬‬ ‫‪4.982‬‬

‫(‪)58.631‬‬ ‫(‪)8.983‬‬ ‫(‪)67.614‬‬

‫�إجمايل الربح (اخل�سارة) ال�شامل لل�سنة‬

‫‪77.212‬‬

‫(‪)7.606‬‬

‫املتعلق بـ‪:‬‬ ‫م�ساهمي ال�رشكة الأم‬ ‫حقوق غري م�سيطرة‬

‫ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة من ‪� 1‬إىل ‪ 34‬جزءاً من هذه البيانات املالية املوحدة‪.‬‬

‫‪73.369‬‬ ‫‪3.843‬‬ ‫‪77.212‬‬

‫(‪)5.144‬‬ ‫(‪)2.462‬‬ ‫(‪)7.606‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪3٨‬‬

‫بيــان التغيــرات فـي حقــوق‬ ‫امل�ســـاهمــني الــموحـّـد‬

‫ال�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2012‬‬

‫خلـمــة‬

‫‪HONEY COMB MORAY‬‬

‫مكاف�آت‬ ‫�أع�ضاء‬ ‫جمل�س الإدارة‬ ‫املقرتحة‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪8.983‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫(‪)8.983‬‬ ‫(‪)8.983‬‬ ‫‪4.179‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪4.179‬‬ ‫‪4.179‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫(‪)4.179‬‬ ‫(‪)4.179‬‬ ‫‪4.578‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪4.578‬‬

‫�أرباح‬ ‫غري‬ ‫موزعة‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪266.722‬‬ ‫(‪)36.634‬‬ ‫‪62.229‬‬ ‫‬‫‬‫‪25.595‬‬ ‫(‪)4.179‬‬ ‫(‪)41.250‬‬ ‫(‪)6.324‬‬ ‫‬‫(‪)27.500‬‬ ‫‬‫‪213.064‬‬ ‫‪213.064‬‬ ‫(‪)59.531‬‬ ‫‪67.667‬‬ ‫‬‫‬‫‪8.136‬‬ ‫(‪)4.578‬‬ ‫(‪)60.500‬‬ ‫(‪)6.767‬‬ ‫‬‫‪149.355‬‬

‫التغريات‬ ‫املرتاكمة يف‬ ‫القيمة‬ ‫العادلة‬ ‫�ألف درهم‬ ‫(‪)114.444‬‬ ‫‪36.634‬‬ ‫‬‫(‪)58.390‬‬ ‫‬‫(‪)21.756‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫(‪)136.200‬‬ ‫(‪)136.200‬‬ ‫‪59.531‬‬ ‫‬‫‪9.881‬‬ ‫‬‫‪69.412‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫(‪)66.788‬‬

‫احتياطي‬ ‫�إعادة‬ ‫التقييم‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪18.962‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪18.962‬‬ ‫‪18.962‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪18.962‬‬

‫احتياطي‬ ‫قانوين‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪103.021‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪6.324‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪109.345‬‬ ‫‪109.345‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪6.767‬‬ ‫‬‫‪116.112‬‬

‫خطة‬ ‫ح�ص�ص‬ ‫�أ�سهم‬ ‫املوظفني‬ ‫�ألف درهم‬ ‫(‪)1.750‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫(‪)1.750‬‬ ‫(‪)1.750‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫(‪)1.750‬‬

‫ر�أ�س املال‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪275.000‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪27.500‬‬ ‫‬‫‪302.500‬‬ ‫‪302.500‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪302.500‬‬

‫الر�صيد كما يف ‪ 1‬يناير ‪2011‬‬ ‫خ�سارة من ا�ستبعاد ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة‬ ‫العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‪ -‬معاد �إدراجه‬ ‫ربح (خ�سارة) ال�سنة – معاد �إدراجه‬ ‫االنخفا�ض يف القيمة العادلة ال�ستثمارات مدرجة بالقيمة‬ ‫العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‪ -‬معاد �إدراجه‬ ‫مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املدفوعة‬

‫�إجمايل (اخل�سارة) الدخل ال�شامل لل�سنة‬

‫مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املقرتحة‬ ‫توزيعات �أرباح نقدية مدفوعة (�إي�ضاح ‪)21‬‬ ‫حتويل �إىل احتياطي قانوين‬ ‫�إعادة �رشاء ا�سهم خزينة – معاد �إدراجه‬ ‫�أرباح �أ�سهم مدفوعة (�إي�ضاح ‪)18‬‬ ‫الزيادة يف حقوق غري م�سيطرة ناجتة عن دمج الأعمال‬ ‫‪ -‬معاد �إدراجه‬

‫الرصيد كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪ – 2011‬معاد إدراجه‬

‫الر�صيد كما يف ‪ 1‬يناير ‪ - 2011‬معاد �إدراجه‬ ‫خ�سارة من ا�ستبعاد ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة‬ ‫العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫ربح ال�سنة‬ ‫الزيادة يف القيمة العادلة ال�ستثمارات مدرجة بالقيمة‬ ‫العادلة من خالل الدخل ال�شامل الأخر‬ ‫مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املدفوعة‬

‫�إجمايل الدخل ال�شامل لل�سنة‬

‫مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املقرتحة‬ ‫توزيعات �أرباح نقدية مدفوعة (�إي�ضاح ‪)21‬‬ ‫حتويل �إىل احتياطي قانوين‬ ‫�رشاء �أ�سهم خزينة‬

‫الر�صيد كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2012‬‬

‫دار التمويل �ش‪.‬م‪.‬ع‪.‬‬ ‫�أ�سهم خزينة‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫(‪)4.182‬‬ ‫‬‫‬‫(‪)4.182‬‬ ‫(‪)4.182‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫(‪)507‬‬ ‫(‪)4.689‬‬

‫جمموع حقوق‬ ‫امل�ساهمني‬

‫املتعلقة مل�ساهمي حقوق غري‬ ‫ال�رشكة الأم‬ ‫م�سيطرة‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪556.494‬‬ ‫‬‫‪62.229‬‬ ‫(‪)58.390‬‬ ‫(‪)8.983‬‬ ‫(‪)5.144‬‬ ‫‬‫(‪)41.250‬‬ ‫‬‫(‪)4.182‬‬ ‫‬‫‬‫‪505.918‬‬ ‫‪505.918‬‬ ‫‬‫‪67.667‬‬ ‫‪9.881‬‬ ‫(‪)4.179‬‬ ‫‪73.369‬‬ ‫‬‫(‪)60.500‬‬ ‫‬‫(‪)507‬‬ ‫‪518.280‬‬

‫املجموع‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‬‫‬‫(‪)2.221‬‬ ‫(‪)241‬‬ ‫‬‫(‪)2.462‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪131.397‬‬ ‫‪128.935‬‬ ‫‪128.935‬‬ ‫‬‫‪4.563‬‬ ‫(‪)720‬‬ ‫‬‫‪3.843‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪132.778‬‬

‫‪2012‬‬

‫‪2011‬‬

‫‪556.494‬‬ ‫‬‫‪60.008‬‬ ‫(‪)58.631‬‬ ‫(‪)8.983‬‬ ‫(‪)7.606‬‬ ‫‬‫(‪)41.250‬‬ ‫‬‫(‪)4.182‬‬ ‫‬‫‪131.397‬‬ ‫‪634.853‬‬ ‫‪634.853‬‬ ‫‬‫‪72.230‬‬ ‫‪9.161‬‬ ‫(‪)4.179‬‬ ‫‪77.212‬‬ ‫‬‫(‪)60.500‬‬ ‫‬‫(‪)507‬‬ ‫‪651.058‬‬

‫ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة من ‪� 1‬إىل ‪ 34‬جزءاً من هذه البيانات املالية املوحدة‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪40‬‬

‫بـيــــان التدفـقــــات‬ ‫النقــديـة املــوحـّـــد‬

‫ال�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2012‬‬

‫عـومــة‬

‫‪SARDINES‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪41‬‬

‫معاد �إدراجه‬ ‫�إي�ضاحات‬ ‫الأن�شطة الت�شغيلية‬ ‫ربح ال�سنة‬ ‫تعديالت للبنود التالية‪:‬‬ ‫اال�ستهالك‬ ‫ربح من التقييم العادل لال�ستثمار يف املمتلكات‬ ‫ربح من بيع ا�ستثمارات مدرجة بالتكلفة املطف�أة‬ ‫احل�صة من خ�سائر ال�رشكات الزميلة‬ ‫عك�س خم�ص�صات خ�سائر العقود‬ ‫خم�ص�ص انخفا�ض قيمة القرو�ض وال�سلفيات‬ ‫خم�ص�ص انخفا�ض قيمة املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية‬ ‫الربح من �رشاء �رشكة تابعة‬ ‫�صايف احلركة يف خم�ص�ص مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني‬ ‫التغيريات يف ر�أ�س املال العامل‪:‬‬ ‫(الزيادة) النق�ص يف الأر�صدة امل�ستحقة من البنوك ت�ستحق بعد ثالثة �أ�شهر‬ ‫الزيادة يف املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإٌ�سالمية‬ ‫الزيادة يف القرو�ض وال�سلفيات‬ ‫(الزيادة) النق�ص يف الفوائد امل�ستحقة القب�ض واملوجودات الأخرى‬ ‫(النق�ص) الزيادة يف القرو�ض لأجل‬ ‫(النق�ص) الزيادة يف الأر�صدة امل�ستحقة �إىل البنوك ت�ستحق بعد ثالثة �أ�شهر‬ ‫الزيادة (النق�ص) يف ودائع العمالء‬ ‫الزيادة (النق�ص) يف الفوائد امل�ستحقة الدفع ومطلوبات �أخرى‬ ‫�إيرادات توزيعات من ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل‬ ‫ال�شامل الآخر‬ ‫�إيرادات توزيعات من ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل‬ ‫الأرباح واخل�سائر‬ ‫(الربح) اخل�سائر من ا�ستبعاد ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل‬ ‫الأرباح واخل�سائر‬ ‫(ربح) خ�سارة غري حمققة من ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل‬ ‫الأرباح واخل�سائر‬ ‫�صايف النقد من (امل�ستخدم يف) الأن�شطة الت�شغيلية‬ ‫الأن�شطة اال�ستثمارية‬ ‫�رشاء ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫متح�صالت من بيع ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫�رشاء ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر‬ ‫متح�صالت من بيع ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر‬ ‫�رشاء ا�ستثمارات مدرجة بالتكلفة املطف�أة‬ ‫متح�صالت من بيع ا�ستثمارات مدرجة بالتكلفة املطف�أة‬ ‫�إ�ضافات �إىل ا�ستثمارات يف املمتلكات‬ ‫�رشاء ممتلكات وجتهيزات ومعدات‬ ‫�رشاء �رشكات تابعة‪� ،‬صايف النقد املكت�سب‬ ‫الزيادة يف احلقوق الغري م�سيطرة‬ ‫�رشاء ا�ستثمارات يف �رشكات زميلة‬ ‫ا�ستبعاد ا�ستثمارات يف �رشكات زميلة‬ ‫الزيادة يف الوديعة النظامية‬ ‫�إيرادات توزيعات �أرباح مقبو�ضة‬ ‫�صايف النقد من (امل�ستخدم يف) الأن�شطة اال�ستثمارية‬ ‫الأن�شطة التمويلية‬ ‫مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املدفوعة‬ ‫�إ�صدار �صكوك غري قابلة للتحويل‬ ‫�رشاء ا�سهم خزينة‬ ‫توزيعات �أرباح مدفوعة‬ ‫�صايف النقد من (امل�ستخدم يف) الأن�شطة التمويلية‬ ‫�صايف الزيادة يف النقد وما يعادله‬ ‫النقد وما يعادله يف ‪ 1‬يناير‬ ‫النقد وما يعادله يف ‪ 31‬دي�سمرب‬ ‫ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة من ‪� 1‬إىل ‪ 34‬جزءاً من هذه البيانات املالية املوحدة‪.‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬

‫‪2012‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪2011‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪72.230‬‬

‫‪60.008‬‬

‫‪7.109‬‬ ‫(‪)9.000‬‬ ‫(‪)41.093‬‬ ‫‪8.085‬‬ ‫‬‫‪35.153‬‬ ‫‪1.210‬‬ ‫‬‫‪883‬‬

‫‪7.218‬‬ ‫‬‫‬‫‪788‬‬ ‫(‪)3.225‬‬ ‫‪7.369‬‬ ‫‪677‬‬ ‫(‪)2.608‬‬ ‫‪380‬‬

‫(‪)25.202‬‬ ‫(‪)10.671‬‬ ‫(‪)205.081‬‬ ‫(‪)59.407‬‬ ‫(‪)179.369‬‬ ‫(‪)265.866‬‬ ‫‪255.241‬‬ ‫‪126.507‬‬

‫‪287.622‬‬ ‫(‪)23.542‬‬ ‫(‪)98.686‬‬ ‫‪83.586‬‬ ‫‪235.039‬‬ ‫‪31.936‬‬ ‫(‪)146.830‬‬ ‫(‪)34.398‬‬

‫(‪)10.578‬‬

‫(‪)8.188‬‬

‫(‪)792‬‬

‫(‪)614‬‬

‫(‪)11.441‬‬

‫‪3.892‬‬

‫(‪)12.759‬‬

‫‪3.233‬‬

‫(‪)324.841‬‬

‫‪403.657‬‬

‫(‪)9.804‬‬ ‫‪51.767‬‬ ‫(‪)16.690‬‬ ‫‪29.814‬‬ ‫(‪)726.259‬‬ ‫‪1.068.245‬‬ ‫(‪)4.964‬‬ ‫(‪)69.071‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪11.370‬‬

‫(‪)73.390‬‬ ‫‪97.795‬‬ ‫(‪)29.732‬‬ ‫‪24.412‬‬ ‫(‪)483.250‬‬ ‫‬‫(‪)16.234‬‬ ‫(‪)58.771‬‬ ‫‪158.087‬‬ ‫‪66.750‬‬ ‫(‪)7.515‬‬ ‫‪30.696‬‬ ‫(‪)6.000‬‬ ‫‪8.802‬‬

‫‪334.408‬‬

‫(‪)288.350‬‬

‫(‪)4.179‬‬ ‫‪128.600‬‬ ‫(‪)507‬‬ ‫(‪)60.500‬‬ ‫‪63.414‬‬ ‫‪72.981‬‬ ‫‪526.093‬‬ ‫‪599.074‬‬

‫(‪)8.983‬‬ ‫‬‫‬‫(‪)41.250‬‬ ‫(‪)50.233‬‬ ‫‪65.074‬‬ ‫‪461.019‬‬ ‫‪526.093‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪42‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات‬ ‫املوحدة‬ ‫املالية‬ ‫ّ‬ ‫لل�سنة املنتهية‬ ‫يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪ .1‬الأن�شطة‬

‫�إن دار التمويل �ش‪.‬م‪.‬ع‪“ .‬ال�رشكة” هي �رشكة م�ساهمة عامة م�سجلة يف �إمارة �أبوظبي‪ ،‬دولة الإمارات العربية‬ ‫املتحدة طبق ًا لأحكام قانون ال�رشكات التجارية لدولة الإمارات العربية املتحدة رقم (‪ )8‬ل�سنة ‪1984‬‬ ‫(وتعديالته)‪ ،‬والبنك املركزي لدولة الإمارات العربية املتحدة والنظام املايل ولوائح قانون البنوك رقم (‪)10‬‬ ‫ل�سنة ‪ 1980‬ومبوجب �سلطة قرارات جمل�س الإدارة للبنك املركزي لدولة الإمارات العربية املتحدة املتعلقة‬ ‫ب�رشكات التمويل‪.‬‬ ‫ت�أ�س�ست ال�رشكة بتاريخ ‪ 13‬مار�س ‪ 2004‬وبد�أت عملياتها يف ‪ 18‬يوليو ‪ .2004‬متار�س ال�رشكة ن�شاطاتها من‬ ‫كل من �أبوظبي ودبي وال�شارقة‪� .‬إن الأن�شطة الأ�سا�سية لل�رشكة‬ ‫خالل مكتبها الرئي�سي يف �أبوظبي وفروعها يف ٍِ‬ ‫هي اال�ستثمارات ومتويل الأفراد وال�رشكات واخلدمات الأخرى ذات ال�صلة‪.‬‬ ‫�إن عنوان املكتب الرئي�سي لل�رشكة هو �ص‪.‬ب ‪� ،7878‬أبوظبي‪ ،‬دولة الإمارات العربية املتحدة‪.‬‬ ‫مت اعتماد �إ�صدار البيانات املالية املوحدة للمجموعة من قبل جمل�س الإدارة بتاريخ ‪ 11‬فرباير ‪. 2013‬‬

‫‪ .٢‬ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة‬ ‫‪� 2.1‬أ�سا�س الإعداد‬

‫مت �إعداد البيانات املالية املوحدة وفق ًا للمعايري الدولية لإعداد التقارير املالية ومتطلبات القوانني ال�سائدة‬ ‫يف دولة الإمارات العربية املتحدة‪.‬‬ ‫لقد مت �إعداد البيانات املالية املوحدة وفق ًا ملبد�أ التكلفة التاريخية‪ ،‬فيما عدا بع�ض الأدوات املالية واملمتلكات‬ ‫املدرجة بالقيمة العادلة و�أر�ض مت �إدراجها بقيمة معاد تقييمها‪.‬‬

‫مت عر�ض البيانات املالية املوحدة للمجموعة بالدرهم الإماراتي (درهم) الذي ميثل العملة املتداولة‬ ‫للمجموعة‪ .‬مت تقريب جميع القيم �إىل �أقرب �ألف (�ألف درهم) با�ستثناء ما يرد خالف ذلك‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪43‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬

‫‪� 2.2‬أ�سا�س التوحيد‬

‫تت�ضمن البيانات املالية املوحدة البيانات املالية لل�رشكة ولل�رشكات التابعة التالية‪:‬‬

‫ *‬ ‫**‬

‫ا�سم ال�رشكة التابعة‬

‫بلد الت�أ�سي�س‬

‫ثريد فيجن انف�ستمنت ذ‪.‬م‪.‬م‪.‬‬ ‫�رشكة بنيان للت�شييد ذ‪.‬م‪.‬م‪.‬‬ ‫الإمارات الوطنية الإلكرتوميكانيكية ذ‪.‬م‪.‬م‪.‬‬ ‫�إف ات�ش كابيتال املحدودة (دي‪�.‬آي‪.‬اف‪�.‬سي‪).‬‬ ‫�رشكة �صكوك دار التمويل ‪1‬‬ ‫دار التمويل الإ�سالمي �ش‪.‬م‪.‬خ‬ ‫دار الت�أمني �ش‪.‬م‪.‬ع‬ ‫�إف ات�ش للخدمات ذ‪.‬م‪.‬م‪.‬‬ ‫دار التمويل للأوراق املالية ذ‪.‬م‪.‬م‬

‫الإمارات العربية املتحدة‬

‫الأن�شطة الرئي�سية‬

‫ن�سبة الإمتالك‬ ‫‪٪100‬‬ ‫‪٪100‬‬ ‫‪٪100‬‬ ‫‪٪100‬‬ ‫‪٪100‬‬ ‫‪%47.83‬‬ ‫‪%44.38‬‬ ‫‪٪100‬‬ ‫‪٪65‬‬

‫الإمارات العربية املتحدة‬ ‫الإمارات العربية املتحدة‬ ‫الإمارات العربية املتحدة‬ ‫جزر الكيمان‬ ‫الإمارات العربية املتحدة‬ ‫الإمارات العربية املتحدة‬ ‫الإمارات العربية املتحدة‬ ‫الإمارات العربية املتحدة‬

‫متلك و�إدارة مبانى املكتب الرئي�سي‬ ‫ّ‬ ‫الإن�شاءات‬ ‫املقاوالت الإلكرتوميكانيكية‬ ‫اال�ستثمارات و�إدارة الأ�صول‬ ‫�إ�صدار ال�صكوك‬ ‫خدمات التمويل الإ�سالمي‬ ‫الت�أمني‬ ‫�إدارة اال�ستثمارات‬ ‫و�ساطة مالية‬

‫مت توحيد دار التمويل الإ�سالمي �ش‪.‬م‪.‬خ بتاريخ فعلي ابتداء من ابريل ‪ ،2011‬هو التاريخ الذي حت�صلت فيه ال�رشكة على‬ ‫ال�سيطرة (�إي�ضاح ‪.)2.3‬‬ ‫ابتداء من ابريل ‪ ،2011‬وهو التاريخ الذي حت�صلت فيه ال�رشكة على ال�سيطرة‬ ‫مت توحيد دار الت�أمني �ش‪.‬م‪.‬ع بتاريخ فعلي‬ ‫ً‬ ‫وبد�أت فيه ال�رشكة التابعة عملياتها التجارية (�إي�ضاح ‪.)2.3‬‬

‫مت تلخي�ص املعلومات املالية للحقوق الغري م�سيطرة لل�رشكات التابعة كما يلي‪:‬‬ ‫دار الت�أمني �ش‪.‬م‪.‬ع‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬ ‫ن�سبة احلقوق الغري م�سيطرة‪%‬‬

‫‪55.62‬‬

‫دار التمويل‬ ‫الإ�سالمي �ش‪.‬م‪.‬خ‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪52.17‬‬

‫ ‬

‫دار التمويل لالوراق‬ ‫املالية ذ‪.‬م‪.‬م‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪35‬‬

‫الإجمايل‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪-‬‬

‫بيان املركز املايل لل�رشكات‬ ‫التابعة‬ ‫املوجودات‬ ‫املطلوبات‬

‫‪302.566‬‬ ‫‪175.882‬‬

‫‪263.992‬‬ ‫‪147.365‬‬

‫‪263.549‬‬ ‫‪162.928‬‬

‫‪142.640‬‬ ‫‪42.310‬‬

‫‪70.794‬‬ ‫‪42.079‬‬

‫‪46.477‬‬ ‫‪14.075‬‬

‫‪636.909‬‬ ‫‪380.889‬‬

‫‪453.109‬‬ ‫‪203.750‬‬

‫�صايف املوجودات‬

‫‪126.684‬‬

‫‪116.627‬‬

‫‪100.621‬‬

‫‪100.330‬‬

‫‪28.715‬‬

‫‪32.402‬‬

‫‪256.020‬‬

‫‪249.359‬‬

‫�إيرادات و�أرباح (خ�سائر)‬ ‫ال�رشكات التابعة‬ ‫�صايف الإيرادات‬

‫‪35.393‬‬

‫‪7.550‬‬

‫‪11.677‬‬

‫‪6.605‬‬

‫‪2.356‬‬

‫‪779‬‬

‫‪49.426‬‬

‫‪14.934‬‬

‫�صايف الربح (اخل�سارة) لل�سنة‬

‫‪10.012‬‬

‫(‪)2.470‬‬

‫‪541‬‬

‫(‪)419‬‬

‫(‪)3.686‬‬

‫(‪)1.795‬‬

‫‪6.867‬‬

‫(‪)4.684‬‬

‫�إجمايل الدخل (امل�صاريف)‬ ‫ال�شامل لل�سنة‬

‫‪9.752‬‬

‫(‪)3.269‬‬

‫‪291‬‬

‫(‪)643‬‬

‫(‪)3.686‬‬

‫(‪)1.795‬‬

‫‪6.357‬‬

‫(‪)5.707‬‬

‫مت �إعداد البيانات املالية لل�رشكات التابعة لنف�س ال�سنة املالية لل�رشكة با�ستخدام نف�س ال�سيا�سات املحا�سبية‪ .‬كما مت �إ�ستبعاد‬ ‫جميع الأر�صدة والإيرادات والتكاليف والأرباح واخل�سائر القائمة بني ال�رشكة وال�رشكات التابعة لها بالكامل‪.‬‬ ‫يتم جتميع بيانات ال�رشكات التابعة بالكامل من التاريخ الذي يتم فيه نقل ال�سيطرة �إىل املجموعة‪ .‬تتحقق ال�سيطرة عندما‬ ‫تكون املجموعة معر�ضة‪� ،‬أو لديها احلق للعوائد املتفاوتة من عملياتها مع ال�رشكة ولديها احلق يف الت�أثري على هذه العوائد من‬ ‫خالل �سيطرتها على ال�رشكة‪ .‬يتم �إدراج نتائج ال�رشكات التابعة التي مت ا�ستحواذها �أو ا�ستبعادها خالل ال�سنة يف بيان الدخل‬ ‫املوحد من تاريخ اال�ستحواذ �أو حتى تاريخ البيع‪ ،‬وفق ًا ملا تقت�ضيه احلاجة‪.‬‬ ‫ين�سب �إجمايل الدخل ال�شامل لل�رشكة التابعة حلقوق غري م�سيطرة حتى لو كانت النتيجة �ست�ؤدي �إىل عجز يف امليزانية‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪44‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪ 2.3‬التغيريات يف ال�سيا�سات املحا�سبية (تتمة)‬

‫‪ 2.3‬التغيريات يف ال�سيا�سات املحا�سبية‬ ‫�إن ال�سيا�سات املحا�سبية املعتمدة متوافقة مع تلك ال�سيا�سات امل�ستخدمة يف ال�سنة املالية ال�سابقة با�ستثناء‬ ‫املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية اجلديدة والتعديالت التالية كما يف ‪ 1‬يناير ‪ 2012‬والتي لي�س لها �أي‬ ‫ت�أثري جوهري على البيانات املالية املوحدة‪:‬‬

‫معيار املحا�سبة الدويل رقم ‪� :12‬رضائب الإيرادات – ا�سرتداد املوجودات ال�ضمنية (املعدل)‬ ‫يو�ضح التعديل كيفية حتديد ال�رضائب امل�ؤجلة على الإ�ستثمارات يف املمتلكات املقا�سة بالقيمة العادلة‪ .‬يدخل‬ ‫التعديل �إفرتا�ض قابل للطعن �أن ال�رضيبة امل�ؤجلة على الإ�ستثمارات يف املمتلكات املقا�سة بالقيمة العادلة وفق ًا‬ ‫ملعيار املحا�سبة الدويل رقم ‪ 40‬يجب حتديدها على �أ�سا�س �أن القيمة املدرجة للإ�ستثمار �سيتم �إ�ستعادتها من‬ ‫خالل عملية البيع‪ .‬بالإ�ضافة لذلك‪ ،‬ين�ص التعديل �أن ال�رضائب امل�ؤجلة على الأ�صول الغري معر�ضة للإ�ستهالك‬ ‫بناء على �أ�سا�س بيع‬ ‫التي يتم قيا�سها ح�سب مبد�أ �إعادة التقييم وفق ًا ملعيار املحا�سبة الدويل رقم ‪ 16‬يتم قيا�سها ً‬ ‫الأ�صل املتعلق‪� .‬إن التعديل فعال للفرتات ال�سنوية التي تبد�أ يف �أو بعد ‪ 1‬يناير ‪ 2012‬ولي�س له ت�أثري على املركز‬ ‫املايل للمجموعة �أو �أدائها �أو �إف�صاحاتها‪.‬‬

‫املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم ‪ 7‬الأدوات املالية ‪ :‬الإف�صاحات – متطلبات الإف�صاح عن اال�ستبعاد‬ ‫املح�سنة‬ ‫يتطلب التعديل �إف�صاحات �إ�ضافية عن املوجودات املالية التي مت نقلها ولكن مل يتم �شطبها لتمكني م�ستخدمي‬ ‫البيانات املالية للمجموعة ا�ستيعاب العالقة بني هذه الأ�صول التي مل يتم �شطبها واملطلوبات املرتبطة بها‪.‬‬ ‫بالإ�ضافة لذلك‪ ،‬يتطلب التعديل �إدراج �إف�صاحات عن العالقة امل�ستمرة املتعلقة بالأ�صول امل�شطوبة بهدف متكني‬ ‫امل�ستخدمني من تقييم طبيعة املخاطر املتعلقة با�ستمرار عالقة ال�رشكة يف هذه الأ�صول امل�شطوبة‪ .‬ي�ؤثر التعديل‬ ‫فقط على الإف�صاحات ولي�س له �أي ت�أثري على املركز املايل �أو �أداء املجموعة‪.‬‬

‫املعايري اجلديدة املتعلقة بالبيانات املالية املوحدة‬

‫ ‬

‫يف مايو ‪� ،2011‬أ�صدر املجل�س الدويل للمعايري املحا�سبية ن�سخة معدلة من معيار املحا�سبة الدويل رقم ‪27‬‬ ‫مب�سمى جديد بالإ�ضافة للمعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم ‪ 10‬واملعيار الدويل لإعداد التقارير املالية‬ ‫رقم ‪ .12‬وبالإ�ضافة لذلك‪ ،‬وكنتيجة مل�رشوعها املتعلق باتفاقيات االئتالف‪� ،‬أ�صدر املجل�س الدويل للمعايري‬ ‫املحا�سبية ‪ ،‬يف نف�س الفرتة الزمنية املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم ‪( 11‬لإ�ستبدال معيار املحا�سبة‬ ‫الدويل رقم ‪ – 31‬احل�ص�ص يف �رشكات االئتالف) ومعيار املحا�سبة الدويل املعدل رقم ‪� .28‬إن املعايري اجلديدة‬ ‫�إجبارية التطبيق للفرتات ال�سنوية التي تبد�أ يف �أو بعد ‪ 1‬يناير ‪ .2013‬وعلى الرغم من ذلك‪ ،‬يجوز التطبيق املبكر‬ ‫لهذه املعايري اجلديدة‪ ،‬ولكن يجب تطبيقها كحزمة وبنف�س التاريخ‪ ،‬غري �أنه قد تقوم �رشكة بتطبيق خم�ص�صات‬ ‫الإف�صاح ب�شكل مبكر للمعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم ‪( 12‬مع عدم تبني املعايري الأخرى)‪.‬‬ ‫قامت ال�رشكة ب�شكل طوعي بتطبيق جميع هذه املعايري لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ .2012‬كما قامت‬ ‫باختيار تاريخ ‪ 1‬يناير ‪ 2012‬كتاريخ التطبيق املبدئي‪.‬‬

‫دغس‬

‫‪DOLPHIN‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪45‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪ 2.3‬التغيريات يف ال�سيا�سات املحا�سبية (تتمة)‬ ‫‪.‬املعايري اجلديدة املتعلقة بالبيانات املالية املوحدة (تتمة)‬

‫املعيار الدويل لإعداد التقارير املاليـة ‪ : 10‬التقـاريـر املاليـة املوحـدة ومعيـار املحا�سبـة الدولـي رقم ‪:27‬‬ ‫البيانات املالية املنف�صلة‬ ‫ي�ستبدل املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم ‪ ١٠‬جزء من معيار املحا�سبة الدويل رقم ‪ ٢٧‬البيانات املالية‬ ‫املوحدة واملنف�صلة التي حتدد ال�سيا�سات املحا�سبية اخلا�صة بالبيانات املالية املوحدة‪ .‬وتت�ضمن �أي�ض ًا الأمور‬ ‫املذكورة يف‪ :SIC -١٢‬التوحيد – ال�رشكات التي يتم ت�أ�سي�سها لأهداف خا�صة‪.‬‬ ‫يعمل املعيار على حتديد منوذج قيا�س واحد ويتم تطبيقه على جميع ال�رشكات وي�شمل ذلك ال�رشكات التي مت ت�أ�سي�سها‬ ‫لأهداف خا�صة‪ .‬تتطلب التغريات التي مت �إدخالها من قبل املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم ‪ ١٠‬من الإدارة‬ ‫�إجراء تقديرات جوهرية لتحديد ال�رشكات امل�سيطر عليها‪ ،‬وبالتايل يجب على ال�رشكة توحيدها مقارنة مع متطلبات‬ ‫معيار املحا�سبة الدويل رقم ‪ .٢٧‬تقوم ال�رشكة‪ ،‬بغ�ض النظر عن طبيعة عالقتها بال�رشكة‪ ،‬حتديد ما �إذا كانت ال�رشكة الأم‬ ‫من خالل حتديد �إذا كانت ت�سيطر على ال�رشكة‪ .‬ت�سيطر ال�رشكة على �رشكة م�ستثمرة عندما تكون معر�ضة �أو لديها احلق‬ ‫يف العوائد املتفاوتة الناجتة من عالقتها بال�رشكة امل�ستثمرة ولديها املقدرة على الت�أثري على هذه العوائد من خالل‬ ‫ال�سيطرة على ال�رشكة امل�ستثمرة‪ .‬عند حتديد ال�سيطرة على ال�رشكة امل�ستثمرة‪ ،‬يتطلب املعيار من ال�رشكة البدء بتوحيد‬ ‫ال�رشكة امل�ستثمرة منذ تاريخ ح�صول امل�ستثمر على ال�رشكة امل�ستثمرة ويتوقف التوحيد عند فقدان امل�سثمر لل�سيطرة‬ ‫على ال�رشكة امل�ستثمرة‪.‬‬ ‫نتج التطبيق املبكر للمعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم ‪ ١٠‬عن تطبيق ال�سيطرة الفعلية “‪ ”de facto‬على اثنني‬ ‫من ال�رشكات امل�ستثمرة‪ ،‬دار الت�أمني �ش‪.‬م‪.‬ع ودار التمويل الإ�سالمي �ش‪.‬م‪.‬خ والتي مت احت�سابها �سابق ًا ك�رشكات زميلة‪.‬‬ ‫بدء من تاريخ ‪� ١‬أبريل ‪ ٢٠١١‬عند ح�صول‬ ‫يتم توحيد هذه ال�رشكات يف البيانات املالية املوحدة للمجموعة على التوايل ً‬ ‫ال�رشكة على ال�سيطرة‪.‬‬

‫املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم‪ 11‬االتفاقيات الثنائية‬

‫ ‬

‫ي�ستبدل املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم ‪ ١١‬االتفاقيات الثنائية معيار املحا�سبة الدويل رقم ‪ ٣١‬واملتعلق‬ ‫باحل�ص�ص يف �رشكات االئتالف و ‪ SIC -١٣‬ال�رشكات ذات ال�سيطرة امل�شرتكة وامل�ساهمات غري النقدية من قبل‬ ‫�رشكات االئتالف‪ .‬يحذف املعيار اخليار املتعلق بح�ساب ال�رشكات ذات ال�سيطرة امل�شرتكة با�ستخدام معايري توحيد‬ ‫منا�سبة‪ .‬وبخالف ذلك‪ ،‬ف�إنه يجب احت�ساب ال�رشكات ذات ال�سيطرة امل�شرتكة التي ت�ستويف املعيار با�ستخدام ال�سيا�سات‬ ‫املحا�سبية لل�رشكة الأم‪.‬‬ ‫�إن تطبيق هذا املعيار اجلديد مل ينتج عنه �أي ت�أثري على البيانات املالية �أو املركز املايل للمجموعة‪.‬‬

‫املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم ‪ 12‬االف�صاح عن اال�ستثمار يف ال�رشكات الأخرى‬ ‫ي�شتمل املعيار جميع الإف�صاحات املدرجة �سابق ًا يف معيار املحا�سبة الدويل رقم ‪ 27‬واملتعلقة بالبيانات املالية‬ ‫املوحدة‪ ،‬بالإ�ضافة جلميع الإف�صاحات املدرجة �سابق ًا �ضمن معيار املحا�سبة الدويل رقم ‪ 31‬و ‪ .28‬تتعلق هذه‬ ‫الإف�صاحات بح�صة ال�رشكة يف ال�رشكات التابعة واالتفاقيات الثنائية �أو ال�رشكات الزميلة وال�رشكات املهيكلة‪ .‬توجد‬ ‫حاجة لعدد من الإف�صاحات اجلديدة‪ ،‬ولكن لن يكون لها ت�أثري على املركز املايل �أو �أداء املجموعة‪.‬‬

‫معيار املحا�سبة الدويل رقم ‪ :28‬الإ�ستثمار يف ال�رشكات التابعة و�رشكات االئتالف (معدل يف ‪)2011‬‬ ‫كنتيجة لتطبيق معايري املحا�سبة الدولية رقم ‪ 11‬و‪ 12‬مت �إعادة ت�سمية معيار املحا�سبة الدويل رقم ‪� 28‬إىل اال�ستثمار‬ ‫يف ال�رشكات التابعة و�رشكات االئتالف وحتديد نطاق تطبيق طريقة ح�ساب ا�ستثمارات حقوق امل�ساهمني يف �رشكات‬ ‫االئتالف بالإ�ضافة �إىل ال�رشكات الزميلة‪ .‬لن ينتج عن تطبيق املعيار اجلديد �أي ت�أثري على املركز �أو الأداء املايل‬ ‫للمجموعة‪.‬‬ ‫كنتيجة للتغريات الطوعية يف ال�سيا�سات املحا�سبية املف�صح عنها �أعاله‪ ،‬مت �إدخال التعديالت التالية على البيانات‬ ‫املالية املوحدة‪:‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪46‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪ 2.3‬التغيريات يف ال�سيا�سات املحا�سبية (تتمة)‬ ‫املعايري اجلديدة املتعلقة بالبيانات املالية املوحدة (تتمة)‬

‫كما يف ولل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪:2011‬‬

‫�صايف الزيادة (النق�ص) يف املوجودات‬ ‫الأر�صدة النقدية‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة من البنوك‬ ‫ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر‬ ‫ا�ستثمارات مدرجة بالتكلفة املطف�أة‬ ‫موجودات متويلية وا�ستثمارية ا�سالمية‬ ‫ا�ستثمارات يف �رشكات زميلة‬ ‫ال�شهرة‬ ‫وديعة نظامية‬ ‫املمتلكات والتجهيزات واملعدات‬ ‫مدينون وموجودات �أخرى‬ ‫�صايف النق�ص (الزيادة) يف املطلوبات‬ ‫ودائع العمالء‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة للبنوك‬ ‫مطلوبات ودائنون �آخرون‬ ‫خم�ص�ص مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني‬

‫ ‬ ‫‪2011‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪40‬‬ ‫‪85.640‬‬ ‫(‪)2.141‬‬ ‫‪989‬‬ ‫‪115.630‬‬ ‫‪68.834‬‬ ‫(‪)98.242‬‬ ‫‪6.705‬‬ ‫‪6.000‬‬ ‫‪2.351‬‬ ‫‪10.085‬‬ ‫‪195.891‬‬ ‫(‪)73.247‬‬ ‫‪134.774‬‬ ‫‪21.094‬‬ ‫‪354‬‬ ‫‪82.975‬‬

‫الزيادة يف �صايف املوجودات‬

‫‪112.916‬‬

‫التغيريات يف الإيرادات ‪ /‬النفقات‬ ‫الزيادة يف �إيرادات الفائدة‬ ‫النق�ص يف نفقات الفائدة‬

‫‪5.497‬‬ ‫‪2.812‬‬

‫الزيادة يف �صايف �إيرادات الفائدة‬

‫‪8.309‬‬

‫الزيادة يف �إيرادات الر�سوم والعموالت‬

‫‪50‬‬

‫الزيادة يف �صايف الأق�ساط املكت�سبة‬ ‫الزيادة يف �صايف املطالبات املتكبدة‬ ‫ا�ستثمارات مدرجة بالتكلفة املطف�أة‬

‫‪5.369‬‬ ‫(‪)4.659‬‬ ‫(‪)1.709‬‬

‫النق�ص يف �صايف �إيرادات التمويل‬

‫(‪)999‬‬

‫الزيادة يف �إيرادات من املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية‬ ‫الزيادة يف �صايف اخل�سارة من اال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر‬ ‫النق�ص يف احل�صة من خ�سائر �رشكات تابعة‬ ‫الزيادة يف الربح القابل للتوزيع للمودعني وحملة ال�صكوك‬ ‫الزيادة يف �إيرادات ت�شغيلية �أخرى‬

‫‪1.658‬‬

‫(‪)20‬‬ ‫‪1.519‬‬ ‫(‪)1.233‬‬

‫‪222‬‬

‫الزيادة يف �إجمايل الإيرادات الت�شغيلية‬

‫‪9.506‬‬

‫الزيادة يف الرواتب وامل�صاريف املتعلقة باملوظفني‬ ‫الزيادة يف ا�ستهالك املمتلكات والرتكيبات واملعدات‬ ‫الزيادة يف م�صاريف �إدارية وعمومية �أخرى‬ ‫الزيادة يف خم�ص�ص انخفا�ض يف قيمة املوجودات التمويلية والإ�ستثمارية الإ�سالمية‬

‫(‪)7.171‬‬ ‫(‪)746‬‬ ‫(‪)4.145‬‬ ‫(‪)677‬‬

‫الزيادة يف �إجمايل النفقات واملخ�ص�صات الت�شغيلية‬

‫(‪)12.739‬‬

‫النق�ص يف الربح لل�سنة‬

‫(‪)3.233‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪47‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬

‫‪ 2.4‬املعايري ال�صادرة ولكن مل تدخل بعد حيز التنفيذ‬

‫فيما يلي املعايري والتعديالت ال�صادرة عن املجل�س الدويل للمعايري املحا�سبية لكنها غري ملزمة التطبيق بعد‬ ‫ومل تقم املجموعة باعتمادها حتى الآن‪:‬‬

‫• معيار املحا�سبة الدويل رقم ‪ 1‬عر�ض بنود بيان الدخل ال�شامل الآخر – تعديالت على‬ ‫ ‬ ‫ معيار املحا�سبة الدويل رقم ‪1‬‬ ‫• معيار املحا�سبة الدويل رقم ‪ 19‬مكاف�آت املوظفني – املعدل‬ ‫ ‬ ‫• معيار املحا�سبة الدويل رقم ‪ 32‬ت�سوية املوجودات املالية واملطلوبات املالية – تعديالت‬ ‫ ‬ ‫ على معيار املحا�سبة الدويل رقم ‪32‬‬ ‫• املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم ‪ 1‬القرو�ض احلكومية – تعديالت على املعيار‬ ‫ ‬ ‫ الدويل لإعداد التقارير املالية رقم ‪1‬‬ ‫• املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم ‪ 7‬الإف�صاحات – ت�سوية املوجودات املالية‬ ‫ ‬ ‫واملطلوبات املالية – تعديالت على املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم ‪7‬‬ ‫ ‬ ‫• املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم ‪ 13‬قيا�س القيمة العادلة‬ ‫ ‬ ‫• تف�سري جلنة تف�سريات التقارير املالية الدولية رقم ‪ 20‬تكلفة الإزالة خالل مرحلة ت�سطيح‬ ‫ ‬ ‫ املناجم عند الإنتاج‬ ‫• التح�سينات ال�سنوية – مايو ‪2012‬‬ ‫ ‬ ‫ال تتوقع املجموعة �أن ينتج عن اعتماد هذه املعايري والتعديالت �أعاله �أي ت�أثري على �أدائها �أو مركزها املايل‪.‬‬

‫‪ 2.5‬ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة‬

‫ ‬ ‫النقد وما يعادله‬ ‫يتكون النقد وما يعادله من النقد والأر�صدة لدى البنك املركزي لدولة الإمارات العربية املتحدة والأر�صدة‬ ‫امل�ستح ّقة من البنوك والتي ت�ستحق خالل ثالثة �أ�شهر من تاريخ الإيداع‪ ،‬بعد طرح الأر�صدة امل�ستح ّقة للبنوك‬ ‫والتي ت�ستحق خالل ثالثة �أ�شهر من تاريخ ال�سحب‪.‬‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة من البنوك‬ ‫تدرج الأر�صدة امل�ستحقة من البنوك بالتكلفة املطف�أة با�ستخدام �سعر الفائدة الفعال ناق�ص ًا �أي مبالغ حمذوفة‬ ‫وخم�ص�ص االنخفا�ض يف القيمة‪.‬‬ ‫اال�ستثمار يف �رشكات زميلة‬ ‫يتم �إدراج ا�ستثمار املجموعة يف �رشكات زميلة با�ستخدام طريقة حقوق امللكية‪� .‬إن ال�رشكة الزميلة هي �رشكة‬ ‫يكون للمجموعة ت�أثري كبري عليها وهي لي�ست �رشكة تابعة وال �رشكة ائتالف‪.‬‬ ‫وفق ًا لطريقة حقوق امللكية‪ ،‬ف�إنه يتم �إدراج اال�ستثمار يف ال�رشكة الزميلة يف بيان املركز املايل ب�سعر التكلفة‬ ‫زائد تغريات ما بعد اال�ستحواذ يف ح�صة املجموعة من �صايف موجودات ال�رشكة الزميلة‪ .‬يتم االعرتاف‬ ‫باخل�سائر التي تتجاوز تكلفة اال�ستثمار يف �رشكة زميلة عندما تتكبد املجموعة �إلتزامات بالنيابة عنها‪.‬‬ ‫يتم �إدراج ح�صة املجموعة من نتائج عمليات ال�رشكات الزميلة يف بيان الدخل املوحد‪ .‬كما يتم ا�ستبعاد‬ ‫الأرب��اح واخل�سائر غري املحققة من املعامالت بني املجموعة وال�رشكات الزميلة مبا يعادل مقدار ح�صة‬ ‫املجموعة يف ال�رشكات الزميلة‪.‬‬

‫املوجودات املالية‬ ‫املوجودات املالية – الإعرتاف املبدئي والقيا�س الالحق‬ ‫تاريخ الإعرتاف‬ ‫تدرج جميع املوجودات مبدئي ًا بتاريخ املتاجرة وهو التاريخ الذي ت�صبح فيه املجموعة طرف ًا يف الأحكام‬ ‫التعاقدية للأداة‪ ،‬وهذا ي�شمل الطريقة الإعتيادية للتداول‪� :‬رشاء �أو بيع املوجودات املالية التي تتطلب ت�سليم‬ ‫املوجودات خالل �إطار زمني حمدد‪ ،‬عن طريق التنظيم �أو العرف يف ال�سوق‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪48‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪ 2.5‬ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)‬ ‫املوجودات املالية (تتمة)‬

‫القيا�س املبدئي‬ ‫تقا�س جميع املوجودات املالية مبدئي ًا بالقيمة العادلة م�ضاف ًا �إليها تكاليف املعامالت‪ ،‬با�ستثناء تلك‬ ‫املوجودات املالية التي تقا�س بالقيمة العادلة من خالل بيان الأرباح واخل�سائر‪.‬‬ ‫القيا�س الالحق‬ ‫يعتمد القيا�س الالحق للموجودات املالية على النموذج التجاري للمجموعة لإدارة تلك الأ�صول املالية‬ ‫وخ�صائ�ص التدفقات النقدية التعاقدية التابعة لها‪.‬‬ ‫ال يتم �إدراج تكاليف املعامالت املتوقع تكبدها يف عملية النقل �أو التخل�ص من الأداة املالية يف قيا�س‬ ‫الأدوات املالية‪.‬‬ ‫موجودات مالية مقا�سة بالتكلفة املطف�أة‬ ‫يتم قيا�س املوجودات املالية بالتكلفة املطف�أة فقط �إذا مت االحتفاظ بالأ�صل �ضمن منوذج جتاري يكون‬ ‫هدفه االحتفاظ باملوجودات من �أجل حت�صيل التدفقات النقدية التعاقدية و�أن ينتج عن ال�رشوط التعاقدية‬ ‫للأ�صل املايل تدفقات نقدية بتواريخ حمددة تكون دفعات للأ�صل وفوائد عن املبالغ القائمة‪� .‬إن عدم توافر‬ ‫هذه ال�رشوط يتطلب قيا�س املوجودات املالية فيما بعد بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر‪ .‬ومع‬ ‫ذلك‪ ،‬حتى عندما يتم ا�ستيفاء بهذه ال�رشوط‪ ،‬يجوز لل�رشكة عند الإدراج املبدئي قيا�س الأ�صل املايل بالقيمة‬ ‫العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر �إذا كان القيام بذلك يلغي عدم التطابق املحا�سبي �أو يقلله ب�شكل ملحوظ‪.‬‬ ‫يتم قيا�س �أدوات الدين (مبا يف ذلك امل�شتقات املت�ضمنة يف املوجودات املالية) التي ت�ستويف هذه ال�رشوط‬ ‫الحق ًا بالتكلفة املطف�أة با�ستخدام طريقة معدل الفائدة الفعال‪ ،‬معدل لأي انخفا�ض يف القيمة وتكاليف‬ ‫املعامالت املتكبدة عند الإدراج املبدئي‪ .‬يتم مبوجب طريقة معدل الفائدة الفعال احت�ساب معدل الفائدة الذي‬ ‫يخ�صم املقبو�ضات النقدية امل�ستقبلية املقدرة على مدى العمر املتوقع للأ�صل املايل �أو فرتة �أق�رص (عندما‬ ‫يكون ذلك منا�سباً) ل�صايف القيمة الدفرتية للأ�صل املايل‪ .‬بعد الإدراج املبدئي بالقيمة العادلة‪ ،‬يتم الحق ًا‬ ‫قيا�س املبالغ امل�ستحقة من البنوك والقرو�ض وال�سلفيات بالتكلفة املطف�أة با�ستخدام طريقة معدل الفائدة‬ ‫الفعال‪ ،‬ناق�ص ًا خم�ص�ص االنخفا�ض يف القيمة‪ .‬يتم احت�ساب التكلفة املطف�أة بعد الأخذ بعني االعتبار �أي‬ ‫خ�صم �أو عالوة عند ال�رشاء والر�سوم والتكاليف التي ت�شكل جزء ال يتجز�أ من طريقة معدل الفائدة الفعلية‪ .‬يتم‬ ‫�إدراج الإطفاء �ضمن �إيرادات الفوائد يف بيان الدخل‪ .‬ويتم �إدراج اخل�سائر الناجتة عن االنخفا�ض يف القيمة‬ ‫يف بيان الدخل �ضمن خم�ص�ص انخفا�ض يف قيمة القرو�ض وال�سلفيات‪.‬‬ ‫موجودات مالية �أخرى مقا�سة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر‬ ‫يتم قيا�س املوجودات املالية التي ال تفي ب�رشوط التكلفة املطف�أة مثل امل�شتقات واملوجودات املالية‬ ‫املحتفظ بها للمتاجرة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر‪ .‬يتم �إدراج الأرباح �أو اخل�سائر الناجتة‬ ‫من القيا�س الالحق لهذه املوجودات املالية يف بيان الدخل‪ .‬تقوم ال�رشكة بتحديد القيمة العادلة للأ�صل وفق ًا‬ ‫ل�سيا�سة ال�رشكة املحا�سبية املتعلقة بالقيمة العادلة كما متت مناق�شتها �ضمن �إي�ضاح ‪.٣٣‬‬ ‫يتم �إدراج املوجودات املالية املحتفظ بها للمتاجرة بالقيمة العادلة يف بيان املركز املايل‪ .‬ويتم �إدراج‬ ‫التغريات يف القيمة العادلة �ضمن �صايف �إيرادات املتاجرة‪ .‬ت�سجل الفوائد والأرباح �ضمن �صايف �إيرادات‬ ‫املتاجرة وفق ًا ل�رشوط العقد‪� ،‬أو عندما ين�ش�أ احلق يف الدفع‪.‬‬ ‫املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية‬ ‫تعد املوجودات التمويلية الإ�سالمية موجودات مالية ذات دفعات ربح ثابتة �أو متوقعة‪� .‬إن هذه املوجودات‬ ‫غري مدرجة يف �سوق ن�شطة وتن�ش�أ عندما تقدم ال�رشكة متويل مبا�رش للعميل مع عدم وجود نيه املتاجرة‬ ‫مببالغ هذا التمويل‪.‬‬ ‫يتم �إدراج املرابحة بالتكلفة املطف�أة ناق�ص ًا �أى خم�ص�ص للإنخفا�ض يف القيمة والإيرادات امل�ؤجلة‪.‬‬ ‫يتم قيا�س تكلفة اال�ست�صناع بالتكلفة و�إدراجها يف البيانات املالية بقيمة ال تتجاوز قيمة النقد املعادل‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪49‬‬

‫يتم ت�صنيف الإجارة كعقد �إيجار متويلي عندما تتعهد ال�رشكة ببيع املوجودات امل�ؤجرة للم�ست�أجر ب�إ�ستخدام‬ ‫�إتفاقية م�ستقلة عند نهاية عقد االيجار وينتج البيع �إىل حتويل جميع املخاطر ومكاف�آت امللكية للموجودات‬ ‫امل�ؤجرة للم�ست�أجر‪ .‬متثل املوجودات امل�ؤجرة عقود �إيجار متويلية للموجودات للفرتات التي �إما تعادل �أو‬ ‫تغطي جزء كبري من االعمار االنتاجية لهذه املوجودات‪ .‬تدرج املوجودات امل�ؤجرة بالقيم امل�ساوية ل�صايف‬ ‫اال�ستثمارات القائمة يف عقود الإيجار وي�شمل ذلك االيرادات املحققة ناق�ص ًا خم�ص�ص الإنخفا�ض يف القيمة‪.‬‬ ‫ا�ستثمارات حقوق امللكية بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫قد يتم ت�صنيف اال�ستثمارات بحقوق امللكية غري املحتفظ بها للمتاجرة كمقا�صة بالقيمة العادلة من خالل‬ ‫الدخل ال�شامل الآخر عند الإدراج املبدئي‪ ،‬وهذا االختيار ال ميكن تغيريه‪ .‬يتم القيام بهذا الت�صنيف على‬ ‫�أ�سا�س كل �أداة على حدة‪ .‬يتم �إدراج الأرباح �أو اخل�سائر الناجتة من القيا�س الالحق لهذه اال�ستثمارات يف‬ ‫الدخل ال�شامل الآخر‪ .‬يعاد ت�صنيف الربح �أو اخل�سارة الناجتة عن ا�ستبعاد الأ�صل �إىل الأرباح املحتجزة وال‬ ‫يعاد تدويرها يف بيان الدخل‪ .‬يتم �إدراج تكاليف املعامالت الناجتة عن اال�ستبعاد يف بيان الدخل‪ .‬يتم‬ ‫�إدراج الأرباح امل�ستلمة من اال�ستثمارات يف حقوق امللكية يف بيان الدخل ما مل متثل الأرباح ا�سرتداد تكلفة‬ ‫اال�ستثمار‪.‬‬ ‫املوجودات املالية امل�صنفة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر‬ ‫تعترب املوجودات املالية امل�صنفة يف هذه الفئة املوجودات التي مت تعيينها من قبل الإدارة عند الإدراج‬ ‫املبدئي‪ .‬قد ت�صنف الإدارة الأ�صل املايل بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر عند الإدراج املبدئي‬ ‫فقط عندما يتم الوفاء ب�أول �رشط من ال�رشوط التالية‪ .‬يتم حتديد الت�صنيف على �أ�سا�س كل �أداة على حدة‪:‬‬ ‫• �إن الت�صنيف يلغي �أو يقلل ب�شكل ملحوظ من املعاملة الغري املالئمة التي من �ش�أنها‬ ‫ ‬ ‫ �أن تن�ش�أ من قيا�س املوجودات �أو املطلوبات �أو �إدراج ا لأرباح �أو اخل�سائر املن�سوبة‬ ‫لها على �أ�سا�س خمتلف‪.‬‬ ‫ ‬ ‫• �إن املوجودات واملطلوبات هي جزء من جمموعة موجودات مالية �أو مطلوبات مالية‬ ‫ ‬ ‫ �أو كليهما والتي يتم �إدارتها وتقييم �أدائها على �أ�سا�س القيمة العادلة‪ ،‬وفق ًا لإدارة‬ ‫ خماطر موثقة �أو ا�سرتاتيجية ا�ستثمارية‪.‬‬ ‫ ‬

‫• ‬

‫ ‬

‫حتتوي ا لأداة املالية على واحدة �أو �أكرث من امل�شتقات ال�ضمنية التي تعدل على‬ ‫نحو جوهري يف التدفقات النقدية التي �سيتطلبها العقد‪.‬‬

‫يتم ت�سجيل املوجودات املالية املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح �أو اخل�سائر يف بيان املركز املايل‪.‬‬ ‫وت�سجل التغريات يف القيمة العادلة �ضمن �صايف الأرباح �أو اخل�سائر من املوجودات املالية امل�صنفة بالقيمة‬ ‫العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر‪ .‬ت�ستحق الفائدة املكت�سبة �ضمن �إيرادات الفوائد‪ ،‬با�ستخدام طريقة الفائدة‬ ‫الفعال‪ ،‬يف حني يتم �إدراج �إيرادات توزيعات الأرباح �ضمن الإيرادات الت�شغيلية الأخرى عندما ين�ش�أ احلق يف‬ ‫الدفع‪.‬‬ ‫يتم تقييم املوجودات املالية‪ ،‬با�ستثناء تلك املدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان الأرباح واخل�سائر‪،‬‬ ‫لتحديد �إن كان هنالك ما ي�شري �إىل �إنخفا�ض يف قيمتها كما بتاريخ �إعداد التقارير املالية‪.‬‬ ‫فرديا‬ ‫القرو�ض املقيمة‬ ‫ً‬ ‫وهي القرو�ض التجارية والقرو�ض املمنوحة لل�رشكات والتي يتم تقييمها ب�شكل فردي وم�ص ّنفة من قبل وحدة‬ ‫خماطر االئتمان لتحديد �إن كان هنالك �أي دليلٍ مو�ضوعي ي�شري �إىل وجود انخفا�ض يف قيمة تلك القرو�ض‪.‬‬ ‫يتم قيا�س قيمة القرو�ض املنخف�ضة على �أ�سا�س القيمة احلالية للتدفقات النقدية امل�ستقبلية املتوقعة ويتم‬ ‫خ�صمها على �أ�سا�س مع ّدل الفائدة الفعال للقر�ض‪ .‬يتم احت�ساب خ�سارة انخفا�ض القيمة على �أ�سا�س الفرق بني‬ ‫القيمة املدرجة والقيمة احلالية املخف�ضة‪.‬‬ ‫املقيمة كمجموعة‬ ‫القرو�ض ّ‬ ‫املقيمة كمجموعة ك ًال من املخ�ص�صات املحت�سبة على‪:‬‬ ‫ ت�شمل خ�سائر �إنخفا�ض القيمة للقرو�ض ّ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫• ‬ ‫• ‬

‫قرو�ض فعالة‬ ‫ميزات م�شرتكة ولي�ست جوهرية ب�شكل فردي‪.‬‬ ‫قرو�ض للأفراد ذات‬ ‫ٍ‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪50‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪ 2.5‬ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)‬

‫القرو�ض الفعالة‬ ‫يتم ت�صنيف القرو�ض املقيمة فردي ًا والتي مل ينتج عن تقييمها دليل بوجود خ�سارة كمحفظة قرو�ض فعالة‬ ‫بناء على القطاع ال�صناعي �أو الإنتاجي �أو ت�صنيف القر�ض‪.‬‬ ‫بخ�صائ�ص �إئتمان م�شرتكة ً‬ ‫ت�شمل خ�سائر االنخفا�ض يف القيمة اخل�سائر التي قد تنتج عن القرو�ض الفردية الفعالة بتاريخ �إعداد البيانات‬ ‫املالية والتي مل يتم حتديدها يف ذلك التاريخ‪ .‬يتم تقدير خ�سائر �إنخفا�ض القيمة من قبل �إدارة املجموعة‬ ‫بناء على اخلربة التاريخية ال�سابقة واخل�سائر الكامنة املرتبطة بالظروف‬ ‫لكل من حمافظ القرو�ض املحددة ً‬ ‫الإقت�صادية والإئتمانية ال�سائدة‪.‬‬ ‫قرو�ض للأفراد ذات ميزات م�شرتكة والتعترب هامة ب�شكل فردي‬ ‫يتم �إحت�ساب خم�ص�ص �إنخفا�ض القيمة لقرو�ض الأفراد من قبل �إدارة املجموعة لكلٍ من حمافظ القرو�ض‬ ‫بناء على اخلربة التاريخية ال�سابقة واخل�سائر الكامنة املرتبطة بالظروف الإقت�صادية والإئتمانية‬ ‫املحددة ً‬ ‫ال�سائدة‪.‬‬ ‫يتم �شطب القرو�ض املخف�ضة قيمتها فقط يف حالة ا�ستنفاذ جميع ال�سبل القانونية والطرق املمكنة الأخرى‬ ‫ال�سرتدادها‪.‬‬ ‫يتم تخفي�ض القيمة املدرجة للقرو�ض وال�سلفيات واملوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية من خالل‬ ‫ا�ستخدام ح�ساب املخ�ص�ص‪ .‬يتم خف�ض ح�ساب املخ�ص�ص لأي مبالغ م�شطوبة �سابق ًا مت ا�سرتدادها الحقاً‪� .‬إن‬ ‫�أي تغيري يف ح�ساب املخ�ص�ص يتم �إدراجه يف بيان الدخل املوحد‪.‬‬ ‫ا�ستبعاد املوجودات املالية‬ ‫يتم ا�ستبعاد املوجودات املالية (�أو جزء من املوجودات املالية‪� ،‬أو جزء من جمموعة املوجودات املالية عند‬ ‫الإمكانية) يف احلاالت التالية‪:‬‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫• انتهاء حقوق ا�ستالم التدفقات النقدية من املوجودات؛‬ ‫• حتويل املجموعة حلقوق ا�ستالمها للتدفقات النقدية من املوجودات‪� ،‬أو افرتا�ضها لإلتزام بدفع‬ ‫ التدفقات النقدية بالكامل التي مت ا�ستالمها من دون �أي ت�أخري لطرف ثالث وفق ًا “لإتفاقية‬ ‫ و�ساطة”‪ .‬وقيامها بـ‪:‬‬ ‫ حتويل جميع املخاطر والفوائد املحتملة للموجودات �أو‬‫ ‬ ‫ عدم حتويلها �أو احتفاظها بجميع املخاطر والفوائد املحتملة للموجودات‪ ،‬ولكن قيامها بتحويل‬‫ ال�سيطرة على املوجودات‪.‬‬

‫يف حال قيام املجموعة بتحويل حقوقها با�ستالم التدفقات النقدية من �أحد املوجودات �أو دخولها يف اتفاقية‬ ‫و�ساطة ومل تقم بتحويل �أو الإحتفاظ بجميع املخاطر �أو الفوائد املحتملة للموجودات ومل تقم كذلك بتحويل‬ ‫بناء على ح�صة املجموعة امل�ستمرة يف املوجودات‪ .‬يف تلك‬ ‫ال�سيطرة على املوجودات‪ ،‬يتم �إدراج املوجودات ً‬ ‫احلالة تقوم املجموعة كذلك ب�إدراج املطلوبات املتعلقة‪ .‬ويتم قيا�س الأ�صول املحولة واملطلوبات املتعلقة‬ ‫على �أ�سا�س احلقوق والإلتزامات التي حتتفظ بها املجموعة‪.‬‬ ‫عندما ت�أخذ امل�شاركات امل�ستمرة �شكل �ضمان للموجودات املحولة‪ ،‬يتم قيا�س الأ�صل بقيمته الدفرتية‬ ‫الأ�صلية و�أق�صى مبلغ يتوقع �أن تدفعه املجموعة‪� ،‬أيهما �أقل‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪51‬‬

‫دمج الأعمال وال�شهرة‬ ‫يتم احت�ساب دمج الأعمال با�ستخدام طريقة اال�ستحواذ بحيث يتم احت�ساب تكلفة اال�ستحواذ على �أنها جمموع‬ ‫املبلغ املحول واملقيم ح�سب القيمة العادلة يف تاريخ اال�ستحواذ و�أي ح�صة من احلقوق غري امل�سيطرة يف ال�رشكة‬ ‫امل�ستحوذة �إما بالقيمة العادلة �أو بن�سبة احل�صة من �صايف �أ�صول ال�رشكة امل�ستحوذة التي ميكن قيا�سها‪ .‬تعترب‬ ‫تكاليف اال�ستحواذ م�رصوفات وتدرج �ضمن م�صاريف �إدارية‪.‬‬ ‫عندما تقوم املجموعة با�ستحواذ �أعمال‪ ،‬تقوم بتقييم املوجودات املالية واملطلوبات املالية املفرت�ضة لغر�ض‬ ‫الت�صنيف والتعيني مبا يتوافق مع ال�رشوط املتعاقد عليها‪ ،‬الظروف االقت�صادية واملتعلقة كما يف تاريخ اال�ستحواذ‪.‬‬ ‫يت�ضمن هذا ف�صل امل�شتقات ال�ضمنية يف العقود من قبل ال�رشكة امل�ستحوذة‪.‬‬ ‫يف حال �إمتام عملية دمج الأعمال على مراحل ف�إنه يتم �إعادة قيا�س القيمة العادلة حل�صة امل�شرتي يف حقوق ملكية‬ ‫ال�رشكة امل�ستحوذة بالقيمة العادلة عند تاريخ ال�رشاء من خالل الأرباح واخل�سائر‪.‬‬ ‫يتم �إدراج �أي التزامات طارئة يجب حتويلها من قبل امل�شرتي بالقيمة العادلة عند تاريخ اال�ستحواذ‪ .‬يتم �إدراج‬ ‫التغيريات يف القيمة العادلة لاللتزامات والتي ت�صنف ك�أ�صول �أو مطلوبات وفق ًا ملعيار املحا�سبة الدويل رقم ‪٣٩‬‬ ‫�إما يف الأرباح واخل�سائر �أو كتغيري يف الدخل ال�شامل الآخر‪ .‬يف حال ت�صنيف االلتزامات كحقوق م�ساهمني ف�إنه ال‬ ‫يعاد قيا�سها‪ .‬يتم ح�ساب الت�سوية الحق ًا �ضمن حقوق امل�ساهمني‪ .‬يف احلاالت التي ال تقع االلتزامات �ضمن معيار‬ ‫املحا�سبة الدويل رقم ‪ ٣٩‬ف�إنه يتم قيا�سها وفق ًا للمعايري الدولية لإعداد التقارير املالية املنا�سبة‪.‬‬ ‫يتم قيا�س ال�شهرة مبدئي ًا بالتكلفة والتي متثل جمموع الزيادة يف االعتبارات املدفوعة ومبلغ االعرتاف باحلقوق‬ ‫بناء على �صايف الأ�صول املعروفة امل�ستحوذة وااللتزامات املفرت�ضة‪ .‬يف حال كانت االعتبارات‬ ‫غري امل�سيطرة ً‬ ‫املدفوعة �أقل من القيمة العادلة ل�صايف الأ�صول لل�رشكة التابعة امل�ستحوذة‪ ،‬يتم �إدراج الفرق يف الأرباح واخل�سائر‪.‬‬ ‫بعد القيا�س املبدئي‪ ،‬يتم قيا�س ال�شهرة على �أ�سا�س التكلفة ناق�ص ًا �أي خ�سائر انخفا�ض مرتاكمة‪ .‬من �أجل �إختبار‬ ‫االنخفا�ض يتم توزيع ال�شهرة املكت�سبة يف دمج الأعمال‪ ،‬منذ تاريخ ال�رشاء‪ ،‬على كل وحدة من وحدات املجموعة‬ ‫املولدة للنقد والتي من املتوقع �أن ت�ستفيد من عملية الدمج‪ ،‬بغ�ض النظر �إذا ما مت حتديد موجودات ومطلوبات اجلهه‬ ‫امل�ستحوذ عليها لهذه الوحدات‪.‬‬ ‫حيث تكون ال�شهرة جزء من الوحدة املولدة للنقد وجزء من العمليات �ضمن الوحدة التي مت ا�ستبعادها‪ ،‬ف�إن ال�شهرة‬ ‫املرتبطة بالعمليات امل�ستبعدة تدرج �ضمن القيم الدفرتية للعمليات عند حتديد الربح او اخل�سارة من ا�ستبعاد هذه‬ ‫العمليات‪ .‬يتم قيا�س ال�شهرة امل�ستبعدة يف هذه احلالة ا�ستناداً �إىل قيم العمليات امل�ستبعدة واجلزء املتبقي من‬ ‫الوحدة املولدة للنقد‪.‬‬ ‫ممتلكات وجتهيزات ومعدات‬ ‫يتم �إدراج املمتلكات والتجهيزات واملعدات بالتكلفة ناق�ص ًا اال�ستهالك و�أي انخفا�ض يف القيمة‪ .‬تتم مراجعة القيمة‬ ‫الدفرتية يف كل تاريخ بيان املركز املايل لتقييم ما �إذا كانت مدرجة بقيم تتجاوز القيم املمكن حت�صيلها‪ ،‬وعندما‬ ‫بناء‬ ‫تتجاوز القيم الدفرتية القيمة املمكن حت�صيلها‪ ،‬يتم خف�ض قيمة املوجودات‪ .‬يتم قيا�س الأر�ض بالقيمة العادلة ً‬ ‫مقيمني م�ستقلني وحمرتفني‪ .‬ويتم �إجراء التقييمات ب�شكل منتظم ل�ضمان �أن القيمة‬ ‫على التقييمات املع ّدة من قبل ّ‬ ‫العادلة للأر�ض املعاد تقييمها ال تختلف جوهري ًا عن قيمتها الدفرتية‪.‬‬ ‫ي�ضاف �أي فائ�ض لإعادة التقييم �إىل احتياطي �إعادة التقييم املدرج �ضمن بند حقوق امللكية لبيان املركز املايل‬ ‫املوحد‪ ،‬با�ستثناء املبلغ الذي يعك�س فيه نق�ص �إعادة التقييم للأ�صل ذاته املدرج �سابق ًا يف بيان الدخل املوحد‪ ،‬يف‬ ‫تلك احلالة يتم �إدراج الزيادة يف بيان الدخل املوحد‪ .‬ويتم �إدراج النق�ص يف �إعادة التقييم يف بيان الدخل املوحد‪،‬‬ ‫با�ستثناء املبلغ الذي تتم فيه مقا�صة الفائ�ض القائم للأ�صل نف�سه املدرج يف احتياطي �إعادة التقييم‪.‬‬ ‫يتم احت�ساب اال�ستهالك على �أ�سا�س الق�سط الثابت على كافة املمتلكات والتجهيزات واملعدات با�ستثناء الأر�ض‬ ‫اململوكة التي مت حتديدها على �أنها ذات عمر غري حمدد‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪52‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪ 2.5‬ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)‬ ‫ممتلكات وجتهيزات ومعدات (تتمة)‬

‫�إن الأعمار الإنتاجية املقدرة للموجودات الحت�ساب اال�ستهالك هي كما يلي ‪:‬‬ ‫ ‬ ‫�سيارات ‬ ‫�أثاث وجتهيزات ومعدا ‬ ‫ت‬ ‫معدات وبرامج احلا�سب الآيل ‬

‫‪� 4‬سنوات‬ ‫‪� 5-3‬سنوات‬ ‫‪� 4-3‬سنوات‬

‫يتم ت�سجيل الأعمال الر�أ�سمالية قيد التنفيذ مبدئي ًا ب�سعر التكلفة ويتم نقلها عند الإنتهاء �إىل الفئة املنا�سبة من‬ ‫املمتلكات واملعدات ويتم ا�ستهالكها بعد ذلك‪.‬‬ ‫ا�ستثمارات يف املمتلكات‬ ‫يتم قيا�س اال�ستثمار يف ممتلكات مبدئي ًا بالتكلفة وي�شمل ذلك تكاليف املعامالت ويتم الحق ًا �إدراج اال�ستثمارات يف‬ ‫املمتلكات بالقيمة العادلة التي تعك�س �أو�ضاع ال�سوق يف تاريخ بيان املركز املايل‪ .‬يتم �إدراج الأرباح �أو اخل�سائر‬ ‫الناجتة عن التغريات يف القيمة العادلة لال�ستثمارات يف املمتلكات يف بيان الدخل املوحد يف ال�سنة التي نتجت‬ ‫فيها‪.‬‬ ‫يتم �شطب اال�ستثمارات يف املمتلكات عندما يتم ا�ستبعادها �أو يتم وقف ا�ستخدامها بالكامل ب�شكل دائم وعندما ال‬ ‫تكون هناك فائدة م�ستقبلية متوقعة من ا�ستبعادها‪ .‬يتم �إدراج �أية �أرباح �أو خ�سائر ناجتة عن ال�شطب �أو اال�ستبعاد‬ ‫يف بيان الدخل املوحد يف �سنة �شطب اال�ستثمارات يف املمتلكات �أو ا�ستبعادها‪.‬‬ ‫ذمم الت�أمني املدينة‬ ‫يتم �إدراج ذمم الت�أمني املدينة عند ا�ستحقاقها ويتم قيا�سها عند الإدراج املبدئي بالقيمة العادلة لالعتبارات‬ ‫امل�ستلمة �أو املدينة‪ .‬يتم قيا�س ذمم الت�أمني املدينة‪ ،‬الحق ًا للقيا�س املبدئي‪ ،‬بالتكلفة املطف�أة‪ ،‬با�ستخدام طريقة‬ ‫معدل الفائدة الفعال‪ .‬يتم مراجعة القيمة الدفرتية لذمم الت�أمني املدينة لأغرا�ض االنخفا�ض عندما ت�شري الأحداث �أو‬ ‫الظروف �إىل عدم �إمكانية ا�سرتداد القيمة الدفرتية‪ ،‬ويتم �إدراج خ�سارة االنخفا�ض يف القيمة يف بيان الدخل‪.‬‬ ‫عقود �إعادة الت�أمني املحتفظ بها‬ ‫بهدف التقليل من التعر�ضات املالية للمطالبات اجلوهرية‪ ،‬تدخل املجموعة يف اتفاقيات مع �أطراف �أخرى لأغرا�ض‬ ‫�إعادة الت�أمني‪ .‬يتم تقدير املطالبات امل�ستحقة من معيدي الت�أمني بطريقة متوافقة مع املطالبات امل�ستحقة ووفق ًا‬ ‫لعقد �إعادة الت�أمني‪ .‬عند دفع املطالبات يتم حتويل املبلغ امل�ستحق من معيدي الت�أمني فيما يتعلق باملطالبات‬ ‫املدفوعة �إىل الذمم املدينة الناجتة من �رشكات الت�أمني و�إعادة الت�أمني‪.‬‬ ‫تقوم املجموعة ب�إجراء تقييم يف تاريخ التقارير املالية لتحديد �إذا كان هناك دليل مو�ضوعي يثبت انخفا�ض ًا يف‬ ‫قيمة �أ�صول �إعادة الت�أمني‪ .‬يف حال وجود دليل على االنخفا�ض‪ ،‬تقوم املجموعة بتقدير القيمة القابلة لال�سرتداد‬ ‫ب�شكل ر�سمي‪ .‬عندما تتجاوز القيمة الدفرتية لأ�صول �إعادة الت�أمني قيمتها القابلة لال�سرتداد‪ ،‬يتم اعتبار الأ�صل‬ ‫منخف�ض ويتم تخفي�ضه �إىل قيمته القابلة لال�سرتداد‪.‬‬ ‫�إن اتفاقيات �إعادة الت�أمني املتنازل عنها ال تعفي املجموعة من التزاماتها جتاه حاملي بولي�صة الت�أمني‪.‬‬ ‫يتم �شطب موجودات �أو مطلوبات �إعادة الت�أمني عند �إطفاء احلقوق التعاقدية �أو �إنتهائها عند حتويل العقد لطرف �آخر‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪53‬‬

‫املطلوبات املالية و�أدوات حقوق امللكية‬ ‫يتم ت�صنيف �أدوات الدين وحقوق امللكية �إما كمطلوبات مالية �أو كحقوق ملكية وفق ًا جلوهر اتفاقيات العقود‪.‬‬ ‫يتم ت�سجيل �أدوات حقوق امللكية التي ت�صدرها املجموعة بقيمة املبالغ امل�ستلمة بعد خ�صم تكاليف الإ�صدار‬ ‫املبا�رشة‪.‬‬ ‫ا�ستبعاد املوجودات املالية‬ ‫يتم �إدراج جميع املطلوبات املالية مبدئي ًا يف تاريخ املتاجرة‪ .‬وهو التاريخ الذي ت�صبح به املجموعة طرف ًا‬ ‫يف الأحكام التعاقدية للأداة‪ .‬وي�شمل ذلك طريقة التداول العادية‪ :‬امل�شرتيات واملبيعات من املوجودات‬ ‫املالية التي تتطلب ت�سليم املطلوبات �ضمن الإطار الزمني املحدد عموم ًا عن طريق التنظيم �أو اتفاقية ال�سوق‪.‬‬ ‫يتم قيا�س املطلوبات املالية‪ ،‬والتي ت�شتمل على ودائع العمالء والأر�صدة امل�ستحقة للبنوك وودائع وكالة‬ ‫والقرو�ض لأجل والذمم املدينة الأخرى‪ ،‬مبدئي ًا بالقيمة العادلة‪ ،‬بعد خ�صم تكاليف املعاملة‪.‬‬ ‫يتم قيا�س املطلوبات املالية الحق ًا بالتكلفة املطف�أة ب�إ�ستخدام طريقة الفائدة الفعال‪ ،‬ويتم �إدراج م�صاريف‬ ‫الفوائد على �أ�سا�س العائد الفعلي‪.‬‬ ‫�إن طريقة الفائدة الفعال هي طريقة لإحت�ساب التكلفة املطف�أة للمطلوبات املالية وتوزيع م�صاريف الفوائد‬ ‫على مدى الفرتة املعنية‪� .‬إن مع ّدل الفائدة الفعلي هو املع ّدل الذي يخ�صم الدفعات النقدية امل�ستقبلية املتوقعة‬ ‫خالل العمر املتوقع للمطلوب املايل �أو فرتة �أق�رص‪� ،‬إذا كان ذلك منا�سباً‪.‬‬ ‫ا�ستبعاد املطلوبات املالية‬ ‫يتم ا�ستبعاد املطلوبات املالية عندما يتم ت�سديد الإلتزام �أو �إلغائه �أو انتهاء مدته‪ .‬عندما يتم ا�ستبدال‬ ‫املطلوبات املالية احلالية مبطلوبات مالية �أخرى من نف�س الدائن ب�رشوط خمتلفة ب�شكل جوهري �أو تتم‬ ‫تعديل �رشوط املطلوبات احلالية ب�شكل جوهري‪ ،‬ف�إنه يتم اعتبار هذا التعديل �أو اال�ستبدال كا�ستبعاد‬ ‫للمطلوبات الأ�صلية واالعرتاف مبطلوبات جديدة‪ .‬يتم �إدراج الفرق بني القيمة الدفرتية للمطلوبات املالية‬ ‫الأ�صلية واملبلغ املدفوع يف الأرباح واخل�سائر‪.‬‬ ‫اتفاقيات �إعادة ال�رشاء‬ ‫ال يتم ا�ستبعاد املوجودات املباعة مع التزام متزامن لإعادة �رشائها يف تاريخ م�ستقبلي حمدد (الريبو)‪ .‬يتم‬ ‫�إدراج مقابل املطلوبات عن املبالغ مبوجب هذه االتفاقيات �ضمن املبالغ امل�ستحقة للبنوك �أو ودائع العمالء‬ ‫يف بيان املركز املايل املوحد‪ ،‬كما هو منا�سب‪ .‬يعامل الفرق بني �سعر البيع و�إعادة ال�رشاء كم�رصوف فائدة‬ ‫وي�ستحق على مدى اتفاقية �إعادة ال�رشاء با�ستخدام �سعر الفائدة الفعلي‪.‬‬ ‫تقارير القطاعات الت�شغيلية‬ ‫يعترب القطاع الت�شغيلي جزء منفرد من قطاعات املجموعة والذي يتم من خالله تقدمي املنتجات �أو اخلدمات‬ ‫(قطاعات الأعمال)‪� .‬إن القطاع معر�ض للمخاطر �أو الأرباح وهو بذلك يختلف عن القطاعات الأخرى‪ .‬يتم‬ ‫مراجعة نتائج القطاعات ب�شكل دوري من قبل رئي�س العمليات امل�س�ؤول عن اتخاذ القرارات الت�شغيلية‬ ‫املتعلقة بتخ�صي�ص املوارد وتقييم �أداء القطاع‪.‬‬ ‫املخ�ص�صات‬ ‫يتم تكوين املخ�ص�صات عندما يكون على املجموعة �أي التزام حايل (قانوين �أو متوقع) ناجت عن �أحداث �سابقة‬ ‫والتي تعترب تكلفة �سدادها حمتملة وميكن تقديرها ب�شكلٍ موثوق ودقيق‪.‬‬ ‫الذمم الدائنة وامل�ستحقات‬ ‫يتم قيد املطلوبات للمبالغ التي �ستدفع يف امل�ستقبل للب�ضائع �أو خدمات م�ستلمة �سواء متت املطالبة بها �أو‬ ‫مل تتم‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪54‬‬

‫مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني‬ ‫تقوم املجموعة بتقدمي مكاف�آت نهاية اخلدمة ملوظفيها‪ .‬حيث يتم احت�ساب هذه املكاف�آت على �أ�سـا�س فرتة‬ ‫خدمة املوظفني و�إكمال حد �أدنى لفرتة اخلدمة‪ .‬وتدرج التكاليف املتوقعة لهذه املكاف�آت على مدى فرتة‬ ‫اخلدمة‪.‬‬ ‫�أما بخ�صو�ص املوظفني من مواطني الدولة‪ ،‬تقوم املجموعة بدفع امل�ساهمات املطلوبة ل�صندوق املعا�شات‬ ‫والتقاعد املخت�ص وحتت�سب كن�سبة من رواتب املوظفني‪ .‬تعترب التزامات ال�رشكة حمدودة بهذه امل�ساهمات‬ ‫والتي يتم �إدراجها كم�رصوف عند ا�ستحقاقها‪.‬‬ ‫العمالت الأجنبية‬ ‫يتم ت�سجيل املعامالت بالعمالت الأجنبية ب�أ�سعار ال�رصف ال�سائدة يف تاريخ املعامالت‪ .‬يتم حتويل‬ ‫املوجودات واملطلوبات النقدية املدرجة بالعمالت الأجنبية �إىل الدرهم الإماراتي ب�أ�سعار ال�رصف ال�سائدة‬ ‫بتاريخ بيان املركز املايل املوحد‪ .‬تدرج �أية �أرباح وخ�سائر ناجتة عن عمليات التحويل �ضمن بيان الدخل‬ ‫املوحد‪.‬‬ ‫يتم حتويل البنود غري النقدية التي يتم قيا�سها با�ستخدام التكلفة التاريخية بالعمالت الأجنبية با�ستخدام‬ ‫�أ�سعار ال�رصف كما يف تاريخ املعامالت الأولية‪ .‬يتم حتويل البنود غري النقدية املدرجة بالقيمة العادلة‬ ‫بالعمالت الأجنبية با�ستخدام �أ�سعار ال�رصف ال�سائدة يف التاريخ الذي مت فيه حتديد القيمة العادلة‪.‬‬ ‫القيم العادلة‬ ‫يتم حتديد القيمة العادلة لال�ستثمارات املدرجة يف �سوق ن�شط بالرجوع �إىل الأ�سعار ال�سوقية املتداولة‪.‬‬ ‫ت�ستخدم �أ�سعار الطلب للموجودات يف حني ت�ستخدم �أ�سعار البيع للمطلوبات‪ .‬تكون القيمة العادلة لال�ستثمارات‬ ‫يف �صناديق اال�ستثمار امل�شرتكة �أو �صناديق حقوق امللكية اخلا�صة �أو ا�ستثمارات مماثلة على �أ�سا�س �صايف‬ ‫قيمة الأ�صول التي ن�رشها من قبل مدير ال�صندوق‪� .‬أما بالن�سبة لال�ستثمارات الأخرى‪ ،‬ف�إنه يتم حتديد تقدير‬ ‫معقول للقيمة العادلة بالرجوع �إىل �سعر معامالت ال�سوق احلديثة التي تت�ضمن هذه اال�ستثمارات �أو القيمة‬ ‫ال�سوقية احلالية لأدوات م�شابهة �أو على �أ�سا�س التدفقات النقدية املخ�صومة املتوقعة‪.‬‬ ‫�إن القيمة العادلة املقدرة للودائع التي لي�س لها تاريخ ا�ستحقاق والتي تت�ضمن الودائع التي ال حتمل فائدة‬ ‫هي املبلغ امل�ستحق عند الطلب‪.‬‬ ‫يتم حتديد القيمة العادلة لال�ستثمارات غري املدرجة بالرجوع �إىل التدفقات النقدية املخ�صومة �أو مناذج‬ ‫ت�سعري �أو �أ�سا�س �صايف الأ�صول لل�رشكات امل�ستثمرة �أو �أ�سعار التعامالت للأ�سهم غري املدرجة‪.‬‬ ‫الإعرتاف بالإيرادات وامل�رصوفات‬ ‫الفوائد‬

‫بالن�سبة لكافة الأدوات املالية املدرجة بالتكلفة املطف�أة والأدوات املالية التي حتمل فائدة‪ ،‬ف�إنه يتم ت�سجيل‬ ‫�إيرادات وم�رصوفات الفوائد مبع ّدل الفائدة الفعلي‪ .‬وهو املع ّدل الذي يتم مبوجبه خ�صم الدفعات واملقبو�ضات‬ ‫النقدية امل�ستقبلية املتوقعة على مدار العمر املتوقع للأدوات املالية �أو مدة �أق�رص‪ ،‬كما هو منا�سب‪� ،‬إىل‬ ‫�صايف القيمة الدفرتية للأ�صول �أو املطلوبات املالية‪ .‬ي�أخذ االحت�ساب بعني االعتبار كافة ال�رشوط التعاقدية‬ ‫للأدوات املالية ويت�ضمن �أية ر�سوم �أو تكاليف �إ�ضافية متعلقة مبا�رشة بالأداة املالية وتكون جزء ال يتجز�أ‬ ‫من معدل الفائدة الفعلي‪ ،‬ولكن لي�س اخل�سائر االئتمانية امل�ستقبلية‪ .‬يتم تعديل القيمة الدفرتية للموجودات �أو‬ ‫املطلوبات املالية �إذا قامت املجموعة مبراجعة تقديراتها املتعلقة باملدفوعات واملقبو�ضات‪ .‬ويتم احت�ساب‬ ‫القيمة الدفرتية املعدلة على �أ�سا�س معدل الفائدة الفعلي الأ�صلي ويتم �إدراج التغري يف القيمة الدفرتية‬ ‫ك�إيرادات وم�رصوفات فوائد‪.‬‬ ‫عندما يتم تخفي�ض القيمة املدرجة لأ�صل مايل �أو جمموعة �أ�صول مالية مماثلة ب�سبب خ�سارة انخفا�ض يف‬ ‫القيمة‪ ،‬يتم تعليق �إيرادات واليتم االعرتاف بها‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪55‬‬

‫الر�سـوم والعمـوالت‬ ‫تدرج �إيرادات وم�رصوفات الر�سوم والعموالت والتي تعد جزء ال يتجز�أ من مع ّدل الفائدة الفعلي ملوجودات �أو‬ ‫مطلوبات مالية �ضمن قيا�س مع ّدل الفائدة الفعلي‪.‬‬ ‫�أما الر�سوم والعموالت الأخرى مبا يف ذلك ر�سوم خدمة احل�ساب ور�سوم فتح احل�ساب‪ /‬توظيف (الأموال)‬ ‫ور�سوم القرو�ض امل�شرتكة فيتم الإعرتاف بها عند اجناز اخلدمات املتعلقة بها‪ .‬عندما يكون من غري املتوقع‬ ‫�أن ي�ؤدي �إلتزام القر�ض �إىل �سحب هذا القر�ض‪ ،‬ف�إن ر�سوم الإلتزام يتم حتقيقها ب�إ�ستخدام الق�سط الثابت على‬ ‫مدى فرتة الإلتزام‪.‬‬ ‫�أما م�صاريف الر�سوم والعموالت الأخرى فهي تتعلق �أ�سا�س ًا باملعامالت ور�سوم اخلدمات ويتم �إدراجها‬ ‫كم�صاريف عند �إ�ستالم اخلدمة‪.‬‬ ‫مرابحـــة‬ ‫بناء على املبالغ الرئي�سية امل�ستحقة‪.‬‬ ‫يتم �إدراج �إيرادات املرابحة على �أ�سا�س الوقت املخ�ص�ص خالل فرتة العقد ً‬

‫�إ�ست�صناع‬ ‫يتم �إحت�ساب �إيرادات الإ�ست�صناع وهام�ش الربح املخ�ص�ص بها (الفرق بني التكلفة النقدية للم�صنوع للعميل‬ ‫وتكلفة الإ�ست�صناع لل�رشكة) على �أ�سا�س الوقت املخ�ص�ص‪.‬‬ ‫�إجــــارة‬ ‫يتم �إدراج �إيرادات الإجارة على �أ�سا�س الوقت اخل�ص�ص خالل فرتة عقد الإجارة‪.‬‬ ‫عندما يتم خف�ض املبلغ املدرج ملوجود مايل �أو جمموعة موجودات مماثلة لوجود �إنخفا�ض يف القيمة‪ ،‬يتم‬ ‫تعليق ت�سجيل الإيرادات‪.‬‬ ‫الإيرادات من الأر�صدة لدى امل�ؤ�س�سات املالية‬ ‫يتم احت�ساب الإيرادات من الأر�صدة لدى امل�ؤ�س�سات املالية على احل�ساب‪ ،‬بناءاً على معدالت الربح املتوقعة‪،‬‬ ‫�صايف الر�سوم والنفقات املتعلقة بها‪.‬‬ ‫�إيرادات توزيعات �أرباح‬ ‫يتم حتقيق �إيرادات توزيعات الأرباح عندما يكون للمجموعة حق يف �إ�ستالم تلك الأرباح‪.‬‬ ‫�إيرادات العقود‬ ‫عندما يكون من املمكن تقدير نتيجة عقود املقاوالت ب�شكلٍ موثوق‪ ،‬يتم الإعرتاف بالإيرادات والتكاليف‬ ‫بالرجوع �إىل ن�سبة �إجناز العقد بتاريخ �إعداد التقارير املالية والتي يتم قيا�سها بن�سبة تكاليف العقد املتكبدة‬ ‫للعمل املنجز حتى تاريخه �إىل جمموع تكاليف العقد املق ّدرة‪ .‬يتم �إدراج التغريات يف �أعمال العقد واملطالبات‬ ‫والدفعات الأخرى �إىل احلد الذي مت الإتفاق عليه مع العميل‪.‬‬ ‫عندما ال يكون من املمكن تقدير نتيجة عقد املقاوالت ب�شكلٍ موثوق يتم الإعرتاف ب�إيرادات العقد �إىل حد‬ ‫تكاليف العقد املتكبدة املحتمل �إ�سرتدادها‪ .‬يتم الإعرتاف بتكاليف العقد كم�صاريف يف الفرتة التي يتم فيها‬ ‫تكبد تلك امل�صاريف‪.‬‬ ‫عندما يكون من املحتمل �أن تتجاوز م�صاريف العقود جمموع �إي��رادات العقود‪ ،‬يتم الإع�تراف باخل�سائر‬ ‫املتوقعة كم�صاريف ب�شكل فوري‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪56‬‬

‫�إيرادات االكتتاب‬ ‫عقود الت�أمني‬ ‫�إن عقود الت�أمني هي تلك العقود التي تقبل املجموعة من خاللها مبخاطر ت�أمني جوهرية من طرف �آخر‬ ‫(حاملي البولي�صة) من خالل املوافقة على تعوي�ض حاملي البولي�صة يف حال حدوث �رضر حمدد م�ستقبلي‬ ‫وغري م�ؤكد («احلدث امل�ؤمن») والذي قد ي�رض بحاملي البولي�صة‪.‬‬ ‫عند ت�صنيف العقود كعقود ت�أمني‪ ،‬ت�ستمر كعقود ت�أمني طوال فرتة �رسيانها‪ ،‬حتى يف حال انخفا�ض خماطر‬ ‫الت�أمني ب�شكل ملحوظ خالل هذه الفرتة‪ ،‬ما عدا يف حال �إطفاء �أو انتهاء االلتزامات‪.‬‬ ‫الأق�ساط املكت�سبة‬ ‫تدرج الأق�ساط املكت�سبة �ضمن الدخل على مدى فرتة ال�سيا�سات على �أ�سا�س تنا�سبي‪ .‬متثل الأق�ساط الغري‬ ‫مكت�سبة جزء الأق�ساط املكتتبة املتعلق بفرتات تغطية املخاطر الغري منتهية‪.‬‬ ‫العموالت املكت�سبة‬ ‫يتم احت�ساب الأرباح من العموالت عند ا�ستالمها بينما يتم احت�ساب العموالت الأخرى عند اكت�سابها‪.‬‬ ‫املطالبات‬ ‫يتم حتميل املطالبات التي تتكون من القيم امل�ستحقة الدفع لأ�صحاب العقود والأطراف الثالثة وتعديالت‬ ‫نفقات اخل�سارة ذات ال�صلة‪� ،‬صايف التخلي�ص واال�سرتجاعات الأخرى يف بيان الدخل عند تكبدها‪ .‬تتكون‬ ‫املطالبات من القيم امل�ستحقة الدفع املقررة‪ ،‬فيما يتعلق باملطالبات املبلغ عنها للمجموعة‪.‬‬ ‫بناء على اخلربة ال�سابقة‪ .‬يتم تقدير املطالبات التي تتطلب‬ ‫تقوم املجموعة ب�شكل عام بتقدير مطالباتها ً‬ ‫التحكيم �أو اتخاذ قرار ق�ضائي ب�ش�أنها ب�شكل منف�صل‪ .‬يتم تقييم مطالبات املمتلكات عاد ًة من قبل مقيمي‬ ‫خ�سارة م�ستقلني‪� .‬أي فروقات بني املخ�ص�صات يف تاريخ املركز املايل والت�سويات واملخ�ص�صات لل�سنة‬ ‫الالحقة يتم �إدراجها �ضمن ح�ساب االكتتاب لتلك ال�سنة‪.‬‬ ‫ال تقوم املجموعة بخ�صم التزاماتها املتعلقة باملطالبات الغري مدفوعة التي من املتوقع ت�سويتها خالل �سنة‬ ‫واحدة من تاريخ �إعداد التقارير‪.‬‬

‫‪ 2.6‬القرارات والتقديرات املحا�سبية الهامة‬ ‫توحيد ال�رشكات امل�ستثمرة‬ ‫تقوم املجموعة بتوحيد �رشكة م�ستثمرة من تاريخ ح�صول ال�رشكة على ال�سيطرة على ال�رشكة امل�ستثمرة‬ ‫ويتوقف التوحيد عندما تفقد ال�رشكة ال�سيطرة‪.‬‬ ‫تتحقق �سيطرة املجموعة على ال�رشكة امل�ستثمرة عندما تكون معر�ضة‪� ،‬أو يكون لها احلق‪ ،‬يف العوائد املتفاوتة‬ ‫الناجتة من ا�ستمرار عالقتها بال�رشكة امل�ستثمرة ولها املقدرة على الت�أثري على هذه العوائد من خالل �سيطرتها‬ ‫على ال�رشكة امل�ستثمرة‪.‬‬ ‫ت�صنيف اال�ستثمارات يف املمتلكات‬ ‫تقرر الإدارة عند �رشاء عقار ما �إذا يجب ت�صنيفه كا�ستثمار يف ممتلكات ومعدات �أو كممتلكات حمتفظ بها‬ ‫للبيع‪.‬‬ ‫ت�صنف العقارات التي مت �رشا�ؤها من قبل املجموعة على �أنها ا�ستثمارات يف املمتلكات �إذا مت �رشا�ؤها لغر�ض‬ ‫الت�أجري �أو الإنتظار الرتفاع �أ�سعارها‪.‬‬ ‫يتم �إدراج املمتلكات املحتفظ بها لال�ستخدامات اخلا�صة كممتلكات وجتهيزات ومعدات‪.‬‬ ‫ويتم �إدراج العقارات كمحتفظ بها للبيع �إذا كان �سيتم ا�سرتداد قيمها الدفرتية من خالل معاملة بيع‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪57‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪ 2.6‬القرارات والتقديرات املحا�سبية الهامة (تتمة)‬

‫ت�صنيف اال�ستثمارات‬ ‫تقوم املجموعة بت�صنيف اال�ستثمارات كمحتفظ بها للمتاجرة �إذا مت �رشا�ؤها �أ�سا�س ًا لغر�ض حتقيق ربح على‬ ‫املدى الق�صري من قبل املتاجرين‪.‬‬ ‫يعتمد ت�صنيف اال�ستثمارات بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل على كيفية مراقبة الإدارة لأداء هذه‬ ‫اال�ستثمارات‪ .‬عندما ال يتم ت�صنيفها كمحتفظ بها للمتاجرة وتكون ذات قيم عادلة متاحة وموثوقة ومت �إدراج‬ ‫التغيريات يف القيمة العادلة كجزء من الأرباح �أو اخل�سائر يف ح�سابات الإدارة‪ ،‬ف�إنه يتم ت�صنيفها على �أنها‬ ‫بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل‪.‬‬ ‫اال�ستثمارات املحتفظ بها لغري املتاجرة ميكن ت�صنيفها بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر عند الت�سجيل‬ ‫املبدئي‪.‬‬ ‫ت�صنف اال�ستثمارات بالتكلفة املطف�أة فقط �إذا كان االحتفاظ بالأ�صول �ضمن منوذج �أعمال يهدف �إىل‬ ‫ا�ستمرارية االحتفاظ بالأ�صل لتح�صيل تدفقاتها النقدية التعاقدية وال�رشوط التعاقدية من املوجودات املالية‬ ‫تن�ش�أ يف مواعيد حمددة‪ ،‬والتدفقات النقدية التي ت�شكل وحدها �أ�صل الدين والفائدة على املبلغ الأ�صلي غري‬ ‫امل�سدد‪.‬‬ ‫خ�سائر االنخفا�ض يف قيمة القرو�ض وال�سلفيات واملوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية‬ ‫تقوم املجموعة مبراجعة القرو�ض وال�سلفيات واملوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية املتعرثة على‬ ‫�أ�سا�س ربع �سنوي لتقييم ما �إذا كان ينبغي ت�سجيل خم�ص�ص النخفا�ض القيمة يف بيان الدخل املوحد‪ .‬وعلى‬ ‫وجه اخل�صو�ص‪ ،‬يتطلب من الإدارة اتخاذ قرارات هامة فيما يتعلق بتقدير حجم املبلغ وتوقيت التدفقات‬ ‫النقدية امل�ستقبلية عند حتديد م�ستوى املخ�ص�صات املطلوبة‪ .‬ت�ستند هذه التقديرات بال�رضورة على افرتا�ضات‬ ‫حول عدة عوامل تت�ضمن درجات متفاوتة من احلكم وال�شكوك‪ ،‬وقد تختلف النتائج الفعلية مما ي�ؤدي �إىل‬ ‫�إحداث تغريات م�ستقبلية لهذه املخ�ص�صات‪.‬‬ ‫خم�ص�صات االنخفا�ض يف القيمة اجلماعية للقرو�ض وال�سلفيات واملوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية‬ ‫بالإ�ضافة �إىل املخ�ص�صات املحددة مقابل القرو�ض وال�سلفيات واملوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية‬ ‫الهامة ب�شكل فردي‪ ،‬تقوم املجموعة كذلك بتكوين خم�ص�ص انخفا�ض يف القيمة جماعي مقابل القرو�ض‬ ‫وال�سلفيات والتي على الرغم من عدم حتديدها ب�أنها تتطلب خم�ص�ص معني �إال �أن لها خماطر تتعلق بعدم‬ ‫ال�سداد �أكرث من وقت منحها‪ .‬تكون قيمة املخ�ص�ص على �أ�سا�س منط اخل�سارة التاريخية للقرو�ض وال�سلفيات‬ ‫ويتم تعديله ليعك�س التغريات االقت�صادية احلالية‪.‬‬ ‫تقدير تكلفة العقود‬ ‫عندما يكون من املمكن تقدير نتيجة عقود املقاوالت ب�شكل موثوق‪ ،‬يتم الإعرتاف بالإيرادات والتكاليف‬ ‫بالإ�ستناد �إىل ن�سبة �إجناز العقد بتاريخ الفرتة امل�شمولة بالتقرير‪ .‬وبهدف التمكن من احلكم فيما �إذا كان من‬ ‫املمكن حتديد نتيجة العقد ب�شكل موثوق‪ ،‬قامت الإدارة بالأخذ بالإعتبار جميع املتطلبات املف�صلة يف معيار‬ ‫املحا�سبة الدويل رقم ‪ :١١‬عقود الإن�شاءات‪ .‬لقيا�س ن�سبة الإجناز‪ ،‬قامت الإدارة بتحليل توقعات الإيرادات‬ ‫وامل�صاريف لكل عقد �إن�شاء‪ .‬عندما يكون من املحتمل �أن تزيد التكاليف الإجمالية للعقد عن الإيراد الإجمايل‬ ‫للعقد يتم فوراً �إدراج اخل�سارة كم�رصوف‪� .‬أخذت الإدارة بعني االعتبار التكاليف املحتمل تكبدها بناء على‬ ‫التحليل والتنب�ؤ لأعمال البناء التي �سيتم تنفيذها‪.‬‬ ‫القيم العادلة لال�ستثمارات املتاحة للبيع الغري مدرجة‬ ‫كما هو مو�ضح يف �إي�ضاح ‪ ،٣٣‬ت�ستخدم الإدارة تقديراتها لإختيار طريقة التقييم املنا�سبة للأدوات املالية‬ ‫املقيمني املتعاملني بال�سوق‪.‬‬ ‫غري املدرجة يف �أ�سواق مالية ن�شطة‪ .‬يتم �إ�ستخدام طرق التقييم املتبعة من قبل ّ‬ ‫�إن مثل هذه الأدوات املالية يتم تقييمها با�ستخدام طريقة التدفقات النقدية املخ�صومة ور�سملة الأرباح التي‬ ‫مدعمة‪ ،‬قدر الإمكان‪ ،‬ب�أ�سعار ال�سوق املعلنة �أو املتوفرة‪.‬‬ ‫ميكن حتقيقها ب�شكلٍ ثابت �إ�ستناداً �إىل �إفرتا�ضات ّ‬ ‫املدعمة ب�أ�سعار �سوق معلنة �أو‬ ‫غري‬ ‫إفرتا�ضات‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫بع�ض‬ ‫�إن تقدير القيمة العادلة للأ�سهم غري املدرجة تت�ضمن‬ ‫ّ‬ ‫متوفرة‪ .‬مت �إدراج تفا�صيل الإفرتا�ضات ونتائج حتليل احل�سا�سية املتعلقة بتلك الإفرتا�ضات يف �إي�ضاح ‪.٣٣‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪58‬‬

‫خم�ص�ص املطالبات القائمة‬ ‫تقوم الإدارة باتخاذ قرارات جوهرية لتقدير املبالغ القائمة لأ�صحاب عقود الت�أمني الناجتة عن مطالبات‬ ‫بناء على عدد من االفرتا�ضات اجلوهرية حول‬ ‫تتعلق بعقود الت�أمني هذه‪� .‬إن �إعداد هذه التقديرات �رضوري ً‬ ‫وبناء عليه ف�إن‬ ‫ؤكدة‬ ‫�‬ ‫امل‬ ‫غري‬ ‫التقديرات‬ ‫من‬ ‫عوامل عديدة متعلقة ب�أمور خمتلفة واالحتماالت اجلوهرية وعدد‬ ‫ً‬ ‫القيمة الفعلية للمطالبة قد تختلف عن القيمة التي مت تقديرها �سابق ًا مما ي�ؤدي �إىل تغيريات م�ستقبلية يف قيمة‬ ‫بناء على اخلربات ال�سابقة‪ .‬يتم تقدير املطالبات التي تتطلب‬ ‫املطالبات التي مت تقديرها‪ .‬يتم تقدير املطالبات ً‬ ‫التحكيم وقرار ق�ضائي كل حالة على حدة‪ .‬يتم عادة ا�ستخدام خبري م�ستقل وا�ست�شارات قانونية داخلية لتقدير‬ ‫هذه املطالبات‪ .‬تقوم ال�رشكة بتقدير خم�ص�ص املطالبات امل�ستحقة على نحو ربع �سنوي‪.‬‬ ‫�إعادة الت�أمني‬ ‫بناء عليه تقوم‬ ‫�إن املجموعة معر�ضة للنزاعات و�إمكانية عدم الوفاء بالإلتزامات مع �رشكات الت�أمني‪ً .‬‬ ‫املجموعة وعلى نحو ربع �سنوي مبراقبة تطورات هذه النزاعات واملواقف املالية ل�رشكات �إعادة الت�أمني‪.‬‬

‫‪ 2.7‬التعريف‬ ‫ لقد مت ا�ستخدام امل�صطلحات التالية يف البيانات املالية مع معانيها املحددة‪:‬‬ ‫مرابحة – ب�ضائع‪:‬‬ ‫هي بيع املجموعة �سلعة �سبق لها �رشا�ؤها وحيازتها مبثل الثمن الذي ا�شرتته به وهام�ش ربح متفق عليه‪ .‬قد‬ ‫يكون هام�ش الربح ن�سبة من �سعر ال�رشاء �أو مبلغ ثابت‪.‬‬ ‫اال�ست�صناع‬ ‫عقد بيع حيث تبيع املجموعة (ال�صانع) �أ�صل يتم تطويره با�ستخدام مواد املجموعة �إىل العميل (امل�ست�صنع)‬ ‫بناء على موا�صفات حمددة‪� ،‬سعر متفق عليه‪ ،‬تواريخ الأق�ساط ومواعيد ت�سليم حمددة‪ .‬ميكن تطوير هذا الأ�صل‬ ‫ً‬ ‫من قبل املجموعة �أو من خالل مقاول فرعي ويتم ت�سليمه �إىل العميل يف التاريخ املتفق عليه‪.‬‬ ‫الإجارة‬ ‫اتفاقية ت�أجري تقوم مبوجبها املجموعة (كم�ؤجر) بت�أجري الأ�صل للعميل (كم�ست�أجر)‪ ،‬بعد �رشاء ‪ /‬متلك الأ�صل‬ ‫�سواء من طرف بائع ثالث �أو من العميل نف�سه مقابل �أق�ساط‬ ‫املحدد وفق ًا لطلب العميل و�إلتزامه بالت�أجري‪،‬‬ ‫ً‬ ‫�إيجار حمددة ملدة ‪ /‬فرتة العقد‪ .‬وعند ا�ستيفاء العميل (امل�ست�أجر) جلميع االلتزامات مبوجب �إتفاقية الت�أجري‪،‬‬ ‫يتم حتويل ملكية الأ�صل من املجموعة (امل�ؤجر) �إىل العميل (امل�ست�أجر)‪.‬‬ ‫ال�صكوك‬ ‫�ضمن حمتوى هذه الإي�ضاحات‪ ،‬ت�شمل هذه ال�صكوك �أدوات مالية متوافقة مع ال�رشيعة الإ�سالمية متثل دين‬ ‫نتج مبوجب عقود مرابحة‪.‬‬ ‫الوكالة‬ ‫هي �إتفاقية بني املجموعة والعميل‪ ،‬حيث يقوم طرف (املوكل) بتوكيل الطرف الأخر (الوكيل) لإ�ستثمار مبالغ‬ ‫حمددة وفق ًا ل�رشوط و�أحكام الوكال َة مقابل ر�سوم ثابتة بالإ�ضافة �أي ربح يتجاوز الربح املتوقع للأداء اجليد‬ ‫كحافز للوكيل‪ .‬يتحمل الوكيل �أية خ�سائر نتيجة ل�سوء �إدارة �أو اهمال �أو انتهاكات ل�رشوط و�أحكام الوكالة‪� ،‬أما‬ ‫اخل�سائر التي لي�س لها �صلة بهذه الأ�سباب يتحملها املوكل‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪59‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬

‫‪ .3‬دمج الأعمال‬ ‫اال�ستحواذ على دار التمويل الإ�سالمي �ش‪.‬م‪.‬خ‬ ‫يف فرباير ‪ ،٢٠١١‬تقدمت دار التمويل الإ�سالمي �ش‪.‬م‪.‬خ بطلب للتحويل املبكر ل�صكوك بقيمة ‪٦٥‬مليون درهم‬ ‫والتي حتتفظ منها ال�رشكة ب�صكوك بقيمة ‪ ٥٥‬مليون درهم‪ .‬ا�ستحوذت ال�رشكة على ن�سبة ‪ %47.83‬من �أ�سهم‬ ‫ت�صويت دار التمويل الإ�سالمي �ش‪.‬م‪.‬خ من خالل حتويل �صكوكها بتاريخ ابريل ‪.٢٠١١‬‬ ‫ابتداء من‬ ‫قامت ال�رشكة ب�شكل طوعي بتطبيق املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم ‪ ١٠‬بتاريخ فعلي‬ ‫ً‬ ‫‪ ١‬يناير ‪ ٢٠١٢‬وتطبيق ال�سيطرة الفعلية «‪ »de facto‬على دار التمويل الإ�سالمي �ش‪.‬م‪.‬خ ب�أثر رجعي منذ‬ ‫تاريخ اال�ستحواذ وبالتايل‪ ،‬مت توحيد دار التمويل الإ�سالمي يف البيانات املالية للمجموعة ب�أثر رجعي منذ‬ ‫تاريخ ابريل ‪� .٢٠١١‬إن الن�شاط الرئي�سي لل�رشكة التابعة هو تقدمي خدمات التمويل الإ�سالمي‪.‬‬ ‫كانت القيمة العادلة للموجودات واملطلوبات املالية القابلة للتحديد لدار التمويل الإ�سالمي �ش‪.‬م‪.‬خ كما يف‬ ‫تاريخ اال�ستحواذ كالآتي‪:‬‬

‫مبلغ القيمة العادلة‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪159.139‬‬

‫النقد وما يعادله‬ ‫املبالغ امل�ستحقة من البنوك وامل�ؤ�س�سات املالية الأخرى‬ ‫ت�ستحق بعد ثالثة �أ�شهر‬ ‫املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية‬ ‫ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الأخر‬ ‫ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر‬ ‫املدينون واملوجودات الأخرى‬ ‫املمتلكات واملعدات‬

‫‪22.500‬‬ ‫‪38.539‬‬ ‫‪6.130‬‬ ‫‪579‬‬ ‫‪1.599‬‬ ‫‪1.262‬‬

‫�إجمايل املوجودات‬

‫‪229.748‬‬

‫ودائع العمالء‬ ‫مطلوبات �آخرى‬ ‫خم�ص�ص مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني‬

‫(‪)95.300‬‬ ‫(‪)33.275‬‬ ‫(‪)200‬‬

‫�إجمايل املطلوبات‬

‫(‪)128.775‬‬

‫�إجمايل �صايف املوجودات القابلة للتحديد‬

‫‪100.973‬‬

‫احلقوق الغري م�سيطرة‬

‫(‪)52.678‬‬

‫�إجمايل �صايف املوجودات القابلة للتحديد امل�ستحوذ عليها‬

‫‪48.295‬‬

‫ال�شهرة عند اال�ستحواذ‬ ‫املبلغ عند اال�ستحواذ املتعلق بقيمة ال�صكوك املحولة‬

‫‪6.705‬‬ ‫‪55.000‬‬

‫بلغ �صايف التدفقات النقدية اخلارجة عند اال�ستحواذ كما يلي‪:‬‬ ‫املبلغ املدفوع‬ ‫النقد املكت�سب من دار التمويل الإ�سالمي �ش‪.‬م‪.‬خ‬

‫‬‫‪159.139‬‬

‫�صايف التدفقات النقدية‬

‫‪159.139‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪60‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪ .3‬دمج الأعمال (تتمة)‬

‫اال�ستحواذ على �رشكة دار التمويل للأوراق املالية ذ‪.‬م‪.‬م‪.‬‬ ‫يف ‪ ١‬يوليو ‪ ،٢٠١١‬ا�ستحوذت ال�رشكة على ‪ ٪٥٥‬ن�سبة �إ�ضافية من �أ�سهم الت�صويت اململوكة لدار التمويل للأوراق‬ ‫املالية ذ‪.‬م‪.‬م‪( .‬املعروف �سابق ًا مبركز اخلليج الوطني للأ�سهم وال�سندات ذ‪.‬م‪.‬م) لتزيد من ملكيتها الإجمالية �إىل ‪.٪٦٥‬‬ ‫�إن الن�شاط الرئي�سي لل�رشكة التابعة هو الو�ساطة يف بيع و�رشاء الأ�سهم وال�سندات املحلية ولها فرع يف �أبوظبي‪.‬‬ ‫كانت القيمة العادلة للموجودات واملطلوبات املالية القابلة للتحديد لشركة دار التمويل لألوراق املالية‬ ‫ذ‪.‬م‪.‬م كما في تاريخ االستحواذ كاآلتي‪:‬‬ ‫مبلغ القيمة العادلة‬ ‫�ألف درهم‬ ‫النقد وما يعادله‬ ‫ودائع ثابتة لدى البنوك‬ ‫ذمم جتارية مدينة وم�ستحقات �أخرى‬ ‫موجودات متداولة �أخرى‬ ‫ممتلكات ومعدات‬

‫‪15.147‬‬ ‫‪7.647‬‬ ‫‪23.152‬‬ ‫‪485‬‬ ‫‪1.295‬‬

‫�إجمايل املوجودات‬

‫‪47.7٢6‬‬

‫ذمم جتارية دائنة ومطلوبات �أخرى‬ ‫مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني‬

‫(‪)13.050‬‬ ‫(‪)480‬‬

‫�إجمايل املطلوبات‬

‫(‪)13.530‬‬

‫�إجمايل �صايف املوجودات القابلة للتحديد‬

‫‪34.196‬‬

‫حقوق غري م�سيطرة‬

‫(‪)11.969‬‬

‫�إجمايل �صايف املوجودات القابلة للتحديد امل�ستحوذ عليها‬

‫‪22.227‬‬

‫قيمة اال�ستثمار يف دار التمويل للأوراق املالية ذ‪.‬م‪.‬م مبا�رشة‬ ‫قبل حتقيق ال�سيطرة‬ ‫مبالغ �إ�ضافية مدفوعة‬ ‫الربح الناجت عن ا�ستحواذ ال�رشكة التابعة‬

‫قـيــن‬

‫‪PARROT FISH‬‬

‫‪3.420‬‬ ‫‪16.199‬‬ ‫‪2.608‬‬ ‫‪22.227‬‬

‫بلغت التدفقات النقدية اخلارجة عند اال�ستحواذ كما يلي‪:‬‬ ‫املبلغ املدفوع‬ ‫النقد املكت�سب من دار التمويل للأوراق املالية ذ‪.‬م‪.‬م‬

‫(‪)16.199‬‬ ‫‪15.147‬‬

‫�صايف التدفقات النقدية اخلارجة‬

‫(‪)1.052‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪61‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬

‫‪ .4‬النقد وما يعادله‬

‫معاد �إدراجه‬

‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫ح�سابات جارية وحتت الطلب‬ ‫ودائع ثابتة‬ ‫ودائع وكاله لدى البنوك‬ ‫ح�سابات حتت الطلب‬ ‫�أر�صدة بنكية �أخرى‬

‫‪60.376‬‬ ‫‪963.538‬‬ ‫‬‫‪29.721‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪22.045‬‬ ‫‪786.262‬‬ ‫‪2.500‬‬ ‫‪11.199‬‬ ‫‪1.667‬‬

‫�أر�صدة من البنوك‬

‫‪1.053.635‬‬

‫‪823.673‬‬

‫الأر�صدة النقدية‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة للبنوك ت�ستحق خالل �أقل من ثالثة �أ�شهر‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة من البنوك ت�ستحق بعد �أكرث من ثالثة �أ�شهر‬

‫‪8.395‬‬ ‫(‪)184.567‬‬ ‫(‪)278.389‬‬

‫‪7.273‬‬ ‫(‪)51.666‬‬ ‫(‪)253.187‬‬

‫�صايف النقد وما يعادله‬

‫‪599.074‬‬

‫‪526.093‬‬

‫مل يتم �إدراج ودائع ثابتة م�ستحقة من البنوك بقيمة ‪� ٢٧٨,٣٨٩‬ألف درهم (‪� ٢٥٣,١٨٧ :٢٠١١‬ألف درهم) و�أر�صدة م�ستحقة للبنوك بقيمة‬ ‫‪� ١٠٥,٤١٨‬ألف درهم (‪� ٣٧١,٢٨٤ :٢٠١١‬ألف درهم) �ضمن النقد وما يعادله حيث �أنها ت�ستحق بعد ثالثة �أ�شهر من تاريخ �إيداعها‪.‬‬

‫‪ .٥‬اال�ستثمارات‬ ‫‪٢٠١٢‬‬ ‫�أدوات حقوق امللكية‪:‬‬ ‫ متداولة‬‫ غري متداولة‬‫�أدوات الدين‪:‬‬ ‫ متداولة – معدل ثابت‬‫ا�ستثمار يف �صناديق مدارة‬ ‫دولة الإمارات العربية املتحدة‬ ‫خارج دولة الإمارات العربية املتحدة‬ ‫‪( 2011‬معاد �إدراجه)‬ ‫�أدوات حقوق امللكية‪:‬‬ ‫ متداولة‬‫ غري متداولة‬‫�أدوات الدين‪:‬‬ ‫ متداولة – معدل ثابت‬‫ا�ستثمار يف �صناديق مدارة‬ ‫دولة الإمارات العربية املتحدة‬ ‫خارج دولة الإمارات العربية املتحدة‬

‫بالقيمة العادلة من‬ ‫خالل الدخل ال�شامل‬ ‫الآخر‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪78.562‬‬ ‫‪148.131‬‬

‫‬‫‪15.669‬‬ ‫‪242.362‬‬ ‫‪228.724‬‬ ‫‪13.638‬‬ ‫‪242.362‬‬

‫بالقيمة العادلة من‬ ‫خالل الأرباح‬ ‫بالتكلفة املطف�أة‬ ‫واخل�سائر‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪50.053‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪255.287‬‬ ‫‬‫‪305.340‬‬ ‫‪93.752‬‬ ‫‪211.588‬‬ ‫‪305.340‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫الإجمايل‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪128.615‬‬ ‫‪148.131‬‬

‫‪255.287‬‬ ‫‪15.669‬‬ ‫‪547.702‬‬ ‫‪322.476‬‬ ‫‪225.226‬‬ ‫‪547.702‬‬

‫‪113.388‬‬ ‫‪146.237‬‬

‫‪38.977‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪152.365‬‬ ‫‪146.237‬‬

‫‬‫‪15.539‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪556.180‬‬

‫‪-‬‬

‫‪15.539‬‬

‫‪275.164‬‬ ‫‪260.561‬‬

‫‪38.977‬‬ ‫‪38.977‬‬

‫‪14.603‬‬ ‫‪275.164‬‬

‫‬‫‪38.977‬‬

‫‪556.180‬‬ ‫‪357.515‬‬ ‫‪198.665‬‬ ‫‪556.180‬‬

‫‪870.321‬‬ ‫‪657.053‬‬ ‫‪213.268‬‬ ‫‪870.321‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪62‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪ .٥‬اال�ستثمارات (تتمة)‬

‫تدخل املجموعة يف معامالت �إع��ادة �رشاء موجودات حيث حتتفظ بجميع خماطر ومكاف�آت ملكية املوجودات‬ ‫وبالتايل‪ ،‬ال يتم ا�ستبعاد املوجودات من بيان املركز املايل املوحد‪ .‬دخلت املجموعة يف اتفاقيات �إعادة �رشاء‬ ‫متعلقة با�ستثمارات مدرجة من خالل الأرباح واخل�سائر مببلغ ‪� ٦٧,٨٧٤‬ألف درهم (‪� ٣٠٤,١٢٩ :٢٠١١‬ألف درهم)‪.‬‬ ‫بلغ االلتزام املتعلق بالإتفاقيات ‪� ٥٦,٢٩٥‬ألف درهم (‪� ٢٣٦,٥١٠ :٢٠١١‬ألف درهم) ومت �إدراجه �ضمن بند �أر�صدة‬ ‫م�ستحقة للبنوك‪.‬‬

‫‪ .6‬القرو�ض وال�سلفيات‪� ،‬صايف‬ ‫قرو�ض جتارية‬ ‫متويل الأفراد‬ ‫ناق�صاً‪ :‬خم�ص�ص االنخفا�ض يف القيمة‬ ‫حمدد‬ ‫جماعي‬

‫معاد �إدراجه‬

‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪1.267.289‬‬ ‫‪298.008‬‬ ‫‪1.565.297‬‬

‫‪1.062.792‬‬ ‫‪308.249‬‬ ‫‪1.371.041‬‬

‫(‪)170.765‬‬ ‫(‪)15.747‬‬

‫(‪)149.242‬‬ ‫(‪)12.942‬‬

‫‪1.378.785‬‬

‫‪1.208.857‬‬

‫يتم �إدارج القرو�ض وال�سلفيات بعد خ�صم خم�ص�ص انخفا�ض القيمة‪ .‬كانت احلركة يف املخ�ص�ص‬ ‫خالل ال�سنة كما يلي‪:‬‬ ‫كما يف ‪ 1‬يناير‬ ‫املحمل خالل ال�سنة‬ ‫مبالغ م�شطوبة خالل ال�سنة‬

‫‪162.184‬‬ ‫‪35.153‬‬ ‫(‪)10.825‬‬

‫‪154.815‬‬ ‫‪7.369‬‬ ‫‪-‬‬

‫يف ‪ 31‬دي�سمرب‬

‫‪186.512‬‬

‫‪162.184‬‬

‫‪ .7‬املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية‬ ‫مرابحة – ب�ضائع‬ ‫بطاقات و�سحوبات مغطاة‬ ‫ال�رشاء وا�ستئجار الأ�صل بعد البيع‬ ‫�إجارة‬ ‫ا�ست�صناع‬ ‫ناق�صاً‪ :‬خم�ص�ص االنخفا�ض يف القيمة‬ ‫حمدد‬ ‫جماعي‬

‫معاد �إدراجه‬

‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪35.242‬‬ ‫‪19.239‬‬ ‫‪12.403‬‬ ‫‪13.298‬‬ ‫‬‫‪80.182‬‬

‫‪42.501‬‬ ‫‪9.819‬‬ ‫‪9.408‬‬ ‫‪2.223‬‬ ‫‪5.560‬‬ ‫‪69.511‬‬

‫(‪)1.339‬‬ ‫(‪)548‬‬ ‫‪78.295‬‬

‫(‪)428‬‬ ‫(‪)249‬‬ ‫‪68.834‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪63‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬

‫تدرج املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية �صايف خم�ص�ص االنخفا�ض يف القيمة‪ .‬كانت احلركة يف‬ ‫املخ�ص�ص خالل ال�سنة كالآتي‪:‬‬ ‫معاد �إدراجه‬

‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫يف ‪ 1‬يناير‬ ‫املحمل لل�سنة‬

‫‪677‬‬ ‫‪1.210‬‬

‫‬‫‪677‬‬

‫يف ‪ 31‬دي�سمرب‬

‫‪1.887‬‬

‫‪677‬‬

‫بلغ �إجمايل الإجارة وا�ستئجار الأ�صل بعد البيع والقيمة احلالية املتعلقة ب�أدنى مدفوعات الإجارة وا�ستئجار‬ ‫الأ�صل بعد البيع كما يلي‪:‬‬ ‫معاد �إدراجه‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫�إجمايل االجارة وا�ستئجار الأ�صل بعد البيع‬ ‫�أقل من �سنة واحدة‬ ‫من �سنة �إىل ثالث �سنوات‬ ‫من ثالث �سنوات �إىل خم�س �سنوات‬ ‫�أكرث من خم�س �سنوات‬ ‫ناق�صاً‪ :‬الإيرادات امل�ؤجلة‬ ‫�صايف الإجارة وا�ستئجار الأ�صل بعد البيع‬ ‫�صايف القيمة احلالية لأدنى مدفوعات الإجارة وا�ستئجار الأ�صل‬ ‫بعد البيع‬ ‫�أقل من �سنة واحدة‬ ‫من �سنة �إىل ثالث �سنوات‬ ‫من ثالث �سنوات �إىل خم�س �سنوات‬ ‫�أكرث من خم�س �سنوات‬

‫‪4.239‬‬ ‫‪7.671‬‬ ‫‪755‬‬ ‫‪1.750‬‬ ‫‪14.415‬‬ ‫(‪)2.784‬‬ ‫‪11.631‬‬

‫‪8.287‬‬ ‫‪12.298‬‬ ‫‪6.745‬‬ ‫‪4.774‬‬ ‫‪32.104‬‬ ‫(‪)6.403‬‬ ‫‪25.701‬‬

‫‪3.305‬‬ ‫‪6.610‬‬ ‫‪525‬‬ ‫‪1.191‬‬ ‫‪11.631‬‬

‫‪6.272‬‬ ‫‪9.660‬‬ ‫‪5.486‬‬ ‫‪4.283‬‬ ‫‪25.701‬‬

‫‪ .8‬اال�ستثمار يف �رشكات زميلة‬ ‫لدى املجموعة ا�ستثمارات يف �رشكات زميلة كما يلي‪:‬‬

‫ماين الند ماجنمنت ذ‪.‬م‪.‬م‪.‬‬ ‫املستشفى العاملي ذ‪.‬م‪.‬م‪.‬‬

‫ن�ســــبة امللكية‬

‫معاد �إدراجه‬

‫‪201٢‬‬

‫‪201١‬‬

‫‪%33.33‬‬ ‫‪%30.00‬‬

‫ت�أ�س�ست �رشكة ماين الند ماجنمنت ذ‪.‬م‪.‬م‪ .‬يف دولة الإمارات العربية املتحدة وتقدم خدمات �إدارة الفنادق‪.‬‬ ‫ت�أ�س�س امل�ست�شفى العاملي ذ‪.‬م‪.‬م‪ .‬يف دولة الإمارات العربية املتحدة بهدف متلك و�إدارة م�ست�شفى‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪64‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪ .8‬اال�ستثمار يف �رشكات زميلة (تتمة)‬

‫فيما يلي ملخ�ص للمعلومات املالية املتعلقة باال�ستثمار يف ال�رشكات الزميلة‪:‬‬ ‫معاد �إدراجه‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫بيان املركز املايل لل�رشكات الزميلة‬ ‫املوجودات‬ ‫املطلوبات‬

‫‪316.894‬‬ ‫(‪)196.663‬‬

‫‪310.808‬‬ ‫(‪)166.218‬‬

‫�صايف املوجودات‬ ‫ح�صة املجموعة من �صايف املوجودات‬

‫‪120.231‬‬ ‫‪39.296‬‬

‫‪144.590‬‬ ‫‪47.381‬‬

‫ال�شهرة الناجتة عن اال�ستحواذ‬ ‫القيمة الدفرتية للإ�ستثمار يف �رشكات زميلة‬

‫‪3.859‬‬ ‫‪43.155‬‬

‫‪3.859‬‬ ‫‪51.240‬‬

‫ح�صة �إيرادات وخ�سارة ال�رشكات الزميلة‬ ‫الإيرادات‬

‫‪15.660‬‬

‫‪10.906‬‬

‫خ�سارة ال�سنة‬

‫(‪)24.508‬‬

‫(‪)14.385‬‬

‫ح�صة املجموعة من �صايف اخل�سائر خالل ال�سنة‬

‫(‪)8.085‬‬

‫(‪)788‬‬

‫‪ .9‬ال�شــهــرة‬ ‫تتعلق ال�شهرة التي مت اال�ستحواذ عليها من خالل دمج الأعمال بال�رشكات التابعة التالية‪:‬‬ ‫دار التمويل الإ�سالمي �ش‪.‬م‪.‬خ‬

‫ال�شهرة‬

‫ثريد فيجن لال�ستثمار ذ‪.‬م‪.‬م‬

‫‪٢٠١٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪٢٠١١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪٢٠١٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪٢٠١١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪6.705‬‬

‫‪4.973‬‬

‫الإجمايل‬ ‫معاد �إدراجه‬ ‫‪٢٠١١‬‬ ‫‪٢٠١٢‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪11.678‬‬

‫اختبار انخفا�ض قيمة ال�شهرة‬ ‫تقوم املجموعة ب�إجراء اختبار انخفا�ض ب�شكل �سنوي كما يف ‪ ٣١‬دي�سمرب‪.‬‬ ‫ال�شهرة املتعلقة بدار التمويل الإ�سالمي �ش‪.‬م‪.‬خ‬ ‫مت تخ�صي�ص ال�شهرة املكت�سبة من اال�ستحواذ على دار التمويل الإ�سالمي �ش‪.‬م‪.‬خ‪ .‬لل�رشكة التابعة كوحدة مولدة للنقد‪.‬‬ ‫وهي متثل �أدنى امل�ستويات يف املجموعة والتي يتم مراقبة ال�شهرة لأهداف الإدارة الداخلية‪.‬‬ ‫بناء على توقعات املجموعة للتدفقات النقدية‪.‬‬ ‫خالل ال�سنة قامت املجموعة ب�إجراء اختبار مراجعة النخفا�ض ال�شهرة ً‬ ‫مت حتديد القيمة القابلة لال�سرتداد للوحدة املولدة للنقد على �أ�سا�س القيمة قيد الإ�ستخدام‪ ،‬والتي مت حتديدها عن طريق‬ ‫التدفقات النقدية املخ�صومة من العمليات امل�ستمرة للوحدة املولدة للنقد‪� .‬إن معدل اخل�صم املطبق للتدفقات النقدية‬ ‫بناء على نتائج تقييم‬ ‫هو ‪ ٪٢٠‬ومعدل النمو امل�ستخدم لإ�ستقرار التدفقات النقدية بعد فرتة خم�س �سنوات هو ‪ً .٪٣‬‬ ‫�إنخفا�ض ال�شهرة‪ ،‬تو�صلت املجموعة �إىل ان القيمة القابلة لال�سرتداد للوحدة املولدة للنقد �أعلى من قيمتها الدفرتية‪.‬‬ ‫ال�شهر املتعلقة بثريد فيجن لال�ستثمار ذ‪.‬م‪.‬م‬ ‫مت تخ�صي�ص ال�شهرة املكت�سبة من اال�ستحواذ على ثريد فيجن لال�ستثمار ذ‪.‬م‪.‬م لل�رشكة التابعة كوحدة مولدة للنقد‪.‬‬ ‫وهي متثل �أدنى امل�ستويات يف املجموعة والتي يتم مراقبة ال�شهرة لأهداف الإدارة الداخلية‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪65‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬

‫بناء على القيمة العادلة ناق�ص ًا تكاليف البيع‪ .‬قامت املجموعة‬ ‫خالل ال�سنة‪ ،‬قامت املجموعة ب�إجراء مراجعة النخفا�ض ال�شهرة ً‬ ‫بتقدير القيم العادلة ل�صايف موجودات ال�رشكة التابعة والتي تتكون ب�صفة رئي�سية من الأر�ض واملمتلكات قيد التطوير وبع�ض‬ ‫املوجودات واملطلوبات الآخرى‪ .‬مت حتديد القيمة العادلة للأر�ض واملمتلكات قيد التطوير بالرجوع �إىل تقييم معد من قبل مقيم‬ ‫بناء على الأ�سعار ال�سوقية �ضمن‬ ‫معتمد ب�إ�ستخدام الطرق ال�سوقية وهي طرق تقييم يتم من خاللها تقدير القيمة العادلة للموجودات ً‬ ‫بناء على نتائج‬ ‫معامالت فعلية وباال�ستف�سار عن �أ�سعار املوجودات املتاحة حالي ًا للبيع ناق�ص ًا �أي تكاليف بيع متعلقة باملوجودات‪ً .‬‬ ‫هذا التحليل‪ ،‬تو�صلت املجموعة �إىل �أن القيمة القابلة لال�سرتداد للوحدة املولدة للنقد �أعلى من قيمتها الدفرتية‪.‬‬

‫‪� .١٠‬إيــداع نظامــي‬ ‫وفق ًا ملتطلبات القانون االحتادي رقم (‪ )٦‬ل�سنة ‪ ،٢٠٠٧‬ب�ش�أن �رشكات الت�أمني والوكاالت‪ ،‬حتتفظ املجموعة بوديعة م�رصفية بقيمة‬ ‫‪� ٦,٠٠٠‬ألف درهم (‪� ٦,٠٠٠ : ٢٠١١‬ألف درهم)‪ ،‬والتي ال ميكن ا�ستخدامها دون موافقة هيئة الت�أمينات يف الإمارات العربية املتحدة‪.‬‬

‫‪ .١١‬املمتلكات والتجهيزات واملعدات‬ ‫�أر�ض‬ ‫مملوكة‬ ‫�ألف درهم‬ ‫‪201٢‬‬ ‫التكلفة �أوالتقييم‪:‬‬ ‫كما يف ‪ 1‬يناير ‪201٢‬‬ ‫�إ�ضافات خالل ال�سنة‬ ‫ا�ستبعادات‬ ‫كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬

‫‪85.667‬‬ ‫‬‫‬‫‪85.667‬‬

‫مفرو�شات‬ ‫وجتهيزات‬ ‫ومعدات‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪31.327‬‬ ‫‪3.426‬‬ ‫‬‫‪34.753‬‬

‫�سيارات‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪6.728‬‬ ‫‪453‬‬ ‫(‪)299‬‬ ‫‪6.882‬‬

‫معدات‬ ‫وبرامج‬ ‫احلا�سب لآيل‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪19.449‬‬ ‫‪1.910‬‬ ‫‬‫‪21.359‬‬

‫�أعمال‬ ‫ر�أ�سمالية‬ ‫قيد التنفيذ‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪72.534‬‬ ‫‪63.282‬‬ ‫‬‫‪135.816‬‬

‫الإجمايل‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪215.705‬‬ ‫‪69.071‬‬ ‫(‪)299‬‬ ‫‪284.477‬‬

‫اال�ستهالك املرتاكم‪:‬‬ ‫كما يف ‪ 1‬يناير ‪201٢‬‬ ‫املحمل خالل ال�سنة‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪22.705‬‬ ‫‪4.548‬‬

‫‪4.398‬‬ ‫‪717‬‬

‫‪15.073‬‬ ‫‪1.844‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪42.176‬‬ ‫‪7.109‬‬

‫متعلق باال�ستبعادات‬

‫‪-‬‬

‫كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‪27.253‬‬

‫(‪)299‬‬ ‫‪4.816‬‬

‫‬‫‪16.917‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫(‪)299‬‬ ‫‪48.986‬‬

‫‪85.667‬‬

‫‪7.500‬‬

‫‪2.066‬‬

‫‪4.442‬‬

‫‪135.816‬‬

‫‪235.491‬‬

‫�صايف القيمة الدفرتية‪:‬‬ ‫كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪201١‬‬ ‫التكلفة �أو التقييم‪:‬‬ ‫كما يف ‪ 1‬يناير ‪201١‬‬ ‫متح�صل عند اال�ستحواذ على �رشكات‬ ‫تابعة ‪ -‬معاد �إدراجه (�إي�ضاح ‪)3‬‬ ‫�إ�ضافات خالل ال�سنة ‪ -‬معاد �إدراجه‬

‫‪85.667‬‬

‫‪28.695‬‬

‫‪5.324‬‬

‫‪15.817‬‬

‫‪18.874‬‬

‫‪154.377‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪141‬‬ ‫‪2.491‬‬

‫‪1.084‬‬ ‫‪320‬‬

‫‪1.332‬‬ ‫‪2.300‬‬

‫‬‫‪53.660‬‬

‫‪2.557‬‬ ‫‪58.771‬‬

‫‪85.667‬‬

‫‪31.327‬‬

‫‪6.728‬‬

‫‪19.449‬‬

‫‪72.534‬‬

‫‪215.705‬‬

‫اال�ستهالك املرتاكم‪:‬‬ ‫كما يف ‪ 1‬يناير ‪ - 201١‬معاد �إدراجه‬ ‫املحمل خالل ال�سنة‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪18.318‬‬ ‫‪4.387‬‬

‫‪3.462‬‬ ‫‪936‬‬

‫‪13.178‬‬ ‫‪1.895‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪34.958‬‬ ‫‪7.218‬‬

‫كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ - 201١‬معاد �إدراجه‬

‫‪-‬‬

‫‪22.705‬‬

‫‪4.398‬‬

‫‪15.073‬‬

‫‪-‬‬

‫‪42.176‬‬

‫كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ - 201١‬معاد �إدراجه‬

‫�صايف القيمة الدفرتية‪:‬‬ ‫كما يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ - 201١‬معاد �إدراجه‬

‫‪85.667‬‬

‫‪8.622‬‬

‫‪2.330‬‬

‫‪4.376‬‬

‫‪72.534‬‬

‫‪173.529‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪66‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪ .١١‬املمتلكات والتجهيزات واملعدات (تتمة)‬

‫�إن الأر�ض اململوكة هي قطعة �أر�ض مت �رشا�ؤها من قبل املجموعة وتعتزم �إن�شاء مكاتبها عليها‪.‬‬ ‫تتعلق الأعمال الر�أ�سمالية قيد التنفيذ بت�شييد املكاتب على الأر�ض اململوكة جماناً‪.‬‬ ‫متثل القيم العادلة للأر�ض �أف�ضل تقديرات الإدارة للقيمة العادلة كما يف تاريخ بيان املركز املايل‬ ‫بالرجوع �إىل التقييم املعد من قبل مقيم م�ستقل معتمد ذو م�ؤهالت مهنية معرتف بها ذات �صلة وخربة‬ ‫حديثة يف تقييم املوقع والفئة للأر�ض املقيمة‪.‬‬

‫‪ .١٢‬ا�ستثمارات يف املمتلكات‬ ‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫كما يف ‪ 1‬يناير‬ ‫�إ�ضافات خالل ال�سنة‬ ‫الربح من التقييم العادل لال�ستثمارات يف املمتلكات‬

‫‪87.599‬‬ ‫‪4.964‬‬ ‫‪9.000‬‬

‫‪71.365‬‬ ‫‪16.234‬‬ ‫‪-‬‬

‫كما يف ‪ 31‬دي�سمرب‬

‫‪101.563‬‬

‫‪87.599‬‬

‫مت �إدراج اال�ستثمار يف املمتلكات بالقيمة العادلة‪ ،‬والتي متثل �أف�ضل تقديرات الإدارة للقيمة العادلة‬ ‫لال�ستثمار يف املمتلكات بتاريخ بيان املركز املايل كما يف تاريخ بيان املركز املايل بالرجوع �إىل التقييم‬ ‫املعد من قبل مقيم م�ستقل معتمد ذو م�ؤهالت مهنية معرتف بها ذات �صلة وخربة حديثة يف تقييم املوقع‬ ‫والفئة لال�ستثمار يف املمتلكات‪.‬‬

‫‪ .١٣‬فوائد م�ستحقة وموجودات �أخرى‬

‫معاد �إدراجه‬

‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫فوائد م�ستحقة‬ ‫�أرباح م�ستحقة )‪(i‬‬ ‫م�صاريف مدفوعة مقدم ًا‬ ‫ذمم مدينة‪� ،‬صايف خم�ص�ص االنخفا�ض يف القيمة (‪)ii‬‬ ‫مبالغ م�ستحقة من عمالء عن عقود �إن�شاءات قيد الإجناز (�إي�ضاح ‪)30‬‬ ‫ت�أمينات مدينة‬ ‫موجودات عقود �إعادة ت�أمني‬ ‫مبالغ مدفوعة مقدم ًا لال�ستثمارات‬ ‫مبالغ م�ستحقة من �أطراف ذات عالقة )‪(iii‬‬

‫‪54.383‬‬ ‫‪1.104‬‬ ‫‪18.400‬‬ ‫‪70.245‬‬ ‫‪25.991‬‬ ‫‪22.756‬‬ ‫‪6.271‬‬ ‫‪42.733‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪70.841‬‬ ‫‪1.348‬‬ ‫‪20.148‬‬ ‫‪37.419‬‬ ‫‪48.080‬‬ ‫‪5.428‬‬ ‫‪936‬‬ ‫‬‫‪212‬‬

‫موجودات �أخرى‬

‫‪15.483‬‬

‫‪13.547‬‬

‫‪257.366‬‬

‫‪197.959‬‬

‫(‪ )i‬تتعلق الأرباح امل�ستحقة بودائع وكالة لدى البنوك وم�ؤ�س�سات مالية وموجودات متويلية وا�ستثمارية‬ ‫ �إ�سالمية واتفاقيات مرابحة‪.‬‬ ‫ ‬

‫(‪ )ii‬‬

‫كما يف ‪ ١٣‬دي�سمرب ‪ ،٢٠١٢‬انخف�ضت املبالغ املدينة بقيمة ا�سمية بلغت ‪ ٦,٦٨٣‬درهم‬ ‫(‪ ٨,٩٨٦ :٢٠١١‬درهم) ومت تقدميها بالكامل‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪67‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪ .١3‬فوائد م�ستحقة وموجودات �أخرى (تتمة)‬

‫كما يف ‪ ٣١‬دي�سمرب ‪ ،٢٠١٢‬كان حتليل �أعمار املدينون التجاريون كما يلي‪:‬‬

‫‪201٢‬‬ ‫‪201١‬‬

‫الإجمايل‬ ‫درهم‬

‫غري م�ستحق‬ ‫الدفع وغري‬ ‫منخف�ض‬ ‫درهم‬

‫�أقل من‬ ‫يوما‬ ‫‪ً 30‬‬ ‫درهم‬

‫‪70.245‬‬ ‫‪37.419‬‬

‫‪40.102‬‬ ‫‪18.933‬‬

‫‪13.778‬‬ ‫‪3.419‬‬

‫م�ستحقة الدفع ولكن غري منخف�ضة‬ ‫بني ‪ 60 – 30‬بني ‪90 – 60‬‬ ‫يوما‬ ‫يوما‬ ‫ً‬ ‫ً‬ ‫درهم‬ ‫درهم‬

‫‪401‬‬ ‫‪443‬‬

‫‪1.266‬‬ ‫‪-‬‬

‫�أكرث من‬ ‫يوما‬ ‫‪ً 120‬‬ ‫درهم‬

‫‪14.698‬‬ ‫‪14.624‬‬

‫(‪ )iii‬متثل املبالغ املدفوعة مقدم ًا لال�ستثمارات القيم املدفوعة ل�رشاء ح�صة تبلغ ‪ ٪٦٥‬يف �رشكة كاب ام انف�ستمنت‬ ‫�ش‪.‬م‪.‬خ كما يف ‪ ٣١‬دي�سمرب ‪ ،٢٠١٢‬ال تزال املجموعة قيد �إكمال ال�شكليات القانونية املتعلقة بتحويل الأ�سهم‪.‬‬

‫‪ .1٤‬ودائــع العمـالء‬ ‫ودائع حتت الطلب‬ ‫ودائع لأجل‬ ‫ودائع وكالة‬

‫كان حتليل ودائع العمالء ح�سب القطاعات كما يلي‪:‬‬ ‫حكومي‬ ‫�رشكات‬

‫معاد �إدراجه‬

‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪65.111‬‬ ‫‪1.593.290‬‬ ‫‪145.270‬‬ ‫‪1.803.671‬‬

‫‪69.683‬‬ ‫‪1.478.234‬‬ ‫‪٥١٣‬‬ ‫‪1.548.430‬‬

‫‪673.351‬‬ ‫‪1.130.320‬‬ ‫‪1.803.671‬‬

‫‪437.582‬‬ ‫‪1.110.848‬‬ ‫‪1.548.430‬‬

‫‪ .15‬قـــرو�ض لأجــل‬ ‫من بنوك جتارية حملية )‪(i‬‬ ‫من بنوك جتارية دولية )‪(ii‬‬

‫‪90.000‬‬ ‫‪138.831‬‬

‫‪101.173‬‬ ‫‪307.027‬‬

‫‪228.831‬‬

‫‪408.200‬‬

‫(‪ )i‬‬

‫حتمل القرو�ض لأجل املودعة لدى بنك جتاري حمــلي معدل فائــدة مبعدالت �سوقيـة وت�ستحـق ال�سداد خـالل‬ ‫�سنة واحدة من تاريخ بيان املركز املايل‪.‬‬

‫(‪ )ii‬‬

‫حتمل القرو�ض لأجل املودعة لدى بنك جتاري دويل معدل فائدة مبعدالت �سوقية وت�ستحق ال�سداد خالل �سنة‬ ‫واحدة من تاريخ بيان املركز املايل‪ .‬يتم �ضمـان القـر�ض لأجـل مقابـل ا�ستثمـار املجموعـة يف �أدوات الديــن‬ ‫(�إي�ضاح ‪.)٥‬‬

‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪68‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬

‫‪ .١٦‬فوائد م�ستحقة الدفع ومطلوبات �أخرى‬ ‫فوائد م�ستحقة الدفع‬ ‫�أرباح دائنة‬ ‫ذمم دائنة‬ ‫م�صاريف م�ستحق‬ ‫ح�سابات ت�أمينات �ضمان‬ ‫�أق�ساط غري مكت�سبة‬ ‫�إجمايل مطالبات دائنة‬ ‫مطلوبات �أخرى‬

‫معاد �إدراجه‬

‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪12.587‬‬ ‫‪582‬‬ ‫‪26.184‬‬ ‫‪67.171‬‬ ‫‪353.163‬‬ ‫‪30.615‬‬ ‫‪10.976‬‬ ‫‪111.081‬‬ ‫‪612.359‬‬

‫‪14.426‬‬ ‫‪228‬‬ ‫‪4.376‬‬ ‫‪54.147‬‬ ‫‪298.578‬‬ ‫‪8.194‬‬ ‫‪1.711‬‬ ‫‪104.192‬‬ ‫‪485.852‬‬

‫‪ .١٧‬ال�صكوك الغري قابلة للتحويل‬

‫يف يونيو ‪ ،٢٠١٢‬حت�صلت ال�رشكة على متويل من خالل �صكوك ثانوية متوافقة مع ال�رشيعة اال�سالمية‬ ‫ال�صادرة من قبل �رشكة �صكوك دار التمويل ‪( ،١‬املُ�صدر ومركبة ذات �أهداف خا�صة) بقيمة تبلغ ‪١٥٠‬‬ ‫مليون درهم وت�ستحق يف يوينو ‪ .٢٠١٧‬حتمل ال�صكوك معدل ربح ‪� ٦‬أ�شهر ‪ EIBOR‬زائد ‪� ٪٣,٠٠‬أو‬ ‫‪� ٪٦,٢٥‬سنوي ًا �أيهما �أعلى‪ ،‬وت�ستحق ال�سداد ن�صف �سنوي ًا كتوزيعات �أرباح دورية‪ .‬بلغت توزيعات الأرباح‬ ‫امل�ستحقة يف ‪ ٣١‬دي�سمرب ‪ ٢٠١٢‬واملتعلقة ب�صكوك حمتفظ بها من قبل �أطراف خارجية ما قيمته ‪١١٢‬‬ ‫�ألف درهم‪ .‬مت �رشاء ال�صكوك البالغة ‪ ٢١,٤‬مليون درهم من قبل �رشكات تابعة للمجموعة وبالتايل‪ ،‬مت‬ ‫حذفها من بيان املركز املايل املوحد‪.‬‬

‫‪ .١٨‬ر�أ�س املال‬ ‫امل�صدر واملدفوع بالكامل‬

‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫امل�رصح‪ ،‬امل�صدر واملدفوع بالكامل‬

‫‪ 302.5‬مليون �سهم (‪ 302.5 :2011‬مليون �سهم) بقيمة ‪ 1‬درهم‬ ‫لكل �سهم (‪ 31‬دي�سمرب ‪ 1 :2011‬درهم لكل �سهم)‬

‫‪302.500‬‬

‫خالل اجتماع اجلمعية العمومية ال�سنوي املنعقد بتاريخ ‪ ٢١‬مار�س ‪ ،٢٠١١‬وافق امل�ساهمون على توزيع‬ ‫�أ�سهم جمانية تعادل ‪ ٪١٠‬من القيمة اال�سمية لل�سهم بن�سبة �سهم واحد جماين مقابل كل ع�رشة �أ�سهم ت�صل‬ ‫�إىل ‪� ٢٧,٥٠٠‬ألف درهم‪.‬‬

‫‪ .١٩‬خطة ح�ص�ص �أ�سهم املوظفني‬

‫تدار خطة ح�ص�ص �أ�سهم املوظفني من قبل �أحد الأمناء وتعطي احلق ملجل�س الإدارة بتحديد �أ�سماء املوظفني‬ ‫الذين �سيتم منحهم �أ�سهم يف املجموعة‪� .‬إن قيمة الأ�سهم املمنوحة للموظفني يتم حتميلها كم�صاريف يف‬ ‫الفرتة التي متنح فيها ويتم �إدراج الأ�سهم املتبقية �ضمن حقوق امل�ساهمني‪.‬‬

‫خالل ال�سنة‪ ،‬مل يتم منح �أ�سهم (‪ :٢٠١١‬مل متنح �أية �أ�سهم) �إىل املوظفني وبلغت الأ�سهم القائمة التي مل متنح‬ ‫حتى الآن للموظفني ‪� ١,٧٥٠‬ألف �سهم كما يف ‪ ٣١‬دي�سمرب ‪ ٣١( ٢٠١٢‬دي�سمرب ‪� ١,٧٥٠ :٢٠١١‬ألف �سهم)‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪69‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬

‫‪ .٢٠‬االحتياطي القانوين‬ ‫وفق ًا لأحكام قانون ال�رشكات التجارية الإحت��ادي لدولة الإم��ارات العربية املتحدة رقم (‪ )٨‬ل�سنة ‪١٩٨٤‬‬ ‫(وتعديالته) ومبوجب نظام الت�أ�سي�س للمجموعة‪ ،‬تقوم املجموعة بتحويل ‪ ٪١٠‬من �صايف الأرباح �إىل ح�ساب‬ ‫احتياطي قانوين �سنوي ًا حتى ي�صل هذا الإحتياطي �إىل ن�سبة ‪ ٪٥٠‬من ر�أ�سمال املجموعة‪� .‬إن هذا الإحتياطي غري‬ ‫قابل للتوزيع‪.‬‬

‫‪ .٢١‬توزيعات �أرباح‬ ‫يف ‪ ،٢٠١٢‬مت توزيع �أرباح نقدية بقيمة ‪ ٢٠‬فل�س لل�سهم الواحد (مبجموع ‪ ٦٠,٥٠٠‬الف درهم) حلاملي الأ�سهم‬ ‫العادية املدفوعة بالكامل‪ .‬يف �سنة ‪ ،٢٠١١‬بلغت الأرباح النقدية املدفوعة ‪ ١٥‬فل�س لل�سهم الواحد (مبجموع‬ ‫‪� ٤١,٢٥٠‬ألف درهم)‪.‬‬

‫‪� .٢٢‬أ�سهم اخلزينة‬ ‫متثل �أ�سهم اخلزينة تكلفة ‪� ١,٢١٩,٣٥٧‬سهم لل�رشكة حمتفظ بها من قبل �رشكة تابعة كما يف ‪ ٣١‬دي�سمرب‬ ‫‪� ١,٠٦٠,٥١٣ :٢٠١١( ٢٠١٢‬سهم)‪.‬‬

‫‪� .٢٣‬إلتزامات ومطلوبات طارئة‬ ‫تقدم املجموعة خطابات �ضمان واعتمادات مالية لأط��راف ثالثة بالنيابة عن عمالئها‪ .‬تكون لهذه‬ ‫ال�ضمانات واالعتمادات حدود حمددة وتكون عادة لفرتات حمددة �أي�ضاً‪.‬‬ ‫االلتزامات الر�أ�سمالية تت�ضمن تكاليف ر�أ�سمالية م�ستقبلية مت االلتزام بها من قبل املجموعة لتكبدها على‬ ‫�أ�صول خالل فرتة زمنية معينة‪.‬‬ ‫التزامات غري قابلة للإلغاء لتمديد ت�سهيالت ائتمانية تت�ضمن التزامات تعاقدية غري قابلة للإلغاء ملنح‬ ‫قرو�ض وت�سهيالت ائتمانية‪.‬‬ ‫كان على املجموعة الإلتزامات واملطلوبات الطارئة التالية كما يف نهاية ال�سنة‪:‬‬

‫خطابات اعتماد‬ ‫خطابات �ضمان‬ ‫التزامات ر�أ�سمالية‬ ‫التزامات غري قابلة للإلغاء لتمديد ت�سهيالت ائتمانية‬

‫معاد �إدراجه‬

‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪62.176‬‬ ‫‪858.612‬‬ ‫‪70.837‬‬ ‫‪88.789‬‬ ‫‪1.080.414‬‬

‫‪55.103‬‬ ‫‪804.495‬‬ ‫‪102.705‬‬ ‫‪83.680‬‬ ‫‪1.045.983‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪70‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬

‫‪� .٢٤‬صايف �إيرادات الفوائد‬ ‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�إيرادات الفوائد‬ ‫الأر�صدة امل�ستحقة من البنوك‬ ‫قرو�ض و�سلفيات‬ ‫�أخرى‬ ‫م�صاريف الفوائد‬ ‫ودائع العمالء‬ ‫الأر�صدة امل�ستحقة للبنوك‬ ‫�صايف �إيرادات الفوائد‬

‫معاد �إدراجه‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪27.008‬‬ ‫‪138.490‬‬ ‫‪20.078‬‬

‫‪29.312‬‬ ‫‪139.834‬‬ ‫‪12.606‬‬

‫‪185.576‬‬

‫‪181.752‬‬

‫(‪)50.762‬‬ ‫(‪)12.569‬‬ ‫(‪)63.331‬‬ ‫‪122.245‬‬

‫(‪)47.830‬‬ ‫(‪)13.572‬‬ ‫(‪)61.402‬‬ ‫‪120.350‬‬

‫ال يتم �إدراج فوائد على القرو�ض وال�سلفيات املنخف�ضة يف القيمة‪.‬‬

‫‪� .٢5‬صايف �إيرادات الر�سوم والعموالت‬ ‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪12.705‬‬ ‫‪26.299‬‬

‫‪15.368‬‬ ‫‪21.049‬‬

‫‪39.004‬‬

‫‪36.417‬‬

‫م�صاريف الر�سوم والعموالت‬

‫(‪)10.079‬‬

‫(‪)12.567‬‬

‫�صايف الإيرادات من الر�سوم والعموالت‬

‫‪28.925‬‬

‫‪23.850‬‬

‫�إيرادات الر�سوم والعموالت‬ ‫الأن�شطة التمويلية املتعلقة بال�رشكات والأن�شطة التجارية‬ ‫الأن�شطة التمويلية للأفراد‬

‫صافي صنيفي‬

‫‪SPOTTED SPINEFOOT‬‬

‫معاد �إدراجه‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪71‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬

‫‪� .٢6‬صايف �إيرادات الت�أمني‬ ‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�صايف �إيرادات الت�أمني املكت�سبة‬ ‫�إجمايل �أق�ساط التمويل املكتتبة‬ ‫التغيري يف خم�ص�ص الأق�ساط الغري مكت�سبة‬ ‫�إيرادات الأق�ساط املكت�سبة‬ ‫�أق�ساط �إعادة الت�أمني املتنازل عنها‬ ‫التغيري يف جزء خم�ص�ص �إعادة الت�أمني من‬ ‫الأق�ساط الغري مكت�سبة‬ ‫�أق�ساط �إعادة الت�أمني املتنازل عنها‬ ‫�صايف مطالبات �إعادة الت�أمني املتكبدة‬ ‫املطالبات املدفوعة‬ ‫م�صاريف املطالبات القائمة‬ ‫احلركة يف االحتياطيات‬ ‫املطالبات امل�سرتدة من معيدي الت�أمني‬ ‫�صايف نفقات عمولة الت�أمني‬ ‫�إيرادات عمولة الت�أمني‬ ‫نفقات عمولة الت�أمني‬ ‫�صايف �إيرادات (خ�سارة) الت�أمني‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪55.173‬‬ ‫(‪)19.869‬‬ ‫‪35.304‬‬ ‫(‪)13.456‬‬

‫‪12.826‬‬ ‫(‪)5.957‬‬ ‫‪6.869‬‬ ‫(‪)2.436‬‬

‫‪5.335‬‬ ‫(‪)8.121‬‬ ‫‪27.183‬‬

‫‪936‬‬ ‫(‪)1.500‬‬ ‫‪5.369‬‬

‫(‪)21.817‬‬ ‫(‪)9.266‬‬ ‫(‪)1.998‬‬ ‫‪13.364‬‬ ‫(‪)19.717‬‬

‫(‪)747‬‬ ‫(‪)1.710‬‬ ‫(‪)2.202‬‬ ‫‬‫(‪)4.659‬‬

‫‪1.037‬‬ ‫(‪)8.219‬‬

‫‪112‬‬ ‫(‪)1.821‬‬

‫(‪)7.182‬‬

‫(‪)1.709‬‬

‫‪٢٨٤‬‬

‫(‪)٩٩٩‬‬

‫‪� .٢٧‬صايف الربح (اخل�سارة) من اال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة‬ ‫ من خالل الأرباح واخل�سائر‬ ‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫معاد �إدراجه‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫الربح (اخل�سارة) املحقق من ا�ستبعاد ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة‬ ‫العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر‬

‫‪11.441‬‬

‫(‪)3.864‬‬

‫الربح (اخل�سارة) غري املحقق من ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة‬ ‫العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر‬

‫‪12.759‬‬

‫(‪)3.302‬‬

‫توزيعات �أرباح م�ستلمة على ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة‬ ‫العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر‬

‫‪792‬‬

‫�صايف الدخل (اخل�سارة) من ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة‬ ‫من خالل الأرباح واخل�سائر‬

‫‪24.992‬‬

‫‪602‬‬ ‫(‪)6.564‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪72‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬

‫‪ .٢8‬الربح الأ�سا�سي واملخف�ض لل�سهم‬ ‫مت احت�ساب الربح الأ�سا�سي لل�سهم العادي عن طريق تق�سيم �صايف �أرباح ال�سنة على املتو�سط املرجح لعدد الأ�سهم‬ ‫القائمة خالل ال�سنة‪ .‬يتم احت�ساب العائد املخف�ض لل�سهم بتعديل �صايف الربح واملتو�سط املرجح لعدد الأ�سهم‬ ‫القائمة خالل ال�سنة لعك�س ت�أثري الإنخفا�ض املحتمل للأ�سهم العادية‪ .‬كما يف ‪ ٣١‬دي�سمرب ‪ ،٢٠١٢‬مل ت�صدر‬ ‫ال�رشكة �أية �أدوات لها ت�أثري خمف�ض على عائدات ال�سهم العادي عند حتويلها �أو ا�ستعمالها‪.‬‬ ‫مت احت�ساب الربح الأ�سا�سي واملخف�ض لل�سهم على النحو التايل‪:‬‬

‫�صايف الربح لل�سنة العائد مل�ساهمي‬ ‫ال�رشكة الأم (�ألف درهم)‬ ‫عدد الأ�سهم العادية امل�صدرة (�ألف درهم)‬ ‫ناق�صاً‪� :‬أ�سهم اخلزينة (�ألف درهم)‬ ‫ناق�صاً‪ :‬خطة ح�ص�ص �أ�سهم املوظفني (�ألف درهم)‬ ‫الربح لل�سهم (درهم)‬

‫معاد �إدراجه‬

‫‪201٢‬‬

‫‪201١‬‬

‫‪67.667‬‬

‫‪62.229‬‬

‫‪302.500‬‬ ‫(‪)1.219‬‬ ‫(‪)1.750‬‬ ‫‪299.531‬‬

‫‪302.500‬‬ ‫(‪)1.061‬‬ ‫(‪)1.750‬‬ ‫‪299.689‬‬

‫‪0.23‬‬

‫‪0.21‬‬

‫‪ .٢9‬املعامالت مع الأطراف ذات العالقة‬

‫يف �سياق الأعمال االعتيادية‪ ،‬تدخل املجموعة يف معامالت مع �رشكات زميلة‪ ،‬كبار امل�ساهمني واملديرين‪،‬‬ ‫وموظفي الإدارة العليا للمجموعة وامل�ؤ�س�سات التابعة لهم بالأ�سعار التجارية للعموالت والفوائد‪.‬‬ ‫بلغت �أر�صدة نهاية ال�سنة املتعلقة بالأطراف ذات العالقة واملدرجة �ضمن بيان املركز املايل ما يلي‪:‬‬ ‫معاد �إدراجه‬

‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫قرو�ض و�سلفيات للعمالء‪:‬‬ ‫ملوظفي الإدارة الرئي�سيني‬

‫‪166‬‬

‫‪197‬‬

‫ودائع العمالء‬ ‫من �رشكات زميلة‬

‫‪261‬‬

‫‪-‬‬

‫من �آخرين‬

‫‪9٢٦‬‬

‫‪768‬‬

‫كانت املعامالت الهامة مع الأطراف ذات العالقة خالل ال�سنة كما يلي‪:‬‬ ‫�إيرادات العقود‬ ‫جلهات �أخرى‬

‫‪79.159‬‬

‫�إيرادات الفوائد والعموالت‬ ‫من �رشكات زميلة‬

‫‪1‬‬

‫‪-‬‬

‫من موظفي الإدارة الرئي�سيني‬

‫‪5‬‬

‫‪12‬‬

‫‪65.817‬‬

‫م�صاريف الفوائد‬ ‫ل�رشكات زميلة‬ ‫جلهات �أخرى‬

‫‪5‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪35‬‬ ‫‪6‬‬

‫مكاف�آت �أع�ضاء الإدارة الرئي�سيني‬ ‫مكاف�آت ق�صرية الأجل (رواتب وامتيازات ومكاف�آت)‬

‫‪17.956‬‬

‫‪16.892‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪73‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬

‫‪ .30‬عقود الإن�شاءات‬ ‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬ ‫تكاليف الإن�شاءات املتكبدة م�ضاف ًا �إليها الأرباح املحققة‬ ‫ناق�ص ًا اخل�سائر املحققة لتاريخه‬ ‫ناق�ص ًا فواتري مرحلية لتاريخه‬

‫معرتف بها ومدرجة يف البيانات املالية املوحدة كمبالغ‬ ‫م�ستحقة من عمالء مبوجب عقود �إن�شاءات (�إي�ضاح ‪)13‬‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪668.270‬‬ ‫‪642.279‬‬

‫‪519.204‬‬ ‫‪471.124‬‬

‫‪25.991‬‬

‫‪48.080‬‬

‫‪25.991‬‬

‫‪48.080‬‬

‫كما يف ‪ ٣١‬دي�سمرب ‪ ،٢٠١٢‬بلغت الأر�صدة املحتجزة من قبل العمالء عن عقود املقاوالت مبلغ ‪� ١٥,٤٦٥‬ألف‬ ‫درهم (‪� ١٨,٢٨٥ :٢٠١١‬ألف درهم)‪ .‬بلغت الأر�صدة امل�ستلمة مقدم ًا من العمالء عن عقود املقاوالت مبلغ‬ ‫‪� ١١,٨٨٨‬ألف درهم (‪� ٣٢,٨٦٩ :٢٠١١‬ألف درهم)‪.‬‬

‫‪ .31‬معلومات القطاعات‬ ‫لأغرا�ض �إدارية‪ ،‬يتم تق�سيم املجموعة �إىل عدد �ست قطاعات �أعمال رئي�سية‪:‬‬ ‫(‪ )i‬‬

‫ ‬

‫(‪ )ii‬‬

‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫(‪ )iii‬‬

‫(‪ )iv‬‬ ‫(‪ )v‬‬ ‫(‪ )vi‬‬

‫الأن�شطـة التجاريـة ومتويـل الأفراد والتـي متثـل ب�شكـل رئي�سـي تقديـم القرو�ض والت�سهيـالت الإئتمانيـة‬ ‫الأخرى للم�ؤ�س�سات والأفراد‪.‬‬ ‫الأن�شطة اال�ستثمارية والتي ت�شمل ب�شكل رئي�سي �إدارة املحفظة اال�ستثمارية للمجموعة وعمليات اخلزينة‪.‬‬ ‫التمويـل واال�ستثمـار اال�سالمـي والتـي تت�ضمن ن�شـاط �إحــدى ال�رشكـات التابـعـة للمجموعـة التـي متـثـل‬ ‫ب�شكل رئي�سي اال�ستثمار ومتويل الأفراد والتمويل التجاري واخلدمات الأخـرى ذات ال�صلة وفقـ ًا ملبـادئ‬ ‫ال�رشيعة الإ�سالمية‪.‬‬ ‫الت�أمني والذي ميثل ب�شكل رئي�سي ن�شاط �إحدى ال�رشكات التابعة للمجموعة التـي تقـدم خدمـات ت�أمـني‬ ‫على غري احلياة‪.‬‬ ‫الإن�شاءات والتي تت�ضمن ن�شاط ال�رشكات التابعة العاملة فـي قطـاع الإن�شاءات فـي العقـارات والأن�شطـة‬ ‫معاد �إدراجه‬ ‫املتعلقة بها‪.‬‬ ‫الو�ساطة والتي تت�ضمن ن�شاط �إحدى ال�رشكات التابعة للمجموعة التـي تـقدم خدمـات الو�ساطـة املاليـة‪.‬‬

‫بناء عليه �إعداد معلومات القطاعات الأ�سا�سية للمجموعة‪ .‬ويتم �إجراء‬ ‫تعد هذه القطاعات الأ�سا�س الذي مت ً‬ ‫املعامالت بني القطاعات ب�أ�سعار حتددها الإدارة مع الأخذ بعني الإعتبار تكلفة التمويل‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪74‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪ .31‬معلومات القطاعات (تتمة)‬

‫‪ .٣١ ١‬املنتجات واخلدمات املولّدة لإيرادات القطاعات‬ ‫‪,‬‬

‫�إن املعلومات املتعلقة بقطاعات املجموعة هي كما يلي‪:‬‬ ‫ال�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪2012‬‬ ‫موجودات‬ ‫متويلية‬ ‫وا�ستثمارية‬ ‫�إ�سالمية‬ ‫�ألف درهم‬

‫�إن�شاءات‬ ‫�ألف درهم‬

‫الو�ساطة‬ ‫�ألف درهم‬

‫الت�أمني‬ ‫�ألف درهم‬

‫�أخرى‬ ‫�ألف درهم‬

‫الإجمايل‬ ‫�ألف درهم‬

‫�إيرادات الفوائد‬ ‫م�صاريف الفوائد‬ ‫�إيرادات العقد‬ ‫تكاليف العقد‬ ‫احل�صة من خ�سائر �رشكات زميلة‬ ‫�صايف الأق�ساط املكت�سبة‬ ‫�صايف املطالبات املتكبدة‬ ‫�صايف نفقات عموالت الت�أمني‬ ‫�إيرادات من موجودات‬ ‫متويلية وا�ستثمارية �إ�سالمية‬

‫‪159.384‬‬ ‫(‪)52.664‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪19.043‬‬ ‫(‪)10.667‬‬ ‫‬‫‬‫(‪)8.085‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪615‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‪112.028‬‬ ‫(‪)109.293‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪6.534‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪27.183‬‬ ‫(‪)19.717‬‬ ‫(‪)7.182‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪185.576‬‬ ‫(‪)63.331‬‬ ‫‪112.028‬‬ ‫(‪)109.293‬‬ ‫(‪)8.085‬‬ ‫‪27.183‬‬ ‫(‪)19.717‬‬ ‫(‪)7.182‬‬

‫‪-‬‬

‫‪8.260‬‬

‫‪-‬‬

‫‪8.260‬‬

‫�أرباح قابلة للتوزيع على املوردين‬ ‫�أرباح قابلة للتوزيع على حاملي ال�صكوك‬ ‫�إيرادات ت�شغيلية �أخرى‬

‫‬‫‬‫‪1.152‬‬

‫‬‫‬‫‪100.076‬‬

‫(‪)1.828‬‬ ‫(‪)4.130‬‬ ‫‪6.813‬‬

‫‬‫‬‫‪815‬‬

‫‬‫‬‫‪2.500‬‬

‫‬‫‬‫‪12.597‬‬

‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫(‪)1.828‬‬ ‫(‪)4.130‬‬ ‫‪123.953‬‬

‫�إجمايل الإيرادات الت�شغيلية‬

‫‪107.872‬‬

‫‪100.367‬‬

‫‪9.730‬‬

‫‪3.550‬‬

‫‪2.500‬‬

‫‪19.415‬‬

‫‪-‬‬

‫‪243.434‬‬

‫م�صاريف اال�ستهالك والإطفاء‬

‫‪-‬‬

‫(‪)872‬‬

‫(‪)2.570‬‬

‫(‪)313‬‬

‫(‪)598‬‬

‫(‪)2.756‬‬

‫(‪)7.109‬‬

‫م�صاريف ور�سوم �أخرى‬

‫(‪)16.212‬‬

‫(‪)6.290‬‬

‫(‪)14.258‬‬

‫(‪)13.972‬‬

‫(‪)5.873‬‬

‫(‪)18.872‬‬

‫(‪)52.255‬‬

‫(‪)127.732‬‬

‫�إجمايل امل�صاريف والنفقات الآخرى‬

‫(‪)16.212‬‬

‫(‪)6.290‬‬

‫(‪)15.130‬‬

‫(‪)16.542‬‬

‫(‪)6.186‬‬

‫(‪)19.470‬‬

‫(‪)55.011‬‬

‫(‪)134.841‬‬

‫ربح (خ�سارة) ال�سنة قبل انخفا�ض القيمة‬

‫‪91.660‬‬

‫‪94.077‬‬

‫(‪)5.400‬‬

‫(‪)12.992‬‬

‫(‪)3.686‬‬

‫)‪(55‬‬

‫(‪)55.011‬‬

‫‪108.593‬‬

‫خم�ص�ص �إنخفا�ض قيمة القرو�ض‬ ‫وال�سلفيات‪� ،‬صايف‬

‫(‪)35.153‬‬

‫‪-‬‬

‫(‪)35.153‬‬

‫�أرباح قابلة للتوزيع على‬ ‫املودعني وحاملي ال�صكوك‬

‫‪-‬‬

‫(‪)1.210‬‬

‫‪-‬‬

‫(‪)1.210‬‬

‫ربح (خ�سارة) ال�سنة بعد‬ ‫خم�ص�ص انخفا�ض القيمة‬

‫‪56.507‬‬

‫‪94.077‬‬

‫(‪)6.610‬‬

‫(‪)12.992‬‬

‫(‪)3.686‬‬

‫(‪)٥٥‬‬

‫(‪)55.011‬‬

‫‪72.230‬‬

‫موجودات القطاع‬

‫‪1.540.725‬‬

‫‪1.775.104‬‬

‫‪29.449‬‬

‫‪106.098‬‬

‫‪70.794‬‬

‫‪199.895‬‬

‫‪-‬‬

‫‪3.722.065‬‬

‫مطلوبات القطاع‬

‫‪1.261.129‬‬

‫‪1.245.732‬‬

‫‪162.928‬‬

‫‪183.257‬‬

‫‪42.079‬‬

‫‪175.882‬‬

‫‪-‬‬

‫‪3.071.007‬‬

‫�إ�ضافات �إىل موجودات غري متداولة‬ ‫خالل ال�سنة‬

‫‪-‬‬

‫‪4.972‬‬

‫‪1.446‬‬

‫‪69‬‬

‫‪58‬‬

‫‪٨٨٥‬‬

‫‪61.641‬‬

‫‪69.071‬‬

‫�أن�شطة جتارية‬ ‫ومتويل �أفراد‬ ‫�ألف درهم‬

‫اال�ستثمارات‬ ‫�ألف درهم‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪75‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪ .31‬معلومات القطاعات (تتمة)‬ ‫‪ ٣١،١‬املنتجات واخلدمات املولّدة لإيرادات القطاعات (تتمة)‬

‫�إن املعلومات املتعلقة بقطاعات املجموعة هي كما يلي‪:‬‬ ‫ال�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ -2011‬معاد �إدراجه‬

‫�أن�شطة جتارية‬ ‫ومتويل �أفراد‬

‫اال�ستثمارات‬

‫موجودات‬ ‫متويلية‬ ‫وا�ستثمارية‬ ‫�إ�سالمية‬

‫�ألف درهم‬

‫الو�ساطة‬ ‫�ألف درهم‬

‫معاد �إدراجه‬

‫�ألف درهم‬

‫معاد �إدراجه‬

‫‪161.750‬‬ ‫(‪)54.288‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪14.505‬‬ ‫(‪)7.114‬‬ ‫‬‫‬‫(‪)788‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪3.368‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‪141.406‬‬ ‫(‪)127.283‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪2.129‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪5.369‬‬ ‫(‪)4.659‬‬ ‫(‪)1.709‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪181.752‬‬ ‫(‪)61.402‬‬ ‫‪141.406‬‬ ‫(‪)127.283‬‬ ‫(‪)788‬‬ ‫‪5.369‬‬ ‫(‪)4.659‬‬ ‫(‪)1.709‬‬

‫‪-‬‬

‫‪1.658‬‬

‫‪-‬‬

‫‪1.658‬‬

‫�أرباح قابلة للتوزيع على املوردين‬ ‫�إيرادات ت�شغيلية �أخرى‬

‫‬‫‪1.255‬‬

‫‬‫‪30.932‬‬

‫(‪)1.233‬‬ ‫‪1.749‬‬

‫‬‫‪389‬‬

‫‬‫‪٩٢٢‬‬

‫‬‫‪1.297‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫(‪)1.233‬‬ ‫‪36.544‬‬

‫�إجمايل الإيرادات الت�شغيلية‬

‫‪108.717‬‬

‫‪37.535‬‬

‫‪5.542‬‬

‫‪14.512‬‬

‫‪٩٢٢‬‬

‫‪2.427‬‬

‫‪-‬‬

‫‪169.655‬‬

‫م�صاريف اال�ستهالك والإطفاء‬

‫‪-‬‬

‫(‪)512‬‬

‫(‪)3.320‬‬

‫(‪)١٤٦‬‬

‫(‪)234‬‬

‫(‪)3.006‬‬

‫(‪)7.218‬‬

‫م�صاريف ور�سوم �أخرى‬

‫(‪)21.003‬‬

‫(‪)1.368‬‬

‫(‪)6.301‬‬

‫(‪)8.231‬‬

‫(‪)2.571‬‬

‫(‪)7.088‬‬

‫(‪)47.821‬‬

‫(‪)94.383‬‬

‫�إجمايل امل�صاريف والنفقات الآخرى‬

‫(‪)21.003‬‬

‫(‪)1.368‬‬

‫(‪)6.813‬‬

‫(‪)11.551‬‬

‫(‪)2.717‬‬

‫(‪)7.322‬‬

‫(‪)50.827‬‬

‫(‪)101.601‬‬

‫ربح (خ�سارة) ال�سنة قبل انخفا�ض القيمة‬

‫‪87.714‬‬

‫‪36.167‬‬

‫(‪)1.271‬‬

‫‪2.961‬‬

‫(‪)1.795‬‬

‫(‪)4.895‬‬

‫(‪)50.827‬‬

‫‪68.054‬‬

‫خم�ص�ص �إنخفا�ض قيمة القرو�ض‬ ‫وال�سلفيات‪� ،‬صايف‬

‫(‪)7.369‬‬

‫‪-‬‬

‫(‪)7.369‬‬

‫�أرباح قابلة للتوزيع على‬ ‫املودعني وحاملي ال�صكوك‬

‫‪-‬‬

‫)‪(٦٧٧‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(٦٧٧‬‬

‫ربح (خ�سارة) ال�سنة بعد‬ ‫خم�ص�ص انخفا�ض القيمة‬

‫‪80.345‬‬

‫‪36.167‬‬

‫(‪)1.948‬‬

‫‪2.961‬‬

‫(‪)1.795‬‬

‫(‪)4.895‬‬

‫(‪)50.827‬‬

‫‪60.008‬‬

‫موجودات القطاع‬

‫‪1.250.637‬‬

‫‪1.804.243‬‬

‫‪80.398‬‬

‫‪105.644‬‬

‫‪46.477‬‬

‫‪219.564‬‬

‫‪-‬‬

‫‪3.506.963‬‬

‫مطلوبات القطاع‬

‫‪1.120.782‬‬

‫‪1.377.768‬‬

‫‪42.310‬‬

‫‪169.810‬‬

‫‪14.075‬‬

‫‪147.365‬‬

‫‪-‬‬

‫‪2.872.110‬‬

‫�إ�ضافات �إىل موجودات غري متداولة‬ ‫خالل ال�سنة‬

‫‪-‬‬

‫‪16.234‬‬

‫‪٢٦‬‬

‫‪1.327‬‬

‫‪1.428‬‬

‫‪1.809‬‬

‫‪37.947‬‬

‫‪58.771‬‬

‫معاد �إدراجه‬

‫�إن�شاءات‬ ‫�ألف درهم‬

‫الت�أمني‬

‫�أخرى‬

‫الإجمايل‬

‫معاد �إدراجه‬

‫�ألف درهم‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪76‬‬

‫متثل الإيرادات الواردة �أعاله الإيرادات املولدة من العمالء اخلارجيني‪ .‬مت ا�ستبعاد الإيرادات وامل�صاريف بني‬ ‫القطاعات بالكامل‪.‬‬ ‫لأغرا�ض مراقبة �أداء القطاعات وتخ�صي�ص املوارد بني القطاعات‪:‬‬ ‫• ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫• ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫مت توزيع كافة املوجودات للقطاعات املت�ضمنة يف التقارير‪ .‬مت توزيع املوجودات التي‬ ‫ت�ستخدم ب�شكلٍ م�شرتك من قبل القطاعات على �أ�سا�س الإيرادات املحققة لكل قطاع ب�شكل‬ ‫فردي؛ و‬ ‫مت توزيع كافة املطلوبات للقطاعات املت�ضمنة يف التقارير‪ .‬مت توزيع املطلوبات التي‬ ‫ت�شرتك فيها القطاعات بطريقة ن�سبية ملوجودات كل قطاع‪.‬‬

‫‪ .٣١ ٢‬املعلومات اجلغرافية‬ ‫متار�س املجموعة ن�شاطاتها ب�شكل رئي�سي يف دولة الإمارات العربية املتحدة (املقر الأم)‪.‬‬

‫‪,‬‬

‫‪ .٣١ ٣‬معلومات عن العمالء الرئي�سيني‬ ‫ال يوجد �أي عميل ميثل �أكرث من ‪ ٪١٠‬من �إيرادات املجموعة من العمالء اخلارجيني‪.‬‬

‫‪,‬‬

‫‪� .٣٢‬إدارة املخاطر‬ ‫‪ .٣٢ ١‬مقدمة‬ ‫�إن املخاطر كامنة يف �أن�شطة املجموعة ويتم �إدارتها من خالل عملية حتديد وقيا�س ومراقبة م�ستمرة‪ ،‬وتخ�ضع‬ ‫حلدود املخاطر ومراقبة �أخرى‪� .‬إن عملية �إدارة املخاطر هامة للربحية امل�ستمرة للمجموعة ويعد كل فرد يف‬ ‫املجموعة م�س�ؤول عن تعر�ض املجموعة للمخاطر املتعلقة مب�س�ؤولياته‪ .‬تتعر�ض املجموعة ملخاطر االئتمان‬ ‫وخماطر ال�سيولة وخماطر ال�سوق واملخاطر الت�شغيلية‪ .‬مت تق�سيم خماطر ال�سوق �إىل خماطر جتارية وغري‬ ‫جتارية‪.‬‬

‫‪,‬‬

‫هيكل �إدارة املخاطر‬ ‫متا�شي ًا مع �أف�ضل املمار�سات املتبعة يف امل�ؤ�س�سات املالية على م�ستوى عاملي‪ ،‬يتحمل جمل�س الإدارة �إجمايل‬ ‫م�س�ؤولية �إدارة خماطر املجموعة والذي ينبثق عنه جمل�س جلنة اال�ستثمار واالئتمان والذي ي�ضم �ستة �أع�ضاء‬ ‫من جمل�س الإدارة وامل�س�ؤول الرئي�سي عن املخاطر وهم اجلهة امل�س�ؤولة لتحديد ومراقبة املخاطر‪.‬‬ ‫جمل�س الإدارة‬ ‫يعترب جمل�س الإدارة امل�س�ؤول عن �إدارة خماطر املجموعة‪ .‬يقوم جمل�س الإدارة بتقدمي التوجيهات‪ ،‬اال�سرتاتيجية‬ ‫والإ�رشاف على جميع الن�شاطات من خالل جلان خمتلفة‪.‬‬ ‫جلنة التدقيق‬ ‫تتكون جلنة التدقيق من ثالثة �أع�ضاء م�ستقلني ميثلون جمل�س �إدارة املجموعة‪� .‬إن جلنة التدقيق م�س�ؤولة‬ ‫عن فح�ص نتائج التدقيق الداخلي وتوجيه تنفيذ التو�صيات والإ�رشاف على �أن�شطة التدقيق الداخلي التي يتم‬ ‫تنفيذها يف �إطار بيئة الرقابة الداخلية واالمتثال للمتطلبات الت�رشيعية للمجموعة‪� .‬إن مهام وم�س�ؤوليات جلنة‬ ‫التدقيق حمددة مبيثاق ر�سمي موافق عليه من جلنة التدقيق ليتما�شى مع �أف�ضل املمار�سات الرقابية‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪77‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪� .3٢‬إدارة املخاطر (تتمة)‬ ‫‪ ٣٢،١‬مقدمة (تتمة)‬

‫جلنة املوجودات واملطلوبات‬ ‫�إن عملية �إدارة املوجودات واملطلوبات هي عملية تخطيط و�رشاء وتوجيه لعملية التدفقات النقدية يف املجموعة‪� .‬إن‬ ‫الهدف الأ�سا�سي من هذه العملية هو �إنتاج �إيرادات كافية وم�ستقرة لتنمية حقوق م�ساهمي املجموعة‪ ،‬واتخاذ خماطر‬ ‫�أعمال مدرو�سة‪� .‬إن لدى املجموعة �سيا�سة حمددة جداً لإدارة املوجودات واملطلوبات‪ ،‬ومن واجبها حتديد هدف وعمل‬ ‫ووظيفة جلنة املوجودات واملطلوبات‪� .‬إن جلنة املوجودات واملطلوبات حتمل م�س�ؤولية اتخاذ القرارات اال�سرتاتيجية‬ ‫لإدارة املخاطر املتعلقة ببيان املركز املايل‪ .‬تقوم جلنة املوجودات واملطلوبات التي تتكون من الإدارة العليا‬ ‫للمجموعة مبا فيها مدير الإدارة باالجتماع مرة يف ال�شهر على الأقل‪.‬‬ ‫جمل�س اال�ستثمار واالئتمان‬ ‫يتم املوافقة على جميع املقرتحات التجارية الكربى من العمالء من خالل جمل�س اال�ستثمار واالئتمان‪� .‬إن املجل�س‬ ‫املخولة ملجل�س اال�ستثمار واالئتمان موثقة يف‬ ‫هو جلنة فرعية ملجل�س الإدارة‪� .‬إن عملية املوافقة وال�سلطات‬ ‫ّ‬ ‫دليل �سيا�سة االئتمان‪ .‬يعدد دليل �سيا�سة االئتمان الإجراءات الواجب اتباعها من قبل مدراء العالقات بطلب العمل‬ ‫للمجموعة‪ .‬وقد مت حتديد جوانب خمتلفة من عملية املوافقة على عالقة االئتمان والذي ميكّن املوافقة على العرو�ض‬ ‫ب�شكل فعال‪.‬‬ ‫وحدة �إدارة املخاطر‬ ‫�إن وحدة �إدارة املخاطر تعترب وحدة م�ستقلة يتم من خاللها رفع التقارير �إىل املدير العام‪� .‬إن وحدة �إدارة املخاطر‬ ‫م�س�ؤولة عن حتديد وقيا�س ومراقبة املخاطر الناجمة عن خمتلف الأن�شطة يف املجموعة من وحدات الأعمال املختلفة‪.‬‬ ‫تتم هذه العملية من خالل ال�رشاكة مع الوحدات يف حتديد ومعاجلة املخاطر عن طريق و�ضع حدود لها ورفع التقارير‬ ‫من �أجل اال�ستفادة منها‪.‬‬ ‫كما تراقب وحدة �إدارة املخاطر معايري االمتثال بالإجراءات الت�رشيعية و�إج��راءات املجموعة املتعلقة مبراقبة‬ ‫مكافحة غ�سيل الأموال‪.‬‬ ‫اخلزينة‬ ‫�إن دائرة اخلزينة يف املجموعة م�س�ؤولة عن �إدارة املوجودات واملطلوبات والهيكل املايل للمجموعة ب�شكل عام‪ .‬وهي‬ ‫م�س�ؤولة �أي�ض ًا ب�صورة رئي�سية عن �إدارة خماطر التمويل وال�سيولة للمجموعة‪.‬‬ ‫التدقيق الداخلي‬ ‫يتم تدقيق عمليات �إدارة خماطر املجموعة ب�شكل �سنوي من قبل �إدارة التدقيق الداخلي والتي ت�شمل فح�ص كفاية‬ ‫الإجراءات املتبعة من قبل املجموعة ومدى امتثالها بهذه الإجراءات‪ .‬تناق�ش �إدارة التدقيق الداخلي نتائج فحو�صاتها‬ ‫مع الإدارة وتقوم بتقدمي تقرير �إىل جلنة التدقيق بنتائج فحو�صاتها والتو�صيات املرتتب عليها‪ .‬ل�ضمان ا�ستقاللية‬ ‫ومو�ضوعية جميع عمليات تدقيق املجموعة‪ ،‬يقوم رئي�س التدقيق الداخلي بالتقرير املبا�رش للجنة التدقيق‪.‬‬

‫قيا�س املخاطر و�أنظمة �إ�صدار التقارير‬ ‫يتم القيام بر�صد املخاطر وال�سيطرة عليها على �أ�سا�س احلدود التي و�ضعتها املجموعة‪ .‬تعك�س هذه احلدود ا�سرتاتيجية‬ ‫العمل وبيئة �سوق للمجموعة ف�ض ًال عن م�ستوى املخاطر التي ميكن �أن تقبل بها املجموعة‪ ،‬مع الرتكيز على �صناعات‬ ‫حمددة‪ .‬وبالإ�ضافة �إىل ذلك‪ ،‬تقوم املجموعة مبراقبة وقيا�س القدرة الكلية على حتمل املخاطر فيما يتعلق ب�إجمايل‬ ‫التعر�ض للمخاطر يف جميع �أنواع املخاطر والأن�شطة‪.‬‬ ‫يتم درا�سة ومعاجلة املعلومات التي جتمع من جميع الأعمال من �أجل حتليل ومراقبة وحتديد املخاطر يف وقت‬ ‫مبكر‪ .‬يتم �رشح هذه املعلومات وتقدميها �إىل وحدة �إدارة املخاطر ورئي�س كل ق�سم‪ .‬يت�ضمن التقرير �إجمايل خماطر‬ ‫االئتمان وا�ستثناءات تخطي احلدود االئتمانية وتغيريات يف ملف املخاطر‪ .‬يتم �إجراء تقارير مف�صلة حول ال�صناعات‬ ‫والعمالء واملخاطر اجلغرافية على �أ�سا�س �شهري‪ .‬تقوم الإدارة العليا بتقييم مدى مالءمة خم�ص�ص خ�سائر االئتمان‬ ‫على �أ�سا�س ربع �سنوي‪ .‬تتلقى وحدة �إدارة املخاطر تقرير �شامل للمخاطر ب�شكل ربع �سنوي وقد مت تخ�صي�ص هذا‬ ‫التقرير لتوفري جميع املعلومات الالزمة لتقييم خماطر املجموعة واتخاذ القرارات الالزمة ب�ش�أنها‪.‬‬ ‫يتم �إعداد تقارير املخاطر على جميع امل�ستويات يف املجموعة‪ ،‬والتي يتم ت�صميمها خ�صي�ص ًا وتوزيعها من �أجل‬ ‫�ضمان و�صول املعلومات ال�رضورية ال�شاملة واحلديثة �إىل جميع �أق�سام العمل‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪78‬‬

‫تخفي�ض املخاطر‬ ‫كونها جزء من �إدارة املخاطر العامة‪ ،‬ت�ستخدم املجموعة �أدوات معينة لإدارة التعر�ضات الناجتة عن تغريات‬ ‫�أ�سعار الفائدة والعمالت الأجنبية‪.‬‬ ‫ت�ستخدم املجموعة ال�ضمانات ب�صورة ن�شطة لتخفي�ض خماطرها االئتمانية‪.‬‬

‫تركـز املخاطـر‬ ‫تن�ش�أ تركزات املخاطر االئتمانية عندما ي�شرتك عدد من الأطراف املقابلة يف �أن�شطة مت�شابهه �أو يف �أن�شطة يف‬ ‫نف�س املنطقة اجلغرافية‪� ،‬أو عندما يكون لها �سمات اقت�صادية مماثلة والتي جتعل قابليتها ملواجهة االلتزامات‬ ‫التعاقدية تت�أثر ب�شكل مماثل بالتغريات يف الظروف االقت�صادية �أو ال�سيا�سية �أو غريها‪ .‬ت�شري الرتكزات يف‬ ‫خماطر االئتمان �إىل احل�سا�سية الن�سبية لأداء املجموعة فيما يخت�ص بالتطورات التي ت�ؤثر على قطاع �أعمال‬ ‫بذاته �أو على منطقة جغرافية معينة‪.‬‬ ‫ت�سعى املجموعة �إىل �إدارة تعر�ضها ملخاطر االئتمان من خالل توزيع �أن�شطة االقرا�ض لتفادي تركزات‬ ‫املخاطر غري املنا�سبة عند �أفراد �أو جمموعات من العمالء يف �صناعة �أو قطاع �أعمال معينني‪.‬‬ ‫�إن تفا�صيل حمتـويات حمفظة القرو�ض وال�سلفيات واملوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية مبينة‬ ‫�ضمن �إي�ضاح ‪ ٦‬و‪ .٧‬كما �أن املعلومات حول خماطر االئتمان املتعلقة باال�ستثمارات مبينة يف �إي�ضاح ‪.٣٢,٣‬‬

‫‪ .٣٢ ٢‬خماطر ال�سوق‬ ‫�إن خماطر ال�سوق هي خماطر تغريات القيمة العادلة والتدفقات النقدية امل�ستقبلية للأدوات املالية ب�سبب‬ ‫تقلبات يف متغريات ال�سوق مثل �أ�سعار الفائدة و�أ�سعار العمالت الأجنبية و�أ�سعار الأ�سهم و�إيرادات الأ�سهم‬ ‫الثابتة‪.‬‬

‫‪,‬‬

‫خماطر �أ�سعار الفائدة‬ ‫تن�ش�أ خماطر �أ�سعار الفائدة من امكانية ت�أثري التغريات يف �أ�سعار الفائدة على التدفقات النقدية امل�ستقبلية �أو‬ ‫القيم العادلة للأدوات املالية‪.‬‬ ‫تتعر�ض املجموعة ملخاطر �أ�سعار الفائدة‪ ،‬على موجوداتها ومطلوباتها التي حتمل فوائد‪.‬‬ ‫يو�ضح اجلدول التايل ح�سا�سية بيان الدخل للتغريات املمكنة على �أ�سعار الفائدة‪ ،‬مع بقاء جميع املتغريات‬ ‫الأخرى ثابتة لنتائج املجموعة لهذا العام‪.‬‬ ‫تنتج ح�سا�سية بيان الدخل عن ت�أثري التغري يف معدالت الفائدة على �أرباح املجموعة ل�سنة واحدة بناءاً على‬ ‫معدالت املوجودات واملطلوبات املالية املتقلبة املحتفظ بها يف ‪ ٣١‬دي�سمرب ‪.٢٠١٢‬‬

‫الت�أثري على الربح‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201٢‬‬ ‫‪ 100+‬نقطة �أ�سا�س زيادة‬ ‫‪ 100-‬نقطة �أ�سا�س انخفا�ض‬

‫‪4.768‬‬ ‫(‪)4.768‬‬

‫‪( 201١‬معاد �إدراجه)‬ ‫‪ 100+‬نقطة �أ�سا�س زيادة‬ ‫‪ 100-‬نقطة �أ�سا�س انخفا�ض‬

‫(‪)6.456‬‬ ‫‪6.456‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪79‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪� .3٢‬إدارة املخاطر (تتمة)‬ ‫‪ ٣٢،٢‬خماطر ال�سوق (تتمة)‬

‫خماطر العمالت‬ ‫�إن خماطر العمالت هي خماطر تقلبات قيمة الأدوات املالية ب�سبب التغريات يف معدالت �رصف العمالت الأجنبية‪.‬‬ ‫قام جمل�س الإدارة بو�ضع حدود ملعامالت بالعمالت الأجنبية‪ .‬يتم مراقبة عمليات العمالت الأجنبية ب�شكل يومي‬ ‫ل�ضمان �إبقاء هذه العمليات �ضمن احلدود امل�سموحة‪.‬‬ ‫�إن تعر�ض املجموعة ملخاطر العمالت حمدود حيث �أن معظم معامالتها وموجوداتها ومطلوباتها املالية‬ ‫بالدرهم �أو بالدوالر الأمريكي ومبا �أن الدرهم الإماراتي مربوط بالدوالر الأمريكي‪ ،‬ال ت�شكل الأر�صدة بالدوالر‬ ‫الأمريكي خماطر هامة للعمالت‪.‬‬ ‫خماطر �أ�سعار الأ�سهم‬ ‫�إن خماطر �أ�سعار الأ�سهم هي خماطر انخفا�ض القيم العادلة للأ�سهم و�إيرادات الأ�سهم الثابتة نتيجة التغيريات‬ ‫يف م�ستويات م�ؤ�رشات الأ�سهم و�إيرادات الأ�سهم الثابتة وقيمة الأدوات الفردية‪ .‬تن�ش�أ التعر�ضات ملخاطر �أ�سعار‬ ‫الأ�سهم من حمفظة ا�ستثمارات املجموعة‪.‬‬ ‫ميثل اجلدول التايل ح�سا�سية التغيريات يف �أ�سواق الأ�سهم على بيان الدخل للمجموعة‪� .‬إن ح�سا�سية بيان الدخل‬ ‫هي ت�أثري التغيريات املفرت�ض مل�ؤ�رشات الأ�سهم الهامة و�إيرادات الأ�سهم الثابتة على القيمة العادلة لال�ستثمارات‬ ‫املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر‪.‬‬ ‫م�ستوى التغيري‬ ‫املفرت�ض‬ ‫‪٪‬‬

‫الت�أثري على‬ ‫�صايف الدخل‬ ‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫الت�أثري على‬ ‫�صايف الدخل‬ ‫معاد �إدراجه‬ ‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫اال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل‬ ‫الأرباح واخل�سائر‬ ‫‪%٢‬‬ ‫‪%٢‬‬ ‫‪%٢‬‬

‫م�ؤ�رش �سوق �أبوظبي للأوراق املالية‬ ‫م�ؤ�رش �سوق دبي املايل‬ ‫�إيرادات الأ�سهم الثابتة‬

‫‪644‬‬ ‫‪357‬‬ ‫‪5.106‬‬

‫‪544‬‬ ‫‪235‬‬ ‫‪-‬‬

‫�إن الت�أثري على حقوق امل�ساهمني (نتيجة للتغري يف القيمة العادلة لال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل‬ ‫الدخل ال�شامل الآخر يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪ )201٢‬نتيجة لتغري حمتمل معقول يف م�ؤ�رشات الأ�سهم مع بقاء كل املتغريات‬ ‫الأخرى ثابتة‪ ،‬هو كما يلي‪:‬‬ ‫م�ستوى التغيري‬ ‫املفرت�ض‬ ‫‪٪‬‬

‫الت�أثري على‬ ‫حقوق امللكية‬ ‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫الت�أثري على‬ ‫حقوق امللكية‬ ‫معاد �إدراجه‬ ‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫اال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل‬ ‫الدخل ال�شامل‬ ‫م�ؤ�رش �سوق �أبوظبي للأوراق املالية‬ ‫م�ؤ�رش �سوق دبي املايل‬ ‫عمان‬ ‫بور�صة ّ‬

‫‪%٢‬‬ ‫‪%٢‬‬ ‫‪%٢‬‬

‫‪902‬‬ ‫‪633‬‬ ‫‪36‬‬

‫‪1.268‬‬ ‫‪945‬‬ ‫‪54‬‬

‫�إن ت�أثري النق�ص يف �أ�سعار حقوق امل�ساهمني و�إيرادات الأ�سهم الثابتة من املتوقع �أن يكون معاك�س ًا لت�أثري الزيادات‬ ‫املو�ضحة �أعاله‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪80‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪� .3٢‬إدارة املخاطر (تتمة)‬

‫‪ .٣٢ ٣‬خماطر االئتمان‬ ‫تكمن خماطـر االئتمـان يف عدم التزام �أحد �أطـراف عقـود الأدوات املالية بالوفاء بالتزاماته مما ي�ؤدي �إىل تكبد‬ ‫الطرف الآخر خل�سائر مالية‪ .‬حتـاول املجموعة احلد من خماطر االئتمان من خالل متابعة التعر�ضات االئتمانية واحلد‬ ‫من الرتكيز على التعامل مع �أطراف حمـددة‪ ،‬واال�ستمـرار يف تقييم القدرة االئتمانية للأطـراف الأخرى‪ .‬بالإ�ضافة‬ ‫�إىل متابعة حدود االئتمان‪ ،‬تقوم املجموعة كذلك ب�إدارة املخاطـر املتعلقة ب�أن�شطة املتـاجرة عن طريق ترتيبات‬ ‫ال�ضمان مع الأطراف الأخـرى ح�سب ما تقت�ضيه احلالة للحد من فرتة التعر�ض للمخاطر‪ .‬وقد تقوم املجموعة يف‬ ‫بع�ض احلاالت ب�إلغاء معامالت �أو توزيعها على �أطراف �أخرى لتخفي�ض خماطر االئتمان‪.‬‬

‫‪,‬‬

‫قامت املجموعة بت�أ�سي�س عملية مراجعة لنوعية االئتمان لتقدمي تعريف مبكر عن التغريات املمكنة يف الكفاءة‬ ‫االئتمانية للأطراف املقابلة وت�شمل مراجعات ال�ضمانات ب�شكل دوري‪� .‬إن عملية مراجعة نوعية االئتمان ت�سمح‬ ‫للمجموعة ب�إجراء تقييم للخ�سارة املحتملة كنتيجة للمخاطر التي يتعر�ض لها والقيام ب�إجراء ت�صحيحي‪.‬‬ ‫خماطر االلتزامات املتعلقة باالئتمان‬ ‫تقوم املجموعة بتوفري خطابات �ضمان لعمالئها والتي قد تتطلب قيام املجموعة ب�سداد املدفوعات بالنيابة عنهم‪.‬‬ ‫بناء على �رشوط خطابات ال�ضمان‪ .‬تعر�ض هذه املدفوعات املجموعة‬ ‫يتم حت�صيل هذه املدفوعات من العمالء ً‬ ‫ملخاطر مماثلة ملخاطر القرو�ض ويتم احلد منها بنف�س العمليات وال�سيا�سات الرقابية‪.‬‬

‫احلد الأق�صى للتعر�ض ملخاطر االئتمان بدون الأخذ باالعتبار �أية �ضمانات وتعزيزات ائتمانية‬ ‫يظهر اجلدول التايل احلد الأق�صى للتعر�ض ملخاطر االئتمان لبنود بيان املركز املايل‪� .‬إن احلد الأق�صى للتعر�ض‬ ‫مو�ضح ب�إجمايل املبلغ‪ ،‬قبل ت�أثري احلد من خالل ا�ستخدام اتفاقيات ال�ضمان‪.‬‬

‫�إجمايل التعر�ض‬ ‫الأق�صى‬ ‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫�إجمايل التعر�ض‬ ‫الأق�صى‬ ‫معاد �إدراجه‬ ‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫�أر�صدة لدى امل�رصف املركزي لدولة الإمارات العربية املتحدة‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة من البنوك وامل�ؤ�س�سات املالية‬ ‫قرو�ض و�سلفيات‬ ‫موجودات متويلية وا�ستثمارية �إ�سالمية‬ ‫ا�ستثمارات مدرجة بالتكلفة املطف�أة‬ ‫ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح‬ ‫واخل�سائر(�أدوات الدين)‬ ‫موجودات �أخرى‬ ‫املطلوبات الطارئة‬ ‫االلتزامات‬

‫‪4.369‬‬ ‫‪1.049.266‬‬ ‫‪1.378.785‬‬ ‫‪78.295‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪3.317‬‬ ‫‪820.356‬‬ ‫‪1.208.857‬‬ ‫‪68.834‬‬ ‫‪556.180‬‬

‫‪255.287‬‬ ‫‪196.233‬‬ ‫‪920.788‬‬ ‫‪88.789‬‬

‫‬‫‪177.811‬‬ ‫‪859.598‬‬ ‫‪83.680‬‬

‫الإجمايل‬

‫‪3.971.812‬‬

‫‪3.778.633‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪81‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪� .3٢‬إدارة املخاطر (تتمة)‬ ‫‪ ٣٢،٣‬خماطر االئتمان (تتمة)‬

‫تـركـز خماطـر االئتمـان‬ ‫يتم �إدارة تركز خماطر االئتمان من قبل العميل ‪ /‬الطرف املقابل ح�سب املنطقة اجلغرافية وقطاع ال�صناعات‪.‬‬ ‫بلغ التعر�ض ملخاطر االئتمان املمول وغري املمول من �أكرب خم�س مقرت�ضني كما يف ‪ ٣١‬دي�سمرب ‪ ٢٠١٢‬مبلغ‬ ‫‪� ٤٢١,٧٥٠‬ألف درهم (‪� ٣٨٩,٦٦٣ :٢٠١١‬ألف درهم) قبل احت�ساب ال�ضمانات �أو �أي تعزيزات ائتمانية �أخرى‪،‬‬ ‫ومبلغ ‪� ٥١,٤٠٩‬ألف درهم (‪� ٢٦,٧٥٧ :٢٠١١‬ألف درهم) �صايف تلك احلماية على التوايل‪.‬‬ ‫�إن توزيع املوجودات املالية للمجموعة ح�سب املنطقة اجلغرافية وقطاع ال�صناعات هو كالآتي‪:‬‬ ‫معاد �إدراجه‬

‫املنطقة اجلغرافية‬ ‫الإمارات العربية املتحدة‬ ‫دول عربية �أخرى‬ ‫�أوروبا‬ ‫الواليات املتحدة الأمريكية‬ ‫باقي العامل‬

‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪2.833.965‬‬ ‫‪1.018‬‬ ‫‪3.591‬‬ ‫‪2.056‬‬ ‫‪130.000‬‬

‫‪2.625.617‬‬ ‫‪519‬‬ ‫‪3.269‬‬ ‫‪346‬‬ ‫‪212.877‬‬

‫موجودات مالية معر�ضة ملخاطر االئتمان‬ ‫موجودات �أخرى‬

‫‪2.970.630‬‬ ‫‪751.435‬‬

‫‪2.842.628‬‬ ‫‪664.335‬‬

‫�إجمايل املوجودات‬

‫‪3.722.065‬‬

‫‪3.506.963‬‬

‫قطاع ال�صناعات‬ ‫جتاري و�أعمال‬ ‫�أفراد‬ ‫بنوك وم�ؤ�س�سات مالية‬ ‫�أخرى‬

‫‪1.300.585‬‬ ‫‪237.479‬‬ ‫‪1.053.634‬‬ ‫‪378.932‬‬

‫‪1.130.540‬‬ ‫‪217.509‬‬ ‫‪1.239.223‬‬ ‫‪255.356‬‬

‫موجودات مالية معر�ضة ملخاطر االئتمان‬ ‫موجودات �أخرى‬ ‫�إجمايل املوجودات‬

‫‪2.970.630‬‬ ‫‪751.435‬‬ ‫‪3.722.065‬‬

‫‪2.842.628‬‬ ‫‪664.335‬‬ ‫‪3.506.963‬‬

‫ال�ضمانات والتعزيزات االئتمانية الأخرى‬ ‫يعتمد حجم ونوع ال�ضمان املطلوب على تقييم خماطر االئتمان للطرف املقابل‪ .‬يتم تطبيق الإر�شادات املتعلقة‬ ‫ب�إجراءات قبول �أنواع ال�ضمانات وم�ؤ�رشات التقييم‪.‬‬ ‫�إن الأنواع الرئي�سية لل�ضمانات التي يتم احل�صول عليها هي كالتايل‪:‬‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫ ‬ ‫• ‬

‫ملعامالت �إعادة ال�رشاء و�إعادة ال�رشاء املعكو�سة‪ ،‬النقد �أو الأوراق املالية‪.‬‬ ‫لالقرا�ض التجاري‪ ،‬الر�ســوم علــى املمتلكات يف العقــارات واملخــزون واملدينــون التجاريــون والأوراق‬ ‫املالية‪.‬‬ ‫للإقرا�ض ال�شخ�صي‪� ،‬شيكات �آجلة و�شيكات �أمان‪.‬‬

‫حت�صل املجموعة �أي�ض ًا على �ضمانات من ال�رشكات الأم من �أجل منح القرو�ض لل�رشكات التابعة لهم‪.‬‬ ‫تقوم الإدارة مبراقبة القيمة ال�سوقية لل�ضمانات وبطلب �ضمانات �إ�ضافية وفق ًا لالتفاقية املربمة وتقوم كذلك‬ ‫بتقييم القيمة ال�سوقية لل�ضمانات املتح�صل عليها خالل مراجعة الإدارة لكفاية خم�ص�ص خ�سائر االنخفا�ض‪ .‬تقوم‬ ‫الإدارة كذلك بتقييم القيمة العادلة لل�ضمانات والت�سهيالت االئتمانية الأخرى املتحفظ بها مقابل املوجودات‬ ‫املالية املنخف�ضة ب�شكل فردي والتي تعادل ‪� 66.213‬ألف درهم كما يف ‪ ٣١‬دي�سمرب ‪66.310 : ٢٠١١( ٢٠١٢‬‬ ‫�ألف درهم)‪.‬‬ ‫�إن من �سيا�سة املجموعة ا�ستبعاد الأ�صول التي �أعيد امتالكها‪ ،‬فيما عدا اال�ستثمار يف املمتلكات‪ ،‬بطريقة منظمة‪.‬‬ ‫يتم ا�ستخدام العوائد لتخفي�ض �أو �إعادة �سداد املطالبات القائمة‪ .‬وب�صفة عامة ف�إن املجموعة ال ت�شغل العقارات‬ ‫التي �أعيد امتالكها ال�ستخدامها اخلا�ص‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪82‬‬

‫نوعية االئتمان لكل �صنف من املوجودات املالية‬ ‫يتم �إدارة نوعية االئتمان للموجودات املالية من قبل املجموعة با�ستخدام الت�صنيفات االئتمانية الداخلية‪ .‬يظهر اجلدول التايل نوعية االئتمان‬ ‫ح�سب �صنف املوجودات املالية ا�ستناداً �إىل نظام الت�صنيف االئتماين لدى املجموعة‪ .‬تظهر املبالغ املو�ضحة �صايف خم�ص�ص يف الإنخفا�ض‬ ‫يف القيمة‪.‬‬ ‫غري مت�أخرة ال�سداد وال منخف�ضة القيمة‬

‫‪201٢‬‬

‫جيدة‬ ‫�ألف درهم‬

‫النقد و�أر�صدة لدى امل�رصف املركزي لدولة الإمارات العربية املتحدة ‪12.764‬‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة من البنوك وامل�ؤ�س�سات املالية‬ ‫‪1.049.266‬‬ ‫قرو�ض و�سلفيات‬ ‫‪1.069.195‬‬ ‫موجودات متويلية وا�ستثمارية �إ�سالمية‬ ‫‪75.565‬‬

‫حتت‬ ‫املراقبة‬ ‫�ألف درهم‬

‫دون‬ ‫امل�ستوى‬ ‫�ألف درهم‬

‫مت�أخرة ال�سداد‬ ‫�أو منخف�ضة‬ ‫املجموع‬ ‫القيمة‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬

‫ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من‬ ‫خالل الأرباح �أو اخل�سائر (�أدوات الدين)‬ ‫موجودات �أخرى‬

‫‬‫‬‫‪87.137‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‪73.198‬‬ ‫‪2.730‬‬

‫‬‫‬‫‪149.255‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪12.764‬‬ ‫‪1.049.266‬‬ ‫‪1.378.785‬‬ ‫‪78.295‬‬

‫‪255.287‬‬ ‫‪196.233‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪255.287‬‬ ‫‪196.233‬‬

‫الإجمايل‬

‫‪2.658.310‬‬

‫‪87.137‬‬

‫‪75.928‬‬

‫‪149.255‬‬

‫‪2.970.630‬‬

‫‪( ٢٠١١‬معاد �إدراجه)‬ ‫النقد و�أر�صدة لدى امل�رصف املركزي لدولة الإمارات العربية املتحدة ‪10.590‬‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة من البنوك وامل�ؤ�س�سات املالية‬ ‫‪820.356‬‬ ‫قرو�ض و�سلفيات‬ ‫موجودات متويلية وا�ستثمارية �إ�سالمية‬ ‫ا�ستثمارات مدرجة بالتكلفة املطف�أة‬ ‫موجودات �أخرى‬

‫‪924.127‬‬ ‫‪68.034‬‬ ‫‪556.180‬‬ ‫‪177.811‬‬

‫الإجمايل (معاد �إدراجه)‬

‫‪2.557.098‬‬

‫‬‫‬‫‪26.214‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‪101.016‬‬ ‫‪721‬‬ ‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‪157.500‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‬‫‪-‬‬

‫‪10.590‬‬ ‫‪820.356‬‬ ‫‪1.208.857‬‬ ‫‪68.834‬‬ ‫‪556.180‬‬ ‫‪177.811‬‬

‫‪26.214‬‬

‫‪101.737‬‬

‫‪157.579‬‬

‫‪2.842.628‬‬

‫مدرج �أدناه حتليل زمني للقرو�ض املت�أخرة‪:‬‬ ‫التحليل الزمني للقرو�ض املت�أخرة �أو املنخف�ضة‪.‬‬ ‫�أقل من ‪60-31 30‬‬ ‫يوما‬ ‫يوما‬ ‫ً‬ ‫ً‬ ‫�ألف درهم �ألف درهم‬

‫‪90 -61‬‬ ‫يوما‬ ‫ً‬ ‫�ألف درهم‬

‫�أكرث من‬ ‫يوما‬ ‫‪ً 91‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫الإجمايل‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201٢‬‬ ‫القرو�ض وال�سلفيات املت�أخرة لكن غري منخف�ضة‬

‫‪18.871‬‬

‫‪10.802‬‬

‫‪12.685‬‬

‫‪43.840‬‬

‫‪86.198‬‬

‫القرو�ض املنخف�ضة‬

‫‪-‬‬

‫‪63.057‬‬

‫�إجمايل القرو�ض املت�أخرة واملنخف�ضة‬

‫‪18.871‬‬

‫‪10.802‬‬

‫‪106.897 12.685‬‬

‫‪149.255‬‬

‫‪( ٢٠١١‬معاد �إدراجه)‬ ‫القرو�ض وال�سلفيات املت�أخرة لكن غري منخف�ضة‬

‫‪23.319‬‬

‫‪7.979‬‬

‫‪6.439‬‬

‫‪36.812‬‬

‫‪74.549‬‬

‫القرو�ض املنخف�ضة‬

‫‪-‬‬

‫‪83.030‬‬

‫�إجمايل القرو�ض املت�أخرة �أو املنخف�ضة (معاد �إدراجه)‬

‫‪23.319‬‬

‫‪7.979‬‬

‫‪6.439‬‬

‫‪119.842‬‬

‫‪157.579‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪83‬‬

‫‪ .٣٢ ٤‬خماطر ال�سـيولة و�إدارة التمويل‬ ‫�إن خماطر ال�سـيولة هي املخاطر التي تكمن يف عدم مقدرة املجموعة على الوفاء مبتطلباتها التمويلية‪ .‬تنتج خماطر ال�سيولة من تدين درجة‬ ‫الت�صنيف االئتماين او حدوث ا�ضطرابات يف الأ�سواق املالية مما قد يت�سبب يف ن�ضوب بع�ض م�صادر التمويل ب�شكل فوري‪ .‬وللوقاية من هذه‬ ‫املخاطر‪ ،‬قامت الإدارة بتنويع م�صادر التمويل و�إدارة املوجودات مع �أخذ ال�سيولة يف االعتبار‪ ،‬واالحتفاظ بر�صيد جيد للنقد وما يعادله والأوراق‬ ‫املالية القابلة للتداول‪.‬‬

‫حتليل املوجودات واملطلوبات املالية ح�سب اال�ستحقاقات التعاقدية املتبقية‬ ‫يلخ�ص اجلدول املبني �أدناه قائمة ا�ستحقاق موجودات ومطلوبات املجموعة كما يف ‪ ٣١‬دي�سمرب ‪ ٢٠١٢‬لغاية تاريخ اال�ستحقاق التعاقدي‪.‬‬ ‫من ‪� 3‬أ�شهر‬ ‫�أقل من ‪� 3‬أ�شهر �إىل �سنة‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬ ‫املوجودات‬ ‫نقد و�أر�صدة لدى امل�رصف املركزي لدولة الإمارات العربية املتحدة‬ ‫ار�صدة م�ستحقة من امل�صارف وامل�ؤ�س�سات املالية‬ ‫قرو�ض و�سلفيات‪� ،‬صايف‬ ‫موجودات متويلية وا�ستثمارية �إ�سالمية‬ ‫ا�ستثمارات مت�ضمنة اال�ستثمارات يف �رشكات زميلة‬ ‫موجودات �أخرى‬ ‫موجودات مالية‬ ‫موجودات غري مالية‬ ‫�إجمايل املوجودات‬ ‫املطلوبات‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة للم�صارف‬ ‫ودائع العمالء‬ ‫قرو�ض لأجل‬ ‫مطلوبات �أخرى‬ ‫مطلوبات مالية‬ ‫مطلوبات غري مالية‬ ‫�إجمايل املطلوبات‬

‫من �سنة �إىل‬ ‫‪� 5‬سنوات‬ ‫�ألف درهم‬

‫�أكرث من‬ ‫‪� 5‬سنوات‬ ‫�ألف درهم‬

‫الإجمايل‬ ‫�ألف درهم‬

‫‬‫‪12.764‬‬ ‫‪226.125‬‬ ‫‪809.644‬‬ ‫‪510.589‬‬ ‫‪310.801‬‬ ‫‪21.487‬‬ ‫‪19.434‬‬ ‫‪121.810‬‬ ‫‪128.615‬‬ ‫‪39.069‬‬ ‫‪138.988‬‬ ‫‪919.080 1.420.246‬‬ ‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫‪13.497‬‬ ‫‪486.793‬‬ ‫‪32.022‬‬ ‫‪317.739‬‬ ‫‪18.176‬‬ ‫‪868.227‬‬ ‫‪12.565‬‬

‫‬‫‬‫‪70.602‬‬ ‫‪5.352‬‬ ‫‪22.693‬‬ ‫‬‫‪98.647‬‬ ‫‪403.300‬‬

‫‪12.764‬‬ ‫‪1.049.266‬‬ ‫‪1.378.785‬‬ ‫‪78.295‬‬ ‫‪590.857‬‬ ‫‪196.233‬‬ ‫‪3.306.200‬‬ ‫‪415.865‬‬

‫‪919.080 1.420.246‬‬

‫‪880.792‬‬

‫‪501.947‬‬

‫‪3.722.065‬‬

‫‪106.295‬‬ ‫‪183.690‬‬ ‫‪617.871 1.153.600‬‬ ‫‬‫‪228.831‬‬ ‫‪56.668‬‬ ‫‪197.800‬‬ ‫‪780.834 1.763.921‬‬ ‫‬‫‪105.347‬‬

‫‬‫‪32.200‬‬ ‫‬‫‪381.144‬‬ ‫‪413.344‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‪7.561‬‬ ‫‪7.561‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪289.985‬‬ ‫‪1.803.671‬‬ ‫‪228.831‬‬ ‫‪643.173‬‬ ‫‪2.965.660‬‬ ‫‪105.347‬‬

‫‪780.834 1.869.268‬‬

‫‪413.344‬‬

‫‪7.561‬‬

‫‪3.071.007‬‬

‫بـيــاح‬

‫‪MULLET FISH‬‬

‫‪,‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪84‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪� .3٢‬إدارة املخاطر (تتمة)‬ ‫‪ ٣٢،٤‬خماطر ال�سيولة و�إدارة التمويل (تتمة)‬ ‫حتليل امل��وج��ودات وامل��ط��ل��وب��ات امل��ال��ي��ة ح�سب‬ ‫اال�ستحقاقات التعاقدية املتبقية (تتمة)‬

‫فيما يلي بيان ا�ستحقاق املوجودات واملطلوبات كما يف ‪ ٣١‬دي�سمرب ‪:٢٠١١‬‬ ‫من ‪� 3‬أ�شهر من �سنة �إىل‬ ‫‪� 5‬سنوات‬ ‫�أقل من ‪� 3‬أ�شهر �إىل �سنة‬ ‫معاد �إدراجه معاد �إدراجه معاد �إدراجه‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬

‫املوجودات‬ ‫نقد و�أر�صدة لدى امل�رصف املركزي لدولة الإمارات العربية املتحدة‬ ‫ار�صدة م�ستحقة من امل�صارف وامل�ؤ�س�سات املالية‬ ‫قرو�ض و�سلفيات‪� ،‬صايف‬ ‫موجودات متويلية وا�ستثمارية �إ�سالمية‬ ‫ا�ستثمارات مت�ضمنة اال�ستثمارات يف �رشكات زميلة‬ ‫موجودات �أخرى‬ ‫موجودات مالية‬ ‫موجودات غري مالية‬ ‫�إجمايل املوجودات‬ ‫املطلوبات‬ ‫�أر�صدة م�ستحقة للم�صارف‬ ‫ودائع العمالء‬ ‫قرو�ض لأجل‬ ‫مطلوبات �أخرى‬ ‫مطلوبات مالية‬ ‫مطلوبات غري مالية‬ ‫�إجمايل املطلوبات‬

‫�أكرث من‬ ‫الإجمايل‬ ‫‪� 5‬سنوات‬ ‫معاد �إدراجه معاد �إدراجه‬ ‫�ألف درهم‬ ‫�ألف درهم‬

‫‬‫‪10.590‬‬ ‫‪239.202‬‬ ‫‪380.618‬‬ ‫‪315.393‬‬ ‫‪321.148‬‬ ‫‪17.584‬‬ ‫‪12.381‬‬ ‫‪27.000‬‬ ‫‪601.370‬‬ ‫‪59.082‬‬ ‫‪92.314‬‬ ‫‪658.261 1.418.421‬‬ ‫‪258‬‬ ‫‪11.770‬‬

‫‬‫‪200.536‬‬ ‫‪490.034‬‬ ‫‪32.855‬‬ ‫‪240.131‬‬ ‫‪26.415‬‬ ‫‪989.971‬‬ ‫‪37.033‬‬

‫‬‫‬‫‪82.282‬‬ ‫‪6.014‬‬ ‫‪53.060‬‬ ‫‬‫‪141.356‬‬ ‫‪249.893‬‬

‫‪10.590‬‬ ‫‪820.356‬‬ ‫‪1.208.857‬‬ ‫‪68.834‬‬ ‫‪921.561‬‬ ‫‪177.811‬‬ ‫‪3.208.009‬‬ ‫‪298.954‬‬

‫‪658.519 1.430.191‬‬

‫‪391.249 1.027.004‬‬

‫‪3.506.963‬‬

‫‪208.386‬‬ ‫‪186.438‬‬ ‫‪532.565‬‬ ‫‪993.865‬‬ ‫‪99.093‬‬ ‫‪17.993‬‬ ‫‪11.295‬‬ ‫‪391.621‬‬ ‫‪851.339 1.589.917‬‬ ‫‬‫‪69.019‬‬

‫‪28.126‬‬ ‫‪22.000‬‬ ‫‪291.114‬‬ ‫‪13.917‬‬ ‫‪355.157‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‪6.678‬‬ ‫‪6.678‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪422.950‬‬ ‫‪1.548.430‬‬ ‫‪408.200‬‬ ‫‪423.511‬‬ ‫‪2.803.091‬‬ ‫‪69.019‬‬

‫‪581.339 1.658.936‬‬

‫‪355.157‬‬

‫‪6.678‬‬

‫‪2.872.110‬‬

‫يعر�ض اجلدول التايل مدة انتهاء اال�ستحقاقات التعاقدية لاللتزامات واملطلوبات الطارئة للمجموعة‪:‬‬ ‫�أقل من‬ ‫‪� 3‬أ�شهر‬ ‫�ألف درهم‬

‫من ‪� 3‬أ�شهر‬ ‫�إىل‬ ‫�شهرا‬ ‫‪١٢‬‬ ‫ً‬ ‫�ألف درهم‬

‫من �سنة �إىل‬ ‫‪� 5‬سنوات‬ ‫�ألف درهم‬

‫�أكرث من‬ ‫‪� 5‬سنوات‬ ‫�ألف درهم‬

‫الإجمايل‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪٢٠١٢‬‬ ‫املطلوبات الطارئة‬ ‫االلتزامات‬

‫‪562.593‬‬ ‫‪159.626‬‬

‫‪324.771‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪33.424‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪920.788‬‬ ‫‪159.626‬‬

‫الإجمايل‬

‫‪722.219‬‬

‫‪324.771‬‬

‫‪33.424‬‬

‫‪-‬‬

‫‪1.080.414‬‬

‫‪( ٢٠١١‬معاد �إدراجه)‬ ‫املطلوبات الطارئة‬ ‫االلتزامات‬

‫‪497.491‬‬ ‫‪186.385‬‬

‫‪282.921‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪79.186‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪859.598‬‬ ‫‪186.385‬‬

‫الإجمايل ‪ -‬معاد �إدراجه‬

‫‪683.876‬‬

‫‪282.921‬‬

‫‪79.186‬‬

‫‪-‬‬

‫‪1.045.983‬‬

‫ال تتوقع املجموعة �أن يتم �سحب جميع املطلوبات الطارئة �أو االلتزامات قبل انتهاء مدة هذه االلتزامات واملطلوبات الطارئة‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪85‬‬

‫‪ .٣٢ ٥‬املخـاطر الت�شغيـلـيـة‬ ‫�إن املخاطر الت�شغيلية هي خماطر اخل�سارة املبا�رشة �أو غري املبا�رشة الناجمة عن عدم كفاية العمليات الداخلية �أو‬ ‫ف�شلها �أو اخلط�أ الب�رشي �أو االحتيال �أو الأحداث اخلارجية‪ .‬عندما يف�شل نظام الرقابة املطلوب‪ ،‬قد تت�سبب املخاطر‬ ‫الت�شغيلية ب�أ�رضار لل�سمعة �أو ترتتب عليها �آثار قانونية �أو تنظيمية‪� ،‬أو ت�ؤدي �إىل خ�سارة مالية‪ .‬وعلى الرغم من �أن‬ ‫املجموعة ال ميكن �أن تتوقع �إزالة جميع املخاطر الت�شغيلية �إال �أنها ت�ستطيع �إدارة هذه املخاطر من خالل �إطار الرقابة‬ ‫واملتابعة امل�ستمرة والت�صدي للمخاطر املحتملة‪ .‬ي�شمل نظام الرقابة الف�صل الفعال للمهام وال�سماح بالو�صول‬ ‫للمعلومات كل ح�سب وظيفته وعمليات الت�سوية وتدريب املوظفني وعمليات التقييم املالئمة‪ .‬تتم مراجعة العمليات‬ ‫من قبل �إدارة املخاطر والتدقيق الداخلي ب�شكل م�ستمر‪.‬‬

‫‪,‬‬

‫‪ .٣٢ ٦‬خمـاطر الت�أمني‬ ‫�إن املخاطر الرئي�سية التي تواجه املجموعة فيما يتعلق بعقود الت�أمني‪ ،‬هي خماطر اختالف مدفوعات املطالبات‬ ‫والفوائد الفعلية �أو توقيت توقع املدفوعات‪ .‬قد يت�أثر ذلك بتكرار املطالبات‪ ،‬حجم املطالبات‪ ،‬الفوائد الفعلية املدفوعة‬ ‫وتطوير املطالبات على املدى البعيد الحقاً‪ .‬وبالتايل‪ ،‬ف�إن هدف املجموعة هو �ضمان توفر احتياطيات كافية لتغطية‬ ‫هذه املطالبات‪.‬‬

‫‪,‬‬

‫�إن التعر�ض للمخاطر خمفف من خالل تنويع حمفظة عقود الت�أمني واملناطق اجلغرافية‪ .‬كما يتم حت�سني تفاوت‬ ‫املخاطر كذلك من خالل االختيار الدقيق وتطبيق مبادىء ا�سرتاتيجيات االكتتاب وا�ستخدام ترتيبات �إعادة الت�أمني‪.‬‬ ‫كما هو احلال مع �رشكات الت�أمني الأخرى‪ ،‬ولغر�ض تخفي�ض التعر�ض �إىل خ�سائر مالية قد تنتج عن مطالبات ت�أمني‬ ‫جوهرية‪ ،‬تقوم املجموعة �ضمن نطاق �أعمالها االعتيادية بالدخول يف اتفاقيات مع �أطراف �أخرى لأهداف �إعادة‬ ‫الت�أمني‪ ،‬تقدم اتفاقيات �إعادة الت�أمني هذه تنوع ًا �أكرب يف جمال الأعمال وت�ؤمن للإدارة رقابة على �إمكانية التعر�ض‬ ‫للخ�سائر الناجتة من املخاطر اجلوهرية‪ ،‬كما تقدم �إمكانيات �إ�ضافية للنمو‪� .‬إن جزءاً مهم ًا من �إعادة الت�أمني يت�أثر‬ ‫باالتفاقيات والعقود االختيارية وفائ�ض اخل�سائر املتعلقة بعقود �إعادة الت�أمني‪.‬‬ ‫وبهدف التقليل من تعر�ضها للمخاطر اجلوهرية الناجتة عن �إفال�س معيدي الت�أمني‪ ،‬تقوم املجموعة بتقييم الظروف‬ ‫املالية ملعيدي الت�أمني ومراقبة تركزات خماطر االئتمان الناجتة يف مناطق جغرافية مماثلة‪� ،‬أو الأن�شطة �أو اخل�صائ�ص‬ ‫االقت�صادية ملعيدي الت�أمني‪.‬‬

‫‪ .3٣‬القيمة العادلة للأدوات املالية‬ ‫بينما تقوم املجموعة ب�إعداد البيانات املالية على �أ�سا�س مبد�أ التكلفة التاريخية واملعدل لإعادة تقييم اال�ستثمارات‬ ‫املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر والأرباح واخل�سائر ولال�ستثمار يف املمتلكات‪ ،‬ف�إنه باعتقاد‬ ‫الإدارة‪ ،‬القيم الدفرتية والقيم العادلة للموجودات واملطلوبات املالية التي مل يتم �إدراجها بالقيمة العادلة يف البيانات‬ ‫املالية التختلف ب�شكل جوهري‪ ،‬حيث �أن املوجودات واملطلوبات امل�صنفة �إما ق�صرية الأجل �أو يف حالة الودائع‬ ‫وقرو�ض و�سلفيات فعالة يتم �إعادة ت�سعريها ب�صورة منتظمة‪� .‬أما بالن�سبة للقرو�ض وال�سلفيات املنخف�ضة ف�إن‬ ‫التح�صيالت النقدية املتوقعة منها واملبالغ املحتمل حت�صيلها من ت�سييل قيمة ال�ضمان يتم خ�صمها با�ستعمال �أ�سعار‬ ‫الفائدة الأ�صلية وي�ؤخذ يف االعتبار توقيت التح�صيل املتوقع وخم�ص�ص مقابل التح�صيالت النقدية غري امل�ؤكدة‪.‬‬ ‫ت�ستخدم املجموعة الرتاتبية التالية للتحديد والإف�صاح عن القيمة العادلة للأدوات املالية‪ ،‬ح�سب طريقة التقييم‪:‬‬ ‫امل�ستوى الأول‪ :‬الأ�سعار‪ ،‬املدرجة (غري املعدلة) يف �أ�سواق ن�شطة ملوجودات ومطلوبات مماثلة‪.‬‬ ‫امل�ستوى الثاين ‪ :‬طرق تقييم �أخرى مبنية على �أ�س�س معلنة يف �أ�سواق التداول‪� ،‬سواء ب�شكل مبا�رش �أو غريمبا�رش ولها‬ ‫ت�أثري جوهري على القيم العادلة امل�سجلة‪.‬‬ ‫ ‬ ‫امل�ستوى الثالث‪ :‬طرق تقييم غري مبنية على �أ�س�س معلنة يف �أ�سواق التداول ولها ت�أثري جوهري على القيم العادلة‬ ‫امل�سجلة‪.‬‬ ‫ ‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪86‬‬

‫�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة‬ ‫لل�سنة املنتهية يف ‪ 31‬دي�سمرب ‪201٢‬‬ ‫‪ .٣٣‬القيمة العادلة للأدوات املالية (تتمة)‬

‫ويبني اجلدول التايل حتليل الأدوات املالية املدرجة بالقيمة العادلة بح�سب تراتيبية القيمة العادلة كما يف ‪ ٣١‬دي�سمرب ‪:٢٠١٢‬‬

‫املوجودات املالية‬

‫ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر‬ ‫�أ�سهم متداولة‬ ‫�سندات‬

‫ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬

‫�أ�سهم متداولة‬ ‫�أ�سهم غري متداولة‬

‫امل�ستوىالأول‬ ‫�ألف درهم‬

‫امل�ستوى الثاين‬ ‫�ألف درهم‬

‫امل�ستوى الثالث‬ ‫�ألف درهم‬

‫املجموع‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪50.053‬‬ ‫‪255.287‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪50.053‬‬ ‫‪255.287‬‬

‫‪305.340‬‬

‫‪-‬‬

‫‪305.340‬‬

‫‪78.562‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‪67.330‬‬

‫‬‫‪96.470‬‬

‫‪78.562‬‬ ‫‪163.800‬‬

‫‪78.562‬‬

‫‪67.330‬‬

‫‪96.470‬‬

‫‪242.362‬‬

‫ويبني اجلدول التايل حتليل الأدوات املالية املدرجة بالقيمة العادلة بح�سب تراتيبية القيمة العادلة كما يف ‪ ٣١‬دي�سمرب ‪:٢٠١١‬‬

‫املوجودات املالية‬

‫ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر‬ ‫�أ�سهم متداولة‬

‫ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬

‫�أ�سهم متداولة‬ ‫�أ�سهم غري متداولة‬

‫امل�ستوىالأول‬ ‫معاد �إدراجه‬ ‫�ألف درهم‬

‫امل�ستوى الثاين‬ ‫معاد �إدراجه‬ ‫�ألف درهم‬

‫امل�ستوى الثالث‬ ‫معاد �إدراجه‬ ‫�ألف درهم‬

‫املجموع‬ ‫معاد �إدراجه‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪38.977‬‬

‫‪-‬‬

‫‪38.977‬‬

‫‪113.388‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‪62.485‬‬

‫‬‫‪99.291‬‬

‫‪113.388‬‬ ‫‪161.776‬‬

‫‪113.388‬‬

‫‪62.485‬‬

‫‪99.291‬‬

‫‪275.164‬‬

‫فيما يلي و�صف لتحديد القيمة العادلة للأدوات املالية املدرجة بالقيمة العادلة با�ستخدام طرق التقييم‪ .‬ي�شمل هذا الو�صف تقدير افرتا�ضات‬ ‫املجموعة التي يتم ا�ستخدامها من قبل �أطراف �أ�سا�سية يف ال�سوق عند تقييم هذه الأدوات املالية‪.‬‬ ‫ا�ستثمارات بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر‬ ‫تتداول اال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح �أو اخل�سائر يف �أ�سواق الأ�سهم املحلية والعاملية‪� .‬إن تقييم الأ�سهم مبني على‬ ‫�أ�سا�س �أ�سعار ال�سوق املتداولة‪.‬‬ ‫ا�ستثمارات بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر‬ ‫ت�شكل اال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر والتي يتم �إدراج الأرباح واخل�سائر من �إعادة تقييمها يف حقوق‬ ‫امل�ساهمني‪ ،‬ا�ستثمارات ا�سرتاتيجية طويلة الأجل يف �رشكات مدرجة و�صناديق الأ�سهم اخلا�صة‪ .‬يعتمد تقييم الأ�سهم املدرجة على �أ�سعار‬ ‫ال�سوق كالأ�سعار املتداولة‪ ،‬بينما يتم تقييم ال�صناديق على �أ�سا�س �صايف قيمة املوجودات وفق ًا للبيانات الواردة من مدراء ال�صناديق‪.‬‬ ‫وبالن�سبة لل�رشكات‪ ،‬توفر البيانات املالية قيمة هذه اال�ستثمارات وذلك عن طريق حتليل التدفقات النقدية املخ�صومة‪.‬‬

‫الـتـقـــريـــر الـــ�ســنــوي لــدار الــتـمــويـــل ‪٢٠١2‬‬

‫‪87‬‬

‫التحويالت بني فئات اال�ستثمار‬ ‫خالل ال�سنة‪ ،‬مل يكن هناك �أي حتويالت بني امل�ستوى الأول والثاين لقيا�س القيم العادلة‪ ،‬كما مل يكن هناك حتويالت من و�إىل‬ ‫امل�ستوى الثالث لقيا�س القيم العادلة (‪ :٢٠١١‬ال �شيء)‪.‬‬ ‫وعلى الرغم من ذلك‪ ،‬قامت املجموعة خالل ال�سنة بتحويل ا�ستثمار مدرج بالتكلفة املطف�أة بقيمة ‪ ٢٧٦,٧٠٠‬درهم �إىل‬ ‫اال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر املدرجة �ضمن امل�ستوى الأول لقيا�س القيمة العادلة‪.‬‬

‫‪ .3٤‬كفاية ر�أ�س املال‬ ‫�إدارة ر�أ�س املال‬ ‫�إن الهدف الرئي�سي من �إدارة املجموعة لر�أ�س املال هو �ضمان احتفاظها بن�سب ر�أ�سمالية �صحية بهدف دعم �أعمالها وزيادة قيمة‬ ‫حقوق امل�ساهمني والت�أكد من التزام املجموعة مبتطلبات ر�أ�س املال اخلارجية املفرو�ضة‪.‬‬ ‫تقوم املجموعة ب�إدارة هيكلها الر�أ�سمايل و�إجراء التعديالت عليه يف ظل تغيريات الظروف االقت�صادية وطبيعة خماطر �أن�شطتها‪.‬‬ ‫قد تقوم املجموعة بهدف احلفاظ على �أو تعديل الهيكل الر�أ�سمايل بتعديل مبلغ توزيعات الأرباح للم�ساهمني �أو �إ�صدار �أ�سهم‬ ‫جديدة‪ .‬مل يتم �إجراء �أي تغيريات على الأهداف �أو ال�سيا�سات �أو العمليات املعتمدة من ال�سنوات ال�سابقة‪.‬‬ ‫لقد مت احت�سـاب معدل كفاية ر�أ�س املال وفق ًا لإر�شادات امل�رصف املركزي لدولة الإمارات العربية املتحدة كما يلي‪:‬‬ ‫معاد �إدراجه‬

‫‪201٢‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫‪201١‬‬ ‫�ألف درهم‬

‫�إجمايل قاعدة ر�أ�س املال‬

‫‪783.623‬‬

‫‪646.519‬‬

‫املوجودات املرجحة باملخاطر‪:‬‬ ‫بنود بيان املركز املايل‬ ‫بنود خارج بيان املركز املايل‬

‫‪2.633.156‬‬ ‫‪310.707‬‬

‫‪2.208.621‬‬ ‫‪273.465‬‬

‫�إجمايل املوجودات املرجحة بالأخطار‬

‫‪2.943.863‬‬

‫‪2.482.086‬‬

‫ن�سبة �إجمايل املوجودات (‪)%‬‬

‫‪%26.6‬‬

‫‪%26.0‬‬

‫فــرش‬

‫‪FARSH‬‬